NGVT-20200930
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________ 
形式10-Q
_______________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
 或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-37586
__________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347720000082/ngvt-20200930_g1.jpg
英傑維提公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________________ 
特拉華州47-4027764
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
奧希爾大道4920號套房400北查爾斯頓南卡羅來納州29405
(主要行政機關地址)(郵政編碼)

843-740-2300
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股(面值0.01美元)NGVT紐約證券交易所

可用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守此類提交要求。是  x 沒有問題。o
如果註冊人在過去12個月(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限)內(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件，則應用複選標記表示。是  x*沒有任何問題。o
他們可以用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司，還是新興成長型公司。請參閲《交易所法案》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
小型報表公司
☐
新興成長型公司
☐

對於新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*沒有任何問題。x

註冊人已經完成了41,279,494普通股，面值0.01美元，於2020年10月27日發行。


Ingevity公司
索引

頁碼
第一部分-財務信息
3
項目1.財務報表
3
簡明合併操作報表
3
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
簡明綜合資產負債表
5
簡明現金流量表合併表
6
簡明合併財務報表附註
7
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
34
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
50
項目4.控制和程序
51
第II部分-其他資料
52
項目1.法律訴訟
52
第1A項危險因素
52
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
54
第3項高級證券違約
55
項目4.礦山安全披露
55
項目5.其他信息
55
項目6.展品
56
簽名
57

2

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
英傑維提公司
簡明合併業務報表(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬為單位，每股數據除外2020201920202019
淨銷售額$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
銷售成本192.1 220.4 552.4 618.5 
毛利139.6 139.5 338.1 371.0 
銷售、一般和行政費用34.9 40.7 107.9 122.3 
研究和技術費用5.2 4.9 16.8 15.0 
重組和其他(收入)費用，淨額5.5 1.7 13.3 2.0 
與收購相關的成本— 1.3 1.7 24.9 
其他(收入)費用，淨額(3.0)1.4 (0.1)(2.3)
利息支出，淨額8.9 12.1 29.8 36.3 
所得税前收入(虧損)88.1 77.4 168.7 172.8 
所得税撥備(福利)18.2 17.5 33.3 33.4 
淨收益(虧損)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
每股數據
每股基本收益(虧損)$1.69 $1.42 $3.27 $3.33 
稀釋後每股收益(虧損)1.69 1.41 3.26 3.30 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3

英傑維提公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
淨收益(虧損)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣調整：
外幣折算調整27.6 (22.9)(14.2)(29.0)
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)，扣除税收撥備(收益)後的淨額(1.9), $1.6, $(0.8)，及$1.5
(6.2)5.3 (2.7)5.1 
外幣調整總額，扣除税收撥備(優惠)$(1.9), $1.6, $(0.8)，及$1.5
21.4 (17.6)(16.9)(23.9)
衍生工具：
未實現收益(虧損)，扣除税金撥備(收益)後的淨額為#美元。0.2, $(0.2), $(1.4)和$(1.3)
0.7 (0.9)(4.5)(4.4)
遞延衍生工具(收益)損失的重新分類，計入淨收益(虧損)、扣除税金(撥備)收益#美元。0.1, 零, $0.2，和$(0.1)
0.4 — 0.7 (0.5)
衍生工具總額，扣除税金撥備(利益)$0.3, $(0.2), $(1.2)和$(1.4)
1.1 (0.9)(3.8)(4.9)
養老金和其他退休後福利：
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)抵免，扣除税額零適用於所有時期
— — — — 
重新分類的精算淨損失和其他(收益)損失以及先前服務費用的攤銷，計入淨收益、税後淨額、零適用於所有時期
0.1 — 0.1 — 
養老金和其他退休後福利總額，扣除税收後零適用於所有時期
0.1 — 0.1 — 
其他綜合收益(虧損)，扣除税金撥備(收益)後的淨額為$(1.6), $1.4, $(2.0)，及$0.1
22.6 (18.5)(20.6)(28.8)
綜合收益(虧損)$92.5 $41.4 $114.8 $110.6 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4

英傑維提公司
簡明綜合資產負債表
以百萬為單位，但股票和麪值數據除外2020年9月30日2019年12月31日
資產(未經審計)
現金和現金等價物$198.2 $56.5 
應收帳款，扣除信貸損失撥備#美元后的淨額。1.8百萬-2020年和美元0.5百萬-2019年
154.3 150.0 
庫存，淨額204.0 212.5 
預付和其他流動資產44.5 44.2 
流動資產601.0 463.2 
財產、廠房和設備、淨值685.3 664.7 
經營租賃資產，淨額52.1 53.4 
商譽427.8 436.4 
其他無形資產，淨額366.5 396.2 
遞延所得税6.2 5.0 
限制性投資，扣除信貸損失撥備#美元后的淨額。1.12000萬-2020年
73.0 72.6 
其他資產46.3 50.2 
總資產$2,258.2 $2,141.7 
負債
應付帳款$84.8 $99.1 
應計費用36.0 33.3 
應計工資總額和員工福利16.0 28.2 
流動經營租賃負債16.6 17.1 
長期債務的應付票據和當期到期日22.4 22.5 
應付所得税3.1 15.3 
流動負債178.9 215.5 
包括融資租賃義務在內的長期債務1,277.0 1,228.4 
非流動經營租賃負債37.5 36.7 
遞延所得税109.5 100.3 
其他負債38.3 30.0 
負債共計1,641.2 1,610.9 
承諾和或有事項(注16)
權益
優先股(面值$0.01每股；50,000,000授權股份；零已發行和未償還-2020年和2019年)
— — 
普通股(面值$0.01每股；300,000,000授權股份；已發行：42,895,386-2020和42,675,171-2019年；突出：41,277,888-2020和41,826,136 - 2019)
0.4 0.4 
額外實收資本116.8 112.8 
留存收益632.0 497.2 
累計其他綜合收益(虧損)(25.6)(5.0)
庫存股，普通股，按成本價計算(1,617,498股票-2020；849,035股票-2019年)
(106.6)(74.6)
總股本617.0 530.8 
負債和權益總額$2,258.2 $2,141.7 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5


英傑維提公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
截至9月30日的9個月，
以百萬計20202019
由經營活動提供(用於)的現金：
淨收益(虧損)$135.4 $139.4 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊攤銷73.5 61.4 
非現金經營租賃成本13.6 15.1 
遞延所得税11.3 26.7 
重組和其他(收入)費用，淨額1.7 — 
股份薪酬4.3 11.0 
其他非現金項目13.2 9.7 
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收帳款，淨額(5.6)(34.5)
庫存，淨額9.0 0.4 
預付和其他流動資產1.5 (2.8)
流動負債(17.3)(22.4)
所得税(19.2)(5.1)
經營租賃(13.8)(14.9)
其他營業資產和負債變動，淨額(8.5)6.2 
經營活動提供(用於)的現金淨額$199.1 $190.2 
由投資活動提供(用於)的現金：
資本支出$(51.0)$(79.8)
收購企業的付款，扣除收購現金後的淨額— (537.9)
融資租賃支出(23.8)— 
其他投資活動，淨額(3.6)(4.7)
投資活動提供(用於)的現金淨額$(78.4)$(622.4)
由融資活動提供(用於)的現金：
來自循環信貸安排的收益$346.1 $789.0 
長期借款收益— 375.0 
循環信貸安排付款(307.3)(596.0)
對長期借款的償付(14.1)(117.8)
發債成本— (1.8)
融資租賃義務，淨額23.3 — 
應付票據借款(償還)和其他短期借款，淨額(0.9)2.2 
與預扣既有股權獎勵有關的税款支付(3.0)(14.3)
基於股份的薪酬計劃的收益和扣繳，淨額3.1 3.7 
根據公開宣佈的計劃回購普通股(32.4)(6.4)
融資活動提供(用於)的現金淨額$14.8 $433.6 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金135.5 1.4 
匯率變動對現金的影響0.3 (2.3)
現金、現金等價物和限制性現金的變化(1)
135.8 (0.9)
期初現金、現金等價物和限制性現金64.6 77.5 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$200.4 $76.6 
(1)
包括$的受限現金2.2百萬美元和$1.0百萬美元，現金和現金等價物為$198.2百萬美元和$75.6分別在2020年和2019年9月30日達到100萬。限制性現金計入壓縮綜合資產負債表內的“預付及其他流動資產”內。
補充現金流信息：
支付利息的現金，扣除資本化利息$37.7 $40.1 
所得税支付的現金，扣除退款後的淨額41.4 12.6 
在應付帳款中購買財產、廠房和設備1.9 8.3 
以租賃資產換取新的融資租賃負債23.8 — 
以租賃資產換取新的經營租賃負債24.5 3.2 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)


注1：業務描述和呈報依據
業務説明
Ingevity公司(“Ingevity”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在北京報道。二包括業務部門，性能材料和性能化學品。
他説，我們的性能材料部門由我們的汽車技術和工藝淨化產品線組成。性能材料公司生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業內的汽油蒸汽排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。
我們的高性能化學品部門由我們的路面技術、油田技術、工業專用產品和工程聚合物產品線組成。Performance Chemical生產從粗塔爾油(“CTO”)和從牛皮紙造紙過程中提取的木質素中提取的產品，以及從環己酮和過氧化氫中提取的己內酯單體和衍生物。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括路面保護、路面粘合促進和温拌鋪路(路面技術生產線)、油井服務助劑、石油生產及下游應用化學品(油田技術生產線)、印刷油墨、膠粘劑、農用化學品、潤滑油和工業中間體(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑和生物塑料(工程聚合物生產線)。

陳述的基礎
這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了公司的綜合經營情況，是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求編制的。因此，隨附的簡明綜合財務報表並不包括美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有披露，應結合截至2019年12月31日、2019年12月31日、2018年和2017年的年度綜合財務報表(統稱為“年度綜合財務報表”)閲讀，這些報表統稱為“年度綜合財務報表”，包含在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)中。
管理層認為，簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，其中僅包括正常經常性調整，以公平陳述所呈報中期的簡明綜合結果。中期業務的綜合結果不一定表明全年的預期結果。
簡明綜合財務報表的編制要求管理層對報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的披露做出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。在截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月期間及其後，由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，全球經濟形勢及公眾證券市場均有重大轉變。這很有可能會因我們經營的市場的財政狀況、我們公開交易的股票相對於賬面價值的價格，以及全球經濟的健康狀況而導致估計發生變化。該等估計變動可能會對精簡綜合財務報表造成重大影響。雖然截至2020年9月30日的三個和九個月，我們的簡明合併財務報表沒有實質性影響，但我們未來對新冠肺炎的規模和期限的評估，以及其他因素，可能會對我們未來報告期的合併財務報表產生重大影響。
上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報情況。
7

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注2：冠狀病毒大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎給美國和全球經濟帶來了不利影響，並給我們的供應鏈、運營和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。到目前為止，我們已經被歸類為做出這一決定的司法管轄區的基本業務，使我們能夠繼續運營。然而，我們的設施-以及我們的供應商、客户、第三方銷售代表和分銷商的運營-已經並將繼續受到政府和私營部門對新冠肺炎的迴應的幹擾。這包括企業關閉、在家工作訂單和社會距離協議、旅行或與健康相關的限制，以及隔離、自我隔離和交通渠道中斷。
2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，其中包括對商業利息支出限制和淨營業虧損條款的修改，並規定僱主工資税在頒佈之日後2020年內延遲支付。我們估計支付的金額約為美元。5.32020年到期的1.8億美元僱主工資税將被推遲，其中約50%在2021年12月31日之前到期，其餘約50%在2022年12月31日之前到期。CARE法案預計不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
為了加強我們的短期流動資金和確保財務靈活性，我們在2020年3月提取了$250作為預防措施，我們從循環信貸安排中提取了1000萬美元，並暫停了我們的股票回購計劃。在截至2020年9月30日的3個月和9個月內，我們償還了$50300萬美元和300萬美元205在這筆取款金額中，分別有2000萬美元。我們還為全球大多數受薪員工實施了在家工作的政策和協議，以及社會距離做法，以確保我們製造工廠員工的安全。在第二季度，由於新冠肺炎客户需求的影響，我們減少了一些美國和中國製造工廠的產量，並實施了附註14中進一步描述的成本削減計劃。在第三季度，隨着客户需求的改善，我們恢復了所有制造工廠的正常生產。
雖然目前預計大流行造成的幹擾是暫時的，但病毒的持續時間和嚴重程度存在不確定性。新冠肺炎已經並將繼續影響我們的經營業績、財務狀況和流動性。
注3：新會計準則
據報道，財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”或“編撰”)是SEC發佈的僅適用於SEC註冊人的規則和法規以外的權威GAAP的唯一來源。FASB發佈會計準則更新(“ASU”)以傳達對編碼的更改。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列示之華碩經評估及確定為不適用或預期不會對綜合財務報表造成重大影響。
最近採用的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)客户會計報告”，説明雲計算安排(即服務合同)中產生的實施成本。本ASU要求公司推遲在雲計算安排(“CCA”)中發生的具體實施成本，這些成本通常在當前GAAP下發生，並確認超出CCA不可取消期限的費用。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了這一標準。作為採納的結果，我們預計將先前作為已發生支出的某些實施成本資本化，這些成本將根據協議的期限記錄到壓縮綜合資產負債表上的預付和其他流動資產或其他資產。採納的影響並未對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量”。在2019年和2020年，FASB發佈了幾個ASU，以修訂和明確原ASU 2016-13年度(ASU 2016-13年度及其修正案在本文中統稱為“ASC 326”或“CECL”)中的信用損失指導意見。ASC 326修訂了FASB關於金融工具減值的指引，特別是在GAAP中增加了一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型，旨在更及時地確認此類損失。我們於2020年1月1日採用了該標準。我們已經更新了我們的內部控制和運營流程和程序，在我們目前制定和確認我們的信貸損失的過程中納入了一些前瞻性的考慮因素。
8

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

應收賬款和限制性投資按攤銷成本核算。一般來説，採用ASC 326對我們的壓縮綜合資產負債表、經營業績或現金流沒有實質性影響。ASC 326被採納後，對我們在簡明綜合資產負債表上的應收賬款中報告的信貸損失撥備產生了無形的影響。此外，在採用ASC 326後，我們估計了我們在壓縮綜合資產負債表上的限制性投資的信貸損失準備金。我們的限制性投資被視為持有至到期投資，由2025年和2026年到期的高評級公司長期債券組成。為了計算我們的預期信用損失準備金，我們根據每個證券條款對每個債券使用了違約概率法(“PDM”)。這一過程使用了類似產品類型的歷史信用損失經驗，並根據對未來違約率的合理和可支持的預測進行了調整。使用PDM，我們計算出2020年1月1日的預期信用損失準備金為$0.62000萬美元，作為留存收益期初餘額的調整入賬。
下表顯示了截至2020年9月30日我們的信貸損失撥備的變化，包括採用CECL標準的過渡影響。

(百萬)
餘額為
2019年12月31日(1)
採用ASC 326的影響2020年1月1日的餘額本期撥備
餘額為
2020年9月30日(2)
信貸損失撥備$0.5 0.6 1.1 1.8 $2.9 
______________
(1)將信貸損失準備金於2019年12月31日調整為$0.5100萬美元計入簡明綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”。
(2)將2020年9月30日的信貸損失撥備提高到美元1.8百萬美元和$1.1在簡明綜合資產負債表中，“應收賬款淨額”和“限制性投資”分別計入“應收賬款淨額”和“限制性投資”。

我們預期的信用損失可能會根據幾個因素而有所不同，比如債券評級的變化，實際觀察到的債券違約，以及整體經濟環境。導致我們為截至2020年9月30日的9個月的預期信貸損失撥備的主要因素是新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟環境前景悲觀，以及對美國公司財務業績的相關影響。信貸損失準備金增加#美元。1.8在截至2020年9月30日的9個月中，0.51級證券的百萬美元和$1.3應收賬款預期信用損失百萬元。
最近發佈的會計公告
自2018年8月以來，FASB發佈了ASU 2018-14年度的“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改。”(補償-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-定義福利計劃的披露要求的更改。)本ASU修訂ASC 715，以添加、刪除和澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。新標準在2020年12月15日之後開始的財年生效。雖然我們仍在評估這一新準則的影響，但我們認為採用這一準則不會對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。本ASU修訂了ASC740，以增加、刪除和澄清與所得税相關的披露要求。新標準在2020年12月15日之後開始的財年生效。雖然我們仍在評估這一新標準的影響，但我們認為採用這一新標準不會對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起生效，我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。截至2020年9月30日，我們尚未選擇標準中提供的任何可選權宜之計。如有需要，我們將適用會計寬免，因為在參考匯率改革過渡期內進行了相關的合同和對衝會計關係修改。我們預計這一新標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
9

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)


注4：收購
Perstorp控股AB的己內酯業務
從2019年2月13日開始，我們完成了對100Perstorp UK Ltd與Perstorp Holding AB(“賣方”)的股權的%，包括賣方的整個己內酯業務(“己內酯業務”)，此處稱為“己內酯收購”。己內酯收購完成，總收購價格為1歐元578.9百萬(美元)652.5百萬)，減去承擔的歐元債務100.4百萬(美元)113.1百萬)。成交時，所承擔的債務與賣方的一家附屬公司結清。
己內酯的收購已經整合到我們的高性能化學品部門，並作為我們的工程聚合物產品線進行了代表。因此，我們無法將收購己內酯的經營業績與我們現有的Performance Chemical的經營業績分開。收購己內酯為淨銷售額貢獻了美元。93.2百萬美元和$90.9分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的100萬美元，用於我們的綜合運營業績。
    購進價格分配
    下表彙總了為己內酯業務支付的對價、收購的資產和承擔的負債，該業務於2019年第四季度敲定：

10

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

購進價格分配
以百萬計加權平均攤銷期公允價值
現金和現金等價物$0.7 
應收帳款15.7 
盤存(1)
21.7 
預付和其他流動資產1.9 
不動產、廠場和設備86.3 
經營租賃資產，淨額1.8 
無形資產(2)
客户關係17年份159.0 
發達的技術12年份64.8 
品牌17年份67.0 
競業禁止協議3年份0.5 
商譽295.1 
其他資產1.3 
購入資產的公允價值總額$715.8 
應付帳款13.6 
應計費用2.3 
長期債務113.1 
經營租賃負債1.7 
遞延所得税45.7 
承擔負債的公允價值總額$176.4 
減去：獲得的現金和限制性現金(3)
(1.5)
收購企業的付款，扣除收購現金後的淨額$537.9 
______________
(1)收購的產成品庫存的公允價值包括價值上升約美元8.4百萬，在截至2019年3月31日的三個月內全部支出。費用計入簡明合併經營報表的“銷售成本”。存貨是按照先進先出的會計原則核算的。
(2)預計總攤銷費用為美元。4.8百萬美元和$3.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元，總攤銷費用為14.3百萬美元和$9.5截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。預計攤銷費用如下：2020-$19.1百萬，2021年-$19.1百萬，2022年-$19.0百萬，2023年-$18.9百萬美元和2024年-$18.9百萬估計的税前攤銷費用可能會因外幣變化而波動。
(3)第三季度現金和現金等價物以及限制性現金為#美元0.7百萬美元和$0.8成交時分別為100萬美元。上述收購價分配中，限制性現金計入“預付及其他流動資產”。

未經審計的備考財務信息
*以下未經審計的預計運營結果假設己內酯收購發生在所述期間的開始。這些未經審計的預計結果僅供參考，並不一定表明如果收購發生在報告的期間之初，運營的實際結果會是什麼，也不能表明未來的運營結果。(編者按：未經審計的預計結果僅供參考，不一定表明如果收購發生在報告的期間開始時運營的實際結果會是什麼，也不能表明未來的運營結果。預計結果包括為收購融資而發行的債務的額外利息支出、基於無形資產和有形資產的估計公允價值和使用年限的攤銷和折舊支出以及相關的税收影響。以下提供的預計結果是根據截至2019年9月30日的9個月的收購和其他相關成本進行了調整，為#美元。33.3百萬
11

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

以百萬為單位，每股數據除外截至2019年9月30日的9個月
淨銷售額$1,007.2 
所得税前收入(虧損)205.7 
稀釋後每股收益(虧損)$3.92 

採購和其他相關成本
完成己內酯收購併將其整合到我們的性能化學品部門所發生的成本在我們精簡的綜合經營報表中計入。下表彙總了這些成本。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
法律及專業服務費$— $1.3 $1.7 $12.2 
套期保值買入價損失— — — 12.7 
與收購相關的成本$— $1.3 $1.7 $24.9 
存貨公允價值遞增攤銷(1)
— — — 8.4 
採購和其他相關成本$— $1.3 $1.7 $33.3 
______________
(一)簡明合併經營報表上計入“銷售成本”的費用。
注5：營業收入
Ingevity的運營部門包括(I)性能材料和(Ii)性能化學品。兩個運營部門的説明都包含在註釋1中。
    
收入的分類
    下表列出了我們按產品線分類的淨銷售額。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
汽車技術產品線$136.9 $120.5 $324.5 $334.1 
工藝淨化生產線6.9 9.7 24.8 28.3 
表演材料細分市場$143.8 $130.2 $349.3 $362.4 
油田技術產品線14.0 27.6 58.4 86.5 
路面技術產品線72.5 69.8 157.1 152.9 
工業特產生產線76.1 99.9 232.5 296.8 
工程聚合物產品線(1)
25.3 32.4 93.2 90.9 
高性能化學品細分市場$187.9 $229.7 $541.2 $627.1 
淨銷售額$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
______________
(1)中國工程聚合物產品線於2019年2月13日收購；詳情見注4。
    
下表根據客户的送貨地址按地理位置列出了我們的淨銷售額。
12

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
北美$191.9 $224.9 $510.3 $623.8 
亞太89.9 76.8 240.4 193.7 
歐洲、中東和非洲45.5 51.6 126.0 155.4 
南美4.4 6.6 13.8 16.6 
淨銷售額$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 

合同餘額

    下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息。合同資產主要涉及我們對報告日期生產但未開具賬單的產品的對價權利。當權利變得無條件並且客户已開具賬單時，合同資產被確認為應收賬款。合同責任是指向客户轉讓貨物的義務，我們已收到客户對此的考慮。在所有提交的期間，我們都有不是的合同責任。
合同資產(1)
九月三十日，
以百萬計20202019
期初餘額$6.2 $5.1 
合同資產增加13.5 11.8 
重新分類為應收賬款，向客户開單(12.9)(10.0)
期末餘額$6.8 $6.9 
______________
(一)在壓縮綜合資產負債表上計入“預付及其他流動資產”的資產。
注6：公允價值計量
公允價值計量
**我們已根據估值技術投入的優先順序，將以公允價值記錄的資產和負債分類為三級公允價值等級。公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級)。如果用於衡量資產和負債的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。由於這些金融工具的短期性質，我們所有金融工具：現金和現金等價物、其他應收賬款、其他應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。有關我們的金融工具和風險管理活動的公允價值計量的更多信息，請參閲附註10。
經常性公允價值計量
    以下資料列載於簡明綜合資產負債表中，以公允價值於每個報告日期(即按經常性基礎)計量的資產及負債。有不是的在報告期內按公允價值在第一級和第二級之間記錄的資產和負債的轉移。
13

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

以百萬計
1級(1)
2級(2)
第3級(3)
總計
2020年9月30日
資產：
股權證券(4)
$0.1 $— $— $0.1 
遞延薪酬計劃投資(5)
2.3 — — 2.3 
總資產$2.4 $— $— $2.4 
負債：
遞延補償安排(5)
$10.4 $— $— $10.4 
或有對價(7)
— — 1.1 1.1 
總負債$10.4 $— $1.1 $11.5 
2019年12月31日
資產：
股權證券(4)
$0.4 $— $— $0.4 
遞延薪酬計劃投資(5)
1.4 — — 1.4 
總資產$1.8 $— $— $1.8 
負債：
遞延補償安排(5)
$10.0 $— $— $10.0 
與離職相關的報銷獎勵(6)
0.1 — — 0.1 
總負債$10.1 $— $— $10.1 
______________
(一)投資者對相同資產在活躍市場報價。
(2)在活躍的市場中，類似資產和負債的報價。
(3)沒有重大不可觀察到的投入。
(四)在壓縮綜合資產負債表上計入“預付及其他流動資產”的資產。
(5)基金由遞延補償安排組成，我們通過遞延補償安排持有各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬，並分別計入簡明合併資產負債表中的“其他資產”和“其他負債”。除了投資證券，我們還有公司擁有的人壽保險(“COLI”)遞延補償安排。Coli按現金退還價值入賬，並計入簡明綜合資產負債表的“其他資產”，金額為#美元。9.0百萬美元和$8.4分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。
(六)在壓縮合並資產負債表上計入“應計費用”的項目。
(七)在壓縮綜合資產負債表上計入“其他負債”的資產。

非經常性公允價值計量
下表顯示了截至2020年9月30日的9個月內，我們在簡明綜合資產負債表中按公允價值在非經常性基礎上計量的資產的公允價值層次。截至2019年12月31日的年度，簡明綜合資產負債表中沒有非經常性公允價值計量。
14

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)


以百萬計2020年9月30日相同資產的活躍市場報價(1級)重要的其他可觀察到的輸入(級別2)無法觀察到的重要輸入(3級)總收益(虧損)(截至2020年9月30日)
資產：
經營性租賃資產減值淨額 (1)
$— $— $— $— $(1.7)
總資產$— $— $— $— $(1.7)
______________
(1)在截至2020年9月30日的期間內，我們退出了以前在日常運營中使用的某些租賃資產。這些租賃資產在2023年之前有剩餘的租賃義務。這項減值費用被記錄在案，將其在我們濃縮綜合資產負債表上的公允價值調整為零。

股權證券
*公允價值不容易確定的股權證券投資的賬面價值總額零及$1.5分別截至2020年9月30日和2019年12月31日，並計入壓縮合並資產負債表上的“其他資產”。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們記錄了一項減值費用為零及$1.5分別向公允價值不容易確定的股權證券出售，該股權證券的公允價值不容易確定，並由我們的性能材料部門持有。減值費用代表投資的清算價值與我們投資清算時的賬面價值之間的差額。
受限投資
我們的限制性投資是一個信託基金，目的是確保在到期時償還與Performance Material位於肯塔基州威克利夫的製造基地相關的融資租賃義務。該信託基金作為我們濃縮合並資產負債表上的限制性投資，購買了2025年和2026年到期的長期債券。債券到期時收到的本金連同再投資於信託的利息收入預計將等於或超過$80.02027年到期的百萬融資租賃債務。由於信託條款為我們提供持有投資至到期日的能力，而我們亦有意將投資持有至到期日，因此，信託所持有的投資被記為持有至到期日(“HTM”)；因此，它們按其攤銷成本持有。信託持有的投資按所投資債券的規定票面利率賺取利息。信託投資賺取的利息被確認為利息收入，並在我們精簡的綜合經營報表中計入利息收入。
截至2020年9月30日，我們的限制性投資(計入HTM，因此按攤銷成本持有)的賬面價值為$73.0百萬美元，扣除信貸損失準備金#美元1.1百萬美元，包括現金$1.9百萬2020年9月30日的公允價值為$79.9百萬美元，基於級別1的投入。
下表按信用評級顯示了我們HTM債務證券的總攤銷成本，不包括信用損失和現金撥備。我們計算預期信用損失的主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險與生俱來地增加，導致預期的信貸損失增加。
2020年9月30日
以百萬計AA+AA型AA-BBB+總計
HTM債務證券$13.5 10.7 24.2 13.4 10.4 $72.2 

債務義務
截至2020年9月30日，融資租賃義務的賬面價值為#美元。103.3百萬美元，公允價值為$128.4百萬我們的融資租賃債務的公允價值是基於債務的市場報價，使用第二級投入。
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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

我們的浮動利率長期債務的賬面價值(不包括髮債費用)為$。901.8截至2020年9月30日，100萬。賬面價值是根據債務浮動利率對未償債務公允價值的合理估計。
截至2020年9月30日，我們固定利率債務的賬面價值為$300.0百萬美元，公允價值為$304.1百萬美元，基於級別2的投入。
或有對價
與2020年5月收購某些資產有關，我們有或有義務為這些資產支付總額高達#美元的額外付款。7.0百萬如果在期滿前實現了某些銷售量目標，則支付或有對價。2024年12月31日，其中稱為“收入出讓”。

五年收入收益對價的公允價值為#美元。1.1截至2020年9月30日，為3.8億美元。或有代價負債公允價值的任何後續變化將作為銷售、一般和行政費用記錄在當期收益中。

下表彙總了利用第3級公允價值計量的財務負債活動：
或有對價
以百萬計2020年9月30日
期初餘額$— 
新發行的1.1 
計入收益的或有對價重估變動— 
演習/和解— 
期末餘額(1)
$1.1 
______________
(一)在壓縮綜合資產負債表上計入“其他負債”的資產。

注7：庫存，淨額
以百萬計2020年9月30日2019年12月31日
原料$46.5 $42.6 
生產資料、物料和供應品24.5 22.3 
成品和在製品146.5 158.0 
小計217.5 222.9 
減去：根據後進先出原則調整庫存(13.5)(10.4)
庫存，淨額$204.0 $212.5 

16

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注8：財產、廠房和設備、淨值
以百萬計2020年9月30日2019年12月31日
機器設備$1,008.8 $964.3 
建築物和租賃權的改進159.8 116.9 
土地及土地改善工程19.5 19.0 
在建83.8 119.1 
總成本1,271.9 1,219.3 
減去：累計折舊(586.6)(554.6)
財產、廠房和設備、淨值(1)
$685.3 $664.7 


注9：商譽和其他無形資產淨額
商譽
報告單位
以百萬計性能化學品性能材料總計
2019年12月31日$432.1 $4.3 $436.4 
外幣折算(8.6)— (8.6)
2020年9月30日$423.5 $4.3 $427.8 

截至2020年9月30日，沒有任何事件或情況表明商譽可能受到損害。

其他無形資產
2020年9月30日2019年12月31日
以百萬計毛累計攤銷網毛累計攤銷網
應攤銷的無形資產
客户合同和關係$310.2 $67.3 $242.9 $314.5 $51.6 $262.9 
品牌(1)
78.5 14.4 64.1 80.3 11.1 69.2 
發達的技術69.2 10.2 59.0 68.6 5.7 62.9 
其他2.7 2.2 0.5 2.7 1.5 1.2 
其他無形資產合計(淨額)$460.6 $94.1 $366.5 $466.1 $69.9 $396.2 
_______________
(1)它代表商標、商號和專有技術。

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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

在…2020年9月30日和2019年12月31日，應攤銷的無形資產在我們各業務部門之間的分配如下：

以百萬計2020年9月30日2019年12月31日
性能化學品$364.3 $396.2 
性能材料2.2 — 
其他無形資產合計(淨額)$366.5 $396.2 


    下表顯示了上表中與我們無形資產相關的攤銷費用。

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
銷售成本$— $0.2 $0.1 $0.5 
銷售、一般和行政費用8.2 7.1 24.3 19.7 
攤銷總費用(1)
$8.2 $7.3 $24.4 $20.2 
_______________
(1)有關己內酯收購的更多信息，以及相關攤銷費用的增加，請參見附註4。

根據無形資產的當前賬面價值，估計未來五年的税前攤銷費用如下：2020-1美元32.5百萬，2021年-$31.6百萬，2022年-$31.4百萬，2023年-$31.3百萬美元和2024年-$31.0百萬估計的税前攤銷費用可能會因外幣變化而波動。


注10：金融工具與風險管理

淨投資對衝
**我們有名義總金額為美元的固定對固定交叉貨幣利率掉期166.2百萬美元，到期日為2023年7月。我們指定掉期是為了對衝我們在歐元功能貨幣計價子公司的淨投資的一部分，以抵禦外幣波動。這些合同包括在合同有效期內定期將固定美元與固定歐元利息交換，並在到期時交換名義金額。這有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分從加權平均利率3.79%至歐元計價的加權平均固定利率債券，利率為1.35百分比。美元計價債務與歐元計價債務之間的任何固定利率之間的任何差額都將作為利息收入記錄在精簡的綜合經營報表上。固定至固定交叉貨幣利率掉期的公允價值為淨資產(負債)$(0.4)百萬元及$3.0分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們確認與這一金融工具相關的淨利息收入為$0.2百萬美元和$1.5在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，我們確認與這一金融工具相關的淨利息收入為$0.9百萬美元和$1.5分別為百萬美元。
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2020年9月30日
(未經審計)

現金流對衝
*外幣兑換風險管理
    我們在全球多個國家生產和銷售我們的產品，因此我們面臨外幣匯率變化的風險。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們在綜合基礎上對風險敞口進行淨額計算，以利用自然抵消。為了管理剩餘的風險敞口，我們不時利用遠期貨幣兑換合約和零成本領口期權合約，將外幣匯率波動對以外幣(主要是歐元)計價的出口銷售的影響對收益和現金流的影響降至最低。這些合約通常被指定為現金流對衝。為將預測收入交易的外幣兑換風險降至最低而輸入的指定現金流量對衝，在預測交易發生時記入綜合業務表上的“淨銷售額”。截至2020年9月30日，有美元4.0百萬份未平倉外幣衍生品合約。指定外幣對衝合約的公允價值為資產(負債)$(0.1)百萬和零時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
*商品價格風險管理
他説，我們生產經營中使用的某些能源受到天氣、供求狀況、經濟變數等不可預測因素引起的價格波動的影響，這種波動主要與天然氣的市場定價有關。為減輕市場價格的預期波動，以及天然氣購買價格變化對收益和現金流的波動，我們將不時訂立掉期合約和零成本領式期權合約，並將該等合約指定為現金流對衝。截至2020年9月30日，我們有1.2百萬和1.1未償還天然氣商品掉期合約和零成本領式期權合約的名義總成交量分別為百萬MMBtus(百萬英熱單位)。在累計其他全面收益(“AOCI”)中記錄的指定商品現金流對衝損益在出售存貨時在簡明綜合經營報表的“銷售成本”中確認。截至2020年9月30日，未平倉大宗商品合約對衝2021年11月之前的預測交易。截至2020年9月30日和2019年12月31日未平倉指定天然氣商品對衝合約的公允價值為資產(負債)美元。0.3百萬元及$(0.5)分別為100萬。
*利率風險管理**
*我們的政策是混合使用固定和可變利率債務來管理利息支出。為了有效管理利率風險，我們可能會不時進入現金流利率衍生工具，這些工具可以包括遠期起始掉期和國庫鎖。*在任何情況下，利率掉期協議的名義金額都等於或小於被對衝的指定債務。在AOCI中記錄的指定利率現金流對衝收益或虧損在相關債務剩餘期限的壓縮綜合經營報表上以直線方式在“利息支出，淨額”中確認。這些工具被指定為現金流對衝。
**截至2020年9月30日，我們已達成名義金額為1美元的利率掉期。166.2100萬美元，用於管理與我們現有的基於LIBOR的利息支付相關的利率支付中的現金流變異性，並有效地轉換為$166.2將我們的浮動利率債務中的100萬美元轉換為固定利率。根據本工具的條款，我們收到基於三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率付款，作為回報，我們有義務按加權平均固定利率支付利息。3.79百分比將持續到2023年7月。利率互換的公允價值為資產(負債)$(9.6)百萬元及(3.9)，分別為2020年9月30日和2019年12月31日。


19

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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

現金流量和淨投資套期保值會計對AOCI的影響
以百萬計在AOCI中確認的損益金額從AOCI重新分類為淨收益的損益金額從AOCI重新分類的損益在淨收入中的位置
截至9月30日的三個月，
2020201920202019
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約$(0.3)$— $(0.2)$— 淨銷售額
天然氣合同0.4 (0.2)(0.3)— 銷售成本
利率掉期合約0.8 (0.9)— — 利息支出，淨額
總計$0.9 $(1.1)$(0.5)$— 
在AOCI中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的損益金額
(從有效性測試中排除的金額)		在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置
(不包括的金額
有效性測試)
截至9月30日的三個月，
2020201920202019
淨投資套期保值衍生產品
貨幣兑換合約(1)
$(8.1)$6.9 $0.2 $0.9 利息支出，淨額
總計$(8.1)$6.9 $0.2 $0.9 
以百萬計在AOCI中確認的損益金額從AOCI重新分類為淨收益的損益金額從AOCI重新分類的損益在淨收入中的位置
截至9月30日的9個月，
2020201920202019
現金流對衝衍生品
貨幣兑換合約$(0.1)$— $— $— 淨銷售額
天然氣合同(0.1)(0.7)(0.9)0.6 銷售成本
利率掉期合約(5.7)(5.0)— — 利息支出，淨額
總計$(5.9)$(5.7)$(0.9)$0.6 
在AOCI中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的損益金額
(從有效性測試中排除的金額)		在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置
(不包括的金額
有效性測試)
截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨投資套期保值衍生產品
貨幣兑換合約(1)
$(3.5)$6.6 $1.5 $1.5 利息支出，淨額
總計$(3.5)$6.6 $1.5 $1.5 
__________
(1)從AOCI到淨收入的平均重新分類在所有列報期間均為零。損益將從AOCI重新分類為其他(收入)費用，淨額。
在未來12個月內，我們預計將美元重新分類0.1從AOCI到税前收入的淨虧損為1.8億美元。

20

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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

公允價值計量
以下資料為按公允價值按經常性計量計入簡明綜合資產負債表的衍生資產及負債。有關我們公允價值計量的更多信息，請參閲附註6金融工具。有不是的報告期內第一級與第二級之間按公允價值記錄的資產和負債的轉移。截至2020年9月30日或2019年12月31日，簡明合併資產負債表中沒有與我們的衍生品相關的非經常性公允價值計量。

以百萬計
1級(1)
2級(2)
第3級(3)
總計
2020年9月30日
資產：
天然氣合同(4)
— 0.3 — 0.3 
淨投資對衝(5)
— 1.0 — 1.0 
總資產$— $1.3 $— $1.3 
負債：
貨幣兑換合約(6)
— 0.1 — 0.1 
淨投資對衝(7)
— 1.4 — 1.4 
利率掉期合約(7)
— 9.6 — 9.6 
總負債$— $11.1 $— $11.1 

以百萬計
1級(1)
2級(2)
第3級(3)
總計
2019年12月31日
資產：
淨投資對衝(5)
$— $3.0 $— $3.0 
總資產$— $3.0 $— $3.0 
負債：
天然氣合同(6)
$— $0.5 $— $0.5 
利率掉期合約(7)
— 3.9 — 3.9 
總負債$— $4.4 $— $4.4 
__________
(一)投資者對相同資產在活躍市場報價。
(2)在活躍的市場中，類似資產和負債的報價。
(3)沒有重大不可觀察到的投入。
(四)在壓縮綜合資產負債表上計入“預付及其他流動資產”的資產。
(五)在壓縮綜合資產負債表上計入“其他資產”的資產。
(六)在壓縮合並資產負債表上計入“應計費用”的資產。
(七)在壓縮綜合資產負債表上計入“其他負債”的資產。


21

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注11：包括融資租賃債務在內的債務
    包括融資租賃債務在內的流動和長期債務包括以下債務：
2020年9月30日
以百萬為單位，但百分比除外利率，利率到期日2020年9月30日2019年12月31日
循環信貸安排(1)
1.65%2023$170.0 $131.3 
定期貸款1.44%2022-2023726.6 740.6 
高級註釋4.50%2026300.0 300.0 
融資租賃義務(2)
7.16%2027-2035103.3 80.0 
其他4.77%2020-20215.2 5.9 
包括融資租賃義務在內的總債務1,305.1 1,257.8 
減去：債券發行成本5.7 6.9 
債務總額，包括融資租賃債務，扣除債務發行成本1,299.4 1,250.9 
減：一年內到期的債務(3)
22.4 22.5 
包括融資租賃義務在內的長期債務$1,277.0 $1,228.4 
______________
(1)循環信貸安排下的未償還信貸信函總額為美元2.4該設施下的百萬和未提取容量為$577.6截至2020年9月30日，為100萬。
(2)債務包括融資租賃義務#美元80.0我們位於肯塔基州威克利夫的工廠相關資產為2000萬美元，23.3與我們公司總部相關的百萬美元。
(二)一年內到期的長期債務計入壓縮綜合資產負債表上的“應付票據及長期債務當期到期日”。
2020年高級票據發行和循環信貸安排修正案
2020年10月28日，我們發行了$550.0本金總額為百萬美元3.8752028年到期的優先無擔保票據的百分比。同樣在2020年10月28日，我們簽訂了增量融資協議和第5號修正案，以修改我們現有的信貸協議。有關這兩個操作的更多信息，請參見注釋19。
債務契約
我們的4.502026年到期的優先無擔保票據百分比(“高級票據”)包含某些慣常契約(包括限制Ingevity及其受限子公司授予或允許對某些財產的留置權、擔保債務、宣佈或支付股息、對股本進行分配、回購或贖回股本、投資於非受限子公司、從事出售和回租交易，以及進行合併或合併，或出售、轉讓或以其他方式處置我們及其受限子公司的全部或幾乎所有資產的能力的契約)，在上述每種情況下，某些限制和例外)和違約事件(在某些情況下要遵守習慣例外，以及寬限期和治療期)。高級債券項下發生違約事件可能導致高級債券加速發行，並可能導致交叉違約，從而可能導致英偉及其附屬公司的其他債務加速。
循環信貸安排和定期貸款包含慣常的違約條款，包括不付款、違反陳述和擔保、資不抵債、不遵守契諾和其他重大債務的交叉違約。循環信貸安排和定期貸款項下發生未治癒的違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期和應付，並終止貸款安排。循環信貸安排和定期貸款的財務契約要求英傑華在綜合基礎上保持最高總槓桿率為4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情況下降至1.0)，最低利息覆蓋率為3.0設置為1.0。截至2020年9月30日的連續四個季度，我們的實際槓桿率為3.3，我們截至2020年9月30日的連續四個季度的實際利息覆蓋率為8.3。截至2020年9月30日左右，我們遵守了所有公約。

22

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注12：權益
下表提供了股本的前滾。
普通股
以百萬為單位，但每股數據以千為單位股份金額額外實收資本留存收益累積
其他
全面
收入(虧損)		庫存股總股本
2019年12月31日的餘額42,675 $0.4 $112.8 $497.2 $(5.0)$(74.6)$530.8 
淨收益(虧損)— — — 45.3 — — 45.3 
其他綜合收益(虧損)— — — — (39.1)— (39.1)
已發行普通股161 — — — — — — 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (3.1)(3.1)
股份回購計劃— — — — — (32.4)(32.4)
基於股份的薪酬計劃— — 0.8 — — 0.4 1.2 
採用會計準則— — — (0.6)— — (0.6)
2020年3月31日的餘額42,836 $0.4 $113.6 $541.9 $(44.1)$(109.7)$502.1 
淨收益(虧損)— — — 20.2 — — 20.2 
其他綜合收益(虧損)— — — — (4.1)— (4.1)
已發行普通股5 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額50 — 1.4 — — — 1.4 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — 0.1 0.1 
基於股份的薪酬計劃— — 1.3 — — 1.9 3.2 
2020年6月30日的餘額42,891 $0.4 $116.3 $562.1 $(48.2)$(107.7)$522.9 
淨收益(虧損)— — — 69.9 — — 69.9 
其他綜合收益(虧損)— — — — 22.6 — 22.6 
已發行普通股3 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額1 — — — — — — 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (0.1)(0.1)
基於股份的薪酬計劃— — 0.5 — — 1.2 1.7 
2020年9月30日的餘額42,895 $0.4 $116.8 $632.0 $(25.6)$(106.6)$617.0 

23

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

普通股
以百萬為單位，但每股數據以千為單位股份金額額外實收資本留存收益累積
其他
全面
收入(虧損)		庫存股總股本
2018年12月31日的餘額42,332 $0.4 $98.3 $313.5 $(17.7)$(55.8)$338.7 
淨收益(虧損)— — — 22.7 — — 22.7 
其他綜合收益(虧損)— — — — 9.1 — 9.1 
已發行普通股276 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額51 — 1.4 — — — 1.4 
與既得限制性股票單位有關的税款支付— — — — — (14.3)(14.3)
股份回購計劃— — — — — (3.3)(3.3)
基於股份的薪酬計劃— — 4.1 — — 0.3 4.4 
2019年3月31日的餘額42,659 $0.4 $103.8 $336.2 $(8.6)$(73.1)$358.7 
淨收益(虧損)— — — 56.8 — — 56.8 
其他綜合收益(虧損)— — — — (19.4)— (19.4)
已發行普通股5 — — — — — — 
股票期權的行使，淨額6 — 0.2 — — — 0.2 
基於股份的薪酬計劃— — 3.5 — — 0.9 4.4 
2019年6月30日的餘額42,670 $0.4 $107.5 $393.0 $(28.0)$(72.2)$400.7 
淨收益(虧損)— — — 59.9 — — 59.9 
其他綜合收益(虧損)— — — — (18.5)— (18.5)
股票期權的行使，淨額2 — 0.1 — — — 0.1 
股份回購計劃— — — — — (3.1)(3.1)
基於股份的薪酬計劃— — 3.8 — — 0.4 4.2 
2019年9月30日的餘額42,672 $0.4 $111.4 $452.9 $(46.5)$(74.9)$443.3 






















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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

累計其他綜合收益(虧損)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
外幣折算
期初餘額$(36.8)$(22.7)$1.5 $(16.4)
外幣折算損益27.6 (22.9)(14.2)(29.0)
減去：税收撥備(優惠)— — — — 
外幣換算淨收益(虧損)27.6 (22.9)(14.2)(29.0)
淨投資套期保值收益(虧損)(8.1)6.9 (3.5)6.6 
減去：税收撥備(優惠)(1.9)1.6 (0.8)1.5 
淨投資套期保值的淨收益(虧損)(6.2)5.3 (2.7)5.1 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額21.4 (17.6)(16.9)(23.9)
期末餘額$(15.4)$(40.3)$(15.4)$(40.3)
衍生工具
期初餘額$(8.4)$(3.6)$(3.5)$0.4 
衍生工具的損益0.9 (1.1)(5.9)(5.7)
減去：税收撥備(優惠)0.2 (0.2)(1.4)(1.3)
衍生工具淨收益(虧損)0.7 (0.9)(4.5)(4.4)
(收益)虧損重新分類為淨收入0.5 — 0.9 (0.6)
減去：税收(撥備)優惠0.1 — 0.2 (0.1)
淨(收益)虧損重新分類為淨收益0.4 — 0.7 (0.5)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額1.1 (0.9)(3.8)(4.9)
期末餘額$(7.3)$(4.5)$(7.3)$(4.5)
養老金和其他退休後福利
期初餘額$(3.0)$(1.7)$(3.0)$(1.7)
未實現精算收益(損失)和先前服務(成本)貸項— — — — 
減去：税收撥備(優惠)— — — — 
精算淨收益(損失)和先前服務(成本)貸項— — — — 
精算和其他(收益)損失、先前服務成本(貸項)攤銷以及重新分類為淨收入的結算和削減(收入)費用0.1 — 0.1 — 
減去：税收(撥備)優惠— — — — 
淨精算和其他(收益)損失、先前服務成本(貸項)攤銷以及重新分類為淨收益的結算和削減(收入)費用0.1 — 0.1 — 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額0.1 — 0.1 — 
期末餘額$(2.9)$(1.7)$(2.9)$(1.7)
9月30日AOCI期末餘額合計$(25.6)$(46.5)$(25.6)$(46.5)


25

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)


累計其他綜合收益(虧損)的重新分類
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
衍生工具
貨幣兑換合約(1)
$(0.2)$— $— $— 
天然氣合同(2)
(0.3)— (0.9)0.6 
税前合計(0.5)— (0.9)0.6 
(撥備)所得税優惠0.1 — 0.2 (0.1)
計入淨收益(虧損)的金額$(0.4)$— $(0.7)$0.5 
養老金和其他退休後福利
攤銷先前服務費用(2)
$(0.1)$— $(0.1)$— 
未確認的精算淨收益和其他收益(損失)攤銷(3)
— — — — 
税前合計(0.1)— (0.1)— 
(撥備)所得税優惠— — — — 
計入淨收益(虧損)的金額$(0.1)$— $(0.1)$— 
______________
(一)簡明合併經營表上“淨銷售額”內計入的項目。
(二)在簡明合併經營報表上計入“銷售成本”的費用。
(三)簡明合併經營表上計入“其他(收益)費用，淨額”的費用。

股份回購
2020年2月28日，我們的董事會批准了高達美元的回購500.0100萬美元的普通股，並取消了2017年和2018年的前兩次授權，金額為100.0300萬美元和300萬美元350.0分別為百萬美元。回購計劃不包括具體時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。
在截至2020年9月30日的三個月內，不是的由於新冠肺炎疫情造成的不確定性，我們之前暫停了股票回購，因此回購了我們的普通股。在2020年9月30日，$467.6在我們的董事會授權回購計劃下，仍有100萬美元未使用。我們將按成本回購的普通股記錄為庫存股，導致壓縮的綜合資產負債表中的股東權益減少。當庫存股在我們的員工福利計劃下出資或為行使期權而發行時，我們使用先進先出的方法來確定成本。超過普通股面值的相關資本增加或扣除股票成本與向員工福利計劃繳款時的市場價格之間的差額。
26

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注13：退休計劃
下表彙總了我們的固定收益養老金計劃的淨定期收益成本(收入)的組成部分：
截至9月30日的三個月，
養卹金其他好處
以百萬計2020201920202019
淨定期收益成本(收入)的組成部分：
服務成本(1)
$0.4 $0.2 $— $— 
利息成本(2)
0.3 0.3 — — 
計劃資產的預期收益(2)
(0.3)(0.2)— — 
攤銷先前服務成本(貸方)(1)
0.1 — — — 
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(2)
— — — — 
定期收益淨成本(收益)$0.5 $0.3 $— $— 
截至9月30日的9個月，
養卹金其他好處
以百萬計2020201920202019
淨定期收益成本(收入)的組成部分：
服務成本(1)
$1.2 $0.9 $— $— 
利息成本(2)
0.9 0.8 — — 
計劃資產的預期收益(2)
(0.9)(0.7)— — 
攤銷先前服務成本(貸方)(1)
0.1 — — — 
精算淨損失和其他(收益)損失攤銷(2)
— — — — 
定期收益淨成本(收益)$1.3 $1.0 $— $— 
_______________
(1)在我們與參與該計劃的員工薪酬成本一致的精簡合併運營報表上，有的金額被記錄到“銷售成本”中。
(2)在我們的精簡合併經營報表上，所有金額均記入“其他(收益)費用，淨額”。

捐款
他説：“我們做到了。”不是的在截至2020年9月30日的9個月裏，我不會向我們的工會每小時固定福利養老金計劃提供任何自願現金捐助。2020年，我們的工會每小時固定福利養老金計劃不需要現金繳費，我們目前也沒有計劃在2020年進行任何自願現金繳費。

注14：重組和其他(收入)費用，淨額
我們不斷進行戰略審查，評估我們的運營回報，這有時會導致我們制定重組業務的計劃。這些戰略性重組舉措的成本和收益記為重組和其他(收益)費用，淨額計入我們的簡明綜合經營報表。這些成本不包括在我們的運營部門業績中。
27

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

    以下提供了有關淨重組費用和其他(收入)費用的詳細信息。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
出售資產和業務的收益$— $— $— $(0.4)
遣散費和其他與員工相關的費用0.3 1.7 6.3 1.7 
其他1.7 — 1.7 0.7 
重組費用2.0 1.7 8.0 2.0 
業務轉型成本3.5 — 5.3 — 
其他— — — — 
其他(收入)費用，淨額3.5 — 5.3 — 
總重組和其他(收入)費用，淨額$5.5 $1.7 $13.3 $2.0 

重組費用
2020年活動
在2020年第二季度，我們實施了一項成本削減計劃，以調整我們的成本結構，以應對新冠肺炎疫情導致的部分產品需求下降。由於這一降低成本的舉措，我們記錄了$0.3百萬美元和$6.3百萬美元的遣散費和其他與員工相關的成本三個和九個截至2020年9月30日的月份，Rese當然。此外，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們記錄了$1.7與不再使用的經營租賃資產的減值相關的百萬美元。
2019年活動
在2019年第三季度，我們啟動了重組，作為努力改善我們的Performance Chemical的工作流程和效率的一部分，以最好地服務於客户的需求並降低成本。作為這次重組的結果，我們記錄了$1.7截至2019年9月30日的三個月和九個月的遣散費和其他與員工相關的成本為100萬美元。
2019年4月，我們出售了位於巴西帕爾梅拉的Performance Chemical衍生品業務的資產。這些資產是2016年因重組事件而關閉的設施的一部分。作為這次銷售的結果，我們錄製了$0.4百萬作為出售資產的收益，以及$0.7百萬與其他雜項退出成本相關，截至2019年9月30日的9個月。
    
重組儲備的前滾
下表顯示了將導致現金支出的重組準備金的前滾。
餘額為改變現金餘額為
以百萬計
12/31/2019(1)
儲備(2)
付款其他
9/30/2020(1)
重組儲備$0.4 6.3 (6.0)— $0.7 
_______________
(一)在壓縮合並資產負債表上計入“應計費用”的項目。
(2)費用包括遣散費和其他與員工相關的費用。

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Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

其他(收入)費用，淨額

業務轉型計劃成本

在2020年第一季度，我們啟動了一項業務轉型計劃，其中包括實施升級的企業資源規劃(“ERP”)系統。這個新的ERP系統將使我們的員工擁有標準化的流程和安全的集成技術，使我們能夠更好地瞭解和滿足客户的需求，並在市場上競爭。我們預計這一業務轉型計劃和相關的ERP實施將是一個複雜的、多年的項目。它要求將新的ERP系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相集成，以保持我們賬簿和記錄的準確性，併為我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的實時信息。這樣的實施倡議是一項重大的財務任務，需要管理層和主要員工投入大量時間和精力。截至2020年9月30日的三個月和九個月內發生的成本為$3.5百萬美元和$5.3百萬美元分別代表與業務轉型計劃直接相關的成本，根據GAAP，這些成本不能資本化。在這項倡議的過程中，我們預計將產生大約$60-70總成本的1000萬美元，其中包括$13-16700萬美元的非資本化成本，$7-8其中，我們預計將在2020年發生。

注15：所得税
包括離散項目在內的實際税率如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
實際税率20.7 %22.6 %19.7 %19.3 %
我們採用估計年度有效税率法(“EAETR”)來確定我們的中期税項撥備。EAETR適用於年初至今的普通收入，不包括離散項目。然後，將離散項目的税收影響包括在內，以得出報告的中期税收撥備總額。
EAETR的釐定基於多項估計，包括我們經營業務的每個税務管轄區的估計年度税前普通收入。由於我們對普通收入的預測全年都在變化，EAETR將逐期變化。離散項目的税收影響在其發生期間在計税準備中確認。視各種因素而定，例如該項目相對於總收入的重要性，以及該項目在相關司法管轄區適用的税率，任何季度的離散項目都可能對報告的實際税率產生重大影響。作為一家全球性企業，我們的税費可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他因素的影響。因此，臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
29

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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

下表提供了我們報告的有效税率和EAETR之間的對賬。
截至9月30日的三個月，
20202019
以百萬為單位，但百分比除外税前税收實際税率%影響税前税收實際税率%影響
整合運營$88.1 $18.2 20.7 %$77.4 $17.5 22.6 %
離散項目：
重組和其他(收入)費用，淨額(1)
2.0 0.3 1.7 0.4 
採購和其他相關成本(2)
— — 1.3 0.4 
其他僅含税離散項目
— (0.2)— (0.1)
離散項目合計2.0 0.1 3.0 0.7 
合併工序，在離散物料之前$90.1 $18.3 $80.4 $18.2 
EAETR變動的季度效應20.3 %22.6 %
截至9月30日的9個月，
20202019
以百萬為單位，但百分比除外税前税收實際税率%影響税前税收實際税率%影響
整合運營$168.7 $33.3 19.7 %$172.8 $33.4 19.3 %
離散項目：
重組和其他(收入)費用，淨額(1)
8.0 1.7 2.0 0.4 
採購和其他相關成本(2)
1.7 0.4 33.3 6.0 
其他僅含税離散項目— 1.0 — 6.7 
離散項目合計9.7 3.1 35.3 13.1 
合併工序，在離散物料之前$178.4 $36.4 $208.1 $46.5 
EAETR(3)
20.4 %22.3 %
_______________
(1)有關我們的重組和其他(收入)費用的更多信息，請參見附註14，淨額。
(2)有關我們的收購和其他相關成本的更多信息，請參見附註4。
(3)與2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的9個月的EAETR有所下降，這是由於不同税率的各個税收管轄區的預測收益組合發生了變化，由於已經不允許用於税收目的的沒收股權獎勵而降低了高級職員的薪酬限制，以及由於新的公司總部產生了額外的州税收抵免而增加了福利。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們已遞延納税資產美元。9.8百萬美元和$13.0分別是由於我們巴西業務的某些歷史淨運營虧損和美國州税收抵免造成的，這些淨運營虧損已經建立了估值免税額。這些遞延税項資產的最終變現取決於這些淨營業虧損和税收抵免可供使用期間未來應税收入的產生。在評估這些遞延税項資產的變現能力時，我們在評估時會考慮預測的未來應納税所得額和税務籌劃策略。截至2020年9月30日，我們不能客觀地斷言這些遞延税項資產變現的可能性比不變現的可能性更大，因此我們維持了估值津貼。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的估值免税額，直至有足夠證據支持全部或部分免税額撤銷為止。如果我們確定有足夠的確鑿證據，使我們可以得出不再需要估值免税額的結論，則釋放全部或部分估值免税額是可能的。釋放估值免税額將導致某些遞延税項資產的確認和所得税的降低。
30

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

記錄發放期間的費用。然而，發放估值免税額的確切時間和金額可能會根據我們實際能夠實現的盈利水平而發生變化。

注16：承諾和或有事項

法律程序
我們不時地參與日常訴訟和其他與我們的業務相關的法律事務。我們目前所涉及的訴訟或其他法律事項，不論是個別或整體而言，均不會對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果構成重大影響，我們亦不知道有任何重大待決或擬進行的法律程序。

注17：段信息
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
淨銷售額
性能材料$143.8 $130.2 $349.3 $362.4 
性能化學品187.9 229.7 541.2 627.1 
總淨銷售額(1)
$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
部門EBITDA(2)
性能材料$80.4 $54.2 $164.9 $154.7 
性能化學品47.2 59.8 122.1 151.1 
總部門EBITDA(2)
$127.6 $114.0 $287.0 $305.8 
利息支出，淨額(8.9)(12.1)(29.8)(36.3)
(撥備)所得税優惠(18.2)(17.5)(33.3)(33.4)
折舊和攤銷-性能材料(8.0)(6.0)(22.5)(17.6)
折舊和攤銷-高性能化學品(17.1)(15.5)(51.0)(43.8)
重組和其他收入(費用)，淨額(3)
(5.5)(1.7)(13.3)(2.0)
採購和其他相關成本(4)
— (1.3)(1.7)(33.3)
淨收益(虧損)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
_______________
(1)由於只涉及外部客户，所有部門間銷售和相關利潤已在合併中剔除。
(2)營業部門EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估我們經營部門的業績和在我們的經營部門之間分配資源的主要指標。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：與公司債務安排相關的利息支出淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。
(3)所有列報期間的營業收入(費用)與重組活動和與業務轉型舉措相關的成本有關。截至2020年9月30日的三個月和九個月，費用為$2.6百萬美元和$5.4百萬美元分別與性能材料部門有關，費用為$2.9百萬美元和$7.9100萬美元與高性能化學品部門有關。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，所有費用都與性能化學品部門有關。有關所發生費用的更多詳情，請參閲這些簡明綜合財務報表內的附註14。
(4)扣除與收購和整合己內酯業務相關的費用。有關所發生費用的更多詳情，請參閲這些簡明合併財務報表內的附註4。
31

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注18：每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在稀釋普通股的加權平均數。稀釋後每股淨收入的計算不包括所有反攤薄普通股。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬為單位，不包括共享和每股數據2020201920202019
淨收益(虧損)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)
每股基本收益(虧損)$1.69 $1.42 $3.27 $3.33 
稀釋後每股收益(虧損)1.69 1.41 3.26 3.30 
股份(千)
已發行普通股加權平均數-基本41,276 42,299 41,400 41,793 
假設轉換潛在普通股的加權平均增發股份175 344 179 408 
股份-稀釋基礎41,451 42,643 41,579 42,201 

以下潛在普通股的平均數是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以千計2020201920202019
潛在普通股平均數-抗稀釋173 118 205 103 


注19：後續事件

2020年高級債券
2020年10月28日，我們發行了$550.0本金總額為700萬美元3.8752028年到期的優先無擔保票據(“票據”)的百分比。這些票據是根據一份日期為2020年10月28日的契約(“契約”)發行的，該契約由Ingevity、其附屬擔保方Ingevity和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)發行。根據規則144A，債券僅出售給有合理理由相信是合格機構買家的人，以及根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)下的S法規，只向美國以外的某些非美國人士發售和出售。這些票據尚未根據“證券法”或任何州證券法進行註冊，如果沒有註冊或沒有獲得“證券法”和適用州法律的註冊要求的適用豁免，不得在美國發售或銷售這些票據。
出售債券所得款項淨額，扣除預期融資費$81000萬美元約為5422000萬。我們打算用出售債券所得款項淨額償還現有的$375.02022年8月到期的100萬美元定期貸款安排，其餘用於償還我們循環信貸安排下的未償還餘額。
債券的利息每半年支付一次，分別於每年11月1日及5月1日到期，由2021年5月1日開始，息率為3.875每年的百分比。該批債券將於二零二八年十一月一日期滿。
32

Ingevity公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

循環信貸安排
於2020年10月28日，吾等訂立了日期為2016年3月7日的現有信貸協議(“信貸協議”)的第5號修正案(“第5號修正案”)(於本協議日期之前修訂、補充或以其他方式修改，包括截至2019年3月7日的第4號修正案、截至2019年3月7日的第3號修正案、截至2018年8月7日的增量融資協議及第2號修正案、截至2017年8月21日的增量融資協議及第1號修正案，以及信貸協議)。除其他事項外，第5號修正案將我們循環信貸安排的到期日從2023年8月7日延長至2025年10月28日，並將其下的循環承諾本金總額從#美元降低。750.02000萬至$500.02000萬。

33

項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析 行動結果
引言
管理層對Ingevity的財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是對本文其他地方包含的簡明綜合財務報表和相關説明的補充，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的經營結果。
關於前瞻性陳述的警告性陳述
此外，本節和本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分包含經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的預期、信念、計劃或預測。前瞻性陳述的特點通常是“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛在”和“預測”等含義相似的詞語和短語。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定因素。我們提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“2019年年報”)的第I部分1A項和截至2020年3月31日和2020年9月30日的10-Q表格季度報告的第II部分1A項中討論的風險和不確定性，以及在本報告和提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中未經審計的簡明綜合財務報表、相關附註和其他信息中討論的風險和不確定性。我們不打算，也不承擔任何義務，在本報告日期之後更新我們的任何前瞻性陳述，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性, 告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。除了本文其他地方討論的任何此類風險、不確定因素和其他因素外，可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和其他因素包括但不限於以下因素：
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影響；
•我們面臨收購己內酯的預期收益可能在預期的時間段內無法實現或無法實現的風險，收購的業務不能成功整合的風險，以及重大交易成本和未知或低估負債的風險；
•我們可能會受到非我們所能控制的一般經濟和金融狀況的不利影響；
•我們面臨着與我們的國際銷售和運營相關的風險；
•我們公佈的業績可能會受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力；
•我們在美國以外的業務要求我們遵守一些美國和外國的法規，違反這些法規可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；
•我們可能會受到貿易政策變化的不利影響，包括徵收關税和由此產生的後果；
•我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響；
•依靠吸引和留住關鍵人才；
•全球汽車市場的不利條件或替代技術和新技術的採用可能會對我們的汽車碳產品的需求產生不利影響；
•我們面臨着來自替代產品和新技術生產商以及新的或新興的競爭者的競爭；
•我們面臨着來自侵犯知識產權活動的競爭；
•如果不在全球範圍內採用越來越嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能會受到影響；
34

•我們可能會受到政府基礎設施支出減少的不利影響；
•我們的油墨業務是在面臨銷量下降和價格下調的市場中為客户服務的；
•我們的高性能化學品部門高度依賴供應有限的原油(“CTO”)；
•無法獲得足夠的CTO將影響我們生產基於CTO的產品的能力；
•能源價格長期處於低位可能會對我們的經營業績產生重大影響；
•我們依賴第三方在我們的幾個設施中提供某些關鍵運營服務；
•發生自然災害，如颶風、冬季或熱帶風暴、地震、龍捲風、洪水、火災或其他意想不到的問題，如勞動困難(包括停工)、設備故障或計劃外維護和維修，可能導致不同持續時間的運營中斷；
•我們不時被要求通過訴訟和其他方式保護我們的知識產權和專有信息；
•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去顯著的競爭優勢；
•信息技術安全漏洞和其他幹擾；
•設計或實施我們新的企業資源規劃系統的複雜性；
•政府政策和法規，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策、關税和化學工業的政策和法規；以及
•與化學或其他製造過程相關的環境破壞或人身傷害引起的訴訟造成的損失。
概述
    Ingevity是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們通過專有配方產品提供創新的解決方案，以滿足客户獨特而苛刻的要求。我們在兩個主要業務部門-性能材料和性能化學品-進行報告。
他説，我們的性能材料部門由我們的汽車技術和工藝淨化產品線組成。性能材料公司生產粉末狀、顆粒狀、擠壓顆粒、擠壓蜂窩和活性炭片等形式的產品。汽車技術產品銷售到汽車行業內的汽油蒸汽排放控制應用中，而過程淨化產品銷售到食品、水、飲料和化學淨化行業。
他説，我們的高性能化學品部門包括我們的路面技術、油田技術、工業特種產品和工程聚合物產品線。Performance Chemical生產從硫酸鹽造紙過程中提取的CTO和木質素衍生的產品，以及環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物。高性能化學品產品是各種高性能應用中的關鍵投入，包括路面保護、路面粘合促進和温拌鋪路(路面技術生產線)、油井服務助劑、石油生產及下游應用化學品(油田技術生產線)、印刷油墨、膠粘劑、農用化學品、潤滑油和工業中間體(工業專用生產線)、塗料、樹脂、彈性體、膠粘劑和生物塑料(工程聚合物生產線)。
近期發展
2020年高級債券
於2028年10月28日，我們發行了本金總額550.0美元，2028年到期的3.875優先無擔保票據(“票據”)。這些票據是根據一份日期為2020年10月28日的契約(“契約”)發行的，該契約由Ingevity、其附屬擔保方Ingevity和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)發行。根據規則144A，債券僅出售給有合理理由相信是合格機構買家的人，以及根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)下的S法規，只向美國以外的某些非美國人士發售和出售。這個
35

票據未根據證券法或任何州證券法進行註冊，如果沒有註冊或未獲得證券法和適用州法律的註冊要求的適用豁免，不得在美國發行或銷售票據。
出售債券的淨收益，在扣除800萬美元的預期融資費後，約為5.42億美元。我們打算用出售債券的淨收益來償還我們現有的375.0美元定期貸款安排，這些貸款安排將於2022年8月到期，其餘的將用於償還我們循環信貸安排下的未償還餘額。
該批債券的利息每半年支付一次，分別於每年的十一月一日及五月一日到期，由二零二一年五月一日開始，年息率為3.875釐。該批債券將於二零二八年十一月一日期滿。
循環信貸安排
於2020年10月28日，吾等訂立了日期為2016年3月7日的現有信貸協議(“信貸協議”)的第5號修正案(“第5號修正案”)(於本協議日期之前修訂、補充或以其他方式修改，包括截至2019年3月7日的第4號修正案、截至2019年3月7日的第3號修正案、截至2018年8月7日的增量融資協議及第2號修正案、截至2017年8月21日的增量融資協議及第1號修正案，以及信貸協議)。其中，第5號修正案將我們循環信貸安排的到期日從2023年8月7日延長至2025年10月28日，並將其下的循環承諾本金總額從7.5億美元降至5.0億美元。
冠狀病毒大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎給美國和全球經濟帶來了不利影響，並給我們的供應鏈、運營和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。到目前為止，我們已經被歸類為做出這一決定的司法管轄區的基本業務，使我們能夠繼續運營。然而，我們的設施-以及我們的供應商、客户、第三方銷售代表和分銷商的運營-已經並將繼續受到政府和私營部門對新冠肺炎的迴應的幹擾。這包括企業關閉、在家工作訂單和社會距離協議、旅行或與健康相關的限制，以及隔離、自我隔離和交通渠道中斷。
2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，其中包括對商業利息支出限制和淨營業虧損條款的修改，並規定僱主工資税在頒佈之日後2020年內延遲支付。我們估計，約530萬美元的僱主工資税將推遲支付，否則將於2020年到期，其中約50%將在2021年12月31日之前支付，其餘約50%將在2022年12月31日之前支付。CARE法案預計不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
為了加強我們的短期流動性和確保財務靈活性，我們在2020年3月提取了2.5億美元 作為一項預防措施，我們取消了循環信貸安排，並暫停了我們的股票回購計劃。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們分別償還了這筆取款金額中的5000萬美元和2.05億美元。我們還為全球大多數受薪員工實施了在家工作的政策和協議，以及社會距離做法，以確保我們製造工廠員工的安全。在第二季度，由於新冠肺炎客户需求的影響，我們減少了一些美國和中國製造工廠的產量，並實施了附註14中進一步描述的成本削減計劃。在第三季度，隨着客户需求的改善，我們恢復了所有制造工廠的正常生產。
雖然目前預計大流行造成的幹擾是暫時的，但病毒的持續時間和嚴重程度存在不確定性。新冠肺炎已經並將繼續影響我們的經營業績、財務狀況和流動性。

36

僱員
2020年9月1日，約翰·C·福特森被任命為公司總裁兼首席執行官，並加入公司董事會。他將繼續臨時擔任公司的首席財務官和財務主管，直到永久繼任者被任命為止。
2020年第一季度，在我們位於肯塔基州威克利夫的高性能材料製造工廠，聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(AFL-CIO-CLC)批准了一項為期三年的集體談判協議(CBA)，該協議將於2023年2月1日到期。此外，在我們位於阿肯色州克羅塞特的高性能化學品製造廠，國際機械師和航空航天工人協會同意將現有的CBA延長一年至2021年1月15日，以換取經濟考慮。我們沒有其他CBAs將於2020年到期。

運營結果
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
淨銷售額$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
銷售成本192.1 220.4 552.4 618.5 
毛利139.6 139.5 338.1 371.0 
銷售、一般和行政費用34.9 40.7 107.9 122.3 
研究和技術費用5.2 4.9 16.8 15.0 
重組和其他(收入)費用，淨額5.5 1.7 13.3 2.0 
與收購相關的成本— 1.3 1.7 24.9 
其他(收入)費用，淨額(3.0)1.4 (0.1)(2.3)
利息支出，淨額8.9 12.1 29.8 36.3 
所得税前收入(虧損)88.1 77.4 168.7 172.8 
所得税撥備(福利)18.2 17.5 33.3 33.4 
淨收益(虧損)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 

淨銷售額和毛利潤
下表顯示了2020年的淨銷售額和2019年的百分比差異：
與前一年相比的百分比變化
以百萬為單位，但百分比除外淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年9月30日的三個月$331.7 (8)%—%2%(10)%
截至2020年9月30日的9個月$890.5 (10)%—%1%(11)%

截至2020年9月30日的三個月與2019年
2020年淨銷售額減少2,820萬美元，主要是由於新冠肺炎的影響導致不利的銷量3,430萬美元，但有利的定價和550萬美元的產品組合略微抵消了這一影響。性能化學品的銷量下降，部分被性能材料的增長所抵消。此外，有利的外匯兑換影響了淨銷售額60萬美元，主要與歐元和人民幣計價的銷售有關。
37

毛利增加10萬美元，受1,050萬美元的有利定價和產品組合帶動，由於支出減少，製造成本減少60萬美元，但被不利的銷售量1,070萬美元(主要與新冠肺炎有關)和不利的外匯兑換30萬美元所抵消。有關兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的部門運營結果部分。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
2020年淨銷售額減少9,900萬美元，主要是由於新冠肺炎的影響，我們兩個部門的不利銷量下降，合計影響1.062億美元，但優惠的定價和產品組合1,000萬美元略微抵消了這一影響。此外，有利的外匯兑換影響了280萬美元的淨銷售額，主要與歐元和人民幣計價的銷售額有關。有關收購己內酯對截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的影響的更多信息，請參閲本MD&A中包括的部門經營業績-性能化學品部分。
毛利下降3,290萬美元是由於不利的銷售量5,150萬美元，以及由於工廠產能減少而增加230萬美元的製造成本，兩者都與新冠肺炎有關，以及不利的外匯兑換150萬美元。此外，上一年還受到與收購己內酯840萬美元相關的庫存遞增攤銷的負面影響。這些負面影響被1400萬美元的優惠定價和產品組合略微抵消了。有關兩個部門毛利期間變化的驅動因素的更多信息，請參閲本MD&A中包含的部門運營結果部分。
銷售、一般和行政費用
截至2020年9月30日的三個月與2019年
與2019年相比，2020年的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)減少了580萬美元。SG&A的減少是由於與員工相關的激勵成本減少了260萬美元。此外，由於新冠肺炎疫情導致差旅和其他雜項成本減少210萬美元，SG&A公司減少了210萬美元，法律成本減少了240萬美元。這些正面影響因收購己內酯而獲得的無形資產相關攤銷成本增加(詳情請參閲簡明綜合財務報表附註4)及我們的信貸撥備增加(合共增加130萬美元)而被部分抵銷。SG&A費用佔淨銷售額的百分比從2019年的11.3%下降到2020年9月30日止的三個月的10.5%，原因是新冠肺炎的支出減少和員工相關成本的降低。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
與2019年相比，SG&A在2020年減少了1440萬美元。SG&A的減少主要是由於與員工相關的激勵成本減少了940萬美元。此外，由於新冠肺炎疫情導致差旅和其他雜項成本減少890萬美元，SG&A減少了230萬美元，法律成本減少了230萬美元。這一積極影響被與收購己內酯獲得的無形資產相關的攤銷成本增加(更多信息請參閲簡明綜合財務報表中的附註4)和我們的信貸額度儲備增加(總共增加620萬美元)部分抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏，SG&A費用佔淨銷售額的百分比略有下降，從2019年的12.4%降至12.1%，原因是新冠肺炎的支出減少和員工相關成本的降低。
研究和技術費用
截至2020年9月30日的三個月與2019年
    在一段時間內，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對一致，分別從截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的約1.4%增加到約1.6%。
38

截至2020年9月30日的9個月與2019年
    在一段時間內，研究和技術費用佔淨銷售額的百分比保持相對一致，分別從截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的61.5%上升到61.9%。
重組和其他(收入)費用，淨額
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年
重組和其他(收益)費用，截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨額分別為550萬美元和1330萬美元，截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨額分別為170萬美元和200萬美元。有關詳細信息，請參閲精簡合併財務報表中的附註14。
與收購相關的成本
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年
截至2020年9月30日的三個月和九個月，與收購相關的成本分別為零和170萬美元，截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為130萬美元和2490萬美元，與己內酯收購相關的成本分別為130萬美元和2490萬美元。有關詳情，請參閲簡明綜合財務報表內的附註4。
其他(收入)費用，淨額
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
外幣兑換(收入)損失$(3.0)$1.6 $(2.4)$(1.0)
特許權使用費和雜項(收入)損失(0.1)(0.1)(0.3)(0.3)
股權投資減值(1)
— — 1.4 — 
其他(收入)費用，淨額0.1 (0.1)1.2 (1.0)
其他(收入)費用合計，淨額$(3.0)$1.4 $(0.1)$(2.3)
_______________
(1)減值是指截至2020年9月30日的9個月內記錄的與我們性能材料部門內的股權投資相關的減值費用。




利息支出，淨額
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年
39

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
融資租賃義務利息支出$1.9 $1.5 4.9 4.6 
循環信貸和定期貸款的利息支出(1)
4.5 9.5 18.3 27.0 
優先票據的利息支出(1)
3.5 3.8 10.7 10.9 
與我們的限制性投資相關的利息收入(0.5)(0.5)(1.5)(1.5)
資本化利息(0.2)(0.5)(0.6)(1.3)
固定對固定交叉貨幣利率掉期(2)
(0.2)(0.9)(1.5)(1.5)
其他利息(收入)費用，淨額(0.1)(0.8)(0.5)(1.9)
總利息支出(淨額)$8.9 $12.1 $29.8 $36.3 
_______________
(1)更多信息，請參見精簡合併財務報表內的附註11。
(2)更多信息，請參見精簡合併財務報表內的附註10。

所得税撥備(福利)
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們的有效税率分別為20.7%和22.6%。剔除離散項目，有效率為20.3%，而截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為22.6%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的有效税率分別為19.7%和19.3%。剔除離散項目，有效率為20.4%，而截至2020年和2019年9月30日的9個月，有效率分別為22.3%。有關實際税率變動的解釋載於簡明綜合財務報表附註15。
分部經營業績
除了上面討論的信息之外，下面幾節還討論Ingevity的兩個細分市場的操作結果。我們的細分市場是(I)性能材料和(Ii)性能化學品。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的部門收益(“EBITDA”)是公司首席運營決策者用來評估我們業務部門的業績和在我們的業務部門之間分配資源的主要衡量標準。分部EBITDA被定義為分部收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額，不包括折舊和攤銷)。我們已將以下項目從分部EBITDA中剔除：利息支出、與公司債務融資相關的淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨額、收購和其他相關成本、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。
一般而言，各分部的會計政策與我們2019年年報中包括的年度合併財務報表中的重大會計政策摘要中描述的政策相同。
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性能材料
以百萬計截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
汽車技術產品線$136.9 $120.5 $324.5 $334.1 
工藝淨化生產線6.9 9.7 24.8 28.3 
總績效材料-淨銷售額$143.8 $130.2 $349.3 $362.4 
部門EBITDA$80.4 $54.2 $164.9 $154.7 
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年的比較
與前一年相比的百分比變化
性能材料(單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年9月30日的三個月$143.8 10 %— %3 %7 %
截至2020年9月30日的9個月$349.3 (4)%— %3 %(7)%

截至2020年9月30日的三個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年9月30日的三個月，性能材料部門的收入分別為1.438億美元和1.302億美元。2020年的銷售額增長主要是由於汽車產品銷量增長了930萬美元，以及360萬美元的優惠定價和產品組合以及70萬美元的外匯兑換。
部門EBITDA截至2020年和2019年9月30日的三個月，性能材料部門的收入分別為8040萬美元和5420萬美元。分部EBITDA增加了2620萬美元，主要是由於650萬美元的有利銷量，降低了390萬美元的製造成本，有利的定價和860萬美元的產品組合，以及減少了300萬美元的SG&A以及研究和技術費用，這主要是由於法律成本和員工相關成本的降低。有利的外幣兑換和其他雜項收入也使該部門的EBITDA增加了420萬美元。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年9月30日的9個月，性能材料部門的收入分別為3.493億美元和3.624億美元。2020年銷售額減少1,310萬美元，主要是由於與新冠肺炎疫情相關的汽車產品銷量下降2,430萬美元，以及不利的外匯兑換40萬美元。這些下降被1160萬美元的有利定價和產品組合部分抵消。
部門EBITDA截至2020年和2019年9月30日的9個月，性能材料部門的收入分別為1.649億美元和1.547億美元。分部EBITDA增加了1020萬美元，主要是由於1510萬美元的有利定價和產品組合，430萬美元的製造成本降低，以及670萬美元的SG&A以及研究和技術費用減少，主要是由於與員工相關的成本降低。這些增長被1700萬美元的不利交易量部分抵消。有利的外匯兑換、一項股權投資的減值以及其他雜項費用的增加也對本部門的EBITDA產生了110萬美元的淨影響。
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性能化學品
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
油田技術產品線$14.0 $27.6 $58.4 $86.5 
路面技術產品線72.5 69.8 157.1 152.9 
工業特產生產線76.1 99.9 232.5 296.8 
工程聚合物產品線25.3 32.4 93.2 90.9 
總性能化學品-淨銷售額$187.9 $229.7 $541.2 $627.1 
部門EBITDA$47.2 $59.8 $122.1 $151.1 
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年的比較
與前一年相比的百分比變化
性能化學品(單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年9月30日的三個月$187.9 (18)%— %1 %(19)%
截至2020年9月30日的9個月$541.2 (14)%(1)%— %(13)%

己內酯業務
己內酯業務已整合到我們的性能化學品部門，並自2019年2月13日被收購以來一直包括在我們的運營業績中。以下提供的截至2020年9月30日的9個月的信息包括收購的全部結果，與截至2019年9月30日的9個月的歷史結果相比。有關2020年與2019年業績的形式上的比較分析，請參閲下面題為“性能化學品與己內酯業務的形式財務結果”的章節。
截至2020年9月30日的三個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年9月30日的三個月，性能化學品部門的收入分別為1.879億美元和2.297億美元。銷售額下降的主要原因是4360萬美元的不利銷量，其中包括工業專用產品(2410萬美元)、油田技術(1400萬美元)和工程聚合物(710萬美元)的下降，但路面技術(160萬美元)的增長略微抵消了這一下降。產量的下降被190萬美元的有利定價和產品組合部分抵消，這是由路面技術(120萬美元)、工業專用產品(30萬美元)和油田技術(40萬美元)的增長推動的。此外，不利的外匯兑換影響了淨銷售額10萬美元。
部門EBITDA截至2020年和2019年9月30日的三個月，性能化學品部門的收入分別為4720萬美元和5980萬美元。分部EBITDA減少1260萬美元，主要原因是銷量下降1720萬美元，工廠生產能力減少導致製造成本增加170萬美元，以及不利的外匯兑換和增加了40萬美元的其他雜項成本。這些不利的經營業績被190萬美元的有利定價和產品組合以及480萬美元的較低SG&A費用部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年9月30日的9個月，性能化學品部門的收入分別為5.412億美元和6.271億美元。銷售額減少8,590萬美元的主要原因是8190萬美元的不利銷量，其中包括工程聚合物(270萬美元)和路面技術產品(210萬美元)的銷量增加，以及工業專用產品(5840萬美元)和油田技術的銷量下降
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(2830萬美元)。該部門的淨銷售額還受到160萬美元的不利定價和產品組合的影響，這是由工業專用產品的下降(460萬美元)推動的，這部分被油田技術(30萬美元)和路面技術(270萬美元)方面的有利定價和產品組合所抵消。此外，不利的外匯兑換影響了240萬美元的淨銷售額。
部門EBITDA截至2020年和2019年9月30日的9個月，性能化學品部門的收入分別為1.221億美元和1.511億美元。分部EBITDA減少2,900萬美元，主要原因是銷量下降3,450萬美元，110萬美元的不利定價和產品組合，工廠產能減少導致製造成本增加100萬美元，以及不利的外匯兑換和增加的420萬美元其他雜項成本。這些不利的經營業績被較低的1180萬美元的SG&A費用部分抵消。
性能化學品預計己內酯業務的財務業績
我們相信，通過結合高性能化學品部門的實際和預計結果來審查我們的運營結果，對於確定總體經營業績的趨勢或得出有關整體經營業績的結論是有用的。我們的預計部門信息包括調整，就好像收購發生在2019年1月1日一樣。我們的預計結果根據收購會計的影響進行了調整，但不包括與合併後的業務已經或可能實現的整合活動、成本節約或協同效應相關的成本調整。*預計金額不一定表明，如果我們自2019年1月1日以來運營己內酯業務，我們的結果將會是什麼。預計金額也不一定表明未來的結果。
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Performance Chemical Proformma財務業績對比
截至9月30日的9個月，
以百萬計20202019
形式上的
淨銷售額
據報道，性能化學品(1)
$541.2 $627.1 
己內酯業務，形式上(2)
— 17.7 
淨銷售額(3)
$541.2 $644.8 
部門EBITDA
據報道，性能化學品(1)
$122.1 $151.1 
己內酯業務，形式上(2)
— 5.5 
部門EBITDA(3)
$122.1 $156.6 
_______________
(1)報告金額為性能化學品經營業績，包括己內酯業務業績，收購後日期為2019年2月13日。
(2)預計金額包括己內酯業務在2019年2月13日收購日期之前的歷史業績。這些金額還包括假設收購發生在2019年1月1日的調整，包括購買會計的影響。預計金額不包括與整合活動、成本節約或協同效應相關的費用調整，這些費用如果我們在2019年1月1日收購業務，已經或可能已經實現。
(3)儘管形式上的合併結果不一定表明如果我們在2019年1月1日收購己內酯業務，結果會是什麼，也不一定表明未來的結果。

高性能化學品預計淨銷售額比較
截至9月30日的9個月，
以百萬計20202019
形式上的
油田技術產品線$58.4 $86.5 
路面技術產品線157.1 152.9 
工業特產生產線232.5 296.8 
工程聚合物產品線93.2 108.6 
淨銷售額-性能化學品$541.2 $644.8 

截至2020年9月30日的9個月與2019年的預計比較
與前一年相比的百分比變化
性能化學品(單位：百萬，百分比除外)
淨銷售額總變化量通貨
效應		價格/組合體積
截至2020年9月30日的9個月$541.2 (16)%— %— %(16)%

預計結果比較-截至2020年9月30日的9個月與2019年
細分市場淨銷售額截至2020年和2019年9月30日的9個月，性能化學品部門的收入分別為5.412億美元和6.448億美元。淨銷售額下降的主要原因是9960萬美元的不利數量，其中包括工業專業(5840萬美元)、油田技術(2830萬美元)的不利數量
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工程聚合物(1,500萬美元)和工程聚合物(1,500萬美元)，但因路面技術數量增加(210萬美元)而部分抵消。造成下降的另一個原因是160萬美元的不利定價和產品組合，這是由於工業專業的不利定價和產品組合(460萬美元)，部分被油田技術(30萬美元)和路面技術(270萬美元)的有利定價和產品組合所抵消。不利的外匯兑換也影響了240萬美元的淨銷售額。
部門EBITDA截至2020年和2019年9月30日的9個月，性能化學品部門的收入分別為1.221億美元和1.566億美元。分部EBITDA減少3450萬美元，主要原因是銷量減少3990萬美元，工廠產能減少330萬美元導致製造成本增加，110萬美元的不利定價和產品組合，這些減少被1350萬美元的SG&A費用部分抵消。不利的外幣兑換和其他雜項收入也影響了本部門的EBITDA淨額370萬美元。
非GAAP財務計量的使用--調整後的EBITDA
Ingevity已經提出瞭如下定義的財務計量--調整後的EBITDA，該計量沒有根據GAAP編制，並提供了與淨收入的對賬，這是根據GAAP計算的最直接可比的財務計量。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不能作為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的替代品。調整後的EBITDA被管理層用作盈利能力的衡量標準。
我們認為，這一非GAAP財務指標為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為當與我們根據GAAP計算的財務業績一起查看時，這種指標提供了對影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢的更全面的瞭解。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的衡量標準，因為它排除了投資活動和非營業活動的影響。
調整後的EBITDA被定義為淨收益(虧損)加上所得税、利息支出、淨額、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨成本、收購和其他相關成本以及養老金和退休後結算和削減(收入)費用的準備金(收益)。
這一非GAAP衡量標準並不打算取代根據GAAP公佈財務結果，投資者應考慮與這些非GAAP衡量標準相關的限制，包括這些衡量標準在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。本節闡述了調整後EBITDA與淨收入的對賬。

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淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
淨收益(虧損)(GAAP)
$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
利息支出，淨額8.9 12.1 29.8 36.3 
所得税撥備(福利)18.2 17.5 33.3 33.4 
折舊和攤銷-性能材料8.0 6.0 22.5 17.6 
折舊和攤銷-高性能化學品17.1 15.5 51.0 43.8 
重組和其他(收入)費用，淨額5.5 1.7 13.3 2.0 
採購和其他相關成本(1)
— 1.3 1.7 33.3 
調整後的EBITDA(非GAAP)
$127.6 $114.0 $287.0 $305.8 
_______________
(1)    這些費用與收購和整合這兩個時期的己內酯業務相關，也與截至2019年9月30日的9個月收購和整合佐治亞-太平洋公司的鬆樹化工業務相關。有關產生的費用的更多詳細信息，請參見下面的內容。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
以百萬計2020201920202019
法律及專業服務費$— $1.3 $1.7 $12.2 
套期保值買入價損失— — — 12.7 
與收購相關的成本$— $1.3 $1.7 $24.9 
存貨公允價值遞增攤銷(i)
— — — 8.4 
採購和其他相關成本$— $1.3 $1.7 $33.3 
_______________
(I)在簡明綜合經營報表的“銷售成本”內計入的費用。

調整後的EBITDA
截至2020年9月30日的三個月和九個月與2019年
影響調整後EBITDA期間與期間的因素與本MD&A中包括的“運營結果”和“部門經營結果”部分中討論的影響收益的因素相同。

當前公司展望

以百萬計2020財年指導
淨銷售額$1,150 - $1,200
調整後的EBITDA$355 - $365
營運現金流~$260
資本支出~$85
自由現金流**~$175
*計算方法為營業現金流減去資本支出
雖然我們繼續在新冠肺炎帶來的不確定性中導航，但我們正在增加和縮小我們之前的銷售額指引，即銷售額在11.5億美元到12.億美元之間，調整後的EBITDA在3.55億美元到3.65億美元之間。
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此外，我們繼續預計本年度的資本支出為8500萬美元，運營現金流約為2.6億美元。
沒有提供2020年預計淨收入與調整後EBITDA的對賬。Ingevity不預測淨收入，因為它不能在沒有不合理的努力的情況下，準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。扣除税收後，這些組成部分包括進一步的重組和其他收入(費用)淨額；與收購己內酯業務相關的額外收購和其他相關成本；額外的養老金和退休後結算和削減(收入)費用；以及由於未來對美國税制改革的指導和評估而進行的修訂。此外，離散的税目可能會導致我們預計的有效税率發生變化。所有這些組成部分都可能對此類財務措施產生重大影響。此外，未來可能存在與目前包括在調整後EBITDA中的項目特徵相似、對期間可比性有類似影響且目前尚不清楚的其他項目，這些項目可能會存在並影響調整後EBITDA。

流動性與資本資源
Ingevity業務的主要流動性來源是運營提供的現金流。我們預計，通過運營提供的現金流，加上手頭的現金和循環信貸安排下的可用能力，將足以滿足我們的營運資金需求。在接下來的12個月裏，我們預計將支付利息、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、本金償還、根據我們的股票回購計劃進行的購買、所得税支付、與我們的Performance Material的知識產權訴訟相關的額外支出，並可能產生額外的與收購相關的成本支付。此外，我們可能會不時在公開市場或私人談判交易或其他方式回購2026年到期的任何4.50%的未償還優先無擔保票據。我們相信，我們的流動資金來源將足以為我們計劃中的運營提供資金，並至少在未來12個月內履行我們的利息和其他合同義務。截至2020年9月30日，我們循環信貸安排下的未支取能力為5.776億美元。有關我們2020年高級票據發行和對循環信貸安排的修訂的信息，請參閲本項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析一節，這兩項都發生在2020年9月30日之後。此外，我們還評估和考慮戰略收購、合資企業以及其他為創造股東價值和提高財務業績而進行的交易。此類交易可能需要現金支出。對於此類交易，或為其他預期的現金用途提供資金，我們可以修改現有的循環信貸和定期貸款安排，尋求額外的債務融資，發行股權證券。, 或者它們的某種組合。
截至2020年9月30日，現金和現金等價物總計1.982億美元，其中包括2020年第一季度從我們的循環信貸安排中提取的2.5億美元中剩餘的4,500萬美元，以加強短期流動性，並鑑於新冠肺炎大流行造成的不確定性，確保財務靈活性。管理層持續監控持有Ingevity現金和現金等價物的金融機構的存款集中度和信用質量，以及其保險提供商、客户和主要供應商的信用質量。
由於我們業務的全球性，我們的一部分現金持有在美國境外。2020年9月30日的現金和現金等價物餘額包括我們的外國子公司持有的7750萬美元。我們外國子公司的現金和收益通常用於資助我們的海外業務和資本支出。我們相信，我們的外國持有的現金不會對我們的美國流動性產生實質性的不利影響。管理層目前預計不會將我們海外業務的現金收益匯回國內，以便為美國業務提供資金。如果這些收入被分配，這些金額將按法定税率繳納美國聯邦所得税，減去可用的外國税收抵免(如果有)，並可能在各個司法管轄區繳納預扣税。將未匯出的收入匯回美國的潛在税收影響是由分配時的事實決定的，因此，如果將這些現金和收益匯回美國，估計可能發生的所得税負債是不可行的。

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其他潛在的流動性需求
股份回購
2020年2月28日，我們的董事會授權回購至多5.0億美元的普通股，並撤銷了2017年和2018年分別為100.0美元和3.5億美元的前兩次授權。股份回購計劃不包括具體時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。在2020年3月期間，鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們暫停了股票回購。截至2020年9月30日，根據我們的董事會授權回購計劃，仍有4.676億美元未使用。
資本支出
預計2020年資本支出為8500萬美元。我們截至以下日期，沒有與這些預計資本支出相關的重大承諾2020年9月30日.
2020年和2019年截至9月30日的9個月現金流比較
截至9月30日的9個月，
以百萬計20202019
經營活動提供(用於)的現金淨額$199.1 $190.2 
投資活動提供(用於)的現金淨額(78.4)(622.4)
融資活動提供(用於)的現金淨額14.8 433.6 
經營活動提供(用於)的現金流
2020年前9個月，運營提供的現金流增加，主要是由於收益增加和應收賬款收款情況改善。以下描述了2020年前九個月營運資本的變化(即流動資產和流動負債)。
流動資產和流動負債
以百萬計2020年9月30日2019年12月31日
現金和現金等價物$198.2 $56.5 
應收帳款，淨額154.3 150.0 
庫存，淨額204.0 212.5 
預付和其他流動資產44.5 44.2 
流動資產總額$601.0 $463.2 
截至2020年9月30日的流動資產與2019年12月31日相比增加了1.378億美元，主要是由於現金增加。與2019年12月31日的餘額相比，現金和現金等價物增加了1.417億美元，這主要是由於我們減少了循環信貸安排，以加強我們的短期流動性，以應對新冠肺炎疫情造成的不確定性。截至2020年9月30日的淨應收賬款，與截至2019年12月31日的季度相比，由於截至2020年9月30日的季度銷售額增加，增加了430萬美元。這些增長被庫存減少850萬美元所抵消，這是由於截至2020年9月30日的季度銷售額增加所致。此外，預付和其他流動資產減少了30萬美元。
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以百萬計2020年9月30日2019年12月31日
應付帳款$84.8 $99.1 
應計費用36.0 33.3 
應計工資總額和員工福利16.0 28.2 
流動經營租賃負債16.6 17.1 
長期債務的應付票據和當期到期日22.4 22.5 
應付所得税3.1 15.3 
流動負債總額$178.9 $215.5 
截至2020年9月30日，與2019年12月31日相比，流動負債減少了3660萬美元，主要是由於應付賬款、應計工資和員工福利、當前經營租賃負債、長期債務的應付票據和當前到期日以及應付所得税的減少。這一減少被應計費用增加部分抵消。
投資活動提供(用於)的現金流
截至2020年9月30日的9個月，投資活動使用的現金為7840萬美元，主要由資本支出推動。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，資本支出包括支持持續運營的基礎維護資本和增長支出，主要與在佐治亞州韋恩斯伯勒、肯塔基州威克利夫和弗吉尼亞州科温頓建設高性能材料活性炭製造設施以及我們位於英國沃靈頓的高性能化學品工廠的擴張有關。
資本支出類別截至9月30日的9個月，
以百萬計20202019
維護$31.8 $27.5 
安全、健康和環境9.3 7.6 
增長和成本改善9.9 44.7 
資本支出總額$51.0 $79.8 
融資活動提供(用於)的現金流
在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為1480萬美元，這是由我們的循環信貸安排下3880萬美元的淨借款推動的，但被1410萬美元的長期借款付款、300萬美元的限制性股票單位投資預扣相關的税款支付以及3240萬美元的普通股回購所抵消。截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為4.336億美元，主要來自我們循環信貸安排的淨借款1.93億美元和我們定期貸款安排修正案的3.75億美元，但被1.178億美元的長期借款付款，1430萬美元的限制性股票單位投資預扣相關的税款，以及640萬美元的普通股回購所抵消。
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表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生當前或未來實質性影響的表外安排。
合同義務
與我們在2019年12月31日之前的合同承諾相關的信息可以在我們2019年年度報告第二部分第7項中的表格中找到。除了如上所述，在截至2020年9月30日的9個月內，我們的合同承諾沒有實質性變化。
新會計準則
請參閲簡明綜合財務報表附註3，以全面描述最近的會計聲明，包括各自的預期採用日期和對我們簡明綜合財務報表的預期影響。
關鍵會計政策
我們的簡明綜合財務報表是按照公認會計準則編制的。我們財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們在2019年年度報告中包括的年度合併財務報表附註3中描述了我們的會計政策。我們已經審查了這些會計政策，確定了我們認為對編制和理解我們的財務報表至關重要的那些政策。關鍵會計政策是我們展示經營結果和財務狀況的核心，要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、現狀和其他合理因素。我們的關鍵會計政策與2019年Form 10-K中描述的政策沒有實質性變化。

    
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們在國外有業務，主要是在歐洲、南美和亞洲，在2020年前9個月，這些業務約佔我們淨銷售額的22%。Ingevity在美國以外的重要業務已將當地貨幣指定為其功能貨幣。我們持有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、日元和人民幣。此外，我們的某些國內業務對國外客户也有銷售。在我們的海外業務中，我們也進行公司間的銷售。所有這些都使我們暴露在外幣匯率變化的影響之下。因此，當外幣收益換算成美元時，由於外幣匯率的波動，我們的收益可能會發生變化。外匯遠期合約用於對衝堅挺且備受期待的外幣現金流。美元兑歐元是我們最重要的外幣敞口。在截至2020年9月30日的9個月裏，假設歐元對美元的平均匯率變化10%，將使我們的所得税前淨銷售額和收入分別增加約280萬美元或不到1%和240萬美元或1%。

利率風險
我們的循環信貸安排和定期貸款安排都包括可變利率部分。因此，我們在這類浮動利率債務上面臨利率風險。截至2020年9月30日，我們借款的可變利率部分增加100個基點，將使我們的年度利息支出增加約900萬美元或27%。
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**我們已簽訂名義總金額為1.662億美元的固定至固定交叉貨幣利率掉期，以限制與本公司部分浮息債務相關的加息風險。這項互換協議在2023年7月到期之前對衝了一部分合同浮動利率利率。因此，到2021年5月，公司名義金額浮動利率債務的加權平均實際利率將為3.79%。該工具於2020年9月30日的公允價值為資產(負債)40萬美元。

其他市場風險
*關於截至2020年9月30日期間我們其他剩餘市場風險的信息與我們2019年年報第7A項下討論的信息沒有實質性差異。

項目4.管理控制和程序
A)評估信息披露控制和程序。

Ingevity保持着一套披露控制和程序系統，旨在合理保證Ingevity根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供了合理的保證，即此類報告中要求披露的信息已積累並傳達給管理層，以便及時作出關於要求披露的決定。

截至2020年9月30日，目前兼任Ingevity首席財務官(“CEO兼CFO”)的Ingevity首席執行官與管理層一起對Ingevity的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序定義在“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的範圍內。在此之前，Ingevity的首席執行官目前還兼任Ingevity的首席財務官(“CEO兼CFO”)，他與管理層一起對Ingevity的披露控制程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在上述合理保證水平下是有效的。

B)監督財務報告內部控制的變化。

在截至2020年9月30日的季度內，Ingevity對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對Ingevity的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對Ingevity的財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的許多員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情及其對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的影響。

我們還處於新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統多年實施的開始階段，該系統將取代我們現有的運營和財務系統。預計在未來幾年內將分階段實施。目前，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，但隨着實施的進展，我們將適當考慮任何流程的變化是否需要改變財務報告內部控制的設計和測試的有效性。
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第二部分：其他信息

項目1.繼續進行法律訴訟
我們不時涉及日常訴訟及其他與我們的業務有關的法律事宜。我們目前所涉及的訴訟或其他法律事項，不論是個別或整體而言，均不會對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果構成重大影響，我們亦不知道有任何重大待決或擬進行的法律程序。

第1A項：不同的風險因素。
我們更新了在MD&A的最新發展-2020年高級票據發行和循環信貸安排修正案中討論的高級票據發行的發售材料中之前披露的某些風險因素，除了以下提供的這些更新的風險因素外，我們的風險因素沒有實質性變化，如我們在截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的第I部分1A項和第II部分截至2020年3月31日的10-Q表季報第1A項中所討論的那樣，我們的風險因素沒有實質性變化，這些風險因素在截至2020年3月31日的季度報告10-Q表的第I部分第1A項和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的第II部分第1A項中討論過。
我們面臨着國際銷售和運營中固有的風險。

2019年，美國以外的銷售額約佔我們總銷售額的40%，我們向大約75個國家和地區的客户銷售我們的產品。我們在很多國家都有經營風險，包括：

•歐元、英鎊、日元、人民幣等外幣匯率波動情況；
•對將現金從外國匯回美國的限制，或與之相關的困難和費用；
•與遵守各種複雜的法律、條約和條例相關的困難和成本；
•政治或監管環境的意外變化；
•可能需要預扣税款或徵收關税、外匯管制或其他限制的收益和現金流；
•政治和經濟不穩定；
•不可預見的公共衞生危機，如大流行和流行性疾病(包括最近的2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)(“冠狀病毒”))；
•進出口限制、關税等貿易壁壘或者報復行為；
•維持海外子公司和國際業務的困難；
•重大交易審批困難；
•政府對外資所有權的限制；
•政府接管或國有化企業；以及
•政府強制實行價格管制。

上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們還擴大了在某些市場的參與。隨着我們國際業務和活動的擴大，我們不可避免地面臨着在許多國家經營的更大風險。

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汽車市場的不利條件可能會對我們的汽車碳產品的需求產生不利影響。

我們汽車活性炭產品的銷量與全球汽車產量水平掛鈎。我們服務的市場的汽車生產可能會受到宏觀經濟因素的影響，如利率、燃油價格、車輛組合的變化(包括轉向替代能源汽車)、消費者信心、就業趨勢、監管和立法監督要求以及貿易協議。例如，2008/2009年全球經濟低迷導致汽車銷量大幅下降，隨着原始設備製造商適當調整庫存以滿足較低的銷售量，汽車產量甚至減少了更多。由於局部自然災害或供應商或原始設備製造商長達數月的罷工造成的地區性中斷也會對車輛生產產生重大影響，因此對我們汽車碳的需求也會受到嚴重影響。此外，如果冠狀病毒大流行繼續下去，可能會對汽車銷售需求產生負面影響，這將對我們碳產品的銷售產生不利影響，就像2020年第二季度的情況一樣。冠狀病毒大流行對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括冠狀病毒的嚴重程度、遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。

該公司的油田技術業務受到石油和天然氣價格趨勢的重大影響，這些趨勢影響着勘探、開發和生產活動的水平。

對我們油田技術服務和產品的需求對石油和天然氣公司(包括國家石油公司)的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出特別敏感。勘探、開發和生產活動的水平直接受到石油和天然氣價格走勢的影響，而石油和天然氣價格在歷史上一直是波動的。自2014年以來，原油價格明顯下降，西德克薩斯中質油現貨價格從2014年6月的每桶108美元的高位跌至2016年2月的每桶27美元的低點，這是自2003年以來未曾經歷過的水平。2020年，油價已從1月份的每桶58美元，跌至4月份的低點每桶16美元，再到9月份的每桶41美元。除非美國和伊朗之間潛在的敵對行動升級，目前預計2020年價格不會從這些水平大幅變化。雖然這些定價水平明顯高於2016年2月的水平，但仍低於過去十年的高點。

石油和天然氣的任何長期低價環境都可能導致對我們油田技術產品的需求減少，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。

我們任何製造設施或供應鏈的中斷都可能對我們的生產、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們任何設施的運營中斷都可能對生產和我們的財務業績產生負面影響。自然災害的發生，如颶風、熱帶風暴、地震、龍捲風、惡劣天氣、洪水、火災以及氣候變化可能導致的風險，都可能導致運營中斷。此外，其他意想不到的問題，如勞工困難、衞生流行病(包括最近的冠狀病毒大流行)、設備故障、產能擴展困難或計劃外維護也可能導致不同持續時間的運營中斷。這些類型的中斷可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，具體程度取決於設施、中斷的持續時間、我們將業務轉移到其他設施或尋找替代材料或能源的能力。在某些情況下，我們有一些產品只在一家工廠生產。例如，在我們位於佐治亞州韋恩斯伯勒的工廠中，雖然我們在工廠內有一些宂餘，但我們只有一家工廠生產我們的擠壓蜂窩產品。就我們位於英國沃靈頓的工廠而言，雖然我們在工廠內有一些裁員，但我們只有一家工廠生產我們的己內酯產品。作為其他例子，在我們的查爾斯頓SC工廠，我們從鄰近的造紙廠採購黑液來分離並隨後改性木質素，以服務於我們的農業客户，同時我們在路易斯安那州的DeRidder工廠生產我們的絕大多數油墨樹脂產品。雖然我們在這些設施內有宂員，但我們在其他設施生產這些產品的能力有限。最後，冠狀病毒大流行正在造成旅行中斷、隔離和/或關閉，這可能導致我們工廠的製造和生產業務中斷。, 以及我們的供應商和客户的產品。由於這些事件造成的任何損失可能不在我們現有保單的承保範圍內，或者可能受到某些免賠額的限制。

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我們也可能同樣受到供應鏈和運輸網絡中斷的不利影響。我們的產品由第三方供應商通過卡車、鐵路、駁船或輪船運輸。我們產品的運輸成本可能會受到我們無法控制的因素的負面影響，包括鐵路服務中斷或費率上調、極端天氣事件、關税、燃料成本上漲和運力限制。影響這些運輸方式的重大延誤或成本增加可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們供應商的中斷可能會導致原材料或能源成本的短期或長期上升和/或材料或能源供應的減少，可能會影響我們的財務狀況和運營結果。例如，索爾維是我們位於英國沃靈頓的高性能化學品工廠的主要過氧化氫供應商，該工廠與英國索爾維·沃靈頓化工廠(“索爾維工廠”)位於同一地點。蘇威工廠的中斷影響了蘇威供應過氧化氫的能力，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。另見“一般商業和經濟風險-我們的工程聚合物產品線可能會受到英國退出歐盟的不利影響。”

由於我們依賴信息技術開展業務，安全漏洞和其他中斷可能會危及我們的信息並使我們承擔責任，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。

我們依靠信息技術(其中一些由第三方管理)來管理我們業務的日常運營和活動，運營我們製造設施的要素，管理我們的客户和供應商交易，並維護我們的財務、會計和業務記錄。此外，我們還收集和存儲某些數據，包括專有業務信息，並且可能可以訪問受隱私和安全法律法規約束的機密或個人信息。

敏感、機密和個人數據的安全處理、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。我們遵循行業最佳實踐，並建立了一套旨在保護此信息的安全策略、程序、功能和內部控制系統。此外，我們還聘請了第三方威脅檢測和監控服務，其中包括全球網絡安全事件響應團隊。儘管我們和我們的第三方提供商進行了安全設計和控制，但我們可能容易受到網絡攻擊、計算機病毒、安全漏洞、員工的疏忽或故意行為、系統故障和其他風險的影響，這些風險可能會導致敏感、機密或個人數據的泄露，不當使用我們或我們的第三方提供商的系統、解決方案或網絡，未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息，以及運營中斷。此外，與信息安全和隱私有關的全球監管環境日益苛刻，新的和不斷變化的要求，如歐盟的一般數據保護條例(“GDPR”)、加州消費者隱私法(“CCPA”)和中國的“網絡安全法”。GDPR適用於歐盟國家居民個人身份信息的收集、使用、保留、安全、處理和傳輸，規定了新的合規義務，並對違規行為處以鉅額罰款和制裁。CCPA要求公司向加州的消費者提供新的數據披露、訪問、刪除和選擇退出的權利。實施和遵守這些法律法規可能比我們預期的成本更高、花費的時間更長，或者可能會影響我們的業務運營。此類入侵、網絡事件和中斷, 如果不遵守與信息安全或隱私相關的法律和法規，可能會導致政府實體或個人對我們提出法律索賠或訴訟、鉅額罰款、處罰或判決、我們的運營中斷、補救要求、我們的業務實踐的改變，以及我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。


第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

發行人購買股票證券

截至2020年2月28日，我們的董事會授權回購至多5.0億美元的我們的普通股，並撤銷了2017年和2018年分別為100.0美元和3.5億美元的前兩次授權。在此之前，我們的董事會授權回購我們高達5.0億美元的普通股，並撤銷了2017年和2018年分別為100.0美元和3.5億美元的前兩次授權。回購計劃不包括具體時間表或價格目標，可能隨時暫停或終止。管理層可根據其對市場行情和其他因素的評估，酌情通過公開市場或私下協商的交易購買股票。在截至2020年9月30日的三個月內，沒有
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鑑於新冠肺炎疫情造成的不確定性，我們的普通股被回購，因為我們之前暫停了股票回購。 截至2020年9月30日，根據我們的董事會授權回購計劃，4.676億美元仍未使用。

項目3.高級證券上的債務違約
不適用。

項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
不適用。

第5項：包括其他信息
沒有。
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項目6.所有展品
證物編號：展品説明
3.1*
第二次修訂和重新修訂的英傑華公司註冊證書(通過引用附件3.1併入表格8-K(文件號：001-37586)，提交於2019年4月25日)。
3.2*
修訂和重新制定英傑華公司章程(通過引用附件3.2併入表格8-K(文件號：001-37856)，提交於2019年4月25日)。
4.1*
契約，日期為2020年10月28日，由Ingevity公司、其擔保方和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用附件4.1合併到2020年10月28日提交的8-K表格(第001-37586號文件))。
10.1*
增量融資協議和修正案第5號，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他貸款方、貸款方和作為繼任管理代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為辭職管理代理(通過引用附件10.1合併到2020年10月28日提交的Form 8-K(文件No.001-37586))，並由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其他貸款方、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽署。
10.2*+
Ingevity公司與John C.Fortson之間於2020年8月21日簽訂的控制權和遣散費協議的變更(通過引用附件10.1併入該公司於2020年8月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。
10.3+
Ingevity Corporation和Erik S.Ripple之間的控制權和遣散費協議變更日期為2020年10月21日。
10.4+
Ingevity Corporation和John Stephen Maurer之間的控制權和遣散費協議更改日期為2020年10月20日。
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席執行官和首席財務官的認證。
32.1
第1350節公司首席執行官和首席財務官證書。本附件中包含的信息不應被視為已向美國證券交易委員會提交，也不應通過引用將其併入註冊人根據修訂的1933年證券法提交的任何註冊聲明中。
101內聯XBRL實例文檔和相關項目-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104公司季度報告10-Q表的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。
______________
*以引用方式成立為法團
+管理合同或補償計劃或安排



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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
                                
                                
英傑維提公司
(註冊人)
依據：/S/約翰·C·福特森
約翰·C·福特森
總裁兼首席執行官
(首席行政官、首席財務官和正式授權人員)
日期：2020年10月29日

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