CMCO-20200930
10-Q2020年9月30日錯誤哥倫布·麥金農公司0001005229三月三十一日大型加速文件服務器錯誤錯誤23,898,8672021Q250,000,00050,000,00023,898,46823,771,62023,898,46823,771,6206,2955,0562469203222,817963,339620.010.014245372,81711,23612,22068,36935,0230.010.01252693396102,344100,48241,37025,2450000113,174,00012,600,00012,600,00012,600,00012,600,00012,600,00000010052292020-04-012020-09-30Xbrli：共享00010052292020-10-26Iso4217：美元00010052292020-09-3000010052292020-03-3100010052292020-07-012020-09-3000010052292019-07-012019-09-3000010052292019-04-012019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00010052292020-04-012020-06-300001005229美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000010052292020-06-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-3000010052292019-03-3100010052292019-04-012019-06-300001005229美國-GAAP：會計標準更新201601成員2019-04-012019-06-300001005229美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000010052292019-06-300001005229美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-3000010052292019-09-300001005229US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：SubequentEventMember2019-04-012019-09-30Xbrli：純0001005229國家：美國美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-07-012020-09-300001005229國家：美國美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-04-012020-09-300001005229國家：美國美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-07-012019-09-300001005229國家：美國美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-04-012019-09-300001005229國家：美國2020-07-012020-09-300001005229國家：美國2020-04-012020-09-300001005229國家：美國2019-07-012019-09-300001005229國家：美國2019-04-012019-09-300001005229美國-GAAP：一般和行政費用成員國家/地區：法國2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：成本OfSalesMember國家/地區：法國2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：一般和行政費用成員國家/地區：法國2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：銷售和營銷費用成員國家/地區：法國2020-04-012020-09-300001005229SRT：OfficeBuildingMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：CostOfGoodsTotalMember2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001005229US-GAAP：ShortTermContractWithCustomerMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：LongTermContractWithCustomerMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2020-07-012020-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2019-07-012019-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2019-04-012019-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2020-07-012020-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2019-07-012019-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2020-04-012020-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2019-04-012019-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2020-07-012020-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2019-07-012019-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2019-04-012019-09-300001005229CMCO：AltherMember2020-07-012020-09-300001005229CMCO：AltherMember2019-07-012019-09-300001005229CMCO：AltherMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：AltherMember2019-04-012019-09-300001005229US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-03-310001005229US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Cmco：可市場化的證券會員(CMCO：MarketableSecuritiesMember)2020-09-300001005229US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Cmco：可市場化的證券會員(CMCO：MarketableSecuritiesMember)2020-09-300001005229US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Cmco：可市場化的證券會員(CMCO：MarketableSecuritiesMember)2020-09-300001005229美國-GAAP：可變年度成員2020-09-300001005229US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：可變年度成員2020-09-300001005229US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：可變年度成員2020-09-300001005229US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：可變年度成員2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：責任成員2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：資產成員2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：資產成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-30000100522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tMember美國-GAAP：其他當前資產成員2020-03-310001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：應計負債成員2020-09-300001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：應計負債成員2020-03-310001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：應計負債成員2020-09-300001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：應計負債成員2020-03-310001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-09-300001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-03-310001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他當前資產成員2020-09-300001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他當前資產成員2020-03-310001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：應計負債成員2020-09-300001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：應計負債成員2020-03-310001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-09-300001005229US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-03-310001005229美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：應計負債成員2020-09-300001005229美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：應計負債成員2020-03-310001005229CMCO：要求付款成員2020-07-012020-09-300001005229CMCO：要求付款成員2020-09-300001005229CMCO：NewRevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001005229US-GAAP：LetterOfCreditMemberCMCO：NewRevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001005229US-GAAP：備用LettersOfCreditMemberCMCO：NewRevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001005229美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001005229美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001005229CMCO：NewRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：不安全債務成員2020-09-300001005229美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300001005229美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-09-300001005229SRT：ScenarioForecastMember2021-03-310001005229Us-gaap:PostemploymentRetirementBenefitsMember2020-04-012020-09-300001005229Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001005229Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001005229Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-09-300001005229Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-09-300001005229美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001005229US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-04-012019-09-300001005229CMCO：A2016LTIPMember2020-09-3000010052292019-04-012020-03-3100010052292020-10-182020-10-180001005229US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-182020-10-180001005229美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-09-300001005229美國-GAAP：應計負債成員2020-09-300001005229SRT：最小成員數Cmco：Fiscalyear2003年2020-04-012020-09-300001005229SRT：最小成員數Cmco：Fiscalyear2004年成員2020-04-012020-09-300001005229SRT：最小成員數2020-04-012020-09-300001005229SRT：最大成員數2020-04-012020-09-300001005229SRT：最小成員數SRT：ScenarioForecastMember2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：應計負債成員2020-07-012020-09-300001005229CMCO：MagnetekMember2020-09-300001005229SRT：ScenarioForecastMember2020-04-012020-12-31Iso4217：歐元00010052292012-08-022012-08-020001005229CMCO：MagnetekMemberCmco：DEPMember2020-09-300001005229SRT：最小成員數SRT：ScenarioForecastMember2020-04-012021-03-310001005229SRT：ScenarioForecastMemberSRT：最大成員數2020-04-012021-03-310001005229美國-GAAP：養老金成本成員2020-06-300001005229美國-GAAP：外匯貨幣GainLossMember2020-06-300001005229美國-GAAP：衍生成員2020-06-300001005229美國-GAAP：養老金成本成員2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：外匯貨幣GainLossMember2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：衍生成員2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：養老金成本成員2020-09-300001005229美國-GAAP：外匯貨幣GainLossMember2020-09-300001005229美國-GAAP：衍生成員2020-09-300001005229美國-GAAP：養老金成本成員2020-03-310001005229美國-GAAP：外匯貨幣GainLossMember2020-03-310001005229美國-GAAP：衍生成員2020-03-310001005229美國-GAAP：養老金成本成員2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：外匯貨幣GainLossMember2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：衍生成員2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：CostOfGoodsTotalMember美國-GAAP：養老金成本成員2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：養老金成本成員美國-GAAP：遞延收入税收收費成員2020-07-012020-09-300001005229US-GAAP：CostOfGoodsTotalMember美國-GAAP：衍生成員2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：利息支出成員美國-GAAP：衍生成員2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：衍生成員美國-GAAP：外匯貨幣GainLossMember2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：衍生成員2020-07-012020-09-300001005229美國-GAAP：衍生成員美國-GAAP：遞延收入税收收費成員2020-07-012020-09-300001005229US-GAAP：CostOfGoodsTotalMember美國-GAAP：養老金成本成員2020-04-012020-09-300001005229美國-GAAP：養老金成本成員美國-GAAP：遞延收入税收收費成員2020-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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
形式10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日 
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告。
從開始的過渡期                 至

委員會檔案號：*0-27618

哥倫布·麥金農公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名) 
紐約16-0547600
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
205 CrossPoint公園大道蓋茨維爾紐約14068
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
(716)689-5400 
(註冊人電話號碼，包括區號) 
(如果自上次報告以來發生了變化，請填寫前姓名、前地址和前財政年度。)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元CMCO納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。：☒ 是   ☐編號：

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。他説：是☒編號：☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不是的
截至2020年10月26日，已發行普通股數量為：23,898,867分享。


表格10-Q索引
哥倫布·麥金農公司
2020年9月30日
  頁碼
第一部分金融信息 
   
第1項簡明合併財務報表(未經審計) 
   
 
壓縮合並資產負債表--2020年9月30日和2020年3月31日
3
   
 
精簡合併運營報表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月
4
   
 
簡明綜合全面收益表(虧損)--截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和六個月
5
   
精簡合併股東權益報表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月
6
   
 
簡明合併現金流量表-截至2020年9月30日和2019年9月30日止六個月
8
   
 
簡明合併財務報表附註--2020年9月30日
9
   
第二項。
管理層對經營業績和財務狀況的探討與分析
29
   
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
36
   
項目4.
管制和程序
36
   
第二部分：其他信息 
   
第1項
法律訴訟--無。
37
   
第1A項
危險因素
37
   
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益使用--無。
37
   
項目3.
高級證券違約-無。
37
   
項目4.
礦山安全信息披露。
37
   
第五項。
其它信息-無。
37
   
第6項
陳列品
38
2

第一部分：報告財務信息。
項目一、財務報告簡明合併財務報表(未經審計)
哥倫布·麥金農公司
壓縮合並資產負債表

 九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
(未經審計)
資產：(單位：千)
流動資產：
現金和現金等價物$186,556 $114,450 
應收貿易賬款減去壞賬準備(分別為6295美元和5056美元)92,540 123,743 
盤存112,095 127,373 
預付費用和其他費用18,124 17,180 
流動資產總額409,315 382,746 
財產、廠房和設備、淨值72,782 79,473 
商譽330,859 319,679 
其他無形資產，淨額219,434 217,962 
有價證券8,534 7,322 
所得税遞延税金27,798 26,281 
其他資產63,212 59,809 
總資產$1,131,934 $1,093,272 
負債和股東權益：  
流動負債：  
應付貿易賬款$37,724 $57,289 
應計負債88,679 93,585 
長期債務的當期部分29,450 4,450 
流動負債總額155,853 155,324 
定期貸款和循環信貸安排245,680 246,856 
其他非流動負債250,445 227,507 
總負債651,978 629,687 
股東權益：  
有表決權的普通股；授權50,000,000股；23,898,468股
和23,771,620股已發行和已發行股票		239 238 
額外實收資本290,690 287,256 
留存收益281,935 290,441 
累計其他綜合損失(92,908)(114,350)
股東權益總額479,956 463,585 
總負債和股東權益$1,131,934 $1,093,272 

請參閲隨附的説明。
3

哥倫布·麥金農公司
簡明合併操作報表
(未經審計)

 三個月截至六個月
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019		九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
 (單位為千，每股數據除外)
淨銷售額$157,790 $207,609 $296,860 $420,321 
產品銷售成本101,765 134,116 196,038 271,216 
毛利56,025 73,493 100,822 149,105 
銷售費用18,563 22,877 37,258 45,632 
一般和行政費用15,554 19,153 33,983 38,753 
研究開發費用2,896 2,999 5,665 5,791 
業務銷售虧損— 7 — 176 
無形資產攤銷3,192 3,226 6,307 6,479 
 40,205 48,262 83,213 96,831 
營業收入15,820 25,231 17,609 52,274 
利息和債務費用3,018 3,759 6,206 7,611 
投資(收益)損失(357)(229)(934)(531)
外幣匯兑(收益)損失397 (296)481 (706)
其他(收入)費用，淨額16,911 257 19,937 419 
所得税前收益(虧損)費用(收益)(4,149)21,740 (8,081)45,481 
所得税費用(福利)(45)5,141 (1,008)10,303 
淨收益(虧損)$(4,104)$16,599 $(7,073)$35,178 
平均已發行基本股票23,883 23,631 23,843 23,532 
平均已發行稀釋後股份23,883 23,926 23,843 23,832 
每股基本收益(虧損)：$(0.17)$0.70 $(0.30)$1.49 
每股攤薄收益(虧損)：$(0.17)$0.69 $(0.30)$1.48 
宣佈的每股普通股股息$0.06 $0.06 $0.06 $0.06 
 
請參閲隨附的説明。
4

哥倫布·麥金農公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)

 三個月截至六個月
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019		九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
 (單位：千)
淨收益(虧損)$(4,104)$16,599 $(7,073)$35,178 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣換算調整6,631 (8,470)9,433 (7,075)
符合套期保值資格的衍生品的變化，扣除税後為$(24)、$69、$(20)、$32282 (206)69 (964)
養卹金負債和退休後債務的變化，扣除税後淨額為$(2817)、$(96)、$(3339)、$(62)10,071 282 11,940 183 
其他全面收益(虧損)合計16,784 (8,394)21,442 (7,856)
綜合收益(虧損)$12,680 $8,205 $14,369 $27,322 



請參閲隨附的説明。
5

哥倫布·麥金農公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
 普普通通
股票
(面值0.01美元)		附加
*實收。
資本		留用
收益		累積
其他
*全面
損失慘重。		總計
股東的
權益
2020年3月31日的餘額$238 $287,256 $290,441 $(114,350)$463,585 
淨收益(虧損)— — (2,969)— (2,969)
外幣換算調整變動— — — 2,802 2,802 
符合套期保值資格的衍生品的變化，扣除税後淨額為4美元— — — (13)(13)
養老金負債和退休後負債的變化，扣除税後淨額(537美元)— — — 1,869 1,869 
行使股票期權，11,236股183 — — 183 
股票補償費用— 2,071 — — 2,071 
釋放的限制性股票單位，68369股，扣除因最低法定納税義務而扣留的股票1 (927)— — (926)
2020年6月30日的餘額$239 $288,583 $287,472 $(109,692)$466,602 
淨收益(虧損)— — (4,104)— (4,104)
宣佈的股息— — (1,433)— (1,433)
外幣換算調整變動— — — 6,631 6,631 
符合套期保值資格的衍生品的變化，扣除税後淨額為$(24)— — — 82 82 
養卹金負債和退休後負債的變化，扣除税後淨額為2817美元— — — 10,071 10,071 
股票薪酬--董事— 269 — — 269 
行使股票期權，12,220股— 243 — — 243 
股票補償費用— 1,649 — — 1,649 
釋放的限制性股票單位，35,023股，扣除因最低法定納税義務而扣留的股票— (54)— — (54)
2020年9月30日的餘額$239 $290,690 $281,935 $(92,908)$479,956 


請參閲隨附的説明。

6

哥倫布·麥金農公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
 普普通通
股票
(面值0.01美元)		附加
*實收。
資本		留用
收益		累積
其他
*全面
損失慘重。		總計
股東的
權益
2019年3月31日的餘額$234 $277,518 $236,459 $(83,052)$431,159 
淨收入— — 18,579 — 18,579 
外幣換算調整變動— — — — — 
投資未實現淨收益的變化— — — 1,395 1,395 
符合套期保值資格的衍生品的變化，扣除税後淨額為252美元— — — (758)(758)
養卹金負債和退休後債務的變化，扣除税後淨額為33美元— — — (99)(99)
行使股票期權，102,344股1 979 — — 980 
股票補償費用— 1,556 — — 1,556 
釋放的限制性股票單位，41,370股，扣除因最低法定納税義務而扣留的股票— (519)— — (519)
2019年6月30日的餘額$235 $279,534 $255,038 $(82,514)$452,293 
淨收入— — 16,599 — 16,599 
宣佈的股息— — (1,419)— (1,419)
外幣換算調整變動— — — (8,470)(8,470)
符合套期保值資格的衍生品的變化，扣除税後淨額69美元— — — (206)(206)
養卹金負債和退休後負債的變化，扣除税後淨額(96美元)— — — 282 282 
股票薪酬--董事— 240 — — 240 
行使股票期權，100,482股2 2,802 — — 2,804 
股票補償費用— 1,715 — — 1,715 
釋放的限制性股票單位，25245股，扣除因最低法定納税義務而扣留的股票— (20)— — (20)
2019年9月30日的餘額$237 $284,271 $270,218 $(90,908)$463,818 


請參閲隨附的説明。

7

哥倫布·麥金農公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 截至六個月
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
 (單位：千)
經營活動：
淨收益(虧損)(7,073)35,178 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷14,210 14,747 
遞延所得税及相關估值免税額(6,745)748 
出售房地產、投資和其他資產的淨虧損(收益)(557)(446)
基於股票的薪酬3,989 3,511 
遞延融資成本攤銷1,327 1,327 
業務銷售虧損— 176 
非現金養老金結算費(見附註10)19,046 — 
出售樓宇的收益(見附註2)(2,638)— 
非現金租賃費用3,785 4,223 
營業資產和負債的變化，扣除業務收購和資產剝離的影響： 
應收貿易賬款33,594 (2,648)
盤存18,987 1,400 
預付費用和其他費用(1,627)(2,883)
其他資產570 (171)
應付貿易賬款(20,078)332 
應計負債(7,895)(8,230)
非流動負債(1,952)(9,384)
經營活動提供(用於)的現金淨額46,943 37,880 
投資活動：  
出售有價證券所得款項1,034 1,928 
購買有價證券(1,759)(2,581)
資本支出(2,779)(4,843)
出售建築物所得收益，扣除交易費用5,453 — 
從權益法投資中獲得的股息587 — 
出售設備所得收益— 51 
出售企業所得的淨(付款)收益— (214)
投資活動提供(用於)的現金淨額2,536 (5,659)
融資活動：  
發行普通股所得款項429 3,784 
信貸額度協議下的借款25,000 — 
償還債務(2,225)(30,000)
左輪手槍延期支付的費用(見附註9)(826)— 
支付股息(2,860)(2,824)
其他(982)(544)
融資活動提供(用於)的現金淨額18,536 (29,584)
匯率變動對現金的影響4,091 (1,751)
現金和現金等價物淨變化72,106 886 
年初現金、現金等價物和限制性現金114,700 71,343 
期末現金、現金等價物和限制性現金$186,806 $72,229 
補充現金流數據：  
已付利息$7,438 $5,926 
已繳納(退還)的所得税，淨額$1,234 $2,878 
在其他資產中列示的限制性現金$250 $250 
請參閲隨附的説明。
8

簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2020年9月30日

1.提供業務説明

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。管理層認為，為公平呈報Columbus McKinnon Corporation(“本公司”)於2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及六個月期間的財務狀況、截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及六個月期間的經營業績，以及截至2020年9月30日及2019年9月30日止六個月的現金流量，所有認為必需的調整(包括正常經常性應計項目)均已包括在內。截至2020年9月30日的業績不一定表明截至2021年3月31日的年度預期業績。截至2020年3月31日的資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。有關詳細信息，請參閲哥倫布·麥金農公司截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其腳註。

該公司是全球領先的運動控制產品、技術、系統和服務的設計商、製造商和營銷商，這些產品、技術、系統和服務能夠高效、符合人體工程學地移動、提升、定位和固定材料。主要產品包括提升機、執行器、索具、輕軌工作站以及數字動力和運動控制系統。我們專注於需要我們卓越的設計和工程技術提供的安全和質量的商業和工業應用。該公司的目標市場垂直市場包括一般工業、建築和基礎設施、採礦、石油和天然氣、能源、航空航天、運輸、汽車、重型設備製造和娛樂。

該公司的物料搬運產品銷往全球，主要通過不同的分銷渠道賣給第三方分銷商和起重機建造商，其次是直接賣給最終用户。在截至2020年9月30日的三個月和六個月期間，對美國客户的銷售額約為54%和55在截至2019年9月30日的三個月和六個月期間。
 
2.不同的處置方式
 
作為其業務戰略的一部分，該公司正在鞏固其製造足跡。該公司此前在2019財年宣佈關閉其位於俄亥俄州塞勒姆的工廠。2020財年，該公司宣佈計劃在2021財年將其在俄亥俄州里斯本的提升機制造工廠與北卡羅來納州瓦德斯伯勒和弗吉尼亞州大馬士革的工廠合併。俄亥俄州塞勒姆的設施整合在2020財年第一季度完成，俄亥俄州里斯本的整合在截至2020年9月30日的本季度完成。總計$493,000及$1,606,000在截至2020年9月30日的三個月和六個月內，249,000及$755,000在截至2019年9月30日的三個月和六個月期間，與塞勒姆和里斯本設施合併相關的簡明綜合運營報表上銷售的產品成本包括在內。發生的成本包括加速折舊、加速租賃成本、遣散費和其他與工資相關的成本、重新安置庫存和機械設備的成本，以及可能需要退還給國家的先前記錄的税收抵免的潛在付款。

此外，該公司正在關閉其位於法國的一家工廠，並將這些業務合併為其一家德國工廠。$94,000在截至2020年9月30日的三個月內，總成本和行政費用計入了簡明綜合經營報表的一般和行政費用。此外，$815,000%的成本包含在銷售產品的成本中，$327,000一般和行政費用，以及$94,000包括在截至2020年9月30日的6個月的簡明綜合運營報表的銷售費用中，與這次合併相關，主要是遣散費和法律成本。

該公司出售了其在中國擁有的一家制造設施，這是因為它計劃將其在中國杭州的兩家制造設施合併為一家，並重組其亞太業務。在截至2020年9月30日的6個月內，公司收到了4500萬元人民幣(約合美元)的現金6,363,000)從買方購買設施，這帶來了$的收益2,638,000，其中$2,189,000包括在銷售產品的成本和$449,000計入截至2020年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表的一般和行政費用。


9

3.銷售收入和應收賬款
 
收入確認：

履行義務

該公司與客户簽訂了標準產品和定製工程產品的合同，並根據合同的性質和類型確定何時以及如何確認每項履約義務的收入。

當法定所有權和重大風險和回報轉移到客户身上時(通常是在裝運時)，就確認與客户簽訂標準產品合同的收入。這是控制權被認為轉移到客户手中的時間點。該公司利用採購訂單向客户銷售標準產品。這些類型的合同的付款條件通常要求在以下範圍內付款30-60幾天。每種標準產品都被認為是單一的履約義務，確認的收入金額以協商價格為基礎。標準產品的交易價格以每份採購訂單中反映的價格為基礎。向購買標準產品的客户提供銷售獎勵，包括基於數量的折扣、優先客户的返點和提前現金付款的折扣等優惠。這些銷售獎勵被計入交易價格中的可變對價。因此，公司在出售期間減少了這些激勵措施的收入，並基於最可能的金額方法估計公司預計收到的對價金額。這些銷售獎勵估計值在每個報告期都會隨着其他信息的提供而更新。

該公司還銷售定製工程產品和服務，這些產品和服務的合同通常在一個季度內完成，但期限可以延長到一年以上。對於定製工程產品，交易價格以合同中規定的價格為基礎。可變對價沒有被確定為定製工程產品和服務的交易價格的重要組成部分。本公司一般在履行合同規定的履行義務後確認定製工程產品的收入，這通常與項目完成時一致，即產品和服務由客户控制的時候。控制通常是在合法所有權和重大風險和回報轉移到客户或客户接受資產的較晚時候實現的。這些合同通常要求預付或分期付款。由於產品和服務不能單獨識別，這些類型的合同通常被視為一項履約義務。承諾的服務(如檢查、調試和安裝)對於交付的產品在客户現場按預期運行至關重要，因此這些服務與產品功能高度相關。

對於大多數定製工程產品合同，本公司認定，雖然定製工程產品沒有替代用途，但本公司沒有可強制執行的權利(必須包括合理的利潤率)來支付迄今已完成的業績，以滿足隨時間推移的收入確認標準。因此，收入是在某個時間點(合同完成時)確認的。對於包含可強制執行的支付權(包括合理利潤率)的定製工程產品合同，公司隨着時間的推移履行履約義務，並根據完成履約義務的進展程度確認收入。進度的成本比度量是實現履行義務的進度的適當度量，因為該度量最準確地描述了所執行工作的進度以及將控制權移交給客户的情況。根據進度的成本-成本衡量，完成的進度是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本的比率來衡量的。在成本比法下，完成進度的程度是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本之比來衡量的。收入在發生成本時按比例確認。

與以前的收入標準一致，與收入一起徵收的銷售額和其他税收不包括在收入中。裝運前發生的運輸和搬運費用被認為是履行公司轉讓貨物承諾所需的活動，不符合單獨的履約義務。此外，該公司還提供標準保修，這些保修通常12標準產品的持續時間為幾個月，24至36幾個月的定製工程產品。這些類型的保修包含在產品的購買價格中，並被視為保證型保修，不作為單獨的履約義務計入。合同中包括的其他履約義務(如圖紙、業主手冊和培訓服務)在合同上下文中是無關緊要的，不被視為單獨的履約義務。

有關公司收入確認政策的更多信息，請參閲2020-10-K年度報告中包含的合併財務報表。




10

合同餘額對賬

當在記錄收入之前收到現金時，公司記錄合同負債。一些標準合同要求首付，而大多數定製工程合同要求分期付款。定製工程合同的分期付款通常需要在開始時到期的一部分，而剩餘的款項在完成某些業績里程碑時到期。對於這兩類合同，這些合同負債稱為客户預付款，在收到付款時記錄，並計入綜合資產負債表的應計負債。當履行相關履約義務並確認收入時，合同負債釋放為收入。

下表説明瞭截至2020年9月30日的6個月的客户預付款餘額和相關活動和2019年9月30日 (以千為單位)：

客户預付款(合同負債)2020年9月30日2019年9月30日
3月31日，期初餘額$10,796 $11,501 
收到的額外客户預付款18,533 19,596 
從客户預付款確認的收入(15,754)(17,141)
其他(1)709 (326)
9月30日，期末餘額$14,284 $13,630 
        
*(1)其他包括外幣折算的影響

在截至2020年9月30日的6個月內，收入在向客户開票之前確認，這導致合同資產餘額為$3,782,000及$2,361,000分別截至2020年9月30日和2020年3月31日。合同資產計入簡明綜合資產負債表的預付費用和其他資產。

剩餘履約義務

截至2020年9月30日，分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額約為美元。5,962,000。我們預計大約會認識到83在接下來的12個月裏佔這些銷售額的%。

分門別類收入

根據ASC 606的規定，該公司必須將收入分解成描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的類別。下表説明瞭截至2020年9月30日的三個月和六個月按產品分組的收入分類和2019年09月30日(單位：千)：
三個月截至六個月
按產品分組的淨銷售額2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
工業產品$67,321 $89,902 $121,038 $183,392 
起重機解決方案71,643 96,597 $140,632 $195,240 
工程產品18,830 21,101 $35,157 $41,661 
所有其他(4)9 $33 $28 
總計$157,790 $207,609 $296,860 $420,321 

工業產品包括：手動鏈條提升機、電動鏈條提升機、索具/夾具、工業絞車、吊鈎、卸扣和其他鍛造附件。起重機解決方案產品包括：鋼絲繩提升機、驅動和控制裝置、起重機套件和部件以及工作站。工程產品包括：直線和機械執行器、升降台、軌道項目和驅動系統。所有其他產品分組包括雜項收入。上一年的淨銷售額已經重新分類，以便與本期列報保持一致。

實用的權宜之計

11

獲得本公司合同的增量成本主要涉及一年或一年以下合同的銷售佣金。因此，這些成本在發生時計入費用，並計入簡明綜合經營報表的銷售費用。

不披露預期期限為一年或更短的合同的未履行履行義務。此外，來自與客户的合同的收入不包括重要的融資部分，因為通常預期付款是在客户控制履約義務後的一年內進行的。

應收賬款：

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)。該標準改變了衡量金融工具信用損失的方法和記錄此類損失的時間。本公司於2020年4月1日起採用本標準，採用修改後的追溯法，但不重述可比期信息。採用該準則對本公司的合併財務報表沒有重大影響，因此留存收益期初餘額沒有累計影響或追趕調整。此外，公司確定並實施了對其壞賬準備政策和內部控制的適當修改，以支持報告和披露。

根據ASU 2016-13年度，本公司須根據歷史經驗、當前狀況及合理預測，重新計量於報告日期持有的金融工具的預期信貸損失。除這些因素外，公司還根據特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他因素建立壞賬準備。應收賬款一旦全部收回完畢，就從壞賬準備中扣除。由於這類應收賬款的短期性質，估計無法收回的應收賬款金額是根據應收賬款餘額的賬齡計算的。作為對新冠肺炎的迴應，本公司繼續監測新冠肺炎對我們的客户及其未償還應收賬款餘額的影響，並正在採取必要的預防措施，如降低信用額度和增加壞賬支出。

下表説明瞭從應收賬款中扣除壞賬準備的餘額和相關活動，以顯示預計在截至2020年9月30日的6個月內收取的淨金額 (以千為單位)：

壞賬準備2020年9月30日
3月31日，期初餘額$5,056 
壞賬費用2,364 
較少的壞賬核銷，扣除回收後的淨額(1,218)
其他(1)93 
9月30日，期末餘額$6,295 

(1)其他包括外幣折算的影響

4.    公允價值計量

FASB ASC主題820“公允價值計量和披露”確立了報告經常性(至少每年)以公允價值確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債的標準。根據該等準則，公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收取的價格或轉移負債所支付的價格(即“退出價格”)。

ASC 820-10-35-37為測量公允價值時使用的輸入建立了層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的輸入，最大化使用可觀察輸入，並將不可觀察輸入的使用降至最低。可觀察到的投入是市場參與者將用來為基於從公司以外的獨立來源獲得的市場數據開發的資產或負債定價的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將使用的估值技術的假設，市場參與者將使用這些技術對根據當時可獲得的最佳信息開發的資產或負債進行定價。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：

12

第1級-根據活躍市場對公司有能力獲得的相同資產或負債的報價進行估值。由於估值是基於活躍市場中隨時可獲得的報價，因此對這些產品的估值不需要做出重大程度的判斷。

2級-基於不活躍或所有重要投入都可以直接或間接觀察到的市場報價進行的估值，涉及一定程度的判斷。

第3級-基於不可觀察和對整體公允價值計量有重要意義的投入進行估值。在確定公允價值時，第3級工具的判斷程度最高。

可觀察到的投入的可用性可能會有所不同，並受到多種因素的影響，包括資產/負債的類型、資產/負債是否在市場上建立，以及交易特有的其他特徵。在某種程度上，估值是基於在市場上不太容易觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在該等情況下，為披露目的，公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平乃根據對整體公允價值計量重要的最低水平輸入而釐定。

公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準，而不是特定於實體的衡量標準。因此，即使沒有現成的市場假設，假設也需要反映市場參與者在計量日期為資產或負債定價時使用的假設。

該公司在評估其有價證券時使用報價的市場價格，因此，公允價值基於一級投入。這些有價證券包括股權證券和固定收益證券。該公司終止的養老金資產由貨幣市場基金組成，這些基金按市場報價進行估值，因此，公允價值基於一級投入。有關公司終止退休金的更多信息，請參閲附註10。該公司在評估其衍生產品組合時，主要使用容易觀察到的市場數據和內部開發的貼現現金流估值模型，因此，公司衍生產品的公允價值是基於第二級投入的。本公司與養老金相關的年金合同的賬面金額按合同的資產淨值記錄，因此，其公允價值基於第2級投入，並計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。本公司定期貸款的賬面價值根據類似信用狀況的債務工具的當前市場利率近似公允價值，因此，其公允價值基於第二級投入。

下表提供了有關按公允價值計量或披露的金融資產和負債的信息(單位：千)：
 報告日的公允價值計量使用
 九月三十日，相同資產在活躍市場的報價重要的其他可觀察到的輸入不可觀測的重要輸入
描述2020(1級)(2級)(3級)
按公允價值計量的資產/(負債)：
有價證券$8,534 $8,534 $— $— 
年金合同2,107 — 2,107 — 
終止的養老金資產3,790 3,790 
衍生資產(負債)：
**外匯合約24 — 24 — 
*利率互換負債(2,875)— (2,875)— 
*交叉貨幣互換責任(14,289)— (14,289)— 
*交叉貨幣互換資產197 — 197 — 
按公允價值披露：   
定期貸款$(256,482)$— $(256,482)$— 

13

 報告日的公允價值計量使用
 三月三十一號，相同資產在活躍市場的報價重要的其他可觀察到的輸入不可觀測的重要輸入
描述2020(1級)(2級)(3級)
按公允價值計量的資產/(負債)：
有價證券$7,322 $7,322 $— $— 
年金合同2,059 — 2,059 — 
衍生資產(負債)：
**外匯合約285 — 285 — 
*利率互換資產(3,296)— (3,296)— 
*交叉貨幣互換責任(5,254)— (5,254)— 
*交叉貨幣互換資產1,750 — 1,750 — 
按公允價值披露：    
定期貸款$(239,899)$— $(239,899)$— 

本公司沒有任何按公允價值經常性確認的非金融資產和負債。於2020年9月30日，定期貸款已按接近公允價值的賬面價值記錄。

有價證券的市場收益、利息和股息收入記錄在簡明綜合經營報表的投資(收益)損失中。衍生品公允價值的變化記錄在外幣匯兑(收益)損失或其他全面收益(損失)中，前提是根據ASC主題815的規定，該衍生品有資格作為對衝。有價證券的利息和股息收入根據各自申報日的收益計量。

請參閲2020 10-K，瞭解在非經常性基礎上計量的資產和負債的完整描述，這些資產和負債包括在公司2020年3月31日的資產負債表中。

5.    盤存

庫存包括以下內容(以千計)：
九月三十日，
2020		三月三十一號，
2020
在成本-先進先出的基礎上：
原料$80,206 $85,452 
在製品22,761 25,876 
成品28,107 33,216 
按成本先進先出計算的合計131,074 144,544 
後進先出成本低於先進先出成本(18,979)(17,171)
淨庫存$112,095 $127,373 

後進先出法下的庫存實際估值只能在每年年底根據當時的庫存水平和成本進行。因此，中期後進先出的計算必須基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計。由於這些受到許多管理層無法控制的因素的影響，估計的中期業績可能會在最終的後進先出庫存估值中發生變化。

6.購買有價證券和其他投資

根據本公司於2018年4月1日通過的ASU 2016-01“金融工具--總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認與計量”，非合併實體的所有股權投資(使用權益會計法核算的股權投資除外)均通過收益按公允價值計量。
14

公司的有價證券按其公允價值記錄，在簡明綜合經營報表的投資(收入)損失中實現了未實現的市值變化。未實現損益對收益的影響是收益#美元。146,000及$37,000分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月。未實現損益對收益的影響是收益#美元。487,000及$174,000分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月。

與以往期間一致，估計公允價值以資產負債表日的市場報價為基礎。賣出證券的成本是根據具體的識別方法計算的。利息和股息收入計入簡明綜合經營報表中的投資(收入)損失。

有價證券作為長期資產持有，因為它們是為結算公司通過CM保險公司(“CMIC”)提出的一般和產品責任保險索賠而持有的，CM保險公司是一家全資擁有的專屬自保保險子公司。該等有價證券不可作一般營運資金用途。

在分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月裏，與有價證券銷售相關的淨已實現收益並不重要。

該公司擁有一家49東方莫里斯起重機有限公司(“EMC”)的%所有權權益，該公司是根據沙特阿拉伯王國的法律和法規成立和存在的有限責任公司。該公司的所有權代表着對斯塔爾公司為沙特阿拉伯王國服務的戰略客户的股權投資。這項投資的賬面價值在簡明綜合資產負債表的其他資產中列示，金額為#美元。2,695,000及$3,402,000分別截至2020年9月30日和2020年3月31日，並已作為權益法投資入賬。由於EMC賺取的收入中，該公司的所有權百分比增加了投資價值，金額為$168,000及$140,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，分別增加了2019年9月30日和2019年9月30日，並增加了371,000及$260,000於截至2020年9月30日及2019年9月30日止六個月，分別記入簡明綜合經營報表的投資(收益)虧損。此外，在2020年9月，EMC派發了公司收到的現金股息49%的股份，根據其所有權權益。公司在EMC現金股息中的份額減少了投資價值，金額為#美元。1,290,000截至2020年9月30日，確定為本公司投資回報。部分股息計入簡明綜合現金流量表的投資活動，金額為#美元。587,000，在累積收益法下，收到的分配超過累積權益收益的程度。現金股利餘額包括在現金流量表簡明綜合報表的經營活動中。2020年9月30日和2020年3月31日到期的EMC貿易應收賬款餘額為美元2,224,000及$4,166,000分別由在正常業務過程中銷售商品和服務的到期金額組成。

7.增加商譽和無形資產

商譽和無限期活商標不攤銷，但根據ASC主題350-20-35-1的規定，至少每年進行一次減值測試。如果報告單位的賬面淨值超過其估計公允價值，則認為存在商譽減值。*報告單位的公允價值採用貼現現金流量法確定。*公司的報告單位是根據是否有離散的財務信息並定期審查，這些單位是否構成業務，以及出於彙總目的，這些報告單位之間的經濟相似程度。*ASC主題350-20-35-33項下確定的公司報告單位處於組件級別，或比ASC主題280-10-50-10“部門報告-披露”中定義的運營部門級別低一個級別。本公司擁有二截至2020年9月30日和2020年3月31日的報告單位，達夫-諾頓報告單位(設計、製造和採購機械和機電執行器以及旋轉工會)的商譽為#美元。9,661,000及$9,593,000截至2020年9月30日和2020年3月31日，其他產品報告單位(代表提升機、鏈條、鍛件、數字電源、運動控制、製造和分銷業務)的商譽為$321,198,000及$310,086,000分別於2020年9月30日和2020年3月31日。

有關我們的年度商譽和無限期活商標損害評估的信息，請參閲2020 10-K。未來的減值指標，如預測現金流的下降，可能會導致減值費用。減值費用可能基於諸如公司股票價格、預測的現金流、使用的假設、控制溢價或其它變量等因素。在截至2020年9月30日的季度裏，沒有這樣的指標。

截至2020年9月30日的六個月商譽變動摘要如下(單位：千)：
15

2020年4月1日的餘額$319,679 
貨幣換算11,180 
2020年9月30日的餘額$330,859 

商譽確認為累計減值損失淨額#美元。113,174,000分別截至2020年9月30日和2020年3月31日。
 
在企業合併中獲得的可識別無形資產在其預計使用年限內攤銷。可識別無形資產彙總如下(以千計)：

 2020年9月30日2020年3月31日
 毛
攜載
金額		累積
攤銷		網毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
商標$6,372 $(4,616)$1,756 $6,016 $(4,238)$1,778 
無限期活商標47,841 — 47,841 46,670 — 46,670 
客户關係188,337 (51,007)137,330 179,882 (44,216)135,666 
獲得的技術46,841 (14,766)32,075 46,669 (13,306)33,363 
其他3,342 (2,910)432 3,143 (2,658)485 
總計$292,733 $(73,299)$219,434 $282,380 $(64,418)$217,962 

本公司被認為具有有限壽命的無形資產予以攤銷。加權平均攤銷期限為15商標的使用年限，18多年的客户關係，18幾年來所獲得的技術，5其他的年份，還有18總共有幾年了。賬面價值為$的商標47,841,000截至2020年9月30日，可使用壽命無限期，因此不攤銷。

總攤銷費用為$3,192,000及$3,226,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月。總攤銷費用為$6,307,000及$6,479,000分別截至2020年和2019年9月30日的6個月期間。根據當前的可識別無形資產金額和當前匯率，隨後五年每年的估計攤銷費用預計約為1260萬美元。


8.購買美國衍生品公司(DIX.N：行情)

該公司使用衍生工具來管理選定的外幣和利率風險。本公司不使用衍生工具進行投機交易。所有衍生工具必須按公允價值記錄在資產負債表上。對於被指定為現金流對衝的衍生品，衍生品公允價值的變化被記錄為累計其他綜合虧損，或“AOCL”，並在基礎交易對收益產生影響時重新分類為收益。對於未被指定為現金流對衝的外幣衍生品，市值的所有變化都作為外幣匯兑損失(收益)記錄在公司的綜合經營報表中。衍生工具的現金流影響在現金流量表簡明合併報表中反映在經營活動提供的現金淨額(用於)內。

如果交易對手在其金融工具上不履行義務，本公司將面臨信用損失。交易對手擁有投資級信用評級。該公司預計，這些交易對手將能夠充分履行合同規定的義務。截至2020年9月30日，該公司與三家交易對手簽訂了衍生品合同。

該公司與其交易對手達成的協議包含一些條款，根據這些條款，公司可以在不履行其衍生義務的情況下被宣佈成立。截至2020年9月30日，本公司尚未公佈任何與這些協議相關的抵押品。如果公司在2020年9月30日違反了這些規定中的任何一項，它可能被要求以接近下表所反映的2020年9月30日公允價值的金額來償還這些協議下的義務。截至2020年9月30日止六個月內，本公司並無任何衍生債務違約。

16

截至2020年9月30日，公司沒有根據ASC主題815“衍生品和對衝”被指定為淨投資或公允價值對衝的衍生品。

該公司有一項交叉貨幣互換協議，該協議被指定為現金流對衝，以對衝由於匯率變化而對外國子公司的公司間貸款價值的變化。這筆公司間貸款與收購Stahl有關。這一衍生工具的名義金額為$。170,455,000，這份合同將於2022年1月31日到期。從2020年9月30日AOCL的餘額開始，公司預計將重新分類約$148,000根據這筆公司間貸款到期的合同付款，在接下來的12個月內，從AOCL轉出，並計入外幣匯兑損失(收益)。

該公司有外幣遠期協議，這些遠期協議被指定為現金流對衝，以對衝以外幣計價的部分預測庫存購買。這些衍生品的名義金額是$。1,644,000，所有合約將於2021年3月31日到期。從2020年9月30日AOCL的餘額開始，公司預計將重新分類約$25,000根據所購貨物的預期銷售量，在未來12個月內賣出AOCL。

該公司有未被指定為現金流對衝的外幣遠期協議。這些衍生工具的名義金額為$。2,065,000，所有合約將於2020年12月31日到期。

公司的政策是維持由以下組成的資本結構50-70固定利率長期債務的百分比和30-50浮動利率長期債務的百分比。本公司有兩項利率互換協議，其中本公司以浮動利率收取利息，以固定利率支付利息。這些利率互換協議被指定為現金流對衝，以對衝因優先擔保定期貸款的可變利率變化而導致的利息支出變化。攤銷利率掉期將於2023年12月31日到期，名義總金額為1美元。142,755,000截至2020年9月30日。利率掉期的公允價值變動在AOCL報告，並將在掉期協議有效期內重新分類為利息支出。從2020年9月30日AOCL的餘額開始，公司預計將重新分類約$1,064,000在接下來的12個月裏，從AOCL中拿出，並計入利息支出。

以下為截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月衍生工具對簡明綜合經營表的影響(單位：千)：
被指定為現金流對衝的衍生品儀器類型在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置從AOCL重新分類為收入的損益金額
2020年9月30日外匯合約$(36)產品銷售成本$70 
2020年9月30日利率掉期(194)利息支出(425)
2020年9月30日交叉貨幣掉期(5,667)外幣匯兑(收益)損失(5,623)
2019年9月30日外匯合約49 產品銷售成本7 
2019年9月30日利率互換(313)利息支出112 
2019年9月30日交叉貨幣掉期6,605 外幣匯兑(收益)損失6,428 
未被指定為對衝工具的衍生工具在衍生工具收益中確認的損益的位置在衍生工具收益中確認的損益金額
2020年9月30日外幣匯兑(收益)損失$17 
2019年9月30日外幣匯兑(收益)損失(42)


以下為截至2020年9月30日及2019年9月30日止六個月衍生工具對簡明綜合經營表的影響(單位：千)：
17

被指定為現金流對衝的衍生品儀器類型在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的損益金額在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置從AOCL重新分類為收入的損益金額
2020年9月30日外匯合約$(161)產品銷售成本$78 
2020年9月30日利率掉期(367)利息支出(687)
2020年9月30日交叉貨幣掉期(7,940)外幣匯兑(收益)損失(7,928)
2019年9月30日外匯合約49 產品銷售成本8 
2019年9月30日利率互換(1,726)利息支出359 
2019年9月30日交叉貨幣掉期5,604 外幣匯兑(收益)損失4,524 
未被指定為對衝工具的衍生工具在衍生工具收益中確認的損益的位置在衍生工具收益中確認的損益金額
2020年9月30日外幣匯兑(收益)損失$(1)
2019年9月30日外幣匯兑(收益)損失(7)

以下是簡明綜合資產負債表中與該公司衍生工具相關的信息(單位：千)：
  資產(負債)公允價值
指定為對衝工具的衍生工具資產負債表位置2020年9月30日2020年3月31日
外匯合約預付費用和其他費用$25 $318 
外匯合約應計負債— (33)
利率互換應計負債(1,399)(1,402)
利率互換其他非流動負債(1,476)(1,894)
交叉貨幣互換預付費用和其他費用197 1,750 
交叉貨幣互換應計負債— — 
交叉貨幣互換其他非流動負債(14,289)(5,254)
未被指定為對衝工具的衍生工具資產負債表位置2020年9月30日2020年3月31日
外匯合約應計負債(1)— 

9.償還債務。

本公司於2017年1月31日訂立信貸協議(“信貸協議”)及$545,000,000與收購Stahl相關的新債務融資(“融資”)。這些設施包括一個循環設施(“旋轉器”)，金額為#美元。100,000,000和一美元445,000,000第一留置權定期貸款(“定期貸款”)。這筆定期貸款的期限為七年，將於2024年到期。2020年8月26日，本公司簽訂了信貸協議第二修正案(經第一修正案修訂，日期為2018年2月26日)。第二修正案將美元100,000,000Secure Revolver，原定於2022年1月31日至2023年8月25日到期。

在截至2020年6月30日的三個月中，公司提取了25,000,000為流動資金和營運資金的目的而從Revolver獲得的資金。Revolver上的借款觸發了債務契約條款，該條款要求截至2019年12月31日及之後總槓桿率不得超過3.00：1.00。截至2020年9月30日，該公司的總
18

槓桿率低於允許的最高水平，因此，本公司遵守信貸協議的規定。2020年9月30日之後，本公司償還了美元25,000,000從“左輪車”和相關權益中分得一杯羹。

這筆定期貸款的未償還本金餘額為#美元。257,125,000截至2020年9月30日。公司償還了$1,113,000以及截至2020年9月30日的三個月和六個月期間所需支付的定期貸款本金222.5萬美元。該公司有義務賺取$4,450,000未來12個月的本金支付。針對新冠肺炎事件，公司正尋求採取一切適當措施保護公司的現金流和流動性。因此，在本公司的簡明綜合資產負債表中，只有所需的本金被記錄在長期債務的當前部分中，而剩餘的餘額被記錄為長期債務。

一共有$25,000,000未償還借款和美元16,729,000在截至2020年9月30日針對Revolver簽發的未償還信用證中。25,000,000未償還借款記入本公司簡明綜合資產負債表中長期債務的當期部分。截至2020年9月30日的未償還信用證包括$0在商業信用證和美元16,729,000備用信用證。

定期貸款遞延融資費用的毛餘額為#美元。14,690,000截至2020年9月30日和2020年3月31日，累計攤銷餘額為美元。7,695,000及$6,645,000分別截至2020年9月30日和2020年3月31日。

與Revolver相關的遞延融資費用的毛餘額為#美元。3,615,000截至2020年9月30日和截至2020年3月31日的2,789,000美元，包括在簡明合併資產負債表上的其他資產中。累計攤銷餘額為#美元。2,044,000及$1,766,000分別截至2020年9月30日和2020年3月31日。

無擔保和未承諾的信貸額度可用於滿足我們在美國境外運營的某些子公司的短期營運資金需求。這些信貸額度是在提供的基礎上進行的，這意味着信貸額度下的交易將按照我們的子公司和當地銀行在每筆特定交易時達成的共同協議的條款和條件進行，包括利率、到期日、陳述、契諾和違約事件。截至2020年9月30日，無擔保信貸額度總計約為美元。2,578,000，其中$0已經抽籤了。此外，$$的無擔保線路15,749,000可用於在正常業務過程中出具的銀行擔保，其中$12,048,000被利用了。

有關債務安排的更多信息，請參閲公司在其2020 10-K報告中包含的合併財務報表。


10.降低淨定期效益成本

下表列出了公司固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本的組成部分(以千為單位)：
 三個月截至六個月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
服務成本$292 $248 $553 $515 
利息成本2,916 3,676 6,031 7,375 
計劃資產的預期收益(3,229)(3,972)(6,707)(7,945)
淨攤銷851 571 1,732 1,140 
沉降量16,324 — 19,046 — 
定期養老金(福利)淨成本$17,154 $523 $20,655 $1,085 

在截至2020年9月30日的六個月內，本公司通過(I)向選擇領取養老金的合格參與者一次性支付債務，以及(Ii)為沒有選擇一次性付款的參與者購買年金合同，解決了其美國養老金計劃之一的負債。一次性付款是在截至2020年6月30日的三個月內支付的，導致結算費用2,722,000美元，這筆費用記入其他(收入)費用，淨額記入綜合經營報表。在截至2020年9月30日的季度內，本公司購買了年金合同，以清償終止計劃的剩餘負債。購買年金合同產生結算費用16,324,000美元，這筆費用記入其他(收入)費用，淨額記入#年合併簡表。
19

在截至2020年9月30日的6個月內運營。按照適用法規的規定，終止計劃的剩餘3,790,000美元將用於資助與公司在美國的固定繳費計劃相關的義務。

該公司目前計劃出資約$5,169,000在2021財年增加到其養老金計劃。
 
下表列出了公司的退休後固定收益計劃的定期淨收益成本的組成部分(以千為單位)：
 三個月截至六個月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
利息成本$14 $20 $28 $40 
計劃淨虧損攤銷(52)(40)(104)(80)
退休後(福利)定期淨成本$(38)$(20)$(76)$(40)

有關公司的固定收益養老金和退休後福利計劃的更多信息，請參閲2020年10-K報表中包含的合併財務報表。



11.    每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位：千)：
 三個月截至六個月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子：
淨收入$(4,104)$16,599 $(7,073)$35,178 
分母： 
基本每股收益的加權平均普通股流通股分母23,883 23,631 23,843 23,532 
稀釋性員工股票期權和其他以股票為基礎的獎勵的影響— 295 — 300 
調整後的加權平均已發行普通股和假設轉換.稀釋每股收益的分母23,883 23,926 23,843 23,832 

股票期權、限制性股票單位和績效股票1,149,000截至2020年9月30日止三個月及六個月之普通股不計入每股攤薄收益計算，因其因本公司淨虧損而具反攤薄性質。股票期權、限制性股票單位和績效股票288,000截至2019年9月30日的三個月和六個月的普通股不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為它們是反稀釋的。截至2019年9月30日的三個月和六個月，70,000由於業績條件尚未滿足，或有可能發行的普通股被排除在外。

本公司根據於2019年6月修訂並重申的2016年長期激勵計劃(“2016 LTIP”)向符合條件的參與者提供基於股份的薪酬。*根據2016年LTIP可能授予獎勵的普通股股份總數增加了2,500,000由於2019年6月的修正案。未根據任何先前股票計劃授權發行的股票，以及根據先前股票計劃未發行或需要進行未償還獎勵的任何股票仍可供發行。

在2021財年的前六個月，23,000因行使與公司股票期權計劃相關的股票期權而發行的股票。在截至2020年3月31日的財年中，106,792已歸屬併發行的限制性股票單位的股份。

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2020年10月18日，公司董事會宣佈派發股息$0.06每股普通股。股息將於2020年11月16日支付給2020年11月6日登記在冊的股東。股息支付預計約為#美元。1,440,000.

有關每股收益和股票計劃的更多信息，請參閲公司包括在2020年10-K報表中的合併財務報表。

12.預計可能出現的或有損失

本公司不時在因正常業務程序而引起的法律訴訟中被列為被告。除與我們業務相關的普通、例行訴訟外，本公司不參與任何未決的法律程序。本公司認為，我們的任何未決訴訟都不會對其業務產生實質性影響。

應計一般和產品責任成本是根據損失報告、向公司提交的個別案件以及已發生但未報告的損失金額精算估計的準備金。儲備總額為#美元。20,740,000(估計保險賠償總額為$6,955,000在簡明合併資產負債表上記錄在其他資產中)截至2020年9月30日，其中#美元17,240,000計入其他非流動負債和#美元3,500,000在應計負債中。應計一般和產品負債成本的負債由有價證券投資提供資金(見附註6)。


下表對應計一般負債和產品負債的期初餘額和期末餘額進行了調節：

2020年9月30日2020年3月31日
應計一般負債和產品負債，期初$11,902 $12,686 
估計保險賠償金額6,955 — 
增加索賠準備金2,655 3,233 
扣除索賠付款(772)(3,975)
應計一般負債和產品負債，期末$20,740 $11,944 
估計保險賠償金額(6,955)— 
應計一般負債和產品負債淨額，期末$13,785 $11,944 


哥倫布·麥金農號通過其全資擁有的專屬自保公司向其投保的一般責任和產品責任的自我保險，每次事故限額為$。2,000,000從啟動到2003財年，3,000,0002004財年及以後。除了每次發生的限額外，本公司的承保範圍還受年度合計限額的限制，僅適用於損失。這些限額從$2,000,000至$6,000,000從開始到2021財年的每個保單年度。

與其他製造公司一樣，本公司須遵守與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律。為了滿足這些法律的要求，公司採取了一項公司環境保護政策，規定其所有自有或租賃的設施應遵守所有適用的環境監管標準，並且所有員工都有義務遵守所有適用的環境監管標準，公司對其設施採用環境審計計劃，以確保符合這些監管標準。此外，公司還建立了管理責任和內部溝通渠道，以處理業務過程中可能出現的環境合規性問題。由於環境監管標準的複雜性和不斷變化的性質，可能會不時出現需要本公司支出的情況，以確保環境監管合規。然而，該公司不知道其任何設施的任何環境狀況或任何運營，無論是單獨的還是總體的，都會對其運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的支出，因此沒有為2021財年的環保合規預算編制任何重大資本支出預算。

我們已經在我們運營的某些州加入了一項自願的環境清理計劃，並相信我們目前的儲備足以補救這些地點。對於所有目前已知的環境問題，截至2020年9月30日，我們總共積累了$765,000在我們看來，這足以處理這些事情。公司不是
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本集團知悉其任何設施的任何環境狀況或任何營運(不論個別或整體)會導致開支對其營運結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，因此並未為2021財年環保合規的任何重大資本開支編入預算。

與許多工業製造商一樣，本公司也捲入與石棉相關的訴訟。在持續評估與其估計的與石棉相關的責任相關的成本時，本公司會審查過去和最近索賠的發生率、歷史案件拒訴率、原告聲稱的疾病和職業的組合、最近和歷史上對案件的解決方案、針對該公司的待決案件數量、廣泛的和解討論的狀況和結果，以及此類活動可能持續的年數。根據這項審查，本公司估計了其在辯護和解決可能與石棉有關的人身傷害索賠方面的責任份額。由於現有數據的限制，這一估計具有很高的不確定性，而且很難確定地預測可能影響賠償範圍的眾多變量。公司將根據其他信息繼續研究變數，以確定可能變得明顯的趨勢，並評估它們對可能和可評估的責任範圍的影響。

根據精算資料，該公司估計其與石棉有關的總負債淨額包括相關的法律費用在#美元至#美元之間。5,100,000及$9,400,000使用在#年期間繼續索賠的精算參數37從2020年6月30日開始的幾年內。根據美國公認會計原則，該公司對其與石棉相關的總負債淨額的估計約為#美元，這是可能和可估測的。5,941,000，截至2020年9月30日，已在簡明綜合資產負債表中反映為負債。記錄的負債沒有考慮任何潛在有利的聯邦立法的影響。這一負債將根據未來將提交的索賠數量和解決這些索賠的成本的不確定性而波動，這可能會受到許多因素的影響，包括正在進行的廣泛和解談判的結果、防禦戰略以及解決廣泛和解計劃以外的索賠的成本。在這筆款項中，管理層預計將產生大約#美元的石棉責任付款。2,000,000在接下來的時間裏12月份。由於負債的支付可能會持續多年，管理層相信潛在的索賠額外成本不會對本公司的財務狀況或其流動資金產生重大影響，儘管記錄的任何未來負債的影響可能會對未來期間的收益產生重大影響。

該公司以前發生的與石棉有關的費用和未來與石棉有關的費用的一部分由先前存在的保險單支付。本公司一直在向保險承運人提起法律訴訟，要求這些保單收回過去的費用和未來發生的成本。2020財年3月，該公司與保險公司達成初步協議，就其針對保險公司的案件達成和解，要求收回與石棉相關的法律辯護費用的部分過去成本和未來成本。該協議是在截至2020年9月30日的季度內敲定的。和解協議的條款要求承運商在支付65%的追溯保費之前支付總防禦費，而未來與石棉相關的防禦費以每年#美元為上限。1,650,000和解協議所涵蓋的索賠。追溯保費的報銷淨額約為47%，這導致了#美元的損失。1,830,000本季度公司的石棉負債增加。

此外，保險承保人須向本公司償還過去的防禦費，直至和解日期為止共達$。3,006,000。其中，$2,450,000已在2020年9月30日之前支付，其餘部分預計將在2021財年結束前支付。過去費用的報銷是扣除估計約為#美元的或有法律費用後入賬的。1,200,000這筆費用記錄在應計負債內，預計將在2021財年第三季度支付。此外，保險公司接受與所有承保案件相關的賠償費用的100%保險。截至2020年6月30日和2020年3月31日，對未來費用分攤的估計已包括在損失準備金計算中。本公司於二零二零年九月三十日在綜合資產負債表記錄了一筆應收賬款，用於估計未來在其他資產中分攤的成本，金額為$6,955,000，這抵消了它的石棉儲量。

本公司還涉及在正常業務過程中出現的其他懸而未決的法律行動。這些懸而未決的訴訟中最普遍的涉及與產品設計、製造和性能責任有關的糾紛。根據美國公認會計原則，該公司對其與產品相關的總負債的估計約為#美元，這是可能和可估測的。7,153,000，截至2020年9月30日，已在簡明綜合經營報表中反映為負債。在某些情況下，我們無法合理估計損失範圍，因為有關此事的信息不足。管理層認為，潛在的索賠額外成本不會對公司的財務狀況或其流動性產生實質性影響，儘管未來記錄的任何負債的影響可能對未來期間的收益產生重大影響。

以下或有虧損與公司的Magnetek子公司有關：

產品責任
Magnetek與其他多名被告一起，在與以前收購但不再擁有的業務運營相關的石棉相關訴訟中被點名。在Magnetek擁有期間，沒有一家企業生產或銷售含有石棉的產品。對於此類索賠，Magnetek未投保，並且根據合同賠償
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責任，或合同義務，為這些前業務的購買者辯護和賠償。因此，本公司積極尋求解僱這些訴訟程序。根據精算資料，估計與石棉有關的負債(包括法律費用)約為#美元。667,000這已反映為截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表中的負債。

訴訟-其他
2010年10月，Magnetek收到Power-One，Inc.(“Power-One”)的賠償請求，要求賠償因2006年10月將Magnetek的電力電子業務出售給Power-One而產生的意大利税務問題。在保留權利的情況下，Magnetek確認有義務就Power-One的某些開盤前税項向其進行賠償，此次出售包括意大利公司Magnetek，S.p.A.及其全資子公司Magnetek電子(深圳)有限公司(“Power-One China子公司”)。2010年9月，意大利阿雷佐税務機關發佈了一份審計報告通知書，其中聲稱Power-One China子公司的行政總部設在意大利，財政居住地在意大利，因此應在意大利納税。2010年11月，税務機關發佈了2003年7月至2004年6月期間的納税通知書，指控税款約為#美元。2,200,000(歐元)1,900,000)在此期間，Power-One中國子公司賺取的應税收入應在意大利到期。此外，評估聲稱可能會受到罰款，以及金額約為#美元的利息。3,000,000(歐元)2,600,000)對於Power-One China子公司被指未能提交意大利納税申報單一事，Power-One中國子公司於2011年1月向意大利阿雷佐省税務委員會提交了迴應。税務法院於2012年7月就2003年7月至2004年6月期間的納税評估舉行了聽證會。2012年9月，税務法院做出了有利於Power-One China子公司的裁決，駁回了2003年7月至2004年6月期間的納税評估。2013年2月，税務機關對税務法院2012年9月的裁決提起上訴。佛羅倫薩地區税務委員會聽取了2003年7月至2004年6月期間駁回納税評估的上訴，此後發佈了有利於税務當局的裁決結果。Magnetek認為法院的決定是基於對適用法律的錯誤解釋，並於2015年4月向意大利最高法院提出上訴。

意大利阿雷佐的税務當局還於2011年1月發佈了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期間的税務檢查報告，聲稱Power-One China子公司沒有提交所報告期間的意大利納税申報單。2012年8月，意大利阿雷佐的税務當局發佈了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期間的納税通知書，聲稱税款約為#美元。7,900,000(歐元)6,700,000)應在意大利支付Power-One中國子公司賺取的應納税所得額，並指控可能的罰款金額約為#美元3,300,000(歐元)2,800,000)對Power-One China子公司未能提交意大利納税申報單的指控。2015年6月3日，税務法院做出了有利於Power-One China子公司的裁決，駁回了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期間的納税評估。2015年7月27日，税務機關對税務法院2015年6月3日的裁定提起上訴。2016年5月，佛羅倫薩地區税務法院駁回了税務機關的上訴，同時取消了2004/2005和2005/2006財年的課税通知。税務當局有最多6個月的時間對這一決定提出上訴。2016年12月，意大利税務局向Magnetek送達了關於2004/2005和2005/2006財政期間納税評估的兩項積極判決的兩項向意大利最高法院提出的上訴。2017年3月，税務機關駁回了2005/2006財年評估的上訴。税務機關可以在2017年10月之前對這一決定提出上訴。2017年10月，意大利税務局送達Magnetek，就2005/2006財年納税評估的積極判決向意大利最高法院提出上訴。2017年11月，Magnetek向意大利税務局和意大利最高法院提交了一份備忘錄，以迴應税務當局的上訴。2018年2月，佛羅倫薩地區税務法院就意大利税務當局對2002/2003財政年度到期税款的索賠舉行了上訴聽證會。2018年10月，意大利税務局送達Magnetek，就2002/2003財政年度納税評估的積極判決向意大利最高法院提出上訴。2018年11月，Magnetek向意大利最高法院提交了一份備忘錄，以迴應税務當局的上訴。

該公司相信它將會成功，預計不會招致與這些評估相關的責任。

環境問題
Magnetek不時採取行動，使與以前擁有的企業相關的某些設施符合適用的環境法律和法規。在隨後出售某些業務時，Magnetek同意在某些條件和限制的情況下，就與剝離的業務相關的環境索賠向買家進行賠償。補救活動，包括與賠償義務有關的活動，在2021財年前六個月不涉及物質支出。

Magnetek還被美國環境保護局(United States Environmental Protection Agency)和某些州機構確定為清理費用的潛在責任方，這些費用與據稱過去在幾個以前使用、擁有或租賃的設施和場外地點的垃圾處理做法有關。其作為潛在責任方的補救活動在2021財年前六個月並不重要。儘管未來環境活動支出的重要性
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由於可能受到污染程度和類型、政府當局要求的清理活動的範圍和性質、Magnetek聲稱與污染場地有關的性質、其他潛在責任方的數量和財務資源、針對第三方的賠償權利的可用性以及額外污染場地的識別的影響，Magnetek估計承擔的環境補救責任(包括其賠償義務)份額預計不會是實質性的，因此預計Magnetek的賠償責任不會是實質性的，因為它可能會受到污染程度和類型、政府當局要求的清理活動的範圍和性質、Magnetek與污染場地的據稱聯繫的性質、其他潛在責任方的數量和財務資源、針對第三方的賠償權利的可用性以及額外污染場地的識別的影響。

1986年，Magnetek從織機之果(“FOL”)的前身手中收購了環球製造公司(“環球”)的股票，前身同意賠償Magnetek在康涅狄格州布里奇波特的一家工廠因收購前活動而產生的某些環境責任。賠償協議涵蓋的環境責任包括完成布里奇波特設施的額外清理活動(如果有的話)，以及防禦和賠償與場外處置地點相關的潛在響應成本的責任。Magnetek在Bridgeport設施的租賃權益已於2001年6月轉讓給與出售Magnetek變壓器業務有關的買方。FOL是賠償義務的繼承人，1999年根據破產法第11章提交了重組申請，Magnetek在與環境賠償協議相關的義務的訴訟中提交了索賠證明。Magnetek認為，FOL在申請破產之前已經基本完成了賠償協議要求的清理義務。2001年11月，Magnetek和FOL達成了一項協議，涉及分配某些潛在的税收優惠，Magnetek在破產程序中撤回了它的索賠。Magnetek進一步認為，FOL對康涅狄格州的義務在重組程序中沒有得到履行。
 
2007年1月，康涅狄格州環境保護部(“環保部”)要求包括Magnetek在內的各方提交報告，概述迄今在現場進行的調查和補救，以及為完成現場的這些行動擬議的額外調查和補救。環保部要求提供與現場調查和補救有關的更多信息。Magnetek和DEP於2010年11月就工作計劃的範圍達成一致。*該公司已記錄了#美元的負債。283,000包括在上文規定的金額中，與布里奇波特設施有關，代表對未來預計將發生的現場勘測費用和補救費用的最佳估計。

該公司已記錄的總負債為#美元。453,000在未貼現的基礎上，在截至2020年9月30日的合併財務報表中支付與Magnetek相關的所有環境事項。

2017年9月，Magnetek收到孟山都公司、Pharmacia、LLC和Solutia，Inc.(統稱“孟山都”)就以下事項提出的辯護和賠償請求：(1)原告提起訴訟，聲稱孟山都生產多氯聯苯(“PCB”)，暴露於據稱對原告造成傷害的物質中；以及(2)市政當局和市政實體提起的訴訟，聲稱孟山都應對由於這些市政水體和/或經這些市政實體處理的水中存在多氯聯苯而造成的各種損害負責。孟山都聲稱有權根據顯然由環球公司在1972年1月簽署的所謂“特別承諾”從Magnetek獲得辯護和賠償，據稱該承諾要求環球公司捍衞和賠償孟山都公司“因環球公司接收、購買、擁有、處理、使用、銷售或處置多氯聯苯而產生的或與之相關的責任”。
 
Magnetek拒絕了孟山都的投標，並認為對於孟山都的要求，它擁有有價值的法律和事實辯護。Magnetek正在積極抗辯這些要求，並已開始訴訟，其中包括宣佈特別承諾無效和不可執行。孟山都反過來也開始採取行動執行特別承諾。Magnetek打算繼續大力起訴其宣告性判決訴訟，並針對孟山都的訴訟進行辯護。*我們無法合理估計孟山都投標的潛在損失範圍，因為關於基本事項的信息不足。*管理層認為本公司確認，與該等事項相關的潛在額外法律費用不會對本公司的財務狀況或其流動資金產生重大影響，儘管所記錄的任何未來負債的影響可能對未來期間的收益產生重大影響。截至2020年9月30日，公司已記錄儲備$80,000有關此事迄今已招致及預期將招致的法律費用。

另外，該公司此前曾以Magnetek的前身Universal Manufacturing的名義向地方法院提起訴訟，要求承保Travelers的保險單。2019年7月，地方法院裁定，根據這些保單，Travelers有義務就Magnetek對孟山都的訴訟為Magnetek辯護。法院裁定，孟山都對Magnetek的索賠屬於Travelers保單的保險協議範圍，任何保單排除都不排除承保的可能性。法院還裁定，Travelers根據保單與其他保險人事先達成和解，並沒有切斷或釋放Magnetek在保單下的權利。Travelers提出重新考慮，並已就該動議向Magnetek和孟山都尋求發現。2020年9月22日，法院發佈了一項命令
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拒絕重新考慮的動議，並拒絕強制向Magnetek提供證據的動議。其結果是，法院先前的命令批准了Magnetek的部分即決判決，並要求Travelers‘償還Magnetek迄今的辯護費用，併為其未來的辯護費用提供資金，這一命令現在具有約束力，但須受Travelers上訴權利的約束。

該公司還在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院對運輸保險公司提起了類似的保險訴訟。該公司已尋求裁決，運輸保險公司到目前為止也有義務償還Magnetek的辯護費用，併為其未來的辯護費用提供資金。但該動議尚未完全簡報。

13.取消所得税

所得税費用(收益)佔所得税費用前持續經營收入(虧損)的百分比為1%和24截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度分別為%和12%和23六個月期間的%，然後分別結束。通常，這些百分比不同於美國法定的21%主要由於本公司外國子公司的實際税率不同，以及這些子公司的應納税所得額的司法組合。

在截至2020年9月30日的三個月和六個月，由於與在美國記錄的養老金結算費用相關的税前虧損相關的影響，税率低於美國法定税率。16,324,000本季度和$19,046,000本年度分別為美國研發信貸和之前有全額估值津貼的淨營業虧損的利用。

該公司估計，與持續經營有關的實際税率約為10%至122021財年為%。

有關所得税的更多信息，請參閲公司包含在2020年10-K報表中的合併財務報表。


14、累計其他全面虧損的變動情況。

截至2020年9月30日的三個月和六個月期間，AOCL按組件劃分的變化情況如下(以千為單位)：
 
 截至2020年9月30日的三個月
 退休義務外幣有資格作為模糊限制語的衍生品的變化總計
期初餘額扣除税額淨額$(77,172)$(31,557)$(963)$(109,692)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(3,348)6,631 (5,896)(2,613)
從其他全面損失中重新分類的金額13,419 — 5,978 19,397 
本期淨其他綜合收益(虧損)10,071 6,631 82 16,784 
期末餘額税淨額$(67,101)$(24,926)$(881)$(92,908)

 截至2020年9月30日的6個月
 退休義務外幣有資格作為模糊限制語的衍生品的變化總計
期初餘額扣除税額淨額$(79,041)$(34,359)$(950)$(114,350)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(4,253)9,433 (8,468)(3,288)
從其他全面損失中重新分類的金額16,193 — 8,537 24,730 
本期淨其他綜合收益(虧損)11,940 9,433 69 21,442 
期末餘額税淨額$(67,101)$(24,926)$(881)$(92,908)
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AOCL在截至2020年9月30日的三個月期間重新分類的金額詳情如下(單位：千)：
AOCL組件詳細信息從AOCL重新分類的金額簡明合併操作報表上受影響的行項目
先前服務費用和養卹金結算費用的攤銷淨額(2) 
 $17,172 (1)
 17,172 税前合計
 (3,753)税(利)費
 $13,419 税後淨額
衍生品作為套期保值資格的變更  
 $(90)產品銷售成本
548 利息支出
7,254 外幣
 7,712 税前合計
 (1,734)税(利)費
 $5,978 税後淨額

截至2020年9月30日的六個月期間，從AOCL重新分類的金額細節如下(單位：千)：
AOCL組件詳細信息從AOCL重新分類的金額簡明合併操作報表上受影響的行項目
先前服務費用和養卹金結算費用的攤銷淨額(2) 
 $20,722 (1)
 20,722 税前合計
 (4,529)税(利)費
 $16,193 税後淨額
衍生品作為套期保值資格的變更  
 $(101)產品銷售成本
886 利息支出
10,227 外幣
 11,012 税前合計
 (2,475)税(利)費
 $8,537 税後淨額

(1)這些AOCL組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。(有關更多詳細信息，請參閲注10-淨定期福利成本。)

(2)在截至2020年9月30日的季度內，該公司終止了其在美國的一項養老金計劃，導致對其他全面收入的調整(參見附註10-淨定期福利成本)。


15.簽訂新的租約

該公司的租賃被歸類為經營租賃，由製造設施、銷售辦公室、配送中心、倉庫、車輛和設備組成。對於期限超過12個月的租賃，公司在租賃開始時確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。初始租賃責任目前已確認。
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租賃期內剩餘租賃付款的價值。初始期限為12個月或以下的租約不計入本公司的簡明綜合資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認經營租賃的租賃費用。

該公司的租約條款範圍為1至15年限，其中一些包括延長或終止租約的選項。本公司全權決定是否行使租約續期選擇權。當認為有合理把握行使時，續約選擇權將計入租賃期的確定中。本公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保或任何重大限制性契約。

下表説明瞭ROU資產和租賃負債的資產負債表分類(單位：千)：
資產負債表分類2020年9月30日2020年3月31日
資產其他資產$37,161 $38,125 
電流應計負債7,341 6,924 
非電流其他非流動負債30,504 31,629 
總負債$37,845 $38,553 

運營租賃費用為$2,251,000及$4,485,000及$2,297,000及$4,572,000截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個六個月的收入分別包括在簡明綜合經營報表的運營收入中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月，短期租賃費用、轉租收入和可變租賃費用並不重要。

與經營租賃相關的補充現金流信息如下(單位：千)：
截至六個月
2020年9月30日2019年9月30日
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$4,344 $4,447 
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產$1,986 $311 


16.    新會計公告的效力

ASU 2016-13(主題326)-2021財年通過

2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-11，“對主題326的編纂改進：金融工具-信貸損失。”除其他方面外，ASU允許公司進行會計政策選擇，以簡化應收賬款應計利息的列報和計量的某些方面，以及披露由抵押品維護準備金擔保的應計利息和金融資產的某些實際權宜之計。ASU是在採用ASU 2016-13年時採用的，如下所述。

2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05《金融工具--信貸損失(話題326)：定向過渡救濟》。ASU允許公司在採用ASU 2016-13年時，選擇以前按攤銷成本記錄並在ASC 326-20範圍內的金融工具的公允價值期權，前提是這些工具符合ASC 825-10項下的公允價值期權。ASU是在採用ASU 2016-13年時採用的，如下所述。

2018年11月，FASB發佈了ASU No.2018-19，“對主題326：金融工具-信貸損失的編纂改進”。ASU將ASU 2016-13年度的生效日期(金融工具-信貸損失)更改為2019年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)。該標準改變了衡量金融工具信用損失的方法和記錄此類損失的時間。ASU 2016-13財年以及這些年度內的過渡期(從2019年12月15日之後開始)有效。本公司採用本標準及所有相關標準，自2020年4月1日起生效。有關過渡的影響和更多詳細信息，請參閲附註3(收入和應收賬款)。

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2021財年通過的其他主題

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號《披露框架--公允價值計量披露要求的變化(話題820)》。ASU改變了公允價值計量披露要求，包括ASC820的新的、取消的和修改的披露要求。例如，ASU要求增加第3級公允價值計量的披露，將未實現損益包括在其他全面收益中，並披露用於開發第3級計量的重大不可觀察投入的加權平均範圍。ASU在2019年12月15日之後的財年和這些年內的過渡期內有效，允許任何消除或修改的披露及早採用。本公司採用本準則自2020年4月1日起生效，該準則對截至2020年9月30日止三個月及六個月的財務報表並無實質影響。

其他尚未採用的主題

2020年8月，美國證券交易委員會(“SEC”)發佈了S-K法規項目的現代化規則，對S-K法規第101項“業務説明”、第103項“法律訴訟”和第105項“風險因素”中的披露要求進行了現代化。美國證券交易委員會表示，最終規則旨在提高披露的可讀性，減少重複，消除不重要的信息，從而簡化註冊人的合規，使披露對投資者更有意義。美國證券交易委員會的規則將於2020年11月9日生效，公司將在提交10-K表格時採用該規則。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU是可選的，在滿足某些標準的情況下，對於所有擁有合同、套期保值關係和參考LIBOR或其他參考利率的其他交易的實體來説，ASU是可選的，因為參考匯率改革預計將停止。在債務、租賃和衍生品等主題下，為合同修改會計提供了可選的權宜之計。可選修正案自2020年3月12日或之後的過渡期開始至2022年12月31日期間的任何日期對所有實體有效。我們目前正在評估如果我們選擇該標準將對我們的合併財務報表產生的影響。

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第二項。     管理層對經營業績和財務狀況的探討與分析
 
高管概述

該公司是全球領先的運動控制產品、技術、系統和服務的設計商、製造商和營銷商，這些產品、技術、系統和服務能夠高效、符合人體工程學地移動、提升、定位和固定材料。主要產品包括提升機、執行器、索具、輕軌工作站以及數字動力和運動控制系統。我們專注於需要我們卓越的設計和工程技術提供的安全和質量的商業和工業應用。

我們成立於1875年，通過有機的增長和收購，我們已經發展到目前的規模和領先地位。我們在145年的歷史中，通過強調技術創新、卓越的製造和卓越的客户服務，發展了我們的領先市場地位。此外，收購大大拓寬了我們的產品線和服務，並擴大了我們的地理覆蓋範圍、最終用户市場和客户基礎。根據我們的增長戰略藍圖，我們正在利用我們的80/20流程簡化業務，改善我們的運營優勢，並通過投資於新產品開發和數字平臺來增強增長引擎，以實現有利可圖的增長。股東價值將通過擴大EBITDA利潤率和投資資本回報率(“ROIC”)來提高。

我們的收入基礎在地理上是多樣化的，截至2020年9月30日的6個月，約46%來自美國以外的客户。通過收購Stahl，我們在歐洲市場的擴張進一步擴大了我們的地理多樣性。我們相信，這將有助於平衡當地經濟將發生的變化的影響，並使公司從新興市場的增長中受益。我們監測美國和歐元區的工業產能利用率統計數據，以此作為對我們產品預期需求的指標。此外，我們繼續關注其他全球和美國趨勢的潛在影響，包括工業生產、貿易關税、原材料成本通脹、利率、外幣匯率以及全球終端用户市場的活動。

從戰略的角度來看，我們正在投資新產品，因為我們專注於我們最大的增長機會。我們在北美保持着強大的市場份額，在物料搬運行業的提升機、起重和吊鏈、鍛造附件、執行器以及數字動力和運動控制系統方面處於重要的領先市場地位。我們試圖通過將我們的銷售和營銷活動集中在北美和全球選定的市場部門，包括一般工業、能源、汽車、重型OEM、娛樂以及建築和基礎設施，來保持和提高我們的市場份額。

無論經濟氣候和經濟週期如何，我們都在不斷探索提高營業利潤率的方法，並進一步提高我們的生產率和競爭力。我們有具體的計劃來縮短報價提前期、提高準時交貨、降低保修成本，並提高材料和工廠生產率。這些舉措是由我們的業務操作系統E-PAS™的實施推動的。我們正在努力通過業務簡化、卓越運營和盈利增長計劃來實現這些戰略計劃。我們相信，這些舉措將提高未來的運營利潤率。

我們在2020財年購買的主要原材料和組件約為3.18億美元(佔產品銷售成本的60%)，其中包括鋼，包括棒、線、棒、結構和其他形式的鋼；電動機；軸承；齒輪減速機；鑄件；鋼和鋁外殼和線束；機電組件和標準可變驅動器。這些商品都有多種來源。我們通過我們的全球採購集團在全公司範圍內協商的協議下，從數量有限的戰略供應商和優先供應商那裏購買大部分原材料和零部件，以利用批量折扣。一般來説，當我們經歷成本的波動時，我們會將其反映為價格上漲，以實現利潤率中性的目標。

我們在高度競爭和全球化的商業環境中運營。我們在這些市場和地區面臨各種機會，包括全球勞動力生產率提高的趨勢，以及亞洲和其他新興市場市場機會的擴大。當我們執行我們的長期增長戰略時，我們得到了我們強大的自由現金流以及我們的流動性狀況和靈活的債務結構的支持。

和許多全球性公司一樣，我們也受到了新冠肺炎的影響。雖然目前尚不清楚這場全球大流行的嚴重程度和持續時間，但我們正在尋求採取一切適當的措施來保護公司的現金流和流動性。這包括降低我們的成本基礎，減少營運資金需求，以及減少資本支出。我們有一個靈活的資本結構，由一項信貸協議組成，其中包括一筆需要每季度支付110萬美元本金的定期貸款和一筆1億美元的Revolver。2020年8月26日，本公司簽訂了信貸協議第二修正案，將原定於2022年1月31日到期的1億美元轉讓金延長至8月25日。
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2023年。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司從Revolver中提取了2500萬美元，用於流動性和營運資本目的，證明它擁有一個強大的、支持性的銀行集團。在2020年9月30日之後，公司償還了2500萬美元和Revolver的相關利息。

運營結果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月

截至2020年9月30日的2021財年季度淨銷售額為157,790,000美元，比截至2019年9月30日的2020財年季度淨銷售額207,609,000美元下降49,819,000美元，降幅24.0%。淨銷售額受到負面影響54,308,000美元，原因是新冠肺炎疫情導致銷售量下降，但價格上漲對銷售額產生了2,315,000美元的積極影響，抵消了這一影響。外幣兑換對截至2020年9月30日的三個月的銷售額產生了有利的影響，減少了217.4萬美元。

截至2020年9月30日的2021財年季度毛利潤為56,025,000美元，比截至2019年9月30日的2020財年季度毛利潤73,493,000美元減少17,468,000美元，降幅23.8%。截至2020年9月30日的2021財年三個月，毛利率為35.5%，而2020財年為35.4%。毛利潤的下降是由於銷售額下降，導致毛利潤減少19,418,000美元，扣除其他成本變化後的生產率下降3,846,000美元，以及截至2020年9月30日的季度工廠關閉導致的成本增加244,000美元。這些毛利潤的下降被扣除材料通脹後的226.2萬美元的價格上漲，在中國銷售的一棟建築錄得的收益218.9萬美元，降低的關税62.9萬美元，以及14萬美元的業務調整成本所抵消。在截至2020年9月30日的三個月裏，外幣換算對毛利潤產生了82萬美元的有利影響。

截至2020年和2019年9月30日的2021財年和2020財年第二季度，銷售費用分別為18,563,000美元和22,877,000美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，2021財年和2020財年的銷售費用佔合併淨銷售額的百分比分別為11.8%和11.0%。銷售費用下降主要是由於新冠肺炎在截至2020年9月30日的三個月內實施了成本措施。外幣折算對銷售費用產生了31萬美元的不利影響。

截至2020年和2019年9月30日的2021財年和2020財年第二季度，一般和行政費用分別為15,554,000美元和19,153,000美元。截至2020年9月30日的三個月，一般和行政費用佔合併淨銷售額的百分比為9.9%，截至2019年9月30日的三個月為9.2%。一般和行政費用減少的主要原因是獎勵補償支出減少了1349000美元，壞賬支出減少了924000美元。因應新冠肺炎的出差相關業務費用和專業服務的減少，進一步推動了一般性和行政性費用的減少。外幣折算對一般和行政費用產生了13.2萬美元的不利影響。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的2021財年第二季度和2020財年第二季度，研發費用分別保持在2896,000美元和2,999,000美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，2021財年和2020財年的研發費用佔合併淨銷售額的百分比分別為1.8%和1.4%。

在截至2020年和2019年9月30日的2021財年和2020財年第二季度，無形資產的攤銷分別為3192,000美元和3,226,000美元，與貨幣和某些無形資產相關的減少，目前已完全攤銷。

截至2020年9月30日的第二季度，利息和債務支出為3,018,000美元，而截至2019年9月30日的第二季度為3,759,000美元，主要原因是由於2021財年期間平均未償還借款減少，公司定期貸款的利息和債務支出減少，但被Revolver借款的利息所抵消。
截至2020年和2019年9月30日止第二季度的投資收入分別為357,000美元和229,000美元，與本公司全資擁有的專屬自保保險子公司持有的有價證券收益和本公司對EMC的權益法投資有關，詳情見附註6。

截至2020年9月30日的第二季度，其他支出為16,911,000美元，而截至2019年9月30日的第二季度為257,000美元。這一增加主要與1632.4萬美元的和解費用有關，這是由於採取措施終止該公司的一項美國養老金計劃，如附註10所述。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，所得税支出佔持續運營收入的比例分別為1%和24%。通常，這些百分比與美國不同。
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法定税率為21%，主要是由於本公司外國子公司的實際税率不同，以及這些子公司的應納税所得額在司法管轄區內的組合。在截至2020年9月30日的季度，這一比率低於美國法定比率，這是由於與上述養老金結算費用、美國研發抵免相關的美國税前虧損相關的影響，以及對以前有全額估值津貼的淨營業虧損的利用。

該公司估計，2021財年與持續經營相關的有效税率約為10%至12%。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月

截至2020年9月30日的2021財年6個月的淨銷售額為296,860,000美元，比截至2019年9月30日的2020財年6個月的淨銷售額420,321,000美元下降了123,461,000美元，降幅29.4%。淨銷售額受到負面影響128,434,000美元，原因是新冠肺炎疫情導致銷售量下降，但價格上漲對銷售額產生了4,750,000美元的積極影響，抵消了這一影響。外幣兑換對截至2020年9月30日的6個月的銷售額產生了有利的影響，減少了22.3萬美元。

截至2020年9月30日的2021財年6個月的毛利潤為100,822,000美元，比截至2019年9月30日的2020財年6個月的毛利潤149,105,000美元減少了48,283,000美元，降幅為32.4%。截至2020年9月30日的2021財年6個月，毛利率為34.0%，而2020財年為35.5%。毛利潤下降的原因是銷售額下降，毛利潤減少了46,411,000美元，扣除其他成本變化後的生產率下降了8,142,000美元，工廠關閉產生的淨成本為1,666,000美元，本年度增加的遣散費為189,000美元，以及前一年從截至2020年9月30日的6個月內沒有再次發生的保險和解中收到的29萬美元。這些毛利潤的下降被扣除材料通脹的淨價格上漲4653,000美元，在中國銷售的一棟建築(歸類為銷售產品成本)的收益2189,000美元，以及降低關税的1,365,000美元所抵消。在截至2020年9月30日的6個月裏，外幣換算對毛利潤產生了20.8萬美元的有利影響。

截至2020年和2019年9月30日的6個月，銷售費用分別為37,258,000美元和45,632,000美元。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的6個月裏，2021財年和2020財年的銷售費用佔合併淨銷售額的百分比分別為12.6%和10.9%。銷售費用下降主要是由於新冠肺炎在截至2020年9月30日的六個月內實施了成本措施。外幣換算對銷售費用產生了15,000美元的不利影響。

截至2020年和2019年9月30日的6個月，2021財年和2020財年的一般和行政費用分別為33,983,000美元和38,753,000美元。截至2020年9月30日的六個月，一般和行政費用佔合併淨銷售額的百分比為11.4%，截至2019年9月30日的六個月為9.2%。一般和行政費用的減少主要是由於獎勵薪酬支出減少了2153,000美元，被主要與授予公司首席執行官的股票有關的股票薪酬支出666,000美元所抵消。因應新冠肺炎的要求，與差旅有關的業務費用和專業服務的減少進一步推動了一般和行政費用的減少，抵消了146 000美元的增量壞賬支出。外幣換算對一般和行政費用產生了12萬美元的有利影響。

截至2019年9月30日和2020年9月30日的6個月，2021財年和2020財年的研發費用分別保持在5665,000美元和5791,000美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的6個月裏，2021財年和2020財年的研發費用佔合併淨銷售額的百分比分別為1.9%和1.4%。

在截至2019年9月30日的六個月中，業務銷售虧損176,000美元，主要是由於已出售業務的最終營運資金調整。

截至2020年和2019年9月30日的6個月，無形資產攤銷分別為6,307,000美元和6,479,000美元，與貨幣和某些無形資產相關的減少，目前已完全攤銷。

截至2020年9月30日的6個月的利息和債務支出為6,206,000美元，而截至2019年9月30日的6個月為7,611,000美元，主要原因是由於2021財年期間平均未償還借款減少，公司定期貸款的利息和債務支出減少，但被Revolver借款的利息所抵消。
截至2020年和2019年9月30日止六個月的投資收入分別為934,000美元和531,000美元，與本公司全資擁有的專屬自保保險子公司持有的有價證券收益和本公司對EMC的權益法投資有關，詳情見附註6。
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截至2020年9月30日的6個月，其他支出為19,937,000美元，而截至2019年9月30日的6個月為419,000美元。如附註10所述，增加的主要原因是由於採取措施終止公司的一項美國養老金計劃而產生的19,046,000美元的和解費用。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月，所得税費用佔持續經營收入的比例分別為12%和23%。通常情況下，這些百分比與美國法定税率21%不同，這主要是由於公司在國外的子公司的實際税率不同，以及這些子公司的應税收入在司法管轄範圍內的組合。在截至2020年9月30日的6個月裏，這一比率低於美國法定比率，這是由於與上述養老金結算費用相關的美國税前虧損、美國研發抵免以及對以前有全額估值津貼的淨營業虧損的利用有關的影響。

該公司估計，2021財年與持續經營相關的有效税率約為10%至12%。

流動性與資本資源

截至2020年9月30日，現金、現金等價物和限制性現金總額為186,806,000美元，比2020年3月31日的餘額114,700,000美元增加了72,106,000美元。

經營活動現金流

截至2020年9月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為46,943,000美元，而截至2019年9月30日的6個月，經營活動使用的淨現金為37,880,000美元。應收貿易賬款減少33,594,000美元，淨收入非現金調整32,417,000美元，庫存減少18,987,000美元，導致截至2020年9月30日的6個月經營活動提供的現金增加。應收賬款的減少是由於現金收集的改進，庫存的減少是由於公司增加現金流和改善庫存週轉的舉措。淨收入最重要的非現金調整是14,210,000美元的折舊和攤銷，以及因終止一項美國養老金計劃而記錄的19,046,000美元的虧損(詳情請參閲附註10)。現金的增加被7073000美元的總體淨虧損、20078000美元的應付貿易賬款減少以及9847000美元的應計費用和非流動負債的減少所抵消。應計費用和非流動負債的減少主要包括在截至2020年6月30日的季度支付的2020財年年度激勵計劃付款，以及在截至2020年9月30日的6個月內為包括在經營租賃負債衡量中的金額支付的4,344,000美元現金。

截至2019年9月30日的6個月，經營活動提供的淨現金主要包括35,178,000美元的淨收入和對24,286,000美元的淨收入的非現金調整。應收貿易賬款增加2648000美元，存貨減少1400000美元，應計費用和非流動負債減少17614000美元，應付貿易賬款增加332000美元，抵消了這一減少額。應計費用和非流動負債的減少主要包括2020財年年度激勵計劃付款和截至2019年9月30日的6個月期間支付的665萬美元的美國養老金計劃繳費。

投資活動的現金流

截至2020年9月30日的6個月，投資活動提供的淨現金為2,536,000美元，而截至2019年9月30日的6個月，投資活動使用的淨現金為5,659,000美元。最重要的現金來源是在中國出售的一棟建築獲得的5453,000美元淨收益。2021財年期間最重要的現金使用是資本支出2,779,000美元

截至2019年9月30日的6個月，投資活動使用的現金淨額主要是由於資本支出4,843,000美元。

融資活動的現金流

截至2020年9月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為18,536,000美元，而截至2019年9月30日的6個月，用於融資活動的淨現金為29,584,000美元。最重要的現金來源是2500萬美元，來自Revolver的借款，被我們定期貸款的2225000美元的償還和支付的股息所抵消
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淨流出為2860 000美元，股票相關交易淨流出553 000美元，其中包括行使股票期權的收益429 000美元。

截至2019年9月30日的六個月，最重要的現金使用是償還我們定期貸款的30,000,000美元和支付的股息2,824,000美元。

我們相信，我們的手頭現金、現金流和我們設施下的借款能力將足以為我們的持續運營和債務義務以及至少未來12個月的資本支出提供資金。這一信念有賴於我們當前業務計劃的成功執行和有效的營運資本利用。在獲取我們的非美國子公司持有的現金方面沒有實質性限制。*此外，我們預計在不匯回非美國現金和招致美國遞增税收的情況下，滿足我們在美國的資金需求。截至2020年9月30日，外國子公司持有90,473,000美元的現金和現金等價物。

於二零一七年一月三十一日，本公司就收購Stahl訂立信貸協議(“信貸協議”)及545,000,000美元的新債務融資(“融資”)。該貸款包括一筆金額為100,000,000美元的循環貸款(“轉賬”)和一筆445,000,000美元的第一留置權定期貸款(“定期貸款”)。這筆定期貸款的期限為七年，將於2024年到期。2020年8月26日，本公司簽訂了信貸協議第二修正案(經第一修正案修訂，日期為2018年2月26日)。第二修正案將原定於2022年1月31日到期的1億美元有擔保的Revolver延長至2023年8月25日。

在截至2020年6月30日的三個月內，公司從Revolver提取了25,000,000美元，用於流動資金和營運資本用途。Revolver上的借款觸發了債務契約條款，該條款要求截至2019年12月31日及之後總槓桿率不得超過3.00：1.00。截至2020年9月30日，本公司的總槓桿率低於允許的最高水平，因此，本公司遵守了信貸協議的規定。在2020年9月30日之後，公司償還了Revolver和相關利息的25,000,000美元。

截至2020年9月30日，定期貸款的未償還本金餘額為257,125,000美元。在截至2020年9月30日的三個月和六個月內，公司償還了1,113,000美元和2,225,0000美元的定期貸款所需本金支付。該公司有義務在未來12個月內支付4450000美元的本金。針對新冠肺炎事件，公司正尋求採取一切適當措施保護公司的現金流和流動性。因此，在本公司的簡明綜合資產負債表中，只有所需的本金被記錄在長期債務的當前部分中，而剩餘的餘額被記錄為長期債務。

截至2020年9月30日，針對Revolver簽發的未償還借款為25,000,000美元，未償還信用證為16,729,000美元。*這25,000,000美元未償還借款計入公司綜合資產負債表中長期債務的當前部分。截至2020年9月30日，未償還信用證包括0美元的商業信用證和16,729,000美元的備用信用證。

截至2020年9月30日和2020年3月31日，定期貸款遞延融資成本的總餘額為14,690,000美元。*截至2020年9月30日和2020年3月31日，累計攤銷餘額分別為7,695,000美元和6,645,000美元。

截至2020年9月30日，與Revolver相關的遞延融資成本總餘額為3,615,000美元，截至2020年3月31日，為2,789,000美元，包括在合併資產負債表上的其他資產中。截至2020年9月30日的6個月增加826000美元，涉及如上所述延長Revolver的費用。截至2020年9月30日和2020年3月31日，累計攤銷餘額分別為2,044,000美元和1,766,000美元。

無擔保和未承諾的信貸額度可用於滿足我們在美國境外運營的某些子公司的短期營運資金需求。這些信貸額度是在提供的基礎上進行的，這意味着信貸額度下的交易將按照我們的子公司和當地銀行在每筆特定交易時達成的共同協議的條款和條件進行，包括利率、到期日、陳述、契諾和違約事件。截至2020年9月30日，無擔保信貸額度總計約2578,000美元，其中0美元被提取。此外，15749000美元的無擔保額度可用於在正常業務過程中出具的銀行擔保，其中使用了12048000美元。


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資本支出

除了妥善維護我們現有的設備和廠房外，我們還致力於更換、增強和升級我們的物業、廠房和設備，以支持新產品開發、提高生產率和客户響應能力、降低生產成本、增加靈活性以有效應對市場波動和變化、滿足環境要求、提高安全性和推廣符合人體工程學的正確工作站。截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月的合併資本支出分別為2,779,000美元和4,843,000美元。我們預計2021財年的資本支出在14-15,000美元之間，不包括收購和戰略聯盟。

通貨膨脹和其他市場狀況

我們的成本受到美國經濟通脹的影響，在較小程度上，也受到非美國經濟體的影響，包括歐洲、加拿大、墨西哥、南美和亞太地區的經濟體。我們不認為總體通脹對我們在報告期間的經營業績產生實質性影響，這主要是由於這些時期的整體通脹水平較低，以及我們有能力通過年度價格上漲普遍轉嫁成本上升。然而，美國員工福利成本的增長，如醫療保險和工人補償保險，已經超過了一般的通脹水平。未來，我們可能會進一步受到通脹的影響，而這些通脹我們可能無法隨着價格上漲而轉嫁。隨着過去幾年全球鋼鐵需求的變化和廢鋼價格的波動，我們經歷了成本的波動，這些波動已經反映為價格上漲給我們的客户。*我們相信我們已經成功地實施了漲價，以轉嫁這些材料成本上漲。*我們將繼續監控我們的成本，並重新評估我們的定價政策。**我們將繼續監控我們的成本，並重新評估我們的定價政策。*我們相信，我們已經成功地實施了漲價，以轉嫁這些材料成本上漲。**我們將繼續監控我們的成本，並重新評估我們的定價政策。

商譽減值測試

我們至少每年測試一次商譽的減值情況，每當事件發生或情況變化表明可能存在減值時，我們會更加頻繁地測試商譽的減值情況。*這些事件或情況可能包括商業環境的重大長期不利變化，經營業績指標不佳，或出售或處置報告單位的很大一部分。

我們在報告單位級別測試商譽，這比我們的運營部門低一個級別。“我們通過評估我們運營部門的組成部分是否構成可獲得離散財務信息的業務，以及部門管理層定期審查這些組成部分的運營結果，來確定我們的報告單位。我們還將具有相似經濟特徵的組件聚合到單個報告單位(例如，類似的產品和/或服務、類似的長期財務結果、產品流程、客户類別等)。我們有兩個報告單位，達夫·諾頓報告單位和其餘產品報告單位，截至2020年9月30日，這兩個單位的商譽總額分別為9,661,000美元和321,198,000美元。

我們目前認為，我們每個報告單位的公允價值都不太可能低於其適用的賬面價值。此外，我們目前不認為我們有任何重大的減值指標，也不認為我們任何有商譽的報告單位有未能通過第一步商譽減值測試的風險。然而，如果預計的長期收入增長率、利潤率或終端增長率明顯較低，和/或估計的加權平均資本成本明顯較高，未來的測試可能表明公司的一個或多個報告單位減值，因此相關商譽可能會受到損害。

有關我們的年度商譽減值流程的更多信息，請參閲我們的2020 10-K。

季節性和季度業績

季度業績可能會受到大客户訂單的時機、假期和假期高度集中的時期、法律和解、我們的有價證券投資組合的收益或虧損、重組費用、有利或不利的外幣換算、資產剝離和收購的重大影響。因此，任何特定會計季度的經營業績不一定代表任何後續會計季度或整個會計年度的業績。

新會計公告的效力

有關新會計聲明的影響的信息包括在本季度報告10-Q表中所附綜合財務報表的附註16中。



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“1995年私人證券訴訟改革法”下的安全港聲明

這份報告可能包括“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果與此類陳述明示或暗示的結果大不相同，包括一般經濟和商業條件、影響我們和我們子公司所服務行業的條件、影響我們客户和供應商的條件、競爭對手對我們產品和服務的反應、市場對此類產品和服務的整體接受程度、設施整合和其他重組、我們與石棉相關的責任、收購的整合以及在提交給證券交易委員會的定期報告中披露的其他因素。因此，這樣的前瞻性陳述應該被視為我們目前的計劃、估計和信念。我們不承擔、也不特別拒絕公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果的義務，這些修訂可能反映此類陳述日期之後的任何未來事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。

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第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露

本公司此前在截至2020年3月31日的年度的2020 10-K報告中披露的市場風險沒有發生實質性變化，但已修改如下：

我們已經並可能繼續受到新冠肺炎影響的實質性和負面影響。除了對全球宏觀經濟的影響外，新冠肺炎疫情和任何其他相關的不利公共衞生事態發展都將對我們的國內和國際運營和銷售活動造成幹擾。我們設施的繼續運營受當地法律法規的約束。雖然根據適用法律，我們的所有設施都被認為是必要的，但不能保證這種情況會繼續下去。我們的第三方製造商、供應商、分銷商、分包商和客户已經並將繼續受到工人缺勤、隔離和員工工作能力限制、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉以及其他旅行或健康相關限制的幹擾。根據對我們的製造業務或我們的供應商、第三方分銷商或分包商的運營的影響程度，我們的供應鏈、製造和產品發貨可能會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。此外，新冠肺炎或其他疾病的爆發在短期內可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，從而影響對我們產品的需求，並影響我們的經營業績。不能保證新冠肺炎造成的任何銷售額下降將被隨後幾個時期的銷售額增加所抵消。雖然新冠肺炎事件對我們的業務和運營的影響有多大還不確定, 新冠肺炎疫情的持續蔓延或其他疫情的發生，以及相關公共衞生措施和旅行、商務限制的實施，將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。


項目4.管理控制和程序

截至2020年9月30日，在包括首席執行官和首席財務官在內的本公司管理層的監督和參與下，對本公司披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於該評估，公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，公司的披露控制和程序於2020年9月30日生效，以確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息及時告知他們，並且這些披露控制和程序有效，以確保在委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告該等信息。
 
在最近一個季度，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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第二部分：其他信息


項目1.其他法律程序--無。

項目1A、風險因素

與本公司此前在截至2020年3月31日的年度的2020年10-K報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。

第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用--無。

第3項高級證券的債務違約-無。

項目4.國家煤礦安全披露--不適用

項目5.未提供其他信息--無。

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項目6.所有展品

 
附件31.1
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條；根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的首席執行官證書。
   
 
附件31.2
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條；根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的首席財務官證書。
   
 
附件32
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。
   
 展品101本公司截至2020年9月30日的3個月和6個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表採用iXBRL格式，如下：
 
 (一)簡明合併資產負債表2020年9月30日和2020年3月31日；
 
 (Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表
 
(三)截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和六個月的股東權益簡明綜合報表
 (四)截至2020年9月30日和2019年9月30日止六個月現金流量表簡明綜合報表
 
 (五)截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
 
 (六)簡明合併財務報表附註。
展品104封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中)
 

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 哥倫布·麥金農公司
 (註冊人)
  
日期：2020年10月29日/S/n格雷戈裏·P·RUSTOWICZ
 格雷戈裏·P·拉斯托維茨
 財務副總裁兼首席財務官
 (首席財務官)
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