美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
(州或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主身分證明 |
公司或組織) |
號碼) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
|
商品代號 |
|
註冊的交易所名稱 |
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T條例第405條規定需要提交的每個交互數據文件(本章232.405節)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
☑ |
非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的報告公司。 |
|
|
|
新興成長型公司: |
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2020年10月23日,發行人普通股的流通股數量(無面值)為
目錄
第一部分-財務信息 |
1 |
|
|
第二項1.財務報表 |
1 |
|
|
簡明合併業務報表(未經審計) |
1 |
|
|
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
2 |
|
|
簡明合併財務狀況表(未經審計) |
3 |
|
|
簡明合併股東權益報表(未經審計) |
4 |
|
|
現金流量表簡明合併報表(未經審計) |
6 |
|
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
|
|
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
22 |
|
|
第三項關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
|
|
項目4.控制和程序 |
28 |
|
|
第II部分-其他資料 |
29 |
|
|
項目2.法律訴訟 |
29 |
第1A項危險因素 |
29 |
|
|
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
29 |
|
|
項目6.展品 |
30 |
|
|
簽名 |
31 |
|
|
附件31.1 |
|
附件31.2 |
|
附件32.1 |
|
展品101 |
|
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(美元以萬美元計,但不包括每股收益)
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收益)固定資產處置損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減損費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售應收票據的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前持續經營所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
持續運營的每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非持續經營的每股普通股收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股普通股淨收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
(美元/美元,單位:萬美元)
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
簡明合併財務狀況表(未經審計)
(千美元)
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應收賬款,減去$的備付金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計員工薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
除所得税外的應計應付税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債-短期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務--流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債--長期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
系列優先股(授權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,無面值(授權 **表現突出 的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債與股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
截至2020年9月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
2020年7月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 *調整。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據獎勵計劃發行的股票, 扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已宣佈股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
2019年7月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 *調整。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
根據獎勵計劃發行的股票, 扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已宣佈股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合收益(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 *調整。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
根據獎勵計劃發行的股票, 扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已宣佈股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||
2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用ASU 2016-02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 *調整。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據獎勵計劃發行的股票, 扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已宣佈股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(千美元)
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非持續經營的收入(虧損),扣除所得税後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營的收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
將持續經營的收入(虧損)調整為淨現金 由經營活動提供(用於)的資金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
處置固定資產收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售應收票據的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
減損費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於長期績效的薪酬支付 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
由營運資金提供(用於)的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額--持續經營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供(用於)的現金淨額--非持續經營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購業務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售物業、廠房及設備所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售應收票據的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額--持續經營 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動提供(用於)的現金淨額--非持續經營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行普通股所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在股權獎勵中預扣員工税的股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額--持續經營 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額--非連續性業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外匯匯率對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金淨增 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1月1日的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千元為單位)
1.《重要會計政策摘要》
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括Myers Industries,Inc.和所有全資子公司(統稱“本公司”)的賬目,並已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。通常包括在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略,儘管公司相信披露足以使信息不具誤導性。這些中期財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
我們於2017年出售的前巴西業務的業績顯示為非連續性業務。2019年非持續運營提供的淨現金流是由於剩餘收到的一文不值的股票扣除的税收優惠,這被確認為銷售的一部分。截至2019年9月30日的9個月的非持續經營淨收入與2019年第一季度收到税收優惠時確認的利息收入扣除税後淨額相關。有
本公司認為,隨附的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(由正常經常性應計項目組成),以公平地列報截至2020年9月30日的財務狀況以及所列示期間的運營結果和現金流量。截至2020年9月30日的季度和9個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的年度的運營結果。
採用的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕由於停止倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)而導致的會計(或認識到)參考利率改革對財務報告的影響的潛在負擔。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日止對本公司有效。本標準於2020年3月12日生效。採用這一標準在截至2020年9月30日的季度或9個月內沒有效果,其未來影響將取決於公司及其貸款人最終處理取消LIBOR的方式,因為它與附註13中描述的貸款協議相關。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)。本ASU將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。該公司自2020年1月1日起採用該準則,該準則的採用並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-確定的福利計劃-一般(715-20分主題)。本ASU修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。對於本公司而言,ASU從2020年年度財務報表開始追溯生效,但不適用於其中期財務報表。該公司自2020年1月1日起採用該準則,預計該準則的採用不會對其年度合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則單位通過刪除、修改或增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本ASU中的某些披露需要在追溯的基礎上應用,而其他的則要求在預期的基礎上應用。該公司自2020年1月1日起採用該準則,該準則的採用並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
7
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350) - 簡化商譽減損測試。本會計準則取消了商譽減值測試的第二步,並要求商譽減值按報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計量,但不得超過其商譽的賬面金額。本公司自2020年1月1日起採用本標準,該標準的採用並未對其凝縮合併財務報表。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量,它為 新的指導意見引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失。本公司採用了新的指導方針,自2020年1月1日起生效。採用新準則導致該公司的會計政策和與其應收賬款預期信貸損失撥備相關的披露發生變化。採用這一準則對其簡明合併財務報表的影響不大,不需要進行累積過渡調整。
尚未採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。本會計準則組旨在通過消除主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改現有指南以改進一致的適用,從而簡化所得税的會計處理。對於公司來説,這一ASU從2021年第一季度開始生效。允許提前收養。本ASU中的某些修訂要求在追溯的基礎上實施,某些其他修訂要求在修改後的追溯基礎上實施,所有其他修訂都要求在預期的基礎上實施。該公司目前正在評估採用這一標準將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
公允價值計量
本公司遵循ASC 820中包含的指導方針。公允價值計量和披露,用於其金融資產和負債,根據需要。根據ASC 820,對用於測量公允價值的估值技術的輸入進行優先級排序的分層結構分為三個級別:
|
1級: |
相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 |
|
第2級: |
活躍市場中同類資產或負債的未調整報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的未調整報價或直接或間接可觀察到的投入。 |
|
第3級: |
很少或根本沒有市場數據或反映實體自身假設的不可觀察到的輸入。 |
公司擁有金融工具,包括現金、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於這些資產和負債的性質和期限相對較短,這些金融工具的公允價值接近賬面價值。
本公司貸款協議項下債務的公允價值(定義見附註13),由於本協議項下任何循環借款的浮動利率及相對較短的到期日(少於90天),故接近賬面值。本公司固定利率優先無擔保票據的公允價值是使用本公司有公共債務的可比同行的市場可觀察到的投入估算的,包括活躍市場的報價和被視為第2級投入的利率測量。於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司未償還固定利率優先無抵押票據的公允價值合計估計為$
如附註3所述,與2019年8月26日收購Tuffy Manufacturing Industries,Inc.相關的購買價格分配要求使用不可觀察的輸入進行公允價值計量,這些輸入被認為是3級輸入。收購無形資產的公允價值採用收益法確定。
8
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
|
|
外方 通貨 |
|
|
確定的優勢 養老金計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
2020年7月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
外方 通貨 |
|
|
確定的優勢 養老金計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
2019年7月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
外方 通貨 |
|
|
確定的優勢 養老金計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
外方 通貨 |
|
|
確定的優勢 養老金計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
信貸損失準備
管理層已經確定了客户在展期前必須滿足的某些要求。客户的財務狀況受到持續監測,通常不需要抵押品。本公司根據多種因素評估應收賬款的可回收性。該公司在確定其信貸損失撥備的估計額時,審查了信貸損失的歷史趨勢以及當前的經濟狀況。此外,在公司意識到某一特定客户無法履行其財務義務的情況下,信貸損失的特定撥備將被記錄在應付金額中,以將確認的應收賬款淨額減少到公司合理預期的將收取的金額。
截至一九九八年首九個月的信貸損失撥備變動2020年9月30日具體情況如下:
|
|
2020 |
|
|
1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
扣除回收後的預期信貸損失準備金 |
|
|
|
|
核銷及其他 |
|
|
( |
) |
9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
9
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
2.政府收入確認
本公司按主要市場劃分的收入如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
消費者 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
車輛 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
食品和飲料 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
工業 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
消費者 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
車輛 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
食品和飲料 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
工業 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
消費者 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
車輛 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
食品和飲料 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
工業 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
消費者 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
車輛 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
食品和飲料 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
工業 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
10
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認。在分銷和物料搬運環節,這通常伴隨着產品控制權的轉移而發生。這種控制權轉移可能發生在從公司設施發貨時,也可能發生在交付到指定客户位置時。與客户的合同義務通常在收到客户的採購訂單後90天內履行,一般不需要履行其他未來義務。*公司一般不會與客户簽訂任何超過一年的長期合同。*根據公司產品和客户合同的性質,除在產品控制權轉讓之前從客户收到的現金預付款或押金外,沒有記錄遞延收入。這些進展通常在上面提到的90天時間框架內完成。
收入是指公司預期從轉讓產品的交換中獲得的對價金額。與客户簽訂的某些合同包括可變對價,如回扣或折扣。公司在每個時期確認這種可變對價的估計,主要是基於根據基礎計劃的特定條款向客户支付的最有可能的對價水平。雖然公司與客户的合同一般不包括明確的退貨權利,但公司實際上將允許在正常業務過程中退貨,並將其作為客户關係的一部分。預期退貨額度是根據歷史經驗的分析在每個時期確認的。當從退貨中實際收回產品時,還會根據產品的近似成本記錄估計的退貨權資產。
簡明綜合財務狀況表(未經審計)中與收入確認相關的金額包括:
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
|
財務報表 職位 |
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
分類 |
||
退貨、折扣及其他津貼 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
應收帳款 |
資產報酬權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存,淨額 |
客户存款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他流動負債 |
應計回扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他流動負債 |
從客户那裏收取的銷售額、增值税和其他税不包括在淨銷售額中。當對產品的控制權轉移到客户手中時,就會確認向客户發貨的成本,並將其歸類為銷售、一般和行政公司製造業務和AS的費用銷售成本用於公司的分銷業務。年向客户發貨的成本銷售、一般和行政費用大約是$
基於上述合同的短期性質,合同購置成本並不顯著。這些費用以及在合同上下文中無關緊要的其他附帶項目被確認為已發生的費用。
3.公司收購。
2019年8月26日,本公司收購了輪胎修理設備和用品的倉庫分銷商Tuffy Manufacturing Industries,Inc.(“Tuffy”)的資產,該公司屬於分銷部門。對Tuffy的收購與該公司在關鍵利基市場的增長戰略相一致,並將重點放在戰略賬户客户上。此次收購的收購價為$。
收購Tuffy的會計處理採用收購法,即所有收購的資產和承擔的負債在收購日按其公允價值確認,超過估計公允價值的任何購買價格均記作商譽。
11
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
收購的資產: |
|
|
|
應收帳款 |
$ |
|
|
盤存 |
|
|
|
預付費用 |
|
|
|
不動產、廠場和設備 |
|
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
商譽 |
|
|
|
收購的資產 |
$ |
|
|
|
|
|
|
承擔的負債: |
|
|
|
應付帳款 |
$ |
|
|
應計費用 |
|
|
|
經營租賃負債-短期 |
|
|
|
經營租賃負債-長期 |
|
|
|
承擔的總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
淨購置成本 |
$ |
|
|
商譽是指取得的其他資產所產生的未來經濟利益,這些資產不能單獨和單獨確認,並可為税務目的扣除。
上述無形資產包括以下內容:
|
|
公允價值 |
|
|
加權平均 估計數 使用壽命 |
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
商品名稱 |
|
|
|
|
|
|
競業禁止協議 |
|
|
|
|
|
|
應攤銷無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
4.持有待售的私人資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日,賬面價值為美元的建築
當設施符合持有待售分類標準時,也會通過將其賬面價值與其估計公允價值減去估計出售成本進行比較來評估其減值。這些建築物的估計公允價值是基於第三方報價,即第二級投入。
5.應收票據和租賃擔保的結算
2015年,本公司將其草坪和花園業務出售給由Wingate Partners V,L.P.(“L&G Buyer”)控制的實體,該實體後來成為HC Companies,Inc.(“HC”)。出售條款包括HC的期票。由於收款的不確定性,預計損失準備金為#美元。
12
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
此外,在出售草坪及花園業務方面,該公司成為房委會其中一份設施租約於#年到期的任何剩餘租金的擔保人。
2020年1月,公司向HC出售全額預留本票和相關應收利息,換取#美元。
6.企業結構調整。
2019年3月,公司承諾實施一項重組計劃,涉及其在材料搬運部門運營的美國卡丁車公司子公司(“美國卡丁車”)。該公司計劃整合目前在密歇根州卡索波利斯和印第安納州布裏斯托爾進行的製造業務,並在印第安納州布裏斯托爾的一家新工廠擴大業務(“美國卡丁車計劃”)。2019年12月,本公司簽訂了一項協議,將在印第安納州布裏斯托爾建造一個新的製造和分銷設施,當基本完工後,本公司將租賃該新設施並出售其在印第安納州布裏斯托爾的現有設施。2019年12月,本公司還就其位於密歇根州卡索波利斯的設施的租賃提前提供了一年的終止通知。預計ameri-kart計劃將在2021年第一季度基本完成,預計產生的總重組成本約為#美元。
2019年3月,公司承諾在分銷細分市場內實施旨在提高銷售隊伍效率、降低成本和提高貢獻利潤率的轉型舉措(即“分銷轉型計劃”)。該公司調整了其分銷部門的商業銷售結構,其中包括取消某些銷售和行政職位,並制定了擴大其電子商務平臺的計劃。到2019年底,分銷轉型計劃下的所有行動都基本完成。
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
線段 |
|
的成本 銷貨 |
|
|
SG&A |
|
|
總計 |
|
|
的成本 銷貨 |
|
|
SG&A |
|
|
總計 |
|
||||||
分佈 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
物料搬運 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7.庫存減少。
後進先出(“LIFO”)存貨按成本或市場較低者計價,先進先出(“FIFO”)存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。大致
13
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
庫存包括以下內容:
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
成品和在製品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
原材料和供應品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
8.承擔其他負債
年餘額其他流動負債由以下內容組成:
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
客户存款和應計回扣 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應付股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計訴訟、申索及專業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
環境儲備的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計產品更換成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019年8月,材料搬運部門在2019年5月和6月生產的某些盒子被發現存在製造缺陷。某些受影響的箱子需要更換。更換這些箱子的總費用估計為#美元。
年餘額其他負債(長期)由以下內容組成:
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
租賃擔保或有事項 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
環境保護區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
補充高管退休計劃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9.管理商譽和無形資產
截至以下九個月的商譽變動2020年9月30日具體情況如下:
|
|
分佈 |
|
|
材料 裝卸 |
|
|
總計 |
|
|||
2020年1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
採購會計調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
商譽以外的無形資產主要包括商號、客户關係、專利、競業禁止協議和與收購相關的技術資產。除某些商號外,這些無形資產在其預計使用年限內攤銷。I不確定的活着的商號賬面價值為$。
10.每股普通股淨收益美元
每股普通股淨收入,如隨附的簡明綜合營業報表(未經審計)所示,是根據以下期間已發行普通股的加權平均數確定的:
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
加權平均已發行普通股基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權和限制性股票的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要購買的選項
11、公司股票薪酬
本公司修訂重訂的2017年度激勵股票計劃(“2017年度計劃”)授權董事會薪酬委員會最多發行
股票薪酬費用約為$
12.處理緊急情況。
本公司是各種訴訟的被告,亦是在日常業務過程中出現的各種其他法律程序的當事人,其中一些法律程序已全部或部分由保險公司承保。當此等事項產生的損失可能且能夠合理估計時,記錄估計可能損失的最可能金額,或者如果可以估計可能損失的範圍,並且該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計,則記錄該範圍內的最低金額。當獲得更多信息時,將評估與這些事項相關的任何潛在負債,並在必要時修訂估計。
根據目前掌握的信息,管理層相信,這些事項的最終結果,包括下文所述的事項,不會對我們的財務狀況、現金流或我們經營業績的整體趨勢產生重大不利影響。然而,這些事項存在固有的不確定性,可能會出現不利的裁決。如果出現不利的裁決,可能會對裁決發生的時期或未來時期的財務狀況和經營結果造成實質性的不利影響。
15
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
新伊德里亞汞礦
2015年9月,美國環境保護局(EPA)通過一封通知信和相關文件(“通知函”)通知公司的子公司巴克霍恩公司(“巴克霍恩”),它認為巴克霍恩是與新伊德里亞汞礦址(“新伊德里亞礦”)有關的潛在責任方(“PRP”)。1981年,擁有和/或運營新伊德里亞礦的新伊德里亞礦業和化學公司(“NIMCC”)被合併到巴克洪金屬產品公司,後者隨後被Myers Industries收購。由於EPA通知函的結果,Buckhorn和公司與EPA就EPA為補救調查/可行性研究(RI/FS)提出的行政同意令(AOC)草案進行了談判,以確定必要的補救程度和篩選替代方案。
於2018年第四季度,本公司及環保局敲定了有關新Idria礦的AOC及相關工作説明書(“SOW”)。AOC自2018年11月27日EPA執行之日起生效。AOC和隨附的SOW記錄了公司執行RI/FS的條款、條件和程序。此外,機場營運委員會要求該公司提供$
根據AOC和相關SOW,RI/FS工作計劃草案已於2019年7月提交環境保護局審批。在編制國際扶輪/財務報告的工作計劃草案時,公司從其顧問那裏收到了執行工作計劃費用的初步估計。根據這些初步估計,公司確認了額外費用#美元。
自2011年10月新伊德里亞被美國環保署列入超級基金國家優先事項名單以來,該公司已確認
隨着獲得新的信息,包括在RI/FS的工作計劃最終敲定和環境保護局批准之後,有可能需要對上述儲量進行調整。對公司負債的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。對公司環境責任的估計還受到以下不確定性的影響:現場污染的性質和程度、可用的補救替代方案的範圍、不斷髮展的補救標準、不精確的工程評估和成本估計、可能需要採取的補救行動的程度、環境保護局的監督程度、可能被點名的其他PRP的數量和財務狀況以及它們對補救的責任程度。
目前,鑑於上述情況,包括最後的補救策略尚未確定,我們無法估計與此工地相關的補救費用,因此我們無法估計賠償責任。
16
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
新阿爾馬登礦
包括本公司及其附屬公司Buckhorn(作為NIMCC的繼任者)在內的多方被美國和加利福尼亞州的託管機構指控對位於加利福尼亞州聖克拉拉縣(“縣”)瓜達盧佩河分水嶺地區的歷史上的New Almaden汞礦區域的環境污染造成的自然資源損害負責。2005年,巴克霍恩和公司在不承認NIMCC的責任或所有權鏈的情況下,通過一項同意法令解決了受託人對他們的索賠,該法令要求受託人為該縣在受影響地區內實施一個有益於環境的項目提供財政支持。根據該協議,巴克霍恩和公司與該縣談判達成了一項協議,根據該協議,巴克霍恩和公司同意償還該縣實施該項目的一半成本,最初估計約為$
雖然已經進行了大量的設計和規劃工作,但該項目尚未實施。該公司目前正在等待聖克拉拉縣關於預計開始實地工作的時間的通知。隨着項目工作的進行,有可能需要對前述儲備進行調整,以反映新的信息。此外,該公司可能對該縣根據2005年協議提出的索賠提出索賠或提出抗辯,這可能會減少或抵消其償還部分潛在額外費用的義務。在環境顧問的協助下,該公司會密切監察此事,並會在有更多資料時,繼續評估其儲量。
專利侵權
2018年12月11日,No Spill Inc.向美國堪薩斯州地區法院提起訴訟,指控Scepter Manufacturing LLC和Scepter Corporation侵犯了與Scepter在美國製造和銷售的塑料汽油容器相關的兩項專利、違約和商業外觀索賠。Scepter Canada,Inc.後來被添加到第二份修改後的起訴書中。2019年11月15日,法院駁回了Scepter Corporation的訴訟。此案的完整時間表尚未發佈。權杖公司打算在這件事上積極為自己辯護。2019年12月28日,Scepter Canada,Inc.就各方間審查(“知識產權”)由No spill,Inc.在堪薩斯州地區訴訟中主張的兩項專利。美國專利商標局(“USPTO”)制定了一項知識產權,但拒絕了另一項。對於已建立的知識產權,預計將在2021年7月之前對專利的有效性做出最終決定。由於訴訟固有的不確定性,公司無法準確預測這件事的最終結果,目前無法確定訴訟結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。因此,本公司沒有為此記錄任何準備金物質。
13、簽署長期債務和貸款協議
長期債務包括以下內容:
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
貸款協議 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減少未攤銷遞延融資成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動部分較少的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
長期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
於二零一七年三月,本公司訂立第五份經修訂及重訂貸款協議(“貸款協議”)。
本公司亦持有高級無抵押票據(“票據”),面值由$
公司長期債務項下借款的加權平均利率為
截至2020年9月30日,該公司遵守了與其貸款協議和票據相關的所有債務契約。該公司所有債務的最具限制性的財務契約是利息覆蓋率(定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,調整後除以利息支出)和槓桿率(定義為總債務除以調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益)。
14.政府退休計劃
該公司及其某些子公司有基本覆蓋其所有員工的養老金和利潤分享計劃。公司的固定收益養老金計劃,阿克羅-米爾斯公司與美國鋼鐵工人聯合會之間的養老金協議地方編號:1761-02,主要根據每一年服務的固定金額提供福利。該計劃在2007年被凍結,此後沒有任何服務福利積累。
定期養卹金淨費用如下:
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
預期資產回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨虧損攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期養老金淨成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
這個公司預計將為該計劃提供總計美元的捐款。
15.免徵所得税
該公司的實際税率為
將降低公司實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。
18
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。雖然該公司預計將根據CARE法案實現某些好處,並正在繼續評估其影響,但它不認為CARE法案將對其凝縮合併財務報表。
16.新租約
公司在開始時就確定一項安排是否為租約。本公司已租賃製造設施、配送中心、倉庫、辦公場所和設備,剩餘租賃期限為
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。當租賃沒有提供隱含利率時,使用公司的遞增借款利率,然後根據開始日期在確定租賃付款現值時可獲得的信息,在投資組合層面應用該利率。該公司還選擇不將租賃和非租賃部分分開。租賃條款包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
簡明綜合財務狀況表(未經審計)中包含的與租賃有關的金額包括:
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
使用權資產經營租賃 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債-短期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
經營租賃負債--長期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租賃費用的構成包括:
|
|
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
租賃費 |
|
分類 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
經營租賃成本(1) |
|
銷售成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
經營租賃成本(1) |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總租賃成本 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
包括非實質性的短期租賃和可變租賃成本 |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||
補充現金流信息 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
來自營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以新的租賃負債換取的使用權資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
租期和貼現率 |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
加權-平均剩餘租賃年限(年): |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均折扣率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
租賃負債到期日-截至2020年9月30日 |
|
經營租約 |
|
|
2020 (1) |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2024年之後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去:利息 |
|
|
( |
) |
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
(1) |
表示2020年9月30日之後的2020年到期金額 |
2019年12月,本公司簽訂了一項協議,將在印第安納州布裏斯托爾建造一個新的製造和分銷設施,當該設施基本完工後,本公司將租賃該新設施並出售其在印第安納州布裏斯托爾的現有設施。如附註6所述,該協議與ameri-kart計劃有關,該計劃包括該業務在材料搬運部門內的設施整合。該租賃沒有包括在上面披露的表格中,因為它還沒有開始;它在設施基本完工時開始,預計在2021年第一季度。開始時,租約的初始期限為
17.五大行業細分
本公司在以下條件下管理其業務
材料搬運部門生產各種塑料可重複使用的容器、託盤、小零件箱、散裝集裝箱、倉儲和整理產品,以及用於水、燃料和廢物處理的旋轉模塑塑料容器。該部門在美國和加拿大開展主要業務。服務的市場包括工業製造、食品加工、零售/批發產品分銷、農業、汽車、休閒車、海上車輛、醫療保健、家電、麪包店、電子產品、紡織品和消費品等。產品既可以直接銷售給最終用户,也可以通過分銷商銷售。
經銷部門從事輪胎維修和汽車底盤維修以及輪胎修理和翻新產品製造所用的設備、工具和用品的分銷。該產品線包括輪胎氣門和配件、輪胎更換和平衡設備、升降機和定位設備、維修設備和工具以及輪胎維修/翻新用品等類別。分銷部門還製造和銷售某些交通標線,包括反光公路標線膠帶。分銷部門通過其在美國的銷售辦事處和五個地區分銷中心在國內開展業務,並通過出口銷售在某些國家和地區開展業務。此外,經銷部門通過外國分支機構直接在某些外國市場(主要是中美洲)開展業務。服務的市場包括零售和卡車輪胎經銷商、商用汽車和卡車車隊、汽車經銷商、一般服務和維修中心、輪胎翻新商和政府機構。附註3中描述的對Tuffy的收購包括在分銷部分中。
20
邁爾斯實業公司(Myers Industries,Inc.)及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註-(續)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
外國業務部門的總銷售額約為美元。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9個月的部門摘要詳細信息:
|
截至9月30日的季度, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬運 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間銷售 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬運(1) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司(1) (2) (3) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營業總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前持續經營所得 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
在截至2020年9月30日的季度和9個月中,公司發生了 |
(2) |
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司確認公司a美元 |
(3) |
截至2019年9月30日止九個月,本公司確認公司a美元 |
21
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告和通過引用納入的信息包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述”,包括有關公司的財務前景、未來計劃、目標、業務前景和預期財務業績的信息。前瞻性陳述可以通過諸如“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”或這些詞語的變體或類似表達來識別。這些前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於公司目前對我們業務的未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,這些陳述固有地涉及廣泛的固有不確定性、風險和環境變化,這些不確定性、風險和變化很難預測,其中許多不在我們的控制範圍之內。公司的實際行動、結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。
可能導致這種差異的具體因素包括但不限於,新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們的業務、運營、客户和資本狀況的影響;新冠肺炎對當地、全國和全球經濟狀況的影響;政府對新冠肺炎大流行採取的各種應對措施的影響;原材料可用性、原材料成本增加或其他生產成本;與我們的戰略增長舉措相關的風險或未能實現此類舉措的預期效益;與客户或他們的購買的業務關係意外下滑;銷售和定價方面的競爭壓力;公司業務部門的市場變化;公司競爭市場的趨勢和需求的變化;我們製造設施的運營問題或這些設施的意外故障;美國和世界各地未來的經濟和金融狀況;公司無法滿足未來的資本要求;針對公司的索賠、訴訟和監管行動;影響公司的法律和法規的變化;以及公司在提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳述的其他風險和不確定因素,包括但不限於,公司截至2019年12月31日的10-K年度報告中第1A項“風險因素”中披露的風險因素,以及本10-Q季度報告中更新的第1A項“風險因素”中披露的風險因素。考慮到這些因素,以及其他可能影響我們經營業績的變量,讀者不應依賴前瞻性陳述,假設過去的財務業績將是未來業績的可靠指標。, 也不要使用歷史趨勢來預測未來時期的結果或趨勢。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截止日期。公司明確表示不承擔任何義務或意圖對前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設進行更新。
高管概述
該公司在兩個可報告的部門開展業務活動:物料搬運部門和分銷部門。前巴西業務於2017年12月出售,在提交的所有期間均被歸類為非連續性業務。
該公司設計、製造和銷售各種塑料和橡膠產品。材料搬運部門生產的產品範圍從塑料可重複使用材料搬運容器和小部件儲存箱到塑料OEM部件、定製塑料產品、消費燃料容器、軍用水容器以及彈藥包裝和運輸容器。經銷部門從事客車、重型卡車和越野車的輪胎、車輪和車底維修所用的工具、設備和用品的分銷,以及輪胎修理和翻新產品的製造。
以下討論了本公司截至2020年9月30日的季度和9個月的經營業績。但是,本公司過去的經營業績可能不能反映其未來的經營趨勢。2020年3月,新冠肺炎疫情開始影響美國經濟,並給公司的運營帶來了額外的不確定性,特別是在2020年剩餘時間內。針對新冠肺炎的監管行動因司法管轄區而異,包括關閉不必要的業務。這些措施的持續時間和範圍尚不清楚,包括可能重新實施任何已被取消或放寬的措施。截至本報告日期,公司的大多數業務被認為是必不可少的,因為它們供應食品和農業、汽車、醫療保健、工業和消費終端市場。因此,這些業務繼續運營。然而,由於大流行,我們經歷了某些設施的臨時關閉,包括我們的美國卡丁車業務在材料處理部分的兩個製造設施,以及我們在中美洲的分銷業務,2020年3月和4月的部分時間。除了這些臨時關閉的影響之外,我們的一些業務已經並可能繼續受到新冠肺炎和相關監管行動的更廣泛經濟影響的影響,包括客户對我們產品的需求。該公司2020年第三季度的業績反映出該季度大多數終端市場對我們產品的需求有所改善。該公司相信,它處於有利地位,能夠管理好這種不確定性-它擁有強大的資產負債表,有足夠的流動性和借款能力,以及多樣化的產品供應和客户基礎。
22
運營結果:
截至2020年9月30日的季度與截至2019年9月30日的季度的比較
淨銷售額:
(百萬美元) |
|
截至9月30日的季度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
線段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
物料搬運 |
|
$ |
86.8 |
|
|
$ |
84.1 |
|
|
$ |
2.7 |
|
|
|
3 |
% |
分佈 |
|
|
45.5 |
|
|
|
41.4 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
10 |
% |
公司間銷售 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
132.3 |
|
|
$ |
125.5 |
|
|
$ |
6.8 |
|
|
|
5 |
% |
截至2020年9月30日的季度淨銷售額為1.323億美元,與截至2019年9月30日的季度相比增加了680萬美元,增幅為5%。淨銷售額受到更高的銷量(主要是在材料處理部門)530萬美元的積極影響,以及由於2019年8月26日在分銷部門收購Tuffy而增加的290萬美元的銷售額。塔菲的歷史年銷售額約為2000萬美元。淨銷售額的增長被130萬美元的較低定價和10萬美元的不利貨幣兑換的影響部分抵消。
與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度,材料處理部門的淨銷售額增加了270萬美元,增幅為3%。淨銷售額的增長是由於410萬美元的銷量增加,部分被130萬美元的較低定價和10萬美元的不利貨幣兑換的影響所抵消。交易量增加主要是由於預計不會再次發生的更高水平的颶風和野火活動推動了消費市場的增長。
與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度,分銷部門的淨銷售額增加了410萬美元,增幅為10%,這主要是由於2019年8月26日收購Tuffy導致120萬美元的銷量增加和290萬美元的銷售額增加。
銷售成本和毛利潤:
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
銷售成本 |
|
$ |
85.2 |
|
|
$ |
85.9 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
(1 |
)% |
毛利 |
|
$ |
47.1 |
|
|
$ |
39.6 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
|
19 |
% |
毛利潤佔銷售額的百分比 |
|
|
35.6 |
% |
|
|
31.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的季度毛利率增至35.6%,而截至2019年9月30日的季度毛利率為31.5%,這主要是由於大宗商品原材料成本降低以及銷量增加的影響,特別是在消費終端市場。2019年第三季度的銷售成本包括如附註8所述的某些有缺陷盒子的估計更換成本350萬美元的費用。
毛利潤增加了750萬美元,增幅為19%,主要是由於以上淨銷售額中描述的銷量增加和大宗商品原材料成本下降,以及2019年某些有缺陷盒子的估計更換成本收取的費用。
銷售、一般和管理費用:
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
SG&A費用 |
|
$ |
33.9 |
|
|
$ |
31.5 |
|
|
$ |
2.4 |
|
|
|
8 |
% |
SG&A費用佔銷售額的百分比 |
|
|
25.6 |
% |
|
|
25.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的季度,銷售、一般和行政(SG&A)費用為3390萬美元,比去年同期增加240萬美元,增幅為8%。2020年第三季度的SG&A費用包括與高管遣散費相關的240萬美元費用,其中包括60萬美元的股票薪酬加速。與去年同期的比較還受到以下因素的影響:180萬美元的激勵性薪酬成本上升,70萬美元的差旅費用下降以及130萬美元的折舊和攤銷下降抵消了這一影響。
23
淨利息支出:
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
淨利息支出 |
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
20 |
% |
平均未償還借款,淨額 |
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
|
0 |
% |
加權平均借款利率 |
|
|
6.28 |
% |
|
|
6.28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的季度淨利息支出為120萬美元,比截至2019年9月30日的季度增加20萬美元,增幅為20%,而截至2019年9月30日的季度淨利息支出為100萬美元。淨利息支出較高的主要原因是本年度利息收入較低。
所得税:
|
|
截至9月30日的季度, |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
所得税前持續經營所得 |
|
$ |
11.9 |
|
|
$ |
7.1 |
|
所得税費用 |
|
$ |
3.3 |
|
|
$ |
1.8 |
|
實際税率 |
|
|
27.2 |
% |
|
|
26.2 |
% |
截至2020年9月30日的季度,公司的有效税率為27.2%,而截至2019年9月30日的季度為26.2%。實際税率的提高主要是由於不可抵扣費用增加所致。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的比較
淨銷售額:
(百萬美元) |
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
線段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
物料搬運 |
|
$ |
251.7 |
|
|
$ |
283.0 |
|
|
$ |
(31.3 |
) |
|
|
(11 |
)% |
分佈 |
|
|
121.3 |
|
|
|
115.9 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
5 |
% |
公司間淘汰 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
372.9 |
|
|
$ |
398.9 |
|
|
$ |
(26.0 |
) |
|
|
(7 |
)% |
截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額為3.729億美元,與截至2019年9月30日的9個月相比減少了2600萬美元,降幅為7%。淨銷售額受到負面影響,主要是在材料處理部門,銷量下降3470萬美元,定價下降370萬美元,以及不利的貨幣兑換影響40萬美元,並被2019年8月26日收購Tuffy導致的分銷部門1280萬美元的銷售增量部分抵消。塔菲的歷史年銷售額約為2000萬美元。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,材料搬運部門的淨銷售額下降了3130萬美元,降幅為11%。淨銷售額下降的原因是銷量減少了2720萬美元,定價降低了370萬美元,以及不利的貨幣兑換影響為40萬美元。銷量下降的主要原因是車輛市場、食品和飲料市場以及工業市場的下降,並被預計不會再次發生的更高水平的颶風和野火活動推動的消費市場銷量的增加部分抵消。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,分銷部門的淨銷售額增加了540萬美元,增幅為5%,這主要是由於2019年8月26日收購Tuffy帶來的1280萬美元的銷售增量,部分被主要發生在第一季度和第二季度的740萬美元的銷量下降所抵消。
24
銷售成本和毛利:
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
銷售成本 |
|
$ |
240.8 |
|
|
$ |
266.8 |
|
|
$ |
(26.0 |
) |
|
|
(10 |
)% |
毛利 |
|
$ |
132.1 |
|
|
$ |
132.1 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
|
0 |
% |
毛利潤佔銷售額的百分比 |
|
|
35.4 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月的毛利率增至35.4%,而截至2019年9月30日的9個月的毛利率為33.1%,這主要是由於大宗商品原材料成本下降抵消了銷量下降的影響。2019年第三季度的銷售成本包括如附註8所述的某些有缺陷盒子的估計更換成本350萬美元的費用。
銷售、一般和管理費用:
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
SG&A費用 |
|
$ |
95.4 |
|
|
$ |
102.8 |
|
|
$ |
(7.4 |
) |
|
|
(7 |
)% |
SG&A費用佔銷售額的百分比 |
|
|
25.6 |
% |
|
|
25.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月的SG&A費用為9,540萬美元,較上年同期減少740萬美元或7%;2020年第三季度的SG&A費用包括與高管遣散費相關的240萬美元費用,其中60萬美元與股票薪酬加速有關。2019年的SG&A費用包括與附註12中討論的環境或有事項相關的400萬美元費用,以及與實施分銷轉型計劃有關的前一年發生的90萬美元重組成本,這些成本在2020年沒有再次發生。與去年同期相比,薪酬和福利成本降低了70萬美元,差旅費用降低了170萬美元,運費降低了70萬美元,折舊和攤銷減少了150萬美元,分銷轉型計劃節省了150萬美元,這些都被2019年8月26日收購Tuffy帶來的240萬美元增量SG&A部分抵消。
重組:
如附註6所述,公司實施了各種重組計劃。
在材料搬運部分,ameri-kart計劃涉及將兩個製造設施合併為一個新的製造設施,預計將於2021年第一季度基本完成。關於這項計劃,本公司計劃在新設施基本建成後開始新設施租賃,如附註16所述。雖然施工已經開始,但在截至2020年9月30日或2019年9月30日的9個月內,沒有發生與ameri-kart計劃相關的重組成本。正如之前宣佈的那樣,該公司預計完成交易後的年化收益約為150萬美元。
分銷轉型計劃於2019年第一季度公佈,並於2019年底基本完成。截至2020年9月30日的9個月內沒有發生任何成本。截至2019年9月30日的9個月中,發生了90萬美元的重組成本。
減損費用:
在截至2019年9月30日的9個月內,公司確認了與將之前關閉的設施歸類為待售設施相關的90萬美元減值費用。請參閲註釋4中的進一步討論。
出售應收票據收益:
截至2020年9月30日止九個月內,本公司錄得税前收益1,190萬美元,涉及向HC出售全額預留本票及相關應計利息,以換取120萬美元,以及解除與HC的一項設施有關的賬面價值1,070萬美元的租賃擔保(如附註5所述)。
25
淨利息支出:
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
淨利息支出 |
|
$ |
3.5 |
|
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
|
13 |
% |
平均未償還借款,淨額 |
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
|
0 |
% |
加權平均借款利率 |
|
|
6.27 |
% |
|
|
6.26 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的九個月淨利息支出為350萬美元,增加40萬美元或13%,而截至2019年9月30日的九個月為310萬美元。利息支出增加的主要原因是本年度的利息收入較低。
所得税:
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
所得税前持續經營所得 |
|
$ |
45.2 |
|
|
$ |
25.4 |
|
所得税費用 |
|
$ |
11.4 |
|
|
$ |
6.9 |
|
實際税率 |
|
|
25.3 |
% |
|
|
27.3 |
% |
截至2020年9月30日的9個月,公司的有效税率為25.3%,而截至2019年9月30日的9個月的有效税率為27.3%。實際税率的降低主要是由於不可抵扣費用降低。
財務狀況、流動性和資本資源:
公司的主要流動資金來源是手頭現金、運營產生的現金以及貸款協議(定義見下文)下的可獲得性。截至2020年9月30日,公司擁有8370萬美元的現金,根據貸款協議可用的1.942億美元,以及面值7800萬美元的未償債務。基於此流動資金及借款能力,本公司相信其處於有利地位,有能力管理好新冠肺炎所帶來的不明朗因素。該公司相信,其貸款協議下的手頭現金、運營現金流和可用產能將足以滿足預期的業務需求,包括資本支出、股息、營運資本和償債,併為未來的增長提供資金,包括選擇性收購。
經營活動
截至2020年9月30日的9個月,持續運營的運營活動提供的淨現金為3130萬美元,而2019年同期為3950萬美元。減少的主要原因是2020年上半年淨銷售額下降,但部分被2020年第三季度因颶風和野火活動及其對營運資本的影響而增加的銷售額所抵消,特別是截至2020年9月30日的應收賬款和庫存餘額的增加。
2019年,非持續運營提供的經營活動提供的現金淨額為730萬美元,原因是2017年與出售巴西業務相關的無價值股票扣除的剩餘税收優惠。
投資活動
截至2020年9月30日的9個月,持續運營投資活動使用的淨現金為850萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,投資活動使用的現金為1620萬美元。於2020年,本公司支付附註3所述與2019年收購Tuffy有關的營運資金調整70萬美元,並收取附註5所述出售應收票據所得120萬美元;於2019年,本公司支付1,800萬美元收購附註3所述Tuffy,並收取出售固定資產所得款項750萬美元,實質上均與出售附註4所述兩幢樓宇有關,截至2020年及2019年9月30日止九個月的資本開支分別為900萬美元及570萬美元。2020年全年資本支出預計約為1500萬美元。
籌資活動
截至2020年9月30日或2019年9月30日的9個月,信貸安排沒有淨付款或借款。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,該公司分別使用現金支付了1,460萬美元和1,450萬美元的股息。
26
信用來源
於2017年3月,本公司訂立第五份經修訂及重訂貸款協議(“貸款協議”),貸款協議將原有優先循環信貸安排的借款限額修訂至2億美元,包括信用證在內,並將到期日由2018年12月延長至2022年3月。截至2020年9月30日,本公司在正常業務過程中與保險和其他融資合同相關的信用證金額為580萬美元,包括附註12所述提供給EPA的200萬美元,我們的貸款協議下還有1.942億美元可用。貸款協議項下的借款按LIBOR利率、最優惠利率、聯邦基金實際利率、加拿大存款利率或歐洲貨幣參考利率計息,具體取決於公司申請的貸款類型,在每種情況下均加上貸款協議規定的適用保證金。
截至2020年9月30日,未償還的高級無擔保票據面值為7800萬美元。該系列四種票據的面值從1,100萬美元到4,000萬美元不等,利率從4.67%到5.45%不等,每半年支付一次,2021年1月15日至2026年1月15日到期。這些高級無抵押債券的4000萬美元票據將於2021年1月15日到期。
截至2020年9月30日,公司遵守了所有債務契約。該公司所有債務的最具限制性的財務契約是利息覆蓋率(定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,調整後除以利息支出)和槓桿率(定義為總債務除以調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益)。下表顯示了截至2020年9月30日和截至2020年9月30日的期間的比率:
|
|
所需級別 |
|
實際水位 |
|
|
利息覆蓋率 |
|
3.00%至1%(最低要求) |
|
|
14.50 |
|
槓桿率 |
|
3.25%至1%(最高) |
|
|
1.18 |
|
表外安排
本公司並無任何表外安排,對其財務狀況、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源目前或未來均無重大影響,亦無合理預期會對其財務狀況、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源產生重大影響。
27
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
本公司有某些融資安排需要根據浮動利率支付利息,因此,本公司的財務業績受市場利率變化的影響。目前,本公司並無訂立任何利率掉期或其他衍生工具,以釐定其浮動利率融資安排的任何部分的利率。截至2020年9月30日,公司在其浮動利率債務項下沒有未償還的借款。
外幣兑換風險
該公司的某些子公司在國外運營,它們的財務業績受匯率變動的影響。該公司在加拿大有業務,有外幣風險,這主要是由於加拿大的企業向美國客户進行的美元銷售。該公司有一個系統的計劃,以限制其在加拿大業務的某些以美元計價的資產和負債相關的匯率波動的風險。淨敞口一般在100萬美元至300萬美元之間。根據本計劃創建的外幣合同和安排不被指定為ASC 815項下的套期保值項目,衍生工具與套期保值因此,外幣安排的公允價值變動並不重大,已記錄在綜合經營報表(未經審核)中。該公司的外幣安排通常為三個月或更短時間,並在報告期結束前結算。於2020年9月30日,本公司並無外幣安排或合約。
商品價格風險
該公司在其製造過程中使用某些商品,主要是塑料樹脂。隨着這些大宗商品市場的變化,運營成本可能會受到影響。本公司目前並無衍生工具合約對衝此風險;然而,本公司亦無重大購買責任以在未來期間購買固定數量的此類商品。塑料樹脂成本未來的大幅上漲或總經濟環境中的其他不利變化可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
該公司維持根據修訂後的1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序,旨在確保根據1934年“證券交易法”要求在公司報告中披露的信息在委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,執行各種持續的程序,以評估公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據上述情況,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制程序自2020年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
截至2020年9月30日止九個月內,本報告所涵蓋期間我們對財務報告的內部控制並無重大影響,或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
28
第II部分-其他資料
第1項 法律程序
本報告第I部分未經審核簡明綜合財務報表附註12(或有事項)和本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第3項討論了本公司涉及的若干法律程序。本公司於本報告第I部分未經審核簡明綜合財務報表附註12“或有事項”中與法律程序有關的披露,以供參考併入本報告第II部分。在日常業務過程中,本公司是各種訴訟的被告和其他各種法律訴訟的當事人,其中一些訴訟已全部或部分由保險公司承保。我們相信,這些訴訟和其他訴訟的結果不會單獨或總體上對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項危險因素
為有關與本公司相關的風險因素的討論,請參閲本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第1部分第1A項“風險因素”。以下風險因素應與Form 10-K年度報告中描述的風險因素一起閲讀。
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或流動性產生負面影響。
2019年12月,中國武漢首次出現一株冠狀病毒(“新冠肺炎”),此後被貼上大流行的標籤,並迅速蔓延到世界其他地區,包括我們的一級市場。針對新冠肺炎疫情的監管行動包括關閉不必要的企業和其他要求,以保持社會距離和限制冠狀病毒的進一步傳播。截至本報告日期,我們的大多數業務被認為是必不可少的,因為它們供應食品和農業、汽車、醫療保健、工業和消費終端市場。因此,這些業務繼續運營。然而,由於大流行,我們經歷了某些設施的臨時關閉,包括我們的美國卡丁車業務在材料處理部門的兩個製造設施,以及我們在中美洲的分銷業務,2020年3月和4月的部分時間。除了這些臨時關閉的影響之外,我們的一些業務已經並可能繼續受到新冠肺炎事件和相關監管行動的更廣泛經濟影響的影響,包括客户對我們產品的需求。雖然到目前為止,我們能夠以合理的成本獲得所需的材料和產品,但大流行也可能以我們無法控制的方式影響我們的供應鏈。*我們還可能招致成本或經歷進一步的幹擾,以遵守新的或不斷變化的法規,以應對大流行。
新冠肺炎疫情的整體規模,包括其對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性的直接和間接影響程度,由於形勢的快速發展和流動性,本質上是不確定的。此外,新冠肺炎大流行的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人針對新冠肺炎大流行已經並將繼續採取的行動;病毒爆發的嚴重性和持續時間;新冠肺炎大流行的影響以及為應對全球和區域經濟、旅遊和經濟活動而採取的行動;聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性;全球主要市場和金融市場的總體經濟不確定性和金融市場波動;全球經濟狀況和經濟增長水平;隨着新冠肺炎疫情的消退,復甦的步伐也會加快,特別是在我們的終端市場。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(c)下表提供了有關公司截至本季度的股票回購計劃的信息2020年9月30日:
|
|
總數: 購買了股份 |
|
|
支付的平均成交價 每股 |
|
|
總數量: 購買股票的方式為: 公開聲明的第二部分 宣佈了新的計劃或 節目 |
|
|
最大數量 * 但仍將被購買 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 節目(1) |
|
||||
2020年7月1日至2020年7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
2020年8月1日至2020年8月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
2020年9月1日至2020年9月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
(1) |
2013年7月11日,董事會授權回購至多500萬股本公司普通股。這一授權是對2011年董事會授權回購最多500萬股股票的補充。本公司於二零一一年根據根據二零一一年授權股份回購而採納的第10b5-1條計劃,完成約200萬股股份的回購。 |
29
項目6.展品
3(a) |
|
邁爾斯工業公司修訂和重新修訂公司章程。請參閲2005年3月16日向委員會提交的表格10-K的附件3(A)。 |
3(b) |
|
邁爾斯工業公司修訂和重新制定的條例守則。請參閲附件3.1,以便於2020年4月30日向委員會提交8-K表格。 |
31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節,邁爾斯工業公司總裁兼首席執行官邁克爾·P·麥高(Michael P.McGaugh)獲得認證。 |
31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節,對Myers Industries,Inc.臨時首席財務官丹尼爾·W·霍恩(Daniel W.Hoehn)進行認證。 |
32.1 |
|
Myers Industries,Inc.總裁兼首席執行官Michael P.McGaugh和臨時首席財務官Daniel W.Hoehn根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條頒發的證書。 |
101 |
|
以下是Myers Industries,Inc.截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告,採用內聯XBRL格式,包括:(I)簡明綜合經營報表,(Ii)簡明全面收益表(虧損),(Iii)簡明綜合財務狀況表,(Iv)簡明股東權益綜合報表,(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
30
登錄烏雷
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
|
MYers INDUSTRIES, INC. |
|
|
|
|
2020年10月29日 |
/s/丹尼爾·W·霍恩(Daniel W.Hoehn) |
|
|
丹尼爾·W·霍恩 |
|
|
臨時首席財務官 (首席財務會計官) |
31