CMCSA-20200930Q3錯誤2020十二月三十一日000116669100011666912020-01-012020-09-300001166691美國-GAAP:公共類別成員2020-01-012020-09-300001166691CMCSA:注意:0.250%Due2027成員2020-01-012020-09-300001166691CMCSA:注意:1.500%Due2029成員2020-01-012020-09-300001166691CMCSA:註釋0.750百分比2032成員2020-01-012020-09-300001166691CMCSA:備註1.875%2036成員2020-01-012020-09-300001166691CMCSA:備註1.250%2040成員2020-01-012020-09-300001166691Cmcsa:GuaranteedNotes9.455PercentDue2022Member2020-01-012020-09-300001166691CMCSA:備註5.50%Due2029成員2020-01-012020-09-300001166691Cmcsa:ExchangeableSubordinatedDebentures2.0PercentDue2029Member2020-01-012020-09-30Xbrli:共享0001166691美國-GAAP:公共類別成員2020-09-300001166691US-GAAP:CommonClassBMember2020-09-30Iso4217:美元00011666912020-07-012020-09-3000011666912019-07-012019-09-3000011666912019-01-012019-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00011666912019-12-3100011666912018-12-3100011666912020-09-3000011666912019-09-300001166691美國-GAAP:公共類別成員2019-12-310001166691US-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-06-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2019-06-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2019-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2018-12-310001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-07-012020-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2019-07-012019-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-01-012020-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2019-01-012019-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2020-09-300001166691Cmcsa:RedeemableNoncontrollingInterestsAndRedeemableSubsidiaryPreferredStockMember2019-09-300001166691美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001166691美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001166691美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001166691美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001166691美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001166691美國-GAAP:公共類別成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001166691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-06-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-06-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300001166691美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001166691美國-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001166691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001166691US-GAAP:非控制性利益成員2020-06-300001166691US-GAAP:非控制性利益成員2019-0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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,中國從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡期。
| | | | | | | | |
| | |
佣金檔案編號 | 註冊人的確切姓名;州 成立為法團;地址及電話 主要執行辦事處的數目 | 税務局僱主識別號碼 |
001-32871 | 康卡斯特國際公司 | 27-0000798 |
賓州
一個康卡斯特中心
費城, 帕19103-2838
(215) 286-1700
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | | CMCSA | | 納斯達克全球精選市場 |
2027年到期的0.250釐債券 | | CMCS27 | | 納斯達克全球市場 |
2029年到期的1.500釐債券 | | CMCS29 | | 納斯達克全球市場 |
2032年到期的0.750釐債券 | | CMCS32 | | 納斯達克全球市場 |
2036年到期的1.875釐債券 | | CMCS36 | | 納斯達克全球市場 |
2040年到期的1.250釐債券 | | CMCS40 | | 納斯達克全球市場 |
2022年到期的9.455%擔保票據 | | CMCSA/22 | | 紐約證券交易所 |
債券2029年到期,利率5.50% | | CCGBP29 | | 紐約證券交易所 |
2029年到期的2.0%可交換次級債券 | | CCZ | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是的☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:
截至2020年9月30日,有4,565,878,780康卡斯特公司A類普通股和9,444,375發行在外的B類普通股股票。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 數 |
第一部分財務信息 |
第1項 | 財務報表 | 1 |
| 簡明綜合收益表(未經審計) | 1 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 2 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合權益變動表(未經審計) | 5 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 17 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目4. | 管制和程序 | 42 |
第二部分:其他資料 |
第1項 | 法律程序 | 43 |
項目71A。 | 危險因素 | 43 |
| | |
| | |
第6項 | 陳列品 | 43 |
簽名 | 44 |
| |
解釋性説明
從我們的Form 10-Q截至2020年3月31日的季度報告開始,我們自願遵守美國證券交易委員會(SEC)於2020年3月發佈的關於擔保債務證券擔保人和發行人的新披露規則,這是SEC最終規則發佈“關於擔保證券的擔保人和發行人及其附屬公司的證券抵押注冊人證券的財務披露”中包含的過渡指導所允許的。因此,本報告包括與我們的合併子公司相關的披露,這些子公司擔保或已經發行了在SEC登記的擔保債務證券,這些證券包括在我們的擔保結構中(請參閲項目2:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中流動性和資本資源部分的擔保結構)。由於這些規定,根據證券交易委員會的規定,NBCUniversal Media,LLC不再需要準備獨立的定期報告,我們的定期報告也不再作為由Comcast Corporation和NBC Universal Media,LLC單獨提交的合併報告準備。
除非另有説明,在本10-Q表格季度報告中,我們將康卡斯特及其合併子公司稱為“康卡斯特”、“我們”、“我們”和“我們”;將康卡斯特有線通信有限責任公司及其合併子公司稱為“康卡斯特有線”;將康卡斯特控股公司稱為“康卡斯特控股”;將NBC環球公司稱為“NBC環球控股”;將NBC環球企業有限公司稱為“NBC環球企業”;將NBC環球傳媒有限責任公司及其合併子公司稱為“NBC環球”;將天空有限公司及其合併子公司稱為“天空”。
這份Form 10-Q季度報告是截至2020年9月30日的三個月和九個月的季度報告。這份Form 10-Q季度報告對提交給它的文件進行了修改和取代。美國證券交易委員會允許我們“通過引用合併”我們向其提交的信息,這意味着我們可以通過讓您直接查閲這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被認為是本10-Q表格季度報告的一部分。此外,我們將來向證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代本10-Q表格季度報告中包含的信息。
您應仔細審閲本Form 10-Q季度報告中包含的信息,並特別考慮本Form 10-Q季度報告以及我們不時提交給SEC的其他報告或文件中列出的任何風險因素。在這份Form 10-Q季度報告中,我們陳述了我們對未來事件和我們未來財務表現的信念。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在”或“繼續”等詞語或這些詞語的負面意義以及其他可比詞語來識別這些所謂的“前瞻性陳述”。您應該知道,這些聲明只是我們的預測。在評估這些陳述時,您應該考慮各種因素,包括以下概述的風險以及我們提交給證券交易委員會的其他報告中的風險。實際事件或我們的實際結果
這些因素可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響,可能與我們的前瞻性陳述大不相同,這些因素可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。
我們的業務可能會受到以下因素的影響:
•新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
•我們的業務經營在競爭激烈和充滿活力的行業,如果我們不能有效競爭,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
•由觀看內容的在線視頻分發平臺推動的消費者行為變化繼續對我們的業務產生不利影響,並挑戰現有的商業模式
•廣告商支出的下降或廣告市場的變化可能會對我們的業務產生負面影響
•我們的業務有賴於跟上技術發展的步伐
•我們受到聯邦、州、地方和外國當局的監管,這對我們的業務施加了額外的成本和限制。
•我們視頻服務的節目費用正在增加,這可能會對有線通信和天空的視頻業務造成不利影響
•NBC環球和天空的成功取決於消費者對其內容的接受程度,如果他們的內容不能獲得足夠的消費者接受,或者創建或獲取內容的成本增加,他們的業務可能會受到不利影響
•失去節目發行和許可協議,或以不太優惠的條款續簽這些協議,可能會對我們的業務造成不利影響。
•不太有利的電信接入法規,失去天空與衞星或電信提供商的傳輸協議,或以較不優惠的條款續簽這些協議,可能會對天空的業務產生不利影響
•我們依賴網絡和信息系統及其他技術以及關鍵屬性,此類網絡、系統、技術或屬性的中斷、網絡攻擊、故障或破壞可能會擾亂我們的業務
•我們的業務有賴於使用和保護某些知識產權,以及不侵犯他人的知識產權。
•我們可能無法獲得必要的硬件、軟件和操作支持
•疲軟的經濟狀況可能會對我們的業務產生負面影響。
•收購和其他戰略舉措帶來許多風險,我們可能無法實現我們所設想的財務和戰略目標。
•我們面臨着與國際業務有關的風險,這些風險可能會對我們的業務造成不利影響。
•不利的訴訟或政府調查結果可能需要我們支付鉅額費用或導致繁瑣的操作程序。
•勞資糾紛,無論是涉及僱員或體育團體,都可能擾亂我們的運作,對我們的業務造成不良影響
•關鍵管理人員或廣受歡迎的直播和創意人才的流失可能會對我們的業務產生不利影響
•我們的B類普通股對幾筆潛在的重大交易擁有大量的投票權和單獨的審批權,我們的董事長兼首席執行官通過實益擁有我們的B類普通股對我們的公司具有相當大的影響力
第一部分:財務信息
第一項:財務報表
康卡斯特公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 25,532 | | | $ | 26,827 | | | $ | 75,856 | | | $ | 80,544 | |
成本和費用: | | | | | | | |
節目編排和製作 | 8,565 | | | 8,316 | | | 23,683 | | | 25,140 | |
其他經營和行政管理 | 8,059 | | | 8,090 | | | 23,959 | | | 24,076 | |
廣告、營銷和促銷 | 1,512 | | | 1,901 | | | 4,791 | | | 5,674 | |
折舊 | 2,122 | | | 2,124 | | | 6,328 | | | 6,561 | |
攤銷 | 1,198 | | | 1,056 | | | 3,520 | | | 3,215 | |
| | | | | | | |
總成本和費用 | 21,456 | | | 21,487 | | | 62,281 | | | 64,666 | |
營業收入 | 4,076 | | | 5,340 | | | 13,575 | | | 15,878 | |
利息支出 | (1,220) | | | (1,167) | | | (3,544) | | | (3,454) | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | (86) | | | (110) | | | (382) | | | 511 | |
所得税前收入 | 2,770 | | | 4,063 | | | 9,649 | | | 12,935 | |
所得税費用 | (739) | | | (775) | | | (2,385) | | | (2,812) | |
淨收入 | 2,031 | | | 3,288 | | | 7,264 | | | 10,123 | |
減去:可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收益(虧損) | 12 | | | 71 | | | 110 | | | 228 | |
可歸因於康卡斯特公司的淨收入 | $ | 2,019 | | | $ | 3,217 | | | $ | 7,154 | | | $ | 9,895 | |
康卡斯特公司股東應佔普通股基本收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.57 | | | $ | 2.18 | |
康卡斯特公司股東應佔稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.70 | | | $ | 1.55 | | | $ | 2.15 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 2,031 | | | $ | 3,288 | | | $ | 7,264 | | | $ | 10,123 | |
有價證券的未實現收益(虧損),扣除遞延税金#美元—, $—, $1及$— | 1 | | | 2 | | | (1) | | | 4 | |
現金流量套期保值的遞延收益(虧損),淨額 *遞延税款美元6, $(35), $23和$(24) | (99) | | | 82 | | | (72) | | | 146 | |
重新分類為淨收入的金額: | | | | | | | |
| | | | | | | |
現金流套期已實現(收益)虧損,淨額 *遞延税款美元8, $11, $29及$7 | (8) | | | (52) | | | (135) | | | (39) | |
員工福利義務,扣除遞延税金後的淨額 $2, $3, $7及$8 | (8) | | | (8) | | | (24) | | | (24) | |
貨幣換算調整,扣除遞延税金後的淨額 *$40, $(80), $24和$(98) | 1,642 | | | (1,144) | | | (589) | | | (903) | |
綜合收益 | 3,559 | | | 2,168 | | | 6,443 | | | 9,307 | |
減去:可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收益(虧損) | 12 | | | 71 | | | 110 | | | 228 | |
減去:可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | 37 | | | (23) | | | 14 | | | (25) | |
可歸因於康卡斯特公司的全面收益(虧損) | $ | 3,510 | | | $ | 2,120 | | | $ | 6,319 | | | $ | 9,104 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 7,264 | | | $ | 10,123 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 9,848 | | | 9,776 | |
股份薪酬 | 922 | | | 790 | |
非現金利息支出(收入),淨額 | 606 | | | 310 | |
投資活動和其他項目的淨(收益)損失 | 514 | | | (166) | |
遞延所得税 | (224) | | | 468 | |
扣除收購和資產剝離影響後的營業資產和負債變化: | | | |
當期和非當期應收賬款淨額 | 982 | | | 360 | |
電影和電視費用,淨額 | 163 | | | (321) | |
與貿易債權人有關的應付帳款和應計費用 | (545) | | | (1,149) | |
其他經營性資產和負債 | 165 | | | (729) | |
經營活動提供的淨現金 | 19,695 | | | 19,462 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (6,344) | | | (6,866) | |
為無形資產支付的現金 | (1,771) | | | (1,686) | |
| | | |
北京環球度假村的建設 | (1,118) | | | (736) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (225) | | | (181) | |
出售業務和投資的收益 | 2,131 | | | 208 | |
購買投資 | (545) | | | (1,697) | |
| | | |
其他 | (101) | | | 46 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (7,973) | | | (10,912) | |
籌資活動 | | | |
短期借款收益(償還)淨額 | — | | | (1,288) | |
借款收益 | 18,339 | | | 516 | |
抵押債券收益 | — | | | 5,175 | |
債務的回購和償還 | (16,771) | | | (9,975) | |
根據員工計劃回購普通股 | (429) | | | (432) | |
支付的股息 | (3,086) | | | (2,778) | |
| | | |
其他 | (1,644) | | | (44) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,591) | | | (8,826) | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 17 | | | (31) | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 8,148 | | | (307) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 5,589 | | | 3,909 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 13,737 | | | $ | 3,602 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,共享數據除外) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 13,707 | | | $ | 5,500 | |
應收賬款淨額 | 10,310 | | | 11,292 | |
編程權 | — | | | 3,877 | |
其他流動資產 | 3,352 | | | 4,723 | |
流動資產總額 | 27,369 | | | 25,392 | |
影視成本 | 12,741 | | | 8,933 | |
投資 | 6,702 | | | 6,989 | |
擔保擔保債券的投資 | 429 | | | 694 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元后的淨額53,959及$53,239 | 50,466 | | | 48,322 | |
商譽 | 68,898 | | | 68,725 | |
特許經營權 | 59,365 | | | 59,365 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元18,405及$17,217 | 34,485 | | | 36,128 | |
其他非流動資產,淨額 | 8,485 | | | 8,866 | |
總資產 | $ | 268,940 | | | $ | 263,414 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
與貿易債權人有關的應付帳款和應計費用 | $ | 10,979 | | | $ | 10,826 | |
應計參股和剩餘 | 1,794 | | | 1,730 | |
遞延收入 | 2,888 | | | 2,768 | |
應計費用和其他流動負債 | 9,421 | | | 10,516 | |
長期債務的當期部分 | 4,429 | | | 4,452 | |
流動負債總額 | 29,511 | | | 30,292 | |
長期債務,減少流動部分 | 99,995 | | | 97,765 | |
擔保債券 | 5,167 | | | 5,166 | |
遞延所得税 | 27,905 | | | 28,180 | |
其他非流動負債 | 17,537 | | | 16,765 | |
承擔和或有事項(附註12) | | | |
可贖回的非控股權益和可贖回的附屬優先股 | 1,254 | | | 1,372 | |
權益: | | | |
優先股-授權的,20,000,000股票;已發行,零 | — | | | — | |
A類普通股,$0.01面值-授權,7,500,000,000股票;已發行,5,438,669,808和5,416,381,298傑出的,4,565,878,780和4,543,590,270 | 54 | | | 54 | |
B類普通股,$0.01面值-授權,75,000,000已發行和已發行的股票,9,444,375 | — | | | — | |
額外實收資本 | 39,173 | | | 38,447 | |
留存收益 | 54,254 | | | 50,695 | |
國庫股,872,791,028A類普通股 | (7,517) | | | (7,517) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 212 | | | 1,047 | |
康卡斯特公司股東權益總額 | 86,176 | | | 82,726 | |
非控制性利益 | 1,395 | | | 1,148 | |
總股本 | 87,571 | | | 83,874 | |
負債和權益總額 | $ | 268,940 | | | $ | 263,414 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明綜合權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
可贖回的非控制性權益和可贖回的附屬優先股 | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,256 | | $ | 1,329 | | | $ | 1,372 | | $ | 1,316 | |
來自(對)非控股權益的貢獻(分配),淨額 | (9) | | (12) | | | (46) | | (49) | |
其他 | (9) | | (9) | | | (174) | | (28) | |
淨收益(虧損) | 16 | | 60 | | | 102 | | 129 | |
期末餘額 | $ | 1,254 | | $ | 1,368 | | | $ | 1,254 | | $ | 1,368 | |
| | | | | |
A類普通股 | | | | | |
期初餘額 | $ | 54 | | $ | 54 | | | $ | 54 | | $ | 54 | |
| | | | | |
期末餘額 | $ | 54 | | $ | 54 | | | $ | 54 | | $ | 54 | |
| | | | | |
額外實收資本 | | | | | |
期初餘額 | $ | 38,936 | | $ | 37,950 | | | $ | 38,447 | | $ | 37,461 | |
| | | | | |
股票補償計劃 | 240 | | 193 | | | 713 | | 604 | |
根據員工計劃回購普通股 | (61) | | 6 | | | (164) | | (39) | |
員工購股計劃 | 60 | | 51 | | | 193 | | 166 | |
其他 | (2) | | (4) | | | (16) | | 4 | |
期末餘額 | $ | 39,173 | | $ | 38,196 | | | $ | 39,173 | | $ | 38,196 | |
| | | | | |
留存收益 | | | | | |
期初餘額 | $ | 53,420 | | $ | 46,425 | | | $ | 50,695 | | $ | 41,983 | |
採用會計準則的累積效應 | — | | — | | | (124) | | — | |
根據員工計劃回購普通股 | (113) | | (101) | | | (281) | | (406) | |
宣佈的股息 | (1,062) | | (965) | | | (3,187) | | (2,893) | |
其他 | (10) | | (6) | | | (3) | | (9) | |
淨收益(虧損) | 2,019 | | 3,217 | | | 7,154 | | 9,895 | |
期末餘額 | $ | 54,254 | | $ | 48,570 | | | $ | 54,254 | | $ | 48,570 | |
| | | | | |
按成本計算的庫存量 | | | | | |
期初餘額 | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | | | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | |
期末餘額 | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | | | $ | (7,517) | | $ | (7,517) | |
| | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | |
期初餘額 | $ | (1,279) | | $ | (62) | | | $ | 1,047 | | $ | (368) | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 1,491 | | (1,097) | | | (835) | | (791) | |
期末餘額 | $ | 212 | | $ | (1,159) | | | $ | 212 | | $ | (1,159) | |
| | | | | |
非控制性權益 | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,177 | | $ | 980 | | | $ | 1,148 | | $ | 889 | |
其他綜合收益(虧損) | 38 | | (22) | | | 14 | | (24) | |
來自(對)非控股權益的貢獻(分配),淨額 | 185 | | 50 | | | 200 | | 66 | |
其他 | (1) | | (3) | | | 25 | | (14) | |
淨收益(虧損) | (4) | | 11 | | | 8 | | 99 | |
期末餘額 | $ | 1,395 | | $ | 1,016 | | | $ | 1,395 | | $ | 1,016 | |
| | | | | |
總股本 | $ | 87,571 | | $ | 79,160 | | | $ | 87,571 | | $ | 79,160 | |
| | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.23 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.69 | | $ | 0.63 | |
見簡明合併財務報表附註。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1:簡明合併財務報表
業務和演示基礎
我們根據證券交易委員會的規則編制了這些未經審計的簡明合併財務報表,這些規則允許在過渡期內減少披露。這些財務報表包括公平展示我們在所顯示時期的綜合經營結果、現金流量和財務狀況所需的所有調整,包括正常、經常性應計項目和其他項目。列報的中期綜合經營業績不一定代表全年業績。
年終簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。有關我們的會計政策和某些其他信息的更完整的討論,請參閲我們的2019年年度報告Form 10-K和本Form 10-Q中的註釋中包含的合併財務報表。
注2:段信息
我們在以下位置介紹我們的運營情況六可報告業務部門:(1)康卡斯特有線在一個可報告業務部門,稱為有線通信;(2)NBC環球在四個可報告業務部門:有線網絡、廣播電視、電影娛樂和主題公園(統稱為“NBC環球部門”);以及(3)在一個可報告業務部門中的天空。
有線通信是Xfinity品牌下為住宅客户提供高速互聯網、視頻、語音、無線以及安全和自動化服務的領先提供商;我們還向商業客户提供這些服務和其他服務,並銷售廣告。
有線電視網絡主要由我們提供各種娛樂、新聞和信息以及體育內容的國家有線電視網絡、我們的地區性體育和新聞網絡、我們的國際有線電視網絡、我們的有線電視演播室製作業務以及各種數字資產組成。
廣播電視主要由NBC和Telemundo廣播網、我們的NBC和Telemundo擁有的地方廣播電視臺、NBC Universal so國家有線電視網、我們的廣播電視演播室製作業務和各種數字資產組成。
電影娛樂主要由環球影業的業務組成,環球影業在全球範圍內製作、收購、營銷和發行電影娛樂;我們的電影也以照明、夢工廠動畫和焦點功能的名稱制作。
主題公園主要由我們位於佛羅裏達州奧蘭多、加利福尼亞州好萊塢和日本大阪的環球主題公園組成。此外,我們正在與一個由中國國有企業組成的財團一起,在中國北京開發一個主題公園,並在佛羅裏達州的奧蘭多額外開發一個主題公園。
Sky是歐洲領先的娛樂公司之一,主要包括直接面向消費者的業務,提供視頻、高速互聯網、語音和無線電話服務,以及內容業務,運營娛樂網絡、Sky News廣播網絡和Sky Sports網絡。
我們的其他商業利益主要包括擁有費城傳單和位於賓夕法尼亞州費城的富國銀行中心競技場的Comcast Spectacor的運營,以及其他商業計劃,如我們新的直接面向消費者的流媒體服務孔雀(Peacock),主要以NBC環球內容為特色。
我們使用調整後EBITDA來評估我們經營部門的盈利能力,不包括在調整後EBITDA之外的康卡斯特公司應佔淨收益的組成部分沒有單獨評估。我們按業務分類的財務數據見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
(百萬) | 營業收入 | 調整後的EBITDA(d) | 折舊及攤銷 | 資本 支出 | 為無形資產支付的現金 |
有線通信 | $ | 15,000 | | $ | 6,411 | | $ | 1,952 | | $ | 1,770 | | $ | 296 | |
NBC通用 | | | | | |
有線電視網絡 | 2,736 | | 870 | | 191 | | 6 | | 3 | |
廣播電視 | 2,414 | | 436 | | 38 | | 13 | | 7 | |
拍攝的娛樂節目 | 1,280 | | 300 | | 26 | | 2 | | 4 | |
主題公園 | 311 | | (203) | | 208 | | 306 | | 11 | |
總部和其他(a) | 32 | | (121) | | 113 | | 30 | | 28 | |
淘汰(b) | (49) | | (1) | | — | | — | | — | |
NBC通用 | 6,724 | | 1,281 | | 576 | | 357 | | 53 | |
天空 | 4,793 | | 515 | | 750 | | 237 | | 176 | |
公司和其他(c) | 84 | | (496) | | 42 | | 23 | | 27 | |
淘汰(b) | (1,069) | | (128) | | — | | — | | — | |
康卡斯特合併 | $ | 25,532 | | $ | 7,583 | | $ | 3,320 | | $ | 2,387 | | $ | 552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
(百萬) | 營業收入 | 調整後的EBITDA(d) | 折舊及攤銷 | 資本 支出 | 為無形資產支付的現金 |
有線通信 | $ | 14,584 | | $ | 5,801 | | $ | 1,967 | | $ | 1,814 | | $ | 336 | |
NBC通用 | | | | | |
有線電視網絡 | 2,771 | | 955 | | 184 | | 9 | | 4 | |
廣播電視 | 2,230 | | 338 | | 36 | | 36 | | 3 | |
拍攝的娛樂節目 | 1,706 | | 195 | | 21 | | 5 | | 5 | |
主題公園 | 1,631 | | 731 | | 182 | | 400 | | 8 | |
總部和其他(a) | 21 | | (130) | | 114 | | 55 | | 43 | |
淘汰(b) | (64) | | 2 | | — | | — | | — | |
NBC通用 | 8,295 | | 2,091 | | 537 | | 505 | | 63 | |
天空 | 4,554 | | 899 | | 644 | | 104 | | 188 | |
公司和其他(c) | 42 | | (237) | | 32 | | 88 | | 21 | |
淘汰(b) | (648) | | (1) | | — | | — | | — | |
康卡斯特合併 | $ | 26,827 | | $ | 8,553 | | $ | 3,180 | | $ | 2,511 | | $ | 608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(百萬) | 營業收入 | 調整後的EBITDA(d) | 折舊及攤銷 | 資本 支出 | 為無形資產支付的現金 |
有線通信 | $ | 44,346 | | $ | 18,663 | | $ | 5,835 | | $ | 4,491 | | $ | 978 | |
NBC通用 | | | | | |
有線電視網絡 | 8,110 | | 3,361 | | 576 | | 16 | | 11 | |
廣播電視 | 7,462 | | 1,578 | | 120 | | 58 | | 12 | |
拍攝的娛樂節目 | 3,844 | | 634 | | 71 | | 9 | | 14 | |
主題公園 | 1,267 | | (526) | | 590 | | 897 | | 42 | |
總部和其他(a) | 79 | | (381) | | 358 | | 129 | | 107 | |
淘汰(b) | (180) | | — | | — | | — | | — | |
NBC通用 | 20,582 | | 4,666 | | 1,715 | | 1,109 | | 186 | |
天空 | 13,389 | | 1,815 | | 2,188 | | 649 | | 512 | |
公司和其他(c) | 250 | | (1,254) | | 110 | | 95 | | 95 | |
淘汰(b) | (2,711) | | (250) | | — | | — | | — | |
康卡斯特合併 | $ | 75,856 | | $ | 23,640 | | $ | 9,848 | | $ | 6,344 | | $ | 1,771 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
(百萬) | 營業收入 | 調整後的EBITDA(d) | 折舊及攤銷 | 資本 支出 | 為無形資產支付的現金 |
有線通信 | $ | 43,314 | | $ | 17,383 | | $ | 6,038 | | $ | 4,771 | | $ | 962 | |
NBC通用 | | | | | |
有線電視網絡 | 8,586 | | 3,418 | | 549 | | 21 | | 10 | |
廣播電視 | 7,099 | | 1,259 | | 115 | | 86 | | 9 | |
拍攝的娛樂節目 | 4,931 | | 742 | | 60 | | 13 | | 16 | |
主題公園 | 4,371 | | 1,819 | | 514 | | 1,172 | | 44 | |
總部和其他(a) | 60 | | (486) | | 341 | | 139 | | 120 | |
淘汰(b) | (233) | | — | | — | | — | | — | |
NBC通用 | 24,814 | | 6,752 | | 1,579 | | 1,431 | | 199 | |
天空 | 14,179 | | 2,334 | | 2,058 | | 540 | | 491 | |
公司和其他(c) | 206 | | (637) | | 101 | | 124 | | 34 | |
淘汰(b) | (1,969) | | (10) | | — | | — | | — | |
康卡斯特合併 | $ | 80,544 | | $ | 25,822 | | $ | 9,776 | | $ | 6,866 | | $ | 1,686 | |
(a)NBC環球總部和其他活動包括與管理費用、撥款、人事成本和總部計劃相關的成本。
(b)抵銷中包括我們的部門彼此之間進行的交易。我們的部門通常按照GAAP報告彼此之間的交易,就好像它們是獨立的業務一樣,這些交易在合併中被剔除。當多個部門進行交易以向第三方提供產品和服務時,收入通常根據相對價值分配給我們的部門。
我們兩個部門之間最重要的交易包括有線網絡的分銷收入,用於向有線通信出售節目;我們NBC環球部門(廣播電視、電影娛樂和有線網絡)的內容許可收入,用於將自有內容許可給孔雀和天空,以及將自有內容的許可許可給其他NBC環球部門;有線通信、有線網絡和廣播電視的廣告收入;以及廣播電視的分銷收入,用於根據轉播同意協議從有線通信收到的費用。出於部門報告的目的,我們對公司間內容許可證的核算如下:
•從NBC通用細分市場到孔雀和天空的內容許可收入通常在內容交付並可供使用時在某個時間點確認,這與確認與第三方的交易一致。孔雀和天空的這些許可證的成本是在許可期內使用內容時確認的。部門之間確認時間的差異導致調整後的EBITDA影響在抵銷中,因為這些交易的利潤在我們的綜合業績中遞延,並在許可期內確認為內容使用。
•NBC通用部分之間的內容許可收入隨着時間的推移進行確認,以與在許可期內使用內容時許可內容的節目版權資產攤銷相對應。
(c)公司和其他活動包括與管理費用和人員相關的成本,與我們其他業務利益(包括孔雀)相關的收入和費用。
(d)我們使用調整後的EBITDA作為我們經營部門的利潤或虧損的衡量標準。調整後的EBITDA被定義為康卡斯特公司在扣除非控股權益和可贖回子公司優先股、所得税費用、投資和其他收入(虧損)、淨額、利息費用、折舊和攤銷費用以及其他營業損益(如與固定資產和無形資產有關的減值費用以及出售長期資產的損益)之前的淨收入(虧損)。我們可能會不時地從調整後的EBITDA中剔除某些事件、收益、損失或其他費用(如重大法律和解)的影響,這些事件、收益、損失或其他費用會影響我們經營業績的期間間可比性。下表列出了我們的可報告部門的調整後EBITDA總額與所得税前綜合收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
調整後的EBITDA | $ | 7,583 | | | $ | 8,553 | | | $ | 23,640 | | | $ | 25,822 | |
針對潛在的法律解決方案進行調整 | (177) | | | — | | | (177) | | | — | |
天空交易相關成本的調整 | (10) | | | (33) | | | (40) | | | (168) | |
折舊 | (2,122) | | | (2,124) | | | (6,328) | | | (6,561) | |
攤銷 | (1,198) | | | (1,056) | | | (3,520) | | | (3,215) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (1,220) | | | (1,167) | | | (3,544) | | | (3,454) | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | (86) | | | (110) | | | (382) | | | 511 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 2,770 | | | $ | 4,063 | | | $ | 9,649 | | | $ | 12,935 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注3:營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
住宅: | | | | | | | |
高速互聯網 | $ | 5,198 | | | $ | 4,721 | | | $ | 15,199 | | | $ | 13,961 | |
視頻 | 5,421 | | | 5,541 | | | 16,468 | | | 16,763 | |
語聲 | 876 | | | 963 | | | 2,652 | | | 2,935 | |
無線 | 400 | | | 326 | | | 1,069 | | | 795 | |
商業服務 | 2,049 | | | 1,971 | | | 6,096 | | | 5,795 | |
廣告 | 674 | | | 603 | | | 1,659 | | | 1,766 | |
其他 | 382 | | | 459 | | | 1,203 | | | 1,299 | |
總有線通信(a) | 15,000 | | | 14,584 | | | 44,346 | | | 43,314 | |
| | | | | | | |
分佈 | 1,617 | | | 1,681 | | | 4,780 | | | 5,123 | |
廣告 | 793 | | | 809 | | | 2,306 | | | 2,592 | |
內容許可和其他 | 326 | | | 281 | | | 1,024 | | | 871 | |
整體有線電視網絡 | 2,736 | | | 2,771 | | | 8,110 | | | 8,586 | |
| | | | | | | |
廣告 | 1,054 | | | 1,191 | | | 3,331 | | | 3,837 | |
內容許可 | 740 | | | 447 | | | 2,224 | | | 1,479 | |
分發和其他 | 620 | | | 592 | | | 1,907 | | | 1,783 | |
總廣播電視 | 2,414 | | | 2,230 | | | 7,462 | | | 7,099 | |
| | | | | | | |
戲劇化 | 29 | | | 549 | | | 354 | | | 1,246 | |
內容許可 | 844 | | | 737 | | | 2,385 | | | 2,266 | |
家庭娛樂 | 278 | | | 185 | | | 678 | | | 681 | |
其他 | 129 | | | 235 | | | 427 | | | 738 | |
總電影娛樂量 | 1,280 | | | 1,706 | | | 3,844 | | | 4,931 | |
| | | | | | | |
主題公園總數 | 311 | | | 1,631 | | | 1,267 | | | 4,371 | |
總部和其他 | 32 | | | 21 | | | 79 | | | 60 | |
淘汰(b) | (49) | | | (64) | | | (180) | | | (233) | |
NBC通用總數 | 6,724 | | | 8,295 | | | 20,582 | | | 24,814 | |
| | | | | | | |
直接面向消費者 | 3,943 | | | 3,793 | | | 11,146 | | | 11,516 | |
內容 | 388 | | | 315 | | | 947 | | | 1,061 | |
廣告 | 462 | | | 446 | | | 1,296 | | | 1,602 | |
總天空 | 4,793 | | | 4,554 | | | 13,389 | | | 14,179 | |
| | | | | | | |
公司和其他 | 84 | | | 42 | | | 250 | | | 206 | |
淘汰(b) | (1,069) | | | (648) | | | (2,711) | | | (1,969) | |
總收入 | $ | 25,532 | | | $ | 26,827 | | | $ | 75,856 | | | $ | 80,544 | |
(a)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,2.6有線通信部門收入的%來自特許經營和其他監管費用。
(b)抵銷中包括我們的部門彼此之間進行的交易。有關這些交易的説明,請參閲註釋2。
我們主要在美國運營,但也在精選的國際市場運營。下表按地理位置彙總了收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 19,680 | | | $ | 20,398 | | | $ | 59,026 | | | $ | 61,394 | |
歐洲 | 5,196 | | | 5,211 | | | 14,850 | | | 15,878 | |
其他 | 656 | | | 1,218 | | | 1,980 | | | 3,272 | |
總收入 | $ | 25,532 | | | $ | 26,827 | | | $ | 75,856 | | | $ | 80,544 | |
在報告的任何時期,沒有一個單一的客户佔收入的很大一部分。
簡明綜合資產負債表
下表彙總了我們的應收賬款和其他沒有在我們精簡的綜合資產負債表中單獨列報的餘額,這些餘額與確認收入和收取相關現金有關,以及與我們與客户的合同相關的遞延成本。
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
應收款,毛額 | $ | 11,110 | | | $ | 11,711 | |
減去:壞賬準備 | 800 | | | 419 | |
應收賬款淨額 | $ | 10,310 | | | $ | 11,292 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
非流動應收賬款,淨額(包括在其他非流動資產中,淨額) | $ | 1,138 | | | $ | 1,337 | |
合同購置和履行成本(包括在其他非流動資產中,淨額) | $ | 1,043 | | | $ | 1,083 | |
非流動遞延收入(包括在其他非流動負債中) | $ | 698 | | | $ | 618 | |
注4:節目和製作成本
影視成本
有線電視網、廣播電視、電影娛樂和天空製作自有內容或從第三方獲得節目權利,這些分別被描述為擁有影視成本和節目權利。我們於2020年第一季度採納了與影視成本相關的新會計準則(見附註8),相應地,以下列示的2020年期間的金額和政策討論反映了最新的會計準則,2019年列報的金額反映了當時生效的會計準則。在新的會計指導下,我們已經確定,我們大部分內容的主要貨幣化戰略是基於個人的。
影視成本攤銷
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
自有影視成本 | $ | 1,556 | | | $ | 4,883 | |
| | | |
編程權 | $ | 3,526 | | | $ | 7,774 | |
資本化影視成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬) | 影視成本 | | 電影成本 | | 電視費用 | | 總計 |
自有影視成本: | | | | | | | |
釋放,攤銷較少 | $ | 3,578 | | | $ | 1,551 | | | $ | 2,810 | | | $ | 4,361 | |
已完成,未發佈 | 147 | | | 187 | | | — | | | 187 | |
在生產中,在開發中 | 2,608 | | | 1,314 | | | 1,162 | | | 2,476 | |
| 6,333 | | | 3,052 | | | 3,972 | | | 7,024 | |
節目權利,較少攤銷 | 6,408 | | | | | | | 5,786 | |
| 12,741 | | | | | | | 12,810 | |
減:編程權限的當前部分 | — | | | | | | | 3,877 | |
影視成本 | $ | 12,741 | | | | | | | $ | 8,933 | |
下表彙總了截至2020年9月30日我們的濃縮綜合資產負債表中記錄的資本化影視成本的預計未來攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | | | | | 自有電影和電視成本 | | 編程權限 |
已完成,未發佈: | | | | | | | | |
2020年的剩餘三個月 | | | | | | $ | 20 | | | |
| | | | | | | | |
發行權和編程權: | | | | | | | | |
2020年的剩餘三個月 | | | | | | $ | 440 | | | $ | 1,739 | |
2021 | | | | | | $ | 901 | | | $ | 2,846 | |
2022 | | | | | | $ | 463 | | | $ | 760 | |
影視成本的資本化與確認
我們將擁有電影和電視內容的成本資本化,包括直接成本、製作費用、印刷成本、開發成本和利息,以及收購的圖書館。主要以個人為基礎貨幣化的內容攤銷,以及與參與和剩餘付款相關的應計成本採用個別電影預測計算方法記錄,該方法以與相關最終收入相同的比率確認成本。對最終收入和總成本的估計是基於預期的發佈模式、公眾接受程度和類似產品的歷史結果。主要通過其他擁有或許可的內容貨幣化的內容的攤銷基於估計的使用量進行記錄。在確定已收購電影或電視資料庫的攤銷方法和估計壽命時,我們通常使用與資產估計壽命內的未貼現現金流最密切相關的方法和壽命。我們不會將與在電影院發行電影或許可或銷售電影或電視作品相關的成本資本化,這些成本主要包括與營銷和發行相關的成本。
我們可能會與第三方達成聯合融資安排,共同資助或發行我們的某些電影作品。聯合融資安排可以採取各種形式,但在大多數情況下,涉及將電影的經濟權益授予擁有該電影不可分割版權權益的投資者。投資者的數量和這些安排的條款可能會有所不同,儘管投資者通常會為在這些安排中獲得的電影部分承擔全部風險和回報。我們將根據此等安排從投資者收到的收益記賬為我們資本化電影成本的減少,而投資者對電影收益或虧損的興趣分別記錄為節目成本和製作成本的費用或收益。投資者對電影收益或虧損的興趣在每個時期都會使用個別電影預測計算方法進行記錄。
當許可期開始時,我們將我們許可但不擁有的內容的編程權的成本資本化,內容可供使用,並且編程許可的成本是已知的。隨着相關聯的節目被廣播,節目權利被攤銷。
自有影視成本和節目權在影視成本中作為非流動資產列示。我們提出了電影和電視成本的攤銷,以及與節目和製作成本中的參與和剩餘付款相關的應計成本。
當發生截至資產負債表日已知或可知的事件或情況變化時,表明所擁有的影視內容或節目權利的公允價值小於
在資產負債表中,我們確定公允價值,並在未攤銷成本超過公允價值的範圍內記錄減值費用。對於主要以個人為基礎或與其他內容一起貨幣化的內容,擁有的電影和電視成本分別是單獨評估或在確定的電影組中評估。我們擁有的大部分電影和電視成本都是以個別片名為基礎進行減值評估的。不屬於電影組的節目權利通常按套餐、頻道或日間部分進行評估。日間部分是在一天中的特定時間內廣播的節目或類似類型的節目的集合。有線電視授權的節目權利主要以頻道為基礎進行減損測試,而廣播電視授權的節目權利則以白天為基礎進行測試。所擁有的影視成本或節目權利的估計公允價值一般基於第3級投入,包括分析市場參與者對未來現金流的估計。我們記錄與減值或實質上放棄為節目和製作成本的內容相關的費用。資本化電影和電視成本的減值在列報的任何期間都不是實質性的。
體育節目製作權
我們確認多年實況體育節目轉播權的成本,因為這些轉播權是根據估計的相對價值在合同期限內使用的。估計相對價值一般基於當期收入與估計最終收入或合同條款的比率。當現金支付(包括預付款)超過所交付節目的相對價值時,我們確認節目權利中的資產。播出前發生的製作成本也列在節目權利中。
注5:每股收益
稀釋每股收益的計算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
(單位為百萬,每股數據除外) | 淨收入 歸因於 康卡斯特 公司 | | 股份 | | 每股收益 金額 | | 淨收入 歸因於 康卡斯特 公司 | | 股份 | | 每股收益 金額 |
可歸因於康卡斯特的基本每股收益 *公司股東 | $ | 2,019 | | | 4,577 | | | $ | 0.44 | | | $ | 3,217 | | | 4,551 | | | $ | 0.71 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
假定行使或發行與股票計劃有關的股份 | | | 51 | | | | | | | 68 | | | |
稀釋每股收益歸因於 *康卡斯特公司(Comcast Corporation) *股東 | $ | 2,019 | | | 4,628 | | | $ | 0.44 | | | $ | 3,217 | | | 4,619 | | | $ | 0.70 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
(單位為百萬,每股數據除外) | 淨收入 歸因於 康卡斯特 公司 | | 股份 | | 每股收益 金額 | | 淨收入 歸因於 康卡斯特 公司 | | 股份 | | 每股收益 金額 |
可歸因於康卡斯特的基本每股收益 *公司股東 | $ | 7,154 | | | 4,571 | | | $ | 1.57 | | | $ | 9,895 | | | 4,544 | | | $ | 2.18 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
假定行使或發行與股票計劃有關的股份 | | | 45 | | | | | | | 62 | | | |
稀釋每股收益歸因於 *康卡斯特公司(Comcast Corporation) *股東 | $ | 7,154 | | | 4,616 | | | $ | 1.55 | | | $ | 9,895 | | | 4,606 | | | $ | 2.15 | |
康卡斯特公司股東應佔每股普通股攤薄收益(“攤薄每股收益”)採用庫存股方法考慮潛在攤薄證券的影響。我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權和我們的限制性股票單位(“RSU”)相關的潛在普通股。稀釋後的每股收益不包括與我們的股票期權相關的潛在普通股的影響,在這些時期,期權行使價格和相關的未確認補償費用的總和大於我們普通股的平均市場價格。與我們基於股份的補償計劃相關的潛在普通股金額被排除在稀釋後每股收益之外,因為它們的影響將
在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月和九個月內,抗稀釋劑並不重要。
注6:長期債務
截至2020年9月30日,我們的債務賬面價值為$104.410億美元,估計公允價值為$124.2十億。我們公開交易債務的估計公允價值主要基於一級投入,該一級投入使用債務的報價市場價值。沒有報價市場價格的債務的估計公允價值是基於第2級投入,該投入使用我們可用於類似期限和剩餘到期日的債務的利率。
注7:重大交易
北京環球度假村
我們與一個由中國國有公司組成的財團達成協議,在中國北京建造和運營環球主題公園和度假村(“環球北京度假村”)。我們擁有一家30北京環球度假村及北京環球度假村的建設將根據投資者的股權,通過債務融資和股權出資相結合的方式提供資金。截至2020年9月30日,北京環球度假村擁有2.1債務融資協議項下未償還定期貸款的本金金額為10億美元。
截至2020年9月30日,我們的濃縮合並資產負債表包括北京環球度假村的資產,主要是物業和設備,以及包括定期貸款在內的負債,總額為$4.510億美元和3.0分別為10億美元。
注8:近期會計公告
影視成本
2019年3月,財務會計準則委員會(FASB)更新了與影視成本相關的會計指引。最新的指導方針將電視連續劇的製作成本與電影的製作成本進行了統一,允許成本資本化超過每集合同收入的金額。指南還更新了資本化影視成本的某些列報和披露要求,當內容主要與其他擁有或許可的內容貨幣化時,指南要求資本化影視成本的減值測試在電影集團層面進行,攤銷應基於使用情況。我們在2020年1月1日前瞻性地採用了更新的指導意見,因此,上期金額沒有調整。
採納後,我們現在將所有電影和電視成本,包括以前歸類為流動的所獲得的節目權利,在壓縮的綜合資產負債表中作為非流動列示。採納最新的會計準則並未對我們的綜合經營結果或財務狀況產生實質性影響。有關詳細信息,請參閲註釋4。
信用損失
2016年6月,FASB更新了與金融工具(包括貿易應收賬款和貸款)信用損失計量相關的會計指導。更新的指引要求根據預期損失的估計確認金融工具的信貸損失,取代了先前指引中的已發生損失模型。我們於2020年1月1日前瞻性地採納了最新的指導意見,記錄了$124由於留存收益的累積影響調整,扣除税後的淨額為100萬美元,因此,上期金額沒有進行調整。採納最新的會計準則並未對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性影響。
注9:投資
投資和其他收益(虧損),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
被投資人淨收益(虧損)中的權益淨額 | $ | (266) | | | $ | (355) | | | $ | (634) | | | $ | (295) | |
權益證券已實現和未實現收益(虧損),淨額 | 118 | | | 174 | | | 65 | | | 582 | |
其他收入(虧損),淨額 | 62 | | | 71 | | | 187 | | | 224 | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | $ | (86) | | | $ | (110) | | | $ | (382) | | | $ | 511 | |
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
權益法 | $ | 5,097 | | | $ | 5,347 | |
有價證券 | 141 | | | 353 | |
非流通股權證券 | 1,833 | | | 1,896 | |
其他投資 | 138 | | | 1,796 | |
總投資 | 7,209 | | | 9,392 | |
減去:當前投資 | 78 | | | 1,709 | |
減:擔保擔保債券的投資 | 429 | | | 694 | |
非流動投資 | $ | 6,702 | | | $ | 6,989 | |
權益法
阿泰羅斯
Atairos遵循投資公司會計,並在每個報告期以公允價值記錄其投資,淨收益或淨虧損反映在其運營報表中。我們確認我們在被投資人淨收益(淨虧損)中的權益損益份額。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們確認了虧損$107百萬美元和$242分別為百萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們確認了虧損$262百萬美元,收入為$6分別為百萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們向Atairos提供的現金出資總額為$184百萬美元和$475分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們在Atairos的投資為$3.310億美元和3.2分別為10億美元。
Hulu與抵押債券
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們確認了虧損$104百萬美元和$265分別為被投資人淨收益(虧損)中的權益淨額,淨額。在截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們確認了虧損$101百萬美元和$351分別為被投資人淨收益(虧損)中的權益,淨額和2019年第一季度,我們確認了先前遞延稀釋收益#美元。159其他收入(虧損)淨額為百萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,我們進行了總計美元的現金出資903百萬美元給Hulu,包括收購我們之前持有的AT&T公司比例份額的資金10%的利息。有不是的在截至2020年9月30日的9個月內作出的現金出資。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的投資為$429百萬美元和$694分別為百萬美元。
在2019年,我們借入了$5.2根據2024年3月到期的定期貸款安排,這筆貸款將由與我們在Hulu的投資相關的看跌期權的最低擔保收益全額抵押。截至2020年9月30日,我們的擔保債券的賬面價值和公允價值均為$5.2十億。估計的公允價值是基於第2級投入,該投入對類似期限和剩餘到期日的債務使用利率。我們將我們對Hulu的投資和定期貸款分別列在“投資擔保擔保債券”和“擔保擔保債券”的標題下,分別列在我們的簡明綜合資產負債表中。我們投資的記錄價值反映了我們應用權益法的歷史成本,因此低於其公允價值。
有價證券
佩洛頓
在Peloton於2019年9月首次公開募股(IPO)後,我們確認了未實現收益$150股權證券的已實現和未實現收益(虧損)1000萬美元,淨額和列報了我們對Peloton的投資,這些投資以前是在非上市股權證券中列報的。在2020年第二季度,我們出售了在佩洛頓的投資
並確認收益為$67股權證券的已實現和未實現收益(虧損)淨額為百萬美元。截至2019年12月31日,我們在peloton的投資為$294百萬
折斷
2019年第四季度,我們出售了Snap的投資。在截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們確認了未實現收益$45百萬美元和$303淨資產證券的已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)分別為100萬英鎊。
其他投資
AirTouch
2020年4月,Verizon America,Inc.(前身為AirTouch Communications,Inc.)贖回了二一系列優先股,我們收到的現金支付總額為$1.7十億。其後,我們贖回及購回三由我們的一家合併子公司發行的一系列優先股,並支付了總計$1.8十億。
截至2019年12月31日,我們的AirTouch投資為$1.6億美元,與可贖回子公司優先股相關的相關負債為$1.7十億。
注10:無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
(百萬) | 加權平均 原始使用壽命 截至2020年9月30日 | 毛 攜載 金額 | 累積 攤銷 | 毛 攜載 金額 | 累積 攤銷 |
無限期-活着的無形資產: | | | | | |
特許經營權 | 不適用 | $ | 59,365 | | | $ | 59,365 | | |
商品名稱 | 不適用 | — | | | 8,809 | | |
FCC許可證 | 不適用 | 2,345 | | | 2,337 | | |
有限壽命無形資產: | | | | | |
客户關係 | 14年份 | 21,665 | | $ | (8,363) | | 22,884 | | $ | (8,295) | |
軟體 | 5年份 | 16,770 | | (8,786) | | 15,357 | | (7,287) | |
其他協議和權利 | 28年份 | 12,110 | | (1,256) | | 3,958 | | (1,635) | |
總計 | | $ | 112,255 | | $ | (18,405) | | $ | 112,710 | | $ | (17,217) | |
有限年限無形資產估計攤銷費用
| | | | | |
(百萬) | |
2020年的剩餘三個月 | $ | 1,190 | |
2021 | $ | 4,443 | |
2022 | $ | 3,868 | |
2023 | $ | 3,209 | |
2024 | $ | 2,524 | |
注11:補充財務信息
基於股份的薪酬
我們的基於股票的薪酬計劃主要包括向某些員工和董事獎勵RSU和股票期權,這是我們實現長期激勵性薪酬的方法的一部分。此外,通過我們的員工股票購買計劃,員工可以通過工資扣減以折扣價購買我們的普通股。
2020年3月,我們批准15.8百萬RSU和59.9與我們的年度管理獎項相關的百萬股票期權。與這些贈款相關的加權平均公允價值為#美元。42.47每個RSU和$6.53每股股票期權。
已確認的以股份為基礎的薪酬費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
限售股單位 | $ | 164 | | | $ | 143 | | | $ | 484 | | | $ | 437 | |
股票期權 | 72 | | | 57 | | | 226 | | | 176 | |
員工購股計劃 | 9 | | | 8 | | | 30 | | | 23 | |
總計 | $ | 245 | | | $ | 208 | | | $ | 740 | | | $ | 636 | |
截至2020年9月30日,我們有未確認的税前補償費用$1.310億美元和615分別與未既得性RSU和未既得性股票期權相關的百萬美元。
利息和所得税的現金支付
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
利息 | $ | 2,845 | | | $ | 3,167 | |
所得税 | $ | 2,298 | | | $ | 2,490 | |
非現金活動
在截至2020年9月30日的9個月內:
•我們獲得了$1.9已應計但未支付的財產、設備和無形資產達10億美元
•我們記錄了一筆負債#美元。1.1億美元,季度現金股息為$0.232020年10月支付的每股普通股
現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們簡明綜合現金流量表中報告的總金額之間的對賬。
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 13,707 | | | $ | 5,500 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 11 | | | 42 | |
計入其他非流動資產的限制性現金淨額 | 19 | | | 47 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 13,737 | | | $ | 5,589 | |
累計其他綜合收益(虧損)
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
有價證券的未實現收益(虧損) | $ | 5 | | | $ | 7 | |
現金流量套期保值的遞延收益(虧損) | (68) | | | 162 | |
員工福利義務的未確認收益(虧損) | 241 | | | 301 | |
累計平移調整 | 34 | | | (1,629) | |
累計其他綜合收益(虧損),扣除遞延税金 | $ | 212 | | | $ | (1,159) | |
注12:承諾和或有事項
可贖回子公司優先股
截至2020年9月30日,NBC環球企業可贖回子公司優先股的公允價值為$731百萬估計公允價值基於使用定價模型的第2級投入,該定價模型的投入主要來自可觀察市場數據,並通過相關性或其他方式證實該金融工具的幾乎整個期限內的可觀測市場數據。
偶然事件
我們會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。雖然與此類訴訟有關的最終責任金額預計不會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響,但任何此類法律訴訟或索賠引起的任何訴訟都可能耗時並損害我們的聲譽。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們是一家全球性的媒體和技術公司,擁有三項主要業務:康卡斯特有線電視、NBC環球和天空。我們介紹了(1)康卡斯特有線在一個可報告業務部門(稱為有線通信)中的運營情況;(2)NBC環球在四個可報告業務部門中的運營情況:有線網絡、廣播電視、電影娛樂和主題公園(統稱為“NBC環球部門”);以及(3)天空在一個可報告業務部門中的運營情況。
有線通信細分市場
有線通信是Xfinity品牌下為住宅客户提供高速互聯網、視頻、語音、無線以及安全和自動化服務的領先提供商;我們還向商業客户提供這些服務和其他服務,並銷售廣告。截至2020年9月30日,我們的有線電視系統總共擁有3270萬個客户關係,其中包括3030萬個住宅客户關係和240萬個商業客户關係,並通過了5900多萬個家庭和企業。收入主要來自訂購我們服務的住宅和商業客户,這些服務是單獨和捆綁銷售的,還來自廣告銷售。
NBC通用段
NBC環球是世界領先的媒體和娛樂公司之一,為全球觀眾開發、製作和分發娛樂、新聞和信息、體育和其他內容,並在全球擁有和運營主題公園.
有線電視網絡
有線電視網絡主要由我們提供各種娛樂、新聞和信息以及體育內容的國家有線電視網絡、我們的地區性體育和新聞網絡、我們的國際有線電視網絡、我們的有線電視演播室製作業務以及各種數字資產組成。收入主要來自將我們的有線網絡節目分銷給傳統和虛擬多頻道視頻提供商;來自在我們的有線網絡和數字資產上銷售廣告;來自許可我們擁有的節目,包括從我們的有線電視演播室製作的節目到有線和廣播網絡,以及來自訂閲視頻點播服務;以及通過銷售我們的標清DVD和藍光光盤(合稱“DVD”)以及iTunes等數字分銷服務。
廣播電視
廣播電視主要由NBC和Telemundo廣播網、我們的NBC和Telemundo擁有的地方廣播電視臺、NBC Universal so國家有線電視網、我們的廣播電視演播室製作業務和各種數字資產組成。收入主要來自在我們的網絡和數字資產上銷售廣告、節目許可(包括向有線電視和廣播網絡以及付費視頻點播服務)、根據轉播同意協議收取的費用以及從NBC附屬和Telemundo附屬的地方廣播電視臺收取的相關費用,以及通過DVD和數字發行服務出售我們擁有的節目。
拍攝的娛樂節目
電影娛樂公司主要在全球範圍內製作、收購、營銷和發行電影娛樂節目。我們的電影主要以環球影業、照明、夢工廠動畫和焦點功能的名稱制作。收入主要來自我們製作和收購的電影在全球發行以供電影院放映,通過各種發行平臺獲得製作和收購的電影的許可,以及通過DVD和數字發行服務銷售製作和收購的電影。電影娛樂公司還從電影票務和娛樂業務Fandango、消費產品、現場舞臺劇的製作和許可以及第三方製作的電影娛樂的發行中獲得收入。
主題公園
主題公園主要由我們位於佛羅裏達州奧蘭多、加利福尼亞州好萊塢和日本大阪的環球主題公園組成。此外,我們正在與一個由中國國有企業組成的財團一起,在中國北京開發一個主題公園,並在佛羅裏達州的奧蘭多額外開發一個主題公園。收入主要來自我們環球主題公園的客人消費。
天空段
Sky是歐洲領先的娛樂公司之一,主要包括直接面向消費者的業務,提供視頻、高速互聯網、語音和無線電話服務,以及內容業務,運營娛樂網絡、Sky News廣播網絡和Sky Sports網絡。截至2020年9月30日,天空擁有2370萬零售客户關係。
公司和其他
我們的其他商業利益主要包括康卡斯特Spectacor的運營,該公司擁有費城傳單和賓夕法尼亞州費城富國銀行中心競技場,以及其他商業計劃,如2020年4月向康卡斯特客户提供並於2020年7月在全國推出的孔雀。
新冠肺炎的影響
2019年新的冠狀病毒病新冠肺炎以及為防止其在全球傳播而採取的措施繼續在多個方面影響我們的業務。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的有線通信運營業績強勁,儘管受到國內經濟狀況顯著惡化的影響,以及由於人們繼續在家遠程工作和學習,我們支持客户連接的相關成本。新冠肺炎對NBC環球和天空在2020年第二季度和第三季度的運營業績產生了重大負面影響,這主要是由於我們的主題公園暫時關閉以及許多體育賽事的推遲和取消。我們繼續在我們的業務範圍內實施和評估已經並將繼續影響我們的運營業績的成本舉措;我們的業務因新冠肺炎事件而產生的某些成本,包括遣散費和重組費用,在“公司和其他”中列示。我們預計新冠肺炎的影響將在中短期內繼續對我們的綜合經營業績產生重大不利影響。
有線通信
•由於越來越多的客户在家遠程工作和學習,視頻流、遊戲和視頻會議的增加帶動了流量和高峯使用率的增加,迄今為止,我們的分銷網絡表現良好。
•我們在2020年發生了與補償受新冠肺炎影響的人員相關的成本,主要是在上半年。這些費用包括對努力使客户與我們的服務保持聯繫的前線人員的額外補償,以及對某些因關閉或暫停運營而無法工作的人員的補償。
•從2020年3月開始,一直持續到2020年12月底,我們的低收入互聯網採用計劃Internet Essentials的新合格客户將獲得60天的免費互聯網服務。我們還實施了一些計劃,主要是在2020年第二季度,根據這些計劃,我們選擇免除某些費用,並且不會因為不付款而為客户斷開互聯網、語音或無線服務,我們現在為客户提供各種靈活和延長的支付選擇。由於這些計劃,我們2020年的客户指標不包括免費Internet Essentials優惠中的客户或某些在未付款後繼續接受服務的高風險客户。截至2020年6月30日,我們的客户指標中排除的客户數量是最高的,這些客户也被排除在第二季度的淨增之外。這類客户的數量在第三季度減少,因為其中一些客户開始為服務付費,導致客户淨增加,或者斷開連接,不再接受服務。我們預計第四季度被排除在外的客户數量將繼續減少。
•職業體育聯賽已經普遍恢復,一些聯賽在中斷的賽季剩下的時間裏減少了日程安排。我們與區域體育網絡簽訂的某些節目分銷協議包括合同調整條款,如果沒有發生最低數量的體育賽事。在2020年第二季度和第三季度,由於這些規定,我們的節目費用減少了,我們的收入也受到了類似金額的負面影響,因為我們從2020年第四季度開始向客户傳遞調整。
•新冠肺炎導致的經濟狀況惡化和經濟不確定性增加,導致對我們某些住宅和商業服務的需求減少,以及廣告商的支出減少,這已經並可能繼續對我們的中短期收入產生負面影響。此外,我們認為與我們的未償還應收賬款收款相關的風險增加,與上年同期相比,我們已經並預計將繼續增加我們的壞賬支出。
NBC通用
•我們所有主題公園的暫時關閉對我們的收入和截至2020年9月30日的9個月的調整後EBITDA產生了最重大的影響。我們在奧蘭多和日本的公園在2020年6月重新開放,容量有限,而我們在好萊塢的公園仍然關閉。我們預計主題公園的經營業績在中短期內會繼續受到負面影響,我們無法預測荷李活公園何時會重新開放,是否有任何重新開放的公園會繼續開放,或任何重新開放的公園的入場人數會有多少。此外,儘管我們目前預計北京環球度假村將於2021年開業,但我們推遲了某些建設項目,包括奧蘭多Epic宇宙主題公園的開發。
•新冠肺炎所導致的經濟狀況惡化導致我們的客户在2020年第二季度和第三季度在有線網絡和廣播電視部門的廣告支出大幅減少,我們預計這一趨勢將在近期至中期繼續下去。這些情況也已導致,並可能繼續導致我們網絡中用户流失的加速。
•2020年,我們發生了與補償因關閉或暫停運營而無法工作的人員相關的成本,主要是在上半年,包括我們的主題公園和製作工作室。
•許多體育賽事和職業運動季的推遲和取消影響了我們2020年第一季度和第二季度的運營業績,因為與播放這些節目相關的廣告收入和成本都沒有得到確認。職業體育聯賽一般在2020年第三季度恢復,一些聯賽在中斷的其餘賽季中賽事數量減少。我們與多頻道視頻提供商簽訂的某些體育節目轉播權協議和分發協議包括如果沒有發生最低數量的事件的合同條款。我們在2020年第二季度和第三季度的發行收入由於與這些條款相關的應計信用而受到負面影響;我們確認的其餘事件發生時的節目成本(主要發生在2020年第三季度)也將受到影響。體育賽事將在2020年剩餘時間和2021年舉行的時間或程度將影響收入和費用確認的時間和潛在金額。此外,2020年東京奧運會已從2020年第三季度推遲到2021年第三季度,這將導致相關收入和成本的相應延遲。
•我們的電影和電視節目在美國和全球的創作和供應已經中斷,包括2020年上半年工作室製作業務的暫停。2020年第三季度,我們的工作室製作業務恢復了有限的產能。此外,隨着全球許多電影院的暫時關閉,我們推遲或改變了某些電影在國內和國際上的院線發行策略。由於後續內容許可窗口中的相應延遲,影院發行的延遲將影響當前和未來的時段。我們預計,我們的電影娛樂部門的運營業績在中短期內將繼續受到新冠肺炎的負面影響。
天空
•許多體育賽事和職業運動季從2020年第一季度下半年開始推遲,包括歐洲足球在內的某些運動在2020年5月和6月恢復,這對天空在2020年第一季度、第二季度和第三季度的運營業績產生了重大影響。直接面向消費者的收入由於體育訂閲收入下降而受到負面影響,我們預計新冠肺炎對我們的商業客户的重新開放計劃和重新開放的程度的影響將繼續產生負面影響。此外,由於第一季度和第二季度的大部分時間沒有發生體育賽事,與播放這些節目相關的重大成本沒有得到確認。這些成本一般在2020年第三季度確認;儘管體育賽事已經恢復,但新冠肺炎繼續導致2020年剩餘時間體育賽事的最終時間或程度的不確定性;預計體育賽事的轉播將影響收入和費用確認的時間和潛在金額。
•由於新冠肺炎的原因,我們暫時暫停了某些銷售渠道,這對2020年第一季度和第二季度的淨客户增加和收入產生了負面影響。我們的銷售渠道在6月份普遍恢復運營。
•新冠肺炎導致英國和歐洲的經濟狀況惡化,經濟不確定性增加,加劇了本已惡化的經濟和廣告環境。這些情況對截至2020年9月30日的9個月的收入產生了負面影響,我們預計2020年剩餘時間將繼續減少廣告支出和消費者對我們服務的需求。此外,與我們的未付應收賬款收款相關的風險增加,我們已經並預計將繼續增加我們的壞賬費用。
全球金融市場一直動盪,國內和全球經濟狀況繼續顯示出實質性疲軟的跡象。在這一點上,無法預測新冠肺炎對我們業務的這些和任何其他影響的程度和持續時間,或者對我們的產品和服務的需求或這些產品和服務的關鍵投入的供應將受到多大程度的影響。這種不確定性使管理層難以準確估計我們業務的未來業績。
截至2020年9月30日,我們評估了事實和情況以及現有信息是否導致需要對我們的任何長期資產進行減值評估,並得出不需要評估的結論。有關商譽和有線電視特許經營權減值測試的討論,請參閲“關鍵會計判斷和估計”部分。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,包括整體經濟狀況的影響,這可能導致未來確認減值費用。我們截至2020年9月30日的9個月的業績受到了重大虧損和收益的影響,這是由於我們投資背後的公開交易股權證券的市場價值波動造成的。
流動資金
儘管受到新冠肺炎影響的負面影響,我們預計我們的業務將繼續從經營活動中產生可觀的現金流,我們相信這些現金流連同我們現有的現金、現金等價物和投資、我們現有信貸安排下的可用借款以及我們獲得未來外部融資的能力,將足以滿足我們當前和長期的流動性和資本需求。然而,我們預計某些優先事項的時間將受到影響,例如我們削減債務和恢復股票回購的步伐,以及某些資本項目的延遲。
競爭
我們的所有業務都在競爭激烈、消費者驅動和快速變化的環境中運營,並與越來越多的公司競爭,這些公司向消費者提供廣泛的通信產品和服務,以及娛樂、新聞和信息內容。技術變革正在進一步加劇和複雜化競爭格局,挑戰現有的商業模式。特別是,消費者越來越多地轉向在線來源觀看和購買內容,這已經並可能繼續減少我們有線網絡的視頻客户和訂户的數量,儘管它使我們的高速互聯網服務對消費者更有價值。此外,消費者可供選擇的娛樂選擇越來越多,加劇了觀眾的碎片化,並按照消費者傳統上觀看內容的方式進行了分類。這一增長已經並可能繼續導致我們節目頻道的收視率下降。
有關我們的業務面臨的競爭的更多信息,請參閲我們的2019年年報Form 10-K,並參閲項目1:業務和項目1A:風險因素。在商業部分,請參考“競爭”討論,在風險因素部分,請參考風險因素,標題為“我們的業務在競爭激烈且充滿活力的行業運營,如果我們不能有效競爭,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響”和“在線視頻分發平臺驅動的消費者行為的變化繼續對我們的業務產生不利影響並挑戰現有的商業模式”。
季節性和週期性
我們的每一項業務通常都會受到季節性和週期性變化的影響。有線通信的業績受到在大學和度假市場接受我們服務的住宅客户的季節性影響。這通常會導致每年第二季度增加的客户關係淨額較少。
收入、運營成本和支出(包括總成本和支出,不包括折舊和攤銷費用以及其他運營收益)是週期性的,因為我們定期轉播重大體育賽事,如影響有線電視和廣播電視的奧運會,以及影響廣播電視的超級碗(Super Bowl)。特別是,由於對這些賽事的廣告時間需求增加,以及奧運會轉播期間的分銷收入增加,廣告收入增加。由於我們製作這些廣播的成本和相關轉播權費用的攤銷,運營成本和費用也增加了。
有線通信、有線網絡、廣播電視和天空的收入也受到週期性廣告模式和收視率變化的影響。美國的廣告收入在每年的第二季度和第四季度以及偶數年普遍較高,這是因為春季和假日季節之前(包括假期)的消費者廣告以及與候選人競選政治職位相關的廣告和以問題為導向的廣告分別增加。有線電視和廣播電視的收入隨節目播出時間的不同而波動,這通常會導致每年第二季度和第四季度的廣告收入較高。
天空電視臺的收入在冬季有季節性較高的觀眾水平,在公共服務轉播商租用轉播權的重大體育賽事期間競爭加劇,如奧運會和國際足聯世界盃TM.
電影娛樂公司的收入因電影院、DVD和其他各種發行平臺上映的電影的時間、性質和數量的不同而起伏不定。發行日期由幾個因素決定,包括競爭以及假期和假期的時間安排。因此,收入往往是季節性的,每年夏季幾個月和假期前後都會出現增長。我們有線網絡、廣播電視和電影娛樂部門的內容許可收入也會因我們的內容向被許可方提供的時間而波動。
主題公園的收入隨主題公園參觀人數的變化而波動,這是由於度假旅行和天氣變化的季節性、當地娛樂產品和新景點的開業,以及貨幣匯率的變化。主題公園通常在春假期間、學校停課的夏季月份和聖誕節假期期間經歷參觀高峯期。
天空電視臺的業績受到住宅客户接受直接到家(DTH)和OTT(“OTT”)視頻服務的季節性影響,包括新的足球賽季和聖誕節假期的開始。由於更高的營銷費用,這通常會在每年下半年導致更多的淨客户關係增加和更高的訂户獲取成本。
獨家體育轉播權在天空電視臺更廣泛的內容戰略中發揮着關鍵作用。在歐洲,主要體育項目的轉播權通常是通過競爭性拍賣程序招標的,中標者將在3至5年內獲得轉播權。這為Sky創造了一定程度的週期性,儘管主要體育轉播權拍賣的交錯時間通常讓Sky有時間對當前市場競爭動態的任何實質性變化做出反應。天空電視臺的某些重要體育轉播權協議要求在每個賽季開始時付款,導致每年第三季度和第四季度的體育轉播權支付增加。
綜合經營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) | | 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | % | | 2020 | | 2019 | | % |
營業收入 | $ | 25,532 | | | $ | 26,827 | | | (4.8) | % | | $ | 75,856 | | | $ | 80,544 | | | (5.8) | % |
成本和費用: | | | | | | | | | | | |
節目編排和製作 | 8,565 | | | 8,316 | | | 3.0 | | | 23,683 | | | 25,140 | | | (5.8) | |
其他經營和行政管理 | 8,059 | | | 8,090 | | | (0.4) | | | 23,959 | | | 24,076 | | | (0.5) | |
廣告、營銷和促銷 | 1,512 | | | 1,901 | | | (20.5) | | | 4,791 | | | 5,674 | | | (15.6) | |
折舊 | 2,122 | | | 2,124 | | | (0.1) | | | 6,328 | | | 6,561 | | | (3.6) | |
攤銷 | 1,198 | | | 1,056 | | | 13.4 | | | 3,520 | | | 3,215 | | | 9.5 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 4,076 | | | 5,340 | | | (23.7) | | | 13,575 | | | 15,878 | | | (14.5) | |
利息支出 | (1,220) | | | (1,167) | | | 4.5 | | | (3,544) | | | (3,454) | | | 2.6 | |
投資和其他收益(虧損),淨額 | (86) | | | (110) | | | (21.9) | | | (382) | | | 511 | | | (174.6) | |
所得税前收入 | 2,770 | | | 4,063 | | | (31.8) | | | 9,649 | | | 12,935 | | | (25.4) | |
所得税費用 | (739) | | | (775) | | | (4.6) | | | (2,385) | | | (2,812) | | | (15.2) | |
淨收入 | 2,031 | | | 3,288 | | | (38.2) | | | 7,264 | | | 10,123 | | | (28.2) | |
減去:可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收入 | 12 | | | 71 | | | (83.6) | | | 110 | | | 228 | | | (51.9) | |
可歸因於康卡斯特公司的淨收入 | $ | 2,019 | | | $ | 3,217 | | | (37.2) | % | | $ | 7,154 | | | $ | 9,895 | | | (27.7) | % |
康卡斯特公司股東應佔普通股基本收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.71 | | | (38.0) | % | | $ | 1.57 | | | $ | 2.18 | | | (28.0) | % |
康卡斯特公司股東應佔稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.70 | | | (37.1) | % | | $ | 1.55 | | | $ | 2.15 | | | (27.9) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(a) | $ | 7,583 | | | $ | 8,553 | | | (11.3) | % | | $ | 23,640 | | | $ | 25,822 | | | (8.5) | % |
所有百分比都是根據實際金額計算的。由於四捨五入的原因,可能存在細微差異。被認為沒有意義的百分比更改用NM表示。
(a)調整後的EBITDA是一項非GAAP財務衡量標準。請參閲第36頁的“非GAAP財務措施”部分,瞭解更多信息,包括我們的定義和調整後EBITDA的使用,以及從康卡斯特公司的淨收入到調整後EBITDA的對賬。
綜合收入
主題公園、電影娛樂和有線網絡推動了截至2020年9月30日的三個月綜合收入的下降,這部分被有線通信、天空和廣播電視的收入增長所抵消。
主題公園、電影娛樂、天空和有線網絡推動了截至2020年9月30日的9個月綜合收入的下降,這部分被有線通信和廣播電視收入的增長所抵消。
我們部門和其他業務的收入將在下面“部門經營業績”的標題下單獨討論。
合併成本和費用
截至2020年9月30日的三個月,電影娛樂、主題公園和有線通信推動綜合運營成本和支出下降,但天空、廣播電視和有線網絡的運營成本和支出增加部分抵消了這一下降。
截至2020年9月30日的9個月,電影娛樂、主題公園、有線網絡、天空和有線通信推動綜合運營成本和支出下降,這部分被廣播電視運營成本和支出的增加所抵消。
我們部門和我們的公司運營、業務發展計劃和其他業務的運營成本和開支將在下面“部門經營業績”的標題下單獨討論。
合併折舊和攤銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) | | 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | % | | 2020 | | 2019 | | % |
有線通信 | $ | 1,952 | | | $ | 1,967 | | | (0.7) | % | | $ | 5,835 | | | $ | 6,038 | | | (3.4) | % |
NBC通用 | 576 | | | 537 | | | 7.3 | | | 1,715 | | | 1,579 | | | 8.6 | |
天空 | 750 | | | 644 | | | 16.5 | | | 2,188 | | | 2,058 | | | 6.3 | |
公司和其他 | 42 | | | 32 | | | 26.7 | | | 110 | | | 101 | | | 6.9 | |
康卡斯特合併 | $ | 3,320 | | | $ | 3,180 | | | 4.4 | % | | $ | 9,848 | | | $ | 9,776 | | | 0.7 | % |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併折舊和攤銷費用增加,主要是由於從2020年第一季度開始某些商品的攤銷增加,這些商品之前被計入無限壽命無形資產(見附註10),但部分被有線通信與客户駐地設備資本支出減少相關的折舊減少所抵消。2019年第一季度,我們記錄了對Sky的收購價格分配的調整,主要與無形資產和財產和設備有關。這一變化導致2019年第一季度記錄的與2018年第四季度相關的調整,使折舊和攤銷費用增加了5300萬美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,收購相關無形資產的攤銷費用總額分別為5.74億美元和17億美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月,收購相關無形資產的攤銷費用總額分別為4.86億美元和15億美元。金額主要涉及與2018年第四季度的Sky交易和2011年的NBC Universal交易相關的客户關係無形資產。
合併利息支出
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的利息支出增加,主要是由於2020年第三季度記錄的與提前贖回2022年和2023年到期的優先票據有關的2.2億美元費用,部分被本年度較低的加權平均利率所抵消。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的利息支出增加,主要是由於2020年第一季度和第三季度記錄的與提前贖回2021年至2023年到期的優先票據相關的3.6億美元費用,部分被我們未償債務的減少所抵消。
綜合投資和其他收益(虧損),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
被投資人淨收益(虧損)中的權益淨額 | $ | (266) | | | $ | (355) | | | $ | (634) | | | $ | (295) | |
權益證券已實現和未實現收益(虧損),淨額 | 118 | | | 174 | | | 65 | | | 582 | |
其他收入(虧損),淨額 | 62 | | | 71 | | | 187 | | | 224 | |
總投資和其他收益(虧損),淨額 | $ | (86) | | | $ | (110) | | | $ | (382) | | | $ | 511 | |
被投資人淨收益(虧損)中的權益淨額
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月被投資人淨收益(虧損)的權益變化主要是由於我們對Atairos和Hulu的權益法投資。Atairos的收入(虧損)是由其基礎投資的公允價值調整推動的。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的Atairos和Hulu淨收入(虧損)權益見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
阿泰羅斯 | $ | (107) | | | $ | (262) | | | $ | (242) | | | $ | 6 | |
葫蘆 | $ | (104) | | | $ | (101) | | | $ | (265) | | | $ | (351) | |
股權證券已實現和未實現收益(虧損),淨額
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的股權證券已實現和未實現收益(虧損)的變化主要是由於與我們對Peloton的投資相關的收益以及與本年度其他投資相關的損益,而與前一年我們對Snap和Peloton的投資相關的收益相比,本年度的淨收益和未實現收益(虧損)的變化主要是由於與我們對Peloton的投資相關的收益以及與其他投資相關的損益。請參閲註釋9。
其他收入(虧損),淨額
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月其他收入(虧損)淨額的減少主要是由於2020年外匯重計量收益增加,但被上一年期間與稀釋我們的Hulu所有權相關的6000萬美元的收益所抵消。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月其他收入(虧損)淨額的減少主要涉及2019年第一季度和第三季度與稀釋我們的Hulu所有權相關的2.19億美元的收益,但被2019年第二季度和第三季度錄得的權益法投資減值造成的9,000萬美元虧損以及2020年更高的外匯重計量收益部分抵消。請參閲註釋9。
合併所得税費用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税支出反映了與聯邦法定税率不同的有效所得税税率,這主要是由於州和外國所得税以及與不確定税收狀況相關的調整。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出減少,主要原因是2020年所得税前收入下降,但部分被2020年第三季度税法變化的影響以及2019年第三季度確認的州税調整的好處所抵消。
分部經營業績
我們部門的經營業績是根據我們評估經營業績和內部報告財務信息的方式公佈的。我們使用調整後的EBITDA作為我們經營部門的利潤或虧損的衡量標準。有關我們對調整後EBITDA的定義以及從我們的可報告業務部門的調整後EBITDA總額到所得税前綜合收入的對賬,請參見附註2。
有線通信部門的運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
營業收入 | | | | | | | |
住宅: | | | | | | | |
高速互聯網 | $ | 5,198 | | | $ | 4,721 | | | $ | 477 | | | 10.1 | % |
視頻 | 5,421 | | | 5,541 | | | (120) | | | (2.1) | |
語聲 | 876 | | | 963 | | | (87) | | | (9.0) | |
無線 | 400 | | | 326 | | | 74 | | | 22.8 | |
商業服務 | 2,049 | | | 1,971 | | | 78 | | | 4.0 | |
廣告 | 674 | | | 603 | | | 71 | | | 11.8 | |
其他 | 382 | | | 459 | | | (77) | | | (17.2) | |
總收入 | 15,000 | | | 14,584 | | | 416 | | | 2.9 | |
運營成本和費用 | | | | | | | |
程序設計 | 3,296 | | | 3,315 | | | (19) | | | (0.6) | |
技術和產品支持 | 1,980 | | | 2,066 | | | (86) | | | (4.2) | |
客户服務 | 598 | | | 628 | | | (30) | | | (4.8) | |
廣告、營銷和促銷 | 929 | | | 1,024 | | | (95) | | | (9.2) | |
特許經營費和其他管理費 | 421 | | | 408 | | | 13 | | | 3.3 | |
其他 | 1,365 | | | 1,342 | | | 23 | | | 1.6 | |
總運營成本和費用 | 8,589 | | | 8,783 | | | (194) | | | (2.2) | |
調整後的EBITDA | $ | 6,411 | | | $ | 5,801 | | | $ | 610 | | | 10.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
營業收入 | | | | | | | |
住宅: | | | | | | | |
高速互聯網 | $ | 15,199 | | | $ | 13,961 | | | $ | 1,238 | | | 8.9 | % |
視頻 | 16,468 | | | 16,763 | | | (295) | | | (1.8) | |
語聲 | 2,652 | | | 2,935 | | | (283) | | | (9.6) | |
無線 | 1,069 | | | 795 | | | 274 | | | 34.5 | |
商業服務 | 6,096 | | | 5,795 | | | 301 | | | 5.2 | |
廣告 | 1,659 | | | 1,766 | | | (107) | | | (6.1) | |
其他 | 1,203 | | | 1,299 | | | (96) | | | (7.5) | |
總收入 | 44,346 | | | 43,314 | | | 1,032 | | | 2.4 | |
運營成本和費用 | | | | | | | |
程序設計 | 9,978 | | | 10,106 | | | (128) | | | (1.3) | |
技術和產品支持 | 5,925 | | | 5,844 | | | 81 | | | 1.4 | |
客户服務 | 1,836 | | | 1,877 | | | (41) | | | (2.2) | |
廣告、營銷和促銷 | 2,717 | | | 3,000 | | | (283) | | | (9.4) | |
特許經營費和其他管理費 | 1,225 | | | 1,189 | | | 36 | | | 3.0 | |
其他 | 4,002 | | | 3,915 | | | 87 | | | 2.2 | |
總運營成本和費用 | 25,683 | | | 25,931 | | | (248) | | | (1.0) | |
調整後的EBITDA | $ | 18,663 | | | $ | 17,383 | | | $ | 1,280 | | | 7.4 | % |
客户指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨添加 |
| 九月三十日, | 三個月 九月三十日, | 截至9個月 九月三十日, |
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
客户關係 | | | | | | |
住宅客户關係 | 30,289 | | 28,797 | | 539 | | 288 | | 1,140 | | 688 | |
業務服務客户關係 | 2,401 | | 2,377 | | 17 | | 21 | | 5 | | 74 | |
總客户關係 | 32,690 | | 31,173 | | 556 | | 309 | | 1,144 | | 762 | |
住宅客户關係組合 | | | | | | |
一個產品客户 | 11,957 | | 9,905 | | 625 | | 379 | | 1,710 | | 890 | |
兩個產品客户 | 8,732 | | 8,915 | | (9) | | (38) | | (191) | | (78) | |
三個或更多產品客户 | 9,600 | | 9,977 | | (77) | | (53) | | (379) | | (125) | |
高速互聯網 | | | | | | |
住宅客户 | 27,837 | | 25,990 | | 617 | | 359 | | 1,423 | | 893 | |
商務服務客户 | 2,225 | | 2,197 | | 16 | | 20 | | 10 | | 71 | |
高速互聯網用户總數 | 30,062 | | 28,186 | | 633 | | 379 | | 1,433 | | 964 | |
視頻 | | | | | | |
住宅客户 | 19,220 | | 20,421 | | (253) | | (222) | | (1,068) | | (539) | |
商務服務客户 | 874 | | 983 | | (20) | | (16) | | (92) | | (45) | |
視頻客户總數 | 20,094 | | 21,403 | | (273) | | (238) | | (1,160) | | (583) | |
語聲 | | | | | | |
住宅客户 | 9,684 | | 9,945 | | (14) | | (63) | | (250) | | (208) | |
商務服務客户 | 1,341 | | 1,334 | | 11 | | 10 | | (1) | | 37 | |
語音客户總數 | 11,025 | | 11,278 | | (3) | | (53) | | (251) | | (171) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
無線 | | | | | | |
無線線路 | 2,580 | | 1,791 | | 187 | | 204 | | 528 | | 555 | |
客户指標是根據實際金額顯示的。由於四捨五入的原因,可能存在細微差異。客户關係代表訂購我們至少一項服務的住宅和商業客户的數量。一個產品、兩個產品和三個或更多產品客户分別代表訂購我們的一項、兩項或三項或更多服務的住宅客户。對於多個住宅單元(“MDU”),包括位於大學校園的建築物,其居民有能力獲得額外的服務,例如額外的節目選擇或我們的高清視頻(“HD”)或數字錄像機(“DVR”)服務,我們會根據每個MDU內潛在的付費關係數量來統計和報告客户。對於居民無法獲得附加服務的MDU,該MDU計入單個客户。截至2020年9月30日,住宅高速互聯網和視頻客户分別包括約29.9萬名和9000名預付費客户。無線線路表示客户帳户上激活的合格無線設備的數量。各個客户關係可能有多條無線線路。2020年的客户指標不包括免費Internet Essentials優惠中的客户或某些在未付款後繼續接受服務的高風險客户(有關詳細討論,請參閲“新冠肺炎的影響”)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每個客户關係的平均每月總收入 | $ | 154.27 | | | $ | 156.72 | | | $ | 153.42 | | | $ | 156.29 | |
每個客户關係每月平均調整後的EBITDA | $ | 65.94 | | | $ | 62.34 | | | $ | 64.57 | | | $ | 62.72 | |
每個客户關係的每月平均總收入受到費率調整、我們的住宅和商業服務客户收到的服務類型和級別的變化以及廣告收入變化的影響。雖然我們的住宅高速互聯網、視頻和語音服務的收入也受到捆綁銷售服務之間收入分配變化的影響,但分配不會影響每個客户關係的平均每月總收入。我們的每項服務對營業利潤率的貢獻不同,我們還使用每個客户關係的平均每月調整後EBITDA來評估我們所有服務產品的客户羣的盈利能力。我們相信這些指標有助於瞭解我們業務的趨勢,每個客户關係的平均每月調整後EBITDA是有用的,特別是在我們繼續專注於增長我們的高利潤率業務,包括住宅高速互聯網和商業服務的情況下。
有線通信部門-收入
高速互聯網
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入都有所增長,這是由於住宅高速互聯網客户數量的增加和平均費率的提高。2020年第二季度和第三季度的平均費率受到客户調整和新冠肺炎減免費用的負面影響。有關詳細信息,請參閲視頻説明。
視頻
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入有所下降,原因是住宅視頻客户數量下降,但平均費率的上升部分抵消了這一影響。2020年第二季度和第三季度的平均費率受到客户調整的負面影響,這些調整是由於我們與區域體育網絡的節目分銷協議中與取消的體育賽事相關的條款造成的。對於接收捆綁服務的客户,收入減少分配給捆綁包中的每項服務。
由於競爭壓力,我們已經經歷並預計將繼續經歷住宅視頻客户數量的下降,我們預計由於經濟和競爭環境以及視頻消費模式的轉變,我們的視頻收入將繼續下降。我們相信,我們的X1平臺幫助我們更有效地與這一競爭對手競爭,並繼續採用銷售和營銷計劃,如促銷、捆綁服務產品和針對特定細分市場的服務產品。
語聲
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入有所下降,主要原因是平均費率和住宅語音客户數量下降。我們預計住宅語音客户數量和語音收入將繼續下降。
無線
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入有所增長,這主要是由於客户系列數量的增加。
商業服務
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入有所增長,這主要是由於平均費率的提高和接受我們服務的客户數量的增加。由於新冠肺炎對小企業的負面影響,2020年第二季度和第三季度的增長率都有所下降。
廣告
由於政治廣告的增加,截至2020年9月30日的三個月的收入與2019年同期相比有所增長,但部分被新冠肺炎導致的廣告商支出減少所抵消。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的收入有所下降,原因是新冠肺炎導致廣告商支出減少,但政治廣告的增加部分抵消了這一影響。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們5%的廣告收入來自我們的NBC環球部門。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們的廣告收入分別有8%和6%來自我們的NBC環球部門。這些金額在我們的簡明合併財務報表中被沖銷,但包括在上述金額中。
其他
由於新冠肺炎的某些減免以及安全和自動化服務的減少,截至2020年9月30日的三個月的收入與2019年同期相比有所下降。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的收入有所下降,原因是新冠肺炎免除了某些計費和收費費,但這部分被我們技術平臺向其他多頻道視頻提供商許可的增加所抵消。
有線通信部門-運營成本和費用
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的節目費用有所下降,主要是因為我們與區域體育網絡的節目分銷協議中記錄的與新冠肺炎取消的體育賽事相關的條款進行了調整。不包括這些調整,由於轉播同意和體育節目費用的增加,節目費用增加,但被視頻客户數量的下降部分抵消。我們預計,由於2020年合同續簽的時間,我們2020年第四季度的節目費用將受到比2019年更高的費率增長的影響,但部分抵消了住宅視頻客户數量預期下降的影響。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的技術和產品支持費用有所下降,原因是人員成本和成本節約計劃降低,以及我們與新冠肺炎相關的業務某些方面的活動減少,但這部分被我們無線電話服務相關成本的增加所抵消。與2019年同期相比,截至2019年9月30日的9個月的技術和產品支持費用有所增加,原因是與我們的無線電話服務相關的成本增加,以及與新冠肺炎相關的成本增加,包括某些人員的額外薪酬成本,但這部分被成本節約舉措和我們業務某些方面活動的減少所抵消。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的客户服務費用有所下降,主要原因是成本節約計劃和呼叫量減少導致勞動力成本降低。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的客户服務費用有所下降,原因是呼叫量減少和成本節約計劃導致勞動力成本降低,但部分被增加Xfinity門店導致的成本增加所抵消。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的廣告、營銷和促銷費用下降,主要原因是支出減少。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的特許經營和其他監管費用增加,主要是由於這些費用的相關費率提高。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他運營成本和費用略有增加。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的其他運營成本和支出增加,原因是新冠肺炎和人員相關成本導致壞賬支出增加,但部分抵消了第三方廣告成本下降的影響。
有線通信部門-運營利潤率
我們的營業利潤率是調整後的EBITDA佔收入的百分比。我們相信這一指標特別有用,因為我們繼續專注於發展我們的高利潤率業務,包括住宅高速互聯網和商業服務,並減少與我們的無線電話服務相關的損失,改善整體運營成本管理。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的營業利潤率分別為42.7%和42.1%。雖然區域體育網絡的應計調整沒有影響截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA,但它們導致了營業利潤率的增加。截至2019年9月30日的三個月和九個月的營業利潤率分別為39.8%和40.1%。最重要的運營成本和支出是我們為向視頻客户提供內容而產生的節目費用,與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月持平,截至2020年9月30日的9個月與2019年同期相比下降了1.3%。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們無線電話服務的虧損分別為5000萬美元和1.46億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的虧損分別為9400萬美元和2.85億美元。
NBC通用分段操作結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
有線電視網絡 | $ | 2,736 | | | $ | 2,771 | | | $ | (35) | | (1.3) | % |
廣播電視 | 2,414 | | | 2,230 | | | 184 | | 8.3 | |
拍攝的娛樂節目 | 1,280 | | | 1,706 | | | (426) | | (25.0) | |
主題公園 | 311 | | | 1,631 | | | (1,320) | | (80.9) | |
總部、其他和淘汰 | (17) | | | (43) | | | 26 | | NM |
總收入 | $ | 6,724 | | | $ | 8,295 | | | $ | (1,571) | | (18.9) | % |
調整後的EBITDA | | | | | | |
有線電視網絡 | $ | 870 | | | $ | 955 | | | $ | (85) | | (8.9) | % |
廣播電視 | 436 | | | 338 | | | 98 | | 28.7 | |
拍攝的娛樂節目 | 300 | | | 195 | | | 105 | | 53.4 | |
主題公園 | (203) | | | 731 | | | (934) | | (127.7) | |
總部、其他和淘汰 | (122) | | | (128) | | | 6 | | NM |
調整後EBITDA合計 | $ | 1,281 | | | $ | 2,091 | | | $ | (810) | | (38.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
有線電視網絡 | $ | 8,110 | | | $ | 8,586 | | | $ | (476) | | (5.5) | % |
廣播電視 | 7,462 | | | 7,099 | | | 363 | | 5.1 | |
拍攝的娛樂節目 | 3,844 | | | 4,931 | | | (1,087) | | (22.0) | |
主題公園 | 1,267 | | | 4,371 | | | (3,104) | | (71.0) | |
總部、其他和淘汰 | (101) | | | (173) | | | 72 | | NM |
總收入 | $ | 20,582 | | | $ | 24,814 | | | $ | (4,232) | | (17.1) | % |
調整後的EBITDA | | | | | | |
有線電視網絡 | $ | 3,361 | | | $ | 3,418 | | | $ | (57) | | (1.7) | % |
廣播電視 | 1,578 | | | 1,259 | | | 319 | | 25.3 | |
拍攝的娛樂節目 | 634 | | | 742 | | | (108) | | (14.6) | |
主題公園 | (526) | | | 1,819 | | | (2,345) | | (128.9) | |
總部、其他和淘汰 | (381) | | | (486) | | | 105 | | NM |
調整後EBITDA合計 | $ | 4,666 | | | $ | 6,752 | | | $ | (2,086) | | (30.9) | % |
有線網絡部門的運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
分佈 | $ | 1,617 | | | $ | 1,681 | | | $ | (64) | | (3.8) | % |
廣告 | 793 | | | 809 | | | (16) | | (2.1) | |
內容許可和其他 | 326 | | | 281 | | | 45 | | 16.6 | |
總收入 | 2,736 | | | 2,771 | | | (35) | | (1.3) | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目編排和製作 | 1,432 | | | 1,323 | | | 109 | | 8.2 | |
其他經營和行政管理 | 359 | | | 375 | | | (16) | | (4.0) | |
廣告、營銷和促銷 | 75 | | | 118 | | | (43) | | (36.9) | |
總運營成本和費用 | 1,866 | | | 1,816 | | | 50 | | 2.8 | |
調整後的EBITDA | $ | 870 | | | $ | 955 | | | $ | (85) | | (8.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
分佈 | $ | 4,780 | | | $ | 5,123 | | | $ | (343) | | (6.7) | % |
廣告 | 2,306 | | | 2,592 | | | (286) | | (11.0) | |
內容許可和其他 | 1,024 | | | 871 | | | 153 | | 17.7 | |
總收入 | 8,110 | | | 8,586 | | | (476) | | (5.5) | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目編排和製作 | 3,431 | | | 3,740 | | | (309) | | (8.3) | |
其他經營和行政管理 | 1,078 | | | 1,104 | | | (26) | | (2.2) | |
廣告、營銷和促銷 | 240 | | | 324 | | | (84) | | (26.1) | |
總運營成本和費用 | 4,749 | | | 5,168 | | | (419) | | (8.1) | |
調整後的EBITDA | $ | 3,361 | | | $ | 3,418 | | | $ | (57) | | (1.7) | % |
有線電視網絡部門-收入
與2019年同期相比,有線網絡在截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入有所下降,原因是分銷收入和廣告收入下降,但這被內容許可和其他收入的增加所抵消。分銷收入下降主要是由於我們的一些地區體育網絡因新冠肺炎導致職業體育聯盟比賽次數減少而積累的積分。如果沒有發生最低數量的體育賽事,我們與多頻道視頻提供商簽訂的某些分銷協議需要進行合同調整。不包括這些信用,由於我們有線電視網絡的訂户數量減少,分銷收入減少,但部分被分銷協議下收取的合同費率增加所抵消。與2019年同期相比,截至2019年9月30日的三個月的廣告收入有所下降,主要原因是我們網絡的收視率持續下降,但由於新冠肺炎原因,職業體育聯盟恢復了推遲的賽季,部分抵消了廣告商在我們體育網絡上的支出。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月廣告收入下降,主要原因是我們網絡的收視率持續下降,以及新冠肺炎導致廣告商支出減少,但部分被銷售廣告單元價格上漲所抵消。內容許可和其他收入的增長主要是由於我們的許可協議提供內容的時間安排,其中包括從2020年第二季度開始與孔雀的交易。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們有線網絡部門收入的15%和14%分別來自我們的有線通信部門。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們有線網絡部門的收入分別有16%和15%來自我們的有線通信部門。這些金額在我們的簡明合併財務報表中被沖銷,但包括在上述金額中。
有線網絡部門-運營成本和費用
截至2020年9月30日的三個月的運營成本和支出與2019年同期相比有所增加,原因是節目和製作成本增加,但廣告、營銷和推廣成本以及其他運營和行政成本的下降抵消了這一增長。節目製作成本的增加主要是由於職業體育聯盟在新冠肺炎的影響下推遲了賽季,體育節目製作成本有所增加,但被我們電視網的其他節目成本和演播室製作成本的下降部分抵消了。廣告、營銷和推廣成本的下降是由於與我們的有線電視網絡相關的營銷支出減少。其他運營和行政費用減少的主要原因是節約成本舉措降低了與員工有關的管理費用和其他管理費用。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的運營成本和支出有所下降,這主要是由於節目和製作成本以及廣告、營銷和推廣成本的下降。節目及製作成本減少主要是由於新冠肺炎的活動減少而確認的體育節目製作成本下降,但因演播室製作成本增加而被部分抵銷。廣告、營銷和推廣成本的下降是由於與我們的有線電視網絡相關的營銷支出減少。其他運營和行政費用減少的主要原因是節約成本舉措降低了與員工有關的管理費用和其他管理費用。
廣播電視分部經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
廣告 | $ | 1,054 | | | $ | 1,191 | | | $ | (137) | | (11.5) | % |
內容許可 | 740 | | | 447 | | | 293 | | 65.6 | |
分發和其他 | 620 | | | 592 | | | 28 | | 4.9 | |
總收入 | 2,414 | | | 2,230 | | | 184 | | 8.3 | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目編排和製作 | 1,589 | | | 1,398 | | | 191 | | 13.7 | |
其他經營和行政管理 | 335 | | | 373 | | | (38) | | (9.8) | |
廣告、營銷和促銷 | 54 | | | 121 | | | (67) | | (55.4) | |
總運營成本和費用 | 1,978 | | | 1,892 | | | 86 | | 4.6 | |
調整後的EBITDA | $ | 436 | | | $ | 338 | | | $ | 98 | | 28.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
廣告 | $ | 3,331 | | | $ | 3,837 | | | $ | (506) | | (13.2) | % |
內容許可 | 2,224 | | | 1,479 | | | 745 | | 50.3 | |
分發和其他 | 1,907 | | | 1,783 | | | 124 | | 7.0 | |
總收入 | 7,462 | | | 7,099 | | | 363 | | 5.1 | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目編排和製作 | 4,564 | | | 4,344 | | | 220 | | 5.1 | |
其他經營和行政管理 | 1,103 | | | 1,150 | | | (47) | | (4.0) | |
廣告、營銷和促銷 | 217 | | | 346 | | | (129) | | (37.3) | |
總運營成本和費用 | 5,884 | | | 5,840 | | | 44 | | 0.8 | |
調整後的EBITDA | $ | 1,578 | | | $ | 1,259 | | | $ | 319 | | 25.3 | % |
廣播電視部門-收入
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的廣播電視收入有所增長,原因是內容許可收入和分發及其他收入增加,但部分被廣告收入的下降所抵消。內容許可收入的增長主要是由於根據我們的許可協議提供內容的時間安排,其中包括從2020年第二季度開始與孔雀的交易。分銷和其他收入的增加主要是由於根據我們的轉播同意協議確認的費用增加。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月廣告收入下降,主要原因是收視率持續下降。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月廣告收入下降的主要原因是收視率持續下降,以及新冠肺炎導致廣告商支出減少,但部分被銷售廣告單元價格上漲所抵消。
廣播電視部門-運營成本和費用
截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營成本和支出與2019年同期相比有所增加,原因是節目和製作成本增加,但廣告、營銷和推廣成本以及其他運營和行政成本的下降部分抵消了這一增長。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的節目和製作成本增加,主要是由於與內容許可銷售相關的攤銷,但被更新的會計指導的影響部分抵消,更新的會計指導取消了對連續劇資本化金額的某些限制,並對本年度的節目和製作費用產生了有利影響(見附註8)。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的節目和製作成本增加,也被新冠肺炎導致的賽事數量減少所確認的體育節目成本的下降部分抵消。廣告、營銷和推廣成本的下降主要是由於與我們的節目相關的營銷支出減少。其他業務和行政費用減少的原因是,作為節約成本舉措的一部分,間接費用減少,以及與員工相關的費用降低。
電影娛樂部門的運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
戲劇化 | $ | 29 | | | $ | 549 | | | $ | (520) | | (94.7) | % |
內容許可 | 844 | | | 737 | | | 107 | | 14.5 | |
家庭娛樂 | 278 | | | 185 | | | 93 | | 49.1 | |
其他 | 129 | | | 235 | | | (106) | | (44.8) | |
總收入 | 1,280 | | | 1,706 | | | (426) | | (25.0) | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目編排和製作 | 639 | | | 867 | | | (228) | | (26.4) | |
其他經營和行政管理 | 248 | | | 277 | | | (29) | | (9.7) | |
廣告、營銷和促銷 | 93 | | | 367 | | | (274) | | (74.8) | |
總運營成本和費用 | 980 | | | 1,511 | | | (531) | | (35.1) | |
調整後的EBITDA | $ | 300 | | | $ | 195 | | | $ | 105 | | 53.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | | | | | | |
戲劇化 | $ | 354 | | | $ | 1,246 | | | $ | (892) | | (71.6) | % |
內容許可 | 2,385 | | | 2,266 | | | 119 | | 5.3 | |
家庭娛樂 | 678 | | | 681 | | | (3) | | (0.6) | |
其他 | 427 | | | 738 | | | (311) | | (42.1) | |
總收入 | 3,844 | | | 4,931 | | | (1,087) | | (22.0) | |
運營成本和費用 | | | | | | |
節目編排和製作 | 1,841 | | | 2,201 | | | (360) | | (16.4) | |
其他經營和行政管理 | 718 | | | 832 | | | (114) | | (13.6) | |
廣告、營銷和促銷 | 651 | | | 1,156 | | | (505) | | (43.7) | |
總運營成本和費用 | 3,210 | | | 4,189 | | | (979) | | (23.4) | |
調整後的EBITDA | $ | 634 | | | $ | 742 | | | $ | (108) | | (14.6) | % |
電影娛樂部分-收入
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,電影娛樂收入下降,原因是影院收入和其他收入減少,部分抵消了內容許可收入和家庭娛樂收入的增長。劇場收入減少的主要原因是新冠肺炎導致劇場關閉. 其他收入減少主要是由於我們的電影票務和娛樂業務以及現場舞臺劇的收入減少,這些業務受到新冠肺炎導致的劇院和娛樂場所關閉的影響。內容許可收入的增加主要是由於根據許可協議提供內容的時間安排,按需提供的影片銷售增加,包括因新冠肺炎原因關閉影院後的某些2020年發行,以及從2020年第二季度開始與孔雀的交易。家庭娛樂收入的增長主要是由於2020版的銷售增加,包括巨魔世界巡迴賽。
截至2020年9月30日的9個月,電影娛樂收入與2019年同期相比有所下降,主要原因是影院收入和其他收入下降,但部分被內容許可收入的增加所抵消。劇院和其他收入的減少主要是由於新冠肺炎導致劇院和娛樂場所關閉。內容許可收入的增加主要是由於根據許可協議提供內容的時間安排,按需提供的影片銷售增加,包括因新冠肺炎原因關閉影院後的某些2020年發行,以及從2020年第二季度開始與孔雀的交易。
電影娛樂部分-運營成本和費用
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營成本和支出有所下降,原因是廣告、營銷和推廣成本、節目和製作成本以及其他運營和行政成本下降。廣告、營銷和推廣成本的下降是由於新冠肺炎降低了本期發行的支出。節目和製作成本下降的主要原因是電影製作成本在上一年期間攤銷較高。其他營運及行政成本減少是由於我們的電影票務及娛樂業務及現場舞臺劇的相關成本較低(該等成本受新冠肺炎事件導致劇院及娛樂場所關閉的影響),以及業務整體努力降低成本所致。
主題公園分部營運業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | $ | 311 | | | $ | 1,631 | | | $ | (1,320) | | (80.9) | % |
運營成本和費用 | 514 | | | 900 | | | (386) | | (42.9) | |
調整後的EBITDA | $ | (203) | | | $ | 731 | | | $ | (934) | | (127.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | $ | 1,267 | | | $ | 4,371 | | | $ | (3,104) | | (71.0) | % |
運營成本和費用 | 1,793 | | | 2,552 | | | (759) | | (29.8) | |
調整後的EBITDA | $ | (526) | | | $ | 1,819 | | | $ | (2,345) | | (128.9) | % |
主題公園部分-收入
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的主題公園收入下降,原因是新冠肺炎導致我們的主題公園暫時關閉,從日本的2月下旬開始,我們在奧蘭多和好萊塢的主題公園從3月中旬開始。我們在奧蘭多和日本的主題公園在6月份重新開放,容量有限,而我們在好萊塢的公園仍然關閉。
主題公園部分-運營成本和費用
與2019年同期相比,主題公園截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營成本和支出有所下降,主要原因是公園關閉導致公園運營相關成本下降,以及營銷相關成本下降,但部分被與北京環球度假村相關的開業前成本所抵消。
天空分部的運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | 增加/ (減少) | | | 貨幣持續增長(a) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | | $ | % | | | % |
營業收入 | | | | | | | | | | |
直接面向消費者 | $ | 3,943 | | | $ | 3,793 | | | | $ | 150 | | 3.9 | % | | | (1.0) | % |
內容 | 388 | | | 315 | | | | 73 | | 23.3 | | | | 17.5 | |
廣告 | 462 | | | 446 | | | | 16 | | 3.7 | | | | (1.2) | |
總收入 | 4,793 | | | 4,554 | | | | 239 | | 5.2 | | | | 0.3 | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | |
節目編排和製作 | 2,350 | | | 2,003 | | | | 347 | | 17.3 | | | | 11.8 | |
直接網絡成本 | 530 | | | 419 | | | | 111 | | 26.3 | | | | 20.5 | |
其他 | 1,398 | | | 1,233 | | | | 165 | | 13.5 | | | | 8.2 | |
總運營成本和費用 | 4,278 | | | 3,655 | | | | 623 | | 17.0 | | | | 11.5 | |
調整後的EBITDA | $ | 515 | | | $ | 899 | | | | $ | (384) | | (42.8) | % | | | (45.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | | 增加/ (減少) | | | 貨幣持續增長(a) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | | $ | % | | | % |
營業收入 | | | | | | | | | | |
直接面向消費者 | $ | 11,146 | | | $ | 11,516 | | | | $ | (370) | | (3.2) | % | | | (3.1) | % |
內容 | 947 | | | 1,061 | | | | (114) | | (10.7) | | | | (10.4) | |
廣告 | 1,296 | | | 1,602 | | | | (306) | | (19.1) | | | | (18.7) | |
總收入 | 13,389 | | | 14,179 | | | | (790) | | (5.6) | | | | (5.4) | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | |
節目編排和製作 | 5,957 | | | 6,543 | | | | (586) | | (9.0) | | | | (8.7) | |
直接網絡成本 | 1,485 | | | 1,218 | | | | 267 | | 21.9 | | | | 22.0 | |
其他 | 4,132 | | | 4,084 | | | | 48 | | 1.2 | | | | 1.5 | |
總運營成本和費用 | 11,574 | | | 11,845 | | | | (271) | | (2.3) | | | | (2.0) | |
調整後的EBITDA | $ | 1,815 | | | $ | 2,334 | | | | $ | (519) | | (22.3) | % | | | (22.5) | % |
所有百分比都是根據實際金額計算的。由於四捨五入的原因,可能存在細微差異。
(a)貨幣持續增長是一項非公認會計準則的財務衡量標準。請參閲第36頁的“非GAAP財務指標”部分,瞭解更多信息,包括我們對不變貨幣的定義和使用,以及對Sky恆定貨幣增長率的調節。
客户指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 淨添加 |
| 九月三十日, | | 三個月 九月三十日, | 截至9個月 九月三十日, |
| | | | | | | | | |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | 2019 | 2020 | | 2019 |
總客户關係 | 23,695 | | | 23,918 | | | (21) | | (99) | | (299) | | | 317 | |
Sky Customer Relationship代表訂購Sky的四項主要服務中至少一項的住宅零售客户數量,這四項服務分別是視頻、高速互聯網、語音和無線電話服務。商業零售客户包括為客户提供天空服務而訂閲活躍的酒店、酒吧、工作場所和餐廳。天空電視臺根據英國每個場館的商業協議數量報告商業客户,通常以相當於住宅單位的單位為基礎,使用意大利住宅客户收入與德國活躍場館(酒吧和餐廳)或房間(酒店和診所)的倍數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) | 常量 通貨 生長(a) | | 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) | 常量 通貨 生長(a) |
| 2020 | 2019 | | % | % | | 2020 | 2019 | | % | % |
每個客户關係每月平均直接面向消費者的收入 | $ | 55.44 | | $ | 52.77 | | | 5.1 | % | 0.1 | % | | $ | 51.94 | | $ | 53.86 | | | (3.6) | % | (3.5) | % |
(a)貨幣持續增長是一項非公認會計準則的財務衡量標準。請參閲第36頁的“非GAAP財務指標”部分,瞭解更多信息,包括我們對不變貨幣的定義和使用,以及對Sky恆定貨幣增長率的調節。
每個客户關係的每月平均直接面向消費者的收入受到費率調整以及Sky客户收到的服務類型和級別變化的影響。天空電視臺的每項服務對調整後的EBITDA都有不同的貢獻。我們相信,每個客户關係的平均每月直接面向消費者的收入有助於瞭解我們所有直接面向消費者的服務產品的業務趨勢。
天空部分-收入
直接面向消費者
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月收入增加,截至2020年9月30日的9個月收入下降。剔除外幣的影響,收入下降的主要原因是客户關係的減少,在截至2020年9月30日的9個月裏,每個客户關係的平均收入的下降也是造成下降的原因之一。
內容
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月收入增加,截至2020年9月30日的9個月收入下降。剔除外匯的影響,截至2020年9月30日的三個月收入增加,主要是由於歐洲足球聯賽恢復了之前因新冠肺炎而推遲的體育賽事,體育節目批發安排的收入增加。剔除外幣影響,截至2020年9月30日止九個月的收入減少,主要是由於新冠肺炎導致體育賽事延期,導致天空體育在第三方平臺上發行體育節目的收入減少。
廣告
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月收入增加,截至2020年9月30日的9個月收入下降。剔除外幣的影響,截至2020年9月30日的三個月的收入下降,主要原因是整體市場疲軟,但部分被之前推遲的本季度額外的體育賽事所抵消。剔除外幣的影響,截至2020年9月30日的9個月收入下降,主要是由於整體市場疲軟(由於新冠肺炎的影響而惡化),以及2019年第三季度英國和意大利與賭博廣告相關的立法變化的影響。
天空部分-運營成本和費用
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的節目和製作成本增加,截至2020年9月30日的9個月的節目和製作成本下降。剔除外幣影響,截至2020年9月30日的三個月,節目和製作成本增加,主要是由於確認了體育節目成本,這些成本之前因新冠肺炎而推遲,但被新賽季推遲開始的影響部分抵消。剔除外幣的影響,截至2020年9月30日的9個月,節目和製作成本下降,主要是由於新的歐洲足球賽季推遲開始的影響。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的直接網絡成本有所增加。剔除外幣的影響,直接網絡成本增加的主要原因是與Sky的高速互聯網和無線電話服務相關的成本增加,這是因為接受這些服務的客户數量增加。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他費用有所增加。不包括外幣的影響,其它費用增加的主要原因是營銷成本上升和上一年期間的有利結算。截至二零二零年九月三十日止九個月的其他開支增加,部分被新冠肺炎影響導致的廣告銷售相關成本下降所抵銷。
公司、其他和消除
公司和其他運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | $ | 84 | | | $ | 42 | | | $ | 42 | | 97.7 | % |
運營成本和費用 | 767 | | | 312 | | | 455 | | 145.7 | |
針對潛在的法律解決方案進行調整 | (177) | | | — | | | (177) | | NM |
天空交易相關成本的調整 | (10) | | | (33) | | | 23 | | NM |
調整後的EBITDA | $ | (496) | | | $ | (237) | | | $ | (259) | | (109.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | $ | 250 | | | $ | 206 | | | $ | 44 | | 21.1 | % |
運營成本和費用 | 1,721 | | | 1,011 | | | 710 | | 70.1 | |
針對潛在的法律解決方案進行調整 | (177) | | | — | | | (177) | | NM |
天空交易相關成本的調整 | (40) | | | (168) | | | 128 | | NM |
調整後的EBITDA | $ | (1,254) | | | $ | (637) | | | $ | (617) | | (96.8) | % |
被認為沒有意義的百分比更改用NM表示。
公司和其他-收入
收入主要來自Comcast Spectacor,該公司擁有費城傳單和賓夕法尼亞州費城富國銀行中心競技場,從2020年第二季度開始,孔雀的收入。
公司和其他-運營成本和費用
費用主要包括管理費用、人員成本、孔雀等其他業務計劃的成本,以及與Comcast Spectacor相關的運營成本和費用。
與2019年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的支出有所增加,主要是由於與孔雀相關的成本、為迴應新冠肺炎而產生的某些成本,包括與我們的NBC環球部門相關的遣散費和重組費用,以及可能的法律和解,這些費用被與天空交易相關的成本減少部分抵消。從2020年第二季度開始,孔雀成本包括電影和電視成本的攤銷,我們預計新平臺的額外內容和營銷將繼續產生重大成本。
公司和其他調整後的EBITDA不包括潛在的法律和解和天空交易相關成本。
淘汰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | $ | (1,069) | | | $ | (648) | | | $ | 421 | | 64.9 | % |
運營成本和費用 | (941) | | | (647) | | | 294 | | 45.2 | |
調整後的EBITDA | $ | (128) | | | $ | (1) | | | $ | 127 | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | 增加/ (減少) |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | $ | % |
營業收入 | $ | (2,711) | | | $ | (1,969) | | | $ | 742 | | 37.6 | % |
運營成本和費用 | (2,461) | | | (1,959) | | | 502 | | 25.5 | |
調整後的EBITDA | $ | (250) | | | $ | (10) | | | $ | 240 | | NM |
被認為沒有意義的百分比更改用NM表示。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,由於我們的NBC環球部門和孔雀之間的內容許可,收入和運營成本以及費用消除都有所增加。有關我們細分市場之間交易的進一步描述,請參閲註釋2。
非GAAP財務指標
合併調整後EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,是用於衡量我們業務的運營實力和業績以及幫助評估我們業務的潛在趨勢的主要基礎。這一措施消除了非現金折舊和攤銷費用的顯着水平,這些費用是由於我們某些業務的資本密集型性質以及在業務合併中確認的無形資產造成的。它也不受我們的資本和税收結構以及我們的投資活動(包括我們沒有整合的實體的結果)的影響,因為我們的管理層在評估我們的經營業績時不包括這些結果。我們的管理層和董事會使用這一財務指標來評估我們的綜合經營業績和我們經營部門的經營業績,併為我們的經營部門分配資源和資本。在我們的年度激勵性薪酬計劃中,它也是一項重要的績效衡量標準。此外,我們認為調整後EBITDA對投資者是有用的,因為它是將我們的經營業績與我們行業內其他公司的經營業績進行比較的基礎之一,儘管我們對調整後EBITDA的衡量標準可能無法直接與其他公司使用的類似衡量標準進行比較。
我們將調整後EBITDA定義為康卡斯特公司在扣除非控股權益和可贖回子公司優先股、所得税費用、投資和其他收入(虧損)、淨額、利息費用、折舊和攤銷費用以及其他營業損益(如與固定資產和無形資產有關的減值費用以及出售長期資產的損益)之前的淨收益(虧損)。我們可能會不時地從調整後的EBITDA中剔除某些事件、收益、損失或其他費用(如重大法律和解)的影響,這些事件、收益、損失或其他費用會影響我們經營業績的期間間可比性。
我們將綜合調整後EBITDA與康卡斯特公司的淨收入進行核對。這一衡量標準不應被視為替代我們根據公認會計原則報告的營業收入、淨收益(虧損)、可歸因於康卡斯特公司的淨收入或經營活動提供的淨現金。
可歸因於康卡斯特公司的淨收入與調整後EBITDA的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可歸因於康卡斯特公司的淨收入 | | | | | | | $ | 2,019 | | | $ | 3,217 | | | $ | 7,154 | | | $ | 9,895 | |
可歸因於非控股權益和可贖回子公司優先股的淨收益(虧損) | | | | | | | 12 | | | 71 | | | 110 | | | 228 | |
所得税費用 | | | | | | | 739 | | | 775 | | | 2,385 | | | 2,812 | |
投資和其他(收入)損失,淨額 | | | | | | | 86 | | | 110 | | | 382 | | | (511) | |
利息支出 | | | | | | | 1,220 | | | 1,167 | | | 3,544 | | | 3,454 | |
折舊 | | | | | | | 2,122 | | | 2,124 | | | 6,328 | | | 6,561 | |
攤銷 | | | | | | | 1,198 | | | 1,056 | | | 3,520 | | | 3,215 | |
| | | | | | | | | | | | | |
針對潛在的法律解決方案進行調整 | | | | | | | 177 | | | — | | | 177 | | | — | |
天空交易相關成本的調整 | | | | | | | 10 | | | 33 | | | 40 | | | 168 | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | | | | | | $ | 7,583 | | | $ | 8,553 | | | $ | 23,640 | | | $ | 25,822 | |
不變貨幣
恆定貨幣和恆定貨幣增長率是非GAAP財務衡量標準,它反映了我們的經營結果,不包括外幣匯率波動的估計影響。我們的某些業務,包括Sky,在美國以外的地區都有以當地貨幣進行的業務。因此,以美元報告的財務結果的可比性受到外幣匯率變化的影響。在我們的天空部門,我們使用不變貨幣和不變貨幣增長率來評估業務的基本表現,我們相信投資者在一段時間內在可比基礎上公佈經營業績來評估其基本表現是有幫助的。
不變貨幣和不變貨幣增長率是通過比較上一年的比較期間結果來計算的,調整後的結果反映了本年度期間的平均匯率,而不是各自上一年期間的實際匯率。
對Sky恆定貨幣增長率的調節
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 實際 | | 不變貨幣 | | 貨幣持續增長 | | 實際 | | 不變貨幣 | | 貨幣持續增長 |
(單位為百萬,每個客户數據除外) | 2020 | | 2019 | | % | | 2020 | | 2019 | | % |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
直接面向消費者 | $ | 3,943 | | | $ | 3,981 | | | (1.0) | % | | $ | 11,146 | | | $ | 11,504 | | | (3.1) | % |
內容 | 388 | | | 330 | | | 17.5 | | | 947 | | | 1,057 | | | (10.4) | |
廣告 | 462 | | | 468 | | | (1.2) | | | 1,296 | | | 1,595 | | | (18.7) | |
總收入 | 4,793 | | | 4,779 | | | 0.3 | | | 13,389 | | | 14,156 | | | (5.4) | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | |
節目編排和製作 | 2,350 | | | 2,102 | | | 11.8 | | | 5,957 | | | 6,525 | | | (8.7) | |
直接網絡成本 | 530 | | | 440 | | | 20.5 | | | 1,485 | | | 1,217 | | | 22.0 | |
其他 | 1,398 | | | 1,294 | | | 8.2 | | | 4,132 | | | 4,073 | | | 1.5 | |
總運營成本和費用 | 4,278 | | | 3,836 | | | 11.5 | | | 11,574 | | | 11,815 | | | (2.0) | |
調整後的EBITDA | $ | 515 | | | $ | 943 | | | (45.4) | % | | $ | 1,815 | | | $ | 2,341 | | | (22.5) | % |
每個客户關係每月平均直接面向消費者的收入 | $ | 55.44 | | | $ | 55.36 | | | 0.1 | % | | $ | 51.94 | | | $ | 53.80 | | | (3.5) | % |
流動性與資本資源
我們的業務從經營活動中產生大量現金流。我們相信,通過我們來自經營活動的現金流、現有現金、現金等價物和投資、現有信貸安排下的可用借款以及我們獲得未來外部融資的能力,我們將能夠繼續滿足我們目前和長期的流動性和資本需求,包括固定費用。更多的討論請參考“新冠肺炎的影響”。
我們在循環信貸安排和商業票據計劃下保持大量的可用性,以滿足我們的短期流動性需求。截至2020年9月30日,我們循環信貸安排下的可用金額,扣除我們商業票據計劃下的未償還金額以及未償還信用證和銀行擔保,總計92億美元。
經營活動
經營活動提供的淨現金構成
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| 截至9個月 九月三十日, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 13,575 | | | $ | 15,878 | |
折舊攤銷 | 9,848 | | | 9,776 | |
基於非現金股份的薪酬 | 922 | | | 790 | |
經營性資產和負債變動情況 | 361 | | | (1,670) | |
支付利息 | (2,845) | | | (3,167) | |
繳納所得税 | (2,298) | | | (2,490) | |
其他 | 132 | | | 345 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 19,695 | | | $ | 19,462 | |
截至2020年9月30日止九個月的營業資產及負債與2019年同期相比出現差異,主要是由於新冠肺炎影響我們影視成本的攤銷時間及相關付款,包括工作室製作業務暫停,以及對我們應收賬款的催收。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月所得税支付減少,主要是由於2020年運營的應税收入減少,但與AirTouch贖回相關的應税收益與收到的收益大致相關,部分抵消了這一減少。
投資活動
截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的淨現金主要包括資本支出、無形資產支付的現金和北京環球度假村的建設,這些淨現金被出售業務和投資的收益部分抵消。截至2019年9月30日的9個月,投資活動中使用的淨現金主要包括資本支出、投資購買和為無形資產支付的現金。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的資本支出有所下降,這主要是由於我們的有線通信和主題公園部門的支出減少。儘管我們繼續投資於可擴展的基礎設施以增加有線通信部門的網絡容量,但我們預計新冠肺炎將使我們各個部門的支出進一步下降。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,業務和投資的銷售收益有所增加,主要是因為2020年第二季度出售我們在AirTouch的投資獲得了17億美元的收益。請參閲註釋9。
2020年9月2日,FCC公佈了其頻譜拍賣結果。在拍賣中,我們獲得了4.59億美元的頻譜使用權,其中大部分將在2020年第四季度支付。
籌資活動
截至2020年9月30日止九個月,於融資活動中使用的現金淨額主要包括償還債務及其他融資活動中呈交的相關提前贖回付款、其他融資活動中呈交的2020年第二季度與贖回及償還附屬優先股有關的股息支付及支付(見附註9),但該等款項因借款所得款項及結算與其他融資活動中呈交的債務有關的交叉貨幣掉期所得款項而部分抵銷。截至2019年9月30日的9個月,融資活動中使用的淨現金主要包括債務償還和股息支付,部分被擔保債券的收益所抵消。
在2020年第一季度,我們發行了40億美元2025年至2040年到期的固息優先票據,32億美元(按發行日匯率計算)2027年至2040年到期的固息歐元優先票據,以及18億美元(按發行日匯率計算)2029年至2036年到期的固息英鎊優先票據。在2020年第二季度,我們發行了40億美元的固定利率優先票據,在2031年至2051年之間到期。2020年8月,我們發行了45億美元的固定利率優先票據,在2031年至2062年期間到期。
截至2020年9月30日的九個月,我們償還了總計168億美元的債務,其中包括提前贖回和購買在2020-2047年到期的149億美元優先票據。
截至2020年9月30日,我們沒有未償還的商業票據,我們的循環信貸安排下也沒有未償還的金額。
我們已經,並可能在未來不時對我們的債務進行選擇性償還,其中可能包括回購或交換我們的未償還公共票據和債券,這取決於各種因素,如市場狀況。有關我們融資活動的更多信息,請參見附註6和7。
股份回購和分紅
從2017年1月1日起,我們的董事會將我們的股票回購計劃授權增加到120億美元,沒有到期日。根據授權,我們可以在公開市場或私下交易中回購股票。我們暫停了股票回購計劃,以加快減少我們因收購Sky而產生的債務,截至2020年9月30日的9個月,我們在授權下沒有回購普通股。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們支付了4.29億美元,與我們基於股份的薪酬計劃的管理相關的員工税有關。
2020年1月,我們的董事會批准將我們的股息按年率增加10%,至每股0.92美元。2020年7月,我們的董事會批准了我們於2020年10月支付的第三季度每股0.23美元的股息。我們預計將繼續支付季度股息,儘管每一次股息都需要得到我們董事會的批准。2020年7月22日,我們分紅11億美元。
擔保結構
我們的債務主要是在康卡斯特發行的,儘管由於收購和其他發行,我們的某些子公司也有債務。其中很大一部分債務由康卡斯特和我們為簡化資本結構而設立的某些子公司提供擔保。我們相信,這種擔保結構為債務投資者提供了流動性好處,並有助於簡化關於擔保子公司債務的相對價值考慮的信用分析。
債務和擔保結構
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(單位:十億) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
需要交叉擔保的債務 | | |
康卡斯特 | $ | 86.5 | | $ | 80.4 | |
NBC通用(a) | 2.8 | | 5.8 | |
康卡斯特電纜(a) | 2.1 | | 2.1 | |
| 91.4 | | 88.3 | |
受單向擔保的債務 | | |
天空 | 8.7 | | 9.2 | |
其他(a) | 2.8 | | 4.1 | |
| 11.5 | | 13.3 | |
沒有擔保的債務 | | |
北京環球度假村(b) | 2.1 | | 1.3 | |
其他 | 1.1 | | 1.0 | |
| 3.2 | | 2.3 | |
債務發行成本、溢價、貼現、購置款會計和套期保值頭寸的公允價值調整、淨額 | (1.7) | | (1.7) | |
債務總額 | $ | 104.4 | | $ | 102.2 | |
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(a)NBC環球、康卡斯特有線電視和康卡斯特控股公司(包括在受單向擔保的其他債務中)都是符合證券交易委員會定期報告要求的合併子公司。本節中的擔保結構和相關披露,連同附件22,滿足這些報告義務。
(b)北京環球度假村債務融資以北京環球度假村的資產和投資者的股權為擔保。有關更多信息,請參見注釋7。
交叉擔保
康卡斯特、NBC環球和康卡斯特有線(“擔保人”)全面、無條件、共同和各自為對方的債務證券提供擔保。NBC環球和康卡斯特有線還為康卡斯特的其他借款提供擔保,包括其循環信貸安排。這些擔保與各自擔保人的所有其他一般、無擔保和無從屬債務同等。然而,擔保人在擔保項下的義務在結構上從屬於其各自非擔保人子公司的債務和其他負債。每個擔保人的義務僅限於最高金額,根據適用的美國和非美國法律的欺詐性運輸條款,該數額不會使擔保人的義務無效。每個擔保人的義務將保持有效,直到與擔保證券有關的所有應付金額全部付清為止。然而,NBC環球公司或康卡斯特有線電視公司對康卡斯特公司債務證券的擔保,或NBC環球公司對康卡斯特有線電視公司債務證券的擔保,將在該擔保人實體或其全部或幾乎所有資產出售後終止。
擔保人均為控股公司,主要持有非擔保人附屬經營公司的投資、借款及向其放款;發行及償還第三方債務;回購股份及支付股息;以及從事若干公司及總部活動。擔保人一般依賴非擔保人子公司運營公司為這些活動提供資金。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,合併擔保人向非擔保人子公司支付的非流動票據分別為1240億美元和1220億美元,從非擔保人子公司應收的非流動票據分別為230億美元和210億美元。這些財務信息是擔保人在合併的基礎上提供的信息,擔保人之間的公司間餘額已被剔除。合併財務信息不包括非擔保人子公司的財務信息。非擔保人子公司的基礎淨資產明顯超過擔保人義務。不包括對非擔保人子公司的投資、外債和與非擔保人子公司的非流動應付票據和應收票據,擔保人沒有重大資產、負債或經營成果。
單向擔保
康卡斯特為天空和其他合併子公司發行的某些債務提供全面和無條件的擔保,不受美國證券交易委員會的定期報告要求的約束。
康卡斯特還為康卡斯特控股發行的次級債本金1.85億美元提供全額無條件擔保。康卡斯特在本擔保項下的債務從屬於並在償付權上必須預先全額償付康卡斯特的所有優先債務,包括康卡斯特在優先基礎上擔保的債務;並且在結構上從屬於其非擔保人子公司的債務和其他負債(為本次康卡斯特控股討論的目的,康卡斯特有線電視和NBC環球包括在非擔保人子公司集團內)。康卡斯特作為擔保人的義務將繼續有效,直到與擔保債務有關的所有應付金額都已全額支付為止。然而,擔保將在處置康卡斯特控股公司或其全部或幾乎所有資產時終止。康卡斯特控股公司是一家合併的子公司控股公司,直接或間接持有我們在康卡斯特有線電視和NBC環球的100%和約37%的股權。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,有擔保次級債務的合併發行人和擔保人康卡斯特控股和康卡斯特控股分別有應付給非擔保人子公司的非流動優先票據930億美元和920億美元,以及來自非擔保人子公司的非流動應收票據分別為210億美元和180億美元。這些財務信息是康卡斯特和康卡斯特控股公司在合併的基礎上提供的信息,其中扣除了康卡斯特和康卡斯特控股公司之間的公司間餘額。合併後的財務信息不包括康卡斯特和康卡斯特控股的非擔保人子公司的財務信息。康卡斯特和康卡斯特控股的非擔保人子公司的基礎淨資產明顯超過康卡斯特和康卡斯特控股的債務。不包括對非擔保人子公司的投資、外債和與非擔保人子公司的非流動應付和應收票據,康卡斯特和康卡斯特控股公司沒有重大資產、負債或經營業績。
關鍵會計判斷和估計
在編制簡明綜合財務報表時,我們需要對資產、負債、收入和費用的報告金額以及與或有資產和或有負債的相關披露產生影響的估計。我們根據我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設做出判斷,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的估計的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們相信,我們與商譽和有線電視特許經營權的估值和減值測試相關的判斷和相關估計,以及電影和電視成本的會計,對於編制我們的精簡綜合財務報表至關重要。截至2020年7月1日,我們進行了商譽和有線電視特許經營權的年度減值測試,不需要減值。我們的減值測試包括對我們的有線電視專營權和NBC環球部門的有線電視特許經營權和商譽進行定性評估,以及對我們的天空部門的商譽進行定量評估。我們Sky部門的商譽源於我們在2018年第四季度收購了Sky。鑑於這是最近的一筆交易,公允價值與天空報告單位的賬面價值非常接近。
市場狀況、法律法規和未來量化評估中作出的關鍵假設(包括預期現金流、競爭因素和貼現率)的變化可能會對未來減值測試的結果產生負面影響,並可能導致確認減值費用。
有關我們在編制精簡合併財務報表過程中確定為關鍵的會計判斷和估計的更完整討論,請參閲我們的管理層在2019年年報Form 10-K中對財務狀況和運營結果的討論和分析。
近期會計公告
有關最近會計聲明的更多信息,請參見附註8。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們已經評估了我們在Form 10-K的2019年年度報告中披露的本項目所需的信息,該信息沒有重大變化。
第四項:控制和程序
關於披露控制和程序的結論
我們的主要高管和主要財務官在評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性後,得出結論,根據對交易法規則13a-15或15d-15(B)段要求的這些控制和程序的評估,此類披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在上一財季發生的與交易法規則13a-15或15d-15(D)段要求的評估相關的財務報告內部控制方面沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
有關法律訴訟的討論,請參閲本季度報告中表格10-Q的附註12。
項目11A:風險因素
與我們之前在截至2020年3月31日的季度的2019年年度報告Form 10-K和我們的Form 10-Q季度報告第1A項中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
項目六:展品
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陳列品 不是的。 | | 描述 |
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10.1* | | 康卡斯特公司2005延期補償計劃,經修訂和重述,自2020年10月22日起生效 |
10.2* | | 康卡斯特公司2002年非僱員董事薪酬計劃,經修訂和重述,自2020年7月31日起生效 |
10.3* | | 康卡斯特公司2002年限制性股票計劃,經修訂和重述,自2020年10月22日起生效 |
22 | | 擔保證券的附屬擔保人和發行人,以及其證券以註冊人的證券為抵押的聯屬公司(通過參考康卡斯特截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件22.1併入) |
31 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官和首席財務官 |
32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
101 | | 康卡斯特公司於2020年10月29日向美國證券交易委員會提交的截至2020年9月30日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務報表,採用內聯可擴展業務報告語言(IXBRL)格式:(I)簡明綜合損益表;(Ii)簡明綜合全面收益表;(Iii)簡明綜合現金流量表;(Iv)簡明綜合資產負債表;(V)簡明綜合權益變動表;以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在iXBRL文檔中) |
* | | 構成管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | 康卡斯特公司 |
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依據: | | /s/丹尼爾·C·默多克 |
| | 丹尼爾·C·默多克 執行副總裁、首席財務官兼財務總監 (首席會計官) |
日期:2020年10月29日