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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-35580
S服務N現在,INC.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-2056195 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 標識號) |
勞森裏2225號
聖克拉拉, 加利福尼亞95054
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼)
(408) 501-8550
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則提供以前的名稱、以前的地址和正式的財政年度。)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 商品代號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | 現在 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交該等報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合該等提交要求:是☒ 沒有。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ 不是的☒
截至2020年9月30日,大約有195.1註冊人已發行普通股的百萬股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
| 第一部分 | |
第1項 | 財務報表 | 1 |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 2 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表 | 3 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表簡明表 | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目4. | 管制和程序 | 40 |
| | |
| 第二部分 | |
第1項 | 法律程序 | 41 |
第1A項 | 危險因素 | 41 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 60 |
項目3. | 高級證券違約 | 60 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 60 |
第五項。 | 其他資料 | 60 |
第6項 | 陳列品 | 61 |
| 簽名 | |
| | |
第一部分
項目1.編制財務報表
ServiceNow,Inc.
壓縮合並資產負債表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,348,294 | | | $ | 775,778 | |
短期投資 | 1,603,317 | | | 915,317 | |
應收帳款,淨額 | 631,055 | | | 835,279 | |
遞延佣金的當期部分 | 202,741 | | | 175,039 | |
預付費用和其他流動資產 | 181,474 | | | 125,488 | |
流動資產總額 | 3,966,881 | | | 2,826,901 | |
遞延佣金,減少當前部分 | 374,438 | | | 333,448 | |
長期投資 | 1,259,951 | | | 1,013,332 | |
財產和設備,淨額 | 564,007 | | | 468,085 | |
經營性租賃使用權資產 | 457,726 | | | 402,428 | |
無形資產,淨額 | 155,826 | | | 143,850 | |
商譽 | 231,949 | | | 156,756 | |
遞延税項資產 | 620,890 | | | 599,633 | |
其他資產 | 73,791 | | | 77,997 | |
總資產 | $ | 7,705,459 | | | $ | 6,022,430 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 51,456 | | | $ | 52,960 | |
應計費用和其他流動負債 | 442,288 | | | 461,403 | |
遞延收入的當期部分 | 2,274,269 | | | 2,185,754 | |
經營租賃負債的當期部分 | 67,934 | | | 52,668 | |
| | | |
流動負債總額 | 2,835,947 | | | 2,752,785 | |
遞延收入,減去當前部分 | 37,749 | | | 40,038 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 429,661 | | | 383,221 | |
長期債務 | 1,705,533 | | | 694,981 | |
其他長期負債 | 22,853 | | | 23,464 | |
總負債 | 5,031,743 | | | 3,894,489 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股 | 195 | | | 189 | |
額外實收資本 | 2,872,335 | | | 2,454,741 | |
累計其他綜合收入 | 51,575 | | | 25,255 | |
累積赤字 | (250,389) | | | (352,244) | |
股東權益總額 | 2,673,716 | | | 2,127,941 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,705,459 | | | $ | 6,022,430 | |
見簡明合併財務報表附註
ServiceNow,Inc.
簡明綜合全面收益表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
認購 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | |
專業服務和其他 | 60,586 | | | 50,923 | | | 167,538 | | | 152,778 | |
總收入 | 1,151,972 | | | 885,833 | | | 3,269,154 | | | 2,508,663 | |
收入成本(1): | | | | | | | |
認購 | 189,280 | | | 139,330 | | | 520,935 | | | 401,398 | |
專業服務和其他 | 62,424 | | | 61,463 | | | 187,074 | | | 183,794 | |
收入總成本 | 251,704 | | | 200,793 | | | 708,009 | | | 585,192 | |
毛利 | 900,268 | | | 685,040 | | | 2,561,145 | | | 1,923,471 | |
運營費用(1): | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 453,410 | | | 362,975 | | | 1,321,163 | | | 1,118,279 | |
研究與發展 | 268,292 | | | 190,099 | | | 740,030 | | | 546,041 | |
一般和行政 | 109,234 | | | 75,642 | | | 319,019 | | | 245,540 | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 830,936 | | | 628,716 | | | 2,380,212 | | | 1,909,860 | |
營業收入 | 69,332 | | | 56,324 | | | 180,933 | | | 13,611 | |
利息支出 | (7,980) | | | (8,371) | | | (25,038) | | | (24,808) | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | (35,919) | | | 12,817 | | | (20,070) | | | 44,196 | |
所得税前收入 | 25,433 | | | 60,770 | | | 135,825 | | | 32,999 | |
所得税撥備 | 12,575 | | | 20,172 | | | 33,970 | | | 5,025 | |
淨收入 | $ | 12,858 | | | $ | 40,598 | | | $ | 101,855 | | | $ | 27,974 | |
| | | | | | | |
每股淨收益-基本 | $ | 0.07 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.15 | |
每股淨收益-稀釋後 | $ | 0.06 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.14 | |
| | | | | | | |
用於計算每股淨收益的加權平均股票-基本 | 193,237 | | | 188,074 | | | 193,203 | | | 185,676 | |
用於計算每股淨收益的加權平均股份-稀釋後 | 201,861 | | | 197,878 | | | 202,837 | | | 196,739 | |
其他全面收入: | | | | | | | |
外幣換算調整 | $ | 24,937 | | | $ | 5,507 | | | $ | 22,121 | | | $ | 14,732 | |
投資未實現收益(虧損),税後淨額 | (3,134) | | | 582 | | | 4,199 | | | 8,934 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | 21,803 | | | 6,089 | | | 26,320 | | | 23,666 | |
綜合收益 | $ | 34,661 | | | $ | 46,687 | | | $ | 128,175 | | | $ | 51,640 | |
(1)包括基於股票的薪酬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本: | | | | | | | |
認購 | $ | 25,602 | | | $ | 18,880 | | | $ | 72,086 | | | $ | 54,019 | |
專業服務和其他 | 13,054 | | | 10,867 | | | 37,857 | | | 31,749 | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 78,871 | | | 68,712 | | | 227,998 | | | 200,071 | |
研究與發展 | 74,213 | | | 50,636 | | | 203,279 | | | 144,259 | |
一般和行政 | 28,189 | | | 13,839 | | | 83,834 | | | 62,046 | |
見簡明合併財務報表附註
ServiceNow,Inc.
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合收益 | | 總計 股東的 權益 | | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合收益 | | 總計 股東的 權益 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
期初餘額 | 191,801 | | | $ | 191 | | | $ | 2,712,090 | | | $ | (263,247) | | | $ | 29,772 | | | $ | 2,478,806 | | | 187,462 | | | $ | 188 | | | $ | 2,238,782 | | | $ | (991,566) | | | $ | 13,542 | | | $ | 1,260,946 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的普通股 | 964 | | | 1 | | | 58,241 | | | — | | | — | | | 58,242 | | | 1,097 | | | 1 | | | 41,926 | | | — | | | — | | | 41,927 | | | | | | | | | | | | | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | — | | | — | | | (122,094) | | | — | | | — | | | (122,094) | | | — | | | — | | | (83,172) | | | — | | | — | | | (83,172) | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 220,317 | | | — | | | — | | | 220,317 | | | — | | | — | | | 163,085 | | | — | | | — | | | 163,085 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年認股權證的結算 | 2,285 | | | 3 | | | (2) | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
結算2022年紙幣兑換功能 | — | | | — | | | (1,158,172) | | | — | | | — | | | (1,158,172) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
從2022年票據對衝的行使中受益 | — | | | — | | | 1,161,955 | | | — | | | — | | | 1,161,955 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,803 | | | 21,803 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,089 | | | 6,089 | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 12,858 | | | — | | | 12,858 | | | — | | | — | | | — | | | 40,598 | | | — | | | 40,598 | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | 195,050 | | | $ | 195 | | | $ | 2,872,335 | | | $ | (250,389) | | | $ | 51,575 | | | $ | 2,673,716 | | | 188,559 | | | $ | 189 | | | $ | 2,360,621 | | | $ | (950,968) | | | $ | 19,631 | | | $ | 1,429,473 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合收益 | | 總計 股東的 權益 | | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合收益 | | 總計 股東的 權益 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
期初餘額 | 189,461 | | | $ | 189 | | | $ | 2,454,741 | | | $ | (352,244) | | | $ | 25,255 | | | $ | 2,127,941 | | | 180,175 | | | $ | 180 | | | $ | 2,093,834 | | | $ | (978,780) | | | $ | (4,035) | | | $ | 1,111,199 | | | | | | | | | | | | | |
累計效果調整主題842收養 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (162) | | | — | | | (162) | | | | | | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的普通股 | 3,304 | | | 3 | | | 149,293 | | | — | | | — | | | 149,296 | | | 4,101 | | | 4 | | | 105,232 | | | — | | | — | | | 105,236 | | | | | | | | | | | | | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | — | | | — | | | (360,645) | | | — | | | — | | | (360,645) | | | — | | | — | | | (330,792) | | | — | | | — | | | (330,792) | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 626,056 | | | — | | | — | | | 626,056 | | | — | | | — | | | 492,352 | | | — | | | — | | | 492,352 | | | | | | | | | | | | | |
2018年認股權證的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,283 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
2022年認股權證的結算 | 2,285 | | | 3 | | | (2) | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
結算2022年紙幣兑換功能 | — | | | — | | | (1,180,927) | | | — | | | — | | | (1,180,927) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
從2022年票據對衝的行使中受益 | — | | | — | | | 1,183,819 | | | — | | | — | | | 1,183,819 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,320 | | | 26,320 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,666 | | | 23,666 | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 101,855 | | | — | | | 101,855 | | | — | | | — | | | — | | | 27,974 | | | — | | | 27,974 | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | 195,050 | | | $ | 195 | | | $ | 2,872,335 | | | $ | (250,389) | | | $ | 51,575 | | | $ | 2,673,716 | | | 188,559 | | | $ | 189 | | | $ | 2,360,621 | | | $ | (950,968) | | | $ | 19,631 | | | $ | 1,429,473 | | | | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
ServiceNow,Inc.
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 101,855 | | | $ | 27,974 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 243,348 | | | 179,783 | |
| | | |
遞延佣金的攤銷 | 157,191 | | | 122,226 | |
債務貼現和發行成本攤銷 | 21,986 | | | 24,808 | |
以股票為基礎的薪酬 | 625,054 | | | 492,144 | |
遞延所得税 | (6,440) | | | (2,842) | |
| | | |
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據 | (68,509) | | | — | |
2022年票據清償虧損 | 41,657 | | | — | |
| | | |
其他 | 641 | | | (4,621) | |
營業資產和負債的變化,扣除業務合併的影響: | | | |
應收帳款 | 210,275 | | | 28,331 | |
遞延佣金 | (221,401) | | | (158,309) | |
預付費用和其他資產 | (41,696) | | | (25,569) | |
應付帳款 | 1,792 | | | 30,088 | |
遞延收入 | 66,545 | | | 135,455 | |
應計費用和其他負債 | (31,224) | | | (34,707) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,101,074 | | | 814,761 | |
投資活動的現金流量: | | | |
購買財產和設備 | (285,327) | | | (185,889) | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | (107,647) | | | — | |
購買無形資產 | (6,500) | | | (37,360) | |
購買投資 | (2,229,085) | | | (1,255,691) | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資的銷售和到期日 | 1,298,969 | | | 931,453 | |
未指定為套期保值工具的衍生品的已實現收益(虧損),淨額 | (763) | | | 21,742 | |
投資活動所用現金淨額 | (1,330,353) | | | (525,745) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
| | | |
2030年票據借款淨收益 | 1,481,633 | | | — | |
應付本金的可轉換優先票據的償還 | (1,568,866) | | | — | |
2022年解除票據對衝的淨收益 | 1,105,542 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
員工股票計劃的收益 | 142,500 | | | 105,227 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (360,670) | | | (330,802) | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 800,139 | | | (225,575) | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2,959 | | | (6,439) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 573,819 | | | 57,002 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 777,991 | | | 568,538 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,351,810 | | | $ | 625,540 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,348,294 | | | $ | 622,925 | |
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | 3,516 | | | 2,615 | |
| | | |
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,351,810 | | | $ | 625,540 | |
補充披露其他現金流信息: | | | |
| | | |
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 | $ | 25,416 | | | $ | 15,856 | |
非現金投融資活動: | | | |
結算2022年紙幣兑換功能 | $ | 79,435 | | | $ | — | |
| | | |
從2022年票據對衝的行使中受益 | 78,277 | | | — | |
應付賬款和應計費用中包括的財產和設備 | 26,931 | | | 26,566 | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註
ServiceNow,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
除非上下文另有要求,本報告中提及的“ServiceNow”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是ServiceNow,Inc.及其合併子公司。
(1) 業務描述
ServiceNow的目的是讓工作世界更好地為人們服務。我們認為,人們應該以他們想要的方式工作,因此我們構建的應用程序可以幫助實現現有流程的自動化,並創建高效的數字化工作流程。我們的產品和服務使工作的各個步驟能夠在企業的不同部門、系統和流程之間自然流動。當工作順理成章時,美好的經歷隨之而來。我們利用管理和交付數字工作流的領先企業雲計算服務創建工作流,在稱為NOW平臺的單個企業雲平臺上簡化跨系統、職能和部門的複雜工作。我們的產品組合目前專注於在預打包產品中提供更好的信息技術(“IT”)、員工和客户工作流程。我們還使我們的客户能夠使用Now Platform App Engine來設計和構建專門為他們自己的業務構建的工作流應用程序。
(2) 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表及簡明腳註乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規例編制。因此,由於中期報告的某些披露被允許排除在外,它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有根據公認會計準則認為為公允陳述中期業績所需的調整(包括正常經常性項目)均已包括在內。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的一年或其他中期或未來幾年的預期結果。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表源自經審計的財務報表;然而,它並不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些簡明合併財務報表應與我們於2020年2月20日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
鞏固原則
簡明合併財務報表是按照公認會計準則編制的,包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設。這些估計和假設影響在合併財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。此類管理估計和假設包括但不限於評估客户合同中包含的條款和條件,以及確定具有多個履行義務的客户合同中包含的各項不同履行義務的獨立銷售價格、遞延佣金的受益期、業務合併的購買價格分配、股票補償、我們物業和設備的使用壽命、商譽和可識別無形資產(無論安排是租賃還是包含租賃)、用於經營租賃的貼現率、可轉換票據的公允價值和所得税。實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
儘管增加了以下針對投資和應收賬款的政策,但在我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“附註2-重大會計政策摘要”中披露的重大會計政策沒有重大變化。
投資:
投資包括商業票據、公司票據和債券、存單以及美國政府和機構證券。我們在購買時將投資分類為可供出售,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。所有投資均按估計公允價值記錄。除可供出售債務證券與信貸相關的減值損失外,可供出售證券的未實現損益計入累計其他綜合收益(扣除税金後的淨額),這是股東權益的一個組成部分。
我們評估我們的投資是否與信用風險惡化有關,我們是否預期收回證券的全部攤銷成本基礎,我們出售的意圖,以及我們是否更有可能被要求在收回證券成本基礎之前出售證券,以評估我們的投資是否具有臨時減值以外的未實現虧損頭寸,方法是評估它們是否與信用風險惡化有關,我們是否預計將收回證券的全部攤銷成本基礎,我們的出售意圖以及我們是否更有可能被要求在收回證券成本基礎之前出售證券。與信貸相關的減值虧損(不超過公允價值低於攤餘成本法的金額),通過計入利息收入和其他收入的信貸損失準備變動的信貸損失準備確認,淨額記入簡明綜合全面收益表。為識別和計量減值,政策選擇將適用的應計利息從公允價值和攤餘成本基準中剔除。適用的應計利息,扣除信貸損失撥備(如有)#美元13百萬美元和$11百萬美元,分別計入截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
已實現損益和被判定為非臨時性的價值下降根據具體的確認方法確定,並在利息收入和其他收入(費用)、淨額中在簡明綜合全面收益表中報告。
商譽:
我們至少每年評估和測試商譽的減值可恢復性,如果情況表明商譽可能無法收回,我們會更頻繁地評估和測試商譽的減值可恢復性。我們將年度評估的時間從第四季度改為第三季度。本公司不認為這一變化是實質性的。我們認為,時間上的改變更可取,因為它更好地與公司的結案程序保持一致,並創造了效率。這一變化沒有推遲、加速或避免任何減損費用。
應收賬款
我們按發票淨值記錄貿易應收賬款,這些應收賬款是無息的。根據合同付款條件,我們認為應收賬款已逾期。我們基於對各種因素(包括歷史損失率和前瞻性損失估計的預期)的評估,審查我們對應收賬款的風險敞口,並在不再合理確保可收回性的情況下為特定金額預留準備金。
信用風險集中與大客户
由於我們的客户數量眾多,而且分散在不同的行業和地區,應收賬款產生的信用風險在一定程度上得到了緩解。截至2020年9月30日,我們有一個客户(渠道合作伙伴)代表21我們的應收賬款餘額的10%,在任何期間沒有客户超過我們總收入的10%。截至2019年12月31日,沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%以上。為了評估信用風險和重要客户的集中度,將處於共同控制下的一組客户或彼此關聯的客户視為單個客户。
2020年通過的會計公告
雲計算安排實施成本
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-15,題為“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(”子主題350-40“):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理,” 其使在作為服務合同的託管安排中產生的實現成本資本化的要求與對開發或獲得內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求一致。新標準要求資本化成本一般在安排期限內按直線攤銷,這些資本化成本的財務報表列報將與主辦安排相關費用的財務報表列報相同。我們從2020年1月1日起前瞻性地採用了這一標準。採用該準則對我們之前報告的截至2019年12月31日或之前的合併財務報表沒有實質性影響。
信用損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信貸損失(”主題326“):金融工具信貸損失的計量”,其中要求按攤餘成本基礎計量的金融資產應按預計收取的淨額列報,並在最近進一步澄清了應計利息的處理、貸款和債務證券分類之間的轉移、回收以及以攤銷成本為合格金融資產不可撤銷地選擇公允價值選擇權(逐個工具)的選擇權。對於應收賬款、貸款和其他金融資產,我們將被要求使用前瞻性預期損失模型,而不是反映可能損失的已發生損失模型來確認信用損失。與可供出售債務證券有關的信用損失要求通過信用損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。自2020年1月1日起,我們在修改後的追溯基礎上採用了主題326。採用這一準則沒有對我們截至2020年1月1日採用的簡明合併財務報表進行任何累積效果調整。
2019年通過的會計公告
租約
2016年2月,FASB發佈了亞利桑那州立大學2016-02年度“租賃(主題842”)“,要求承租人一般在資產負債表上確認經營性和融資性租賃負債及相應的使用權資產,並在損益表上以類似於以往做法的方式確認費用。我們採用了截至2019年1月1日的修改後的追溯方法,採用了主題842,並選擇了過渡選項,允許我們不在採用當年的財務報表中重述比較期間。我們還選擇了可用於到期或現有合同的一攬子過渡權宜之計,這使我們能夠繼續進行我們對(1)合同是否為租約或包含租約,(2)租約分類和(3)初始直接成本的歷史評估。由於本準則於2019年1月1日在修改後的預期基礎上採用,因此採用本準則不會影響我們之前報告的截至2018年12月31日或之前期間的合併財務報表。通過後,我們記錄了#美元的經營租賃使用權資產。335百萬美元和相應的經營租賃負債美元363我們精簡的合併資產負債表上有100萬美元。
最近發佈的等待採納的會計公告
帶轉換選項的債務
2020年8月,FASB發佈了新的指導意見,簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有股權合同。該標準取消了有益的轉換特徵和現金轉換模式,導致更多的可轉換工具作為一個單位核算;並簡化了資產負債表上債務的分類和每股收益的計算。這一新標準從2022年1月1日起在我們的中期和年度期間生效,並允許提前採用。本標準中的修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們目前正在評估採用這一準則對我們的簡明合併財務報表的影響。
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(”主題740“):簡化所得税的會計核算”,通過刪除主題740中的一般原則的某些例外並修改現有的指導方針,以提高應用的一致性,簡化了所得税的會計。這一新標準從2021年1月1日起在我們的中期和年度期間生效,並允許提前採用。本標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們預計該標準的採用將改變我們如何在整個年度內分配中期税費的方法。我們目前正在評估採用這一準則對我們的簡明合併財務報表的影響。
(3) 投資
可交易債務證券
以下是我們在濃縮綜合資產負債表上記錄的短期和長期投資中可供出售的債務證券摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | |
商業票據 | $ | 483,659 | | | $ | 120 | | | $ | (29) | | | $ | 483,750 | |
公司票據和債券 | 2,137,227 | | | 12,631 | | | (852) | | | 2,149,006 | |
存單 | 16,276 | | | 15 | | | — | | | 16,291 | |
美國政府和機構證券 | 212,948 | | | 1,273 | | | — | | | 214,221 | |
| | | | | | | |
可供出售證券總額 | $ | 2,850,110 | | | $ | 14,039 | | | $ | (881) | | | $ | 2,863,268 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | |
商業票據 | $ | 101,416 | | | $ | 83 | | | $ | (9) | | | $ | 101,490 | |
公司票據和債券 | 1,654,166 | | | 7,360 | | | (196) | | | 1,661,330 | |
存單 | 38,007 | | | 38 | | | — | | | 38,045 | |
美國政府和機構證券 | 127,544 | | | 254 | | | (14) | | | 127,784 | |
可供出售證券總額 | $ | 1,921,133 | | | $ | 7,735 | | | $ | (219) | | | $ | 1,928,649 | |
截至2020年9月30日,我們的可供出售債務證券的合同到期日,不包括壓縮綜合資產負債表上分類為現金和現金等價物的證券,不超過36月份。剩餘合同到期日的可供出售證券的公允價值如下(以千為單位):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
在1年內到期 | $ | 1,603,317 | |
應在1年至5年內到期 | 1,259,951 | |
總計 | $ | 2,863,268 | |
下表顯示了這些可供出售的債務證券的公允價值和未實現虧損總額,按證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度分類,並按投資類型彙總,不包括壓縮綜合資產負債表上分類在現金和現金等價物中的證券(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 |
商業票據 | $ | 164,040 | | | $ | (29) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 164,040 | | | $ | (29) | |
公司票據和債券 | 709,621 | | | (852) | | | — | | | — | | | 709,621 | | | (852) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 873,661 | | | $ | (881) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 873,661 | | | $ | (881) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 |
商業票據 | $ | 20,752 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,752 | | | $ | (9) | |
公司票據和債券 | 242,012 | | | (181) | | | 16,264 | | | (15) | | | 258,276 | | | (196) | |
| | | | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | 17,806 | | | (14) | | | — | | | — | | | 17,806 | | | (14) | |
總計 | $ | 280,570 | | | $ | (204) | | | $ | 16,264 | | | $ | (15) | | | $ | 296,834 | | | $ | (219) | |
公允價值低於攤餘成本基礎的下降不被認為是暫時的,因為我們更有可能持有證券到到期日或收回成本基礎,而截至2020年9月30日,與信貸相關的減值損失並不被認為是重大的。
戰略投資
截至2020年9月30日和2019年12月31日,對包括在我們濃縮合並資產負債表上其他資產中的私人持股公司的股權投資總額為美元。27百萬美元和$22分別為百萬美元。僅當該等非流通權益證券於期內確認減值或可見調整時,我們才會將該等資產分類為公允價值層次內的第三級,因為該等資產是基於同一發行人相同或相似投資的交易日的可見交易價格及其他不可見的輸入(例如波動性)而釐定的。
(4) 公允價值計量:
下表顯示了截至2020年9月30日,我們資產的公允價值層次結構,以公允價值經常性計量(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,096,142 | | | $ | — | | | | | $ | 1,096,142 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美國政府和機構證券 | — | | | 600 | | | | | 600 | |
有價證券: | | | | | | | |
商業票據 | — | | | 483,750 | | | | | 483,750 | |
公司票據和債券 | — | | | 2,149,006 | | | | | 2,149,006 | |
存單 | — | | | 16,291 | | | | | 16,291 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 214,221 | | | | | 214,221 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,096,142 | | | $ | 2,863,868 | | | | | $ | 3,960,010 | |
下表顯示了我們截至2019年12月31日的資產的公允價值層次結構(單位:千),公允價值按公允價值經常性計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 486,982 | | | $ | — | | | $ | 486,982 | |
商業票據 | — | | | 86,388 | | | 86,388 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
有價證券: | | | | | |
商業票據 | — | | | 101,490 | | | 101,490 | |
公司票據和債券 | — | | | 1,661,330 | | | 1,661,330 | |
存單 | — | | | 38,045 | | | 38,045 | |
美國政府和機構證券 | — | | | 127,784 | | | 127,784 | |
| | | | | |
總計 | $ | 486,982 | | | $ | 2,015,037 | | | $ | 2,502,019 | |
我們根據服務提供商的定價和行業標準的獨立數據提供商的市場價格來確定我們所持證券的公允價值。該等市場價格可能是相同資產在活躍市場的報價(第1級投入),或使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入(第2級投入)釐定的定價,例如收益率曲線、波動性因素、信用利差、違約率、損失嚴重程度、標的工具或債務的當前市場和合約價格、經紀和交易商報價以及其他相關經濟指標。
我們對私人持股公司的股權投資不包括在上表中,並在附註3中討論。我們衍生合約的公允價值計量見附註8,我們長期債務的公允價值計量見附註10,這也不包括在上表中。
(5) 業務合併
2020年7月1日,我們完成了對Sweagle NV(“Sweagle”)的收購,以#美元收購了Sweagle的所有已發行和流通股。25在一筆全現金交易中,我們將投資600萬美元,以便通過允許用户和開發人員跟蹤和管理他們的IT配置數據來擴展我們現在的DevOps和IT運營管理(“ITOM”)能力。總購買價格是根據無形資產的估計公允價值#美元分配的。8600萬美元,主要由開發的技術組成,價值800萬美元7百萬美元(將在一年內攤銷五-年估計使用年限),遞延納税負債#美元2百萬美元,商譽為$19百萬
2020年2月7日,我們完成了對Rupert Labs,Inc.d/b/a Passage AI(“Passage AI”)的收購,以#美元收購了Passage AI的所有已發行和流通股33100萬美元的全現金交易,以推進我們對對話式人工智能能力的深入學習。此次收購將通過啟用多語言支持來增強NOW平臺和產品,包括ServiceNow Virtual Agent、Service Portal和Workspace。總收購價是根據估計公允價值分配給已開發的技術無形資產#美元。22百萬美元(將在一年內攤銷五-年估計使用年限),遞延納税負債#美元5百萬美元和$15百萬的善意。
2020年2月6日,我們完成了對織布機系統有限公司(“織布機”)的收購,以#美元收購了織布機所有已發行和流通股。58為了通過向客户提供分析解決方案來擴展我們的ITOM人工智能(“AI”)能力,我們在一筆全現金交易中獲得了600萬美元的資金。總收購價是根據估計公允價值分配給已開發的技術無形資產#美元。17百萬美元(將在一年內攤銷五-年估計使用年限),遞延納税負債#美元4百萬美元和商譽$40百萬
對於所有業務合併,購買對價超過所收購的有形和可識別資產淨值的公允價值計入商譽。我們相信,與這些業務合併相關的商譽餘額代表了將收購的開發技術與我們的產品相結合時,從擴大的市場機會中預期的協同效應。這些業務合併產生的商譽不能從所得税中扣除。
在截至2020年9月30日的9個月裏,與我們的業務合併相關的總收購相關成本並不重要,幷包括在我們的精簡綜合全面收益表中的一般和行政費用中。這些業務合併的經營結果已經包括在我們的簡明合併財務報表中,從它們各自的購買日期開始。這些業務合併對我們的簡明綜合財務報表沒有實質性影響,因此沒有公佈歷史和形式上的披露。
(6) 商譽與無形資產
商譽餘額顯示如下(以千為單位):
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 156,756 | |
取得的商譽 | 73,784 | |
外幣換算調整 | 1,409 | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 231,949 | |
無形資產由以下各項組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
發達的技術 | $ | 222,746 | | | $ | 177,746 | |
專利 | 58,609 | | | 67,730 | |
其他 | 4,327 | | | 3,594 | |
無形資產,毛額 | 285,682 | | | 249,070 | |
減去:累計攤銷 | (129,856) | | | (105,220) | |
無形資產,淨額 | $ | 155,826 | | | $ | 143,850 | |
在截至2020年9月30日的九個月內,除了附註5所述的業務組合外,我們收購了$7在已開發的技術中有1.8億美元的無形資產。在截至2020年9月30日的9個月內獲得的已開發技術的加權平均使用壽命約為5好多年了。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們收購了37百萬美元的無形資產,主要包括26百萬美元的已開發技術和11上百萬項專利。截至2019年9月30日止九個月內取得的已開發技術及專利之加權平均使用壽命約為5和6分別是幾年。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月無形資產攤銷費用為1美元。10百萬美元和美元9億美元,截至2020年9月30日的9個月和2019年9月30日的9個月分別為35百萬美元和$24分別為百萬美元。
下表列出了截至2020年9月30日底持有的與無形資產相關的預計未來攤銷費用(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, |
2020年剩餘時間 | | $ | 5,259 | |
2021 | | 42,516 | |
2022 | | 38,343 | |
2023 | | 33,127 | |
2024 | | 27,391 | |
此後 | | 9,190 | |
未來攤銷費用總額 | | $ | 155,826 | |
(7) 財產和設備
財產和設備,淨額由以下各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
計算機設備 | $ | 862,782 | | | $ | 680,160 | |
計算機軟件 | 67,885 | | | 59,511 | |
租賃權和其他改進 | 149,235 | | | 125,299 | |
傢俱和固定裝置 | 59,705 | | | 53,651 | |
| | | |
在建 | 7,297 | | | 6,830 | |
財產和設備,毛額 | 1,146,904 | | | 925,451 | |
減去:累計折舊 | (582,897) | | | (457,366) | |
財產和設備,淨額 | $ | 564,007 | | | $ | 468,085 | |
正在進行的建設主要包括租賃和其他改進,以及過程中的軟件開發成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的折舊費用為58百萬美元和$42億美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月為美元160百萬美元和$119分別為百萬美元。
(8) 衍生品合約
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們擁有外幣遠期合約,名義總價值為美元。310百萬美元和$358未被指定為套期保值工具的分別為100萬美元。我們的外幣合約被歸類為第2級,因為估值輸入是基於活躍市場上類似工具的報價和市場可觀察數據,如貨幣現貨和遠期匯率。這些未平倉衍生工具合約的公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併資產負債表位置 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
衍生資產: | | | | | |
外幣衍生品合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 756 | | | $ | 2,237 | |
衍生負債: | | | | | |
外幣衍生品合約 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 3,539 | | | $ | 1,362 | |
(9) 遞延收入和履約義務
截至2020年9月30日的三個月內,從截至2020年6月30日的遞延收入中確認的收入為$1.0十億。截至2019年9月30日的三個月內,從截至2019年6月30日的遞延收入中確認的收入為$0.7十億。
截至2020年9月30日的9個月內,從截至2019年12月31日的遞延收入中確認的收入為#美元。1.9十億。截至2019年9月30日的9個月內,從截至2018年12月31日的遞延收入中確認的收入為$1.4十億。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務(“RPO”)的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。RPO不包括拖欠賬單的合同,如某些時間和材料合同,因為我們在相關會計指導下適用“開票權”實踐權宜之計。
截至2020年9月30日,我們與客户簽訂的合同下的不可取消RPO總額為$7.310億美元,我們預計將在以下方面確認收入52這些RPO在以下方面的百分比12兩個月後,餘額將在此後確認。
(10) 長期債務
下表彙總了我們未償債務的賬面價值(單位為千,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 2030年票據 | | 2022年票據 | | 2022年票據 |
長期債務 | | | | | |
校長 | $ | 1,500,000 | | | $ | 242,727 | | | $ | 782,491 | |
| | | | | |
減去:債務發行成本和債務貼現,扣除攤銷後的淨額 | (18,127) | | | (19,067) | | | (87,510) | |
| | | | | |
淨賬面金額 | $ | 1,481,873 | | | $ | 223,660 | | | $ | 694,981 | |
負債部分的實際利率-2022年債券 | 4.75% |
實際利率-2030年債券 | 1.53% |
在計入2022年票據的發行及相關交易成本時,我們將2022年票據分為負債和權益部分,並記錄了#美元。160發行時的股本為1.8億美元。2030年債券及2022年債券的實際利率包括應付利息、債務發行成本攤銷及債務折價攤銷(視何者適用而定)。已確認的與2030年債券和2022年債券相關的利息支出總額為$8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,每個月為2000萬美元,以及$25截至2020年和2019年9月30日的9個月中,每個月都有600萬美元。
我們認為2030年票據和2022年票據在2020年9月30日的公允價值是二級計量。根據每美元的收盤價,2030年債券和2022年債券在2020年9月30日和2019年12月31日的估計公允價值1002030年和2022年發行的債券如下(單位:千):
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| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
2022年票據 | $ | 871,849 | | | $ | 1,645,970 | |
2030年票據 | $ | 1,464,120 | | | $ | — | |
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2030年票據
2020年8月,我們發佈了1.40%固定費率十-本金總額為$的年期債券1.52030年9月1日到期的2030年債券(“2030年票據”)。2030年債券的發行日期為99.63本金的%,我們產生了大約$13百萬美元用於債券發行成本。利息每半年支付一次,於每年3月1日和9月1日到期,從2021年3月1日開始,全部未償還本金於2030年9月1日到期。2030年債券是無擔保債務,管理2030年債券的契約包含慣例違約事件和契諾,這些事件和契諾(除其他事項外)限制了公司產生或擔保以特定資產的留置權擔保的債務的能力,或就特定物業進行出售和回租交易的能力。
2022年票據
2017年5月和6月,我們共發行了美元782.5百萬美元0%可轉換優先票據(“2022年票據”),除非早前根據其條款轉換或回購,否則將於2022年6月1日到期。2022年的票據不計息,我們不能在到期前贖回2022年的票據。2022年債券是無擔保債務,不包含任何財務契約或對我們或我們的任何子公司支付股息、負債或發行或回購證券的限制。
在2022年票據轉換時,我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、我們普通股的股票或結算時我們普通股的現金和股票的組合。我們目前打算用現金結算2022年票據的本金。
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| 可兑換日期 | | 每股初始換股價 | | 每1,000美元面值的初始轉換率 | | 初始股數 |
2022年票據 | 2022年2月1日 | | $ | 134.75 | | | 7.42股 | | 5,807 | |
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2022年票據在可兑換日期前的兑換。在緊接2022年2月1日(“可轉換日期”)前一個營業日交易結束前的任何時候,2022年債券持有人只有在滿足以下條件之一的情況下,才可以選擇轉換他們的債券:
•在任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果我們普通股最近一次報告的銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日轉換價格的%(在每種情況下,轉換條件);或
•在.期間五-任何時間之後的工作日期間五-連續交易日期間,或測算期,在此期間,每美元的交易價1,000測算期內每個交易日的2022年票據本金金額少於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個該等交易日的轉換率;或
•在特定的公司事件發生時。
在可兑換日期或之後轉換2022年債券。在可轉換日期或之後,持有人可以在緊接到期前第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2022年債券的全部或任何部分,無論上述條件如何,此類轉換將在到期時結算。在結算時,我們將根據我們的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合(視具體情況而定)。
2022年債券的換股價將在某些情況下進行調整。2022年債券的持有者如因某些公司事件而轉換其2022年債券,而這些事件構成了“徹底的根本改變”,則在某些情況下,有權提高轉換率。此外,如發生構成“根本改變”的公司事件,2022年票據持有人可要求我們在發生根本改變時以現金購買全部或部分2022年票據,購買價格相當於1002022年債券本金的%,另加任何應累算及未支付的特別利息(如有的話)。
2022年票據的轉換條件在截至2018年6月30日至2020年9月30日的所有季度都得到了滿足,但截至2018年12月31日的季度除外。因此,我們的2022年票據從2018年7月1日開始按照持有人的選擇權進行轉換,並繼續可轉換到2020年12月31日,但截至2019年3月31日的季度除外,因為截至2018年12月31日的季度沒有滿足2022年票據的轉換條件。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們支付了現金結算美元432022年票據的本金為100萬英鎊,早期票據轉換的虧損並不重大。作為和解的結果,我們還記錄了額外實收資本的淨減少,反映出#美元。79百萬美元對結算轉換期權的公允價值調整部分抵消了$782022年票據對衝(定義如下)使100萬人受益。
根據我們截至申請日收到的轉換請求,我們預計將以現金結算總金額約為#美元。702022年第四季度2022年債券本金100萬美元。我們可能會收到需要在2020年第四季度結算的額外轉換請求。
回購2022年債券
在2020年8月11日,我們回購了$496.82022年債券的本金總額為百萬元(“2022年債券購回”),部分資金來自1.1從2022年票據對衝(定義如下)的部分平倉中收到1000億美元的收益。2022年票據回購被視為債務清償,其中#美元。493百萬美元和$1.12022年債券的負債和股權部分分別分配了170億美元。分配給負債組成部分的現金對價是基於負債組成部分的估計公允價值,該負債組成部分採用折現率,假設截至回購日期,公司的信用評級在相同期限、但沒有轉換選擇權的情況下有類似的負債。分配給權益部分的現金對價是以總現金對價減去負債部分的估計公允價值為基礎的。清償損失$。39記為利息收入和其他收入(費用)的百萬美元,淨額為分配的現金對價與負債組成部分賬面價值之間的差額,其中包括未攤銷債務貼現和未攤銷債務發行成本的比例金額#美元。43百萬
註解套期保值
為儘量減低潛在經濟攤薄對轉換2022年票據的影響,我們與若干投資銀行就我們的普通股訂立可轉換票據對衝交易(“2022年票據對衝”),與發行2022年票據同時進行。
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| 購進 | | 首次公開發行的股票 | | 截至的股份 2020年9月30日 |
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| (千) |
2022年票據對衝 | $ | 128,017 | | | 5,807 | | | 1,801 | |
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2022年票據對衝涵蓋我們普通股的全部股份,每股執行價相當於2022年票據的初始轉換價格,可進行調整,並可在2022年票據轉換時行使。如果行使,我們可以選擇接受現金、普通股或現金和股票的組合。2022年票據對衝將於2022年票據到期時到期。2022年票據對衝旨在減少2022年票據轉換時潛在的經濟稀釋,如果行使時我們普通股的每股公允價值大於2022年票據的轉換價格。2022年票據對衝是一筆單獨的交易,不是2022年票據條款的一部分。2022年票據的持有者將沒有任何關於2022年票據對衝的權利。2022年票據對衝不會影響每股收益,因為它的簽訂是為了抵消2022年票據的任何稀釋。
2020年8月11日,關於2022年票據回購,我們訂立了部分平倉協議(“票據對衝平倉”),以減少與2022年票據回購本金金額相對應的期權數量。我們收到了$1.12022年票據對衝下的看漲期權基礎股票總數減少了3.72000萬股。與2022年票據的早期轉換一致,公司從票據對衝平倉收到的收益用於結算2022年票據回購的一部分。
權證
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| 收益 | | 首次公開發行的股票 | | 執行價 | | 第一個過期日期 | | 截至的股份 2020年9月30日 |
| (千) | | (千) | | | | | | (千) |
2022年認股權證 | $ | 54,071 | | | 5,807 | | | $ | 203.40 | | | (2022年9月1日) | | 1,829 | |
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另外,吾等與若干投資銀行訂立認股權證交易,據此,吾等出售認股權證以取得(經調整後)上表所示的普通股股份數目(“2022年認股權證”)。如果報告期內我們普通股的平均每股市值(根據2022年認股權證衡量)超過各自2022年認股權證的執行價格,那麼就我們報告淨收入的程度而言,2022年認股權證將對我們的每股收益產生稀釋效應。2022年的權證是單獨的交易,不會在每個報告期通過收益重新衡量。2022年權證不是2022年票據或2022年票據對衝的一部分。
關於2022年債券回購,我們還簽訂了部分平倉協議,通過交付總計為2022年的認股權證,減少2022年認股權證的未償還認股權證數量。2.3向2022年認股權證的持有者出售我們普通股的1000萬股。
根據條款,剩餘的部分 2022年的認股權證將以淨股份結算,並在一年內自動行使。60自上述第一個到期日起計的交易日期間同一時期的日成交量加權平均股價60交易日期間.
我們預計在2022年下半年自動行使2022年認股權證的剩餘部分後,將發行額外的普通股。2022年認股權證的剩餘部分可能會產生稀釋效應,以至於超過一年的每日成交量加權平均股價60從2022年9月1日開始的交易日期間超過了2022年權證的執行價格。根據2020年9月30日的成交量加權平均股價,2022年認股權證的剩餘部分自動行使後將發行的普通股總數約為1.1百萬目前尚不清楚在2022年認股權證的剩餘部分自動行使時,我們可發行的普通股的實際數量(如果有的話)。
2013年11月,我們發行了$575百萬美元0%可轉換優先票據,早些時候在2018年11月1日之前轉換並於2018年11月1日現金結算,根據其條款。與若干投資銀行的相關認股權證交易(“2018年認股權證”)是根據一年內每日成交量加權平均股價計算的股份淨額結算。60從第一個到期日(2019年2月1日)開始的交易日期間。根據2018年認股權證的條款,我們發行了4.3在截至2019年9月30日的9個月內,在2018年認股權證自動行使時,我們的普通股增加了100萬股。截至2019年6月30日,2018年權證不再未償還。
(11) 累計其他綜合收益
累計其他綜合收益扣除税後的組成部分包括以下內容(以千為單位):
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| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
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外幣折算調整 | $ | 43,005 | | | $ | 20,884 | |
投資未實現淨收益,税後淨額 | 8,570 | | | 4,371 | |
*積累其他綜合收入。 | $ | 51,575 | | | $ | 25,255 | |
在報告的所有期間,從累積的其他全面收入中重新分類調整為淨收入都是無關緊要的。
(12) 股東權益
普通股
我們被授權發行600.0截至2020年9月30日,普通股為100萬股。除非我們的董事會宣佈,否則我們普通股的持有者無權獲得紅利。截至2020年9月30日,我們擁有195.1已發行普通股100萬股,並已為未來發行預留普通股如下(單位:千):
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| 2020年9月30日 |
股票計劃: | |
未償還期權 | 604 | |
RSU(1) | 8,356 | |
可供未來授予的普通股: | |
2012股權激勵計劃(2) | 27,722 | |
2012年度員工購股計劃(2) | 9,755 | |
為未來發行保留的普通股總股份 | 46,437 | |
(1)表示在結算已發行的限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的RSU時可發行的股票數量,假設100績效基礎RSU的目標股數的百分比,如附註13中題為“RSU”的章節所述。
(2)有關這些計劃的説明,請參閲註釋13。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,我們共發佈了3.3百萬股和4.1股票期權的行使、RSU的歸屬、扣除員工工資税和從員工股票購買計劃(“ESPP”)中購買的股票分別為100萬股。此外,如註釋10所述,我們發佈了2.32022年認股權證部分平倉時,我們普通股的百萬股4.3在分別截至2020年和2019年9月30日的9個月內,在2018年權證自動行使時,我們的普通股增加了100萬股。
(13) 股權獎
我們現在有二股權激勵計劃、我們的2005年股票期權計劃(“2005計劃”)和我們的2012年股權激勵計劃(“2012計劃”)。我們的2005年計劃因2012年首次公開募股而終止,但繼續管轄在2005年計劃終止之前授予的未償還股票期權的條款。我們不再根據我們的2005年計劃授予股權獎勵。
我們的2012年計劃規定授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、RSU、基於業績的股票獎勵和其他形式的股權薪酬(統稱為股權獎勵)。此外,2012年計劃規定授予績效現金獎勵。激勵性股票期權只能授予員工。所有其他股權獎勵可以授予員工,包括高級管理人員,以及董事和顧問。股票儲備可以增加到2005年計劃下未行使的已發行股票期權到期或終止的程度。在2019年1月之前,股票準備金也在每年1月1日至2022年1月1日自動增加,最高可達5本公司董事會確定的上一年12月31日已發行普通股總數的百分比。我們的董事會根據前一句話中描述的截至2019年12月31日的年度的規定,決定不增加2012年計劃下預留供發行的普通股數量。2019年1月,我們的董事會修改了2012年的計劃,取消了自動增加條款。因此,在2012年計劃的剩餘期限內,未經股東批准,不會增加股份儲備。
我們的2012員工股票購買計劃(“2012 ESPP”)授權根據授予我們員工的購買權發行普通股。根據2012年ESPP購買普通股的價格等於85在發行期的第一天或最後一天(以較低者為準),我們的普通股的公平市值的%。優惠期限為六個月從每年的2月1日和8月1日開始。預留供發行的普通股股數在每年1月1日至2022年1月1日自動增加,最多增加1本公司董事會確定的上一年12月31日已發行普通股總數的百分比。我們的董事會根據截至2020年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度的前一句話中描述的規定,決定不增加根據2012年ESPP為發行預留的普通股數量。
股票期權
股票期權的行使價格等於我們董事會確定的授予日普通股相關股票的市場價值,對於在我們首次公開募股之後發行的那些股票期權,則等於授予日我們普通股在紐約證券交易所公佈的收盤價。根據我們2005計劃和2012計劃授予新員工的股票期權通常授予25%自所需服務期開始之日起一年,並在剩餘時間內繼續按月授予繼續受僱的每個月三年。一般授予的期權可行使的期限最長為十年這取決於每個持有者作為服務提供者的連續身份。
截至2020年9月30日的9個月股票期權活動摘要如下:
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| 數量 股份 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 每股價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| (千) | | | | (以年為單位) | | (千) |
在2019年12月31日未償還 | 1,154 | | | $ | 77.70 | | | | | |
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已行使 | (149) | | | $ | 28.47 | | | | | $ | 44,465 | |
取消 | (11) | | | $ | 75.77 | | | | | |
在2020年3月31日未償還 | 994 | | | $ | 85.08 | | | | | |
| | | | | | | |
已行使 | (343) | | | $ | 70.33 | | | | | $ | 95,041 | |
| | | | | | | |
在2020年6月30日未償還 | 651 | | | $ | 92.87 | | | | | |
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已行使 | (46) | | | $ | 25.03 | | | | | $ | 20,233 | |
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在2020年9月30日未償還 | 604 | | | $ | 98.16 | | | 4.6 | | $ | 233,515 | |
已歸屬且預計將於2020年9月30日歸屬 | 580 | | | $ | 91.47 | | | 4.4 | | $ | 228,345 | |
自2020年9月30日起已授予並可行使 | 425 | | | $ | 34.83 | | | 2.7 | | $ | 191,110 | |
總內在價值代表我們普通股的估計公允價值與未償還現金期權的行權價格之間的差額。截至二零二零年九月三十日止九個月內,歸屬的股票期權總公平價值為$。2百萬
截至2020年9月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本(經估計沒收調整後)約為$11百萬截至2020年9月30日,未歸屬股票期權的加權平均剩餘歸屬期限約為4.0好多年了。
RSU
截至2020年9月30日的9個月RSU活動摘要如下:
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| 數量 股份 | | 加權平均授權日公允價值 每股 | | 集料 內在價值 |
| (千) | | | | (千) |
在2019年12月31日未償還 | 8,733 | | | $ | 185.39 | | | |
授與 | 2,810 | | | $ | 352.87 | | | |
既得 | (1,183) | | | $ | 151.19 | | | $ | 411,813 | |
沒收 | (278) | | | $ | 199.48 | | | |
在2020年3月31日未償還 | 10,082 | | | $ | 235.99 | | | |
授與 | 398 | | | $ | 341.10 | | | |
既得 | (1,061) | | | $ | 185.99 | | | $ | 394,458 | |
沒收 | (219) | | | $ | 213.34 | | | |
在2020年6月30日未償還 | 9,200 | | | $ | 246.89 | | | |
授與 | 283 | | | $ | 439.98 | | | |
既得 | (1,007) | | | $ | 194.61 | | | $ | 436,885 | |
沒收 | (120) | | | $ | 242.32 | | | |
在2020年9月30日未償還 | 8,356 | | | $ | 260.60 | | | $ | 4,052,833 | |
截至2020年9月30日的未償還RSU包括7.9百萬個RSU,只有服務條件和0.5同時具有使用條件和性能條件的百萬RSU。根據2012年計劃,僅向員工授予服務授予標準的RSU通常授予四-年期間。
同時具有服務和績效歸屬標準的績效基礎RSU(“PRSU”),如果在授予後的次年1月獲得我們董事會薪酬委員會的批准,則被視為有資格歸屬。有資格歸屬於PRSU的最終股份數量範圍為0%至180目標股票數量的%取決於適用期間內相對於績效指標的業績。在截至2020年9月30日的9個月內授予的受PRSU約束的合格股票將33%,2021年2月底,並繼續按季度授予剩餘的二隨後幾年,這取決於每個持有者在適用的歸屬日期作為服務提供商的連續地位。上表中顯示的授予PRSU的數量反映了有資格在100佔PRSU目標的百分比,幷包括對上一年批准的PRSU業績超過或低於目標所作的調整。2020年7月,我們的董事會批准了對2020財年業績目標的修改。因此,我們將確認增加的費用為$29在剩餘的授權期內超過百萬美元。我們認出了$41百萬美元和$54在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,分別在分級歸屬的基礎上,扣除實際和估計的沒收,與PRSU相關的股票薪酬為100萬美元。
截至2020年9月30日,與未歸屬RSU相關的未確認補償成本(經估計沒收調整後)約為$1.7億美元,加權平均剩餘歸屬期限約為2.9好多年了。
(14) 每股淨收益
普通股股東應佔每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股稀釋淨收入的計算方法是,將普通股股東應佔淨收益除以在此期間已發行普通股的加權平均股數,並根據普通股稀釋股的影響進行調整,普通股稀釋股包括未償還股票期權、RSU、ESPP義務、2022年票據、2022年認股權證和2018年認股權證。有業績條件的股票獎勵在符合業績條件的範圍內計入稀釋股。普通股的稀釋潛在股份採用庫存股方法或折算方法(視情況適用而定)計算。未償還股票期權、RSU、ESPP債務、票據和認股權證的影響在計算稀釋後每股淨收入時不包括在其影響將是反攤薄的期間。
下表列出了普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收入的計算(單位為千,每股數據除外):
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 12,858 | | | $ | 40,598 | | | $ | 101,855 | | | $ | 27,974 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 193,237 | | | 188,074 | | | 193,203 | | | 185,676 | |
潛在攤薄證券的加權平均效應: | | | | | | | |
普通股期權 | 460 | | | 1,049 | | | 577 | | | 1,153 | |
RSU | 4,165 | | | 4,363 | | | 4,062 | | | 4,964 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2018年認股權證 | — | | | — | | | — | | | 1,126 | |
2022年票據 | 1,258 | | | 2,929 | | | 1,148 | | | 2,701 | |
2022年票據結算 | 1,260 | | | — | | | 2,057 | | | — | |
2022年認股權證 | 996 | | | 1,463 | | | 827 | | | 1,119 | |
部分結算2022年認股權證 | 485 | | | — | | | 963 | | | — | |
加權平均流通股-稀釋 | 201,861 | | | 197,878 | | | 202,837 | | | 196,739 | |
每股淨收益-基本 | $ | 0.07 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.15 | |
每股淨收益-稀釋後 | $ | 0.06 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.14 | |
不包括在每股攤薄淨收入計算中的潛在攤薄證券如下(以千計),因為這樣做將是反攤薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
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RSU | 75 | | | 455 | | | 341 | | | 748 | |
ESPP義務 | 224 | | | 273 | | | 224 | | | 273 | |
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潛在稀釋證券總額 | 299 | | | 728 | | | 565 | | | 1,021 | |
(15) 所得税
我們通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的經常性業務收入來計算所得税撥備,並調整在此期間記錄的離散税項撥備。
我們的所得税撥備是#美元。13百萬美元和$34截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。所得税撥備主要歸因於法定税率不同的國家的盈虧組合、美國的估值免税額以及某些知識產權的公司間銷售。
我們的所得税撥備是#美元。20百萬美元和$5截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。所得税撥備主要歸因於外國税收和不同法定税率國家的盈虧組合。
在我們做生意的某些國家,政府已經針對新冠肺炎大流行制定了立法,包括美國在2020年3月27日通過的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)。我們正在繼續分析這些立法發展,並認為它們沒有對我們在截至2020年9月30日的前三個月和前九個月每個月的所得税撥備產生實質性影響。
我們在美國和外國司法管轄區都要納税。截至2020年9月30日,我們的2004至2019年納税年度仍需在大多數司法管轄區進行審查。
由於對税收法律法規的解釋不同,税務機關可能會對我們的税務備案立場產生爭議。我們定期評估與我們的報税頭寸相關的風險敞口,並相信已為税務審查可能導致的調整預留了足夠的金額。
(16) 承諾和或有事項
經營租約
對於我們的一些辦公室和數據中心,我們已經簽訂了截至2035年的各種到期日的不可取消運營租賃協議。某些租賃協議包括續簽或終止租約的選擇權,這些選擇權不能合理地確定是否會行使,因此我們在確定租賃費時沒有考慮這些因素。
總運營租賃成本為$21百萬美元和$612000萬美元,不包括截至2020年9月30日的前三個月和前九個月的短期租賃成本、可變租賃成本和轉租收入,每一項都是非實質性的。總運營租賃成本為$17百萬美元和$472000萬美元,不包括短期租賃成本可變租賃成本和轉租收入,這兩項分別對截至2019年9月30日的前三個月和前九個月無關緊要。
截至2020年9月30日的前9個月,為計入經營租賃負債計量的金額支付的現金為#美元。42因獲得經營權資產而產生的經營租賃負債總額為#億美元。102百萬
截至2020年9月30日,加權平均剩餘租賃期限為8.7年,加權平均貼現率為3.5%.
下表列出了截至2020年9月30日的經營租賃負債到期日(單位:千):
| | | | | |
|
2020年剩餘時間 | $ | 20,762 | |
| |
2021 | 84,356 | |
2022 | 82,717 | |
2023 | 77,534 | |
2024 | 60,157 | |
此後 | 263,726 | |
經營租賃支付總額 | 589,252 | |
減去:推定利息 | (91,657) | |
經營租賃負債現值 | $ | 497,595 | |
除上述金額外,截至2020年9月30日,我們還有運營租賃,主要針對寫字樓,尚未開始使用未貼現的現金流$350百萬這些經營租約將在2020至2022年間開始,租期為2至14好多年了。
其他合同承諾
其他合同承諾包括數據中心和IT運營以及銷售和營銷活動。在截至2020年9月30日的9個月內,在正常業務過程之外沒有簽訂任何實質性合同義務。
除上述金額外,本金總額為$的2022年債券和2030年債券的償還243百萬美元和$1.510億美元將分別於2022年6月1日和2030年9月1日到期。有關我們的備註的更多信息,請參閲附註10。
另外,$14截至2020年9月30日,100萬美元的未確認税收優惠已記錄為負債。
信用證
截至2020年9月30日,我們的信用證總金額為美元。20100萬美元,主要與我們的客户合同和運營租賃有關。
法律程序
在正常業務過程中,我們不時參與訴訟和其他法律程序。雖然任何訴訟或其他法律程序的結果並不確定,但管理層並不認為任何懸而未決的法律事宜的最終解決可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,但我們已記錄或有虧損的事項除外。當我們很可能會招致損失,並且我們可以合理估計損失金額或損失範圍時,我們就應計或有損失。
一般來説,我們的訂閲協議要求我們為我們的客户就第三方知識產權侵權和其他索賠進行辯護。任何與知識產權索賠或其他訴訟相關的不利裁決都可能阻止我們提供服務,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
(17) 有關地理區域和產品的信息
根據我們的用户位置,按地理區域劃分的收入如下所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
北美(1) | $ | 754,649 | | | $ | 590,058 | | | $ | 2,161,666 | | | $ | 1,660,403 | |
EMEA(2) | 287,230 | | | 213,355 | | | 803,194 | | | 619,793 | |
亞太地區和其他地區 | 110,093 | | | 82,420 | | | 304,294 | | | 228,467 | |
總收入 | $ | 1,151,972 | | | $ | 885,833 | | | $ | 3,269,154 | | | $ | 2,508,663 | |
按地理面積計算的財產和設備淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
北美(3) | $ | 322,885 | | | $ | 269,754 | |
EMEA(2) | 151,977 | | | 118,399 | |
亞太地區和其他地區 | 89,145 | | | 79,932 | |
財產和設備,淨額 | $ | 564,007 | | | $ | 468,085 | |
(1)歸因於美國的收入為94分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中的每個月佔北美收入的1%。
(2)歐洲、中東和非洲。
(3)財產和設備,歸因於美國的淨額是75%和73截至2020年9月30日和2019年12月31日,資產和設備的淨可歸因於北美的百分比。
訂閲收入包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
數字工作流產品 | $ | 958,612 | | | $ | 721,161 | | | $ | 2,712,136 | | | $ | 2,034,872 | |
ITOM產品 | 132,774 | | | 113,749 | | | 389,480 | | | 321,013 | |
訂閲總收入 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | |
我們的數字化工作流程產品包括現在的平臺、現在的IT服務管理、現在的IT業務管理、現在的DevOps、現在的IT資產管理、現在的安全運營、現在的集成風險管理、現在的HR服務交付、現在的客户服務管理和現在的現場服務管理,並且通常按用户定價。我們的ITOM產品通常按節點(物理或虛擬服務器)定價。在之前發佈的合併財務報表中,我們將數字工作流程產品稱為“服務管理產品”。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對本公司財務狀況、經營業績和現金流的討論和分析應結合(1)本季度報告10-Q表中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註,以及(2)截至2019年2月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表年報(文件第001-35580號)中包含的審計綜合財務報表及其附註以及管理層對截至2019年12月31日止年度財務狀況和經營業績的討論和分析。這份關於Form 10-Q的季度報告包含修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變體來識別。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於當前新冠肺炎疫情對我們的業務、未來財務業績和總體經濟狀況的影響、本文中確定的因素以及在本季度報告10-Q表格第二部分第1A項以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中題為“風險因素”的章節中討論的那些因素,這些因素包括但不限於當前的新冠肺炎疫情對我們的業務、未來財務業績和總體經濟狀況的影響、本文確定的因素以及在本季度報告的第1A部分和我們提交給證券交易委員會的其他文件中討論的因素。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
投資者和其他人應該注意到,我們使用我們的投資者關係網站(https://www.servicenow.com/company/investor-relations.html),SEC備案文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播向投資者公佈重要的財務信息。“我們使用這些渠道,以及社交媒體,與我們的投資者和公眾就我們的公司、我們的服務和其他問題進行溝通。我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發佈的信息。
我們的自由現金流和賬單計量包括在標題為“-關鍵業務指標-自由現金流”和“-關鍵業務指標-賬單”的章節中,不符合美國公認會計原則(GAAP)。這些非GAAP財務措施並不打算單獨考慮,或作為根據GAAP編制和呈報的財務信息的替代品或更好的財務信息。這些衡量標準可能與其他公司使用的非GAAP財務衡量標準不同,限制了它們在進行比較時的有效性。我們鼓勵投資者仔細考慮我們在GAAP下的業績,以及我們補充的非GAAP業績,以更全面地瞭解我們的業務。
概述
ServiceNow的目的是讓工作世界更好地為人們服務。我們認為,人們應該以他們想要的方式工作,因此我們構建的應用程序可以幫助實現現有流程的自動化,並創建高效的數字化工作流程。我們的產品和服務使工作的各個步驟能夠在企業的不同部門、系統和流程之間自然流動。當工作順理成章時,美好的經歷隨之而來。我們主要通過簡單易用的界面通過互聯網作為服務交付我們的軟件,以便我們可以快速部署我們的套裝產品,客户可以輕鬆構建他們的自定義應用程序。在少數情況下,客户選擇自己或通過第三方服務提供商託管我們的軟件。
我們通常按年費提供我們的服務,其中包括訪問訂購的訂閲服務和相關支持,包括在訂閲期限內更新訂閲服務。我們訂閲服務的定價基於多個因素,包括訂閲期限的持續時間、數量、購買的產品組合和折扣。我們通過我們的直銷團隊產生銷售額,在較小程度上,通過轉售合作伙伴和第三方推薦間接產生銷售額。我們還從專業服務以及客户和合作夥伴人員培訓中獲得收入。我們正在將我們的專業服務組織的重點從實施服務轉移到戰略諮詢和諮詢服務,以加速平臺採用並推動客户成果。我們通常每年預先向客户收取訂閲服務的費用,並在執行工作時每月向客户收取專業服務的欠款。
我們的大部分收入來自大型全球企業客户。我們繼續投資於我們的服務、基礎設施以及銷售和營銷的發展,以推動長期增長。截至2020年9月30日,我們的員工總數從2019年9月30日的9929人增加到12643人。
2019年12月,報告了一種新型冠狀病毒病株(“新冠肺炎”),2020年1月,世界衞生組織(“世衞組織”)宣佈此次疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。2020年2月,世衞組織在全球範圍內將新冠肺炎的威脅級別從高上調至極高,2020年3月,世衞組織將新冠肺炎定為大流行。新冠肺炎疫情造成了嚴重的全球經濟不確定性,對我們的客户、合作伙伴和供應商的業務產生了不利影響,並影響了我們的業務和運營業績。截至申請日,新冠肺炎疫情可能繼續對我們的業務和未來財務狀況或經營業績造成多大程度的影響仍不確定。我們正在繼續監測新冠肺炎大流行對我們整個業務的實際和潛在影響。雖然由於我們的訂閲式業務模式,我們的收入、賬單和收益相對可預測,但新冠肺炎疫情的影響,加上我們歷史上經歷的季節性,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中,並可能導致我們未來的運營業績在不同時期之間有很大差異。如果我們遇到客户需求減少、客户支出或合同期限減少、收款延遲、付款期限延長、銷售週期延長或由於我們競爭對手的產品和服務的條款和條件以及定價的變化而導致的競爭,我們的業務、經營業績和未來的整體財務表現可能會受到重大不利影響。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展, 這些風險和不確定性包括:疫情爆發的持續時間和蔓延情況;政府應對措施,包括“庇護所到位”及類似指令等緩解措施的有效性、程度和持續時間;對客户、銷售週期以及新業務開創能力的影響;對客户、行業或員工活動的影響;招聘和培訓新員工的延誤程度,主要是在一般和行政職能方面;以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響;所有這些都是高度不確定和難以預測的。
為了應對新冠肺炎疫情,我們專注於保持業務連續性,幫助我們的員工、客户和社區,併為我們的業務的未來和長期成功做好準備。在2020年第一季度,我們發佈了四款應急應用程序,幫助客户駕馭新冠肺炎疫情管理。2020年第二季度,我們發佈了安全工作場所應用程序(Safe Workplace Apps),這是一個由四個應用程序組成的套件和儀表盤,旨在幫助公司管理讓員工重返工作場所的必要步驟,並支持他們的健康和安全。此外,我們取消了面對面的年度知識用户會議(“Knowledge”),取而代之的是數字活動體驗,並取消了我們的金融分析師日(Financial Analyst Day)。在2020年第一季度,我們還暫時關閉了大部分辦公室,並鼓勵員工遠程工作。這些變化在2020年第四季度仍然有效,並可能延續到明年。這些和我們可能實施的任何額外運營變化的影響(如果有的話)是不確定的,但我們已經實施的變化沒有也預計不會影響我們維持運營的能力,包括財務報告系統、對財務報告的內部控制以及披露控制和程序。請參閲“風險因素”部分,進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們業務造成的影響。
關鍵業務指標
ACV大於100萬美元的客户數量。“我們計算截至期末年度合同價值(”ACV“)超過100萬美元的客户總數。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我們分別有1012和808個客户的ACV超過100萬美元。出於客户統計的目的,客户被定義為在測量日期具有唯一的鄧白氏全球終極版(“GULT”)數據通用編號系統(“DUNS”)編號和有效訂閲合同的實體。DUNS號碼是企業識別和跟蹤的全球標準。我們認為GULT不能準確代表ServiceNow客户的控股公司、政府實體和其他組織除外。例如,儘管所有的美國政府機構都被歸為GULT下的“美利堅合眾國政府”,但我們把與我們簽訂合同的每個政府機構都算作一個單獨的客户。我們的客户數量可能會受到收購、剝離和其他市場活動的調整;因此,為了便於比較,我們重申之前披露的ACV超過100萬美元的客户數量。ACV是根據合同簽訂時的有效匯率計算的。匯率波動可能會導致ACV超過100萬美元的客户數量出現一些變化。
剩餘的履約義務。分配給剩餘履約義務(“RPO”)的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。RPO不包括拖欠賬單的合同,如某些時間和材料合同,因為我們在相關會計指導下適用“開票權”實踐權宜之計。
截至2020年9月30日,我們的RPO為73億美元,我們預計在接下來的12個月內確認這些RPO中約52%的收入,其餘部分將在此後確認。可能導致我們的RPO因時期而異的因素包括:
•外幣匯率。雖然我們的大部分合同在歷史上都是以美元計價的,但最近一段時間我們的合同越來越多地以外幣計價,特別是歐元和英鎊。截至資產負債表日,外幣匯率的波動和市場的波動,包括新冠肺炎疫情造成的波動,將導致我們的零售訂單出現波動。
•產品組合。在少數情況下,我們允許客户自行或通過第三方服務提供商託管我們的軟件。在自託管產品中,我們在交付軟件時預先確認一部分收入,因此,此類收入不包括在RPO中。
•訂閲開始日期。我們有時會在將來簽訂具有訂閲開始日期的合同,如果此類合同在資產負債表日期之前簽署,則這些金額將包括在RPO中。
•續簽合同的時間安排。雖然客户通常在合同期限結束時續簽合同,但有時客户也可以在預定的到期日之前或之後續簽。例如,如果我們成功地向現有客户銷售了額外的產品或服務,客户可能會決定提前續簽現有合同,以確保其所有合同都在同一日期到期。在其他情況下,長時間的談判或其他因素可能導致合同到期後才能續簽。
•合同期限。雖然我們通常簽訂多年訂閲服務,但我們的合同期限各不相同。此外,我們繼續看到全年與美國聯邦政府簽訂的為期12個月的協議數量有所增加,這是截至9月30日的季度中最高的,主要是由於他們年度預算支出的時間安排。我們有時也會簽訂期限為12個月或更短的合同,使合同能夠與現有合同同時終止。此外,我們可能會看到,由於新冠肺炎疫情的影響,合同期限可能會縮短。合同期限將導致我們的RPO發生變化。
自由現金流。我們將自由現金流(一種非GAAP財務指標)定義為GAAP淨現金,由購買財產和設備的經營活動減去。購買的財產和設備以其他方式計入根據公認會計準則進行投資活動所使用的現金。我們相信,有關自由現金流的信息為投資者提供了有用的信息,因為它是我們業務運營實力和業績的指標。然而,我們對自由現金流的計算可能無法與其他公司使用的類似衡量標準進行比較。自由現金流的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | |
| | | | | |
| (千美元) | | |
自由現金流: | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,101,074 | | | $ | 814,761 | | | 35 | % |
購買財產和設備 | (285,327) | | | (185,889) | | | 53 | % |
自由現金流(1) | $ | 815,747 | | | $ | 628,872 | | | 30 | % |
(1)截至2020年9月30日的9個月的自由現金流包括與償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據有關的6900萬美元的影響。
比林斯説。我們將賬單定義為已確認的GAAP收入加上GAAP未開單應收賬款、遞延收入和客户存款總額的變化,這是一種非GAAP財務衡量標準,如簡明合併現金流量表上所示。以下是賬單的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | %變化 | | 截至9月30日的9個月, | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
| | | | | | | | | | | |
比林斯: | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,151,972 | | | $ | 885,833 | | | 30 | % | | $ | 3,269,154 | | | $ | 2,508,663 | | | 30 | % |
遞延收入總額、未開單應收賬款和客户存款總額的變化(1) | (12,480) | | | 29,382 | | | (142 | %) | | 52,744 | | | 135,098 | | | (61 | %) |
總賬單 | $ | 1,139,492 | | | $ | 915,215 | | | 25 | % | | $ | 3,321,898 | | | $ | 2,643,761 | | | 26 | % |
(1)在我們的簡明合併現金流量表上列示或派生的現金流量表。
賬單包括與現有客户簽訂的訂閲合同、續訂合同、擴展合同、與新客户簽訂的合同以及專業服務和培訓合同的發票金額。可能導致我們的賬單結果在不同時期有所不同的因素包括:
•比林斯期限。雖然我們通常每年向客户收取訂閲服務的費用,但客户有時會要求(我們也會接受)持續時間小於或大於通常12個月期限的費用。
•合同開始日期。我們不時地簽訂合同,合同開始日期在未來,我們將這些金額從賬單中剔除,因為這些金額不包括在我們的綜合資產負債表中,除非這些金額在資產負債表日期已經支付。
•外幣匯率。雖然我們的大部分賬單在歷史上都是以美元結算的,但最近一段時間我們的賬單中有越來越多的比例是以外幣支付的,特別是歐元和英鎊。外幣匯率的波動和市場的波動,包括新冠肺炎大流行引起的波動,將導致我們賬單的變化無常。
•續簽合同的時間安排。雖然客户通常在合同期限結束時續簽合同,但有時客户可能會在預定的到期日之前或之後續簽合同。例如,如果我們成功地向現有客户銷售了額外的產品或服務,客户可能會決定提前續簽現有合同,以確保其所有合同都在同一日期到期。在其他情況下,長時間的談判或其他因素可能導致合同到期後才能續簽。
•季節性。就我們與客户簽訂服務協議而言,我們歷來都經歷過季節性。每年第四季度,我們與新客户簽訂的協議以及與現有客户簽訂的續簽協議的比例都要高得多。第四季度客户協議的增加主要是因為我們的佣金計劃的條款激勵我們的直銷隊伍在12月31日之前完成他們的年度配額,以及軟件行業典型的大企業賬户購買模式,這主要是由年度授權預算支出到期推動的。此外,我們通常在每個季度的最後一個月,通常是最後兩週簽署這些協議中的很大一部分。簽訂客户合同的時間上的這種季節性有時在我們的賬單中不會立即顯現,因為我們通常會將具有未來開始日期的雲產品合同排除在賬單之外,除非在資產負債表日期已經支付了此類金額。同樣,這種季節性反映的程度要小得多,有時在我們的收入中不會立即顯現,因為我們在訂閲協議期限(通常為12至36個月)內確認雲產品合同的訂閲收入。儘管這些季節性因素在科技行業很常見,但歷史模式不應被視為我們未來銷售活動或業績的可靠指標。此外,由於當前國內生產總值收縮的影響以及新冠肺炎疫情對我們的客户和銷售週期造成的其他目前未知的影響,季節性因素可能會加劇。
雖然我們認為賬單是反映我們業務表現的一個有用的領先指標,但由於上述因素,報告期內新訂或續訂訂閲量的增加或減少可能不會對該報告期的賬單產生立竿見影的影響。
為了使我們的賬單結果具有更好的同比可比性,我們披露了外幣匯率波動和賬單持續時間波動對我們賬單的影響。外幣匯率波動的影響是通過將以美元以外的貨幣報告的實體的本期業績按上一期的有效匯率而不是本期的實際匯率換算成美元來計算的。賬單期限波動的影響是通過將本期超過12個月的多年期賬單部分替換為上期超過12個月的多年期賬單部分來計算的。儘管進行了上述調整,但不同時期賬單結果的可比性仍然受到合同美元價值與未來開始日期和續簽合同時間變化的影響,沒有提出任何調整。
外幣匯率波動對截至2020年9月30日的三個月和九個月的賬單分別產生了1300萬美元的有利影響和1200萬美元的不利影響。賬單持續時間的變化對截至2020年9月30日的三個月和九個月的每個月都沒有實質性影響。
續約率。我們用100%減去我們的流失率來計算續約率。我們在一段時間內的流失率等於在這段時間內流失的客户的ACV除以(I)在此期間續簽的所有客户的ACV總數(不包括價格或用户的變化)和(Ii)在此期間失去的所有客户的ACV總數。因此,我們的續約率是根據ACV計算的,而不是根據續訂的客户數量計算的。此外,我們的續約率不反映客户購買的增加或減少,只要這些客户不是流失的客户或過期的續訂。丟失的客户是指沒有續簽即將到期的合同的客户,根據我們的判斷,該客户將不會續簽。通常,續訂時減少訂閲的客户不會被視為丟失的客户。但是,在訂閲減少佔客户ACV的大部分的情況下,我們可能會將續訂視為丟失的客户。在計算續約率時,我們將客户定義為在測量日期具有獨立的服務生產實例和有效訂閲合同的實體,而不是具有唯一GULT或DUNS編號的實體。對於在續訂時發生的導致兩個或更多客户合併的收購、整合和其他客户事件,我們會調整續約率。此外,從2020年開始,我們簡化了與不到12個月的合同相關的方法,以計算用於計算續約率的ACV。以前披露的續約率可以重述,以反映這樣的調整或方法簡化,以實現可比性。雖然之前披露的截至2019年9月30日的三個月和九個月的續約率由於簡化了方法以實現可比性而被重述, 之前披露的續約率沒有實質性變化。我們的續約率在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為99%和97%,在截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為99%和98%。由於我們的續約率受續訂時間的影響,續訂時間可能在原始合同結束日期之前或之後,因此逐期比較續約率可能沒有意義。
經營成果的構成要素
營業收入
訂閲收入。訂閲收入主要包括使客户能夠訪問自託管產品和基於雲的訂閲產品的訂購訂閲服務的費用,以及在訂閲期限內對訂閲服務的相關支持和更新(如果有)。對於我們基於雲的產品,我們在訂閲期內按費率確認收入。對於自託管產品,銷售價格的很大一部分在軟件交付時確認,這可能會導致我們的訂閲收入和訂閲毛利出現更大的變數。定價包括訂閲期內提供的多個實例、託管和支持服務、數據備份和災難恢復服務,以及將來的更新(如果可用)。我們通常在執行初始合同或後續續訂時,以每年遞增的方式向客户開具訂閲費發票。我們的合同在認購期內通常是不可取消的,但如果我們嚴重不履行,客户可能會因違約而終止合同。
專業服務和其他收入。我們對專業服務的安排主要是以時間和材料為基礎的,我們通常根據實際工作時間和所發生的費用每月向客户開具拖欠專業服務的發票。我們的一些專業服務安排是以固定費用或訂閲為基礎的,收入在提供服務時確認。其他收入主要包括客户培訓的費用,這些費用來自現場提供的或通過公開提供的課程。典型的付款條件要求我們的客户在發票開出後30天內付款。
我們主要通過直銷組織銷售訂閲服務。我們還通過託管服務提供商和轉售合作伙伴銷售服務。我們還通過我們的直接團隊和間接渠道銷售,從某些專業服務以及客户和合作夥伴人員的培訓中獲得收入。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,來自我們直銷組織的收入分別佔我們總收入的80%和81%;在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,來自直銷組織的收入分別佔我們總收入的81%和82%。為了計算我們直銷組織的收入,我們將系統集成商和託管服務提供商的收入作為直銷組織的一部分計算在內。
間接費用的分攤
與辦公設施、IT相關的間接成本,以及與非專供客户使用或研發使用的基礎設施相關的某些折舊,根據員工人數計入收入成本和運營費用。
收入成本
訂閲收入成本。訂閲收入的成本主要包括與託管我們的服務和向客户提供支持相關的費用。這些費用包括數據中心容量成本,其中包括與我們的數據中心相關的主機託管成本以及數據中心之間的互聯,與我們專供客户使用的基礎設施硬件設備相關的折舊,無形資產的攤銷,與軟件、IT服務和專用客户支持相關的費用,與數據中心運營和客户支持直接相關的人事成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬以及分配的管理費用。
專業服務成本和其他收入。專業服務成本和其他收入主要包括與我們的專業服務和培訓部門直接相關的人事成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬、簽約第三方合作伙伴的成本、差旅費用和分配的管理費用。
專業服務由我們的服務團隊直接提供,也由簽約的第三方合作伙伴提供。我們支付給第三方合作伙伴的費用主要在提供專業服務時確認為收入成本。截至2020年9月30日的三個月和九個月,與我們與第三方合作伙伴簽約的專業服務項目相關的收入成本佔專業服務和其他收入的百分比分別為9%和10%,截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為15%。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員直接相關的人事費用,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括支付給銷售員工的佣金攤銷,包括相關的工資税和附帶福利。不時地,第三方為我們提供推薦,我們為此支付推薦費。我們將與這些推薦相關的收入作為我們直銷組織收入的一部分。支付給這些第三方的轉介費通常是客户新ACV淨值的10%。我們推遲支付推薦費,因為它們被視為與獲取客户合同相關的增量銷售成本,並將這些推薦費的攤銷計入銷售和營銷費用。此外,銷售和營銷費用包括品牌費用、被與知識有關的收益抵消的費用、包括知識以外的事件的其他營銷計劃費用,以及與購買專門用於銷售和營銷的廣告和營銷數據、軟件和訂閲服務以及分配的管理費用相關的成本。
研究與發展
研發費用主要包括與我們的研發人員直接相關的人事費用,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬以及分配的管理費用。研發費用還包括數據中心容量成本、與合同用於研發目的的外部服務相關的成本以及僅用於研發目的的基礎設施硬件設備的折舊。
一般事務和行政事務
一般及行政開支主要包括與行政人員、財務、法律、人力資源、設施及行政人員有關的開支,包括薪金、福利、獎金及股票薪酬、對外法律、會計及其他專業服務費、其他公司開支、無形資產攤銷及已分配管理費用。
所得税撥備
所得税撥備包括聯邦所得税、州所得税和外國所得税。由於累計虧損,截至2020年9月30日,我們對我們的美國遞延税資產保持估值津貼。我們在評估對我們的美國和外國遞延税項資產適用估值津貼的程度時,會考慮所有可用的證據,包括但不限於盈利歷史、預測的未來結果、行業和市場趨勢以及每項遞延税項資產的性質。
運營結果
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
認購 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | 31 | % | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | | | 32 | % |
專業服務和其他 | 60,586 | | | 50,923 | | | 19 | % | | 167,538 | | | 152,778 | | | 10 | % |
總收入 | $ | 1,151,972 | | | $ | 885,833 | | | 30 | % | | $ | 3,269,154 | | | $ | 2,508,663 | | | 30 | % |
收入百分比: | | | | | | | | | | | |
認購 | 95% | | 94% | | | | 95% | | 94% | | |
專業服務和其他 | 5% | | 6% | | | | 5% | | 6% | | |
總計 | 100% | | 100% | | | | 100% | | 100% | | |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的訂用收入分別增加了2.56億美元和7.46億美元,這主要是由於現有客户的購買量增加和我們的客户數量增加所致。訂閲收入包括分別在截至2020年和2019年9月30日的三個月內從交付與自託管產品相關的軟件中預先確認的3700萬美元和3500萬美元的收入,以及分別在截至2020年和2019年9月30日的9個月內確認的1.49億美元和1.19億美元的收入。
我們預計,隨着我們繼續增加新客户和現有客户增加對我們產品的使用,截至2020年12月31日的年度的訂閲收入將以絕對美元計算增加,但與截至2019年12月31日的年度相比,訂閲收入佔總收入的比例相對持平。不過,我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對客户獲取和續約率的影響。
我們對2020年剩餘時間的收入、收入成本和運營費用的預期是基於截至2020年9月30日的匯率。
訂閲收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
數字工作流產品 | $ | 958,612 | | | $ | 721,161 | | | 33 | % | | $ | 2,712,136 | | | $ | 2,034,872 | | | 33 | % |
ITOM產品 | 132,774 | | | 113,749 | | | 17 | % | | 389,480 | | | 321,013 | | | 21 | % |
訂閲總收入 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | 31 | % | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | | | 32 | % |
我們的數字化工作流程產品包括現在的平臺、現在的IT服務管理、現在的IT業務管理、現在的DevOps、現在的IT資產管理、現在的安全運營、現在的集成風險管理、現在的HR服務交付、現在的客户服務管理和現在的現場服務管理,並且通常按用户定價。我們的ITOM產品通常按節點(物理或虛擬服務器)定價。在之前發佈的合併財務報表中,我們將數字工作流程產品稱為“服務管理產品”。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,專業服務和其他收入分別比截至2019年9月30日的三個月和九個月增加了1000萬美元和1500萬美元,這是因為向新客户和現有客户提供的服務和培訓有所增加。我們預計,在截至2020年12月31日的一年中,專業服務和其他收入將以絕對美元計算增長。我們越來越注重將我們的內部專業服務組織部署為戰略資源,並依靠我們的合作伙伴生態系統直接與客户簽約,以交付實施服務。
收入成本和毛利百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
認購 | $ | 189,280 | | | $ | 139,330 | | | 36 | % | | $ | 520,935 | | | $ | 401,398 | | | 30 | % |
專業服務和其他 | 62,424 | | | 61,463 | | | 2 | % | | 187,074 | | | 183,794 | | | 2 | % |
收入總成本 | $ | 251,704 | | | $ | 200,793 | | | 25 | % | | $ | 708,009 | | | $ | 585,192 | | | 21 | % |
毛利百分比: | | | | | | | | | | | |
認購 | 83% | | 83% | | | | 83% | | 83% | | |
專業服務和其他 | (3%) | | (21%) | | | | (12%) | | (20%) | | |
總毛利百分比 | 78% | | 77% | | | | 78% | | 77% | | |
毛利 | $ | 900,268 | | | $ | 685,040 | | | | | $ | 2,561,145 | | | $ | 1,923,471 | | | |
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與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的訂閲收入成本分別增加了5000萬美元和1.2億美元。這一增長主要是由於增加了員工人數,並增加了支持我們訂閲產品增長的成本。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,包括基於股票的薪酬和間接費用在內的人事相關成本分別增加了2100萬美元和5300萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,與數據中心硬件和軟件相關的折舊費用以及支持數據中心容量擴展的維護成本分別增加了2600萬美元和5700萬美元。此外,與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的無形資產攤銷分別增加了300萬美元和1100萬美元,這主要是由於收購造成的。
我們預計,隨着我們向更多客户提供訂閲服務並增加客户實例中的使用量,我們的訂閲收入成本(以絕對美元計算)將會增加。不過,我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們客户的影響。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的訂閲毛利百分比分別為83%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的每個月的毛利百分比為83%。我們預計,與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,我們的訂閲毛利百分比將保持相對持平。隨着未來收購的完成,我們的認購收入成本可能會增加,這是因為與所收購的無形資產攤銷相關的額外非現金費用。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月,專業服務和其他收入的成本相對持平,與去年同期相比分別增加了300萬美元,這主要是由於員工人數增加,導致人員相關成本(包括股票薪酬)的增加,被第三方實施成本的下降所抵消,因為我們繼續投資和部署我們的內部專業服務組織,並提高其利用率,以及由於新冠肺炎疫情而導致的旅行限制導致的差旅費用減少。
我們的專業服務和其他毛損百分比分別從截至2019年9月30日的三個月和九個月的21%和20%降至截至2020年9月30日的三個月和九個月的3%和12%,這是由於我們內部專業服務組織的利用率增加和某些差旅費用的減少,預計這兩項都將持續到今年剩餘時間。因此,我們預計截至2020年12月31日的一年,我們的專業服務和其他毛損百分比將比截至2019年12月31日的年度有所下降。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
銷售及市場推廣 | $ | 453,410 | | | $ | 362,975 | | | 25 | % | | $ | 1,321,163 | | | $ | 1,118,279 | | | 18 | % |
收入百分比 | 39% | | 41% | | | | 40% | | 45% | | |
| | | | | | | | | | | |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用分別增加了9000萬美元和2.03億美元。這一增長主要是由於員工人數增加,導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的人事相關成本(包括基於股票的薪酬和間接費用)與去年同期相比分別增加了6500萬美元和1.72億美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的前三個月和前九個月,與遞延佣金和第三方推薦費相關的攤銷費用分別增加了1400萬美元和3700萬美元,原因是與新客户的合同、擴張和續簽合同增加。其他銷售和營銷計劃費用,包括品牌費用以及與購買廣告和市場數據以及外部服務相關的成本,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間分別比去年同期增加了2400萬美元和4000萬美元。
在世界各國政府為應對新冠肺炎疫情而實施的持續監管限制中,我們暫時關閉了大部分辦事處,以確保我們全球員工、辦公室員工和社區的福祉和安全,並鼓勵我們的員工遠程工作並限制出差。此外,為了應對大流行,我們取消了知識和其他活動,並用數字活動取而代之,或者將其推遲到未來一段時間。因此,在截至2020年9月30日的前9個月,與知識有關的費用(扣除收益)與去年同期相比減少了1000萬美元。此外,與上年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,由於新冠肺炎疫情造成的旅行限制,差旅費用分別減少了1,700萬美元和4,200萬美元。
鑑於這場大流行的史無前例的性質和持續時間的不確定性,我們預計銷售和營銷費用佔總收入的比例將下降,因為在截至2020年9月30日的三個月和九個月中的每個月都發生了某些差旅費用的減少和現場活動的取消,預計在截至2020年12月31日的本年度剩餘時間內將持續下去。然而,我們打算繼續擴大我們的直銷組織,增加我們的營銷活動,增長我們的國際業務並建立品牌知名度,並預計截至2020年12月31日的年度的銷售和營銷費用按絕對美元計算將增加,但與截至2019年12月31日的年度相比,佔收入的百分比將下降。
研究與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
研究與發展 | $ | 268,292 | | | $ | 190,099 | | | 41 | % | | $ | 740,030 | | | $ | 546,041 | | | 36 | % |
收入百分比 | 23% | | 21% | | | | 23% | | 22% | | |
| | | | | | | | | | | |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用分別增加了7800萬美元和1.94億美元。這一增長主要是由於員工人數增加,導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的人事相關成本(包括基於股票的薪酬和間接費用)與去年同期相比分別增加了7000萬美元和1.79億美元。截至2020年9月30日的前三個月和前九個月的剩餘增長主要是由於託管成本和數據中心相關折舊成本的增加以支持研發活動.
我們預計,與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的研發費用(以絕對美元計算)將增加,佔收入的比例將略有增加,因為我們將繼續改善我們服務的現有功能,開發新的應用程序以滿足市場需求,並增強我們的核心平臺。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 109,234 | | | $ | 75,642 | | | 44 | % | | $ | 319,019 | | | $ | 245,540 | | | 30 | % |
收入百分比 | 9% | | 9% | | | | 10% | | 9% | | |
| | | | | | | | | | | |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的一般和行政費用分別增加了3400萬美元和7300萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加,導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的人事相關成本(包括基於股票的薪酬和間接費用)與去年同期相比分別增加了2600萬美元和6000萬美元。2020年3月,我們修改了與首席執行官的僱傭協議,並支付了400萬美元,以恢復我們的首席執行官有權從他的前僱主那裏獲得的某些非競爭付款的好處。
我們預計在截至2020年12月31日的一年中,隨着我們繼續招聘新員工,一般和行政費用以絕對美元計算將會增加,但與截至2019年12月31日的年度相比,佔總收入的比例相對持平。
基於股票的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
認購 | $ | 25,602 | | | $ | 18,880 | | | 36 | % | | $ | 72,086 | | | $ | 54,019 | | | 33 | % |
專業服務和其他 | 13,054 | | | 10,867 | | | 20 | % | | 37,857 | | | 31,749 | | | 19 | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 78,871 | | | 68,712 | | | 15 | % | | 227,998 | | | 200,071 | | | 14 | % |
研究與發展 | 74,213 | | | 50,636 | | | 47 | % | | 203,279 | | | 144,259 | | | 41 | % |
一般和行政 | 28,189 | | | 13,839 | | | 104 | % | | 83,834 | | | 62,046 | | | 35 | % |
股票薪酬總額 | $ | 219,929 | | | $ | 162,934 | | | 35 | % | | $ | 625,054 | | | $ | 492,144 | | | 27 | % |
收入百分比 | 19% | | 18% | | | | 19% | | 20% | | |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬分別增加了5700萬美元和1.33億美元,這主要是由於對現有和新員工的額外獎勵,以及股票獎勵加權平均授予日期公允價值的增加。
由於我們股票價格的波動,基於股票的薪酬本質上很難預測。根據我們截至2020年9月30日的股價,我們預計在截至2020年12月31日的一年中,股票薪酬以絕對美元計算將繼續增加,因為我們繼續向員工發放基於股票的獎勵,但與截至2019年12月31日的年度相比,股票薪酬佔總收入的比例相對持平。
外幣兑換
我們的國際業務已經並將繼續提供我們總收入的很大一部分。截至2020年和2019年9月30日的三個月,北美以外的收入分別佔總收入的34%和33%,截至2020年和2019年9月30日的九個月,北美以外的收入佔總收入的34%。
由於我們主要以外幣進行美國以外的銷售,美元相對於其他主要外幣(主要是歐元和英鎊)的普遍疲軟對我們截至2020年9月30日的三個月的收入產生了有利影響,對截至2020年9月30日的9個月的收入產生了不利影響。對於以美元以外的貨幣報告的實體,如果我們將截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績換算為截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效匯率,而不是期間的實際匯率,我們報告的訂閲收入在這兩個時期將分別減少1400萬美元和增加900萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月到截至2020年9月30日的三個月和九個月的外匯走勢對專業服務和其他收入的影響不是實質性的。
此外,由於我們主要以外幣交易收入成本和美國以外的運營費用,美元相對於其他主要外幣(主要是歐元和英鎊)的普遍疲軟對我們截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用產生了不利影響,而對同期的其他運營費用沒有實質性影響。然而,這對我們截至2020年9月30日的9個月的收入成本以及銷售和營銷費用產生了有利影響,對同期的其他運營費用沒有實質性影響。對於以美元以外的貨幣報告的實體,如果我們將截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績換算為截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效匯率,而不是這段時間內的實際匯率,我們報告的銷售和營銷費用在截至2020年9月30日的三個月將減少300萬美元,我們的收入成本以及銷售和營銷費用將分別高出500萬美元和400萬美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
利息支出 | $ | (7,980) | | | $ | (8,371) | | | (5 | %) | | $ | (25,038) | | | $ | (24,808) | | | 1 | % |
收入百分比 | (1 | %) | | (1%) | | | | (1%) | | (1%) | | |
截至2020年9月30日的三個月的利息支出下降了,而截至2020年9月30日的9個月的利息支出與上年同期相比有所增加,這主要是由於2022年債券回購導致債務貼現和發行成本的攤銷支出減少,被與2030年債券相關的債務貼現、發行成本和利息的增加所抵消。在截至2020年12月31日的年度,我們預計與2022年債券和2030年債券相關的債務貼現、發行成本和利息的攤銷費用約為800萬美元。
利息收入和其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
利息收入 | $ | 8,245 | | | $ | 14,562 | | | (43 | %) | | $ | 32,733 | | | $ | 41,495 | | | (21 | %) |
外幣匯兑損失,扣除衍生品合約後的淨額 | (3,322) | | | (1,951) | | | NM | | (13,213) | | | (637) | | | NM |
| | | | | | | | | | | |
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2022年票據清償虧損 | (40,750) | | | — | | | NM | | (41,657) | | | 0 | | | NM |
其他 | (92) | | | 206 | | | (145 | %) | | 2,067 | | | 3,338 | | | (38 | %) |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | $ | (35,919) | | | $ | 12,817 | | | (380 | %) | | $ | (20,070) | | | $ | 44,196 | | | (145 | %) |
收入百分比 | (3%) | | 1% | | | | (1%) | | 1% | | |
NM-沒有意義。
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息收入和其他收入分別淨減少4900萬美元和6400萬美元,這主要是由於截至2020年9月30日的三個月和九個月的2022年票據回購和提前兑換的虧損分別為4100萬美元和4200萬美元,以及扣除截至2020年9月30日的9個月的衍生品合約與上年同期相比淨額1300萬美元的外幣匯兑損失。此外,利息收入與去年同期相比有所下降,原因是利率下降,以及我們的投資戰略因應全球市場混亂和新冠肺炎疫情造成的不確定性而轉向更高質量的債券。
為了降低與外幣匯率波動相關的風險,我們簽訂了期限為12個月或更短的外幣衍生品合約,以對衝我們未償還貨幣資產和負債淨額的一部分。這些對衝合約可能會減少,但不能完全消除匯率不利波動的影響。
所得税撥備
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| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
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| (千美元) | | | | (千美元) | | |
所得税前收入 | $ | 25,433 | | | $ | 60,770 | | | NM | | $ | 135,825 | | | $ | 32,999 | | | NM |
所得税撥備 | 12,575 | | | 20,172 | | | NM | | 33,970 | | | 5,025 | | | NM |
實際税率 | 49% | | 33% | | | | 25% | | 15% | | |
NM-沒有意義。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的所得税支出分別為1300萬美元和3400萬美元。所得税撥備主要歸因於法定税率不同的國家的盈虧組合、美國的估值免税額以及某些知識產權的公司間銷售。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們的所得税撥備分別為2000萬美元和500萬美元,主要歸因於外國税以及不同法定税率國家的損益組合。
在我們做生意的某些國家,政府已經針對新冠肺炎大流行制定了立法,包括美國在2020年3月27日通過的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)。我們正在繼續分析這些立法發展,並認為它們沒有對我們截至2020年9月30日的前三個月的所得税撥備產生實質性影響。
我們繼續對我們的美國聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼,所記錄的税收支出的重要組成部分是各個司法管轄區的當前應付現金税款。現金税項支出受每個司法管轄區的個人税率、確認收入和扣除時間的法律以及淨營業虧損和税收抵免的可用性的影響。考慮到充分的估值津貼、當前現金税對當地規則和我們的外國結構的敏感性,我們預計我們的有效税率可能會在季度基礎上大幅波動,如果法定税率較低的國家的收益低於預期,法定税率較高的國家的收益高於預期,我們的有效税率可能會受到不利影響。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、投資和運營產生的現金。截至2020年9月30日,我們擁有30億美元的現金及現金等價物和短期投資,其中2.88億美元是外國子公司持有的現金,2.34億美元是以美元以外的貨幣計價的。此外,我們還有13億美元的長期投資,提供了額外的資本資源。我們預計,我們不需要從國外業務中獲得的資金來為我們的國內業務提供資金。
2020年8月,我們發行了本金總額為15億美元、2030年9月1日到期的1.40%固息十年期債券(簡稱2030年債券)。2030年的債券是以本金的99.626%發行的,我們產生了大約1,300萬美元的債務發行成本。利息每半年支付一次,於每年3月1日和9月1日到期,從2021年3月1日開始,全部未償還本金於2030年9月1日到期。2030年票據是無擔保債務,管理2030年票據的契約包含習慣違約事件和習慣契約,除其他事項外,這些契約限制了公司產生或擔保以特定資產的留置權擔保的債務的能力,或就特定財產進行出售和回租交易。
2017年5月和6月,我們發行了本金總額為7.825億美元的2022年債券。在發行2022年債券方面,我們與某些金融機構簽訂了2022年債券對衝交易和2022年權證交易。在截至2018年6月30日至2020年9月30日的季度的最後一個交易日結束的30個連續交易日內,除截至2018年12月31日的季度外,我們的普通股價格至少有20個交易日大於或等於2022年票據轉換價格的130%。因此,我們的2022年票據從2018年7月1日開始按照持有人的選擇權進行轉換,並繼續可轉換到2020年12月31日,但截至2019年3月31日的季度除外,因為截至2018年12月31日的季度沒有滿足2022年票據的轉換條件。2022年債券對我們流動性的影響將取決於我們選擇的結算方式。我們目前打算以現金支付任何已轉換的2022年票據的本金。在截至2020年9月30日的9個月中,我們支付了現金結算了4300萬美元的2022年票據本金。此外,我們回購了總計4.968億美元的2022年債券本金(“2022年債券回購”),這筆本金被計入債務清償。我們將2022年票據對衝部分平倉的11億美元收益用於2022年票據回購。
根據我們截至提交日期收到的轉換請求,我們預計在2020年第四季度以現金結算2022年債券的本金總額約為7000萬美元。我們可能會收到需要在2020年第四季度結算的額外轉換請求。
在截至2020年9月30日的9個月內,我們發佈了230萬在2022年認股權證部分平倉時,我們的普通股。我們預計在2022年下半年自動行使2022年認股權證的剩餘部分後,將發行額外的普通股。由於2022年認股權證的剩餘部分將以淨份額結算,因此不會對我們的流動性造成影響。我們將發行的普通股總數取決於從2022年權證剩餘部分第一個到期日(即2022年9月1日)開始的60個交易日內的每日成交量加權平均股價。此外,在截至2019年9月30日的9個月中,我們在自動行使部分2018年權證後發行了430萬股普通股。截至2019年6月30日,2018年權證不再未償還。有關更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明綜合財務報表附註中的附註10。
業務現金可能受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於新冠肺炎大流行的影響和第二部分題為“風險因素”的項目1A中詳述的其他風險。然而,我們預計我們目前的現金、現金等價物和投資餘額以及根據我們目前的業務計劃和收入前景從運營中產生的預期現金流將足以滿足我們的流動性需求,包括償還我們2022年票據的任何早期轉換、償債成本、數據中心的擴建、租賃義務、與我們員工增長相關的支出以及購置財產和設備、無形資產以及辦公設施投資,以滿足我們至少在未來12個月的運營。這些資源是否足以滿足我們在此期間之後的流動性需求,將取決於我們的增長、經營業績、用於收購和/或債務償還的現金(如果有),以及滿足對我們服務可能增加的需求所需的資本支出。如果我們需要額外的資本資源來發展我們的業務或在未來任何時候償還我們的2022年票據,我們可能會尋求從現有資金中為我們的運營提供資金,或者尋求額外的股權或債務融資。
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
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| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,101,074 | | | $ | 814,761 | |
投資活動所用現金淨額 | (1,330,353) | | | (525,745) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 800,139 | | | (225,575) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長,扣除外幣影響 | 573,819 | | | 57,002 | |
經營活動
經營活動提供的現金主要包括經償還債務折價的可轉換優先票據、某些非現金項目(包括折舊和攤銷)、遞延佣金攤銷、發行成本攤銷和債務折價攤銷、2022年票據清償虧損、基於股票的補償以及本年度營業資產和負債的變化而調整的淨收入。
截至2020年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金為11億美元,而截至2019年9月30日的9個月為8.15億美元。運營現金流的增加主要是由於淨收益與上年同期相比有所增加,非現金項目的調整增加,以調節淨收益與運營提供的淨現金,這主要是由於2022年票據的清償虧損,增加的員工人數帶來的基於股票的補償增加,以及為支持業務增長而增加的資本支出而增加的折舊和攤銷,這些都被2022年可歸因於債務貼現的票據的償還以及運營資產和負債的變化對運營現金流的有利影響所抵消。
投資活動
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金為13億美元,而截至2019年9月30日的9個月為5.26億美元。用於投資活動的現金增加的主要原因是投資淨購買量增加6.06億美元,業務合併的現金流出增加1.08億美元,資本支出增加9900萬美元。
籌資活動
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為8億美元,而截至2019年9月30日的9個月,融資活動使用的淨現金為2.26億美元。增加的主要原因是,扣除貼現和發行成本後,發行2030年票據的收益為15億美元,但被2022年本金16億美元的票據回購所抵消,部分資金來自2022年票據對衝部分平倉11億美元的收益。此外,這一變化是由於員工股票計劃的收益增加了3700萬美元,被與股票獎勵的淨股票結算相關的3000萬美元的税收增加所抵消。
合同義務和承諾
除本季度報告10-Q表格其他部分所載本公司簡明綜合財務報表附註的附註16“承擔及或有事項”及附註10“長期債務”所披露的事項外,本公司所披露的合約義務及承諾在正常業務運作以外並無重大改變。在本季度報告的其他部分,本公司的簡明綜合財務報表附註10-Q的附註16“承擔及或有事項”及附註10“長期債務”均未有重大改變。在我們截至2019年12月31日的年度10-K年度報告中,該報告於2020年2月20日提交給SEC.
表外安排
在提交的所有期間,我們與未合併的實體或金融合夥企業沒有任何關係,例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的而建立的。因此,如果我們參與了這些類型的關係,我們就不會面臨任何可能出現的融資、流動性、市場或信用風險。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的關鍵會計政策和估計沒有發生變化,這在我們於2020年2月20日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中有所描述。
待採納的新會計公告
最近發佈的會計準則的影響在本季度報告10-Q表其他部分包括的我們的精簡綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”中有所闡述。
第三項:加強對市場風險的定性和定量披露
與我們於2020年2月20日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度10-K表格第二部分第7A項披露相比,我們的市場風險沒有實質性變化,但新冠肺炎大流行造成的全球市場混亂和不確定性造成的市場風險除外。有關對我們業務的可能影響的進一步討論,請參閲“風險因素”一節。
項目4.管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據“交易法”的規定,包括我們公司在內的上市公司必須維持“披露控制和程序”,規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在確保在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保根據“交易所法案”提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)或履行類似職能的人員(視情況而定)的控制和程序,以便就所需或必要的披露及時做出決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時,管理層認識到,無論披露管制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外,在設計披露控制和程序時,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。我們的首席執行官和首席財務官根據對截至本季度末本Form 10-Q季度報告所涵蓋的管理層的披露控制和程序的有效性的評估,得出結論認為,我們的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
根據“交易法”的規定,包括我們公司在內的上市公司必須按照“交易法”規則13a-15(F)和規則15d-15(F)的定義,評估我們“財務報告內部控制”的任何變化。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們對最近完成的財政季度內發生的財務報告內部控制(該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官沒有發現本季度Form 10-Q季度報告中財務報告的內部控制有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分
項目1.開展法律訴訟
在正常業務過程中,我們不時參與訴訟和其他法律程序。雖然任何訴訟或其他法律程序的結果尚不確定,但我們目前並不是任何法律程序的一方,這些法律程序如果對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
項目1A:評估各種風險因素
投資我們的證券涉及很高的風險。在作出投資決定之前,您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本季度報告中關於Form 10-Q的所有其他信息,包括我們的簡明綜合財務報表和相關附註。我們已經確定了以下風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景產生重大不利影響。這些風險中的任何一種都可能損害我們的業務。由於這些風險中的任何一種,我們的股票價格都可能下跌,您的投資可能會全部或部分損失。
持續的新冠肺炎大流行,包括由此帶來的全球經濟不確定性,以及為應對大流行而採取的措施,將在多大程度上繼續影響我們的業務以及未來的運營業績和財務狀況,這將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和難以預測的特點。
新冠肺炎疫情擾亂了經濟的流動,給世界各國政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力。新冠肺炎疫情對全球人口和持續時間的影響很難評估或預測。更難預測對全球經濟市場的影響,全球經濟市場將高度依賴於政府、企業和其他企業應對這一流行病的行動以及這些行動的有效性。這場大流行已經造成並可能導致全球金融市場進一步嚴重混亂和經濟不確定性。新冠肺炎疫情蔓延導致的經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。
一些客户或潛在客户,特別是在交通、酒店、零售和能源等受新冠肺炎疫情影響最大的行業,已經減少了IT支出或推遲了數字化轉型計劃,如果更多客户或潛在客户類似地這樣做,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。如果由於我們競爭對手的產品和服務的條款和條件以及定價的變化,我們的客户需求減少、客户支出或合同期限減少、收款延遲、付款期限延長、銷售週期延長或競爭,我們的業務、經營業績和未來時期的整體財務業績可能會受到實質性的不利影響。
為了應對新冠肺炎疫情,我們暫時關閉了全球大部分辦事處(包括總部),鼓勵員工遠程工作,對所有非必要業務實施旅行限制,並將我們的某些客户、行業、分析師、投資者和員工活動轉移到僅限虛擬體驗,我們可能認為未來類似地更改、推遲或完全取消其他活動是可取的。例如,我們取消了面對面的年度知識會議,取而代之的是數字活動體驗,並取消了我們的金融分析師日。為籌備這些活動而產生的某些費用無法收回。此外,我們安全重新開放辦公室的努力可能不會成功,可能會使我們的人員面臨健康風險,並可能涉及額外的成本或責任。新冠肺炎疫情可能會對我們辦公室環境和遠程工作的性質以及我們如何創新產生長期影響,這可能會給我們的業務帶來運營和工作場所文化挑戰,可能會對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎疫情影響了我們的業務,因此,在我們2020年第一季度的收益中,我們修訂了對投資者的外部指導,即我們對2020年全年財務業績的預期,以考慮已經發生的影響和進一步的預期影響。如果新冠肺炎疫情持續或惡化,特別是在我們有實質性業務或銷售的地區,我們源自受影響地區的業務活動,包括與銷售相關的活動,可能會受到不利影響。破壞性活動可能包括受影響地區的持續業務關閉、對我們員工和其他服務提供商出差能力的進一步或持續限制、如果我們的員工或他們的家人出現健康問題對生產力的影響,以及主要在我們的一般和行政職能部門招聘和入職新員工的潛在延誤。新冠肺炎疫情還可能影響我們的數據中心運營,包括維護這些第三方系統所需的硬件供應鏈的潛在中斷,以及我們依賴的允許員工遠程工作的產品和服務的主要供應商。另外。如果我們的短期和長期激勵計劃的內部績效指標因新冠肺炎疫情引發的負面經濟狀況而得不到滿足,這些計劃的薪酬可能沒有競爭力,我們在留住關鍵員工方面可能面臨更大的挑戰。此外,隨着我們的全球員工基礎、供應商和其他第三方在安全性較低的系統上遠程工作,我們可能會遇到越來越多的網絡攻擊和安全挑戰。
新冠肺炎疫情對我們業務的程度和持續影響將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延;未來新冠肺炎感染人數的激增導致採取額外的預防措施來遏制或緩解疫情;大流行造成的經濟衰退的嚴重性以及潛在經濟復甦的時間和性質;政府對新冠肺炎大流行的反應,包括限制疾病傳播和影響的有效性、程度和持續時間,例如“庇護所到位”和類似的政府指令;對我們客户、銷售週期和創造新業務的能力的影響;對我們客户、行業或員工活動的影響;新員工招聘和入職延遲的程度;以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響,所有這些都是高度不確定和無法預測的。雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入、賬單和收益是相對可預測的,但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中,並可能導致我們未來的運營業績在不同時期之間有很大差異。此外,新冠肺炎疫情的全球宏觀經濟影響以及對我們的客户和他們對我們產品和服務的需求的相關影響可能會無限期地持續下去,即使在新冠肺炎疫情消退之後也是如此。
此外,我們還看到全球市場的大幅波動,以及利率和外匯的大幅波動。因此,我們普通股和其他標準普爾500指數和科技公司的交易價格一直高度波動,這種波動可能會持續到新冠肺炎大流行期間,甚至可能持續到之後。新冠肺炎大流行的影響也可能增加這一“風險因素”部分描述的許多其他風險。
與我們的業務增長能力相關的風險
我們參與競爭激烈的市場,如果我們不能有效地競爭,我們的業務和經營業績就會受到損害。
我們的企業雲解決方案市場發展迅速,競爭激烈,進入門檻相對較低。隨着數字工作流產品市場的成熟,以及新技術和競爭對手的進入,我們預計競爭將會加劇。我們目前的競爭對手包括:
•歷史悠久的大型企業應用軟件供應商和大型集成系統供應商;
•新進入市場的人開發技術,以不同的方式解決相似的問題;
•由我們的潛在客户內部開發或使用與其他工具集成的解決方案;
•基礎設施即服務、平臺即服務和開發運營的供應商;以及
•老牌和新興的雲供應商。
許多潛在客户已經投入了大量的人力和財力來實施他們當前的企業軟件並將其集成到他們的業務中,因此可能不願意或不願意從他們當前的解決方案遷移到我們的解決方案。隨着我們的產品在市場上得到更廣泛的採用和成功,更多的競爭對手正在開發產品與我們的產品競爭。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手比我們規模更大,知名度更高,經營歷史更長,客户關係更牢固(包括擁有決策權的大型企業的管理層),更大的營銷預算和更多的資源。雖然我們相信我們的平臺和產品可以在很大程度上補充傳統上作為“記錄系統”運行的大型和成熟的系統,但競爭對手可能會試圖進入我們的領域。他們可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準、客户要求和購買實踐。他們可以利用收購、整合或整合來提供集成或捆綁的產品、增強的功能或其他優勢。他們可能會降低與我們競爭的產品或訂閲的價格,或者可能將它們與其他產品和訂閲捆綁在一起,導致我們的產品看起來相對更貴。他們還可以投資於特定行業的解決方案,聲稱可以為該行業提供獨特的解決方案。其他目前沒有提供有競爭力的產品的潛在競爭對手可能會擴展他們的服務來與我們的服務競爭,或者我們可能會改變我們的產品和服務,以便在鄰近市場與當前和未來的競爭對手競爭。我們在過去已經擴大了, 我們希望繼續擴大我們服務的廣度,包括新市場的產品和定製應用程序開發商對我們平臺的使用。因此,我們預計來自專注於這些其他市場的平臺供應商和應用程序開發供應商的競爭會越來越激烈。規模較小的競爭對手和新進入者可能會加速定價壓力,包括在IT服務管理(“ITSM”)市場,這是我們更成熟的產品,我們的大部分收入來自該市場。由於所有這些原因,我們可能無法成功競爭,競爭可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或我們的產品無法獲得或保持市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務。
隱私權法律和關注事項、雲計算不斷髮展的監管、跨境數據傳輸限制、與數據和互聯網相關的其他國內外法規和標準可能會對我們的業務產生不利影響。
國家和地方政府或機構過去已經並可能在未來通過影響數據隱私、將互聯網用作商業媒介、在稱為人工智能和機器學習的環境中使用數據的法律和法規,以及關於存儲和處理數據的數據中心位置的數據主權要求。作為一家基於雲的服務提供商,我們通過利用可能位於不同政治管轄區的數據中心來優化我們產品和服務的性能。此外,我們還利用有關產品和服務使用情況的數據來不斷改進我們的產品。適用於收集、使用、共享、傳輸或其他處理數據(包括個人數據)的法律、法規和標準的變化,可能會影響我們開發我們的產品和服務以最大化其效用的能力,以及我們的客户使用數據或與服務提供商共享數據的能力。此類變更可能會限制我們使用、存儲或以其他方式處理與提供和支持我們服務相關的客户數據的能力。在某些情況下,這可能會影響我們在某些地點提供服務的能力或我們的客户在全球部署我們服務的能力。最近更改的示例包括:
•2016年,歐盟通過了《一般數據保護條例》(簡稱《GDPR》),該條例於2018年5月生效,確立了適用於個人數據處理的新要求。GDPR強加的特定義務可能會受到解釋,不同的監管機構可能會對要求進行不一致的解釋。
•2020年7月16日,歐洲法院對Max Schrems訴Facebook愛爾蘭有限公司一案做出裁決,宣佈隱私盾牌框架無效。然而,標準合約條款(下稱“標準合約條款”)仍然是將個人資料從歐盟轉移至歐盟委員會認為對歐盟公民的個人信息保護不足的美國和其他第三國的合法機制。因此,雖然我們相信這不會對我們的業務造成任何實質性的影響,但我們會繼續關注這一裁決是否會帶來任何影響和發展。
•2020年1月,美國的“加州消費者隱私法”(“CCPA”)生效,對個人信息進行了廣泛的定義,併為加州消費者提供了更多的隱私權和保護。CCPA,其中之一,為加州消費者提供了新的能力,可以選擇退出某些個人信息的銷售。2020年6月1日,加利福尼亞州總檢察長將最終實施條例提交行政法辦公室審查,CCPA於2020年7月1日開始執行。此外,其他國家和美國各州(包括加利福尼亞州)和聯邦政府已經討論、正在通過或可能在未來通過類似於GDPR和/或CCPA的立法,或具有其他數據本地化或主權要求。
•美國和非美國政府都在考慮在消費者和商業環境中使用人工智能和機器學習,以及是否需要在這些領域進行監管。
遵守GDPR、CCPA以及其他隱私、數據駐留和數據傳輸法律、法規和標準的成本和其他義務可能會導致我們招致鉅額運營成本,或要求我們修改我們的數據處理做法和/或政策,可能會限制我們服務的開發、使用和採用,並降低對我們服務的總體需求。此外,不遵守規定可能導致監管機構或其他人對我們提起訴訟或進行調查,導致高達我們全球年收入4%的鉅額罰款或聲譽損害,並可能在其他方面對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們開發或收購的產品以及此類產品如何利用數據的變化可能會改變或提高我們的合規性要求。因此,我們開發或獲取新技術和新興技術的創新和業務驅動力以及對我們產品的需求可能會受到影響。
除政府活動外,隱私倡導團體和其他技術和行業團體已經或可能建立各種新的或不同的自律標準,這可能會給我們帶來額外的義務。我們的客户可能希望我們滿足自願認證或遵守第三方制定的其他標準。如果我們不能保持這些認證或達到這些標準,可能會減少對我們產品的需求,並對我們的業務造成不利影響。
如果我們不能準確地預測、準備和迅速響應快速發展的技術、市場和客户發展,我們的競爭地位和業務前景可能會受到損害。
我們在繼續快速發展的市場中競爭。隨着客户越來越多地基於數字技術和功能(包括公共和私有云解決方案和基礎設施、可大規模擴展的數據庫、移動、類似消費產品的用户體驗、社交、協作、機器學習、人工智能、聯網設備、高速機器人自動化、安全、加密、內部軟件開發運營以及應用和服務意識),創新步伐將繼續加快。我們的客户和潛在客户必須在相互競爭的需求中做出選擇,要麼採用數字技術,要麼建立在完全數字化、現代、動態的IT技術之上。因此,為了有效地競爭,我們必須:識別正確的新興技術並進行創新,知道我們不可能在所有這些技術上進行大量投資;準確預測我們客户不斷變化的業務需求、優先級和採用實踐,包括他們的技術基礎設施以及購買和預算實踐;投資並不斷優化我們自己的技術平臺,使其繼續滿足客户非常高的性能期望;成功提供新的、可擴展的平臺和數據庫技術和產品,以滿足這些需求和優先事項;高效地與客户的數字環境中的其他技術集成;將我們的產品擴展到行業和不熟悉我們產品的買家;有利可圖地向我們的銷售和營銷團隊缺乏經驗的市場中的公司和買家營銷和銷售產品,包括建立在全數字化、現代、動態IT技術之上的公司,這些公司並不是ITSM和ITOM產品的主要買家;並直接或通過我們的合作伙伴生態系統有效地交付業務流程規劃, IT系統架構規劃和產品實施服務,我們的客户需要這些服務才能取得成功。如果我們不能滿足這些要求中的任何一項,我們的競爭地位、戰略相關性和業務前景都可能受到損害。
新產品或更新產品的延遲發佈或實際或感覺到的缺陷可能會減緩我們最新技術的採用,降低我們有效提供服務的能力,降低客户滿意度,並對向客户銷售其他產品產生不利影響。
我們必須成功地繼續發佈新產品和對現有產品的更新。任何版本的成功取決於許多因素,包括我們管理與質量或其他缺陷或缺陷相關的風險的能力、發佈時間的延遲或客户採用版本的延遲,以及在引入的早期階段可能出現的其他複雜情況。如果發佈延遲或客户認為我們的發佈包含錯誤或其他缺陷或難以實施,客户對我們的新產品或更新的採用可能會受到不利影響,客户滿意度可能會降低,我們高效提供服務的能力可能會降低,我們的增長前景可能會受到損害。
我們與聯邦、州和地方政府和機構以及受到嚴格監管的美國和外國組織做生意;因此,我們面臨與採購過程、法定和監管決定驅動的預算決定、合同終止以及遵守政府合同要求相關的風險。
我們直接或通過我們的合作伙伴向美國政府、州和地方政府以及監管嚴格的組織提供產品和服務。我們已經並可能繼續進行重大投資,以支持未來在聯邦、州和地方政府部門的銷售機會。這包括獲得ServiceNow GovCommunityCloud的其他雲安全認證要求,例如來自聯合授權委員會的美國聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)高影響臨時運營授權(P-ATO),以及美國國防部信息系統局(DIS)雲計算安全要求指南中的美國國防部Impact Level 4 P-ATO。然而,政府認證要求可能會改變,或者我們可能無法獲得或維持一個或多個政府認證,包括上述認證。因此,在我們獲得此類認證之前,我們向政府部門銷售產品的能力可能會受到限制。
到目前為止,我們的大部分銷售額都是通過我們的分銷和經銷商合作伙伴間接實現的。與政府實體做生意存在各種風險。政府及其機構的採購過程競爭激烈,耗時長,在某些情況下可能會受到政治影響。我們招致了大量的前期時間和費用,例如通過聘請遊説者,這使我們面臨額外的合規風險和成本,而不能保證我們(或第三方分銷商或經銷商)會贏得合同。除此之外,對我們產品和服務的需求可能會受到公共部門預算週期和資金可獲得性的不利影響,在任何給定的財政週期中,這些週期都可能減少或推遲,包括與聯邦政府延長停擺有關的情況。此外,如果我們或我們的合作伙伴成功獲得投標獎,該獎項可能會受到一個或多個競爭性投標人的挑戰。投標抗議可能會導致與獲得合同中標相關的費用增加,或者對中標進行不利的修改或丟失。如果投標申請不成功,由此導致的這些合同項下工作的啟動和資金延遲可能會導致我們的實際結果與預期的結果大相徑庭。
此外,公共部門客户可能有合同、法定或監管權利,為了方便或因違約而終止與我們或我們的第三方分銷商或經銷商的當前合同,儘管此類風險可能由該第三方分銷商或分銷商承擔。如果合同是為了方便而終止的,我們可能只能收取終止前交付的產品或服務的費用和結算費。如果合同因違約而終止,我們可能要承擔客户購買替代產品或服務所產生的額外費用,或被禁止與政府實體進行進一步的業務往來。此外,向政府提供服務的實體被要求遵守與政府合同的形成、管理或履行有關的各種複雜的法律、法規和合同條款,這些法律、法規和合同條款賦予公共部門客户實質性的權利和補救措施,其中許多通常在商業合同中找不到。這些權利可能包括價格保護、提供給政府的信息的準確性、承包商遵守供應商多樣性政策,以及其他特定於政府合同的條款,如終止權。本規則可能適用於我們和/或我們可能無法控制其行為的第三方經銷商或分銷商。此類當事人的不遵守可能會對合同和客户滿意度問題產生影響。
此外,聯邦、州和地方政府定期調查和審計承包商是否遵守這些要求。如果審計結果確定我們沒有遵守這些要求,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款的相關成本、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格,我們可能會遭受聲譽損害。
此外,我們越來越多地在監管嚴格的行業開展業務,例如金融服務和醫療保健行業。現有和潛在客户,如這些行業的客户,可能需要遵守與訂閲和實施我們的服務相關的更嚴格的規定,或者遵守有關第三方供應商的特定規定,不同的客户可能會有不同的解釋。此外,監管機構可能會對第三方供應商(特別是我們公司)施加要求,而我們可能無法或可能無法選擇滿足這些要求。此外,這些嚴格監管領域的客户通常有權對我們的系統、產品和做法進行審核。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求,我們繼續或擴展業務的能力可能會受到限制。
我們的客户還包括一些非美國政府,美國政府承包的類似採購、預算、合同和審計風險也適用於這些風險,特別是在我們客户基礎較不成熟的某些新興市場。此外,在不同的司法管轄區遵守複雜的法規和合同條款可能代價高昂,並消耗大量管理資源。在某些司法管轄區,我們贏得業務的能力可能會受到政治和其他與我們在市場上的競爭地位無關的因素的限制。這些困難中的每一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們越來越多的收入依賴於我們的合作伙伴網絡,如果這些合作伙伴表現不佳,我們銷售和分銷產品的能力可能會受到限制,我們的經營業績和增長率可能會受到損害。
我們越來越多的收入來自於通過我們的合作伙伴網絡(包括託管服務提供商和經銷商)進行銷售。此外,我們越來越依賴我們的合作伙伴提供專業服務,包括客户實施。雖然我們為我們的合作伙伴提供培訓和計劃,包括認證和認證,但這些計劃可能並不有效或使用不一致。此外,新合作伙伴可能需要大量培訓,並可能需要大量時間和資源來實現工作效率。如果我們的任何合作伙伴向客户歪曲我們的平臺或產品的功能,未能提供客户期望的服務,或者違反法律或我們的公司政策,我們的合作伙伴可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害。此外,我們的合作伙伴可能會利用我們的平臺開發可能與我們目前或未來提供的產品和服務相競爭的產品和服務。對競爭問題或知識產權所有權的擔憂可能會限制這些合作伙伴關係。如果我們不能有效地管理和發展我們的合作伙伴網絡,或者不能適當地監控他們提供服務的質量和效率,我們銷售產品和高效提供服務的能力可能會受到影響,我們的運營結果和增長率可能會受到損害。
如果我們不能成功地增加國際市場的滲透率或管理與國外市場相關的風險,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,北美以外的銷售額分別佔我們總收入的34%和33%,在截至2020年和2019年9月30日的九個月中,每個月的銷售額佔總收入的34%。我們的業務和未來前景取決於提高我們的國際銷售額佔我們總收入的百分比。不能在國際上發展會損害我們的業務。此外,在國際市場經營需要高度的投資和管理關注,並使我們面臨與美國(“美國”)不同的監管、政治和經濟風險。隨着我們進入和拓展新的地理市場,我們已經並將繼續在數據中心、雲計算基礎設施、銷售、營銷、人員和設施方面進行大量投資。當我們進行這些投資時,通常不清楚新市場的銷售額是否以及何時會證明我們的投資是合理的。我們可能會嚴重低估成功所需的投資水平和時間,或者我們是否會成功。與北美、澳大利亞和西歐相比,我們在非洲、亞洲、東歐、南美和其他我們不太成熟、法規以及運營和知識產權風險可能增加或變化的市場獲得新的大型企業客户的速度通常較低,這是影響我們增長的一個因素。在尚未成為我們客户的大型企業中,越來越多的企業位於新興市場,而我們在這些市場的地位還不夠成熟。我們在地域擴張方面的一些投資已經並可能繼續遇到困難,包括聘用合格的銷售管理人員、滲透目標市場、預測和確保遵守法規的發展。, 以及管理這些地區的外國業務。
將我們的產品和服務推向國際市場所固有的風險包括但不限於:
•遵守多種相互衝突和不斷變化的政府法律法規,包括就業、税收、競爭、擁有當地合作伙伴的要求、當地實體所有權限制、技術轉讓或共享要求、數據駐留和轉讓法律法規、隱私和數據保護法律法規,包括GDPR;
•我們和我們的業務夥伴遵守國際賄賂和反腐敗法律,包括英國“反賄賂法”和美國1977年修訂的“反海外腐敗法”(“反海外腐敗法”);
•我們當地員工或業務夥伴的非法或不道德行為將歸因於我們或導致對我們的責任或損害我們的聲譽的風險;
•銷售和應收賬款支付週期較長且可能更復雜,以及其他收款困難;
•國際收入的税收待遇和税法的改變,包括受外國税法的約束,以及在外國司法管轄區繳納預扣税、所得税或其他税的責任;
•不同的定價和分銷環境;
•外幣波動,可能造成交易性和轉換性重計量損失;
•國際貿易政策、關税、協定和慣例的潛在變化,包括採用和擴大有利於當地競爭對手的正式或非正式貿易限制或監管框架;
•潛在威脅國家支持的行動,包括針對本地數據中心、客户或最終用户的網絡安全威脅;
•可能有利於當地競爭對手的當地商業慣例和文化規範;
•我們的服務本地化,包括翻譯成外語和相關費用;以及
•自然災害、戰爭行為、恐怖主義或流行病,包括新冠肺炎大流行。
如果我們無法管理這些風險,如果我們在這些國際市場的所需投資大於預期,或者如果我們在新興市場的銷售增長不成功,我們的收入增長率、業務和經營業績都將受到不利影響。
當我們收購或投資於公司和技術時,我們可能無法實現預期的業務或財務利益,收購和投資可能分散我們管理層的注意力,並導致對我們股東的額外稀釋。
作為我們業務戰略的一部分,我們過去曾收購或投資過公司和技術,未來可能會繼續評估和執行潛在的戰略交易,包括收購或投資於業務、技術、服務、產品和其他資產。我們還可能與其他企業建立關係,以擴大我們的服務產品、功能或我們在國際地點提供服務的能力,這可能涉及優先或獨家許可證、額外的分銷渠道、折扣定價或在其他公司的投資。儘管我們對我們參與戰略交易的每個實體進行了相當廣泛的盡職調查,但我們的盡職調查努力可能不會揭示目標實體或我們圍繞由此產生的合併的假設可能存在的每一個重大問題。這些戰略性交易涉及諸多風險,包括:
•吸收、整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或者業務;
•收購、投資未達到預期效益的;
•被收購公司關鍵員工的潛在流失;
•無法與被收購企業的客户和合作夥伴保持關係;
•潛在的不利税收後果;
•擾亂我們的業務,轉移管理層的注意力和其他資源;
•與獲得的客户相關的潛在財務和信用風險;
•依賴已獲得的技術或許可證,如果沒有顯著的成本或複雜性,我們可能無法獲得替代技術或許可證;
•在海外收購的情況下,整合跨不同文化和語言的業務所面臨的挑戰,以及與特定國家相關的任何貨幣和監管風險;
•將收購的技術或公司與我們的公司整合,從而提高了數據隱私或安全合規性要求;
•如果我們的被投資人不能以優惠的條件或根本不能獲得未來的資金,包括由於新冠肺炎疫情,我們的投資將出現減值;以及
•與被收購企業相關的潛在未知負債。
此外,我們可能不得不支付現金、產生債務、發行股權或與股權掛鈎的證券來支付未來的任何收購,每一項都可能對我們的財務狀況或股票價格產生不利影響。此外,如果我們通過發行股權、可轉換或其他債務證券或貸款來為收購融資,我們的現有股東可能會被稀釋,或者我們可能面臨與債務相關的條款和償還義務的限制,這可能會影響我們的股價。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
與我們的業務運營相關的風險
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇網絡安全事件,我們可能會失去客户並承擔重大責任,任何這些都會損害我們的業務和運營業績。
我們的業務涉及存儲、傳輸和處理客户的機密、專有和敏感數據,包括個人身份信息、受保護的健康信息、財務信息,在某些情況下還包括政府信息。雖然我們有旨在保護客户信息和防止數據丟失的安全措施,但這些措施可能會因員工錯誤或第三方行為(包括無意事件或網絡犯罪分子的蓄意攻擊)而被破壞,並導致有人未經授權訪問我們客户的數據或我們的數據,包括我們的知識產權和其他機密業務信息。此外,第三方已經並可能繼續試圖欺詐性地誘使員工、承包商或用户披露信息,以獲取我們的數據或客户的數據,我們一直是並可能繼續成為試圖獲取個人信息或公司資產的電子郵件詐騙的目標。此外,由於我們不控制我們的第三方服務提供商或其數據處理,因此我們無法確保他們為保護客户信息和防止數據丟失而採取的措施的完整性或安全性。第三方的計算機惡意軟件、病毒、黑客攻擊、網絡釣魚和拒絕服務攻擊在我們的行業中變得更加普遍,過去曾在我們和我們的第三方服務提供商的系統上發生過,未來可能會在這些系統上再次發生。因為用於破壞或獲得對系統的未經授權訪問的技術頻繁改變,並且通常直到針對目標成功啟動才被檢測到, 我們一直無法預測這些技術,也可能繼續無法實施足夠的預防措施。我們投入了大量的財力和人力資源來實施和維護安全措施;但是,隨着網絡安全威脅的發展和日益複雜,可能需要進一步投入大量資金來保護數據和基礎設施。我們或我們的第三方服務提供商遭受的安全漏洞、對我們服務可用性的攻擊或未經授權訪問或丟失數據可能導致我們的服務中斷、訴訟、觸發服務可用性、賠償和其他合同義務、監管調查、政府罰款和處罰、聲譽損害、銷售和客户損失、緩解和補救費用以及其他重大成本和責任。此外,我們可能會因調查、補救、消除、遵守通知義務和實施旨在防止實際或感知的安全事件的額外措施而招致重大成本和運營後果。我們也不能確定我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或將有足夠的金額,以彌補可能因安全事故或漏洞而造成的潛在重大損失,或保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
此外,在大多數情況下,我們的客户為其員工和服務提供商管理對其特定實例中保存的數據的訪問權限。我們為我們認為是利用我們的服務維護安全性的最佳實踐提供工具和支持,但客户不需要使用這些工具或遵循我們建議的實踐。因此,或出於其他原因,客户可能會在自己的系統上遭遇與我們無關的網絡安全事件,並允許惡意行為者訪問我們平臺上持有的客户信息。即使此類漏洞與我們的安全計劃或實踐無關,此類漏洞也可能導致我們在調查、補救、消除和實施額外措施以進一步保護我們的客户免受其自身漏洞攻擊時招致巨大的經濟和運營成本,並可能對我們的聲譽造成損害。
如果我們失去了關鍵員工,或者無法吸引和留住我們需要的員工,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊的持續服務,包括我們的首席執行官和首席財務官,以及許多關鍵的個人貢獻者。在正常的業務過程中,我們的管理團隊可能會因高管的聘用或離職而不時發生變化。例如,我們現任總裁兼首席執行官是在2019年11月任命的,現任首席財務官是在2020年1月任命的。儘管我們尋求謹慎地管理這些過渡,包括建立強有力的流程和程序以及繼任規劃,但此類變化可能會導致機構知識的喪失,並對我們的業務造成中斷。
在技術行業,對在設計、開發和管理軟件以及與互聯網相關的解決方案方面具有高水平經驗的工程師、銷售主管和運營人員的競爭非常激烈和持續。我們在吸引和留住合格人才方面可能不會成功,我們可能會經歷薪酬和培訓成本的增加,這可能無法通過提高生產率或提高銷售額來抵消。“我們時不時地經歷過,而且我們可能會繼續經歷招聘和留住具有適當資歷的高技能員工的困難,可能無法填補所需地理區域的職位,甚至根本無法填補。特別是,我們的主要運營地點舊金山灣區、聖地亞哥、西雅圖、倫敦、阿姆斯特丹和海德拉巴對經驗豐富的軟件和雲計算基礎設施工程師的競爭非常激烈。我們的許多員工,包括我們的所有高管,都是“隨意”受僱的,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵我們現有的人員,我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利的影響。
此外,我們相信,我們培養創新、團隊合作和員工滿意度的企業文化是我們迄今成功的關鍵因素。隨着我們繼續在全球範圍內發展和擴張,我們可能會發現很難保持我們企業文化的重要方面,這可能會對我們留住和招聘對我們未來成功至關重要的人員的能力產生負面影響。
自然災害和其他我們無法控制的事件可能會損害我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而可能對我們產生負面影響。我們的業務運營受到自然災害、洪水、火災、電力短缺、新冠肺炎持續蔓延等流行病、恐怖主義、政治動盪、電信故障、破壞行為、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、氣候變化影響(如干旱、野火、風暴加劇和海平面上升)以及其他我們無法控制的事件的幹擾。雖然我們維持危機管理和災難應對計劃,但此類事件可能會使我們難以或不可能向客户提供我們的服務,可能會減少對我們服務的需求,並可能導致我們產生鉅額費用。我們的保險可能不足以支付我們可能承受的損失或額外費用。我們的大部分研發活動、公司辦公室、信息技術系統和其他關鍵業務運營都位於加利福尼亞州和華盛頓州的主要地震斷層附近。如果發生重大自然災害或災難性事件,客户數據可能會丟失,恢復運營可能需要大量恢復時間,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
各種因素,包括我們客户的業務、集成、遷移和安全要求,或者我們、我們的合作伙伴或我們的客户的錯誤,都可能導致我們產品的實施延遲、效率低下或以其他方式不成功。
我們的業務有賴於我們的客户成功實施我們的產品。我們和我們的客户越來越依賴我們的合作伙伴網絡來提供實施服務,可能沒有足夠的合格實施合作伙伴來滿足客户需求。此外,我們的客户的業務、集成、遷移和安全要求,或我們、我們的合作伙伴或我們的客户的錯誤,或其他因素可能會導致實施延遲、效率低下或其他不成功。例如,在實施項目過程中,我們客户的功能要求可能發生變化、時間表延遲或偏離推薦的最佳實踐。由於這些風險和其他風險,我們或我們的客户可能會在購買、實施和啟用我們的產品時產生鉅額實施成本。一些客户實施可能需要比計劃更長的時間或無法滿足客户的期望,這可能會延遲我們銷售其他產品的能力,或者導致客户在我們的產品完全實施之前取消或無法續訂他們的訂閲。一些客户可能缺乏管理數字轉型(如我們的產品)的員工才華或組織能力,因此可能無法看到我們產品的優勢。不成功、耗時或成本高昂的客户實施和集成項目可能會導致客户索賠、聲譽損害以及競爭對手取代我們產品的機會,每一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們服務的中斷或缺陷可能會損害我們客户的業務,使我們承擔重大責任,並損害我們的聲譽和財務業績。
我們的服務不時會出現缺陷,未來可能會檢測到新的缺陷。例如,我們定期更新我們的服務,這些服務在首次發佈時經常包含未檢測到的缺陷。我們使用第三方軟件(包括開源軟件)也可能帶來缺陷。中斷可能是由於我們在開發、交付、配置或託管我們的服務,或設計、安裝、擴展或維護我們的雲基礎設施時所犯的錯誤造成的。服務中斷也可能是我們無法控制的事件造成的,包括拒絕服務攻擊和正在進行的新冠肺炎大流行。我們目前主要使用由我們管理的設備為我們的客户提供服務,這些設備位於全球多個不同提供商運營的第三方數據中心,我們計劃使用公共雲服務提供商運營的數據中心設施為某些客户提供服務。這些數據中心容易受到地震、颶風、洪水、火災、斷電和類似事件的破壞或中斷。他們還可能受到闖入、破壞、故意破壞行為和類似不當行為、設備故障和操作員錯誤或疏忽造成的不良事件的影響。儘管這些中心採取了預防措施,但這些中心的問題可能會導致我們的服務長時間中斷和客户數據丟失。此外,我們的客户使用我們的服務的方式可能會導致對其他客户的服務中斷。我們的客户使用我們的服務來管理其業務的重要方面,如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠,我們的聲譽和業務將受到不利影響。我們服務的中斷或缺陷可能會減少我們的收入,導致我們開具信用或支付罰款,使我們面臨索賠和訴訟。, 導致我們的客户延遲付款、終止訂閲或無法續訂,並對我們吸引新客户的能力造成不利影響。同樣,客户可能對系統恢復能力有獨特的要求,而我們可能無法或可能無法選擇滿足這些要求。發生付款延遲、服務信用、保修或因重大違約或其他針對我們的索賠而終止可能導致我們的壞賬費用增加、應收賬款的收款週期增加、我們的服務級別信用應計增加、其他增加的費用或訴訟風險。我們可能沒有足夠的保險來補償因我們的服務中斷而引起的索賠可能導致的潛在重大損失。
與我們企業的財務業績或財務狀況相關的風險
我們的經營業績在不同時期可能會有很大差異,如果我們不能滿足投資者或證券分析師的財務業績預期,我們普通股的價格可能會大幅下降。
由於各種因素的影響,我們的經營業績在不同時期可能會有很大差異,其中一些因素是我們無法控制的。在任何季度或年度期間,我們的財務業績都有可能達不到我們之前給出的那個時期的財務指引,或者我們可能達不到發佈關於我們公司和我們普通股價格報告的證券分析師的財務業績預期,或者我們普通股投資者的財務業績預期。還有一個風險是,我們可能會發布前瞻性的季度或年度財務指導,未能滿足此類證券分析師或投資者的預期。如果發生上述任何情況,無論出於何種原因,無論是在我們的控制之內還是之外,我們普通股的價格可能會大幅下跌,我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。可能導致我們的財務表現差異很大,或導致我們的前瞻性財務指引低於這些證券分析師或投資者的預期的一些重要因素包括:
•我們有能力吸引新客户,保持和增加對現有客户的銷售,並滿足客户的需求;
•我們產品和服務組合的變化,包括我們的雲和自託管產品組合的變化,我們產品的市場滲透率,或者我們的客户對我們產品的使用;
•我們有能力增加某些新產品的銷售;
•外幣匯率波動和我們有效對衝外幣風險的能力;
•我們銷售隊伍的擴張率、留存率和生產率;
•新增員工人數;
•我們開發新產品和服務的成本、時間和管理努力;
•可能對我們客户或潛在客户的購買決策產生不利影響的一般經濟狀況;
•與經營和擴大業務有關的運營成本和資本支出的金額和時間;
•就我們何時簽訂客户協議而言,具有季節性;
•我們服務的銷售週期和認證流程的長度和複雜性,特別是對大型企業、政府和受監管組織的銷售;
•我們客户關係的規模和複雜性的變化;
•隨着我們規模的擴大和業務優先級的變化,我們的管理、銷售和客户管理團隊發生變化;
•我們或我們競爭對手價格政策的變化;
•重大安全漏洞、技術困難或服務中斷;
•競爭對手推出的新解決方案或新產品;
•有效税率變動情況;
•客户協議的平均合同期限、續簽時間、續約率、現有客户範圍內的擴展和計費期限的變化;
•客户付款的時間和客户拖欠款項的時間;
•訴訟費、損害賠償金等非常費用,包括和解費用;
•與收購新業務和新技術相關的成本以及後續的整合成本,包括收購的税收影響;
•影響我們提供服務的法律或法規的變化;
•我們有能力遵守隱私法律法規,包括GDPR和CCPA;
•與侵犯知識產權、違反隱私法、僱傭事宜或任何其他重大事項有關的重大訴訟或監管行動;
•股權獎勵金額、時間及相關財務報表費用;
•新會計公告的影響;以及
•我們能夠準確估計我們產品和服務的總潛在市場。
第三方對我們提起訴訟,指控我們侵犯他們的知識產權,可能會損害我們的業務和經營業績。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們行業中的許多公司,包括我們的競爭對手、其他第三方和非執業實體,擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,他們可能會用這些東西來指控我們侵犯專利、挪用或其他侵犯知識產權的行為。
此外,我們許多競爭對手的專利組合比我們的更大。這種差異可能會增加我們的競爭對手起訴我們侵犯專利的風險,並可能限制我們反訴專利侵權或通過專利交叉許可達成和解的能力。我們的競爭對手或其他第三方,包括尋求將其購買或以其他方式獲得的專利貨幣化的第三方,可能會不時聲稱我們侵犯了他們的知識產權。例如,在截至2016年12月31日的年度,我們在綜合全面損失表中記錄了總計2.7億美元的法律和解費用。該等費用包括吾等履行與BMC及HPE達成的和解協議下的所有財務責任,而在任何一項和解協議下,吾等對BMC或HPE並無剩餘的財務責任。
在任何知識產權訴訟中,無論爭議索賠的範圍或實質如何,我們可能會招致鉅額的律師費和其他訴訟費用,如果針對我們的索賠被成功索賠,並且我們被發現侵犯了他人的知識產權,則我們可能需要:支付鉅額損害賠償金和/或大量持續支付使用費;停止提供我們的產品和服務;修改我們的產品和服務;遵守其他不利條款,包括和解條款;以及賠償我們的客户和業務合作伙伴並代表他們獲得昂貴的許可,並退還費用或之前支付給我們的其他款項。此外,在任何允許我們使用其知識產權的第三方協議期滿後,我們可能無法以優惠條款續簽此類協議(如果有的話),在這種情況下,我們可能面臨知識產權訴訟。任何訴訟的存在,或任何中期或最終結果,以及訴訟的進行過程和法院、媒體、分析師和訴訟當事人與之相關的公開聲明(或沒有此類聲明),都可能會讓我們的客户和潛在客户感到不安。這可能會對我們的客户滿意度和相關續約率造成不利影響,導致我們失去潛在的銷售,還可能會讓投資者或潛在投資者感到不安,並導致我們的股票價格大幅下跌。任何針對我們的索賠或訴訟都可能是昂貴、耗時的,並會分散我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力,並損害我們的財務狀況和經營業績。
如果我們不遵守反腐敗法律,包括《反海外腐敗法》和其他國家的類似法律,以及一般貿易法規,包括但不限於經濟制裁和禁運,我們可能會受到懲罰以及民事和/或刑事制裁,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們必須遵守“反海外腐敗法”、“美國法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、英國“反賄賂法”,以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂法律。如果我們不遵守“反海外腐敗法”和其他反腐敗法律,這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門接受者承諾、授權、提供或提供不正當的付款或福利,以獲取或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處,我們將面臨重大風險。此外,我們利用各種第三方在美國和國外銷售我們的產品和服務,並開展我們的業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權這些活動,我們也可能被要求對這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責。我們已經實施並繼續更新反腐敗合規計劃,但我們的員工和代理,以及我們將某些業務運營外包給的公司,可能會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。
隨着我們繼續在國際上拓展業務,我們將不可避免地與一些被認為公共部門腐敗程度較高的國家的大企業和公共部門做更多的業務。在被認為腐敗程度加劇的國家增加業務可能會使我們和我們的高級管理人員和董事受到更嚴格的審查,並增加我們業務運營的責任。此外,我們須遵守有關在美國以外地區做生意的一般貿易規則,包括在某些受限制國家或與某些實體或個人進行貿易的某些限制。
我們的員工或第三方中介如果違反“反海外腐敗法”、其他反腐敗法律或一般貿易法規,可能會導致監管調查、舉報人投訴、不利的媒體報道和/或嚴厲的刑事或民事制裁,這可能會對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移,並導致大量的防禦成本。
我們的知識產權保護可能不會為我們提供競爭優勢,保護我們的知識產權可能會導致鉅額費用,損害我們的經營業績。
我們的成功在很大程度上取決於我們在美國和其他司法管轄區的專利和其他知識產權保護下保護我們的專有技術和我們的品牌的能力。雖然我們為我們的技術尋求專利保護,但我們可能不會成功地獲得專利保護,而且將來獲得的任何專利都可能不會給我們帶來競爭優勢,或者可能會成功地被第三方挑戰。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也是不確定的。我們的任何知識產權可能會受到他人的挑戰,或通過行政程序或訴訟而無效。並非我們提供服務的每個國家/地區都提供有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國,知識產權執法機制或現有補救措施可能不足。我們可能需要投入大量資源來監察和保護我們的知識產權。我們已經並可能在未來就侵犯我們的專有權或確立我們專有權的有效性向第三方提出索賠或訴訟。任何訴訟,無論解決結果是否對我們有利,都可能給我們帶來鉅額費用,分散我們技術和管理人員的精力,並可能導致我們就侵犯知識產權提出反索賠。如果我們不能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權,或須為維護我們的知識產權而招致鉅額開支,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們使用開源軟件可能會損害我們銷售產品和服務的能力,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的產品包含第三方作者根據開源許可許可給我們的軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件整合到其他產品和服務中。我們試圖監控我們對開源軟件的使用,以努力避免將我們的產品和服務置於不利的許可條件之下。然而,不能保證我們的努力已經或將會成功。開源許可條款的解釋幾乎沒有法律先例,因此這些條款對我們業務的潛在影響是不確定的,執行這些條款可能會導致對我們的產品和服務產生意想不到的義務。例如,根據管理我們產品和服務中包含的開源軟件的開源許可證的不同,我們可能會受到以下條件的約束:要求我們免費向用户提供我們的產品和服務;提供基於、併入或使用開源軟件的修改和衍生作品的源代碼;以及根據特定開源許可證的條款許可此類修改或衍生作品。此外,如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致鉅額法律費用,以便針對此類指控為自己辯護,受到重大損害賠償,或被禁止分發我們的產品和服務。
由於我們通常在訂閲期限內確認訂閲服務的收入,因此報告期內新訂閲或續訂的減少可能不會立即反映在該期間的運營業績中。
我們通常根據客户的訂閲條款按比例確認他們的收入。在一段時間內簽訂的新訂閲和擴展合同的新年度合同淨值通常可以預期在認購期內產生收入。因此,我們在每個時期報告的大部分收入都來自與前幾個時期的訂閲有關的遞延收入的確認。因此,在任何一個報告期內,新訂閲量或續訂訂閲量的減少對我們這一時期的收入影響都是有限的。此外,在新訂閲量或續訂訂閲量減少的情況下,我們調整成本結構的能力可能會受到限制。
此外,給定時期內新訂閲量、擴展合同或續訂的下降可能不會完全反映在我們該時期的收入中,但它們將對我們未來時期的收入產生負面影響。因此,我們服務的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們續約率的變化,可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入通常在適用的訂閲期限內確認。此外,由於我們某些客户合同的複雜性,會計準則更新2014-09“與客户的合同收入(主題606)”所要求的實際收入確認處理取決於合同特定的條款,可能會導致收入在不同時期之間有更大的變異性。
此外,由於可能抵消減少的因素,報告期內新訂閲、擴展合同或續訂的減少可能不會對該期間的賬單產生立竿見影的影響,例如賬單期限的增加、具有未來開始日期的合同的美元價值,或與具有未來開始日期的合同相關的本期收款的美元價值。
隨着我們業務的增長,我們預計我們的收入增長率將繼續下降。
我們在前幾個時期經歷了顯著的收入增長;然而,我們的長期收入增長率正在下降,我們預計在可預見的未來將繼續下降。我們還預計,隨着我們繼續投資於我們的戰略重點,未來我們的成本將會增加,這可能不會導致我們的收入增加或業務增長。您不應依賴我們之前任何時期的收入作為我們未來收入增長的任何指標。如果我們無法保持持續的收入或收入增長,我們的股價可能會波動。
我們有效税率的變化或拒絕我們的税收狀況可能會對我們的財務狀況和業績產生實質性影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。我們認為,我們的所得税撥備是合理的,但最終的税收結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在決定該結果的一個或多個時期的財務結果產生重大影響。我們的有效税率可能會受到不同法定税率、某些不可抵扣費用、遞延税項資產和負債估值以及收購影響的國家損益組合變化的不利影響。提高我們的實際税率會降低我們的盈利能力,在某些情況下會增加我們的虧損。
此外,我們未來的有效税率可能會受到會計原則變化或聯邦、州或國際税法或税收規則變化的影響。美國財政部擁有發佈法規和解釋性指導的廣泛權力,這些法規和解釋性指導可能會對我們如何應用法律產生重大影響,這可能會影響我們在發佈期間的運營結果。許多國家和組織,如經濟合作與發展組織(Organization for Economic Cooperation and Development,簡稱OECD),正在積極考慮修改現行税法,或者已經提出或頒佈了新的法律,這些法律可能會增加我們在做生意的國家的納税義務,或者導致我們改變經營業務的方式。最近適用於跨國企業的全球税務發展和税務審查下的更嚴格審查可能會對我們的業務產生實質性影響,並對我們的財務業績產生負面影響。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何變化都可能增加我們在全球的有效税率,並損害我們的財務狀況和經營業績。
此外,我們可能會受到世界各地税務司法管轄區的所得税審計,其中許多司法管轄區沒有就雲計算公司的税收待遇建立明確的指導方針。儘管我們認為我們的所得税負債是根據適用的法律和原則進行合理估計和核算的,但任何時期一個或多個不確定税收狀況的不利解決可能會對我們該時期的經營業績產生重大影響。此外,我們許多最重要的無形資產都持有在美國以外,並受公司間關於開發和分配這些資產至其他司法管轄區的協議的約束,根據永久設立或轉讓定價原則,這些資產可能面臨挑戰。雖然我們相信我們的立場是適當和有充分根據的,但如果我們的立場被其他司法管轄區的税務機關成功挑戰,我們可能會承擔重大的税務責任,這可能會損害我們的財務狀況和財務業績。
根據美國公認會計原則(“GAAP”),我們可能在未來期間蒙受損失。
儘管我們報告的季度業績在GAAP的基礎上是盈利的,但自我們成立以來,除了截至2019年12月31日的年度外,我們在之前的所有財年都出現了淨虧損。即使我們的收入持續增加,我們在未來期間也可能因成本增加而按照GAAP發生虧損,例如與股權獎勵、業務合併相關的非現金費用和其他費用,我們還可能遇到不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能導致成本增加的不可預測的因素。此外,我們很難預測我們市場的規模和增長率、客户對我們產品的需求、客户採用率和更新率,以及競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。由於這些和其他因素,我們未來可能無法保持盈利能力,我們的毛利率和從運營中產生現金流的能力可能會受到負面影響。如果我們的收入增長不足以跟上我們不斷增長的投資和其他費用,我們的業務、經營業績和增長前景將受到不利影響。
如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制,我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利的影響。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們每年評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性,以及我們的披露控制和程序每季度的合理保證水平。此外,根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節,我們的獨立註冊會計師事務所必須每年審計我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制記錄、設計或操作水平不滿意,可能會出具不利的報告。此外,我們的測試,或我們的獨立註冊會計師事務所隨後進行的測試,可能會顯示出重大缺陷或重大缺陷。如果發現重大弱點或我們不能及時遵守第404節的要求,我們報告的財務結果可能會出現重大錯報或隨後可能需要重述,我們可能會收到獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的不利意見,我們可能會受到監管機構的調查或制裁,我們可能會產生大量費用。我們可能無法及時有效地實施新標準所需的系統和流程更改。任何延誤或未能更新我們的系統和流程也可能導致重大缺陷或重大缺陷。
與一般經濟狀況相關的風險
全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營成果。
我們在全球運營,因此我們的業務和收入受到全球宏觀經濟狀況的影響。全球金融發展看似與我們或軟件行業無關,可能會傷害我們。美國和其他主要國際經濟體不時受到地緣政治和經濟不穩定、高信用違約、國際貿易爭端、各種商品和服務需求下降、高失業率、工資和收入停滯、信貸受限、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產、國際貿易協定、貿易限制和整體經濟不確定性的影響,例如由於持續的新冠肺炎疫情。這些情況可能會突然出現,影響信息技術支出的速度,並可能對我們的客户或潛在客户購買我們服務的能力或意願產生不利影響,推遲購買決定,降低他們的訂閲價值或訂閲期限,或影響續約率,所有這些都可能損害我們的運營業績。
例如,2020年,新冠肺炎疫情、歐盟、中國或美國的增長率、美國與中國或其他國家之間的關税或貿易關係、中東政治不確定性以及其他地緣政治事件可能直接或間接影響我們的業務。此外,與2020年1月英國退出歐盟(簡稱“脱歐”)有關,英國退出歐盟的影響仍有待充分看到,適用的貿易協定將在2020年12月之前進行談判,否則將出現一種“無法達成協議”的退出局面。(注:英國將於2020年1月退出歐盟),英國退出歐盟的影響仍有待充分看到,適用的貿易協定將在2020年12月之前談判達成,否則將出現某種類型的“無法達成協議”的退出。這可能會對英國和歐盟的經濟和在那裏運營的企業造成傷害。
此外,全球金融狀況對我們業務的影響(如果有的話)可能很難與我們產品特定市場的產品、定價和其他發展以及我們的相對競爭實力對我們業務的影響區分開來。如果我們因為這個原因對我們的業務做出錯誤的判斷,我們的業務和經營結果可能會受到不利的影響。
外幣匯率波動可能會損害我們的財務業績。
我們以美元或交易實體的功能性運營貨幣以外的貨幣進行重大交易,包括收入交易和公司間交易。此外,我們的國際子公司保持着大量的淨資產,這些淨資產以這些實體的功能性運營貨幣以外的貨幣計價。因此,貨幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的綜合收入和經營業績,因為交易和轉換重新計量反映在我們的收益中。特別難預測匯率變動的任何影響,因此存在意外的貨幣波動可能對我們的財務業績產生不利影響的風險,或者導致我們的業績在未來任何時期與投資者的預期或我們自己的指導不同。此外,英國退歐的宣佈以及圍繞其全面影響和退出後具體貿易安排的持續不確定性,對包括貨幣在內的全球市場造成了不利影響,導致英鎊和歐元相對於美元和其他貨幣的價值下降和波動。由於一系列因素,匯率和全球金融市場的波動預計將繼續下去,這些因素與圍繞英國退歐貿易安排的不確定性以及最近全球政治和經濟的不確定性有關,包括新冠肺炎疫情。
2018年,我們開始使用外幣遠期等衍生品工具,以對衝某些外幣匯率波動的某些風險敞口。這些對衝合約可能會減少,但不能完全消除匯率不利波動的影響。此外,貨幣匯率的意外變化可能會導致比我們沒有進行任何此類對衝和交易的整體財務表現更差。此外,由於多個原因,包括我們對這些對衝合約的有限經驗,我們可能無法尋求或無法在此類對衝工具和被對衝的風險敞口之間建立完美的關聯。任何這種不完美的相關性都可能阻止我們實現預期的對衝,並可能使我們面臨比沒有對衝的情況下更大的總體損失風險。
與我們的2030年票據和2022年票據相關的風險
我們的償債義務,包括2030年票據,可能會對我們的財務狀況和運營現金流產生不利影響。
截至2020年9月30日,我們有15億美元的2030年應付票據本金總額將於2030年9月1日到期,如本季度報告10-Q表其他部分包括的我們精簡綜合財務報表附註10中所述。我們支付2030年債券的能力將取決於我們未來產生現金的能力,而這反過來又受到各種風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。隨着2030年債券到期,我們將不得不花費大量資源償還2030年債券或為其再融資。如果我們決定為2030年票據進行再融資,我們可能會被要求以不同或不太優惠的條款進行融資,或者我們可能根本無法為2030年票據進行再融資,這兩者都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
•維持我們的負債、合同限制和額外發放負債可能會:
•使我們將運營現金流的很大一部分用於償債義務和本金償還;
•增加我們在總體經濟、工業和競爭條件不利變化中的脆弱性;
•限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性;
•損害我們未來獲得營運資金、資本支出、收購、一般公司或其他用途的融資的能力;以及
•由於債務工具的限制,吾等有權授予財產留置權、進行某些合併、處置吾等或吾等附屬公司的全部或幾乎所有資產(整體而言)、重大改變吾等業務或招致附屬公司負債,但須受慣例例外情況所限。
我們必須遵守管理2030年紙幣的契約中規定的契約。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了任何公約,並且沒有從票據持有人或貸款人那裏獲得豁免,那麼,在適用的治療期的限制下,任何未償還的債務都可以被立即宣佈為到期和應付。此外,任何評級機構對我們的信用評級的改變都可能對我們證券的價值和流動性產生負面影響。我們信用評級的下調可能會限制我們未來獲得額外融資的能力,並可能影響任何此類融資的條款。
我們可能沒有能力籌集必要的資金,以現金結算2022年到期的可轉換優先票據(2022年票據)的轉換,或在發生根本變化時回購2022年票據,而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購2022年票據時支付現金的能力。
2022年債券持有人有權要求吾等在發生重大變動時(定義見2022年債券契約(“契約”))購回全部或部分2022年債券,回購價格相等於將購回的2022年債券本金的100%,另加應計及未付的特別利息(如有)。此外,如果在2022年債券到期之前發生徹底的根本變化(定義見契約),在某些情況下,我們將被要求提高與這種徹底的根本變化相關而選擇轉換其2022年債券的持有人的轉換率。在2022年票據轉換時,除非我們選擇僅交付我們普通股的股份來結算此類轉換(支付現金代替交付任何零碎股份),否則我們將被要求就正在轉換的2022年票據支付現金。然而,當我們被要求回購為其交出的2022年債券或就正在轉換的2022年債券支付現金時,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。我們還可以達成協議,在2022年債券到期之前回購部分債券,就像我們在2020年第三季度所做的那樣,以及本季度報告10-Q表其他部分包括的精簡綜合財務報表附註10中所述的那樣。這可能會影響剩餘2022年期公債的流動性和交易價格。
除了2022年債券和2030年債券外,我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務,這取決於我們現有和未來債務工具中包含的限制,其中一些可能是有擔保的債務。根據契約條款,我們不受限制,不得招致額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取可能會削弱我們在2022年債券到期時付款的能力的其他行動。此外,本契約禁止我們被收購,除非除其他事項外,尚存實體根據2022年票據和本契約承擔我們的義務。契約中的這些和其他條款可能會阻止或阻止第三方收購我們,即使收購可能對2022年票據的持有者有利。
此外,我們在轉換2022年債券時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在契約要求回購2022年票據時回購,或未能按照契約的要求在轉換2022年票據時支付現金,將構成違約。根據契約違約或根本性變化本身也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。此外,根據任何此類協議,發生根本性變化可能會構成違約事件。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快支付相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購2022年債券,或在2022年債券轉換時支付現金。
2022年票據的條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
在緊接2022年2月1日的前一個營業日之前,2022年票據持有人可以選擇在任何日曆季度(且僅在該日曆季度期間)轉換其票據,前提是在截至緊接前一個日曆季度的最後一個交易日的30個連續交易日內,我們普通股的最後報告銷售價格至少有20個交易日大於或等於175.18美元(“轉換條件”)。2022年票據的轉換條件在截至2018年6月30日至2020年9月30日的所有季度都得到了滿足,但截至2018年12月31日的季度除外。因此,我們的2022年票據從2018年7月1日開始按照持有人的選擇權進行轉換,並繼續可轉換到2020年12月31日,但截至2019年3月31日的季度除外,因為截至2018年12月31日的季度沒有滿足2022年票據的轉換條件。在截至2020年9月30日的9個月內,我們支付現金結算了4300萬美元的2022年債券本金。根據我們截至提交日期收到的轉換請求,我們預計在2020年第四季度以現金結算2022年債券的本金總額約為7000萬美元。我們可能會收到需要在2020年第四季度結算的額外轉換請求。全球經濟不確定性和市場波動,如持續的新冠肺炎疫情,已經影響到此類轉換請求的結算時間,並可能繼續影響此類轉換請求的結算時間。如果未來期間有更多的持有人選擇轉換他們的2022年票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們目前打算以現金支付所有的轉換義務, 這可能會對我們的流動資金造成不利影響,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。此外,就我們收到轉換請求的程度而言,我們還可能根據結算日分配給負債部分的公平市值與結算日負債部分的賬面淨額和未攤銷債務發行之間的差額,記錄由票據持有人轉換的2022年票據的提前轉換虧損。
可轉換票據對衝和權證交易可能會影響2022年票據和我們普通股的價值。
關於出售2022年票據,吾等與若干金融機構(期權交易對手)訂立了可轉換票據對衝(“2022年票據對衝”)交易。吾等亦與期權交易對手訂立認股權證交易,據此,吾等出售認股權證以購買我們的普通股(“2022年認股權證”)。關於2020年8月的2022年票據回購,我們就2022年票據對衝的一部分和2022年認股權證的一部分達成了平倉協議。2022年票據對衝預計一般將減少2022年票據任何轉換時的潛在稀釋,和/或抵消我們需要支付的超過2022年轉換票據本金的任何現金支付(如適用)。如果我們的股價超過2022年權證的行使價格(203.40美元),2022年的權證交易可能會產生稀釋效應。由於2022年權證的剩餘部分將以淨股份結算,我們將發行的普通股總數取決於從2022年權證剩餘部分的第一個到期日(即2022年9月1日)開始的60個交易日內的每日成交量加權平均股價。我們預計在2022年下半年自動行使2022年認股權證的剩餘部分後,將發行額外的普通股。如果我們回購額外的2022年債券,我們可能會加快發行2022年認股權證剩餘部分的股票。基於2020年9月30日的成交量加權平均股價, 在2022年認股權證的剩餘部分自動行使後,我們將發行的普通股總數約為110萬股。目前尚不清楚在2022年認股權證的剩餘部分自動行使時,我們可發行的普通股的實際數量(如果有的話)。有關更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的簡明綜合財務報表附註中的附註10。
期權交易對手及/或其各自聯屬公司可修改其對衝頭寸,方法是在2022年票據到期日之前在二級市場交易中就我們的普通股訂立或平倉各種衍生品和/或購買或出售我們的普通股(並且很可能在與2022年票據轉換有關的任何觀察期內,或在吾等於任何重大變化回購日期(定義見契約)或其他日期回購2022年票據之後)。這項活動還可能導致或避免我們的股票價格或2022年債券價格的增加或下降,這可能會影響債券持有人轉換2022年債券的能力,而且,如果活動發生在與轉換2022年債券相關的任何觀察期內,它可能會影響債券持有人在轉換2022年債券時將收到的對價的金額和價值。
這些交易和活動對我們的股票價格或2022年債券價格的潛在影響(如果有的話)將部分取決於市場狀況,目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值和2022年票據的價值(以及票據持有人在轉換時將獲得的現金和/或股份數量(如果有))以及在某些情況下票據持有人轉換2022年票據的能力產生不利影響。
我們不會就上述交易可能對2022年票據或我們的普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外,吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易,或該等交易一經開始,將不會在沒有通知的情況下終止。
我們在2022年票據對衝方面面臨交易對手風險。
期權交易對手是金融機構,我們將面臨他們中的任何一家或所有機構可能在2022年票據對衝下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。最近的全球經濟狀況已導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。如果期權交易對手受到破產程序的約束,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,根據我們與該期權交易對手的交易,我們當時的債權相當於我們的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與股票價格和普通股波動性的增加相關。此外,一旦期權交易對手違約,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
與我們普通股所有權相關的風險
從歷史上看,我們的股價一直不穩定,而且可能會繼續波動,可能會讓我們受到訴訟。
我們的股票價格一直不穩定,而且很可能會繼續波動,而且可能會因各種因素而大幅波動,其中一些因素不是我們所能控制的。此外,科技公司的股票價格普遍波動很大,股票價格和證券交易量的波動往往與發行證券的公司的財務表現無關或不成比例。影響我們股價的因素包括:
•我們經營業績估計的變化或選擇覆蓋我們普通股的證券分析師建議的變化;
•由我們或我們的競爭對手發佈新產品、服務或技術、新應用或服務增強、戰略聯盟、收購或其他重大事件;
•公司估值的波動,比如高成長性或雲計算公司,投資者認為可以與我們相媲美;
•我們管理團隊的變動;
•董事、高管和大股東的交易活動,或者市場認為大股東打算出售其股票;
•將我們的股票從任何交易指數中包括、排除或刪除,如美國標準普爾500指數;
•我們市場浮動的規模;
•我們普通股的交易量,包括行使未償還期權或授予股權獎勵時的銷售,或出售和購買2022年票據剩餘部分轉換後發行的任何普通股,或與2022年票據對衝和2022年認股權證交易相關的任何普通股的銷售;
•整體經濟、我們行業的市場情況,以及我們客户的行業;以及
•股票市場的整體表現。
在一家公司的證券市場價格經歷一段時間的波動之後,經常會有針對該公司的證券集體訴訟。證券訴訟可能會導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們不打算為我們的普通股支付股息,因此任何回報都將限於我們股價的變化。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們預計,我們將保留未來的收益,用於我們業務的發展、運營和擴張,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付任何現金股息。此外,我們支付普通股現金股息的能力可能會受到任何未來債務融資安排條款的禁止或限制。因此,對股東的任何回報將僅限於我們股票價格的增長(如果有的話)。
我們的憲章文件、特拉華州法律、2030年票據或我們的2022年票據中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變動,因此,會壓低我們的股價。
我們重述的經修訂的公司註冊證書和重述的章程包含的條款可能會壓低我們的股價,因為這些條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們公司股東可能認為有利的管理層變更。除其他事項外,這些條文包括:
•建立了一個分類董事會,這樣我們的董事會不是所有成員都是一次選舉產生的,儘管我們的董事會將在2023年的年度股東大會上完全解密;
•允許董事會確定董事人數;
•規定董事必須“基於原因”才能被免職,並且必須得到我們662/3%的股東的批准;
•要求以絕對多數票通過修改我們的公司註冊證書中的一些條款,經修訂和重述的章程;
•授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以用來實施股東權利計劃;
•不允許本公司股東召開股東特別大會;
•禁止股東在書面同意下采取行動,這要求所有股東的行動都必須在一次會議上進行;
•規定董事局獲明確授權訂立、更改或廢除我們重述的附例;以及
•制定提名進入董事會或提出可由股東在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求(儘管我們重述的章程有股東代表訪問權限)。
此外,特拉華州公司法第203條可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了一定的限制。
此外,我們2022年債券的基本變更條款或我們2030年債券的控制權變更事件條款可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更,因為這些條款允許票據持有人在發生根本變更或控制權變更回購事件時要求我們回購此類票據。
第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
關於2020年7月收購Sweagle,我們向ServiceNow比利時BVBA發行了18,728股普通股。普通股的發行依據1933年證券法(經修訂)第4(A)(2)節的豁免註冊(“證券法”),是基於Sweagle創始人向我們提供的資格和適宜性陳述。
2020年8月,在發行2030年債券的同時,我們完成了2022年債券回購。 關於2022年的債券回購,我們達成了部分平倉協議,將認股權證的總數減少到1,828,876份。關於2022年權證的部分平倉,我們根據證券法第3(A)(9)節在一次交換中向2022年權證的持有者交付了總計2284930股我們的普通股,他們是花旗銀行,N.A.,高盛公司,摩根大通銀行,全國協會,倫敦分行和摩根士丹利國際公司。我們沒有從與我們的2022年權證相關的部分平倉協議中獲得任何收益,也不受承銷折扣或佣金的影響。
項目3.高級證券上的債務違約
不適用。
項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
不適用。
第5項:包括其他信息
正如之前披露的那樣,Pat Wadors於2020年9月11日通知公司,她決定辭去首席人才官一職,於2020年底生效。Wadors女士與該公司的僱傭協議規定,如果她在受僱的頭四年內自願辭職,將償還與以前授予的RSU相關的某些金額。在一份日期為2020年10月26日的協議中,本公司和Wadors女士共同同意通過重新獲得本應在2020年11月發生的某些股權投資來履行該等償還義務。
項目6.所有展品
展品索引
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陳列品 數 | | 文件説明: | | 通過引用併入本文 | | 歸檔 特此聲明 |
形式 | | 文件編號 | | 陳列品 | | 申報日期 | |
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3.1 | | 經修訂的重述公司註冊證書 | | 8-K | | 001-35580 | | 3.1 | | 6/19/2020 | | |
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3.2 | | 重述附例 | | 8-K | | 001-35580 | | 3.2 | | 6/19/2020 | | |
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4.1 | | 契約,日期為2020年8月11日,由ServiceNow,Inc.和全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)之間簽訂 | | 8-K | | 001-35580 | | 4.1 | | 8/11/2020 | | |
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4.2 | | 第一補充契約(包括票據形式),日期為2020年8月11日,由ServiceNow,Inc.和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)提供,並在兩者之間 | | 8-K | | 001-35580 | | 4.2 | | 8/11/2020 | | |
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10.1* | | 註冊人與凱文·哈弗蒂於2018年2月22日簽署的確認性聘書協議 | | | | | | | | | | X |
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10.2 | | 回購協議的格式 | | | | | | | | | | X |
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10.3 | | 看漲期權終止協議格式 | | | | | | | | | | X |
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10.4 | | 認股權證終止協議格式 | | | | | | | | | | X |
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10.5* | | 註冊人和Pat Wadors之間於2020年10月26日達成的妥協和釋放協議 | | | | | | | | | | X |
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31.1 | | 由行政總裁根據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證定期報告 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證定期報告 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1** | | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.2** | | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
*“”表示管理合同、補償計劃或安排。
*本合同附件32上的證明被視為不是為了1934年修訂的《證券交易法》(The Exchange Act)第18節的目的而提交的,或以其他方式受到該節責任的約束。(注1)附件32中的證明被視為未就修訂後的1934年《證券交易法》(The Exchange Act)第18節的目的提交,或受該節的責任約束。此類證明不會被視為通過引用併入1933年修訂的“證券法”或“交易法”規定的任何文件中。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| S服務N現在, INC. |
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日期:2020年10月28日 | 依據: | | /s/吉娜·馬斯坦託諾 |
| | | 吉娜·馬斯坦託諾 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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日期:2020年10月28日 | 依據: | | /s/費賢君 |
| | | 費賢君 |
| | | 首席會計官 |
| | | (首席會計官) |