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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-Q
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至的季度：2020年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金文件編號：1-10026
奧爾巴尼國際公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

機場大道216號, 羅切斯特, 新漢普郡
(主要行政機關地址)

14-0462060
(税務局僱主身分證號碼)

03867
(郵政編碼)

603-330-5850
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
A類普通股，每股面值0.001美元阿恩紐約證券交易所(NYSE)
B類普通股，每股面值0.001美元阿恩紐約證券交易所(NYSE)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司，還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
小型報表公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否☒
註冊人已經完成了30.7百萬股A類普通股和普通股1.6截至2020年10月21日，已發行的B類普通股100萬股。


奧爾巴尼國際公司。
目錄
頁碼
第一部分金融信息
第1項
財務報表
綜合損益表-三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019
3
綜合全面收益表-三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019
4
截至以下日期的合併資產負債表2020年9月30日和2019年12月31日
5
合併現金流量表-三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019
6
合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
29
前瞻性陳述
29
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
44
項目4.
管制和程序
44
第II部其他資料
第1項
法律程序
44
第1A項
危險因素
44
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
45
項目3.
高級證券違約
45
項目4.
礦場安全資料披露
45
第五項。
其他資料
45
第6項
陳列品
45

指數

項目1.財務報表

奧爾巴尼國際公司。
合併損益表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
淨銷售額$211,999 $271,133 $673,753 $796,454 
銷貨成本124,697 167,026 393,999 495,394 
毛利87,302 104,107 279,754 301,060 
銷售、一般和管理費用39,518 39,841 118,167 121,602 
技術和研究費用8,301 8,832 26,304 28,323 
重組費用，淨額710 (244)4,189 1,139 
營業收入38,773 55,678 131,094 149,996 
利息支出，淨額2,242 3,987 10,042 13,035 
其他費用/(收入)，淨額(2,745)(1,628)13,915 (1,906)
所得税前收入39,276 53,319 107,137 138,867 
所得税費用9,686 13,194 37,504 35,075 
淨收入29,590 40,125 69,633 103,792 
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損)1 116 (1,419)539 
公司應佔淨收益$29,589 $40,009 $71,052 $103,253 
公司股東應佔每股收益-基本$0.92 $1.24 $2.20 $3.20 
公司股東應佔每股收益-攤薄$0.91 $1.24 $2.20 $3.20 
用於計算每股收益的公司股票：
基本型32,337 32,306 32,326 32,293 
稀釋32,344 32,317 32,333 32,305 
宣佈的每股股息、A類和B類股息$0.19 $0.18 $0.57 $0.54 
附註是綜合財務報表的組成部分。
3
指數
奧爾巴尼國際公司。
綜合全面收益表
(千)
(未經審計)
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
淨收入$29,590 $40,125 $69,633 $103,792 
其他綜合收益/(虧損)，税前：
外幣換算和其他調整19,249 (22,041)3,047 (24,243)
養卹金/退休後結算和削減— — 378 — 
養卹金負債調整攤銷：
以前的服務積分(1,114)(1,105)(3,342)(3,315)
淨精算損失1,244 1,118 3,720 3,357 
與計入收益的利率掉期相關的付款和攤銷1,219 (245)2,742 (1,117)
衍生品估值調整(385)(1,532)(12,515)(10,796)
與其他綜合收益/(虧損)項目有關的所得税：
養卹金/退休後結算和削減— — (113)— 
養老金負債調整攤銷(32)(4)(94)(13)
與計入收益的利率掉期相關的付款和攤銷(311)62 (701)285 
衍生品估值調整98 392 3,200 2,759 
綜合收益49,558 16,770 65,955 70,709 
可歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損)202 103 (957)520 
公司應佔綜合收益/(虧損)$49,356 $16,667 $66,912 $70,189 
附註是綜合財務報表的組成部分。
4
指數
奧爾巴尼國際公司。
綜合資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
2020年9月30日2019年12月31日
資產
現金和現金等價物
$215,304 $195,540 
應收帳款，淨額
210,326 218,271 
合同資產，淨額
104,853 79,070 
盤存
113,107 95,149 
預付和應收所得税
6,560 6,162 
預付費用和其他流動資產
30,485 24,142 
流動資產總額
$680,635 $618,334 
財產、廠房和設備、淨值
442,469 466,462 
無形資產，淨值
48,281 52,892 
商譽
184,287 180,934 
遞延所得税
38,387 51,621 
非流動應收賬款淨額
36,228 41,234 
其他資產
60,405 62,891 
總資產
$1,490,692 $1,474,368 
負債和股東權益
應付帳款
$46,740 $65,203 
應計負債
119,221 125,885 
長期債務的當期到期日
12 20 
應付所得税
12,936 11,611 
流動負債總額
178,909 202,719 
長期債務
418,000 424,009 
其他非流動負債
134,903 132,725 
遞延税金和其他負債
9,022 12,226 
總負債
740,834 771,679 
股東權益
優先股，面值$5.00每股收益；授權收益2,000,000股；無已發佈的文件
— — 
A類普通股，面值$0.001每股收益；授權收益100,000,000股票；股票；股票39,113,1722020年和2010年發佈的文件39,098,7922019年的銷售收入
39 39 
B類普通股，面值$0.001每股收益；授權收益25,000,000發行股票；已發行和已發行股票1,617,998在2020和2019年
2 2 
額外實收資本
432,823 432,518 
留存收益
749,678 698,496 
其他綜合收益累計項目：
翻譯調整
(119,814)(122,852)
養卹金和退休後負債調整
(49,436)(49,994)
衍生品估值調整
(10,409)(3,135)
庫存股(A類)，按成本計算；8,394,0222020年的股票和8,408,7702019年中國股票
(256,074)(256,391)
公司股東權益總額
746,809 698,683 
非控股權益
3,049 4,006 
總股本
749,858 702,689 
總負債和股東權益
$1,490,692 $1,474,368 
附註是綜合財務報表的組成部分。
5
指數
奧爾巴尼國際公司。
綜合現金流量表
(千)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
經營活動
淨收入$29,590 $40,125 $69,633 $103,792 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊16,285 15,672 47,289 46,659 
攤銷1,997 1,582 7,017 6,305 
遞延税金和其他負債的變動3,074 13,548 12,434 12,802 
財產、廠房和設備的註銷撥備303 (5)536 1,101 
非現金利息(收入)/費用(309)151 (138)454 
A類普通股支付或應付的薪酬和福利80 790 596 1,413 
外幣期權的公允價值調整(64)— — — 
未收回應收賬款和合同資產的信貸損失準備金(105)332 1,664 1,136 
公司間貸款外幣重計量損失/(收益)169 (1,049)15,750 (2,656)
提供/(使用)現金的營業資產和負債的變化：
應收帳款(2,048)(10,282)6,069 (8,276)
合同資產(7,923)(9,605)(27,932)(6,558)
盤存4,585 (3,760)(20,043)(21,927)
預付費用和其他流動資產(4,532)131 (6,989)(4,057)
預付和應收所得税(454)304 (662)662 
應付帳款(5,108)363 (15,491)7,837 
應計負債2,838 3,407 (8,063)(8,762)
應付所得税1,786 (5,611)3,741 1,619 
非流動應收賬款(228)(339)169 (679)
其他非流動負債111 (2,251)(413)(4,411)
其他，淨(388)(6)(1,474)139 
經營活動提供的淨現金39,659 43,497 83,693 126,593 
投資活動
購置物業、廠房及設備(9,349)(13,442)(31,320)(48,846)
購買的軟件(109)(257)(155)(306)
投資活動所用現金淨額(9,458)(13,699)(31,475)(49,152)
融資活動
借款收益— — 70,000 20,000 
債務本金支付(17,005)(58,006)(76,016)(95,014)
融資租賃負債的本金支付(335)(298)(6,798)(876)
為代替股票發行而繳納的税款— — (490)(971)
行使期權所得收益5 33 25 105 
支付的股息(6,144)(5,814)(18,424)(17,435)
用於融資活動的現金淨額(23,479)(64,085)(31,703)(94,191)
匯率變動對現金及現金等價物的影響4,545 (7,207)(751)(7,266)
增加/(減少)現金和現金等價物11,267 (41,494)19,764 (24,016)
期初現金及現金等價物204,037 215,233 195,540 197,755 
期末現金和現金等價物$215,304 $173,739 $215,304 $173,739 
附註是綜合財務報表的組成部分。
6
指數
奧爾巴尼國際公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重大會計政策
陳述的基礎
管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表包含公平列報該等期間業績所需的所有調整。奧爾巴尼國際公司(奧爾巴尼、註冊人、本公司、我們、我們或我們)合併其子公司所有期間的財務業績。任何中期的業績不一定代表全年的業績。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出影響奧爾巴尼國際公司綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與Albany International Corp.截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告一併閲讀。
自2020年1月1日起，我們通過了以下規定ASC 326, 當前預期信貸損失率(CECL)，使用生效日期(或修改後的追溯)方法進行過渡。根據這一過渡方法，2020年前的期間沒有重述。最初應用新標準的税前累積效應是信貸損失準備金增加了#美元。1.8百萬美元，主要用於應收賬款和合同資產。包括税收影響在內，留存收益減少了#美元。1.4向新標準過渡的結果是100萬美元。附註11和12進一步説明瞭2020年第一季度應用CECL的效果。

2. 可報告的細分市場
根據適用於企業分部及相關信息的披露指引，管理層用來作出經營決策和評估業績的內部組織被用作我們的可報告分部的基礎。
機器服裝(“MC”)部門提供用於製造紙張、紙板、紙巾和毛巾、無紡布、纖維水泥和其他幾種工業應用的透氣和不透氣皮帶。我們將MC產品直接銷售給全球各國的客户終端用户。我們面向MC的產品、製造流程和分銷渠道在我們運營的世界每個地區基本相同。
我們設計、製造和銷售造紙機服裝(用於製造紙張、紙板、紙巾和毛巾)，用於造紙機的各個部分和每個等級的紙張。造紙機服裝產品是在複雜結構中使用聚合材料的技術複雜設計的定製化、消耗性產品。
奧爾巴尼工程複合材料(“AEC”)部門，包括Albany Safran Composites，LLC(“ASC”)，我們的客户賽峯集團(“賽峯”)擁有10%的非控股權益，為商業和國防航空航天行業的客户提供精心設計的先進複合材料結構。AEC最大的項目與CFM國際公司的LEAP引擎有關。根據該計劃，AEC通過ASC是高級複合材料風扇葉片和機箱的獨家供應商，並簽訂了長期供應合同。根據長期供應協議，用於生產零部件的製造空間由賽峯擁有，並以市場租金或最低成本出租給該公司。由於供應協議的成本加成性質，所有租賃費用均可由賽峯報銷給公司。2019年第四季度，賽峯向AEC租賃了GE9X計劃的製造空間。賽峯根據本租約支付的租金為$。0.72020年前9個月為1000萬美元。AEC對賽峯的淨銷售額，基本上都是通過ASC實現的，為#美元。73.6百萬美元和$175.22020年前9個月和2019年前9個月分別為100萬。
賽峯集團應收賬款、合同資產和非流動應收賬款總額為#美元。119.8百萬美元和$114.5分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。AEC的其他重要項目包括F-35、波音787、Sikorsky CH-53K和JASSM，以及GE9X發動機的風扇外殼。在2019年，大約25AEC銷售額的百分比與美國政府合同或計劃有關。
7
指數
下表按可報告部門顯示了數據，並與財務報表中包括的合併總額進行了核對：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)
2020201920202019
淨銷售額
機布
$138,747 $151,324 $428,782 $450,673 
奧爾巴尼工程複合材料
73,252 119,809 244,971 345,781 
合併合計
$211,999 $271,133 $673,753 $796,454 
營業收入/(虧損)
機布
$45,699 $51,906 $149,418 $145,688 
奧爾巴尼工程複合材料
6,828 17,345 22,749 44,598 
公司費用
(13,754)(13,573)(41,073)(40,290)
營業收入
$38,773 $55,678 $131,094 $149,996 
對帳項目：
利息收入
(1,485)(851)(2,280)(2,037)
利息支出
3,727 4,838 12,322 15,072 
其他費用/(收入)，淨額
(2,745)(1,628)13,915 (1,906)
所得税前收入
$39,276 $53,319 $107,137 $138,867 

2020年前九個月，可報告部門的總資產沒有實質性變化。
下表按可報告部門列出了重組成本(另見注5)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
機布$384 $(211)$1,414 $1,125 
奧爾巴尼工程複合材料358 (33)2,606 18 
公司費用(32)— 169 (4)
總計$710 $(244)$4,189 $1,139 

根據長期合同提供的產品和服務佔奧爾巴尼工程複合材料部門銷售額的很大一部分，我們使用完工百分比(實際成本與估計成本之比)方法對這些合同進行核算。這種方法需要重要的判斷和估計，如果基本情況發生變化，這可能會有很大不同。當需要對估計的合同收入或成本進行調整時，與先前估計相比的任何變化都包括在發生變化的期間的收益中。2020年，對長期合同估計盈利能力的淨調整使毛利潤增加了#美元。3.5百萬美元和$9.5截至2020年9月30日的3個月和9個月期間分別為100萬美元。2019年，對長期合同估計盈利能力的淨調整使毛利潤增加了#美元。3.2百萬美元和$8.8截至2019年9月30日的3個月和9個月期間分別為100萬美元。


8
指數
我們根據收入確認的時間和用於內部審查的分組，對我們每個業務部門和產品組從與客户簽訂的合同中獲得的收入進行分類。
下表按收入確認時間細分了每個產品組的收入：
截至2020年9月30日的三個月
(千)收入的時間點
識別		隨時間推移的收入
識別		總計
機布$137,899 $848 $138,747 
奧爾巴尼工程複合材料
ASC— 17,301 17,301 
其他AEC4,479 51,472 55,951 
全奧爾巴尼工程複合材料4,479 68,773 73,252 
總收入$142,378 $69,621 $211,999 

截至2020年9月30日的9個月
(千)收入的時間點
識別		隨時間推移的收入
識別		總計
機布$426,238 $2,544 $428,782 
奧爾巴尼工程複合材料
ASC— 72,771 72,771 
其他AEC14,942 157,258 172,200 
全奧爾巴尼工程複合材料14,942 230,029 244,971 
總收入$441,180 $232,573 $673,753 

截至2019年9月30日的三個月
(千)收入的時間點
識別		隨時間推移的收入
識別		總計
機布$150,524 $800 $151,324 
奧爾巴尼工程複合材料
ASC— 56,414 56,414 
其他AEC6,708 56,687 63,395 
全奧爾巴尼工程複合材料6,708 113,101 119,809 
總收入$157,232 $113,901 $271,133 
9
指數
截至2019年9月30日的9個月
(千)收入的時間點
識別		隨時間推移的收入
識別		總計
機布$448,273 $2,400 $450,673 
奧爾巴尼工程複合材料
ASC— 170,551 170,551 
其他AEC22,850 152,380 175,230 
全奧爾巴尼工程複合材料22,850 322,931 345,781 
總收入$471,123 $325,331 $796,454 

下表按重要產品分組(造紙機服裝(PMC)和工程織物)以及造紙機服裝銷售到的地理區域(對於PMC)對MC部門收入進行了細分：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
美洲PMC$70,663 $82,763 $225,565 $239,686 
歐亞PMC50,923 50,330 150,220 155,849 
工程織物17,161 18,231 52,997 55,138 
機器服裝總淨銷售額$138,747 $151,324 $428,782 $450,673 

根據ASC 606的規定，對於最初預期期限為一年或更短的合同，我們不披露未履行的履約義務的價值。MC部分的合同期限通常不到一年。AEC部門的大多數合同都是短期固定價格訂單，代表原始到期日不到一年的履約義務。原始期限超過一年的合同的剩餘履約義務總額為#美元。81截至2020年9月30日和2019年9月30日，均為100萬美元，主要與AEC部門的確定合同有關。在截至2020年9月30日的剩餘績效義務中，我們預計將確認為收入約為$362020年將達到100萬，其餘的將在2021年。

3. 業務收購
2019年11月20日，本公司收購了CirComp GmbH，這是一家位於德國凱澤斯勞滕的私人持股的高性能複合材料部件開發商和製造商，價格為1美元32.4百萬該公司還同意支付大約$5.5百萬 這將隨着某些關閉後義務的履行而到期。與該協議相關的費用將在未來五年的績效期間確認。該公司使用手頭的現金和從其循環信貸安排提取的資金為此次收購提供資金。2020年3月，該公司以現金購買了德國的主要運營設施，價格為#美元。5.8這導致了土地和建築物資產的記錄，並刪除了購置日資產負債表中包括的使用權資產和相關租賃負債。
賣方在成交前提供了收購交易慣常的陳述、擔保和賠償，包括對確定的某些客户索賠的賠償。獲取的圖元是AEC線束段的一部分。CirComp專門為航空航天和其他要求苛刻的工業應用設計和製造定製的工程複合材料部件。
下表彙總了收購價格與所收購資產和負債的公允價值的分配情況：
10
指數
(千)2019年11月20日
收購的資產
現金$1,607 
應收帳款986 
合同資產1,992 
盤存525 
預付費用和其他流動資產452 
使用權資產5,686 
不動產、廠場和設備4,884 
應攤銷無形資產10,302 
商譽17,676 
收購的總資產$44,110 
承擔的負債
應付帳款$65 
應計負債2,777 
租賃負債502 
遞延所得税3,182 
其他非流動負債5,184 
承擔的總負債$11,710 
取得的淨資產$32,400 
購買業務，扣除取得的現金後的淨額$30,793 

在2020年前六個月，管理層確定了對截至2019年12月31日的年度表格10-K中報告的收購資產和負債臨時價值的調整，導致合同資產減少#美元。0.3百萬美元，增加應計負債#美元0.5百萬美元，增加到可攤銷無形資產$0.3100萬美元，減少遞延所得税負債#美元0.2百萬美元，商譽增加$0.3百萬管理層對採購價格分配的審查已經完成。
獲得的商譽為$17.7600萬美元反映了公司的信念，即此次收購補充和擴大了奧爾巴尼用於複合材料部件的專有先進製造技術組合，提高了公司作為先進材料加工和自動化領域領先創新者的地位，並在歐洲開闢了地理足跡，以更好地服務於我們的全球客户基礎。此次收購大大增加了公司未來增長的機會。出於納税目的，商譽是不可抵扣的。
11
指數
4. 養老金和其他退休後福利計劃
養老金計劃
該公司有覆蓋某些美國和非美國員工的固定福利養老金計劃。美國合格固定收益養老金計劃自1998年10月以來一直對新參與者關閉，該計劃下積累的福利自2009年2月以來一直被凍結。凍結的結果是，養老金計劃覆蓋的員工在退休時將獲得2009年2月之前已經積累的福利，但在該日期之後不會增加新的福利。美國補充行政人員退休計劃(“SERP”)下的福利應計項目也同樣被凍結。美國以外計劃的資格、福利公式和繳費要求因地點而異。
其他退休後福利
該公司還向美國和加拿大的退休員工提供一定的退休後福利。本公司應計員工在職期間提供退休後福利的費用。該公司目前在支付索賠時為這些計劃提供資金。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的定期福利淨成本構成如下：
養老金計劃其他退休後福利
(千)2020201920202019
淨定期收益成本的組成部分：
服務成本$1,728 $1,892 $150 $142 
利息成本4,621 5,368 1,285 1,585 
預期資產回報率(5,139)(6,155)— — 
結算費用145 — — — 
削減成本233 — — — 
攤銷先前服務成本/(貸方)24 51 (3,366)(3,366)
精算損失淨額攤銷1,776 1,687 1,944 1,670 
淨定期收益成本$3,388 $2,843 $13 $31 

定期養老金淨成本在每年年初確定，通常只在發生重大事件(如削減或結算)時才隨季度變化。在2020年第二季度，公司記錄的費用為#美元0.41.6億美元與削減和定居有關。其他季度沒有削減或和解。
固定收益養老金和退休後計劃的服務成本與有關員工在此期間提供的服務產生的其他補償成本在同一或多個項目中報告。
定期福利淨成本的其他組成部分在損益表中與服務成本組成部分分開列示，在業務收入小計之外列報，列在合併損益表中的其他(收入)/費用項下。

5. 重組

2020年，AEC在不同地點(主要是美國)裁員，導致重組費用為5美元。2.62020年前9個月為1000萬美元。

2020和2019年前9個月的機器服裝重組費用主要與2017年宣佈關閉其位於法國Sélestat的MC生產設施有關。自2017年以來，我們已經記錄了$13.3數百萬美元的重組費用與這一行動相關。
12
指數
下表彙總了合併損益表中“重組費用淨額”項下報告的費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)
2020201920202019
機布
$384 $(211)$1,414 $1,125 
奧爾巴尼工程複合材料
358 (33)2,606 18 
公司費用
(32)— 169 (4)
總計
$710 $(244)$4,189 $1,139 
截至2020年9月30日的9個月
總計
重組
所招致的費用
終止
及其他
費用
資產減值
(千)
機布
$1,414 $1,414 $— 
奧爾巴尼工程複合材料
2,606 2,606 — 
公司費用
169 169 — 
總計
$4,189 $4,189 $— 
截至2019年9月30日的9個月
總計
重組
所招致的費用
終止
及其他
費用
資產減值
(千)
機布$1,125 $1,081 $44 
奧爾巴尼工程複合材料18 18 — 
公司費用(4)(4)— 
總計$1,139 $1,095 $44 

我們預計大約是$2.8截至2020年9月30日的重組應計負債中的100萬將在一年內償還，約為$0.3第二年將支付100萬美元。下表列出了2020和2019年重組負債年初至今的變化情況，均與終止成本相關：
(千)
十二月三十一號，
2019
重組
應計費用：
付款
通貨
翻譯工具/其他
九月三十日，
2020
終止合同總費用和其他費用
$2,042 $4,189 $(3,186)$46 $3,091 
(千)
十二月三十一號，
2018
重組
應計費用：
付款
通貨
翻譯工具/其他
九月三十日，
2019
終止合同總費用和其他費用
$5,570 $1,095 $(4,195)$(360)$2,110 

6. 其他(收入)/費用，淨額
其他(收入)/費用，淨額的組成部分為：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
貨幣交易(收益)/虧損$(148)$(2,028)$14,702 $(3,724)
銀行手續費和債務發行成本攤銷96 81 264 262 
服務以外的定期養卹金淨額和退休後費用的構成384 278 1,523 840 
其他(3,077)41 (2,574)716 
總計$(2,745)$(1,628)$13,915 $(1,906)

其他(收入)/支出，2020年前三個月的淨額包括與非職能貨幣餘額重估有關的損失#美元。14.82000萬比索，這主要是由於墨西哥子公司應支付的公司間活期貸款，以及2020年比索大幅走弱的影響。作為業務變化的結果
13
指數
在2020年第一季度發生的情況下，在可預見的未來不再預期某些貸款的償還，從2020年4月1日開始，這些貸款的重估影響將記錄在其他全面收益中。這帶來了$的收益。0.61000萬美元，虧損美元0.62020年第二季度和第三季度分別記錄在其他全面收入中的3.8億美元。
2019年前9個月的其他(收入)/費用淨額包括與非職能貨幣餘額重估有關的收益#美元。3.7百萬
在2020年第三季度，其他收入/支出，淨我們記錄的其他收入為$2.615萬美元與成功申請前幾年繳納的外國銷售税退税有關。

7. 所得税
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税費用構成：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，百分比除外)2020201920202019
所得税，以持續經營所得為基礎，估計税率分別為32.2%和27.5%$12,666 $14,662 $34,550 $38,256 
估計税率變動撥備(1,196)(692)— — 
離散項目前所得税11,470 13,970 34,550 38,256 
離散税費：
美國股票期權的行使(7)(55)(7)(111)
對上期税負的調整(1,750)(160)(983)187 
税務審計和或有事項撥備/解決，淨額(46)(558)(1,779)(2,785)
遞延税項資產的期外調整— — 1,830 (1,366)
不可抵扣匯兑損失對公司間貸款的税收效應3 — 3,658 — 
更改估值免税額8 (11)230 830 
其他8 8 5 64 
所得税費用總額$9,686 $13,194 $37,504 $35,075 
第三季度估計的持續經營的年度有效税率為。32.22020年的百分比，而不是27.52019年同期的百分比。
本季度的所得税費用是根據美國會計準則第740-270號“所得税-中期報告”確定的。根據這一方法，不能就其產生的虧損確認税收優惠的虧損司法管轄區將被排除在年度有效税率(AeTR)計算之外，其税款將在每個季度單獨記錄。
該公司的税率受到經常性項目的影響，如美國和非美國司法管轄區的所得税税率，以及在這些司法管轄區賺取的收入的組合，包括從排除虧損的司法管轄區獲得的虧損和收入的變化，以及各自季度離散項目的影響。較高的估計所得税税率主要是由於計算季度所得税撥備時不包括在外國司法管轄區的虧損增加所致。
該公司記錄了某些目標匯回美國的外國收益的剩餘美國税和外國税。這些金額不被認為是無限期再投資，如果這些收益不能以免税方式匯回國內，公司應計這些收益的税收成本。該公司的目標是匯回$156.4本年度和上一年度公司海外業務收益的百萬美元。如果這些收益匯回國內，公司將繳納#美元的外國預扣税。2.8百萬美元和州所得税$2.6已經被記錄下來的百萬。
該公司在全球開展業務，因此在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，該公司受到世界各地税務當局的審查，包括美國、巴西、加拿大、法國、德國、意大利、墨西哥和瑞士等主要司法管轄區。這些司法管轄區的開放納税年度從2007從現在到現在2020。該公司目前正在美國和非美國税務司法管轄區接受審計，包括但不限於加拿大和
14
指數
猶他州。在2020年第一季度，該公司錄得1.8由於正在進行的税務審計的發展，導致遞延税項資產相應減少，產生了百萬美元的期外無形費用。2020年第二季度，美國州税務審計完成，淨税收優惠為#美元1.5該季度為3.8億美元。

於2020年度，本公司錄得淨税項優惠#1.02000萬美元與上期負債調整有關。於二零二零年第三季及第二季，本公司分別錄得淨税項優惠$1.82000萬美元與美國上期債務調整有關，以及遞延税項支出#美元1.02000萬美元，原因是與結算審計相關的淨營業虧損進行了調整。此外，該公司還記錄了一美元0.22020年第二季度，其一家外國子公司的遞延税淨資產估值津貼為1000萬英鎊。

該公司在墨西哥的一家子公司有一筆以美元支付的公司間貸款。由於墨西哥比索走軟，該公司錄得重估虧損#美元。12.72020年第一季度將達到100萬。根據墨西哥税法，這筆外幣損失是不能扣除的，墨西哥税法有1美元。3.72020年第一季度有100萬個離散的税收影響。截至2020年4月1日，這筆公司間貸款被指定為長期貸款，因此，隨後的外幣影響不會記錄在損益表中。

8. 每股收益
用於計算每股收益和潛在攤薄證券的加權平均股數的金額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為千，不包括市場價和每股收益)2020201920202019
公司應佔淨收益$29,589 $40,009 $71,052 $103,253 
加權平均股數：
用於計算每股基本淨收入的加權平均股數32,337 32,306 32,326 32,293 
基於稀釋股票的薪酬計劃的影響：
股票期權7 11 7 12 
用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均股數32,344 32,317 32,333 32,305 
用於計算稀釋股的普通股平均市場價格$51.81 $82.99 $57.05 $76.45 
公司每股應佔淨收益：
基本型$0.92 $1.24 $2.20 $3.20 
稀釋$0.91 $1.24 $2.20 $3.20 

9. 累計其他綜合收益(AOCI)
下表顯示了2019年12月31日至2020年9月30日期間AOCI的組成部分變化：
15
指數
(千)翻譯
調整數		退休金及
退休後
責任
調整數		導數
估價
調整，調整		累計其他合計
綜合
收入
2019年12月31日$(122,852)$(49,994)$(3,135)$(175,981)
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)，税後淨額3,038 9 (9,315)(6,268)
養老金/退休後削減虧損，税後淨額— 265 — 265 
與掉期有關的利息支出重新分類到綜合收益表中，扣除税後— — 2,041 2,041 
養老金和退休後負債調整改分類為綜合損益表，税後淨額— 284 — 284 
本期淨其他綜合收益3,038 558 (7,274)(3,678)
2020年9月30日$(119,814)$(49,436)$(10,409)$(179,659)

下表顯示了2018年12月31日至2019年9月30日期間AOCI各組成部分的變化：
(千)翻譯
調整數		退休金及
退休後
責任
調整數		導數
估價
調整，調整		累計其他合計
綜合
收入
2018年12月31日$(115,976)$(47,109)$4,697 $(158,388)
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)，税後淨額(23,177)280 (8,037)(30,934)
與掉期有關的利息支出重新分類到綜合收益表中，扣除税後— — (832)(832)
養老金和退休後負債調整改分類為綜合損益表，税後淨額— 29 — 29 
與前期期初估值免税額變動相關的調整— (1,346)— (1,346)
本期淨其他綜合收益(23,177)(1,037)(8,869)(33,083)
2019年9月30日$(139,153)$(48,146)$(4,172)$(191,471)

重新分類至損益表的累積其他全面收益的組成部分與我們的養老金和退休後計劃以及利率掉期有關。
下表列出了重新分類的費用/(收入)金額，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月受影響的損益表的行項目：
16
指數
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
從累計其他綜合收益中重新分類的税前衍生品估值：
税前收益中與利率掉期相關的費用/(收入)(A)$1,219 $(245)$2,742 $(1,117)
所得税效應(311)62 (701)285 
從累計其他綜合收益中重新歸類的項目對淨收入的影響$908 $(183)$2,041 $(832)
從累計和其他全面收入中重新分類的税前養老金和退休後負債：
養老金/退休後削減$— $— $378 $— 
攤銷先前服務信用(1,114)(1,105)(3,342)(3,315)
精算損失淨額攤銷1,244 1,118 3,720 3,357 
税前總額重新分類(B)130 13 756 42 
所得税效應(32)(4)(207)(13)
從累計其他綜合收益中重新歸類的項目對淨收入的影響$98 $9 $549 $29 
(a)利息開支淨額包括與利率掉期協議及掉期收購攤銷有關的付款(見附註15及16)。
(b)這些累積的其他全面收入部分計入定期養老金淨成本的計算(見附註4)。

10. 非控股權益
下表列出了該公司子公司Albany Safran Composites，LLC的非控制性權益和非控制性股權的收入對賬：
截至9月30日的9個月，
(以千為單位，百分比除外)20202019
奧爾巴尼賽峯複合材料的淨(虧損)/收入(ASC)$(13,310)$6,368 
減去：可歸因於公司優先持股的回報884 974 
可供普通股使用的ASC淨(虧損)/收入$(14,194)$5,394 
非控股股東持股比例10 %10 %
可歸因於非控股權益的淨(虧損)/收入$(1,419)$539 
非控股權益，年初$4,006 $3,031 
可歸因於非控股權益的淨(虧損)/收入(1,419)539 
可歸因於非控股權益的其他綜合收益的變化462 (19)
非控股權益，過渡期結束$3,049 $3,551 

11. 應收帳款
應收賬款包括貿易應收賬款。對於在亞洲的某些銷售，公司接受銀行本票作為客户付款。票據可以在不滿一年的到期日提示付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，應收賬款包括：
(千)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
貿易和其他應收賬款
$191,035 $201,427 
銀行本票
23,169 18,563 
預期信貸損失撥備
(3,878)(1,719)
應收帳款，淨額
$210,326 $218,271 

17
指數
該公司在AEC部門有非流動應收賬款，代表已獲得的收入，這延長了付款期限。非流動應收賬款開具發票給客户，並附有2%的利息，是超過10年的時間這段時間始於2020年。截至2020年9月30日和2019年12月31日，非流動應收賬款包括以下內容：
(千)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
非流動應收賬款
$36,611 $41,234 
預期信貸損失撥備
(383)— 
非流動應收賬款淨額
$36,228 $41,234 

如附註1所述，自2020年1月1日起，本公司通過了以下規定ASC 326, 當前預期信貸損失(CECL)。*新標準的總體目的是為公司的信用風險提供更大的透明度和了解。CECL會計更新用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP下的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計提供信息。根據新準則，該公司確認按攤銷成本計量的金融資產(如應收賬款、合同資產和非流動應收賬款)的預期信貸損失撥備。撥備是使用CECL模型確定的，該模型基於歷史平均三年損失率，並在存在類似風險特徵的情況下以集體(池)為基礎按金融資產類型衡量，金額等於終身預期信貸損失。該估計反映了信用違約造成的損失風險，即使風險很小，也考慮了有關現金流可收集性的現有相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的未來經濟狀況的信息。
雖然預期的信貸損失撥備是在記錄金融資產的同時記錄的，但本公司監測金融資產的信用減值事件，以評估自最初確認以來信用風險是否大幅增加，並同時考慮定量和定性信息。當一個或多個事件發生時，由於信用違約造成的損失風險會增加，這些事件可能會對該金融資產的估計未來現金流產生不利影響。金融資產面臨更大信用風險的證據包括有關客户重大財務困難、違約(如違約或逾期事件)或客户可能進入破產或其他財務重組等因素的可觀察數據。可能無法確定單個離散事件，而是幾個事件的綜合影響可能會導致損失風險增加。
違約的可能性是由我們的客户基礎和我們所在行業的相對財務健康狀況以及更廣泛的宏觀經濟環境驅動的。不斷變化的經濟環境或預測的經濟情景可能會導致不同的違約概率，並可能表明信用風險已經改變。全球新冠肺炎疫情就是如此，增加了不確定性，對宏觀經濟環境構成重大挑戰。管理層認為，這增加了信用違約的可能性，導致公司增加了本年度預期信貸損失撥備。
在每個報告期，公司將在合併損益表中將當前預期信貸損失的變動額確認為銷售、一般和行政費用的津貼損益。
當公司沒有合理期望收回全部或部分金融資產時，就註銷金融資產。在這種情況下，公司確定客户沒有資產或收入來源可以產生足夠的現金流來償還應註銷的金額。
下表列出了今年以來應收賬款信用損失準備的(增加)/減少情況：
(千)
十二月三十一號，
2019
CECL
過渡
調整，調整
收費
通貨
翻譯
其他
九月三十日，
2020
特定客户儲備
$(1,719)$(44)$12 $42 $74 $(1,635)
增量預期信貸損失
— (1,139)(1,109)8 (3)(2,243)
應收賬款預期信用損失
$(1,719)$(1,183)$(1,097)$50 $71 $(3,878)

18
指數
下表列出了年初至今非流動應收賬款信用損失準備的(增加)/減少情況：
(千)十二月三十一號，
2019
CECL
過渡
調整，調整
收費
通貨
翻譯
其他
九月三十日，
2020
非流動應收賬款預期信貸損失
$— $(206)$(185)$8 $— $(383)

12. 合同資產負債
合同資產包括未開單金額，通常是在使用收入確認的成本比法時，合同項下的銷售所產生的未開單金額，並且確認的收入超過了向客户開單的金額。合同資產轉移到應收賬款，當付款權利成為無條件時，淨額。合同負債包括超過確認收入的預付款和賬單。合同負債計入綜合資產負債表的應計負債。
合同資產和合同負債在每個報告期末以合同為基礎在綜合資產負債表中按淨頭寸報告。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同資產和合同負債構成如下：
(千)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
合同資產
$105,626 $79,070 
預期信貸損失撥備
(773)— 
合同資產，淨額
$104,853 $79,070 
合同責任
$7,913 $5,656 
合同資產增加$25.8在截至2020年9月30日的9個月內達到100萬。這一增長主要是由於與履行履約義務有關的未開賬單收入增加，超過了為合同資產狀況的合同向客户開出的賬單金額。有不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，與我們的合同資產相關的減值損失。
如附註1及附註11所述，自2020年1月1日起，本公司採納ASC 326、當前預期信貸損失(CECL)。
下表列出了今年迄今合同資產信貸損失撥備的(增加)/減少情況：
(千)
十二月三十一號，
2019
CECL
過渡
調整，調整
收費
通貨
翻譯
其他
九月三十日，
2020
合同資產預期信貸損失$— $(403)$(382)$4 $8 $(773)

合同負債增加$2.3在截至2020年9月30日的9個月期間，主要是由於賬單增加，超過了履行合同責任合同的履行義務所確認的收入。年初計入合同負債餘額的截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間確認的收入為#美元。3.5百萬美元和$6.1分別為百萬美元。

13. 盤存
包括在庫存中的成本包括原材料、勞動力、供應品以及可分配的折舊和間接費用。原材料庫存按平均成本計價。其他庫存成本要素採用先進先出法按成本計價。本公司根據對未來需求和市場狀況的假設，減記估計陳舊的庫存，並降低成本或可變現淨值。如果實際需求或市場狀況不如公司預測的有利，可能需要額外的庫存減記。
19
指數
一旦確定，存貨的原始成本減去相關減記即為此類存貨的新成本基礎。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，庫存包括：
(千)
2020年9月30日2019年12月31日
原料
$65,117 $52,960 
在製品
35,207 31,744 
成品
12,783 10,445 
總庫存
$113,107 $95,149 

14. 商譽和其他無形資產

商譽是指購買價格超過在每個業務合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。使用年限不確定的商譽和無形資產不攤銷，但至少每年在報告單位層面進行減值測試。減值是指報告單位的賬面價值(包括商譽)超過其公允價值時存在的狀況。我們的可報告部門與我們的運營部門是一致的。
確定報告單位的公允價值需要使用重要的估計和假設，包括收入增長率、營業利潤率、貼現率和未來市場狀況等。商譽及其他長期資產會在任何事件(例如商業環境的重大改變、工廠關閉、產品供應的改變或其他情況顯示賬面值可能無法收回)時進行減值審核。
為了確定公允價值，我們採用了基於市場的方法和收益法。在基於市場的方法下，我們利用關於公司的信息以及公開的行業信息來確定收益倍數和銷售倍數。在收益法下，我們根據每個報告單位的估計未來現金流量，再減去估計的加權平均資本成本來確定公允價值，估計加權平均資本成本反映了報告單位固有風險的整體水平和外部投資者預期賺取的回報率。
於2020年第二季度，管理層在進行商譽年度評估時採用量化評估方法，並得出結論，不需要減值撥備。作為此次評估的一部分，公司考慮了公司機器服裝報告部門和三個AEC報告部門的預計現金流和市場倍數。管理層對每個報告單位截至2020年6月30日的公允價值是否低於其賬面價值進行了評估，並得出結論，每個報告單位的公允價值很可能繼續超過其賬面價值。此外，由於公允價值和賬面價值之間的估計價差，沒有存在風險的金額。因此，未記錄任何減值費用。
我們將繼續攤銷某些壽命有限的專利、商號、客户關係、客户合同和技術資產。截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產和商譽賬面總值、累計攤銷和淨值如下：
20
指數
截至2020年9月30日
加權平均攤銷壽命
以年為單位
毛賬面值
累計攤銷
淨結賬金額
(千)
攤銷無形資產：
AEC商標和商品名稱
6-15$208 $(148)$60 
AEC技術
10-156,522 (871)5,651 
AEC知識產權
151,250 (68)1,182 
AEC客户合同
617,471 (13,110)4,361 
AEC客户關係
8-1551,763 (14,768)36,995 
AEC其他無形資產
5322 (290)32 
已攤銷無形資產總額
$77,536 $(29,255)$48,281 
未攤銷無形資產：
MC商譽
$69,884 $— $69,884 
AEC商譽
114,403 — 114,403 
未攤銷無形資產總額：
$184,287 $— $184,287 
截至2019年12月31日
加權平均攤銷壽命
以年為單位
毛賬面值
累計攤銷
淨結賬金額
(千)
攤銷無形資產：
AEC商標和商品名稱
6-15$208 $(135)$73 
AEC技術
10-156,191 (387)5,804 
AEC知識產權
151,250 (7)1,243 
AEC客户合同
617,471 (10,927)6,544 
AEC客户關係
8-1551,255 (12,108)39,147 
AEC其他無形資產
5322 (241)81 
已攤銷無形資產總額
$76,697 $(23,805)$52,892 
未攤銷無形資產：
MC商譽
$67,672 $— $67,672 
AEC商譽
113,262 — 113,262 
未攤銷無形資產總額：
$180,934 $— $180,934 

2019年12月31日至2020年9月30日無形資產、淨額和商譽變動情況如下：
21
指數
(千)
十二月三十一號，
2019
其他
變化
攤銷
通貨
翻譯
九月三十日，
2020
攤銷無形資產：
AEC商標和商品名稱
$73 $— $(13)$— $60 
AEC技術
5,804 — (480)327 5,651 
AEC知識產權
1,243 — (61)— 1,182 
AEC客户合同
6,544 — (2,183)— 4,361 
AEC客户關係
39,147 329 (2,626)145 36,995 
AEC其他無形資產
81 — (49)— 32 
已攤銷無形資產總額
$52,892 $329 $(5,412)$472 $48,281 
未攤銷無形資產：
MC商譽
$67,672 $— $— $2,212 $69,884 
AEC商譽
113,262 335 — 806 114,403 
未攤銷無形資產總額：
$180,934 $335 $— $3,018 $184,287 

截至2020年12月31日至2024年的年度，無形資產的估計攤銷費用如下：
年
年度攤銷
(千)
2020$7,200 
20217,100 
20224,900 
20234,200 
20244,200 
15. 金融工具
長期債務，主要是欠銀行和票據持有人的，包括：
(單位為千，利率除外)
2020年9月30日2019年12月31日
循環信貸協議，2020年未償還借款利率為3.17%，2019年未償還借款利率為3.43%(包括利率對衝交易的影響，如下所述)，2022年6月到期$418,000 $424,000 
其他債務，2020年和2019年的平均期末利率均為55.50%，到2021年底將以不同的金額到期
12 29 
長期債務
418,012 424,029 
減：當前部分
(12)(20)
長期債務，扣除當期部分後的淨額
$418,000 $424,009 

2020年10月27日，我們達成了一項700700萬美元無擔保四年制“循環信貸協議”(“信貸協議”)修訂及重述先前修訂及重述的$685百萬五年期循環信貸融資協議，我們於2017年11月7日簽訂(“先行協議”)。信貸協議將於2024年10月27日到期。根據事先協議，$418截至2020年9月30日，未償還借款為1.8億美元。適用的借款利率為倫敦銀行同業拆借利率加利差，基於我們借款時的槓桿率，並有權按基本利率借款。在2020年9月28日最後一次借款時，利差是1.375%。根據之前的協議，價差基於定價網格，範圍為1.250%至1.750%，在修訂生效後，信貸協議項下的適用利差增加了25基點，現在從1.50%至2.00%，在每種情況下，都是基於我們的槓桿率。根據之前的協議，我們被要求保持槓桿率(如協議中定義的)不高於3.50至1.00，最低利息承保範圍(定義)為3.00到1.00。根據先前的協議，我們的槓桿率為1.50降到1.00，我們的利息覆蓋率是14.62到2020年9月30日的1.00，在那個日期，我們將能夠額外借入$2672000萬。
22
指數
信貸協議包含習慣條款，以及可與先前協議中的條款相媲美的肯定契諾、消極契諾和違約事件。借款由公司的某些子公司提供擔保。
吾等是否有能力根據信貸協議借入額外款項，須視乎沒有任何違約情況，以及沒有任何重大不利變動(定義見信貸協議)。
2017年11月27日，我們終止了最初於2016年5月9日簽訂的利率互換協議，該協議實際上將利率固定在1美元。300(B)發行2百萬美元的循環信貸借款，以便籤訂名義金額更大、期限與信貸協議相同的新利率互換。我們收到了$6.3當掉期協議終止時，這筆款項將攤銷為利息支出，直至2021年3月。
2016年5月6日，我們終止了其他利率互換協議，這些協議實際上將利率固定在1美元120(B)發行2百萬美元的循環信貸借款，以便籤訂名義金額更大、期限與信貸協議相同的新利率互換。我們付了$5.2終止掉期協議，到2020年6月，這些協議已全部攤銷為利息支出。
2017年11月28日，我們簽訂了2017年12月18日至2022年10月17日期間的利率互換協議。這些交易的效果是將實際利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在#美元。350根據信貸協議提取的百萬美元債務，利率為2.11%。根據這些交易的條款，我們支付2.11%的固定利率，交易對手在每個月計算日支付基於一個月期LIBOR利率的浮動利率，而2020年9月16日的浮動利率為0。16%，在掉期期間。2020年9月16日，美元的綜合費率350上百萬美元的債務3.485%.
該等利率掉期乃作為未來現金流的對衝入賬，詳情見附註16。並無收到或質押任何與掉期協議有關的現金抵押品。
信貸協議項下的債務在清償權利方面與所有無抵押優先債務同等。
截至2020年9月30日，我們遵守了所有債務契約。

16. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。會計原則為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在可用的情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用了可觀察到的投入，最大限度地減少了不可觀察到的投入的使用。3級輸入是資產或負債的不可觀察的數據點，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。截至2020年9月30日或2019年12月31日，我們沒有3級金融資產或負債。
下表列出了我們的1級和2級金融和非金融資產和負債的公允價值層次，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的：
2020年9月30日2019年12月31日
引自
價格在
主動型
市場		意義重大
其他
可觀測
輸入		引自
價格在
主動型
市場		意義重大
其他
可觀測
輸入
(千)(1級)(2級)(1級)(2級)
公允價值
資產：
現金等價物$28,705 $— $16,375 $— 
其他資產：
無關聯外國上市公司普通股(A)872 — 839 — 
負債：
其他非流動負債：
利率掉期— (14,357)ᵇ— (5,518)ᶜ
(a)原始成本基礎$0.5百萬
(b)淨額$1.2百萬美元應收浮動腿和美元15.6百萬責任固定腿。
23
指數
(c)淨額$15.2百萬美元應收浮動腿和美元20.7百萬責任固定腿。

現金等價物包括被認為具有高流動性和易交易的短期證券。這些證券使用在活躍市場上可觀察到的相同證券的投入進行估值。
無關聯的外國上市公司的普通股在活躍的市場交易中交易。該等股份按收市價按公允價值計量，並在綜合資產負債表中作為其他資產入賬。投資的公允價值變動在綜合收益表中報告。
我們在世界許多地區開展業務，匯率變動可能會對經營業績產生重大影響。外幣工具定期簽訂，由外幣期權合約和遠期合約組成，這些合約以從獨立定價來源獲得的活躍市場報價進行估值。該等工具以市場外匯價格計量，並在綜合資產負債表中作為其他流動資產及應付帳款(視何者適用而定)入賬。這些工具的公允價值變動記為其他(收入)/費用淨額內的損益。
當行使外幣工具時，外幣工具與買入或賣出它們的同一金融機構進行淨結算。對於所有頭寸，無論是期權還是遠期合約，都存在金融機構可能無法滿足合約條款的風險，以及利率和貨幣利率不利變化的風險，這可能會降低工具的價值。我們尋求通過評估交易對手的信譽以及監測貨幣匯率和利率市場來降低風險，同時審查對衝風險和合同，以確保遵守我們的內部指導方針和政策。
匯率變動可能導致重估損益計入銷售、一般和行政費用或其他(收入)/費用淨額。當我們的業務部門擁有現金、公司間(以其他(收入)/費用，淨額記錄)或第三方貿易(以銷售、一般和行政費用記錄)應收或應付餘額而不是其當地報告(或職能)貨幣時，就會發生重估損益。
對於每個非美國子公司，從當地功能貨幣到美元的銷售和成本換算也會影響經營結果。對合並損益表的換算效果取決於我們開展業務的每種非美元貨幣的淨收入或費用狀況。當以特定貨幣實現的銷售額超過以該貨幣支付的費用時，存在淨收益頭寸；如果相反，則存在淨費用頭寸。
利率掉期被計入未來現金流的對衝。我們利率掉期的公允價值是根據合同條款和利率曲線的貼現現金流分析得出的，並計入綜合資產負債表中的其他資產和/或其他非流動負債。掉期的未實現損益流經綜合資產負債表股東權益部分的標題衍生工具估值調整。截至2020年9月30日，這些利率互換被確定為利率現金流風險的高效對衝。其他全面收益中累積的金額重新分類為利息支出，當相關利息支付(即對衝的預測交易)和與掉期收購相關的攤銷影響收益時，重新分類為淨額。與現行掉期協議項下付款有關的利息(收入)/費用總額為#美元。3.7截至2020年9月30日的9個月期間為100萬美元，以及(0.8)截至2019年9月30日的9個月期間為100萬美元。此外，與互換收購攤銷有關的非現金利息收入總計為#美元。0.9截至2020年9月30日的9個月期間為百萬美元和$0.3截至2019年9月30日的9個月期間為100萬。
在綜合收益表中確認的其他(收入)/費用淨額中與衍生工具公允價值變化有關的收益/(損失)如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
未被指定為對衝工具的衍生工具
外幣期權收益/(虧損)$— $— $(64)$— 

17. 偶然事件
石棉訴訟
24
指數
奧爾巴尼國際公司(Albany International Corp.)是原告在美國各法院提起的訴訟的被告，原告聲稱，他們因接觸1967至1976年期間銷售並在某些造紙廠使用的含石棉紙機服裝合成烘乾織物而遭受人身傷害。
我們是在為自己辯護3,616截至2020年9月30日的索賠。
下表列出了提交的索賠數量、已解決、駁回或以其他方式解決的索賠數量，以及在所述期間內的總和解金額：
截至十二月三十一日止的年度，
開場
數量
索賠
索賠
解散，
已解決，或
決意
新索賠
閉幕式
數量
索賠
已支付的金額
(數千)到
結算或
下決心
20153,821 116 86 3,791 $164 
20163,791 148 102 3,745 758 
20173,745 105 90 3,730 55 
20183,730 152 106 3,684 100 
20193,684 51 75 3,708 25 
2020年(截至9月30日)3,708 133 41 3,616 $57 

我們預計未來將有更多針對本公司和相關公司的索賠，但無法預測未來此類索賠的數量和時間。由於有意義地估計某一特定索賠的可能損失範圍的信息通常要到發現過程的後期才能獲得，我們不相信可以就未決或未來索賠的可能損失範圍做出有意義的估計，因此無法估計超過未決或未來索賠已累計金額的合理可能損失範圍。
雖然我們相信我們對這些索償有很好的抗辯理由，但考慮到每宗個案的事實和情況，我們已就我們認為合理的金額解決了某些索償。我們的保險承運人已經為每一起案件辯護，並根據標準的權利保留為和解提供資金。截至2020年9月30日，我們已通過和解或解聘的方式解決。37,930三項索賠。解決所有索賠的總費用為$。10.4百萬在這個數字中，幾乎是100%是由我們的保險公司支付的，保險公司已經確認我們大約有$140基本保單和超額保單下的剩餘保險金額為100萬美元，應可用於當前和未來的石棉索賠。
該公司的子公司布蘭登烘乾織物公司(“布蘭登”)在奧爾巴尼被列為被告的許多石棉案件中也是單獨的被告，儘管該公司從未生產過任何含有石棉的織物。當布蘭登在防禦的時候。7,710在索賠方面，截至2020年9月30日，自2012年1月1日以來，只有12起針對布蘭登的索賠，自2001年以來沒有發生任何和解費用。布蘭登於1999年被該公司收購，並擁有自己的承保範圍在1999年之前的保單。自2004年以來，布蘭登的保險公司已經承保了。100賠償和辯護費用的%，受政策限制和權利的標準保留。
在其中一些石棉案件中，該公司被指定為芒特弗農磨坊(“芒特弗農”)的直接被告和“利益繼承人”。我們在1993年從芒特弗農手中收購了某些資產。某些原告聲稱，在此次收購之前多年，芒特弗農銷售的含石棉產品造成了傷害。根據合同，芒特弗農有義務賠償公司因此類產品而產生的任何責任。我們否認對芒特弗農在收購芒特弗農資產之前銷售的產品承擔任何責任。根據其合同賠償義務，芒特弗農承擔了對這些索賠的辯護。在此基礎上，我們已在多項行動中成功提出解僱動議。
根據目前掌握的信息，我們目前預計上述訴訟的最終解決方案不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。雖然我們無法預測未來索賠的數量和時間，但基於上述因素、針對我們的索賠趨勢以及可用的保險，我們目前也預計未來潛在的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

25
指數
18. 股東權益的變動
下表彙總了2019年12月31日至2020年9月30日期間的股東權益變動情況：
甲類
普通股		乙類
普通股		額外的實收資本。留存收益其他項目的累計項目
綜合收益		甲類
庫存股		非控股股東權益總股本
(千)股份金額股份金額股份金額
2019年12月31日39,099 $39 1,618 $2 $432,518 $698,496 $(175,981)8,409 $(256,391)$4,006 $702,689 
採用會計準則：(A)— — — — — (1,443)— — — — (1,443)
淨收入— — — — — 9,109 — — — (1,515)7,594 
以股份支付或應付的補償及利益13 — — —(682)— — — — — (682)
行使的選項— — — — — — — — — — — 
向董事發行的股份— —— — — — — — — — — 
宣佈的股息
A類普通股，每股0.19美元— — — — — (5,834)— — — — (5,834)
B類普通股，每股0.19美元— — — — — (307)— — — — (307)
累計平移調整— — — — — — (25,747)— — 109 (25,638)
養卹金和退休後負債調整— — — — — — 890 — — — 890 
衍生品估值調整— — — — — — (7,708)— — — (7,708)
2020年3月31日39,112 $39 1,618 $2 $431,836 $700,021 $(208,546)8,409 $(256,391)$2,600 $669,561 
淨收入— — — — — 32,354 — — — 95 32,449 
以股份支付或應付的補償及利益— — — —466 — — (15)317 — 783 
行使的選項1 — — — 20 — — — — — 20 
向董事發行的股份— —— — 416 — — — — — 416 
宣佈的股息
A類普通股，每股0.19美元— — — — — (5,835)— — — — (5,835)
B類普通股，每股0.19美元— — — — — (307)— — — — (307)
累計平移調整— — — — — — 8,964 — — 152 9,116 
養卹金和退休後負債調整— — — — — — 142 — — — 142 
衍生品估值調整— — — — — — (187)— — — (187)
2020年6月30日39,113 $39 1,618 $2 $432,738 $726,233 $(199,627)8,394 $(256,074)$2,847 $706,158 
淨收入— — — — — 29,589 — — — 1 29,590 
以股份支付或應付的補償及利益— — — —80 — — — — — 80 
行使的選項— — — — 5 — — — — — 5 
向董事發行的股份— —— — — — — — — — — 
宣佈的股息
A類普通股，每股0.19美元— — — — — (5,837)— — — — (5,837)
B類普通股，每股0.19美元— — — — — (307)— — — — (307)
累計平移調整— — — — — — 19,821 — — 201 20,022 
養卹金和退休後負債調整— — — — — — (474)— — — (474)
衍生品估值調整— — — — — — 621 — — — 621 
2020年9月30日39,113 $39 1,618 $2 $432,823 $749,678 $(179,659)8,394 $(256,074)$3,049 $749,858 
26
指數
下表彙總了2018年12月31日至2019年9月30日期間的股東權益變動情況：
甲類
普通股		乙類
普通股		額外的實收資本。留存收益其他項目的累計項目
綜合收益		甲類
庫存股		非控股股東權益總股本
(千)股份金額股份金額股份金額
2018年12月31日37,450 $37 3,234 $3 $430,555 $589,645 $(158,388)8,419 $(256,603)$3,031 $608,280 
採用會計準則：(B)— — — — — 35 — — — — 35 
淨收入— — — — — 29,190 —— — 218 29,408 
以股份支付或應付的補償及利益25 — — — (547)— — — — — (547)
行使的選項3 — 44 — — — — — 44 
向董事發行的股份— — — — — — — — — — — 
宣佈的股息
A類普通股，每股0.18美元— — — — — (5,231)— — — — (5,231)
B類普通股，每股0.18美元— —— — — (582)— — — — (582)
累計平移調整—— — — — — (654)— — (8)(662)
養卹金和退休後負債調整— — — — — — (1,487)— — — (1,487)
衍生品估值調整— — — — — — (2,851)— — — (2,851)
2019年3月31日37,478 $37 3,234 $3 $430,052 $613,057 $(163,380)8,419 $(256,603)$3,241 $626,407 
淨收入— — — — — 34,054 — — — 205 34,259 
以股份支付或應付的補償及利益— — — —958 — — (10)212 — 1,170 
行使的選項2 — — — 28 — — — — — 28 
向董事發行的股份— —— — — — — — — — — 
宣佈的股息
A類普通股，每股0.18美元— — — — — (5,523)— — — — (5,523)
B類普通股，每股0.18美元— — — — — (291)— — — — (291)
B類股轉換為A類股，四捨五入1,616 2 (1,616)(1)(1)— — — — — — 
累計平移調整— — — — — — (1)— — 2 1 
養卹金和退休後負債調整— — — — — — (40)— — — (40)
衍生品估值調整— — — — — — (4,695)— — — (4,695)
2019年6月30日39,096 $39 1,618 $2 $431,037 $641,297 $(168,116)8,409 $(256,391)$3,448 $651,316 
淨收入— — — — — 40,009 — — — 116 40,125 
以股份支付或應付的補償及利益— — — —790 — — — — — 790 
行使的選項2 — — — 33 — — — — — 33 
向董事發行的股份— —— — — — — — — — — 
宣佈的股息
A類普通股，每股0.18美元— — — — — (5,524)— — — — (5,524)
B類普通股，每股0.18美元— — — — — (291)— — — — (291)
B類股轉換為A類股，四捨五入— — — — — — — — — — — 
累計平移調整— — — — — — (22,522)— — (13)(22,535)
養卹金和退休後負債調整— — — — — — 490 — — — 490 
衍生品估值調整— — — — — — (1,323)— — — (1,323)
2019年9月30日39,098 $39 1,618 $2 $431,860 $675,491 $(191,471)8,409 $(256,391)$3,551 $663,081 
(a)如附註1所述，本公司採用ASC 326，當前預期信貸損失(CECL)的規定，自2020年1月1日起生效，導致留存收益減少1美元1.4百萬
(b)公司採用ASC 842，租約*自2019年1月1日起生效，導致留存收益增加不到$0.1百萬

27
指數
19. 近期會計公告
2018年8月，發佈了會計更新，旨在提高披露對財務報表用户的整體有用性，並在準備固定福利計劃披露時減少公司不必要的成本。我們被要求在2020年的年度申報中採用這一更新，這將導致未來申報文件中腳註披露的細微變化。
2019年12月，發佈了會計更新，刪除了確認投資遞延税和執行期間內税收分配的某些例外。更新還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。我們計劃從2021年1月1日起採用新標準，我們正在評估對我們財務報表的潛在影響。
2020年3月，發佈了一份會計更新，在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕與從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等參考利率過渡相關的潛在會計負擔。此更新提供的權宜之計和例外在2022年12月31日之後將不再可用，但之前輸入的某些套期保值關係除外。我們目前正在評估對我們財務報表的潛在影響。
28
指數
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“管理層討論與分析”(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解公司的經營結果和財務狀況。MD&A是對我們的綜合財務報表和附註的補充，應與之一併閲讀。
前瞻性陳述
本季度報告以及通過引用納入或被視為納入本季度報告的文件包含有關我們未來業績和業績的陳述，以及其他事項，這些陳述屬於“證券法”第27A條和修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性”陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“尋找”、“將會”、“應該”、“指導”、“指導”以及類似的表述都是前瞻性陳述，通常不是歷史性的。由於前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，(包括但不限於公司最近的10-K表格年度報告或之前的10-Q表格季度報告中陳述的風險和不確定因素)，實際結果可能與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。
有許多風險、不確定因素和其他重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同，包括但不限於：
•我們的機器服裝和奧爾巴尼工程複合材料部門競爭的行業條件，以及與宏觀經濟條件相關的一般風險；
•在機器服裝部門，對出版等級紙張的需求降幅大於預期，或其他紙張等級的增長低於預期；以及冠狀病毒效應在較長時期內持續；
•在奧爾巴尼工程複合材料部門，商業航空活動的持續疲軟，波音737 MAX恢復服務的進一步延遲，或需求的意外減少，延誤，技術困難，或其他航空航天計劃的延誤/取消；
•我們的奧爾巴尼工程複合材料部門未能實現或保持預期的盈利增長；以及
•本報告詳述的其他風險和不確定性。
有關可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素的更多信息，請參閲本季度報告的“商業環境概述和趨勢”部分，以及我們最新的年度報告Form 10-K中的第1A項-“風險因素”部分。雖然我們相信我們在其他前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但不可能預見或確定所有可能對我們未來業績產生重大負面影響的因素。本報告中包含或引用的前瞻性陳述是根據我們在作出陳述時的假設和分析，根據我們對歷史條件、預期未來發展以及其他相信在當時情況下合適的因素的經驗和認知而作出的。
除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布本報告中通過引用方式包含或併入的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。
營商環境概述及趨勢
我們的可報告部門，機器服裝(“MC”)和奧爾巴尼工程複合材料(“AEC”)，利用同樣先進的紡織品和材料加工能力，並以基於這些核心能力的基於產品的優勢為基礎進行競爭。
MC部門是公司建立已久的核心業務，也是現金的主要來源。雖然在該公司的傳統市場上，出版等級的下降有據可查，但近年來，在包裝和紙巾等級需求以及亞洲和南美紙張消費和生產擴大的推動下，紙張和紙板行業已經企穩。我們認為，我們現在在關鍵市場處於有利地位，在成長型市場擁有高質量、低成本的生產，在成熟市場擁有顯著較低的固定成本，在新產品開發、技術產品支持和製造方面繼續保持實力。
29
指數
技術由於價格壓力和行業產能過剩，機器服裝和造紙行業將繼續面臨營收壓力。儘管營收持續面臨市場壓力，但該業務仍保留未來保持穩定收益的潛力。它一直是現金的重要來源，我們尋求保持這項業務的現金產生潛力，方法是保持我們通過持續專注於降低成本計劃而實現的低成本，並通過使用我們差異化的技術優勢產品來激烈競爭，以降低客户的總運營成本並提高他們的紙張質量。
AEC部門為我們公司提供了長期增長潛力。我們的戰略是通過將我們的專有3D編織技術以及我們的非3D技術能力集中在高價值航空航天(商業和國防)應用上來實現增長，同時在我們的增長計劃組合中取得成功。AEC(包括Albany Safran Composites，LLC(“ASC”)，我們的客户Safran Group擁有10%的非控股權益)為航空航天行業的多家客户提供服務。AEC最大的航空航天客户是賽峯集團，通過ASC向賽峯集團的銷售額(主要包括CFM LEAP發動機的風扇葉片和機箱)約佔該公司2019年合併淨銷售額的22%。AEC還通過ASC為GE9X發動機提供3D編織複合材料風扇外殼。AEC目前的非3D項目組合包括F-35的部件、波音787的機身部件、CH-53K直升機的部件、波音7系列飛機的真空廢油箱以及洛克希德·馬丁公司的JASSM空對地導彈的彈體。AEC正在積極從事研究，以開發商用和國防飛機發動機和機身市場的新應用。2019年，大約25%的AEC銷售額與美國政府合同或計劃有關。
包括美國在內的多個國家已發佈停飛波音737 MAX飛機的命令。如果這些停飛導致這種飛機的生產需求進一步下降，可能會對LEAP發動機的需求產生不利影響，進而可能對我們的LEAP發動機零部件的需求產生不利影響。該公司正在繼續與我們的客户一起監測事態的發展。737-MAX的恢復服務和我們隨後LEAP-1B組件產量的增加存在相當大的不確定性，這可能會導致我們在2020年和未來期間來自LEAP-1B組件的收入受到額外影響。然而，我們的成本加費用安排的性質，應該會在未來的這些時期內在一定程度上減輕這些因素對毛利率的影響。2020年4月，由於持續的波音737 MAX形勢和空客A320neo系列的停產，該公司宣佈暫時關閉其所有三個LEAP生產設施，原因是需求低迷。因此，預計第四季度LEAP收入的同比比較將繼續不利。
30
指數

綜合運營結果
淨銷售額
下表按業務部門彙總了我們的淨銷售額：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，百分比除外)20202019%變化20202019%變化
機布$138,747 $151,324 (8.3)%$428,782 $450,673 (4.9)%
奧爾巴尼工程複合材料73,252 119,809 (38.9)%244,971 345,781 (29.2)%
合併合計$211,999 $271,133 (21.8)%$673,753 $796,454 (15.4)%
下表比較了2020年的淨銷售額(不包括貨幣換算影響)與2019年的淨銷售額：
(以千為單位，百分比除外)2020年第三季度報告的淨銷售額由於貨幣換算率的變化而增加2020年第三季度銷售額與2019年第三季度貨幣換算率相同2019年第三季度報告的淨銷售額與2019年第三季度相比變化%，不包括匯率影響
機布$138,747 $1,837 $136,910 $151,324 (9.5)%
奧爾巴尼工程複合材料73,252 350 72,902 119,809 (39.2)%
合併合計$211,999 $2,187 $209,812 $271,133 (22.6)%
(以千為單位，百分比除外)報告的淨銷售額，YTD 2020由於貨幣換算率的變化而減少YTD 2020年銷售額與2019年貨幣換算率相同報告的淨銷售額，YTD 2019年與2019年相比變化百分比，不包括匯率影響
機布$428,782 $(1,287)$430,069 $450,673 (4.6)%
奧爾巴尼工程複合材料244,971 (136)245,107 345,781 (29.1)%
合併合計$673,753 $(1,423)$675,176 $796,454 (15.2)%

三個月比較
•與2019年相比，貨幣換算率的變化在2020年第三季度使淨銷售額增加了220萬美元，這主要是由於2020年歐元走強。
•剔除貨幣換算率變化的影響：
•與2019年同期相比，淨銷售額下降了22.6%。
•與2019年第三季度相比，MC的淨銷售額下降了9.5%，這是由所有主要產品等級的下降推動的。
•AEC的淨銷售額下降了39.2%，這主要是由於LEAP計劃的顯着下降所致。波音787計劃的淨銷售額也有所下降。F-35和CH53K平臺的增長部分抵消了這些下降。

九個月比較
•與2019年相比，貨幣換算率的變化導致2020年前9個月的淨銷售額減少了140萬美元，這主要是由於2020年人民幣走弱。
•剔除貨幣換算率變化的影響：
•與2019年同期相比，淨銷售額下降了15.2%。
•與2019年前9個月相比，MC的淨銷售額下降了4.6%。出版物、紙巾和紙漿等級銷售額的下降被包裝等級的增加部分抵消了。
31
指數
•AEC的淨銷售額下降了29.1%，主要是由於LEAP和波音787計劃銷售額的下降，F-35和CH-53K平臺的增長部分抵消了這一影響。

毛利
下表彙總了按業務細分劃分的毛利潤：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，百分比除外)2020201920202019
機布$71,471 $79,225 $227,734 $234,040 
奧爾巴尼工程複合材料15,831 24,882 52,020 67,020 
合併合計$87,302 $104,107 $279,754 $301,060 
淨銷售額的百分比41.2 %38.4 %41.5 %37.8 %

三個月比較
與2019年同期相比，2020年毛利潤下降的主要原因是AEC淨銷售額下降的影響，但毛利潤佔銷售額的百分比增加部分抵消了這一影響。毛利潤佔銷售額的百分比：
•機器服裝由2019年的52.4%下降至2020年的51.5%，主要是由於淨銷售額下降導致固定成本吸收減少，但被有利的外幣匯率(巴西雷亞爾和墨西哥比索)部分抵消。
•AEC從2019年的20.8%增長到2020年的21.6%，這是由於計劃收入的有利組合以及對長期合同估計盈利能力的有利調整的增加，這使2020年第三季度的毛利潤增加了350萬美元，而2019年第三季度的毛利潤為330萬美元。

九個月比較
與2019年同期相比，2020年毛利潤下降的主要原因是AEC淨銷售額下降的影響，但毛利潤佔銷售額的百分比增加部分抵消了這一影響。毛利潤佔銷售額的百分比：
•機器服裝從2019年的51.9%增加到2020年的53.1%，主要是由於折舊費用降低。2020年的毛利率也受到了巴西雷亞爾和墨西哥比索走弱的有利影響。
•AEC從2019年的19.4%增加到2020年的21.2%，主要是由於計劃收入結構的有利轉變。

銷售、技術、一般和研究(STG&R)
銷售、技術、一般和研究(STG&R)費用包括銷售、一般、行政、技術和研究費用。
下表按業務細分彙總了STG&R費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，百分比除外)2020201920202019
機布$25,386 $27,529 $76,903 $87,227 
奧爾巴尼工程複合材料8,646 7,572 26,664 22,404 
公司費用13,787 13,572 40,904 40,294 
合併合計$47,819 $48,673 $144,471 $149,925 
淨銷售額的百分比22.6 %18.0 %21.4 %18.8 %

32
指數
三個月比較
與2019年同期相比，2020年第三季度STG&R費用總體下降，主要是由於以下個別重要項目的淨影響：

•在MC，對非功能性貨幣資產和負債的重估導致2020年第三季度虧損130萬美元，而2019年收益為100萬美元。這一影響被較低的旅行和激勵性薪酬支出所抵消。
•在AEC，STG&R費用增加了110萬美元，主要是由於公司於2019年11月收購的CirComp的STG&R成本。
•2020年，由於激勵性薪酬支出增加，企業支出增加，但新冠肺炎疫情導致的差旅費用下降部分抵消了這一增長。
九個月比較
與2019年同期相比，2020年前9個月STG&R費用總體下降，主要是由於以下個別重要項目的淨影響：

•在MC中，以下項目影響STG&R費用
◦2020年前9個月，非功能性貨幣資產和負債的重估帶來了130萬美元的收益，而2019年的收益為70萬美元。
◦由於新冠肺炎大流行，2020年的旅行費用明顯降低。
◦貨幣換算率的變化造成STG&R減少150萬美元。
◦上述因素被根據ASC 326確認的2020年第一季度額外估計信貸損失費用100萬美元部分抵消。

•在AEC，STG&R費用增加，原因是公司於2019年11月收購的CirComp的費用，以及根據ASC 326確認的2020年第一季度額外估計信貸損失的費用50萬美元。

•公司STG&R費用增加的主要原因是前首席執行官離職成本和更高的激勵性薪酬支出，部分被較低的專業費用和差旅費用所抵消。

重組費用
除了上述影響毛利潤和STG&R費用的項目外，2020年前9個月的營業收入受到重組成本的影響，為420萬美元，而2019年同期為110萬美元。
下表按業務部門彙總重組費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
機布$384 $(211)$1,414 $1,125 
奧爾巴尼工程複合材料358 (33)2,606 18 
公司費用(32)— 169 (4)
合併合計$710 $(244)$4,189 $1,139 

2020年，AEC在多個地點(主要是美國)裁員，導致2020年前三個季度的重組費用為260萬美元。作為這些行動的結果，與此行動相關的年度成本節約將主要降低2020年的商品銷售成本、一般費用和管理費用。

2020和2019年前9個月的機器服裝重組費用主要與2017年宣佈關閉其位於法國Sélestat的MC生產設施的工廠有關。重組計劃是由公司平衡製造能力和需求的需要推動的。自2017年以來，我們已經記錄了與這一行動相關的1330萬美元的重組費用。
33
指數

有關我們重組費用的更多信息，請參閲合併財務報表第1項附註5，該附註5通過引用併入本文。
營業收入
下表按業務部門彙總了營業收入/(虧損)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
機布$45,699 $51,906 $149,418 $145,688 
奧爾巴尼工程複合材料6,828 17,345 22,749 44,598 
公司費用(13,754)(13,573)(41,073)(40,290)
合併合計$38,773 $55,678 $131,094 $149,996 
其他收入項目
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
利息支出，淨額$2,242 $3,987 $10,042 $13,035 
其他費用/(收入)，淨額(2,745)(1,628)13,915 (1,906)
所得税費用9,686 13,194 37,504 35,075 
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損)1 116 (1,419)539 

利息支出，淨額
今年到目前為止，2020年的淨利息支出與2019年相比有所下降，原因是平均債務和利率較低。已支付的外國銷售税退税索賠的成功解決減少了利息支出，淨額為90萬美元。有關借款和利率的進一步討論，請參閲資本資源部分。

其他(收入)/費用，淨額
三個月和九個月的比較
其他(收入)/支出淨額的增長包括以下個別重要項目：

•2019年第三季度，非功能性貨幣現金和公司間餘額的重估帶來了200萬美元的收益，而2020年同期的收益為10萬美元。

•2020年前9個月，對非功能性貨幣現金和公司間餘額的重估導致虧損1470萬美元，而2019年淨收益為370萬美元。2020年的虧損主要是由於墨西哥子公司應支付的公司間活期貸款，加上2020年比索大幅貶值的影響。

•2020年第三季度，公司成功解決了往年已繳納的國外銷售税退税要求，收益260萬美元。

所得税

該公司在美國以外的18個國家和地區的業務構成了應税業務。在報告所述期間，這些國家中大多數的所得税税率高於21%的美國聯邦税率。收入的司法所在地是我們每年有效税率的重要組成部分。這一組成部分的利率影響受到非美國收益的具體位置和我們總收益水平的影響。由於正常業務過程中的經營波動，以及其他收入和支出項目(如養老金結算和重組費用)的範圍和位置，不同時期的收益管轄組合可能會有所不同。

34
指數
三個月和九個月的比較

本公司2020年第三季度和2019年第三季度的有效税率分別為24.7%和24.7%，2020和2019年前三季度的有效税率分別為35.0%和25.3%。税率受經常性項目的影響，如美國和非美國司法管轄區的所得税税率，以及在這些司法管轄區賺取的收入組合。税率還受到美國對外國收益的税收成本的影響，以及任何給定年份可能發生但每年都不一致的離散項目的影響。

影響2020年和2019年第三季度有效税率的重要項目包括(百分比反映了每個項目佔所得税前收入的百分比)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(以千為單位，百分比除外)税額%税額%税額%税額%
連續工序(不包括離散物料)$12,666 32.2 %$14,662 27.5 %$34,550 32.2 %$38,256 27.5 %
審計結算(8)— %— — %(1,500)(1.4)%— — %
不確定税收狀況的變化(38)(0.1)%(558)(1.0)%(279)(0.3)%(2,785)(2.0)%
遞延税項資產的期外調整— — %— — %1,830 1.7 %— — %
墨西哥外幣重估損失的影響— — %— — %3,658 3.4 %— — %
期初估價免税額的變動— — %(20)— %— — %(1,366)(1.0)%
更改估值免税額8 — %(11)— %230 0.2 %830 0.6 %
上一年度税額調整(1,750)(4.5)%(160)(0.3)%(983)(0.9)%187 0.1 %
其他税收調整(1,192)(2.9)%(719)(1.5)%(2)0.1 %(47)0.1 %
實際税率$9,686 24.7 %$13,194 24.7 %$37,504 35.0 %$35,075 25.3 %

有關所得税的更多信息，請參閲合併財務報表第1項附註7，該附註7通過引用併入本文。

細分市場的運營結果
機器服裝細分市場

機器服裝是我們的主要業務部門，在2020年前9個月佔我們綜合收入的64%。MC產品主要由紙和紙板製造商購買。

雖然MC業務受到該公司傳統市場出版物等級下降的影響，但在包裝和紙巾等級需求以及亞洲和南美紙張消費和生產擴大的推動下，紙和紙板行業預計在全球範圍內仍將略有增長。我們認為，我們在這些市場處於有利地位，在成長型市場擁有高質量、低成本的生產，在成熟市場擁有大幅降低的固定成本，在新產品開發、技術產品支持和製造技術方面繼續保持優勢。造紙機服裝最近的技術進步在提高客户造紙效率的同時，也延長了我們許多產品的使用壽命，並對整個造紙機服裝需求產生了不利影響。

該公司的製造和產品平臺使我們能夠很好地滿足這些跨越產品等級和地理區域的不斷變化的需求。我們應對這些挑戰的戰略仍然是通過新產品和技術擴大在所有市場的份額，並保持我們的製造足跡與全球需求保持一致，同時我們通過不斷提高生產率來抵消通脹的影響。

35
指數
由於我們削減了在不同國家的MC製造能力和行政職位，最近一段時間我們產生了大量的重組費用。

檢討運作情況
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，百分比除外)
2020201920202019
淨銷售額
$138,747 $151,324 $428,782 $450,673 
毛利
71,471 79,225 227,734 234,040 
淨銷售額的百分比
51.5 %52.4 %53.1 %51.9 %
STG&R費用
25,386 27,529 76,903 87,227 
營業收入
45,699 51,906 149,418 145,688 

淨銷售額
三個月比較

•淨銷售額下降了8.3%。

•與2019年同期相比，貨幣換算率的變化使2020年第三季度的銷售額增加了180萬美元。這種貨幣兑換效應主要是由於與2019年相比，2020年第三季度歐元走強。

•剔除貨幣換算率變化的影響，MC的淨銷售額與2019年第三季度相比下降了9.5%，這是由所有主要產品等級的下降推動的。

九個月比較

•淨銷售額減少4.9%。

•貨幣換算率的變化導致2020年前9個月的銷售額與2019年同期相比減少了130萬美元。這種貨幣兑換效應的主要原因是，與2019年相比，2020年前9個月的人民幣走弱。

•剔除貨幣換算率變化的影響，MC的淨銷售額與2019年前9個月相比下降了4.6%。出版物、組織和紙漿等級的銷售下降被包裝等級的增加部分抵消了。


毛利
三個月和九個月的比較

•MC第三季度毛利潤下降的主要原因是淨銷售額下降，這導致固定成本吸收減少，但部分被有利的外匯走勢(巴西雷亞爾和墨西哥比索走弱)所抵消。

•今年到目前為止，MC毛利潤的下降主要是由於折舊費用降低。2020年，毛利潤也受到巴西雷亞爾和墨西哥比索走弱的有利影響。

營業收入
36
指數
三個月比較

營業收入的減少主要是由於毛利潤下降的淨影響，但STG&R費用的下降部分抵消了這一影響。

九個月比較

營業收入的減少主要是由於毛利潤下降的淨影響，但STG&R費用的下降部分抵消了這一影響。



奧爾巴尼工程複合材料分部
奧爾巴尼工程複合材料(AEC)部門，包括我們的客户賽峯集團擁有10%非控股權益的Albany Safran Composites，LLC(ASC)，主要為航空航天(商業和國防)行業的客户提供高度工程化的先進複合材料結構。AEC最大的項目與CFM國際公司的LEAP引擎有關。根據長期供應合同，AEC通過ASC是該項目的先進複合材料風扇葉片和機箱的獨家供應商。LEAP發動機用於空客A320neo和波音737 Max系列噴氣式飛機，後者目前正處於停飛命令之下，如上所述。其他重要的AEC項目包括F-35的部件、波音787的機身框架、CH53-K直升機的部件和GE9X發動機的風扇外殼。

檢討運作情況
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，百分比除外)
2020201920202019
淨銷售額
$73,252 $119,809 $244,971 $345,781 
毛利
15,831 24,882 52,020 67,020 
淨銷售額的百分比
21.6 %20.8 %21.2 %19.4 %
STG&R費用
8,646 7,572 26,664 22,404 
營業收入
6,828 17,345 22,749 44,598 

淨銷售額
三個月和九個月的比較
淨銷售額下降的主要原因是LEAP和波音787項目銷售額下降，F-35和CH-53K平臺的增長部分抵消了這一影響，這與該公司在上一季度報告中提供的這些項目的前景一致。

毛利
三個月和九個月的比較
毛利潤下降的主要原因是淨銷售額下降，但部分被毛利百分比的增加所抵消，這部分是由於計劃收入結構的有利轉變。

長期合同
AEC與某些客户簽訂了合同，包括LEAP計劃的合同，其中收入由成本加費用協議確定。2020年前9個月，根據這些安排獲得的收入約佔部門收入的29%，2019年佔47%。Leap發動機目前用於波音737 Max、空客A320neo和中國商飛飛機。包括美國在內的多個國家已發佈停飛波音737 MAX飛機的命令。如果這些停飛導致持續減少
37
指數
如果這款飛機無法生產，這將對我們LEAP發動機部件的需求產生不利影響。這樣的下降反過來可能引發對A320neo飛機的需求增加，這可能會在一定程度上抵消這一負面影響。

此外，AEC還有銷售價格固定的長期合同。在核算這些合同時，我們估計合同完成時的預期利潤率，並採用成本比法按比例確認合同期間的利潤份額。預計合同盈利能力的變化將在發生變化時影響收入和毛利，這可能對任何報告期的收入和毛利產生重大的有利或不利影響。對於有預期損失的合同，估計剩餘損失的全部金額的準備金從知道損失的期間的收入中扣除。合同損失的確定考慮了所有直接和間接合同成本，不包括任何銷售、一般或行政成本分攤，這些成本被視為期間費用。項目的預期虧損包括可能行使的合同期權的虧損，不包括經常隨之而來的有利可圖的期權。

2020年前9個月，對長期合同估計盈利能力的淨調整總和使AEC毛利潤增加了950萬美元，而2019年前9個月增加了880萬美元。

營業收入

三個月比較

如上文所述，2020年第三季度營業收入減少1050萬美元，主要原因是淨銷售額減少。

九個月比較

如上文所述，2020年前9個月營業收入減少2180萬美元，主要原因是淨銷售額下降。

流動性與資本資源
現金流彙總
截至9月30日的9個月，
(千)
20202019
淨收入
$69,633 $103,792 
折舊攤銷54,306 52,964 
營運資金變動(A)(65,460)(37,686)
其他非流動負債和遞延税項的變化12,021 8,391 
其他經營項目13,193 (868)
經營活動提供的淨現金83,693 126,593 
投資活動所用現金淨額(31,475)(49,152)
用於融資活動的現金淨額(31,703)(94,191)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(751)(7,266)
增加/(減少)現金和現金等價物19,764 (24,016)
期初現金及現金等價物195,540 197,755 
期末現金和現金等價物$215,304 $173,739 
(a)包括應收賬款、合同資產、存貨、應付賬款和應計負債。

經營活動
2020和2019年前9個月，經營活動提供的現金流分別為8370萬美元和1.266億美元。2020年產生的現金減少主要是由於營運資金增加和LEAP計劃收入減少，這與公司在其上一季度報告中提供的這一計劃的前景是一致的。

38
指數
2020年前9個月和2019年前9個月，繳納所得税的現金與去年同期相比保持相對持平，分別為2190萬美元和2140萬美元。

截至2020年9月30日，我們擁有2.153億美元的現金和現金等價物，其中1.801億美元由美國以外的子公司持有。

投融資活動
2020年前9個月的資本支出為3150萬美元，2019年為4920萬美元。
2020年3月，該公司以580萬美元現金購買了CirComp GmbH在德國的主要運營設施。這導致土地和建築物資產入賬，並取消了購置日資產負債表中的使用權資產和相關租賃負債，並在綜合現金流量表中反映為融資活動中融資租賃負債的本金支付。
自2001年第四季度以來，每個季度都會宣佈分紅。關於是否支付股息以及股息金額的決定，由董事會每季度作出。未來的現金股息也將取決於債務契約和董事會對我們產生足夠現金流的能力的評估。

資本資源
我們主要用運營和借款產生的現金為我們的業務活動提供資金，主要是通過我們的循環信貸協議，如下所述。我們在美國以外的子公司也可以與當地銀行保持營運資金額度，但在這種當地融資機制下的借款往往不會很多。截至2020年9月30日，我們的大部分現金餘額由非美國子公司持有。根據手頭的現金和信貸安排，我們預計公司有足夠的資本資源在可預見的未來運營。截至2020年9月30日，我們遵守了所有債務契約。

2020年10月27日，我們簽訂了一份7億美元的無擔保四年期循環信貸安排協議(“信貸協議”)，該協議修訂和重述了我們於2017年11月7日簽訂的先前修訂和重述的6.85億美元五年期循環信貸安排協議(“先前協議”)。信貸協議將於2024年10月27日到期。根據優先協議，截至2020年9月30日，未償還借款為4.18億美元。適用的借款利率為倫敦銀行同業拆借利率加利差，基於我們借款時的槓桿率，並有權按基本利率借款。上次借款是在2020年9月28日，當時的利差為1.375。根據先前協議，利差基於定價網格，由1.250%至1.750%不等，於修訂生效後，信貸協議項下的適用利差增加25個基點，現時由1.50%至2.00%不等，均以吾等的槓桿率為基準。根據先前協議，吾等須維持槓桿率(定義見協議)不高於3.50至1.00，以及最低利息保障(定義)為3.00至1.00。根據之前的協議，截至2020年9月30日，我們的槓桿率為1.50：1.00，利息覆蓋率為14.62：1.00，屆時，我們將能夠額外借款2.67億美元。
有關詳情，請參閲合併財務報表第1項附註15，在此併入作為參考。

表外安排
截至2020年9月30日，我們沒有根據S-K規則第303(A)(4)項要求披露的表外安排。

近期會計公告
合併財務報表附註1“合併財務報表附註”附註19所載的信息，在此併入作為參考。

非GAAP衡量標準

39
指數
這份10-Q表格包含某些非GAAP衡量標準，包括：淨銷售額和淨銷售額的百分比變化，不包括貨幣換算影響(對於每個部門和在合併的基礎上)；EBITDA和調整後的EBITDA(對於每個部門和在合併的基礎上，以美元或淨銷售額的百分比表示)；淨債務；以及調整後的每股收益(或調整後每股收益)。之所以提供這些項目，是因為管理層認為它們為投資者提供了有關公司經營業績的額外有用信息。

在排除匯率影響後，公佈銷售額和淨銷售額的增減，可以讓管理層和投資者洞察潛在的銷售趨勢。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的每股收益是與公司持續經營有關的業績衡量標準。EBITDA，即扣除利息、税項、折舊和攤銷的淨收入，是財務業績的常見指標，除其他外，用於分析和比較公司和行業之間的核心盈利能力，因為它消除了融資、資產基礎和税收差異造成的影響。瞭解特定季度的具體重組成本、收購和相關保留協議支出、前首席執行官遣散費、整合費用、貨幣重估、養老金結算/削減費用、與非持續業務相關的庫存沖銷或其他損益對淨收入(絕對和每股基礎上的影響)、營業收入或EBITDA的影響，可以讓管理層和投資者對核心財務業績有更多的洞察力，特別是與這些項目影響或多或少或沒有影響的季度相比。MC部門的重組費用雖然近年來經常發生，但反映的是隨着市場的變化，製造能力和相關員工人數的大幅減少，而不是重組後業務的盈利能力。

淨銷售額或淨銷售額的變化百分比(不包括匯率影響)是通過按上一時期的匯率將以當地貨幣報告的金額換算成美元來計算的。然後將這些金額與本期報告的美元金額進行比較。公司通過從淨收入中扣除下列項目來計算EBITDA：利息支出淨額、所得税費用以及折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA的計算方法是：增加與重組相關的EBITDA成本、前首席執行官遣散費、與非持續業務相關的庫存註銷；增加與養老金計劃結算和削減相關的費用和信貸；增加(或減去)重估損失(或收益)；減去(或減去)出售建築物或投資的收益(或損失)；減去超過以前記錄的損失的保險回收收益；增加收購和相關保留協議費用；增加整合費用，以及減去(或增加)可歸因於Albany Safran Composites(ASC)非控股權益的收入(或虧損)。調整後的每股收益是在税後基礎上加(減)公司應佔每股淨收入計算的：重組費用；與非持續業務相關的存貨註銷；養老金結算/削減；所得税税率變化的影響；外幣重估損失(或收益)；與收購相關的費用；以及出售投資造成的損失(或收益)。

本公司定義的EBITDA、調整後EBITDA和調整後每股收益可能與其他公司的類似命名指標不同。這些衡量標準不是公認會計原則下的計量，應該被視為公司損益表中包含的信息的補充，但不能作為替代。
40
指數
下表顯示了EBITDA和調整後EBITDA的計算方法：
截至2020年9月30日的三個月
(千)縫紉機和衣物奧爾巴尼是由工程設計的
複合材料		公司管理費用
及其他		公司總數
營業收入/(虧損)(GAAP)$45,699 $6,828 $(13,754)$38,773 
利息、税、其他收入/(費用)— — (9,183)(9,183)
淨收益/(虧損)(GAAP)45,699 6,828 (22,937)29,590 
利息支出，淨額— — 2,242 2,242 
所得税費用— — 9,686 9,686 
折舊及攤銷費用5,074 12,236 972 18,282 
EBITDA(非GAAP)50,773 19,064 (10,037)59,800 
重組費用384 358 (32)710 
外幣重估(收益)/虧損1,422 (226)(144)1,052 
採購/整合成本— 291 — 291 
可歸因於非控股權益的税前(收入)— (22)— (22)
調整後的EBITDA(非GAAP)$52,579 $19,465 $(10,213)$61,831 
截至2019年9月30日的三個月
(千)縫紉機和衣物奧爾巴尼是由工程設計的
複合材料		公司管理費用
及其他		公司總數
營業收入/(虧損)(GAAP)$51,906 $17,345 $(13,573)$55,678 
利息、税、其他收入/(費用)— — (15,553)(15,553)
淨收益/(虧損)(GAAP)51,906 17,345 (29,126)40,125 
利息支出，淨額— — 3,987 3,987 
所得税費用— — 13,194 13,194 
折舊及攤銷費用5,149 11,087 1,018 17,254 
EBITDA(非GAAP)57,055 28,432 (10,927)74,560 
重組費用(211)(33)— (244)
外幣重估(收益)/虧損(1,021)341 (2,026)(2,706)
可歸因於非控股權益的税前(收入)— (161)— (161)
調整後的EBITDA(非GAAP)$55,823 $28,579 $(12,953)$71,449 

41
指數
截至2020年9月30日的9個月
(千)縫紉機和衣物奧爾巴尼是由工程設計的
複合材料		公司管理費用
及其他		公司總數
營業收入/(虧損)(GAAP)$149,418 $22,749 $(41,073)$131,094 
利息、税、其他收入/(費用)— — (61,461)(61,461)
淨收益/(虧損)(GAAP)149,418 22,749 (102,534)69,633 
利息支出，淨額— — 10,042 10,042 
所得税費用— — 37,504 37,504 
折舊及攤銷費用15,142 36,192 2,972 54,306 
EBITDA(非GAAP)164,560 58,941 (52,016)171,485 
重組費用1,414 2,606 169 4,189 
外幣重估(收益)/虧損(1,265)501 14,705 13,941 
前CEO離職費用— — 2,742 2,742 
採購/整合成本— 867 — 867 
可歸因於非控股權益的税前虧損— 1,412 — 1,412 
調整後的EBITDA(非GAAP)$164,709 $64,327 $(34,400)$194,636 
截至2019年9月30日的9個月
(千)縫紉機和衣物奧爾巴尼是由工程設計的
複合材料		公司管理費用
及其他		公司總數
營業收入/(虧損)(GAAP)$145,688 $44,598 $(40,290)$149,996 
利息、税、其他收入/(費用)— — (46,204)(46,204)
淨收益/(虧損)(GAAP)145,688 44,598 (86,494)103,792 
利息支出，淨額— — 13,035 13,035 
所得税費用— — 35,075 35,075 
折舊及攤銷費用16,674 33,059 3,231 52,964 
EBITDA(非GAAP)162,362 77,657 (35,153)204,866 
重組費用1,125 18 (4)1,139 
外幣重估(收益)/虧損(734)655 (3,716)(3,795)
可歸因於非控股權益的税前(收入)— (722)— (722)
調整後的EBITDA(非GAAP)$162,753 $77,608 $(38,873)$201,488 

本公司以每股為基礎披露某些收入和支出項目。該公司認為，這些披露提供了對基本季度收益的重要洞察力，是投資者常用的財務業績衡量標準。該公司根據特定國家或地區的税率或適用於公司總體業績的估計税率，計算持續經營項目的季度每股金額。然後，税後金額除以每個時期的加權平均流通股數量。年初至今的每股收益影響是通過將每個報告期計算的金額相加來確定的。
下表顯示了某些收入和支出項目的每股收益影響：
42
指數
截至2020年9月30日的三個月
(以千為單位，每股金額除外)		税前
金額		税收
效應		税後
效應		每股
效應
重組費用$710 $232 $478 $0.01 
外幣重估(收益)/虧損1,052 526 526 0.02 
採購/整合成本291 87 204 0.01 
截至2019年9月30日的三個月
(以千為單位，每股金額除外)		税前
金額		税收
效應		税後
效應		每股
效應
重組費用$(244)$(67)$(177)$(0.01)
外幣重估(收益)/虧損(2,706)(744)(1,962)(0.06)

截至2020年9月30日的9個月
(以千為單位，每股金額除外)		税前
金額		税收
效應		税後
效應		每股
效應
重組費用$4,189 $1,377 $2,812 $0.08 
外幣重估(收益)/損失(A)13,941 (483)14,424 0.46 
前CEO離職費用2,742 713 2,029 0.06 
採購/整合成本867 259 608 0.03 
截至2019年9月30日的9個月
(以千為單位，每股金額除外)		税前
金額		税收
效應		税後
效應		每股
效應
重組費用$1,139 $330 $809 $0.02 
外幣重估(收益)/虧損(3,795)(1,073)(2,722)(0.08)

(a)2020年第一季度，該公司在無法從虧損中記錄税收優惠的司法管轄區記錄了約1700萬美元的虧損，這導致税前和税後金額之間存在不尋常的關係。

下表包含調整後每股收益的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
每股金額(基本)
2020201920202019
每股收益(GAAP)
$0.92 $1.24 $2.20 $3.20 
調整，税後：
重組費用0.01 (0.01)0.08 0.02 
外幣重估(收益)/虧損0.02 (0.06)0.46 (0.08)
前CEO離職費用
— — 0.06 — 
採購/整合成本0.01 — 0.03 — 
調整後每股收益
$0.96 $1.17 $2.83 $3.14 

本公司認為，淨負債有助於投資者瞭解如果所有可用現金都用於償還債務，本公司的債務狀況會是怎樣的。公司通過從總債務中減去現金和現金等價物來計算淨債務。總債務是通過加上長期債務、當前長期債務的到期日以及應付票據和貸款(如果有的話)來計算的。
43
指數
下表包含淨債務的計算方法：
(千)
2020年9月30日2020年6月30日
2020年3月31日
2019年12月31日
長期債務的當期到期日
$12 $17 $20 $20 
長期債務
418,000 435,000 491,002 424,009 
債務總額
418,012 435,017 491,022 424,029 
現金和現金等價物
215,304 204,037 222,680 195,540 
淨負債
$202,708 $230,980 $268,342 $228,489 


項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於我們對市場風險敞口的討論，請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”，它作為本10-Q表格的附件包括在內。

項目4.控制和程序
A)披露控制和程序。
根據首席執行官和首席財務官對截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的評估，得出的結論是，公司的披露控制和程序有效地確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保在提交或提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給公司管理層(包括公司的主要高管和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化。
在上個會計季度，公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。我們繼續對CirComp收購的財務報告結構實施內部控制，預計這一努力將於2020年完成。

第II部分-其他資料

項目1.法律程序
以上在項目1“合併財務報表附註”附註17項下所載資料，在此併入作為參考。

第1A項危險因素
除以下項目外，有關風險因素的討論，請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第1A項。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務產生一定的負面影響，這些影響可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響
新冠肺炎疫情引發的公共衞生危機，以及政府、企業和公眾正在採取的遏制新冠肺炎傳播的措施，已經並將繼續對我們服務的市場產生一定的負面影響。這些影響包括許多國家總體經濟狀況的惡化。
44
指數
世界各地區失業增加，可支配收入減少，消費者信心下降，消費者消費習慣改變。特定於該公司的某些不利影響包括但不限於：
•我們經歷了對MC織物的需求比預期更大的下降，MC織物用於製造某些紙張等級，特別是出版物紙張等級，這可能與新冠肺炎有關。上述影響可能會繼續對出版用紙牌號的需求，以及其他牌號的紙張，包括但不限於包裝紙牌號，以及建造業使用的無紡布和纖維水泥產品的需求產生不利影響；這些影響反過來會對用於製造該等紙張牌號或建築產品的MC產品的需求產生不利影響。收入的下降將導致這些產品的毛利潤下降，並可能導致未吸收的固定制造成本。
•奧爾巴尼工程複合材料部門很大一部分收入來自商業航空航天項目和美國國防部(DOD)的合同。新冠肺炎疫情嚴重影響了旅客航空旅行，進而影響並可能繼續影響為該公司提供收入來源的商業航空項目。這樣的計劃可能會被推遲或取消，這除了收入和毛利潤的損失外，還可能導致公司對這些計劃的投資註銷。這場大流行已經給美國政府帶來了巨大的成本，這可能會導致項目延遲或取消，我們的收入也會相應減少。2020年晚些時候的美國總統選舉可能會增加與國防部計劃相關的不確定性。
•供應鏈的中斷可能會限制我們採購關鍵原材料和服務的能力，這可能會影響我們按計劃向客户交付產品的能力，或者可能會增加製造或交付成本。
•我們已經並可能繼續經歷外幣匯率的不利波動，特別是美元對某些關鍵外幣的升值，這對2020年第一季度的業績產生了負面影響，並可能繼續對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。
•在經濟疲軟時期，公司可能面臨更大的信用風險。此外，我們可能需要記錄與非流動資產(包括商譽和其他無形資產)有關的重大減值費用，這些資產的公允價值可能會受到新冠肺炎疫情對我們業務的影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
我們在2020年第三季度沒有購買任何股票。董事會仍然授權我們購買最多200萬股A類普通股。

第3項高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全披露
不適用。

項目5.其他信息
沒有。

項目6.展品
45
指數
證物編號：描述
31.1
根據“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。
31.2
根據“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條(美國法典第18編第63章第1350條(A)和(B)款)的認證。
99.1
有關市場風險的定量及定性披露，詳情見2020年9月30日。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中
46
指數
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
奧爾巴尼國際公司。
(註冊人)
日期：2020年10月29日通過/s/斯蒂芬·M·諾蘭(Stephen M.Nolan)
斯蒂芬·M·諾蘭
首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
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