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錯誤--12-31Q32020000009713436000003900000P1YP6M19000000.220.220.220.220.3750.375600000006000000018336010184731491833601018473149P3Y6952156015756132100000971342020-01-012020-09-3000000971342020-10-2300000971342020-07-012020-09-3000000971342019-01-012019-09-3000000971342019-07-012019-09-3000000971342020-09-3000000971342019-12-3100000971342019-06-3000000971342018-12-310000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000097134US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-3000000971342019-09-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000097134US-GAAP：非控制性利益成員2019-09-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2019-07-012019-09-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300000097134美國-GAAP：母公司成員2019-04-012019-06-3000000971342019-01-012019-03-310000097134美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-03-310000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000097134美國-GAAP：母公司成員2019-07-012019-09-300000097134美國-GAAP：母公司成員2019-03-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-3000000971342019-04-012019-06-300000097134美國-GAAP：母公司成員2018-12-3100000971342019-03-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2019-09-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000097134美國-GAAP：母公司成員2019-06-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000097134US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000097134美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300000097134美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000097134美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000097134US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100000971342020-01-012020-03-310000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-3100000971342020-04-012020-06-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000097134US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300000097134美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000097134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000097134美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-3000000971342020-03-3100000971342020-06-300000097134美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000097134美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300000097134美國-GAAP：母公司成員2020-06-300000097134美國-GAAP：母公司成員2020-09-300000097134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000097134US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000097134TNC：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美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式10-Q
☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
由_至_的過渡期

佣金檔案編號1-16191
____________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/97134/000009713420000042/tennantupdatedlogo.jpg
田納特公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
明尼蘇達
41-0572550
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)

10400條幹淨的街道
伊甸園草原, 明尼蘇達 55344
(主要行政機關地址)
(郵政編碼) 
(763) 540-1200
(註冊人電話號碼，包括區號)
______________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
 
交易代碼
 
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.375美元
 
跨國公司
 
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是
þ
不是的
¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是
þ
不是的
¨


1


用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
þ
 
加速文件管理器
¨
非加速文件管理器
¨
 
小型報表公司
☐
新興成長型公司
☐
 
 
 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
☐
不是的
þ

截至2020年10月23日，共有18,473,188已發行普通股。

 



2

目錄
 第一部分-財務信息
 
 
頁
第1項
財務報表(未經審計)
 
4
 
合併收益表
 
4
 
綜合全面收益表
5
 
合併資產負債表
 
6
 
合併現金流量表
 
7
 
合併權益表
 
9
 
合併財務報表附註
 
11
 
1.重要會計政策摘要
 
11
 
2.新採用的會計公告
 
11
 
3.收入
 
11
 
4.管理行動
 
 
13
 
5.收購
 
 
14
 
6.庫存
 
 
 
15
 
7.商譽及無形資產
 
 
15
 
8.債項
 
 
 
16
 
9.保證
 
 
 
17
 
10.衍生工具
 
 
17
 
11.公允價值計量
 
 
20
 
12.退休福利計劃
 
 
21
 
13.承擔及或有事項
 
21
 
14.累計其他綜合虧損
 
21
 
15.入息税
 
 
21
 
16.以股份為基礎的薪酬
 
 
21
 
17.Tennant公司每股應佔收益
22
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
 
27
項目4.
管制和程序
 
 
27
第II部分-其他資料
 
 
 
第1項
法律程序
 
 
 
27
第1A項
危險因素
 
 
 
27
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
27
第6項
陳列品
 
 
 
28
簽名
 
 
 
 
29


3


第一部分-財務信息
第1項
財務報表
田納特公司
合併收益表
(未經審計)
 
 
三個月
 
截至9個月
(百萬，不包括股票和每股數據)
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨銷售額
 
$
261.9

 
$
280.7

 
$
728.0

 
$
842.8

銷售成本
 
157.1

 
166.7

 
428.5

 
499.8

毛利
 
104.8

 
114.0

 
299.5

 
343.0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
研發費用
 
7.4

 
8.2

 
21.4

 
23.8

銷售和管理費
 
79.0

 
84.3

 
222.4

 
267.0

總運營費用
 
86.4

 
92.5

 
243.8

 
290.8

運營利潤
 
18.4

 
21.5

 
55.7

 
52.2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
 
0.8

 
0.8

 
2.5

 
2.5

利息支出
 
(5.2
)
 
(5.2
)
 
(15.9
)
 
(15.7
)
淨外幣交易損失
 
(0.9
)
 
(0.6
)
 
(5.0
)
 
(0.6
)
其他(費用)收入，淨額
 
(0.2
)
 
0.1

 
(0.2
)
 
1.4

其他費用合計(淨額)
 
(5.5
)
 
(4.9
)
 
(18.6
)
 
(12.4
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前利潤
 
12.9

 
16.6

 
37.1

 
39.8

所得税費用
 
1.2

 
2.0

 
5.9

 
5.0

包括非控股權益的淨收益
 
11.7

 
14.6

 
31.2

 
34.8

Tennant公司應佔淨收益
 
11.7

 
14.6

 
31.2

 
34.8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tennant公司每股淨收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本型
 
$
0.64

 
$
0.81

 
$
1.70

 
$
1.93

稀釋
 
$
0.63

 
$
0.79

 
$
1.68

 
$
1.89

 
 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均未償還股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本型
 
18,371,883

 
18,134,909

 
18,335,430

 
18,086,962

稀釋
 
18,648,328

 
18,487,948

 
18,623,967

 
18,402,929


請參閲合併財務報表附註。

4


田納特公司
綜合財務綜合損益表
(未經審計)
 
三個月
 
截至9個月
(單位：百萬)
九月三十日
 
九月三十日
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
包括非控股權益的淨收益
$
11.7

 
$
14.6

 
$
31.2

 
$
34.8

其他全面收益(虧損)：
 

 
 

 
 
 
 
外幣換算調整
12.1

 
(12.6
)
 
4.6

 
(13.5
)
現金流對衝
(0.8
)
 
1.7

 
3.5

 
4.3

所得税：
 
 
 
 
 
 
 
外幣換算調整
0.3

 
0.1

 
1.0

 
0.1

現金流對衝
0.2

 
(0.4
)
 
(0.8
)
 
(1.0
)
其他綜合收益(虧損)合計(扣除税後)
11.8

 
(11.2
)
 
8.3

 
(10.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
包括非控股權益在內的綜合收益總額
23.5

 
3.4

 
39.5

 
24.7

田納特公司應佔綜合收益
$
23.5

 
$
3.4

 
$
39.5

 
$
24.7

請參閲合併財務報表附註。

5


田納特公司
綜合資產負債表
(未經審計)
 
九月三十日，
 
十二月三十一號，
(百萬，不包括股票和每股數據)
2020
 
2019
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金、現金等價物和限制性現金
$
124.7

 
$
74.6

應收款：
 
 
 
貿易，分別減去3.9美元和3.6美元的補貼
198.0

 
216.5

其他
3.3

 
6.8

淨應收賬款
201.3

 
223.3

盤存
133.5

 
150.1

預付和其他流動資產
31.8

 
33.0

流動資產總額
491.3

 
481.0

物業、廠房及設備
437.7

 
412.5

累計折舊
(259.4
)
 
(239.2
)
財產、廠房和設備、淨值
178.3

 
173.3

經營租賃資產
43.7

 
46.6

商譽
201.4

 
195.1

無形資產淨額
126.6

 
137.7

其他資產
22.2

 
29.2

總資產
$
1,063.5

 
$
1,062.9

負債和總權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
長期債務的當期部分
$
16.0

 
$
31.3

應付帳款
86.0

 
94.1

僱員補償及福利
50.5

 
63.5

其他流動負債
91.8

 
86.0

流動負債總額
244.3

 
274.9

長期負債：
 
 
 
長期債務
307.6

 
307.5

長期經營租賃負債
27.8

 
30.3

與員工相關的福利
18.0

 
19.4

遞延所得税
38.7

 
41.7

其他負債
31.8

 
27.8

長期負債總額
423.9

 
426.7

負債共計
668.2

 
701.6

承擔和或有事項(附註13)


 


權益：
 
 
 
普通股，面值0.375美元；授權股份60,000,000股；分別發行和發行18,473,149股和18,336,010股
6.9

 
6.9

額外實收資本
52.2

 
45.5

留存收益
365.0

 
346.0

累計其他綜合損失
(30.2
)
 
(38.5
)
Tennant公司股東權益合計
393.9

 
359.9

*擁有非控股權益
1.4

 
1.4

總股本
395.3

 
361.3

總負債和總權益
$
1,063.5

 
$
1,062.9

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6


田納特公司
綜合現金流量表
(未經審計)
 
截至9個月
(單位：百萬)
九月三十日
 
2020
 
2019
經營活動
 
 
 
包括非控股權益的淨收益
$
31.2

 
$
34.8

將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整：
 
 
 
折舊
24.1

 
24.0

無形資產攤銷
15.3

 
16.6

債務發行成本攤銷
1.1

 
1.0

對購進存貨的公允價值遞增調整
—

 
0.9

遞延所得税
(1.7
)
 
(2.7
)
基於股份的薪酬費用
4.7

 
8.7

可疑帳目及申報表的免税額
0.9

 
1.6

收購或有對價調整
(0.3
)
 
(1.8
)
應收票據減記
—

 
2.7

其他，淨額
1.8

 
(0.7
)
營業資產和負債的變動，扣除收購資產後的淨額：
 
 
 
應收賬款淨額
23.4

 
(0.8
)
盤存
13.1

 
(31.4
)
應付帳款
(7.8
)
 
(2.3
)
僱員補償及福利
(11.9
)
 
(0.8
)
其他流動負債
6.8

 
(0.8
)
其他資產和負債
(3.2
)
 
(2.8
)
經營活動提供的淨現金
97.5

 
46.2

投資活動
 
 
 
購置物業、廠房及設備
(25.5
)
 
(28.3
)
處置財產、廠房和設備所得收益
0.1

 
0.1

收到長期應收票據本金的收益
—

 
0.1

收購業務，扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金後的淨額
—

 
(8.9
)
購買無形資產
(0.1
)
 
(0.5
)
用於投資活動的淨現金
(25.5
)
 
(37.5
)
融資活動
 
 
 
借款收益
126.4

 
25.0

償還債務
(142.3
)
 
(37.9
)
融資租賃義務的變更
(0.1
)
 
(0.2
)
發行普通股所得款項
3.6

 
2.8

購買非控股所有者權益
—

 
(0.5
)
支付的股息
(12.1
)
 
(12.0
)
用於融資活動的淨現金
(24.5
)
 
(22.8
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
2.6

 
(0.3
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額
50.1

 
(14.4
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
74.6

 
86.1

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
124.7

 
$
71.7


7


補充現金流信息
截至9個月
 
九月三十日
 
2020
 
2019

繳納所得税的現金
$
7.7

 
$
12.6

支付利息的現金
9.6

 
10.6

為計入租賃負債計量的金額支付的現金：
 
 
 
來自營業租賃的營業現金流
14.8

 
17.0

融資租賃帶來的現金流融資
0.1

 
0.2

為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產
—

 
0.1

為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產
10.2

 
18.7

補充性非現金投資和融資活動：
 
 
 
應付賬款中的資本支出
$
2.3

 
$
1.1

請參閲合併財務報表附註。

8


田納特公司
合併權益表
(未經審計)
(百萬，不包括股票和每股數據)
 
田納特公司股東
 
 
 
普通股
普通股
額外實收資本
留存收益
累計其他綜合損失
田納特公司股東權益
非控股權益
總股本
餘額，2019年12月31日
18,336,010

$
6.9

$
45.5

$
346.0

$
(38.5
)
$
359.9

$
1.4

$
361.3

淨收益
 
—

—

5.2

—

5.2

—

5.2

其他全面損失
 
—

—

—

(7.6
)
(7.6
)
—

(7.6
)
為董事、員工福利和股票計劃發行股票，扣除15,756股相關預扣税金後的淨額
98,805

—

1.1

—

—

1.1

—

1.1

基於股份的薪酬
 
—

2.8

—

—

2.8

—

2.8

支付的股息為每股普通股0.22美元
 
—

—

(4.0
)
—

(4.0
)
—

(4.0
)
其他
 
—

—

(0.1
)
—

(0.1
)
—

(0.1
)
平衡，2020年3月31日
18,434,815

$
6.9

$
49.4

$
347.1

$
(46.1
)
$
357.3

$
1.4

$
358.7

淨收益
 
—

—

14.3

—

14.3

—

14.3

其他綜合收益
 
—

—

—

4.1

4.1

—

4.1

為董事、員工福利和股票計劃發行股票，扣除3399股相關預扣税金後的淨額
20,647

—


—

—

—

—

—

支付的股息為每股普通股0.22美元
 
—

—

(4.0
)
—

(4.0
)
—

(4.0
)
平衡，2020年6月30日
18,455,462

$
6.9

$
49.4

$
357.4

$
(42.0
)
$
371.7

$
1.4

$
373.1

淨收益
 
—

—

11.7

—

11.7

—

11.7

其他綜合收益
 
—

—

—

11.8

11.8

—

11.8

為董事、員工福利和股票計劃發行股票，扣除相關預扣税金1,321股後的淨額
17,687

—

0.9

—

—

0.9

—

0.9

基於股份的薪酬
 
—

1.9

—

—

1.9

—

1.9

支付的股息為每股普通股0.22美元
 
—

—

(4.1
)
—

(4.1
)
—

(4.1
)
平衡，2020年9月30日
18,473,149

$
6.9

$
52.2

$
365.0

$
(30.2
)
$
393.9

$
1.4

$
395.3



9


 
田納特公司股東
 
 
 
普通股
普通股
額外實收資本
留存收益
累計其他綜合損失
田納特公司股東權益
非控股權益
總股本
餘額，2018年12月31日
18,125,201

$
6.8

$
28.5

$
316.3

$
(37.2
)
$
314.4

$
1.9

$
316.3

淨收益
 
—

—

5.4

—

5.4

—

5.4

其他綜合收益
 
—

—

—

(1.3
)
(1.3
)
—

(1.3
)
發行董事、員工福利和股票計劃股票，扣除相關預扣税金6952股
35,338

—

0.2

—

—

0.2

—

0.2

基於股份的薪酬
 
—

3.3

—

—

3.3

—

3.3

支付的股息為每股普通股0.22美元
 
—

—

(4.0
)
—

(4.0
)
—

(4.0
)
非控制性利益的確認
 
—

—

—

—

—

0.3

0.3

餘額，2019年3月31日
18,160,539

$
6.8

$
32.0

$
317.7

$
(38.5
)
$
318.0

$
2.2

$
320.2

淨收益
 
—

—

14.8

—

14.8

—

14.8

其他綜合收益
 
—

—

—

2.4

2.4

—

2.4

為董事、員工福利和股票計劃發行股票，扣除3310股相關預扣税金後的淨額
31,947

—

0.3

—

—

0.3

—

0.3

基於股份的薪酬
 
—

1.7

—

—

1.7

—

1.7

支付的股息為每股普通股0.22美元
 
—

—

(4.0
)
—

(4.0
)
—

(4.0
)
非控制性利益的確認
 
—

—

—

—

—

(0.3
)
(0.3
)
購買非控股所有者權益
 
—

0.5

—

—

0.5

(0.5
)
—

其他
 
—

—

—

—

—

0.1

0.1

餘額，2019年6月30日
18,192,486

$
6.8

$
34.5

$
328.5

$
(36.1
)
$
333.7

$
1.5

$
335.2

淨收益
 
—

—

14.6

—

14.6

—

14.6

其他綜合收益
 
—

—

—

(11.2
)
(11.2
)
—

(11.2
)
發行董事、員工福利和股票計劃股票，扣除相關預扣税金1,560股後的淨額
61,531

—

1.5

—

—

1.5

—

1.5

基於股份的薪酬
 
—

3.7

—

—

3.7

—

3.7

支付的股息為每股普通股0.22美元
 
—

—

(4.0
)
—

(4.0
)
—

(4.0
)
非控制性利益的確認
 
—

—

—

—

—

—

—

購買非控股所有者權益
 
—

—

—

—

—

—

—

其他
 
—

—

—

—

—

—

—

餘額，2019年9月30日
18,254,017

6.8

39.7

339.1

(47.3
)
338.3

1.5

339.8

請參閲合併財務報表附註。

10


田納特公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(百萬，不包括股票和每股數據)
1.
重要會計政策摘要
陳述的基礎-隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期報告要求編制。我們認為，綜合財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以公平展示我們的財務狀況和經營結果。
這些報表應與我們截至年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀2019年12月31日。中期的經營結果不一定表明全年的預期結果。
新的會計聲明-2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，參考匯率改革(主題848)。如果滿足某些標準，本ASU為將普遍接受的會計原則應用於某些合同修改、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易提供了可選的便利措施，參考利率改革會影響倫敦銀行間同業拆借利率。修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們正在評估是否應用任何權宜之計和/或例外情況。
附註2討論了採用新會計準則的更多細節。
我們在截至財年的Form 10-K年度報告的合併財務報表附註中記錄了重要會計政策的摘要2019年12月31日。除上述會計政策外，自該報告提交以來，我們的會計政策沒有發生重大變化。
2.
新採用的會計公告
金融工具

2020年1月1日，我們通過了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，以及所有相關的修正案.這個ASU通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信用損失來改進財務報告。在新的指導下，ASU要求組織根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。我們評估了這一修訂的指導方針對我們的綜合財務報表和相關披露的影響，得出的結論是它是無關緊要的。

我們用損失率法估算壞賬準備。在確定預期損失率時，我們考慮了以下幾個因素：(1)歷史損失率，(2)宏觀經濟因素，(3)客户資信。

歷史損失率是以扣除收款後的年度沖銷費用佔過去三年每年平均應收賬款餘額的百分比來計算的。

壞賬準備的期初和期末對賬如下：

 
 
壞賬準備：
2019年12月31日餘額
 
$
3.6

計入成本和費用
 
1.5

扣減(a)
 
(1.2
)
2020年9月30日餘額
 
$
3.9

(a) 
包括被確定為無法收回並從準備金中扣除的賬户.
3.收入
收入的分類
下表説明瞭按地理區域、相似產品和服務分組以及銷售渠道劃分的收入情況三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019:

11


按地理區域劃分的淨銷售額
 
三個月
 
截至9個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
美洲
$
167.7

 
$
186.1

 
$
466.6

 
$
536.4

歐洲、中東和非洲
69.5

 
69.7

 
196.3

 
228.6

亞太
24.7

 
24.9

 
65.1

 
77.8

總計
$
261.9

 
$
280.7

 
$
728.0

 
$
842.8

淨銷售額根據最終用户國家/地區歸屬於每個地理區域，並扣除公司間銷售額。
按類似產品和服務分組的淨銷售額
 
三個月
 
截至9個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
裝備
$
167.6

 
$
190.0

 
$
456.3

 
$
552.9

部件和耗材
52.7

 
46.9

 
150.2

 
158.2

特種表面塗料
5.3

 
6.9

 
16.6

 
20.2

服務及其他
36.3

 
36.9

 
104.9

 
111.5

總計
$
261.9

 
$
280.7

 
$
728.0

 
$
842.8

在截至的三個月內2019年9月30日，我們重新分類$20.7百萬從服務和其他到設備和$2.8百萬從服務和其他到零部件和消耗品。在截至的9個月內2019年9月30日，我們重新分類$4.9百萬從零部件和耗材到設備和$28.8百萬從服務和其他到設備。
按銷售渠道劃分的淨銷售額
 
三個月
 
截至9個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
直接面向消費者的銷售
$
177.3

 
$
189.7

 
$
488.2

 
$
563.5

向總代理商銷售
84.6

 
91.0

 
239.8

 
279.3

總計
$
261.9

 
$
280.7

 
$
728.0

 
$
842.8


合同責任
銷售退貨
退貨權利可以明示或隱含地存在於我們的客户中。當存在報酬權時，我們根據預期的報酬率調整交易價格。我們使用期望值方法估計預期回報，方法是評估歷史銷售水平以及歷史銷售回報水平佔銷售額的百分比的時間和幅度，並將這一經驗預測到未來。
銷售激勵措施
我們的銷售合同可能包含各種客户激勵措施，例如基於數量的回扣或其他促銷。我們降低代表可變對價的某些客户計劃和獎勵產品的交易價格。給予我們客户的銷售獎勵是使用最可能的金額方法記錄的，以估計公司將有權獲得的對價金額。我們預測銷售時最有可能支付的獎勵金額，每季度更新這一預測，並相應調整交易價格，以反映客户預期賺取的新獎勵金額。我們的大部分客户激勵措施都是在一年內解決的。我們將基於數量的回扣和其他促銷活動的應計項目記錄在綜合資產負債表的其他流動負債中。

12


我們的銷售獎勵應計餘額的變化九截至的月份2020年9月30日和2019具體情況如下：
 
截至9個月
 
九月三十日
 
2020
 
2019
期初餘額
$
13.7

 
$
16.7

銷售獎勵應計項目的附加內容
15.0

 
21.0

合同付款
(15.6
)
 
(24.4
)
外幣波動
(0.1
)
 
(0.1
)
期末餘額
$
13.0

 
$
13.2


遞延收入
我們將單獨定價的預付合同出售給我們的客户，因為我們必須履行未來的履約義務，所以我們在合同開始時收到付款，並推遲承認收到的對價。我們的遞延收入餘額主要歸因於我們機器上的預付費維護合同，範圍從12月份至60月份。在預付合同與機器捆綁的情況下，我們使用可觀察到的價格來確定單獨履行義務的獨立銷售價格。
的遞延收入餘額的變化九截至的月份2020年9月30日和2019具體情況如下：
 
截至9個月
 
九月三十日
 
2020
 
2019
期初餘額
$
10.7

 
$
8.5

遞延收入增加，代表我們履行未來業績義務的義務
15.3

 
16.9

收購高美的遞延收入增加
—

 
1.4

因履行履約義務而在淨銷售額中確認的金額的遞延收入減少
(15.0
)
 
(16.8
)
外幣波動
(0.8
)
 
(0.1
)
期末餘額
$
10.2

 
$
9.9


上表中的某些2019年數字已進行調整，以符合本年度的列報方式。
在…2020年9月30日, $6.7百萬和$3.5百萬在我們的綜合資產負債表中，遞延收入的一半分別在其他流動負債和其他負債中報告。其中，我們預計將在以下時期確認以下近似淨銷售額：
剩餘的2020年
$
4.6

2021
2.7

2022
1.6

2023
0.8

2024
0.4

此後
0.1

總計
$
10.2


在…2019年12月31日, $6.8百萬和$3.9百萬在我們的綜合資產負債表中，遞延收入的一半分別在其他流動負債和其他負債中報告。
4.
管理行動
重組行動
2020年第三季度，我們實施了一項重組行動，以整合我們的高美業務和我們現有的中國業務，以實現成本協同效應，提高我們的盈利能力。的税前費用$1.6百萬2020年前9個月包括$1.3百萬與遣散費相關的費用和$0.3百萬其他成本，所有這些都記錄在2020年第三季度。在重組成本中，$0.5百萬已包含在銷售成本中，並且$1.1百萬在合併損益表中的銷售和行政費用。我們預計將招致高達$2.9百萬與此次重組相關的成本。這筆費用影響了我們的亞太地區(APAC)運營部門。我們估計節省下來的錢大約可以抵消税前費用。一年自訴訟之日起生效。
2020年第一季度，我們實施了重組行動，以努力精簡我們在日本的運營模式。的税前費用$1.6百萬2020年前9個月包括$1.1百萬與遣散費相關的費用和$0.5百萬其他費用，其中$0.1百萬是在2020年第三季度記錄的。在重組成本中，$0.1百萬已包含在銷售成本中，並且$1.5銷售和管理費用為百萬美元

13


合併收益表。我們預計將招致高達$2百萬與此次重組相關的成本。這筆費用影響了我們的亞太地區(APAC)運營部門。我們估計節省下來的錢大約可以抵消税前費用。一年自訴訟之日起生效。
2019年，我們實施了重組行動，以進一步推進與IPC集團相關的整合努力。的税前費用$4.8百萬由遣散費組成，有$0.3百萬在銷售成本和$4.5百萬在合併損益表中的銷售和行政費用。這筆費用影響了我們的歐洲、中東和非洲(EMEA)以及我們的美洲運營部門。我們預計不會有與這一重組行動相關的進一步費用。我們估計，節省的資金已經抵消了迄今為止發生的税前費用。
對期初和期末負債餘額的對賬如下：
 
 
遣散費及相關費用
2018年12月31日餘額
 
$
2.2

2019年費用和使用率：
 
 
*新收費
 
6.1

*現金付款
 
(2.5
)
對應計項目的調整
 
(1.3
)
2019年12月31日餘額
 
$
4.5

2020年費用和使用率：
 
 
*新收費
 
2.4

*現金付款
 
(4.2
)
*外幣波動
 
0.1

**對應計項目的調整
 
(0.5
)
2020年9月30日餘額
 
$
2.3


其他行動
2019年，我們決定停產某些產品線。在截至以下日期的九個月內2020年9月30日，我們額外錄製了一張$1.7百萬在綜合收益表中增加銷售成本，以反映我們對不會出售的存貨的估計，所有這些存貨都記錄在2020年第一季度。
5.
採辦
2019年1月4日，我們完成了對合肥高美清潔機械有限公司、安徽榮恩環保科技有限公司(統稱“高美”)，私人持股的商業清潔解決方案的設計者和製造商，總部設在中國。自結算日起，高美的財務業績已計入綜合財務業績。
公允價值計量是截至2019年12月31日的最終計量。

購買總價包括以下內容：
•
$11.3百萬在交易完成後於2019年第一季度支付；
•
$11.3百萬支付時間為2019年第四季度；
•
$4.7百萬代表收購日的或有對價的估計公允價值。2020年4月，溢價協議被修改。最終付款是基於固定付款加上可變付款，這取決於實現一定水平的毛利潤和實現整合里程碑。考慮$1.4百萬至$3.1百萬如果達到目標，將在2021年3月支付。自.起2020年9月30日，或有代價的公允價值為$1.9百萬基於實現目標的概率加權分析；以及
•
$(0.2)百萬這代表了營運資金收購價格的調整。

無預計商譽的一部分可為所得税目的抵扣。收購的可攤銷無形資產的預期壽命範圍為10年份要實現的目標是15年份並以直線方式攤銷。

14


6.
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。庫存位於2020年9月30日和2019年12月31日包括以下內容：
 
9月30日，
2020
 
12月31日，
2019
後進先出結轉的庫存：
 
 
 
成品
$
44.1

 
$
50.9

原材料、生產件和在製品
25.1

 
32.5

FIFO超出後進先出成本(a)
(31.8
)
 
(33.4
)
後進先出庫存合計
37.4

 
50.0

先進先出結轉的庫存：
 

 
 

成品
56.4

 
60.1

原材料、生產件和在製品
39.7

 
40.0

FIFO總庫存
96.1

 
100.1

總庫存
$
133.5

 
$
150.1


(a)  
重置成本與所述後進先出賬面價值之間的差額與後進先出估值法的準備金沒有實質性差異。
7.
商譽與無形資產
商譽賬面價值的變動九截至的月份2020年9月30日具體情況如下：
 
商譽
 
累積
損損
損失
 
總計
截至2019年12月31日的餘額
$
235.1

 
$
(40.0
)
 
$
195.1

加法
—

 
—

 
—

外幣波動
5.8

 
0.5

 
6.3

截至2020年9月30日的餘額
$
240.9

 
$
(39.5
)
 
$
201.4


收購的無形資產餘額，不包括商譽，截至2020年9月30日和2019年12月31日，詳情如下：
 
客户列表
 
商號
 
技術
 
總計
截至2020年9月30日的餘額
 
 
 
 
 
 
 
原價
$
159.4

 
$
33.1

 
$
17.4

 
$
209.9

累計攤銷
(63.3
)
 
(11.0
)
 
(9.0
)
 
(83.3
)
賬面價值
$
96.1

 
$
22.1

 
$
8.4

 
$
126.6

加權平均原始壽命(年)
15

 
11

 
11

 
 

截至2019年12月31日的餘額
 

 
 
 
 

 
 

原價
$
154.1

 
$
31.8

 
$
17.1

 
$
203.0

累計攤銷
(49.8
)
 
(8.2
)
 
(7.3
)
 
(65.3
)
賬面價值
$
104.3

 
$
23.6

 
$
9.8

 
$
137.7

加權平均原始壽命(年)
15

 
11

 
11

 
 


年度無形資產攤銷費用三個和九個截至的月份2020年9月30日曾經是$5.3百萬和$15.3百萬分別為。年度無形資產攤銷費用三個和九個截至的月份2019年9月30日曾經是$5.1百萬和$16.6百萬分別為。

15


根據隨後五年及以後每年的可攤銷無形資產的當前賬面價值估計的攤銷費用總額如下：
剩餘的2020年
$
5.3

2021
19.7

2022
17.5

2023
16.0

2024
14.4

此後
53.7

總計
$
126.6


8.
債款
金融契諾
於2017年，本公司及若干海外附屬公司與摩根大通(行政代理)、高盛銀行(美國)(銀團代理)、富國銀行全國協會(Wells Fargo National Association)、美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)及滙豐銀行美國全國協會(HSBC Bank USA National Association)訂立擔保信貸協議(“2017信貸協議”)，並不時與貸款人(包括摩根大通)訂立該協議。2017年信貸協議包含慣例陳述、擔保和契諾，包括但不限於限制本公司產生債務和留置權以及與另一實體合併或合併的能力的契諾，並將於2022年4月到期。2017年信貸協議還包含金融契約，要求我們保持合併淨負債與綜合收益(未計收入、税項、折舊和攤銷前)的淨槓桿率，但須經某些調整(“調整後EBITDA”)不大於4.00至1，並要求我們維持綜合調整後EBITDA對綜合利息支出的利息覆蓋率不低於3.50對於截至的季度，設置為12020年9月30日。2017年信貸協議還包含一項金融契約，要求我們維持合併高級擔保淨負債與合併調整後EBITDA比率的高級擔保淨槓桿率不大於3.50這些金融契約可能會限制我們支付股息和購買普通股流通股的能力。我們遵守了我們的金融契約2020年9月30日.
高級債券擔保
我們的優先票據(“票據”)由Tennant Coatings，Inc.和Tennant Sales and Service Company(統稱為“擔保人”或“擔保人子公司”)無條件和聯合及個別擔保，這兩家公司均為本公司的全資子公司。
票據和擔保分別構成本公司和擔保人的優先無擔保債務。票據和擔保分別是：(A)與公司和擔保人的所有優先債務同等的償付權，而不實施抵押品安排；(B)優先償付權，支付公司和擔保人的所有未來次級債務(如果有)；(C)在還款權方面實際上從屬於本公司及擔保人所有已擔保的債務及義務，包括只要優先擔保信貸安排獲得擔保，即可借入本公司優先擔保信貸融資項下的借款，惟以擔保該等留置權的資產價值為限；及(D)在結構上從屬於本公司及擔保人附屬公司不擔保票據的所有負債(包括貿易應付款項)的付款權。(D)在結構上從屬於不擔保票據的本公司及擔保人附屬公司的所有負債(包括貿易應付款項)的支付權；及(D)在結構上從屬於不擔保票據的本公司及擔保人附屬公司的所有負債(包括貿易應付款項)。
在2020年第二季度，本公司較早地採用了美國證券交易委員會的規則，題為“關於擔保證券的擔保人和發行人以及其證券抵押注冊人證券的關聯公司的財務披露”，簡化了S-X法規第3-10條下與票據相關的披露要求。根據這項修訂的規則，該公司不再需要披露擔保的單獨財務報表，因為它不再有報告要求。本公司已提交表格15，要求擔保人中止本公司提交擔保人財務報表報告的義務。
未償債務
未償債務為2020年9月30日和2019年12月31日包括以下內容：
 
9月30日，
2020
 
12月31日，
2019
高級無擔保票據
$
300.0

 
$
300.0

信貸工具借款
25.0

 
40.0

有擔保借款
1.7

 
2.4

融資租賃負債
0.1

 
0.2

未攤銷債務發行成本
(3.2
)
 
(3.8
)
債務總額
323.6

 
338.8

減去：長期債務的當前部分(a)
(16.0
)
 
(31.3
)
長期債務
$
307.6

 
$
307.5


(a) 
截至的長期債務的當前部分2020年9月30日包括一個$15.0百萬根據我們2017年的信貸協議，預期償還信貸安排借款，$0.9百萬有擔保借款的當前到期日和$0.1百萬融資租賃負債的當期到期日。

16


自.起2020年9月30日，我們在我們的高級無擔保票據項下有未償還的借款。$300.0百萬。此外，我們還有未償還的借款$25.0百萬在我們的循環貸款項下，並有金額為#美元的信用證和銀行擔保未付。$3.3百萬，剩下大約$171.7百萬我們週轉設施上未使用的借款能力。未使用的信貸額度的承諾費九截至的月份2020年9月30日是$0.4百萬。債務的整體加權平均成本約為5.3%而相關的交叉貨幣掉期工具的淨值大約是4.3%。有關交叉貨幣掉期工具的更多細節將在附註10中討論。
9.
保修
我們在銷售時記錄了保修索賠的責任。責任金額是根據索賠與銷售額的歷史比率的趨勢、銷售和由此產生的保修索賠之間的歷史時間長度、新產品的推出和其他因素而確定的。機器的保修條款通常從一到四年了。然而，我們的大部分索賠都是在前六到六年內支付的。九個月在一次銷售之後。預計保修索賠的大部分責任是近期為合格保修問題支付的金額，非實質性金額保留用於支付較舊的設備保修問題。
的保修準備金的變化九截至的月份2020年9月30日和2019具體情況如下：
 
截至9個月
 
九月三十日
 
2020
 
2019
期初餘額
$
12.7

 
$
13.1

從費用中收取的附加費用
6.9

 
9.7

外幣波動
—

 
(0.1
)
已支付的索賠
(8.6
)
 
(8.8
)
期末餘額
$
11.0

 
$
13.9


10.
衍生物
套期保值會計和套期保值程序
我們在綜合資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量。公允價值變動所產生的收益和損失將根據衍生工具的使用以及其是否被指定和是否有資格進行套期保值會計來核算。
我們對我們在對衝開始時指定並符合對衝會計資格的套期保值進行前瞻性和回溯性的對衝有效性評估，並將套期保值工具的任何無效部分與所購買合同的時間價值一起記錄在損益表的同一行項目中，作為我們綜合收益表上被套期保值的項目。在前幾年，套期保值工具的無效部分和購買合同的時間價值在我們的綜合收益表上計入外幣交易損失淨額。
我們的套期保值政策為每個交易對手設定了最高限額，以減輕任何集中的風險。
資產負債表套期保值
外幣資產負債套期保值
我們用外匯遠期合約對衝我們確認的淨外幣資產和負債，以降低這些資產和負債的價值受到匯率變化不利影響的風險。這些合約對以外幣計價的資產和負債進行對衝，並在綜合資產負債表上作為資產或負債以公允價值列賬，公允價值的變化計入我們的綜合收益表中的外幣交易虧損淨額。這些合約不會因匯率變動而使我們面臨重大的資產負債表風險，因為這些衍生品的損益旨在抵消被對衝的資產和負債的損益。在…2020年9月30日和2019年12月31日，未清償外幣遠期外匯合約的名義金額並未指定為對衝工具$55.4百萬和$41.9百萬分別為。
現金流套期保值
預測外幣交易的套期保值
在美國以外的國家，我們用美元和各種其他貨幣進行交易。我們可以使用外匯期權合約或遠期合約來對衝這些外幣匯率變化導致的某些現金流敞口。這些外匯合約以公允價值計價，到期日最長可達一年。我們訂立這些外匯合約，是為了在正常業務過程中對衝我們預測的部分外幣收入，因此，這些合約並非投機性的。指定為現金流量對衝的未償還外幣遠期合約的名義金額為$2.8百萬自.起2020年9月30日和$3.0百萬自.起2019年12月31日。指定為現金流對衝的未償還外幣期權合約的名義金額為$8.2百萬和$9.8百萬自.起2020年9月30日和2019年12月31日分別為。

17


外幣衍生工具
我們使用外幣匯率衍生品來對衝Tennant公司與其子公司之間預期的公司間現金交易中匯率波動的風險。我們進行了歐元對美元外匯交叉貨幣互換，以換取與一家歐洲全資子公司的公司間貸款相關的所有預期現金流。我們進行這些外匯交叉貨幣掉期交易是為了對衝與這筆公司間貸款相關的外幣現金流，因此，它們並不具有投機性。這些交叉貨幣掉期被指定為現金流對衝。截至的套期保值現金流2020年9月30日和2019年12月31日包括€161.4百萬和€166.8百萬分別佔總名義價值的比例。自.起2020年9月30日，貸款及有關掉期期間的預定利息支付總額為€11.4百萬。貸款及相關掉期的預定到期日及本金支付€150.0百萬將於2022年4月到期。截至，沒有新的交叉貨幣掉期被指定為現金流對衝。2020年9月30日.
截至以下日期，我們綜合資產負債表上衍生工具的公允價值2020年9月30日和2019年12月31日具體情況如下：
 
衍生資產
 
衍生負債
 
資產負債表位置
2020年9月30日
2019年12月31日
 
資產負債表位置
2020年9月30日
2019年12月31日
指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
外幣期權合約
其他流動資產
$
0.1

$
—

 
其他流動負債
$
—

$
—

外幣遠期合約
其他流動資產
2.2

2.5

 
其他流動負債
—

—

外幣遠期合約
其他資產
—

—

 
其他負債
16.4

12.6

未指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期合約
其他流動資產
$
1.4

$
0.6

 
其他流動負債
$
0.2

$
0.3


自.起2020年9月30日，我們預計大約會重新分類$2.1百萬未來12個月從累計其他全面虧損中獲得的收益與淨收益之比。
下表包括綜合收益表中記錄現金流量對衝影響的金額，以及現金流量對衝活動對這些項目的影響。三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019年：
 
三個月
 
截至9個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
總計
現金流套期保值活動的損益金額
 
總計
現金流套期保值活動的損益金額
 
總計
現金流套期保值活動的損益金額
 
總計
現金流套期保值活動的損益金額
淨銷售額
$
261.9

$
(0.1
)
 
$
280.7

$
(0.1
)
 
$
728.0

$
(0.1
)
 
$
842.8

$
(0.1
)
利息收入
0.8

0.6

 
0.8

0.7

 
2.5

2.1

 
2.5

2.1

淨外幣交易損失
(0.9
)
(7.3
)
 
(0.6
)
7.1

 
(5.0
)
(7.6
)
 
(0.6
)
8.1


18


年度綜合收益表中指定為套期保值的外幣衍生工具和未指定為套期保值的外幣衍生工具的影響三個和九個截至的月份2020年9月30日具體情況如下：
 
 
三個月
 
截至9個月
 
 
2020年9月30日
 
2020年9月30日
 
 
外幣期權合約
 
外幣遠期合約
 
外幣期權合約
 
外幣遠期合約
現金流套期保值關係中的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
在其他綜合收益(虧損)中確認的税後淨收益(虧損)淨額(a)
 
$
(0.1
)
 
$
(5.8
)
 
$
(0.1
)
 
$
(1.6
)
淨虧損從累計的其他全面虧損重新分類為收益、税後淨額、有效部分和淨銷售額
 
—

 
(0.1
)
 
—

 
(0.1
)
淨收益從累計的其他綜合虧損重新分類為收益、税後淨額、有效部分和利息收入
 
—

 
0.5

 
—

 
1.6

淨虧損從累計的其他全面虧損重新分類為收益、税後淨額、有效部分和淨外幣交易損失
 
—

 
(5.7
)
 
—

 
(5.9
)
未指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
在收益中確認的淨(虧損)收益(b)
 
$
—

 
$
(1.7
)
 
$
—

 
$
(1.1
)
年度綜合收益表中指定為套期保值的外幣衍生工具和未指定為套期保值的外幣衍生工具的影響三個和九個截至的月份2019年9月30日具體情況如下：
 
 
三個月
 
截至9個月
 
 
2019年9月30日
 
2019年9月30日
 
 
外幣期權合約
 
外幣遠期合約
 
外幣期權合約
 
外幣遠期合約
現金流套期保值關係中的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
在其他綜合(虧損)收入中確認的扣除税後的淨收益(虧損)(a)
 
$
—

 
$
7.2

 
$
(0.2
)
 
$
11.3

淨收益從累計的其他綜合虧損重新分類為收益、税後淨額、有效部分和利息收入
 
—

 
0.5

 
—

 
1.6

淨收益從累計的其他綜合虧損重新分類為收益、税後淨額、有效部分和淨外幣交易(收益)損失
 
—

 
5.4

 
—

 
6.2

未指定為對衝工具的衍生工具：
 
 
 
 
 
 
 
 
在收益中確認的淨收益(虧損)(b)
 
$
—

 
$
0.6

 
$
—

 
$
(0.2
)
(a) 
歸入其他全面(虧損)收益的有效部分的公允價值淨變化。
(b) 
歸類為淨外幣交易損失。

19


11.
公允價值計量
金融資產和金融負債的公允價值估計以“公允價值計量會計準則”確立的框架為基礎。該框架定義了公允價值，為計量公允價值提供了指導，並要求進行某些披露。該框架討論了估值技術，如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替換資產服務能力的成本或重置成本)。該框架利用公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的層次。以下是對這三個級別的簡要描述：
•
第1級：可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•
第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
•
第3級：反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
我們的資產和負債按公允價值計量2020年9月30日具體如下：
 
公平
價值
 
1級
 
2級
 
第3級
資產：
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合約
$
4.9

 
$
—

 
$
4.9

 
$
—

外幣期權合約
0.1

 
—

 
0.1

 
—

總資產
$
5.0

 
$
—

 
$
5.0

 
$
—

負債：
 

 
 

 
 

 
 

外幣遠期外匯合約
$
17.9

 
$
—

 
$
17.9

 
$
—

或有對價
1.9

 
—

 
—

 
1.9

負債共計
$
19.8

 
$
—

 
$
17.9

 
$
1.9


我們的資產和負債按公允價值計量2019年12月31日具體如下：
 
公平
價值
 
1級
 
2級
 
第3級
資產：
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合約
$
6.4

 
$
—

 
$
6.4

 
$
—

總資產
$
6.4

 
$
—

 
$
6.4

 
$
—

負債：
 

 
 

 
 

 
 

外幣遠期外匯合約
$
16.2

 
$
—

 
$
16.2

 
$
—

或有對價
$
2.1

 
—

 
—

 
2.1

負債共計
$
18.3

 
$
—

 
$
16.2

 
$
2.1


我們的外幣遠期匯兑和期權合約在計量日使用可觀察到的二級市場預期和標準估值技術進行估值，以將未來金額轉換為單一現值金額。關於我們的外幣遠期外匯和期權合約的更多細節將在附註10中討論。
或有對價是通過對預計毛利潤和整合里程碑的概率加權分析進行估值的。實際結果可能與上述估計中使用的結果有很大差異，這可能會影響未來的付款。未來付款的變化將在發生時反映在未來的運營業績中。
綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。
總債務(包括當期部分)的公允價值和賬面價值為$337.5百萬人民幣和美元323.6百萬，分別為2020年9月30日。包括當期部分在內的總債務的公允價值和賬面價值被計算在內。$357.2百萬和$338.8百萬，分別截至2019年12月31日。公允價值乃根據目前吾等就類似期限及剩餘期限的銀行貸款所得的借款利率計算，該利率為公允價值等級中的第二級。
我們不時在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產，包括評估長期資產、商譽和其他無形資產，作為業務收購的一部分。這些資產的計量和確認金額等於收購之日確定的公允價值。公允價值估值基於截至收購日期可獲得的信息以及我們認為合理的預期和假設。這些決定需要固有的不確定性和管理判斷力。作為業務收購一部分假設的資產和負債的公允價值計量是基於涉及公允價值層次中的重大不可觀察投入或第三級的估值。
該等資產亦須接受定期減值測試，方法是將每項資產的賬面價值與其居住的申報單位或資產組的估計公允價值作比較。在我們確定這些資產減值的情況下，我們將確認相當於以下金額的減值損失

20


報告單位、減值資產或資產組的賬面價值超出其估計公允價值的金額。這些定期減值測試利用公司特有的假設，涉及公允價值層次中不可觀察到的投入，即3級。
12.
退休福利計劃
我們的固定收益養老金計劃和退休後醫療計劃在截至本年度的10-K表格年度報告的附註13中進行了説明2019年12月31日。我們的捐款少於$0.1百萬和$0.1百萬在.期間第三四分之一2020和$0.2百萬和$0.4百萬在2020年前9個月期間，我們的養老金計劃和退休後醫療計劃分別加入了我們的養老金計劃和退休後醫療計劃。我們做出了貢獻$0.1百萬和$0.3百萬在.期間第三四分之一2019和$0.3百萬和$0.7百萬2019年前9個月，分別向我們的養老金計劃和退休後醫療計劃提供資金。
的淨收益成本三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019都不是實質性的。
13.
承諾和或有事項
在正常業務過程中，我們可能會對未決和威脅的訴訟、税收、環境和其他事項承擔責任。雖然目前涉及我們的索賠、調查和訴訟的最終結果尚不清楚，但我們預計這些事項不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。與此類事項相關的法律費用在發生時計入費用。
14.
累計其他綜合損失
綜合資產負債表中扣除税後的累計其他全面虧損的組成部分如下：
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
外幣換算調整
$
(30.7
)
 
$
(36.3
)
養老金和退休人員醫療福利
(0.7
)
 
(0.7
)
現金流對衝
1.2

 
(1.5
)
累計其他綜合損失合計
$
(30.2
)
 
$
(38.5
)

累計其他綜合虧損(扣除税項後)各組成部分的變動情況如下：
 
外幣折算調整
 
養卹金和退休後福利
 
現金流對衝
 
總計
2019年12月31日
$
(36.3
)
 
$
(0.7
)
 
$
(1.5
)
 
$
(38.5
)
改敍前的其他綜合(虧損)收入
5.6

 
—

 
(1.6
)
 
4.0

從累計其他全面虧損中重新分類的金額
—

 
—

 
4.3

 
4.3

本期淨額其他綜合(虧損)收入
5.6

 
—

 
2.7

 
8.3

2020年9月30日
$
(30.7
)
 
$
(0.7
)
 
$
1.2

 
$
(30.2
)

15.
所得税
我們和我們的子公司需要繳納美國聯邦所得税以及許多州和外國司法管轄區的所得税。我們通常不再接受2018年前應納税年度的美國聯邦税務檢查，除有限的例外情況外，2015年前應納税年度的州和外國所得税檢查。
我們確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰金。除了對……的責任$7.1百萬對於截至的未確認的税收優惠2020年9月30日，大約有$0.7百萬應計利息和罰金。未確認的税收優惠總額，如果確認，將影響截止到的有效税率2020年9月30日曾經是$6.9百萬。如果沒有就不確定的税收狀況評估利息和罰款，應計金額將作為所得税費用的調整進行修訂和反映。
美國國税局(Internal Revenue Service)在第三季度完成了對2016年和2017年納税年度美國所得税申報單的審查。美國國税局對某些税收狀況的調整不是實質性的，而且是完全保留的。我們目前正在各個外國司法管轄區進行2017年的所得税審查。雖然目前不能決定這些考試的最終結果，但我們相信我們有足夠的儲備來進行這些考試。
16.
基於股份的薪酬
我們以股份為基礎的薪酬計劃在截至該年度的10-K表格年報的附註18中進行了説明。2019年12月31日。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，我們確認基於股票的薪酬支出總額為190萬美元，$3.7百萬分別為。在.期間九截至的月份2020年9月30日和2019，我們確認了以股份為基礎的總薪酬費用為$4.7百萬和$8.7百萬分別為。年內就以股份為基礎的薪酬安排所確認的超額税項優惠總額九截至的月份2020年9月30日和2019曾經是$0.3百萬和$0.7百萬分別為。

21


在第一次九幾個月來2020，我們發佈了17,348限制性股票。授予的每股股份的加權平均授予日公允價值為$81.07。限制性股票獎勵通常自授予生效之日起有三年的歸屬期限。在此期間歸屬的股份的總公允價值九截至的月份2020年9月30日和2019曾經是$0.7百萬和$1.0百萬分別為。
17.
Tennant公司每股應佔收益
基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：
 
三個月
 
截至9個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
分子：
 
 
 
 
 
 
 
Tennant公司應佔淨收益
$
11.7

 
$
14.6

 
$
31.2

 
$
34.8

分母：
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均未償還股份
18,371,883

 
18,134,909

 
18,335,430

 
18,086,962

稀釋證券的影響：
 
 
 
 
 
 
 
基於股份的薪酬計劃
276,445

 
353,039

 
288,537

 
315,967

稀釋加權平均未償還股份
18,648,328

 
18,487,948

 
18,623,967

 
18,402,929

基本每股收益
$
0.64

 
$
0.81

 
$
1.70

 
$
1.93

稀釋後每股收益
$
0.63

 
$
0.79

 
$
1.68

 
$
1.89

 
上述稀釋性證券不包括根據以下以股份為基礎的補償計劃購買的期權和將支付的股票578,858和485,853截至三個月內的普通股股份2020年9月30日和2019分別為。上述稀釋性證券不包括根據以下以股份為基礎的補償計劃購買的期權和將支付的股票620,605和687,972截至九月份止九個月內普通股股份2020年9月30日和2019分別為。如果期權的行權價格大於該期間我們普通股的平均市場價格，如果我們根據庫存股方法可以回購的股票數量超過期權中已發行的加權平均股票，或者如果我們出現淨虧損，則做出這些排除，因為這些影響是反攤薄的。
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
Tennant公司是設計、製造和營銷解決方案的世界領先者，這些解決方案使客户能夠實現高質量的清潔性能，減少對環境的影響，並幫助創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。該公司致力於創造突破性的可持續清潔創新並將其商業化，以增強其廣泛的產品系列，包括地板維護和清潔設備、免洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後零部件和消耗品、設備維護和維修服務、特種表面塗層和資產管理解決方案。我們的產品用於多種環境，包括零售場所、配送中心、工廠和倉庫、體育場和體育場等公共場所、辦公樓、學校和大學、醫院和診所等。客户包括組織將設施維護外包給他們的合同清潔工，以及自己執行設施維護的企業。該公司通過業內最大的直銷和服務組織，以及一個強大的、得到良好支持的全球授權分銷商網絡，接觸到這些客户。
新冠肺炎的影響
因為我們是一家全球性的公司，我們的經營結果受到宏觀經濟狀況的影響。我們繼續看到全球許多地區的經濟和地緣政治不確定性。冠狀病毒(新冠肺炎)的大流行增加了全球的不確定性，並導致了普遍的經濟混亂。世界各國政府已經採取了許多措施來限制新冠肺炎的傳播，包括在家工作的訂單，這減少了全球企業的經營活動。

到目前為止，大流行對公司業務的主要影響與對一些終端市場的銷售放緩有關，因為客户設施和業務普遍關閉。我們已經並預計將繼續經歷對我們產品的需求和數量下降，包括交貨和發貨延遲，這對我們的業務產生了不利影響。在2020年第一季度，與去年同期相比，我們在2月份的季度迄今有機銷售額增長了6.7%，在3月份下降了16.8%。此外，在2020年第二季度，我們經歷了27.2%的有機銷售下滑。在2020年第三季度，我們的有機銷售額下降了7.1%。我們認為，2020年第二季度和第三季度有機產品銷售下降的大部分原因是大流行。我們不確定這種水平的下降，或者銷售按季度下降的趨勢是否會在未來繼續下去。

我們正在積極管理我們的業務，以應對新冠肺炎的影響。我們把員工和客户的健康和安全放在首位。我們已經建立了一個專門的企業響應團隊，併為我們的大部分員工實施了在家工作流程。我們已經與供應商建立了跨職能和日常溝通，以審查、跟蹤和確定高風險組件的優先順序。我們還根據需要確定並激活了替代供應商、材料和部件。到目前為止，我們已經能夠避免重大的供應中斷。在運輸方面，我們已與承運商設立追蹤、報告和溝通渠道，以瞭解它們的風險，並在有需要時評估可供選擇的方案。在2020年第二季度和第三季度的大部分時間裏，我們的製造業務受到的限制數量有限。雖然終端市場需求明顯低於去年同期，但我們所有的工廠都有能力滿負荷運轉。

22



我們還在全球範圍內採取了一系列行動，以將財務影響降至最低，例如暫停大量與商務相關的旅行，減少非必要的可自由支配和項目支出，申請政府工資補貼並實施績效凍結、招聘凍結和其他與員工人數相關的行動，包括在全球範圍內削減工資、減少工作計劃和/或休假計劃，同時在當地法律法規範圍內運營，並制定多種財務情景以確保流動性，並在需要時確定額外的行動。

我們繼續監測不斷演變的局勢和當局的指導。由於新冠肺炎造成的幹擾和波動，我們無法合理估計大流行對我們財務業績的長期影響。我們預計，中斷持續的時間越長，對我們的業務運營、財務業績和運營結果的不利影響就越大。有關新冠肺炎大流行的最新風險因素，請參閲第二部分第1A項“風險因素”。
歷史成果
下表比較了三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019以及佔淨銷售額的百分比(單位為百萬，不包括每股數據和百分比)： 
 
三個月
 
截至9個月
 
九月三十日
 
九月三十日
 
2020
 
%
 
2019
 
%
 
2020
 
%
 
2019
 
%
淨銷售額
$
261.9

 
100.0

 
$
280.7

 
100.0

 
$
728.0

 
100.0

 
$
842.8

 
100.0

銷售成本
157.1

 
60.0

 
166.7

 
59.4

 
428.5

 
58.9

 
499.8

 
59.3

毛利
104.8

 
40.0

 
114.0

 
40.6

 
299.5

 
41.1

 
343.0

 
40.7

運營費用：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
研發費用
7.4

 
2.8

 
8.2

 
2.9

 
21.4

 
2.9

 
23.8

 
2.8

銷售和管理費
79.0

 
30.2

 
84.3

 
30.0

 
222.4

 
30.5

 
267.0

 
31.7

總運營費用
86.4

 
33.0

 
92.5

 
33.0

 
243.8

 
33.5

 
290.8

 
34.5

運營利潤
18.4

 
7.0

 
21.5

 
7.7

 
55.7

 
7.7

 
52.2

 
6.2

其他收入(費用)：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
利息收入
0.8

 
0.3

 
0.8

 
0.3

 
2.5

 
0.3

 
2.5

 
0.3

利息支出
(5.2
)
 
(2.0
)
 
(5.2
)
 
(1.9
)
 
(15.9
)
 
(2.2
)
 
(15.7
)
 
(1.9
)
淨外幣交易損失
(0.9
)
 
(0.3
)
 
(0.6
)
 
(0.2
)
 
(5.0
)
 
(0.7
)
 
(0.6
)
 
(0.1
)
其他(費用)收入，淨額
(0.2
)
 
(0.1
)
 
0.1

 
—

 
(0.2
)
 
—

 
1.4

 
0.2

其他費用合計(淨額)
(5.5
)
 
(2.1
)
 
(4.9
)
 
(1.7
)
 
(18.6
)
 
(2.6
)
 
(12.4
)
 
(1.5
)
所得税前利潤
12.9

 
4.9

 
16.6

 
5.9

 
37.1

 
5.1

 
39.8

 
4.7

所得税費用
1.2

 
0.5

 
2.0

 
0.7

 
5.9

 
0.8

 
5.0

 
0.6

包括非控股權益的淨收益
11.7

 
4.5

 
14.6

 
5.2

 
31.2

 
4.3

 
34.8

 
4.1

Tennant公司應佔淨收益
$
11.7

 
4.5

 
$
14.6

 
5.2

 
$
31.2

 
4.3

 
$
34.8

 
4.1

可歸因於Tennant公司的每股淨收益-稀釋後
$
0.63

 
 
 
$
0.79

 
 

 
$
1.68

 
 
 
$
1.89

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

23


淨銷售額
的綜合淨銷售額第三四分之一2020總計2.619億美元, a 6.7%與年的綜合淨銷售額相比有所下降2.807億美元在第三四分之一2019。第一季度合併淨銷售額九幾個月來2020總計7.28億美元, a 13.6%與年的綜合淨銷售額相比有所下降8.428億美元在第一個九2019年的幾個月。
合併淨銷售額的組成部分為三個和九個截至的月份2020年9月30日與#年同期相比2019具體情況如下：
 
2020 v. 2019
 
三個月
 
截至9個月
 
九月三十日
 
九月三十日
有機淨銷售額
(7.1%)
 
(12.8%)
**外幣
0.4%
 
(0.8%)
總淨銷售額
(6.7%)
 
(13.6%)
 
這個6.7%年合併淨銷售額下降第三四分之一2020與#年同期相比2019由以下因素驅動：
•
有機銷售下降了大約7.1%，這排除了外幣兑換的影響。有機銷售的下降是由於所有地區的銷量下降，這在很大程度上是由新冠肺炎疫情的影響推動的。北美對我們的自動清洗機的持續強勁需求部分抵消了這一下降；以及
•
外幣兑換帶來的有利影響約為0.4%.
這個13.6%第一季度合併淨銷售額下降九與2019年同期相比，2020年的月份是由以下因素推動的：
•
有機銷售下降了大約12.8%，這排除了外幣兑換的影響。有機銷售下降的主要原因是所有地區的銷量下降，這在很大程度上是受新冠肺炎疫情的影響。北美對我們的自動清洗機的持續強勁需求部分抵消了這一下降；以及
•
外幣兑換帶來的不利影響約為0.8%.
    
下表列出了按地理區域劃分的三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019與上一年相比的百分比變化(單位為百萬，不包括百分比)：
 
 
三個月
 
截至9個月
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2020
 
2019
 
%
 
2020
 
2019
 
%
美洲
 
$
167.7

 
$
186.1

 
(9.9)
 
$
466.6

 
$
536.4

 
(13.0
)
歐洲、中東和非洲
 
69.5

 
69.7

 
(0.3)
 
196.3

 
228.6

 
(14.1
)
亞太
 
24.7

 
24.9

 
(0.8)
 
65.1

 
77.8

 
(16.3
)
總計
 
$
261.9

 
$
280.7

 
(6.7)
 
$
728.0

 
$
842.8

 
(13.6
)
美洲
美洲的淨銷售額為1.677億美元為.第三四分之一2020，減少了9.9%從第三四分之一2019。美洲境內的外幣兑換對淨銷售額產生了不利影響，大約 1.1%中的第三四分之一2020。美洲有機銷售的下降對#年的淨銷售額造成了約8.8%的不利影響第三四分之一2020特別是由於工業和分銷商的直接銷售疲軟，部分抵消了北美對我們自動清洗機的持續需求和巴西的強勁增長。
美洲的淨銷售額為4.66億美元第一次九幾個月來2020，減少了13.0%從一開始九幾個月來2019。美洲境內的外幣兑換對第一季度的淨銷售額產生了大約1.0%的不利影響九2020年的幾個月。美洲的有機銷售下降對第一季度的淨銷售額造成了大約12.0%的不利影響九由於新冠肺炎在整個地區的影響，我們的自動清洗機在2020年的幾個月內持續增長，部分抵消了北美對我們自動清洗機的持續需求。
歐洲、中東和非洲
歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額為6950萬美元為.第三四分之一2020，減少了0.3%從第三四分之一2019。歐洲、中東和非洲地區內的外幣兑換有利地影響了年淨銷售額約4.2%第三四分之一2020。歐洲、中東和非洲地區的有機銷售下降對#年的淨銷售額產生了約4.5%的不利影響第三本季度增長的主要原因是整個區域的市場疲軟，特別是英國和伊比利亞半島的市場疲軟，但意大利和法國的增長部分抵消了這一影響。
歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額為1.963億美元第一次九幾個月來2020，減少了14.1%從一開始九幾個月來2019。EMEA內部的外幣兑換不利地影響了第一季度約0.4%的淨銷售額九幾個月來2020。歐洲、中東和非洲地區有機銷售額的下降對第一季度的淨銷售額產生了大約13.7%的不利影響九幾個月來2020主要是由於新冠肺炎在全區的影響。

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亞太
亞太地區的淨銷售額為2470萬美元為.第三四分之一2020，減少了0.8%從第三四分之一2019。亞太地區內的外幣兑換有利地影響了年淨銷售額約1.5%第三四分之一2020。亞太地區有機銷售額的下降不利地影響了年淨銷售額約2.3%第三本季度的增長，特別是東南亞和韓國的增長，部分被澳大利亞的增長所抵消，特別是直銷渠道的增長。
亞太地區的淨銷售額為6510萬美元第一次九幾個月來2020，減少了16.3%從一開始九幾個月來2019。亞太地區內的外幣兑換不利地影響了第一季度約1.1%的淨銷售額九幾個月來2020。亞太地區有機銷售額的下降對第一季度的淨銷售額產生了約15.2%的不利影響九幾個月來2020，主要由於新冠肺炎在整個地區，特別是在中國和日本的影響。
毛利
的毛利率40.0%曾經是60美國股市走低基點第三四分之一2020與第三四分之一2019。這一減少主要反映了對業務的戰略投資和業務量的去槓桿化，但部分被與公司企業戰略努力相關的成本削減舉措所抵消。
的毛利率41.1%曾經是40第一季度上漲了幾個基點九幾個月來2020與第一個相比九幾個月來2019。這一增長主要是由公司的企業戰略努力直接導致的行動推動的，如定價和成本削減計劃，從與新冠肺炎有關的政府項目中獲得的好處和降低成本的行動，但被批量去槓桿化、材料成本上升和對業務的戰略投資部分抵消。2020年前9個月計入毛利潤的政府福利為380萬美元，並在2020年第二季度大幅收到。這些福利代表着從歐洲和加拿大各當局獲得的不需要償還的工資補貼。
運營費用
研發費用
研究和開發(“R&D”)費用是740萬美元，或2.8%作為淨銷售額的百分比，對於第三四分之一2020，與第三四分之一2019。研發費用是2140萬美元，或2.9%作為淨銷售額的百分比，第一次九幾個月來2020，與第一個相比基本持平九幾個月來2019.
我們繼續投資於開發必要水平的創新產品和技術，以推動我們的技術和創新領先地位。
銷售和管理費
銷售和管理費用(“S&A費用”)為7900萬美元為.第三四分之一2020，減少了530萬美元與第三四分之一2019。作為淨銷售額的百分比，S&A費用第三四分之一2020增額20基點為30.2%從…30.0%在第三四分之一2019。全年S&A費用減少第三2020年第四季度的主要推動因素是整個公司的成本控制舉措，包括減少管理激勵、差旅成本和其他可自由支配的支出。這一減少被2019年發生的收購或有對價調整(2020年不會重複)以及對業務的一些投資部分抵消。
S&A費用是2.224億美元第一次九幾個月來2020，減少了4460萬美元與第一個相比九幾個月來2019。作為淨銷售額的百分比，第一季度的S&A費用九幾個月來2020減少120基點為30.5%從…31.7%在第一個九幾個月來2019。第一階段的S&A費用九2020年幾個月的主要推動因素是整個公司的成本控制舉措，包括員工休假、減少差旅支出、臨時減薪以及從與新冠肺炎相關的政府項目中獲得的福利和管理層激勵的調整。2020年前9個月包括在S&A費用中的政府福利為160萬美元，並在2020年第二季度大幅收到。這些福利代表着從歐洲和加拿大各當局獲得的不需要償還的工資補貼。其餘減少包括較高的重組費用和應收票據減記，以及2019年發生的與收購和整合相關的費用，這些費用在2020年沒有重複。
其他費用合計(淨額)
利息收入
利息收入是80萬美元在第三四分之一2020和2019。第一次九2020年的月份和2019，利息收入是250萬美元.
利息支出
利息支出是520萬美元在第三四分之一2020和2019。第一次九2020年的幾個月，利息支出是1,590萬美元，與的利息支出相比相對持平1,570萬美元在第一個九2019年的幾個月。
淨外幣交易損失
年度淨外幣交易虧損第三四分之一2020是一種損失90萬美元與之相比，60萬美元在第三四分之一2019。年第三季度外幣交易的不利影響2020主要是由於美元兑巴西雷亞爾在那段時間走強。

第一次九2020個月，淨外幣交易損失為500萬美元相比之下，2019年前9個月虧損60萬美元。第一季度外幣交易影響的變化九幾個月來2020主要是由於美元相對於巴西雷亞爾和墨西哥比索與去年同期相比大幅走強。

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其他(費用)收入，淨額
其他(費用)收入，淨額為20萬美元在第三季度和第一季度九 幾個月來 2020，減少了30萬美元和160萬美元與#年同期相比2019分別為。減少的主要原因是2019年與收購相關的180萬美元賠償和解。
所得税
2020年第三季度的有效税率為9.7%，而2019年第三季度為12.2%。2020年第三季度和2019年第三季度的税費分別包括與170萬美元的非經常性費用相關的40萬美元的税收優惠和與280萬美元的非經常性費用相關的10萬美元的税收優惠，這分別影響了有效税率(1.6%)和(3.9%)。
不包括這些特殊項目，第三季度的有效税率下降的主要原因是已確認的離散税收優惠項目的增加，以及按國家/地區劃分的預期全年應税收益的組合。
今年到目前為止，2020年的有效税率為15.9%，而2019年為12.5%。截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月的税項支出分別包括與410萬美元非經常性支出相關的120萬美元税收優惠和與920萬美元非經常性支出相關的240萬美元税收優惠，分別影響實際税率1.3%和2.7%。
不包括這些特殊項目，今年迄今的有效税率較高，主要是由於已確認的獨立税收優惠項目減少，以及按國家/地區劃分的預期全年應税收益的組合。
一般來説，我們的做法和意圖是，只有在税收影響為零或無關緊要的情況下，才會將我們海外子公司的收益永久再投資，並將收益匯回國內。沒有為我們的外國投資匯回美國時可能導致的預扣税或其他税收規定遞延税款。
流動性與資本資源
流動資金
現金、現金等價物和限制性現金合計$124.7百萬美元2020年9月30日，與7,460萬美元自.起2019年12月31日。只要有可能，現金管理都是集中的，公司間的融資被用來根據需要向子公司提供營運資金。在2020年3月底，我們從我們的循環信貸額度借了1.25億美元，作為預防措施，以確保如果新冠肺炎疫情持續很長一段時間，我們將能夠滿足我們的現金需求。在2020年第二季度，我們償還了2020年3月借入的全部1.25億美元，因為我們確定我們現有的現金和現金流足以滿足我們的業務需求。我們目前的比率是2.0和1.7自.起2020年9月30日和2019年12月31日，我們的營運資金是2.47億美元和2.061億美元分別為。我們的債務資本比率是45.1%自.起2020年9月30日，與48.5%自.起2019年12月31日.
經營活動現金流
提供的經營活動9,750萬美元一大筆現金九截至的月份2020年9月30日。經營活動提供的現金主要來自淨收益流入，加上7710萬美元的非現金項目，應收賬款減少2340萬美元，庫存減少1310萬美元。這些現金流入被應付賬款減少780萬美元和員工薪酬和福利負債減少1190萬美元導致的現金流出部分抵消，這主要與2019年向員工支付的激勵款項有關。
投資活動的現金流
年內的投資活動九截至的月份2020年9月30日使用$25.5100萬美元，基本上所有這些都與淨資本支出有關。
融資活動的現金流
用於融資活動的現金淨額為2450萬美元在第一次九幾個月來2020。1.264億美元的借款收益和360萬美元的普通股發行收益被1.423億美元的信貸貸款支付和1210萬美元的股息支付所抵消。
新發布的會計準則
有關新會計聲明的信息，請參閲合併財務報表附註2。

沒有其他發佈但尚未生效的新會計聲明對我們的經營業績或財務狀況產生或預計會產生實質性影響。
與前瞻性信息相關的警告性聲明
本10-Q表格，包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”或“繼續”或類似的詞語或其否定來識別。這些陳述與嚴格意義上的歷史或當前事實無關，並提供對未來事件預測的當前預期。對未來事件的任何這樣的預期或預測都受到各種因素的影響。我們目前面臨的特殊風險和不確定性包括：圍繞新冠肺炎疫情影響和持續時間的不確定性；我們有效制定或管理戰略規劃和增長過程的能力；我們成功升級和發展我們的信息技術系統的能力；原材料和採購組件的成本、質量或可用性方面的波動；世界各地的地緣政治和經濟不確定性；我們整合收購的能力；我們吸引外資的能力。, 這些風險和不確定性包括：我們保留和開發關鍵人員並創建有效的繼任規劃戰略的能力；我們成功地保護我們的信息技術系統免受網絡安全風險影響的能力；我們開發新的創新產品和服務並將其商業化的能力；發生重大業務中斷的能力；我們遵守法律法規的能力；維權投資者或其他人的行動對我們業務造成的潛在幹擾；我們業務中的競爭；不可預見的產品責任索賠或產品質量問題；我們產生足夠現金償還債務的能力；以及美國的相對實力。

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美元，這會影響我們在國際上採購和銷售的材料和產品的成本。我們告誡，前瞻性陳述必須仔細考慮，由於已知和未知的風險和不確定性，實際結果可能會有實質性的差異。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。有關可能對我們的業績產生重大影響的因素的更多信息，請參閲我們截至年度的10-K表格年度報告的第I部分，第1A項，風險因素。2019年12月31日及本表格10-Q第II部第1A項。
我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。建議投資者在我們提交給證券交易委員會的文件和其他關於相關主題的書面聲明中諮詢我們的任何進一步披露。不可能預期或預見所有風險因素，投資者不應認為任何此類因素清單都是所有風險或不確定因素的詳盡或完整清單。
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
自那以後，我們的市場風險沒有發生實質性的變化。2019年12月31日。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至年度的10-K表格年報第7A項2019年12月31日.
項目4.
管制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在我們的行政總裁和首席財務及會計主任的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，截至2020年9月30日(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和我們的主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
內部控制的變更
在最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
除了與我們業務相關的普通例行訴訟外，沒有其他重要的待決法律程序。
第1A項
危險因素
除下列風險外，本公司截至本財政年度的10-K表格年報第I部分第1A項的風險因素並無重大變動。2019年12月31日.
圍繞新冠肺炎大流行的影響和持續時間的不確定性
2020年初起源於中國的冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情繼續在全球範圍內造成動盪和經濟混亂。新冠肺炎對我們業務和財務業績的影響取決於不斷變化的因素，這些因素是我們無法準確預測的，包括疫情持續時間、旅行和運輸限制、對我們客户和全球供應鏈的影響、對我們產品的需求、政府採取的行動(已經或可能導致進一步關閉或限制我們的製造工廠)，以及新冠肺炎疫情消退後經濟復甦的速度。
由於政府的限制或員工的健康問題，我們的某些製造工廠之前暫時停止了運營。可能會有未來健康問題的風險，我們無法預測我們的工廠未來的中斷或它們會持續多久。
我們的客户受到了負面影響，這已經並可能繼續對我們的銷售產生實質性的不利影響。此外，我們的供應商可能沒有能力為我們提供製造產品所需的部件。這可能會導致向我們和我們的客户發貨的延遲，這將影響我們的運營結果。
如果大流行持續很長時間，我們將需要評估我們的流動性需求。全球經濟的持續中斷可能會對我們從運營中產生足夠現金的能力造成實質性影響，並可能要求我們尋求額外的流動性來源或採取進一步行動。它還可能影響我們實現戰略目標的能力。
由於新冠肺炎疫情，我們之前在截至2019年12月31日的財年Form 10-K年報中披露的風險因素也有所提升。
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
2016年10月31日，董事會授權額外回購100萬股我們的普通股。這還不包括我們之前的回購計劃剩餘的392,263股。股票回購不時在公開市場或通過私下協商的交易進行，主要是為了抵消通過我們的基於股票的補償計劃發行的股票的稀釋效應。自.起2020年9月30日，我們的2017年信貸協議限制支付股息或股票回購，要求在此類支付生效後，不存在或將不會導致此類支付的違約。此外，現金股息被限制在每季度500萬美元，以及批准的其他限制性支付水平。

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支付後，基於我們的淨槓桿率(不考慮任何收購假期)，從5,000,000美元到無限制不等。我們2025年到期的高級票據也包含某些限制，這些限制通常比2017年信貸協議中包含的限制要少。
截至2020年9月30日的季度
 
總數
的股份
購得(1)
 
平均價格
按股支付
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
 
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量
2020年7月1日至31日
 
1,155

 
$
64.19

 
—

 
1,392,263

2020年8月1日至31日
 
166

 
66.62

 
—

 
1,392,263

2020年9月1日至30日
 
—

 
—

 
—

 
1,392,263

總計
 
1,321

 
$
64.49

 
—

 
1,392,263

(1) 
包括1,321股根據基於員工股份的薪酬計劃行使股票期權或限制性股票的員工為滿足行使價格和/或預扣税款義務而交付或見證的股票。
第6項
陳列品
項目#
 
描述
 
提交文件的方法
3i

 
重述的公司章程
 
在本公司截至2006年6月30日的季度報告10-Q表中引用附件3I併入。
3II

 
修訂及重訂附例
 
通過引用本公司日期為2010年12月14日的8-K表格的附件3III併入。
3iii

 
田納特公司註冊章程修訂細則
 
在本公司截至2018年3月31日的季度報告10-Q表中引用附件3III併入。
4.1

 
截至2017年4月18日的契約
 
通過引用附件4.1併入本公司2017年4月24日提交的8-K表格的當前報告中。
10.1

 
與瑪麗·E·塔爾博特的分居信，日期為2020年7月8日
 
通過引用本公司日期為2020年7月10日的8-K表格的附件10併入。
31.1

 
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證
 
隨函以電子方式提交。
31.2

 
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證
 
隨函以電子方式提交。
32.1

 
第1350節行政總裁的認證
 
隨函以電子方式提交。
32.2

 
第1350條財務總監的證明書
 
隨函以電子方式提交。
101

 
以下財務信息來自Tennant公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的合併收益表；(Ii)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表；(Iii)截至2020年9月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表；(Iv)截至2020年和2019年9月30日的九個月的合併現金流量表；(V)合併權益表；(六)合併財務報表附註。
 
隨函以電子方式提交。
104

 
封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中)
 
隨函以電子方式提交。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 
 
 
田納特公司
 
 
 
 
 
日期：
 
2020年10月29日
 
/s/H.Chris Killingstad
 
 
 
 
克里斯·基林斯塔德(H.Chris Killingstad)
總裁兼首席執行官
 
 
     
 
 
日期：
 
2020年10月29日
 
/s/Andrew Cebulla
 
 
 
 
安德魯·塞布拉
財務和公司總監副總裁；臨時首席財務官和臨時首席會計官

 


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