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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的年度報告 |
本財政年度的 告一段落八月三十一日, 2020
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| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號：1-11869
FactSet研究系統公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 13-3362547 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (I.R.S.及僱主身分證明文件編號) |
格洛弗大道45號, 諾沃克, 康涅狄格州06850
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(203) 810-1000
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | FDS | 紐約證券交易所 |
| 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。
是 x*o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。
是o 不是的 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示根據S-K法規(本章§229.405)第405項披露的違約者是否未包含在此，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格第III部分的最終委託書或信息聲明(10-K)或對本表格10-K的任何修訂中，也不會包含在註冊人所知的最終委託書或信息聲明中。該陳述以引用的方式併入本表格第III部分(10-K)或對本表格(10-K)的任何修改。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估，是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。該報告是由註冊會計師事務所提交的，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)條對其財務報告進行的內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是o*x
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值，基於註冊人普通股股票在2020年2月28日的收盤價，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，這是紐約證券交易所在該日報告的，w作為$9,934,201,702.
自.起2020年10月22日，有37,991,892註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分要求的表格10-K所要求的某些信息通過參考我們為2020年股東年會提交的最終委託書而納入，該委託書將於2020年8月31日後不晚於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
FactSet研究系統公司。
表格10-K
截至2020年8月31日的財年
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| | 頁 |
第一部分 | | |
第(1)項。 | 業務 | 5 |
項目71A。 | 危險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 20 |
第二項。 | 特性 | 20 |
第三項。 | 法律程序 | 22 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 22 |
第二部分 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 23 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 25 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 47 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 93 |
第9A項。 | 管制和程序 | 93 |
第9B項。 | 其他資料 | 93 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 94 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 95 |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 95 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品，財務報表明細表 | 96 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 98 |
簽名 | | 99 |
關於前瞻性陳述的特別説明
FactSet Research Systems Inc.在標題項目1下發表了聲明。公事，第1A項風險因素，第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及在其他部分的本年度報告Form 10-K均為前瞻性聲明。在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“項目”、“指示”、“預測”、“潛在”或“繼續”以及類似的表達來標識這些陳述。
這些前瞻性陳述受有關我們的風險、不確定因素和假設的影響，可能包括對我們未來財務表現的預測和我們業務的預期趨勢。這些語句只是基於我們目前對未來事件的預期、估計、預測和預測。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及許多風險、不確定因素和假設。有許多重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同，包括項目1A下討論的眾多因素。危險因素在這份Form 10-K年度報告中，應該特別考慮這一點。
儘管我們相信前瞻性陳述是合理的，我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。前瞻性陳述僅説明截止日期，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們不打算也沒有義務在本10-K表格年度報告日期之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，以反映實際結果、未來事件或情況或修訂後的預期。
我們打算按照1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的規定，將我們所作的所有前瞻性陳述置於聯邦證券法的安全港保護之下。
第一部分
項目1.業務
業務概述
FactSet研究系統公司及其全資子公司(統稱，The“Company”或“FactSet”)是一家為投資界和企業界提供綜合財務信息、分析應用程序和行業領先服務的全球提供商。40多年來，全球金融專業人士在投資過程的每個階段都使用了我們的內容和多資產類別解決方案。我們的目標是提供橫跨創意生成、研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告的無縫用户體驗，在此過程中，我們為前臺、中臺和後臺提供服務，以提高工作效率和改善業績。我們靈活、開放的數據和技術解決方案既可以在整個投資組合生命週期中實施，也可以作為為組織中不同工作流提供服務的獨立組件實施。我們專注於通過三個細分市場發展我們的業務：美洲(前身為美國)、EMEA(歐洲和非洲，前身為歐洲)和亞太地區。在我們的每個細分市場中，我們主要通過我們的四個工作流解決方案(研究、分析和交易、內容和技術解決方案(“CTS”)和Wealth)提供洞察力和信息。
我們目前為廣泛的金融專業人士提供服務，其中包括但不限於投資組合經理、投資研究專業人員、投資銀行家、風險和業績分析師、財富顧問和企業客户。我們提供對全球市場趨勢的洞察和關於公司和行業的情報，以及監控投資組合風險和業績並執行交易的能力。我們將專用的客户服務與開放而靈活的技術產品相結合，例如可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、開放的市場、數字門户和應用程序編程接口(“API”)。我們的收入主要來自訂閲產品和服務，如工作站、投資組合分析、企業數據和研究管理。
企業歷史
FactSet成立於1978年，自1996年以來一直公開舉行。我們在紐約證券交易所(“NYSE”)和納斯達克股票市場(“NASDAQ”)雙重上市，代碼為“FDS”。2020財年是我們運營的第42個年頭，雖然市場和技術都發生了很大變化，但我們的重點一直是提供一流的產品和卓越的客户服務。
以下時間表描述了公司自1978年成立以來的歷史：
經營策略
當前的技術趨勢導致了對提供完全數字化和集成的客户端體驗的更大需求。為了利用這些發展，我們將我們的創新和戰略投資集中在雲計算、數據湖、API以及我們託管的專有數據和分析平臺上，為無縫客户體驗提供實時、預測性的商業智能。我們繼續擴大我們廣泛的財務內容，為我們客户最複雜的投資策略提供支持，包括加強私募市場、特定行業的深度行業以及環境、社會和治理(“ESG”)的數據。作為全球金融界首屈一指的金融解決方案提供商，我們在整個投資組合生命週期中提供工作流程解決方案和領先的分析應用程序，由認知能力和強大的技術提供支持。我們使用開放且可擴展的解決方案將前臺、中間和後臺辦公室整合在一起，以提高投資流程每一步的工作效率和績效。我們的戰略重點是發展我們在三個細分市場的業務：美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。我們相信，這種地理戰略調整有助於我們更好地管理我們的資源，指導我們的解決方案，並與我們的客户互動。為了執行我們廣泛增長的業務戰略，我們繼續尋找方法，通過在我們的研究、分析和交易、CTS和財富四個工作流解決方案中提供數據、產品和分析應用程序，為我們的客户創造價值。
研究
研究的重點是公司分析、創意產生和研究管理。Research中的工具提供了分析公共和私人公司、產生想法和發現機會的解決方案。研究還允許用户監控全球市場，獲得行業和市場洞察力，並在團隊之間協作和共享信息。(FactSet
將全球覆蓋範圍、深厚的歷史和透明度與數千個基於FactSet的第三方數據庫集成到一個靈活的平臺中。
分析和交易
分析和交易處理圍繞投資組合分析、風險管理以及業績衡量和歸因的過程。分析和交易還專注於客户報告、投資組合構建、交易執行和訂單管理。Analytics and Trading中的應用程序經過模塊化和部署，以滿足前臺和中臺的目標和整體需求。Analytics and Trading將我們客户的專有數據與FactSet和第三方內容集成在一起，為投資組合管理流程帶來可操作的見解。分析和交易工具可通過各種媒介訪問，包括FactSet工作站和應用程序編程接口。
財源
財富專注於財富管理行業，並創造出能夠讓整個企業的財富專業人士參與進來的產品，包括家庭辦公室、諮詢和客户參與。財富使財富經理能夠向客户和潛在客户展示價值，同時通過FactSet的組合解決方案集投資組合分析、市場監控工具、多資產類別研究和定製的面向客户的數字解決方案來增長和保護他們的資產。我們的研究管理解決方案產品使我們的財富管理客户能夠加強公司內部家庭辦公室和諮詢部門之間的協作和溝通，並向顧問的客户提供一致和可擴展的報文傳送。
CTS
CTS專注於將內容直接交付給我們的客户。客户可以通過多個交付渠道無縫地發現、瀏覽和訪問組織好、連接好的內容。無論客户需要市場數據、公司數據還是替代數據，我們的數據交付服務都會通過各種技術(如API、雲基礎設施、數據庫加載器和格式)提供標準化數據，以滿足客户的工作流需求。我們的符號系統鏈接並聚合了一組不同的內容源，以確保整個客户業務的一致性、透明度和數據完整性。通過使我們的客户能夠利用他們首選的行業標準數據庫、編程語言和數據可視化工具，我們使他們能夠專注於推動其業務發展所需的核心能力。
FactSet客户端
買方
買方客户繼續越來越多地轉向多資產類別的投資策略，FactSet處於有利地位，可以成為這一領域的首選合作伙伴。我們能夠在客户的整個工作流程中為他們提供覆蓋幾乎所有資產類別的企業範圍的解決方案，這使我們能夠爭奪更大的市場份額。買方客户主要包括各種公司的投資組合經理、分析師、交易員、財富經理、業績團隊以及風險和合規團隊，如傳統資產管理公司、財富顧問、公司、對衝基金、保險公司、計劃發起人和基金的基金。他們通過利用我們的工作站、分析和交易工具、專有內容、數據饋送、API和投資組合服務來訪問我們的多資產類別工具。
2020財年買方年度認購額(ASV)增長率為5.4%。截至2020年8月31日，買方客户約佔我們ASV的84%。ASV在任何給定的時間點代表目前向客户提供的所有訂閲服務在未來12個月的前瞻性收入，不包括不基於訂閲的專業服務費。
賣方
FactSet為賣方客户提供全面的解決方案，包括工作站、專有和第三方內容、用於Microsoft®Office、Web和移動的生產力工具，以及用於研究創作和發佈的研究管理解決方案。我們的重點仍然是為賣方客户擴大提供內容的深度和提高工作流程效率，這些客户主要包括投資銀行家、私募股權和研究分析師。
2020財年賣方ASV增長率為4.6%。截至2020年8月31日，賣方客户約佔我們ASV的16%。
客户端和用户添加
截至2020年8月31日，我們的客户總數為5875人，在過去12個月中淨增長301人或5.4%。淨增長主要是由於企業和財富管理客户增加，但被機構資產管理客户減少部分抵消。截至2020年8月31日，使用FactSet的專業人士有133,051人，在過去12個月中淨增加6,229人，增幅4.9%，這主要是由財富管理和企業專業人員推動的。
截至2020年8月31日和2019年8月31日的一段時間內，年度客户保留率超過ASV的95%。以客户百分比表示，截至2020年8月31日的期間，年度保留率增加到約90%，而截至2019年8月31日的期間約為89%。
有機ASV生長
ASV在任何給定時間點的有機增長代表着未來12個月來自目前向客户提供的所有訂閲服務的前瞻性收入，不包括ASV在過去12個月內完成的收購和處置、外匯波動對本年度期間和專業服務的影響。在給予我們適當通知的情況下，我們的客户可以在一定的合同限制下增加、刪除或終止服務。
截至2020年8月31日，我們的有機ASV總額為15.3億美元，比去年同期增長5.2%。ASV增長的大部分在美洲，其次是EMEA和亞太地區的銷售增長，以及我們年度價格上漲的好處，但部分被取消所抵消。ASV的增長是由我們所有工作流解決方案的增長推動的，主要是由分析和交易的增長推動的，其次是CTS和Wealth。
下表提供了FactSet歷史性的有機ASV增長的快照：
關於地理區域的財務信息
經營分部被定義為企業的組成部分，具有以下特徵：(I)從事可能產生收入和支出的業務活動；(Ii)公司首席運營決策者(“CODM”)定期審查其經營結果，以做出資源分配決策和業績評估；以及(Iii)其獨立的財務信息可用。FactSet的首席執行官擔任我們的CODM。
我們的運營部門與公司(包括我們的CODM)管理業務和我們所服務的地理市場的方式保持一致，主要側重於提供綜合的全球金融和經濟信息。我們的內部財務報告結構基於三個可報告的部分，美洲、EMEA和亞太地區。在我們的每個細分市場中，我們主要通過研究、分析和交易、CTS和財富四個工作流解決方案提供洞察力和信息。這些工作流程解決方案為投資經理、投資銀行和其他金融服務專業人員提供全球金融和經濟信息。
美洲部門為我們在北美、中美洲和南美洲的客户提供服務，在全美12個州(“美國”)設有辦事處，其中包括我們在康涅狄格州諾沃克的公司總部，以及在巴西和加拿大的辦事處。EMEA部門為我們在歐洲和非洲國家的客户提供服務，並在保加利亞、英國、法國、德國、意大利、拉脱維亞、盧森堡、荷蘭、南非、西班牙和瑞士設有辦事處。亞太地區為我們在亞洲和澳大利亞國家的客户提供服務，包括在澳大利亞、阿聯酋(迪拜)、中國、香港、印度、日本、菲律賓和新加坡的辦事處。細分市場收入反映了根據客户各自的地理位置向他們銷售的產品。
每一段記錄補償費用(包括以股票為基礎的補償)、傢俱和固定裝置的折舊、租賃使用權(“ROU”)資產、租賃改善和無形資產，以及通信費用、專業費用、租金費用、差旅、辦公和其他直接費用。與我們的數據中心相關的支出、第三方數據成本和公司總部費用由美洲部門記錄，不分配到其他部門。位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心使我們的所有運營部門受益，因此這些地點發生的費用根據收入的百分比分配到每個部門。請參閲附註18，段信息在本年度報告(Form 10-K)第8項所包含的公司綜合財務報表附註中，我們將提供財務信息，包括我們各部門的收入、營業收入和長期資產。
下面的圖表描述了與我們的可報告部門相關的收入。
((以百萬為單位)
才能
我們建立了一種認可和獎勵創新的協作文化，併為員工提供了各種機會和體驗。我們的員工對我們的成功至關重要，也是我們繼續高水平執行的原因。我們相信，我們將繼續把員工敬業度作為首要任務，這將有助於我們向全球客户提供高質量的洞察力和信息。
我們不斷培育多元化和包容性的環境，促進賦權和參與，這是我們吸引、留住和發展人才的關鍵。我們努力通過各種活動成功實現這一目標，包括每年一次的全球員工敬業度調查。我們與所有員工分享調查結果，以突出員工認為是公司優勢的領域，並反映員工認為可能需要改進的領域。每年，行政領導都會根據調查結果將重點放在需要改進的關鍵領域，並編制倡議，以透明的方式積極解決或投資於改進。我們會跟蹤這些計劃的進展情況，並再次對員工進行調查，以確保所採取的行動解決了根本問題，並促進了持續改善的環境。
FactSet努力創造和培育一種文化，通過直接負責、通過分配領導決策併為員工提供機會來幫助塑造公司的戰略願景，讓員工參與進來。我們通過為員工提供多個產生積極影響的機會，挑戰他們在職位職責和職業發展方面的影響力。
截至2020年8月31日，我們的員工人數為10,484人，在過去12個月中增長了8.3%。我們的員工隊伍遍佈全球22個國家和地區的48個辦事處。在我們的員工總數中，亞太地區6643人(63%)，美洲2477人(24%)，歐洲、中東和非洲地區1364人(13%)。為了優化生產力，我們已投資於擴大我們在印度和菲律賓的足跡和人才庫，目前我們在這兩個國家的員工總數約為6,400人。就職能而言，我們22%的員工在銷售和客户解決方案部門，31%在技術和產品開發部門，43%在內容運營部門，4%在企業支持部門。
截至2020年8月31日和2019年8月31日，FactSet的420名和430名員工分別由某些法國和德國子公司的強制性工會代表。沒有其他員工代表集體談判協議。
第三方內容
我們將來自數以千計的第三方數據供應商、新聞來源、交易所、經紀人和投稿人的內容聚合到我們專用的託管數據庫中，我們的客户通過我們靈活的交付平臺訪問該數據庫以執行分析。我們授權來自主要全球交易所和數據提供商的主要提供商的內容。我們尋求與每種主要類型的財務數據保持至少兩個內容提供商的合同關係，儘管我們所依賴的某些數據集的供應商數量有限。我們盡一切努力確保在合理的情況下，有其他來源可供選擇。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求。我們簽訂了不同期限的第三方內容協議，在某些情況下可以提前一年通知終止，在預定日期終止，在其他情況下可以更短時間通知終止。在2020財年，沒有任何一家供應商或數據供應商的數據成本佔FactSet總數據成本的10%以上，但有一家供應商除外，該供應商是FactSet的風險模型和投資組合優化器數據的供應商，在2020財年佔FactSet數據成本的11%。
數據中心
我們的業務依賴於我們在網絡和系統上快速高效地處理大量數據和交易的能力。我們的全球技術基礎設施支持我們的運營，旨在促進向我們的客户可靠高效地處理和交付數據和分析。我們的數據中心包含多層宂餘以增強系統性能，包括在多個數據中心維護、處理和存儲數據。用户連接在數據中心之間實現負載平衡。在發生站點故障、設備問題或局部災難的情況下，其餘中心有能力處理額外的負載。我們繼續專注於維護全球技術基礎設施，使我們能夠支持我們不斷增長的業務。
我們繼續在美國弗吉尼亞州和新澤西州運營完全宂餘的數據中心，這些數據中心可以處理我們的全部客户容量。此外，我們正在利用主要的、市場領先的雲提供商，將精選系統和應用遷移到不同的雲計算區域。巴塞羅那
競爭格局
我們是金融信息服務行業的一部分，為全球投資界提供金融數據和工作流程解決方案。這個競爭激烈的市場既包括資本充裕的大型公司，也包括規模較小的利基公司，包括市場數據提供商、新聞和信息提供商以及向我們提供FactSet產品中包含的金融信息的許多第三方內容提供商。我們最大的競爭對手是彭博資訊(Bloomberg L.P.)、Refinitiv(前湯姆森路透社的一部分)和標準普爾全球市場情報公司(S&P Global Market Intelligence)。其他競爭對手和競爭產品包括在線數據庫供應商和集成商及其應用程序，如BlackRock Solutions、Morningstar Inc.和MSCI Inc.，其中許多公司提供與我們自己的產品或服務類似的產品或服務。
我們認為進入門檻很高，我們預計其他供應商很難快速複製我們目前提供的大量數據。通過我們深入的分析和客户服務，我們相信我們可以為客户提供更全面的解決方案，其中包括通過桌面或移動用户界面、標準化或定製數據饋送以及API提供的最廣泛的功能之一。此外，考慮到提供的可下載功能、即時數據刷新和投資組合分析/篩選功能，我們的應用程序(包括我們的客户支持和服務產品)根深蒂固地存在於許多金融專業人員的工作流程中。我們受託為我們的客户提供大量的自有資金
專有數據，包括投資組合持有量。因此，我們相信我們的產品是客户投資分析和決策的核心。
知識產權
我們已經為我們的許多產品和服務註冊了商標和版權，並將根據需要繼續評估其他商標和版權的註冊。我們與員工、客户、數據供應商和供應商簽訂保密協議。我們尋求根據商業祕密、版權和專利法保護我們的工作流程解決方案、文檔和其他書面材料。雖然我們不相信我們依賴任何一項知識產權，但我們確實依賴知識產權和其他措施相結合來保護我們的專有權利。儘管做出了這些努力，但現有的知識產權法可能只能提供有限的保護。
研究和產品開發成本
我們增長戰略的一個關鍵方面是提供新的解決方案，並通過使用更可靠的數據使我們現有的產品和應用程序更快，從而增強它們。我們努力迅速採用能夠改進我們產品和服務的新技術。在FactSet，我們沒有單獨的研究和產品開發部門，而是我們的產品開發和工程部門與我們的策略師、產品經理、銷售和其他面向客户的專家密切合作，以確定需要改進的領域，為我們的客户提供更多價值。研究和產品開發成本包括從事這些計劃的產品開發、軟件工程和技術支持人員的工資和福利。這些成本在我們的服務成本中作為員工補償支出。我們打算繼續投資於新產品的開發和增強，使我們能夠對市場變化做出快速反應，並有效地滿足客户的需求。在2020、2019年和2018財年，我們的研究和產品開發成本分別為2.24億美元、2.147億美元和2.171億美元。
政府監管
FactSet須遵守美國證券交易委員會(“SEC”)的報告要求、披露義務和其他記錄保存要求，以及監管我們運營的每個地點的各個地方當局。該公司的P.A.N.證券公司是金融業監管機構的成員，是根據1934年“證券交易法”第15條註冊的經紀交易商。P.A.N.Securities，LP作為註冊經紀交易商，必須遵守1934年“證券交易法”下的第15c3-1條規則，該規則要求公司保持最低淨資本要求。本公司根據第15c3-3(K)(2)(I)條要求豁免。
公司聯繫信息
FactSet成立於1978年，是特拉華州的一家公司，其主要執行辦公室位於康涅狄格州的諾沃克。
公司總部郵寄地址：康涅狄格州諾沃克格洛弗大道45號，郵編：06850
電話號碼：+1(203)810-1000
網址：www.factset.com
可用的信息
通過Factset網站(https://investor.factset.com)，)的投資者關係欄目，我們將在以電子方式提交給或提交給證券交易委員會後，儘快提供以下文件：公司的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、年度股東大會的委託書、3、4和5表格的報告，以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的任何修訂。所有這樣的文件都是免費提供的。
此外，我們通過我們網站的投資者關係部分現場直播我們的季度收益電話會議。我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告通知，包括證券交易委員會文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿，以及作為我們投資者關係網站一部分的博客。本網站部分的內容不打算以引用方式併入本10-K表格年度報告或公司提交給證券交易委員會的任何其他報告或文件中，對本網站這一部分的任何提及僅作為非活躍的文本參考。
此外，FactSet商業行為和道德準則在公司網站的投資者關係部分張貼。任何向公司投資者關係部提交書面請求的股東都可以獲得相同的印刷信息。對這些規範的任何修改或豁免需要由適用的
交易所規則或證券交易委員會將在我們的網站上公佈。公司管治指引及公司董事會各委員會(包括審計委員會、薪酬及人才委員會、提名及公司管治委員會)的章程可於本公司網站的投資者關係部分查閲。任何向我們的投資者關係部提交書面請求的股東都可以免費獲得相同的印刷信息。
註冊人的行政人員
下表顯示了FactSet的現任高管：
| | | | | | | | | | | |
| 高級船員姓名 | 年齡 | 在公司擔任的職務： | 官員自 |
| F·菲利普·斯諾 | 56 | 首席執行官 | 2014 |
| 單海倫 | 53 | 執行副總裁兼首席財務官 | 2018 |
| 戈蘭·斯科科 | 59 | 歐洲、中東和非洲地區執行副總裁兼董事總經理、財富解決方案亞太區負責人 | 2019 |
| 基因D·費爾南德斯 | 53 | 執行副總裁、首席技術和產品官 | 2017 |
| 瑞秋·R·斯特恩 | 55 | 執行副總裁、首席法務官、全球戰略資源主管兼祕書 | 2009 |
| 羅伯特·J·羅比 | 42 | 執行副總裁，分析和交易解決方案負責人 | 2018 |
| 丹尼爾·維恩斯 | 63 | 高級副總裁兼首席人力資源官 | 2018 |
F. 菲利普·斯諾 – 首席執行官.斯諾先生被任命為首席執行官，自2015年7月1日起生效。在此之前，斯諾先生擁有總統的頭銜。1996年，他在FactSet開始了他的職業生涯，當時是一名顧問，然後搬到亞洲，在東京和悉尼辦事處擔任職位。2000年回到美國後，Snow先生在2013年擔任高級副總裁兼美國投資管理銷售總監之前，擔任過各種銷售領導職務。斯諾先生擁有加州大學伯克利分校的化學文學學士學位和雷鳥全球管理學院的國際管理碩士學位。他已獲得使用特許金融分析師稱號的權利。
海倫 L. 珊珊- 執行副總裁兼首席財務官。單女士於2018年9月從達信和McLennan Companies加盟FactSet，在那裏她是專業服務公司美世(Mercer)的首席財務官。在她目前的職位上，她負責與會計、財務、公司發展和戰略相關的活動。在擔任美世首席財務官之前，單女士曾擔任達信和麥克倫南公司的副總裁兼財務主管，並在Pitney Bowes Inc.擔任過相同職位的額外經驗，並曾擔任摩根大通投資銀行業務董事總經理。2018年9月，單女士加入全球數字平臺工程和軟件開發服務提供商EPAM系統公司董事會。單女士擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院和應用科學與工程學院的理學學士和應用科學學士雙學位。單女士還擁有康奈爾大學(Cornell University)約翰遜商學院(SC Johnson College Of Business)的工商管理碩士學位。
戈蘭·斯科科- 執行副總裁、歐洲、中東和非洲地區董事總經理以及財富解決方案亞太區負責人。Skoko先生於2004年加入FactSet，擔任高級產品開發人員，並擔任過多個職責更重的職位。在目前的職位上，斯科科先生負責提供指導，以滿足EMEA和亞太地區客户的產品和內容需求，同時還專注於增加部署和在財富管理領域建立社區。在加入FactSet之前，他在湯姆森金融公司(Thomson Financial)擔任過16年的各種工程和產品管理職務。斯科科先生在福特漢姆大學獲得物理和計算機科學學士學位。
基因D·費爾南德斯 -執行副總裁、首席技術和產品官。費爾南德斯先生於2017年11月從摩根大通加盟FactSet，在那裏他擔任新產品開發的首席技術官。在這一角色中，他制定了戰略，並建立了負責新產品創新的工程職能。在摩根大通的十年裏，費爾南德斯先生擔任過各種其他職務，包括客户技術和研究以及銀行信息技術的首席技術官。在加入摩根大通之前，他曾在瑞士信貸(Credit Suisse)和美林(Merrill Lynch)工作。Fernandez先生獲得羅格斯大學計算機科學和經濟學學士學位。
瑞秋·R·斯特恩 – 執行副總裁、首席法務官、全球戰略資源主管兼祕書。斯特恩女士於2001年1月加入FactSet，擔任總法律顧問。除了在法律部擔任職務外，斯特恩女士還負責合規、設施管理和房地產規劃，以及我們在海得拉巴、馬尼拉和里加的辦事處的行政管理。斯特恩女士在紐約、華盛頓特區執業，並在康涅狄格州擔任眾議院法律顧問。斯特恩女士擁有耶魯大學的文學學士學位、倫敦大學的文學碩士學位和賓夕法尼亞大學法學院的法學博士學位。
羅伯特 J. Robie-執行副總裁，分析和交易解決方案負責人。Robie先生於2000年7月加入FactSet，擔任產品銷售專家。在他目前的職位上，他負責監督分析和交易平臺的戰略、研究、開發和工程。在FactSet任職期間，Robie先生擔任過多個職責較重的職位，包括高級分析部總監和全球固定收益部總監。雖然Robie先生於2000年加入FactSet，但他在2004至2005年間確實在BTN Partners的量化投資組合管理和績效部門工作過，之後回到FactSet繼續他的職業生涯。羅比先生擁有貝洛伊特學院的經濟學和美術學學士學位。
Daniel Viens-高級副總裁兼首席人力資源官。維恩斯先生於1998年9月加入FactSet，擔任副總裁兼人力資源部總監，並在人力資源部擔任過幾個責任更大的領導職位。在加入FactSet之前，Viens先生是First Data Solutions和唐納利營銷(Dun&BradStreet的前公司)的人力資源總監，在那裏他培養了很強的人力資源敏鋭性。Viens先生畢業於波士頓大學，擁有東伊利諾伊大學臨牀心理學碩士學位和哥倫比亞大學工商管理碩士學位。
附加信息
關於FactSet業務的其他信息包含在以下頁面中，並通過引用結合於此：
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精選財務數據的五年摘要 | 25 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
合併財務報表附註 | 57 |
項目71A。危險因素
下列風險可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生實質性的不利影響，因此，我們普通股的交易價格可能會下降。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險；我們的運營也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。由於已知和未知的風險和不確定性，我們過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應用於預測未來的結果或趨勢。投資者亦應參閲本年報10-K表格所載的其他資料，包括第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析%s和公司合併財務報表包括相關説明。投資者在作出投資決定前，應仔細考慮所有風險，包括此處披露的風險。
技術和數據安全風險
丟失、損壞和挪用與客户和其他人有關的數據和信息
我們的許多產品，以及我們的內部系統和流程，都涉及我們自己、供應商和客户、專有信息以及敏感或機密數據的存儲和傳輸。這包括來自客户投資組合和策略的數據。如果發生違反保密規定的情況，可能會導致客户流失，並終止與供應商使用其數據的協議。如果我們不能保持內部數據控制的充分性，可能會發生員工或外部第三方未經授權訪問或盜用客户或供應商數據的情況。此外，我們系統的維護和增強可能不能完全有效地防止丟失、未經授權的訪問或盜用。數據盜用、未經授權的訪問或數據丟失可能會給我們的產品和系統灌輸信心，損害我們的品牌、聲譽和業務。違反安全措施可能使我們、我們的客户或受影響的個人面臨丟失或濫用此信息的風險，可能導致我們的訴訟和責任，以及現有或潛在客户的流失。我們運作的多個司法管轄區均有與資料私隱及個人資料保護有關的法律及法規，包括已生效的“歐洲聯盟一般資料保護條例”(European Union General Data Protection Regulations)。
2018年5月25日，以及2020年1月1日生效的加州消費者隱私法。兩者都要求公司滿足有關處理個人和敏感數據的要求，包括我們的使用、保護以及存儲數據的人員更正或刪除有關自己的此類數據的能力。這一領域的法律在繼續發展，隱私法性質的變化可能會影響我們對與我們的內容、運營、員工、客户和供應商相關的個人和敏感信息的處理，並可能使我們面臨違規索賠。
成功的網絡攻擊和網絡安全系統和程序的失敗
在向客户提供數字化服務時，我們依賴內部管理的信息技術基礎設施，同時依賴第三方服務提供商。我們和這些第三方服務提供商都面臨系統故障和安全漏洞的風險，包括網絡攻擊，如網絡釣魚詐騙、病毒和否認服務攻擊，以及員工錯誤或瀆職。我們和我們的供應商使用移動和雲技術可能會增加我們面臨此類威脅的風險。我們的保護系統和程序以及我們所連接的第三方(如雲計算提供商)的保護系統和程序可能無法有效抵禦這些威脅。我們的信息技術系統必須不斷更新和修補，以防範已知漏洞並優化性能。我們與服務提供商簽訂的合同通常要求他們實施和維護足夠的安全控制，但我們可能沒有能力有效地監控這些安全措施。因此，第三方安全技術和實踐的不足之處可能要在安全漏洞發生後才能檢測到。我們的品牌和聲譽可能遭受重大損害：如果網絡攻擊或其他安全事件允許未經授權訪問或修改客户或供應商的數據、其他外部數據、內部數據或信息技術系統；如果向客户提供的服務中斷；或者產品或服務被認為存在安全漏洞。我們處理和解決這些安全事件所產生的費用將增加我們的費用。這些類型的安全事件還可能導致訴訟、監管調查和索賠, 業務損失和法律責任增加。我們還定期進行收購。雖然我們在解決與被收購公司有關的信息技術安全問題上做出了重大努力，但當這些收購整合到我們的基礎設施中時，我們可能會繼承這些風險。
我們數據中心的長時間停機或反覆停機以及設施的其他業務連續性中斷可能會導致服務減少和客户流失
我們的客户依賴我們提供對時間敏感的最新數據和應用程序。我們的業務依賴於我們在基於計算機的網絡和系統上快速高效地處理大量數據和交易的能力。如果我們的客户羣大幅增長，或產品或服務的數量增加，或我們提供產品和服務的速度增加，我們的系統可能會吃緊。此外，由於我們尚未更新或更換的老化或報廢技術，我們的系統和網絡可能會變得緊張。我們的計算機業務，以及我們的其他業務中心，以及我們供應商和客户的業務，很容易受到火災、自然災害、斷電、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、內亂、互聯網故障、計算機病毒、安全漏洞以及其他我們無法合理控制的事件的幹擾。我們為我們的每個主要數據中心維護備份設施和某些其他宂餘，以最大限度地降低任何此類事件中斷這些操作的風險。然而，涉及我們重要設施的服務的損失可能會嚴重擾亂我們的業務，並可能誘使我們的客户尋找其他數據供應商。我們遭受的任何此類損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們尋求通過安全措施、控制、備份數據中心和應急計劃將這些風險降至最低，但不能保證這些努力會成功或有效。此外，我們還可能面臨電力和數據存儲使用的顯著增加，並可能遇到容量短缺和與此相關的成本增加。
過渡到新技術、應用程序和流程可能會使我們面臨意想不到的中斷
技術格局在不斷髮展。為了保持競爭力，我們必須適應和遷移到新技術、新應用和新流程。使用更先進的技術和基礎設施對於開發我們的產品和服務、擴展我們的業務以實現未來的增長以及準確維護我們的數據和運營至關重要。實施新技術和基礎設施，如遷移到新的基於雲的系統，是複雜的，可能涉及大量支出以及轉換到任何新系統所固有的風險，包括潛在的信息丟失和運營中斷。我們的某些產品和服務的性能和交付可能會遇到意想不到的中斷和延遲。我們的某些技術還依賴於第三方提供商來維護足夠的系統，以保護我們機密信息和數據的安全。如果我們的提供商未能維護適當的安全，可能會導致未經授權訪問我們的系統或網絡中斷，從而進一步導致機密信息或數據的不當披露、監管處罰和補救成本。提供商的系統或我們與提供商之間的通信鏈路的任何中斷都可能對我們操作數據系統的能力產生負面影響，並可能削弱我們向客户提供服務的能力。如果對我們客户的服務中斷，或者如果我們的客户或供應商的機密信息被未經授權訪問，我們的品牌和聲譽可能會受到嚴重損害，並失去客户。隨着我們增加對第三方系統的依賴，我們面臨的服務中斷損害可能會增加，我們可能會產生額外的成本來補救這些中斷造成的損害。
使用開源軟件可能會引入安全漏洞，對我們將產品和服務商業化的能力施加意想不到的限制，並使我們承受更高的成本。
我們在軟件開發中使用開放源代碼，並將其整合到我們的產品和內部系統中。使用開放源代碼可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險。開放源碼許可方通常不提供關於侵權聲明或代碼質量或安全性的擔保或其他合同保護。一些開放源碼許可規定，如果我們以某種方式將我們的專有應用程序與開放源碼軟件相結合，我們可能會被要求向公眾發佈我們專有應用程序的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發努力和時間創建類似的產品，並最終使我們處於競爭劣勢。我們已經實施了控制源代碼使用的程序，以減輕這種風險；然而，許多開放源碼許可證的條款也是模稜兩可的，沒有得到美國或其他法院的解釋。因此，我們控制使用開放源代碼的內部程序可能會失敗，或者許可證的解釋方式可能會對我們施加意想不到的條件或限制，這是有風險的。如果發生上述任何情況，我們可能需要以更高的成本或更小的範圍尋求替代的第三方許可，重新設計產品或系統，或者可能停止某些產品的許可。任何補救行動都可能從我們的開發工作中分流資源，這是時間密集型的，而且成本很高。
戰略與市場需求風險
我們行業的競爭可能導致降價或失去市場份額。
我們繼續在所有市場為我們的產品經歷激烈的競爭，競爭對手的規模從規模較小、高度專業化的單一產品企業到價值數十億美元的公司不一而足。雖然我們相信我們的產品和應用套件的廣度和深度為我們的客户提供了競爭優勢，但我們的競爭對手可能會提供價格優惠來吸引新業務。未來具有競爭力的定價壓力可能會導致銷售量下降和降價，從而導致收入下降。疲軟的經濟狀況也可能導致客户尋求利用從替代來源獲得的低成本信息。我們服務的各個行業的成本削減壓力的影響可能會降低對我們產品的需求。金融服務業中努力降低運營成本的客户可能會尋求減少他們在金融市場數據和相關服務(如我們的)上的支出。如果我們的客户通過選擇成本較低的供應商或自我外包他們對金融市場數據的需求來整合他們與較少供應商的支出，我們的業務可能會受到負面影響。
從主動投資到被動投資的持續轉變可能會對用户數量增長和收入產生負面影響
今天佔主導地位的投資策略仍然是積極投資，試圖跑贏大盤。主動管理的主要優勢是預期投資經理將能夠跑贏大盤指數。他們根據自己的經驗、洞察力、知識和識別機會的能力做出明智的投資決策，這些機會可以轉化為優異的業績。被動投資的主要優勢在於它與市場指數的表現緊密匹配。被動投資要求投資經理幾乎不做決策，運營成本低，這就降低了投資者的費用。繼續轉向被動投資，導致資金外流到被動管理的指數基金的增加，可能會減少對主動投資經理服務的需求，從而減少我們客户對我們服務的需求。
股票和/或固定收益回報的下降可能會影響投資管理客户的購買力。
我們大約84%的ASV來自我們的投資管理客户。這些客户的盈利能力和管理費與所管理的資產掛鈎。股市下跌不僅會壓低我們管理的資產價值，還可能導致我們客户的贖回要求大幅增加，進一步減少他們管理的資產。客户利潤和管理費的減少可能會導致我們的客户削減成本。此外，股票和固定收益市場的持續下跌可能會減少新基金或客户的創建。這些發展中的每一個都可能導致投資經理對我們的服務和工作站的需求降低，這可能會對我們的業務產生負面影響。
全球經濟的不確定性和金融服務業的整合可能會導致我們失去客户和用户
我們的許多客户都是投資銀行、資產管理公司、財富顧問和其他金融服務實體。全球經濟的不確定性或對全球金融體系缺乏信心可能會對我們的客户造成負面影響，這可能會對我們的業務業績造成相應的負面影響。我們金融服務業客户的合併、合併或收縮也可能直接影響我們產品和服務的客户數量以及潛在客户和用户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購，或者使用我們的產品和服務的實體較少，他們可能會停止或減少使用我們的產品和服務。因此，經濟不確定，缺乏信心
在全球金融體系中，這一領域的整合可能會對我們的業務、財務業績和未來增長產生不利影響。
金融市場的波動可能會推遲客户的消費模式，並降低未來的ASV增長
大型機構客户購買我們的服務的決定通常需要管理層的贊助，通常取決於客户的規模，而較大的客户有更復雜和更耗時的購買流程。這一過程也受到市場波動的影響。這些特點往往導致我們從事相對較長的銷售工作。因此，購買(和遞增的ASV)可能會推遲，因為金融市場的不確定性可能會導致客户對資本和數據內容支出保持謹慎，特別是在不確定的經濟環境下。新冠肺炎疫情可能會增加這種風險，因為它可能會減少我們客户的支出，導致他們推遲或推遲購買決定或產品服務實施，或者導致他們取消或減少與我們的支出，這可能會對我們的收入和未來增長產生負面影響。
未能開發和營銷保持我們技術和競爭地位的新產品和增強功能，以及未能預見和響應市場對我們產品和客户需求的變化
我們產品的市場特徵是快速的技術變化，包括交付方式和速度、客户需求的變化、新投資工具的開發和不斷髮展的行業標準。這些趨勢的發展方向可能會使我們現有的產品競爭力下降、過時或滯銷。因此，我們未來的成功將繼續取決於我們識別和開發新產品和增強功能的能力，以滿足我們目標市場的未來需求，並對他們不斷變化的標準和做法做出反應。在不影響現有產品和客户系統的穩定性和效率的情況下，我們可能無法在及時和經濟高效的基礎上成功開發、推出、營銷、許可和實施新產品和增強功能。此外，任何新產品和增強功能都可能無法充分滿足市場要求或獲得市場認可。我們必須進行長期投資並投入大量資源，然後才能知道這些投資最終是否會產生滿足客户需求的產品和服務，併產生提供預期結果所需的收入。我們未能預見和應對市場變化，包括競爭對手和供應商的發展，也可能對我們的業務、運營和增長產生不利影響。
錯誤或缺陷可能存在於產品生命週期的任何時間點，但在引入新產品或對現有產品進行增強後更容易發現錯誤或缺陷。儘管客户進行了內部測試和測試，但我們的產品可能包含錯誤。由於各種原因，我們在開發和引入新產品時也可能會遇到延誤，例如在數據輸入許可方面遇到困難。我們產品中的重大缺陷、錯誤或延遲可能會導致拒絕或延遲接受市場、損害我們的聲譽、損失收入、降低許可證續訂或升級率、轉移開發資源、產品責任索賠或監管行動，或者增加服務和支持成本，這些缺陷、錯誤或延遲可能會導致拒絕或延遲接受市場、損害我們的聲譽、損失收入、降低許可證續訂或升級率、轉移開發資源、產品責任索賠或監管行動，或者增加服務和支持成本。
我們的客户合同中有條款限制我們面臨客户因使用我們的產品或服務或我們延遲或未能提供服務而提出的潛在責任索賠。與客户簽訂的合同也越來越多地包括服務級別要求和審核我們的安全性的權利。我們在金融服務領域的許多客户還必須遵守法規和要求，採用與他們的第三方關係的風險水平和複雜性相稱的風險管理流程，並對涉及某些“關鍵活動”的關係提供嚴格的監督，其中一些活動可能被認為是由我們提供的。我們如果不遵守客户合同中的具體規定，可能會受到各種處罰，包括終止合同、服務積分、暫停付款、合同處罰、不利的金錢判決，如果是政府合同，還可能被暫停未來的政府合同。即使對我們提出的任何索賠的結果最終是有利的，這樣的索賠也需要我們的管理層、人員以及財務和其他資源的時間和注意力，並可能對我們的正常業務運營造成重大幹擾。
未能識別、整合或實現預期的收購收益和增長帶來的資源壓力
我們不能保證能夠找到合適的人選，以可接受的價格成功收購。此外，併購業務可能存在整合風險或其他風險。我們能否從過去和未來的收購和聯盟中獲得預期的回報和協同效應，在一定程度上取決於我們能否將這些業務的產品、技術、銷售、行政職能和人員有效地整合到我們的核心業務中。我們不能保證我們收購的業務將達到預期的水平。此外，過去和未來的收購可能會使我們面臨意想不到的風險或負債或中斷運營。
增長，如新客户的增加和收購，對我們的資源提出了要求，包括我們的內部系統和基礎設施。這些可能需要改進或替換，以滿足更大組織的額外需求。此外，添加新客户端和實施此類改進將需要額外的管理時間
和資源。這些需求可能會導致成本增加，從而對業務結果產生負面影響。如果不能實施所需的改進，例如提高可擴展性，可能會導致我們內部系統的性能下降，並對我們的業務性能產生負面影響。
未能維護聲譽
我們在市場上享有良好的聲譽。我們吸引和留住客户和員工的能力受到外界對我們品牌和聲譽的認知的影響。負面印象或宣傳造成的聲譽損害可能會影響我們吸引和留住客户和員工的能力，以及我們維持產品定價的能力。雖然我們關注對我們的聲譽和品牌有潛在風險的領域的發展，但負面的看法或宣傳可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
操作風險
未能簽訂、續簽或遵守按有競爭力的條件提供新的和現有的數據集或產品的合同
我們從數以千計的數據供應商、新聞來源、交易所、經紀人和貢獻者那裏收集第三方內容，並將其聚合到我們自己的專用在線服務中，客户可以訪問這些在線服務來執行他們的分析。我們將這些來源的數據合併到我們自己的專用數據庫中。客户可以訪問我們數據庫中的數據和內容。這些數據庫對我們的運營非常重要，因為它們為客户提供關鍵信息。我們簽訂了不同期限的第三方內容協議，在某些情況下，這些協議可以在預定日期提前一年通知終止，而在其他情況下，可以在更短的通知時間內終止。我們的一些內容提供商協議是與競爭對手簽訂的，他們可能會試圖使續訂變得困難或昂貴。我們尋求與我們的數據供應商保持良好的合同關係，包括那些也是競爭對手的供應商。但是，我們無法控制我們的數據供應商的行為和政策，我們可能會有數據供應商向我們提供終止通知，或排除或限制我們使用其內容，或僅以高昂的費用許可此類內容。此外，儘管我們努力遵守我們的第三方數據供應商協議，但不能保證第三方不會挑戰我們對其內容的使用，這可能會導致許可成本增加、權利喪失和代價高昂的法律訴訟。我們依賴的某些數據集的供應商數量有限，儘管我們盡一切努力確保在合理的情況下有替代來源可用。我們不依賴任何一家第三方數據供應商來滿足我們客户的需求。在2020財年，除一家供應商外，沒有一家供應商或數據供應商佔我們總數據成本的10%以上, 它是FactSet的風險模型和投資組合優化器數據供應商，在2020財年佔我們數據成本的11%。我們不能維持這些關係，或我們的供應商未能提供準確或及時的數據，或與供應商就其內容的使用發生糾紛，都可能增加我們的成本，減少我們客户可用的內容和產品類型，這可能會損害我們在市場上的聲譽，並對我們的業務產生不利影響。
更容易獲得免費或相對便宜的信息源可能會減少對我們產品的需求
每年都有越來越多的免費或相對便宜的信息可以獲得，特別是通過互聯網，而且這一趨勢可能會繼續下去。免費或相對便宜的信息的可獲得性可能會減少對我們產品的需求。雖然我們認為我們提供的服務具有定製化、及時性、準確性、易用性、完整性和其他增值因素，但如果用户選擇從公共或其他來源獲取他們需要的信息，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
無法聘用和留住關鍵合格人員
我們的業務建立在成功吸引、激勵和留住有才華的多元化員工的基礎上。創造一個多樣化和包容性的環境，促進賦權和參與，是我們吸引、留住和發展人才的關鍵。人才特別是工程人才的競爭十分激烈。我們需要工程師等技術資源來幫助開發新產品和增強現有服務。我們依靠銷售人員來銷售我們的產品和服務，並保持健康的業務關係。我們未來的成功還有賴於我們高級領導團隊成員的持續服務和表現。所有這些人員都擁有難以替代的業務和技術能力。如果我們的招聘努力不成功，或者如果我們無法留住關鍵員工，我們開發和交付成功的產品和服務的能力可能會受到不利影響，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在美國以外的行動涉及到額外的要求和負擔，我們可能無法成功地控制或管理這些要求和負擔
在2020財年，我們大約41%的收入與位於美國以外的業務有關。此外，我們有相當數量的員工(約76%)位於美國以外的辦事處。我們預計我們在美國以外的增長將持續下去，未來非美國收入在我們總收入中所佔的比例將會增加。我們的非美國業務涉及的風險不同於我們的美國業務面臨的風險，或者是我們美國業務面臨的風險之外的風險。這些風險包括
開發適合包括新興市場在內的非美國客户的需求的產品、服務和技術；不同的就業法律和規則；低工資國家勞動力成本的上升；在美國以外的人員配備和管理方面的困難；不同的監管、法律和合規要求，包括在隱私和數據保護、反賄賂和反腐敗、貿易制裁和貨幣管制、營銷和銷售以及其他開展業務的障礙方面；社會和文化差異，如語言；多樣或不穩定的政治、運營和經濟環境和市場波動；內亂或其他減少商業活動的災難性事件；對我們品牌和知識產權保護的有限認可；不同的會計原則和標準；實體管理努力的限制或不利的税收後果；以及美國或外國税法的變化。如果我們不能有效地適應或有效管理美國以外市場的業務，我們的業務前景和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
目前的新冠肺炎大流行和其他全球性公共衞生流行病可能會對我們的業務、我們未來的經營業績和我們的整體財務業績產生不利影響。
我們的業務可能會受到與大流行或大範圍健康危機(如目前的新冠肺炎大流行)相關的風險或公眾對風險的看法的實質性和不利影響。人類人口中傳染性疾病的重大爆發、流行或大流行可能導致廣泛的健康危機，對更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求產生不利影響。此外，政府實施或我們針對新冠肺炎等全球健康危機採取的任何預防性或保護性措施，如旅行限制、隔離或網站關閉，都可能幹擾我們的員工、供應商和數據供應商履行各自與我們業務行為相關的責任和義務的能力，包括我們收集內容的能力。這樣的結果可能會對我們的運營、業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務受到與新冠肺炎大流行相關的一系列外部因素的影響，這些因素不在我們的控制範圍之內。例如，許多司法管轄區對我們員工和供應商的實際行動施加了廣泛的限制，以限制新冠肺炎的傳播。如果新冠肺炎疫情對我們員工或供應商的出席率或生產率產生重大影響，我們的運營，包括我們收集內容的能力可能會受到影響，進而我們的運營結果和整體財務業績可能會受到影響。此外，如果我們的員工因為新冠肺炎而產生大量的醫療費用，我們的費用可能會因為我們的自負盈虧的員工醫療保險模式而增加。我們的管理層專注於減輕新冠肺炎對我們業務的影響，這已經並將繼續需要他們投入大量時間，並可能推遲他們的其他努力。新冠肺炎的影響，以及大流行引發的動盪的地區和全球經濟狀況，也可能增加本項目中描述的其他風險的嚴重性或可能性，其中任何一種風險都可能對我們產生實質性影響。
我們密切關注新冠肺炎疫情的影響，並持續評估其對我們業務的潛在影響。鑑於這些情況的動態性，目前還不能合理估計新冠肺炎大流行的全部影響。我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流受到新冠肺炎影響的程度將部分取決於未來的事態發展，這些事態發展無法準確預測，也不確定，因為最近沒有類似的事件對全球大流行蔓延的潛在影響提供指導。新冠肺炎大流行的影響取決於各種不確定性，包括病毒的最終地理傳播、病毒的嚴重程度、爆發的持續時間以及政府當局可能採取的遏制病毒的行動。這種情況在不斷變化，可能會出現我們目前沒有意識到的或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的額外影響。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響，我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。有關更多信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-新冠肺炎更新》。
法律和監管風險
我們和我們的客户所處環境的立法和監管變化
作為一家企業，我們受到美國和我們經營的其他國家的眾多法律法規的約束。這些法律、規則和法規及其解釋在未來可能會更改或發生衝突，遵守這些更改可能會增加我們的成本，或導致我們更改或以其他方式限制我們的業務實踐。此外，我們業務運營的全球性和範圍加大了對可能受到監管和合規風險影響的領域的監控難度。如果我們不遵守任何適用的法律、規則或法規，我們可能會受到索賠和罰款，並遭受聲譽損害。全球政治變化造成的不確定性，以及包括美國和歐洲和亞洲國家在內的各國之間的複雜關係，增加了監管不確定性的風險。
我們的許多客户在高度監管的環境中運營，必須遵守政府的法律和法規。美國監管機構加大了對金融服務業監管的關注。加強對客户的監管可能會增加他們的支出，導致他們尋求限制或降低外部服務的成本。
就像我們一樣。此外，如果我們的客户受到調查或法律程序，他們可能會受到不利影響，可能導致他們清算、破產、接管、減少管理的資產或減少業務，這將對我們的收入產生不利影響。我們認為最近的監管變化可能會對我們和我們的客户產生實質性影響，包括：
Mifid
在歐盟，新版《金融工具市場指令》(RECAST)，也被稱為《MiFID II》，於2018年1月生效。MiFID II建立在通過MiFID提出的許多倡議的基礎上，旨在通過實現監管標準的更大一致性來幫助改善歐洲聯盟單一市場的運作。MIFID最初於2007年生效。我們認為，遵守MiFID II的要求對受其影響的投資經理來説既耗時又昂貴，並將導致客户大幅調整他們的定價模式和業務做法。這些增加的成本可能會影響我們客户的支出，並可能導致一些投資經理失去業務或退出市場，這可能會對我們的服務需求產生不利影響。然而，MiFID II也可能為我們提供新服務的新商機。我們繼續監測MiFID II對投資過程和貿易生命週期的影響。我們還將繼續審查MiFID II關鍵要求的應用情況，並計劃與我們的客户合作瀏覽這些要求。
退歐
2020年1月31日，《英歐退出協議》生效，英國正式退出歐盟。根據退出協議，過渡期開始並將持續到2020年12月31日(但可以延長)。英國和歐盟目前正在就英國-歐盟自由貿易協定以及未來關係的條款進行談判，但到目前為止還無法敲定未來的安排。這些談判的最後期限是過渡期屆滿，英國政府已明確表示不會要求延長過渡期。目前，我們無法預測未來的英國-歐盟安排將對我們的業務和我們的客户產生什麼影響，因為這將取決於關税、貿易、監管和其他談判的較長期結果。雖然這些談判的結果目前尚不清楚，但新的條款可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。在我們評估自己與英國退歐相關的風險和不確定性的同時，我們繼續與我們的客户合作，幫助他們在波動的國際市場中導航。這種不確定性可能會對我們客户的擴張或支出計劃產生影響，這反過來可能會對我們的收入或增長產生負面影響。
不利解決訴訟或政府調查
在我們正常的業務過程中，我們是訴訟當事人。訴訟和政府調查可能代價高昂、耗時長，並會擾亂正常的商業運營。此外，複雜的法律程序的結果很難預測。訴訟的不利解決可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。關於法律事項的更多信息，見項目3。法律程序，請參閲本年報的10-K表格。
第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權或可能侵犯了我們的知識產權。
我們可能會收到別人的通知，聲稱我們侵犯了他們的知識產權。對這些索賠的迴應可能需要我們以不利的條款與我們的客户或供應商簽訂版税和許可協議，招致訴訟費用，達成和解，停止銷售或重新設計受影響的產品，或根據各種許可安排的合同條款支付損害並履行賠償承諾。此外，第三方可能複製、侵犯或以其他方式從未經授權使用我們的知識產權中獲利，要求我們提起訴訟以保護我們的權利。某些國家可能沒有對所有權提供足夠的保護。如果我們被要求為自己辯護或維護自己的權利或採取上述行動，我們的營業利潤率可能會因此而下降。作為我們管理這一風險的戰略的一部分，我們已經並預計將繼續為獲得技術和知識產權的使用而支出。
由於税務機關正在進行和將來的審計以及税法的修改而產生的納税評估造成的額外成本
在正常的業務過程中，我們既要接受税法的修改，也要接受政府各税務機關的税務審查。我們業務的全球性和多樣性意味着政府税務機關可能會進行額外的審查，並解決正在進行的和其他可能的審計，這可能會給我們的業務結果帶來未來的風險。於2019年8月，我們收到馬薩諸塞州聯邦税務局發出的意向通知，意在評估(“通知”)與前幾個税期相關的額外銷售税、利息和少付罰款。這一通知是在FactSet之前披露的對英聯邦要求額外銷售的信件的迴應之後發出的
信息。根據對通知的初步審查，我們認為英聯邦可能會對之前記錄的銷售交易評估銷售税、利息和少付罰款。如果經過評估，我們打算對任何此類評估提出異議，並繼續配合英聯邦的調查。由於評估過程的不確定性，我們無法合理估計此事的最終結果，因此，截至2020年8月31日，我們沒有記錄責任。我們相信，如果我們得到一個正式的評估，我們最終將獲勝；然而，如果我們不獲勝，金額可能會對我們的綜合財務狀況、現金流和經營結果。
在我們要納税的司法管轄區，税法或税收條約條款的變化可能會增加我們的應繳税款。2017年12月22日，美國《減税和就業法案》(TCJA)簽署成為法律。TCJA對美國國税法進行了廣泛的修改，包括將聯邦企業所得税税率從35%降至21%，以及許多其他複雜的條款。這種税制改革的最終影響可能與我們目前的估計不同，原因是我們做出的解釋和假設發生了變化，以及發佈了進一步的法規或指導，或者對美國國税法進行了進一步的立法修改。
金融市場風險
面臨貨幣匯率波動和套期保值安排失敗的風險
由於我們業務的全球性，我們開展業務的目的是在本質上與美國不同垂直貨幣，包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。隨着我們未來國際活動的增加，我們對貨幣匯率波動的風險也可能會增加。為了管理這種風險敞口，我們使用了衍生工具(如外幣遠期合約)。從本質上講，所有的衍生工具都涉及到市場和信用風險的因素。匯率變動導致的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。信用風險是通過持續監測與這些工具相關的交易對手的風險敞口來管理的。我們持有衍生品的主要目標是降低收益隨外幣變化的波動性。雖然我們認為我們的外匯對衝政策在這種情況下是合理和審慎的，但我們對衝這些風險的嘗試可能不會成功，這可能會對我們的經營業績造成不利影響。
業務業績可能不足以達到財務指導或公開披露的長期目標
我們根據對我們預期財務業績的假設提供公開的全年財務指導，這些假設包括我們增長收入的能力、有機ASV和專業服務，以滿足我們的計劃支出並保持一定的税率，以及我們實現我們盈利目標的能力。我們不能保證我們能夠保持過去經歷過的增長和盈利水平，也不能保證我們的增長戰略將會成功。如果我們無法成功執行我們的戰略以實現增長目標並留住現有客户，或者如果我們的運營成本或税收高於預期，我們可能無法實現全年財務指導，或者可能發現有必要在年內修訂此類指導。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於康涅狄格州諾沃克市格洛弗大道45號。我們租用了總部所在地，面積為173,164平方英尺，還租用了下表中列出的其他地點。我們在印度、菲律賓和拉脱維亞設有數據內容收集辦事處。此外，我們在新澤西州和弗吉尼亞州擁有數據中心，為我們的技術基礎設施提供支持。
我們相信，截至2020年8月31日的租賃空間數量足以滿足我們當前的需求，並且可以提供額外的空間來滿足未來的任何需求。
| | | | | |
| 線段 | 租賃 定位 |
| | |
美洲 | 奧斯汀，得克薩斯州 |
| 波士頓，馬薩諸塞州 |
| 芝加哥，伊利諾斯州 |
| 傑克遜，懷俄明州 |
| 加州洛杉磯 |
| 曼徹斯特，新漢普郡 |
| 明尼蘇達州明尼阿波利斯 |
| 紐約，紐約 |
| 康涅狄格州諾沃克 |
| 新澤西州皮斯卡特韋 |
| 弗吉尼亞州萊斯頓 |
| 加州舊金山 |
| 巴西聖保羅 |
| 加拿大多倫多 |
| 俄亥俄州揚斯敦 |
| |
| |
EMEA | 荷蘭阿姆斯特丹 |
| 雅芳，法國 |
| 德國科隆 |
| 阿拉伯聯合酋長國迪拜 |
| 德國法蘭克福 |
| 英國格洛斯特 |
| 南非約翰內斯堡 |
| 英國倫敦 |
| 盧森堡盧森堡市 |
| 西班牙馬德里 |
| 意大利米蘭 |
| 法國巴黎 |
| 拉脱維亞裏加 |
| 保加利亞索非亞 |
| 瑞士蘇黎世 |
| |
亞太 | 印度欽奈 |
| 中國香港 |
| 印度海得拉巴 |
| 菲律賓馬尼拉 |
| 澳大利亞墨爾本。 |
| 印度孟買 |
| 中國上海。 |
| 新加坡： |
| 悉尼，澳大利亞 |
| 日本東京 |
項目3.法律程序
我們不時會面對日常業務過程中出現的法律訴訟、索償和訴訟，包括知識產權訴訟。根據目前可獲得的信息，我們的管理層不認為這些針對FactSet的懸而未決的事件的最終結果，無論是單獨的還是總體的，都不可能對我們的綜合財務狀況、年度運營業績或年度現金流產生重大不利影響。不過，這些事項存在固有的不明朗因素，管理層對這些事項的看法將來可能會有所改變。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
(a)市場信息、持有者與分紅
市場信息-我們的普通股在紐約證券交易所和納斯達克上市，代碼為FDS。下表列出了在紐約證券交易所公佈的每個會計期間我們普通股的每股最高和最低銷售價格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| 2020 | | | | | | | |
| 高 | $ | 289.98 | | | $ | 310.25 | | | $ | 307.97 | | | $ | 363.64 | |
| 低 | $ | 233.09 | | | $ | 275.12 | | | $ | 195.22 | | | $ | 279.01 | |
| | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | |
| 高 | $ | 237.29 | | | $ | 237.95 | | | $ | 284.32 | | | $ | 305.38 | |
| 低 | $ | 210.11 | | | $ | 188.31 | | | $ | 228.43 | | | $ | 266.06 | |
持票人 記錄的-截至2020年10月22日，我們大約有2604名普通股持有者。然而，由於我們的許多普通股是由經紀人和其他機構代表股東持有的，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。據紐約證券交易所報道，我們普通股在2020年10月22日的收盤價為每股327.97美元。
分紅-在2020財年和2019年，我們的董事會宣佈了我們普通股的以下股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年終的一年 | 每項股息
份額
普通股 | 記錄日期 | | 總計$金額 (千) | 付款日期 |
| 2020財年 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 0.72 | | 2019年11月29日 | | $ | 27,291 | | 2019年12月19日 |
| 第二季度 | $ | 0.72 | | 2020年2月28日 | | $ | 27,251 | | 2020年3月19日 |
| 第三季度 | $ | 0.77 | | 2020年5月29日 | | $ | 29,189 | | 2020年6月18日 |
| 第四季度 | $ | 0.77 | | 2020年8月31日 | | $ | 29,283 | | 2020年9月17日 |
| | | | | |
| 2019財年 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 0.64 | | 2018年11月30日 | | $ | 24,372 | | 2018年12月18日 |
| 第二季度 | $ | 0.64 | | (2019年2月28日) | | $ | 24,385 | | 2019年3月19日 |
| 第三季度 | $ | 0.72 | | 2019年5月31日 | | $ | 27,506 | | 2019年6月18日 |
| 第四季度 | $ | 0.72 | | 2019年8月30日 | | $ | 27,445 | | 2019年9月19日 |
未來的股息支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素，並取決於我們的董事會的最終決定。
(b)最近出售的未註冊證券
2020財年沒有出售未註冊的股權證券。
(c)發行人購買股票證券
下表提供了截至2020年8月31日的三個月內，我們當前股票回購計劃下的股票回購活動的按月摘要：
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 總數 的股份 購得(1) | | 平均值
每次支付的價格
分享 | | 作為以下項目的一部分購買的股份總數
公開宣佈的計劃或計劃 | | 最大股數 (或近似美元價值)，這可能還是 根據計劃或計劃購買(2) | |
| 2020年6月 | 2,940 | | | $ | 328.47 | | | — | | | $ | 287,616 | |
|
| 2020年7月 | 47,428 | | | $ | 344.03 | | | 46,480 | | | $ | 271,616 | | |
| 2020年8月 | 37,295 | | | $ | 355.76 | | | 35,468 | | | $ | 258,995 | | |
| | 87,663 | | | | | 81,948 | | | | |
(1)包括根據現有股票回購計劃購買的81948股，以及從員工手中回購的5715萬股，以支付他們在授予或行使基於股票的獎勵時應繳納的税款。
(2)回購 可不時在公開市場或私下協商的交易中進行，但須視乎市場情況而定。 沒有確定要回購的最低股票數量。目前還沒有完成股票回購計劃的時間表，預計股票回購將使用現有和未來運營產生的現金支付。
根據股權補償計劃授權發行的證券-請參閲第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜本年度報告的10-K表格。
股票 性能 圖解
下圖所示的五年期間的年度變化假設在2015年8月31日(即每個指數的初始日期)已投資100美元到我們的普通股、標準普爾500指數、紐約證交所綜合指數、道瓊斯美國金融服務指數和標準普爾500金融交易和數據指數。我們今年將增加標準普爾500金融交易和數據指數(S&P500 Financial Exchange And Data Index)作為比較同行組，取代紐約證交所綜合指數，因為我們相信它反映了其他提供與我們類似服務的公司的股票表現，並將為投資者提供更有意義的股票表現比較。紐約證券交易所綜合指數如下所示，以便在過渡年進行比較。
圖表上顯示的總累計美元回報代表了此類投資在2020年8月31日時的價值。指定期間的股東回報是以歷史數據為基礎的，不應被認為是未來股東回報的指示性指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| FactSet研究系統公司 | $ | 100 | | $ | 113 | | $ | 100 | | $ | 145 | | $ | 172 | | $ | 222 | |
| 標準普爾500指數 | $ | 100 | | $ | 110 | | $ | 125 | | $ | 147 | | $ | 148 | | $ | 177 | |
| 紐約證交所綜合指數 | $ | 100 | | $ | 106 | | $ | 117 | | $ | 128 | | $ | 125 | | $ | 128 | |
| 道瓊斯美國金融服務指數 | $ | 100 | | $ | 101 | | $ | 127 | | $ | 154 | | $ | 148 | | $ | 143 | |
| 標準普爾500指數金融交易所和數據 | | $ | 100 | | $ | 119 | | $ | 155 | | $ | 191 | | $ | 222 | |
上述圖表中包含的信息不應被視為徵集材料，或在未來提交給SEC的文件中以引用方式歸檔或併入，或受1934年證券交易法第18條的責任，除非FactSet明確 通過引用將其合併到根據證券法提交的文件中 1933年的“證券交易法”或1934年的“證券交易法”。
項目6.選定的財務數據
以下精選財務數據取自我們的合併財務報表。本財務數據應與第7項一併閲讀。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析和第8項。財務報表和補充日期A，本年度報告的表格10-K。
合併損益表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度， |
| (單位為千，每股數據除外) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 營業收入 | $ | 1,494,111 | | $ | 1,435,351 | | $ | 1,350,145 | | $ | 1,221,179 | | $ | 1,127,092 | |
| 營業收入 | $ | 439,660 | | $ | 438,035 | | $ | 366,204 | | $ | 352,135 | | $ | 349,676 | |
| 所得税撥備 | $ | 54,196 | | $ | 69,175 | | $ | 84,753 | | $ | 86,053 | | $ | 122,178 | |
| 淨收入 | $ | 372,938 | | $ | 352,790 | | $ | 267,085 | | $ | 258,259 | | $ | 338,815 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 9.65 | | $ | 9.08 | | $ | 6.78 | | $ | 6.51 | | $ | 8.19 | |
| 稀釋加權平均普通股 | 38,646 | | 38,873 | | 39,377 | | 39,642 | | 41,365 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 2.98 | | $ | 2.72 | | $ | 2.40 | | $ | 2.12 | | $ | 1.88 | |
合併資產負債表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日， |
| (千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 現金和現金等價物 | $ | 585,605 | | $ | 359,799 | | $ | 208,623 | | $ | 194,731 | | $ | 228,407 | |
| 應收賬款，扣除準備金後的淨額 | $ | 155,011 | | $ | 146,309 | | $ | 156,639 | | $ | 148,331 | | $ | 97,797 | |
| 商譽和無形資產淨額 | $ | 830,798 | | $ | 810,177 | | $ | 850,768 | | $ | 881,103 | | $ | 546,076 | |
| 總資產 | $ | 2,083,388 | | $ | 1,560,130 | | $ | 1,419,447 | | $ | 1,413,315 | | $ | 1,019,161 | |
| 非流動負債 | $ | 910,720 | | $ | 668,951 | | $ | 672,413 | | $ | 652,485 | | $ | 343,570 | |
| 股東權益總額 | $ | 896,375 | | $ | 672,256 | | $ | 525,900 | | $ | 559,691 | | $ | 517,381 | |
下面描述的項目(税前)對我們所選財務數據的列報和可比性有重大影響。
•在2020財年，公司記錄了1650萬美元的減值費用以反映公司投資的估計公允價值，與基礎設施升級和我們正在進行的多年投資計劃相關的專業費用相關的費用1480萬美元，以及430萬美元的設施成本。與康涅狄格州諾沃克新總部擴建相關的重複租金相關的設施成本，而我們當時還佔據着當時的康涅狄格州諾沃克總部。
•在2019財年，該公司錄得500萬美元的非核心交易相關收入。該公司還記錄了430萬美元的遣散費和870萬美元與其他公司行動有關的支出，包括基於股票的薪酬加速、與基礎設施升級活動相關的專業費用以及與數據成本和佔用成本相關的一次性調整。
•在2018財年，公司記錄了1740萬美元的重組行動費用，470萬美元與其他公司行動相關的費用，包括股票薪酬加速，以及490萬美元的法律事務費用。
•2017財年，公司記錄了與修改某些基於股票的薪酬授予有關的費用560萬美元，與重組行動有關的費用500萬美元，以及與收購相關的費用740萬美元。
•在2016財年，公司記錄的費用為460萬美元，主要與法律事務有關，280萬美元來自重組行動，180萬美元與業績股權期權授予方式的變化有關。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中表格10-K的第8項“財務報表和補充數據”中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。關於2019財年和2018財年的類似詳細討論，請參閲公司截至2019年8月31日的年度報告Form 10-K中的項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能造成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和項目1A中討論的因素。本10-K表格年度報告的風險因素。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在為我們的財務報表讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。我們的MD&A包括以下幾個部分：
•高管概述
•關鍵指標
•運營結果
•流動性與資本資源
•表外安排
•外幣
•關鍵會計政策和估算
•新會計公告
高管概述
FactSet是一家為投資界和企業界提供綜合財務信息、分析應用程序和行業領先服務的全球供應商。40多年來，全球金融專業人士在投資過程的每個階段都使用了我們的內容和多資產類別解決方案。我們的目標是提供橫跨創意生成、研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告的無縫用户體驗，在此過程中，我們為前臺、中臺和後臺提供服務，以提高工作效率和改善業績。我們靈活、開放的數據和技術解決方案可以在整個投資組合生命週期內實施，也可以作為服務於組織中不同工作流的獨立組件實施。我們專注於通過三個細分市場發展我們的業務：美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。在我們的每個細分市場中，我們主要通過研究、分析和交易、CTS和財富四個工作流解決方案提供洞察力和信息。
我們目前為廣泛的金融專業人士提供服務，其中包括但不限於投資組合經理、投資研究專業人員、投資銀行家、風險和業績分析師、財富顧問和企業客户。我們提供對全球市場趨勢的洞察和關於公司和行業的情報，以及監控投資組合風險和業績並執行交易的能力。我們將專用客户端服務與開放靈活的技術產品相結合，例如可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送、開放市場、數字門户和API。我們的收入主要來自訂閲產品和服務，如工作站、投資組合分析、企業數據和研究管理。
經營策略
當前的技術趨勢導致了對提供完全數字化和集成的客户端體驗的更大需求。為了利用這些發展，我們將我們的創新和戰略投資集中在雲計算、數據湖、API以及我們託管的專有數據和分析平臺上，為無縫客户體驗提供實時、預測性的商業智能。我們繼續擴大我們廣泛的金融內容，為我們客户最複雜的投資策略提供支持，包括私人市場、特定行業的深度行業和ESG的增強數據。作為全球金融界首屈一指的金融解決方案提供商，我們在整個投資組合生命週期中提供工作流程解決方案和領先的分析應用程序，由認知能力和強大的技術提供支持。我們使用開放且可擴展的解決方案將前臺、中間和後臺辦公室整合在一起，以提高投資流程每一步的工作效率和績效。我們的戰略專注於在我們的三個細分市場中的每一個領域發展我們的業務：美洲、歐洲、中東和非洲地區和
亞太地區。我們相信，這種地理戰略調整有助於我們更好地管理我們的資源。為了執行我們在每個地區實現廣泛增長的業務戰略，我們繼續尋找方法，通過在我們的研究、分析和交易、CTS和Wealth四個工作流程解決方案中提供數據、產品和分析應用程序，為我們的客户創造價值。
回顧中的2020財年
2020財年營收為14.9億美元，較上年增長4.1%。這一增長是由於我們所有運營部門的增長，主要是在美洲，其次是EMEA和亞太地區，這得益於我們每個工作流程解決方案的收入增加，主要是分析和交易，其次是CTS和Wealth。由於我們每年漲價的好處，收入也增加了。收入增長4.1%完全歸因於有機收入增長，其中不包括過去12個月完成的收購和處置的影響、所有列報期間外幣匯率的變化以及採購會計的遞延收入公允價值調整(請參閲經營業績，非GAAP財務指標在這MD&A關於有機收入的進一步討論)。截至2020年8月31日，有機年度認購額(“有機ASV”)加上專業服務總計15.6億美元，較上年增長5.3%。
營業收入比上年增長0.4%，稀釋後每股收益(EPS)增長6.3%，這主要是由收入增長4.1%、非補償性員工相關費用減少和壞賬支出減少推動的。這一增長被員工薪酬支出增加(包括基於股票的薪酬、與計算機相關的費用增加、投資減值和專業費用同比增加)部分抵消。此外，與上年同期相比，每股收益受益於所得税撥備、利息支出和稀釋後的加權平均流通股。
我們的客户和用户在2020財年分別達到了5875和133,051的新高。在過去的12個月裏，我們以股票回購和股息的形式向股東返還了3.101億美元。
截至2020年8月31日，我們的員工人數為10,484人，在過去12個月中增長了8.3%，這主要是由於亞太地區的淨新員工增加了9.8%，歐洲、中東和非洲地區的淨新員工增加了6.4%，美洲的淨新員工增加了5.4%。截至2020年8月31日，在我們的員工總數中，6643人位於亞太地區，2477人位於美洲，1364人位於歐洲、中東和非洲地區。我們的卓越中心位於印度和菲律賓，主要專注於使我們所有細分市場受益的內容收集。
FactSet在2020年獲得了許多獎項，榮譽涵蓋了公司業務的方方面面。亮點包括：Risk.net Markets技術獎的年度買方市場風險管理產品；市場媒體市場選擇獎的最佳EMS；FTF新聞技術創新獎的最佳客户報告解決方案；Wealthmanagement.com獎的最佳技術提供商、客户端門户網站；以及各種獎項，包括給買方的最佳數據提供商獎、給賣方的最佳數據提供商獎，以及由Waters Technology主辦的百思買方數據分析工具獎。
客户服務/客户成功
我們對客户的綜合價值的一個重要組成部分是我們的客户成功團隊，這是一個由瞭解金融市場和FactSet解決方案的多才多藝的商業人士組成的團隊。客户成功經理與我們的客户密切合作，就如何最好地利用FactSet的解決方案來提高工作流程的效率向他們提供建議。此外，我們的信息和分析應用程序由一個金融數據和建模專家團隊提供支持，他們採取諮詢方法全面瞭解我們客户的挑戰，並就如何最好地定製和利用FactSet解決方案來滿足每個客户的獨特目標和戰略向他們提供建議。
以客户為中心是公司不斷取得成就的基礎。因此，客户滿意度對於我們衡量成功與否至關重要。根據我們的全球客户滿意度調查，超過93%的受訪者對FactSet的支持感到滿意或非常滿意。我們相信，這些牢固的關係有助於確保持續的高留存率和客户擴張率。
新冠肺炎更新
A 一種新的冠狀病毒株，即現在被稱為新冠肺炎的冠狀病毒株，於2019年12月首次報道，此後它對全球衞生和經濟環境產生了廣泛影響，世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎病毒已經蔓延到世界上幾乎所有的地區，給全球經濟帶來了重大的不確定性和混亂。
我們密切關注與大流行相關的事態發展，我們最優先考慮的是員工、客户、供應商和利益相關者的健康和安全。我們已經並將繼續採取許多步驟來應對新冠肺炎大流行。我們通過專門的事件管理團隊實施了業務連續性計劃，以快速有效地響應我們環境的變化，繼續為我們的客户提供不間斷的產品、服務和支持，同時保護我們的員工。我們將繼續根據全球衞生組織、相關政府和大流行應對最佳實踐的指導，協調我們對新冠肺炎的應對。
我們要求我們全球辦事處(包括公司總部)的絕大多數員工臨時遠程工作，並對我們的員工實施全球旅行限制。我們幾乎所有的員工目前都在遠程工作。我們相信，我們向遠程工作的過渡已經成功，並沒有對我們截至2020年8月31日的財年的財務業績產生重大影響。
我們計劃在2021財年重新開放我們的許多辦事處，利用三階段方法為員工提供靈活性，重點放在社交距離和安全上。我們的辦事處不會重新開放，除非當地政府允許我們這樣做，並滿足我們自己的標準和條件，以確保員工的健康和安全。我們不能保證何時重新開放我們的辦事處，也不能保證恢復辦公環境不會產生負面影響。
截至2020年8月31日，我們向客户提供產品、服務和支持的能力受到的幹擾微乎其微。遠程工作對我們員工的工作效率影響相對較小，包括我們收集內容的能力。我們繼續與我們的客户密切合作，以提供對我們產品和服務的一致訪問，並保持靈活性，以實現客户的優先事項，因為許多客户都實施了自己的應急計劃。我們增加了支持臺資源以管理增加的數據量，並將額外的Web ID擴展到需要立即遠程訪問財務數據的客户。
我們沒有觀察到任何重大的客户損失、應收賬款可收回性惡化、流動性減少或認購續約率因新冠肺炎疫情而下降。由於我們基於訂閲的業務模式，我們的收入、收益和ASV相對穩定和可預測。到目前為止，我們還沒有看到新冠肺炎疫情對我們的收入或ASV產生實質性影響，儘管我們預計，由於更長的銷售週期和更低的增量客户賬單，未來可能會有一定水平的收入和ASV疲軟。新冠肺炎疫情可能會減少我們客户的支出，導致他們推遲或推遲購買決定或產品和服務的實施，或者可能導致他們取消或減少與我們的支出。在確定新冠肺炎疫情可能對收入和ASV造成的影響時，我們考慮的因素包括：決策過程中可能出現的延誤，導致銷售週期延長(或者相反，導致客户取消訂單的時間延遲)；由於無法在客户的工廠現場工作而導致的實施風險；以及投資銀行(我們的一些最大客户)在夏季可能減少的季節性招聘。
為了應對新冠肺炎疫情，我們已經並預計將繼續招致額外費用，包括使我們的員工能夠在遠程工作時為客户提供支持的成本。這些額外支出對我們2020財年的業績並不重要，可自由支配支出的減少，特別是旅行和娛樂支出的減少，抵消了這些增加的支出。我們相信，實施額外的成本削減努力將有助於我們減輕任何收入減少對我們未來運營收入的影響。我們可以考慮通過以下方法進一步削減開支：減少可自由支配的支出，包括旅行和娛樂；加強對員工支出的管理；以及按照客户需求的方式降低可變的第三方內容成本。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律，以應對新冠肺炎大流行帶來的經濟影響。我們繼續監測CARE法案和其他類似立法或行動在我們業務運營的地區可能產生的任何影響。
請參閲第1A項。危險因素為了進一步討論新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響，我們在此提交了10-K表格年度報告。
關鍵指標
下表提供了ASV與有機ASV的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | 變化 |
ASV(1) | $ | 1,539.2 | | | $ | 1,458.0 | | |
| 匯率對ASV的影響 | (4.7) | | | — | | |
| 有機ASV | $ | 1,534.5 | | | $ | 1,458.0 | | 5.2 | % |
(1)ASV在任何給定的時間點代表目前向客户提供的所有訂閲服務在未來12個月的前瞻性收入，不包括不基於訂閲的專業服務費。
有機ASV生長
截至2020年8月31日，我們的有機ASV總額為15.3億美元，比去年同期增長5.2%。在給予我們適當通知的情況下，我們的客户可以在一定的合同限制下增加、刪除或終止服務。
有機ASV的同比增長是由於我們所有地理細分市場的增長，因為向新客户和現有客户銷售的產品和解決方案都有所增加。有機ASV增長的主要原因是美洲的銷售額增加，其次是EMEA和亞太地區的銷售額增加，以及我們年度價格上漲的好處，但部分被取消所抵消。有機ASV的增長是由於我們所有工作流解決方案的增長，主要是由分析和交易的增長推動的，其次是CTS和Wealth。分析和交易業務的有機ASV增長主要是由於我們的風險管理和投資組合報告解決方案的銷售額增加。CTS的有機ASV增長主要是由於高級數據饋送和核心數據饋送的銷售增加，而Wealth的有機ASV增長主要是由於傳統工作站和基於網絡的工作站銷售增加。
截至2020年8月31日，有機ASV加專業服務為15.6億美元，同比增長5.3%。截至2020年8月31日和2019年8月31日，專業服務費分別為2500萬美元和2290萬美元。
分段ASV
截至2020年8月31日，來自美洲的ASV為9.566億美元，同比增長5.2%。這一增長主要是由於Analytics and Trading和CTS的銷售額增加，以及我們的年度漲價帶來的好處，但部分被取消所抵消。
截至2020年8月31日，EMEA的ASV為4.26億美元，同比增長5.7%。歐洲、中東和非洲地區ASV的增長主要是由Analytics and Trading和CTS以及我們年度漲價帶來的好處推動的，但部分被取消所抵消。
截至2020年8月31日，亞太地區ASV為1.565億美元，同比增長7.6%。亞太地區的ASV增長主要是由於Analytics and Trading和CTS，以及我們的年度漲價帶來的好處，但部分被取消所抵消。
截至2020年8月31日，EMEA和亞太ASV合計佔ASV總額的37.8%，高於去年同期的37.6%。
買方和賣方ASV增長
最近12個月的買方和賣方ASV增長率分別為5.4%和4.6%。買方客户約佔有機ASV的84%，主要包括各種公司的投資組合經理、分析師、交易員、財富經理、業績團隊以及風險和合規團隊，如傳統資產管理公司、財富顧問、公司、對衝基金、保險公司、計劃發起人和基金的基金。我們有機ASV的剩餘部分來自賣方客户，主要包括投資銀行家、私募股權和研究分析師。
添加客户端和用户s
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| 自
截至八月三十一日止的年度， |
| 2020 | 2019 | 變化 |
| 客户 | 5,875 | | 5,574 | | 5.4 | % |
| 用户 | 133,051 | | 126,822 | | 4.9 | % |
截至2020年8月31日，我們的客户總數為5875人，在過去12個月中淨增長301人或5.4%。淨增長主要是由企業和財富管理客户的增加推動的，但機構資產管理客户部分抵消了這一增長。作為我們長期增長戰略的一部分，我們繼續專注於通過銷售工作站、應用程序、服務和內容來擴大和培養與現有客户羣的關係。
截至2020年8月31日，使用FactSet的專業人士有133,051人，在過去12個月中淨增加6,229人，增幅4.9%，這主要是由財富管理和企業專業人員推動的。
截至2020年8月31日和2019年8月31日的一段時間內，年度客户保留率超過ASV的95%。以客户百分比表示，截至2020年8月31日的期間，年度保留率增加到約90%，而截至2019年8月31日的期間約為89%。截至2020年8月31日，我們最大的個人客户約佔我們總訂閲量的3%，我們十大客户的年度訂閲量不超過我們客户總訂閲量的15%。
向股東返還價值
2020年8月14日，我們的董事會批准了每股0.77美元的定期季度股息。2910萬美元的現金股息於2020年9月17日支付給2020年8月31日收盤時登記在冊的普通股股東。根據我們現有的股票回購計劃，我們在2020財年以1.996億美元的價格回購了70萬股普通股。在過去的12個月裏，我們以股票回購和股息的形式向股東返還了3.101億美元。
2020年3月24日，我們的董事會批准將現有的股票回購計劃增加2.2億美元。由於這一擴大，截至2020年8月31日，2.59億美元可用於未來的股票回購。
資本支出
截至2020年8月31日的資本支出為7760萬美元，而一年前為5940萬美元。資本支出4360萬美元，佔我們總資本支出的56%，與設施投資有關，主要用於擴建我們在康涅狄格州諾沃克的新公司總部，以及在印度和菲律賓的新辦公空間。我們其餘的資本支出包括1700萬美元的技術投資，主要是在康涅狄格州的諾沃克，以及印度和菲律賓，以及1700萬美元的與內部使用軟件相關的開發成本。
運營結果
為了瞭解影響我們2020財年和2019年業績的重要因素，應結合本年度報告Form 10-K項目8中的綜合財務報表和相關附註閲讀以下討論。
下表彙總了所述期間的操作結果：
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| | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
| 營業收入 | | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 58,760 | | | 4.1 | % |
| 服務成本 | | $ | 695,446 | | | $ | 663,446 | | | $ | 32,000 | | | 4.8 | % |
| 銷售、一般和行政 | | $ | 359,005 | | | $ | 333,870 | | | $ | 25,135 | | | 7.5 | % |
| 營業收入 | | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | $ | 1,625 | | | 0.4 | % |
| 淨收入 | | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 20,148 | | | 5.7 | % |
| 稀釋後每股普通股收益 | | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | $ | 0.57 | | | 6.3 | % |
| 稀釋加權平均普通股 | | 38,646 | | | 38,873 | | | | | |
營業收入
2020財年收入為14.9億美元，同比增長4.1%。收入的增長主要是由美洲地區推動的，其次是歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。分部收入的增長得益於我們所有工作流程解決方案的收入增加，其中最突出的是Analytics和Trading，其次是CTS和Wealth，以及與前一年相比，我們的年度漲價和更低的取消數量帶來的好處。與上一年同期相比，2020財年收入增長4.1%，反映了有機收入增長4.0%，以及採購會計遞延收入公允價值調整增加了10個基點。(請參閲第7項。經營業績，非GAAP財務指標在MD&A(請參閲本表格10-K年度報告，以進一步討論有機收入)。
按運營部門劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 截至8月31日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
美洲 | | $ | 929,444 | | | $ | 894,554 | |
| 收入的% | | 62.2 | % | | 62.3 | % |
| EMEA | | $ | 422,203 | | | $ | 408,084 | |
| 收入的% | | 28.3 | % | | 28.5 | % |
| 亞太 | | $ | 142,464 | | | $ | 132,713 | |
| 收入的% | | 9.5 | % | | 9.2 | % |
| 綜合收入 | | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | |
2020財年，我們美洲部門的收入增長了3.9%，達到9.294億美元，而2019財年為8.946億美元。這一增長主要是由於產品和解決方案的銷售增加，特別是在分析和貿易以及CTS方面，受益於我們對大多數美洲細分客户的年度提價，以及取消訂單的同比減少。3.9%的營收增長完全歸功於有機營收增長。2020財年，來自美國業務的收入佔我們綜合收入的62%，與上一財年持平。
2020財年EMEA收入增長3.5%，達到4.222億美元，而2019財年為4.081億美元。這一增長主要是由於產品和解決方案的銷售增加，特別是在分析和貿易領域，受益於我們對大多數EMEA客户的年度提價，以及取消訂單的同比減少。2020財年收入同比增長3.5%，反映出有機收入增長3.2%，外幣匯率波動增加10個基點，採購會計遞延收入公允價值調整增加20個基點。
2020財年亞太地區收入增長7.3%，達到1.425億美元，而2019財年為1.327億美元。這一增長主要是由於產品和解決方案的銷售額增加，主要是在分析和貿易方面，受益於我們對大多數亞太地區客户的年度提價，以及取消訂單的數量同比減少。2020財年收入同比增長7.3%，反映出有機收入增長7.2%，外幣匯率波動增加10個基點。
按工作流統計的收入解決方案
與上一年同期相比，我們2020財年運營部門的收入增長了4.1%，這主要是由分析和交易推動的，其次是CTS和Wealth，以及我們的年度漲價和取消數量同比減少的好處。來自Analytics and Trading的收入增長主要是由於對我們的風險管理、投資組合分析和報告解決方案的需求增加。CTS的增長主要是由核心和高級數據饋送的銷售增加推動的。來自Wealth的收入增長主要是由於我們的傳統和基於Web的工作站產品的銷售增加。持續的全行業成本壓力和公司整合導致的取消抵消了這些積極的增長因素。
營業費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
| 服務成本 | | $ | 695,446 | | | $ | 663,446 | | | $ | 32,000 | | | 4.8 | % |
| 銷售、一般和行政(“SG&A”) | | 359,005 | | | 333,870 | | | $ | 25,135 | | | 7.5 | % |
| 業務費用共計 | | $ | 1,054,451 | | | $ | 997,316 | | | $ | 57,135 | | | 5.7 | % |
| | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | $ | 1,625 | | | 0.4 | % |
| 營業利潤率 | | 29.4 | % | | 30.5 | % | | | | |
服務成本
與2019年的663.4美元相比，2020財年的服務成本增長了4.8%，達到6.954億美元。這一增長主要是由於與計算機相關的費用和員工薪酬成本(包括基於股票的薪酬)的增加。
2020財年，以收入百分比表示的服務成本為46.5%，比上一年同期增加了30個基點。服務成本的增加主要是由於與計算機相關的費用增加，但以收入的百分比表示，員工薪酬成本和數據成本的減少部分抵消了這一增加。與計算機相關的費用增加了150個基點，主要是由於增加了技術投資，包括基於雲的託管和許可軟件安排。員工薪酬成本下降了60個基點，這主要是由於與我們內部使用的軟件項目開發相關的薪酬成本資本化提高，以及員工分佈從成本較高的地區轉移到成本較低的地區。這一員工薪酬支出的減少被更高的年度基本工資、員工人數淨增加803名員工(新員工人數的大部分薪酬包括在服務成本中)以及更高的假期應計費用所部分抵消。數據成本降低了40個基點，這主要歸功於我們努力控制數據成本支出。
銷售、一般和行政主管
與2019財年的3.339億美元相比，2020財年的銷售、一般和行政(SG&A)費用增長了7.5%，達到3.59億美元。這一增長主要是由於對公司投資的減值、員工薪酬成本和專業費用的增加，但非補償性員工相關支出和壞賬支出的減少部分抵消了這一增長。
以收入百分比表示的SG&A費用在2020財年為24.0%，比上一年同期增加了80個基點。SG&A的增長主要是由於對公司投資的減值、專業費用的增加和員工薪酬成本的上升，但非補償性員工相關支出和壞賬支出的減少部分抵消了這一增長。為反映公司投資的估計公允價值而記錄的投資減值導致110個基點的增長。專業費用增加了60個基點，主要是為了支持我們的技術計劃和業務轉型活動。員工薪酬成本增加了40個基點，主要是由於年度基本工資增加、員工人數淨增加、可變薪酬應計費用增加和假期應計費用增加。與員工有關的非補償性費用，包括差旅、娛樂和辦公費用，
下降110個基點，主要是由於與新冠肺炎疫情有關的限制和影響，但被增加支持遠程工作安排的技術投資部分抵消。壞賬支出下降70個基點。
營業收入和營業利潤率
2020財年營業收入增長0.4%，達到4.397億美元，而2019年為4.38億美元。營業收入的增長主要是由於收入的增長，包括我們的年度價格上漲、非補償性員工相關費用的減少和壞賬費用的減少，但計算機相關費用的增加、對公司投資的減值、員工薪酬成本(包括基於股票的薪酬)和專業費用的增加部分抵消了這一增長。營業收入受到外幣匯率同比變動的積極影響。我們的營業利潤率在2020財年降至29.4%，而2019財年為30.5%。營業利潤率下降的主要原因是投資減值、計算機相關費用增加和專業費用增加的影響，但以收入百分比表示的非補償性員工相關費用減少、壞賬支出減少和數據成本降低部分抵消了這一影響。
段信息
可報告的細分市場
我們的運營部門與我們如何管理業務、我們服務的地理市場以及我們的CODM(公司首席執行官)如何評估業績保持一致。我們的內部財務報告結構基於三個可報告的部分，美洲、EMEA和亞太地區。在我們的每個細分市場中，我們主要通過研究、分析和交易、CTS和財富四個工作流解決方案提供洞察力和信息。
每一段記錄補償費用(包括以股票為基礎的補償)、傢俱和固定裝置的折舊、租賃ROU資產、租賃改善和無形資產，以及通信費用、專業費用、租金費用、差旅、辦公和其他直接費用。與我們的數據中心相關的支出、第三方數據成本和公司總部費用由美洲部門記錄，不分配到其他部門。位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心使我們的所有運營部門受益，因此這些地點發生的費用根據收入的百分比分配到每個部門。請參閲附註18，段信息在本年度報告(Form 10-K)第8項所包含的公司綜合財務報表附註中，我們將提供財務信息，包括我們各部門的收入、營業收入和長期資產。
按部門劃分的營業收入
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| | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
| 美洲 | | $ | 168,909 | | | $ | 179,374 | | | $ | (10,465) | | | (5.8) | % |
| EMEA | | 179,831 | | | 179,258 | | | $ | 573 | | | 0.3 | % |
| 亞太 | | 90,920 | | | 79,403 | | | $ | 11,517 | | | 14.5 | % |
| 營業總收入 | | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | $ | 1,625 | | | 0.4 | % |
與一年前的1.794億美元相比，2020財年美國的營業收入下降了5.8%，降至1.689億美元。美洲營業收入的減少主要是由於與計算機相關的費用增加、對一家公司的投資減值和更高的專業費用，但被3.9%的收入增長部分抵消，其中包括我們的年度價格增長、壞賬費用減少和非補償性員工相關費用的減少。
與計算機有關的費用增加的主要原因是增加了技術投資，包括基於雲的託管和許可軟件安排。投資減值被記錄為反映公司投資的估計公允價值。專業費用的增加主要是為了支持我們的技術計劃和業務轉型活動。非補償性員工相關費用，包括差旅、娛樂和辦公費用，主要由於與新冠肺炎疫情有關的限制和影響而減少，但因支持遠程工作安排的技術投資增加而部分抵消。
2020財年，EMEA的營業收入增長了0.3%，達到1.798億美元，而一年前為1.793億美元。EMEA營業收入的增長主要是由於收入增長了3.5%，包括我們的年度價格上漲、壞賬費用的減少和非補償性員工相關費用的減少，但員工薪酬成本的增加部分抵消了這一增長。營業收入受到外幣匯率同比變動的積極影響。與員工相關的非補償性支出(包括差旅、娛樂和辦公支出)減少，主要是由於與新冠肺炎疫情有關的限制和影響，但部分被允許員工在家工作的技術投資所抵消。員工薪酬增加的主要原因是過去12個月員工人數淨增加6.4%，年度基本工資同比增長，可變薪酬應計費用增加，假期應計費用增加。
2020財年，亞太地區的營業收入增長了14.5%，達到9090萬美元，而一年前為7940萬美元。亞太地區營業收入的增長主要是由於收入增長7.3%，包括我們的年度價格上漲，以及非補償性員工相關費用的減少，但員工薪酬成本和佔用成本的增加部分抵消了這一增長。營業收入受到外幣匯率同比變動的負面影響。與員工相關的非補償性支出(包括差旅、娛樂和辦公支出)減少，主要是由於與新冠肺炎疫情有關的限制和影響，但部分被允許員工在家工作的技術投資所抵消。員工薪酬增加的主要原因是過去12個月我們亞太地區的員工人數增加了9.8%，而且年度基本工資同比增長。租用成本增加的主要原因是菲律賓的設施成本增加。
收入税收、淨收入和稀釋後每股收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
| 所得税撥備 | | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | | | $ | (14,979) | | | (21.7) | % |
| 淨收入 | | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 20,148 | | | 5.7 | % |
| 稀釋後每股普通股收益 | | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | $ | 0.57 | | | 6.3 | % |
所得税
2020財年所得税撥備為5420萬美元，而2019財年為6920萬美元，減少了21.7%。這一下降主要是由於2020財年與上一財年同期相比實際税率較低，這主要是由於研發(R&D)税收抵免增加和外國衍生無形收入(FDII)扣除增加所致。這一下降也是由敲定上一年納税申報單的減少推動的，這導致了370萬美元的財政收益2020相比之下，財政年度的撥備增加了770萬美元2019。此外，撥備的減少歸因於2020財年基於股票的薪酬帶來的意外之財税收優惠比2019財年增加了190萬美元，但部分被2019年確認的TCJA允許的一次性過渡税修訂帶來的340萬美元的所得税優惠所抵消。
淨收益和稀釋後每股收益
2020財年淨收入增長5.7%，達到3.729億美元，而2019財年為3.528億美元。2020財年稀釋後每股收益增長6.3%，至9.65美元，而2019財年為9.08美元。淨收入和稀釋後每股收益增加的主要原因是所得税撥備減少，與我們的未償債務相關的利息支出減少，以及營業收入增加，但部分被外幣損失所抵消。與去年同期相比，利息支出有所下降，這主要是由於LIBOR利率下降所致。與去年同期相比，稀釋後的每股收益還受益於我們的稀釋加權平均流通股減少了20萬股，這主要是由於股票回購，但部分被髮行的股票期權的影響所抵消。
非GAAP財務指標
以補充根據以下規定編制的財務措施美國公認會計原則(“GAAP”)，我們使用非GAAP財務指標，包括有機收入，調整後的營業利潤率，調整後的淨額
收益和調整後稀釋後每股收益。下表顯示了這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。這些非GAAP財務指標不應與GAAP報告的財務指標分開考慮，作為GAAP報告的財務指標的替代，或優於GAAP報告的財務指標。此外，這些非GAAP財務計量具有侷限性，因為它們不能反映根據GAAP確定的與業務運營相關的所有項目。其他公司可能會以與我們不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務指標，從而限制了這些指標用於比較的有用性。
儘管這些非GAAP財務衡量標準存在侷限性，但我們相信，這些調整後的財務衡量標準及其提供的信息對於使用管理層用來衡量實現我們目標的進展情況的工具來查看我們的業績是有用的。調整後的措施也可能便於與我們的歷史表現進行比較。
下表提供了收入與有機收入的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12個月
8月31日 |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 營業收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | 4.1 | % |
遞延收入公允價值調整(1) | 4,192 | | | 5,185 | | | |
| 貨幣影響 | (705) | | | — | | | |
| 有機收入 | $ | 1,497,598 | | | $ | 1,440,536 | | | 4.0 | % |
(1)採購會計遞延收入公允價值調整。
下表提供了營業收入、營業利潤率、淨收入和稀釋每股收益與調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12個月
8月31日 |
| (單位為千，每股數據除外) | 2020(1) | | 2019(2) | | 變化 |
| 營業收入 | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | 0.4 | % |
| 無形資產攤銷 | 22,269 | | | 24,920 | | | |
| 遞延收入公允價值調整 | 4,192 | | | 5,185 | | | |
| 投資減值 | 16,500 | | | — | | | |
| 其他項目 | 20,782 | | | 8,045 | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 503,403 | | | $ | 476,185 | | | 5.7 | % |
| 調整後的營業利潤率 | 33.6 | % | | 33.2 | % | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | 5.7 | % |
無形資產攤銷(3) | 17,773 | | | 20,262 | | | |
遞延收入公允價值調整(4) | 3,385 | | | 4,215 | | | |
投資減值(5) | 16,500 | | | — | | | |
其他項目(6) | 16,611 | | | 6,315 | | | |
| 所得税税目 | (7,085) | | | 5,274 | | | |
| 調整後淨收益 | $ | 420,122 | | | $ | 388,856 | | | 8.0 | % |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | 6.3 | % |
| 無形資產攤銷 | 0.46 | | | 0.52 | | | |
| 遞延收入公允價值調整 | 0.10 | | | 0.11 | | | |
| 投資減值 | 0.42 | | | — | | | |
| 其他項目 | 0.42 | | | 0.15 | | | |
| 所得税税目 | (0.18) | | | 0.14 | | | |
| 調整後稀釋後每股普通股收益 | $ | 10.87 | | | $ | 10.00 | | | 8.7 | % |
| 加權平均普通股(稀釋後) | 38,646 | | | 38,873 | | | |
(1)2020財年的營業收入、淨收入和稀釋每股收益進行了調整，以排除(I)無形資產攤銷，(Ii)購買會計中的遞延收入公允價值調整，(Iii)反映公司投資估計公允價值的減值費用，以及(Iv)與基礎設施升級相關的專業費用以及我們正在進行的多年投資計劃和設施成本。
(2)2019財年的營業收入、淨收入和稀釋每股收益進行了調整，以排除(I)無形資產攤銷，(Ii)購買會計中的遞延收入公允價值調整，以及(Iii)其他項目，包括遣散費、基於股票的薪酬加速、基礎設施升級活動的專業費用、與數據成本和佔用成本相關的一次性調整，部分被非核心交易相關收入抵消。2019年財年的淨收入和稀釋後每股收益也進行了調整，以排除主要與敲定上一年納税申報單和其他離散項目有關的金額。
(3)無形資產攤銷記錄的是2020財年450萬美元的税收影響，而2019財年為470萬美元。
(4)遞延收入公允價值調整是在2020財年扣除80萬美元的税收影響後記錄的，而2019財年為100萬美元。
(5)2020財年沒有因公司投資減值而造成的税收影響。
(6)其他項目在2020財年扣除税收影響後淨額為420萬美元，而2019年為170萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的運營產生的現金流、現有的現金和現金等價物，以及在需要時我們現有信貸安排下的信貸能力。我們主要使用這些流動性來源來償還我們現有和未來的債務，為我們的運營和資本支出、投資、收購、股息支付和普通股回購所需的營運資本提供資金。基於過去的業績和目前的預期，我們相信我們的流動性，加上其他融資選擇，將為我們提供必要的資本，為這些交易提供資金，並實現我們在未來12個月和可預見的未來的計劃增長。
流動資金的來源
長期債務
2019年信貸協議
2019年3月29日，我們與PNC銀行，全國協會(PNC)簽訂了一項信貸協議(“2019年信貸協議”)，其中規定了7.5億美元的循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)。我們可以根據2019年循環信貸安排申請借款，直到其到期日2024年3月29日。2019年信貸協議還允許我們在符合某些要求的情況下，安排與PNC的額外借款，總金額最高可達5.0億美元，前提是任何此類額外借款請求的最低金額必須為2500萬美元。
截至2020年8月31日，我們已經借入了2019年循環信貸安排提供的7.5億美元可用資金中的5.75億美元，導致1.75億美元可供提取。我們被要求使用定價網格支付承諾費，截至2020年8月31日為0.10%。這項費用是根據2019年循環信貸安排中的可用餘額超過借款金額的每日金額計算的。截至2020年8月31日和2019年8月31日，所有未償還貸款金額在合併資產負債表內報告為長期債務。本金餘額在到期日全額支付。
截至2020年8月31日，我們長期債務的公允價值為5.75億美元，我們認為這接近賬面價值，因為鑑於其浮動利率基礎，條款和利率接近市場利率。貸款項下的借款對未償還本金產生利息，利率等於倫敦銀行同業拆借利率加上使用債務槓桿定價網格的利差，截至2020年8月31日，利差為0.875。我們長期債務的浮動利率可能會讓我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了減輕這一風險，2020年3月5日，我們達成了一項名義金額為2.875億美元的利率掉期協議，以對衝2019年循環信貸安排下部分未償還餘額的浮動利率義務。根據利率互換協議的條款，我們將按0.7995的固定利率支付利息，並根據用於計算2019年循環信貸安排利息支出的相同一個月期倫敦銀行同業拆借利率獲得浮動利息支付。利率互換協議將於2024年3月29日到期。
在2019年財年，我們產生了與2019年信貸協議相關的約90萬美元的債務發行成本。這些成本被資本化為貸款發放費，並在2019年信貸協議期限內按比例攤銷為利息支出。
在2020財年，我們記錄了未償債務的利息支出，包括債務發行成本的攤銷，扣除1290萬美元的利率互換協議的影響。在2019年財年，我們記錄了未償債務的利息支出，包括債務發行成本的攤銷，為1980萬美元。包括利率互換協議的影響在內，截至2020年8月31日的12個月，我們信貸安排項下未償還金額的加權平均利率為2.20%。2019財年加權平均利率為3.35%。未償還貸款的利息按季度、拖欠和到期日支付。
2019年信貸協議包含限制某些活動的契約和要求，這些活動對於這種類型的貸款來説是常見的和習慣的。此外，2019年信貸協議要求我們在每個財季末將綜合淨槓桿率(以總淨融資債務/EBITDA(如2019年信貸協議中定義)衡量)保持在指定水平以下。截至2020年8月31日，我們遵守了2019年信貸協議中的所有契約和要求。
2019年信貸協議下的借款用於償還作為借款人的FactSet和作為貸款人的PNC之間之前的2017年信貸協議下的所有未償債務，時間是2019年3月29日。退休時未償還債務的本金總額為5.75億美元，沒有提前還款罰金。
2017信貸協議
2017年3月17日，本公司作為借款人FactSet與作為行政代理和貸款人的PNC簽訂了一份信貸協議(“2017信貸協議”)。2017年信貸協議規定了5.75億美元的循環信貸安排“)。貸款項下的借款須支付未償還本金的利息，利率相當於每日LIBOR加1.00%。未償還貸款的利息按季度拖欠並在到期日支付。如果我們選擇在預定到期日之前提前償還未償還貸款金額，則不存在提前還款處罰。本金餘額於2019年3月29日全額償還。
信用證
在正常的業務過程中，我們不時需要獲得信用證。截至2020年8月31日，與我們租賃的辦公空間相關的備用信用證已簽發約290萬美元。這些備用信用證利用與2019年信貸協議中包括的相同的契約。請參閲附註12，債款有關該等公約的更多資料，請參閲本年報表格10-K第8項所載的公司綜合財務報表附註。
流動資金的使用
股票回購計劃
根據市場情況，我們普通股的股票回購會不時在公開市場和私下協商的交易中進行。在2020財年，根據我們現有的股票回購計劃，我們以1.996億美元的價格回購了70萬股票，而在2019年，我們以2.131億美元的價格回購了90萬股票。截至2020年8月31日，仍有2.59億美元的資金被授權用於未來的股票回購。在股票回購計劃的整個生命週期內，沒有定義要在指定時間範圍內回購的股票數量。預計股票回購將使用運營產生的現有和未來現金支付。
分紅
2020年8月14日，我們的董事會批准了0.77美元的定期季度股息，將於2020年9月17日支付。在2020財年，股息增加了每股0.05美元或6.9%，這標誌着我們連續第15年增加股息，突顯了我們繼續致力於向股東返還價值。在過去的12個月裏，我們支付了1.104億美元的現金股息。未來的現金股息將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況和我們認為相關的其他因素，並取決於我們的董事會的最終決定。
現金流量彙總表
下表為所示期間提供了選定的現金流信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 505,840 | | | $ | 427,136 | |
| 投資活動所用現金淨額 | $ | (73,632) | | | $ | (56,100) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (218,075) | | | $ | (214,274) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 11,673 | | | (5,586) | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 225,806 | | | 151,176 | |
截至2020年8月31日，現金和現金等價物總計5.856億美元，而2019年8月31日為3.598億美元，增加了2.258億美元。這一增長主要是由於經營活動提供了5.058億美元的現金淨額、主要來自行使員工股票期權和根據修訂和重新修訂的FactSet研究系統公司員工股票購買計劃(“ESPP”)購買員工股票的收益9550萬美元，以及來自外幣換算影響的1170萬美元。這些現金流入被1.996億美元的股票回購、1.104億美元的股息支付和7760萬美元的資本支出部分抵消。
截至2020年8月31日，我們的現金和現金等價物在世界各地的許多地點持有，其中3.03億美元在美洲，2.223億美元在EMEA地區(主要在英國、法國和德國)，其餘6030萬美元在亞太地區(主要在菲律賓和印度)。公司打算將其積累的所有未分配的國外收益進行再投資，除非匯回會導致
最低限度的附加税。作為TCJA的結果，我們相信如果這些收入匯回國內，對所得税的影響將是微乎其微的。
操作
2020財年，運營提供的淨現金為5.058億美元，而2019財年為4.271億美元，增加了7870萬美元。這一增長主要是由淨收入增加和其他運營現金流的時間安排推動的，但部分被所得税支付時間所抵消。
投資
2020財年，用於投資活動的淨現金為7360萬美元，而2019年為5610萬美元，投資活動使用的現金增加了1750萬美元。這一增長主要是由於資本支出增加了1830萬美元，這主要是由於與內部使用軟件有關的開發成本增加所致。
融資
2020財年，用於融資活動的淨現金為2.181億美元，而2019年為2.143億美元，融資活動使用的現金增加了380萬美元。這一增長主要是由於行使員工股票期權和ESPP購買的收益減少了1150萬美元，以及股息支付增加了1040萬美元，但被股票回購減少了2070萬美元所部分抵消。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去購買的財產、設備、租賃改進和無形資產，這是一種非GAAP財務衡量標準。我們提出的自由現金流僅作為補充披露，以向投資者提供有關企業在扣除必要資本支出後產生的現金數量的有用信息。我們認為自由現金流是一種流動性衡量標準，可向管理層和投資者提供有關企業在扣除必要資本支出後產生的現金數量的有用信息。下表將我們通過經營活動提供的淨現金與自由現金流進行核對：
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 505,840 | | | $ | 427,136 | |
資本支出(1) | (77,642) | | | (59,370) | |
| 自由現金流 | $ | 428,198 | | | $ | 367,766 | |
(1)資本支出包括在報告的每個會計期間用於投資活動的現金淨額。
2020財年，我們產生的自由現金流為4.282億美元，而2019財年為3.678億美元，增加了6040萬美元。這一增加反映了經營活動提供的現金增加7870萬美元，但資本支出增加1830萬美元部分抵消了這一增加。
合同義務
我們經營業績的波動、我們應收賬款收款努力的成功程度、税收和其他支付的時間以及支持我們業務增長的必要資本支出，都將影響我們未來的流動性和現金流。我們的合同義務對我們未來一段時間的流動資金和資本資源的影響，應該與這裏提到的因素一起考慮。除了在正常業務過程中籤訂的新租約以及與我們的技術投資計劃和業務轉型活動相關的購買承諾外，在2020財年，我們的合同義務沒有其他重大變化。
下表彙總了截至2020年8月31日我們的重要合同義務，以及這些義務將對我們未來期間的流動性和現金流產生的相應影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按會計年度到期的付款 |
| (百萬) | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2026年及其後 | | 總計 |
經營租賃義務(1) | | $ | 40.8 | | | $ | 76.4 | | | $ | 68.3 | | | $ | 186.7 | | | $ | 372.2 | |
購買承諾(2) | | 77.7 | | | 84.7 | | | 63.6 | | | — | | | 226.0 | |
長期債務義務(3) | | — | | | — | | | 575.0 | | | — | | | 575.0 | |
按期間分列的合同債務總額(4) | | $ | 118.5 | | | $ | 161.1 | | | $ | 706.9 | | | $ | 186.7 | | | $ | 1,173.2 | |
(1)經營租賃金額包括我們所有初始期限超過一年的不可撤銷經營租賃項下的未來最低租賃支付。經營租賃金額亦包括合理確定將予行使並計入租賃負債計量的續期選擇權。上述金額不包括尚未開始的租賃項下的未來租賃付款。有關我們經營租賃的更多信息，請參閲本年度報告第8項(Form 10-K)中“公司合併財務報表附註”中的“租賃”附註11“租賃”。
(2)購買承諾是指對我們的各種數據供應商的義務以及購買商品和服務(如電信服務、計算機軟件以及維護支持和諮詢服務)的承諾在未來期間到期的付款。截至2020年8月31日和2019年8月31日，我們的採購承諾總額分別為2.26億美元和6990萬美元。
(3)代表根據2019年信貸協議到期的金額。
(4)由於未來付款時間的不確定性，上表不包括2770萬美元的應付非流動所得税和1970萬美元的非流動遞延税項負債。
採購訂單不一定反映具有約束力的承諾，而只是指示未來完成採購的計劃和意向。就本表格披露而言，商品和服務的購買義務被定義為對我們具有強制執行力和法律約束力的協議，並規定了所有重要條款，包括：要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。預計表中列出的所有合同債務將由現有現金和業務現金流提供資金。上表所列合同義務的預期時間是根據現有資料估算的。支付的金額和付款的時間可能會因收到我們根據合同承擔義務的供應商提供的商品和服務的時間不同，以及由於我們任何義務的商定金額發生變化而有所不同。
我們於2019年3月29日簽訂了2019年信貸協議，借入5.75億美元。結合2019年信貸協議，我們註銷了2017年信貸協議下的未償還貸款5.75億美元。請參閲附註12，債款 在本年度報告表格10-K第8項所列的公司合併財務報表附註中有關2019年信貸協議的更多信息。
表外安排
截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，我們沒有與未合併實體或金融合夥企業(如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)建立表外融資或其他安排，目的是為表外融資提供便利，或其他債務安排，或其他合同限制的目的。
外幣
外幣風險敞口
歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的某些全資子公司在不同於美元的功能貨幣下運營。這些外國子公司的財務報表使用資產和負債的期末匯率和收入和費用的平均匯率換算成美元。因折算國外業務的資產、負債、收入和費用而產生的折算損益計入累計其他綜合損失(“AOCL”)。 作為股東權益的一部分。
我們的外匯敞口與我們在美洲以外國家的運營費用有關，截至2020年8月31日，我們約76%的員工位於美洲以外的國家。在2020財年，外匯走勢
營業收入增加500萬美元，而去年同期為增加1010萬美元 與去年同期的營業收入持平。
截至2020年8月31日，我們維持了外幣遠期合約，以對衝一部分我們的英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索風險敞口。我們進入了一系列的前鋒減輕我們貨幣風險的合約範圍包括在各自的套期保值期內達到25%至75%。目前的外幣遠期合約將在兩國之間的不同時間點到期。第一2021財年第四季度至第四2021財年第一季度。
自.起2020年8月31日，用美元購買菲律賓比索和印度盧比的外幣遠期合約名義總值為₱1.3分別為10億盧比和14億盧比。用歐元和英鎊購買美元的外幣遠期合約的名義總值為€31.8分別為3640萬和3640萬GB。
年營業收入中記錄了200萬美元的衍生品虧損。2020財年相比之下，2019財年虧損180萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計原則編制綜合財務報表，該原則要求我們作出某些估計並應用影響資產、負債、收入和費用報告金額及相關披露的判斷。我們根據歷史經驗及我們認為在編制綜合財務報表時合理的其他假設作出估計，因此，這些估計最終可能與實際結果大相徑庭。
我們描述了我們重要的會計政策在附註3中，重要會計政策摘要在本年度報告表格10-K第8項所載的公司合併財務報表附註中。管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇。我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的關鍵會計政策、估計和判斷如下所述。
收入確認
我們的大部分收入來自客户對我們託管的專有數據和分析平臺的訪問，其中可以包括在合同期限內提供的各種產品和服務組合。託管平臺是一種基於訂閲的服務，主要包括提供對產品和服務的訪問，包括工作站、分析、企業數據、研究管理和交易執行。我們已經確定，基於訂閲的服務代表單一的履行義務，涵蓋一系列基本相同且具有向客户轉移的相同模式的不同產品和服務。根據我們提供的服務和產品的性質，我們應用基於輸入時間的進度度量，因為客户端同時接收和消費平臺的好處。當客户開具發票或業績令人滿意時，我們使用超時收入確認模型記錄合同收入。帳單調整和取消服務的準備金估計為收入減少，相應減少為應收賬款。請參閲附註4，收入確認在本年度報告表格10-K第8項所列的公司合併財務報表附註中 瞭解更多細節。
估計的税收撥備和税收或有事項
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的税收撥備是基於我們對聯邦、州和外國税收管轄區法律的理解而做出的估計。這些法律可能很複雜，很難適用於任何企業。税法還要求我們根據主觀分配方法和信息收集過程將應納税所得額分配給許多司法管轄區。我們的有效税率與法定税率不同，主要是由於州税、海外業務、研發和其他税收抵免、税務審計結算、激勵股票期權和FDII扣除的影響。我們2020財年、2019財年和2018財年的年有效税率分別為12.7%、16.4%和24.1%。
我們的所得税撥備受到波動性的影響，可能會受到眾多因素的不利影響，例如税收法律、法規或會計原則的變化，包括對不確定的税收狀況或對其的解釋的會計處理。需要重要的判斷來確定識別和測量。此外，由於某些持續的就業和資本投資行動和承諾，我們在某些國家的收入被降低了税率，在某些情況下完全免税。如果我們不能履行這些承諾，可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。此外，我們還受到美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不良結果的可能性，以確定
我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些持續檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
為了説明未確認的税收優惠，我們首先根據截至報告日期的技術優點確定是否更有可能(定義為超過50%的可能性)維持税收狀況。然後，符合這一更有可能的門檻的税收狀況將以與税務當局有效結算後可能實現的超過50%的最大利潤額進行衡量和確認。確定與未確認的税收優惠相關的負債，包括相關的利息和罰款，需要大量的估計。不能保證我們將準確預測這些審計的結果，但是，我們沒有理由相信這些審計將導致支付額外的税款和/或罰款，這將對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響，超出目前的估計。/出於這個原因以及由於多個税務機關正在進行的審計，我們定期與不同司法管轄區的税務機關就税務問題進行討論和談判。我們會根據不斷變化的事實和情況，例如結束税務審計或修訂預算等，調整這些儲備。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內，這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。我們目前預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
我們將未確認税收優惠的負債歸類為應付税款(非流動)，如果我們預計在一年內支付現金，則收益將歸類為應付税款(流動)。此外，我們對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税收敞口應計利息。這筆利息在財務報表中被歸類為所得税費用。自.起2020年8月31日，我們有未確認的税收優惠總額$12.3百萬美元，包括$0.9應計利息百萬美元，在綜合資產負債表內記為應付税款(非流動)。請參閲附註10，所得税在本年報第8項所載的公司合併財務報表附註中，請參閲表格10-KR信息
業務合併
我們使用會計的購買方法來核算業務組合。收購收購價根據相關已確認、有形及無形資產及負債於收購日各自的估計公允價值，分配予假設的相關已確認資產及無形資產及負債。購買對價超過已確認資產和負債公允價值的部分記為商譽，並分配給一個或多個報告單位。分配給與收購相關的有形和無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。釐定收購資產及承擔負債的公允價值及預期使用年限，需要管理層的判斷，並經常涉及重大估計及假設的使用，包括有關未來現金流入及流出、折現率、資產壽命及市盈率等項目的假設。與收購相關的費用和重組成本從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
商譽與無形資產
商譽在收購之日分配給一個或多個報告單位。我們的報告單位與我們的可報告部門相同。商譽不攤銷，因為據估計它的壽命是無限的。我們每年都會審查我們的減值商譽在每個會計年度的第四季度和年度測試之間，如果發生的事件或情況發生變化，我們的任何一個報告單位的公允價值很可能會低於其各自的賬面價值。
在進行商譽減值測試時，我們首先進行定性評估，這要求我們考慮FactSet運營所處的宏觀經濟條件、行業和市場條件等因素，包括競爭環境和對我們服務的需求的重大變化。我們也會考慮我們的股價，既有絕對的，也有相對於同行的。如在評估整體事件或情況後，吾等認為我們報告單位的公允價值很可能大於賬面值，則不會進行量化商譽減值測試。
如果定性評估表明應該進行定量分析，我們將通過比較我們每個報告單位的公允價值和其賬面價值(包括相關商譽)來評估商譽的減值。為了確定公允價值，我們使用收益法，以及從貼現現金流模型得出的其他相關市場信息來估計我們報告單位的公允價值。賬面金額超過報告單位公允價值的減值費用(如果有)將予以確認。確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們在2020財年第四季度完成了年度商譽減值測試。吾等於對各呈報單位進行定性審核後，確定各呈報單位的公允價值極有可能大幅超過其各自的賬面金額。因此，沒有減值跡象，也沒有進行商譽減值量化測試。
我們可識別的無形資產包括收購的內容數據庫、客户關係、軟件技術、內部使用軟件、競業禁止協議和收購產生的商號，這些都已完全整合到我們的業務中。我們在無形資產的估計使用年限內攤銷，這些資產每季度進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。截至2020年8月31日，我們的可識別無形資產的加權平均使用年限為11.9年。如果對剩餘使用年限的估計發生變化，無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。列報的任何期間內，須攤銷的無形資產的使用年限並無重大調整。截至2020年8月31日和2019年8月31日，這些無形資產沒有分配剩餘價值。
每當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時，無形資產就會被審查減值。可回收性的確定基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流的估計。管理層預期持有的無形資產的任何減值損失的計量和使用是基於賬面價值超過資產公允價值的金額，而公允價值可能基於估計的未來現金流量(貼現)。在列報的任何期間內均未確定無形資產的減值指標。我們對可收回程度的持續考慮可能會導致未來的減值費用，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。截至2020年8月31日和2019年8月31日的無形資產賬面價值分別為1.211億美元和1.244億美元。請參閲附註8，商譽和注9，無形資產 在本年度報告表格10-K第8項所列的公司合併財務報表附註中瞭解更多細節。
長期資產
長期資產(包括物業、設備及租賃改進)會在發生事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時評估減值。可能導致減值審查的因素包括使我們在運營中使用的當前計算機相關資產過時或用處降低的技術的重大變化，以及我們在運營中使用這些資產的方式的重大變化。在評估長期資產的潛在減值時，如果存在減值指標，我們首先將資產的賬面價值與資產的估計未來現金流(未貼現且不包括利息費用)進行比較。如果估計的未來現金流低於資產的賬面價值，我們計算減值損失。減值損失計算將資產的賬面價值與資產的估計公允價值進行比較，估計公允價值可能基於估計的未來現金流量(貼現)。如果資產的賬面價值超過資產的估計公允價值，我們確認減值損失。如果我們確認減值損失，調整後的資產賬面金額將成為其新的成本基礎。新的成本基礎將在該資產的剩餘使用年限內折舊(攤銷)。使用這裏描述的減值評估方法，過去三年每年都沒有長期資產減值費用。截至2020年8月31日，長壽資產賬面價值為1.331億美元，截至2019年8月31日，賬面價值為1.194億美元。
我們的減值損失計算包含不確定性，因為它們需要管理層做出假設並應用判斷來估計未來現金流量和資產公允價值，包括預測資產的使用壽命和選擇反映未來現金流量固有風險的貼現率。年內，我們並沒有對我們的減值損失評估方法作出任何重大改變。就是三個財政年度。我們認為，我們用來計算長期資產減值損失的估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。然而，如果實際結果與我們在估計未來現金流和資產公允價值時使用的估計和假設不一致，我們可能會面臨重大損失。請參閲附註7，物業、設備和租賃權的改善有關進一步資料，請參閲本年報表格10-K第8項所載的公司綜合財務報表附註。
基於績效的股票獎勵
基於業績的股權獎勵，無論是以基於業績的股票期權或業績股票單位的形式，都要求管理層做出假設評估實現績效目標的可能性。授予的基於績效的獎勵的數量將基於在授予日期之後的測算期內實現的績效水平。視乎所達致的財政表現水平，按工作表現而定的獎勵將按一定百分比授予獲獎者。然而，目前還不能保證這些獎勵將全部或部分授予。請參閲附註16，基於股票的薪酬有關進一步資料，請參閲本年報表格10-K第8項所載的公司綜合財務報表附註。
新會計公告
見注3，重要會計政策摘要在本年度報告(Form 10-K)第8項所載的公司綜合財務報表附註中，請參閲最近會計聲明的完整描述，包括預期採用日期，我們在此引用這些聲明作為參考。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
在正常的業務過程中，當我們在美國以外的地區以英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索等多種貨幣開展業務時，都會面臨外幣兑換風險。這些貨幣兑換成美元的匯率變化可能會對我們的收入、收益以及我們綜合資產負債表中資產和負債的賬面價值產生積極或消極的影響。
為了管理與匯率波動影響相關的風險敞口，我們使用衍生工具(外幣遠期合約)。這些外幣遠期合約的公允價值變動最初作為AOCL的組成部分報告，當對衝風險影響收益時，隨後重新分類為運營費用。
敏感性分析是基於截至2020年8月31日所有未平倉外幣遠期合約的估計公允價值進行的。如果美元貶值10%，未償還外幣遠期合約的公允價值將增加1300萬美元，這將對我們的綜合資產負債表產生無形的影響。我們金融工具公允價值的這種變化將被我們費用基礎的變化大大抵消。如果截至2020年8月31日我們沒有進行對衝，假設在2020年8月31日美元兑所有外幣相對於2020年8月31日報價的外幣匯率下跌10%，而以當地貨幣計算的運營業績保持不變，將導致未來12個月的營業收入減少3540萬美元。假設2020年8月31日美元兑所有外幣貶值10%，總資產的公允價值將增加6630萬美元，股本將增加4160萬美元。
英鎊匯率短期內仍有可能波動，因英國繼續進行因退出歐盟而產生的過渡。從長遠來看，英國退歐的任何影響都將在一定程度上取決於關税、監管和其他談判的結果。請參閲第1A項。危險因素本年度報告的10-K表格，以供進一步討論英國退歐問題。
請參閲附註6，衍生工具有關本公司外幣風險及外幣遠期合約的更多資料，請參閲本年報第8項表格10-K所載的本公司綜合財務報表附註。
利率風險
現金和現金等價物及投資
截至2020年8月31日，我們的現金及現金等價物和投資的公平市場價值為6.052億美元。我們的現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的活期存款和貨幣市場基金，並按公允價值報告。由於投資利率的波動，我們面臨着利率風險。由於我們有限制性的投資政策，我們對利率波動的金融敞口預計仍將保持在較低水平。請參閲附註3，重大會計政策綜述有關本公司現金及現金等價物及投資政策的更多資料，請參閲本年報10-K表格第8項所載的公司綜合財務報表附註。
債款
截至2020年8月31日，我們在2019年循環信貸安排下有未償還的長期債務，本金餘額為$575.0百萬債務在未償還本金上計息，利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上利差，使用債務槓桿定價網格。我們長期債務的浮動利率可能會讓我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了減輕這一風險敞口，2020年3月5日，我們簽訂了一項名義金額為1美元的利率互換協議。287.5百萬美元對衝浮動利率義務，有效地將對衝部分的浮動利率轉換為固定利率。因此，我們只有在浮動利率借款超過任何未對衝的金額(即$)的情況下，才會面臨基本利率風險。287.5我們未償還本金餘額的一百萬美元。假設我們未償還的長期債務的所有條款保持不變，假設一個月期libor變化(上升或下降)25個基點，將導致0.7美元。
對於利率互換協議未對衝的長期債務部分，我們的年度利息支出發生了100萬英鎊的變化。請參閲附註12，債款請參閲本年度報告(表格10-K)第8項內的公司綜合財務報表附註，以獲取有關我們未償債務的額外資料。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁 |
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管理層對財務報表的責任説明 | 48 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 48 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 49 |
| 合併財務報表： | |
截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日止年度的綜合收益表 | 52 |
截至2020年、2019年和2018年8月31日止年度的綜合全面收益表 | 53 |
截至2020年8月31日和2019年8月31日的合併資產負債表 | 54 |
截至2020年、2019年和2018年8月31日止年度的合併現金流量表 | 55 |
截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日的年度股東權益變動表 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
| 財務報表明細表： | |
附表II-估值及合資格賬目 | 96 |
管理層對財務報表的責任説明
FactSet的合併財務報表是由管理層編制的，管理層對其公正性、完整性和客觀性負責。所附合並財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括基於管理層估計和判斷的金額。本報告中10-K表中的所有財務信息的列報依據與所附財務報表中的信息一致。
FactSet的政策和做法反映了符合紐約證券交易所、納斯達克股票市場的上市要求和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”的公司治理要求的公司治理倡議。管理層在公司董事會的監督下，建立並保持了良好的道德氛圍，使其事務按照個人和公司行為的最高標準進行。
FactSet維護會計系統，包括內部會計控制，旨在為財務記錄的可靠性和資產保護提供合理保證。合理保證的概念是基於認識到系統的成本不應超過相關利益。這些制度的有效性主要取決於仔細挑選財務和其他管理人員、明確授權和分配責任、灌輸高度的商業道德和利益衝突標準、協調公司資源管理的政策和程序，以及最高管理層的領導和承諾。根據2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，FactSet評估了截至2020年8月31日的財務報告內部控制，併發布了一份報告(見下文)。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對FactSet財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括(I)與保存合理詳細、準確而公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層(在首席執行官和首席財務官的參與下)根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年)框架”，對FactSet對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，FactSet對財務報告的內部控制自2020年8月31日起有效。獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計了FactSet財務報告內部控制的有效性，併發布了一份關於FactSet財務報告內部控制的報告，該報告包含在他們隨後一頁的報告中。
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| /s/F.菲利普·斯諾 | | /s/海倫·L·單 |
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| F·菲利普·斯諾 | | 單海倫 |
| 首席執行官 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| 2020年10月29日 | | 2020年10月29日 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致FactSet Research Systems Inc.董事會和股東。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，對FactSet Research System Inc.(本公司)截至2020年8月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2020年8月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對本公司2020年合併財務報表和我們於2020年10月29日發佈的報告進行了審計，並對此發表了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2020年10月29日
獨立註冊會計師事務所報告書
致FactSet研究系統公司董事會和股東。
對財務報表的意見
我們審計了FactSet Research Systems Inc.(本公司)截至2020年8月31日和2019年8月31日的隨附綜合資產負債表，以及截至2020年8月31日的三個年度中每一年的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及指數第8項所列的相關附註和財務報表明細表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年8月31日和2019年8月31日的財務狀況，以及截至2020年8月31日的三年內每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年框架)”中確立的標準，對公司截至2020年8月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2020年10月29日發佈的報告對此發表了無保留意見。
採納會計準則更新(ASU)第2016-02號
如注3所述，重要會計政策摘要，在合併財務報表中，由於採用ASU第2016-02號，本公司於2020年改變了租賃的會計處理方法。租約(主題842)。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項而改變我們對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 所得税撥備的計量 |
| 對該事項的描述 | 如注3所述，重要會計政策摘要,和10個，所得税在合併財務報表中，公司服務於國際市場，在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税，這會影響公司的所得税撥備。税收撥備是基於管理層對當前頒佈的税法和每個税收管轄區的税率的理解，以及根據本公司的運營和客户安排的結構使用主觀分配方法將應税收入分配給税收司法區而做出的估計。在截至2020年8月31日的年度中，該公司確認了5420萬美元的所得税綜合撥備，其中3190萬美元與其美國業務有關，2230萬美元與其非美國業務相關。
管理層對所得税撥備的計算對我們的審計具有重要意義，因為所得税撥備涉及與税法評估(包括用於分配應税收入的方法)相關的主觀估計和複雜的審計判斷，而金額和披露對財務報表具有重大意義。
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| 我們是如何在我們的審計中解決這個問題的 | 我們對管理層計算所得税撥備的內部控制的設計進行了瞭解，對設計進行了評估，並對內部控制的運作效果進行了測試。例如，我們測試了對管理層對分配方法的評估以及管理層對確定將收入分配給適用税收司法管轄區所用的假設和數據的審查的控制。 |
| 在執行的其他審計程序中，我們通過分析基於公司結構、運營和現行税法的方法，評估了管理層分配方法的合理性。我們使用管理層的方法重新計算所得税費用，並將計算中使用的數據與公司的基本賬簿和記錄達成一致。我們邀請我們的税務專業人員評估税法在管理層的分配方法和税收職位上的應用。這包括評估公司與相關税務機關的通信，以及評估公司獲得的第三方報告和建議。我們還進行了敏感性分析，以評估管理層分配方法和假設變化的影響。我們已評估附註10所載本公司的所得税披露，所得税與這些事項有關的合併財務報表。 |
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/s/安永律師事務所
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
康涅狄格州斯坦福德
2020年10月29日
FactSet研究系統公司
合併損益表
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| (單位為千，每股數據除外) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 營業收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 1,350,145 | |
| 運營費用 | | | | | |
| 服務成本 | 695,446 | | | 663,446 | | | 659,296 | |
| 銷售、一般和行政 | 359,005 | | | 333,870 | | | 324,645 | |
| 業務費用共計 | 1,054,451 | | | 997,316 | | | 983,941 | |
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| 營業收入 | 439,660 | | | 438,035 | | | 366,204 | |
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| 其他費用 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (9,829) | | | (16,624) | | | (16,286) | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (2,697) | | | 554 | | | 1,920 | |
| 其他費用合計 | (12,526) | | | (16,070) | | | (14,366) | |
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| 所得税前收入 | 427,134 | | | 421,965 | | | 351,838 | |
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| 所得税撥備 | 54,196 | | | 69,175 | | | 84,753 | |
| 淨收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 267,085 | |
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| 普通股基本每股收益 | $ | 9.83 | | | $ | 9.25 | | | $ | 6.90 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | $ | 6.78 | |
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| 基本加權平均普通股 | 37,936 | | | 38,144 | | | 38,733 | |
| 稀釋加權平均普通股 | 38,646 | | | 38,873 | | | 39,377 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
FactSet研究系統公司
綜合全面收益表
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| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 267,085 | |
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| 其他綜合收入，扣除税後： | | | | | |
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)(1) | 674 | | | 504 | | | (7,288) | |
| 外幣換算調整 | 34,577 | | | (24,325) | | | (9,431) | |
| 其他綜合收益(虧損) | 35,251 | | | (23,821) | | | (16,719) | |
| 綜合收益 | $ | 408,189 | | | $ | 328,969 | | | $ | 250,366 | |
(1)上文披露的現金流套期保值的未實現收益(虧損)是扣除税收(費用)收益(#美元)後的淨額。251), ($387)，及$3,518分別為截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日的財年。
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
FactSet研究系統公司
合併資產負債表
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| (單位為千，共享數據除外) | 8月31日 |
| 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 585,605 | | | $ | 359,799 | |
| 投資 | 19,572 | | | 25,813 | |
應收賬款，扣除準備金#美元7,987在2020年8月31日和$10,5112019年8月31日 | 155,011 | | | 146,309 | |
| 預付税款 | 38,067 | | | 15,033 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 43,675 | | | 36,858 | |
| 流動資產總額 | 841,930 | | | 583,812 | |
| | | |
| 財產、設備和租賃改進，淨額 | 133,102 | | | 119,384 | |
| 商譽 | 709,703 | | | 685,729 | |
| 無形資產，淨額 | 121,095 | | | 124,448 | |
| 遞延税金 | — | | | 7,571 | |
| 租賃使用權資產，淨額 | 248,929 | | | — | |
| 其他資產 | 28,629 | | | 39,186 | |
| 總資產 | $ | 2,083,388 | | | $ | 1,560,130 | |
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| 負債 | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 82,094 | | | $ | 79,620 | |
| 流動租賃負債 | 29,056 | | | — | |
| 應計補償 | 81,873 | | | 64,202 | |
| 遞延費用 | 53,987 | | | 47,656 | |
| 應付股息 | 29,283 | | | 27,445 | |
| 流動負債總額 | 276,293 | | | 218,923 | |
| | | |
| 長期債務 | 574,354 | | | 574,174 | |
| 遞延税金 | 19,713 | | | 16,391 | |
| 遞延費用 | 9,319 | | | 10,088 | |
| 應繳税款 | 27,739 | | | 26,292 | |
| 長期租賃負債 | 272,269 | | | — | |
| 其他非流動負債 | 7,326 | | | 42,006 | |
| 總負債 | $ | 1,187,013 | | | $ | 887,874 | |
| 承付款和或有事項(見附註13) | | | |
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| 股東權益 | | | |
優先股，$0.01面值，10,000,000授權股份，無已發佈 | $ | — | | | $ | — | |
普通股，$0.01面值，150,000,000授權股份，40,767,708和40,104,192發行的股票，38,030,252和38,117,840於2020年8月31日發行的流通股，以及 分別為2019年 | 408 | | | 401 | |
| 額外實收資本 | 939,067 | | | 806,973 | |
庫存股，按成本計算：2,737,456和1,986,352股票分別為2020年8月31日和2019年8月31日 | (636,956) | | | (433,799) | |
| 留存收益 | 633,149 | | | 373,225 | |
| 累計其他綜合損失 | (39,293) | | | (74,544) | |
| 股東權益總額 | $ | 896,375 | | | $ | 672,256 | |
| | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,083,388 | | | $ | 1,560,130 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
FactSet研究系統公司
合併現金流量表
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| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 267,085 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | |
| 折舊攤銷 | 57,614 | | | 60,463 | | | 57,285 | |
| 租賃使用權資產攤銷 | 43,185 | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 36,579 | | | 32,400 | | | 31,516 | |
| 遞延所得税 | 10,626 | | | (2,278) | | | (1,910) | |
| 減損費用 | 16,500 | | | — | | | — | |
| 資產出售損失 | 172 | | | 196 | | | 140 | |
| 資產和負債變動，扣除收購影響後的淨額 | | | | | |
| 應收賬款，扣除準備金後的淨額 | (8,608) | | | 10,205 | | | (8,417) | |
| 應付賬款和應計費用 | 12,427 | | | (2,290) | | | 12,077 | |
| 應計補償 | 16,446 | | | (1,743) | | | 5,735 | |
| 遞延費用 | 5,571 | | | 458 | | | 6,035 | |
| 應繳税金，扣除預付税金後的淨額 | (24,224) | | | (19,238) | | | 27,659 | |
| 租賃負債，淨額 | (33,340) | | | — | | | — | |
| 其他，淨 | (46) | | | (3,827) | | | (11,537) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 505,840 | | | 427,136 | | | 385,668 | |
| | | | | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 購置財產、設備、租賃改進和無形資產 | (77,642) | | | (59,370) | | | (33,520) | |
| 購買投資 | (2,736) | | | (11,135) | | | (12,470) | |
| 投資到期或出售所得收益 | 6,746 | | | 14,405 | | | 12,459 | |
| 收購業務和投資，扣除收購的現金和現金等價物後的淨額 | — | | | — | | | (15,000) | |
| 投資活動所用現金淨額 | (73,632) | | | (56,100) | | | (48,531) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流 | | | | | |
| 普通股回購 | (199,625) | | | (220,372) | | | (303,955) | |
| 股息支付 | (110,439) | | | (100,052) | | | (89,408) | |
| 償還債務 | — | | | (575,000) | | | — | |
| 債務收益 | — | | | 575,000 | | | — | |
| 員工股票計劃的收益 | 95,520 | | | 107,051 | | | 71,610 | |
| 基於股份支付安排的税收優惠 | — | | | — | | | — | |
| 其他融資活動，淨額 | (3,531) | | | (901) | | | 1,716 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (218,075) | | | (214,274) | | | (320,037) | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 11,673 | | | (5,586) | | | (3,208) | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 225,806 | | | 151,176 | | | 13,892 | |
| 期初現金及現金等價物 | 359,799 | | | 208,623 | | | 194,731 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 585,605 | | | $ | 359,799 | | | $ | 208,623 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | |
| 年內支付的利息現金 | $ | 12,876 | | | $ | 19,509 | | | $ | 15,676 | |
| 本年度支付的所得税現金，扣除退款後的淨額 | $ | 69,092 | | | $ | 89,997 | | | $ | 68,707 | |
| | | | | |
| 非現金交易的補充披露 | | | | | |
| 宣佈的股息，未支付的股息 | $ | 29,283 | | | $ | 27,445 | | | $ | 24,443 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
FactSet研究系統公司
合併股東權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，共享數據除外) | 普通股 | | 附加
實繳
資本 | | 庫存股 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 總計
股東的
權益 |
| 股份 | | 面值 | | | 股份 | | 金額 | |
| 截至2017年9月1日的餘額 | 51,845,132 | | | $ | 518 | | | $ | 741,748 | | | 12,822,100 | | | $ | (1,606,678) | | | $ | 1,458,823 | | | $ | (34,720) | | | $ | 559,691 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 267,085 | | | | | 267,085 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (16,719) | | | (16,719) | |
| 為員工股票計劃發行的普通股 | 685,807 | | | 8 | | | 80,983 | | | | | | | | | | | 80,991 | |
| 限制性股票的歸屬 | 26,599 | | | | | | | 8,070 | | | (1,514) | | | | | | | (1,514) | |
| 普通股回購 | | | | | | | 1,534,782 | | | (302,441) | | | | | | | (302,441) | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | | | | 31,517 | | | | | | | | | | | 31,517 | |
| 宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (92,710) | | | | | (92,710) | |
| 庫存股的報廢 | (13,292,689) | | | $ | (133) | | | (186,717) | | | (13,292,689) | | | 1,697,205 | | | (1,510,355) | | | | | — | |
| 截至2018年8月31日的餘額 | 39,264,849 | | | $ | 393 | | | $ | 667,531 | | | 1,072,263 | | | $ | (213,428) | | | $ | 122,843 | | | $ | (51,439) | | | $ | 525,900 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 352,790 | | | | | 352,790 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (23,821) | | | (23,821) | |
| 為員工股票計劃發行的普通股 | 753,942 | | | 7 | | | 107,043 | | | | | | | | | | | 107,050 | |
| 限制性股票的歸屬 | 85,401 | | | 1 | | | (1) | | | 31,644 | | | (7,241) | | | | | | | (7,241) | |
| 普通股回購 | | | | | | | 882,445 | | | (213,130) | | | | | | | (213,130) | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | | | | 32,400 | | | | | | | | | | | 32,400 | |
| 宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (103,710) | | | | | (103,710) | |
| 採用會計準則的累積效應** | | | | | | | | | | | 1,302 | | | 716 | | | 2,018 | |
| 截至2019年8月31日的餘額 | 40,104,192 | | | $ | 401 | | | $ | 806,973 | | | 1,986,352 | | | $ | (433,799) | | | $ | 373,225 | | | $ | (74,544) | | | $ | 672,256 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 372,938 | | | | | 372,938 | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | 35,251 | | | 35,251 | |
| 為員工股票計劃發行的普通股 | 630,520 | | | 7 | | | 95,515 | | | 75 | | (21) | | | | | | | 95,501 | |
| 限制性股票的歸屬 | 32,996 | | | | | | | 11,945 | | | (3,511) | | | | | | | (3,511) | |
| 普通股回購 | | | | | | | 739,084 | | | (199,625) | | | | | | | (199,625) | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | | | | 36,579 | | | | | | | | | | | 36,579 | |
| 宣佈的股息 | | | | | | | | | | | (113,014) | | | | | (113,014) | |
| 截至2020年8月31日的餘額 | 40,767,708 | | | $ | 408 | | | $ | 939,067 | | | 2,737,456 | | | $ | (636,956) | | | $ | 633,149 | | | $ | (39,293) | | | $ | 896,375 | |
* 包括採用會計準則的累積影響，主要原因是採用新的收入確認準則(Asc 606)導致與某些履行成本相關的留存收益累計增加，以及與美國減税和就業法案(“TCJA”)就因滯留税項影響而從累積其他綜合虧損重新分類至留存收益作出規定。有關更多信息，請參閲本年度報告第8項中的“公司合併財務報表附註”中的附註3，列報基礎和附註4，收入確認。
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
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| | 頁 |
附註1 | 業務説明 | 57 |
附註2 | 陳述的基礎 | 58 |
附註3 | 重要會計政策摘要 | 58 |
附註4 | 收入確認 | 65 |
注5 | 公允價值計量 | 66 |
注6 | 衍生工具 | 68 |
注7 | 物業、設備和租賃權的改善 | 70 |
注8 | 商譽 | 71 |
注9 | 無形資產 | 71 |
附註10 | 所得税 | 72 |
注11 | 租約 | 75 |
注12 | 債款 | 77 |
注13 | 承諾和或有事項 | 78 |
附註14 | 股東權益 | 80 |
注15 | 每股收益 | 82 |
附註16 | 基於股票的薪酬 | 82 |
附註17 | 員工福利計劃 | 87 |
注18 | 段信息 | 87 |
附註19 | 信用風險及其集中度 | 89 |
注20 | 未經審計的季度財務數據 | 91 |
注21 | 後續事件 | 91 |
1. 業務説明
FactSet研究系統公司及其全資子公司(統稱為“公司”或“FactSet”)是為投資界和企業界提供綜合金融信息、分析應用和業界領先服務的全球供應商。40多年來，全球金融專業人士在投資過程的每個階段都使用了該公司的內容和多資產類別解決方案。FactSet的目標是提供跨越創意生成、研究、投資組合構建和分析、交易執行、業績衡量、風險管理和報告的無縫用户體驗，在此過程中，公司為前臺、中臺和後臺提供服務，以提高生產率和改善業績。FactSet靈活、開放的數據和技術解決方案既可以在整個投資組合生命週期中實施，也可以作為為組織中不同工作流程提供服務的獨立組件來實施。FactSet專注於通過以下方式發展業務三細分市場：美洲(以前稱為美國)、EMEA(歐洲和非洲，以前稱為歐洲)和亞太地區。在每個細分市場中，公司主要通過研究、分析和交易四個工作流程解決方案提供洞察力和信息，內容和技術解決方案(“CTS”)和財富。
FactSet目前為廣泛的金融專業人士提供服務，其中包括但不限於投資組合經理、投資研究專業人員、投資銀行家、風險和業績分析師、財富顧問和企業客户。FactSet提供對全球市場趨勢的洞察和關於公司和行業的情報，以及監控投資組合風險和業績並執行交易的能力。該公司將專門的客户服務與開放和靈活的技術產品相結合，例如可配置的桌面和移動平臺、全面的數據饋送以及開放市場和數字門户以及應用程序編程接口(“API”)。該公司的收入主要來自對諸如工作站、投資組合分析、企業數據和研究管理等產品和服務的訂閲。
2. 陳述的基礎
FactSet在全球範圍內開展業務，並按地理位置進行管理。所附合並財務報表及公司合併財務報表附註是p根據美國公認會計原則(“GAAP”)進行修復。所有公司間餘額、交易和利潤都已沖銷。根據公認會計原則編制合併財務報表及相關披露，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的報告金額，從而影響報告期內報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露。在收購資產和負債的購買價格分配、基於股票的補償、所得税、商譽評估、使用年限以及固定資產和無形資產的評估等領域進行了重要的估計。ETS.本公司根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
重新分類
該公司將某些上一年的比較數字從利息支出淨額重新歸類為其他費用，包括綜合收益表中的非營業匯兑損益，以符合本年度的列報方式。
該公司將某些資本化軟件從財產、設備和租賃改進淨額重新分類到無形資產淨額，但與託管解決方案相關的資本化開發成本除外，這些成本在上一年度的綜合資產負債表中的比較數字中被重新分類到其他資產，以符合本年度的列報情況。
新冠肺炎
2019年12月，首次報道了一種新的冠狀病毒毒株，即現在被稱為新冠肺炎(“新冠肺炎”)，此後它對全球衞生和經濟環境產生了廣泛影響，世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎定性為大流行。FactSet正在密切監測與大流行相關的事態發展，並已經並將繼續採取許多步驟來解決這些問題。FactSet具有該公司要求幾乎所有員工臨時遠程工作，並對員工實施了全球旅行限制。該公司認為，向遠程工作的過渡已經成功，並未對截至2020年8月31日的財年的財務業績產生重大影響。由於圍繞新冠肺炎疫情的局勢仍然不穩定，FactSet正在積極管理其應對措施，並已評估了截至2020年8月31日對其2020財年財務狀況和運營業績的潛在影響。對該公司未來經營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括大流行的持續時間、蔓延和強度，以及政府、管理部門和私營部門的反應，所有這些都是不確定和難以預測的。
3. 重要會計政策摘要
本公司及其子公司的重要會計政策摘要如下。
收入確認：
該公司的大部分收入來自客户對其託管的專有數據和分析平臺的訪問，其中可以包括在合同期限內提供的各種產品和服務的組合。託管平臺是一種基於訂閲的服務，主要包括提供對產品和服務的訪問，包括工作站、分析、企業數據、研究管理和交易執行。該公司確定，基於訂閲的服務代表單一的履行義務，涵蓋一系列基本相同且向客户具有相同轉移模式的不同產品和服務。根據FactSet提供的服務和產品的性質，當客户同時接收和消費平臺的好處時，公司採用基於輸入時間的進度衡量標準。當客户開具發票或業績令人滿意時，該公司使用超時收入確認模式記錄其合同的收入。帳單調整和取消服務的準備金估計為收入減少，相應減少為應收賬款。
應收賬款和遞延費用
已賺取但尚未支付的金額在綜合資產負債表中反映為扣除準備金後的應收賬款。預先開具發票的客户付款超過賺取的訂閲收入的金額反映在
合併資產負債表作為遞延費用。截至2020年8月31日，未開票的應收賬款總額為$17.1100萬美元，並將在2021財年計費。截至2019年8月31日，未開票的應收賬款總額為$15.8100萬美元，並在2020財年計費。
公司通過分析賬齡客户應收賬款、回顧近期客户應收賬款沖銷歷史、瞭解一般市場和經濟狀況來計算其應收賬款準備金。根據這項政策，應收準備金#美元。8.0百萬美元和$10.5截至2020年8月31日和2019年8月31日，分別在合併資產負債表中記錄了100萬美元，作為應收賬款的減少。
服務成本
服務成本包括公司內容收集、諮詢、產品開發、軟件和系統工程部門員工的薪酬，以及數據成本、計算機維護和折舊費用、可識別無形資產攤銷以及與客户相關的通信成本。
銷售、一般和行政
銷售、一般及行政開支包括銷售及各其他支援及行政部門的補償，以及差旅及娛樂開支、市場推廣費用、租金、傢俱及固定裝置折舊、攤銷租賃使用權(“ROU”)資產及租賃改善，以及辦公室開支、專業費用及其他雜項開支。
研究和產品開發成本
FactSet沒有單獨的研究和產品開發部門，而是產品開發和工程部門與我們的策略師、產品經理、銷售和其他面向客户的專家密切合作，以確定需要改進的領域，目標是為客户提供更高的價值。因此，研究和產品開發成本與公司產品開發、軟件工程和技術支持人員的工資和福利有關，這些成本在發生時計入費用，主要作為員工補償計入服務成本。該公司預計在未來幾年將分配類似比例的員工，以繼續開發新產品和增強功能，快速響應市場變化，高效地滿足客户的需求。FactSet產生的研究和產品開發成本為$224.0百萬，$214.7百萬美元和$217.12020財年、2019年和2018財年分別為100萬。
每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行的加權平均普通股數量。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以期內已發行的加權平均普通股數量，再乘以期內潛在已發行普通股的稀釋效應。潛在已發行普通股的數量已根據庫存股方法確定，其稀釋程度已確定。就計算每股收益而言，已發行普通股包括在行使基於已發行股票的補償獎勵時可發行的普通股，包括員工股票期權以及授予限制性股票和限制性股票單位。在報告期末確定業績標準已達到之前，攤薄每股收益的計算不會計入基於業績的獎勵。在庫存股法下，假設期權持有人支付的行權價和公司尚未確認的未來基於股票的補償費用用於回購股份。
綜合收益
本公司在一套財務報表中按照全面收益報告和顯示的適用標準披露全面收益。全面收益是指企業在一段時期內因非所有者來源產生的交易而發生的淨資產變化。它包括一段時期內的所有權益變動，但業主投資和分配給業主的變動除外。
公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時因出售資產或轉移負債而支付的價格(即“退出價格”)。在確定公允價值時，允許使用各種估值方法，包括市場法、收益法和成本法。該公司考慮它將進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。公允價值計量的會計準則建立了公允價值層次結構，
要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的可靠性，可以使用三種水平的投入來衡量公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公司的現金等價物分類為一級，公司的衍生工具(外匯遠期合約)和存單分類為二級，截至2020年8月31日或2019年8月31日，FactSet並無持有的3級資產或負債。請參閲附註5，公允價值計量公允價值層次的定義。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的活期存款和貨幣市場基金，並按公允價值報告。該公司的公司貨幣市場基金很容易轉換為現金，每個基金在本季度最後一天的資產淨值用於確定其公允價值。
投資
投資包括共同基金和存單，因為兩者都是公司投資戰略的一部分。這些共同基金和存單被列為公司綜合資產負債表上的投資(短期)，因為共同基金可以由公司酌情清算，而存單的原始到期日超過3個月。共同基金和存單是為投資而持有的，不被視為債務證券。保本是我們現金和投資政策的首要目標。根據我們既定的投資指導方針，我們努力實現高水平的信貸質量、流動性和多元化。我們的投資準則不允許我們投資看跌期權、看漲期權、帶狀期權、賣空、跨倉、期權、大宗商品、貴金屬、期貨或保證金投資。2020財年、2019年和2018財年從這些投資中賺取的利息收入為#美元。1.1百萬，$1.5百萬美元和$1.3分別為百萬美元。在2020財年和2019年期間，公司的現金、現金等價物和投資組合沒有因交易對手信用風險或評級變化而出現任何已實現或未實現的虧損。
物業、設備和租賃權的改善
物業、設備和租賃改進按成本減去累計折舊和攤銷列賬。計算機和相關設備在估計使用年限內以直線方式折舊，折舊範圍為三至五年。傢俱和固定裝置在其預計使用年限內按直線折舊。七年了。租賃改善按相關租賃條款或改善的估計使用年限(以較短的期間為準)按直線攤銷。維修及保養開支(不被視為租賃改善，且不會延長物業及設備的使用年限)按已發生的費用計入費用。
每當發生事件或環境變化表明個別資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司就進行減值測試。如果預計未貼現的未來現金流量低於資產或資產組的賬面金額，則需要將賬面金額減少到公允價值的減值費用。公允價值是根據最合適的估值技術(包括貼現現金流)確定的。
商譽
報告單位層面的商譽每年都會進行減值審查，如果存在減值指標，則會更頻繁地進行審查。在報告單位的賬面價值超過其公允價值的期間，商譽被視為減值和減記。三報告單元包括美洲、歐洲、中東及非洲地區和亞太地區，這與報告的運營部門一致，因為運營部門內的子公司沒有離散的財務信息。
FactSet可以選擇對報告單位進行定性分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能大於其賬面價值。在進行定性評估時，FactSet會考慮宏觀經濟狀況、行業和市場狀況等因素，包括競爭環境和對公司服務需求的重大變化。本公司亦會按絕對值及與同業公司的關係考慮其股價。如果定性分析顯示報告單位的公允價值很可能小於其賬面價值，或如果FactSet選擇不進行定性分析，則將進行定量分析，以確定是否存在商譽減值。
定量商譽減值分析用於識別潛在減值，方法是採用收益法將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，以及從貼現現金流模型中得出的其他相關市場信息，以估計FactSet的報告單位的公允價值。商譽賬面價值的年度審查要求公司制定對未來業務業績的估計。這些估計值被用來推導出預期的現金。
幷包括有關未來銷售水平和支持特定業務所需營運資金水平的假設。貼現現金流模型還包括按報告單位確定FactSet的加權平均資本成本。資本成本是基於對利率的假設，以及FactSet的股權投資者所要求的經風險調整的回報率。這些估計的變化可能會影響用於確定報告單位公允價值的預期現金流量的現值。賬面金額超過報告單位公允價值的減值費用(如果有)將予以確認。確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
本公司在2020財年第四季度進行了年度商譽減值測試，採用定性分析，得出結論，每個報告單位的公允價值很可能大於其各自的賬面價值和不是的需要減損費用。
無形資產
收購的無形資產
FactSet的可識別無形資產包括收購的內容數據庫、客户關係、軟件技術、競業禁止協議和以前收購產生的商號，這些都已完全融入公司的運營。該公司在無形資產的估計使用壽命內攤銷這些資產，這些資產每季度進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。如果對剩餘使用年限的估計發生變化，無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。如果存在減值指標，則根據未貼現的現金流量測試可攤銷無形資產的減值，如果減值，則根據貼現的現金流量減記為公允價值。不是的無形資產的減值已在呈報的任何會計年度內確認。無形資產沒有分配剩餘價值。
內部開發的軟件
FactSet根據ASC 350-40將在應用程序開發階段期間發生的與開發、修改或獲得內部使用的軟件相關的內部和外部成本資本化，內部使用軟件。如果確定這些升級或增強為軟件提供了附加功能，則會將與軟件升級和增強相關的成本資本化。資本化的軟件通常使用直線法在軟件的估計使用壽命內攤銷。三至五年。該等資產須遵守上述收購無形資產中指定的減值測試指引。
應計負債
應計負債包括與員工薪酬、營業費用和税收負債有關的估計數。在每個會計年度結束時，FactSet會對每個部門的公司和個人業績進行審查，以確定可自由支配的員工薪酬金額。該公司還對全年的薪酬進行審查，以確定整體業績如何與管理層的預期保持一致。管理層在每季度審核應計薪酬估計並適當調整應計比率時，會考慮這些因素和其他因素，包括歷史業績。應計薪酬中記錄的可變僱員薪酬大部分與年度業績獎金有關，即#美元。54.4百萬美元和$49.4截至2020年8月31日和2019年8月31日，分別為100萬。
衍生工具
外幣遠期合約
FactSet在美國以外以幾種貨幣開展業務，包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。因此，本公司受外幣兑美元匯率變動的影響。該公司利用衍生工具(外幣遠期合約)來管理與匯率波動影響相關的風險，並降低與外幣變化相關的收益和現金流的波動性。本公司不以交易或投機為目的訂立外匯遠期合約。在設計具體的套期保值方法時，FactSet考慮了幾個因素，包括抵消風險敞口、風險敞口的重要性、預測風險和對衝的潛在有效性。根據適用的會計準則，這些交易被指定為現金流量對衝並進行會計處理。外幣遠期合約的收益和虧損減少了與匯率變動相關的運營費用的可變性。
利率互換協議
2019年3月29日，FactSet與PNC銀行，全國協會(“PNC”)簽訂了一項信貸協議(“2019年信貸協議”)，其中規定了#美元750.0百萬循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)。未償還本金餘額#美元575.0使用債務槓桿定價網格，百萬空頭的利率等於倫敦銀行間同業拆借利率加利差。該公司長期債務的可變利率可能會使FactSet受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了減輕這種風險敞口，FactSet於2020年3月5日簽訂了一項名義金額為#美元的利率互換協議。287.5百萬美元對衝浮動利率義務，有效地將對衝部分的浮動利率轉換為固定利率。因此，FactSet只暴露於超過任何未對衝金額的浮動利率借款的基礎利率風險，即#美元。287.5未償還本金餘額的百萬美元。
衍生工具分類
這些現金流量對衝的公允價值變動最初報告為累計其他全面虧損(“AOCL”)的組成部分，當對衝風險影響收益時，隨後重新分類為運營費用。所有衍生品都在每個報告期進行有效性評估。
外幣折算
某些全資子公司在不同於美元的功能貨幣下運營，例如英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。這些外國子公司的財務報表使用資產和負債的期末匯率以及當期收入和費用的平均匯率換算成美元。因折算國外業務的資產、負債、收入和費用而產生的折算收益和損失作為股東權益的組成部分在AOCL入賬。累計外幣兑換損失總額為#美元。37.7百萬美元和$72.3分別在2020年8月31日和2019年8月31日達到100萬。
所得税和遞延税金
所得税費用是根據現行法律和税率確定的應納税所得額。遞延所得税是按現行制定的税率為資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異入賬的。FactSet僅在僅基於截至報告日期的税務狀況的技術優點的情況下，更有可能(大於50%)在税務審查中獲勝時，方可確認所得税狀況的財務影響。否則，不能在合併財務報表中確認任何福利或費用。確認的税收優惠是根據最終和解時實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。此外，FactSet對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税務風險應計利息。利息在財務報表中被歸類為所得税費用。截至2020年8月31日，公司的未確認税收優惠總額為$12.3百萬美元，包括$0.9應計利息百萬美元，在綜合資產負債表中記為應付税金(非流動)。
基於股票的薪酬
會計指引要求根據計劃在此期間授予的股票獎勵的估計公允價值，計量和確認向員工和董事支付的所有股票獎勵的薪酬支出，包括股票期權、限制性股票、績效股票單位和通過員工股票購買獲得的普通股。FactSet僅對具有分級歸屬功能和服務條件的所有獎勵使用直線歸屬法。根據這一方法，在任何日期確認的補償費用金額至少等於該日期的既得部分。對於所有有業績條件的股票獎勵，本公司採用分級歸屬方法來確定適用歸屬期間的每月股票補償費用。
由於確認的基於股票的補償費用是基於最終預期授予的獎勵，因此估計沒收的金額已減少。沒收在授予時估計，如果實際沒收與這些估計不同，如有必要，在隨後的時期進行修訂。罰金估計主要基於歷史經驗安斯。意外之財税收優惠被定義為超過記錄的基於股票的薪酬的税收減免，被歸類為來自運營的現金流入。
基於業績的期權和業績份額單位要求管理層對每季度實現公司業績目標的可能性做出假設。授予的基於業績的期權和業績份額單位的數量將取決於公司達到一定的業績水平。公司實現的財務業績水平的變化可能會導致FactSet公司目前對歸屬百分比和相關的基於股票的補償的估計發生變化。
庫存股
該公司按照成本法對回購的普通股進行核算，並將這些庫存股作為其股東權益的組成部分。本公司通過從普通股中扣除庫存股的面值，將額外實收資本(APIC)減去股票最初發行時在APIC中記錄的平均金額，以及從留存收益中扣除任何剩餘的成本超額，來對庫存股的正式報廢進行會計處理。
租約
FactSet採用了ASC842-10標準，租約(“ASC 842”)，截至2019年9月1日，使用修改後的回溯法。採用的租賃標準主要涉及本公司的房地產經營租賃。FactSet在開始時審查新的安排，以評估公司是否基本上獲得了資產的所有經濟利益，並有權控制資產的使用。如果FactSet確定一項安排符合租賃條件，租賃期限超過一年，公司將在租賃開始日記錄租賃ROU資產和租賃負債。由於本公司的經營租賃安排中沒有隱含利率，這些餘額最初記錄為租賃期限內未來最低租賃付款(包括固定租賃付款和某些基於合格指數的可變付款)的現值，使用FactSet在租賃資產所在地理位置內的遞增借款利率(“IBR”)。由於FactSet沒有任何未償還的公共債務，公司根據FactSet的估計信用評級和現有的市場信息估計IBR。IBR在租賃開始時確定，隨後在租賃安排修改時重新評估。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目，可能需要對我們的租賃ROU資產進行某些調整。
FactSet選擇了實際的權宜之計，不是將租賃組成部分與非租賃組成部分分開，而是將它們合併為一個租賃組成部分，我們在佔用成本(SG&A費用的一個組成部分)的預期期限內確認了這一點。
截至2020年8月31日，該公司的租賃剩餘期限少於一年剛過15好多年了。已確認的租賃ROU資產和租賃負債不包括任何尚未合理確定行使的續簽或終止選擇權。
業務合併
本公司採用採購法核算其業務合併。收購收購價根據收購日各自的估計公允價值，分配給假設的相關已確認有形資產和無形資產和負債。購買對價超過已確認資產和負債公允價值的部分記為商譽，並分配給一個或多個報告單位。分配給與收購相關的有形和無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。釐定收購資產及承擔負債的公允價值及預期使用年限需要管理層的判斷，並經常涉及使用重大估計及假設，包括有關未來現金流入及流出、折現率、資產壽命及市盈率等項目的假設。與收購相關的費用和重組成本從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
風險集中
現金和現金等價物與幾家金融機構保持一致。存放在銀行的存款可以超過對這類存款提供的保險金額。一般來説，這些存款可以按需贖回，並存放在信用良好的金融機構，因此承擔的信用風險最小。本公司尋求通過將此類風險分散到多個交易對手並監控這些交易對手的風險狀況來降低其信用風險。
最近採用的新會計準則或更新
從2020財年開始，FactSet實施了所有適用的新會計準則和財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的生效更新。除下文討論的新租賃會計準則外，過去三個會計年度採用的新標準或更新沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。請參閲附註11，租約以獲取更多信息。
租約
2016年2月，FASB發佈了與租賃會計相關的會計準則更新，ASC 842。更新需要認識到租賃ROU資產和租賃負債關於資產負債表和關於租賃安排的定性和定量信息的披露。該指南還取消了實體使用光亮-
確定租賃分類的線路測試。FactSet採用了新的會計準則，自2019年9月1日起生效，使用修改後的追溯法記錄採用期間期初資產負債表所需的累積效果調整，而不是在提出的最早的比較期間。因此，本公司的歷史綜合財務報表沒有重述，並遵循ASC 840規定的本公司以前的政策。租約。有關採用ASC 842之前公司政策的更多詳情，請參閲FactSet截至2019年8月31日的財年Form 10-K年度報告。
FactSet選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計，允許公司不重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。FactSet在確定租賃期限和評估減值時沒有選擇事後實際的權宜之計。FactSet選擇了實際的權宜之計，不是將租賃組件與非租賃組件分開，而是將它們組合成一個單一的租賃組件。公司還選擇適用短期租賃例外，不承認租賃ROU資產和租賃負債租期不超過12個月的租約。FactSet將在租賃期內以直線方式確認租賃付款。
截至2019年11月30日，公司認可租賃ROU資產，淨額攤銷金額為$217.0百萬美元和相應的流動和長期租賃負債共$266.4百萬美元，主要與本公司的房地產租賃有關。這對公司的綜合收益表、綜合全面收益表、綜合現金流量表和綜合股東權益變動表沒有實質性影響。請參閲附註11，租約有關公司租賃會計的更多信息，請訪問。
套期保值會計的簡化
在2020財年第一季度，FactSet採用了FASB於2017年8月發佈的更新後的會計準則，該準則側重於降低對衝會計的複雜性和簡化應用。指導意見細化和擴展了金融和非金融風險組成部分的對衝會計，消除了單獨計量和報告對衝無效的需要，並在財務報表中統一了對對衝工具和被套期保值項目影響的確認和列報。採用這一標準對公司的綜合財務報表沒有影響。“
最近的會計準則或更新尚未生效
金融工具的信用損失
2016年6月，FASB發佈了一項會計準則，該準則極大地改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。該標準將用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。該指導將從2021財年第一季度開始對公司生效。該公司已經評估了此次會計準則更新的影響，並確定採用該準則不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
商譽減值測試
2017年1月，FASB發佈了一項會計準則更新，取消了作為商譽減值測試第二步的一部分，要求公司將商譽隱含公允價值與其賬面金額進行比較的要求。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不超過商譽的賬面價值。此次會計準則更新將從2021財年第一季度開始對公司生效，2017年1月1日之後執行的任何減值測試都允許提前採用。該公司已經評估了此次會計準則更新的影響，並確定採用該準則不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
所得税簡化
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新，簡化了與所得税會計相關的各個方面，消除了與期內税收分配相關的所得税會計的一般原則的某些例外，簡化了公司在中期確認遞延税項的情況，並澄清了現行指導方針的某些方面，以促進一致適用。該指導將於2022財年第一季度對公司生效，並允許提前採用。大多數修訂都要求在未來的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改後的追溯基礎上實施。該公司目前正在評估採用該指導意見對其綜合財務報表的潛在影響。
促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月，FASB發佈了一項會計準則，為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係和受預期從LIBOR過渡影響的其他交易提供可選的權宜之計和例外。由於參考匯率改革舉措，某些廣泛使用的參考利率，如LIBOR，預計將停止使用。該指導意見旨在簡化實體對應收賬款、債務、租賃、衍生品工具和對衝等合約的核算方式，這些合約經過修改，以新利率取代LIBOR或其他基準利率。本指導意見自發布之日起生效，有效期至2022年12月31日。公司目前正在評估這一會計準則的影響，但預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
截至2020年8月31日，沒有其他發佈或生效的新會計聲明對本公司的綜合財務報表產生或預計會產生重大影響。
4. 收入確認
該公司的大部分收入來自向客户提供對其託管的專有數據和分析平臺的訪問，該平臺可以包括在合同期限內提供的產品和服務的各種組合。託管平臺是一種基於訂閲的服務，主要包括提供對產品和服務的訪問，包括工作站、投資組合分析、企業數據和研究管理。該公司確定，基於訂閲的服務代表單一的履行義務，涵蓋一系列基本相同且向客户具有相同轉移模式的不同產品和服務。該公司還確定了向客户承諾的性質，即每天提供對一個整體數據和分析平臺的訪問。該平臺為投資界提供綜合的金融信息、分析應用和行業領先的服務。根據FactSet提供的服務和產品的性質，當客户同時接收和消費平臺的好處時，公司採用基於輸入時間的進度衡量標準。當客户開具發票或業績令人滿意時，該公司使用超時收入確認模式記錄其合同的收入。FactSet不將付款條款視為合同條款為一年或一年以下的客户的履約義務，公司選擇了實際的權宜之計。
與客户的合同可以包括某些履行成本，包括允許交付服務和產品的前期成本，這些成本是可以收回的。就採用收入確認標準而言，履行成本被確認為資產，根據許可期的期限在預付費用和其他流動資產賬户中計入當期部分和其他資產賬户中的非流動部分，並根據提供服務的相關收入進行攤銷。沒有任何重大判斷會影響收入確認的時間。大多數客户合同的期限為一年或以下，或FactSet有權獲得的金額與迄今已完成的履約義務的價值直接對應，因此，本公司不披露剩餘未履行履約義務的價值。
分類收入：
該公司按地理區域(包括美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區)對與客户的合同收入進行分類。FactSet認為，這些地區反映了公司如何管理業務及其服務的市場。這些地區最好地描述了與客户合同相關的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。請參閲附註18，段信息有關按地理區域劃分的收入的更多信息。
下表顯示了按地理位置細分的收入情況：)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日 |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | $ | 929,444 | | | $ | 894,554 | | | $ | 841,908 | |
EMEA | $ | 422,203 | | | $ | 408,084 | | | $ | 387,589 | |
亞太 | $ | 142,464 | | | $ | 132,713 | | | $ | 120,648 | |
總收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 1,350,145 | |
5. 公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(即“退出價格”)。在確定公允價值時，允許使用各種估值方法，包括市場法、收益法和成本法。該公司考慮它將進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
公允價值層次結構
公允價值計量的會計準則建立了公允價值等級，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的可靠性，可以使用三種水平的投入來衡量公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響其在公允價值層次水平中的位置。FactSet已將其公允價值層次中的現金等價物、投資和衍生品分類如下：
1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。這些1級資產和負債包括被歸類為現金等價物的公司貨幣市場基金。
2級-適用於資產或負債具有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。本公司存單、互惠基金及衍生工具被列為第二級。
第3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量有重大意義的不可觀察的輸入的資產或負債。截至2020年8月31日或2019年8月31日，公司沒有持有3級資產或負債。
資產和負債按公允價值經常性計量
下表按公允價值層次結構內的級別顯示了公司在2020年8月31日和2019年8月31日按公允價值經常性計量的資產和負債。在本報告所述期間，公司在第一級公允價值計量和第二級公允價值計量之間沒有任何轉移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 2020年8月31日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
企業貨幣市場基金(1) | $ | 276,852 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276,852 | |
共同基金(2) | — | | | 17,257 | | | — | | | 17,257 | |
存單(3) | — | | | 2,315 | | | — | | | 2,315 | |
衍生工具(4) | — | | | 3,644 | | | — | | | 3,644 | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | 276,852 | | | $ | 23,216 | | | $ | — | | | $ | 300,068 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
衍生工具(4) | $ | — | | | $ | 5,773 | | | $ | — | | | $ | 5,773 | |
| 按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 5,773 | | | $ | — | | | $ | 5,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 2019年8月31日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
企業貨幣市場基金(1) | $ | 75,849 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,849 | |
共同基金(2) | — | | | 18,583 | | | — | | | 18,583 | |
存單(3) | — | | | 7,090 | | | — | | | 7,090 | |
衍生工具(4) | — | | | 520 | | | — | | | 520 | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | 75,849 | | | $ | 26,193 | | | $ | — | | | $ | 102,042 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
衍生工具(4) | $ | — | | | $ | 3,575 | | | $ | — | | | $ | 3,575 | |
| 按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | 3,575 | | | $ | — | | | $ | 3,575 | |
(1)本公司的企業貨幣市場基金 是 可隨時兑換成現金 每隻基金在本季度最後一天的資產淨值被用來確定其公允價值。因此，公司的公司貨幣市場基金被歸類為1級資產，並計入以下現金和現金等價物 合併餘額表 牀單。
(2)本公司的共同基金的公允價值基於共同基金持有的基礎投資的公允價值，使用資產淨值法分配給共同基金的每股份額。標的投資的公允價值是基於可觀察到的投入。因此，公司的互惠基金被歸類為2級，並被歸類為 綜合資產負債表上的(短期)投資。
(3)本公司為投資而持有的存單不是債務證券。 並被歸類為2級資產。這些存單的原始到期日超過三個月但不到一年，因此被歸類為投資(短期) 這個 合併資產負債表。
(4)本公司採用收益法計量其外匯遠期合約的公允價值。收益法使用依賴於市場可觀察到的輸入的定價模型，例如 現貨、遠期和利率， 以及信用違約互換利差，並被歸類為2級資產。為了估計利率掉期協議的公允價值，該公司利用未來現金流的現值，利用基於模型的估值，該估值使用2級可觀察到的輸入，如利率收益率曲線。請參閲附註6，衍生工具，瞭解更多有關公司作為現金流對衝設計的衍生工具的信息。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
按公允價值非經常性計量的資產和負債主要涉及我們的有形固定資產、經營租賃資產、商譽和無形資產。這些非金融資產和負債的公允價值是根據使用最佳信息的估值技術確定的，可能包括報價的市場價格、市場可比信息和貼現現金流量預測。該公司每年在每個會計年度的第四季度或在情況表明可能減值時對商譽和無形資產進行減值審查。每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會監察長期資產的賬面價值以計提減值。在2020財年和2019年期間，本公司的非金融資產或負債無需進行公允價值調整或進行重大公允價值計量。
資產和負債按公允價值計量，僅用於披露目的
截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，公司長期債務的公允價值均為1美元。575.0百萬美元，考慮到採用等於LIBOR的浮動利率加上使用債務槓桿定價網格的利差，這一數字接近其賬面價值。由於利率是浮動利率，根據市場情況進行調整，它近似於信用質量和到期日相當的公司可用的類似工具的當前市場利率，因此，長期債務在公允價值層次中被歸類為2級。
6. 衍生工具
現金流對衝
外幣遠期合約
FactSet在美國以外以多種貨幣開展業務，包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。因此，本公司受外幣兑美元匯率變動的影響。該公司利用衍生工具(外幣遠期合約)來管理與匯率波動影響相關的風險，並降低與外幣變化相關的收益和現金流的波動性。本公司不以交易或投機為目的訂立外幣遠期合約。請參閲附註19，風險和信用風險集中程度，以進一步探討交易對手信用風險。
在設計具體的對衝方法時，FactSet考慮了幾個因素，包括抵銷風險敞口、風險敞口的重要性、風險預測和對衝的潛在有效性。外幣遠期合約的損益抵消了與匯率變動相關的運營費用的變動。這些外幣遠期合約的公允價值變動最初作為AOCL的組成部分報告，隨後在套期保值結算時重新分類為運營費用。在2020財年或2019年期間，沒有停止現金流對衝，因此，沒有與公司合同價值變化相關的相應損益重新分類為結算前的收益。
自.起2020年8月31日，FactSet維持外幣遠期合約，以對衝其英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索敞口的一部分。FactSet簽訂了一系列遠期合同，以減輕其貨幣風險敞口，範圍從25%至75在各自的套期保值期間內的百分比。目前的外幣遠期合約將在兩國之間的不同時間點到期。第一2021財年第四季度至第四2021財年第一季度。
截至2020年8月31日，用美元購買菲律賓比索和印度盧比的外幣遠期合約名義總值為₱。1.3十億和R1.4分別為10億美元。用歐元和英鎊購買美元和英鎊的外幣遠期合約的總名義價值是歐元。31.8百萬和GB36.4百萬，分別。
利率互換協議
2020年3月5日，FactSet簽訂了一項名義金額為#美元的利率互換協議。287.5根據其2019年循環信貸安排(定義見附註12，債款)。自.起2020年8月31日，FactSet借入了$575.0可用金額中的百萬美元750.02019年循環信貸安排下的100萬美元，該安排對未償還本金金額產生利息，利率等於一個月合同LIBOR加上使用債務槓桿定價網格的利差，這是0.875截止日期百分比2020年8月31日。FactSet長期債務的浮動利率可能使公司面臨LIBOR變化引起的利率波動。根據利率互換協議條款，FactSet將按0.7995%，並根據用於計算2019年循環信貸安排利息支出的相同一個月期LIBOR獲得可變利息支付。利率互換協議將於2024年3月29日到期。請參閲附註12，債款，進一步討論2019年循環信貸安排。
由於利率互換協議的條款與2019年循環信貸安排一致，本公司預計不會有任何對衝無效。本公司已將該工具指定為現金流對衝工具，並以綜合資產負債表內AOCL記錄的利率掉期協議的未實現收益或虧損作為現金流量對衝。
以下為衍生工具的名義總值摘要：
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位，以美元為單位) | 總名義價值 |
2020年8月31日 | | 2019年8月31日 |
| 外幣遠期合約 | $ | 129,649 | | | $ | 113,700 | |
| 利率互換協議 | 287,500 | | | — | |
| 總現金流套期保值 | $ | 417,149 | | | $ | 113,700 | |
衍生工具的公允價值
以下為衍生工具的公允價值摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 8月31日 | | 8月31日 |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| 資產負債表分類 | 公允價值 | 公允價值 | 資產負債表分類 | 公允價值 | 公允價值 |
| 外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 3,644 | | $ | 520 | | 應付賬款和應計費用 | $ | 93 | | $ | 3,575 | |
| 利率互換協議 | 預付費用和其他流動資產 | — | | — | | 應付賬款和應計費用 | 1,861 | | — | |
| 其他資產 | — | | — | | 其他非流動負債 | 3,819 | | — | |
| 總現金流套期保值 | | $ | 3,644 | | $ | 520 | | | $ | 5,773 | | $ | 3,575 | |
所有衍生品分別於2020年8月31日和2019年8月31日被指定為對衝工具。
現金流套期保值關係中的衍生工具
下表提供了截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日止三個會計年度，衍生工具在現金流對衝關係中的税前效應：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 確認損益
在AOCL中關於導數
(有效部分) | (損失)收益的位置重新分類
來自AOCL
轉化為收入
(有效部分) | (虧損)收益重新分類
從AOCL到收入
(有效部分) |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
| 外幣遠期合約 | $ | 5,049 | | $ | (187) | | $ | (7,700) | | SG&A | $ | (1,556) | | $ | (1,794) | | $ | 3,106 | |
| 利率互換協議 | $ | (6,138) | | $ | — | | $ | — | | 利息支出，淨額 | $ | (458) | | $ | — | | $ | — | |
| 總現金流套期保值 | $ | (1,089) | | $ | (187) | | $ | (7,700) | | | $ | (2,014) | | $ | (1,794) | | $ | 3,106 | |
截至2020年8月31日，公司評估這些現金流對衝是有效的。外幣遠期合同損益記錄在銷售、一般和行政綜合收益表(“SG&A”)中。利率互換協議的收益或損失記錄在Consoli中註明日期的利息支出損益表，淨額。
自.起2020年8月31日，公司估計衍生工具税前淨收益為$。1.7AOCL包含的百萬美元將在未來12個月內重新分類為收益。該等指定現金流量對衝的綜合收益表並無記錄無效金額，而各項衍生工具損益的所有組成部分均計入對衝效益的評估內。
衍生工具的抵銷
FactSet的主要淨額結算和與其各自交易對手的其他類似安排允許在某些條件下進行淨結算。截至2020年8月31日、2020年和2019年8月31日，綜合資產負債表上沒有淨記錄的重大金額。
7. 房地產、設備和租賃改進
房地產、設備和租賃改進包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 8月31日 |
| 2020 | | 2019 |
| 租賃權的改進 | $ | 182,899 | | | $ | 155,520 | |
| 計算機及相關設備 | 127,794 | | | 129,549 | |
| 傢俱和固定裝置 | 56,269 | | | 48,986 | |
| 小計 | $ | 366,962 | | | $ | 334,055 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (233,860) | | | (214,671) | |
| 財產、設備和租賃改進，淨額 | $ | 133,102 | | | $ | 119,384 | |
折舊費用為$32.2百萬，$35.4百萬美元和$32.62020財年、2019年和2018財年分別為100萬。
8. 商譽
截至2020年8月31日和2019年8月31日的財年，按分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 美洲 | | EMEA | | 亞太 | | 總計 |
| 2018年8月31日的餘額 | $ | 386,195 | | | $ | 312,694 | | | $ | 2,944 | | | $ | 701,833 | |
| 外幣折算 | — | | | (16,235) | | | 131 | | | (16,104) | |
| 2019年8月31日的餘額 | $ | 386,195 | | | $ | 296,459 | | | $ | 3,075 | | | $ | 685,729 | |
| 外幣折算 | — | | | 23,968 | | | 6 | | | 23,974 | |
| 2020年8月31日的餘額 | $ | 386,195 | | | $ | 320,427 | | | $ | 3,081 | | | $ | 709,703 | |
商譽不攤銷，因為據估計它的壽命是無限的。至少每年，本公司必須在報告單位層面測試商譽是否存在潛在減值，如果減值，則根據貼現現金流的現值減記為公允價值。該公司評估潛在減損的報告單位是美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區，它們反映了公司用來管理其業務和運營的內部報告水平。這個三報告單位與報告的經營部門一致，因為每個經營部門內的子公司沒有離散的財務信息可用。本公司在2020財年第四季度進行了年度商譽減值測試，與前幾年的時間一致，利用定性分析得出結論，每個報告單位的公允價值更有可能大於其各自的賬面價值和不是的需要減損費用。
9. 無形資產
FactSet的可識別無形資產包括收購的內容數據庫、客户關係、收購的軟件技術、內部開發的軟件、競業禁止協議和以前收購產生的商號，這些都已完全融入公司的運營。該公司在無形資產的估計使用年限內攤銷無形資產。數據內容無形資產估計的使用壽命從五至20好多年了。客户關係無形資產的估計使用壽命從八至18好多年了。收購的軟件技術無形資產估計的使用壽命從三至九年了。大多數已開發的軟件技術無形資產估計的使用壽命從三至五年。競業禁止協議無形資產的估計使用壽命從二至四年了。商標名無形資產的估計使用壽命從四至七年了。本公司無形資產於2020年8月31日的加權平均使用年限為11.9好多年了。本公司每年評估無形資產的使用年限，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。對2020、2019年和2018財年剩餘可用壽命的估計沒有實質性變化。
本公司按季度評估無形資產的減值指標。如果存在減值指標，則通過將賬面價值與未貼現現金流量進行比較來測試可攤銷無形資產的減值，如果減值，則根據貼現現金流量減記至公允價值。不是的無形資產的減值已在列報的任何期間確認。無形資產沒有分配剩餘價值。
與公司可識別無形資產相關的賬面總額和累計攤銷總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年8月31日(單位：千) | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| 數據內容 | $ | 35,872 | | | $ | 24,847 | | | $ | 11,025 | |
| 客户關係 | 100,316 | | | 43,026 | | | 57,290 | |
| 獲得的軟件技術 | 108,384 | | | 72,396 | | | 35,988 | |
| 內部開發的軟件 | 30,276 | | | 13,689 | | | 16,587 | |
| 競業禁止協議 | 1,388 | | | 1,355 | | | 33 | |
| 商品名稱 | 4,106 | | | 3,934 | | | 172 | |
| 總計 | $ | 280,342 | | | $ | 159,247 | | | $ | 121,095 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日(單位：千) | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| 數據內容 | $ | 32,200 | | | $ | 21,512 | | | $ | 10,688 | |
| 客户關係 | 95,905 | | | 35,506 | | | 60,399 | |
| 獲得的軟件技術 | 105,426 | | | 56,965 | | | 48,461 | |
| 內部開發的軟件 | 14,262 | | | 10,365 | | | 3,897 | |
| 競業禁止協議 | 1,311 | | | 1,228 | | | 83 | |
| 商品名稱 | 3,994 | | | 3,074 | | | 920 | |
| 總計 | $ | 253,098 | | | $ | 128,650 | | | $ | 124,448 | |
2020、2019和2018財年記錄的無形資產攤銷費用為#美元。25.4百萬，$25.1百萬美元和$24.7分別為百萬美元。截至2020年8月31日，預計未來五年及以後每年的無形資產攤銷費用如下：
| | | | | |
財政年度(千) | 預計攤銷費用 |
| 2021 | $ | 26,939 | |
| 2022 | 24,133 | |
| 2023 | 18,092 | |
| 2024 | 10,389 | |
| 2025 | 7,712 | |
| 此後 | 33,830 | |
| 總計 | $ | 121,095 | |
10. 所得税
所得税費用是根據現行法律和税率確定的應納税所得額。遞延所得税按現行税率計入資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異。
所得税撥備
所得税規定如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國業務 | $ | 280,283 | | | $ | 288,860 | | | $ | 199,654 | |
| 非美國業務 | 146,851 | | | 133,105 | | | 152,184 | |
| 所得税前收入 | $ | 427,134 | | | $ | 421,965 | | | $ | 351,838 | |
| | | | | |
| 美國業務 | $ | 31,926 | | | $ | 55,824 | | | $ | 65,778 | |
| 非美國業務 | 22,270 | | | 13,351 | | | 18,975 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | | | $ | 84,753 | |
| | | | | |
| 實際税率 | 12.7 | % | | 16.4 | % | | 24.1 | % |
所得税撥備的組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 電流 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 9,332 | | | $ | 35,688 | | | $ | 58,835 | |
| 美國各州和地方 | 8,034 | | | 18,389 | | | 5,159 | |
| 非美國 | 27,640 | | | 17,376 | | | 22,669 | |
| 當期税收總額 | $ | 45,006 | | | $ | 71,453 | | | $ | 86,663 | |
| | | | | |
| 遞延 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 11,896 | | | $ | 1,813 | | | $ | 2,079 | |
| 美國各州和地方 | 2,665 | | | (217) | | | (295) | |
| 非美國 | (5,371) | | | (3,874) | | | (3,694) | |
| 遞延税金總額 | $ | 9,190 | | | $ | (2,278) | | | $ | (1,910) | |
| 所得税撥備總額 | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | | | $ | 84,753 | |
該公司的有效税率將根據外國收入水平的變化以及可能無法預測的離散和其它非經常性事件而有所不同。由於以下經常性因素和非經常性事件(包括外國收入的徵税)，所得税撥備不同於通過對所得税前收入應用美國法定聯邦所得税税率而確定的所得税金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度， | |
| (以所得税前收入的百分比表示) | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 按美國聯邦法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 25.7 | % | |
| 由以下原因引起的税收增加(減少)： | | | | | | |
| 州税和地方税，扣除美國聯邦所得税優惠 | 3.1 | | | 4.0 | | | 2.9 | | |
| 按美國以外的税率計算的外國收入 | (1.4) | | | (1.4) | | | (3.2) | |
|
| 外國衍生無形收入(“FDII”)扣除 | (1.8) | | | (1.7) | | | — | | |
| 國內生產活動扣除 | — | | | — | | | (1.6) | | |
| 研發税收抵免帶來的所得税優惠 | (3.8) | | | (3.5) | | | (3.7) | | |
| 股份支付 | (3.7) | | | (3.2) | | | (2.7) | | |
| 來自TCJA的一次性過渡税 | — | | | (0.4) | | (1) | 6.6 | | (1) |
| 其他，淨 | (0.7) | | | 1.6 | | | 0.1 | | |
| 實際税率 | 12.7 | % | | 16.4 | % | | 24.1 | % | |
1.TCJA的頒佈導致一次性過渡税支出#美元。23.22018財年為100萬美元，3.42019財年與最終確定TCJA在2019財年的税收影響會計相關的百萬淨福利修訂。
2020財年所得税撥備為#美元。54.2百萬美元，而不是$69.22019年為100萬，減少了21.7%。這一下降主要是由於2020財年與上一年同期相比有效税率較低，這主要是由於研發(R&D)税收抵免和FDII扣除額增加所推動的。這一下降也是由於敲定上一年的納税申報單而減少的，這導致了#美元的收益。3.7財政年度敲定上一年納税申報單的收入為100萬美元2020相比之下，經費增加了#美元。7.7萬美元的財政收入2019. 此外，經費減少的原因是#美元。1.9與2019財年相比，2020財年股票薪酬帶來的意外之財税收優惠增加了100萬美元，部分抵消了3.42019年財政期間，TCJA允許的一次性過渡税的修訂帶來了100萬個所得税收益。
由於TCJA下未分配外國收益的税收變化，FactSet將繼續分析外國子公司的收益以及全球營運資金要求，並可能在匯款金額基本上免税時將收益匯回國內。
遞延税項資產和負債
綜合資產負債表中記錄的遞延税項資產的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 不動產、設備和租賃改進折舊 | $ | — | | | $ | 2,264 | |
| 遞延租金 | — | | | 9,479 | |
| 租賃負債 | 56,280 | | | — | |
| 以股票為基礎的薪酬 | 16,341 | | | 14,822 | |
| 投資未實現税損 | 4,172 | | | — | |
| 其他 | 8,840 | | | 9,903 | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 85,633 | | | $ | 36,468 | |
綜合資產負債表中記錄的遞延税項負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 遞延税項負債： | | | |
| 不動產、設備和租賃改進折舊 | $ | 15,291 | | | $ | — | |
| 購買的無形資產，包括收購的技術 | 43,088 | | | 44,304 | |
| 租賃使用權資產 | 45,344 | | | — | |
| 其他 | 1,623 | | | 984 | |
| 遞延税項負債總額 | $ | 105,346 | | | $ | 45,288 | |
未確認的税務頭寸
適用的會計準則規定了一個全面的財務報表確認、計量、分類和披露模式，用於確認、計量、分類和披露公司已經或預期在納税申報單上承擔的不確定税收狀況。只有當所得税頭寸更有可能(大於50%)符合以下條件時，FactSet才會確認該個人所得税頭寸的財務影響在技術優勢的基礎上得到持續發展税收狀況。否則，不能在合併財務報表中確認任何福利或費用。確認的税收優惠是根據實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。與税務機關的有效和解。此外，FactSet對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税務風險應計利息。
與債務有關的責任的確定無法識別 税費 效益，包括相關的利息和罰款，需要大量的估計。不能保證公司將準確預測審計結果，h然而，FactSet沒有理由相信此類審計將導致支付額外的税款和/或罰款，這些額外的税款和/或罰款將對公司的運營結果或財務狀況產生重大不利影響，超出當前的估計。/出於這個原因以及由於多個税務機關正在進行的審計，FactSet將定期與不同司法管轄區的税務機關就税務問題進行討論和談判。本公司會根據不斷變化的事實及情況，例如結束税務審計或修訂估計數字，調整該等儲備。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內，這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。該公司目前預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
FactSet將未確認的税收優惠的負債歸類為應付税款(非流動)，如果公司預計在一年內支付現金，則收益將歸類為應付税款(流動)。此外，本公司對所有已根據司法管轄區税法建立準備金的税務風險應計利息。這筆利息在財務報表中被歸類為所得税費用。自.起2020年8月31日，FactSet的未確認税收優惠總額為$12.3百萬美元，包括$0.9應計利息百萬美元，在綜合資產負債表內記為應付税款(非流動)。
下表彙總了未確認税收優惠總額餘額的變動情況：
| | | | | |
| (千) | |
| 截至2017年8月31日的未確認所得税優惠 | $ | 11,484 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 2,954 | |
| 增加前幾年的税收頭寸 | 531 | |
| 訴訟時效失效 | (3,146) | |
| *同意與税務當局達成和解，以減少税收。 | (2,600) | |
| 截至2018年8月31日的未確認所得税優惠 | $ | 9,223 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 3,133 | |
| 增加前幾年的税收頭寸 | 507 | |
| 訴訟時效失效 | (1,979) | |
| 2019年8月31日未確認的所得税優惠 | $ | 10,884 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 3,533 | |
| 公佈前幾年的納税狀況 | (2,086) | |
| 2020年8月31日未確認的所得税優惠 | $ | 12,331 | |
在正常業務過程中，公司的税務申報要接受聯邦、州和外國税務機關的審計。截至2020年8月31日，本公司在以下納税年度仍需在以下主要税務管轄區接受審查：
| | | | | | | | | | | |
| 主要税收管轄區 | 開放納税年度 |
| 美國 | | | |
| 聯邦制 | 2017 | 穿過 | 2019 |
| 州(各種) | 2017 | 穿過 | 2019 |
| | | |
| 歐洲 | | | |
| 英國 | 2018 | 穿過 | 2019 |
| 法國 | 2018 | 穿過 | 2019 |
| 德國 | 2017 | 穿過 | 2019 |
11. 租契
2016年2月，FASB發佈了與租賃會計相關的會計準則更新。此次更新要求確認資產負債表上的租賃ROU資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的定性和定量信息。FactSet採用了ASC 842標準，截至2019年9月1日，使用修改後的回溯法記錄採用期間期初資產負債表所需的累積效果調整。
FactSet在開始時審查新的安排，以評估公司是否基本上獲得了資產的所有經濟利益，並有權控制資產的使用。如果FactSet確定一項安排符合租賃條件，租賃負債和相應的租賃ROU資產將在租賃開始日確認，其中包括固定租賃付款和某些符合條件的基於指數的可變付款。
在確定用於衡量每個租賃ROU資產和租賃負債的租賃支付金額時，FactSet選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計，允許公司在新標準下不重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。FactSet在確定租賃期限和評估減值時沒有選擇事後實際的權宜之計。FactSet選擇了實際的權宜之計，不是將租賃組成部分與非租賃組成部分分開，而是將它們合併為一個租賃組成部分，我們在佔用成本(SG&A費用的一個組成部分)的預期租賃期內確認這一點。該公司還選擇適用短期租賃例外，不確認12個月或以下租期的租賃ROU資產和租賃負債。FactSet將在租賃期的佔用成本中以直線方式確認這些租賃付款。
採用的租賃標準主要涉及本公司的房地產經營租賃。由於採用了該標準，公司確認了租賃負債(最初在在開始日期的剩餘租賃期內未來最低租賃付款的發送價值)$266.4截至2019年11月30日，包括在流動和長期租賃負債在綜合資產負債表上。該公司還認識到租賃ROU資產，扣除攤銷後的淨額(最初以租賃負債，經遞延租金和租賃獎勵調整)為#美元217.0截至2019年11月30日，包括在租賃使用權資產，淨額在綜合資產負債表上。截至2020年8月31日，租賃使用權資產，淨餘額為$248.9當期和長期租賃負債餘額為#美元。301.3百萬美元，歸入採用時使用的同一綜合資產負債表賬户。
租賃負債是根據租賃資產所在地區的FactSet遞增借款利率(“IBR”)在租賃期內作為未來最低租賃付款的現值計量的，因為本公司的經營租賃安排中沒有隱含利率。由於FactSet沒有任何未償還的公共債務，公司根據FactSet的估計信用評級和現有的市場信息估計IBR。IBR在租賃開始時確定，對於採用ASC 842後存在的經營租賃，自2019年9月1日起確定。在租賃安排修改後，IBR隨後會重新評估。
截至2020年8月31日，公司的租賃剩餘期限少於一年剛過15好多年了。已確認的租賃ROU資產和租賃負債不包括任何尚未合理確定存在的續簽或終止選擇權。是這樣的。
在2019財年和2018財年，公司遵循ASC 840-10，租約，這要求在租賃期內以直線基礎確認租金費用。辦公空間租金費用以及與租賃房地相關的業務費用，主要涉及2019年和2018財政年度的水電費、房地產税、保險費和維護費#美元56.7百萬美元和$54.6分別為百萬美元。在2020財年，公司遵循ASC 842，並在租賃期內以直線方式確認固定租賃付款和合格的基於指數的可變付款，導致淨運營租賃費用為$43.02020財年為100萬美元。FactSet已識別的$17.9(B)2020財年租賃負債計量中未計入的佔用成本為100萬美元，主要與符合短期租賃例外條件的可變非租賃成本和租賃有關。這些可變的非租賃成本包括在租賃開始之日沒有固定的成本，也不依賴於指數或費率，這些成本主要與公用事業、房地產税、保險和維護有關。
下表核對了FactSet與公司經營租賃相關的未來未貼現現金流以及與流動和長期租賃負債自.起2020年8月31日:
| | | | | |
(千) | 最低租賃
付款 |
| 截至8月31日的財政年度 |
| 2021 | $ | 40,848 | |
| 2022 | 39,958 | |
| 2023 | 36,426 | |
| 2024 | 34,530 | |
| 2025 | 33,742 | |
| 此後 | 186,658 | |
| 總計 | 372,162 | |
| 推算利息 | 70,837 | |
| 現值 | $ | 301,325 | |
FactSet之前在菲律賓簽訂了房地產租賃，計劃分階段開始，使FactSet能夠在2020財年和2021財年第一季度獲得基礎租賃空間。FactSet截至2020年8月31日尚未佔用的租賃空間不包括在上表中，也不包括在租賃ROU資產、淨負債、流動負債和長期租賃負債在截至2020年8月31日的綜合資產負債表上。總租期約為10截至2020年8月31日尚未開始的租賃的未貼現未來租金支付約為$19百萬
下表彙總了本公司於綜合資產負債表記錄的與經營租賃相關的租賃期及折現率假設，該等租期及折現率假設於2020年8月31日:
| | | | | |
| 截至2020年8月31日 |
加權平均剩餘租期(以年為單位) | 10.1 |
加權平均貼現率(IBR) | 4.2% |
下表彙總了與公司經營租賃相關的補充現金流信息：
| | | | | |
(千) | 截至2020年8月31日 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | $39.7 |
| 以租賃負債換取的租賃ROU資產 | $43.7 |
12. 債務
FactSet的債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 2019年循環信貸安排 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
| 發貸手續費 | $ | (646) | | | (826) | |
| 長期債務 | $ | 574,354 | | | $ | 574,174 | |
2019年信貸協議
2019年3月29日，本公司作為借款人FactSet與作為行政代理和貸款人的PNC Bank，National Association(以下簡稱PNC)簽訂了信貸協議(《2019年信貸協議》)。2019年信貸協議規定了$750.0百萬循環信貸安排(“2019年循環信貸安排”)。FactSet可能會請求借款
根據2019年循環信貸安排，直至其到期日2024年3月29日。2019年信貸協議還允許FactSet在滿足某些要求的情況下，安排與PNC的額外借款，總金額最高可達#美元500.0百萬美元，但任何此類額外借款請求的最低金額必須為#美元。25.0百萬
FactSet借入的美元575.0可用金額中的百萬美元750.02019年循環信貸安排提供100萬美元，結果為175.0可供提取的百萬美元。FactSet需要使用當前位於的定價網格支付承諾費0.10基於2019年循環信貸安排的可用餘額超過借款金額的每日金額。截至2020年8月31日，所有未償還貸款金額在合併資產負債表內報告為長期債務。本金餘額在到期日全額支付。
我們長期債務的公允價值是$。575.0截至2020年8月31日，本公司認為，由於條款和利率接近市場利率，鑑於其浮動利率基準，該金額接近賬面金額。貸款項下的借款對未償還本金產生利息，利率等於每日倫敦銀行同業拆借利率加上使用債務槓桿定價網格的利差，目前為0.875%。在2020財年，FactSet記錄了未償債務的利息支出，包括債務發行成本的攤銷，扣除利率互換協議的影響為#美元。12.9百萬在2019財年和2018財年，FactSet記錄了未償債務的利息支出，包括債務發行的攤銷NCE成本，$19.8百萬美元和$15.9分別為百萬美元。包括利率掉期協議的影響在內，本公司信貸安排項下未償還金額的加權平均利率為2.20%。2019財年加權平均利率為3.35%。未償還貸款的利息按季度、拖欠和到期日支付。
在2019財年，FactSet產生了大約0.9與2019年信貸協議相關的債務發行成本為100萬美元。這些成本被資本化為貸款發放費，並在2019年信貸協議期限內按比例攤銷為利息支出。
2019年信貸協議包含限制某些FactSet活動的契約和要求，這些活動對於這種類型的貸款來説是常見的和習慣的。此外，2019年信貸協議要求FactSet保持綜合淨槓桿率，以截至每個財季末低於指定水平的淨融資債務/EBITDA總額衡量。截至2020年8月31日，公司遵守了2019年信貸協議中的所有契約和要求。
2019年信貸協議中的借款用於償還2019年3月29日FactSet作為借款人和PNC作為貸款人之間之前的2017年信貸協議下的所有未償債務。退休時未償還債務的本金總額為$。575.0100萬美元，而且沒有提前還款罰款。
2017信貸協議
2017年3月17日，本公司作為借款人FactSet與作為行政代理和貸款人的PNC簽訂了一份信貸協議(“2017信貸協議”)。2017年的信貸協議規定了$575.0百萬循環信貸安排。貸款項下的借款須支付未償還本金的利息，利率為每日libor加。1.00%。未償還貸款的利息按季度拖欠並在到期日支付。本金餘額也應在到期日全額支付。當公司於2019年3月29日選擇提前償還未償還貸款金額時，沒有提前還款處罰。
13. 承諾和或有事項
承付款是指尚未在資產負債表上記錄為負債的義務，如未來購買商品或服務的義務。FactSet記錄發生時(即收到貨物或服務時)承諾的負債。
與供應商的採購承諾
購買義務是指對公司各數據銷售商的承諾以及購買電信和計算機維護服務等商品和服務的承諾在未來期間應支付的款項。這些購買承諾是在FactSet上可強制執行並具有法律約束力的協議，它們規定了所有重要條款，包括：要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，公司與供應商的採購承諾總額為$226.0百萬美元和$69.9分別為百萬美元。請參閲附註11，租約及附註12，債款分別獲得有關租賃承諾和未償債務義務的信息。
信用證
大約$2.9截至2020年8月31日，在正常業務過程中，與公司目前租賃的辦公場所相關的備用信用證已開具百萬份。這些備用信用證包含契約，其中要求FactSet保持最低水平的綜合淨值以及一定的槓桿率和固定費用比率。截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，FactSet遵守了備用信用證中包含的所有契約。
偶然事件
所得税
不確定所得税頭寸按照適用的會計準則核算，參見附註10。所得税瞭解更多細節。FactSet目前正在接受税務機關的審計，並保留了對其所得税撥備的潛在調整，這些調整可能會因這些税務機關的審查或與這些税務機關談判達成的任何和解而產生。本公司相信，這些檢查或結算的最終結果不會對其經營結果產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件，則負債的沖銷將導致在FactSet確定不再需要負債的期間確認税收優惠。如果公司對聯邦、州和外國所得税負債的估計低於最終評估，將導致進一步的費用支出。
法律事項
FactSet在管理層認為可能出現虧損並且金額可以合理估計時，應計或有税負債，而或有收益只有在實現時才會確認。本公司從事在正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠和訴訟，包括僱傭事宜、商業和知識產權訴訟。針對本公司的所有事項的結果將以未來的解決方案為準，包括訴訟的不確定性。根據2020年8月31日可獲得的信息，FactSet管理層認為，這些針對本公司的懸而未決的事項的最終結果，無論是個別或整體，都不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
銷售税事宜
2019年8月，FactSet收到馬薩諸塞州聯邦税務局(“聯邦”)發出的與前幾個税期相關的意向通知，要求評估(“通知”)額外的銷售税、利息和少付罰款。在發出這一通知之前，FactSet此前披露了對英聯邦要求提供更多銷售信息的信件的迴應。根據該通知，英聯邦打算評估以前記錄的銷售交易的銷售/使用税、利息和罰款。本公司對通知提出上訴，並打算對任何此類評估提出異議(如果評估)，並繼續配合英聯邦的調查。*由於評估過程的不確定性，本公司無法合理估計此事的最終結果，因此，截至2020年8月31日尚未記錄責任。雖然FactSet認為，如果向公司提交正式評估，它最終將佔上風；如果FactSet不佔上風，這筆金額可能會對公司的綜合財務狀況、現金流和經營業績產生重大影響。
彌償
根據特拉華州法律的允許或要求，並在該法律允許的最大範圍內，FactSet有一定的義務在其現任和前任高級管理人員和董事以此類身份應FactSet的要求服務期間，就某些事件或事件對其進行賠償。只要該董事或高級職員真誠行事，且以合理地相信符合或不反對本公司最佳利益的方式行事，且就任何刑事訴訟或法律程序而言，該等賠償義務並無合理理由相信其行為違法，該等賠償義務即屬有效。根據這些賠償義務，FactSet可能需要進行的未來付款的最大潛在金額是無限的；然而，FactSet有一份董事和高級管理人員保險單，它認為這可以減輕FactSet的風險，並可能使FactSet能夠收回未來支付的任何金額的一部分。該公司認為這些賠償義務的估計公允價值無關緊要。
14. 股東權益
優先股
在2020年8月31日和2019年8月31日，有10,000,000優先股股份($0.01每股面值)授權，其中不是的股票已發行並已發行。FactSet董事會可不時授權發行一個或多個系列優先股，並在創建該系列時決定每個系列的特徵，包括但不限於優先和相對、參與、可選或其他特殊權利，以及該系列的資格、限制或限制。
普通股
在2020年8月31日和2019年8月31日，有150,000,000普通股股份($0.01每股面值)授權，其中40,767,708和40,104,192分別發行了股票。授權普通股可以用於任何適當的公司目的，包括未來的股票拆分、股票分紅、收購、籌集資本或採用額外的員工福利計劃。
已發行普通股股票如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
餘額，年初分別為2019年9月1日、2018年和2017年 | 38,118 | | | 38,193 | | | 39,023 | |
| 為員工股票計劃發行的普通股 | 663 | | | 839 | | | 712 | |
從員工手中回購普通股(1) | (12) | | | (32) | | | (8) | |
| 股份回購計劃下的普通股回購 | (739) | | | (882) | | | (1,534) | |
餘額，年終分別為2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日 | 38,030 | | | 38,118 | | | 38,193 | |
(1)在2020財年、2019財年和2018財年，公司回購11,945, 31,644和8,070股票，或$3.5百萬，$7.2百萬美元和$1.5分別支付普通股1000萬美元，以清償員工預扣税義務，以支付其在歸屬和行使基於股票的獎勵時應支付的税款成本。
庫存股
2018年1月31日，FactSet退休13,292,689庫存股股份。這些已註銷的股票現在包括在公司的授權但未發行的股票池中。已註銷的庫存股最初採用成本法記錄，賬面價值為#美元。1.7截至2018年1月31日，10億美元。公司在庫存股正式報廢時的會計政策是從普通股中扣除其面值($0.1)百萬美元，減去額外實收資本(“APIC”)，減去最初發行股票時APIC記錄的平均金額($186.7)百萬美元，以及任何剩餘的成本超額部分作為留存收益的減少額($1.5)億美元。
在2020年8月31日和2019年8月31日，有2,737,456和1,986,352分別發行已發行庫存股(按成本計算)股份。
股票回購計劃
根據市場情況，普通股的回購不時在公開市場和私下協商的交易中進行。在2020財年，公司回購了0.7百萬股，價值$199.6百萬美元，相比之下0.9百萬股，價值$213.12019財年為100萬。
2020年3月24日，FactSet董事會批准了一項220.0在現有的股票回購計劃上增加了100萬美元。在這一擴大之後，總共有$259.0截至2020年8月31日，仍有100萬人獲得未來股票回購的授權。在股票回購計劃的整個生命週期內，沒有定義要在指定時間範圍內回購的股票數量。預計股票回購將使用運營產生的現有和未來現金支付。
限制性股票
限制性股票的獎勵使持有者有權獲得普通股，作為隨着時間的推移而授予的獎勵。在2020財年，32,996截至2020年8月31日，先前授予的限制性股票歸屬幷包括在已發行普通股中的股票(記錄淨額11,945從員工手中回購的股票，成本為$3.5支付他們在歸屬限制性股票時的税收成本)。在2019年財政期間，85,401先前授予的限制性股票的股份已歸屬幷包括在
截至2019年8月31日已發行普通股(記錄淨額31,644從員工手中回購的股票，成本為$7.2支付他們在歸屬限制性股票時的税收成本)。
分紅
在本報告所述期間，公司董事會宣佈了我們普通股的以下紅利：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年終的一年 | | 每項股息
份額
普通股 | | 記錄日期 | | 總金額 (千) | | 付款日期 |
| 2020財年 | | | | | | | | |
| 第一季度 | | $ | 0.72 | | | 2019年11月29日 | | $ | 27,291 | | | 2019年12月19日 |
| 第二季度 | | $ | 0.72 | | | 2020年2月28日 | | $ | 27,251 | | | 2020年3月19日 |
| 第三季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年5月29日 | | $ | 29,189 | | | 2020年6月18日 |
| 第四季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年8月31日 | | $ | 29,283 | | | 2020年9月17日 |
| | | | | | | | |
| 2019財年 | | | | | | | | |
| 第一季度 | | $ | 0.64 | | | 2018年11月30日 | | $ | 24,372 | | | 2018年12月18日 |
| 第二季度 | | $ | 0.64 | | | (2019年2月28日) | | $ | 24,385 | | | 2019年3月19日 |
| 第三季度 | | $ | 0.72 | | | 2019年5月31日 | | $ | 27,506 | | | 2019年6月18日 |
| 第四季度 | | $ | 0.72 | | | 2019年8月31日 | | $ | 27,445 | | | 2019年9月19日 |
未來的現金股息支付將取決於本公司的收益、資本要求、財務狀況和本公司認為相關的其他因素，並取決於本公司董事會的最終決定。
2020年5月5日，FactSet董事會批准了一項7定期季度股息從$增加到%0.72至$0.77每股。
累計其他綜合損失
AOCL的組成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 2020年8月31日 | | 2019年8月31日 |
| 現金流套期保值累計未實現虧損，税後淨額 | $ | (1,591) | | | $ | (2,266) | |
| 累計外幣換算調整 | (37,702) | | | (72,278) | |
| AOCL合計 | $ | (39,293) | | | $ | (74,544) | |
15. 每股收益
計算基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)時使用的加權平均流通股對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 淨收入
(分子) | | 加權平均普通股
(分母) | | 每股金額 |
| 截至2020年8月31日的年度 | | | | | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的收入 | $ | 372,938 | | | 37,936 | | | $ | 9.83 | |
| 稀釋每股收益 | | | | | |
| 股票期權和限制性股票的稀釋效應 | | | 710 | | | |
| 普通股股東可獲得的收入加上假設的轉換 | $ | 372,938 | | | 38,646 | | | $ | 9.65 | |
| 截至2019年8月31日的年度 | | | | | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的收入 | $ | 352,790 | | | 38,144 | | | $ | 9.25 | |
| 稀釋每股收益 | | | | | |
| 股票期權和限制性股票的稀釋效應 | | | 729 | | | |
| 普通股股東可獲得的收入加上假設的轉換 | $ | 352,790 | | | 38,873 | | | $ | 9.08 | |
| 截至2018年8月31日的年度 | | | | | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股東可獲得的收入 | $ | 267,085 | | | 38,733 | | | $ | 6.90 | |
| 稀釋每股收益 | | | | | |
| 股票期權和限制性股票的稀釋效應 | | | 644 | | | |
| 普通股股東可獲得的收入加上假設的轉換 | $ | 267,085 | | | 39,377 | | | $ | 6.78 | |
稀釋性潛在普通股包括股票期權和未授予的基於業績的獎勵。有1,750截至2020年8月31日，股票期權不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們被納入將是反稀釋的。有11,481截至2019年8月31日，股票期權不包括在稀釋後每股收益的計算中。
在報告期末確定業績標準已達到之前，攤薄每股收益的計算不會計入基於業績的獎勵。截至2020年8月31日，有35,666基於業績的獎勵不包括在稀釋每股收益的計算中。有不是的截至2019年8月31日，業績獎勵不包括在稀釋每股收益的計算中。
16. 基於股票的薪酬
公司確認以股票為基礎的薪酬支出總額為#美元。36.6百萬，$32.4百萬美元和$31.52020財年、2019年和2018財年分別為100萬。截至2020年8月31日，$81.9未確認的賠償費用總額的百萬美元與
非既得獎勵預計將在加權平均期限為2.9好多年了。有不是的股票薪酬分別於2020年8月31日和2019年8月31日資本化。
股票期權獎勵
股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的數字 | 加權平均
每股行權價 | 聚合內在價值 | 加權平均剩餘合同期限(年) |
| | | | |
| 截至2017年8月31日的未償還款項 | 3,366 | | $ | 139.29 | | | |
| 已授予-不基於績效 | 575 | | $ | 190.14 | | | |
| 授予-基於績效的授權 | 17 | | $ | 200.20 | | | |
| 授予-非僱員董事授予 | 19 | | $ | 197.75 | | | |
| 已行使 | (622) | | $ | 113.73 | | | |
| 沒收 | (212) | | $ | 158.14 | | | |
| 截至2018年8月31日的未償還款項 | 3,143 | | $ | 153.05 | | | |
| 已授予-不基於績效 | 482 | | $ | 224.35 | | | |
| 授予-非僱員董事授予 | 20 | | $ | 207.88 | | | |
| 已行使 | (705) | | $ | 137.61 | | | |
| 沒收 | (416) | | $ | 170.54 | | | |
| 截至2019年8月31日的未償還金額 | 2,524 | | $ | 168.50 | | | |
| 已授予-不基於績效 | 424 | | $ | 256.43 | | | |
| 授予-非僱員董事授予 | 16 | | $ | 271.51 | | | |
| 已行使 | (588) | | $ | 145.54 | | | |
| 沒收 | (122) | | $ | 218.36 | | | |
| 截至2020年8月31日的未償還款項 | 2,254 | | $ | 189.32 | | $ | 129.6 | | 6.6 |
| 截至2020年8月31日已授予並可行使的期權 | 875 | | $ | 155.58 | | $ | 170.4 | | 5.1 |
| 預計將於2020年8月31日授予的期權 | 1,264 | | $ | 209.33 | | $ | 178.4 | | 7.5 |
總內在價值代表本公司截至2020年8月31日的收盤價之間的差額$350.40以及行權價，乘以截至當日可行使的期權數量。
2020財年、2019財年和2018財年行使的股票期權的税前內在價值總額為#美元。85.0百萬，$73.0百萬美元和$50.1分別為百萬美元。
員工股票期權獎勵
修訂和重述的FactSet研究系統公司股票期權和獎勵計劃(“長期激勵計劃”或“LTIP”)規定向FactSet的員工授予基於股票的獎勵，包括股票期權和基於業績的股票期權。長期激勵計劃到期日為2027年12月19日。根據LTIP授予的股票期權到期時間不超過十年從授予之日起，多數人在一段時間內按比例歸屬五年。只要員工在適用的歸屬日期之前繼續受僱於公司，並在到期或取消之前保持可行使的期權，期權就成為既得和可行使的期權。業績股票期權相關股份的歸屬還取決於本公司在授予日期後的測算期內達到業績水平。
員工股票期權公允價值的確定
公司利用格子-二項式期權定價模型(“二項式模型”)來估計新員工股票期權授予的公允價值。二項式模型受公司股價以及以下幾個假設的影響
這些變量包括但不限於公司在獎勵期限內的預期股價波動、利率、期權沒收和員工股票期權行使行為，以確定授予日期股票期權獎勵的公允價值。
2020財年、2019年和2018財年授予的員工股票期權的加權平均估計公允價值是在以下加權平均假設下使用二項式模型確定的：
(加權平均假設)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| 無風險利率的期限結構 | 0.10 | % | — | 1.79% | 1.28 | % | — | 3.14% | 1.28 | % | — | 2.41% |
| 預期壽命(年) | 7.2 | — | 7.2 | 7.1 | — | 7.1 | 7.4 | — | 7.4 |
| 波動率的期限結構 | 25 | % | — | 25% | 18 | % | — | 29% | 19 | % | — | 29% |
| 股息率 | 1.09% | 1.15% | 1.32% |
| 加權平均估計公允價值 | $60.33 | $57.12 | $48.39 |
| 加權平均行權價 | $256.43 | $224.35 | $190.42 |
| 公允價值佔行權價格的百分比 | 23.5% | 25.5% | 25.4% |
期權合同期限內的無風險利率假設是基於授予時生效的美國國債收益率曲線。預期波動率是基於公司股票的歷史波動性和公開交易期權的隱含波動率的組合，以最接近授予員工的期權的預期壽命的合同條款購買FactSet普通股。利用歷史波動率和隱含波動率混合使用的方法是基於公司股票上交易活躍的期權的可用性，以及公司的評估，即隱含波動率和歷史波動率的組合最能代表未來的股價趨勢。該公司使用歷史數據來估計評估模型中的期權行使和員工離職情況。股息率假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。員工股票期權的預期壽命代表股票期權預計將保持未償還狀態的加權平均期間，是二項式模型的派生輸出。二項式模型根據期權的剩餘既得期限和期權的現金程度來估計員工的行使行為。二項式模型根據公司過去授予的所有期權的行使和取消的全部歷史，根據這兩個變量估計行使的可能性。
非僱員董事股票期權獎勵
FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃經修訂和重新修訂(“董事計劃”)規定向FactSet的非僱員董事授予基於股票的獎勵，包括股票期權。董事計劃的到期日為2027年12月19日。授予董事的非限制性股票期權在以下情況下100%授予三年在授予和到期的週年紀念日七年了從期權被授予之日起計算。截至2020年8月31日，董事計劃下可供未來授予的股份為249,886。董事計劃的到期日為2027年12月19日。
非僱員董事股票期權公允價值確定--路透8月1日電
該公司利用布萊克-斯科爾斯模型估計新的非僱員董事股票期權授予的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型受到公司股票價格以及有關幾個變量的假設的影響，這些變量包括但不限於公司在獎勵期間的預期股價波動、利率、期權沒收和員工股票期權行使行為，以確定授予日期基於股票的支付獎勵的公允價值。
2020年1月15日，201年1月15日9,2018年1月12日，FactSet批准，16,080, 20,576，及18,963爐灶根據Black-Scholes期權定價模型中使用的以下加權平均假設，使用加權平均公允價值分別向公司的非僱員董事出售k個期權：
(加權平均假設)
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度， |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| 公允價值 | $ | 54.74 | | $ | 42.77 | | $ | 38.76 | |
| 無風險利率 | 1.64 % | 2.51 | % | 2.34 | % |
| 預期壽命(年) | 5.4 | 5.4 | 5.4 |
| 預期波動率 | 22.0 | % | 20.5 | % | 19.7 | % |
| 股息率 | 1.11 % | 1.17 | % | 1.16 | % |
限售股及業績股單位獎
本公司的LTIP規定授予以股票為基礎的獎勵，包括獎勵限制性股票和業績股單位(“PSU”；限制性股票和PSU，統稱為“股票獎勵”)。股票獎勵須在指定期間內連續受僱。授予員工的股票獎勵使持有人有權獲得普通股，作為股票獎勵隨着時間的推移而歸屬，但不能獲得標的股票上宣佈的股息，而股票獎勵的股票是未歸屬的。出售單位相關股份的歸屬亦須視乎本公司於授出日期後的測算期內達到業績水平。
股票獎勵的授予日期公允價值是通過將FactSet公司普通股的授予日期價格減去預期在必要的服務期內對標的股票支付的股息現值，並以適當的無風險利率貼現來衡量的。與股票獎勵相關的費用在歸屬期間攤銷。
截至2020年8月31日，共有145,897股票基礎股票獎勵是未歸屬和已發行的，這導致基於股票的未攤銷薪酬為#美元。28.2在剩餘的歸屬期間內，將確認為基於股票的薪酬支出2.7好多年了。
股票獎勵活動摘要如下：
| | | | | | | | |
| (單位為千，每個獎勵數據除外) | 未完成的數字 | 加權平均資助金
每個獎項的日期公允價值 |
| 2017年8月31日的餘額 | 182 | | 138.62 |
授予限制性股票(1) | 3 | | 189.28 |
| 既得限制性股票 | (27) | | 155.95 |
| 沒收 | (15) | | 116.29 |
| 2018年8月31日的餘額 | 143 | | 139.34 |
授予限制性股票(1) | 73 | | 239.03 |
| 既得限制性股票 | (85) | | 125.04 |
| 沒收 | (7) | | 181.32 |
| 2019年8月31日的餘額 | 124 | | 205.47 |
授予的限制性股票和PSU(1)(2) | 74 | | 252.17 |
| 既得限制性股票 | (33) | | 197.37 |
| 沒收 | (19) | | 198.53 |
| 2020年8月31日的餘額 | 146 | | 231.55 |
(1)每個授予的股票獎勵相當於2.5根據LTIP授予的股份。
(2)授予FactSet36,709獲獎人數：限制性股票和36,888 PSU。
基於績效的股票獎勵
基於業績的股權獎勵，無論是以基於業績的股票期權或PSU的形式，都要求管理層對實現公司業績目標的可能性做出假設。基於績效的數量
授予的獎勵將以公司在授予之日之後的測算期內達到的業績水平為依據。根據FactSet所達到的財務表現水平，績效獎勵的一定比例將授予受贈者。然而，目前還不能保證這些獎勵將全部或部分授予。
基於股份的獎勵可供授予
可供授予的以股份為基礎的獎勵摘要如下：
| | | | | | | | |
| (千) | 以股份為基礎的獎勵
可在以下條件下授予
員工股票期權計劃 | 以股份為基礎的獎勵
可在以下條件下授予
非員工股票期權計劃 |
| 2017年8月31日的餘額 | 897 | | 42 | |
| 增加可供發行的股票數量 | 5,750 | | 250 | |
| 已授予-非績效期權 | (575) | | — | |
| 授予-基於績效的期權 | (17) | | — | |
| 已授予-非員工董事期權 | — | | (19) | |
授予限制性股票(1) | (9) | | — | |
基於沒收股份的獎勵(2) | 252 | | 9 | |
| 2018年8月31日的餘額 | 6,298 | | 282 | |
| 已授予-非績效期權 | (481) | | — | |
| 已授予-非員工董事期權 | — | | (20) | |
授予限制性股票(1) | (183) | | — | |
基於沒收股份的獎勵(2) | 433 | | 2 | |
| 2019年8月31日的餘額 | 6,067 | | 264 | |
| 已授予-非績效期權 | (424) | | — | |
| 已授予-非員工董事期權 | — | | (16) | |
*獲得授權-限制性股票(1) | (93) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基於沒收股份的獎勵(2) | 167 | | 2 | |
| 2020年8月31日的餘額 | 5,626 | | 250 | |
(1)每個授予的股票獎勵相當於2.5根據LTIP授予的股份。
(2)根據LTIP，對於每個被取消/沒收的股票獎勵，相當於2.5股票將重新添加到可用的基於股票的獎勵餘額中。
員工購股計劃
符合條件的員工可以根據FactSet Research Systems Inc.員工股票購買計劃購買FactSet普通股股票，該計劃在三個月期間隔時間。購買價格等於85本公司普通股在每年第一天或最後一天的公允市值的百分比(以較小者為準)三個月期報價期。員工購買不得超過10他們總薪酬的%，還有一美元25,000在提供期間，每位員工的供款限額。從ESPP持有的股票支付的股息用於在股息支付日以市場價格購買額外的ESPP股票。
在2020財年，員工購買了42,606加權平均價為$$的股票234.41與.相比48,532加權平均價為$$的股票205.64在2019財年和64,230加權平均價為$$的股票160.34在2018財年。2020財年、2019年和2018財年與員工股票購買計劃相關的基於股票的薪酬支出為$2.1百萬，$2.0百萬美元和$1.6分別為百萬美元。在2020年8月31日，ESPP已經177,804為將來發行而保留的股份。
公司使用Black-Scholes模型計算員工股票購買計劃的估計公允價值。2020、2019年和2018財年員工股票購買計劃授予的加權平均估計公允價值為#美元。50.69, $41.06及$31.83分別以以下加權平均假設計算每股收益：
(加權平均假設)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 無風險利率 | 0.95 | % | | 2.33 | % | | 1.55 | % |
| 預期壽命(月) | 3 | | 3 | | 3 |
| 預期波動率 | 20.04 | % | | 10.89 | % | | 10.19 | % |
| 股息率 | 1.08 | % | | 1.12 | % | | 1.27 | % |
17. 員工福利計劃
確定繳費計劃
該公司在1993會計年度建立了其401(K)計劃。401(K)計劃是一項固定繳費計劃，涵蓋公司所有全職美國員工，並受1974年“僱員退休收入保障法”和1986年“國內收入法”(“IRC”)的規定約束。每年，參與者可以貢獻最多60符合條件的年度補償的%，受IRC規定的年度限制的限制。該公司最多可匹配4員工收入的%，上限為美國國税局(Internal Revenue Service)的年度最高限額。公司的等額繳費必須遵守五-年分級歸屬明細表。所有全職的美國員工都有資格獲得公司的相應貢獻。該公司貢獻了$11.3百萬，$10.9百萬美元，以及$11.62020財年、2019年和2018財年分別向員工401(K)賬户繳納了100萬美元的等額繳費。
18. 細分市場信息
經營分部被定義為企業的組成部分，具有以下特徵：(I)從事可能產生收入和支出的業務活動；(Ii)公司首席運營決策者(“CODM”)定期審查其經營結果，以做出資源分配決策和業績評估；以及(Iii)其離散的財務信息可用。該公司首席執行官的職能是首席運營官(CODM)。
該公司的經營部門與該公司(包括其首席運營官)管理其服務的業務和地理市場的方式保持一致，主要側重於提供綜合的全球金融和經濟信息。本公司的內部財務報告結構基於三細分市場：美洲、EMEA和亞太地區。對於每個細分市場，公司主要通過四個工作流程解決方案(包括研究、分析和交易)提供洞察力和信息。CTS和財富。這些工作流程解決方案為投資經理、投資銀行和其他金融服務專業人員提供全球金融和經濟信息。
美洲部分為我們遍佈北美、中美和南美的客户提供服務。EMEA部門為我們在歐洲和非洲國家的客户提供服務。亞太地區為我們在亞洲和澳大利亞國家的客户提供服務。分部收入反映了對基於這些各自地理位置的客户的直接銷售。
每個分部記錄補償費用(包括基於股票的補償)、傢俱和固定裝置折舊、租賃ROU資產攤銷、租賃改進和無形資產，以及通信費用、專業費用、租金費用、差旅、辦公和其他直接費用。與公司數據中心相關的支出、第三方數據成本和公司總部費用由美洲部門記錄，不分配給其他部門。位於印度、菲律賓和拉脱維亞的內容收集中心使公司的所有運營部門受益，因此這些地點發生的費用根據收入的百分比分配到每個部門。
段信息
細分市場的運營結果
下表反映了公司各部門的經營結果：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | |
| 截至2020年8月31日的年度 | 美洲 | EMEA | 亞太 | 總計 |
| 來自客户的收入 | $ | 929,444 | | $ | 422,203 | | $ | 142,464 | | $ | 1,494,111 | |
| 分部營業利潤 | 168,909 | | 179,831 | | 90,920 | | 439,660 | |
| 折舊攤銷 | 36,128 | | 14,338 | | 7,148 | | 57,614 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | 28,780 | | 6,576 | | 1,223 | | 36,579 | |
| 資本支出 | 60,204 | | 2,079 | | 15,359 | | 77,642 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月31日的年度 | 美洲 | EMEA | 亞太 | 總計 |
| 來自客户的收入 | $ | 894,554 | | $ | 408,084 | | $ | 132,713 | | $ | 1,435,351 | |
| 分部營業利潤 | 179,374 | | 179,258 | | 79,403 | | 438,035 | |
| 折舊攤銷 | 40,018 | | 14,703 | | 5,742 | | 60,463 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | 26,152 | | 5,320 | | 928 | | 32,400 | |
| 資本支出 | 43,647 | | 2,595 | | 13,128 | | 59,370 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年8月31日的年度 | 美洲 | EMEA | 亞太 | 總計 |
| 來自客户的收入 | $ | 841,908 | | $ | 387,589 | | $ | 120,648 | | $ | 1,350,145 | |
| 分部營業利潤 | 148,095 | | 148,977 | | 69,132 | | 366,204 | |
| 折舊攤銷 | 37,453 | | 15,710 | | 4,122 | | 57,285 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | 26,014 | | 4,857 | | 645 | | 31,516 | |
| 資本支出 | 20,358 | | 3,140 | | 10,022 | | 33,520 | |
細分總資產
下表反映了公司各部門的總資產：
| | | | | | | | |
| 截至8月31日， |
| (千) | 2020 | 2019 |
| 細分資產 | | |
| 美洲 | $ | 1,111,600 | | $ | 851,014 | |
| EMEA | 757,524 | | 588,911 | |
| 亞太 | 214,264 | | 120,205 | |
| 總資產 | $ | 2,083,388 | | $ | 1,560,130 | |
地理信息
下表反映了FactSet公司的收入和長期資產，按公司註冊國(美國)和主要子公司所在的其他國家/地區進行了地理劃分。
地域收入
下表列出了按地理位置劃分的收入，並根據客户所在的國家/地區將其歸因於這些國家/地區：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 營業收入 | | | | | |
| 美國 | $ | 885,082 | | | $ | 854,675 | | | $ | 806,426 | |
| 英國 | 179,966 | | | 166,944 | | | 157,346 | |
| 其他歐洲國家 | 242,237 | | | 241,140 | | | 230,243 | |
| 所有其他國家 | 186,826 | | | 172,592 | | | 156,130 | |
| 總收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 1,350,145 | |
地理長壽資產
下表按地理區域列出了長期資產。長期資產包括財產、設備和租賃改進、淨和租賃使用權資產、淨資產，不包括商譽、無形資產、遞延税金和其他資產。
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 長期資產 | | | |
| 美國 | $ | 205,929 | | | $ | 86,238 | |
| 菲律賓 | 53,124 | | | 4,188 | |
| 印度 | 42,923 | | | 15,051 | |
| 英國 | 32,184 | | | 5,347 | |
| 所有其他國家 | 47,871 | | | 8,560 | |
| 長期資產總額 | $ | 382,031 | | | $ | 119,384 | |
19. 信用風險及其集中程度
財務風險管理
外國客户租金兑換風險
在正常業務過程中，FactSet面臨外幣兑換風險，因為公司在美國以外地區以多種貨幣開展業務，包括英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索。這些貨幣兑換成美元的匯率變化可能會對我們的收入、收益以及我們綜合資產負債表中資產和負債的賬面價值產生積極或消極的影響。
為了管理與匯率波動影響相關的風險敞口，公司使用衍生工具(外幣遠期合約)。這些外幣遠期合約的公允價值變動最初作為AOCL的組成部分報告，當對衝風險影響收益時，隨後重新分類為運營費用。
就其性質而言，所有衍生工具都不同程度地涉及市場和信用風險因素。匯率變動導致的與這些工具相關的市場風險預計將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。FactSet不認為在與這些工具相關的交易對手不履行義務的情況下存在重大損失風險，因為這些交易是與主要金融機構執行的。此外，該公司的政策是處理具有最低投資級別的交易對手
或更高的信譽T評級。信用風險是通過持續監測對這些交易對手的風險敞口來管理的。FactSet持有衍生品的主要目標是降低與外幣變化相關的收益的波動性。
請參閲附註6，衍生工具有關我們的外幣風險和我們的外幣遠期合約的更多信息。
利率風險
現金和現金等價物 和投資
截至2020年8月31日，我們的現金及現金等價物和投資的公平市場價值為$605.2百萬我們的現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的活期存款和貨幣市場基金，並按公允價值報告。由於投資利率的波動，我們面臨着利率風險。由於我們有限制性的投資政策，我們對利率波動的金融敞口預計仍將保持在較低水平。
請參閲附註3，重要會計政策摘要有關我們的現金和現金等價物的更多信息，請訪問。
債款
截至2020年8月31日，公司在2019年循環信貸安排下有未償還的長期債務，本金餘額為1美元。575.0百萬債務在未償還本金上計息，利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上利差，使用債務槓桿定價網格。我們長期債務的浮動利率可能會讓我們受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化帶來的利率波動的影響。為了減輕這一風險敞口，2020年3月5日，我們簽訂了一項名義金額為1美元的利率互換協議。287.5百萬美元對衝浮動利率義務，有效地將對衝部分的浮動利率轉換為固定利率。因此，我們只有在浮動利率借款超過任何未對衝的金額(即$)的情況下，才會面臨基本利率風險。287.5我們未償還本金餘額的一百萬美元。假設公司未償還的長期債務的所有條款保持不變，一個假設25一個月期倫敦銀行同業拆借利率的基點變化(上升或下降)將導致美元0.7百萬美元的年度利息支出變化。
請參閲附註12，債款獲取有關我們未償債務的更多信息。
目前的市場事件並未要求本公司進行實質性修改或改變其外匯風險和利率風險敞口的金融風險管理策略。
信用風險集中程度
現金等價物
現金和現金等價物主要由五家金融機構維護。存放在銀行的存款可以超過對這類存款提供的保險金額。這些存款可以按需贖回，並存放在信用良好的金融機構，因此承擔的信用風險最小。本公司尋求通過將此類風險分散到多個交易對手並監控這些交易對手的風險狀況來降低其信用風險。
應收帳款
應收賬款是無擔保的，來源於從全球客户那裏賺取的收入。FactSet不需要客户提供抵押品，但會持續進行信用評估。本公司為潛在的沖銷保持儲備，並定期評估儲備的充足性。從歷史上看，這些損失都在預期之內。在提交的任何財年中，沒有一個客户代表FactSet總收入的10%或更多。截至2020年8月31日，公司最大的個人客户約佔3年總訂閲量的%，來自十大客户端的訂閲量未超過15年度總訂閲量的%，與2019年8月31日一致。截至2020年8月31日和2019年8月31日，應收準備金為美元。8.0百萬美元和$10.5分別為百萬美元。
衍生工具
由於使用衍生工具，FactSet面臨交易對手信用風險。如適用，本公司已將交易對手信用風險計入其衍生資產的公允價值，並將自身信用風險計入本公司衍生負債的價值。就衍生工具而言，本公司根據公開資料引述的與信用違約互換(“CDS”)有關的可觀察數據計算信用風險。交易對手風險是指與本公司與其執行這些衍生品交易的銀行的優先擔保債務有關的CDS利差。為減低交易對手信貸風險，本公司與大型金融機構及
定期審查其信用風險敞口餘額以及交易對手的信譽。對於公司的負債，由於FactSet沒有CDS利差信息，因此公司的信用風險是基於使用簡單的平均值來確定的CDS的E為同行公司的利差。本公司預期不會因交易對手違約而蒙受任何損失。
其他風險集中
數據內容提供商
FactSet依賴的某些數據集的供應商數量有限，儘管該公司盡一切努力確保在合理的情況下有替代來源可用。FactSet不依賴於任何一家第三方數據供應商來滿足其客户的需求。FactSet將來自這些商業數據庫的數據合併到它自己的專用單一在線服務中，客户可以訪問該服務來執行分析。沒有一家供應商或數據供應商代表FactSet在2020財年的總數據成本超過10%，除了一家供應商，它是向FactSet提供風險模型和投資組合優化器數據的供應商並表示112020財年FactSet數據成本的%。
20. 未經審計的季度財務數據
下表列出了截至2020年8月31日和2019年8月31日的年度中每個季度的精選未經審計財務信息。任何季度的業績都不一定預示着未來的季度業績，因此，不應依賴期間間的比較來預測未來的業績。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財年(單位為千，每股數據除外) | 第一
季 | 第二
季 | 第三
季 | 第四
季 |
| 營業收入 | $ | 366,658 | | $ | 369,780 | | $ | 374,083 | | $ | 383,590 | |
| 服務成本 | $ | 164,957 | | $ | 176,218 | | $ | 170,703 | | $ | 183,568 | |
| 銷售、一般和行政 | $ | 88,515 | | $ | 87,305 | | $ | 81,740 | | $ | 101,445 | |
| 營業收入 | $ | 113,186 | | $ | 106,257 | | $ | 121,640 | | $ | 98,577 | |
| 淨收入 | $ | 93,957 | | $ | 88,686 | | $ | 101,216 | | $ | 89,079 | |
稀釋每股收益(1) | $ | 2.43 | | $ | 2.30 | | $ | 2.63 | | $ | 2.29 | |
| 稀釋加權平均普通股 | 38,587 | | 38,576 | | 38,481 | | 38,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財年(單位為千，每股數據除外) | 第一
季 | 第二
季 | 第三
季 | 第四
季 |
| 營業收入 | $ | 351,640 | | $ | 354,895 | | $ | 364,533 | | $ | 364,283 | |
| 服務成本 | $ | 166,776 | | $ | 165,108 | | $ | 163,832 | | $ | 167,730 | |
| 銷售、一般和行政 | $ | 84,325 | | $ | 81,099 | | $ | 83,461 | | $ | 84,985 | |
| 營業收入 | $ | 100,539 | | $ | 108,688 | | $ | 117,240 | | $ | 111,568 | |
| 淨收入 | $ | 84,296 | | $ | 84,702 | | $ | 92,265 | | $ | 91,527 | |
稀釋每股收益(1) | $ | 2.17 | | $ | 2.19 | | $ | 2.37 | | $ | 2.34 | |
| 稀釋加權平均普通股 | 38,809 | | 38,619 | | 38,993 | | 39,056 | |
(1)稀釋後的每股普通股收益在報告的每個期間都是獨立計算的。因此， 季度每股收益 金額可能不等於 財税 年。
21. 後續事件
如前所述，自2020年9月21日起，本公司簽訂了2019年信貸協議修正案(“修正案”)。修正案規定，除其他事項外，公司可投資於
不是FactSet子公司的人，只要沒有潛在的違約發生，並且正在繼續或將因此類投資而產生。
正如之前宣佈的那樣，在2020年10月20日，FactSet達成了一項最終協議，收購TruValue實驗室公司(“TVL”)的所有已發行和流通股。收購TVL進一步加強了FactSet提供業界領先的環境、社會和治理(“ESG”)數據的承諾。
來自TVL的收入將根據公司運營部門目前的調整方式，根據地理業務活動進行確認。該公司預計TVL收購價的大部分將分配給商譽和收購的無形資產。這筆交易預計將在2020年完成，預計不會對FactSet的2021財年業績產生實質性影響。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，已經根據修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，截至本報告所涵蓋的年度結束。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的年度結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2020會計年度的第一季度和第三季度，該公司分別實施了新的總賬和財務報告系統以及新的採購到應付賬款系統，這是一個多年全球項目的一部分，該項目旨在設計、配置和安裝一套集成的企業軟件。這些實施涉及對財務報告的某些流程和相關內部控制進行更改。本公司已檢討該系統及受影響的管制措施，並在必要時作出適當更改。
在2020財年第四季度，公司財務報告內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)規則中定義)沒有發生其他對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
參見第8項。管理層關於財務報告內部控制的報告本年度報告的表格10-K，該表格通過引用併入本文。
獨立註冊會計師事務所報告書
參見第8項。獨立註冊會計師事務所報告書本年度報告的表格10-K，該表格通過引用併入本文。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本條款10.所要求提供的資料在此併入本公司股東周年大會通知及將於2020年8月31日起120天內提交的委託書(“委託書”)。
根據表格10-K的一般指示G(3)，本項目所要求的與我們的執行官員有關的資料包括在項目1中。註冊人的行政人員本年度報告的10-K表格。
公司通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則，包括公司首席執行官、首席財務官和首席會計官、所有其他高級管理人員和公司董事。該代碼的副本可在公司網站https://investor.factset.com的領導力和公司治理頁面上獲得。本公司打算在我們的網站上上述指定的地址和一般位置張貼此類信息，以滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免本道德守則規定的任何披露要求。
公司治理準則和董事會委員會章程，包括審計委員會、薪酬和人才委員會以及提名和公司治理委員會，也可在我們的網站https://investor.factset.com的領導力和公司治理頁面上查閲。指導方針、章程和道德準則也可免費印刷，任何股東只要向我們位於康涅狄格州諾沃克格洛弗大道45號諾沃克大道45號的公司總部投資者關係部提交書面請求，就可以免費獲得印刷版，康涅狄格州06850號格洛弗大道45號。
項目11.高管薪酬
本條款第11條要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款12要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2020年8月31日，根據FactSet的股權薪酬計劃，授予員工和非員工董事的未償還股權獎勵數量，以及未來可供發行的剩餘股權獎勵數量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 計劃類別 |
證券數量
在行使權力時發出
未償還期權、認股權證和權利
(a) | | 加權平均
行權價格
未償還期權、認股權證及權利
(b) | | 剩餘證券數量
可供將來在以下條件下發行
股權薪酬計劃(不包括
(A)欄所反映的證券)
(c) | |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,400 | | (1) | $ | 189.32 | | (2) | 6,053 | | (3) |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | | |
| 總計 | 2,400 | | (1) | $ | 189.32 | | (2) | 6,053 | | (3) |
(1)包括2,254股在行使未償還期權時可發行的股票S，109 sh在授予限制性股票時可發行的股票，以及37股可在轉換已發行業績股票單位時發行。
(2)計算時不考慮FactSet普通股的股份，這些普通股在歸屬時將成為可發行的流通股獎勵，而不需要任何現金對價或其他支付。
(3)包括經修訂和重訂的FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃下可供未來發行的5,625,791股，經修訂和重訂的FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃下可供未來發行的249,886股。 和177,804 可用於 購進 在.之下 FactSet研究系統公司 2008年員工購股計劃， 作為 修訂及重訂。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本條款13所要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本條款14要求提供的信息通過引用我們的委託書併入本文。
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
(a)作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交的文件：
1.財務報表
此項目所需的信息包含在項目8中。財務報表和補充數據，本年度報告格式為10-K，併入本文。
2.財務報表明細表
附表II-估值及合資格賬目
截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日的年度(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收準備金
和帳單調整 | 年初餘額 | | 已記入費用/ 抵銷收入(1) | | 核銷，
扣除回收後的淨額 | | 餘額為
年終 |
| 2020 | $ | 10,511 | | | $ | 754 | | | $ | (3,278) | | | $ | 7,987 | |
| 2019 | $ | 3,490 | | | $ | 11,474 | | | $ | (4,453) | | | $ | 10,511 | |
| 2018 | $ | 2,738 | | | $ | 4,737 | | | $ | (3,985) | | | $ | 3,490 | |
(1) 增加的應收賬款壞賬準備金計入壞賬費用。用於賬單調整的應收準備金的增加從收入中扣除。
其他財務報表明細表被省略，因為它們要麼不是必需的、不適用的，要麼是以其他方式包括的信息。
3.陳列品
此項目所需的信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 |
陳列品
數 | | 陳列品
描述 | | 形式 | | 文件編號 | | 證物編號： | | 申報日期 | | 歸檔
特此聲明 |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書 | | S-1/A | | 333-04238 | | 3.1 | | 6/26/1996 | | |
| 3.2 | | 公司註冊證書修訂證明書 | | 10-K | | 333-22319 | | 3.12 | | 11/20/2001 | | |
| 3.3 | | 對重新簽發的公司註冊證書的第二次修訂 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 12/16/2011 | | |
| 3.4 | | 修訂和重新修訂了2018年9月1日修訂的FactSet Research Systems Inc.章程 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 9/6/2018 | | |
| 4.0 | | 普通股的形式 | | S-1/A | | 333-04238 | | 4.1 | | 6/26/1996 | | |
10.1 | | FactSet Research Systems Inc.2004員工股票期權和獎勵計劃(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 證物A | | 11/10/2004 | | |
10.2 | | FactSet Research Systems Inc.2004股票期權和獎勵計劃，經修訂和重新確定(1) | | DEFR-14A | | 001-11869 | | 附錄A | | 12/6/2010 | | |
10.3 | | FactSet Research Systems Inc.股票期權和獎勵計劃(經修訂和重新確定)(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 12/21/2017 | | |
10.4 | | FactSet Research Systems Inc.2008非僱員董事股票期權計劃(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附錄A | | 10/30/2008 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.5 | | FactSet Research Systems Inc.非僱員董事股票期權和獎勵計劃，經修訂和重新確定(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 12/21/2017 | | |
10.6 | | 租約，日期為2018年2月14日，由FactSet Research Systems Inc.與45格洛弗合夥人有限責任公司簽訂(2) | | 10-Q | | 001-11869 | | 10.1 | | 4/9/2018 | | |
10.7 | | 截至2019年3月29日，與PNC銀行、全國協會、美國銀行、北卡羅來納州銀行和滙豐銀行美國全國協會簽訂的信貸協議 | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/29/2019 | | |
10.8 | | 信貸協議修正案，日期為2020年9月21日，由FactSet Research Systems Inc.、PNC銀行、作為行政代理的全國協會及其貸款方之間進行。 | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 9/25/2020 | | |
10.9 | | FactSet Research Systems Inc.高管離職計劃(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/5/2020 | | |
10.10 | | FactSet Research Inc.股權獎勵協議格式(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 3/5/2020 | | |
10.11 | | FactSet Research Systems Inc.和Franck A.R.Gasieaux於2020年6月7日達成的分離協議和全面發佈索賠(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 6/9/2020 | | |
21 | | FactSet研究系統公司的子公司。 | | | | | | | | | | X |
23 | | 安永律師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據修訂後的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據修訂後的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
(1)指管理合同或補償計劃或安排
(2)本次展覽的部分展品已獲得保密待遇。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽名者代表註冊人簽署本表格10-K報告。
| | | | | |
| FactSet研究系統公司。 |
| (註冊人) |
| |
| 日期：2020年10月29日 | /s/F.菲利普·斯諾 |
| F·菲利普·斯諾 |
| 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求，以下表格10-K的報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
| /s/F.菲利普·斯諾 | | 首席執行官兼董事： | | 2020年10月29日 |
| F·菲利普·斯諾 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/海倫·L·單 | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2020年10月29日 |
| 單海倫 | | (首席財務官)* | | |
| | | | |
| /s/格雷戈裏·T·莫斯科夫 | | 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 | | 2020年10月29日 |
| 格雷戈裏·T·莫斯科夫 | | (首席會計官) | | |
| | | | |
| /s/羅賓·A·艾布拉姆斯 | | 椅子 | | 2020年10月29日 |
| 羅賓·A·艾布拉姆斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Scott A.BILLEADEAU | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 斯科特·A·比勒多 | | | | |
| | | | |
| /S/蕭繼才 | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 蕭繼才 | | | | |
| | | | |
| /s/馬爾科姆·弗蘭克(Malcolm Frank) | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 馬爾科姆·弗蘭克 | | | | |
| | | | |
| /s/希拉·B·喬丹 | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 希拉·B·喬丹 | | | | |
| | | | |
| /s/詹姆斯·J·麥戈尼格爾(James J.McGonigle) | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 詹姆斯·J·麥戈尼格爾 | | | | |
| | | | |
| /s/Lee Shavel | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 李·沙維爾 | | | | |
| | | | |
| /s/Laurie Siegel | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 勞裏·西格爾(Laurie Siegel) | | | | |
| | | | |
| /s/約瑟夫·R·齊梅爾 | | 導演 | | 2020年10月29日 |
| 約瑟夫·R·齊梅爾 | | | | |
