ARW-20200926

000000753612-312020Q3假象00000075362020-01-012020-09-26Xbrli：共享00000075362020-10-22Iso4217：美元00000075362020-06-282020-09-2600000075362019-06-302019-09-2800000075362019-01-012019-09-28Iso4217：美元Xbrli：共享00000075362020-09-2600000075362019-12-3100000075362018-12-3100000075362019-09-280000007536美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000007536US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000007536美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-280000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-280000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-280000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-280000007536US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-2800000075362020-03-280000007536美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-280000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-280000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-280000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-280000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-280000007536US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-2800000075362020-01-012020-03-280000007536美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-292020-06-270000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-292020-06-270000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-292020-06-270000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-292020-06-270000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-06-270000007536US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-292020-06-2700000075362020-03-292020-06-270000007536美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-270000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000007536US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-2700000075362020-06-270000007536美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-282020-09-260000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-282020-09-260000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000007536US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-260000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-260000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000007536US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-260000007536美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000007536US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000007536美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-300000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-300000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-300000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-300000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-300000007536US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-3000000075362019-01-012019-03-300000007536美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-300000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-300000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-300000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-300000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300000007536US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-3000000075362019-03-300000007536美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-312019-06-290000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-312019-06-290000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-312019-06-290000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-312019-06-290000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290000007536US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-312019-06-2900000075362019-03-312019-06-290000007536美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-290000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-290000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000007536US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-2900000075362019-06-290000007536美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-302019-09-280000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-302019-09-280000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000007536US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-302019-09-280000007536美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-280000007536US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000007536美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-280000007536美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-280000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000007536US-GAAP：非控制性利益成員2019-09-280000007536ARW：全局組件成員2019-12-310000007536ARW：GlobalEcsMember2019-12-310000007536ARW：全局組件成員2020-01-012020-09-260000007536ARW：GlobalEcsMember2020-01-012020-09-260000007536ARW：全局組件成員2020-09-260000007536ARW：GlobalEcsMember2020-09-26Xbrli：純0000007536ARW：全局組件成員SRT：美國成員2020-03-280000007536ARW：全局組件成員SRT：美國成員2019-03-312019-06-290000007536ARW：全局組件成員SRT：美國成員2019-06-290000007536SRT：亞洲太平洋地區成員ARW：全局組件成員2019-03-312019-06-290000007536US-GAAP：客户關係成員2020-06-282020-09-260000007536US-GAAP：客户關係成員2020-09-260000007536美國-GAAP：行業名稱成員2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：行業名稱成員2020-09-260000007536US-GAAP：客户關係成員2019-01-012019-12-310000007536US-GAAP：客户關係成員2019-12-310000007536美國-GAAP：行業名稱成員2019-01-012019-12-310000007536美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-310000007536美國-GAAP：行業名稱成員2018-12-310000007536美國-GAAP：行業名稱成員2019-09-280000007536美國-GAAP：行業名稱成員2019-01-012019-09-280000007536美國-GAAP：行業名稱成員ARW：NetofTaxMember2019-01-012019-09-280000007536ARW：MarubunArrowMember2020-09-260000007536ARW：其他合資企業成員2020-09-260000007536ARW：MarubunArrowMember2019-12-310000007536ARW：其他合資企業成員2019-12-310000007536ARW：MarubunArrowMember2020-06-282020-09-260000007536ARW：MarubunArrowMember2019-06-302019-09-280000007536ARW：MarubunArrowMember2020-01-012020-09-260000007536ARW：MarubunArrowMember2019-01-012019-09-280000007536ARW：其他合資企業成員2020-06-282020-09-260000007536ARW：其他合資企業成員2019-06-302019-09-280000007536ARW：其他合資企業成員2020-01-012020-09-260000007536ARW：其他合資企業成員2019-01-012019-09-28Iso4217：歐元0000007536ARW：NotesDueIn2020Member2020-09-260000007536ARW：NotesDueIn2020Member2019-12-310000007536ARW：NotesDueIn2021成員2020-09-260000007536ARW：NotesDueIn2021成員2019-12-310000007536US-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-260000007536US-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310000007536美國-GAAP：其他短期借款2020-09-260000007536美國-GAAP：其他短期借款2019-12-310000007536美國-GAAP：商業紙張會員2020-09-260000007536美國-GAAP：商業紙張會員2019-12-310000007536美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-260000007536美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310000007536Arw:NorthAmericanAssetSecuritizationProgramMember2020-09-260000007536Arw:NorthAmericanAssetSecuritizationProgramMember2019-12-310000007536ARW：2022年1月注意事項2020-09-260000007536ARW：2022年1月注意事項2019-12-310000007536ARW：NotesDuein 2023成員2020-09-260000007536ARW：NotesDuein 2023成員2019-12-310000007536ARW：NotesDuein 2024年成員2020-09-260000007536ARW：NotesDuein 2024年成員2019-12-310000007536ARW：報告於2025年1月2020-09-260000007536ARW：報告於2025年1月2019-12-310000007536ARW：2027年老年人債務負擔2020-09-260000007536ARW：2027年老年人債務負擔2019-12-310000007536ARW：NotesDuein 2028成員2020-09-260000007536ARW：NotesDuein 2028成員2019-12-310000007536美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-09-260000007536美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000007536美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-260000007536Arw:NorthAmericanAssetSecuritizationProgramMember2020-01-012020-09-260000007536ARW：NotesDueIn2020Member2020-01-012020-09-260000007536US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-260000007536US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-260000007536US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-260000007536US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-260000007536US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000007536US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000007536US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000007536US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000007536ARW：2024年12月到期2024年1月US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000007536ARW：成熟2022年6月22日US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000007536US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberARW：成熟期2020年6月20日2020-09-260000007536US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberARW：成熟期2020年6月20日2020-01-012020-09-260000007536US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberARW：成熟期2020年6月20日2020-06-282020-09-260000007536US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-260000007536ARW：成熟2023年3月美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-09-260000007536美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberARW：2024年9月到期成員2020-09-260000007536美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberARW：成熟2025年4月2020-09-260000007536ARW：成熟2028年1月美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-09-260000007536ARW：所有匹配成員美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-09-260000007536美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-302019-09-280000007536美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-260000007536美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-09-280000007536US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-282020-09-260000007536US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-302019-09-280000007536US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-260000007536US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-09-280000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2020-06-282020-09-260000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2019-06-302019-09-280000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2020-01-012020-09-260000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2019-01-012019-09-280000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2020-06-282020-09-260000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2019-06-302019-09-280000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2020-01-012020-09-260000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2019-01-012019-09-280000007536ARW：費用教育計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2020-06-282020-09-260000007536ARW：費用教育計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-09-260000007536ARW：費用教育計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2020-09-260000007536ARW：費用教育計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2019-06-302019-09-280000007536ARW：費用教育計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2019-01-012019-09-280000007536美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-01-012020-09-260000007536美國-GAAP：股票補償計劃成員2019-06-302019-09-280000007536美國-GAAP：股票補償計劃成員2019-01-012019-09-280000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-06-282020-09-260000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2019-06-302019-09-280000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-01-012020-09-260000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2019-01-012019-09-280000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-260000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-280000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-06-282020-09-260000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-01-012020-09-260000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2019-06-302019-09-280000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2019-01-012019-09-280000007536ARW：股票已於2016年12月批准成員2020-09-260000007536ARW：共享已批准2018年12月成員2020-09-260000007536ARW：共享批准於2020年12月2020-09-2600000075362012-01-012012-09-290000007536ARW：HuntsvilleSiteMember2020-01-012020-09-260000007536ARW：NorcoSiteMemberArw:RemediationProjectManagementRegulatoryOversightandInvestigativeandFeasabilityStudiesMember2020-01-012020-09-2600000075362019-01-012019-12-310000007536ARW：全局組件成員SRT：美國成員2020-06-282020-09-260000007536ARW：全局組件成員SRT：美國成員2019-06-302019-09-280000007536ARW：全局組件成員SRT：美國成員2020-01-012020-09-260000007536ARW：全局組件成員SRT：美國成員2019-01-012019-09-280000007536ARW：全局組件成員美國-GAAP：EMEAMER成員2020-06-282020-09-260000007536ARW：全局組件成員美國-GAAP：EMEAMER成員2019-06-302019-09-280000007536ARW：全局組件成員美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-09-260000007536ARW：全局組件成員美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-09-280000007536SRT：亞洲太平洋地區成員ARW：全局組件成員2020-06-282020-09-260000007536SRT：亞洲太平洋地區成員ARW：全局組件成員2019-06-302019-09-280000007536SRT：亞洲太平洋地區成員ARW：全局組件成員2020-01-012020-09-260000007536SRT：亞洲太平洋地區成員ARW：全局組件成員2019-01-012019-09-280000007536ARW：全局組件成員2020-06-282020-09-260000007536ARW：全局組件成員2019-06-302019-09-280000007536ARW：全局組件成員2019-01-012019-09-280000007536SRT：美國成員ARW：GlobalEcsMember2020-06-282020-09-260000007536SRT：美國成員ARW：GlobalEcsMember2019-06-302019-09-280000007536SRT：美國成員ARW：GlobalEcsMember2020-01-012020-09-260000007536SRT：美國成員ARW：GlobalEcsMember2019-01-012019-09-280000007536美國-GAAP：EMEAMER成員ARW：GlobalEcsMember2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：EMEAMER成員ARW：GlobalEcsMember2019-06-302019-09-280000007536美國-GAAP：EMEAMER成員ARW：GlobalEcsMember2020-01-012020-09-260000007536美國-GAAP：EMEAMER成員ARW：GlobalEcsMember2019-01-012019-09-280000007536ARW：GlobalEcsMember2020-06-282020-09-260000007536ARW：GlobalEcsMember2019-06-302019-09-280000007536ARW：GlobalEcsMember2019-01-012019-09-280000007536國家：美國2020-06-282020-09-260000007536國家：美國2020-01-012020-09-260000007536國家：美國2019-06-302019-09-280000007536國家：美國2019-01-012019-09-280000007536美國-GAAP：公司成員2020-06-282020-09-260000007536美國-GAAP：公司成員2019-06-302019-09-280000007536美國-GAAP：公司成員2020-01-012020-09-260000007536美國-GAAP：公司成員2019-01-012019-09-280000007536美國-GAAP：公司成員2020-09-260000007536美國-GAAP：公司成員2019-12-310000007536SRT：美國成員2020-09-260000007536SRT：美國成員2019-12-310000007536美國-GAAP：EMEAMER成員2020-09-260000007536美國-GAAP：EMEAMER成員2019-12-310000007536SRT：亞洲太平洋地區成員2020-09-260000007536SRT：亞洲太平洋地區成員2019-12-310000007536國家：美國2020-09-260000007536國家：美國2019-12-31

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

形式10-Q


☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月26日

或


☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期要實現的目標是

佣金檔案編號1-4482

Arrow電子公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

紐約

11-1806155

(州或其他司法管轄區)

(I.R.S.僱主

公司或組織)

標識號)

幹溪東路9201號

80112

百年紀念

公司

(郵政編碼)

(主要行政機關地址)


(303)			824-4000

(註冊人電話號碼，包括區號)

沒有變化

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

交易代碼

註冊的交易所名稱

普通股，面值1美元

阿魯

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類備案要求的情況下，註冊人(1)是否已提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類備案要求，註冊人是否已提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是x編號：o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x編號：o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速濾波器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

小型報表公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是。-是☐編號：x

有幾個人75,545,182截至2020年10月22日已發行的普通股。

Arrow Electronics，Inc.

索引



第一部分。	財務信息

	第1項	財務報表
		合併運營報表	3
		綜合全面收益表(損益表)	4
		合併資產負債表	5
		合併現金流量表	6
		合併權益表	7
		合併財務報表附註	9

	第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	26

	項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	39

	項目4.	管制和程序	39

第二部分。	其他資料

	第1A項	危險因素	40

	第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	40



	第6項	陳列品	42

簽名			43

第一部分：財務信息

項目1.調查結果。財務報表

Arrow Electronics，Inc.

合併業務報表

(除每股數據外，以千為單位)

(未經審計)


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
銷貨	$	7,231,260	$	7,078,118	$	20,219,171	$	21,578,657
銷售成本	6,442,670		6,279,277		17,951,727		19,103,219
毛利	788,590		798,841		2,267,444		2,475,438
業務費用：
銷售、一般和管理費用	504,211		522,446		1,539,520		1,677,734
折舊攤銷	46,732		45,231		140,654		139,739
業務處置損失淨額(附註D)	—		14,573		—		15,439
減值(附註D及E)	2,305		253		7,223		698,246
重組、整合和其他費用(積分)	(2,840)		43,120		6,948		74,692
	550,408		625,623		1,694,345		2,605,850
營業收入(虧損)	238,182		173,218		573,099		(130,412)
關聯公司盈餘(虧損)權益	61		(1,070)		308		(2,155)
投資收益(虧損)，淨額	2,726		1,126		(3,183)		7,864

員工福利計劃(費用)貸方	595		(1,071)		(1,687)		(3,349)
利息和其他融資費用(淨額)	(30,461)		(49,882)		(105,596)		(153,426)
所得税前收入(虧損)	211,103		122,321		462,941		(281,478)
所得税撥備	44,707		29,340		113,453		30,878
綜合淨收益(虧損)	166,396		92,981		349,488		(312,356)
非控制性利益	336		850		1,121		3,744
股東應佔淨收益(虧損)	$	166,060	$	92,131	$	348,367	$	(316,100)
每股淨收益(虧損)：
基本型	$	2.15	$	1.11	$	4.42	$	(3.75)
稀釋	$	2.13	$	1.10	$	4.39	$	(3.75)
加權平均流通股：
基本型	77,390		82,711		78,807		84,246
稀釋	78,086		83,397		79,404		84,246

請參閲隨附的説明。

Arrow Electronics，Inc.

綜合全面收益表(損益表)

(單位：千)

(未經審計)


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
綜合淨收益(虧損)	$	166,396	$	92,981	$	349,488	$	(312,356)
其他全面收益(虧損)：

外幣折算調整及其他	66,625		(82,809)		25,918		(62,346)
指定為淨投資套期保值的外匯合約扣除税收後的未實現收益(虧損)	(10,021)		11,389		3,925		15,495
指定為現金流對衝的利率掉期未實現收益(虧損)，税後淨額	6,472		(9,114)		(21,910)		(15,480)
員工福利計劃項目，扣税後的淨額	345		45		219		449
其他綜合收益(虧損)	63,421		(80,489)		8,152		(61,882)
綜合收益(虧損)	229,817		12,492		357,640		(374,238)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)	1,581		(562)		2,375		2,199
股東應佔綜合收益(虧損)	$	228,236	$	13,054	$	355,265	$	(376,437)

請參閲隨附的説明。

Arrow Electronics，Inc.

綜合資產負債表

(除面值外，以千為單位)

(未經審計)


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	227,019	$	300,103
應收帳款，淨額	7,958,675		8,482,687
盤存	3,235,802		3,477,120
其他流動資產	238,403		266,249
流動資產總額	11,659,899		12,526,159
物業、廠房和設備，按成本計算：
土地	7,818		7,793
建築物及改善工程	196,258		173,370
機器設備	1,528,735		1,481,525
	1,732,811		1,662,688
減去：累計折舊和攤銷	(938,956)		(859,578)
財產、廠房和設備、淨值	793,855		803,110
對關聯公司的投資	76,355		86,942
無形資產，淨額	241,293		271,903
商譽	2,074,282		2,061,322
其他資產	650,949		651,360
總資產	$	15,496,633	$	16,400,796
負債和權益
流動負債：
應付帳款	$	6,849,252	$	7,046,221
應計費用	899,326		880,507
短期借款，包括長期債務的當期部分	166,128		331,431
流動負債總額	7,914,706		8,258,159
長期債務	2,097,741		2,640,129
其他負債	646,414		636,115
承擔和或有事項(附註M)
權益：
股東權益：
普通股，面值$1:
授權用户-160,000分別在2020年和2019年的股票
發佈聲明-125,424分別在2020年和2019年的股票	125,424		125,424
超出票面價值的資本	1,157,149		1,150,006
庫存股(49,696和44,804分別為2020年和2019年的股票)，按成本計算	(2,689,876)		(2,332,548)
留存收益	6,443,680		6,131,248
累計其他綜合損失	(255,313)		(262,211)
股東權益總額	4,781,064		4,811,919
非控制性利益	56,708		54,474
總股本	4,837,772		4,866,393
負債和權益總額	$	15,496,633	$	16,400,796

請參閲隨附的説明。

Arrow Electronics，Inc.

綜合現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019
來自經營活動的現金流：
綜合淨收益(虧損)	$	349,488	$	(312,356)
對合並淨收入(虧損)與業務提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	140,654		139,739
基於股票的薪酬攤銷	28,602		34,749
關聯公司權益(收益)虧損	(308)		2,155
遞延所得税	38,976		(65,484)
減損	7,223		698,246


業務處置損失，淨額	—		15,439
淨投資損失(收益)	3,198		(7,622)



其他	4,043		10,814
資產和負債變動，扣除收購和處置業務的影響：
應收帳款，淨額	533,570		916,908
盤存	260,573		342,610
應付帳款	(228,000)		(1,349,189)
應計費用	29,154		(71,124)
其他資產和負債	(7,336)		8,308
經營活動提供的淨現金	1,159,837		363,193
投資活動的現金流量：

處置業務時支付的現金	—		(1,325)
購置房產、廠房和設備	(89,555)		(113,080)

其他	(14,582)		(5,555)
用於投資活動的現金淨額	(104,137)		(119,960)
籌資活動的現金流量：
短期借款和其他借款的變動	(86,155)		(93,129)
償還長期銀行借款淨額	(411,362)		(96,960)

贖回紙幣	(209,366)		—
行使股票期權所得收益	5,963		11,710
普通股回購	(384,750)		(304,194)
遠期起始利率掉期結算	(48,378)		—
其他	(141)		(147)
用於融資活動的現金淨額	(1,134,189)		(482,720)
匯率變動對現金的影響	5,405		(7,586)
現金和現金等價物淨減少	(73,084)		(247,073)
期初現金及現金等價物	300,103		509,327
期末現金和現金等價物	$	227,019	$	262,254

請參閲隨附的説明。

Arrow Electronics，Inc.

合併權益表

(單位：千)

(未經審計)


	面值普通股		超出票面價值的資本		庫存股		留存收益		累計其他綜合收益(虧損)		非控制性權益		總計
2019年12月31日的餘額	$	125,424	$	1,150,006	$	(2,332,548)	$	6,131,248	$	(262,211)	$	54,474	$	4,866,393
新會計準則的效力	—		—		—		(35,935)		—		—		(35,935)
合併淨收入	—		—		—		49,503		—		252		49,755
其他綜合損失	—		—		—		—		(87,273)		(242)		(87,515)
基於股票的薪酬攤銷	—		13,920		—		—		—		—		13,920
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(18,182)		20,162		—		—		—		1,980
普通股回購	—		—		(158,989)		—		—		—		(158,989)

2020年3月28日的餘額	$	125,424	$	1,145,744	$	(2,471,375)	$	6,144,816	$	(349,484)	$	54,484	$	4,649,609
合併淨收入	—		—		—		132,804		—		533		133,337
其他綜合收益	—		—		—		—		31,995		251		32,246
基於股票的薪酬攤銷	—		8,397		—		—		—		—		8,397
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(2,246)		3,996		—		—		—		1,750
普通股回購	—		—		(75,250)		—		—		—		(75,250)
分佈	—		—		—		—		—		(141)		(141)
2020年6月27日的餘額	$	125,424	$	1,151,895	$	(2,542,629)	$	6,277,620	$	(317,489)	$	55,127	$	4,749,948
合併淨收入	—		—		—		166,060		—		336		166,396
其他綜合收益	—		—		—		—		62,176		1,245		63,421
基於股票的薪酬攤銷	—		6,285		—		—		—		—		6,285
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(1,031)		3,264		—		—		—		2,233
普通股回購	—		—		(150,511)		—		—		—		(150,511)

2020年9月26日的餘額	$	125,424	$	1,157,149	$	(2,689,876)	$	6,443,680	$	(255,313)	$	56,708	$	4,837,772

Arrow Electronics，Inc.

合併權益表

(單位：千)

(未經審計)


	面值普通股		超出票面價值的資本		庫存股		留存收益		累計其他綜合收益(虧損)		非控制性權益		總計
2018年12月31日的餘額	$	125,424	$	1,135,934	$	(1,972,254)	$	6,335,335	$	(299,449)	$	51,376	$	5,376,366

合併淨收入	—		—		—		140,735		—		1,679		142,414
其他綜合收益(虧損)	—		—		—		—		11,182		(648)		10,534
基於股票的薪酬攤銷	—		19,090		—		—		—		—		19,090
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(26,267)		33,198		—		—		—		6,931
普通股回購	—		—		(53,925)		—		—		—		(53,925)

2019年3月30日的餘額	$	125,424	$	1,128,757	$	(1,992,981)	$	6,476,070	$	(288,267)	$	52,407	$	5,501,410
綜合淨收益(虧損)	—		—		—		(548,966)		—		1,215		(547,751)
其他綜合收益	—		—		—		—		7,558		515		8,073
基於股票的薪酬攤銷	—		8,539		—		—		—		—		8,539
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(647)		3,340		—		—		—		2,693
普通股回購	—		—		(150,102)		—		—		—		(150,102)
分佈	—		—		—		—		—		(147)		(147)
2019年6月29日的餘額	$	125,424	$	1,136,649	$	(2,139,743)	$	5,927,104	$	(280,709)	$	53,990	$	4,822,715
合併淨收入	—		—		—		92,131		—		850		92,981
其他綜合損失	—		—		—		—		(79,077)		(1,412)		(80,489)
基於股票的薪酬攤銷	—		7,120		—		—		—		—		7,120
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		61		2,026		—		—		—		2,087
普通股回購	—		—		(100,167)		—		—		—		(100,167)

2019年9月28日的餘額	$	125,424	$	1,143,830	$	(2,237,884)	$	6,019,235	$	(359,786)	$	53,428	$	4,744,247

請參閲隨附的説明。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

注A-陳述的基礎

Arrow Electronics，Inc.(“該公司”)所附的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，反映了正常經常性的所有調整，管理層認為這些調整對於公平展示所述時期的綜合財務狀況和經營結果是必要的。中期綜合經營業績不一定代表全年業績。

這些綜合財務報表不包括完整陳述所需的所有信息或附註，因此應與公司在Form 10-K年報中提交的截至2019年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。

季度末

該公司運營的季度日曆在最接近日曆季度末的週六結束，但2020年第三季度和2020年第四季度除外，前者於2020年9月26日結束，後者於2020年12月31日結束。

重新分類

某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類對以前報告的數額沒有實質性影響。

附註B-新發布的會計準則的影響

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，參考匯率改革(主題848)促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU No.2020-04”). ASU No.2020-04為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，該標準引用了LIBOR或其他預計將被終止的利率。ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司於2020年3月前瞻性地採用了ASU No.2020-04的規定。採用ASU 2020-04對合並財務報表沒有影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具--信貸損失(“主題326”)。主題326修訂了衡量金融工具信貸損失的方法以及記錄此類損失的時間。2020年1月1日，公司採用了主題326，採用修改後的追溯法，對留存收益期初餘額進行了累積效果調整，將信貸損失撥備增加了#美元。47,011 ($35,935税後淨額)。信貸損失撥備的增加涉及要求從已發生損失模型改為預期損失模型，以及相關的損失確認時間的變化，其中信貸損失撥備現在應用於所有應收賬款，比率取決於每個客户所在集體的信貸特徵。請參閲附註C和G。

注C-重大會計政策

除以下變化外，公司在2020年2月13日提交的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)中披露的重要會計政策摘要附註1中披露的重大會計政策沒有重大變化。

應收貿易賬款和票據

應收貿易賬款和票據按攤銷成本報告，扣除綜合資產負債表中的信貸損失準備。信貸損失準備是一個估值賬户，從應收賬款的攤餘成本基礎上扣除，以顯示預計收回的淨金額。當管理層認為應收賬款餘額確認無法收回時，應收賬款與備抵衝減。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

管理層使用有關預期信貸損失的相關現有信息和基於年齡的準備金模型估計信貸損失撥備。模型的輸入包括有關歷史信用損失、客户信用評級、過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。對歷史損失信息的調整是根據當前應收賬款特定風險特徵的差異進行的，例如經濟和行業環境的變化，或其他相關因素。

如果存在類似的風險特徵，則基於客户信用評級(包括外部收購的信用評級以及內部確定的信用評級)，在集體(池)的基礎上估計預期的信用損失。不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估。

注D-長期資產減值和企業處置損失

在2019年第二季度，該公司承諾了一項計劃，關閉全球組件業務部門內的個人電腦和移動資產處置業務。根據該計劃，公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題360對個人電腦和移動資產處置業務的長期資產進行了減值分析，並記錄了税前減值費用#美元。74,908將個人電腦和移動資產處置業務的某些資產減記至2019年第二季度的估計公允價值。

2019年第三季度，該公司完成了與個人電腦和移動資產處置業務相關的兩家外國子公司的處置。作為處置的結果，該公司確認了處置業務的損失淨額為#美元。14,573，主要與出售時累計換算調整至收益的重新分類有關。

注E-商譽與無形資產

商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。截至第四季度第一天，該公司每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試，如果存在潛在減值指標，則測試頻率更高。

被收購的公司分配給公司業務部門的商譽如下：


	全球部件		全球EECS		總計
截至2019年12月31日的餘額(A)	$	883,496	$	1,177,826	$	2,061,322

外幣折算調整	3,402		9,558		12,960
截至2020年9月26日的餘額(A)	$	886,898	$	1,187,384	$	2,074,282

(a) 上表中截至2020年9月26日和2019年12月31日的商譽賬面價值總額扣除美元后反映出來。1,588,955累計減損費用，其中#美元1,287,100記錄在全球組件業務部門，併為301,855記錄在全球企業計算解決方案(“ECS”)業務部門。

雖然與新冠肺炎有關的不確定性持續存在，但公司觀察到宏觀經濟狀況和股權估值以及與我們零部件業務相關的市場狀況持續改善，某些報告單位的營運資金也有所改善。因此，該公司得出結論，截至2020年9月26日沒有減值指標，也不需要進行中期減值測試。

在2020年第一季度，由於宏觀經濟狀況和股權估值的大幅下降，以及新冠肺炎疫情帶來的監管限制的實施，以及由於淨空空間處於歷史低位，公司確定美洲零部件和電子信息芯片報告部門更有可能存在減值。該公司對這些報告單位進行了商譽減值量化測試，確定商譽沒有減損。截至2020年3月28日，在全球組件業務部門中，美洲組件和eInfoChip報告單位的公允價值比其賬面價值高出不到10%.

該公司使用收益法估計了這些報告單位的公允價值。就收益法而言，公允價值乃根據估計未來現金流量的現值釐定，並按適當的風險調整比率貼現。截至2020年3月28日，美洲組件和eInfoChip報告單位的公允價值結論為

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

對收益法中使用的假設的變化高度敏感，這些假設包括預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、預測資本支出、永久增長率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層做出重大判斷。該公司使用最近的歷史業績、當前預測的財務信息以及基礎廣泛的行業和經濟統計數據作為基礎，估計貼現現金流模型中使用的關鍵假設。這些關鍵假設本質上是不確定的，需要高度的估計和判斷，可能會根據未來的變化、行業和全球經濟和地緣政治條件以及當前戰略舉措的實施時機和成功程度而發生變化。新冠肺炎疫情對估計的未來現金流的影響是高度不確定的，在很大程度上將取決於未來事件的結果，這可能會導致未來的商譽減損。新冠肺炎的影響在截至2020年3月28日的中期減值分析中通過使用概率加權現金流情景和提高貼現率來考慮。

2019年第二季度，由於公司下調了預測的未來收益，並決定結束公司的個人電腦和移動資產處置業務，公司確定美洲組件和亞太組件報告部門內更有可能存在減值。該公司對其其他四個報告單位進行了評估，並根據這些報告單位的結果和每個報告單位的歷史淨空水平得出結論，不需要進行中期減值分析。中期商譽減值分析導致部分商譽減值費用為#美元。509,000 ($457,806税後淨額)，約為$600,000保留在美洲組成部分報告單位內的商譽和全額減值費用#美元61,175 ($61,175税後淨額)在亞太成分報告單位內。

截至2020年9月26日，無形資產淨額由以下內容組成：


	加權平均壽命	總賬面金額		累計攤銷		網
客户關係	12年份	$	331,865	$	(149,056)	$	182,809
可攤銷商品名稱	8年份	74,007		(15,523)		58,484
		$	405,872	$	(164,579)	$	241,293

截至2019年12月31日，無形資產淨額由以下內容組成：


	加權平均壽命	總賬面金額		累計攤銷		網

客户關係	12年份	$	354,305	$	(148,632)	$	205,673
可攤銷商品名稱	8年份	76,407		(10,177)		66,230

		$	430,712	$	(158,809)	$	271,903

2019年第二季度，該公司啟動了進一步整合兩項全球組件業務的行動。這些企業持有賬面價值為$的無限期活生生的商號。101,000。由於公司決定整合這些品牌，我們認為商標名的使用壽命不再是無限的。2019年第二季度之後，該公司開始在這些商標的估計剩餘使用壽命內攤銷這些商標。由於估計使用壽命的變化，這些商標在2019年第二季度進行了減值測試。該公司估計這些商號的公允價值為$。55,000使用免收特許權使用費的方法，並記錄了#美元的非現金減值費用。46,000 ($34,653税後淨額)。造成減值的主要原因是資產的使用壽命縮短，以及由於與Arrow品牌的整合在估計的剩餘使用壽命內發生，可歸因於商品名稱的預測收入下降。

在2020年第三季度和前九個月，該公司記錄了與可識別無形資產相關的攤銷費用美元。9,352及$29,041分別為。在2019年第三季度和前九個月，公司記錄了與可識別無形資產相關的攤銷費用美元。10,443及$33,786分別為。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

注F-對關聯公司的投資

該公司擁有一家50與丸紅株式會社(統稱為“丸紅/阿羅”)的兩家合資企業各擁有%的權益50在另一家合資企業中的%權益。這些投資採用權益法入賬。

下表為公司對關聯公司的投資情況：


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019
丸紅/阿羅	$	67,515	$	76,574
其他	8,840		10,368
	$	76,355	$	86,942

關聯公司的損益權益包括以下內容：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
丸紅/阿羅	$	96	$	160	$	324	$	1,613
其他	(35)		(1,230)		(16)		(3,768)
	$	61	$	(1,070)	$	308	$	(2,155)

根據各種合資協議的條款，在合資企業無法履行義務的情況下，公司須按比例支付其在合資企業第三方債務中的份額。截至2020年9月26日和2019年12月31日，該公司在這筆債務中的按比例份額約為$3,100及$1,700分別為。該公司認為，每家合資企業都有足夠的股本來履行義務。

注G-應收帳款

應收賬款淨額由以下各項組成：


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019
應收帳款	$	8,053,819	$	8,552,120
壞賬撥備	(95,144)		(69,433)
	$	7,958,675	$	8,482,687

壞賬準備包括以下內容：


2019年12月31日的餘額	$	69,433
採用ASU No.2016-13的效果(注B)	47,011
記入收入賬	22,139
翻譯調整	(1,215)
核銷	(42,224)
2020年9月26日的餘額	$	95,144

該公司在估計預期信用損失時已考慮客户目前的信用狀況，截至2020年9月26日，客户的支付趨勢沒有發生重大變化，客户的信用風險也沒有明顯惡化。新冠肺炎對全球經濟的影響可能會對我們一些客户的信用狀況產生不利影響。新冠肺炎對我們客户信用狀況的影響是高度不確定的，在很大程度上將取決於未來事件的結果，這可能會導致信用損失增加。

在2020年第一季度，該公司進入了EMEA(歐洲、中東和非洲)資產證券化計劃，根據該計劃，它將繼續出售其在指定貿易應收賬款池中的權益，這些應收賬款包括

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

歐洲、中東及非洲地區的附屬公司以折扣價出售予一家特殊目的實體，而該實體又按月將若干應收賬款出售予該等非關聯金融機構(“非關聯金融機構”)所管理的管道。該公司的銷售額可能高達歐元。400,000根據將於2023年1月到期的EMEA資產證券化計劃，可根據其條款延長。該計劃是通過Arrow EMEA Funding Corp B.V.進行的，Arrow EMEA Funding Corp B.V.是一個結構上遠離破產的實體。該公司被認為是Arrow EMEA Funding Corp B.V.的主要受益者，因為該公司既有權力指導對該實體的經濟表現影響最大的活動，也有義務吸收損失或有權從將貿易應收賬款轉移到特殊目的實體中獲得可能對該實體具有重大意義的利益。因此，阿羅歐洲、中東和非洲資金公司(Arrow EMEA Funding Corp B.V.)包括在該公司的綜合財務報表中。

根據該計劃出售給非附屬金融機構的應收款不包括在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”中，現金收入在綜合現金流量表上反映為經營活動提供的現金。在出售應收賬款時，購買價款以現金支付。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的某些未售出應收賬款作為抵押品質押給獨立的金融機構。這些未售出的應收賬款包括在公司合併資產負債表的“應收賬款淨額”中。

該公司繼續為已售出的應收賬款提供服務，作為交換，該計劃將收取維修費。該公司沒有在公司的綜合資產負債表上記錄維修資產或負債，因為公司估計，它為這些應收賬款提供服務所收到的費用接近提供服務活動的公平市場補償。

在2020年的第三季度和前九個月，該公司的銷售額約為歐元388,120和歐元1,287,611，或$447,958及$1,425,324根據EMEA證券化計劃，分別向無關聯金融機構收取應收賬款。當時有歐元292,217，或$339,866，出售給非關聯金融機構的截至2020年9月26日未收回的應收賬款。應收擔保賬款總額約為歐元490,653，或$570,659，由Arrow EMEA Funding Corp B.V.於2020年9月26日持有。如果EMEA資產證券化計劃下有未償還餘額，Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何應收賬款在破產或破產程序中很可能無法提供給公司的其他債權人。公司不能將特殊目的實體的資產用於一般公司目的。此外，根據該計劃，Arrow EMEA Funding Corp B.V.對非附屬金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產，該公司對因賬户債務人破產或無力支付而無法收回的應收賬款沒有追索權。

EMEA資產證券化計劃包括限制額外借款發生的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2020年9月26日，該公司遵守了所有此類金融契約。

注H-債款

短期借款，包括長期債務的當期部分，包括以下部分：


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019
6.00%票據，2020年4月到期	$	—	$	209,322
5.125%票據，2021年3月到期	130,800		—
信用額度借款	—		60,000
其他短期借款	35,328		62,109
	$	166,128	$	331,431

其他短期借款主要用於支持營運資金要求。這些借款的加權平均利率為2.12%和2.76分別為2020年9月26日和2019年12月31日。

該公司有$200,000在未承諾的信用額度中。截至2020年9月26日，未承諾信貸額度下沒有未償還借款。一共有$60,000截至2019年12月31日，未承諾信貸額度下的未償還借款。這些借款是以短期方式提供的，期限由雙方商定。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

公司和貸款人。這些額度的加權平均有效利率為1.53%和2.61分別為2020年9月26日和2019年12月31日。

公司有一項商業票據計劃，未償還商業票據的最高總餘額不得超過#美元的借款能力。1,200,000。該公司有不是的截至2020年9月26日和2019年12月31日，該計劃下的未償還借款。該計劃的加權平均有效利率為2.01%和2.24分別為2020年9月26日和2019年12月31日。

長期債務由以下部分組成：


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019
循環信貸安排	$	—	$	10,000
北美資產證券化計劃	—		400,000
5.125%票據，2021年到期	—		130,691
3.50%票據，2022年到期	348,707		348,088
4.50%票據，2023年到期	298,560		298,148
3.25%票據，2024年到期	495,784		495,045
4.00%票據，2025年到期	346,839		346,368
7.502027年到期的優先債券百分比	109,919		109,857
3.875%票據，2028年到期	495,077		494,648
利率和到期日各不相同的其他債務	2,855		7,284
	$	2,097,741	$	2,640,129

這個7.50%優先債券在到期前不可贖回。*所有其他票據可由公司選擇贖回，但須符合“整筆”條款。

使用報價的市場價格估計長期債務的公平市場價值如下：


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019



3.50%票據，2022年到期	$	362,000	$	358,500
4.50%票據，2023年到期	320,500		316,000
3.25%票據，2024年到期	539,500		515,500
4.00%票據，2025年到期	378,000		367,000
7.502027年到期的優先債券百分比	130,000		135,000
3.875%票據，2028年到期	554,000		516,500

公司短期借款在各國的賬面金額，循環信貸安排，5.1252021年3月到期的%票據，北美資產證券化計劃，商業票據和其他義務接近其公允價值。

該公司有一美元2,000,000循環信貸安排將於2023年12月到期。這項融資可由公司用於一般公司目的，包括正常業務過程中的營運資金、信用證、償還、提前還款或購買長期債務、收購，以及在適用的情況下作為對公司商業票據計劃的支持。在適用的情況下，該融資可用於一般公司目的，包括營運資金、信用證、償還、提前還款或購買長期債務、收購，以及作為對公司商業票據計劃的支持。循環信貸安排下借款的利息是使用基本利率或歐洲貨幣利率加利差(1.18%於2020年9月26日)，這是基於公司的信用評級，或有效利率1.26截至2020年9月26日。根據該公司的信用評級計算的融資費為.20截至2020年9月26日的總借款能力的30%。該公司有不是的未償還借款及$10,000在循環信貸安排下的未償還借款中，分別於2020年9月26日和2019年12月31日。

該公司有一個北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款為抵押。該公司最多可借入$1,200,000根據該計劃，該計劃將於2021年6月到期。該計劃是

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

通過Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)進行，AFC是一家全資、遠離破產的子公司。北美資產證券化計劃沒有資格獲得出售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍保留在公司的綜合資產負債表上。借款利息的計算方法是基本利率或商業票據利率加利差(.40(2020年9月26日為%)，或有效利率為.58截至2020年9月26日。設施費用是.40佔總借款能力的%。

截至2020年9月26日，該公司擁有不是的北美資產證券化計劃下的未償還借款。截至2019年12月31日，該公司擁有美元400,000在北美資產證券化計劃下的未償還借款中，該計劃包括在“公司合併資產負債表中的“長期債務”。應收擔保賬款總額約為#美元1,964,300及$2,217,800由亞足聯持有，幷包括在“分別於2020年9月26日和2019年12月31日的公司合併資產負債表中的應收賬款，淨額。在償還北美資產證券化計劃下的任何未償還借款之前，如果發生破產或破產程序，亞足聯持有的任何應收賬款很可能無法提供給公司的其他債權人。

循環信貸安排和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款發生的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2020年9月26日，該公司遵守了所有此類金融契約。

在2020年4月期間，該公司償還了$209,366ITS本金6.002020年4月到期的%票據。

在正常業務過程中，該公司的某些子公司達成協議，向金融機構出售選定的應收貿易賬款，無追索權。本公司並不保留該等應收賬款的財務或法律權益，因此，該等應收賬款會在出售相關應收賬款及應收賬款從本公司綜合資產負債表中剔除時入賬。

利息和其他融資費用淨額，包括利息和股息收入#美元。4,673及$18,099分別為2020年第三季度和前九個月。利息和其他融資費用淨額，包括利息和股息收入#美元。13,501及$42,038分別為2019年第三季度和前九個月。

注：我-按公允價值計量的金融工具

公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格。公司採用公允價值層次結構，在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構具有可用於衡量公允價值的三個級別的輸入：

第1級是指活躍市場上的未調整報價，這些報價在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債。

第2級投資者在不活躍的市場上報價；或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的其他投入。

第3級是指需要對公允價值計量具有重要意義且不可觀察的投入的價格或估值技術。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

下表列出了在2020年9月26日按公允價值經常性計量的資產(負債)：


	資產負債表定位	1級		2級		第3級		總計
現金等價物(A)	現金和現金等價物/ 其他資產	$	15,740	$	—	$	—	$	15,740
股權投資(B)	其他資產	39,887		—		—		39,887
指定為現金流對衝的利率掉期	其他資產	—		4,797		—		4,797
指定為現金流對衝的利率掉期	其他負債	—		(494)		—		(494)
指定為淨投資對衝的外匯合約	其他資產	—		33,495		—		33,495



		$	55,627	$	37,798	$	—	$	93,425

下表列出了2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產(負債)：


	資產負債表定位	1級		2級		第3級		總計
現金等價物(A)	現金和現金等價物/ 其他資產	$	18,579	$	—	$	—	$	18,579
股權投資(B)	其他資產	44,677		—		—		44,677

指定為現金流對衝的利率掉期	其他負債	—		(11,574)		—		(11,574)
指定為淨投資對衝的外匯合約	其他資產	—		21,718		—		21,718



		$	63,256	$	10,144	$	—	$	73,400

(a) 現金等價物包括原始到期日不到三個月的高流動性投資。

(b) 這家公司有一個8.4Marubun Corporation的%股權權益和一個具有市場報價的共同基金投資組合。該公司錄得未實現收益#美元。14以及未實現虧損#美元4,993分別為2020年第三季度和前9個月的季度末持有的股權證券。該公司錄得未實現收益#美元。378及$2,220分別為2019年第三季度和前9個月的季度末持有的股權證券。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債主要涉及商譽、可識別無形資產和長期資產(見附註D和E)。如果存在潛在的減值指標，公司將對這些資產進行減值測試，如果無限期存活，則至少每年進行一次減值測試。

衍生工具

該公司使用各種金融工具，包括衍生工具，用於交易以外的目的。*某些衍生工具在開始時被指定為對衝，並在開始和持續的基礎上衡量有效性。未指定為套期保值的衍生工具在每個報告期按市價計價，並在收益中確認任何未實現的收益或虧損。

利率互換

該公司通過簽訂各種遠期起始利率掉期(指定為現金流對衝)來管理未來預期債務發行利率變化的風險。利率掉期的公允價值變化記錄在公司綜合資產負債表的股東權益部分的“累計其他綜合虧損”中，並將重新分類為預期債務發行期間或被認為不再可能發生的對衝預測現金流量期間的收入。利率掉期的收益和損失記錄在綜合經營報表的“利息和其他融資費用，淨額”項目中。利率互換的公允價值是使用市場報價估算的。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

截至2020年9月26日，該公司有以下未償還利率掉期被指定為現金流對衝：

交易日期

到期日

名義金額

加權平均利率

預測交易記錄的日期範圍

2020年4月

2024年12月

$300,000

0.97%

2023年1月至2025年12月

2020年5月

2022年6月

$300,000

0.90%

2021年1月至2023年6月

截至2019年12月31日，該公司有以下未償還利率掉期被指定為現金流對衝：

交易日期

到期日

名義金額

加權平均利率

預測交易記錄的日期範圍

2019年5月

2020年6月

$300,000

2.33%

2019年9月-2020年6月

2019年5月，該公司簽訂了一系列10年期遠期啟動利率掉期(《2019年掉期》)。2019年掉期被指定為現金流對衝，管理2020年6月之前未來預期債券發行利率波動的風險。2020年2月，該公司確定某些預測的現金流不再可能，並取消了對衝關係的指定。2020年2月，該公司在一個新的現金流對衝中重新指定了2019年掉期，以管理2023年6月之前未來預期債券發行利率波動的風險。2020年5月，該公司終止了2019年的掉期交易，並支付了美元的現金48,378在合併現金流量表的“融資活動現金流量”一節中報告。在截至2020年9月26日的第三季度和9個月中，虧損為1,422及$2,616與預期現金流量相關的税前利息和其他融資費用分別從“累計其他綜合虧損”(“AOCI”)重新分類為“利息和其他融資費用淨額”，這些預測現金流量被認為不再可能發生。截至2020年9月26日，虧損美元34,717，扣除税收後，仍留在與2019年5月掉期相關的AOCI。

外匯合約

該公司的外幣風險主要與國際交易有關，在這些交易中，從客户那裏收取的貨幣可能與購買產品所用的貨幣不同。該公司在其海外業務中的交易主要以以下貨幣計價：歐元、印度盧比、人民幣、加元和英鎊。本公司訂立外匯遠期、期權或掉期合約(統稱“外匯合約”)，以方便對衝因買賣存貨而產生的外幣風險，並減輕與該等交易有關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限一般不超過六個月。這些合同的收益或損失在確認相關的未來購買或出售或相應的資產或負債重估時遞延確認。該公司不以交易為目的訂立外匯合約。外匯合約的損失風險是交易對手不履行合約的風險，該公司通過將交易對手限制在主要金融機構來將這一風險降至最低。外匯合約的公允價值是使用市場報價估計的。截至2020年9月26日和2019年12月31日，包括指定為淨投資對衝的外匯合約在內的外匯合約名義金額為1美元。864,890及$929,966分別為。

與非指定外幣兑換合同有關的損益計入公司合併經營報表的“銷售成本”。與被指定為現金流對衝的外幣兑換合同有關的損益，根據被套期保值交易的性質，在公司的綜合經營報表中記錄在“銷售成本”、“銷售、一般和行政費用”和“利息和其他融資費用淨額”中。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

2019年第一季度，該公司簽訂了一系列賣出歐元、買入美元的外匯合約，各種到期日如下表所示：


到期日						名義金額
2023年3月						歐元50,000
2024年9月						歐元50,000
2025年4月						歐元100,000
2028年1月						歐元100,000
總計						歐元300,000

上述合同已被指定為淨投資對衝，用於對衝公司對具有歐元計價淨資產的子公司的部分淨投資。指定為淨投資對衝的衍生品的公允價值變動計入公司綜合資產負債表中“累計其他綜合(虧損)”內的“外幣換算調整”(“CTA”)。不包括在對衝效果評估之外的金額包括在公司綜合經營報表的“利息和其他融資費用(淨額)”中。

衍生工具對公司綜合經營表和其他全面收益的影響如下：


	損益表行	截至的季度				截至9個月
		九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
收益(虧損)確認收益(虧損)
外匯合約，淨投資對衝(A)	利息支出	$	2,202	$	2,193	$	6,604	$	5,791
利率互換，現金流對衝	利息支出	(1,765)		(327)		(3,632)		(968)
總計		$	437	$	1,866	$	2,972	$	4,823
在重新分類前在其他綜合收益(虧損)中確認的税後淨收益(虧損)
外匯合約，淨投資對衝(B)		$	(8,352)	$	13,249	$	8,934	$	20,065
利率互換，現金流對衝		5,133		(9,360)		(24,666)		(16,209)
總計		$	(3,219)	$	3,889	$	(15,732)	$	3,856

(a)代表從CTA重新分類為利息和其他融資費用(淨額)的淨投資對衝的有效性評估中不包括的衍生品金額。

(b)包括不包括在淨投資套期保值有效性評估之外的衍生收益(損失)，並在#美元的其他綜合收益(税後淨額)中確認667及$19,1802020年第三季度和前9個月，以及$3,150及$7,926分別為2019年第三季度和前九個月。

其他

由於這些金融工具的到期日較短，現金和現金等價物、應收賬款、淨額和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

注J-重組、整合和其他費用(積分)

重組舉措歸功於公司為降低成本和提高運營效率所做的持續努力。整合成本主要涉及將收購的業務整合到公司原有業務中，以及合併某些業務。下表列出了重組、整合和其他費用的組成部分：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
重組和整合費用-本期行動	$	4,161	$	12,484	$	9,150	$	20,562
重組和整合費用(積分)--前期採取的行動	(547)		(174)		(1,080)		1,189
其他費用(積分)	(6,454)		30,810		(1,122)		52,941
	$	(2,840)	$	43,120	$	6,948	$	74,692

重組整合計提彙總

重組和整合應計項目為#美元。7,746及$9,667時間分別為2020年9月26日和2019年12月31日。在2020年前9個月和第三季度，該公司實現利潤美元3,005及$9,418分別與重組和整合應計項目相關的付款。截至2020年9月26日，基本上所有應計金額以及2020年前9個月的所有重組和整合費用都與解僱人員有關，預計將在年內以現金支出。兩年.

其他費用(積分)

2020年第三季和前九個月的重組、整合和其他費用中包括其他費用和信用額度(6,454)和$(1,122)。其他費用和積分包括#美元的人事費用。1,133及$4,163分別為2020年第三季度和前九個月，與之前於2019年7月披露的運營費用削減計劃有關。與運營費用削減計劃相關的應計項目為#美元。16,042在2020年9月26日，預計所有應計金額將在五年。其他費用和積分還包括與Wyle環境義務相關的保險追回(見附註M)。

2019年第三季度和前九個月的重組、整合和其他費用中包括其他費用$30,810及$52,941分別為。其他費用和信用主要包括第三季度和前九個月的人事費用#美元。30,906與之前於2019年7月披露的運營費用削減計劃相關，以及搬遷和其他費用(積分)$(1,039)及$7,694，分別為2019年第三季度和前9個月，與集中化努力相關，以最大限度提高運營效率。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

注K-每股淨收益(虧損)

下表列出了在基本和稀釋基礎上每股淨收益(虧損)的計算方法(以千股為單位)：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
股東應佔淨收益(虧損)	$	166,060	$	92,131	$	348,367	$	(316,100)
加權平均流通股-基本	77,390		82,711		78,807		84,246
各種稀釋性股票補償獎勵的淨效果	696		686		597		—
加權平均流通股-稀釋	78,086		83,397		79,404		84,246
每股淨收益(虧損)：
基本型	$	2.15	$	1.11	$	4.42	$	(3.75)
稀釋(A)	$	2.13	$	1.10	$	4.39	$	(3.75)

(a)以股票為基礎的補償獎勵，用於發行1,267和1,4562020年第三季度和前九個月的股票，以及1,0862019年第三季度的股票分別被排除在稀釋基礎上的每股淨收入計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。由於公司報告2019年前9個月的股東應佔淨虧損，基本和稀釋後每股股東應佔淨虧損是相同的，並以股票為基礎的補償獎勵發行1,886由於股票的影響是反稀釋的，因此不包括在稀釋基礎上計算每股淨虧損。

注L-股東權益

累計其他綜合損失

下表為不含非控股權益的累計其他綜合虧損變動情況：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
外幣折算調整及其他：
改敍前的其他綜合損益(A)	$	65,462	$	(97,605)	$	25,195	$	(76,769)
重新分類為收入的金額	(82)		16,208		(531)		15,968
指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現收益(虧損)，淨額：
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	(8,352)		13,249		8,934		20,065
重新分類為收入的金額	(1,669)		(1,860)		(5,009)		(4,570)
指定為現金流對衝的利率掉期的未實現收益(虧損)，淨額：
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	5,133		(9,360)		(24,666)		(16,209)
重新分類為收入的金額	1,339		246		2,756		729
員工福利計劃項目，淨額：

重新分類為收入的金額	345		45		219		449


累計其他綜合收益(虧損)淨變化	$	62,176	$	(79,077)	$	6,898	$	(60,337)

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

(a) 包括長期投資性質為#美元的實體內外幣交易12,504及$16,6382020年第三季度和前九個月以及(7,251)和$(8,032)分別為2019年第三季度和前九個月。

股票回購計劃

下表顯示了截至2020年9月26日公司董事會(以下簡稱“董事會”)批准的股票回購計劃：


董事會批准的月份	批准回購的美元價值		回購股份的美元價值		近似值美元與價值之間的關係股票價格在5月份上漲然而，這是不可能的購得在此背景下，程序
2016年12月	$	400,000	$	400,000	$	—
2018年12月	600,000		600,000		—
2020年7月	600,000		36,546		563,454
總計	$	1,600,000	$	1,036,546	$	563,454

2020年回購的金額是根據董事會分別於2020年7月28日和2018年12月11日批准的公司2020年7月和2018年12月的股票回購計劃。2018年和2020年的股票回購計劃沒有固定的到期日，性質上是可自由支配的。董事會有權隨時修改、暫停或中斷程序。

注：M-偶然事件

環境問題

在2000年8月收購Wyle Electronics(“Wyle”)時，該公司獲得了Wyle當時尚未履行的某些義務，包括Wyle向其Wyle實驗室部門的購買者支付的與當時存在的任何污染或違反環境法規相關的環境清理費用的賠償義務。根據該公司從賣方購買Wyle的條款，賣方同意賠償公司與Wyle環境義務相關的某些費用，以及其他事項。二零一二年，該公司與賣方訂立和解協議，根據協議，賣方支付$。110,000然後，該公司解除了賣家的賠償義務。作為和解協議的一部分，該公司接受與懷爾事件相關的任何潛在的後續費用的責任。該公司知道有兩個Wyle實驗室設施(分別位於阿拉巴馬州亨茨維爾和加利福尼亞州諾科)，在那裏發現了受污染的地下水，需要進行環境補救。此外，在與Norco設施和加利福尼亞州埃爾塞貢多的第三個地點有關的幾起訴訟中，該公司被列為被告，目前這些訴訟已經達成了令各方滿意的和解。

該公司預計這些環境責任將在較長一段時間內得到解決。當很可能發生了負債，並且負債的金額可以合理估計時，就記錄環境事項的費用。環境責任的應計項目會隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得額外的技術或法律信息而定期調整。由於各種未知因素，如補救的時間和程度、補救技術的改進，以及未來環境法律法規可能改變的程度，環境責任很難評估和估計。因此，該公司目前無法估計與這些地點有關的最終潛在成本，直到這些地點的大部分調查工作完成，並制定了補救行動計劃，在某些情況下，該計劃已付諸實施。如果未來的環境成本超過公司目前應計的金額，淨收益將受到不利影響，這種影響可能是實質性的。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

環境負債的應計項目包括在公司綜合資產負債表的“應計費用”和“其他負債”中。該公司已確定，在環境責任範圍內沒有比任何其他金額更好的估計金額，因此已按該範圍的最低金額記錄應計項目。

作為Wyle的利益繼承人，該公司是各種Wyle保單的受益人，這些保單涵蓋了北歐和亨茨維爾業務產生的債務。到目前為止，該公司已經收回了大約$42,000與Norco和Huntsville地點的環境清理事宜有關的某些保險公司提供的信息。該公司就亨茨維爾業務產生的責任對兩家保險公司提起訴訟，並與其中一家保險公司達成保密和解。針對剩餘的保險公司解決這一問題可能需要幾年時間。該公司沒有記錄與Norco和Huntsville環境問題相關的任何潛在未來保險追回的應收賬款，因為目前認為實現追回索賠的可能性不大。

環境問題--亨茨維爾

2015年2月，該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)敲定並執行了一項與阿拉巴馬州亨茨維爾遺址相關的同意法令。土壤和地下水污染程度的表徵已經完成，並已得到ADEM的批准。2018年，ADEM批准了健康風險評估和糾正行動發展計劃，為2019年末現場補救的試點測試鋪平了道路。試點測試目前正在進行中。大約$7,000到目前為止，這筆費用已經花掉了，公司目前預計不會有額外的調查和相關支出。隨後在現場進行補救的費用估計在#美元之間。3,400及$10,000.

儘管到目前為止已經開展和計劃了大量工作，但公司無法估計除上述討論的工作之外的任何潛在成本，因為工作的完整範圍尚不清楚，因此，相關成本尚未確定。

環境問題-Norco

2003年10月，該公司與懷爾實驗室和加州有毒物質控制部(“DTSC”)就Norco廠址簽訂了一項同意法令。法令頒佈後，DTSC於2005年4月批准了補救調查工作計劃，進行了必要的調查，並於2008年初提交了最終補救調查報告。2008年，當局安裝了液壓圍堵系統(“HCS”)，作為一項臨時補救措施，目的是在地下水進入鄰近的場外區域之前收集和處理地下水。2013年9月，數碼影像服務中心批准了最後補救行動計劃(下稱“補救行動計劃”)，在5個現場區域和1個非現場區域採取行動。截至2018年，RAP中描述的補救措施已經實施，並正在進行監測。2016年12月向DTSC提交的HCS五年檢討發現，雖然在現場和非現場地下水修復方面取得了重大進展，但在RAP中確定的一個關鍵非現場區域，污染物沒有得到足夠的減少。這一例外引發了從2018年開始並於2019年年中完成的額外非現場補救的需求。對地下水和土壤氣體的常規進度監測繼續在現場和非現場進行。

大約$75,300迄今已用於補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動。該公司目前估計，這些活動將帶來額外的$6,500至$17,700。項目管理和監管監督包括項目顧問為項目管理而發生的費用，以及DTSC為提供監管監督而開出的賬單。

儘管到目前為止已經開展和計劃了大量工作，但該公司無法估計除上述討論的費用之外的任何潛在成本，因為RAP項下的工作的完整範圍尚不清楚，因此，相關的成本尚未確定。

其他

2019年，該公司確定，從2015年到2019年，在沒有事先獲得公司或美國政府所需授權的情況下，少數非執行員工為產品發貨提供了便利，總髮票價值約為$4,770，轉售商再出口到2012年伊朗減少威脅和敍利亞人權法或其他美國製裁和出口管制法律涵蓋的人。*該公司已自願向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)和美國商務部工業和安全局(BIS)報告這些活動，並進行了內部調查和

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

解僱或處分涉及的員工。BIS已結束調查，並向該公司發出警告信，但沒有將此事提交進一步訴訟。國際清算銀行沒有施加任何處罰。該公司已充分合作，並打算繼續在其審查方面與OFAC充分合作，這可能會導致施加懲罰，目前我們無法估計這一點。

在2020年前9個月，該公司記錄了約美元的準備金和其他調整32,700主要與外國税收和其他或有損失有關。這些準備金主要與前幾年活動的交易税相關，對任何一年都不重要。

在正常的業務過程中，公司有時可能會對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞工、產品和税務事宜承擔責任。雖然此類事項存在固有的不確定性，但目前預計任何此類事項都不會對公司的綜合財務狀況、流動資金或經營結果產生重大影響。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

注N-細分市場和地理信息

該公司是向電子元件和企業計算解決方案的工商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司通過其全球元件業務部門向原始設備製造商和代工製造商分銷電子元件，並通過其全球ECS業務部門向增值轉售商和託管服務提供商提供企業計算解決方案。*由於公司通過集中某些功能來最大化運營效率的理念，選定的固定資產和相關折舊以及借款不直接歸因於個別運營部門，幷包括在公司業務部門中。

按地理區域劃分的細分市場銷售額如下：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
構成部分：
美洲	$	1,515,962	$	1,738,710	$	4,557,661	$	5,522,538
EMEA	1,196,672		1,304,109		3,625,079		4,223,363
亞洲/太平洋	2,595,103		2,006,061		6,396,853		5,765,841
全局組件	$	5,307,737	$	5,048,880	$	14,579,593	$	15,511,742

ECS：
美洲	$	1,273,791	$	1,418,914	$	3,625,735	$	3,992,277
EMEA	649,732		610,324		2,013,843		2,074,638
全球ECS	$	1,923,523	$	2,029,238	$	5,639,578	$	6,066,915
綜合(A)	$	7,231,260	$	7,078,118	$	20,219,171	$	21,578,657

(a)包括與美國有關的銷售額#美元2,524,988及$7,400,9602020年第三季度和前九個月以及$2,875,687及$8,560,115分別為2019年第三季度和前九個月。

按部門劃分的營業收入(虧損)如下：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
營業收入(虧損)：
全局組件(A)	$	203,603	$	171,591	$	550,206	$	(159,993)
全球ECS(B)	82,529		92,375		197,883		277,481
公司(C)	(47,950)		(90,748)		(174,990)		(247,900)
固形	$	238,182	$	173,218	$	573,099	$	(130,412)

(a)全球組成部分運營收入包括減值$253及$698,246分別為2019年第三季度和前九個月。還包括非經常性費用#美元。1,101及$21,2152019年第三季度和前九個月，分別與其數字業務持有的庫存子集和非經常性費用(信貸)$(664)及$15,1872019年第三季度和前九個月，分別與其融資解決方案業務的應收賬款和庫存相關。在2019年，該公司決定縮小其數字庫存產品範圍，不再向其零部件客户提供筆記。還包括重組、整合和其他費用$。12,034以及在處置業務時的虧損，淨額為$14,5732019年第三季度和前九個月。

Arrow Electronics，Inc.

合併財務報表附註

(除每股數據外，以千美元為單位)

(未經審計)

(b)2020年前9個月的全球ECS運營收入包括約#美元的準備金和其他調整29,858主要與外國税收和其他或有損失有關。這些準備金主要與前幾年活動的交易税相關，對任何一年都不重要。2020年前9個月的全球ECS運營收入還包括4,918與各種長期資產相關的減值費用。

(c)公司營業收入包括重組、整合和其他費用(信用)$(2,840)及$6,948分別為2020年第三季度和前9個月，以及$2,305於2020年第三季度及前九個月與各項長期資產相關的減值費用。包括重組、整合和其他費用$31,086及$62,658分別為2019年第三季度和前九個月。2019年前9個月還包括處置業務的淨虧損美元。866.

按部門劃分的總資產如下：


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019
全局組件	$	10,290,291	$	10,253,006
全球ECS	4,514,397		5,479,919
公司	691,945		667,871
固形	$	15,496,633	$	16,400,796

按地理區域劃分的淨財產、廠房和設備如下：


	九月二十六日， 2020		十二月三十一號， 2019
美洲(A)	$	545,680	$	594,357
EMEA	190,789		157,550
亞洲/太平洋	57,386		51,203
固形	$	793,855	$	803,110

(a)包括與美國有關的淨財產、廠房和設備#美元543,866及$591,818時間分別為2020年9月26日和2019年12月31日。

注O-所得税

美國聯邦法定税率與21%和有效所得税率如下：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
按法定税率計提的撥備(福利)	$	44,332	$	25,687	$	97,218	$	(59,110)
州税(福利)，扣除聯邦福利後的淨額	(268)		(1,030)		3,823		(8,534)
國際有效税率差異	1,731		4,774		2,646		12,991
美國對外國收入的税收(優惠)	4,602		(6,860)		7,768		3,020
應計税額的變動	2,870		2,954		10,465		3,874
税收抵免	(7,424)		1,834		(8,935)		(2,167)
商譽減值的不可扣除部分	—		—		—		76,153

其他	(1,136)		1,981		468		4,651
所得税撥備	$	44,707	$	29,340	$	113,453	$	30,878

第二項：第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

概述

Arrow Electronics，Inc.(以下簡稱“公司”)是一家為工商業用户提供電子元器件和企業計算解決方案的全球產品、服務和解決方案提供商。該公司擁有世界上最廣泛的產品組合，這些產品由領先的電子元器件和企業計算解決方案供應商提供，再加上一系列服務、解決方案和工具，幫助工商業客户推出創新產品、縮短面市時間並增強整體競爭力。該公司有兩個業務部門，即全球組件業務部門和全球企業計算解決方案(ECS)業務部門。該公司通過其全球組件業務部門向原始設備製造商(“OEM”)和合同製造商(“CMS”)分銷電子元件，並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商(“VAR”)和託管服務提供商(“MSP”)提供企業計算解決方案。根據2020年第三季度，公司約73%的銷售額來自全球組件業務部門，約27%的公司銷售額來自全球ECS業務部門。

公司的財務目標是銷售增長快於市場，增加服務市場，利潤增長快於銷售，提高投資資本回報率。為了實現其目標，該公司尋求抓住跨產品、跨市場和跨地域增長的重大機遇。為了補充其有機增長戰略，該公司不斷評估戰略收購，以拓寬其產品和增值服務產品，增加其市場滲透率，並擴大其地理覆蓋範圍。

執行摘要

與去年同期相比，2020年第三季度和前九個月的合併銷售額分別增長了2.2%和下降了6.3%。2020年第三季度的增長是由全球零部件業務部門銷售額增長5.1%推動的，全球ECS業務部門銷售額下降5.2%部分抵消了這一增長。2020年前9個月的下降是由全球零部件業務部門銷售額下降6.0%和全球ECS業務部門銷售額下降7.0%推動的。經外幣變化、資產處置以及公司個人電腦和移動資產處置業務的關閉(簡稱“清盤影響”)調整後，2020年第三季度和前九個月的非GAAP合併銷售額分別比去年同期增長1.6%和下降5.1%。

該公司公佈，2020年第三季度和前九個月的股東應佔淨收益(虧損)分別為1.661億美元和3.484億美元，上年同期分別為9,210萬美元和316.1美元，以下項目影響了公司業績的可比性：

2020和2019年第三季度：

•重組、整合和其他費用(信用)2020年為280萬美元，2019年為3110萬美元(不包括清盤的影響)；

•2020年可識別無形資產攤銷940萬美元，2019年可識別無形資產攤銷1030萬美元(不包括清盤影響)；

•2020年業務清盤收益250萬美元，2019年業務清盤虧損3680萬美元；

•Arrow Finding Solutions(“AFS”)2020年應收票據回收20萬美元，2019年AFS應收票據和庫存回收70萬美元；

•2020年和2019年投資淨收益分別為270萬美元和110萬美元；

•2020年與立法變更和其他非經常性税收調整相關的税收優惠490萬美元；

•2020年養老金結算收益180萬美元；

•2020年長期資產減值230萬美元，2019年減值70萬美元；以及

•數字庫存減記，2019年淨減記110萬美元。

2020和2019年前9個月：

•重組、整合和其他費用，2020年為690萬美元，2019年為6210萬美元(不包括清盤的影響)；

•2020年可識別無形資產攤銷2900萬美元，2019年可識別無形資產攤銷2810萬美元(不含清盤影響)；

•2020年長期資產減值720萬美元，商譽減值和其他長期資產減值

2019年為6.238億美元；

•2020年業務清盤收益1,430萬美元，業務清盤虧損1.514億美元，其中包括2019年長期資產減值7,490萬美元；

•AFS票據2020年應收賬款收回100萬美元，AFS票據應收準備金和庫存減記，2019年淨額1520萬美元；

•2020年與立法變更和其他非經常性税收調整相關的税收優惠130萬美元，2019年與立法變更相關的税收支出350萬美元；

•2020年投資淨虧損320萬美元，2019年投資淨收益790萬美元；

•2020年養老金結算收益180萬美元；

•數字庫存減記，2019年淨減記2120萬美元；以及

•2019年業務處置虧損淨額為90萬美元。

不包括上述項目，2020年第三季度和前9個月的股東應佔淨收入分別增至1.621億美元和3.672億美元，而去年同期分別為1.548億美元和4.551億美元。2020年前9個月的淨收入還包括約3270萬美元的税後費用，主要與外國税和全球ECS業務中的其他或有虧損有關。

新冠肺炎大流行的影響

2020年3月10日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒暴發為大流行。新冠肺炎對旅行、商業活動和全球供應鏈造成了重大破壞，全球金融市場大幅波動，並導致失業率大幅上升，特別是在美國。

到目前為止，由於旅行限制和“呆在家裏”的命令，該公司在員工資源方面遇到了一些限制。儘管有這些限制，該公司仍繼續有效地管理我們客户和供應商的全球供應鏈要求。在整個2020年，該公司經歷了對支持業務連續性和在家工作功能的解決方案的強烈需求。管理層正在積極監測全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。

新冠肺炎將在多大程度上繼續影響公司業績，將主要取決於未來的事態發展，包括危機的嚴重程度和持續時間，以及將採取的行動的影響，以及將採取哪些措施來遏制新冠肺炎或處理其影響等。這些未來的發展高度不確定，不能有把握地預測。新冠肺炎對全球經濟的影響可能會對公司未來的經營業績產生不利影響，並可能影響我們一些客户的信用狀況，這可能會增加客户付款的延遲和信用損失。

某些非GAAP財務信息

除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務結果外，該公司還披露某些非GAAP財務信息，包括：

•非GAAP銷售額、非GAAP毛利和非GAAP營業費用不包括外幣變化的影響(稱為“外幣變化”)，不包括按本期匯率重新換算前期業績的外幣變化的影響，不包括通過調整公司的經營業績對已處置業務的處置的影響，如同處置發生在呈報最早期間初的處置(稱為“處置”)，不包括公司個人電腦和移動資產處置業務的影響(稱為“清盤”)。與數字業務有關的庫存減記和恢復的影響(稱為“數字庫存減記和恢復”)，以及與航空金融服務業務有關的應收票據準備金和恢復以及庫存減記和恢復的影響(分別稱為“航空金融服務的應收票據減記和恢復”和“航空金融服務庫存的減記和恢復”)。

•非GAAP營業收入不包括可識別無形資產攤銷、重組、整合和其他費用(信貸)、業務處置損失、淨額、AFS票據應收準備金和回收以及庫存減記和回收、數字庫存減記和回收、與商譽、商號和長期資產相關的非現金費用的影響，以及清盤的影響。

•非GAAP股東應佔淨收益不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用(信貸)、業務處置損失、淨額、AFS票據應收準備金和回收以及庫存減記和回收、數字庫存減記和回收、投資淨收益和虧損、與商譽、商號和長期資產相關的非現金費用的影響、某些税收調整、養老金結算收益以及清盤的影響。

管理層認為，提供這些附加信息有助於讀者更好地評估和了解公司的經營業績，特別是在將業績與前幾個時期進行比較時，這主要是因為除了GAAP結果外，管理層通常還監測針對這些項目進行調整的業務。然而，非GAAP基礎上的結果分析應作為GAAP數據的補充，並與GAAP數據一起使用。

銷貨

該公司幾乎所有的銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，該公司的業務性質不能提供客户和供應商在幾個月後提供的重大前瞻性信息的可見性。以下是按可報告部門(以百萬為單位)對淨銷售額的分析：


	截至的季度					截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		% 變化	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		% 變化
報告的合併銷售額*	$	7,231	$	7,078	2.2%	$	20,219	$	21,579	(6.3)	%
外幣變動的影響	—		97			—		(42)

處置和逐步結束的影響	—		(60)			—		(232)
非GAAP合併銷售*	$	7,231	$	7,115	1.6%	$	20,219	$	21,304	(5.1)	%

報告的全球組件銷售額*	$	5,308	$	5,049	5.1%	$	14,580	$	15,512	(6.0)	%
外幣變動的影響	—		67			—		(21)

風向的影響	—		(60)			—		(221)
非GAAP全球組件銷售*	$	5,308	$	5,056	5.0%	$	14,580	$	15,269	(4.5)	%

報告的全球ECS銷售額*	$	1,924	$	2,029	(5.2)%	$	5,640	$	6,067	(7.0)	%
外幣變動的影響	—		29			—		(20)

處置的影響	—		—			—		(11)
非GAAP全球ECS銷售*	$	1,924	$	2,059	(6.6)%	$	5,640	$	6,035	(6.6)	%

*由於四捨五入，報告的銷售額組成部分和非GAAP銷售額的總和可能與所示的總數不符。

與去年同期相比，2020年第三季度和前九個月的合併銷售額分別增加了1.531億美元，增幅為2.2%，下降了14億美元，降幅為6.3%。2020年第三季度的增長是由全球零部件部門銷售額增加2.589億美元或5.1%推動的，部分被全球ECS業務部門銷售額減少1.057億美元或5.2%所抵消。2020年前9個月的下降是由全球零部件部門銷售額減少9.321億美元(6.0%)和全球ECS業務部門銷售額減少4.273億美元(7.0%)推動的。與去年同期相比，2020年第三季度和前九個月的非GAAP合併銷售額分別增長了1.6%和下降了5.1%。

與去年同期相比，2020年第三季度全球零部件業務部門的銷售額增加了2.589億美元，增幅為5.1%，非GAAP銷售額增加了2.517億美元，增幅為5.0%。增長的主要原因是亞太地區零部件地區的銷售量增加，這是由所有垂直市場的需求增加推動的，而美洲和歐洲、中東和非洲地區的銷售量下降是由運輸、航空航天和工業垂直市場需求疲軟推動的，這部分抵消了這一增長。

與去年同期相比，2020年前9個月全球零部件業務部門的銷售額下降了9.321億美元，降幅為6.0%，非GAAP銷售額下降了6.896億美元，降幅為4.5%。下降的主要原因是美洲和歐洲、中東和非洲地區的銷售量下降，這是由運輸、航空航天和工業垂直市場的需求疲軟推動的，但亞太地區零部件地區的更強勁需求部分抵消了這一影響。

與去年同期相比，2020年第三季度和前九個月的全球ECS業務部門銷售額分別下降1.057億美元(5.2%)和4.273億美元(7.0%)，非GAAP銷售額分別下降1.351億美元(6.6%)和3.957億美元(6.6%)。銷售額下降的主要原因是銷售量下降。

由於對存儲和網絡解決方案的需求疲軟，部分抵消了對網絡安全、服務和專有服務器垂直市場的更強勁需求。

毛利

以下是對毛利潤的分析(單位：百萬)：


	截至的季度							截至9個月
	九月二十六日， 2020			9月28日 2019			%變化	九月二十六日， 2020			9月28日 2019			%變化
綜合毛利，如報告所示	$	789		$	799		(1.3)%	$	2,267		$	2,475		(8.4)%
外幣變動的影響	—			14				—			(6)

處置和逐步結束的影響	—			(4)				(11)			(8)
數字和AFS庫存減記和恢復	—			1				—			23
非GAAP合併毛利**	$	788		$	810		(2.7)%	$	2,256		$	2,484		(9.2)%
綜合毛利潤佔銷售額的百分比，如報告	10.9		%	11.3		%	(40)bps	11.2		%	11.5		%	(30)bps
非GAAP合併毛利潤佔非GAAP銷售額的百分比	10.9		%	11.4		%	(50)bps	11.2		%	11.7		%	(50)bps

*由於四捨五入的原因，非GAAP毛利潤組成部分的總和可能與所示的總數不符。

該公司2020年第三季度和前九個月的毛利潤分別為7.886億美元和23億美元，而去年同期為7.988億美元和25億美元。與去年同期相比，2020年第三季度和前九個月的非GAAP毛利潤分別下降了2.7%和9.2%。與去年同期相比，2020年第三季度和前9個月的非GAAP毛利率分別下降了約50個基點和50個基點，這主要是由於地區組合，亞太地區零部件分別佔2020年第三季度和前9個月全球零部件銷售額的49%和44%，而去年同期分別佔全球零部件銷售額的40%和37%。這些下降部分被全球服務產品需求的增長所抵消。

銷售、一般和管理費用以及折舊和攤銷

以下是對運營費用的分析(單位：百萬)：


	截至的季度							截至9個月
	九月二十六日， 2020			9月28日 2019			% 變化	九月二十六日， 2020			9月28日 2019			% 變化
銷售、一般和管理費用，如所報告的	$	504		$	522		(3.5)%	$	1,540		$	1,678		(8.2)%
如報告的折舊和攤銷	47			45			3.3%	141			140			0.7%
運營費用，如所報告的*	$	551		$	568		(2.9)%	$	1,680		$	1,817		(7.6)%
外幣變動的影響	—			7				—			(8)

處置和逐步結束的影響	2			(14)				3			(58)
AFS應收票據(儲備)回收	—			1				1			(13)
非GAAP運營費用*	$	553		$	561		(1.4)%	$	1,684		$	1,738		(3.1)%
運營費用佔銷售額的百分比，如報告	7.6		%	8.0		%	(40)bps	8.3		%	8.4		%	(10)bps
非GAAP營業費用佔非GAAP銷售額的百分比	7.6		%	7.9		%	(30)bps	8.3		%	8.2		%	10bps

*由於四捨五入，報告的銷售、一般和行政費用以及折舊和攤銷的組成部分以及非GAAP運營費用的總和可能與所示的總額不符。

與去年同期相比，2020年第三季度和前九個月的銷售、一般和行政費用分別減少了1820萬美元和1.382億美元，降幅分別為3.5%和8.2%，銷售額分別增長了2.2%和6.3%，這主要是由於與運營費用削減計劃(參見注釋J)相關的成本節約以及與差旅相關的費用的減少。2020年第三季度和前九個月，折舊和攤銷費用佔營業費用的比例分別為8.5%和8.4%，而去年同期分別為8.0%和7.7%。包括在折舊和攤銷費用中的可識別無形資產攤銷在2020年第三季度和前9個月分別為940萬美元和2900萬美元，而去年同期分別為1040萬美元和3380萬美元。

與去年同期相比，2020年第三季度和前9個月的非GAAP運營費用分別下降了1.4%和3.1%。與去年同期相比，2020年第三季度和前9個月的非GAAP運營費用佔非GAAP銷售額的百分比分別下降了30個基點和增加了10個基點。

減損

在2019年第二季度，該公司承諾了一項計劃，關閉全球組件業務部門內的個人電腦和移動資產處置業務。根據該計劃，公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題360對個人電腦和移動資產處置業務的長期資產進行減值分析，並於2019年第二季度記錄了7,490萬美元的税前減值費用，以將個人電腦和移動資產處置業務的某些資產減記至估計公允價值。

2019年第二季度，由於公司下調了預測的未來收益，並決定結束公司的個人電腦和移動資產處置業務，公司確定美洲組件和亞太組件報告部門內更有可能存在減值。該公司對其其他四個報告單位進行了評估，並根據這些報告單位的結果和每個報告單位的歷史淨空水平得出結論，不需要進行中期減值分析。中期商譽減值分析導致部分商譽減值費用為5.09億美元(税後淨額4.578億美元)，美洲成分報告部門剩餘約6.0億美元商譽，亞太成分報告部門全額減值費用為6120萬美元(税後淨額6120萬美元)。

該公司使用收益法估計了這些報告單位的公允價值。就收益法而言，公允價值是根據估計的未來現金流量的現值確定的，並在適當的風險下進行貼現。

調整後的匯率。截至2019年6月29日，美洲組成部分報告部門的公允價值結論對收益法中使用的假設的變化高度敏感，這些假設包括預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、預測資本支出、永久增長率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層做出重大判斷。

2019年第二季度，該公司啟動了進一步整合兩項全球組件業務的行動。這些企業持有賬面價值101.0-100萬美元的無限期活着的商號。由於公司決定整合這些品牌，我們認為商標名的使用壽命不再是無限的。該公司開始在這些商標名的估計剩餘使用壽命內攤銷這些商標名。由於估計使用壽命的變化，這些商標在2019年第二季度進行了減值測試。該公司使用特許權使用費減免方法估計商標的公允價值為5500萬美元，並記錄了4600萬美元(扣除税後的3470萬美元)的非現金減值費用。造成減值的主要原因是資產的使用壽命縮短，以及由於與Arrow品牌的整合在估計的剩餘使用壽命內發生，可歸因於該商品名稱的預測收入下降。

重組、整合和其他費用(積分)

重組計劃與公司為降低成本和提高運營效率的持續努力有關。整合成本主要涉及將收購的業務整合到公司原有業務中，以及合併某些業務。

2020年收費

該公司在2020年第三季度和前九個月分別記錄了重組、整合和其他費用(信用)280萬美元和690萬美元，其中包括與公司在2020年第三季度和前九個月為提高運營效率而採取的舉措相關的420萬美元和920萬美元，以及與2019年7月之前披露的運營費用削減計劃相關的2020年第三季度和前九個月分別為110萬美元和420萬美元的人事費用。還包括與Wyle環境義務相關的保險追償(見附註M)。

2019年收費

該公司在2019年第三季度和前九個月分別記錄了4310萬美元和7470萬美元的重組、整合和其他費用，其中包括與公司在2019年第三季度和前九個月為提高運營效率而採取的舉措相關的1250萬美元和2060萬美元，與2019年7月之前披露的運營費用削減計劃相關的2019年第三季度和前九個月的3090萬美元的人事費用，以及2019年第三季度和前九個月的搬遷和其他費用(信用)分別為100萬美元和770萬美元。與集中化工作相關聯，以最大限度地提高運營效率。2020年第三季度和前9個月的重組和整合費用分別為1250萬美元和2060萬美元，主要與解僱人員有關。

截至2020年9月26日，公司預計上述重組和整合計劃不會有任何實質性調整。有關公司重組和整合活動的進一步討論，請參閲合併財務報表附註J“重組、整合和其它費用(貸方)”。

業務處置損失，淨額

在2019年第三季度和前九個月，該公司在處置業務方面分別錄得淨虧損1460萬美元和1540萬美元，主要是由於出售兩項業務(這兩項業務是公司個人電腦和移動資產處置業務的一部分)對收益的累計換算調整重新分類。

營業收入(虧損)

以下為營業收入分析(單位：百萬)：


	截至的季度							截至9個月
	九月二十六日， 2020			9月28日 2019			% 變化	九月二十六日， 2020			9月28日 2019			% 變化
綜合營業收入(虧損)，如報告	$	238		$	173		37.5%	$	573		$	(130)		不適用
可識別無形資產攤銷**	9			10				29			28
重組、整合和其他費用(積分)**	(3)			31				7			62
業務處置虧損，淨額**	—			—				—			1
AFS票據應收準備金(回收)和存貨減記	—			(1)				(1)			15
數字庫存減記，淨額	—			1				—			21
商譽和其他減值**	2			1				7			624
風向的影響**	(2)			37				(14)			151
非GAAP合併營業收入**	$	244		$	253		(3.3)%	$	601		$	772		(22.2)%
綜合營業收入佔銷售額的百分比，如報告	3.3		%	2.4		%	90bps	2.8		%	(0.6)		%	340 bps
非GAAP合併營業收入，佔銷售額的百分比，不包括清盤	3.4		%	3.6		%	(20)bps	3.0		%	3.6		%	(60)bps

*由於四捨五入的原因，非GAAP合併營業收入組成部分的總和可能與所示的總數不符。

**重組、整合和其他費用(信用)、商譽和其他減值、業務處置損失、淨額和可識別無形攤銷的金額不包括與個人電腦和移動資產處置業務有關的金額，這些金額在清盤的影響內報告。

該公司在2020年第三季度和前九個月的營業收入(虧損)分別為2.382億美元(佔銷售額的3.3%)和5.731億美元(佔銷售額的2.8%)，而去年同期的營業收入為1.732億美元(佔銷售額的2.4%)，營業收入為130.4美元(佔銷售額的0.6%)。2020年第三季度和前9個月，非GAAP營業收入分別為2.443億美元，佔銷售額的3.4%和6.01億美元，佔銷售額的3.0%，而去年同期的非GAAP營業收入為2.526億美元，佔銷售額的3.6%，7.721億美元，佔銷售額的3.6%。與去年同期相比，2020年第三季度和前9個月的非GAAP營業收入分別下降了3.3%和22.2%，銷售額分別增長了2.2%和下降了6.3%。2020年第三季度和前9個月，非GAAP營業收入佔銷售額的百分比分別下降了20個基點和60個基點，這主要是由於全球零部件和全球ECS業務的銷售額下降，地區組合變化對毛利潤的影響，以及與外國税和全球ECS業務內其他或有虧損相關的準備金和其他調整。這些準備金主要與前幾年活動的交易税相關，對任何一年都不重要。這些營業利潤率的下降被運營成本和公司間接費用因運營費用削減計劃(參見附註J)以及2020年與差旅相關費用的減少所部分抵消。

利息和其他融資費用(淨額)

該公司2020年第三季度和前九個月的淨利息和其他融資支出分別為3050萬美元和1.056億美元，而去年同期分別為4990萬美元和1.534億美元。2020年第三季度和前九個月的減少主要是由於短期信貸安排的借款和利率下降，但部分被利息收入減少所抵消。利息收入減少的主要原因是平均現金餘額減少和公司現金彙集安排中的利率降低。

所得税

根據估計的年度實際税率，所列中期所得税已包括在隨附的綜合財務報表中。所得税綜合撥備的確定需要管理層作出某些判斷和估計。年度税前收益估計水平、税法的變化以及税務審計導致的變化可能會影響總體有效所得税率，從而影響所得税費用和淨收入水平。與公司的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的，因此，實際結果可能與預測不同。

2020年第三季度和前九個月，該公司分別記錄了4470萬美元和1.135億美元的所得税撥備，有效税率分別為21.2%和24.5%。該公司2020年第三季度和前9個月的所得税撥備和有效税率受到了之前討論的可識別無形資產攤銷、重組、整合和其他費用(抵免)、投資收益(虧損)、淨應收回收、長期資產減值、清盤的影響、養老金結算收益以及税法變化的影響的影響。剔除上述項目影響，該公司2020年第三季度和前九個月的有效税率分別為23.6%和25.1%。2020年前9個月的有效税率包括與外國税和其他或有損失相關的離散税目約740萬美元。

2019年第三季度和前九個月，公司分別錄得所得税撥備2930萬美元和3090萬美元，有效税率分別為24.0%和(11.0%)。*公司2019年第三季度和前九個月的所得税撥備和有效税率受到之前討論的可識別無形資產攤銷、重組、整合和其他費用、業務處置虧損、淨額、投資收益、淨額、AFS儲備和回收、數字庫存減記、淨額、商譽減值和其他長期資產的影響。清盤的影響，以及税收立法變化的影響。剔除上述項目影響，公司2019年第三季度和前九個月的有效税率分別為22.3%和25.1%。

該公司的有效税率偏離美國法定的聯邦所得税率，主要原因是該公司經營的外國税收管轄區的組合，以及其外國子公司產生應税收入的地區等。有效税率從2019年第三季度的24.0%降至2020年第三季度的21.2%，主要是由於產生應税收入的税收管轄區組合的變化，以及某些税收抵免等離散項目和美國税收規則的變化。

股東應佔淨收益(虧損)

以下是對股東應佔淨收益(虧損)的分析(單位：百萬)：


	截至的季度				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
股東應佔淨收益(虧損)，如報告	$	166	$	92	$	348	$	(316)
可識別無形資產攤銷**	9		10		28		27
重組、整合和其他費用(積分)**	(3)		31		7		62
業務處置虧損，淨額**	—		—		—		1
淨投資(收益)損失	(3)		(1)		3		(8)
AFS票據應收回收和存貨減記	—		(1)		(1)		15
數字庫存減記，淨額	—		1		—		21
商譽和其他減值**	2		1		7		624
風向的影響**	(2)		37		(14)		151

*養老金結算收益	(2)		—		(2)		—
上述調整的税收影響	—		(15)		(9)		(126)
税法變更的影響	(5)		—		(1)		4
非GAAP股東應佔淨收益**	$	162	$	155	$	367	$	455

*由於四捨五入的原因，股東應佔非GAAP淨收入組成部分的總和可能與所示的總數不符。

**重組、整合和其他費用(信貸)、商譽和其他減值、業務處置損失、淨額和可識別無形攤銷的列報金額不包括與個人計算機和移動資產處置相關的金額

業務方面，這些都是在清倉影響下上報的。可識別無形資產攤銷也不包括與非控股權益相關的攤銷。

該公司在2020年第三季度和前九個月分別錄得股東應佔淨收益(虧損)1.661億美元和3.484億美元，而去年同期分別為9,210萬美元和316.1美元。2020年第三季度和前9個月，可歸因於股東的非GAAP淨收入分別為1.621億美元和3.672億美元，而去年同期分別為1.548億美元和4.551億美元。

流動性與資本資源

於2020年9月26日及2019年12月31日，公司的現金及現金等價物分別為2.27億美元及3.001億美元，其中1.476億美元及2.777億美元分別持有於美國境外，其流動性受多方面因素影響，其中部分基於公司業務的正常持續運作，部分則源於與全球經濟及市場相關的波動。現金餘額在世界各地的許多地方產生和持有。

為了實現更大的現金管理靈活性和進一步推進業務目標，在2019年第四季度，該公司改變了其主張，將一定比例的海外收益進行無限期再投資，其中截至2020年9月26日的未來時期可供分配的資金約為25億美元。該公司繼續對其外國子公司剩餘的16億美元未分配收益進行無限期再投資。如果無限期再投資的收益要分配到美國，公司將被要求支付預扣税和其他税。此外，當地政府的法規可能會限制公司在某些情況下轉移現金餘額以滿足現金需求的能力。然而，該公司目前預計這些法規和限制不會影響其在整個全球組織進行收購或開展業務的能力。

2020年前九個月，公司經營活動提供的現金淨額為12億美元，用於投資活動的現金淨額為1.041億美元，用於融資活動的現金淨額為11億美元，匯率變動對現金的影響為增加540萬美元。

2019年前9個月，公司經營活動提供的現金淨額為3.632億美元，用於投資活動的現金淨額為1.2億美元，用於融資活動的現金淨額為4.827億美元，匯率變動對現金的影響為減少760萬美元。

經營活動的現金流

該公司在應收賬款和庫存方面保持着可觀的投資，截至2020年9月26日，應收賬款和庫存佔總資產的百分比約為72.2%，截至2019年12月31日約為72.9%。

2020和2019年前9個月，公司經營活動提供的現金淨額分別為12億美元和3.632億美元。這一變化主要與付款時機、某些地區的客户需求減少以及包括庫存在內的營運資金相應減少有關，這與公司歷史上的逆週期現金流一致，在需求減少的時期，公司會產生強勁的現金流。該公司於2020年第一季度簽訂的EMEA資產證券化計劃下應收賬款的銷售，是營運資本減少和運營現金淨流入相應增加的另一個貢獻者。2020年前9個月，EMEA資產證券化計劃下的應收賬款銷售導致3.399億美元的營業現金淨流入(見附註G)。

為應對新冠肺炎疫情，許多國家制定了經濟援助計劃，其中包括美國的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)。這些計劃包括推遲繳納工資税、間接税和企業所得税等。遞延納税日期因司法管轄區而異，通常在2020年最後一個季度或2021年前兩個季度支付。由於這些刺激計劃的頒佈是權宜之計，涉及的税務機關也很多，因此實施過程中存在高度的不確定性。然而，該公司打算在2020年和2021年期間適用各自國家提供的任何與新冠肺炎相關的税法修改和税收優惠。

2020年第三季度，營運資本佔銷售額的百分比為15.0%，而2019年第三季度為18.2%。該百分比定義為應收賬款淨額加上庫存淨額減去應付賬款，除以年化銷售額。

投資活動的現金流

2020年前9個月用於投資活動的現金淨額為1.041億美元。現金用於投資活動的主要用途包括8960萬美元的資本支出。2020年前9個月的資本支出主要包括與公司配送中心擴建和內部開發軟件投資相關的支出。

2019年前9個月用於投資活動的現金淨額為1.2億美元。投資活動的現金使用包括資本支出1.131億美元。2019年前9個月的資本支出與投資內部開發的軟件和與數字業務相關的網站功能以及在EMEA地區新建配送中心有關。

融資活動的現金流

2020年前9個月用於融資活動的現金淨額為11億美元。融資活動的現金使用包括8,620萬美元的短期借款淨付款，4.114億美元的長期借款淨付款，4840萬美元的遠期起始利率掉期結算付款，2.094億美元公司2020年4月到期的6.00%票據本金的償還，以及3.848億美元的普通股回購。2020年第三季度融資活動的主要現金來源是行使股票期權的600萬美元收益。

2019年前9個月用於融資活動的現金淨額為4.827億美元。融資活動的現金使用包括9310萬美元的短期借款淨付款、9700萬美元的長期銀行借款淨付款和3.042億美元的普通股回購。2019年前9個月融資活動的主要現金來源是行使股票期權的1170萬美元收益。

該公司有20億美元的循環信貸安排將於2023年12月到期。這項融資可由公司用於一般公司目的，包括正常業務過程中的營運資金、信用證、償還、提前還款或購買長期債務、收購，以及在適用的情況下作為對公司商業票據計劃的支持。在適用的情況下，該融資可用於一般公司目的，包括營運資金、信用證、償還、提前還款或購買長期債務、收購，以及作為對公司商業票據計劃的支持。循環信貸安排下的借款利息是使用基本利率或歐洲貨幣利率加上利差(2020年9月26日為1.18%)計算的，利差基於公司的信用評級，或2020年9月26日的實際利率為1.26%。根據該公司信用評級計算的融資費為2020年9月26日總借款能力的0.20%。截至2020年9月26日和2019年12月31日，該公司在循環信貸安排下分別沒有未償還借款和1,000萬美元未償還借款。2020和2019年前9個月，循環信貸安排下的平均每日未償還餘額分別為2050萬美元和3500萬美元。

該公司有一項商業票據計劃，未償還商業票據的最高總結餘額不得超過12億美元的借款能力。截至2020年9月26日和2019年12月31日，該公司在該計劃下沒有未償還借款。在2020和2019年的前9個月，商業票據計劃下的平均每日未償還餘額分別為6260萬美元和7.902億美元。截至2020年9月26日，該計劃的加權平均有效利率為2.01%。

該公司有一項北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款為抵押，該計劃將於2021年6月到期。根據北美資產證券化計劃，該公司可能借入至多12億美元。該計劃是通過Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)進行的，該公司是一家全資擁有的遠離破產的子公司。該計劃沒有資格享受銷售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍保留在公司的綜合資產負債表上。借款利息採用基本利率，或商業票據利率，加上利差(2020年9月26日為0.40%)，或2020年9月26日的實際利率為0.58%計算，而融資費為總借款能力的0.40%。截至2020年9月26日，該公司在北美資產證券化計劃下沒有未償還借款。截至2019年12月31日，根據北美資產證券化計劃，該公司有4.0億美元的未償還借款。在2020和2019年的前9個月，北美資產證券化計劃下的日均未償還餘額分別為3.969億美元和10億美元。

該公司有2億美元的未承諾信貸額度。截至2020年9月26日，未承諾信貸額度下沒有未償還借款。截至2019年12月31日，未承諾信貸額度下有6000萬美元的未償還借款。這些借款是在短期基礎上提供的，期限由公司和貸款人商定。截至2020年9月26日，這些額度的加權平均有效利率為1.53%。2020和2019年前9個月，未承諾信貸額度下的日均未償還餘額分別為790萬美元和1790萬美元。

2019年5月，該公司簽訂了一系列10年期遠期起始利率掉期(“2019年掉期”)，鎖定了2.33%的平均國庫利率，總名義金額為3.00億美元。2019年掉期被指定為現金流對衝，管理2020年6月之前未來預期債券發行利率波動的風險。2020年2月，該公司確定某些預測的現金流不再可能，並取消了對衝關係的指定。2020年2月，該公司在一個新的現金流對衝中重新指定了2019年掉期，以管理2023年6月之前未來預期債券發行利率波動的風險。2020年5月，該公司現金結算並終止了2019年5月的掉期交易，總金額為4840萬美元。

2020年4月，該公司簽訂了一系列10年期遠期起始利率掉期(“2020年4月掉期”)，鎖定了0.97%的平均掉期利率，總名義金額為3.00億美元，將於2024年12月到期。2020年掉期被指定為現金流對衝，管理2025年12月之前未來預期債券發行利率波動的風險。

2020年5月，該公司簽訂了一系列10年期遠期起始利率掉期(“2020年5月掉期”)，鎖定了0.90%的平均掉期利率，總名義金額為3.00億美元，將於2022年6月到期。2020年5月的掉期被指定為現金流對衝，管理2023年6月之前未來預期債券發行利率波動的風險。

2020年4月，該公司償還了2020年4月到期的6.00%債券的2.094億美元本金。

在正常業務過程中，該公司的某些子公司達成協議，向金融機構出售選定的應收貿易賬款，無追索權。本公司並不保留該等應收賬款的財務或法律權益，因此，該等應收賬款會作為相關應收賬款的銷售及應收賬款從公司綜合資產負債表中剔除入賬。

新冠肺炎的全球經濟影響可能會對該公司進入資本市場的能力產生不利影響。管理層認為，公司目前的現金可獲得性、其在循環信貸安排和資產證券化計劃下的當前借款能力，以及其預期的產生未來運營現金流的能力，足以滿足其在可預見的未來的預計現金流需求。除了截至2020年9月26日的2.27億美元手頭現金外，該公司目前承諾和未提取的流動性超過32億美元。該公司未來還可能發行債務或股權證券，管理層相信，如果需要，該公司將有足夠的機會進入資本市場。該公司不斷評估其流動性需求，並將尋求修改其現有的借款能力，或在認為必要時進入金融市場。

合同義務

公司在截至2019年12月31日的年度公司年報10-K表中彙總的短期和長期債務的合同義務、短期和長期債務的利息、經營租賃、購買義務和某些其他長期負債的合同義務，自2019年12月31日以來，公司的合同義務在公司正常業務過程之外沒有發生實質性變化，但以下情況除外：

•在2020年第一季度，該公司進入了EMEA資產證券化計劃，根據該計劃，該公司將繼續以折扣價將其在EMEA地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益出售給一家特殊目的實體，後者又按月將某些應收賬款出售給獨立的金融機構。根據將於2023年1月到期的EMEA資產證券化計劃，該公司可能會出售高達4.0億歐元的資產，但根據其條款可以延長。該公司繼續為已售出的應收賬款提供服務，作為交換，該計劃將收取維修費。在2020年第三季度和前9個月，該公司根據EMEA證券化計劃向獨立金融機構出售了約3.881億歐元和13億歐元，或分別為4.48億美元和14億美元的應收賬款。截至2020年9月26日，Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的擔保應收賬款總額約為4.907億歐元，或5.707億美元(見附註G)。

股票回購計劃

下表顯示了截至2020年9月26日該公司董事會批准的股票回購計劃(單位：千)：


董事會批准的月份	批准回購的美元價值		回購股份的美元價值		近似值美元與價值之間的關係股票價格在5月份上漲然而，這是不可能的購得在此背景下，程序
2016年12月	$	400,000	$	400,000	$	—
2018年12月	600,000		600,000		—
2020年7月	600,000		36,546		563,454
總計	$	1,600,000	$	1,036,546	$	563,454

表外安排

在2020年第一季度，該公司進入了EMEA資產證券化計劃，根據該計劃，該公司將繼續以折扣價將其在EMEA地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益出售給一家特殊目的實體，後者又將某些應收賬款按月出售給非關聯金融機構和由此類非關聯金融機構管理的管道。根據將於2023年1月到期的EMEA資產證券化計劃，該公司可能會出售高達4.0億歐元的資產，但根據其條款可以延長。該計劃是通過Arrow EMEA Funding Corp B.V.進行的，Arrow EMEA Funding Corp B.V.是一個結構上遠離破產的實體。該公司被認為是Arrow EMEA Funding Corp B.V.的主要受益者，因為該公司既有權力指導對該實體的經濟表現影響最大的活動，也有義務吸收損失或有權從將貿易應收賬款轉移到特殊目的實體中獲得可能對該實體具有重大意義的利益。因此，阿羅歐洲、中東和非洲資金公司(Arrow EMEA Funding Corp B.V.)包括在該公司的綜合財務報表中。

在2020年第三季度和前9個月，該公司根據EMEA證券化計劃向獨立金融機構出售了約3.881億歐元和13億歐元，或分別為4.48億美元和14億美元的應收賬款。截至2020年9月26日，出售給獨立金融機構的應收賬款有2.922億歐元(3.399億美元)未收回。截至2020年9月26日，Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的擔保應收賬款總額約為4.907億歐元，或5.707億美元。如果EMEA資產證券化計劃下有未償還餘額，Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何應收賬款在破產或破產程序中很可能無法提供給公司的其他債權人。公司不能將特殊目的實體的資產用於一般公司目的。此外，根據該計劃，Arrow EMEA Funding Corp B.V.對非附屬金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產，該公司對因賬户債務人破產或無力支付而無法收回的應收賬款沒有追索權。

EMEA資產證券化計劃包括限制額外借款發生的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2020年9月26日，該公司遵守了所有此類金融契約。

關鍵會計政策和估算

公司的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的重大估計和判斷。公司持續評估其估計。公司根據歷史經驗和在這種情況下被認為合理的其他各種假設來進行估計；(B)公司的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司對報告的資產、負債、收入和費用做出重大估計和判斷，並對或有資產和負債進行相關披露。公司對估計進行持續評估。這些結果是判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源中顯現出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

2020年1月1日，該公司採用了修改後的追溯法主題326，對留存收益期初餘額進行了累積效果調整，將信貸損失撥備增加了4700萬美元(扣除税後淨額3590萬美元)。信貸損失撥備的增加涉及要求從已發生損失模型改為預期損失模型，以及相關的損失確認時間的變化，其中信貸損失撥備現在應用於所有應收賬款，比率取決於每個客户所在集體的信貸特徵。請參閲註釋B、C和G。

雖然與新冠肺炎有關的不確定性持續存在，但公司觀察到宏觀經濟狀況和股權估值以及與我們零部件業務相關的市場狀況持續改善，某些報告單位的營運資金也有所改善。因此，該公司得出結論，截至2020年9月26日沒有商譽減值指標，也不需要進行中期減值測試。

在2020年第一季度，由於宏觀經濟狀況和股權估值的大幅下降，以及新冠肺炎疫情帶來的監管限制的實施，以及由於淨空空間處於歷史低位，公司確定美洲零部件和電子信息芯片報告部門更有可能存在減值。該公司對這些報告單位進行了商譽減值量化測試，確定商譽沒有減損。截至2020年3月28日，全球零部件業務部門中的美洲零部件和eInfoChip報告單位的公允價值比其賬面價值高出不到10%。請參閲註釋E。

2020年第三季度，在截至2019年12月31日的公司年度報告Form 10-K中，管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的關鍵會計政策和估計項目沒有額外的變化。

新發布的會計準則的影響

參見綜合財務報表附註B和附註C，以全面説明最近的會計聲明，包括預期採用日期以及對公司綜合財務狀況和經營結果的影響。

與前瞻性陳述有關的信息

這份報告包括“前瞻性陳述”，因為這一術語是根據聯邦證券法定義的。前瞻性陳述是指那些不是歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計”等前瞻性詞彙來識別。這些前瞻性聲明受許多假設、風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果或事實與此類聲明大不相同，原因包括但不限於：持續的全球新冠肺炎冠狀病毒大流行的潛在不利影響，包括為遏制或治療新冠肺炎冠狀病毒大流行而採取的措施；行業條件；產品供應、定價和客户需求的變化；競爭；全球零部件和全球電子元器件市場的其他反覆無常的變化；與主要供應商關係的變化；利潤率壓力的增加；法律和監管事項的變化；不遵守某些法規，如出口法、反壟斷法和反腐敗法、外國税收和其他或有損失，以及公司產生現金流的能力。有關這些和其他可能導致公司未來業績與任何前瞻性陳述大不相同的因素的進一步討論，請參閲本Form 10-Q季度報告和該公司最近的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節，以及該公司提交給證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”部分。告誡股東和其他讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只説到發表之日。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露

與7A項-公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報中關於市場風險的定量和定性披露中提供的信息相比，外幣匯率和利率變化的市場風險沒有實質性變化。

項目4.合作伙伴關係管制和程序

對披露控制和程序的評價

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至2020年9月26日公司披露控制程序的設計和運行效果進行了評估(《評估》)。在評估的基礎上，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條規定的)是有效的。

財務報告內部控制的變化

在公司最近一個會計季度，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1A.調查報告危險因素

以下意在重述和補充題為“的風險因素”。一般的商業狀況很容易受到流行病的影響，例如冠狀病毒，這可能會對公司的業務造成實質性的破壞,” 正如該公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的那樣。除以下列出的風險因素外，與截至2019年12月31日的公司10-K年報第1A項-風險因素中討論的風險因素相比，公司的風險因素沒有實質性變化。

一般業務狀況容易受到流行病和大流行的影響，如新冠肺炎大流行，這可能會對公司的業務造成實質性幹擾，並對公司的財務業績和財務狀況產生負面影響。

該公司容易受到流行病、大流行和其他公共衞生危機(如新冠肺炎大流行)的一般經濟影響。由於最近爆發的新冠肺炎疫情，旅行和商務活動大幅減少，這對美國和全球經濟造成了重大幹擾。新冠肺炎對公司業績的影響程度將主要取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有信心地預測，包括危機的嚴重程度和持續時間，以及將採取的行動的影響，以及將採取哪些行動來遏制新冠肺炎或處理其影響等。例如，如果新冠肺炎繼續蔓延，由於政府的廣泛限制，該公司可能需要限制運營或實施額外的限制。此外，新冠肺炎疫情引發的美國或全球經濟衰退或銀行危機可能會對公司的業務、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響，包括減少對我們產品和服務的需求，增加客户違約，減少我們獲得資金的機會，以及降低我們普通股的價值。

此外，就目前新冠肺炎疫情的演變影響對我們的業務和經營結果產生不利影響的程度而言，它還可能增加公司在Form 10-K年度報告中風險因素一節中描述的許多其他風險和不確定性。

到目前為止，由於旅行限制和“呆在家裏”的命令，該公司經歷了員工資源的限制。儘管有這些限制，該公司仍繼續有效地管理我們客户和供應商的全球供應鏈要求。

項目2.合作伙伴關係未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表顯示了截至2020年9月26日的季度的股票回購活動(除股票和每股數據外，以千為單位)：


月份	總計數量：股份購得(a)	平均值付出的代價每股收益		總數量：股份按以下方式購買公開聲明的第二部分宣佈程序(B)(C)	近似值美元與價值之間的關係股票價格在5月份上漲然而，這是不可能的購得在此背景下，節目
2020年6月28日至7月25日	4,760	$	65.92	—	$	113,428
2020年7月26日至8月22日	734,394	74.87		734,394	658,447
2020年8月23日至9月26日	1,212,246	78.55		1,209,454	563,454
總計	1,951,400			1,943,848

(a)包括股票回購計劃下的股票回購，以及在綜合激勵計劃允許的情況下，與員工因股票獎勵而扣留的股票相關的股票回購，以履行所需的預扣税款義務。

(b)截至2020年9月26日的季度，“購買的股票總數”與“作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數”之間的差額為7552股，這些股票與綜合激勵計劃(Omnibus Incentive Plan)允許的為履行所需預扣税款義務而從員工手中扣留的股票有關。這些股票的購買不是根據任何公開宣佈的回購計劃進行的。

項目6.合作伙伴關係陳列品


陳列品數						陳列品

31(i)*						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。

31(Ii)*						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。

32(i)**						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發首席執行官證書。

32(Ii)**						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官.

101.SCH*						內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL*						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.LAB*						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE*						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

101.DEF*						內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。

104*						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*：現送交存檔。

**：隨函提供。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

Arrow Electronics，Inc.

日期：

2020年10月29日

依據：

/s/克里斯·D·斯坦斯伯裏

克里斯·D·斯坦斯伯裏

高級副總裁兼首席財務官