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確保
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期。
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||||
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。⌧
用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。⌧
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)
註冊人有
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警告性的公司聲明:關於這些前瞻性的公司聲明 |
| 2 | ||
第一部分-財務信息 | 4 | |||
第(1)項。 |
| 財務報表(未經審計) | 4 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 44 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 70 | ||
第II部分-其他資料 | 71 | |||
第(1)項。 | 法律程序 | 71 | ||
第1A項 | 危險因素 | 71 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售 | 72 | ||
項目6. | 陳列品 | 73 | ||
簽名 | 74 |
1
目錄
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中有關Form 10-Q的某些信息可能包含修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如“可能”、“假設”、“預測”、“立場”、“預測”、“戰略”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛在”或“繼續”等詞語以及類似的表述用於標識前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這樣的標識性詞語。在考慮這些前瞻性陳述時,投資者應牢記這份10-Q表格季度報告中的風險因素和其他警示性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的結果和時機的信念,基於目前可獲得的信息。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括:
● | 我們執行業務戰略的能力; |
● | 我們的產量和油氣儲量; |
● | 我們的財務戰略、流動性和發展計劃所需的資本; |
● | 我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資,為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金; |
● | 天然氣、天然氣液體(“NGL”)和石油價格; |
● | 世界衞生事件的影響,包括冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行; |
● | 天然氣、天然氣和石油未來生產的時間和數量; |
● | 我們的套期保值策略和結果; |
● | 我們執行債務回購計劃和/或資產出售計劃的能力; |
● | 我們實現最低運量承諾的能力,以及利用我們堅定的運輸承諾或將其貨幣化的能力; |
● | 我們未來的鑽探計劃; |
● | 我們預計的油井成本和成本節約措施,包括Antero Midstream公司提供的水處理服務; |
● | 競爭和政府法規; |
● | 懸而未決的法律或環境問題; |
● | 天然氣、天然氣和石油的市場營銷; |
● | 租賃或業務收購; |
● | 開發我們物業的成本; |
● | Antero Midstream公司的運營; |
● | 一般經濟狀況; |
● | 信貸市場; |
● | 對陪審團裁決金額和時間的期望; |
● | 我們未來經營業績的不確定性;以及 |
2
目錄
● | 我們在此10-Q表格季度報告中包含的其他計劃、目標、期望和意圖。 |
我們提醒投資者,這些前瞻性陳述會受到我們業務附帶的所有風險和不確定性的影響,其中大部分風險和不確定性很難預測,其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於:大宗商品價格波動、通貨膨脹、鑽井、完井和生產設備及服務的可用性、環境風險、鑽井和完井以及其他運營風險、營銷和運輸風險、監管變化、估計天然氣、NGL和石油儲量以及預測未來產量、現金流和獲得資本的內在不確定性、開發支出的時機、我們股東之間的利益衝突、世界衞生事件(包括新冠肺炎大流行)的影響、由於缺乏下游需求或儲存能力而可能導致的停產。風險因素“項下描述或引用的其他風險,包括我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(”2019年10-K表格“)和截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中陳述的風險因素,這些風險因素均已提交給美國證券交易委員會(”證券交易委員會“)。
儲量工程是估算無法精確測量的天然氣、天然氣和石油地下儲量的過程。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及油藏工程師所做的價格和成本假設。此外,鑽探、測試和生產活動的結果,或大宗商品價格的變化,可能會證明修訂之前的估計是合理的。如果意義重大,這樣的修訂將改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此,儲量估計可能與最終開採的天然氣、天然氣和石油的數量有很大不同。
如果本季度報告中描述或引用的10-Q表格中的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
本季度報告中以Form 10-Q格式包含的所有前瞻性陳述,無論是明示的還是暗示的,其全部內容均受本警示聲明的明確限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人員可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本季度報告(Form 10-Q)日期之後的事件或情況。
3
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第一部分-金融信息
Antero能源資源管理公司
簡明和綜合資產負債表
2019年12月31日和2020年9月30日
(單位:千)
(未經審計) |
| ||||||
十二月三十一號, | 九月三十日, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: |
| ||||||
應收帳款 | $ | |
| | |||
應收賬款,關聯方 | | — | |||||
應計收入 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備: | |||||||
石油和天然氣屬性,按成本計算(成功努力法): | |||||||
未證明的性質 | | | |||||
證明的性質 | | | |||||
收集系統和設施 | | | |||||
其他財產和設備 | | | |||||
| | ||||||
減少累計損耗、折舊和攤銷 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
經營性租賃使用權資產 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
負債和權益 | |||||||
流動負債: |
| ||||||
應付帳款 | $ | |
| | |||
應付帳款,關聯方 | | | |||||
應計負債 | | | |||||
應付收入分配 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
短期租賃負債 | | | |||||
遞延收入,VPP | — | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期負債: | |||||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税負債 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
長期租賃負債 | | | |||||
遞延收入,VPP | — | | |||||
其他負債 | | | |||||
總負債 | | | |||||
承付款和或有事項(附註14和15) | |||||||
權益: | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ | |||||||
普通股,$ | | | |||||
額外實收資本 | | | |||||
累計收益(虧損) | | ( | |||||
股東權益總額 | | | |||||
非控制性利益 | — | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益總額 | $ | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Antero資源公司
簡明合併經營報表與全面虧損
截至2019年和2020年9月30日的三個月
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
截至9月30日的三個月, | |||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
收入和其他: | |||||||
天然氣銷售 | $ | | | ||||
天然氣液體銷售 | | | |||||
石油銷售 | | | |||||
商品衍生品公允價值損益 | | ( | |||||
營銷 | | | |||||
遞延收入攤銷 | — | | |||||
其他收入 | | | |||||
總收入 | | | |||||
業務費用: | |||||||
租賃經營 | | | |||||
採集、壓縮、處理和運輸 | | | |||||
生產税和從價税 | | | |||||
營銷 | | | |||||
探索 | | | |||||
油氣性質的減損 | | | |||||
中游資產減值準備 | | — | |||||
損耗、折舊和攤銷 | | | |||||
資產報廢債務的增加 | | | |||||
一般和行政費用(包括基於股權的薪酬費用#美元 | | | |||||
合同終止和平臺堆放 | | | |||||
業務費用共計 | | | |||||
營業虧損 | ( | ( | |||||
其他收入(費用): | |||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | ( | | |||||
交易費用 | — | ( | |||||
利息支出,淨額 | ( | ( | |||||
提前清償債務的收益 | — | | |||||
其他收入(費用)合計 | ( | | |||||
所得税前虧損 | ( | ( | |||||
所得税優惠撥備 | | | |||||
包括非控制性權益在內的淨虧損和綜合收益虧損 | ( | ( | |||||
減去:非控股權益應佔淨虧損和綜合虧損 | — | ( | |||||
Antero Resources Corporation應佔淨虧損和綜合虧損 | $ | ( | ( | ||||
每股虧損-基本 | $ | ( | ( | ||||
每股虧損-稀釋後 | $ | ( | ( | ||||
加權平均流通股數量: | |||||||
基本型 | | | |||||
稀釋 | | |
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
5
目錄
Antero資源公司
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
截至2019年和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2019 |
| 2020 | ||||
收入和其他: | |||||||
天然氣銷售 | $ | | | ||||
天然氣液體銷售 | | | |||||
石油銷售 | | | |||||
商品衍生品公允價值損益 | | ( | |||||
收集、壓縮、水處理和處理 | | — | |||||
營銷 | | | |||||
遞延收入攤銷 | — | | |||||
其他收入 | | | |||||
總收入 | | | |||||
業務費用: | |||||||
租賃經營 | | | |||||
採集、壓縮、處理和運輸 | | | |||||
生產税和從價税 | | | |||||
營銷 | | | |||||
探索 | | | |||||
油氣性質的減損 | | | |||||
中游資產減值準備 | | — | |||||
損耗、折舊和攤銷 | | | |||||
資產出售損失 | | — | |||||
資產報廢債務的增加 | | | |||||
一般和行政費用(包括基於股權的薪酬費用#美元 | | | |||||
合同終止和平臺堆放 | | | |||||
業務費用共計 | | | |||||
營業虧損 | ( | ( | |||||
其他收入(費用): | |||||||
未合併關聯公司虧損中的權益 | ( | ( | |||||
股權投資減值 | — | ( | |||||
Antero Midstream Partners LP解除合併的收益 | | — | |||||
交易費用 | — | ( | |||||
利息支出,淨額 | ( | ( | |||||
提前清償債務的收益 | — | | |||||
其他收入(費用)合計 | | ( | |||||
所得税前收入(虧損) | | ( | |||||
所得税(費用)福利準備金 | ( | | |||||
淨收益(虧損)和含非控制性權益的綜合收益(虧損) | | ( | |||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | | ( | |||||
可歸因於Antero Resources公司的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | | ( | ||||
每股收益(虧損)-基本 | $ | | ( | ||||
每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | | ( | ||||
加權平均流通股數量: | |||||||
基本型 | | | |||||
稀釋 | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Antero資源公司
股東權益簡明合併報表
截至2019年9月30日的9個月
(未經審計)
(單位:千)
附加 | 累積 | ||||||||||||||||||
普通股 | 付清 | 收益 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| (赤字) |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||
餘額,2018年12月31日 | | $ | | | | | | ||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣繳的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
Antero Midstream Partners LP在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除扣繳所得税的單位後的淨額 | — | — | ( | — | | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | | | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | | | | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
Antero Midstream Partners LP的解固效果 | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | | $ | | | | — | | ||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣繳的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | | $ | | | | — | | ||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣繳的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額,2019年9月30日 | | $ | | | | — | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Antero資源公司
股東權益簡明合併報表
截至2020年9月30日的9個月
(未經審計)
(單位:千)
附加 | 累積 | ||||||||||||||||||
普通股 | 付清 | 收益 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| (赤字) |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||
餘額,2019年12月31日 | | $ | | | | — | | ||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣繳的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額,2020年3月31日 | | | | | — | | |||||||||||||
發行Martica Holdings,LLC的普通股 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣繳的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
普通股回購和註銷 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||
餘額,2020年6月30日 | | $ | | | | | | ||||||||||||
發行Martica Holdings,LLC的普通股 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2026年可轉換票據的權益部分,淨額 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
在授予基於股權的薪酬獎勵時發行普通股,扣除因所得税扣繳的股份後的淨額 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
餘額,2020年9月30日 | | $ | | | ( | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
目錄
Antero資源公司
簡明現金流量表合併表
截至2019年和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
(單位:千)
截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
經營活動提供(用於)的現金流: | |||||||
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | | ( | ||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | | | |||||
油氣性質的減損 | | | |||||
中游資產減值準備 | | — | |||||
商品衍生品公允價值(收益)損失 | ( | | |||||
結算商品衍生品收益 | | | |||||
衍生貨幣化收益 | — | | |||||
資產出售損失 | | — | |||||
股權薪酬費用 | | | |||||
遞延所得税費用(福利) | | ( | |||||
提前清償債務的收益 | — | ( | |||||
未合併關聯公司虧損中的權益 | | | |||||
股權投資減值 | — | | |||||
Antero Midstream Partners LP解除合併的收益 | ( | — | |||||
未合併附屬公司收益的分配/分紅 | | | |||||
遞延收入攤銷 | — | ( | |||||
債務發行成本攤銷、債務貼現、債務溢價等 | | | |||||
流動資產和流動負債變動情況: | |||||||
應收帳款 | | ( | |||||
應計收入 | | ( | |||||
其他流動資產 | | ( | |||||
包括關聯方在內的應付帳款 | ( | ( | |||||
應計負債 | ( | | |||||
應付收入分配 | ( | ( | |||||
其他流動負債 | | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
由投資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
對未證明性質的補充 | ( | ( | |||||
鑽井和完井成本 | ( | ( | |||||
增加水處理和處理系統 | ( | — | |||||
增加收集系統和設施 | ( | — | |||||
其他財產和設備的附加費 | ( | ( | |||||
淺談水溢流的結算 | — | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | ( | — | |||||
Antero Midstream Partners LP交易的收益 | | — | |||||
出售資產所得款項 | | — | |||||
VPP銷售收益,淨額 | — | | |||||
其他資產的變動 | | | |||||
投資活動所用現金淨額 | ( | ( | |||||
由融資活動提供(用於)的現金流: | |||||||
普通股回購 | ( | ( | |||||
發行優先票據 | | — | |||||
發行可轉換票據 | — | | |||||
優先票據的償還 | — | ( | |||||
銀行信貸貸款淨額借款(償還) | ( | | |||||
遞延融資成本的支付 | ( | ( | |||||
出售非控股權益 | — | | |||||
向Antero Midstream Partners LP的非控股權益分配 | ( | — | |||||
對Martica Holdings LLC非控股權益的分配 | — | ( | |||||
用於結算股權薪酬獎勵的預扣員工税 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | ( | |||||
Antero Midstream Partners LP的解固效果 | ( | — | |||||
現金和現金等價物淨減少 | | | |||||
期初現金和現金等價物 | | | |||||
期末現金和現金等價物 | $ | | | ||||
補充披露現金流信息: | |||||||
期內支付的利息現金 | $ | | | ||||
增加財產和設備的應付賬款和應計負債減少 | $ | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
(1)組織機構
Antero Resources Corporation(單獨稱為“Antero”)及其合併子公司(統稱為“Antero Resources”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的阿巴拉契亞盆地從事天然氣、NGL和石油資產的勘探、開發和收購。該公司的目標是大型、可重複的資源區塊,其中水平鑽井和先進的壓裂增產技術提供了從非常規地層經濟地開發和生產天然氣、NGL和石油的手段。公司總部設在科羅拉多州丹佛市。
(2)重要會計政策摘要
(a) | 陳述的基礎 |
該等未經審核之簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用於中期財務資料之規則及規例編制,並應在本公司十二月報告之背景下閲讀。2019年3月31日合併財務報表及其附註,以更全面地瞭解公司的運營、財務狀況和會計政策。公司2019年12月31日的合併財務報表包括在Antero Resources提交給SEC的2019年Form 10-K年度報告中。
本公司這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的,因此不包括GAAP要求的完整綜合財務報表所需的所有信息和附註,因此,本公司的這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)為中期財務信息編制的,因此不包括GAAP要求的所有信息和腳註。管理層認為,該等未經審核的簡明綜合財務報表包括為公平反映本公司截至十二月的財務狀況所需的所有調整(包括正常及經常性應計項目)。2019年9月31日和2020年9月30日,其截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績,以及截至2019年9月30日和2020年9月30日的九個月的現金流。本公司沒有其他綜合收益或虧損項目,因此其淨收益或虧損等於其綜合收益或虧損。由於受到天然氣、NGL和石油價格波動、天然產量下降、勘探和開發鑽探結果的不確定性、衍生工具公允價值波動、新冠肺炎和其他因素的影響,截至2020年9月30日的經營業績並不一定代表全年可能預期的結果,因此,本公司在截至2010年9月30日的期間內的經營業績並不一定代表全年的預期結果,原因是天然氣、NGL和石油的價格波動、天然產量下降、勘探和開發鑽探結果的不確定性、衍生工具公允價值的波動和其他因素的影響。
(b) | 鞏固原則 |
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括Antero Resources Corporation、其全資附屬公司、本公司擁有控股權的任何實體以及本公司為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。
截至2019年3月12日,上市有限合夥企業Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)計入Antero的合併財務報表。在結賬前(定義見附註3-Antero Midstream Partners LP對未經審計的簡明合併財務報表的解除合併),公司對Antero Midstream Partners共同單位的所有權約為
在截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司確定Martica Holdings LLC(“Martica”)是一家VIE,Antero是VIE的主要受益者。因此,Martica的賬目在公司的合併財務報表中合併。*Antero是Martica的主要受益者,因為它有權指導最重要的活動
10
目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
顯著影響Martica的經濟業績,以及承擔可能對Martica產生重大影響的Martica損失或從Martica獲得收益的權利的義務。在確定Antero是Martica的主要受益者時,公司考慮了以下因素:
● | Martica的成立是為了在公司現有的資產基礎上持有某些壓倒一切的特許權使用費權益; |
● | Martica公司幾乎所有的收入都來自該公司在西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿巴拉契亞盆地的天然氣、NGL和石油資產的生產; |
● | Antero擁有Martica的B類單位,這使Antero有權接收關於增量覆蓋的分配(如附註4-交易中所定義);以及 |
● | 根據管理服務協議,Antero向Martica提供會計、行政和其他服務。 |
所有重要的公司間帳目和交易都已在公司未經審計的簡明綜合財務報表中註銷。本公司截至2019年9月30日止九個月之未經審核簡明綜合財務報表之非控股權益為交易前公眾擁有之Antero Midstream Partners權益及Antero Midstream Partners之獎勵分配權。該公司截至2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合財務報表中的非控股權益代表由第三方擁有的Martica權益。有關出售這一非控制性權益的更多信息,請參閲附註4-交易。Martica是一個獨立的實體,Martica的資產和信貸不能用於償還公司或其其他子公司的債務和義務。
對本公司具有重大影響力但不具有控制權的實體的投資按權益法入賬。本公司對其股權投資影響程度的判斷包括考慮Antero的所有權權益、在董事會的代表以及參與股權法被投資人的決策等關鍵因素。此類投資包括在本公司未經審計的簡明綜合資產負債表的未合併關聯公司投資中。根據權益法入賬的被投資人的收入(虧損)計入本公司未經審計的簡明綜合經營報表和現金流量中的未合併聯屬公司的收益(虧損)權益。當Antero記錄其在淨收益或淨虧損中的比例份額時,它在營業報表中的未合併關聯公司的收益(虧損)中計入權益,並在公司資產負債表上計入該投資的賬面價值。當收到分派時,它在公司的資產負債表上被記錄為該投資的賬面價值的減少。本公司於未合併聯營公司之盈利中之權益已按公司間交易及因Antero之權益投資成本差異而確認之基礎差異作出調整中游公司和Antero Midstream Partners截至解除合併日期的淨資產中的相關股本金額。
該公司按照“分配的性質”方法對從權益法被投資人那裏收到的分配進行核算。根據這一方法,從權益法被投資人收到的分配根據產生分配的被投資人的一項或多項活動的性質分類為投資回報(歸類為經營活動的現金流入)或投資回報(歸類為投資活動的現金流入)。
(c) | 預算的使用 |
根據公認會計原則編制未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出影響收入、費用、資產、負債以及或有資產和負債披露的估計和假設。事實和環境的變化或新信息的發現可能會導致修訂估計,實際結果可能與這些估計不同。
該公司未經審計的簡明綜合財務報表基於一些重要的估計,包括天然氣、NGL和石油儲備量的估計,這些估計是計算石油和天然氣資產損耗和減值的基礎。儲量估計,從本質上講,本質上是不精確的。公司未經審計的簡明綜合財務報表中涉及使用重大估計的其他項目包括衍生資產和負債、應計收入、遞延和流動所得税、基於股權的補償、資產報廢債務、折舊、攤銷以及承諾和或有事項。
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Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
(d) | 風險和不確定性 |
天然氣、天然氣和石油市場已經並將繼續經歷重大的價格波動。價格波動可能是由於天氣、生產水平、可獲得的儲存能力和對該國其他地區的運輸、對美國的進出口水平以及各種其他因素的變化造成的。公司生產價格的增減可能會對公司未來的經營業績和儲備數量產生重大影響。
(e) | 現金和現金等價物 |
該公司將購買的初始到期日不超過三個月的所有流動投資視為現金等價物。由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。有時,公司可能處於“賬面透支”的狀態,即未付支票超過現金和現金等價物。該公司將未經審計的簡明綜合資產負債表中的賬面透支和應付收入分配分類,並將與賬面透支相關的應付賬款和應付收入分配的變化歸類為其未經審計的簡明綜合現金流量表中的一項經營活動。截至2019年12月31日,應付賬款和應付收入分配中包括的賬面透支為$
(f) | 油氣屬性 |
公司的天然氣、天然氣和石油勘探開發活動按照成功努力法核算。在成功努力法下,獲取、鑽探和完成生產井、開發井和未開發租賃所產生的成本被資本化。石油和天然氣租賃收購成本也被資本化。勘探成本,包括人事及其他內部成本、地質及地球物理費用、油氣租約延遲租金,以及與不成功收購租約有關的成本,均在產生時計入開支。勘探鑽探成本最初被資本化,但如果公司確定油井沒有商業上可行的儲量,則計入費用。本公司審查與在-井有關的勘探成本。在每個季度末取得進展,並根據當時已知的鑽探結果決定是否應繼續資本化成本,等待進一步的試井和結果,還是計入費用。公司招致
未經證實的財產的減值評估方法如下-以財產為基礎,任何價值減值都計入費用。減值是根據剩餘的租賃條款、商品價格前景、未來開發面積的計劃、鑽探結果和該地區油井的儲層動態進行評估。未探明的物業及其相關成本在發現儲量或歸因於已探明的物業時轉移至已探明的物業。出售未經探明物業的部分權益所得款項,在收回成本前計為收回成本,而不確認任何損益。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月,未經證實財產的減值為#美元。
每當事件或環境變化顯示某物業的賬面金額可能無法收回時,本公司便會按地質儲集層基準評估其已探明天然氣、NGL及石油資產的賬面價值,以計提減值。如賬面值超過估計未貼現的未來現金流量,本公司將估計其物業的公允價值,並就物業賬面值超過物業估計公允價值的任何款項入賬減值開支。用於估計公允價值的因素可能包括對已探明儲量的估計、對未來商品價格的估計、對未來產量的估計以及對預期資本支出的估計,使用相應的貼現率。
由於截至2019年9月30日基於未來大宗商品價格的估計未貼現未來現金流超過了截至2019年9月30日我們在Marcellus頁巖已探明物業的賬面價值,管理層沒有進一步評估我們的Marcellus已探明物業減值。然而,公司在尤蒂卡已探明財產的賬面金額
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Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
截至2019年9月30日,頁巖超過了基於未來大宗商品價格估計的未貼現未來現金流。本公司根據其他物業的銷售、已探明儲量的估計、估計未來商品價格及未來產量估計,估計尤蒂卡頁巖資產的公允價值。因此,公司記錄的減值費用為#美元。
(g) | 衍生金融工具 |
為了管理其對天然氣、NGL和石油價格波動的風險敞口,本公司不時進行衍生品交易,其中可能包括商品掉期協議、基差掉期協議、領子協議和其他與本公司生產相關的價格風險相關的類似協議。在與交易對手存在法定抵銷權的範圍內,公司按淨額報告衍生資產和負債。如果交易對手不能履行其結算義務,本公司將面臨信用風險。本公司積極監控交易對手的信譽,並評估對其衍生品頭寸的影響(如果有的話)。
本公司在未經審核的簡明綜合資產負債表中將衍生工具記錄為按公允價值計量的資產或負債,並記錄當期收益中衍生工具的公允價值變動。商品衍生品公允價值的變化,包括結算衍生品的收益或虧損,在公司未經審計的簡明綜合經營報表中被歸類為收入。該公司的衍生品沒有被指定為會計上的套期保值。
(h) | 資產報廢義務 |
公司有義務處置某些長期-被遺棄時的活體資產。該公司的資產報廢義務(“ARO”)主要與其在油氣井壽命結束時封堵和廢棄油氣井的義務有關。ARO按估計公允價值記錄,該估計公允價值是參考履行報廢義務所需的預期未來現金流出計量的,然後按公司經信貸調整的風險-免息。對估計的ARO的修訂通常是由於退休費用估計的變化或估計的放棄時間的變化造成的。負債的公允價值加到相關資產的賬面價值上,這筆額外的賬面金額在資產的壽命內折舊。負債在每個期末通過收費計入營業費用。
(i) | 遞延收入 |
根據VPP的條款(定義見下文附註4-交易),本公司有責任在安排期限內從指定油井向最高專營權使用費權益擁有人交付一定數量的天然氣。本公司已將VPP作為會計準則代碼(“ASC”)主題932下的運輸入賬,採掘業-石油和天然氣(“ASC 932”),其中要求將淨收益確認為由於公司未來業績義務而遞延的收入。遞延收入確認為在本公司未經審計的簡明綜合經營報表的遞延收入攤銷中的VPP期限內使用生產單位法交付的數量。有關VPP交易的進一步討論,請參閲注4-交易。
(j) | 天然氣、NGL和石油收入 |
該公司的收入主要來自銷售天然氣和石油產品,以及銷售從我們的天然氣中提取的NGL。當我們通過將產品控制權轉讓給客户來履行履行義務時,天然氣、NGL和石油的銷售才會確認。付款一般在銷售後的一個月內收到。
根據該公司的天然氣銷售合同,該公司在商定的交貨點向買方交付天然氣。天然氣從井口運輸到銷售合同中指定的交貨點。為了將天然氣輸送到這些地點,Antero中游公司或其他第三方收集、壓縮、加工和運輸本公司的天然氣。該公司在天然氣的收集、壓縮、加工和運輸過程中保持對天然氣的控制。該公司的銷售合同規定,它將收到根據差價調整後的特定指數價格。公司在交貨點轉讓產品控制權,並根據合同價格確認收入。收集、壓縮、加工和運輸天然氣所發生的成本計入收集、壓縮、加工和運輸費用。
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Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
NGL是通過加工從天然氣中提取出來的,由本公司直接銷售或由加工商根據加工合同銷售。對於公司直接銷售的NGL,銷售合同主要規定公司在商定的交貨點將產品交付給購買者,並收到根據定價差異進行調整的特定指數價格。公司將產品控制權移交給交貨點的購買者,並根據合同價格確認收入。處理和運輸NGL的成本被記錄為收集、壓縮、處理和運輸費用。對於加工商銷售的NGL,公司的加工合同規定,公司將控制權移交給加工廠後門的加工商,並根據從加工商那裏收到的價格確認收入。
根據該公司的石油銷售合同,Antero Resources“通常向買家出售石油,並收取合同商定的扣除差價後的指數價格。公司在將產品控制權轉讓給購買者時,根據合同價格確認收入。在適用的情況下,向買方運輸石油所發生的成本被記錄為收集、壓縮、加工和運輸費用。
(k) | 營銷收入和費用 |
營銷收入來自購買和銷售第三方天然氣和天然氣以及向第三方推銷過剩的公司運輸能力的活動。派對。在交付給買方之前,本公司保留對購買的天然氣和NGL的控制權。該公司的結論是,它是這些安排的主體,因此,公司按毛數確認收入,購買和運輸天然氣和天然氣的成本作為營銷費用列報。銷售第三方天然氣和NGL的合同通常遵守與銷售該公司生產的天然氣和NGL的合同類似的條款。公司通過在交貨點轉移產品控制權來履行對購買者的履行義務,並根據從購買者那裏收到的合同價格確認收入。向第三方銷售多餘的公司運輸產生的費用包括在營銷收入中。
營銷費用包括購買第三方天然氣和NGL的成本。該公司將與在擁有足夠的生產和基礎設施以充分利用產能(過剩產能)之前簽訂的產能相關的確定運輸成本歸類為營銷費用,因為該公司正在向第三方營銷這些過剩產能。公司有足夠生產能力的固定運輸(即使它可能因為價格更優惠的替代交貨點而不使用運輸能力)被視為未利用的能力,並計入運輸費用。
(l) | 聚集、壓縮,水處理和處理收入 |
收集、壓縮、水處理和處理業務的幾乎所有收入都來自Antero Midstream Partners向我們的勘探和生產業務提供的服務的交易,截至2019年3月12日,這些收入在合併中被剔除。自2019年3月13日起,Antero Midstream Partners不再合併到Antero的業績中。見附註3-Antero Midstream Partners LP解除合併為合併後的關於交易的進一步討論的財務報表和附註18-綜合財務報表的分部信息,以披露公司的應報告分部。我們在2019年3月13日之前的合併財務報表中顯示的此類費用部分是向Antero運營油井的利息所有者收取的金額,以及向其他第三方收取的Antero Midstream Partners提供的水處理和處理服務或使用Antero Midstream Partners的收集和壓縮系統的費用。在收集和壓縮收入方面,Antero Midstream Partners在以下情況下履行了其業績義務並確認了收入:向壓縮機站交付低壓容量,向加工廠或傳輸管道交付高壓容量,向高壓管道交付壓縮容量。收入是根據Antero Midstream Partners根據收集和壓縮協議收取的每MCF收集或壓縮費用確認的。對於水處理和處理收入,Antero Midstream Partners在將淡水量輸送到指定井墊的水化單元和將廢水量輸送到其廢水處理設施時,履行了其履約義務並確認了收入。對於通過第三方提供商簽約的服務,Antero Midstream Partners的履約義務在第三方提供商提供的服務完成後履行。收入按Antero Midstream Partners根據供水服務協議收取的每桶淡水輸送或廢水處理費確認。
(m) | 行業細分和地理信息 |
管理層評估了該公司的組織和管理方式,並確定了以下領域:(1)勘探、開發和生產天然氣、NGL和石油;(2)營銷和利用多餘的公司運輸
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Antero資源公司
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2019年12月31日和2020年9月30日
能力;以及(3)我們對Antero Midstream公司的權益法投資。截至2019年3月12日,Antero Midstream Partners的業績計入Antero未經審計的綜合財務報表。自2019年3月13日起,Antero Midstream Partners的業績不再合併到Antero的業績中;然而,由於Antero Midstream Partners對公司運營的重要性,本公司的分部披露包括我們對Antero Midstream Corporation的股權方法投資。有關交易的進一步討論,請參閲附註3-Antero Midstream Partners LP對未經審核簡明綜合財務報表的解除合併,有關交易的進一步討論請參閲附註18-未經審核簡明綜合財務報表的分部信息,有關本公司應報告分部的披露請參閲附註18-分部信息。
公司的所有資產都位於美國,幾乎所有的生產收入都歸功於位於美國的客户;然而,公司的部分生產收入歸功於客户,這些客户隨後將公司的產品運到國外轉售或消費。
(n) | 普通股每股收益(虧損) |
每股普通股收益(虧損)-每個時期的基本收益(虧損)是通過將可歸因於Antero的淨收入(虧損)除以該時期的基本加權平均流通股數量來計算的。每股普通股收益(虧損)-假設每個時期的攤薄是在考慮到2026年可轉換票據(定義見下文附註8-長期債務)轉換時來自未償還股權獎勵和可發行普通股的潛在攤薄後計算的,使用庫存股方法計算。本公司將限制性股票單位(“RSU”)獎勵、績效股份單位(“PSU”)獎勵和股票期權計入基於期末也是授予獎勵所需業績期末時可發行的普通股數量計算的稀釋加權平均已發行股票數量。在公司出現淨虧損期間,稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股,因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
以下是本公司已發行的基本加權平均股票與本報告所述期間的稀釋加權平均已發行股票的對賬(單位:千):
| 截至三個月 | 截至9個月 |
| ||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||
|
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
|
基本加權平均流通股數 | | | | |
| ||||
添加:RSU的稀釋效果 | — | — | | — |
| ||||
新增:未償還股票期權的攤薄效應 | — | — | — | — |
| ||||
添加:PSU的稀釋效果 | — | — | | — | |||||
稀釋加權平均已發行股數 | | | | |
| ||||
| |||||||||
不計入普通股稀釋收益計算的已發行證券的加權平均數(1): |
| ||||||||
RSU | | | | |
| ||||
未償還股票期權 | | | | |
| ||||
PSU | | | | | |||||
2026年可轉換票據(2) | — | — | — | — |
(1) | 這些獎勵的潛在稀釋影響被排除在普通股每股收益(虧損)的計算中-假設稀釋,因為納入這些獎勵將是反稀釋的。 |
(2) | 在2020年8月和2020年9月,公司發行了$ |
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2019年12月31日和2020年9月30日
(o) | 國庫股退休 |
本公司註銷通過股份回購獲得的庫存股,並將該等股票恢復為授權但未發行的狀態。當庫存股註銷時,公司的政策是將回購價格超出收購股份面值的部分首先分配給額外的實收資本,然後分配給積累的收益。可分配給額外實收資本的部分是通過將待註銷的股份數量除以已發行股份數量與截至退休時的額外實收資本餘額之間的百分比來確定的。
(p) | 近期發佈的會計準則 |
2020年8月5日,財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2020-06,可兑換股票的會計核算實體自有權益中的工具和合同取消了ASC 470-20中的現金折算模式,具有轉換和其他選項的債務,這需要對目前適用於2026年可轉換票據的轉換功能進行單獨核算,而不是允許將債務工具和轉換功能作為單一債務工具進行核算。新標準將於2022年1月1日對本公司生效,並允許及早採用。“公司”(The Company)正在評估其採用計劃,包括採用日期和過渡方法。
一旦採用這一新標準,公司預計將把#美元重新分類。
(3)解除Antero Midstream Partners LP的合併
於2019年3月12日,Antero Midstream GP LP及Antero Midstream Partners完成(“完成”)於2018年10月9日由Antero Midstream GP LP、Antero Midstream Partners及其若干聯屬公司之間訂立的簡化協議(“簡化協議”)項下擬進行的交易,據此(I)Antero Midstream GP LP根據特拉華州法律由有限合夥轉為一間公司,並更名為Antero Midstream Corporation,及(Ii)Antero Midstream Corporation的一間間接全資附屬公司與Antero Midstream Partners合併。作為Antero Midstream Corporation的間接全資子公司,在合併中倖存下來的合作伙伴(連同簡化協議預期的其他交易,統稱為“交易”)。關於閉幕,Antero收到了$
該公司因解除合併而錄得收益#美元。
自2019年3月13日起,Antero Midstream Partners的經營業績不再合併到公司未經審計的綜合經營和全面收益(虧損)報表中。因為Antero中游合作伙伴不符合停止運營的要求,Antero Midstream合作伙伴的經營業績繼續計入公司截至2019年3月12日的綜合未經審計經營和綜合收益(虧損)報表。
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2019年12月31日和2020年9月30日
(4)交易
凌駕性專營權費權益的轉易
於二零二零年六月十五日,本公司宣佈完成與Sixth Street Partners,LLC(“Sixth Street”)聯屬公司的一項交易,該交易涉及本公司現有資產基礎(“Orris”)的若干凌駕性特許權使用費權益。在這筆交易中,該公司將Orris捐贈給Martica,第六街貢獻了$
Orris包括一項壓倒一切的特許權使用費權益
Orris還包括一項額外的壓倒一切的特許權使用費權益
*在第六街之前實現內部回報率為
Orris從公司向Martica的運輸被視為共同控制的實體之間的交易。因此,Martica按其歷史成本記錄了貢獻的Orris。
批量生產付款交易
2020年8月10日,公司完成了一筆批量生產付款交易,收到的淨收益約為$
該公司已將VPP作為ASC 932項下的運輸工具入賬,淨收益於2020年9月30日確認為遞延收入。遞延收入確認為在VPP期限內使用生產單位法交付的數量。根據產銷協議,Antero及其關聯公司作為JPM-VEC的代理提供若干營銷服務,與這些服務相關的任何收入或支出將記錄為營銷收入或營銷費用(視情況而定)。
與VPP交易同時,本公司執行一項與其於VPP物業的留存權益相關的生產量相關的看漲期權,該權益以VPP物業的按揭作抵押。此外,生產和營銷協議還包含一個嵌入的看跌期權,該期權與公司的
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2019年12月31日和2020年9月30日
VPP物業的保留權益,已從生產和營銷安排中分離出來,並於2020年9月30日作為按公允價值記錄的衍生工具入賬。請參閲註釋12-派生工具。
(5)收入
(a)收入的分類
收入在下表中按類型分類。該表還確定了分類收入涉及的可報告部門。有關可報告段的詳細信息,請參閲注18-段信息。
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
(千) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 可報告的細分市場 | |||||
與客户簽訂合同的收入: | |||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | | | $ | | | 勘探和生產 | ||||||||
天然氣液體銷售(乙烷) | | | | | 勘探和生產 | ||||||||||
天然氣液體銷售(C3+NGL) | | | | | 勘探和生產 | ||||||||||
石油銷售 | | | | | 勘探和生產 | ||||||||||
聚集和壓縮(1) |
| — |
| — | |
| — | 安特羅中游公司的權益法投資 | |||||||
水處理和處理(1) | — | — | | — | 安特羅中游公司的權益法投資 | ||||||||||
營銷 | | | | | 營銷 | ||||||||||
與客户簽訂合同的總收入 |
| | | |
| | |||||||||
衍生工具和其他來源的收益(虧損) | | ( | | ( | |||||||||||
總收入和其他 | $ | | | $ | | |
(1) | 收集和壓縮以及水處理和處理收入包括到2019年3月12日。有關交易的進一步討論,請參閲附註3-Antero Midstream Partners對未經審計的簡明綜合財務報表的解除合併。 |
(b)分配給剩餘履約義務的交易價格
對於合同期限超過一年的公司產品銷售,公司採用了實際的權宜之計,如果可變對價完全分配給完全未履行的履行義務,則不要求披露分配給剩餘履行義務的交易價格。根據本公司的產品銷售合同,交付給客户的每一單位產品都代表一個單獨的履約義務;因此,未來的成交量完全不能滿足要求,不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於合同期在一年或以下的公司產品銷售,公司採用了實際權宜之計,如果履約義務是原預期期限為#年的合同的一部分,則不要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
(c)合同餘額
根據公司的銷售合同,公司在履行公司的履約義務後向客户開具發票,在這一點上付款是無條件的。因此,該公司的合同不會產生合同資產或負債。於2019年12月31日及2020年9月30日,本公司來自與客户合約的應收賬款為美元
(6)權益法投資
截至2020年9月30日,公司擁有約
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2019年12月31日和2020年9月30日
下表是截至2020年9月30日的9個月對未合併附屬公司的投資對賬(單位:千):
前中游 | ||||
| 公司 | |||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | ||
未合併關聯公司虧損中的權益 | ( | |||
來自未合併關聯公司的分配/股息 | ( | |||
損損(1) | ( | |||
消除公司間利潤 | | |||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | |
(1) | Antero Midstream公司投資的非暫時性減值。 |
Antero Midstream公司財務信息彙總
下表彙總了Antero Midstream公司的財務信息。
資產負債表
12月31日, | 九月三十日, | ||||||
(千) |
| 2019 |
| 2020 | |||
流動資產 | $ | | | ||||
非流動資產 | | | |||||
總資產 | $ | | | ||||
流動負債 | $ | | | ||||
非流動負債 | | | |||||
股東權益 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | |
運營説明書
在這段期間內 | |||||||
2019年3月13日 | |||||||
穿過 | 截至9個月 | ||||||
(千) |
| 2019年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||
營業收入 | $ | | | ||||
運營費用 | | | |||||
運營損失 | $ | ( | ( | ||||
權益法投資應佔虧損 | $ | ( | ( |
(7)應計負債
截至2019年12月31日和2020年9月30日的應計負債包括以下項目(以千為單位):
十二月三十一號, | 九月三十日, | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||
資本支出 | $ | |
| | |||
收集、壓縮、處理和運輸費用 | | | |||||
營銷費用 | | | |||||
利息支出,淨額 |
| |
| | |||
應計税 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
應計負債總額 | $ | |
| |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
(8)長期債務
截至2019年12月31日和2020年9月30日的長期債務由以下項目組成(以千為單位):
十二月三十一號, | 九月三十日, | ||||||
| 2019 |
| 2020 | ||||
信貸安排(a) | $ | | | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
— | | ||||||
本金總額 | | | |||||
未攤銷保費(折扣),淨額 | | ( | |||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ( | |||||
長期債務 | $ | | |
(a) | 優先擔保循環信貸安排 |
Antero Resources與銀行貸款人財團擁有高級擔保循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排項下的借款須受基於Antero Resources資產抵押品價值的借款基數限制,並須定期每半年重新釐定一次。借款基數在2020年10月重新確認為#美元。
截至2020年9月30日,Antero Resources在信貸安排下的未償還餘額為$
(b) |
2013年11月5日,Antero Resources發行了$
(c) |
2014年5月6日,Antero Resources發行了$
20
目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
未來的受限子公司。2022年債券的利息將於6月1日和12月支付。每年1個。Antero Resources可隨時贖回全部或部分2022年債券,贖回價格為
(d) |
2015年3月17日,Antero Resources發行了$
(e) |
2016年12月21日,Antero Resources發行了$
(f) |
2020年8月21日,Antero Resources發行了$
初始轉換率為。
● | 在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果Antero Resources普通股的最後報告每股銷售價格超過 |
● | 在.期間 |
21
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Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
● | 如Antero Resources要求贖回任何或全部2026年可轉換票據,可在緊接贖回日期前的預定交易日交易結束前的任何時間;或 |
● | 在發生管理2026年可轉換票據的契約中規定的某些特定公司事件時。 |
自2026年5月1日起及之後,票據持有人可隨時根據自己的選擇轉換其2026年可轉換票據,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。
轉換後,Antero Resources可按管理2026年可換股票據的契約規定的方式及受其規限,按Antero Resources選擇的方式支付及/或交付(視屬何情況而定)現金、Antero Resources普通股股份或現金與Antero Resources普通股股份的組合,以履行其轉換義務。Antero Resources目前的意圖是在轉換時以現金結算2026年可轉換票據的本金金額。Antero Resources目前的意圖是在轉換時以現金結算2026年可轉換票據的本金金額。自2026年可轉換債券發行以來,允許2026年可轉換債券持有人行使轉換權的條件從未得到滿足。
根據管理2026年可換股票據的契約條款,換股比率在某些情況下會有所調整。此外,在管理2026年可轉換票據的契約中描述的某些公司事件發生在到期日之前之後,Antero Resources將提高與此類公司活動相關而選擇轉換其2026年可轉換票據的持有人的轉換率。
如果發生某些構成根本變化的公司事件,則票據持有人可以要求Antero Resources以現金回購價格回購他們的2026年可轉換票據,回購價格等於要回購的2026年可轉換票據的本金,加上到(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及Antero Resources的某些業務合併交易和與Antero Resources的普通股相關的某些退市事件。
發行時,本公司將2026年可換股票據的負債部分和權益部分分開核算,負債部分按不含轉換功能的類似債務工具的估計公允價值入賬,2026年可換股票據本金金額與負債部分的估計公允價值之間的差額記為債務貼現,將按實際利率法攤銷至2026年可換股票據期限內的利息支出,實際利率為。
與2026年可轉換票據發行相關的交易成本根據其相對公允價值分配給負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本記錄在未經審計的綜合資產負債表的債務發行成本中,並使用有效利息法在2026年可轉換票據的期限內攤銷。可歸屬於權益部分的其他發行成本在未經審計的綜合股東權益表中記為額外實收資本的費用。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
截至2020年9月30日,2026年可轉換票據由以下內容組成(以千為單位):
負債構成: | ||||
校長 | $ | | ||
減去:未攤銷票據折扣 | ( | |||
減去:未攤銷債務發行成本 | ( | |||
賬面淨值 | $ | | ||
股權組成部分(1) | $ | |
(1) | 計入額外實收資本,淨額$ |
在2026年可轉換票據上確認的與所述利率和債務折價攤銷相關的利息支出總計美元。
(g)債務回購計劃
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,Antero Resources回購了$
(9)資產報廢義務
以下是公司截至2020年9月30日的9個月的資產報廢義務對賬(單位:千):
資產報廢義務-2019年12月31日 |
| $ | | |
承擔的債務 |
| | ||
增值費用 | | |||
清償債務 | ( | |||
資產報廢義務-2020年9月30日 | $ | |
資產報廢債務包括在公司未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他負債中。
(十)股權補償
2020年6月17日,Antero Resources股東批准了Antero Resources Corporation 2020長期激勵計劃(“2020計劃”),取代了Antero Resources Corporation長期激勵計劃(“2013計劃”),2020計劃自當日起生效。2020年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權)、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、既得股票獎勵、股息等值獎勵以及其他基於股票和現金的獎勵。授予獎勵的條款和條件由Antero Resources董事會薪酬委員會制定。本公司及其關聯公司的員工、高級管理人員、非員工董事和其他服務提供商有資格獲得2020計劃下的獎勵。在2020年6月17日或之後,將不會根據2013計劃授予進一步的獎勵。
2020年計劃規定保留
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Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
17,2020或根據2020計劃授予的(股票期權和股票增值權除外)將再次可用於2020計劃下的新獎勵。
總計
Antero Midstream Partners的普通合夥人被授權授予
按獎勵類型劃分,公司截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股權薪酬支出如下(以千為單位):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2019 |
| 2020 |
| |||||||
RSU獎 | $ | | | $ | | | |||||||
股票期權 | — | — | | — | |||||||||
PSU獎項 | | | | | |||||||||
Antero Midstream Partners幻影單位獎(1) | | | | | |||||||||
頒發給董事的股權獎勵 | | | | | |||||||||
總費用 | $ | | | $ | | |
(1) | Antero Resources確認了2013計劃和AMP計劃下授予的股權獎勵的補償費用,因為AMP計劃下的獎勵被視為由Antero分配中游Antero Resources的合作伙伴。Antero Resources在與Antero的交易之前分配與贈款相關的基於股權的薪酬支出的一部分中游合作伙伴基於其在Antero Resources的勞動力成本中的比例份額。截至2019年3月12日,基於股權的薪酬總額計入Antero Resources的合併財務報表;自2019年3月13日(解除合併之日)起,分配給Antero的金額中游合作伙伴不再反映在Antero Resources合併財務報表中。有關交易的進一步討論,請參閲附註3-Antero Midstream Partners LP對未經審計的簡明綜合財務報表的解除合併。 |
限制性股票單位獎
截至2020年9月30日的9個月RSU頒獎活動摘要如下:
加權 | |||||||||
平均值 | 集料 | ||||||||
數量: | 授予日期 | 內在價值 | |||||||
| 股票 |
| 公允價值 |
| (單位:萬人) | ||||
已授予和未授予的總數-2019年12月31日 | | $ | | $ | | ||||
授與 | | $ | | ||||||
既得 | ( | $ | | ||||||
沒收 | ( | $ | | ||||||
已授予和未授予的總數-2020年9月30日 | | $ | | $ | |
內在價值是基於Antero Resources的普通股在參考日期的收盤價。截至2020年9月30日,大約有美元
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Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
股票期權
截至2020年9月30日的9個月股票期權活動摘要如下:
加權 | |||||||||||
加權 | 平均值 | ||||||||||
平均值 | 剩餘 | 內在性 | |||||||||
股票 | 鍛鍊 | 契約性 | 價值 | ||||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 生活 |
| (千) | ||||
截至2019年12月31日的未償還款項 | | $ | | $ | — | ||||||
授與 | — | $ | — | ||||||||
已行使 | — | $ | — | ||||||||
沒收 | — | $ | — | ||||||||
過期 | ( | $ | | ||||||||
在2020年9月30日未償還 | | $ | | $ | — | ||||||
已歸屬或預計將於2020年9月30日歸屬 | | $ | | $ | — | ||||||
自2020年9月30日起可行使 | | $ | | $ | — |
內在價值基於期權的行權價格和Antero Resources普通股在參考日期的收盤價。
截至2020年9月30日,所有股票期權均已完全授予,導致
業績分享單位獎
基於股東總回報(“TSR”)的業績股單位獎勵
2020年7月,本公司向其若干高管授予PSU獎勵,這些獎勵基於Antero Resources截至每個項目最後一天確定的絕對總股東回報(TSR)
此外,在2020年7月,本公司向其某些高管授予PSU,這些PSU基於Antero Resources的TSR相對於截至每個月最後一天確定的某些同行公司的TSR進行授予
截至2020年9月30日的9個月PSU活動摘要如下:
加權 |
| |||||
數量 | 平均資助金 | |||||
| 單位 |
| 日期公允價值 | |||
已授予和未授予的總數-2019年12月31日 | | $ | | |||
授與 | | $ | | |||
沒收 | ( | $ | | |||
已取消(未賺取) | ( | $ | | |||
已授予和未授予的總數-2020年9月30日 | | $ | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
下表列出了截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月期間授予的基於市場的PSU的加權平均公允價值信息,以及用於確定公允價值的假設:
截至9個月 | |||||||||
9月30日, | |||||||||
| 2019 |
| 2020 |
| |||||
股息率 | — | % | — | % | |||||
波動率 | | % | | % | |||||
無風險利率 | | % | | % | |||||
授予獎勵的加權平均公允價值-已動用資本回報率 | $ | | $ | — | |||||
授予獎勵的加權平均公允價值-絕對TSR | $ | — | $ | | |||||
授予獎勵的加權平均公允價值-相對TSR | $ | — | $ | |
截至2020年9月30日,大約有美元
現金獎
2020年1月,公司授予約$現金獎勵
Antero Midstream Partners Phantom Unit獎和Antero Midstream Corporation限制性股票單位獎
截至2020年9月30日的9個月Antero Midstream Corporation RSU獎項摘要如下:
加權 | |||||||||
平均值 | 集料 | ||||||||
數量 | 授予日期 | 內在價值 | |||||||
| 單位 |
| 公允價值 |
| (單位:萬人) | ||||
已授予和未授予的總數-2019年12月31日 | | $ | | $ | | ||||
授與 | — | $ | — | ||||||
既得 | ( | $ | | ||||||
沒收 | ( | $ | | ||||||
已授予和未授予的總數-2020年9月30日 | | $ | | $ | |
內在價值是根據Antero Midstream公司普通股的收盤價計算的。截至2020年9月30日,大約有美元
(11)金融工具
12月份應收賬款和應付賬款的賬面價值。2019年9月31日和2020年9月30日因其短期性質而接近市場價值。截至12月,信貸安排項下未償還金額的賬面價值。2019年9月31日和2020年9月30日接近公允價值,因為可變利率反映了當前的市場狀況。
根據二級市場數據輸入,優先票據的公允價值約為#美元。
有關衍生金融工具公允價值的資料,請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註12-衍生工具。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
(12)衍生工具
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險,並可能使用衍生品工具管理其商品價格風險。此外,本公司定期簽訂包含嵌入式特徵的合同,這些合同要求作為衍生品分開核算。
(a)商品衍生品頭寸
該公司定期與交易對手簽訂天然氣、天然氣和石油衍生產品合同,以對衝與其生產相關的價格風險。這些衍生品不是為了交易目的而訂立的。只要天然氣、天然氣和石油的市場價格發生變化,公司就面臨這些未平倉合約的市場風險。這種市場風險敞口通常被公司最終銷售產品時確認的天然氣、天然氣和石油的市場價格變化所抵消。
該公司是截至9月份的9個月結算的各種固定價格商品掉期合約的一方。30、2019年和2020年。當管理層相信可以保證公司生產的有利未來銷售價格時,公司就簽訂了這些掉期合同。根據這些掉期協議,當結算時的實際商品價格超過掉期合同提供的固定價格時,公司向交易對手支付差額。當結算時的實際商品價格低於合同規定的固定價格時,本公司從交易對手處收取差額。此外,本公司已訂立基差掉期合約,以對衝紐約商品交易所(“NYMEX”)指數價格與本地指數價格之間的差額。
本公司亦訂立NGL衍生合約,將結算月份的合約價格定為結算月份西德克薩斯中質原油指數(“WTI”)價格的固定百分比。當合同價格的百分比高於合同百分比時,公司向交易對手支付差額。當低於合同規定的百分比時,本公司從交易對手處收取差額。
此外,本公司亦已訂立看漲期權協議,賦予交易對手權利(但無義務)於指定未來日期就指定未來期間的特定產量訂立固定價格掉期協議。
公司的衍生品合同沒有被指定為會計上的對衝,因此,所有的收益和損失都在公司的經營報表中確認。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
截至2020年9月30日,公司2020年10月1日至2023年12月31日的固定價格天然氣、石油和NGL掉期頭寸如下(表中縮寫是指掉期頭寸所綁定的指數,如下:NYMEX=Henry Hub;NYMEX-WTI=西德克薩斯中質油;ARA丙烷=歐洲丙烷CIF ARA;OPIS乙烷Mt Belv=蒙特貝爾維尤純淨度-OPIS):
天然氣 | 加權 | |||||||||
天然氣 | 液體 | 油 | 平均指數 | |||||||
| MMBtu/天 |
| Bbls/天 |
| Bbls/天 |
| 價格 |
| ||
截至2020年12月31日的三個月: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | — | $ | | |||||
芳香丙烷($/Gal) | — | | — | | ||||||
OPIS乙烷Mt Belv(美元/加侖) | — | | — | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | — | | | ||||||
總計 | | | | |||||||
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||
OPIS乙烷Mt Belv(美元/加侖) | | $ | | |||||||
截至2021年12月31日的年度: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | $ | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | | | |||||||
總計 | | | ||||||||
截至2022年12月31日的年度: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | $ | | |||||||
截至2023年12月31日的年度: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | $ | |
2020年NYMEX-WTI的一部分(美元/桶)與Mont Belvieu天然汽油到NYMEX-WTI的組合旨在固定天然汽油的價格。
此外,本公司還有一項看漲期權協議,該協議賦予持有人在2023年12月21日訂立固定價格掉期協議購買的權利,但不是義務。
截至2020年9月30日,該公司的天然氣基準掉期頭寸,即確定哥倫比亞輸氣管道(“TCO”)與NYMEX Henry Hub天然氣價格之間的定價指數與基差的頭寸如下:
加權 | ||||||
天然氣 | 平均套期保值 | |||||
| MMBtu/天 |
| 差動 | |||
截至2020年12月31日的三個月: | ||||||
紐約商品交易所至總擁有成本(美元/MMBtu) | | $ | | |||
截至2021年12月31日的年度: | ||||||
紐約商品交易所至總擁有成本(美元/MMBtu) | | $ | | |||
截至2022年12月31日的年度: | ||||||
紐約商品交易所至總擁有成本(美元/MMBtu) | | $ | | |||
截至2023年12月31日的年度: | ||||||
紐約商品交易所至總擁有成本(美元/MMBtu) | | $ | | |||
截至2024年12月31日的年度: | ||||||
紐約商品交易所至總擁有成本(美元/MMBtu) | | $ | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
截至2020年9月30日,該公司擁有2021年1月1日至2021年12月31日的NGL合同,將天然汽油的貝爾維尤山指數價格固定為WTI的百分比如下:
加權 | ||||||
氣態 | 平均值 | |||||
液體 | 派息 | |||||
| Bbls/天 |
| 比率 | |||
截至2021年12月31日的年度: | ||||||
Mont Belvieu天然汽油到NYMEX-WTI | | % |
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2019年12月31日和2020年9月30日
截至2020年9月30日,公司合併子公司Martica在2020年10月1日至2025年3月31日期間的固定價格天然氣、石油和NGL掉期頭寸如下(表中的縮寫是指掉期頭寸所綁定的指數,如下:NYMEX=Henry Hub;NYMEX-WTI=西德克薩斯中質油;OPIS丙烷Mt Belv非Tet=Mont Belvieu丙烷-OPIS;OPIS乙烷Mt Belv=Mont Belvieu Pethane-OPIS;OPIS天然汽油Mt Belv Non-Tet=Mont Belvieu天然汽油-OPIS):
天然氣 | 加權 | |||||||||
天然氣 | 液體 | 油 | 平均指數 | |||||||
| MMBtu/天 |
| Bbls/天 |
| Bbls/天 |
| 價格 | |||
截至2020年12月31日的三個月: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | — | $ | | |||||
OPIS丙烷Mt Belv Non-Tet | — | | — | | ||||||
OPIS天然汽油Mt Belv Non-Tet | — | | — | | ||||||
OPIS乙烷Mt Belv(美元/加侖) | — | | — | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | — | | | ||||||
總計 | | | | |||||||
截至2021年12月31日的年度: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | — | $ | | |||||
OPIS丙烷Mt Belv Non-Tet | — | | — | | ||||||
OPIS天然汽油Mt Belv Non-Tet | — | | — | | ||||||
OPIS乙烷Mt Belv(美元/加侖) | — | | — | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | — | | | ||||||
總計 | | | | |||||||
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||
OPIS丙烷Mt Belv Non-Tet | — | | — | $ | | |||||
OPIS天然汽油Mt Belv Non-Tet | — | | — | | ||||||
OPIS乙烷Mt Belv(美元/加侖) | — | | — | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | — | | | ||||||
總計 | — | | | |||||||
截至2022年12月31日的年度: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | — | $ | | |||||
OPIS天然汽油Mt Belv Non-Tet | — | | — | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | — | | | ||||||
總計 | | | | |||||||
截至2023年12月31日的年度: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | — | $ | | |||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | — | | | ||||||
總計 | | — | | |||||||
截至2024年12月31日的年度: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | $ | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | | | |||||||
總計 | | | ||||||||
截至2025年3月31日的三個月: | ||||||||||
紐約商品交易所($/MMBtu) | | — | $ | | ||||||
紐約商品交易所-WTI(美元/桶) | — | | | |||||||
總計 | | |
30
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
(b) | 嵌入導數 |
VPP包括與NYMEX定價掛鈎的嵌入式看跌期權,用於與公司在VPP物業的保留權益相關的產量
(c) | 摘要 |
下表概述了本公司衍生工具的公允價值,以及截至2019年12月31日和9月,該等價值記錄在綜合資產負債表中的情況。30, 2020.
| 2019年12月31日 | 2020年9月30日 |
| ||||||||
| 資產負債表 | 公允價值 | 資產負債表 | 公允價值 |
| ||||||
|
| 位置 |
| (單位:萬人) |
| 位置 |
| (單位:萬人) |
| ||
出於會計目的而未指定為套期保值的資產衍生品: |
|
|
|
|
| ||||||
商品衍生品-當前(1) | 衍生工具 | $ | | 衍生工具 | $ | |
| ||||
嵌入式導數-電流 | 衍生工具 | — | 衍生工具 | | |||||||
商品衍生品-非流動(1) | 衍生工具 |
| | 衍生工具 |
| |
| ||||
嵌入式導數-非電流 | 衍生工具 |
| — | 衍生工具 |
| |
| ||||
|
|
|
|
|
| ||||||
總資產衍生工具 |
|
| |
|
| |
| ||||
|
|
|
|
|
| ||||||
未為會計目的指定為套期保值的負債衍生品: |
|
|
|
|
| ||||||
商品衍生品-當前 | 衍生工具 |
| | 衍生工具 |
| |
| ||||
商品衍生品-非流動 | 衍生工具 |
| | 衍生工具 |
| |
| ||||
|
|
|
|
| |||||||
總負債衍生工具 |
|
| |
| |
| |||||
|
|
|
|
| |||||||
衍生品淨資產(負債) | $ | | $ | ( |
|
(1) | 大致$ |
下表列出了截至列報日期已確認的衍生資產和負債的毛值、根據與交易對手的主淨額結算安排抵銷的金額,以及在綜合資產負債表中列報的由此產生的淨金額,所有這些都是按公允價值計算的(以千美元為單位):
2019年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
毛 | 總金額 | 淨額為 | 毛 | 總金額 | 淨額為 | ||||||||||||||
金額為 | 偏移打開 | 資產(負債) | 金額為 | 偏移打開 | 資產(負債) | ||||||||||||||
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 在資產負債表上 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 在資產負債表上 |
| |||||||
商品衍生資產 | $ | | ( | | $ | | ( | | |||||||||||
嵌入的衍生資產 | $ | — | — | — | $ | | — | | |||||||||||
商品衍生負債 | $ | ( | | ( | $ | ( | | ( |
31
目錄
Antero資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
以下是截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的衍生品公允價值損益摘要,以及這些價值記錄在未經審計的簡明綜合經營報表中的情況(單位:千):
的聲明 | 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||
運營 | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
| 位置 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | ||||||
商品衍生品公允價值損益 | 營業收入 | $ | | ( | $ | | ( | ||||||||
內含衍生工具公允價值損益 | 營業收入 | $ | — | | $ | — | |
(13)租契
該公司租賃某些辦公空間、加工廠、鑽井平臺和完井服務、天然氣集輸管線、壓縮機站以及其他辦公室和現場設備。初始期限為12個月或以下的租約被視為短期租約,不計入資產負債表。取而代之的是,短期租賃在租賃期內以直線基礎在費用中確認。
大多數租約包括
該公司的某些租賃協議包括基於生產量超過合同水平的百分比的最低支付,其他包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。
本公司認為,所有在合同中明示或默示擁有資產的合同都認為,本公司擁有該資產的實質所有能力,並有權獲得該資產的實質所有經濟利益,而出租人沒有能力將該資產作為租賃資產進行實質替代。對於任何被認為包括租賃資產的合同,該資產在資產負債表上作為使用權資產資本化,相應的租賃負債以合同的已知未來最低付款的現值記錄,使用開始之日的貼現率。租賃資產分類在記錄之日確定為經營性或融資性,這取決於合同的某些標準。
用於現值計算的貼現率是合同中隱含的貼現率。如果不能確定隱含利率,則在開始之日使用有擔保的增量借款利率。當新租約開始或修改以前的租約時,現值計算中使用的貼現率為本期適用貼現率。
本公司已作出會計政策選擇,採用按資產類別合併租賃及非租賃成分的實際權宜之計。這一權宜之計使本公司能夠在租賃協議的非租賃部分不能輕易地從租賃付款中分離出來的情況下,將非租賃部分(如房地產税、保險、維護和與租賃場所相關的其他運營費用)與租賃協議的租賃部分按資產類別合併。目前,該公司只將這項權宜之計應用於某些寫字樓協議。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
與租賃相關的補充資產負債表信息
本公司截至2019年12月31日和2020年9月30日的租賃資產包括以下項目(以千計):
2019年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||
| 經營租約 |
| 融資租賃(2) |
| 經營租約 |
| 融資租賃(2) | ||||||
使用權資產: | |||||||||||||
加工廠 | $ | | — | $ | | — | |||||||
鑽機和完井服務 | | — | | — | |||||||||
集氣管線和壓氣站(1) | | — | | — | |||||||||
辦公空間 | | — | | — | |||||||||
車輛 | | | | | |||||||||
其他辦公室和外地設備 | | | | — | |||||||||
總使用權資產 | $ | | | $ | | |
(1) | 天然氣集輸管道和壓縮機站租約包括$ |
(2) | 融資租賃資產是扣除累計攤銷後的淨額。$ |
本公司截至2020年9月30日的租賃負債包括以下項目(以千計):
2019年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||
| 經營租約 |
| 融資租賃 |
| 經營租約 |
| 融資租賃 | ||||||
資產負債表上的位置: | |||||||||||||
短期租賃負債 | $ | | | $ | | | |||||||
長期租賃負債 | | | | | |||||||||
租賃總負債 | $ | | | $ | | |
被分類為租賃負債的加工廠、集合線和壓縮機站被分類在ASC主題842下,租約因為Antero是資產的唯一客户,而且Antero做出的決策對資產的經濟表現影響最大。
與租約有關的補充資料
與經營租賃相關的成本包括在截至2020年9月30日的三個月和九個月的營業和全面收益(虧損)表中(以千為單位):
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||
操作説明書位置 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | ||||
採集、壓縮、處理和運輸 | $ | | | $ | | | ||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
合同終止和平臺堆放 | — | | | | ||||||||
租賃總費用 | $ | | | $ | | |
與低於$的融資租賃相關的成本
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月,公司資本金為
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2019年12月31日和2020年9月30日
超過一個月但不超過12個月的短期租賃費不包括在上述金額中,總額為#美元。
與租賃相關的補充現金流量信息
以下為公司截至2019年9月30日的三個月和九個月與租賃相關的補充現金流信息(單位:千):
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
2019年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||
| 經營租約 |
| 融資租賃 |
| 經營租約 |
| 融資租賃 | ||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |||||||||||||
與營業租賃相關的營業現金流出流量 | $ | |
|
| — | $ | |
|
| — | |||
投資與經營租賃相關的現金流出流量 | |
|
| — | |
|
| — | |||||
與融資租賃相關的融資現金流出流量 | — | | — | | |||||||||
$ | | | $ | | | ||||||||
非現金活動: | |||||||||||||
用經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | — | $ | | — | |||||||
用融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | — | $ | — | — |
以下為公司截至2020年9月30日的三個月和九個月與租賃相關的補充現金流信息(單位:千):
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||
| 經營租約 |
| 融資租賃 |
| 經營租約 |
| 融資租賃 | ||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |||||||||||||
與營業租賃相關的營業現金流出流量 | $ | |
|
| — | $ | |
|
| — | |||
投資與經營租賃相關的現金流出流量 | |
|
| — | |
|
| — | |||||
與融資租賃相關的融資現金流出流量 | — | | — | | |||||||||
$ | | | $ | | | ||||||||
非現金活動: | |||||||||||||
用經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | | — | $ | | — | |||||||
用融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | — | $ | — | — |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
租賃負債的到期日
下表為截至2020年9月30日的經營性和融資性租賃負債未來最低支付額度日程表(單位:千):
(單位:萬人) | 經營租約 |
| 融資租賃 | 總計 | ||||||
2020年剩餘時間 | $ | | | | ||||||
2021 | | | | |||||||
2022 | | | | |||||||
2023 | | | | |||||||
2024 | | — | | |||||||
2025 | | — | | |||||||
此後 | | — | | |||||||
租賃付款總額 | | | | |||||||
減去:推定利息 | ( | ( | ( | |||||||
總計 | $ | | | |
租期和貼現率
下表為本公司截至2020年9月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率:
2020年9月30日 | ||||||
經營租約 |
| 融資租賃 | ||||
加權平均剩餘租期: | ||||||
加權平均折扣率: | | % | | % |
關聯方租賃披露
該公司與Antero Midstream公司簽訂了一項採集和壓縮協議,根據該協議,Antero Midstream公司每立方米收取低壓採集費,每立方米收取高壓採集費,每立方米收取壓縮費,每種情況均可根據消費物價指數進行調整。如果公司要求Antero Midstream公司建造新的高壓管線和壓縮機站,則收集和壓縮協議包含要求Antero Resources使用或支付的最低數量承諾
截至2019年9月30日的三個月和九個月,Antero支付的與本協議相關的收集和壓縮費用為$
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
(14)承諾
下表是公司運輸、鑽井平臺和完井服務、加工、收集和壓縮以及辦公和設備協議的未來最低付款時間表,其中包括截至2020年9月30日剩餘租賃期超過一年的租賃(以千計)。
處理中, |
| ||||||||||||||||||
堅定 | 聚集和 | 土地出讓金 | 運營和 | 推算利息 | |||||||||||||||
交通運輸 | 壓縮 | 義務 | 融資租賃 | 就租約而言 | |||||||||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) |
| (d) |
| 總計 |
| |||||||
2020年剩餘時間 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2021 | | | | | | | |||||||||||||
2022 | | | — | | | | |||||||||||||
2023 | | | — | | | | |||||||||||||
2024 | | | — | | | | |||||||||||||
2025 | | | — | | | | |||||||||||||
此後 | | | — | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | | | | | |
(a) | 公司運輸 |
該公司已與各管道簽訂了明確的運輸協議,以促進其產品投放市場。這些合同承諾公司以協商的價格運輸最低日天然氣或天然氣氣體量,或按指定的預訂費費率支付任何不足之處。此表中的金額以公司按預訂費費率計算的最低日銷售量為基礎。表中的價值代表公司承諾支付的總金額;然而,公司將根據其工作利益在合併財務報表中記錄其按比例分攤的成本。
(b) | 處理、收集和壓縮服務承諾 |
本公司已簽訂了各種長期合作協議。有期限的天然氣加工、收集和壓縮服務協議。其中某些協議被確定為租約。本欄目列出了非租賃協議下的最低付款義務。
表中的價值代表公司承諾支付的總金額;然而,公司將根據其工作利益在合併財務報表中記錄其按比例分攤的成本。
(c) | 土地支付義務 |
本公司已簽訂各種土地收購協議。其中某些協議包含各種條款的最低付款義務。表中的數值代表根據這些安排應支付的最低金額。這些協議都沒有被確定為租約。
(d)租賃,包括推定利息
根據鑽機和完井船隊提供的服務合同、加工、收集和壓縮服務協議以及辦公室和設備租賃,公司有義務提供服務。表中的價值代表Antero Resources承諾支付的總金額;然而,公司將根據其工作利益在其財務報表中記錄其按比例分攤的成本。有關本公司經營及融資租賃的詳細資料,請參閲未經審核簡明綜合財務報表的附註13-租賃。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
(15)或有事項
環境
2018年6月,在2017年9月對我們位於西弗吉尼亞州Doddridge縣、Tyler縣和Ritchie縣的某些設施進行現場檢查後,我們收到了來自美國環境保護局(EPA)地區III的違規通知(“11月”),原因是我們涉嫌違反聯邦“清潔空氣法”和“西弗吉尼亞州實施計劃”,該計劃與我們幾個天然氣生產設施的管制污染物排放許可和控制要求有關。11月聲稱,這些設施的燃燒裝置不符合適用的空氣許可要求。另外,在2018年6月,我們收到了EPA區域III根據《清潔空氣法》第114(A)節提出的關於2017年9月檢查的設施以及額外的Antero Resources設施的信息請求,目的是確定額外的設施是否存在2017年9月檢查期間發現的相同的所謂合規問題。其後,西弗吉尼亞州環境保護局(“西弗吉尼亞州環保局”)自行進行了檢查,我們收到了西弗吉尼亞州環境保護局(WVDEP)的NOV,指控他們違反了與EPA正在調查的類似問題有關的違規行為。我們繼續與EPA和WVDEP談判,以解決NOV和信息請求中聲稱的問題;然而,我們認為這些行動有合理的可能性,可能導致超過#美元的貨幣制裁。
WGL
本公司與華盛頓燃氣照明公司和WGL Midstream,Inc.(統稱為“WGL”)捲入了一場價格糾紛,涉及公司於2016年1月開始輸送天然氣的2014年6月20日簽署的確定天然氣銷售合同(“合同”)。從2016年1月到從2017年12月到2018年1月,根據合同簽訂的日總供氣量為
2017年3月,WGL在科羅拉多州地區法院對該公司提起第二次法律訴訟,指控該公司違反合同,並要求賠償超過美元
由於WGL未能收到合同要求的所有商定數量的天然氣,該公司還積極尋求對WGL的賠償損失。WGL未能獲得合同中規定的氣量與WGL在交貨點缺乏主要公司運輸權有直接關係。WGL未能獲得全部合同數量的天然氣,從2017年4月開始,每個月都會持續到2017年12月,數量不一。為其行為辯護,WGL向該公司聲稱,他們沒有收到天然氣的理由是:(1)公司沒有向IPP池輸送天然氣,或(2)合同中所稱的不可抗力事件。然而,如上所述,仲裁小組已經駁回了該公司必須向IPP池運送天然氣的所謂義務。此外,合同明確禁止在天然氣購買者沒有主要確定的運輸協議來運輸所購買的天然氣的情況下提出不可抗力索賠。在每一次WGL未能收到合同所需氣體量的情況下,
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
根據合同條款,公司轉售未收取的數量,並開具WGL的發票,作為賠償損失的費用。WGL拒絕按照合同要求支付開具發票的保險損害賠償金,並向公司少付了WGL收到的一定數量的天然氣等費用。該公司於2017年10月24日向科羅拉多州地區法院對WGL提起訴訟,要求追回其封面損害賠償、其他未付金額和利息。WGL的索賠已與Antero Resources的索賠在同一地區法院合併,審判於2019年6月10日開始。WGL量化了其對據稱未能交付TCO Pool天然氣的損害索賠,並要求約為#美元。
2019年6月20日,該公司獲得陪審團裁決,金額約為$
自2018年2月1日起,由於於2017年12月28日簽署了對其與WGL Midstream,Inc.的確定天然氣銷售合同的修訂,在布拉克斯頓交貨點向WGL交付的總數量從
其他
本公司在其正常業務過程中是各種其他法律程序和索賠的一方。該公司相信,其中某些事項將由保險公司承保,其他事項的結果不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(16)合同終止和平臺堆放
該公司產生與延遲或取消與第三方承包商的鑽井和完井合同相關的費用。這些成本記錄在合同終止和鑽井平臺堆疊中,幷包括在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的運營和全面收益(虧損)表中(以千為單位):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | ||||||
合同終止和平臺堆放 | $ | | | $ | | |
(十七)關聯方
前中游合作伙伴的業務基本上包括截至2019年3月12日的收集和處理以及水處理和處理結果中反映的所有業務。自2019年3月13日起,Antero Resources將Antero Midstream Corporation作為股權方法投資入賬。有關交易的更多討論,請參閲附註3-Antero Midstream Partners LP對未經審計的簡明綜合財務報表的解除合併。
收集和處理以及水處理和處理的幾乎所有收入都來自與Antero Resources的交易。有關本公司應報告分部的經營業績,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表的附註18-分部信息。
(18)細分市場信息
有關公司確定其應報告部門的説明,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表的附註2(L)-重要會計政策、行業分類和地理信息摘要。收集和加工以及水處理和處理業務的收入主要來自部門間交易,這些交易在交易結束前為公司的勘探和生產業務提供服務。到2019年3月12日,Antero的結果中游合作伙伴被列入Antero Resources的合併財務報表。自2019年3月13日起,Antero的結果中游合作伙伴不再整合到Antero Resources
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
業績;然而,本公司的部門披露包括本公司未合併聯屬公司的業績,因為它們對本公司的運營具有重要意義。有關交易的進一步討論,請參閲附註3-Antero Midstream Partners LP對未經審計的簡明綜合財務報表的解除合併。營銷收入主要來自購買和銷售第三方天然氣和NGL的活動,以及向第三方推銷過剩的公司運輸能力的活動。
營業分部根據其對綜合業績的貢獻進行評估,這主要由每個分部各自的營業收入(虧損)決定。一般和行政費用根據費用的性質以及各部門在公司綜合財產和設備、資本支出和勞動力成本中所佔比例的組合(視情況而定)分配給中游部門。與營銷部門相關的一般和行政費用不分配,因為它們是非實質性的。其他收入、所得税和利息支出主要在綜合基礎上進行管理和評估。部門間銷售以接近市場的價格進行交易。各分部的會計政策與未經審計的簡明綜合財務報表附註2-重要會計政策摘要中所述的公司會計政策相同。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月,公司應報告部門的經營業績和資產如下(單位:千):
權益法 | 消除 |
| ||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2019年9月30日的三個月: | ||||||||||||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
網段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總計 | $ | | | | ( | | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
採集、壓縮、處理和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質的減損 | | — | — | — | | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | | ( | | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總計 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | ( | — | | ( | ( | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
細分資產 | $ | | | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2020年9月30日的三個月: | ||||||||||||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
網段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總計 | $ | | | | ( | | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
採集、壓縮、處理和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質的減損 | | — | — | — | | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總計 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
細分資產 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
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2019年12月31日和2020年9月30日
本公司應報告部門的經營業績和資產如下:截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月的經營業績和資產(單位:千):
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2019年9月30日的9個月: | ||||||||||||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | — | | ||||||||||
網段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總計 | $ | | | | ( | | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
採集、壓縮、處理和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質的減損 | | — | — | — | | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | | ( | | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總計 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | ( | — | | ( | ( | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
細分資產 | $ | | | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
2019年12月31日和2020年9月30日
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2020年9月30日的9個月: | ||||||||||||||||
銷售額和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
網段間 |
| | — | | ( | | ||||||||||
總計 | $ | | | | ( | | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
採集、壓縮、處理和運輸 | | — | | ( | | |||||||||||
油氣性質的減損 | | — | — | — | | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | | ( | — | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
總計 | | | | ( | | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | ( | — | | ( | ( | ||||||||||
對未合併附屬公司的投資 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
細分資產 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部資產的資本支出 | $ | | — | | ( | |
(19)附屬擔保人
本公司各全資附屬公司均為Antero Resources的優先票據提供全面及無條件擔保。*倘若附屬擔保人被出售或處置(不論是通過合併、合併、出售足夠數額的股本,使其不再符合資格成為Antero的“附屬公司”(定義見管限票據的契諾)或出售其全部或幾乎所有資產(租賃除外)),而不論附屬擔保人是否該等交易中尚存的實體予並非Antero或Antero的受限制附屬公司的人士,如出售或其他處置不違反管限票據的契諾,則該附屬擔保人將獲解除其附屬擔保下的責任。
此外,附屬擔保人在解除或解除產生該擔保的其他債務(定義見管限票據的契約)時,將被免除其在該契約及其擔保下的義務,但根據該擔保付款而作出的免除或解除除外;如Antero指定該附屬公司為不受限制的附屬公司,而該指定符合規管票據的契約的其他適用條文,或與任何契約失效、法律失效或票據的清償及清償有關。
下表彙總了Antero及其擔保子公司的財務信息。本公司的全資子公司不受限制向本公司進行分銷。
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2019年12月31日和2020年9月30日
資產負債表
親本 | 擔保人 | ||||||||||||
(前排) | 子公司 | ||||||||||||
十二月三十一號, | 九月三十日, | 十二月三十一號, | 九月三十日, | ||||||||||
(千) |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | 2020 | |||||||
應收賬款,非擔保人子公司 | $ | — | | $ | — | — | |||||||
應收賬款,關聯方 | | — | | | |||||||||
其他流動資產 | | | — | | |||||||||
流動資產總額 | | | | | |||||||||
非流動資產 | | | | | |||||||||
總資產 | $ | | | $ | | | |||||||
應付帳款,非擔保人子公司 | $ | — | — | $ | — | — | |||||||
應付帳款,關聯方 | | | — | | |||||||||
其他流動負債 | | | — | — | |||||||||
流動負債總額 | | | — | | |||||||||
非流動負債 | | | — | — | |||||||||
總負債 | $ | | | — | | ||||||||
非控制性利益 | $ | — | | — | — |
運營説明書
親本 | 擔保人 | ||||||||||||
(前排) | 子公司 | ||||||||||||
截至9個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||
(千) |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | 2020 | |||||||
營業收入 | $ | | | — | | ||||||||
運營費用 | | | — | | |||||||||
營業收入(虧損) | ( | ( | — | ( | |||||||||
包括非控制性權益在內的淨收益和綜合收益 | | ( | | ( | |||||||||
Antero Resources Corporation的淨收入和綜合收入 | $ | | ( | | ( |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分包含的相關注釋一起閲讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。我們警告,對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念可能,而且通常確實會與實際結果不同,而且差異可能是實質性的。可能導致實際結果與我們預期不同的一些關鍵因素包括天然氣、NGL和石油價格的變化,計劃資本支出的時間,我們為我們的開發計劃提供資金的能力,估計已探明儲量和預測生產結果的不確定性,影響生產井開始或維護的運營因素,資本市場的總體狀況,以及我們獲得它們的能力,世界衞生事件的影響,包括新冠肺炎大流行,由於缺乏下游需求或儲存能力而可能導致停產,以及環境法規或訴訟以及其他影響我們業務的法律或法規發展的不確定性。以及下面討論的那些因素,所有這些因素都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,討論的前瞻性事件可能不會發生。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。此外,請參閲標題“第1A項”下描述的風險因素和其他警示聲明。風險因素。“除非適用法律另有要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。
在本節中,除非另有説明或文意另有所指外,凡提及“Antero”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”,均指Antero Resources Corporation及其子公司。
我公司
我們是一家獨立的石油和天然氣公司,從事位於阿巴拉契亞盆地的天然氣、NGL和石油資產的勘探、開發和生產。我們關注的是非常規儲層,通常可以將其描述為裂縫性頁巖地層。我們的管理團隊合作多年,在儲量和產量增長方面有着成功的記錄,在非常規資源方面擁有豐富的專業知識。我們的戰略是利用我們團隊在圈定和開發天然氣資源方面的經驗,主要依靠我們現有的多年鑽探地點庫存,有利可圖地增加我們的儲量和產量。
我們已經組裝了一系列長壽物業,我們認為這些物業的特點是低地質風險和可重複性。我們的鑽探機會集中在阿巴拉契亞盆地的Marcellus頁巖和Utica頁巖。截至2020年9月30日。我們在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的阿巴拉契亞盆地擁有大約52.2萬英畝的豐富天然氣和幹氣資產。我們的公司總部設在科羅拉多州丹佛市。
我們在以下行業開展業務:(I)勘探、開發和生產天然氣、NGL和石油;(Ii)營銷公司過剩的運輸能力;(Iii)我們對Antero Midstream公司的股權投資。我們所有的業務都是在美國進行的。如下所述以及本Form 10-Q季度報告(自2019年3月13日起生效)中的其他部分,Antero的結果中游合作伙伴不再合併到Antero的業績中。
2020年的發展和亮點
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。各國政府試圖通過實施社會疏遠指導方針、旅行限制和居家命令來減緩病毒的傳播,這些措施導致全球經濟活動和對石油的需求大幅減少,對天然氣和NGL的需求也有所減少。同樣在2020年3月,沙特阿拉伯和俄羅斯未能與石油輸出國組織(歐佩克)達成減產協議,沙特大幅降低了石油售價,並宣佈了增產計劃,這導致油價大幅下跌。儘管OPEC、俄羅斯和其他盟國產油國在2020年4月達成減產協議,但油價一直保持在低位。石油供需失衡,以及圍繞經濟復甦程度和時間的不確定性,導致市場極度波動,並對大宗商品價格造成重大不利影響。
作為天然氣、NGL和石油的生產商,根據與新冠肺炎大流行相關的各種聯邦、州和地方法規,我們被認為是一項基本業務。我們在採取措施保護員工和工人的健康和安全的同時,繼續按照這些法規允許的方式運營。我們已經實施了協議,以降低我們的實地行動中爆發的風險,這些協議並沒有顯著降低產量或效率。一大筆錢
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目錄
我們的部分非現場員工繼續在家中遠程工作,通過這些安排,我們能夠保持一致的效率水平,包括維持我們的日常運營、我們的財務報告系統和我們對財務報告的內部控制。
我們的天然氣、NGL和產油特性位於富含液體的阿巴拉契亞盆地。儘管油價下跌對我們的石油收入產生了負面影響,但在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度中,石油銷售額每月約佔我們總收入的4%。儘管天然氣價格在2020年上半年也有所下降,但基準Henry Hub價格在第三季度有所回升,9月份平均價格為2.58美元/立方米。同樣,隨着汽油需求的增加,C3+NGL價格在第三季度也有所改善,支撐了正丁烷(NC4)、異丁烷(IC4)和戊烷(C5)的價格,這些產品都用於汽油。新冠肺炎事件導致了汽油需求的破壞,迫使C5價格在4月份的大部分時間裏低於丙烷價格,降至每加侖0.4美元以下,此後隨着10月份基準C5價格的反彈,C5價格在每加侖0.8美元至0.9美元之間。
此外,我們還通過固定價格合同對2020年剩餘時間每天1.3Bcf的天然氣銷售進行了對衝,加權平均價格為每MMBtu 2.84美元。我們的對衝覆蓋了我們2020年預期天然氣產量的大部分。我們還有固定價格合同,在2020年剩餘時間內,以每加侖0.65美元的加權平均價每天銷售10,315桶丙烷,以每加侖0.20美元的加權平均價每天出售24,500桶乙烷,以每桶55.63美元的加權平均價每天銷售26,000桶石油。我們所有的對衝都是金融對衝,沒有實物交割要求。因此,預期產量的任何減少,無論是由於開發活動減少、關閉或通過我們資產出售計劃下的交易造成的,都不會影響我們實現對衝收益的能力。
我們的天然氣和NGL主要用於製造、發電和供暖,而不是運輸。雖然我們看到對這些產品的總體需求有所下降,但對天然氣和NGL的需求並沒有像對石油的需求那樣下降,天然氣和NGL的供應也沒有像石油那樣嚴重過剩。此外,石油需求的減少大大減少了美國大陸石油鑽井平臺的數量,因此,對與石油生產相關的未來天然氣供應的估計也有所下降。此外,亞洲和歐洲經濟活動的重啟,加上美國、歐洲和亞洲煉油廠第二季度液化石油氣產量的下降,為國際液化石油氣相對於石油的價格提供了支撐。此外,歐佩克+和北美石油產量的減少以及相關的NGL產量預計將在2020年剩餘時間和2021年對丙烷和丁烷價格產生支撐作用。
在2020年第三季度,我們將C3+NGL淨產量的54%運往Mariner East 2出口,並在賓夕法尼亞州馬庫斯胡克(Marcus Hook)實現了每加侖比Mont Belvieu溢價0.04美元。我們以每加侖0.12美元的折扣出售了剩餘的C3+NGL淨產量的46%,價格比俄亥俄州霍普代爾的Mont Belvieu定價低0.12美元。我們預計2020年在馬庫斯胡克至少銷售我們C3+NGL全年產量的50%,用於出口,溢價高於貝爾維尤山。
第三季度,凝析油與西德克薩斯中質原油的差額約為15美元/桶。對衝前石油變現在第二季度和第三季度初受到負面影響,因為Antero以比WTI有實質性折扣的價格出售數量,以避免關閉產量。這段由大流行推動的凝析油需求疲軟時期,恰逢Antero的活躍完井期,這帶來了大量凝析油產量。更大的石油差價帶來的負面影響被在此期間保持完整的天然氣和NGL產量的好處所抵消。Antero預計,隨着2020年第四季度油價差正常化,其2020年全年已實現油價差將處於10.00美元/桶至12.00美元/桶區間的高端。
我們的供應鏈也沒有經歷過任何重大的中斷。該行業繼續面臨石油和某些NGL產品的存儲容量限制,如果我們無法出售我們的產品或其某些組件,或無法達成額外的存儲安排,我們可能會受到這些限制的影響。任何一種NGL產品或石油缺乏市場或可用存儲可能導致我們不得不推遲或停止完井和商業生產,或者關閉其他產品的生產,因為我們無法在不減少其他產品產量的情況下,有效地削減個別產品的產量。這些限制的潛在影響可能包括部分停產,儘管我們無法確定停產的程度或持續時間。然而,由於我們的一些油井生產經過加工的富氣,而另一些生產不需要加工的幹氣,我們可以改變我們生產的產品和我們完成的油井的組合,以調整我們的產量,以解決某些產品的外賣能力限制。例如,如果天然氣產品的加工或儲存能力進一步受到限制或約束,我們可以關閉豐富的氣井,仍然從我們的幹氣井生產。此外,在新冠肺炎疫情之前,我們已經開發了不同的買家和目的地,以及我們凝析油體積的現場和非現場存儲能力,這些能力目前仍在很大程度上可供我們使用。
2020年第三季度,由於新冠肺炎要求在阿巴拉契亞地區和國家層面進行銷燬,凝析油與西德克薩斯中質原油的價差明顯擴大。防止因以下原因導致的減產和停產
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目錄
由於儲存能力不足,Antero擴大了其客户基礎,並擴大了盆地內的凝析油儲存能力。此外,Antero達成的交易要求買家將產品運輸到更遠的市場和儲存,這與精煉產品的裂紋擴展大幅減弱不謀而合。到目前為止,Antero還沒有因為新冠肺炎的需求問題而關閉或削減其資產的任何產量,預計2020年不會關閉任何產量。
此外,正如下面在“-2020資本預算和資本支出”中所討論的那樣,2020年4月,我們宣佈將2020年的鑽井和完井資本預算削減34%。在第三季度,我們繼續強調完井效率和鑽井更長的側向,導致油井成本大幅改善。在第三季度,井的平均成本為每側腳640美元,受益於這些效率的提高和平均超過15,000英尺的側向長度。油井成本是當歸一化為12,000英尺的橫向長度時,每英尺675美元。我們預計,基於12,000英尺的側向,2020年第四季度的油井成本平均為每英尺675美元。我們繼續監測我們的五年鑽探計劃,並將根據需要進行進一步修訂。減少2020年的資本預算可能會影響2021年的產量水平,並在更少的油井上線的情況下提前。
於二零二零年第一季度及之前兩個季度,我們確認了與商品價格下跌及我們在Antero Midstream Corporation的投資價值相關的各種減值費用。目前,我們預計我們對Antero Midstream公司的權益法投資不會有任何進一步的減值費用,因為我們的權益法投資的價值自2020年第一季度末以來已經增加。如果我們遭遇生產中斷、遠期商品價格自2020年9月30日起進一步或持續下跌、未解決的存儲容量限制或新冠肺炎疫情造成的其他後果,可能會發生與我們資產相關的額外減值費用。
2020年10月,支持我們信貸安排的借款基數每半年重新確定一次,並重新確認我們的借款基數為28.5億美元。貸方承諾也保持在26.4億美元不變,為我們提供了一致的可用借款金額。我們下一次半年度借款基數的重新確定是在2021年4月,這可能會影響我們可用的借款和流動性。
此外,我們的借款能力直接受到我們被要求以信用證形式向第三方(主要是管道能力提供商)提供的財務擔保金額的影響。在新冠肺炎疫情期間,我們必須提供的財務擔保金額沒有增加,到目前為止,我們還沒有經歷過任何由於交易對手風險而造成的損失。然而,我們限制我們必須提供的任何額外財務擔保的能力,以及保護自己免受金融對衝交易對手風險的能力,在未來可能是有限的。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們及時償還了債務和其他義務,我們沒有執行或要求任何讓步,也沒有對任何協議的條款進行實質性修改。
新冠肺炎疫情、商品市場波動和由此導致的金融市場不穩定是我們無法控制的變量,可能會對我們從運營現金流產生的資金、未合併關聯公司的分配、我們信貸安排下的可用借款以及我們進入資本市場的能力產生不利影響。自2019年12月以來,我們已經宣佈了7.51億美元的資產出售,其中包括高達5100萬美元的或有對價,收益用於絕對債務削減。任何額外的資產出售或過剩現金流預計都將用於進一步削減債務。新冠肺炎疫情導致的金融市場不穩定和總體商業環境的不確定性可能會影響我們按照先前預期的條款和時間框架進一步執行資產出售計劃的能力。
批量生產付款交易
2020年8月10日,我們完成了一筆批量生產付款交易,獲得約2.15億美元的淨收益(“VPP”)。*關於VPP,我們與J.P.Morgan Ventures Energy Corporation(“JPM-VEC”)訂立了一項購銷協議,連同運輸協議和生產和營銷協議,從2020年7月1日起,在VPP的預期七年期限內,轉讓在西弗吉尼亞州生產幹氣的物業(“VPP物業”)相當於136,589,000 MMBtu的壓倒性特許權使用費權益。
我們將VPP視為會計準則編碼(“ASC”)主題932下的運輸工具,採掘業-石油和天然氣,淨收益截至2020年9月30日確認為遞延收入。遞延收入確認為在VPP期限內使用生產單位法交付的數量。根據生產和營銷協議,我們和我們的附屬公司作為JPM-VEC的代理提供某些營銷服務,與這些服務相關的任何收入或費用將記錄為營銷收入或營銷費用(視情況而定)。
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與VPP交易同時,我們執行了一項與我們在VPP物業的保留權益相關的生產量相關的看漲期權,該權益以VPP物業的抵押為抵押。此外,產銷協議包含與我們在VPP物業中保留權益的生產量相關的嵌入式看跌期權,該權益已從產銷安排中分離出來,並作為截至2020年9月30日按公允價值記錄的衍生工具入賬。有關該等衍生工具的進一步討論,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註12-衍生工具。
凌駕性專營權費權益的轉易
2020年6月15日,我們宣佈與Sixth Street Partners,LLC(“Sixth Street”)的一家附屬公司完成一項交易,該交易涉及我們現有資產基礎(“Orris”)中的某些凌駕於專利權使用費權益。在這項交易中,我們將Orris捐贈給新成立的子公司Martica Holdings LLC(“Martica”),第六街在最初的交易中貢獻了3億美元現金(以按照慣例調整),並同意如果Orris的某些生產目標在2020年第三季度和2021年第一季度實現,將額外貢獻高達1.02億美元的現金。第六街捐獻的所有現金都分發給了我們。截至2020年9月30日,我們確定我們達到了與2020年第三季度相關的生產門檻,據此我們有權獲得5100萬美元的現金分配,這筆現金將在2020年第四季度支付。
Orris包括我們在西弗吉尼亞州和俄亥俄州所有已探明開發的運營物業工作權益的1.25%的壓倒一切的特許權使用費權益,受某些排除油井的限制(“最初的PDP溢價”),以及壓倒一切的特許權使用費佔我們在西弗吉尼亞州和俄亥俄州所有未開發物業工作權益的3.75%(“開發優先”)。Wells在2020年4月1日之後開始銷售,在(A)我們轉向銷售220萬橫向英尺(符合我方利益的淨額)的水平井的日期和(B)較早的(I)2023年4月1日和(Ii)我們轉向銷售382萬橫向英尺(根據我們的利益淨額)的水平井的日期之前(以較早者為準),均受開發優先的約束。
ORIS還包括2.00%的額外優先使用費權益,該權益是我們在初始PDP覆蓋基礎屬性(“增量覆蓋”)中的工作權益。如果可歸因於Orris的某些生產目標在2023年3月31日之前實現,遞增覆蓋(或其中的一部分,如果適用)可能會重新傳達給我們(在我們的選擇中)。任何部分的增量式基於我們在2023年3月31日之前達到這樣的產量,可能不會重新傳達給我們的優先事項將保留在Martica手中。
在第六街實現13%的內部收益率和1.5倍的現金回報率(“障礙”)之前,第六街將獲得關於初始PDP優先和開發優先的所有分配,我們將獲得關於增量優先的所有分配,除非某些生產目標沒有實現,在這種情況下,第六街將獲得關於增量優先的部分或全部分配。在第六街實現跨欄之後,我們將獲得第六街在緊接跨欄之前有權獲得的Orris的85%的分發。
生產和財務結果
截至三個月2020年9月30日。截至2020年9月30日的三個月,我們的淨產量總計347 Bcfe,或每天3,772 MMcfe,與截至2019年9月30日的三個月的310 Bcfe,或每天3,367 MMcfe相比,日天然氣當量增加了12%。產量的增加是由於我們的鑽井和完井活動增加了生產井的數量。截至2020年9月30日的三個月,我們收到的生產平均價格為每立方米2.30美元,而截至2019年9月30日的三個月,我們收到的生產平均價格為每立方米2.74美元。這些價格是在這兩個時期結算商品衍生品的收益影響之前,幷包括截至2019年9月30日的三個月內與某起訴訟相關的收益。截至2020年9月30日的三個月,扣除結算商品衍生品收益影響後,我們的平均實現價格為每立方米2.92美元,而截至2019年9月30日的三個月為每立方米3.13美元,降幅為7%。
截至2020年9月30日的三個月,我們從運營中產生的合併現金流為1.76億美元,Antero Resources的淨虧損為5.36億美元,調整後的EBITDAX為2.72億美元。相比之下,截至2019年9月30日的三個月,運營的合併現金流為1.98億美元,Antero Resources的合併淨虧損為8.79億美元,調整後的EBITDAX為2.58億美元。有關調整後EBITDAX的定義以及調整後EBITDAX與經營活動提供的淨現金和淨收益(虧損)的對賬,請參閲“-非GAAP財務衡量標準”。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的運營現金流減少了2200萬美元,這主要是由於結算的商品衍生品影響前後的大宗商品價格下降,加工和運輸成本增加,以及流動資產和負債的變化。合併淨虧損可歸因於
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截至2020年9月30日的三個月,Antero Resources的5.36億美元減少,而截至2019年9月30日的三個月,Antero Resources的合併淨虧損為8.79億美元,主要原因是2019年石油和天然氣資產減值,但被商品衍生品公允價值收益(虧損)的減少以及大宗商品價格以及加工和運輸成本的費用增加部分抵消。
調整後的EBITDAX從截至2019年9月30日的三個月的2.58億美元增加到截至2020年9月30日的三個月的2.72億美元,增長6%,主要是由於大宗商品衍生品結算收益增加和每個Mcfe的運營費用下降,但部分被期間間大宗商品價格下跌所抵消。
截至2020年9月30日的9個月。截至2020年9月30日的9個月,我們的淨產量總計974 Bcfe,或每天3,554 MMcfe,與截至2019年9月30日的9個月的882 Bcfe,或每天3,232 MMcfe相比,日總產量增長了10%。產量的增加是由於我們的鑽井和完井活動增加了生產井的數量。在截至2020年9月30日的9個月結算商品衍生品收益影響之前,我們收到的生產平均價格為每立方米2.15美元,而截至2019年9月30日的9個月為每立方米3.15美元。在扣除這兩個時期結算的商品衍生品收益的影響後,包括截至2019年9月30日的三個月與特定訴訟相關的收益,截至2020年9月30日的9個月,我們的平均實現價格為每立方米2.91美元,而截至2019年9月30日的9個月,平均實現價格為每立方米3.44美元,降幅為15%。
截至2020年9月30日的9個月,我們從運營中產生的合併現金流為4.93億美元,Antero的淨虧損為13億美元,調整後的EBITDAX為7.03億美元。相比之下,截至2019年9月30日的9個月,運營的合併現金流為9.56億美元,Antero Resources的合併淨收入為1.42億美元,調整後的EBITDAX為9.52億美元。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的運營現金流減少了4.63億美元,這主要是由於結算的商品衍生品影響前後的大宗商品價格下降,加工和運輸成本增加,以及流動資產和負債的變化。截至2020年9月30日的9個月,Antero Resources的合併淨虧損13億美元,低於截至2019年9月30日的9個月Antero Resources的合併淨收入1.42億美元,主要是由於期間間大宗商品價格下降,以及Antero Midstream Partners在2019年解除合併帶來的收益,部分被2019年石油和天然氣資產減值所抵消。截至2020年9月30日的9個月還受到由於Antero Midstream Corporation的公允價值下降導致的股權投資減值、Antero Midstream Corporation報告該期間的虧損以及商品價格在結算商品衍生品的影響之前和之後的下降以及收集、壓縮、加工和運輸成本增加的影響。
調整後的EBITDAX從截至2019年9月30日的9個月的9.82億美元降至截至2020年9月30日的9個月的7.03億美元,降幅為26%,主要是由於商品價格在結算商品衍生品影響之前和之後分別下降了32%和15%,以及增加了每Mcfe的加工和運輸成本。成本增加的一部分是Antero Midstream Partners解除合併的結果,因為以前在合併中消除的成本現在已經計入費用。
2020 資本預算和資本支出
2020年4月20日,我們宣佈修訂後的2020年鑽井和完井資本預算為7.5億美元。我們的資本預算中不包括收購。我們定期審查我們的資本支出,並根據大宗商品價格、外賣限制、運營現金流和流動性調整預算及其分配。
截至2020年9月30日的三個月。截至2020年9月30日的三個月:我們的資本支出約為1.51億美元,包括1.41億美元的鑽井和完井成本,900萬美元的租賃收購,以及100萬美元的其他資本支出。截至2019年9月30日的三個月,我們的資本支出約為2.92億美元,包括2.78億美元的鑽井和完井成本,1300萬美元的租賃收購,以及100萬美元的其他資本支出。資本成本下降48%是我們在2020年第三季度活動水平下降以及成本節約舉措的結果,其中包括服務成本下降、沙水物流優化和運營效率提高帶來的節省。
截至2020年9月30日的9個月。截至2020年9月30日的9個月:我們的資本支出約為7.26億美元,包括6.94億美元的鑽井和完井成本,3100萬美元的租賃收購,以及100萬美元的其他資本支出。截至2019年9月30日的9個月,我們的勘探和生產資本支出約為11億美元,其中包括9.58億美元的鑽井和完井成本,7000萬美元的租賃收購,以及
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其他資本支出600萬美元。資本成本減少30%是因為我們在2020年減少了活動水平,以及我們的油井成本節約計劃,其中包括服務成本下降、沙子和水物流優化以及運營效率提高帶來的節省。
此外,截至2019年9月30日的9個月的綜合資本支出包括4800萬美元的收集和壓縮支出以及2400萬美元的水處理和處理支出。Antero Midstream Partners還在一家合資企業中投資了2500萬美元。這些支出與Antero Midstream Partners於2019年3月12日解除合併之前的時期有關。
對衝頭寸(不包括馬蒂卡)
截至2020年9月30日,我們在NYMEX Henry Hub上擁有2020年10月至2023年12月期間的固定價格天然氣掉期合同,涵蓋我們預計天然氣產量的1.3Tcf,加權平均指數價格為每MMBtu 2.69美元,包括2020年剩餘時間約190Bcf天然氣的合同,加權平均指數價格為每MMBtu 2.84美元。截至2020年9月30日,我們還進行了2020年10月至2024年12月期間的基差互換,涉及我們預計天然氣產量的約78.6Bcf,定價差異從每MMBtu 0.35美元到0.53美元不等,以對衝TCO和NYMEX Henry Hub之間的差異。此外,我們還有看漲期權協議,如果行使,持有人有權在2024年以每MMBtu 2.77美元的價格簽訂固定價格掉期協議,每天約428 MMBtu。
截至2020年9月30日,我們在NYMEX-WTI擁有2020年10月至2021年12月期間的固定價格石油掉期合約,涵蓋我們預計石油產量的約350萬桶,加權平均指數價格為每桶55.48美元。此外,我們擁有2020年10月至2020年12月期間ARA丙烷的固定價格丙烷掉期合約,涵蓋我們預計丙烷產量的約90萬桶,加權平均指數價格為每加侖0.65美元。我們還擁有2020年10月至2021年3月期間OPIS乙烷Mt Belv的固定價格乙烷掉期合約,涵蓋我們預計乙烷產量的約400萬桶,加權平均指數價格為每加侖0.20美元。
截至2020年9月30日,我們還擁有與NYMEX定價掛鈎的嵌入式看跌期權,用於與我們在VPP物業中保留權益120,667,000 MMBtu相關的生產量,截至2026年12月31日,加權平均執行價為每MMBtu 2.60美元。
我們相信,我們的對衝頭寸為現金流提供了一些確定性,支持我們未來的運營和資本支出計劃。截至2020年9月30日,我們商品衍生品合約的估計公允價值約為1.3億美元的淨負債。
運營結果
我們有三個經營部門:(1)天然氣、NGL和石油的勘探、開發和生產;(2)企業過剩運力收集加工的銷售和利用;(3)對Antero Midstream公司的權益法投資。Antero Midstream公司的運營收入主要來自Antero為我們的勘探和生產運營提供的服務的部門間交易中游搭檔。合併後取消了所有部門間交易,包括Antero提供的水處理和處理服務的收入中游合作伙伴,我們將其資本化為已證實的房地產開發成本。到2019年3月12日,Antero的結果中游合作伙伴包括在我們的合併財務報表中。自2019年3月13日起,Antero的結果中游合作伙伴不再包括在我們的業績中;然而,我們的披露包括我們未合併的附屬公司的部門,因為它們對我們的運營具有重要意義。見附註3-Antero Midstream Partners LP的非合併和附註18-未經審計的簡明綜合財務報表的分部信息。營銷收入主要來自購買和銷售第三方天然氣和NGL的活動,以及營銷和利用公司過剩的運輸能力。
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截至2019年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
我們可報告部門的運營結果如下:截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月(單位:千):
權益法 | 消除 |
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投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2019年9月30日的三個月: | ||||||||||||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 524,448 | — | — | — | 524,448 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 284,958 | — | — | — | 284,958 | |||||||||||
石油銷售 | 40,561 | — | — | — | 40,561 | |||||||||||
商品衍生品公允價值收益 | 220,788 | — | — | — | 220,788 | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 272,658 | (272,658) | — | |||||||||||
營銷 | — | 46,645 | — | — | 46,645 | |||||||||||
其他收入(虧損) |
| 1,481 | — | (28,863) | 28,863 | 1,481 | ||||||||||
總計 | $ | 1,072,236 | 46,645 | 243,795 | (243,795) | 1,118,881 | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | 35,928 | — | 49,050 | (49,050) | 35,928 | ||||||||||
聚集和壓縮 | 209,752 | — | 13,091 | (13,091) | 209,752 | |||||||||||
加工 | 230,377 | — | — | — | 230,377 | |||||||||||
交通運輸 | 163,731 | — | — | — | 163,731 | |||||||||||
生產税和從價税 | 28,863 | — | 1,179 | (1,179) | 28,863 | |||||||||||
營銷 | — | 108,216 | — | — | 108,216 | |||||||||||
探索 | 208 | — | — | — | 208 | |||||||||||
油氣性質的減損 | 1,041,469 | — | — | — | 1,041,469 | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | 465,278 | (457,478) | 7,800 | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 241,503 | — | 24,460 | (24,460) | 241,503 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 927 | — | 54 | (54) | 927 | |||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 32,048 | — | 10,466 | (10,466) | 32,048 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 3,875 | — | 20,129 | (20,129) | 3,875 | |||||||||||
或有收購對價的公允價值變動 | — | — | 1,977 | (1,977) | — | |||||||||||
合同終止和平臺堆放 | 62 | — | — | — | 62 | |||||||||||
總計 | 1,988,743 | 108,216 | 585,684 | (577,884) | 2,104,759 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (916,507) | (61,571) | (341,889) | 334,089 | (985,878) | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | (117,859) | — | 18,478 | (18,478) | (117,859) |
50
目錄
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2020年9月30日的三個月: | ||||||||||||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 436,304 | — | — | — | 436,304 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 327,426 | — | — | — | 327,426 | |||||||||||
石油銷售 | 34,265 | — | — | — | 34,265 | |||||||||||
商品衍生品公允價值損失 | (514,751) | — | — | — | (514,751) | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 251,215 | (251,215) | — | |||||||||||
營銷 | — | 91,497 | — | — | 91,497 | |||||||||||
遞延收入攤銷 | 5,175 | — | — | — | 5,175 | |||||||||||
其他收入 |
| 675 | — | (17,800) | 17,800 | 675 | ||||||||||
總計 | $ | 289,094 |
| 91,497 |
| 233,415 |
| (233,415) | 380,591 | |||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | 21,450 | — | — | — | 21,450 | ||||||||||
聚集和壓縮 | 221,004 | — | 38,052 | (38,052) | 221,004 | |||||||||||
加工 | 244,888 | — | — | — | 244,888 | |||||||||||
交通運輸 | 190,723 | — | — | — | 190,723 | |||||||||||
生產税和從價税 | 25,790 | — | — | — | 25,790 | |||||||||||
營銷 | — | 128,580 | — | — | 128,580 | |||||||||||
探索 | 454 | — | — | — | 454 | |||||||||||
油氣性質的減損 | 29,392 | — | — | — | 29,392 | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | 947 | (947) | — | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 238,418 | — | 26,801 | (26,801) | 238,418 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 1,115 | — | 39 | (39) | 1,115 | |||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 25,941 | — | 9,554 | (9,554) | 25,941 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 5,699 | — | 3,678 | (3,678) | 5,699 | |||||||||||
合同終止、鑽井平臺堆放及其他費用 | 1,246 | — | 2,527 | (2,527) | 1,246 | |||||||||||
總計 | 1,006,120 |
| 128,580 |
| 81,598 |
| (81,598) | 1,134,700 | ||||||||
營業收入(虧損) | $ | (717,026) | (37,083) | 151,817 | (151,817) | (754,109) | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | 24,419 | — | 23,173 | (23,173) | 24,419 |
51
目錄
截至2019年9月30日的三個月的勘探和生產部門業績與截至2020年9月30日的三個月相比
下表列出了勘探和生產部門截至2019年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的精選運營數據:
截至三個月 | 總金額為 | |||||||||||
九月三十日, | 增加 | 百分比 | ||||||||||
|
| 2019 |
| 2020 |
| (減少) |
| 變化 |
| |||
生產數據(1): | ||||||||||||
天然氣(Bcf) | 210 | 226 | 16 | 8 | % | |||||||
C2乙烷(MBBL) | 4,307 | 5,459 | 1,152 | 27 | % | |||||||
C3+NGL(MBBL) | 11,472 | 13,400 | 1,928 | 17 | % | |||||||
機油(MBbl) | 865 | 1,367 | 502 | 58 | % | |||||||
合併(Bcfe) | 310 | 347 | 37 | 12 | % | |||||||
日聯合產量(MMcfe/d) | 3,367 | 3,772 | 405 | 12 | % | |||||||
衍生工具結算生效前的平均價格(2): | ||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 2.50 | $ | 1.93 | $ | (0.57) | (23) | % | ||||
C2乙烷(每桶) | $ | 6.15 | $ | 5.94 | $ | (0.21) | (3) | % | ||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 22.53 | $ | 22.01 | $ | (0.52) | (2) | % | ||||
油(每桶) | $ | 46.86 | $ | 25.07 | $ | (21.79) | (47) | % | ||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 2.74 | $ | 2.30 | $ | (0.44) | (16) | % | ||||
衍生產品結算影響後的平均實現價格 (2): | ||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 3.05 | $ | 2.73 | $ | (0.32) | (10) | % | ||||
C2乙烷(每桶) | $ | 6.15 | $ | 5.67 | $ | (0.48) | (8) | % | ||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 22.67 | $ | 23.81 | $ | 1.14 | 5 | % | ||||
油(每桶) | $ | 50.00 | $ | 34.96 | $ | (15.04) | (30) | % | ||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 3.13 | $ | 2.92 | $ | (0.21) | (7) | % | ||||
平均成本(每立方米): | ||||||||||||
租賃經營 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | (0.06) | (50) | % | ||||
聚集和壓縮 | $ | 0.68 | $ | 0.64 | $ | (0.04) | (6) | % | ||||
加工 | $ | 0.74 | $ | 0.71 | $ | (0.03) | (4) | % | ||||
交通運輸 | $ | 0.53 | $ | 0.55 | $ | 0.02 | 4 | % | ||||
生產税 | $ | 0.09 | $ | 0.07 | $ | (0.02) | (22) | % | ||||
市場營銷,網絡 | $ | 0.20 | $ | 0.11 | $ | (0.09) | (45) | % | ||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | $ | 0.78 | $ | 0.69 | $ | (0.09) | (12) | % | ||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | $ | 0.10 | $ | 0.07 | $ | (0.03) | (30) | % |
(1) | 生產數據不包括與VPP相關的數量。 |
(2) | 表中顯示的平均銷售價格反映了我們結算的商品衍生品的前後影響。我們對此類後效的計算包括商品衍生品結算的收益,這些商品衍生品不符合套期保值會計的條件,因為我們沒有將它們指定或記錄為用於會計目的的套期保值。石油和NGL產量按每桶6Mcf換算,以計算Bcfe總產量和每Mcfe數量。這一比率是對產品等效能含量的估計,並不一定反映它們的相對經濟價值。 |
天然氣銷售。來自天然氣生產的收入從截至2019年9月30日的三個月的5.24億美元下降到截至2020年9月30日的三個月的4.36億美元,減少了8800萬美元,降幅為17%(計算方法是同比產量的變化乘以同比平均價格的變化)。在截至2020年9月30日的三個月中,天然氣產量的增加導致天然氣收入同比增加約4000萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),不包括衍生品結算的影響,我們價格的變化導致收入同比下降約1.28億美元(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
NGLS銷量。來自NGL生產的收入從截至2019年9月30日的三個月的2.85億美元增加到截至2020年9月30日的三個月的3.27億美元,增加了4200萬美元,增幅為15%(計算方法是同比銷量的變化乘以同比平均價格的變化)。NGL產量的增加導致NGL收入同比增加約5000萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),而我們價格的變化(不包括衍生品結算的影響)約佔800萬美元,而NGL產量的增加導致NGL收入同比增長約5000萬美元(按年銷量變化乘以上年平均價格計算),不包括衍生品結算的影響,我們的價格變化約佔800萬美元
52
目錄
收入同比減少100萬美元(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
石油銷售。來自石油生產的收入從截至2019年9月30日的三個月的4100萬美元下降到截至2020年9月30日的三個月的3400萬美元,減少了700萬美元,降幅為16%(計算方法是同比產量的變化乘以同比平均價格的變化)。石油產量的增加導致石油收入同比增加約2300萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),不包括衍生品結算影響的價格變化導致收入同比減少約3000萬美元(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
商品衍生工具公允價值損益。為了實現更可預測的現金流,並減少我們對價格波動的風險敞口,當管理層認為我們的生產可以獲得有利的未來銷售價格時,我們簽訂固定的可變價格掉期合同、基數掉期合同和領子合同。因為我們沒有將這些衍生品指定為會計套期保值,所以它們不會接受套期保值會計處理。因此,所有按市值計價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都在我們的運營報表中確認。商品衍生品公允價值收益(虧損)分別包括截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月現金結算衍生品收益1.2億美元和2.34億美元。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們的大宗商品對衝導致衍生品公允價值收益2.21億美元,虧損5.15億美元。
商品衍生工具公允價值損益根據未來商品價格而有所不同,在衍生工具合約結算或貨幣化之前,不會對現金流造成影響。任何會計期末的衍生資產或負債頭寸,只要未來的商品價格從會計期末的水平上升或下降,或通過結算實現損益,就可能發生逆轉。我們預計未來大宗商品價格和我們衍生工具的相關公允價值將繼續波動。
遞延收入攤銷,VPP。截至2020年9月30日的三個月包括與VPP相關的500萬美元遞延收入的攤銷,這與在此期間根據協議條款交付的產量有關,約為每MMBtu 1.61美元。有關這項交易的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表格中其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的注4-交易。
其他收入。截至2019年9月30日和2020年的三個月,其他收入保持相對穩定,為100萬美元。
租賃經營費。租賃運營費用從截至2019年9月30日的三個月的3600萬美元減少到截至2020年9月30日的三個月的2100萬美元,減少了1500萬美元,降幅為40%。按單位計算,租賃運營費用從截至2019年9月30日的三個月的0.12美元降至截至2020年9月30日的三個月的0.06美元,這主要是由於運營效率的提高(包括在完井作業中重複使用生產水和迴流水)降低了水處理成本。
收集、壓縮、加工和運輸費用。收集、壓縮、處理和運輸費用增加了5300萬美元,即9%,從截至2019年9月30日的三個月的6.04億美元增加到截至2020年9月30日的三個月的6.57億美元,這主要是由於產量增加了12%,但部分被兩期之間成本的降低所抵消。收集和壓縮成本從每立方米0.68美元降至每立方米0.64美元,這主要是由於天然氣價格下降以及Antero Midstream公司1200萬美元的獎勵費用回扣導致燃料成本降低。由於水手東2號碼頭費用降低,加工成本主要從每立方米0.74美元降至0.71美元。由於落基山脈快速管道運費上漲,我們的運輸成本從每立方米0.53美元增至0.55美元。
生產税和從價税費用。 生產和從價税從截至2019年9月30日的三個月的2,900萬美元減少到截至2020年9月30日的三個月的2,600萬美元,減少了300萬美元,降幅為11%。這一下降主要是由於大宗商品價格的下降。在截至2019年9月30日和2020年的三個月裏,生產和從價税佔天然氣收入的百分比相對一致,為6%。
油氣性質的減損。在截至2019年9月30日的三個月內,我們確認了8.81億美元的減值,以減記我們的Utica頁巖證明財產的公允價值,因為該等財產的賬面價值超過了基於截至2019年9月30日的未來條帶商品價格的估計未貼現現金流。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們還記錄了1.6億美元的減值,這些減值與即將到期的租賃以及與我們不再計劃投入使用的PAD相關的設計和初始成本有關。在截至2020年9月30日的三個月內,我們確認了2900萬美元的減值,主要與即將到期的租約以及與我們不再計劃投入使用的PAD相關的設計和初始成本有關。
53
目錄
損耗、折舊和攤銷費用(“DD&A”)。DD&A費用從截至2019年9月30日的三個月的2.42億美元降至截至2020年9月30日的三個月的2.38億美元,減少了400萬美元,降幅為1%。每個Mcfe的DD&A從截至2019年9月30日的三個月的0.78美元下降到截至2020年9月30日的三個月的0.69美元,這主要是由於Utica在2019年證實的8.81億美元的財產減值導致可耗竭成本基礎降低,這部分被期間間SEC價格下降導致的準備金下調所抵消。
一般和行政費用。截至2019年9月30日的三個月,一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬支出)為3,200萬美元,截至2020年9月30日的三個月為2,600萬美元,減少600萬美元,降幅為19%。這一下降主要是由於截至2020年9月30日的三個月員工相關費用減少,這是與2020年裁員相關的持續成本節約計劃的結果。截至2019年9月30日,我們擁有569名員工,截至2020年9月30日,我們擁有520名員工。在單位基礎上,不包括基於股權的薪酬的一般和行政費用下降了30%,從截至2019年9月30日的三個月的每立方米0.10美元降至截至2020年9月30日的三個月的每立方米0.07美元,這是由於生產量增加和期間總成本降低所致。
股權薪酬費用。截至2019年9月30日的三個月,非現金股權薪酬支出為400萬美元,截至2020年9月30日的三個月,非現金股權薪酬支出為600萬美元,增加200萬美元,增幅為47%。這一增長主要是由於在截至2020年9月30日的三個月中授予了新的基於股權的薪酬獎勵。有關基於股權的薪酬獎勵的更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註10-基於股權的薪酬。
合同終止和平臺堆放。在截至2019年9月30日的三個月中,我們產生的合同終止和鑽井平臺堆疊成本不到100萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為100萬美元。合同終止和鑽井平臺堆疊成本是指延遲或取消與第三方承包商簽訂的鑽井和完井合同,以使我們的鑽井和完井活動水平與我們的資本預算保持一致而產生的費用。
討論截至2019年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的營銷部門
市場營銷。我們已經為我們目前和預期的未來生產簽訂了長期的確定運輸協議,以確保有保證的運力進入有利的市場。在可行的情況下,我們購買和銷售第三方天然氣和NGL,以利用我們過剩的公司運輸能力,或釋放能力給第三方,以代表我們進行這些活動,以降低與這些運輸協議下的未使用能力相關的淨成本。
我們營銷活動的運營虧損,或我們的淨營銷費用,從截至2019年9月30日的三個月的6200萬美元,或每Mcfe 0.20美元,下降到截至2020年9月30日的三個月的3700萬美元,或每Mcfe 0.11美元。這一下降是由於運量增加和我們公司一些多餘的運輸費用的減少所推動的。
營銷收入從截至2019年9月30日的三個月的4700萬美元增加到截至2020年9月30日的三個月的9200萬美元,增長了4500萬美元,增幅為96%。營銷費用從截至2019年9月30日的三個月的1.08億美元增加到截至2020年9月30日的三個月的1.29億美元,增加了2100萬美元,增幅為19%。營銷費用包括與當前過剩的公司產能相關的公司運輸成本,以及第三方購買天然氣和NGL的成本。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,上述費用中包括的固定運輸成本分別為6200萬美元和3200萬美元。
討論截至2019年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的Antero Midstream公司部門
Antero Midstream公司。Antero Midstream Corporation部門的收入從截至2019年9月30日的三個月的2.44億美元下降到截至2020年9月30日的三個月的2.35億美元,減少了900萬美元,降幅為4%,主要是由於水處理收入的減少。與該部門相關的總運營費用從截至2019年9月30日的三個月的5.86億美元降至截至2020年9月30日的三個月的8200萬美元。減少主要是由於在截至2019年9月30日的三個月內,Antero Midstream Corporation的廢水處理設施以及相關商譽和客户關係的減值費用為4.57億美元。
54
目錄
討論截至2019年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月未分配給細分市場的項目
利息支出。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月中,我們的利息支出相對持平,為4800萬美元,這是由於以低於其聲明價值的價格回購我們的無擔保優先票據導致的總債務減少,部分被新發行的2026年可轉換票據(定義如下)的應計利息所抵消。利息支出分別包括截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月遞延融資成本的約260萬美元和310萬美元的非現金攤銷。
交易費用。在截至2020年9月30日的三個月中,我們產生的交易費用不到100萬美元,在截至2019年9月30日的三個月中沒有產生可比成本。這些費用包括與ORRI交易相關的法律和交易費。有關這項交易的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表格中其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的注4-交易。
所得税優惠。所得税優惠從截至2019年9月30日的三個月的2.73億美元遞延税收優惠減少到截至2020年9月30日的三個月的1.69億美元遞延税收優惠,有效税率為23%。這一變化主要是由於上一時期尤蒂卡頁巖已探明物業減值導致賬面收入增加所致。
55
目錄
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2020年9月30日的9個月
我們可報告部門的運營結果如下:截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月(單位:千):
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2019年9月30日的9個月: | ||||||||||||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 1,735,086 | — | — | — | 1,735,086 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 902,606 | — | — | — | 902,606 | |||||||||||
石油銷售 | 137,675 | — | — | — | 137,675 | |||||||||||
商品衍生品公允價值收益 | 471,847 | — | — | — | 471,847 | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 592,699 | (588,220) | 4,479 | |||||||||||
營銷 | — | 200,911 | — | — | 200,911 | |||||||||||
其他收入 | 4,999 | — | (39,178) | 37,527 | 3,348 | |||||||||||
總計 | $ | 3,252,213 | 200,911 | 553,521 | (550,693) | 3,455,952 | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | 119,754 | — | 111,427 | (112,664) | 118,517 | |||||||||||
聚集和壓縮 | 632,733 | — | 28,324 | (138,810) | 522,247 | |||||||||||
加工 | 593,394 | — | — | — | 593,394 | |||||||||||
交通運輸 | 479,582 | — | — | — | 479,582 | |||||||||||
生產税和從價税 | 94,569 | — | 2,549 | (1,609) | 95,509 | |||||||||||
營銷 | — | 408,839 | — | — | 408,839 | |||||||||||
探索 | 648 | — | — | — | 648 | |||||||||||
油氣性質的減損 | 1,253,712 | — | — | — | 1,253,712 | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | 472,854 | (458,072) | 14,782 | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 702,299 | — | 68,557 | (46,850) | 724,006 | |||||||||||
資產出售損失 | 951 | — | — | — | 951 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 2,758 | 133 | (70) | 2,821 | ||||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 111,363 | — | 31,931 | (16,114) | 127,180 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 16,850 | — | 53,095 | (50,618) | 19,327 | |||||||||||
或有收購對價的公允價值變動 | — | — | 5,323 | (5,323) | — | |||||||||||
合同終止和平臺堆放 | 14,026 | — | — | — | 14,026 | |||||||||||
總計 | 4,022,639 | 408,839 | 774,193 | (830,130) | 4,375,541 | |||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (770,426) | (207,928) | (220,672) | 279,437 | (919,589) | ||||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | $ | (102,457) | — | 34,981 | (22,717) | (90,193) |
56
目錄
權益法 | 消除 | |||||||||||||||
投資於 | 網段間 | |||||||||||||||
探索 | 前輪 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | 中游 | 未整合 | 固形 | |||||||||||||
| 生產 |
| 營銷 |
| 公司 |
| 附屬公司 |
| 總計 | |||||||
截至2020年9月30日的9個月: | ||||||||||||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 1,214,801 | — | — | — | 1,214,801 | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 797,296 | — | — | — | 797,296 | |||||||||||
石油銷售 | 78,233 | — | — | — | 78,233 | |||||||||||
商品衍生品公允價值損失 | (116,933) | — | — | — | (116,933) | |||||||||||
收集、壓縮、水處理和處理 | — | — | 749,870 | (749,870) | — | |||||||||||
營銷 | — | 201,855 | — | — | 201,855 | |||||||||||
遞延收入攤銷 | 5,175 | — | — | — | 5,175 | |||||||||||
其他收入 |
| 2,180 | — | (53,011) | 53,011 | 2,180 | ||||||||||
總計 | $ | 1,980,752 | 201,855 | 696,859 | (696,859) | 2,182,607 | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | 71,836 | — | — | — | 71,836 | ||||||||||
聚集和壓縮 | 616,785 | — | 128,847 | (128,847) | 616,785 | |||||||||||
加工 | 697,716 | — | — | — | 697,716 | |||||||||||
交通運輸 | 562,583 | — | — | — | 562,583 | |||||||||||
生產税和從價税 | 71,481 | — | — | — | 71,481 | |||||||||||
營銷 | — | 334,906 | — | — | 334,906 | |||||||||||
探索 | 895 | — | — | — | 895 | |||||||||||
油氣性質的減損 | 155,962 | — | — | — | 155,962 | |||||||||||
中游資產減值準備 | — | — | 665,491 | (665,491) | — | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 652,130 | — | 81,889 | (81,889) | 652,130 | |||||||||||
資產報廢債務的增加 | 3,330 | — | 142 | (142) | 3,330 | |||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 84,263 | — | 29,478 | (29,478) | 84,263 | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 17,001 | — | 9,713 | (9,713) | 17,001 | |||||||||||
合同終止、鑽井平臺堆放及其他費用 | 12,317 | — | 13,920 | (13,920) | 12,317 | |||||||||||
總計 | 2,946,299 | 334,906 | 929,480 | (929,480) | 3,281,205 | |||||||||||
營業虧損 | $ | (965,547) | (133,051) | (232,621) | 232,621 | (1,098,598) | ||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | (83,408) | — | 63,197 | (63,197) | (83,408) |
57
目錄
截至2019年9月30日的9個月的勘探和生產部門業績與截至2020年9月30日的9個月相比
下表列出了勘探和生產部門截至2019年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的精選運營數據:
截至9個月 | 總金額為 | ||||||||||||
九月三十日, | 增加 | 百分比 | |||||||||||
|
| 2019 |
| 2020 |
| (減少) |
| 變化 | |||||
生產數據(1): | |||||||||||||
天然氣(Bcf) | 617 | 649 | 32 | 5 | % | ||||||||
C2乙烷(MBBL) | 11,536 | 14,686 | 3,150 | 27 | % | ||||||||
C3+NGL(MBBL) | 29,842 | 36,167 | 6,325 | 21 | % | ||||||||
機油(MBbl) | 2,823 | 3,308 | 485 | 17 | % | ||||||||
合併(Bcfe) | 882 | 974 | 92 | 10 | % | ||||||||
日聯合產量(MMcfe/d) | 3,232 | 3,554 | 322 | 10 | % | ||||||||
衍生工具結算生效前的平均價格 (2): | |||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 2.81 | $ | 1.87 | $ | (0.94) | (33) | % | |||||
C2乙烷(每桶) | $ | 8.01 | $ | 5.85 | $ | (2.16) | (27) | % | |||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 27.15 | $ | 19.67 | $ | (7.48) | (28) | % | |||||
油(每桶) | $ | 48.77 | $ | 23.65 | $ | (25.12) | (52) | % | |||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 3.15 | $ | 2.15 | $ | (1.00) | (32) | % | |||||
衍生產品結算影響後的平均實現價格 (2): | |||||||||||||
天然氣(每立方英尺) | $ | 3.23 | $ | 2.80 | $ | (0.43) | (13) | % | |||||
C2乙烷(每桶) | $ | 8.01 | $ | 5.72 | $ | (2.29) | (29) | % | |||||
C3+NGL(每BBL) | $ | 27.24 | $ | 22.25 | $ | (4.99) | (18) | % | |||||
油(每桶) | $ | 50.16 | $ | 38.00 | $ | (12.16) | (24) | % | |||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 3.44 | $ | 2.91 | $ | (0.53) | (15) | % | |||||
平均成本(每立方米): | |||||||||||||
租賃經營 | $ | 0.14 | $ | 0.07 | $ | (0.07) | (50) | % | |||||
聚集和壓縮 | $ | 0.72 | $ | 0.63 | $ | (0.09) | (13) | % | |||||
加工 | $ | 0.67 | $ | 0.72 | $ | 0.05 | 7 | % | |||||
交通運輸 | $ | 0.54 | $ | 0.58 | $ | 0.04 | 7 | % | |||||
生產税和從價税 | $ | 0.11 | $ | 0.07 | $ | (0.04) | (36) | % | |||||
營銷費用淨額 | $ | 0.24 | $ | 0.14 | $ | (0.10) | (42) | % | |||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | $ | 0.80 | $ | 0.67 | $ | (0.13) | (16) | % | |||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | $ | 0.13 | $ | 0.09 | $ | (0.04) | (31) | % |
(1) | 生產數據不包括與VPP相關的數量。 |
(2) | 表中顯示的平均銷售價格反映了我們結算的商品衍生品的前後影響。我們對此類後效的計算包括商品衍生品結算的收益,這些商品衍生品不符合套期保值會計的條件,因為我們沒有將它們指定或記錄為用於會計目的的套期保值。石油和NGL產量按每桶6Mcf換算,以計算Bcfe總產量和每Mcfe數量。這一比率是對產品等效能含量的估計,並不一定反映它們的相對經濟價值。 |
天然氣銷售。來自天然氣生產的收入從截至2019年9月30日的9個月的17億美元下降到截至2020年9月30日的9個月的12億美元,減少了5.2億美元,降幅為30%(計算方法是同比產量的變化乘以同比平均價格的變化)。在截至2020年9月30日的9個月中,天然氣產量的增加導致天然氣收入同比增加約9000萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),不包括衍生品結算的影響,我們價格的變化導致收入同比下降約6.1億美元(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
NGLS銷量。來自NGL生產的收入從截至2019年9月30日的9個月的9.03億美元下降到截至2020年9月30日的9個月的7.97億美元,減少了1.06億美元,降幅為12%(計算方法是同比銷量的變化乘以同比平均價格的變化)。NGL產量的增加導致NGL收入同比增加約1.96億美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),而我們價格的變化(不包括衍生品結算的影響)約佔302美元
58
目錄
收入同比減少100萬美元(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
石油銷售。來自石油生產的收入從截至2019年9月30日的9個月的1.38億美元下降到截至2020年9月30日的9個月的7800萬美元,減少了5900萬美元,降幅為43%(計算方法是同比產量的變化乘以同比平均價格的變化)。石油產量的增加導致石油收入同比增加2400萬美元(按年產量變化乘以上年平均價格計算),不包括衍生品結算影響的價格變化導致收入同比減少約8300萬美元(按年平均價格變化乘以當年產量計算)。
商品衍生公允價值損益(損益).為了實現更可預測的現金流,並減少我們對價格波動的風險敞口,當管理層認為我們的生產可以獲得有利的未來銷售價格時,我們簽訂固定的可變價格掉期合同、基數掉期合同和領子合同。因為我們沒有將這些衍生品指定為會計套期保值,所以它們不會接受套期保值會計處理。因此,所有按市值計價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,都在我們的運營報表中確認。商品衍生品公允價值收益(虧損)分別包括截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月現金結算衍生品收益2.62億美元和7.59億美元。截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們的大宗商品對衝導致衍生品公允價值收益4.72億美元和虧損1.17億美元。
商品衍生工具公允價值損益根據未來商品價格而有所不同,在衍生工具合約結算或貨幣化之前,不會對現金流造成影響。任何會計期末的衍生資產或負債頭寸,只要未來的商品價格從會計期末的水平上升或下降,或通過結算實現損益,就可能發生逆轉。我們預計未來大宗商品價格和我們衍生工具的相關公允價值將繼續波動。
遞延收入攤銷,VPP。截至2020年9月30日的9個月包括與VPP相關的500萬美元遞延收入的攤銷,這與在此期間根據協議條款交付的產量有關,約為每MMBtu 1.61美元。有關這項交易的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表格中其他部分包括的未經審計簡明綜合財務報表的注4-交易。
其他收入。截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月,其他收入保持相對穩定,分別為300萬美元和200萬美元。
租賃經營費。租賃運營費用從截至2019年9月30日的9個月的1.19億美元降至截至2020年9月30日的9個月的7,200萬美元,減少4700萬美元,降幅為39%。在單位基礎上,租賃運營費用從截至2019年9月30日的9個月的每立方米0.14美元下降到截至2020年9月30日的9個月的每立方米0.07美元,這主要是由於運營效率的提高(包括在完井作業中重複使用生產的水和迴流水)降低了水處理成本。
收集、壓縮、加工和運輸費用。收集、壓縮、加工和運輸費用增加了2.82億美元,即18%,從截至2019年9月30日的9個月的16億美元增加到截至2020年9月30日的9個月的19億美元,這主要是由於兩個時期之間的產量增加了10%,以及加工和運輸成本上升。收集和壓縮成本從截至2019年9月30日的9個月的每立方米0.72美元下降到截至2020年9月30日的9個月的每立方米0.63美元,這主要是由於天然氣價格下降導致燃料成本下降,以及Antero Midstream Corporation提供的3600萬美元獎勵費用回扣。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,由於我們生產組合中NGL產量的增加,加工成本主要從每立方米0.67美元增加到每立方米0.72美元。然而,每桶NGL的加工成本相對保持不變。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,運輸成本分別從每立方米0.54美元增加到每立方米0.58美元,這主要是由於落基山脈快速管道的費率增加,以及2019年2月上線的Mountain Xpress管道的需求費用。
生產税和從價税費用。 生產和從價税從截至2019年9月30日的9個月的9,600萬美元下降到截至2020年9月30日的9個月的7,200萬美元,減少了2,400萬美元,降幅為25%,主要是由於兩個時期之間大宗商品價格的下降。在截至2019年9月30日和2020年的9個月中,生產和從價税佔天然氣收入的比例相對一致,為6%。
油氣性質的減損。在截至2019年9月30日的九個月內,我們確認了8.81億美元的減值,以減記我們的Utica頁巖證明財產的公允價值,因為該等財產的賬面價值超過了
59
目錄
基於截至2019年9月30日的未來條帶商品價格估計的未貼現現金流。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們還記錄了3.73億美元的減值,這些減值與即將到期的租賃以及與我們不再計劃投入使用的PAD相關的設計和初始成本有關。在截至2020年9月30日的9個月中,我們確認了1.56億美元的減值,主要與即將到期的租約以及與我們不再計劃投入使用的PAD相關的設計和初始成本有關。
損耗、折舊和攤銷費用。DD&A費用從截至2019年9月30日的9個月的7.24億美元降至截至2020年9月30日的9個月的6.52億美元,減少了7200萬美元,降幅為10%。每個Mcfe的DD&A從截至2019年9月30日的9個月的0.80美元下降到截至2020年9月30日的9個月的0.67美元,這主要是由於Utica在2019年證實的8.81億美元的財產減值導致可耗竭成本基礎降低,部分被期間間SEC價格下降導致的準備金下調所抵消。
一般和行政費用。截至2019年9月30日的9個月,一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬支出)為1.27億美元,截至2020年9月30日的9個月為8400萬美元,減少4300萬美元,降幅為34%。這一下降主要是由於在截至2020年9月30日的9個月中,由於與2020年裁員相關的持續成本節約計劃,員工相關費用減少。截至2019年9月30日,我們擁有569名員工,截至2020年9月30日,我們擁有520名員工。在單位基礎上,不包括基於股權的薪酬的一般和行政費用下降了31%,從截至2019年9月30日的9個月的每立方米0.13美元降至截至2020年9月30日的9個月的每立方米0.09美元,這是由於生產量增加和期間總成本降低所致。
股權薪酬費用。非現金股權薪酬支出從截至2019年9月30日的9個月的1,900萬美元降至截至2020年9月30日的9個月的1,700萬美元,減少了200萬美元,降幅為12%。這一下降是股權獎勵被沒收的結果,以及2019年對官員和員工的獎勵總值下降,這影響了未來的費用確認。當股權獎勵被沒收時,以前確認的獎勵費用將被沖銷。有關基於股權的薪酬獎勵的更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註10-基於股權的薪酬。
合同終止和平臺堆放。在截至2019年9月30日的9個月中,我們產生了1400萬美元的合同終止和鑽井平臺堆疊成本,而截至2020年9月30日的9個月為1200萬美元。合同終止和鑽井平臺堆疊成本是指延遲或取消與第三方承包商簽訂的鑽井和完井合同,以使我們的鑽井和完井活動水平與我們的資本預算保持一致而產生的費用。
與截至2020年9月30日的9個月相比,討論截至2019年9月30日的9個月的市場細分
市場營銷。我們已經為我們目前和預期的未來生產簽訂了長期的確定運輸協議,以確保有保證的運力進入有利的市場。在可行的情況下,我們購買和銷售第三方天然氣和NGL,以利用我們過剩的公司運輸能力,或釋放能力給第三方,以代表我們進行這些活動,以降低與這些運輸協議下的未使用能力相關的淨成本。
我們的淨營銷費用從截至2019年9月30日的9個月的2.08億美元,或每Mcfe 0.24美元,降至截至2020年9月30日的9個月的1.33億美元,或每Mcfe 0.14美元。這一下降是由於運量增加和我們公司一些多餘的運輸費用的減少所推動的。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月,營銷收入相對持平,分別為2.01億美元和2.02億美元。
營銷費用從截至2019年9月30日的9個月的4.09億美元降至截至2020年9月30日的9個月的3.35億美元,減少了7400萬美元,降幅為18%。營銷費用包括與當前過剩的公司產能相關的公司運輸成本,以及第三方購買天然氣和NGL的成本。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,上述費用中包括的公司運輸成本分別為1.27億美元和1.22億美元。
與截至2020年9月30日的9個月相比,討論截至2019年9月30日的9個月的Antero Midstream公司部門
截至2019年3月12日,Antero Midstream Partners的業績包括在我們的合併財務報表中。自2019年3月13日起,我們不再將Antero Midstream Partners的業績合併到我們的業績中。因此,這九個月
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目錄
截至2019年9月30日的業績包括Antero Midstream Partners截至2019年3月12日的業績。見附註3-Antero Midstream Partners LP解除合併為未經審計的簡明綜合財務報表。
Antero Midstream公司。Antero Midstream Corporation部門的收入從截至2019年9月30日的9個月的5.54億美元增加到截至2020年9月30日的9個月的6.97億美元,增加1.43億美元,增幅為26%,這主要是由於截至2019年9月30日的9個月僅包括Antero Midstream Corporation在2019年3月12日簡化交易完成後的業績。與該部門相關的總運營費用從截至2019年9月30日的9個月的7.74億美元增加到截至2020年9月30日的9個月的9.29億美元。這一增長主要是由於Antero Midstream公司對其淡水管道和設備減值8900萬美元,以及其商譽減值支出5.75億美元。
與截至2020年9月30日的9個月相比,討論截至2019年9月30日的9個月內未分配給細分市場的項目
股權投資減值。於2020年3月31日,我們認定事件及情況顯示,我們在Antero Midstream Corporation的權益法投資的賬面價值經歷了非暫時性的下降,我們記錄了6.11億美元的減值。Antero Midstream Corporation權益法投資的公允價值基於Antero Midstream Corporation於2020年3月31日的報價市場股價。
利息支出。我們的利息支出(不包括與Antero Midstream Partners債務相關的利息支出)從截至2019年9月30日的9個月的1.57億美元降至截至2020年9月30日的9個月的1.53億美元,主要是由於我們以低於其聲明價值的價格回購了我們的無擔保優先票據的債務,部分抵消了新發行的2026年可轉換票據的應計利息。
合併利息支出從截至2019年9月30日的9個月的1.74億美元減少到截至2020年9月30日的9個月的1.53億美元,減少了2100萬美元,降幅為12%。在截至2019年9月30日的9個月內,與Antero Midstream Partners截至2019年3月12日的債務相關的利息包括在合併利息支出中。利息支出分別包括截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月遞延融資成本的約830萬美元和800萬美元的非現金攤銷。
交易費用。在截至2020年9月30日的9個月中,我們產生了700萬美元的交易費用,在截至2019年9月30日的9個月中,我們沒有產生可比成本。這些費用包括與出售我們的ORRI和創建Martica相關的法律和交易費,以及VPP交易。有關這些交易的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表格中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的注4-交易。
所得税費用/福利。所得税支出從截至2019年9月30日的9個月的3300萬美元遞延税費支出,下降到截至2020年9月30日的9個月的4.21億美元遞延税收優惠,有效税率為24%。這一變化主要是由於Antero Midstream Partners截至2019年9月30日的9個月的簡化交易和相關解除合併導致賬面收入增加,但被我們對Antero Midstream Corporation的投資減值導致的賬面收入減少以及截至2020年9月30日的9個月的大宗商品價格下跌導致的收入減少所抵消。
資本資源與流動性
我們的主要流動性來源是通過經營活動提供的淨現金,包括衍生品收益、信貸安排下的借款、債務和股權證券的發行、未合併附屬公司的分配/股息以及我們資產出售計劃的收益,包括出售最重要的特許權使用費權益。我們的現金主要用於勘探、開發和收購石油和天然氣資產。在我們發展儲備的同時,我們會不斷監察哪些資本資源(包括股權和債務融資)可用來滿足我們未來的財務義務、計劃中的資本支出活動和流動資金需求。我們未來在提高已探明儲量和產量方面的成功將高度依賴於經營活動提供的淨現金和我們可用的資本資源。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們根據2020年3月31日到期的股票回購計劃回購了普通股。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們以加權平均價格每股1.54美元回購並停用了28,193,237股普通股,金額約為4300萬美元。
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目錄
我們也可能尋求通過現金購買、公開市場購買、私下談判交易或其他方式不時註銷或購買我們的未償還債務證券。任何此類回購將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。在截至9月的3個月和9個月內,2020年30日,我們分別回購了4.61億美元和11億美元的債務本金,加權平均折扣分別為13%和17%,其中購買的債券包括部分2021年債券、2022年債券、2023年債券和2025年債券。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內的本金回購包括通過先前披露的投標報價以加權平均折讓10%的價格回購2021年債券、2022年債券和2023年債券的3.67億美元。這些回購以折扣價進行,導致未償債務總額和利息支出淨減少。
自.起2020年9月30日我們相信,來自運營現金流、未合併附屬公司的分配、信貸安排下的可用借款或資本市場交易的資金將足以滿足我們的現金需求,包括至少未來12個月的正常運營需求、償債義務、資本支出以及承諾和或有事項。
我們的2021年票據將於2021年11月1日到期,我們的信貸安排將在該日期之前91天到期,如果2021年8月1日之前沒有償還2021年票據,我們的信貸安排將於2021年8月1日到期。根據我們的業務計劃,我們打算在2021年8月1日之前用我們資產出售計劃的收益、運營現金流和信貸安排下的可用借款來清償2021年票據。因此,我們將我們的信貸安排歸類為長期債務。我們信貸安排的分類不會影響我們的任何金融契約。他説:
有關我們未償債務的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計簡明綜合財務報表的附註8-長期債務。有關新冠肺炎對我國資本資源和流動性影響的信息,請參閲“-新冠肺炎大流行”。
下表彙總了我們截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月的現金流:
截至9個月 | ||||||||||
9月30日, | 增加 | |||||||||
(千) |
| 2019 |
| 2020 |
| (減少) |
| |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 955,518 | 492,510 | (463,008) | ||||||
投資活動所用現金淨額 | (825,327) | (384,063) | 441,264 | |||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 489,341 | (108,447) | (597,788) | |||||||
Antero Midstream Partners LP的解固效果 | (619,532) | — | 619,532 | |||||||
現金及現金等價物淨增(減)額 | $ | — | — | — |
本公司截至2019年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表包括Antero Midstream Partners於2019年3月13日之前的相關現金流量。自2019年3月13日起,公司的現金流僅包括與Antero相關的運營、投資和融資活動。因此,截至2019年9月30日的9個月的現金流可能不能代表我們預期的未來現金流。有關更多信息,請參閲附註3-Antero Midstream Partners LP對未經審計的簡明綜合財務報表的解除合併。
經營活動提供的現金流
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金分別為9.56億美元和4.93億美元。經營現金流減少的主要原因是商品衍生產品結算前後的商品價格下降,以及收集、壓縮、加工和運輸成本的增加。
我們的淨營運現金流對許多變數非常敏感,其中最重要的是天然氣、NGL和石油價格的波動,以及可歸因於我們的商品衍生品結算的現金流的波動。天然氣、天然氣和石油的價格主要由當時的市場狀況決定。區域和全球經濟活動、天氣、基礎設施進入市場的能力、存儲容量和其他變量影響這些產品的市場狀況。例如,新冠肺炎疫情的影響降低了國內外對天然氣、天然氣和石油的需求。這些因素超出了我們的控制範圍,很難預測。
用於投資活動的現金流
用於投資活動的現金流由截至2019年9月30日的9個月的8.25億美元減少至截至2020年9月30日的9個月的3.84億美元,主要是由於在截至2020年9月30日的9個月期間資本支出減少3.07億美元。
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目錄
截至2020年9月30日的9個月與2019年同期相比,影響截至2019年9月30日的九個月的簡化交易收到的收益為2.97億美元,影響截至2020年9月30日的九個月的水務溢價和解收到的收益為1.25億美元。
此外,截至2019年9月30日的9個月包括Antero Midstream Partners在合資企業中的投資2500萬美元,以及水處理和處理系統以及天然氣收集和壓縮系統的資本支出7300萬美元。由於Antero Midstream Partners於2019年3月12日解除合併,截至2020年9月30日的9個月投資活動中使用的現金流不包括Antero Midstream Partners投資活動的應佔成本。見附註3-Antero Midstream Partners LP解除合併為未經審計的簡明綜合財務報表。
石油和天然氣資產的總資本支出從截至2019年9月30日的9個月的10億美元降至截至2020年9月30日的9個月的7.26億美元,主要原因是鑽井和完井活動減少、鑽井和完井效率提高以及服務成本通縮。
我們2020年的鑽井和完井資本預算已從11.5億美元減少到7.5億美元。我們的資本預算可能會在業務條件允許的情況下進行調整,因為資本支出的金額、時間和分配在很大程度上是可自由支配的,在我們的控制範圍內。如果天然氣、NGL和石油價格下降到不能產生可接受的公司回報水平,或者成本增加到不能產生可接受的公司回報水平,我們可能會將很大一部分預算資本支出推遲到晚些時候,以實現流動性來源和使用之間的理想平衡,並優先考慮我們認為具有最高預期回報和產生短期現金流潛力的資本項目。我們定期監控和調整資本支出,以應對大宗商品價格、融資可獲得性、鑽井和收購成本、行業狀況、監管批准的時間、鑽井平臺的可獲得性、鑽井活動的相對成功程度、合同義務、內部產生的現金流以及我們控制之外的其他因素的變化。
融資活動提供(用於)的現金流
截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金流為4.89億美元,而截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金流為1.08億美元。這減少主要是由於Antero Midstream發行優先票據。在Antero Midstream Partners簡化交易和相關的解除合併之前,Antero Midstream Partners的信貸安排被我們的信貸安排和Antero Midstream Partners的信貸安排的淨償還部分抵消。此外,在截至2020年9月30日的9個月中,我們收到了3億美元用於出售Martica的非控股權益,併發行了2.88億美元的2026年可轉換票據本金。有關這些交易的更多信息,請分別參閲附註4-交易和附註8-長期債務。
我們的信貸安排和Antero Midstream Partners的信貸安排的淨借款(償還)從截至2019年9月30日的9個月的淨償還4500萬美元變為截至2020年9月30日的9個月的淨借款2.75億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,大約9億美元被用於回購我們的2021年票據、2022年票據、2023年票據和2025年票據的一部分,其中部分資金來自我們信貸安排的淨借款。此外,在截至2020年9月30日的9個月中,我們以約4300萬美元的價格回購和停用了28,193,237股普通股,相比之下,在截至2019年9月30日的9個月中,我們回購了1800萬美元的普通股。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們沒有回購任何無擔保票據。
債務協議和合同義務
優先擔保循環信貸安排。我們的信貸安排是與銀行貸款人組成的財團。信貸安排下的借款受基於我們資產抵押品價值的借款基數限制,並須定期重新確定。借款基數在2020年10月重新確認為28.5億美元,貸款人承諾為26.4億美元。*下一次借款基數的重新確定計劃在2021年4月進行。信貸安排的到期日是(I)2022年10月26日和(Ii)我們當時未償還的任何系列優先票據的最早聲明贖回日期之前91天,兩者中較早的日期。
在12月,2019年31日,我們在信貸安排下有5.52億美元的借款,加權平均利率為3.28%,未償還信用證為6.23億美元。截至2020年9月30日,我們有8.27億美元的借款和730美元的借款。信貸安排項下未付信用證的百萬美元。截至2020年9月30日的9個月內,信貸安排產生的平均年化利率約為3.28%。我們的信貸安排提供倫敦銀行同業拆借利率或另一種利率下的借款。
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目錄
截至12月,我們遵守了適用的公約和比率。2019年9月31日和2020年9月30日。截至2020年9月30日,我們目前的比率為2.41比1.0,利息覆蓋率為7.78比1.0。
有關信貸安排的條款、條件和限制的更多信息,請參閲2019年10-K表格。
高級註釋。請參閲本季度報告所載未經審計簡明綜合財務報表的附註8-長期債務。10-Q和2019 Form 10-K中包含的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”,以獲取有關我們高級説明的信息。
我們可能會不時通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。這類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能是實質性的。在截至2020年9月30日的9個月中,我們以17%的加權平均折扣回購了11億美元的債務本金,其中包括我們2021年債券、2022年債券、2023年債券和2025年債券的一部分。
可轉換高級債券。2020年8月21日,我們發行了2.5億美元的本金總額為44.25%。2026年9月1日到期的可轉換優先債券(“2026年可轉換債券”)。2020年9月2日,根據初始購買者購買額外2026年可轉換票據的選擇權的部分行使,我們額外發行了本金總額為3750萬美元的2026年可轉換票據。2026年可轉換票據是根據契約發行的,是Antero Resources的優先無擔保債務,根據修訂後的1933年證券法第144A條規則,以私募方式向合格的機構買家發行。2026年的可轉換票據以固定利率計息。年息4.25釐,由2021年3月1日開始,每半年派息一次,日期為每年3月1日及9月1日。發行2026年可轉換票據的收益總額為2.786億美元,扣除初始購買者費用和發行成本890萬美元。*我們使用此次發行的淨收益償還其信貸安排下的部分未償還債務。*有關詳細信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8-長期債務。
合同義務。下表提供了截至2020年9月30日我們的合同義務摘要。表中不包括對未合併聯屬公司的未來資本出資,因為債務的金額和時間都不能提前確定。
剩餘部分 | 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020年 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此後 |
| 總計 |
| ||||||||
記錄的合同義務: | |||||||||||||||||||||||||
信貸安排(1) | $ | — | 827 | — | — | — | — | — | 827 | ||||||||||||||||
Antero高級票據-本金(2) | — |
| 315 |
| 661 |
| 579 |
| — | 590 | 288 | 2,433 | |||||||||||||
Antero高級票據-利息(2) | 42 | 124 | 107 | 56 | 40 | 25 | 11 | 405 | |||||||||||||||||
經營租賃(3) | 66 | 247 | 267 | 301 | 335 | 307 | 1,139 | 2,662 | |||||||||||||||||
融資租賃(3) | — | 1 | — | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||
計算租賃利息(3) | 91 | 344 | 312 | 274 | 232 | 187 | 419 | 1,859 | |||||||||||||||||
資產報廢義務(4) | — | — | — | — | — | — | 59 | 59 | |||||||||||||||||
未記錄的合同義務: | |||||||||||||||||||||||||
堅固的運輸(5) | 278 | 1,076 | 1,034 | 1,061 | 1,021 | 981 | 6,941 | 12,392 | |||||||||||||||||
處理、收集和壓縮服務(6) | 14 | 55 | 53 | 59 | 59 | 47 | 106 | 393 | |||||||||||||||||
鑽井和完井 | 2 | — | — | — | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||
土地支付義務(7) | 2 | 3 | — | — | — | — | — | 5 | |||||||||||||||||
總計 | $ | 495 | 2,992 | 2,434 | 2,330 | 1,687 | 2,137 | 8,963 | 21,038 |
(1) | 包括截至2020年9月30日的未償還本金。此表不包括我們信貸安排的未來承諾費、利息支出或其他費用,因為它們是浮動利率工具,我們無法準確地確定未來貸款預付款、還款或未來收取的利率的時間。信貸安排的到期日為(I)2022年10月26日和(Ii)Antero當時未償還的任何系列優先票據的最早聲明贖回日期之前91天的較早日期,如果2021年債券沒有在該日期之前償還,則為2021年8月1日。根據我們的業務計劃,我們打算在2021年8月1日之前用我們資產出售計劃的收益、運營現金流和我們信貸安排下的可用借款來清償2021年票據。因此,我們將我們的信貸安排歸類為長期債務。 |
(2) | 我們的優先票據包括我們的2021年票據、2022年票據、2023年票據、2025年票據和2026年可轉換票據。 |
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目錄
(3) | 包括鑽機和完井船隊提供服務的合同、加工、收集和壓縮服務協議以及作為租賃入賬的辦公室和設備租賃。表中的值代表我們承諾支付的總金額;然而,我們將根據我們的工作利益在我們的財務報表中記錄我們按比例分攤的成本。有關經營及融資租賃的詳情,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註13-租賃。 |
(4) | 代表我們估計的資產報廢債務的現值。無論是最終的清償金額還是資產報廢義務的時間都不能提前準確確定;不過,我們相信很可能會在未來5年內清償其中很小一部分債務。 |
(5) | 包括與各種管道簽訂的明確運輸協議,以促進我們的產品投放市場。這些合同承諾我們以商定的價格運輸最低日天然氣或天然氣氣體量,或按指定的預訂費費率支付任何不足之處。此表中的金額反映了我們按預訂費費率計算的最低日客流量。表中的價值代表我們承諾支付的總金額;但是,我們將根據我們的工作利益和扣除任何費用後的淨額,在我們的財務報表中記錄我們按比例分攤的成本。向第三方銷售超額公司運輸的EES。這些協議都沒有被確定為租約。 |
(6) | 加工、收集和壓縮服務協議的合同承諾是未計入租賃的長期協議下的最低承諾。確定為租賃的債務包括在上表的融資和經營租賃中。 |
(7) | 包括土地徵用協議的合同承諾。表中的數值代表根據這些安排應支付的最低金額。這些協議都沒有被確定為租約。 |
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目錄
非GAAP財務指標
調整後的EBITDAX是一項非GAAP財務指標,我們將其定義為淨收益(虧損),包括扣除利息支出、利息收入、商品衍生品和營銷衍生品的損益、遞延收入的攤銷前的淨收益(虧損),但包括除衍生品貨幣化收益以外的衍生品損益中的現金淨收入或衍生工具付款、所得税、減值、損耗、折舊、攤銷和增值、勘探費用、股權補償、提前清償債務的損益、合同終止和鑽井平臺堆積成本、出售股權投資股份的損失、未合併附屬公司的收益或虧損、水務溢價、交易費、簡化交易費用、增值、勘探費用、基於股權的補償、提前清償債務的損益、合同終止和鑽井平臺堆積成本、出售股權投資股份的損失、未合併附屬公司的收益或損失、水利溢價、交易費、簡化交易費。出售資產的損益和Antero Midstream Partners的相關調整。
截至2019年3月12日,Antero Midstream的財務業績合作伙伴包括在我們的綜合結果中。自2019年3月13日起,我們不再合併Antero中游合作伙伴並使用權益會計方法核算我們在Antero Midstream的權益。有關我們股權投資的更多信息,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表的附註6-權益法投資。調整後的EBITDAX包括收到的與Antero有限合夥人權益有關的分配中游合作伙伴通用單位,截止日期為2019年3月12日。
我們使用和定義的調整後EBITDAX可能無法與其他公司採用的同名衡量標準相比,也不是根據GAAP計算的業績衡量標準。調整後的EBITDAX不應單獨考慮,也不應作為營業收入或虧損、淨收益或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流量或根據公認會計原則編制的其他收益或現金流量表數據的替代品。調整後的EBITDAX不提供有關我們的資本結構、借款、利息成本、資本支出、營運資本流動或税收狀況的信息。調整後的EBITDAX不代表可自由使用的資金,因為這些資金可能需要用於償債、資本支出、營運資本、所得税、勘探費用以及其他承諾和義務。然而,我們的管理團隊認為,調整後的EBITDAX對投資者評估我們的財務業績很有用,因為這一衡量標準:
● | 石油和天然氣行業的投資者廣泛使用這一指標來衡量經營業績,而不考慮計算此類期限時不包括的項目,這些項目可能因公司的會計方法和資產的賬面價值、資本結構和獲得資產的方法等因素而有很大不同; |
● | 通過從我們的運營結構中去除資本和法律結構的影響,幫助投資者更有意義地評估和比較我們不同時期的運營結果; |
● | 由我們的管理團隊用於各種目的,包括作為我們經營業績的衡量標準,在向我們的董事會進行演示時使用,並作為戰略規劃和預測的基礎;以及 |
● | 被我們的董事會用來作為確定高管薪酬的績效衡量標準。 |
使用調整後的EBITDAX作為業績衡量標準有很大的侷限性,包括無法分析某些對我們的淨收益或虧損有重大影響的經常性和非經常性項目的影響,不同公司的經營結果缺乏可比性,以及不同公司報告的計算調整後EBITDAX的方法不同。
下表代表了我們的淨收益(虧損)(包括非控股利息)與調整後EBITDAX的對賬,以及我們調整後EBITDAX與經營活動提供的淨現金(根據我們的未經審計的簡明合併現金流量表提供的淨現金)的對賬,在每種情況下,截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。調整後的EBITDAX不包括Antero Midstream Partners的業績為了提供與Antero Resources當前結構的可比性自2019年3月13日起,我們不再合併Antero Midstream Partners的業績。這些調整是公開的
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目錄
在下表中作為Antero Midstream Partners的相關調整。調整後的EBITDAX也不包括Martica的非控股權益,這些調整在下表中作為Martica相關調整披露。
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | |||||
淨收益(虧損)與調整後EBITDAX的對賬: | |||||||||||||
可歸因於Antero Resources公司的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | (878,864) | (535,613) | $ | 142,067 | (1,337,727) | |||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | — | (18,233) | 46,993 | (17,997) | |||||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | 242,430 | 239,533 | 726,827 | 655,460 | |||||||||
油氣性質的減損 | 1,041,469 | 29,392 | 1,253,712 | 155,962 | |||||||||
中游資產減值準備 | 7,800 | — | 14,782 | — | |||||||||
未實現的商品衍生品收益(損失) | (100,785) | 748,791 | (210,053) | 875,811 | |||||||||
衍生貨幣化收益 | — | (18,073) | — | (18,073) | |||||||||
遞延收入攤銷 | — | (5,175) | — | (5,175) | |||||||||
股權薪酬費用 | 3,875 | 5,699 | 19,327 | 17,001 | |||||||||
所得税費用(福利)撥備 | (272,627) | (168,778) | 33,332 | (421,167) | |||||||||
提前清償債務的收益 | — | (55,633) | — | (175,365) | |||||||||
未合併附屬公司的權益(收益)虧損 | 117,859 | (24,419) | 90,193 | 83,408 | |||||||||
股權投資減值 | — | — | — | 610,632 | |||||||||
Antero Midstream Partners LP解除合併的收益 | — | — | (1,406,042) | — | |||||||||
來自未合併關聯公司的分配/股息 | 48,714 | 42,755 | 109,241 | 128,267 | |||||||||
利息支出,淨額 | 47,754 | 48,043 | 173,868 | 152,956 | |||||||||
勘探費 | 208 | 454 | 648 | 895 | |||||||||
出售資產的收益 | — | — | 951 | — | |||||||||
合同終止和平臺堆放 | 62 | 1,246 | 14,026 | 12,317 | |||||||||
簡化交易手續費 | — | — | 15,482 | — | |||||||||
交易費用 | — | 524 | — | 6,662 | |||||||||
257,895 | 290,513 | 1,025,354 | 723,867 | ||||||||||
Antero Midstream合作伙伴相關調整(2) | — | — | (73,115) | — | |||||||||
Martica相關調整 (2) | — | (18,072) | — | (21,172) | |||||||||
調整後的EBITDAX | $ | 257,895 | 272,441 | $ | 952,239 | 702,695 | |||||||
我們調整後的EBITDAX與經營活動提供的淨現金的對賬: | |||||||||||||
調整後的EBITDAX | $ | 257,895 | 272,441 | $ | 952,239 | 702,695 | |||||||
Antero Midstream合作伙伴相關調整(1) | — | — | 73,115 | — | |||||||||
Martica相關調整 (2) | — | 18,072 | — | 21,172 | |||||||||
利息支出,淨額 | (47,754) | (48,043) | (173,868) | (152,956) | |||||||||
勘探費 | (208) | (454) | (648) | (895) | |||||||||
流動資產和流動負債的變動 | (13,653) | (86,618) | 127,322 | (78,891) | |||||||||
簡化交易手續費 | — | — | (15,482) | — | |||||||||
交易費用 | — | (524) | — | (6,662) | |||||||||
衍生貨幣化收益 | — | 18,073 | — | 18,073 | |||||||||
其他項目 | 2,130 | 2,923 | (7,160) | (10,026) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 198,410 | 175,870 | $ | 955,518 | 492,510 |
(1) | 反映的金額是扣除公司間活動的任何抵銷調整後的淨額,幷包括與Antero相關的活動中游合作伙伴截止日期為2019年3月12日。自2019年3月13日起,Antero使用權益會計方法對其在Antero Midstream Corporation的未合併投資進行會計處理。有關權益法投資的進一步討論,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註6-權益法投資。 |
(2) | 調整反映了在Martica的非控股權益,沒有以其他方式進行上述金額的調整。 |
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目錄
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。編制我們的財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷及不確定因素,以致在不同條件下,或在使用不同假設時,有合理的可能性會呈報重大不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。我們根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與我們編制合併財務報表時使用的這些估計和假設不同。我們更重要的會計政策和估計包括對我們生產活動的成功努力會計方法,對天然氣、NGL和石油儲量的估計,以及對未來現金流的標準化衡量,以及已探明財產的減值。我們提供了對我們更重要的會計政策、估計和判斷的更廣泛的討論2019年表格。10-K我們相信這些會計政策反映了我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。另請參閲附註2-合併財務報表的主要會計政策摘要,包括在2019年表格10-K,用於討論管理層做出的額外會計政策和估計。
當事件或環境變化顯示物業的賬面價值可能無法收回時,我們會按物業評估已探明的天然氣、NGL及石油資產的賬面價值,以減損Utica及Marcellus頁巖資產。根據公認會計原則(GAAP For Success Effects),若賬面值超過估計未貼現未來現金流量淨額(按未來價格計量),吾等會估計我們已證實物業的公允價值,並就任何超過物業估計公允價值的物業賬面金額入賬減值費用。
估計未來的淨現金流受到新冠肺炎疫情以及沙特阿拉伯在2020年3月決定降低石油售價並宣佈增產計劃的影響。這些事件已經並將繼續造成本次評估中使用的未來價格的大幅波動。根據截至2020年9月30日的未來價格,估計的未貼現未來淨現金流超過賬面金額,不需要進一步評估。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月內,我們沒有記錄任何與我們已證實的物業相關的減值費用。我們於2019年9月30日記錄了與Utica頁巖物業相關的8.81億美元減值費用。
估計未貼現未來現金流量對當前商品價格水平的商品價格波動非常敏感,價格相對較小的下跌可能導致賬面金額超過未來報告期末的估計未貼現未來現金流量淨額,這將需要我們進一步評估是否需要減值費用。如果未來價格從2020年9月30日起進一步下跌,我們物業的公允價值可能低於其賬面價值,可能需要減值費用。然而,我們無法合理確定地預測未來的商品價格。
新會計公告
2020年8月5日,財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2020-06,可兑換股票的會計核算實體自有權益中的工具和合同,其中取消ASC 470-20中的現金轉換模式(在下文第1A項中定義)。風險因素),需要對目前適用於2026年可轉換票據的轉換特徵進行單獨核算,而不是允許將債務工具和轉換特徵作為單一債務工具進行核算。新標準將於2022年1月1日生效,並允許提前採用。我們是評估我們的採用計劃,包括採用日期和過渡方法。
一旦採用這一新標準,我們預計將把6200萬美元的遞延所得税和股票發行成本淨額從股東權益中重新歸類為長期債務和遞延所得税負債(如果適用)。此外,2026年可轉換票據的年度利息支出將以4.8%的實際利率為基礎,而截至2020年9月30日的3個月和9個月的實際利率為11.7%。截至2020年9月30日,已發行的加權平均稀釋後股票將從庫存股方法下的零增加到IF轉換方法下的6600萬股。我們有不相信採用該標準會影響我們的運營戰略或增長前景。
表外安排
截至2020年9月30日,除了對公司運輸、天然氣加工和分餾、收集和壓縮服務以及土地支付義務的合同承諾外,我們沒有任何表外安排。關於我們在這些協議下的承諾,見“-債務協議和合同義務--合同義務”。
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目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
以下信息的主要目標是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。“市場風險”是指因天然氣、天然氣和石油價格以及利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標,而是合理可能損失的指標。這些前瞻性信息提供了我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口的指標。
商品套期保值活動
我們的主要市場風險敞口是我們收到的天然氣、NGL和石油生產的價格。定價主要由適用於我們美國天然氣生產的現貨地區市場價格和當前的全球石油價格推動。從歷史上看,天然氣、NGL和石油的價格一直是不穩定和不可預測的,我們預計這種波動將在未來繼續下去。我們收到的產品價格取決於許多我們無法控制的因素,包括銷售點的商品價格和適用的指數價格之間的差異的波動性。
為了減輕大宗商品價格變化對我們現金流造成的一些潛在負面影響,當管理層相信未來可以獲得有利的價格時,我們就會為我們的部分天然氣、NGL和石油生產簽訂金融衍生品工具。
我們的金融對衝活動旨在支持天然氣、NGL和石油價格達到目標水平,並管理我們對天然氣、NGL和石油價格波動的敞口。這些合約可能包括商品價格掉期(我們將收到固定價格,並向合約交易對手支付可變的市場價格)、為對衝生產設定下限和上限的套圈、基差掉期或嵌入期權。這些合約是金融工具,不要求或不允許實物交割套期保值商品。截至2020年9月30日,我們的大宗商品衍生品包括基於指數定價的固定價格掉期和基差掉期。
截至2020年9月30日,我們已經進行了天然氣掉期,覆蓋了到2023年的部分預計產量。我們截至2020年9月30日的大宗商品對衝頭寸在本表格季度報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註12-衍生品工具中概述。10-Q。根據信貸安排,我們被允許對未來60個月的預計產量進行對衝,最高可達75%。我們可以簽訂期限超過60個月,不超過72個月的對衝合同,最高可達我們預計產量的65%。根據我們的生產和我們的固定價格掉期合同以及截至2020年9月30日的9個月結算的嵌入式看跌期權,天然氣價格每MMBtu下降0.10美元,石油和NGL價格每桶下降1.00美元,我們的收入將減少約3100萬美元,不包括我們截至2020年9月30日仍未結清的衍生品頭寸公允價值變化的影響。
除符合正常購買及正常銷售範圍例外或其他衍生工具範圍例外的衍生工具外,所有衍生工具均根據公認會計原則按公平市價入賬,並作為資產或負債計入我們的綜合資產負債表。我們衍生工具的公允價值根據非履約風險進行了調整。由於我們沒有將這些衍生品指定為會計套期保值,它們不接受對衝會計處理;因此,所有按市值計價的收益或損失,以及結算的衍生品工具的現金收入或付款,都在我們的運營報表中確認。我們在營業收入內將商品衍生品(包括已結算的衍生品和未平倉的衍生品頭寸)的總損益計入“商品衍生品公允價值損益”。
衍生工具的按市值計價調整會導致收益波動,但在衍生工具合約結算或貨幣化之前,不會對市場價格的變動造成現金流影響。我們預計我們衍生工具的公允價值將繼續波動。我們的現金流只有在相關衍生品合約通過向交易對手付款或從交易對手收取款項而結算或貨幣化時才會受到影響。截至2020年9月30日,我們的商品衍生工具的估計公允價值為1.3億美元的淨負債,包括流動和非流動資產和負債。截至2019年12月31日,我們大宗商品衍生品工具的估計公允價值為7.46億美元的淨資產,包括流動和非流動資產和負債。
通過消除2023年12月之前部分預期產量的價格波動,我們緩解了但不是消除了價格變化對這些時期我們運營現金流的潛在負面影響。在減輕商品價格下跌的負面影響的同時,這些衍生品合約也限制了我們從商品價格上漲高於固定對衝價格所獲得的好處。
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交易對手和客户信用風險
我們對信用風險的主要敞口是通過以下原因產生的應收賬款:大宗商品衍生品合同(截至2020年9月30日為1.27億美元);以及出售我們的天然氣、NGL和石油生產(截至2020年9月30日為3.01億美元),我們向能源公司、最終用户和煉油廠銷售這些產品。
通過使用不在交易所交易的衍生品工具來對衝大宗商品價格變化的風險敞口,我們將自己暴露在交易對手的信用風險之下。信用風險是交易對手在衍生品合同條款下可能無法履行的行為。當衍生品合約的公允價值為正時,預計交易對手會欠我們錢,這就產生了信用風險。為儘量減低衍生工具的信貸風險,我們的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構訂立衍生工具合約。我們交易對手的信譽要接受定期審查。我們與16個不同的交易對手進行了大宗商品對衝,其中13個是我們信貸安排下的貸款人。截至2020年9月30日,我們的商品衍生品合約淨負債的公允價值約為1.3億美元,包括以下銀行交易對手的衍生品資產:加拿大帝國商業銀行-2900萬美元;摩根士丹利-1700萬美元;加拿大豐業銀行-1400萬美元;法國巴黎銀行-500萬美元;PNC-300萬美元;TD Energy-300萬美元;Natixis-200萬美元和Truist-100萬美元。我們商品衍生品資產的估計公允價值已使用貼現率進行風險調整,貼現率基於交易對手截至2020年9月30日各自公佈的信用違約互換利率(如果可用,或如果不可用,則基於適用的路透社債券評級的貼現率)。我們認為,目前所有這些機構都是可以接受的信用風險。除信貸融資外,吾等根據衍生工具合約毋須向任何交易對手提供信貸支持或抵押品。, 他們也不需要向我們提供信貸支持。截至2020年9月30日,我們沒有任何衍生品合約交易對手的任何逾期應收賬款或應付款項。
我們還面臨信用風險,因為我們從幾個重要客户那裏獲得的應收賬款集中用於天然氣、NGL和石油的銷售。我們一般不要求我們的客户提供抵押品。我們的重要客户不能或不能履行他們對我們的義務,或者他們的破產或清算,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
利率風險
我們對利率風險的主要風險敞口來自信貸安排下的未償還借款,信貸安排實行浮動利率。截至2020年9月30日的9個月內,信貸安排產生的平均年化利率約為3.23%。我們估計,截至2020年9月30日的9個月,適用的平均利率增加1.0%,將導致利息支出估計增加630萬美元。
第四項。控制和程序。
對披露控制和程序的評價
根據規則13a-15(B)的要求,在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下,在我們的管理層(包括我們的首席財務官)的參與下,我們已經根據規則13a-15(E)和15d-15(E)的規定,評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和操作的有效性。根據交易法)截至本季度報告所涵蓋的10-Q表格期末。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求我們披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的披露,並在規則指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。以及證券交易委員會的表格。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序在合理保證的水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第II部分-其他資料
第(1)項。法律訴訟。
本項目所要求的信息包括在我們未經審計的簡明綜合財務報表附註15-或有事項中,並併入本文。
項目71A。風險因素。
由於我們所從事的商業活動的性質,我們面臨一定的風險和危險。有關這些風險的討論,請參閲“項目”。1A.2019年的“風險因素”Form 10-K和我們的Form 10-Q季度報告(截至2020年3月31日),以及下面描述的風險。除以下描述外,在截至2020年3月31日的季度中,2019年Form 10-K和我們的Form 10-Q季度報告中描述的風險沒有實質性變化。我們可能會經歷更多我們目前不知道的風險和不確定因素。此外,由於未來發生的事態發展,我們目前認為無關緊要的條件也可能對我們產生實質性的不利影響。除了下面描述的風險之外,在2019年Form 10-K和截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中,任何此類風險都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
可能以現金結算的可轉換債務證券的會計方法,如2026年可轉換票據,可能會對我們報告的財務業績產生實質性影響。
根據會計準則彙編470-20,可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”),實體必須分開核算可轉換債務工具(如2026年可轉換票據)的負債及權益部分,該等可轉換債務工具(如2026年可轉換票據)於轉換時可全部或部分以現金結算,其方式須反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對2026年可轉換票據會計的影響是,要求在發行日將股權部分計入我們綜合資產負債表上股東股權的額外實收資本部分,並且股權部分的價值將被視為債務折價,以便對2026年可轉換票據的債務部分進行會計處理。因此,我們將被要求記錄更多的非現金利息支出,因為2026年可轉換票據的折現賬面價值在2026年可轉換票據期限內攤銷至其面值。我們將在財務業績中報告更大的淨虧損(或更低的淨收益),因為ASC 470-20將需要利息來包括債務折扣的攤銷和該工具的不可轉換票面利率,這可能會對我們報告的收益和財務狀況產生不利影響。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如2026年可換股票據)可採用庫存股方法入賬,其效果是該等2026年可換股票據轉換後可發行的股份不計入每股攤薄收益,但如該2026年可換股票據的換股價值超過其本金,則屬例外。在庫存股方法下,為了稀釋每股收益的目的,如果我們選擇結算這種過剩的股票,交易的會計處理就像是為解決這種過剩所需的普通股的數量已經發行了一樣。我們不能確定未來的會計準則是否會繼續允許使用庫存股方法。如果我們不能或以其他方式選擇不使用庫存股方法來核算2026年可轉換票據轉換後可發行的股票,那麼我們的稀釋後每股收益可能會受到不利影響。例如,2020年8月,財務會計準則理事會發布了ASU第2020-06號,“債務--可轉換債務和其他期權”(分專題470-20)和“實體自有股權衍生工具和對衝合同”(分專題815-40),以修訂現行會計準則,取消可轉換工具的庫存股方法,轉而要求適用“如果轉換”方法。根據該方法,如果採用該方法,稀釋後每股收益通常將在假設所有票據在報告期開始時僅轉換為普通股的情況下計算,除非結果將是反稀釋的。IF轉換方法的應用可能會改變之前報告的每股結果。
2026年可轉換票據的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益,包括之前轉換了2026年可轉換票據的股東,或者可能以其他方式壓低我們普通股的價格。
如果我們在轉換任何2026年可轉換票據時交付普通股,那麼部分或全部2026年可轉換票據的轉換將稀釋現有股東的所有權利益。在某些情況下,2026年可轉換票據可能會在預定條款之前由持有人選擇轉換。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,2026年可轉換票據的存在可能會鼓勵市場參與者做空,因為2026年可轉換票據的轉換
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可轉換票據可以用來滿足空頭頭寸,或者預期將2026年可轉換票據轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
我們可能無法籌集必要的資金,在根本變化後將2026年可轉換票據回購為現金,或支付轉換時到期的任何現金金額,我們的其他債務可能會限制我們回購2026年可轉換票據或在轉換時支付現金的能力。
除有限的例外情況外,我們2026年可轉換票據的持有者可能要求我們在發生根本變化後,以現金回購價格回購他們的2026年可轉換票據,現金回購價格通常等於要回購的2026年可轉換票據本金的100%,外加應計和未支付的利息(如果有的話)。此外,在轉換時,我們將以現金支付部分或全部轉換義務,除非我們選擇僅以我們普通股的股票進行轉換結算。我們可能沒有足夠的現金或能夠在我們被要求回購2026年可轉換票據或支付轉換時到期的現金金額時獲得融資。此外,適用的法律、監管機構和管理我們其他債務的協議可能會限制我們回購2026年可轉換票據或支付轉換時到期現金金額的能力。我們無法履行2026年可轉換票據規定的義務,可能會影響我們普通股的交易價格。
我們未能回購2026年可轉換票據,或在需要時未能支付轉換時到期的現金金額,將構成管理2026年可轉換票據的契約項下的違約。本契約下的違約或根本變化本身的發生也可能導致根據管理我們其他債務的協議違約,這可能導致該其他債務立即全額支付。我們可能沒有足夠的資金來償還其他債務和2026年可轉換票據項下的所有到期金額。
我們2026年可轉換票據的條款可能會推遲或阻止對我們的有利收購。
我們2026年可轉換票據和管理此類票據的契約的某些條款可能會使第三方試圖收購我們變得更加困難或昂貴。例如,如果一項收購構成了“根本性的變化”(如管理此類票據的契約所定義),那麼我們2026年可轉換票據的持有者將有權要求我們以現金形式回購他們的2026年可轉換票據。此外,如果接管構成了“徹底的根本改變”(如該契約所定義),那麼我們可能被要求暫時提高轉換率。在任何一種情況下,以及在其他情況下,我們在2026年可轉換票據和管理此類票據的契約下的義務可能會增加收購我們的成本,或者以其他方式阻礙第三方收購我們,包括在我們2026年可轉換票據的持有者或我們普通股的持有者可能認為有利的交易中。
第二項股權證券的未登記銷售
發行人購買股票證券
下表列出了我們在每個時期的股票購買活動:
總數 | 近似值 | ||||||||||
的股份 | 美元價值 | ||||||||||
已回購 | 的股份 | ||||||||||
總數 | 作為 | 那年五月 | |||||||||
的股份 | 平均價格 | 公開 | 但仍將被購買 | ||||||||
期間 |
| 購得 |
| 按股支付 |
| 已宣佈的計劃 |
| 在計劃下 | |||
2020年7月1日-2020年7月31日(1) | 14,485 | $ | 2.85 | — | $ | — | |||||
2020年8月1日-2020年8月31日 | — | $ | — | — | $ | — | |||||
2020年9月1日-2020年9月30日 | — | $ | — | — | $ | — | |||||
總計 | 14,485 | $ | 2.85 | — | $ | — |
(1) | 購買的股票總數包括7月份回購的14,485股,相當於我們轉讓給我們的普通股股份,以履行我們員工持有的限制性股票和RSU歸屬時產生的預扣税款義務。 |
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項目6.陳列品
陳列品 | 展品説明 | ||
3.1 | 修訂和重新發布的Antero Resources Corporation公司註冊證書(於2013年10月17日提交的公司當前8-K報表(委員會文件第001-36120號)通過引用附件3.1併入)。 | ||
3.2 | 修訂及重訂“Antero Resources Corporation章程”(於2013年10月17日提交的本公司現行8-K表格報告(委員會檔案號第001-36120號)附件3.2)。 | ||
4.1 | 與2026年到期的4.25%可轉換優先票據相關的契約,日期為2020年8月21日,由Antero Resources Corporation、其中點名的幾家擔保人和作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過引用本公司於2020年8月21日提交的當前8-K報表(委員會文件第001-36120號)附件4.1併入)。 | ||
4.2 | 2026年到期的4.25%可轉換優先票據的格式(通過參考本公司於2020年8月21日提交的8-K表格(委員會文件第001-36120號)附件4.2併入)。 | ||
10.1* | Antero Resources Corporation 2020長期激勵計劃(員工)下的留任獎勵授予通知和留任獎勵協議的格式。 | ||
10.2* | Antero Resources Corporation 2020長期激勵計劃下的限制性股票授予通知和限制性股票協議的格式。 | ||
10.3* | Antero Resources Corporation 2020長期激勵計劃下的績效股單位授予通知和績效股單位協議格式。 | ||
22.1* | 擔保子公司名單 | ||
31.1* | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第7241節)第302節對公司首席執行官的認證。 | ||
31.2* | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第7241節)第302節對公司首席財務官的認證。 | ||
32.1* | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第906節(美國聯邦法典第18編第21350節)對公司首席執行官的認證。 | ||
32.2* | 根據2002年“薩班斯·奧克斯利法案”第906節(美國聯邦法典第18編第21350節)對公司首席財務官的認證。 | ||
101* | 以下財務信息來自Antero Resources Corporation截至2020年9月30日的季度10-Q表格,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表和全面收益(虧損),(Iii)簡明綜合權益報表,(Iv)簡明現金流量綜合報表,以及(V)簡明綜合財務報表附註,以文本塊標記。 | ||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
標有星號(*)的展品與本季度報告一起以10-Q表格歸檔或提供。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Antero資源公司 | |
依據: | /s/小格倫·C·沃倫(Glen C.Warren,Jr.) |
小格倫·C·沃倫(Glen C.Warren,Jr.) | |
總裁、首席財務官兼祕書 | |
日期: | 2020年10月28日 |
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