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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期
佣金檔案編號1-15817
老國民銀行
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
印第安納州 | 35-1539838 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
一條主幹道 | 47708 |
埃文斯維爾, | | 印第安納州 | (郵政編碼) |
(主要行政機關地址) | |
(800)731-2265
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易 符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無面值 | | ONB | | 這個 | 納斯達克 | 股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)至少在過去90天內遵守了備案要求。是 ☑* ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☑ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☑
註明發行人所屬的每一類普通股的流通股數量。如果註冊人有一類普通股(無面值)。165,333,0002020年9月30日發行的股票。
老國民銀行
表格10-Q
目錄
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| | 頁 |
第一部分: | 財務信息 | |
第1項 | 財務報表 | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| 合併損益表(未經審計) | 5 |
| 綜合全面收益表(未經審計) | 6 |
| 合併股東權益變動表(未經審計) | 7 |
| 合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| 注1。 | 陳述的基礎 | 9 |
| 注2。 | 近期會計公告 | 9 |
| 注3。 | 每股淨收益 | 16 |
| 注4. | 投資證券 | 17 |
| 注5. | 持有待售貸款 | 20 |
| 注6。 | 貸款和信貸損失撥備 | 20 |
| 注7. | 擁有的其他房地產 | 34 |
| 注8. | 房舍和設備 | 34 |
| 注9. | 租約 | 35 |
| 注10. | 商譽和其他無形資產 | 36 |
| 注11. | 貸款服務權 | 38 |
| 注12。 | 符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資 | 38 |
| 注13. | 根據回購協議出售的證券 | 39 |
| 注14. | 聯邦住房貸款銀行預付款 | 40 |
| 注15。 | 其他借款 | 41 |
| 注16。 | 累計其他綜合收益(虧損) | 43 |
| 注17。 | 基於股份的薪酬 | 45 |
| 注18。 | 所得税 | 46 |
| 注19。 | 衍生金融工具 | 47 |
| 注20。 | 承諾和或有事項 | 52 |
| 注21。 | 財務擔保 | 53 |
| 注22。 | 段信息 | 53 |
| 注23。 | 公允價值 | 54 |
| 注24. | 與客户簽訂合同的收入 | 62 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 63 |
| 前瞻性陳述 | 63 |
| 財務要聞 | 65 |
| 非GAAP財務指標 | 66 |
| 執行摘要 | 68 |
| 運營結果 | 69 |
| 財務狀況 | 77 |
| 風險管理 | 79 |
| 表外安排 | 90 |
| 合同義務 | 90 |
| 關鍵會計政策和估算 | 90 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 93 |
項目4. | 管制和程序 | 93 |
第二部分。 | 其他信息 | 93 |
第1A項 | 危險因素 | 93 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 94 |
第五項。 | 其他資料 | 94 |
第6項 | 陳列品 | 95 |
簽名 | 96 |
縮略語和縮略語詞彙
本報告中使用的“Old National”、“We”、“Our”、“Us”及類似術語是指由Old National Bancorp及其全資附屬公司組成的合併實體。Old National Bancorp僅指母公司控股公司,Old National Bank指Old National Bancorp的銀行子公司。
以下簡稱及縮寫用於綜合財務報表附註(未經審核)及管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析。當您閲讀這份報告時,您可能會發現參考本頁是有幫助的。
主播(MN):Anchor Bancorp,Inc.
Anchor(WI):Anchor Bancorp Wisconsin Inc.
澳喜:累計其他綜合收益(虧損)
AQR:更高的資產質量評級
ASC:國際會計準則編纂
亞利桑那州立大學:美國會計準則更新
自動取款機:一臺自動取款機
密件抄送: 商業銀行信貸中心(小型企業)
CECL: 當前預期信用損失
普通股:包括老國民銀行普通股,無面值
新冠肺炎:2019年12月在中國武漢發現的新型冠狀病毒
CRA:社區再投資法案
克里德:印第安納州社區振興增強區税收抵免
DTI:降低債務收入比
FASB:美國財務會計準則委員會
FDIC:美國聯邦存款保險公司
FHLB:支持聯邦住房貸款銀行
FHTC:取消聯邦歷史税收抵免
FICO:世博會艾薩克公司
GAAP:遵循美國公認的會計原則
LGD:鑑於違約,政府損失慘重
倫敦銀行間同業拆借利率:倫敦銀行間同業拆借利率下降
LIHTC:取消低收入住房税收抵免
LTV:提高貸款價值比
不適用:不適用
N/M:沒有意義
納斯達克:納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market LLC)
現在:這是一張可轉讓的提款令
OCC:貨幣監理署
OTTI:避免非臨時性減值
PCD: 在信用惡化的情況下購買
PCI:購買的信用受損
PD:降低違約概率
PPP:薪資保障計劃
可再生能源:取消太陽能項目的投資税收抵免
SBA:美國小企業管理局(SBA)
美國證券交易委員會(SEC):美國證券交易委員會(SEC)
TBA:名單待定
TDR:解決問題債務重組
老國民銀行
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 229,631 | | | $ | 234,766 | |
貨幣市場及其他賺取利息的投資 | 101,119 | | | 41,571 | |
現金和現金等價物合計 | 330,750 | | | 276,337 | |
股權證券,按公允價值計算 | 2,518 | | | 6,842 | |
投資證券-可供出售,公允價值: | | | |
美國財政部 | 10,230 | | | 17,682 | |
美國政府支持的實體和機構 | 491,541 | | | 592,984 | |
抵押貸款支持證券 | 3,382,280 | | | 3,183,861 | |
州和政治分區 | 1,426,495 | | | 1,275,643 | |
其他證券 | 290,988 | | | 314,921 | |
可供出售的投資證券總額 | 5,601,534 | | | 5,385,091 | |
聯邦住房貸款銀行/聯邦儲備銀行股票,按成本計算 | 169,452 | | | 164,099 | |
按公允價值持有的待售貸款 | 85,091 | | | 46,898 | |
貸款: | | | |
商品化 | 4,264,568 | | | 2,890,296 | |
商業地產 | 5,701,493 | | | 5,166,792 | |
住宅房地產 | 2,265,299 | | | 2,334,289 | |
消費信貸,扣除非勞動收入後的淨額 | 1,661,149 | | | 1,726,147 | |
貸款總額 | 13,892,509 | | | 12,117,524 | |
貸款損失準備(1) | (131,388) | | | (54,619) | |
淨貸款 | 13,761,121 | | | 12,062,905 | |
房舍和設備,淨值 | 463,253 | | | 490,925 | |
經營性租賃使用權資產 | 77,482 | | | 95,477 | |
應計應收利息 | 83,052 | | | 85,123 | |
商譽 | 1,036,994 | | | 1,036,994 | |
其他無形資產 | 49,258 | | | 60,105 | |
公司制人壽保險 | 455,975 | | | 448,967 | |
其他資產 | 343,996 | | | 251,904 | |
總資產 | $ | 22,460,476 | | | $ | 20,411,667 | |
負債 | | | |
存款: | | | |
無息需求 | $ | 5,463,007 | | | $ | 4,042,286 | |
計息: | | | |
正在檢查並立即執行 | 4,588,432 | | | 4,149,639 | |
儲蓄 | 3,287,302 | | | 2,845,423 | |
貨幣市場 | 1,904,404 | | | 1,833,819 | |
其他定期存款 | 1,206,658 | | | 1,589,988 | |
經紀存單 | 56,691 | | | 92,242 | |
總存款 | 16,506,494 | | | 14,553,397 | |
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借 | 1,259 | | | 350,414 | |
根據回購協議出售的證券 | 399,141 | | | 327,782 | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 2,087,648 | | | 1,822,847 | |
其他借款 | 237,683 | | | 243,685 | |
經營租賃負債 | 88,552 | | | 99,500 | |
應計費用和其他負債 | 218,550 | | | 161,589 | |
總負債 | 19,539,327 | | | 17,559,214 | |
股東權益 | | | |
優先股,2,000授權股份,不是的已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$1.00每股聲明價值,300,000授權股份, 165,333和169,616分別發行和發行的股份 | 165,333 | | | 169,616 | |
資本盈餘 | 1,873,483 | | | 1,944,445 | |
留存收益 | 733,049 | | | 682,185 | |
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 149,284 | | | 56,207 | |
股東權益總額 | 2,921,149 | | | 2,852,453 | |
總負債和股東權益 | $ | 22,460,476 | | | $ | 20,411,667 | |
(1)從2020年1月1日開始,計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前,計算是基於已發生損失的方法。
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
老國民銀行
合併損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | |
貸款(含手續費): | | | | | | | |
應税 | $ | 124,261 | | | $ | 145,417 | | | $ | 377,725 | | | $ | 432,642 | |
免税 | 3,312 | | | 3,905 | | | 10,390 | | | 12,114 | |
投資證券: | | | | | | | |
應税 | 23,839 | | | 28,884 | | | 76,593 | | | 86,162 | |
免税 | 8,615 | | | 7,119 | | | 24,909 | | | 21,776 | |
貨幣市場及其他賺取利息的投資 | 59 | | | 528 | | | 442 | | | 1,140 | |
利息收入總額 | 160,086 | | | 185,853 | | | 490,059 | | | 553,834 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 5,297 | | | 18,707 | | | 24,393 | | | 53,670 | |
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借 | 12 | | | 1,484 | | | 1,296 | | | 5,219 | |
根據回購協議出售的證券 | 160 | | | 715 | | | 729 | | | 2,048 | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 6,709 | | | 9,123 | | | 21,321 | | | 29,093 | |
其他借款 | 2,335 | | | 2,728 | | | 7,305 | | | 8,430 | |
利息支出總額 | 14,513 | | | 32,757 | | | 55,044 | | | 98,460 | |
淨利息收入 | 145,573 | | | 153,096 | | | 435,015 | | | 455,374 | |
貸款損失準備金(1) | — | | | 1,437 | | | 39,495 | | | 3,483 | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 145,573 | | | 151,659 | | | 395,520 | | | 451,891 | |
非利息收入 | | | | | | | |
財富管理費 | 9,239 | | | 9,160 | | | 27,547 | | | 27,604 | |
存款賬户手續費 | 8,698 | | | 11,860 | | | 26,357 | | | 34,201 | |
借記卡和自動取款機費用 | 5,276 | | | 5,370 | | | 15,106 | | | 16,292 | |
抵押銀行業務收入 | 18,110 | | | 8,850 | | | 46,542 | | | 20,996 | |
投資產品費用 | 5,351 | | | 5,244 | | | 16,070 | | | 16,106 | |
資本市場收益 | 5,428 | | | 4,560 | | | 15,935 | | | 10,227 | |
公司制人壽保險 | 2,830 | | | 2,703 | | | 8,878 | | | 8,602 | |
債務證券收益(損失),淨額 | 4,921 | | | 424 | | | 10,606 | | | 1,486 | |
其他收入 | 4,906 | | | 5,790 | | | 13,681 | | | 16,077 | |
非利息收入總額 | 64,759 | | | 53,961 | | | 180,722 | | | 151,591 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | 69,860 | | | 71,729 | | | 215,589 | | | 214,478 | |
入住率 | 13,930 | | | 11,934 | | | 42,308 | | | 41,071 | |
裝備 | 3,754 | | | 3,954 | | | 12,912 | | | 12,945 | |
營銷 | 2,140 | | | 4,105 | | | 7,632 | | | 12,267 | |
數據處理 | 9,628 | | | 8,961 | | | 28,724 | | | 28,509 | |
溝通 | 2,241 | | | 2,349 | | | 7,335 | | | 8,252 | |
專業費用 | 3,083 | | | 5,037 | | | 10,921 | | | 12,868 | |
FDIC評估 | 1,319 | | | 960 | | | 4,942 | | | 4,501 | |
無形資產攤銷 | 3,459 | | | 4,168 | | | 10,847 | | | 12,965 | |
税收抵免投資攤銷 | 3,115 | | | 1,211 | | | 8,917 | | | 2,039 | |
其他費用 | 7,705 | | | 8,177 | | | 48,972 | | | 23,849 | |
總非利息費用 | 120,234 | | | 122,585 | | | 399,099 | | | 373,744 | |
所得税前收入 | 90,098 | | | 83,035 | | | 177,143 | | | 229,738 | |
所得税費用 | 12,154 | | | 13,254 | | | 24,854 | | | 40,717 | |
淨收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
普通股每股淨收益-基本 | $ | 0.47 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | |
每股普通股淨收益-稀釋後收益 | 0.47 | | | 0.41 | | | 0.92 | | | 1.09 | |
已發行普通股加權平均數-基本 | 164,773 | | | 170,746 | | | 165,748 | | | 172,807 | |
已發行普通股加權平均數-稀釋 | 165,419 | | | 171,551 | | | 166,370 | | | 173,527 | |
每股普通股股息 | $ | 0.14 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.39 | |
(1)從2020年1月1日開始,計算基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前,計算是基於已發生損失的方法。
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
老國民銀行
綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
| | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | |
| | | | | | |
可供出售的債務證券的變化: | | | | | | |
當期未實現持有損益 | 6,599 | | | 19,567 | | 126,281 | | | 133,081 | |
| | | | | | |
證券(收益)損失的重新分類調整 在收入中實現了美元 | (4,921) | | | (424) | | (10,606) | | | (1,486) | |
所得税效應 | (281) | | | (3,602) | | (25,598) | | | (30,005) | |
可供出售債務證券的未實現收益(虧損) | 1,397 | | | 15,541 | | 90,077 | | | 101,590 | |
| | | | | | |
持有至到期證券的變動情況: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
轉讓證券未實現損失攤銷 從可供銷售的 | — | | | 1,384 | | — | | | 2,405 | |
所得税效應 | — | | | (392) | | — | | | (627) | |
持有至到期證券的變動 | — | | | 992 | | — | | | 1,778 | |
| | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | |
現金流量套期保值未實現衍生工具淨收益(虧損) | (11) | | | (73) | | 7,546 | | | 479 | |
淨實現虧損(收益)的重新分類調整 收入 | (1,550) | | | (21) | | (3,651) | | | (412) | |
所得税效應 | 384 | | | 23 | | (957) | | | (17) | |
現金流套期保值的變動 | (1,177) | | | (71) | | 2,938 | | | 50 | |
| | | | | | |
固定收益養老金計劃: | | | | | | |
在收入中確認的淨虧損攤銷 | 28 | | | 20 | | 82 | | | 61 | |
所得税效應 | (7) | | | (5) | | (20) | | | (15) | |
對固定收益養老金計劃的更改 | 21 | | | 15 | | 62 | | | 46 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 241 | | | 16,477 | | 93,077 | | | 103,464 | |
綜合收益 | $ | 78,185 | | | $ | 86,258 | | $ | 245,366 | | | $ | 292,485 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
老國民銀行
合併股東權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股數據除外) | 普通股 | | 資本盈餘 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合收益(虧損) | | 總計 股東權益 |
餘額,2018年12月31日 | $ | 175,141 | | | $ | 2,031,695 | | | $ | 527,684 | | | $ | (44,950) | | | $ | 2,689,570 | |
會計原則變更的累積影響 | — | | | — | | | 6,322 | | | — | | | 6,322 | |
餘額,2019年1月1日 | 175,141 | | | 2,031,695 | | | 534,006 | | | (44,950) | | | 2,695,892 | |
淨收入 | — | | | — | | | 56,276 | | | — | | | 56,276 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 47,570 | | | 47,570 | |
股息-普通股($0.13每股) | — | | | — | | | (22,812) | | | — | | | (22,812) | |
已發行普通股 | 9 | | | 121 | | | — | | | — | | | 130 | |
回購普通股 | (1,655) | | | (25,642) | | | — | | | — | | | (27,297) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 1,800 | | | — | | | — | | | 1,800 | |
激勵性薪酬計劃下的股票活動 | 484 | | | (12) | | | (159) | | | — | | | 313 | |
餘額,2019年3月31日 | $ | 173,979 | | | $ | 2,007,962 | | | $ | 567,311 | | | $ | 2,620 | | | $ | 2,751,872 | |
淨收入 | — | | | — | | | 62,964 | | | — | | | 62,964 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 39,417 | | | 39,417 | |
股息-普通股($0.13每股) | — | | | — | | | (22,476) | | | — | | | (22,476) | |
已發行普通股 | 10 | | | 138 | | | — | | | — | | | 148 | |
回購普通股 | (1,884) | | | (28,961) | | | — | | | — | | | (30,845) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 1,946 | | | — | | | — | | | 1,946 | |
激勵性薪酬計劃下的股票活動 | 126 | | | 120 | | | (133) | | | — | | | 113 | |
餘額,2019年6月30日 | $ | 172,231 | | | $ | 1,981,205 | | | $ | 607,666 | | | $ | 42,037 | | | $ | 2,803,139 | |
淨收入 | — | | | — | | | 69,781 | | | — | | | 69,781 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 16,477 | | | 16,477 | |
股息-普通股($0.13每股) | — | | | — | | | (22,136) | | | — | | | (22,136) | |
已發行普通股 | 8 | | | 133 | | | — | | | — | | | 141 | |
回購普通股 | (2,206) | | | (34,866) | | | — | | | — | | | (37,072) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 2,200 | | | — | | | — | | | 2,200 | |
激勵性薪酬計劃下的股票活動 | (2) | | | 136 | | | (134) | | | — | | | — | |
餘額,2019年9月30日 | $ | 170,031 | | | $ | 1,948,808 | | | $ | 655,177 | | | $ | 58,514 | | | $ | 2,832,530 | |
| | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 169,616 | | | $ | 1,944,445 | | | $ | 682,185 | | | $ | 56,207 | | | $ | 2,852,453 | |
會計變更的累積影響 三項原則(注2) | — | | | — | | | (31,150) | | | — | | | (31,150) | |
平衡,2020年1月1日 | 169,616 | | | 1,944,445 | | | 651,035 | | | 56,207 | | | 2,821,303 | |
淨收入 | — | | | — | | | 22,640 | | | — | | | 22,640 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 81,950 | | | 81,950 | |
股息-普通股($0.14每股) | — | | | — | | | (23,535) | | | — | | | (23,535) | |
已發行普通股 | 9 | | | 142 | | | — | | | — | | | 151 | |
回購普通股 | (5,076) | | | (76,746) | | | — | | | — | | | (81,822) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 2,748 | | | — | | | — | | | 2,748 | |
激勵性薪酬計劃下的股票活動 | 560 | | | (329) | | | (231) | | | — | | | — | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 165,109 | | | $ | 1,870,260 | | | $ | 649,909 | | | $ | 138,157 | | | $ | 2,823,435 | |
淨收入 | — | | | — | | | 51,705 | | | — | | | 51,705 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 10,886 | | | 10,886 | |
股息-普通股($0.14每股) | — | | | — | | | (23,113) | | | — | | | (23,113) | |
已發行普通股 | 11 | | | 134 | | | — | | | — | | | 145 | |
回購普通股 | (34) | | | (439) | | | — | | | — | | | (473) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 1,480 | | | — | | | — | | | 1,480 | |
激勵性薪酬計劃下的股票活動 | 7 | | | 306 | | | (123) | | | — | | | 190 | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 165,093 | | | $ | 1,871,741 | | | $ | 678,378 | | | $ | 149,043 | | | $ | 2,864,255 | |
淨收入 | — | | | — | | | 77,944 | | | — | | | 77,944 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 241 | | | 241 | |
股息-普通股($0.14每股) | — | | | — | | | (23,147) | | | — | | | (23,147) | |
已發行普通股 | 11 | | | 125 | | | — | | | — | | | 136 | |
回購普通股 | (2) | | | (12) | | | — | | | — | | | (14) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 1,734 | | | — | | | — | | | 1,734 | |
激勵性薪酬計劃下的股票活動 | 231 | | | (105) | | | (126) | | | — | | | — | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 165,333 | | | $ | 1,873,483 | | | $ | 733,049 | | | $ | 149,284 | | | $ | 2,921,149 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
老國民銀行
合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整: | | | |
折舊 | 21,807 | | | 19,980 | |
其他無形資產攤銷 | 10,847 | | | 12,965 | |
税收抵免投資攤銷 | 8,917 | | | 2,039 | |
投資證券淨溢價攤銷 | 14,664 | | | 13,199 | |
與獲得性貸款相關的增值收入 | (17,883) | | | (33,465) | |
基於股份的薪酬費用 | 5,962 | | | 5,946 | |
股票薪酬的超額税(利)費 | (747) | | | (1,057) | |
貸款損失準備金 | 39,495 | | | 3,483 | |
債務證券(收益)損失,淨額 | (10,606) | | | (1,486) | |
出售貸款和其他資產的淨(收益)損失 | (8,636) | | | (3,815) | |
增加公司擁有的人壽保險的現金退還價值 | (8,878) | | | (8,602) | |
住宅房地產貸款來源於可供銷售 | (1,114,932) | | | (564,457) | |
銷售住宅房地產貸款所得款項 | 1,099,258 | | | 528,739 | |
應收利息(增加)減少 | 2,071 | | | 8,717 | |
(增加)其他資產減少 | (109,291) | | | (1,695) | |
應計費用和其他負債增加(減少) | 764 | | | (32,816) | |
經營活動提供(用於)的淨現金流量 | 85,101 | | | 136,696 | |
投資活動的現金流 | | | |
購買可供出售的投資證券 | (1,859,755) | | | (1,713,799) | |
購買聯邦住房貸款銀行/聯邦儲備銀行股票 | (10,025) | | | (21,142) | |
可供出售的投資證券的到期日、提前還款和催繳所得收益 | 1,475,609 | | | 810,397 | |
出售可供出售的投資證券所得款項 | 296,075 | | | 295,615 | |
持有至到期的投資證券的到期日、提前還款和催繳所得收益 | — | | | 99,913 | |
出售聯邦住房貸款銀行/聯邦儲備銀行股票的收益 | 4,672 | | | 21 | |
出售股權證券所得收益 | 39,218 | | | 130 | |
貸款發放額和付款額,淨額 | (1,756,697) | | | 257,675 | |
公司擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益 | 1,870 | | | 5,716 | |
出售房舍和設備及其他資產所得收益 | 7,014 | | | 3,038 | |
購置房舍和設備及其他資產 | (26,865) | | | (31,095) | |
投資活動提供(用於)的淨現金流量 | (1,828,884) | | | (293,531) | |
融資活動的現金流 | | | |
淨增加(減少): | | | |
存款 | 1,953,097 | | | 98,403 | |
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借 | (349,155) | | | (29,546) | |
根據回購協議出售的證券 | 71,359 | | | (24,743) | |
其他借款 | (429) | | | 3,744 | |
聯邦住房貸款銀行預付款的到期日支付 | (550,004) | | | (375,999) | |
聯邦住房貸款銀行預付款的收益 | 825,000 | | | 750,000 | |
普通股支付的現金股利 | (69,795) | | | (67,424) | |
回購普通股 | (82,309) | | | (95,214) | |
行使股票期權所得收益 | — | | | 280 | |
已發行普通股 | 432 | | | 419 | |
融資活動提供(用於)的淨現金流量 | 1,798,196 | | | 259,920 | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 54,413 | | | 103,085 | |
期初現金及現金等價物 | 276,337 | | | 317,165 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 330,750 | | | $ | 420,250 | |
補充現金流信息: | | | |
已支付的總利息 | $ | 59,037 | | | $ | 101,224 | |
已繳税款總額(扣除退税淨額) | $ | 15,836 | | | $ | 2,954 | |
已購買但未交收的投資證券 | $ | 50,317 | | | $ | 64,924 | |
| | | |
| | | |
以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 | $ | (1,133) | | | $ | 117,853 | |
融資租賃以租賃義務換取的使用權資產 | $ | 5,225 | | | $ | 7,871 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
老國民銀行
合併財務報表附註(未經審計)
注1-陳述的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表包括Old National Bancorp及其全資附屬公司(以下統稱為“Old National”)的賬目,並已按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業的通行做法編制。該等原則要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產、負債和或有資產及負債的呈報金額,以及披露或有資產和負債的金額。實際結果可能與該等估計有所不同。管理層認為,合併財務報表包含公允陳述老國民截至2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績所需的所有正常和經常性調整,但中期業績不一定代表年度業績,因此這些財務報表應與老國民截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告一併閲讀。
所有重大的公司間交易和餘額都已取消。上一年的某些金額已重新分類,以符合當前的列報。但這種重新分類對前期淨收入或股東權益沒有影響,金額微不足道。
注2-最近的會計聲明
2020年通過的會計準則
FASB ASC 326-2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量及其所有相關的後續修訂(“CECL”)。這項修訂的主要目的是為財務報表使用者提供更多有關其範圍內金融工具預期信貸損失的決策有用信息,包括為投資目的而持有的貸款以及在每個報告日期延長報告實體持有的信貸的其他承諾。 修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,對範圍內金融資產在發起或收購之日和報告日的所有預期信貸損失進行計量。 金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來提高他們的信用損失估計。 修正案要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷,以及組織投資組合的信貸質量和承保標準。 此外,ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。 目前的預期信貸損失計量將用於估計金融資產壽命內的信貸損失撥備(“ACL”)。 本次更新中的修訂對2019年12月15日之後開始的年度期間和過渡期生效。
正如之前披露的那樣,Old National成立了一個跨職能的委員會,以監督ASU在生效日期的採用。還成立了一個工作組來制定項目計劃,重點是瞭解ASU、研究問題、確定建模輸入的數據需求、技術要求、建模考慮事項,並確保實現每個目標和里程碑的總體治理。 工作組確定了七已開發出估算信貸損失的模型的不同貸款組合。為所有人七貸款組合中,數據集已經過識別、填充和內部驗證。 Old National已經完成了數據和模型驗證測試。 在2019年下半年,項目計劃旨在與CECL模型相比,並行處理我們現有的貸款損失撥備模型,以及模型敏感性分析、定性調整的確定、支持性分析以及治理和審批流程的執行。與CECL流程相關的內部控制在2020年1月1日通過之前完成。
用於估計貸款和債務證券當前預期壽命信用損失的CECL建模度量包括以下主要項目:
•初始虧損預測-使用的預測期為一年對於所有津貼投資組合部分和表外信貸敞口,使用預期損失的前瞻性經濟情景。
•歷史損失預測-包含剩餘合同期限的期間,經提前還款調整,以及典型歷史和衰退期間各種經濟變量的變化。
•返回期-使用兩年將初始虧損預測與基於測量日期的經濟狀況的歷史虧損預測聯繫起來。
•貼現現金流彙總器-使用上面的項目來估計所有投資組合的終身信用損失和修改為TDR的貸款的損失。
Old National於2020年1月1日採用CECL,對所有以攤餘成本和表外信貸敞口衡量的金融資產採用修改後的追溯方法。2020年1月1日以後報告期的結果列在主題326下,而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。截至當日,Old National將貸款信貸損失撥備增加了#美元。41.32000萬美元,並將無資金貸款承諾的信貸損失免税額增加#美元。4.52000萬美元,因為ASU涵蓋了貸款預期壽命內的信貸損失,以及考慮到未來宏觀經濟條件的變化。與收購的貸款組合有關的增加總額為#美元。27.12000萬。根據先前適用的會計準則,個人貸款的任何剩餘未攤銷貸款折扣可用於抵消該貸款的沖銷,因此收購貸款所需的貸款損失撥備被剩餘的貸款折扣減去。ASU 2016-13年度除了貸款貼現外,還要求確認信貸損失撥備。採用ASU的影響,以及在隨後的每個報告期,都高度依賴於信用質量、宏觀經濟預測和條件、我們貸款和可供出售證券組合的構成,以及其他管理層的判斷。截至2020年1月1日,Old National記錄的累計效果調整為$31.22000萬美元將減少留存收益。
根據新編纂的可供出售債務證券減值模式,Old National沒有記錄其可供出售債務證券的信貸損失撥備,因為這些證券中的大多數是政府機構支持的證券,其損失風險最小。
我們採用CECL,採用預期過渡法處理以前被歸類為已購入信貸減值並根據ASC 310-30核算的信用惡化購買的金融資產(“PCD”)。根據該標準,截至採用之日,我們沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的定義。於2020年1月1日,PCD資產的攤餘成本基準進行了調整,以反映增加的#美元4.51000萬美元用於貸款的信貸損失撥備。剩餘的非信貸貼現金額為#美元。11.82000萬歐元(基於調整後的攤餘成本基礎)將於2020年1月1日起按實際利率增加為利息收入。
用於監測和分析利息收入和收益率的貸款類別與用於確定貸款信貸損失撥備的投資組合部分不同。信貸損失撥備是通過彙集具有類似信用風險特徵和信用監測程序的貸款來計算的。這個四貸款組合分為以下幾類七貸款細分-商業、商業房地產、BBCC、住宅房地產、間接貸款、直接貸款和房屋淨值貸款。資產負債表上顯示的商業和商業房地產貸款類別包括與商業、商業房地產和BBCC投資組合部分相同的貸款池。資產負債表上顯示的消費貸款類別由間接、直接和房屋淨值投資組合部分的相同貸款組成。截至2019年12月31日,按投資組合細分的貸款構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年12月31日 陳述式 天平 | | 線段 投資組合 重新分類 | | 2019年12月31日 事後 重新分類 |
貸款: | | | | | |
商品化 | $ | 2,890,296 | | | $ | (75,142) | | | $ | 2,815,154 | |
商業地產 | 5,166,792 | | | (277,539) | | | 4,889,253 | |
BBCC | 不適用 | | 352,681 | | | 352,681 | |
住宅房地產 | 2,334,289 | | | — | | | 2,334,289 | |
消費者 | 1,726,147 | | | (1,726,147) | | | 不適用 |
間接法 | 不適用 | | 935,584 | | | 935,584 | |
直接 | 不適用 | | 228,524 | | | 228,524 | |
房屋淨值 | 不適用 | | 562,039 | | | 562,039 | |
總計 | $ | 12,117,524 | | | $ | — | | | $ | 12,117,524 | |
津貼: | | | | | |
商品化 | $ | (22,585) | | | $ | 1,226 | | | $ | (21,359) | |
商業地產 | (21,588) | | | 1,053 | | | (20,535) | |
BBCC | 不適用 | | (2,279) | | | (2,279) | |
住宅房地產 | (2,299) | | | — | | | (2,299) | |
消費者 | (8,147) | | | 8,147 | | | 不適用 |
間接法 | 不適用 | | (5,319) | | | (5,319) | |
直接 | 不適用 | | (1,863) | | | (1,863) | |
房屋淨值 | 不適用 | | (965) | | | (965) | |
總計 | $ | (54,619) | | | $ | — | | | $ | (54,619) | |
下表説明瞭採用ASU的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年12月31日 事後 重新分類 | | 對.的影響 ASC 326 收養 | | 2020年1月1日 後ASC 326 收養 |
資產: | | | | | |
扣除非勞動收入後的貸款: | | | | | |
商品化 | $ | 2,815,154 | | | $ | 2,679 | | | $ | 2,817,833 | |
商業地產 | 4,889,253 | | | 1,637 | | | 4,890,890 | |
BBCC | 352,681 | | | 33 | | | 352,714 | |
住宅房地產 | 2,334,289 | | | 105 | | | 2,334,394 | |
間接法 | 935,584 | | | 10 | | | 935,594 | |
直接 | 228,524 | | | 2 | | | 228,526 | |
房屋淨值 | 562,039 | | | 12 | | | 562,051 | |
總計 | 12,117,524 | | | 4,478 | | | 12,122,002 | |
津貼: | | | | | |
商品化 | (21,359) | | | (7,150) | | | (28,509) | |
商業地產 | (20,535) | | | (25,548) | | | (46,083) | |
BBCC | (2,279) | | | (3,702) | | | (5,981) | |
住宅房地產 | (2,299) | | | (6,986) | | | (9,285) | |
間接法 | (5,319) | | | 1,669 | | | (3,650) | |
直接 | (1,863) | | | 1,059 | | | (804) | |
房屋淨值 | (965) | | | (689) | | | (1,654) | |
貸款信貸損失準備總額 | (54,619) | | | (41,347) | | | (95,966) | |
淨貸款 | $ | 12,062,905 | | | $ | (36,869) | | | $ | 12,026,036 | |
遞延税項淨資產 | $ | 29,705 | | | $ | 10,268 | | | $ | 39,973 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
無資金貸款承諾的信貸損失撥備 | $ | 2,656 | | | $ | 4,549 | | | $ | 7,205 | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
留存收益 | $ | 682,185 | | | $ | (31,150) | | | $ | 651,035 | |
2018年12月,OCC、美聯儲系統理事會和FDIC批准了一項最終規則,以解決GAAP下信用損失會計的變化,包括銀行組織實施CECL。最後一項規則為銀行組織提供了在三年內逐步實施採用新會計準則可能對監管資本產生的第一天不利影響的選擇。2020年3月,OCC、美聯儲系統理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則,以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項,並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項,然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。Old National在允許的五年期間採用資本過渡減免。
FASB ASC 350-2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產:商譽和其他:簡化商譽減值測試。為了簡化隨後的商譽計量,修正案取消了商譽減值測試中的第二步。年度或中期商譽減值測試是通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行的。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應確認減值費用,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,如果適用,在計量商譽減值損失時,應考慮可抵税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位執行商譽減值測試第二步的要求。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否需要進行定量減損測試。修正案應在預期的基礎上適用。會計原則變更的性質和原因,應當在轉軌時予以披露。本次更新中的修訂對2019年12月15日之後開始的財年的年度或任何中期商譽減值測試生效,對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 820-2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。更新後的指引改進了公允價值計量的披露要求。ASU刪除了主題820要求的某些披露,這些信息涉及公允價值層次結構的第1級和第2級之間的轉移;各級之間轉移的時間政策;第3級公允價值計量的估值過程;以及對於非上市實體,報告期末持有的經常性第3級公允價值計量的收益中包括的期間未實現損益的變化。ASU修改了主題820要求的某些披露,這些披露涉及披露調入和調出公允價值層次結構的第3級以及購買和發行非公共實體的第3級資產和負債;要求披露被投資人資產清算的時間和贖回限制可能失效的日期,只有當被投資人已將時間傳達給該實體或公開宣佈投資於某些計算資產淨值的實體的時間;澄清計量不確定性披露是為了傳達截至報告日期的計量不確定性信息。ASU增加了若干披露要求,涉及報告期末經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所包括期間的未實現損益變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些無法觀察到的輸入, 如果實體確定其他量化信息將是反映用於制定第3級公允價值計量的不可觀察投入分佈的更合理和合理的方法,則該實體可以披露其他量化信息,以代替加權平均。本次更新中的修訂在2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期生效,對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 350-2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算那就是。本更新中的修訂使託管安排(服務合同)中發生的實施費用資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所發生的實施費用資本化要求保持一致。此次更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的中期生效,對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 842-2019年3月,FASB發佈了ASU No.2019-01,租賃(主題842):編纂改進那就是。ASU No.2019-01中的修訂使第842主題中非製造商或經銷商的出租人對標的資產的公允價值的指導與現有指導的指導一致。因此,標的資產在租賃開始時的公允價值是其成本,反映了可能適用的任何數量或交易折扣。然而,如果在獲得基礎資產和租賃開始之間存在顯著的時間流逝,則主題820中的公允價值的定義,公允價值計量應該應用。ASU No.2019-01還要求出租人在主題942的範圍內,金融服務-寄存和借出,在投資活動中列報所有“根據租賃收到的本金付款”。本次更新中的修訂於2019年12月15日之後開始的年度期間和中期生效,對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 326、815和825-2019年4月,FASB發佈了ASU No.2019-04,對主題326“金融工具-信貸損失”、主題815“衍生工具和套期保值”和主題825“金融工具”的編纂改進。與主題326相關的修正案涉及應計利息、貸款和債務證券的分類或類別之間的轉移、回收、年份披露以及合同延期和續簽選項,並在2019年12月15日之後的年度期間和過渡期內生效。與主題815相關的改進和澄清涉及利率風險的部分公允價值對衝、攤銷和公允價值對衝基數調整的披露以及對假設方法下對衝合同規定利率的考慮,並在2020年1月1日開始的年度報告期內生效。與主題825相關的修正案包含對ASU 2016-01的各種改進,包括範圍;持有至到期債務證券的公允價值披露;以及按歷史匯率重新計量股權證券,並在2019年12月15日之後的財年和中期生效。此次更新中的修訂對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 326-2019年5月,FASB發佈了ASU No.2019-05,金融工具-信貸損失(專題326):有針對性的過渡救濟。這些修訂提供有針對性的過渡寬免,允許各實體不可撤銷地逐個工具地為以前按攤銷成本計量的某些金融資產(不包括持有至到期日的債務證券)選擇公允價值選擇權。
2019年11月,FASB發佈了2019-11年度報告,對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進,完善信貸損失標準。最重要的是,該標準澄清了
關於如何報告PCD資產預期回收的指導。“預期收回”是指組織確認全部或部分註銷金融資產的攤銷成本基礎,但後來又確定註銷的金額或該金額的一部分實際上將被收回的情況。“預期收回”是指組織確認全部或部分註銷的金融資產,但後來又確定註銷的金額或該金額的一部分實際上將被收回。此ASU允許組織記錄PCD資產的預期回收。除了其他狹隘的技術改進外,ASU還加強了現有的指導,禁止組織承認可供出售的債務證券的負津貼。
這些更新中的修訂於2019年12月15日之後開始的年度期間和中期生效,對合並財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 718-2019年11月,FASB發佈了ASU No.2019-08,薪酬-股票薪酬(主題718)和與客户簽訂合同的收入(主題606):編纂改進--支付給客户的基於股份的對價。該ASU要求公司通過應用主題718中的指導來測量和分類(在資產負債表上)對客户的基於股份的支付,薪酬-股票薪酬。因此,記錄為收入減少的金額將根據基於股份的付款的授予日期公允價值來衡量。本次更新中的修訂於2019年12月15日之後開始的年度期間和中期生效,對合並財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 326和842-2020年2月,FASB發佈了ASU第2020-02號,金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842):根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落進行修訂,並就與會計準則更新2016-02號有關的生效日期更新SEC章節,租賃(主題842)。本ASU插入一段內容以解決2019年11月發佈的SEC工作人員會計公告(“SAB”)119,對從事FASB ASC主題326規定的借貸活動的註冊人的貸款損失進行會計處理。SAB更新了關於制定評估信貸損失的系統方法的現有工作人員指南,並解釋了工作人員通常期望從註冊人那裏獲得的文件,以支持對貸款活動的當前預期信貸損失(CECL)的估計(“CECL”),如果有材料的話。本次更新中的修訂自發布之日起生效,對合並財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 848-2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,提供臨時性的可選指導,以減輕會計或認識到從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間同業拆借利率(Libor)過渡對財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率,ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括:
•合同參考利率的變化將被視為該合同的延續,而不是為滿足特定標準的合同(包括貸款、債務、租賃和其他安排)創建新的合同。
•在為應對參考匯率改革而更新其對衝策略時,一家實體將被允許保留其對衝會計。
該指導僅適用於參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率的合約或對衝會計關係。由於該指導旨在幫助實體度過過渡期,因此它將在有限的時間內有效,不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的對衝關係,但截至2022年12月31日存在的對衝關係除外,實體已為此選擇了某些可選的權宜之計,這些權宜之計將在對衝關係結束時保留。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。
ASU 2020-04只允許對參考匯率改革行動進行救濟,並允許在遺留活動和新活動的生效日期內進行不同的選舉。因此,Old National正在按季度評估和重新評估選舉。對於目前有效的關於斷言預測交易概率的選舉,Old National選擇權宜之計來斷言對衝利息支付和收入的概率,而不考慮與參考利率改革相關的條款的任何預期修改。
Old National認為,採用這一關於2020年9月30日至2022年12月31日之後活動的指導方針不會對合並財務報表產生實質性影響。
金融工具的編碼化改進-2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03,金融工具編碼化的改進。本ASU的發佈是為了澄清和改進各種金融工具主題。修訂包括以下改善措施:
•問題1-明確要求所有實體提供公允價值期權披露。
•第2期-闡明投資組合例外在計量計入衍生品的非金融項目公允價值時的適用性。
•問題3--闡明瞭主題320中披露要求適用於主題942中對存管機構和貸款機構的披露要求。
•問題4-增加信貸額度或循環債務安排的交叉參考指南,指導債務人和債權人之間的費用以及與債務票據交換或修改直接相關的第三方成本的會計處理。
•問題5-闡明公允價值計量披露要求不適用於使用每股資產淨值的實體,這是切實可行的權宜之計。
•第6期-使合同期限與根據租賃標準確定的租賃期限(主題842)保持一致,以衡量信用損失標準(主題326)下租賃淨投資的預期信貸損失。
•問題7--明確了當一個實體重新控制已出售的金融資產時,應根據專題326記錄信貸損失撥備。
對於第1期、第2期、第4期和第5期,修訂自發布之日起生效,對合並財務報表沒有實質性影響。對於第3期,ASU 2016-01的修正案在2019年12月15日之後的會計年度生效,包括這些會計年度內的中期,對合並財務報表沒有實質性影響。對於問題6和7,ASU 2016-13的修正案在2019年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的中期,對合並財務報表沒有實質性影響。
新冠肺炎對非TDR貸款修改的指導意見-2020年3月22日,我們的銀行業監管機構發佈了一份聲明,題為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明》(《機構間聲明》),鼓勵金融機構與因新冠肺炎的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。此外,2020年3月27日通過的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)第4013條進一步規定,從2020年3月1日開始至2020年12月31日早些時候,或美國總統根據“國家緊急狀態法”(“美國聯邦法典”第50編第1601節及其後)宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態發生之日後60天內,符合條件的貸款修改可依法免於歸類為公認會計準則所定義的TDR。終止。機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂,以澄清最初的指導與CARE法案第4013條的相互作用,並闡述了銀行監管機構對消費者保護考慮的看法。 根據這樣的指導,我們向目前和其他未逾期的借款人提供針對新冠肺炎的短期修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、延期付款形式的修改、費用減免、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。有關非TDR貸款修改的詳細信息,請參見注釋6。
已發佈但尚未採用的會計準則
FASB ASC 715-2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,報酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。此更新中的修訂修改了發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本次更新中的修訂將在截至2020年12月15日的會計年度生效,不會對合並財務報表產生實質性影響。
FASB ASC 740-2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(話題740):簡化所得税的核算。本ASU刪除了GAAP主題740中一般原則的特定例外。它消除了組織分析下列情況是否適用於特定期間的需要:(1)期間內税收分配的增量法例外;(2)當外國投資發生所有權變更時,核算基差的例外;(3)年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計例外。ASU還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用,並簡化了GAAP:(1)部分以收入為基礎的特許經營税;(2)與政府進行的導致商譽計税基礎提高的交易;(3)不納税的法人實體的單獨財務報表;以及(4)臨時制定税法修改。
經期。此更新中的修訂將在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許提前收養。Old National目前正在評估採用新的合併財務報表指南的影響。
FASB ASC 321、323和815-2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用。ASU澄清了ASU 2016-01、金融工具--總體(825-10分主題):金融資產和金融負債的確認和計量和亞利桑那州立大學的權益法投資。ASU 2016-01為公司提供了一種替代方案,以計量某些股權證券,而沒有容易確定的按成本計算的公允價值減去減值(如果有的話),除非發生了相同或類似證券的可觀察交易。美國會計標準協會2020-01號文件澄清,為適用第321主題計量備選方案,實體應考慮要求其在緊接應用權益法之前或在停止權益法之後,應用或停止主題323項下權益法的可觀察交易。此外,新的ASU提供了指示,即公司在結算或行使時,在確定某些遠期合同和購買的期權的會計時,不應考慮標的證券是否按權益法或公允價值期權入賬。此更新中的修訂將在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許及早通過,修正案將在預期中應用。Old National目前正在評估採用新的合併財務報表指南的影響。
FASB ASC 470和815-2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計,明確某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理。本次更新中的修訂通過取消現金轉換模式和受益轉換特徵模式,減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量。限制記帳模型將導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換特徵更少。繼續受分離模式約束的可轉換工具是:(1)具有與宿主合同不明確和密切相關的嵌入轉換特徵的可轉換工具,符合衍生工具的定義,不符合衍生品會計例外範圍的可轉換債務工具;(2)溢價記為實收資本的已發行溢價很高的可轉換債務工具。此外,該ASU改進了對可轉換工具和每股收益指引的披露要求。ASU還修訂了衍生工具範圍例外指南,以減少由遠程或有事件驅動的形式優先於實質的會計結論。此更新中的修訂適用於2021年12月15日之後的財年,以及這些財年內的過渡期。將允許提前採用,但不能早於2020年12月15日之後的財年。Old National目前正在評估採用新的合併財務報表指南的影響。
收購和處置業務及相關備考信息-2020年5月,SEC發佈了一項最終規則,對收購和處置業務需要財務報表和相關形式信息的情況進行了修訂。該規則的目的是就收購或處置的業務何時具有重大意義作出更有意義的結論,並改進相關的披露要求。這些變化旨在改善有關收購或處置業務的財務信息,促進更及時地獲得資本,並降低準備披露的複雜性和成本。最終規則將於2021年1月1日生效;但是,允許自願提前遵守。
注3-每股淨收益
每股基本及稀釋後淨收入採用兩級法計算,淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數,只有在此類調整會稀釋每股普通股淨收入時,才會對已發行普通股的加權平均數進行進一步調整,然後將淨收入除以期內普通股及普通股等價物的加權平均數。
下表對每股基本淨收入和稀釋後淨收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股基本淨收入 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
加權平均已發行普通股 | 164,773 | | | 170,746 | | | 165,748 | | | 172,807 | |
每股基本淨收入 | $ | 0.47 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | |
稀釋後每股淨收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
加權平均已發行普通股 | 164,773 | | | 170,746 | | | 165,748 | | | 172,807 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
限制性股票 | 611 | | | 761 | | | 586 | | | 672 | |
股票期權與增值權 | 35 | | | 44 | | | 36 | | | 48 | |
加權平均流通股 | 165,419 | | | 171,551 | | | 166,370 | | | 173,527 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.09 | |
注4-投資證券
下表彙總了可供出售投資證券組合的攤餘成本、公允價值和信用損失準備,以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應金額的未實現損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 免税額 信用損失 對於投資而言 | | 公平 價值 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
可供銷售 | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 9,899 | | | $ | 331 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,230 | |
美國政府支持的實體和機構 | 488,768 | | | 3,700 | | | (927) | | | — | | | 491,541 | |
抵押貸款支持證券-機構 | 3,280,249 | | | 102,975 | | | (944) | | | — | | | 3,382,280 | |
州和政治分區 | 1,351,122 | | | 76,138 | | | (765) | | | — | | | 1,426,495 | |
集合信託優先證券 | 13,773 | | | — | | | (6,246) | | | — | | | 7,527 | |
其他證券 | 270,166 | | | 14,085 | | | (790) | | | — | | | 283,461 | |
可供出售證券總額 | $ | 5,413,977 | | | $ | 197,229 | | | $ | (9,672) | | | $ | — | | | $ | 5,601,534 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
可供銷售 | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 17,567 | | | $ | 117 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 17,682 | |
美國政府支持的實體和機構 | 596,595 | | | 1,027 | | | (4,638) | | | — | | | 592,984 | |
抵押貸款支持證券-機構 | 3,151,550 | | | 41,363 | | | (9,052) | | | — | | | 3,183,861 | |
州和政治分區 | 1,232,497 | | | 44,193 | | | (1,047) | | | — | | | 1,275,643 | |
集合信託優先證券 | 13,811 | | | — | | | (5,589) | | | — | | | 8,222 | |
其他證券 | 301,189 | | | 6,842 | | | (1,332) | | | — | | | 306,699 | |
可供出售證券總額 | $ | 5,313,209 | | | $ | 93,542 | | | $ | (21,660) | | | $ | — | | | $ | 5,385,091 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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出售或催繳可供出售的投資證券的收益和由此產生的已實現收益和已實現虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
出售可供出售債務證券所得款項 | $ | 39,637 | | | $ | 27,983 | | | $ | 296,075 | | | $ | 295,615 | |
催繳可供出售債務證券所得款項 | 82,410 | | | 316,361 | | | 388,145 | | | 378,476 | |
總計 | $ | 122,047 | | | $ | 344,344 | | | $ | 684,220 | | | $ | 674,091 | |
| | | | | | | |
出售可供出售債務證券的已實現收益 | $ | 4,942 | | | $ | 340 | | | $ | 11,082 | | | $ | 3,443 | |
可供出售債務證券贖回的已實現收益 | 10 | | | 86 | | | 50 | | | 89 | |
出售可供出售債務證券的已實現虧損 | (30) | | | (2) | | | (500) | | | (2,017) | |
可供出售債務證券催繳的已實現虧損 | (1) | | | — | | | (26) | | | (29) | |
債務證券收益(損失),淨額 | $ | 4,921 | | | $ | 424 | | | $ | 10,606 | | | $ | 1,486 | |
投資組合中的所有抵押貸款支持證券都是住宅抵押貸款支持證券。投資證券組合的攤餘成本和公允價值都是通過合同到期日顯示的。如果借款人有權在有或沒有贖回或提前還款處罰的情況下贖回或預付債務,那麼預期到期日可能會與合同到期日有所不同。加權平均收益率是以攤銷成本為基礎的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
(千美元) | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 加權 平均值 產率 |
成熟性 | | |
可供銷售 | | | | | |
一年內 | $ | 479,460 | | | $ | 488,426 | | | 2.49 | % |
一到五年 | 2,808,889 | | | 2,909,519 | | | 2.38 | |
五到十年 | 750,252 | | | 772,598 | | | 2.50 | |
十年以後 | 1,375,376 | | | 1,430,991 | | | 3.05 | |
總計 | $ | 5,413,977 | | | $ | 5,601,534 | | | 2.58 | % |
| | | | | |
| | | | | |
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下表彙總了未實現損失的可供出售投資證券,其信用損失撥備未按連續未實現損失頭寸的合計主要證券類型和時間長度記錄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(千美元) | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現虧損 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
可供銷售 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國政府支持的實體 政府和機構 | $ | 218,352 | | | $ | (927) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 218,352 | | | $ | (927) | |
抵押貸款支持證券-機構 | 300,451 | | | (834) | | | 3,516 | | | (110) | | | 303,967 | | | (944) | |
州和政治分區 | 60,513 | | | (765) | | | — | | | — | | | 60,513 | | | (765) | |
集合信託優先證券 | — | | | — | | | 7,527 | | | (6,246) | | | 7,527 | | | (6,246) | |
其他證券 | 27,574 | | | (175) | | | 20,615 | | | (615) | | | 48,189 | | | (790) | |
可供銷售總額 | $ | 606,890 | | | $ | (2,701) | | | $ | 31,658 | | | $ | (6,971) | | | $ | 638,548 | | | $ | (9,672) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
可供銷售 | | | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 999 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 999 | | | $ | (2) | |
美國政府支持的實體 政府和機構 | 357,647 | | | (4,638) | | | — | | | — | | | 357,647 | | | (4,638) | |
抵押貸款支持證券-機構 | 786,245 | | | (6,122) | | | 212,056 | | | (2,930) | | | 998,301 | | | (9,052) | |
州和政治分區 | 120,166 | | | (1,016) | | | 7,006 | | | (31) | | | 127,172 | | | (1,047) | |
集合信託優先證券 | — | | | — | | | 8,222 | | | (5,589) | | | 8,222 | | | (5,589) | |
其他證券 | 30,765 | | | (182) | | | 87,066 | | | (1,150) | | | 117,831 | | | (1,332) | |
可供銷售總額 | $ | 1,295,822 | | | $ | (11,960) | | | $ | 314,350 | | | $ | (9,700) | | | $ | 1,610,172 | | | $ | (21,660) | |
未實現虧損頭寸中的可供出售債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。 對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券,我們首先評估我們是否打算出售,或者更有可能的是,我們將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。 如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。 對於不符合標準的可供出售的債務證券,我們評估公允價值的下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。 在作出這項評估時,管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變,以及與證券和發行人特別相關的不利條件等因素。 如果評估表明存在信用損失,我們將從證券中收取的現金流現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。 如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎,則存在信用損失,並計入信用損失準備,以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。 任何未計入信貸損失準備的減值,在扣除適用税項後的其他綜合收益中確認。截至2020年9月30日,可供出售債務證券的信貸損失不需要撥備。 可供出售債務證券的應計應收利息總額為#美元。22.4截至2020年9月30日,為100萬美元,不包括在信貸損失估計之外。
美國政府支持的實體和機構以及抵押貸款支持證券機構得到了美國政府的明示或默示擔保,得到了主要信用評級機構的高評級,並且有很長一段沒有信用損失的歷史。 因此,對於這些證券,我們不記錄預期的信用損失。
在採用ASC 326之前,不是的截至2019年9月30日的9個月內記錄的OTTI。
截至2020年9月30日,Old National的證券投資組合包括1,854證券,103其中處於未實現虧損狀態。我們的美國政府支持的實體和機構、機構抵押貸款支持證券、州和政治部門以及其他證券的未實現虧損是利率波動的結果。*我們的集合信託優先證券如下所述。截至2020年9月30日,我們無意出售任何處於未實現虧損狀態的證券,也預計我們將被要求在證券預期復甦之前出售這些證券。
集合信託優先證券
在2020年9月30日,我們的證券投資組合包含二公允價值為$的集合信託優先證券7.5百萬美元的未實現虧損和未實現虧損6.2這些證券是使用抵押品特定的假設進行評估的,以估計預期的未來利息和本金現金流。對於截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們這樣做了不是的I don‘我不承認這些證券的任何損失。
下表總結了我們的集合信託優先證券以及我們的單一發行人信託優先證券的相關特徵,這些證券包括在本腳註中的“其他證券”類別。*每個集合信託優先證券都支持較高級的證券持有人。*兩個集合信託優先證券都經歷過信用違約。但我們認為,這些工具的價值在於到期時將收到的足額和及時的利息支付,在到期之前將經歷的穩步攤銷,以及在債務抵押債券(CDO)最終到期日之前全部返還本金的情況。*但我們認為,這些工具的價值在於通過到期日將收到的全額和及時的利息支付,直到到期將經歷的穩步攤銷,以及在債務抵押債券(CDO)最終到期日之前全部返還本金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 班級 | 最低 信用 額定值(1) | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 未實現 增益/ (虧損) | 發行人數量 目前 執行/ 剩餘 | 實際 延期 和其他默認設置 作為百分比 原始 抵押品 | 預期 默認為 的百分比 剩餘 表演 抵押品 | 過剩 從屬關係 作為百分比 電流 表演 抵押品 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
集合信託優先證券: | | | | | | | | | | | |
Pretsl XXVII有限公司 | B | B | $ | 4,238 | | | $ | 2,228 | | | $ | (2,010) | | 32/41 | 14.4% | 10.8% | 33.4% |
Trapeza Ser 13A | A2A | 血腦屏障 | 9,535 | | | 5,299 | | | (4,236) | | 39/41 | 4.5% | 6.4% | 52.1% |
| | | 13,773 | | | 7,527 | | | (6,246) | | | | | |
單一發行人信託優先證券: | | | | | | | | | | | |
摩根大通(JP Morgan Chase&Co) | | BBB- | 4,806 | | | 4,412 | | | (394) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | | | $ | 18,579 | | | $ | 11,939 | | | $ | (6,640) | | | | | |
(1)任何國家認可的信用評級機構提供的證券的最低評級。
股權證券
Old National的公允價值易於確定的股權證券總額為$2.52020年9月30日的百萬美元和6.8截至2019年12月31日,股票證券收益為100萬美元。0.5在截至2020年9月30日的三個月內,1.3在截至2020年9月30日的9個月中,實現了100萬美元的收益,而收益為0.2在截至2019年9月30日的三個月內,0.4在截至2019年9月30日的9個月內,AIG Old National也有股權證券,這些證券的公允價值不容易確定,這些證券包括在總額為$的其他資產中。95.42020年9月30日的百萬美元和91.4截至2019年12月31日,這些都是流動性較差的投資,由合夥企業、有限責任公司和其他所有權利益組成,支持中低收入社區的保障性住房、經濟發展和社區振興計劃。不是的在截至2020年或2019年9月30日的三個月或九個月內對這些證券進行減值或調整。
注5-持有待售貸款
在二手市場即時出售的按揭貸款總額為85.1截至2020年9月30日,為100萬美元,相比之下,46.9截至2019年12月31日,2019年12月31日,舊國民銀行發起的旨在出售的個人住宅貸款以公允價值記錄。傳統抵押貸款產品以服務留存的方式出售。其他某些貸款,如政府擔保的抵押貸款,以服務釋放的基礎出售。
注6-貸款和信貸損失撥備
貸款
Old National的貸款主要包括向不同行業的消費者和商業客户發放的貸款,包括製造業、農業綜合企業、運輸、採礦、批發和零售。*Old National的大部分貸款活動發生在我們的主要地理市場印第安納州、肯塔基州、密歇根州、威斯康星州和明尼蘇達州。Old National按行業、產品、地理位置、客户關係和貸款規模管理信貸敞口的集中。雖然向住宅和非住宅房地產出租人的貸款均超過總貸款的10%,但這些更廣泛的類別中沒有一個單獨的細分類別達到10%的門檻。
用於監測和分析利息收入和收益率的貸款類別與用於確定貸款信貸損失撥備的投資組合部分不同。信貸損失撥備是通過彙集具有類似信用風險特徵和信用監測程序的貸款來計算的。這個四貸款組合分為以下幾類七貸款細分-商業、商業房地產、BBCC、住宅房地產、間接貸款、直接貸款和房屋淨值貸款。資產負債表上顯示的商業和商業房地產貸款類別包括與商業、商業房地產和BBCC投資組合部分相同的貸款池。資產負債表上顯示的消費貸款類別由間接、直接和房屋淨值投資組合部分的相同貸款組成。截至2020年9月30日,按投資組合細分的貸款構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 線段 | | 2020年9月30日 |
| 陳述式 | | 投資組合 | | 事後 |
(千美元) | 天平 | | 重新分類 | | 重新分類 |
貸款: | | | | | |
商品化 | $ | 4,264,568 | | | $ | (196,226) | | | $ | 4,068,342 | |
商業地產 | 5,701,493 | | | (170,581) | | | 5,530,912 | |
BBCC | 不適用 | | 366,807 | | | 366,807 | |
住宅房地產 | 2,265,299 | | | — | | | 2,265,299 | |
消費者 | 1,661,149 | | | (1,661,149) | | | 不適用 |
間接法 | 不適用 | | 932,759 | | | 932,759 | |
直接 | 不適用 | | 179,275 | | | 179,275 | |
房屋淨值 | 不適用 | | 549,115 | | | 549,115 | |
總計 | $ | 13,892,509 | | | $ | — | | | $ | 13,892,509 | |
按投資組合細分的貸款構成如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 1月1日 2020 |
商業廣告(1)(2) | $ | 4,068,342 | | | $ | 2,817,833 | |
商業地產 | 5,530,912 | | | 4,890,890 | |
BBCC | 366,807 | | | 352,714 | |
住宅房地產 | 2,265,299 | | | 2,334,394 | |
間接法 | 932,759 | | | 935,594 | |
直接 | 179,275 | | | 228,526 | |
房屋淨值 | 549,115 | | | 562,051 | |
貸款總額 | 13,892,509 | | | 12,122,002 | |
信貸損失撥備 | (131,388) | | | (95,966) | |
淨貸款 | $ | 13,761,121 | | | $ | 12,026,036 | |
(1)包括#美元的直接融資租賃34.42020年9月30日的百萬美元和47.2截至2020年1月1日,為3.8億美元。
(2)包括PPP貸款$1.479截至2020年9月30日,10億美元。
各貸款組合細分的風險特徵如下:
商品化
商業貸款主要根據借款人確定的現金流進行分類,其次是借款人提供的基礎抵押品。然而,借款人的現金流可能不像預期的那樣,擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。*大多數商業貸款由正在融資的資產或其他商業資產(如應收賬款或庫存)擔保,並可能包括個人擔保;然而,一些貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。*在應收賬款擔保的貸款中,償還這些貸款的資金可用性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。
CARE法案第1102條設立了支薪支票保護計劃(Paycheck Protection Program),該計劃由小企業管理局(“小企業管理局”)管理,旨在向小企業提供貸款,用於支付新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本費用。Old National以貸款人的身份參與了PPP。 如果某些條件得到滿足,並得到小企業管理局的充分擔保,這些貸款有資格被免除。此外,貸款付款也將推遲到貸款期限的前六個月。PPP從2020年4月3日開始,向符合條件的借款人提供,截止日期為2020年8月8日。不需要抵押品或個人擔保。政府和貸款人都不允許向受助人收取任何費用。
Old National於2020年4月3日開始接受符合條件的借款人的申請,截至2020年9月30日,已發起9,700餘額超過$的貸款1.5通過PPP向新的和現有的客户提供100億美元。
商業地產
商業房地產貸款主要被視為現金流貸款,其次被視為房地產擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額,這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業或在擔保貸款的物業上進行的業務的成功運營。商業房地產貸款可能會受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。*確保舊國家商業房地產投資組合的物業在類型和地理位置上各不相同。資產管理公司根據抵押品、地理位置和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。(注:舊國家商業房地產貸款主要被視為現金流貸款,其次被視為房地產擔保貸款)。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額,這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業或在擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能會受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。此外,管理層還跟蹤業主自住商業房地產貸款與非業主自住貸款的水平。
商業房地產包括建築貸款,這些貸款是通過獨立評估審查、吸收和租賃利率的敏感性分析、開發商和業主的財務分析以及可行性研究(如果有)來承銷的。建築貸款通常基於與整個項目相關的成本和價值估計。但這些估計可能不準確。建築貸款通常涉及大量資金的支付,償還在很大程度上取決於最終項目的成功。這些類型貸款的還款來源可能是來自經批准的長期貸款人(包括Old National)的預先承諾的永久貸款,出售已開發的房地產。或舊國家銀行的臨時貸款承諾,直至獲得永久融資。*這些貸款受到現場檢查的密切監控,並被認為比其他房地產貸款具有更高的風險,因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的調控、一般經濟狀況以及長期融資的可用性非常敏感。
在…220%,老國民銀行的商業房地產貸款佔其基於風險的資本的百分比仍遠低於監管指導方針的限制300截至2020年9月30日。
BBCC
BBCC貸款通常發放給毛收入低於500萬美元、總債務低於100萬美元的小企業。Old National已經建立了最低償債覆蓋率、所有者和擔保人的最低FICO評分,以及顯示相對穩定收益的能力,作為幫助降低風險的標準。這些貸款的償還取決於借款人的個人收入和企業的現金流。 這些因素可能會受到失業率等經濟狀況變化的影響。
住宅
對於由1-4個家庭住宅擔保的住宅貸款,一般是業主自住的,Old National通常設定最高的貸款與價值比率,如果超過該比率,一般需要私人抵押貸款保險。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入,這可能會受到其市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。償還也會受到住宅物業價值變化的影響。由於貸款的個人金額較小,並分佈在大量借款人身上,因此緩解了投資組合風險。
間接法
間接貸款由汽車抵押品擔保,通常是從在我們足跡範圍內運營的汽車經銷商那裏獲得的新車和二手車和卡車。Old National通常通過建立最低FICO評分、最高貸款與價值比率和最高債務與收入比率來降低間接貸款的風險。這些貸款的償還在很大程度上取決於借款人的個人收入,而個人收入可能會受到經濟狀況變化(如失業率)的影響。由於貸款金額較小,涉及許多借款人,保守的信貸政策,以及對經銷商關係的持續審查,投資組合風險得到了緩解。
直接
直接貸款通常由汽車或房地產等抵押品擔保,或者是無擔保的。Old National已經建立了保守的承保標準,如最低FICO評分、最高貸款與價值比率和最高債務與收入比率。這些貸款的償還在很大程度上取決於這些人的個人收入。
借款人可能會受到經濟狀況變化(如失業水平)的影響。由於貸款金額較小,分佈在許多借款人身上,加上保守的信貸政策,投資組合風險得到了緩解。
房屋資產
房屋淨值貸款通常由業主居住的1-4個家庭住宅擔保。Old National已經建立了保守的承保標準,如最低FICO評分、最高貸款與價值比率和最高債務與收入比率。這些貸款的償還在很大程度上取決於借款人的個人收入,而個人收入可能會受到經濟狀況變化(如失業率)的影響。由於貸款金額較小,分佈在許多借款人身上,加上保守的信用政策以及對最新借款人信用評分的監控,投資組合風險得到了緩解。
信貸損失準備
貸款
為投資組合而持有的貸款中的信用質量由管理層持續監測,並反映在貸款的信用損失撥備中。信貸損失撥備是對公司為投資組合持有的貸款中固有的預期損失的估計。信用質量是通過評估各種屬性來評估和監測的,這些評估的結果被用於承銷新貸款和我們估計預期信用損失的過程中。不可註銷的表外信貸風險所固有的預期信貸損失作為單獨的負債計入資產負債表上的其他負債。為投資而持有的貸款的信貸損失準備由信貸損失費用調整,信貸損失費用在收益中報告,並減去貸款金額的沖銷,扣除回收後的淨額。我們已經做出了政策選擇,將應計應收利息作為資產負債表上的一個單獨項目報告。應計貸款利息總額為#美元。59.5截至2020年9月30日為3.6億美元,不包括在信貸損失估計之外。
信貸損失撥備估算過程涉及適當考慮其貸款組合部分的獨特特點的程序。這些部分被進一步細分為貸款類別,即監控信用風險的水平。在計算預期信用損失水平時,信用損失假設是使用一個模型估計的,該模型根據損失歷史、拖欠狀態和其他信用趨勢和風險特徵(包括當前條件和對未來的合理和可支持的預測)對貸款池進行分類。確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間,根據當時流行的因素和預測對整體貸款組合進行評估,可能會導致未來期間的撥備和信貸損失費用發生重大變化。
津貼水平受貸款額、貸款AQR遷移或拖欠狀況、歷史損失經驗的變化以及其他影響損失預期的條件(如對經濟狀況的合理和可支持的預測)的影響。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分:第一,涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個別貸款的具體資產組成部分,並衡量這種個別貸款的預期信貸損失;第二,具有類似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的彙集組成部分。有關CECL貸款和無資金貸款承諾的更多信息,請參見注釋2。
信貸損失撥備在截至2020年9月30日的三個月增加,主要是由於淨收回#美元。3.0本季度為300萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,信貸損失撥備增加了,這主要是由於圍繞新冠肺炎疫情的宏觀經濟因素。預測情景包括略有上升的失業率,預計到2020年第四季度失業率將會上升。除了數量投入外,還考慮了幾個定性因素,包括失業和國內生產總值證明比我們的基線預測更嚴重和/或更長時間的風險。還考慮了未來幾輪潛在的財政刺激措施的影響,包括直接向個人支付,增加失業救濟金,以及各種政府支持的貸款計劃。Old National在截至2020年9月30日的三個月和九個月按投資組合細分的貸款信貸損失撥備活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 餘額為 開始於 期間 | | 對.的影響 領養 ASC 326 | | 小計 | | 沖銷 | | 恢復 | | 備抵 對於學分 損失 | | 餘額為 結束 期間 |
三個月 2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 29,618 | | | $ | — | | | $ | 29,618 | | | $ | (128) | | | $ | 2,192 | | | $ | (3,289) | | | $ | 28,393 | |
商業地產 | 71,069 | | | — | | | 71,069 | | | (2,709) | | | 3,379 | | | 4,173 | | | 75,912 | |
BBCC | 6,332 | | | — | | | 6,332 | | | (10) | | | — | | | 15 | | | 6,337 | |
住宅房地產 | 14,244 | | | — | | | 14,244 | | | (321) | | | 220 | | | (219) | | | 13,924 | |
間接法 | 4,453 | | | — | | | 4,453 | | | (556) | | | 587 | | | (394) | | | 4,090 | |
直接 | 835 | | | — | | | 835 | | | (445) | | | 187 | | | 248 | | | 825 | |
房屋淨值 | 1,843 | | | — | | | 1,843 | | | — | | | 598 | | | (534) | | | 1,907 | |
信貸損失撥備總額 | $ | 128,394 | | | $ | — | | | $ | 128,394 | | | $ | (4,169) | | | $ | 7,163 | | | $ | — | | | $ | 131,388 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至9個月 2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 21,359 | | | $ | 7,150 | | | $ | 28,509 | | | $ | (5,303) | | | $ | 3,100 | | | $ | 2,087 | | | $ | 28,393 | |
商業地產 | 20,535 | | | 25,548 | | | 46,083 | | | (5,164) | | | 4,297 | | | 30,696 | | | 75,912 | |
BBCC | 2,279 | | | 3,702 | | | 5,981 | | | (92) | | | 122 | | | 326 | | | 6,337 | |
住宅房地產 | 2,299 | | | 6,986 | | | 9,285 | | | (637) | | | 431 | | | 4,845 | | | 13,924 | |
間接法 | 5,319 | | | (1,669) | | | 3,650 | | | (2,125) | | | 1,494 | | | 1,071 | | | 4,090 | |
直接 | 1,863 | | | (1,059) | | | 804 | | | (1,326) | | | 571 | | | 776 | | | 825 | |
房屋淨值 | 965 | | | 689 | | | 1,654 | | | (199) | | | 758 | | | (306) | | | 1,907 | |
信貸損失撥備總額 | $ | 54,619 | | | $ | 41,347 | | | $ | 95,966 | | | $ | (14,846) | | | $ | 10,773 | | | $ | 39,495 | | | $ | 131,388 | |
截至2020年9月30日的三個月,商業投資組合的撥備減少,主要是由於投資組合的淨回收。商業房地產組合撥備的增加反映了商業房地產組合餘額的增加,抵消了商業房地產組合撥備的減少。PPP貸款已計入截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備;然而,由於SBA擔保和我們的借款人遵守PPP條款,撥備影響不大。
資金不足的貸款承諾
Old National維持對無資金的商業貸款承諾和信用證的信貸損失撥備,以應對這些安排所固有的損失風險。撥備的計算方法類似於確定貸款信貸損失撥備的方法,並進行了修改,以考慮到承諾額減少的可能性。無資金來源的貸款承諾的信貸損失撥備在資產負債表上歸類為負債賬户。Old National在截至2020年9月30日的三個月和九個月的無資金貸款承諾信貸損失撥備方面的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2020年9月30日 |
無資金貸款承諾的信貸損失撥備: | | | |
期初餘額 | $ | 11,026 | | | $ | 2,656 | |
採用ASC 326的影響 | — | | | 4,549 | |
小計 | 11,026 | | | 7,205 | |
信貸損失費用(費用沖銷) | — | | | 3,821 | |
期末餘額 | $ | 11,026 | | | $ | 11,026 | |
信用質量
Old National的管理層持續監控其貸款的信用質量,每年審查或續訂商業貸款的AQR,以及基於應計狀態的住宅和消費貸款的表現至少每季度刷新一次。*內部,管理層為投資組合中的每筆非同質商業、商業房地產和BBCC貸款分配AQR。AQR的主要決定因素是主要還款來源的可靠性以及過去、現在、以及借款人的預計財務狀況。因此,AQR還將考慮當前的行業狀況。確定AQR時使用的主要因素可能會根據貸款的性質而有所不同,但通常包括償債範圍、內部現金流、流動性、槓桿、經營業績、債務負擔、FICO分數、入住率、利率敏感度和費用負擔等因素。舊國家對風險評級使用以下定義:
受到批評特別提到存在值得管理層密切關注的潛在弱點的貸款。*如果不加以糾正,這些潛在弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致機構信用狀況惡化。
分類-不合標準被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣歸類的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的清算。但它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構將遭受一些損失的明顯可能性。
分類--非應計項目.被歸類為非應計項目的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,另外一個特點是,這些弱點使人們在目前存在的事實、條件和價值的基礎上,對全額收集產生懷疑。
機密-可疑.被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為非應計項目的所有固有弱點,還有一個額外的特徵,即弱點使收款 或清算 總而言之,根據目前存在的事實、條件和價值觀,高度可疑和不可能。
通過評級的貸款是那些不是批評的、分類的不合格的、分類的非應計的或分類的可疑的貸款。
下表按貸款組合細分和貸款類別彙總了商業、商業地產和BBCC貸款的風險類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級 |
(千美元) | 經過 | | 受到批評 | | 機密的- 不合標準 | | 機密的- 非權責發生制 | | 機密的- 疑團 | | 總計 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
商業廣告: | | | | | | | | | | | |
按起始年份按攤銷成本計算的定期貸款: | | | | | | | | | | | |
2016年前 | $ | 272,695 | | | $ | 6,083 | | | $ | 8,391 | | | $ | 3,010 | | | $ | 1,200 | | | $ | 291,379 | |
2016 | 124,413 | | | 3,633 | | | 2,814 | | | 492 | | | — | | | 131,352 | |
2017 | 250,815 | | | 8,739 | | | 12,156 | | | 9,984 | | | 183 | | | 281,877 | |
2018 | 199,031 | | | 12,840 | | | 8,659 | | | 5,207 | | | 684 | | | 226,421 | |
2019 | 480,653 | | | 9,420 | | | 6,145 | | | 4,094 | | | — | | | 500,312 | |
2020 | 1,932,380 | | | 15,371 | | | 6,455 | | | 829 | | | — | | | 1,955,035 | |
循環貸款 | 477,815 | | | 12,160 | | | 18,231 | | | 2,433 | | | — | | | 510,639 | |
轉向定期貸款 | 155,265 | | | 3,226 | | | 6,765 | | | 6,071 | | | — | | | 171,327 | |
總計 | $ | 3,893,067 | | | $ | 71,472 | | | $ | 69,616 | | | $ | 32,120 | | | $ | 2,067 | | | $ | 4,068,342 | |
| | | | | | | | | | | |
商業地產: | | | | | | | | | | | |
按起始年份按攤銷成本計算的定期貸款: | | | | | | | | | | | |
2016年前 | $ | 615,539 | | | $ | 22,234 | | | $ | 18,466 | | | $ | 12,753 | | | $ | 3,672 | | | $ | 672,664 | |
2016 | 533,045 | | | 17,147 | | | 7,012 | | | 2,308 | | | 19,637 | | | 579,149 | |
2017 | 717,345 | | | 72,598 | | | 31,695 | | | 12,282 | | | 8,674 | | | 842,594 | |
2018 | 829,583 | | | 20,181 | | | 16,511 | | | 4,206 | | | — | | | 870,481 | |
2019 | 1,073,991 | | | 39,005 | | | 4,246 | | | 2,108 | | | 1,876 | | | 1,121,226 | |
2020 | 1,042,060 | | | 2,361 | | | 12,538 | | | — | | | — | | | 1,056,959 | |
循環貸款 | 29,581 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,581 | |
轉向定期貸款 | 334,075 | | | 19,767 | | | 4,075 | | | 341 | | | — | | | 358,258 | |
總計 | $ | 5,175,219 | | | $ | 193,293 | | | $ | 94,543 | | | $ | 33,998 | | | $ | 33,859 | | | $ | 5,530,912 | |
| | | | | | | | | | | |
密件抄送: | | | | | | | | | | | |
按起始年份按攤銷成本計算的定期貸款: | | | | | | | | | | | |
2016年前 | $ | 8,607 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | 8,696 | |
2016 | 27,306 | | | 716 | | | 45 | | | 106 | | | — | | | 28,173 | |
2017 | 39,173 | | | 479 | | | 266 | | | 520 | | | — | | | 40,438 | |
2018 | 54,175 | | | 821 | | | 40 | | | 230 | | | 392 | | | 55,658 | |
2019 | 79,760 | | | 1,638 | | | 622 | | | 357 | | | 77 | | | 82,454 | |
2020 | 70,997 | | | 1,519 | | | 386 | | | 111 | | | — | | | 73,013 | |
循環貸款 | 51,601 | | | 1,891 | | | 341 | | | 139 | | | — | | | 53,972 | |
轉向定期貸款 | 20,864 | | | 1,030 | | | 929 | | | 1,580 | | | — | | | 24,403 | |
總計 | $ | 352,483 | | | $ | 8,094 | | | $ | 2,629 | | | $ | 3,043 | | | $ | 558 | | | $ | 366,807 | |
對於住宅房地產和消費貸款類別,Old National根據貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量,並根據信用質量的改善和惡化持續更新履約或不良狀態。下表顯示了基於支付活動的住宅房地產和消費貸款的攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付績效 | | |
(千美元) | 表演 | | 不良資產 | | 總計 |
2020年9月30日 | | | | | |
住宅房地產: | | | | | |
按起始年份按攤銷成本計算的定期貸款: | | | | | |
2016年前 | $ | 698,318 | | | $ | 19,336 | | | $ | 717,654 | |
2016 | 228,088 | | | 2,807 | | | 230,895 | |
2017 | 226,483 | | | 696 | | | 227,179 | |
2018 | 153,172 | | | 836 | | | 154,008 | |
2019 | 498,685 | | | 175 | | | 498,860 | |
2020 | 436,512 | | | 65 | | | 436,577 | |
循環貸款 | — | | | — | | | — | |
轉向定期貸款 | 126 | | | — | | | 126 | |
總計 | $ | 2,241,384 | | | $ | 23,915 | | | $ | 2,265,299 | |
間接: | | | | | |
按起始年份按攤銷成本計算的定期貸款: | | | | | |
2016年前 | $ | 28,932 | | | $ | 198 | | | $ | 29,130 | |
2016 | 66,145 | | | 572 | | | 66,717 | |
2017 | 114,557 | | | 828 | | | 115,385 | |
2018 | 155,493 | | | 628 | | | 156,121 | |
2019 | 282,501 | | | 336 | | | 282,837 | |
2020 | 282,427 | | | 57 | | | 282,484 | |
循環貸款 | — | | | — | | | — | |
轉向定期貸款 | 85 | | | — | | | 85 | |
總計 | $ | 930,140 | | | $ | 2,619 | | | $ | 932,759 | |
直接: | | | | | |
按起始年份按攤銷成本計算的定期貸款: | | | | | |
2016年前 | $ | 22,077 | | | $ | 571 | | | $ | 22,648 | |
2016 | 10,770 | | | 247 | | | 11,017 | |
2017 | 19,894 | | | 113 | | | 20,007 | |
2018 | 35,257 | | | 183 | | | 35,440 | |
2019 | 34,149 | | | 79 | | | 34,228 | |
2020 | 30,053 | | | 71 | | | 30,124 | |
循環貸款 | 24,110 | | | — | | | 24,110 | |
轉向定期貸款 | 1,700 | | | 1 | | | 1,701 | |
總計 | $ | 178,010 | | | $ | 1,265 | | | $ | 179,275 | |
房屋淨值: | | | | | |
按起始年份按攤銷成本計算的定期貸款: | | | | | |
2016年前 | $ | 61 | | | $ | 171 | | | $ | 232 | |
2016 | 244 | | | 11 | | | 255 | |
2017 | 936 | | | 43 | | | 979 | |
2018 | 662 | | | — | | | 662 | |
2019 | 1,091 | | | 29 | | | 1,120 | |
2020 | — | | | 20 | | | 20 | |
循環貸款 | 521,932 | | | — | | | 521,932 | |
轉向定期貸款 | 20,022 | | | 3,893 | | | 23,915 | |
總計 | $ | 544,948 | | | $ | 4,167 | | | $ | 549,115 | |
| | | | | |
應計和逾期貸款
在收回本金之前,Old National不會記錄非應計貸款的利息。 對於所有貸款類別,當本金或利息變為90逾期的天數,除非它被很好地保護並在收集過程中,或者當人們對本金或利息的最終可收集性存在擔憂時,更早的時候。 應計但未收到的利息與收益相抵。 這些貸款收到的現金利息將應用於本金餘額,直到收回本金或直到貸款恢復應計狀態。 當合同到期的所有本金和利息都是流動的,在規定的期限內保持流動,並且對未來的付款有合理的保證時,貸款可以恢復到應計狀態。
下表按貸款類別列出了截至2020年9月30日逾期貸款中攤銷成本基礎的賬齡情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 逾期 90天或以上 更多 | | 總計 逾期 | | 電流 | | 總計 貸款 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 622 | | | $ | 2,594 | | | $ | 2,233 | | | $ | 5,449 | | | $ | 4,062,893 | | | $ | 4,068,342 | |
商業地產 | 310 | | | 21,118 | | | 23,572 | | | 45,000 | | | 5,485,912 | | | 5,530,912 | |
BBCC | 31 | | | 77 | | | 494 | | | 602 | | | 366,205 | | | 366,807 | |
住宅 | 14,508 | | | 3,950 | | | 7,833 | | | 26,291 | | | 2,239,008 | | | 2,265,299 | |
間接法 | 3,729 | | | 732 | | | 449 | | | 4,910 | | | 927,849 | | | 932,759 | |
直接 | 1,698 | | | 203 | | | 306 | | | 2,207 | | | 177,068 | | | 179,275 | |
房屋淨值 | 861 | | | 137 | | | 1,258 | | | 2,256 | | | 546,859 | | | 549,115 | |
總計 | $ | 21,759 | | | $ | 28,811 | | | $ | 36,145 | | | $ | 86,715 | | | $ | 13,805,794 | | | $ | 13,892,509 | |
下表按貸款類別列出了非應計狀態貸款和逾期90天或以上但仍應計的貸款的攤餘成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | |
(千美元) | 非權責發生制 攤銷 成本 | | 非權責發生制 攤銷 成本 | | 非權責發生制 攤銷 成本 | | 非權責發生制 不帶編號 相關 津貼 | | 逾期 90天或以上 更多和 應計 | | |
商品化 | $ | 40,103 | | | $ | 37,785 | | | $ | 34,188 | | | $ | 3,543 | | | $ | 38 | | | |
商業地產 | 58,350 | | | 51,100 | | | 67,859 | | | 31,606 | | | 20 | | | |
BBCC | 4,530 | | | 4,048 | | | 3,601 | | | — | | | — | | | |
住宅 | 20,970 | | | 24,315 | | | 23,914 | | | — | | | — | | | |
間接法 | 3,318 | | | 2,835 | | | 2,619 | | | — | | | 30 | | | |
直接 | 1,303 | | | 1,137 | | | 1,264 | | | 54 | | | 2 | | | |
房屋淨值 | 3,857 | | | 4,326 | | | 4,166 | | | — | | | — | | | |
總計 | $ | 132,431 | | | $ | 125,546 | | | $ | 137,611 | | | $ | 35,203 | | | $ | 90 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,非權責發生貸款確認的利息收入微不足道。
當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時,抵押品依賴型貸款的預期信貸損失以抵押品在報告日期的公允價值為基礎,並根據銷售成本進行適當調整。當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計貸款將通過抵押品的運營或出售得到大量償還。貸款類別代表與貸款關聯的主要抵押品類型。季度間的重大變化反映了非應計狀態的變化,並不一定與信用質量指標(如評估值)相關。下表列出了按貸款類別劃分的抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押品的類型 |
(千美元) | 真實 地產 | | 毛毯 留置權 | | 投資 證券/現金 | | 自動 | | 其他 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 8,425 | | | $ | 18,624 | | | $ | 5,560 | | | $ | 530 | | | $ | 1,048 | |
商業地產 | 52,911 | | | 85 | | | 1,165 | | | — | | | 13,698 | |
BBCC | 1,716 | | | 1,665 | | | 70 | | | 146 | | | 5 | |
住宅 | 23,914 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
間接法 | — | | | — | | | — | | | 2,619 | | | — | |
直接 | 1,005 | | | — | | | 2 | | | 247 | | | 5 | |
房屋淨值 | 4,166 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
貸款總額 | $ | 92,137 | | | $ | 20,374 | | | $ | 6,797 | | | $ | 3,542 | | | $ | 14,756 | |
貸款參與度
Old National與其他金融機構有貸款參與,符合參與權益的資格。截至2020年9月30日,這些貸款總額為$874.0百萬美元,其中$392.9百萬美元賣給了其他金融機構,還有$481.1貸款參與向每個參與利益持有人傳遞同等優先的比例所有權;不涉及對任何參與利益持有人的追索權(普通陳述和擔保除外)或從屬於任何參與利益持有人;所有現金流按每個參與利益持有人所佔所有權份額的比例在參與利益持有人之間分配;除非所有參與利益持有人都同意,否則任何持有人都無權質押全部金融資產。
問題債務重組
Old National可能會選擇重組某些貸款的合同條款。如果做出重組貸款的決定,而不是積極執行貸款的收取,可能會通過增加最終收回的可能性而使Old National受益。
任何被修改的貸款都會由Old National審查,以確定是否發生了TDR,即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,Old National Bank向借款人授予了它否則不會考慮的特許權。可根據借款人當前的財務狀況修改條款,以適應借款人的償還能力。此類貸款條款的修改包括以下一項或多項:*降低貸款的規定利率,以低於具有類似風險的新債的當前市場利率的規定利率延長到期日,或永久減少貸款的已記錄投資。(三)修改條款,以符合借款人當前財務狀況的償還能力,或修改此類貸款的條款,包括降低貸款的規定利率,以低於類似風險的新債當前市場利率的規定利率延長到期日,或永久減少貸款的記錄投資。
在tdr中修改的貸款通常處於非應計狀態,直到我們確定未來本金和利息的收取得到合理保證,這通常要求借款人根據重組後的條款證明一段時間的履約期。6月份。
如果我們無法解決不良貸款問題,當明顯會出現虧損時,信貸將被註銷。對於大型商業型貸款,基於量化基準或根據某些事件或特定情況主觀地對每種關係進行單獨分析,以尋找明顯虧損的證據。通常,Old National從我們的小企業信用中心獲得的合同餘額低於$1美元的小型商業貸款中收取費用。250,000那些.90拖欠天數或更長時間,沒有足夠的抵押品支持。對於住宅和消費貸款,在開始喪失抵押品贖回權或貸款變成120至180逾期天數,以較早者為準。
對於商業TDR,在貸款賬面價值與其計算值之間的差額的信貸損失準備金內建立分配準備金。要確定貸款的計算值,可選擇以下方法之一:(1)按貸款的原始有效利率貼現的預期現金流現值,(2)貸款的可觀察到的市場價格,或(3)抵押品的公允價值,如果貸款符合以下條件:(1)按貸款的原始有效利率貼現的預期現金流量現值;(2)貸款的可觀察到的市場價格;或(3)抵押品的公允價值,如果貸款是
抵押品相關。*已分配準備金被確立為貸款的賬面價值和可收回價值之間的差額。*如果貸款的預期未來現金流的金額或時間發生重大變化,則重新計算減值,並相應調整估值撥備。
當住宅或消費貸款被確定為TDR時,貸款通常減去其抵押品價值減去銷售成本。
下表顯示了TDR中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 起頭 天平 | | (撇賬)/ 恢復 | | (付款)/ 支出 | | 加法 | | 收尾 天平 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 10,598 | | | $ | 1,326 | | | $ | (3,168) | | | $ | — | | | $ | 8,756 | |
商業地產 | 12,706 | | | 1,993 | | | (3,950) | | | 5,907 | | | 16,656 | |
BBCC | 147 | | | (52) | | | 43 | | | — | | | 138 | |
住宅 | 3,012 | | | — | | | (171) | | | — | | | 2,841 | |
間接法 | — | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
直接 | 779 | | | (11) | | | (18) | | | — | | | 750 | |
房屋淨值 | 367 | | | 1 | | | (77) | | | — | | | 291 | |
總計 | $ | 27,609 | | | $ | 3,259 | | | $ | (7,343) | | | $ | 5,907 | | | $ | 29,432 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 12,412 | | | $ | 632 | | | $ | (4,288) | | | $ | — | | | $ | 8,756 | |
商業地產 | 14,277 | | | 741 | | | (4,269) | | | 5,907 | | | 16,656 | |
BBCC | 578 | | | (22) | | | (418) | | | — | | | 138 | |
住宅 | 3,107 | | | — | | | (266) | | | — | | | 2,841 | |
間接法 | — | | | 7 | | | (7) | | | — | | | — | |
直接 | 983 | | | (9) | | | (224) | | | — | | | 750 | |
房屋淨值 | 381 | | | 2 | | | (92) | | | — | | | 291 | |
總計 | $ | 31,738 | | | $ | 1,351 | | | $ | (9,564) | | | $ | 5,907 | | | $ | 29,432 | |
包括在非應計貸款內的TDR總額為#美元。7.72020年9月30日的百萬美元和13.8截至2019年12月31日,Old National已向貸款條款修改為TDR的客户分配了特定準備金,總額為$0.32020年9月30日的百萬美元和0.9截至2019年12月31日,舊國家銀行已承諾再貸款100萬美元。截至2020年9月30日,Old National已承諾額外放貸0.8百萬美元給擁有未償還貸款的客户,這些貸款被歸類為TDR,而不是$2.3截至2019年12月31日,為100萬。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,修改為TDR的貸款的修改前和修改後的未償還記錄投資相同,但貸款修改涉及本金減免的情況除外。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內修改為TDR的貸款:
| | | | | |
(千美元) | 總計 |
截至2020年9月30日的9個月 | |
TDR: | |
貸款數量 | 1 | |
修改前未清償入賬投資 | $ | 5,907 | |
改裝後未清償入賬投資 | 5,907 | |
| |
截至2019年9月30日的9個月 | |
TDR: | |
貸款數量 | 14 | |
修改前未清償入賬投資 | $ | 21,132 | |
改裝後未清償入賬投資 | 21,132 | |
在截至2020年9月30日的9個月內發生的TDR將信貸損失撥備增加了#美元。0.3百萬美元,並導致不是的沖銷。截至2019年9月30日的9個月內發生的TDR將貸款損失撥備減少了#美元。0.7百萬美元,並導致不是的沖銷。
貸款一旦發生違約,即被視為違約。90根據修改後的條款,合同逾期天數。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,修改後12個月內出現付款違約的TDR微不足道。
在2020和2019年期間修改了某些不符合TDR定義的其他貸款的條款。*我們的程序是審查所有分類和批評的貸款,這些貸款在此期間已續簽,已簽訂容忍協議,已從本金和利息轉為僅限利息,或已延長到期日。*為了確定借款人是否遇到財務困難,我們還會評估借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下拖欠債務的可能性。*評估是根據我們的內部承保政策進行的。*我們還會評估是否已授予特許權,或者我們是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保獲得了足夠的補償。*我們還會考慮修改相對於協議的其他條款或付款延遲是否微不足道。*我們還會考慮,相對於協議的其他條款或延遲付款,修改是否無關緊要。*我們還會評估是否已授予特許權,或者我們是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保獲得了足夠的補償。*我們還會考慮修改相對於協議的其他條款或付款延遲是否微不足道
一般而言,一旦修改後的貸款被認為是TDR,該貸款將始終被認為是TDR,因此在全部付清、否則結清、出售或註銷之前,該貸款將一直被視為TDR。然而,在以下情況下,指導方針也允許在隨後的重組時取消貸款的TDR狀態:(1)在隨後的重組時,借款人沒有經歷財務困難,這是在重組時的當前信用評估中記錄的;(2)根據隨後的重組協議的條款,機構沒有給予借款人任何特許權;(3)隨後的重組協議包括不低於可比新貸款優惠的市場條件。對於隨後重組的具有累計本金減免的貸款,該貸款應繼續按照美國會計準則310-10進行計量。(3)隨後的重組協議包括不低於可比新貸款的市場條件。對於隨後重組的具有累計本金免除的貸款,該貸款應繼續按照美國會計準則310-10進行計量。應收賬款-合計。然而,與ASC 310-40-50-2一致,債權人問題債務重組,債權人披露問題債務重組如果其後的重組同時符合以下兩項準則:(1)在隨後的重組時的利率不低於市場利率;及(2)在隨後的重組後符合經修訂的條款,則無須在重組後的數年內呈報貸款。
新冠肺炎對非TDR貸款的修改
2020年3月22日,我國銀行業監管機構發佈了機構間聲明,鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人審慎合作。此外,CARE法案第4013條進一步規定,符合條件的貸款修改可根據法律豁免被歸類為公認會計準則定義的TDR,從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前,或美國總統根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典50編1601及以後)宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態之日後60天。終止。機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂,以澄清最初的指導與CARE法案第4013條的相互作用,並闡述了銀行監管機構對消費者保護考慮的看法。 根據這樣的指導,我們向目前和其他未逾期的借款人提供針對新冠肺炎的短期修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、延期付款形式的修改、費用減免、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。下表按貸款類別列出了貸款延期情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | 2020年6月30日 延期 天平 | | 2020年9月30日 延期 餘額(1) | | 2020年9月30日 數量 延期 |
商業和商業地產 | | | $ | 1,170,119 | | | $ | 125,603 | | | 105 | |
住宅房地產 | | | 78,639 | | | 1,654 | | | 12 | |
消費者 | | | 54,786 | | | 10,315 | | | 368 | |
總計 | | | $ | 1,303,544 | | | $ | 137,572 | | | 485 | |
(1)費用包括90至180天之間的第二次延期,總額為$8.82000萬美元的商業和商業房地產貸款,$0.41.8億美元的住宅房地產貸款,以及美元1.06億美元的消費貸款。
貸款損失撥備(2020年1月1日之前)
在2020年1月1日採用ASC 326之前,Old National使用招致損失法計算貸款損失撥備。下表是與前期貸款損失撥備有關的披露情況。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,Old National在貸款損失撥備方面的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地產 | | 住宅 | | 消費者 | | 總計 |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 22,548 | | | $ | 23,311 | | | $ | 2,269 | | | $ | 8,164 | | | $ | 56,292 | |
沖銷 | (420) | | | (191) | | | (384) | | | (1,721) | | | (2,716) | |
恢復 | 374 | | | 669 | | | 26 | | | 828 | | | 1,897 | |
備抵 | (373) | | | 465 | | | 452 | | | 893 | | | 1,437 | |
期末餘額 | $ | 22,129 | | | $ | 24,254 | | | $ | 2,363 | | | $ | 8,164 | | | $ | 56,910 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 21,742 | | | $ | 23,470 | | | $ | 2,277 | | | $ | 7,972 | | | $ | 55,461 | |
沖銷 | (1,184) | | | (815) | | | (702) | | | (5,784) | | | (8,485) | |
恢復 | 1,083 | | | 2,444 | | | 107 | | | 2,817 | | | 6,451 | |
備抵 | 488 | | | (845) | | | 681 | | | 3,159 | | | 3,483 | |
期末餘額 | $ | 22,129 | | | $ | 24,254 | | | $ | 2,363 | | | $ | 8,164 | | | $ | 56,910 | |
下表按計量方法分列了Old National在2019年12月31日的貸款信貸損失撥備和攤銷成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地產 | | 住宅 | | 消費者 | | 總計 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 7,891 | | | $ | 1,006 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,897 | |
集體評估減損情況 | 14,692 | | | 20,582 | | | 2,299 | | | 7,954 | | | 45,527 | |
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | 2 | | | — | | | — | | | 193 | | | 195 | |
貸款損失撥備總額 | $ | 22,585 | | | $ | 21,588 | | | $ | 2,299 | | | $ | 8,147 | | | $ | 54,619 | |
未償還貸款和租賃: | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 41,479 | | | $ | 63,288 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,767 | |
集體評估減損情況 | 2,843,536 | | | 5,084,737 | | | 2,326,907 | | | 1,723,715 | | | 11,978,895 | |
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | 5,281 | | | 18,767 | | | 7,382 | | | 2,432 | | | 33,862 | |
未償還貸款及租賃總額 | $ | 2,890,296 | | | $ | 5,166,792 | | | $ | 2,334,289 | | | $ | 1,726,147 | | | $ | 12,117,524 | |
2019年12月31日的風險類別或按貸款類別劃分的商業及商業地產貸款情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地產- 施工 | | 商品化 房地產- 其他 |
企業信用敞口信用風險概況(按 內部指定的職系 | | | | | |
職等: | | | | | |
經過 | $ | 2,702,605 | | | $ | 665,512 | | | $ | 4,191,455 | |
受到批評 | 84,676 | | | 34,651 | | | 115,514 | |
分類-不合標準 | 63,979 | | | — | | | 101,693 | |
分類--非應計項目 | 22,240 | | | 12,929 | | | 38,822 | |
機密-可疑 | 16,796 | | | — | | | 6,216 | |
總計 | $ | 2,890,296 | | | $ | 713,092 | | | $ | 4,453,700 | |
下表顯示了2019年12月31日根據支付活動記錄的住宅和消費貸款投資情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 消費者 |
(千美元) | 住宅 | | 房屋資產 | | 自動 | | 其他 |
2019年12月31日 | | | | | | | |
表演 | $ | 2,311,670 | | | $ | 555,025 | | | $ | 1,013,760 | | | $ | 147,383 | |
不良資產 | 22,619 | | | 3,996 | | | 3,527 | | | 2,456 | |
總計 | $ | 2,334,289 | | | $ | 559,021 | | | $ | 1,017,287 | | | $ | 149,839 | |
下表顯示了Old National在2019年12月31日的減值貸款。下表僅包括自收購之日起發生後續減值的購入貸款(不包括信用質量惡化的購入貸款)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 錄下來 投資 | | 未付本金 天平 | | 相關 津貼 |
2019年12月31日 | | | | | |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | | | |
商品化 | $ | 23,227 | | | $ | 23,665 | | | $ | — | |
商業地產-建築業 | 12,929 | | | 12,929 | | | — | |
商業地產-其他 | 37,674 | | | 38,112 | | | — | |
住宅 | 1,774 | | | 1,794 | | | — | |
消費者 | 403 | | | 568 | | | — | |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | |
商品化 | 18,252 | | | 18,305 | | | 7,891 | |
| | | | | |
商業地產-其他 | 12,685 | | | 12,685 | | | 1,006 | |
住宅 | 1,201 | | | 1,201 | | | 39 | |
消費者 | 1,094 | | | 1,094 | | | 55 | |
總計 | $ | 109,239 | | | $ | 110,353 | | | $ | 8,991 | |
截至2019年9月30日的三個月和九個月的平均減值貸款餘額如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 2019年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 |
平均記錄投資 | | | |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | |
商品化 | $ | 20,147 | | | $ | 20,593 | |
商業地產-建築業 | 10,964 | | | 5,445 | |
商業地產-其他 | 34,073 | | | 39,821 | |
住宅 | 2,066 | | | 2,145 | |
消費者 | 1,166 | | | 1,096 | |
在記錄了津貼的情況下: | | | |
商品化 | 19,866 | | | 17,248 | |
商業地產-建築業 | 2,764 | | | 8,294 | |
商業地產-其他 | 21,019 | | | 24,806 | |
住宅 | 924 | | | 907 | |
消費者 | 1,204 | | | 1,260 | |
總計 | $ | 114,193 | | | $ | 121,615 | |
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月和九個月TDR的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地產 | | 住宅 | | 消費者 | | 總計 |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 18,872 | | | $ | 19,363 | | | $ | 3,080 | | | $ | 2,516 | | | $ | 43,831 | |
(撇賬)/追討 | 12 | | | 13 | | | — | | | 7 | | | 32 | |
(付款)/支出 | (2,303) | | | (1,057) | | | (865) | | | (322) | | | (4,547) | |
加法 | 530 | | | — | | | 557 | | | — | | | 1,087 | |
期末餘額 | $ | 17,111 | | | $ | 18,319 | | | $ | 2,772 | | | $ | 2,201 | | | $ | 40,403 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 10,275 | | | $ | 27,671 | | | $ | 3,390 | | | $ | 2,374 | | | $ | 43,710 | |
(撇賬)/追討 | (89) | | | (58) | | | — | | | 8 | | | (139) | |
(付款)/支出 | (3,307) | | | (19,321) | | | (1,175) | | | (497) | | | (24,300) | |
加法 | 10,232 | | | 10,027 | | | 557 | | | 316 | | | 21,132 | |
期末餘額 | $ | 17,111 | | | $ | 18,319 | | | $ | 2,772 | | | $ | 2,201 | | | $ | 40,403 | |
注7-擁有的其他房地產
擁有的其他房地產包括在其他資產中。下表顯示了擁有的其他房地產中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 1,786 | | | $ | 2,819 | | | $ | 2,169 | | | $ | 3,232 | |
加法 | 368 | | | 411 | | | 572 | | | 1,084 | |
銷貨 | (843) | | | (271) | | | (1,267) | | | (1,248) | |
減損 | (63) | | | (18) | | | (226) | | | (127) | |
期末餘額(1) | $ | 1,248 | | | $ | 2,941 | | | $ | 1,248 | | | $ | 2,941 | |
(1)包括收回的個人財產$0.22020年9月30日的百萬美元和0.5截至2019年9月30日,為100萬。
因實際佔有上表所列財產而記錄的喪失抵押品贖回權的住宅房地產財產總額為#美元。0.82020年9月30日的百萬美元和0.5截至2019年12月31日,由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的消費抵押貸款總額為300萬美元。2.92020年9月30日的百萬美元和3.7截至2019年12月31日,為100萬。
注8-房舍和設備
房舍和設備的組成如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
土地 | $ | 72,451 | | | $ | 79,569 | |
建築 | 372,746 | | | 380,925 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 108,323 | | | 112,654 | |
租賃權的改進 | 44,108 | | | 44,136 | |
總計 | 597,628 | | | 617,284 | |
累計折舊 | (134,375) | | | (126,359) | |
房舍和設備,淨值 | $ | 463,253 | | | $ | 490,925 | |
折舊費用為$6.8截至2020年9月30日的三個月為百萬美元,以及21.8截至2020年9月30日的9個月為100萬美元,相比之下,6.8截至2019年9月30日的三個月為百萬美元和20.0截至2019年9月30日的9個月為100萬。
融資租賃
Old National租賃包括在房產和設備中的融資租賃項下的某些分支建築。有關這些租賃的詳細信息,請參閲綜合財務報表的附註9和15。
注9-租契
Old National有土地、辦公空間、銀行中心和設備的運營和融資租賃。這些租賃的期限通常為10至20具有各種續訂選項的年份。*如果我們合理地確定將行使某些續訂選項,則我們在計量我們的使用權資產和租賃負債時將其包括在內。依賴於指數或費率的可變租賃付款最初使用開始日期的指數或費率來計量,並計入租賃負債的計量中。不依賴於指數或費率的可變租賃付款被排除在租賃負債的計量之外,並在發生時在損益中確認。可變租賃付款被定義為因開始日期後發生的事實或情況變化(而不是隨着時間的推移)而因資產使用權而變化的付款。
Old National與租賃和非租賃組成部分有租賃協議,一般分開核算。房地產租賃、非租賃組成部分和其他非租賃組成部分(如公共區域維護費、房地產税和保險)的費用不包括在租賃負債的計量中,因為它們通常可以分開計算。對於某些設備租賃,Old National Account將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分,使用可用於該類別資產的實際權宜之計。
Old National沒有任何實質性的分租協議。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受影響的線路 項中的項 損益表 | | 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | 佔用/設備費用 | | $ | 3,952 | | | $ | 4,280 | | | $ | 19,786 | | | $ | 12,973 | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 入住費 | | 311 | | | 166 | | | 733 | | | 485 | |
租賃負債利息 | 利息支出 | | 98 | | | 80 | | | 267 | | | 241 | |
短期租賃成本 | 入住費 | | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
分租收入 | 入住費 | | (129) | | | (193) | | | (378) | | | (553) | |
總計 | | | $ | 4,232 | | | $ | 4,334 | | | $ | 20,408 | | | $ | 13,148 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
經營租約 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 77,482 | | | $ | 95,477 | |
經營租賃負債 | 88,552 | | | 99,500 | |
| | | |
融資租賃 | | | |
房舍和設備,淨值 | 11,662 | | | 7,170 | |
其他借款 | 12,062 | | | 7,406 | |
| | | |
加權平均剩餘租期(年) | | | |
經營租賃 | 10.6 | | 10.6 |
融資租賃 | 10.5 | | 11.3 |
| | | |
加權平均貼現率 | | | |
經營租賃 | 3.40 | % | | 3.45 | % |
融資租賃 | 3.45 | % | | 4.43 | % |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 12,194 | | | $ | 13,201 | |
融資租賃的營業現金流 | 267 | | | 241 | |
融資租賃帶來的現金流融資 | 569 | | | 344 | |
下表按租賃分類列出了本公司於2020年9月30日的租賃負債到期日分析:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 操作 租約 | | 金融 租約 |
2020 | $ | 3,735 | | | $ | 346 | |
2021 | 14,344 | | | 1,394 | |
2022 | 13,277 | | | 1,412 | |
2023 | 9,244 | | | 1,438 | |
2024 | 8,073 | | | 1,444 | |
此後 | 57,791 | | | 8,442 | |
未貼現的租賃付款總額 | 106,464 | | | 14,476 | |
相當於利息的數額 | (17,912) | | | (2,414) | |
租賃責任 | $ | 88,552 | | | $ | 12,062 | |
Old National將某些辦公空間和建築物租賃給無關各方,以換取對價。“所有這些租户租約都被歸類為經營性租約。”下表列出了該公司截至2020年9月30日的租户租約到期日分析:
| | | | | |
(千美元) | 租户租約 |
2020 | $ | 628 | |
2021 | 2,327 | |
2022 | 1,878 | |
2023 | 1,523 | |
2024 | 1,409 | |
此後 | 2,520 | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 10,285 | |
注10-商譽和其他無形資產
下表為商譽賬面金額變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,258 | | | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,258 | |
收購和調整 | — | | | 736 | | | — | | | 736 | |
期末餘額 | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,994 | |
Old National截至2020年8月31日進行了所需的年度商譽減值測試,不是的減值。*自2020年8月31日年度減值測試以來,沒有注意到任何事件或情況表明商譽減值更有可能存在。
其他無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 和健康減損 | | 網 攜載 金額 |
2020年9月30日 | | | | | |
巖心礦牀 | $ | 112,723 | | | $ | (66,651) | | | $ | 46,072 | |
客户信任關係 | 16,547 | | | (13,361) | | | 3,186 | |
無形資產總額 | $ | 129,270 | | | $ | (80,012) | | | $ | 49,258 | |
| | | | | |
2019年12月31日 | | | | | |
巖心礦牀 | $ | 119,051 | | | $ | (63,020) | | | $ | 56,031 | |
客户信任關係 | 16,547 | | | (12,473) | | | 4,074 | |
無形資產總額 | $ | 135,598 | | | $ | (75,493) | | | $ | 60,105 | |
其他無形資產包括核心存款無形資產和客户關係無形資產,主要在其估計使用年限內加速攤銷,通常在5至15好多年了。
只要事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回,Old National就會審查其他無形資產是否可能減值。不是的減值費用是在截至2020年9月30日或2019年9月30日的9個月內記錄的。*與無形資產相關的攤銷費用總額為$3.5截至2020年9月30日的三個月為百萬美元,以及10.8截至2020年9月30日的9個月為100萬美元,相比之下,4.2截至2019年9月30日的三個月為百萬美元和13.0截至2019年9月30日的9個月為100萬。
預計未來幾年的攤銷費用如下:
| | | | | |
(千美元) | |
剩餘2020年 | $ | 3,244 | |
2021 | 11,336 | |
2022 | 9,014 | |
2023 | 7,053 | |
2024 | 5,645 | |
此後 | 12,966 | |
總計 | $ | 49,258 | |
注11-還款權
還款權包括在資產負債表上的其他資產中。截至2020年9月30日,從出售的抵押貸款中獲得的貸款償還權,連同保留的服務,總額為$。25.5百萬美元,而不是$25.4截至2019年12月31日,為他人提供的抵押貸款本金餘額為300萬美元,為他人提供的抵押貸款未報告為資產。3.619截至2020年9月30日,10億美元,相比之下,3.445截至2019年12月31日,託管託管餘額為2019年12月31日,與有償貸款相關的託管餘額為#美元。45.22020年9月30日的百萬美元和12.7截至2019年12月31日,為100萬。
下表彙總了與貸款權及相關估值津貼相關的賬面價值和活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 26,288 | | | $ | 24,364 | | | $ | 25,399 | | | $ | 24,512 | |
加法 | 4,446 | | | 2,097 | | | 9,849 | | | 4,026 | |
攤銷 | (2,885) | | | (1,717) | | | (7,399) | | | (3,794) | |
期末計價準備前餘額 | 27,849 | | | 24,744 | | | 27,849 | | | 24,744 | |
估值免税額: | | | | | | | |
期初餘額 | (2,253) | | | (32) | | | (31) | | | (15) | |
(添加)/回收 | (95) | | | (89) | | | (2,317) | | | (106) | |
期末餘額 | (2,348) | | | (121) | | | (2,348) | | | (121) | |
貸款償還權,淨額 | $ | 25,501 | | | $ | 24,623 | | | $ | 25,501 | | | $ | 24,623 | |
截至2020年9月30日,維修權的公允價值為1美元。25.6百萬美元,這是使用貼現率9%,有條件的預付款率為15%。截至2019年12月31日,維修權的公允價值為$。26.5百萬美元,這是使用貼現率12%,有條件的預付款率為10%.
注12-符合條件的保障性安居工程和其他税收抵免投資
Old National是幾家享有税收優惠的有限合夥企業的有限合夥人,這些合夥企業的目的是投資於經批准的合格保障性住房、可再生能源或其他翻新或社區振興項目,但這些投資包括在資產負債表上的其他資產中,任何未出資的承諾都包括在其他負債中。 截至2020年9月30日,Old National預計將通過使用投資產生的税收抵免來收回剩餘投資。
下表彙總了Old National在符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資方面的投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
投資 | 會計核算方法 | 投資 | | 資金不足的承擔額:(1) | | 投資 | | 資金不足的承付款 |
LIHTC | 按比例攤銷 | $ | 34,434 | | | $ | 8,028 | | | $ | 29,735 | | | $ | 3,911 | |
FHTC | 權益 | 26,083 | | | 22,633 | | | 22,403 | | | 17,886 | |
可再生能源 | 權益 | 5,345 | | | 2,086 | | | 7,523 | | | 4,129 | |
總計 | | $ | 65,862 | | | $ | 32,747 | | | $ | 59,661 | | | $ | 25,926 | |
(1)到2027年,所有承諾都將由Old National支付。
下表彙總了Old National符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資確認的攤銷費用和税收優惠:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 攤銷費用表(1) | | 税費 (利益)認可:(2) |
截至2020年9月30日的三個月 | | | |
LIHTC | $ | 776 | | | $ | (1,015) | |
FHTC | 816 | | | (1,479) | |
可再生能源 | 2,299 | | | (2,262) | |
總計 | $ | 3,891 | | | $ | (4,756) | |
| | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | |
LIHTC | $ | 793 | | | $ | (992) | |
FHTC | 1,113 | | | (1,244) | |
信條 | 13 | | | — | |
可再生能源 | 85 | | | (70) | |
總計 | $ | 2,004 | | | $ | (2,306) | |
| | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | |
LIHTC | $ | 2,329 | | | $ | (3,053) | |
FHTC | 5,959 | | | (4,191) | |
| | | |
可再生能源 | 2,958 | | | (2,970) | |
總計 | $ | 11,246 | | | $ | (10,214) | |
| | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | |
LIHTC | $ | 2,376 | | | $ | (3,076) | |
FHTC | 1,113 | | | (1,244) | |
信條 | 13 | | | — | |
可再生能源 | 913 | | | (847) | |
總計 | $ | 4,415 | | | $ | (5,167) | |
(1)LIHTC投資的攤銷費用包括在我們的所得税費用中。FHTC、CREED和可再生能源税收抵免的攤銷費用包括在非利息費用中。
(2)所有確認的税收優惠都包括在我們的所得税支出中。*為FHTC、CREED和可再生能源投資確認的税收優惠主要反映投資產生的税收抵免,不包括投資收益(虧損)的淨税收支出(收益)。
注13-根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券是有擔保的借款。舊國家承諾投資證券以確保這些借款的安全。下表為根據回購協議出售的證券及相關加權平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在或為 九個月 告一段落 九月三十日, 2020 | | 在… 十二月三十一號, 2019 | | 在或為 九個月 告一段落 九月三十日, 2019 |
(千美元) | | |
期末未償還款項 | $ | 399,141 | | | $ | 327,782 | | | $ | 337,551 | |
期內未償還的平均金額 | 355,039 | | | 不適用 | | 344,294 | |
期內任何月底未償還的最高款額 | 399,141 | | | 不適用 | | 367,884 | |
--加權平均利率: | | | | | |
在此期間 | 0.27 | % | | 不適用 | | 0.80 | % |
在期末 | 0.12 | % | | 0.53 | % | | 0.74 | % |
下表列出了我們擔保借款的合同到期日和質押的抵押品類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 協議的剩餘合同到期日 |
(千美元) | 一夜之間,而且是連續不斷的 | | 至.為止 30天 | | -30-90天 | | 大於90天 | | 總計 |
回購協議: | | | | | | | | | |
美國財政部和機構證券 | $ | 399,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 399,141 | |
總計 | $ | 399,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 399,141 | |
為獲得回購協議而質押的證券的公允價值可能會下降。*Old National已質押了價值為1062020年9月30日回購協議未償還餘額總額的%,以管理這一風險。
附註14-聯邦住房貸款銀行預付款
下表彙總了老國民銀行的FHLB預付款:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
FHLB預付款(固定費率0.13%至4.96% 利率和可變利率0.11%至0.13%)到期 從2020年10月至2035年8月 | $ | 2,075,660 | | | $ | 1,800,664 | |
ASC 815公允價值對衝和其他基數調整 | 11,988 | | | 22,183 | |
總計 | $ | 2,087,648 | | | $ | 1,822,847 | |
FHLB預付款的加權平均利率為1.502020年9月30日的百分比,以及2.19%截至2019年12月31日,國投證券和住宅房地產貸款以這些借款為抵押,最高可達140未償債務的%。
在2020年第三季度,Old National修改了$300.01000萬美元與以下項目相關二FHLB進步,將其加權平均有效利率從1.78%至0.90%.
FHLB預付款在2020年9月30日的合同到期日如下:
| | | | | |
(千美元) | |
將於2020年到期 | $ | 150,000 | |
截止日期為2021年 | 20,000 | |
截止日期為2022年 | 30,500 | |
截止日期為2023年 | 160 | |
截止日期為2024年 | 125,000 | |
此後 | 1,750,000 | |
ASC 815公允價值對衝和其他基數調整 | 11,988 | |
總計 | $ | 2,087,648 | |
注15-其他借款
下表總結了Old National的其他借款:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
老國民銀行(Old National Bancorp): | | | |
高級無擔保票據(固定利率4.1252024年8月到期的百分比) | $ | 175,000 | | | $ | 175,000 | |
與優先無擔保票據相關的未攤銷債務發行成本 | (598) | | | (715) | |
次級債券(浮動利率 1.77%至2.00%)2035年3月至2037年6月到期 | 42,000 | | | 52,310 | |
其他基數調整 | (3,231) | | | (2,833) | |
老國民銀行: | | | |
融資租賃負債 | 12,062 | | | 7,406 | |
次級債券(固定利率5.75%) | 12,000 | | | 12,000 | |
其他 | 450 | | | 517 | |
其他借款總額 | $ | 237,683 | | | $ | 243,685 | |
截至2020年9月30日的其他借款合同到期日如下:
| | | | | |
(千美元) | |
將於2020年到期 | $ | 250 | |
截止日期為2021年 | 1,025 | |
截止日期為2022年 | 1,073 | |
截止日期為2023年 | 1,132 | |
截止日期為2024年 | 176,170 | |
此後 | 61,412 | |
未攤銷債務發行成本和其他基數調整 | (3,379) | |
總計 | $ | 237,683 | |
高級註釋
2014年8月,Old National發行了$175.0百萬的高級無擔保票據,帶有4.125%的利率.這些票據在2月15日和8月15日付息,2024年8月15日到期.
次級債券
與信託優先證券相關的次級債券被歸類為“其他借款”,即2017年11月1日,Old National收購Anchor(MN)並超過150億美元的資產,因此這些證券出於監管目的只能被視為二級資本,受一定限制。*在2017年第四季度之前,這些證券出於監管目的符合一級資本的資格。
通過各種收購,Old National承擔了與發行信託優先證券的各種信託相關的次級債券義務,Old National為信託發行的信託優先證券的分派提供擔保,發行這些證券所得款項用於購買與信託發行的證券財務條件相同的初級次級債券。
Old National可隨時按面值贖回次級債券,從而導致全部或部分贖回信託優先證券。2020年2月,Old National以面值美元贖回4.1Anchor(MN)(作為VFSC,Inc.的繼任者)於2002年10月發行的1.8億次級債券,後者於2017年被Old National收購。 這隨後導致VFSC資本信託II發行的所有普通股和資本(優先)證券總共贖回了相同的金額。 在贖回時,這個浮動利率工具的利率是5.36%。2020年3月,Old National按面值贖回美元3.1Anchor(MN)(作為VFSC,Inc.的繼任者)於2004年4月發行的1.8億次級債券,後者於2017年被Old National收購。 這隨後導致VFSC資本信託III發行的所有普通股和資本(優先)證券總共贖回了相同的金額。 在贖回時,這個浮動利率工具的利率是4.71%。2020年4月,Old National以面值美元贖回3.1Anchor(MN)(作為VFSC,Inc.的繼任者)於2002年4月發行的1.8億次級債券,後者於2017年被Old National收購。這隨後導致了所有普通股和資本股的贖回。
(優先)VFSC資本信託I發行的證券,總額相同。在贖回時,這個浮動利率工具的利率是5.62%.
下表總結了我們未償還的次級債券的條款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | 費率為 九月三十日, 2020 | | |
信託名稱 | 發行日期 | | 發行 金額 | | 率 | | 到期日 |
聖約瑟夫二世資本信託基金 | 2005年3月 | | $ | 5,000 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.75% | 2.00% | | 2035年3月17日 |
錨定資本信託III | 2005年8月 | | 5,000 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.55% | 1.77% | | 2035年9月30日 |
住宅聯邦法定 中國信託I號 | 2006年9月 | | 15,000 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.65% | 1.90% | | 2036年9月15日 |
門羅銀行資本(Monroe Bancorp Capital) 中國信託I號 | 2006年7月 | | 3,000 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.60% | 1.88% | | 2036年10月7日 |
塔樓資本信託3 | 2006年12月 | | 9,000 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.69% | 1.93% | | 2037年3月1日 |
門羅和Bancorp是法定的 美國國家信託II(Trust II) | 2007年3月 | | 5,000 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.60% | 1.85% | | 2037年6月15日 |
總計 | | | $ | 42,000 | | | | | | |
附屬債券
2017年11月1日,Old National承擔了$12.0百萬與收購Anchor(MN)相關的次級固定至浮動票據。5.75%固定利率到2020年10月29日。從2020年10月30日到2025年10月30日,債券的浮動利率等於三個月期LIBOR利率加4.356%.
融資租賃負債
Old National對某些銀行中心有總計#美元的長期融資租賃負債。12.1*該等租約的經濟實質是,Old National透過租賃為收購該建築物提供融資,因此,該建築物被記錄為房屋及設備的使用權資產,而該租賃則記為其他借款的負債。*使用權資產及租賃負債最初以Old National的遞增借款利率根據租賃開始日的資料,於租賃期內按租賃付款的現值計量。*有關本公司融資租賃負債的到期日分析,請參閲綜合財務報表附註9。(見綜合財務報表附註9)有關本公司融資租賃負債的到期日分析,請參閲綜合財務報表附註9,以瞭解本公司的融資租賃負債的到期日分析。(請參閲綜合財務報表附註9,以瞭解本公司融資租賃負債的到期日分析。)本公司融資租賃負債的到期日分析,初步按租期內租賃付款的現值計量。
附註16-累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了每種AOCI分類(扣除税後)內的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未實現 收益和 虧損發生在 可用- 待售 債款 有價證券 | | 未實現 收益和 虧損發生在 持有- 成熟性 有價證券 | | 收益和 虧損發生在 現金流量 籬笆 | | 定義 效益 養卹金 平面圖 | | 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 144,811 | | | $ | — | | | $ | 4,355 | | | $ | (123) | | | $ | 149,043 | |
以前的其他綜合收益(虧損) **重新分類 | 5,234 | | | — | | | (8) | | | — | | | 5,226 | |
從AOCI重新分類為收入的金額(%1) | (3,837) | | | — | | | (1,169) | | | 21 | | | (4,985) | |
期末餘額 | $ | 146,208 | | | $ | — | | | $ | 3,178 | | | $ | (102) | | | $ | 149,284 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 48,701 | | | $ | (7,729) | | | $ | 1,220 | | | $ | (155) | | | $ | 42,037 | |
以前的其他綜合收益(虧損) **重新分類 | 15,876 | | | — | | | (58) | | | — | | | 15,818 | |
從AOCI重新分類為收入的金額(%1) | (335) | | | 992 | | | (13) | | | 15 | | | 659 | |
期末餘額 | $ | 64,242 | | | $ | (6,737) | | | $ | 1,149 | | | $ | (140) | | | $ | 58,514 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 56,131 | | | $ | — | | | $ | 240 | | | $ | (164) | | | $ | 56,207 | |
以前的其他綜合收益(虧損) **重新分類 | 98,336 | | | — | | | 5,692 | | | — | | | 104,028 | |
從AOCI重新分類為收入的金額(%1) | (8,259) | | | — | | | (2,754) | | | 62 | | | (10,951) | |
期末餘額 | $ | 146,208 | | | $ | — | | | $ | 3,178 | | | $ | (102) | | | $ | 149,284 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (37,348) | | | $ | (8,515) | | | $ | 1,099 | | | $ | (186) | | | $ | (44,950) | |
以前的其他綜合收益(虧損) **重新分類 | 102,737 | | | — | | | 357 | | | — | | | 103,094 | |
從AOCI重新分類為收入的金額(%1) | (1,147) | | | 1,778 | | | (307) | | | 46 | | | 370 | |
期末餘額 | $ | 64,242 | | | $ | (6,737) | | | $ | 1,149 | | | $ | (140) | | | $ | 58,514 | |
(1)有關重新分類為收入的詳細信息,請參閲下表。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月AOCI各組成部分重新分類的重大金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關AOCI組件的詳細信息 | 金額重新分類 來自AOCI | | 中受影響的行項目 損益表 |
| 三個月 九月三十日, | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
的未實現損益 *可供出售的債務證券 | $ | 4,921 | | | $ | 424 | | | 債務證券收益(損失),淨額 |
| (1,084) | | | (89) | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | 3,837 | | | $ | 335 | | | 淨收入 |
的未實現損益 *持有至到期的證券 | $ | — | | | $ | (1,384) | | | 利息收入(費用) |
| — | | | 392 | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | — | | | $ | (992) | | | 淨收入 |
現金流套期保值的損益 份利率合約。 | $ | 1,550 | | | $ | 21 | | | 利息收入(費用) |
| (381) | | | (8) | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | 1,169 | | | $ | 13 | | | 淨收入 |
確定收益攤銷 三個養老金項目 | | | | | |
精算損益 | $ | (28) | | | $ | (20) | | | 薪金和員工福利 |
| 7 | | | 5 | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | (21) | | | $ | (15) | | | 淨收入 |
| | | | | |
該期間的重新分類總數 | $ | 4,985 | | | $ | (659) | | | 淨收入 |
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月AOCI各組成部分重新分類的重大金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關AOCI組件的詳細信息 | 金額重新分類 來自AOCI | | 中受影響的行項目 損益表 |
| 截至9個月 九月三十日, | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
的未實現損益 *可供出售的債務證券 | $ | 10,606 | | | $ | 1,486 | | | 債務證券收益(損失),淨額 |
| (2,347) | | | (339) | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | 8,259 | | | $ | 1,147 | | | 淨收入 |
的未實現損益 *持有至到期的證券 | $ | — | | | $ | (2,405) | | | 利息收入(費用) |
| — | | | 627 | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | — | | | $ | (1,778) | | | 淨收入 |
現金流套期保值的損益 份利率合約。 | $ | 3,651 | | | $ | 412 | | | 利息收入(費用) |
| (897) | | | (105) | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | 2,754 | | | $ | 307 | | | 淨收入 |
確定收益攤銷 三個養老金項目 | | | | | |
精算損益 | $ | (82) | | | $ | (61) | | | 薪金和員工福利 |
| 20 | | | 15 | | | 所得税(費用)福利 |
| $ | (62) | | | $ | (46) | | | 淨收入 |
| | | | | |
該期間的重新分類總數 | $ | 10,951 | | | $ | (370) | | | 淨收入 |
附註17-基於股份的薪酬
在2020年9月30日,老國民有2.9根據本公司修訂和重訂的2008年激勵薪酬計劃,剩餘可供發行的股票有100萬股。*向關鍵員工授予獎勵通常是以限制性股票獎勵或單位的形式。
限制性股票獎
舊國民授權書360在截至2020年9月30日的9個月內,向某些關鍵官員發放了1000份基於時間的限制性股票獎勵,股票通常在36當月期間。未確認的補償費用在授權期內以直線方式確認。普通股受到一定的限制,並有被參與者沒收的風險。根據2020年9月30日的數據,未確認的補償費用估計為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。6.6百萬美元用於未歸屬的限制性股票獎勵。*成本預計將在加權平均期間確認2.3好多年了。
舊國家記錄的基於股票的薪酬支出,扣除税收後,與限制性股票獎勵相關的淨額為$0.7在截至2020年9月30日的三個月內,1.9在截至2020年9月30日的9個月中,為100萬美元,相比之下,0.7在截至2019年9月30日的三個月內,1.9在截至2019年9月30日的9個月內達到100萬。
限售股單位
舊國民授權書210在截至2020年9月30日的9個月內,向某些關鍵官員出售1000股基於業績的限制性股票單位,股票將在年末歸屬36基於某些目標的完成情況的月期。對於某些獎勵,績效水平可能會增加或減少賺取的股份數量。在授權期內,未確認的補償費用是直線確認的。未確認的補償費用受到一定的限制,並有被參與者沒收的風險。截至2020年9月30日,未確認的補償費用估計為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股4.4百萬美元。預計成本將在加權平均期間確認1.9好多年了。
舊國家記錄的基於股票的補償費用,扣除税收後,與限制性股票單位相關的淨額為#美元。0.6在截至2020年9月30日的三個月內,2.6在截至2020年9月30日的9個月中,為100萬美元,相比之下,1.0在截至2019年9月30日的三個月內,2.6在截至2019年9月30日的9個月內達到100萬。
股票期權與增值權
Old National自2009年以來就沒有授予過股票期權。然而,Old National確實通過前一年的收購獲得了股票期權和股票增值權。舊民族記錄不是的與這些期權和股票增值權轉換相關的增量費用。 2020年9月30日,49數以萬計的股票增值權仍然懸而未決。
附註18-所得税
以下是主要項目的摘要,其中包括按聯邦法定税率計算並記錄在綜合損益表中的持續經營的税收差額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按法定利率計提準備金21% | $ | 18,920 | | | $ | 17,437 | | | $ | 37,200 | | | $ | 48,245 | |
免税收入: | | | | | | | |
免税利息 | (2,682) | | | (2,511) | | | (7,985) | | | (7,645) | |
第291/265條免息 | 36 | | | 113 | | | 153 | | | 346 | |
公司自營壽險收入 | (386) | | | (568) | | | (1,657) | | | (1,806) | |
免税所得 | (3,032) | | | (2,966) | | | (9,489) | | | (9,105) | |
州所得税 | 656 | | | 1,496 | | | 2,367 | | | 5,053 | |
中期有效匯率調整 | (2,501) | | | (1,598) | | | 840 | | | (557) | |
税收抵免投資-聯邦 | (2,575) | | | (2,443) | | | (6,296) | | | (3,577) | |
其他,淨 | 686 | | | 1,328 | | | 232 | | | 658 | |
所得税費用 | $ | 12,154 | | | $ | 13,254 | | | $ | 24,854 | | | $ | 40,717 | |
實際税率 | 13.5 | % | | 16.0 | % | | 14.0 | % | | 17.7 | % |
根據ASC740-270,中期報告的會計處理根據當前的有效年率估算,所得税撥備分別在2020年9月30日和2019年9月30日入賬。
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率較低,主要是由於可用的聯邦税收抵免增加。
未確認的税收優惠
Old National有一筆微不足道的未確認税收優惠,目前正在接受國税局的審計,預計未確認税收優惠總額將降至零在審計最終完成之後。
遞延税金淨資產
遞延税項淨資產計入資產負債表上的其他資產。遞延税金淨資產(負債)的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
遞延税項資產 | | | |
貸款損失撥備,扣除收回款項後的淨額 | $ | 34,677 | | | $ | 14,179 | |
福利計劃應計項目 | 15,636 | | | 19,673 | |
替代最低税收抵免 | — | | | 1,272 | |
淨營業虧損結轉 | 18,982 | | | 25,336 | |
| | | |
證券遞延收益 | 2,272 | | | 3,754 | |
獲得性貸款 | 12,542 | | | 16,784 | |
經營租賃負債 | 24,512 | | | 26,503 | |
| | | |
| | | |
| | | |
税收抵免投資和其他夥伴關係 | 1,264 | | | 1,765 | |
擁有的其他房地產 | 27 | | | 141 | |
其他,淨 | 580 | | | 591 | |
遞延税項資產總額 | 110,492 | | | 109,998 | |
遞延税項負債 | | | |
| | | |
採購會計 | (18,038) | | | (17,564) | |
還款權 | (6,213) | | | (6,289) | |
房舍和設備 | (14,267) | | | (12,167) | |
預付費用 | (956) | | | (973) | |
經營性租賃使用權資產 | (21,718) | | | (25,448) | |
可供出售投資證券的未實現收益 | (41,349) | | | (15,751) | |
套期保值的未實現收益 | (1,035) | | | (78) | |
其他,淨 | (2,767) | | | (2,023) | |
遞延税項負債總額 | (106,343) | | | (80,293) | |
遞延税項淨資產 | $ | 4,149 | | | $ | 29,705 | |
通過在2016年第二季度收購Anchor(WI)和在2014年第四季度收購老佛爺儲蓄銀行(Lafayette Savings Bank),這兩家銀行都曾是儲蓄機構,舊國民銀行在2020年9月30日的留存收益包括1988年之前為税收目的設立的基年壞賬準備金,總額為$52.8100萬美元,其中美元。50.9從Anchor(WI)收購了100萬美元,1.9100萬美元是從拉斐特儲蓄銀行獲得的。如果舊國民銀行(1)分配的收益和利潤超過當前和累積的收益和利潤(根據聯邦所得税計算),(2)贖回其股票,或(3)清算,則基準年度準備金將被重新收回。*老國民銀行無意進行這樣的非股息分配。因此,根據目前的會計原則,相關的遞延所得税負債為#美元。13.0百萬美元尚未得到承認。
不是的估值津貼記錄在2020年9月30日或2019年12月31日,因為根據目前的預期,Old National相信它將在未來幾年產生足夠的收入來實現遞延税項資產。*Old National的聯邦淨營業虧損結轉總額為$52.42020年9月30日的百萬美元和78.5截至2019年12月31日,聯邦淨運營虧損為100萬美元。雖然這一聯邦淨運營虧損是在2016年收購Anchor(WI)時獲得的。但如果不使用,聯邦淨運營虧損結轉將從2029年到期至2033年。美國老國民銀行記錄的州淨運營虧損結轉總額為$132.22020年9月30日的百萬美元和148.4截至2019年12月31日,國家淨營業虧損結轉將於2024年至2033年到期。如果不使用,國家淨營業虧損結轉將於2024年至2033年到期。
聯邦和記錄的州淨營業虧損結轉受國內税法第382節規定的年度限制。老國民認為所有記錄的淨營業虧損結轉將在到期前使用。
附註19-衍生金融工具
作為我們整體利率風險管理的一部分,Old National使用衍生工具,包括利率掉期、項圈、上限和下限。*名義金額不代表雙方交換的金額。*交換的金額是參考個別協議的名義金額和其他條款確定的。此外,這些衍生工具的名義金額為$。1.1062020年9月30日的10億美元和665.52019年12月31日為100萬美元。截至2020年9月30日,這些衍生金融工具包括380.5對其某些借款進行百萬名義金額的固定收受、支付可變利率掉期,
$325.0對其某些借款進行百萬名義金額的固定支付、接收可變利率掉期,以及#美元400.0與可變利率商業貸款池相關的百萬名義金額利率上限和下限。截至2019年12月31日,所有衍生金融工具包括$130.5其某些借款的固定收受、支付可變利率掉期的名義金額為百萬美元,$25.0對其某些借款進行百萬名義金額的固定支付、接收可變利率掉期,以及#美元510.0與可變利率商業貸款池相關的百萬名義金額、利率上限和下限。 這些套期保值是為了管理利率風險而進行的。 衍生工具在資產負債表上按公允價值確認,不按淨值報告。
根據ASC 815-20-35-1,對於已指定並符合套期保值關係一部分的套期保值工具,其公允價值的後續變化應按以下方式核算:
現金流對衝:公允價值變動確認為其他全面收益的組成部分。
公允價值套期保值:公允價值變動在收益中同時確認。
與本指引一致,只要指定了套期保值工具,且有效性測試結果支持該工具有資格進行套期保值會計處理,100套期保值工具公允價值定期變動的百分比如上所述。無論套期保值關係中是否存在經濟錯配,都會出現這種情況。因此,沒有對無效的定期測量或確認。相反,套期保值收益和損失的全部影響是在對衝交易影響收益的時期確認的。
雖然取消了對無效的單獨計量和列報,第815-20-45-1A段要求包括在套期保值有效性評估中的套期保值工具的公允價值變化應在用於列報被套期項目的收益影響的同一損益表項目中列報。
為某些抵押貸款提供資金的承諾(利率鎖定承諾)和未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾被視為衍生品。*這些衍生品合約不符合對衝會計資格。*截至2020年9月30日,利率鎖定承諾的名義金額為$233.3百萬美元和遠期承諾額為291.6百萬美元。截至2019年12月31日,利率鎖定承諾的名義金額為$65.7百萬美元和遠期承諾額為101.6*我們的做法是在達成利率鎖定承諾時,就未來向第三方投資者交付住宅按揭貸款作出遠期承諾,以經濟地對衝我們承諾為貸款提供資金而導致的利率變化的影響。
Old National也為其客户的利益訂立衍生工具。這些客户衍生工具和抵銷交易對手衍生工具的名義金額為$。1.792截至2020年9月30日,這些客户衍生工具和抵銷交易對手衍生工具的名義金額為$1.2982019年12月31日,這些衍生品合約沒有資格進行對衝會計。這些工具包括利率掉期、上限和領子。 通常情況下,Old National將通過與條款基本匹配的經批准的、信譽良好的獨立交易對手簽訂抵消合同,在經濟上對衝與這些為客户利益而簽訂的衍生品合同相關的重大風險。
作為其外幣風險管理戰略的一部分,Old National參與衍生金融工具。*這些衍生工具由外幣遠期合約組成,以適應客户的業務需求。*Old National沒有指定這些外幣遠期合約進行對衝會計處理。*這些外幣遠期合約和抵銷交易對手衍生品工具的名義金額為$。9.32020年9月30日的百萬美元和8.2截至2019年12月31日,為100萬。
信用風險源於交易對手可能無法滿足其合同條款。*Old National的風險敞口僅限於合同的重置價值,而不是名義、本金或合同金額。*我們與交易對手達成的協議中有條款,允許某些無擔保信用敞口達到商定的門檻。超過商定門檻的風險敞口將被抵押。*此外,我們還通過信用審批、限制和監控程序將信用風險降至最低。
在AOCI中報告的與現金流對衝相關的金額將重新分類為利息收入或利息支出,因為Old National的衍生工具收到或支付了利息支付。*在未來12個月內,我們
估計那$7.1百萬美元將重新歸類為利息收入和$1.7百萬美元將重新歸類為利息支出。
下表彙總了Old National使用的衍生金融工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 天平 薄片 定位 | | 公平 價值 | | 天平 薄片 定位 | | 公平 價值 |
2020年9月30日 | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合約 | 其他資產 | | $ | 18,758 | | | 其他資產負債 | | $ | 2,367 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 18,758 | | | | | $ | 2,367 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合約(1) | 其他資產 | | $ | 124,712 | | | 其他資產負債 | | $ | 16,282 | |
抵押貸款合同 | 其他資產 | | 10,592 | | | 其他資產負債 | | — | |
外幣合約 | 其他資產 | | 256 | | | 其他資產負債 | | 127 | |
總資產衍生品未被指定為新的對衝工具 | | | $ | 135,560 | | | | | $ | 16,409 | |
總計 | | | $ | 154,318 | | | | | $ | 18,776 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合約 | 其他資產 | | $ | 7,157 | | | 其他資產負債 | | $ | 1,046 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 7,157 | | | | | $ | 1,046 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合約(1) | 其他資產 | | $ | 42,224 | | | 其他資產負債 | | $ | 10,883 | |
抵押貸款合同 | 其他資產 | | 1,702 | | | 其他資產負債 | | 354 | |
外幣合約 | 其他資產 | | 218 | | | 其他資產負債 | | 110 | |
總資產衍生品未被指定為新的對衝工具 | | | $ | 44,144 | | | | | $ | 11,347 | |
總計 | | | $ | 51,301 | | | | | $ | 12,393 | |
(1)交易對手利率掉期的公允價值為零由於中央結算差異保證金規則的結算,淨調整為$。109.2截至2020年9月30日的10,000,000美元和2,000,000美元31.6截至2019年12月31日,為1.2億美元。
被指定為公允價值對衝的利率互換匯總信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
名義金額 | $ | 380,500 | | | $ | 130,500 | |
加權平均工資率 | 0.20 | % | | 1.82 | % |
加權平均收件率 | 1.33 | % | | 2.20 | % |
加權平均到期日(年) | 2.4 | | 2.8 |
掉期的公允價值 | $ | 10,233 | | | $ | 1,555 | |
公允價值套期保值關係中衍生工具對合並損益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 增益位置或 (損失)確認在 在以下日期的收入中 導數 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失) | | 套期保值項目 在公允價值套期保值關係中 | | 增益位置或 (損失)確認在 在相關的收入中 套期保值項目 | | 在相關套期項目的收益中確認的收益(損失) |
中的衍生品 公允價值套期保值關係 | | | | |
三個月 2020年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合約 | 利息收入/(費用) | | $ | (1,294) | | | 固定利率債務 | | 利息收入/(費用) | | $ | 1,290 | |
三個月 2019年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合約 | 利息收入/(費用) | | $ | 12 | | | 固定利率債務 | | 利息收入/(費用) | | $ | (14) | |
截至9個月 2020年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合約 | 利息收入/(費用) | | $ | 8,678 | | | 固定利率債務 | | 利息收入/(費用) | | $ | (8,726) | |
截至9個月 2019年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合約 | 利息收入/(費用) | | $ | 12,925 | | | 固定利率債務 | | 利息收入/(費用) | | $ | (12,914) | |
被指定為現金流對衝的利率互換匯總信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
名義金額 | $ | 325,000 | | | $ | 25,000 | |
加權平均工資率 | 0.74 | % | | 3.52 | % |
加權平均收件率 | 0.34 | % | | 1.93 | % |
加權平均到期日(年) | 3.8 | | 2.1 |
未實現收益(虧損) | $ | (2,222) | | | $ | (954) | |
Old National已將其利率領子指定為現金流對衝。“這些工具的結構是,如果領子指數超過上限利率,Old National向交易對手支付增量金額。相反,如果指數低於下限利率,Old National將獲得增量金額。”“如果領子指數落在上限和下限利率之間,則不需要付款。”關於被指定為現金流對衝的領子的彙總信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
名義金額 | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
加權平均上限税率 | 3.21 | % | | 3.21 | % |
加權平均下限税率 | 2.21 | % | | 2.21 | % |
加權平均費率 | 0.16 | % | | 1.70 | % |
加權平均到期日(年) | 1.1 | | 1.9 |
未實現收益(虧損) | $ | 6,790 | | | $ | 3,691 | |
Old National已將其利率下限交易指定為現金流對衝。但這些工具的結構是,如果指數跌破下限執行率,Old National將獲得增量金額。如果指數保持在最低執行率之上,則不需要支付任何款項。有關指定為現金流對衝的利率下限交易的彙總信息 具體如下:
| | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 |
名義金額 | $ | 100,000 | |
加權平均底板進線率 | 0.75 | % |
加權平均費率 | 0.16 | % |
加權平均到期日(年) | 2.5 |
未實現收益(虧損) | $ | 1,590 | |
2019年12月31日,Old National的利率下限利差交易的結構是,如果指數跌破購買的下限執行率,Old National就會獲得增量金額。如果指數跌破賣出的下限利率,Old National就會支付增量金額。Fold National的樓層走廊保護僅限於購買的下限執行率和出售的下限利率之間的利差。*如果指數保持在購買的下限執行率之上,則不需要支付任何款項。Old National在2020年第一季度終止了這些利率下限利差交易。截至2019年12月31日被指定為現金流對衝的場內價差交易摘要信息如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | | 十二月三十一號, 2019 |
名義金額 | | $ | 210,000 | |
加權平均外購樓面執行率 | | 2.00 | % |
加權平均售出底價 | | 1.00 | % |
加權平均費率 | | 1.70 | % |
加權平均到期日(年) | | 2.1 |
未實現收益(虧損) | | $ | 1,820 | |
現金流量套期保值關係中衍生工具對合並損益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 九月三十日, | | 三個月 九月三十日, |
(千美元) | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
中的衍生品 現金流套期保值 兩性關係 | 增益位置或 (損失)重新分類 從AOCI到收入 | | 得(損) 在其他位置識別 綜合 衍生產品收益 | | 得(損) 從以下位置重新分類 AOCI INTO 收入 |
利率合約 | 利息收入/(費用) | | $ | (11) | | | $ | (73) | | | $ | 1,550 | | | $ | 21 | |
| | | 截至9個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
中的衍生品 現金流套期保值 兩性關係 | 增益位置或 (損失)重新分類 從AOCI到收入 | | 得(損) 在其他位置識別 綜合 衍生產品收益 | | 得(損) 從以下位置重新分類 AOCI INTO 收入 |
利率合約 | 利息收入/(費用) | | $ | 7,546 | | | $ | 479 | | | $ | 3,651 | | | $ | 412 | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具對綜合損益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 九月三十日, |
(千美元) | | | 2020 | | 2019 |
未指定為衍生工具的衍生工具 套期保值工具 | 損益位置 在以下日期的收入中確認 導數 | | 得(損) 在以下日期的收入中確認 導數 |
利率合約(1) | 其他收入/(費用) | | $ | 5 | | | $ | (116) | |
抵押貸款合同 | 抵押銀行業務收入 | | (2,811) | | | 1,110 | |
外幣合約 | 其他收入/(費用) | | 49 | | | — | |
總計 | | | $ | (2,757) | | | $ | 994 | |
| | | | | |
| | | 截至9個月 九月三十日, |
| | | 2020 | | 2019 |
未指定為衍生工具的衍生工具 套期保值工具 | 損益位置 在以下日期的收入中確認 導數 | | 得(損) 在以下日期的收入中確認 導數 |
利率合約(1) | 其他收入/(費用) | | $ | (582) | | | $ | (247) | |
抵押貸款合同 | 抵押銀行業務收入 | | 9,244 | | | 2,951 | |
外幣合約 | 其他收入/(費用) | | 25 | | | (11) | |
總計 | | | $ | 8,687 | | | $ | 2,693 | |
(1)包括客户和抵銷掉期之間的估值差異。
附註20-承諾和或有事項
新冠肺炎
正如之前披露的那樣,中國武漢報告了一種新型冠狀病毒株新冠肺炎,並繼續在美國各地蔓延。截至2020年9月30日,新冠肺炎病毒的傳播對我們的運營產生了影響,但現在就知道這將對公司及其客户的業務、財務狀況和運營業績產生多大影響還為時過早。消費者、企業和員工因新冠肺炎疫情而發生的行為變化,包括社會疏遠做法,聯邦、州和地方政府採取的遏制新冠肺炎或治療其影響的額外行動,也是未知的。然而,如果這些行動持續下去,可能會對我們地理範圍內的幾個行業造成不利影響,並削弱Old National的客户履行對公司的合同義務的能力。這可能會導致Old National對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括Old National的無形資產、投資、貸款、還款權、遞延税項資產或交易對手風險衍生工具的全部或組合估值減值。
訴訟
在正常業務過程中,Old National Bancorp及其子公司不時在各種法律行動中被點名為被告,但某些實際或威脅的法律行動可能包括要求大幅賠償和/或懲罰性賠償或索賠數額不明的損害賠償。
鑑於預測此類事件的結果存在固有的困難,特別是在索賠人尋求鉅額或不確定損害賠償的情況下,或者在調查和訴訟程序處於早期階段的情況下,Old National無法確定地預測與此類事件相關的損失或損失範圍(如果有的話)、此類事件將如何或是否得到解決、何時最終得到解決、或最終解決或其他救濟(如果有)可能是什麼。除上述情況外,Old National根據目前所知並在諮詢律師後認為,此類未決事項的結果不會對Old National的綜合財務狀況產生重大不利影響,儘管該等事項的結果可能對Old National的經營業績和未來特定時期的現金流產生重大影響,這其中取決於Old National的水平
在(1)未來事件可能發生並確認虧損,以及(2)虧損金額可以合理估計的情況下,舊國民銀行將為虧損或有事項應計。
Old National目前沒有捲入任何實質性訴訟。
與信貸相關的金融工具
在正常業務過程中,Old National的銀行附屬公司簽訂了各種貸款協議,包括#美元的貸款承諾。3.51110億美元的備用信用證和金額為1美元的備用信用證。88.5截至2020年9月30日為百萬美元。截至2020年9月30日,約為$3.238其中10億美元的貸款承諾有固定利率和#美元。272.1百萬美元實行浮動利率,浮動利率從0%至13%。截至2019年12月31日,貸款承諾總額為$2.779億美元和備用信用證總額為$87.8這些承付款沒有反映在合併財務報表中。*無資金貸款承付款的撥備總額為#美元。11.02020年9月30日的百萬美元和2.7截至2019年12月31日,為100萬。無資金來源的貸款承付款的津貼增加包括累計影響調整數#美元。4.5由於採用ASC 326,從2020年1月1日起生效。有關無資金貸款承諾的CECL的更多信息,請參見注釋2。
Old National與多家非關聯銀行的信貸展期與代表Old National的客户簽發的信用證承諾有關,總額為#美元。8.12020年9月30日的百萬美元和8.7截至2019年12月31日,AIG Old National向無關聯銀行提供抵押品,以獲得總計$7.52020年9月30日的百萬美元和7.7截至2019年12月31日,AIG Old National沒有為剩餘的信貸延期提供抵押品。
Visa B類限售股
2008年,作為Visa首次公開募股的一部分,Old National獲得了Visa B類限制性股票。*這些股票只有在有限的情況下才能轉讓,直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。*在Visa的B類股票持有人為其賠償的某些訴訟最終了結之前,這種轉換不會發生。包括Old National.Visa從首次公開發行(IPO)中為一個託管賬户提供資金,以了結這些訴訟索賠。如果由於資金不足而需要Visa為託管賬户提供資金的訴訟索賠增加,將導致Visa每股B類股轉換為不受限制的A類股的轉換比例降低。*截至2020年9月30日,轉換比例為1.6228.*基於現有的轉讓限制和簽證訴訟結果的不確定性,65,466截至2020年9月30日,Old National擁有的B類股票以A零該等資產按成本基準計算,並與我們的權益證券一起計入其他資產,而該等資產並無可隨時釐定的公允價值。
注21-財務擔保
Old National在與客户的正常業務過程中持有根據FASB ASC 460-10(FIN 45,擔保人對擔保的會計和披露要求,包括對他人債務的間接擔保),這要求Old National以公允價值記錄票據。備用信用證擔保是與客户與交易對手達成的協議有關的。備用信用證取決於客户未能履行基礎合同的條款。與備用信用證相關的信用風險基本上與向客户提供貸款有關的信用風險相同,並受正常信用政策的約束。這些備用信用證的期限通常是一年或更少。截至2020年9月30日,備用信用證名義金額為1美元。88.5百萬美元,這是未來所需資金的最高數額,賬面價值為#美元。0.4百萬美元。截至2019年12月31日,備用信用證名義金額為1美元。87.8百萬美元,這是未來所需資金的最高數額,賬面價值為#美元。0.6百萬
Old National是利率掉期風險參與交易的一方,名義總金額為#美元。47.6截至2020年9月30日,為100萬。
附註22-細分市場信息
運營部門是企業的組成部分,可以獲得關於這些信息的單獨財務信息,首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時會定期對這些信息進行評估。舊國民銀行是舊國民銀行的銀行子公司,是管理層就如何分配資源和評估業績做出決定的唯一重要子公司。舊國民銀行的每個分行都提供一組類似的社區銀行服務,包括商業、房地產和消費貸款、定期存款、支票和儲蓄賬户、現金管理等產品和服務。老國民銀行的每個分支機構都提供一組類似的社區銀行服務,包括商業、房地產和消費貸款、定期存款、支票和儲蓄賬户、現金管理等產品和服務。
經紀、信託和投資諮詢服務。位於我們中西部地區的各個銀行分支機構都有相似的運營和經濟特徵。*雖然首席決策者監控各種產品、服務和區域位置的收入流,但運營是在公司範圍內進行管理和財務業績評估的。因此,管理層認為所有的社區銀行服務和分支機構位置都是彙總在一起的一可報告的運營部門,社區銀行。
注23-公允價值
公允價值是指在測量日期,在市場參與者之間有序交易中,為轉移資產或負債在本金或最有利市場上的負債(退出價格)而將收到的或支付的交換價格。*可用於衡量公允價值的投入有三個水平:
•級別1-截至測量日期,實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
•第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的輸入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
•第3級-重要的不可觀察的輸入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
Old National使用以下方法和重要假設來估算每種金融工具的公允價值:
投資證券:投資證券的公允價值由報價市場價格(如果有)確定(級別1)。對於沒有報價的證券,公允價值基於類似證券的市場價格計算(級別2)。對於沒有類似證券的報價或市場價格的證券,公允價值使用貼現現金流或其他市場指標計算(級別3)。貼現現金流是使用掉期和LIBOR曲線加上根據損失嚴重性、波動性、信用風險和期權進行調整的利差計算的。在交易流動性更高的時候,使用經紀商報價(如果有)來驗證模型,評級機構和行業研究報告以及個別證券的違約和延期都會被審查,並納入計算中。
持有待售住宅貸款:持有待售貸款的公允價值是使用類似資產的報價確定的,並根據該貸款的特定屬性進行調整(第2級)。
衍生金融工具:衍生金融工具的公允價值基於使用截至估值日(第2級)的市場數據輸入的衍生品估值模型。
經常性基礎
按公允價值經常性計量的資產和負債,包括我們選擇公允價值選項的金融資產和負債,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允價值計量使用 |
(千美元) | 賬面價值 | | 在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產(1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
金融資產 | | | | | | | |
股權證券 | $ | 2,518 | | | $ | 2,518 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部 | 10,230 | | | 10,230 | | | — | | | — | |
美國政府支持的實體和機構 | 491,541 | | | — | | | 491,541 | | | — | |
抵押貸款支持證券-機構 | 3,382,280 | | | — | | | 3,382,280 | | | — | |
州和政治分區 | 1,426,495 | | | — | | | 1,426,495 | | | — | |
集合信託優先證券 | 7,527 | | | — | | | — | | | 7,527 | |
其他證券 | 283,461 | | | — | | | 283,461 | | | — | |
持有待售住宅貸款 | 85,091 | | | — | | | 85,091 | | | — | |
衍生資產 | 154,318 | | | — | | | 154,318 | | | — | |
金融負債 | | | | | | | |
衍生負債 | 18,776 | | | — | | | 18,776 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允價值計量使用 |
(千美元) | 賬面價值 | | 在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產(1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
金融資產 | | | | | | | |
股權證券 | $ | 6,842 | | | $ | 6,842 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部 | 17,682 | | | 17,682 | | | — | | | — | |
美國政府支持的實體和機構 | 592,984 | | | — | | | 592,984 | | | — | |
抵押貸款支持證券-機構 | 3,183,861 | | | — | | | 3,183,861 | | | — | |
州和政治分區 | 1,275,643 | | | — | | | 1,275,603 | | | 40 | |
集合信託優先證券 | 8,222 | | | — | | | — | | | 8,222 | |
其他證券 | 306,699 | | | 31,169 | | | 275,530 | | | — | |
持有待售住宅貸款 | 46,898 | | | — | | | 46,898 | | | — | |
衍生資產 | 51,301 | | | — | | | 51,301 | | | — | |
金融負債 | | | | | | | |
衍生負債 | 12,393 | | | — | | | 12,393 | | | — | |
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第3級)定期按公允價值計量的所有資產的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 集合信託基金 優先證券 | | 各州和 政治分區 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | |
期初餘額 | $ | 7,185 | | | $ | — | |
增加折扣 | 4 | | | — | |
已收到的銷售額/付款 | (16) | | | — | |
證券公允價值的增加 | 354 | | | — | |
期末餘額 | $ | 7,527 | | | $ | — | |
| | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | |
期初餘額 | $ | 7,836 | | | $ | 40 | |
增加折扣 | 3 | | | — | |
已收到的銷售額/付款 | (14) | | | — | |
證券公允價值減少 | (130) | | | — | |
| | | |
期末餘額 | $ | 7,695 | | | $ | 40 | |
| | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | |
期初餘額 | $ | 8,222 | | | $ | 40 | |
增加折扣 | 11 | | | — | |
已收到的銷售額/付款 | (49) | | | (40) | |
證券公允價值減少 | (657) | | | — | |
| | | |
期末餘額 | $ | 7,527 | | | $ | — | |
| | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | |
期初餘額 | $ | 8,495 | | | $ | 4,108 | |
增加折扣 | 9 | | | — | |
已收到的銷售額/付款 | (46) | | | (35) | |
證券公允價值減少 | (763) | | | — | |
轉出級別3 | — | | | (4,033) | |
期末餘額 | $ | 7,695 | | | $ | 40 | |
上表證券折價增加計入利息收入,上表證券公允價值減少計入其他綜合收益表當期未實現持有損益。公允價值的減少在資產負債表中反映為可供出售的投資證券公允價值的減少,計入股東權益的累計其他綜合收益的減少,以及與税收影響相關的其他資產的增加,上表證券公允價值的增加計入其他全面收益表中當期的未實現持有損益。公允價值的增加在資產負債表中反映為可供出售的投資證券公允價值的增加,包括在股東權益中的累計其他綜合收益的增加,以及與税收影響相關的其他資產的減少。在截至2019年9月30日的9個月中,Old National收到了一美元的第三方定價4.01000萬個州和政治區的安全,並將其轉移出3級。
下表提供了有關公允價值層次結構第3級內的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 公允價值 | 評估技術 | 不可觀察的輸入 | 區間(加權平均)(4) |
2020年9月30日 | | | | |
集合信託優先證券 | $ | 7,527 | | 現金流貼現 | 恆定預付率(1) | 0.00% |
| | | 其他資產默認值(2) | 5.9% - 8.8% (6.8%) |
| | | 預期資產收回(3) | 0.0% - 18.8% (5.9%) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2019年12月31日 | | | | |
集合信託優先證券 | $ | 8,222 | | 現金流貼現 | 恆定預付率(1) | 0.00% |
| | | 其他資產默認值(2) | 6.2% - 8.0% (6.8%) |
| | | 預期資產收回(3) | 0.0% - 19.1% (6.0%) |
州和政區 | 40 | | 現金流貼現 | 沒有可觀察到的輸入 | 不適用 |
| | | 地方直轄市發行 | |
| | | 老國民擁有100% | |
| | | 按票面價值運送 | |
(1)假設沒有提前還款。
(2)每個當前執行的池資產都基於銀行環境被分配一個違約概率,該銀行環境針對特定的發行人評估進行調整0%, 50%,或100%.
(3)根據特定發行人對每個當前違約池資產的評估,為其分配一個回收概率0%, 25%,或100%.
(4)不可觀察到的輸入由估計的違約數量和工具的當前履約抵押品加權。
單獨用於公允價值計量的任何不可觀察的投入的重大變化將導致公允價值計量的重大變化。例如,Old National擁有的集合信託優先證券是依賴持續現金流支持其價值的從屬票據類別。*優先票據類別獲得預付款的好處,損害了從屬票據類別的利益,因為正在進行的利息現金流因提前贖回而減少。通常,預付款率的變化或額外的池資產違約將產生與違約資產池預期回收的變化相反的影響。
非經常性基礎
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允價值計量使用 |
(千美元) | 攜載 價值 | | 在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
抵押品依賴貸款: | | | | | | | |
商業貸款 | $ | 9,790 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,790 | |
商業房地產貸款 | 24,527 | | | — | | | — | | | 24,527 | |
喪失抵押品贖回權的資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅 | 106 | | | — | | | — | | | 106 | |
還款權 | 25,597 | | | — | | | 25,597 | | | — | |
被認為依賴抵押品的商業和商業房地產貸款使用貼現現金流進行估值。*清算金額基於標的抵押品的公允價值,使用最新可用的評估,並根據財產類型、評估年限、財產當前狀況和其他相關因素進行一定調整,以估計抵押品的現值。這些商業和商業房地產貸款的本金為$。39.0百萬美元,估值免税額為$4.7截至2020年9月30日,100萬美元。舊國家記錄的與這些貸款相關的撥備收回總額為$5.0截至2020年9月30日的三個月為100,000,000美元,撥備費用總計為5,000,000美元1.5截至2020年9月30日的9個月為100萬美元。舊國民銀行記錄了與商業和商業房地產貸款相關的撥備費用,這些貸款被認為是抵押品依賴型貸款,總額為$0.3截至2019年9月30日的三個月為百萬美元和2.6截至2019年9月30日的9個月為100萬。
其他擁有和收回的房地產按公允價值減去非經常性出售成本計量,賬面淨值為#美元。106截至2020年9月30日,有1000美元的其他房地產減記。63截至2020年9月30日的三個月為1000美元和161截至2020年9月30日的9個月為1000美元。擁有的其他房地產有減記#美元。18截至2019年9月30日的三個月為1000美元和39截至2019年9月30日的9個月為1000美元。
貸款權的減值評估基於權利的公允價值與賬面價值的比較。如果個別部分的賬面價值超過公允價值,則在該部分記錄減值,以便以公允價值計入服務資產。公允價值在某一部分水平上確定,基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果可用),或者基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型利用貼現率、加權平均預付款速度、以及市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的其他經濟因素,這些因素可以根據現有的市場數據進行驗證(2級)。*截至2020年9月30日,有減值的貸款償還權的估值津貼總計為美元。2.3100萬.舊國家記錄的與這些貸款償還權相關的減值總額為$0.1在截至2020年9月30日的三個月內,2.3在截至2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。有$的減值。0.1截至2019年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的九個月的百萬美元。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允價值計量使用 |
(千美元) | 賬面價值 | | 在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產(1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入(級別2) | | 意義重大 看不見的 輸入(級別3) |
抵押品依賴貸款: | | | | | | | |
商業貸款 | $ | 10,361 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,361 | |
商業房地產貸款 | 11,610 | | | — | | | — | | | 11,610 | |
喪失抵押品贖回權的資產: | | | | | | | |
商業地產 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
住宅 | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
還款權 | 4,662 | | | — | | | 4,662 | | | — | |
截至2019年12月31日,被視為抵押品依賴的商業和商業房地產貸款本金金額為#美元。30.9百萬美元,估值免税額為$8.9百萬
擁有的其他不動產和收回的其他財產賬面淨額為#美元。43截至2019年12月31日,1000人。
截至2019年12月31日,有減值貸款償還權的估值津貼總額為#美元。31一千個。
下表提供了有關公允價值層次結構第3級內的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 公允價值 | | 評估技術 | | 不可觀察的輸入 | | 區間(加權平均)(3) |
2020年9月30日 | | | | | | | |
抵押品依賴貸款 | | | | | | | |
商業貸款 | $ | 9,790 | | | 貼現 | | 酒店類型的折扣, | | 2% - 22% (11%) |
| | | 現金流量 | | 評估年齡和現狀 | | |
商業房地產貸款 | 24,527 | | | 貼現 | | 酒店類型的折扣, | | 0% - 18% (9%) |
| | | 現金流量 | | 評估年齡和現狀 | | |
喪失抵押品贖回權的資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅(1) | 106 | | | 的公允價值 | | 酒店類型的折扣, | | 37% |
| | | 抵押品 | | 評估年齡和現狀 | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
抵押品依賴貸款 | | | | | | | |
商業貸款 | $ | 10,361 | | | 的公允價值 | | 酒店類型的折扣, | | 0% - 50% (13%) |
| | | 抵押品 | | 評估年齡和現狀 | | |
商業地產貸款(二) | 11,610 | | | 的公允價值 | | 酒店類型的折扣, | | 45% |
| | | 抵押品 | | 評估年齡和現狀 | | |
喪失抵押品贖回權的資產 | | | | | | | |
商業地產(二) | 21 | | | 的公允價值 | | 酒店類型的折扣, | | 43% |
| | | 抵押品 | | 評估年齡和現狀 | | |
住宅(2) | 22 | | | 的公允價值 | | 酒店類型的折扣, | | 21% |
| | | 抵押品 | | 評估年齡和現狀 | | |
(1)當時只有一止贖的住宅資產截至2020年9月30日,因此沒有範圍或加權平均的報告。
(2)當時只有一抵押品依賴型商業房地產貸款,一喪失抵押品贖回權的商業房地產資產,以及一喪失抵押品贖回權的住宅資產截至2019年12月31日,因此沒有範圍或加權平均的報告。
(3)不可觀察到的輸入由工具的相對公允價值加權。
公允價值期權
Old National可以選擇以公允價值為基礎逐個工具報告大多數金融工具和某些其他項目,公允價值變化在淨收入中報告。*最初採用後,在收購合格的金融資產、金融負債或公司承諾時或發生某些指定的複議事件時做出選擇。此外,一旦做出選擇,公允價值選擇不得撤銷。
持有待售住宅貸款
Old National已經為持有待售的住宅貸款選擇了公允價值選項。對於這些貸款,利息收入根據金融資產賺取的利息收入的合同金額記錄在綜合收益表中(非權責發生制狀態的貸款除外)。這些貸款都不是90逾期天數或更長時間,也沒有任何非應計狀態的貸款。損益表中包括持有待售貸款的利息收入,總額為$。0.6截至2020年9月30日的三個月為百萬美元,以及1.5截至2020年9月30日的9個月為100萬美元,相比之下,0.4截至2019年9月30日的三個月為百萬美元和0.9截至2019年9月30日的9個月為100萬。
Old National為新發放的持有待售的符合規定的固定利率和可調利率第一抵押貸款選擇了公允價值選項。*這些貸款旨在出售,並使用衍生品工具進行對衝。*Old National選擇了公允價值選項,以緩解對衝會計複雜的情況下的會計錯配,並實現操作簡化。此外,為投資而持有的貸款沒有選擇公允價值選項。
選擇了公允價值選擇權的貸款的公允價值合計與本金餘額合計之間的差額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合計公允價值 | | 不同之處在於 | | 合同委託人 |
2020年9月30日 | | | | | |
持有待售住宅貸款 | $ | 85,091 | | | $ | 5,203 | | | $ | 79,888 | |
2019年12月31日 | | | | | |
持有待售住宅貸款 | $ | 46,898 | | | $ | 1,529 | | | $ | 45,369 | |
期末應計利息計入票據公允價值。
下表列出了按公允價值列賬的金融資產計入所得税前收益的公允價值變動損益金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 其他 得失(損益) | | 利息收入 | | 利息(費用) | | 總更改量: 在公平的價值觀中 包括在 當期收益 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | |
持有待售住宅貸款 | $ | (1,360) | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | (1,344) | |
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | |
持有待售住宅貸款 | $ | 137 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 139 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | |
持有待售住宅貸款 | $ | 3,658 | | | $ | 18 | | | $ | (2) | | | $ | 3,674 | |
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | |
持有待售住宅貸款 | $ | 1,312 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 1,324 | |
未按公允價值列賬的金融工具
未按公允價值列賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允價值計量使用 |
(千美元) | 賬面價值 | | 在中國報價的最低價格 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入(級別2) | | 意義重大 看不見的 輸入(級別3) |
金融資產 | | | | | | | |
現金,銀行到期,貨幣市場, 投資和其他可賺取利息的投資 | $ | 330,750 | | | $ | 330,750 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貸款,淨額: | | | | | | | |
商品化 | 4,232,841 | | | — | | | — | | | 4,193,640 | |
商業地產 | 5,622,578 | | | — | | | — | | | 5,514,469 | |
住宅房地產 | 2,251,375 | | | — | | | — | | | 2,223,556 | |
消費信貸 | 1,654,327 | | | — | | | — | | | 1,651,456 | |
應計應收利息 | 83,052 | | | 34 | | | 23,557 | | | 59,461 | |
| | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | |
存款: | | | | | | | |
無息活期存款 | $ | 5,463,007 | | | $ | 5,463,007 | | | $ | — | | | $ | — | |
檢查,現在,儲蓄和貨幣市場 **有息存款 | 9,780,138 | | | 9,780,138 | | | — | | | — | |
其他定期存款 | 1,206,658 | | | — | | | 1,227,050 | | | — | |
經紀存單 | 56,691 | | | — | | | 56,655 | | | — | |
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借 | 1,259 | | | 1,259 | | | — | | | — | |
根據回購協議出售的證券 | 399,141 | | | 399,141 | | | — | | | — | |
FHLB預付款 | 2,087,648 | | | — | | | 2,218,866 | | | — | |
其他借款 | 237,683 | | | — | | | 257,811 | | | — | |
應計應付利息 | 4,279 | | | — | | | 4,279 | | | — | |
備用信用證 | 442 | | | — | | | — | | | 442 | |
| | | | | | | |
表外金融工具 | | | | | | | |
提供信貸的承諾 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允價值計量使用 |
(千美元) | 賬面價值 | | 在中國報價的最低價格 活躍的房地產市場 對於相同的 資源(1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入(級別2) | | 意義重大 看不見的 輸入(級別3) |
金融資產 | | | | | | | |
現金,銀行到期,貨幣市場, 投資和其他可賺取利息的投資 | $ | 276,337 | | | $ | 276,337 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貸款,淨額: | | | | | | | |
商品化 | 2,867,711 | | | — | | | — | | | 2,831,298 | |
商業地產 | 5,145,204 | | | — | | | — | | | 5,130,848 | |
住宅房地產 | 2,331,990 | | | — | | | — | | | 2,357,341 | |
消費信貸 | 1,718,000 | | | — | | | — | | | 1,676,253 | |
應計應收利息 | 85,123 | | | 15 | | | 28,185 | | | 56,923 | |
| | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | |
存款: | | | | | | | |
無息活期存款 | $ | 4,042,286 | | | $ | 4,042,286 | | | $ | — | | | $ | — | |
檢查,現在,儲蓄和貨幣市場 **有息存款 | 8,828,881 | | | 8,828,881 | | | — | | | — | |
其他定期存款 | 1,589,988 | | | — | | | 1,600,214 | | | — | |
經紀存單 | 92,242 | | | — | | | 92,355 | | | — | |
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借 | 350,414 | | | 350,414 | | | — | | | — | |
根據回購協議出售的證券 | 327,782 | | | 327,782 | | | — | | | — | |
FHLB預付款 | 1,822,847 | | | — | | | 1,875,089 | | | — | |
其他借款 | 243,685 | | | — | | | 254,519 | | | — | |
應計應付利息 | 8,272 | | | — | | | 8,272 | | | — | |
備用信用證 | 573 | | | — | | | — | | | 573 | |
| | | | | | | |
表外金融工具 | | | | | | | |
提供信貸的承諾 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,302 | |
2020年9月30日和2019年12月31日用於衡量金融工具公允價值的方法代表了退出價格的近似值,然而,實際的退出價格可能會有所不同。
附註24-與客户簽訂合同的收入
Old National在主題606範圍內與客户簽訂合同的收入在非利息收入中確認。合併損益表包括所有類別的非利息收入。“下表僅反映了606專題範圍內的非利息收入類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
財富管理費 | $ | 9,239 | | | $ | 9,160 | | | $ | 27,547 | | | $ | 27,604 | |
存款賬户手續費 | 8,698 | | | 11,860 | | | 26,357 | | | 34,201 | |
借記卡和自動取款機費用 | 5,276 | | | 5,370 | | | 15,106 | | | 16,292 | |
投資產品費用 | 5,351 | | | 5,244 | | | 16,070 | | | 16,106 | |
其他收入: | | | | | | | |
商家加工費 | 852 | | | 775 | | | 2,363 | | | 2,303 | |
擁有的其他不動產的損益 | 260 | | | 29 | | | 238 | | | 194 | |
保管箱費用 | 223 | | | 267 | | | 741 | | | 936 | |
保險費及佣金 | 61 | | | 194 | | | 373 | | | 569 | |
總計 | $ | 29,960 | | | $ | 32,899 | | | $ | 88,795 | | | $ | 98,205 | |
財富管理費:Old National根據向個人和機構客户提供的資產託管和投資管理服務賺取財富管理費。*這些客户中的大多數都會收到基於託管資產市值提供的服務的月度或季度賬單。基於交易的費用在交易執行時確認。
存款賬户手續費:Old National從存款客户那裏賺取基於交易的費用、賬户維護和透支服務。基於交易的費用和透支費在某個時間點確認,因為客户通常有權隨時取消存款安排。*該安排被視為正在進行的續訂和可選購買的日常合同,因此合同的期限不超過已經提供的服務。主要與每月維護有關的所有賬户維護費是在一個月內賺取的,代表Old National履行其履約義務的期限。
借記卡和自動取款機費用:借記卡和ATM機費用包括ATM使用費和借記卡交換收入。與存款賬户的基於交易的費用一樣,ATM費用在Old National滿足客户要求的時間點確認。Old National從通過卡協會網絡處理的持卡人交易中賺取交換費。傳統交換費通常由卡協會根據購買量和其他因素設定。交換費代表基礎交易價值的一個百分比,每天確認,與向持卡人提供的交易處理服務同步。
投資產品費用:投資產品費用是向Old National客户提供這些服務的註冊經紀人/交易商和投資顧問收取的佣金和費用。Old National在安排客户與第三方服務提供商之間的關係時充當代理。這些費用是根據第三方經紀人已經提供的服務每月確認的,扣除經紀人向Old National收取的手續費。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論是我們截至2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月和九個月的經營業績,以及截至2020年9月30日的財務狀況與2019年12月31日的財務狀況的分析,因此本討論和分析應與合併財務報表及相關附註一併閲讀。
前瞻性陳述
在本報告中,我們就當前對未來事件的預期或預測做出了各種陳述,這些陳述僅在陳述發表之日發表。*這些陳述是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述也不時在新聞稿和Old National Bancorp(“Old National”或“公司”)官員的口頭陳述中做出。這些前瞻性陳述可以通過使用“預期”、“可能”、“可能”、“打算”等詞語來識別。“項目”、“估計”、“相信”、“預期”和其他含義類似的詞彙。前瞻性陳述還包括但不限於有關估計的成本節約、未來運營的計劃和目標、公司的業務和增長戰略(包括未來對銀行的收購、監管發展和對業績的預期以及經濟和市場狀況和趨勢)的陳述。“
此類前瞻性陳述基於假設和估計,雖然被認為是合理的,但可能最終被證明是不正確的。因此,不應過度依賴這些估計和陳述。*我們不能保證這些陳述、估計或信念中的任何一項都會實現,實際結果可能與這些“前瞻性陳述”中設想的結果不同。*我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件、此外,建議您參考我們在提交給證券交易委員會的文件中可能就相關主題所做的進一步披露。除了本報告中討論的其他因素外,可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的一些重要因素包括:
•新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度,包括對公司財務狀況和業務運營的影響;
•可能對信貸質量趨勢、貸款和吸收存款能力產生重大影響的經濟變化,包括新冠肺炎疫情後的復甦速度;
•與我們業務相關的市場風險、經濟風險、運營風險、流動性風險、信用風險和利率風險;
•競爭;
•政府立法和政策,包括通過“關愛法案”和其他立法和監管措施應對新冠肺炎流行病,以應對新冠肺炎疫情的影響;
•我們執行業務計劃的能力,包括可能與當前估計不同的Onb Way戰略計劃的預期影響;
•內部控制失靈或規避;
•我們的信息系統出現故障或中斷;
•會計、税務或法規實踐或要求的重大變化,包括新CECL標準的影響;
•新的法律義務、責任或者不利的訴訟解決辦法;
•支付系統和傳統上由銀行提供的其他服務中的顛覆性技術;以及
•電腦黑客和其他網絡安全威脅。
除了本文件和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包括的風險因素外,投資者還應考慮這些風險、不確定性和其他因素。
財務亮點
下表列出了Old National的某些財務亮點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
(美元和股票(千美元和股票), | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 九月三十日, | | 九月三十日, |
(每股數據除外) | 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
損益表: | | | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 145,573 | | | $ | 145,671 | | | $ | 153,096 | | | $ | 435,015 | | | $ | 455,374 | |
應税等值調整(1) | 3,379 | | | 3,367 | | | 3,171 | | | 10,069 | | | 9,659 | |
淨利息收入-税額等值基礎 | 148,952 | | | 149,038 | | | 156,267 | | | 445,084 | | | 465,033 | |
貸款損失準備金(4) | — | | | 22,545 | | | 1,437 | | | 39,495 | | | 3,483 | |
非利息收入 | 64,759 | | | 58,461 | | | 53,961 | | | 180,722 | | | 151,591 | |
非利息支出 | 120,234 | | | 120,121 | | | 122,585 | | | 399,099 | | | 373,744 | |
淨收入 | 77,944 | | | 51,705 | | | 69,781 | | | 152,289 | | | 189,021 | |
每個普通共享數據: | | | | | | | | | |
加權平均稀釋股份 | 165,419 | | | 165,302 | | | 171,551 | | | 166,370 | | | 173,527 | |
淨收入(稀釋後) | $ | 0.47 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.09 | |
現金股利 | 0.14 | | | 0.14 | | | 0.13 | | | 0.42 | | | 0.39 | |
普通股派息率(2) | 30 | % | | 44 | % | | 32 | % | | 46 | % | | 35 | % |
賬面價值 | $ | 17.67 | | | $ | 17.35 | | | $ | 16.66 | | | $ | 17.67 | | | $ | 16.66 | |
股票價格 | 12.56 | | | 13.76 | | | 17.20 | | | 12.56 | | | 17.20 | |
有形普通股賬面價值(3) | 11.10 | | | 10.75 | | | 10.18 | | | 11.10 | | | 10.18 | |
性能比率: | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.40 | % | | 0.96 | % | | 1.39 | % | | 0.95 | % | | 1.26 | % |
平均普通股權益回報率 | 10.79 | | | 7.27 | | | 9.91 | | | 7.11 | | | 9.12 | |
有形普通股權益回報率(3) | 17.56 | | | 12.27 | | | 16.85 | | | 11.66 | | | 15.31 | |
平均有形普通股權益回報率(3) | 17.88 | | | 12.41 | | | 17.01 | | | 12.12 | | | 16.00 | |
淨息差(3) | 3.03 | | | 3.14 | | | 3.57 | | | 3.15 | | | 3.58 | |
效率比(3) | 55.93 | | | 56.29 | | | 56.44 | | | 63.11 | | | 58.65 | |
對平均貸款的淨沖銷(收回) | (0.09) | | | 0.02 | | | 0.03 | | | 0.04 | | | 0.02 | |
貸款損失至終止貸款撥備(4) | 0.95 | | | 0.94 | | | 0.47 | | | 0.95 | | | 0.47 | |
不良貸款到終止貸款 | 1.15 | | | 1.04 | | | 1.31 | | | 1.15 | | | 1.31 | |
資產負債表: | | | | | | | | | |
貸款總額 | $ | 13,892,509 | | | $ | 13,615,701 | | | $ | 12,017,648 | | | $ | 13,892,509 | | | $ | 12,017,648 | |
總資產 | 22,460,476 | | | 22,102,188 | | | 20,438,788 | | | 22,460,476 | | | 20,438,788 | |
總存款 | 16,506,494 | | | 16,319,446 | | | 14,448,352 | | | 16,506,494 | | | 14,448,352 | |
借入資金總額 | 2,725,731 | | | 2,641,436 | | | 2,831,863 | | | 2,725,731 | | | 2,831,863 | |
股東權益總額 | 2,921,149 | | | 2,864,255 | | | 2,832,530 | | | 2,921,149 | | | 2,832,530 | |
資本比率: | | | | | | | | | |
基於風險的資本比率: | | | | | | | | | |
一級普通股權益 | 11.84 | % | | 11.70 | % | | 12.03 | % | | 11.84 | % | | 12.03 | % |
第1層 | 11.84 | | | 11.70 | | | 12.03 | | | 11.84 | | | 12.03 | |
總計 | 12.81 | | | 12.68 | | | 12.97 | | | 12.81 | | | 12.97 | |
槓桿率(對平均資產的比率) | 8.15 | | | 8.12 | | | 8.79 | | | 8.15 | | | 8.79 | |
總股本與資產之比(平均值) | 12.97 | | | 13.16 | | | 13.98 | | | 13.33 | | | 13.84 | |
有形普通股權益與有形資產之比(3) | 8.58 | | | 8.45 | | | 8.95 | | | 8.58 | | | 8.95 | |
非財務數據: | | | | | | | | | |
相當於全職僱員 | 2,484 | | | 2,530 | | | 2,778 | | | 2,484 | | | 2,778 | |
銀行中心 | 162 | | | 162 | | | 192 | | | 162 | | | 192 | |
(1)使用所有期間有效的21%的聯邦法定税率計算。
(2)每股現金股息除以每股淨收益(基本)。
(3)代表非GAAP財務衡量標準。請參閲“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解與GAAP財務衡量標準的對賬情況。
(4)從2020年1月1日開始,計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前,按已發生損失方法論計算。
非GAAP財務指標
除了我們的GAAP結果外,我們的管理層和董事會還定期使用以下非GAAP財務衡量標準,以便於評估我們的財務業績。 管理層相信,這些非GAAP財務衡量標準為期間間比較、協助經營結果分析和預測未來業績提供了有意義的基礎,從而增強了投資者對我們財務結果的理解。 此信息是對我們GAAP報告結果的補充,不應孤立於我們的GAAP結果,或將其作為GAAP結果的替代。 因此,本財務信息應與我們截至2020年9月30日的季度的合併財務報表及其註釋一起閲讀,包括在本報告的其他地方,幷包括在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。非GAAP財務衡量標準不包括根據GAAP呈報的財務結果中包含的某些項目。
下表顯示了GAAP與非GAAP對帳。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
有形普通賬面價值: | | | | | |
股東權益(GAAP) | $ | 2,921,149 | | $ | 2,832,530 | | | $ | 2,921,149 | | $ | 2,832,530 | |
扣除: | | 商譽 | 1,036,994 | | 1,036,994 | | | 1,036,994 | | 1,036,994 | |
| | 無形資產 | 49,258 | | 64,051 | | | 49,258 | | 64,051 | |
有形股東權益(非公認會計準則) | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | | | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | |
期末普通股 | 165,333 | | 170,031 | | | 165,333 | | 170,031 | |
有形普通股賬面價值 | 11.10 | | 10.18 | | | 11.10 | | 10.18 | |
有形普通股權益回報率: | | | | | |
淨收入(GAAP) | $ | 77,944 | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | $ | 189,021 | |
增加:無形攤銷(税後淨額) | 2,595 | | 3,145 | | | 8,152 | | 9,780 | |
有形淨收入(非GAAP) | $ | 80,539 | | $ | 72,926 | | | $ | 160,441 | | $ | 198,801 | |
有形股東權益(非GAAP)(見上文) | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | | | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | |
有形普通股權益回報率 | 17.56 | % | 16.85 | % | | 11.66 | % | 15.31 | % |
平均有形普通股權益回報率: | | | | | |
有形淨收入(非GAAP)(見上文) | $ | 80,539 | | $ | 72,926 | | | $ | 160,441 | | $ | 198,801 | |
平均股東權益(GAAP) | $ | 2,889,545 | | $ | 2,817,452 | | | $ | 2,856,277 | | $ | 2,763,673 | |
扣除: | | 平均商譽 | 1,036,994 | | 1,036,306 | | | 1,036,994 | | 1,036,274 | |
| | 平均無形資產 | 50,926 | | 66,047 | | | 54,488 | | 70,361 | |
平均有形股東權益(非GAAP) | $ | 1,801,625 | | $ | 1,715,099 | | | $ | 1,764,795 | | $ | 1,657,038 | |
平均有形普通股權益回報率 | 17.88 | % | 17.01 | % | | 12.12 | % | 16.00 | % |
淨息差: | | | | | |
淨利息收入(GAAP) | $ | 145,573 | | $ | 153,096 | | | $ | 435,015 | | $ | 455,374 | |
應税等值調整 | 3,379 | | 3,171 | | | 10,069 | | 9,659 | |
淨利息收入-應税等值基礎(非GAAP) | $ | 148,952 | | $ | 156,267 | | | $ | 445,084 | | $ | 465,033 | |
平均收益資產 | $ | 19,654,292 | | $ | 17,510,487 | | | $ | 18,815,088 | | $ | 17,320,260 | |
淨息差 | 3.03 | % | 3.57 | % | | 3.15 | % | 3.58 | % |
效率比: | | | | | |
非利息費用(GAAP) | $ | 120,234 | | $ | 122,585 | | | $ | 399,099 | | $ | 373,744 | |
扣除:無形攤銷費用 | 3,459 | | 4,168 | | | 10,847 | | 12,965 | |
調整後的非利息費用(非GAAP) | $ | 116,775 | | $ | 118,417 | | | $ | 388,252 | | $ | 360,779 | |
淨利息收入-應税等值基礎(非GAAP) (請參閲上文) | $ | 148,952 | | $ | 156,267 | | | $ | 445,084 | | $ | 465,033 | |
非利息收入 | 64,759 | | 53,961 | | | 180,722 | | 151,591 | |
扣除:債務證券收益(損失),淨額 | 4,921 | | 424 | | | 10,606 | | 1,486 | |
調整後總收入(非GAAP) | $ | 208,790 | | $ | 209,804 | | | $ | 615,200 | | $ | 615,138 | |
效率比 | 55.93 | % | 56.44 | % | | 63.11 | % | 58.65 | % |
有形普通股權益與有形資產之比: | | | | | |
有形股東權益(非GAAP)(見上文) | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | | | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | |
資產(GAAP) | $ | 22,460,476 | | $ | 20,438,788 | | | $ | 22,460,476 | | $ | 20,438,788 | |
加上: | | 信託透支 | 17 | | 24 | | | 17 | | 24 | |
扣除: | | 商譽 | 1,036,994 | | 1,036,994 | | | 1,036,994 | | 1,036,994 | |
| | 無形資產 | 49,258 | | 64,051 | | | 49,258 | | 64,051 | |
有形資產(非GAAP) | $ | 21,374,241 | | $ | 19,337,767 | | | $ | 21,374,241 | | $ | 19,337,767 | |
有形普通股權益與有形資產之比 | 8.58 | % | 8.95 | % | | 8.58 | % | 8.95 | % |
非GAAP財務指標有固有的侷限性,不要求統一應用,也不進行審計。儘管這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估一家公司,但它們作為分析工具有侷限性,不應孤立考慮,或作為GAAP報告的業績分析的替代品。*這些非GAAP指標不一定能與其他公司可能代表的類似指標相媲美。
執行摘要
作為ONB Way戰略計劃的一部分,我們已經執行了大部分費用計劃,並實現了我們之前披露的節省。現在我們過渡到我們的收入計劃,因為新冠肺炎而推遲了。這一過渡將包括在商業和財富業務的關鍵收入職位增加人才,以及我們的技術團隊,以支持創收技術投資。
Old National仍然堅定不移地執行貸款增長、非利息收入增加、謹慎的資本配置和費用管理等基本銀行基本面。
在2020年第三季度,我們記錄的貸款損失撥備費用為零。這一撥備支出是根據穆迪的基線預測得出的,與上一季度的預測相比,該預測包括國內生產總值(GDP)增長和失業趨勢的有意義的改善。
2020年第三季度,淨收入為7790萬美元,或稀釋後每股0.47美元。2019年第三季度淨收入為6980萬美元,或每股稀釋後收益0.41美元。
我們繼續重新組合我們的盈利資產,轉向更具生產力的商業和商業房地產貸款,並從間接貸款和其他貸款中脱穎而出。
貸款:*截至2020年9月30日,我們的貸款餘額(不包括持有的待售貸款)增加了2.768億美元,達到138.93億美元,而2020年6月30日為136.16億美元。*這主要是由商業房地產貸款的增長推動的。*我們報告2020年第三季度商業貸款總量強勁,達到9.78億美元,截至2020年9月30日,商業貸款渠道總計29億美元。
淨利息收入:與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,我們的淨利息收入下降,主要是由於貸款收益率下降,部分抵消了 平均貸款增加,有息負債成本降低.2020年第三季淨利息收入與2020年第二季持平.“
非利息收入:**年內非利息收入增至1.807億美元 截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比 主要是由於更高的抵押貸款銀行收入,更高的資本市場收入,以及更高的債務證券收益。*這些增長被存款賬户較低的服務費部分抵消。與2020年第二季度相比,2020年第三季度增加了630萬美元,反映出債務證券收益、存款賬户服務費和抵押貸款銀行收入增加。
費用:*與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出增加了2540萬美元。*增加的主要原因是與Onb Way相關的3900萬美元的費用。*2020年第三季度與2020年第二季度相比略有增加10萬美元。
大流行最新消息
正如此前披露的,截至2020年9月30日,在中國武漢首次報道的新型冠狀病毒株新冠肺炎對我們的運營產生了影響。老國家仍然在處理這種影響,我們的做法是每4周輪換一次團隊成員,只佔用我們辦公大樓的50%,這就證明瞭這一點。然而,我們的分支機構大堂仍然開放營業,我們繼續向符合條件的企業提供貸款,用於營運資金和一般商業用途。當我們繼續致力於並關注我們團隊成員、客户和社區的健康和安全時;wE將根據病毒在我們足跡中的傳播路徑,繼續評估和調整我們的分支機構工作時間、大廳使用情況,並在必要時恢復工作。我們相信,我們歷史上強大的承保實踐、多樣化和細粒度的投資組合以及中西部的足跡將有助於減輕對Old National的任何不利影響。
病毒對公司的業務、財務狀況、運營結果和客户的影響尚不清楚。財政刺激和救濟計劃似乎緩解了2020年第三季度對Old National的任何實質性不利財務影響。然而,由於新冠肺炎的大流行,客户、企業、員工行為的任何未來變化,額外的刺激和救濟計劃,以及免疫接種的可用性和有效性,都可能對Old National產生未來的財務影響。
行動結果
下表列出了老國民的某些損益表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | % | | 截至9個月 九月三十日, | | % | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 | |
損益表摘要: | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | $ | 145,573 | | | $ | 153,096 | | | (4.9) | | % | $ | 435,015 | | | $ | 455,374 | | | (4.5) | | % |
貸款損失準備金(1) | — | | | 1,437 | | | (100.0) | | | 39,495 | | | 3,483 | | | 1,033.9 | | |
非利息收入 | 64,759 | | | 53,961 | | | 20.0 | | | 180,722 | | | 151,591 | | | 19.2 | | |
非利息支出 | 120,234 | | | 122,585 | | | (1.9) | | | 399,099 | | | 373,744 | | | 6.8 | | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
平均普通股權益回報率 | 10.79 | | % | 9.91 | | % | | | 7.11 | | % | 9.12 | | % | | |
有形普通股權益回報率(2) | 17.56 | | | 16.85 | | | | | 11.66 | | | 15.31 | | | | |
有形普通股平均回報率 股本(2) | 17.88 | | | 17.01 | | | | | 12.12 | | | 16.00 | | | | |
效率比(2) | 55.93 | | | 56.44 | | | | | 63.11 | | | 58.65 | | | | |
第1級槓桿率 | 8.15 | | | 8.79 | | | | | 8.15 | | | 8.79 | | | | |
淨沖銷(收回)至 平均貸款 | (0.09) | | | 0.03 | | | | | 0.04 | | | 0.02 | | | | |
(1)從2020年1月1日開始,計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前,按已發生損失方法論計算。
(2)表示非GAAP財務度量。請參閲“非GAAP財務度量”部分,瞭解與GAAP財務度量的對帳。
淨利息收入
淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分,佔截至2020年9月30日的九個月收入的71%。淨利息收入和利潤率受許多因素影響,主要是盈利資產的數量和組合、資金來源和利率波動,以及其他因素包括購買貸款的增值收入水平、抵押貸款和投資相關資產的提前還款風險,以及盈利資產和有息負債的構成和到期日。目前新冠肺炎案件的上升可能會抵消最近積極的經濟勢頭和政府刺激計劃。因此,經濟仍然存在很大的不確定性。
由於新冠肺炎疫情,利率在2020年上半年大幅下降後,在2020年第三季度保持在接近歷史低點的水平。 美聯儲的聯邦基金利率區間目前為0.00%至0.25%,有效聯邦基金利率在0.05%至0.10%的區間內。如果利率進一步下降,我們的利差可能會縮小,這可能會導致我們的淨利息收入減少。然而,管理層已經採取了資產負債表重組、衍生品和存款定價行動,以幫助降低這一風險。
貸款通常比類似期限的投資證券產生更多的利息收入。客户存款的融資成本通常低於批發融資來源。其他因素,如一般經濟活動、美聯儲貨幣政策和競爭性另類投資的價格波動,也可以對我們優化資產和資金組合、淨利息收入和保證金的能力產生重大影響。
淨利息收入是從賺取資產中獲得的利息超過計息負債支付的利息的部分。*出於分析目的,下表中也列出了淨利息收入,調整為應税等值基礎,以反映我們的免税資產為實現與應税資產相同的税後收益率所需產生的收益。*我們在所有時期都使用了21%的聯邦法定税率。此分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠,並有助於促進應税資產和免税資產之間的比較。*我們在所有時期使用了21%的聯邦法定税率。這一分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠,並有助於促進應税資產和免税資產之間的比較。*我們在所有時期使用了21%的聯邦法定税率。這一分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠,並有助於促進應税資產和免税資產之間的比較。管理層認為,按全額應税等值基準列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法。因此,管理層認為這些措施通過允許管理層和投資者進行同行比較,為他們提供了有用的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
淨利息收入 | $ | 145,573 | | | $ | 153,096 | | | $ | 435,015 | | | $ | 455,374 | | |
轉換為全額應税等價物 | 3,379 | | | 3,171 | | | 10,069 | | | 9,659 | | |
淨利息收入--應納税等值基礎 | $ | 148,952 | | | $ | 156,267 | | | $ | 445,084 | | | $ | 465,033 | | |
| | | | | | | | |
平均收益資產 | $ | 19,654,292 | | | $ | 17,510,487 | | | $ | 18,815,088 | | | $ | 17,320,260 | | |
| | | | | | | | |
淨息差 | 2.96 | | % | 3.50 | | % | 3.08 | | % | 3.51 | | % |
淨息差-應税等值基準 | 3.03 | | % | 3.57 | | % | 3.15 | | % | 3.58 | | % |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入下降的主要原因是平均收益資產收益率和增值收入減少。與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均收益資產較高,平均有息負債的成本較低,部分抵消了這些下降。截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的淨利息收入包括與收購貸款相關的增值收入(超過合同利息收入的利息收入)。截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的九個月,增值收入總計540萬美元和1790萬美元,而截至2019年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的九個月分別為1340萬美元和3410萬美元。我們預計貸款的增值收入將隨着時間的推移而減少,但這可能會被未來的收購所抵消。
下表列出了每個主要資產和負債類別的平均資產負債表、其相關利息收入和收益,或其費用和比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税額等值基礎, 千美元) | 三個月 2020年9月30日 | | 三個月 2019年9月30日 |
賺取資產 | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 費用 | | 產量/ 率 | | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 費用 | | 產量/ 率 |
貨幣市場和其他賺取利息的業務 投資 | $ | 137,880 | | | $ | 59 | | | 0.17 | % | | $ | 63,142 | | | $ | 528 | | | 3.32 | % |
投資證券: | | | | | | | | | | | |
財政部和政府支持的機構 | 454,005 | | | 2,457 | | | 2.17 | % | | 682,940 | | | 4,341 | | | 2.54 | % |
抵押貸款支持證券 | 3,342,284 | | | 17,478 | | | 2.09 | % | | 3,019,322 | | | 18,589 | | | 2.46 | % |
州和政治分區 | 1,383,765 | | | 11,860 | | | 3.43 | % | | 1,172,017 | | | 10,896 | | | 3.72 | % |
其他證券 | 487,405 | | | 2,922 | | | 2.40 | % | | 499,308 | | | 4,049 | | | 3.24 | % |
總投資證券 | 5,667,459 | | | 34,717 | | | 2.45 | % | | 5,373,587 | | | 37,875 | | | 2.82 | % |
貸款:(2) | | | | | | | | | | | |
商品化 | 4,274,894 | | | 33,223 | | | 3.04 | % | | 3,018,638 | | | 35,428 | | | 4.59 | % |
商業地產 | 5,546,486 | | | 55,891 | | | 3.94 | % | | 5,037,909 | | | 71,604 | | | 5.56 | % |
住宅房地產貸款 | 2,355,512 | | | 23,604 | | | 4.01 | % | | 2,283,704 | | | 24,261 | | | 4.25 | % |
消費者 | 1,672,061 | | | 15,971 | | | 3.80 | % | | 1,733,507 | | | 19,328 | | | 4.42 | % |
貸款總額 | 13,848,953 | | | 128,689 | | | 3.66 | % | | 12,073,758 | | | 150,621 | | | 4.91 | % |
盈利資產總額 | 19,654,292 | | | $ | 163,465 | | | 3.29 | % | | 17,510,487 | | | $ | 189,024 | | | 4.27 | % |
減去:貸款損失撥備(4) | (132,447) | | | | | | | (56,894) | | | | | |
非盈利性資產 | | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | 346,343 | | | | | | | 264,145 | | | | | |
其他資產 | 2,405,517 | | | | | | | 2,429,466 | | | | | |
總資產 | $ | 22,273,705 | | | | | | | $ | 20,147,204 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | |
支票帳户和現在帳户 | $ | 4,607,427 | | | $ | 886 | | | 0.08 | % | | $ | 3,895,654 | | | $ | 4,448 | | | 0.45 | % |
儲蓄賬户 | 3,232,375 | | | 634 | | | 0.08 | % | | 2,855,401 | | | 2,128 | | | 0.30 | % |
貨幣市場賬户 | 1,902,407 | | | 724 | | | 0.15 | % | | 1,822,698 | | | 4,017 | | | 0.87 | % |
其他定期存款 | 1,253,058 | | | 2,852 | | | 0.91 | % | | 1,733,492 | | | 7,016 | | | 1.61 | % |
經紀存單 | 150,545 | | | 201 | | | 0.53 | % | | 181,425 | | | 1,098 | | | 2.40 | % |
有息存款總額 | 11,145,812 | | | 5,297 | | | 0.19 | % | | 10,488,670 | | | 18,707 | | | 0.71 | % |
購買的聯邦基金和同業拆借 借款 | 18,347 | | | 12 | | | 0.25 | % | | 254,971 | | | 1,484 | | | 2.31 | % |
根據回購協議出售的證券 | 385,149 | | | 160 | | | 0.16 | % | | 340,158 | | | 715 | | | 0.83 | % |
FHLB預付款 | 2,021,468 | | | 6,709 | | | 1.32 | % | | 1,889,407 | | | 9,123 | | | 1.92 | % |
其他借款 | 237,811 | | | 2,335 | | | 3.93 | % | | 251,817 | | | 2,728 | | | 4.33 | % |
借入資金總額 | 2,662,775 | | | 9,216 | | | 1.38 | % | | 2,736,353 | | | 14,050 | | | 2.04 | % |
有息負債總額 | $ | 13,808,587 | | | $ | 14,513 | | | 0.42 | % | | $ | 13,225,023 | | | $ | 32,757 | | | 0.98 | % |
| | | | | | | | | | | |
無息負債和 股東權益 | | | | | | | | | | | |
活期存款 | $ | 5,291,037 | | | | | | | $ | 3,841,867 | | | | | |
其他負債 | 284,536 | | | | | | | 262,862 | | | | | |
股東權益 | 2,889,545 | | | | | | | 2,817,452 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 22,273,705 | | | | | | | $ | 20,147,204 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨息差 | | | | | 2.87 | % | | | | | | 3.29 | % |
淨息差(3) | | | | | 3.03 | % | | | | | | 3.57 | % |
應税等值調整 | | | $ | 3,379 | | | | | | | $ | 3,171 | | | |
(1)利息收入按全額應税等值基準反映。
(2)包括持有的待售貸款。
(3)淨息差定義為在税金等值基礎上的淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。
(4)從2020年1月1日開始,計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前,按已發生損失模型計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税額等值基礎, 千美元) | 截至9個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 |
賺取資產 | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 費用 | | 產量/ 率 | | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 費用 | | 產量/ 率 |
貨幣市場和其他賺取利息的業務 投資 | $ | 94,149 | | | $ | 442 | | | 0.63 | % | | $ | 60,071 | | | $ | 1,140 | | | 2.54 | % |
投資證券: | | | | | | | | | | | |
財政部和政府支持的機構 | 513,055 | | | 9,187 | | | 2.39 | % | | 694,628 | | | 12,544 | | | 2.41 | % |
抵押貸款支持證券 | 3,231,439 | | | 54,474 | | | 2.25 | % | | 2,763,406 | | | 54,991 | | | 2.65 | % |
州和政治分區 | 1,317,136 | | | 35,026 | | | 3.55 | % | | 1,198,962 | | | 33,584 | | | 3.73 | % |
其他證券 | 493,016 | | | 9,361 | | | 2.53 | % | | 497,854 | | | 12,553 | | | 3.36 | % |
總投資證券 | 5,554,646 | | | 108,048 | | | 2.59 | % | | 5,154,850 | | | 113,672 | | | 2.94 | % |
貸款:(2) | | | | | | | | | | | |
商品化 | 3,745,803 | | | 94,005 | | | 3.30 | % | | 3,067,830 | | | 109,290 | | | 4.70 | % |
商業地產 | 5,359,254 | | | 176,337 | | | 4.32 | % | | 5,015,973 | | | 208,894 | | | 5.49 | % |
住宅房地產貸款 | 2,365,037 | | | 71,732 | | | 4.04 | % | | 2,263,595 | | | 71,972 | | | 4.24 | % |
消費者 | 1,696,199 | | | 49,564 | | | 3.90 | % | | 1,757,941 | | | 58,525 | | | 4.45 | % |
貸款總額 | 13,166,293 | | | 391,638 | | | 3.93 | % | | 12,105,339 | | | 448,681 | | | 4.91 | % |
盈利資產總額 | 18,815,088 | | | $ | 500,128 | | | 3.52 | % | | 17,320,260 | | | $ | 563,493 | | | 4.32 | % |
減去:貸款損失撥備(4) | (107,860) | | | | | | | (56,442) | | | | | |
非盈利性資產 | | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | 322,318 | | | | | | | 242,938 | | | | | |
其他資產 | 2,392,893 | | | | | | | 2,464,192 | | | | | |
總資產 | $ | 21,422,439 | | | | | | | $ | 19,970,948 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | |
支票帳户和現在帳户 | $ | 4,381,919 | | | $ | 4,820 | | | 0.15 | % | | $ | 3,829,213 | | | $ | 11,786 | | | 0.41 | % |
儲蓄賬户 | 3,040,889 | | | 2,669 | | | 0.12 | % | | 2,889,977 | | | 6,556 | | | 0.30 | % |
貨幣市場賬户 | 1,843,902 | | | 4,141 | | | 0.30 | % | | 1,772,150 | | | 10,572 | | | 0.80 | % |
其他定期存款 | 1,397,222 | | | 11,823 | | | 1.13 | % | | 1,784,200 | | | 21,299 | | | 1.60 | % |
經紀存單 | 101,112 | | | 940 | | | 1.24 | % | | 194,985 | | | 3,457 | | | 2.37 | % |
有息存款總額 | 10,765,044 | | | 24,393 | | | 0.30 | % | | 10,470,525 | | | 53,670 | | | 0.69 | % |
購買的聯邦基金和同業拆借 借款 | 184,397 | | | 1,296 | | | 0.94 | % | | 290,699 | | | 5,219 | | | 2.40 | % |
根據回購協議出售的證券 | 355,039 | | | 729 | | | 0.27 | % | | 344,294 | | | 2,048 | | | 0.80 | % |
FHLB預付款 | 2,043,617 | | | 21,321 | | | 1.39 | % | | 1,753,283 | | | 29,093 | | | 2.22 | % |
其他借款 | 243,255 | | | 7,305 | | | 4.00 | % | | 251,070 | | | 8,430 | | | 4.48 | % |
借入資金總額 | 2,826,308 | | | 30,651 | | | 1.45 | % | | 2,639,346 | | | 44,790 | | | 2.27 | % |
有息負債總額 | $ | 13,591,352 | | | $ | 55,044 | | | 0.54 | % | | $ | 13,109,871 | | | $ | 98,460 | | | 1.00 | % |
| | | | | | | | | | | |
無息負債和 股東權益 | | | | | | | | | | | |
活期存款 | $ | 4,710,969 | | | | | | | $ | 3,833,605 | | | | | |
其他負債 | 263,841 | | | | | | | 263,799 | | | | | |
股東權益 | 2,856,277 | | | | | | | 2,763,673 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 21,422,439 | | | | | | | $ | 19,970,948 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨息差 | | | | | 2.98 | % | | | | | | 3.32 | % |
淨息差(3) | | | | | 3.15 | % | | | | | | 3.58 | % |
應税等值調整 | | | $ | 10,069 | | | | | | | $ | 9,659 | | | |
(1)利息收入按全額應税等值基準反映。
(2)包括持有的待售貸款。
(3)淨息差定義為在税金等值基礎上的淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。
(4)從2020年1月1日開始,計算基於當前的預期損失方法。2020年1月1日之前,按已發生損失模型計算。
下表列出了可歸因於資產和負債平均餘額以及賺取或支付的收益率或支付的税率變化的應税等值淨利息收入變化的美元金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從截止日期的三個月起 2019年9月30日至下午3點 截至2020年9月30日的月份 | | 從截至9個月的9個月開始 2019年9月30日至9月9日 截至2020年9月30日的月份 |
| 總計 更改(1) | | 歸因於 | | 總計 更改(1) | | 歸因於 |
(千美元) | | 體積 | | 率 | | | 體積 | | 率 |
利息收入 | | | | | | | | | | | |
貨幣市場和其他賺取利息的業務 投資 | $ | (469) | | | $ | 324 | | | $ | (793) | | | $ | (698) | | | $ | 406 | | | $ | (1,104) | |
投資證券(2) | (3,158) | | | 1,936 | | | (5,094) | | | (5,624) | | | 8,296 | | | (13,920) | |
貸款(2) | (21,932) | | | 18,866 | | | (40,798) | | | (57,043) | | | 35,524 | | | (92,567) | |
利息收入總額 | (25,559) | | | 21,126 | | | (46,685) | | | (63,365) | | | 44,226 | | | (107,591) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | |
支票和現在的存款 | (3,562) | | | 455 | | | (4,017) | | | (6,966) | | | 1,169 | | | (8,135) | |
儲蓄存款 | (1,494) | | | 169 | | | (1,663) | | | (3,887) | | | 245 | | | (4,132) | |
貨幣市場存款 | (3,293) | | | 88 | | | (3,381) | | | (6,431) | | | 306 | | | (6,737) | |
其他定期存款 | (4,164) | | | (1,529) | | | (2,635) | | | (9,476) | | | (3,938) | | | (5,538) | |
經紀存單 | (897) | | | (117) | | | (780) | | | (2,517) | | | (1,268) | | | (1,249) | |
購買的聯邦基金和同業拆借 借款 | (1,472) | | | (763) | | | (709) | | | (3,923) | | | (1,325) | | | (2,598) | |
根據協議出售的證券 回購 | (555) | | | 54 | | | (609) | | | (1,319) | | | 45 | | | (1,364) | |
FHLB預付款 | (2,414) | | | 515 | | | (2,929) | | | (7,772) | | | 3,953 | | | (11,725) | |
其他借款 | (393) | | | (145) | | | (248) | | | (1,125) | | | (249) | | | (876) | |
利息支出總額 | (18,244) | | | (1,273) | | | (16,971) | | | (43,416) | | | (1,062) | | | (42,354) | |
淨利息收入 | $ | (7,315) | | | $ | 22,399 | | | $ | (29,714) | | | $ | (19,949) | | | $ | 45,288 | | | $ | (65,237) | |
(1)不單單由於速率或體積引起的差異在速率和體積差異之間平均分配。
(2)投資證券和貸款的利息包括在截至2020年9月30日的三個月內分別為230萬美元和110萬美元的應税等值調整的影響;以及在截至2020年9月30日的九個月中,使用21%的聯邦法定税率分別為650萬美元和350萬美元的影響。
與2019年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月在全額應税等值基礎上的淨息差下降,主要是由於生息資產收益率下降以及平均生息資產和有息負債的組合發生變化,但這一下降被平均盈利資產增加和有息負債成本降低部分抵消。與截至2020年9月30日的9個月相比,在季度同比中,生息資產收益率下降了98個基點,有息負債成本下降了56個基點。生息資產收益率是通過年化應税等值淨利息收入除以平均生息資產來計算的,而有息負債成本是通過年化利息支出除以平均有息負債來計算的。與截至2020年9月30日的9個月相比,在截至2020年9月30日的9個月中,生息資產收益率下降了80個基點,有息負債成本下降了46個基點。2019年截至2020年9月30日的三個月,增值收入佔淨息差的11個基點,而截至2019年9月30日的三個月為31個基點。截至2020年9月30日的9個月,增值收入佔淨息差的12個基點,而截至2019年9月30日的9個月為26個基點。目前新冠肺炎案件的上升可能會抵消最近積極的經濟勢頭和政府刺激計劃,並可能對淨息差產生負面影響。因此,經濟仍然存在很大的不確定性。
截至2020年9月30日的三個月,平均收益資產為196.54億美元,而截至2019年9月30日的三個月為175.1億美元,增加21.44億美元,增幅為12%。截至2020年9月30日的九個月,平均收益資產為188.15億美元,而截至2019年9月30日的九個月為173.2億美元,增加14.95億美元或9%,而平均收益資產的增加是由於平均貸款和平均投資證券的增加。包括持有待售貸款在內的貸款組合的平均收益率通常高於投資組合,在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年9月30日的9個月裏,貸款組合都是平均生息資產的70%。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,包括待售貸款在內的平均貸款增加了17.75億美元,截至2020年9月30日的9個月增加了10.61億美元,原因是平均商業貸款、商業房地產貸款和住宅房地產貸款增加,但平均消費貸款的下降部分抵消了這一增長。平均商業貸款的增長反映了從2020年4月開始的強勁的PPP貸款生產。截至2020年9月30日,購買力平價貸款總額為1.479美元。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的9個月的平均投資增加了2.939億美元和3.998億美元,反映了更高的公允價值和過剩的流動性。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的平均無息存款增加了14.49億美元,截至2020年9月30日的9個月增加了8.774億美元,這主要是由於PPP存款。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的平均有息存款增加了6.571億美元,截至2020年9月30日的9個月增加了2.945億美元。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月平均借款資金減少了7360萬美元,截至2020年9月30日的9個月增加了1.87億美元。
貸款損失準備金
截至2020年9月30日的三個月,貸款損失撥備為零,而截至2019年9月30日的三個月為140萬美元。在截至2020年9月30日的三個月中,淨收回總額為300萬美元,而截至2019年9月30日的三個月淨沖銷為80萬美元。此外,截至2020年9月30日的9個月的貸款損失撥備為3950萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的撥備為350萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,淨沖銷總額為410萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的淨沖銷為200萬美元。*截至2020年9月30日的三個月的貸款損失撥備為零,反映了經濟預測的改善和本季度300萬美元的淨回收。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的貸款損失撥備較高,是由CECL的實施推動的,CECL使用的經濟預測現在包括冠狀病毒大流行的影響。PPP貸款已計入截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備;然而,由於SBA擔保和我們的借款人遵守PPP條款,撥備影響不大。未來時期貸款的持續增長、當前復甦水平的下降或沖銷的增加可能會導致撥備費用的增加。 此外,隨着CECL從2020年1月1日開始採用,由於CECL模型對信貸質量、宏觀經濟因素和條件以及貸款構成的假設發生變化,撥備費用可能會變得更加不穩定,這推動了信貸損失撥備餘額。
非利息收入
我們通過客户手續費、銷售佣金以及核心銀行特許經營和其他相關業務(如財富管理、投資諮詢和投資產品)的其他損益,以非利息收入的形式產生收入。下面的表格詳細介紹了非利息收入的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | % | | 截至9個月 九月三十日, | | % | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 | |
財富管理費 | $ | 9,239 | | | $ | 9,160 | | | 0.9 | | % | $ | 27,547 | | | $ | 27,604 | | | (0.2) | | % |
存款賬户手續費 | 8,698 | | | 11,860 | | | (26.7) | | | 26,357 | | | 34,201 | | | (22.9) | | |
借記卡和自動取款機費用 | 5,276 | | | 5,370 | | | (1.8) | | | 15,106 | | | 16,292 | | | (7.3) | | |
抵押銀行業務收入 | 18,110 | | | 8,850 | | | 104.6 | | | 46,542 | | | 20,996 | | | 121.7 | | |
投資產品費用 | 5,351 | | | 5,244 | | | 2.0 | | | 16,070 | | | 16,106 | | | (0.2) | | |
資本市場收益 | 5,428 | | | 4,560 | | | 19.0 | | | 15,935 | | | 10,227 | | | 55.8 | | |
公司制人壽保險 | 2,830 | | | 2,703 | | | 4.7 | | | 8,878 | | | 8,602 | | | 3.2 | | |
債務證券收益(損失),淨額 | 4,921 | | | 424 | | | 1,060.6 | | | 10,606 | | | 1,486 | | | 613.7 | | |
其他收入 | 4,906 | | | 5,790 | | | (15.3) | | | 13,681 | | | 16,077 | | | (14.9) | | |
非利息收入總額 | $ | 64,759 | | | $ | 53,961 | | | 20.0 | | % | $ | 180,722 | | | $ | 151,591 | | | 19.2 | | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息收入增加了1080萬美元,這主要是由於抵押貸款銀行收入增加和債務證券收益增加。這些增幅因存款賬户服務費降低而被部分抵銷。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息收入增加了2910萬美元,這主要是由於抵押貸款銀行收入增加,資本市場收入增加,以及債務證券收益增加。這些增幅因存款賬户服務費降低而被部分抵銷。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的服務費和透支費減少了320萬美元,截至2020年9月30日的9個月減少了780萬美元,反映了新冠肺炎大流行的影響導致透支費下降。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,借記卡和自動取款機手續費下降了120萬美元,反映出由於新冠肺炎大流行的影響,交換收入下降。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月抵押貸款銀行收入增加了930萬美元,截至2020年9月30日的9個月增加了2550萬美元,反映了2020年抵押貸款發放量和銷售額的增加。
資本市場收入包括客户利率掉期費用、外幣兑換費、外幣調整淨收益(虧損)和税收抵免費用收入。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月資本市場收入增加了90萬美元,截至2019年9月30日的九個月增加了570萬美元,這主要是由於客户利率掉期費用上漲。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的債務證券收益(虧損)淨額有450萬美元的有利差異,這主要是由於可供出售證券的銷售實現了更高的收益。在截至2020年9月30日的9個月裏,債務證券收益(虧損)淨額有910萬美元的有利差異,與截至2019年9月30日的9個月相比,這主要是因為2020年可供出售證券的銷售實現收益較高,而可供出售債務證券的銷售實現虧損較低。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的其他收入減少了90萬美元,這主要是由於品牌卡激勵措施降低。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的其他收入減少了240萬美元,主要原因是品牌卡激勵措施降低,衍生品淨收益(虧損)出現不利差異,保險收入下降,以及商業貸款費用下降。
非利息支出
下表詳細説明瞭非利息費用中的組件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | % | | 截至9個月 九月三十日, | | % | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 | |
薪金和員工福利 | $ | 69,860 | | | $ | 71,729 | | | (2.6) | | % | $ | 215,589 | | | $ | 214,478 | | | 0.5 | | % |
入住率 | 13,930 | | | 11,934 | | | 16.7 | | | 42,308 | | | 41,071 | | | 3.0 | | |
裝備 | 3,754 | | | 3,954 | | | (5.1) | | | 12,912 | | | 12,945 | | | (0.3) | | |
營銷 | 2,140 | | | 4,105 | | | (47.9) | | | 7,632 | | | 12,267 | | | (37.8) | | |
數據處理 | 9,628 | | | 8,961 | | | 7.4 | | | 28,724 | | | 28,509 | | | 0.8 | | |
溝通 | 2,241 | | | 2,349 | | | (4.6) | | | 7,335 | | | 8,252 | | | (11.1) | | |
專業費用 | 3,083 | | | 5,037 | | | (38.8) | | | 10,921 | | | 12,868 | | | (15.1) | | |
FDIC評估 | 1,319 | | | 960 | | | 37.4 | | | 4,942 | | | 4,501 | | | 9.8 | | |
無形資產攤銷 | 3,459 | | | 4,168 | | | (17.0) | | | 10,847 | | | 12,965 | | | (16.3) | | |
税收抵免投資攤銷 | 3,115 | | | 1,211 | | | 157.2 | | | 8,917 | | | 2,039 | | | 337.3 | | |
其他費用 | 7,705 | | | 8,177 | | | (5.8) | | | 48,972 | | | 23,849 | | | 105.3 | | |
總非利息費用 | $ | 120,234 | | | $ | 122,585 | | | (1.9) | | % | $ | 399,099 | | | $ | 373,744 | | | 6.8 | | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出減少了240萬美元,這反映了營銷費用、專業費用和工資的下降
員工福利。這些減少被較高的入住率和税收抵免投資的攤銷部分抵消。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出增加了2540萬美元,反映了與Ob Way戰略計劃相關的3900萬美元的費用。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的工資和員工福利減少了190萬美元,這主要是由於2020年9月30日的員工減少。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的工資和員工福利增加了110萬美元,主要是由於與Onb Way相關的佣金和人事費用增加,總計760萬美元,但部分被2020年9月30日的員工減少所抵消。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的入住費增加了200萬美元,這主要是由於房地產税上升。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的9個月的營銷費用分別減少了200萬美元和460萬美元,這主要是由於公關和廣告費用下降。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的專業費用減少了200萬美元,截至2020年9月30日的9個月減少了190萬美元,這反映了2019年與Onb Way相關的諮詢費增加。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的無形資產攤銷減少了70萬美元,截至2020年9月30日的9個月減少了210萬美元,這主要是由於核心存款無形資產的攤銷減少。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的9個月,税收抵免投資的攤銷增加了190萬美元和690萬美元。税項抵扣攤銷費用的確認取決於報告期內成功完成歷史建築的修復或太陽能項目的完成。 許多因素,包括天氣、勞動力供應、建築法規、檢查,以及與修復項目相關的其他意外施工延誤,都可能導致項目超過其預計完工日期。有關我們税收抵免投資的更多信息,請參閲合併財務報表的附註12。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的其他支出增加了2510萬美元,主要是由於租賃終止費用和與分支機構整合相關的長期資產減值,這些資產是Onb Way戰略計劃的一部分,截至2020年9月30日的9個月總計2580萬美元。
所得税撥備
我們記錄了目前應繳納的所得税以及未來將收到的所得税或福利撥備,這是由於財務報表和所得税的某些項目在確認時間上存在差異而產生的。*適用於我們財務報表收入的有效税率與聯邦法定税率之間的主要差異是由我們的税收抵免投資以及免税證券和貸款的利息造成的。在截至2020年9月30日的三個月裏,所得税撥備佔税前收入的比例為13.5%,而截至9月30日的三個月為16.0%。2019年-截至2020年9月30日的9個月,所得税撥備佔税前收入的百分比為14.0%,而截至2019年9月30日的9個月為17.7%。根據ASC 740-270,中期報告的會計處理,所得税撥備是根據當前對有效年率的估計,於2020年9月30日記錄的。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率較低,這主要是可用聯邦税收抵免增加的結果。有關更多信息,請參閲合併財務報表的附註18。
財務狀況
概述
截至2020年9月30日,我們的資產為224.6億美元,與2019年12月31日的204.12億美元相比增加了20.48億美元,這主要是因為2020年第二季度強勁的PPP貸款產生推動了商業貸款的增加。截至2020年9月30日,購買力平價貸款總額為1.479美元。
目前新冠肺炎案件的上升可能會抵消最近積極的經濟勢頭和政府刺激計劃,並可能對我們的金融狀況產生負面影響。因此,經濟仍然存在很大的不確定性。
賺取資產
我們的盈利資產包括投資證券、組合貸款、待售貸款、貨幣市場投資、美聯儲利息賬户和股權證券。截至2020年9月30日,我們的盈利資產為198.52億美元,比2019年12月31日的177.62億美元增加了20.9億美元。
投資證券
我們將我們的大部分投資證券歸類為可供出售的證券,以便管理層在需要時根據波動的利率或我們資金需求的變化靈活地在到期前出售證券。
股權證券按公允價值記錄,截至2020年9月30日總計250萬美元,而截至2019年12月31日為680萬美元。
截至2020年9月30日,包括股權證券在內的投資證券組合為57.74億美元,而截至2019年12月31日為55.56億美元,增加了2.175億美元。截至2020年9月30日,投資證券佔盈利資產的29%,而截至2019年12月31日為31%。未來更強勁的商業貸款需求可能會導致管理層決定減少證券組合。截至2020年9月30日,管理層不打算出售任何處於未實現虧損狀態的證券,也不相信我們將被要求出售此類證券。
截至2020年9月30日,可供出售的投資證券組合的未實現淨收益為1.876億美元,而截至2019年12月31日的未實現淨收益為7,190萬美元。從2019年12月31日至2020年9月30日,淨未實現收益(虧損)增加,反映出由於長期利率下降,抵押貸款支持和免税市政證券的未實現淨收益增加。
截至2020年9月30日,投資組合的有效存續期為3.94,而2019年12月31日的有效存續期為3.86。有效存續期衡量的是投資組合價值因利率變化而發生的百分比變化。通常,平均期限越長,利率的不確定性越大,導致存續期百分比越高。在應税等值的基礎上,投資證券的年化平均收益率在截至2020年9月30日的三個月為2.45%,在截至2020年9月30日的九個月為2.59%。相比之下,截至2019年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的九個月分別為2.82%和2.94%。
持有待售貸款
截至2020年9月30日,二級市場上持有的即時出售抵押貸款為8510萬美元,而2019年12月31日為4690萬美元。此外,某些抵押貸款承諾在發放時或之前以合同價格出售給外部投資者。 其他持有以立即出售的抵押貸款以TBA遠期協議進行對衝,並在準備交付時承諾出售,並在公司的資產負債表上保留一段短時間(通常為30至60天)。 這些貸款在沒有追索權的情況下出售,超出了慣例的陳述和擔保,Old National沒有因這些出售而遭受重大損失。 由於利率和房屋銷售等因素,抵押貸款發放受到波動性的影響。
我們對持有待售的住宅貸款選擇了前瞻性的公允價值選項。截至2020年9月30日,公允價值總額比未償還本金餘額高出520萬美元,而截至2019年12月31日,公允價值總額為150萬美元。
商業和商業房地產貸款
商業和商業房地產貸款是盈利資產中最大的分類,在2020年9月30日佔盈利資產的50%,而截至2019年12月31日為45%。截至2020年9月30日,商業和商業房地產貸款為99.66億美元,比2019年12月31日增加19.09億美元,這得益於2020年第二季度強勁的PPP貸款生產。截至2020年9月30日,購買力平價貸款總額為1.479美元。
住宅房地產貸款
截至2020年9月30日,我們貸款組合中持有的住宅房地產貸款為22.65億美元,與2019年12月31日相比減少了6900萬美元,未來的利率上調可能導致住宅房地產貸款的再融資和新來源水平下降。
消費貸款
截至2020年9月30日,消費貸款,包括汽車貸款、個人和房屋淨值貸款以及信用額度,與2019年12月31日相比減少了6500萬美元,主要原因是消費者直接貸款和房屋淨值貸款減少。
其他資產
與2019年12月31日相比,其他資產增加了9210萬美元,增幅為37%,主要是由於衍生品資產和待售資產的增加。這些增加被遞延税淨資產的減少部分抵消,這反映了與可供出售的投資證券的未實現淨收益有關的遞延税負債的增加。
供資
截至2020年9月30日,由存款和批發借款組成的總資金為192.32億美元,比2019年12月31日的172.98億美元增加了19.34億美元。資金總額中包括2020年9月30日的存款165.06億美元,比2019年12月31日的145.53億美元增加了19.53億美元。從2019年12月31日到2020年9月30日,無息存款增加了14.21億美元,反映出存款上的PPP資金。從2019年12月31日到2019年9月30日,計息支票和現在的存款增加了4.388億美元。而儲蓄存款增加了4.419億美元。從2019年12月31日到2020年9月30日,貨幣市場存款增加了7060萬美元。其他定期存款減少3.833億元,經紀存單則減少3,560萬元。
我們使用批發資金來增加存款資金,並幫助維持我們希望的利率風險狀況。截至2020年9月30日,批發借款,包括購買的聯邦基金和銀行間借款、根據回購協議出售的證券、FHLB預付款和其他借款,總計27.26億美元,比2019年12月31日減少了1900萬美元。批發資金佔總資金的百分比在2020年9月30日和2019年12月31日分別為14%和16%。從2019年12月31日到2020年9月31日,批發資金的減少是由於購買的聯邦基金和銀行間借款和其他借款的減少。*批發資金佔總資金的百分比在2020年9月30日和2019年12月31日分別為14%和16%。從2019年12月31日到2020年9月30日,批發資金的減少是由於聯邦基金購買的資金和銀行間借款和其他借款的減少FHLB預付款和根據回購協議出售的證券的增加大大抵消了這一影響。
應計費用和其他負債
從2019年12月31日到2020年9月30日,應計費用和其他負債增加了5700萬美元,增幅為35%,這主要是由於購買了投資證券,但在2020年9月30日之前沒有結算。
資本
截至2020年9月30日,股東權益總額為29.21億美元,而截至2019年12月31日,股東權益總額為28.52億美元。回購490萬股普通股根據公司董事會批准的股票回購計劃,減少股本7870萬美元,以及與員工股份激勵計劃相關的20萬股普通股,減少股本360萬美元i在截至2020年9月30日的9個月內。鑑於經濟形勢不明朗,我們已暫停公司董事會近期批准的股票回購計劃。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們還支付了每股0.42美元的現金股息,這使得股本減少了6980萬美元。可供出售投資證券的未實現收益(虧損)的變化使股本在這9個月中增加了9010萬美元。
截至2020年9月30日。該公司的普通股在納斯達克交易,代碼為“ONB”,截至2020年9月30日,有33,416名登記在冊的股東。
資本充足率
Old National和銀行業受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。於2020年9月30日,老國民銀行及其銀行子公司超過監管下限,老國民銀行符合基於最新監管定義的監管定義的“資本充足”。
Old National的綜合資本狀況仍然強勁,以下關鍵行業比率的比較證明瞭這一點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 監管 指導方針 最小 | | 九月三十日, | | 十二月三十一號, | |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | |
基於風險的資本: | | | | | | | | |
一級資本與總平均資產之比(槓桿率) | 4.00 | | % | 8.15 | | % | 8.79 | | % | 8.88 | | % |
普通股一級資本經風險調整後 總資產 | 7.00 | | | 11.84 | | | 12.03 | | | 12.13 | | |
一級資本與風險調整後總資產之比 | 8.50 | | | 11.84 | | | 12.03 | | | 12.13 | | |
總資本與風險調整後總資產之比 | 10.50 | | | 12.81 | | | 12.97 | | | 12.99 | | |
股東權益與資產之比 | 不適用 | | 13.01 | | | 13.86 | | | 13.97 | | |
舊國民銀行,舊國民銀行的銀行子公司,保持着強大的資本狀況,以下主要行業比率的比較證明瞭這一點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 監管 指導方針 最小 | | 瞬發 更正 行動“很好 大寫“ 指導方針 | | 九月三十日, | | 十二月三十一號, | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2019 | |
基於風險的資本: | | | | | | | | | | |
一級資本與總平均資產之比(槓桿率 比率) | 4.00 | | % | 5.00 | | % | 8.71 | | % | 9.57 | | % | 9.62 | | % |
普通股一級資本經風險調整後 總資產 | 7.00 | | | 6.50 | | | 12.49 | | | 13.00 | | | 13.01 | | |
一級資本與風險調整後總資產之比 | 8.50 | | | 8.00 | | | 12.49 | | | 13.00 | | | 13.01 | | |
總資本與風險調整後總資產之比 | 10.50 | | | 10.00 | | | 13.19 | | | 13.51 | | | 13.50 | | |
2018年12月,OCC、美聯儲系統理事會和FDIC批准了一項最終規則,以解決GAAP下信用損失會計的變化,包括銀行組織實施CECL。最後一項規則為銀行組織提供了在三年內逐步實施採用新會計準則可能對監管資本產生的第一天不利影響的選擇。2020年3月,OCC、美聯儲系統理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則,以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項,並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項,然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。Old National在允許的五年期間採用資本過渡減免。
風險管理
概述
Old National已經通過了一項風險偏好聲明,以使董事會、執行領導小組和高級管理層能夠更好地評估、瞭解和減輕Old National的風險。風險偏好聲明涉及以下主要風險:戰略、市場、流動性、信貸、運營/技術/網絡、監管/合規/法律、聲譽和人力資源。我們的首席風險官獨立於管理層,直接向董事會企業風險管理委員會主席報告。這個
以下討論涉及這些主要風險:信貸、市場、流動性、運營/技術/網絡和監管/合規/法律。
在新冠肺炎疫情期間,我們致力於並專注於我們團隊成員、客户和社區的健康和安全。我們將根據病毒在我們足跡中的傳播路徑,繼續評估和調整我們的分支機構工作時間、大廳使用情況,並在必要時恢復工作。通過每4周輪換團隊成員,我們只佔用了50%的辦公大樓。然而,我們的分支機構大堂仍然開放營業,我們繼續向符合條件的企業提供貸款,用於營運資金和一般商業用途。
信用風險
信用風險是指債務人不能或不能滿足合同付款或履行條款而產生的損失風險。我們的主要信用風險是由我們的投資和貸款活動造成的。
投資活動
由於市場流動性不足和基礎抵押品的表現,我們的集合信託優先證券(即債務抵押債券)的虧損風險更高。截至2020年9月30日,我們的集合信託優先證券的公允價值為750萬美元,不到可供出售證券組合的1%。儘管這些證券仍被歸類為可供出售,但截至2020年9月30日,我們的集合信託優先證券的未實現虧損為620萬美元。隨着我們越來越接近到期日,這些證券的公允價值預計會有所改善,但並不是在所有情況下都會改善。
我們所有的抵押貸款支持證券都是由美國政府或聯邦機構支持的。市政債券、公司債券和其他債務證券是通過審查發行人的信譽和一般市場狀況來評估的。有關我們的投資安全組合的更多詳細信息,請參見合併財務報表的附註4。
交易對手風險敞口
交易對手風險是指金融交易中的另一方不履行其義務的風險。*我們將交易對手風險定義為涉及聯邦基金買賣、回購協議、代理銀行關係以及與金融服務業公司的衍生品合同的交易中的不履行風險。*Old National通過通常與標準普爾評級服務(Standard&Poor‘s Rating Service)評級至少為A或穆迪投資者服務(Moody’s Investors Service)評級為A2的交易對手進行交易,管理與其衍生品交易相關的交易對手風險敞口。*總信用風險敞口由交易對手監控,並在管理層認為審慎的範圍內進行管理。截至2020年9月30日,Old National的交易對手淨敞口為6720萬美元。
借貸活動
商品化
商業和工業貸款主要用於設備購置、擴建、營運資金和其他一般商業用途的融資。租賃融資由直接融資租賃組成,由商業客户用來為從計算機設備到運輸設備的各種資本購買提供資金。這些交易的信貸決定是基於對申請人整體財務能力的評估。當局會根據建議的條款,決定申請人的還款能力,並對所涉及的風險作出整體評估。除了評估申請人的財務狀況外,還應確定交易中所依賴的主要和次要還款來源(例如額外的抵押品或個人擔保)可能是否足夠。信用機構對申請人信用歷史的報告補充了對申請人信用狀況的分析。
商業抵押貸款和建築貸款提供給房地產投資者、開發商和主要在我們服務的地理市場地區註冊的建築商:印第安納州、肯塔基州、密歇根州、威斯康星州和明尼蘇達州。這些貸款由房地產的第一抵押擔保,LTV保證金被認為是適合物業類型、質量、位置和贊助的。一般來説,這些LTV比率不超過80%。商業物業主要是非住宅物業,如零售中心、工業物業,其次是更專業的物業。我們幾乎所有的商業房地產貸款都是以位於我們一級市場區域的物業為抵押的。
在我們的商業房地產貸款承銷中,我們獲得了對標的物業的評估。貸款的決定是基於房產的經濟可行性和借款人的信譽。在評估一筆擬議的商業房地產貸款時,我們主要強調物業的預計淨現金流與貸款的償債要求的比率。償債比率通常不少於120%,是在適當情況下扣除空置率和物業開支後計算出來的。此外,貸款或部分貸款的個人擔保通常需要借款人的本金。在大多數情況下,我們要求為我們的留置權優先權提供所有權保險,如果合適,我們需要火災和擴大保險範圍的意外傷害保險,以及洪水保險,以保護我們對基礎財產的安全利益。此外,可能需要投保業務中斷保險或其他保險。
建築貸款是根據預計的現金流承保的,這些現金流來自租金收入、業主自住業務收入或將物業出售給最終用户。我們可以通過要求固定價格的建築合同、履約和付款保證金、控制付款和預售合同或預租協議來緩解與這些類型的貸款相關的風險。
消費者
我們在我們的市場內向消費者提供各種第一按揭和初級留置權貸款,其中住宅住房抵押貸款是我們最大的消費貸款類別。這些貸款以主要住所為擔保,並使用傳統的承保系統進行承保,以評估消費者的信用風險。決策主要基於LTV比率、DTI比率、流動性和信用評分。雖然抵押保險或其他緩解因素允許更高的水平,但通常要求最高LTV比率為80%。我們提供固定利率抵押貸款和可變利率抵押貸款,利率在第一年、第三年、第五年或第七年後每年都會發生變化,具體取決於產品,並基於完全指數化的利率,如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們不提供付款選擇設施、次級貸款或任何負攤銷的產品。
房屋淨值貸款主要由借款人的住宅物業的二次抵押來擔保。房屋淨值產品的承保條款通常允許借款,總體上最高可達發起時抵押品財產評估價值的90%。我們提供固定利率和可變利率的房屋淨值貸款,可變利率貸款以完全指數化的利率承保。決策主要基於LTV比率、DTI比率和信用評分。我們不提供文件減少的房屋淨值貸款產品。
汽車貸款包括以新車或二手車作擔保的貸款和租賃。我們主要通過選定的經銷商間接發起汽車貸款和租賃。我們要求借款人為獲得消費貸款的汽車投保碰撞保險,我們被列為損失收款人。我們承保汽車貸款的程序包括評估申請人的整體財務能力,包括信用記錄以及履行現有義務和支付擬議貸款的能力。雖然申請人的信譽是首要考慮因素,但承保過程也包括抵押品擔保價值與建議貸款金額的比較。
資產質量
社區貸款人員與地區的獨立承銷和分析支持人員一起,根據我們的企業風險委員會建立和管理的指導方針發放信貸。該委員會每季度開會一次,由外部董事組成。*該委員會通過審查拖欠、信用敞口、同行比較、問題貸款和沖銷等信息來監控信用質量。此外,該委員會還審查和批准建議的貸款政策變化,以確保其仍然適合當前的貸款環境。
我們為不同行業的商業和商業房地產客户提供貸款,包括製造業、農業綜合企業、交通運輸、採礦、批發和零售。Old National按行業、產品、地理位置、客户關係和貸款規模管理信貸敞口的集中度。截至2020年9月30日,我們的平均商業貸款規模(不包括PPP貸款)低於32.5萬美元,我們的平均商業房地產貸款規模低於77.5萬美元。此外,雖然向住宅和非住宅房地產出租人提供的貸款均超過總貸款的10%,但在這些更廣泛的類別中,沒有一個單獨的細分類別達到10%的門檻。截至2020年9月30日,我們對外國借款人的敞口微乎其微,沒有主權債務。我們的政策是將貸款活動集中在我們服務的地理市場地區,主要是印第安納州、肯塔基州、密歇根州、威斯康星州和明尼蘇達州。截至2020年9月30日,我們已經經歷了新冠肺炎的影響;然而,這場危機的深度仍在繼續,預計其影響將非常廣泛。我們看到,在我們的地理足跡中,新冠肺炎的病例又出現了上升。我們和政府一起實施的救援計劃
刺激計劃幫助抑制瞭如果沒有這些計劃,我們可能會看到的任何拖欠增加的情況。這些計劃的任何結束都會對未來的拖欠率產生什麼影響,這還有待觀察。管理層認為,不良貸款、批評貸款和分類貸款的趨勢將受到經濟強弱程度的影響,以及我們經營的市場中新冠肺炎疫情的持續影響。
業績不佳、受到批評和分類的資產摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2019 | |
非權責發生制貸款總額 | $ | 137,611 | | | $ | 138,498 | | | $ | 126,412 | | |
TDRS仍在累積 | 22,037 | | | 18,884 | | | 18,338 | | |
逾期貸款總額(90天或以上且仍在累計) | 90 | | | 703 | | | 570 | | |
擁有的其他房地產 | 1,248 | | | 2,941 | | | 2,169 | | |
不良資產總額 | $ | 160,986 | | | $ | 161,026 | | | $ | 147,489 | | |
分類貸款(包括非應計項目、仍在應計的TDR、 逾期90天,以及其他問題貸款) | $ | 327,225 | | | $ | 285,188 | | | $ | 296,671 | | |
其他分類資產(1) | 3,860 | | | 2,556 | | | 2,933 | | |
受批評的貸款 | 272,859 | | | 233,519 | | | 234,841 | | |
批評和分類資產總額 | $ | 603,944 | | | $ | 521,263 | | | $ | 534,445 | | |
資產質量比率: | | | | | | |
不良貸款/貸款總額(2)(3) | 1.15 | | % | 1.31 | | % | 1.19 | | % |
不良資產/總貸款和 擁有的其他房地產(4) | 1.16 | | | 1.34 | | | 1.22 | | |
不良資產/總資產 | 0.72 | | | 0.79 | | | 0.72 | | |
撥備/不良資產(5) | 81.61 | | | 35.34 | | | 37.03 | | |
津貼/非應計項目貸款(5) | 95.48 | | | 41.09 | | | 43.21 | | |
(1)包括一份集合信託優先擔保和兩份截至2020年9月30日的保險單。
(2)貸款不包括持有的待售貸款。
(3)不良貸款包括非應計貸款和仍在應計的TDR。
(4)包括在收購之日按公允價值記錄的收購貸款。因此,信用風險計入了記錄的公允價值,在2019年9月30日或2019年12月31日沒有記錄貸款損失撥備。
(5)從2020年1月1日開始,這項津貼基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前,這項津貼是根據發生的損失方法計算的。
截至2020年9月30日,不良資產總額為1.61億美元,而截至2019年9月30日和2019年12月31日,不良資產分別為1.61億美元和1.475億美元;截至2020年9月30日,不良資產佔總貸款和其他房地產的百分比為1.16%,比2019年9月30日的1.34%提高了18個基點,比2019年12月31日的1.22%提高了6個基點。
與2019年9月30日相比,非應計貸款有所下降,主要原因是商業房地產和消費非應計貸款的減少,部分被住宅房地產非應計貸款的增加所抵消。作為非應計貸款的百分比,2020年9月30日的津貼為95.48%,而2019年9月30日和2019年12月31日的這一比例分別為41.09%和43.21%。從2020年1月1日開始,這項津貼基於當前的預期損失方法。在2020年1月1日之前,這項津貼是根據發生的損失方法計算的。
截至2020年9月30日,批評和分類資產總額為6.039億美元,比2019年9月30日增加8270萬美元,比2019年12月31日增加6950萬美元。其他分類資產包括在2020年9月30日跌至投資級評級以下的投資證券,總計390萬美元,而2019年9月30日和2019年12月31日分別為260萬美元和290萬美元。
Old National可能會選擇重組某些貸款的合同條款。如果做出重組貸款的決定,而不是積極執行貸款的收取,可能會通過增加最終收回的可能性而使Old National受益。
任何被修改的貸款都會由Old National進行審查,以確定是否發生了TDR,即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,Old National Bank向借款人提供了它本來不會考慮的特許權。可根據借款人當前的財務狀況修改條款,以適應借款人的償還能力。此類貸款條款的修改包括以下一項或多項:*降低貸款的規定利率,以低於具有類似風險的新債的當前市場利率的規定利率延長到期日,或永久減少貸款的已記錄投資。(三)修改條款,以符合借款人當前財務狀況的償還能力,或修改此類貸款的條款,包括降低貸款的規定利率,以低於類似風險的新債當前市場利率的規定利率延長到期日,或永久減少貸款的記錄投資。
在TDR中修改的貸款通常處於非權責發生狀態,直到我們確定未來的本金和利息收集得到合理保證,這通常要求借款人根據重組後的條款證明一段為期六個月的履約期。
如果我們無法解決不良貸款問題,當明顯會有損失時,信貸將被註銷。對於大型商業型貸款,基於量化基準或基於特定事件或特定情況的主觀證據,每個關係都會被單獨分析以尋找明顯損失的證據。一般來説,Old National對通過我們的小企業信用中心獲得的拖欠90天或更長時間的合同餘額低於25萬美元的小型商業貸款進行沖銷,這些貸款拖欠90天或更長時間,沒有足夠的抵押品支持。對於住宅和消費貸款,在開始喪失抵押品贖回權時或貸款逾期120至180天(以較早者為準)時記錄沖銷。
對於商業性TDR,在貸款賬面價值與其計算值之間的差額的信貸損失準備金內建立撥備。為了確定貸款的計算值,可以選擇下列方法之一:(1)按貸款的原始有效利率貼現的預期現金流量現值,(2)貸款的可觀察市場價格,或(3)抵押品的公允價值。若貸款依賴抵押品,則將撥備確立為貸款賬面價值與應收價值之間的差額;若貸款預期未來現金流的金額或時間發生重大變化,則重新計算減值,並相應調整估值撥備。
當住宅或消費貸款被確定為TDR時,貸款通常減去其抵押品價值減去銷售成本。
截至2020年9月30日,TDR包括880萬美元的商業貸款、1670萬美元的商業房地產貸款、10萬美元的BBCC貸款、280萬美元的住宅房地產貸款、70萬美元的直接消費貸款和30萬美元的房屋淨值貸款,總計2940萬美元。截至2020年9月30日,非權責發生貸款中包括的TDR總額為770萬美元。截至2019年12月31日,TDR包括1240萬美元的商業貸款、1420萬美元的商業房地產貸款、60萬美元的BBCC貸款、310萬美元的住宅房地產貸款、100萬美元的直接消費貸款和40萬美元的房屋淨值貸款,總計3170萬美元。截至2019年12月31日,非權責發生貸款中包括的TDR總額為1380萬美元。
Old National已向貸款條款修改為TDR的客户分配了特定準備金,截至2020年9月30日,TDR總額為30萬美元,2019年12月31日為90萬美元。截至2020年9月30日,Old National承諾向擁有TDR的未償還貸款的客户額外貸款70萬美元,而2019年12月31日為230萬美元。
在2020和2019年期間修改了某些不符合TDR定義的其他貸款的條款。*我們的程序是審查所有分類和批評的貸款,這些貸款在此期間已續簽,已簽訂容忍協議,已從本金和利息轉為僅限利息,或已延長到期日。*為了確定借款人是否遇到財務困難,我們還會評估借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下拖欠債務的可能性。*評估是在我們的內部承保政策下進行的。*我們還會評估是否已授予特許權,或者我們是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保獲得了足夠的補償。*我們還會考慮修改相對於協議的其他條款或付款延遲是否微不足道。*我們還會考慮,相對於協議的其他條款或延遲付款,修改是否無關緊要。*我們還會評估是否已授予特許權,或者我們是否通過市場利率、額外抵押品或真誠擔保獲得了足夠的補償。*我們還會考慮修改相對於協議的其他條款或付款延遲是否微不足道。
一般而言,一旦修改後的貸款被認為是TDR,該貸款將始終被視為TDR,因此在全部付清、否則結清、出售或註銷之前,該貸款將一直被視為TDR。然而,在以下情況下,指導方針也允許在隨後的重組時取消貸款的TDR狀態:(1)在隨後的重組時,借款人沒有遇到財務困難,這在重組時的當前信用評估中得到了證明;(2)根據隨後的重組協議的條款,機構沒有給予借款人任何特許權;以及(3)隨後的重組協議包括:(1)在隨後的重組時,借款人沒有經歷財務困難,這一點在重組時的當前信用評估中得到了證明;(2)根據隨後的重組協議的條款,機構沒有給予借款人任何特許權;以及(3)隨後的重組協議包括
不低於提供給可比新貸款的優惠市場條件。對於隨後重組的具有累計本金免除的貸款,貸款應繼續按照ASC 310-10進行計量。應收賬款-合計但是,與ASC 310-40-50-2一致,債權人問題債務重組,債權人披露問題債務重組如果其後的重組同時符合以下兩項準則:(1)在隨後的重組時的利率不低於市場利率;及(2)在隨後的重組後符合經修訂的條款,則無須在重組後的數年內呈報貸款。
我們已經制定了救助計劃,以幫助受新冠肺炎疫情影響而有經濟需要的借款人。我們銀行業監管機構發佈的跨機構聲明鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。此外,CARE法案第4013條進一步規定,符合條件的貸款修改可根據法律豁免被歸類為公認會計準則定義的TDR,從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前,或美國總統根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典50編1601及以後)宣佈的與新冠肺炎疫情有關的國家緊急狀態之日後60天。終止。 機構間聲明隨後在2020年4月進行了修訂,以澄清最初的指導與CARE法案第4013條的相互作用,並闡述了銀行監管機構對消費者保護考慮的看法。根據這樣的指導,我們向目前和其他未逾期的借款人提供針對新冠肺炎的短期修改。 這些措施包括短期、180天或更短時間、延期付款形式的修改、費用減免、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。下表按貸款類別列出了貸款延期情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | 2020年6月30日 延期 天平 | | 2020年9月30日 延期 餘額(1) | | 2020年9月30日 數量 延期 |
商業和商業地產 | | | $ | 1,170,119 | | | $ | 125,603 | | | 105 | |
住宅房地產 | | | 78,639 | | | 1,654 | | | 12 | |
消費者 | | | 54,786 | | | 10,315 | | | 368 | |
總計 | | | $ | 1,303,544 | | | $ | 137,572 | | | 485 | |
(1)貸款包括在90至180天之間的第二次延期,總計880萬美元的商業和商業房地產貸款,40萬美元的住宅房地產貸款,以及100萬美元的消費貸款。
美國小企業管理局工資支票保護計劃
CARE法案第1102條創建了購買力平價,這是一個由小企業管理局管理的項目,目的是在新冠肺炎大流行期間向小企業提供貸款,用於支付工資和其他基本費用。Old National以貸款人的身份參與了PPP。如果某些條件得到滿足,並得到小企業管理局的充分擔保,這些貸款有資格被免除。此外,貸款付款也將推遲到貸款期限的前六個月。PPP從2020年4月3日開始,向符合條件的借款人提供,截止日期為2020年8月8日。不需要抵押品或個人擔保。政府和貸款人都不允許向受助人收取任何費用。
Old National於2020年4月3日開始接受符合條件的借款人的申請,截至2020年9月30日,已通過PPP向新客户和現有客户發放了超過9700筆餘額超過15億美元的貸款。如果購買力平價貸款被免除,這代表着對我們的借款人的外部股本貢獻;而且,特別是對於脆弱的行業,我們相信這些注資將有助於幫助我們的借款人渡過這場流行病。這筆注資,以及每個借款人在新冠肺炎影響他們之前的資本水平,都是決定我們借款人持久力的關鍵因素。在收到借款人的中期財務結果後,我們將使用這些信息來更新我們對每個單獨關係中潛在優勢或劣勢的理解,並在適當的情況下采取行動。
小企業管理局最近宣佈,對5萬美元或以下的貸款實行簡化的寬恕程序。截至2020年10月26日,我們總計5.128億美元的貸款中有2482筆已提交給SBA請求寬恕。
貸款和無資金承擔的信貸損失撥備
在截至2020年9月30日的三個月裏,扣除回收的貸款沖銷淨額總計300萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的淨沖銷總額為80萬美元。按年計算,淨額
截至2020年9月30日的三個月,平均貸款的沖銷(收回)為(0.09%),而截至2019年9月30日的三個月為0.03%。在截至2020年9月30日的9個月裏,扣除回收因素的貸款沖銷淨額總計410萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的淨沖銷金額為200萬美元。截至2020年9月30日的9個月,摺合成年率的淨沖銷(回收)對平均貸款的淨沖銷(收回)為0.04%,而截至2019年9月30日的9個月的淨沖銷(收回)為0.02%。銀行管理層將繼續努力降低不良貸款水平,並可能考慮出售問題貸款和不良貸款的可能性。這可能會導致貸款信貸損失撥備的額外沖銷。
從2020年1月1日開始,我們使用現行的預期信貸損失方法計算信貸損失撥備。截至2020年1月1日,Old National將貸款信貸損失撥備增加了4130萬美元,將無資金貸款承諾的信貸損失撥備增加了450萬美元,因為ASU涵蓋了貸款預期壽命內的信貸損失,並考慮了未來宏觀經濟條件的變化。與收購的貸款組合相關的增加總額為2,710萬美元。
為投資組合而持有的貸款中的信用質量由管理層持續監測,並反映在貸款的信用損失撥備中。信貸損失撥備是對公司為投資組合持有的貸款中固有的預期損失的估計。信用質量是通過評估各種屬性來評估和監測的,這些評估的結果被用於承銷新貸款和我們估計預期信用損失的過程中。不可註銷的表外信貸風險所固有的預期信貸損失在合併財務狀況表上作為單獨的負債計入其他負債。為投資而持有的貸款的信貸損失準備由信貸損失費用調整,信貸損失費用在收益中報告,並減去貸款金額的沖銷,扣除回收後的淨額。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
信貸損失撥備估算過程涉及適當考慮其貸款組合部分的獨特特點的程序。這些部分被進一步細分為貸款類別,即監控信用風險的水平。在計算預期信用損失水平時,信用損失假設是使用一個模型估計的,該模型根據損失歷史、拖欠狀態和其他信用趨勢和風險特徵(包括當前條件和對未來的合理和可支持的預測)對貸款池進行分類。確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間,根據當時流行的因素和預測對整體貸款組合進行評估,可能會導致未來期間的撥備和信貸損失費用發生重大變化。
津貼水平受貸款額、貸款AQR遷移或拖欠狀況、歷史損失經驗的變化以及其他影響損失預期的條件(如對經濟狀況的合理和可支持的預測)的影響。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分:第一,涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個別貸款的具體資產組成部分,並衡量這種個別貸款的預期信貸損失;第二,具有類似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的彙集組成部分。
截至2020年9月30日,貸款信用損失撥備為1.314億美元。未來時期貸款的持續增長、當前復甦水平的下降或沖銷的增加可能會導致撥備費用的增加。此外,隨着CECL從2020年1月1日開始採用,由於CECL模型對信貸質量、宏觀經濟因素和條件以及貸款構成的假設發生變化,撥備費用可能會變得更加不穩定,這推動了信貸損失撥備餘額。
在2020年1月1日之前,我們採用已發生損失法計算貸款損失準備。截至2019年12月31日,貸款損失撥備為5460萬美元。
我們維持對無資金支持的商業貸款承諾和信用證的信貸損失撥備,以應對這些安排所固有的損失風險。該撥備的計算方法與確定貸款信貸損失撥備的方法類似,並進行了修改,以考慮到承諾提款的可能性。*無資金支持的貸款承諾的信貸損失撥備被歸類為資產負債表上的負債賬户,截至2020年9月30日,該撥備總額為1,100萬美元。
在2020年1月1日之前,我們使用已發生損失法計算無資金貸款承諾的損失撥備。截至2019年12月31日,無資金承諾的津貼損失為270萬美元。
市場風險
市場風險是指我們的資產、負債和衍生金融工具的估計公允價值將因利率變化或金融市場波動而下降,或我們的淨收入將因利率變化而大幅減少的風險。
我們的利率管理程序的目標是最大限度地增加淨利息收入,同時在為利率風險設定的可接受限度內運營,並保持充足的資金和流動資金水平。
我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售額或重置價值,特別是那些賺取或支付利息的資產和負債,對一般利率水平的變化很敏感。這種利率風險主要來自我們正常的存款和貸款業務活動。許多因素影響我們對利率變化的敞口,例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係,以及金融工具的重新定價特徵。我們的收益也會受到美國政府及其機構,特別是美聯儲貨幣和財政政策的影響。
在管理利率風險方面,我們透過董事局轄下的基金管理委員會,為資產及負債管理制訂指引,包括衡量短期及長期對利率變動的敏感度。根據我們的分析結果,我們可能會使用不同的技術來管理利率的變化趨勢,包括:
•調整資產負債表結構或者改變資產負債的利率特徵;
•改變產品定價策略;
•修改投資證券組合的特徵;或
•在有限的程度上使用衍生金融工具。
我們正在進行的過程中的一個關鍵要素是使用一個模型來衡量和監測利率風險,以量化利率變化對Old National的影響。該模型量化了各種可能的利率情景對預計淨利息收入的影響。該模型衡量了相對於基本情況情景對淨利息收入的影響。基本情況假設資產負債表和利率維持在當前水平。利率在下行50個基點的情景中跌至0.00%。該模型顯示了我們僅基於利率變化而預測的淨利息收入敏感性,而沒有考慮其他預測假設。
下表説明瞭我們在2020年9月30日和2019年9月30日基於資產/負債模型預測的兩年累計期限內的淨利息收入敏感度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 立馬 速率降低 | | | | 即刻加息 |
(千美元) | -50 基點 | | 基座 | | +100 基點 | | +200 基點 | | +300 基點 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
預計利息收入: | | | | | | | | | |
貨幣市場,其他利息收入 投資,和投資 有價證券 | $ | 246,473 | | | $ | 260,660 | | | $ | 286,999 | | | $ | 302,789 | | | $ | 315,236 | |
貸款 | 875,589 | | | 904,055 | | | 1,028,043 | | | 1,153,281 | | | 1,276,757 | |
利息收入總額 | 1,122,062 | | | 1,164,715 | | | 1,315,042 | | | 1,456,070 | | | 1,591,993 | |
預計利息支出: | | | | | | | | | |
存款 | 20,288 | | | 29,827 | | | 110,549 | | | 191,267 | | | 271,981 | |
借款 | 67,767 | | | 71,004 | | | 102,471 | | | 133,577 | | | 168,418 | |
利息支出總額 | 88,055 | | | 100,831 | | | 213,020 | | | 324,844 | | | 440,399 | |
淨利息收入 | $ | 1,034,007 | | | $ | 1,063,884 | | | $ | 1,102,022 | | | $ | 1,131,226 | | | $ | 1,151,594 | |
從基礎更改 | $ | (29,877) | | | | | $ | 38,138 | | | $ | 67,342 | | | $ | 87,710 | |
從基準更改百分比 | (2.81) | % | | | | 3.58 | % | | 6.33 | % | | 8.24 | % |
| | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | |
預計利息收入: | | | | | | | | | |
貨幣市場,其他利息收入 投資,和投資 有價證券 | $ | 312,946 | | | $ | 330,216 | | | $ | 353,274 | | | $ | 367,236 | | | $ | 380,849 | |
貸款 | 1,007,193 | | | 1,064,314 | | | 1,184,097 | | | 1,299,709 | | | 1,413,164 | |
利息收入總額 | 1,320,139 | | | 1,394,530 | | | 1,537,371 | | | 1,666,945 | | | 1,794,013 | |
預計利息支出: | | | | | | | | | |
存款 | 101,683 | | | 140,784 | | | 234,087 | | | 327,527 | | | 420,967 | |
借款 | 108,043 | | | 119,660 | | | 147,381 | | | 176,206 | | | 205,321 | |
利息支出總額 | 209,726 | | | 260,444 | | | 381,468 | | | 503,733 | | | 626,288 | |
淨利息收入 | $ | 1,110,413 | | | $ | 1,134,086 | | | $ | 1,155,903 | | | $ | 1,163,212 | | | $ | 1,167,725 | |
從基礎更改 | $ | (23,673) | | | | | $ | 21,817 | | | $ | 29,126 | | | $ | 33,639 | |
從基準更改百分比 | (2.09) | % | | | | 1.92 | % | | 2.57 | % | | 2.97 | % |
我們的資產敏感性逐年增加,主要是由於存款定價行動以及我們的對衝策略、資產負債表組合、投資期限和提前還款速度行為的變化。
衡量和建模利率風險的一個關鍵因素是我們的交易存款賬户的重新定價假設,這些賬户沒有合同到期日。由於模型是由各種利率情景下的預期行為驅動的,除了市場利率之外,還有許多因素影響着我們的淨利息收入,因此我們認識到,模型輸出並不是實際結果的保證。出於這個原因,我們對利率和資產負債表假設的許多不同組合進行建模,以瞭解我們對市場利率變化的整體敏感性,包括衝擊、斜坡、收益率曲線平坦化、收益率曲線陡峭化,以及對可能測試的利率情景的預測。截至2020年9月30日,我們基於我們使用的資產/負債模型預測的淨利息收入敏感度在我們針對測試方案的利率風險政策範圍內。
我們使用現金流和公允價值對衝,主要是利率掉期、套期和下限,以降低利率風險。截至2020年9月30日,被指定為對衝工具的衍生品的淨資產頭寸為公允價值1,640萬美元,而截至2019年12月31日的淨資產頭寸為610萬美元,有關衍生金融工具的進一步討論,請參閲合併財務報表附註19。
流動性風險
流動性風險產生於我們可能無法履行當前或未來的財務承諾,或可能變得過度依賴替代資金來源。*董事會資金管理委員會制定流動性風險指導方針,並與資產負債表管理委員會一起監測流動性風險。*流動性管理的目標是確保我們有能力為資產負債表增長提供資金,並以及時且具有成本效益的方式履行存款和債務義務。流動性管理通過定期審查資產和負債到期日、資金來源、以及貸款和存款預測。*我們維持戰略和應急流動性計劃,以確保有足夠的可用資金來滿足資產負債表增長的要求,妥善管理資本市場的資金來源,並應對意外的流動性需求。2020年6月5日,我們向SEC提交了一份自動擱置登記聲明,允許我們發行數額不詳的債務或股權證券。
貸款償還和到期的投資證券是一個相對可預測的資金來源。然而,存款流動、投資證券的催繳以及貸款和抵押貸款相關證券的提前還款受到利率、房地產市場、總體和地方經濟狀況以及市場競爭的強烈影響。*我們不斷監測市場趨勢,以確定可能提高存款流動或資產提前還款時間的可預測性的模式。
老國民銀行2020年9月30日經紀存單及其他定期存款到期日程表如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | |
到期日區間 | 金額 | | 率 | |
2020 | $ | 416,187 | | | 0.68 | | % |
2021 | 588,718 | | | 0.73 | | |
2022 | 116,926 | | | 0.97 | | |
2023 | 73,748 | | | 1.36 | | |
2024 | 36,897 | | | 1.64 | | |
2025年及以後 | 30,873 | | | 0.97 | | |
總計 | $ | 1,263,349 | | | 0.80 | | % |
我們以具有競爭力的價格獲得融資的能力受到評級機構對我們信用質量、流動性、資本和收益的看法的影響。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)將我們置於表明違約風險較低的投資級別。老國民銀行和老國民銀行的評級:
•穆迪投資者服務公司於2020年2月3日確認了Old National的高級無擔保/發行人評級的A3的長期評級。
•穆迪投資者服務公司於2020年2月3日確認老國民銀行長期存款評級為Aa3,確認該行短期存款評級為P-1,確認發行人評級為A3。
穆迪投資者服務公司的評級展望為穩定。穆迪投資者服務公司於2020年2月3日結束了對老國民銀行的評級審查。
老國民銀行和老國民銀行於2020年9月30日的信用評級如下表所示。
| | | | | | | | |
| 穆迪投資者服務公司 |
| 長期 | 短期 |
老民族 | A3 | 不適用 |
老國民銀行 | AA3 | P-1 |
老國民銀行在資本市場與經紀商和交易商保持關係,發行存單和中短期銀行票據。截至2020年9月30日,老國民銀行及其子公司擁有以下流動資金和借款:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 母公司 | | 子公司 |
可用流動資金: | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 66,668 | | | $ | 264,082 | |
未擔保的政府發行的債務證券 | — | | | 2,194,906 | |
未擔保的投資級市政債券 | — | | | 780,672 | |
未擔保的公司證券 | — | | | 158,671 | |
借款的可獲得性: | | | |
美聯儲貼現窗口提供的金額** | — | | | 457,621 | |
可從印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行獲得的金額* | — | | | 109,093 | |
可用資金總額 | $ | 66,668 | | | $ | 3,965,045 | |
*基於質押的抵押品
Old National Bancorp有例行的資金要求,主要包括運營費用、向股東分紅、償債、淨衍生現金流和用於收購的資金。Old National Bancorp可以從從其子公司收取的股息和管理費、運營信貸額度以及發行債務證券中獲得資金,以履行其義務。此外,Old National Bancorp還在SEC進行了擱置登記,允許隨時進入公共債務和股票市場。截至2020年9月30日,Old National Bancorp的其他未償還借款為2.132億美元。
聯邦銀行法規定了銀行子公司在沒有事先批准的情況下可能支付的股息金額。如果任何一年宣佈的股息將超過當年的淨收益加上前兩年的留存淨利潤,則需要事先獲得監管部門的批准。2019年不需要事先獲得監管部門的批准才能支付股息,目前也不需要。
運營/技術/網絡風險
運營/技術/網絡風險是指信息系統不充分、運營問題、內部控制漏洞、信息安全漏洞、欺詐或不可預見的災難將導致意外損失的可能性。*我們維護框架、程序和內部控制,以防止或最大限度地減少系統、人員或流程故障造成的財務損失。*這包括旨在防止或限制網絡風險影響的特定計劃和框架,包括網絡攻擊或其他信息安全漏洞,這些風險可能允許未經授權的交易或未經授權訪問客户、合作伙伴或公司敏感信息。執行領導在日常運營管理中使用這些指標和衡量標準,以確保有效的客户服務,最大限度地減少服務中斷,並監督運營和網絡風險。*我們持續監控和報告與客户、產品和業務實踐相關的運營、技術和網絡風險;外部和內部欺詐;業務中斷和系統故障;網絡攻擊、信息安全或數據泄露;有形資產損壞;以及執行、交付和流程管理。
董事會企業風險管理委員會負責監督、指導和監控公司正在採取的風險,包括運營/技術/網絡風險。*監控是通過持續審查管理報告、風險數據、政策限制以及關於企業風險管理戰略、政策和風險評估的討論來完成的。
監管/合規/法律風險
監管/合規/法律風險是指公司違反或不遵守適用法律、法規或做法、行業標準或道德標準的風險。*法律部分評估不可執行的合同、訴訟或不利判決可能擾亂公司或以其他方式對公司造成負面影響的風險。*董事會期望我們以符合適用法律和/或法規的方式開展業務,並期望及時和完整地發現、分析和補救問題。
表外安排
表外安排包括延長信貸和財務擔保的承諾。延長信貸和財務擔保的承諾用於滿足客户的財務需求。*我們的銀行附屬公司已達成各種信貸發放協議,包括35.11億美元的貸款承諾和8850萬美元的備用信用證,截至2020年9月30日。截至2020年9月30日,約32.38億美元的貸款承諾為固定利率,2.721億美元為浮動利率,浮動利率範圍為0%至13%。截至2020年9月30日,約有32.38億美元的貸款承諾採用固定利率,2.721億美元採用浮動利率,浮動利率範圍為0%至13%。截至2020年9月30日,約有32.38億美元的貸款承諾採用固定利率,2.721億美元採用浮動利率,浮動利率從0%至13%不等。貸款承諾為27.79億美元,備用信用證為8,780萬美元,而這些表外安排的期限通常為一年或更短。
Old National是利率掉期風險參與交易的一方,截至2020年9月30日,利率掉期的名義總金額為4760萬美元。
合同義務
下表列出了我們在2020年9月30日的重要固定和可確定合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款到期日期為 | | |
(千美元) | 一年 或更少(1) | | 一比一 三年 | | 三到三個人 五年 | | 完畢 五年 | | 總計 |
未註明到期日的存款 | $ | 15,243,145 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,243,145 | |
IRA、消費者和中介證書 保證金的比例 | 416,187 | | | 705,644 | | | 110,645 | | | 30,873 | | | 1,263,349 | |
購買的聯邦基金和銀行間同業拆借 | 1,259 | | | — | | | — | | | — | | | 1,259 | |
根據回購協議出售的證券 | 399,141 | | | — | | | — | | | — | | | 399,141 | |
FHLB預付款 | 150,000 | | | 50,500 | | | 125,160 | | | 1,761,988 | | | 2,087,648 | |
其他借款 | 250 | | | 2,098 | | | 177,302 | | | 58,033 | | | 237,683 | |
固定利息支付(2) | 10,110 | | | 78,716 | | | 72,376 | | | 82,034 | | | 243,236 | |
經營租賃 | 3,735 | | | 27,621 | | | 17,317 | | | 57,791 | | | 106,464 | |
其他長期負債(3) | 17,496 | | | 15,099 | | | 131 | | | 21 | | | 32,747 | |
(1)2020財年剩下的三個月。
(2)我們的優先票據、次級票據、某些信託優先證券和某些FHLB預付款的固定利率從0.13%到4.96%不等。*我們所有其他長期債務在2020年9月30日採用基於LIBOR的可變利率。*預計的可變利率假設從2020年9月30日起LIBOR利率不會增加。
(3)包括對符合條件的保障性住房項目和其他税收抵免投資的無資金承諾。
我們根據經營租約租用若干樓宇及設備。有關長期租賃安排的額外資料,請參閲綜合財務報表附註9。
本公司訂立各種衍生合約,作為管理資產負債表及我們對利率變動的相關風險、管理我們的住宅房地產貸款發放及銷售活動,以及向我們的客户提供衍生合約的手段。*由於資產負債表上記錄的衍生負債經常變動,並不代表根據該等合約最終可能支付的金額,因此該等負債不包括在上述合約義務表內。有關衍生工具的進一步討論載於綜合財務報表附註19。
在正常業務過程中,針對吾等及吾等聯營公司的各項法律行動及法律程序待決,這些訴訟及法律程序與彼等所從事的業務有關。*有關或有負債的進一步討論載於綜合財務報表附註20。
此外,在FASB ASC 740-10項下記錄的負債(FASB解釋第48號,所得税不確定性的會計處理--對FASB第109號報表的解讀)不包括在表中,因為無法合理估計任何現金支付的金額和時間。(有關所得税和負債的進一步討論載於綜合財務報表附註18。
關鍵會計政策和估算
我們的會計政策在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表的附註1中進行了説明。*某些會計政策要求管理層
使用重大判斷和估計,這可能會對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響。*我們認為這些政策是關鍵的會計政策。*做出的判斷和假設是基於歷史經驗或管理層認為在這種情況下是合理的其他因素。*由於判斷和假設的性質,實際結果可能與估計不同,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
以下會計政策對我們的報告收益和財務狀況有重大影響,需要做出重大判斷和估計。管理層已與我們的審計委員會審查了這些關鍵會計估計和相關披露。
商譽
•説明。詳細説明。對於收購,我們被要求記錄所收購的資產,包括已確認的無形資產,以及按其公允價值承擔的負債。這些通常涉及基於第三方估值的估計,如評估,或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值,其中可能包括對自然減損、通貨膨脹、資產增長率或其他相關因素的估計。必須每年審查所記錄的商譽是否減值,如果事件或變化表明資產可能減值,也必須臨時審查。此外,任何超過商譽公允價值的賬面價值都必須確認減值損失。
•判斷和不確定性。*公允價值的確定基於使用管理層對未來增長率、未來自然減員、貼現率、盈利倍數或其他相關因素的假設的估值。
•如果實際結果與假設不同,則會產生影響。這些因素的變化,以及經濟或商業狀況的下滑,可能會對商譽的賬面價值產生重大不利影響,並可能導致減值虧損影響我們的整體財務報表和商譽所在的銀行子公司。
•大流行。長期爆發的新冠肺炎疫情,或任何其他損害全球經濟、美國經濟或我們經營的經濟體的流行病,都可能對我們的運營產生不利影響。根據截至2020年8月31日的規定年度減值測試,我們得出結論,我們的商譽沒有減損。我們每季度繼續評估我們的定性評估假設,這些假設受到風險和不確定因素的影響,包括:(1)預測的收入、費用和現金流量;(2)當前貼現率;(3)我們的市值;(4)可觀察到的市場交易和倍數;(5)監管環境的變化;以及(6)已經和預計將提供的政府支持的性質和數量。長期的經濟低迷或經濟前景的惡化可能會導致管理層得出結論,在8月31日進行年度減值測試之前,需要對我們的商譽進行中期量化減值測試。
貸款信貸損失準備
•説明。詳細説明。貸款信貸損失準備金代表管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信貸損失的估計。 確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。考慮到當時的主要因素,隨後對當時現有貸款組合的評估可能會導致這些未來期間的信貸損失撥備發生重大變化。
在我們的綜合財務狀況報表中報告的貸款信貸損失準備是由信貸損失費用調整的,這筆費用在收益中確認,並在扣除回收後減去貸款額的沖銷。
•判斷和不確定性。我們採用現金流貼現的方法來確定不良貸款和不良貸款的信用損失撥備。為每筆貸款創建預期現金流,並使用有效收益率進行貼現。然後將預期現金流的貼現總和與攤銷成本進行比較,任何缺口都記錄為準備金。預期現金流是使用合同付款時間表、計算的PD、LGD和預付款假設以及定性因素的組合來創建的。對於商業和商業房地產貸款,使用迴歸模型預測PD,以確定貸款在時間範圍內進入非應計項目的可能性。就住宅及消費貸款而言,我們會使用迴歸模型預測貸款額,以決定貸款在一段時間內註銷的可能性。迴歸模型使用變量組合來評估
系統性和非系統性風險。 用於非系統風險的變量因借款人而異,有助於衡量個人借款人的違約風險。 系統風險的變量是所有借款人固有的風險,來自前瞻性經濟預測的使用,包括失業率、國內生產總值(GDP)和房價指數等變量。LGD被定義為當銀行的債務人違約時發生的信用損失。定性因素包括貸款政策或程序的變化以及經濟不確定性等項目。 在前瞻性預測中。
•如果實際結果與假設不同,則會產生影響。*這項津貼是管理層的最佳估計,但在與貸款質量和經濟狀況有關的情況下出現重大下滑,可能會導致需要額外的津貼。 同樣,貸款質量的好轉和經濟狀況的改善可能會減少所需的免税額。 在任何一種情況下,意想不到的變化都可能對運營結果產生重大影響。
通過收益記錄的信貸損失費用是將信貸損失撥備維持在為投資組合持有的貸款中固有的預期信貸損失金額所必需的金額。 貸款的費用數額和相應的信貸損失撥備水平是基於我們根據歷史損失經驗、合理和可支持的預測以及其他重要的定性和定量因素對貸款組合的可收回性進行評估的基礎上的。
衍生金融工具
•説明。詳細説明。作為我們整體利率風險管理的一部分,我們使用衍生工具來降低金融工具利率和市場價格變化的風險敞口。*套期保值會計政策的應用需要在對衝有效性評估、識別類似的對衝項目分組以及衡量衍生金融工具和對衝項目的公允價值變化時做出判斷。在發現套期保值關係有效的程度上,衍生品的公允價值變動被相關對衝項目的公允價值變動或計入其他全面收益所抵銷。管理層認為,在編制財務報表時,對衝效果得到了適當的評估。“我們使用的所有衍生金融工具都有活躍的市場,公允價值指標很容易獲得。”*我們沒有對任何公允價值衍生品使用“捷徑”會計方法。
•判斷和不確定性。*套期保值會計政策的應用需要在評估套期保值有效性、識別類似的套期保值項目分組以及計量衍生金融工具和套期保值項目的公允價值變化時作出判斷。
•如果實際結果與假設不同,則會產生影響。*就套期保值關係被發現有效的程度而言,衍生工具的公允價值變動會被相關對衝項目的公允價值變動或計入其他全面收益所抵銷。然而,如果未來吾等使用的衍生金融工具不再符合對衝會計處理的資格,該衍生工具的公允價值變動將流經其他非利息收入的綜合收益表,從而導致吾等收益的更大波動性。(B)如果衍生工具的公允價值變動被發現是有效的,則衍生工具的公允價值變動將被相關對衝項目的公允價值變動或計入其他全面收益的公允價值變動所抵消。
所得税
•説明。詳細説明。我們受制於美國、其各州和我們經營所在的直轄市的所得税法。*這些税法很複雜,納税人和相關政府税務當局對此有不同的解釋。*我們每季度審查所得税費用和遞延税項資產的賬面價值;隨着新信息的出現,餘額將進行適當的調整。FASB ASC 740-10(FIN 48)規定了更可能的確認閾值,以及納税申報單上採取或預期採取的所有税收頭寸的計量屬性,以便在財務報表中確認這些税收頭寸。有關我們的撥備和相關所得税資產和負債的進一步説明,請參閲合併財務報表的附註18。
•判斷和不確定性。在建立所得税費用撥備時,我們必須對這些固有的複雜税法的適用情況做出判斷和解釋。我們還必須估計未來某些項目將如何影響各個税收管轄區的應納税所得額。因此,關於税法解釋的爭議可以由各個税收管轄區的法院系統進行審查/裁決,也可以通過審查或審計與税務機關解決。
•如果實際結果與假設不同,則會產生影響。儘管管理層認為使用的判斷和估計是合理的,但實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨重大損失或收益。如果我們在已建立準備金或被要求支付超過準備金的金額的事項上佔上風,我們在給定財務報表期間的有效所得税税率可能會受到實質性影響。但不利的税收結算將導致我們在決議期間的有效所得税税率上升。*有利的税收結算將導致我們的有效所得税税率在決議期間降低。
管理層已經與審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇,審計委員會在這篇“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中審查了我們與此相關的披露。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
見管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險和流動性風險。
項目4.安全控制和程序
關於信息披露控制和程序有效性的結論
信息披露控制和程序的評估。*Old National的首席執行官和首席財務官得出的結論是,Old National的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的交易法規則13a-15(E)所定義的,經修訂的),基於他們對截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束的這些控制和程序的評估,在以下討論的合理保證水平上有效,以確保Old National在其根據1934年證券交易法提交的報告(經修訂)中要求披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告這些信息,並酌情將這些信息積累並傳達給Old National的管理層,包括其主要高管和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
對控制有效性的限制。管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望Old National的披露控制和內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。任何控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。*由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能提供絕對保證,即公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括決策判斷可能有誤的現實。此外,控制可以通過一些人的個人行為、兩個或更多人的勾結或通過控制的管理優先來規避。
任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,只能合理地保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。*隨着時間的推移,控制可能會因為條件的改變而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。*由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生,而不會被發現。
財務報告內部控制的變化。*在本報告涵蓋期間,Old National對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對Old National的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
項目1A:各種風險因素
與之前在公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報的“風險因素”部分披露的以及在截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度的公司Form 10-Q季度報告的“風險因素”部分更新的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
(c)發行人購買股權證券
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期間 | 總計 數 的股份 購得 | | 平均值 價格 付費單位 分享 | | 總人數 1%的股份 按以下方式購買 公開的一部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃 | | 極大值 數量: 股票證明瞭這一點 可能還沒有到 可能會被購買 根據新的計劃, 或其他計劃 |
07/01/20 - 07/31/20 | 56 | | | $ | 13.18 | | | — | | | 2,099,459 | |
08/01/20 - 08/31/20 | 380 | | | $ | 14.76 | | | — | | | 2,099,459 | |
09/01/20 - 09/30/20 | 496 | | | $ | 13.94 | | | — | | | 2,099,459 | |
季度至今09/30/20 | 932 | | | $ | 14.23 | | | — | | | 2,099,459 | |
在2020年第一季度,董事會批准在條件允許的情況下回購至多700萬股本公司股票,回購至2021年1月31日。*在截至2020年9月30日的9個月內,Old National回購了與員工股份激勵計劃相關的有限數量的股票。
第五項:提供其他信息
(a)無
(b)證券持有人向公司董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。
項目6.所有展品
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證物編號. | | 描述 |
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3.1 | | | 第五次修訂和重新修訂的舊國民公司章程,2020年4月30日修訂(通過引用舊國民公司於2020年5月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
| | |
3.2 | | | 修訂和重新修訂的舊國民附例,2020年4月30日修訂(通過引用舊國民於2020年5月18日提交給證券交易委員會的當前表格8-K報告的附件3.2而併入)。 |
| | |
4.1 | | | 舊國民銀行和紐約銀行信託公司之間的高級契約(作為全國協會摩根大通信託公司的繼承人(作為第一銀行的繼承人,北卡羅來納州)),日期為1997年7月23日(通過參考2004年12月2日提交給證券交易委員會的舊國民銀行註冊聲明表格S-3,註冊號333-118374的附件4.3合併而成)。 |
| | |
4.2 | | | 第二個契約補編,日期為2014年8月15日,由Old National和北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,規定發行2024年到期的4.125%優先票據(合併時參考Old National於2014年8月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1)。 |
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31.1 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
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32.1 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發首席執行官證書。 |
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32.2 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官。 |
| | |
101 | | | 以下材料來自Old National截至2020年9月30日的季度Form 10-Q報告,格式為內聯XBRL:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益變動表,(V)綜合現金流量表,(Vi)綜合財務報表附註。 |
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104 | | | Old National截至2020年9月30日的季度Form 10-Q報告的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 老國民銀行 |
| | (註冊人) |
| | |
依據: | | /s/布倫登·B·福爾科納(Brendon B.Falconer) |
| | 布蘭登·B·福爾科納 |
| | 高級執行副總裁兼首席財務官 |
| | 正式授權人員和首席財務官 |
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| | 日期:2020年10月28日。 |