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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
━━━━━━━━━
形式10-Q
━━━━━━━━━
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的 季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的 過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-38912
____________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1722482/000172248220000172/avtr-20200930_g1.jpg
Avantor，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
___________________________________
特拉華州82-2758923
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
拉德諾公司中心，1號樓，200套房
馬臣福路100號
拉德諾, 賓州19087
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(610) 386-1700
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元AVTR紐約證券交易所
6.250%A系列強制性可轉換優先股，面值0.01美元AVTR PRA紐約證券交易所



用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。 ☒是 ☐編號
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☒？是 ☐編號
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見交易所法案第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義. ☐和大型加速申報公司 ☐和加速申報公司 ☒.非加速文件管理器 ☐*規模較小的新聞報道公司 ☐*新興市場成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。 ☐*是 ☒否
2020年10月20日，578,338,818普通股每股面值0.01美元，已發行。


Avantor，Inc.及其子公司
截至2020年9月30日的季度Form 10-Q
目錄
頁
術語表
II
有關前瞻性陳述的警示因素
三、

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
1
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
25
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
35
項目4.控制和程序
36

第II部分-其他資料
項目1.法律程序
36
第1A項危險因素
36
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
第3項優先證券違約
38
項目4.礦山安全披露
38
第5項其他資料
38
項目6.展品
39

簽名
40

i
目錄
術語表
描述
我們，我們，我們的
Avantor，Inc.及其子公司
2019年計劃
Avantor，Inc.2019年股權激勵計劃，基於股票的薪酬計劃
調整後的EBITDA
我們扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的收益或虧損
年度報告
我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告
AMEA
亞洲、中東和非洲
AOCI
累計其他綜合損益
關心冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CERCLA
綜合環境響應、補償和責任法
環鳥苷酸
當前良好的製造規範
兩位數超過10%
Euribor
在歐盟銀行間市場上銀行間拆借所使用的基本利率。
FASB
美國財務會計準則委員會
公認會計原則
美國公認的會計原則
高個位數
7 - 9%
JCPS初級可轉換優先股
倫敦銀行同業拆借利率
倫敦銀行間市場上銀行間拆借所使用的基本利率。
低個位數
1 - 3%
MCPS
6.250%A系列強制性可轉換優先股
中間個位數
4 - 6%
努西爾
Nusil收購公司、Nusil Investments LLC和子公司，這是我們在2016年合併的一個商業組織
Nusil投資者
Nusil LLC和Nusil 2.0 LLC，Nusil的前所有者，由其前管理層控制
個人防護裝備個人防護裝備
RSU
限制性股票單位
撒爾獨立鑑賞權
證交會
美國證券交易委員會
SG&A費用
銷售、一般和行政費用
專業採購
與客户採購服務相關的產品銷售
VWR
VWR公司及其子公司，我們於2017年11月收購的一家公司

II
目錄
有關前瞻性陳述的警示因素
本報告包含前瞻性陳述。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。這些陳述可以在“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“預測”、“尋求”、“能”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“將”“它的否定詞和其他意思相近的詞和術語。
前瞻性陳述固有地受到風險、不確定性和假設的影響；它們不是對業績的保證。你不應該過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。雖然我們相信我們與前瞻性陳述相關的假設是合理的，但我們不能向您保證這些假設和預期將被證明是正確的。
在2020年的第一季度和第二季度，我們升級了在第二部分第1A項“風險因素”下，我們的風險因素反映了新的全球冠狀病毒大流行的規模和範圍的新發展。您還應瞭解，除了在我們的年度報告中“風險因素”項下討論的那些因素之外，以下重要因素可能會影響我們未來的業績，並可能導致這些結果或其他結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，因為這些風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的定期報告中和本報告中不時更新：
•中斷我們的運營；
•來自其他行業供應商的競爭；
•我們實施增長戰略的能力；
•我們預測和應對不斷變化的行業趨勢的能力；
•消費者、企業和政府支出的不利趨勢；
•我們對一些基本材料和部件的單一或有限來源的依賴；
•我們成功評估和整合收購業務的能力；
•我們的產品滿足適用的質量標準、規範和性能標準；
•我們與主要客户保持關係的能力；
•我們維持與經銷商關係的能力；
三、
目錄
•我們有能力在採購訂單下保持一致的採購量；
•我們與藥品製造商和代工組織保持和發展關係的能力；
•新法律、法規或其他行業標準的影響；
•利率環境的變化，增加了我們的借款利息；
•在我們運營的主要地區或其他地區受到任何政府實施的貨幣匯率或貨幣管制的不利影響；
•我們實施和改進處理系統並防止我們的信息系統受到損害的能力；
•我們有能力保護我們的知識產權，避免第三方侵權索賠；
•在正常業務過程中面臨產品責任和其他索賠；
•我們有能力根據我們服務的市場開發新產品；
•原材料的可獲得性；
•我們避免與使用化學品有關的負面後果的能力；
•我們留住高技能員工的能力；
•減值費用對我們的商譽和其他無形資產的不利影響；
•與在美國境外做生意有關的波動和不確定性；
•我們獲得和保持所需的監管許可或批准的能力可能會限制所提交產品的商業化；
•我們遵守環境、健康和安全法律法規的能力，或此類法律法規規定的任何責任或義務的影響；
•我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並使我們無法履行我們的債務或合同義務；
•我們有能力產生足夠的現金流或獲得足夠的額外資本，以履行我們的債務義務或滿足我們的其他流動資金需求；以及
•我們維持適當的財務報告內部控制系統的能力。
所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。此外，所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何更新或
四.
目錄
公開修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或聯邦證券法要求以外的其他原因。
v
目錄
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表索引
頁
未經審計的簡明綜合資產負債表
2
未經審計的簡明合併經營報表
3
未經審計的全面損益簡明綜合報表
4
未經審計的股東權益簡明合併報表
5
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
8

1
目錄
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(百萬)
2020年9月30日
2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$370.5 $186.7 
應收賬款，扣除津貼淨額#美元27.5及$18.6
1,036.9 988.8 
盤存
729.8 711.2 
其他流動資產
159.6 134.8 
流動資產總額
2,296.8 2,021.5 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元360.3及$307.8
552.5 557.0 
其他無形資產，淨額(見附註8)
4,041.7 4,220.2 
商譽
2,808.8 2,769.4 
其他資產
238.6 205.2 
總資產
$9,938.4 $9,773.3 
負債和股東權益
流動負債：
債務的當期部分
$14.4 $93.5 
應付帳款
625.3 560.2 
與員工相關的負債
130.4 114.3 
應計利息
63.5 74.2 
其他流動負債
302.4 232.3 
流動負債總額
1,136.0 1,074.5 
債務，扣除當期部分後的淨額
5,056.5 5,023.0 
遞延所得税負債
760.7 785.4 
其他負債
432.9 428.2 
總負債
7,386.1 7,311.1 
承付款和或有事項(見附註10)
股東權益：
包括實收資本在內的MCPS，20.7已發行股票
1,003.7 1,003.7 
包括實收資本在內的普通股，578.0和572.8已發行股票
1,743.6 1,748.1 
累積赤字
(140.3)(203.7)
累計其他綜合損失
(54.7)(85.9)
股東權益總額
2,552.3 2,462.2 
總負債和股東權益
$9,938.4 $9,773.3 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
2
目錄
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為百萬，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
淨銷售額
$1,605.0 $1,503.8 $4,602.7 $4,516.3 
銷售成本
1,098.6 1,029.8 3,103.8 3,076.0 
毛利
506.4 474.0 1,498.9 1,440.3 
銷售、一般和行政費用
329.2 330.8 996.7 1,040.4 
營業收入
177.2 143.2 502.2 399.9 
利息支出
(65.2)(98.3)(251.8)(342.0)
債務清償損失
(226.4)— (226.4)(70.2)
其他收入(費用)，淨額
6.6 (7.6)11.6 2.9 
所得税前收入(虧損)
(107.8)37.3 35.6 (9.4)
所得税優惠(費用)
65.6 (15.2)29.4 (23.4)
淨(虧損)收入
(42.2)22.1 65.0 (32.8)
優先股收益率的積累
(16.1)(16.4)(48.4)(136.4)
A系列優先股全額溢價的增值
— — — (220.4)
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益
$(58.3)$5.7 $16.6 $(389.6)
(虧損)每股收益：
基本型
$(0.10)$0.01 $0.03 $(1.13)
稀釋
$(0.10)$0.01 $0.03 $(1.13)
加權平均流通股：
基本型
577.2 570.0 575.5 343.7 
稀釋
577.2 580.7 582.5 343.7 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
3
目錄
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的全面損益簡明綜合報表
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
淨(虧損)收入
$(42.2)$22.1 $65.0 $(32.8)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算-未實現收益(虧損)
55.1 (62.7)31.0 (59.3)
衍生工具：
未實現損益
0.3 1.0 2.6 (0.5)
將收益重新分類為收益
(0.7)(0.9)(1.5)(1.2)
定義的福利計劃：
未實現虧損
(0.6)(0.1)(0.4)(0.1)
將收益重新分類為收益
(0.1)(0.2)(0.3)(0.5)
所得税前其他綜合收益(虧損)
54.0 (62.9)31.4 (61.6)
所得税效應
0.1 0.1 (0.2)0.6 
其他綜合收益(虧損)
54.1 (62.8)31.2 (61.0)
綜合收益(虧損)
$11.9 $(40.7)$96.2 $(93.8)

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
4
目錄
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
(百萬)
股東權益
包括實收資本的MPS包括實收資本在內的普通股累積赤字AOCI總計
股份金額股份金額
2020年6月30日的餘額
20.7 $1,003.7 576.3 $1,744.0 $(98.1)$(108.8)$2,540.8 
綜合(虧損)收益
— — — — (42.2)54.1 11.9 
基於股票的薪酬費用
— — — 10.6 — — 10.6 
優先股收益率的積累
— — — (16.1)— — (16.1)
行使股票期權和其他普通股交易
— — 1.7 5.1 — — 5.1 
2020年9月30日的餘額
20.7 $1,003.7 578.0 $1,743.6 $(140.3)$(54.7)$2,552.3 
2019年6月30日的餘額
20.7 $1,003.7 568.8 $1,768.3 $(296.4)$(64.7)$2,410.9 
發行，扣除發行成本後的淨額
— — — (0.1)— — (0.1)
綜合收益(虧損)
— — — — 22.1 (62.8)(40.7)
基於股票的薪酬費用
— — — 1.9 — — 1.9 
優先股收益率的積累
— — — (16.4)— — (16.4)
認股權證的行使
— — 2.6 — — — — 
2019年9月30日的餘額
20.7 $1,003.7 571.4 $1,753.7 $(274.3)$(127.5)$2,355.6 
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
5
目錄
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的股東權益簡明合併報表(續)
(百萬)
股東權益
包括實收資本的MPS包括實收資本在內的普通股累積赤字AOCI總計
股份金額股份金額
2019年12月31日的餘額
20.7 $1,003.7 572.8 $1,748.1 $(203.7)$(85.9)$2,462.2 
新會計準則的影響
— — — — (1.6)— (1.6)
綜合收益
— — — — 65.0 31.2 96.2 
基於股票的薪酬費用
— — 0.6 30.1 — — 30.1 
優先股收益率的積累
— — — (48.4)— — (48.4)
行使股票期權和其他普通股交易
— — 4.6 13.8 — — 13.8 
2020年9月30日的餘額
20.7 $1,003.7 578.0 $1,743.6 $(140.3)$(54.7)$2,552.3 
2018年12月31日的餘額
— $— 132.8 $(2,746.8)$(238.4)$(66.5)$(3,051.7)
新會計準則的影響
— — — — (3.1)— (3.1)
發行，扣除發行成本後的淨額
20.7 1,003.7 238.1 3,231.9 — — 4,235.6 
JCPS的轉換
— — 194.5 1,562.0 — — 1,562.0 
綜合損失
— — — — (32.8)(61.0)(93.8)
基於股票的薪酬費用
— — — 54.6 — — 54.6 
優先股收益率的積累
— — — (136.4)— — (136.4)
A系列優先股全額溢價的增值
— — — (220.4)— — (220.4)
認股權證的行使
— — 6.0 — — — — 
獎項重新分類
— — — 8.8 — — 8.8 
2019年9月30日的餘額
20.7 $1,003.7 571.4 $1,753.7 $(274.3)$(127.5)$2,355.6 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
6
目錄
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(百萬)
截至9月30日的9個月，
2020
2019
來自經營活動的現金流：
淨收益(虧損)
$65.0 $(32.8)
調節調整：
折舊攤銷
293.4 301.6 
基於股票的薪酬費用
31.4 57.4 
非現金重組費用— 10.0 
應收賬款和存貨撥備
31.5 22.9 
遞延所得税優惠
(90.7)(67.5)
遞延融資成本攤銷
19.0 26.5 
債務清償損失
226.4 70.2 
外幣重新計量(收益)損失
(1.2)2.8 
資產負債變動情況：
應收帳款
(50.6)(76.9)
盤存
(33.5)(74.1)
應付帳款
67.8 11.7 
應計利息
(10.7)58.5 
其他資產和負債
75.3 (36.3)
其他，淨
0.7 (7.0)
經營活動提供的淨現金
623.8 267.0 
投資活動的現金流量：
資本支出
(41.4)(39.5)
其他
1.1 8.8 
投資活動所用現金淨額
(40.3)(30.7)
籌資活動的現金流量：
債務借款
2,001.6 — 
償還債務
(2,171.5)(1,825.4)
債務再融資費及保費的支付(198.0)— 
支付或有對價
— (4.6)
股票發行收益，扣除發行成本
— 4,235.6 
贖回A系列優先股
— (2,630.9)
優先股股息的支付
(48.4)(15.1)
行使股票期權所得收益
13.8 — 
用於融資活動的現金淨額
(402.5)(240.4)
貨幣匯率變動對現金的影響
2.8 (6.7)
現金和現金等價物淨變化
183.8 (10.8)
期初現金、現金等價物和限制性現金
189.3 187.7 
現金、現金等價物和受限現金，期末
$373.1 $176.9 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
7
目錄
Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.説明經營性質和財務報表列報
我們是一家全球性的製造商和分銷商，為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户提供產品和服務。
陳述的基礎
我們是根據證券交易委員會的規定編制這些簡明綜合財務報表的，根據這些規定，GAAP財務報表中通常包含的某些信息已被簡略或省略。本文提供的財務信息反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。中期業績不一定代表全年的預期業績。
吾等相信，本文所包括的披露足以使所呈報的資料在與年報所載經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀時，不會在任何重大方面產生誤導。該等經審核的綜合財務報表包括我們主要會計政策的摘要，其更新載於附註2。
鞏固原則
所有公司間餘額和交易均已從財務報表中註銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出影響整個財務報表報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
全球冠狀病毒爆發
持續爆發的新冠肺炎冠狀病毒對全球經濟、金融市場和我們開展業務的整體環境造成了不利影響，它可能在多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績仍不確定。
為了應對新冠肺炎疫情，美國政府於2020年3月27日頒佈了CARE法案，為符合條件的企業提供財政刺激。我們預計將受益於CARE法案中的條款，這些條款允許在2019財年和2020財年增加所得税業務利息扣除，並將某些就業税的支付推遲到2020財年結束。對於業務利息扣除，我們確認了一項現金收益f $28.32019年財政年度為1000萬美元，
8
目錄
我們將其應用於我們2020年的估計納税。我們預計這項扣除還將提供至少$20.31000萬美元2020財年的現金福利。
二次產品
2020年5月26日和2020年8月21日，我們完成了51.752000萬股和63.89百萬股我們的普通股，分別由我們的某些股東以#美元的發行價持有。16.25及$19.51分別為每股。發行的股票包括承銷商充分行使其最多可購買的選擇權。6.751000萬美元，並且8.33分別增發百萬股普通股。我們沒有出售任何股票，也沒有從這些發行中獲得任何收益。完成這些交易所產生的費用被視為已發生的非實質性費用。
2、《中國重大會計政策摘要》
分部報告政策中期更新
在截至2020年3月31日的季度裏，我們的首席運營官(我們的首席運營決策者)將他用來評估部門盈利能力的指標從管理EBITDA改為調整後的EBITDA。由於這一變化，所有與部門盈利有關的披露，包括可比較期間的披露，都已修訂。
3.制定新的會計準則
新税制
2019年12月，FASB發佈了一項新標準，通過刪除現有指導意見中的某些例外情況，並規定了額外的澄清，從而簡化了所得税的會計處理。本標準包含多項修訂，並要求根據修訂的不同，採用回顧性、前瞻性或修改後的追溯方法。至於可供我們選擇採用追溯或修改追溯性的修訂，我們預計會採用修改後的追溯性修訂。所有其他修訂將採用標準規定的方法。該標準自2021年1月1日起生效，我們目前正在評估其影響。這項修正案中與我們最相關的兩項條文是：1)規定公司須將部分以收入為基礎的特許(或類似)税確認為以收入為基礎的税項，並將任何增加的款額視作非以收入為基礎的税項；及2)規定公司須評估何時應將商譽的課税基礎提高，視為最初確認賬面商譽的業務合併的一部分，以及何時應將其視為一項獨立的交易。(2)在這項修訂中，有兩項條文與我們最相關：1)規定公司須將部分以收入為基礎的特許(或類似)税項確認為以收入為基礎的税項，並將任何增加的款額視作非以收入為基礎的税項。
新的信貸損失標準
2016年6月，FASB發佈了一項新標準，修改了與金融資產相關的信貸損失的確認。在新標準下，實體必須衡量和記錄其預期的信貸損失總額，而不是在很可能發生的情況下記錄此類損失。
9
目錄
發生了，正如先前標準所要求的那樣。我們於2020年1月1日採用了新的指導方針，採用了修改後的追溯方法，適用於截至該日的我們的應收貿易賬款組合。在收養日期，我們(I)記錄了一美元1.6累計效果調整百萬美元，以增加累計赤字；(Ii)將應收賬款的信貸損失撥備增加#美元。2.2百萬美元，以及(Iii)確認了$0.6遞延所得税負債減少100萬英鎊。
其他
我們預計不會有其他新的會計準則在採用時會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
4.公佈每股收益或虧損。
下表顯示了截至2020年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的對賬情況：
截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
(單位為百萬，每股數據除外)
收益/(虧損)(分子)加權平均流通股(分母)每股收益/(虧損)收益/(虧損)(分子)加權平均流通股(分母)每股收益/(虧損)
基本型
$(58.3)577.2 $(0.10)$16.6 575.5 $0.03 
股票獎勵的稀釋效應
— — — 7.0 
稀釋
$(58.3)577.2 $(0.10)$16.6 582.5 $0.03 
在截至2020年9月30日的三個月裏，基本和稀釋每股虧損的計算是相同的，因為普通股股東可以獲得淨虧損。結果,22.6上百萬的股票期權，5.2百萬的限制性股票單位和62.9百萬MCP被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
在截至2020年9月30日的9個月中，稀釋後每股收益包括累計收益$48.4百萬，不包括在內62.9MCPS下的普通股等價物為100萬美元，因為它們對計算具有反攤薄作用。
10
目錄
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的對賬情況：
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
(單位為百萬，每股數據除外)
收益/(虧損)(分子)加權平均流通股(分母)每股收益/(虧損)收益/(虧損)(分子)加權平均流通股(分母)每股收益/(虧損)
基本型
$5.7 570.0 $0.01 $(389.6)343.7 $(1.13)
稀釋證券的影響：
基於股票的獎勵— 8.3 — — 
權證— 2.4 — — 
稀釋
$5.7 580.7 $0.01 $(389.6)343.7 $(1.13)
截至2019年9月30日的三個月，稀釋後每股收益包括累計收益$16.4百萬，不包括在內70.4MCPS下的普通股等價物為100萬美元，因為它們對計算具有反攤薄作用。
在截至2019年9月30日的9個月裏，基本和稀釋每股虧損的計算是相同的，因為普通股股東可以獲得淨虧損。結果,24.1上百萬的股票期權，5.6百萬的限制性股票單位和70.4百萬MCP被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
5、中國分部財務信息
我們根據客户位置的三個地理分區進行報告：美洲、歐洲和AMEA。每個部門都為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業製造和分銷解決方案。公司成本是獨立管理的，沒有分配到部門。
11
目錄
下表按可報告的細分市場提供信息：
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
淨銷售額：
美洲
$950.5 $918.2 $2,707.1 $2,701.0 
歐洲
562.1 501.1 1,627.1 1,561.8 
AMEA
92.4 84.5 268.5 253.5 
總計
$1,605.0 $1,503.8 $4,602.7 $4,516.3 
調整後的EBITDA：
美洲
$203.6 $182.7 $591.0 $542.8 
歐洲
98.4 84.0 278.4 255.3 
AMEA
20.9 15.9 56.8 51.4 
公司
(37.3)(31.8)(104.5)(81.9)
總計
$285.6 $250.8 $821.7 $767.6 
上述金額不包括部門間活動，因為它不是實質性的。每個細分市場的所有淨銷售額都來自外部客户。
下表顯示了調整後的EBITDA從淨收益或淨虧損(GAAP下最近的衡量標準)中的對賬情況：
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
淨(虧損)收入
$(42.2)$22.1 $65.0 $(32.8)
利息支出
65.2 98.3 251.8 342.0 
所得税(福利)費用
(65.6)15.2 (29.4)23.4 
折舊攤銷
99.1 100.3 293.4 301.6 
融資活動的淨外幣(收益)損失
(4.1)8.2 (4.3)0.1 
債務清償損失
226.4 — 226.4 70.2 
其他基於股票的薪酬費用
0.6 (9.2)0.6 33.5 
重組和遣散費
2.3 13.4 6.7 19.8 
VWR交易、集成和規劃費用
2.1 5.4 7.2 16.8 
其他
1.8 (2.9)4.3 (7.0)
調整後的EBITDA
$285.6 $250.8 $821.7 $767.6 
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目錄
下表顯示了按產品線劃分的淨銷售額：
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
專有材料和耗材
$562.2 $494.2 $1,654.3 $1,500.9 
第三方材料和耗材
610.0 592.8 1,764.1 1,792.8 
服務和專業採購
215.4 195.7 580.0 562.5 
設備和儀器儀表
217.4 221.1 604.3 660.1 
總計
$1,605.0 $1,503.8 $4,602.7 $4,516.3 

6.披露補充披露的現金流信息。
下表提供了現金流量信息的補充披露：
(百萬)
2020年9月30日
2019年12月31日
現金和現金等價物
$370.5 $186.7 
歸類為其他資產的限制性現金
2.6 2.6 
總計
$373.1 $189.3 

(百萬)
截至9月30日的9個月，
2020
2019
來自經營活動的現金流：
支付所得税的現金，淨額
$32.0 $100.2 
支付利息的現金
252.6 258.4 
根據經營租約支付的現金
31.7 33.4 
融資租賃項下支付的現金
3.9 3.7 
籌資活動的現金流量：
融資租賃項下支付的現金
3.3 4.1 

13
目錄
7.減少庫存。
下表列出了庫存的組成部分：
(百萬)
2020年9月30日
2019年12月31日
商品庫存
$452.5 $445.2 
成品
113.0 104.4 
原料
125.0 125.1 
在製品
39.3 36.5 
總計$729.8 $711.2 

8、銷售其他無形資產。
下表顯示了其他無形資產的組成部分：
(百萬)
2020年9月30日
2019年12月31日
總值累計攤銷賬面價值總值累計攤銷賬面價值
客户關係
$4,609.7 $822.4 $3,787.3 $4,547.7 $641.3 $3,906.4 
VWR商標名
269.0 170.1 98.9 264.3 123.3 141.0 
其他
183.2 120.0 63.2 182.8 102.3 80.5 
總有限生存時間
$5,061.9 $1,112.5 3,949.4 $4,994.8 $866.9 4,127.9 
無限期--活着
92.3 92.3 
總計
$4,041.7 $4,220.2 

9.支持重組和遣散費
下表按計劃列出重組和遣散費：
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
2017年結構調整計劃
$1.9 $13.3 $6.1 $19.1 
其他
0.4 0.1 0.6 0.7 
總計
$2.3 $13.4 $6.7 $19.8 
在截至2020年9月30日的三個月內，我們在2017年重組計劃下的負債或支出沒有實質性更新。
10.制定預算承諾和或有事項
我們的業務涉及與遵守環境法律法規、產品製造和銷售以及訴訟相關的承諾和或有事項。最終的解決方案
14
目錄
緊急情況的發生受到重大不確定性的影響，我們有合理的可能會遇到與這些事項相關的不利結果。
環境法律法規
我們的環境責任受到不斷變化的政府政策和法規、未知條件的發現、司法程序、補救方法和程度、其他潛在責任方的存在以及未來技術變化的影響。我們相信，已知和未知的環境問題，如果不能順利解決，可能會對我們的財務狀況、流動性和盈利能力產生實質性影響。
Mallinckrodt賠償
2010年，根據2010年5月25日的股票購買協議，New Mountain Capital從Covidien plc手中收購了我們。當時，我們的組織名稱是Mallinckrodt Baker，Inc.或MBI。根據該協議的條款，我們有權就涉及前MBI業務的環境責任獲得不同程度的賠償。2013年，關於剝離Mallinckrodt Group S.a.r.l和Mallinckrodt LLC(統稱“Mallinckrodt”)的Covidien plc，以及通過日期為2013年6月6日但在剝離完成後生效的股票購買協議的第二次修訂，Covidien plc將本文所述的義務轉讓給Mallinckrodt，Mallinckrodt從Covidien plc承擔了該等義務。作為股票購買協議和轉讓的結果，Mallinckrodt有合同義務賠償和保護我們因前MBI業務在關閉前處置化學品或廢物而產生的所有場外環境責任(例如，超級基金或CERCLA責任)。
關於因關閉前不遵守環境法而產生的環境責任，根據合同，Mallinckrodt有義務向我們償還總責任的一定比例，這種補償是通過從#美元支付的方式進行的。30.0在交易結束時設立了100萬個環境託管機構。具體地説，Mallinckrodt將負責報銷80總成本的%，最高可達$40.0數以百萬計的這樣的環境責任。然後，Mallinckrodt將負責報銷50次$的百分比40.0數以百萬計的這樣的環境責任。如果此類環境責任總額超過8000萬美元，Mallinckrodt將負責償還100該等負債至下一$為止的百分比30.0總計一百萬美元。目前，報銷金額是我們花費金額的80%，到目前為止，報銷和結算金額已超過$。12.0百萬此外，對於根據行政同意令要求的操作和維護活動，以及隨後發放的涉及我們新澤西州菲利普斯堡工廠的補救行動許可證，超過小額年度門檻的金額也需要報銷，目前在80%級別。
其他值得注意的事項
新澤西州環保部已經命令我們修復位於新澤西州菲利普斯堡的工廠附近的地下水狀況。這件事包括在前面描述的賠償安排中。在2020年9月30日，我們的應計
15
目錄
本訂單下的債務為$3.9百萬美元，這是根據預期現金付款計算的，貼現率為0.1到2020年的百分比1.42045年為%。該債務的未貼現金額為$。4.4百萬
2016年，我們評估了我們位於波蘭格里維茲的化學品製造基地的環境狀況。我們的評估揭示了整個場地特定類型的土壤和地下水污染。我們亦正監察該地點一個已關閉的堆填區的情況。這些問題不在我們的賠償安排範圍內，因為它們與我們後來獲得的一項業務有關。截至2020年9月30日，我們的資產負債表包括1美元的負債3.5百萬美元用於補救和監測費用。這一負債主要是根據2020年前貼現的預期補救付款進行估計的，與其未貼現的金額沒有實質性區別。
產品的製造和銷售
我們的業務涉及在正常業務過程中因我們自己生產或從供應商那裏獲得的產品以及我們提供的服務而產生的產品責任、專利侵權和其他索賠的風險。隨着我們擴大製造業務或提供的服務，我們對此類索賠的風險可能會增加。
我們維護保險單，以保護我們免受這些風險，包括產品責任保險。在許多情況下，我們分銷的產品供應商已就此類索賠向我們進行了賠償。我們與供應商之間的保險覆蓋範圍或賠償協議可能不足以應付所有未決案件或未來針對我們提起的任何案件。此外，我們根據任何保險或彌償安排追討賠償的能力，須視乎我們的承保人、我們的供應商和供應商的承保人的財政能力，以及規管有關安排的本地法律的執法情況而定。
我們已經與我們自制產品的客户簽訂了賠償協議，以保護他們免受因我們的疏忽、故意不當行為或銷售缺陷產品而產生的責任和損失。到目前為止，我們還沒有為與這些賠償條款相關的訴訟辯護或解決索賠而產生物質成本。
訴訟
截至2020年9月30日，沒有我們認為如果裁決對我們不利會導致重大損失的未決訴訟，我們也不相信有任何未斷言的事項有合理可能導致重大損失。
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目錄
11.償還債務。
下表提供了有關我們債務的信息：
(百萬美元)
2020年9月30日
2019年12月31日
利息條款率金額
應收賬款融資
Libor Plus0.90%
1.05 %$— $55.5 
高級擔保信貸安排：
歐元定期貸款
Euribor PLUS2.50%
2.50 %368.8 391.8 
美元定期貸款
Libor Plus2.25%
3.25 %609.7 677.2 
4.75%擔保票據
固定費率
4.75 %586.7 561.2 
6%的擔保票據
固定費率
6.00 %1,500.0 1,500.0 
9%無擔保票據
固定費率
9.00 %— 2,000.0 
3.875%無抵押票據
固定費率
3.875 %469.3 — 
4.625%無抵押票據
固定費率
4.625 %1,550.0 — 
融資租賃負債
71.0 59.2 
其他
— 4.5 
總債務，總債務
5,155.5 5,249.4 
減去：未攤銷遞延融資成本
(84.6)(132.9)
債務總額
$5,070.9 $5,116.5 
資產負債表分類：
債務的當期部分
$14.4 $93.5 
債務，扣除當期部分後的淨額
5,056.5 5,023.0 
信貸安排
下表介紹了我們的信貸安排下的可用性：
(百萬)
2020年9月30日
應收賬款融資循環信貸安排總計
容量$300.0 $515.0 $815.0 
未開出的未開立信用證
(12.3)(1.6)(13.9)
未償還借款
— — — 
未使用的可用性
$287.7 $513.4 $801.1 
最大可用性$300.0 $515.0 $815.0 
應收賬款融資的能力取決於維持足夠的合格應收賬款借款基數。在2020年9月30日，$458.2在該貸款下，有數百萬的應收賬款可作為抵押品。
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目錄
應收賬款融資
應收賬款安排與商業銀行合作，功能類似於信貸額度，將於2023年3月27日到期。借款由應收賬款擔保，這些應收賬款由我們的某些國內子公司出售給一家特殊用途的合併子公司。因此，這些應收款不能用來償還其他債權人的債權。我們承擔這些應收賬款的收款風險，並將應收賬款貸款作為擔保借款入賬。
循環信貸安排
2020年7月14日，我們對循環信貸安排進行了再融資，以獲得額外的$265.080萬美元的可用資金，使這一機制下的可用資金總額達到#美元515.02000萬。循環信貸安排將於2025年7月14日到期，完成交易所產生的費用無關緊要。
高級無擔保票據
2020年7月17日，我們發行了$1,550.0本金總額為百萬美元4.625優先無擔保票據和歐元百分比400.0本金總額為700萬美元3.875%的優先無擔保票據，將於2028年7月15日到期。我們用了#美元的收益1,975.0百萬美元，扣除$26.6出售這些票據的發行成本，連同手頭的現金，用於贖回所有美元2,000.0我們的本金總額為百萬美元9.002025年10月到期的優先無擔保票據的百分比。在發生的總髮行成本中，有#美元4.8100萬美元支付給了關聯方高盛(Goldman Sachs)。我們因破產而蒙受損失。9.00%優先無擔保票據為$223.4百萬美元，這反映了支付#美元169.0600萬美元的保費和1美元的費用54.4之前未攤銷的遞延融資成本為1.8億美元。
高級擔保信貸安排
在2020年9月30日，我們預付了$62.4我們的美元定期貸款和歐元32.2一百萬歐元定期貸款。與這些預付款有關，我們花費了#美元。3.0以前未攤銷的遞延融資成本中的100萬美元，作為債務清償損失。
債務契約
我們的債務協議包括我們認為慣常和習慣的陳述和契約，我們的應收賬款融資和高級擔保信貸融資包括一項金融契約，該融資契約適用於我們在優先擔保信貸融資項下提取了超過35%的循環信貸融資的時期。當適用時，我們的高級擔保信貸安排和擔保票據的綜合借款可能不會超過定義的形式淨槓桿率。我們在2020年9月30日遵守了這一公約。
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目錄
12、公司累計其他綜合收益或虧損
下表顯示了AOCI組件的更改：
(百萬)
外幣折算衍生工具固定福利計劃總計
2020年6月30日的餘額
$(86.4)$0.6 $(23.0)$(108.8)
未實現損益
55.1 0.3 (0.6)54.8 
將收益重新分類為收益
— (0.7)(0.1)(0.8)
所得税效應
— 0.1 — 0.1 
2020年9月30日的餘額
$(31.3)$0.3 $(23.7)$(54.7)
2019年6月30日的餘額
$(55.6)$(0.2)$(8.9)$(64.7)
未實現(虧損)收益
(62.7)1.0 (0.1)(61.8)
將收益重新分類為收益
— (0.9)(0.2)(1.1)
所得税效應
— — 0.1 0.1 
2019年9月30日的餘額
$(118.3)$(0.1)$(9.1)$(127.5)
2019年12月31日的餘額
$(62.3)$(0.5)$(23.1)$(85.9)
未實現損益
31.0 2.6 (0.4)33.2 
將收益重新分類為收益
— (1.5)(0.3)(1.8)
所得税效應
— (0.3)0.1 (0.2)
2020年9月30日的餘額
$(31.3)$0.3 $(23.7)$(54.7)
2018年12月31日的餘額
$(59.0)$1.1 $(8.6)$(66.5)
未實現虧損
(59.3)(0.5)(0.1)(59.9)
將收益重新分類為收益
— (1.2)(0.5)(1.7)
所得税效應
— 0.5 0.1 0.6 
2019年9月30日的餘額
$(118.3)$(0.1)$(9.1)$(127.5)
上文所示的重新分類和所得税影響對財務報表無關緊要。根據基礎交易的性質，對銷售成本或SG&A費用進行了重新分類。
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目錄
13.支付以股票為基礎的薪酬。
下表顯示了基於股票的薪酬費用的構成：
(百萬)
分類
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
股票期權
權益
$4.2 $5.1 $12.6 $39.7 
RSU
權益
6.0 5.1 16.4 8.5 
期權持有者獎
負債
0.2 0.7 0.6 2.6 
非典
權益
— (8.3)— 6.4 
其他
兩者都有
1.0 (0.9)1.8 0.2 
總計
$11.4 $1.7 $31.4 $57.4 
資產負債表分類：
權益
$10.6 $1.9 $30.1 $54.6 
負債
0.8 (0.2)1.3 2.8 
截至2020年9月30日，我們計劃下的未歸屬獎勵，包括2019年計劃，剩餘的基於股票的薪酬支出為$87.1在加權平均期間內須確認的百萬元1.8好多年了。
2020年9月30日，12.6根據2019年計劃，可供未來發行的股票為100萬股。
在截至2019年9月30日的9個月內，我們確認了$26.9在我們的首次公開募股(IPO)完成後，我們獲得了80萬美元的股票薪酬支出，這滿足了以下業績條件0.9700萬份股票期權。基於股票的薪酬支出相當於這些獎勵的授予日期公允價值。
2019年11月，Nusil投資者解決了SARS問題。在這些賠償結清時，我們不需要支付任何現金。
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目錄
股票期權
下表提供了有關未償還股票期權的信息：
(期權和內在價值(百萬))
選項數量每個期權的加權平均行權價聚合內在價值加權平均剩餘期限
2019年12月31日的餘額
22.7 $15.04 
授與
5.0 17.57 
已行使
(4.5)3.83 
沒收
(1.8)17.05 
2020年9月30日的餘額
21.4 17.58 $109.6 7.5年份
預計將授予
9.9 18.53 39.8 8.7年份
既得
11.5 16.76 69.8 6.4年份
在截至2020年9月30日的9個月內，我們授予了合同期限為十年並將在每年超過一年的時間裏三至四年了，則以收件人在每個該等日期期間持續向我們提供服務為限。
RSU
下表顯示了有關未授權RSU的信息：
(獎項以百萬為單位)
獲獎人數每項獎勵的加權平均授予日期公允價值
2019年12月31日的餘額
5.2 $13.97 
授與
1.4 17.38 
既得
(0.9)13.92 
沒收
(0.6)14.04 
2020年9月30日的餘額
5.1 14.86 
在截至2020年9月30日的9個月內，我們授予了限制性股票單位，這些單位每年將授予超過三至四年了，則以收件人在每個該等日期期間持續向我們提供服務為限。
21
目錄
14.扣除其他收入或支出，淨額
下表列出了其他收入或費用的組成部分(淨額)：
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
融資活動的淨外幣收益(損失)
$4.1 $(8.2)$4.3 $(0.1)
與固定福利計劃相關的收入
2.4 1.3 7.0 3.8 
其他
0.1 (0.7)0.3 (0.8)
其他收入(費用)，淨額
$6.6 $(7.6)$11.6 $2.9 

15.取消所得税
下表列出了所得税、費用或收益與所得税前收益或虧損之間的關係：
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
所得税優惠(費用)
$65.6 $(15.2)$29.4 $(23.4)
所得税前收入(虧損)
(107.8)37.3 35.6 (9.4)
本季度的所得税費用或福利以全年的估計收入或虧損為基礎。不同國家或地區的收入或虧損的構成以及適用季度期間的調整(如果有)會影響我們的費用或收益。
税前收入或虧損與所得税費用或福利之間的關係很大程度上受到我們不能申請税收優惠的虧損、不可扣除的費用以及其他與收入無關的增加税收費用的項目的影響，如預扣税和與不確定税收狀況有關的變化。
在2020年第三季度，我們淨釋放了$31.5之前記錄的數百萬美元的準備金用於不確定的税收狀況，主要是由於美國國税局(United States Internal Revenue Service)完成了對我們2016年修訂後的納税申報單的審查。這些儲備的減少為我們的所得税支出提供了直接的好處。
16.加強衍生工具和對衝活動
我們從事套期保值活動，以減少對外幣匯率的風險敞口。我們的套期保值活動旨在根據我們的策略管理特定的風險，例如
22
目錄
總結如下，可能會不時更改。我們的套期保值活動包括以下內容：
•經濟對衝-我們面臨着某些歐元計價的定期貸款和票據的外幣匯率變化的風險，這些變化與我們的歐元計價的公司間貸款組合相反。這些非衍生工具的貨幣效應在變動期內通過收益記錄，並相互抵消；
•其他對衝活動-我們的某些子公司使用外幣遠期合約對衝短期外幣計價的商業交易和公司間融資交易。這些活動對我們的綜合財務報表並不重要；以及
•淨投資對衝-我們已經指定了歐元400.0數以百萬計的我們的3.875%優先無擔保票據作為我們對某些歐洲業務的淨投資的對衝，以管理我們對這些業務的貨幣和匯率變動的風險敞口。
淨投資對衝
我們把我們所有未償還的歐元400.0百萬3.875%優先無擔保票據，於2020年7月17日發行，2028年7月15日到期，作為我們對某些歐洲業務的淨投資的對衝。對於被指定為淨投資套期保值的工具，外幣交易收益或損失作為AOCI的組成部分報告。當發生清算事件或對衝的外國子公司解除合併時，收益或虧損將重新歸類為收益。
淨投資對衝效果是根據外幣計價債務的即期匯率變化來評估的。外幣紙幣的關鍵條款與指定為對衝的淨投資部分相匹配。截至2020年9月30日，淨投資對衝相當於歐洲業務的指定份額，被認為是完全有效的。
被指定為套期保值工具的非衍生金融工具：
與指定為淨投資對衝的外幣債務有關的累計收益為#美元，歸入AOCI的外幣換算調整部分。17.7百萬美元和$0.0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
其他綜合收益的外幣換算調整部分中指定為淨投資套期保值的外幣債務的相關收益金額如下：
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目錄
(百萬)截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
淨投資套期保值$17.7 $17.7 

(百萬)截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
淨投資套期保值$— $— 

17.報告金融工具和公允價值計量
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。
僅披露公允價值的資產和負債
現金和現金等價物的賬面價值與其公允價值相同，屬於一級計量。由於貿易應收賬款和應付賬款的短期性質，其賬面值接近公允價值，屬於二級計量。
下表列出了不包括未攤銷遞延融資成本的賬面價值和債務工具的公允價值：
(百萬)
2020年9月30日
2019年12月31日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
應收賬款融資
$— $— $55.5 $55.5 
高級擔保信貸安排：
歐元定期貸款
368.8 367.5 391.8 397.4 
美元定期貸款
609.7 605.5 677.2 685.2 
4.75%擔保票據
586.7 608.4 561.2 599.7 
6%的擔保票據
1,500.0 1,571.0 1,500.0 1,603.2 
9%無擔保票據
— — 2,000.0 2,241.7 
3.875%無抵押票據469.3 481.2 — — 
4.625%無抵押票據1,550.0 1,606.5 — — 
融資租賃負債
71.0 71.0 59.2 59.2 
其他
— — 4.5 4.5 
總計
$5,155.5 $5,311.1 $5,249.4 $5,646.4 
債務工具的公允價值基於標準定價模型，該模型考慮了未來現金流的現值，在某些情況下還考慮了私人交易數據，這些數據是二級衡量標準。
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目錄
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
除了歷史財務信息外，本次討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。您應該仔細閲讀“有關前瞻性陳述的警告因素”，以獲得更多信息。另外，請參考“影響我們業務和經營業績的因素和當前趨勢”來討論正在爆發的冠狀病毒新冠肺炎。
陳述的基礎
根據SEC關於中期報告的規則，我們準備了本討論和分析，以使您能夠評估自2019年12月31日(我們的年度報告日期)以來我們的財務狀況和運營結果的重大變化。因此，我們鼓勵您在閲讀年度報告的同時閲讀本討論和分析。
概述
我們是全球領先的關鍵任務產品和服務提供商，為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户提供服務。我們擁有全球業務和廣泛的產品組合。我們致力於通過創新、cGMP製造和全面的服務來幫助客户取得成功。我們產品組合的深度和廣度為我們的客户提供全面的產品和服務，並使我們能夠為客户創建定製的集成解決方案。
2020年第三季度，我們錄得淨銷售額16.05億美元，淨虧損4,220萬美元，其中包括226.4美元的債務清償虧損，調整後的EBITDA為2.856億美元。淨銷售額增長6.7%，其中有機淨銷售額同比增長5.4%。有關調整後EBITDA的淨收入(虧損)的對賬，請參閲“非GAAP衡量標準的調整”；對於淨銷售額增長與有機淨銷售額增長的對賬，請參閲“經營業績”。
影響我們業務和運營結果的因素和當前趨勢
以下是年度報告中披露的最新因素和當前趨勢。這些更新可能會影響我們未來一段時間的業績和財務狀況。
我們的業績正受到持續爆發的全球冠狀病毒的影響。
新冠肺炎大流行仍在繼續對全球經濟、金融市場和我們開展業務的整體環境產生不利影響，如第二部分第1A項“風險因素”中進一步描述的那樣。疫情繼續對我們三個地區的第三季度業績產生好壞參半的影響，這一點在“業務結果”一節中有進一步描述。
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目錄
業績和財務狀況的關鍵指標
為了評估我們的業績，我們監測了一些關鍵指標，包括我們認為對投資者、債權人和其他人有用的某些非GAAP財務衡量標準，以評估我們的業績。這些測量不應孤立地考慮或作為報告的GAAP結果的替代，因為與基於GAAP的類似測量相比，它們可能包括或排除某些項目，並且此類測量可能無法與其他公司報告的同名測量相比較。相反，這些測量應該被視為查看我們運營方面的另一種方式，從而更全面地瞭解我們的業務。
我們監測的主要指標如下：
•淨銷售額、毛利率、營業收入和淨收益或淨虧損。這些措施將在題為“經營成果”的一節中討論；
•有機淨銷售額增長,這是標題為“運營結果”一節中討論的非GAAP度量。有機淨銷售額增長從我們報告的淨銷售額中消除了任何收購或處置業務的收益以及外幣匯率變化的影響。我們相信，這一衡量標準對於投資者是有用的，因為它是衡量和評估我們在各個細分市場和呈現的各個時期的基本商業運營業績的一種方式。出於同樣的原因，我們的管理層也使用了這一衡量標準。對報告的淨銷售額變化(GAAP財務指標中最直接的可比性)的對賬包括在題為“經營結果”的一節中；
•調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，它們是標題為“運營結果”一節中討論的非GAAP衡量標準。調整後的EBITDA被投資者用來衡量和評估我們的經營業績，不包括利息費用、所得税費用、折舊、攤銷和某些其他調整。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以根據GAAP確定的淨銷售額。我們相信，這些衡量標準對於投資者是有用的，因為它們是一種分析我們核心業務在所述時期內一致的潛在趨勢的方式。出於同樣的原因，我們的管理層也使用了這一衡量標準。淨收益或淨虧損(GAAP財務衡量最直接的可比性)與調整後EBITDA的對賬包括在題為“非GAAP衡量標準的調整”的章節中；
•經營活動現金流，我們在題為“流動性和資本資源--歷史現金流”一節中進行了討論。
行動結果
我們展示運營結果的方式與我們管理業務、評估業績和分配資源的方式相同。我們還根據客户位置(美洲、歐洲和AMEA)按地理分區討論淨銷售額和調整後的EBITDA。公司成本是獨立管理的，沒有分配到部門。
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目錄
執行摘要
(百萬美元)
截至9月30日的三個月，變化
20202019
淨銷售額$1,605.0 $1,503.8 $101.2 
毛利31.6 %31.5 %10bps
營業收入$177.2 $143.2 $34.0 
淨收益(虧損)(42.2)22.1 (64.3)
調整後的EBITDA285.6 250.8 34.8 
調整後的EBITDA利潤率17.8 %16.7 %110 bps
第三季度收入增長反映了生物製藥和保健終端市場的強勁增長，以及新冠肺炎相關個人防護設備和解決方案的銷售，以支持診斷測試和疫苗開發。我們專有材料和消耗品產品組的兩位數增長，商業上的卓越，以及生產力和成本控制的持續影響，推動了調整後的EBITDA利潤率的擴大。
淨銷售額
截至三個月
(百萬)
截至9月30日的三個月，
淨銷售額增長與有機淨銷售額增長的對賬
淨銷售額增長外幣影響有機淨銷售額增長
2020
2019
美洲
$950.5 $918.2 $32.3 $(4.3)$36.6 
歐洲
562.1 501.1 61.0 25.1 35.9 
AMEA
92.4 84.5 7.9 (0.1)8.0 
總計
$1,605.0 $1,503.8 $101.2 $20.7 $80.5 
淨銷售額增加1.012億美元或6.7%，其中包括2070萬美元或1.3%的有利外匯影響。有機淨銷售額增加8,050萬美元，增幅為5.4%，這是由於我們的持續業務以及新冠肺炎相關銷售額的增長。
在美洲，淨銷售額增加了3230萬美元或3.5%，其中包括430萬美元或0.5%的不利外匯影響。有機淨銷售額增加了3660萬美元，增幅為4.0%。按最終市場劃分的其他信息如下：
•生物製藥-在過程配料和添加劑、色譜樹脂、輔料和一次性解決方案銷售的生物製藥產量兩位數增長的推動下，銷售額實現了較高的個位數增長，但部分被設備和儀器銷售的下降所抵消，因為客户由於新冠肺炎的原因推遲了支出。
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目錄
•醫療保健-在我們的醫療/臨牀參考實驗室業務對化學品和消耗品需求的推動下，銷售額增長了兩位數，但部分被選擇性程序需求的持續疲軟所抵消。
•教育與政府-由於與新冠肺炎相關的學校和學術實驗室關閉，銷售額以個位數的高位數下降。這部分被與新冠肺炎相關的政府客户的兩位數增長所抵消。
•先進技術與應用材料-銷售額大致持平，我們半導體和微電子平臺的增長在很大程度上被我們工業部門的疲軟所抵消。
在歐洲，淨銷售額增加了6100萬美元，增幅為12.2%，其中包括2510萬美元的有利外匯影響，增幅為5.0%。有機淨銷售額增加了3590萬美元，增幅為7.2%。按最終市場劃分的其他信息如下：
•生物製藥-在生產化學品、一次性解決方案、消耗品和個人防護設備銷售的推動下，銷售額實現了兩位數的增長，以支持我們正在進行的業務，以及支持新冠肺炎檢測和測試的解決方案。
•醫療保健-銷售額以較高的個位數增長，因為新冠肺炎測試內容和個人防護用品的銷售額被新冠肺炎導致的選擇性程序和正在進行的臨牀診斷的持續下降部分抵消。
•教育與政府-在我們的政府客户的推動下，銷售額增長了個位數的中位數，部分被新冠肺炎導致的學術實驗室關閉所抵消。
• 先進技術與應用材料-銷售額下降到個位數的中位數，因為新冠肺炎繼續影響工業客户。
在AMEA，淨銷售額增加了790萬美元，增幅為9.3%，其中包括10萬美元的不利外匯影響，增幅為0.1%。有機淨銷售額增加了800萬美元，增幅為9.4%。按最終市場劃分的其他信息如下：
•生物製藥-在生物製藥生產、化學品和實驗室用品強勁增長的推動下，銷售額以兩位數的速度增長。
•先進技術與應用材料-銷售額以較高的個位數下降，主要是受上一年向中國實驗室銷售設備和儀器以及我們電子材料產品的銷售時機的推動。
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目錄
截至9個月
(百萬)
截至9月30日的9個月，
淨銷售額增長與有機淨銷售額增長的對賬
淨銷售額增長外幣影響有機淨銷售額增長
2020
2019
美洲
$2,707.1 $2,701.0 $6.1 $(14.8)$20.9 
歐洲
1,627.1 1,561.8 65.3 (3.5)68.8 
AMEA
268.5 253.5 15.0 (4.9)19.9 
總計
$4,602.7 $4,516.3 $86.4 $(23.2)$109.6 
淨銷售額增加了8640萬美元，增幅為1.9%，其中包括2320萬美元，增幅為0.5%，這是不利的外匯影響。有機淨銷售額增加了1.096億美元，增幅為2.4%，這主要是受到新冠肺炎疫情的負面影響，主要發生在第二季度和第三季度。
在美洲，淨銷售額增加了610萬美元或0.2%，其中包括1480萬美元或0.6%的不利外匯影響。有機淨銷售額增加了2090萬美元，增幅為0.8%，其中第一季度增長5.4%，第二季度下降6.7%，第三季度增長4.0%。新冠肺炎的負面影響在第二季度最為明顯，第三季度開始緩和。個人防護用品銷量的增加和支持新冠肺炎檢測和疫苗接種的解決方案的增加，以及學術和學校停課比率的緩和，正在推動季度增長率的提高。
在歐洲，淨銷售額增加了6530萬美元，增幅為4.2%，其中包括350萬美元的不利外匯影響，增幅為0.3%。有機淨銷售額增長了6,880萬美元，增幅為4.5%，這得益於生物製藥領域的實力以及支持新冠肺炎檢測和疫苗接種的解決方案。
在AMEA，淨銷售額增加了1500萬美元，增幅為5.9%，其中包括490萬美元的不利外匯影響，增幅為2.0%。有機淨銷售額增加了1990萬美元，增幅為7.9%，這主要是由於我們的生物製藥生產業務表現強勁。美國食品和藥物管理局地區在第一季度應對了新冠肺炎疫情的影響，當時我們的有機淨銷售額下降了5.1%。PPE銷售的增長幫助推動了第二季度18.2%的有機淨銷售額增長。第三季度，該地區恢復了正常化的個位數高增長。
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目錄
毛利
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
2020
2019
2020
2019
毛利
31.6 %31.5 %10bps32.6 %31.9 %70bps
截至三個月
毛利率的增長包括商業卓越的60個基點和有利的產品組合20個基點，反映了專有材料和消耗品的強勁增長，這部分被價值70個基點的調整所抵消，這些調整將庫存的賬面價值降低到其市場價值。
收購VWR後啟動的全球重組計劃為2020年第三季度的毛利潤貢獻了1360萬美元，與去年同期相比增加了1360萬美元，其中包括相對於成本通脹、產品成本降低以及通過精簡足跡和運營實踐提高生產率的更優惠的價格。
截至9個月
毛利率的增長包括50個基點的有利產品組合，反映了專有材料產品的強勁增長和40個基點的商業卓越。這部分被價值20個基點的調整所抵消，這些調整是為了將庫存的賬面價值降至其市值。
收購VWR後啟動的全球重組計劃與去年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月內額外貢獻了5540萬美元的毛利潤，其中包括相對於成本通脹、產品成本降低以及通過精簡足跡和運營實踐提高生產率的更優惠的價格。
營業收入
(百萬)
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
2020
2019
2020
2019
毛利
$506.4 $474.0 $32.4 $1,498.9 $1,440.3 $58.6 
運營費用
329.2 330.8 (1.6)996.7 1,040.4 (43.7)
營業收入
$177.2 $143.2 $34.0 $502.2 $399.9 $102.3 
截至三個月
由於上述原因，毛利潤增加了3240萬美元。運營費用的減少主要反映了新冠肺炎相關措施的成本控制，如圍繞差旅、費用和招聘的酌情成本控制，以及
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目錄
重組和遣散費以及上一年重組活動的收益。這些好處被上一年920萬美元的基於股票的薪酬福利的不再出現以及通貨膨脹所抵消。
截至9個月
由於上述原因，毛利潤增加了5860萬美元。運營費用的減少主要反映了3350萬美元的基於股票的薪酬支出與上一年相比沒有重現。營業費用也有所下降，反映出新冠肺炎的相關措施，如圍繞差旅、費用和招聘的可自由支配成本控制，以及重組和遣散費的減少，以及前一年重組活動的好處被通脹抵消，從而控制了成本。
淨收益或淨虧損
(百萬)
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，
變化
2020
2019
2020
2019
營業收入
$177.2 $143.2 $34.0 $502.2 $399.9 $102.3 
利息支出
(65.2)(98.3)33.1 (251.8)(342.0)90.2 
債務清償損失
(226.4)— (226.4)(226.4)(70.2)(156.2)
其他收入(費用)，淨額
6.6 (7.6)14.2 11.6 2.9 8.7 
所得税優惠(費用)
65.6 (15.2)80.8 29.4 (23.4)52.8 
淨(虧損)收入
$(42.2)$22.1 $(64.3)$65.0 $(32.8)$97.8 
截至三個月和九個月
截至3個月和9個月的淨(虧損)收入分別減少6430萬美元和增加9780萬美元。第三季度的下降主要是由於我們9%的優先無擔保票據的清償造成的2.264億美元的損失，我們在第三季度對這些票據進行了再融資，以獲得更優惠的利率。在這九個月期間，較高的營業收入以及我們再融資和債務餘額下降帶來的較低利息支出，以及利率提高帶來的較低税收支出，足以抵消我們9%優先無擔保票據清償造成的損失。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
有關調整後的EBITDA與GAAP下最直接可比指標的對賬，請參閲“非GAAP財務指標的調整”。
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目錄
(百萬)
截至9月30日的三個月，
變化
截至9月30日的9個月，變化
2020201920202019
調整後的EBITDA：
美洲
$203.6 $182.7 $20.9 $591.0 $542.8 $48.2 
歐洲
98.4 84.0 14.4 278.4 255.3 23.1 
AMEA
20.9 15.9 5.0 56.8 51.4 5.4 
公司
(37.3)(31.8)(5.5)(104.5)(81.9)(22.6)
總計
$285.6 $250.8 $34.8 $821.7 $767.6 $54.1 
調整後的EBITDA利潤率
17.8 %16.7 %1.1 %17.9 %17.0 %0.9 %
截至三個月
調整後的EBITDA增加了3480萬美元或13.9%，其中包括370萬美元或1.5%的有利外幣換算影響。其餘增長3,110萬元或12.4%的原因如下：
在美洲，調整後的EBITDA增長了2090萬美元，增幅為11.4%，經有利的外幣換算影響調整後增幅為10.8%。商業卓越帶來的毛利率擴張、有利的產量和產品組合，以及SG&A成本控制舉措為應對新冠肺炎挑戰而節省的成本，被庫存撥備抵消，推動了調整後的EBITDA費率大幅增長。
在歐洲，調整後的EBITDA增長了1440萬美元，增幅為17.1%，經有利的外幣換算影響調整後增幅為13.9%。強勁的銷量和卓越的商業表現，以及SG&A為應對新冠肺炎而採取的成本控制舉措節省的成本，部分被不利的產品組合和庫存撥備所抵消。
在AMEA，調整後的EBITDA增長了500萬美元，增幅為31.3%，經不利的外幣兑換調整後增長了31.6%。除了有利的銷量，較低的庫存撥備，由於成本控制舉措和政府為迴應新冠肺炎而強制要求的在家工作訂單，SG&A的有利地位也推動了強勁的增長。
在公司方面，調整後的EBITDA下降了550萬美元，降幅為17.1%，這反映了上市公司成本和雜項撥備的增加。
32
目錄
截至9個月
調整後的EBITDA增加了5410萬美元，增幅為7.0%，其中包括190萬美元的不利外幣換算影響，增幅為0.3%。其餘增長5,600萬元或7.3%的原因如下：
在美洲，調整後的EBITDA增長了4820萬美元，增幅為8.8%，這是由於商業上的卓越、反映出專有產品強勁增長的有利產品組合以及成本控制舉措的推動。
在歐洲，經調整的EBITDA增長2,310萬美元或9.0%，經商業卓越、新冠肺炎相關銷售帶來的有利銷量以及成本控制舉措帶來的不利外幣換算影響進行調整後增長9.5%。
在AMEA，調整後的EBITDA增長了540萬美元或10.6%，經強勁的交易量、反映專有產品和成本控制舉措強勁增長的有利產品組合推動的不利外幣換算後增長了12.3%。
在公司方面，調整後的EBITDA下降了2260萬美元，降幅為27.5%，這反映了上市公司成本、基於股票的薪酬支出和雜項撥備的增加。
非GAAP財務計量的對賬
下表顯示了調整後EBITDA的淨收入或虧損對賬情況：
(百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2020
2019
2020
2019
淨(虧損)收入
$(42.2)$22.1 $65.0 $(32.8)
利息支出
65.2 98.3 251.8 342.0 
所得税(福利)費用
(65.6)15.2 (29.4)23.4 
折舊攤銷
99.1 100.3 293.4 301.6 
融資活動的淨外幣(收益)損失
(4.1)8.2 (4.3)0.1 
債務清償損失
226.4 — 226.4 70.2 
其他以股份為基礎的薪酬費用
0.6 (9.2)0.6 33.5 
重組和遣散費
2.3 13.4 6.7 19.8 
VWR交易、集成和規劃費用
2.1 5.4 7.2 16.8 
其他
1.8 (2.9)4.3 (7.0)
調整後的EBITDA
$285.6 $250.8 $821.7 $767.6 

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目錄
流動性和資本資源
我們主要通過運營現金流為短期現金需求提供資金。我們的大部分長期融資來自負債。
正在進行的新冠肺炎疫情極大地減少了全球經濟活動，並對金融市場產生了負面影響。儘管如此，在2020年第三季度，我們的業績仍然強勁。我們通過經營活動產生了2.815億美元的現金，本季度末我們有3.705億美元的現金和現金等價物，我們在信貸安排下的可獲得性為8.011億美元。除了1080萬美元的規定定期貸款預付款外，我們在未來12個月也沒有到期的債務償還。
流動資金
下表介紹了我們的主要流動性來源：
(百萬)
2020年9月30日
應收賬款融資循環信貸安排總計
信貸安排下的未使用可用性：
容量
$300.0 $515.0 $815.0 
未開出的未開立信用證
(12.3)(1.6)(13.9)
未償還借款
— — — 
未使用的可用性
$287.7 $513.4 $801.1 
現金和現金等價物
370.5 
總流動資金
$1,171.6 
我們主要通過運營現金流為短期現金需求提供資金。我們的一些信用額度的可獲得性取決於維持足夠的合格應收賬款借款基礎。我們相信我們有足夠的資本資源來滿足我們的流動性需求。截至2020年9月30日，我們遵守了債務契約。
截至2020年9月30日，我們3.705億美元現金和現金等價物中的2.018億美元或54.5%由我們的非美國子公司持有，可能在匯回時繳納某些税，主要是在適用外國預扣税的情況下。
2020年7月14日，我們對我們的循環信貸安排進行了再融資，以獲得額外的2.65億美元可用資金，使該安排下的可用資金總額達到5.15億美元，加上應收賬款安排，可用資金總額達到8.15億美元。循環信貸安排將於2025年7月14日到期。欲瞭解更多信息，請參閲第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表附註11。—“財務報表。”
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目錄
歷史現金流
下表彙總了各種活動提供(使用)的現金：
(百萬)
截至9月30日的9個月，
變化
20202019
經營活動：
**營運資金變動**
$(7.7)$(156.0)$148.3 
非現金項目
509.8 423.9 85.9 
所有其他
121.7 (0.9)122.6 
總計
623.8 267.0 356.8 
投資活動
(40.3)(30.7)(9.6)
融資活動
(402.5)(240.4)(162.1)
資本支出
(41.4)(39.5)(1.9)
━━━━━━━━━
*費用包括我們的應收賬款、庫存、合同資產和應付賬款餘額的變化。
來自經營活動的現金流在2020年增加了3.568億美元，這主要是由於營業收入的增加以及支付的所得税和營運資本現金的減少。
2020年，投資活動使用的現金增加了960萬美元，反映出資本支出小幅增長，出售資本資產的收益減少。
融資活動在2020年使用了1.621億美元的現金，這主要是由於支付了現金，以大幅降低的利率為我們9%的優先無擔保票據進行再融資。
負債
有關我們負債的資料，請參閲第一部分第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表的“流動資金”一節及附註11。—“財務報表。”
新會計準則
有關新會計準則的資料，請參閲第一部分第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表附註3。—“財務報表。”
第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
本公司年報所載有關市場風險的披露並無重大變動。
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目錄
項目4.管理控制和程序
管理層對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年9月30日我們的披露控制程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總、報告、積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分—其他信息
項目1.開展法律訴訟
2018年4月，環境保護局通知我們，根據“有毒物質控制法”和“緊急規劃和社區知情權法案”，可能存在的責任是在2017年3月和2017年6月對我們新澤西州菲利普斯堡的設施進行檢查時確定的。被指控的違規行為與我們未能及時提交關於菲利普斯堡設施的報告有關。我們還意識到，根據《有毒物質控制法》，由於未能及時提交有關肯塔基州巴黎工廠的報告，以及與我們自願向EPA披露的元素汞出口運輸有關，我們還可能承擔額外的責任。我們已採取措施糾正這些錯誤，並提交了修改後的報告。通過我們與環保局的合作，我們相信我們將以低於100萬美元的價格解決這一問題。
有關法律程序和事項的其他資料，請參閲第一部分第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表附註10。—“財務報表”，該信息通過引用併入本項目。
項目1A：評估各種風險因素
有關可能影響公司經營結果、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲第一部分第1A項中討論的風險因素。我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中列出了“風險因素”。
鑑於我們提交年報後與冠狀病毒(新冠肺炎)大流行有關的事態發展，本公司正在補充中討論的風險因素
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目錄
我們的年度報告中包含以下風險因素，這些風險因素應與我們年度報告中包含的風險因素一起閲讀。
最近爆發的冠狀病毒(新冠肺炎)的規模和範圍以及隨之而來的大流行尚不清楚，預計至少在短期內會對我們的業務產生不利影響。對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的整體影響可能是實質性的。
2019年12月，報告了一種新型冠狀病毒病，2020年1月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日，由於病例數量和受影響國家持續增加，世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高，並於2020年3月11日將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟、金融市場和我們所處的整體環境造成了不利影響，對我們未來的經營業績和整體財務業績可能產生的影響程度尚不確定。
新冠肺炎疫情的規模和範圍可能會對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況產生潛在的不利影響，這些影響在我們提交給Form 10-K的年度報告中包含的風險因素中描述，包括以下影響：
•由於下列原因，我們的製造或配送中心以及物流供應商的運營發生重大中斷；
•全球和地區經濟和政治條件對我們的生產、供應鏈、對我們產品的總體需求以及我們的客户由於大流行對他們的影響而購買和/或支付我們的產品的能力；我們開發和生產新產品和服務以努力滿足因大流行而產生的醫療和其他要求的能力；
•外國法律、法規和監管要求的變化；
•限制我們與美國以外的第三方或合作伙伴實施合法權利和補救措施的能力；
•監管執法行為、產品缺陷或索賠的風險；
•我們追求增長戰略的能力；
•我們追求戰略性收購的戰略；
•我們服務的行業內的變化；
•我們獲取用於我們生產的產品的原材料的能力；以及
•潛在的客户流失或大量客户訂單的減少。
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目錄
此外，由於與我們、其他企業、我們的社區和政府正在採取的預防和預防措施相關的影響，新冠肺炎正在並預計將繼續對我們業務的某些要素(包括我們的運營、供應鏈和分銷系統的某些要素)產生負面影響。為了阻止新冠肺炎的爆發，包括美國、大多數歐盟成員國、印度和中國在內的世界各國都對旅行實施了重大限制，許多企業宣佈延長關門。這些限制延伸到我們有重要業務的多個地點，包括要求我們在該地區的員工在家工作並避免不必要的出差的避難所到位或留在家中的命令。除了現有的旅行限制外，司法管轄區可能會繼續關閉邊境，實施長時間的隔離，並進一步限制旅行和商業活動，這可能會嚴重影響我們支持我們的運營和客户的能力，我們的員工到達工作地點生產產品和提供服務的能力，以及生產我們產品的原材料的可用性，並嚴重阻礙我們的產品通過供應鏈。
此外，針對新冠肺炎在全球的爆發和蔓延，以及為了增加所需醫療及其他用品和產品的更廣泛可用性，我們可能會選擇，或政府可能會要求我們以對我們的正常運營和財務業績產生不利影響、導致客户差別待遇和/或對我們的聲譽和客户關係產生不利影響的方式分配我們的產品(例如，根據美國“國防生產法”)。此外，對我們某些產品的不可預測的需求增長可能會超出我們滿足此類需求的能力，這可能會對我們的財務業績和客户關係產生不利影響，並導致負面宣傳。
新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、供應商和合作夥伴的影響。這種對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的影響可能是實質性的。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項優先證券的債務違約
沒有。
項目4.政府披露的煤礦安全信息
不適用。
第5項：包括其他信息
沒有。
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目錄
項目6.所有展品
證物編號：展品説明提交文件的方法
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證
在此存檔
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官
在此存檔
32.1
根據“美國法典”第18編第1350條(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節)對首席執行官的認證
隨信提供
32.2
根據“美國法典”第18編第1350條(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節)對首席財務官的認證
隨信提供
101XBRL展品在此存檔

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Avantor，Inc.
日期：2020年10月27日依據：/s/Steven Eck
姓名：史蒂文·埃克
標題：高級副總裁兼首席會計官(首席會計官)

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