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目錄
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
 
形式
10-Q
 
 
(標記一)
 
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月26日
或
 
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期
                    
至
                    
佣金檔案編號
0-26946
 
 
Intevac，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
 
 
特拉華州
  
94-3125814
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
  
(美國國税局僱主
識別號碼)
巴西特街3560號
聖克拉拉, 加利福尼亞95054
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
 
 
註冊人電話號碼，包括區號：(408)
986-9888
根據該法第12(B)節登記的證券：
 
每一類的名稱
  
交易
符號
  
每個交易所的名稱
在其上註冊的
普通股(面值0.001美元)
  
IVAC
  
納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq)全球精選
 
 
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守此類提交要求。-☒。是*☐**號
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件
S-T
(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。。是*☐**號
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器
非加速
Filer、較小的報告公司或新興成長型公司。中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
規則12B-2
《交易法》的一部分：
 
大型加速文件管理器
  
☐
   
加速文件管理器
  
☒
非加速
文件服務器
  
☐
   
規模較小的新聞報道公司
  
☒
    
新興市場成長型公司
  
☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如中所定義
規則12B-2
該法案的一部分)。美國聯邦貿易代表辦公室(☐)：是的，聯邦住房管理局()。☒編號：
2020年10月27日，23,853,623註冊人的普通股面值為0.001美元，已發行。
 
 
 
目錄
Intevac，Inc.
索引
 
不是的。
       
頁
  
第一部分財務信息
   
第(1)項。
  
財務報表(未經審計)
   
 
簡明綜合資產負債表
      3  
 
簡明合併操作報表
      4  
 
簡明綜合全面收益(虧損)表
      5  
 
簡明現金流量表合併表
      6  
 
簡明合併財務報表附註
      7  
第二項。
  
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
      25  
第三項。
  
關於市場風險的定量和定性披露
      33  
第四項。
  
管制和程序
      33  
第二部分：其他資料
   
第(1)項。
  
法律程序
      34  
項目71A。
  
危險因素
      34  
第二項。
  
未登記的股權證券銷售和收益的使用
      40  
第三項。
  
高級證券違約
      40  
第四項。
  
礦場安全資料披露
      40  
第五項。
  
其他資料
      40  
項目6.
  
陳列品
      40  
簽名
     42  
 
2
目錄
第一部分財務信息
 
第(1)項。
財務報表
Intevac，Inc.
壓縮合並資產負債表
 
    
9月26日，

2020
    
12月28日，

2019
  
    
(未經審計)
  
    
(以千為單位，除
面值)
  
資產
 
流動資產：
     
現金和現金等價物
    $ 27,245     $ 19,767  
短期投資
      18,342       16,720  
貿易和其他應收賬款，扣除津貼淨額#美元02020年9月26日和2019年12月28日
      23,221       28,619  
盤存
      23,638       24,907  
預付費用和其他流動資產
      2,031       1,504  
  
 
 
    
 
 
  
流動資產總額
      94,477       91,517  
長期投資
      3,074       5,537  
限制性現金
      787       787  
財產、廠房和設備、淨值
      11,552       11,598  
經營租賃
使用權資產
      8,739       10,279  
遞延所得税和其他長期資產
      5,740       6,604  
  
 
 
    
 
 
  
總資產
    $ 124,369     $ 126,322  
  
 
 
    
 
 
  
負債和股東權益
  
流動負債：
     
流動經營租賃負債
    $ 2,776     $ 2,524  
應付帳款
      4,463       4,199  
應計工資總額和相關負債
      6,478       6,488  
其他應計負債
      2,289       3,593  
客户預付款
      1,051       4,007  
  
 
 
    
 
 
  
流動負債總額
      17,057       20,811  
非流動負債：
 
非流動經營租賃負債
      7,516       9,532  
其他長期負債
      688       186  
  
 
 
    
 
 
  
非流動負債總額
      8,204       9,718  
股東權益：
 
普通股，$0.001面值
      24       23  
附加
付清
資本
      191,976       188,290  
國庫股，5,087股票在2020年9月26日和4,9892019年12月28日的股票
      (29,551 )      (29,158 ) 
累計其他綜合收入
      502       424  
累積赤字
      (63,843 )      (63,786 ) 
  
 
 
    
 
 
  
股東權益總額
      99,108       95,793  
  
 
 
    
 
 
  
總負債和股東權益
    $ 124,369     $ 126,322  
  
 
 
    
 
 
  
注：截至2019年12月28日的金額來源於2019年12月28日經審計的合併財務報表。
見簡明合併財務報表附註。
 
3
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併操作報表
 
    
三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
  
    
(未經審計)
  
    
(以千為單位，每股金額除外)
  
淨收入：
         
系統和組件
    $ 15,027     $ 21,090     $ 51,589     $ 59,965  
技術發展
      6,538       5,209       17,659       13,476  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總淨收入
      21,565       26,299       69,248       73,441  
淨收入成本：
         
系統和組件
      8,389       14,180       29,969       39,741  
技術發展
      3,876       3,341       10,403       9,325  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨收入總成本
      12,265       17,521       40,372       49,066  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
      9,300       8,778       28,876       24,375  
業務費用：
         
研究與發展
      3,603       3,596       10,594       11,013  
銷售、一般和行政
      5,845       5,615       17,426       16,720  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
業務費用共計
      9,448       9,211       28,020       27,733  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業收入(虧損)
      (148 )      (433 )      856       (3,358 ) 
利息收入和其他收入(費用)，淨額
      8       126       212       448  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税撥備前的收益(虧損)
      (140 )      (307 )      1,068       (2,910 ) 
所得税撥備
      217       173       1,125       1,144  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨損失
    $ (357 )    $ (480 )    $ (57 )    $ (4,054 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股淨虧損：
         
基本型和稀釋型
    $ (0.02 )    $ (0.02 )    $ (0.00 )    $ (0.18 ) 
加權平均已發行普通股：
         
基本型和稀釋型
      23,771       23,130       23,605       22,992  
見簡明合併財務報表附註。
 
4
目錄
Intevac，Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
 
    
三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
  
    
(未經審計)
  
    
(單位：千)
  
淨損失
    $ (357 )    $ (480 )    $ (57 )    $ (4,054 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他税前綜合收益(虧損)
未實現淨收益變動於
可供出售
投資
      (24 )      3       29       80  
外幣折算收益(虧損)
      124       (87 )      49       (87 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他税前綜合收益(虧損)
      100       (84 )      78       (7 ) 
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税(費用)福利
      —         —         —         —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
      100       (84 )      78       (7 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
綜合收益(虧損)
    $ (257 )    $ (564 )    $ 21     $ (4,061 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
見簡明合併財務報表附註。
 
5
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併現金流量表
 
    
截至9個月
  
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
  
    
(未經審計)
  
    
(單位：千)
  
經營活動
     
淨損失
    $ (57 )    $ (4,054 ) 
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額和現金等價物進行調整：
     
折舊攤銷
      2,645       2,778  
投資溢價和折扣的淨攤銷(遞增)
      (9 )      (55 ) 
基於股權的薪酬
      2,186       2,260  
直線式租金調整和租賃獎勵攤銷
      (224 )      (238 ) 
與收購相關的或有對價的公允價值變動
      —         7  
遞延所得税
      516       552  
設備處置損失
      —         87  
經營性資產和負債變動情況
      2,714       (2,470 ) 
  
 
 
    
 
 
  
調整總額
      7,828       2,921  
  
 
 
    
 
 
  
經營活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額
      7,771       (1,133 ) 
投資活動
     
購買投資
      (17,071 )      (18,917 ) 
銷售收益和投資到期日
      17,950       18,751  
購買租賃裝修和設備
      (2,329 )      (3,279 ) 
  
 
 
    
 
 
  
用於投資活動的現金和現金等價物淨額
      (1,450 )      (3,445 ) 
融資活動
     
發行普通股的淨收益
      1,865       1,770  
普通股回購
      (393 )      (111 ) 
已支付的與股票淨結算相關的税款
      (364 )      (296 ) 
支付與收購有關的或有對價
      —         (230 ) 
  
 
 
    
 
 
  
融資活動提供的現金和現金等價物淨額
      1,108       1,133  
匯率變動對現金的影響
      49       (87 ) 
  
 
 
    
 
 
  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額
      7,478       (3,532 ) 
期初現金、現金等價物和限制性現金
      20,554       19,884  
  
 
 
    
 
 
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
    $ 28,032     $ 16,352  
  
 
 
    
 
 
  
非現金
投融資活動
     
添加到
使用權資產
從新的經營租賃負債中獲得
    $ 128     $ —    
  
 
 
    
 
 
  
見簡明合併財務報表附註。
 
6
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
 
1.
業務説明、呈報依據和重大會計政策
業務説明
Intevac公司(連同其子公司“Intevac”、“公司”或“WE”)是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商，也是國防工業數字夜視技術和產品的領先供應商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器(“HDD”)、顯示蓋板(“DCP”)和光伏(“PV”)太陽能電池行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為夜視等政府應用提供傳感器、攝像頭和系統。Intevac的客户包括硬盤介質、DCP和太陽能電池製造商，以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個領域：薄膜設備(“TFE”)和光子學。
新冠肺炎
更新
2020年3月，世界衞生組織將冠狀病毒描述為
(“新冠肺炎”)
一場大流行，美國總統宣佈
新冠肺炎
疫情爆發成為全國緊急狀態。這一流行病的迅速蔓延和不斷演變的抗擊對策對全球經濟產生了越來越多的負面影響。鑑於商業環境瞬息萬變，市場出現前所未有的波動，
COVID-19，
我們目前無法完全確定它未來對我們業務的影響。然而，我們正在監測大流行的進展及其對我們的財務狀況、業務結果和現金流的潛在影響。我們在新加坡的工廠接到新加坡政府的通知，要求暫停所有
現場
2020年4月27日的活動。我們對此通知提出上訴，並於2020年4月28日獲得豁免。從2020年5月14日開始，我們被臨時要求限制我們新加坡工廠的現場員工數量，但這些限制於2020年6月2日取消。
陳述的基礎
管理層認為，本文所包括的Intevac未經審核的中期簡明綜合財務報表是按照與2019年12月28日經審核的綜合財務報表一致的基準編制的，幷包括公平呈現其中所載信息所需的所有重大調整，包括正常經常性調整。Intevac截至2020年9月26日的三個月和九個月的運營業績不一定預示着未來的運營業績。
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
重大會計政策
政府助學金和學分
該公司通常將來自政府機構的與收入有關的贈款記錄為運營費用的減少。當有合理保證，公司將遵守附帶于贈款安排的條件，並將收到贈款時，才會確認贈款。根據政府援助計劃報銷的符合條件的支出，在相關費用已經發生並且索賠的收取有合理保證的情況下，被記錄為運營成本的減少。在資產負債表日前仍未結清的贈款債權記錄為應收賬款，前提是它們的收款得到合理保證。確定索賠金額，以及相應的應收金額，要求管理層根據其對符合條件的支出的解釋，根據方案條款進行計算。本公司提交的報銷申請須經有關政府機構審核。在新加坡，Intevac根據就業支援計劃(“JSS”)接受政府援助。在截至2020年9月26日的季度內，公司收到了1243,000美元的JSS補助金，其中#美元72000美元被報告為淨收入成本的減少，$20000,000據報告減少了研發(“R&D”)費用和#美元32據報告，簡明綜合經營報表上的銷售、一般和行政費用減少了5,000,000美元。在截至2020年9月26日的9個月內，公司收到4343,000美元的JSS補助金，其中#美元252000美元被報告為淨收入成本的減少，$685,000美元，據報道減少了研發費用和1,000美元114據報告，簡明綜合經營報表上的銷售、一般和行政費用減少了5,000,000美元。
 
7
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
2.
營業收入
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月與客户簽訂的合同收入以及每個類別的可報告部門。
主要產品和服務線
 
TFE
   
三個月
2020年9月26日
     
三個月
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
硬盤
     
磷酸氫鈣
     
光伏
     
總計
     
硬盤
     
磷酸氫鈣
     
光伏
     
總計
  
系統、升級和備件
    $ 7,601      $ —        $ 131      $ 7,732      $ 7,737      $ —        $ 8,225      $ 15,962  
現場服務
      1,635        —          —          1,635        1,109        —          45        1,154  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總TFE淨收入
    $ 9,236      $ —        $ 131      $ 9,367      $ 8,846      $ —        $ 8,270      $ 17,116  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
截至9個月
2020年9月26日
     
截至9個月
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
硬盤
     
磷酸氫鈣
     
光伏
     
總計
     
硬盤
     
磷酸氫鈣
     
光伏
     
總計
  
系統、升級和備件
    $ 29,189      $ —        $ 400      $ 29,589      $ 31,210      $ —        $ 14,616      $ 45,826  
現場服務
      4,334        —          2        4,336        3,452        2        45        3,499  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總TFE淨收入
    $ 33,523      $ —        $ 402      $ 33,925      $ 34,662      $ 2      $ 14,661      $ 49,325  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
三個月
    
截至9個月
  
光子學
   
9月26日，

2020
     
9月28日，

2019
    
9月26日，

2020
     
9月28日，

2019
  
    
(單位：千)
  
產品：
           
軍品
    $ 4,947      $ 3,320     $ 15,758      $ 8,115  
商業產品
      139        81       257        581  
修理及其他服務
      574        573       1,649        1,944  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
光電子產品淨收入總額
      5,660        3,974       17,664        10,640  
技術發展：
           
固定固定價格(“FFP”)
      5,482        3,218       15,374        7,995  
成本加固定費用(“CPFF”)
      1,056        1,991       2,285        5,479  
時間和材料
      —          —         —          2  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
技術開發淨收入總額
      6,538        5,209       17,659        13,476  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
總光子學淨收入
    $ 12,198      $ 9,183     $ 35,323      $ 24,116  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
初級地理市場
 
    
三個月
     
三個月
  
    
2020年9月26日
     
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
美國
    $ 1,764      $ 12,079      $ 13,843      $ 478      $ 9,050      $ 9,528  
亞洲
      7,536        —          7,536        16,638        —        16,638  
歐洲
      67        119        186        —          133        133  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 9,367      $ 12,198      $ 21,565      $ 17,116      $ 9,183      $ 26,299  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
8
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
    
截至9個月
     
截至9個月
  
    
2020年9月26日
     
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
美國
    $ 2,596      $ 35,060      $ 37,656      $ 995      $ 23,578      $ 24,573  
亞洲
      31,262        —          31,262        48,330        —        48,330  
歐洲
      67        263        330        —          538        538  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 33,925      $ 35,323      $ 69,248      $ 49,325      $ 24,116      $ 73,441  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
收入確認的時間安排
 
    
三個月
     
三個月
  
    
2020年9月26日
     
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
在某個時間點傳輸的產品
    $ 9,367      $ 574      $ 9,941      $ 17,116      $ 573      $ 17,689  
隨時間推移轉移的產品和服務
      —          11,624        11,624        —          8,610        8,610  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
   $ 9,367      $ 12,198      $ 21,565      $ 17,116      $ 9,183      $ 26,299  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
截至9個月
     
截至9個月
  
    
2020年9月26日
     
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
在某個時間點傳輸的產品
    $ 33,925      $ 1,649      $ 35,574      $ 49,325      $ 1,944      $ 51,269  
隨時間推移轉移的產品和服務
      —          33,674        33,674        —          22,172        22,172  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
   $ 33,925      $ 35,323      $ 69,248      $ 49,325      $ 24,116      $ 73,441  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表反映了截至2020年9月26日的9個月，我們的合同資產(我們將其歸類為應收賬款、未開單或保留金)和合同負債(我們將其歸類為遞延收入和客户預付款)的變化：
 
   
9月26日，
2020
    
12月28日，
2019
    
九個月

變化
  
   
(單位：千)
  
TFE：
      
合同資產：
      
應收賬款，未開票
   $ 560     $ 760     $ (200 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
  
合同責任：
      
遞延收入
   $ 399     $ 320     $ 79  
客户預付款
     1,051       4,007       (2,956 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
  
  $ 1,450     $ 4,327     $ (2,877 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
  
光子學：
      
合同資產：
      
應收賬款，未開票
   $ 3,238     $ 3,210     $ 28  
定額
     123       99       24  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
  
  $ 3,361     $ 3,309     $ 52  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
  
合同責任：
      
遞延收入
   $ 31     $ —       $ 31  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
9
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
在我們的TFE部門中未開票的應收賬款是指在向客户開單之前已經確認的收入的合同資產。對於我們的系統和某些升級銷售，我們的TFE客户通常支付三分期付款，系統價格的一部分在收到訂單時付款，一部分價格在裝運時付款，其餘的價格在客户工廠完成系統安裝和驗收時支付。在我們的TFE部分中未開票的應收賬款通常代表在安裝和驗收完成後到期的系統價格餘額，減去作為執行安裝任務的收入而遞延的金額。在截至2020年9月26日的9個月中，我們TFE部門的合同資產減少了$200000，主要是由於隨後在2019年12月28日對某些未開單備件收入開具發票。
我們TFE部門中的客户預付款通常代表在轉移貨物之前向客户開具賬單的合同責任。本公司已選擇使用實際權宜之計，在付款期限少於一年的情況下，忽略重大融資部分的貨幣時間價值的影響。這些合同預付款在確認收入時清算。我們TFE部門的遞延收入通常代表向客户開單的合同責任，因為Intevac還沒有證明在客户收到產品時達到驗收標準的歷史，客户現場正在進行安裝和驗收測試的完整系統的金額還沒有發生轉移。在客户現場進行安裝和驗收測試的客户正在進行安裝和驗收測試，但尚未發生控制權轉移，這是因為Intevac在客户收到產品時還沒有證明符合驗收標準的歷史記錄。在截至2020年9月26日的9個月中，我們確認了TFE部門的收入為$4.0300萬美元和300萬美元119在期初，分別包括在客户預付款和遞延收入中的5,000,000美元。
在我們的Photonics部門中，未開票的應收賬款是指在向客户開單之前已經確認的收入的合同資產，這在國防行業的合同中很常見。在我們的光子學部門，根據商定的合同條款，按照定期間隔(例如，每月)或在實現合同里程碑的情況下，根據工作進展對金額進行計費。通常，在收入確認之後開票，從而產生合同資產。我們與美國政府的合同也可能包含留任條款。保留金是指我們為所完成的工作賺取的合同價格部分的合同資產，但美國政府將其作為擔保形式持有，直至合同圓滿完成。預留金在合同履行完成並經政府批准最終間接費用費率後開具賬單。在截至2020年9月26日的9個月中，我們光子學部門的合同資產增加了美元52000，主要是由於根據FFP和CPFF合同產生的費用的應計收入。
我們光電子部門的遞延收入通常代表在實現合同里程碑時向客户開出的金額的合同負債。這些金額在確認收入時清算。
在2020年9月26日，我們有$63.3300萬剩餘的履約義務，我們也稱之為積壓。截至2020年9月26日的積壓包括$18.11000萬TFE積壓和$45.2積壓了1.5億的Photonics。我們預計大約會認識到42到2020年，我們剩餘的業績義務的%將作為收入，302021年，182022年，92023年為%，並且12024年及以後為%。
 
3.
盤存
存貨按平均成本或可變現淨值中較低者列報，由下列各項組成：
 
    
9月26日，
2020
     
12月28日，
2019
  
    
(單位：千)
  
原料
    $ 11,166      $ 15,286  
正在進行的工作
      5,732        4,748  
成品
      6,740        4,873  
  
 
 
     
 
 
  
   $ 23,638      $ 24,907  
  
 
 
     
 
 
  
截至2020年9月26日和2019年12月28日的淨庫存包括一個客户工廠正在評估的DCP的Vertex光譜系統和一個客户工廠正在評估的先進半導體封裝的Matrix PVD系統。截至2020年9月26日的淨庫存還包括Intevac工廠DCP的一個Vertex光譜系統。
 
10
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
4.
基於股權的薪酬
截至2020年9月26日，Intevac在2020年股權激勵計劃、2012年股權激勵計劃和2004年股權激勵計劃(統稱為“計劃”)和2003年員工購股計劃(“ESPP”)下有未償還的基於股權的獎勵。Intevac的股東批准了所有這些計劃。該計劃允許授予獎勵或
非法定的
股票期權、基於業績的股票期權(“PSO”)、限制性股票、股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)和績效股票。
ESPP規定，符合條件的員工可以通過工資扣除購買Intevac的普通股，價格為85在適用的發售期間的開始日期或每個適用的購買間隔結束時，公允市值的較低者的百分比。招股期限一般是兩年在長度上，並由一系列
六個月期
購買間隔。符合條件的員工可在以下時間開始參加ESPP
六個月期
購買間隔。根據ESPP的條款，員工可以選擇最多擁有50其基本收益的%被扣留用於購買Intevac普通股(不超過$25,000每年)。
股權薪酬費用
截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的股權薪酬入賬效果如下：
 
   
三個月
    
截至9個月
  
   
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
  
   
(單位：千)
  
按獎勵類型劃分的基於股權的薪酬：
        
股票期權
   $ 47     $ 213     $ 411     $ 610  
RSU
     495       375       1,311       1,018  
ESPP獎項
     316       163       464       632  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
基於股權的總薪酬
   $ 858     $ 751     $ 2,186     $ 2,260  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
股票期權與員工持股計劃
股票期權和ESPP獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權估值模型進行估計。使用期權定價模型在授予日確定股票期權和ESPP獎勵的公允價值受到Intevac公司股價以及關於一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於我們在獎勵期間的預期股價波動和實際員工股票期權行使行為。Intevac在沒收發生時對其進行核算，而不是估計預期的沒收。截至2020年9月26日的期權活動以及截至2020年9月26日的9個月內的變化如下：
 
    
股份
    
加權平均

行權價格
  
截至2019年12月28日的未償還期權
      2,096,610     $ 6.63  
授予的期權
      6,000     $ 4.88  
期權已取消並被沒收
      (193,461 )    $ 6.68  
行使的選項
      (61,722 )    $ 4.77  
  
 
 
    
2020年9月26日未償還期權
      1,847,427     $ 6.68  
  
 
 
    
2020年9月26日可行使的期權
      1,395,582     $ 6.80  
Intevac已發佈392,088截至2020年9月26日的9個月內，ESPP項下的普通股。
 
11
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
Intevac使用以下加權平均假設估計了股票期權和員工股票購買權的加權平均公允價值：
 
   
三個月
    
截至9個月
  
   
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
  
股票期權：
        
加權平均每股授予公允價值
   $ —       $ 1.84     $ 1.82     $ 2.05  
預期波動率
     —         43.87 %      46.04 %      43.22 % 
無風險利率
     —         1.57 %      0.44 %      1.86 % 
期權的預期期限(以年為單位)
     —         4.32       4.39       4.56  
股息率
     —         無       無       無  
   
三個月
    
截至9個月
  
   
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
  
股票購買權：
        
加權平均每股授予公允價值
   $ 2.20     $ 1.45     $ 2.20     $ 1.73  
預期波動率
     51.72 %      38.27 %      51.49 %      45.81 % 
無風險利率
     0.12 %      1.85 %      0.14 %      2.28 % 
預計購買權期限(年)
     1.26       0.75       1.24       0.91  
股息率
     無       無       無       無  
新的股票期權授予和ESPP購買權的Black-Scholes計算中使用的預期波動率假設的計算是基於Intevac公司股票價格的歷史波動性，在與股票期權授予或購買權的預期期限相等的一段時間內衡量。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的，剩餘期限相當。員工股票期權的預期期限是指股票期權預計將保持未償還的加權平均期間，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，並考慮了股權獎勵的合同條款和歸屬時間表。購買權的預期期限代表當前發售期間的剩餘時間。股息率假設是基於Intevac不支付股息的歷史和未來不支付股息的假設。
基於業績的股票期權(“PSO”)在設定的履約期(通常為4年)內達到某些市況(我們的股票業績)時授予，但受讓人須繼續在Intevac服務至適用市況達到之日為止。公允價值基於在授予日使用蒙特卡羅模擬模型計算的價值。補償成本在未來期間不會因市場相關條件的預期結果的後續變化而進行調整。薪酬費用在派生的服務期內確認。我們同意37,500在截至2019年6月29日的三個月內向首席執行官提交此類股票期權。這些PSO的派生服務期為1.1好多年了。
Intevac使用以下加權平均假設估計了私營企業的加權平均公允價值：
 
    
九個月後結束
2019年9月28日
  
加權平均每股授予公允價值
    $ 1.75  
預期波動率
      43.43 % 
無風險利率
      1.96 % 
預期期限(以年為單位)
      4.60  
股息率
      無  
 
12
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
RSU
截至2020年9月26日的RSU活動和截至2020年9月26日的9個月期間的變化如下：
 
    
股份
    
加權平均

授予日期

公允價值
  
非既得利益者
2019年12月28日的RSU
      553,355     $ 6.15  
授與
      658,090     $ 4.85  
既得
      (221,483 )    $ 6.51  
取消並沒收
      (35,815 )    $ 6.05  
  
 
 
    
非既得利益者
RSU在2020年9月26日
      954,147     $ 5.17  
  
 
 
    
基於時間的RSU在歸屬於Intevac普通股時轉換為Intevac普通股
一對一
根據。基於時間的RSU通常被安排在四年了。基於時間的RSU的歸屬取決於受讓人在Intevac的持續服務。與這些獎勵相關的補償費用是根據授予之日Intevac普通股的公平市場價值確定的，補償費用在歸屬期間確認。
2020年5月，我們批准了109,465向我們的高級管理層成員提供基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)。PRSU分四個單獨的部分集體發放，個人
一年期
表演期分別從2020年5月、2021年、2022年和2023年開始。PRSU的歸屬基於我們普通股相對於同業集團的表現。每個PRSU獎項的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬方法估計的。PRSU活動包含在上述RSU表中。在每個績效考核期結束時，薪酬委員會將根據績效目標確定績效。任何贏得的PRSU獎項都將授予100適用的績效測算期結束後的%。
Intevac使用以下加權平均假設估計了PRSU的加權平均公允價值：
 
    
九個月後結束
  
    
2020年9月26日
  
加權平均每股授予公允價值
    $ 3.16  
預期波動率
      46.7 % 
無風險利率
      0.25 % 
股息率
      無  
 
5.
購買的無形資產
截至2020年9月26日按分部劃分的有限壽命無形資產詳情如下。
 
    
2020年9月26日
  
    
毛
攜載
金額
     
累積
攤銷
    
網
攜載
金額
  
    
(單位：千)
  
TFE
    $ 7,172      $ (7,172 )    $ —    
光子學
      1,215        (1,211 )      4  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
  
   $ 8,387      $ (8,383 )    $ 4  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
  
截至2020年9月26日的三個月和九個月的有限壽命無形資產攤銷總費用為$11,000及$270,000分別為。在壓縮合並資產負債表中，購買的無形資產計入遞延所得税和其他長期資產。截至2020年9月26日，未來攤銷費用為美元4,000預計將在2020年被記錄下來。
 
13
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
6.
與收購相關的或有對價
關於收購Solar ImPlant Technologies，Inc.(“SIT”)，Intevac同意以現金形式向出售股東支付Intevac在特定時期內從某些產品的商業銷售中獲得的淨收入，總額最高可達#美元。9.02000萬。溢價期於2019年6月30日結束。截至2020年9月26日，沒有與溢價協議相關的剩餘或有對價義務。下表是對截至2019年9月28日的9個月或有對價負債公允價值計量變化的對賬(單位：千)：
 
    
九個月後結束
  
    
2019年9月28日
  
期初餘額
    $ 223  
公允價值變動
      7  
支付的現金
      (230 ) 
  
 
 
  
期末餘額
    $ —    
  
 
 
  
 
7.
保修
Intevac在確認收入時提供了保修的估計成本。Intevac的保修受合同條款的約束，對於其硬盤製造、DCP製造和太陽能電池製造系統，保修範圍通常在12和24距離客户驗收還有幾個月的時間。在此保修期內，任何缺陷
非消耗品
客户免費更換和安裝部件。Intevac使用估計的維修或更換成本以及其歷史保修經驗來確定其保修義務。預計未來保修成本的撥備基於歷史成本和產品性能經驗。Intevac在確定基礎估計時行使判斷力。
在壓縮綜合資產負債表中，保證準備金的短期部分計入其他應計負債，長期部分計入其他長期負債。與簽發或調整產品保修相關的費用計入簡明綜合經營報表的淨收入成本。
下表顯示了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的保修撥備賬户中的活動：
 
    
三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
  
    
(單位：千)
  
期初餘額
    $ 662     $ 948     $ 1,022     $ 997  
根據保修發生的支出
      (89 )      (167 )      (398 )      (592 ) 
報告期內簽發的產品保修的應計項目
      39       427       198       829  
對以前存在的保修應計項目的調整
      (57 )      (72 )      (267 )      (98 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
期末餘額
    $ 555     $ 1,136     $ 555     $ 1,136  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
下表顯示了保修撥備賬户在2020年9月26日和2019年12月28日的資產負債表分類情況：
 
    
9月26日，
     
12月28日，
  
    
2020
     
2019
  
    
(單位：千)
  
其他應計負債
    $ 425      $ 846  
其他長期負債
      130        176  
  
 
 
     
 
 
  
總保修條款
    $ 555      $ 1,022  
  
 
 
     
 
 
  
 
14
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Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
8.
擔保
高級人員及董事的彌償
根據特拉華州法律的允許或要求，並在該法律允許的最大範圍內，Intevac有一定的義務在其現任和前任高級管理人員和董事以此類身份應Intevac的要求服務期間，就某些事件或事件對其進行賠償。只要該董事或高級職員真誠行事，並以合理地相信符合或不反對本公司最佳利益的方式行事，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，該等賠償義務並無合理理由相信其行為違法，該等賠償義務即屬有效。根據這些賠償義務，Intevac未來可能需要支付的最大金額是無限的；然而，Intevac有一份董事和高級管理人員保險單，可以減輕Intevac的風險，並使Intevac能夠收回未來支付的任何金額的一部分。由於Intevac的保險單覆蓋範圍，Intevac認為這些賠償義務的估計公允價值並不重要。
其他賠償
按照Intevac行業的慣例，Intevac的許多合同向某些第三方提供補救措施，例如就與其產品使用有關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。此類賠償義務可以不受最大損失條款的約束。從歷史上看，與這些賠償相關的付款一直是無關緊要的。
信用證
截至2020年9月26日，我們的未償還信用證和銀行擔保總額為$。787,000，包括加州聖克拉拉設施租約項下的未付備用信用證和我行的各種其他擔保。這些信用證和銀行擔保以#美元為抵押。787,000受限制的現金。
 
15
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(未經審計)
 
9.
現金、現金等價物和投資
現金和現金等價物、短期投資和長期投資包括：
 
    
2020年9月26日
  
    
攤銷成本
     
未實現
持有漲幅較大的股票
     
未實現
持有虧損的股票
     
公允價值
  
    
(單位：千)
  
現金和現金等價物：
            
現金
    $ 23,829      $ —        $ —        $ 23,829  
貨幣市場基金
      3,416        —          —          3,416  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金和現金等價物合計
    $ 27,245      $ —        $ —        $ 27,245  
短期投資：
            
存單
    $ 7,450      $ 7      $ —        $ 7,457  
商業票據
      499        1        —          500  
公司債券和中期票據
      3,842        27        —          3,869  
美國國債和機構證券
      6,481        35        —          6,516  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
短期投資總額
    $ 18,272      $ 70      $ —        $ 18,342  
長期投資：
            
存單
    $ 500      $ —        $ —        $ 500  
公司債券和中期票據
      2,572        2        —          2,574  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
長期投資總額
    $ 3,072      $ 2      $ —        $ 3,074  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物和投資總額
    $ 48,589      $ 72      $ —        $ 48,661  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
2019年12月28日。
  
    
攤銷成本
     
未實現
持有漲幅較大的股票
     
未實現
持有虧損的股票
     
公允價值
  
    
(單位：千)
  
現金和現金等價物：
            
現金
    $ 16,512      $ —        $ —        $ 16,512  
貨幣市場基金
      3,255        —          —          3,255  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金和現金等價物合計
    $ 19,767      $ —        $ —        $ 19,767  
短期投資：
            
存單
    $ 3,000      $ 1      $ —        $ 3,001  
商業票據
      1,891        2        —          1,893  
公司債券和中期票據
      6,383        25        —          6,408  
美國國債和機構證券
      5,417        1        —          5,418  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
短期投資總額
    $ 16,691      $ 29      $ —        $ 16,720  
長期投資：
            
存單
    $ 499      $ 1      $ —        $ 500  
公司債券和中期票據
      2,530        12        —          2,542  
美國國債和機構證券
      2,494        1        —          2,495  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
長期投資總額
    $ 5,523      $ 14      $ —        $ 5,537  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物和投資總額
    $ 41,981      $ 43      $ —        $ 42,024  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
16
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
的合同到期日
可供出售
下表列出了截至2020年9月26日的證券。
 
    
2020年9月26日
  
    
攤銷
成本
     
公允價值
  
    
(單位：千)
  
在一年或更短的時間內到期
    $ 21,688      $ 21,758  
在一到兩年後到期
      3,072        3,074  
  
 
 
     
 
 
  
   $ 24,760      $ 24,832  
  
 
 
     
 
 
  
固定期限證券(包括美國國債和機構證券、存單、商業票據、公司債券和市政債券)的所有價格都來自Intevac的外部投資經理使用的獨立定價服務。該投資經理對由供應商定價的每種資產類型的獨立定價服務所使用的定價方法和輸入進行審查。此外，投資經理至少每年都會對每個定價供應商進行盡職調查訪問和麪談，以核實每個資產類別使用的投入。盡職調查訪問包括審查每個供應商執行的程序，以確保定價評估代表有序銷售中證券將收到的價格。任何投入完全基於經紀人價格的定價都被認為是3級價格。Intevac使用從其外部投資經理處獲得的定價數據作為主要投入，對上述證券的最終估值進行評估和決定，並在報告所述期間沒有對這些投入進行任何重大調整。
下表顯示了Intevac的公允價值層次
可供出售
截至2020年9月26日，按公允價值經常性計量的證券。
 
    
公允價值計量
2020年9月26日
  
    
總計
     
1級
     
2級
  
    
(單位：千)
  
經常性公允價值計量：
         
可供出售
有價證券
         
貨幣市場基金
    $ 3,416      $ 3,416      $ —    
美國國債和機構證券
      6,516        6,516        —    
存單
      7,957        —          7,957  
商業票據
      500        —          500  
公司債券和中期票據
      6,443        —          6,443  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
經常性公允價值總計量
    $ 24,832      $ 9,932      $ 14,900  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
17
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
10.
衍生工具
本公司使用外幣遠期合約，以減輕因以下原因而產生的損益波動
重新測量
這是為了減少某些以外幣計價的貨幣資產和負債的風險，並抵消外幣匯率變化帶來的某些經營風險。這些衍生工具按公允價值計入利息收入和其他收入(費用)的變動，淨額計入簡明綜合經營報表。這些衍生品的公允價值變動在很大程度上被
重新測量
標的資產和負債。這類衍生品的現金流被歸類為經營活動。衍生品的原始到期日約為30天.
下表彙總了本公司截至2020年9月26日和2019年12月28日在簡明綜合資產負債表中記錄的未償還衍生工具的毛數：
 
    
名義金額
     
衍生負債
  
衍生工具
   
9月26日
2020
     
12月28日，
2019
     
9月26日，
2020
     
12月28日，
2019
  
                  
天平
板材生產線
    
公平
價值
     
天平
板材生產線
    
公平
價值
  
    
(單位：千)
  
未指定的限制語：
                
遠期外幣合約
    $ 871      $ 1,035         
(a)
 		   $ 5         
(a)
 		   $ 4  
  
 
 
     
 
 
       
 
 
       
 
 
  
總限制值
    $ 871      $ 1,035        $ 5        $ 4  
  
 
 
     
 
 
       
 
 
       
 
 
  
 
(a)
其他應計負債
 
11.
權益
簡明綜合權益變動表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月，按組成部分劃分的股東權益變動情況如下(單位：千)：
 
    
截至2020年9月26日的三個月
  
    
普普通通
股票價格和
附加
實繳

資本
    
財務處
股票
    
累積
其他
綜合
收入
     
累積
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2020年6月27日的餘額
    $ 190,290     $ (29,551 )    $ 402      $ (63,486 )    $ 97,655  
根據員工計劃發行的普通股
      871       —         —          —         871  
因RSU的淨股份結算而扣留的股份
      (19 )      —         —          —         (19 ) 
股權薪酬費用
      858       —         —          —         858  
淨損失
      —         —         —          (357 )      (357 ) 
其他綜合收益
      —         —         100        —         100  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
2020年9月26日的餘額
    $ 192,000     $ (29,551 )    $ 502      $ (63,843 )    $ 99,108  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
18
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
    
截至2020年9月26日的9個月
  
    
普普通通
股票價格和
附加
實繳

資本
    
財務處
股票
    
累積
其他
綜合
收入
     
累積
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2019年12月28日的餘額
    $ 188,313     $ (29,158 )    $ 424      $ (63,786 )    $ 95,793  
根據員工計劃發行的普通股
      1,865       —         —          —         1,865  
因RSU的淨股份結算而扣留的股份
      (364 )      —         —          —         (364 ) 
股權薪酬費用
      2,186       —         —          —         2,186  
淨損失
      —         —         —          (57 )      (57 ) 
其他綜合收益
      —         —         78        —         78  
普通股回購
      —         (393 )      —          —         (393 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
2020年9月26日的餘額
    $ 192,000     $ (29,551 )    $ 502      $ (63,843 )    $ 99,108  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
    
截至2019年9月28日的三個月
  
    
普普通通
股票價格和
附加
實繳

資本
    
財務處
股票
    
累積
其他
綜合
收入
    
累積
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2019年6月29日的餘額
    $ 185,489     $ (29,089 )    $ 455     $ (68,508 )    $ 88,347  
根據員工計劃發行的普通股
      749       —         —         —         749  
因RSU的淨股份結算而扣留的股份
      (28 )      —         —         —         (28 ) 
股權薪酬費用
      751       —         —         —         751  
淨損失
      —         —         —         (480 )      (480 ) 
其他綜合損失
      —         —         (84 )      —         (84 ) 
普通股回購
      —         (69 )      —         —         (69 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2019年9月28日的餘額
    $ 186,961     $ (29,158 )    $ 371     $ (68,988 )    $ 89,186  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
    
截至2019年9月28日的9個月
  
    
普普通通
股票價格和
附加
實繳

資本
    
財務處
股票
    
累積
其他
綜合
收入
    
累積
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2018年12月29日的餘額
    $ 183,227     $ (29,047 )    $ 378     $ (64,934 )    $ 89,624  
根據員工計劃發行的普通股
      1,770       —         —         —         1,770  
因RSU的淨股份結算而扣留的股份
      (296 )      —         —         —         (296 ) 
股權薪酬費用
      2,260       —         —         —         2,260  
淨損失
      —         —         —         (4,054 )      (4,054 ) 
其他綜合損失
      —         —         (7 )      —         (7 ) 
普通股回購
      —         (111 )      —         —         (111 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2019年9月28日的餘額
    $ 186,961     $ (29,158 )    $ 371     $ (68,988 )    $ 89,186  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
19
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
累計其他綜合收益
截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月和九個月按組成部分劃分的累計其他綜合收益變動情況如下。
 
    
三個月
    
截至9個月
  
    
2020年9月26日
  
    
外方
通貨
    
未實現
持有漲幅較大的股票
(虧損)在
可供出售

投資
    
總計
    
外方
通貨
    
未實現
繼續保持漲幅不變
可供出售

投資
    
總計
  
    
(單位：千)
  
期初餘額
    $ 306     $ 96     $ 402     $ 381     $ 43     $ 424  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
      124       (24 )      100       49       29       78  
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額
      —         —         —         —         —         —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
本期其他綜合收益淨額
      124       (24 )      100       49       29       78  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
期末餘額
    $ 430     $ 72     $ 502     $ 430     $ 72     $ 502  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
    
三個月
    
截至9個月
  
    
2019年9月28日
  
    
外方
通貨
    
未實現
繼續保持漲幅不變
可供出售

投資
    
總計
    
外方
通貨
    
未實現
持有漲幅較大的股票
(虧損)在
可供出售

投資
    
總計
  
    
(單位：千)
  
期初餘額
    $ 405     $ 50     $ 455     $ 405     $ (27 )    $ 378  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
      (87 )      3       (84 )      (87 )      80       (7 ) 
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額
      —         —         —         —         —         —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
當期其他綜合網損淨額
      (87 )      3       (84 )      (87 )      80       (7 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
期末餘額
    $ 318     $ 53     $ 371     $ 318     $ 53     $ 371  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
股票回購計劃
2013年11月21日，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權最高可達美元30.02000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac董事會批准了一筆10.0將原有的股票回購計劃增加100萬美元，總授權金額最高可達美元40.02000萬。在2020年9月26日，$10.4根據回購計劃，仍有100萬美元可用於未來的股票回購。
下表總結了Intevac的股票回購計劃：
 
    
三個月
     
截至9個月
  
    
9月26日，

2020
     
9月28日，

2019
     
9月26日，

2020
     
9月28日，

2019
  
    
(以千為單位，每股金額除外)
  
回購的普通股股份
      —          15        98        24  
回購股票成本
    $ —        $ 69      $ 393      $ 111  
每股平均支付價格
    $ —        $ 4.65      $ 3.97      $ 4.67  
 
20
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
Intevac使用成本法記錄庫存股購買情況
先入先入，
先出
(FIFO)方法。在庫存股重新發行時，超出收購成本的金額將計入額外的
付清
資本。如果Intevac以低於其收購成本的金額重新發行庫存股，並且
付清
與以前的庫存股交易相關的資本不足以彌補收購成本和再發行價格之間的差額，這一差額計入累計逆差。
 
12.
每股淨虧損
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股淨虧損的計算方法：
 
    
三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
  
    
(以千為單位，每股金額除外)
  
淨損失
    $ (357 )    $ (480 )    $ (57 )    $ (4,054 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
加權平均股-基本股
      23,771       23,130       23,605       22,992  
稀釋潛在普通股的影響
      —         —         —         —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
加權平均股份-稀釋股份
      23,771       23,130       23,605       22,992  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股淨虧損-基本
    $ (0.02 )    $ (0.02 )    $ (0.00 )    $ (0.18 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股淨虧損-稀釋後
    $ (0.02 )    $ (0.02 )    $ (0.00 )    $ (0.18 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
由於公司處於淨虧損狀態，公司的所有股本工具都被認為是反攤薄的。
 
13.
細分市場報告
Intevac‘s二需要報告的部門是TFE和Photonics。Intevac的首席運營決策者已被確定為總裁兼首席執行官，他負責審查經營結果，以做出有關整個公司的資源分配和業績評估的決定。部門信息是根據Intevac截至2020年9月26日的管理組織結構和每個部門的獨特性質呈現的。這一內部財務結構的未來變化可能會導致所披露的可報告部門的變化。
每個可報告的部門都是單獨管理的，並有單獨的財務結果，由Intevac的首席運營決策者審查。每個可報告的細分市場都包含特定細分市場獨有的密切相關的產品。分部營業利潤是根據首席運營決策者使用的內部業績衡量標準確定的。
Intevac的部門業績來自其內部管理報告系統。Intevac用於得出可報告部門結果的會計政策與用於外部報告目的的會計政策基本相同。管理層根據幾個指標衡量每個可報告部門的業績，包括訂單、淨收入和營業收入。管理層使用這些結果來評估每個可報告細分市場的績效，並向其分配資源。Intevac在公司層面單獨管理某些運營費用。Intevac將這些公司費用中的某些部分分配給細分市場，金額相當於3淨收入的%。部門營業收入不包括利息收入/費用以及其他財務費用和所得税，這取決於特定的可報告部門的管理是如何衡量的。管理層在衡量應報告分部的業績時不考慮減值費用、剝離和出售知識產權的損益或未分配成本。
TFE部門設計、開發和銷售真空工藝設備解決方案，用於大批量生產具有精確薄膜特性的小型基板，例如用於硬盤驅動器、太陽能電池和DCP行業以及其他鄰近的薄膜市場。
光子學部門開發緊湊、經濟實惠、高靈敏度的數字光學產品，用於捕獲和顯示
弱光
圖像。Intevac為夜視等政府應用提供傳感器、攝像機和系統。
 
21
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的每個可報告細分市場的信息如下：
淨收入
 
    
三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
  
    
(單位：千)
  
TFE
    $ 9,367     $ 17,116     $ 33,925     $ 49,325  
光子學
      12,198       9,183       35,323       24,116  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
部門淨收入合計
    $ 21,565     $ 26,299     $ 69,248     $ 73,441  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業收入(虧損)
             
    
三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
    
9月26日，

2020
    
9月28日，

2019
  
    
(單位：千)
  
TFE
    $ (1,661 )    $ (1,542 )    $ (4,366 )    $ (3,434 ) 
光子學
      3,032       2,268       9,480       3,114  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
部門營業總收入(虧損)
      1,371       726       5,114       (320 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
未分配成本
      (1,519 )      (1,159 )      (4,258 )      (3,038 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業收入(虧損)
      (148 )      (433 )      856       (3,358 ) 
利息收入和其他收入(費用)，淨額
      8       126       212       448  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税撥備前的收益(虧損)
    $ (140 )    $ (307 )    $ 1,068     $ (2,910 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2020年9月26日和2019年12月28日，每個可報告部門的總資產如下：
資產
 
    
9月26日，
2020
     
12月28日，
2019
  
    
(單位：千)
  
TFE
    $ 45,819      $ 51,153  
光子學
      19,049        22,071  
  
 
 
     
 
 
  
部門總資產
      64,868        73,224  
  
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物和投資
      48,661        42,024  
限制性現金
      787        787  
遞延所得税
      5,736        6,252  
其他流動資產
      1,145        752  
共同財產、廠房和設備
      1,461        1,307  
共同經營租賃
使用權
資產
      1,711        1,898  
其他資產
      —          78  
  
 
 
     
 
 
  
合併總資產
    $ 124,369      $ 126,322  
  
 
 
     
 
 
  
 
22
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
14.
所得税
Intevac記錄的所得税撥備為#美元。
217,000
及$1.1截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為4.5億美元和
173,000
及$1.1截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為2.5億美元。這三個月和九個月期間的所得税撥備是基於對Intevac運營的各個司法管轄區的年度收入(虧損)、年度永久差異和法定税率的估計。在截至2020年9月26日的3個月和9個月期間，Intevac記錄了其國際子公司收益的所得税撥備為1美元。1113,000元及1,000元659000,000美元，並記錄了$983,000元及1,000元471作為獨立項目，Intevac新加坡子公司向美國支付的特許權使用費分別預扣了5,000,000美元的税款。在截至2019年9月28日的三個月和九個月期間，Intevac記錄了其國際子公司收益的所得税撥備為#美元。483,000元及1,000元611000,000美元，並記錄了$1303,000元及1,000元534作為獨立項目，Intevac新加坡子公司向美國支付的特許權使用費分別預扣了5,000,000美元的税款。在本報告的所有期間，Intevac利用淨營業虧損結轉來抵消全球無形資產的影響
低税
收入(“GILTI”)。Intevac的税率與適用的法定税率不同，主要原因是建立了估值津貼、使用了遞延和當期抵免以及永久差異的影響和先前永久差異的調整。Intevac未來的有效所得税税率取決於各種因素，包括Intevac的預期收益水平、全球收益的地理構成、管理每個地區的税收規定、淨營業虧損結轉、税收抵免的可用性以及Intevac税收規劃戰略的有效性。管理層認真監測這些因素，及時調整有效所得税率。
新加坡税務局(“IRAS”)對本公司全資子公司Intevac Asia Pte 2009至2010財年的納税申報表進行了審查。IRAS對該公司在某些扣除方面的税務立場提出質疑。本公司支付了所有有爭議的税款和相關利息，以便根據新加坡税法有權捍衞其地位。2020年10月，本公司就其向新加坡高等法院提出的上訴收到了不利的裁決。管理層正考慮進一步向上訴法院提出上訴，上訴必須在高等法院作出裁決後30天內提出。截至2020年9月26日，美元915其資產負債表上報告的000,000個有爭議的税金已全部保留。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE法案》)於2020年3月27日在美國頒佈。CARE法案包括幾項針對公司的重要條款，包括淨運營虧損和工資福利的使用。幾個外國
(非美國)
我們開展業務的司法管轄區也採取了類似的經濟刺激措施。該公司評估了CARE法案和其他條款
非美國
並確定了對我們截至2020年9月26日的財務狀況以及截至那時的3個月和9個月的運營和現金流的影響，以及2020財年剩餘時間的預期未來收益如下。
根據CARE法案，我們已選擇將2020年3月27日至2020年12月31日期間發生的社保工資税僱主部分的無息支付推遲到2020年12月31日。
一半
這樣的延期金額將於2021年12月31日和2022年12月31日到期。我們選擇利用這個延期計劃來延遲大約$的付款。763工資税的僱主部分估計將在2020年3月27日至2020年12月31日之間發生。遞延工資税負債#美元。547截至2020年9月26日的8,000,000美元計入簡明綜合資產負債表上的其他長期負債。公司還將根據CARE法案將員工留任税抵免用於某些符合條件的員工工資和工資支出。員工留任税收抵免下的税收優惠預計不會很大。此外，CARE法案加快了替代最低税(“AMT”)抵免退款的時間。應收所得税的全部餘額為$。1572020年7月收到了1000份。
在新加坡，Intevac根據就業支援計劃(“JSS”)接受政府援助。就業支援計劃的目的，是為僱主提供工資支援，幫助他們挽留本地僱員。根據JSS，Intevac預計將獲得大約#美元5542020財年JSS撥款為5,000美元。在截至2020年9月26日的季度內，公司收到了1243,000美元的JSS補助金，其中#美元72000美元被報告為淨收入成本的減少，$205,000美元，據報道減少了研發費用和1,000美元32據報告，簡明綜合經營報表上的銷售、一般和行政費用減少了5,000,000美元。在截至2020年9月26日的9個月內，公司收到4343,000美元的JSS補助金，其中#美元252000美元被報告為淨收入成本的減少，$685,000美元，據報道減少了研發費用和1,000美元114據報告，簡明綜合經營報表上的銷售、一般和行政費用減少了5,000,000美元。
 
23
目錄
Intevac，Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
 
15.
重組費用
在2020財年第三季度，Intevac實質上完成了2020年降成本計劃(《降成本計劃》)的實施工作，該計劃意在降低開支，裁員20%。1.0百分比。實施降低成本計劃的成本在簡明綜合經營報表的淨收入和運營費用成本項下報告。幾乎所有與成本降低計劃相關的現金支出都發生在2020財年第三季度。成本降低計劃的實施預計將減少工資、工資和其他與員工相關的費用約#美元。864每年5000美元。
由於現金遣散費和其他與員工相關的成本，與截至2020年9月26日的三個月和九個月的成本削減計劃相關的重組準備金變化如下。
 
    
三個月和九個月
截至的月份
9月26日，
2020
  
    
(單位：千)
  
期初餘額
    $ —    
重組準備金撥備
      103  
支付的現金
      (103 ) 
  
 
 
  
期末餘額
    $ —    
  
 
 
  
 
16.
偶然事件
Intevac在正常業務活動過程中可能會不時出現某些或有負債。Intevac在有可能進行未來支出並且可以合理估計此類支出時，對或有負債進行會計處理。
 
24
目錄
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這
季刊
關於表格的報告
10-Q
包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。諸如“相信”、“期望”、“期望”等詞表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與Intevac在2020年及以後的預期發貨量、收入確認、產品成本、毛利率、運營費用、利息收入、所得税、現金餘額和財務業績有關的評論；對Intevac新產品和現有產品的預計客户需求，以及Intevac客户何時以及是否會訂購這些產品；Intevac將其光子技術推廣到重大軍事項目以及開發和推出商業成像產品的能力；構成Intevac積壓收入的系統和產品的交付時間和/或驗收情況，以及該公司實現成本節約的能力。由於各種原因，Intevac公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括在“風險因素”一節以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中陳述的結果，包括我們的年度報告表格。
10-K
於2020年2月12日提交，我們在表格中的定期報告
10-Q
和當前表單上的報告
8-K.
Intevac公司的商標包括：“200精益
®
，“”DiamondClad
®
,” “DIAMOND D奧格
®
，“”EBAPS
®
，“”Energ
i
®
，“”livar
®
，“”Intevac LSMA
®
，“”Intevac Matrix
®
，“”MICROVISTA
®
，“”夜景“
®
，“”oDLC
®
，“”集成頂點
®
，“頂點馬拉鬆”
®
、“和”頂點譜
®
.”
概述
Intevac是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商，也是國防工業數字夜視技術和產品的領先供應商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器(“HDD”)、顯示蓋板(“DCP”)和光伏(“PV”)太陽能電池行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為夜視等政府應用提供傳感器、攝像頭和系統。Intevac的客户包括硬盤介質、DCP和太陽能電池製造商，以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個領域：薄膜設備(“TFE”)和光子學。
產品開發和製造活動發生在北美和亞洲。Intevac在亞洲設有辦事處，為其TFE客户提供支持。Intevac的產品技術含量高，主要通過Intevac的直銷隊伍銷售。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售其產品。
Intevac的業績受到一系列因素的推動，包括其在DCP和太陽能市場的設備增長計劃的成功，以及全球對HDD的需求。對HDD的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、面密度改善的速度以及
最終用户
對個人電腦、企業數據存儲、近線“雲”應用、視頻播放器和包括此類驅動器的視頻遊戲機的需求。Intevac通過推出新產品，繼續執行其在新市場的設備多樣化戰略，例如用於DCP製造的保護層的薄膜物理氣相沉積(“PVD”)應用，以及用於光伏太陽能電池製造的薄膜PVD應用。Intevac相信，向這些市場的擴張將為Intevac帶來設備收入的增加，並減少Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受到週期性行業條件的影響，因為製造設備和服務的需求可能會隨着硬盤驅動器、手機和光伏電池的供需以及全球經濟狀況和製造過程中的技術進步等其他因素而變化。
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的某些重要測量結果：
 
    
截至三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
換個位子，換個位子。

前期
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
換個位子，換個位子。
上一季度
  
    
(以千為單位，百分比和每股金額除外)
  
淨收入
    $ 21,565     $ 26,299     $ (4,734 )    $ 69,248     $ 73,441     $ (4,193 ) 
毛利
    $ 9,300     $ 8,778     $ 522     $ 28,876     $ 24,375     $ 4,501  
毛利率百分比
      43.1 %      33.4 %      9.7分。       41.7 %      33.2 %      8.5分。  
營業收入(虧損)
    $ (148 )    $ (433 )    $ 285     $ 856     $ (3,358 )    $ 4,214  
淨損失
    $ (357 )    $ (480 )    $ 123     $ (57 )    $ (4,054 )    $ 3,997  
稀釋後每股淨虧損
    $ (0.02 )    $ (0.02 )    $ 0.00     $ (0.00 )    $ (0.18 )    $ 0.18  
 
25
目錄
2020財年第三季度淨收入較上年同期下降，主要原因是向光伏製造商銷售的設備減少，但部分被向硬盤製造商的設備銷售增加、Photonics產品銷售增加以及Photonics合同研發(“R&D”)增加所抵消。TFE在2020財年第三季度沒有確認任何系統的收入。TFE在Five Energ上確認收入
i
太陽能離子注入系統在2019財年第三季度。在2020財年第三季度，公司獲得了12.4萬美元的政府援助，涉及
新冠肺炎
新加坡政府報告的淨收入成本減少了72,000美元，研發費用減少了20,000美元，銷售、一般和行政費用減少了32,000美元。與2019年第三季度相比，該公司報告2020財年第三季度淨虧損較小，原因是毛利潤增加，部分抵消了收入下降以及研發和銷售、一般和行政費用支出增加的影響。
2020財年前9個月的淨收入同比下降，主要是因為對光伏製造商的設備銷售減少，對硬盤製造商的設備銷售減少，部分被Photonics產品銷售增加和Photonics合同研發增加所抵消。TFE在2020財年前9個月確認收入為兩個200%精益
硬盤系統與兩個200%精益硬盤系統的比較
硬盤系統和九大能源
i
2019財年前9個月的太陽能離子注入系統。在2020財年的9個月內，該公司獲得了43.4萬美元的政府援助，這些援助與
新冠肺炎
新加坡政府報告的淨收入成本減少了252,000美元，研發費用減少了68,000美元，銷售、一般和行政費用減少了114,000美元。該公司報告，與2019財年前9個月相比，2020財年前9個月的淨虧損較小，原因是毛利潤增加，研發支出減少，但部分被收入下降以及銷售、一般和行政費用增加所抵消。
Intevac預計2020年硬盤設備的銷量將比2019年的水平有所下降，因為一家硬盤製造商積壓了剩餘的兩個200個精益硬盤系統的交付。2020年，Intevac預計新TFE產品的銷量會下降，因為我們預計我們的Vertex系統和太陽能離子注入Energi系統的訂單和收入確認都會延遲。我們預計，我們TFE產品的訂單和收入確認方面的這些延遲將持續到2021年。客户工廠的這兩個評估系統預計都將在2021年被確認為收入。2020年，隨着我們繼續為F35聯合打擊戰鬥機(“JSF”)計劃交付阿帕奇相機和夜視相機模塊的產品出貨量，我們預計Photonics的產品收入將會增加。2020年，隨着開發和生產數字夜視相機的多年IVAS合同的開發工作繼續進行，我們預計合同研發收入會增加，以支持美國陸軍的IVAS項目。對於2020財年，Intevac預計Photonics的利潤將高於2019財年，因為Photonics的結果將反映更高的收入水平。
對…的影響
新冠肺炎
我們無法準確預測未來可能產生的影響
新冠肺炎
這可能會對我們2020年的業績產生重大影響。我們的客户可能會因為需求減少、供應鏈中斷和/或旅行限制和邊境關閉而延遲或取消訂單。由於金融危機對經濟的影響
新冠肺炎
隨着時間的推移，大流行變得更加清楚，我們可以看到我們的業務發生了重大變化。我們在加州和新加坡的工廠仍然開放，因為TFE和Photonics業務都在關鍵的基礎設施部門內。在我們的TFE評估和開發工作中，我們經歷了與大流行相關的延誤。作為對.的迴應
COVID-19，
在這個危機時刻，我們已經採取措施保護我們的員工。我們已經實施了在家工作協議，所有能夠做到這一點的員工都在遠程工作，並將繼續這樣做，直到美國、新加坡和中國的相關部門取消限制。本公司一直在提供
雙週刊
其董事會的最新情況強調了以下幾個方面的影響
新冠肺炎
關於其員工、業務和財務狀況的信息。以下討論重點介紹了我們如何應對和預期的影響
新冠肺炎
在我們的生意上。
基本業務
公司在此期間的優先事項
新冠肺炎
由於我們產品的本質，我們一直致力於保護員工的健康和安全，同時保持其生產設施的開放。我們在加州和新加坡的工廠仍然開放，因為TFE和Photonics業務都在關鍵的基礎設施部門，這些部門不受政府強制關閉的影響。
2020年3月16日，加利福尼亞州舊金山灣區的多個縣發佈了一份
“原地避難所”
要求企業暫時停止經營的命令(“國家命令”)，自2020年3月17日起生效。州法令規定，在16個已確定的關鍵基礎設施部門工作的加州人可以繼續工作，因為這些部門對加州人的健康和福祉很重要。列出的已確定的關鍵基礎設施部門包括通信和信息技術(“IT”)和國防工業基地(“DIB”)。2020年3月20日，Intevac收到國防部的通信，稱DIB被國土安全部確定為關鍵基礎設施部門，DIB的基本關鍵基礎設施員工包括支持履行對聯邦政府和美國軍方的國家安全承諾所需的基本產品和服務的工人。
 
26
目錄
我們在新加坡的工廠接到新加坡政府的通知，要求暫停所有
現場
2020年4月27日的活動。我們對此通知提出上訴，並於2020年5月14日獲得豁免。我們被暫時要求限制我們新加坡工廠的現場員工數量，但這些限制於2020年6月2日取消。
員工注意事項
我們的目標一直是在當前的不確定性中支持我們的員工，同時仍然專注於滿足我們客户的需求和業務連續性。在危機早期，我們向員工提供了關於防止病毒傳播的最佳做法的信息
新冠肺炎
以及其他病毒和疾病。我們制定了包括症狀檢查和
非接觸式
這些措施包括：每天兩次監測現場人員的體温；要求社會距離和麪部遮蓋；將現場人員精簡為生產所需人員；大力鼓勵並在授權情況下要求所有能夠在家工作的人進行遠程工作；通過消毒設施提高衞生水平。此外，我們有有限的
面對面
會議和
非員工
訪問我們的位置，減少房間佔有率並消除
非必要的
商務旅行。在美國，該公司對員工進行了以下方面的教育
新冠肺炎--相關人士
家庭第一冠狀病毒應對法案“(”FFCRA“)和”關愛法案“規定的福利(包括休假福利)。
為了進一步保護我們員工的健康和福利，我們還要求可能接觸過
新冠肺炎
自行檢疫14天，並承諾在檢疫期間支付這些員工的正常工資。為了方便獲得醫療援助，我們將免除
自付費用
為
新冠肺炎
為參加我們醫療保險計劃的員工提供測試和遠程醫療服務。
業務連續性團隊
我們有健全的流行病和業務連續性計劃，其中包括我們的業務部門和技術環境。什麼時候
新冠肺炎
在被宣佈為大流行之後，我們啟動了我們的業務連續性計劃(“連續性計劃”)。作為連續性計劃的一部分，我們啟動了業務連續性團隊(“BCT”)，這是一組高級公司經理，他們領導了一系列活動，以解決我們員工的健康和安全問題，協助員工，維持業務運營，協調溝通，並解決我們管理層關於其他正在進行的流行病活動的問題。BCT監測疾病控制和預防中心(CDC)、美國國立衞生研究院(NIH)、職業安全和健康管理局(OSHA)、世界衞生組織(WHO)和其他州和地方當局發佈的指南，對這些指南進行評估，並實施適當的協議。商務部制定了新冠肺炎政策，並根據最新的指導方針不斷更新這一政策。所有繼續在現場工作的員工都需要完成公司新冠肺炎政策的培訓，任何回到我們設施工作的員工在重返工作崗位之前都會得到額外的培訓。BCT還更新和修訂了與遊客和旅行有關的政策，以包括
新冠肺炎--相關人士
祕書處還審查了與大流行有關的健康和安全措施，並更新了“連續性計劃”，列入了大流行應對措施附錄。
生產力
由於我們的員工已適應這種工作環境的重大轉變，某些部門的生產力已輕微下降。我們目前相信，我們的技術基礎設施足以在可預見的未來為我們的絕大多數員工維持遠程工作環境，隨着我們的員工適應工作環境的這一重大變化，工作效率應該會提高。然而，隨着周圍環境的變化，我們員工的生產力水平和在家繼續工作的能力可能會發生變化
新冠肺炎
如果我們的員工居住的互聯網基礎設施中斷，或者如果互聯網服務提供商受到其他方面的不利影響，就會導致病毒進化和感染增加。
社區
我們理解，我們的員工生活、工作和服務的社區也因
新冠肺炎。
Intevac致力於幫助當地醫療保健提供者尋找補給
COVID-19，
並已將其所有過剩的N95工業口罩和手套捐贈給當地醫院和應急人員。
經濟救濟
在新加坡，Intevac根據就業支援計劃(“JSS”)接受政府援助。就業支援計劃的目的，是為僱主提供工資支援，幫助他們挽留本地僱員。根據JSS，Intevac預計在2020財年將獲得約55.4萬美元的JSS贈款。在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，公司分別收到了12.4萬美元和43.4萬美元的JSS贈款。如前所述，根據CARE法案，我們已選擇推遲支付僱主部分的工資税，並將從
員工留任税
信用。
 
27
目錄
在截至2020年9月26日的三個月和九個月，公司的費用分別包括約32,000美元和101,000美元，原因是與為應對
新冠肺炎。
運營結果
淨收入
 
    
截至三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，
2020
     
9月28日，
2019
     
換個位子，換個位子。

前期
    
9月26日，
2020
     
9月28日，
2019
     
換個位子，換個位子。

前期
  
    
(單位：千)
  
TFE
    $ 9,367      $ 17,116      $ (7,749 )    $ 33,925      $ 49,325      $ (15,400 ) 
光子學：
                 
合同研發
      6,538        5,209        1,329       17,659        13,476        4,183  
產品
      5,660        3,974        1,686       17,664        10,640        7,024  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     12,198        9,183        3,015       35,323        24,116        11,207  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 21,565      $ 26,299      $ (4,734 )    $ 69,248      $ 73,441      $ (4,193 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年9月26日的三個月的TFE收入與去年同期相比下降，原因是系統銷售下降，部分被技術升級、服務和備件銷售增加所抵消。截至2020年9月26日的三個月的TFE收入不包括任何系統。截至2019年9月28日的三個月的TFE收入包括Five Energ
i
太陽能離子注入系統。截至2020年9月26日的9個月的TFE收入與去年同期相比有所下降，原因是系統和技術升級的銷售額下降，部分被服務和備件銷售的增加所抵消。TFE在2020財年前9個月確認了兩個200%精益的收入
硬盤系統。TFE在2019財年前9個月確認了兩個200%精益的收入
硬盤系統和九大能源
i
太陽能離子注入系統。
由於產品銷售收入增加和合同研發工作增加，截至2020年9月26日的3個月和9個月，Photonics的收入與去年同期相比有所增長。
積壓
 
    
9月26日，
2020
     
12月28日，
2019
     
9月28日，
2019
  
    
(單位：千)
  
TFE
    $ 18,092      $ 21,391      $ 39,310  
光子學
      45,159        71,015        76,123  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總積壓
    $ 63,251      $ 92,406      $ 115,433  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年9月26日的TFE積壓不包括任何系統。截至2019年12月28日的TFE積壓包括兩個200個精益硬盤系統。截至2019年9月28日的TFE積壓包括四個200精益硬盤系統。
按地理區域劃分的收入
 
    
三個月
     
三個月
  
    
2020年9月26日
     
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
美國
    $ 1,764      $ 12,079      $ 13,843      $ 478      $ 9,050      $ 9,528  
亞洲
      7,536        —          7,536        16,638        —          16,638  
歐洲
      67        119        186        —          133        133  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 9,367      $ 12,198      $ 21,565      $ 17,116      $ 9,183      $ 26,299  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
28
目錄
    
截至9個月
     
截至9個月
  
    
2020年9月26日
     
2019年9月28日
  
    
(單位：千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
美國
    $ 2,596      $ 35,060      $ 37,656      $ 995      $ 23,578      $ 24,573  
亞洲
      31,262        —          31,262        48,330        —          48,330  
歐洲
      67        263        330        —          538        538  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 33,925      $ 35,323      $ 69,248      $ 49,325      $ 24,116      $ 73,441  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
國際銷售額包括運往美國公司海外業務的產品。2020財年前9個月對美國地區的銷售額比2019財年前9個月有所增長，反映了Photonics產品銷售額和Photonics合同研發工作的增加。2020財年前9個月對亞洲地區的銷售額比2019財年前9個月有所下降，反映了對光伏製造商和硬盤製造商的設備銷售下降。2020財年前9個月對亞洲地區的銷售額包括兩個200%的精益
硬盤系統與2個200精益硬盤系統和9個Energ
i
2019財年前9個月的太陽能離子注入系統。2020財年前9個月和2019財年前9個月對歐洲地區的銷售額並不顯著。
毛利
 
    
截至三個月
    
截至9個月
  
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
換個位子，換個位子。

前期
    
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
換個位子，換個位子。

前期
  
    
(以千為單位，百分比除外)
  
TFE毛利
    $ 4,075     $ 4,825     $ (750 )    $ 13,622     $ 15,958     $ (2,336 ) 
TFE淨收入的%
      43.5 %      28.2 %        40.2 %      32.4 %   
光電子公司毛利
    $ 5,225     $ 3,953     $ 1,272     $ 15,254     $ 8,417     $ 6,837  
光電子公司淨收入的%
      42.8 %      43.1 %        43.2 %      34.9 %   
毛利總額
    $ 9,300     $ 8,778     $ 522     $ 28,876     $ 24,375     $ 4,501  
淨收入的%
      43.1 %      33.4 %        41.7 %      33.2 %   
淨收入成本主要包括採購材料和合同研發成本，還包括製造、組裝、測試和安裝人工和管理費用、客户特定工程成本、保修成本、特許權使用費、庫存儲備和報廢撥備。
截至2020年9月26日的三個月，TFE毛利率為43.5%，而截至2019年9月28日的三個月為28.2%，截至2020年9月26日的9個月為40.2%，而截至2019年9月28日的9個月為32.4%。截至2019年9月28日的三個月和九個月的毛利率反映了較低利潤率Energ的出售
i
太陽能離子注入系統。TFE業務的毛利率將因多種因素而異，包括產品組合、產品成本、系統配置和定價、工廠利用率以及超額和陳舊庫存撥備。
截至2020年9月26日的三個月，Photonics毛利率為42.8%，而截至2019年9月28日的三個月，毛利率為43.1%；截至2020年9月26日的9個月，毛利率為43.2%，而截至2019年9月28日的9個月，毛利率為34.9%。截至2020年9月26日的三個月的毛利率與去年同期持平。截至2020年9月26日的9個月毛利率的改善是由於更高的收入水平以及產品和合同研發工作的利潤率提高。光電子業務的毛利率將因多種因素而異，包括傳感器產量、產品組合、產品成本、定價、工廠利用率、保修撥備和庫存儲備。
 
29
目錄
研究與發展
 
    
截至三個月
     
截至9個月
  
    
9月26日，
2020
     
9月28日，
2019
     
換個位子，換個位子。

前期
     
9月26日，

2020
     
9月28日，
2019
     
換個位子，換個位子。

前期
  
    
(單位：千)
  
研發費用
    $ 3,603      $ 3,596      $ 7      $ 10,594      $ 11,013      $ (419 ) 
在截至2020年9月26日的三個月裏，TFE的研發支出與上年同期相比略有下降，原因是DCP和HDD開發的支出減少，部分被半導體支出的增加所抵消
扇出
以及光伏產業的發展。在截至2020年9月26日的9個月裏，TFE的研發支出與上年同期相比有所下降，原因是硬盤、DCP和光伏開發的支出減少，部分被半導體支出的增加所抵消
扇出
發展。TFE支出主要由DCP、半導體組成
散開，
硬盤和光伏開發。與去年同期相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月，Photonics的研發支出有所增加，主要是由於開發我們的下一代微光CMOS相機的支出增加。與上年同期相比，截至2020年9月26日的9個月，Photonics的研發支出有所下降，主要是由於開發我們的下一代微光CMOS相機的支出減少。研發費用不包括截至2020年9月26日的三個月和九個月的成本分別為390萬美元和1,040萬美元，或截至2019年9月28日的三個月和九個月的成本分別為330萬美元和930萬美元，這些費用與客户資助的Photonics合同研發計劃相關，因此計入淨收入成本。
銷售、一般和行政
 
    
截至三個月
     
截至9個月
  
    
9月26日，
2020
     
9月28日，
2019
     
換個位子，換個位子。

前期
     
9月26日，

2020
     
9月28日，
2019
     
換個位子，換個位子。

前期
  
    
(單位：千)
  
銷售、一般和行政費用
    $ 5,845      $ 5,615      $ 230      $ 17,426      $ 16,720      $ 706  
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。與去年同期相比，截至2020年9月26日的三個月的銷售、一般和行政費用有所增加，主要是因為可變薪酬費用和推出我們的鑽石狗的增量成本增加了
電子商務
網站。截至2020年9月26日的9個月的銷售、一般和行政費用與上年同期相比有所增加，主要原因是可變薪酬費用增加和增量
電子商務
成本，部分原因是支持客户評估的支出較低。
降低成本計劃
在2020財年第三季度，Intevac基本完成了2020年降成本計劃(《降成本計劃》)的實施，該計劃旨在降低開支，裁員1.0%。執行降低成本計劃的總費用為103000美元，其中16000美元在淨收入成本項下報告，87000美元在業務費用項下報告。與降低成本計劃相關的幾乎所有現金支出都在2020財年第三季度完成。成本削減計劃的實施預計每年將減少工資、工資和其他與員工有關的費用約86.4萬美元。
利息收入和其他收入(費用)，淨額
 
   
截至三個月
    
截至9個月
  
   
9月26日，
2020
    
9月28日，
2019
    
換個位子，換個位子。

前期
    
9月26日，
2020
    
9月28日，

2019
    
換個位子，換個位子。

前期
  
   
(單位：千)
  
利息收入和其他收入(費用)，淨額
   $ 8     $ 126     $ (118 )    $ 212     $ 448     $ (236 ) 
利息收入和其他收入(費用)，淨額包括利息收入、外幣損益，以及固定資產銷售損益和資產剝離收益等其他收入和費用。
 
30
目錄
截至2020年9月26日的三個月的利息收入和其他收入(支出)淨額包括4.6萬美元的投資利息收入和3000美元的各種其他收入，部分被4.1萬美元的外幣損失所抵消。截至2020年9月26日的9個月的利息收入和其他收入(支出)淨額包括24.7萬美元的投資利息收入和1.2萬美元的各種其他收入，部分被4.7萬美元的外幣損失所抵消。截至2019年9月28日的三個月的利息收入和其他收入(費用)淨額包括143,000美元的投資利息收入和19,000美元的各種其他收入，部分被36,000美元的外幣損失所抵消。截至2019年9月28日的9個月，利息收入和其他收入(支出)淨額包括445,000美元的投資利息收入，20,000美元的資產剝離收益收入和54,000美元的各種其他收入，部分被71,000美元的外幣損失所抵消。與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的利息收入下降是由於利率下降和投資餘額減少。
所得税撥備
 
    
截至三個月
     
截至9個月
  
    
9月26日，
2020
     
9月28日，
2019
     
換個位子，換個位子。

前期
     
9月26日，
2020
     
9月28日，

2019
     
換個位子，換個位子。

前期
  
    
(單位：千)
  
所得税撥備
    $ 217      $ 173      $ 44      $ 1,125      $ 1,144      $ (19 ) 
Intevac在截至2020年9月26日的三個月和九個月分別記錄了21.7萬美元和110萬美元的所得税撥備，在截至2019年9月28日的三個月和九個月分別記錄了17.3萬美元和110萬美元的所得税撥備。這三個月和九個月期間的所得税撥備是基於對Intevac運營的各個司法管轄區的年度收入(虧損)、年度永久差異和法定税率的估計。在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，Intevac就其國際子公司的收益分別記錄了111,000美元和659,000美元的所得税撥備，並分別記錄了98,000美元和471,000美元，作為離散項目對Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費預扣税。在截至2019年9月28日的三個月和九個月期間，Intevac就其國際子公司的收益分別記錄了48,000美元和611,000美元的所得税撥備，並分別記錄了130,000美元和534,000美元，作為離散項目對Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費預扣税。在報告的所有期間，Intevac利用淨營業虧損結轉來抵消全球無形資產的影響
低税
收入(“GILTI”)。Intevac的税率與適用的法定税率不同，主要原因是建立了估值津貼、使用了遞延和當期抵免以及永久差異的影響和先前永久差異的調整。Intevac未來的有效所得税税率取決於各種因素，包括Intevac的預期收益水平、全球收益的地理構成、管理每個地區的税收規定、淨營業虧損結轉、税收抵免的可用性以及Intevac税收規劃戰略的有效性。管理層認真監測這些因素，及時調整有效所得税率。
流動性與資本資源
截至2020年9月26日，Intevac擁有4940萬美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資，而截至2019年12月28日，Intevac的現金、現金等價物、限制性現金和投資為4280萬美元。2020財年前9個月，現金、現金等價物、限制性現金和投資增加了660萬美元，主要原因是經營活動提供的現金和通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股所收到的現金，但部分被購買固定資產、用於回購普通股的現金和用於股票淨結算的税款所抵消。
現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容：
 
    
9月26日，

2020
     
12月28日，

2019
  
    
(單位：千)
  
現金和現金等價物
    $ 27,245      $ 19,767  
限制性現金
      787        787  
短期投資
      18,342        16,720  
長期投資
      3,074        5,537  
  
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物、限制性現金和投資總額
    $ 49,448      $ 42,811  
  
 
 
     
 
 
  
 
31
目錄
2020財年前9個月，運營活動產生了780萬美元的現金，2019年前9個月使用了110萬美元的現金。2020財年前9個月運營現金流的改善主要是因為認識到2020財年前9個月淨虧損較小，營運資本投資減少。
截至2020年9月26日，應收賬款總額為2320萬美元，而截至2019年12月28日，應收賬款總額為2860萬美元。截至2020年9月26日，淨庫存總額為2360萬美元，而2019年12月28日為2490萬美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日的淨庫存包括一個客户工廠正在評估的DCP的Vertex光譜系統和一個客户工廠正在評估的先進半導體封裝的Matrix PVD系統。截至2020年9月26日的淨庫存還包括Intevac工廠DCP的一個Vertex光譜系統。由於製造活動增加，應付賬款從2019年12月28日的420萬美元增加到2020年9月26日的450萬美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日，應計工資和相關負債均為650萬美元。截至2020年9月26日，其他應計負債降至230萬美元，而2019年12月28日為360萬美元。客户預付款從2019年12月28日的400萬美元下降到2020年9月26日的110萬美元，主要原因是收入的確認部分被新訂單的確認所抵消。
2020財年前9個月，投資活動使用了150萬美元的現金。扣除購買投資後的銷售收入總額為87.9萬美元。截至2020年9月26日的9個月的資本支出為230萬美元。
2020財年前9個月，融資活動產生了110萬美元的現金。通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股產生了190萬美元的現金。與限制性股票單位股票淨結算有關的税款為36.4萬美元。在截至2020年9月26日的9個月裏，根據公司的股票回購計劃用於回購普通股的現金總額為39.3萬美元。
Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國國債和機構證券、存單、商業票據和公司債券。Intevac定期監測其投資組合中的信用風險，並根據其投資政策採取措施，其中可能包括出售某些證券，以管理此類風險。
截至2020年9月26日，約有1430萬美元的現金和現金等價物以及340萬美元的短期投資註冊在外國税務管轄區。Intevac預計，短期內這些資金中的很大一部分將留在海外。如果公司選擇將這些資金匯回美國，它將被要求為匯回的任何部分增加並支付額外的税款，但需繳納外國預扣税。
Intevac相信，其現有的現金、現金等價物和投資將足以滿足其在可預見的未來的現金需求。Intevac打算在2020年剩餘時間承擔約100萬至160萬美元的資本支出。
失衡
片材安排
失衡
截至2020年9月26日，與未償還信用證相關的板式公司承諾約為78.7萬美元。這些信用證和銀行擔保以78.7萬美元的限制性現金為抵押。我們不保留任何其他的
失衡
預計將對合並財務報表產生重大當前或未來影響的資產負債表安排、交易、債務或其他關係。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表及相關披露，要求管理層作出影響報告金額的判斷、假設及估計。Intevac的重要會計政策在Intevac年度報告表格第8項中包含的合併財務報表附註1中進行了説明
10-K
於2020年2月12日提交。這些重要會計政策中的某些被認為是關鍵會計政策，定義如下。
關鍵會計政策被定義為對Intevac財務報表的呈報具有重要意義，並要求管理層做出可能對Intevac的財務狀況和經營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體地説，關鍵會計估計具有以下屬性：1)Intevac需要對估計時高度不確定的事項作出假設；以及2)Intevac可以合理使用的不同估計，或合理可能發生的估計變化，將對Intevac的財務狀況或經營結果產生重大影響。
 
32
目錄
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定。Intevac的估計基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下適用和合理的假設。隨着新事件的發生、獲得更多信息以及Intevac公司經營環境的變化，這些估計可能會發生變化。從歷史上看，這些變化都是微小的，一旦知道，就會包括在合併財務報表中。此外，管理層定期面臨不確定性，其結果不在其控制範圍之內，在很長一段時間內都不會為人所知。下面標題為“風險因素”的一節討論了許多這些不確定因素。基於對Intevac會計政策的嚴格評估以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定性，管理層認為Intevac的綜合財務報表根據美國公認會計原則進行了公平陳述，並對Intevac的財務狀況和經營結果進行了有意義的陳述。
有關影響我們在編制精簡合併財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計政策的説明，請參閲我們的年度報告表格
10-K
截至2019年12月28日的一年，2019年於2020年2月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)。在截至2020年9月26日的9個月內，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
不適用於規模較小的報告公司。
 
第四項。
管制和程序
對披露控制和程序的評價
Intevac維持一套披露控制和程序，旨在確保根據1934年“證券交易法”(或稱“交易法”)要求在定期文件中披露的與Intevac有關的信息根據“交易法”及時記錄、處理、彙總和報告。與本表格的提交有關
10-Q
根據規則的要求，截至2020年9月26日的季度
13A-15(E)
根據“交易所法”，在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告所述期間結束時Intevac的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，Intevac的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2020年9月26日，我們的披露控制和程序是有效的。
本季度報告的附件是CEO和CFO的證書，這些證書是根據規則要求的
13a-14
交易法的一部分。本控制和程序部分包括有關認證中提到的控制評估的信息，應與認證一起閲讀，以便更全面地理解所提出的主題。
披露控制的定義
披露控制是旨在確保我們根據“交易法”提交的報告(如本季度報告)中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。信息披露控制的設計也是為了確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的披露控制包括我們財務報告內部控制的組成部分，包括旨在為我們財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理保證的控制程序。只要我們財務報告內部控制的組成部分包括在我們的披露控制中，它們就包括在我們的季度控制評估範圍內。
對管制有效性的限制
Intevac的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計Intevac的披露控制或Intevac對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證INTEVAC內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
 
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目錄
財務報告內部控制的變化
在本表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化
10-Q
對Intevac的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
第二部分：其他資料
 
第(1)項。
法律程序
Intevac不時參與正常業務過程中出現的索賠和法律程序。Intevac預計，隨着Intevac業務的擴大，這些事項的數量和重要性將會增加。任何針對我們的索賠或訴訟，無論是否有正當理由，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，導致大量運營資源被轉移，或者要求我們簽訂專利費或許可協議，如果需要，這些協議可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本沒有。Intevac目前沒有參與任何在Intevac看來可能嚴重損害Intevac業務的訴訟或程序。
 
項目71A。
危險因素
以下因素可能會對Intevac的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響，在評估公司及其業務時，除了本報告中其他地方提供的其他信息外，還應仔細考慮這些因素。
我們服務的行業是週期性的、不穩定的和不可預測的。
我們很大一部分收入來自銷售用於製造商用技術產品的設備，如磁盤驅動器、光伏太陽能電池和手機。這讓我們受到商業週期的影響，其時間、長度和波動性可能很難預測。當對商品技術產品的需求超過生產能力時，對我們這樣的新資本設備的需求往往會放大。相反，當商品技術產品供大於求時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會下降。我們不能肯定地預測這些週期何時開始或何時結束。隨着客户開始升級其製造能力的技術水平，我們用於磁盤生產的系統的銷售額在2016年有所增長。隨着該客户技術升級的繼續，2017和2018年磁盤生產的系統和升級的銷售額高於2016年。2019年磁盤生產的系統和升級的銷售額比2018年的水平略有下降，因為該客户接受了四個系統的交付。Intevac預計2020年磁盤生產的系統和升級的銷售額將低於2019年的水平。
我們的設備只佔客户在升級或增加生產能力時產生的資本支出的一部分。因此，當我們的客户決定購買我們的系統時，他們通常會承諾進行遠遠超過我們系統成本的鉅額資本支出。這些資本支出的規模要求我們的客户能夠獲得大量資本。我們的客户通常在整體經濟不景氣或行業不景氣時減少資本投資水平。
近年來，光伏(太陽能)市場經歷了低迷，這可能會影響我們的光伏設備的銷售。太陽能行業時有出現結構性供需失衡的時期，這種時期給我們的客户定價帶來了巨大的壓力。太陽能產業目前正處於這樣一個時期。全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種情況。在任何這樣的時期內，太陽能組件製造商可能會降低其銷售價格以應對競爭，甚至低於其製造成本，以創造銷售，並可能在持續的一段時間內這樣做。因此，我們的客户可能無法在太陽能組件供過於求期間以有吸引力的價格或盈利出售他們的太陽能組件或系統，這將對他們的運營業績和他們進行資本投資(如購買我們的產品)的能力造成不利影響。
 
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目錄
我們必須有效地管理我們的資源和生產能力，以滿足瞬息萬變的需求。我們的業務經歷了快速增長和收縮，這給我們的基礎設施、內部系統和管理資源帶來了壓力。在產品需求不斷增加的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户的需求；吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員；以及有效地管理我們的供應鏈。在對我們產品的需求減少期間，我們必須能夠使我們的成本結構與當前的市場狀況保持一致，激勵和留住關鍵員工，並有效地管理我們的供應鏈。
經濟衰退的影響
新冠肺炎
疫情或類似的全球健康問題可能會對我們的運營、供應鏈和客户基礎產生負面影響。
這個
新冠肺炎
疫情嚴重限制了世界各地的經濟活動水平，這可能會影響對我們產品的需求。我們某些產品或服務的運營和供應鏈可能會受到地區性或全球性疾病爆發的負面影響，包括
新冠肺炎。
任何隔離、勞動力短缺或對我們的運營、或我們的供應商或客户的運營的其他中斷，都可能對我們的銷售和運營結果產生不利影響。此外，人類人口中傳染性疾病的重大爆發、流行或大流行可能會導致廣泛的健康危機，這可能會對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，包括我們開展業務的國家，從而導致經濟低迷，可能會影響對我們產品和服務的供應或需求。我們在新加坡的工廠接到新加坡政府的通知，要求暫停所有
現場
2020年4月27日的活動。我們對此通知提出上訴，並於2020年5月14日獲得豁免。我們被暫時要求限制我們新加坡工廠的現場員工數量，但這些限制於2020年6月2日取消。我們無法準確預測公司未來可能受到的影響，這些影響可能對我們2020年的業績具有重大影響，並且高度依賴於爆發的廣度和持續時間，並可能受到我們目前無法預測的其他因素的影響，包括可能出現的有關嚴重程度的新信息
COVID-19，
採取的遏制或治療行動的成功
COVID-19，
以及消費者、公司、政府實體和資本市場的反應。由於以下原因造成的感染的任何大範圍增長，或旅行限制、隔離或站點關閉
COVID-19，
除其他事項外，可能要求公司延長強制在家工作協議，從而導致額外的費用和業務壓力，並對其供應鏈造成不利影響。
我們設備的銷售主要取決於我們客户的升級和擴容計劃，以及我們的客户是否選擇我們的設備。
我們無法控制客户的升級和擴容計劃，我們不能確保他們在升級或擴容時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們設備系統的銷售週期可以是一年或更長時間，包括來自Intevac許多不同領域的個人，以及為我們的潛在客户進行的大量產品演示和演示。我們的銷售過程通常還包括樣品的生產和產品的定製。我們通常不會與客户簽訂長期合同，在客户實際提交訂單之前，我們沒有購買我們系統的有約束力的承諾。在某些情況下，即使是在有約束力的協議的情況下，訂單也要取決於客户的接受程度或其他標準。
新制造系統的銷售還依賴於淘汰和用更新的、功能更強大的設備替換我們客户現有設備的現有基礎。如果開發的升級可以延長系統客户羣的使用壽命，那麼我們傾向於銷售更多的升級產品和更少的新系統，這可能會顯著降低總收入。
我們的200個精益硬盤客户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭，這些公司提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術正越來越多地用於企業應用和較小的外形規格，如平板電腦、智能手機、超極本和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦設備和智能手機從未包含過，將來也不太可能包含磁盤驅動器。使用替代技術的產品，如閃存、光學存儲和其他存儲技術正變得越來越普遍，並可能成為我們200個精益硬盤客户產品的特定應用的重要競爭來源，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果替代技術，如閃存，取代硬盤驅動器作為一種重要的數字存儲方法，那麼對我們的硬盤製造產品的需求將會減少。
光子學業務也受到較長銷售週期的影響，因為它的許多產品，如我們的軍用成像產品，往往必須設計成客户的最終產品，而這些產品往往是複雜的。
最先進的
產品。這些開發週期通常是多年的，我們的銷售取決於我們的客户成功地將我們的產品集成到他們的產品中，完成他們的產品開發，然後從美國政府或其盟友那裏獲得他們產品的生產訂單。
 
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目錄
我們在競爭激烈的市場中運營，我們的競爭對手比我們擁有更多的資源。
在我們的磁盤濺射系統市場上，我們主要面臨來自佳能阿內爾瓦(Canon Anelva)的競爭，該公司已在全球銷售了大量系統。在光伏設備市場，Intevac面臨着來自Centrotherm光伏、巨鬆、金斯頓和Von Ardenne等大型老牌競爭對手的競爭。在我們軍用成像產品的市場上，我們遇到了來自Elbit Systems和Elbit Systems等公司的競爭
L-3
通訊。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的資金、技術、營銷、製造和其他資源，特別是在DCP和光伏設備市場。我們的競爭對手可能會開發具有競爭力的產品的增強型產品或下一代產品，這些產品提供優越的價格或性能功能，而新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發這樣的增強型產品。此外，對我們客户的競爭非常激烈，我們的競爭對手歷來都提供大量的價格優惠和激勵措施來吸引我們的客户或留住他們的現有客户。
我們的發展有賴於技術先進的新產品和新工藝的開發。
我們已經投入巨資，並將繼續投資於新產品的開發，例如我們的200Lean HDD和其他PVD系統，我們的DCP塗層系統，我們的光伏應用太陽能系統，我們的數字夜視產品和我們的
近眼
展示產品。我們在開發和銷售新產品方面的成功取決於各種因素，包括我們的能力：預測未來的客户需求；取得技術進步；實現產品的低總擁有成本；按時推出新產品；生產成本效益高的產品(包括將生產過渡到批量生產)；將我們的產品商業化並獲得客户的接受；以及實現我們的新產品在該領域可接受和可靠的性能。我們的新產品決策和開發承諾必須在銷售之前預見到不斷髮展的行業需求。此外，我們正在嘗試拓展新的或相關的市場，包括光伏和顯示器蓋玻璃市場。我們向光伏和蓋板玻璃市場的擴張取決於我們客户發展計劃的成功與否。到目前為止，我們還沒有確認這類產品的實質性收入。如果不能正確評估市場規模，不能成功開發符合成本效益的產品來迎合市場，或者不能建立新產品的有效銷售和支持，將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外，如果我們投資於市場發展不如預期的產品，我們可能會產生與此類投資相關的鉅額費用。
我們服務市場的快速技術變化要求我們迅速開發新的技術先進的產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供能力更強的新產品，以及繼續改進我們現有產品的能力。如果新產品有可靠性或質量問題，我們的業績可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外的服務和保修費用的影響。
我們面臨着與高度集中的客户羣相關的風險。
從歷史上看，我們在任何特定時期的很大一部分收入都來自向有限數量的客户銷售我們的磁盤濺射系統。客户的這種集中，再加上客户特定產能計劃和市場份額的變化，可能會導致我們的收入和財務業績在不同時期之間出現極大的差異。
我們客户羣的集中可能使我們的客户能夠要求定價和其他對Intevac不利的條款，並使我們更容易受到特定客户的需求變化或問題的影響。來自數量相對有限的製造商的訂單已經佔了我們收入的很大一部分，而且很可能會繼續佔到我們收入的很大一部分。失去這些大客户中的一個，或者他們延遲採購，可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們的經營業績每個季度波動很大，這可能導致我們普通股價格的波動。
我們的季度收入和普通股價格波動很大。我們預計，由於各種原因，我們的收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：(1)由於計算機系統、存儲子系統和包含磁盤的消費電子產品以及我們的客户用我們的系統生產的手機和光伏太陽能電池市場上的季節性、週期性和其他因素，需求的變化；(2)在推出和接受我們的新產品或交付現有產品方面出現延遲或問題；(3)訂單的時間安排、客户接受新系統或取消或延遲這些訂單；(4)我們的競爭對手或我們的新產品、服務或技術創新；(5)我們的製造成本和運營費用的變化；(6)總體經濟、政治、股市和行業狀況的變化；(7)我們的經營業績未能達到投資研究分析師或投資者的預期。
這些或其他因素中的任何一個都可能導致我們普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去，證券公司在其證券市場價格出現波動後，都會被提起證券集體訴訟。如果對Intevac提起任何此類訴訟，都可能導致鉅額費用和管理時間和注意力的轉移。
 
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目錄
我們可能無法從美國政府獲得允許將我們的產品交付給國際客户的出口許可證。
根據“出口管理法”、1917年的“與敵貿易法”、1976年的“武器出口法”或“國際武器貿易條例”，我們的許多產品，特別是光電子產品，都需要獲得美國政府機構的出口許可證。這些規定限制了我們一些產品的潛在市場。我們不能保證我們會成功地獲得出口我們產品所需的所有許可證。政府加強了對國防相關產品出口許可證的審查，導致我們許可證申請的審查期延長。對不被美國政府視為盟友的國家的出口可能會被禁止，甚至對美國盟友的銷售也可能受到限制。不遵守出口管制法律，包括識別和報告所有出口和
轉口
未經正確的許可證批准或不當使用許可證而進行受管制的技術或出口，可能會導致嚴厲的處罰和吊銷許可證。未能獲得出口許可證、延遲獲得許可證或吊銷之前發放的許可證將使我們無法在美國以外銷售受影響的產品，並可能對我們的運營結果產生負面影響。
Photonics業務依賴於美國政府合同，這些合同受固定定價、立即終止和一些採購規則和法規的約束。
我們將我們的Photonics產品和服務直接銷售給美國政府，以及各種美國政府項目的主承包商。美國政府正在考慮對現有的，
後續活動
或更換計劃。我們無法預測由於軍事變革和/或未來性質導致的優先事項潛在變化的影響。
與戰爭相關的
活動。除非被其他計劃和機會抵消，否則政府將優先事項轉移到我們不參與的計劃和/或減少或終止我們確實參與的計劃，可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
多年政府計劃的資金取決於國會撥款，也不能保證美國政府會做出進一步撥款。對美國政府及其主承包商的銷售也可能受到採購政策變化、預算考慮以及美國或國外政治事態發展的影響。例如，如果美國政府不那麼關注國防開支，或者敵對行動減少，對我們產品的需求可能會減少。政府項目資金的損失將導致該項目未來收入的損失。這些因素中的任何一個都不是我們所能控制的，它們的影響可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們美國政府收入的很大一部分來自固定價格的開發和生產合同。根據固定價格合同，產品開發或製造成本的意外增加，無論是由於投標過程中估計不準確、材料成本意外增加、生產量減少、效率低下或其他因素，都由我們承擔。我們過去曾經歷過成本超支，導致某些合同出現虧損，未來可能還會出現更多的成本超支。我們必須確認成本超支在最初確定期間的總估計影響。這樣的成本超支可能會對我們的經營結果產生實質性的不利影響。
一般來説，政府合同包含條款，允許在政府方便的情況下，僅就終止時所做的工作和作出的承諾支付補償時，在不事先通知的情況下全部或部分終止合同。我們不能保證在這種情況下，我們或我們的客户所依據的一份或多份政府合同不會被終止。此外，我們不能確保我們或我們的客户能夠獲得新的政府合同，以抵消任何現有合同終止造成的收入損失，也不能確保我們或我們的客户作為聯邦承包商繼續保持良好的信譽。
作為一家美國政府承包商，我們必須遵守特定的政府規章制度，並接受美國政府機構的例行審計和調查。如果我們不遵守這些規章制度，結果可能包括：(1)減少我們的合同價值；(2)減少以前開出的賬單和確認為收入的金額；(3)修改或終止合同；(4)評估處罰和罰款；以及(5)暫停或禁止政府承包或分包一段時間或永久。
我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。
作為國防承包商，我們面臨各種網絡和其他安全威脅，包括間諜活動和未經授權訪問敏感信息和網絡的企圖。雖然我們利用各種程序和控制措施來監控和減輕這些威脅的風險，但不能保證這些程序和控制措施就足夠了。這些威脅可能會導致敏感信息或能力的損失、財務責任和我們的聲譽受損。如果我們不能遵守適用於國防承包商的安全標準，我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。
 
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目錄
整個企業面臨的網絡威脅正在演變，包括但不限於惡意軟件、破壞性惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊以及其他電子安全漏洞，這些漏洞可能導致我們的系統中斷、未經授權發佈機密、個人或其他受保護的信息(我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息)，以及數據、網絡或系統的損壞。此外，我們可能會受到網絡威脅或在我們使用的產品中發現的其他中斷或漏洞的影響，或者在與我們的業務相關的合作伙伴或客户的系統中發現網絡威脅或其他中斷或漏洞。這些事件如果不加以預防或有效緩解，可能會損害我們的聲譽，需要採取補救措施，並導致業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。
我們有效税率的變化會影響我們的經營結果。
作為一家全球性公司，我們在美國、新加坡和其他許多國家都要納税。要確定和估計世界範圍內的納税義務，需要有重要的判斷力。我們未來的有效税率可能受到以下因素的影響：(1)税法的變化；(2)收益在不同税率國家的分配；(3)本年度和未來幾年全球預期年度收益的變化：(4)會計聲明；或(5)我們遞延税收資產和負債的估值變化。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但不能保證任何最終決定不會與我們的歷史所得税撥備和應計項目中反映的待遇不同，這可能會導致Intevac支付額外費用。
我們的成功有賴於國際銷售和全球運營的管理。
在前幾年，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們的大部分國際銷售對象是亞洲客户，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加州和新加坡設有製造工廠，在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計，在未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也位於美國以外。
管理我們的全球業務面臨挑戰，包括但不限於：(1)全球貿易問題；(2)不同國家在保護知識產權和其他合法權利方面的差異；(3)美國政府機構對亞洲製造業業務增長可能帶來的國家商業和/或安全問題的擔憂；(4)利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動；(5)與供應商和其他當地企業發展關係的能力差異；(6)美國和其他國家法律法規的變化，包括出口限制，以及它們的解釋和應用；(7)需要在不同地點提供技術和備件支持；(8)政治和經濟不穩定；(9)文化差異；(10)政府促進發展的不同激勵措施；(11)運輸成本和延誤；(12)信貸市場的不利條件；(13)關税、配額、税法和其他市場壁壘的差異；以及(14)現金流動的障礙。
我們必須定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並做出適當的改變來解決這些問題。
整合過去或未來收購的困難可能會對我們的業務產生不利影響。
在我們的運營歷史中，我們已經完成了許多收購和處置。我們已經並可能繼續花費大量資源來確定和尋求未來的收購機會。收購涉及眾多風險，包括：(1)整合被收購公司的運營、技術和產品的困難；(2)將我們管理層的注意力從其他業務上轉移；以及(3)被收購公司關鍵員工的潛在流失。如果未能實現之前和未來任何收購的預期收益，或未能成功整合我們收購的公司的運營，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。未來的任何收購也可能導致股權證券的潛在稀釋發行、收購或與剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略性資產剝離。對於任何資產剝離，如果無法實現目標目標(如成本節約)，或者如果資產剝離或與資產剝離相關的活動導致其他業務中斷，則未來的運營業績可能會受到不利影響。
我們的成功有賴於招募和留住一支才華橫溢的員工隊伍。
我們的員工對我們的成功至關重要，我們的關鍵管理、工程和其他員工很難被取代。我們不為任何員工投保關鍵人物人壽保險。高科技公司在全球範圍內的擴張增加了對人才的需求和競爭，並使公司越來越多地保護以前的員工。我們可能很難找到不受
競業禁止
協議和其他限制。
我們在美國的大部分業務都位於加州，那裏的生活成本和招聘員工的成本都很高。我們的經營業績在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和行政人員的能力。此外，我們還與硬盤驅動器、半導體和太陽能等行業爭奪熟練員工。如果不能留住現有的關鍵人員，或者不能吸引、吸收或留住更多的高素質員工來滿足我們未來的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
 
38
目錄
我們的產品使用的零部件依賴於某些供應商。
我們是一家制造企業。外購件是我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力有賴於供應商及時交付零件、部件和子組件。我們從一家供應商或有限的幾家供應商那裏獲得我們產品中使用的一些關鍵部件和子組件。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的部件，我們可能會在製造過程中遇到延遲，這可能會導致產品交付延遲、加快交付或開發替代供應商的成本增加，或者需要重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資金匱乏，很容易倒閉。
我們的業務有賴於我們知識產權的完整性。
我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們不能保證：(1)我們的任何未決或未來的專利申請將被允許，或任何允許的申請將作為專利發佈，或將與我們尋求的範圍的權利要求一起發佈；(2)我們的任何專利不會被無效、被視為不可執行、不會被規避或受到挑戰；(3)根據我們的專利授予的權利將為我們提供競爭優勢；(4)其他各方不會開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利進行設計；(4)其他各方不會開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利進行設計；(3)根據我們的專利授予的權利是否會為我們提供競爭優勢；(4)其他各方不會開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利進行設計；或(5)我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。
我們不時收到指控，稱我們侵犯了第三方的知識產權或試圖使我們的權利無效。我們不能保證第三方將來不會聲稱我們侵犯了當前或未來與我們產品相關的專利、商標或其他專有權。任何索賠，無論是否合理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨延遲，或者要求我們簽訂版税或許可協議。如果需要，此類專利費或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供。
我們可能會捲入訴訟。
我們可能會不時涉及各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權和其他索賠的訴訟，以及客户糾紛。訴訟費用高昂，使我們面臨重大損害的風險，需要大量的管理時間和注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到下列風險的影響
不遵守規定
符合環境和其他政府法規。
我們遵守與有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、處理、排放、產生、製造、處理和處置有關的各種政府法規。如果我們不遵守當前或未來的法規，這種不遵守可能會導致我們的運營暫停、我們的製造流程改變、補救費用或對我們或我們的高級管理人員、董事或員工處以鉅額民事處罰或刑事罰款。此外，這些法規可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備，併產生大量費用來遵守這些規定。
業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的業務很容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或其他與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭、由於斷電、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒以及其他我們無法控制的事件而造成的計算和通信基礎設施中斷的影響。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒的攻擊，
破門而入
以及未經授權篡改位於客户現場的我們的計算機系統和工具造成的類似中斷。政治不穩定可能會導致我們的運輸成本增加，使這種運輸變得不可靠，增加我們的保險成本，或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定因素都可能對我們的供應商和他們及時交付產品的能力產生同樣的影響。此外，我們沒有提供足夠的業務中斷保險來賠償我們可能發生的所有損失，我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。例如，我們自行承保地震風險，因為我們認為這是基於地震保險市場有限承保範圍的高成本做出的審慎財務決定。地震可能會嚴重擾亂我們的行動，我們的大部分行動都是在加利福尼亞州進行的。這也可能大大推遲我們對新產品的研究和工程努力，其中大部分也是在加州進行的。我們採取措施將業務中斷造成的損害降至最低，但我們的努力是否會被證明是成功的並不確定。
 
39
目錄
我們可能會因為代理權競爭和維權股東的行動而受到負面影響。
與我們董事選舉或其他激進股東活動有關的委託書競爭可能會對我們的業務產生不利影響，因為：(1)應對委託書競爭和維權股東的其他行動可能代價高昂、耗時長，對我們的運營造成幹擾，並轉移管理層和員工的注意力；(2)維權活動對我們未來方向的感知不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難；(2)維權活動對我們未來方向的感知不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難；以及(3)如果有特定議程的個人被選入我們的董事會，可能會對我們有效和及時實施戰略計劃的能力產生不利影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們必須評估我們對財務報告的內部控制，這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們的管理層必須對我們的財務報告內部控制進行評估。從2004年開始，我們的表格
10-K
包括管理層對該等內部控制是否足夠的評估報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須公開證明我們對財務報告的內部控制的有效性。根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，我們已經完成了對財務報告的內部控制的評估。儘管我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2019年12月28日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測未來一段時間的測試結果。持續遵守這一要求是複雜、昂貴和耗時的。如果Intevac未能對財務報告保持有效的內部控制；我們的管理層沒有及時評估此類內部控制的充分性；或者我們的獨立註冊會計師事務所沒有就我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見，那麼我們可能會受到重述以前報告的財務結果、監管制裁以及公眾對Intevac的看法下降的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
2013年11月21日，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行高達3,000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac董事會批准將原有的股票回購計劃增加1000萬美元，授權總金額為4000萬美元。截至2020年9月26日，根據回購計劃，仍有1040萬美元可用於未來的股票回購。在截至2020年9月26日的三個月裏，Intevac沒有進行任何普通股回購。
 
第三項。
高級證券違約
沒有。
 
第四項。
礦場安全資料披露
不適用。
 
第五項。
其他資料
沒有。
 
項目6.
陳列品
茲將下列證物存檔：
 
陳列品
數
   
描述
31.1   
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發總裁和首席執行官證書。
31.2   
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節，對負責財務和行政的執行副總裁、首席財務官和財務主管進行認證。
32.1   
根據美國法典第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的認證。*
101   
以下財務報表摘自注冊人的季度報告表格
10-Q
截至2020年9月26日的季度，格式為內聯XBRL(I)簡併資產負債表，(Ii)簡明綜合經營表，(Iii)簡明全面收益表(虧損)，(Iv)簡明現金流量表，以及(V)簡明合併財務報表附註。
 
40
目錄
104   
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
 
*
就1934年“證券交易法”第(18)節而言，作為附件32.1所附的認證被視為“提供的”，而非“存檔”，並且不得通過引用的方式納入Intevac，Inc.根據1933年“證券交易法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件，無論該文件中包含的任何一般引用語言如何，除非註冊人通過引用明確將其併入公司的任何文件中，否則不得以引用的方式將其納入Intevac，Inc.的任何文件中，除非註冊人通過引用明確將其併入公司的任何文件中，除非註冊人通過引用明確將其併入Intevac，Inc.的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前還是之後進行的。
 
41
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
    Intevac，Inc.
日期：2020年10月27日     依據：  
/s/Wendell BLONIGAN
      温德爾·布洛尼根
      總裁、首席執行官兼董事
      (首席行政主任)
 
日期：2020年10月27日     依據：  
/s/James Moniz
      詹姆斯·莫尼斯
      負責財務和行政的執行副總裁，
      首席財務官、祕書兼財務主管
      (首席財務會計官)
 
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