P0Y0001037676--12-312020Q3錯誤US-GAAP：其他資產非流動US-GAAP：其他資產非流動0001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001037676美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001037676美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010376762020-03-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001037676美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001037676美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000010376762019-06-300001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100010376762019-03-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：冶金部門成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：冶金部門成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員SRT：北美成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員ACI：外國國家/地區成員2020-07-012020-09-300001037676SRT：北美成員2020-07-012020-09-300001037676ACI：外國國家/地區成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：冶金部門成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：冶金部門成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員SRT：北美成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員ACI：外國國家/地區成員2020-01-012020-09-300001037676SRT：北美成員2020-01-012020-09-300001037676ACI：外國國家/地區成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：PowderRiverBasinMember2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：冶金部門成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：PowderRiverBasinMember2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：冶金部門成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員ACI：外國國家/地區成員2019-07-012019-09-300001037676SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001037676ACI：外國國家/地區成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：PowderRiverBasinMember2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：冶金部門成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：PowderRiverBasinMember2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：冶金部門成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員ACI：外國國家/地區成員2019-01-012019-09-300001037676SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001037676ACI：外國國家/地區成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-012020-09-300001037676Aci:JointVenturePowderRiverBasinAndColoradoMiningOperationsMember2020-07-012020-09-300001037676Aci:JointVenturePowderRiverBasinAndColoradoMiningOperationsMember2020-01-012020-09-300001037676Aci:JointVenturePowderRiverBasinAndColoradoMiningOperationsMember2019-07-012019-09-300001037676Aci:JointVenturePowderRiverBasinAndColoradoMiningOperationsMember2019-01-012019-09-300001037676ACI：TaxExemptBondsMember2020-07-012020-09-300001037676ACI：傷害聲明和評估成員2020-07-012020-09-300001037676ACI：傷害聲明和評估成員2020-01-012020-09-300001037676ACI：傷害聲明和評估成員2019-07-012019-09-300001037676ACI：傷害聲明和評估成員2019-01-012019-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：短小成員2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：Long Member2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：短小成員2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：Long Member2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：短小成員2019-07-012019-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：Long Member2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-012019-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：短小成員2019-01-012019-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember美國-GAAP：Long Member2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001037676ACI：首選項權限租賃應用程序成員2020-09-300001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMemberACI：ArchReceivableCompanyLLCM成員美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-09-300001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-06-300001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-09-300001037676US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-09-300001037676SRT：最小成員數2020-09-300001037676SRT：最大成員數2020-09-300001037676US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-07-012020-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012019-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001037676ACI：LaurelLong WallOperationsMember2020-01-012020-09-300001037676ACI：首選項權限租賃應用程序成員2020-07-012020-09-300001037676ACI：首選項權限租賃應用程序成員2020-01-012020-09-300001037676Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberACI：DalTexAndBriarBranchPropertiesMember2020-04-012020-06-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2019-07-012019-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-09-300001037676ACI：皮博迪能源公司成員Aci:JointVenturePowderRiverBasinAndColoradoMiningOperationsMember2019-06-180001037676Aci:JointVenturePowderRiverBasinAndColoradoMiningOperationsMember2019-06-180001037676ACI：騎士鷹成員2020-07-012020-09-300001037676ACI：DalTexAndBriarBranchPropertiesMember2020-01-012020-09-300001037676ACI：DalTexAndBriarBranchPropertiesMember2019-01-012019-09-300001037676ACI：柴油採購成員ACI：NYMEXMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：非指定成員SRT：供暖機油成員2020-01-012020-09-300001037676ACI：YearTwoMember美國-GAAP：短小成員2020-01-012020-09-300001037676ACI：YearOneMember美國-GAAP：短小成員2020-01-012020-09-300001037676ACI：YearOneMember美國-GAAP：Long Member2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：短小成員2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：Long Member2020-01-012020-09-300001037676ACI：加熱油柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-07-012020-09-300001037676ACI：加熱油柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-01-012020-09-300001037676ACI：加熱油柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2019-07-012019-09-300001037676ACI：加熱油柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2019-01-012019-09-300001037676ACI：InterestRateSwapEffective2021成員2020-09-300001037676ACI：InterestRateSwapEffective2020成員2020-09-300001037676美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：煤炭合同成員2020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001037676SRT：天然天然氣儲備成員美國-GAAP：非指定成員2020-09-300001037676ACI：加熱油柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員2020-09-300001037676美國-GAAP：非指定成員2020-09-300001037676US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300001037676美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：煤炭合同成員2019-12-310001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001037676SRT：天然天然氣儲備成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310001037676ACI：加熱油柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310001037676美國-GAAP：非指定成員2019-12-310001037676ACI：柴油採購成員ACI：NYMEXMember美國-GAAP：非指定成員2020-09-300001037676美國-GAAP：非指定成員SRT：供暖機油成員2020-09-300001037676美國-GAAP：其他當前資產成員ACI：HeatingOilAndForeignCurrencyMember2020-09-300001037676美國-GAAP：應計負債成員2020-09-300001037676美國-GAAP：其他當前資產成員ACI：HeatingOilAndForeignCurrencyMember2019-12-310001037676美國-GAAP：應計負債成員2019-12-310001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001037676Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300001037676美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-09-300001037676Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001037676ACI：職業病會員2020-07-012020-09-300001037676Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300001037676ACI：職業病會員2020-01-012020-09-300001037676Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001037676ACI：職業病會員2019-07-012019-09-300001037676Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001037676ACI：職業病會員2019-01-012019-09-300001037676ACI：TaxExemptBondsMember2020-07-022020-07-020001037676ACI：EquipmentFinancingArrangementMember2020-03-040001037676ACI：TaxExemptBondsMember2020-07-020001037676ACI：EquipmentFinancingArrangementMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-03-040001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2017-12-310001037676ACI：TermLoanDue2024成員2020-09-300001037676ACI：TaxExemptBondsMember2020-09-300001037676ACI：其他欠款成員2020-09-300001037676ACI：TermLoanDue2024成員2019-12-310001037676ACI：其他欠款成員2019-12-310001037676SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001037676SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember美國-GAAP：BaseRateMember2020-01-012020-09-300001037676SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001037676SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember美國-GAAP：BaseRateMember2020-01-012020-09-300001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001037676SRT：最小成員數ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-01-012018-12-310001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-01-012018-12-310001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMember2018-01-012018-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-3000010376762020-04-012020-06-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100010376762018-12-310001037676美國-GAAP：美國政府成員2020-09-300001037676美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-09-300001037676美國-GAAP：美國政府成員2019-12-310001037676美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001037676US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001037676US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001037676US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2020-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員2020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2019-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員2019-09-3000010376762019-09-300001037676美國-GAAP：所有其他部門成員ACI：WestElkMineMember2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：所有其他部門成員ACI：ViperMineMember2020-07-012020-09-300001037676ACI：PowderRiverBasinMemberACI：CoalCreekMineMember2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：保修會員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100010376762020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000010376762019-04-012019-06-300001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-3100010376762019-01-012019-03-3100010376762020-10-230001037676SRT：ScenarioForecastMember2021-01-012021-12-3100010376762020-10-012020-12-310001037676ACI：員工薪酬成員2020-07-012020-09-300001037676ACI：員工薪酬成員2020-01-012020-09-300001037676ACI：員工薪酬成員2019-07-012019-09-300001037676ACI：員工薪酬成員2019-01-012019-09-3000010376762020-02-012020-02-2900010376762021-01-012020-09-3000010376762020-10-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2020-01-012020-09-300001037676SRT：天然天然氣儲備成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2020-01-012020-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2019-07-012019-09-300001037676SRT：天然天然氣儲備成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2019-07-012019-09-300001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2019-01-012019-09-300001037676SRT：天然天然氣儲備成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2019-01-012019-09-300001037676ACI：首選項權限租賃應用程序成員2019-10-012019-10-310001037676Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberACI：LoneMountain ProcessingLLCM成員2017-09-142017-09-140001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-08-310001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2017-12-310001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2017-01-012017-12-310001037676ACI：首選項權限租賃應用程序成員2019-09-012019-09-300001037676ACI：首選項權限租賃應用程序成員2019-07-012019-09-300001037676SRT：最小成員數ACI：首選項權限租賃應用程序成員2019-09-012019-09-300001037676SRT：最大成員數ACI：首選項權限租賃應用程序成員2019-09-012019-09-3000010376762020-06-300001037676ACI：LaurelLong WallOperationsMember2020-06-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001037676美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-3000010376762020-01-012020-06-3000010376762020-09-3000010376762019-12-310001037676ACI：EquipmentFinancingArrangementMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-03-042020-03-040001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2017-03-070001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2017-03-070001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2017-03-072017-03-070001037676SRT：最小成員數ACI：TaxExemptBondsMember2020-07-012020-09-300001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2017-03-072017-03-070001037676SRT：最小成員數ACI：柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001037676SRT：最大成員數ACI：柴油採購成員美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-3000010376762020-07-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-3000010376762020-01-012020-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員2019-07-012019-09-3000010376762019-07-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2019-01-012019-09-300001037676US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-09-3000010376762019-01-012019-09-3000010376762020-02-29Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元ACI：選項ACI：細分市場Iso4217：美元UTR：GALXbrli：純ACI：分期付款ACI：項目ACI：員工ACI：公司UTR：TXbrli：共享

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)

☒根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)款提交的過渡報告

對於從中國到日本的過渡期，中國政府將中國政府轉變為中國政府，中國政府將中國政府轉變為中國，中國政府將中國政府轉變為中國，中國政府將中國政府轉變為中國，中國政府將中國政府轉變為中國，中國政府將中國政府轉變為中國，中國政府將中國政府轉變為中國，中國政府將中國政府轉變為中國。

委託文件編號：1-13105

Arch Resources，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州		43-0921172
(州或其他司法管轄區		(I.R.S.僱主
指公司或組織)		標識號)


一條CityPlace大道
套房：300美元
聖路易斯
密蘇裏		63141
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(314) 994-2700 (前姓名、前地址和前FI比例尺年份(如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)款登記的證券：


每一類的名稱	商品代號	每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元	拱形	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器	☒	加速文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	小型報表公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是，不是。☒

用複選標記表示註冊人是否在根據法院確認的計劃分發證券後，提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☒不是，不是。☐

截至2020年10月19日，有15,147,289註冊人已發行普通股的股份。


	頁
第一部分財務信息	3
項目1.財務報表	3
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	31
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	49
項目4.控制和程序	50
第二部分其他資料	51
項目1.法律訴訟	51
第1A項危險因素	52
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	52
項目4.礦山安全披露	53
項目6.展品	54
簽名	59

第I部分

財務信息

第(1)項。財務報表。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明合併操作報表

(單位為千，每股數據除外)


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(未經審計)				(未經審計)
營業收入	$	382,261	$	619,467	$	1,107,014	$	1,744,872
成本、費用和其他運營費用
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)		345,539		491,004		1,036,886		1,380,563
折舊、損耗和攤銷		32,630		30,249		94,105		82,122
資產報廢債務的增值		4,947		5,137		14,939		15,411
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		2,649		1,530		3,263		(19,851)
銷售、一般和行政費用		21,541		24,566		64,024		73,864
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		4,423		3,754		15,938		6,772
資產減值		163,088		—		163,088		—
與自願離職計劃相關的遣散費		18		—		13,283		—
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		—		(23,518)		—
(收益)資產剝離虧損		—		—		(1,369)		4,304
優先使用權租賃申請結算收入		—		(39,000)		—		(39,000)
其他營業收入，淨額		(4,894)		(4,254)		(16,768)		(9,143)
		569,941		512,986		1,363,871		1,495,042

營業收入(虧損)		(187,680)		106,481		(256,857)		249,830

利息支出，淨額
利息支出		(2,989)		(4,049)		(9,900)		(12,856)
利息和投資收入		459		3,709		3,511		7,940
		(2,530)		(340)		(6,389)		(4,916)

扣除營業外費用前的收入(虧損)		(190,210)		106,141		(263,246)		244,914

營業外(費用)收入
非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免		(878)		975		(3,076)		(2,127)
重組項目，淨額		—		—		26		71
		(878)		975		(3,050)		(2,056)

所得税前收入(虧損)		(191,088)		107,116		(266,296)		242,858
所得税撥備(受益於)		379		347		(206)		508
淨收益(虧損)	$	(191,467)	$	106,769	$	(266,090)	$	242,350

每股普通股淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)	$	(12.64)	$	6.79	$	(17.57)	$	14.61
稀釋後每股收益(虧損)	$	(12.64)	$	6.34	$	(17.57)	$	13.66
加權平均流通股
基本加權平均流通股		15,147		15,736		15,144		16,591
稀釋加權平均流通股		15,147		16,852		15,144		17,744
宣佈的每股普通股股息	$	—	$	0.45	$	0.50	$	1.35

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明綜合全面收益(虧損)表

(千)


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(未經審計)					(未經審計)
淨收益(虧損)	$	(191,467)	$	106,769	$	(266,090)	$	242,350

衍生工具
税前綜合收益(虧損)		476		(2,360)		(1,830)		(2,421)
所得税優惠(規定)		—		—		—		—
		476		(2,360)		(1,830)		(2,421)
養卹金、退休後福利和其他離職後福利
税前綜合收益(虧損)		4,164		(4,019)		(12,439)		(1,117)
所得税優惠(規定)		—		—		—		—
		4,164		(4,019)		(12,439)		(1,117)
可供出售的證券
税前綜合收益(虧損)		(255)		(98)		(189)		553
所得税優惠(規定)		—		—		—		—
		(255)		(98)		(189)		553

其他全面收益(虧損)合計		4,385		(6,477)		(14,458)		(2,985)
綜合收益(虧損)合計	$	(187,082)	$	100,292	$	(280,548)	$	239,365

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
	(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	156,655	$	153,020
短期投資		63,128		135,667
限制性現金		13,919		—
應收貿易賬款(淨額為#美元1,3032020年9月30日的津貼)		127,292		168,125
其他應收賬款		2,880		21,143
盤存		143,396		130,898
其他流動資產		55,712		97,894
流動資產總額		562,982		706,747
財產、廠房和設備、淨值		964,472		984,509
其他資產
股權投資		70,275		105,588
其他非流動資產		55,608		70,912
其他資產總額		125,883		176,500
總資產	$	1,653,337	$	1,867,756

負債與股東權益
流動負債
應付帳款	$	99,110	$	133,060
應計費用和其他流動負債		141,021		157,167
債務當期到期日		25,987		20,753
流動負債總額		266,118		310,980
長期債務		368,278		290,066
資產報廢義務		239,614		242,432
應計養老金福利		6,108		5,476
退休金以外的應計退休後福利		85,642		80,567
累算工傷補償		219,851		215,599
其他非流動負債		102,080		82,100
總負債		1,287,691		1,227,220
股東權益
普通股，$0.01面值，授權300,000已發行股票，已發行25,235和25,220股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日		252		252
實收資本		744,112		730,551
留存收益		457,432		731,425
國庫股，10,088股票分別為2020年9月30日和2019年12月31日，按成本計算		(827,381)		(827,381)
累計其他綜合收益(虧損)		(8,769)		5,689
股東權益總額		365,646		640,536
總負債和股東權益	$	1,653,337	$	1,867,756

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明現金流量表合併表

(千)


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019

		(未經審計)
經營活動
淨收益(虧損)	$	(266,090)	$	242,350
調整以對賬至經營活動的現金：
折舊、損耗和攤銷		94,105		82,122
資產報廢債務的增值		14,939		15,411
遞延所得税		14,227		13,680
員工股票薪酬費用		13,907		17,305
與融資活動有關的攤銷		3,189		2,757
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		(23,518)		—
處置和資產剝離收益，淨額		(3,460)		(818)
資產減值		163,088		—
優先使用權租賃申請結算收入		—		(39,000)
以下內容中的更改：
應收賬款		47,416		(4,622)
盤存		(12,499)		(46,073)
應付賬款、應計費用和其他流動負債		(50,474)		1,569
所得税，淨額		22,855		32,440
其他		38,229		16,932
經營活動提供的現金		55,914		334,053
投資活動
資本支出		(205,661)		(137,396)
最低專營權費付款		(1,186)		(1,187)
處置和資產剝離的收益		856		1,799
購買短期投資		(76,593)		(158,578)
出售短期投資的收益		148,670		146,170
對關聯公司的投資和墊款，淨額		(1,549)		(4,810)
與月桂山長牆相關的財產保險追回收益		23,518		—
用於投資活動的現金		(111,945)		(154,002)
融資活動
2024年到期的定期貸款付款		(2,250)		(2,250)
設備融資收益		53,611		—
免税債券收益		53,090		—
其他債務的淨付款		(19,347)		(12,077)
債務融資成本		(3,528)		—
支付的股息		(7,645)		(22,264)
購買庫存股		—		(232,999)
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款		(346)		—
其他		—		30
融資活動提供(用於)的現金		73,585		(269,560)
增加(減少)現金和現金等價物，包括限制性現金		17,554		(89,509)
期初現金和現金等價物，包括受限現金		153,020		264,937
現金和現金等價物，包括受限現金，期末	$	170,574	$	175,428
現金和現金等價物，包括受限現金，期末
現金和現金等價物	$	156,655	$	175,428
限制性現金		13,919		—
	$	170,574	$	175,428

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

股東權益簡明合併報表

(千)


							財務處		累積和其他
	普普通通		實繳				股票價格為		綜合
	股票		資本		留存收益		成本		收入(虧損)		總計

	(單位：千)
餘額，2020年1月1日	$	252	$	730,551	$	731,425	$	(827,381)	$	5,689	$	640,536
普通股股息($0.50/共享)		—		—		(7,834)		—		—		(7,834)
綜合收益(虧損)合計		—		—		(25,299)		—		(17,403)		(42,702)
員工股票薪酬		—		4,045		—		—		—		4,045
與股權獎勵的淨股份結算相關的被扣留的普通股		—		(281)		—		—		—		(281)
2020年3月31日的餘額	$	252	$	734,315	$	698,292	$	(827,381)	$	(11,714)	$	593,764

綜合收益(虧損)合計		—		—		(49,324)		—		(1,440)		(50,764)
員工股票薪酬		—		4,891		—		—		—		4,891
與股權獎勵的淨股份結算相關的被扣留的普通股		—		(50)		—		—		—		(50)
從RSU贈款中賺取的股息等價物		—		—		(59)		—		—		(59)
2020年6月30日的餘額	$	252	$	739,156	$	648,909	$	(827,381)	$	(13,154)	$	547,782

綜合收益(虧損)合計		—		—		(191,467)		—		4,385		(187,082)
員工股票薪酬		—		4,971		—		—		—		4,971
與股權獎勵的淨股份結算相關的被扣留的普通股		—		(15)		—		—		—		(15)
從RSU贈款中賺取的股息等價物		—		—		(10)		—		—		(10)
2020年9月30日的餘額	$	252	$	744,112	$	457,432	$	(827,381)	$	(8,769)	$	365,646

Arch Resources，Inc.及其子公司

股東權益簡明合併報表

(千)


							財務處		累積和其他
	普普通通		實繳				股票價格為		綜合
	股票		資本		留存收益		成本		收入		總計

	(單位：千)
餘額，2019年1月1日	$	250	$	717,492	$	527,666	$	(583,883)	$	43,296	$	704,821
普通股股息($0.45/共享)		—		—		(8,111)		—		—		(8,111)
綜合收益總額		—		—		72,741		—		3,094		75,835
員工股票薪酬		—		5,651		—		—		—		5,651
購買872,317股份回購計劃下的普通股		—		—		—		(78,249)		—		(78,249)
2019年3月31日的餘額。	$	250	$	723,143	$	592,296	$	(662,132)	$	46,390	$	699,947

普通股股息($0.45/共享)		—		—		(7,696)		—		—		(7,696)
綜合收益總額		—		—		62,840		—		398		63,238
員工股票薪酬		—		5,822		—		—		—		5,822
購買697,255股份回購計劃下的普通股		—		—		—		(63,392)		—		(63,392)
行使認股權證		—		31		—		—		—		31
2019年6月30日的餘額。	$	250	$	728,996	$	647,440	$	(725,524)	$	46,788	$	697,950

普通股股息($0.45/共享)		—		—		(7,281)		—		—		(7,281)
綜合收益總額		—		—		106,769		—		(6,477)		100,292
員工股票薪酬		—		5,833		—		—		—		5,833
購買1,169,597股份回購計劃下的普通股		—		—		—		(91,358)		—		(91,358)
2019年9月30日的餘額。	$	250	$	734,829	$	746,928	$	(816,882)	$	40,311	$	705,436

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.陳述依據

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Arch Resources，Inc.(“Arch Resources”)及其子公司(“Arch”或“公司”)的賬目。除非上下文另有説明，“建築”和“公司”這兩個術語在本10-Q表格季度報告中可互換使用。該公司的主要業務是從美國各地的露天和地下礦山生產冶金煤和動力煤，銷售給美國和世界各地的鋼鐵生產商、公用事業公司、工業客户。該公司目前在西弗吉尼亞州、伊利諾伊州、懷俄明州和科羅拉多州經營礦業綜合體。所有子公司都是全資擁有的。公司間交易和賬户已在合併中取消。

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則和美國證券交易委員會的規定編制的。管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整包括被認為是公平列報所必需的正常的、經常性的應計項目。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的一年的預期結果。這些財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包括的截至2019年12月31日的已審計財務報表和相關附註一併閲讀。

自2020年5月15日起，Arch Coal，Inc.宣佈更名為Arch Resources，Inc.

2.會計政策

最近採用的會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信貸損失(主題326)，金融工具信用損失的衡量》，並根據ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05發佈了對初始指導的後續修正案。該標準將包括應收貿易賬款在內的金融工具信用損失的計量方法從已發生損失法修改為當前預期信用損失法，也稱為“CECL”。該標準要求對預期信貸損失的衡量應基於相關信息，包括歷史經驗、當前狀況和可支持的預測。公司於2020年第一季度採用該標準，對公司財務業績的影響微乎其微。

作為採納的一部分，該公司審查了其未實現虧損的可供出售債務證券組合，並評估了它是否打算出售，或者更有可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售。該公司確定，在收回其攤銷成本基礎之前，目前不打算出售這些證券。此外，公司通過考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素，評估公允價值下降是否是信用損失或其他因素造成的。如果這項評估表明存在信貸損失，公司將把預期收取的現金流的現值與攤銷成本基礎進行比較。如果現金流量的現值低於攤餘成本基礎，並受公允價值小於攤餘成本基礎的金額限制，則計入信貸損失。在被採納時，該公司沒有在其可供出售的債務證券上記錄信貸損失撥備。

此外，該公司還審查了合同煤炭銷售產生的未結貿易應收賬款。作為分析的一部分，該公司定期對所有活躍客户進行信用審查，審查所有逾期90天以上的應收貿易賬款，計算曆史損失率，並審查所有客户的當前付款趨勢。

近期發佈的會計準則尚未生效

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019年-12，“所得税(主題740)簡化所得税會計。”ASU 2019-12取消了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。ASU在2020年12月15日之後的財政年度內對上市公司有效，並在允許提前採用的情況下在過渡期內有效。該公司正在審查該標準的規定，但預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。修正案在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考LIBOR或另一個預計將因參考匯率改革而停止的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係。我們目前正在評估我們的合同和新標準提供的可選權宜之計。

3.與皮博迪能源(Peabody Energy)的合資企業

2019年6月18日，Arch Coal，Inc.(現為Arch Resources)與皮博迪能源公司(“皮博迪”)簽訂了一項最終執行協議(“執行協議”)，以建立一家合資企業，合併Arch Resources和皮博迪各自的粉底河盆地和科羅拉多州採礦業務。根據執行協議的條款，Arch Resources將舉行33.5%的經濟利益，皮博迪就會舉行66.5%的經濟權益。

2020年2月26日，美國聯邦貿易委員會(FTC)對擬議中的合資企業提起行政訴訟，指控該交易將消除Arch Resources和Peabody之間的競爭，這兩家公司是南鮑德河流域動力煤市場的兩大競爭對手，也是美國最大的兩家煤礦公司。聯邦貿易委員會向美國密蘇裏州東區地區法院提交了臨時限制令和初步禁令，以維持現狀，等待對案情的行政審判。

2020年7月14日至7月23日期間，美國地區法院舉行了一場證據聽證會，雙方在聽證會上進一步展示了各自的證據和論據。2020年9月29日，美國地區法院維持了聯邦貿易委員會阻止合資企業的決定。隨後，本公司和皮博迪聯合終止了合資企業。

該公司已產生的費用為#美元。4.4百萬美元和$15.9截至2020年9月30日的三個月和九個月，分別與與合資企業相關的監管審批程序相關的百萬美元。的費用$3.8百萬美元和$6.8截至2019年9月30日的三個月和九個月分別發生了100萬美元。

4.與月桂山長牆有關的財產保險追討收益

該公司記錄了一美元23.5在截至2020年9月30日的9個月裏，與其山月桂山業務的長牆盾牌財產保險追回相關的收益為100萬美元。由於最後的長牆面板的地質條件，月桂山無法恢復123長壁系統的176液壓護盾。到2020年第二季度末，與保險追回相關的所有現金都收到了。

5.與自願離職計劃有關的遣散費

該公司記錄了$13.3在截至2020年9月30日的9個月裏，與自願離職計劃相關的員工遣散費為100萬美元。在2020年的第一季度和第二季度，53公司員工和201公司熱力部門的員工接受了自願離職方案。

6.資產剝離

在2020年第二季度，西弗吉尼亞州的各種Dal-Tex和Briar Branch物業被出售給禿鷹控股有限責任公司(Condor Holdings，LLC)。不是的收到了出售的對價和一筆#美元的收益。1.4記錄的100萬美元代表出售的淨負債。

2017年9月14日，公司出售了孤山加工有限責任公司和二閒置的礦業公司坎伯蘭河煤炭有限責任公司(Cumberland River Coal LLC)和鮑威爾山能源有限責任公司(Powell Mountain Energy LLC)收購了啟迪能源有限責任公司(Infoation Energy LLC)，並在當年的交易中錄得21.3百萬根據購買協議的條款，啟迪承擔了某些創傷工人的賠償要求和塵肺病(職業病)福利。2019年7月1日，Blackjewel LLC和包括啟迪能源LLC在內的四家附屬公司申請破產保護。由於破產，公司記錄了一美元。4.3截至2019年9月30日，這些索賠的費用為100萬英鎊。

7、優先使用權租賃申請結算收入

該公司記錄了一美元392019年第三季度的百萬收益與與美國內政部就20世紀70年代就Arch與一家合資夥伴在新墨西哥州西北部控制的優先權利租賃申請的估值和處置達成的長期糾紛達成和解有關。作為和解的一部分，Arch收到了$67.0百萬美元，以特許權使用費抵免的形式在其聯邦煤炭租約上發放，將用於結算50公司每月特許權使用費義務的%。公司預計從2019年9月開始至下一年實現特許權使用費抵免18-24個月視市場情況而定。此外，作為和解的一部分，該公司一次性支付#美元。27.0於2019年10月期間，向其合資夥伴支付100萬美元，以換取其在基礎礦產儲量中的所有權權益，並支付了$1.0一百萬美元的結案手續費。

截至2020年9月30日，公司實現了8.7百萬美元和$25.8截至2020年9月30日的三個月和九個月的特許權使用費義務為100萬英鎊。該公司實現了一筆#美元的信貸。5在截至2019年9月30日的季度內，其特許權使用費義務為100萬英鎊。截至2020年9月30日的未付應收餘額為$27.8100萬美元，預計在未來三個季度內收到。

8.資產減值

下表彙總了合併操作報表中“資產減值”行中反映的金額：


	9月30日，北京
描述	2020
	(單位：千)
煤田和礦業權	$	33,197
廠房和設備		43,197
延緩發展		50,527
股權投資		36,167
	$	163,088

由於天然氣價格持續低迷、燃煤電廠利用率和退役減少、可再生能源使用量增加以及新冠肺炎的影響，本公司的動力煤部門的需求有所減少。需求的減少導致產量水平下降，單位成本上升，實現價格下降，這導致了某些礦山綜合體的運營虧損。此外，2020年9月29日，美國地區法院維持了聯邦貿易委員會阻止該公司擬議合資企業的決定。這些情況導致該公司對預計的未來產量水平和礦山的整體壽命的預期發生了變化。在2020年第三季度，該公司認定這些條件代表其某些長期資產或資產組的減值指標。因此，本公司於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月錄得減值費用$51.8與鮑德河盆地採礦區段內的煤溪礦有關的百萬美元，$33.5百萬美元與其他熱力部門的毒蛇地雷有關，$41.6百萬美元與其他熱力部門內的西麋鹿礦有關，以及$36.2與本公司對騎士鷹控股有限責任公司的權益法投資有關的100萬美元。減損費用是根據

預計貼現現金流，基於對未來銷售量、未定價數量的煤炭價格、生產成本和經風險調整的資本成本的估計。根據公允價值等級，這些估計通常構成不可觀察的3級投入。

9.累計其他綜合收益(虧損)

下列項目計入累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)，税後淨額：


			養老金，
			退休後				累積
			和其他郵報-				其他
	導數		就業		可供-用於-		綜合
	儀器		效益		出售證券		收入(虧損)

	(單位：萬人)
2019年12月31日的餘額	$	(2,564)	$	8,273	$	(20)	$	5,689
未實現虧損		(3,039)		(11,461)		79		(14,421)
從AOCI重新分類的金額		1,209		(979)		(268)		(37)
2020年9月30日的餘額	$	(4,394)	$	(4,166)	$	(209)	$	(8,769)

以下金額從AOCI中重新分類：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：				第1行，第2行，第3項壓縮合並
有關AOCI組件的詳細信息	2020		2019		2020		2019		運營説明書

	(單位：千)
煤炭套期保值	$	98	$	2,963	$	294	$	5,067	營業收入
利率對衝		(638)		161		(1,502)		1,190	利息支出
		—		—		—		—	所得税撥備(受益於)
	$	(541)	$	3,124	$	(1,209)	$	6,257	税後淨額

養卹金、退休後福利和其他離職後福利
精算收益(損失)攤銷淨額	$	(138)	$	2,236	$	328	$	2,236	非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免
攤銷先前服務信用		30		—		84		—	非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免
養老金結算		437		197		567		626	非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免
		—		—		—		—	所得税撥備(受益於)
	$	329	$	2,433	$	979	$	2,862	税後淨額

可供出售的證券	$	128	$	35	$	268	$	50	利息和投資收入
		—		—		—		—	所得税撥備(受益於)
	$	128	$	35	$	268	$	50	税後淨額

10.庫存

庫存包括以下內容：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：千)
煤，煤	$	56,889	$	46,815
修理零件和用品		86,507		84,083
	$	143,396	$	130,898

維修零件和用品的列報淨額是扣除移動緩慢和陳舊的庫存津貼#美元。2.5百萬美元(2020年9月30日)和2.2截至2019年12月31日，為100萬。

11.對可供出售證券的投資

該公司投資於有價證券，主要是高流動性的美國國庫券和投資級公司債券。這些投資由一家大型金融機構保管。這些證券被歸類為可供出售證券，因此，未實現損益通過其他綜合收益記錄。

該公司對可供出售的有價證券的投資如下：


	2020年9月30日

			毛					津貼
			未實現					對於學分	公平
	成本核算基礎		收益		損失			損失	價值

	(單位：千)
可供銷售：
美國政府和機構證券	$	15,360	$	—	$	(54)	$	—	$	15,306
公司票據和債券		47,977		14		(169)		—		47,822
總投資	$	63,337	$	14	$	(223)	$	—	$	63,128


	2019年12月31日-2019年12月31日

			毛					津貼
			未實現					對於學分	公平
	成本核算基礎		收益			損失		損失	價值

	(單位：萬人)
可供銷售：
美國政府和機構證券	$	35,044	$	1	$	(16)	$	—	$	35,029
公司票據和債券		100,643		200		(205)		—		100,638
總投資	$	135,687	$	201	$	(221)	$	—	$	135,667

擁有不到一年的未實現虧損的投資的總公允價值為#美元。48.5百萬美元和$72.3分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。擁有一年以上未實現虧損的投資的公允價值合計為#美元。9.6百萬美元和$0.0分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。截至2020年9月30日，公司投資組合中的未實現虧損是正常市場波動的結果。公司目前不打算在攤銷成本基礎收回之前出售這些投資。

截至2020年9月30日的未償還債務證券的到期日從2020年第四季度到2022年第一季度不等。該公司根據投資的性質及其可獲得性將其投資歸類為當期投資，以提供現金供當前業務使用。

12.衍生工具

利率風險管理

該公司已簽訂利率掉期協議，以減少與其可變利率定期貸款的利息支付相關的現金流出的可變性。這些掉期被指定為現金流對衝。有關這些安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註14，“債務和融資安排”。

柴油價格風險管理

該公司在購買供其經營使用的柴油方面面臨價格風險。該公司預計將購買大約30至35每年在其運營中使用的柴油為100萬加侖。為了保護公司的現金流不受運營柴油價格上漲的影響，公司使用遠期現貨柴油購買合同、購買的取暖油看漲期權和紐約商品交易所(NYMEX)墨西哥灣沿岸柴油掉期和期權。截至2020年9月30日，該公司已為2020年剩餘時間的大部分預期柴油採購保護了價格，約2百萬加侖取暖油看漲期權，平均執行價為1美元1.76每加侖和2.0紐約商品交易所墨西哥灣沿岸100萬加侖柴油掉期，平均價格約為每加侖1美元。1.05每加侖。這些倉位並未指定為會計上的對衝，因此，公允價值的變動立即計入收益。

煤炭價格風險管理頭寸

該公司可能會在場外煤炭市場出售或購買遠期合約、掉期和期權，以管理其對煤炭價格的敞口。本公司面臨與煤炭預測、指數定價銷售或購買相關的煤炭價格波動風險，或固定價格實物銷售合同公允價值變化的風險。某些衍生品合約可以被指定為這些風險的套期保值。

截至2020年9月30日，公司出於風險管理目的持有衍生品，預計將在以下三年內結算：


(噸，以千計)	2020	2021	總計
煤炭銷售	255	33	288
煤炭採購量	238	—	238

本公司還訂立了最低數量的天然氣看跌期權，以保護本公司免受天然氣價格下降的影響，天然氣價格下降可能會影響動力煤需求。這些期權沒有被指定為對衝。

煤炭交易頭寸

本公司可出於交易目的在場外煤炭市場出售或購買遠期合約、掉期和期權。本公司面臨煤炭價格變動對其煤炭交易組合價值的風險。交易組合價值的估計未來變現為$。0.22020年剩餘時間虧損百萬美元，0.3在2021年期間獲得了數百萬美元的收益。

表列衍生工具披露

該公司與其所有交易對手簽訂了總的淨額結算協議，允許在違約或終止時結算資產頭寸的合同和負債頭寸的合同。這種淨額結算安排減少了本公司與這些交易對手相關的信貸風險。為便於分類，本公司在簡明綜合資產負債表中將與給定交易對手的所有頭寸的公允淨值記錄為淨資產或淨負債。下表所示金額代表單個合同的公允價值頭寸，而不是隨附的簡明綜合資產負債表中的淨頭寸。

隨附的簡明綜合資產負債表中反映的衍生工具的公允價值和位置如下：


	2020年9月30日						2019年12月31日-2019年12月31日
衍生工具的公允價值	資產		負債				資產		負債
(單位：千)	導數		導數				導數		導數
指定為對衝工具的衍生工具
煤，煤	$	453	$	(355)			$	1,351	$	(962)

未被指定為對衝工具的衍生工具
取暖油--柴油採購量		105		—				133		(112)
煤炭--為貿易目的而持有		5,128		(4,965)				18,467		(18,940)
煤炭--風險管理		4,736		(2,490)				11,662		(5,856)
天然氣		—		—				3		—
總計	$	9,969	$	(7,455)			$	30,265	$	(24,908)
總導數	$	10,422	$	(7,810)			$	31,616	$	(25,870)
交易對手淨額結算的效果		(7,757)		7,757				(25,759)		25,759
資產負債表中歸類的淨衍生工具	$	2,665	$	(53)	$	2,612	$	5,857	$	(111)	$	5,746


		9月30日，北京		2011年12月31日
		2020		2019
資產負債表中反映的淨衍生工具(千)
取暖油和煤	其他流動資產	$	2,665	$	5,857
煤，煤	應計費用和其他流動負債		(53)		(111)
		$	2,612	$	5,746

本公司有一項流動負債，即欠保證金賬户的主要與煤炭衍生品有關的衍生品頭寸的現金抵押品#美元。2.1百萬美元和$4.4分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。這些金額不包括在上表所列衍生品中，而包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”中。

衍生品對財務業績指標的影響如下：

現金流套期保值關係中使用的衍生品(千)

截至9月30日的三個月，


		在其他全面收益中確認的損益				從其他全面收入重新分類為收入的損益
		2020		2019		2020		2019
煤炭銷售	⁽¹⁾	$	(25)	$	225	$	(569)	$	2,963
煤炭採購量	⁽²⁾		25		(34)		471		—
總計		$	—	$	191	$	(98)	$	2,963

未被指定為對衝工具的衍生品(千)

截至9月30日的三個月，


		確認損益
			2020		2019
煤炭交易--已實現和未實現	⁽³⁾	$	1	$	(127)
煤炭行業風險管理-未實現	⁽³⁾		(2,650)		(1,417)
天然氣期貨交易-已實現和未實現	⁽³⁾		—		14
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動合計淨額		$	(2,649)	$	(1,530)

煤炭行業風險管理-已實現	⁽⁴⁾	$	2,593	$	3,216
取暖油-柴油採購	⁽⁴⁾	$	(184)	$	(1,670)

操作説明書中的位置：

(1)

-收入

(2)

-銷售成本

(3)	-煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動，淨額

(4)	-其他營業(收入)費用，淨額

現金流套期保值關係中使用的衍生品(千)

截至9月30日的9個月，


		在其他全面收益中確認的損益				從其他全面收入重新分類為收入的損益
		2020		2019		2020		2019
煤炭銷售	⁽¹⁾	$	574	$	9,472	$	(1,471)	$	5,750
煤炭採購量	⁽²⁾		(570)		(940)		1,177		(686)
總計		$	4	$	8,532	$	(294)	$	5,064

未被指定為對衝工具的衍生品(千)

截至9月30日的9個月，


		確認損益
		2020		2019
煤炭交易--已實現和未實現	⁽³⁾	$	222	$	(1,228)
煤炭風險管理--未實現	⁽³⁾		(3,561)		21,145
天然氣交易-已實現和未實現	⁽³⁾		76		(66)
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動合計淨額		$	(3,263)	$	19,851

煤炭風險管理--實現	⁽⁴⁾	$	6,950	$	(2,076)
取暖油-柴油採購	⁽⁴⁾	$	(889)	$	(2,402)

操作説明書中的位置：

(1)

-收入

(2)

-銷售成本

(3)	-煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動，淨額

(4)	-其他營業(收入)費用，淨額

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果中，沒有確認與公司現金流對衝關係相關的有效性測試中沒有無效或金額被排除在外。

根據2020年9月30日的公允價值，在現金流量對衝中指定為對衝工具的衍生品合約的金額將在未來12個月內從其他全面收益重新分類為收益，收益約為$0.1百萬

13.應計費用及其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：千)
工資總額和員工福利	$	44,348	$	50,929
所得税以外的其他税種		60,953		69,061
利息		799		133
工傷賠償		15,282		16,119
資產報廢義務		9,827		10,366
其他		9,812		10,559
	$	141,021	$	157,167

14.債務及融資安排


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：千)
2024年到期的定期貸款($289.5百萬面值)	$	288,730	$	290,825
免税債券		53,090		—
其他		59,359		25,007
發債成本		(6,914)		(5,013)
		394,265		310,819
減去：當前債務到期日		25,987		20,753
長期債務	$	368,278	$	290,066

定期貸款安排

於二零一七年，本公司訂立本金總額為$的高級擔保定期貸款信貸協議(“信貸協議”)。300本集團與瑞士信貸股份公司、開曼羣島分行作為行政代理及抵押品代理，以及不時與其他金融機構(統稱“貸款人”)訂立定期貸款債務安排(“定期貸款債務安排”)。定期貸款債務安排於99.50面額的1%，將於2024年3月7日到期。根據定期貸款債務安排(“定期貸款”)提供的定期貸款須按季支付本金攤銷，款額為#元。750,000.

於2018年，本公司訂立信貸協議第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案將其定期貸款債務工具的利率降低到(I)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上適用保證金2.75%，受1.00%LIBOR下限，或(Ii)基本利率加適用保證金1.75%。倫敦銀行同業拆借利率下限維持在1.00%。第二修正案對到期日沒有任何影響。

定期貸款債務融資由本公司所有現有及未來全資擁有的境內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”及與Arch Resources共同稱為“貸款方”)擔保，並以貸款方几乎所有資產的優先擔保權益作擔保，包括100直屬境內子公司有表決權股權的百分比65直接擁有的外國子公司有表決權的股權的%，但有慣例的例外情況。

本公司有權在書面通知下隨時提前償還全部或部分定期貸款，而無需支付溢價或罰款，但任何按倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息的定期貸款提前償還，而不是在適用的利息期結束時提前償還，並應償還由此導致的貸款人的任何資金損失和重新部署費用。

定期貸款債務融資受制於某些通常和慣例的強制性提前還款事件，包括100(I)債券發行(定期貸款債務融資條款允許發生的債務除外)及(Ii)非普通課程資產出售或處置的現金收益淨額的百分比，須受慣常門檻、例外情況及再投資權的規限。

定期貸款債務融資包含習慣性的肯定契約和陳述。

定期貸款債務融資還包含習慣性負面契諾，其中除某些例外外，包括限制(I)負債，(Ii)留置權，(Iii)清算、合併、合併和收購，(Iv)資產或子公司的處置，(V)關聯交易，(Vi)某些子公司、合夥企業和合資企業的設立或所有權，(Vii)業務的繼續或變更，(Viii)限制付款，(Ix)提前支付次級和初級留置權債務，(X)股息協議中的限制，公司間貸款和授予抵押品留置權，(十一)貸款和投資，(十二)出售和回租交易，(十三)組織文件和會計年度的變化，以及(十四)與擔保子公司有關的交易。定期貸款債務工具不包含任何財務維持契約。

定期貸款債務融資包含慣例違約事件，但須受慣例門檻和例外情況的約束，除其他事項外，包括(1)不支付本金和不支付利息和費用，(2)作出陳述或擔保時存在重大不準確，(3)未能遵守任何契約，在某些平權契約的情況下，受慣例寬限期限制，(4)至少#美元的債務違約的交叉事件。50百萬，(V)擔保、回收或類似擔保債務的交叉違約事件，總面值至少為$50百萬美元，(Vi)超過$的未投保判決50百萬美元，(Vii)-任何貸款文件應不再是合法、有效和具有約束力的協議，(Viii)針對價值超過#美元的資產的未投保損失或法律程序50(X)(X)與本公司或本公司任何主要附屬公司有關的控制權變更或(Xi)破產或無力償債程序。

應收賬款證券化安排

於二零二零年九月三十日，本公司修訂及延長向Arch Resources全資附屬公司Arch Receiving Company，LLC提供的現有貿易應收賬款證券化融資(“延伸證券化融資”)，該融資支持簽發信用證及申請現金墊款。延長證券化安排的修正案將該安排的規模從1美元降至1美元。160百萬至$110百萬借款能力，並將到期日延長至2023年9月29日。此外，修正案取消了流動性降至指定水平以下時加速到期的條款。根據延長證券化安排，Arch Receivable還同意修訂向延長證券化安排的管理人和提供者支付的費用明細表。

根據擴展證券化安排，Arch Receivable、Arch Resources及若干Arch Resources附屬公司已向擴展證券化安排的管理人授予擴展證券化安排的管理人出售煤炭及所有收益所產生的合資格貿易應收賬款的優先擔保權益。截至2020年9月30日，信用證總額為$50.0在該融資機制下，有100萬美元未償還34.5百萬可供借款。

基於庫存的循環信貸安排

2020年9月30日，本公司及其若干子公司修訂了基於高級擔保庫存的循環信貸安排，本金總額為$50本公司以地區銀行(“地區”)作為行政代理和抵押品代理，作為貸款人和Swingline貸款人(在該身份下為“貸款人”)以及作為信用證出具人，為銀行(“庫存融資”)提供資金(“庫存融資”)。庫存安排下的可用性取決於借款基數，該借款基數包括(I)85符合條件的煤炭庫存有序清算淨值的%，(Ii)(X)以較小者為準。85訂單淨額的%

符合條件的零部件和用品庫存的清算價值和(Y)35依據第(I)條釐定的款額的%；及(Iii)100Arch Resources合格現金的%(在庫存工具中定義)，可按地區規定的準備金減少。

庫存安排的修正案將該安排的到期日延長至2023年9月29日；取消了在流動資金降至指定水平以下時加速到期的規定；並將最低流動資金要求從#美元降低。175百萬至$100百萬此外，修正案還包括根據流動性降低煤炭庫存以及零部件和供應預付率的條款。

庫存安排下的循環貸款借款的年利率等於Arch Resources選擇的基準利率或倫敦銀行間同業拆借利率，在每種情況下，保證金均為2.50%至3.50%(如屬倫敦銀行同業拆息貸款)及1.00%至1.50%(在基本利率貸款的情況下)，使用基於流動性的網格確定。庫存貸款項下的信用證須支付相當於LIBOR貸款適用保證金的費用，外加慣常的預付款和發行費。

除慣常例外情況外，Arch Resources所有現有及未來的直接及間接國內附屬公司將構成存貨融資的聯名借款人或擔保人(與Arch Resources統稱為“貸款方”)。庫存貸款由貸款方ABL優先抵押品(在庫存貸款中定義)的第一優先級擔保權益和貸款方几乎所有其他資產的第二優先級擔保權益擔保，但符合慣例的例外情況(包括擔保擴展證券化融資的抵押品的例外)。

Arch Resources有權在書面通知下隨時並不時預付全部或部分庫存融資下的借款，而無需支付溢價或罰款，但任何按LIBOR利率計息的借款(適用利息期末除外)均應提前償還，並應償還由此導致的貸款人的任何資金損失和重新部署費用。

存貨貸款須遵守若干慣常及慣常的強制性預付事項，包括非普通課程資產出售或處置，但須受慣常門檻、例外情況(包括Arch Resources定期貸款安排項下所需預付款項的例外情況)及再投資權的規限。

庫存融資機制包含某些慣常的正面和負面契約；違約事件，但須遵守慣常的門檻和例外；以及陳述，包括某些基於資產的信貸融資慣常的現金管理和報告要求。庫存融資機制還包括要求維持流動資金等於或超過#美元。100任何時候都有一百萬美元。截至2020年9月30日，信用證總額為$29.2在該融資機制下，有100萬美元未償還14.8百萬可供借款。

設備融資

2020年3月4日，公司簽訂了作為債務入賬的設備融資安排。公司收到了$53.6該公司以轉讓在其樂爾礦運營的某些設備的權益作為交換，並就該設備訂立了總租賃安排。融資安排包含習慣違約條款和事件，並規定48月供，平均利率為6.342024年3月4日到期的利率。到期後，標的設備的所有權益將返還給本公司。

免税債券

2020年7月2日，西弗吉尼亞州經濟發展局(“發行者”)發行了$53.1(B)根據發行人與作為受託人(“受託人”)的北卡羅來納州花旗銀行於2020年6月1日訂立的信託契約(“契約”)，發行總額為百萬元的固體廢物處置設施收入債券(拱門資源項目)2020系列(“債券”)的本金總額。債券所得款項根據發行人與Arch於2020年6月1日訂立的貸款協議借給本公司。債券僅從本公司根據貸款協議支付的款項中支付，作為本公司給受託人的附註的證據。債券所得款項用於支付購買、建造、重建和裝備本公司樂爾南部開發項目的固體廢物處理設施的某些成本，以及用於資本化利息和與發行債券相關的某些成本。

債券將自2021年1月1日起，每年1月1日和7月1日支付利息，息率為5%，最終到期日為2045年7月1日；不過，債券須於2025年7月1日進行強制性投標，購買價格相當於100債券本金的%，另加截至2025年7月1日的應計利息。

債券須贖回(I)在2025年1月1日或之後的任何時間，根據本公司的指示，由發行人選擇全部或部分贖回債券，贖回價格為面值，另加贖回日應計的利息；以及(Ii)如契約中進一步描述的，按面值加贖回日從某些超額債券收益應計的利息。(I)在2025年1月1日或之後的任何時間，發行人可選擇全部或部分贖回債券，贖回價格為面值，另加贖回日應計的利息，如契約所述。

除下文另有描述外，本公司在貸款協議項下之責任為(I)以本公司及附屬擔保人幾乎所有不動產及其他資產之優先留置權及抵押權益作抵押，惟須受若干慣常例外及準許留置權所規限，且無論如何不包括吾等應收賬款及存貨；及(Ii)由附屬擔保人共同及各別擔保，但須受慣常例外規定所規限。

擔保本公司在貸款協議下的責任的抵押品與擔保定期貸款債務融資項下的義務的抵押品實質上相同，但某些房地產抵押品的差異除外。根據貸款協議擔保本公司義務的不動產包括擔保定期貸款債務融資項下義務的不動產抵押品的子集，並且僅包括本公司產生冶金煤不動產和資產的幾乎所有收入的抵押，包括其在西弗吉尼亞州的Leer、Leer South、Mountain Laurel和Beckley的採礦綜合體。由於與皮博迪的合資企業未完成，本公司須於日後提供額外按揭，以保證其在貸款協議下的責任。

貸款協議載有若干肯定契諾及聲明，包括但不限於：(I)維持債券評級；(Ii)保存適當的紀錄及帳簿；(Iii)同意在某些情況下增加額外擔保人以擔保我們在貸款協議下的義務；(Iv)購買習慣保險；及(V)保留合法存在及某些權利、專營權、執照及許可。貸款協議亦載有若干慣常的負面契諾，其中除某些例外情況外，包括限制(I)釋放保證我們在貸款協議下的責任的抵押品；(Ii)合併及合併及資產處置；及(Iii)限制可能危及債券的免税地位的行動。(Iii)除某些例外情況外，包括限制(I)釋放保證我們在貸款協議下的義務的抵押品；(Ii)合併及合併及處置資產，以及(Iii)限制可能危及債券的免税地位的行動。

貸款協議載有慣例違約事件，但須受慣例門檻和例外情況的約束，除其他事項外，包括(I)不支付本金、購買價、利息和其他費用(受某些治療期的約束)，(Ii)與我們有關的破產或破產程序；(Iii)作出陳述或擔保時的重大失實；(Iv)至少#美元的債務違約的交叉事件。50百萬美元，(V)交叉違約至契約、與債券相關的擔保或任何相關擔保文件。

截至2020年9月30日，Arch已收到$38.1佔債券總髮行量的100萬美元。剩下的$13.9以信託形式持有，並作為限制性現金記錄在資產負債表上。剩餘的資金將在接下來的幾個季度中隨着合格的支出而釋放。

利率互換

本公司已訂立一系列利率互換協議，以固定定期貸款內部分倫敦銀行同業拆息(LIBOR)利率。利率掉期符合現金流量對衝會計處理的資格，因此，利率掉期的公允價值變動在本公司的簡明綜合資產負債表中作為資產或負債記錄，損益的有效部分報告為累計其他全面收益的組成部分，無效部分報告為收益。由於定期貸款支付利息，累積的其他綜合收益中的金額將通過利息支出重新分類為收益，以反映定期貸款的淨利息等於掉期固定利率加實際收益率。2.75%，這是修正後的LIBOR定期貸款的利差。如果利率掉期在到期前終止，累計其他全面收益的收益或虧損將繼續遞延，並在對衝的預測交易影響收益的期間重新分類為收益。

以下為截至2020年9月30日公司未完成的指定為對衝的利率互換協議摘要：


名義金額
(百萬)		生效日期	固定税率		收款率	過期日期：

$	200.0	2020年6月30日	2.249	%	1個月期倫敦銀行同業拆息	2021年6月30日
$	100.0	2021年6月30日	2.315	%	1個月期倫敦銀行同業拆息	2023年6月30日

2020年9月30日利率掉期的公允價值為負債$4.5在本公司的簡明綜合資產負債表中，計入其他非流動負債的總收益為100萬美元，與累計的其他全面收益相抵銷。該公司實現了$0.6百萬美元和$1.5截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月的虧損分別為百萬元，與利率掉期結算有關，而利率掉期結算已記入本公司簡明綜合經營報表的利息開支。利率互換在公允價值層次中被歸類為2級。

15.入息税

以下是按法定税率計算的聯邦所得税規定與所得税實際規定(受益於)的對賬：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
按法定税率計提所得税撥備	$	(40,128)	$	22,494	$	(55,922)	$	51,000
百分比損耗津貼		2,242		(6,347)		(3,358)		(14,111)
州税，扣除聯邦税收的淨額		(2,695)		1,825		(4,197)		3,668
更改估值免税額		40,734		(19,120)		61,115		(42,925)
與不確定的税收狀況相關的當期費用		226		1,495		3,327		2,932
金額封存退款		—		—		(1,171)		—
其他，淨		—		—		—		(56)
所得税撥備(受益於)	$	379	$	347	$	(206)	$	508

在2020年第二季度，該公司收到了一筆37.4從國税局退還的百萬美元，包括所有剩餘的可退還的替代最低税(AMT)抵免和相關利息。已經建立了一個FIN48儲備，用於$13.3百萬美元，這代表着40受審計風險影響的退款部分的%。

16.公允價值計量

公允價值計量層次根據各自估值技術中使用的投入為公允價值計量分配一個水平。如下所述，層次結構的級別對相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級，對不可觀察到的投入給予最低優先級。

●

第1級被定義為可觀察到的輸入，例如相同資產在活躍市場上的報價。一級資產包括美國國債，以及在紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)提交清算的煤炭掉期和期貨。

●

第2級被定義為第1級價格以外的可觀察到的投入。這些包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。該公司的二級資產和負債包括美國政府機構證券、煤炭商品合同和公允價值來自場外市場報價或直接經紀人報價的利率掉期。

●

第三級被定義為無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體開發自己的假設。其中包括該公司的商品期權合約(煤炭、天然氣和取暖油)，這些合約使用建模技術(如Black-Scholes)進行估值，這些合約需要使用投入，特別是波動性，而這些投入很少被觀察到。不可觀察到的投入的變化不會對2020年9月30日報告的第3級公允價值產生重大影響。

下表按級別列出了公司的金融資產和負債，這些資產和負債在隨附的簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄：


	2020年9月30日
	總計		1級		2級		第3級

	(單位：萬人)
資產：
有價證券投資	$	63,128	$	15,306	$	47,822	$	—
衍生物		2,665		2,560		105		—
總資產	$	65,793	$	17,866	$	47,927	$	—
負債：
衍生物	$	4,545	$	—	$	4,545	$	—

該公司與其交易對手簽訂的合同允許在違約或終止時以資產頭寸結算合同，以負債頭寸結算合同。為便於分類，本公司將所有與這些交易對手的頭寸的公允淨值記錄為淨資產或淨負債。上表中的每一層根據此交易對手淨額計算，根據所附的簡明合併資產負債表中的分類顯示基礎合同。

下表彙總了分類為3級的金融工具的公允價值變動情況。


	三個月		截至9個月
	2020年9月30日		2020年9月30日
	(單位：萬人)
期初餘額	$	33	$	61
在淨收益中確認的已實現和未實現虧損		(33)		(1,158)
購貨		—		1,235
發行		—		(138)
安置點		—		—
期末餘額	$	—	$	—

未實現淨虧損#美元0.0百萬美元和$0.2在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，分別在與2020年9月30日持有的3級金融工具相關的其他營業收入淨額中確認了100萬美元。

長期債務公允價值

於2020年9月30日和2019年12月31日，公司債務的公允價值，包括歸類為流動的金額，為#美元。356.7百萬美元和$308.0分別為百萬美元。公允價值基於活躍市場的觀察價格(如果可用)，或基於使用市場信息的估值模型，這些信息屬於公允價值層次中的第二級。

17.普通股每股收益

該公司使用當期已發行普通股的加權平均數計算每股基本淨收入(虧損)。每股攤薄淨收益(虧損)是根據普通股的加權平均數和該期間發行的潛在攤薄證券的影響來計算的。潛在攤薄證券可能由權證、限制性股票單位或其他或有發行的股票組成。已發行認股權證、限制性股票單位及其他或有發行股份的攤薄效應反映在每股攤薄收益中。

運用庫存股方法入股。由於公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間出現淨虧損，不包括在稀釋股份計算中的權證和限制性股票單位的加權平均股份影響為178,333股票和169,555分別為股票。


	截至9月30日的三個月：		截至9月30日的9個月：
	2020	2019	2020	2019

(單位：千)
加權平均流通股：
基本加權平均流通股	15,147	15,736	15,144	16,591
稀釋證券的影響	—	1,116	—	1,153
稀釋加權平均流通股	15,147	16,852	15,144	17,744

下表通過協調計算的分母提供了基本每股收益和稀釋後每股收益的基礎：

18.工傷補償開支

根據後來修訂的1969年“聯邦礦山安全和健康法案”，公司有責任為符合條件的員工、前員工和家屬提供塵肺病(職業病)福利。該公司目前主要通過自我保險計劃提供聯邦索賠。根據各種州工人補償法規，本公司還對職業病福利負有責任。職業病福利義務是指在僱員的適用服務年限內精算計算的此類福利目前和未來負債的現值。

2019年10月，該公司向勞工部下屬的工人補償計劃辦公室(OWCP)提交了一份申請，要求重新授權為聯邦黑肺福利提供自我保險。2020年2月，公司收到OWCP的回覆，確認Arch的地位，在發佈額外的以下抵押品後，將保持自保狀態$71.1百萬以內30天收到這封信之後。該公司目前正在對OWCP的裁決提出上訴，並在上訴過程中獲得了自我保險的延期。該公司正在評估自我保險的替代方案，包括購買商業保險來支付這些索賠。

此外，本公司有責任支付工傷賠償金，該賠償金是根據基於精算的損失率、損失發展因素和基於無風險比率的貼現計算得出的。創傷工人的賠償要求通過不同的留任/免賠額投保，或者通過國家資助的工人賠償計劃進行保險。

工傷補償費用由以下部分組成：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
自保職業病福利：
服務成本	$	1,892	$	1,670	$	5,674	$	5,008
利息成本⁽¹⁾		1,398		1,354		4,196		4,062
淨攤銷⁽¹⁾		297		—		892		—
總職業病	$	3,587	$	3,024	$	10,762	$	9,070
創傷索賠和評估		2,030		2,088		6,312		6,642
工傷補償費用總額	$	5,617	$	5,112	$	17,074	$	15,712

(1)根據ASU 2017-07“補償-退休福利(專題715)：改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報”的通過，這些成本記錄在合併業務綜合報表的“非服務相關養老金和退休後福利成本”項下的非營業費用中。

19.僱員福利計劃

下表詳細説明瞭養老金福利成本(積分)的組成部分：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
利息成本⁽¹⁾	$	1,255	$	1,922	$	4,342	$	6,439
計劃資產的預期收益⁽¹⁾		(2,022)		(2,699)		(6,333)		(8,146)
養老金結算⁽¹⁾		(437)		(197)		(567)		(626)
攤銷先前服務費用(貸項)⁽¹⁾		(27)		4		(83)		4
淨收益抵免	$	(1,231)	$	(970)	$	(2,641)	$	(2,329)

下表詳細説明瞭其他退休後福利成本的組成部分：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
服務成本	$	104	$	120	$	316	$	360
利息成本⁽¹⁾		543		876		1,849		2,629
其他精算損失(收益)攤銷⁽¹⁾		(160)		(2,236)		(1,219)		(2,236)
淨效益成本(信用)	$	487	$	(1,240)	$	946	$	753

(1)	根據ASU 2017-07“補償-退休福利(專題715)：改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報”的通過，這些成本記錄在合併業務綜合報表的“非服務相關養老金和退休後福利成本”項下的非營業費用中。

(1)

20.承擔及或有事項

當可能出現虧損且金額可合理確定時，本公司應計與或有事項相關的成本。在至少合理可能發生重大損失或超出應計金額的額外重大損失的情況下，或有事項的披露包括在財務報表中。

此外，本公司還參與了許多與各種事項有關的其他索賠和訴訟。任何此類法律問題的最終解決可能導致的結果可能與公司因此類事件累積的金額大不相同。本公司相信已為該等事項錄得足夠儲備。

21.段信息

公司的可報告業務部門基於二不同的業務線，冶金和熱能，可能包括一些礦山綜合體。本公司煤炭銷售實行市場化經營，不實行個體採煤聯合體經營。地質、客户的煤炭運輸路線和監管環境也對公司的營銷和運營管理產生重大影響。採礦業務的評估依據經調整EBITDA、每噸現金運營成本(定義為包括除折舊、損耗、攤銷、資產報廢債務增加和直通運輸費用以外的所有采礦成本)以及其他非財務指標，如安全和環境業績。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估公司的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、運營收入(虧損)、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。該公司使用調整後的EBITDA來衡量其部門的經營業績，並將資源分配給這些部門。此外，行業分析師和投資者也使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。投資者應該意識到，該公司提交的調整後EBITDA可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。公司主要通過以下方式報告其經營業績

可報告的部門：包含公司在懷俄明州的主要熱力業務的粉底河流域(PRB)部門；包含公司在西弗吉尼亞州的冶金業務的冶金(MET)部門，以及包含公司在科羅拉多州和伊利諾伊州的補充熱力業務的其他熱力部門。

2019年12月13日，本公司完成了出售Coal-Mac LLC的最終協議，Coal-Mac LLC是本公司其他動力煤部門內的一個運營煤礦綜合體。截至剝離日期，Coal-Mac計入以下其他熱能分部業績。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營部門業績如下。公司、其他和抵銷分組包括這些費用：閒置業務；煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額；公司間接費用；土地管理活動；其他支持職能；以及取消公司間交易。


							公司，
					其他		*其他國家和地區
(單位：千)	PRB		相見		*散熱材料		*淘汰		固形
截至2020年9月30日的三個月
營業收入	$	180,850	$	168,054	$	32,449	$	908	$	382,261
調整後的EBITDA		34,486		12,407		(2,870)		(26,597)		17,426
折舊、損耗和攤銷		5,847		24,221		2,303		259		32,630
資產報廢債務的增值		3,495		486		347		619		4,947
總資產		189,942		759,202		26,766		677,427		1,653,337
資本支出		26		57,424		542		(892)		57,100

截至2019年9月30日的三個月
營業收入	$	269,968	$	254,493	$	94,052	$	954	$	619,467
調整後的EBITDA		50,153		70,814		16,659		(31,005)		106,621
折舊、損耗和攤銷		5,956		19,962		3,852		479		30,249
資產報廢債務的增值		3,135		531		603		868		5,137
總資產		236,656		609,378		148,994		939,572		1,934,600
資本支出		5,402		36,475		6,837		738		49,452

截至2020年9月30日的9個月
營業收入	$	492,406	$	489,660	$	105,481	$	19,467	$	1,107,014
調整後的EBITDA		28,542		76,037		(8,942)		(76,028)		19,609
折舊、損耗和攤銷		16,337		69,028		6,973		1,767		94,105
資產報廢債務的增值		10,484		1,458		1,042		1,955		14,939
總資產		189,942		759,202		26,766		677,427		1,653,337
資本支出		4,268		193,586		5,113		2,694		205,661

截至2019年9月30日的9個月
營業收入	$	692,845	$	769,000	$	278,235	$	4,792	$	1,744,872
調整後的EBITDA		85,433		264,284		33,699		(63,977)		319,439
折舊、損耗和攤銷		15,702		53,687		10,976		1,757		82,122
資產報廢債務的增值		9,406		1,592		1,810		2,603		15,411
總資產		236,656		609,378		148,994		939,572		1,934,600
資本支出		19,026		98,849		16,299		3,222		137,396

淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬如下：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
淨收益(虧損)	$	(191,467)	$	106,769	$	(266,090)	$	242,350
所得税撥備(受益於)		379		347		(206)		508
利息支出，淨額		2,530		340		6,389		4,916
折舊、損耗和攤銷		32,630		30,249		94,105		82,122
資產報廢債務的增值		4,947		5,137		14,939		15,411
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		4,423		3,754		15,938		6,772
資產減值		163,088		—		163,088		—
與自願離職計劃相關的遣散費		18		—		13,283		—
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		—		(23,518)		—
(收益)資產剝離虧損		—		—		(1,369)		4,304
優先使用權租賃申請結算收入		—		(39,000)		—		(39,000)
非服務相關養老金和退休後福利成本		878		(975)		3,076		2,127
重組項目，淨額		—		—		(26)		(71)
調整後的EBITDA	$	17,426	$	106,621	$	19,609	$	319,439

22.收入確認

ASC 606-10-50-5要求實體按類別(如商品或服務類型、地理位置、市場、合同類型等)披露分類收入信息。這描述了收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。ASC 606-10-55-89解釋説，實體收入的分類程度取決於與實體與客户的合同有關的事實和情況，一些實體可能需要使用一種以上的類別來實現收入分解的目標。

總體而言，公司的業務細分是根據其煤炭和客户關係的性質和經濟特徵來調整的，並提供了每個細分結果的有意義的細分。該公司還對北美和海運收入進行了進一步分類，描述了兩者之間的定價和合同差異。北美收入的特點是合同期限通常為一年或更長時間，定價通常是固定的；而海運收入通常是通過現貨或短期合同獲得的，定價在裝船時確定或基於市場指數。


							公司，
					其他		*其他國家和地區
	PRB		相見		*散熱材料		*淘汰		固形

	(單位：萬人)
截至2020年9月30日的三個月
北美收入	$	180,097	$	47,197	$	28,176	$	908	$	256,378
海運收入		753		120,857		4,273		—		125,883

總收入	$	180,850	$	168,054	$	32,449	$	908	$	382,261

截至2019年9月30日的三個月
北美收入	$	269,968	$	63,755	$	47,571	$	954	$	382,248
海運收入		—		190,738		46,481		—		237,219

總收入	$	269,968	$	254,493	$	94,052	$	954	$	619,467

截至2020年9月30日的9個月
北美收入	$	491,471	$	117,058	$	87,909	$	19,467	$	715,905
海運收入		935		372,602		17,572		—		391,109

總收入	$	492,406	$	489,660	$	105,481	$	19,467	$	1,107,014

截至2019年9月30日的9個月
北美收入	$	692,845	$	163,317	$	141,985	$	4,792	$	1,002,939
海運收入		—		605,683		136,250		—		741,933

總收入	$	692,845	$	769,000	$	278,235	$	4,792	$	1,744,872

截至2020年9月30日，本公司在2020年剩餘時間內有未履行的業績義務16.5百萬噸固定價格合同和1.0百萬噸的可變價格合同。此外，該公司2020年後的未履行義務約為83.6百萬噸固定價格合同和5.0百萬噸的可變價格合同。

23.租約

本公司擁有采礦設備、辦公設備、辦公場所和轉運碼頭的運營和融資租賃，剩餘租賃期限從一年多到大約七年前。其中一些租約同時包括租賃和非租賃組成部分，這些組成部分被計入單一租賃組成部分，因為本公司已選擇切實可行的權宜之計，將這些組成部分合併為所有租賃的這些組成部分。由於大部分租約沒有提供隱含利率，公司在租賃開始日使用其有擔保的增量借款利率計算了ROU資產和租賃負債。

有關租約的資料如下：



		截至9月30日的9個月：
		2020			2019

經營租賃信息：	(單位：千)
經營租賃成本	$	846		$	1,071
來自營業租賃的營業現金流		860			1,078
加權平均剩餘租賃年限(年)		6.20			6.19
加權平均貼現率		5.5	%		5.5	%

融資租賃信息：
融資租賃成本	$	393		$	—
融資租賃的營業現金流		303			—
加權平均剩餘租賃年限(年)		4.50			—
加權平均貼現率		6.4	%		—	%

截至2020年9月30日，不可取消租賃項下的未來最低租賃付款如下：


	操作		金融
年	租約		租約
	(單位：萬人)
2020	$	823	$	303
2021		3,367		1,210
2022		3,317		1,210
2023		3,285		1,210
2024		3,200		1,210
此後		7,798		2,111
最低租賃付款總額	$	21,790	$	7,254
扣除的計入利息		(3,485)		(1,173)

租賃總負債	$	18,305	$	6,081

如資產負債表所示：
應計費用和其他流動負債	$	2,427	$	847
其他非流動負債		15,878		5,234

租賃總負債	$	18,305	$	6,081

在2020年9月30日，公司擁有17.6百萬ROU經營租賃資產和一美元5.9百萬融資租賃資產記入簡明合併資產負債表的“其他非流動資產”內。

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

有關前瞻性陳述的警示通知

本報告包含“前瞻性陳述”。-即與未來事件有關的陳述，而不是與過去事件有關的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來業務和財務業績，並且經常包含諸如“應該”、“出現”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”或“將”等詞語。前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定事項。對我們來説，新冠肺炎疫情帶來了特別的不確定性，包括它對全球商業、經濟和金融市場的不利影響；來自國內發電和鋼鐵行業對煤炭需求的變化；來自我們以可接受的條款和條件進入資本市場的能力；來自與“清潔空氣法”和其他環境倡議有關的立法和法規；來自我們行業內部以及與競爭能源生產商的競爭；來自我們成功獲得或開發煤炭儲量的能力；來自運營、地質、許可、勞動力和天氣相關的因素；來自減税和就業法案和其他税收改革；不受國內外貿易政策、行動或爭端的影響；不受我們從運營中產生的現金金額波動的影響，這可能會影響我們根據已宣佈的資本分配計劃支付股息或回購股票的能力；不受我們成功整合所收購業務的能力的影響；不受與皮博迪能源公司擬議的合資交易終止相關的影響；來自我們產生大量收入的能力，以支付我們的免税債券所需的款項，並遵守與之相關的限制；以及許多其他國家、地區和全球範圍的問題，包括政治、經濟、商業, 競爭性的或管制的性質。這些不確定因素可能導致我們未來的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新我們的前瞻性陳述，除非法律規定。有關可能影響我們未來業績的一些風險和不確定因素的描述，您應該參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K和後續Form 10-Q文件中的第1A項“風險因素”。

新冠肺炎

2020年第一季度，新冠肺炎作為一場全球級別的大流行脱穎而出。針對新冠肺炎疫情的持續應對包括對國內和全球經濟產生重大影響的行動，包括旅行限制、聚會禁令、居家命令以及許多其他限制性措施。在我們運營的州，我們的所有業務都被歸類為基本業務。我們制定了許多政策和程序，與疾控中心的指導方針和當地授權保持一致，以在新冠肺炎疫情爆發期間保護我們的員工。這些政策和程序包括但不限於交錯輪班時間，以限制一次在公共區域的人數，限制會議和會議規模，持續清潔和消毒接觸頻繁和交通繁忙的區域，包括門把手、浴室、浴室、出入電梯、採礦設備和其他區域，限制承包商進入我們酒店的通道，限制商務旅行，以及開始讓行政員工在家工作。我們計劃保持這些政策和程序不變，並在必要的時間內繼續評估進一步的增強。我們認識到新冠肺炎疫情及其應對措施也將對我們的客户和供應商造成影響。到目前為止，我們與關鍵供應商沒有任何重大問題，我們繼續與他們溝通並密切關注他們的發展，以確保我們能夠獲得維持我們的運營和繼續我們的樂爾南方開發所需的商品和服務。我們的客户已經並將繼續以不同方式和不同程度對其產品需求下降作出反應。我們收到了來自某些客户的不可抗力信件，主要與我們的熱能部門有關。在本季度內, 我們結束了與某些客户的商業談判，將超過300萬噸的粉底河流域合同義務從2020年推遲到未來時期，以換取未來時期超過800萬噸的額外承諾。2020年簽約的國內煉焦煤不到20萬噸被推遲到2021年。我們目前對客户需求情況的看法將在下面的“概述”部分進行更詳細的討論。

概述

我們2020年第三季度的業績受到冶金和動力煤市場持續疲軟的影響。對新冠肺炎疫情的初步反應加劇了需求的破壞，進一步削弱了本已低迷的動力煤和冶金煤市場。在本季度，國內和全球經濟的某些領域對新冠肺炎疫情的許多初步反應都有所緩解，到本季度中期遏制了需求的進一步下降。

推動全球鋼鐵需求大幅減少和多座高爐閒置的工業關閉，特別是汽車行業的關閉，在第三季度開始逆轉，導致鋼鐵需求增加，許多閒置的高爐重新啟動。特別是，國內汽車產量在7月份恢復到停產前的水平。工業生產恢復到大流行前的水平已經並將繼續參差不齊；例如，石油和天然氣鑽探活動仍然嚴重低迷。工業生產恢復到新冠肺炎之前的水平也可能是漫長的，如果新冠肺炎死灰復燃，可能會受到挫折。鍊鋼原材料(如煉焦煤)的需求處於供應鏈的末端，工業生產的增長導致需求改善滯後。截至本季度末，國際即期和遠期煉焦煤價格已從本季度的低點有所改善。在供應方面，北美宣佈了進一步的高成本焦煤閒置，今年從市場上撤出的總產量是巨大的。我們認為，很大一部分全球海運煉焦煤生產的現金成本，包括大部分北美煉焦煤生產，都超過了當前的即期定價。到目前為止，由於我們的低成本結構，我們避免了任何煉焦煤業務的閒置。較長期而言，我們認為，隨着需求繼續迴歸鋼鐵生產供應鏈，全球對新煉焦煤產能的有限資本投資、成本較高生產源面臨的經濟壓力，以及對病毒爆發的生產應對措施，將為煉焦煤市場提供支撐。

由於預期的夏季降温季節需求，本季度國內電煤需求從上半年的低點有所改善，本降温季節的有利天氣，以及天然氣價格上漲。然而，由於新冠肺炎相關的商業和工業需求下降，以及可再生能源(特別是風能)的持續增加，需求水平仍明顯低於前一年。天然氣價格在本季度從歷史低位回升，燃煤發電，特別是粉底河流域發電，在降温高峯期在該國許多地區具有競爭力。天然氣的產量水平低於前一年的水平，但庫存水平仍明顯高於去年這個時候。此外，本季度發電用煤庫存有所下降，但仍明顯高於基於燃燒天數的歷史平均水平。國際動力煤市場價格保持在對我們所有的動力業務都不經濟的水平。與上面討論的冶金市場類似，為遏制新冠肺炎在全國和全球經濟的許多地區蔓延而採取的行動繼續對動力煤的需求和供應產生負面影響。因此，我們預計國內和全球熱力市場仍將面臨挑戰。

2020年9月29日，美國地區法院否決了我們與皮博迪組建合資企業的提議，該合資企業將把我們的鮑德河流域和科羅拉多州的採礦業務與皮博迪的採礦業務合併在一起。裁決之後，我們宣佈終止我們的合資努力，因為提起上訴需要大量的時間、資源和資金投入。鑑於不利的裁決和終止合資企業努力的決定，我們將為我們的熱能資產尋求其他戰略選擇。這些替代方案包括潛在的資產剝離等。我們將同時評估機會，以縮小我們在這些礦山的運營足跡，減少它們的資產報廢義務，並建立自籌資金機制來解決這些長期負債。在經營上，我們將繼續把重點放在使我們的熱能生產率與不斷下降的國內電煤需求保持一致，調整我們的熱力運營計劃以將未來的現金需求降至最低，並精簡我們的整個組織結構，以反映我們作為鍊鋼行業領先冶金產品生產商的長期戰略方向。

運營結果

截至2020年和2019年9月30日的三個月

收入。我們的收入包括向客户銷售我們業務生產的煤炭和從第三方購買的煤炭。運輸成本包括在煤炭銷售成本中，我們向客户收取的運輸費用包括在收入中。

煤炭銷售。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內我們煤炭銷售的信息：


	截至9月30日的三個月：
	2020		2019		(減少)/增加

	(單位：萬人)
煤炭銷售	$	382,261	$	619,467	$	(237,206)
售出噸數		17,128		26,257		(9,129)

綜合計算，2020年第三季的煤炭銷售額較2019年第三季約2.372億美元或減少38.3%，而售出噸則減少約910萬噸或34.8%。由於價格和數量的下降，冶金業務的煤炭銷售額減少了約8640萬美元。由於銷量下降，粉末河流域煤炭銷售額減少了約8910萬美元，其他動力煤銷售額由於銷量和價格下降而減少了約6160萬美元。在前一年的季度，我們在其他熱能部門的Coal-Mac業務於2019年12月出售，提供了約3080萬美元的煤炭銷售額和60萬噸的銷售額。有關細分結果的詳細信息，請參閲“運營績效”中的討論。

成本、費用和其他費用。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的成本、費用和營業收入的其他組成部分：


	截至9月30日的三個月：
	2020		2019		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)	$	345,539	$	491,004	$	145,465
折舊、損耗和攤銷		32,630		30,249		(2,381)
資產報廢債務的增值		4,947		5,137		190
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		2,649		1,530		(1,119)
銷售、一般和行政費用		21,541		24,566		3,025
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		4,423		3,754		(669)
資產減值		163,088		—		(163,088)
與自願離職計劃相關的遣散費		18		—		(18)
優先使用權租賃申請結算收入		—		(39,000)		(39,000)
其他營業收入，淨額		(4,894)		(4,254)		640
總成本、費用和其他	$	569,941	$	512,986	$	(56,955)

銷售成本。我們2020年第三季度的銷售成本比2019年第三季度下降了約1.455億美元，降幅為29.6%。在前一年的季度，我們於2019年12月出售的Coal-Mac業務的銷售成本約為3080萬美元。持續經營的銷售成本下降主要是因為維修和供應成本減少了約5950萬美元，包括柴油成本減少了約1280萬美元，運輸成本減少了約2500萬美元，營業税和特許權使用費減少了約2700萬美元，補償成本減少了約690萬美元。與去年同期相比，煤炭庫存價值減少了約370萬美元，部分抵消了這些成本的下降。有關細分結果的詳細信息，請參閲“運營績效”中的討論。

折舊、損耗和攤銷。2020年第三季度折舊、損耗和攤銷比2019年第三季度有所增加，主要是由於我們冶金部門的廠房和設備折舊增加以及開發攤銷。

煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額。2020年第三季度和2019年第三季度的成本主要與我們為對衝預期國際動力煤發貨的價格風險而簽訂的煤炭衍生品按市值計價的損失有關。

銷售、一般和行政費用。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的銷售、一般和行政費用有所下降，主要原因是薪酬成本減少了約370萬美元，其中包括2020年第一季度確認的自願離職計劃員工減少的影響，但增加的承包商服務約90萬美元部分抵消了這一影響。

與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本。2019年6月18日，我們與皮博迪公司簽訂了一項最終的執行協議(“執行協議”)，以建立一家合資企業，該合資企業將合併兩家公司的鮑德河盆地和科羅拉多州的採礦業務。與執行《執行協議》相關的所有成本均在此反映。2020年9月29日，美國密蘇裏州東區地區法院否決了擬議中的合資企業，我們宣佈終止我們的合資企業努力，因為進行上訴需要大量的時間、資源和投資。有關我們與皮博迪能源擬議的合資企業的更多信息，請參見合併財務報表中的附註3，“與皮博迪能源的合資企業”。

資產減值。在2020年第三季度，我們確定了與我們的三項熱力業務(Coal Creek、West Elk和Viper)相關的損害指標。此外，我們確定了與我們在騎士鷹控股有限責任公司的股權投資相關的減值指標。我們對這些資產未來預期現金流的分析顯示，我們上市的熱力業務全部減值，我們在奈特霍克控股有限公司的股權投資部分減值。有關我們資產減值成本的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8，“資產減值”。

優先股租賃申請(PRLA)結算收入。我們在2019年第三季度的PRLA和解收入與美國內政部就我們在新墨西哥州西北部控制的PRLA的估值和處置的長期糾紛達成和解。有關我們PRLA結算收入的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註7，“優先權利租賃申請結算收入”。

其他營業收入，淨額。與2019年第三季度相比，2020年第三季度其他運營收入淨額的增長主要包括按市值計價對取暖油衍生品的有利影響約150萬美元，以及來自股權投資的收入增加約90萬美元，但部分被某些煤炭衍生品結算的不利影響(約60萬美元)和減少的運輸收入約100萬美元所抵消。

營業外(費用)收入下表彙總了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內的營業外(費用)收入：


	截至9月30日的三個月：
	2020		2019		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免	$	(878)	$	975	$	(1,853)

非服務相關養老金和退休後福利成本。與2019年第三季度的福利相比，2020年第三季度非服務相關養老金和退休後福利成本的成本主要是由於2019年第三季度退休後福利收益攤銷的增加。

所得税撥備。下表彙總了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內的所得税撥備：


	截至9月30日的三個月：
	2020		2019		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
所得税撥備	$	379	$	347	$	(32)

參見簡明合併財務報表附註15“所得税”，以對法定税率下的聯邦所得税撥備與實際所得税撥備進行對賬。

截至2020年和2019年9月30日的9個月

煤炭銷售。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內我們煤炭銷售的信息：


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019		(減少)/增加

	(單位：萬人)
煤炭銷售	$	1,107,014	$	1,744,872	$	(637,858)
售出噸數		47,367		67,958		(20,591)

在綜合基礎上，2020年前九個月的煤炭銷售額約為6.379億美元，較2019年前九個月減少36.6%，而銷售量則減少約2,060萬噸，降幅為30.3%。由於產量和價格下降，冶金業務的煤炭銷售額減少了約2.793億美元。由於銷量下降，粉末河流域煤炭銷售額減少了約2.04億美元，其他動力煤銷售額由於銷量和價格下降而減少了約1.728億美元。在前一年期間，我們在其他熱能部門的Coal-Mac業務於2019年12月出售，提供了約8580萬美元的煤炭銷售額和160萬噸的銷售額。有關細分結果的詳細信息，請參閲“運營績效”中的討論。

成本、費用和其他費用。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的成本、費用和營業收入的其他組成部分：


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)	$	1,036,886	$	1,380,563	$	343,677
折舊、損耗和攤銷		94,105		82,122		(11,983)
資產報廢債務的增值		14,939		15,411		472
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		3,263		(19,851)		(23,114)
銷售、一般和行政費用		64,024		73,864		9,840
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		15,938		6,772		(9,166)
資產減值		163,088		—		(163,088)
與自願離職計劃相關的遣散費		13,283		—		(13,283)
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		(23,518)		—		23,518
(收益)資產剝離虧損		(1,369)		4,304		5,673
優先使用權租賃申請結算收入		—		(39,000)		(39,000)
其他營業收入，淨額		(16,768)		(9,143)		7,625
總成本、費用和其他	$	1,363,871	$	1,495,042	$	131,171

銷售成本。與2019年前9個月相比，我們2020年前9個月的銷售成本下降了約3.437億美元，降幅為24.9%。在前一年期間，我們於2019年12月出售的Coal-Mac業務的銷售成本約為8530萬美元。持續經營的銷售成本下降主要是維修和供應成本減少了約1.393億美元，其中包括柴油成本減少了約2800萬美元，運輸成本減少了約6790萬美元，營業税和特許權使用費減少了約6210萬美元，補償成本減少了約1500萬美元。與上年同期相比，煤炭庫存價值的增幅較小，部分抵消了這些成本的下降。

約1,680萬美元，增加了約1,450萬美元的煤炭採購成本。有關細分結果的詳細信息，請參閲“運營績效”中的討論。

折舊、損耗和攤銷。2020年前9個月的折舊、損耗和攤銷比2019年前9個月有所增加，主要是由於廠房和設備的折舊增加，開發的攤銷，以及我們冶金部門的損耗。

煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額。2019年前9個月的重大收益主要與我們為對衝預期國際動力煤發貨量的價格風險而進入的煤炭衍生品的按市值計價收益有關。

銷售、一般和行政費用。2020年前9個月的銷售、一般和行政費用與2019年前9個月相比有所下降，主要原因是薪酬成本減少了約1020萬美元，其中包括2020年第一季度確認的自願離職計劃員工減少的影響。

資產減值。在2020年第三季度，我們確定了與我們的三項熱力業務(Coal Creek、West Elk和Viper)相關的損害指標。此外，我們確定我們有與我們在騎士鷹控股有限責任公司的股權投資相關的減值指標。我們對這些資產未來預期現金流的分析顯示，我們上市的熱力業務全部減值，我們在奈特霍克控股有限公司的股權投資部分減值。有關我們資產減值成本的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8，“資產減值”。

與自願離職計劃(VSP)相關的遣散費。在本年度期間，我們記錄了大約1330萬美元的員工遣散費，這筆費用與自願離職計劃有關，被公司員工中的53名員工和熱力業務部門的201名員工接受。有關我們的VSP成本的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註5，“與自願離職計劃相關的分期費”。

獲得與月桂山長牆相關的財產保險賠償。在本年度期間，我們記錄了2350萬美元的保險收益，與2019年11月我們的山月桂山業務的某些長牆盾牌的損失有關。有關我們在與月桂山長牆相關的財產保險賠償方面的收益的更多信息，請參見簡明合併財務報表的附註4，“與山月桂長牆相關的財產保險賠償收益”。

(收益)資產剝離損失。在本年度期間，我們通過出售閒置的Dal-Tex和Briar Branch物業獲得了140萬美元的收益。在上一年期間，我們在出售Lone Mountain Processing，LLC時錄得虧損，這與我們可能因Revation Energy LLC申請破產而產生的某些工人賠償責任有關。有關這一損益的進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註6“資產剝離”。

其他營業收入，淨額。2020年前9個月與2019年前9個月相比，其他運營收入淨額的增長主要包括某些煤炭衍生品結算的有利影響，約900萬美元，160萬美元的對外租賃特許權使用費收入增加，以及約170萬美元的股權投資收入的增加，但這部分被減少的運輸收入約250萬美元和上一年同期出售某些路權的收益約230萬美元所抵消。

營業外(費用)收入下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內我們的營業外(費用)收入：


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免	$	(3,076)	$	(2,127)	$	(949)
重組項目，淨額		26		71		(45)
營業外(費用)收入總額	$	(3,050)	$	(2,056)	$	(994)

非服務相關養老金和退休後福利成本。2020年前9個月與2019年前9個月相比，非服務相關養老金和退休後福利成本增加，主要是因為2019年前9個月退休後福利收益攤銷增加。

所得税撥備(受益於)。下表彙總了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內的所得税撥備(受益於)：


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
所得税撥備(受益於)	$	(206)	$	508	$	714

請參閲簡明合併財務報表附註15，“所得税”，以對法定税率下的聯邦所得税撥備(福利)與所得税的實際撥備(福利)進行對賬。

運營績效

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

我們的採礦業務是根據調整後的EBITDA、每噸現金運營成本(定義為包括除折舊、損耗、攤銷、資產報廢債務增加和直通運輸費用以外的所有采礦成本)以及其他非財務指標(如安全和環境業績)進行評估的。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、資產報廢債務增加和營業外費用影響前的公司應佔淨收益(虧損)。調整後的EBITDA也可能對可能不反映未來業績趨勢的項目進行調整，排除不能表明我們核心經營業績的交易。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、運營收入(虧損)、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。此外，行業分析師和投資者也使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。

下表按運營部門顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的業績。


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020		2019		方差		2020		2019		方差
粉河流域
售出噸(千)		14,309		22,156		(7,847)		39,078		56,445		(17,367)
每噸售出煤炭銷售量	$	12.41	$	12.02	$	0.39	$	12.36	$	12.09	$	0.27
售出的每噸現金成本	$	10.03	$	9.77	$	(0.26)	$	11.69	$	10.60	$	(1.09)
每噸售出的現金利潤率	$	2.38	$	2.25	$	0.13	$	0.67	$	1.49	$	(0.82)
調整後的EBITDA收益(以千為單位)	$	34,486	$	50,153	$	(15,667)	$	28,542	$	85,433	$	(56,891)
冶金學
售出噸(千)		1,971		2,084		(113)		5,225		5,769		(544)
每噸售出煤炭銷售量	$	67.04	$	98.89	$	(31.85)	$	74.83	$	110.47	$	(35.64)
售出的每噸現金成本	$	60.78	$	64.89	$	4.11	$	60.31	$	64.70	$	4.39
每噸售出的現金利潤率	$	6.26	$	34.00	$	(27.74)	$	14.52	$	45.77	$	(31.25)
調整後的EBITDA(千)	$	12,407	$	70,814	$	(58,407)	$	76,037	$	264,284	$	(188,247)
其他散熱材料
售出噸(千)		822		1,986		(1,164)		2,571		5,589		(3,018)
每噸售出煤炭銷售量	$	32.06	$	39.52	$	(7.46)	$	31.83	$	39.09	$	(7.26)
售出的每噸現金成本	$	35.02	$	31.16	$	(3.86)	$	35.61	$	33.24	$	(2.37)
每噸售出的現金利潤率	$	(2.96)	$	8.36	$	(11.32)	$	(3.78)	$	5.85	$	(9.63)
調整後的EBITDA收益(以千為單位)	$	(2,870)	$	16,659	$	(19,529)	$	(8,942)	$	33,699	$	(42,641)

此表反映了在與美國公認會計原則不同的基礎上報告的數字。有關這些金額與最近的GAAP計量的解釋和核對，請參閲下面的“非GAAP計量的對賬”。其他公司可能會以不同的方式計算每噸的數量，而我們的計算可能無法與其他類似標題的措施進行比較。

粉河流域截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA比截至2019年9月30日的三個月和九個月有所下降，原因是銷量與前一年相比有所下降。年份週期。價格上升，每噸售出的現金成本上升，特別是在9個月期間，原因是

成交量和重新實施更高的聯邦黑肺消費税税率。本期的定價得益於我們有能力收回根據我們的某些定期供應合同重新實施的更高的聯邦黑肺消費税税率。產量下降的主要原因是天然氣價格具有競爭力，以及可再生能源(特別是風能)的持續增長。天然氣價格在本年度期間達到歷史低點，但競爭燃料的價格在本年度三個月期間波動較大，有時甚至超過上年價格。天然氣產量水平低於上年水平，但天然氣庫存水平仍高於上年水平，這些相反的市場力量導致價格波動。受補貼的可再生能源，特別是風能的持續建設，大大增加了本年度可再生能源的市場份額。在本年度內，我們還經歷了與需求破壞相關的發電量減少，這是由於為抗擊新冠肺炎的傳播而採取的限制性措施。在本年度三個月期間，發電機電煤庫存從今年早些時候的歷史高位下降，但燃燒天數仍高於歷史平均水平。由於天然氣價格保持競爭力，補貼的可再生能源發電量繼續增長，以及動力煤庫存居高不下，我們的粉底河流域出貨量將繼續承壓。此外，如果新冠肺炎死灰復燃導致採取具有經濟破壞性的應對措施來控制病毒的傳播，我們將面臨進一步需求破壞的風險。

2019年，聯邦黑肺消費税税率恢復到2019年之前的水平。1986年的差餉。對於2020年，國會重新實施了1986至2018年的更高税率，即每噸銷售0.55美元，或對所有國內銷售徵收銷售總價的4.4%。2019年，露天礦的聯邦黑肺消費税税率為每噸0.25美元，或所有國內銷售毛價的2%。

冶金學截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA比三個月和九個月有所下降。截至2019年9月30日的數個月，因上文“概覽”一節討論的煉焦煤定價及出貨量下降，但因每噸售出現金成本下降而部分抵銷。成本下降是由於本年度我們的低成本樂爾礦銷售的分段噸百分比增加所致。此外，由於價格降低和遣散費抵免，本年度營業税和特許權使用費成本下降。為抗擊新冠肺炎的蔓延所採取的行動在2020年第三季度繼續對我們的冶金部門產生重大影響。特別值得一提的是，上文“概述”部分討論的最初工業停工和隨後的不均衡復甦繼續對整個鍊鋼供應鏈產生負面影響。這些影響包括煉焦煤定價顯着下降，以及部分船貨推遲到本年度之外。

在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的冶金部門銷售了170萬噸煉焦煤和30萬噸伴生動力煤，而在截至2019年9月30日的三個月裏，我們的煉焦煤和伴生動力煤的銷量分別為190萬噸和20萬噸。截至2020年9月30日的9個月，我們的冶金部門銷售了450萬噸煉焦煤和70萬噸伴生動力煤，而截至2019年9月30日的9個月銷售了500萬噸煉焦煤和80萬噸伴生動力煤。截至2020年9月30日的三個月和九個月，長牆業務分別約佔我們出貨量的60%，而截至2019年9月30日的三個月和九個月，長牆業務分別約佔我們出貨量的78%和72%。

其他 供熱系統-截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA比截至2019年9月30日的三個月和九個月有所下降，原因是銷售量減少，定價降低，每噸銷售的現金成本增加。所有這些指標都受到我們之前的Coal-Mac業務的影響，該業務於2019年12月出售。煤炭-Mac在這三個月提供了大約60萬噸和160萬噸的銷售量分別截至2019年9月30日的9個月。由於具有競爭力的天然氣價格、增加的可再生能源發電量以及不經濟的國際定價影響了銷量，截至2020年9月30日的三個月，持續運營的銷量下降了約60萬噸，截至2020年9月30日的9個月下降了140萬噸。此外，今年3月下旬，由於我們的毒蛇礦的主要客户表現不佳，我們暫時閒置了該礦。客户在5月初重新開始發貨，我們幾乎在同一時間重新開礦。如果新冠肺炎死灰復燃導致採取具有經濟破壞性的應對措施來控制病毒的傳播，我們將面臨進一步需求破壞的風險。

非GAAP衡量標準的對賬

每噸售出的分部煤銷售量

每噸銷售的非美國公認會計準則分部煤炭銷售量按分部煤炭銷售收入除以分部噸銷售量計算。分部煤炭銷售收入根據運輸成本進行調整，並可能針對其他項目進行調整，這些項目根據普遍接受的會計原則在經營報表上歸類為“其他收入”，但涉及煤炭銷售的價格保護。根據公認的會計原則，每噸銷售的分部煤炭銷售量不是財務業績的衡量標準。我們相信，每噸銷售的分部煤炭銷售為投資者提供了有用的信息，因為它通過包括煤炭銷售的所有收入，更好地反映了我們銷售煤炭質量的收入和我們的經營業績。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮分部煤炭銷售收入，也不應將其作為公認會計原則下煤炭銷售收入的替代方案。


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2020年9月30日的三個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP收入	$	180,850	$	168,054	$	32,449	$	908	$	382,261
減去：調整以對賬至非GAAP部門煤炭銷售收入
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		—		(29)		(2,552)		—		(2,581)
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		—		903		903
運輸成本		3,341		35,951		8,655		5		47,952
非GAAP部門煤炭銷售收入	$	177,509	$	132,132	$	26,346	$	—	$	335,987
售出噸數		14,309		1,971		822
每噸售出煤炭銷售量	$	12.41	$	67.04	$	32.06


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2019年9月30日的三個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP收入	$	269,968	$	254,493	$	94,052	$	954	$	619,467
減去：調整以對賬至非GAAP部門煤炭銷售收入
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		—		(506)		(4,533)		—		(5,039)
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		—		954		954
運輸成本		3,581		48,925		20,080		—		72,586
非GAAP部門煤炭銷售收入	$	266,387	$	206,074	$	78,505		—	$	550,966
售出噸數		22,156		2,084		1,986
每噸售出煤炭銷售量	$	12.02	$	98.89	$	39.52


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2020年9月30日的9個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP收入	$	492,406	$	489,660	$	105,481	$	19,467	$	1,107,014
減去：調整以對賬至非GAAP部門煤炭銷售收入
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		—		(548)		(6,366)		—		(6,914)
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		—		19,395		19,395
運輸成本		9,402		99,188		30,016		72		138,678
非GAAP部門煤炭銷售收入	$	483,004	$	391,020	$	81,831	$	—	$	955,855
售出噸數		39,078		5,225		2,571
每噸售出煤炭銷售量	$	12.36	$	74.83	$	31.83


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2019年9月30日的9個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP收入	$	692,845	$	769,000	$	278,235	$	4,792	$	1,744,872
減去：調整以對賬至非GAAP部門煤炭銷售收入
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		—		(506)		(3,524)		—		(4,030)
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		—		4,792		4,792
運輸成本		10,511		132,187		63,302		—		206,000
非GAAP部門煤炭銷售收入	$	682,334	$	637,319	$	218,457		—	$	1,538,110
售出噸數		56,445		5,769		5,589
每噸售出煤炭銷售量	$	12.09	$	110.47	$	39.09

每噸售出的分部現金成本

每噸售出的非GAAP分部現金成本的計算方法為煤炭銷售的分部現金成本除以分部銷售的噸數。煤炭銷售的分部現金成本根據運輸成本進行調整，並可能針對其他項目進行調整，這些項目根據普遍接受的會計原則在經營報表上歸類為“其他收入”，但與生產煤炭的成本直接相關。根據公認的會計原則，每噸銷售的分部現金成本不是財務業績的衡量標準。我們認為，通過計入生產煤炭的所有成本，每噸銷售的分部現金成本更好地反映了我們的可控成本和我們的經營業績。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮煤炭銷售的分部現金成本，也不應將其作為公認會計原則下銷售成本的替代方案。


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2020年9月30日的三個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP銷售成本	$	146,610	$	155,729	$	37,435	$	5,765	$	345,539
減去：調整以對賬至煤炭銷售的非GAAP部門現金成本
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		(278)		—		—		—		(278)
運輸成本		3,341		35,951		8,655		5		47,952
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		—		4,007		4,007
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		—		1,753		1,753
煤炭銷售的非GAAP分部現金成本		143,547		119,778		28,780		—		292,105
售出噸數		14,309		1,971		822
售出的每噸現金成本	$	10.03	$	60.78	$	35.02


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2019年9月30日的三個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP銷售成本	$	218,966	$	184,149	$	81,976	$	5,913	$	491,004
減去：調整以對賬至煤炭銷售的非GAAP部門現金成本
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		(1,057)		—		—		—		(1,057)
運輸成本		3,581		48,925		20,080		—		72,586
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		—		3,871		3,871
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		—		2,042		2,042
煤炭銷售的非GAAP分部現金成本	$	216,442	$	135,224	$	61,896	$	—	$	413,562
售出噸數		22,156		2,084		1,986
售出的每噸現金成本	$	9.77	$	64.89	$	31.16


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2020年9月30日的9個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP銷售成本	$	464,252	$	414,301	$	121,585	$	36,748	$	1,036,886
減去：調整以對賬至煤炭銷售的非GAAP部門現金成本		—
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		(1,976)		—		—		—		(1,976)
運輸成本		9,402		99,188		30,016		72		138,678
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		—		30,960		30,960
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		—		5,716		5,716
煤炭銷售的非GAAP分部現金成本		456,826		315,113		91,569		—		863,508
售出噸數		39,078		5,225		2,571
售出的每噸現金成本	$	11.69	$	60.31	$	35.61


	粉絲河				其他		空閒設備和
截至2019年9月30日的9個月	海盆		冶金學		熱學		其他		固形
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP銷售成本	$	606,561	$	505,479	$	249,091	$	19,432	$	1,380,563
減去：調整以對賬至煤炭銷售的非GAAP部門現金成本
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		(2,307)		—		—		—		(2,307)
運輸成本		10,511		132,187		63,302		—		206,000
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		—		12,690		12,690
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		—		6,742		6,742
煤炭銷售的非GAAP分部現金成本	$	598,357	$	373,292	$	185,789	$	—	$	1,157,438
售出噸數		56,445		5,769		5,589
售出的每噸現金成本	$	10.60	$	64.70	$	33.24

調整後的EBITDA與淨收入(虧損)的對賬

上文“經營業績”中的討論包括對我們每個可報告部門的調整後EBITDA的參考。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、資產報廢債務增加和營業外費用之前的公司應佔淨收益。調整後的EBITDA也可能對可能不反映未來業績趨勢的項目進行調整，排除不能表明我們核心經營業績的交易。我們使用調整後的EBITDA來衡量我們部門的運營業績，併為我們的部門分配資源。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、運營收入(虧損)、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。下表顯示了我們如何計算調整後的EBITDA。


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
淨收益(虧損)	$	(191,467)	$	106,769	$	(266,090)	$	242,350
所得税撥備(受益於)		379		347		(206)		508
利息支出，淨額		2,530		340		6,389		4,916
折舊、損耗和攤銷		32,630		30,249		94,105		82,122
資產報廢債務的增值		4,947		5,137		14,939		15,411
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		4,423		3,754		15,938		6,772
資產減值		163,088		—		163,088		—
與自願離職計劃相關的遣散費		18		—		13,283		—
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		—		(23,518)		—
(收益)資產剝離虧損		—		—		(1,369)		4,304
優先使用權租賃申請結算收入		—		(39,000)		—		(39,000)
非服務相關養老金和退休後福利成本		878		(975)		3,076		2,127
重組項目，淨額		—		—		(26)		(71)
調整後的EBITDA		17,426		106,621		19,609		319,439
空閒或以其他方式處置的操作產生的EBITDA		2,896		2,584		10,691		3,151
銷售、一般和行政費用		21,541		24,566		64,024		73,864
其他		2,160		3,855		1,313		(13,038)
分部調整後的EBITDA來自煤炭業務	$	44,023	$	137,626	$	95,637	$	383,416

O這包括我們的股權投資收入、我們用來管理柴油定價風險的取暖油和柴油衍生品公允價值的某些變化、煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值的某些變化、我們的土地公司提供的EBITDA以及某些雜項收入。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是向客户出售煤炭的收益和某些融資安排。不包括重大投資活動，我們打算用運營產生的現金和手頭現金來滿足我們的營運資本要求，併為資本支出和償債義務提供資金。隨着我們繼續評估新冠肺炎及其應對措施對我們業務的影響，我們仍然專注於審慎管理成本，包括資本支出，保持強勁的資產負債表，並確保充足的流動性。

鑑於煤炭市場的波動性，以及圍繞新冠肺炎疫情的重大挑戰和不確定性，我們認為，採取謹慎的方式管理我們的資產負債表和流動性越來越重要，我們暫停派息和股票回購就證明瞭這一點。雖然我們仍然傾向於至少4,000萬美元的目標流動性水平，其中很大一部分是現金，但在新冠肺炎疫情及其應對措施繼續期間，我們的流動性很可能仍將低於我們的首選水平。由於目前與新冠肺炎有關的經濟不確定性和金融市場的相關混亂，我們進入資本市場或獲得額外的銀行融資可能受到限制，或者進入這種融資的成本可能會變得更高。我們相信我們目前的流動資金水平足以為我們的業務提供資金；然而，鑑於全球經濟和我們的一級市場的不確定性，我們認為在我們推進樂爾南方發展的同時，探索獲得額外資本的機會以進一步提高我們的流動性狀況是謹慎的。未來，我們將繼續根據煤炭市場的現狀和我們的前景、我們已經承諾和定價的計劃產量、業務的資金需求、其他戰略機遇、新冠肺炎疫情的發展和應對措施來評估我們的資本配置舉措。

於二零一七年三月七日，吾等與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理及抵押品代理及其他金融機構不時訂立本金總額為3億美元的高級擔保定期貸款信貸協議(“定期貸款債務安排”)。定期貸款債務工具以面值的99.50%發行，將於2024年3月7日到期。定期貸款債務融資(“定期貸款”)項下提供的定期貸款須支付相當於750,000美元的季度本金攤銷。定期貸款債務融資的收益用於償還我們之前的定期貸款信貸協議(日期為2016年10月5日)下的所有未償債務。

2018年4月3日，我們簽訂了定期貸款債務工具第二修正案(簡稱《第二修正案》)。第二修正案將定期貸款利率降至(I)倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)加2.75%的適用保證金(以1.00%的LIBOR下限為準)，或(Ii)基本利率加1.75%的適用保證金。有關定期貸款債務安排的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註14“債務和融資安排”。

我們已經簽訂了一系列利率掉期協議，以確定定期貸款項下到期的部分倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)利息支付。由於定期貸款支付利息，累積的其他全面收益中的金額將重新分類為通過利息支出的收益，以反映定期貸款的淨利息等於掉期固定利率的實際收益率加2.75%，這是經修訂的LIBOR定期貸款的利差。有關利率掉期的進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表附註14“債務及融資安排”。

於二零二零年九月三十日，吾等延長及修訂向Arch Resources(“Arch Receiables”)的全資附屬公司Arch Receiving Company，LLC提供的現有貿易應收賬款證券化融資(“擴展證券化融資”)，該融資支持簽發信用證及申請現金墊款。延長證券化安排的修正案將貸款規模從1.6億美元改為1.1億美元，並將到期日延長至2023年9月29日。此外，修正案取消了在低於指定流動性水平時加速貸款到期的條款，並修改了延長證券化貸款的定價。根據延長證券化安排，我們亦同意修訂須支付予延長證券化安排管理人及提供者的收費表。有關擴展證券化安排的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註14，“債務和融資安排”。

於2020年9月30日，我們修訂了本金總額為5,000萬美元的基於高級擔保庫存的循環信貸安排(“庫存安排”)，地區銀行(“地區”)作為行政代理和抵押品代理，作為貸款人和Swingline貸款人(以該身份，即“貸款人”)，以及作為信用證發行人。庫存安排下的可用性取決於借款基數，該借款基數包括(I)合資格煤炭庫存有序清算淨值的85%，(Ii)合資格零部件和用品庫存有序清算淨值的85%和(Y)根據第(I)條確定的金額的35%，兩者以較小者為準。Arch Resources的合格現金(在庫存機制中定義)的100%，可按地區規定的準備金減少。庫存工具的修訂將到期日延長至2023年9月29日，取消了在低於指定流動性水平時加速工具到期的條款，並將最低流動性要求從1.75億美元降至1億美元。此外，修正案還包括根據流動性降低煤炭庫存以及零部件和供應預付率的條款。有關庫存安排的更多信息，見簡明合併財務報表附註14“債務和融資安排”。

2020年3月4日，我們達成了作為債務入賬的設備融資安排。我們獲得5360萬美元，作為交換，我們轉讓了樂爾礦正在運營的某些設備的權益，並就該設備的使用簽訂了48個月的總租賃安排。到期後，該設備的所有權益將返還給我們。有關這項設備融資安排的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註14“債務和融資安排”。

2020年7月2日，西弗吉尼亞經濟發展局(“發行人”)根據發行人與作為受託人(受託人)的北卡羅來納州花旗銀行(“受託人”)於2020年6月1日簽訂的信託契約(“契約”)發行了本金總額5310萬美元的固體廢物處置設施收入債券(Arch Resources Project)2020系列債券(“債券”)。債券收益是在我們根據發行人和我們之間於2020年6月1日達成的貸款協議進行合格支出時借給我們的。債券僅從吾等根據貸款協議支付的款項中支付，並由吾等給受託人的一份附註證明。債券所得款項用於支付我們樂爾南方開發項目固體廢物處理設施的購置、建設、重建和裝備的某些成本，以及與發行債券相關的資本化利息和某些成本。截至2020年9月30日，我們已收到3810萬美元的債券發行總額。剩餘的13.9美元以信託形式持有，並作為限制性現金記錄在我們的資產負債表上。剩餘的資金將在接下來的幾個季度中隨着合格的支出而釋放。欲瞭解有關這些債券的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註14“債務和融資安排”。

4月1日2017年27日，我們的董事會批准了一項由股票回購計劃和季度現金股息組成的資本返還計劃。股票回購計劃的總授權金額為10.5億美元，其中我們已經動用了8.274億美元。在截至2020年9月30日的季度內，我們沒有回購任何股票。2020年4月23日，我們宣佈暫停季度股息，原因是圍繞新冠肺炎病毒的重大經濟不確定性以及正在採取的控制病毒的措施。在截至2020年9月30日的季度裏，我們沒有為我們的股票支付任何股息。未來派息或購買股票的時間和金額以及最終購買的股票數量將取決於一系列因素，包括商業和市場狀況、我們未來的財務表現和其他資本優先事項。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的要求，收購的任何股票都將在公開市場或通過私人交易進行。

截至2020年9月30日，我們的總流動資金約為2.65億美元，包括2.2億美元的無限制現金和等價物，以及債務證券的短期投資，其餘部分由我們信貸安排下的可用性和可從經紀賬户提取的資金提供。下表彙總了截至2020年9月30日我們在信貸安排下的可用性：


					地址為：的字母數
			借債		信用				合同
	票面金額		基座		出類拔萃		可用性		期滿
	(千美元)
證券化工具	$	110,000	$	84,500	$	49,990	$	34,510		2023年9月29日
庫存設施		50,000		39,306		29,195		10,111		2023年9月29日
總計	$	160,000	$	123,806	$	79,185	$	44,621

上述未償還備用信用證主要是為了滿足某些與保險有關的抵押品要求。交易對手要求的抵押品金額是基於他們對我們履行義務能力的評估，並可能在保單續簽時或根據他們評估的變化而變化。未來交易對手要求的抵押品數量增加，將減少我們可用的流動性。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，每種指明類型的活動提供或使用的現金摘要：


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019
(單位：千)
現金由(用於)：
經營活動	$	55,914	$	334,053
投資活動		(111,945)		(154,002)
融資活動		73,585		(269,560)

現金流量

前九年經營活動提供的現金減少。截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比，主要是由於上文“概述”和“運營業績”部分討論的運營業績惡化。

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月投資活動中使用的現金減少，主要原因是短期投資淨收益增加了約8400萬美元，我們的山月桂長牆索賠的財產保險收益約為2400萬美元，但部分被增加的資本支出約6800萬美元所抵消。2020年前九個月的資本支出包括與樂爾南礦山開發相關的約1.54億美元。他説：

截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供了現金，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動使用的現金主要是由於暫停購買庫存股和支付股息，以及新的5400萬美元設備融資安排的收益，以及新的免税債券發行的收益約5300萬美元。有關設備融資安排和免税債券的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註14“債務和融資安排”。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們通過使用長期煤炭供應協議，並在一定程度上通過使用衍生工具來管理我們的非交易、動力煤銷售的大宗商品價格風險。冶金煤市場的銷售承諾通常不是長期的，因此我們會受到市場價格波動的影響。

截至2020年10月22日，我們對2020和2021年的銷售承諾如下：


	2020			2021
	噸	每噸$1		噸	每噸$1
冶金學	(單位：百萬美元)			(單位：百萬美元)
承諾，北美定價的焦炭	1.6	$	106.80	1.7	$	90.07
承諾，北美無價焦化	—			—
承諾，海運定價的焦炭	3.6		76.53	0.2		80.83
承諾，海運無價焦炭	0.8			1.8

承諾、定價的散熱材料	0.9		18.46	0.1		19.58
承諾的、未定價的散熱材料	0.1			—

粉河流域
承諾，定價	53.6	$	12.35	42.8	$	12.56
承諾，未定價	0.4			3.0

其他散熱材料
承諾，定價	3.2	$	30.12	1.7	$	34.28
承諾，未定價	0.1			—

在我們的煤炭交易活動中，我們也面臨商品價格風險，這代表了煤炭市值的不利變化可能導致的潛在未來損失。截至2020年9月30日，我們的煤炭交易組合包括掉期和看跌期權合約。據估計，交易組合價值的未來實現在2020年剩餘時間內將虧損20萬美元，在2021年期間將獲得30萬美元的收益。

我們使用各種工具監控和管理我們交易活動的市場價格風險，包括風險價值(VaR)、頭寸限制、按市值計價監控和損失限制的管理警報、情景分析、敏感性分析以及審查市場動態的每日變化。管理層認為，呈現高、低、末年平均VaR是讓投資者洞察我們交易頭寸的商品風險水平的最佳可用方法。非流動性頭寸，如經紀商或交易所沒有報價的長期交易，不包括在VaR中。

VaR是一種統計上的單尾置信區間和下行風險估計，它依賴於最近的歷史來估計，如果市場的行為方式與最近過去一樣，頭寸組合的價值將如何變化。置信度為95%。估計這些可能的價值變化的時間是到下一個工作日結束為止。計算這一VaR採用了一種遍及金融和能源行業的封閉形式的增量中性方法。對VAR進行了回測，以驗證其有效性。截至2020年9月30日，VaR對財務報表無關緊要。

我們購買的柴油在我們的業務中使用，我們面臨價格風險。我們預計每年購買約3000萬至3500萬加侖柴油用於我們的運營。為了保護我們的現金流不受業務柴油價格上漲的影響，我們使用遠期現貨柴油購買合約、購買的取暖油看漲期權和紐約商品交易所(“NYMEX”)墨西哥灣沿岸柴油掉期和期權。截至2020年9月30日，我們已經通過大約200萬加侖的取暖油看漲期權(平均執行價格為每加侖1.76美元)和200萬加侖的NYMEX墨西哥灣沿岸柴油掉期(平均價格約為每加侖1.05美元)保護了我們在2020年剩餘時間購買的大部分預期柴油的價格。

加侖。這些倉位並未指定為會計上的對衝，因此，公允價值的變動立即計入收益。

第四項。控制和程序。

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對截至2020年9月30日我們的披露控制程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，披露控制和程序在該日期是有效的。在與本報告相關的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第II部

其他信息

第(1)項。法律程序

除以下事項外，我們還涉及在正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟，包括員工傷害索賠。經與律師磋商後，管理層認為，該等索償的最終解決方案(以前未作規定)不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

聯邦貿易委員會臨時限制令和初步禁令阻止與皮博迪的合資企業

2019年6月18日，Arch Resources與皮博迪簽訂了實施協議，成立了一家合資企業，該合資企業將合併兩家公司各自的粉底河盆地和科羅拉多州採礦業務。

合資企業的成立須遵守慣常的成交條件，包括根據經修訂的1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”終止或到期的等待期，獲得某些其他所需的監管批准，以及沒有禁止成立合資企業的禁令或其他法律限制。合資企業的成立不需要我們的股東或皮博迪股東的批准。

2020年2月26日，美國聯邦貿易委員會(“FTC”)對擬議中的合資公司提起行政訴訟，指控該交易將消除我們與皮博迪(Peabody)之間的競爭，皮博迪是南鮑德河流域動力煤市場的兩大競爭對手，也是美國最大的兩家煤礦公司。2020年2月26日，聯邦貿易委員會向美國密蘇裏州東區地區法院申請了臨時限制令和初步禁令，以維持現狀，等待對案情的行政審判。

項目71A。危險因素

新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。

2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行導致了廣泛的健康危機，對全球企業、經濟和金融市場產生了不利影響。新冠肺炎的全面影響是未知的，而且正在迅速演變。我們的業務、財務狀況、流動性和運營業績已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。我們的盈利能力和煤炭儲量的價值取決於我們收到的煤炭價格，而煤炭價格在很大程度上取決於當時的市場價格。為應對和限制這一疾病的傳播而採取的措施--如居家訂單、社會疏遠準則和旅行限制--對許多國家的經濟和金融市場產生了不利影響，導致經濟下滑，這反過來又對全球煤炭需求和價格產生負面影響，並可能繼續產生負面影響，同時失業率普遍上升，預計將進一步降低煤炭需求和價格。這些情況可能導致煤炭價格極度波動、流動性和信貸供應嚴重受限以及資產估值下降，從而可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。

此外，新冠肺炎疫情以及政府、組織、本公司及其客户為減少其影響而採取的措施可能會對本公司的員工、客户和供應商造成潛在影響。這種中斷在未來可能會繼續或增加，並可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。“

新冠肺炎疫情可能會導致我們在提交給美國證券交易委員會的截止至2019年12月31日的10-K表格年度報告中(“風險因素”)增加許多其他風險，包括但不限於：煤價；經濟和市場狀況；煤炭消費下降；我們為必要的資本支出提供資金的能力；採礦及其他工業供應的中斷；我們客户購買模式的變化及其對煤炭供應協議的影響；我們對關鍵經理和員工的依賴；以及我們進入資本市場和以優惠條件獲得融資和保險的能力等。

新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的結果，這是未知的，也是不斷演變的，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，也無法預測。這些因素包括新冠肺炎的嚴重程度、持續時間和傳播情況，各國政府和衞生組織為抗擊這種疾病並治療其影響而採取的行動取得的成功，包括額外的補救立法，以及總體經濟和運營條件恢復的程度和時間。因此，目前無法合理估計由此產生的任何財務影響，但這些金額可能是實質性的。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

4月1日2019年17日，董事會額外批准了3億美元的股票回購計劃，使該計劃啟動以來的總授權達到10.5億美元。未來購買股票的時間，以及最終購買的股票數量，將取決於一系列因素，包括商業和市場狀況、我們未來的財務表現，以及其他資本優先事項。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的要求，這些股票將在公開市場或通過私人交易獲得。股票回購計劃沒有終止日期，但可以隨時修改、暫停或終止，並不承諾我們回購普通股。將購買的股票的實際數量和價值將取決於我們的股票價格和其他市場狀況的表現。在截至2020年9月30日的季度裏，我們沒有根據這一計劃購買任何普通股。

截至2020年9月30日，根據該計劃，我們尚有約2.23億美元的剩餘授權用於股票回購。

第四項。礦山安全信息披露。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的聲明包括在截至2020年9月30日的本季度報告表10-Q的附件95中。

項目6.展品。


2.1		債務人根據破產法第11章提出的第四次修訂聯合重組計劃(合併內容參考Arch Resources於2016年9月15日提交的當前8-K表格報告的附件2.1)。

2.2		確認債務人於2016年9月13日根據《破產法》第11章提出的第四項經修訂的重組聯合計劃的命令(合併內容參考Arch Resources於2016年9月15日提交的當前8-K表格報告的附件2.2)。

3.1		修訂和重訂Arch Resources，Inc.的註冊證書(通過參考Arch Resources於2016年10月4日提交的Form 8-A註冊聲明的附件3.1合併而成)。

3.2		Arch Resources，Inc.章程(參考Arch Resources，Inc.於2016年10月4日提交的表格8-A的註冊附件3.2)。

4.1		A類普通股證書樣本表格(引用Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告的附件4.1)。

4.2		B類普通股證書樣本表格(引用Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告的附件4.2)。

4.3		樣本系列A授權證表格(參考Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.5附件A)。

4.4		根據修訂的1934年證券交易法第12節註冊的註冊人證券描述(通過引用Arch Resources於2020年2月11日提交的當前10-K表格報告的附件4.4併入)。

10.1		信貸協議，日期為2017年3月7日，由Arch Resources，Inc.作為借款人、不時的貸款人以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行以行政代理和抵押品代理的身份簽訂(通過參考Arch Resources於2017年3月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

10.2		信貸協議第一修正案，日期為2017年9月25日，由Arch Resources，Inc.作為借款人，不時作為貸款人，以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行，以行政代理和抵押品代理的身份(通過引用Arch Resources於2017年9月25日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。

10.3		信貸協議第二修正案，日期為2018年4月3日，由Arch Resources，Inc.作為借款人，不時作為貸款人，以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行，以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考Arch Resources於2018年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。

10.4		Arch Resources，Inc.及其某些子公司之間的信貸協議，日期為2017年4月27日，作為借款人、貸款人不時與地區銀行簽訂，以行政代理和抵押品代理的身份(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

10.5		Arch Resources，Inc.及其若干子公司於2018年11月19日簽署的信貸協議第一修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作為借款人、貸款人不時作為借款人、貸款人和地區銀行以行政代理和抵押品代理的身份(通過引用Arch Resources截至2018年止年度10-K表格年度報告的附件10.5併入)。

10.6		Arch Resources，Inc.及其某些子公司之間於2020年6月17日簽署的“放棄信函協議”和“信貸協議第二修正案”，作為借款人、貸款人不時以行政代理和抵押品代理的身份與地區銀行簽定。
10.7		Arch Resources，Inc.及其某些子公司於2020年9月30日簽署的信貸協議第三修正案，由Arch Resources，Inc.及其某些子公司作為借款人、貸款人不時以行政代理和抵押品代理的身份與地區銀行簽訂。
10.8		第三次修訂及重訂Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為初始服務商)、PNC Bank(PNC銀行)、National Association(作為其項下信用證的管理人和發行人)和其他各方(作為證券化購買方)之間的應收款採購協議(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K報表附件10.2合併而成)。

10.9		第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議的第一修正案，日期為2017年4月27日，賣方為Arch Receivables Company，LLC，Arch Coal Sales Company，Inc.作為服務機構，PNC Bank，National Association作為管理人和發行人，以及其他各方作為證券化買方(通過引用Arch Coal於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。

10.10		第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議第二修正案，日期為2018年8月27日，賣方為Arch應收公司，Arch Coal Sales Company，Inc.為服務機構，PNC銀行為管理人和發行人的全國協會，以及其他各方為證券化購買方(通過引用Arch Resources截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.7併入本協議的第二修正案中)，該協議由Arch Receivables，LLC擔任賣方，Arch Coal Sales Company，Inc.作為服務商，PNC Bank，National Association作為管理人和發行人，以及其他各方作為證券化買方(通過引用Arch Resources截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.7併入)。

10.11		第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議，日期為2019年5月1日，賣方為Arch Receivables Company，LLC，Arch Coal Sales Company，Inc.作為服務機構，PNC Bank，National Association作為管理人和發行人，以及其他各方作為證券化購買方(通過參考Arch Resources截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.9併入)，該協議由Arch Receivables，LLC擔任賣方，Arch Coal Sales Company，Inc.作為服務商，PNC Bank，National Association作為管理人和發行人，以及其他各方作為證券化買方(通過參考Arch Resources截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.9併入)。

10.12		第三次修訂和重新簽署的應收賬款購買協議第四修正案，日期為2020年9月30日，賣方為Arch應收賬款公司，Arch Coal Sales Company，Inc.為服務機構，PNC銀行，全國協會作為管理人和出具人，以及其他各方作為證券化購買方。
10.13		Arch Resources，Inc.與Arch Resources，Inc.作為發起人的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.3合併而成)。

10.14		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第一修正案，日期為2016年12月21日(通過引用Arch Resources於2017年10月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.7併入)。

10.15		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第二修正案，日期為2017年4月27日(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.3合併)。

10.16		作為轉讓人的Arch Resources，Inc.與Arch應收賬款公司有限責任公司之間的第二次修訂和重新簽署的銷售和出資協議(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.4合併而成)。

10.17		第二次修訂和重新簽署的銷售和貢獻協議的第一修正案，日期為2017年4月27日，由作為轉讓人的Arch Resources，Inc.和Arch應收賬款公司LLC(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.4合併而成)。

10.18		Arch Resources，Inc.和American Stock Transfer&Trust Company，LLC之間的認股權證協議，日期為2016年10月5日，作為認股權證代理(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.5合併)。

10.19		Arch Resources與Arch Resources及其子公司董事和高級管理人員的賠償協議(表格)(通過參考Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.6而併入)。

10.20		Arch Resources與Monarch Alternative Capital LP和某些其他附屬基金之間的註冊權協議(合併內容參考Arch Resources於2016年11月21日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)

10.21		作為承租人的阿勒格尼土地公司與作為出租人的聯合航空公司和菲尼克斯煤炭公司之間於1992年3月31日簽訂的煤炭租賃協議，以及相關擔保(通過參考Ashland Coal，Inc.於1992年4月6日提交的當前Form 8-K報告在此併入)。

10.22		美國內政部和雷盆煤炭公司之間於1996年1月24日簽訂的聯邦煤炭租約(此處通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.20併入本文)。

10.23		聯邦煤炭租賃調整日期為1967年11月1日，由美國內政部和雷盆煤炭公司共同完成(本文引用Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.21)。

10.24		美國內政部和山地煤炭公司之間的聯邦煤炭租賃於1995年5月1日生效(在此通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.22併入本文)。

10.25		1999年1月1日內政部與方舟土地公司簽訂的聯邦煤炭租約(本文通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.23併入本文)。

10.26		聯邦煤炭租賃於2005年3月1日生效，由美利堅合眾國與方舟置地LT，Inc.簽訂，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣被稱為“小雷霆”的大片土地(通過引用Arch Resources於2005年2月10日提交的當前8-K表格報告中的附件99.1併入)。

10.27		修訂煤炭租約(WYW71692)由美利堅合眾國通過土地管理局(出租人)和Triton Coal Company，LLC(承租人)於2003年1月1日簽訂，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣稱為“North Rochelle”的一片土地(通過參考Arch Resources截至2004年12月31日的10-K表格年度報告附件10.24併入)。

10.28		美國土地管理局(作為出租人)和Triton Coal Company，LLC(作為承租人)於1998年1月1日簽訂的煤炭租約(WYW127221)，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣一大片名為“North Roundup”的土地(合併內容參考Arch Resources截至2004年12月31日止的10-K表格年度報告附件10.24)。

10.29*		Arch Resources，Inc.高管聘用協議表(本文通過參考Arch Resources截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.4併入本文)。

10.30*		Arch Resources，Inc.遞延薪酬計劃(此處引用Arch Resources截至2014年12月31日的10-K表格年度報告附件10.26)。

10.31		Arch Resources，Inc.外部董事遞延薪酬計劃(在此併入參考Arch Resources於2008年12月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.4)。

10.32*		Arch Resources，Inc.補充退休計劃(於2008年12月5日修訂)(通過參考Arch Resources於2008年12月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併於此)。

10.33*		Arch Resources，Inc.2016綜合激勵計劃(在此引用Arch Resources於2016年11月1日提交的表格S-8註冊聲明的附件99.1)。

10.34*		限制性股票單位合同表格(基於時間的歸屬)(通過引用Arch Resources於2016年11月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)。

10.35*		限制性股票單位合同形式(基於業績的歸屬)(通過引用Arch Resources於2016年11月30日提交的當前8-k表格報告的附件10.2併入本文)。

10.36		Arch Resources，Inc.和Monarch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monarch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP、Monarch Debt Recovery Master Fund Ltd和P Monarch Recovery Ltd.之間於2017年9月13日達成的股票回購協議(合併內容參考Arch Resources於2017年9月19日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。

10.37		Arch Resources，Inc.和Monarch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monarch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP和Monarch Debt Recovery Master Fund Ltd之間於2017年12月8日達成的股票回購協議(通過引用Arch Resources於2017年12月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併)。

10.38*		本公司首席執行官、首席運營官和首席財務官的現金保留獎勵協議表(通過參考Arch Resources截至2018年底止年度10-K表格的附件10.37併入)。

10.39		Arch Resources，Inc.與皮博迪能源公司之間的實施協議，日期為2019年6月18日(通過引用Arch Resources於2019年6月19日提交的8-K/A表格當前報告的附件2.1合併)。

31.1		規則13a-14(A)/15d-14(A)保羅·A·朗的證明。

31.2		規則13a-14(A)/15d-14(A)對Matthew C.Giljum的認證。

32.1		第1350節保羅·A·朗的認證。

32.2		第1350節馬修·C·吉爾金的認證。

95		礦山安全披露展示會。

101		以下來自公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，採用內聯XBRL格式：(1)綜合經營表，(2)綜合全面收益表(虧損)，(3)綜合資產負債表，(4)綜合現金流量表，(5)綜合股東權益表，(6)綜合財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*	指管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。


	Arch Resources，Inc.


	依據：	/s/Matthew C.Giljum
		馬修·C·吉爾吉姆(Matthew C.Giljum)
		高級副總裁兼首席財務官(代表註冊人並擔任首席財務官)

		2020年10月23日