HAL-20200930
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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據“條例”第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
關於截至的季度期間2020年9月30日

或
☐
根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-03492

哈里伯頓公司

(a 特拉華州公司)
75-2677995

北薩姆·休斯頓大道東3000號
休斯敦, 德克薩斯州 77032
(主要行政辦事處地址)

電話號碼-區號(281) 871-2699

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值2.50美元哈爾紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
 大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
 非加速文件管理器☐新興成長型公司☐
規模較小的報告公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
是☐不是的☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是的☒

截至2020年10月16日，共有884,007,207哈里伯頓公司普通股，每股面值2.50美元，已發行。


哈里伯頓公司

指數

  頁碼
第一部分：
財務信息
1
   
第1項
財務報表
1
 
簡明合併操作報表
1
 
簡明綜合全面收益(虧損)表
2
 
簡明綜合資產負債表
3
 
簡明現金流量表合併表
4
 
簡明合併財務報表附註
5
注1.呈報基礎
5
注2.減損及其他費用
6
注3.業務細分信息
6
注4.收入
7
注5.庫存
9
注6.債務
9
注7.所得税
9
注8.股東權益
10
附註9.承付款和或有事項
12
注10.每股收益
12
附註11.金融工具的公允價值
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
14
高管概述
14
流動性與資本資源
18
經營環境和經營成果
20
2020年的運營結果與2019年的比較(QTD)
23
2020年的運營結果與2019年的比較(YTD)
25
前瞻性信息
27
   
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
27
項目4.
管制和程序
27
   
第二部分。
其他信息
28
   
第1項
法律程序
28
第1(A)項。
危險因素
29
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
31
項目3.
高級證券違約
32
項目4.
礦場安全資料披露
32
第五項。
其他資料
32
第6項
陳列品
33
   
簽名
 
34


目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表

哈里伯頓公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
三個月
九月三十日		截至9個月
九月三十日
百萬美元和股票(不包括每股數據)2020201920202019
收入：    
服務$2,068 $4,207 $7,940 $13,118 
產品銷售907 1,343 3,268 4,099 
總收入2,975 5,550 11,208 17,217 
運營成本和費用：    
服務成本1,904 3,860 7,394 12,220 
銷售成本755 1,101 2,663 3,317 
減值及其他費用133 — 3,353 308 
一般和行政41 53 138 168 
總運營成本和費用2,833 5,014 13,548 16,013 
營業收入(虧損)142 536 (2,340)1,204 
利息支出，扣除利息收入#美元。11, $6, $28及$18
(122)(141)(380)(428)
提前清償債務損失— — (168)— 
其他，淨(21)(23)(92)(61)
所得税前收入(虧損)(1)372 (2,980)715 
所得税優惠(規定)(18)(76)265 (190)
淨收益(虧損)$(19)$296 $(2,715)$525 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損2 (1)5 (3)
公司應佔淨收益(虧損)$(17)$295 $(2,710)$522 
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)$(0.02)$0.34 $(3.08)$0.60 
已發行基本加權平均普通股882 876 879 874 
稀釋加權平均已發行普通股882 876 879 875 
他們可能會看到精簡合併財務報表的附註。
HAL 2020第三季度10-Q|1
目錄
哈里伯頓公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)

三個月
九月三十日		截至9個月
九月三十日
數百萬美元2020201920202019
淨收益(虧損)$(19)$296 $(2,715)$525 
其他綜合所得，扣除所得税後的淨額2 — 22 2 
綜合收益(虧損)$(17)$296 $(2,693)$527 
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失1 (1)4 (3)
公司股東應佔綜合收益(虧損)$(16)$295 $(2,689)$524 
他們可能會看到精簡合併財務報表的附註。

HAL 2020第三季度10-Q|2
目錄
哈里伯頓公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)

百萬美元和股票(不包括每股數據)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$2,115 $2,268 
應收款(扣除信貸損失準備金淨額#美元)818及$776)
3,145 4,577 
盤存2,580 3,139 
其他流動資產1,183 1,228 
流動資產總額9,023 11,212 
不動產、廠房和設備(扣除累計折舊#美元11,240及$12,630)
5,033 7,310 
商譽2,804 2,812 
遞延所得税2,056 1,683 
經營性租賃使用權資產761 931 
其他資產1,197 1,429 
總資產$20,874 $25,377 
負債與股東權益
流動負債：  
應付帳款$1,548 $2,432 
應計僱員薪酬和福利503 604 
經營租賃負債的當期部分240 208 
長期債務的當期到期日195 11 
其他流動負債1,437 1,623 
流動負債總額3,923 4,878 
長期債務9,632 10,316 
經營租賃負債754 825 
僱員補償及福利530 525 
其他負債832 808 
總負債15,671 17,352 
股東權益：  
普通股，面值$2.50每股(授權2,000股票，
已發佈1,066和1,068股份)
2,666 2,669 
超過面值的實收資本23 143 
累計其他綜合損失(340)(362)
留存收益8,987 11,989 
庫存股，按成本計算(183和190股份)
(6,136)(6,427)
公司股東權益5,200 8,012 
合併子公司的非控股權益3 13 
股東權益總額5,203 8,025 
總負債和股東權益$20,874 $25,377 
他們可能會看到精簡合併財務報表的附註。

HAL 2020第三季度10-Q|3
目錄
哈里伯頓公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)

截至9個月
九月三十日
數百萬美元20202019
來自經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$(2,715)$525 
將淨收益(虧損)與經營活動的現金流量進行調整：  
減值及其他費用3,353 308 
折舊、損耗和攤銷829 1,253 
應計員工福利(494)(73)
遞延所得税優惠(380)(77)
資產負債變動情況：  
應收賬款1,294 7 
應付帳款(933)(283)
盤存115 (380)
其他經營活動174 (2)
經營活動提供(用於)的現金流量總額1,243 1,278 
投資活動的現金流量：  
資本支出(510)(1,190)
出售財產、廠房和設備所得收益199 143 
其他投資活動(33)(83)
投資活動提供(用於)的總現金流(344)(1,130)
籌資活動的現金流量：  
對長期借款的償付(1,653)(11)
發行長期債務的淨收益(淨額)994 — 
向股東派發股息(238)(472)
股票回購計劃(100)(100)
其他融資活動25 33 
融資活動提供(用於)的總現金流(972)(550)
匯率變動對現金的影響(80)(35)
現金及現金等價物減少(153)(437)
期初現金及等價物2,268 2,008 
期末現金及等價物$2,115 $1,571 
補充披露現金流信息：  
在此期間支付的現金用於：  
利息$396 $394 
所得税$256 $288 
他們可能會看到精簡合併財務報表的附註。

HAL 2020第三季度10-Q|4
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第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
哈里伯頓公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1。陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及形成10-Q表和S-X條例的指示編制的。因此，這些財務報表不包括公認的年度財務報表會計原則要求的所有信息或註釋，應與我們的2019年年度報告Form 10-K一起閲讀。

我們的會計政策符合美國公認的會計原則。根據這些會計原則編制財務報表要求我們作出影響以下各項的估計和假設：
•截至財務報表日的資產負債額和或有資產負債披露情況；
•報告期內上報的收入和費用金額。

最終結果可能與我們的估計不同。

我們認為，本文包含的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，以公平呈現我們截至2020年9月30日的財務狀況、截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果，以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的現金流。這樣的調整是正常的經常性調整。此外，已對上期餘額進行了某些重新分類，以符合本期列報。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果可能不能表明全年的結果。

HAL 2020第三季度10-Q|5
目錄
第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
注2。減值及其他費用
    
石油和天然氣行業在2020年經歷了前所未有的破壞，這是一系列因素共同作用的結果，包括新冠肺炎大流行造成的全球石油需求大幅下降，以及隨後的緩解努力。這種混亂造成了石油的大量過剩和油價的下跌。西德克薩斯中質油(WTI)現貨價格在2020年第一季度從每桶1美元的高位回落。632020年1月初每桶降至約每桶1美元21到2020年第一季度末每桶。儘管油價温和回升，但WTI石油現貨價格平均約為每桶1美元。41每桶在2020年第三季度，大約是28比2019年每桶平均價格低30%。因此，石油和天然氣活動在2020年大幅下降，全球鑽井平臺數量降至1973年以來的最低水平。2020年第三季度，美國平均鑽機數量繼續下降，下降35%與2020年第二季度相比，而國際鑽機數量下降12%在同一時期。在2020年第一季度和第二季度，我們確定這些事件構成觸發事件，要求我們審查我們長期資產的可回收性，並截至2020年3月31日和2020年5月1日執行中期商譽減值評估。我們的審查導致在2020年上半年記錄了減值和其他費用。作為我們商譽減值評估的結果，我們確定每個報告單位的公允價值超過了其賬面淨值，因此，不是的商譽減值被認為是必要的。

上述因素在2020年第三季度繼續影響我們的業務，並影響我們的全球整體前景。因此，我們在截至2020年9月30日的三個月內確認了額外的遣散費和其他費用，以進一步調整我們的成本結構，以反映當前的市場狀況；然而，我們確定沒有任何事件表明長期資產的賬面價值可能無法收回。下表顯示了我們在截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月記錄的各種税前費用，這些費用反映在我們的精簡合併運營報表的“減值和其他費用”中。有不是的截至2019年9月30日的三個月內記錄的減值和其他費用。

三個月
九月三十日		截至9個月
九月三十日
數百萬美元202020202019
遣散費$83 $356 $77 
長期資產減值31 2,299 150 
庫存成本和減記11 505 33 
其他8 193 48 
總減值和其他費用$133 $3,353 $308 

在$133截至2020年9月30日的三個月內記錄的遣散費和其他費用為100萬美元，約為$90百萬美元歸功於我們的完工和生產部門，約為40百萬美元歸因於我們的鑽探和評估部門。

鑑於新冠肺炎疫情的動態性和相關市場狀況，我們無法合理估計這些事件將持續多長時間或對我們的業務產生多大程度的影響。如果市況持續惡化，包括原油價格進一步下跌或在持續一段時間內保持在低位，我們可能會記錄進一步的資產減值，其中可能包括我們商譽的賬面價值減值。

注3。業務細分信息

我們在以下情況下運作二分區，這些分區構成了二我們報告的運營部門：完井和生產部門以及鑽井和評估部門。我們的未合併關聯公司的權益收益和虧損採用權益會計方法核算，計入我們營業報表上的服務成本和銷售成本，這是適用部門營業收入的一部分。

HAL 2020第三季度10-Q|6
目錄
第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
下表顯示了我們業務部門的信息。
 三個月
九月三十日		截至9個月
九月三十日
數百萬美元2020201920202019
收入：  
竣工投產$1,574 $3,506 $6,029 $10,973 
演練與評估1,401 2,044 5,179 6,244 
總收入$2,975 $5,550 $11,208 $17,217 
營業收入(虧損)：
竣工投產$212 $446 $713 $1,284 
演練與評估105 150 452 418 
總運營量317 596 1,165 1,702 
公司及其他(A)(42)(60)(152)(190)
減值及其他費用(B)(133)— (3,353)(308)
營業總收入(虧損)$142 $536 $(2,340)$1,204 
利息支出，扣除利息收入後的淨額(122)(141)(380)(428)
提前清償債務的損失(C)— — (168)— 
其他，淨(21)(23)(92)(61)
所得税前收入(虧損)$(1)$372 $(2,980)$715 
(a) 包括某些不屬於某一業務部門的費用，如與支持職能和公司高管相關的成本，幷包括與因收購而記錄的無形資產相關的攤銷費用。
(b) 在截至2020年9月30日的三個月裏，金額包括大約$90百萬美元，可歸因於完工和生產，$40百萬美元可歸因於鑽探和評估，以及$3百萬美元歸因於公司和其他。截至2020年9月30日的9個月，金額包括$2.110億美元，可歸因於完工和生產，$1.2可歸因於鑽探和評估的10億美元，以及$44百萬美元歸因於公司和其他。截至2019年9月30日的9個月，金額包括$127可歸因於竣工和生產的3.8億美元，$1532000萬美元歸因於鑽探和評估，以及#美元28可歸因於公司和其他公司的1.6億美元。有關這些減損和其他費用的進一步討論，請參見注釋2。有不是的截至2019年9月30日的三個月內記錄的減值和其他費用。
(c) 截至2020年9月30日的9個月，金額包括$168與提前回購優先票據相關的債務清償虧損1000萬美元。關於這一費用的進一步討論見附註6。

注4.營業收入

收入是根據控制權的轉移或我們的客户從我們的服務和產品中獲益的能力確認的，金額反映了我們預期從這些服務和產品中獲得的對價。我們的大部分服務和產品合同都是短期合同。在確認我們的服務和產品的收入時，我們確定與客户的採購訂單或合同的交易價格，這可能包括固定和可變對價。我們還評估客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗和財務狀況。付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在以下範圍內付款的要求20至60幾天。確認收入涉及的其他判斷包括對某些長期合同履行義務的完成進度進行評估，這涉及估計總成本以確定我們在完成合同方面的進展，並計算相應的收入金額以確認。

拆分收入
我們將與客户簽訂的合同的收入分解為服務或產品類型，這與我們的二除地理區域外，還包括可報告的細分市場。基於所提供的服務和銷售的產品的位置，38%和53在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們綜合收入的1%來自美國。沒有其他國家的收入佔我們收入的10%以上。

HAL 2020第三季度10-Q|7
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第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
下表列出了我們的分類收入信息。

數百萬美元三個月
九月三十日		截至9個月
九月三十日
按細分市場劃分的收入：2020201920202019
竣工投產$1,574 $3,506 $6,029 $10,973 
演練與評估1,401 2,044 5,179 6,244 
總收入$2,975 $5,550 $11,208 $17,217 
按地理區域劃分的收入：
北美$984 $2,949 $4,493 $9,551 
拉丁美洲380 608 1,242 1,766 
歐洲/非洲/獨聯體649 831 2,171 2,402 
中東/亞洲962 1,162 3,302 3,498 
總收入$2,975 $5,550 $11,208 $17,217 

合同餘額
我們通過轉讓服務和產品以換取對價來履行與客户簽訂的合同義務。我們業績的時間往往與我們客户付款的時間不同，這會導致確認應收賬款和遞延收入。遞延收入是指從客户那裏收到的合同預付對價，這些合同的收入將在未來的服務表現中確認。遞延收入以及當期確認的與期初作為遞延收入計入的金額相關的收入，對我們的簡明綜合財務報表並不重要。

分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘的履約義務是指尚未完成工作的確定合同，預計未來將確認收入。我們選擇了切實可行的權宜之計，允許不披露最初預期期限為#年的合同的剩餘履約義務。一年或者更少。我們有一些與軟件和綜合項目管理服務相關的長期合同，如一次性交鑰匙合同。對於軟件合同，當軟件被視為訪問我們知識產權的權利時，收入通常在整個許可期內隨時間確認。對於一次性交鑰匙項目，我們使用輸入法來確認隨時間推移的收入，這需要我們進行判斷。分配給這些長期合同剩餘履約義務的收入不是實質性的。

應收賬款
截至2020年9月30日，26我們的貿易應收賬款淨額有%來自美國客户。截至2019年12月31日，36我們的貿易應收賬款淨額有%來自美國客户。不是的其他國家/地區或單一客户所佔比例超過10我們在那個日期的應收貿易賬款的%。由於目前的市場環境，我們增加了客户延遲付款的風險，以及與客户流動性問題和破產相關的付款違約。我們定期監測客户的財務穩定性，並採用廣泛的流程來評估未償還應收賬款的可收回性。這一過程涉及使用重大假設的高度判斷，包括分析我們客户的歷史付款時間、財務狀況和各種財務指標、債務結構、信用機構評級和生產狀況，以及運營國家的政治和經濟因素以及其他客户特有的因素。

HAL 2020第三季度10-Q|8
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第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
注5.盤存

庫存包括以下內容：
數百萬美元九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
成品和零件$1,452 $1,865 
原材料和供應品1,061 1,147 
在製品67 127 
總計$2,580 $3,139 

在截至2020年9月30日的9個月中，我們記錄了$505與庫存相關的減值費用為百萬美元。這些費用主要包括處置過剩庫存，包括鑽井液和其他化學品，以及我們的一些庫存成本超過其市場價值的減記。

注6。債款

2020年3月3日，我們發行了$1.0十億美元的本金總額2.922030年3月到期的%優先債券。隨後，在2020年3月5日，我們完成了購買美元的投標要約。1.5優先票據的本金總額為10億美元，使用發行債券的收益和手頭現金。投標報價為$。500百萬美元3.502023年8月到期的優先債券%和$1.010億美元3.802025年11月到期的%優先債券。這一早期的債務回購導致了#美元的損失。168600萬美元的清償損失，其中包括投標溢價、已註銷票據的未攤銷折扣和成本，以及其他投標費用。這些成本包括在我們截至2020年9月30日的9個月的精簡綜合運營報表上的“提前清償債務損失”中。

$1.03月份發行的10億優先票據與我們現有和未來的優先無擔保債務並駕齊驅，每半年支付一次利息，並且沒有償債基金要求。我們可以隨時以適用的贖回價格贖回部分或全部票據，外加應計和未付利息。

注7.所得税

在截至2020年9月30日的三個月內，我們記錄的所得税撥備總額為$18百萬美元的税前虧損1.0100萬美元，導致本季度的負有效税率異常高。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的有效税率受到了我們收益的地理組合以及本季度無形虧損的影響。在截至2019年9月30日的三個月內，我們記錄的所得税撥備總額為$76百萬美元的税前收入3722000萬美元，導致實際税率為20.4%。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們的有效税率受到某些離散税收優惠和我們收入的地理組合的影響。

在截至2020年9月30日的9個月內，我們記錄的所得税優惠總額為$265百萬美元的税前虧損3.010億美元，導致實際税率為8.9%。這段時間的有效税率主要受到我們2020年第一季度業績的影響，其中包括新冠肺炎大流行和歐佩克+分歧的影響，這些分歧給石油和天然氣行業造成了前所未有的破壞。在評估了這些事件預計將對我們的業務前景產生的負面影響後，我們確定，某些外國税收抵免更有可能無法實現。因此，我們確認了一項遞延税項資產的估值津貼，金額為#美元。310在2020年第一季度達到1.8億美元。此外，我們還記錄了$3.410億美元的減值和其他費用，以及168在截至2020年9月30日的9個月中，債務清償虧損1.8億美元，導致696在此期間確認了2000萬項税收優惠。截至2020年9月30日的9個月，我們的有效税率也受到我們收入地域組合的影響。在截至2019年9月30日的9個月內，我們記錄的所得税撥備總額為$190百萬美元的税前收入715百萬美元，導致實際税率為26.6%。我們在此期間的有效税率受到記錄的減值和其他費用的重大影響，因為我們沒有為這些費用中的大部分確認相應的財務報表税收優惠。此外，我們的有效税率受到我們收入地域組合的影響。

有關這些不利的市場狀況和減值以及截至2020年9月30日的三個月和九個月期間確認的其他費用的詳細信息，請參閲註釋2。

HAL 2020第三季度10-Q|9
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第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
注8.股東權益

下表分別彙總了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益活動：
數百萬美元普通股超過面值的實收資本庫存股留存收益累計其他綜合收益(虧損)合併子公司中的非控股權益總計
2019年12月31日的餘額$2,669 $143 $(6,427)$11,989 $(362)$13 $8,025 
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)— — — (1,017)— 2 (1,015)
其他綜合收益— — — — 11 — 11 
現金股息(美元)0.18每股)
— — — (158)— — (158)
股票回購計劃— — (100)— — — (100)
庫存計劃— (33)115 — — — 82 
其他— — — — — (2)(2)
2020年3月31日的餘額$2,669 $110 $(6,412)$10,814 $(351)$13 $6,843 
綜合收益(虧損)：
淨損失— — — (1,676)— (5)(1,681)
其他綜合收益— — — — 9 — 9 
現金股息(美元)0.045每股)
— — — (40)— — (40)
庫存計劃(3)15 54 — — — 66 
其他— — — — — (1)(1)
2020年6月30日的餘額$2,666 $125 $(6,358)$9,098 $(342)$7 $5,196 
綜合收益(虧損)：
淨損失— — — (17)— (2)(19)
其他綜合收益— — — — 2 — 2 
現金股息(美元)0.045每股)
— — — (40)— — (40)
庫存計劃— (102)222 — — — 120 
其他— — — (54)— (2)(56)
2020年9月30日的餘額$2,666 $23 $(6,136)$8,987 $(340)$3 $5,203 

HAL 2020第三季度10-Q|10
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第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
數百萬美元普通股超過面值的實收資本庫存股留存收益累計其他綜合收益(虧損)合併子公司中的非控股權益總計
2018年12月31日的餘額$2,671 $211 $(6,744)$13,739 $(355)$22 $9,544 
綜合收益(虧損)：
淨收入— — — 152 — — 152 
其他綜合收益— — — — 1 — 1 
現金股息(美元)0.18每股)
— — — (157)— — (157)
庫存計劃— 13 74 — — — 87 
其他— — — — — (2)(2)
2019年3月31日的餘額$2,671 $224 $(6,670)$13,734 $(354)$20 $9,625 
綜合收益(虧損)：
淨收入— — — 75 — 2 77 
其他綜合收益— — — — 1 — 1 
現金股息(美元)0.18每股)
— — — (157)— — (157)
股票回購計劃— — (100)— — — (100)
庫存計劃(1)(166)250 — — — 83 
其他— — — — 1 (6)(5)
2019年6月30日的餘額$2,670 $58 $(6,520)$13,652 $(352)$16 $9,524 
綜合收益(虧損)：
淨收入— — — 295 — 1 296 
其他綜合收益— — — — — — — 
現金股息(美元)0.18每股)
— — — (158)— — (158)
庫存計劃— 50 40 — — — 90 
其他— — — 11 (1)— 10 
2019年9月30日的餘額$2,670 $108 $(6,480)$13,800 $(353)$17 $9,762 

我們的董事會已經批准了一項計劃，不定期回購我們的普通股。在截至2020年9月30日的9個月內，根據該計劃，我們回購了大約7.4百萬股我們的普通股，總成本為$100100萬，所有這些都是在2020年第一季度購買的。大約$5.1截至2020年9月30日，仍有10億美元被授權進行回購。從2006年2月開始到2020年9月30日，我們回購了大約224百萬股我們的普通股，總成本約為$9.0十億。

在2020年7月，我們根據我們的員工股票購買計劃獎勵和限制性股票授予，從庫存股中發行了普通股。因此，額外實繳資本減少到零以下，導致留存收益減少#美元。542000萬。庫藏股的額外發行將同樣影響額外的實繳資本和留存收益。

累計其他綜合損失包括：
數百萬美元九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
固定福利和其他退休後負債調整$(203)$(214)
累計平移調整(84)(82)
其他(53)(66)
累計其他綜合損失合計$(340)$(362)

HAL 2020第三季度10-Q|11
目錄
第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
注9.承諾和或有事項

本公司在日常業務過程中面臨各種法律或政府訴訟、索賠或調查，包括人身傷害、財產損失、環境和税務相關事項，管理層認為這些事項的解決不會對我們的綜合經營業績或綜合財務狀況產生重大不利影響。任何訴訟、索賠或調查都存在固有風險，不能保證
這些訴訟的結果。

擔保安排
在正常的業務過程中，我們與金融機構簽訂了協議，根據這些協議，我們大約1.9截至2020年9月30日，未償還的信用證、銀行擔保或擔保債券達10億美元。一些未償還信用證有觸發事件，使銀行有權要求現金擔保。這些表外安排對我們的簡明合併財務報表既沒有，也不可能有實質性影響。

注10.每股收益

每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益包括額外的普通股，如果潛在的具有稀釋效應的普通股已經發行，這些普通股將會流通。反攤薄股份代表潛在的普通股，由於其影響將是反攤薄的，因此不包括在每股攤薄收益的計算中。

用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的股份數量對賬如下：
三個月
九月三十日		截至9個月
九月三十日
數百萬股2020201920202019
已發行基本加權平均普通股882 876 879 874 
我國股票激勵計劃獎勵的稀釋效應— — — 1 
稀釋加權平均已發行普通股882 876 879 875 
反攤薄股份：
行權價高於市場平均價格的期權26 26 27 23 
因淨虧損頭寸而具有反攤薄性質的股票1 — 1 — 
總抗稀釋股份27 26 28 23 

注11.金融工具的公允價值

簡明綜合資產負債表中反映的現金及等價物、應收賬款及應付賬款的賬面金額因該等工具的到期日較短而接近公允價值。

我們總債務的賬面金額和公允價值，包括短期借款和長期債務的當期到期日，如下：
2020年9月30日2019年12月31日
數百萬美元1級2級總公允價值賬面價值1級2級總公允價值賬面價值
債務總額$9,786 $666 $10,452 $9,827 $11,093 $868 $11,961 $10,327 

我們的債務公允價值總額在2020年前9個月下降，主要原因是新冠肺炎疫情導致全球石油需求大幅下降，以及附註2所述的後續緩解措施。這些事件共同增加了我們所有公開交易債券的信用利差，從而降低了相關的公允價值。此外，由於提前回購優先票據，我們債務的公允價值和賬面價值在2020年前9個月下降。有關詳細信息，請參閲註釋6。

我們的債務被歸類在公允價值層次上的第一級，是使用活躍市場上相同債務的報價來計算的，交易發生在上一次兩天當然是期末了。我們的債務被歸類在公允價值層次上的第2級，是使用類似負債的重要可觀察投入來計算的，其中估計值為
HAL 2020第三季度10-Q|12
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第一部分項目1|簡明合併財務報表附註
根據我們的其他債券和其他類似評級的公司債券的可觀察數據點確定，或根據在以下時間之前發生的交易的可觀察數據點確定兩天從期末開始，並根據市場狀況的變化進行調整。我們長期債務的1級和2級分類中顯示的期間之間的差異與執行我們債務的第三方市場交易的時間有關。我們有不是的在公允價值層次結構中歸類為3級的債務。

HAL 2020第三季度10-Q|13
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第一部分項目2|執行概述
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析應與本文所載“第1項財務報表”中的簡明合併財務報表一併閲讀。

高管概述

組織
我們是世界上最大的能源行業產品和服務提供商之一。我們幫助我們的客户在油藏的整個生命週期內實現價值最大化-從定位碳氫化合物和管理地質數據，到鑽井和地層評估、油井建設和完井，以及在整個資產生命週期內優化生產。我們業務內的活動水平受到主要的、國家的和獨立的石油和天然氣公司在上游勘探、開發和生產項目上的支出的顯著影響。我們將我們的結果報告為兩個部分，即完井和生產部分以及鑽井和評估部分：
•我們的完井和生產部門提供固井、增產、幹預、壓力控制、人工舉升和完井產品和服務。該細分市場包括增產、固井、完井工具、生產解決方案、人工舉升以及管道和工藝服務。
•我們的鑽井和評估部門提供油田和油藏建模、鑽井、流體和特種化學品、評估和精確的井眼放置解決方案，使客户能夠建模、測量、鑽探和優化其建井活動。該細分市場包括Baroid、Sperry鑽井、有線電視和射孔、鑽頭和服務、地標軟件和服務、測試和海底以及項目管理。

我們部門的業務運營圍繞四個主要地理區域組織：北美、拉丁美洲、歐洲/非洲/獨聯體和中東/亞洲。我們在不同的地點都有製造業務，其中最重要的是在美國、馬來西亞、新加坡和英國。我們擁有40,000多名員工，業務遍及全球80多個國家，公司總部設在得克薩斯州休斯敦。

以下圖表描述了截至2020年9月30日的季度，公司在我們的兩個運營部門和我們的四個主要地理區域之間的收入分配情況。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/45012/000004501220000107/hal-20200930_g1.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/45012/000004501220000107/hal-20200930_g2.jpg

新冠肺炎大流行與市場行情更新
石油和天然氣行業在2020年經歷了前所未有的破壞，這是一系列因素共同作用的結果，包括新冠肺炎大流行造成的全球石油需求大幅下降，以及隨後的緩解努力。這種混亂造成了大量的石油過剩和油價下跌。西德克薩斯中質原油(WTI)現貨價格在2020年第一季度期間從2020年1月初每桶63美元的高位下降到2020年第一季度末的每桶約21美元。儘管價格略有回升，但WTI石油現貨價格在2020年第三季度平均約為每桶41美元，比2019年每桶平均價格低約28%。因此，石油和天然氣活動在2020年大幅下降，全球鑽井平臺數量降至1973年以來的最低水平。2020年第三季度，美國平均鑽機數量繼續下降，與2020年第二季度相比下降了35%，而同期國際鑽機數量下降了12%。
HAL 2020第三季度10-Q|14
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第一部分項目2|執行概述

財務結果
石油和天然氣行業的大流行和混亂對我們的業務、流動性、財務狀況和經營業績產生了實質性的不利影響。2020年第三季度的財務業績反映了世界各地經歷的活動減少。下圖顯示了我們在2019年第三季度和2020年每個運營部門的收入和運營利潤率。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/45012/000004501220000107/hal-20200930_g3.jpg

2020年第三季度，我們創造了30億美元的公司總收入，與2019年第三季度相比下降了46%。我們報告2020年第三季度的營業收入為1.42億美元，這受到收入下降以及1.33億美元遣散費和其他費用的影響。相比之下，2019年第三季度的營業收入為5.36億美元。我們的完井和生產部門收入較2019年第三季度下降55%，主要是由於全球壓力泵活動和油井榦預服務減少，加上北美土地上人工舉升和完井工具銷量下降。我們的鑽井和評估部門收入比2019年第三季度下降了31%，原因是全球鑽井相關服務、電纜活動、測試服務以及中東/亞洲項目管理水平下降。即使活動減少，我們兩個運營部門的運營利潤率在2020年第三季度都比2019年第三季度有所改善，因為我們實施了降低服務交付成本和實現其他成本節約的計劃。

在北美，與2019年第三季度相比，我們在2020年第三季度的收入下降了67%，這是由於北美土地的活動和定價減少，主要與刺激活動、油井建設、人工舉升、電纜和完井工具銷售有關，加上墨西哥灣和加拿大的活動減少。儘管我們2020年第三季度的收入與2020年第二季度相比有所下降，但我們的鑽井和評估部門表現優於連續鑽機數量的下降，我們的完工和生產部門的運營收入增長，推動了整體利潤率的提高。自2020年第二季度以來，美國陸地鑽井平臺的平均數量下降了約36%，與2019年第三季度相比下降了73%，但正在恢復到颶風威脅後的2020年10月。

與2019年第三季度相比，我們國際市場的收入在2020年第三季度下降了23%，這主要是由於阿根廷、厄瓜多爾和哥倫比亞的活動減少，以及巴西的有線活動減少，中東和歐洲/非洲/獨聯體的多條服務線的活動減少，以及亞洲的項目管理和鑽井服務減少，這部分被北海鑽井相關服務的增加所抵消。我們的鑽井、評估、完井和生產部門現在的大部分收入都來自國際市場。儘管收入下降，但我們的表現超過了2020年第三季度12%的國際鑽機數量環比下降。此外，與2019年第三季度相比，2020年第三季度的刺激活動、鑽井相關服務、油井榦預服務、管道服務和軟件銷售的利潤率有所提高。

HAL 2020第三季度10-Q|15
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第一部分項目2|執行概述
商業前景
儘管圍繞新冠肺炎緩解和重啟努力的持續不確定性使得油氣需求難以預測，但我們相信需求復甦正在開始展開。從2020年第二季度到第三季度，全球石油和液體燃料的平均日消費量增加了1000多萬桶。這種需求增加，再加上全球石油產能投資不足，歐佩克+最近成功對成員國實施限產，以及對新冠肺炎有效治療的預期，似乎都在為大宗商品價格的改善提供支撐。儘管如此，與近幾年相比，石油價格仍然較低，隨着我們的客户根據當時的價格和業務前景調整他們的運營，對我們產品和服務的需求可能會繼續減少。隨着北美和國際市場的運營商尋找減少開支的方法，我們將繼續努力提高效率，幫助我們的客户和公司優化成本。我們已採取重大措施，通過我們的服務交付改進戰略來降低固定成本，包括減少員工人數、整合我們的設施、取消北美的運營管理層、精簡我們的支持功能以及降低每馬力小時的維護成本。我們無法預測新冠肺炎疫情造成的市場混亂和減輕其影響的努力將持續多久，對我們業務的最終影響，或隨後任何復甦的速度或程度。儘管如此，我們將堅持為客户提供安全和服務質量的承諾，並繼續專注於創造回報和現金流。

在北美，我們預計在可預見的未來，產量將保持在目前的水平左右，未來增長將放緩。隨着頁巖油需求萎縮，以及進入資本市場的機會有限，我們繼續期待一個更有紀律的行業，運營商和服務公司將變得更強大和更少。隨着運營商耗盡已鑽井但未完成的油井庫存，預計第四季度北美土地完井活動將以兩位數的百分比增長。緊隨其後的是年底的季節性減速。然而，我們預計鑽機計數活動將落後於完工活動的增長，在年底之前可能不會大幅增加。我們預計，隨着美國市場達到更穩定的生產水平，馬力供需之間將達到更大的平衡。

在國際上，我們看到活動下降的速度正在放緩，並相信我們正在接近活動底部。我們看到，服務公司的資本支出是謹慎的，這導致了有限的過剩設備，即使沒有增加新的活動，也應該會導致市場趨緊。我們預計，隨着石油需求復甦，由於美國石油產量下降，國際生產商將有機會重新獲得市場份額，導致國際活動達到健康水平。隨着需求開始改善並超過供應，應該會鼓勵對石油和天然氣的國際投資。

2020年前9個月，隨着我們適應當前的市場狀況，我們的資本支出為5.1億美元，比2019年前9個月減少了57%。我們2020年全年的資本支出預計將低於8億美元，比2019年下降約48%。我們相信，這一支出水平仍將使我們能夠投資於我們的關鍵戰略領域，同時繼續根據當前的市場狀況對我們的業務進行合理化。我們將繼續維護資本紀律，監測快速變化的市場動態，並相應調整資本支出。

在2020年我們面臨的不利市況下，我們迅速採取行動，我們相信這些行動不僅將緩和活動下滑對我們財務業績的影響，而且將進一步提升我們的盈利能力和現金流產生能力。我們計劃在2020年底前繼續實施以下戰略：
•與客户協作並設計解決方案，以最大限度地提高客户的資產價值；
•將資本和資源引導到世界各地的項目，我們相信這些項目將提供產生可接受回報的最佳機會；
•加速採用數字技術以發展我們的業務，併為我們的客户和內部推動性能、運營效率和成本降低；
•部署差異化技術，幫助我們的客户降低油藏不確定性，提高油井產能；
•努力為我們的股東創造更高的回報和現金流；以及
•致力於石油和天然氣繼續發揮關鍵作用的可持續能源未來。
我們的經營業績和業務前景在“業務環境和經營結果”中有更詳細的描述。

HAL 2020第三季度10-Q|16
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第一部分項目2|執行概述
金融市場、流動性和資本資源
我們相信，我們已經保守地投資了我們的現金餘額，並獲得了足夠的資金，以幫助減輕不利市場狀況對我們運營的任何短期負面影響。2020年3月，我們註銷了5億美元的總債務，並將10億美元優先票據的到期日延長至2030年。過去幾年，我們一直把重點放在債務削減上，自2016年以來，債務總額減少了約26億美元。我們相信我們有一個非常容易管理的債務到期日，大約有13億美元將在2024年到期。截至2020年9月30日，我們在循環信貸安排下有21億美元的現金和等價物，以及35億美元的可用承諾銀行信貸。我們相信，這為我們提供了充足的流動性，以應對當前市場的挑戰和機遇。有關市場狀況的更多信息，請參閲“流動性和資本資源”和“商業環境和經營業績”。
HAL 2020第三季度10-Q|17
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第一部分項目2：流動性和資本資源
流動性和資本資源

截至2020年9月30日，我們擁有21億美元的現金及等價物，而截至2019年12月31日，我們擁有23億美元的現金及等價物。

2020年前9個月的重要現金來源和使用情況
現金來源：
•來自經營活動的現金流為12億美元。這包括我們營運資本的主要組成部分(應收賬款、存貨和應付賬款)淨額4.76億美元的積極影響，這主要與客户應收賬款減少有關，但主要用於遣散費的現金支付約3.16億美元抵消了這一影響。

現金的用途：
•2020年3月，我們執行了兩筆交易，淨債務減少了5億美元。我們發行了10億美元的優先債券本金總額，並將發行所得淨收益與手頭現金一起回購了15億美元的優先債券本金總額。包括投標溢價和費用在內，這些交易產生的淨付款約為6.54億美元。
•資本支出為5.1億美元。
•我們向股東支付了2.38億美元的股息。
•根據我們的股票回購計劃，我們在3月初回購了大約740萬股普通股，主要是在油價大幅下跌之前，總成本為1億美元。

現金的未來來源和用途
我們的大部分設備都是自己製造的，這使得我們可以根據市場情況靈活地增加或減少資本支出。目前預計2020年全年的資本支出將低於8億美元，較2019年減少約48%。我們相信，這一支出水平仍將使我們能夠投資於我們的關鍵戰略領域，同時繼續根據當前的市場狀況對我們的業務進行合理化。我們將繼續維護資本紀律，密切關注瞬息萬變的市場動態，並相應調整資本支出。

基於我們的市場展望，我們在2020年第二季度將季度股息率從每股普通股0.18美元降至每股0.045美元，並在2020年第三季度保持在這一水平，每季度減少了約1.2億美元的現金流出。我們將繼續把重點放在流動性上，並考慮到我們未來削減債務的優先事項，並考慮到我們的季度股息，並隨着市場狀況的發展，對我們的業務進行再投資。
我們的董事會已經批准了一項計劃，不定期回購我們的普通股。截至2020年9月30日，仍有約51億美元被授權用於回購，並可能用於公開市場和其他股票購買。

其他影響流動性的因素
當前市場的財務狀況。截至2020年9月30日，我們在循環信貸安排下有21億美元的現金和等價物，以及35億美元的可用承諾銀行信貸。此外，我們的銀行協議中沒有金融契約或重大不利變化的條款，我們的債務期限延長了很長一段時間。我們相信，我們手頭的現金、運營產生的現金流以及我們可用的信貸安排將提供足夠的流動性，以應對當前市場和我們全球現金需求的挑戰和機遇，包括資本支出、營運資本投資、股息(如果有的話)和或有負債。

擔保協議。在正常業務過程中，我們與金融機構簽訂了協議，根據這些協議，截至2020年9月30日，未償還的信用證、銀行擔保或擔保債券約為19億美元。一些未償還信用證有觸發事件，使銀行有權要求現金抵押，然而，這些觸發事件都沒有發生。

信用評級。我們在標準普爾(S&P)的信用評級仍然是長期債務的BBB+和短期債務的A-2，前景為負面。我們在穆迪投資者服務公司(Moody‘s)的信用評級仍然是Baa1(長期債務)和P-2(短期債務)，展望為負面。
HAL 2020第三季度10-Q|18
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第一部分項目2：流動性和資本資源
客户應收賬款。按照行業慣例，我們向客户收取拖欠的服務費，因此，我們的客户可能會延遲或不支付我們的發票。在疲軟的經濟環境中，我們可能會遇到更多的延遲和無法支付發票的情況，原因之一是我們的客户運營現金流減少，他們進入信貸市場的機會減少，以及不穩定的政治條件。鑑於大流行的性質和重要性以及石油和天然氣行業的中斷，我們經歷了與客户流動性問題和破產相關的延遲客户付款和付款違約。如果我們的客户延遲支付或未能向我們支付大量未償還應收賬款，可能會對我們的流動資金、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。
HAL 2020第三季度10-Q|19
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第一部分項目2：營商環境和經營成果
經營環境和經營成果

我們在全球80多個國家開展業務，為能源行業提供全面的服務和產品。我們的收入來自向全球主要的、全國性的和獨立的石油和天然氣公司出售服務和產品。我們服務的行業競爭激烈，在我們的每個業務領域都有許多實質性的競爭對手。2020年前9個月，根據提供的服務和銷售的產品的位置，我們綜合收入的38%來自美國，而2019年前9個月來自美國的綜合收入的53%。沒有其他國家的收入佔我們收入的10%以上。

一些國家的業務可能受到不穩定的政治條件、恐怖主義行為、內亂、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突、制裁、徵用或其他政府行動、通貨膨脹、外幣匯率變化、外幣兑換限制和高通脹貨幣以及其他地緣政治因素的不利影響。我們相信，我們業務活動的地域多樣化降低了除美國以外的任何一個國家的業務中斷將對我們的綜合業務結果產生重大不利影響的風險。

我們業務部門內的活動受到客户在上游勘探、開發和生產項目上的支出的重大影響。影響我們活動的還有全球經濟的狀況，它影響着石油和天然氣的消費。新冠肺炎大流行和減輕其影響的努力對全球經濟和石油需求產生了重大負面影響。

我們客户當前和未來支出水平的一些更重要的決定因素是石油和天然氣價格以及我們客户對未來價格的預期、全球石油供需、完井強度、世界經濟、信貸可獲得性、政府監管和全球穩定，這些因素共同推動了全球鑽探和完井活動。此外，我們在北美的許多客户已經將他們的戰略從生產增長轉變為在現金流中運營併產生回報。較低的石油和天然氣價格通常意味着較低的勘探和生產預算以及較少的鑽井平臺數量，而較高的石油和天然氣價格通常正好相反。因此，我們的財務業績受到石油和天然氣價格以及全球鑽井平臺活動的重大影響，這些情況彙總在下表中。

下表顯示了WTI、英國布倫特原油和Henry Hub天然氣的平均石油和天然氣價格。由於新冠肺炎大流行的雙重影響，以及歐佩克+無法在2020年第一季度就減產達成一致導致石油供應過剩，大宗商品價格在2020年第一季度後期大幅下跌。雖然自2020年一季度末以來，物價大幅上漲，但並未回到2019年或2020年初的水平。
三個月
九月三十日		截至年終的一年
十二月三十一日
202020192019
油價(WTI)(1)
$40.89 $56.37 $56.98 
油價-布倫特原油(1)
42.96 61.93 64.36 
天然氣價格-Henry Hub(2)
2.00 2.38 2.54 
(1)石油現貨價格以美元每桶計算。
(2)天然氣價格以美元/百萬英熱單位(Btu)或MMBtu衡量。

HAL 2020第三季度10-Q|20
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第一部分項目2：營商環境和經營成果
基於每週Baker Hughes鑽機計數數據的歷史平均鑽機計數如下：
三個月
九月三十日		截至9個月
九月三十日		截至年終的一年
十二月三十一日
20202019202020192019
美國土地242 894 460 961 920 
美國近海12 26 16 23 23 
加拿大47 132 90 132 134 
北美301 1,052 566 1,116 1,077 
國際731 1,144 880 1,094 1,098 
全球合計1,032 2,196 1,446 2,210 2,175 

    
石油和天然氣行業在2020年經歷了前所未有的破壞，這是一系列因素共同作用的結果，包括新冠肺炎大流行造成的全球石油需求大幅下降，以及隨後的緩解努力。這種混亂造成了大量的石油過剩和油價下跌。WTI石油現貨價格在2020年第一季度從2020年1月初每桶63美元的高位下降到2020年第一季度末的每桶約21美元。儘管價格略有回升，但WTI石油現貨價格在2020年第三季度平均約為每桶41美元，比2019年每桶平均價格低約28%。因此，石油和天然氣活動在2020年大幅下降，全球鑽井平臺數量降至1973年以來的最低水平。2020年第三季度，美國平均鑽機數量繼續下降，與2020年第二季度相比下降了35%，而同期國際鑽機數量下降了12%。

在美國能源情報署(EIA)2020年10月的“短期能源展望”中，EIA預計2020年第四季度WTI的平均價格為每桶41美元，2021年將增加到每桶45美元。布倫特原油價格預計在2020年第四季度平均為每桶42美元，2021年將升至每桶47美元。

EIA預計，2019年美國原油日平均產量將從2019年的1220萬桶降至202年的1150萬桶。0，比2019年下降6%，降至1110萬bar2021年每天的RELS。國際能源署10月的《石油市場報告》報告稱，2020年7月全球石油日需求量較6月增加340萬桶，因新冠肺炎的限制放鬆，北半球的夏季假期支撐了運輸燃料需求的上升。根據國際能源署的説法，一秒鐘第二波新冠肺炎案件和新的行動限制現在正在減緩需求增長。IEA預測的2020日曆年石油需求持平於9,170萬桶/日，較2019年下降840萬桶/日，降幅為8%。國際能源署預測2021年石油需求為每天9720萬桶，增幅為F與2020年相比，每天550萬桶。

Henry Hub天然氣現貨價格在2020年第三季度平均為每MMBtu 2.00美元，而2019年第三季度為每MMBtu 2.38美元，下降了0.38美元，降幅為16%。2020年10月的EIA“短期能源展望”預測，Henry Hub天然氣的平均價格在2020年第四季度為每MMBtu 2.68美元，到2021年為每MMBtu 3.13美元。EIA預計，在整個2021年，月平均現貨價格將保持在3.00美元以上，高於2020年預測的2.07美元。

北美業務
與2019年第三季度相比，2020年第三季度美國陸地鑽井平臺的平均數量下降了73%。石油和天然氣行業的大流行和中斷特別影響了北美市場，但美國鑽機數量在10月份顯示出改善。EIA預計美國原油產量將普遍下降，因為新的鑽探活動不會產生足夠的產量來抵消現有油井的下降。然而，我們相信，我們的戰略重點是建立更精簡、更有利可圖的北美業務，這將使我們能夠成功度過這場市場收縮。在這個更加整合的市場中，我們將繼續專注於利潤，而不是市場份額。

國際業務
與2019年第三季度相比，2020年第三季度國際鑽井平臺的平均數量下降了36%，儘管有證據表明活動下降正在放緩。隨着預期的行業復甦的展開，我們打算繼續投資於新技術的開發，並從戰略上為國際增長提供資金。不確定性加劇，因為與新冠肺炎相關的緩解和重啟工作仍在繼續發展。與新冠肺炎疫情相關的經濟活動減少已導致2020年能源需求和供應模式發生變化，並將繼續影響這些
HAL 2020第三季度10-Q|21
目錄
第一部分項目2：營商環境和經營成果
隨着最近一些國家新冠肺炎案件的增加，導致政府重新實施了一些限制，這可能也會給原油價格帶來一些下行壓力，因此未來的模式可能會有所變化。EIA預計，在2021年市場變得更加平衡之前，全球石油庫存將在2020年第四季度減少。儘管預計未來幾個月會有庫存吸引，但EIA預計，較高的庫存水平和過剩的原油產能將限制2020年剩餘時間和持續到2021年的油價上漲壓力。

委內瑞拉。美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)頒發的通用許可證允許我們在OFAC對委內瑞拉能源行業實施制裁的情況下繼續在委內瑞拉運營，該許可證將於2019年7月到期，並已多次延期。2020年4月，OFAC頒發了更新的通用許可證。從2020年4月21日起，許可證禁止我們在該國開展大部分業務。特別是，我們被禁止從事與以下相關的活動：(A)鑽探、提升或加工、購買或銷售任何委內瑞拉石油或石油產品，或運輸或運輸任何委內瑞拉原產石油或石油產品；以及(B)設計、建造、安裝、維修或改進委內瑞拉境內的任何油井或其他設施或基礎設施，或購買或提供任何貨物或服務，除非出於安全需要。在2020年12月1日之前，我們僅被允許進行某些交易和活動，以(I)安全或保存委內瑞拉境內的資產A或(Ii)逐步結束在委內瑞拉的業務、合同或其他協議，以及其他行政活動。因此，我們已經停止了在委內瑞拉的主要業務，以遵守制裁。我們不太可能移走留在委內瑞拉的資產，這些資產可能會被沒收。由於我們之前已經減記了我們在委內瑞拉的所有投資，並在一般許可期內在該國保持有限的業務，我們預計許可證的到期不會對我們的業務、綜合運營結果和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
HAL 2020第三季度10-Q|22
目錄
第一部分項目2：2020年經營業績與2019年經營業績比較(QTD)
2020年與2019年的運營結果比較

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
收入：三個月
九月三十日		有利百分比
數百萬美元20202019(不利)變化
竣工投產$1,574 $3,506 $(1,932)(55)%
演練與評估1,401 2,044 (643)(31)
總收入$2,975 $5,550 $(2,575)(46)%
按地理區域劃分：
北美$984 $2,949 $(1,965)(67)%
拉丁美洲380 608 (228)(38)
歐洲/非洲/獨聯體649 831 (182)(22)
中東/亞洲962 1,162 (200)(17)
總收入$2,975 $5,550 $(2,575)(46)%

營業收入(虧損)：三個月
九月三十日		有利百分比
數百萬美元20202019(不利)變化
竣工投產$212 $446 $(234)(52)%
演練與評估105 150 (45)(30)
總計317 596 (279)(47)
公司和其他(42)(60)18 30 
減值及其他費用(133)— (133)N/m
營業總收入$142 $536 $(394)(74)%
N/m=沒有意義

2020年第三季度合併收入為30億美元，與2019年第三季度相比減少了26億美元，降幅為46%。2020年第三季度綜合運營收入為1.42億美元，比2019年第三季度5.36億美元的運營收入下降了74%。這些結果主要是由於北美土地活動和定價較低，主要與刺激活動、油井建設和人工舉升以及拉丁美洲活動減少有關。2020年第三季度，運營業績還受到1.33億美元遣散費和其他費用的影響。2019年第三季度沒有記錄減值和其他費用。有關這些費用的進一步討論，請參閲簡明綜合財務報表附註2。2020年第三季度，來自北美的收入佔合併收入的33%，而2019年第三季度佔合併收入的53%。

運營區段

竣工投產
2020年第三季度竣工和生產收入為16億美元，與2019年第三季度相比減少19億美元，降幅為55%；營業收入為2.12億美元，減少2.34億美元，降幅為52%。這些業績主要歸因於全球壓力泵活動和油井榦預服務的減少，以及北美土地上人工舉升和完井工具銷量的下降。

演練與評估
2020年第三季度鑽探和評估收入為14億美元，與2019年第三季度相比減少6.43億美元，降幅為31%；營業收入為1.05億美元，減少4500萬美元，降幅為30%。這些結果是由全球鑽井相關服務、電纜活動和測試服務的減少以及中東/亞洲較低的項目管理推動的。

HAL 2020第三季度10-Q|23
目錄
第一部分項目2：2020年經營業績與2019年經營業績比較(QTD)
地理區域

北美
2020年第三季度北美收入為9.84億美元，與2019年第三季度相比下降了67%。這一下降主要是由於北美土地的活動和定價減少，主要與刺激活動、油井建設、人工舉升、鋼絲繩和完井工具銷售有關，加上墨西哥灣和加拿大的活動減少。

拉丁美洲
2020年第三季度拉丁美洲收入為3.8億美元，與2019年第三季度相比下降了38%，原因是阿根廷、厄瓜多爾和哥倫比亞的大多數產品服務線的活動減少，加上巴西的有線活動減少。

歐洲/非洲/獨聯體
歐洲/非洲/獨聯體在2020年第三季度的收入為6.49億美元，與2019年第三季度相比下降了22%，這主要是由於整個地區的油井建設、刺激活動、電線和油井榦預服務減少，加上埃及和尼日利亞多個產品服務線的活動減少，被北海鑽井相關服務的增加所抵消。

中東/亞洲
中東/亞洲在2020年第三季度的收入為9.62億美元，與2019年第三季度相比下降了17%，這主要是由於中東大部分產品服務線的活動減少，加上亞洲的項目管理和鑽探活動減少。

其他經營項目

減損和其他費用。在截至2020年9月30日的三個月內，我們確認了1.33億美元的遣散費和其他費用，以進一步調整我們的成本結構，以適應市場狀況。2019年第三季度沒有記錄減值和其他費用。有關2020年第三季度這些費用的進一步討論，請參閲簡明綜合財務報表的附註2。

非經營性項目

實際税率那就是。在截至2020年9月30日的三個月內，我們記錄的所得税撥備總額為1800萬美元，税前虧損為100萬美元，導致本季度的負有效税率異常高。在截至2019年9月30日的三個月內，我們對3.72億美元的税前收入共記錄了7600萬美元的所得税撥備，實際税率為20.4%。詳情見簡明綜合財務報表附註7。

HAL 2020第三季度10-Q|24
目錄
第一部分項目2：2020年經營業績與2019年經營業績比較(YTD)
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
收入：截至9個月
九月三十日		有利百分比
數百萬美元20202019(不利)變化
竣工投產$6,029 $10,973 $(4,944)(45)%
演練與評估5,179 6,244 (1,065)(17)
總收入$11,208 $17,217 $(6,009)(35)%
按地理區域劃分：
北美$4,493 $9,551 $(5,058)(53)%
拉丁美洲1,242 1,766 (524)(30)
歐洲/非洲/獨聯體2,171 2,402 (231)(10)
中東/亞洲3,302 3,498 (196)(6)
總收入$11,208 $17,217 $(6,009)(35)%

營業收入(虧損)：截至9個月
九月三十日		有利百分比
數百萬美元20202019(不利)變化
竣工投產$713 $1,284 $(571)(44)%
演練與評估452 418 34 8 
總計1,165 1,702 (537)(32)
公司和其他(152)(190)38 20 
減值及其他費用(3,353)(308)(3,045)N/m
營業總收入(虧損)$(2,340)$1,204 $(3,544)N/m
N/m=沒有意義

2020年前9個月的合併收入為112億美元，與2019年前9個月相比減少了60億美元，降幅為35%。我們報告2020年前9個月的運營虧損為23億美元，而2019年前9個月的運營收入為12億美元。這些下降的主要原因是全球刺激性服務、油井建設和人工舉升的活動和定價下降；北美陸地的有線活動，加上拉丁美洲的油井建設活動減少。2020年前9個月的運營業績也受到34億美元減值和其他費用的影響，而2019年前9個月的運營業績包括3.08億美元的減值和其他費用。有關這些費用的進一步討論，請參閲簡明綜合財務報表附註2。2020年前9個月，來自北美的收入佔合併收入的40%，而2019年前9個月來自北美的收入佔合併收入的55%。

運營區段

項目竣工投產。
2020年前9個月的竣工和生產收入為60億美元，與2019年前9個月相比減少了49億美元，降幅為45%。2020年前9個月的營業收入為7.13億美元，與2019年前9個月相比減少了5.71億美元，降幅為44%。這些業績的主要原因是全球刺激活動減少，主要是在北美和拉丁美洲，加上北美土地的人工舉升活動和完井工具銷量下降。

*鑽探與評估
2020年前9個月的鑽井和評估收入為52億美元，與2019年前9個月相比減少了11億美元，降幅為17%，這主要是由於北美、拉丁美洲和中東/亞洲的鑽井相關活動減少，加上北美、拉丁美洲和歐洲/非洲/獨聯體的電纜活動減少，以及中東/亞洲的項目管理活動減少。2020年前9個月的營業收入為4.52億美元，與2019年前9個月相比增加了3400萬美元，增幅為8%，這主要與東半球與流體、鑽探和有線服務相關的活動組合發生了有利變化有關。

HAL 2020第三季度10-Q|25
目錄
第一部分項目2：2020年經營業績與2019年經營業績比較(YTD)
地理區域

歐洲和北美
    2020年前9個月，北美收入為45億美元，與2019年前9個月相比下降了53%，這是由於整個地區的活動和定價較低，主要與刺激活動、油井建設、人工舉升、電線和完井工具銷售有關。

*拉丁美洲
    2020年前9個月，拉丁美洲的收入為12億美元，與2019年前9個月相比下降了30%，這主要是由於整個地區的油井建設和刺激活動減少，以及巴西、阿根廷和哥倫比亞的電纜和測試服務減少。

    歐洲/非洲/獨聯體
2020年前9個月，歐洲/非洲/獨聯體的收入為22億美元，比2019年前9個月下降了10%，原因是加納、尼日利亞和埃及的多條產品服務線的活動減少，加上整個地區的管道服務減少。挪威的油井建造和完井工具銷售增加，以及俄羅斯的項目管理和油井建造活動增加，部分抵消了這一下降。

    中東/亞洲
2020年前9個月，中東/亞洲地區的收入為33億美元，比2019年前9個月下降6%，主要原因是中東地區的刺激活動、油井建設和油井榦預服務減少，加上整個地區的項目管理活動減少。中東和澳大利亞完井工具銷量的增加，以及印度尼西亞固井和流體活動的改善，部分抵消了這一下降。

其他經營項目

減損和其他費用。在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認了34億美元的減值和其他費用，以進一步調整我們的成本結構，以適應當前的市場狀況。這些費用主要包括資產減值，主要與加壓泵設備和房地產設施有關，以及庫存註銷、遣散費和其他成本。相比之下，截至2019年9月30日的9個月中，費用為3.08億美元，主要與資產減值和遣散費有關。有關這些費用的進一步討論，請參閲簡明綜合財務報表附註2。

非經營性項目

提前清償債務損失。在截至2020年9月30日的9個月內，我們因提前清償債務而錄得1.68億美元的虧損，其中包括投標溢價、已註銷票據的未攤銷折扣和成本以及招標費用。詳情見簡明綜合財務報表附註6。

*提高有效税率。在截至2020年9月30日的9個月內，我們在税前虧損30億美元的情況下，總共記錄了2.65億美元的所得税優惠，導致有效税率為8.9%。在截至2019年9月30日的9個月內，我們對7.15億美元的税前收入共記錄了1.9億美元的所得税撥備，實際税率為26.6%。詳情見簡明綜合財務報表附註7。


HAL 2020第三季度10-Q|26
目錄
第一部分項目2：前瞻性信息
前瞻性信息

1995年的“私人證券訴訟改革法”為前瞻性信息提供了安全港條款。前瞻性信息基於預測和估計，而不是歷史信息。本表格10-Q中的一些陳述是前瞻性陳述，使用了諸如“可能”、“可能不”、“相信”、“不相信”、“計劃”、“估計”、“打算”、“期望”、“不期望”、“期望”、“不期望”、“應該”、“可能”等詞語。我們也可能在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性信息。前瞻性信息包含風險和不確定性，反映了我們基於當前信息的最佳判斷。我們的經營結果可能會受到我們所做的不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。此外，其他因素可能會影響我們前瞻性信息的準確性。因此，任何前瞻性信息都不能得到保證。實際發生的事件和我們的運營結果可能會有很大的不同。

我們不承擔任何責任公開更新我們的任何前瞻性陳述，無論因素是否因新信息、未來事件或任何其他原因而發生變化。您應該查看我們在提交給或提交給SEC的新聞稿和10-K、10-Q和8-K表格中所做的任何其他披露。我們還建議您收聽我們與金融分析師舉行的季度收益發布電話會議。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們2019年年度報告Form 10-K中的第二部分第7(A)項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2019年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

根據1934年證券交易法規則13a-15和15d-15，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2020年9月30日是有效的，以提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。

在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
HAL 2020第三季度10-Q|27
目錄
第二部分第1項|法律訴訟
第二部分：其他資料

項目1.法律訴訟

與項目%1相關的信息。 法律訴訟包括於簡明綜合財務報表附註9。

HAL 2020第三季度10-Q|28
目錄
第二部分第1(A)項|風險因素
第1(A)項。危險因素

本節中的陳述描述了我們業務面臨的已知重大風險，應慎重考慮。下面的風險因素更新了我們之前在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中討論的風險因素。

新冠肺炎的大流行和相關的經濟影響已經阿米對我們的業務、流動性、合併的經營結果和合並的財務狀況的重大不利影響，這些影響可能會惡化。

新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響在石油和天然氣行業造成了極大的波動、不確定性和動盪。這些事件直接影響了我們的業務，並加劇了我們在截至2019年12月31日的10-K表格中描述的許多風險的潛在負面影響，包括與我們客户的資本支出以及石油和天然氣價格趨勢相關的風險。此外，我們還面臨着後勤挑戰，包括邊境關閉、旅行限制，以及無法往返於某些設施和工作地點，因為我們向客户提供服務和產品。我們還遇到了在家工作訂單效率低下的問題， 遠程工作安排。如果大流行惡化或持續，這些後勤挑戰和效率低下可能會惡化。

在持續不斷的新冠肺炎疫情中，歐佩克+在2020年第一季度最初無法就繼續限制原油產量達成協議。由於該病毒和世界各地為緩解病毒傳播而採取的相應預防措施，石油需求已顯着惡化。這些事件的匯聚造成了前所未有的雙重影響，即全球石油需求下降，加上供應大幅增加的風險。雖然OPEC+在4月同意減產，但不能保證該協議會繼續或其各方遵守，在可預見的未來，大宗商品價格的下行壓力可能會持續。

鑑於上述事件的性質和重要性，我們無法列舉我們業務面臨的所有潛在風險；但是，我們相信，除了上述影響之外，最近這些事件的其他當前和潛在影響包括但不限於：
•對我們的業務至關重要的原材料供應鏈的中斷，包括對產品進出口的限制；
•客户、供應商和其他第三方的通知，他們認為由於不可抗力或其他原因，他們在我們與他們的合同下的不履行是允許的；
•流動性挑戰，包括與客户延遲付款有關的影響，以及與客户流動性問題和破產有關的付款違約；
•我們公司債務的信用評級被下調，未來的借貸成本可能會上升；
•需要保持流動性，這可能導致我們的季度股息進一步減少或暫停，或者我們的資本投資計劃推遲或改變；
•網絡安全問題，因為在當前的遠程連接環境中，數字技術可能變得更脆弱，遭受更高的網絡攻擊率；
•與新冠肺炎有關的訴訟風險和可能的或有損失及其影響，包括商業合同、員工事務和保險安排；
•進一步減少我們的全球員工，以適應市場狀況，包括遣散費、留任問題，以及在市場狀況改善時無法招聘員工；
•與我們的房地產設施組合合理化相關的額外成本，包括可能退出租賃和關閉設施，以與預期的活動和勞動力能力保持一致；
•額外資產減值，包括商譽賬面價值的減值，以及其他會計費用；
•在我們經營的區域內感染和隔離我們的員工以及我們的客户、供應商和其他第三方的人員；
•碳氫化合物生產法規的變化，例如各州或其他司法管轄區對石油和天然氣生產施加限制，這可能會導致對我們的產品和服務的需求受到額外限制；
•國家、地區和地方政府以及衞生官員為遏制新冠肺炎或處理其影響而採取的行動；以及
•由於人們工作、旅行和互動方式的改變，或者與全球經濟衰退或蕭條有關，全球經濟及其對石油和天然氣需求的結構性轉變。
HAL 2020第三季度10-Q|29
目錄
第二部分第1(A)項|風險因素

鑑於這些事件的動態性質，我們無法合理估計新冠肺炎疫情和相關市場狀況將持續多長時間或其嚴重性，以及它們將對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生的全面影響，或隨後任何復甦的速度或程度。

上述事件對石油和天然氣行業產生了重大不利影響，並對我們的業務、流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況產生了實質性不利影響，所有這些都可能惡化。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-執行概述”。

HAL 2020第三季度10-Q|30
目錄
第二部分第2項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

以下是截至2020年9月30日的三個月內我們回購普通股的摘要。
期間總數
所購股份的百分比(A)		平均值
每股支付價格		總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
已宣佈的計劃或計劃(B)		極大值
號碼(或
近似值
美元價值)的
可能尚未發行的股票
根據計劃(B)購買
7月1日至31日98,030 $11.63—$5,100,008,081
8月1日至31日114,152 $16.27—$5,100,008,081
9月1日至30日28,491 $15.33—$5,100,008,081
總計240,673 $14.27—

(A)在截至2020年9月30日的三個月期間購買的240,673股股票，目前全部是從員工手中收購的，這些股票是為了清償歸屬於限制性股票授予而產生的所得税和相關福利預扣義務而從員工手中收購的。這些股票不是公開宣佈的購買普通股計劃的一部分。

(B)我們的董事會已經批准了一項計劃，以不定期回購我們的普通股。截至2020年9月30日，仍有約51億美元被授權用於回購。從2006年2月該計劃開始至2020年9月30日，我們回購了約2.24億股普通股，總成本約為90億美元。

HAL 2020第三季度10-Q|31
目錄
第二部分第3項|高級證券違約
第3項高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

為支持我們的流體服務業務，我們的重晶石和膨潤土開採業務受到聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年“聯邦礦山安全與健康法案”的監管。多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的附件95中。

項目5.其他信息

沒有。

HAL 2020第三季度10-Q|32
目錄
第二部分.項目6|展品
項目6.展品

†10.1
限制性股票協議表格(通過引用合併為哈里伯頓公司2020年7月24日提交的S-8表格第99.2號，註冊號333-240075)。
†10.2
限制性股票單位協議表格(國際)(通過引用合併為哈里伯頓公司2020年7月24日提交的S-8表格第99.3號，註冊號333-240075)。
†10.3
限制性股票單位協議表(美國外籍人士)(通過引用合併為哈里伯頓2020年7月24日提交的S-8表格第99.4號，註冊號333-240075)。
*31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。
  
*31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。
  
**32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發首席執行官證書。
  
**32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官。
  
*95
礦場安全資料披露
*101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
*101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
*101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
*101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
*101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
*101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
*104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
 *隨本表格10-Q提交。
 **隨附此表格10-Q。
†管理合同或補償計劃或安排。

HAL 2020第三季度10-Q|33
目錄
簽名


根據1934年證券交易法的要求，註冊人已授權以下籤署的授權個人代表註冊人簽署本報告。

哈里伯頓公司

/s/蘭斯·盧弗勒/s/小查爾斯·E·吉爾(Charles E.Geer，Jr.)
蘭斯·盧弗勒小查爾斯·E·吉爾(Charles E.Geer，Jr.)
執行副總裁兼高級副總裁兼
首席財務官首席會計官


日期：2020年10月23日

HAL 2020第三季度10-Q|34