錯誤--12-31Q1202000011241981136600010468000P3Y3295480002799150005015250003795240003927720004417090000.210.100.010.013750000003750000001401744001405333631401744001405333632941160002820500002321600002896160003117800031253000660006600021088000441850003227100021166000454250004426500020000000.010.01200000002000000000294920002884100013000000P1YP1Y00011241982020-01-012020-03-310001124198交易所:XNYS美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001124198交易所:XNYSFLR:首選股票購買權限成員2020-01-012020-03-3100011241982020-09-3000011241982019-01-012019-03-3100011241982020-03-3100011241982019-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-3100011241982019-03-3100011241982018-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001124198US-GAAP:非控制性利益成員2019-12-310001124198US-GAAP:非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2020-03-310001124198美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001124198美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員2020-01-010001124198美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001124198美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001124198美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-010001124198US-GAAP:非控制性利益成員2020-03-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP:母公司成員2020-01-010001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員2019-01-010001124198美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-010001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001124198美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-03-310001124198美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-GAAP:母公司成員2019-01-010001124198美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001124198美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001124198美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:非控制性利益成員2019-03-310001124198US-GAAP:非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001124198美國-GAAP:母公司成員2019-03-310001124198US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001124198美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001124198US-GAAP:非控制性利益成員2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-010001124198Flr:EmployeeStockOptionsRestrictedStockUnitsAndSharesAndValueDriverIncentiveUnitsMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:EmployeeStockOptionsRestrictedStockUnitsAndSharesAndValueDriverIncentiveUnitsMember2019-01-012019-03-310001124198FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001124198國家:美國Flr:ForecastRevisionsForEstimatedCostGrowthOnAnOffshoreProjectMemberFLR:EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:部門間消除成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:CreditLossesAssociatedwithClientsAffectedbyImpactsofCOVID19MemberFLR:EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2020-03-310001124198國家:美國FLR:EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:UnitedStatesDepartmentOfEnergyMember美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:所有其他部門成員FLR:NuScalePowerLlcMemberFlr:ResearchAndDevelopmentActivitiesCostSharingAgreementMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員Flr:ForecastRevisionsForCostGrowthForFixedPriceGasFiredPowerPlantProjectMemberFLR:基礎設施和電源分段成員2019-01-012019-03-310001124198FLR:EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員FLR:NuScalePowerLlcMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:部門間消除成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員FLR:NuScalePowerLlcMember2020-01-012020-03-310001124198美國-GAAP:一般和行政費用成員2019-01-012019-03-310001124198美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:政府部門成員US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:基礎設施和電源分段成員US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:MiningAndIndustrialSegmentMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:MiningAndIndustrialSegmentMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:基礎設施和電源分段成員US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:政府部門成員US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:EnergyAndChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:EnergyAndChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMemberUS-GAAP:部門持續運營成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001124198SRT:歐洲成員2020-01-012020-03-310001124198FLR:中部和南美成員2020-01-012020-03-310001124198FLR:中部和南美成員2019-01-012019-03-310001124198SRT:北美成員2020-01-012020-03-310001124198FLR:中東和非洲成員2020-01-012020-03-310001124198FLR:中東和非洲成員2019-01-012019-03-310001124198SRT:歐洲成員2019-01-012019-03-310001124198SRT:北美成員2019-01-012019-03-310001124198SRT:亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-03-310001124198SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:基礎設施成員2019-12-310001124198美國-GAAP:公司成員2019-12-310001124198FLR:其他成員2019-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:EnergyAndChemicalsSegmentMember2019-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:基礎設施成員2020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2020-03-310001124198FLR:其他成員2020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:MiningIndustrialAndPower SegmentMember2020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:政府部門成員2020-03-310001124198美國-GAAP:公司成員2020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:政府部門成員2019-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:EnergyAndChemicalsSegmentMember2020-03-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:DiversifiedServicesSegmentMember2019-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:MiningIndustrialAndPower SegmentMember2019-12-310001124198US-GAAP:運營細分市場成員FLR:UnitedStatesDepartmentOfEnergyMember美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:所有其他部門成員FLR:NuScalePowerLlcMemberFlr:ResearchAndDevelopmentActivitiesCostSharingAgreementMember2019-01-012019-03-310001124198SRT:最大成員數US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember2020-03-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員Flr:MeasurementInputWeightedAverageCostofCapitalMember2020-03-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員Flr:MeasurementInputCustomerAttritionFactorMember2020-03-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員Flr:MeasurementInputWeightedAverageLongtermRevenueGrowthRateMember2020-03-310001124198SRT:最小成員數US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:客户關係成員Us-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMember2020-03-310001124198US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-01-012020-03-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2020-01-012020-03-310001124198美國-GAAP:其他重組成員2020-01-012020-03-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2020-03-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2020-01-012020-03-310001124198FLR:總計成員2020-01-012020-03-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2020-03-310001124198FLR:LeaseExitCostMember2019-12-310001124198FLR:總計成員2020-03-310001124198美國-GAAP:其他重組成員2020-03-310001124198美國-GAAP:員工服務成員2019-12-310001124198FLR:總計成員2019-12-310001124198美國-GAAP:其他重組成員2019-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMemberFlr:AccountsAndNotesReceivableNetCurrentMember2020-03-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMemberFlr:AccountsAndNotesReceivableNetCurrentMember2019-12-310001124198FLR:CooecFluorHeavyIndustriesCo.LimitedMember2020-03-310001124198FLR:CooecFluorHeavyIndustriesCo.LimitedMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMemberFLR:FundingCommittee Member2020-03-310001124198Flr:MinorityInterestOwnershipPercentagebyParentMemberSRT:權重平均成員美國-GAAP:合作伙伴成員2020-03-310001124198US-GAAP:PerformanceGuaranteeMember2020-03-310001124198FLR:SadaraChemicalCompanyMember美國-GAAP:PendingLitigationMember2019-08-232019-08-230001124198FLR:SadaraChemicalCompanyMember美國-GAAP:PendingLitigationMember2019-08-230001124198FLR:DBContractMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-03-310001124198FLR:路障成員SRT:Partnership InterestMemberFLR:FluorTECHINTMember2019-08-310001124198FLR:PurpleLineTransitConstructorsLLCM成員2020-01-012020-03-310001124198FLR:PurpleLineTransitProjectMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-03-310001124198FLR:FluorTECHINTMember美國-GAAP:PendingLitigationMember2016-08-120001124198FLR:路障成員SRT:ParentCompanyMemberFLR:FluorTECHINTMember2019-08-3100011241982018-09-012018-09-300001124198FLR:PurpleLineTransitPartnersLLCM成員2020-01-012020-03-310001124198FLR:路障成員FLR:FluorTECHINTMember2019-08-310001124198美國-GAAP:PendingLitigationMember2016-12-132016-12-1300011241982019-01-012019-12-3100011241982022-04-012020-03-3100011241982021-04-012020-03-3100011241982020-04-012020-03-3100011241982021-04-012019-12-3100011241982022-04-012019-12-3100011241982020-04-012019-12-310001124198SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreement1.7BillionMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:LineOfCreditMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-03-310001124198US-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreement1.7BillionMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-03-310001124198US-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreementMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-03-310001124198US-GAAP:LineOfCreditMemberFLR:未提交信用額度成員2020-03-310001124198SRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreement1.7BillionMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-01-012020-03-310001124198SRT:備用件成員SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreement1.7BillionMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-03-310001124198SRT:備用件成員SRT:最小成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreement1.7BillionMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-03-310001124198US-GAAP:LineOfCreditMemberFlr:RevolvingLoanAndLetterOfCreditFacilityAgreement1.7BillionMemberFLR:CommtedCreditLineMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001124198US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001124198US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes3.375PercentDue15September2021MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198US-GAAP:需求存款成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:BankTimeDepositsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198US-GAAP:BankTimeDepositsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:需求存款成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198US-GAAP:BankTimeDepositsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:需求存款成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198US-GAAP:BankTimeDepositsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198Flr:SeniorNotes3.375PercentDue15September2021MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes3.375PercentDue15September2021MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198Flr:SeniorNotes3.5PercentDue15December2024MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes3.375PercentDue15September2021MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001124198Flr:SeniorNotes1.750PercentDue21March2023MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:需求存款成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001124198SRT:ExecutiveOfficerMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-03-310001124198SRT:ExecutiveOfficerMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMemberFLR:VDIPlan2017成員2020-01-012020-03-310001124198SRT:ExecutiveOfficerMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMemberFLR:VDIPlan2019成員2020-01-012020-03-310001124198SRT:ExecutiveOfficerMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001124198SRT:ExecutiveOfficerMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-03-310001124198SRT:ExecutiveOfficerMemberUS-GAAP:PerformanceSharesMemberFLR:VDIPlan2018成員2020-01-012020-03-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-03-310001124198美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-03-310001124198SRT:最大成員數美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:InterestRateContractMember美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:InterestRateContractMember美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2020-03-310001124198美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-03-310001124198美國-GAAP:商品會員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001124198US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310001124198美國-GAAP:其他當前責任成員2019-12-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員美國-GAAP:商品會員2020-03-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員美國-GAAP:商品會員2019-12-310001124198美國-GAAP:其他當前責任成員2020-03-310001124198美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310001124198美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001124198美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001124198美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001124198美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310001124198美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001124198美國-GAAP:其他當前責任成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoParentMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoNoncontrollingInterestMember2019-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoParentMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoParentMember2020-03-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2018-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoParentMember2019-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoParentMember2019-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoNoncontrollingInterestMember2018-12-310001124198Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoNoncontrollingInterestMember2020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001124198Flr:AccumulatedNetGainLossfromDerivativeAttributabletoParentMember2018-12-310001124198Flr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001124198Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFlr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberFlr:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossEquityMethodInvestmentsMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:CommodityContractAndForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:CommodityContractAndForeignExchangeContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP:InterestRateContractMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001124198FLR:AMECOMemberUS-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2020-03-310001124198FLR:總計成員2019-12-310001124198US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2020-03-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2019-12-310001124198US-GAAP:部門持續運營成員2020-03-310001124198US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2019-12-310001124198FLR:總計成員2020-03-310001124198FLR:AMECOMemberUS-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2019-12-310001124198FLR:其他成員US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2019-12-310001124198FLR:其他成員US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2020-03-310001124198FLR:AMECOMemberUS-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2020-01-012020-03-310001124198FLR:其他成員US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2019-01-012019-03-310001124198FLR:其他成員US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2020-01-012020-03-310001124198FLR:AMECOMemberUS-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP:SegmentDisContinedOperationsMember2020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享FLR:操作ISO4217:澳元Iso4217:美元Xbrli:共享Iso4217:歐元Xbrli:純
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年3月31日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本向日本過渡的過渡期內,中國將從日本轉向日本。在這段過渡期內,中國將從日本轉向中國,這一過渡期將從中國過渡到中國。
佣金檔案號:1-16129
福陸公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 33-0927079 |
(州或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
| | | |
拉斯柯利納斯大道6700號 | | |
歐文, | 德克薩斯州 | | 75039 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
469-398-7000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | FLR | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | FLR | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 o 不是的 ý
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了(如果有)根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是 o 不是的 ý
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
|
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是 ☐ 不是的 ý
自.起2020年9月30日, 140,609,216註冊人的普通股面值為0.01美元,已發行。
福陸公司
表格310-Q
|
| | | |
目錄一覽表 | 頁 |
| | | |
| 術語表 | 2 |
| | | |
第一部分: | 財務信息 | |
| | | |
| 第一項: | 財務報表 | |
| | | |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月簡明綜合經營表(未經審計) | 3 |
| | | |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 4 |
| | | |
| | 截至2020年3月31日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 5 |
| | | |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | | |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月簡明綜合權益變動表(未經審計) | 7 |
| | | |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | | |
| 第二項: | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
| | | |
| 第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| | | |
| 第四項: | 管制和程序 | 37 |
| | | |
| 合併積壓中的更改(未審核) | 38 |
| | | |
第二部分: | 其他資料 | |
| | | |
| 第一項: | 法律程序 | 39 |
| | | |
| 第1A項: | 危險因素 | 39 |
| | | |
| 第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
| | | |
| 第四項: | 礦場安全資料披露 | 39 |
| | | |
| 第六項: | 陳列品 | 40 |
| | | |
簽名 | | 41 |
術語表
以下規定的定義和縮寫適用於本申請中使用的指定術語。 |
| |
縮寫/術語 | 定義 |
2020年第一季度10-季度 | 截至2020年3月31日的三個月Form 10-Q季度報告 |
2019 10-K | 截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
ASC | 會計準則編碼 |
ASU | 會計準則更新 |
企業併購 | 公司一般和行政費用 |
新冠肺炎 | 2020年冠狀病毒大流行 |
無名氏 | 美國能源部 |
EPC | 工程、採購和建造 |
易辦事 | 每股收益 |
《交換法》 | 1934年證券交易法 |
公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則 |
ICFR | 財務報告的內部控制 |
NCI | 非控制性利益 |
NuScale | NuScale Power,LLC |
保監處 | 其他綜合收益(虧損) |
RSU | 限制性股票單位 |
魯波 | 剩餘未履行的履約義務 |
證交會 | 證券交易委員會 |
鸛 | 斯托克控股公司及其子公司;2016年被福陸收購 |
VDI | 價值驅動因素激勵 |
VIE | 可變利息實體 |
第一部分:提供財務信息
項目1.財務報表
福陸公司
簡明合併操作報表
未經審計
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(以千元為單位,不包括每股淨額) | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | $ | 4,118,556 |
| | $ | 4,133,612 |
|
收入成本 | | 4,057,159 |
| | 4,070,859 |
|
其他(收入)和費用 | | | | |
公司一般和行政費用 | | (14,052 | ) | | 58,621 |
|
減值、重組和其他退出成本 | | 297,604 |
| | 27,368 |
|
利息支出 | | 18,323 |
| | 18,630 |
|
利息收入 | | (12,052 | ) | | (12,892 | ) |
總成本和費用 | | 4,346,982 |
| | 4,162,586 |
|
持續經營税前收益(虧損) | | (228,426 | ) | | (28,974 | ) |
所得税費用(福利) | | (66,831 | ) | | 15,257 |
|
持續經營淨收益(虧損) | | (161,595 | ) | | (44,231 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | (94,855 | ) | | (814 | ) |
淨收益(虧損) | | (256,450 | ) | | (45,045 | ) |
| | | | |
減去:可歸因於NCI的持續運營淨收益(虧損) | | 9,509 |
| | 23,859 |
|
可歸因於福陸公司持續經營的淨收益(虧損) | | (171,104 | ) | | (68,090 | ) |
| | | | |
減去:可歸因於非持續經營的NCI的淨收益(虧損) | | — |
| | — |
|
福陸公司非持續經營的淨收益(虧損) | | (94,855 | ) | | (814 | ) |
| | | | |
可歸因於福陸公司的淨收益(虧損) | | $ | (265,959 | ) | | $ | (68,904 | ) |
| | | | |
可歸因於福陸公司的金額 | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (171,104 | ) | | $ | (68,090 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | (94,855 | ) | | (814 | ) |
淨收益(虧損) | | $ | (265,959 | ) | | $ | (68,904 | ) |
| | | | |
可歸因於福陸公司的每股基本收益(虧損) | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.49 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | (0.68 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | | $ | (1.90 | ) | | $ | (0.49 | ) |
| | | | |
可歸因於福陸公司的稀釋後每股收益(虧損) | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.49 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | (0.68 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | | $ | (1.90 | ) | | $ | (0.49 | ) |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
未經審計
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(單位:萬人) | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | $ | (256,450 | ) | | $ | (45,045 | ) |
OCI,税後淨額: | | | | |
外幣折算調整 | | (111,101 | ) | | 42,196 |
|
權益法被投資人保監處的所有權份額 | | (8,172 | ) | | (2,322 | ) |
固定收益養老金和退休後計劃調整 | | 1,046 |
| | 2,064 |
|
衍生工具合約的未實現收益(虧損) | | (5,470 | ) | | 3,457 |
|
總OCI,扣除税收後的淨額 | | (123,697 | ) | | 45,395 |
|
綜合收益(虧損) | | (380,147 | ) | | 350 |
|
減去:可歸因於NCI的綜合收益(虧損) | | 5,292 |
| | 24,344 |
|
可歸因於福陸公司的全面收益(虧損) | | $ | (385,439 | ) | | $ | (23,994 | ) |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
壓縮合並資產負債表
未經審計
|
| | | | | | | | |
(以千人為單位,不包括每股收益和每股收益) | | 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
資產: | | |
| | |
|
流動資產 | | |
| | |
|
現金和現金等價物(441,709美元和392,772美元與VIE有關) | | $ | 1,870,874 |
| | $ | 1,997,199 |
|
有價證券(兩個時期與VIE相關的66美元) | | 6,477 |
| | 7,262 |
|
應收賬款和票據,淨額(279915美元和329548美元與VIE有關) | | 1,097,800 |
| | 1,217,464 |
|
合同資產(282050美元和294116美元與VIE有關) | | 1,310,686 |
| | 1,238,173 |
|
其他流動資產(與VIE相關的21166美元和32271美元) | | 477,013 |
| | 389,565 |
|
持有待售流動資產 | | 366,639 |
| | 559,070 |
|
流動資產總額 | | 5,129,489 |
| | 5,408,733 |
|
| | | | |
非流動資產 | | | | |
不動產、廠房和設備,淨額(28841美元和29492美元與VIE有關) | | 567,148 |
| | 552,856 |
|
商譽 | | 306,482 |
| | 508,415 |
|
投資 | | 523,757 |
| | 600,814 |
|
遞延税金 | | 55,521 |
| | 62,688 |
|
遞延補償信託基金 | | 280,589 |
| | 341,235 |
|
其他資產(44265美元和45425美元與VIE有關) | | 429,483 |
| | 491,917 |
|
非流動資產總額 | | 2,162,980 |
| | 2,557,925 |
|
總資產 | | $ | 7,292,469 |
| | $ | 7,966,658 |
|
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款(與VIE相關的379,524美元和501,525美元) | | $ | 1,443,280 |
| | $ | 1,546,840 |
|
短期借款 | | 51,204 |
| | 38,727 |
|
合同負債(289616美元和232160美元與VIE有關) | | 1,138,019 |
| | 1,157,788 |
|
應計薪金、工資和福利(31253美元和31178美元與VIE有關) | | 586,807 |
| | 609,094 |
|
其他應計負債(44185美元和21088美元與VIE有關) | | 425,897 |
| | 470,351 |
|
與持有待售資產有關的流動負債 | | 65,339 |
| | 82,322 |
|
流動負債總額 | | 3,710,546 |
| | 3,905,122 |
|
| | | | |
長期債務 | | 1,647,173 |
| | 1,651,739 |
|
遞延税金 | | 79,420 |
| | 83,295 |
|
其他非流動負債(10468美元和11366美元與VIE有關) | | 645,165 |
| | 742,410 |
|
| | | | |
或有事項和承付款 | |
|
| |
|
|
| | | | |
權益 | | | | |
股東權益 | | | | |
優先股-授權發行20,000,000股(面值0.01美元);未發行 | | — |
| | — |
|
普通股-授權375,000,000股(面值0.01美元);已發行和已發行-2020年和2019年分別為140,533,363股和140,174,400股 | | 1,403 |
| | 1,399 |
|
額外實收資本 | | 170,750 |
| | 165,314 |
|
累積保險單 | | (499,353 | ) | | (379,873 | ) |
留存收益 | | 1,418,845 |
| | 1,700,912 |
|
股東權益總額 | | 1,091,645 |
| | 1,487,752 |
|
NCI | | 118,520 |
| | 96,340 |
|
總股本 | | 1,210,165 |
| | 1,584,092 |
|
負債和權益總額 | | $ | 7,292,469 |
| | $ | 7,966,658 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
簡明合併現金流量表
未經審計 |
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(單位:萬人) | | 2020 | | 2019 |
營業現金流 | | |
| | |
|
淨收益(虧損) | | $ | (256,450 | ) | | $ | (45,045 | ) |
調整以調節淨收益(虧損)與營業現金流: | | | | |
減值損失--持續經營 | | 297,604 |
| | — |
|
減值損失--停產業務 | | 100,000 |
| | — |
|
折舊 | | 26,528 |
| | 45,264 |
|
無形資產攤銷 | | 2,189 |
| | 4,567 |
|
權益法投資的(收益)損失,扣除分配後的淨額 | | 1,354 |
| | 2,115 |
|
(收益)出售財產、廠房和設備的損失 | | (948 | ) | | (1,858 | ) |
股票獎勵的攤銷 | | 5,977 |
| | 13,242 |
|
遞延補償信託 | | 44,346 |
| | (26,145 | ) |
遞延賠償義務 | | (48,944 | ) | | 28,584 |
|
遞延税金 | | (5,055 | ) | | (21,174 | ) |
退休計劃應計淨額(繳款) | | (5,833 | ) | | (3,577 | ) |
資產和負債的變動 | | (227,504 | ) | | (16,566 | ) |
其他 | | 2,993 |
| | 3,117 |
|
營業現金流 | | (63,743 | ) | | (17,476 | ) |
| | | | |
投資現金流 | | | | |
購買有價證券 | | (6,115 | ) | | (8,180 | ) |
有價證券的銷售收益和到期日 | | 6,921 |
| | 124,299 |
|
資本支出 | | (30,094 | ) | | (48,172 | ) |
出售財產、廠房和設備所得收益 | | 13,465 |
| | 10,720 |
|
對合夥企業和合資企業的投資 | | (5,971 | ) | | (12,001 | ) |
其他 | | 56 |
| | 1,090 |
|
投資現金流 | | (21,738 | ) | | 67,756 |
|
| | | | |
融資現金流 | | | | |
支付的股息 | | (14,700 | ) | | (30,005 | ) |
其他借款 | | 22,203 |
| | 7,692 |
|
支付給NCI的分配 | | (2,751 | ) | | (10,152 | ) |
NCI的出資額 | | 19,968 |
| | 4,767 |
|
對既得限制性股票支付的税款 | | (1,208 | ) | | (3,549 | ) |
行使的股票期權 | | — |
| | 1,466 |
|
其他 | | (884 | ) | | (39 | ) |
融資現金流 | | 22,628 |
| | (29,820 | ) |
| | | | |
匯率變動對現金的影響 | | (63,472 | ) | | 20,571 |
|
增加(減少)現金和現金等價物 | | (126,325 | ) | | 41,031 |
|
期初現金及現金等價物 | | 1,997,199 |
| | 1,764,746 |
|
期末現金和現金等價物 | | $ | 1,870,874 |
| | $ | 1,805,777 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
福陸公司
簡明綜合權益變動表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | 普通股 | 額外實收資本 | AOCI | 留用 收益 | 總股東權益 | NCI | 總計 權益 |
股份 | 金額 |
截止日期的餘額 2018年12月31日 | 139,654 |
| $ | 1,396 |
| $ | 82,106 |
| $ | (543,531 | ) | $ | 3,294,154 |
| $ | 2,834,125 |
| $ | 146,128 |
| $ | 2,980,253 |
|
淨收益(虧損) | — |
| — |
| — |
| — |
| (68,904 | ) | (68,904 | ) | 23,859 |
| (45,045 | ) |
採用ASC 842的累計調整 | — |
| — |
| — |
| — |
| 20,544 |
| 20,544 |
| — |
| 20,544 |
|
保監處 | — |
| — |
| — |
| 44,910 |
| — |
| 44,910 |
| 485 |
| 45,395 |
|
股息(每股0.21美元) | — |
| — |
| 218 |
| — |
| (29,923 | ) | (29,705 | ) | — |
| (29,705 | ) |
分配給NCI | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (10,152 | ) | (10,152 | ) |
NCI的出資額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,767 |
| 4,767 |
|
其他NCI交易 | — |
| — |
| 1,035 |
| — |
| — |
| 1,035 |
| (1,475 | ) | (440 | ) |
基於庫存的計劃活動 | 455 |
| 3 |
| 11,097 |
| — |
| — |
| 11,100 |
| — |
| 11,100 |
|
截止日期的餘額 2019年3月31日 | 140,109 |
| $ | 1,399 |
| $ | 94,456 |
| $ | (498,621 | ) | $ | 3,215,871 |
| $ | 2,813,105 |
| $ | 163,612 |
| $ | 2,976,717 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | 普通股 | 額外實收資本 | AOCI | 留用 收益 | 總股東權益 | NCI | 總計 權益 |
股份 | 金額 |
截止日期的餘額 2019年12月31日 | 140,174 |
| $ | 1,399 |
| $ | 165,314 |
| $ | (379,873 | ) | $ | 1,700,912 |
| $ | 1,487,752 |
| $ | 96,340 |
| $ | 1,584,092 |
|
淨收益(虧損) | — |
| — |
| — |
| — |
| (265,959 | ) | (265,959 | ) | 9,509 |
| (256,450 | ) |
採用ASC 326的累計調整 | — |
| — |
| — |
| — |
| (1,977 | ) | (1,977 | ) | — |
| (1,977 | ) |
保監處 | — |
| — |
| — |
| (119,480 | ) | — |
| (119,480 | ) | (4,217 | ) | (123,697 | ) |
股息(每股0.10美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| (14,131 | ) | (14,131 | ) | — |
| (14,131 | ) |
分配給NCI | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (2,751 | ) | (2,751 | ) |
NCI的出資額 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 19,968 |
| 19,968 |
|
其他NCI交易 | — |
| — |
| 672 |
| — |
| — |
| 672 |
| (329 | ) | 343 |
|
基於庫存的計劃活動 | 359 |
| 4 |
| 4,764 |
| — |
| — |
| 4,768 |
| — |
| 4,768 |
|
截止日期的餘額 2020年3月31日 | 140,533 |
| $ | 1,403 |
| $ | 170,750 |
| $ | (499,353 | ) | $ | 1,418,845 |
| $ | 1,091,645 |
| $ | 118,520 |
| $ | 1,210,165 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
1. 鞏固原則
財務報表不包括腳註和通常每年根據GAAP呈報的某些財務信息,因此,閲讀時應結合我們的2019年10-K。與年末相比,中期日期的會計計量本質上涉及對估計的更大依賴。雖然這樣的估計是基於管理層利用現有的最新信息(包括考慮到冠狀病毒新冠肺炎的潛在影響)對潛在事實和情況進行的最新評估,但三截至的月份2020年3月31日可能不一定表明全年可以預期的結果。
本文所包括的財務報表未經審計;然而,它們包含所有正常經常性的調整,管理層認為,這些調整對於公平地反映我們截至#年的財務狀況是必要的。2020年3月31日以及我們中期的經營業績和現金流。合併子公司的所有重大公司間交易都將被取消。2019年的某些金額已重新分類,以符合2020年的列報,其中包括將停產業務與持有待售資產和負債分開。2019年的部門運營信息已進行重塑,以反映我們可報告部門的構成變化。管理層已評估在以下情況下發生的所有重大事件2020年3月31日到2020年第一季度的提交日期為10-Q。
2020年第一季度,我們決定保留自2019年第三季度以來一直被納入停產運營的政府業務。因此,在報告的任何期間,政府業務都不再作為停產業務報告。我們出售Ameco設備業務的計劃保持不變,而且仍有報道稱這是一項停產業務。我們預計在資產負債表日後的一年內完成Ameco設備業務的出售。Ameco業務的資產和負債在列報的所有期間都被歸類為持有待售。
2. 近期會計公告
年第一季度實施的會計聲明2020
2020年1月1日,我們通過了ASC主題326“金融工具-信用損失”,該主題用反映預期信用損失的方法取代了已發生的損失減值方法,需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信用損失。新的指導方針要求以攤餘成本計量的金融資產以預期收取的淨額列報。我們採用修正的追溯法採用ASC 326,因此,新的指導方針適用於截至2020年1月1日(首次應用日期)按攤銷成本計量的金融資產(主要是應收賬款和合同資產)。因此,我們記錄了額外的信貸損失準備金。$2百萬以及累計效應調整,將留存收益減少$2百萬截至2020年1月1日。採用ASC 326對我們的經營結果或現金流沒有任何實質性影響。我們利用多種方法來估計預期的信貸損失,包括損失率、賬齡進度和違約概率。在評估我們的歷史損失率時,根據相似的風險特徵,將應收賬款和合同資產合併為以下類別:(1)工程、採購和建設管理;(2)政府;(3)運營和維護;(4)設備租賃。如果適用,歷史損失經驗將根據當前條件和合理且可支持的預測進行調整。賬齡顯着的應收賬款按信用評級單獨評估。對於某些投資,我們通過將給定時間框架內的違約概率乘以由於違約而預計不會收回的資產的百分比來估計預期的信用損失。我們的信貸損失準備金為$37百萬和$35百萬截至2020年3月31日2019年12月31日分別為。
2020年第一季度,我們通過了ASU 2019-12年“簡化所得税會計”,其中消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債相關的某些例外情況。這項採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
在2020年第一季度,我們通過了ASU 2018-18《澄清主題808和主題606之間的交互》,其中明確了當交易對手是客户時,協作安排的參與者之間的某些交易應該在ASC 606下核算。這項採用對我們的財務報表沒有任何影響。
2020年第一季度,我們通過了ASU 2018-17“有針對性地改進可變利益實體的關聯方指導意見”,對確定決策費是否為可變利益的指導意見進行了修改。這項採用對我們的財務報表沒有任何影響。
在2020年第一季度,我們採用了ASU 2018-15《客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》,它要求作為服務合同的託管安排中的客户將某些實施成本資本化,就好像該安排是內部使用的軟件項目一樣。這項採用對我們的財務報表沒有任何影響。
在2020年第一季度,我們通過了ASU 2018-13“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”,對公允價值計量的某些披露要求進行了修訂。例如,上市公司現在將被要求披露用於開發第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均。這一採用對我們的財務報表沒有任何影響,但我們已經額外披露了用於開發非經常性3級衡量的重要投入的範圍和加權平均費率。
尚未實施的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14年度的“披露框架-對固定福利計劃的披露要求的變化”,修改了與固定福利養老金和其他退休後計劃相關的某些披露要求。ASU 2018-14自2021年1月1日起對公司生效,但管理層預計其採用不會對我們的財務報表產生任何影響。
3. 每股收益
潛在的稀釋證券包括股票期權、RSU、限制性股票和VDI單位。稀釋每股收益反映假設行使或轉換所有使用庫存股方法的稀釋證券。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(以千元為單位,不包括每股淨額) | | 2020 | | 2019 |
可歸因於福陸公司的金額: | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (171,104 | ) | | $ | (68,090 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | (94,855 | ) | | (814 | ) |
淨收益(虧損) | | $ | (265,959 | ) | | $ | (68,904 | ) |
| | | | |
可歸因於福陸公司的基本每股收益: | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 140,262 |
| | 139,776 |
|
| | | | |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.49 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | (0.68 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | | $ | (1.90 | ) | | $ | (0.49 | ) |
| | | | |
可歸因於福陸公司的稀釋每股收益: | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 140,262 |
| | 139,776 |
|
稀釋效果: | | | | |
股票期權、RSU、限制性股票和VDI單位(1) | | — |
| | — |
|
加權平均已發行稀釋股 | | 140,262 |
| | 139,776 |
|
| | | | |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.49 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | (0.68 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | | $ | (1.90 | ) | | $ | (0.49 | ) |
| | | | |
上述未包括的反稀釋證券 | | 5,545 |
| | 4,776 |
|
| |
(1) | 股票期權、RSU、限制性股票和VDI單位合計438,000和740,000 被排除在加權平均稀釋後已發行的股份之外三截至的月份2020年3月31日和2019,因為股票將是反稀釋的。 |
4. 按細分市場和地理區域劃分的運營信息
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | |
能源化工 | | $ | 1,355.5 |
| | $ | 1,474.7 |
|
礦業與工業 | | 1,173.9 |
| | 1,051.3 |
|
基礎設施和電力 | | 385.9 |
| | 344.0 |
|
政府 | | 717.7 |
| | 756.1 |
|
多元化服務 | | 457.1 |
| | 488.4 |
|
其他 | | 28.5 |
| | 19.1 |
|
總收入 | | $ | 4,118.6 |
| | $ | 4,133.6 |
|
| | | | |
分部利潤比(虧損): | | | | |
能源化工 | | $ | (6.4 | ) | | $ | 12.2 |
|
礦業與工業 | | 38.7 |
| | 27.5 |
|
基礎設施和電力 | | 5.2 |
| | (21.8 | ) |
政府 | | 30.9 |
| | 38.4 |
|
多元化服務 | | 5.1 |
| | 8.7 |
|
其他 | | (21.6 | ) | | (26.1 | ) |
部門總利潤(虧損) | | $ | 51.9 |
| | $ | 38.9 |
|
| | | | |
企業併購 | | 14.1 |
| | (58.6 | ) |
減值、重組和其他退出成本 | | (297.6 | ) | | (27.4 | ) |
利息收入(費用),淨額 | | (6.3 | ) | | (5.7 | ) |
可歸因於NCI持續經營的收益(虧損) | | 9.5 |
| | 23.8 |
|
持續經營税前收益(虧損) | | $ | (228.4 | ) | | $ | (29.0 | ) |
能源與化工。2019年部門利潤包括以下費用$61百萬(或$0.33每股攤薄)是由於對離岸項目估計成本增長的預測修訂而產生的,以及$31百萬(或$0.22每股稀釋後收益)是由於解決了與客户的某些結清事項而產生的。
基礎設施和電力。2019年部門利潤包括總計$261000萬美元(或$0.14(稀釋後每股)是由於對某些一次性電力項目的估計成本增長進行了預測修訂而產生的。
多元化服務。*不包括上述金額的多元化服務的公司間收入為$77百萬和$80百萬為.三截至的月份2020年3月31日和2019年。
其他.這兩個時期的部門虧損包括NuScale的運營,這些運營主要用於與小型模塊化核反應堆技術的許可和商業化相關的研究和開發活動。確定部門損失時包括的NuScale費用包括$231000萬美元和$161000萬美元為2020年3月31日和2019,並報告扣除符合條件的可報銷費用後的淨額$13百萬這兩個時期都有。
企業併購. 的外幣損益$441000萬美元和($19百萬)在2020年間被納入公司併購,並2019分別為。
按細分市場劃分的總資產如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
能源化工 | | $ | 1,006.8 |
| | $ | 1,139.3 |
|
礦業與工業 | | 624.1 |
| | 594.9 |
|
基礎設施和電力 | | 505.0 |
| | 471.2 |
|
政府 | | 623.8 |
| | 629.1 |
|
多元化服務 | | 1,004.0 |
| | 1,290.6 |
|
其他 | | 43.4 |
| | 68.5 |
|
公司 | | 3,232.7 |
| | 3,379.3 |
|
能源與化工。在2020年,我們確認了一項非臨時性的減損$861000萬美元用於與能源和化工相關的“減值、重組和其他退出成本”的權益法投資。我們還記錄了一筆$551000萬美元受新冠肺炎影響和油價下跌的影響,墨西哥某些合資客户的預期信貸損失將於2020年計入應收賬款和合同資產。
多元化服務。於2020年,我們確認減值損失為$1691000萬美元關於商譽和$271000萬美元論多元化服務領域中的無形客户關係。此外,在以下位置的應收賬款2020年3月31日減少了$391000萬美元與2019年12月31日相比。
按項目位置劃分的收入如下: |
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
北美 | | $ | 2,445.0 |
| | $ | 1,905.7 |
|
亞太地區(包括澳大利亞) | | 326.6 |
| | 419.9 |
|
歐洲 | | 671.7 |
| | 1,010.6 |
|
中美洲和南美洲 | | 507.3 |
| | 454.0 |
|
中東和非洲 | | 168.0 |
| | 343.4 |
|
總收入 | | $ | 4,118.6 |
| | $ | 4,133.6 |
|
重組和其他退出成本
2019年,我們啟動了旨在優化成本、提高運營效率的廣泛重組計劃。這些努力主要涉及資源、投資、房地產和管理費用的合理化。
地理位置,以及Ameco業務中被排除在出售之外的某些部分的清算。我們
預計我們的重組活動將在2020年基本完成。在截至2020年3月31日的三個月裏,該公司沒有確認任何重大重組成本。重組成本$27百萬,主要與遣散費有關,在截至2019年3月31日的三個月內確認。到目前為止已確認的成本和根據該計劃預計將發生的累計總成本如下所示:
|
| | | | | | | | |
(百萬) | | 到目前為止已被認可的 | | 預計將招致 |
重組和其他退出成本: | | | | |
遣散費 | | $ | 63.9 |
| | $ | 70.0 |
|
資產減值 | | 90.4 |
| | 90.4 |
|
實體清算費用(包括確認累計換算調整) | | 83.7 |
| | 85.0 |
|
其他退出成本 | | 2.0 |
| | 5.0 |
|
總重組和其他退出成本 | | $ | 240.0 |
| | $ | 250.4 |
|
重組負債的對賬如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:萬人) | 遣散費 | 租賃退出成本 | 其他 | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 46,303 |
| $ | 570 |
| $ | 307 |
| $ | 47,180 |
|
期內應計的重組費用 | (67 | ) | 94 |
| 506 |
| 533 |
|
期內現金支付/結算 | (3,636 | ) | (640 | ) | (213 | ) | (4,489 | ) |
貨幣換算 | (172 | ) | — |
| — |
| (172 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 42,428 |
| $ | 24 |
| $ | 600 |
| $ | 43,052 |
|
損損
我們的某些業務受到新冠肺炎疫情爆發和2020年第一季度大宗商品價格大幅下跌的經濟影響。這兩個事件都造成了重大的不確定性和經濟波動和中斷,已經並可能繼續影響我們的業務運營。我們已經並可能繼續經歷對我們某些服務的需求減少,以及由於我們客户、供應商和其他第三方財務狀況惡化或財務困難,以及政府預算限制,正在進行的或預期的項目延遲或放棄。如果呆在家裏、社交距離、旅行限制和其他類似的命令或限制在較長一段時間內繼續存在,或者在放鬆後重新施加,這些影響預計將繼續或惡化。這些事件的影響程度和持續時間仍然存在重大不確定性。由於這些事件及其截至本文件提交之日對我們運營的影響,我們對我們的商譽、無形資產和投資進行了中期減值測試,並在2020年第一季度確認了以下費用,這些費用包括在“減值、重組和其他退出成本”中:
•與多元化服務報告單位相關的商譽減值約為$1691000萬美元;
•與斯托克業務相關的無形客户關係減值$271000萬美元;
| |
• | 能源和化工業務權益法投資的非臨時性減值$861000萬美元及 |
•信息技術資產減值合計$161000萬美元.
作為我們商譽評估的一部分,報告單位的公允價值是採用基於收入的方法確定的,該方法利用了不可觀察到的第3級輸入,包括重要的管理假設,如預期獎勵、預測收入和營業利潤率、加權平均資本成本、營運資本假設以及一般市場趨勢和條件。
客户關係的估值方法利用了不可觀察的3級輸入,包括對以下各項的長期收入增長的假設範圍2%至5.5%加權平均值為2.4%,加權平均資本成本為12%和客户流失率為10%.
權益法投資的估值使用了基於對週期性業務的預期數量和間接費用吸收的預測的不可觀察的3級投入。
6. 所得税
公司持續經營收益(虧損)的實際税率三截至的月份2020年3月31日曾經是29.3%與.相比(52.7)%為.三截至的月份2019年3月31日。2020年的有效税率受到2020年3月27日頒佈的CARE法案允許的2019年聯邦淨營業虧損結轉產生的估值津貼和税率福利的釋放的有利影響。這一好處被針對外國税收抵免結轉和某些外國損失的估值免税額的增加以及不確定的税收優惠的小幅增加所抵消。. 截至本季度的實際税率2019年3月31日受到美國對全球無形低税收入和超過美國法定税率21%的外國所得税率的不利影響,以及為某些外國損失設立估值免税額。非應佔收益-控制持續經營的利益(所得税通常不是我們的責任)有利地影響了#年的有效税率。2019年3月31日.
7. 支付利息和税金的現金
為利息支付的現金是$27百萬和$28百萬在截至的季度內2020年3月31日和2019分別為。所得税支付,扣除退款後,$7百萬和$33百萬在截至的季度內2020年3月31日和2019分別為。
8. 合夥企業和合資企業
在正常的業務過程中,我們組成合夥企業或合資企業,主要是為了執行單個合同或項目。這些夥伴關係或合資企業中的大多數都具有50百分比或較少的非控股所有權或參與權益,預期收益和損失的決策和分配通常與所有權或參與權益成比例。許多合夥企業和合資企業協議都規定了必要時的資本募集,為運營提供資金。與未合併的合夥企業和合資企業履行的工作有關的應收賬款列入“應收賬款和票據淨額”。$175百萬和$149百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
在2020年第一季度,我們評估了我們的重要投資,並確定我們的某些投資在2020年3月31日。因此,減值費用為$86百萬都被認出了。
我們最重要的合資企業之一是COOEC福陸,在該合資企業中,我們有49%所有權權益。COOEC福陸擁有、運營和管理位於中國廣東省的珠海製造廠。我們對以下合資企業有預定的資金承諾$26百萬將於2020年底到期。
可變利息實體
我們在開始時評估我們的合作伙伴和合資企業,以確定是否有符合VIE資格的企業。如果合夥企業或合資企業具有以下任何特徵,我們將其視為VIE:(A)總股權投資不足以允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金,(B)缺少控股財務利益的特徵(通過投票或其他權利作出決定的能力,承擔實體預期損失的義務或獲得實體預期剩餘回報的權利),或(C)股權持有人的投票權與其承擔實體預期損失的義務和/或獲得實體預期剩餘收益的權利不成比例,並且實體的幾乎所有活動要麼涉及投票權極少的投資者,要麼代表投資者進行。一旦發生某些事件,我們會重新評估我們最初確定的合夥企業或合資企業是否是VIE。我們的大多數合夥企業和合資企業都有資格成為VIE,因為總的股權投資通常是象徵性的,不足以讓實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金。
我們還對每個VIE進行定性評估,以確定我們是否為其主要受益者。我們的結論是,我們是主要受益者,如果我們同時擁有(A)和指導重大經濟利益集團的權力,我們將鞏固VIE。
(B)承擔承擔實體損失的義務或從實體獲得利益的權利,這可能會對VIE產生重大影響;(B)承擔可能對VIE產生重大影響的實體的損失,或從實體獲得利益的權利。吾等在決定吾等是否為主要受益人時,會考慮界定所有權結構、損益分配、風險、責任、負債、投票權及董事會代表的合約協議。在確定我們是否是主要受益者時,我們也會考慮所有有直接或隱含可變利益的各方。管理層對我們是否是VIE的主要受益者的評估是持續進行的。
未合併VIE的賬面淨值(分類為“投資”和“其他應計負債”)為淨資產$256百萬和$217百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。我們的一些VIE有債務;然而,這種債務本質上通常是無追索權的。我們對未合併VIE的投資造成的最大虧損風險通常限於投資的賬面價值和履行VIE合同義務所需的未來資金的總和。截至以下日期的未來資金承諾2020年3月31日對於未合併的VIE是$77百萬.
在某些情況下,我們需要合併某些VIE。自.起2020年3月31日,與綜合VIE的經營有關的資產及負債的賬面價值為$1.1十億和$763百萬分別為。自.起2019年12月31日,與綜合VIE的經營有關的資產及負債的賬面價值為$1.1十億和$798百萬分別為。VIE的資產僅限於特定VIE使用,不能用於我們的一般業務。
我們與某些VIE達成了協議,為客户提供財務或業績保證,正如我們在別處所討論的那樣。
9. 擔保
在正常業務過程中,我們代表某些未合併和合並的合夥企業、合資企業和其他共同簽署的合同簽訂各種協議,為我們的客户提供履約保證和保證。簽訂這些協議主要是為了支持項目執行承諾。履約保證有不同的到期日,從項目的機械完成到超過合同完成的期限。根據尚未完成的服務表現保證,我們未來可能須支付的最高金額,即須進行的剩餘工作成本,估計為$17十億自.起2020年3月31日。為完成進行中的合同而可能需要支付的超出估計成本的金額是不可估量的。對於費用可償還的合同,根據擔保條款可能需要支付的金額通常可以從客户那裏收回所完成的工作。對於一次性或固定價格合同,履約保證額是完成合同工作的成本,減去根據合同向客户開具賬單的剩餘金額。剩餘的計費金額可能大於或低於完成的成本。如果費用超過合同規定的剩餘應付金額,我們可能會向第三者,如業主、合資企業、分包商或供應商提出索賠。截至,履約保證義務不是實質性的。2020年3月31日和2019年12月31日.
10. 或有事項和承付款
我們和我們的某些子公司在正常業務過程中會受到訴訟、索賠和其他承諾和或有事項的影響。雖然這些事項的斷言價值可能很大,但我們目前預計任何公開事項的最終解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
自2018年5月以來,據稱的股東已向美國德克薩斯州北區地區法院提交了針對福陸公司及其某些現任和前任高管的各種投訴。原告聲稱代表在2013年8月14日至2020年2月14日期間購買或以其他方式收購福陸普通股的一類股東,並尋求追回因涉嫌違反聯邦證券法而產生的損害賠償。這些指控是基於關於福陸公司的內部和披露控制、風險管理、收入確認和福陸公司的燃氣發電業務的陳述,原告聲稱這些陳述具有實質性誤導性.截至2020年5月26日,這些投訴已合併為一件事。我們在2020年7月1日提交了駁回此事的動議。駁回動議的聽證會預計將在2020年底或2021年初舉行。雖然不能保證這件事的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。
從2018年9月開始,九據稱的股東派生訴訟分別針對現任和前任董事會成員,以及福陸公司的某些現任和前任高管。福陸公司被點名為訴訟中的名義被告。這些衍生訴訟旨在代表福陸公司主張索賠,並提出與上述證券集體訴訟事項基本相同的事實指控,並尋求各種形式的金錢和禁令救濟。這些訴訟正在德克薩斯州法院(達拉斯縣地區法院)、美國特拉華州地區法院、美國德克薩斯州北區地區法院和特拉華州衡平法院待決。其中一些行動已經合併並擱置,直到我們的駁回動議在證券集體訴訟事件中得到裁決。雖然不能保證這件事的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。
我們的全資子公司福陸澳大利亞有限公司(“福陸澳大利亞”)為桑托斯有限公司(“桑托斯”)完成了一個可償還成本的工程、採購和建設管理服務項目,該項目涉及澳大利亞昆士蘭州的大型天然氣收集和加工設施網絡。2016年12月13日,桑托斯向昆士蘭最高法院提起訴訟,起訴福陸澳大利亞公司,聲稱各種訴訟原因,並要求損害賠償和/或退還已支付的合同收益約為澳元1.47十億。桑托斯已經根據母公司為該項目發放的擔保加入了福陸公司的行列。我們認為桑托斯的主張毫無根據,我們正在積極為這些主張辯護。雖然不能保證這件事的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。因此,我們沒有記錄由於這一行動而產生的費用。
我們的全資附屬公司福陸有限公司(“福陸有限公司”)和部分擁有的附屬公司福陸阿拉伯有限公司(“福陸阿拉伯”)為薩達拉化工公司(“薩達拉”)完成了涉及沙特阿拉伯王國朱拜爾大型石化設施的可償還成本的工程、採購和建築管理服務。2019年8月23日,福陸有限公司和福陸阿拉伯有限公司在薩達拉拒絕支付總額約為$100百萬根據雙方協議到期。作為仲裁程序的一部分,薩達拉提出了各種反索賠,要求賠償損失和/或退還已支付的合同收益,總額約為1美元。$574百萬反對福陸有限公司和福陸阿拉伯有限公司。我們認為薩達拉提出的反訴毫無根據,正在積極為這些主張辯護。雖然我們不能保證反索賠的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。因此,我們沒有記錄因反索賠而產生的費用。
福陸的多家全資子公司與合作伙伴Techint(“福陸/Techint”)在成本可償還的基礎上為Barrick提供工程、採購和建設管理服務,涉及位於阿根廷和智利邊境的一個金礦和礦石加工設施。2013年,巴里克為了方便而不是因為福陸/科興的表現而終止了與福陸/科興的協議。2016年8月12日,巴里克提交了針對福陸/Techint的仲裁通知,要求賠償和/或退還已支付的合同收益不低於美元$250百萬根據與福陸/Techint所謂的業績有關的各種索賠。訴訟程序暫停,雙方正在探索可能的解決方案。2019年8月,巴里克抽籤$35百萬福陸/Techint的信用證($23.5百萬來自福陸和$11.5百萬來自Techint)。此後,巴里克着手重新啟動仲裁。我們認為巴里克提出的索賠是沒有根據的,並正在積極為這些索賠辯護。雖然不能保證這件事的最終結果,但我們認為不太可能會招致損失。因此,我們沒有記錄由於這些索賠而產生的費用。
紫線運輸合作伙伴有限責任公司(“PLTP”)與馬裏蘭州交通部和馬裏蘭州運輸管理局(統稱“州”)簽訂了公私合作協議(PPPA),為馬裏蘭州一條新的輕軌線路紫線項目(以下簡稱“項目”)的融資、設計、建設和運營提供資金。PLTP是一家有限責任公司,福陸在該公司擁有十五百分比會員興趣。PLTP與紫線運輸建造商有限公司(“PLTC”)訂立經修訂及重訂的設計-建造合約(“DB合約”),以背靠背的方式履行PLTP在PPPA項下的設計及建造責任。PLTC是一家有限責任公司,福陸在該公司擁有五十百分比會員興趣。由於PLTP或PLTC無法控制的事件,該項目的設計和施工大大推遲了兩年半以上。PPPA包含一項條款,允許PLTP在某些事件延誤項目設計和施工的情況下無條件終止PPPA365幾天或更長時間。DB合同包含一項類似的條款,允許PLTC終止DB合同。由於重大項目延誤,超過365幾天前,2020年5月1日,PLTC向PLTP發出通知,表示PLTC有意終止DB合同。在接到PLTC的通知後,2020年6月23日,PLTP行使了無條件終止PPPA的權利。該州已對PLTP終止PPPA提出質疑,並在馬裏蘭州法院開始對
PLTP指控違反PPPA。我們認為,PLTP和PLTC分別終止PPPA和DB合同是正當的,並正在積極抗辯國家的訴訟。
其他事項
根據我們的合同,我們已就履約提出索賠。當確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉時,我們確認某些索賠的收入,包括有爭議的變更單和涉及範圍和價格的未經批准的變更單。我們使用期望值方法(即,概率加權金額的總和)或最可能金額方法(無論哪種方法提供更好的預測)來估計索賠應確認的收入金額。在確定是否應確認與索賠相關的收入時考慮的因素包括:(A)索賠的法律依據;(B)額外成本是由合同日期不可預見的情況造成的,而不是由於我們的業績不佳造成的;(C)鑑於所完成的工作,與索賠相關的成本是可以識別和被認為是合理的;以及(D)支持索賠的證據是客觀和可以核實的。同樣,當滿足同樣的要求時,我們確認向供應商或分包商退還的有爭議的費用是成本的降低。我們定期評估我們的頭寸和確認的所有索賠和欠款的金額。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,我們已經錄製了$209百萬和$198百萬分別為迄今發生的費用索賠收入。隨着時間的推移,預計將在未來期間發生額外的成本,這將增加索賠收入餘額。我們還記錄了有爭議的回扣指控$21000萬美元從兩者開始2020年3月31日和2019年12月31日。我們認為,根據ASC 606的規定,最終收回與這些索賠和欠款相關的金額是有可能的。
我們不時地與美國政府及其機構簽訂重要合同。政府合約須接受政府代表的審核和調查,以確定我們是否遵守適用於政府承辦商的各項限制和規例,包括但不限於根據可獲發還款項的合約而招致的費用的準許性。在履行政府合同方面,我們為與這些事項相關的估計風險預留了準備金。
我們的運營受到聯邦、州和地方有關環境保護的法律和法規的約束和影響。我們為已知或被認為可能承擔且可以合理估計的潛在未來環境成本保留準備金。我們相信,根據我們目前掌握的信息,我們關於未來環境成本的儲備是充足的,該等未來成本不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。
在二月 182020年,我們宣佈SEC正在進行調查,並已要求提供與我們在2019年第二季度記錄的費用的項目相關的文件和信息。2020年4月30日,該公司收到美國司法部(DoJ)的傳票,要求提供與2019年第二季度指控有關的文件和信息;與這些指控相關的某些項目;以及某些項目會計、財務報告和治理事項。我們正在協調對美國證券交易委員會和美國司法部的迴應,併合作提供所需的文件和信息,這些努力正在進行中。
11. 合同資產負債
下面彙總了有關我們的合同資產和負債的信息:
|
| | | | | | |
(百萬) | 3月31日, 2020 | 12月31日, 2019 |
有關合同資產的信息: | | |
合同資產 | | |
未開票應收賬款 | $ | 840 |
| $ | 851 |
|
正在進行的合同工作 | 471 |
| 387 |
|
合同資產 | $ | 1,311 |
| $ | 1,238 |
|
| | |
從合同資產中扣除的預付款 | $ | 515 |
| $ | 574 |
|
| | |
| 三個月 三月三十一號, |
(百萬) | 2020 | 2019 |
關於合同責任的信息: | | |
截至1月1日計入合同負債的本年度確認的收入 | $ | 543 |
| $ | 581 |
|
12. 剩餘未履行的履約義務
我們估計我們的RUPO將在以下時期內得到滿足:
|
| | | |
(百萬) | 2020年3月31日 |
1年內 | $ | 14,775 |
|
1至2年 | 8,103 |
|
此後 | 6,514 |
|
剩餘未履行的履約義務總額 | $ | 29,392 |
|
13. 債務和信用證
自.起2020年3月31日,信用證總額$336百萬在承諾的信貸額度下未償還,該額度包括$1.7十億循環貸款和信用證貸款以及$1.8十億循環貸款和信用證融資。這兩個設施都將於2022年2月到期。每筆信貸額度最高可增加到額外的$500百萬受某些條件的約束,幷包含慣常的財務和限制性契約,包括不能超過的債務與資本比率0.6至1.0以及對其中較大者的債務總額的限制$750百萬或€750百萬為我們的子公司服務。自.起2020年3月31日,我們的財務契約將我們的借款限制在大約$675百萬在我們承諾的信貸安排下。這兩種貸款可能以美元、歐元、英鎊或加元計價,按照基於歐洲美元利率或替代基準利率的利率計息,外加適用的借款保證金。
由於我們截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度財務報表編制延遲,我們沒有遵守這些安排下的某些報告契約。我們已經達成修正案,將第一季度、第二季度和第三季度的最後期限分別延長至2020年10月31日、11月30日和12月31日。
自.起2020年3月31日,信用證總額$968百萬在未承諾的信貸額度下也未償還。
14. 公允價值計量
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 公允價值分層 | | 公允價值分層 |
(單位:萬人) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
遞延補償信託基金(1) | | $ | 7,091 |
| | $ | 7,091 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,719 |
| | $ | 7,719 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生資產(2) | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣 | | 14,640 |
| | — |
| | 14,640 |
| | — |
| | 7,167 |
| | — |
| | 7,167 |
| | — |
|
商品 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46 |
| | — |
| | 46 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債(2) | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣 | | $ | 18,168 |
| | $ | — |
| | $ | 18,168 |
| | $ | — |
| | $ | 6,561 |
| | $ | — |
| | $ | 6,561 |
| | $ | — |
|
商品 | | 6,985 |
| | — |
| | 6,985 |
| | — |
| | 1,247 |
| | — |
| | 1,247 |
| | — |
|
_________________________________________________________
| |
(1) | 由註冊貨幣市場基金和股票指數基金組成。這些投資是交易證券,代表了基於活躍的市場或交易所的最後一次交易或官方收盤,在期末收盤時的資產淨值。 |
| |
(2) | 外幣和商品衍生品是使用基於市場投入的定價模型進行估計的,該模型考慮了估計的未來現金流的現值。 |
我們已在非經常性基礎上按公允價值計量待售資產和負債以及某些其他減值資產。
以下彙總了不要求按公允價值計量的金融工具信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:萬人) | 公允價值 等級 | | 攜載 價值 | | 公平 價值 | | 攜載 價值 | | 公平 價值 |
資產: | | | |
| | |
| | |
| | |
|
現金(1) | 1級 | | $ | 1,109,348 |
| | $ | 1,109,348 |
| | $ | 1,014,138 |
| | $ | 1,014,138 |
|
現金等價物(2) | 2級 | | 761,526 |
| | 761,526 |
| | 983,061 |
| | 983,061 |
|
有價證券(3) | 2級 | | 6,477 |
| | 6,477 |
| | 7,262 |
| | 7,262 |
|
應收票據,包括非流動部分(4) | 第3級 | | 24,513 |
| | 24,513 |
| | 28,117 |
| | 28,117 |
|
負債: | | | | | | | | | |
2016高級票據(5) | 2級 | | $ | 553,050 |
| | $ | 349,659 |
| | $ | 557,185 |
| | $ | 562,399 |
|
2014年高級票據(5) | 2級 | | 495,480 |
| | 349,145 |
| | 495,240 |
| | 510,145 |
|
2018年高級票據(5) | 2級 | | 594,660 |
| | 409,692 |
| | 594,502 |
| | 609,918 |
|
其他借款,包括非流動部分(6) | 2級 | | 55,187 |
| | 55,187 |
| | 43,539 |
| | 43,539 |
|
_________________________________________________________
| |
(2) | 現金等價物包括購買之日持有至到期的定期存款,到期日為三個月或以下。由於這些工具的到期日較短,這些定期存款的賬面價值接近公允價值。 |
| |
(3) | 有價證券包括原始到期日超過三個月、將在一年內到期的持有至到期定期存款。由於這些工具的到期日較短,這些定期存款的賬面價值接近公允價值。攤銷成本與公允價值沒有實質性差異。 |
| |
(4) | 應收票據按接近公允價值的可變現淨值列賬。該公司在釐定公允價值時所考慮的因素包括借款人的信譽、當時的利率、票據期限及任何抵押作抵押的抵押品。定期評估應收票據的減值情況。 |
| |
(5) | 高級債券的公允價值是根據這些債券在期末的市場報價估計的。 |
| |
(6) | 其他借款主要是銀行貸款和其他一年內到期的融資安排。由於期限較短,這些安排下借款的賬面價值接近公允價值。 |
15. 基於股票的計劃
我們的高管和董事基於股票的薪酬計劃在2019年10-K中進行了描述,並提供了信息披露。在第一次季的2019,RSU合計874,629按加權平均授予日公允價值$38.30每股。授予以下公司高管的RSU2019一般按比例授予三年。RSU的公允價值代表我們普通股在授予日的收盤價,在適用的情況下,在歸屬後持有期貼現。在#年第一季度,沒有授予高管的RSU。2020。2020年授予高管的RSU發生在我們提交2019年10-K報告後的9月份。
在第一次季的2019、基於性能的VDI單元總數350,532頒發給高管。這些獎項在大約一段時間後授予三年幷包含每個三年授權期的。每一年的業績目標一般都是在第一季度確定的。根據公認會計原則,績效獎勵在績效目標確立之前不會被認為是出於會計目的而授予的。在第一次季的2019,單位總數116,844, 68,866和72,601根據2019年、2018年和2017年VDI計劃,分別在加權平均授予日期授予公允價值$39.72每股,$42.24每股及$35.18分別為每股。對於根據2019年、2018年和2017年VDI計劃授予的獎勵,根據VDI獎勵協議中定義的某些業績目標和市場狀況的實現情況,在每個業績期末調整單位數量。授予日期公允價值是通過調整我們普通股在授予日期的收盤價來確定的,以適應市場狀況和歸屬後持有期折扣(如果適用)。根據2019年、2018年和2017年VDI計劃授予的單位只能以公司股票結算,並根據GAAP作為股權獎勵入賬。年第一季度,沒有VDI單位授予高管2020。2020年授予高管的VDI單位發生在我們提交2019年10-K文件後的9月份。
16. 退休計劃
我們的固定收益養老金計劃的定期養老金淨支出包括以下組成部分:
|
| | | | | | | | | |
| | | 三個月 三月三十一號, |
(單位:萬人) | 零部件的位置 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | 收入成本 | | $ | 4,384 |
| | $ | 3,981 |
|
利息成本 | 公司G&A | | 2,394 |
| | 4,975 |
|
預期資產回報率 | 公司G&A | | (6,356 | ) | | (8,279 | ) |
攤銷先前服務信用 | 公司G&A | | (218 | ) | | (225 | ) |
確認的精算淨損失 | 公司G&A | | 1,402 |
| | 2,619 |
|
定期養老金淨支出 | | | $ | 1,606 |
| | $ | 3,071 |
|
我們目前預計將貢獻高達$15百萬納入我們的固定收益養老金計劃期間2020,預計將超過所需的最低資金。在.期間三截至的月份2020年3月31日,我們做出了大約$7百萬.
17. 衍生工具與套期保值
我們試圖通過將合同收入以產生成本的貨幣計價,來限制我們大多數合同中的外幣風險。某些財務風險,包括與工程和建築合同相關的貨幣和大宗商品價格風險,與以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的貨幣風險,以及與利率波動相關的風險,可能會使公司受到收益波動的影響。我們可以實施套期保值策略,利用衍生品工具或套期保值工具來降低此類風險。我們的套期保值工具被指定為公允價值套期保值或現金流套期保值。我們在開始時正式記錄我們的套期保值關係,包括識別套期保值工具和套期保值項目、我們進行套期保值交易的風險管理目標和策略,以及對套期保值工具在抵消套期保值項目公允價值變化方面的有效性進行的初步量化評估。我們隨後會定性地評估套期保值的有效性,除非這種套期保值關係不再非常有效。所有套期保值工具均按公允價值記錄。對於公允價值對衝,公允價值的變動通過收益抵銷標的資產或負債的公允價值變動。對於現金流量套期保值,公允價值的變化被記錄為AOCI的一個組成部分,並在被套期保值項目結算時重新分類為收益。對於未被指定或不符合套期保值工具的衍生品,衍生品公允價值的變動通過收益抵銷標的資產或負債的公允價值變動。在某些有限的情況下,外幣支付條款可以被視為嵌入衍生品。如果標識了嵌入的外幣派生工具, 衍生產品從主合同中分離出來,公允價值的變化通過收益確認。吾等與若干交易對手維持主要淨額結算安排,以促進衍生工具的結算;然而,吾等按毛基礎報告衍生工具的公允價值。
指定為對衝的衍生工具
自.起2020年3月31日,我們的總名義金額為$726百萬外幣合同(主要與加元、人民幣、英鎊、歐元、印度盧比和菲律賓比索有關)和$1百萬被指定為套期保值工具的商品合約。外幣合同的期限各不相同,都沒有超過2022年3月的期限。這些大宗商品合約於2020年5月到期。
指定為套期保值工具的衍生品公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債衍生品 | | 衍生工具的責任 |
(單位:萬人) | | 資產負債表 定位 | | 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 資產負債表 定位 | | 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
外幣合約 | | 其他流動資產 | | $ | 4,933 |
| | $ | 2,871 |
| | 其他應計負債 | | $ | 7,040 |
| | $ | 1,585 |
|
商品合約 | | 其他流動資產 | | — |
| | 10 |
| | 其他應計負債 | | 158 |
| | — |
|
外幣合約 | | 其他資產 | | 7,406 |
| | 3,757 |
| | 非流動負債 | | 11,128 |
| | 4,747 |
|
總計 | | | | $ | 12,339 |
| | $ | 6,638 |
| | | | $ | 18,326 |
| | $ | 6,332 |
|
在OCI確認並從AOCI重新分類為與指定為現金流對衝的衍生工具相關的收益的税後收益(虧損)金額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在OCI中確認的税後收益(虧損)金額 | | | 税後損益金額從AOCI重新分類為收益 |
| | 三個月 三月三十一號, | | | 三個月 三月三十一號, |
對衝基金的現金流(以千元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 地點收益:(虧損) | 2020 | | 2019 |
外幣合約 | | $ | (5,140 | ) | | $ | 2,696 |
| | 收入總成本 | $ | 626 |
| | $ | (499 | ) |
商品合約 | | (111 | ) | | — |
| | 收入總成本 | 12 |
| | — |
|
利率合約 | | — |
| | — |
| | 利息支出 | (419 | ) | | (262 | ) |
總計 | | $ | (5,251 | ) | | $ | 2,696 |
| | | $ | 219 |
| | $ | (761 | ) |
未指定為對衝的衍生品
自.起2020年3月31日,我們也有總的名義總金額$89百萬外幣合約和$21百萬未被指定為套期保值工具的商品合約。外幣合同主要涉及以非功能性貨幣計價的合同義務。自.起2020年3月31日,我們的總名義金額為$101000萬美元與被視為嵌入衍生品的合同外幣支付條款相關。未指定為套期保值的衍生工具及嵌入衍生工具的相關損益於年內並不重大。三截至的月份2020年3月31日和2019.
18. 其他全面收益(虧損)
保監處的組成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 2020年3月31日 | | 三個月 2019年3月31日 |
(單位:萬人) | | 税前 金額 | | 税收 效益 (費用) | | 税淨額 金額 | | 税前 金額 | | 税收 效益 (費用) | | 税淨額 金額 |
保監處: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣換算調整 | | $ | (111,101 | ) | | $ | — |
| | $ | (111,101 | ) | | $ | 44,210 |
| | $ | (2,014 | ) | | $ | 42,196 |
|
權益法被投資人保監處的所有權份額 | | (2,519 | ) | | (5,653 | ) | | (8,172 | ) | | (3,495 | ) | | 1,173 |
| | (2,322 | ) |
固定收益養老金和退休後計劃調整 | | 1,002 |
| | 44 |
| | 1,046 |
| | 2,210 |
| | (146 | ) | | 2,064 |
|
衍生工具合約的未實現收益(虧損) | | (5,874 | ) | | 404 |
| | (5,470 | ) | | 4,634 |
| | (1,177 | ) | | 3,457 |
|
總保險金額 | | (118,492 | ) | | (5,205 | ) | | (123,697 | ) | | 47,559 |
| | (2,164 | ) | | 45,395 |
|
減去:歸因於NCI的OCI | | (4,217 | ) | | — |
| | (4,217 | ) | | 485 |
| | — |
| | 485 |
|
歸因於福陸公司的OCI | | $ | (114,275 | ) | | $ | (5,205 | ) | | $ | (119,480 | ) | | $ | 47,074 |
| | $ | (2,164 | ) | | $ | 44,910 |
|
AOCI餘額的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:萬人) | 外方 通貨 翻譯 | | 所有權 分享……的股份 權益計價法 被投資人的保險金額 | | 定義 效益 養老金和 退休後 平面圖 | | 未實現 損益(損益) 論金融衍生品 合約 | | 累積 保險業監理處,歐洲網 |
歸因於福陸公司: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (242,950 | ) | | $ | (35,456 | ) | | $ | (99,197 | ) | | $ | (2,270 | ) | | $ | (379,873 | ) |
更改類別前的保監處 | (106,884 | ) | | (8,313 | ) | | — |
| | (5,251 | ) | | (120,448 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 141 |
| | 1,046 |
| | (219 | ) | | 968 |
|
淨OCI | (106,884 | ) | | (8,172 | ) | | 1,046 |
| | (5,470 | ) | | (119,480 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (349,834 | ) | | $ | (43,628 | ) | | $ | (98,151 | ) | | $ | (7,740 | ) | | $ | (499,353 | ) |
| | | | | | | | | |
歸因於NCI: | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (5,051 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (5,051 | ) |
更改類別前的保監處 | (4,217 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,217 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨OCI | (4,217 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,217 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (9,268 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (9,268 | ) |
| | | | | | | | | |
歸因於福陸公司: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (309,800 | ) | | $ | (23,672 | ) | | $ | (204,649 | ) | | $ | (5,410 | ) | | $ | (543,531 | ) |
更改類別前的保監處 | 41,711 |
| | (2,464 | ) | | — |
| | 2,696 |
| | 41,943 |
|
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 142 |
| | 2,064 |
| | 761 |
| | 2,967 |
|
淨OCI | 41,711 |
| | (2,322 | ) | | 2,064 |
| | 3,457 |
| | 44,910 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | $ | (268,089 | ) | | $ | (25,994 | ) | | $ | (202,585 | ) | | $ | (1,953 | ) | | $ | (498,621 | ) |
| | | | | | | | | |
歸因於NCI: | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (3,701 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (3,701 | ) |
更改類別前的保監處 | 485 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 485 |
|
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨OCI | 485 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 485 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | $ | (3,216 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (3,216 | ) |
AOCI的重新分類如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 運營説明書中的位置説明 | | 三個月 三月三十一號, |
(單位:萬人) | | | 2020 | | 2019 |
AOCI的組成部分: | | | | |
| | |
|
權益法被投資人保監處的所有權份額 | | 收入成本 | | $ | (188 | ) | | $ | (189 | ) |
所得税優惠 | | 所得税費用(福利) | | 47 |
| | 47 |
|
税後淨額 | | | | $ | (141 | ) | | $ | (142 | ) |
| | | | | | |
固定收益養老金計劃調整 | | 企業併購 | | $ | (1,002 | ) | | $ | (2,210 | ) |
所得税優惠(費用) | | 所得税費用(福利) | | (44 | ) | | 146 |
|
税後淨額 | | | | $ | (1,046 | ) | | $ | (2,064 | ) |
| | | | | | |
衍生工具合約的未實現收益(虧損): | | | | | | |
商品和外幣合約 | | 各種賬户(1) | | $ | 642 |
| | $ | (845 | ) |
利率合約 | | 利息支出 | | (419 | ) | | (420 | ) |
所得税優惠(費用) | | 所得税費用(福利) | | (4 | ) | | 504 |
|
税後淨額 | | | | $ | 219 |
| | $ | (761 | ) |
| |
(1) | 商品和外幣衍生合約的損益被重新分類為“收入成本”和“公司併購”。 |
19. 停產運營
我們預計在明年內完成Ameco設備業務的出售,據報道,該業務已停止運營。Ameco業務的資產和負債被歸類為持有待售。由於新冠肺炎的影響以及2020年第一季度油價的大幅下跌對Ameco業務的影響,我們確認了以下減值費用$100百萬,其中$12百萬與商譽相關的,將持有待售的Ameco資產減去出售成本後的公允價值減去。Ameco資產的公允價值是結合可觀察到的2級投入(包括指示性要約和正在進行的相關資產談判)確定的。
與之前剝離的業務相關的法律費用在“其他”項下的非持續業務收益(虧損)中報告。
截至三個月止三個月非持續經營所得收益2020年3月31日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 2020年3月31日 | | 三個月 2019年3月31日 |
(單位:萬人) | | AMECO | | 其他 | | 總計 | | AMECO | | 其他 | | 總計 |
營業收入 | | $ | 60,538 |
| | $ | — |
| | $ | 60,538 |
| | $ | 61,786 |
| | $ | — |
| | $ | 61,786 |
|
收入成本 | | 48,269 |
| | — |
| | 48,269 |
| | 60,621 |
| | — |
| | 60,621 |
|
公司一般和行政費用 | | 14 |
| | 5,703 |
| | 5,717 |
| | 79 |
| | 2,015 |
| | 2,094 |
|
持有待售資產的減值 | | 100,000 |
| | — |
| | 100,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
利息支出(收入),淨額 | | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) | | (76 | ) | | — |
| | (76 | ) |
總成本和費用 | | 148,233 |
| | 5,703 |
| | 153,936 |
| | 60,624 |
| | 2,015 |
| | 62,639 |
|
非持續經營的税前收益(虧損) | | (87,695 | ) | | (5,703 | ) | | (93,398 | ) | | 1,162 |
| | (2,015 | ) | | (853 | ) |
所得税費用(福利) | | 1,457 |
| | — |
| | 1,457 |
| | 427 |
| | (466 | ) | | (39 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (89,152 | ) | | $ | (5,703 | ) | | $ | (94,855 | ) | | $ | 735 |
| | $ | (1,549 | ) | | $ | (814 | ) |
主要類別資產和負債的賬面價值,包括作為非持續經營的一部分,並歸類為持有以待出售,截至2020年3月31日和2019年12月31日如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:萬人) | | AMECO | 其他 | 來自非連續運營的合計 | 來自持續經營的其他資產和負債 | 總計 | | AMECO | 其他 | 來自非連續運營的合計 | 來自持續經營的其他資產和負債 | 總計 |
應收賬款和票據淨額 | | $ | 49,305 |
| $ | 15,925 |
| $ | 65,230 |
| $ | 14,927 |
| $ | 80,157 |
| | $ | 69,126 |
| $ | 15,925 |
| $ | 85,051 |
| $ | 17,513 |
| $ | 102,564 |
|
合同資產 | | 3,930 |
| — |
| 3,930 |
| 4,603 |
| 8,533 |
| | 3,497 |
| — |
| 3,497 |
| 3,779 |
| 7,276 |
|
其他流動資產 | | 46,014 |
| — |
| 46,014 |
| 7,029 |
| 53,043 |
| | 54,116 |
| — |
| 54,116 |
| 8,112 |
| 62,228 |
|
持有待售流動資產 | | $ | 99,249 |
| $ | 15,925 |
| $ | 115,174 |
| $ | 26,559 |
| $ | 141,733 |
| | $ | 126,739 |
| $ | 15,925 |
| $ | 142,664 |
| $ | 29,404 |
| $ | 172,068 |
|
| | | | | | | | | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 132,315 |
| $ | — |
| $ | 132,315 |
| $ | 59,683 |
| $ | 191,998 |
| | $ | 232,792 |
| $ | — |
| $ | 232,792 |
| $ | 106,762 |
| $ | 339,554 |
|
商譽 | | 37 |
| — |
| 37 |
| 7,311 |
| 7,348 |
| | 12,338 |
| — |
| 12,338 |
| 9,295 |
| 21,633 |
|
投資 | | — |
| — |
| — |
| 6,118 |
| 6,118 |
| | — |
| — |
| — |
| 7,293 |
| 7,293 |
|
其他資產 | | 5,135 |
| — |
| 5,135 |
| 14,307 |
| 19,442 |
| | 5,868 |
| — |
| 5,868 |
| 12,654 |
| 18,522 |
|
持有待售的非流動資產(1) | | $ | 137,487 |
| $ | — |
| $ | 137,487 |
| $ | 87,419 |
| $ | 224,906 |
| | $ | 250,998 |
| $ | — |
| $ | 250,998 |
| $ | 136,004 |
| $ | 387,002 |
|
持有待售總資產 | | $ | 236,736 |
| $ | 15,925 |
| $ | 252,661 |
| $ | 113,978 |
| $ | 366,639 |
| | $ | 377,737 |
| $ | 15,925 |
| $ | 393,662 |
| $ | 165,408 |
| $ | 559,070 |
|
| | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 14,438 |
| $ | 8 |
| $ | 14,446 |
| $ | 7,384 |
| $ | 21,830 |
| | $ | 24,692 |
| $ | — |
| $ | 24,692 |
| $ | 6,702 |
| $ | 31,394 |
|
合同責任 | | 2,462 |
| — |
| 2,462 |
| 55 |
| 2,517 |
| | 4,466 |
| — |
| 4,466 |
| 25 |
| 4,491 |
|
應計薪金、工資和福利 | | 8,177 |
| — |
| 8,177 |
| 118 |
| 8,295 |
| | 8,913 |
| — |
| 8,913 |
| 919 |
| 9,832 |
|
其他應計負債 | | 7,604 |
| 461 |
| 8,065 |
| 10,288 |
| 18,353 |
| | 9,451 |
| — |
| 9,451 |
| 11,562 |
| 21,013 |
|
持有待售流動負債 | | $ | 32,681 |
| $ | 469 |
| $ | 33,150 |
| $ | 17,845 |
| $ | 50,995 |
| | $ | 47,522 |
| $ | — |
| $ | 47,522 |
| $ | 19,208 |
| $ | 66,730 |
|
| | | | | | | | | | | | |
持有待售的非流動負債(1) | | $ | 3,638 |
| $ | — |
| $ | 3,638 |
| $ | 10,706 |
| $ | 14,344 |
| | $ | 4,272 |
| $ | — |
| $ | 4,272 |
| $ | 11,320 |
| $ | 15,592 |
|
持有待售負債總額 | | $ | 36,319 |
| $ | 469 |
| $ | 36,788 |
| $ | 28,551 |
| $ | 65,339 |
| | $ | 51,794 |
| $ | — |
| $ | 51,794 |
| $ | 30,528 |
| $ | 82,322 |
|
(1)由於我們預期在一年內完成出售Ameco業務,因此持有待售的非流動資產和負債在簡明綜合資產負債表上分類為流動資產。
來自非持續經營的資本支出為$8百萬和$19百萬在.期間三截至的月份2020年3月31日和2019分別為。
福陸公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應結合我們的財務報表和我們的2019 10-K進行閲讀。除上下文另有規定外,此處使用的術語福陸或註冊人是指福陸公司及其前身,此處使用的公司、我們或我們的名稱應包括福陸公司、其合併子公司和合資企業。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本新聞稿中的某些陳述,包括有關我們預計的收入和收益水平、現金流和流動性、新的獎勵和積壓水平以及戰略計劃的實施的陳述,都是前瞻性的。根據1995年的“私人證券訴訟改革法”,這些前瞻性陳述中的某些可能會為我們提供“避風港”。我們想提醒讀者,前瞻性陳述,包括使用“我們相信”、“預期”、“預期”、“估計”等詞語的披露,都會受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會使經營的實際結果與預期大不相同。造成這種差異的潛在因素包括:
| |
• | 新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間,以及政府、企業和個人應對這一大流行的行動; |
| |
• | 我們服務的許多市場的週期性,包括我們基於大宗商品的業務線,以及我們的主要客户易受經濟低迷的影響,這可能導致資本投資或支出減少,對我們服務的需求減少; |
| |
• | 我們未能獲得預期的新合同授予及其對收入、收益、員工數量和成本的相關影響; |
| |
• | 未能準確估計我們合同的成本和進度,導致成本超支或負債,包括與項目延誤相關的超支或負債,以及由我們的客户、分包商、供應商和合資或合作伙伴的表現造成的超支或負債; |
| |
• | 未能彌補財務報告內部控制的重大缺陷,或未能維持有效的內部控制制度; |
| |
• | 沒有準備和及時提交我們的定期報告,這限制了我們進入公開市場籌集債務和股權資本的機會,並限制了我們發行股權證券的能力; |
| |
• | 重述我們以前發佈的某些合併財務報表,這可能導致意想不到的成本,並可能影響投資者信心和我們的聲譽; |
| |
• | 全球工程、採購和建築業的激烈競爭,可能會給我們的合同價格和利潤率帶來下行壓力,並可能增加我們的合同風險; |
| |
• | 在現有或未來的訴訟、監管程序或爭議解決程序(包括賠償要求)或對項目業主、分包商或供應商的索賠中未取得有利結果的; |
| |
• | 我們的合資夥伴未能履行其合資義務,這可能會影響這些合資企業的成功,並對我們施加額外的財務和業績義務,導致利潤或虧損減少; |
| |
• | 在我們開展業務的國家發生的內亂、安全問題、勞動條件和其他不可預見的事件,造成意外損失; |
| |
• | 全球商業、經濟(包括貨幣風險)、政治和社會條件的變化; |
| |
• | 項目取消,範圍調整或推遲,或外匯波動,這可能會減少我們的積壓數量,以及我們賺取的收入和利潤; |
| |
• | 我們無法控制的事件的影響,如惡劣天氣條件、自然災害、流行病、政治危機或其他災難性事件,這些事件可能會嚴重影響運營、導致成本上升或使公司承擔客户的責任索賠; |
| |
• | 我們的實際結果與用於編制財務報表的假設和估計之間的差異; |
| |
• | 我們的供應商或分包商未能在商定的水平或時間內提供供應或服務; |
分包商或其他合作伙伴;
| |
• | 與收購、處置或其他投資相關的風險,包括未能成功整合被收購的業務; |
不能聘用和留住合格的人員;
| |
• | 税法和其他税務事項變化的潛在影響,包括但不限於,來自海外業務的變化、我們遞延税項資產的變現以及税務機關正在進行的審計; |
| |
• | 我們的員工、代理人或合作伙伴不遵守法律,這可能會損害我們的聲譽,減少利潤或虧損; |
我們獲得適當保險的能力;
| |
• | 新的或變化的法律要求的影響,以及過去和未來的環境、健康和安全法規,包括氣候變化法規; |
| |
• | 我們的憲章文件、特拉華州法律和我們的股東權利協議對可能的交易施加了限制。 |
我們可能做出的任何前瞻性陳述都是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。任何前瞻性表述都會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致運營、財務狀況、成本降低、收購、處置、融資交易、運營、擴張、合併和其他事件的實際結果與此類前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同。
由於已知和未知的風險,我們的實際結果可能與其預期或預測大不相同。雖然大多數風險隻影響公司預期的未來成本或收入,但一些風險可能與已經反映在收益中的應計項目有關。我們未能收到超過先前確認金額的應計金額的付款或產生的負債可能會導致從未來收益中扣除。因此,提醒讀者認識並考慮前瞻性陳述的內在不確定性,不要過分依賴它們。
有關這些和其他因素的更多信息可以在我們提交給證券交易委員會的新聞稿和定期文件中找到,包括標題為“項目1A”的討論。-2019年10-K的風險因素“。這些文件可在證券交易委員會的網站http://www.sec.gov,上公開查閲,也可在我們的網站http://investor.fluor.com上查閲,或應我們投資者關係部的要求致電(4693987070)。我們無法控制這樣的風險因素和其他不確定因素,而且在許多情況下,我們無法預測可能導致實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同的風險和不確定因素。在評估公司並決定是否投資我們的證券時,應考慮這些風險和不確定性。除非法律另有要求,否則我們沒有義務公開更新或修改我們的前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
經營業績-2020年第一季度與2019年第一季度比較
2020年第一季度,我們決定保留自2019年第三季度以來一直被納入停產運營的政府業務。因此,政府業務不再被報告為停產運營。我們出售Ameco設備業務的計劃保持不變,而且仍有報道稱這是一項停產業務。我們預計在資產負債表日後的一年內完成Ameco設備業務的出售。Ameco業務的資產和負債在列報的所有期間都被歸類為持有待售。
鑑於我們決定保留我們的政府業務,我們現在從以下六個應報告的部門報告我們的經營業績:
◦能源與化工
◦礦業與工業
◦基礎設施和電力
◦政府
◦多元化服務
◦其他
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | |
截至3月31日的三個月 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | |
能源與化工 | | $ | 1,355.5 |
| | | $ | 1,474.7 |
| |
礦業與工業 | | 1,173.9 |
| | | 1,051.3 |
| |
基礎設施和電力 | | 385.9 |
| | | 344.0 |
| |
政府 | | 717.7 |
| | | 756.1 |
| |
多元化服務 | | 457.1 |
| | | 488.4 |
| |
其他 | | 28.5 |
| | | 19.1 |
| |
總收入 | | $ | 4,118.6 |
| | | $ | 4,133.6 |
| |
| | | | | | |
分部利潤(虧損)美元和利潤率% | | | | | | |
能源與化工 | | $ | (6.4 | ) | (0.5 | )% | | $ | 12.2 |
| 0.8 | % |
礦業與工業 | | 38.7 |
| 3.3 | % | | 27.5 |
| 2.6 | % |
基礎設施和電力 | | 5.2 |
| 1.4 | % | | (21.8 | ) | (6.3 | )% |
政府 | | 30.9 |
| 4.3 | % | | 38.4 |
| 5.1 | % |
多元化服務 | | 5.1 |
| 1.1 | % | | 8.7 |
| 1.8 | % |
其他 | | (21.6 | ) | NM | | (26.1 | ) | NM |
部門總利潤(虧損)美元和利潤率%(1) | | $ | 51.9 |
| 1.3 | % | | $ | 38.9 |
| 0.9 | % |
| | | | | | |
企業併購 | | 14.1 |
| | | (58.6 | ) | |
減值、重組和其他退出成本 | | (297.6 | ) | | | (27.4 | ) | |
利息支出,淨額 | | (6.3 | ) | | | (5.7 | ) | |
可歸因於NCI持續經營的收益(虧損) | | 9.5 |
| | | 23.8 |
| |
持續經營税前收益(虧損) | | (228.4 | ) | | | (29.0 | ) | |
所得税費用(福利) | | (66.8 | ) | | | 15.2 |
| |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (161.6 | ) | | | $ | (44.2 | ) | |
| | | | | | |
新獎項 | | | | | | |
能源與化工 | | $ | 1,542.3 |
| | | $ | 1,002.7 |
| |
礦業與工業 | | 1,600.5 |
| | | 723.2 |
| |
基礎設施和電力 | | 7.3 |
| | | 533.1 |
| |
政府 | | 684.0 |
| | | 180.3 |
| |
多元化服務 | | 357.0 |
| | | 809.8 |
| |
其他 | | — |
| | | 151.1 |
| |
新獎項總數 | | $ | 4,191.1 |
| | | $ | 3,400.2 |
| |
| | | | | | |
與位於美國境外的項目相關的新獎項 | | 59% | | | 35% | |
| | | | | | |
積壓 | | 3月31日, 2020 | | | 12月31日, 2019 | |
能源與化工 | | $ | 14,093.8 |
| | | $ | 14,128.9 |
| |
礦業與工業 | | 5,502.6 |
| | | 5,383.9 |
| |
基礎設施和電力 | | 5,655.0 |
| | | 6,079.4 |
| |
政府 | | 3,581.4 |
| | | 3,556.1 |
| |
多元化服務 | | 2,343.9 |
| | | 2,541.6 |
| |
其他 | | 209.0 |
| | | 244.0 |
| |
總積壓 | | $ | 31,385.7 |
| | | $ | 31,933.9 |
| |
| | | | | | |
與位於美國境外的項目相關的積壓 | | 65% | | | 67% | |
NM=沒有意義
| |
(1) | 部門總利潤(虧損)是一項非GAAP財務衡量標準。我們認為,部門總利潤(虧損)為我們的業務業績提供了一個有意義的視角,因為它是我們用來評估和管理業務業績的各個部門利潤(虧損)指標的總和。 |
我們的業務受到新冠肺炎疫情爆發和2020年初發生的大宗商品價格大幅下跌的經濟影響。這兩個事件都造成了重大的不確定性以及經濟波動和中斷,這已經並可能繼續影響我們的業務。我們已經並可能繼續經歷對我們某些服務的需求減少,以及由於我們客户、供應商和其他第三方財務狀況惡化或財務困難,以及政府預算限制,正在進行的或預期的項目延遲或放棄。如果呆在家裏、社交距離、旅行限制和其他類似的命令或限制在較長一段時間內繼續存在,或者在放鬆後重新施加,這些影響預計將繼續或惡化。這些事件的影響程度和持續時間仍然存在重大不確定性。由於這些事件,我們對我們的商譽、無形資產和投資進行了中期減值測試。我們還評估了這些事件對我們的信用風險準備金和我們持有的待售資產的公允價值的影響。在2020年第一季度,我們確認了以下重大費用:
| |
• | 2.98億美元商譽減值、無形資產減值、投資減值和其他資產減值; |
| |
• | 5500萬美元,用於與能源和化工客户相關的當前預期信貸損失; |
| |
• | 5,200萬美元,用於可能與新冠肺炎有關的進度延誤和相關費用增長的項目職位;以及 |
| |
• | 1億美元用於待售資產減值(包括在非持續業務中),其中1200萬美元與商譽有關。 |
在.期間2019,我們確認了能源和化工、基礎設施和電力等部門總計1.3億美元的費用(與累計追趕調整和虧損項目相關)。我們還認識到2700萬美元與減值、重組和其他退出成本相關。
截至三個月的持續經營收益(虧損)的實際税率2020年3月31日曾經是29.3%與.相比(52.7)%在截至的三個月內2019年3月31日。有效税率受到2020年3月27日頒佈的CARE法案允許的2019年聯邦淨營業虧損結轉產生的估值津貼和税率福利的釋放的有利影響。這一好處被針對外國税收抵免結轉和某些外國損失的估值免税額的增加以及不確定的税收優惠的小幅增加所抵消。.截至本季度的實際税率2019年3月31日美國對全球無形低税收入和超過美國法定税率21%的外國所得税率徵收的税收,以及為某些外國損失設立估值津貼,對此產生了不利影響。非應佔收益-控制持續經營的利益(所得税通常不是我們的責任)有利地影響了#年的有效税率。2019年3月31日.
我們使用非美元功能貨幣的外國子公司報告的業績受到外幣波動的影響。當美元對這些子公司的非美元功能貨幣升值時,我們報告的收入、成本和收益(換算成美元后)低於美元對相同外幣貶值或匯率沒有變化時的水平。
在某些情況下,我們的利潤率可能會受到材料和客户自備材料數量變化的有利或不利影響,這些材料和材料被計入傳遞成本。
缺乏基礎廣泛的新獎項可能會繼續給我們未來的收入流帶來壓力,特別是在能源和化工領域。2020年期間積壓減少的主要原因是一個能源和化學品項目暫停以及兩個採礦項目的範圍調整。自.起2020年3月31日, 53%我們的積壓合同中有固定價格合同或一次性合同52%截至2019年12月31日。雖然積壓反映的業務被認為是堅定不移的,但可能會發生取消、推遲或範圍調整。調整積壓以反映任何已知的項目取消、項目範圍和成本的修訂、外匯匯率波動和項目延期(視情況而定)。Backlog不同於其他地方討論的Rupo。積壓包括我們預計在本年度續約期剩餘時間內根據正在進行的運營和維護合同確認的收入金額,如果認為有可能續簽,則最多再增加三年,而RUPO僅包括我們根據具有明確條款和實質性終止條款的正在進行的運營和維護合同預計確認的收入金額。
細分市場運營-2020年第一季度與2019年第一季度比較
能源化工
與2020年相比,2020年的收入有所下降2019由於一些上游、下游和化工項目的項目執行活動量下降,一些項目接近完成。2020年收入下降被液化天然氣項目項目執行活動的增加部分抵消。
2020年度分部利潤受到確認總儲量的不利影響5500萬美元對於2020年信用狀況惡化的客户的預期信貸損失,以及由於與新冠肺炎相關的進度延誤和相關成本增長而採取的項目頭寸導致的按完工百分比計算的利潤率減少4,000萬美元。2019年部門利潤包括以下費用6100萬美元由於對一個離岸項目的估計成本增長進行了預測修訂,以及3100萬美元從解決與客户的某些結清問題。剔除上述項目後,由於上文討論的上游、下游和化工項目的執行活動減少,2020年分部利潤下降,但被液化天然氣項目活動的增加部分抵消。分部利潤率的變化主要歸因於影響分部利潤的相同因素。
與2019年相比,2020年的新獎項有所增加,主要是由於為丙烷脱氫裝置提供EPC服務的12億美元的化學品獎勵。儘管下游項目暫停,但截至2020年3月31日的積壓與2019年12月31日相比相對持平。缺乏基礎廣泛的新獎項可能會在近期和中期繼續對該部門的收益構成壓力。
礦業與工業
與2019年相比,2020年的收入有所增長,主要是因為幾個採礦和先進技術項目的項目執行活動增加,但部分抵消了即將完成的一個大型生命科學項目的下降。
與2020年相比,2020年的細分市場利潤有所增長2019由於上述項目的項目執行活動增加,但因即將完成的大型生命科學項目活動減少而部分抵消。分部利潤率的增加是由於我們的採礦業務增加了利潤率較高的前端研究工作,但與2019年相比,先進技術項目的項目執行活動轉向利潤率較低的建設管理活動,部分抵消了這一影響。
與2019年相比,2020年的新獎項有所增加,這主要是由於北美的一個大型金屬項目。與2019年12月31日相比,2020年3月31日的積壓有所增加,儘管我們南美採礦項目的項目範圍進行了調整,主要是減少了客户提供的材料。祕魯的一個大型採礦項目在2020年第二季度暫停了現場建設活動。工程和場外製造工作仍在繼續,預計到2020年底將進行全面的現場再動員。
基礎設施和電力
與2019年相比,2020年的收入有所增長,主要是因為對兩個大型發電廠項目的前一年預測進行了總計2200萬美元的修訂,這兩個項目現在已經基本完成。2020年期間收入的增長進一步受到幾個基礎設施項目項目執行活動增加的推動,其中包括紫線項目的4000萬美元同比增長,該項目於2020年第三季度被取消。
與2020年相比,2020年的細分市場利潤有所提高2019 主要是由於公認的2600萬美元關於2019年的發電廠項目。分部利潤率的增長主要歸因於這些相同的因素。在2019年下半年確認費用的某些基礎設施項目的利潤率較低的貢獻可能會繼續對近期部門利潤率產生不利影響。
2020年第一季度沒有獲得重大獎項,部分原因是在追求此類項目時有更多的選擇性。由於缺乏新的獎項,2020年3月31日的積壓比2019年12月31日有所減少。
政府
與2020年相比,2020年的收入有所下降2019主要是由於聯合王國的Magnox項目於2019年第三季度完成。
2020年分部利潤的下降反映了認識到新冠肺炎的潛在影響而於2020年採取的項目頭寸,特別是與某些項目的估計費用回收有關的影響。分部利潤率的下降主要是由這些相同的因素推動的。
與2019年相比,2020年的新獎勵有所增加,主要是由於延長了後勤援助合同。截至2020年3月31日的積壓與2019年12月31日相比相對持平。包括總積壓15億美元和19億美元截至的無資金支持的政府合同的數量2020年3月31日和2019年12月31日。
多元化服務
正如在其他地方討論的那樣,我們的Ameco設備業務的大部分經營結果都包括在非連續業務中。Ameco業務的保留部分已經或正在清算過程中,不符合終止業務的資格。這些保留的業務仍保留在多元化服務部門。
與2020年相比,2020年的收入有所下降2019由於斯托克業務的業務量較低,以及由於北美的一個大型項目即將完成,人員配備業務的貢獻也較低。2020年收入下降是由於保留的Ameco業務量減少進一步推動的。
與2019年相比,2020年部門利潤下降,主要是由於斯托克業務量的減少和墨西哥保留的Ameco設備業務的關閉。2020年部門利潤率的下降是由於這些相同的因素。
與2019年相比,2020年的新獎勵有所下降,因為前一年的新獎勵包括北美的一份重要的電力服務合同。截至2020年3月31日的積壓與2019年12月31日相比有所下降,主要原因是新獎勵活動減少和匯率波動。設備和人員配備業務不報告積壓或新的獎勵。
其他
其他包括NuScale的運營,以及兩個一次性虧損項目,包括我們作為商業客户分包商的一個工廠(“Radford”項目)和一個武器儲存和維護設施(“Warren”項目)。
與2020年相比,2020年的收入有所增長2019主要是由於拉德福德和沃倫項目的項目執行活動增加。
與2019年相比,2020年的部門虧損有所改善,主要是由於2019年第一季度確認了Radford項目的虧損。我們對這兩個項目的預測是基於我們對完成項目的可能成本的評估,以及我們對未經批准的變更單的回收情況的評估。如果我們對這些項目的預測不能實現,收入和部門利潤可能會受到進一步的不利影響。我們會繼續追討與這些項目有關的所有未經批准的變更單。
NuScale費用,扣除合格的可報銷費用後,包括在部門損失的確定中2300萬美元和1600萬美元在.期間三截至的月份2020年3月31日和2019年。
公司及其他事宜 |
| | | | | | | |
(百萬) | |
截至3月31日的三個月 | 2020 | | 2019 |
企業併購 | | | |
補償 | $ | 18.8 |
| | $ | 33.0 |
|
外幣(收益)損失 | (44.0 | ) | | 19.0 |
|
其他 | 11.1 |
| | 6.6 |
|
企業併購 | $ | (14.1 | ) | | $ | 58.6 |
|
2020年確認的薪酬支出水平較低,主要是由於與2019年第一季度相比,長期激勵獎勵的發放推遲到2020年下半年。2020年,大多數主要外幣對美元走弱,導致外幣兑換收益。2019年,大多數主要外幣兑美元走強,導致外幣匯兑損失。
關鍵會計政策和估算
公允價值計量。我們經常被要求使用公允價值計量技術,這些技術的投入需要使用估計,並涉及重大判斷。這些情況包括:
·在認為有必要進行定量分析的情況下,對報告單位進行年度和中期商譽減值測試
·在有減值指標的情況下,取消無形資產的減值測試
| |
• | 當存在減值指標時,作為臨時減值評估的一部分對投資進行減值測試 |
·對持有待售的企業進行公允價值評估,這些評估以公允價值減去出售成本進行報告
·取消對被收購企業的收購價格分配
在進行量化公允價值或減值評估時,我們通過考慮基於收入和基於市場的估值方法的結果來估計我們資產的公允價值。在收益法下,我們根據最近的預測準備一個貼現現金流量估值模型,並將每項資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。現金流預測在評估之日使用適用報告單位的加權平均資本成本進行折現。加權平均資本成本由股本成本和債務成本組成,兩者的權重反映了我們目前的資本結構。長期預測的準備涉及重要的判斷,包括考慮我們的積壓、預期的未來獎勵、客户歸屬、營運資本假設以及一般市場趨勢和條件。這些預測或任何估值假設(如選定的貼現率)的重大變化可能會影響我們資產的估計公允價值,並可能導致減值費用。根據市場法,吾等會考慮市場資料(例如可比上市公司的倍數及/或已完成的銷售交易),以在適當及可得的情況下發展或驗證吾等的公允價值結論。
由於新冠肺炎的影響和截至本申報日大宗商品價格的下跌對我們的運營產生了影響,我們對我們的商譽、無形資產和某些其他投資進行了中期減值測試,並在2020年第一季度分別確認減值費用為1.69億美元、2,700萬美元和8,600萬美元。在所有其他因素不變的情況下,這些估值中使用的貼現率每變動100個基點,這些資產的公允價值將分別改變4700萬美元、200萬美元和300萬美元。
近期會計公告
請參閲財務報表附註。
訴訟和爭議解決中的事項
請參閲財務報表附註。
流動性和財務狀況
流動資金由可用現金和現金等價物和有價證券、運營產生的現金、信貸安排以及在必要時進入資本市場提供。我們有承諾和未承諾的信用額度,可用於循環貸款和信用證。自.起2020年3月31日根據我們承諾的信貸安排,我們的財務契約將我們的借款限制在約6.75億美元,該貸款將於2022年2月到期。我們相信,至少在未來12個月內,運營產生的現金,加上我們未使用的信貸能力和現金頭寸,足以支持運營需求。然而,我們定期審查我們的流動性來源和用途,並可能尋求機會增加我們的流動性頭寸。我們承諾的信貸安排包含慣常的財務和限制性契約,包括及時提交財務報表和不能超過0.6至1.0的債務資本比率。為了適應提交財務報表的延遲,我們已與貸款人達成修正案,將提交本10-Q表格的最後期限延長至2020年10月31日,並將第二季度和第三季度的最後期限分別延長至2020年11月30日和12月31日,我們相信我們將滿足延長的最後期限。未來的虧損和減值費用可能會進一步減少我們承諾貸款項下的可用信貸能力。
現金和現金等價物與有價證券相結合19億美元自.起2020年3月31日和20億美元自.起2019年12月31日。現金和現金等價物存放在世界各地的眾多賬户中,為我們的全球項目執行活動提供資金。非美國現金和現金等價物總計為9.49億美元和9.44億美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。非美國現金和現金等價物不包括美國法人的存款,這些存款要麼被掃入隔夜離岸賬户,要麼投資於離岸短期定期存款,這些存款可以不受限制地進入。
在評估我們的流動性需求時,我們考慮我們合併的可變利息實體(合資企業和合夥企業)持有的現金和現金等價物。這些金額(截至的總額分別為4.42億美元和3.93億美元2020年3月31日和2019年12月31日)不一定隨時可供一般用途使用。我們還會考慮客户端預付款的程度(總計6800萬美元和6900萬美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別)可能在短期內持續或消耗,用於項目執行活動和我們各種海外業務的現金流需求。在某些情況下,由於法定股息限制和/或不利的税收後果,在國家之間轉移現金和現金等價物在財務上可能效率不高。截至目前,我們沒有考慮將任何現金永久再投資於海外2020年3月31日和2019年12月31日,但不包括為滿足我們在運營的外國司法管轄區的營運資金和長期投資需求所需的未匯出收益。
現金流
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(單位:萬人) | | 2020 | | 2019 |
營業現金流 | | $ | (63,743 | ) | | $ | (17,476 | ) |
| | | | |
投資現金流 | | | | |
有價證券的銷售收益和到期日(購買)收益 | | 806 |
| | 116,119 |
|
資本支出 | | (30,094 | ) | | (48,172 | ) |
出售財產、廠房和設備所得收益 | | 13,465 |
| | 10,720 |
|
對合夥企業和合資企業的投資 | | (5,971 | ) | | (12,001 | ) |
其他 | | 56 |
| | 1,090 |
|
投資現金流 | | (21,738 | ) | | 67,756 |
|
| | | | |
融資現金流 | | | | |
支付的股息 | | (14,700 | ) | | (30,005 | ) |
其他借款 | | 22,203 |
| | 7,692 |
|
支付給NCI的分配 | | (2,751 | ) | | (10,152 | ) |
NCI的出資額 | | 19,968 |
| | 4,767 |
|
其他 | | (2,092 | ) | | (2,122 | ) |
融資現金流 | | 22,628 |
| | (29,820 | ) |
| | | | |
匯率變動對現金的影響 | | (63,472 | ) | | 20,571 |
|
增加(減少)現金和現金等價物 | | (126,325 | ) | | 41,031 |
|
期初現金及現金等價物 | | 1,997,199 |
| | 1,764,746 |
|
期末現金和現金等價物 | | $ | 1,870,874 |
| | $ | 1,805,777 |
|
經營活動
經營活動的現金流主要來自收益來源,並受到主要由項目週轉資金餘額組成的經營資產和負債變化的影響。營運資金水平因時期而異,主要受我們工作量的影響。這些水平還受到工程和建築項目的竣工階段和商業條件,以及我們在預算內執行其項目的影響。營運資金要求也因項目和與我們的客户、供應商和分包商商定的付款條件而異。大多數合同都要求隨着項目的進展而付款。我們評估第三方的交易對手信用風險,作為其項目風險審查過程的一部分。我們為潛在的信貸損失保留了充足的準備金,一般情況下,這些損失都是最小的,在管理層的估計之內。此外,某些項目還會從客户那裏獲得預付款。這些項目的正常趨勢是在執行的初始階段有較高的現金餘額,然後在施工階段接近尾聲時趨於平穩。因此,我們的現金頭寸隨着客户預付款的使用而減少,除非它們被其他項目的預付款所取代。我們保持現金儲備和借款設施,以便在項目的淨運營現金流出超過其可用現金餘額的情況下提供額外的營運資金。
在截至的季度內2020年3月31日,營運資金大幅增加。與營運資金變動相關的具體因素包括:
| |
• | 礦業和工業、政府和多元化服務部門的應收賬款減少,主要與各種項目的正常賬單和收款活動有關。 |
| |
• | 採礦、工業和政府部門的合同資產增加,這主要是由於正常的項目執行活動造成的。 |
| |
• | 能源和化工、採礦和工業、基礎設施和電力以及多元化服務部門的應付賬款減少,這主要是由於幾個項目的正常發票和付款活動造成的。 |
在截至的季度內2019年3月31日,營運資金略有增加。與營運資金變動相關的具體因素包括:
| |
• | 礦業和工業、政府和多元化服務部門的應收賬款減少,主要與包括LOGCAP IV在內的各種項目的正常賬單和收款活動有關。 |
| |
• | 採礦與工業、基礎設施與電力以及多元化服務部門的合同資產增加,這主要是由於正常的項目執行活動造成的。 |
| |
• | 能源和化學品部門的應付帳款減少,這主要是由於正常的發票和付款活動造成的。 |
運營現金流下降的主要原因是2020年的營運資本流出水平高於2019年。
我們做出了貢獻700萬美元和900萬美元進入我們的固定收益養老金計劃三截至的月份2020年3月31日和2019分別為。我們目前預計將貢獻高達1500萬美元在.期間2020,預計將超過所需的最低資金。
這兩個時期都包括NuScale的運營,主要用於與小型模塊化核反應堆技術的許可和商業化相關的研究和開發活動。確定分部利潤時計入的NuScale費用為2300萬美元和1600萬美元為.三截至的月份2020年3月31日 和 2019分別為。NuScale費用報告為扣除符合條件的可報銷費用1300萬美元對於這兩個三截至的月份2020年3月31日和2019.
投資活動
我們以銀行存款和有價證券的形式持有現金,這些都受我們的投資政策管轄。按照優先順序,這項政策的重點是保本、保持流動性和收益率最大化。這些投資可能包括貨幣市場基金、存放在高評級金融機構的銀行存款、完全由美國政府相關證券擔保的回購協議、高等級商業票據以及高質量的短期和中期固定收益證券.在截至2019年3月31日的季度,有價證券的銷售和到期日收益主要與基礎設施項目的大額定期存款到期日有關,因為需要現金來支持項目執行活動。
資本支出主要與與設備業務相關的建築設備有關,現已列入非連續性業務,以及設施支出和信息技術投資。出售物業、廠房及設備所得款項,主要與處置與非持續經營的設備業務有關的建築設備有關。
於截至三個月止三個月內對未合併合夥企業及合營企業的投資2020年3月31日和2019主要包括對美國一家基礎設施合資企業的出資。我們對COOEC福陸的未來資金承諾將於2020年底到期,金額為2600萬美元。
籌資活動
我們有一個由董事會授權的普通股回購計劃,由我們自行決定在公開市場或私下協商的交易中購買股票。自.起2020年3月31日, 10,513,093根據現有的股票回購計劃,仍然可以購買股票。
季度現金股息通常在宣佈季度後的下一個月支付。因此,年第四季度宣佈的股息2019是在#年第一季度支付的2020。季度現金股息分別為每股0.10美元和0.21美元。第一四分之一2020和2019分別為。截至2020年4月29日,我們已暫停派息。未來現金股利的支付和水平由我們的董事會酌情決定。
其他借款代表與斯托克相關的短期銀行貸款和其他融資安排。
支付給NCI持有者的分配是指現金流出到主要為執行單一合同或項目而創建的合併合夥企業或合資企業的合作伙伴。2019年的分銷主要與智利的一個礦業合資項目有關。
匯率變動對現金的影響
在.期間三截至的月份2020年3月31日,大多數主要外幣對美元走弱,導致未實現的折算損失1.11億美元,其中6300萬美元與外國子公司持有的現金有關。在.期間三截至的月份2019年3月31日,大多數主要外幣兑美元走強,導致未實現的換算收益4400萬美元,其中2100萬美元與外國子公司持有的現金有關。持有的外幣現金將主要用於這些貨幣的項目相關支出,因此我們的匯兑損益風險總體上得到了緩解。
表外安排
自.起2020年3月31日,信用證總額3.36億美元我們承諾的信用額度包括17億美元的循環貸款和信用證貸款,以及18億美元的循環貸款和信用證貸款,這些都是我們承諾的信用額度下的未償還貸款。這兩個設施都將於2022年2月到期。每項信貸安排都包含慣常的財務和限制性契約,包括及時提交財務報表,債務與資本比率不能超過0.6比1.0,以及我們子公司的債務總額限制在7.5億美元或7.5億歐元以上。這兩種貸款可能以美元、歐元、英鎊或加元計價,按照基於歐洲美元利率或替代基準利率的利率計息,外加適用的借款保證金。
自.起2020年3月31日,信用證總額9.68億美元在未承諾的信貸額度下也未償還
信用證是在正常業務過程中提供的,主要是為了在我們未能履行合同規定的義務時對我們的客户進行賠償。擔保債券可以用來替代信用證。
擔保
在正常的業務過程中,我們簽訂了各種協議,為客户提供性能保證和保證。簽訂這些協議主要是為了支持項目執行承諾。履約保證有不同的到期日,從項目的機械完成到超過合同完成的期限。根據尚未完成的服務表現保證,我們未來可能須支付的最高金額,即須進行的剩餘工作成本,估計為170億美元自.起2020年3月31日。為完成進行中的合同而可能需要支付的超出估計成本的金額是不可估量的。對於費用可償還的合同,根據擔保條款可能需要支付的金額通常可以從客户那裏收回所完成的工作。對於一次性或固定價格合同,履約保證額是完成合同工作的成本,減去根據合同向客户開具賬單的剩餘金額。剩餘的計費金額可能大於或低於完成的成本。如果費用超過合同規定的剩餘應付金額,我們可能會向第三者,如業主、合資企業、分包商或供應商提出索賠。截至,履約保證義務不是實質性的。2020年3月31日和2019年12月31日.
在某些有限的情況下,在正常業務過程中作出的財務擔保是與金融機構和其他授信人訂立的,一般情況下,我們有義務在發生違約時付款。
借款人。這些安排通常要求借款人質押抵押品,以支持借款人履行義務。
可變利息實體
我們經常與他人組成合資企業或夥伴關係,主要是為了執行單一的合同或項目。我們在開始時評估我們的合資企業和合作夥伴關係,以確定是否有符合GAAP定義的VIE的資格。如果合資企業或合夥企業是VIE,並且我們是主要受益者,則該合資企業或合夥企業被合併,我們合作伙伴的利益被確認為NCI。有關我們的VIE的進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在第一階段,市場風險沒有實質性的變化。季的2020。因此,2019年10-K中提供的披露保持最新。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據他們對本報告所涵蓋期間結束時的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)或15d-15(E))沒有按照規則13a-15或規則15d-15的(B)段的要求有效。
鑑於我們ICFR的重大弱點,我們進行了廣泛的額外分析和其他程序,以驗證我們在本10-Q表格中包含的財務信息是根據美國公認會計原則編制的。根據這些額外的分析和程序,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出的結論是,我們的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在本10-Q表格中展示的財務狀況、運營結果和現金流量,符合GAAP。
財務報告內部控制的變化
本報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
福陸公司
合併積壓中的更改
未經審計
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 三月三十一號, |
(單位:百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
積壓,1月1日 | | $ | 31,933.9 |
| | $ | 40,050.7 |
|
新獎項 | | 4,191.1 |
| | 3,400.2 |
|
調整和取消,淨額 | | (654.1 | ) | | 57.5 |
|
執行的工作 | | (4,085.2 | ) | | (4,084.4 | ) |
積壓,3月31日 | | $ | 31,385.7 |
| | $ | 39,424.0 |
|
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
作為我們正常業務活動的一部分,我們參與了許多處於不同發展階段的法律程序和其他事項。管理層根據可獲得的最新信息,定期評估我們與這些事項相關的負債和或有事項。我們根據SEC規則披露有待法律程序的重大事項,以及我們可能確定為適當的其他待決事項。
有關爭議事項的信息,請參閲2019年10-K報告中包含的財務報表附註12,以及本報告第I部分第1項下的財務報表附註10。
第1A項危險因素
我們在2019年10-K報告中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
| |
(c) | 下表提供了截至本季度的信息2020年3月31日關於公司購買公司根據交易法第12節登記的股權證券。 |
發行人購買股票證券
|
| | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數 1%的股份 購得 | | 平均值 付出的代價 每股收益 | | 總人數 1%的股份 按以下方式購買 公開聲明的第二部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃 | | 極大值 數量: 股票價格在5月份上漲 但仍將被收購 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 計劃:(1) |
2020年1月1日-1月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 10,513,093 |
|
2020年2月1日-2月29日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 10,513,093 |
|
2020年3月1日-3月31日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 10,513,093 |
|
總計 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | |
_________________________________________________________
| |
(1) | 股票回購計劃最初於2011年11月3日宣佈,涉及12,000,000股,現已修改,將計劃規模總計增加34,000,000股,最近一次是在2016年2月,增加1,000萬股。我們繼續不時在公開市場交易或私下協商的交易中回購股票,包括通過預先安排的交易計劃,視市場狀況和其他因素而定,並在我們認為合適的時間和金額進行回購。 |
項目4.礦山安全披露
沒有。
展品索引
|
| | |
陳列品 | | 描述 |
3.1 | | 修改和重訂的註冊人註冊證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2012年5月8日提交的當前8-K表格報告(委員會檔案號1-16129)中)。 |
3.2 | | 修改和重新修改註冊人的章程(通過引用附件33.2併入註冊人於2016年2月9日提交的當前表格8-K(委員會檔案號1-16129)的報告中)。 |
3.3 | | 註冊人A系列初級參與優先股的指定、優先和權利證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年3月25日提交的8-K表格當前報告(委員會文件編號1-16129)中)。 |
4.1 | | 福陸公司和Computershare Trust Company,N.A.作為權利代理簽訂的權利協議,日期為2020年3月25日,其中包括權利證書的表格B(通過引用附件4.1併入註冊人於2020年3月25日提交的Form 8-K(委員會文件編號1-16129)的當前報告中)。 |
4.2 | | 福陸公司和北卡羅來納州計算機共享信託公司作為權利代理對截至2020年7月29日的權利協議的修正案(通過引用註冊人於2020年8月3日提交的8-K表格當前報告(委託文件編號1-16120)的附件4.2併入。 |
31.1 | | 依據經修訂的“1934年證券交易法令”(“交易所法令”)第13a-14(A)條或第15d-14(B)條證明行政總裁。* |
31.2 | | 根據“交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(B)認證首席財務官。* |
32.1 | | 根據“交易法”規則第13a-14(B)條或規則第15d-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條認證首席執行官。* |
32.2 | | 根據“交易法”第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條對首席財務官進行認證。* |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。* |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
104 | | 截至2020年3月31日的三個月的公司2020年第一季度10-Q報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。* |
_______________________________________________________________________
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
| | | |
| | | 福陸公司 |
| | | |
| | | |
日期: | 2020年10月22日 | 依據: | /s/約瑟夫·L·布倫南 |
| | | 約瑟夫·L·布倫南 |
| | | 首席財務官 |
| | | |
日期: | 2020年10月22日 | 依據: | /s/約翰·C·里根 |
| | | 約翰·C·里根 |
| | | 首席會計官 |