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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至季度的季度業績報告2020年9月30日，或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
*
佣金檔案編號0-16125
 Fastenal CO公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
明尼蘇達 41-0948415
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)

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(主要行政機關地址)                      (郵政編碼)
(507) 454-5374
             (註冊人電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元快地納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是  ý*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ý  加速後的文件管理器 ☐
非加速文件管理器 ☐  規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*ý
截至2020年10月12日，大約有574,053,293註冊人已發行普通股的股份。

目錄
Fastenal公司
索引
 
 頁
第一部分
財務信息
第1項。
財務報表
簡明綜合資產負債表
1
簡明綜合收益表
2
簡明綜合全面收益表
3
股東權益簡明合併報表
4
簡明現金流量表合併表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
13
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
22
第四項。
控制和程序
22
第二部分
其他信息
第1項。
法律程序
23
第1A項。
危險因素
23
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
23
第六項。
展品
24


目錄
第一部分-財務信息

項目1--財務報表
Fastenal公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(除股票信息外，金額以百萬為單位)
(未經審計)
資產九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
流動資產：
現金和現金等價物$331.8 174.9 
應收貿易賬款，扣除信貸損失準備金#美元11.8及$10.9，分別
834.5 741.8 
盤存1,342.6 1,366.4 
預付所得税14.6 16.7 
其他流動資產123.2 157.4 
流動資產總額2,646.7 2,457.2 
財產和設備，淨額1,023.7 1,023.2 
經營性租賃使用權資產244.4 243.2 
其他資產193.8 76.3 
總資產$4,108.6 3,799.9 
負債與股東權益
流動負債：
債務的當期部分$40.0 3.0 
應付帳款210.4 192.8 
應計費用258.2 251.5 
經營租賃負債的當期部分94.4 97.4 
流動負債總額603.0 544.7 
長期債務365.0 342.0 
經營租賃負債152.1 148.2 
遞延所得税102.9 99.4 
股東權益：
優先股：$0.01面值，5,000,000授權股份，不是的已發行或已發行股份
— — 
普通股：$0.01面值，800,000,000授權股份，574,049,821和574,128,911分別發行和發行的股份
2.9 2.9 
額外實收資本57.8 67.2 
留存收益2,866.7 2,633.9 
累計其他綜合損失(41.8)(38.4)
股東權益總額2,885.6 2,665.6 
總負債和股東權益$4,108.6 3,799.9 
請參閲簡明合併財務報表附註。
1
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明綜合收益表
(金額(百萬美元，不包括每股收益)
(未經審計)(未經審計)
 截至9個月
九月三十日，		三個月
九月三十日，
 2020201920202019
淨銷售額$4,289.3 4,056.8 $1,413.3 1,379.1 
銷售成本2,340.3 2,139.8 772.7 728.0 
毛利1,949.0 1,917.0 640.6 651.1 
運營和行政費用1,072.7 1,099.5 351.5 369.2 
出售財產和設備的收益(1.1)(0.8)(1.0)— 
營業收入877.4 818.3 290.1 281.9 
利息收入0.3 0.3 0.1 0.1 
利息支出(7.2)(11.3)(2.6)(3.6)
所得税前收益870.5 807.3 287.6 278.4 
所得税費用207.5 195.1 66.1 64.9 
淨收益$663.0 612.2 $221.5 213.5 
基本每股淨收益$1.16 1.07 $0.39 0.37 
稀釋後每股淨收益$1.15 1.07 $0.38 0.37 
基本加權平均流通股573.7 572.9 573.9 573.5 
稀釋加權平均流通股575.5 574.0 576.1 574.4 
請參閲簡明合併財務報表附註。

2
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(金額(百萬))
(未經審計)(未經審計)
 截至9個月
九月三十日，		三個月
九月三十日，
 2020201920202019
淨收益$663.0 612.2 $221.5 213.5 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
外幣換算調整(扣除税後淨額#美元0.02020和2019年)
(3.4)(4.2)11.1 (9.6)
綜合收益$659.6 608.0 $232.6 203.9 
請參閲簡明合併財務報表附註。

3
目錄
Fastenal公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(除每股信息外，金額以百萬計)
(未經審計)(未經審計)
截至9個月
九月三十日，		三個月
九月三十日，
2020201920202019
普通股
期初餘額$2.9 2.9 $2.9 2.9 
期末餘額2.9 2.9 2.9 2.9 
額外實收資本
期初餘額67.2 3.0 44.4 46.0 
行使的股票期權38.3 43.0 12.0 2.9 
購買普通股(52.0)— — — 
以股票為基礎的薪酬4.3 4.3 1.4 1.4 
期末餘額57.8 50.3 57.8 50.3 
留存收益
期初餘額2,633.9 2,341.6 2,788.6 2,494.2 
淨收益663.0 612.2 221.5 213.5 
以現金支付的股息(430.2)(372.3)(143.4)(126.2)
期末餘額2,866.7 2,581.5 2,866.7 2,581.5 
累計其他綜合(虧損)收入
期初餘額(38.4)(44.8)(52.9)(39.4)
其他綜合(虧損)收入(3.4)(4.2)11.1 (9.6)
期末餘額(41.8)(49.0)(41.8)(49.0)
股東權益總額$2,885.6 2,585.7 $2,885.6 2,585.7 
普通股每股支付的現金股息$0.750 $0.650 $0.250 $0.220 
請參閲簡明合併財務報表附註。

4
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明現金流量表合併表
(金額(百萬))
(未經審計)
 截至9個月
九月三十日，
 20202019
來自經營活動的現金流：
淨收益$663.0 612.2 
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額(扣除收購後)：
財產和設備折舊114.0 107.8 
出售財產和設備的收益(1.1)(0.8)
壞賬費用5.8 4.9 
遞延所得税3.5 2.2 
以股票為基礎的薪酬4.3 4.3 
無形資產攤銷6.4 3.0 
營業資產和負債的變動，扣除收購後的淨額：
應收貿易賬款(98.8)(108.0)
盤存22.8 (76.9)
其他流動資產34.2 9.8 
應付帳款17.6 21.6 
應計費用6.7 0.5 
所得税2.1 8.6 
其他0.3 1.1 
經營活動提供的淨現金780.8 590.3 
投資活動的現金流量：
購買財產和設備(123.5)(184.3)
出售財產和設備的收益8.6 5.0 
收購支付的現金(125.0)— 
其他1.1 0.2 
投資活動所用現金淨額(238.8)(179.1)
籌資活動的現金流量：
債務收益910.0 745.0 
以債務為抵押品的付款(850.0)(800.0)
行使股票期權所得收益38.3 43.0 
購買普通股(52.0)— 
支付股息(430.2)(372.3)
用於融資活動的現金淨額(383.9)(384.3)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1.2)(2.9)
現金及現金等價物淨增加情況156.9 24.0 
期初現金及現金等價物174.9 167.2 
期末現金和現金等價物$331.8 191.2 
補充信息：
支付利息的現金$5.9 11.3 
繳納所得税的現金淨額$201.4 182.6 
以租賃資產換取新的經營租賃負債$76.1 

87.6 
請參閲簡明合併財務報表附註。
5
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股份和每股信息外，金額以百萬為單位，另有説明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
(1)提交依據
隨附的Fastenal公司及其子公司(統稱為公司、Fastenal，或我們、我們或我們等術語)未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。然而，除本文所述外，截至2019年12月31日止年度，本公司綜合財務報表所包括的綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
新冠肺炎的影響
由於隔離、設施關閉、疾病以及旅行和物流限制，新冠肺炎疫情已經並可能進一步影響我們的運營以及我們的供應商和供應商的運營。新冠肺炎疫情對我們的業務、經營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測，包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間、蔓延、嚴重程度和影響，新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商和供應商的影響，以及聯邦、州和地方政府採取的補救措施和刺激措施，以及正常的經濟和運營條件能在多大程度上恢復。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們的業務可能會繼續受到已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退或蕭條的不利影響。因此，公司目前無法合理估計未來的影響。
股票分割
2019年4月17日，董事會通過了一項二-公司已發行普通股的一次性股票拆分。公司普通股持有者，面值$0.01在2019年5月2日收盤時，每股收到一他們持有的每一股普通股換成額外的普通股。股票拆分於2019年5月22日收盤時生效。隨附的簡明綜合財務報表及其附註中列出的所有時期的所有歷史普通股和每股信息都已追溯調整，以反映股票拆分。
最近採用的會計公告
自2020年1月1日起，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具信用損失的計量這改變了實體確認大多數金融資產減值的方式。根據該標準定義的短期和長期金融資產，受財務報表中立即確認估計信貸損失的影響，反映預期收取的淨額。採用這一準則對我們的精簡合併財務報表產生了無形的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-01，企業合併(主題805)：澄清企業的定義，它提供指導，以協助實體評估交易是否應計入資產或業務的收購(或處置)。ASU 2017-01要求，作為一家企業，收購的套裝必須至少包括投入和實質性過程，這些投入和實質性過程共同極大地促進了創造產出的能力。該公司在2020年第一季度評估附註2中進一步討論的交易時採用了這一指導方針。“資產收購”.
(2)資產收購
於2020年3月30日，我們收購了Apex Industrial Technologies LLC(“Apex”)的若干資產，這些資產為我們的工業自動售貨業務自2008年以來用於向客户分發產品和租賃設備的自動售貨交付平臺的開發、設計和可擴展性做出了貢獻。在這筆交易中，我們購買了關鍵專利、設計、軟件和許可證的永久和不受限制的使用，以及直接進入自動售貨設備供應鏈。
收購資產的總購買價為#美元。125.0結賬時以現金支付。我們用可用現金和我們無擔保循環信貸工具的借款收益為購買價格提供資金。我們將收購作為一項資產收購入賬，因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在我們的工業自動售貨業務的自動售貨交付平臺中使用的可識別無形資產。按相對公允價值計算，已分配的可識別無形資產總額為#美元。123.8以及有形財產和設備合計$1.2。可識別無形資產的加權平均攤銷期限約為19.4好多年了。
6
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股份和每股信息外，金額以百萬為單位，另有説明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
(3)收入
收入確認
淨銷售額包括產品以及運輸和手續費，扣除估計的產品退貨和任何相關的銷售激勵措施後的淨銷售額。收入是根據我們期望從轉讓產品中獲得的對價金額來衡量的。當我們履行合同規定的履約義務時，所有收入都會確認。我們通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入，大部分收入是在客户獲得產品控制權時確認的。我們在產品交付給客户或由客户提貨時確認運費和手續費的收入。我們根據歷史回報率估算產品回報。使用概率評估，我們估計預計在合同期限內支付的銷售獎勵。我們的大多數合同都有單一的履行義務，本質上是短期的。在外國司法管轄區從客户收取並匯給政府當局的銷售税和增值税按淨額核算，因此不包括在淨銷售額中。收入可歸因於基於銷售地點的國家/地區。
收入的分類
在截至9月30日的期間內，我們與以下地理區域相關的收入如下：
九個月期三個月期
2020201920202019
美國$3,681.6 3,479.7 $1,205.8 1,182.0 
加拿大和墨西哥462.3 458.4 160.5 157.2 
北美4,143.9 3,938.1 1,366.3 1,339.2 
所有其他外國國家145.4 118.7 47.0 39.9 
總收入$4,289.3 4,056.8 $1,413.3 1,379.1 

截至9月30日的一段時間內，我們按終端市場劃分的銷售額百分比如下：
九個月期三個月期
2020201920202019
製造業61.7 %67.5 %62.7 %67.5 %
非住宅建築11.4 %12.9 %11.2 %13.0 %
其他26.9 %19.6 %26.1 %19.5 %
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
7
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股份和每股信息外，金額以百萬為單位，另有説明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
截至9月30日，我們按產品線劃分的銷售額百分比如下：
九個月期三個月期
類型引進2020201920202019
緊固件(1)
196729.7 %34.3 %30.5 %33.7 %
工具19938.1 %10.0 %8.5 %10.2 %
切削工具19964.6 %5.8 %4.7 %5.7 %
液壓與氣動19965.9 %6.9 %6.1 %6.8 %
物料搬運19965.1 %5.9 %5.1 %5.9 %
清潔用品19969.9 %7.7 %10.7 %8.0 %
電力供應19974.1 %4.7 %3.9 %4.6 %
焊接用品19973.5 %4.2 %3.5 %4.2 %
安全用品199926.1 %17.6 %23.8 %18.2 %
其他3.0 %2.9 %3.2 %2.7 %
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
(1) 緊固件產品線代表緊固件和雜項用品。
(4)股東權益
分紅
2020年10月12日，我們的董事會宣佈分紅共$0.25每沙Re普通股將於2020年11月24日以現金支付給2020年10月27日收盤時登記在冊的股東。自2011年以來，我們已經支付了季度股息。我們的董事會目前打算繼續支付季度股息，條件是未來關於支付股息的任何決定將取決於公司的財務狀況和經營業績，以及董事會認為相關的其他因素。
下表列出了以前支付的股息或我們的董事會宣佈的未來按每股支付的股息：
20202019
第一季度$0.250 0.215 
第二季度0.250 0.215 
第三季度0.250 0.220 
第四季度0.250 0.220 
總計$1.000 0.870 
8
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股份和每股信息外，金額以百萬為單位，另有説明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
股票期權
下表彙總了截至2020年9月30日根據我們的股票期權計劃授予的未償還期權的細節，以及用於評估這些授予的假設。所有這類贈款均在授予之日營業結束時生效。
 選項
授與		期權演練
(執行)價格		當日收盤價
格蘭特的		2020年9月30日
批地日期選項
出類拔萃		選項
可操練的
2020年1月2日902,263 $38.00 $37.230 878,190 24,964 
2019年1月2日1,316,924 $26.00 $25.705 1,222,784 25,010 
2018年1月2日1,087,936 $27.50 $27.270 898,184 281,144 
2017年1月3日1,529,578 $23.50 $23.475 996,285 385,821 
2016年4月19日1,690,880 $23.00 $22.870 957,561 460,857 
2015年4月21日1,786,440 $21.00 $20.630 607,209 360,577 
2014年4月22日1,910,000 $28.00 $25.265 342,000 187,000 
2013年4月16日410,000 $27.00 $24.625 40,466 21,728 
2012年4月17日2,470,000 $27.00 $24.505 92,748 92,748 
總計13,104,021 6,035,427 1,839,849 

批地日期無風險
利率，利率		的預期壽命
選項(以年為單位)		預期
分紅
產率		預期
股票
波動率		估計公平
股票的價值
選擇權
2020年1月2日1.7 %5.002.4 %25.70 %$6.81 
2019年1月2日2.5 %5.002.9 %23.96 %$4.40 
2018年1月2日2.2 %5.002.3 %23.45 %$5.02 
2017年1月3日1.9 %5.002.6 %24.49 %$4.20 
2016年4月19日1.3 %5.002.6 %26.34 %$4.09 
2015年4月21日1.3 %5.002.7 %26.84 %$3.68 
2014年4月22日1.8 %5.002.0 %28.55 %$4.79 
2013年4月16日0.7 %5.001.6 %37.42 %$6.33 
2012年4月17日0.9 %5.001.4 %39.25 %$6.85 
上表中的所有期權均可授予，並可在最長時間內行使八年了。通常，每個選項都將大致終止十年在授予日期之後。
每個基於股票的期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯估值方法估計的，該方法使用了上面列出的假設。無風險利率是根據授予時期權預期壽命內的美國國債利率計算的。預期壽命是我們預計員工羣體將行使其期權的平均時間長度，這是基於類似贈款的歷史經驗。股息率是根據我們當前的股息支付、歷史支付的股息和預期的未來現金股息在期權的預期壽命內估計的。預期的股票波動性是基於我們的股票價格在相當於期權預期壽命的最近歷史時期內的變動。
等同於授予日期公允價值的補償費用在授權期內為所有這些獎勵確認。截至2020年和2019年9月30日的9個月期間，基於股票的薪酬支出為1美元。4.3及$4.3分別為。截至2020年9月30日，與未償還未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出為1美元。13.8並且預計將在加權平均時間段內被確認4.01好多年了。預計沒收的任何未來變化都將影響這一金額。

9
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股份和每股信息外，金額以百萬為單位，另有説明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
每股收益
下表對計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的分母進行了調整，並彙總了購買普通股股票的期權，這些股票由於是反稀釋的，因此被排除在稀釋每股收益計算之外：
 九個月期三個月期
和解2020201920202019
基本加權平均流通股573,673,031 572,934,475 573,913,929 573,452,002 
行使股票期權時所承擔的加權股份1,797,201 1,042,830 2,203,402 914,771 
稀釋加權平均流通股575,470,232 573,977,305 576,117,331 574,366,773 
 九個月期三個月期
已排除的反稀釋選項摘要2020201920202019
購買普通股股份的選擇權852,728 460,824 — 553,366 
期權的加權平均行權價$38.00 27.55 $— 27.59 
以上總結的任何攤薄影響與我們股票的平均市場價格超過當時未償還的潛在攤薄股票期權的行權價格的時期有關。
(5)所得税
Fastenal在美國聯邦司法管轄區、所有州以及各種地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。除有限的例外情況外，在美國聯邦考試中，我們在2017年前的納税年度不再接受税務機關的所得税審查，在外國、州和地方考試中，我們在2015年前不再接受税務機關的所得税審查。在202年的前9個月0，這裏有不是的未確認税收優惠的重大變化。
在2020年第二季度，我們推遲了$111.5冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(“CARE”法案)允許聯邦和州政府繳納所得税和工資税，該法案於2020年3月簽署成為法律，旨在幫助企業應對與新冠肺炎相關的挑戰。遞延的聯邦和州所得税支付，構成#美元。103.9其中遞延價值的部分是在2020年第三季度支付的，而遞延工資税將在2021年第三季度支付。
(6)經營租契
某些皮卡的經營租賃包含剩餘價值擔保條款，如果租賃車輛的公允價值低於保證的剩餘價值，則該條款一般將在運營租賃協議到期時到期。與這些租約有關的殘值保證總額約為$。85.4。我們認為，根據經營租賃協議的任何條款為擔保義務提供資金的可能性微乎其微。

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目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股份和每股信息外，金額以百萬為單位，另有説明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
(7)債務承擔
信貸安排、應付票據和承付款
每個期末未償債務和信用證包括以下內容：
2020年9月30日的平均利率未償債務
成熟性
日期		九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
無擔保循環信貸安排1.10 %2023年11月30日$— 210.0 
高級無擔保應付本票，A系列2.00 %2021年7月20日40.0 40.0 
高級無擔保應付本票，B系列2.45 %2022年7月20日35.0 35.0 
高級無擔保應付本票，C系列3.22 %2024年3月1日60.0 60.0 
高級無擔保應付本票，D系列2.66 %2025年5月15日75.0 — 
高級無擔保應付本票，E系列2.72 %2027年5月15日50.0 — 
高級無擔保應付本票，F系列1.69 %2023年6月24日70.0 — 
高級無擔保應付本票，G系列2.13 %2026年6月24日25.0 — 
高級無擔保應付本票，H系列2.50 %2030年6月24日50.0 — 
總計405.0 345.0 
債務減少：債務的當前部分(40.0)(3.0)
長期債務$365.0 342.0 
無擔保循環信貸安排項下的未償還信用證-或有債務$36.3 36.3 
無擔保循環信貸安排
我們有一美元700.0已承諾的無擔保循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排包括一項承諾信用證的子安排，金額為#美元。55.0。我們有能力和意向在未來12個月內使用現金支付信貸安排下的任何未償還借款，將被歸類為流動負債。信貸安排載有若干財務及其他契諾，而我們在信貸安排下借款的權利，其中一個條件是我們須遵守這些契諾。我們目前正在遵守這些公約。
信貸安排項下的借款一般按年利率計息，利率為我們選定的不同期限的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)，外加0.95%。我們為信貸安排中未使用的部分支付承諾費。這筆費用要麼是0.10%或0.125根據我們對信貸安排的使用情況，每年支付%。
優先無擔保應付本票
我們已根據主本票協議(“主本票協議”)發行本金總額為#美元的高級無擔保本票。405.0。根據總票據協議，我們的總借款能力為$600.0；然而，該協議的任何一方機構投資者都沒有承諾購買該協議下的票據。這些票據在到期日之前不會攤銷，利息按季度支付。根據我們的總票據協議目前發行的票據，包括每個系列票據的到期日和固定年利率，載於上表。




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目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股份和每股信息外，金額以百萬為單位，另有説明)
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
(8)法律或有事項
我們可能面臨的法律或有風險的性質在我們的2019年年報綜合財務報表附註10中的Form 10-K中進行了描述特克斯。截至2020年9月30日，沒有我們認為可能或合理可能產生實質性不利結果的訴訟事項。
(9)後續事件
我們評估了所有後續事件活動，得出的結論是，除附註4披露的股息聲明外，沒有發生任何後續事件需要在簡明綜合財務報表中確認或在簡明綜合財務報表附註中披露“股東權益”。

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目錄
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是管理層對隨附的簡明綜合財務報表所包含期間影響我們的財務狀況和經營業績的某些重要因素的討論和分析。除每股金額和每股金額外，美元金額以百萬美元表示，另外註明的情況下也是如此。本10-Q中的股票和每股信息已進行調整，以反映2019年5月22日收盤時生效的二合一股票拆分。在整個文檔中，基於非四捨五入的美元值的百分比和美元變動計算可能無法使用本文檔中的美元值重新計算，因為這些美元值進行了四捨五入。
業務
Fastenal是北美工業和建築用品批發分銷的領先者。我們通過網絡分發這些供應品超過3,200個市場中的K地點。我們的大多數客户都在製造業和非住宅建築市場。製造市場包括將我們的產品合併到最終產品中的生產商，稱為原始設備製造(OEM)，和/或在其設施和設備的維護、維修和操作(MRO)中使用我們的供應。非住宅建築市場包括一般承包商、電氣承包商、管道承包商、鈑金承包商和道路承包商。我們產品的其他用户包括農民、卡車司機、鐵路、石油勘探、生產和煉油公司、礦業公司、聯邦、州和地方政府實體、學校和某些零售業。在地理上，我們的分支機構、現場位置和客户主要位於北美(美國、加拿大和墨西哥)，但我們在北美以外的業務也在持續增長。
我們的座右銘是通過客户服務實現增長®.我們是一家以增長為中心的組織，專注於確定“驅動力”，使我們能夠更接近我們的客户，並在我們認為仍然支離破碎的工業分銷市場獲得市場份額。我們的增長動力已經演變和改變，可以預期隨着時間的推移，我們將繼續發展和改變。
新冠肺炎對我們企業的影響
2020年第二季度，新冠肺炎疫情對我們業務的影響有兩個方面。首先，當地和國家採取的行動，如在家呆着的命令，大幅減少了業務活動，因為許多客户要麼關閉了自己的門店，要麼大幅減少了運力。這一影響在我們緊固件產品銷量的大幅下降中得到了體現。其次，為減輕大流行的影響而採取的社會行動產生了對個人防護設備(“PPE”)和衞生產品的大量需求，這類產品不僅面向某些傳統客户，而且還面向州和地方政府實體以及一線應急人員。我們安全產品銷量的大幅增長證明瞭這一效果。在此期間，個人防護用品和環衞產品銷售的改善抵消了總體經濟疲軟的影響。這些動態影響了我們整個2020年第二季度的業務，但影響在4月份最大，隨着業務限制的逐步放鬆，5月份和6月份的情況有所改善。

2020年第三季度，大流行繼續對我們的業務產生重大影響。整個市場，特別是Fastenal，繼續進行某些修改，以平衡重新開業與員工和客户的安全。然而，我們運營的大多數市場在2020年第三季度開始正常化。這改善了支持我們傳統分支機構和現場業務的製造和建築客户的前景，並緩和了我們在疫情爆發時對個人防護用品和環衞產品的需求水平。我們認為，我們在2020年第二季度後期經歷的經濟活動的連續增長持續到2020年第三季度，儘管改善的速度仍然是漸進的，總體活動水平仍然低於大流行前的水平。

順應更廣泛的社會趨勢，我們已採取措施保障員工的健康。這包括向外部人員關閉分支機構和公司設施，通過技術實現重要工作 這為許多員工提供了離家出行的能力，而且員工仍留在工作場所，在工作區之間創造了空間，提供充足的個人防護用品和清潔用品，並在生病時制定了正式的緩解政策。由於採取了這些預防措施，我們的業務繼續有效運作，包括對財務報告的內部控制。

鑑於截至目前病毒感染率持續居高不下，新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間仍存在重大不確定性。新冠肺炎迴應對未來銷售和毛利率產生或可能產生負面影響的因素包括但不限於：我們的供應商製造或從製造商採購我們銷售的產品或滿足交貨要求和承諾的能力受到限制；我們的員工因流感引起的疾病或當地、州或聯邦命令要求員工留在家裏而執行工作的能力受到限制；運營商向客户交付我們的產品的能力受到限制；我們的客户開展業務和購買我們的產品和服務的能力受到限制；以及我們的客户及時付款的能力的限制。在流動性方面，我們繼續評估和限制整個組織的成本和支出。這包括減少員工人數，減少可自由支配的支出，以及降低資本投資項目的預期支出。截至2020年第三季度末，我們幾乎所有的700.0美元銀行左輪手槍都可以在需要時使用。
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我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、供應商和股東利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情將對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源造成的總體影響的性質、持續時間或範圍，但我們相信，分享我們公司今天的立場、我們對新冠肺炎的反應進展情況，以及我們的運營和財務狀況可能隨着對抗新冠肺炎的進展而發生什麼變化，是很重要的。
高管概述
淨銷售額Es全年增長34.2美元，漲幅2.5%2020年第三季度相對於2019年第三季度。我們的毛利佔n的百分比ET銷售額從2019年第三季度的47.2%下降到2020年第三季度的45.3%。我們的營業收入佔淨銷售額的百分比從2019年第三季度的20.4%增加到2020年第三季度的20.5%。我們在2020年第三季度的淨收益為221.5美元，比2019年第三季度增長3.7%。我們在2020年第三季度的稀釋後每股淨收益為0.38美元，而2019年第三季度為0.37美元，增長了3.4%.
我們在2020年第三季度的業績在整個期間都受到新冠肺炎大流行的影響，儘管這些影響通常沒有2020年第二季度那麼嚴重。根據這一期間自動售貨機分配和樞紐選擇的趨勢，我們認為本季度每個月的一般業務活動都有逐漸的連續改善。銷售COVID相關產品(面膜、防護罩、消毒液等)與2019年第三季度相比，2020年第三季度仍處於較高水平，但相對於2020年第二季度有所放緩。與此同時，潛在的商業狀況仍然疲軟，儘管沒有2020年第二季度經歷的那麼困難。雖然OnSites(定義為在客户設施內或在客户設施附近提供的專用銷售和服務)和自動售貨設備的簽約量仍低於大流行前的水平，但隨着業務狀況開始正常化，我們的客户開始重新參與涉及我們增長動力的討論。
下表彙總了我們的員工總數、我們在市場位置的投資(定義為公共分支機構位置總數和活躍現場位置總數的總和)、工業自動售貨設備以及與上一季度末相比的百分比變化。
變化
自：		更改日期：變化
自：
Q3
2020		Q2
2020		Q2
2020		Q4
2019		Q4
2019		Q3
2019		Q3
2019
市場內位置-絕對員工人數
12,708 12,982 -2.1 %13,977 -9.1 %14,128 -10.1 %
員工絕對人數合計20,336 20,667 -1.6 %21,948 -7.3 %21,938 -7.3 %
公共分支機構位置的數量2,033 2,060 -1.3 %2,114 -3.8 %2,146 -5.3 %
活動現場位置數1,236 1,212 2.0 %1,114 11.0 %1,076 14.9 %
市場內位置的數量3,269 3,272 -0.1 %3,228 1.3 %3,222 1.5 %
工業自動售貨機(安裝數量)(1)
94,395 92,615 1.9 %89,937 5.0 %88,327 6.9 %
工業自動售貨設備與市場內位置的比率29:128:128:127:1
(1)這一數字主要是指主要分配產品和產生產品收入的設備，略多不包括在內超過15,000台設備ES是我們儲物櫃租賃計劃的一部分，其中設備主要用於設備的檢入/檢出。
在過去的12個月中，wE降低了我們的平均年齡B在我們的市場範圍內，員工總數增加了1,420人，總數為1,602人。我們在市場內和配送中心的絕對員工人數的減少反映了我們為應對需求疲軟而控制費用的努力。我們絕對員工總數的減少主要是由於我們的市場位置、配送中心和製造業務的人員減少，而非分支機構銷售和支持角色的增加僅部分抵消了這一減少。後者反映了我們收購我們歷史上的自動售貨技術合作夥伴Apex Industrial Technologies LLC的大部分無形資產時增加的某些員工，以及支持客户獲取和實施的角色，特別是與我們的增長動力和支持一般公司職能相關的角色。
我們在#年第三季度新開了三家分店。2020和關閉了30家分支機構，扣除轉換後的淨額。我們在2020年第三季度激活了57個現場門店，並關閉了33個，扣除轉換後的淨額。關閉的數量既反映了我們業務中的正常流失，無論是由於重新定義或退出客户關係，還是由於客户設施的關閉或搬遷，或者是客户的決定，以及我們對錶現不佳的地點的持續審查。我們的市場網絡構成了
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目錄
根據我們的業務戰略，我們將繼續開設或關閉我們認為必要的分店，以維持和改善我們的網絡，支持我們的增長動力，並管理我們的運營費用。
運營結果

以下是截至9月30日的簡明綜合收益表信息(佔淨銷售額的百分比)：
九個月期三個月期
 2020201920202019
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
毛利45.4 %47.3 %45.3 %47.2 %
運營和行政費用25.0 %27.1 %24.9 %26.8 %
出售財產和設備的收益0.0 %0.0 %-0.1 %0.0 %
營業收入20.5 %20.2 %20.5 %20.4 %
淨利息支出-0.2 %-0.3 %-0.2 %-0.3 %
所得税前收益20.3 %19.9 %20.4 %20.2 %
注意-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。
淨銷售額
下表列出了截至9月30日的淨銷售額和日銷售額，以及這些銷售額與上一時期相比的變化：
 九個月期三個月期
 2020201920202019
淨銷售額$4,289.3 4,056.8 $1,413.3 1,379.1 
百分比變化5.7 %8.7 %2.5 %7.8 %
工作日192 191 64 64 
日銷售量$22.3 21.2 $22.1 21.5 
百分比變化5.2 %8.7 %2.5 %6.1 %
匯率波動對日常銷售的影響-0.2 %-0.4 %0.0 %-0.2 %
收購對日常銷售的影響0.0 %0.1 %0.0 %0.0 %
注-日銷售額定義為該期間的總淨銷售額除以該期間的營業天數(在美國)。

2020年前9個月，我們的淨銷售額4,289.3美元增加了232.5美元，增幅為5.7%。經2020年第一季度的額外銷售日調整後，我們的日銷售率增長了5.2%。這一增長是由於個人防護用品和衞生產品對全球政府、醫療保健提供商和企業的銷售增加，因為他們已經解決了新冠肺炎感染人數的增加以及安全重新開放經濟和企業的需要。

到目前為止，2020年曆年有三個不同的階段：

•2020年1月和2月，基本商業狀況低迷，這是我們在2019年底經歷的延伸。由供應鏈管理協會(Institute For Supply Chain Management)發佈的採購經理人指數(PMI)平均在此期間為50.5，略高於50的讀數，這表明需求正在增長。然而，我們的日銷售額增長了4.1%。R這段時間，主要是由於我們的自動售貨和現場增長計劃的單位銷售，其次是2019年年中採取的定價行動導致的產品定價。這些條件一直延續到三月上旬。

•從3月下半月開始，全球政府和企業開始積極應對新冠肺炎疫情，導致商業活動減弱。這產生了兩種影響。首先，潛在的商業狀況急劇惡化，因為我們運營的許多地理市場的居家訂單導致企業關閉或運營水平大幅下降。這是由採購經理人指數(PMI)捕捉到的，該指數平均D 45.7由4月至6月，讀數低於50表明需求下降。在此期間，通過我們的分支機構對我們傳統的製造、建築和無預約客户的銷售額下降，抵消了我們在1月、2月和3月初經歷的單位增長。這一影響在4月份最為明顯，但我們確實在5月份和6月份經歷了一些商業狀況的連續改善。緊固件的日銷售率趨勢最能説明這一點，緊固件是我們最具週期性的產品類別，不受激增活動的影響。2020年4月，緊固件
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目錄
日銷售量為d。擁有22.5%的股份。5月份，降幅放緩至下降15.3%，6月份再次放緩至下降11.4%。其次，我們看到個人防護用品和衞生訂單激增，因為政府、一線應急人員和關鍵基礎設施客户在努力減輕大流行的影響時試圖保護他們的員工。這導致我們的客户數量顯著增加。3月下旬開始銷售個人防護用品和衞生產品，最好的例證是我們的安全線在4月份、5月份和6月份的日增長率分別為119.7%、136.3%和94.9%。銷貨在這段時間內，我們估計“浪湧”產品的數量很多。E達到350.0美元至360.0美元，足以抵消我們傳統客户基礎的疲軟，我們2020年第二季度的日銷售額增長了10.3%。

•我們認為，2020年第三季度反映了商業活動的逐步正常化，儘管仍低於2020年第一季度的水平。我們在5月和6月經歷的連續改善在整個期間都在繼續，儘管速度要漸進得多，因為我們的製造業和非住宅建築客户繼續解決低需求以及供應鏈和勞動力挑戰。採購經理人指數(PMI)再次反映了這一點，該指數從2020年第二季度改善至Avera通用電氣7月份至9月份的銷售額為55.2美元，緊固件產品的銷售額也有所下降，近幾年來日均銷售額的降幅進一步放緩至6.9%奧迪。另一方面，個人防護用品和消毒劑產品的銷售雖然仍高於大流行前的水平，但隨着供應鏈和客户購買模式的穩定，銷售有所放緩。安全產品的日銷售量，這是這些趨勢的良好代表，增加了2020年第三季度下降了34.4%。我們傳統業務活動疲軟但正在改善，與流行病相關用品的強勁但温和的銷售在很大程度上相互抵消，導致2020年第三季度總日銷售額增長2.5%。

在整個9個月的時間裏，產品定價是一個穩定的貢獻因素，儘管很小，在2020年第三季度是無關緊要的。我們估計2020年前9個月和第三季度價格上漲對銷售增長的貢獻是30到60個基點和10到40個基點S點。具體地説，在2020年第三季度，隨着通脹環境變得温和，定價的影響變得微不足道，我們現在正在與2019年第三季度的漲價進行比較。我們估計，2019年前9個月和第三季度漲價對銷售增長的貢獻分別為80至110個基點和90至120個基點。
在2020年前9個月，與大流行相關的事件也使我們的業務組合發生了重大轉變。這一影響在2020年第二季度最為明顯，但即使在2020年第三季度，隨着商業狀況開始正常化，我們看到我們的安全產品組合相對於大流行前的水平仍然較高。從產品角度來看，2020年前9個月，緊固件日銷售額比2019年前9個月下降了8.7%，佔總銷售額的29.7%，低於前一年的34.3%。緊固件往往是我們利潤率最高的產品系列。相比之下，2020年前9個月，包括PPE在內的安全日銷售額比2019年前9個月增長了56.5%，佔總銷售額的26.1%，高於上年的17.6%。2020年前9個月，包括消毒液在內的其他產品的日銷售額比2019年前9個月下降了2.8%，佔總銷售額的44.2%，低於上年的48.1%。安全和其他產品的毛利率往往低於我們公司的平均水平。
從客户的角度來看，我們的製造客户的日銷售額2020年前9個月，RS比2019年前9個月下降了3.7%。2020年前9個月，我們非住宅建築客户的日銷售額比2019年前9個月下降了7.5%。這些反映了具有挑戰性的底層業務環境在這段時間裏。相比之下，對政府客户(包括醫療保健提供商)的銷售在2020年的前9個月，ERS增長了139.7，佔我們銷售組合的8.5%，高於2019年前9個月的3.7%.
與大流行相關的事件也減少了圍繞我們增長動力的活動，因為客户將精力轉向管理短期中斷，而不是長期戰略規劃。例如：
•2020年前9個月簽約工業自動售貨機12961台，第三季度簽約4680台，同比分別下降22.4%和17.5%。在工作日的基礎上，我們在2020年第一季度簽署了75份，在2020年第二季度簽署了54份，在2020年第三季度簽署了73份，仍然低於大流行前每天100台設備簽署的目標。我們在2020年9月30日的已安裝設備數量為94,395台，比2019年9月30日增長6.9%。通過我們的自動售貨機進行日常銷售以較低的個位數PAC下降E 2020年前9個月和2020年第三季度中低位數的個位數增長每臺機器較低的收入足以抵消每個時期客户羣的增加。這些設備計數不包括略多於15,000個供應商作為租賃儲物櫃計劃的一部分部署的ING設備。
•2020年前9個月，我們簽署了187個新的現場地點。其中2020年第一季度簽約85人，2020年第二季度簽約40人，2020年第三季度簽約62人。截至2020年9月30日，我們有1236個活躍站點，比2019年9月30日增長了14.9%。在2020年前9個月和2020年第三季度，通過我們現場地點的日銷售額(不包括從分支機構轉移到新OnSite的銷售額)都以較低的個位數速度下降。較弱的活動導致較成熟地點的銷售較弱，這遠遠抵消了較新活躍地點的貢獻。
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目錄
2020年4月，我們撤回了2020年的自動售貨設備和OnSite簽約目標，因為市場已經開始急劇疲軟，客户環境已經開始將精力轉移到近期挑戰而不是戰略規劃上。就自動售貨設備和OnSite而言，簽約量在4月份觸底，此後有所改善，2020年第三季度自動售貨設備和OnSite的簽約量都高於2020年第二季度。此外，客户開始重新參與涉及我們增長動力的討論。然而，這種改善仍然是漸進的，簽約量仍然低於我們在大流行前的預期水平。我們認為，與大流行前的水平相比，我們增長動力的有利長期前景沒有變化。然而，這種正常化的時間仍然不確定，因此我們沒有重新制定2020年自動售貨和現場簽約的指導方針。
Net Sa與2019年第三季度相比，LES在2020年第三季度增加了34.2美元，增幅為2.5%。這一增長主要是由於安全壓力機的單位銷售額增加所推動的與2020年第二季度大流行驅動的“激增”銷售水平相比，產品銷量有所放緩，但與2019年第三季度相比仍處於較高水平。隨着經濟的重新開放，對個人防護用品、洗手液和相關產品的需求增加，這足以抵消與緩解新冠肺炎影響無關的產品的工業市場普遍疲軟導致的潛在商業活動的持續疲軟。產品定價對淨銷售額的影響微乎其微，因為價格水平與2019年第三季度大致相當。
按產品線劃分的銷售額
截至9月30日的一段時間內，緊固件、安全用品和所有其他產品線的銷售額大致構成如下：
 九個月期三個月期
 2020201920202019
緊固件29.7 %34.3 %30.5 %33.7 %
安全用品26.1 %17.6 %23.8 %18.2 %
其他產品線44.2 %48.1 %45.7 %48.1 %
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
毛利
在2020年前9個月，我們的毛利潤佔淨銷售額，下降至45.4%，或190個基點，2019年前九個月為47.3%。我們相信G中的e下降此期間的羅斯利潤主要是E到三個項目。(1)產品和客户組合對我們的毛利率百分比產生了不利影響，其中最重要的是產品組合。從2019年前9個月到2020年前9個月，我們每天銷售的緊固件產品S下降了8.7%，而我們非緊固件產品的日銷售額增長了13.2%。緊固件是我們毛利率最高的產品線由於為我們的客户採購和供應產品的交易成本很高，而且這一線的相對薄弱可能會降低我們的毛利率。在2020年前9個月，客户組合帶來的拖累相對較小，因為與大流行相關的關閉對現場活動的不成比例影響縮小了我們較低利潤率的現場和National Account客户與我們利潤率較高的非National Account客户之間的增長率，而不是我們之前幾個時期實現的增長率。(2)我們的產品安全利潤率下降，其他產品的利潤率下降幅度較小。2020年第二季度，這是因為我們從非傳統來源和非優化供應鏈快速採購了大量與流行病相關的產品。在第三季度，這是因為供應鏈上充斥着這些產品，給大流行相關產品帶來了利潤率壓力。(3)組織因素導致我們無法利用近期和中期固定成本，如我們的製造業務和專屬船隊，以及由於期間增長放緩而流經我們業務的期間成本。回扣和進口成本也拖累了這一時期的毛利潤。這些因素僅被較低的燃料成本和機隊費用管理努力略微抵消。
2020年第三季度，我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比從2019年第三季度的47.2%下降到45.3%或190個基點。下降主要歸因於影響前九個月的相同因素，如上所述。
運營和行政費用
我們的運營和管理費用(in包括銷售收入財產和設備)，佔淨銷售額的百分比，2020年前9個月提高到25.0%，而2019年前9個月為27.1%，第三季度提高到24.8%F 2020，而2019年第三季度為26.8%。在2020年的前9個月，我們通過員工相關、佔用相關以及所有其他運營和管理成本的增長相對低於銷售實現了槓桿。在2020年第三季度，我們實現了槓桿化，因為與員工相關的成本以及所有其他運營和管理成本的增長相對較低，而不是銷售方面的增長。
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目錄
與上一年同期相比，與員工相關、與入住率相關的以及所有其他運營和行政費用(包括房地產和設備銷售收益)的增長或收縮情況列在下表中。
運營和管理費用總額的大約百分比九個月期三個月期
20202020
員工相關費用65%至70%-2.9 %-4.9 %
與入住有關的費用15%至20%0.6 %0.7 %
所有其他運營和行政費用10%至15%-4.5 %-13.6 %
與員工相關的費用包括：(1)工資(包括現金薪酬、股票期權費用和利潤分享)，(2)醫療保健，(3)人事發展，(4)社會税。在2020年前9個月，與2019年前9個月相比，我們的員工相關費用有所下降，這是因為在此期間平均FTE較低，主要是由於銷售和收益增長放緩導致激勵薪酬減少，以及由於與流行病相關的政策取消了面對面培訓計劃，Fastenal商學院的支出減少。2020年第三季度，我們的員工相關支出SES減少與2019年第三季度相比，這是由於期內平均全時當量較低，以及激勵薪酬減少，主要是由於銷售和收益增長放緩，但僱主利潤分享費用的增加部分抵消了這一影響。
下表彙總了我們在顯示的期間結束時的全時當量員工人數，以及與前幾個期間結束時相比的百分比變化：
變化
自：		更改日期：變化
自：
Q3
2020		Q2
2020		Q2
2020		Q4
2019		Q4
2019		Q3
2019		Q3
2019
市場內位置11,302 11,310 -0.1 %12,236 -7.6 %12,417 -9.0 %
總銷售額(包括市場內位置)13,197 13,186 0.1 %14,060 -6.1 %14,226 -7.2 %
分佈2,638 2,615 0.9 %2,895 -8.9 %2,821 -6.5 %
製造業618 625 -1.1 %674 -8.3 %684 -9.6 %
行政性1,409 1,388 1.5 %1,339 5.2 %1,329 6.0 %
總計17,862 17,814 0.3 %18,968 -5.8 %19,060 -6.3 %
佔用相關費用包括：(1)建築物租金、折舊和公用事業成本，(2)與我們的分支機構和分銷位置相關的設備，以及(3)工業自動售貨設備(我們將自動售貨設備(不包括租賃的儲物櫃設備)視為我們市場運營的延伸，並將折舊和維修成本歸類為佔用費用)。*在2020年前9個月，我們的佔用相關費用當c=c時，NSE會增加與2019年前9個月相比。2020年第三季度，與2019年第三季度相比，我們的入住相關成本有所增加。在這兩個時期，我們入住費的主要組成部分-我們的配送中心、分支機構、自動售貨設備成本和設備-都單獨發生了非常小的變化，共同導致了這兩個時期的入住費略有增加。
所有其他經營管理費用包括：(1)與銷售有關的交通費，(2)信息技術費用，(3)活動淨成本，(4)一般公司費用，包括法律費用、一般保險費用、旅行和營銷費用，以及(5)銷售收益或F財產和設備。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的所有其他運營和行政費用合計有所下降。這主要是由於非銷售運輸費用降低，差旅支出減少，以及總體上嚴格的成本控制，只是被信息技術略有增加和活動淨成本增加所部分抵消。與2019年第三季度相比，2020年第三季度所有其他運營和行政費用合計下降。由於較低的燃料價格和較少的旅行費用以及嚴格的成本控制，與銷售相關的運輸成本較低，抵消了信息技術支出的增加。
淨利息支出
我們2020年前9個月的淨利息支出為6.9美元，2020年第三季度為2.5美元，而2019年前9個月為11.1美元，2019年第三季度為3.5美元。E在這兩個時期都有所下降這是由於期內平均利率較低和平均債務餘額較低所致。

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目錄
所得税
我們在2020年前9個月記錄的所得税支出為207.5美元，佔所得税前收益的23.8%，2020年第三季度為66.1美元，佔所得税前收益的23.0%。我們在2019年前9個月記錄的所得税支出為195.1美元，佔所得税前收益的24.2%，2019年第三季度為64.9億美元，佔所得税前收益的23.3%。我們仍然相信，在不計任何單獨税項的情況下，我們目前的税率將在24.5%至25.0%的範圍內。
淨收益
我們2020年前9個月的淨收益為663.0美元，與2019年前9個月相比增長8.3%。我們在2020年第三季度的淨收益為221.5美元，同比增長3.7%。與2019年第三季度相比。
我們2020年前9個月的稀釋後每股淨收益為1.15美元，與2019年前9個月相比增長8.0%。我們在2020年第三季度的稀釋後每股淨收益為0.38美元，增長了3.4%與2019年第三季度相比。
流動性與資本資源
截至9月30日的現金流量活動如下：
 九個月期
 20202019
經營活動提供的淨現金$780.8 590.3 
淨收益百分比117.8 %96.4 %
投資活動所用現金淨額$238.8 179.1 
淨收益百分比36.0 %29.3 %
用於融資活動的現金淨額$383.9 384.3 
淨收益百分比57.9 %62.8 %
經營活動提供的淨現金
與2019年前9個月相比，2020年前9個月經營活動提供的淨現金有所增加。我們運營現金流增加的最重要貢獻是我們淨收益的增加和營運資金需求的減少，特別是與庫存相關的需求。與去年相比，我們的緊固件供應鏈已經趕上了疲軟的需求。再加上現場簽約量和銷售額較低，以及傳統上需要客户減少庫存和應收賬款的總體需求疲軟環境，我們2020年前9個月的營運資金需求低於2019年前9個月。
2019年9月30日至2020年9月30日期間的應收賬款、淨額、存貨和應付賬款的美元和百分比變化情況如下：
 九月三十日12個月期美元兑換12個月百分比變動
 2020201920202020
應收帳款，淨額$834.5 817.3 $17.3 2.1 %
盤存1,342.6 1,354.7 (12.1)-0.9 %
貿易營運資金$2,177.1 2,172.0 $5.2 0.2 %
應付帳款$210.4 215.2 $(4.8)-2.2 %
貿易營運資金淨額$1,966.7 1,956.7 $10.0 0.5 %
最近兩個月的淨銷售額$943.8 921.5 $22.3 2.4 %
注意-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。
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這個我們淨客户收入的增長2019年9月30日至2020年9月30日的應收賬款反映了我們銷售額的增長。
這個庫存減少從2019年9月30日到2020年9月30日，主要是由於我們的客户羣活動水平較低以及自動售貨設備和OnSite的簽約量低於預期，導致庫存需求普遍減少。
交流電壓E降低2019年9月30日至2020年9月30日期間應支付的費用主要是由於客户需求下降對我們的採購活動的影響。
用於投資活動的淨現金
用於投資活動的淨現金從2019年前9個月增加到2020年前9個月。這是由於在2020年第一季度收購了Apex Industrial Technologies LLC的某些資產。淨資本支出下降略微抵消了這一影響。
我們的資本支出通常分為五類：(1)增加製造和倉庫物業和設備，(2)購買工業自動售貨技術，(3)購買我們的信息處理系統的軟件和硬件，(4)增加車隊車輛，以及(5)購買與分支機構和現場地點相關的指示牌、貨架和其他固定資產。出售財產和設備的收益(通常用於計劃在正常業務過程中處置皮卡以及分銷車輛和拖車)將從這些購買和增加中扣除。在2020年的前9個月，我們的淨資本支出為114.9美元，這是下降了35.9%f從2019年的前九個月開始。在上述因素中，開發和擴大某些配送中心資產的支出減少，由於簽約量減少而導致自動售貨設備支出減少，以及車隊車輛投資減少，這主要解釋了我們2020年前九個月淨資本支出的下降。
資本支出的現金需求從運營產生的現金、可用現金和現金等價物、我們的借款能力以及出售的收益中得到滿足。我們對2020年淨資本支出的預期在155.0美元至180.0美元之間保持不變，低於2019年的239.8美元。這一下降反映了開發和擴大某些配送中心資產的項目預期減少，車隊車輛投資減少，自動售貨支出減少，這是由於預期簽約量減少，在較小程度上反映了收購Apex資產後對我們自動售貨設備成本的影響。
用於融資活動的淨現金
2020年前9個月用於融資活動的淨現金包括D支付股息和購買我們的普通股，這部分被債務淨收益和行使股票期權所抵消。網2019年前9個月用於融資活動的現金包括股息支付和債務債務淨支付，這部分被行使股票期權的收益所抵消。在2020年的前9個月，我們向股東返還了430.2美元的股息，而2019年前9個月的股息為372.3美元. 在2020年前9個月，我們以平均價格約為每股32.54美元購買了160萬股普通股，導致52.0美元的現金用於股票回購。2019年前9個月，我們沒有購買任何普通股。我們目前有權額外購買最多320萬股我們的普通股。我們於2020及2019年支付或宣派的股息概覽載於簡明綜合財務報表附註4。
關鍵會計政策和估計-我們的關鍵會計政策和估算的討論包含在我們2019年的Form 10-K年度報告中。
最近發佈和採用的會計公告-簡明綜合財務報表附註1載有對最近採用的會計聲明的説明。
某些合約義務-關於我們某些合同義務的性質和金額的討論包含在我們的2019年年度報告Form 10-K中。在我們的信貸安排下的未償債務總額和分類為長期的應付票據中的這一部分，以及該債務的到期日，在早些時候的合併合併財務報表附註7中進行了描述。
某些風險和不確定性-本文件中包含的某些陳述與歷史或當前事實並不嚴格相關。因此，它們被認為是“前瞻性陳述”，提供了對未來事件的當前預期或預測。這些前瞻性陳述是根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。這樣的陳述可以通過使用諸如預期、相信、應該、估計、期望、打算、可能、將、計劃、目標、項目、希望、趨勢、目標、機會和類似的詞語或表達來識別，或者通過參考典型結果來識別。任何不純粹是歷史事實的陳述，包括估計、預測、趨勢和尚未發生的事件的結果，都是前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述一般與我們的
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關於我們經營的商業環境的預期和信念，我們對未來業績的預測，我們感知的市場機會，我們的戰略、目標、使命和願景，以及我們對未來資本支出、未來税率、未來庫存水平、現場和行業自動售貨簽約的預期，以及價格上漲和銷售激增對整體銷售增長或利潤率表現的影響。您應該明白，前瞻性陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定因素，可能會受到不準確假設的影響。因此，不能保證前瞻性陳述，實際結果可能大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括，但不限於，新冠肺炎疫情的影響，經濟衰退，製造業或商業建築業的疲軟，銷售價格的競爭壓力，我們目前產品、客户或地理位置組合的變化，我們平均分支機構規模的變化，我們採購模式的變化，客户需求的變化，燃料或大宗商品價格的變化，惡劣天氣，外匯匯率的變化，我們的商業模式難以適應不同的外國商業環境，未能準確預測我們業務策略的市場潛力或銷售激增對我們整體淨銷售額的影響、新業務策略的引入或擴展、對我們的自動售貨或現場業務模式的接受或採用較弱、工業自動售貨機或現場的競爭加劇、在我們的工業自動售貨機業務擴展時難以保持安裝質量、向客户租賃大量額外的工業自動售貨機。, 未能達到我們關於開設分支機構、關閉分支機構或擴大工業自動售貨或現場業務的目標和預期，我們業務戰略實施目標的變化，招聘、重新安置、培訓或留住合格人員的困難，控制運營費用的困難，收回應收賬款或準確預測未來庫存需求的困難，銷售趨勢的急劇變化，供應商生產提前期的變化，我們現金狀況的變化或需要進行資本支出，信貸市場波動，税法變化或任何此類變化對未來税率的影響，這些風險和不確定性包括：關税的變化或任何此類變化對我們財務業績的影響；商業房地產可用性或價格的變化；分銷、供應鏈或其他技術(包括從第三方獲得許可的軟件)和與該技術相關的服務的性質、價格或可用性的變化；網絡安全事件；如果我們的產品有缺陷可能導致的潛在責任和聲譽損害；難以衡量價格上漲對銷售增長的貢獻；以及在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件(包括我們最新的年度和季度報告)中詳細描述的其他風險和不確定性。每一前瞻性陳述僅説明截至該陳述發表之日，我們沒有義務更新任何此類陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。
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項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着外匯匯率、商品鋼材價格、商品能源價格和利率變化帶來的某些市場風險。這些因素的變化會導致我們的收益和現金流出現波動。我們對這些市場風險的風險敞口進行評估和管理如下：
外幣匯率-外幣波動可能會影響我們的淨投資、我們在美國以外國家的業務以及以外幣計價的收益。從歷史上看，我們的主要匯率敞口一直是加元兑美元。從歷史上看，我們沒有對衝我們的外匯風險，因為到目前為止，我們的敞口並不大。2020年前9個月，外幣兑換變化降低了我們的費率報告淨銷售額減少8.7美元，估計對我們淨收益的影響並不大。
商品鋼材定價-我們買賣各種類型的鋼材產品；這些產品主要由不同類型的螺紋緊固件和相關五金組成。我們面臨商品鋼材定價的影響，以及我們將影響轉嫁給最終客户的相關能力。通過2020年前9個月，許多市場指數反映的商品鋼材價格一直保持穩定。我們對這些變化的估計淨收益敞口在2020年前9個月並不重要。
商品能源價格-我們有石油、汽油、柴油、天然氣和電力價格變化的市場風險。這些商品不斷上漲的成本可能會導致我們的樞紐和現場車輛的燃料成本上升，以及我們市場內地點、配送中心和製造設施的公用事業成本上升。化石燃料通常也是化學品和塑料的主要原料，而這些化學品和塑料是我們銷售的許多產品的關鍵原材料。我們相信，隨着時間的推移，我們能夠將運費和產品成本轉嫁給我們的客户，我們卡車配送網絡的效率，以及隨着時間的推移，通過更高的效率來管理與我們設施的供暖和製冷相關的佔用成本，這些風險在一定程度上得到了緩解。在2020年前9個月，大宗商品能源價格對我們淨收益的影響並不大。
利率-我們的信貸安排下的貸款按與LIBOR掛鈎的浮動利率計息(或者，如果LIBOR不再可用，則以由信貸安排的行政代理確定並經我們同意的替換利率計息)。因此，如果我們沒有有效的利率互換安排，LIBOR的變化可能會影響我們的經營業績和流動性。我們歷來沒有使用利率掉期安排來對衝我們信貸安排下的浮動利率。2020年前9個月，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)每提高1個百分點，就會導致大約1.3美元的額外利息費用。我們的信貸安排説明載於簡明綜合財務報表附註7。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估-截至本報告涵蓋期末，吾等在主要行政人員及主要財務官的監督下，在主要財務官的參與下，對我們的披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(“證券交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)進行評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化 – 在我們最近完成的會計季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第II部分-其他資料

項目1--法律訴訟
本公司法律程序的説明(如有)載於簡明綜合財務報表附註8。注8中對法律程序的描述(如果有的話)通過引用併入本文。

項目1A--風險因素
我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重大因素在上文第I部分第(2)項和我們最近提交的Form10-K年報中描述。前瞻性陳述和項目11A--風險因素，但增加了以下風險因素。
行業和一般經濟風險
新冠肺炎疫情對世界經濟狀況產生了重大影響，可能會對我們的運營和業務產生實質性的不利影響。*新冠肺炎疫情從2020年第一季度末開始影響我們的運營，並可能繼續影響我們的業務，特別是如果政府當局強制關閉、在家工作的命令和/或社會距離協議，尋求自願關閉設施和/或實施其他限制。如果採取這樣的行動，可能會對我們配備足夠員工和維持運營的能力產生重大不利影響，削弱我們維持充足財務流動性的能力，並影響我們的財務業績。新冠肺炎疫情在2020年的大部分時間裏對我們的財務業績產生了一些有利的影響。然而，隨着供應鏈適應環境，不確定這些有利影響在未來是否會再次出現，以抵消我們可能對我們的分支機構恢復公眾訪問限制或客户減少產能(包括關閉設施)的影響。新冠肺炎疫情還導致我們的業務組合發生變化，原因是我們的緊固件銷售減少，而我們的安全業務的銷售增加。基於我們安全業務傳統上較低的毛利率百分比，這些轉變導致了我們的毛利率百分比較低。這種對我們毛利率百分比的影響可能會在短期內持續，直到新冠肺炎的影響開始緩和。如果新冠肺炎改變客户購買模式，包括安全和衞生產品的可持續更高的組合，也可能對我們的毛利率百分比產生長期影響。由於我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或範圍，因此無法合理估計對我們經營業績的淨財務影響，但它可能是實質性的，並可能持續很長一段時間。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了有關2020年第三季度購買我們普通股的信息：
(a)(b)(c)(d)
期間總數量：
股份
購得		平均價格
每股支付1美元		總數量：
購買了股份
作為公開討論的一部分
已宣佈的計劃
或程序(1)		最大數量(或
近似美元
價值)的股份
可能還沒有買到
根據計劃或
節目(1)
2020年7月1日至31日0$0.0003,200,000
2020年8月1日至31日0$0.0003,200,000
2020年9月1日至30日0$0.0003,200,000
總計0$0.0003,200,000
(1)
2017年7月11日，我們的董事會設立了一項新的授權，允許我們回購最多1000萬股普通股。此回購計劃沒有到期日。自2020年9月30日起，我們仍有權代表搶購3,200,000股在此授權下。
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目錄
項目6--展品
展品索引
展品編號文件説明
3.1
經修訂的Fastenal公司重述公司章程(通過參考Fastenal公司截至2019年4月22日的8-K表格附件3.1合併(文件號：000-16125))
3.2
Fastenal公司重述章程(參考Fastenal公司2019年1月17日的8-K表格附件3.2合併(文件號：000-16125))
31
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證
32
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的認證
101以下財務報表摘自截至2020年9月30日的季度Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)簡併資產負債表，(Ii)簡明綜合收益表，(Iii)簡明全面收益表，(Iv)簡明股東權益表，(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明合併財務報表附註。
104截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
  Fastenal公司
日期：2020年10月16日依據： /s/霍爾頓·劉易斯
 霍爾頓·劉易斯
執行副總裁兼首席財務官
 (首席財務官)
日期：2020年10月16日依據： /s/謝麗爾·A·利索夫斯基
 謝麗爾·A·利索夫斯基
財務總監、首席財務官，以及
 司庫(妥為授權人員及首席會計主任)
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