依據第424(B)(2)條提交
註冊聲明編號 第333-229096號和第333-229096-01號
本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中的信息不完整,可能會更改。 本招股説明書附錄及隨附的招股説明書不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區 徵求購買這些證券的要約。
初步招股説明書副刊 |
(待完成) |
日期:2020年10月13日 |
招股説明書副刊
(至招股説明書,日期為2019年3月1日)
Petrobras Global Finance B.V.
無條件擔保
Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras
(巴西石油公司- Petrobras)
2031年到期的5.600美元全球票據
2031年到期的5.600%全球票據(“票據”) 是巴西國家石油公司(Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras)的全資子公司巴西國家石油公司(Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras) 的全資子公司Petrobras Global Finance B.V.(“Petrobras”)的一般、無擔保、無從屬債務。票據將由Petrobras無條件和不可撤銷的 擔保。該批債券將於二零三一年一月三日期滿,利率為年息5.600釐。債券的利息 由2021年1月3日開始,每年1月3日及7月3日支付。這些債券將合併,形成一個單一的系列,並完全可互換,太平洋投資管理公司的未償還美元價值15億美元的5.600%全球債券將於2031年到期(“原始 債券”),將於2020年6月3日發行。此次發行生效後,PGF2031年到期的5.600% 全球債券的未償還總額將為美元。
PGF將就票據上的某些付款支付與扣除某些預扣税相關的額外金額 。太平洋投資管理公司可在2030年10月3日(較債券預定到期日提前3個月的日期)前的任何時間或不時贖回全部或部分債券,方法是支付將贖回的債券本金和“補齊”金額中較大者 ,在每種情況下均加應計和未付利息。 在任何情況下,PGF均可在債券預定到期日 之前的任何時間或不時贖回債券 ,以較大者為準贖回債券本金和“補齊”金額 。由2030年10月3日起,太平洋投資管理公司可按 贖回債券全部或部分,贖回價格相等於將贖回債券本金的100%,另加應計及未付利息。在徵收某些預扣税後,PGF可選擇在到期前全部贖回票據,而無需支付溢價。 請參閲“票據説明-可選贖回”。
編制本招股説明書附錄的基礎是,歐洲經濟區任何成員國或英國的任何債券要約都將根據 根據(EU)2017/1129號法規(經修訂或取代)獲得豁免,不受發佈債券要約招股説明書的要求 的約束。債券不打算向歐洲經濟區或英國的任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供,也不應提供、出售或以其他方式提供給任何散户投資者。
關於此次發行,承銷商 不代表發行人以外的任何人。承銷商或其受金融市場行為監管局監管的任何附屬公司均不向發行人以外的任何人負責向其客户提供保護,也不向 提供與發行相關的建議負責。
原始票據在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“PBR/31”。
請參閲第S-16頁從 開始的“風險因素”,瞭解在購買本招股説明書附錄和隨附的 招股説明書中提供的注意事項之前應考慮的因素。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書 附錄是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。
向公眾公佈初始價格(1): | 承保折扣(2): | 扣除費用前給予PGF的收益: | |||||||||||||||||||
每個註釋 | 總計 | 每個註釋 | 總計 | 每個註釋 | 總計 | ||||||||||||||||
注意事項 | % | 美元 | % | 美元 | % | 美元 |
(1)加 2020年6月3日至結算日(但不包括結算日)的應計利息,總金額為美元,假設結算 發生在2020年。
(2)有關承保賠償的其他信息,請參閲本招股説明書補充説明書S-46頁開始的 “承保” 。
承銷商預計只能通過存託信託公司及其直接和間接參與者(包括Clearstream Banking)的設施以簿記形式交付 票據。法國興業銀行匿名者,和Euroclear S.A./N.V.作為Euroclear系統的運營商, 於2020年左右在紐約付款。
聯合簿記管理人
美國銀行證券 | 德意志銀行證券 | 滙豐銀行 | ItaúBBA | 摩根大通 | 桑坦德 | 蘇格蘭銀行 |
本招股説明書增刊日期 為2020年。
目錄
招股説明書副刊
頁
關於本招股章程副刊 | S-1 |
前瞻性陳述 | S-2 |
以引用方式將某些文件成立為法團 | S-4 |
在那裏您可以找到更多信息 | S-6 |
摘要 | S-7 |
近期發展 | S-14 |
危險因素 | S-16 |
收益的使用 | S-19 |
精選財務和運營信息 | S-20 |
資本化 | S-22 |
註釋説明 | S-23 |
擔保説明 | S-36 |
清關和結算 | S-43 |
包銷 | S-46 |
税收 | S-54 |
對非美國人執行民事責任的困難 | S-62 |
法律事項 | S-63 |
獨立註冊會計師事務所 | S-64 |
招股説明書
頁 | |
關於本招股説明書 | 2 |
前瞻性陳述 | 3 |
巴西國家石油公司 | 5 |
PGF | 5 |
收益的使用 | 6 |
“證券”(The Securities) | 7 |
法定所有權 | 8 |
債務證券説明 | 10 |
強制性可轉換證券説明 | 26 |
手令的説明 | 27 |
擔保書説明 | 33 |
美國存託憑證説明 | 34 |
證券、結算及交收的形式 | 40 |
配送計劃 | 45 |
專家 | 47 |
證券的有效性 | 48 |
對非美國人執行民事責任的困難 | 49 |
在那裏您可以找到更多信息 | 51 |
以引用方式將某些文件成立為法團 | 52 |
關於本招股説明書副刊
本文檔由 兩部分組成。第一部分是本招股説明書附錄,介紹了PGF提供的票據的具體條款 ,以及與PGF和Petrobras以及Petrobras的財務狀況相關的某些其他事項。第二部分,隨附的 招股説明書,提供了有關PGF和Petrobras可能不定期提供的證券的更多一般信息。通常,對招股説明書的引用 是指本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的總和。如果本招股説明書 附錄中的信息與隨附的招股説明書中的信息不同,本招股説明書附錄中的信息將取代隨附的招股説明書中的信息 。
我們對本招股説明書附錄以及我們編制或授權的任何相關自由寫作招股説明書 中包含並通過引用併入的信息負責 。PGF和Petrobras沒有授權任何人向您提供任何其他信息,我們對其他人可能提供給您的任何其他信息不承擔任何責任 。PGF和Petrobras都沒有提出在任何不允許出售票據的司法管轄區 出售票據。
您不應假設 本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或通過引用合併的任何文檔中的信息在相關文檔日期以外的任何日期都是準確的 。
在本招股説明書 附錄中,除文意另有所指或另有説明外,所提及的“Petrobras”是指Petrobras的全資子公司Petrobras的全資子公司Petróleo S.A.-Petrobras及其合併子公司,而“PGF”指的是Petrobras的全資子公司Petrobras Global Finance B.V.。“我們”、“我們”和“我們的” 等術語通常指的是Petrobras和PGF,除非上下文另有要求或另有説明。
此處對 的引用“雷亞爾或“R$”是指巴西的合法貨幣。此處提及的“美元” 或“美元”是指美國的合法貨幣。
禁止向EEA和英國散户投資者銷售 -就本招股説明書附錄而言,所有提及的法規或指令 均包括與英國相關的那些法規或指令,因為它們根據2018年歐洲聯盟(退出)法案構成英國國內法的一部分,或已根據需要在英國國內法中實施。債券不打算向歐洲經濟區(“EEA”)或英國(“UK”)的任何散户投資者發售、 出售或以其他方式提供,也不應向散户投資者發售、出售或以其他方式提供。就此等目的而言,散户投資者是指 屬於以下一項(或多項)的人士:(I)指令2014/65/EU(經修訂,“MiFID II”)第4(1)條第(11)點所界定的零售客户;或(Ii)指令(EU)2016/97(經修訂,“保險分銷指令”)所指的客户, 該客户不符合“MiFID II”第4條第(1)款第(10)點所界定的專業客户資格;或(Iii)並非第(EU)2017/1129號規例(修訂後的“招股章程規例”)所界定的 合資格投資者。因此, 並未擬備(EU)第1286/2014號規例(修訂後的“PRIIPs規例”)所要求的關鍵資料文件,以供發售 或出售債券或以其他方式向歐洲經濟區或英國的散户投資者發售債券,因此 根據“PRIIPs規例”,發售或出售債券或以其他方式向歐洲經濟區或英國的任何散户投資者發售債券可能屬違法 。
MIFID II產品 治理-任何受MiFID II約束的分銷商隨後提供、銷售或推薦 票據負責對票據進行自己的目標市場評估,並根據歐盟委員會授權指令(EU)2017/593 (“授權指令”),為MiFID II產品治理規則的目的確定適當的 分銷渠道。發行人和任何承銷商都不會就總代理商遵守委託指令的情況 作出任何陳述或保證。
S-1 |
前瞻性 聲明
本招股説明書附錄中包含或引用的某些信息 為前瞻性陳述,不基於歷史 事實,不能保證未來的結果。本招股説明書附錄中包含的或通過引用併入 的許多前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞彙來識別,例如“相信”、“預期”、“ ”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“將會”、“ ”可能、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“潛在” 和類似的表述。
敬請讀者 不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截止日期。 不能保證預期的事件、趨勢或結果會實際發生。
我們發表了前瞻性的 聲明,除其他事項外,這些聲明涉及:
· | 新冠肺炎大流行的爆發及其對全世界,特別是巴西的衞生、健康、政治和經濟狀況的影響 ; |
· | 我們的營銷和擴張戰略; |
· | 我們的勘探和生產活動,包括鑽探; |
· | 我們的活動涉及煉油、進口、出口、運輸石油、天然氣和石油產品、石化、發電、生物燃料和其他可再生能源; |
· | 我們預計和預定的資本支出、承諾和收入; |
· | 我們的流動資金和資金來源; |
· | 我們的定價策略和額外收入來源的發展;以及 |
· | 收購和撤資的影響,包括成本。 |
我們的前瞻性 陳述不是對未來業績的保證,可能會受到可能被證明是不正確的假設和 難以預測的不確定性的影響。由於各種假設和因素的影響,我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同 。這些因素包括但不限於:
· | 我們獲得融資的能力; |
· | 一般經濟和商業條件,包括原油和其他商品價格、煉油利潤率和現行匯率; |
· | 全球經濟狀況; |
· | 我們發現、獲得或獲得額外儲量併成功開發現有儲量的能力 ; |
· | 估計我們的石油和天然氣儲量時固有的不確定性,包括最近發現的石油和天然氣儲量 ; |
· | 競爭; |
· | 我們的設備操作和服務提供方面的技術困難; |
S-2 |
· | 法律或法規的變更或不遵守,包括與欺詐活動、腐敗和賄賂有關的法律或法規; |
· | 收到政府批准和許可證; |
· | 國際和巴西政治、經濟和社會發展; |
· | 自然災害、事故、軍事行動、恐怖行為、破壞行為、戰爭或禁運; |
· | 監管動態,包括與氣候變化相關的法規; |
· | 充足的保險覆蓋範圍的成本和可獲得性; |
· | 我們在投資組合管理計劃下成功實施資產銷售的能力; |
· | 正在進行的腐敗調查結果以及可能出現的與“Lava Jato調查”有關的任何新事實或信息 ; |
· | 我們風險管理政策和程序的有效性,包括操作風險; 和 |
· | 訴訟,如集體訴訟或由政府和 監管機構提起的執法或其他訴訟。 |
有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的預期不同的因素的更多信息 ,請參閲本招股説明書附錄中的 “最新發展”和“風險因素”,以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中 參考文件中包含的文件。
歸因於我們或代表我們行事的人員的所有前瞻性 陳述均明確地完全受本警示聲明的限制。 您不應過度依賴本招股説明書附錄或隨附的 招股説明書中包含的任何前瞻性陳述。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新的 信息或未來事件,還是出於任何其他原因。
S-3 |
通過引用合併某些文檔
Petrobras通過引用將其提交給美國證券交易委員會(SEC)的以下文件 合併到本招股説明書附錄中:
1. | Petrobras於2020年3月23日向SEC提交了截至2019年12月31日的Form 20-F年度報告, 經2020年4月21日提交給SEC的Form 20-F/A修正案1修訂了該報告(經 如此修訂,即“2019年Form 20-F”)。 |
2. | Petrobras於2020年7月31日向SEC提交的Form 6-K報告包含Petrobras截至2020年6月30日的 美元未經審計的綜合中期財務報表,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 期間,根據國際會計準則理事會發布的IAS 34-“中期財務報告” 編制和提交,並經Petrobras於2020年9月4日提交給SEC的Form 6-K/A報告修訂,其中包含與該等未經審計的綜合中期財務報表相關的交互數據文件。 |
3. | 巴西國家石油公司於2020年8月11日向SEC提交了表格6-K的報告,涉及涉及Sete Brasil的仲裁 。 |
4. | Petrobras於2020年8月14日向SEC提交了Form 6-K報告,其中包含對Petrobras截至2020年6月30日以及截至 2020年和2019年6月30日的六個月期間以美元計算的財務信息和業績的討論 。 |
5. | 巴西國家石油公司的Form 6-K報告於2020年8月19日提交給證券交易委員會,涉及巴西國家石油公司的Petros計劃。 |
6. | Petrobras於2020年8月26日和2020年9月28日向SEC提交的Form 6-K報告涉及根據其循環信貸額度支付的預付款 。 |
7. | Petrobras於2020年8月27日向SEC提交的Form 6-K報告涉及Petrobras Distribuidora的公開發行股票。 |
8. | 巴西國家石油公司於2020年8月27日向SEC提交的Form 6-K報告涉及暫停涉及巴西國家石油公司(Petros)和巴西儲蓄銀行(Previdência)的仲裁裁決(br}dos Funconários do Banco do Brasil(Previ)。 |
9. | 巴西國家石油公司於2020年8月28日向SEC提交了Form 6-K報告,涉及聖埃斯皮裏託陸上油田的銷售 。 |
10. | 巴西國家石油公司於2020年8月31日向SEC提交了與Vantage 仲裁有關的Form 6-K報告。 |
11. | 巴西國家石油公司於2020年9月11日向證券交易委員會提交了表格6-K的報告,涉及“Lava Jato”調查的新階段。 |
12. | 巴西國家石油公司於2020年9月21日向證券交易委員會提交了表格6-K的報告,涉及巴西國家石油公司的煉油和天然氣項目。 |
13. | 巴西國家石油公司於2020年9月25日向證券交易委員會提交了表格6-K的報告,涉及坎波斯盆地的勘探 井結果。 |
14. | 巴西國家石油公司於2020年10月2日向SEC提交的Form 6-K報告涉及某些税收特赦計劃。 |
15. | 巴西國家石油公司於2020年10月2日向SEC提交的Form 6-K報告涉及煉油廠 銷售。 |
S-4 |
16. | Petrobras於2020年10月2日向SEC提交的Form 6-K報告涉及Petrobras的 新養老金計劃。 |
17. | 巴西國家石油公司於2020年10月5日向SEC提交的表格 6-K報告涉及巴西聯邦最高法院(上級 聯邦法庭)關於9,355/2018號法令的判決。 |
18. | 向美國證券交易委員會提交的巴西國家石油公司未來以6-K表格形式提交的任何報告,這些報告在這些表格 中確認為通過引用併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書。 |
應上述任何人的書面或口頭請求,我們將免費 向收到本招股説明書附錄副本的任何人提供上述已經或可能通過引用併入本文的任何或所有文件的副本, 此類文件的 證物除外(除非此類證物通過引用明確包含在此類文件中)。請將請求 直接發送至位於智利Avenida República do智利(郵編:65-18)的Petrobras投資者關係部Th 巴西RJ裏約熱內盧20031-912樓,收件人:投資者關係部機構投資者經理萊安德羅·達羅查·桑托斯(電話:+55(21)3224-0792;傳真:+55(21)3224-1401;電子郵件:PetroInvest@Petrobras.com.br)
S-5 |
在那裏您可以找到更多信息
Petrobras 在本招股説明書附錄日期之後向SEC提交或提供的信息,並通過引用併入此處, 將自動更新並取代本招股説明書附錄中的信息。您應查看Petrobras通過引用併入的SEC文件和報告 ,以確定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或以前通過引用併入的任何文件中的任何陳述是否已修改或被取代。
本招股説明書附錄中以引用方式併入 的文檔免費提供。收到本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的每個人,均可通過書面 或口頭、電話或電子郵件(地址如下)從我們處獲取通過引用併入本文的文件:
投資者關係部
Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras
智利Avenida República do,65-18地板
20031-巴西里約熱內盧-RJ
收件人:Leandro da Rocha Santos,投資者關係部機構投資者經理
電話:+55(21)3224-0792
傳真:+55(21)3224-1401
電子郵件:PetroInvest@Petrobras.com.br
巴西國家石油公司 須遵守經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)適用於外國私人發行人的信息要求,並相應地向證券交易委員會提交報告,包括Form 20-F年度報告、Form 6-K報告和其他信息。巴西國家石油公司以電子方式提交的任何文件都將通過互聯網 在證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾公佈本網站上的信息(可能通過此URL產生的超鏈接 訪問)不會也不應被視為包含在本招股説明書附錄中。
S-6 |
摘要
本摘要 重點介紹了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書 中其他地方更詳細描述的或通過引用併入的關鍵信息。此摘要不完整,不包含您在 投資筆記之前應考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書,包括“最近的 發展”和“風險因素”,以及通過引用併入此處的文檔,這些文檔在 “通過引用併入某些文檔”和“您可以找到更多信息的位置”中進行了描述。
PGF
PGF是巴西國家石油公司(Petrobras)的全資金融子公司,根據荷蘭法律成立,是一傢俬人有限責任公司(Besloten Vennootschap符合beperkte aansprakelijkheid)2012年8月2日。PGF是Petrobras的間接子公司,PGF的所有股份都由Petrobras的荷蘭子公司Petrobras International Braspetro B.V.持有。PGF的業務是籌集資金 為Petrobras集團內的公司運營提供資金,包括通過在國際資本市場發行債務證券 。PGF目前除了與發行、管理和償還其債務證券有關的業務、收入或資產外,沒有任何其他業務、收入或資產。PGF發行的所有債務證券都由巴西國家石油公司提供全面和無條件的擔保。 PGF是無限期註冊成立的。
巴西國家石油公司使用PGF 作為其在國際資本市場發行證券的主要工具。PGF首次發行由Petrobras提供全面和無條件擔保的票據 發生在2012年9月。2014年12月,PGF根據Pifco最初發行的所有當時未償還票據 承擔了Petrobras的前財務子公司Petrobras International Finance Company S.A.(“Pifco”)的義務,這些票據繼續受益於Petrobras的全面和無條件擔保。
PGF的註冊辦事處位於Weena 762,9地址:荷蘭鹿特丹DA 3014 DA A室,我們的電話號碼是+31 (0)10206-7000。
巴西國家石油公司
巴西國家石油公司是世界上最大的綜合性石油和天然氣公司之一,從事廣泛的石油和天然氣活動。巴西國家石油公司(Petrobras)是根據巴西法律組織和存在的經濟學人協會(Sociedade De Economia Misa)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,Petrobras 的銷售收入分別為765.89億美元和846.38億美元,毛利潤分別為308.57億美元和324.54億美元,Petrobras股東應佔淨收益分別為101.51億美元和71.73億美元。 在截至2020年和2019年6月30日的6個月期間,Petrobras的銷售收入分別為266.24億美元和373.05億美元,毛利潤分別為106.81億美元和142.92億美元,Petrobras股東應佔虧損分別為101.32億美元和股東應佔淨收益58.81億美元。2019年,巴西國家石油公司(Petrobras)的國內日均石油產量為217萬桶/日,佔巴西石油總產量的81%(基於國家石油、天然氣和生物燃料局(National Petroleum,Natural Gas and BioFuels Agency)發佈的生產數據)。在截至2020年6月30日的6個月期間, Petrobras的國內日均石油產量為228萬桶/日。由於Petrobras 在2019年完成了撤資,它重新評估了其業務部門,目前將其活動劃分為以下業務部門:
· | 勘探和生產:此部門涵蓋 巴西和國外的原油、天然氣液體(“NGL”)和天然氣的勘探、開發和生產活動,主要用於供應國內煉油廠。我們的勘探和生產部門 還通過與其他公司的夥伴關係運營,包括在這一部門持有非巴西公司的權益; |
· | 煉油、運輸和營銷:這一部分涵蓋在巴西和國外的原油和石油產品的煉油、物流、運輸、營銷和貿易活動,乙醇出口,石油化工業務,如頁巖開採和加工,以及持有巴西石化公司的權益;以及 |
S-7
· | 燃氣和電力:該部門涵蓋天然氣和電力的物流和貿易、液化天然氣(“LNG”)的運輸和貿易、熱電廠發電,以及持有巴西和國外天然氣運輸和分銷公司的權益。它還包括天然氣加工和化肥業務。 |
此外,我們還有公司和其他業務分類 ,其中包括不屬於業務部門的活動,特別是與公司財務管理相關的活動、 公司管理費用和其他費用、集體訴訟和解撥備,以及與退休員工及其家屬的養老金和醫療福利相關的精算費用 。它還包括生物燃料和分銷業務。生物燃料 業務涵蓋生物柴油及其副產品和乙醇的生產活動。分銷業務包括聯營Petrobras Distribuidora S.A.(“BR Distribuidora”)的 股權,以及在海外(阿根廷、玻利維亞、哥倫比亞和烏拉圭)分銷石油產品的 業務。有關我們業務 部門的更多信息,請參閲通過引用併入本文的2019年Form 20-F中包含的我們經審計的綜合財務報表的附註12和31 。
巴西國家石油公司的主要執行辦公室位於智利大道,郵編:65,20031-912RJ,裏約熱內盧, 電話號碼是+55(21)32244477,我們的網站是www.Petrobras.com.br。我們網站上的信息(可能 可通過此URL產生的超鏈接訪問)不會也不應被視為包含在本招股説明書 附錄中。
S-8
供品
發行者.
|
Petrobras Global Finance B.V.(“PGF”) |
The Notes.
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本金總額5.600美元,2031年到期的全球債券(“債券”)。 |
...發佈Price. |
假設結算 發生在2020年6月3日,則為本金總額的%,外加從2020年6月3日至結算日(但不包括結算日)的應計利息,總額為美元。
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正在關閉Date. |
, 2020. |
成熟度Date. |
2031年1月3日
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Interest.
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該批債券將由債券發行之日起計利息,年息率為5.600釐,每半年派息一次,於每個付息日派息一次。 |
付息Dates.... |
每年1月3日和7月3日,從2021年1月3日開始 。
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Fungibility. |
這些債券將合併,形成一個 單一系列,並完全可互換,太平洋投資管理公司的未償還美元15億美元5.600%全球債券將於2031年6月3日發行(“原始債券”)。
在此次發行生效後,太平洋投資管理公司5.600%的全球債券2031年到期的未償還總額將為 美元。
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Denominations.... | PGF將只發行面額為2,000美元的債券,並將發行超過1,000美元的整數倍的債券。 |
受託人、司法常務官、付款代理人及轉讓代理人. | 紐約梅隆銀行 |
電碼 | |
(A)ISIN. | US71647NBH17 |
(B)CUSIP. |
71647NBH1
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Proceeds....的使用 | PGF打算使用出售債券的淨收益回購其2023年到期的4.375%的全球票據、2023年到期的4.250%的全球票據、2024年到期的6.250%的全球票據、2025年到期的4.750%的全球票據、2026年到期的8.750%的全球票據、2027年到期的7.375%的全球票據、2028年到期的5.999%的全球票據、2029年到期的5.750%的全球票據和2030年到期的5.093%的全球票據(統稱“舊票據”),在以下投標報價中,PGF接受購買的每種情況下,並將任何剩餘淨收益用於一般公司用途。請參閲“收益的使用”。 |
S-9
投標Offers. |
與本次發售同時,PGF宣佈 開始現金投標要約(“投標要約”),按照舊票據的合資格持有人可獲得的要約購買(“購買要約”)中所述的條款和條件。投標 舊票據的投標要約,除其他慣例條件外,還以在此發售的票據的銷售結束為條件。 承銷商也在投標要約中擔任交易商經理。
雖然PGF目前打算完善投標報價 ,但它不能保證投標報價將按照購買報價中包含的條款完成, 如果完成,也不能保證將投標的舊票據數量。
本次發售不以 投標報價成功完成為條件。
本招股説明書附錄不是購買要約 ,也不是徵求出售舊票據的要約。投標報價僅根據購買報價的條款 進行。
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Indenture. | 茲發行的債券將根據PGF與紐約梅隆銀行(紐約梅隆銀行,一家受託人)之間日期為2018年8月28日的契約發行,並輔之以PGF、Petrobras和紐約梅隆銀行(受託人)之間於截止日期修訂並重述的第二份補充契約(“該契約”)。在此發行的債券將根據PGF與作為受託人的紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)之間日期為2018年8月28日的契約發行,並由PGF、Petrobras和作為受託人的紐約梅隆銀行之間修訂並重述的第二份補充契約補充。請參閲“註釋説明”。 |
Guaranty. | 根據擔保,該票據將由Petrobras無條件擔保。請參閲“擔保説明”。 |
Ranking. |
債券構成PGF的一般高級無擔保 和無從屬債務,在任何時候都將排名平價通行證它們之間以及PGF不時發行的所有其他無擔保 非從屬債務。
巴西國家石油公司在 擔保項下的債務構成巴西國家石油公司的一般優先無擔保債務,在任何時候都將排在第一位。平價通行證巴西國家石油公司的所有其他 優先無擔保債務,其條款並不明確從屬於巴西國家石油公司在擔保項下的 義務。
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可選Redemption.... |
PGF可在2030年10月3日(比債券預定到期日提前3個月的日期)之前的任何時間或不時贖回全部或部分債券,方法是支付將贖回的債券本金和“整筆”金額中較大者,並在每種情況下再加 應計未付利息,如“票據説明-可選擇贖回- 可選擇贖回債券金額”所述。
從2030年10月3日開始,PGF可以贖回全部或部分債券的價格贖回全部或部分債券,價格相當於將贖回的債券本金的100%,另加應計和未支付的利息 ,如“債券説明-可選贖回-按面值可選贖回”中所述。
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S-10
僅因税務原因在PGF的選擇下提前贖回.. |
在符合某些 條件的情況下,我們可以選擇按本金全部贖回票據,外加到贖回日為止的應計和未付利息(如果有的話)。 如果由於任何法律或條約的變更、執行或修訂,或任何法律或條約的正式生效, 任何法律或條約的適用或解釋,我們將被要求支付與就票據上的某些付款扣除某些預扣税有關的額外金額。 如果和當任何法律或條約的變更、執行或修訂或任何法律或條約正式生效時,我們將被要求支付與扣除某些預扣税相關的額外金額。 如果因任何法律或條約的變更、執行或修訂或任何法律或條約的正式生效,我們將被要求支付與扣除某些預扣税相關的額外金額。為免生疑問,如果由於荷蘭《2021年預扣税法》生效而要求我們支付額外的應付預扣税金,我們可以選擇 贖回票據。請參閲所附招股説明書中的“債務證券説明-特殊情況-可選的 税收贖回”。
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契諾 | |
(A)pgf. |
契約條款 除其他事項外,將要求PGF:
· 到期時支付其在契約和票據項下的所有欠款;
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·在美國各設立一個辦事處或代理人,以送達訴訟程序為目的,並設立一個付款代理人; | |
·確保票據繼續成為太平洋論壇的優先義務; | |
·將發行債券所得款項用於指定用途;以及 | |
· 在任何受託人辭職或免職時更換受託人。
此外,契約條款 將限制PGF及其子公司的能力,其中包括:
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·進行某些合併、合併或類似交易;以及 | |
·對其資產設立一定的留置權,或將其資產質押。 | |
PGF的契約受到一些重要的限制條件和例外情況的制約。見“註釋説明--契諾”。 | |
(B)Petrobras.... | 擔保條款將要求巴西國家石油公司除其他事項外: |
·根據擔保和契約的條款支付其所欠的所有金額; | |
·在美國設立辦事處或代理人,以送達程序文件為目的; | |
·確保其在擔保下的義務將繼續是巴西國家石油公司的優先義務;以及 | |
· 向受託人提供某些財務報表。 |
S-11
此外,擔保條款將限制巴西國家石油公司及其子公司的能力,其中包括:
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·進行某些合併、合併或類似交易;以及 | |
·對其資產設立一定的留置權,或將其資產質押。 | |
巴西國家石油公司的契約受到一些重要的限制條件和例外條件的約束。參見“擔保契約説明”。 | |
Default....的事件 | 以下失責事件將會是與債券有關的失責事件: |
·未能在票據到期日起七個歷日內支付票據本金; | |
·沒有在任何付息日期後30個歷日內支付票據利息; | |
·PGF違反契約中的契約或協議,或Petrobras違反擔保中的契約或協議,如果不在60個歷日內補救的話; | |
·加快償還PGF或Petrobras或任何相當於或超過2億美元的重要子公司的債務; | |
·某些破產、重組、清算、破產、暫停或幹預法或具有類似PGF或Petrobras或任何重要子公司效力的法律或法律事件; | |
·與針對PGF或Petrobras的票據、契約或擔保的不可執行性有關的某些事件;以及 | |
·巴西國家石油公司(Petrobras)停止擁有PGF至少51%的已發行有表決權股票。 | |
違約事件受到許多重要的限制和限制。請參閲“備註説明-默認事件”。 | |
進一步的Issuances.... | PGF保留不時未經債券持有人同意而按與債券相同的條款及條件發行額外債券的權利,該等額外債券將增加債券的本金總額,並須與在此發售的債券合併,形成一個單一的系列。(三)PGF保留按與債券相同的條款及條件發行額外債券的權利,該等額外債券將增加債券的本金總額,並與在此發售的債券合併為單一系列。PGF亦可根據該契約發行與債券條款及條件不同的其他證券。請參閲“附註説明-進一步發行”。 |
修改附註、刻印及擔保.. |
契約條款可 由PGF和受託人修改,擔保條款可由Petrobras和受託人修改,在某些情況下無需票據持有人同意 。請參閲“註釋説明-修訂”。 |
S-12
Clearance和Settlement... | 該批債券將透過存託信託公司(“存託信託”)的設施以簿記方式發行,供直接及間接參與者(包括Clearstream Banking)使用。法國興業銀行匿名者和EurocleleS.A./N.V.作為Euroclear系統的運營商,並將在DTC的同日資金結算系統中交易。除非在某些有限的情況下,以簿記形式持有的票據的實益權益將無權接受證書票據的實物交付。有關與清理和結算相關的某些因素的説明,請參閲“清理和結算”。 |
預扣税金;額外款額... |
與票據有關的本金、溢價、 利息的任何和所有支付都將免費、明確,且不扣繳或扣除巴西、PGF註冊的司法管轄區(目前為荷蘭)或任何其他司法管轄區根據 契約、或任何政治性分支機構或其中的任何徵税當局徵收、徵收、扣繳或評估的任何税款、 關税、評估、徵收、徵收或收費, 任何其他司法管轄區均不會扣留或扣除任何税款、 關税、評估、徵收、徵收或評估費用、 PGF公司成立的司法管轄區(目前為荷蘭)或任何其他司法管轄區(其中PGF根據契約指定付款代理人),或PGF根據契約指定付款代理人的任何其他司法管轄區,或任何政治性分支機構或其或其中的任何徵税當局,除非法律要求扣繳或扣除 。如果法律要求PGF進行此類預扣或扣減,它將支付必要的額外金額,以確保 持有者在沒有此類預扣或扣減的情況下收到的金額與他們將收到的金額相同,但某些 例外情況除外。如果巴西國家石油公司有義務根據擔保向持有人付款,巴西國家石油公司將支付必要的額外 金額,以確保持有人收到的金額與他們在沒有扣留 或扣除的情況下收到的金額相同,但某些例外情況除外。見“附註説明-契約-額外金額”。
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管理Law.... | 契約、票據和擔保將受紐約州法律管轄,並根據紐約州法律進行解釋。 |
Listing. | 原始票據在紐約證券交易所上市,代碼為“PBR/31”。 |
Risk Factors.... | 在購買任何票據之前,您應仔細考慮從S-14頁開始討論的最新發展、從S-16頁開始討論的風險因素、巴西國家石油公司2019年Form 20-F(通過引用併入本招股説明書附錄)中題為“風險因素”的部分,以及本招股説明書附錄中通過引用包括或併入的其他信息,然後再購買任何票據。 |
S-13
最近的發展
關於冠狀病毒的最新進展(新冠肺炎)
新的新冠肺炎冠狀病毒株(新冠肺炎)於2019年在中國武漢首次發現,目前已蔓延至全球幾乎所有地區。 疫情及其控制或緩解措施對全球經濟,特別是巴西經濟產生了戲劇性的不利影響。 該病毒株於2019年在中國武漢首次發現,目前已蔓延到全球幾乎所有地區。 疫情以及採取的遏制或緩解措施給全球經濟,特別是巴西經濟帶來了巨大的不利影響。新冠肺炎的持續蔓延導致供應鏈不穩定、設施關閉、勞動力中斷 和巴西經濟波動,其全面影響無法預測。大流行引發的社會隔離措施影響了全球經濟環境,減少了對石油和石油產品的需求,並對石油和天然氣行業產生了負面影響。這些影響在2020年第二季度顯著增長,並可能在範圍、類型 和嚴重程度上繼續擴大。
新冠肺炎疫情 已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的負面影響 。根據世界衞生組織(WHO)和巴西衞生部的建議, 我們宣佈了保護員工健康和防止疾病在我們的行政和運營區域傳播的措施。 因此,我們採取了一些措施,如家庭辦公室、減少作業區的輪班以最大限度地減少工人通勤的數量、工作場所的嚴格清潔、個人防護設備的分發、疑似病例的檢測、 測量體温和石油平臺裝運前的快速檢測、醫療監測和遠程醫療服務的接入。 巴西政府當局反過來實施了一系列措施,以應對導致全球經濟活動癱瘓的經濟副作用。 除其他措施外,巴西政府當局(I)將税收(PIS/Cofins 和INSS繳費)的徵收從4月和5月推遲到8月和10月;(Ii)將巴西僱員遣散費賠償基金(FGTS)的徵收從2020年3月至5月推遲到2020年7月,並授權分六次等額支付;(Iii)允許 僱主對培訓和支持員工的社會實體(系統S)的繳款率從2020年4月降低50%至 6月;以及(Iv)在2020年4月至7月期間開展的某些業務中,將信貸、兑換和保險業務(IOF)的税收從3%降至零 。
新冠肺炎可能在多大程度上繼續影響我們的運營、流動性、財務狀況和運營結果,將取決於未來的 事態發展,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制 病毒或治療其影響的行動、對全球金融市場的影響的持續時間、時間和嚴重程度以及 巴西經濟狀況,所有這些都是高度不確定和無法預測的。我們將繼續密切監控和評估 新冠肺炎對我們的運營、流動性、財務狀況、運營結果和前景的影響的性質和程度。 我們還可能根據地方當局的要求採取進一步行動來改變我們的業務運營,或者我們認為 最符合我們的員工、供應商和客户的利益。
最近與油價大幅下跌有關的事態發展
新冠肺炎疫情導致 商業航班取消,國際邊境關閉,商品和服務供應緊張,導致全球成品油消費大幅減少。面對這一新的限制, 自2020年初以來,布倫特原油每桶平均價格下降了約45%。四月初,石油輸出國組織(歐佩克)和其他國家的成員國 宣佈了一項新的協議,規定2020年5月和6月的日產量合計減少970萬桶,並在2021年底之前減少其他水平的減產。不過,這項協議並未對仍高度波動的油價造成重大影響。我們預計未來四年布倫特原油價格將低於近幾年。
由於我們的業務在很大程度上依賴於國際原油和成品油價格,而我們的運營結果符合我們對2020年1月和2月的 預期,2020年初油價的大幅下跌對我們在2020年第一季度和第二季度的財務和運營業績以及接下來幾個季度的業務前景產生了負面影響。
截至2020年6月30日,我們記錄了減值,主要原因是我們修訂了對布倫特原油長期價格的預測。參見我們截至2020年6月30日的未經審計的綜合中期財務報表附註 20,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 期間的附註 ,包括在2020年5月15日提交給證券交易委員會的Petrobras Form 6-K報告中的附註 和通過引用併入本文的 。此外,由於全球危機,我們修訂了 我們的戰略計劃2020-2024年中包含的與債務相關的關鍵績效指標,將淨債務/調整後的EBITDA比率替換為總債務 。目前批准的2020年總債務目標為870億美元,與2019年持平。
S-14
由於 石油和燃料的需求和價格突然下降,我們已經採取了一系列措施,我們預計這些措施將降低成本, 推遲現金流出,並優化我們的營運資金,以確保我們的財務實力和業務彈性。自2020年1月1日起採取的 主要措施包括:
· | 提取國際循環信貸安排約80億美元 億美元; |
· | 新增貸款6.98億美元; |
· | 推遲支付基於2019年收益宣佈的股息; |
· | 司法押金推遲至2021年,主要涉及税務訴訟; |
· | 減少和推遲與人力資源相關的費用,重點是:(I)推遲支付我們的2019年績效獎勵計劃;(Ii)推遲支付我們 董事會、首席執行官、高管和高級管理層月薪總額的30%,以及其他 管理人員和顧問月薪的10%至30%; |
· | 原定於2020年的資本支出從120億美元減少到85億美元, 主要原因是勘探活動推遲,油井互聯以及生產和煉油設施的建設 巴西貨幣貶值真實對美元的匯率; |
· | 從2020年4月起石油日產量減少200,000桶(包括2020年3月底宣佈的日產量減少100,000桶),我們煉油廠的利用率從79%降至60%, 我們預計這將使存儲能力保持合理過剩,並因此避免採取昂貴的 措施,如租船儲存液體。我們已經制定了根據市場需求逐步恢復到以前平均石油產量水平 的計劃; |
· | 預計2020年預計運營費用將減少20億美元 ,主要原因是:(I)淺水平臺休眠,每桶吊裝成本較高; 由於油價下跌,我們估計現金流為負;(Ii)費用降低,油井停產和生產物流優化 ;以及(Iii)新協議推遲90天; |
· | 與供應商進行談判,以爭取推遲現金流出、取消或暫停某些合同、推遲材料和服務的交付、降低價格和服務範圍; |
· | 由於特殊情況和巴西市場對天然氣需求的結構性減少,我們宣佈不可抗力在購買與Manati 氣田相關的天然氣的協議中,如該協議中所規定的那樣。 |
目前我們無法 預測國際原油和成品油價格何時會穩定下來我們未來的業務結果將受到這些條件的範圍和持續時間以及我們和其他人採取的應對行動的有效性的影響,包括 (I)我們減少資本和運營費用的行動,以及(Ii)在石油供應方面,歐佩克成員國之間的任何合作 。我們將繼續關注市場發展,評估需求減少對我們生產水平的影響 以及對項目開發和未來生產的影響。
S-15
危險因素
我們的 2019年Form 20-F包括與我們的運營、我們的合規和控制風險、我們與 巴西聯邦政府的關係以及與巴西有關的廣泛風險因素。在決定投資於票據之前,您應仔細考慮這些風險和下述風險,以及 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用包括或併入的其他信息。 .
與PGF債務證券相關的風險
票據市場可能沒有流動性。
原始備註 在紐約證券交易所上市。然而,我們不能保證 本招股説明書補充資料所提供的債券的流動性或交易市場。我們不能保證債券持有人日後可以出售債券。如果票據市場不能發展 ,票據持有者可能在較長一段時間內無法轉售票據 (如果有的話)。
對資本流出巴西的限制 可能會削弱您接受擔保付款的能力,並限制Petrobras 以美元向PGF付款的能力。
過去,巴西經濟經歷了國際收支逆差和外匯儲備短缺,政府通過限制巴西或外國個人或實體的轉換能力來應對 雷亞爾兑換成外幣。政府 未來可能會出台限制性的外匯管制政策。任何限制性的外匯管制政策都可能阻止或限制 我們使用美元,從而阻止或限制我們履行擔保項下的美元義務的能力,還可能 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們無法預測 任何此類措施對巴西經濟的影響。如果巴西政府 制定了任何此類限制性外匯管制政策,我們可能會在荷蘭面臨不利的監管後果,這可能會導致我們在票據到期前 贖回票據。
此外,巴西國家石油公司根據與PGF票據相關的擔保支付的款項 目前不需要 巴西中央銀行的批准或登記。儘管如此,巴西中央銀行可能會對 美元的匯款提出事先審批的要求,這可能會導致此類付款的延遲。
巴西國家石油公司將被要求僅在雷亞爾支付執行其擔保義務的巴西法院的判決。
如果在巴西提起訴訟 尋求執行Petrobras關於擔保的義務,Petrobras將只需在#年履行其義務 雷亞爾。根據巴西外匯管制,有義務支付以非貨幣計價的金額 雷亞爾,根據巴西法院的裁決,應在巴西支付,將於#年付清。雷亞爾 按巴西中央銀行確定的付款日有效匯率計算。
如果發現 Petrobras受美國破產法約束,並且其簽署的任何擔保都是欺詐性轉讓,可能導致 相關PGF票據持有人失去對Petrobras的法律索賠。
PGF支付票據款項的義務 得到巴西國家石油公司擔保義務的支持。Petrobras的 外部美國法律顧問已告知,根據紐約州和美國的法律,擔保是有效和可執行的。此外,Petrobras的總法律顧問告訴它,巴西法律並不阻止根據巴西國家石油公司的條款,擔保 對Petrobras有效、具有約束力和可強制執行。
如果美國 聯邦欺詐性轉讓或類似法律適用於擔保人和巴西國家石油公司,則在其訂立擔保書時:
· | 我們曾經或現在已經無力償債,或者因為我們提供了這樣的擔保而資不抵債; |
S-16
· | 曾經或正在從事留在巴西國家石油公司的資產構成 不合理的小資本的業務或交易;或 |
· | 打算招致或招致,或相信或相信巴西國家石油公司將招致超出巴西國家石油公司到期償還該等債務能力的債務;以及 |
· | 在每種情況下,意在收取或收取少於 合理等值或公平對價, |
那麼Petrobras在擔保項下的義務可以避免,或者與該協議有關的債權可以從屬於其他債權人的債權。 除其他事項外,以欺詐轉讓為由對擔保提出的法律挑戰可能集中在Petrobras通過發行票據實現的利益(如果有的話) 。如果擔保被認定為欺詐性轉讓或 因任何其他原因無法強制執行,票據持有人將不會根據擔保對Petrobras提出索賠,而 將僅對PGF提出索賠。(br}如果擔保被認定為欺詐性轉讓或 因任何其他原因無法強制執行,則票據持有人將不會根據擔保向Petrobras索賠,而 將僅向PGF索賠。巴西國家石油公司不能保證,在為所有先前的索賠做準備後,將有足夠的資產 來滿足票據持有人對擔保中任何被迴避部分的索賠。
我們不能 向您保證評級機構不會調低、暫停或撤銷債券的信用評級。
債券的信用評級 在發行後可能會發生變化。此類評級範圍有限,並不涉及與投資於債券 相關的所有重大風險,而只是反映評級機構在評級發佈時的觀點。有關此類評級重要性的説明 可從評級機構獲得。如果評級機構認為情況需要,我們不能向您保證此類信用評級 將在任何給定的時間段內保持有效,也不能保證評級機構不會完全下調、暫停或撤銷此類評級。任何調低、暫停或撤回該等評級 均可能對債券的市價及適銷性產生不利影響。
如果票據的利息支付 在荷蘭需要繳納預扣税,票據可以在規定的到期日之前贖回。
荷蘭將 從2021年1月1日起對利息支付引入新的預扣税(“荷蘭預扣税法2021年”)。 新的預扣税通常適用於荷蘭税務居民實體(如PGF)向“上市司法管轄區”税務居民的“相關實體”支付的利息。通常,實體 在以下情況下被視為“相關實體”:(I)實體具有直接或間接利益-單獨或 共同作為協作小組的一部分(薩門維肯德·格羅普)-使該權益持有人能夠對能夠確定PGF活動的決策行使決定性影響,(Ii)PGF在該實體中擁有該權益,或 (Iii)第三方在該PGF和該實體中都擁有該權益。如果某一司法管轄區列在每年更新的荷蘭税收方面的低税率司法管轄區和非合作司法管轄區條例中,則該司法管轄區被視為“列出的司法管轄區” (在此之前,我們需要一種新的方式,那就是呼喊着歌唱着歌唱的歌聲,而不是歌唱着歌唱的歌聲,歌唱着歌唱的歌聲。),包括(I)對業務利潤徵收公司税且一般法定税率低於9%的轄區 ,以及(Ii)包括在歐盟不合作轄區列表中的轄區 。在2020財年,以下21個司法管轄區被視為“列出的司法管轄區”:美屬薩摩亞、安圭拉、巴哈馬、巴林、巴巴多斯、百慕大、英屬維爾京羣島、開曼羣島、 斐濟、關島、格恩西島、馬恩島、澤西島、阿曼、薩摩亞、特立尼達和多巴哥、土庫曼斯坦、特克斯和凱科斯羣島、瓦努阿圖、阿拉伯聯合酋長國和美屬維爾京羣島。
新的預扣税 還可能適用於以主要目的或其中一個主要目的 為規避荷蘭預扣税而設置人工結構的情況,例如,向“上市司法管轄區”支付的利息是通過非上市司法管轄區的中間公司人為轉賬的 。
在實踐中,PGF並不總是能夠評估 票據持有人是與PGF相關的實體還是位於“上市司法管轄區”。議會歷史 不清楚發行人確定在市場上發行的票據(如票據)是否沒有從屬關係的責任。
S-17
如果由於新的利息預扣税於2021年1月1日生效,PGF需要 支付額外的金額(參見“票據説明-附加金額”),則PGF將可以選擇全部贖回票據,但不能贖回 部分票據(參見“票據説明-出於税務原因贖回”)。潛在投資者應根據當時可用的其他投資來考慮再投資風險 。
與PGF和Petrobras相關的風險
PGF的運營 和償債能力依賴於Petrobras。
巴西國家石油公司的決定直接影響到PGF的財務狀況和運營結果。PGF是巴西國家石油公司(Petrobras)在荷蘭註冊成立的私人有限責任公司的間接全資財務子公司。PGF目前沒有 任何業務、收入或資產,除了與其主要業務相關的業務,即籌集資金以轉貸給Petrobras和Petrobras的其他子公司 。PGF履行票據義務的能力將取決於 Petrobras和Petrobras的其他子公司根據PGF提供的貸款向PGF支付的款項。PGF發行的票據和所有債務證券 將由Petrobras提供全面和無條件的擔保。巴西國家石油公司的財務狀況和經營業績,以及巴西國家石油公司對PGF的資金支持,直接影響PGF的經營業績和償債能力。
S-18
收益的使用
在支付承銷折扣但未扣除費用後,出售債券的淨收益預計約為100萬美元。
PGF打算將出售債券的淨收益 用於購買PGF在本次發售同時宣佈的投標要約中接受購買的舊債券 ,並將剩餘的任何淨收益用於一般公司用途。
承銷商 擔任與投標報價相關的交易商經理,並將因同時以此類身份行事而獲得佣金。 請參閲“發售-投標報價”。
S-19
選定的財務 和運營信息
本招股説明書補編 包含(I)我們於2020年6月30日及截至2020年及2019年6月30日止三個月及 個月期間的未經審核綜合中期財務報表,該等中期財務報表是根據國際會計準則第34號--“中期財務 報告”編制及呈報,及(Ii)我們於2019年12月31日及2018年12月31日及截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日的經審核綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務 報告準則(IFRS)編制及呈報。
下表 中列出的截至2019年12月31日和2018年12月31日的選定財務 信息以及截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度財務信息均源自Petrobras經審計的合併財務報表。截至2020年6月30日以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的選定財務數據和運營 信息來自Petrobras的 未經審計的綜合中期財務報表,管理層認為這些中期財務報表反映了公平呈現這些時期的業績所需的 正常經常性調整。截至2020年6月30日的6個 個月的運營結果不一定代表全年預期的運營結果。選定的 綜合財務數據應結合Petrobras的 財務報表和通過引用併入本招股説明書附錄的附註進行整體閲讀,並通過引用對其進行限定。
資產負債表數據
截止到六月三十號, | 截至12月31日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
(百萬美元) | (百萬美元) | |||||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 19,466 | 7,372 | 13,899 | 22,519 | ||||||||||||
有價證券 | 539 | 888 | 1,083 | 1,885 | ||||||||||||
貿易和其他應收賬款淨額 | 2,614 | 3,762 | 5,746 | 4,972 | ||||||||||||
盤存 | 5,039 | 8,189 | 8,987 | 8,489 | ||||||||||||
分類為持有待售資產 | 2,034 | 2,564 | 1,946 | 5,318 | ||||||||||||
其他流動資產 | 7,183 | 5,037 | 5,401 | 3,948 | ||||||||||||
長期應收賬款 | 22,726 | 17,691 | 22,059 | 21,450 | ||||||||||||
投資 | 3,471 | 5,499 | 2,759 | 3,795 | ||||||||||||
不動產、廠場和設備 | 107,980 | 159,265 | 157,383 | 176,650 | ||||||||||||
無形資產 | 14,328 | 19,473 | 2,805 | 2,340 | ||||||||||||
總資產 | 185,380 | 229,740 | 222,068 | 251,366 | ||||||||||||
負債和權益: | ||||||||||||||||
流動負債總額 | 26,327 | 28,816 | 25,051 | 24,948 | ||||||||||||
非流動負債(1) | 51,561 | 67,918 | 43,334 | 42,871 | ||||||||||||
非流動金融債(2) | 62,620 | 58,791 | 80,508 | 102,045 | ||||||||||||
總負債 | 140,508 | 155,525 | 148,893 | 169,864 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||||||
股本(扣除股票發行成本) | 107,101 | 107,101 | 107,101 | 107,101 | ||||||||||||
準備金和其他綜合收益(赤字)(3) | (62,769 | ) | (33,778 | ) | (35,557 | ) | (27,299 | ) | ||||||||
巴西國家石油公司股東應佔權益 | 44,332 | 73,323 | 71,544 | 79,802 | ||||||||||||
非控制性權益 | 540 | 892 | 1,631 | 1,700 | ||||||||||||
總股本 | 44,872 | 74,215 | 73,175 | 81,502 | ||||||||||||
負債和權益總額 | 185,380 | 229,740 | 222,068 | 251,366 |
(1) | 不包括非流動金融債。 |
(2) | 不包括長期融資債務的當前部分。 |
(3) | 資本交易、利潤公積和累計 其他綜合收益(虧損)。 |
S-20
收入 報表數據
截至6月30日的6個月, | 截至十二月三十一號的年度, | |||||||||||||||||||
2020(4) | 2019 | 2019(1) | 2018(2) | 2017(3) | ||||||||||||||||
(百萬美元,不包括股票 和每股數據) | (百萬美元,不包括每股和每股數據) | |||||||||||||||||||
銷售收入 | 26,624 | 37,305 | 76,589 | 84,638 | 77,884 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | (6,426 | ) | 13,476 | 20,614 | 16,788 | 10,553 | ||||||||||||||
我們股東應佔的淨收益(虧損) | (10,132 | ) | 5,881 | 10,151 | 7,173 | (91 | ) | |||||||||||||
從持續運營中脱穎而出 | (10,132 | ) | 5,735 | 7,660 | 6,572 | (347 | ) | |||||||||||||
從停產的運營中脱穎而出 | — | 146 | 2,491 | 601 | 256 | |||||||||||||||
加權平均流通股數(5): | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 7,442,231,382 | (6) | 7,442,231,382 | (6) | 7,442,231,382 | 7,442,231,382 | 7,442,231,382 | |||||||||||||
擇優 | 5,601,969,879 | (6) | 5,601,969,879 | (6) | 5,601,969,879 | 5,601,969,879 | 5,601,980,132 | |||||||||||||
每股基本收益和攤薄收益(虧損): | ||||||||||||||||||||
普通股和優先股 | (0.78 | ) | 0.45 | 0.78 | 0.55 | (0.01 | ) | |||||||||||||
從持續運營中脱穎而出 | (0.78 | ) | 0.44 | 0.59 | 0.50 | (0.03 | ) | |||||||||||||
從停產的運營中脱穎而出 | — | 0.01 | 0.19 | 0.05 | 0.02 | |||||||||||||||
常用和首選ADS(5) | (1.56 | ) | 0.90 | 1.56 | 1.10 | (0.02 | ) | |||||||||||||
從持續運營中脱穎而出 | (1.56 | ) | 0.88 | 1.18 | 1.00 | (0.06 | ) | |||||||||||||
從停產的運營中脱穎而出 | — | 0.02 | 0.38 | 0.10 | 0.04 | |||||||||||||||
每項營業收入(虧損): | ||||||||||||||||||||
普通股和優先股 | (0.49 | ) | 1.03 | 1.58 | 1.29 | 0.81 | ||||||||||||||
常用和首選ADS(5) | (0.98 | ) | 2.06 | 3.16 | 2.58 | 1.62 | ||||||||||||||
每項現金股息(7) | ||||||||||||||||||||
普通股 | — | 0.03 | 0.19 | 0.07 | — | |||||||||||||||
優先股 | — | 0.03 | 0.23 | 0.24 | — | |||||||||||||||
普通ADS(5) | — | 0.06 | 0.38 | 0.14 | — | |||||||||||||||
首選ADS(5) | — | 0.06 | 0.46 | 0.48 | — |
(1) | 2019年7月,我們完成了交易,根據該交易,我們進一步出售了我們在BR Distribuidora的部分權益。交易完成後,我們不再是BR Distribuidora的控股股東,自2019年8月以來,我們一直將BR Distribuidora的業績反映為股權會計投資。因此,從2019年1月至7月,我們根據IFRS 5將BR Distribuidora的税後利潤作為非持續業務的淨收入在我們的綜合收益表中列報,因為它代表了一個單獨的主要業務線。對2018年和2017年的損益表進行了相應修訂,以反映這一分類。2019年,我們確認減值損失為28.48億美元。 |
(2) | 2018年,我們確認了與司法部和SEC調查達成的公開事項和解的影響,金額為8.53億美元。我們還確認了20.05億美元的減值損失。 |
(3) | 2017年,我們確認了34.49億美元作為其他收入和支出,這是由於與在紐約南區美國地區法院就我們的合併集體訴訟達成和解協議相關的法律訴訟撥備。我們還確認了11.91億美元的減值損失。 |
(4) | 在截至2020年6月30日的六個月期間,我們確認的減值損失為133.71億美元。 |
(5) | ADR與我們的普通股和優先股的比率是兩股對一股ADR。 |
(6) | 股票總數不包括國庫295,669股,其中普通股222,760股,優先股72,909股。 |
(7) | 本期間擬派發的資本及/或股息的税前利息。金額是根據董事會批准之日的現行匯率計算的,但最低強制性股息除外,它是根據我們經審計的綜合財務報表發佈當天的收盤匯率計算的。 |
S-21
大寫
下表 列出了Petrobras截至2020年6月30日的綜合債務和資本,包括應計利息,該利息是根據國際會計準則第34號-“中期財務報告” 編制的,(I)按實際基礎編制,(Ii)按調整後的 生效發行特此發行的票據(包括 本招股説明書附錄封面顯示的承銷折扣),但不影響本次發行的現金淨收益的應用。
截至2020年6月30日 | ||||||
實際 | 作為調整後的(1) | |||||
(百萬美元) | ||||||
(未經審計) | ||||||
租賃責任: | ||||||
租賃負債的當期部分 | 5,412 | |||||
非流動部分 | 16,503 | |||||
租賃總負債 | 21,915 | |||||
金融債務總額: | ||||||
財政債務的當期部分 | 6,692 | |||||
金融債務的非流動部分(2): | ||||||
外幣計價 | 61,473 | |||||
以當地貨幣計價 | 7,839 | |||||
62,620 | ||||||
金融債務總額 | 69,312 | |||||
非控股權益 | 540 | |||||
巴西國家石油公司的股東權益(3) | 44,332 | |||||
總市值 | 136,099 |
(1) | 經調整以反映本次發行及發行債券(包括本招股説明書副刊封面所示的承銷折扣 ),不包括本次發售的現金淨所得款項的應用。 |
(2) | 金融債務的非流動部分包括巴西國家石油公司在2020年6月30日之後償還的115.76億美元債務。 |
(3) | 包括(A)7,442,231,382股普通股和(B)5,601,969,879股優先股 ,每種情況下都沒有面值,每種情況下都已授權併發行。 |
S-22
備註説明
以下對附註條款的説明 補充和修改了隨附的招股説明書中有關債務證券的一般條款和規定以及 契約的説明,您應結合本招股説明書附錄閲讀這些説明。此外, 我們敦促您閲讀契約,包括與註釋相關的修訂和重述的第二個補充契約, 因為它們將定義您作為註釋持有人的權利。如果本招股説明書附錄中對註釋條款的描述與隨附的招股説明書中的描述有任何不同,您應依賴本招股説明書附錄中包含的信息。 您可以根據向受託人或SEC提出的書面請求 獲取契約副本,包括修訂和重述的第二個補充契約,地址在“您可以找到更多信息的地方”中規定的地址。
二期附着體義齒的修正與再修復術
PGF將根據PGF與紐約梅隆銀行(紐約梅隆銀行)作為受託人於2018年8月28日簽訂的契約發行 票據。本契約將由PGF、Petrobras和作為受託人的紐約梅隆銀行之間修訂和重述的第二份補充契約補充,該契約的日期為 截止日期,該契約提供了本招股説明書附錄 提供的票據的具體條款,包括授予持有人在擔保項下針對Petrobras的權利。在該契約中,PGF、Petrobras和紐約梅隆銀行作為受託人,提供了本招股説明書附錄 提供的票據的具體條款,包括授予持有人根據擔保針對Petrobras的權利。
當我們在本招股説明書附錄中提及 該“契約”時,我們指的是日期為2018年8月28日的契約,並由修訂並重述的第二份補充契約補充 。
“筆記”
票據將是PGF的一般、 優先、無擔保和無從屬債務,具有以下基本條款:
票據的標題 將是2031年到期的5.600%的全球票據;
“註釋”將會:
· | 發行的本金總額為美元,考慮到原始 未償還票據的金額,票據的本金總額將為美元; |
· | 2031年1月3日到期; |
· | 自2020年6月3日,即原始 票據發行之日起,按5.600%的年利率計息,直至到期或提前贖回,直至支付與票據有關的所有到期金額為止; |
· | 以全球註冊形式發行,不附利息券; |
· | 發行,並且只能以本金2,000美元和超過1,000美元的整數倍 轉讓; |
· | 由巴西國家石油公司根據下述“-擔保”項下的擔保無條件擔保;以及 |
· | 與PGF出色的原創 註釋合併,形成單一系列,並且完全可替換。 |
S-23
票據的所有本金和 利息將以美元支付;
債券的利息將 每半年支付一次,分別為每年的1月3日和7月3日(我們稱之為“付息日期”),由2021年1月3日開始 ,任何付息日期的定期記錄日期將是該 日期的前一個營業日;以及
如果PGF根據契約和票據(或Petrobras根據票據擔保)未支付 金額,則從該等金額 到期和欠款之日起至PGF或Petrobras支付該等金額之日起(包括該日在內),該等 金額將繼續以高於票據利率0.5%的違約率計息。
儘管巴西 政府擁有Petrobras的所有權權益,但巴西政府對PGF在票據項下的義務 或Petrobras在票據擔保項下的義務不承擔任何責任。
擔保
Petrobras將無條件且不可撤銷地保證在票據到期日或更早或更晚 到期時通過加速或其他方式全額和準時支付PGF現在或以後在契約和票據下存在的所有債務,無論 本金、利息、全額溢價、費用、賠償、成本、費用或其他。擔保將是無擔保的, 將與Petrobras現有和未來的所有其他無擔保和無從屬債務並列,包括Petrobras之前就之前的債務發放發放的擔保 。請參閲“擔保説明”。
關於全球票據的託管
票據將以全球註冊形式在作為託管機構的存託信託公司(“DTC”)發行 。有關此 的詳細信息,請參閲“清關和結算”。
違約事件
以下事件 將是與註釋相關的默認事件:
· | PGF沒有在到期日起7個日曆日內支付票據本金, 受託人在該7天期限結束前尚未收到Petrobras根據擔保支付的此類金額。 |
· | PGF在票據到期日起 30個歷日內沒有支付利息或其他金額(包括任何額外金額),受託人在 該30天期限結束時尚未收到Petrobras擔保項下的此類金額。 |
· | PGF或Petrobras在收到違約通知後60個歷日內仍違反任何契約或任何其他條款,涉及根據契約或擔保發行的票據 。通知 必須由受託人或債券本金25%的持有人發出。 |
· | PGF或Petrobras或重要子公司的任何債務本金總額為200,000,000美元(或其等值的另一貨幣)或更多,根據該債務的條款 加速到期,但不言而喻,我們或任何債務的重要子公司的任何債務的預付款或贖回並不是為此而加速 任何債務的本金總額為200,000,000美元(或其等值的另一貨幣)或更高的本金,因此,根據該債務的條款 ,我們或任何債務的重要子公司的提前還款或贖回不等於 加速。 |
· | PGF或Petrobras或任何重要子公司在到期時停止支付或通常無法償還債務 ,除非是為了並隨後進行合併、剝離、合併、轉讓或轉讓而進行的清盤、解散或清算 票據持有人正式批准的情況除外。 |
· | 如果根據任何適用的 破產、重組、資不抵債、暫停或幹預法律或具有類似效力的法律,或根據任何其他法律對PGF、Petrobras或任何重要子公司提起訴訟,以免除或與債務人有關,且該訴訟在90個歷日內不會被駁回或擱置。 |
S-24
· | 行政或其他接管人、經理或管理人,或任何此類或類似的官員 是針對 PGF或Petrobras或任何重要子公司的全部或大部分業務或資產任命的,或對其徵收或實施扣押、執行、扣押、扣押或其他程序的 ,且未在90個歷日內解除 或解除 或將其撤職。 |
· | PGF或Petrobras或任何重要子公司自願啟動或同意根據 任何適用的清算、破產、重組、資不抵債、暫停或任何其他類似法律進行的程序,PGF或Petrobras或任何 重要子公司根據適用的巴西法律與我們的債權人訂立任何債務重組或其他類似安排 (例如恢復司法或法外司法,這是一種清算協議)。 |
· | PGF或Petrobras或任何重要子公司提出申請,要求任命與PGF或Petrobras或任何重要子公司有關的行政 或其他接管人、管理人或管理人,或任何此類或類似官員,或PGF或Petrobras或任何重要子公司採取法律行動,要求調整或推遲其 債務的任何部分。 |
· | 任何有管轄權的法院 通過有效決議或採取任何授權行動,指示PGF或Petrobras或任何重要子公司的清盤、解散或清算,但 票據持有人正式批准的合併、合併、轉讓或轉讓的目的及隨後的合併、合併、轉讓或轉讓除外。 |
· | 根據任何相關司法管轄區的法律發生的任何事件,其效力與緊隨其後的六段所述事件基本相同 。 |
· | 票據、契約、擔保書或這些文件的任何部分不再完全有效 ,對PGF或Petrobras具有效力或約束力並可強制執行,或者PGF或Petrobras履行其作為締約方的任何前述文件下的任何重大義務 都是非法的。 |
· | PGF或Petrobras對票據、契約或擔保的可執行性提出異議,或否認 其根據其所屬的任何前述文件負有責任。 |
· | Petrobras未能保留PGF及其內部未完成投票權和 經濟權益(股權或其他)至少51%的直接或間接所有權。 |
對於 違約事件:
· | “負債”是指支付或償還已借入或籌集的資金的任何義務(無論是現在還是將來,實際的還是或有的 ,幷包括任何擔保)(包括通過 承兑和根據“國際財務報告準則”將成為資本租賃義務的所有租賃籌集的資金)。 |
· | 對任何人士而言,“重大附屬公司”指該人士的任何附屬公司,而該附屬公司在任何特定釐定日期 佔該人士的綜合資產總額的15%以上(如 該人士根據國際財務報告準則編制的最新綜合財務報表所載)。 |
S-25
契諾
PGF將 受以下有關債券的公約約束:
支付本金和利息
PGF將根據“附註”和 契約及時、準時地向票據支付本金和任何溢價、利息和其他金額(包括在巴西或PGF註冊司法管轄區徵收的預扣 和其他税款的任何額外金額)。 債券的本金和任何溢價、利息和其他金額(包括在巴西或PGF註冊司法管轄區徵收的任何額外金額)將根據“票據”和 契約向票據支付。
維護 公司的存在
PGF將維持其 公司的存在,並採取一切合理行動以維護正常開展業務、活動或運營 所需或需要的所有權利、特權等,除非PGF董事會認定,在開展PGF業務時不再需要保留此類權利和特權,並且對持有人沒有任何實質性的不利 。
維護 辦公室或機構
只要票據是 未償還的,PGF將在美國設立一個辦事處或機構,在那裏可以送達關於 契約和票據的通知和要求。
石油天然氣集團公司已初步指定巴西國家石油公司(Petrobras America Inc.)為其代理商,辦事處位於德克薩斯州休斯敦裏士滿大道10350號1400Suite1400號,郵編為77042。PGF在未事先書面通知受託人並指定替代代理或指定 在美國的辦事處的情況下,不會 更改代理的任命。
排名
PGF將確保 票據在任何時候都將構成其一般優先、無擔保和無從屬債務,並將平價通行證, 與其所有現在和未來的無擔保和無從屬債務(法規或法律實施優先的債務以外的其他 )。
收益的使用
PGF將把出售債券的淨收益 用於一般公司用途。
董事總經理關於違約的聲明
PGF將在其財政年度結束後90個歷日內向受託人提交董事證書,聲明 據其簽字人所知,是否存在與履行和遵守契約或附註的任何 條款、條款和條件有關的違約事件,如果PGF發生此類違約事件,則指明 簽字人可能知道的所有此類違約事件及其性質和狀態。
提供財務報表 和報告
如果PGF 向SEC提交任何財務報表或報告,或在荷蘭、美國或其他地方發佈或以其他方式公開提供此類報表或報告 ,PGF將在提交日期或信息發佈或以其他方式公開提供之日起 15個歷日內向受託人提供報表或報告的副本。只要 財務報表或報告可由受託人公開並以電子方式獲取,則此類財務報表或報告的歸檔或電子 發佈將遵守PGF向受託人交付此類報表和報告的義務 。PGF將在PGF成為或不再是報告公司 時,向受託人提供及時的書面通知。受託人將沒有義務決定PGF的財務報表或報告(如果有的話)是否以及何時可以通過電子方式公開和獲取。
與每個 此類財務報表或報告(如果有)一起,PGF將提供一份董事證書,聲明(I)在該財務報表涵蓋的期間內對PGF的活動進行了審查,以確定PGF是否遵守、遵守、履行和履行了契約項下的契諾和協議;以及(Ii)在此期間沒有發生 違約事件,或者(如果實際發生了一個或多個違約事件)説明所有這些事件,以及 針對該違約事件已經採取和將採取的行動。
S-27 |
向受託人交付這些報告、 信息和文件僅供參考,受託人收到其中任何信息 不會構成對其中包含的或可從其中包含的信息確定的任何信息的推定通知,包括 PGF遵守其在契約下的任何契諾(受託人有權僅依靠 董事證書)的任何契諾的情況。
任命 填補受託人職位空缺
PGF在有需要時 以避免或填補受託人職位空缺,將按照契約規定的方式任命繼任受託人,因此 將始終有一名受託人負責票據。
付款和付款代理
PGF將在紐約市時間下午3點之前,在票據本金或利息或其他 金額(包括額外金額)支付日期的前一個工作日,向受託人存入一筆足以支付如此到期的本金、利息或其他金額 (包括額外金額)的金額。
在任何情況下, 票據上的所有付款均適用於任何司法管轄區的任何適用的税收、財政或其他法律法規,但不會 影響“-附加金額”的規定。就上一句而言,術語 “適用的税收、財政或其他法律和法規”將包括我們根據1986年“國税法”(下稱“守則”)第1471(B)節扣繳或扣除付款的任何義務,或根據守則第1471至1474節、其下的任何法規或其官方解釋或實施政府間辦法的任何法律(統稱“FATCA”)以其他方式施加的 付款的任何義務。
附加額
除以下規定 外,PGF或Petrobras(視情況而定)將支付票據和契約項下的所有到期金額,以及與票據和契約訂立的其他 文件,而不扣繳或扣除巴西、PGF註冊成立的司法管轄區 (目前為荷蘭)或PGF在該契約下指定付款代理人的任何司法管轄區 或該司法管轄區的任何政治分支 徵收或扣除任何當前或未來的税款、 税收或其他任何性質的政府費用(“徵税管轄區”)。如果法律要求PGF或Petrobras(視情況而定)扣繳 或扣除任何此類税費、徵費、扣除或其他政府費用,則PGF或Petrobras(視情況而定)將進行此類扣除 或扣繳,將如此扣留的金額支付給適當的政府當局,並向持有人支付任何額外的 金額,以確保他們收到的金額與他們在沒有此類扣繳或扣除的情況下收到的金額相同。 為免生疑問,上述義務應延伸至擔保項下的付款。
凡提及與票據有關的本金、 溢價(如有)及利息,將被視為指契約或票據所載的 可能須支付的任何額外金額。
但是,PGF或Petrobras根據 的適用情況,不會支付與因下列任何原因而徵收的任何税費、徵費、扣除額或其他政府費用 相關的任何額外金額(“不包括額外金額”):
· | 持有人或任何其他實益擁有其票據權益的人(“受益者 所有人”),除持有票據或收取票據本金或利息外,與課税管轄區有關 票據的公民權、國籍、居住地、住所或業務的存在、常設機構、受撫養人、營業地或管理地,在課税管轄區內存在或被視為存在), 其他任何人(“實益擁有人”)與課税管轄區有聯繫(如公民權、國籍、居住地、住所或存在的企業、常設機構、受撫養人、營業地或管理地,存在或被視為在課税管轄區內); |
· | 對淨收入徵收或以淨收入衡量的任何税收; |
S-28 |
· | 持有人未能遵守關於其或任何受益所有人的國籍、住所、身份或與徵税司法管轄區有關的任何證明、身份或其他報告要求 如果 (I)適用法律、法規、行政慣例或條約要求遵守這些要求作為免除全部或部分税收、徵税、扣除或其他政府收費的前提條件,(Ii)持有人能夠遵守這些要求 而不會有不適當的困難,以及(Iii)在適用法律規定的此類要求 的第一次付款日期之前至少30個歷日,法規、行政慣例或條約適用時,PGF或Petrobras(視情況而定)已通知 所有持有人或受託人,他們將被要求遵守這些要求; |
· | 持票人未能在PGF向持票人提供票據和契約項下的付款後30個歷日 內出示其票據(如需要提示),但須PGF或Petrobras(視情況而定)將支付如果持有人在該30個歷日內的任何一天(包括最後一天)出示該持有人擁有的票據將有權獲得的額外金額 ; |
· | 任何遺產税、繼承税、贈與、增值税、金融交易税(“FTT”)、使用 或銷售税或任何類似的税、評估或其他政府收費;或 |
· | 持有人或任何實益所有人本可以通過採取該持有人或實益所有人可採取的合理措施而避免徵税、扣除 或其他政府費用的。 |
PGF應在到期時迅速 支付由徵税司法管轄區徵收的任何當前或未來印花税、法院税或文件税或任何其他消費税或財產税、收費或類似 從票據或契約中提及的 提及的任何其他文件或文書項下的任何付款,或因籤立、交付、強制執行或登記票據或契約中提及的任何其他文件或文書 而徵收的税款。PGF應賠償票據持有人目前或未來支付的任何印花、法院 或文件税或本段 規定的PGF應支付的任何其他消費税或財產税、收費或類似的徵費。如“付款及付款代理”所述,與票據有關的所有付款將 按照FATCA規定的任何扣除額或扣除額支付,我們將不會因FATCA要求的任何此類扣除額或扣除額而支付任何額外的金額 。
消極承諾
只要任何票據 仍未償還,PGF將不會在其任何資產上設立或允許任何留置權(PGF允許的留置權除外),以保證(I) 其任何債務或(Ii)任何其他人的債務,除非PGF同時設立或允許該留置權 以平等和按比例擔保其在票據項下的義務,該留置權是由票據持有人根據契據 通過決議正式批准的,則PGF將不會在其任何資產上設立或允許任何留置權,以保證(I) 其任何債務或(Ii)任何其他人的債務。此外,PGF將不會允許其任何重要附屬公司(如有)對其任何資產設定或準許任何 留置權(PGF準許的留置權除外),以擔保(I)其任何負債;(Ii)任何重大附屬公司的 負債或(Iii)任何其他人士的負債,除非其同時設定或準許留置權以同等 及按比例擔保其在票據項下的責任,而契據或PGF根據該等契約為票據及債權證提供經票據持有人決議正式批准的其他抵押 。本公約受 多個重要例外情況的約束,包括允許PGF授予債務留置權的例外情況,在根據適用法律編制和公佈PGF資產負債表 表時的任何時間,本金 金額連同未在特定例外中另行説明的所有其他留置權合計不超過PGF合併總資產的 20%(根據IFRS確定)。
對合並、合併、出售或轉讓的限制
PGF不會在一次 或一系列交易中與任何公司合併或合併,或將其幾乎所有財產、資產或收入轉讓、租賃、剝離或轉讓 給任何個人或實體( Petrobras的直接或間接子公司除外),或允許任何人(PGF的直接或間接子公司除外)與其合併或併入,除非 此類財產、資產或收入的合併、租賃、剝離或轉讓不違反荷蘭金融監管法律的任何規定 :
· | PGF是持續實體或通過合併而形成的個人(“繼任者公司”) ,或PGF被合併、收購(通過資產轉讓、剝離或其他方式)或租賃 PGF的財產或資產將通過補充契約承擔PGF在該契約和 票據項下的所有義務(與PGF共同和個別承擔,除非PGF將因該 合併、合併或合併而不復存在); PGF的財產或資產將通過補充契約承擔PGF在該契約和 票據項下的所有義務, PGF的財產或資產將(與PGF共同和各別)承擔; PGF將通過補充契約承擔PGF在該契約和 票據項下的所有義務; |
S-29 |
· | 繼任公司(與PGF共同和個別,除非PGF將不再作為合併、合併或合併的一部分存在)同意賠償每位持有人此後僅因合併、合併、轉讓、剝離、轉讓或租賃債券本金或利息而對持有人徵收的任何税款、評估或政府費用 ; |
· | 交易生效後立即未發生違約事件,且未發生違約事件 且仍在繼續; |
· | PGF已向受託人交付一份董事證書和一份大律師意見,每份 均説明該交易和與該交易有關的每份補充契約均符合該契約的條款, 並且該契約中規定的與該交易有關的所有先決條件均已得到遵守;以及 |
· | PGF已將任何此類交易的通知交付給受託人。 |
儘管前述有任何相反規定 ,只要契據或票據項下的違約或違約事件不會發生 ,並且在建議交易時仍在繼續,或交易將導致違約或違約事件:
· | PGF可以合併、合併或合併,或將其全部或基本上所有財產、資產或收入轉讓、轉讓、剝離、租賃或 以其他方式處置給PGF或巴西國家石油公司的直接或間接子公司, 如果PGF是交易中尚存的實體,且交易不會對PGF及其子公司整體產生重大不利影響 ,應理解,如果PGF不是尚存的實體,則PGF將被要求 遵守上一段規定的要求;或 |
· | 在交易不會對PGF及其子公司整體產生重大不利影響的情況下,PGF的任何直接或間接子公司可與PGF及其子公司合併或合併,或將資產轉讓、轉讓、 剝離、租賃或以其他方式處置給任何人(PGF或其任何子公司或附屬公司除外)。 如果交易不會對PGF及其子公司整體產生重大不利影響,則PGF的任何直接或間接子公司可以將資產轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置給任何人(PGF或其任何子公司或附屬公司除外);或 |
· | PGF的任何直接或間接子公司可與PGF或Petrobras的任何其他直接或間接子公司合併或合併,或向PGF或Petrobras的任何其他直接或間接子公司轉讓、轉讓、 剝離、租賃或以其他方式處置資產;或 |
· | 如果PGF真誠地確定清算或解散符合Petrobras的最佳利益,並且不會對 PGF及其子公司作為一個整體造成重大不利影響,並且如果清算或解散是PGF或 Petrobras公司重組的一部分,則PGF的任何直接或間接子公司可以清算或解散。 |
PGF可以不遵守適用於票據的某些契約中規定的任何條款、條款或條件 ,如果在遵守時間之前,未償還票據本金的至少大部分持有人放棄遵守,但除非明確放棄,否則任何豁免都不能生效,在豁免生效之前, PGF就任何該等條款、條款或條件承擔的義務和受託人的責任將保持完全有效 和作用。 PGF可以不遵守適用於票據的某些契約中規定的任何條款、條款或條件 的任何條款、條款或條件的任何條款、條款或條件 的持有人放棄遵守,但除非明確放棄,否則任何放棄都不能生效, PGF的義務和受託人對任何該等條款、條款或條件的責任將保持完全有效 。
如上所述, 以下術語的含義如下:
“負債” 是指支付或償還已借入或籌集的資金(包括承兑和所有租賃籌集的資金,根據“國際財務報告準則”將是 資本租賃義務)的任何義務(無論是現在或將來的、實際的還是或有的,包括任何擔保)。
S-30 |
“擔保” 指一人償還另一人債務的義務,包括但不限於:
· | 償還或購買該等債務的義務; |
· | 借出資金或購買或認購股票或其他證券,或購買 資產或服務以提供資金償還債務的義務; |
· | 就拖欠該等債務的後果作出彌償;或 |
· | 對此類債務負有責任的任何其他協議。 |
“留置權” 是指任何財產或資產的任何抵押、質押、留置權、抵押、擔保權益或其他押記或產權負擔,包括但不限於根據適用法律產生或產生的任何等價物。
“PGF允許的 留置權”是指任何:
(a) | 因法律實施而產生的留置權,如在PGF的正常業務過程中產生的商家留置權、海事留置權或其他類似留置權,或任何子公司產生的留置權,或關於尚未拖欠或正在通過適當程序真誠抗辯的税收、評估或其他政府費用的留置權; |
(b) | PGF根據履約保證金或保證保證金和上訴保證金承擔的義務產生的留置權 或在正常業務過程中發生的類似義務,並與PGF過去的做法一致; |
(c) | 在正常業務過程中產生的與債務有關的留置權,該債務在最初發生債務之日後不超過 年到期,並與出口、進口或其他貿易交易的融資有關; |
(d) | 對PGF或任何子公司此後收購的任何資產授予的留置權,以 保證這些資產的收購成本,或保證僅為為收購這些資產融資而產生的債務 ,包括收購這些資產時存在的任何留置權,只要如此擔保的最高金額 不超過所有此類資產的總收購成本或僅因收購 這些資產而產生的總債務(視情況而定); |
(e) | 因一家全資子公司欠PGF或另一家全資子公司的債務而給予的留置權; |
(f) | 在任何子公司的任何資產或股票被 PGF或任何子公司收購之前存在的留置權,只要該留置權不是在預期該收購的情況下產生的; |
(g) | 留置權自票據正本發行之日起存在; |
(h) | 因契約或擔保(如有)而產生的留置權; |
(i) | 因發行債務或類似證券而產生的留置權 可與PGF已經發行的債務或類似證券相媲美,對存放在任何儲備或類似賬户中的現金或現金等價物的金額進行留置權,以支付任何評級機構要求的長達24個月的利息 ,作為評級機構將這些證券評級為投資級的條件 ; |
S-31 |
(j) | 為保證以上(A)至(I)段(但不包括(C)段)擔保的任何債務的全部或部分延期、續期、再融資、退款或交換(或連續延期、續簽、再融資、退款或交換)而授予或發生的留置權,只要留置權不延伸到任何其他 財產,留置權擔保的債務本金不會增加,在(A)、(B) 和(F)項的情況下,權利人符合適用本款規定的條件;和 |
(k) | 對於本金總額合計為PGF允許留置權的債務,連同根據本PGF允許留置權定義的另一部分不符合PGF允許留置權的所有其他 留置權, 在PGF的 資產負債表按照適用法律編制和公佈的任何日期, 不超過PGF合併總資產的20%(根據IFRS確定)。 |
“全資附屬公司”就任何法人實體而言,指當時由該法人實體、該法人實體的一個或多個全資附屬公司、該法人實體的一個或多個全資附屬公司、該法人實體的一個或多個全資附屬公司、該法人 實體和一個或多個全資附屬公司直接或間接擁有或控制的、按其條款具有普通投票權(不依賴於或有發生) 選舉該人士的董事會(或相當於控股管治機構)的100%已發行股本( 除外,如有)的任何人士。
通知
只要全球形式的票據未償還 ,將根據其不時生效的適用政策向受託人發出通知 。如果票據是以個人最終形式發出的,將向持有人發出的通知將在以第一類郵件郵寄至 登記員記錄中顯示的票據持有人的註冊地址時被視為已發出 。
可選的贖回
PGF將不被允許 在票據聲明到期日之前贖回票據,以下規定除外。票據將無權享有任何 償債基金的利益(我們不會定期將錢存入任何單獨的賬户以償還您的票據)。此外,您 無權要求我們在規定的到期日之前向您回購您的票據。
於贖回日期 當日及之後,債券或須贖回的債券的任何部分將停止計息(除非吾等拖欠贖回價格及應計及未付利息 )。於任何贖回日期前一個營業日或之前,吾等將向受託人存入 款項,以支付贖回債券的贖回價格及(除非贖回日期為付息日期) 將於該日期贖回的債券的應計及未付利息。如果要贖回的債券少於全部 ,受託人應按照契約規定的方法選擇要贖回的債券。
按面值可選兑換
PGF將有權 在2030年10月3日(債券預定到期日前3個月 之前)(“債券票面贖回日”)的任何時間或不時贖回全部或部分債券(“債券票面贖回日”),提前至少15天(但不超過60天)贖回,贖回價格相當於將贖回的債券本金的100%,另加應計 和截至贖回日為止該等債券本金的未付利息。
可選贖回 ,併為票據提供“完整”金額
PGF將有 權利根據我們的選擇在Notes Par Call日期 日期之前的任何時間或時間贖回全部或部分票據,至少提前15天但不超過60天通知。贖回價格相等於(I) 100%該等債券本金的100%和(Ii)贖回日後到期的每筆剩餘 本金和利息的現值之和,猶如債券是在票據面值 贖回日(不包括贖回日應計的利息)按國庫利率加50個基點折現至贖回日 (假設一年由12個30天組成)的較大者。在每種情況下, 截至贖回日為止,該等票據本金的應計未付利息 。
S-32 |
贖回通知 可由PGF選擇是否滿足一個或多個前提條件,如果在贖回日期之前沒有滿足任何或所有該等條件,則該通知可被撤銷 或延遲贖回日期。
“國庫券利率” 指,就任何贖回日期而言,假設可比國庫券的價格(以本金的百分比表示)等於該贖回日的可比國庫券價格(以本金的百分比表示),則年利率相等於該可比國庫券的半年等值到期日收益率或內插 到期日收益率(按日計算)。
“可比國庫券 發行”是指美國國庫券或獨立投資銀行家選定的具有與適用於要贖回的票據的面值贖回日期相當的實際或內插到期日的美國國庫券,將在選擇時根據慣例用於為新發行的公司債務證券定價,其到期日與適用於此類票據的面值贖回日期相當 。
“獨立 投資銀行家”是指我們指定的參考國庫券交易商之一。
“可比庫房 價格”是指,就任何贖回日期(I)該贖回日期的參考庫房交易商報價 剔除最高和最低的參考庫房交易商報價後的平均值,或(Ii)如果獨立投資銀行家 獲得少於四個此類參考庫房交易商報價,則為所有此類報價的平均值。
“參考財政部 交易商”是指法國巴黎證券公司、美國銀行證券公司、J.P.摩根證券有限責任公司、Scotia Capital(USA) Inc.或其各自的關聯公司中的每一個,它們都是我們合理指定的紐約市的主要美國政府證券交易商;但是,如果上述任何一家公司不再是紐約市的主要美國政府證券交易商(“主要財政部交易商”),我們將以其替代另一家主要財政部 交易商。
“參考國庫券 交易商報價”是指就每個參考國庫券交易商和任何贖回日期而言,由獨立投資銀行家 確定的該參考國庫券交易商 在該贖回日期前第三個營業日下午3:30向獨立投資銀行家提出的可比國庫券的投標和要價的平均值(在每種情況下均以本金的百分比表示)。 參考國庫商報價 指該參考國庫券交易商 在贖回日期前的第三個營業日下午3:30(紐約市時間)以書面方式向獨立投資銀行家報價的可比國庫券的投標和要價的平均值 。
於贖回日期 當日及之後,債券或須贖回的債券的任何部分將停止計息(除非吾等拖欠贖回價格及應計及未付利息 )。於贖回日期或之前,吾等將向受託人存入足夠款項 ,以支付贖回日期將於該日期贖回的票據的贖回價格及(除非贖回日期為付息日期)應計及未付的 利息。如果要贖回的票據少於全部, 應由受託人按照契約規定的方法選擇要贖回的票據。
因税務原因而贖回
在符合某些條件的情況下,我們可以選擇按本金全部贖回票據,加上到贖回日為止的應計和未付利息(如果有) ,如果和當任何法律或條約的變更、執行或修訂,或任何法律或條約的正式生效、適用或解釋,我們將被要求支付與就票據上的某些付款扣除某些預扣税有關的額外金額 ; 如果和當任何法律或條約的變更、執行或修訂或任何法律或條約的正式生效、適用或解釋發生變化時,我們將被要求支付與扣除某些預扣税相關的額外金額 ;但是,前提是根據荷蘭《2021年預扣税法》, 我們將採取合理措施,避免因我們或我們的關聯公司購買任何票據而直接產生的票據利息支付的任何預扣税。為免生疑問,如果由於荷蘭《2021年預扣税法》生效而要求我們支付額外的應付預扣税金,我們將 可以選擇贖回票據。請參閲所附招股説明書中的“債務證券説明-特殊 情況-可選的税收贖回”。
S-33 |
隨附的招股説明書中規定的可選税收兑換 應適用,PGF的重新註冊將被視為採用繼任者 實體。如果重新註冊是在預期任何法律或條約的變更、執行或修訂,或任何法律或條約在註冊的這種新的司法管轄區 正式適用或解釋會導致支付額外金額的義務的情況下進行的,則不能進行此類贖回。 如果重新註冊是預期任何法律或條約的變更、執行或修訂,或者任何法律或條約的正式適用或解釋將導致支付額外金額的義務,則不能進行此類贖回。
修正
請參閲所附招股説明書中的“債務證券説明-特殊 情況-修改和豁免”。
進一步發行
按其 條款發行的債券不限制根據其發行的證券本金總額,並允許 不時發行與本招股説明書附錄中提供的相同系列的附加票據(也稱為附加票據)。 但是,發行附加票據的能力受到幾個要求的限制,包括:(I)不會發生 契約項下的違約事件或隨着時間的推移或其他行動可能成為違約事件的事件(該事件為“違約”) 將不會發生,然後將繼續或將因該額外發行而發生,(Ii)附加票據將排名 平價通行證並具有與本招股説明書附錄下提供的票據同等的條款和福利,但向公眾公佈的價格和發行日期除外,以及(Iii)任何追加票據應以單獨的CUSIP或ISIN編號發行,除非票據上的添加 是依據原始系列的“合格重新開放”發行的,否則將被視為與原始系列相同的債務工具 發行的一部分,或者發行的債券不超過De Minimis原始折扣金額 ,每種情況下用於美國聯邦所得税目的。與票據有關的任何附加票據將是PGF目前提供的此類票據所在系列的 的一部分,持有者將作為單一系列對與票據相關的所有事項進行投票 。
契約失敗
本契約的任何限制性契約 可能會如隨附的招股説明書所述而失效。
轉換
票據不能 兑換為任何其他證券。
上市
原始票據 在紐約證券交易所上市,代碼為“PBR/31”。
匯率賠償
PGF已同意, 如果任何法院就任何票據支付任何金額的判決或命令是以美元(“面額貨幣”)以外的貨幣( “判斷貨幣”)表示的,則PGF將賠償相關 持有人和受託人在 面額貨幣名義上轉換為判斷貨幣的日期與實際付款日期 之間因匯率變化而產生的任何不足之處。此彌償將構成與PGF在契約項下 項下的其他義務不同的獨立義務,將產生單獨和獨立的訴訟因由,無論不時授予的任何寬恕 均適用,並且即使就票據的應付金額或根據上述任何判決或命令作出任何關於算定金額的判決或命令 ,該賠償仍將繼續有效。
受託人、支付代理人和轉讓代理人
紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)是一家紐約銀行公司,是該契約的受託人,並已被PGF指定為票據的註冊人、付款代理和轉讓代理。受託人的地址是紐約州格林威治街7E號240號,郵編:10286。在票據付清之前,PGF將始終在紐約市保留一家付費代理商。
S-34 |
上述受託人或任何代理人可合併、轉換或合併的任何公司或組織,或因任何合併、轉換或合併而產生的任何公司或組織(受託人或任何代理應為 當事一方),或受託人或任何代理的全部或實質全部公司信託業務或 任何代理可出售或以其他方式轉讓給其的任何公司或組織,均為本協議下的繼任受託人或相關代理(視情況而定),無需 任何進一步行為。
S-35 |
擔保説明
一般信息
關於 簽署和交付修訂和重述的第二次補充契約以及本招股説明書附錄提供的註釋,巴西國家石油公司將為債券持有人的利益提供擔保(“擔保”)。
擔保將提供 巴西國家石油公司將無條件和不可撤銷地擔保下述條款和條件的票據。
以下摘要 介紹了本擔保書的主要條款。您應該閲讀更詳細的擔保條款,包括 定義的條款,瞭解可能對您很重要的條款。本摘要受擔保條款的約束,並通過引用 對其全文進行限定。
儘管巴西 政府擁有Petrobras的所有權權益,但巴西政府不以任何方式對PGF根據票據承擔的義務或Petrobras根據擔保承擔的義務 負責。
排名
巴西國家石油公司在擔保項下的債務將構成巴西國家石油公司的一般無擔保債務,這些債務在任何時候都將排在平價通行證, 之間沒有任何優惠,巴西國家石油公司的所有其他優先無擔保債務,根據其條款, 在償付權上不明確從屬於巴西國家石油公司在擔保項下的義務。
此外,巴西國家石油公司在票據擔保項下的 義務排名,也將排名,平價通行證與PGF出具的未償債務和未來債務擔保有關的義務 。
義務的性質
巴西國家石油公司將無條件地 並不可撤銷地擔保(通過第一次需求擔保)在票據到期日 或更早或更晚到期時通過加速或其他方式全額和按時支付PGF現在或以後根據契約和票據承擔的所有債務,無論是本金、利息、全額保費、手續費、賠償、成本、費用、税款 付款或其他方面(此類債務被稱為“擔保債務”)。
巴西國家石油公司 就擔保債務支付金額的義務將是絕對和無條件的(因此放棄巴西法律規定的訂單 的任何利益,包括巴西民法第827、834、835、838和839條規定的利益, 巴西民事訴訟法第794條上限規定的那些利益),如果PGF未能在票據到期日 或更早根據契約條款加速或以其他方式支付關於 本金的任何付款,則該義務將是絕對和無條件的(因此放棄巴西法律規定的 訂單的任何利益,包括巴西民法典第827、834、835、838和839條規定的利益, 根據巴西民事訴訟法第794條上限確定的利益)。於該契據及附註項下到期的利息或其他金額,並於任何該等款項到期之日支付。如果PGF未能 就擔保債務向受託人付款,Petrobras將在接到受託人的通知後,立即 向受託人支付根據契約和票據應付的擔保債務金額。巴西國家石油公司根據擔保應支付的所有金額都將以美元和立即可用的資金支付給受託人。Petrobras將 不會解除其在任何擔保項下的義務,除非受託人收到 Petrobras根據此類擔保應支付的所有金額(且契約項下的任何相關違約事件均已治癒),包括支付全部 未支付的逾期利息。
S-36 |
違約事件
擔保項下沒有違約事件 。然而,修訂和重述的第二份補充契約包含與Petrobras有關的違約事件,這些事件可能會觸發違約事件和票據加速。請參閲“備註説明-默認事件 ”。一旦加速(包括因破產或與Petrobras有關的類似事件而引起的任何加速),如果PGF未能支付票據和契約項下當時到期的所有金額,Petrobras將有義務根據擔保支付 此類款項。
契諾
只要有任何 票據未償還,並且Petrobras根據擔保負有義務,Petrobras將並將使其每一家子公司 (視情況適用)遵守以下公約的條款:
擔保和契約項下的履約義務
巴西國家石油公司將支付 它所欠的所有金額,並根據這些協議的條款 遵守其在擔保和契約條款下的所有其他義務。
維護公司的存在
Petrobras將維持 有效的公司存在和所有必要的註冊,並採取一切行動維護其業務、活動或運營的正常開展所必需或需要的財產、特許經營權、特許權等的所有權利、特權、所有權 。 然而,如果 未能維持任何此類權利、特權、財產所有權或特許經營權,則本公約不會要求Petrobras維持任何此類權利、特權、財產所有權或特許經營權,如果 不會對Petrobras整體造成重大不利影響,或對票據持有人的權利產生實質性不利影響 ,則不會要求Petrobras保持此類權利、特權、所有權或特許經營權。 然而,本公約不會要求Petrobras保留任何此類權利、特權、財產所有權或特許經營權。
辦事處或機構的維持
只要任何票據 未償還,Petrobras將在美國設立辦事處或機構,在那裏可以向Petrobras送達有關該票據擔保的 通知和要求。
巴西國家石油公司已初步指定巴西國家石油公司(Petrobras America Inc.)為其代理商,辦事處位於德克薩斯州休斯敦裏士滿大道10350號1400Suite1400號,郵編為77042。巴西國家石油公司 在沒有事先書面通知受託人並指定替代代理或 指定在美國的辦事處的情況下,不會更改代理的任命。
排名
巴西國家石油公司將始終確保 其擔保下的債務將是其一般、優先、無擔保和無從屬債務,並將 排序平價通行證,以及巴西國家石油公司目前和未來的所有其他優先無擔保和無從屬債務(根據法規或法律實施優先的 債務除外),這些債務的條款在償付權上沒有明確從屬於巴西國家石油公司在擔保項下的義務 。
提供財務報表 和報告
巴西國家石油公司將向受託人提供 英文或附有經認證的英文譯本,(I)在每個財政季度(第四季度除外)結束後的90個歷日內,按照國際財務報告準則計算的未經審計的綜合資產負債表和損益表 ;(Ii)在每個財政年度結束後的120個歷日內,按照國際財務準則計算的經審計的綜合資產負債表和損益表。只要財務報表或報告是公開的 並可由受託人以電子方式獲取,則此類財務報表或報告的歸檔或電子發佈將 遵守Petrobras向受託人交付此類報表和報告的義務。受託人將沒有義務 確定Petrobras的財務報表或報告(如果有的話)是否以及何時可以通過電子方式公開和獲取。
S-37 |
與每份此類 財務報表或報告(如果有)一起,Petrobras將提供一份高級人員證書,説明在該財務報表所涵蓋的期間,已對Petrobras和PGF的活動進行了審查,以確定 Petrobras和PGF是否遵守、遵守、履行和履行了擔保和契約項下的契諾和協議(如適用),並且在此期間沒有發生違約事件。
此外,無論Petrobras是否需要向SEC提交報告,Petrobras都將向SEC提交報告,並將所有報告和其他信息提交給受託人(應書面請求,重新交付給票據的所有持有人 ),如果受交易法的約束,它將需要向SEC提交 文件。如果SEC不允許上述提交, Petrobras將在要求並允許Petrobras向SEC提交這些報告的情況下 適用的相同時間段內向受託人提供年度和中期報告以及其他信息。
向受託人交付這些報告、 信息和文件僅供參考,受託人收到其中任何信息 並不構成對其中包含的或可從其中包含的信息確定的任何信息的推定通知,包括 Petrobras遵守擔保中的任何契諾(受託人有權完全依賴高級人員證書)的情況。
消極承諾
只要任何票據 仍未償還,Petrobras將不會在其任何資產上設立或允許任何留置權(Petrobras允許的留置權除外),以 擔保(I)其任何債務或(Ii)任何其他人的債務,除非Petrobras同時設立或 允許留置權平等和按比例擔保其擔保項下的義務,或Petrobras根據擔保和契據為其 義務提供其他擔保,並由票據持有人根據 契約通過決議正式批准。此外,巴西國家石油公司將不允許其任何重要子公司(如果有)對巴西國家石油公司的任何資產設立或允許任何留置權,但巴西國家石油公司允許的留置權除外,以確保(I)其任何債務;(Ii)任何重大 附屬公司的債務或(Iii)任何其他人士的債務,除非Petrobras同時設定或允許 留置權以平等和按比例擔保Petrobras在擔保項下的義務,且該契據或Petrobras為其擔保項下的義務提供 經票據持有人根據該契據通過決議正式批准的其他擔保 。
如在本“否定 承諾”一節中使用的,下列術語具有以下各自的含義:
“擔保” 指一人償還另一人債務的義務,包括但不限於:
· | 償還或購買該等債務的義務; |
· | 借出資金、購買或認購股票或其他證券或者購買 資產或服務的義務,以提供償還債務的資金; |
· | 就拖欠該等債務的後果作出彌償;或 |
· | 對此類債務負有責任的任何其他協議。 |
“負債” 是指支付或償還已借入或籌集的資金的任何義務(無論是現在或將來的、實際的還是或有的,包括但不限於任何擔保)(包括通過承兑和所有租賃籌集的資金,而根據 有關義務人註冊成立的國家普遍接受的會計原則,這些租賃將構成資本租賃 義務)。“負債” 是指支付或償還已借入或籌集的資金(包括通過承兑和所有租賃籌集的資金)的任何義務(無論是現在還是將來,實際的或有的,包括但不限於任何擔保)。
“留置權” 是指任何財產或資產的任何抵押、質押、留置權、抵押、擔保權益或其他押記或產權負擔,包括但不限於根據適用法律產生或產生的任何等價物。
S-38 |
任何項目的“項目融資” 是指與該項目的勘探、開發、擴建、翻新、升級或 其他修改或建設有關的債務,據此,該等債務的提供者或任何受託人或任何該等提供者、受託人或其他中介機構指定的受益人可就該項目的一項或多項符合資格的資產獲得擔保 ,以償還該等債務的本金、溢價和利息或任何其他金額 。
與任何項目相關的“合格 資產”意味着:
· | 任何政府當局授予Petrobras 或Petrobras的任何子公司,或Petrobras或任何子公司擁有所有權或其他類似權益的任何財團或其他合資企業的任何特許權、授權或其他合法權利; |
· | 任何鑽井或其他鑽井平臺、任何鑽井或生產平臺、管道、海船、車輛或其他設備或任何煉油廠、油氣田、加工廠、不動產(無論是租賃的還是自有的)、通行權或 工廠或其他固定裝置或設備; |
· | 因經營、不符合規格、未能完成、開採、銷售、損失或損害該等特許權、授權或其他合法權利或該等鑽探或其他 鑽井平臺、鑽井或生產平臺、管道、海船、車輛或其他設備或煉油廠、油氣田、加工 廠房、不動產、通行權、廠房或其他固定裝置或設備或與上述任何 或上述任何項目融資有關的任何合同或協議而產生的任何收入或索賠(包括保險單,信貸支持安排和其他類似合同) 或根據與此相關出具的任何履約保證金、信用證或類似文書享有的任何權利; |
· | 由該項目生產或加工的任何石油、天然氣、石化或其他碳氫化合物產品, 包括由此產生或與之相關的任何應收款或合同權,以及提供項目融資的貸款人因此要求其在該項目生產或加工的產品以外的其他項目、油田或資產生產或加工的任何此類產品(以及該等應收款或 合同權)。 因此,除該項目生產或加工的產品外,貸款人還要求將追索權作為擔保;以及 |
· | 一家專門為開發項目而成立的特殊目的公司,其主要資產和業務由該項目構成 ,其負債僅與該項目有關,該公司持有Petrobras的股份或其他所有權權益,以及欠Petrobras的任何附屬債權。 |
“Petrobras 允許留置權”是指:
(a) | 就欠巴西政府的債務授予留置權,國家銀行(Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social)或巴西或巴西任何州或地區的任何官方政府機構或部門 ; |
(b) | 因法律實施而產生的留置權,例如在Petrobras的正常業務過程中產生的商家留置權、海事留置權或其他類似留置權,或任何子公司產生的留置權,或關於尚未拖欠或正在通過適當程序真誠抗辯的税收、評估或其他政府費用的留置權; |
(c) | 巴西國家石油公司在履約保證金或保證保證金項下的義務產生的留置權和上訴 保證金或在正常業務過程中發生的類似義務,並與巴西國家石油公司過去的做法一致; |
(d) | 在正常業務過程中產生的與債務有關的留置權,該債務在最初發生債務之日後不超過 年到期,並與出口、進口或其他貿易交易的融資有關; |
(e) | 對巴西國家石油公司或任何 子公司此後收購的任何資產授予的留置權,以確保這些資產的收購成本,或保證僅為為收購這些資產提供資金而產生的債務, 包括收購這些資產時存在的任何留置權。只要如此擔保的最高金額不超過 所有該等資產的總購置成本或僅為收購該等資產而招致的總負債 (視屬何情況而定); |
S-39 |
(f) | 因一家全資子公司欠巴西國家石油公司(Petrobras)或另一家全資子公司的債務而授予的留置權; |
(g) | 在巴西國家石油公司(Petrobras)或任何子公司收購任何子公司之前對其任何資產或任何股票存在的留置權,只要該留置權不是在預期收購時設立的; |
(h) | 對由Petrobras、Petrobras的任何子公司或Petrobras或Petrobras或其任何子公司擁有所有權或其他類似權益的財團或其他合資企業為該項目融資而產生的債務進行擔保 ,對與該項目相關的任何符合條件的資產有留置權; |
(i) | 留置權自票據正本發行之日起存在; |
(j) | 因契約或擔保(如有)而產生的留置權; |
(k) | 因發行債務或類似證券而產生的留置權,其類型可與Petrobras已經發行的債務或類似證券相媲美 存放在任何儲備或類似賬户中的現金或現金等價物的金額,以支付 任何評級機構要求的長達24個月的此類證券的利息,作為該評級機構對該證券投資級進行評級的條件,或在其他方面與當時的市場狀況相一致; |
(l) | 為保證(A)至(K)段(但不包括(D)段)所擔保的任何債務的全部或部分延期、續期、再融資、退款或交換(或連續延長、續簽、再融資、退款或交換)而授予或發生的留置權,但須該留置權不將 延伸至任何其他財產,留置權擔保的債務本金沒有增加,在 (A)、(B)、(C)和(G)段的情況下,債權人符合該段的規定,而在(H)段的情況下,債務 是與Petrobras、Petrobras的任何子公司或任何財團或任何子公司擁有所有權或其他類似權益的項目融資有關的;以及 |
(m) | 債務的留置權本金總額,連同根據此Petrobras允許留置權定義的另一部分不符合Petrobras允許留置權資格的所有 留置權,在Petrobras根據適用法律編制和公佈資產負債表的任何日期不超過Petrobras合併總資產的20%(根據IFRS確定)。 |
“全資 附屬公司”就任何法人實體而言,是指根據其條款具有選舉該人士董事會(或同等控股管治機構)的普通投票權(不依賴於或有發生)的已發行股本( 除外 ,如有)的100%已發行股本當時由該法人實體、該法人實體的一個或多個全資附屬公司或該法人 實體和一個或多個全資附屬公司直接或間接擁有或控制的任何人士。
“重大子公司” 是指Petrobras的子公司,該子公司在任何給定的確定日期佔Petrobras總合並資產的15%以上(見Petrobras根據國際財務報告準則編制的最新資產負債表)。
S-40 |
對合並、合併、出售或轉讓的限制
巴西國家石油公司不會, 在一次或一系列交易中,與任何公司合併或合併,或轉讓、租賃、剝離或 將其幾乎所有的財產、資產或收入轉讓給任何個人或實體(Petrobras的直接或間接子公司除外 ),或允許任何人(Petrobras的直接或間接子公司除外)與其合併或併入,除非:
· | Petrobras是持續實體,或者是通過這種合併而形成的個人(“繼任公司”) ,或者Petrobras被合併或獲得(通過資產轉讓、剝離或其他方式) 或租賃Petrobras的該等財產或資產,將通過對擔保的修改承擔Petrobras在該擔保項下的所有 義務(除非Petrobras將因此類合併、合併或合併而終止 存在),否則將承擔(與Petrobras共同和各別)Petrobras在該擔保項下的所有 義務, 是繼續實體,或者是通過該合併、合併或合併而形成的個人(“繼任公司”),或者Petrobras被合併或獲得(通過資產轉讓、剝離或其他方式) 或租賃Petrobras的該財產或資產; |
· | 繼任公司(與Petrobras共同和各別)同意賠償每位持有人此後僅因該等合併、合併、轉讓、分拆、轉讓或租賃支付票據本金或利息而向其徵收的任何税款、評估或政府費用,除非Petrobras將不再作為該等合併、合併或合併的一部分而 存在; |
· | 緊接交易生效後,未發生違約事件,也未發生違約 且仍在繼續;以及 |
· | Petrobras已向受託人提交高級職員證書和律師意見, 各聲明該等合併、合併、出售、剝離、轉讓或其他轉讓或處置以及對擔保的修訂 符合擔保的條款,並且該擔保中規定的與此類交易有關的所有先例條件均已得到遵守。 |
儘管前述有任何相反規定 ,只要契據或票據項下的失責或失責事件並未發生,且 在該建議交易時仍在繼續或將由此導致,且Petrobras已將任何該等交易的通知 送交受託人:
· | 在巴西國家石油公司是此類交易中尚存實體的情況下,Petrobras可合併、合併或合併,或將其全部或基本上所有財產、資產或收入轉讓、轉讓、剝離、租賃或以其他方式處置給Petrobras的直接或間接子公司 ,且此類交易不會對Petrobras及其子公司整體造成重大不利影響 ,但有一項諒解,即如果Petrobras不是尚存實體,Petrobras 將被要求遵守上一段規定; |
· | Petrobras的任何直接或間接子公司可以合併或合併,或將資產轉讓、剝離、租賃或以其他方式處置給任何人(Petrobras或其任何子公司或附屬公司除外) 在這種交易不會對Petrobras及其整個子公司產生重大不利影響的情況下, 轉讓、剝離、租賃或以其他方式處置資產給任何人(Petrobras或其任何子公司或附屬公司除外) ; |
· | Petrobras的任何直接或間接子公司可與Petrobras的任何其他直接或間接子公司合併或合併,或將資產轉讓、租賃或以其他方式處置給Petrobras的任何其他直接或間接子公司;或 |
· | Petrobras的任何直接或間接子公司均可清算或解散,前提是Petrobras真誠地確定 該清算或解散符合Petrobras的最佳利益,且不會對Petrobras及其子公司作為一個整體造成重大不利 影響,且該清算或解散是Petrobras公司重組的一部分 。 |
修正
根據巴西國家石油公司和受託人代表票據持有人正式簽署和交付的書面文件,擔保只能 根據其條款進行修改或放棄。由於擔保是契約的一部分,巴西國家石油公司和受託人可以 對其進行修改,在某些情況下,無需票據持有人的同意。請參閲所附招股説明書中的“債務證券説明 -特殊情況-修改和豁免”。
S-41 |
除上文預期的 外,契約將規定,受託人只有在當時未償還票據本金總額佔多數的持有人同意的情況下,才可籤立和交付對擔保的任何其他修訂或給予任何豁免 。
執政法
擔保將 受紐約州法律管轄。
管轄權
根據擔保, 巴西國家石油公司將同意紐約州任何法院或在曼哈頓區、紐約市、美國紐約開庭的任何美國聯邦法院以及其中任何上訴法院的非專屬管轄權。 巴西國家石油公司將同意接受紐約州任何法院或任何美國聯邦法院 在曼哈頓區、紐約市、紐約和美國紐約開庭審理的任何上訴法院的非專屬管轄權。
豁免的放棄
在 巴西國家石油公司可以在任何司法管轄區要求其自身或其資產免於訴訟、執行、扣押,無論是為了協助 執行、判決之前或其他方面,或與擔保(或根據擔保交付的任何文件)相關的其他法律程序中的豁免權,以及在任何司法管轄區可能存在歸因於Petrobras、PGF或其資產的豁免權(無論是否提出索賠)的範圍內,Petrobras將不可撤銷地與擔保下的受託人達成協議,為了持有人的利益,不索賠, 並在法律允許的最大程度上不可撤銷地放棄豁免權。
匯率賠償
根據擔保, Petrobras將同意,如果任何法院就其擔保項下的任何義務 支付任何金額的判決或命令是以美元以外的貨幣(“面值 貨幣”)表示的,Petrobras將賠償相關持有人和受託人在判決或命令名義上兑換成判決貨幣的日期與實際付款日期之間因匯率 的任何變化而產生的任何不足之處。 巴西國家石油公司將同意,如果任何法院就擔保項下的任何義務 支付任何金額的判決或命令是以美元以外的貨幣(“面值 貨幣”)表示的,Petrobras將賠償相關持有人和受託人在名義上將面值貨幣兑換為判決貨幣之日與實際付款之日之間匯率的任何不足之處。這項賠償將構成巴西國家石油公司在擔保項下的其他義務之外的單獨和獨立的 義務,將產生單獨和獨立的訴訟理由, 將適用,無論是否不時給予任何寬恕,並將繼續全面有效。
S-42 |
清關和結算
記賬發行
除隨附招股説明書中描述的有限 情況外,所有附註均為簿記附註。這意味着票據的實際購買者 無權將票據登記在其名下,也無權收到最終(紙質)形式的票據實物交付 。相反,在發行時,所有票據將由一個或多個完全註冊的 全局票據表示。
每個註釋將 由一個或多個全局註釋表示。每張全球票據將直接存入證券託管機構存託信託公司(Depository Trust Company),並將以DTC指定人的名義登記。全球票據也可以作為DTC的間接參與者間接存入Clearstream、 盧森堡和Euroclear。有關DTC和Clearstream、盧森堡 和Euroclear的背景信息,請參閲下面的“-The Depository Trust Company”和“-Clearstream,盧森堡和Euroclear” 。除DTC作為整體轉讓給DTC的代名人,或由DTC的代名人 轉讓給DTC的另一名代名人外,代表記賬票據的全局票據不得轉讓。因此,就契約而言,DTC將是票據的唯一登記持有人,並將被視為票據實益擁有人的唯一代表 。有關全球票據 將終止並將其權益交換為代表該票據的實物證書的情況的説明,請參閲所附招股説明書中的“合法所有權-全球 證券”。
以DTC指定人的名義註冊全局票據不會影響受益所有權,執行此操作只是為了方便 隨後的轉讓。簿記系統也是美國大多數公開交易的普通股持有的系統 ,因為它消除了證券證書實物移動的需要。然而,一些司法管轄區的法律 可能要求某些購買者以最終形式實物交付其票據。這些法律可能會削弱受益持有人轉讓票據的能力 。
在本招股説明書 增補件中,除非並直到所附招股説明書所述的最終(紙質)票據發行給實益所有人, 所有提及的票據“註冊持有人”均指DTC。PGF、Petrobras、受託人和任何支付代理、轉讓代理、註冊商或其他代理在任何情況下均可將DTC視為票據的絕對所有者。
主要分佈
付款程序
票據 的付款將以貨到付款的方式進行。
清關和結算程序
通過DTC代表投資者持有證券的DTC參與者 將遵循適用於DTC當日資金結算系統中的美國公司債務 義務的結算做法。這些 DTC參與者的證券託管賬户將在結算日以美元付款時,將票據貸記到其證券託管賬户中。
二級市場 交易
我們瞭解, DTC參與者之間的二級市場交易將按照DTC的規則以普通方式進行。二級 市場交易將使用適用於DTC當日 資金結算系統中的美國公司債務義務的程序進行結算。如果用美元付款,結算將是免費的。如果支付的金額不是 美元,則必須在DTC系統之外的相關DTC參與者之間單獨進行付款安排。
S-43 |
存託信託 公司
DTC 的政策將管轄付款、轉賬、交換以及與實益擁有人在其持有的票據 中的權益相關的其他事項。受託人、註冊人、付款代理和轉讓代理以及我們對DTC或其任何直接或間接參與者的行為的任何方面均不承擔任何責任。受託人、註冊處、付款代理和轉讓代理 對DTC或其任何直接或間接參與者保存的記錄的任何方面均不承擔任何責任。此外, 受託人、註冊人、付款代理和轉讓代理以及我們都不會以任何方式監督DTC。DTC及其參與者根據與彼此或與客户達成的協議執行 這些清算和結算功能。投資者應 注意,DTC及其參與者沒有義務執行這些程序,可以隨時修改或停止 。本節中對清算系統的描述反映了我們對DTC規則和程序的理解 ,因為它們是當前有效的。DTC可以隨時改變其規則和程序。
DTC已通知我們 如下:
· | DTC為: |
根據紐約州法律成立的有限目的信託公司;
聯邦儲備系統的成員 ;
“統一商法典”所指的“清算公司”;以及
根據“交易法”第17A條的規定註冊的“清算機構”。
DTC是 創建的,目的是為參與者持有證券,並通過更改參與者賬户的電子賬簿來促進 參與者之間的證券交易清算和結算。這樣就不需要物理移動證書 。
· | DTC的參與者包括證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司 還可能包括某些其他組織。DTC由這些參與者中的一些人或他們的代表部分擁有。 |
· | 與參與者有關係的銀行、經紀人、交易商和信託公司也可以間接訪問DTC系統 。 |
· | 適用於DTC和DTC參與者的規則已提交給SEC。 |
Clearstream、盧森堡和歐洲清算銀行
盧森堡Clearstream 已告知:它是一家正式獲得許可的銀行,組織形式為法國興業銀行匿名者根據盧森堡法律註冊成立,並受盧森堡金融部門監管委員會(行業金融家監督委員會);它為客户持有證券,並促進他們之間的證券交易的清算和結算,並通過客户賬户之間的電子記賬轉賬來實現這一點, 從而消除了證書實物移動的需要;它向客户提供其他服務,包括保管、 管理、清算和結算國際交易的證券以及證券的出借;它通過建立的存管和託管關係與30多個國家的國內市場對接;其客户包括 全球證券經紀和交易商、銀行、信託公司和清算公司,還可能包括某些其他專業金融中介機構;其美國客户僅限於證券經紀、交易商和銀行;通過Clearstream、盧森堡客户或與其客户有託管關係的其他客户(如銀行、經紀商、交易商和信託公司)也可以間接訪問盧森堡Clearstream系統。
S-44 |
歐洲清算銀行已通知 :它是根據比利時法律註冊成立的銀行,並受比利時銀行和金融委員會的監管 (Bancaire et Financière委員會)和比利時國家銀行(比利時國家銀行);它為參與者持有證券,並促進他們之間的證券交易的清算和結算;它通過支付同時進行電子記賬交付,從而消除了證書實物移動的需要; 它為其參與者提供其他服務,包括證券的信貸、託管、借出和借入以及三方抵押品管理 ;它與多個國家的國內市場對接;其客户包括銀行,包括央行、證券經紀和交易商、銀行、信託公司和結算公司以及某些其他專業金融中介機構; 它為其參與者提供其他服務,包括信貸、託管、借出和借入證券以及三方抵押品管理 ;其客户包括銀行,包括中央銀行、證券經紀和交易商、銀行、信託公司和結算公司以及某些其他專業金融中介機構; 通過Euroclear客户結算或與Euroclear客户有託管 關係的其他人也可以間接訪問Euroclear系統;並且Euroclear中的所有證券都是在可替換的基礎上持有的,這意味着特定的 證書與特定的證券清算賬户不匹配。
清關 和結算程序
我們瞭解, 通過Clearstream、盧森堡或Euroclear賬户持有票據的投資者將遵循 適用於註冊證券的結算程序。票據將在結算日價值結算日後的第二個工作日記入Clearstream、盧森堡 和歐洲結算參與者的證券託管賬户。它們將在結算日免費或按價值付款計入 貸方。
我們瞭解, Clearstream、盧森堡和/或Euroclear參與者之間的二級市場交易將按照Clearstream、盧森堡和Euroclear的適用規則和操作程序以普通方式進行。二級市場交易將使用適用於註冊證券的程序進行結算 。
您應該知道 投資者只能在工作日通過 Clearstream、盧森堡和Euroclear進行和接收與票據相關的交付、付款和其他通信。當美國或巴西的銀行、經紀商 和其他機構營業時,這些系統可能無法營業。
由於時區 不同,從DTC參與者購買全球票據權益的EuroClear或Clearstream盧森堡參與者的證券賬户 將在緊隨DTC 結算日期之後的 證券結算處理日(必須是EuroClear和Clearstream的營業日)貸記並報告給相關的Euroclear或Clearstream盧森堡參與者。DTC已通知我們,DTC參與者通過或通過EuroClear或Clearstream在全球票據中向DTC參與者出售權益 而在Euroclear或Clearstream,盧森堡收到的現金將在DTC結算日以 價值收到,但只能在DTC結算日期之後的盧森堡Euroclear或Clearstream的營業日 在相關的Euroclear或Clearstream,盧森堡現金賬户中使用。
Clearstream、盧森堡 或Euroclear將根據 相關係統規則和程序將付款貸記到Clearstream、盧森堡或Euroclear參與者的現金賬户,但以其託管機構收到的金額為準。Clearstream、盧森堡或Euroclear(視情況而定)將僅根據其相關規則和程序,採取契約項下允許註冊持有人代表Clearstream、盧森堡或Euroclear參與者採取的任何其他行動。
Clearstream、盧森堡 和Euroclear已同意上述程序,以促進Clearstream、盧森堡和Euroclear參與者 之間的債務證券轉讓。但是,他們沒有義務執行或繼續執行這些程序, 他們可以隨時終止這些程序。
S-45 |
承保
根據條款 ,並受日期為 2020年的承銷協議所包含的條件的約束,由PGF、Petrobras和美國銀行證券公司、德意志銀行證券公司、滙豐證券(美國)公司、Itau BBA美國證券公司、J.P.摩根證券有限責任公司、桑坦德投資證券公司和Scotia Capital(USA)Inc.作為幾家承銷商的代表 ,每個承銷商分別且不聯合同意購買,PGF已 同意出售給承銷商。與該承銷商名稱相對列明的票據數目如下:
承銷商 |
本金 票據金額 | |
美國銀行證券公司 | 美元 | |
德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.) | ||
滙豐證券(美國)有限公司 | ||
Itau BBA美國證券公司 | ||
摩根大通證券有限責任公司 | ||
桑坦德投資證券公司(Santander Investment Securities Inc.) | ||
Scotia Capital(USA)Inc. | ||
總計 | 美元 |
承銷協議 規定,承銷商支付和接受債券交付的義務取決於 交付某些證書和法律意見等條件。承銷商發售票據,以事先出售為準。 如果發行給承銷商並由其接受,則為 。承銷商有義務接受並支付本招股説明書附錄 如有任何附註,則承銷商有義務接受並支付所有附註。承銷協議還規定,如果承銷商違約,可以增加非違約承銷商的購買承諾 或終止發行債券。票據最初將 按本招股説明書附錄封面上註明的價格發售。債券首次發售後,承銷商可能會不時更改發行價及其他出售條款 。票據可能通過承銷商的某些 附屬公司提供和銷售。承銷商保留撤回、取消或修改面向公眾的報價以及 拒絕全部或部分訂單的權利。
承銷協議 規定,PGF和Petrobras將賠償承銷商某些責任,包括根據修訂後的美國“1933年證券法”(“證券法”)承擔的責任,並將分擔承銷商可能被要求 就承銷協議支付的款項。
承銷商已通知PGF 承銷商打算在適用法律和法規允許的情況下在債券上做市。 但承銷商沒有義務在債券上做市,任何此類做市可能在 任何時候由承銷商自行決定停止。此外,此類做市活動將受到交易法 規定的限制。因此,不能保證債券的流動性,或債券交易市場的發展或繼續。
與此次發行相關的 參與此次發行的承銷商(或代表其行事的人員)可能參與 穩定、維持或以其他方式影響債券價格的交易。具體來説,承銷商(或其代表) 可以在公開市場競購債券,以穩定債券價格。承銷商(或代表其 行事的人員)也可以超額配售此次發行,從而建立空頭頭寸,並可以在公開市場競購票據以 回補空頭頭寸。如果進行這些活動,將在高於市場水平的穩定期內穩定、維持和支持債券的 市場價格,否則可能會佔上風。承銷商不需要 參與這些活動,並且這些活動不一定會發生。
任何穩定行動 可以在充分公開披露債券要約條款的日期或之後開始,如果開始, 可以隨時結束,但必須不遲於發行人收到 發行收益的日期後30天或不遲於債券配發日期60天結束,兩者以較早者為準。任何穩定措施或 超額配售必須由相關承銷商(或代表承銷商行事的人員)根據所有適用的 法律和規則進行,並將在承銷商(或代表承銷商行事的人員)的辦公室以及紐約證券交易所或 場外市場進行。
S-46 |
在與Petrobras、PGF及其附屬公司的正常業務過程中,承銷商及其附屬公司已經並可能在未來從事投資銀行業務和其他商業交易。 承銷商及其附屬公司已經並可能在與Petrobras、PGF及其附屬公司的正常業務過程中從事投資銀行業務和其他商業交易。他們已經收到或將來可能收到這些交易的慣例費用和 佣金。
此外,在正常的業務活動中,承銷商及其關聯公司可以進行或持有廣泛的投資 ,並積極交易債權證券和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款) 為自己和客户的賬户。 承銷商及其附屬公司可以進行或持有廣泛的投資 ,並積極交易債權和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款) 為自己和客户的賬户。此類投資和證券活動可能涉及我們或我們關聯公司的證券 和/或工具。特別是,某些承銷商和/或其附屬公司可能持有PGF發行的債務 證券或其他債務,包括Petrobras擔保的債務,這些債務可以用此次發行的收益回購或償還 。如果任何承銷商或其關聯公司與我們有貸款關係,則這些 承銷商或其關聯公司中的某些承銷商或其關聯公司會定期對衝,而這些承銷商或其關聯公司中的某些其他承銷商或關聯公司可能會進行對衝,使其 對我們的信用風險敞口與其慣常的風險管理政策保持一致。通常,這些承銷商及其附屬公司 將通過進行交易來對衝此類風險,這些交易包括購買信用違約互換(CDS)或在我們的證券中建立 空頭頭寸,可能包括在此提供的票據。任何此類信用違約掉期或空頭頭寸 都可能對特此提供的票據的未來交易價格產生不利影響。承銷商及其附屬公司 也可以就此類證券或 金融工具提出投資建議和/或發表或表達獨立的研究觀點,並可以持有或向客户推薦購買此類證券和 工具的多頭和/或空頭頭寸。
承銷商和/或 其關聯公司可以為其自己的帳户獲取這些票據。此類收購可能會對債券的需求和價格產生影響 。
此次發行的費用(不包括承銷折扣)預計為380萬美元,將由PGF承擔。PGF 已同意向承銷商償還與此次發行相關的某些費用,最高可達190,000美元,包括 向承銷商支付的法律顧問費用。此類報銷被金融行業監管局(FINRA) 視為承保補償。
巴西國家石油公司已 接到承銷商的通知,他們建議最初按本招股説明書附錄封面 頁上規定的公開發行價向交易商發售債券,並以該價格減去不超過債券本金 金額0.300%的出售特許權。債券首次公開發售後,公開發售價格及給予交易商的優惠和折讓可能會有所改變 。
根據“交易法”第15c6-1條 ,二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算,除非交易雙方 另有明確約定。因此,由於債券最初將在六個工作日(T+6)內交收 ,希望在債券交割前兩個 個營業日之前交易債券的購買者將被要求指定其他交收安排,以防止失敗的交收。
票據提供 在美國和其他合法提供這些服務的司法管轄區銷售。本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書的分發,以及在某些司法管轄區發行債券可能受到法律的限制。 擁有本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的人員和註釋的投資者應通知 自己並遵守任何這些限制。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成 ,也不得用於任何司法管轄區內的任何人的要約或邀約, 在該司法管轄區內的任何人未獲授權,或提出該要約或邀約的人沒有資格這樣做,或者 向其提出該要約或邀約是違法的任何人的要約或要約不得用於該要約或要約。 該要約或要約不得用於任何司法管轄區的任何人的要約或要約。
S-47 |
承銷商已 同意,他們沒有提供、出售或交付任何票據,他們不會在 或從任何司法管轄區直接或間接提供、出售或交付任何票據 或分發本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或與票據有關的任何其他發售材料,除非在以下情況下,據承銷商所知和所信,經合理 調查後,將符合該司法管轄區的適用法律法規,並且不會向PGF施加任何 義務,除非承銷協議中規定的情況除外,否則承銷商將不會在 內或從任何司法管轄區分發本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或與票據相關的任何其他發售材料,除非承銷商進行合理的 調查,否則不會對PGF施加任何 義務。
PGF和 承銷商均未表示,可以在任何司法管轄區 按照任何適用的註冊或其他要求 或根據豁免合法銷售票據,也不承擔促進這些銷售的任何責任。
利益衝突
承銷商 擔任與投標報價相關的交易商經理,並將因同時以此類身份行事而獲得佣金。 請參閲“發售-投標報價”。
一般信息
PGF或任何承銷商尚未或將在美國以外的任何司法管轄區 允許 公開發行票據,或在 需要為此採取行動的任何國家或司法管轄區內擁有或分發本招股説明書附錄或任何其他發售材料,也不會採取任何行動。PGF和承銷商要求美國境外購買、提供、銷售或交付票據的 國家/地區或擁有、分發或出版 本招股説明書附錄或與票據相關的任何其他發售材料的美國境外人員,在任何情況下都必須遵守所有適用的法律和法規,費用自費。
巴西
無論是票據 還是其出售要約,都沒有或將會在莫比利亞裏奧斯委員會(Comissão de Valore Mobiliários)- 雲服務器。債券不得在巴西發售或出售,除非根據巴西法律和法規,不構成公開發行或分銷的情況 。
智利
根據智利資本市場法和智利金融市場委員會(CMF)於2012年6月27日發佈的Norma de Carácter General(“General Rule”)第336號,現有票據可以在智利私下向CMF General Rule 336號認定的某些“合格 投資者”發行(CMF General Rule No.216, 和CMF General Rule No.410,2016年7月27日對此有進一步説明)。第336號通則要求向智利的潛在投資者提供以下信息 :
1、報價開始日期 :2020年10月13日。票據的發售須遵守CMF於2012年6月27日發佈的第336號一般規則 ;
2、本要約標的 為未在CMF外國證券註冊處(Registro De Valore Extranjeros) 登記的證券,不受CMF監管;
3.由於票據並非在智利註冊,因此發行人沒有義務在 智利公開票據信息;以及
4. 債券不應在智利公開發行,除非在CMF的相關證券註冊處註冊。
S-48 |
Información a Los Potenciales Inversionist as Chilenos
De conformida con la Ley de Mercado de Valore y la Norma de Carácter General N°336(la“NCG 336”),de 27 de junio de 2012,de la Comisión para el Mercado Financiero(“CMF”),la oferta por los bonos puderser efectuada de forma Priada a Ciertos“versionistas calificados”,a Los que se refiere la NCG 336 y se se finen en en la Norma de carácter de la Norma de caráctales General N°216,de 12 de junio de la Norma de caráctales General N°410 de ha 27 de Julio de Julio de Fora Priada a Ciertos“versionistas calificados”,a Los que se refiere la NCG 336 y se finen en can de caráctales General N°216,de 12 de junio de la Norma de caráctales N°410 de ha 27 de Julio de Julio de 2016,ambas de la CMF。La NCG 336提供洛杉磯的信息反轉主義者:
1.La oferta de los bonos comienza el de 13 de octubre de 2020 y se encuentra aco gida a la NCG N°336,de ferha 27 de junio de 2012, de la CMF;
2.從相反的角度看,這是一種全新的生活方式,因為它不能滿足人們的需求,也不能滿足人們的需要。(br}extranjeros que lleva la CMF,Por loque tales valore no están sujetos a la facalización de la CMF;
1.在智利不存在任何形式的信息,因為智利不存在強制性的或非強制性的或部分進入智利的信息;是的,不存在的,不存在。
2.在智利最小的地方沒有相應的收藏品和收藏品,也沒有相應的收藏品和收藏品,這是因為智利沒有收藏品和收藏品,所以沒有收藏品,也沒有相應的收藏品和收藏品,也沒有相應的收藏品和收藏品,也沒有相應的收藏品和收藏品,也沒有相應的收藏品和收藏品,也沒有相應的收藏品和收藏品,也沒有相應的收藏品和收藏品,也沒有相應的收藏品和收據。
祕魯
本招股説明書補編中包含的註釋和信息 沒有也不會在祕魯資本市場註冊或獲得祕魯資本市場監管機構的批准 監管機構(瓦洛雷局長德爾梅爾卡多·德瓦洛雷)或利馬證券交易所。因此,票據不能在祕魯發售 或出售,除非根據祕魯證券法律和法規,此類發行被視為非公開發行。祕魯證券市場法規定,除其他事項外,任何特定的要約如果完全面向機構投資者,則可能被視為私人要約。
歐洲經濟區和英國
就 本節而言,所有對法規或指令的引用均包括與英國相關的法規或指令,因為它們 根據《2018年歐盟(退出)法》構成英國國內法的一部分,或已在英國國內法中實施(視情況而定) 。
本招股章程副刊 乃根據歐洲經濟區(“EEA”)或英國 債券發售將根據招股章程規例豁免刊登 發售債券招股章程的義務而編制。因此,任何人士如在歐洲經濟區成員國或 英國就本招股章程副刊擬進行發售的債券提出要約,則只可向招股章程規例所界定的合資格投資者的法人實體 作出要約,惟該等票據的要約不得要求發行人 或任何承銷商根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程 各情況下與該等要約有關的情況下,發行人 或任何承銷商均不得要求發行人 或任何承銷商根據招股章程規例第23條就該等要約刊登招股章程或補充招股章程 。
發行人 和承銷商均未授權,亦未授權向 非招股章程規例所界定的合資格投資者的任何法人實體發出任何票據要約。發行人和承銷商均未授權,也未 授權通過任何金融中介(承銷商提出的要約除外)提出任何票據要約, 構成本招股説明書補編中預期的票據的最終配售。
“招股説明書 規例”是指(歐盟)2017/1129(修訂或被取代)條例。“要約”一詞包括以任何形式及以任何方式提供有關要約條款及將予發售的票據的充分資料,以使 投資者可決定購買或認購票據的通訊 。
債券不打算 向歐洲經濟區或英國的任何散户投資者發售、出售或以其他方式提供。就本條文 而言:(A)散户投資者指屬於以下一項(或多項)的人士:(I)MiFID II第4(1)條第(11)點所界定的零售客户;或(Ii)保險分銷指令所指的客户,而該客户 不符合MiFID II第4(1)條第(10)點所界定的專業客户資格;或(Iii)不是招股章程規例所界定的合資格 投資者。因此,PRIIPs規例 並無就發售或出售債券或以其他方式向東亞地區或英國的散户投資者發售或出售債券而 擬備任何關鍵資料文件,因此發售或出售債券或以其他方式向歐洲經濟區或英國的任何散户投資者提供債券可能根據PRIIPs規例屬違法。
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歐洲經濟區成員國或英國的每個人,如果收到與本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中設想的向 公眾提出的要約有關的任何通信,或根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書向 公眾獲取任何票據,或以其他方式獲得票據, 將被視為已向每個承銷商、PGF和Petrobras表示、保證、確認和同意其 及其代表其獲取票據的任何人:
(a) | “招股章程規例”第2(E)條所指的合資格投資者;及 |
(b) | 不是以上定義的“散户投資者”。 |
我們和保險人 及其附屬公司以及其他人將依賴前述陳述、確認和協議的真實性和準確性。
受指令2014/65/EU(修訂後的“MiFID II”)約束的任何分銷商隨後提供、銷售或推薦債券的責任 負責對債券進行自己的目標市場評估,並根據歐盟委員會授權指令(EU)2017/593(“授權的 指令”),為MiFID II產品治理規則的目的確定適當的分銷渠道 。發行人和任何承銷商都不會就總代理商 遵守授權指令的情況作出任何陳述或保證。
此銷售限制 是本招股説明書附錄中列出的任何其他銷售限制之外的限制。
英國
本招股説明書附錄 僅供以下人員分發:(I)在與符合“金融服務和市場法2005(金融促進)令”(修訂後的“金融 促進令”)第19(5)條範圍內的投資相關事宜方面具有專業經驗的人士,(Ii)符合第49(2)(A)至(D)條(“高淨值公司、未註冊的 協會等”)的人士。根據金融促進令,(Iii)在英國境外,或(Iv)接受與發行或銷售任何證券有關的投資活動的邀請或誘因(金融服務 及2000年市場法(“FSMA”)第21條所指者)的人士 可合法地 傳達或安排傳達(所有此等人士統稱為“相關人士”),或(Iii)在英國境外,或(Iv)接受與發行或銷售任何證券有關的投資活動的邀請或誘因(符合金融服務 及2000年市場法(“FSMA”)定義)的人士 可合法傳達或安排傳達(所有此等人士統稱為“相關人士”)。本 文檔僅針對相關人員,非相關人員不得采取行動或依賴。與本文檔相關的任何 投資或投資活動僅對相關人員開放,並且只能與相關人員進行 。
意大利共和國
本招股説明書附錄 尚未提交給意大利證券交易委員會 (“CONSOB”),也就是意大利證券交易委員會(COSOB),因此不會接受CONSOB的正式審查或批准,因此,本招股説明書附錄 尚未提交給意大利證券交易委員會(the Commissione Nazionale per le Societàe la Borsa) 進行審批。本招股説明書增刊提供的票據不得在意大利共和國發售或出售,也不得在意大利共和國分發 本招股説明書增刊或任何其他發售材料,除非此類發售、銷售或分發符合以下條件:
a) | 根據1998年2月24日的法令,經修訂的第58號法令(“綜合金融法”)僅向“合格投資者”(投資人資格認定),根據1999年5月14日關於發行人的委員會條例11971號(“發行人條例”)第34條之三第一款字母b)和2018年2月15日委員會條例20307號第35條第1款d)(“委員會條例20307號”)定義的;或者,根據1999年5月14日關於發行人的條例 第34條之三第一款b)(“發行人條例”)和2018年2月15日委員會條例20307號第35條第1款(D)款(“委員會條例20307號”)所定義的;或 |
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b) | 根據“綜合金融法”第100條 及其實施的“上市公司條例”(包括“發行人條例”)不受公開發行規則約束的其他情形。 |
任何該等要約、出售或交付票據,或分發本招股説明書副刊或與在意大利共和國發售票據 有關的任何其他文件,必須遵守上述(A)和(B)項下的銷售限制,且必須 由soggetti ablitati(包括投資公司、銀行或金融中介機構,定義見綜合金融法第一條 第一款字母r所界定)作出:(I)由Soggetti ablitati(包括投資公司、銀行或金融中介機構,定義見綜合金融法第一條 第一款字母r)作出;按照《綜合金融法》、經修訂的《全國委員會條例》20307號、1993年9月1日第385號法令及任何其他適用法律和法規的相關規定,正式授權在意大利共和國從事金融工具的配售和/或 承銷和/或購買;以及(Ii)遵守CONSOB、意大利銀行或任何其他意大利監管機構可能施加的任何其他適用要求或限制。
任何投資者購買的票據 完全負責確保其購買的票據的任何要約或轉售符合適用的法律 和法規。
根據綜合金融法第100條之二,隨後在意大利共和國二級市場上轉售的 票據(這是根據刊登招股説明書的義務作出的要約的一部分)構成了一個獨特的 自主要約,除非適用豁免,否則必須符合 綜合金融法和發行人法規規定的公開要約和招股章程要求規則。未能遵守該等規則可能導致該等票據隨後轉售被宣佈為無效,而轉讓該等票據的中介機構可能須對投資者遭受的任何損害負責 。
荷蘭
本招股説明書補編尚未也不會獲得荷蘭金融市場管理局的批准 (Autoriteit Financiële Markten)根據招股章程 規例。
愛爾蘭
根據任何愛爾蘭法律或法規,本招股説明書附錄中的信息並不構成招股説明書,本招股説明書附錄 未向任何愛爾蘭監管機構備案或獲得任何愛爾蘭監管機構的批准,因為該信息不是在 2005年愛爾蘭招股説明書(法規(EU)2017/1129)規定( “招股説明書規定”)所指的愛爾蘭公開發行票據的背景下編制的。債券未予發售或出售,亦不會在愛爾蘭直接 或以公開發售方式間接發售、出售或交付,但(I)招股章程 規例第2(L)條所界定的合資格投資者及(Ii)少於100名非合資格投資者的自然人或法人除外。
11.瑞士
本招股説明書附錄 無意構成購買或投資債券的要約或邀約。債券不得直接或間接在瑞士公開發售, 不得直接或間接在瑞士金融服務法(“FinSA”)所指的範圍內公開發售,也不會申請 允許債券在瑞士的任何交易場所(交易所或多邊交易設施)進行交易。 本招股説明書附錄和與債券相關的任何其他發售或營銷材料均不構成FinSA規定的招股説明書 ,本招股説明書附錄或與債券相關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。
加拿大
票據只能 出售給購買或被視為購買本金的購買者,這些購買者是國家文書 45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款中定義的認可投資者,並且是國家 文書31-103註冊要求、豁免和持續登記義務中定義的許可客户。票據的任何轉售必須 按照適用證券招股説明書要求的豁免或不受適用證券招股説明書要求的交易進行 。
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如果本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書(包括對其的任何修訂)包含失實陳述,加拿大某些省或地區的證券法 可能會向買方提供撤銷或損害賠償,但須 解除或者損害賠償由收購人在收購人所在地證券法規定的期限內行使 。有關這些權利的詳細信息,買方應參考買方所在省份或地區的證券法的任何適用條款 或諮詢法律顧問。
根據National Instrument 33-105承銷衝突(NI 33-105)第 3A.3節的規定,承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露 要求。
阿布扎比全球市場
本招股説明書補編 僅供分發給以下人士:(A)不在阿布扎比全球市場,或(B)為認可人士或認可機構(定義見2015年金融服務及市場規例(“FSMR”)),或(C)獲邀請或誘使參與與 發行或出售任何證券有關的投資活動(按FSMR第18條的定義)的人士 ,否則可合法傳達或安排傳達(所有此等人士合稱為“相關人士”)。本招股説明書附錄僅針對相關人士,非相關人士不得 採取行動或依賴。本招股説明書 附錄所涉及的任何投資或投資活動僅適用於相關人士,且只能與相關人士進行。
迪拜國際金融中心
本 招股説明書補充資料涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)的已提供證券規則的豁免要約。本招股説明書附錄僅適用於DFSA的 已發行證券規則中指定類型的人員。它不能交付給任何其他人,也不能由任何其他人依賴。DFSA不負責 審核或驗證與豁免優惠相關的任何文檔。DFSA未批准本招股説明書附錄 ,也未採取措施核實此處列出的信息,對招股説明書附錄不承擔任何責任。本招股説明書補充資料所涉及的 註釋可能缺乏流動性和/或受轉售限制。債券的潛在購買者 應自行對債券進行盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容 ,您應該諮詢授權的財務顧問。
香港
本招股説明書增刊的 內容未經香港任何監管機構審核,也未在香港採取任何行動 授權或註冊本招股説明書增刊,或允許分發本招股説明書增刊或 任何與此相關的文件。我們建議你方對此報盤保持謹慎。如果您對本招股説明書附錄的任何內容有任何疑問 ,請諮詢獨立的專業意見。
債券不得在香港以任何文件形式發售或出售,但下列情況除外:(I)在不構成“公司(清盤及雜項規定)條例”(第32章,香港法例)所指的 向公眾作出的要約或“證券及期貨條例”(香港法例第571章)所指的向公眾發出邀請的情況下, 或(Ii)“證券及期貨條例”(香港法例第571章)及根據該條例訂立的任何規則所指的“專業投資者”, 或(Ii)以外的其他情況下, 債券不得在香港以其他方式發售或出售, 不構成 “公司(清盤及雜項規定)條例”(第32章,香港法例 }所指的向公眾作出的要約,或“證券及期貨條例”(香港法例第571章, )所指的向公眾發出的邀請。或(Iii)在其他情況下,而該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(香港法例第32章)所指的“招股章程” ,且不得發出廣告、 與債券有關的邀請書或文件,或可能由任何人為發行的目的(在 每宗個案中均在香港或其他地方)發出或管有與債券有關的邀請書或文件,而該等文件或文件的內容相當可能會被查閲或閲讀 ,香港公眾(香港法律允許的除外),但債券 或擬只出售給香港以外的人士或只出售給香港的“專業投資者” “證券及期貨條例”(第章)所指的債券除外。571,香港法律)及根據該等規則訂立的任何規則。
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日本
票據沒有也不會根據日本金融工具和交易法(“FIEL”)註冊 ,各承銷商同意不會直接或間接在日本或向任何日本居民(這裏使用的術語是指居住在日本的任何人,包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體)或其他人直接或間接再發售或轉售任何票據,或向其他人直接或間接再發售或轉售 日本居民, 該票據指的是居住在日本的任何人,包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體, 這些票據不會根據日本金融工具和交易法(“FIEL”) 註冊,各承銷商已同意不會直接或間接在日本或向任何日本居民或 日本居民 出售或出售任何票據。除非豁免了FIEL的註冊要求,並以其他方式遵守FIEL和任何其他適用的日本法律、法規和部級指南。
新加坡
本招股説明書副刊和隨附的招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。 因此,本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及與債券的 要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或資料不得分發或分發,也不得直接或間接向新加坡的 個人 發出認購或購買邀請,但(I)根據《證券和期貨法》第274條向機構投資者發出的除外。新加坡第289章 (“SFA”);(Ii)根據第275(1)條向相關人士,或根據第275(1A)條和 根據本SFA第275條規定的條件,或(Iii)根據本SFA的任何其他適用條款並根據其 條件,在每種情況下均受本SFA規定的條件的約束。
如 票據是由有關人士根據“外匯管理局”第275條認購的,該有關人士為:(A)一間公司(並非“外匯管理局”第4A條所界定的認可投資者),其唯一業務是持有投資,其全部股本由一名或多於一名個人擁有,而每名個人均為認可投資者;或(B)信託(如受託人 不是認可投資者),其唯一目的是持有投資,而該信託的每個受益人是 是認可投資者的個人、股票、該公司的票據和單位股份及票據或受益人在該信託中的權利和 權益(無論如何描述)不得在該公司或該信託根據第275條作出的要約收購票據後6個月內轉讓,但以下情況除外:(1)根據國家外匯管理局第274條向機構投資者轉讓,或根據國家外匯管理局第275(1A)條向相關人士轉讓,並按照國家外匯管理局第275條 規定的條件轉讓;(二)不考慮或將不考慮轉讓的;或(三)依法轉讓的。
新加坡 證券和期貨法產品分類-僅為履行其根據證券和期貨法(新加坡第289章)第309b(1)(A) 和309b(1)(C)條承擔的義務(“SFA”),發行人已決定,並 特此通知所有相關人士(定義見國家外匯管理局第309a條),債券為“訂明資本 市場產品”(定義見“2018年證券及期貨(資本市場產品)規例”)及除外投資 產品(定義見MAS公告SFA 04-N12:關於銷售投資產品的公告及MAS公告FAA-N16:關於投資產品建議的公告 )。
臺灣
票據尚未 也不會根據相關證券法律法規在臺灣金融監督管理委員會登記 ,不得在臺灣境內通過公開發行或在構成要約的 臺灣證券交易法規定須經臺灣金融監督管理委員會登記或批准的情況下出售、發行或發售。 臺灣證券交易法規定須經臺灣金融監督管理委員會登記或批准的情況下,該票據不得在臺灣境內出售、發行或發售。 臺灣證券交易法規定須經臺灣金融監督管理委員會登記或批准的情況下,不得在臺灣境內公開發售、發行或發售。臺灣任何人士或實體均未獲授權提供、出售、就票據在臺灣發售及銷售提供意見或以其他方式居間 。
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徵税
下面的討論 總結了某些美國聯邦收入、巴西和荷蘭的税收考慮因素,這些因素可能與此次發行中收購的票據的所有權和處置 以其原始發行價相關。本摘要並未描述可能與您或您的情況相關的所有税務考慮事項 ,特別是在您遵守特殊税務規則的情況下。您應諮詢您的税務 顧問,瞭解持有備註的税務後果,包括以下討論的考慮事項 以及任何其他税法與您特定情況的相關性。目前巴西和美國之間沒有所得税條約。 雖然巴西和美國税務當局已經進行了討論,最終可能達成這樣的條約,但我們不能就此類條約是否生效或何時生效或它將如何影響票據持有者做出任何保證 。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論 總結了可能與本次發行中以發行價收購的票據的所有權和處置 相關的某些美國聯邦收入、巴西和荷蘭的税務考慮事項。本摘要並未描述 可能與您或您的情況相關的所有税務考慮事項,特別是在您遵守特殊税務規則的情況下。您應諮詢您的税務顧問 有關持有備註的税務後果,包括以下討論的考慮事項與您的特定情況的相關性 以及任何其他税法。目前巴西和美國之間沒有所得税條約。儘管巴西和美國税務當局進行了可能最終達成此類條約的討論,但我們無法保證 此類條約是否或何時生效,以及它將如何影響票據持有者。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下 彙總了可能與票據受益者相關的美國聯邦所得税考慮事項。本摘要僅針對在此次發行中以發行價購買票據,並持有該票據作為資本資產用於美國 聯邦所得税目的的投資者 。摘要不涉及適用於可能受特殊 税收規則約束的投資者的税務考慮因素,例如銀行或其他金融機構、免税實體、合夥企業(或被視為美國聯邦所得税合夥企業的實體或安排)或其中的合作伙伴、受監管的投資公司、保險公司、 證券或貨幣交易商、選擇按市價計價的證券交易商、將持有票據作為“跨境”或轉換交易頭寸 的人。或作為“合成證券”或其他綜合金融 交易的一部分,擁有美元以外的“功能貨幣”的人員,出於納税目的以清倉銷售方式購買或出售 票據的人員,在納税年度內在美國居住超過 183天的美國僑民或非居民外國人。此外,討論不涉及替代最低税、美國聯邦遺產税和贈與税、淨投資收入的聯邦醫療保險税或可能與投資者相關的美國聯邦收入或州和地方税的其他方面 。在本討論中,“美國持有者”是指 票據的實益擁有人,即就美國聯邦所得税而言,美國公民或居民、國內公司或實體 應就票據按淨收入計算繳納美國聯邦所得税。“非美國持有人” 是非美國持有人的票據的實益所有者。
本摘要 基於1986年的《國税法》(經修訂)、現行的、擬議的和臨時的美國財政部法規及其司法和行政解釋 ,每種情況截至本摘要日期。所有上述條款可能會發生變化(可能具有追溯性 效果)或受到不同解釋的影響,這可能會影響本文所述的美國聯邦所得税後果。
預計, 本討論假設,票據的發行將被視為原始票據的“合格重新開放”,用於美國聯邦所得税目的 。因此,票據將被視為與用於美國聯邦所得税的原始票據 相同的“發行”的一部分,具有與原始票據相同的發行日期和發行價格。
投資者應 就購買、擁有和處置票據的税收後果諮詢其自己的税務顧問,包括 以下討論的美國聯邦所得税考慮事項在其特定情況下的適用情況,以及 美國聯邦遺產法、贈與法和替代最低税法、 對淨投資收入徵收的醫療保險税、美國州和地方税法以及外國税法的適用情況。
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賬簿/税務符合性
出於税務目的而使用權責發生制會計 的美國持有人(“權責發生制持有人”)通常被要求在收入中計入某些金額 不遲於這些金額在某些財務報表上反映的時間(“賬簿/税務符合性規則”)。 因此,賬簿/税務符合性規則的應用可能要求比根據下面介紹的 一般税則更早地對收入進行應計。不完全清楚賬簿/税務一致性規則適用於什麼類型的收入,或者在 某些情況下,如果適用該規則,將如何應用該規則。但是,擬議的法規通常會將原始發行折扣和市場折扣(在任何一種情況下,無論是否為最低折扣)排除在賬簿/税 符合性規則的適用範圍之外。 除其他項目外,還將排除原始發行折扣和市場折扣(無論是否為最低折扣)。雖然擬議的條例一般要到其最終發佈之日 之後的課税年度才會生效,但納税人目前一般可以選擇依賴其規定。權責發生制 方法持有人應諮詢其税務顧問,瞭解賬簿/税務符合性規則對 其特定情況的潛在適用性。
支付利息和額外的 金額
票據的利息支付總額( 可能包括額外金額)通常將作為普通利息收入向美國持有者徵税,根據美國持有者在美國聯邦所得税方面的常規會計方法(減去 減去任何攤銷保費(如下所述)),此類利息應計提 或收到。與票據有關的原始 票據原發行日的應計利息金額一般不會計入收入。
如果美國持有者以高於其本金 金額的成本 (不包括為原始票據發行日期產生的任何利息支付的金額)購買票據,美國持有者將被視為以溢價購買了票據,並可以選擇使用恆定收益方法在票據剩餘期限內攤銷溢價(作為利息收入的抵消)。此類選擇一旦做出,一般 適用於美國持有人在選擇適用的第一個納税年度或之後持有或隨後購買的所有債券 ,未經美國國税局同意不得撤銷。選擇攤銷溢價的美國持有者必須將其在票據中的 計税基礎減去在其持有期間攤銷的溢價金額。可歸因於 一個期間的攤銷扣減會減少該期間的利息支付。對於不選擇攤銷債券溢價的美國持有人 ,當票據到期或由美國持有人處置時,債券溢價金額將計入美國持有人的税基 。因此,不選擇攤銷此類溢價並通常持有債券至到期日的美國持有人 將被要求在債券到期時將溢價視為資本損失。由於債券可由發行人在到期前以溢價贖回 ,因此適用特殊規則,可減少、推遲或取消美國持有人可就債券攤銷的債券 溢價金額。
在計算美國聯邦所得税法允許的外國 税收抵免時,票據的利息收入(包括 任何額外金額)通常將構成外國來源收入。符合抵免條件的外國所得税限額按特定收入類別分別計算 。對於大多數美國持有者而言,此類收入通常構成用於外國税收抵免目的的“被動類別收入” 。外國税收抵免的計算和可用性,對於選擇扣除該納税年度所有外國所得税的美國持有者 ,此類抵扣的可用性涉及 根據美國持有者的特定情況應用複雜的規則。此外,票據中的某些短期或對衝頭寸一般不允許外國税收抵免 。
美國持有者應 諮詢他們自己的税務顧問,瞭解有關外國税收的外國税收抵免或扣除的可用性,以及 如何處理任何額外金額。
根據下面“備份預扣和信息報告”項下的討論 ,非美國持有人一般不需要繳納美國 聯邦所得税或票據利息收入預扣税。但是,要獲得此豁免,非美國 持有人可能需要滿足認證要求(如下所述),以證明其不是美國持有人。
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出售或處置票據
美國持有者一般將在出售、交換、報廢或其他應税處置票據時確認資本收益或損失 ,其金額等於出售票據時實現的 金額(減去應計利息的任何金額,應按此方式徵税)與美國持有者在票據中調整後的計税基礎之間的差額。票據中的美國持有人的納税基礎通常等於美國持有人對票據的 購買價格,減去以反映從原始票據的原始發行日期起應計的任何攤銷溢價和任何購買利息的金額 。美國持有者在處置票據時確認的收益或損失通常 如果在處置時持有票據的時間超過一年,則為長期資本收益或損失。個人美國持有者確認的淨 長期資本利得通常按較低税率徵税。資本損失的扣除額 是有限制的。
資本收益或損失 由美國持有者確認的資本收益或損失通常為美國來源的收益或損失。因此,如果任何此類收益需要繳納外國預扣税 ,則美國持有者可能無法從其美國聯邦所得税責任中抵扣税款,除非此類抵免可用於 (受適用限制)抵扣被視為來自外國來源的其他收入的應繳税款。美國持有者應 就出售票據的外國税收抵免影響諮詢其自己的税務顧問。
根據下面“備份預扣和信息報告”項下的討論 ,非美國持有者一般不需要繳納美國 出售票據或其他應税處置所得的聯邦所得税或預扣税。
指定的外國 金融資產
某些美國持有者 如果在 納税年度的最後一天或納税年度內的任何時候擁有總價值超過50,000美元的“指定外國金融資產”,通常需要與 他們的納税申報單(目前採用表格8938)一起提交有關此類資產的信息聲明。“指定的外國金融資產” 包括在非美國金融機構持有的任何金融賬户,以及由非美國發行人發行的非金融機構賬户持有的證券( 將包括票據)。較高的報告門檻 適用於某些居住在國外的個人和某些已婚個人。法規將這一報告要求 擴展到根據某些客觀標準被視為已形成或被利用來持有特定外國金融資產的直接或間接權益的特定實體 。未報告所需信息的美國持有者可能會受到 重大處罰。此外,納税評估的訴訟時效將全部或部分暫停。 潛在投資者應就本規則在 註釋中的投資適用問題諮詢其自己的税務顧問,包括本規則對其特定情況的適用情況。
備份扣繳和信息 報告
在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的票據的 付款須遵守信息 報告,並可能受到備用扣繳的約束,除非美國持有人(I)是一家公司(S公司除外) 或其他豁免收款人,並在需要時證明這一事實,或(Ii)提供正確的納税人識別號, 證明其不受備用扣繳的約束,並以其他方式遵守備用扣繳規則的適用要求。非美國持有者可能被要求遵守適用的認證程序,以證明他們不是美國 持有者,以避免應用此類信息報告要求和備用扣繳。從向美國或非美國持有人的付款中收取的任何 備份預扣金額將被允許抵扣持有人的 美國聯邦所得税義務,並可能使持有人有權獲得退款,但須及時將某些所需信息 提供給美國國税局。
巴西税收方面的考慮
以下討論 彙總了與非巴西居民在票據中投資有關的巴西税收考慮因素。本討論 以本招股説明書附錄日期生效的巴西税法為基礎,並受巴西 法律可能在該日期之後生效的任何變更的影響。以下所載資料僅作一般性討論, 並不涉及與投資於票據有關的所有可能的税務後果。
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潛在投資者 應就購買票據的後果諮詢其自己的税務顧問,包括但不限於收取利息和出售或以其他方式處置票據或優惠券的後果 。
有關票據的付款, 及出售票據或以其他方式處置票據
通常,在巴西境外註冊的個人、 實體、信託或組織(“非居民”)只有在收入來自巴西來源或產生此類收益的交易涉及位於巴西的 資產時,才在巴西繳納所得税 。因此,基於PGF出於税收目的被視為在國外註冊的事實,PGF就其向非居民持有人發行的票據支付的任何利息、 收益、手續費、佣金、開支和任何其他收入 不應 在巴西扣繳或扣除巴西所得税或任何其他税收、關税、評估或政府 費用,前提是這些付款是由PGF用巴西境外持有的資金支付的。
由於兩個非居民持有人之間就不在巴西的資產進行交易而在巴西境外產生的任何資本收益 通常在巴西不納税 。如果資產位於巴西,那麼根據2003年12月29日頒佈的第10,833號法律,在其上實現的資本收益要繳納所得税。 由於票據將由在巴西境外註冊的法人實體發行,並在國外註冊,因此票據不應屬於第10,833號法律對位於巴西境內的資產的定義,非居民持有人將票據出售或以其他方式處置給另一名 非居民的收益不應繳納巴西税。然而,考慮到這項法律的一般和不明確的範圍,以及 缺乏相關的司法指導,我們不能向潛在投資者保證,對這項法律的這種解釋 將在巴西法院佔上風。如果所得税被認為是到期的,收益可能在巴西繳納所得税, 從2017年1月1日起生效(如2016年4月27日第3號宣告法確認的那樣),累進税率如下: (I)不超過500萬雷亞爾的部分繳納15%,(Ii)超過500萬雷亞爾但不超過1000萬雷亞爾的部分繳納17.5%的所得税。 (I)超過500萬雷亞爾但不超過1000萬雷亞爾的部分繳納17.5%的所得税。 (I)不超過500萬雷亞爾的部分繳納所得税 ,但不超過1000萬雷亞爾的部分繳納所得税。(Iii)收益超過1,000萬雷亞爾但不超過3,000萬雷亞爾的部分徵收20% 和(4)超過3,000萬雷亞爾的部分徵收22.5%;或25.0%(如果該非居民持有人位於較低或 零税收管轄區),如下所述。但是,根據 巴西與非居民持有人住所所在國家/地區之間適用的税收條約,可能適用較低的税率。
巴西國家石油公司作為擔保人支付的款項
如果發行人 未能及時支付任何到期金額,包括支付票據的本金、利息或任何其他可能到期和應付的金額 ,擔保人將被要求承擔支付該等到期金額的義務。由於沒有具體的 法律規定對巴西來源根據擔保向非居民受益人支付的款項徵收預扣所得税 ,巴西法院也沒有統一的裁決,因此税務機關可能會採取這樣的立場 ,即擔保人匯給非居民持有人的資金可能按一般15%的税率徵收預扣所得税 ,如果非居民持有人位於低税收或零税收司法管轄區,則按25%的税率徵收預扣所得税。有論據 支持以下觀點:(A)根據擔保結構支付的款項應根據擔保付款的性質徵收預扣所得税,在這種情況下,只有利息和費用應按15%的税率徵税,或 25%的税率(受益人位於巴西法律定義的低税收或零税收司法管轄區);或(B)巴西來源擔保支付給非居民受益人的款項 不應被徵收預扣所得税 ,只要這些款項應符合巴西方對借款人的信貸交易資格。在這種情況下徵收預扣所得税 尚未得到巴西法院的解決。
如果與票據有關的 付款是由巴西國家石油公司作為擔保人支付的,那麼非居民持有人將得到賠償,因此,在支付 因扣除或預扣與票據有關的本金或利息而徵收的適用巴西税 後,除某些例外情況外,如“票據説明-契約-額外金額”中所述, 非居民持有人將獲得相當於如果沒有徵收此類税款 的情況下該非居民持有者將收到的金額。 “票據説明-契約-附加金額”中提到的 非居民持有人將獲得相當於該非居民持有人在沒有徵收此類税款的情況下將收到的金額。 除某些例外情況外,非居民持有人將獲得與該非居民持有人在沒有徵收此類税款的情況下將收到的金額相等的金額 。見“附註説明-契約-額外金額”。
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淺談低税或零税司法管轄區
根據1996年12月27日修訂的第 9,430號法律,低税或零税收管轄區是指(I)不對收入徵税 ,(Ii)徵收最高税率低於20%的所得税,或(Iii)對股權構成或投資所有權的披露施加限制的國家或地區。
此外,2008年6月24日,第11,727/08號法律創造了優惠税收制度的概念,其中包括 (I)不對所得徵税或最高税率低於20%的國家和司法管轄區;(Ii)給予非居民實體或個人税收優惠 (A)無需在該國或所述地區開展實質性經濟活動,或(B)以 不在該國或所述地區進行實質性經濟活動為條件;(Iii)不得對在國外產生的收益徵税 或以低於20%的最高税率徵税,或(Iv)限制披露資產所有權和所有權,或 限制披露所進行的經濟交易。
2014年11月28日, 巴西税務部門發佈了488號法令,將某些特定 案件的最低起徵點從20%降至17%。降低17%的起徵點僅適用於符合國際財政透明度標準的國家和制度 根據巴西税務當局將制定的規則。
我們認為, 對巴西現行税法的最佳解釋,特別是關於上述法律11,727/08,應 得出結論,即特權税收制度的概念應僅適用於巴西的某些税收目的,例如 轉讓定價和弱化規則。根據這一解釋,優惠税制的概念不應 適用於對與非居民票據有關的付款徵税。巴西聯邦税務部門發佈的法規和不具約束力的税收裁決 似乎證實了這一解釋。
儘管 這種“特權税制”概念是根據轉讓定價規則制定的,也適用於弱化資本和跨境利息扣除規則,但巴西税務當局可能會認為,這種 特權税制定義也適用於其他類型的交易。
如果 特權税制概念被解釋為適用於與向非居民支付票據相關的交易, 本税法將相應地導致對滿足特權税制要求的非居民徵税 與適用於低税收或零税收司法管轄區居民的方式相同。因此,潛在投資者應就修訂後的第11,727號法律、1,037/2010號規範性指令 以及與低或零税收管轄區和優惠税收制度有關的任何相關巴西税收法律或法規的實施後果諮詢 他們自己的税務顧問。
其他税務考慮事項
巴西法律對外匯交易徵收 税(Imposto sobre Operaçáes de Crédito,CâmBio e Seguro,ou relativas a Títulos e Valore Mobiliários),或IOF/Exchange,在轉換為雷亞爾兑換成外幣 和關於將外幣兑換成雷亞爾。目前,幾乎所有外幣兑換交易的IOF/匯率都是0.38%。根據修訂後的第6,306號法令第15-B節,與外國融資或貸款有關的外匯交易的結算,無論是流入和流出巴西的收益,都要按0%的IOF/Exchange 費率進行結算。目前,就外匯交易(包括同步外匯交易)而言,對於流入巴西的外國貸款收益,包括通過 在國際市場發行票據獲得的收益,最低平均期限不超過180天,IOF/Exchange税率 為6%(如果融資或國際債券的平均期限最低 超過180天,且提前贖回在前180天,將徵收這6%的税率和罰款和利息)。在此情況下,巴西的外匯交易(包括同步外匯交易),包括通過在國際市場發行票據獲得的收益流入巴西,最低平均期限不超過180天,最低平均期限不超過180天,最低平均期限不超過180天,IOF/Exchange税率為6%(如果融資或國際債券的平均期限最低 超過180天,提前贖回發生在前180天,將徵收這6%的税率和罰款和利息)。巴西政府允許 隨時提高此税率,最高可達25.0%。任何這樣的費率上調可能只適用於未來的交易。
此外,巴西税務當局可以爭辯説,根據 提供的擔保,對貸款交易到期的貸款交易(Imposto sobre Operaçáes de Crédito,CâmBio e Seguro,ou relativas a Títulos e Valore Mobiliários)或IOF/Credit,可以對擔保人就票據支付的任何金額徵收税率,税率最高為支付總額的1.88%。
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一般來説,對於非居民對票據的所有權、轉讓、轉讓或 其他處置,巴西不徵收遺產税、贈與税、繼承税、印花税或其他類似税,但巴西一些州對非巴西户籍或居住在巴西的個人或實體向居住或居住在 州內的個人或實體贈送禮物或遺贈 徵收贈與税和遺產税除外。
荷蘭税收方面的考慮因素
以下説明 就票據的所有權、購買和處置而言,就荷蘭税收而言,對於既不是荷蘭居民也不被視為荷蘭居民的持有者而言,荷蘭的某些重大税收後果。
本節以荷蘭税法、荷蘭税法下發布的法規和權威判例法為基礎,均在本條款生效之日起生效。 所有這些法規或解釋都可能會發生變化,可能具有追溯力。就本 節而言,“荷蘭税”和“荷蘭税”是指由荷蘭或其任何分部或税務機關徵收或代表荷蘭徵收的任何性質的税。荷蘭指的是位於歐洲的荷蘭王國的一部分 。
本節旨在 僅作為一般信息,不構成税務或法律建議,也不旨在描述可能與持有人相關的所有可能的荷蘭 税務考慮事項或後果,也不旨在處理適用於所有類別投資者的 税務後果,其中一些可能受特殊規則的約束。鑑於其一般性,應適當謹慎對待 。
為避免 懷疑,本摘要未説明荷蘭《2021年預扣税法》生效的後果(濕 支氣管鏡2021),該法案將於2021年1月1日起生效。有關荷蘭新的利息預扣税的更多信息,請參閲“風險因素-如果票據的利息 支付在荷蘭需繳納預扣税,票據可能會在其聲明的到期日之前贖回” 。
潛在投資者應就購買票據的後果諮詢 他們自己的税務顧問,包括但不限於收到利息和出售或以其他方式處置票據或優惠券的後果 。
出於荷蘭税收目的, 票據持有人可以包括但不限於:
· | 擁有一張或多張票據的人,除該票據的所有權外,還對該票據有經濟利益 ; |
· | 持有一張或多張票據全部經濟利益的個人或實體; |
· | 持有實體權益的個人或實體,如合夥企業或共同基金, 對於荷蘭税收而言是透明的,其資產由一張或多張票據組成;以及 |
· | 根據“2001年荷蘭所得税法”第2.14a條的歸屬規則,根據“2001年荷蘭所得税法” ,被視為持有上述任何一項規定的票據權益的人,涉及已分離的財產,例如信託或基金會 。 |
荷蘭個人所得税和企業所得税
請注意,本 部分不介紹以下各項的税務考慮事項:
· | 如果該等持有人, 及(如屬個人)其配偶或其某些直系親屬 (包括寄養子女)擁有重大權益 ,則該等持有人(如屬個人,則為其配偶或其某些直系親屬 ,包括寄養子女)擁有重大權益(Aanmerkelijk Belang)或被視為有重大權益(虛構 aanmerkelijk Belang)根據2001年荷蘭所得税法在PGF中 (2001年濕噴墨印刷). 一般而言,如果 票據持有人直接或間接(如果是個人,單獨或與某些親屬一起)(I)有權獲得相當於 5%的股份的所有權或對其的某些權利,則該持有人在PGF中擁有重大權益。或更多的PGF總已發行和已發行資本或PGF任何類別 股份的已發行和已發行資本,或(Ii)參與盈利證書的所有權或某些權利(温斯貝維岑) 與5%相關。或更多PGF的年度利潤或清算收益。如果一項重大權益(或其部分)已在非確認基礎上處置或被視為已處置,則可能產生被視為重大權益 ; |
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· | 養老基金、投資機構 (財政支持安裝),豁免投資機構(Vrijsterelde belgingsinstellingen)(如1969年“荷蘭企業所得税法”中所定義的 (1969年後的今天,我們的商鋪濕透了。))以及全部或部分不繳納或免徵荷蘭企業所得税的其他實體; |
· | 票據持有人為個人, 票據或從票據獲得的任何利益是該等持有人或與該等持有人有關的人士所進行的活動的報酬或被視為報酬 (定義見2001年荷蘭所得税法)。 |
票據持有人不會僅僅因為持有票據或票據的籤立、履行、交付和/或執行而被視為 荷蘭居民 。
持有人既不是荷蘭居民, 也不被視為居民,則不應對來自票據的收入和在出售或贖回票據時實現的資本利得徵税 ,但下列情況除外:
(i) | 這樣的持有者從企業獲得利潤,無論是作為企業家((當晚)或 根據企業淨值的共同權利(企業家或股東除外),企業 全部或部分通過(被視為)常設機構(浩瀚富饒)或常駐代表 (大腿椎弓根切割機)在荷蘭應課税,票據歸因於此; |
(Ii) | 持有人是個人,並從雜項活動中獲益(君主是維克扎姆希登(Wiskzaamheden)) 在荷蘭就票據進行的活動,包括但不限於超出活躍證券投資活動範圍的活動 ; | |
(三) | 持有人不是個人,有權分享企業利潤或享有在荷蘭有效管理的企業淨值的共同權利(證券除外) 票據歸屬於哪個企業;或 | |
(四) | 持有人是個人,有權分享在荷蘭有效管理的企業的利潤,而該企業不是以證券的方式管理的,而且票據歸屬於哪個企業。 |
荷蘭預扣税 税
PGF根據票據支付的所有利息 和本金可以不扣繳或扣除荷蘭或其任何政治分區或税務當局或其中的任何政治分區或税務當局徵收、徵收、 預扣或評估的任何性質的税款。
荷蘭禮品和 遺產税
持有者去世時贈送票據或繼承票據無需繳納荷蘭贈與或遺產税 除非符合以下條件:
(i) | 持票人贈與或死亡時,持票人為荷蘭居民或被視為荷蘭居民; | |
(Ii) | 持有人在贈送紙幣的日期後180天內去世,並且在贈送紙幣時不是或不被當作 ,但在其去世時是或被當作是荷蘭居民;或 | |
(三) | 票據的贈送是在有先例的情況下進行的,持有者是居民。 |
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對於荷蘭 贈與税和遺產税等,如果持有荷蘭國籍的人在贈與日期或其去世日期之前的10年內的任何時間一直居住在荷蘭,則該人將被視為荷蘭居民 。 此外,為了荷蘭贈與税等目的,如果非荷蘭國籍的人在贈與日期之前的12個月內的任何時間一直居住在荷蘭 ,則該人將被視為荷蘭居民 。適用的税收條約可以凌駕於被視為居留
其他税費和 税
不會僅因購買、擁有和處置票據而由 或代表票據持有人支付其他荷蘭税, 包括流轉税和單據性質的税款,如資本税、印花税或登記税或税款。
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對非美國人執行民事責任的困難
巴西國家石油公司是一家錯誤的經濟社會 de Economia misaPGF是根據巴西法律成立的具有一定私營部門所有權的公共部門公司(混合資本公司),PGF是根據荷蘭法律註冊成立的私營有限責任公司。Petrobras和PGF的相當大一部分資產位於美國境外,而且在任何時候,它們各自的所有高管和董事以及本招股説明書附錄中點名的某些顧問都可以居住在美國境外。因此, 您可能無法向美國境內的任何人送達傳票。此外, 您可能無法根據美國聯邦證券法 強制執行美國法院針對美國境外人員的民事責任判決。
有關在美國境外向上述任何人送達法律程序文件或執行鍼對他們的判決的潛在困難的詳細信息 ,請參閲所附招股説明書中的“對非美國人執行民事責任的困難”。
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法律事務
PGF的荷蘭特別法律顧問NautaDutilh N.V.將就荷蘭法律的某些事項傳遞PGF的註釋和契約的有效性。Petrobras的總法律顧問或代理總法律顧問將為Petrobras傳遞與擔保相關的巴西法律的某些事項。 Cleary Gottlieb Steen& Hamilton LLP將就紐約州法律的某些事項向PGF和Petrobras傳遞票據、契約和擔保的有效性。
Pinheiro Neto Advogados 將就巴西法律的某些事項向保險人傳遞擔保的有效性。Searman&Sterling LLP將就紐約州法律的某些事項為承銷商傳遞票據、契約和擔保的有效性。
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獨立註冊會計師事務所
關於巴西國家石油公司截至2020年6月30日以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的 未經審計的綜合中期財務信息(通過引用併入本文),獨立註冊會計師事務所畢馬威審計師獨立會計師事務所報告稱,他們已根據專業標準應用有限的程序審查該等 信息。然而,他們在2020年7月31日提交給SEC的Petrobras Form 6-K中包含的單獨報告(由Petrobras Form 6-K/A修訂 )於2020年9月4日提交給SEC,並通過引用併入本文,報告稱,他們沒有 審計,也不對未經審計的合併中期財務信息發表意見。因此,鑑於適用審查程序的有限性質,應限制 對其報告此類信息的依賴程度。 會計師不受證券法第11條關於其未經審計 綜合中期財務信息報告的責任條款的約束,因為該報告不是證券法第7條和第11條所指由會計師編制或認證的註冊 報表的“報告”或“部分”。
Petrobras截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合併財務報表,以及管理層截至2019年12月31日的財務報告內部控制有效性評估(包括在管理層的 財務報告內部控制報告中),通過參考2020年3月23日提交給SEC的Form 20-F年度報告(經4月21日提交給SEC的Form 20-F/A修正案1修訂)併入本文。2020是根據獨立註冊會計師事務所畢馬威審計師獨立會計師事務所(KPMG Auditore InIndependent Entes)的報告 作為審計和會計專家 授權而如此合併的。
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