APOG-202008290000006845錯誤2021Q2二月二十七日00000068452020-03-012020-08-29Xbrli:共享00000068452020-10-06Iso4217:美元00000068452020-08-2900000068452020-02-29Iso4217:美元Xbrli:共享00000068452020-05-312020-08-2900000068452019-06-022019-08-3100000068452019-03-032019-08-3100000068452019-03-0200000068452019-08-310000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-290000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-290000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-290000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-02-290000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-02-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-290000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-012020-05-3000000068452020-03-012020-05-300000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-012020-05-300000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-012020-05-300000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-03-012020-05-300000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-03-012020-05-3000000068452020-05-300000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-300000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-300000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-300000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-05-300000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-05-300000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-300000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-312020-08-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-312020-08-290000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-312020-08-290000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-312020-08-290000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-05-312020-08-290000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-05-312020-08-290000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-290000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-290000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-08-290000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-08-290000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-08-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-290000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-020000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-020000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-020000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-03-020000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-03-020000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-020000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-032019-06-0100000068452019-03-032019-06-010000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-032019-06-010000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-032019-06-010000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-032019-06-010000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-03-032019-06-010000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-03-032019-06-0100000068452019-06-010000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-010000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-010000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-010000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-06-010000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-06-010000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-010000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-022019-08-310000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-022019-08-310000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-022019-08-310000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-022019-08-310000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-06-022019-08-310000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-06-022019-08-310000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-08-310000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-310000006845美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-310000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-08-310000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-08-310000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-3100000068452020-08-302020-10-080000006845US-GAAP:SubequentEventMember2020-08-302020-09-200000006845US-GAAP:SubequentEventMember2020-09-200000006845US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-05-312020-08-290000006845US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-06-022019-08-310000006845US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-03-012020-08-290000006845US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-03-032019-08-310000006845US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-05-312020-08-290000006845US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-06-022019-08-310000006845US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-03-012020-08-290000006845US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-03-032019-08-310000006845US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2020-08-290000006845US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2020-02-290000006845Apog:AccountsReceivableConstructionContractsMember2020-08-290000006845Apog:AccountsReceivableConstructionContractsMember2020-02-290000006845Apog:AccountsReceivableContractRetainageMember2020-08-290000006845Apog:AccountsReceivableContractRetainageMember2020-02-2900000068452020-08-292020-08-2900000068452021-08-292020-08-2900000068452022-08-292020-08-290000006845APOG:市政和公司債券成員2020-08-290000006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證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________
形式10-Q
_________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年8月29日
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:0-6365
_________________________________
遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise,Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
明尼蘇達 | | | | 41-0919654 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
西78街4400號,520套房 | 明尼阿波利斯 | 明尼蘇達 | | 55435 |
(主要行政機關地址) | | | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(952) 835-1874
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
_________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.33 1/3美元 | | 阿波格 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。x 是 o編號:
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。.x 是 o編號:
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | x | | 加速的文件管理器 | | o |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | o | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | | | | | | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是x編號:
截止到2020年10月6日,26,385,698註冊人的普通股流通股,每股面值0.33 1/3美元。
遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise,Inc.)及附屬公司
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計): | |
| | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 綜合運營結果 | 5 |
| | |
| 綜合全面收益表 | 6 |
| | |
| 合併現金流量表 | 7 |
| | |
| 合併股東權益報表 | 8 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 26 |
| | |
第二部分 | 其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 26 |
| | |
項目71A。 | 危險因素 | 26 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 28 |
| | |
簽名 | | 29 |
第一部分財務信息
第1項財務報表
綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,股票數據除外) | | 2020年8月29日 | | 2020年2月29日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 19,001 | | | $ | 14,952 | |
| | | | |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 | | 165,682 | | | 196,806 | |
盤存 | | 70,191 | | | 71,089 | |
超出賬單的合同的成本和收益 | | 30,534 | | | 73,582 | |
其他流動資產 | | 26,324 | | | 25,481 | |
流動資產總額 | | 311,732 | | | 381,910 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 314,323 | | | 324,386 | |
經營性租賃使用權資產 | | 53,592 | | | 52,892 | |
商譽 | | 192,566 | | | 185,516 | |
無形資產 | | 137,772 | | | 140,191 | |
其他非流動資產 | | 44,513 | | | 44,096 | |
總資產 | | $ | 1,054,498 | | | $ | 1,128,991 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 66,172 | | | $ | 69,056 | |
應計工資總額和相關福利 | | 35,872 | | | 40,119 | |
| | | | |
超出成本和收益的合同賬單 | | 23,745 | | | 32,696 | |
經營租賃負債 | | 10,684 | | | 11,272 | |
債務的當期部分 | | 152,000 | | | 5,400 | |
其他流動負債 | | 73,313 | | | 118,314 | |
流動負債總額 | | 361,786 | | | 276,857 | |
長期債務 | | 15,672 | | | 212,500 | |
非流動經營租賃負債 | | 44,913 | | | 43,163 | |
非流動自保準備金 | | 25,276 | | | 22,831 | |
其他非流動負債 | | 80,683 | | | 56,862 | |
承擔和或有負債(附註8) | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股$0.33-1/3面值;授權50,000,000已發行和已發行的股票26,467,450和26,443,166分別 | | 8,823 | | | 8,814 | |
額外實收資本 | | 155,956 | | | 154,016 | |
留存收益 | | 394,614 | | | 388,010 | |
信託持有的普通股 | | (707) | | | (685) | |
遞延賠償義務 | | 707 | | | 685 | |
累計其他綜合損失 | | (33,225) | | | (34,062) | |
股東權益總額 | | 526,168 | | | 516,778 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,054,498 | | | $ | 1,128,991 | |
綜合經營成果
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(單位為千,每股數據除外) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
淨銷售額 | | $ | 319,483 | | | $ | 357,058 | | | $ | 608,578 | | | $ | 712,424 | |
銷售成本 | | 243,296 | | | 270,851 | | | 472,141 | | | 545,250 | |
毛利 | | 76,187 | | | 86,207 | | | 136,437 | | | 167,174 | |
銷售、一般和行政費用 | | 52,972 | | | 58,631 | | | 106,754 | | | 116,558 | |
營業收入 | | 23,215 | | | 27,576 | | | 29,683 | | | 50,616 | |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 1,324 | | | 2,566 | | | 2,739 | | | 5,181 | |
其他收入,淨額 | | 1,260 | | | 363 | | | 213 | | | 368 | |
所得税前收益 | | 23,151 | | | 25,373 | | | 27,157 | | | 45,803 | |
所得税費用 | | 5,493 | | | 6,094 | | | 6,623 | | | 11,081 | |
淨收益 | | $ | 17,658 | | | $ | 19,279 | | | $ | 20,534 | | | $ | 34,722 | |
每股收益-基本 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.31 | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 0.67 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.30 | |
加權平均已發行基本股票 | | 26,156 | | | 26,413 | | | 26,162 | | | 26,505 | |
加權平均已發行稀釋股 | | 26,525 | | | 26,736 | | | 26,507 | | | 26,789 | |
綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
淨收益 | | $ | 17,658 | | | $ | 19,279 | | | $ | 20,534 | | | $ | 34,722 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益,分別扣除13美元、2美元、39美元和49美元的税費 | | 50 | | | 8 | | | 147 | | | 189 | |
衍生工具的未實現收益,分別扣除404美元、25美元、215美元和27美元的税費 | | 1,319 | | | 84 | | | 703 | | | 89 | |
外幣換算調整 | | 6,139 | | | 2,465 | | | (12) | | | (95) | |
其他綜合收益 | | 7,508 | | | 2,557 | | | 838 | | | 183 | |
綜合收益總額 | | $ | 25,166 | | | $ | 21,836 | | | $ | 21,372 | | | $ | 34,905 | |
綜合現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 20,534 | | | $ | 34,722 | |
將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 25,284 | | | 22,759 | |
股份薪酬 | | 3,662 | | | 3,200 | |
遞延所得税 | | 7,966 | | | 9,861 | |
| | | | |
| | | | |
非現金租賃費用 | | 6,032 | | | 5,526 | |
其他,淨 | | 18 | | | (2,023) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 31,212 | | | (9,215) | |
盤存 | | 846 | | | 4,054 | |
超出賬單的合同的成本和收益 | | 43,091 | | | (19,865) | |
應付賬款和應計費用 | | (36,922) | | | (19,044) | |
超出成本和收益的合同賬單 | | (9,105) | | | (2,001) | |
可退還和應計所得税 | | (1,793) | | | (5,641) | |
經營租賃負債 | | (5,857) | | | (2,812) | |
其他 | | 362 | | | (1,719) | |
經營活動提供的淨現金 | | 85,330 | | | 17,802 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (14,224) | | | (22,559) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (993) | | | (451) | |
投資活動使用的淨現金 | | (15,217) | | | (23,010) | |
籌資活動 | | | | |
信用額度借款 | | 192,581 | | | 184,500 | |
(償還)債務借款 | | (5,400) | | | 150,000 | |
按信用額度付款 | | (237,500) | | | (307,500) | |
普通股回購和註銷 | | (4,731) | | | (20,010) | |
支付的股息 | | (9,751) | | | (9,203) | |
其他 | | (1,261) | | | (2,493) | |
融資活動使用的現金淨額 | | (66,062) | | | (4,706) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | 4,051 | | | (9,914) | |
匯率對現金的影響 | | (2) | | | 118 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 14,952 | | | 29,241 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 19,001 | | | $ | 19,445 | |
非現金活動 | | | | |
應付賬款中的資本支出 | | $ | 657 | | | $ | 1,583 | |
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 未償還普通股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 信託持有的普通股 | | 遞延賠償義務 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總股東權益 |
2020年2月29日的餘額 | | 26,443 | | | $ | 8,814 | | | $ | 154,016 | | | $ | 388,010 | | | $ | (685) | | | $ | 685 | | | $ | (34,062) | | | $ | 516,778 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,876 | | | — | | | — | | | — | | | 2,876 | |
有價證券的未實現收益,淨額為$26税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | 97 | |
外幣對衝未實現虧損,淨額為#美元189税收優惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (617) | | | (617) | |
外幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,151) | | | (6,151) | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 183 | | | 62 | | | (39) | | | — | | | (11) | | | 11 | | | — | | | 23 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 1,406 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,406 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股份回購 | | (231) | | | (77) | | | (1,370) | | | (3,284) | | | — | | | — | | | — | | | (4,731) | |
其他股份報廢 | | (26) | | | (9) | | | (151) | | | (505) | | | — | | | — | | | — | | | (665) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,872) | | | — | | | — | | | — | | | (4,872) | |
2020年5月30日的餘額 | | 26,369 | | | $ | 8,790 | | | $ | 153,862 | | | $ | 382,225 | | | $ | (696) | | | $ | 696 | | | $ | (40,733) | | | $ | 504,144 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 17,658 | | | — | | | — | | | — | | | 17,658 | |
有價證券的未實現收益,淨額為$13税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | |
外幣對衝未實現收益,淨額為#美元404税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,319 | | | 1,319 | |
外幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,139 | | | 6,139 | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 121 | | | 41 | | | (23) | | | — | | | (11) | | | 11 | | | — | | | 18 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 2,256 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,256 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他股份報廢 | | (23) | | | (8) | | | (139) | | | (390) | | | — | | | — | | | — | | | (537) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,879) | | | — | | | — | | | — | | | (4,879) | |
2020年8月29日的餘額 | | 26,467 | | | $ | 8,823 | | | $ | 155,956 | | | $ | 394,614 | | | $ | (707) | | | $ | 707 | | | $ | (33,225) | | | $ | 526,168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 未償還普通股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 信託持有的普通股 | | 遞延賠償義務 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總股東權益 |
2019年3月2日的餘額 | | 27,015 | | | $ | 9,005 | | | $ | 151,842 | | | $ | 367,597 | | | $ | (755) | | | $ | 755 | | | $ | (32,127) | | | $ | 496,317 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 15,443 | | | — | | | — | | | — | | | 15,443 | |
有價證券的未實現收益,淨額為$47税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 181 | | | 181 | |
外幣對衝未實現收益,淨額為#美元2税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
外幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,560) | | | (2,560) | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 79 | | | 26 | | | 14 | | | — | | | (12) | | | 12 | | | — | | | 40 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 1,618 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,618 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股份回購 | | (532) | | | (177) | | | (3,051) | | | (16,782) | | | — | | | — | | | — | | | (20,010) | |
其他股份報廢 | | (32) | | | (11) | | | (183) | | | (1,266) | | | — | | | — | | | — | | | (1,460) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,598) | | | — | | | — | | | — | | | (4,598) | |
2019年6月1日的餘額 | | 26,530 | | | $ | 8,843 | | | $ | 150,240 | | | $ | 360,394 | | | $ | (767) | | | $ | 767 | | | $ | (34,501) | | | $ | 484,976 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 19,279 | | | — | | | — | | | — | | | 19,279 | |
有價證券的未實現收益,淨額為$2税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
外幣對衝未實現收益,淨額為#美元25税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | 84 | |
外幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,465 | | | 2,465 | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 44 | | | 15 | | | 27 | | | — | | | (11) | | | 11 | | | — | | | 42 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 1,582 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他股份報廢 | | (20) | | | (7) | | | (114) | | | (629) | | | — | | | — | | | — | | | (750) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,605) | | | — | | | — | | | — | | | (4,605) | |
2019年8月31日的餘額 | | 26,554 | | | $ | 8,851 | | | $ | 151,735 | | | $ | 374,439 | | | $ | (778) | | | $ | 778 | | | $ | (31,944) | | | $ | 503,081 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合併財務報表附註
(未經審計)
1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
Apogee Enterprise,Inc.(我們、我們、我們或本公司)的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。本10-Q表格中包含的信息應與公司截至2020年2月29日的10-K表格一併閲讀。我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。公平列報季度和年初至今經營業績所需的所有調整都反映在這裏,屬於正常、經常性的性質。截至2020年8月29日的三個月和六個月期間的運營結果不一定表明全年的預期結果。
關於新冠肺炎的幾點思考
正在進行的新冠肺炎大流行繼續造成全球市場的波動和不確定性,影響着世界範圍內的經濟活動。由於新冠肺炎的原因,我們經歷了一些商業建設項目和訂單的延誤。在我們的建築玻璃和建築框架領域,由於客户和終端市場在工作時間上面臨一些不確定性和延誤,訂單已被推遲或放緩。在我們的建築服務部門,已經發生了一些建築工地關閉或項目延誤的情況,工地不得不進行調整,以適應物理距離的增加和與健康相關的預防措施。在我們的大型光纖(LSO)部門中,許多客户重新開業,該部門的兩個製造地點在第一季度和第二季度的大部分時間都處於關閉狀態後,在第二季度恢復了正常運營,以響應政府“呆在家裏”的指令。我們還受到與檢疫相關的勞動力缺勤的影響,導致我們一些設施的勞動力和產能受到限制。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務,這將取決於未來的發展和公共衞生的進步,這些都是高度不確定的,無法有信心地預測。然而,到了第二季度末,我們繼續看到改善的跡象,包括零售商重新開業,項目延誤有所緩和,勞動力缺勤減少。
此外,針對新冠肺炎,我們實施了各種應對措施,以促進員工在此次疫情期間的健康和安全,除了與檢疫相關的帶薪休假和其他員工援助計劃外,我們還實施了健康篩查、物理距離做法、加強清潔、使用個人防護用品、商務旅行限制和遠程工作能力等措施。
採用新會計準則
在2021財年開始時,我們在亞利桑那州立大學2016-13年採納了指導意見,金融工具信用損失的計量。該指引規定了一種新的金融工具減值模式,該模式以預期信貸損失為基礎,並在修改後的追溯法之後應用。此外,新的指導意見對某些可供出售的債務證券的減值模型進行了有針對性的改進,包括從該模型中取消了“非臨時性”的概念。指南中與可供出售債務證券有關的部分是在採取前瞻性做法後通過的。採用這種ASU對收益或財務狀況沒有重大影響。請參閲附註2和4中的其他披露。
後續事件
截至本文件提交之日,我們已對後續事件進行了潛在的確認和披露評估。在本季度末之後,也就是2020年9月,我們以美元的價格出售了位於伊利諾伊州麥克庫克的LSO部門大樓。25.12000萬。這幢大樓的賬面價值是$。4.31000萬美元,我們確認了這筆交易的收益約為美元14.82000萬美元,扣除税收和相關交易成本後的淨額。我們還為這個設施簽訂了單獨的租賃協議,這被確定為運營租賃,我們將有大約#美元。8.2在2020年9月本租約開始時,額外的未來租賃承諾為800萬美元。此外,在2020年9月,我們宣佈首席執行官退休,從2021年2月27日起生效,也就是我們本財年的結束日期,並與他簽訂了過渡協議。
2.收入、應收賬款和合同資產與負債
營業收入
下表按確認時間分列收入總額(按部門披露收入請參閲附註12):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
在裝運時確認 | | $ | 133,997 | | | $ | 164,336 | | | $ | 250,160 | | | $ | 319,602 | |
隨着時間的推移得到認可 | | 185,486 | | | 192,722 | | | 358,418 | | | 392,822 | |
總計 | | $ | 319,483 | | | $ | 357,058 | | | $ | 608,578 | | | $ | 712,424 | |
應收賬款
財務報表中反映的應收款代表預計收回的淨額。信貸損失撥備是根據預期損失建立的。預期損失是通過審查個人賬户、考慮賬齡、債務人的財務狀況、最近的付款歷史、當前和預測的經濟狀況以及其他相關因素來估計的。在開票時,應收賬款的賬齡受到監控,直到收款。當賬户在約定的付款條件內時,該賬户被認為是活期賬户。當確定某項資產不再可收回時,該帳户即被註銷。建築合同的保留金是指我們的客户在長期項目中扣留的金額,直到項目達到釋放金額的完成水平。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2020年2月29日 |
貿易賬户 | | $ | 122,870 | | | $ | 141,126 | |
建築合同 | | 3,611 | | | 20,808 | |
合同定金 | | 41,168 | | | 37,341 | |
應收賬款總額 | | 167,649 | | | 199,275 | |
減去:信貸損失撥備 | | (1,967) | | | (2,469) | |
應收賬款淨額 | | $ | 165,682 | | | $ | 196,806 | |
下表彙總了信貸損失準備中的活動:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 |
期初餘額 | | $ | 2,469 | |
在費用和開支中收取的附加費 | | 115 | |
扣除免税額,扣除追討款項後的淨額 | | (541) | |
其他變化(1) | | (76) | |
期末餘額 | | $ | 1,967 | |
(1) 外幣效應的結果 | | |
合同資產負債
合同資產包括保留金、成本和超出賬單的收益,以及通常在確認的收入超過向客户開出的金額時產生的其他未開單金額。合同負債包括超出成本、收益和其他合同遞延收入的賬單。保留金歸入應收賬款,遞延收入歸入我們綜合資產負債表上的其他流動負債。
履行義務完成和付款到期之間的時間段並不重要。在我們某些隨時間確認收入的業務中,進度賬單遵循商定的價值時間表,並由客户扣留,直到項目達到釋放金額的完成水平。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2020年2月29日 |
合同資產 | | $ | 71,701 | | | $ | 110,923 | |
合同責任 | | 26,105 | | | 35,954 | |
| | | | |
合同資產減少的主要原因是成本和收益的減少超過了賬單,這是由於與遺留EFCO項目相關的事項的解決以及項目的時間安排所推動的。合同負債的變化是由於我們以長期合同運營的業務中項目活動的時間安排。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他與合同相關的披露 | | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
已確認與上年末合同負債相關的收入 | | $ | 1,184 | | | $ | 3,361 | | | $ | 14,195 | | | $ | 17,455 | |
已確認與優先履行履約義務相關的收入 | | 3,652 | | | 4,481 | | | 6,529 | | | 6,430 | |
我們的一些合同的預期期限超過一年,履約義務超過了這一時間框架。一般來説,這些合同都是在我們的業務中籤訂的長期合同,這些合同會隨着時間的推移確認收入。截至2020年8月29日,與未履行履約義務相關的交易價格約為美元。958.8百萬預計將在以下估計時間段內履行履約義務,並確認相應的收入:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 |
一年內 | | $ | 471,295 | |
在兩年內 | | 363,735 | |
超越 | | 123,764 | |
總計 | | $ | 958,794 | |
3.補充資產負債表信息
盤存
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2020年2月29日 |
原料 | | $ | 39,006 | | | $ | 36,611 | |
在製品 | | 16,804 | | | 17,520 | |
成品 | | 14,381 | | | 16,958 | |
總庫存 | | $ | 70,191 | | | $ | 71,089 | |
其他流動負債
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2020年2月29日 |
保修 | | $ | 13,648 | | | $ | 12,822 | |
應計項目損失 | | 8,684 | | | 48,962 | |
財產税和其他税 | | 7,334 | | | 5,952 | |
應計自我保險準備金 | | 10,218 | | | 8,307 | |
其他 | | 33,429 | | | 42,271 | |
其他流動負債總額 | | $ | 73,313 | | | $ | 118,314 | |
其他非流動負債
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2020年2月29日 |
新市場税收抵免交易的遞延收益 | | $ | 15,717 | | | $ | 15,717 | |
退休計劃義務 | | 8,245 | | | 8,294 | |
延期補償計劃 | | 9,564 | | | 8,452 | |
遞延税項負債 | | 22,407 | | | 7,940 | |
其他 | | 24,750 | | | 16,459 | |
其他非流動負債總額 | | $ | 80,683 | | | $ | 56,862 | |
4.金融工具
有價證券
通過我們的全資保險子公司稜鏡保險有限公司(PRISM),wE持有以下可供出售的有價證券,由市政債券和公司債券組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 估計數 公允價值 |
2020年8月29日 | | $ | 12,497 | | | $ | 462 | | | $ | 1 | | | $ | 12,958 | |
2020年2月29日 | | 11,692 | | | 275 | | | — | | | 11,967 | |
PRISM使用再保險協議為我們的部分一般責任、工人賠償和汽車責任風險投保,以滿足法定要求。再保險公司要求Prism維持固定期限的投資,以便為Prism根據再保險協議承擔的義務提供抵押品。
這些債券在2020年8月29日按合同到期日的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,但有沒有罰款。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
一年內到期 | | $ | 1,122 | | | $ | 1,132 | |
在一年到五年後到期 | | 7,221 | | | 7,497 | |
在五年至十年後到期 | | 3,354 | | | 3,509 | |
| | | | |
到期時間超過15年 | | 800 | | | 820 | |
總計 | | $ | 12,497 | | | $ | 12,958 | |
衍生工具
2019年8月,我們簽訂了利率掉期協議,以對衝浮息循環信貸安排利息支付帶來的現金流波動風險。截至2020年8月29日,利率互換合約的名義價值為1美元。60百萬
我們定期簽訂遠期購買外幣現金流對衝合約,一般原始到期日不到一年,以對衝外幣匯率風險。截至2020年8月29日,我們持有美元名義價值為1美元的外匯遠期合約。28.46億美元,目的是減少受加元和歐元波動影響的風險敞口。
這些衍生工具記錄在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產和負債中。與這些工具相關的損益計入累計其他全面收益的組成部分。
公允價值計量
金融資產和負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入在公允價值層次中分類:第一級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價);第二級(包括在第一級中的報價以外的可觀察市場投入);以及第三級(無法由可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。我們沒有任何3級金融資產或負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 在中國報價的最低價格 活躍的市場 (1級) | | 其他可觀察到的輸入(級別2) | | 總公允價值 |
2020年8月29日 | | | | | | |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2,178 | | | $ | — | | | $ | 2,178 | |
商業票據 | | — | | | 1,000 | | | 1,000 | |
市政債券和公司債券 | | — | | | 12,958 | | | 12,958 | |
人壽保險現金退保額 | | — | | | 17,125 | | | 17,125 | |
外幣遠期/期權合約 | | — | | | 920 | | | 920 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
遞延補償 | | — | | | 15,155 | | | 15,155 | |
| | | | | | |
利率互換合約 | | — | | | 883 | | | 883 | |
| | | | | | |
2020年2月29日 | | | | | | |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2,689 | | | $ | — | | | $ | 2,689 | |
商業票據 | | — | | | 1,500 | | | 1,500 | |
市政債券和公司債券 | | — | | | 11,967 | | | 11,967 | |
人壽保險現金退保額 | | — | | | 16,560 | | | 16,560 | |
負債: | | | | | | |
遞延補償 | | — | | | 14,042 | | | 14,042 | |
外幣遠期/期權合約 | | — | | | 340 | | | 340 | |
利率互換合約 | | — | | | 561 | | | 561 | |
貨幣市場基金和商業票據
貨幣市場基金的公允價值是根據活躍市場中相同資產的報價確定的。商業票據以公允價值計量,使用基於活躍市場中類似證券報價的投入。這些資產包括在我們綜合資產負債表的現金和現金等價物中。
市政債券和公司債券
市政債券和公司債券是根據最近類似證券交易的市場價格按公允價值計量的,並根據到期日在我們的綜合資產負債表中歸類為其他流動或其他非流動資產。
壽險現金退保價值及遞延賠償
為某些有資格參加某些不合格養老金和遞延補償計劃的僱員提供人壽保險的合同是以信託形式持有的。合同的現金退還價值是基於業績衡量基金的,這些基金掩蓋了某些遞延補償計劃中參與者所作的延期投資分配。現金退還價值的變化記錄在其他費用中。遞延補償負債餘額根據參與者分配給基本業績衡量基金的金額進行估值。
衍生工具
利率互換是根據基準利率,使用其他可觀察到的市場投入,以公允價值計量的。遠期外匯合約是使用其他可觀察到的市場投入,如遠期外匯點數和外幣匯率的報價,以公允價值計量的。衍生品頭寸主要使用標準計算和模型進行估值,這些計算和模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎。行業標準數據提供商是我們利率和貨幣匯率遠期和現貨匯率信息的主要來源。
5.商譽和其他可識別的無形資產
每個報告分部的商譽賬面金額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 建築框架系統 | | 建築玻璃 | | 建築服務 | | 大規模 光學式 | | 總計 |
2019年3月2日的餘額 | | $ | 148,446 | | | $ | 25,709 | | | $ | 1,120 | | | $ | 10,557 | | | $ | 185,832 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算 | | (263) | | | (53) | | | — | | | — | | | (316) | |
2020年2月29日的餘額 | | 148,183 | | | 25,656 | | | 1,120 | | | 10,557 | | | 185,516 | |
| | | | | | | | | | |
調整,調整(1) | | 6,315 | | | — | | | — | | | — | | | 6,315 | |
外幣折算 | | 1,130 | | | (395) | | | — | | | — | | | 735 | |
2020年8月29日的餘額 | | $ | 155,628 | | | $ | 25,261 | | | $ | 1,120 | | | $ | 10,557 | | | $ | 192,566 | |
| | | | | | | | | | |
(1) 在截至2020年5月30日的季度裏,我們的商譽增加了630萬美元,遞延税項負債也相應增加,以糾正與前幾個時期相關的非實質性錯誤。這一錯誤對之前報告的任何年度或中期合併財務報表都不是實質性的。 | | | | | | | | | | |
其他無形資產及相關累計攤銷的賬面總額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | | | 外方 通貨 翻譯 | | 網 |
2020年8月29日 | | | | | | | | | | |
已確定存續的無形資產: | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 119,647 | | | $ | (36,543) | | | | | $ | 1,188 | | | $ | 84,292 | |
其他無形資產 | | 40,918 | | | (33,153) | | | | | 47 | | | 7,812 | |
活期無形資產合計 | | 160,565 | | | (69,696) | | | | | 1,235 | | | 92,104 | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | | | | |
商標 | | 45,300 | | | — | | | | | 368 | | | 45,668 | |
無形資產總額 | | $ | 205,865 | | | $ | (69,696) | | | | | $ | 1,603 | | | $ | 137,772 | |
2020年2月29日 | | | | | | | | | | |
已確定存續的無形資產: | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 120,239 | | | $ | (33,121) | | | | | $ | (592) | | | $ | 86,526 | |
其他無形資產 | | 41,069 | | | (32,516) | | | | | (189) | | | 8,364 | |
活期無形資產合計 | | 161,308 | | | (65,637) | | | | | (781) | | | 94,890 | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | | | | |
商標 | | 45,421 | | | — | | | | | (120) | | | 45,301 | |
無形資產總額 | | $ | 206,729 | | | $ | (65,637) | | | | | $ | (901) | | | $ | 140,191 | |
定期無形資產攤銷費用為#美元。3.7百萬美元和$3.8截至2020年8月29日和2019年8月31日的6個月期間分別為100萬美元。其他可識別無形資產的攤銷費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。於2020年8月29日,預計已確定存續無形資產的未來攤銷費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021財年剩餘時間 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 2025財年 |
預計攤銷費用 | | $ | 3,950 | | | $ | 7,897 | | | $ | 7,806 | | | $ | 7,040 | | | $ | 7,176 | |
6.債款
截至2020年8月29日,我們擁有承諾的循環信貸安排,最高借款金額高達$235100萬美元,2024年6月到期,以及1美元1502021年4月到期的百萬定期貸款。截至2020年8月29日,我們的未償債務總額為167.7百萬美元,而不是$217.9截至2020年2月29日,達到100萬。有不是的截至2020年8月29日,循環信貸安排下的未償還借款為1美元47.5截至2020年2月29日,循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元。
我們的循環信貸安排和定期貸款包含兩個財務契約,要求我們將債務與EBITDA的比率保持在最高水平以下,並保持利息支出與EBITDA的最低比率。這兩個比率都是按季度計算的,EBITDA是在滾動四個季度的基礎上計算的。截至2020年8月29日,我們遵守了這兩個金融公約。此外,在2020年8月29日,我們總共擁有18.7與2021年至2022年財政年度到期的工業收入債券、建築合同和保險抵押品相關的正在進行的信用證數以百萬計,並降低循環信貸安排下的借款能力。
截至2020年8月29日,債務包括$15.02022年至2043年財政年度到期的百萬工業收入債券。2020年6月,一美元5.4300萬工業收入債券到期並已償還。由於這些工具的浮動利率,工業收入債券的公允價值在2020年8月29日接近賬面價值。在附註4所述的公允價值層次中,所有債務都將被歸類為2級。
我們還維持着兩項加拿大承諾的循環信貸安排,總額為#美元。25.0百萬(美元)。截至2020年8月29日,$2.7貸款項下有100萬美元的未償還借款,而截至2020年2月29日,貸款項下沒有未償還的借款。
利息支付為$2.5百萬美元和$5.3截至2020年8月29日和2019年8月31日的6個月分別為100萬美元。
7.租契
我們租賃了我們業務中使用的某些建築物和設備。我們確定一項安排在開始時是否包含租賃。目前,我們所有的租賃安排都被歸類為經營性租賃。我們選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,採用了ASC842,其中允許我們推進我們的歷史租賃分類。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認,而租賃費用則按租賃期內的直線法確認。我們的租約還有一到十年的剩餘租期,其中一些包括續訂選項,我們可以自行決定將租約再延長至多十年。我們已作出會計政策選擇,不在我們的綜合資產負債表上記錄原始期限為12個月或以下的租賃,該等租賃在租賃期內按直線計算。
在確定租賃資產價值時,我們考慮固定或可變付款條件、預付款、獎勵以及延長、終止或購買的選項。續簽、終止或購買選擇權只有在合理確定行使選擇權的情況下,才會影響用於確定租賃資產價值的租賃期。我們根據類似期限內的估計增量借款利率,對每個租賃使用貼現率。我們選擇了實際的權宜之計,將租賃和非租賃組成部分(例如公共區域維護費用)作為單一租賃組成部分進行核算。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。我們在任何交易中都不是出租人。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
經營租賃成本 | | $ | 3,290 | | | $ | 3,490 | | | $ | 6,851 | | | $ | 6,863 | |
短期租賃成本 | | 442 | | | 496 | | | 912 | | | 1,179 | |
可變租賃成本 | | 645 | | | 667 | | | 1,392 | | | 1,380 | |
| | | | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 4,377 | | | $ | 4,653 | | | $ | 9,155 | | | $ | 9,422 | |
與租約有關的其他補充資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
(除加權平均數據外,以千為單位) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
| | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 6,562 | | | $ | 6,791 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | $ | 6,778 | | | $ | 8,970 | |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | | 4.9年份 | | 6.0年份 |
加權平均貼現率-營業租賃 | | 3.55 | % | | 3.70 | % |
租賃負債未來到期日如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 |
2021財年剩餘時間 | | $ | 6,443 | |
2022財年 | | 12,081 | |
2023財年 | | 11,081 | |
2024財年 | | 9,122 | |
2025財年 | | 7,307 | |
2026財年 | | 6,062 | |
此後 | | 8,686 | |
租賃付款總額 | | 60,782 | |
減去:代表利息的款額 | | (5,185) | |
租賃負債現值 | | $ | 55,597 | |
截至2020年8月29日,我們擁有5.7對於尚未開始的租賃,未來額外的經營租賃承諾為100萬美元。在本季度末之後,也就是2020年9月,我們以美元的價格出售了位於伊利諾伊州麥克庫克的LSO部門大樓。25.12000萬。這幢大樓的賬面價值是$。4.31000萬美元,我們確認了這筆交易的收益約為美元14.82000萬美元,扣除税收和相關交易成本後的淨額。我們還為這個設施簽訂了單獨的租賃協議,這被確定為運營租賃,我們將有大約#美元。8.2在2020年9月本租約開始時,額外的未來租賃承諾為800萬美元。
8.承擔和或有負債
債券承諾
在正常的業務過程中,主要是在我們的建築服務和建築框架系統部門,我們需要提供擔保或履約保證金,承諾在任何不履行義務的情況下向客户付款。在2020年8月29日,$1.1這些類型的債券中有10億美元未償還,其中#美元589.1百萬在我們的積壓中。這些債券沒有規定的到期日。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。
保修和與項目相關的或有事項
我們根據產品歷史責任索賠佔銷售額的比例,為產品保修和返工成本保留已知索賠的估計風險,以及預期索賠的一部分。索賠費用在支付時從應計項目中扣除。可能對任何給定時期的保修應計產生影響的因素包括:製造質量的變化、產品組合的變化以及銷售量的任何重大變化。保修前滾如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
期初餘額 | | $ | 15,629 | | | $ | 16,737 | |
附加應計項目 | | 3,083 | | | 3,606 | |
已支付的索賠 | | (2,050) | | | (5,481) | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 16,662 | | | $ | 14,862 | |
此外,由於我們的固定價格材料供應和安裝服務合同,主要是在我們的建築服務部門和我們的某些建築框架系統業務中,我們受到項目管理和與安裝相關的或有事項的影響。我們通過合同談判、積極的項目管理和保險範圍來管理這些風險敞口。這些類型的與項目有關的或有事項的負債為#美元。8.7百萬美元和$49.0分別截至2020年8月29日和2020年2月29日。2020年6月,我們在一個遺留的EFCO項目上解決了與這些與項目相關的或有事項中的大部分相關的合同索賠,金額相當於2020年5月30日記錄的或有事項。
信用證
在2020年8月29日,我們擁有18.7如附註6所述,所有這些信用證都是在我們承諾的循環信貸安排下籤發的。在解決與上述遺留EFCO項目相關的合同索賠時,更換了與該項目相關的原始項目履約和付款保證金,這需要2500萬美元的信用證。置換債券的信用證是在我們承諾的循環信貸安排之外簽發的,對我們的借款能力和債務契約沒有影響。
購買義務
原材料承付款和資本支出的採購義務總額為#美元。180.9截至2020年8月29日,100萬。
新市場税收抵免(NMTC)交易
我們已經加入了四個獨立的NMTC計劃,以支持我們的運營擴張。這些交易從投資者那裏獲得的收益包括在我們綜合資產負債表上的其他流動和非流動負債中。NMTC安排自每筆交易之日起七年內100%重新徵收税款。因此,在每項安排終止時,這些收益將在收益中確認,以換取税收抵免的轉移。在安排這些安排時產生的直接和增量成本已遞延,並計入我們綜合資產負債表中的其他流動和非流動資產。這些成本將與確認每項安排的相關收益一起確認。在建設階段,我們需要持有專門用於資助每個資本項目的現金,這些現金在我們的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。包含在我們的合併財務報表中的可變利息實體是由於這些交易的結構而產生的,因為這些項目的投資者對它們的基本經濟沒有實質性的興趣。
下表彙總了我們未完成的NMTC交易(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
開始日期 | | 終止日期 | | 收到的收益 | | 遞延成本 | | 淨收益 |
2013年11月 | | 2020年11月 | | $ | 10.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | 7.4 | |
2016年6月 | | 2023年6月 | | 6.0 | | | 1.2 | | | 4.8 | |
2018年8月 | | 2025年8月 | | 6.6 | | | 1.3 | | | 5.3 | |
2018年9月 | | 2025年9月 | | 3.2 | | | 1.0 | | | 2.2 | |
總計 | | | | $ | 26.5 | | | $ | 6.8 | | | $ | 19.7 | |
訴訟
本公司是其正常經營活動附帶的各種法律訴訟的一方。該公司與其他建造業供應及服務業人士一樣,經常涉及建築工程引起的各種糾紛和索償,有時涉及重大的金錢損失或更換產品。此外,該公司亦會因僱傭行為、工人補償及一般法律責任事宜而受到訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果,但目前掌握的事實表明,不會有任何事項導致虧損,從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
9.基於股份的薪酬
包括在運營結果中的基於股份的薪酬支出總額為#美元。3.7截至2020年8月29日的6個月期間為百萬美元,以及$3.2截至2019年8月31日的6個月期間為100萬。
股票期權與SARS
當前6個月期間的股票期權和SAR活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權與SARS | | 股份數 | | 加權平均行權價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值 |
在2020年2月29日未償還 | | 100,341 | | | $ | 8.34 | | | | | |
授予的獎項 | | 660,600 | | | 23.04 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在2020年8月29日未償還 | | 760,941 | | | $ | 21.10 | | | 8.7年份 | | $ | 1,339,552 | |
已歸屬或預計將於2020年8月29日歸屬 | | 760,941 | | | $ | 21.10 | | | 8.7年份 | | $ | 1,339,552 | |
可於2020年8月29日行使 | | 100,341 | | | $ | 8.34 | | | 1.0年 | | $ | 1,339,552 | |
不是的獎勵分別在截至2020年8月29日和2019年8月31日的六個月內頒發或行使。
非既得股和股份單位
本6個月期間的非既得股活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非既得股和非既得股 | | 股數和單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2020年2月29日未歸屬 | | 309,259 | | | $ | 40.58 | |
授與 | | 330,196 | | | 20.47 | |
既得 | | (125,370) | | | 41.45 | |
取消 | | (1,559) | | | 33.67 | |
2020年8月29日未歸屬 | | 512,526 | | | $ | 27.43 | |
在2020年8月29日,5.2與非既得股和非既得股單位獎勵有關的未確認薪酬成本總額的百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為27月份。截至二零二零年八月二十九日止六個月內,歸屬股份的總公平價值為$。2.8百萬
10.所得税
該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區、加拿大、巴西和其他國際司法管轄區提交所得税申報單。本公司在2017財年之前不再接受美國聯邦税務檢查,或者在2013財年之前不再接受州和地方所得税檢查。在2016財年之後的幾年內,公司目前不受美國聯邦審查,而且公司所得税申報單在美國各州或國際司法管轄區的審計活動有限。
未確認税收優惠的總負債為#美元。4.2截至2020年8月29日和2020年2月29日,分別為100萬美元和410萬美元。與未確認的税收優惠相關的罰款和利息記錄在所得税費用中。預計未確認税收優惠的總負債將減少約#美元。0.4在接下來的12個月裏,由於法規的失效,將有100萬美元。
11.每股收益
下表列出了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的股票金額的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
基本每股收益-加權平均已發行普通股 | | 26,156 | | | 26,413 | | | 26,162 | | | 26,505 | |
非既得性股票授予的加權平均效應與股票期權的假設行使 | | 369 | | | 323 | | | 345 | | | 284 | |
稀釋每股收益加權平均普通股和潛在已發行普通股 | | 26,525 | | | 26,736 | | | 26,507 | | | 26,789 | |
股票獎勵被排除在每股收益的計算之外,因為它的影響是反稀釋的(獎勵價格高於股票的平均市場價格) | | 206 | | | 186 | | | 215 | | | 186 | |
12.段信息
本公司擁有四報告部門:建築框架系統、建築玻璃、建築服務和LSO。
•建築框架系統部門設計、設計、製造和完成定製鋁和玻璃窗、幕牆、店面和入口系統中使用的鋁框,這些系統包括商業、機構和高端多户住宅的外皮和入口。該公司已將五根據其相似的產品、客户、分銷方式、生產流程和經濟特徵,將經營部門歸入這一報告部門。
•建築玻璃部門製造用於定製窗户和牆壁系統的鍍膜高性能玻璃,包括商業、機構和高端多户住宅的外皮。
•建築服務部門設計、設計、製造和安裝構成商業和機構建築外皮的玻璃牆、窗户和其他幕牆產品。
•LSO部門主要生產增值玻璃和丙烯酸產品,主要用於框架和顯示應用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
淨銷售額 | | | | | | | | |
建築框架系統 | | $ | 152,927 | | | $ | 187,394 | | | $ | 303,091 | | | $ | 367,916 | |
建築玻璃 | | 86,584 | | | 99,138 | | | 163,495 | | | 199,429 | |
建築服務 | | 73,670 | | | 61,597 | | | 137,221 | | | 126,744 | |
大規模光纖 | | 16,860 | | | 20,785 | | | 23,171 | | | 42,045 | |
段間剔除 | | (10,558) | | | (11,856) | | | (18,400) | | | (23,710) | |
淨銷售額 | | $ | 319,483 | | | $ | 357,058 | | | $ | 608,578 | | | $ | 712,424 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
建築框架系統 | | $ | 11,697 | | | $ | 15,523 | | | $ | 18,993 | | | $ | 27,796 | |
建築玻璃 | | 4,976 | | | 6,460 | | | 4,482 | | | 12,859 | |
建築服務 | | 6,569 | | | 3,976 | | | 11,912 | | | 8,549 | |
大規模光纖 | | 2,149 | | | 4,630 | | | (984) | | | 8,807 | |
公司和其他 | | (2,176) | | | (3,013) | | | (4,720) | | | (7,395) | |
營業收入 | | $ | 23,215 | | | $ | 27,576 | | | $ | 29,683 | | | $ | 50,616 | |
由於各個櫥窗、店面和幕牆系統的組合和集成各不相同,因此在目前報告的細分市場收入之外,按產品類別報告產生的產品收入是不切實際的。
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本次討論包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“繼續”和類似的表述旨在識別“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本文件中的所有預測和預測都是“前瞻性陳述”,基於管理層目前的預期或信念。我們還可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭和書面的前瞻性陳述,例如新聞稿、對證券分析師或投資者的演示或公司的其他通信。我們在本報告和任何公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能與實際結果大不相同。
因此,我們謹提醒投資者,公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述都會受到不確定性和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與此類陳述大不相同。有關可能對我們的業績產生重大影響的因素的信息,請參閲我們截至2020年2月29日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分,以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件,包括本Form 10-Q季度報告。
我們還想提醒投資者,其他因素在未來可能會被證明是影響公司經營業績的重要因素。新的因素不時出現;管理層無法預測所有這些因素,也無法評估每個此類因素對業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們在某些技術方面處於領先地位,這些技術涉及設計和開發增值玻璃和金屬產品,以及用於商業建築圍護、框架和展示的服務。我們的四個報告部門是:建築框架系統、建築玻璃、建築服務和大規模光學(LSO)。
正在進行的新冠肺炎大流行繼續造成全球市場的波動和不確定性,影響着世界範圍內的經濟活動。由於新冠肺炎的原因,我們經歷了一些商業建設項目和訂單的延誤。在我們的建築玻璃和建築框架領域,由於客户和終端市場在工作時間上面臨一些不確定性和延誤,訂單已被推遲或放緩。在我們的建築服務部門,已經發生了一些建築工地關閉或項目延誤的情況,工地不得不進行調整,以適應物理距離的增加和與健康相關的預防措施。在我們的LSO部門內,許多客户重新開業,該部門的兩個製造地點在第一季度和第二季度的大部分時間都處於關閉狀態後,在第二季度恢復了正常運營,以響應政府“呆在家裏”的指令。我們還受到與檢疫相關的勞動力缺勤的影響,導致我們一些設施的勞動力和產能受到限制。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務,這將取決於未來的發展和公共衞生的進步,這些都是高度不確定的,無法有信心地預測。然而,到了第二季度末,我們繼續看到改善的跡象,包括零售商重新開業,項目延誤有所緩和,勞動力缺勤減少。
此外,針對新冠肺炎,我們實施了各種應對措施,以促進員工在此次疫情期間的健康和安全,除了與檢疫相關的帶薪休假和其他員工援助計劃外,我們還實施了健康篩查、物理距離做法、加強清潔、使用個人防護用品、商務旅行限制和遠程工作能力等措施。
以下選定的財務數據應與公司截至2020年2月29日的年度10-K報表以及其中包括的綜合財務報表(包括綜合財務報表附註)一併閲讀。
與2020財年第二季度相比,2021財年第二季度亮點
淨銷售額
與去年同期相比,截至2020年8月29日的3個月和6個月的合併淨銷售額分別下降10.5%,或3760萬美元,下降14.6%,或1.038億美元,反映出新冠肺炎和該公司三個部門與市場相關的銷量下降。
運營的各個組成部分之間的關係(佔淨銷售額的百分比)如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 76.2 | | | 75.9 | | | 77.6 | | | 76.5 | |
毛利 | 23.8 | | | 24.1 | | | 22.4 | | | 23.5 | |
銷售、一般和行政費用 | 16.6 | | | 16.4 | | | 17.5 | | | 16.4 | |
營業收入 | 7.3 | | | 7.7 | | | 4.9 | | | 7.1 | |
利息支出,淨額 | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
其他收入,淨額 | 0.4 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
所得税前收益 | 7.2 | | | 7.1 | | | 4.5 | | | 6.4 | |
所得税費用 | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.1 | | | 1.6 | |
淨收益 | 5.5 | % | | 5.4 | % | | 3.4 | % | | 4.8 | % |
實際税率 | 23.7 | % | | 24.0 | % | | 24.4 | % | | 24.2 | % |
毛利
截至2020年8月29日的三個月和六個月期間,毛利潤佔銷售額的百分比分別為23.8%和22.4%,而截至2019年8月31日的三個月和六個月期間的毛利潤分別為24.1%和23.5%。與2020財年相比,2021年和2021年這兩個時期的銷量都有所下降,這在很大程度上是由於新冠肺炎和市場相關項目延誤導致的銷量下降。
銷售、一般和行政(SG&A)費用
截至2020年8月29日的三個月和六個月期間,SG&A費用佔銷售額的百分比分別為16.6%和17.5%,而去年同期分別為16.4%和16.4%。與上一年同期相比,SG&A在銷售額中所佔的百分比有所增加,這是因為銷售額下降導致槓桿率降低,但這部分被公司為應對當前新冠肺炎環境而採取的臨時成本降低行動、採購節省和其他成本降低活動的影響所抵消。
所得税費用
2021財年第二季度的有效税率為23.7%,而去年同期為24.0%,2021財年前6個月為24.4%,而上一財年同期為24.2%。
細分市場分析
建築框架系統
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 152,927 | | | $ | 187,394 | | | (18.4) | % | | $ | 303,091 | | | $ | 367,916 | | | (17.6) | % |
營業收入 | | 11,697 | | | 15,523 | | | (24.6) | % | | 18,993 | | | 27,796 | | | (31.7) | % |
營業利潤 | | 7.6 | % | | 8.3 | % | | | | 6.3 | % | | 7.6 | % | | |
與去年同期相比,建築框架系統公司在截至2020年8月29日的三個月和六個月期間的淨銷售額分別下降了3,450萬美元和6,480萬美元,降幅分別為18.4%和17.6%,這反映了與新冠肺炎有關的項目延遲和訂單量的減少。
與上年同期相比,本年度3個月和6個月期間的營業利潤率分別下降了70和130個基點,反映了收入下降的槓桿作用,但被上述成本降低和生產率提高部分抵消。
截至2020年8月29日,部門積壓約為4.04億美元,而截至上一季度末約為4.21億美元,反映出訂單量的下降。積壓代表已簽署的合同或確定訂單的美元金額,通常是由於競爭性投標過程的結果,這可能會在未來被確認為收入。積壓不是美國GAAP定義的術語,也不是衡量合同盈利能力的指標。我們將積壓視為未來收入的指標之一,特別是在我們的交付期較長的業務中。除了積壓的項目外,我們還有大量交貨期短的項目在同一報告期內登記入賬,不包括在積壓的項目中。我們有強大的可見性超越積壓,因為項目授予,口頭承諾和投標活動不包括在積壓。
建築玻璃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 86,584 | | | $ | 99,138 | | | (12.7) | % | | $ | 163,495 | | | $ | 199,429 | | | (18.0) | % |
營業收入 | | 4,976 | | | 6,460 | | | (23.0)% | | 4,482 | | | 12,859 | | | (65.1) | % |
營業利潤 | | 5.7 | % | | 6.5 | % | | | | 2.7 | % | | 6.4 | % | | |
與去年同期相比,截至2020年8月29日的3個月和6個月的淨銷售額下降了1260萬美元,降幅為12.7%,淨銷售額下降了3590萬美元,降幅為18.0%。這一下降反映了新冠肺炎相關項目延誤導致的銷量下降,以及市場相關疲軟導致的訂單量下降。
與去年同期相比,本年度3個月和6個月的營業利潤率分別下降了80和370個基點。本季度營業利潤率較去年第二季度下降是由於產量下降,部分被強勁的工廠生產率、新冠肺炎相關的臨時成本削減和採購節省所抵消。年初至今,營業利潤率下降,原因是銷量較低的槓桿作用以及新冠肺炎相關成本的影響。
建築服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 73,670 | | | $ | 61,597 | | | 19.6 | % | | $ | 137,221 | | | $ | 126,744 | | | 8.3 | % |
營業收入 | | 6,569 | | | 3,976 | | | 65.2 | % | | 11,912 | | | 8,549 | | | 39.3 | % |
營業利潤 | | 8.9 | % | | 6.5 | % | | | | 8.7 | % | | 6.7 | % | | |
由於強勁的項目成本流,截至2020年8月29日的3個月和6個月期間,建築服務淨銷售額比去年同期增加了1210萬美元,增幅19.6%,1050萬美元,增幅8.3%。
與去年同期相比,本年度前三個月和六個月的營業利潤率分別增長了240%和200%個基點,這是由於項目執行強勁、採購成本降低以及為應對新冠肺炎而採取的臨時成本降低行動的推動。
截至2020年8月29日,部門積壓金額約為6.65億美元,而截至上一季度末的積壓金額約為6.85億美元。積壓工作在上面的架構框架系統討論中進行了描述。
大規模光纖(LSO)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | | | 截至六個月 | | | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 16,860 | | | $ | 20,785 | | | (18.9) | % | | $ | 23,171 | | | $ | 42,045 | | | (44.9) | % |
營業收入 | | 2,149 | | | 4,630 | | | (53.6) | | (984) | | | 8,807 | | | (111.2) | % |
營業利潤 | | 12.7 | % | | 22.3 | % | | | | (4.2) | % | | 20.9 | % | | |
與去年同期相比,LSO的淨銷售額下降了390萬美元,降幅為18.9%,截至2020年8月29日的3個月和6個月的淨銷售額下降了1890萬美元,降幅為44.9%。在第二季度,該部門的客户在第一季度的大部分時間裏由於新冠肺炎相關的限制而關閉後,基本上重新開放。此外,該部門的兩個主要製造地點在第一季度和第二季度的大部分時間關閉後,在本季度恢復了正常運營。
本季度,該部門的營業收入為210萬美元,營業利潤率為12.7%,而去年第二季度的營業收入為460萬美元,營業利潤率為22.3%,反映出收入下降的槓桿率下降,部分被與新冠肺炎有關的臨時成本削減和有效的成本管理所抵消。在截至2020年8月29日的6個月裏,該部門的營業虧損為100萬美元,營業利潤率為(4.2%)%,而去年同期的營業收入為880萬美元,營業利潤率為20.9%,反映了該部門暫時關閉的影響,從而導致上文討論的銷量下降。
流動性與資本資源
| | | | | | | | | | | | | | |
選定的現金流數據 | | 截至六個月 | | |
(單位:千) | | 2020年8月29日 | | 2019年8月31日 |
經營活動 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 85,330 | | | $ | 17,802 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (14,224) | | | (22,559) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
籌資活動 | | | | |
信用額度借款 | | 192,581 | | | 184,500 | |
(償還)債務借款 | | (5,400) | | | 150,000 | |
按信用額度付款 | | (237,500) | | | (307,500) | |
普通股回購和註銷 | | (4,731) | | | (20,010) | |
支付的股息 | | (9,751) | | | (9,203) | |
經營活動。2021財年前6個月,經營活動提供的現金為8530萬美元,比上一年增加6750萬美元,反映出強大的營運資本管理。
投資活動。在資本支出1420萬美元的推動下,2021財年前6個月投資活動使用的淨現金為1520萬美元,而上一年前6個月,由於資本支出2260萬美元,投資活動使用的淨現金為2300萬美元。考慮到2021財年不確定的經濟環境,我們已將資本支出限制在最關鍵或高回報的資本項目上。
融資活動。2021財年前6個月,融資活動使用的現金淨額為6610萬美元,而上一年為470萬美元,這主要是由於本年度信貸額度上的淨付款為4750萬美元,而上一財年的淨借款為2700萬美元。截至2020年8月29日,我們遵守了關於信貸安排和定期貸款的金融契約。
2021年財年前六個月,我們支付的股息總額為980萬美元(每股0.3750美元),而上一財年同期為920萬美元(每股0.3500美元)。2020年3月,我們根據我們的授權股票回購計劃回購了231,492股票,總成本為470萬美元。在該計劃下,我們沒有回購任何股票
第二季度。在2020財年的前六個月,我們根據我們的授權股票回購計劃回購了531,997股票,總成本為2000萬美元。自2004年股票回購計劃開始以來,我們總共購買了6186,404股,總成本為1.791億美元。根據這一計劃,我們目前有權額外回購2,063,596股票。考慮到我們的現金流和債務水平、市場狀況(包括新冠肺炎疫情的持續影響)以及其他潛在的現金用途,我們將繼續評估未來的股票回購。
其他融資活動。以下彙總了截至2020年8月29日影響我們流動性的重要合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按財政期到期付款 | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021財年剩餘時間 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 2025財年 | | 此後 | | 總計 |
債務義務 | | $ | — | | | $ | 152,000 | | | $ | 1,000 | | | $ | — | | | $ | 2,672 | | | $ | 12,000 | | | $ | 167,672 | |
經營租賃(未打折) | | 6,443 | | | 12,081 | | | 11,081 | | | 9,122 | | | 7,307 | | | 14,748 | | | 60,782 | |
購買義務 | | 95,815 | | | 79,623 | | | 1,498 | | | 897 | | | 770 | | | 2,310 | | | 180,913 | |
現金債務總額 | | $ | 102,258 | | | $ | 243,704 | | | $ | 13,579 | | | $ | 10,019 | | | $ | 10,749 | | | $ | 29,058 | | | $ | 409,367 | |
我們通過經營租賃獲得某些資產的使用權,如物業、製造設備、車輛和其他設備。上表中的採購義務涉及原材料承諾和資本支出。
我們預計在2021財年將為我們的固定收益養老金計劃貢獻70萬美元,這將等於或超過我們的最低資金要求。
截至2020年8月29日,我們為未確認的税收優惠預留了420萬美元。我們預計,在未來12個月內,約有40萬美元的未確認税收優惠將失效。我們無法合理地估計剩餘未確認的税收優惠最終將在未來哪些時期得到解決。
在正常的業務過程中,我們被要求提供保證金或履約保證金,承諾在任何不履行的情況下向我們的客户付款。截至2020年8月29日,這類債券中有11億美元未償還,其中5.891億美元處於積壓狀態。這些債券沒有規定的到期日。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。
由於我們從運營中產生強大現金的能力,以及我們承諾的循環信貸安排下的借款能力,我們相信我們的流動資金來源將繼續充足,至少在未來12個月內為我們的營運資金需求、計劃的資本支出和股息支付提供資金。
新冠肺炎考慮。*雖然我們相信我們有足夠的流動性來源至少在未來12個月內繼續為我們的業務提供資金,但持續的新冠肺炎局勢可能在多大程度上影響我們的運營業績或流動性尚不確定。到目前為止,由於新冠肺炎的原因,我們已經經歷了一些商業建設項目和訂單的延誤。雖然在我們運營的大多數司法管轄區,建築和建築相關行業被視為“基本業務或服務”,但工地關閉或項目和訂單延誤已經發生,許多工地需要更多的社會距離和與健康相關的預防措施,這已經並可能繼續導致更多的項目延誤和額外的成本。在LSO部門,在第一季度和第二季度的大部分時間關閉後,我們在該部門的兩個製造地點在本季度恢復了正常運營,我們客户的許多零售地點也重新開業。我們預計這場全球大流行將繼續對我們的收入和運營結果產生影響,目前我們無法預測其規模和持續時間。目前,我們預計冠狀病毒爆發的影響不會對我們的流動資金產生重大影響。正如第一季度和第二季度所顯示的那樣,我們已經採取措施增加手頭的可用現金,包括但不限於積極的營運資本管理,以及有針對性地減少可自由支配的運營費用和資本支出。鑑於這場流行病的不斷髮展,我們無法合理估計對我們的業務結果、流動資金或財務狀況的影響程度。如果我們的客户和供應商受到冠狀病毒爆發的不利影響,這可能會減少供應,或導致延誤。, 這可能會導致材料或供應的損失,或客户付款的延遲,進而可能嚴重中斷我們的業務運營,從而對我們的運營結果產生負面影響,和/或影響我們的流動性。
關聯方交易
在截至2020年2月29日的會計年度的Form 10-K年度報告中,關於我們的關聯方交易的披露沒有發生重大變化。
關鍵會計政策
我們在截至2020年2月29日的財務年度的Form 10-K年度報告中提出的關鍵會計政策的披露沒有發生實質性變化,但我們目前的Form 10-Q報告中對截至2020年5月30日的會計季度的描述除外,如下所述。
商譽與無限期無形資產減值
商譽
我們於年終每年評估商譽的減值,或在事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估商譽的減值。在2021年財年第一季度,我們確定了定性的減值指標,包括我們的股價和市值大幅下降,以及我們確定的九個報告單位中有四個單位對新冠肺炎大流行的擔憂。因此,我們進行了截至2020年5月30日的中期商譽減值評估。如果報告單位的公允價值超過賬面價值,則不表明商譽減值。我們與商譽相關的會計政策與我們在Form 10-K年報中披露的政策沒有變化。
根據中期量化商譽減值分析的結果,每個報告單位的估計公允價值都超過了其賬面價值,因此截至2020年5月30日沒有顯示商譽減值。然而,建築框架系統部門內的兩個報告單位EFCO和Sotawall的估計公允價值並未大幅超過賬面價值,截至2020年5月30日,這兩個單位的商譽餘額分別為9040萬美元和2670萬美元。我們用11.0%的貼現率來確定EFCO的貼現現金流,用10.4%的貼現率來確定Sotawall的貼現現金流。我們在對所有報告單位的公允價值分析中使用了3.0%的長期增長率。如果我們在Sotawall和EFCO的貼現率增加100個基點,這些報告單位的公允價值將降至賬面價值以下,這將表明商譽減值。此外,這種貼現現金流分析取決於實現預期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低於預期水平,或者如果市場狀況大幅或持續下降,這些報告單位可能會出現減值,其他報告單位也可能會出現減值。在2021財年第二季度,沒有確定額外的減值定性指標,因此,截至2020年8月29日,沒有完成中期量化商譽減值評估。如果我們從新冠肺炎那裏經歷的影響繼續保持在當前或惡化的水平,這可能會對我們的預測收入和盈利能力產生負面影響,這可能導致在未來期間出現商譽減值跡象。
活期不定的無形資產
我們為某些已獲得的商號和商標持有無形資產,這些商號和商標被確定為具有無限期的使用壽命。我們評估使用年限的合理性,並於年終每年測試無限期無形資產的減值,或在事件或環境變化表明資產更有可能減值的情況下進行更頻繁的減值測試。2021年第一季度,我們確定了定性減值指標,包括新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟狀況惡化。因此,截至2020年5月30日,本公司進行了量化的無限期無形資產減值評估。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。如果確認減值損失,調整後的賬面金額將成為該資產的新會計基礎。我們對無限期無形資產的會計政策與我們在Form 10-K年報中披露的政策沒有變化。
公允價值採用免收特許權使用費的方法計量。這種方法假定該商號或商標在一定程度上是有價值的,因為所有人免除了為從資產獲得的利益支付版税的義務。這種方法要求我們估計相關資產的未來收入、適當的特許權使用費和加權平均資本成本。公允價值評估涉及對未來業績的重大判斷和預測。在我們的公允價值分析中確定貼現的未來收入時,我們使用的貼現率與各自業務固有的風險和不確定性相適應,範圍在10.9%到11.5%之間,特許權使用費費率在1.5%到2.0%之間,長期增長率為3.0%。根據吾等的分析,我們每個商號的公允價值均超過其賬面值,並未顯示減值。在2021財年第二季度,沒有確定額外的減值定性指標,因此,截至2020年8月29日,沒有完成中期量化的不確定壽命無形資產減值評估。我們繼續得出結論,我們的無限期無形資產的使用年限是適當的。如果未來收入低於預期水平,或者如果市場狀況由於新冠肺炎或其他原因而大幅或持續下降,我們的一項或多項無限期無形資產可能會出現減值。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2020年2月29日的會計年度的Form 10-K年度報告中對定量和定性市場風險的披露沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
a)披露控制和程序的評估:截至本報告所涵蓋期間結束時(評估日期),我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序有效,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在適用規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
b)內部控制的變化:在截至2020年8月29日的財政季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他資料
第1項法律程序
本公司不時參與其正常經營活動所附帶的各項法律訴訟。該公司與其他建造業供應及服務業人士一樣,經常涉及建築工程引起的各種糾紛和索償,有時涉及重大的金錢損失或更換產品。此外,該公司亦會因僱傭行為、工人補償及一般法律責任事宜而受到訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果,但目前掌握的事實表明,不會有任何事項導致虧損,從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項危險因素
我們在截至2020年2月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的風險因素沒有實質性變化或增加,但以下説明除外。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行、緩解大流行的努力,以及相關的疲軟經濟狀況,已經影響了我們的業務,並可能對我們的運營、流動性、財務狀況和財務業績產生重大負面影響。
在2020財年的最後一個季度,一種新型冠狀病毒株新冠肺炎開始影響全球經濟環境,導致全球市場極端波動和不確定性。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行,我們開始看到我們的業務受到一定的影響。這場繼續蔓延的傳染性疾病爆發,以及相關的不利公共衞生事態發展,以及政府要求“原地踏步”的命令,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響。隔離和“原地不動”訂單、遏制和根除解決方案的時間和長度、旅行限制、受感染工人的曠工、勞動力短缺或對我們的供應鏈或客户的其他中斷,都對我們的銷售和運營結果產生了不利影響,並導致了一些項目延誤。此外,大流行已導致經濟低迷,這可能會影響我們的客户獲得項目融資的能力,從而影響對我們產品和服務的需求。訂單交貨期可能會延長或推遲,我們的定價或供應商對所需材料的定價可能會增加。如果區域或全球傳播嚴重到足以阻止替代採購,對我們的運營至關重要的一些材料、產品或服務可能會變得不可用。因此,在某些情況下,我們已經找到了替代產品來源,並將在材料供應出現問題的情況下繼續評估這一點。
到目前為止,由於新冠肺炎的原因,我們已經經歷了一些商業建設項目的延誤。雖然在我們經營的大多數司法管轄區內,建造業及與建造業有關的行業被視為“基本業務或服務”,但工地
關閉或項目延誤已經發生,許多工地需要更多的社會距離和與健康相關的預防措施,這可能會導致更多的項目延誤和額外的費用。在LSO部門,我們還經歷了許多客户零售點的臨時關閉,我們暫時關閉了這一部門的工廠,以遵守政府的“原地踏步”命令。我們在第二季度的後半段重新開放了LSO部門的工廠。
這場全球大流行對我們的收入和運營結果產生了影響,目前我們無法預測其規模和持續時間,我們預計它將繼續影響我們的收入和運營結果。新冠肺炎在全球範圍內的爆發還在繼續演變。新冠肺炎將在多大程度上影響我們的業務將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法充滿信心地預測,例如疾病的最終嚴重程度和傳播,疫情持續時間或未來激增,美國和其他國家的旅行限制和社會距離要求,企業關閉或業務中斷,以及美國和其他國家採取的控制和治療疾病的行動的有效性。
鑑於這場流行病的不斷髮展,我們無法合理估計對我們的業務結果、流動資金或財務狀況的影響程度。如果我們的客户和供應商受到冠狀病毒爆發的不利影響,這可能會減少材料或供應的可用性,或導致延遲或客户付款延遲,進而可能嚴重中斷我們的業務運營,從而對我們的運營結果產生負面影響,和/或影響我們的流動性。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了該公司在2021財年第二季度購買自有股票的信息:
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期間 | | 購買的股份總數(A) | | 每股支付1美元的平均每股收購價 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股份數量(B) |
2020年5月31日至2020年6月27日 | | 22,036 | | | $ | 23.46 | | | — | | | 2,063,596 | |
2020年6月28日至2020年7月25日 | | 1,117 | | | 22.96 | | | — | | | 2,063,596 | |
2020年7月26日至2020年8月29日 | | — | | | — | | | — | | | 2,063,596 | |
總計 | | 23,153 | | | $ | 23.34 | | | — | | | 2,063,596 | |
(a)本欄中的股票代表計劃參與者為滿足股票換股票期權的行使或與基於股票的薪酬相關的預扣税義務而向我們交出的股票總數。在本財季,我們沒有根據我們公開宣佈的回購計劃購買任何股票。
(b)在2003年4月10日宣佈的2004會計年度,董事會授權回購150萬股公司股票。董事會增加了750,000股授權,於2008年1月24日宣佈;在2008年10月8日、2016年1月13日、2018年1月9日和2020年1月14日各增加1,000,000股;以及增加2,000,000股,於2018年10月3日宣佈。回購計劃沒有到期日。
第6項陳列品
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3.1 | 重述的公司章程。(參照附件3.1併入註冊人截至2004年2月28日的10-K表格年度報告。) |
3.2 | 重新設立公司章程修正案章程。(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年1月16日提交的當前8-K表格報告中。) |
3.3 | 修改和重新修訂Apogee Enterprise,Inc.的章程(通過參考2018年7月3日提交的註冊人當前8-K報告的附件3.1併入。) |
10.1 | Apogee Enterprise,Inc.2019年股票激勵計劃下的股票期權協議格式。(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年7月7日提交的當前8-K表格報告中。) |
10.2 | 年度現金獎勵協議格式。(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年7月7日提交的當前8-K表格報告中。) |
10.3 | 自2020年6月30日起與Nisheet Gupta簽訂的控制權變更協議表格。(在此引用本公司於2018年4月30日提交的Form 10-K年度報告的附件10.38。) |
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
101 | 以下材料來自Apogee Enterprise,Inc.截至2020年8月29日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)截至2020年8月29日和2020年2月29日的綜合資產負債表,(Ii)截至2020年8月29日和2019年8月31日的三個月和六個月的綜合經營業績,(Iii)截至2020年8月29日和2019年8月31日的三個月和六個月的綜合全面收益表。(Iv)截至2020年8月29日及2019年8月31日止六個月合併現金流量表;(V)截至2020年8月29日及2019年8月31日止六個月合併股東權益表;及(Vi)合併財務報表附註。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise,Inc.) | |
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日期:2020年10月8日 | | 作者:/s/約瑟夫·F·普希斯(Joseph F.Puishys) | |
| | | 約瑟夫·F·普希斯 總裁兼首席執行官 執行幹事 (首席行政主任) |
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日期:2020年10月8日 | | 作者:/s/Nisheet Gupta | |
| | | 尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta) 執行副總裁兼 首席財務官(首席財務和 會計主任) |