根據規則433根據1933年證券法 提交
註冊説明書第333-235343號
發行人自由寫作招股説明書，日期為2020年10月7日
鋼鐵動力公司
定價條款單
2020年10月7日
本條款説明書的日期為2020年10月7日的初步招股説明書應與初步招股説明書一起閲讀，然後再作出與證券投資相關的決定。 本條款説明書中的信息取代初步招股説明書中包含的信息，但與之 不一致的情況下，本條款説明書中的信息應與初步招股説明書中的信息一起閲讀。 本條款説明書中的信息與初步招股説明書中包含的信息不一致。
$350,000,000 1.650%2027年到期的債券(下稱“2027年債券”)
$400,000,000 3.250釐債券，2050年到期(下稱“2050年債券”)
| 發行人： | 鋼鐵動力公司(Steel Dynamics，Inc.) |
| 安全類型： | 高級無擔保票據 |
| 預期評級*： | Baa3/bbb-/bbb(穩定/穩定/穩定) |
| 安保： |
2027年到期的1.650釐債券 債券利率3.250,2050年到期 |
| 大小： |
2027年債券：$350,000,000 2050年債券：4億元 |
| 到期日： |
2027年票據：2027年10月15日 2050年票據：2050年10月15日 |
| 優惠券： |
2027年債券：1.650% 2050年債券：3.250% |
| 付息日期： |
2027年票據：4月15日和10月15日，自2021年4月15日起 2050年票據：4月15日和10月15日，自2021年4月15日起 |
| 面向公眾的價格： |
2027年債券：99.303% 2050年債券：96.333% |
| 基準財政部： |
2027年債券：2027年9月30日到期，利率0.375% 2050年債券：2050年5月15日到期，息率1.250 |
| 美國國債基準價格和收益率： |
2027年債券：98-24+；0.556% 2050年債券：91-27；1.597% |
| 利差至基準國庫券： |
2027年票據：+120 bps 2050票據：+185 bps |
| 到期收益率： |
2027年債券：1.756% 2050年債券：3.447% |
| 完整呼叫： |
2027備註：T+20 bps 2050註釋：T+30 bps |
| PAR呼叫： |
2027年票據：2027年8月15日或之後的任何時間(到期日前兩個月 個月) 2050年票據：2050年4月15日或之後的任何時間(到期日前6個月 個月) |
| 交易日期： | 2020年10月7日 |
| 預計結算日期： | 2020年10月9日(T+2) |
| 面額： | $2,000及超出$1,000的整數倍 |
| CUSIP/ISIN： |
2027年票據：858119BN9/US858119BN92 2050年債券：858119BP4/US858119BP41 |
| 聯合簿記管理經理： |
摩根大通證券有限責任公司 美國銀行證券公司 摩根士丹利有限責任公司 PNC資本市場有限責任公司 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) 富國銀行證券有限責任公司 |
| 高級聯席經理： |
Truist證券公司 美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.) |
| 聯席經理： |
西班牙對外銀行證券公司 蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) 公民資本市場公司 Five Third Securities，Inc.(第五第三證券公司) |
*注：證券評級不是 買入、賣出或持有證券的推薦，可能隨時會修改或撤回。
發行人已向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了註冊 聲明(包括招股説明書)，以便向 與本通信相關的 進行發行。在投資之前，您應閲讀註冊説明書中的招股説明書以及發行人向SEC提交的相關 招股説明書附錄和其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。
您可以通過訪問 SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文檔。或者，如果您要求，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都將安排 向您發送招股説明書，方法是致電J.P.Morgan Securities LLC，電話：Collect電話：1-212-834-4533；美國銀行 Securities，Inc.，電話：800-294-1322；摩根士丹利公司，電話：866-718-1649；或PNC Capital Markets LLC，電話：855-881-0697。
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