| 自由寫作説明書，日期為2020年10月7日 | 根據第433條提交 |
| (至2020年10月2日的招股章程及 | 註冊説明書第333-249255號 |
| 初步招股説明書補編日期：2020年10月7日) |
$10,000,000，2.032%2030年到期的債券 (以下簡稱“債券”)
最終條款説明書
2020年10月7日
| 發行人： | Smith&Nephew plc(“發行者”) |
| 安全描述： | 高級註釋 |
| 交易日期： | 2020年10月7日 |
| 結算日*: | 2020年10月14日(T+4) |
| 到期日： | 2030年10月14日 |
| 本金總額： | $1,000,000,000(“本金總額”) |
| 面向公眾的價格： | 本金總額的100.000% |
| 優惠券： | 2.032% |
| 付息日期： | 4月14日和10月14日，從2021年4月14日開始 |
| 基準財政部： | 0.625%將於2030年8月15日到期 |
| 美國國債基準價格和收益率： | 98-16+, 0.782% |
| 利差至基準國庫券： | 125個基點 |
| 到期收益率： | 2.032% |
| 撥打整個電話： | 2030年7月14日之前的任何時候，以國庫券利率加20個基點的貼現率計算 |
| PAR呼叫： | 2030年7月14日或之後，100% |
| 換税： | 100% |
| 控制權變更回購事件： | 估計為101% |
| 發行人的毛收入： | $1,000,000,000 |
| 承保折扣： | 本金總額的0.450% |
| 給發行人的淨收益(費用前)： | $995,500,000 |
| 天數分數： | 30/360(以下，未調整) |
| 工作日： | 紐約和倫敦 |
| 依法治國： | 紐約 |
| 列表： | 該批債券將申請在紐約證券交易所上市。 |
| CUSIP： | 83192P AA6 |
| ISIN： | US83192PAA66 |
| 面額/倍數： | 最低面額為2,000美元，超過1,000美元的整數倍 。 |
| 收視率**: | Baa2(穆迪)
BBB+(標準普爾) |
| 聯合簿記管理經理： | 美國銀行證券公司
摩根大通證券有限責任公司 |
| 賬簿管理人： | 中國銀行有限公司倫敦分行
滙豐證券(美國) Inc.
瑞穗證券美國有限責任公司
SG America Securities， LLC
SMBC日興證券 美國公司
富國證券(Wells Fargo Securities)， 有限責任公司
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*根據經修訂的1934年證券交易法 下的規則15c6-1，二級市場的交易通常要求在兩個工作日內結算， 除非任何此類交易的各方另有明確約定。因此，希望在 債券交付前交易債券的購買者將被要求指定替代結算安排，以防止失敗的結算。此類採購商 應諮詢自己的顧問。
**證券評級不是購買、出售或持有證券的推薦 ，可能隨時會修改或撤回。
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發行人已向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了本次 發行的註冊 聲明(包括招股説明書)。在您投資之前，您應該閲讀註冊聲明中的初步招股説明書和招股説明書 以及發行人提交給證券交易委員會的其他文件，以瞭解有關發行人和本次發行的更完整信息。您可以 通過搜索SEC在線數據庫(Edgar®)www.sec.gov免費獲取這些文檔。 或者，您也可以致電 免費電話 +1-800-294-1322，或致電J.P.Morgan Securities LLC(電話：+1-212-834-4533)，從美國銀行證券公司獲取招股説明書和初步招股説明書附錄的副本。
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MIFID II產品治理/專業 僅限投資者和ECP目標市場：僅就製造商的產品審批程序而言，對票據進行的目標 市場評估得出的結論是：(I)票據的目標市場僅限於符合資格的交易對手 和專業客户，每一個都符合修訂後的2014/65/EU指令(“MiFID II”)的定義；以及(Ii)向符合資格的交易對手和專業客户分銷票據的所有 渠道都是合適的。任何隨後 提供、銷售或推薦註釋的人員(“分銷商”)應考慮製造商的 目標市場評估；但是，受MiFID II約束的分銷商有責任就註釋進行自己的目標市場評估 (通過採用或改進製造商的目標市場評估)，並確定適當的 分銷渠道。