依據第424(B)(5)條提交的文件

註冊號碼333-248751

$200,000,000

普通股

優先股

債務證券

權證

_____________________

我們可能不時提供和出售本招股説明書中描述的證券的任何組合,無論是單獨的還是組合的,總金額最高可達200,000,000美元。我們也可以在債務證券轉換時提供普通股或優先股,在優先股轉換時提供普通股,或在認股權證行使時提供普通股、優先股或債務證券。

我們將在本招股説明書的一份或多份補充文件中提供這些發行和證券的具體條款。我們也可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費書面招股説明書。招股説明書副刊和任何相關的免費撰寫的招股説明書也可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買所提供的任何證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書,以及通過引用合併的任何文件。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,交易代碼為“SCYX”。2020年10月1日,我們普通股的最後一次報告銷售價格為每股4.28美元。適用的招股説明書副刊將包含適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券在納斯達克全球市場或其他證券交易所上市(如果有的話)的相關信息。

投資我們的證券涉及很高的風險。您應仔細審閲適用的招股説明書附錄和我們授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書,以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下所述的“風險因素”標題下描述的風險和不確定因素。

除附招股説明書附錄外,本招股説明書不得用於完成證券銷售。

證券可以由我們直接出售給投資者,通過不時指定的代理,或通過承銷商或交易商,以連續或延遲的方式出售。本招股説明書的補充部分將提供分銷計劃的具體條款。如果任何代理人或承銷商參與出售與本招股説明書有關的任何證券,該等代理人或承銷商的姓名以及任何適用的費用、佣金、折扣和超額配售選擇權將在招股説明書附錄中列出。我們預期出售這類證券的價格和淨收益也將在招股説明書副刊中列明,這類證券向公眾出售的價格和淨收益也將在招股説明書附錄中列出。

證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

_____________________

本招股書日期為2020年10月1日。


目錄

關於這份招股説明書

i

招股説明書摘要

1

危險因素

6

關於前瞻性陳述的特別説明

6

收益的使用

7

股本説明

7

債務證券説明

11

手令的説明

17

論證券的法定所有權

18

配送計劃

21

法律事務

23

專家

23

在那裏您可以找到更多信息

23

以引用方式併入某些資料

23

_____________________

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格註冊聲明的一部分,該註冊聲明使用了“擱置”註冊流程。根據此貨架註冊聲明,我們可以不時單獨或組合以一種或多種方式提供和出售本招股説明書中描述的任何證券,總金額最高可達200,000,000美元。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。

每次我們根據本招股説明書發行證券時,我們都會提供一份招股説明書附錄,其中將包含有關此次發行條款的更多具體信息。我們也可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書,這些招股説明書可能包含與這些產品相關的重要信息。吾等可授權向閣下提供的招股章程副刊及任何相關的免費撰寫招股章程,亦可添加、更新或更改本招股章程或吾等以引用方式併入本招股章程的文件所載的任何資料。我們敦促您在購買所發售的任何證券之前,仔細閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書副刊和我們已授權用於特定發售的任何免費撰寫的招股説明書,以及“以引用方式併入某些信息”標題下通過引用併入本文的信息。

本招股説明書除非附有招股説明書副刊,否則不得用於完成證券銷售。

您應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含的或通過引用併入本招股説明書中的信息,以及我們授權用於特定發售的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同或其他信息。本招股説明書是一項僅出售在此提供的證券的要約,但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。

本招股説明書、任何適用的招股説明書副刊或任何相關的自由寫作招股説明書中出現的信息僅在文件正面的日期準確,而我們通過引用併入的任何信息僅在通過引用併入的文件的日期準確,無論本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書的交付時間,或任何證券的出售。自那些日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書包含本文描述的部分文件中包含的某些條款的摘要,但參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本文提及的某些文件的副本已存檔、將存檔或將通過引用合併為本招股説明書所屬的註冊聲明的證物,您可以按照下文標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節中所述的方式獲取這些文件的副本。

i


本招股説明書包含並引用了基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據、行業統計和預測。雖然我們相信這些來源是可靠的,但我們不保證這些信息的準確性或完整性,我們也沒有獨立核實這些信息。雖然吾等並不知悉任何有關本招股説明書及以引用方式併入本招股説明書的文件的市場及行業數據的錯誤陳述,但該等估計涉及風險及不確定因素,並可能因各種因素而有所變動,包括適用的招股説明書副刊及任何相關自由寫作招股説明書所載“風險因素”標題下所討論的,以及以引用方式併入本招股説明書的其他文件的類似標題下討論的內容。因此,投資者不應過度依賴這些信息。

本招股説明書和通過引用併入本文的信息包括我們或其他公司擁有的商標、服務標記和商號。本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫的招股説明書中包含或以引用方式併入的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。

II


招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的或通過引用併入本招股説明書中的部分信息,並不包含您在做出投資決策時需要考慮的所有信息。您應仔細閲讀整份招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書,包括在適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書的“風險因素”標題下討論的投資我們證券的風險,以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似的標題。您還應仔細閲讀本招股説明書中引用的信息,包括我們的財務報表,以及本招股説明書所屬的註冊説明書的證物。

本招股説明書中提及的“Scynexis”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指特拉華州的Scynexis公司及其合併子公司(如果有的話),除非另有説明。

Scynexis,Inc.

概述

Scynexis公司正在率先開發一類新的抗真菌藥物,以幫助世界各地數百萬需要新選擇的患者克服和預防難治性和抗藥性感染。我們的主要候選藥物ibrexafungerp是一種處於後期開發階段的廣譜靜脈(IV)/口服制劑,用於多種適應症,從社區環境中的陰道酵母菌感染的治療到住院患者中危及生命的侵襲性真菌感染。

Ibrexafungerp是一種名為三萜類化合物的新型抗真菌藥物中的第一種藥物,是一種結構獨特的葡聚糖合成酶抑制劑,在體外和體內均顯示出對廣泛的人類真菌病原體的活性,如假絲酵母菌和麴黴屬,包括多藥耐藥菌株,以及肺孢子菌、球孢子蟲、組織胞漿和芽孢子菌。念珠菌和麴黴是導致美國(美國)所有侵襲性真菌感染的大約85%的真菌。還有歐洲。到目前為止,我們已經在多項體外和體內研究中表徵了ibrexafungerp口服和靜脈製劑的抗真菌活性、藥代動力學和安全性概況。美國食品和藥物管理局(FDA)已經為ibrexafungerp的配方批准了合格的傳染病產品(QIDP)和快速通道(Fast Track),用於治療外陰陰道念珠菌病(VVC)(包括預防VVC復發)、侵襲性念珠菌病(IC)(包括念珠菌症)和侵襲性麴黴病(IA)的適應症,並授予IC和IA適應症的孤兒藥物稱號。這些指定可能為我們提供額外的市場排他性和加快監管途徑。認識到我們的藥物屬於一種新的抗真菌藥物,2018年7月,世界衞生組織國際和非專有名稱小組創建了一個新的命名莖(“-fungerp”),併為SSCY-078選擇了名稱“ibrexafungerp”,美國採納名稱理事會(USAN Council)於2019年2月通過了“ibrexafungerp”作為USAN。

VVC俗稱“陰道酵母菌感染”,是導致陰道炎的第二大常見原因,影響全球75%的女性,通常由假絲酵母菌屬引起,而由假絲酵母屬麴黴屬和各種假絲酵母菌屬分別引起的IIA和IC則是嚴重的真菌感染,據報道是導致免疫功能低下患者感染致死的首要原因之一.VVC是全球第二大常見陰道炎病因,影響了全球75%的女性,通常是由假絲酵母菌引起的,分別由假絲酵母菌屬麴黴屬和各種假絲酵母菌屬引起的嚴重真菌感染.難治性侵襲性真菌感染(RIFI)是一種非常嚴重的真菌感染,通常由包括金黃色念珠菌在內的多重耐藥病原體引起,導致很高的死亡率。

公司信息

我們最初於1999年11月在特拉華州註冊成立為ScyRex,Inc.,隨後於2000年4月更名為Scynexis化學和自動化公司,並於2002年6月更名為Scynexis,Inc.。我們的主要行政辦事處位於恆信廣場13號1號。地址是新澤西州澤西市一樓,郵編是07302-6548,我們的電話號碼是(2018485485)。我們的網址是www.scynexis.com。本招股説明書中包含的信息並不包含在本招股説明書中作為參考,您不應將本招股説明書中包含的或可通過本網站訪問的任何信息作為本招股説明書的一部分或在決定是否購買我們的證券時考慮。

與我們業務相關的風險因素

我們的業務面臨許多風險,正如緊跟在本招股説明書摘要後面題為“風險因素”的章節中更全面地描述的那樣。在您投資我們的普通股之前,您應該閲讀這些風險以及通過引用併入本招股説明書中的風險。特別是,我們的風險包括但不限於以下風險:

1


我們從來沒有盈利過,我們沒有獲準商業銷售的產品,到目前為止,我們還沒有從產品銷售中獲得任何收入。因此,我們減少虧損和實現盈利的能力未經證實,我們可能永遠不會實現或維持盈利;

我們將繼續需要大量額外資本,如果我們無法在需要時籌集資金,我們將被迫推遲、減少或取消我們的Iibrexafungerp開發計劃;

我們的經營活動可能會因為與我們的高級可轉換票據項下的債務相關的契約而受到限制,如果發生違約,我們可能需要償還票據,這可能會對我們的業務產生重大不利影響;

我們不能確定Iibrexafungerp是否會獲得監管部門的批准,沒有監管部門的批准,我們將無法將其推向市場。監管部門的批准是一個漫長、昂貴和不確定的過程;

儘管Iibrexafungerp的口服和靜脈製劑都已獲得合格的傳染病產品狀態和VVC、IC和IA的快速通道指定,但這不能保證FDA審查過程的長度將比其他情況下大幅縮短,或者Iibrexafungerp最終將獲得FDA的批准;

臨牀試驗的開始、登記和完成的延遲可能會導致我們的成本增加,並推遲或限制我們獲得監管部門對Iibrexafungerp或任何未來候選產品的批准的能力;

臨牀失敗可能發生在臨牀發展的任何階段。由於早期臨牀試驗的結果不一定預測未來的結果,我們或我們當前或潛在的未來合作伙伴通過臨牀試驗開發的任何候選產品在以後的臨牀試驗中可能不會有有利的結果,也不會獲得監管部門的批准;

我們進行臨牀試驗的經驗有限,以前從未提交過NDA,我們可能無法為Iibrexafungerp或我們可能尋求開發的任何未來候選產品這樣做;

我們提交的監管文件可能會隨着時間的推移而變化,這可能會使我們可能尋求開發或商業化的任何候選產品獲得監管部門的批准變得更加困難;

我們的業務可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響,在我們或我們依賴的第三方擁有大量臨牀試驗地點、生產設施或其他業務運營的地區;以及

將我們的普通股出售給Aspire Capital Fund,LLC和轉換我們的可轉換票據可能會對我們的現有股東造成重大稀釋,而出售Aspire Capital Fund,LLC收購的我們普通股的股票或出售轉換我們的可轉換票據後發行的股票可能會導致我們的普通股價格下跌。

我們可以提供的證券

根據本招股説明書,吾等可不時發售普通股及優先股、各種系列債務證券及/或認股權證,以個別或合併購買任何該等證券,總金額最高可達200,000,000美元,連同適用的招股章程副刊及任何相關的自由撰寫招股章程,價格及條款將視乎發售時的市場情況而定。我們還可以在行使認股權證時提供普通股、優先股和/或債務證券。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。每當我們根據本招股説明書提供某一類型或系列的證券時,我們將提供一份招股説明書附錄,説明證券的具體金額、價格和其他重要條款,包括(在適用的範圍內):

名稱或分類;

本金總額或者發行價總額;

到期日(如適用);

原發行折扣(如有);

2


利息或股息(如有)的付息率和付息次數;

贖回、轉換、行使、交換或償債基金條款(如有);

轉換或交換價格或匯率(如有),以及在轉換或交換時對轉換或交換價格或匯率以及證券或其他應收財產的變更或調整(如適用)的任何撥備;

排名;

限制性契約(如有);

投票權或其他權利(如有);以及

材料或特殊的美國聯邦所得税考慮因素(如果有)。

吾等可授權向閣下提供的適用招股章程副刊及任何相關的免費撰寫招股章程,亦可添加、更新或更改本招股章程或吾等以引用方式併入的文件所載的任何資料。但是,任何招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書都不會提供在本招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和描述的擔保,本招股説明書是其組成部分。

我們可以將證券直接出售給投資者,也可以出售給或通過代理、承銷商或交易商出售。我們和我們的代理人或承銷商保留接受或拒絕所有或部分建議購買證券的權利。如果我們確實向或通過代理或承銷商提供證券,我們將在適用的招股説明書附錄中包括:

該等代理人或承銷商的姓名或名稱;

支付給他們的適用費用、折扣和佣金;

有關超額配售選擇權的詳情(如有);及

淨收益歸我們所有。

本招股説明書不得用於完善A證券出售,除非附有招股説明書補充材料。

普通股。我們可以不定期發行普通股。我們普通股的持有者在提交股東投票表決的所有事項上,每持有一股記錄在案的股份,有權投一票。根據可能適用於任何優先股流通股的優惠,普通股持有人有權按比例從我們的董事會可能宣佈的合法可用資金中獲得股息。在我們清算、解散或清盤時,我們普通股的持有者有權按比例分享在償還債務和優先股任何流通股的清算優先權後剩餘的所有資產。普通股持有人沒有優先購買權,也沒有權利將其普通股轉換為任何其他證券。我們的普通股沒有適用於贖回或償債基金的條款。在本招股説明書中,我們在“股本説明-普通股”一欄中概述了我們普通股的某些一般特徵。但是,我們敦促您閲讀與所提供的任何普通股相關的適用招股説明書附錄(以及我們可能授權向您提供的任何相關免費寫作招股説明書)。

優先股。我們可能會不時地以一個或多個系列發行我們的優先股。本公司董事會將決定優先股的指定、投票權、優先股和權利,以及它們的資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、優先購買權、贖回或回購條款、清算優先股、償債基金條款和構成任何系列或任何系列的指定的股份數量。可轉換優先股將可轉換為我們的普通股或可交換為其他證券。轉換可以是強制性的,也可以是持有者的選擇,並將按照規定的轉換率進行轉換。

如果我們根據本招股説明書出售任何系列優先股,我們將在與該系列相關的指定證書中確定我們根據本招股説明書發行的每個系列優先股的指定、投票權、優先股和權利,以及這些優先股的資格、限制或限制。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物,或將從我們提交給證券交易委員會的報告中參考併入包含我們提供的一系列優先股條款的任何指定證書的表格。在本招股説明書中,我們總結了優先股的某些一般特徵。

3


“股本説明--優先股”項下的股票。然而,我們敦促您閲讀與所提供的優先股系列相關的適用招股説明書附錄(以及我們可能授權向您提供的任何相關免費撰寫的招股説明書),以及包含適用優先股系列條款的完整指定證書。

債務證券。我們可以不時地以一個或多個系列發行債務證券,作為優先或次級債券,或者作為優先或次級可轉換債券。優先債務證券將與任何其他無擔保和無從屬債務並列。次級債務證券的償付權將從屬於我們所有的優先債務,其程度和方式在管理債務的文書中描述。可轉換債務證券將可轉換為我們的普通股或其他證券,或可交換為我們的普通股或其他證券。轉換可以是強制性的,也可以是持有者的選擇,並將按照規定的轉換率進行轉換。

根據本招股説明書發行的任何債務證券將在一份或多份稱為契約的文件下發行,這是我們與作為受託人的國家銀行協會或其他合格方之間的合同。在這份招股説明書中,我們在“債務證券描述”一節中總結了債務證券的某些一般特徵。但是,我們敦促您閲讀與所提供的一系列債務證券相關的適用招股説明書附錄(以及我們可能授權向您提供的任何免費撰寫的招股説明書),以及包含債務證券條款的完整契約。我們已經提交了契約表格作為本招股説明書的一部分作為註冊説明書的證物,包含所提供債務證券條款的補充契據和債務證券表格將作為證物提交給註冊説明書,本招股説明書是其中的一部分,或者將通過引用納入我們提交給證券交易委員會的報告中。

搜查令。我們可以發行認股權證,用於購買一個或多個系列的普通股、優先股和/或債務證券。我們可以獨立發行權證,也可以與普通股、優先股和/或債務證券結合發行。在本招股説明書中,我們在“認股權證説明”一節中概述了認股權證的某些一般特徵。但是,我們敦促您閲讀與所發行的特定系列認股權證相關的適用招股説明書附錄(以及我們可能授權向您提供的任何相關免費書面招股説明書),以及包含認股權證條款的任何認股權證協議和認股權證證書。吾等已提交認股權證協議表格及認股權證證書表格,當中載有認股權證條款,該等認股權證條款可作為本招股説明書的一部分提供予註冊聲明作為證物。在發行認股權證之前,吾等將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物,或將從吾等向證券交易委員會提交的報告中參考收錄含有我們提供的特定系列認股權證條款的認股權證表格及/或認股權證協議及認股權證證書(視何者適用而定)。

根據本招股説明書發行的任何認股權證均可由認股權證證明。我們也可以根據我們與認股權證代理人簽訂的適用的認股權證協議發行認股權證。我們將在招股説明書補充資料中註明認股權證代理人的姓名及地址(如適用),該等資料與所發售的特定系列認股權證有關。

收益的使用

除任何適用的招股説明書副刊或我們授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書中所述外,我們目前打算將出售本公司在本協議項下提供的證券的淨收益(如果有)用於營運資金和一般公司用途。請參閲本招股説明書中的“收益的使用”。

納斯達克全球上市

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,代碼為“SCYX”。適用的招股説明書附錄將包含適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券在納斯達克全球市場或任何其他證券市場或其他交易所上市(如果有的話)的相關信息。

反向股票拆分

2020年7月,我們對我們的普通股實施了10股1股的反向股票拆分,將我們普通股的授權股數從2.5億股減少到1億股(反向股票拆分),並保持每股普通股的面值不變。除上下文另有要求外,本招股説明書中的股票編號反映了我們普通股的10股1股反向股票拆分。

4


選定的財務數據

以下精選財務數據來自我們於2020年3月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的經審計財務報表,以及我們於2020年5月11日提交給SEC的Form 10-Q季度報告中包含的未經審計財務報表,這些數據經過調整以反映所有呈報期間的反向股票拆分。我們的歷史業績並不代表未來可能出現的結果,過渡期的結果也不代表全年的業績。

如報告所述(以千為單位,不包括每股和每股金額):

截至十二月三十一日止的年度,

2019

2018

淨損失

$

(53,710

)

$

(12,468

)

每股基本和攤薄淨虧損

$

(0.96

)

$

(0.28

)

加權平均流通股、基本股和稀釋股

56,081,384

43,883,995

年終已發行普通股

97,413,721

47,971,989

三個月

三月三十一號,

2020

2019

(未經審計)

淨損失

$

(7,002

)

$

(22,908

)

每股基本和攤薄淨虧損

$

(0.07

)

$

(0.46

)

加權平均流通股、基本股和稀釋股

97,445,775

49,317,575

期末已發行普通股

97,876,042

50,232,429

根據十分之一的反向庫存進行調整

拆分(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額):

截至十二月三十一日止的年度,

2019

2018

(未經審計)

淨損失

$

(53,710

)

$

(12,468

)

每股基本和攤薄淨虧損

$

(9.58

)

$

(2.84

)

加權平均流通股、基本股和稀釋股

5,608,138

4,388,399

年終已發行普通股

9,741,372

4,797,198

三個月

三月三十一號,

2020

2019

(未經審計)

淨損失

$

(7,002

)

$

(22,908

)

每股基本和攤薄淨虧損

$

(0.72

)

$

(4.64

)

加權平均流通股、基本股和稀釋股

9,744,577

4,931,757

期末已發行普通股

9,787,604

5,023,242

5


危險因素

投資我們的證券涉及很高的風險。在決定是否投資我們的證券之前,閣下應仔細考慮適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫招股説明書中“風險因素”項下描述的風險和不確定因素,以及我們最近提交給證券交易委員會的10-K年度報告和10-Q表格最新季度報告中題為“風險因素”的章節中討論的風險和不確定因素,以及在提交給證券交易委員會的後續文件中反映的任何對這些內容的修訂,這些修訂通過引用的方式併入本招股説明書,連同本招股説明書中的其他信息、通過引用併入的文件以及我們可能授權在此次發售中使用的任何免費撰寫的招股説明書。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險,而是那些我們認為是實質性的風險。可能存在其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素,這些因素可能會對我們未來的業績產生重大不利影響。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標,歷史趨勢不應被用來預測未來時期的結果或趨勢。如果這些風險中的任何一個實際發生,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,導致您的全部或部分投資損失。還請仔細閲讀下面標題為“有關前瞻性陳述的特別説明”的章節。

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書和我們提交給證券交易委員會的以引用方式併入的文件包含“前瞻性陳述”,其含義符合修訂後的1933年“證券法”第29A節或“證券法”,以及修訂後的1934年“證券交易法”第21E節,或“交易法”。這些陳述與未來事件或我們未來的經營或財務表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:

我們成功開發ibrexafungerp的能力,包括ibrexafungerp的靜脈配方;

我們對已被指定為QIDP的口服和IV形式的Iibrexafungerp將獲得的好處的期望;

我們有能力獲得FDA對ibrexafungerp的批准;

我們對資源投入的期望;

我們對任何特定發行的淨收益的預期用途;

預計的研究費用及何時開始研究;

我們將生產規模擴大到商業規模的能力;

我們依賴第三方進行臨牀研究;

我們依賴第三方合同製造商為我們製造和供應商業供應的ibrexafungerp;

如果我們獲得監管部門的批准,我們對ibrexafungerp營銷的期望;

我們對費用、持續虧損、未來收入、資本需求以及我們需要或有能力獲得額外融資的估計;

我們的財務表現;以及

與我們的競爭對手或我們的行業相關的發展和預測。

在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“潛在”等術語來識別前瞻性陳述。

6


前瞻性陳述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們在適用的招股説明書附錄、我們可能授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書、我們最近的Form 10-K年度報告和Form 10-Q的最新季度報告中包含的“風險因素”標題下更詳細地討論了其中的許多風險,以及在隨後提交給證券交易委員會的文件中反映的對這些風險的任何修訂,這些修訂通過引用全文併入本招股説明書中。此外,這些前瞻性陳述僅代表我們截至包含適用陳述的文件日期的估計和假設。除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,以反映新的信息或未來的事件或發展。因此,您不應認為我們隨着時間的推移保持沉默意味着實際事件如此類前瞻性陳述中所明示或暗示的那樣存在。您應閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄,以及我們提交給證券交易委員會的通過引用合併的文件,以及我們可能授權用於此次發行的任何自由編寫的招股説明書,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明對上述文件中的所有前瞻性聲明進行限定。

收益的使用

除任何適用的招股説明書副刊或我們授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書中所述外,我們目前打算將出售本公司在本協議項下提供的證券的淨收益(如果有)用於營運資金和一般公司用途。

我們使用此次發售淨收益的金額和時間將取決於許多因素,例如我們研發工作和臨牀試驗的時間和進度、任何合作和商業化努力的時間和進度、技術進步以及我們產品的競爭環境。截至本招股説明書的日期,我們不能確切地説明出售我們在此提供的證券所得淨收益的所有特定用途。因此,我們的管理層將在這些收益的時間安排和應用方面擁有廣泛的酌處權。在上述所得款項淨額運用前,吾等擬將所得款項暫時投資於短期計息工具。

股本説明

以下對我們股本的描述並不完整,在所有方面均受特拉華州適用法律、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程的規定的約束。

一般信息

我們修訂和重述的公司註冊證書規定了普通股和非指定優先股的授權股份,其權利、優惠和特權可能由我們的董事會不時指定。我們的法定股本包括105,000,000股,每股面值0.001美元,其中100,000,000股被指定為普通股,500,000,000股被指定為優先股。

普通股

投票權。除非我們修訂和重述的公司註冊證書另有明文規定或適用法律要求,否則我們普通股的每位持有人有權就提交股東表決的所有事項就持有的每股普通股投一票。我們修訂和重述的公司註冊證書中沒有關於董事選舉的累積投票的規定,這意味着我們普通股的大多數持有者可以選舉當時參加選舉的所有董事。

股息和分配。根據可能適用於當時發行的任何優先股的優先股的優惠,我們普通股的流通股持有人有權從我們董事會確定的時間和金額的合法可用資金中獲得股息。

清算權。在我們清算、解散或清盤時,在支付任何已發行優先股的清算優先股(如果有的話)和支付債權人的其他債權之後,合法可供分配給我們股東的資產將按比例分配給我們普通股和當時已發行的任何參與優先股的持有人。我們普通股持有者的權利、優惠和特權受到我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利的制約,並可能受到這些權利的不利影響。

7


優先購買權或類似權利。我們的普通股不享有優先購買權,也不受轉換、贖回或償債基金條款的約束。

優先股

在特拉華州法律規定的限制下,我們的董事會被授權在一個或多個系列中發行最多5,000,000股優先股,不時確定每個系列要包括的股票數量,並確定每個系列股票的指定、權力、優先和權利及其任何資格、限制或限制。我們的董事會還可以增加或減少任何系列優先股的股票數量,但不低於當時已發行的該系列股票的數量,而不需要我們的股東進一步投票或採取任何行動。我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股,這可能會對我們普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性,但除其他外,可能具有推遲、推遲、阻止或阻止控制權變更或其他公司行動的效果,並可能對我們普通股的市場價格以及我們普通股持有者的投票權和其他權利產生不利影響。

我們將在與該系列相關的指定證書中確定我們根據本招股説明書發行的每個系列的優先股的名稱、投票權、優先股和權利,以及這些優先股的資格、限制或限制。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物,或將從我們提交給證券交易委員會的報告中參考併入包含我們提供的一系列優先股條款的任何指定證書的表格。我們將在適用的招股説明書附錄中説明所提供的一系列優先股的條款,包括(在適用的範圍內):

名稱、聲明價值;

我們發行的股票數量;

每股清算優先權;

購買價格;

股息率、股息期間、股息支付日期和計算方法;

股息是累加的還是非累加的,如果是累加的,股息積累的日期;

任何拍賣和再營銷的程序(如果適用);

償債基金的撥備(如適用);

贖回或回購的規定(如果適用),以及對我們行使該等贖回和回購權利的能力的任何限制;

優先股在證券交易所或市場的上市;

優先股是否可以轉換為我們的普通股,如果適用,轉換價格或如何計算,以及轉換期限;

優先股是否可以轉換為債務證券,如果適用,交換價格,或如何計算,以及交換期限;

優先股的表決權;

優先購買權(如果有);

對轉讓、出售或其他轉讓的限制;

8


優先股的權益是否由存托股份代表;

討論適用於優先股的實質性美國聯邦所得税考慮因素;

優先股在股息權方面的相對排名和偏好,以及清算、解散或清盤時優先股的權利;

在我們清算、解散或結束事務時,在股息權利和權利方面優先於或與該系列優先股平價的任何類別或系列優先股的發行限制;以及

優先股的任何其他特定條款、優惠、權利或限制,或對優先股的限制。

反收購條款

法團成立證書及附例

由於我們的股東沒有累計投票權,持有我們已發行普通股的大多數投票權的股東將能夠選舉我們所有的董事。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定,所有股東行動必須在正式召開的股東大會上進行,而不是通過書面同意。股東特別會議只能由我們整個董事會的多數人、我們的董事會主席或我們的首席執行官召集。

我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,需要持有當時所有有表決權股票的至少66%和三分之二(66-2/3%)投票權的持有者投贊成票,才能修改我們公司註冊證書的某些條款,包括關於董事會規模、罷免董事、特別會議、書面同意訴訟和累積投票的條款。雖然我們的章程可能會通過董事會的簡單多數表決,但需要持有當時所有有表決權股票的全部流通股投票權的至少66%和三分之二(66-2/3%)的持有者投贊成票,作為一個單一類別投票才能修改或廢除我們的章程。

上述規定將使我們的現有股東更換我們的董事會變得更加困難,也會使另一方通過更換我們的董事會來獲得對我們公司的控制權變得更加困難。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級職員,這些規定也可能會使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。此外,非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻礙任何改變我們公司控制權的嘗試的成功。

這些規定旨在提高我們董事會組成及其政策持續穩定的可能性,並阻止某些類型的交易,這些交易可能涉及對我們公司的實際或威脅收購。這些規定還旨在降低我們對主動收購提議的脆弱性,並阻止可能在代理權中使用的某些策略。然而,這些規定可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,並可能具有阻止敵意收購或推遲我們公司或管理層控制權變更的效果。因此,這些規定還可能抑制我們股票市場價格的波動,因為實際或傳言中的收購企圖可能會導致這種波動。

特拉華州公司法第203條

我們受特拉華州公司法第203條的約束,該條款禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與任何利益股東進行任何業務合併,但以下情況除外:

一般而言,第203節定義的業務組合包括以下內容:

在該日之前,公司董事會批准了導致股東成為利害關係人的企業合併或者交易;

在導致該股東成為有利害關係的股東的交易結束時,該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司已發行的有表決權股票的百分之八十五,

9


為確定已發行的有表決權股票(但不包括利益股東擁有的未發行的有表決權股票),不包括由(1)身為董事和高級管理人員的人和(2)僱員股票計劃擁有的股份,在該計劃中,僱員參與者無權祕密決定是否將在投標或交換要約中投標受該計劃規限持有的股份;或

在該日或之後,企業合併由董事會批准,並在股東年度會議或特別會議上批准,而不是通過書面同意,以至少662/3%的已發行有表決權股票的贊成票批准,而不是由感興趣的股東擁有。

涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併;

涉及利害關係人的公司資產百分之十以上的出售、轉讓、質押或其他處置;

除某些例外情況外,任何導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司股票的交易;

任何涉及法團的交易,而該交易的效果是增加該有利害關係的股東實益擁有的證券或任何類別或系列的法團的比例份額;或

有利害關係的股東從公司或通過公司獲得的任何損失、墊款、擔保、質押或其他財務利益的利益。

一般而言,第203條將“有利害關係的股東”定義為一個實體或個人,該實體或個人連同此人的關聯公司和聯營公司,在確定有利害關係的股東身份之前的三年內,實益擁有該公司15%或更多的已發行有表決權股票。

上市

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,交易代碼為“SCYX”。適用的招股説明書附錄將包含有關在納斯達克全球市場或任何證券市場或該招股説明書附錄涵蓋的其他證券的其他交易所上市的任何其他上市(如果有的話)的信息(如適用)。

轉讓代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記處是美國股票轉讓信託有限責任公司。轉會代理的地址是620115紐約布魯克林大道,郵編:11219。

10


債務證券説明

我們可以不時地以一個或多個系列發行債務證券,作為優先或次級債券,或者作為優先或次級可轉換債券。雖然我們下面概述的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何債務證券,但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何債務證券的條款可能與以下描述的條款不同。除文意另有所指外,每當我們提及契約時,我們亦指指明某一特定系列債務證券條款的任何補充契約。

我們將根據我們將與契約中指定的受託人訂立的契約發行債務證券。該契約將根據修訂後的1939年“信託契約法”或“信託契約法”獲得資格。我們已經提交了契約表格作為本招股説明書的一部分作為註冊説明書的證物,包含所提供債務證券條款的補充契據和債務證券表格將作為證物提交給註冊説明書,本招股説明書是其中的一部分,或者將通過引用納入我們提交給證券交易委員會的報告中。

以下債務證券和契約的重要條款摘要受適用於特定系列債務證券的契約的所有條款的約束,並通過參考這些條款的全部內容加以限定。我們敦促您閲讀適用的招股説明書補充資料和任何與我們根據本招股説明書可能提供的債務證券相關的免費撰寫的招股説明書,以及包含債務證券條款的完整契約。

一般信息

該契約不限制我們可以發行的債務證券的數量。它規定,我們可以發行不超過我們授權的本金的債務證券,並且可以使用我們指定的任何貨幣或貨幣單位。除對合並、合併及出售契約所載全部或實質上所有吾等資產的限制外,契約條款並不包含任何契諾或其他條文,旨在向任何債務持有人提供證券保障,使其免受吾等的業務、財務狀況或涉及吾等的交易的改變。

我們可以將根據契約發行的債務證券作為“貼現證券”發行,也就是説,它們可以低於其聲明本金的折扣價出售。這些債務證券以及其他不打折發行的債務證券,由於債務證券的利息支付和其他特徵或條款,出於美國聯邦所得税的目的,可能會以“原始發行折扣”或OID發行。適用於以OID發行的債務證券的重大美國聯邦所得税考慮因素將在任何適用的招股説明書附錄中更詳細地描述。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明正在發售的一系列債務證券的條款,包括:

該系列債務證券的名稱;

對可能發行的本金總額的任何限制;

到期日;

該系列債務證券的形式;

任何擔保的適用性;

債務證券是有擔保的還是無擔保的,以及任何有擔保的債務的條款;

債務證券的等級是否為優先債、優先次級債、次級債或其任何組合,以及任何從屬條款;

如果該等債務證券的發行價格(以其本金總額的百分比表示)為本金以外的價格,則指在宣佈加速到期時應付的本金部分,或(如適用)該等債務證券本金中可轉換為另一證券的部分或釐定任何該等部分的方法;(三)發行該等債務證券的價格(以本金總額的百分比表示)為本金以外的價格的,即在宣佈加速到期時應付的本金部分,或(如適用)可轉換為另一證券的本金部分或釐定該部分的方法;

11


利率可以是固定的,也可以是浮動的,或者確定利率和開始計息的日期,付息日期和付息日的定期記錄日期或者確定方法;

我方有權延期支付利息和任何此類延期期限的最長期限;

如果適用,根據任何任選或臨時贖回條款和該等贖回條款的條款,我們可以選擇贖回該系列債務證券的一個或多個日期,或贖回該系列債務證券的一個或多個期限,以及贖回該系列債務證券的價格;

根據任何強制性償債基金或類似基金條款或其他規定,我們有義務贖回或根據持有人選擇購買該系列債務證券的一個或多個日期(如果有),以及我們有義務贖回該系列債務證券的一個或多個價格,以及支付該等債務證券的貨幣或貨幣單位;

我們將發行該系列債務證券的面額,如果面值不是1,000美元及其任何整數倍的話;

與該系列債務證券的任何拍賣或再營銷有關的任何和所有條款(如果適用),以及我們對該等債務證券的義務的任何擔保,以及與該系列債務證券的營銷有關的任何其他條款;

該系列的債務證券是全部還是部分以全球證券或證券的形式發行;該等全球證券或該等證券可全部或部分交換為其他個別證券的條款及條件(如有的話);以及該等全球證券或該等證券的保管人;

如適用,有關轉換或交換該系列任何債務證券的規定,以及該等債務證券將可如此轉換或交換的條款和條件,包括適用的轉換或交換價格,或如何計算和調整,任何強制性或任選(由我們或持有人選擇)轉換或交換特徵,適用的轉換或交換期限,以及任何轉換或交換的結算方式;

除全額本金外,該系列債務證券本金中應在申報加速到期時支付的部分;

對適用於正在發行的特定債務證券的契約進行補充或更改,其中包括合併、合併或出售契約;

證券違約事件的增加或變化,以及受託人或持有人宣佈該證券的本金、溢價(如有)和利息(如有)的權利的任何變化;

增加、更改或刪除與契約失效和法律失效有關的規定;

增加或者變更有關契約清償和解除的規定;

經根據該契約發行的債務證券的持有人同意或未經其同意,對與修改該契約有關的條款進行補充或變更;

除美元外的債務證券支付貨幣及確定美元等值金額的方式;

根據我們或持有人的選擇,是否以現金或額外債務證券支付利息,以及作出選擇的條款和條件;

12


條款和條件(如果有的話),我們將根據這些條款和條件,在聲明的利息、溢價(如果有的話)和該系列債務證券的本金之外,向聯邦税收上不是“美國人”的任何持有人支付金額;

對轉讓、出售或轉讓該系列債務證券的任何限制;以及

債務證券的任何其他特定條款、優惠、權利或限制或限制,契約條款的任何其他補充或更改,以及我們可能要求或根據適用法律或法規建議的任何條款。

轉換或交換權利

我們將在適用的招股説明書補充中列出一系列債務證券可以轉換為我們的普通股或我們的其他證券或可交換的條款。我們將包括關於轉換或交換時結算的條款,以及轉換或交換是否是強制性的,由持有者選擇還是由我們選擇。我們可能包括一些條款,根據這些條款,系列債務證券的持有者獲得的普通股或其他證券的股份數量將受到調整。

合併、合併或出售

除非我們在招股説明書附錄中另有規定適用於特定系列的債務證券,否則該契約將不包含任何限制我們合併或合併,或作為整體或實質上作為整體出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置我們的資產的能力的契約。然而,該等資產的任何繼承人或收購人(我們的子公司除外)必須承擔我們在契約或債務證券(視情況而定)項下的所有義務。

契約項下的違約事件

除非我們在招股説明書附錄中另有規定,否則我們可能發行的任何系列債務證券在契約項下的違約事件如下:

如果我們未能在任何一系列債務證券到期和應付時支付任何分期利息,並且這種違約持續90天;但是,我們按照其任何補充契約的條款有效延長付息期並不構成為此目的支付利息的違約;如果我們沒有支付任何系列債務證券的利息分期付款,並且這種違約持續90天;但是,我們按照其任何補充契約的條款有效延長付息期,並不構成為此目的支付利息的違約;

如吾等未能支付任何系列債務證券的本金或溢價(如有的話),則不論該系列債務證券在到期日、贖回時、以聲明或其他方式到期支付,或在就該系列設立的任何償債或類似基金所規定的任何付款中支付;但按照其任何補充契據的條款而有效延長該等債務證券的到期日,並不構成本金或溢價(如有的話)的支付失責;

如吾等沒有遵守或履行債務證券或契據所載的任何其他契諾或協議(特別關乎另一系列債務證券的契諾除外),而我們在接獲受託人或持有人發出的書面通知(該通知要求作出補救,並述明該通知是根據該通知發出的違約通知)後90個月內仍沒有履行;而受託人或持有人就適用系列的未償還債務證券的本金總額最少達25%;及

發生破產、資不抵債或者重組等特定事件的。

如就任何系列的債務證券發生並持續違約事件(上文最後一個項目符號指明的違約事件除外),受託人或該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人可向吾等發出書面通知,並在該等持有人發出通知的情況下,向受託人宣佈未付本金(如有)及累計利息(如有)即時到期及應付。如果上述最後一個項目符號中指定的違約事件與我們有關,則每期未償還債務證券的本金和累計利息(如果有)將是到期和應付的,受託人或任何持有人無需發出任何通知或採取任何其他行動。

13


受影響系列未償還債務證券本金的多數持有人可放棄有關該系列及其後果的任何違約或違約事件,但有關支付本金、保費(如有)或利息的違約或違約事件除外,除非吾等已按照契約糾正該違約或違約事件。任何豁免都應治癒違約或違約事件。

在符合契約條款的規定下,如契約下的失責事件將會發生並持續,則除非該等持有人已向受託人提供合理彌償,否則受託人並無義務應適用系列債務證券的任何持有人的要求或指示而行使其在該契約下的任何權利或權力。任何系列的未償還債務證券的過半數本金持有人,有權指示就該系列的債務證券進行任何法律程序的時間、方法和地點,以尋求受託人可獲得的任何補救措施,或行使受託人所獲賦予的任何信託或權力,但條件是:

持有人如此發出的指示與任何法律或適用的契據並無牴觸;及

根據“信託契約法”規定的職責,受託人不需要採取任何可能涉及其個人責任或可能不適當地損害未參與訴訟的持有人的行動。

任何系列債務證券的持有人只有在下列情況下才有權根據契約提起訴訟,或指定接管人或受託人,或尋求其他補救措施:

持有人已就該系列的持續失責事件向受託人發出書面通知;

持有該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人已提出書面要求,

該等持有人已就受託人應該項要求而招致的訟費、開支及法律責任,向受託人提出令其信納的彌償;及

受託人沒有提起訴訟,也沒有在通知、請求和要約後90天內從該系列未償還債務證券的多數持有人那裏收到其他相互衝突的指示。

這些限制不適用於債務證券持有人提起的訴訟,如果我們拖欠債務證券的本金、保費(如果有的話)或利息。

我們將定期向受託人提交關於我們遵守契約中指定契約的聲明。

假牙的改裝;豁免權

我們和受託人可以在未經任何持有人同意的情況下就特定事項更改契約:

糾正任何系列的契約或債務證券中的任何歧義、缺陷或不一致之處;

遵守上述“債務證券説明-合併、合併或出售”項下的規定;

提供無證明債務證券,以補充或取代有證明債務證券;

為所有或任何系列債務證券持有人的利益而在我們的契諾、限制、條件或條文中加入該等新的契諾、限制、條件或條文,使任何該等額外契諾、限制、條件或條文中失責的發生或失責的發生和持續成為失責事件,或放棄在該契諾中授予我們的任何權利或權力;

增加、刪除或修改本契約規定的關於債務證券發行、認證和交付的授權金額、條款或目的的條件、限制和限制;(三)增加、刪除或修改本契約規定的對債務證券發行、認證和交付的授權金額、條款或目的的條件、限制和限制;

14


作出在任何重大方面不會對任何系列債務證券持有人的利益造成不利影響的任何變更;

規定發行並確立上述“債務證券説明--總則”中規定的任何系列債務證券的形式及條款和條件,以確定根據契約或任何系列債務證券的條款要求提供的任何證明的形式,或增加任何系列債務證券持有人的權利;

以證明繼任受託人接受任何契據下的委任,並就此作出規定;或

遵守SEC關於信託契約法案下任何契約資格的任何要求。

此外,根據契約,吾等和受託人可更改一系列債務證券持有人的權利,但須徵得受影響的每個系列未償還債務證券的至少多數持有人的書面同意,方可更改該系列未償還債務證券的本金總額。但是,除非我們在適用於特定系列債務證券的招股説明書附錄中另有規定,否則我們和受託人只有在得到任何受影響的未償還債務證券的每個持有人的同意後,才可以進行以下更改:

延長任何系列債務證券的固定期限;

降低本金,降低付息率或者延長付息時間,或者降低贖回任何系列債務證券時應支付的保費;

降低債務證券的比例,要求其持有人同意任何修改、補充、修改或豁免。

放電

每份契約規定,我們可以選擇解除我們對一個或多個系列債務證券的義務,但指定的義務除外,包括對以下各項的義務:

規定付款;

登記該系列債務證券的轉讓或者交換;

更換被盜、遺失或殘損的系列債務證券;

支付該系列任何債務證券的本金、溢價和利息;

維護支付機構;

以信託形式持有支付款項的;

追回受託人持有的多餘款項;

賠償和彌償受託人;以及

任命任何繼任受託人。

為了行使我們被解除的權利,我們必須向受託人存入足夠的資金或政府義務,以支付該系列債務證券在付款到期日的所有本金、任何溢價(如果有的話)和利息。

15


表格、交換和轉讓

我們將只以完全登記的形式發行每個系列的債務證券,不包括息票,除非我們在適用的招股説明書補編中另有規定,否則面額為1,000美元及其任何整數倍。契約規定,我們可以發行臨時或永久全球形式的一系列債務證券,並作為記賬證券存放在存託信託公司(DTC)或其他由我們點名並在適用的招股説明書附錄中就該系列確定的存託機構,或代表存託信託公司或DTC存入。如果一個系列的債務證券是以全球形式發行並作為賬簿記賬的,與任何賬簿記賬證券相關的條款描述將在適用的招股説明書附錄中列出。

根據持有人的選擇,在符合適用招股説明書附錄中所述的契約條款和適用於全球證券的限制的情況下,任何系列的債務證券的持有人可以將債務證券交換為同一系列的其他債務證券,具有任何授權的面額和類似的期限和本金總額。

在符合契約條款及適用招股説明書附錄所載適用於全球證券的限制的情況下,債務證券持有人可向證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理人的辦公室出示債務證券以供交換或登記轉讓,如吾等或證券登記處有此要求,則須妥為簽署或在其上妥為籤立轉讓表格。除非持有人為轉讓或交換而出示的債務證券另有規定,否則我們不會對任何轉讓或交換登記收取服務費,但我們可能會要求支付任何税款或其他政府費用。

我們將在適用的招股説明書副刊中註明我們最初為任何債務證券指定的證券註冊商以及除證券註冊商之外的任何轉讓代理。我們可以隨時指定額外的轉讓代理,或撤銷任何轉讓代理的指定,或批准任何轉讓代理所通過的辦事處的變更,但我們將被要求在每個系列的債務證券的每個付款地點維持一家轉讓代理。

如果我們選擇贖回任何系列的債務證券,我們將不需要:

在任何可選擇贖回的債務證券的贖回通知郵寄之日15天前15天開始的期間內,發行、登記轉讓或交換該系列的任何債務證券,而該等債務證券可被選擇贖回,並在郵寄當日的營業時間結束時結束;或

登記轉讓或交換任何如此選擇贖回的債務證券,全部或部分,但我們部分贖回的任何債務證券的未贖回部分除外。

有關受託人的資料

受託人除在契約項下違約事件發生和持續期間外,承諾只履行適用契約中明確規定的職責。在契約下發生失責事件時,受託人必須採取與審慎人士在處理其本身事務時所採取或使用的謹慎程度相同的謹慎態度。除本條文另有規定外,受託人並無義務應任何債務證券持有人的要求行使契據所賦予的任何權力,除非就其可能招致的費用、開支及法律責任向受託人提供合理的保證及彌償。

付款及付款代理

除非吾等在適用的招股説明書附錄中另有説明,否則吾等將於任何付息日期將任何債務證券的利息支付予該等債務證券或一項或多項前身證券於正常記錄日期的營業時間結束時以其名義登記的人士。

吾等將於吾等指定的付款代理人辦事處支付特定系列債務證券的本金、任何溢價及利息,但除非吾等在適用的招股章程附錄中另有説明,否則吾等將以支票支付利息,並將支票郵寄給持有人或電匯予某些持有人。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明,否則我們將指定受託人的公司信託辦事處作為我們就每個系列的債務證券付款的唯一支付代理。我們將在適用的招股説明書副刊中指明我們最初為特定系列的債務證券指定的任何其他付款代理。我們將在每個付款地點為特定系列的債務證券維持一個付款代理。

16


我們支付給付款代理人或受託人的所有款項,用於支付在本金、溢價或利息到期並應支付後兩年仍無人認領的任何債務證券的本金或任何溢價或利息,將償還給我們,此後債務證券的持有人只能指望我們支付這些款項。

執政法

該契約和債務證券將受紐約州的國內法律管轄,並根據紐約州的國內法律進行解釋,但1939年的“信託契約法案”適用的範圍除外。

手令的説明

以下描述,連同我們在任何適用的招股説明書副刊和我們可能授權分發給您的任何相關免費書面招股説明書中包含的其他信息,彙總了我們根據本招股説明書可能提供的認股權證的重要條款和條款,這些認股權證可能會以一個或多個系列發行。權證可以單獨發行,也可以與招股説明書副刊提供的其他證券合併發行。雖然我們下面概述的條款一般適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何認股權證,但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定,否則以下認股權證的描述將適用於本招股説明書提供的認股權證。適用於特定系列認股權證的招股説明書副刊可以規定不同的或附加的條款。

吾等已提交認股權證協議表格及認股權證證書表格,當中載有認股權證條款,該等認股權證條款可作為本招股説明書的一部分提供予註冊聲明作為證物。在發行認股權證之前,吾等將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物,或將從吾等向證券交易委員會提交的報告中參考收錄含有我們提供的特定系列認股權證條款的認股權證表格及/或認股權證協議及認股權證證書(視何者適用而定)。以下認股權證的重要條款及條款摘要須受認股權證表格及/或認股權證協議及證書(視何者適用而定)的所有條文,以及適用於吾等在本招股説明書下可能提供的特定系列認股權證的任何補充協議所規限,並受其整體規限。我們敦促您閲讀與我們根據本招股説明書可能提供的特定系列認股權證相關的適用招股説明書補充資料、任何相關的免費撰寫招股説明書、完整格式的認股權證和/或認股權證協議和認股權證證書(視情況而定),以及包含認股權證條款的任何補充協議。

一般信息

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明正在發售的一系列認股權證的條款,包括:

認股權證的發行價和發行數量;

可購買認股權證的貨幣;

如適用,發行認股權證的證券的名稱和條款,以及與每份該等證券一起發行的權證數目或該等證券的每筆本金金額;

就購買債務證券的權證而言,指行使一份認股權證可購買的債務證券的本金,以及在行使該認股權證時可購買該本金的債務證券的價格和貨幣;

就購買普通股或優先股的權證而言,行使一份認股權證時可購買的普通股或優先股(視屬何情況而定)的股份數目,以及行使該等認股權證時可購買該等股份的價格;

我們業務的任何合併、合併、出售或其他處置對認股權證協議和認股權證的影響;

贖回或贖回認股權證的任何權利的條款;

對權證行使時可發行證券的行權價格或數量進行變更或調整的任何撥備;

17


認股權證的行使權利開始和到期的日期;

權證協議和權證的修改方式;

關於持有或行使認股權證的任何實質性或特殊的美國聯邦所得税考慮事項的討論;

在行使認股權證時可發行的證券的條款;及

認股權證的任何其他特定條款、優惠、權利或限制或限制。

在行使認股權證之前,認股權證持有人將不享有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利,包括:

就購買債務證券的權證而言,收取可在行使時購買的債務證券的本金或溢價(如有的話)或利息的權利,或強制執行適用契據中的契諾的權利;或

就購買普通股或優先股的權證而言,我們有權在清算、解散或清盤時收取股息(如果有的話)或支付款項,或行使投票權(如果有的話)。

認股權證的行使

每份認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價購買我們在適用招股説明書附錄中指定的證券。認股權證可以按照招股説明書附錄中有關認股權證的規定行使。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定,否則認股權證可以在招股説明書附錄中規定的與其提供的認股權證相關的到期日之前的任何時間行使。到期日收市後,未行使的認股權證將失效。

於收到付款及認股權證或認股權證(視何者適用而定)後,吾等將於認股權證代理人的公司信託辦事處(如有)或招股章程附錄所述的任何其他辦事處(包括吾等)妥為填妥及籤立,吾等將在實際可行範圍內儘快發行及交付行使該等權力時可購買的證券。如未行使全部認股權證(或該認股權證證書所代表的認股權證),則會就餘下的認股權證發出新的認股權證或新的認股權證證書(視何者適用而定)。

執政法

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定,否則認股權證和任何認股權證協議將受紐約州法律管轄並按照紐約州法律解釋。

權證持有人的權利可強制執行

根據適用的認股權證協議,每名認股權證代理人(如果有的話)將僅作為我們的代理人,不會與任何認股權證持有人承擔任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以擔任一期以上權證的權證代理人。如果吾等在適用的認股權證協議或認股權證下有任何失責,認股權證代理人將不會有任何責任或責任,包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何權證持有人均可無須有關權證代理人或任何其他權證持有人同意,以適當的法律行動強制執行其行使其權證的權利,並收取在行使其權證時可購買的證券。

論證券的法定所有權

我們可以以註冊的形式發行證券,也可以以一種或多種全球證券的形式發行。下面我們將更詳細地描述全球證券。我們指的是那些在我們或任何適用的受託人、存託機構或認股權證代理人為此目的而保存的賬簿上以自己的名義註冊證券的人,作為這些證券的“持有人”。這些人是證券的合法持有人。我們把那些通過他人間接擁有不是以自己名義登記的證券實益權益的人稱為這些證券的“間接持有人”。正如我們下面討論的,間接持有人不是合法持有人,而以簿記形式或以街頭名義發行的證券的投資者將是間接持有人。

18


記事本持有者

我們將在適用的招股説明書附錄中規定,我們只能以簿記形式發行證券。這意味着證券可以由一家金融機構名下登記的一種或多種全球證券來代表,該金融機構代表參與該存託機構簿記系統的其他金融機構將其作為存託機構持有。這些參與機構被稱為參與者,它們又代表自己或其客户持有證券的實益權益。

只有以其名義登記證券的人才被承認為該證券的持有人。以全球形式發行的證券將以保管人或其參與者的名義登記。因此,對於以全球形式發行的證券,我們將只承認託管人是證券的持有者,並將證券的所有款項支付給託管人。存款人將其收到的付款轉嫁給其參與者,而參與者又將付款轉嫁給他們的客户,客户是受益的所有者。託管人及其參與者根據他們與彼此或與其客户訂立的協議這樣做;根據證券條款,他們沒有義務這樣做。

因此,記賬式證券的投資者不會直接擁有證券。取而代之的是,他們將通過銀行、經紀人或其他金融機構在全球證券中擁有實益權益,這些銀行、經紀人或其他金融機構參與了存款人的簿記系統,或通過參與者持有權益。只要這些證券是以全球形式發行的,投資者將是這些證券的間接持有者,而不是持有者。

街道名稱持有者

我們可以終止全球證券或以非全球形式發行證券。在這些情況下,投資者可以選擇以自己的名義或以“街頭名義”持有他們的證券。投資者以街頭名義持有的證券將以投資者選擇的銀行、經紀或其他金融機構的名義登記,投資者只會通過他或她在該機構開設的賬户持有這些證券的實益權益。

對於以街頭名義持有的證券,我們只承認以其名義登記為該等證券持有人的中介銀行、經紀商和其他金融機構,並將這些證券的所有款項支付給他們。這些機構將他們收到的付款轉嫁給他們的客户,這些客户是實益所有者,但只是因為他們在客户協議中同意這樣做,或者因為他們在法律上被要求這樣做。以街頭名義持有證券的投資者將是這些證券的間接持有者,而不是持有者。

合法持有人

我們的義務,以及任何適用的受託人和我們或受託人僱用的任何第三方的義務,僅適用於證券的合法持有人。我們對在全球證券中持有實益權益的投資者沒有義務,無論是以街頭名義還是以任何其他間接方式。無論投資者是選擇作為證券的間接持有者,還是別無選擇,因為我們只以全球形式發行證券,情況都將如此。

例如,一旦我們向持有人付款或發出通知,我們對付款或通知沒有進一步的責任,即使根據與存託參與者或客户的協議或法律要求該持有人將其轉嫁給間接持有人,但我們沒有這樣做。同樣,我們可能希望獲得持有人的批准,以修訂契據,以免除我們因失責而產生的後果,或我們遵守該契據某項條文或作其他用途的義務。在這種情況下,我們只會尋求證券持有人的批准,而不是間接持有人的批准。持有人是否以及如何聯繫間接持有人由持有人決定。

對間接持有人的特殊考慮

如果您通過銀行、經紀或其他金融機構持有證券,無論是以簿記形式還是以街頭名義持有,您應該向您自己的機構查詢,以查明:

第三方服務提供商的業績;

如何處理證券支付和通知;

是否收取費用或收費;

19


如有需要,它將如何處理徵得持有人同意的請求;

如果將來允許,您是否以及如何指示它向您發送以您自己的名義註冊的證券,以便您可以成為持有者;

如果發生違約或其他事件,導致持有人有需要採取行動保障其利益,政府將如何行使證券下的權利;以及

如果證券是記賬式的,託管人的規則和程序會對這些事項產生怎樣的影響。

環球證券

全球證券是一種證券,代表由存託機構持有的一種或任何其他數量的個人證券。一般來説,由相同的全球證券代表的所有證券將具有相同的條款。

每一種以簿記形式發行的證券都將由一種全球證券代表,我們將該證券存放在我們選擇的金融機構或其指定人的名下並以其名義登記。我們為此選擇的金融機構稱為存託機構。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定,否則DTC將是所有以簿記形式發行的證券的託管人。

除非出現特殊終止情況,否則全球擔保不得轉讓給或登記在保管人、其代名人或繼任保管人以外的任何人名下。我們將在本招股説明書標題為“全球證券將被終止的特殊情況”一節中描述這些情況。由於這些安排,託管機構或其被提名人將成為全球證券所代表的所有證券的唯一登記所有者和持有人,投資者將被允許只擁有全球證券的實益權益。實益權益必須通過經紀人、銀行或其他金融機構的賬户持有,而經紀人、銀行或其他金融機構又在存款人或另一家這樣做的機構有賬户。因此,以全球證券為代表的投資者將不是該證券的持有者,而只是該全球證券的實益權益的間接持有者。

如果特定證券的招股説明書補充説明表明該證券將僅以全球形式發行,則該證券將始終由全球證券代表,除非且直到該全球證券終止。如果終止,我們可以通過另一個簿記清算系統發行證券,或者決定該證券不再通過任何簿記清算系統持有。

全球證券的特別考慮因素

與全球證券有關的間接持有人的權利將受投資者金融機構和託管機構的賬户規則以及與證券轉讓有關的一般法律的管轄。我們不承認間接持有者為證券持有者,而只與持有全球證券的存託機構打交道。

如果證券僅以全球證券的形式發行,投資者應注意以下事項:

投資者不能將證券登記在他或她的名下,也不能為他/她在證券中的權益獲得非全球證書,除非在下面描述的特殊情況下;

投資者將是間接持有人,必須向他或她自己的銀行或經紀人要求支付證券款項,並保護他或她與證券有關的合法權利,如上所述;

投資者可能不能將證券權益出售給一些保險公司和法律規定必須以非簿記形式持有證券的其他機構;

投資者在以下情況下可能無法質押其在全球證券中的權益:為使質押生效,必須向質押的出借人或其他受益人交付代表證券的證書;

保管人的政策可能會不時改變,它將管理支付、轉讓、交換和其他與投資者在全球證券中的利益有關的事項;

20


我們和任何適用的受託人對託管人的行為的任何方面或其在全球證券中的所有權權益記錄不承擔責任,我們或任何適用的受託人也不以任何方式監督託管人;

存託機構可能(我們理解DTC將會)要求在其簿記系統內買賣全球證券權益的人使用立即可用的資金,您的經紀人或銀行也可能要求您這樣做;以及

參與保管人簿記系統的金融機構,投資者通過該系統持有其在全球證券中的權益,也可以有自己的政策,影響與證券有關的付款、通知和其他事項。

一個投資者的所有權鏈中可能有不止一個金融中介機構。我們不監督任何這些中間人的行為,也不對此負責。

全球安全將被終止的特殊情況

在下面描述的幾種特殊情況下,全球安全將終止,其中的利益將被交換為代表這些利益的實物證書。在那次交易之後,是直接持有證券還是以街頭名義持有證券,將由投資者決定。投資者必須諮詢他們自己的銀行或經紀人,瞭解如何將他們的證券權益轉移到自己的名下,這樣他們才能成為直接持有者。我們已經在上面描述了持有者和街名投資者的權利。

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定,否則當發生以下特殊情況時,全球證券將終止:

如果託管機構通知我們它不願意、不能或不再有資格繼續作為該全球證券的託管機構,並且我們在90天內沒有指定另一家機構作為託管機構;

如果我們通知任何適用的受託人我們希望終止該全球擔保;或

如果與該全球證券所代表的證券有關的違約事件已經發生,並且尚未治癒或放棄。

適用的招股説明書副刊還可能列出終止僅適用於適用的招股説明書副刊所涵蓋的特定證券系列的全球證券的其他情況。當全球證券終止時,負責決定最初直接持有人的機構名稱的是存託機構,而不是我們或任何適用的受託人。

配送計劃

我們可以不時根據承銷的公開發行、直接向公眾銷售、協商交易、大宗交易或這些方法的組合出售證券。我們可以將證券出售給或通過承銷商或交易商,通過代理,或直接出售給一個或多個購買者。我們可能會不時在一筆或多筆交易中分銷證券:

以固定價格或者可以改變的價格出售的;

按銷售時的市價計算;

按與該等現行市價相關的價格計算;或

以協商好的價格。

21


招股説明書補充或補充(以及我們可能授權向您提供的任何相關免費撰寫的招股説明書)將描述證券發售的條款,包括(在適用的範圍內):

保險人的姓名或名稱(如有);

證券的購買價格或其他對價,以及我們將從出售中獲得的收益(如果有);

承銷商可以向我們購買額外證券的任何超額配售或其他選擇權;

構成代理人、承銷商賠償的代理費、承銷折扣等項目;

任何公開發行價格;

允許或轉租給經銷商或支付給經銷商的任何折扣或優惠;以及

證券可以上市的任何證券交易所或者市場。

只有招股説明書副刊中點名的承銷商才是招股説明書副刊提供的證券的承銷商。

如果承銷商參與出售,他們將自有賬户收購證券,並可不時在一次或多次交易中以固定公開發行價或出售時確定的不同價格轉售證券。承銷商購買證券的義務將受制於適用的承銷協議中規定的條件。我們可以通過以主承銷商為代表的承銷團或由沒有承銷團的承銷商代表的承銷團向公眾發行證券。在符合某些條件的情況下,承銷商將有義務購買招股説明書副刊提供的所有證券,但任何超額配售選擇權涵蓋的證券除外。任何允許或回售或支付給交易商的公開發行價格和任何折扣或優惠可能會不時改變。我們可以聘請與我們有實質性關係的承銷商。我們將在招股説明書附錄中説明任何此類關係的性質,並指明承銷商的名字。

我們可以直接銷售證券,也可以通過我們不時指定的代理商銷售證券。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理的名稱,並將在招股説明書附錄中説明我們將支付給代理的任何佣金。除非招股説明書副刊另有説明,否則我們的代理人在委任期內將盡最大努力行事。

吾等可授權代理人或承銷商徵集特定類型機構投資者的要約,根據約定於未來指定日期付款及交割的延遲交割合約,以招股説明書副刊所載的公開發售價格向吾等申購證券。我們將在招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們招攬這些合同必須支付的佣金。

我們可以為代理人和承銷商提供民事責任的賠償,包括證券法下的責任,或者代理人或承銷商可能就這些責任支付的款項的賠償。在正常業務過程中,代理和承銷商可以與我方進行交易或為我方提供服務。

除普通股外,我們可能提供的所有證券都將是新發行的證券,沒有既定的交易市場。任何承銷商可以在這些證券上做市,但沒有義務這樣做,並且可以隨時停止任何做市行為,恕不另行通知。我們不能保證任何證券交易市場的流動性。

任何承銷商都可以根據交易所法案下的規定進行超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發行規模的銷售,這會產生空頭頭寸。穩定交易允許出價購買標的證券,只要穩定出價不超過指定的最高價格。辛迪加回補或其他空頭回補交易涉及通過行使超額配售選擇權或在分銷完成後在公開市場購買證券,以回補空頭頭寸。當交易商最初出售的證券是在穩定或回補交易中購買以回補空頭頭寸時,懲罰性出價允許承銷商從交易商那裏收回出售特許權。這些活動可能會導致證券的價格高於其他情況下的價格。開始後,承銷商可以隨時停止任何活動。

22


任何在納斯達克全球市場上是合格做市商的承銷商或代理都可以在我們的普通股開始要約或銷售之前,在發行定價的前一個工作日,根據交易所法案下的監管規定,在納斯達克全球市場上從事我們的普通股的被動做市交易。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制,並且必須被認定為被動做市商。一般來説,被動莊家的出價必須不超過該證券的最高獨立出價;然而,如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價,那麼當超過一定的購買限額時,被動做市商的出價就必須降低。被動莊家可以將證券的市場價格穩定在高於公開市場價格的水平,如果開始,可以隨時停止。

法律事務

除非適用的招股説明書附錄中另有説明,否則Cooley LLP將傳遞本招股説明書及其任何附錄提供的證券的有效性。

專家

本招股説明書中引用的本公司截至2019年12月31日的10-K年度報告中的財務報表,以及本公司財務報告內部控制的有效性,已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所進行審計,其報告中所述內容在此作為參考併入本招股説明書中,並以引用的方式併入本招股説明書,本招股説明書中引用的財務報表以及本公司對財務報告的內部控制的有效性已由德勤會計師事務所審計,這些報告通過引用併入本招股説明書中。該等財務報表是根據該等公司作為會計及審計專家所提供的報告而如此合併的。

在那裏您可以找到更多信息

本招股説明書是我們根據“證券法”向證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分,並不包含註冊聲明中列出的所有信息。每當本招股説明書提及吾等的任何合約、協議或其他文件時,該提述可能並不完整,閣下應參考註冊聲明的一部分的證物或本招股説明書中以引用方式併入本招股説明書的報告或其他文件,以取得該等合約、協議或其他文件的副本。由於我們受“交易法”的信息和報告要求的約束,我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網在證券交易委員會的網站上查閲,網址為http://www.sec.gov.。

以引用方式併入某些資料

美國證券交易委員會允許我們從我們向其提交的其他文件中“參考”信息,這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被認為是本招股説明書的一部分。本招股説明書中的信息將取代我們在本招股説明書日期之前提交給證券交易委員會的通過引用合併的信息,而我們稍後提交給證券交易委員會的信息將自動更新並取代本招股説明書中的信息。我們通過引用將我們向證券交易委員會提交的下列信息或文件合併到本招股説明書和本招股説明書所屬的註冊説明書中(證交會檔案號:第0001-36365號):

我們於2020年3月11日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告;

我們於2020年4月28日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K/A年度報告修正案1;

我們於2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告;

我們於2020年8月10日提交的截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告;

我們目前提交給證券交易委員會的8-K表格報告於2020年4月9日提交,2020年4月13日,2020年4月21日,2020年4月24日,2020年7月7日,2020年7月16日,以及2020年8月4日;以及

我們在2014年3月19日提交給證券交易委員會的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的描述,包括為更新本描述而提交的任何修訂或報告。

23


在首次提交註冊説明書之日之後、本招股説明書為其一部分且在註冊説明書生效之前,吾等根據“交易所法案”提交的所有申請應被視為通過引用併入本招股説明書。

吾等亦將根據“交易所法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節向證券交易委員會提交的任何未來文件(不包括根據Form 8-K第2.02項或Form 8-K第7.01項提供的當前報告以及在該表格中提交的與該等項目相關的證物)作為參考納入,直至吾等提交的生效後修正案表明本招股説明書終止發售證券,並將自該等文件提交至SEC之日起成為本招股説明書的一部分。這些未來申報文件中的信息更新和補充了本招股説明書中提供的信息。任何此類未來備案文件中的任何陳述將自動被視為修改和取代我們之前提交給SEC的任何文件中的任何信息,該文件通過引用合併或被視為在此併入,前提是稍後提交的文件中的陳述修改或替換了此類較早的陳述。

您可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼免費索取這些文件的副本:

Scynexis,Inc.

恆信廣場1號,13號地板

新澤西州澤西城,郵編:07302-6548

(201) 884-5485

收件人:財政部長

24