根據規則424(B)(3)提交

文件 第333-239939號

7,261,992股

A類普通股

本招股説明書涉及首次發售22,000,000美元有擔保的可轉換票據，可轉換為最多6951,593股A類普通股 和310,399股A類普通股 ，總計出售最多7,261,992股A類普通股 。我們的A類普通股目前在納斯達克資本市場(“納斯達克”)交易，代碼為“BOXL”。

截至本 招股説明書附錄發佈之日，我們非關聯公司持有的已發行普通股或我們的公眾流通股的總市值約為129,000,795美元，這一金額基於非關聯公司持有的45,263,437股已發行普通股，以及 每股2.85美元的 價格，即我們普通股在2020年7月28日的收盤價，這是我們的普通股在納斯達克資本市場之前60天內的最高收盤價 。

我們 可以根據需要不時通過提交修改或補充來修改或補充本招股説明書。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀 整個招股説明書以及任何修訂或補充內容。

我們的A類普通股目前在納斯達克資本市場(“Nasdaq”)交易，代碼為“BOXL”。 2020年9月22日，我們普通股在納斯達克的最新報告售價為1.71美元。我們敦促您獲取我們A類普通股的當前市場報價 。

正如2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中使用的術語一樣，我們 是一家“新興成長型公司”，因此，我們已選擇遵守本招股説明書 和未來備案文件中某些降低的上市公司報告要求。參見“招股説明書摘要--作為一家新興成長型公司的影響”。

投資 我們的A類普通股風險很高。請參閲本招股説明書S-5頁開始的“風險因素” ，瞭解在投資A類普通股時應考慮的信息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有 確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書 日期為2020年9月23日

目錄表

招股説明書 副刊

招股説明書

您應僅依賴本招股説明書附錄和基準招股説明書中包含或通過引用併入的信息 ，該基本招股説明書最初日期為2020年7月28日，於2020年7月29日提交給委員會 ，修訂日期為2020年9月23日，幷包含在本文中。我們未授權任何其他人向您 提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應該依賴它。本 招股説明書附錄和隨附的招股説明書只能在合法提供和出售我們普通股 股票的情況下使用。如果在任何司法管轄區提出出售這些股票的要約或徵求某人 購買這些股票的要約是違法的，則本招股説明書不適用於該司法管轄區的任何人，並且本招股説明書不會 向任何此等人士提出要約或邀約。您應假設本招股説明書附錄和招股説明書 中顯示的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的，而與本招股説明書附錄和招股説明書的交付時間 以及任何普通股的出售時間無關。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已 發生變化。本公司網站包含的信息不屬於本招股説明書附錄或隨附的招股説明書。

關於 本招股説明書附錄

本 招股説明書附錄，包括我們最初日期為2020年7月28日的基本招股説明書，經2020年9月23日修訂的 以及通過引用合併的其他文件，提供了我們的A類普通股股票的説明，可 由出售股東轉售。在您投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄、基本招股説明書、 此處和其中引用的所有信息，以及“在哪裏 您可以找到更多信息“和”以引用方式將某些資料合併為法團“本招股説明書 副刊。本招股説明書副刊可以增加、更新或更改基本招股説明書中的信息。如果本招股説明書附錄中包含的信息與在本招股説明書附錄日期之前提交的基本招股説明書或其中通過引用併入的任何文檔中包含的 信息存在衝突，則您應依賴本招股説明書附錄中的信息。 在本招股説明書附錄中包含的信息與在本招股説明書附錄日期之前提交的基礎招股説明書或其中通過引用併入的任何文檔中包含的信息之間存在衝突。如果其中一個文檔 中的任何陳述與另一個日期較晚的文檔中的陳述不一致-例如，在本招股説明書附錄日期 之後提交的文檔，並通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中- 日期較晚的文檔中的陳述修改或取代較早的陳述。

除 上下文另有要求或另有説明外，所有對“Boxlight”、“BOXL”、 “Company”、“We”、“Us”或“Our”的引用均指Boxlight Corporation。

您 應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書 附錄或與本招股説明書中描述的證券發行相關的其他發售材料中包含或通過引用合併的信息(視適用情況而定)。我們未授權 任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同的信息或其他信息， 您不應依賴該信息。

您 不應假設本招股説明書、任何招股説明書 附錄或與本招股説明書中描述的證券發行相關的其他發售材料中包含或引用的信息(如果適用)在該文檔日期以外的任何 日期是準確的。本招股説明書、任何招股説明書副刊或其他發售材料的交付 與本招股説明書描述的證券發售有關的材料，以及根據本 招股説明書、任何該等招股説明書補充材料或其他發售材料進行的任何證券分銷，在任何情況下均不構成 本招股説明書、任何該等招股説明書副刊或其他發售材料自每份該等文件發佈之日起未發生任何 通過引用方式併入本招股説明書、任何該等招股説明書副刊或其他發售材料中的信息發生變化的暗示 。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、 運營結果和前景可能發生了變化。

本 招股説明書附錄不構成，任何與本招股説明書附錄和相關招股説明書中描述的證券發售 相關的其他招股説明書補充資料或其他發售材料也不會構成在任何司法管轄區向或從 任何人出售或 邀請購買在該司法管轄區發售的證券的要約， 在該司法管轄區 向或向其提出此類要約或招攬的任何人的要約或要約購買均不構成要約。

有關前瞻性陳述的特別 説明

本 招股説明書包含“前瞻性陳述”。前瞻性陳述反映了對未來 事件的當前看法。在本招股説明書中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、 “未來”、“打算”、“計劃”或這些術語的否定或類似表述，如它們 與我們或我們的管理層有關，則表示前瞻性陳述。此類陳述包括但不限於本招股説明書中包含的關於我們的業務戰略、我們未來的經營業績以及流動性和資本資源前景的陳述 。前瞻性陳述基於我們目前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設 。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、 風險和難以預測的環境變化的影響。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同 。它們既不是對歷史事實的陳述，也不是對未來業績的保證。 因此，我們提醒您不要依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。

重要的 可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括但不限於： 市場對我們產品的接受程度；我們保護我們知識產權的能力；任何針對我們的侵權行動或其他訴訟的影響 ；來自其他提供商和產品的競爭；我們開發和商業化 新的和改進的產品和服務的能力；我們完成融資交易的能力；以及與我們的行業、我們的運營 和運營結果相關的其他因素(包括本招股説明書標題為“風險因素”部分包含的 風險)。實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期 或計劃的結果大不相同。

前瞻性 陳述包括有關以下內容的陳述：

在 某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“ ”預期、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“ ”預測、“可能”、“繼續”或這些術語或其他類似術語的負面含義等術語來識別前瞻性表述。 這些表述僅為預測。您不應過度依賴前瞻性陳述，因為它們涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素在某些情況下是我們無法控制的，可能會對結果產生重大 影響。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括 我們提交給證券交易委員會的報告中列出的那些因素。由於這些風險因素，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中暗示或預測的情況大不相同 。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。 您應閲讀本招股説明書以及我們在此引用的文件，並將其作為證物提交給證券交易委員會(SEC) ，但您必須瞭解，我們未來的實際結果和情況可能與我們預期的大不相同 。

前瞻性 聲明基於管理層在聲明發表之日的信念、估計和意見，如果這些信念、估計和意見或其他情況發生變化，我們不承擔 更新前瞻性聲明的義務。 除非適用法律另有要求。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的 ，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。

招股説明書 補充摘要

此 摘要重點介紹了有關我們、此產品的某些信息，以及本招股説明書中其他地方包含的或通過引用併入本招股説明書中的精選信息 。此摘要不完整，不包含您在決定是否投資我們的普通股之前應考慮的所有信息 。為了更全面地瞭解我們的公司和本次產品，我們 建議您閲讀並考慮本招股説明書中包含的或通過引用方式併入本招股説明書中的更詳細信息， 包括“風險因素”以及財務報表和相關説明。請參閲本招股説明書中標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”的章節. 除非我們另有規定，否則本招股説明書中提及的“Boxlight”、“我們”、“我們”、 “我們”和“公司”均指Boxlight Corporation。以及我們的子公司。

公司 概述

Boxlight Corporation成立於2014年，是一家為全球教育市場開發、銷售和服務互動課堂解決方案 的教育技術公司。我們正在尋求成為學校以及企業和政府學習空間互動產品和軟件的世界領先創新者和集成商。我們目前向教育市場設計、生產和分銷交互式 技術，包括平板、投影儀、外圍設備和附件。我們還分銷科學、 技術、工程和數學(或“STEM”)產品，包括我們的機器人和編碼系統、3D打印解決方案 和便攜式科學實驗室。我們的所有產品都集成到我們的課堂軟件套件中，為全班學習、評估和協作提供工具 。我們還為教育工作者提供專業發展和培訓資源，包括自定義 計劃、在線培訓和認證以及面對面課程。

我們 尋求提供易於使用的解決方案，將交互式顯示器與附件和強大的軟件相結合，以改善教育 環境、減輕教師技術負擔並提高學生成績。我們的目標是成為單一來源的解決方案 ，以滿足全球教育工作者的需求，併為現代課堂提供整體解決方案。我們的產品目前 銷往大約60個國家/地區，我們的軟件有33種語言版本。到目前為止，我們的解決方案已售出100多萬個 個教室。我們通過500多個全球經銷商合作伙伴銷售我們的解決方案。我們相信，我們為學校和企業提供最全面和 集成的交互式顯示解決方案系列，包括外圍設備、附件和教學軟件。 我們還提供關鍵培訓和專業發展，以確保高採用率的成功實施。

技術進步 和引入課堂的新選項迫使學區尋找解決方案，允許 教師和學生將自己的設備帶入課堂，為學區的信息技術部門 提供通過或不通過互聯網訪問訪問數據的手段，處理視頻需求，控制雲和數據存儲挑戰， 並允許遠程學習。我們的設計團隊能夠快速定製系統和配置以滿足客户的需求 以便現有硬件和軟件平臺可以相互通信。我們的目標是成為單一來源 解決方案，以滿足全球教育工作者的需求，併為現代課堂提供整體解決方案。

我們 以提供行業領先的解決方案而自豪，並獲得了眾多獎項：

新冠肺炎疫情影響了全球經濟，導致勞動力和旅行限制、供應鏈和生產中斷 ，並減少了整個教育技術行業的需求和支出。這些因素開始對我們的運營、 我們證券的財務業績、流動性和價格以及教育技術領域的許多客户和供應商的運營和財務業績產生不利影響。

我們 已採取措施保護員工的健康和安全，並保持業務連續性。此外，我們還採取了 措施來降低對我們業務的財務和運營影響，包括大幅削減工資、減少 差旅和娛樂支出、專業費用、市場營銷費用、合同服務和其他運營費用。 在2020年3月，我們進行了工資削減，預計這將使我們的年度工資支出總額減少約17% 。

我們的 戰略目標

我們 相信我們未來的成功取決於許多因素，包括下面討論的因素。雖然這些領域對我們來説代表着機遇 ，但它們也代表着我們必須成功應對的挑戰和風險。

請 參閲我們於2020年5月13日提交給SEC的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(已於2020年7月13日提交給SEC的Form 10-K/A下修訂的 )，以及我們隨後提交給SEC的文件，以獲取有關我們的業務、運營和財務狀況的更多信息 。

公司 信息

我們 是內華達州的一家公司。我們的主要行政/行政辦公室位於佐治亞州勞倫斯維爾進步圈1045Progress Circle，郵編：30043，電話號碼是(678)367-0809。我們的網址是https://www.boxlight.com.關於或通過我們網站訪問的信息 不包含在本招股説明書中，也不是本招股説明書的一部分。

供品

風險 因素

投資我們的證券涉及許多風險。在 決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下描述和討論的風險：我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2019年12月31日的Form 10-K/A年度報告第1號修正案，以及我們截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月30日的六個月的Form 10-Q季度報告(這些風險因素包含在本招股説明書中作為參考)，同時 本招股説明書中的其他信息也包括在此招股説明書中， 這些內容與本招股説明書中的其他信息一起以引用方式併入本招股説明書， 我們的Form 10-K/A年報(截至2019年12月31日的年度報告)和我們的Form 10-Q季度報告(截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月30日的六個月的季度報告)在此引用的信息和文件，以及我們授權用於發售的任何招股説明書 副刊或免費撰寫的招股説明書。如果這些風險中的任何一個實際發生 ，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到損害。這可能會導致我們普通股的交易價格 下跌，導致您的全部或部分投資損失。以上引用的文檔 中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險也可能 影響我們的業務。

新冠肺炎 風險

與持續的新冠肺炎疫情相關的情況 越來越不可預測，可能會對我們的業務運營和 我們產品的市場造成不利影響。

戰爭、恐怖主義和其他暴力行為或自然或人為災難，包括全球大流行，可能會影響本公司運營的市場、本公司的客户、本公司的產品交付和客户服務， 可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響， 可能會影響本公司運營的市場、本公司的客户、本公司的產品交付和客户服務， 可能會對本公司的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

公司的業務可能會受到其運營所在地理區域的不穩定、中斷或破壞的不利影響，而不分原因，包括戰爭、恐怖主義、騷亂、內亂或社會動盪，以及自然災害或人為災害， 包括饑荒、食品、火災、地震、風暴或大流行事件以及疾病傳播(包括最近爆發的 冠狀病毒，通常稱為“新冠肺炎”)。此類活動可能會導致客户暫停使用 本公司的產品和服務的決定，無法參加或贊助向客户和潛在客户展示我們的 產品和服務的貿易展或其他會議，導致吸引大量人羣的活動的限制、推遲和取消 吸引大量人羣的活動和公共集會(例如我們歷來展示我們產品的貿易展)， 並導致地區和全球經濟狀況和週期的突然重大變化，這些變化可能會干擾購買 商品或服務以及開發新產品的承諾。這些事件還會給公司人員 以及有形設施、運輸和運營帶來重大風險，這可能會對公司的財務 業績造成重大不利影響。

美國和世界各地的教育市場正受到新冠肺炎的負面影響，因為州和地方政府發現 自己越來越缺乏資金，這可能會導致我們的產品市場嚴重低迷。

美國經歷了一次嚴重的經濟下滑，失業人數達到了大蕭條以來未曾見過的水平。 雖然目前的經濟下滑是新冠肺炎疫情持續的直接結果，以及由此產生的州和地方政府制定的就地避難指導方針 ，但我們還不知道目前的經濟下滑將會有多嚴重和持續多長時間 。目前，許多州和地方政府的預算，包括我們向其推銷產品的當地學校和學區的預算 ，可能會受到嚴重影響，因為可能已指定用於教育資源的資金 被轉移來彌補預算缺口，以滿足增加的醫療成本和急救人員的費用。政府當局 已經採取重大措施，為個體家庭和企業提供經濟援助，穩定市場， ，支持經濟增長。這些措施是否成功尚不得而知，它們可能不足以完全減輕大流行的負面影響 或其對我們商品和服務市場的影響。

與我們的業務、運營和財務狀況相關的風險

我們 截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度均出現虧損，

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們 的綜合綜合虧損分別為9,333,683美元和7,236,454美元。此外，在截至2020年6月30日的6個月中，我們額外產生了3,483,943美元的綜合綜合虧損。即使我們銷售和分銷的產品和解決方案的收入和支出增加，也不能保證我們未來不會 繼續虧損。 此外，截至2019年12月31日，本公司累計虧損31,346,431美元，淨營運資金為(7,285,224)美元， 這些因素令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。

我們 需要大量資金來擴大我們的業務。

為了填補我們現有的積壓訂單並競標來自學區的新合同，我們將需要大量資金 來購買額外的庫存，支付應付給我們供應商的帳款，以及建立我們的營銷和銷售人員。 除非我們能夠從此次產品或從一個或多個貸款人或其他私人來源獲得足夠的淨收益，否則我們將無法擴大業務，並可能拖欠我們的許多債務。不能保證 將提供此類融資，也不能保證我們能夠在此次發行中出售A類普通股的任何或全部股份。 即使我們成功獲得與此次發行無關的替代債務或股權融資，其 條款對我們的吸引力也不會像在此發售A類普通股那樣有吸引力。在這種情況下，如果 此類融資的收購價、轉換價或行使價低於我們公開發行的 股票的發行價，我們所有股東的股權可能會被大幅稀釋。

我們 可能無法有效管理我們的收購戰略。

我們的 增長戰略包括收購擁有服務、產品、技術、行業專業化 或地理覆蓋範圍以擴展或補充我們現有業務的資產和技術或公司。進行潛在收購的流程既耗時又昂貴 。我們預計將花費大量資源對潛在收購目標進行業務、財務和法律盡職調查 ，並且不能保證我們將完成我們尋求的任何收購。

整合任何被收購業務的過程可能會造成不可預見的運營困難和支出，而且本身也有風險。 本次產品完成後將完成的收購以及未來的任何收購都將面臨許多 挑戰，包括：

如果 未能有效管理擴張，可能會影響我們成功執行業務計劃，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 。我們可能無法實現任何或所有收購的預期收益，也可能無法 在預期的時間範圍內實現這些收益。未來的收購或合併可能需要我們發行額外的股權證券， 花費我們的現金或產生債務，以及與無形資產或商譽註銷相關的攤銷費用，這些 任何一項都可能對我們的運營業績產生不利影響。

我們 的大部分收入來自銷售我們的展示產品， 這些產品的任何銷售大幅減少都會對我們的業務造成實質性的損害。

截至2019年12月31日的年度和截至2020年6月30日的6個月，我們的交互式顯示產品(包括投影儀、交互式投影儀和交互式平板)的銷售分別約佔我們 收入的59.0%和82.1%。對我們互動顯示器的需求減少將大大減少我們的收入。如果我們的任何競爭對手 為我們的交互式顯示器引入了有吸引力的替代產品，隨着客户 轉向這些替代產品，我們的銷售額可能會大幅下降。

我們的業務 受季節性波動的影響，這可能會導致我們的經營業績逐季波動，並對我們全年的營運資金和流動性造成不利的 影響。

我們的 收入和運營結果通常會因業務的季節性變化而波動，這在很大程度上是由教育市場的購買 週期推動的。傳統上，學區的大部分支出發生在收到預算撥款後的第二個和第三個日曆 季度。我們預計我們收入和經營業績的季度波動將持續。 這些波動可能會導致波動，並對我們的現金流產生不利影響。隨着我們業務的增長，這些季節性波動 可能會變得更加明顯。因此，我們認為，對我們的財務業績進行季度連續比較可能無法提供對我們財務狀況的準確評估 。

我們的 營運資金要求和現金流會受到波動，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們的 營運資本要求和現金流在歷史上一直並將繼續受到季度和 年度波動的影響，具體取決於多個因素。可能導致現金流波動的因素包括：

如果 我們無法管理現金流的波動，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響 。例如，我們可能無法為我們的債務支付所需的利息。

我們 在競爭激烈的行業中運營。

我們 從事互動教育行業。我們面臨來自交互式學習產品和解決方案的開發商、製造商和分銷商 的激烈競爭，包括交互式投影儀、交互式白板和微型計算機數據記錄產品 以及我們未來可能提供的任何新產品。該行業競爭激烈，其特點是頻繁的 產品推出和快速的技術進步，大大提高了交互式 投影儀、交互式白板和基於微型計算機的日誌記錄技術及其組合的功能和使用。我們面臨着來自在我們服務的某些市場以及我們可能進入的新市場和地區擁有強大地位的公司的日益激烈的競爭 。這些 公司生產和/或分銷新的、顛覆性的或替代產品，這些產品爭奪 以前可能用於交互式顯示器和相關產品的可用資金池。

與我們 相比，這些競爭對手中的許多 擁有，我們的潛在競爭對手可能擁有更多的財政和其他資源，並且已經花費了大量資源，並且可能會繼續花費大量資源，以嘗試進入或擴大其在 市場的存在。此外，在中國和其他國家也出現了低成本的競爭對手。我們可能無法有效地 與這些當前和未來的競爭對手競爭。競爭加劇或其他競爭壓力已經並可能繼續導致 降價、利潤率下降或市場份額損失，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們的一些 客户需要通過向多個來源徵求建議書來購買設備，在某些情況下，還要求 從出價最低的投標人處購買設備。雖然我們試圖以有競爭力的方式為我們的產品定價，但基於它們 提供的相關功能、我們競爭對手的價格和其他因素，我們通常不是出價最低的投標人，在這種情況下可能會失去銷售。

競爭對手 可能比我們 更有效、更快地響應新技術或新興技術以及客户需求的變化，或者比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售產品。當前和潛在的競爭對手 可以在自己之間或與第三方建立合作關係，包括通過合併或收購，以 提高其產品滿足客户需求的能力。如果這些交互式顯示競爭對手或其他替代產品 或替代技術競爭對手獲得顯著增加的市場份額，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果 產生重大不利影響。

如果 我們不能不斷改進我們的產品，不能以具有競爭力的 價格及時開發、推出和銷售新技術和產品，我們的業務將受到損害。

交互式學習和協作解決方案的 市場仍在不斷湧現和發展。它的特點是快速的技術 變化和頻繁的新產品推出，其中許多可能會與我們的互動顯示器競爭，被認為是我們 互動顯示器的替代品或替代產品。例如，我們最近觀察到競爭對手向美國學區 銷售了大量平板電腦，否則這些學區的技術預算本可以用於購買交互式顯示屏。因此，我們未來的成功 將取決於我們提升產品的能力，以及開發、推出和銷售新技術和產品的能力 以具有競爭力的價格及時提供增強的性能和功能。

新技術和產品的開發涉及時間、大量成本和風險。我們成功開發新技術的能力 將在很大程度上取決於我們保持技術熟練的研發人員的能力，以及 適應行業技術變化和進步的能力。新產品推出的成功與否取決於多個 因素，包括及時成功的產品開發、市場接受度、根據預期產品需求對採購承諾和庫存水平進行有效管理 、是否有合適數量和成本的組件以滿足預期需求、新產品可能存在質量問題或其他缺陷的風險以及我們管理分銷和與新產品推出相關的生產問題的能力 。如果我們未能成功銷售我們開發和推出的新產品，或我們可能開發的任何未來產品，我們可能會保留陳舊的庫存，並減少 用於開發其他新技術和產品的可用週轉資金。

如果 由於任何原因，我們無法及時改進、開發、推出和銷售新產品，或者根本無法響應 不斷變化的市場條件或客户要求或其他情況，我們的業務將受到損害。

我們 在企業和政府市場增加銷售額的戰略可能不會成功。

我們的大部分收入來自對教育市場的銷售。我們的業務戰略考慮擴大我們在教育市場以及商業和政府培訓部門的 銷售。但是，到目前為止，交互式顯示和協作解決方案尚未 在企業和政府市場得到廣泛採用，這些 解決方案可能無法在該市場獲得廣泛接受。要成功擴展到企業和政府市場， 需要我們擴大和發展新的分銷和經銷商關係，而我們可能無法成功發展這些 關係。此外，我們的交互式解決方案可能不會被廣泛接受，原因是不熟悉我們的產品的工作原理，認為我們的產品很難使用，以及缺乏對它們在企業和政府市場所能做出的貢獻 的認識。此外，與教育市場相比，Boxlight集團的品牌在這些市場中的認知度較低 。我們在企業和政府市場增長的戰略的一個關鍵部分是與統一通信和協作領域的公司發展戰略聯盟 ，不能保證這些聯盟 將幫助我們成功增長在該市場的銷售額。

此外， 我們在企業和政府市場成功增長的能力取決於向教育市場銷售的收入和現金流 。由於教育市場佔我們收入和現金流的很大一部分，我們將教育市場銷售的現金 用於我們的運營費用。如果我們不能繼續擴大和發展新的總代理商和經銷商關係， 營銷我們的品牌，發展戰略聯盟和創新新技術，我們在企業和政府市場增長的戰略可能不會成功 。

由於市場飽和，我們未來在發達市場的交互式顯示器銷售可能會放緩或下降。

由於發達市場的高滲透率，美國、英國和澳大利亞的交互式顯示器教育市場可能已經達到飽和水平。因此，在這些市場和具有類似 普及率的其他發達市場的未來銷售增長可能很難實現，我們在這些國家/地區的交互式顯示器銷售可能會下降。 如果我們無法取代我們以往通過在這些發達市場向教育市場銷售交互式顯示器而獲得的收入和收益，無論是通過銷售其他產品、在其他服務不足的市場(如非洲、拉丁美洲和亞洲)的銷售、在企業和政府市場的銷售還是其他方面，我們的業務、財務狀況和運營業績 都可能受到重大不利影響。

我們 在海外市場的銷售增長面臨重大挑戰。

要使 我們的產品在所有市場獲得廣泛接受，我們可能需要為每個 我們尋求提高銷售額的國家/地區開發專門設計的定製解決方案，並以在該國家/地區具有競爭力的價格銷售這些解決方案。例如， 雖然我們的硬件只需極少的修改即可在其他國家/地區使用，但我們的軟件和內容需要進行大量的 定製和修改才能適應外國客户的需求。具體地説，我們的軟件需要調整 以幾種語言和字母以用户友好的方式工作，並且需要開發適合外國客户特定需求的內容 (例如，適應特定外國課程的課堂課程)。如果我們無法 開發或選擇不支持在特定國家/地區使用的定製產品和解決方案，我們可能無法在該國家/地區成功競爭 ，我們在該國家/地區的銷售增長將受到不利影響。我們不能向您保證 我們將能夠成功地為每個我們尋求增長 銷售額的外國國家/地區開發或選擇支持定製解決方案，也不能向您保證我們的解決方案(如果開發)將在相關國家/地區具有競爭力。

許多國家/地區的增長 將要求我們在這些國家/地區為我們的產品定價具有競爭力。在某些發展中國家， 我們已經並可能繼續被要求以遠低於我們目前在發達國家收取的價格銷售我們的產品 。這種定價壓力可能會降低我們的毛利率，並對我們的收入產生不利影響。

我們的 客户對我們產品的體驗將直接受到我們客户 互聯網接入的可用性和質量的影響。我們無法控制寬帶普及率，如果新興市場的寬帶增長放緩 ，我們在國際市場的增長可能會受到阻礙。

此外，我們還將在國外市場面臨漫長且不可預測的銷售週期，尤其是在決策集中的國家/地區 。在這些國家/地區，特別是在重大技術產品採購方面，我們經歷了反覆的 建議書請求，決策過程中的重大延誤，在某些情況下，無限期推遲採購 或取消建議書請求。如果我們不能克服這些挑戰，我們在這些市場的銷售增長將受到不利影響 ，我們可能會產生無法收回的營銷成本，從而損害我們的盈利能力。

我們的 供應商可能無法始終以優惠條件及時向我們提供組件或產品，因此， 我們對第三方供應商的依賴對我們的收入產生了不利影響，並可能繼續如此。

我們 不生產我們銷售和分銷的任何產品，因此，所有產品和組件都依賴我們的供應商 ，並依賴於以優惠條款及時獲得充足的優質組件供應。其中一些組件 以及我們銷售的某些完整產品僅由一家供應商或合同製造商提供給我們。如果我們的獨家或有限供應合同製造商減少或停止生產組件 和產品，或者如果這些供應商和合同製造商沒有生產足夠數量的組件和產品，我們的運營將受到 的影響。我們組件的替代 來源並非始終可用。我們的許多產品和組件都是在海外製造的，因此它們的交付期 很長，當地中斷、自然災害或政治衝突等事件可能會導致我們的產品或組件的供應意外中斷 。此外，我們與供應商沒有書面供應協議。雖然 我們正在努力與某些供應商達成書面協議，但我們不能保證我們的努力會成功。

截至2019年12月31日的年度和截至2020年6月30日的六個月，我們分別從永恆國際購買了約32%和31%的產品和組件。

我們 依賴高技能人才，如果我們不能吸引、留住或激勵合格的人才，我們可能無法 有效地運營我們的業務。

我們 的成功在很大程度上取決於能否繼續聘用能夠有效運營我們業務的高級管理人員和關鍵人員 以及我們吸引和留住熟練員工的能力。高科技行業對高技能的管理、技術、研發和其他人員的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引或留住高素質的人才。在做出就業決定時，特別是在高科技行業，求職者 通常會考慮他們將獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。我們的長期激勵計劃 可能沒有足夠的吸引力或表現足以吸引或留住合格的人員。

如果 任何員工離開我們，而我們未能有效管理向新員工的過渡，或者如果我們未能以可接受的條件吸引和 留住合格且經驗豐富的專業人員，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響 。

我們的成功還取決於我們擁有訓練有素的財務、技術、招聘、銷售和營銷人員。隨着業務的發展，我們將需要 繼續招聘更多人員。擁有這些技能的人員數量不足或我們無法吸引他們來我們公司 可能會妨礙我們增加現有產品和服務的收入、確保完全 遵守聯邦和州法規，或者推出新產品，並將對我們的業務 和財務業績產生不利影響。

我們 在與第三方建立和維護戰略聯盟方面可能會遇到困難。

我們 已經並可能繼續與第三方建立戰略聯盟，以獲得新的創新 技術和市場。這些政黨通常是大型的老牌公司。根據這些安排進行談判和執行涉及大量時間和費用 ，我們可能沒有足夠的資源投入到我們的戰略聯盟中，尤其是 那些擁有比我們大得多的財務和其他資源的公司。這些 安排的預期收益可能永遠不會實現，在這些安排下執行可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們 使用經銷商和分銷商來推廣和銷售我們的產品。

基本上 我們的所有銷售都是通過經銷商和分銷商完成的。行業和經濟狀況有可能削弱我們經銷商和分銷商的財務 地位。這些經銷商和分銷商可能不再銷售我們的產品，或者可能減少 銷售我們產品的努力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外， 如果我們的經銷商和分銷商償還信用義務的能力惡化，並導致 此類應收賬款的減記或核銷，將對我們的經營業績產生負面影響，如果嚴重，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大 負面影響。

此外，根據合同，我們的經銷商和大多數分銷商不需要獨家銷售我們的產品，可能會提供 競爭對手的交互式顯示產品，因此我們依賴我們建立和發展新關係的能力，以及 與經銷商和分銷商建立現有關係的能力。我們不能保證我們的經銷商和分銷商 會以促進我們產品成功的方式行事。主要在這些經銷商 和總代理商的控制範圍內，但對我們產品的成功很重要的因素包括：

此外，如果我們的一些競爭對手以更優惠的條款向經銷商和總代理商提供產品，或者有更多產品 來滿足他們的需求，我們可能會面臨降低產品價格的壓力，或者這些經銷商和總代理商 可能會停止銷售我們的產品，或者降低我們產品的銷售力度，以支持這些競爭對手的產品。如果我們這樣做， 如果不與經銷商和總代理商保持並繼續建立關係，我們的業務將受到損害。

與我們的行業和法規相關的風險

政府資助學校、學院、大學、其他教育機構或政府機構的支出政策或預算優先順序的減少或停滯 可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。

我們的 客户包括中小學、學院、大學和其他教育提供者，在較小程度上還包括政府 機構，這些機構都嚴重依賴政府資金。目前正在進行的新冠肺炎大流行的影響和持續時間尚不清楚， 該大流行正導致全球供應鏈中斷和經濟衰退。我們預計，新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟衰退可能會導致政府資助學校、學院、大學和其他教育機構和政府機構的支出和預算優先事項大幅中斷、減少或停滯 。 經濟最近才經歷了2008年全球衰退以及隨後的主權債務 和全球金融危機造成的類似破壞，導致許多國家、聯邦、 州、省和地方政府的收入和財政能力大幅下降。與2008年金融危機一樣，許多政府通過削減對教育機構的資金來應對 收入減少，我們預計政府和政府實體 將通過削減對教育機構的資金 來對經濟危機和新冠肺炎疫情導致的收入減少做出類似的反應。如果我們的產品不是此類機構的優先支出，或者此類機構 將支出用於替代替代技術，我們可能會損失收入。

任何 國家、聯邦、州、省或地方對小學和 中學、學院、大學或其他教育提供者或使用我們產品的政府機構的資金的額外減少、停滯或不利變化都可能 導致我們當前和潛在客户進一步減少對我們產品的購買，這可能會導致我們額外的 收入損失。此外，具體減少政府對我們等產品的資金支持也可能導致我們損失 收入。

如果我們的產品不符合消費品或環境法律，可能會對我們的財務業績產生重大影響。

由於 我們在課堂上銷售兒童使用的產品，而且我們的產品在我們開展業務和銷售產品的某些司法管轄區受環境法規約束 ，因此我們現在和將來都必須遵守各種產品安全、產品 測試和環境法規，包括遵守有關鉛含量以及 其他兒童安全和環境問題的適用法律和標準。如果我們的產品不符合適用的安全或監管標準，我們可能會經歷 銷售損失、資源轉移和成本增加，這可能會對我們的財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。導致實際、潛在或感知的產品安全或環境問題的事件可能 使我們面臨政府執法行動或私人訴訟，並導致產品召回和其他責任。此外， 消費者對我們產品安全的負面看法可能會造成負面宣傳，損害我們的聲譽。

與我們的對外業務相關的風險

我們 受到國外業務固有風險的影響。

截至2019年12月31日的年度和截至2020年6月30日的六個月，美國以外的銷售額分別約佔我們收入的7.0%和6.0%。我們打算有選擇地尋求國際市場增長機會，這 可能導致這些國際銷售佔我們收入的更大比例。我們已經並可能 繼續投入大量資源用於我們的國際運營以及銷售和營銷活動。雖然我們有 在美國以外開展業務的經驗，但我們可能沒有意識到可能影響我們在外國 司法管轄區開展業務的所有因素。

我們 面臨許多與國際業務活動相關的風險，這些風險可能會增加成本、延長銷售週期 並需要管理層高度關注。國際業務具有一定的風險和相關成本，例如在國外管理業務的複雜性 和費用、遵守法規要求的複雜性和意外變化、 外國法律、國際進出口立法、貿易和投資政策、外匯管制、關税和其他貿易壁壘、收回應收賬款的困難、潛在的不利税收後果、法律的不確定性、保護、維護或執行知識產權的困難 、按照不同的當地法律和習慣管理地理上分散的勞動力 以及其他因素。此外，許多國家/地區的當地法律 和習俗差異很大，遵守多個司法管轄區的法律可能很複雜、困難 且成本高昂。我們不能保證我們在國外經營中固有的風險不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們 必須遵守“反海外腐敗法”。

我們 必須遵守美國《反海外腐敗法》，該法案禁止美國公司 為了獲得或保留業務而向外國官員行賄或向外國官員支付其他被禁止的款項，並要求我們保持 足夠的財務記錄和內部控制，以防止此類被禁止的付款。外國公司，包括我們的一些 競爭對手，不受這些禁令的約束。在我們開展業務的國家/地區可能會發生腐敗、敲詐勒索、賄賂、賄賂、盜竊和其他欺詐行為 。如果我們的競爭對手從事這些業務，他們可能會從一些公司的人員那裏獲得優惠待遇 ，從而使我們的競爭對手在爭取業務方面具有優勢，或者從可能 優先考慮他們獲得新業務的政府官員那裏獲得優惠待遇，這將使我們處於劣勢。雖然我們通知我們的人員此類 做法是非法的，但我們不能向您保證我們的員工或其他代理不會從事我們可能 要承擔責任的此類行為。如果我們的員工或其他代理人被發現從事這種行為，我們可能會受到嚴厲的懲罰。

我們的 全球業務將使我們在許多司法管轄區繳納所得税，我們必須做出重大判斷以確定 我們在全球範圍內的所得税財務撥備。這一決定最終只是一個估計，因此，我們不能 保證我們的歷史所得税撥備和應計項目是足夠的。

我們 在美國和許多其他司法管轄區繳納所得税。在確定我們的全球所得税撥備時需要做出重大判斷。 在我們的正常業務過程中，有許多交易和計算 最終納税決定是不確定的。雖然我們相信我們的税收估計是合理的，但我們不能向您保證 任何税務審計和訴訟的最終決定不會與我們的歷史所得税撥備和應計項目中反映的結果有實質性差異。如果由於審計或訴訟而對我們徵收附加税， 可能會對我們當前和未來的業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的某些 子公司向我們和我們在不同司法管轄區的 其他子公司提供產品，並可能不時與其進行某些重大交易。一般來説，關聯方之間的跨境交易，特別是 關聯方融資交易，都受到税務機關的密切審查。此外， 我們將在其中運營的幾個司法管轄區有詳細的轉讓定價規則的税法，要求與非居民關聯方的所有交易 都使用公平定價原則定價，並要求存在支持 此類定價的同期文檔。一個或多個司法管轄區的税務機關可能會質疑我們關聯方轉讓定價 政策的有效性。由於此類挑戰通常涉及複雜的税收領域，而且在制定關聯方轉讓定價政策時需要管理層進行很大程度的判斷 ，因此解決此類挑戰 通常會導致有利於税務機關的調整。如果未來任何税務機關成功挑戰 我們的融資或轉讓定價政策，我們的所得税支出可能會受到不利影響，我們可能會受到利息和懲罰性費用的影響 ，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果 我們無法高效、經濟地跨遠距離和跨境運輸組件和最終產品 我們的業務將受到損害。

我們 跨越長途和國際邊界運輸大量零部件和成品。任何由於油價上漲或其他原因導致的運輸成本增加 都會增加我們的成本以及我們產品對客户的最終 價格。此外，由於國家間現有貿易協定的更改或其他原因而導致的關税或關税的任何增加，都可能增加我們的成本或我們產品對客户的最終成本，或者 降低我們的利潤率。此類上調可能會損害我們的競爭地位，並可能對我們的業務產生重大不利影響。 許多國家/地區的海關和關税管理法律非常複雜，可能會有多種解釋，並且通常包括對違規行為的重大 處罰。可能會發生糾紛，並可能使我們承擔重大責任，並對我們的業務產生重大不利影響 。

如果我們確保遵守出口管制法律的程序無效，我們的業務可能會受到損害。

我們廣泛的海外業務和銷售受到美國和其他地方影響深遠且複雜的出口管制法律法規的約束。 違反這些法律法規可能會給我們帶來重大負面後果，包括鉅額罰款 、刑事制裁、禁止參與某些交易和政府合同、如果其他 公司繼續與我們做生意將受到制裁以及負面宣傳。

我們 將受到外幣波動的影響，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們的 報告貨幣是美元。Boxlight拉丁美洲使用墨西哥比索作為功能貨幣來報告收入和 費用。當我們將Boxlight 集團的財務報表合併換算成美元時，我們將面臨匯率波動的風險。如果外幣匯率發生變化，則將Boxlight 集團的財務報表折算為美元將產生折算損益，並記為其他全面收益的組成部分 。此外，我們可能有某些貨幣資產和負債以相關實體的本位幣以外的貨幣 計價。如果美元兑墨西哥比索走強， 外幣計價交易的轉換將導致我們墨西哥業務的收入、運營費用和淨收入減少 。同樣，如果美元對比索走弱，轉換外幣交易將導致我們墨西哥業務的收入、運營費用和淨收入增加。 我們尚未達成協議或購買工具來對衝匯率風險，儘管我們將來可能會這樣做。 任何對衝交易的可用性和有效性都可能是有限的，我們可能無法成功對衝我們的 匯率風險。

我們 監控我們的外匯風險敞口，這些活動緩解但不會消除我們對匯率波動的風險敞口。 因此，匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生實質性的負面影響。

與我們的知識產權和技術相關的風險

我們產品中的缺陷 在裝運前很難檢測到。如果出現缺陷，可能會對我們的 業務產生重大不利影響。

我們的 產品非常複雜和複雜，並且經常包含並可能繼續包含設計缺陷 或軟件“錯誤”或難以在發貨前發現和糾正的故障。

如果我們的產品出現 錯誤和缺陷，可能會導致我們的產品失去或延遲被市場接受，包括 對我們品牌的損害。糾正我們產品中的此類錯誤和故障可能需要我們投入大量資金。 此外，我們正在快速開發和推出新產品，新產品的錯誤和缺陷率可能比我們現有的產品更高 。Boxlight集團歷來提供一至五年的產品保修服務， 如果我們的產品未能按照説明操作，可能會導致保修索賠。此類錯誤、故障 以及其他缺陷和索賠的後果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果 和我們的聲譽產生重大不利影響。

我們 可能無法獲得保護我們的專有技術和業務所需的專利或其他知識產權。

我們的 商業成功在很大程度上取決於我們開發新的或改進的技術和產品的能力，以及 在美國和其他國家/地區獲得這些技術和產品的專利或其他知識產權或法律保護的能力。我們將尋求為我們認為具有商業價值或可能給我們帶來技術優勢的概念、組件、工藝、設計和方法以及其他發明和技術申請專利。Mimio和Boxlight 集團在美國和其他國家/地區(如德國、墨西哥、以色列、日本、臺灣和中國)擁有交互式顯示器和其他互補 產品相關技術的專利和專利申請權。儘管我們將資源 投入到專有技術的研發中，但我們可能無法開發出可申請專利或受保護的技術。 可能不會就未決的專利申請頒發專利，並且允許的聲明可能不足以允許他們 獨家使用他們創造的發明。此外，任何已頒發的專利都可能被質疑、重新審查、認定為無效 或無法強制執行或被規避，並且可能無法提供足夠的保護或競爭優勢。此外，儘管 努力保護和維護專利，但競爭對手和其他第三方可能能夠圍繞其專利進行設計，或開發與我們的產品類似但不在其專利範圍內的產品 。最後，專利僅在有限的一段時間內提供一定的法定保護 根據管轄範圍和專利類型的不同而有所不同。我們某些材料專利的法定保護期 可能很快到期，此後，此類專利的基礎技術可供包括競爭對手在內的任何 第三方使用。

在專利申請和專利中尋求的權利的起訴 和保護可能代價高昂且不確定，通常涉及複雜的法律 和事實問題，並耗費大量時間和資源。此外，我們的專利中允許的索賠範圍、它們的可執行性以及我們保護和維護它們的能力都不能有任何確定的預測。某些國家的法律 可能不會像美國法律那樣保護知識產權。即使我們的專利在某個司法管轄區 被認定為有效和可強制執行，我們可能對第三方提起的任何強制執行此類專利的法律程序都可能代價高昂、耗費大量時間，並轉移管理層對其他業務事項的注意力。 我們不能保證任何已頒發的專利或未決的專利申請將為我們提供任何可保護、可維護或可強制執行的權利或競爭優勢。 我們不能保證任何已頒發的專利或未決專利申請將為我們提供任何可保護、可維護或可強制執行的 權利或競爭優勢。

除專利外，我們還將結合版權、商標、商業祕密和其他相關法律以及保密程序和合同條款來保護、維護和執行我們在美國、墨西哥、澳大利亞、馬來西亞、加拿大、土耳其和中國的專有技術和知識產權 。 我們將依靠版權、商標、商業祕密和其他相關法律以及保密程序和合同條款來保護、維護和執行我們在美國、墨西哥、澳大利亞、馬來西亞、加拿大、土耳其和中國的專有技術和知識產權 。但是，我們通過註冊 某些商標來保護我們的品牌的能力可能會受到限制。此外，雖然我們通常會與我們的員工、顧問、合同製造商、分銷商和經銷商以及其他人簽訂保密和保密協議 ，以試圖限制對我們專有和機密信息的訪問和分發 ，但也有可能：

我們 不能保證我們會成功地保護、維護或執行我們的知識產權。如果我們在保護、維護或執行我們的知識產權方面失敗 ，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響 ，這可能會：

如果 確定我們侵犯、侵犯或正在侵犯或侵犯任何其他人的專利或其他知識產權 ，或者如果我們被認定對任何其他相關索賠負有責任，則除了對潛在的 重大損害負責外，我們還可能被禁止開發、使用、分發、銷售或商業化我們的某些技術 和產品，除非我們獲得專利或其他知識產權持有者的許可。我們不能保證 我們能夠及時或按商業優惠條款獲得任何此類許可證，不能保證 任何此類許可證可用，也不能保證變通辦法是可行且經濟高效的。如果我們沒有獲得此類許可證或找不到經濟高效的解決辦法 ，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響，我們可能會被要求 停止在某些市場的相關業務運營，並重組我們的業務以專注於我們在其他 市場的持續運營。

如果指控或確定我們的技術或業務的其他方面侵犯了他人的知識產權 ，我們的 業務可能會受到影響。

我們將競爭的 市場的特點是存在大量的專利和商業祕密，以及 基於侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟。此外，近年來， 個人和團體購買專利和其他知識產權資產的目的是提出侵權索賠 以向我們這樣的公司索要和解。此外，第三方可能會向我們提出與我們的某個供應商開發和擁有的技術 相關的侵權索賠，我們的供應商可能會也可能不會賠償我們。即使我們因 此類費用獲得賠償，賠償方也可能無法履行其合同義務，而確定此類 義務的程度可能需要額外的訴訟。針對我們或我們的供應商的知識產權侵權索賠可能 要求我們重新設計我們的產品，達成代價高昂的和解或許可協議，支付昂貴的損害賠償金，或者面臨臨時 或永久禁令，禁止我們營銷或銷售我們的產品或服務。如果我們不能或根本不能以合理的條款或根本不許可侵犯知識產權的 ，或者替換來自其他來源的類似知識產權， 我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外，如果我們的客户和總代理商擔心我們的 產品可能會侵犯第三方知識產權，他們可能不會購買這些產品。迴應此類索賠，無論其是非曲直 ，都可能非常耗時、訴訟辯護成本高昂、分散管理層的注意力和資源、損害我們的聲譽 並導致我們招致鉅額費用。任何這些事件的發生都可能對我們的業務產生實質性的不利影響 , 財務狀況和經營業績。

如果 我們無法預測消費者偏好併成功開發有吸引力的產品，我們可能無法維持 或增加收入或實現盈利

我們的 成功取決於我們識別和發起產品趨勢的能力，以及及時預測和應對客户不斷變化的需求和偏好的能力 。如果我們不能及時推出新產品或技術 或者我們的新產品或技術不被客户接受，我們的競爭對手可能會推出更具吸引力的產品 ，這將對我們的競爭地位產生不利影響。如果不能及時響應不斷變化的消費者偏好 可能會導致收入下降和過時產品的庫存過剩等。

隨着業務和市場戰略的發展，我們 可能無法跟上技術變化的步伐。

我們 將需要以經濟高效和及時的方式響應技術進步和新興行業標準，以 保持競爭力。為應對技術變革的需要，我們可能需要進行大量的意外支出。 不能保證我們能夠成功應對技術變革。

與我們A類普通股相關的風險

我們A類普通股價格的波動 ，包括出售股東實際或預期出售股票的結果， 可能會使我們的A類普通股更難轉售。

我們普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續受到重大波動的影響，這不僅是因為 一般的股票市場狀況，也是因為市場對我們經營的行業、我們的運營、業務前景或流動性或此次發行的情緒發生了變化。 除了我們的定期報告 和本招股説明書附錄中討論的風險因素外，我們普通股的價格和成交量波動可能會受到現有股東實際或預期的普通股銷售 ，包括出售股東在市場上出售的股票或在隨後的公開發行中出售的 的影響。一般股票市場可能會經歷與上市公司經營業績無關的極端波動 。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，無論我們的經營業績如何 。因此，我們普通股的市場價格和交易量的這些波動可能會使 很難預測未來我們普通股的市場價格，導致您的投資價值下降， 使轉售我們的普通股變得更加困難。

我們 預計在可預見的未來不會派發股息。

我們 從未為我們的普通股支付過股息。未來是否為我們的普通股支付股息的決定 將取決於幾個因素，包括但不限於我們的收益、財務狀況以及在我們的董事會認為相關的時間內影響我們的其他商業和經濟因素 。如果我們不派發股息，我們的普通股 可能就不那麼值錢了，因為只有當我們的股價升值時，您的投資才會產生回報。我們目前打算 保留我們未來的收益以支持運營併為擴張提供資金，因此，在可預見的未來，我們預計不會為我們的普通股支付任何現金 股息。

我們 可以在未經股東批准的情況下發行“空白支票”優先股，其效果是稀釋當時的股東 的利益並損害他們的投票權；我們章程文件中的條款可能會阻止股東 認為有利的收購。

我們的 修訂後的公司章程授權發行最多50,000,000股“空白支票”優先股 ，其名稱、權利和優惠可能由我們的董事會不時決定。我們的 董事會有權在未經股東批准的情況下發行一系列優先股，包括分紅、清算、轉換、 投票權或其他可能稀釋普通股股東利益或損害其投票權的權利。發行一系列優先股 可以用作阻止、推遲或防止控制權變更的一種方法。例如， 我們的董事會可能會發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會 阻礙任何更改我們公司控制權的嘗試的成功。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票 或大量賣空我們的普通股，或者 認為可能發生此類出售，可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們籌集資本的能力 。

在公開市場上出售我們普通股或其他股權相關證券的大量股票 可能會壓低我們普通股的 市場價格。如果我們的普通股出現重大賣空行為，這一活動可能導致的價格下跌 可能會導致股價進一步下跌，進而可能導致普通股的長期持有者 拋售他們的股票，從而促進普通股在市場上的銷售。此類出售還可能會削弱我們在未來以管理層認為可以接受的時間和價格出售額外股權證券來籌集資本的能力 (如果有的話)。

我們 可能尋求通過發行證券來籌集額外資金、為收購融資或發展戰略關係，從而稀釋您對我們普通股的所有權 。根據我們可用的條款，如果這些活動導致嚴重稀釋， 可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

我們 通過發行股權證券為我們的收購和發展戰略關係提供資金，並可能在未來繼續 這樣做，這可能會顯著降低我們現有股東的持股比例。此外，我們獲得的任何額外 融資可能需要授予優先於 我們普通股的權利、優惠或特權，或與 我們普通股同等的權利、優惠或特權。我們發行的任何股權證券可能等於或低於我們普通股的現行市場價格 ，在任何情況下都可能對您的所有權權益產生稀釋影響，這可能導致我們A類普通股的市場價格下跌 。我們還可以通過發生債務或發行或出售其他證券或優先於我們普通股的工具 來籌集額外資金。我們可能發行的任何證券或票據的持有者可能擁有高於我們A類普通股股東權利的權利 。如果我們因發行額外證券而受到稀釋，並且 我們授予新證券比普通股股東更高的權利，這可能會對我們普通股的交易價格 產生負面影響。

如果 證券或行業分析師不發佈或停止發佈有關我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者 如果他們對我們的普通股做出不利的建議，我們的普通股價格和交易量可能會下降。

我們普通股的 交易市場將受到許多因素的影響，包括但不限於，行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和 報告。如果任何可能跟蹤我們的 分析師對我們普通股的建議發生了不利變化，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對 建議，我們的股價可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們公司的報道 或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，進而可能 導致我們的普通股價格或交易量下降。

使用收益的

我們 估計，在扣除我們估計應支付的發售費用 u後，出售可轉換票據和發售A類普通股的淨收益 約為19,570,000美元。

我們 打算將此次發行的淨收益用於以下目的：

*上述收益的使用 假設承銷商行使其超額配售選擇權。

我們實際支出的金額和時間將取決於眾多因素，包括我們開發工作的狀況。 我們可能會發現將部分收益用於其他用途是必要的或可取的。在這些用途之前，收益將 投資於短期銀行存款。

稀釋

如果 您投資於我們的普通股，您的所有權權益將被稀釋，稀釋程度為緊接 本次發行結束後，我們普通股的每股公開發行價格 與調整後的每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2020年6月30日，我們的歷史有形賬面淨值為4,070,345美元 ，或每股A類普通股0.13美元。我們的歷史有形賬面淨值是我們的總有形資產減去我們的負債 。每股普通股的歷史有形賬面淨值是我們的歷史有形賬面淨值除以截至2020年6月30日我們的A類普通股流通股數量 。

在本次發行中以每股3.03美元的公開發行價出售我們的A類普通股 股票，並扣除估計的承銷折扣和 佣金以及我們估計應支付的發售費用後，截至2020年6月30日，我們的調整後有形賬面淨值為 $2360萬美元，或每股普通股0.50美元。此金額代表我們現有股東的調整後有形賬面淨值 立即增加每股0.38美元，對參與此次發行的投資者立即稀釋每股2.53美元。 我們通過從參與此次發行的投資者支付的每股3.03美元的公開發行價中減去本次發行後的調整後有形 每股賬面淨值，來確定對參與此次發行的投資者的每股攤薄。

下表説明瞭以每股為單位向新投資者攤薄股份的情況：

以上討論的 信息僅為説明性信息，將根據實際的公開發行價、我們在此次發行中提供的實際股票數量 以及在定價時確定的本次發行的其他條款進行調整。

大寫

下表列出了我們截至2020年6月30日的資本總額：

閲讀此 資本化表時，應結合管理層對財務狀況和 運營結果的討論和分析，以及我們的合併財務報表和相關説明，這些信息包括在我們於2020年8月14日提交給證券交易委員會的截至2020年6月30日的6個月的Form 10-Q 季度報告中，以及包括在本招股説明書附錄中作為參考的 其他財務信息。

上表基於截至2020年6月30日的已發行普通股31,857,327股 ，不包括以下股票：

Securite説明

股本説明

以下 對我們股本的描述不完整，可能未包含您在 投資我們股本之前應考慮的所有信息。本説明是從我們第11次 修訂和重新發布的公司註冊證書(“憲章”)和我們的章程(“章程”)中總結出來的，其全部內容均已提交給證券交易委員會(SEC)。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併特定信息 ”。

核定股本

我們的 法定股本由250,000,000股組成，其中150,000,000股被指定為A類普通股，面值為每股0.0001美元 ；50,000,000股被指定為B類普通股，面值為每股0.0001美元；50,000,000股被指定為優先股 ，其中250,000股被指定為A系列優先股，面值為0.0001美元。

普通股 股

A類普通股

我們的A類普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，股票代碼為“BOXL”。截至2020年9月23日，我們已發行和已發行的A類普通股有50,514,691股 股。

投票權 權利。我們A類普通股的每股股東有權就所有由股東投票或同意的事項享有每股一票的投票權 。我們的公司章程中未規定董事選舉的累計投票， 經修訂和重述。

分紅 權利。在優先股持有人權利的約束下(如下所述)，已發行普通股 持有人有權從董事會 確定的時間和數額的合法可用資金中獲得股息。

清算 權利。在我們清算或解散的情況下，我們A類普通股的持有者有權在償還我們所有債務和其他債務後按比例分享 可供分配的資產，但受我們優先股持有者的優先權利 的限制。

其他 事項。我們A類普通股的持有者沒有認購、贖回或轉換特權。我們的 A類普通股不賦予其持有者優先購買權。我們A類普通股的所有流通股均為 全額繳款且不可評估。我們A類普通股持有者的權利、優先權和特權受 我們未來可能發行的任何系列優先股的持有者的權利約束。

B類普通股

截至2020年9月23日 ，我們沒有已發行和已發行的B類普通股。我們的B類普通股只有在行使授予Boxlight Group員工的股票期權後才可 發行。

投票權 權利。B類普通股持有者除了在法律規定的事項上只有投票權外，沒有投票權。

轉換 權限。任何B類普通股持有人公開或私下出售或處置B類普通股時，該B類普通股應自動轉換為A類普通股。

優先股 股

我們的 董事會有權發行一個或多個類別或系列的優先股，並確定名稱、權力、優先股、 和權利及其資格、限制或限制，包括股息權、股息率、轉換 權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優先股和構成任何 類別或系列的股份數量，而無需股東進一步投票或採取行動。

分紅 政策

我們 自成立以來從未宣佈或支付過普通股的現金股息。根據內華達州法律，如果分配會導致我公司在正常業務過程中無法償還到期債務，如果我們的總資產少於我們的總負債加上支付股息所需金額的總和，或者如果我們在分配時解散以滿足 股東解散時的優先權利，則禁止我們支付股息 。 股東的優先權利優先於接受分配的股東。 如果分配會導致公司無法償還到期債務，則禁止我們支付股息。 如果我們的總資產少於我們的總負債加上支付股息所需的金額，或者我們將在分配時解散以滿足 優先於接受分配的股東的優先權利，則禁止我們支付股息。我們的董事會在遵守適用的內華達州法律的前提下，擁有是否支付股息的完全決定權 。即使我們的董事會決定分紅， 派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、 一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。雖然我們的 董事會將在未來做出任何有關分紅的決定，但隨着我們周圍情況的變化，目前 預計我們在可預見的未來不會支付任何現金紅利。

正在登記的有擔保可轉換票據和股票説明

於二零二零年九月二十一日，內華達州公司(“本公司”)旗下Boxlight Corporation與特拉華州有限責任公司(“Lind”)Lind Global Asset Management，LLC訂立證券購買 協議(“Lind SPA”) ，據此Lind向本公司購買22,000,000美元有擔保可換股票據(“可轉換票據”) ，以換取支付20,000,000美元(“資金”)。

可轉換票據按每股3.50美元的利率(“轉換 利率”)轉換為公司的A類普通股，只要公司保持至少50,000,000美元的市值，期限為24個月， 利率為4%(只要普通股交易價格為每股3.50美元或更高，利率為0%)，從融資後60天開始分22次等額償還 ，並根據公司的選擇，可以現金或普通股償還。如果 公司市值跌破50,000,000美元，則轉換率將調整為相當於償還股票發行前20個交易日內最低的五個日均VWAP平均值的 至90%。

此外，如果公司 A類普通股的每日VWAP連續30個交易日超過每股8.00美元，公司可能要求Lind轉換最多50%的可轉換票據。 如果公司A類普通股的每日VWAP超過每股8.00美元，則公司可能要求Lind轉換至多50%的可轉換票據。如果 公司的A類普通股連續30個交易日的交易價格高於每股10.00美元， 可轉換票據的未償還本金的100%將自動轉換為公司的A類普通股 。本公司可隨時預付部分或全部可轉換票據項下所欠的本金及利息。

儘管 發生上述酌情及自動轉換事件，Lind仍被限制持有本公司已完全攤薄的已發行股本不超過4.99%(“所有權 上限”)，除非違反所有權上限，在此情況下，所有權上限將增至9.99%，直至Lind將其持股減回至4.99%。

根據Lind SPA的條款，除發行可換股票據外，本公司向Lind支付(I)承諾費 400,000美元及(Ii)以本公司310,399股A類普通股(“普通股”) 應付的紅利費用(“紅利支付”)500,000美元。

可轉換票據的標的股份(包括任何應償還利息的股份)和紅股均在此登記。

轉接 代理和註冊器

我們普通股和優先股股票的轉讓代理和登記處是紐約伍德米爾的VStock Transfer，LLC。我們的 轉接代理和註冊中心的電話號碼是(212)828-8436。

法律事務

此處提供的證券的 有效性已由位於紐約的Michelman&Robinson LLP和位於加利福尼亞州洛杉磯的 傳遞給我們。

專家

以引用方式併入本招股説明書中的截至2019年12月31日和截至2018年12月31日年度的綜合財務報表 構成表格S-3註冊聲明的一部分的 根據Dixon Hughes Goodman LLP的報告合併，Dixon Hughes Goodman LLP是一家獨立註冊會計師事務所，負責編制截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度報告。 Dixon Hughes Goodman LLP的報告包含以下説明性段落，該報告也以審計和會計專家的身份通過引用併入本招股説明書中。 Dixon Hughes Goodman LLP的報告包含以下説明性段落： Dixon Hughes Goodman LLP是一家獨立註冊會計師事務所，負責編制截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度報告。

此處 您可以找到更多信息

我們 已根據修訂後的1933年證券法向證券交易委員會提交了關於在此提供的 股票的S-3表格註冊聲明。本招股説明書附錄和日期為2020年7月28日的基本招股説明書是 註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書和註冊 説明書的證物中的所有信息。有關我們和本招股説明書下提供的證券的更多信息，請參閲 註冊聲明，包括展品和時間表。

您 可以在證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製本招股説明書所包含的註冊聲明，該資料室 位於華盛頓特區20549，N.E.F Street 100F Street。您可以通過寫信給 SEC並支付複印費來索取註冊聲明的副本。有關 SEC公共資料室運作的更多信息，請致電SEC，電話：1-800-SEC-0330。此外，SEC還在www.sec.gov上維護一個互聯網網站，該網站 包含以電子方式向SEC提交的報告、代理和信息聲明以及其他有關發行人的信息。 您可以在SEC的互聯網網站上訪問本招股説明書所包含的註冊聲明。我們 遵守1934年證券交易法的信息報告要求，我們將向SEC提交報告、委託書和 其他信息。

第1號修正案 至

招股説明書日期 2020年7月28日

$150,000,000

普通股 股

優先股 股

權證

債務 證券

單位

在本招股説明書下的一個或多個產品中，我們可能不時提供和出售以上確定的證券 總計150,000,000美元，包括通過出售 股東出售的證券的轉售。本招股説明書描述了這些證券的一般條款以及發行這些證券的一般方式 。每次我們銷售證券時，我們都會提供招股説明書附錄，其中包含有關該產品條款的具體信息 。此招股説明書附錄還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。 在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及在“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息 。

我們可能會按發售時確定的金額、價格和 條款發售和出售這些證券。證券可以直接出售給購買者，也可以通過承銷商、交易商或 代理商出售，也可以登記轉售證券以出售股東。如果使用承銷商、交易商或代理銷售證券，我們將在招股説明書附錄中點名並説明他們的薪酬。

截至本 招股説明書附錄的日期，我們非關聯公司持有的已發行普通股或我們的公眾流通股的總市值約為129,000,795美元，該金額基於非關聯公司持有的45,263,437股已發行普通股 和我們普通股在2020年7月28日的收盤價 $2.85，這是我們普通股在納斯達克資本市場上60天內的最高收盤價 。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“BOXL”。2020年9月22日，我們普通股 在納斯達克股票市場的最新銷售價格為1.71美元。

投資我們的證券涉及高度風險。有關投資我們證券時應考慮的信息的討論，請參閲本招股説明書第3頁的“風險因素” 。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有 確定本招股説明書或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的説法都是 刑事犯罪。

本次對 招股説明書進行一號修改的日期為2020年9月23日。

目錄表

您 應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們沒有授權任何其他 人員向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應 依賴它。本招股説明書只能在合法發行和出售我們普通股的情況下使用。如果提出出售這些股票的要約或徵求某人購買這些股票的要約違反了 任何司法管轄區的法律，則 本招股説明書不適用於該司法管轄區的任何人，並且本招股説明書不會向 任何此類人員進行要約或邀約。您應假定本招股説明書中顯示的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的，而與本招股説明書的交付時間或任何普通股銷售無關。自該日期以來，我們的業務、 財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。我們網站 上包含的信息不是本招股説明書的一部分。

關於 本招股説明書

本招股説明書是我們使用“擱置”註冊流程向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格 註冊聲明的一部分。根據 此擱置註冊流程，我們正在註冊本招股説明書中描述的證券，本金總額 不超過150,000,000美元。我們可能會不時在 一個或多個產品中提供和出售此類證券或此類證券的任何組合。

本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明 。每次我們提供或出售證券時，我們都會向您提供一份招股説明書附錄，其中包含有關此類發行條款的具體信息 。招股説明書附錄還可以添加、更新、補充或澄清本招股説明書中 包含的信息或通過引用併入本招股説明書(視情況而定)的信息。如果本 招股説明書中的信息與招股説明書副刊中的信息有任何不一致之處，請以招股説明書副刊中的信息為準。本 招股説明書不包含註冊聲明中列出的所有信息以及註冊 聲明的附件。有關我們和證券的更多信息，您應該閲讀完整的註冊聲明以及標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”部分中描述的 附加信息。

除 上下文另有要求或另有説明外，所有對“Boxlight”、“BOXL”、 “Company”、“We”、“Us”或“Our”的引用均指Boxlight Corporation。

您 應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書 附錄或與本招股説明書中描述的證券發行相關的其他發售材料中包含或通過引用合併的信息(視適用情況而定)。我們未授權 任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同的信息或其他信息， 您不應依賴該信息。

您 不應假設本招股説明書、任何招股説明書 附錄或與本招股説明書中描述的證券發行相關的其他發售材料中包含或引用的信息(如果適用)在該文檔日期以外的任何 日期是準確的。本招股説明書、任何招股説明書副刊或其他發售材料的交付 與本招股説明書描述的證券發售有關的材料，以及根據本 招股説明書、任何該等招股説明書補充材料或其他發售材料進行的任何證券分銷，在任何情況下均不構成 本招股説明書、任何該等招股説明書副刊或其他發售材料自每份該等文件發佈之日起未發生任何 通過引用方式併入本招股説明書、任何該等招股説明書副刊或其他發售材料中的信息發生變化的暗示 。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、 運營結果和前景可能發生了變化。

本 招股説明書不構成，也不會構成本招股説明書 中描述的與證券發售相關的任何招股説明書補充資料或其他發售材料，也不會構成在任何司法管轄區向在該司法管轄區向其提出要約或向其要約要約購買證券的要約 ，也不會構成向在該司法管轄區向其提出要約或向其要約要約購買的任何人的要約或要約購買 。

招股説明書 摘要

此 摘要重點介紹了有關我們、此產品的某些信息，以及本招股説明書中其他地方包含的或通過引用併入本招股説明書中的精選信息 。此摘要不完整，不包含您在決定是否投資我們的普通股之前應考慮的所有信息 。為了更全面地瞭解我們的公司和本次產品，我們 建議您閲讀並考慮本招股説明書中包含的或通過引用方式併入本招股説明書中的更詳細信息， 包括“風險因素”以及財務報表和相關説明。請參閲本招股説明書中標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”的章節. 除非我們另有規定，否則本招股説明書中提及的“Boxlight”、“我們”、“我們”、 “我們”和“公司”均指Boxlight Corporation。以及我們的子公司。

公司 概述

Boxlight Corporation成立於2014年，是一家為全球教育市場開發、銷售和服務互動課堂解決方案 的教育技術公司。我們正在尋求成為學校以及企業和政府學習空間互動產品和軟件的世界領先創新者和集成商。我們目前向教育市場設計、生產和分銷交互式 技術，包括平板、投影儀、外圍設備和附件。我們還分銷科學、 技術、工程和數學(或“STEM”)產品，包括我們的機器人和編碼系統、3D打印解決方案 和便攜式科學實驗室。我們的所有產品都集成到我們的課堂軟件套件中，為全班學習、評估和協作提供工具 。我們還為教育工作者提供專業發展和培訓資源，包括自定義 計劃、在線培訓和認證以及面對面課程。

我們 尋求提供易於使用的解決方案，將交互式顯示器與附件和強大的軟件相結合，以改善教育 環境、減輕教師技術負擔並提高學生成績。我們的目標是成為單一來源的解決方案 ，以滿足全球教育工作者的需求，併為現代課堂提供整體解決方案。我們的產品目前 銷往大約60個國家/地區，我們的軟件有33種語言版本。到目前為止，我們的解決方案已售出100多萬個 個教室。我們通過500多個全球經銷商合作伙伴銷售我們的解決方案。我們相信，我們為學校和企業提供最全面和 集成的交互式顯示解決方案系列，包括外圍設備、附件和教學軟件。 我們還提供關鍵培訓和專業發展，以確保高採用率的成功實施。

技術進步 和引入課堂的新選項迫使學區尋找解決方案，允許 教師和學生將自己的設備帶入課堂，為學區的信息技術部門 提供通過或不通過互聯網訪問訪問數據的手段，處理視頻需求，控制雲和數據存儲挑戰， 並允許遠程學習。我們的設計團隊能夠快速定製系統和配置以滿足客户的需求 以便現有硬件和軟件平臺可以相互通信。我們的目標是成為單一來源 解決方案，以滿足全球教育工作者的需求，併為現代課堂提供整體解決方案。

我們 以提供行業領先的解決方案而自豪，並獲得了眾多獎項：

新冠肺炎疫情影響了全球經濟，導致勞動力和旅行限制、供應鏈和生產中斷 ，並減少了整個教育技術行業的需求和支出。這些因素開始對我們的運營、 我們證券的財務業績、流動性和價格以及教育技術領域的許多客户和供應商的運營和財務業績產生不利影響。

我們 已採取措施保護員工的健康和安全，並保持業務連續性。此外，我們還採取了 措施來降低對我們業務的財務和運營影響，包括大幅削減工資、減少 差旅和娛樂支出、專業費用、市場營銷費用、合同服務和其他運營費用。 在2020年3月，我們進行了工資削減，預計這將使我們的年度工資支出總額減少約17% 。

我們的 戰略目標

我們 相信我們未來的成功取決於許多因素，包括下面討論的因素。雖然這些領域對我們來説代表着機遇 ，但它們也代表着我們必須成功應對的挑戰和風險。

公司 信息

我們 是內華達州的一家公司。我們的主要行政/行政辦公室位於佐治亞州勞倫斯維爾進步圈1045Progress Circle，郵編：30043，電話號碼是(678)367-0809。我們的網址是https://www.boxlight.com.關於或通過我們網站訪問的信息 不包含在本招股説明書中，也不是本招股説明書的一部分。

風險 因素

投資我們的證券涉及許多風險。在 決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2019年12月31日的Form 10-K/A年度報告第1號修正案 以及截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月30日的六個月的Form 10-Q季度報告 “風險因素”一節中描述和討論的風險，這些內容與本招股説明書中的其他信息通過引用併入本招股説明書中。以及通過引用併入此處的信息和文件，以及我們授權用於與發售相關的 的任何招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到損害 。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的 投資全部或部分損失。上述文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務。

有關前瞻性陳述的特別 説明

本 招股説明書包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是 歷史事實，而是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、 我們的信念和假設的計劃和預測。我們使用諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“ ”預期“”、“預期”、“打算”、“項目”、“計劃”、“相信”、“ ”、“尋求”、“估計”、“假設”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體來標識 前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到某些風險、不確定性 和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同 。這些風險和不確定性包括 上述標題為“風險因素”部分中描述的風險和不確定性。您不應過度依賴這些前瞻性陳述 ，因為它們所描述的事項受某些風險、不確定因素和難以預測的假設的影響。 本招股説明書中包含的前瞻性陳述自本招股説明書發佈之日起作出，如果是附帶的招股説明書附錄或通過引用合併的文件，則為任何此類文件的日期。隨着時間的推移，我們的實際 結果、業績或成就可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就不同，這種差異 可能會對我們的證券持有人造成重大和實質性的不利影響。除非法律另有要求，否則我們沒有義務 公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件, 或者是其他原因。我們已經確定了 一些可能導致未來事件與我們當前預期不同的重要因素，這些因素在 本招股説明書中以“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題進行了描述，並在我們最新的Form 10-K年度報告、我們的Form 10-K/A年度報告修正案1 、任何後續提交的Form 10-Q季度報告以及我們 可能提交給SEC的其他文件中進行了描述。所有這些你都應該仔細看一看。請在閲讀本招股説明書時根據這些 風險考慮我們的前瞻性陳述。

使用收益的

除非 在招股説明書附錄中另有説明，否則我們打算將 招股説明書提供的證券出售所得淨收益用於一般公司用途和營運資金要求。我們也可以將淨收益的一部分用於：

我們 尚未確定計劃用於上述領域的金額或這些支出的時間。因此，我們的 管理層將擁有廣泛的自由裁量權來分配產品的淨收益。截至本招股説明書發佈之日，我們沒有關於任何收購的當前計劃、承諾或 協議。

股本説明

本 招股説明書包含我們可能 不時提供和出售的普通股、優先股、認股權證、債務證券和單位的摘要説明。當我們未來提供一種或多種此類證券時，招股説明書附錄將解釋證券的特定條款以及這些一般條款的適用範圍。 以下對我們 股本的描述並不完整，可能不包含您在投資我們的股本之前應考慮的所有信息。 本描述是根據我們的第十一次修訂和重新註冊的公司證書 和我們的章程(“章程”)總結出來的，其全部內容都是參考我們的章程(“章程”)和我們的章程(“章程”)進行的，每一個章程都已向證券交易委員會公開備案。 本説明是根據我們的第11次修訂和恢復的公司註冊證書 和我們的章程(以下簡稱“章程”)彙總而成的。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”。

核定股本

我們的 法定股本由250,000,000股組成，其中150,000,000股被指定為A類普通股，面值為每股0.0001美元 ；50,000,000股被指定為B類普通股，面值為每股0.0001美元；50,000,000股被指定為優先股 ，其中250,000股被指定為A系列優先股，面值為0.0001美元。

普通股 股

A類普通股

我們的A類普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為“BOXL”。截至2020年9月23日，我們有50,825,090股A類普通股 已發行和流通。

投票權 權利。我們A類普通股的每股股東有權就所有由股東投票或同意的事項享有每股一票的投票權 。我們的公司章程中未規定董事選舉的累計投票， 經修訂和重述。

分紅 權利。在優先股持有人權利的約束下(如下所述)，已發行普通股 持有人有權從董事會 確定的時間和數額的合法可用資金中獲得股息。

清算 權利。在我們清算或解散的情況下，我們A類普通股的持有者有權在償還我們所有債務和其他債務後按比例分享 可供分配的資產，但受我們優先股持有者的優先權利 的限制。

其他 事項。我們A類普通股的持有者沒有認購、贖回或轉換特權。我們的 A類普通股不賦予其持有者優先購買權。我們A類普通股的所有流通股均為 全額繳款且不可評估。我們A類普通股持有者的權利、優先權和特權受 我們未來可能發行的任何系列優先股的持有者的權利約束。

B類普通股

截至2020年9月22日， 我們沒有已發行和已發行的B類普通股。我們的B類普通股僅在 行使將授予Boxlight Group員工的股票期權時才可用於發行。

投票權 權利。B類普通股持有者除了在法律規定的事項上只有投票權外，沒有投票權。

轉換 權限。任何B類普通股持有人公開或私下出售或處置B類普通股時，該B類普通股應自動轉換為A類普通股。

優先股 股

我們的 董事會有權發行一個或多個類別或系列的優先股，並確定名稱、權力、優先股、 和權利及其資格、限制或限制，包括股息權、股息率、轉換 權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優先股和構成任何 類別或系列的股份數量，而無需股東進一步投票或採取行動。

權證

我們 可以發行認股權證購買我們的普通股或優先股，或其組合。認股權證可以獨立發行 ，也可以與我們的債務證券、優先股或普通股一起發行，也可以附加在任何已發行證券上或與任何已發行證券分開發行。 每一系列認股權證將根據我們與作為認股權證代理的銀行或信託公司簽訂的單獨認股權證協議進行發行。 認股權證代理人將單獨作為我們與認股權證有關的代理人。權證代理人將不會為任何權證持有人或實益擁有人或與任何權證持有人或實益擁有人 有任何代理或信託義務或關係。本説明 是單位某些條款的摘要，並不自稱完整，受將提交給證券交易委員會的與認股權證發售相關的權證協議的條款 的約束，並受其 全部條款的限制。 該説明是對這些單位的某些條款的摘要，並不自稱是完整的，而是受將提交給證券交易委員會的與認股權證發售相關的權證協議條款的約束和限定。我們提供的任何單位的具體條款將在適用的招股説明書附錄中説明。對於 招股説明書附錄中描述的認股權證條款與本摘要中所述條款的不同程度，招股説明書附錄中描述的 條款將取代以下描述的條款。

與購買我們普通股或優先股的特定系列認股權證有關的招股説明書附錄將 描述認股權證的條款，包括以下內容：

權證持有人將無權：

債務證券説明

此 説明是債務證券和相關契約的重要條款摘要。我們敦促您閲讀作為註冊説明書(本招股説明書的一部分)證物而歸檔的 形式的契約，因為您作為債務證券持有人的權利由契約而不是本説明管轄。本招股説明書中提及的“契約” 指的是我們可以用來發行一系列債務證券的特定契約。

一般信息

每一系列債務證券的 條款將由我們的董事會決議或根據我們的董事會決議確定，並規定 或按照高級管理人員證書中規定的方式或通過補充契約確定。債務證券可以 單獨發行，本金總額不受限制。我們可以為任何系列的債務證券指定最高本金總額 。每個系列債務證券的具體條款將在與該系列相關的招股説明書 附錄中進行説明，包括任何定價附錄。招股説明書附錄將闡述與以下部分或全部相關的具體條款 ：

除非 招股説明書附錄另有規定，否則債務證券為登記債務證券。債務證券可 以低於其聲明本金的大幅折扣價出售，不計息，利率在發行時低於市場利率 。

付款 和付款代理

除非招股説明書附錄另有説明，本款規定適用於債務證券。任何付息日期的債務證券利息 將在正常記錄日期營業結束時支付給債務證券註冊人 。特定系列債務證券的付款將在我們指定的一個或多個付款代理的 辦公室支付。但是，根據我們的選擇，我們可以通過向記錄持有人 郵寄支票來支付利息。公司信託辦事處將被指定為我們的獨家付款代理。

我們 還可以在招股説明書附錄中指定任何其他付費代理。我們可以指定其他付款代理、更換付款代理 或更換任何付款代理的辦公室。但是，我們將被要求在每個付款地點為特定系列的債務證券 維護一個支付代理。

我們為任何債務擔保付款而支付給付款代理的所有 款項，如果在該 付款到期兩年後仍無人認領，將退還給我們。此後，持票人只能向我們索要此類款項。

合併、合併和出售資產

除招股説明書附錄中另有規定的 外，在我們不是倖存公司的交易 中，我們不得與任何其他人合併或合併，或將我們的財產和資產實質上作為整體轉讓、轉讓或租賃給任何人 ，除非：

默認事件

除非 我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則契約將任何系列 債務證券的違約事件定義為以下一個或多個事件：

一個系列債務證券的違約事件不一定是任何其他系列債務證券的違約事件。

如果 除上文第(5)款描述的違約事件外，違約事件將發生並持續，則受託人 或該系列未償還證券本金總額至少25%的持有人可以宣佈該系列債務證券的本金 立即到期並支付。

如果 發生上文第(5)款中描述的違約事件，則該系列所有債務證券的本金將自動立即到期並支付。 在任何此類加速之後，我們就次級債務證券支付的任何款項 將受制於下文“次級債務證券”項下描述的附屬條款。

在 加速後，如果除未支付加速本金或其他指定金額之外的所有違約事件均已治癒或免除，則在某些 情況下，該系列已發行證券本金總額的多數持有人可以撤銷和撤銷該加速。 如果未支付加速本金或其他指定金額以外的所有違約事件均已治癒或免除，則該系列已發行證券的多數本金總額的持有人可以撤銷和撤銷該加速。

除非持有人向受託人提供合理賠償，否則受託人沒有義務應持有人的要求行使其 任何權利或權力，除非持有人已向受託人提供合理賠償。通常， 任何系列未償還債務證券本金總額佔多數的持有人將有權 指示就受託人可獲得的任何補救或行使受託人獲得的任何信託或權力而進行任何訴訟的時間、方法和地點 。

持有人無權根據契約提起任何訴訟，或 指定接管人或受託人，或根據契約採取任何其他補救措施，除非：

但是，持有人 可以提起訴訟，要求在到期日或之後強制支付任何債務證券的本金或利息，而無需遵循上述(1)至(3)中列出的程序 。

修改 和放棄

除以下兩段規定的 外，適用受託人和我們可以對 契約進行修改和修訂(包括但不限於，通過就 未償還證券的投標要約或交換要約獲得的同意)，並經受修改或修訂影響的每個系列的未償還證券的 多數持有人同意，可以放棄任何現有的違約或違約事件(包括但不限於，通過與未償還證券的投標要約或交換要約獲得的 同意)，並且可以放棄任何現有的違約或違約事件(包括但不限於，通過與未償還證券的投標要約或交換要約相關的 獲得的同意)，適用受託人和我們可以對 契約進行修改和修訂(包括但不限於，通過就 未償還證券的投標要約或交換要約獲得的同意)。

但是， 未經受修訂或放棄影響的 該系列的每一未清償證券的持有人同意，我們和受託人均不得作出任何修訂或放棄，前提是此類修訂或放棄除其他事項外：

儘管有上述規定，未經任何未償還證券持有人同意，我們和受託人可以修改或補充契約：

根據契約，批准任何擬議修訂的特定形式不需要得到持有人的 同意。 只要此類同意批准擬議修正案的實質內容，即已足夠。

滿意和解聘；失敗

如果我們向受託人存入足夠的現金，以支付債務證券在規定的到期日或贖回日 到期的所有本金、利息和任何溢價，我們 可以解除我們對已到期或將在 一年內到期或贖回的任何系列債務證券的義務。

每個 契約都包含一個條款，允許我們選擇：

要 進行上述任一選擇，我們必須以信託方式向受託人存入足夠的資金，以全額支付債務證券的本金和利息 。這筆金額可以現金和/或美國政府債務的形式支付。作為上述 選舉之一的條件，我們必須向受託人提交一份律師意見，即債務證券的持有者將不會確認因該行動而產生的聯邦所得税收入、 收益或損失。

如果發生上述任何事件，本系列債務證券的持有人將無權享受契約的利益， 但持有人收取債務證券付款的權利或債務證券轉讓和交換登記 以及更換丟失、被盜或損壞的債務證券的權利除外。

通知

向持有人發出的通知 將通過郵寄方式發送到安全登記冊中持有人的地址。

治理 法律

契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但信託契約法適用的範圍除外。

關於 受託人

契約限制了受託人在成為我們的債權人後獲得債權付款或擔保其債權的權利。

允許 受託人從事某些其他交易。但是，如果受託人獲得任何衝突的利益，並且在其受託的任何系列的債務證券下 出現違約，則受託人必須消除該衝突或辭職。

從屬關係

在契約規定的範圍內，次級債務證券的付款 將優先於之前的 我們所有優先債務的全額付款 (票據持有人可以接收和保留(I)允許的次級 證券和(Ii)從“清償和清償；失效”項下描述的信託支付的款項)。任何附屬 債務證券實際上也從屬於所有債務和其他債務，包括租賃義務(如果有)。

在 我們的資產在任何解散、清盤、清算或重組時的任何分配中，支付 本金和次級債務證券利息的權利將排在優先全額現金付款或 優先債務持有人滿意的其他付款之後。如果次級債務證券因違約事件而加速 ，任何優先債務的持有人將有權在次級債務證券持有人有權 收到任何付款或分配之前，有權獲得所有優先債務義務持有人滿意的全額現金或其他付款 ，但“清償和 清償；失效”項下描述的信託所作的某些付款除外。如果次級債務證券因違約事件而加速支付，契約要求我們或受託人立即通知指定優先債務的持有人 。

在以下情況下，我們 可能不會對次級債務證券進行任何付款，包括根據任何次級 債務證券持有人的選擇權或根據我們的選擇權贖回：

如果 受託人或票據的任何持有人在所有優先債務(包括 抵銷或優先債務持有人滿意的其他付款)全額支付現金、財產或證券之前收到違反次級債務證券附屬規定的任何我們資產的付款或分配，則此類付款或分配將 為優先債務持有人或其代表的利益而以信託方式持有，以使優先債務持有人或其代表在必要的程度上全額現金付款或支付所有未償還優先債務的優先債務持有人滿意的款項。

在我們破產、解散或重組的情況下，優先債務的持有人可能會按比例獲得更多，而次級債務證券的持有人 可能會比我們的其他債權人(包括我們的貿易債權人)按比例獲得更少的收益。此從屬關係 不會阻止契約項下任何違約事件的發生。

我們 不被禁止在本契約項下承擔債務，包括優先債務。我們可能會不時產生額外的 債務，包括優先債務。

我們 有義務向受託人支付合理的賠償，並賠償受託人因其在契約項下的職責而產生的某些損失、債務或 費用。受託人對這些付款的債權 一般優先於票據持有人對受託人收取或持有的所有資金的債權。

某些 定義

“負債” 指：

(1) 借款的所有債務、義務和其他負債，包括透支、外匯合同、貨幣 兑換協議、利率保障協議和銀行的任何貸款或墊款，或以債券、債券、 票據或類似票據為證明，但與獲取材料或服務有關的 正常業務過程中發生的任何應付賬款或其他應計流動負債或義務除外；

(2) 與信用證、銀行擔保或銀行承兑有關的所有償還義務和其他責任；

(3) 符合公認會計原則要求的與租賃有關的所有義務和負債應 在我們的資產負債表上作為資本化租賃債務入賬；

(4) 任何租賃或相關文件規定我們有合同義務購買或促使第三方購買租賃財產，從而保證 出租人的租賃財產的最低剩餘價值，以及我們根據租賃或相關文件購買 或促使第三方購買租賃財產的義務和與房地產租賃有關的所有義務和其他責任；

(5) 與利率或其他掉期、上限或領子協議或其他類似票據或協議或外幣對衝、兑換、購買或其他類似票據或協議有關的所有義務 ；

(6) 所有直接或間接擔保或類似協議，以及我們購買、收購 或以其他方式保證債權人免受上述第(1)至(5)項所述類型的他人的債務、義務或債務的損失的所有義務或責任；(B) 與上述(1)至(5)項中描述的 類型的他人的債務、義務或債務有關的所有直接或間接擔保或類似協議；

(7) 以上第(1)至(6)項所述的任何債務或其他義務，由我們擁有或持有的財產上存在的任何按揭、質押、留置權或其他產權負擔擔保 ；以及

(8) 上述第(1)至(7)款所述的任何債務、義務或責任的任何和所有再融資、更換、延期、續期、延期和退款，或修訂、修改或補充 。

“準許 次級證券”指(I)本公司的股權；或(Ii)本公司的債務證券，其附屬於所有優先債務及為換取優先債務而發行的任何債務證券，其附屬程度與該契約項下票據附屬於優先債務的程度大致相同 或高於該等票據的附屬程度 ，或(Ii)本公司的債務證券從屬於所有優先債務及為換取優先債務而發行的任何債務證券。

“高級 債務”是指本金、保險費、利息(如果有)，包括破產後的任何利息，以及我們當前或未來債務的租金 或終止付款或其他到期金額，無論是產生、招致、假定、擔保 或實際上由我們擔保的，包括對上述債務的任何延期、續簽、延期、退款、修改、修改或補充 。但是，高級負債不包括：

單位説明

本 説明是對單元的某些規定的摘要，並不聲稱是完整的，而是受將提交給SEC的與單元發售 相關的單元協議的條款的約束，並通過參考對其進行整體限定 。#xA0； #xA0；#xA0， 我們提供的任何單位的具體條款將在適用的招股説明書附錄中説明。招股説明書附錄中描述的單位的條款與本摘要中陳述的條款在 範圍內不同，招股説明書附錄中描述的條款 將取代以下描述的條款。

我們 可以發行由本招股説明書或適用的招股説明書附錄 中描述的一種或多種其他證券組成的單位，發行數量和數量由我們決定的眾多不同系列的任意組合。

將發行每個 個單元，以便該單元的持有者也是該單元中包含的每個證券的持有者。因此，一個單位的持有人 將擁有每個包括的證券持有人的權利和義務。

適用的招股説明書附錄中描述的 單位條款可能包括以下內容：

交換 並轉賬

債務 證券可以在證券登記處或我們指定的任何轉讓代理的辦公室轉讓或交換。

我們 不會對任何轉讓或兑換收取服務費，但我們可能會要求持有者支付與任何轉讓或兑換相關的任何税款或其他政府 費用。

如果發生任何系列債務證券的潛在贖回，我們將不需要：

我們 最初可以指定受託人為安全註冊商。除證券註冊商外，我們最初指定的任何轉讓代理 都將在招股説明書附錄中註明。我們可以指定其他轉移代理或更改轉移代理 或更改轉移代理的辦公室。但是，對於每個系列的債務證券，我們將被要求在每個付款地點 維護一個轉賬代理。

管理 可能具有反收購效力的文檔

我們第11次修訂和重新修訂的公司章程和我們的章程中的某些 條款可能會阻礙 ，或使 更難完成代理權競爭、更換我們的管理層或由持有我們大量有表決權股票的股東獲得控制權。

我們的第11次修訂和重新修訂的公司章程規定，我們的董事會有權發行 個或多個類別或系列的優先股，並確定這些指定、權力、優惠和權利及其資格，而無需我們的股東進一步 投票。優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止股東在不採取進一步行動的情況下變更我公司的 控制權，並可能對我們A類普通股的 持有者的投票權和其他權利產生不利影響。

我們的 章程將召開股東特別會議的能力限制為董事會主席或首席執行官 ，如果沒有董事長或首席執行官，則由總裁召開。股東無權要求或召開 特別會議，也不能在書面同意下采取行動。

我們的 章程規定，我們的董事會分為三類。每位董事的任期為三年，或 至選出繼任者並取得資格的下一屆股東年會。

我們的 章程規定，無論有無原因，罷免董事必須以不低於我們一般有權在董事選舉中投票的已發行和已發行股票(作為單一類別投票)投票權的不少於 2/3的贊成票進行，不包括只有在事實或事件發生時才有權投票的股票，除非該事實或事件已發生 ，否則必須在有或沒有原因的情況下將董事從董事會除名。

轉接 代理和註冊器

我們普通股的轉讓代理和登記商是V Stock Transfer LLC。

上市

我們普通股的股票在納斯達克資本市場上市，代碼為“BOXL”。2020年9月22日，我們最近一次在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上公佈的普通股每股售價為1.71美元。

分銷計劃

我們或銷售股東可以(I)通過代理、(Ii)通過承銷商、(Iii)通過交易商、(Iv) 直接向有限數量的購買者或向單個購買者出售本招股説明書中包含的證券，或者(V)通過這些銷售方式的組合來出售本招股説明書中包含的證券。

證券的 分銷可能會不時在一項或多項交易中實現，包括在納斯達克資本市場或任何其他可能交易證券的有組織市場上的大宗交易和 交易：

購買證券的報價 可以由我們直接徵求，也可以由我們指定的代理不時徵求。參與提供或出售本招股説明書所涉及的證券要約或銷售 的任何此類代理人( 可能被視為《證券法》(經修訂)中定義的承銷商)將被點名，而支付給該代理人的任何佣金 將在適用的招股説明書附錄中列出。

法律事務

此處提供的證券的合法性 已由位於加利福尼亞州洛杉磯的Michelman&Robinson LLP和位於紐約州紐約的Michelman&Robinson 傳遞給我們。任何承銷商都將由他們自己的法律顧問代表。

專家

以引用方式併入本招股説明書中的截至2019年12月31日和截至2018年12月31日年度的綜合財務報表 構成表格S-3註冊聲明的一部分的 根據Dixon Hughes Goodman LLP的報告合併，Dixon Hughes Goodman LLP是一家獨立註冊會計師事務所，負責編制截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度報告。 Dixon Hughes Goodman LLP的報告包含以下説明性段落，該報告也以審計和會計專家的身份通過引用併入本招股説明書中。 Dixon Hughes Goodman LLP的報告包含以下説明性段落： Dixon Hughes Goodman LLP是一家獨立註冊會計師事務所，負責編制截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度報告。

此處 您可以找到更多信息

我們 向證券交易委員會提交季度和當前報告、委託書和其他信息。SEC維護一個網站，其中包含 這些報告、委託書和信息聲明，以及我們以電子方式向SEC提交的其他信息。我們的文件可 在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費查閲。

您 可以從我們或如上所述通過 SEC網站獲取本招股説明書中引用的任何文件的副本。通過引用併入的文件可從我們處免費獲得，但不包括所有展品，除非 在文件中通過引用明確併入。您可以通過以下方式獲取本招股説明書 中引用的文件：寫信至以下地址：Boxlight Corporation，1045Progress Circle，Lawrenceville，GA 30043；向我們發送電子郵件 ；發送電子郵件至Investor.relationsations.boxlight.com；或致電9176587878。我們還維護着一個網站https://myverb.com/investor-relations-sec-filings/ through，您可以在該網站上獲得我們向美國證券交易委員會提交的文件的副本。我們使用我們的網站作為發佈材料公司信息的渠道 。重要信息，包括財務信息、分析師演示文稿、財務新聞 新聞稿以及有關我們的其他重要信息，都會定期發佈在https://www.myverb.com/.上並可在其上訪問 本招股説明書中包含或可從我們網站獲取的信息 不是本招股説明書的一部分。

通過引用將某些信息併入

SEC允許我們通過引用方式併入我們向SEC提交的信息，這意味着我們可以向您披露 重要信息，而無需將具體信息實際包括在此招股説明書中，讓您參考這些 文檔。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們向SEC提交的後續信息 將自動更新並取代此信息。因此，在您決定投資本招股説明書提供的 普通股股票之前，您應始終檢查我們可能在 本招股説明書日期之後向證券交易委員會提交的報告。以下先前提交給證券交易委員會的文件通過引用併入本招股説明書：

我們根據交易法第13(A)、13(C)、14和15(D)條向SEC提交的所有 未來文件(這些文件中被視為已提供且未按照SEC規則存檔的部分除外，包括第2.02項和第7.01項下提供的表格8-K中的當前報告 以及第9.01項下提供的與此相關的任何證物，除非該表格 8-K有明確的相反規定)在首次提交登記説明書之日之後、登記説明書生效 之前、在本招股説明書日期之後、根據本招股説明書終止發售之前， 應被視為通過引用併入本招股説明書，並自該等文件提交之日起成為本招股説明書的一部分。

本招股説明書中通過引用併入或被視為併入的文件中包含的任何 陳述將被視為 被修改或被取代，條件是此處或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述(也 通過引用被併入或被視為通過引用併入本招股説明書)修改或取代該陳述。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書的一部分。

我們 承諾免費向收到本招股説明書副本的任何人(包括任何受益所有人)提供 本招股説明書中通過引用方式併入的任何或所有文件的副本， 應此人的口頭或書面請求，不包括這些文件中的任何證物，除非該證物通過引用明確併入本招股説明書中作為 證物。您應將索取文件的請求直接發送至以下地址：1045Progress Circle，Lawrenceville， GA 30043，注意：投資者關係，請發電子郵件至Investor.relationship@boxlight.com，或致電866.972.1549。

$150,000,000

普通股 股

優先股 股

權證

債務 證券

單位

2020年9月23日

7,261,992股

普通股

2020年9月23日