美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(標記一)

委託檔案編號：0-15535

(註冊人電話號碼，包括區號)(256)350-3873

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，不是，不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，不是，不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已根據交易所法案第13(A)節選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。O

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)是或否

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

萊克蘭工業公司。

及附屬公司

表格10-Q

茲提交註冊人及其子公司的以下信息：

萊克蘭工業公司。

及附屬公司

第一部分財務信息

項目1.財務報表

引言

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格可能包含某些前瞻性陳述。在本10-Q表格或任何其他陳述中使用時，非歷史性質的陳述，包括“預期”、“估計”、“應該”、“預期”、“相信”、“打算”、“項目”和類似表述，旨在識別前瞻性陳述。它們還包括包含對銷售、收益或虧損、資本支出、股息、資本結構或其他財務術語的預測的報表。

本10-Q表格中的前瞻性陳述是基於我們管理層對我們未來運營和經濟表現的信念、假設和預期，並考慮到我們目前掌握的信息。這些陳述不是事實陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，其中一些風險和不確定性目前尚不為我們所知，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果、業績或財務狀況與我們在任何前瞻性陳述中明示或暗示的對未來結果、業績或財務狀況的預期大不相同。可能導致我們的實際結果、業績或財務狀況與預期大不相同的一些重要因素包括：

我們相信這些前瞻性陳述是合理的，但是，您不應過度依賴任何基於當前預期的前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。我們沒有義務在本10-Q表格公佈之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表中討論的前瞻性事件可能不會發生。我們完全根據這些警示因素對我們的任何和所有前瞻性陳述進行限定。

萊克蘭工業公司。及附屬公司

簡明合併操作報表

(未經審計)

($000，不包括股票和每股信息)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

萊克蘭工業公司。及附屬公司

簡明綜合全面收益表(虧損)

(未經審計)

($000’s)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

萊克蘭工業公司。及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

(000個，共享信息除外)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

萊克蘭工業公司。及附屬公司

合併股東權益報表

(未經審計)

(000個，共享信息除外)

萊克蘭工業公司。及附屬公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

($000)’s

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1.業務

萊克蘭工業公司(Lakeland Industries，Inc.)公司及其子公司(“萊克蘭”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)成立於1986年4月，是特拉華州的一家公司，為工業和公共防護服市場生產和銷售全面的工業防護服及配飾系列。我們的產品通過我們的內部銷售團隊、客户服務團隊和授權的獨立銷售代表銷往全球1600多家全球安全和工業供應分銷商網絡。我們的授權分銷商供應終端用户，如綜合石油、化工/石化、汽車、鋼鐵、玻璃、建築、冶煉、潔淨室、清潔、製藥和高科技電子製造商，以及科學、醫學實驗室和公用事業行業。此外，我們還為聯邦、州和地方政府機構和部門提供服務，如消防和執法部門、機場墜機救援單位、國防部、國土安全部和疾病控制中心。在國際上，我們直接向各種最終用户銷售，並根據特定的國家和市場向行業分銷商銷售。除美國外，產品銷往50多個國家，其中大部分在東南亞、歐洲經濟共同體(“EEC”)和拉丁美洲。

2.陳述依據

本文所包括的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的，反映管理層認為為公平呈現本文要求的未經審計簡明綜合財務信息所需的所有調整(僅包括正常和經常性調整)。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。雖然我們相信這些披露足以使所提供的信息不具誤導性，但我們建議將這些未經審計的簡明綜合財務報表與我們提交給證券交易委員會的截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

截至2020年7月31日的三個月和六個月期間的運營結果不一定表明全年的預期結果。

在本表格10-Q中，(A)“FY”是指財政年度；因此，例如，FY21是指截至2021年1月31日的財政年度，(B)“Q”是指季度；因此，例如，Q2 FY21是指截至2021年1月31日的財政年度的第二季度，(C)“資產負債表”是指未經審計的簡明綜合資產負債表，(D)“營業報表”是指未經審計的簡明綜合經營報表。

3.重要會計政策摘要

鞏固原則

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

預算和假設的使用

根據美國公認會計原則編制未經審核的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產負債表日的報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用報告金額，這些估計和假設會對資產負債表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額產生影響。實際結果可能與這些估計不同。在即將到來的一年中，可能會發生一些事件，從而改變這些估計，這是合理的。

應收賬款淨額. 應收貿易賬款按公司預計收取的金額列報。本公司保留因其客户無法支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户的備抵。本公司於未經審核簡明綜合財務報表日期，若現有資料顯示應收賬款可能已按下列準則減值，且虧損金額可合理估計，則本公司確認虧損。管理層在確定特定客户賬户的可收款性時會考慮以下因素：客户信譽、過去與客户的交易歷史、當前經濟行業趨勢以及客户付款條件的變化。超過90天的逾期餘額和其他信用較差的賬户將單獨審查是否可收回。如果該公司客户的財政狀況惡化，對他們的付款能力造成不利影響，則需要額外的免税額。根據管理層的評估，本公司通過計入收益和貸記估值撥備來計提預計無法收回的金額。本公司採取合理催收措施後仍未償還的餘額，通過計入估值津貼並貸記應收賬款予以註銷。

盤存

存貨包括運入成本、材料成本、人工成本和間接成本，並以成本(先進先出)或淨實現價值中的較低者表示。

長期資產減值

當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，本公司評估將持有和使用的長期資產的賬面價值。本公司採用預計未貼現現金流量法計量任何潛在減值。估計未來的現金流要求公司管理層做出可能與實際結果大不相同的預測。當一項長期資產的預計未貼現現金流總額低於其賬面價值時，該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。

收入確認

該公司幾乎所有的收入都來自產品銷售，其中包括向分銷商銷售公司的個人防護服裝產品。公司將採購訂單視為與客户簽訂的合同。當訂單確認和履行義務之間的時間等於或少於一年時，與客户的合同被認為是短期的，而公司幾乎所有的合同都是短期的。公司確認向客户轉讓承諾貨物的收入，數額反映了公司預期有權換取這些貨物的對價。公司通常在客户獲得貨物利益時履行其履約義務，這可能在裝運或交付時發生，具體取決於我們協議的性質。一般來説，客户應在發票開具之日起30至90天內付款，合同中沒有重要的融資部分。本公司選擇將運輸和搬運活動作為履行成本而不是單獨的履約義務來核算，這些成本包括在截至2020年和2019年7月31日的三個月的運營費用中，運輸和搬運成本分別約為60萬美元和80萬美元，截至2019年7月31日的六個月的運輸和搬運成本分別約為220萬美元和160萬美元。向客户徵收的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入中。

交易價格包括與回扣相關的可變對價估計，以及作為收入減少的折扣(主要由數量驅動)。所有估計均基於公司的歷史經驗、預期業績和作出估計時公司的最佳判斷。可變對價的估計在每個報告期都會重新評估，並計入交易價，只要與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。本公司的所有合同都在某個時間點履行了單一的履約義務，交易價格在合同中説明，通常是數量乘以單位價格。

根據ASC主題280“部門報告”，該公司有7個創收的可報告地理部門，其銷售額主要來自有限使用/一次性防護服，其次來自反光服裝、高端化學防護服、消防和防熱服裝、可重複使用的編織服裝以及手套和手臂護具的銷售。

所得税

作為編制未經審計的簡明綜合財務報表的一部分，本公司必須估計其在其經營的每個司法管轄區的所得税。這包括估計實際的當期税額，以及評估因税收和財務會計目的的不同處理而產生的暫時性差異。該等差額連同淨營業虧損、結轉及税項抵免，在本公司未經審核的簡明綜合資產負債表中記為遞延税項資產或負債。然後必須對任何遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性作出判斷。為了將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額，可能需要估值津貼。如果本公司確定未來可能無法實現其全部或部分遞延税項資產，或者新的估計表明不再需要以前記錄的估值津貼，則對遞延税項資產的調整將計入該確定期間的收入。

該公司確認達到“更有可能”的最低確認門檻的税務頭寸。如有必要，本公司確認與税務事宜相關的利息和罰款為所得税撥備的一部分，並將應計利息和罰款與相關税項負債一起計入未經審計的簡明綜合資產負債表。公司在2020年7月31日或2020年1月31日沒有任何不確定的税務頭寸。

基於股票的薪酬

本公司根據授予日獎勵的公允價值記錄基於股票的補償計劃的成本。對於包含歸屬條款的獎勵，成本在接近履約期的必要服務期(通常為股權獎勵的歸屬期間)內確認。對於基於已經提供的服務的獎勵，成本將立即確認。

對外經營和外幣兑換

該公司在墨西哥、印度、阿根廷、越南和中華人民共和國設有製造業務，並可以與中國、越南、阿根廷和墨西哥的獨立承包商取得聯繫。它還在印度、加拿大、英國、智利、中國、阿根廷、俄羅斯、哈薩克斯坦、烏拉圭和墨西哥設有銷售和分銷實體。該公司在這些國家容易受到貨幣風險的影響。英國子公司的功能貨幣是歐元，中國的貿易公司是人民幣，俄羅斯的業務是俄羅斯盧布，哈薩克斯坦的業務是哈薩克斯坦廷格。所有其他業務都以美元作為其功能貨幣。

根據美國公認會計原則，公司國外業務使用功能貨幣(美元除外)的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算，而收入和支出按期間的平均匯率換算。換算調整在累計其他綜合虧損中報告，這是股東權益的一個單獨組成部分。現金流量也按各期間的平均換算率換算，因此，綜合現金流量表上報告的金額不一定與綜合資產負債表上相應餘額的變化一致。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益計入發生時的經營業績。截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月，計入淨收益(虧損)的外幣交易(虧損)收益約為30萬美元和10萬美元，截至2019年7月31日的六個月分別約為40萬美元和20萬美元。

金融工具的公允價值

美國公認會計原則界定公允價值，為計量公允價值提供指引，並要求採用公允價值層次進行某些披露，公允價值層次根據用於計量公允價值的估值技術的投入分為三個層次。

以下是對這三個級別的簡要描述：

本公司分類為流動資產或負債的金融工具，包括現金及現金等價物、應收賬款、短期借款、循環信貸項下借款、應付賬款及應計費用，均按賬面價值入賬，按該等工具的短期性質近似公允價值入賬。

本公司認為，其長期債務的公允價值接近其賬面價值，其依據是與本公司當前可用市場利率相比的實際利率。

近期會計公告

本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。管理層定期審查發佈的新會計準則。

新近採用的新會計公告

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)，其中包括一些條款，旨在簡化商譽減值的測試。該標準在2019年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期執行的中期或年度商譽減值測試。本公司採用預期過渡法採用這一指引，這對其未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露沒有實質性影響。

尚未採用的新會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)，簡化了所得税的核算。ASU取消了執行期間內分配和計算過渡期所得税的某些例外情況。它還簡化了所得税的會計處理，要求將部分基於收入的特許經營税確認為以收入為基礎的税收，要求反映在過渡時期制定的税法變化，並改進與員工持股計劃相關的所得税。ASU 2019-12財年和這些年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。允許及早採用，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU提供了可選的指導，以減輕財務報告參考利率改革的潛在會計負擔，以應對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險。這項修訂為將普遍接受的會計原則應用於受倫敦銀行同業拆借利率和其他參考利率影響的合同和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外情況。ASU通常允許在參考匯率改革之前對衝非常有效或符合其他標準的情況下繼續進行套期保值會計。實體被允許將修正案應用於截至2020年3月12日存在的所有合同、現金流和淨投資對衝關係。本亞利桑那州立大學提供的救濟只在有限的時間內有效，通常持續到2022年12月31日。我們使用倫敦銀行間同業拆借利率的債務協議尚未停止使用倫敦銀行間同業拆借利率，因此，這個ASU對我們來説還不是有效的。如果我們的債務安排改變到另一個可接受的利率，我們將利用這個亞利桑那州立大學提供的減免。

最近發佈的任何其他會計聲明都沒有或預計會對公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

4.庫存

庫存包括以下內容(以2000美元為單位)：

5.租契

我們租賃不動產、設備和某些汽車。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上；我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。

公司確定合同在開始時是否包含租賃。美國公認會計原則要求對公司的租賃進行評估，並將其歸類為經營性或融資性租賃，以便進行財務報告。分類評估自開始日期開始，評估中使用的租賃期包括本公司有權使用標的資產的不可取消期間，以及當續期選擇權的行使合理確定且不行使該選擇權將導致經濟處罰的續期選擇權期間。本公司的所有房地產租約均歸類為經營性租約。

我們的大多數房地產租賃都包括一個或多個續訂選項，續訂期限通常可以將租期再延長四到五年。本公司可酌情決定是否行使租約續期選擇權。本公司在租賃開始時和持續基礎上評估續訂期權，幷包括在對租賃進行分類和衡量租賃負債時合理確定將在其預期租賃期限內行使的續訂期權。租賃協議通常不需要實質性的可變租賃付款、剩餘價值擔保或限制性契約。

綜合資產負債表上記錄的租賃包括以下內容(單位：000美元)：

租賃費

租賃費用的組成部分在未經審計的簡明合併經營報表中包括如下(單位：000)：

租賃負債的到期日

截至2020年7月31日的租賃負債到期日如下(單位：000美元)：

加權平均租賃條款和折扣率如下：

截至2020年7月31日的三個月和六個月與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：000)：

6.其他流動資產

截至2020年7月31日和2020年1月31日，公司的其他流動資產包括：

英國保理賬户代表代表我們收取的貿易應收賬款，這些應收賬款尚未由滙豐銀行傳達給本公司。這一增長是由於歐洲經濟共同體的銷售額增加。

7.其他應累算開支

截至2020年7月31日和2020年1月31日，公司的其他應計費用包括：

所得税應計税額的增加是由於盈利能力的提高和由此產生的納税義務。

8.長期債務

循環信貸安排

於2020年6月25日，本公司與美國銀行(“貸款人”)訂立貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議為公司提供有擔保的(I)1,250萬美元的循環信貸安排，其中包括500萬美元的信用證次級安排。公司可不時要求增加循環信貸貸款承諾額，最高可達500萬美元(總承諾額最高可達1,750萬美元)。根據循環信貸安排借款須以(A)定義的合資格應收賬款的80%加上(B)定義的可接受存貨價值的50%減去(C)貸款人可能就貸款人不時根據某些利率掉期合約合理釐定的估計風險金額而建立的某些準備金計算的借款基數計算。借款基數限制僅適用於公司季度融資債務與EBITDA比率超過2.00至1.00的時期。信貸安排將於2025年6月25日到期。

循環信貸融資項下借款的年利率相當於LIBOR每日浮動利率(“LIBOR”)加125個基點的總和。Libor的下限為100個基點。循環信貸融資項下所有未償還本金和未付應計利息均於到期日到期應付。在一次性基礎上，在不存在違約事件的情況下，本公司可選擇將循環信貸安排當時未償還本金中最多500萬美元轉換為定期貸款安排，假設攤銷期限為15年，利率和到期日與循環信貸安排相同。貸款協議規定每年未使用的信貸額度承諾費，每季度支付0.25%，這是根據上一季度信貸額度承諾總額與貸款項下的日均未償還信貸金額之間的差額計算的。

本公司在貸款協議中向貸款人作出某些陳述和擔保，這是此類信貸安排的慣例。該公司還同意，在每個會計季度結束時，維持最低的“基本固定費用覆蓋比率”(如貸款協議中的定義)至少為1.15至1.00，以及“融資債務與EBITDA的比率”(如貸款協議中的定義)不超過3.00至1.00，每種情況下，在以適用的季度報告期結束的往後12個月期間，這兩個比率都不會超過3.00至1.00。本公司亦同意這類信貸安排慣常訂立的若干負面契諾，包括限制本公司進行合併、收購或其他業務合併交易、進行業務、授予留置權、作出若干投資、大幅更換現有行政人員或管理人員及招致額外債務的能力，而負面契諾在某些例外情況下屬例外情況。

貸款協議包含常規違約事件，其中包括(受任何適用的治療期和重大限定條件的約束)、未支付本金、利息或費用、與貸款人的相關協議下的違約、其他債務協議下的交叉違約、違反契諾、陳述和擔保不準確、破產和資不抵債事件、重大判決和重大不利變化。一旦發生違約事件，貸款人可以終止所有貸款承諾，宣佈貸款協議和相關文件項下的所有未償債務立即到期和應付，並可以行使貸款協議規定的其他權利和補救措施。

關於貸款協議，本公司與貸款人訂立(I)日期為2020年6月25日的擔保協議，根據該協議，本公司向貸款人授予貸款人對本公司幾乎所有動產和無形資產的第一優先權完善擔保權益；及(Ii)於2020年6月25日訂立的質押協議，根據該協議，本公司向貸款人授予其子公司股票的第一優先權完善擔保權益(限於下列所述被視為“受控外國子公司”的子公司的65%)。根據貸款協議，本公司對貸款人的義務也以一項負面質押作擔保，該負質押由一份涵蓋本公司在阿拉巴馬州迪凱特擁有的不動產的無產權負擔協議證明。

截至2020年7月31日，本公司在信用證分貸款方面沒有未償還的借款，在循環信貸安排下也沒有未償還的借款。

在執行與美國銀行的貸款協議之前，該公司償還了一筆120萬美元的定期貸款，這筆貸款是根據與SunTrust銀行的類似協議而未償還的。本公司已終止與融信銀行的借款協議。

英國的借款情況

於二零一四年十二月三十一日，本公司與本公司全資附屬公司萊克蘭實業歐洲有限公司(“萊克蘭英國”)修訂其與滙豐銀行的現有信貸額度條款，以(I)將現有融資安排的到期日延長一年至2016年12月19日，(Ii)將貸款限額由1,250,000加元(根據成交時的匯率約為190萬美元)提高至1,500,000加元(根據匯率計算約為230萬美元)，以供(I)將現有融資安排的到期日延長一年至2016年12月19日，(Ii)將貸款限額由1,250,000加元(根據成交時的匯率約為190萬美元)提高至1,500,000加元(根據匯率約為230萬美元以及(Iii)年息差由3.46釐降至3.0釐。此外，根據日期為二零一四年十二月五日的函件協議，本公司同意英國附屬公司應付本公司的票據400,000英磅(根據成交時的匯率約為60萬美元)優先於支付附屬公司在融資安排下對滙豐銀行的義務。2016年12月31日，萊克蘭英國與滙豐發票金融(英國)有限公司達成協議，將其現有貸款的到期日延長至2017年12月19日。除到期日延長及服務費由0.9%小幅下調至0.85%外，其餘融資條款均維持不變。2017年12月4日，該設施延長至2018年3月31日，進行下一次審查期。2019年3月9日，該設施延長至2020年3月31日，2020年3月6日進一步延長至2021年3月31日，條款沒有額外變化。截至2020年7月31日或2020年1月31日，該安排下都沒有未償還的借款。截至2020年7月31日和2020年1月31日，滙豐銀行應支付的金額分別為130萬美元和10萬美元，計入隨附的合併資產負債表中的其他流動資產。

在阿根廷借款

2020年3月20日，Lakeland阿根廷和AP Partners達成協議，Lakeland阿根廷將獲得1000萬裏亞爾(約合15.8萬美元，根據成交時的匯率)的貸款；這筆貸款的期限為一年，年利率為30%。截至2020年7月31日，沒有未償還餘額。

9. 風險集中

信用風險

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要由現金和現金等價物以及貿易應收賬款組成。與應收貿易賬款有關的信用風險通常是多樣化的，這是因為組成該公司客户基礎的實體數量眾多，而且這些實體主要分佈在美國境內的各個地理區域。該公司通常關注其客户的財務實力，因此認為其應收信貸風險敞口有限。本公司不要求客户提供抵押品。

本公司的境外金融託管機構為：美國銀行；中國建設銀行；中國銀行；中國工商銀行；滙豐銀行(英國)；山東農村信用合作社；中國郵政儲蓄銀行；旁遮普國民銀行；印度、阿根廷和英國的滙豐銀行；阿根廷的Raymond James銀行；TD Canada Trust銀行；智利的ItaúS.A.銀行、Credito Inversione銀行；墨西哥的Banco Mercantil Del Norte SA銀行；俄羅斯的ZAO KB Citibank莫斯科銀行；以及該公司通過其信用評級來監控其金融託管機構，信用評級因國家不同而有所不同。此外，美國銀行的現金餘額由聯邦存款保險公司承保，但有一定的限制。截至2020年7月31日，美國銀行賬户中的總金額約為1130萬美元，外國銀行賬户中的總金額約為2360萬美元，其中3430萬美元未投保。

主要客户

在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月期間，沒有客户的淨銷售額超過10%。

主要供應商

在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月期間，沒有任何供應商佔採購的10%以上。

10.股東權益

2017年股票計劃

2017年6月21日，公司股東批准了萊克蘭實業公司(Lakeland Industries，Inc.)。股東年會上的2017年股權激勵計劃(《2017計劃》)。公司高管及所有其他員工和董事，包括其子公司，均有資格參加2017年計劃。2017年度計劃由董事會薪酬委員會(“委員會”)管理，但就所有非僱員董事而言，該委員會應被視為包括全體董事會成員。《2017計劃》規定，以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績股份、業績單位或股票增值權等形式給予股權補償(簡稱非典)。

委員會有權根據2017年計劃確定獎勵類型，以及每項獎勵的金額、條款和條件，但須受2017年計劃的限制和其他規定的限制。根據2017年計劃授權發行的公司普通股總數為360,000股，根據2017年計劃關於股票拆分、股息、分配、資本重組和其他類似交易或事件的規定進行調整。如任何須予裁決的股份在未發行該等股份的情況下被沒收、到期、失效或以其他方式終止，則在該等沒收、到期、失效或終止的範圍內，該等股份應可根據2017年計劃再次發行。下表彙總了根據2017年計劃於2018年6月7日、2019年12月4日和2020年4月9日授予的未歸屬股份。

2018年6月7日授予

2019年12月4日和2020年4月9日授予

公司確認了以股票為基礎的薪酬成本總額，這些成本反映在運營費用中：

限售股單位

如上所述，根據2017年計劃，公司向符合條件的員工和董事授予基於業績和基於服務的限制性股票單位。下表彙總了截至2020年7月31日的季度的2017計劃下的活動。此表反映瞭如果公司要達到2019年12月和2020年4月授予的最高業績水平，將發行的最大股數的獎勵金額。

獲獎者實際賺取的普通股數量(如果有)是根據收入增長、EBITDA利潤率以及2019年12月4日和2020年4月9日授予的自由現金流、留存和董事會酌情權等衡量標準，在三年業績測量期內確定的。服務表現指標已分別為最低、目標和最高水平訂定，而實際達致的服務金額則由委員會釐定，並可由委員會酌情決定，就被確定為不尋常或不經常出現的項目作出調整。

補償成本基於授予日的公允價值，使用直線法在必要的業績/服務期內確認，並根據可能授予的股份數量進行定期調整。本公司正在確認與2017年計劃下Target的2019年12月和2020年4月贈款相關的費用，這些費用在截至2020年7月31日的三個月和六個月分別約為20萬美元和0.3美元。截至2020年7月31日，根據2017年計劃，根據該計劃下的未償還獎勵，未確認的基於股票的薪酬支出總計150萬美元。這筆費用預計將在未來兩年半內確認。

下表反映瞭如果公司要達到2018年6月授予的最高業績水平，將發行的最高股票數量的獎勵金額。

獲獎者將獲得的公司普通股的實際數量(如果有的話)是根據包括利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)在內的衡量標準在三年業績衡量期間確定的。截至2020年7月31日，根據迄今的實際業績，該公司被認為不太可能達到2018年6月7日授予授予的最低業績水平。這些授予將於2021年1月31日到期，在塔吉特公司相當於37,505股，最多50,006股。公司將繼續監測這些獎勵授予和評估需要確認的相關股票薪酬支出所需的累積業績衡量標準。

股票期權

在截至2020年1月31日的年度內，根據本公司2017年股權激勵計劃授予了一項股票期權，金額為24,900股，行使價為每股11.17美元。此類股票將在2020年8月12日、2021年8月12日和2022年8月12日各授予8300股。

下表為期內授予、行使和沒收的股票期權。

在截至2020年7月31日的季度裏，該公司確認了與授予股票期權相關的大約1.5萬美元的基於股票的薪酬支出。截至2020年7月31日，約有11.7萬美元的未確認股票薪酬支出。

其他薪酬計劃/方案

根據公司的限制性股票計劃，所有董事都有資格選擇收取限制性股票的任何董事酬金，以代替現金。此類限制性股票的歸屬期限為兩年。估值基於授予日的股票價格，並在兩年內攤銷為費用，這與履約期大致相同。由於董事放棄現金以換取未歸屬的股份，並受歸屬要求的約束，因此，根據授予日期的股票價格，授予的股票金額為現金金額的133%。截至2020年7月31日，2017年計劃與這些限制性股票獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總計13,148美元。這些非既得性獎勵的成本預計將在兩年加權平均期內確認。此外，截至2020年7月31日，公司發行了7,479股，並根據2017年計劃授予了總計14,330股的獎勵。

股票回購計劃

2016年7月19日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購最多250萬美元的已發行普通股。在截至2020年7月31日的6個月內，公司沒有回購任何普通股。截至2020年7月31日，公司已根據該計劃回購了152,801股股票，回購金額為1,671,188美元(含佣金)。

11.入息税

遞延税金和估值免税額

公司記錄的遞延税淨資產達到公司認為這些資產更有可能變現的程度。截至2020年7月31日和2020年1月31日的估值津貼為130萬美元。

截至2020年7月31日，聯邦淨營業虧損(“NOL”)結轉的税前淨虧損約為860萬美元。如果不使用，2015年1月31日納税年度產生的NOL將在2035年1月31日之後到期，2018年1月31日以後產生的NOL將無限期結轉。

截至2020年7月31日，國家淨營業虧損(“NOL”)結轉的税前淨虧損約為2620萬美元。具有結轉限制的州NOL將於2025年1月31日後開始失效，並將在不同時期繼續失效，直至2039年1月31日完全失效。各州的差距更大，因為一些州只延續了10年，而另一些州則允許20年。2018年1月31日之後產生的佐治亞州NOL可以無限期結轉。

税制改革

2017年12月22日，美國頒佈了新的聯邦税改立法，與之前的税法相比發生了重大變化。2017年減税和就業法案(The Tax Act)自2018年1月1日起將聯邦企業所得税税率從35%降至21%。税法要求我們在制定期間認識到税法變化的影響，例如確定過渡税，重新衡量我們的美國遞延税項資產，以及重新評估我們遞延税項資產的淨變現能力。該公司在18財年完成了這項重新測量和重新評估。雖然税法規定了從2018年開始修改的地區税制，但它包括兩個新的美國税基侵蝕條款，即全球無形低税收入(GILTI)條款和基數侵蝕和反濫用税(BEAT)條款。GILTI條款要求該公司在其美國所得税申報單中包括外國子公司超過其有形資產允許回報率的收益。對GILTI税的評估導致截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的税費支出分別為-150萬美元和30萬美元。2020年7月23日，GILTI條例針對受高外國税率影響的收入的待遇進行了修改，並就如何處理這些可用的排除提供了指導。作為這些修改的結果，該公司將能夠修改過去的納税申報表，並重新獲得以前使用的某些NOL。由於重新捕獲這些NOL，公司在截至7月31日的三個月和六個月的估計税收優惠為160萬美元, 2020年。該公司打算對發生期間的GILTI税收影響進行核算。雖然這種非現金支出(由於使用現有的NOL)對收益有實質性的負面影響，但税法也改變了對外國收益的徵税，公司從外國子公司收到股息通常不需要繳納美國聯邦所得税。

我們之前認為，我們非美國子公司的幾乎所有收益都可以無限期地再投資到美國以外的地方，因此，這些收益沒有記錄遞延所得税。目前，已經充分分析了税法的適用條款，我們關於未匯出的外國收益的意圖是繼續將營運資金或額外外國投資所需的收益無限期地再投資於美國以外的地區。如果所有這些收益都匯回美國或用於美國業務，某些金額可能會納税。由於這類收益匯回的時間和情況(如果有的話)，確定須承擔未確認遞延税項負債的資金數額是不切實際的。

所得税費用

所得税費用包括聯邦、州和外國所得税。影響有效税率的項目包括州税、對低於美國法定税率GILTI的外國税率的調整，以及反映由於在19財年和20財年應用GILTI高免税而重新獲得的美國NOL的調整。

12.每股淨收益

下表列出了2020年7月31日和2019年7月31日每股基本和稀釋後淨收入的計算方法如下：