免費寫作説明書

根據第433條提交

註冊説明書第333-224993號

2020年9月8日

瓦萊羅 能源公司

定價條款單

575,000,000美元浮息優先債券，2023年到期

$925,000,000 1.200釐優先債券，2024年到期

$400,000,000 2.850釐優先債券，2025年到期

$600,000,000 2.150釐優先債券，2027年到期

發行人：

 瓦萊羅能源公司(The Valero Energy Corporation)

評級*：

 Baa2(負面)(穆迪評級)/BBB(負面)(標普)/BBB(負面)(惠譽)

定價 日期：

 2020年9月8日

結算日期：

 2020年9月10日(T+2)

面額：

 $2,000 x $1,000

標題：

 2023年到期的浮息優先債券 1.200釐高級債券，2024年到期 2.850釐高級債券，2025年到期 高級債券2027年到期，利率2.150釐

本金 金額：

 $575,000,000 $925,000,000

$400,000,000

在此發行的票據(2025年債券)將構成本公司2025年到期的2.850%優先債券的額外發行，其中 於2020年4月16日發行的本金總額為6.5億美元(現有的2025年債券)。茲發售的2025年債券將與現有的2025年債券組成單一系列，並具有與現有2025年債券相同的條款(除 首次發行價和發行日期外)。結算後，本協議提供的2025年票據將具有相同的CUSIP和ISIN編號，並將與現有的2025年票據互換交易。緊隨在此發售的 額外2025年債券的發行生效後，我們將有1050,000,000美元的本金總額為2025年到期的2.850%優先債券未償還。

 $600,000,000

到期日：

 2023年9月15日 2024年3月15日 2025年4月15日 2027年9月15日

基準 財政部：

 三個月期美元LIBOR UST 0.125%將於2023年8月15日到期 UST 0.250%將於2025年8月31日到期 UST 0.500%將於2027年8月31日到期

基準 國債價格和收益率：

 不適用 99-27 3⁄4; 0.170% 99-28 1⁄4; 0.274% 100-06+; 0.470%

利差至 基準國庫：

 三個月期美元LIBOR+115個基點 T+105 bps T+125 bps T+170 bps

收益率至 到期日：

 三個月期美元倫敦銀行同業拆息加1.150釐 1.220% 1.524% 2.170%

面向 公眾的價格：

 本金的100.000% 本金的99.931% 自2020年4月16日起，本金的105.763%外加總計4,560,000美元的累算利息。 本金的99.870%

優惠券：

 三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率加1.150%的年利率。？請參閲為本通信相關的發售向SEC提交的 招股説明書附錄中包含的基準過渡事件的影響 招股説明書附錄中包含的票據説明/浮動利率票據/基準過渡事件的影響，其中描述了在基準 過渡事件發生後，將如何通過參考與LIBOR不同的基本利率來確定息票支付，如招股説明書附錄中所定義的那樣。 招股説明書附錄中定義的 招股説明書附錄中包含的基準過渡事件的影響。 1.200% 2.850% 2.150%

利息 付款日期：

每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，自2020年12月15日起

初始利息期的定息日為2020年9月8日。初始付息期為 2020年9月10日至2020年12月15日。

 3月15日和9月15日，從2021年3月15日開始 4月15日和10月15日，從2020年10月15日開始 3月15日和9月15日，從2021年3月15日開始

完整呼叫：

 不適用 T+15 bps T+40 bps T+30 bps

PAR 呼叫：

 2021年9月10日及之後 不適用 2025年3月15日及該日後(即到期日前一個月的日期) 2027年7月15日及該日後(即到期日之前兩個月的日期)

CUSIP/ISIN：

 91913Y AZ3/US91913YAZ34 91913Y BA7/US91913YBA73 91913Y AY6/US91913YAY68 91913Y BB5/US91913YBB56

聯合 賬簿管理經理：

摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC) 花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)

三菱UFG證券美洲公司

Scotia Capital(USA)Inc.
美國銀行證券公司

瑞穗證券美國有限責任公司

SMBC日興證券美國公司

美國 Bancorp Investments，Inc.

聯席經理：

巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)

法國巴黎銀行證券公司

瑞士信貸證券(美國) 有限責任公司

PNC資本市場有限責任公司

加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司

道明證券(美國)有限責任公司

Truist證券公司

富國銀行證券有限責任公司

*注：證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會隨時進行修訂或 撤回。

發行人已向SEC提交了與此 通信相關的發行的註冊聲明(包括招股説明書)。在投資之前，您應該閲讀註冊聲明中的招股説明書以及發行人向SEC提交的其他文件，以獲得有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些 文檔。或者，如果您要求發行招股説明書，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都將安排向您發送招股説明書，方法是致電摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC Collect)1(212)834-4533，花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)。免費電話：1(800)831-9146，三菱UFG證券美洲公司。免費電話：1(877)649-6848或Scotia Capital(USA)Inc.免費電話：1(800)372-3930。

此 定價條款説明書補充了Valero Energy Corporation於2020年9月8日提交的初步招股説明書附錄，該初步招股説明書與日期為2018年5月17日的招股説明書有關。

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明是由於通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此通信而自動 生成的。