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目錄
第一部分金融信息

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________
形式10-Q
(馬克一) 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間
2020年7月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號
1-4423
_________________________________________
惠普集團(HP Group Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州94-1081436
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
佩奇磨坊路1501號94304
帕洛阿爾託，加利福尼亞(郵政編碼)
(主要行政機關地址)
(650) 857-1501
(註冊人電話號碼，包括區號)
_______________________________________
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元HPQ紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天內是否一直遵守此類提交要求。“(2)註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》(”交易法“)第13或15(D)節要求提交的所有報告。是 ☒*否？☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*否？☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 小型報表公司 ☐
         新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*否？☒
惠普公司的股票數量。截至2020年7月31日，已發行普通股為1,373,496,735分享。



惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
表格310-Q
截至2020年7月31日的季度期間
目錄
  頁
前瞻性陳述
3
第一部分：報告財務信息。
 
第(1)項。
財務報表和補充數據
4
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
46
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
59
第四項。
管制和程序
59
第二部分：報告和其他信息
 
第(1)項。
法律程序
60
項目71A。
危險因素
60
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
62
第三項。
高級證券違約
62
第四項。
礦場安全資料披露
62
第五項。
其他資料
62
項目6.
陳列品
62
簽名
63
展品索引
64
在這份10-Q表格的報告中，在所有提交的期間，“我們”、“公司”、“公司”、“惠普”和“惠普公司”。請參閲惠普公司。(前身為惠普公司)及其合併的子公司。

2
目錄
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告，包括第一部分第二項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，含有基於當前預期和涉及風險和不確定因素的假設的前瞻性陳述。如果風險或不確定性曾經成為現實，或者假設被證明是不正確的，惠普公司的結果。而且其合併子公司(“惠普”)可能與該等前瞻性陳述和假設所明示或暗示的內容大不相同。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關新冠肺炎疫情的潛在影響以及政府、企業和個人因應形勢而採取的行動的任何陳述；對淨收入、利潤率、費用、有效税率、淨收益、每股淨收益、現金流、福利計劃資金、遞延税金、股票回購、外幣匯率或其他財務項目的預測；對成本節約或重組和其他費用、計劃中的結構性成本削減和生產力舉措的金額、時間或影響的任何預測；對未來運營的計劃、戰略和管理目標的任何陳述，包括但不限於我們的業務模式和轉型、我們的可持續發展目標、我們的上市戰略、重組計劃的執行和任何由此產生的成本節約、淨收入或盈利改善或其他財務影響；任何關於預期發展、業績或其他財務影響的陳述, 與產品或服務有關的任何市場份額或競爭表現；有關當前或未來宏觀經濟趨勢或事件的任何陳述，以及這些趨勢和事件對惠普及其財務業績的影響；任何關於未決調查、索賠或爭議的陳述；任何預期或信念的陳述，包括有關收購和其他業務合併及投資交易的時機和預期收益的陳述；以及任何前述假設的陳述。前瞻性陳述通常也可以通過諸如“未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將會”、“將會”、“可能”、“可以”、“可能”和類似術語來識別。風險、不確定因素和假設包括與新冠肺炎大流行的影響以及政府、企業和個人針對這種情況採取的行動有關的因素，這些因素的影響可能會引起或放大與此處列出的許多因素相關的風險；惠普執行其戰略計劃的能力，包括最近宣佈的計劃、商業模式變化和轉型；計劃的結構性成本削減和生產率計劃的執行；惠普完成任何預期的股票回購、其他資本返還計劃或其他戰略交易的能力；解決惠普業務面臨的許多挑戰的必要性；惠普業務面臨的競爭壓力；與執行惠普戰略和業務模式改變和轉型相關的風險；成功創新、開發和執行惠普的入市戰略，包括在線銷售、全渠道銷售和合同銷售, 在不斷髮展的分銷和轉售商格局中；新產品和服務的開發和過渡以及現有產品和服務的增強，以滿足客户需求和應對新出現的技術趨勢；成功競爭和維持惠普產品(包括供應)的價值主張；需要管理第三方供應商，管理惠普的全球多層分銷網絡，限制惠普渠道合作伙伴對定價程序的潛在濫用，適應新的或不斷變化的市場，並有效地提供惠普服務；對惠普準確預測庫存、需求和定價能力的挑戰，這可能是由於惠普的多層渠道、向未經授權的經銷商銷售惠普產品或未經授權轉售惠普產品；與業務合併和投資交易相關的整合和其他風險；重組計劃的結果，包括與成本(包括任何可能的惠普業務中斷)和重組計劃的預期收益相關的估計和假設；保護惠普的知識產權資產，包括從第三方獲得許可的知識產權；聘用和保留關鍵員工；宏觀經濟和地緣政治趨勢和事件的影響；與惠普國際業務相關的風險；惠普及其供應商、客户、客户和合作夥伴合同的執行和履行；系統安全風險、數據保護違規、網絡攻擊、極端天氣條件、醫療流行病或流行病(如新冠肺炎大流行)以及其他自然或人為災難或災難性事件造成的運營中斷；税法變化的影響；未決或潛在調查、索賠和糾紛造成的潛在負債和成本；以及本文所述的其他風險, 包括但不限於本報告第二部分第1A項“風險因素”中討論的項目，以及我們截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的項目，以及惠普在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中不時描述或更新的項目。本報告中的前瞻性陳述是截至本報告提交之日作出的，惠普公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。
3
目錄
第一部分：財務信息

第一項財務報表和補充數據。
指數
 頁
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月的綜合簡明收益表(未經審計)
5
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月的綜合簡明全面收益表(未經審計)
6
截至2020年7月31日和截至2019年10月31日的合併濃縮資產負債表(未經審計)
7
截至2020年7月31日和2019年7月31日的9個月合併現金流量表(未經審計)
8
合併股東虧損表(未經審計)
9
合併簡明財務報表附註(未經審計)
10
注1：列報依據
10
注2：細分市場信息
13
注3：重組及其他費用
16
注4：退休及退休後福利計劃
17
注5：收益税
19
注6：補充財務信息
20
附註7：公允價值
24
注8：金融工具
26
附註9：借款
32
注10：股東赤字
33
注11：每股淨收益
36
附註12：訴訟及或有事項
36
注13：擔保、賠償和保證
42
附註14：租約
44

4
目錄

惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明損益表
(未經審計)
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020 201920202019
 以百萬為單位，不包括每股金額
淨收入$14,294  $14,603 $41,381 $43,349 
成本和費用：  
收入成本11,901  11,69833,62335,103 
研究與發展359  413 1,097 1,110 
銷售、一般和行政1,156  1,3763,6623,963 
重組和其他費用59 17 431 141 
與收購相關的費用(積分)11  (9)14 12 
無形資產攤銷29  29 84 87 
總成本和費用13,515  13,524 38,911 40,416 
運營收益779  1,0792,470 2,933 
利息和其他，淨額(28)(831)(15)(902)
税前收益751  2482,455 2,031 
(規定)從税收中獲益(17)931 (279)733 
淨收益$734  $1,179 $2,176 $2,764 
每股淨收益：   
基本型$0.52  $0.79 $1.52 $1.81 
稀釋$0.52  $0.78 $1.51 $1.80 
用於計算每股淨收益的加權平均股票：   
基本型1,417  1,499 1,435 1,528 
稀釋1,423  1,508 1,441 1,537 
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。

5
目錄

惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
綜合簡明全面收益表
(未經審計)
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020201920202019
 以百萬計
淨收益$734 $1,179 $2,176 $2,764 
其他綜合(虧損)税前收益：    
可供出售債務證券未實現組成部分的變化：    
期內產生的未實現收益2 — 1 — 
虧損重新分類為收益— — — 3 
2 — 1 3 
現金流套期保值未實現部分變動：    
期內產生的未實現(虧損)收益(563)180 (272)271 
收益重新分類為收益(130)(86)(242)(259)
(693)94 (514)12 
已定義福利計劃中未實現部分的更改：    
在此期間發生的損失(5)(16)(6)(20)
精算損失和先前服務福利攤銷20 11 61 34 
削減、定居和其他2 41 3 40 
17 36 58 54 
累計換算調整的變化15 (30)4 (22)
其他綜合(虧損)税前收益(659)100 (451)47 
税收利益(規定)104 (63)71 (65)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(555)37 (380)(18)
綜合收益$179 $1,216 $1,796 $2,746 
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
6
目錄

惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明資產負債表
(未經審計)
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 
以百萬為單位，面值除外
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$4,679 $4,537 
應收帳款，淨額5,269 6,031 
盤存5,896 5,734 
其他流動資產4,425 3,875 
流動資產總額20,269 20,177 
財產，廠房和設備，淨額2,658 2,794 
商譽6,386 6,372 
其他非流動資產4,931 4,124 
總資產$34,244 $33,467 
負債和股東赤字  
流動負債：  
應付票據和短期借款$276 $357 
應付帳款14,276 14,793 
其他流動負債10,474 10,143 
流動負債總額25,026 25,293 
長期債務5,981 4,780 
其他非流動負債5,223 4,587 
股東赤字：  
優先股，$0.01面值(300授權股份；不是的已發放NE)
— — 
普通股，$0.01面值(9,600授權股份；1,373和1,458分別於2020年7月31日和2019年10月31日發行和發行的股份)
14 15 
額外實收資本958 835 
累積赤字(1,353)(818)
累計其他綜合損失(1,605)(1,225)
股東虧損總額(1,986)(1,193)
總負債和股東赤字$34,244 $33,467 
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
7
目錄

惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
現金流量表合併簡明報表
(未經審計)
 截至7月31日的9個月
 20202019
以百萬計
來自經營活動的現金流：  
淨收益$2,176 $2,764 
將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊攤銷593 539 
基於股票的薪酬費用221 233 
重組和其他費用431 141 
收益遞延税金146 325 
其他，淨281 176 
扣除收購後的營業資產和負債淨額變化：  
應收帳款699 (22)
盤存(247)(24)
應付帳款(433)(138)
租賃淨投資(112)— 
收入税(238)(1,123)
重組和其他(412)(122)
其他資產和負債(663)1,317 
經營活動提供的淨現金2,442 4,066 
投資活動的現金流量：  
對房地產、廠房和設備的投資(464)(475)
出售物業、廠房及設備所得款項3 — 
購買可供出售的證券和其他投資(533)(80)
可供出售證券和其他投資的到期日和銷售情況303 771 
為衍生工具入賬的抵押品(240)(32)
退還衍生工具的抵押品— 32 
與業務收購相關的付款，扣除收購的現金後的淨額— (427)
投資活動所用現金淨額(931)(211)
籌資活動的現金流量：  
原始到期日小於90天的短期借款的償付，淨額— (856)
原始到期日大於90天的短期借款收益19 — 
債務收益，扣除發行成本3,051 94 
償還債項(1,788)(604)
股票獎勵活動及其他(125)(58)
普通股回購(1,767)(1,944)
支付的現金股息(759)(734)
用於融資活動的現金淨額(1,369)(4,102)
增加(減少)現金和現金等價物142 (247)
期初現金及現金等價物4,537 5,166 
期末現金和現金等價物$4,679 $4,919 
非現金活動補充日程表：  
購買融資租賃項下的資產$19 $253 
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
8
目錄

惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
股東虧損合併簡明報表
(未經審計)
 普通股附加
實收資本		 累積
其他
綜合損失		*股東赤字總額
新股數量面值累計赤字
 億股，除少數股外，其餘均以百萬股計
餘額2019年4月30日1,506,292 $15 $723 $(1,325)$(900)$(1,487)
淨收益1,179 1,179 
其他綜合虧損，扣除税金後的淨額37 37 
綜合收益1,216 
發行與員工股票計劃和其他相關的普通股1,683 17 17 
普通股回購(26,061)(14)(513)(527)
現金股息(美元)0.32每股普通股)
(478)(478)
基於股票的薪酬費用59 59 
採用會計準則的調整69 69 
餘額2019年7月31日1,481,914 $15 $785 $(1,068)$(863)$(1,131)
餘額2020年4月30日1,429,957 $14 $926 $(633)$(1,050)$(743)
淨收益734 734 
其他綜合虧損，扣除税金後的淨額(555)(555)
綜合收益179 
發行與員工股票計劃和其他相關的普通股2,379 23 23 
普通股回購(58,839)(40)(961)(1,001)
現金股息(美元)0.35每股普通股)
(493)(493)
基於股票的薪酬費用49 49 
餘額2020年7月31日1,373,497 $14 $958 $(1,353)$(1,605)$(1,986)
普通股附加
實收資本		 累積
其他
綜合損失		*股東赤字總額
新股數量面值累計赤字
億股，除少數股外，其餘均以百萬股計
餘額2018年10月31日1,560,270 $16 $663 $(473)$(845)$(639)
淨收益2,764 2,764 
其他綜合收益，扣除税收後的淨額(18)(18)
綜合收益2,746 
發行與員工股票計劃和其他相關的普通股13,827 (69)(69)
普通股回購(92,183)(1)(41)(1,894)(1,936)
現金股息(美元)0.64每股普通股)
(971)(971)
基於股票的薪酬費用232 232 
採用會計準則的調整(494)(494)
餘額2019年7月31日1,481,914 $15 $785 $(1,068)$(863)$(1,131)
餘額2019年10月31日1,457,719 $15 $835 $(818)$(1,225)$(1,193)
淨收益2,176 2,176 
其他綜合收益，扣除税收後的淨額(380)(380)
綜合收益1,796 
發行與員工股票計劃和其他相關的普通股13,143 (35)(35)
普通股回購(97,365)(1)(63)(1,737)(1,801)
現金股息(美元)0.70每股普通股)
(1,001)(1,001)
基於股票的薪酬費用221 221 
因採用會計準則而作出的調整(注1)
27 27 
餘額2020年7月31日1,373,497 $14 $958 $(1,353)$(1,605)$(1,986)
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
9
目錄
惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)

注1：陳述的基礎
陳述的基礎
隨附的惠普及其全資子公司的合併簡明財務報表是按照美國(“美國”)的規定編制的。公認會計原則(“GAAP”)。中期財務信息未經審核，但反映了為提供公允的中期業績報表所需的所有正常調整。本中期信息應與2019年12月12日提交的Form 10-K年度報告中截至2019年10月31日的財年合併財務報表一併閲讀。2019年10月31日的綜合簡明資產負債表來源於經審計的財務報表。
鞏固原則
合併簡明財務報表包括惠普及其子公司和附屬公司的賬户，惠普在這些賬户中擁有控股權或是主要受益者。所有公司間餘額和交易均已註銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響惠普綜合簡明財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與預期大不相同。截至2020年7月31日，新冠肺炎疫情對我們未來業務的影響程度取決於許多我們無法可靠預測的動態因素。因此，我們的許多估計和假設需要更高的判斷力，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着與大流行有關的事件繼續發展，我們的估計在未來一段時間可能會發生實質性變化。
分離交易
2015年11月1日，惠普公司完成了惠普企業公司(“惠普企業”)、惠普公司原企業技術基礎設施、軟件、服務和融資業務的分離(“分離”)。關於分離，惠普公司和惠普企業簽訂了分離和分銷協議、員工事宜協議和各種其他協議，這些協議仍然可以執行，併為雙方之間的持續關係提供了一個框架。有關這些協議影響的更多信息，請參見附註6“補充財務信息”、附註12“訴訟和或有事項”和附註13“擔保、賠償和擔保”。
最近採用的會計公告
2017年8月，FASB發佈了指導意見，對現有的衍生品和對衝會計準則進行了修正。修正案改進了套期保值關係的財務報告，以便在其財務報表中更好地反映實體風險管理活動的經濟結果，並進行了一些有針對性的改進，以簡化對衝會計準則在當前美國公認會計準則(GAAP)中的應用。惠普在2020財年第一季度採納了這一指導方針。本指導方針的實施並未對其綜合簡明財務報表產生實質性影響。
2016年2月，FASB發佈了關於租賃交易會計的修訂指南。這一更新的主要目標是通過要求承租人確認支付租賃付款義務的租賃責任和在租賃期內使用基礎資產的使用權資產，從而提高組織之間的透明度和可比性。該指南還導致出租人會計的一些變化，並要求關於所有租賃安排的額外披露。
惠普自2019年11月1日起採用該標準(“新租賃標準”)，採用修改後的追溯方法，並對截至採用日的累計赤字期初餘額進行累計效果調整。惠普選擇使用過渡選項應用實際的權宜之計，即在綜合簡明財務報表中不追溯調整以前的比較期間。惠普還選擇了一攬子實用的權宜之計，它不需要重新評估初始直接成本、租約分類和租約定義。本公司已選擇不在綜合資產負債表中記錄初始期限為12個月或以下的租賃。該等租賃的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。惠普還選擇了承租人實際權宜之計，將某些資產類別的租賃和非租賃成分結合起來。
採用新的租賃標準導致確認#美元。1.220億美元的經營租賃負債和30億美元1.2綜合資產負債表上的相關ROU資產為10億美元。截至2019年11月1日，採用對累計赤字的淨影響並不大。截至2019年11月1日，沒有惠普為承租人的實質性融資租賃。
10
目錄
惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注1：列報依據(續)
新的租賃標準還對出租人會計進行了一些修改，包括與新的收入確認標準保持一致。惠普現在預先記錄其作為服務產品的某些方面的收入，並將這些產品的融資反映為綜合現金流量表上融資活動的現金流。這些變化對綜合簡明財務報表沒有實質性影響。
有關租賃的額外披露，請參閲附註14，“租賃”。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了指導意見，要求按攤餘成本計量的金融資產信貸損失應按預計收取的淨額列報，而不是基於發生的損失。此外，可供出售債務證券的信貸損失應通過信貸損失準備金計入，以公允價值低於攤銷成本的金額為限。惠普將在2021財年第一季度採用修改後的追溯方法，採用該指導方針。惠普已經成立了一個跨職能的實施團隊，以評估新標準對合並簡明財務報表的影響。
收入確認
一般信息
惠普確認某一時間點或隨時間推移的收入，該收入描述了承諾的商品或服務轉移給客户的金額，反映了惠普預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。惠普遵循收入確認的五步模型，總結如下：
1。確定與客户的合同-與客户的合同在以下情況下存在：(I)經各方批准並簽署，
(Ii)可以確定每一方的權利和義務；(Iii)確定付款條件；(Iv)具有商業實質；及(V)客户有能力和意向付款。惠普根據歷史支付經驗、財務指標和客户信用評分等各種因素評估客户的支付能力。雖然我們的大多數銷售合同都有標準條款和條件，但也有一些合同有非標準條款和條件。
2.確定合同中的履行義務-惠普評估安排中的每項履約義務，以
確定是否不同，例如硬件和/或服務。當客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從此類商品或服務中獲益時，履行義務構成獨特的商品或服務，並且履行義務在合同範圍內是不同的。
3. 確定交易價格-交易價格是惠普預期有權獲得的對價金額
將貨物或服務轉移給客户的交換。如果交易價格包括可變金額，惠普將使用期望值或最可能的金額方法估計其預期有權獲得的金額。
惠普在確認客户和總代理商計劃和獎勵的收入時降低交易價格
優惠、回扣、促銷、其他基於數量的獎勵和預期回報。惠普根據歷史經驗、預期消費者行為和市場狀況等因素，使用估計來確定這類計劃的預期變量考慮因素。
惠普已經選擇了實際的權宜之計，即如果在以下情況下不計入重要的融資組件
收入確認和客户支付產品或服務的時間為一年或更短時間。
4. 將交易價格分配給合同中的履約義務-當銷售安排包含多個
除了硬件和/或服務等履約義務外，惠普還會根據每項履約義務的銷售價格按比例分配收入。每項履約義務的售價以其獨立售價(“SSP”)為基礎。惠普使用單獨銷售時對履約義務收取的價格(“可觀察價格”)建立SSP，在某些情況下，還使用具有相關權限的管理層制定的價格。當沒有可觀察到的價格時，惠普根據管理層的判斷，考慮到內部因素，如利潤率目標、定價實踐和控制、客户細分定價策略和產品生命週期，建立SSP。還考慮了市場條件，如競爭對手的定價策略和技術行業的生命週期。
5. 在履行義務得到履行時(或作為履行義務)確認收入-收入在下列情況下確認：
履行義務是通過將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户來履行的。惠普通常在貨物或服務交付時向客户開具發票，並根據合同條款支付款項。對於具有待命義務性質的固定價格支持或維護合同，通常會預先從客户那裏收到付款，並在合同期限內以直線方式確認收入。
惠普報告的收入淨額是從客户那裏收取並匯給政府當局的任何税款，收取的税款在匯給相關政府當局之前被記錄為其他流動負債。惠普將與運輸和搬運相關的成本計入收入成本。
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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注1：列報依據(續)
當惠普是交易中的委託人時，惠普按毛數記錄收入；當惠普作為客户和供應商之間的代理時，惠普按淨額記錄收入。惠普考慮了幾個因素來確定它是作為委託人還是代理人，最明顯的是惠普是否是客户的主要義務人，是否已經制定了自己的定價，以及是否存在庫存和信用風險。
硬體
惠普在產品交付給客户時將產品控制權移交給客户，並相應確認收入，除非客户接受程度不確定或對客户的重大義務仍未履行。惠普在租賃開始時將銷售類型租賃下的設備銷售收入記錄為收入。
服務
隨着時間的推移，惠普確認固定價格支持、維護和其他描述服務交付模式的服務合同的收入，並確認與這些合同相關的成本。
合同資產負債
合同資產是指惠普轉讓給客户的商品或服務的對價交換權利，這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。這些合同資產對惠普的合併財務報表並不重要。
當向客户開具的發票金額超過確認的收入，或者預先收到固定價格支持或維護合同的付款時，合同負債記為遞延收入。短期遞延收入和長期遞延收入分別在其他流動負債和其他非流動負債中報告。
獲得合同的成本和履行成本
獲得合同的增量直接成本主要包括銷售佣金。惠普已經選擇了實際的權宜之計，以支付獲得受益期等於或少於一年的合同所發生的費用。對於受益期超過一年的合同，惠普將與客户簽訂合同的增量成本資本化，並在預期受益期內攤銷這些成本，前提是這些成本是可以收回的。
履行成本包括與其他服務合同相關的設置和過渡成本。這些成本產生或增加惠普的資源，這些資源將在未來用於履行履行義務，並在預期收益期間資本化和攤銷，前提是該等成本是可收回的。
有關各地區的淨收入、獲得合同的成本和履行成本、合同負債和剩餘履約義務的價值的詳細信息，請參閲附註6“補充財務信息”。
租約
在合同開始時，惠普會評估合同是否是租賃或包含租賃。評估的依據是(1)合同是否涉及使用不同的已識別資產，(2)惠普是否獲得在整個期間使用該資產帶來的幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)惠普是否有權指導使用該資產。(2)惠普是否獲得在整個期間使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)惠普是否有權指導該資產的使用。
所有重要的租賃安排在租賃開始時確認。租賃期為12個月或以下的租約於開始時不記入綜合簡明資產負債表，並於綜合簡明收益表中按租賃期按直線原則列支。(二)租賃期限為12個月或以下的租約不計入綜合簡明資產負債表，並於綜合簡明收益表中按租賃期按直線計提。HP通過假設合理確定的續訂選項的行使來確定租賃期限。由於大部分租約不提供隱含利率，惠普使用無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，以接近開始日的擔保利率，以確定合理確定的未來付款的現值。


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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)

注2。段信息
惠普是全球領先的個人計算和其他訪問設備、成像和打印產品以及相關技術、解決方案和服務的供應商。惠普面向個人消費者、中小型企業(“SMB”)和大型企業，包括政府、醫療和教育部門的客户。
惠普的運營被組織成三需要報告的部門：個人系統、印刷和公司投資。惠普的組織結構基於首席運營決策者(“CODM”)用來評估、查看和運營其業務運營的許多因素，包括但不限於客户基礎以及產品和技術的同質性。這些細分基於該組織結構和惠普CODM為評估細分結果而審查的信息。CODM使用多個指標來評估整體業務的績效，包括運營收益，並使用這些結果將資源分配給每個細分市場。
每個網段的摘要説明如下：
個人系統提供商用和消費型臺式和筆記本個人計算機(“PC”)、工作站、瘦客户機、商用移動設備、零售終端(“POS”)系統、顯示器和其他相關配件、軟件、支持和服務。在描述這些市場的表現時，惠普將商用筆記本電腦、商用臺式機、商業服務、商用移動設備、商用可拆卸和可轉換設備、工作站、零售POS系統和瘦客户機分成商用PC和消費筆記本、消費臺式機、消費者服務和消費者可拆卸PC。下面介紹了惠普在個人系統中的全球業務能力：
•商用PC針對企業、公共部門和中小企業客户的使用進行了優化，重點放在網絡和基於雲的環境中穩健的設計、安全性、適用性、連接性、可靠性和可管理性。此外，惠普還向企業、公共部門和中小企業客户提供一系列服務和解決方案，幫助他們管理其PC和移動性客户羣的生命週期。
•消費類PC針對消費者使用進行了優化，專注於遊戲、遠程學習、使用多媒體進行娛樂、管理個人生活活動、保持聯繫、共享信息、完成工作(包括創建內容、隨時獲取信息和安全)。
在報告業務業績時，Oracle Personal Systems將其全球業務能力分組為以下業務部門：
•記事本由消費類筆記本、商用筆記本、移動工作站和商用移動設備組成；
• 臺式機包括消費型臺式機、商用臺式機、瘦客户端和零售POS系統；
•  工作站由臺式工作站和附件組成；以及
•  其他包括消費者和商業服務以及其他個人系統功能。
印刷提供消費者和商用打印機硬件、耗材、服務和解決方案，以及掃描設備。印刷還專注於商業和工業市場的成像解決方案。下面介紹的是惠普在打印領域的全球業務能力。惠普通過其廣泛的渠道網絡和直銷進入市場。
•辦公打印解決方案為中小型企業和大型企業提供惠普辦公打印機、耗材、服務和解決方案。它還包括OEM硬件和解決方案，以及一些三星品牌的用品。
•家用打印解決方案利用惠普的油墨和激光技術，為家庭、家庭企業和微型企業客户提供創新的打印產品、耗材、服務和解決方案。它還包括一些三星品牌的供應品。
•顯卡解決方案通過一系列打印機和印刷機(HP DesignJet、HP Latex、HP Indigo和HP PageWide Web印刷機)向印刷服務提供商和包裝轉換器提供大幅面、商業和工業解決方案和耗材。
•3D打印與數字化製造提供添加劑製造解決方案和供應品組合，幫助客户在添加劑和數字化製造之旅中取得成功。惠普通過與合作伙伴生態系統協作提供完整的解決方案。
打印在報告業務業績時將其全球業務能力分組到以下業務部門：
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注2：細分信息(續)
•商用硬件包括辦公打印解決方案、圖形解決方案以及3D打印和數字製造，不包括耗材；
•消費類硬件包括家用打印解決方案(不包括耗材)；以及
•供應品包括一套高度創新的消費品，從墨水和激光墨盒到媒體、圖形耗材和3D打印及數碼製造耗材，可重複用於消費和商業硬件。
企業投資包括惠普實驗室和某些企業孵化和投資項目。
惠普用來得出分部結果的會計政策與惠普在編制這些財務報表時使用的會計政策基本相同。惠普直接從其內部管理報告系統中得出業務部門的結果。
惠普不會將其在公司層面管理的某些運營費用分配給其部門。這些未分配金額包括某些公司治理成本和基礎設施投資、基於股票的薪酬支出、重組和其他費用、與收購相關的費用和無形資產的攤銷。

運營部門的運營結果以及與惠普合併結果的對賬如下：
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注2：細分信息(續)
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020201920202019
 以百萬計
淨收入：
記事本$7,304 $5,630 $18,361 $16,648 
臺式機2,221 3,111 7,553 8,908 
工作站428 609 1,461 1,740 
其他407 340 1,190 972 
個人系統10,360 9,690 28,565 28,268 
供應品2,573 3,164 8,455 9,762 
商用硬件732 1,160 2,616 3,429 
消費類硬件628 588 1,744 1,893 
印刷3,933 4,912 12,815 15,084 
企業投資1 1 2 2 
部門淨收入合計14,294 14,603 41,382 43,354 
其他— — (1)(5)
總淨收入$14,294 $14,603 $41,381 $43,349 
  
税前收益：
個人系統$570 $547 $1,784 $1,342 
印刷480 765 1,782 2,425 
企業投資(15)(23)(42)(71)
運營部門總收益1,035 1,289 3,524 3,696 
公司和未分配成本以及其他(108)(113)(304)(290)
基於股票的薪酬費用(49)(60)(221)(233)
重組和其他費用(59)(17)(431)(141)
與收購相關的(收費)抵免(11)9 (14)(12)
無形資產攤銷(29)(29)(84)(87)
利息和其他，淨額(28)(831)(15)(902)
税前總收益$751 $248 $2,455 $2,031 

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注三：重組和其他費用
重組計劃摘要
惠普在截至2020年7月31日和2019年7月31日止九個月的重組活動按計劃彙總如下：
2020財年計劃
遣散費和EER非勞動
其他前期計劃(1)
總計
以百萬美元計
截至2019年10月31日的應計餘額$76 $— $66 $142 
收費325 5 1 331 
現金支付(256)(5)(48)(309)
非現金和其他調整(48)(2)— (3)(51)
截至2020年7月31日的應計餘額$97 $— $16 $113 
截至2020年7月31日為止發生的總成本$407 $5 $1,817 $2,229 
反映在合併簡明資產負債表中
其他流動負債$97 $— $16 $113 
截至2018年10月31日的應計餘額$— $— $59 $59 
收費— — 130 130 
現金支付— — (112)(112)
非現金和其他調整— — (15)(15)
截至2019年7月31日的應計餘額$— $— $62 $62 
惠普在截至2020年7月31日的三個月內的財務重組和費用總額，按以下概述的財務計劃彙總如下：
2020財年計劃
遣散費和EER非勞動
其他前期計劃(1)
總計
以百萬計
截至2020年7月31日的三個月$43 $3 $— $46 
(1)主要包括2017財年計劃以及其他遺留計劃，所有這些計劃都基本完成。惠普預計不會有任何與這些計劃相關的進一步重大活動。
(2)包括與增強型提前退休計劃有關的負債重新分類#美元44用於某些醫療保健和醫療儲蓄賬户福利的100萬美元，用於養老金和退休後計劃。有關詳細信息，請參閲附註4，“退休和退休後福利計劃”。
2020財年計劃
2019年9月30日，惠普董事會批准了2020財年計劃，旨在優化和簡化惠普預計將實施到2022財年的運營模式和成本結構。惠普預計將全球員工人數減少約7,000至9,000通過員工退出和自願EER相結合的方式對員工進行激勵。惠普估計，它將產生大約#美元的税前費用。1.0與勞工和非勞工行動有關的10億美元。惠普預計將產生大約$0.930億美元，主要是與裁員有關的勞動力成本，其餘成本將與非勞動力行動和其他費用有關。
其他收費
其他費用包括非經常性費用，包括離職、信息技術合理化努力和代理權競爭活動造成的費用，不同於持續的業務費用。這些成本主要涉及第三方法律、專業服務和其他非經常性成本。在截至2020年7月31日的三個月和九個月裏，惠普產生了13百萬美元和$100分別是百萬美元的其他費用。在截至2019年7月31日的三個月和九個月裏，惠普產生了3百萬美元和$11分別是百萬美元的其他費用。
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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注4：退休和退休後福利計劃
在綜合簡明收益表中確認的惠普養老金和退休後福利(信貸)成本的組成部分如下：
 截至7月31日的三個月
 美國的固定福利計劃非美國定義福利計劃退休後福利計劃
 202020192020201920202019
 以百萬計
服務成本$— $— $16 $14 $— $— 
利息成本103 123 4 6 3 4 
計劃資產的預期收益(175)(146)(10)(9)(6)(5)
攤銷和延期：      
精算損失(收益)16 15 11 8 (3)(8)
以前的服務福利— — (1)(1)(3)(3)
定期(信貸)淨收益成本(56)(8)20 18 (9)(12)
削減增益— — — (9)— — 
結算損失2 1 — — — — 
定期(信貸)總收益成本$(54)$(7)$20 $9 $(9)$(12)
 截至7月31日的9個月
 美國的固定福利計劃非美國定義福利計劃退休後福利計劃
 202020192020201920202019
 以百萬計
服務成本$— $— $47 $43 $1 $— 
利息成本309 369 13 18 8 12 
計劃資產的預期收益(525)(437)(31)(28)(17)(15)
攤銷和延期：
精算損失(收益)48 45 32 24 (8)(24)
以前的服務福利— — (2)(2)(9)(9)
定期(信貸)淨收益成本(168)(23)59 55 (25)(36)
削減增益— — — (9)— — 
結算損失3 2 — — — — 
特殊離職福利成本— — — — 44 — 
定期(信貸)總收益成本$(165)$(21)$59 $46 $19 $(36)
僱主供款及資助政策
惠普的政策是為其養老金計劃提供資金，以便至少支付當地政府、資金和税收當局要求的最低繳費。
在2020財年，惠普預計將貢獻約美元76百萬美元用於其非美國養老金計劃，約為$36向其美國不合格的計劃參與者提供100萬美元，約為6100萬美元，用於支付惠普退休後福利計劃下的福利索賠。在截至2020年7月31日的9個月中，惠普貢獻了30百萬美元給其非美國養老金計劃，支付了$27100萬美元用於支付給美國不合格計劃參與者的福利，並支付了$4100萬美元，用於支付惠普退休後福利計劃下的福利索賠。
惠普的養老金和其他退休後福利成本和義務取決於各種假設。預期和實際投資回報之間的差異以及貼現率和其他精算假設的變化反映為未確認的收益或損失，這些收益或損失在未來期間攤銷為收益。計劃資金狀況的惡化可能會導致需要額外的公司繳費，或者增加淨養老金和離職後費用-
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注4：退休及退休後福利計劃(續)
未來期間的退休福利成本。精算損益在測量日期確定，並在活動計劃的剩餘使用年限或凍結計劃的計劃參與者的預期使用年限內攤銷。
退休激勵計劃
作為2020財年計劃的一部分，惠普於2019年10月宣佈了針對其美國員工的自願EER計劃。自願參加EER計劃的員工僅限於至少50年齡20歲，在惠普工作20年或以上。接受EER計劃的員工將在2019年12月31日至2020年9月30日期間離開惠普。EER福利將是現金一次性付款，根據退休時在惠普的服務年限計算，工資從13周到52周不等。
所有參加EER計劃的員工都有機會按在職員工繳費率繼續提供醫療保險，最高可達36退休後的幾個月。此外，惠普還提供了高達$12,000在退休醫療儲蓄賬户(“RMSA”)計劃下的僱主積分中。關於RMSA計劃下的持續醫療保險和僱主積分，惠普確認的特別終止福利成本為#美元44在截至2020年7月31日的9個月中，重組和其他費用為100萬美元。
一次總和計劃
        惠普在2020財年第三季度提供了一項一次性計劃。惠普公司的某些已終止的既得利益參與者。退休金計劃“(”退休金計劃“)可選擇一次過自願支付相等於未來福利現值的款項。大致12,000參與者選擇了一次性支付方案。付款金額約為$2.020億美元將在2020財年第四季度從計劃資產中支付給參與者，估計非現金結算費用約為#美元240由於加速確認之前遞延的精算損失而產生的1.6億美元將在本季度入賬。

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合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注5：收入税
有關税項的撥備
惠普的有效税率是2.2%和(375.4分別為2020年7月31日和2019年7月31日止的三個月)%，以及11.4%和(36.1分別為2020年7月31日和2019年7月31日止的九個月)%。截至2020年7月31日的三個月和九個月，美國聯邦法定税率21%與惠普的有效税率之間的差異主要是由於各個司法管轄區的審計結算以及與惠普在世界各地較低税收司法管轄區運營的某些收益相關的優惠税率。在截至2019年7月31日的三個月和九個月裏，惠普的有效税率通常與美國聯邦法定税率21%不同，這主要是因為各種審計的解決方案、美國税制改革的過渡性影響，以及與惠普在世界各地較低税收司法管轄區運營的某些收益相關的優惠税率。
在截至2020年7月31日的三個月和九個月裏，惠普記錄了116300萬美元和300萬美元182分別為税收撥備中與離散項目相關的淨税收優惠1000萬美元。這些數額包括#美元的税收優惠。102300萬美元和300萬美元143與不同司法管轄區的審計和解有關的2000萬美元，$20300萬美元和300萬美元752000萬美元與重組費用有關，以及$4300萬美元和300萬美元20分別與截至2020年7月31日的三個月和九個月的收購費用有關。這些好處被不確定的税收頭寸費用#美元部分抵消。3300萬美元和300萬美元54截至2020年7月31日的三個月和九個月分別為2.5億美元。在截至2020年7月31日的9個月裏，與股票期權、限制性股票單位和業績調整後的限制性股票單位相關的超額税收優惠無關緊要。
在截至2019年7月31日的三個月和九個月內，惠普記錄了1.1在税收撥備中，與離散項目相關的所得税淨優惠為200億美元。這一數額包括#美元的税收優惠。1.030億美元與各種審計和解有關，$75300萬美元，因為有能力利用税收屬性，以及$57300萬美元和300萬美元78截至2019年7月31日的三個月和九個月，由於美國國税局(IRS)發佈了新的指導意見，分別與美國税制改革相關的收入為1.6億美元。這些好處被估價津貼費用#美元部分抵消。98截至2019年7月31日的三個月和九個月為3.8億美元。除了上面提到的離散項目外，惠普還記錄了#美元的超額税收優惠21截至2019年7月31日的9個月，與股票期權、限制性股票單位和業績調整後的限制性股票單位相關的1.6億美元。
不確定的税收狀況
截至2020年7月31日，未確認的税收優惠總額為$824百萬美元，其中最高可達$680如果實現，100萬美元將影響惠普的實際税率。未確認税收優惠總額減少了#美元。105截至2020年7月31日的9個月，主要與解決各種審計有關。惠普在綜合簡明收益表的税金撥備中確認有利結算的利息收入和未確認税收優惠應計的利息支出和罰金。截至2020年7月31日和2019年7月31日，惠普已累計37百萬美元和$75利息和罰金分別為100萬美元。
惠普與税務機關就不同司法管轄區的税務問題進行持續的討論和談判。惠普預計在下一年內與各税務機關完成某些納税年度的解決方案12月份。惠普認為，其現有的未確認税收優惠總額可能會減少高達#美元，這是合理的。80在接下來的12個月內，如果實現，將影響惠普的有效税率。
惠普在美國繳納所得税，大約58在這些司法管轄區中，許多國家和地區都要接受例行的企業所得税審計。此外，惠普還受到聯邦、州和外國税務機關的大量持續審計。美國國税局正在對惠普2018年和2019年的所得税申報單進行審計。
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合併簡明損益表(續)
(未經審計)
注6：補充財務信息
應收賬款淨額
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
應收帳款$5,401 $6,142 
壞賬準備(132)(111)
$5,269 $6,031 
與應收賬款和變動有關的壞賬準備如下：
 截至2020年7月31日的9個月
 以百萬計
期初餘額$111 
壞賬撥備53 
扣除回收後的淨額(32)
期末餘額$132 
惠普有第三方安排，包括循環短期融資，向某些合作伙伴提供流動性，以促進他們的營運資金要求。這些融資安排在某些情況下可能包含部分追索權，導致惠普的應收賬款和風險轉移給第三方。由於該等轉讓符合適用會計指引下的真實銷售資格，應收賬款在轉讓時會從綜合壓縮資產負債表中取消確認，而惠普會在雙方商定的時間段內從第三方收取應收賬款。對於涉及追索權元素的安排，追索權債務使用類似交易的市場數據計量，並在綜合資產負債表中作為流動負債報告。截至2020年7月31日和2019年10月31日的追索權義務並不重要。截至7月31日、2020年和2019年7月31日的三個月和九個月，與銷售貿易應收賬款相關的成本並不重要。
以下為在這些安排下的活動摘要：
截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020 20192020 2019
 以百萬計
期初餘額(1)
$124 $182 $235 $165 
已售出貿易應收賬款2,231 2,311 7,411 7,836 
現金收據(2,254)(2,330)(7,544)(7,838)
外幣和其他8 (4)7 (4)
期末餘額(1)
$109 $159 $109 $159 
(1) 在綜合資產負債表的應收賬款中報告的第三方未付金額。

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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注6：補充財務資料(續)
盤存
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
成品$3,937 $3,855 
外購件和裝配件1,959 1,879 
$5,896 $5,734 

其他流動資產
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
供應商和其他應收款$2,028 $1,951 
預付和其他流動資產1,472 967 
應收增值税925 957 
$4,425 $3,875 

財產、廠房和設備、淨值
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
土地、建築物和租賃權的改善$2,069 $1,977 
機器和設備，包括保留以供租賃的設備5,234 5,060 
7,303 7,037 
累計折舊(4,645)(4,243)
$2,658 $2,794 

其他非流動資產
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
遞延税項資產$2,506 $2,620 
來自經營租賃的使用權資產，淨額(1)
1,099 — 
無形資產572 661 
其他(2)
754 843 
$4,931 $4,124 
(1)  詳情見附註1，“列報依據”和附註14，“租賃”。
(2)包括歸類為可供出售投資的有價證券和共同基金，金額為#美元。57百萬美元和$56分別截至2020年7月31日和2019年10月31日。有關詳細信息，請參閲附註8，“金融工具”。
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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注6：補充財務資料(續)
其他流動負債
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
銷售和營銷計劃$3,070 $3,361 
遞延收入1,190 1,178 
其他應計税款943 1,060 
員工薪酬和福利961 1,103 
保修640 663 
經營租賃負債(1)
257 — 
納税義務170 237 
其他3,243 2,541 
$10,474 $10,143 
(1)  詳情見附註1，“列報依據”和附註14，“租賃”。

其他非流動負債
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
養老金、退休後負債和離職後負債$1,550 $1,762 
遞延收入1,067 1,069 
經營租賃負債(1)
904 — 
納税義務774 848 
遞延税項負債21 60 
其他907 848 
$5,223 $4,587 
(1)  詳情見附註1，“列報依據”和附註14，“租賃”。

利息和其他，淨額
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 202020192020 2019
 以百萬計
税收賠償(1)
$(1)$(784)$— $(769)
借款利息支出(55)(57)(176)(182)
債務清償損失(40)— (40)— 
其他，淨68 10 201 49 
$(28)$(831)$(15)$(902)
(1)  包括$的調整數764截至2019年7月31日的三個月和九個月，根據各種税務問題的解決，主要與賠償應收賬款有關。
.
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注6：補充財務資料(續)

按地區劃分的淨收入
截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 202020192020 2019
 以百萬計
美洲$6,229 $6,574 $17,393 $18,391 
歐洲、中東和非洲4,725 4,746 14,611 15,214 
亞太地區和日本3,340 3,283 9,377 9,744 
總淨收入$14,294 $14,603 $41,381 $43,349 

剩餘履行義務的價值
*截至2020年7月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格估計價值為美元。4.2十億。惠普預計將確認大約$1.8億美元的未賺取金額在下一年12月份和$2.410億美元之後。
*惠普已選擇實際權宜之計，因此在以下情況下不披露分配給剩餘履約義務的交易價格總額：
•合同原預計期限為一年或一年以下的；
•當金額與客户的價值直接對應時，履約義務的收入在一段時間內按發票確認；或
•交易價格中性質可變的部分完全分配給完全未履行的履行義務。
剩餘的履約義務可能會發生變化，可能會受到各種因素的影響，如終止合同、合同修改和貨幣調整。
合同責任
截至2020年7月31日和2019年10月31日，惠普的合同負債餘額為$2.310億美元和2.1分別計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債。
截至2020年7月31日的9個月合同負債餘額增加，主要是由銷售固定價格支持和維護服務推動的，由#美元部分抵消。0.9截至2019年10月31日，已確認的收入中有10億包括在合同負債餘額中。



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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注7：公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產將收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。
公允價值層次結構
惠普使用基於可觀測和不可觀測輸入的估值技術。可觀察到的輸入是使用市場數據(如公開可獲得的信息)來開發的，並反映了市場參與者將使用的假設，而不可觀察到的輸入是使用關於市場參與者將使用的假設的最佳信息來開發的。
資產和負債根據對公允價值計量重要的最低水平輸入在公允價值層次結構中進行分類：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第二級-活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，資產或負債可觀察到的報價以外的投入，以及市場證實的投入。
級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。
公允價值層次將最高優先級賦予可觀察到的輸入，而將最低優先級賦予不可觀察到的輸入。
        下表列出了惠普按公允價值經常性計量的資產和負債：
 截至2020年7月31日截至2019年10月31日
 公允價值使用公允價值使用
 1級2級第3級總計1級2級第3級總計
 以百萬計
資產：        
現金等價物：        
公司債務$— $985 $— $985 $— $1,283 $— $1,283 
金融機構— 13 — 13 — — — — 
政府債務(1)
2,502 278 — 2,780 2,422 — — 2,422 
可供出售的投資：
公司債務— 135 — 135 — — — — 
金融機構工具— 26 — 26 — — — — 
政府債務— 68 — 68 — — — — 
有價證券和共同基金4 53 — 57 6 50 — 56 
衍生工具：     
利率合約— 6 — 6 — 4 — 4 
外幣合約— 171 — 171 — 381 — 381 
其他衍生品— 22 — 22 — 7 — 7 
總資產$2,506 $1,757 $— $4,263 $2,428 $1,725 $— $4,153 
負債：        
衍生工具：        
外幣合約$— $444 $— $444 $— $165 $— $165 
其他衍生品— — — — — 1 — 1 
負債共計$— $444 $— $444 $— $166 $— $166 

(1) 政府債務包括美國國庫券、美國機構證券和非美國政府債券等工具。投資於公債並在活躍市場交易的貨幣市場基金被納入1級。
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(未經審計)
注7：公允價值(續)
評估技術
現金等價物和投資：惠普持有定期存款、貨幣市場基金、共同基金和其他債務證券，主要包括公司和外國政府票據和債券，以及普通股和等價物。惠普使用報價市場價格、替代定價來源(包括資產淨值)或利用市場可觀察到的投入的模型來評估現金等價物和股權投資。債務投資的公允價值基於報價市場價格或模型驅動的估值，使用的投入主要來源於或得到可觀察市場數據的證實，在某些情況下，採用無法與可觀察市場數據證實的假設的估值模型。
衍生工具：惠普不時使用遠期合約、利率和總回報掉期、國庫利率鎖定，有時還使用期權合約來對衝某些外幣利率和某些投資敞口的回報。惠普使用行業標準估值模型來衡量公允價值。在適用的情況下，這些模型使用基於市場的可觀察輸入(包括利率曲線、惠普和交易對手信用風險、匯率以及貨幣和利率的遠期和現貨價格)預測未來現金流，並將未來金額貼現為現值。有關惠普使用衍生品工具的進一步討論，見附註8，“金融工具”.
其他公允價值披露
短期和長期債務：惠普主要使用預期現值技術估計其債務的公允價值，該技術基於可觀察到的市場投入，使用類似信用的公司目前可獲得的利率，期限和剩餘期限相似，並考慮到自己的信用風險。惠普被對衝的債務部分在綜合壓縮資產負債表中反映為等同於債務賬面金額的金額和公允價值調整，該公允價值調整代表對衝債務的公允價值因基準利率變動而產生的變化。惠普短期和長期債務的公允價值為1美元。6.8截至2020年7月31日的10億美元，而其賬面金額為6.3在那一天是10億美元。惠普短期和長期債務的公允價值為1美元。5.4截至2019年10月31日的10億美元，而其賬面價值為5.1在那一天是10億美元。如果在綜合濃縮資產負債表中以公允價值計量，短期和長期債務將被歸類在公允價值層次的第二級。
其他金融工具：對於惠普金融工具的餘額，主要是綜合資產負債表上其他流動負債所包括的應收賬款、應付賬款和金融負債，由於到期日較短，賬面金額接近公允價值。如果在綜合濃縮資產負債表中按公允價值計量，則這些其他金融工具將被歸類為公允價值層次的第2級或第3級。
非上市股權投資和非金融資產：惠普的非上市股權投資以成本減去減值計量，並根據可觀察到的價格變化進行調整。惠普的非金融資產，如無形資產、商譽和財產、廠房和設備，在確認減值費用期間按公允價值入賬。如果在綜合濃縮資產負債表中按公允價值計量，這些通常會被歸類在公允價值層次結構的第3級。

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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)

注8：金融工具
現金等價物和可供出售投資
 截至2020年7月31日截至2019年10月31日
 成本未實現毛利未實現總虧損公允價值成本未實現毛利未實現總虧損公允價值
 以百萬計
現金等價物：        
公司債務$985 $— $— $985 $1,283 $— $— $1,283 
金融機構工具
13 — — 13 — — — — 
政府債務2,780 — — 2,780 2,422 — — 2,422 
現金等價物合計3,778 — — 3,778 3,705 — — 3,705 
可供出售的投資：        
公司債務135 — — 135 — — — — 
金融機構工具26 — — 26 — — — — 
政府債務68 — — 68 — — — — 
有價證券和共同基金42 15 — 57 40 16 — 56 
可供出售投資總額271 15 — 286 40 16 — 56 
現金等價物和可供出售投資總額$4,049 $15 $— $4,064 $3,745 $16 $— $3,761 
所有在收購之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。截至2020年7月31日和2019年10月31日，由於到期日較短，現金等價物的賬面價值接近公允價值。可供出售投資的估計公允價值可能不能代表未來實現的價值。
可供出售債務證券投資的合同到期日如下：
截至2020年7月31日
攤銷
成本		公允價值
以百萬計
在一年或更短的時間內到期$229 $229 
私人持股公司的股權證券計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。這些總額達$。43百萬美元和$46百萬 分別截至2020年7月31日和2019年10月31日。
衍生工具
惠普使用衍生品來抵消預期未來現金流以及某些現有資產和負債的外幣和利率風險。作為其風險管理戰略的一部分，惠普使用衍生品工具，主要是遠期合約、利率掉期、總回報掉期、國庫利率鎖定，有時還使用期權合約來對衝某些外幣、利率和某些投資敞口的回報。惠普可以將其衍生合約指定為公允價值對衝或現金流對衝，並將現金流與對應於基礎對衝項目的活動進行分類。此外，對於未被指定為對衝工具的衍生品，惠普將這些經濟對衝歸類為其他衍生品。惠普在綜合資產負債表中按公允價值確認所有衍生工具。
由於使用衍生品工具，惠普面臨交易對手無法履行合同義務的風險。主淨額結算協議通過允許惠普淨額減少對交易對手的信貸風險敞口
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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注8：金融工具(續)
在某些情況下，惠普應付交易對手的金額與同一交易對手應付惠普的金額相抵銷。為了進一步限制信用風險，惠普有抵押品擔保協議，允許惠普的託管人持有交易對手的抵押品，或要求惠普在衍生品公允價值合計超過合同設定的門檻(通常基於惠普及其交易對手的信用評級)時向交易對手提供抵押品。如果惠普或交易對手的信用評級低於指定的信用評級，任何一方都有權要求完全抵押衍生品的淨負債頭寸。淨負債狀況下具有信用或有特徵的衍生工具的公允價值為#美元。281百萬美元和$45分別截至2020年7月31日和2019年10月31日，均為全額抵押二工作日。
根據惠普的衍生品合同，在影響惠普的擔保控制權變更事件導致倖存實體評級低於指定信用評級後，交易對手可以終止所有未完成的交易。這項信貸或有準備不影響惠普截至2020年7月31日和2019年10月31日的財務狀況或現金流。
公允價值對衝
惠普進行公允價值對衝，如利率掉期，以減少其債務組合因惠普未來利率支付的基準利率變化而導致的公允價值變化的風險敞口。
對於被指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具，惠普確認衍生工具公允價值的變化，以及被對衝項目的公允價值在變動期內的利息和其他淨額的抵銷變化。
在本季度，惠普終止了名義金額為#美元的利率掉期0.5被取消指定為某些已消滅的固定利率債務證券的公允價值對衝的140億美元。惠普還簽訂了$0.520億名義金額利率掉期被指定為公允價值對衝，以轉換新發行的美元的一部分1.151000億美元的固定利率債務要浮動。
現金流對衝
惠普使用遠期合約、國庫利率鎖定，有時還使用被指定為現金流對衝的期權合約，以防範其預測的淨收入、收入成本、運營費用和債務發行中固有的外幣匯率和利率風險。惠普的外幣現金流對衝主要在12個月但是，與長期採購安排有關的套期保值可持續數年。
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具，惠普最初將衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益/虧損(“AOCI”)，作為綜合資產負債表中股東赤字的單獨組成部分，隨後將這些金額重新分類為被對衝交易在收益中確認期間的收益。惠普在同一財務報表項目中報告衍生工具公允價值的變化，與對衝項目的公允價值變化一樣。
2020年3月，惠普簽訂了一系列國庫利率鎖定協議，名義金額總計美元。750為對衝因預期發行長期債務而引起的利率變化而導致的未來現金流變化的風險敞口，該公司將支付600萬歐元的外匯儲備，以對衝未來現金流的風險敞口。這些協議被指定為現金流對衝。該等協議於2020年6月發行優先票據時結算，導致在其他全面收益(虧損)中確認的無形虧損。損失將在相關債務的有效期內重新分類為利息和其他淨額。
其他衍生工具
其他未被指定為對衝工具的衍生品主要包括用於對衝以外幣計價的資產負債表敞口的遠期合約。惠普使用總回報掉期來對衝其高管遞延薪酬計劃債務。
對於未指定為對衝工具的衍生工具，惠普在變動期內確認衍生工具的公允價值變化，以及被對衝項目的公允價值在利息和其他淨額中的抵銷變化。
套期保值有效性
對於被指定為公允價值對衝的利率掉期，惠普通過用衍生品公允價值的變化抵消對衝項目的公允價值變化來衡量對衝有效性。對於被指定為現金流對衝的外幣期權和遠期合約，惠普通過比較對衝合約公允價值的累計變化和被對衝項目的公允價值累計變化來衡量對衝有效性，兩者均基於遠期匯率。
截至2020年7月31日、2020年7月31日和2019年7月31日，對衝工具的損益沒有一部分被排除在公允價值和現金流對衝的有效性評估之外。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
綜合資產負債表中衍生工具的名義和公允價值總額如下：
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(未經審計)
注8：金融工具(續)
 截至2020年7月31日截至2019年10月31日
 未清償的總名義金額其他流動資產其他非流動資產其他流動負債其他非流動負債未清償的總名義金額其他流動資產其他非流動資產其他流動負債其他非流動負債
 以百萬計
指定為對衝工具的衍生工具          
公允價值對衝：          
利率合約$750 $— $6 $— $— $750 $— $4 $— $— 
現金流對衝：     
外幣合約15,010 120 24 363 63 15,639 260 111 123 28 
指定為對衝工具的衍生工具總額15,760 120 30 363 63 16,389 260 115 123 28 
未被指定為對衝工具的衍生工具          
外幣合約4,963 27 — 18 — 7,146 10 — 14 — 
其他衍生品138 22 — — — 134 7 — 1 — 
未指定為對衝工具的衍生工具總額5,101 49 — 18 — 7,280 17 — 15 — 
總導數$20,861 $169 $30 $381 $63 $23,669 $277 $115 $138 $28 

衍生工具的抵銷
惠普在綜合資產負債表中按毛基確認所有衍生工具。惠普不會將其衍生工具的公允價值與根據其抵押品擔保協議發佈的現金抵押品的公允價值進行抵銷。截至2020年7月31日和2019年10月31日，惠普的主淨額結算協議和抵押品擔保協議的潛在影響相關信息如下：
 在綜合簡明資產負債表中  
  未抵銷的總金額
 總金額
公認
(i)		總金額
偏移量
(Ii)		淨額
呈遞
(Iii)=(I)-(Ii)		衍生物
(四)		財務
抵押品
(v)		 淨額
(Vi)=(Iii)-(Iv)-(V)
 以百萬計
截至2020年7月31日       
衍生資產$199 $— $199 $154 $9 (1)$36 
衍生負債$444 $— $444 $154 $249 (2)$41 
截至2019年10月31日       
衍生資產$392 $— $392 $113 $259 (1)$20 
衍生負債$166 $— $166 $113 $43 (2)$10 
(1)表示交易對手在各自報告日期為惠普資產狀況發佈的現金抵押品，扣除可抵銷的衍生品金額，一般情況下，二在各自報告日期之前的工作日。
(2)表示惠普在各自報告日期通過重複使用交易對手現金抵押品過賬的抵押品，扣除可抵銷的衍生品金額，一般情況下，二在各自報告日期之前的工作日。
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(未經審計)
注8：金融工具(續)
衍生工具在合併簡明損益表中的作用
截至2020年、2019年7月31日止三個月及九個月，公允價值對衝關係中衍生工具及相關對衝項目的税前影響如下：
 財務績效表中列示的收入/(費用)行項目總額，其中記錄了公允價值套期保值的影響收益/(虧損)在衍生品和金融工具的收益報告中確認在衍生工具和相關套期項目的收益中確認的收益/(虧損)
衍生工具定位截至2020年7月31日的三個月截至2020年7月31日的三個月套期保值項目定位截至2020年7月31日的三個月
以百萬計
利率合約利息和其他，淨額$(28)$1 固定利率債務利息和其他，淨額$(1)
 財務績效表中列示的收入/(費用)行項目總額，其中記錄了公允價值套期保值的影響收益/(虧損)在衍生品和金融工具的收益報告中確認在衍生工具和相關套期項目的收益中確認的收益/(虧損)
衍生工具定位截至2020年7月31日的9個月截至2020年7月31日的9個月套期保值項目定位截至2020年7月31日的9個月
以百萬計
利率合約利息和其他，淨額$(15)$11 固定利率債務利息和其他，淨額$(11)
 財務績效表中列示的收入/(費用)行項目總額，其中記錄了公允價值套期保值的影響收益/(虧損)在衍生品和金融工具的收益報告中確認在衍生工具和相關套期項目的收益中確認的收益/(虧損)
衍生工具定位截至2019年7月31日的三個月截至2019年7月31日的三個月套期保值項目定位截至2019年7月31日的三個月
以百萬計
利率合約利息和其他，淨額$(831)$8 固定利率債務利息和其他，淨額$(8)
 財務績效表中列示的收入/(費用)行項目總額，其中記錄了公允價值套期保值的影響收益/(虧損)在衍生品和金融工具的收益報告中確認在衍生工具和相關套期項目的收益中確認的收益/(虧損)
衍生工具定位截至2019年7月31日的9個月截至2019年7月31日的9個月套期保值項目定位截至2019年7月31日的9個月
以百萬計
利率合約利息和其他，淨額$(902)$24 固定利率債務利息和其他，淨額$(24)

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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注8：金融工具(續)
截至2020年和2019年7月31日止三個月和九個月，衍生工具在現金流對衝關係中的税前效應如下：
 衍生產品在AOCI中確認的收益/(損失)財務業績表中列示的收入和費用細目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響損益從AOCI重新分類為
收益
 截至2020年7月31日的三個月定位截至2020年7月31日的三個月
 以百萬計
現金流對衝：    
外幣合約$(567)淨收入$14,294 $136 
利率合約4 收入成本(11,901)(7)
 運營費用(1,614)1 
總計$(563) $130 
 衍生產品在AOCI中確認的收益/(損失)財務業績表中列示的收入和費用細目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響損益從AOCI重新分類為
收益
 截至2020年7月31日的9個月定位截至2020年7月31日的9個月
 以百萬計
現金流對衝：    
外幣合約$(268)淨收入$41,381 $259 
利率合約(4)收入成本(33,623)(18)
 運營費用(5,288)1 
總計$(272) $242 
 衍生產品在AOCI中確認的收益/(損失)財務業績表中列示的收入和費用細目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響損益從AOCI重新分類為
收益
 截至2019年7月31日的三個月定位截至2019年7月31日的三個月
 以百萬計
現金流對衝：    
外幣合約$180 淨收入$14,603 $98 
 收入成本(11,698)(12)
 運營費用(1,826)— 
總計$180  $86 
30
目錄
惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注8：金融工具(續)
 衍生產品在AOCI中確認的收益/(損失)財務業績表中列示的收入和費用細目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響損益從AOCI重新分類為
收益
 截至2019年7月31日的9個月定位截至2019年7月31日的9個月
 以百萬計
現金流對衝：    
外幣合約$271 淨收入$43,349 $289 
 收入成本(35,103)(28)
 運營費用(5,313)(2)
總計$271  $259 
截至2020年7月31日，惠普預計將對估計的累計其他綜合虧損進行重新分類，金額為美元。221未來12個月內與現金流對衝相關的收益，以及相關預測交易的收益影響，扣除税款後的淨額為100萬美元。根據市場匯率的變化，最終重新分類為收益的金額可能與以前計入AOCI的金額不同，因此可能對收益產生不同的影響。
在截至2020年和2019年7月31日的三個月和九個月的綜合簡併收益表中，未指定為對衝工具的衍生工具的税前影響如下：
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020201920202019
 以百萬計
外幣合約$46 $(59)$63 $(116)
其他衍生品11 (3)16 (12)
總計$57 $(62)$79 $(128)


31
目錄
惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明損益表(續)
(未經審計)
注9：借款
應付票據和短期借款
 截至2020年7月31日截至2019年10月31日
 金額
出類拔萃		加權平均
利率，利率		金額
出類拔萃		加權平均
利率，利率
 以百萬計
長期債務的當期部分$232 3.3 %$307 3.6 %
應付給銀行的票據、信用額度和其他44 0.8 %50 2.0 %
$276  $357  
長期債務
 自.起
 2020年7月31日2019年10月31日
 以百萬計
美元全球票據(1)
  
2009年貨架登記聲明：  
$1,350以折扣價發行，票面價格為99.8272010年12月的%3.75%，2020年12月到期
$— $648 
$1,250以折扣價發行，票面價格為99.7992011年5月的%，日期為4.3%，2021年6月到期
— 667 
$1,000以折扣價發行，票面價格為99.8162011年9月的%，日期為4.375%，2021年9月到期
412 538 
$1,500以折扣價發行，票面價格為99.7072011年12月的%4.65%，2021年12月到期
586 695 
$500以折扣價發行，票面價格為99.7712012年3月的%4.05%，2022年9月到期
499 499 
$1,200以折扣價發行，票面價格為99.8632011年9月的%，日期為6.00%，2041年9月到期
1,199 1,199 
2019年貨架登記聲明：
$1,150以折扣價發行，票面價格為99.7692020年6月的百分比為2.2%，2025年6月到期
1,148 — 
$1,000以折扣價發行，票面價格為99.7182020年6月的百分比為3.0%，2027年6月到期
997 — 
$850以折扣價發行，票面價格為99.7902020年6月的百分比為3.4%，2030年6月到期
848 — 
5,689 4,246 
其他借款，地址為0.51%-9.00%，在2020-2027歷年到期
555 853 
與對衝債務相關的公允價值調整7 4 
未攤銷債務發行成本(38)(16)
長期債務的當期部分(232)(307)
長期債務總額$5,981 $4,780 
(1)惠普可根據條款隨時贖回部分或全部固定利率美元全球票據。美元全球票據是優先無擔保債務。
2019年12月，惠普向美國證券交易委員會提交了一份擱置登記聲明(“2019年擱置登記聲明”)，使公司能夠不時在一次或多次發售中提供數額不詳的債務證券、普通股、優先股、存托股份和認股權證。
2020年6月，惠普完成了公開募股，募集資金為3.030億優先無擔保票據的本金總額，包括#美元1.1530億美元，其中2.22025年6月到期的%票據，$1.030億美元，其中3.02027年6月到期的%票據，和$850300萬美元3.42030年6月到期的%票據。惠普產生了$261000萬美元用於發行成本。惠普將從2020年12月17日開始，每半年支付一次票據利息，日期為6月17日和12月17日。惠普已經簽訂了國庫利率鎖定協議，名義金額總計為#美元。7502000萬美元，以對衝與預測發行長期債務相關的利率變化導致的未來現金流變化帶來的風險敞口。這些協議是在2020年6月發行優先票據時達成的。這次發行的淨收益用於資助大約#美元。0.730億美元和350億美元0.9現金投標要約(“投標要約”)和某些現有票據的贖回，分別為20億美元，如下所述。此次發售的淨收益超過了用於回購票據的金額，用於一般公司用途。
正如附註8“金融工具”所披露，惠普利用利率互換來減輕其債務組合因基準利率變動而導致的公允價值變動的部分風險敞口.長債表格顯示的利率並未調整，以反映任何利率互換的影響。

32
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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注9：借款(續)

債項的清償
在2020年6月，惠普開始並完成了投標報價，購買了大約$0.7總計1000億美元
已發行美元本金3.7502020年12月1日到期的%全球票據，4.3002021年6月1日到期的%全球票據，4.3752021年9月15日到期的全球債券百分比4.6502021年12月9日到期的%全球債券。 債務的清償導致淨損失#美元。232000萬美元，記為利息和其他，在綜合簡明收益表上為淨額。
2020年7月22日，惠普贖回了剩餘的本金總額為$0.520億美元的未償還美元3.7502020年12月1日到期的全球債券百分比和$0.420億美元的未償還美元4.3002021年6月1日到期的%全球票據。債務的清償導致淨損失#美元。172000萬美元，記為利息和其他，在綜合簡明收益表上為淨額。
作為上述交易的一部分，惠普終止並結算了名義上為#美元的利率掉期。0.590億美元被取消指定為公允價值對衝。
商業票據
截至2020年7月31日，惠普堅持二商業票據項目。惠普的美國計劃規定發行以美元計價的商業票據，本金總額最高可達#美元。6.0十億。惠普的歐元商業票據計劃規定在美國以外發行以美元、歐元或英鎊計價的商業票據，本金總額最高不超過#美元。6.010億美元或相當於這些替代貨幣的貨幣。在任何時候，這些計劃項下的未償還商業票據的本金總額不能超過$6.010億美元，由惠普董事會授權。
信貸安排
截至2020年7月31日，惠普保持了美元的4.010億優先無擔保承諾循環信貸安排，以支持商業票據的發行或用於一般公司目的。循環信貸安排下的承諾將持續到2023年3月30日。信貸安排下的承諾費、利率和其他借款條款根據惠普的外部信用評級而有所不同。
2020年5月29日，我們達成了一項協議。364-日循環信貸安排，為總貸款承諾為#美元的高級無擔保循環信貸安排提供資金1.0十億。根據364為期一天的循環信貸安排將持續到2021年5月28日。根據這項循環信貸安排借入的資金可用於一般企業用途。
截至2020年7月31日，惠普遵守了管理循環信貸安排的信貸協議中的財務契約。
可用的借用資源
截至2020年7月31日，惠普可用借款資源為$725除優先無擔保承諾循環信貸安排外，還從未承諾信貸額度中獲得100萬美元。

注10：股東虧損
股票回購計劃
惠普的股票回購計劃授權公開市場和私人回購交易。在截至2020年7月31日的三個月和九個月內，惠普執行了59百萬股和97百萬股，已結算總股份為$1.010億美元和1.8分別為10億美元。在截至2019年7月31日的三個月和九個月內，惠普執行了26百萬和92百萬股，已結算總股份為$0.510億美元和1.9分別為10億美元。在截至2020年和2019年7月31日的三個月和九個月內執行的股票回購包括2.8百萬和0.72020年8月和2019年8月分別結算了100萬股。
在截至2020年和2019年7月31日的9個月內回購的股票均為公開市場回購交易。2020年2月22日，惠普董事會將惠普的股票回購授權提高到美元。15.0總計10億美元。截至2020年7月31日，惠普約有14.0在惠普董事會批准的股份回購授權下剩餘10億美元。
股東權利計劃
2020年2月20日，惠普董事會通過了一項股東權利計劃，並宣佈派息為一惠普普通股每股流通股的優先股購買權於2020年3月2日向登記在冊的股東發放。股息分配於2020年3月2日進行。除非提前終止，否則這些權利將於2021年2月20日到期
33
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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注10：股東赤字(續)
惠普董事會。董事會終止了股東權利計劃，從2020年6月25日起生效，在終止時，根據股東權利計劃分配給惠普普通股持有人的所有權利都到期了。


與其他綜合收益(虧損)相關的税收影響
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020201920202019
 以百萬計
對現金流套期保值未實現部分變化的税收影響：  
期間產生的未實現(虧損)收益的税收優惠(撥備)$83 $(7)$34 $(23)
將收益重新分類為收益的税收撥備25 14 51 34 
108 7 85 11 
對已定義福利計劃的未實現組成部分更改的税收影響：    
期內虧損的税項優惠1 4 1 5 
精算損失和先前服務福利攤銷的税金撥備(5)(3)(15)(9)
關於削減、和解和其他事項的税收規定— (79)— (78)
(4)(78)(14)(82)
累計折算調整變動的税收影響— 8 — 6 
其他綜合(虧損)所得的税收優惠(撥備)$104 $(63)$71 $(65)


與其他綜合收益(虧損)相關的税後變動和重新分類
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020201920202019
 以百萬計
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：  
可供出售債務證券未實現組成部分的變化：  
期內產生的未實現收益$2 $— $1 $— 
虧損重新分類為收益— — — 3 
2 — 1 3 
現金流套期保值未實現部分變動： 
期內產生的未實現(虧損)收益(480)173 (238)248 
收益重新分類為收益(105)(72)(191)(225)
(585)101 (429)23 
已定義福利計劃中未實現部分的更改：  
在此期間發生的損失(4)(12)(5)(15)
精算損失和先前服務福利攤銷(1)
15 8 46 25 
削減、定居和其他2 (38)3 (38)
13 (42)44 (28)
累計換算調整的變化15 (22)4 (16)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額$(555)$37 $(380)$(18)
(1)這些組成部分包括在附註4“退休和退休後福利計劃”中養老金淨額和退休後福利(信貸)費用的計算中。
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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注10：股東赤字(續)
AOCI的組成部分、扣除税收和變動後的淨額如下：
 截至2020年7月31日的9個月
 未實現淨額
在以下方面獲得收益
可供出售債務
有價證券		未實現淨額
現金收益(虧損)
流量對衝		未實現
組分
已定義的
福利計劃		累計變化
翻譯
調整，調整		累積
其他
全面
損失
 以百萬計
期初餘額$9 $172 $(1,410)$4 $(1,225)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)1 (238)(5)4 (238)
將虧損(收益)重新分類為收益— (191)46 — (145)
將結算重新分類為收益— — 3 — 3 
期末餘額$10 $(257)$(1,366)$8 $(1,605)

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惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
合併簡明損益表(續)
(未經審計)
注11：每股淨收益
惠普使用報告期間的淨收益和加權平均流通股數來計算基本淨每股收益。稀釋淨每股收益包括限制性股票單位、股票期權、基於業績的獎勵和根據2011年員工股票購買計劃購買的股票的任何稀釋效應。
用於基本和稀釋淨每股收益計算的股份數量對賬如下：
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020201920202019
 以百萬為單位，不包括每股金額
分子：  
淨收益$734 $1,179 $2,176 $2,764 
分母：  
用於計算基本淨每股收益的加權平均股份1,417 1,499 1,435 1,528 
員工股票計劃的稀釋效應6 9 6 9 
用於計算稀釋淨每股收益的加權平均股份1,423 1,508 1,441 1,537 
每股淨收益：  
基本型$0.52 $0.79 $1.52 $1.81 
稀釋$0.52 $0.78 $1.51 $1.80 
反稀釋加權平均股票薪酬獎勵(1)
15 7 13 6 
(1)惠普將假設收益超過平均市場價格的稀釋淨每股股票期權和限制性股票單位排除在計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。股票期權的假設收益包括其行權價格和平均未確認補償成本之和。假設的限制性股票單位收益代表未確認的補償成本。


注12：訴訟和或有事項
惠普參與訴訟、索賠、調查和訴訟，包括以下確定的訴訟、索賠、調查和訴訟，包括知識產權、商業、證券、僱傭、員工福利和在正常業務過程中出現的環境問題。當管理層認為很可能發生了負債並且損失金額可以合理估計時，惠普應計負債。惠普認為，它已為任何此類事項記錄了充足的撥備，截至2020年7月31日，發生的重大損失不可能超過惠普財務報表中確認的金額。惠普至少每季度審查一次這些事項，並調整其應計項目，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。根據分離和分銷協議，惠普與惠普企業就某些事項分擔責任，如下所示，惠普企業已同意就某些事項向惠普提供全部或部分賠償。根據其經驗，惠普認為下面討論的具體事項中的任何索賠金額都不是惠普潛在責任的有意義的指標。訴訟本質上是不可預測的。然而，惠普認為，對於懸而未決的法律問題，它擁有有效的辯護。然而，在任何特定時期，現金流或經營結果可能會因解決一個或多個此類或有事件而受到重大影響。
訴訟、法律程序和調查
版權徵費.*惠普在某些歐洲國家的訴訟正在進行中或已經結束，包括在比利時和其他國家的訴訟，尋求對IT設備(如多功能設備(MFD)和PC)徵收或修改徵費，聲稱這些設備能夠生產受版權保護的材料的私人副本。徵費一般基於銷售的產品數量和每種產品的徵費金額，這兩種情況各不相同。一些尚未對數碼設備徵税的歐洲國家預計將實施類似的立法，使其能夠延長現有的徵税計劃，而其他歐洲國家已逐步取消徵税，或預計將限制徵税計劃的範圍和在數字硬件環境中的適用性，特別是在向商業用户銷售方面。惠普、其他公司和各種行業協會反對將徵費擴展到數字環境，並倡導對版權所有者進行替代補償模式。
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注12：訴訟和或有事項(續)
Reprobel SCRL(下稱“Reprobel”)是一家向比利時版權持有人管理複印報酬的收集協會，該協會以法外方式要求惠普修改2005年1月至2009年12月期間為比利時銷售的噴墨MFD提交的某些版權徵費聲明，以便惠普能夠在MFD以草稿打印模式操作而不是以正常打印模式操作時，收取按一般較高的複印速度計算的版權徵費。2010年3月，惠普在比利時布魯塞爾初審法院對Reprobel提起訴訟，尋求宣告性判決，即在比利時銷售MFD無需支付版權税，或者惠普已經支付的款項足以履行其義務。布魯塞爾上訴法院(“上訴法院”)擱置了訴訟程序，並將幾個問題提交給歐洲聯盟法院(“CJEU”)。2015年11月12日，CJEU公佈了其判決，規定正如惠普所辯稱的那樣，主要程序中有爭議的比利時等國家立法在多個法律問題上與歐盟法律不兼容，並將程序發回提交的法院。2017年5月12日，上訴法院裁定：(1)儘管比利時制度在某些方面與歐盟法律不一致，但仍應徵收復製品版權徵費；(2)適用的徵費應根據上訴法庭任命的專家確定的每個MFD的客觀速度計算。惠普於2018年1月18日向比利時最高法院對這一決定提出上訴。
根據業界反對將徵費擴大到數字產品，惠普對各種訴訟的是非曲直的評估，以及惠普對受影響的單位數量和徵費金額的估計，惠普累積的金額足以解決持續的糾紛。
惠普公司訴甲骨文公司案.*2011年6月15日，惠普在聖克拉拉縣加州高等法院對甲骨文公司(“甲骨文”)提起訴訟，原因是甲骨文於2011年3月宣佈將停止對惠普基於安騰的關鍵任務服務器系列的軟件支持。惠普聲稱，甲骨文的行為違反了雙方簽署的合同，該合同是甲骨文僱傭馬克·赫德(Mark Hurd)訴訟的和解協議的一部分。這件事最終進入了審判階段，審判分為兩個階段。惠普在第一階段的庭審中獲勝，法院裁定，有爭議的合同要求甲骨文在惠普基於安騰的服務器上繼續提供軟件產品，只要惠普決定銷售此類服務器。甲骨文隨後對初審法院駁回甲骨文“反SLAPP”動議的上訴推遲了審判的第二階段，甲骨文在動議中辯稱惠普的損害賠償要求侵犯了甲骨文第一修正案的權利.2015年8月27日，加州上訴法院駁回了甲骨文的上訴。此事被髮回審判法院進行第二階段的審判，審判於2016年5月23日開始，並於2016年6月29日提交陪審團。2016年6月30日，陪審團做出了有利於惠普的裁決，判給惠普大約美元3.010億美元的損害賠償，其中包括大約$1.710億美元，用於彌補過去的利潤損失和美元1.310億美元，以彌補未來的利潤損失。2016年10月20日，法院就這筆金額做出了惠普的判決，並在判決支付之前應計利息。甲骨文要求重審的動議於2016年12月19日被駁回，甲骨文於2017年1月17日提交了對初審法院判決的上訴通知書。2017年2月2日，惠普提交交叉上訴通知，對初審法院否認預判利益提出質疑。此案已全面簡報，等待上訴法院安排口頭辯論。惠普預計上訴過程可能需要幾年時間才能完成。訴訟是不可預測的，也不能保證惠普會追回損害賠償，也不能保證任何損害賠償都會是陪審團裁決所判的金額。最終判給的金額(如果有的話)將記錄在收到的期間內。財務報表中沒有記錄與這一潛在獎勵有關的調整。根據分離和分銷協議的條款，一旦惠普企業公司在分離之前的訴訟訴訟中產生的所有費用得到償還，惠普和惠普企業公司將平分從甲骨文公司收回的任何費用。
Forsyth等人。V.HP Inc.和惠普企業. 這是據稱於2016年8月18日在加利福尼亞州北區美國地區法院對惠普和惠普企業提起的集體和集體訴訟，指控被告違反了聯邦就業年齡歧視法案(ADEA)、加州公平就業和住房法案、加州公共政策和加州商業與職業守則，解僱了年長的員工，並用年輕員工取而代之。在最初的起訴書中，原告尋求證明根據ADEA提起的全國性集體訴訟，其中包括被告僱用的所有美國居民，這些人在2012年5月23日或之後根據裁員計劃被終止僱傭，並且40年齡在幾歲或更大的。原告還尋求代表加州法律下由所有人組成的第23條類別40受僱於加利福尼亞州被告，並於2012年5月23日或之後根據WFR計劃終止的滿12歲或更大的人。*2016年11月，原告修改了他們的起訴書，增加了新的原告，並將全國性集體訴訟的集體期限縮短為2014年12月9日開始的期間。2017年9月20日，法院批准了被告的動議，要求對簽署WFR釋放協議的一方原告進行仲裁，並將整個案件擱置到仲裁完成。2018年10月，法院批准了被告的動議，要求對簽署WFR釋放協議的一方原告進行仲裁。2018年10月，法院批准了被告的動議，要求對簽署WFR釋放協議的一方原告進行仲裁，並擱置整個案件，直到仲裁完成。16仲裁索賠人得到解決。2018年11月至2019年4月期間，又增加了一名154個人提交同意作為當事人原告加入訴訟，這使得被點名的和選擇加入的原告總數達到193。在新的選擇加入中，145簽署了分居協議，其中包括班級豁免和
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注12：訴訟和或有事項(續)
強制性仲裁條款。雙方當事人已經解決了以下索賠問題142在那些人中145選擇加入，其餘的三簽署分居協議的選擇加入者在沒有偏見的情況下駁回了他們的索賠。十三更多的當事人原告被自願解僱而不存在偏見，使得被點名的和選擇加入的原告總數為35*2020年1月7日，原告提交了第三份修改後的起訴書，尋求代表(1)由所有個人組成的假定的全國性ADEA集體40根據WFR計劃在2014年12月9日或之後被終止僱傭，並且沒有簽署與他們選擇參加WFR相關的放棄和全面釋放協議的年齡及以上人員；以及(2)根據加州法律由所有個人組成的推定的規則23類人；和(2)根據加州法律，由所有個人組成的推定的規則23類人；和(2)根據加州法律，由所有個人組成的假定的規則23類40根據WFR計劃於2012年8月18日或之後被終止僱傭，且未簽署與其選擇參加WFR相關的豁免和一般釋放協議的年齡段及以上人員。2020年5月18日，法院批准了被告的部分駁回動議，並允許原告修改。2020年7月9日，原告提交了第四份修訂後的起訴書，進一步縮小了假定的ADEA集體和加利福尼亞州法律課程的範圍。2020年8月24日，被告提出動議，要求駁回或罷免第四次修改後的起訴書中的某些指控。在其他情況下，訴訟的暫緩執行仍然有效。
印度税務局情報程序. 2010年4月30日和5月10日，印度税收情報局(“DRI”)向惠普的子公司惠普印度銷售私人有限公司(“HP India”)發佈了證明原因通知，七惠普印度員工和一前惠普印度員工指控惠普印度在向印度進口產品和備件時少交關税，並尋求追回總計約$370一百萬，外加罰金。在發佈展示原因通知之前，惠普印度公司存入了大約$16與DRI簽署了一份臨時保證金協議，以換取DRI同意不扣押惠普印度公司的產品和備件，也不中斷惠普印度公司的業務交易。
2012年4月11日，班加羅爾海關專員就與產品相關的展示原因通知發佈了一項命令，確認對惠普印度公司和被點名的個人徵收的某些關税和罰款約為$386100萬美元，其中惠普印度公司已經存入$9百萬2012年12月11日，惠普印度公司自願存入額外的美元10萬元與產品相關的展示原因公告。差額税項要求須支付利息。2012年4月20日，專員就與部件相關的展示原因通知發佈了一項命令，確認對惠普印度公司和某些被點名的個人徵收的某些關税和罰款約為$17100萬美元，其中惠普印度公司已經存入$7百萬在訂單之後，惠普印度公司額外存入了$3萬件與零部件相關的展示原因通知，以避免某些處罰。
惠普印度公司就專員的命令向海關、海關及服務税上訴審裁處(“海關審裁處”)提出上訴，並申請豁免預存剩餘的活期款項，作為聆訊上訴的條件。海關部門還向海關審裁處提出交叉上訴。2013年1月24日，海關法庭命令惠普印度公司額外存入$24針對惠普印度2013年3月存放的產品訂單，支付了100萬美元。海關審裁處沒有命令根據零件令額外支付任何保證金。2013年12月，惠普印度公司向海關審裁處提交申請，要求早日審理上訴，並延長對惠普印度公司和已經批准的個人的暫緩存款期限，直到上訴得到最終處置。2014年2月7日，海關法庭批准了延長暫緩存款直至上訴處理的申請。2014年10月27日，海關審裁處開始審理關長命令的交叉上訴。海關法庭以程序為由拒絕了惠普印度公司將此事發回專員的請求。應海關法庭的要求，原定於2015年4月6日重新開庭，2015年11月3日和2016年4月11日再次開庭的聽證會被取消。原定於2019年1月15日舉行的上訴案情聽證會已被取消。根據分離和分銷協議，惠普企業已同意根據惠普企業業務的產品和備件產生的任何責任的程度，對惠普進行部分賠償。
Neodron專利訴訟。美國。2019年5月21日，Neodron Ltd.(“Neodron”)向美國德克薩斯州西區地區法院提起針對惠普企業的專利侵權訴訟。同一天，Neodron根據1930年關税法案第337條向美國國際貿易委員會(“ITC”)提交了一份針對包括惠普企業在內的七組受訪者的配套申訴。2019年5月23日和6月14日，Neodron分別向ITC和德克薩斯州西區提交了修改後的申訴，要求用惠普取代惠普企業。這兩起申訴都指控某些觸控設備侵犯了四Neodron擁有的專利。2019年6月19日，ITC對此展開調查。在ITC的訴訟中，Neodron尋求一項命令，禁止惠普進口、為進口而銷售或在進口後銷售某些觸控筆記本電腦和平板電腦。2019年6月28日，Neodron在得克薩斯州西區提起第二起訴訟，聲稱四針對惠普觸控設備的額外專利。Neodron在第二起訴訟中修改了起訴書，聲稱總共八針對惠普觸控設備的專利。Neodron尋求未指明的損害賠償和永久禁令，以及其他補救措施。
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注12：訴訟和或有事項(續)
德國。2019年10月29日，Neodron在德國慕尼黑州法院向惠普送達專利侵權訴狀。德國案件中主張的專利與ITC中主張的一項專利有關。首次聽證會於2020年7月29日舉行。如果德國法院發現侵犯了一項有效的專利，法院可能已經發布了禁制令，作為任何補救措施的一部分。
訴訟和解。2020年7月31日，惠普和Neodron達成協議，在全球範圍內解決雙方之間所有懸而未決的訴訟，並駁回彼此之間所有懸而未決的法律訴訟。
彈弓印刷有限責任公司訴訟.2019年6月11日，Slingshot印刷有限責任公司(“Slingshot”)提交三德克薩斯州西區美國地區法院指控惠普侵犯或已經侵犯十六專利。2019年9月20日，Slingshot提交了一份四TH投訴，並修改了三早些時候的投訴，指控惠普侵犯或已經侵犯了三十二歲專利。2019年12月12日，Slingshot自願駁回了其關於一在2020年1月23日，Slingshot提出了第五項申訴，重新主張了被駁回的專利和相關專利。*在2020年2月13日，Slingshot自願駁回了它對另一項專利的指控，這項指控在第三份訴狀中得到了主張。2020年3月25日，Slingshot自願駁回了其關於增加一項專利的指控，這一指控也在其第三份起訴書中得到了主張。Singshot目前斷言總共有31專利。被指控的產品包括噴墨打印機、墨盒和打印頭。這些投訴要求金錢賠償。
電氣工人養老基金，Local 103，I.B.E.W.訴惠普公司，等人.*2020年2月19日，電氣工人養老基金，Local 103，I.B.E.W.在加利福尼亞州北區的美國地區法院對惠普、Dion Weisler、Catherine Lesjak和Steven Fieler提起了可能的集體訴訟。2020年5月20日，法院指定羅德島州總司庫辦公室代表羅德島州僱員退休制度和鋼鐵工人地方580聯合基金為主要原告。2020年7月20日，主要原告提交了一份修改後的起訴書，其中增加了被告恩裏克·洛雷斯(Enrique Lores)和克里斯托夫·謝爾(Christoph Schell)的名字。修訂後的起訴書指控，在2017年2月23日至2019年10月3日期間，惠普和被點名的高管違反了交易法第10(B)和20(A)條，對惠普的打印耗材業務做出虛假或誤導性陳述，包括惠普使用其四箱模型預測耗材需求。它進一步指控Dion Weisler和Enrique Lores違反了交易法第10(B)和20A條，涉嫌在此期間出售惠普普通股，同時擁有關於惠普印刷業務的重大、非公開的不利信息。原告尋求補償性損害賠償和其他救濟。
法律程序對供應品的重新認證。美國、意大利、以色列和荷蘭正在等待民事訴訟或政府調查，這些訴訟或調查涉及某些惠普打印機使用的耗材認證協議。這些協議通常稱為動態安全。這些訴訟中的核心指控稱，與使用Dynamic Security、固件更新的影響或帶有克隆芯片或電路的墨盒可能無法在具有Dynamic Security的HP打印機中工作有關的消費者通知和權限具有誤導性或不充分。
123 Inkt基金會訴訟(荷蘭)。2016年11月23日，一家名為Stichting 123 Inkt-Huismerk Klanten的基金會(以下簡稱基金會)向阿姆斯特丹地區法院提起訴訟，指控惠普Nederland B.V.和惠普公司(HP Inc.)。由於在某些OfficeJet打印機中使用動態安全而產生。數字革命B.V.(又名123 Inkt)成立了該基金會，以追求大約960將他們的索賠轉移給它的客户的名單。起訴書指控：(1)侵犯所有權；(2)破壞和損壞財產；(3)破壞電腦；(4)非法行為；(5)不遵守規定；(6)不公平的商業行為；(7)誤導性的商業行為；以及(8)誤導性的廣告。起訴書尋求禁制令救濟，以禁止使用動態安全、損害賠償和律師費。2017年12月27日，地方法院駁回了此案，並判給惠普費用。2018年1月25日，基金會向阿姆斯特丹上訴法院提交上訴傳票。2019年12月17日，上訴法院擱置了地區法院的判決，通過了一項新的裁決，宣佈惠普在2016年9月13日左右向基金會成員提供了不充分和部分不正確的信息，判給他們賠償金額待定，但駁回了包括禁令救濟在內的所有其他索賠，認為使用Dynamic Security本身並不是不允許的，基金會沒有采取此類行動的法律利益。2020年3月19日，基金會向荷蘭最高法院(Hoge Raad Der Nederlanden)提交了撤銷傳票，對上訴法院的裁決提出上訴。2020年5月29日，惠普向最高法院提交了抗辯聲明和附帶上訴，對上訴法院的裁決提出上訴。
Gensin訴惠普公司。(以色列)。2017年10月25日，一起據稱的消費者集體訴訟，標題為Gensin訴惠普公司，由於在某些OfficeJet打印機中使用Dynamic Security，在耶路撒冷地區法院對惠普提起訴訟。要求認證為集體訴訟的請願書和動議指控：(1)違反第5755-1995年的計算機法的侵權行為；(2)違反第5731-1970年的合同法；(3)違反第5741-1981年的消費者保護法；(4)疏忽；(5)不當得利。這位具名的請願人最初試圖代表全國範圍內的階層，這些階層包括任何人，他們“擁有一臺被HP阻止、破壞或幹擾使用非HP製造的墨盒的HP打印機”，或者“購買了非HP製造的墨盒用於被阻止的打印機”。原告尋求階級救濟，
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(未經審計)
注12：訴訟和或有事項(續)
禁令救濟、損害賠償和律師費。2017年11月16日，惠普在中央地區法院提起了第二起據稱的消費者集體訴訟，標題為Dror訴惠普公司。，也是由於在某些OfficeJet打印機中使用動態安全。請願書和動議聲稱，代表類似的全國階級的訴訟原因相似。後德羅爾案例已與Gensin在耶路撒冷的案件中，地區法院於2018年6月24日駁回了德羅爾案例和指定案例Gensin作為主要問題。2020年3月9日，請願人動議將擬議的全國班級修改為“[a]所有擁有HP打印機且其打印機被HP阻止或無法使用非HP生產的墨盒的人員“和”[a]所有購買了非HP生產的墨盒以便在被阻止的打印機中使用的人。“2020年7月2日，惠普提交了對修改後的請願書的迴應。
Parziale訴惠普公司。(美國)。2019年8月27日，據稱因在某些OfficeJet打印機中使用Dynamic Security而向加州北區聯邦法院提起了針對惠普的消費者集體訴訟。起訴書根據佛羅裏達州消費者保護法提出兩項訴訟理由：(1)違反“佛羅裏達州欺騙性和不公平貿易行為法”(F.S.A.§§501.201 et seq.)和(2)違反“佛羅裏達州誤導性廣告法”(F.S.A.§§817.41 et seq.)。被點名的原告試圖代表全國範圍內的“[a]從適用的訴訟時效到目前為止，有一臺HP打印機被改裝成拒絕第三方墨盒或重新灌裝HP墨盒的美國公民。“2019年11月13日，原告提交了一份修改後的起訴書，在該案中增加了三個訴訟理由：(1)違反了《計算機欺詐和濫用法》，《美國法典》第18編第1030節及以後各節，(2)侵入動產，以及(3)侵權幹擾商業關係。原告尋求集體救濟、禁令救濟、損害賠償，包括懲罰性賠償和律師費。2019年12月30日，惠普採取行動駁回原告修改後的訴狀。2020年4月24日，法院部分批准了惠普的駁回動議，部分駁回了惠普的動議。最高法院駁回了原告根據佛羅裏達州消費者保護法規提起的訴訟，以及侵權幹擾商業關係的指控，以及根據計算機欺詐和濫用法案提出的五項指控中的四項。法院駁回了惠普關於駁回其餘索賠和禁制令救濟請求的動議，並批准原告提出修改後的申訴。2020年6月5日，原告代表全國一個階級和佛羅裏達州的一個子階級提交了第二份修訂後的訴狀，指控其違反了佛羅裏達州欺騙和不公平貿易行為法案，違反了計算機欺詐和濫用法案，並侵入了動產。原告正在尋求集體救濟、禁令救濟、損害賠償，包括懲罰性賠償和律師費。2020年7月17日，惠普採取行動駁回了這一投訴。
消費者保障調查(意大利)。2019年9月26日，意大利競爭和消費者保護局(AutoritàGarante della Concorrenza e del Mercato)向惠普送達了啟動訴訟程序的通知，內容涉及調查涉嫌對消費者造成不當影響的激進行為，以及涉嫌在限制或阻止在惠普打印機中使用第三方墨盒方面的誤導性行為和不作為，並要求提供信息。在這種調查中，中國農業監督管理委員會可以對違規行為處以罰款，並責令停止和停止調查。惠普於2019年11月15日提交了對AGCM信息請求的答覆，並已解決了隨後的信息請求。2020年5月22日，AGCM發出通知，表示打算擴大對某些涉嫌使用第三方墨盒的保修做法的調查。2020年6月26日，惠普提交了對保修指控的迴應。AGCM必須在2020年11月18日之前結束訴訟程序並通過最終決定。
數字革命B.V.訴HP Nederland B.V.等人案。(荷蘭)。2020年3月30日，數字革命B.V.(又名123 Inkt)向阿姆斯特丹地區法院提交了一份訴狀，起因是在某些惠普打印機中使用了Dynamic Security。起訴書指控了幾個訴訟原因：(1)濫用支配地位；(2)誤導性廣告；(3)不公平和誤導性的商業行為；以及(4)誤導性的比較廣告。起訴書尋求禁令救濟，包括禁止動態安全和披露盒式磁帶認證協議、損害賠償和律師費。雙方首次出庭是在2020年7月8日。
SEC調查. 2017年，公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求提供2016年6月之前惠普打印耗材業務的相關文件，主要集中在亞太地區。惠普一直在全力配合SEC的調查。經過最近的討論，惠普已經就與執法人員司達成和解的條款達成了原則上的諒解，但仍需得到SEC的批准。如果和解獲得批准，惠普將進入一項行政決議，其中將包括指控惠普違反了1933年證券法第17(A)(2)和17(A)(3)條，以及1934年證券交易法第13(A)條及其規則，並處以#美元的民事罰款。61000萬美元，原因是未能披露有關供應銷售做法及其對利潤率和供應渠道庫存的影響的某些已知趨勢和不確定性，以及在2015年11月至2016年6月提交給美國證券交易委員會的文件和相關收益電話會議中關於供應渠道庫存的不完整披露。惠普既不承認也不否認這些指控。
與自治有關的法律事項
調查.根據正在進行的調查結果，惠普已向英國嚴重欺詐辦公室、美國司法部(“DOJ”)和美國證券交易委員會(SEC)提供了與惠普收購Autonomy之前發生的會計不當行為、披露失誤和失實陳述有關的信息。在一月份
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(未經審計)
注12：訴訟和或有事項(續)
2015年19日，英國嚴重欺詐辦公室通知惠普，它將結束調查，並決定將調查管轄權讓給美國當局。2016年11月14日，美國司法部宣佈，聯邦大陪審團起訴了Autonomy的前首席財務官蘇肖萬·侯賽因(Sushovan Hussain)。侯賽因被指控合謀實施電信欺詐、證券欺詐和多項電信欺詐。起訴書稱，侯賽因參與了一項計劃，在Autonomy和惠普的業務真實表現、財務狀況和增長前景方面欺騙Autonomy和惠普的證券買家和賣家。陪審團審判於2018年2月26日開始。2018年4月30日，陪審團裁定侯賽因對他的所有指控罪名成立。2020年8月26日，美國第九巡迴上訴法院確認了對侯賽因的定罪判決。2016年11月15日，SEC宣佈，Autonomy美國業務前首席執行官斯托弗·伊根(Stouffer Egan)就參與會計計劃以實現內部銷售目標和分析師收入預期的指控達成和解。2018年11月29日，美國司法部宣佈，聯邦大陪審團起訴Autonomy前首席執行官邁克爾·林奇(Michael Lynch)和Autonomy前財務副總裁斯蒂芬·張伯倫(Stephen Chamberlain)。林奇博士和張伯倫先生被指控合謀實施電信欺詐和多項電信欺詐。惠普將繼續配合正在進行的執法行動。
Autonomy Corporation Limited訴Michael Lynch和Sushovan Hussain案.2015年4月17日，四在分離時成為惠普企業子公司的前惠普子公司(Autonomy Corporation Limited，Hewlett Packard Vision BV，Autonomy Systems，Limited和Autonomy，Inc.)在英國高等法院對他提起民事訴訟二Autonomy的前管理層成員邁克爾·林奇(Michael Lynch)和蘇肖萬·侯賽因(Sushovan Hussain)。索賠的細節要求賠償超過50美元的損害賠償金。5林奇和侯賽因因導致Autonomy集團公司從事不當交易和會計操作而違反受託責任，對他們提出了10億美元的罰款。2015年10月1日，林奇和侯賽因提出了辯護。林奇先生還對Autonomy Corporation Limited提出反訴，要求賠償#美元。160100萬美元的損害賠償金，其中包括涉嫌對林奇的錯誤陳述。惠普企業子公司索賠人於2016年3月11日提交了對抗辯和聲稱的反索賠的答覆。審判於2019年3月25日開始，2020年1月完成。雙方當事人正在等待法院的裁決。
環境
        惠普的業務受到各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，這些法規可能會導致成本或其他制裁，從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。舉例來説，惠普須遵守有關環境保護的法律和規例，包括處理向空氣和水排放污染物、管理和處置危險物質和廢物、清理受污染場地、惠普產品的含量，以及該等產品(包括電池)的回收、處理和處置的法律。特別是，惠普在其產品設計和採購操作中面臨着越來越複雜的問題，因為它正在調整與其產品的化學和材料組成、安全使用、與這些產品相關的能源消耗、氣候變化法律和法規以及產品的可維修性、再利用和回收立法等新的和未來的要求。惠普可能會招致鉅額成本，其產品可能會被限制進入某些司法管轄區，如果它違反環境法或根據環境法承擔責任，或者如果其產品變得不符合環境法，它可能會面臨其他制裁。惠普的潛在風險敞口包括罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠以及清理費用。遵守環境法的成本金額和時間很難預測。
據報道，惠普是美國或州環境機構根據“綜合環境響應、補償和責任法案”(簡稱“超級基金”)或類似於“環境響應、賠償和責任法案”的州法律提起的訴訟的一方或以其他方式參與，並可能成為私人提出的要求分擔清理費用的訴訟的一方或以其他方式參與其中的訴訟。(注：惠普可能參與或以其他方式參與由美國或州環境機構根據“綜合環境響應、補償和責任法案”(簡稱“CERCLA”)或類似於CERCLA的州法律提起的訴訟，要求分擔清理費用。惠普還根據行政命令或與州環境機構達成的同意協議，在幾個當前或以前的運營地點進行環境調查或補救。
據報道，分離和分銷協議包括規定惠普和惠普企業之間分配環境責任的條款，包括某些補救義務；各自產品的化學和材料組成、安全使用和能源消耗產生的責任；產品回收立法規定的義務，涉及產品的收集、回收、處理和處置；以及其他環境事項。惠普一般將負責與根據分離及分銷協議及其他附屬協議分配予惠普的物業及其他資產(包括產品)有關的環境責任。根據這些協議，惠普將賠償惠普企業對特定的正在進行的補救項目的責任，但受某些限制，惠普企業有義務支付這些補救項目特定部分的費用。此外，惠普還將與惠普企業公司分擔分離和分銷協議中規定的其他環境責任。惠普公司因轉讓給惠普公司的資產以及分離和分銷協議中詳細説明的某些環境問題而產生的負債，由惠普公司全部或部分賠償。
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
附註13：擔保、賠償及保證(續)

注13：擔保、彌償及保證
擔保
在正常業務過程中，惠普可能會向其某些客户、客户和其他方出具履約擔保，惠普據此擔保第三方的履約義務。其中一些擔保可能得到備用信用證或擔保債券的支持。一般而言，惠普有義務在保函規定的觸發事件發生的情況下，在保函期限內履行義務。惠普認為，必須在物質保證下履行職責的可能性微乎其微。

與惠普企業的交叉賠償
根據分離和分銷協議，惠普同意向惠普企業、其每一家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工賠償與作為分離的一部分分配給惠普的債務相關、產生或產生的所有責任。惠普企業公司同樣同意賠償惠普公司、其每一家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工，使其免受與作為分離的一部分分配給惠普企業公司的債務有關、產生或產生的所有責任。惠普預計惠普企業將在分離和分銷協議的條款下全面表現。
有關與惠普企業就訴訟事宜進行交叉賠償的信息，請參閲附註12，“訴訟和或有事項”。
關於分離，惠普與惠普企業簽訂了税務協議(“TMA”)，於2015年11月1日生效。TMA規定，惠普和惠普企業將分擔某些分離前所得税債務。TMA在2019年財政年度第四季度終止。
彌償  
在正常業務過程中，惠普訂立合同安排，根據該安排，惠普可同意賠償該安排的第三方與其代表惠普提供的服務有關的任何損失，或因特定合同中定義的某些事件而產生的損失，這些損失可能包括，例如，與過去業績有關的訴訟或索賠。惠普還就第三方因供應商和客户使用惠普軟件產品和服務以及某些其他事項而引起的知識產權侵權索賠，向某些供應商和客户提供賠償。有些賠償可能不受最大損失條款的約束。從歷史上看，與這些賠償相關的付款一直是無關緊要的。
惠普記錄了來自不同第三方的應收税金，這些應收税金是惠普連帶承擔的某些税收責任，但根據現有的法律協議，惠普由相同的第三方對其進行賠償。當管理層認為很可能發生了負債並且金額可以合理估計時，惠普記錄了根據這些協議應支付給各種第三方的税收賠償。第三方支付或可能有義務支付惠普的實際金額可能會因某些未解決的税務問題的結果而異，這些問題可能在幾年內無法解決。截至2020年7月31日和2019年10月31日的應付淨額為$30百萬美元和$57分別為百萬美元。
保修
惠普在確認收入時計入產品保修的預計成本。惠普參與廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監控和評估其組件供應商的質量；但是，合同保修條款、維修成本、產品召回率、每次通話的平均成本、當期產品發貨量和持續的產品故障率，以及惠普基線經驗之外的特定產品類別故障，都會影響預計的保修義務。
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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
附註13：擔保、賠償及保證(續)

惠普的產品保修責任總額和變更情況如下：
 截至2020年7月31日的9個月
 以百萬計
期初餘額$922 
已簽發保修的應計費用674 
與現有保修相關的調整(包括估計的變化)(5)
(現金或實物)結算(700)
期末餘額$891 

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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)

注14：租約
HP在租賃開始時確定安排是否包含租賃。經營租賃組合的很大一部分包括房地產租賃。此外，惠普還在某些外包供應鏈合同中確定了嵌入的運營租賃。租賃安排通常在以下條款範圍內1至20具有不同續訂和終止選項的年份。惠普幾乎所有的租約都被認為是運營租約。截至2020年7月31日或截至2020年7月31日的前三個月和前九個月，融資租賃、短期租賃和分租收入並不重要。
租賃條款包括在合理確定惠普將行使這些選擇權時延長或終止租約的選擇權。惠普通常認為ROU資產的經濟壽命與類似擁有的資產的使用壽命相當。惠普的租約一般不提供剩餘擔保。
經營租賃計入其他非流動資產、其他流動負債和其他非流動負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、淨額、應付票據及短期借款及長期債務。
由於大部分租約不提供隱含利率，惠普使用基於租約開始日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是根據惠普在類似期限內在抵押基礎上借入相當於租賃付款的金額所必須支付的利率來確定的。惠普使用無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，使其接近擔保利率。
惠普在計算ROU資產和租賃負債時，選擇了切實可行的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分合併為其房地產租賃和某些外包供應鏈合同的單一租賃要素。在HP選擇不合並租賃和非租賃組件的情況下，HP會根據相對獨立價格將合同對價分配給租賃和非租賃組件。
惠普審查ROU資產的減值與適用於其他長期資產的方法一致。
租賃費用的構成如下：
 截至2020年7月31日的三個月截至2020年7月31日的9個月
 以百萬計
經營租賃成本$57 $177 
可變成本23 81 
租賃總費用$80 $258 
所有租賃費用，包括可變租賃成本，主要計入基於設施使用情況的綜合綜合收益表中的收入和銷售成本、一般和行政費用。
可變租賃費用主要涉及用於辦公空間和外包倉儲的租賃房地產。這些成本主要包括通貨膨脹調整、取決於費率或指數或資產使用情況的付款以及公共區域維護費。這些成本不包括在租賃負債中，並在發生這些成本的期間確認。
下表提供了與租賃交易產生的現金流有關的補充信息。可變租賃成本和短期租賃的現金支付不包括在衡量經營租賃負債時，因此不包括在下列數額中：
 截至2020年7月31日的9個月
 以百萬計
為計入租賃負債的金額支付的現金$175 
通過交換租賃負債而獲得的使用權資產(1)
$151 
(1) 包括新租約的影響以及對現有租約的重新測量和修改。



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合併簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
注14：租約(續)

與我們剩餘經營租賃負債的計量相關的加權平均信息如下：
截至2020年7月31日
加權平均剩餘租賃年限(以年為單位)7
加權平均貼現率2.8 %
以下到期日分析顯示了未來五年每年經營租賃的預期未貼現現金流出，但2020年除外，該分析顯示了今年剩餘三個月的經營租賃預期的未貼現現金流出：
*財政年度以百萬計
2020$73 
2021273 
2022222 
2023167 
2024123 
此後413 
租賃付款總額1,271 
減去：推定利息(110)
*租賃總負債$1,161 
下表包含在我們截至2019年10月31日的財年Form 10-K年度報告中，描述了截至2019年10月31日不可取消租賃項下的房地產、個人財產租賃、轉租收入承諾和經營租賃承諾項下的最低租金總額承諾：
*財政年度以百萬計
不足1年$284 
1至3年399 
3-5年262 
5年以上395 
總計(1)
$1,340 
(1) 金額為經營租賃義務，減去轉租收入總額1美元。130百萬
截至2020年7月31日，沒有惠普已經簽訂且尚未開始的實質性運營租賃。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
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管理學的探討與分析
財務狀況和經營業績

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)組織如下：
•概述。*討論我們的業務和影響公司的其他亮點，為本次MD&A的其餘部分提供背景。
•關鍵會計政策和估算。*對會計政策和估計的討論，我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務業績中包含的假設和判斷很重要。
•運營結果。我們對截至2020年7月31日的三個月和九個月的運營財務業績與去年同期進行了比較分析。在討論操作結果之後，按分段更詳細地討論操作結果。
•流動性和資本資源。它分析了我們現金流的變化，並討論了我們的流動性和財務狀況。
•合同義務和其他義務。我們概述了合同義務、退休和退休後福利計劃繳費、成本節約計劃、不確定的税收狀況以及我們業務的表外安排。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論將幫助讀者理解我們的綜合簡明財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目每年的變化、導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的綜合簡明財務報表。本討論應與我們的合併簡明財務報表和本文檔其他部分的相關注釋一起閲讀。

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管理學的探討與分析
財務狀況和經營業績(續)
概述
我們是個人計算和其他訪問設備、成像和打印產品以及相關技術、解決方案和服務的全球領先提供商。我們向個人消費者、中小企業和大型企業銷售產品，包括政府、衞生和教育部門的客户。我們有三個需要報告的部門：個人系統、印刷和公司投資。個人系統部門提供商用和消費型臺式機和筆記本電腦、工作站、瘦客户端、商用移動設備、零售POS系統、顯示器和其他相關附件、軟件、支持和服務。打印部門提供消費者和商用打印機硬件、耗材、解決方案和服務，以及掃描設備。公司投資包括惠普實驗室和某些企業孵化和投資項目。
•在個人系統方面，我們的戰略重點是通過細分市場實現盈利增長。這一重點是關於多操作系統、多架構、地理位置、客户細分和其他關鍵屬性的增強創新。此外，我們還在終端服務和解決方案方面進行投資。隨着市場開始轉向合同解決方案，我們專注於服務，包括設備即服務。我們相信，由於我們具有競爭力的產品陣容，我們處於有利地位。
•在印刷方面，我們的戰略重點是通過即時油墨服務和託管打印服務(MPS)產品，為消費者、中小企業和大型企業提供服務的合同解決方案，為圖形細分市場和應用程序(包括商業出版、標籤、包裝和紡織品)提供數字打印解決方案；以及擴大我們在3D打印和數字製造市場的足跡。
我們繼續面臨代表趨勢和不確定性的挑戰，這些趨勢和不確定性可能會影響我們的業務和運營結果。一組挑戰涉及動態的市場趨勢，例如預測的PC客户端市場和家用打印市場的下降。第二組挑戰與競爭格局的變化有關。我們的主要競爭對手正在目標領域施加競爭壓力，並正在進入新的市場，我們的新興競爭對手正在引入新的技術和商業模式，我們在一些業務中的聯盟夥伴越來越多地成為我們在其他業務中的競爭對手。第三組挑戰與業務模式變化和我們在不斷髮展的分銷和經銷商環境中的入市執行有關，在線和全渠道的存在不斷增加。我們在細分市場層面面臨的其他挑戰如下所述。
•在個人系統方面，我們面臨着行業組件供應和具有競爭力的定價環境的挑戰。
•在印刷業，競爭的定價環境，包括來自非原始供應(包括仿製、重新填充或再製造的替代品)的定價環境，以及某些地區市場的疲軟，以及與我們客户相關的定價敏感度，都給我們帶來了挑戰。由於技術、供貨、價格、質量或其他方面的考慮，我們還從單一來源獲得許多打印組件。例如，我們的大部分A4和我們的A3激光打印機引擎和激光碳粉盒的一部分產品組合都是從佳能採購的。任何一方不續簽我們與佳能的協議或限制或縮小協議範圍的任何決定都可能對我們來自LaserJet產品的淨收入產生不利影響；但是，我們與佳能有着長期的業務關係，並期待着續簽本協議。
我們的業務和財務表現也在很大程度上取決於世界經濟狀況。因此，我們面臨着全球宏觀經濟挑戰、關税驅動的逆風、市場的不確定性、匯率的波動、宏觀經濟狀況的疲軟以及全球貿易環境的動態變化。這些和其他全球宏觀經濟挑戰對我們業務的全面影響目前尚不清楚。
為了應對這些挑戰，我們繼續追求創新，以期開發符合市場需求並滿足客户和合作夥伴需求的新產品和服務。此外，我們繼續致力於改進我們的運營和調整我們的業務模式，特別注重加強我們的端到端流程、分析和效率。我們還將繼續致力於優化我們的銷售覆蓋模式，使我們的銷售激勵與我們的戰略目標保持一致，改進渠道執行和庫存管理，加強我們在戰略重點領域的能力，加強我們的定價紀律，並開發和利用市場機會。
具體地説，我們在2019年10月宣佈了成本削減和運營效率計劃，旨在簡化我們的工作方式，更接近我們的客户，並促進對我們業務的特定投資。這些數據於2020年2月進一步更新。這些努力包括轉變我們的運營模式，將我們的銷售隊伍整合到一個單一的商業組織中，並通過我們於2019年9月批准的重組計劃(“2020財年計劃”)降低整個公司的結構性成本。我們希望將這些努力節省的部分資金投資於我們的業務，包括投資建設我們的數字能力。隨着時間的推移，我們預計這些投資將提高我們的效率，使我們能夠提升我們在個人系統和印刷領域的地位，同時還將顛覆我們看到有吸引力的中長期增長機會的新行業。然而，我們能夠投資於我們業務的速度和我們能夠獲得的回報
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財務狀況和經營業績(續)
從這些投資中獲得的收益將受到許多因素的影響，包括如上所述解決我們業務面臨的執行、行業和宏觀經濟挑戰的努力。因此，我們可能會遇到與這些努力相關的活動的預期時間延遲，這些努力的預期好處可能無法實現。
與本財年的其他季度相比，我們第四季度的淨收入通常會更高，部分原因是季節性假日需求。歷史上的季節性模式不應被視為我們未來淨收入或財務表現的可靠指標。

我們新冠肺炎迴應
2019年末，首次發現新冠肺炎，2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，新冠肺炎的迅速蔓延促使各國政府和企業採取前所未有的應對措施，包括限制旅行和商業運營、暫時關閉企業、隔離和就地避難命令。

正如隨後的討論所反映的那樣，新冠肺炎大流行以及政府、企業和個人為應對大流行所採取的行動對我們截至2020年7月31日的三個月和九個月的運營結果產生了各種影響，其中一些影響非常重大。本節總結了我們對迄今所經歷的重大影響的反應，我們還包括了適用於本報告其他各節的其他詳細信息。我們繼續根據聯邦、州和地方當局的要求和建議，積極監測情況並審查我們的計劃。

•我們的員工. 在新冠肺炎疫情期間，我們一直專注於保護員工的健康和安全，作為一項安全措施，我們在2020年財年第二季度迅速將絕大多數員工轉移到家裏工作。這些安排旨在允許非生產業務關鍵職能的持續運作，包括財務報告系統和內部控制。在2020財年第三季度，我們為員工實施了一次性在家工作報銷計劃，以改善他們的工作空間。對於那些無法過渡到遠程模式的製造業和其他關鍵職能部門的員工，我們迅速實施了安全和衞生協議，例如物理距離、安全設備強制要求、現場訪客限制、輪換人員班次以及增強的清潔和衞生操作規範，以保護我們實驗室或製造和生產設施中的員工。我們還實施了追蹤接觸者的舉措。

•我們的社區. 我們致力於採取行動保護我們服務的社區。我們還將我們的資源投入到支持當地社區和協助應對公共衞生的工作中。“我們已經在個人系統和打印領域捐贈了數百萬美元的技術和支持，以幫助學生、家庭和社區，包括受影響地區的醫院。”
◦惠普3D打印團隊和數字製造團隊正在與其全球數字製造社區合作，動員3D打印團隊、技術、經驗和生產能力，幫助交付關鍵部件，努力抗擊新冠肺炎疫情。與我們的合作伙伴和客户一起，我們已經生產了400多萬個3D打印部件，用於面罩、呼吸器、鼻拭子和其他物品，並分發到醫院。
◦我們已經免費向美國和歐洲的研究實驗室捐贈了惠普生物打印機和相關的供應盒，以幫助加快對抗新冠肺炎的藥物和疫苗研究。
◦2020年4月，惠普波多黎各開始大規模生產急需的洗手液，此後已向當地醫院、警察局、療養院、消防局、醫療健康服務提供商和惠普的客户服務設施交付了約5.5萬升洗手液，並在美國選定了地點。
◦我們確保惠普Click Pro安全軟件在2020年9月前免費提供，以幫助保護惠普和非惠普Windows 10 PC免受網絡威脅，因為目前有很大一部分人在家工作。
◦我們已承諾捐贈數百萬美元的產品和贈款，以支持受新冠肺炎影響的全球各地當地社區的混合學習，因為世界上很大一部分學生目前正在家裏學習。

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財務狀況和經營業績(續)
•我們的客户和合作夥伴。 我們致力於我們的客户和合作夥伴，並滿足他們的需求。“我們採取了有意義的行動來與我們的客户和合作夥伴保持密切聯繫，包括實施各種救濟舉措，幫助他們駕馭他們的運營和財務挑戰。我們為最終客户提供了多種融資和租賃選擇。我們為合作伙伴提供了針對市場和國家的短期激勵措施。此外，惠普還實施了更具可預測性的統一費率激勵計劃和放寬的薪酬模式，還擴大了虛擬參與選項，包括免費獲得網絡安全支持和按需培訓。合作伙伴可以選擇定製的在線數字學習路徑，以滿足其特定的優先事項。我們還推出了旨在使我們的客户和合作夥伴適應當前工作環境的計劃，例如惠普受控打印雲服務和惠普Flexworker解決方案計劃。

•供應鏈。以t為單位在截至2020年7月31日的9個月裏，我們經歷了製造和供應鏈的中斷。這包括中國和東南亞的工廠暫時關閉，這些工廠影響了我們自己的工廠，也影響了我們供應商和外包合作伙伴的工廠，導致暫時的供應短缺。除東南亞的工廠外，製造業產能在2020年4月至5月初基本恢復到正常化水平，這主要是由於某些當地法規，這些法規在2020年6月底之前恢復。這些中斷導致了暫時的供應短缺。此外，我們還遇到了物流挑戰，包括向我們的渠道和最終客户交付延遲。這影響了我們滿足全球個人系統和打印需求的能力。

•需求。新冠肺炎在市場上創造了新的、不同的需求動態。這給我們的業務和地區帶來了挑戰和機遇。在個人系統方面，我們看到了全球需求的增長，因為重點轉向讓人們保持聯繫、高效和安全，這再次強調了個人電腦在日常生活中扮演的重要角色。我們還看到，由於Chromebook的強勁表現，特別是在教育領域，需求從商業轉向消費者，從臺式機轉向筆記本電腦。在印刷業，我們看到Office和Graphics業務放緩，因為辦公室仍然關閉，大型活動繼續取消。有初步的復甦跡象；商業印刷在2020財年第三季度末有了一些改善。然而，復甦的階段和速度仍然存在不確定性。我們還看到消費者印刷方對硬件和油墨用品的需求不斷增加，因為客户為遠程工作建立了家庭辦公室，為遠程學習建立了學校環境。

•流動性。新冠肺炎大流行的破壞程度和持續時間仍不確定。因此，我們的流動性和營運資金需求在未來可能會受到影響。我們相信，我們的業務是強大的現金流發生器，我們保持強勁的資產負債表，以滿足我們的流動性需求。我們相信，我們目前的現金和現金等價物、經營活動的現金流、可用的商業票據授權、新的借款和我們的信貸安排將足以滿足我們在可預見的未來的運營現金需求、計劃的資本支出、所有借款的利息和本金支付、養老金和退休後資金需求、授權的股票回購和年度股息支付。

新冠肺炎大流行對我們的業務、經營結果和財務狀況的全面影響目前還不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：大流行的持續時間和範圍；為遏制或減輕大流行並防止或限制任何再次發生而採取的行動的有效性；政府、企業和個人針對大流行已經並將繼續採取的行動；全球主要市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及新冠肺炎疫情爆發時的復甦速度。有關相關風險和不確定性的進一步信息，見本報告第二部分項目1A中題為“風險因素”的一節。

主動交換報價
2020年3月2日，施樂控股公司(“施樂”)開始主動交換惠普所有已發行普通股(“要約”)。施樂此前還在惠普2020年年度股東大會上提名了惠普董事會選舉候選人。2020年3月31日，施樂宣佈報價已終止，隨後撤回了董事提名名單。為了迴應施樂的行動，惠普在第三季度和第九季度產生了巨大的成本 截至2020年7月31日的幾個月。
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財務狀況和經營業績(續)
有關可能影響我們經營業績的趨勢、不確定性和其他因素的進一步討論，請參閲本報告第二部分第1A項以及截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”一節。

關鍵會計政策和估算
MD&A是基於我們的綜合簡明財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、淨收入和費用以及或有負債的披露。截至2020年7月31日，新冠肺炎對我們業務的影響持續展開。因此，我們的許多估計和假設需要更高的判斷力，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，我們的估計可能會在未來一段時間內發生變化。我們的管理層認為，在截至2020年7月31日的9個月內，我們在截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的MD&A項目沒有重大變化，但之前在附註1，“列報基礎”中提到的項目除外，我們的管理層認為，在截至2020年7月31日的9個月內，我們在截至2019年10月31日的財年年報中披露的關鍵會計政策和估計項目沒有重大變化。
會計聲明
有關適用於我們的合併簡明財務報表的最近會計聲明的摘要，請參閲本報告第I部分第(1)項下的合併簡明財務報表附註1“列報基礎”，本文通過引用將其併入本文。


行動結果
我們國際業務的收入在歷史上一直佔我們總淨收入的大部分，我們預計將繼續佔到我們總淨收入的大部分。因此，我們的淨收入增長受到了影響，我們預計它將繼續受到外幣匯率波動的影響。為提供不計外幣波動影響的業績評估框架，我們以按不變貨幣計算的淨收入同比百分比變動來補充淨收入的同比百分比變動，該百分比變動不包括外幣匯率波動的影響，該影響是通過使用比較期間的月平均匯率換算本期收入和上一年度的對衝活動計算的，並且不會因外幣匯率變化而進行任何重新定價或需求影響的調整。提供這一信息是為了能夠在有無外幣匯率波動的影響下查看淨收入，這與管理層評估我們的淨收入結果和趨勢的方式是一致的，因為管理層不認為排除的項目反映了持續的經營結果。不變貨幣計量是在GAAP基礎上的淨收入同比百分比變化的基礎上提供的，而不是作為替代的。其他公司可能會以不同的方式計算和定義類似標籤的項目，這可能會限制此措施在進行比較時的有效性。
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財務狀況和經營業績(續)
以美元計算的業務結果和佔淨收入的百分比如下：
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 2020201920202019
 美元佔淨收入的百分比美元佔淨收入的百分比美元佔淨收入的百分比美元佔淨收入的百分比
 百萬美元
淨收入$14,294 100.0 %$14,603 100.0 %$41,381 100.0 %$43,349 100.0 %
收入成本(11,901)(83.3)%(11,698)(80.1)%(33,623)(81.3)%(35,103)(81.0)%
毛利2,393 16.7 %2,905 19.9 %7,758 18.7 %8,246 19.0 %
研究與發展(359)(2.5)%(413)(2.8)%(1,097)(2.7)%(1,110)(2.6)%
銷售、一般和行政(1,156)(8.1)%(1,376)(9.5)%(3,662)(8.8)%(3,963)(9.1)%
重組和其他費用(59)(0.4)%(17)(0.1)%(431)(1.0)%(141)(0.3)%
與收購相關的(收費)抵免(11)(0.1)%9 0.1 %(14)— %(12)— %
無形資產攤銷(29)(0.2)%(29)(0.2)%(84)(0.2)%(87)(0.2)%
運營收益779 5.4 %1,079 7.4 %2,470 6.0 %2,933 6.8 %
利息和其他，淨額(28)(0.1)%(831)(5.7)%(15)(0.1)%(902)(2.1)%
税前收益751 5.3 %248 1.7 %2,455 5.9 %2,031 4.7 %
(規定)從税收中獲益(17)(0.2)%931 6.4 %(279)(0.6)%733 1.7 %
淨收益$734 5.1 %$1,179 8.1 %$2,176 5.3 %$2,764 6.4 %
淨收入
截至2020年7月31日的三個月，與去年同期相比，總淨收入下降了2.1%(在不變貨幣基礎上下降了0.2%)。美國淨營收下降4.3%，至52億美元，國際業務淨營收下降0.8%，至91億美元。總淨收入下降的主要原因是臺式機、供應品、商業打印硬件的下降，以及筆記本電腦部分抵消了不利的外匯影響。這一下降是由需求疲軟推動的，因為企業仍然關閉，上班族繼續在家工作，部分抵消了筆記本和消費者打印的強勁需求。
截至2020年7月31日的9個月，與去年同期相比，總淨收入下降了4.5%(按不變貨幣計算下降了3.2%)。美國淨收入下降4.2%，至143億美元，國際業務淨收入下降4.7%，至270億美元。淨收入總額下降的主要原因是供應品、臺式機、商用打印硬件的減少以及筆記本電腦部分抵消了不利的外匯影響。這一下降是由需求疲軟推動的，因為企業仍然關閉，上班族繼續在家工作，這部分被筆記本電腦的強勁需求所抵消。
分部淨收入變動的詳細討論包括在下面的“分部信息”中。
毛利
截至2020年7月31日的三個月，毛利率與去年同期相比下降了3.2個百分點。這一下降主要是由較低的費率和不利的部門組合推動的。
截至2020年7月31日的9個月，毛利率與去年同期相比下降了0.3個百分點。這一下降主要是由不利的部門組合推動的，由於有利的商品成本，個人系統的較高費率部分抵消了這一影響。
有關導致分部毛利變動的因素的詳細討論載於下文“分部資料”一節。
營業費用
研究與開發(“R&D”)
與去年同期相比，截至2020年7月31日的三個月的研發費用下降了13.1%，主要是由於效率和費用管理的提高。截至2020年7月31日的9個月，研發費用下降了1.2%
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財務狀況和經營業績(續)
與去年同期相比，主要是由於效率和費用管理的改善，部分抵消了對全球創新計劃和關鍵的全球增長計劃的持續投資。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
與去年同期相比，截至2020年7月31日的三個月和九個月的SG&A費用分別下降了16.0%和7.6%，原因是轉型計劃的結構性成本節約和臨時可自由支配成本行動的好處。
重組和其他費用
截至2020年7月31日的3個月和9個月的重組和其他費用主要與2020財年計劃有關。
無形資產攤銷
截至2020年7月31日的三個月和九個月的無形資產攤銷主要涉及之前收購產生的無形資產。
利息和其他，淨額
與去年同期相比，截至2020年7月31日的三個月和九個月的利息和其他淨支出分別減少了8億美元和9億美元，這主要是由於惠普和惠普企業的賠償應收賬款沖銷了與去年同期的各種財務審計和和解有關的應收賬款。在截至2020年7月31日的3個月和9個月裏，淨支出分別比去年同期減少了8億美元和9億美元，這主要是由於惠普和惠普的應收賬款與去年同期的各種財務審計和解有關。
有關税項的撥備
我們的有效税率在截至2019年7月31日和2019年7月31日的三個月分別為2.2%和(375.4)%，在截至2019年7月31日的九個月分別為11.4%和(36.1%.截至2020年7月31日的三個月和九個月，美國聯邦法定税率21%與我們的有效税率之間的差異主要是由於各個司法管轄區的審計結算以及與我們在世界各地較低税收司法管轄區業務的某些收益相關的優惠税率。在截至2019年7月31日的三個月和九個月，我們的有效税率通常與美國聯邦法定税率21%不同，這主要是由於各種審計的解決方案、美國税制改革的過渡性影響，以及與我們在世界各地較低税收司法管轄區業務的某些收益相關的優惠税率。
在截至2020年7月31日的三個月和九個月內，我們分別錄得與税收撥備中離散項目相關的淨税收優惠1.16億美元和1.82億美元。這些金額包括與各司法管轄區審計和解有關的1.02億美元和1.43億美元的税收優惠，與重組費用有關的2000萬美元和7500萬美元，以及與截至2020年7月31日的3個月和9個月的收購費用有關的400萬美元和2000萬美元。截至2020年7月31日的三個月和九個月的不確定税收頭寸費用分別為300萬美元和5400萬美元，部分抵消了這些好處。在截至2020年7月31日的9個月裏，與股票期權、限制性股票單位和業績調整後的限制性股票單位相關的超額税收優惠無關緊要。
在截至2019年7月31日的三個月和九個月內，我們在税收撥備中記錄了與離散項目相關的11億美元所得税淨優惠。這一金額包括與各種審計和解相關的10億美元的税收優惠，由於能夠利用税收屬性而獲得的7500萬美元，以及截至2019年7月31日的三個月和九個月的分別為5700萬美元和7800萬美元，這與美國國税局發佈的新指導方針有關。截至2019年7月31日的三個月和九個月的估值津貼費用9800萬美元部分抵消了這些好處。除了上述離散項目外，截至2019年7月31日的9個月，我們還記錄了與股票期權、限制性股票單位和業績調整後限制性股票單位相關的2100萬美元的超額税收優惠。
我們記錄了一項估值津貼，以將遞延税項資產減少到我們更有可能實現的金額。在截至2020年7月31日的三個月和九個月內，我們確定由於新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響，我們的估值額度不需要進行重大調整。我們將繼續監測預測及其對我們對遞延税項資產餘額變現能力的評估的潛在影響。

段信息
各分部的產品和服務説明見本報告第I部分第(1)項的合併簡明財務報表附註2“分部信息”，該分部信息通過引用併入本文。未來對此組織結構的更改可能會導致披露的部門發生更改。


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財務狀況和經營業績(續)
個人系統
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 20202019%變化20202019%變化
 百萬美元
淨收入$10,360 $9,690 6.9 %$28,565 $28,268 1.1 %
運營收益$570 $547 4.2 %$1,784 $1,342 32.9 %
運營收益佔淨收入的百分比5.5 %5.6 % 6.2 %4.7 % 
按業務單位劃分的淨收入和加權淨收入變動的構成如下：
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 淨收入
加權淨收入變動(1)
淨收入
加權淨收入變動(1)
 2020201920202019
 百萬美元百分點百萬美元百分點
記事本$7,304 $5,630 17.3 $18,361 $16,648 6.1 
臺式機2,221 3,111 (9.2)7,553 8,908 (4.8)
工作站428 609 (1.9)1,461 1,740 (1.0)
其他407 340 0.7 1,190 972 0.8 
個人系統總數$10,360 $9,690 6.9 $28,565 $28,268 1.1 

(1) 加權淨收入變動百分比衡量每個業務部門對整體部門收入增長的貢獻。其計算方法是將每個業務單位的收入較上年同期的變化除以上年期間的分部收入總額。

截至2020年7月31日的三個月與截至2019年7月31日的三個月
與去年同期相比，截至2020年7月31日的三個月，蘋果個人系統(Personal Systems)的淨收入增長了6.9%(按不變貨幣計算增長了9.2%)。淨收入的增長主要是由於筆記本電腦的增長，部分被臺式機、不利的外匯影響和工作站所抵消。淨收入增長是由單位銷量增長11.3%推動的，但與去年同期相比，平均售價(“ASP”)下降了4.0%，部分抵消了這一增長。單位銷量的增長是由筆記本電腦的增長推動的，這是因為消費者對在家工作、遠程學習和遊戲的需求強勁，但臺式機和工作站部分抵消了這一增長。ASP的減少是由於混合變化和外匯影響。消費者收入增長41.9%與去年同期相比，受單位和ASP增長的推動。與去年同期相比，商業收入下降了6.2%，受臺式機數量下降和ASP下降的推動。
與去年同期相比，筆記本電腦的淨收入增長了29.7%，臺式機和工作站的淨收入分別下降了28.6%和29.7%。
在截至2020年7月31日的三個月裏，美國個人系統公司的運營收益佔淨收入的百分比與去年同期相比下降了0.1個百分點，原因是毛利率的下降部分被運營費用佔收入的百分比下降所抵消。毛利率的下降是由於混合業務從商業轉向消費者。營業費用佔收入的百分比下降，主要是由於可自由支配成本的減少和我們正在進行的結構性成本節約計劃。

截至2020年7月31日的9個月與截至2019年7月31日的9個月
與去年同期相比，截至2020年7月31日的9個月，蘋果個人系統(Personal Systems)淨收入增長了1.1%(按不變貨幣計算增長了2.7%)。淨收入的增長主要是由於筆記本電腦的增長，部分被臺式機和不利的外匯影響所抵消。與去年同期相比，淨收入的增長是由單位銷量增長3.8%推動的，但與去年同期相比，ASP下降了2.6%，部分抵消了這一增長。單位銷量的增長主要是由於筆記本電腦的增長，這是由於消費者對在家工作、遠程學習和遊戲的強勁需求，但被臺式機部分抵消了這一增長。ASP的減少是由於不利的貨幣影響和較低的利率。
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財務狀況和經營業績(續)
與去年同期相比，消費者收入增長了8.3%，這是由筆記本電腦銷量的增長推動的，但部分被ASP下降所抵消。與去年同期相比，商業收入下降了2.1%，原因是臺式機減少和ASP減少。
與去年同期相比，筆記本電腦的淨收入增長了10.3%，臺式機和工作站的淨收入分別下降了15.2%和16.0%。
在截至2020年7月31日的9個月裏，美國個人系統公司的運營收益佔淨收入的百分比比去年同期增長了1.5個百分點，這是由於有利的大宗商品成本導致的毛利率增加，部分被混合變化所抵消。
印刷
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 20202019%變化20202019%變化
 百萬美元
淨收入$3,933 $4,912 (19.9)%$12,815 $15,084 (15.0)%
運營收益$480 $765 (37.3)%$1,782 $2,425 (26.5)%
運營收益佔淨收入的百分比12.2 %15.6 % 13.9 %16.1 % 
按業務單位劃分的淨收入和加權淨收入變動的構成如下：
 截至7月31日的三個月截至7月31日的9個月
 淨收入
加權淨收入變動(1)
淨收入
加權淨收入變動(1)
 2020201920202019
 百萬美元百分點百萬美元百分點
供應品$2,573 $3,164 (12.0)$8,455 $9,762 (8.7)
商用硬件732 1,160 (8.7)2,616 3,429 (5.3)
消費類硬件628 588 0.8 1,744 1,893 (1.0)
總打印量$3,933 $4,912 (19.9)$12,815 $15,084 (15.0)

(1) 加權淨收入變動百分比衡量每個業務部門對整體部門收入增長的貢獻。其計算方法是將每個業務單位的收入較上年同期的變化除以上年期間的分部收入總額。

截至2020年7月31日的三個月與截至2019年7月31日的三個月
與去年同期相比，截至2020年7月31日的三個月，印刷淨收入下降了19.9%(按不變貨幣計算下降了18.8%)。淨收入的下降是由供應下降、商用硬件和不利的外匯影響推動的，部分被消費硬件的增長所抵消。與去年同期相比，用品的淨收入下降了18.7%，這主要是由於需求疲軟，因為企業繼續在減少現場產能的情況下運營，大多數上班族繼續在家工作。與去年同期相比，打印機單位數量減少了2.2%，ASP減少了24.8%。打印機單位數量的減少主要是由於商用硬件的單位減少，部分被消費硬件所抵消。打印機ASP減少的主要原因是商用硬件的費率較低。
與去年同期相比，商用硬件的淨收入下降了36.9%，主要原因是打印機單位數量下降了31.7%，ASP下降了27.7%。打印機單元量的下降是由於商業硬件的需求下降，因為企業繼續在減少現場容量的情況下運營。ASP的下降主要是由於較低的利率、不利的組合變化和外匯影響。
與去年同期相比，消費類硬件的淨收入增長了6.8%，這主要是由於ASP增長了3.8%，打印機單量增長了3.1%。ASP的增長主要是由較高的利率推動的，部分被不利的組合變化和外匯影響所抵消。隨着消費者在家辦公和遠程學習，打印機單元量增加。
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財務狀況和經營業績(續)
與去年同期相比，截至2020年7月31日的三個月，印刷業務收益佔淨收入的百分比下降了3.4個百分點，主要是由於商業硬件和用品的淨收入下降。

截至2020年7月31日的9個月與截至2019年7月31日的9個月
與去年同期相比，截至2020年7月31日的9個月，印刷淨收入下降了15.0%(按不變貨幣計算下降了14.1%)。淨收入下降的主要原因是供應、商用硬件、消費硬件和不利的外匯影響的下降。與去年同期相比，用品的淨收入下降了13.4%，原因是需求疲軟，因為企業繼續運營，現場產能減少，大多數上班族繼續在家工作。與去年同期相比，ASPS下降了13.2%，打印機單元量下降了11.7%。打印機ASP減少的主要原因是費率較低、不利的混合班次和外幣影響。打印機單元量的減少主要是由商用和消費類硬件的單位減少推動的。
與去年同期相比，商用硬件的淨收入下降了23.7%，主要原因是打印機數量減少了22.6%，ASP減少了16.7%。打印機單元量的下降是由於商業硬件的需求下降，因為企業繼續在減少現場容量的情況下運營。ASP的下降是由較低的利率、不利的組合變化和外匯影響推動的。
消費類硬件的淨收入與上年同期相比下降了7.9%，原因是打印機單位數量減少了9.9%，並被ASP增加2.2%部分抵消。打印機單量下降是由第一季度需求下降和新冠肺炎造成的供應鏈中斷推動的。ASP的增加主要是由於利率上升，但部分被不利的外匯影響所抵消。
與去年同期相比，截至2020年7月31日的9個月，印刷業務收益佔淨收入的百分比下降了2.2個百分點，主要原因是硬件和用品的淨收入下降。
企業投資
截至2020年7月31日的三個月和九個月，企業投資業務的虧損主要是由於與我們的孵化項目相關的費用。
流動性和資本資源
我們使用運營產生的現金作為我們主要的流動性來源。雖然目前預計新冠肺炎疫情的影響是暫時的，但其範圍和持續時間存在不確定性，我們的流動性和營運資金需求在未來可能會受到影響。我們相信，目前的現金、經營活動的現金流、新借款、可用的商業票據授權和信貸安排將足以滿足惠普在可預見的未來的運營現金需求、計劃資本支出、所有借款的利息和本金支付、養老金和退休後資金需求、授權股票回購和年度股息支付。此外，如果有合適的業務可供收購，並提供良好的回報機會，公司可能會通過額外借款獲得這些收購的全部或部分融資。雖然我們進入資本市場的渠道在某些商業、市場和經濟條件下可能受到限制，我們的借貸成本可能會增加，但我們獲得各種資金來源以滿足我們的流動資金需求的目的是為了在所有這些條件下繼續獲得資本資源。我們的流動性會受到各種風險的影響，包括本報告第II部分第1A項“風險因素”一節以及截至2019年10月31日的財政年度我們的Form 10-K年度報告第I部分第1A項確定的風險，以及本報告第I部分第I部分第3項“關於市場風險的定量和定性披露”一節確定的市場風險。
2020年2月22日，惠普董事會將惠普的股票回購授權提高到150億美元。
我們的現金和現金等價物餘額在世界各地的許多地點都有。我們利用各種規劃和融資策略，努力確保我們的全球現金隨時隨地都可以使用。在美國境外持有的金額通常用於支持非美國的流動性需求 可能會不時地分發到美國。減税和就業法案(TCJA)對美國税法進行了重大修改，包括對累積的外國收入徵收一次性過渡税。與這一一次性過渡税相關的支付將在八年內支付，並從2019年財政年度開始。我們預計，我們的外國子公司持有的很大一部分現金和現金等價物在隨後由於對累積的外國收益徵收過渡税而匯回美國時，將不再受到美國所得税的影響。然而，這些現金的一部分在匯回時仍可能需要繳納外國所得税或預扣税。當我們評估我們的客户未來的現金需求時
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財務狀況和經營業績(續)
根據我們的業務，我們可能會修改被視為永久再投資於我們外國子公司的外國收益金額，以及如何利用這些資金，包括降低我們的總債務水平，或其他用途。

流動資金
我們的主要現金流指標如下：
 截至7月31日的9個月
 20202019
 以百萬計
經營活動提供的淨現金$2,442 $4,066 
投資活動所用現金淨額(931)(211)
用於融資活動的現金淨額(1,369)(4,102)
現金及現金等價物淨增(減)額$142 $(247)
經營活動
與2019年財年同期相比，截至2020年7月31日的9個月，運營活動提供的淨現金減少了16億美元，主要是由於新冠肺炎的需求動態變化和運營收益下降導致營運資本活動產生的現金減少。
關鍵營運資金指標
管理層利用當前的現金轉換週期信息來管理我們的營運資金水平。我們的營運資本指標和現金轉換週期影響如下：
 自.起自.起
 2020年7月31日2019年10月31日變化2019年7月31日2018年10月31日變化Y/Y更改
應收賬款銷售未付天數(“DSO”)33 35 (2)33 30 3 — 
庫存供應天數(“DOS”)45 41 4 44 43 1 1 
應付賬款中未支付的採購天數(“DPO”)(108)(107)(1)(113)(105)(8)5 
現金轉換週期(30)(31)1 (36)(32)(4)6 
2020年7月31日與2019年7月31日相比
現金轉換週期是DSO和DOS減去DPO的天數之和。可能導致特定時期的現金轉換週期與長期可持續比率不同的項目包括但不限於業務組合的變化、支付條件的變化、應收賬款保理的程度、季節性趨勢以及該期間內收入確認和庫存購買的時間。
DSO衡量的是我們應收賬款未付的平均天數。DSO的計算方法是將期末應收賬款除以90天平均淨收入(扣除壞賬準備)。截至2020年7月31日，DSO與去年同期持平。
DOS衡量的是我們產品從採購到銷售的平均天數。DOS的計算方法是將期末庫存除以90天的平均收入成本。DOS的增加主要是由於商業印刷的需求疲軟。
DPO衡量的是我們的應付帳款餘額未付的平均天數。DPO的計算方法是將期末應付帳款除以90天的平均收入成本。DPO減少的主要原因是營運資本管理活動。
投資活動
與2019年同期相比，截至2020年7月31日的9個月，用於投資活動的淨現金增加了7億美元，主要是由於其他流動資產內歸類為可供出售投資的投資增加了9億美元，與我們衍生工具相關的抵押品2億美元被4億美元的收購淨支付減少部分抵消。
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財務狀況和經營業績(續)
籌資活動
與2019年同期相比，截至2020年7月31日的9個月，用於融資活動的現金淨額減少了27億美元，主要是由於優先票據發行量增加了30億美元，股票回購金額減少了2億美元，部分被3億美元的債務償還增加所抵消。
資本資源
債務水平
我們維持通過考慮一系列因素而建立的債務水平，這些因素包括現金流預期、運營的現金需求、投資計劃(包括收購)、股票回購活動、我們的資本成本和目標資本結構。視乎這些因素，我們可能會不時增加債務或為現有債務再融資。截至2020年7月31日，未償還借款增至63億美元，而截至2019年10月31日為51億美元，2020年7月31日和2019年10月31日的加權平均利率分別為3.8%和4.6%。
我們的加權平均利率反映了期內借款的實際利率，並反映了利率掉期的影響。關於我們利率互換的更多信息，請參閲本報告第I部分第(1)項下的綜合簡明財務報表附註8“金融工具”，該附註在此作為參考併入。
截至2020年7月31日，我們維持一項高級無擔保承諾循環信貸安排，貸款承諾總額為40億美元，有效期至2023年3月30日，主要用於支持商業票據的發行。 2020年5月29日，我們簽訂了一項為期約364天的循環信貸安排，為總貸款承諾為10億美元的高級無擔保循環信貸安排提供資金，該安排將持續到2021年5月28日。根據這些循環信貸安排借入的資金可用於一般企業用途。
2020年6月17日，我們發行了本金總額30億美元的各種期限的優先票據。我們將此類發行所得資金中的約7億美元和9億美元分別用於投標報價和贖回2020年和2021年到期的現有票據。有關新票據及購回及贖回現有票據的詳情，請參閲本報告第I部分第1項綜合簡明財務報表附註9“借款”。

可用的借用資源
除了上面討論的商業票據和循環信貸安排外，我們還有以下資源可以獲得短期或長期融資：
 截至2020年7月31日
以百萬計
2019年貨架登記表未指明
未承諾的信貸額度$725 
有關我們借款的更多信息，請參閲本報告第I部分第(1)項下的綜合簡明財務報表附註9“借款”，該附註通過引用併入本報告。
信用評級
我們的信用風險由主要的獨立評級機構根據公開獲得的信息以及我們正在與它們進行的討論中獲得的信息進行評估。雖然我們沒有任何評級下調的觸發因素會加速我們大量債務的到期，但之前的評級下調增加了我們信貸安排下的借款成本，降低了我們商業票據的市場容量，並要求根據我們的一些衍生品合同發佈額外的抵押品。此外，任何評級機構進一步下調我們的信用評級，都可能以類似的方式進一步影響我們，並視降級的程度而定，可能會對我們的流動性和資本狀況產生負面影響。如果有必要，我們可以獲得其他資金來源，包括從我們的信貸安排中提取資金，以抵消我們商業票據市場容量可能減少的影響。

合同義務和其他義務
債務本金和利息的支付
2020年6月，我們發行了本金總額30億美元的不同期限的優先票據。我們使用了大約7億美元和9億美元的發行收益來為投標要約和贖回提供資金。
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財務狀況和經營業績(續)
分別是現有的票據。據此，我們未來的債務本金支付從2019年10月31日的45億美元增加到2020年7月31日的58億美元，債務利息支付從2019年10月31日的19億美元增加到2020年7月31日的22億美元。有關新票據及購回及贖回現有票據的詳情，請參閲本報告第I部分第1項綜合簡明財務報表附註9“借款”。
退休和退休後福利計劃繳費
截至2020年7月31日，我們預計在2020財年剩餘時間內，我們將向我們的非美國養老金計劃貢獻約4600萬美元，900萬美元用於向美國不合格的養老金計劃參與者支付福利，200萬美元用於支付我們退休後福利計劃的福利索賠。我們的政策是為我們的養老金計劃提供資金，以便我們至少滿足當地政府、資金和税收當局所要求的最低繳費。有關我們退休及退休後福利計劃的更多資料，請參閲本報告第I部分第(1)項綜合簡明財務報表附註4“退休及退休後福利計劃”，在此併入作為參考。
成本節約計劃
由於我們批准的重組計劃，我們預計未來將支付約6億美元的現金支付。我們預計2020財年未來將支付1億美元的現金，剩餘的現金支付將持續到2023財年。欲瞭解作為我們成本改善一部分的重組活動的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項中的綜合簡明財務報表附註3“重組和其他費用”，本文通過引用將其併入本報告。
不確定的税收狀況
截至2020年7月31日，我們有大約4.89億美元的記錄負債以及與不確定税收狀況有關的相關利息和罰款。由於這些税務事項的不確定性，我們無法合理估計何時可能與税務機關進行現金結算。這些債務的支付將通過與税務當局達成和解而產生。有關我們不確定的税務狀況的更多信息，請參閲本報告第I部分第(1)項下的合併簡明財務報表附註5“收益税”，該附註通過引用併入本文。

表外安排
作為我們正在進行的業務的一部分，我們沒有參與與未合併實體或金融合夥企業產生實質性關係的交易，例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而設立的。
我們有第三方短期融資安排，旨在促進某些客户的營運資金需求。有關我們的第三方短期融資安排的更多信息，請參閲本報告第I部分第(1)項下的合併簡明財務報表附註6“補充財務信息”，該附註在此作為參考併入。
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第三項關於市場風險的定量和定性披露。
有關影響惠普的市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2019年10月31日的財年Form 10-K年度報告第II部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2019年10月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
第(4)項控制和程序。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至本報告所涵蓋期間(“評估日期”)期間結束時(“評估日期”)根據“交易所法”規則第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以便我們在SEC報告中要求披露的信息(I)在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)這些信息被積累並傳達給惠普管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財務季度期間發生的財務報告內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，本季度我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
我們認為，儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大部分員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們會繼續監察及評估新冠肺炎在內部控制方面的情況，以處理對內部控制設計及運作成效的任何潛在影響。

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第二部分：其他資料

第一項：法律訴訟。
有關這一項目的信息可以在本報告第I部分第(1)項下的合併簡明財務報表附註12“訴訟和或有事項”中找到，該附註通過引用併入本報告。
項目71A。風險因素。
我們的運營和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響，包括我們截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流以及我們普通股和股本的交易價格產生不利影響。除了下面列出的風險因素外，自我們截至2019年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告以來，我們的風險因素沒有實質性變化。
我們的業務、經營業績和財務狀況已經受到不利影響，未來可能會受到新冠肺炎疫情的實質性不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)的爆發為大流行。作為遏制新冠肺炎傳播努力的一部分，政府當局實施了各種限制，如旅行禁令、呆在家裏的命令和隔離、社會距離措施和暫時關閉企業。新冠肺炎大流行以及各國政府、企業和個人為應對這一大流行病而採取的行動已經並預計將繼續導致商業活動大幅減少(包括對各種商品和服務的需求減少)，經濟狀況減弱，供應鏈中斷，經濟出現重大不確定性，以及美國和國外金融市場的波動。
新冠肺炎疫情正在對我們的運營和財務業績產生負面影響，預計還將繼續產生負面影響。新冠肺炎的相關限制影響了對某些產品和服務的需求動態，這是由於辦公室和企業暫時關閉，以及人們轉向更多時間呆在家裏，這對商用個人系統和印刷品的銷售都產生了負面影響。只要遠程工作和學習做法仍然盛行，無論是由於政府當局或企業實施的限制，允許員工繼續遠程工作，我們預計一些市場和渠道用於辦公室消費的產品銷量就會下降。雖然某些家庭消費產品的銷售增加部分抵消了需求的減少，但我們無法預測這種增長將持續多久或在多大程度上繼續下去。此外，我們的渠道合作伙伴已經並可能繼續經歷因應新冠肺炎疫情而實施的政府和業務限制導致的運營中斷，這已經並可能繼續導致、減少或取消訂單或收款風險。這進一步對我們的經營業績產生了不利影響，我們預計它將繼續對我們的經營業績產生負面影響。
此外，我們已經經歷了新冠肺炎造成的臨時工廠關閉和其他供應鏈中斷，我們可能會繼續經歷這樣的中斷。例如，在截至2020年7月31日的9個月中，由於隔離、工廠關閉(包括臨時工廠關閉)以及旅行和物流限制，我們的製造地點(包括中國和東南亞的地點)以及我們的供應商和外包合作伙伴的製造地點受到新冠肺炎的不利影響。在截至2020年7月31日的三個月裏，我們的工廠恢復了基本正常化的水平。亞洲的這些中斷導致了暫時的供應短缺，影響了個人系統和印刷品在全球的銷售。我們未來可能會遇到進一步的中斷，我們製造業務和/或供應鏈的任何長期中斷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們繼續擁有大量的現金和流動性來源，並能夠獲得承諾的信貸額度，但長期運營產生的現金較少，無論是由於需求減少或我們的製造業務和/或供應鏈中斷或其他原因，都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
隨着我們採取措施支持和保護員工的健康和安全，我們也面臨着越來越多的運營挑戰，包括限制員工出差，關閉設施和辦公室，以及實施員工在家工作政策。特別是，我們的遠程工作安排，加上居家訂單和隔離，給我們的員工和我們的IT系統帶來了新的挑戰，長時間的遠程工作安排可能會給我們的業務連續性計劃帶來壓力，帶來運營風險，包括但不限於網絡安全和IT系統管理風險，並削弱我們管理業務的能力。
新冠肺炎疫情的影響還可能限制或推遲我們的戰略倡議或計劃的實施，並使開發、製造和營銷創新產品和服務變得更加困難。如果我們的戰略計劃被推遲或以其他方式修改，這些計劃可能無法實現此類計劃的部分或全部預期收益，這可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
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目錄

新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動；全球關鍵市場的普遍經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及新冠肺炎疫情消退後的復甦速度。
此外，新冠肺炎大流行，以及大流行引發的動盪的地區和全球經濟狀況，也可能加劇或加劇我們在Form 10-K表格2019年年報中確定的其他風險因素，其中任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。由於新冠肺炎大流行對經濟和市場條件的影響，我們還面臨着更大的訴訟風險以及政府和監管機構的審查。此外，新冠肺炎疫情還可能以我們目前未知或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的方式影響我們的業務和財務業績。
我們的負債水平和相關的償債義務可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
截至2020年7月31日，我們總共有63億美元的未償債務將在2020年至2041年日曆年之間到期，我們在我們的循環信貸安排下有40億美元的可用資金，在我們的364天循環信貸安排下有10億美元的可用資金，從未承諾的信貸額度中有7.25億美元的可用資金。我們將來還可能招致額外的債務。我們的債務水平和相關的償債義務可能會降低我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性，並減少可用於營運資本、資本支出、股息償還、收購和其他一般公司用途的資金。此外，我們的負債增加了我們在普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性。此外，我們可能需要籌集額外資金，用於營運資本、資本支出、償債義務、債務再融資、未來收購或其他一般公司用途。我們安排額外融資或再融資的能力，除其他因素外，將視乎我們的財政狀況和表現，以及當時的市場情況和其他非我們所能控制的因素，並可能受到我們的債務水平的不利影響。因此，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法獲得額外的融資或再融資，這可能會對我們償還未償債務或償還到期未償債務的能力產生不利影響，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。此外，進一步借款可能會增加我們信用評級未來下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，並限制未來債務融資的可用性。
我們的業務可能會因為維權股東或其他人的行動而受到負面影響。
最近，惠普成為了施樂控股公司(Xerox Holdings Corporation)主動收購惠普的代理權競爭和交換要約的目標，這給惠普帶來了巨大的成本。雖然施樂最終終止了對惠普的收購要約，並撤回了其提名的董事候選人名單，但如果未來採取類似行動，或者我們未來成為其他維權股東活動的目標，我們的業務可能會受到不利影響，因為應對此類行動可能既昂貴又耗時，對我們的運營造成幹擾，並分散管理層和員工的注意力。此外，這些行動可能會在現有和潛在的客户、客户、供應商、員工和其他羣體中造成對我們未來方向的不確定因素，這可能會導致銷售損失和潛在商機的喪失，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難。此外，維權股東的實際或感知行動可能會基於臨時或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務潛在基本面和前景的因素，導致我們的股價大幅波動。
税務條文的意外改變、採用新的税務法例或承擔額外的税項責任，都可能影響我們的財政表現。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的納税義務受到我們在公司間交易中對庫存、服務、許可證、資金和其他項目收取的金額的影響。我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審計。税務機關可能不同意這些公司間交易或其他事項，並可能因此在我們的納税申報表上評估附加税或調整應納税所得額。我們定期評估這些審計的可能結果，以確定我們税收撥備的適當性。然而，我們不能向您保證，我們將準確預測這些審計的結果，審計解決後最終支付的金額可能與我們以前包括在所得税支出中的金額有很大不同，因此可能對我們的税收撥備、淨收入和現金流產生重大影響。
我們未來的有效税率可能會受到我們經營結構的變化、不同法定税率國家收益組合的變化、遞延税項資產和負債估值的變化或税法或其解釋或執行的變化的不利影響。此外，各司法管轄區已引入或正在考慮的税務法例，可能會對我們的税率、遞延税項資產的賬面價值或遞延税項負債造成重大影響。這些變化中的任何一個都可能影響我們的財務表現。
61
目錄

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
在本報告所述期間，沒有未登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2020年7月31日的三個月內本公司股票回購的相關信息。
期間總計
數
的股份
購得		平均值
支付的價格
每股		總人數
作為以下方式購買的股份
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序		近似美元
股份價值
那可能還會是
根據
計劃或計劃
 以千為單位，但每股金額除外
2020年5月— $— — $14,971,698 
2020年6月25,263 $16.61 25,263 $14,551,984 
2020年7月30,760 $17.33 30,760 $14,018,768 
總計56,023  56,023  
該公司的股票回購計劃沒有具體的到期日，授權在公開市場或私下交易中進行回購。2020年2月22日，惠普董事會將惠普剩餘股份回購授權總額提高至150億美元。惠普打算不時使用回購來抵消根據員工股票計劃發行的股票造成的稀釋，並機會性地回購股票。2020財年第三季度結算的所有股票回購都是公開市場交易。截至2020年7月31日，惠普在股票回購授權下剩餘約140億美元。
第293項高級證券的違約。
沒有。
第二項第四項礦山安全披露。
不適用。
第五項其他資料。
不適用。
項目6.展品。
從第頁開始的展品索引。64這份報告的一部分列出了一份展品清單。
62
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 惠普集團(HP Group Inc.)
/s/Steve Fieler
 
史蒂夫·菲勒
首席財務官
(首席財務官和
獲授權簽署人)
日期：2020年9月4日

63
目錄
惠普集團(HP Group Inc.)及附屬公司
展品索引
陳列品
數		 通過引用併入本文
展品説明形式文件編號證物申報日期
2(a)
分離和分銷協議，日期為2015年10月31日，由惠普公司、惠普企業公司和其他各方簽署。**
8-K001-044232.12015年11月5日
2(b)
過渡服務協議，日期為2015年11月1日，由惠普公司和惠普企業公司簽署。**
8-K001-044232.22015年11月5日
2(d)
員工事項協議，日期為2015年10月31日，由惠普公司和惠普企業公司簽署。**
8-K001-044232.42015年11月5日
3(a)
註冊人註冊證書.
10-Q001-044233(a)一九九八年六月十二日
3(b)
註冊人對公司註冊證書的修訂。
10-Q001-044233(b)二00一年三月十六日(星期一)
64
目錄
3(c)
註冊人對公司註冊證書的修訂證書。
8-K001-044233.22015年10月22日
3(d)
註冊人對公司註冊證書的修訂證書。
8-K001-044233.12016年4月7日
3(e)
註冊人修訂和重新制定的附例。
8-K001-044233.12019年2月13日
3(f)
惠普公司A系列初級參股優先股指定證書。
8-K001-044233.12020年2月20日
4(a)
高級義齒的形式
S-3333-2151164.12016年12月15日
4(b)
附屬義齒的格式。
S-3333-215164.22016年12月15日
4(c)註冊人2021年9月15日到期的4.375%全球票據和2041年9月15日到期的6.000%全球票據表格和相關高級職員證書表格。8-K001-04423
4.4, 4.5和4.6
2011年9月19日
4(d)註冊人2021年12月9日到期的4.650%全球票據及相關高級職員證書表格。8-K001-04423
4.3和4.4
2011年12月12日
4(e)註冊人2022年9月15日到期的4.050%全球票據及相關高級職員證書表格。8-K001-04423
4.2和4.3
2012年3月12日
4(f)
註冊人普通股證書樣本。
8-K/A001-044234.12006年06月23日
4(g)
第一份補充契約，日期為2018年3月26日，日期為2000年6月1日，由註冊人和紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)提供，並在註冊人和紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)之間簽署。
10-Q001-044234(j)2018年6月5日
4(h)
惠普公司的證券説明。
10-K001-044234(j)2019年12月12日
4(i)
權利協議，日期為2020年2月20日，惠普公司和作為權利代理人的Equiniti信託公司，其中包括權利證書表格作為附件B，《購買優先股權利概要》作為附件C，其中包括權利證書表格作為附件B，《購買優先股權利概要》作為附件C。
8-K001-044234.12020年2月20日
4(j)
惠普公司與惠普公司之間的權利協議第一修正案，日期為2020年6月25日。和Equiniti Trust Company，作為權利代理。
8-K001-044234.12020年6月26日
4(k)
HP Inc.之間的契約，日期為2020年6月17日。以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)。
8-K001-044234.12020年6月17日
4(l)2025年到期的2.200%票據表格和相關高級船員證書。8-K001-04423
4.2 和4.5
2020年6月17日
4(m)2027年到期的3.000%票據表格和相關高級船員證書。8-K001-04423
4.3和4.5
2020年6月17日
4(n)2030年到期的3.400%票據表格和相關高級船員證書。8-K001-04423
4.4和4.5
2020年6月17日

65
目錄
陳列品
數		 通過引用併入本文
展品説明形式文件編號證物申報日期
10(a)
註冊人2004股票激勵計劃。*
S-8333-1142534.1二00四年四月七日
10(b)
註冊人超額福利退休計劃，自2006年1月1日起修訂和重述。*
8-K001-0442310.22006年9月21日
10(c)
惠普公司現金賬户恢復計劃，自2005年1月1日起修訂並重述。*
8-K001-0442399.32005年11月23日
10(d)
註冊人的2005年業績付費計劃，經修訂。*
10-K001-0442310(h)2011年12月14日
10(e)
註冊人的執行離職協議。*
10-Q001-0442310(U)(U)二00二年六月十三日
10(f)
註冊人行政人員離職協議。*
10-Q001-0442310(V)(V)二00二年六月十三日
10(g)
關於限售股票和限售單位遣散費衝抵的格式信函。*
8-K001-0442310.22005年3月22日
10(h)
關於機密信息和專有開發的協議表(加利福尼亞州)。*
8-K001-0442310.22008年01月24日
10(i)
關於機密信息和專有開發的協議表(德克薩斯州)。*
10-Q001-0442310(O)(O)2008年03月10日
10(j)
註冊人2004年股票激勵計劃股票期權協議格式。*
10-Q001-0442310(P)(P)2008年03月10日
10(k)
註冊人2000年股票計劃的期權協議格式。*
10-Q001-0442310(T)(T)2008年06月06日
10(1)
註冊人2000股票計劃普通股支付協議格式。*
10-Q001-0442310(U)(U)2008年06月06日
10(m)
股票通知格式及授予不合格股票期權的獎勵協議。*
10-K001-0442310(Y)(Y)2008年12月18日
10(n)
惠普公司超額福利退休計劃第一修正案*
10-Q001-0442310(B)(B)(B)2009年3月10日
10(o)
股票通知格式及授予不合格股票期權的獎勵協議。*
10-K001-0442310(I)(I)(I)2010年12月15日
10(p)
關於機密信息和專有開發的協議表(加州-新員工)。*
10-K001-0442310(J)(J)2010年12月15日
10(q)
關於機密信息和專有開發的協議表(加州-現有員工)。*
10-K001-0442310(K)(K)(K)2010年12月15日
10(r)
第二次修訂並重新修訂了惠普公司2004年股票激勵計劃，修訂後的計劃於2013年2月28日生效。*
8-K001-0442310.22013年3月21日
10(s)
股票通知格式及限制性股票單位獎勵獎勵協議書。*
10-Q001-0442310(U)(U)2014年3月11日
10(t)
外國股票增值權授予股票通知及獎勵協議書格式。*
10-Q001-0442310(V)(V)2014年3月11日
10(u)
長期現金獎勵股票通知及獎勵協議書格式。*
10-Q001-0442310(W)(W)2014年3月11日
10(v)
股票通知格式及授予不合格股票期權的獎勵協議。*
10-Q001-0442310(X)(X)2014年3月11日
10(w)
授予經業績調整的限制性股票單位的授予協議格式。*
10-Q001-0442310(Y)(Y)2014年3月11日
66
目錄
陳列品
數		 通過引用併入本文
展品説明形式文件編號證物申報日期
10(x)
股票通知格式和限制性股票獎勵獎勵協議。*
10-Q001-0442310(Z)(Z)2014年3月11日
10(y)
業績或有無限制股票期權的股票通知和獎勵協議格式。*
10-Q001-0442310(A)(A)(A)2014年3月11日
10(z)
授予業績或有無限制股票期權的授予協議格式。*
10-Q001-0442310(B)(B)(B)2014年3月11日
10(A)(A)
授予限制性股票單位的授予協議格式。*
10-K001-0442310(C)(C)(C)2015年3月11日
10(B)(B)
授予外國股票增值權的授予協議格式。*
10-K001-0442310(D)(D)(D)2015年3月11日
10(C)(C)
授予長期現金獎勵的贈款協議格式。*
10-K001-0442310(E)(E)(E)2015年3月11日
10(D)(D)
授予非限定股票期權的授予協議格式。*
8-K001-0442310(F)(F)(F)2015年3月11日
10(E)(E)
授予經業績調整的限制性股票單位的授予協議格式。*
10-Q001-0442310(G)(G)(G)2015年3月11日
10(F)(F)
授予限制性股票獎勵的授予協議格式。*
10-Q001-0442310(H)(H)(H)2015年3月11日
10(G)(G)
授予業績或有無限制股票期權的授予協議格式。*
10-Q001-0442310(I)(I)(I)2015年3月11日
10(H)(H)
定期貸款協議，日期為2015年4月30日，註冊人、其中指定的貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理簽訂。
10-Q001-0442310(B)(B)(B)2015年6月8日
10(I)(I)
日期為2015年6月1日的定期貸款協議修正案，日期為2015年4月30日，註冊人、其中點名的貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的定期貸款協議修正案。
10-Q001-0442310(C)(C)(C)2015年6月8日
10(J)(J)
第二次修訂和重新簽署的5年期信貸協議，日期為2014年4月2日，並於2015年11月1日修訂並重新簽署，註冊人、其中指名的貸款人和作為行政處理代理和共同管理代理的花旗銀行，以及作為共同管理代理的摩根大通銀行，共同修訂和重新簽署了該協議。**
10-Q001-0442310(J)(J)2018年6月5日
10(K)(K) 
第1號修正案，日期為2019年3月1日，第二次修訂和重新啟動的五年期信貸協議，日期為2014年4月2日，於2015年11月1日修訂和重新啟動，並於2018年3月30日進一步修訂和重新啟動，註冊人、其中指定的貸款人和花旗銀行(作為行政處理代理和共同行政代理)和摩根大通銀行(北卡羅來納州的摩根大通銀行)作為共同行政代理。
10-Q001-0442310(K)(K)2019年3月5日
10(L)(L) 
授予外國股票增值權的授予協議格式。*
 10-K 001-04423 10(E)(E)(E) 2015年12月16日
10(M)(M) 
授予業績或有無限制股票期權的授予協議格式。*
 10-K 001-04423 10(F)(F)(F) 2015年12月16日
10(N)(N) 
授予非限定股票期權的授予協議格式。*
 10-K 001-04423 10(G)(G)(G) 2015年12月16日


67
目錄
陳列品
數		  通過引用併入本文
 展品説明 形式 文件編號 證物 申報日期
10(O)(O) 
註冊人2005年高管遞延薪酬計劃，修訂並重述，自2015年11月1日起生效。*
 10-K/A001-04423 10(N)(N) (2017年12月15日)
10(P)(P) 
註冊人對執行人員控制計劃的承諾和長期激勵變化，修訂並重述，自2020年2月28日起生效。*
 10-Q 001-04423 10(P)(P) 2020年3月5日
10(Q)(Q) 
業績或有無限制股票期權(啟動授予)獎勵的股票通知和獎勵協議格式。*
 10-Q 001-04423 10(P)(P) 2016年3月3日
10(R)(R) 
股票通知格式和限制性股票單位獎勵獎勵協議(啟動授權)。*
 10-Q 001-04423 10(Q)(Q) 2016年3月3日
10(S)(S) 
股票通知格式及限制性股票單位獎勵獎勵協議書。*
 10-Q 001-04423 10(R)(R) 2016年3月3日
10(T)(T) 
業績調整限制性股票單位獎勵股票通知及獎勵協議書格式。*
 10-Q 001-04423 10(S)(S) 2016年3月3日
10(U)(U) 
《限制性股票單位獎勵或業績調整限制性股票單位獎勵協議書修正案》，自2016年1月1日起施行。**
 10-Q 001-04423 10(T)(T) 2016年3月3日
10(V)(V)
《2017年惠普公司現金賬户恢復計劃修正案》**
10-Q001-0442310(W)(W)2017年3月2日
10(W)(W)
惠普公司超額福利退休計劃第二修正案*
10-Q001-0442310(X)(X)
2017年3月2日
10(X)(X)
第二次修訂和重新組建了惠普公司。2004年股票激勵計劃，自2017年1月23日起修訂和重述。*
10-Q001-0442310(Y)(Y)
2017年3月2日
10(Y)(Y)
業績調整限制性股票單位授予的授予協議格式(自2016年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(Z)(Z)
2017年3月2日
10(Z)(Z)
限制性股票單位授權書格式(自2016年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(A)(A)(A)2017年3月2日
10(A)(A)(A)
第二次修訂和重新組建了惠普公司。2004年股票激勵計劃(修訂後於2018年1月29日生效)。*
10-Q001-0442310(B)(B)(B)2018年3月1日
10(B)(B)(B)
限制性股票單位授權書表格(自2017年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(C)(C)(C)2018年3月1日
10(C)(C)(C)
業績調整限制性股票單位授予授予協議格式(自2017年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(D)(D)(D)2018年3月1日
10(D)(D)(D)
授予董事限制性股票單位的授予協議格式(自2017年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(E)(E)(E)2018年3月1日
10(E)(E)(E)
授予董事股票期權的授予協議格式(自2017年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(F)(F)(F)2018年3月1日
10(F)(F)(F)
限制性股票單位授權書表格(自2018年11月1日起使用)。*
10-K001-0442310(G)(G)(G)2018年12月13日
10(G)(G)(G)
業績調整限制性股票單位授予授予協議表(自2018年11月1日起使用)。*
10-K001-0442310(H)(H)(H)2018年12月13日


68
目錄
陳列品
數		  通過引用併入本文
 展品説明 形式 文件編號 證物 申報日期
10(H)(H)(H)
授予董事股票期權的授予協議格式(自2018年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(J)(J)2019年3月5日
10(I)(I)(I)
為董事授予限制性股票單位的授予協議格式(自2018年11月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(K)(K)(K)2019年3月5日
10(J)(J)
限制性股票單位授權書表格(自2019年7月1日起使用)。*
10-Q001-0442310(L)(L)(L)2019年8月29日
10(K)(K)(K)
授予非限定股票期權的授予協議格式。*
10-K001-0442310(M)(M)(M)2019年12月12日
10(L)(L)(L)
授予非限定股票期權的保留授予協議格式。*
10-K001-0442310(N)(N)(N)2019年12月12日
10(M)(M)(M)
授予董事股票期權的授予協議格式(自2020年1月15日起使用)。*
10-Q 001-04423 10(M)(M)(M) 2020年3月5日
10(N)(N)(N)
授予董事限制性股票單位的授予協議格式(自2020年1月15日起使用)。*
10-Q 001-04423 10(N)(N)(N) 2020年3月5日
10(O)(O)(O)
限制性股票單位授予留成協議表格(自2019年11月1日起使用)。*
10-Q 001-04423 10(O)(O)(O) 2020年3月5日
10(P)(P)(P)
限制性股票單位授權書表格(自2019年11月1日起使用)。*
10-Q 001-04423 10(P)(P)(P) 2020年3月5日
10(Q)(Q)(Q)
業績調整限制性股票單位授予授予協議格式(自2019年11月1日起使用)。*
10-Q 001-04423 10(Q)(Q)(Q) 2020年3月5日
10(R)(R)(R)
修正案1至2修訂並重新啟用了惠普公司。2004年股票激勵計劃(修訂後於2020年2月28日生效)。*
10-Q001-0442310(R)(R)(R)2020年6月5日
10(S)(S)(S)
註冊人2005年高管遞延薪酬計劃修正案1(經修訂，於2020年2月28日生效)。*

10-Q001-0442310(S)(S)(S)2020年6月5日
10(T)(T)(T)
惠普公司2021年員工購股計劃。*
10-Q001-0442310(T)(T)(T)2020年6月5日
10(U)(U)(U)
364天信貸協議，日期為2020年5月29日，註冊人、其中指定的貸款人以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽訂。
10-Q001-0442310(U)(U)(U)2020年6月5日
31.1 
根據經修訂的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官進行認證。†
31.2  
根據經修訂的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席財務官進行認證。†
    
32  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。††
    
101.INS 實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。†        
101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構文檔。†        
101.CAL 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。†        
101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔.†        
69
目錄
101.LAB 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase Document.†        
101.PRE 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔.†        
104該公司截至2020年7月31日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包括在Exhibit101附件中)。†

*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
**根據註冊S-K第601(A)(5)項，本協議的某些附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表和/或展品的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會。
†在此提交申請。
††隨函提供。

註冊人同意應要求向證監會補充提供一份(1)與未在本文件中提交的長期債務有關的任何文書的副本，其中根據該文書授權的證券總額不超過註冊人及其子公司綜合基礎上總資產的10%，以及(2)上述任何重大協議的任何遺漏的附表的副本。(2)註冊人同意在綜合基礎上向證監會提供(1)和(2)根據該文書授權的證券總額不超過註冊人及其子公司總資產的(2)上述任何重大協議的任何遺漏的附表的副本。







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