SCSC-20200630
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NonSegmentMember2019-06-300000918965國家：美國2020-06-300000918965國家：美國2019-06-300000918965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000918965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000918965Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300000918965Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000918965Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300000918965Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-06-300000918965Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-07-012020-06-300000918965Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2018-07-012019-06-300000918965Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2017-07-012018-06-300000918965Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-06-300000918965Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-06-300000918965SCSC：透支設施成員2020-06-300000918965SCSC：透支設施成員2019-07-012020-06-300000918965SCSC：透支設施成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-07-012020-06-300000918965US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-012020-07-310000918965US-GAAP：SubequentEventMember美國-GAAP：員工服務成員SRT：最小成員數2020-07-310000918965SRT：最大成員數US-GAAP：SubequentEventMember美國-GAAP：員工服務成員2020-07-310000918965Scsc:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseImpairmentChargesMemberSCSC：CanpangoBusinessClosureMember2019-07-012020-06-300000918965US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-06-300000918965US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-07-012018-06-300000918965US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-06-300000918965US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-07-012019-06-300000918965US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-06-300000918965US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-07-012020-06-300000918965US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-06-300000918965SCSC：CanpangoMember2018-07-012019-06-300000918965SCSC：POSPortalMember2017-07-012018-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 _______________________________________________
形式10-K
  _______________________________________________
☒
根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報


截至的財政年度2020年6月30日

或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：000-26926
 _______________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896520000023/scsc-20200630_g1.jpg
ScanSource，Inc.
南卡羅來納州
(成立為法團的國家)

57-0965380
(I.R.S.僱主
識別號碼)

6羅格苑
格林維爾, 南卡羅來納州29615
(864) 288-2432
 _______________________________________________ 

根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值SCSC納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)節登記的證券：
沒有。
  _______________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。☒  是    ☐編號：
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐是☒  不是的
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。☒  是    ☐編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限)內(如果有)在其公司網站上以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。☒  是    ☐編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
(不要檢查是否有一家規模較小的財務報告公司)
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。☐是☒編號：
註冊人的非關聯公司於2019年12月31日持有的註冊人有表決權普通股的總市值s $25,417,550, aS是參照該股票在該日的收盤價計算的。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級截至2020年8月26日未償還
普通股，每股無面值
25,361,298股票
以引用方式併入的文件
註冊人已通過引用將本10-K表格修正案或其2021年股東年會委託書的某些部分納入本報告的第三部分，預計將在註冊人截至2020年6月30日的財政年度結束後120天內提交。

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前瞻性陳述

前瞻性陳述包括在“業務”、“風險因素”、“法律訴訟”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”部分以及本文其他部分。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“希望”、“預測”、“尋求”、“估計”、“目標”、“項目”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”等詞彙以及此類詞彙和類似表達的變體一般都能識別此類前瞻性陳述。我們在本10-K表格中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可獲得的信息，並且僅陳述截至作出該陳述的日期。除法律另有要求外，除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述，以反映本年度報告(Form 10-K)日期之後的事件或情況。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，原因包括但不限於，影響我們海外業務的利率、匯率和監管制度的變化，收購未能達到我們的預期，我們未能管理和實施我們的有機增長戰略，涉及我們較大客户和供應商的信用風險，我們終止與主要供應商的關係或與關鍵供應商合作條款的重大修改，對我們提供的產品和服務的需求下降，由於競爭對手和客户的行為、新冠肺炎疫情對我們運營和財務狀況的影響、我們計劃資產剝離的時間和條款以及本文“風險因素”中陳述的其他因素，我們提供的產品和服務的降價。



目錄

財務報表索引


目錄
 頁
第一部分
1
第(1)項。
業務
1
項目71A。
危險因素
7
項目1B。
未解決的員工意見
16
第二項。
特性
16
第三項。
法律程序
17
第四項。
礦場安全資料披露
17
第II部
18
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
18
第6項
選定的財務數據
20
第7項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
22
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
47
第8項。
財務報表和補充數據
48
第9項
會計與財務信息披露的變更與分歧
98
項目9A。
管制和程序
98
項目9B。
其他資料
98
第三部分
99
第(10)項。
董事、高管與公司治理
99
項目11.
高管薪酬
99
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
99
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
99
第14項。
首席會計師費用及服務
99
第四部分
100
第15項。
展品和財務報表明細表
100
第16項。
表格10-K摘要
102
簽名
103

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第一部分

第一項：其他業務。

ScanSource，Inc.我們(連同其子公司，簡稱“本公司”或“ScanSource”或“WE”)處於技術解決方案交付渠道的中心，連接企業併為其複雜的需求提供解決方案。通過渠道銷售模式，我們向客户提供來自移動和條形碼、銷售點(POS)、支付、物理安全、統一通信和協作、電信和雲服務的領先供應商的技術解決方案和服務。
我們的客户是各種規模的企業，銷售給許多行業的最終客户。我們的客户渠道包括增值經銷商(“VAR”)、銷售合作伙伴或代理、獨立銷售組織(“ISO”)和獨立軟件供應商(“ISV”)。這些客户渠道為我們提供了多種進入市場的途徑。我們圍繞所有客户調整我們的團隊、工具和流程，幫助他們通過降低成本、提高效率和產生最終客户對業務解決方案的需求來實現增長。我們使我們的客户能夠為美國、加拿大、巴西、其他拉丁美洲國家、英國(“英國”)和歐洲幾乎每個垂直市場的最終客户創建、交付和管理解決方案。
2019年8月20日，公司宣佈計劃剝離我們在歐洲、英國、墨西哥、哥倫比亞、智利、祕魯的產品分銷業務和我們在邁阿密的出口業務(“資產剝離”)，因為這些業務的表現一直低於管理層的預期。該公司將繼續在這些國家經營其數字業務。管理層認定，本公司沒有足夠的規模在這些市場擴大我們的實物產品分銷增值模式，從而導致我們專注於並投資於利潤率較高的業務。在本10-K表格中，資產剝離已分類為持有待售，並報告為停產經營。除非另有説明，本10-K表格中對我們業務的描述和報告的金額僅與持續經營有關。
ScanSource於1992年在南卡羅來納州成立，為大約3萬名客户提供服務。截至2020年6月30日的財年淨銷售額總計30億美元。我們的普通股在納斯達克全球證券交易所交易。選擇符號“SCSC”下的“市場”。
戰略
我們依靠渠道銷售模式提供從技術供應商到我們的銷售合作伙伴(經銷商、代理、ISO、ISV)的硬件、軟件、服務和連接，以滿足最終客户需求。雖然我們不生產產品，但我們提供領先技術供應商的技術解決方案和服務。我們的解決方案可能包括來自多個供應商的產品組合或訪問其他服務，例如自定義配置、密鑰注入、集成支持、自定義開發和其他服務，以交付解決方案。我們還為銷售合作伙伴的最終客户提供靈活的內部部署、雲或混合解決方案。
作為我們銷售合作伙伴值得信賴的顧問，我們通過更好地瞭解最終客户需求，提供更完整的解決方案。此外，我們還通過增強銷售合作伙伴提供硬件、軟件、服務和服務(包括連接、雲服務和軟件即服務(“SaaS”))來滿足這些需求的能力來推動增長。我們的團隊提供增值支持計劃和服務，包括教育和培訓、評估、供應、實施、定製開發和營銷，旨在幫助我們的銷售合作伙伴開發新的技術實踐，接觸新的最終客户，並向他們的現有客户提供新的解決方案。
我們戰略的一部分是在更高的利潤率和鄰近市場擴張，以幫助我們的銷售合作伙伴提供更多的產品和服務，同時建立經常性的收入機會。在2020財年，我們收購了Inty及其級聯雲服務分發平臺。通過級聯解決方案，我們為我們的銷售合作伙伴提供了另一條進入市場的途徑，以實現關鍵的戰略性雲服務。在2018財年，我們收購了POS Portal，這是一家主要面向中小型(SMB)業務細分市場的領先支付設備和服務提供商。POS門户網站為我們提供的服務增加了行業領先的服務和為美國支付渠道提供服務的能力。2017財年，我們收購了業界領先的商業電信和雲服務技術服務提供商Intelisys(也稱為主代理)。使用主代理業務模式，Intelisys充當中介，將銷售夥伴與向最終客户提供服務的服務提供商和供應商聯繫起來。Intelisys的銷售合作伙伴從這些服務提供商或供應商那裏獲得最終客户銷售的佣金，通常是多年合同。Intelisys從佣金流中賺取一定比例的佣金，建立了更可預測的經常性收入。Intelisys報告的淨銷售額反映淨佣金，即向Intelisys的銷售合作伙伴支付佣金後供應商賬單上的佣金。由於我們的Intelisys業務是一種服務模式，因此營運資金要求非常低，不需要庫存。
1
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價值主張
我們的客户渠道和供應商關係是我們的競爭優勢。我們處於解決方案交付渠道的中心位置，為我們的銷售合作伙伴和供應商提供強勁的價值。我們使我們的銷售合作伙伴和供應商更容易提供領先的技術解決方案，為最終客户帶來業務成果。
針對我們的客户/銷售合作伙伴的價值主張：
•瞭解最終客户需求
•提供更完整的技術解決方案
•提供市場和技術解決方案專業知識
•提供培訓、教育和營銷服務
•提供定製配置、服務、平臺和數字工具
•提供技術支持
•為新興技術帶來機遇
•降低營運資金要求
•提供靈活的融資解決方案
•提高了導航供應商計劃的能力

我們供應商的價值主張：
•提供進入新興、多樣化和成熟的客户渠道和進入市場的途徑
•打造規模和效率
•更高效地為中小型企業服務
•提供更完整的技術解決方案
•提供市場洞察力
•提供專業知識和技術支持
•管理渠道信用
•創造需求

財務實力
我們的綜合資產負債表反映了我們的財務實力。我們強大的資產負債表和業務產生的現金為我們提供了執行資本配置計劃的能力，其中包括有機增長和戰略收購。我們擁有財務靈活性，可以投資於我們的業務和未來的增長。
業務部門

我們將業務細分為在美國、加拿大、巴西和英國運營的兩個以技術為重點的領域：
•全球條形碼、網絡和安全；以及
•全球通信與服務。

全球條碼、網絡和安全部門

全球條形碼、網絡和安全解決方案組合包括企業移動計算、數據捕獲、條形碼打印、POS、支付、聯網、電子物理安全、網絡安全和其他技術。在為我們的客户開發和交付解決方案時，這些技術之間是相鄰的。這些解決方案包括與計算機系統連接的數據捕獲和POS解決方案，以自動化商業和工業應用程序的信息收集、處理和通信，包括零售、分銷、運輸、庫存控制、物料處理、倉庫管理和醫療保健應用程序。電子物理安全產品包括身份識別、訪問控制、視頻監控、入侵相關以及無線和網絡基礎設施產品。
全球通信和服務部門

全球通信和服務解決方案組合包括語音、視頻會議、無線、數據網絡、網絡安全、有線、統一通信和協作、雲等通信技術和服務
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和技術服務。當這些解決方案在IP網絡上匯聚在一起時，將為所有垂直市場(如教育、醫療保健和政府)創造進入相鄰解決方案的新機會。
顧客

我們的客户或銷售合作伙伴是各種規模的企業，向來自制造、倉庫和分銷、零售和電子商務、酒店、運輸和物流、政府、教育和醫療保健等行業的最終客户銷售產品。我們的客户通過各種渠道為我們提供多種進入市場的途徑，包括：VAR、代理商、ISO和ISV。在截至2020年6月30日的財年中，沒有一個客户的淨銷售額超過我們總淨銷售額的6%。
VARS
在增值服務中，我們的客户包括專業技術增值服務提供商、直營者、IT系統集成商、網絡集成商、服務提供商、託管服務提供商和雲服務提供商。專業技術VAR專注於一項或多項技術，為技術解決方案(如定製軟件或集成硬件)提供專業知識和專業知識。直營者向商業、政府、教育和醫療保健市場提供範圍非常廣泛的技術品牌。IT系統集成商和網絡集成商為終端客户的IT需求開發計算機和網絡解決方案。服務提供商、託管服務提供商和雲服務提供商通過定製的解決方案提供先進的多領域服務，這些解決方案將數據、協作、雲、網絡和數字電信服務捆綁在一起，以滿足最終客户的需求。
代理
工程師專注於向最終客户銷售電信和雲服務，就各種服務、技術和成本替代方案提供建議，幫助他們做出明智的選擇。代理商在建立經常性收入業務時，通常會從多年合同銷售中賺取每月佣金。
獨立的銷售組織
ISO專注於為信用卡會員銀行銷售信用卡處理和尋找新的商業客户。他們提供持續的客户服務和支持，並希望捆綁硬件、軟件和處理服務。
獨立軟件供應商
ISV開發軟件、應用程序和集成解決方案。他們通常專注於雲解決方案，銷售或認證捆綁的硬件、軟件和服務解決方案。
供貨商
我們提供的產品和服務來自大約 500 供應商，包括8x8、ACC Business、AT&T、Aruba/HPE、Axis、AudioCodes、Avaya、Barco、Bematech、CenturyLink、Cisco、Comcast Business、Datalogic、Dell、Dialogic、Elo、Epson、Extreme、Fortinet、Hanwha、霍尼韋爾、HID、Ingenico、Jabra、March Networks、MasEnergy、微軟、Mitel、NCR、NICE inContact、甲骨文、Panasonic我們還通過Intelisys業務為客户提供重要的雲服務選擇，包括聯繫中心、基礎設施和統一通信產品。
我們在我們所有的地理市場提供來自許多主要供應商的產品和服務；但是，某些供應商只允許向特定地區分銷。我們通常直接從供應商購買產品，我們的供應商協議通常不會限制我們銷售類似或有競爭力的產品或服務。由於技術變化、定價考慮、產品可用性、客户需求或供應商分銷政策，我們可以靈活地終止或減少一條產品線的銷售，轉而銷售另一條產品線。
思科和斑馬這兩家供應商的產品分別佔我們截至2020年6月30日的財年淨銷售額的10%以上。
•我們與思科簽訂了兩項非獨家協議。其中一項協議涵蓋思科產品在美國的分銷，期限為兩年。另一項協議涉及產品在巴西的分銷，期限為兩年。這些協議中的每一項都必須通過書面協議續簽。任何一方可以提前30天通知另一方終止本協議。
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•我們與斑馬簽訂了三項持續運營的非獨家協議。其中一份協議涵蓋斑馬企業可見性與移動性(EVM)產品在北美和巴西的銷售，另外兩份協議涵蓋斑馬資產智能與跟蹤(AIT)產品在北美和巴西的銷售。斑馬協議每一項都有一年的期限，可以自動續簽額外的一年期限。任何一方可以提前30天通知另一方終止EVM協議。任何一方可以提前60天通知另一方終止北美AIT協議。任何一方可以提前90天通知另一方終止巴西的AIT協議。

除了上述協議外，我們還與幾乎所有其他供應商簽訂了書面協議。這些協議一般包括以下條款：

•在地理區域轉售產品和相關服務的非獨家經銷權(供應商協議通常包括限制我們可以銷售其產品和服務的國家的領土限制)。
•短期，可定期續簽，並規定任何一方在30至120天通知後無故終止。
•股票輪換權，這使我們有能力，在有限制的情況下，退還信貸或更換部分購買的物品。
•價格保護條款，這使我們能夠為供應商降價導致的存貨價值下降承擔責任。

與我們的庫存管理政策和做法一起，這些庫存輪換權利和價格保護條款旨在降低由於庫存移動緩慢、供應商降價、產品更新和過時而造成的損失風險。
我們參與我們的供應商提供的各種回扣、現金折扣和合作營銷計劃，以支持與銷售和營銷供應商的產品和服務相關的費用。這些回扣和購買折扣在很大程度上受銷售量的影響，可能會發生變化。
我們的供應商通常保證我們銷售的產品，並允許退回有缺陷的產品，包括客户退還給我們的產品。對於我們提供的某些產品，我們提供自有品牌的保修計劃。我們從無關的第三方(通常是原始設備製造商)購買合同，以履行我們在這些保修計劃中聲稱的缺陷產品的服務或更換義務。為了維護客户關係，我們也會在開具發票後30天內接受大多數缺陷產品的退換，以方便客户退回缺陷產品。此外，在某些情況下，當地法律可能會對公司施加保證義務。
產品和市場
對於我們的持續運營，我們目前向大約30,000名客户銷售來自大約500家硬件、軟件和服務供應商的100,000多種產品。我們從位於密西西比州、加利福尼亞州和肯塔基州的工廠向美國和加拿大銷售產品和服務；從位於巴西境內的工廠向巴西銷售產品和服務。我們通過我們的級聯平臺提供數字產品和服務。請參閲“風險因素”，瞭解與我們的海外業務相關的風險。我們還與我們的一些供應商有直運安排，這使得我們可以向客户提供產品，而不需要在我們的設施進行實物交付。這些直運安排約佔2020財年淨銷售額的19%。

我們向客户提供的產品包括跨內部、混合和雲環境的硬件、軟件、服務和連接。通過我們的級聯平臺，我們還向客户提供SaaS和領先技術供應商的訂閲服務。我們相信，銷售合作伙伴希望為最終客户提供完整的技術解決方案，以解決最終用户的挑戰並帶來積極的結果。我們協調我們的團隊、工具和流程，通過更好地瞭解最終客户需求來提供更完整的解決方案，從而幫助我們的銷售合作伙伴成長。我們能夠提供來自多個供應商的產品組合，或允許我們的銷售合作伙伴訪問許多附加服務，包括配置、密鑰注入、集成支持和其他提供解決方案的服務。
我們為我們的銷售夥伴和供應商提供一系列售前業務工具和增值服務，包括市場和技術解決方案專業知識、教育和培訓、產品配置工具、技術支持、物流和渠道金融服務。這些服務使我們的銷售合作伙伴獲得了營銷、談判和銷售方面的知識和經驗，改善了客户服務，使他們的業務有利可圖地發展，並更具成本效益。我們的業務因以下原因而得到加強
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我們有能力和意願提供更高水平的服務，讓我們的銷售合作伙伴和供應商都感到滿意。
我們提供的技術解決方案和服務包括：
•移動性和條形碼：我們提供自動識別和數據捕獲(“AIDC”)技術，該技術結合了電子識別和數據處理能力，無需人工輸入。這些解決方案包括一系列產品，包括便攜式數據採集終端、無線產品、條形碼標籤打印機和掃描儀。隨着AIDC技術變得更加普及，應用程序已經從庫存控制、物料搬運、配送、運輸和倉庫管理等傳統用途演變為更高級的應用程序，如醫療保健。

•POS：我們為零售、雜貨和酒店環境提供POS解決方案，以高效地管理店內銷售和運營。POS解決方案包括基於計算機的終端、平板電腦、監視器、支付處理解決方案、收據打印機、杆式顯示器、現金抽屜、鍵盤、外圍設備和完全集成的處理單元。這些解決方案可能包括自助結賬、售貨亭和連接到商店POS網絡的產品，包括網絡接入點、路由器和數字標牌。

•付款：我們提供支付終端、全面的密鑰注入服務、經銷商合作伙伴品牌、廣泛的密鑰庫、提供點對點加密(“P2PE”)的能力，以及宂餘的密鑰注入設施。我們有足夠的資源提供預先配置好並隨時可用的安全支付設備。此外，我們與ISV合作，向商家提供商家可以直接購買或“作為服務”購買的集成平板電腦POS解決方案硬件，其中包括商家硬件支持和平板電腦、終端和外圍設備的次日更換。

•人身安全：我們提供電子物理安全解決方案，包括身份識別、訪問控制、視頻監控以及與入侵相關的產品和網絡基礎設施。每個垂直市場每天都在使用物理安全產品，以保護生命、財產和信息。這些技術解決方案需要專業知識才能有效部署，我們為我們的銷售合作伙伴提供深入的培訓和教育，使他們能夠保持適當的技能水平。

•統一通信和協作：我們提供統一通信和協作功能，如語音、視頻、音頻會議、網絡會議和消息傳送。這些產品將語音、數據、傳真和語音技術與計算機、電信和互聯網相結合，在內部、雲和混合環境中提供通信解決方案。軟件和硬件產品包括基於IP的電話平臺、互聯網協議語音(VoIP)系統、專用小交換機(PBX)、呼叫中心應用、視頻會議、臺式電話和其他端點。統一通信、聯繫中心和視頻會議等雲交付服務通常使最終客户能夠按月訂閲來消費和支付通信服務。

•雲和電信服務：我們提供業務通信服務，包括語音、數據、接入、有線協作、無線和雲。我們專注於授權和培訓銷售合作伙伴，以便他們能夠建議最終客户在服務、技術和成本節約方面做出明智的選擇。藉助級聯雲服務分發平臺，我們為銷售合作伙伴提供了另一種方式來增加其經常性收入實踐。Cascade消除了獲取、配置和管理SaaS產品的摩擦。我們與150多家世界領先的電信運營商和雲服務提供商簽訂了合同。

我們的人民
我們公司的優勢在於我們的員工，他們共同努力，幫助我們的客户發展他們的業務。在我們的持續業務中，我們約有2200名員工，其中約1500名在美國，700名在加拿大、巴西和英國。在我們停產的業務中，我們大約有400名員工。我們在美國沒有有組織的勞工或工會。我們為與員工建立牢固的關係而自豪。
競爭
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我們相信，在我們服務的專業市場中，我們是領先者。無論是在美國還是在國際上，技術產品和解決方案的市場競爭都很激烈。競爭因素包括價格、產品可用性、交付速度和準確性、銷售和營銷計劃的有效性、信用可用性、根據客户需求量身定做特定解決方案的能力、產品系列和服務的質量和廣度，以及技術和產品信息的可用性。
我們的競爭對手包括當地、地區、國家和國際分銷商，以及直接向經銷商和終端客户銷售的供應商。此外，我們的競爭對手還包括銷售給加盟商、第三方經銷商和終端客户的主要經銷商。在過去的幾年裏，隨着寬線和其他增值分銷商進入專業技術市場，競爭加劇。這種競爭還可能導致降價、利潤率下降和市場份額的喪失。
在我們的全球條形碼、網絡和安全部門，我們的競爭對手是大多數地區的寬線分銷商，如Ingram Micro、SYNEX和Tech Data，以及更專業的安全分銷商，如ADI和Anixter。此外，我們還與其他規模較小、更專業的AIDC和POS分銷商競爭，如藍星。在我們的全球通信和服務部門，我們的競爭對手是寬線分銷商，如Ingram Micro、SYNEX和Tech Data，以及更專業的分銷商，如Jenne。此外，對於Intelisys的技術服務，我們還與其他規模較小的大師級代理商競爭，如Avant和Telarus。對於我們的內部業務，我們與雲軟件和服務平臺的其他開發商(如CloudBlue和Pax8)展開競爭。當我們尋求將我們的業務擴展到與我們的產品密切相關的其他領域時，我們可能會遇到來自現有競爭對手和/或新競爭對手的日益激烈的競爭，其中一些競爭對手可能是我們目前的銷售合作伙伴。
銷貨
我們的銷售部由位於美國、加拿大和巴西的內部和現場銷售代表組成。我們的大多數銷售合作伙伴被分配到一個專門的銷售代表或團隊，他們的主要重點是發展客户關係，併為銷售合作伙伴提供解決方案，以滿足其最終客户的需求。我們的銷售團隊是我們銷售合作伙伴的倡導者和值得信賴的顧問。銷售團隊負責在廣闊的產品市場內開發技術專長，招募銷售合作伙伴，創造需求，談判定價，並審查我們銷售合作伙伴的整體產品和服務要求。我們的銷售代表接受有關供應商產品技術特性的全面培訓，並由供應商代表定期舉辦產品和服務研討會，產品、營銷和銷售經理每兩週召開一次會議。
我們的銷售團隊還為銷售合作伙伴提供在線訂購、API、EDI和其他信息系統，使銷售合作伙伴能夠輕鬆獲取產品規格、供貨情況和定製定價，以及下單和跟蹤訂單狀態的能力。
營銷
我們通過一系列數字和印刷渠道營銷我們的技術解決方案和服務，包括為北美和巴西市場定製的在線產品目錄；社交媒體；搜索引擎優化和營銷；內容營銷；內容自動化；電子商務；電子郵件直銷等。我們的營銷實踐專為滿足我們的銷售合作伙伴和供應商的特定需求而量身定做，確保我們幫助我們的合作伙伴為整個垂直市場的最終客户創建、交付和管理解決方案。我們的全面營銷工作包括促銷、廣告、銷售線索管理、貿易展設計和活動管理、廣告、內容創建、合作伙伴活動，以及與領先供應商的培訓和認證課程，以努力招募潛在的銷售合作伙伴。
運籌學
資訊科技系統
我們的信息系統是可擴展的，能夠支持多種業務功能，包括採購、接收、訂單處理、發貨、庫存管理和會計。我們的銷售合作伙伴和員工依賴我們的信息系統提供有關定價、庫存供應以及預訂和訂單狀態的在線實時信息。我們的倉庫業務使用條形碼技術進行收貨和發貨，並使用自動化系統進行貨物處理和發貨跟蹤，每個系統都與我們的多個信息系統集成在一起。客户服務和技術支持部門採用系統來記錄文檔並更快地處理銷售合作伙伴查詢。為了確保保持足夠的庫存水平，我們的買家依賴系統的採購和接收功能來永久跟蹤庫存。
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倉儲和運輸策略
我們在密西西比州南文市經營着一個741,000平方英尺的配送中心，該中心位於田納西州孟菲斯的聯邦快遞樞紐設施附近，主要服務於北美地區。我們還通過收購POS Portal收購了加州和肯塔基州的倉庫。我們巴西業務的主要倉庫位於巴西的巴拉那州、聖埃斯皮裏託州和聖卡塔利納州。我們的目標是所有訂單在同一天發貨，使用技術加快發貨速度並將發貨錯誤降至最低。我們提供更低的運費和靈活的交貨選擇，以最大限度地減少銷售合作伙伴對庫存的需求。
金融服務
我們的銷售條款包括貿易信貸、各種第三方融資選擇，包括為合格的銷售夥伴提供租賃、地板和其他擔保融資。這些銷售條款使我們能夠在我們特定的地理區域內競爭，以促進我們的增長計劃。我們相信這些選項可以減少銷售合作伙伴建立多個信用關係的需要。
商標和服務商標
我們以“ScanSource POS and Barcode”、“ScanSource Catalyst”、“ScanSource Communications”、“ScanSource Services”、“ScanSource Networking and Security”、“ScanSource KBZ”、“ScanSource Brasil”、“network1，一家ScanSource公司”、“Intelisys”、“POS Portal”、“RPM Software，一家ScanSource公司”和“Inty，一家ScanSource公司”的商標開展業務。
我們的某些商標、商標和服務標誌已在或正在註冊，在美國或其他多個國家/地區。我們的許多商標已在我們主要市場的國家獲得註冊，其中包括“ScanSource”、“Catalyst Telecom”和“network1”。儘管我們的商標並沒有在我們開展業務的每個國家註冊，但在許多情況下，由於我們繼續使用這些商標，我們獲得了這些商標的權利。這些標記沒有被賦予價值，並且具有指定的無限期壽命。我們不相信我們的運營依賴於我們的任何標誌。我們還以各種第三方商標、商標和服務標誌銷售產品和提供服務，其中一些我們在本報告中提到，這些商標、商標和服務標誌是其各自所有者的財產。
附加信息

我們的主要互聯網地址是www.scansource.com。本年度報告中不包含本網站包含的信息或可通過本網站獲取的信息，並不以引用方式將其納入本年度報告。我們在以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後，在合理可行的情況下儘快在www.scansource.com上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)和當前報告(Form 8-K)，以及對這些報告的所有修訂。

第1A項風險因素。

以下是可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的某些風險。這些風險包括與我們的持續運營相關的風險，以及與我們的非持續運營相關的風險。在評估對我們公司的投資時應考慮這些風險，特別是本報告中包含的前瞻性陳述，因為這些風險可能導致實際結果與前瞻性陳述中建議的結果大不相同。此外，還有其他可能影響我們的風險，我們可能無法描述，因為我們目前並不認為它們是實質性的，或者因為它們目前是未知的。如果這些風險演變成實際事件，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到負面影響，我們普通股的市場價格可能會下跌，您對我們普通股的投資可能會全部或部分損失。除非法律要求，否則我們明確不承擔任何更新或修改任何風險因素的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

新冠肺炎-新冠肺炎預計將對我們的業務產生重大和不利的影響。

2020年3月初，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。自2019年12月以來，新冠肺炎的快速傳播導致了許多措施在全球範圍內遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉企業。帕Ndemic和這些遏制措施已經並預計將繼續對我們的業務、供應商的業務和銷售合作伙伴的業務產生重大影響。我們目前無法預測新冠肺炎對我們業務的最終影響，因為
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無法預測病毒影響的持續時間或程度。然而，我們經歷了收入的下降和與員工相關的醫療保健和預防成本的增加。如果我們的供應商不能及時向我們供應產品，我們的配送中心可能無法維持員工水平並因此無法發貨，我們的收入可能會進一步大幅下降，我們的現金流可能會受到影響。總體而言，我們預計新冠肺炎將至少在未來兩個季度(如果不是更長的話)對我們的經營業績產生不利影響，雖然我們已經並可能繼續適當地調整我們的經營做法，但這些措施不太可能足以完全抵消不利影響。

如果新冠肺炎疫情仍在繼續，緩解措施及其帶來的經濟影響將對我們業務的許多方面產生不利影響。新冠肺炎可能還會增加本文披露的許多其他風險因素，如與我們的增長戰略、信貸敞口、流動性和資本資源、人員、股價波動和經濟疲軟有關的因素。

經濟疲軟-經濟疲軟和地緣政治不確定性可能會對我們的業績和前景產生不利影響。

我們的財務結果、運營和前景在很大程度上取決於世界經濟和地緣政治狀況、對我們產品和服務的需求以及我們客户和供應商的財務狀況。經濟疲軟和地緣政治不確定性在過去和未來都會導致對產品的需求減少，從而導致銷售額、利潤率和收益下降。經濟疲軟和地緣政治不確定性也可能導致我們損害資產，包括商譽、無形資產和其他長期資產，採取重組行動或調整我們的經營戰略，以應對銷售額或利潤率下降而減少開支。我們可能不能及時充分調整我們的成本結構，這可能會對我們的盈利能力造成不利影響。經濟狀況的不確定性可能會增加我們交易市場的外匯波動性，這可能會對我們的業績產生負面影響。經濟疲軟和地緣政治不確定性也使我們更難管理庫存水平和/或收取客户應收賬款，這可能導致撥備創建準備金、核銷、獲得流動性的機會減少和融資成本上升。

新冠肺炎帶來的經濟疲軟可能會導致長期的經濟衰退，這可能會對我們的業務造成不成比例的影響，這取決於哪些經濟領域和哪些地區受到的影響最大。

資產剝離-不能保證我們會以優惠的條件出售資產剝離。

2019年8月，我們宣佈計劃剝離巴西以外的拉丁美洲業務，以及位於歐洲和英國的產品分銷業務。出售過程花費的時間比預期的要長，不能保證我們會完成這些業務的任何出售，也不能保證出售條件會是有利的。我們已同意將巴西以外的拉丁美洲業務出售給Intcomex。拉丁美洲的交易預計將在2020年9月30日左右完成，並受慣例完成條件的限制。我們已經為我們的歐洲業務確定了潛在買家，但任何出售都有待進一步談判，完成盡職調查，執行最終購買協議，以及某些資產剝離取決於監管部門的批准。如果不能以有利的條件及時完成這些交易，將對我們的財務狀況產生負面影響。此外，如果我們不能有效地完成銷售交易，可能會導致關閉我們的業務的鉅額費用，我們的業務運營和財務狀況，包括我們的運營結果、現金流和股票價格可能會受到不利影響。

有機增長戰略-如果我們不能有效地管理和實施我們的經營戰略，我們可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

我們增長戰略的一個重要組成部分是擴大我們的渠道，在我們現有的渠道中擴大我們現有的產品和服務，並進入新的渠道。這些努力可能會轉移我們的資源和系統，需要可能無法獲得(或以可接受的條件獲得)的額外資源，導致新的或更激烈的競爭，需要比預期更長的實施時間或更多的支出，否則無法及時實現預期的結果，如果有的話。如果我們不能通過以具有成本效益的方式擴展我們的產品和服務來增加我們的銷售額和收益，我們的業績可能會受到影響。
我們成功管理我們有機增長的能力將需要繼續加強我們的運營、管理和財務資源、控制和模式。我們未能有效地管理我們的有機增長，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們正在剝離我們在巴西以外的拉丁美洲國家的業務，以及我們在歐洲的分銷業務，以及結束我們的Canpango業務。調整我們的業務方向並重新部署資本以專注於
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我們在美國、加拿大和巴西業務的高利潤率機會旨在為我們的股東帶來更長期的價值創造。如果我們不能以具有成本效益的方式成功退出在這些國家的業務，我們的收入、業務結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果我們不能有效地將資本再投資於我們的持續運營，並執行我們預期的下一階段增長，我們的財務業績可能會受到負面影響。
信用風險敞口-我們對客户有信用風險敞口。他們業務中的任何不利趨勢或重大不利事件都可能導致我們遭受信用損失。
按照我們行業的慣例，我們向客户提供信貸，而且我們的大部分銷售都是未結清的賬户。隨着我們業務的增長和競爭，我們的典型付款期限往往會更長，因此可能會增加我們的信用風險。
雖然我們評估客户的信用資質並監控我們的信用延伸，但這些努力並不能防止所有的信用損失，任何信用損失都會對我們的業績產生負面影響。此外，出於財務報告的目的，我們估計未來的信貸損失並建立準備金。如果我們的信貸損失超過這些準備金，我們的財務業績將受到超出預期的負面影響。如果我們的應收賬款收款能力惡化，或者如果我們沒有采取其他行動充分緩解此類信用風險，我們的收益、現金流和我們利用應收賬款融資的能力可能會惡化。
此外，向國際客户提供信貸還會帶來額外的風險。在我們的國際業務中，評估客户的信用風險或獲得信用保護往往更加困難。此外，在我們的國際業務中，信貸週期和收款期通常更長。由於這些因素和其他在向國際客户提供信貸方面的挑戰，我們通常面臨着比國內銷售更大的國際銷售的信用風險。
隨着我們實施計劃出售我們在巴西和歐洲以外的拉丁美洲國家的業務，除了我們的數字業務，我們可能會在這些地區面臨更高的信用損失風險，這可能會對我們的業績產生負面影響。

隨着客户繼續面臨新冠肺炎帶來的負面經濟影響，我們可能面臨大流行前未曾經歷過的信貸損失加劇。

國際業務-我們的國際業務使我們面臨與國內風險不同的風險，甚至可能比國內風險更大。

我們目前在美國以外擁有重要的設施，我們很大一部分收入來自我們的國際業務。這些業務面臨各種各樣的風險，這些風險不同於我們在國內面臨的風險，或者是類似的風險，但可能會有更大的風險敞口。這些風險包括：

•新冠肺炎在異國他鄉帶來的不成比例的負面影響；
•外幣和匯率的波動，這可能會影響我們的銷售額、我們銷售的商品的成本以及我們在財務報表上報告我們的業績和資產；
•影響我們進出口活動的國際貿易法、貿易協定或貿易關係的變化，包括出口許可證要求、對某些技術的出口限制和關税變化，或者實施新的或增加的貿易制裁；
•應收賬款收款困難，收款期限較長；
•給我們帶來經濟利益的各種外國激勵措施的變更或失效；
•影響我們僱用、留住和解僱員工的能力和成本的勞動法或做法；
•在國外的人員配備和經營管理困難；
•更改法律的解釋和執行(特別是與關税和税收等項目有關的法律)，以及與數據隱私有關的法律，如GDPR和其他影響我們的IT系統和流程的類似隱私法律；
•與英國公投退出歐盟有關的全球經濟和金融市場不穩定，以及其他歐盟成員國退出可能性的不穩定：
•潛在的政治和經濟不穩定以及政府的更迭；
•遵守國外和國內進出口法規和反腐敗法律，包括2012年《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》、美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律，管理我們在美國境外的業務活動，違反
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可能導致嚴厲處罰，包括罰款、刑事訴訟和暫停進出口特權；以及
•導致摧毀或扣押我們的資產或暫停或擾亂我們的資產的恐怖或軍事行動無論是我們的客户、供應商或服務提供商的運營，還是我們的客户、供應商或服務提供商。

我們目前在英國以及主要的歐盟市場開展業務，我們在英國也設有辦事處和配送中心。英國已正式退出歐盟。(“英國退歐”)，並在2020年底之前處於過渡期.談判正在進行中，以確定英國與歐盟未來關係的條款，包括英國與歐盟以及世界其他地區之間的貿易條款。英國退歐的影響將取決於英國為在過渡期或更永久地保留歐盟市場準入而達成的任何協議。這些措施可能會擾亂我們服務的市場和我們經營的税收司法管轄區，並對這些或其他司法管轄區的税收優惠或債務產生不利影響。這些措施帶來的變化，包括加入自由貿易協定、關税和海關以及貨幣波動，可能會導致我們失去客户、供應商和員工，並對我們的財務狀況產生不利影響。

我們在巴西有大量業務，並面臨與這些國家複雜的税收、勞工、貿易合規和消費者保護法律法規相關的風險。此外，巴西等發展中市場的政治波動性更大，更容易受到基礎設施和勞動力中斷的影響，更有可能經歷市場和利率波動，可能有更高的通脹。此外，在這些國家開展業務帶來了額外的挑戰，例如尋找和留住合格的員工，特別是管理層員工，導航欠發達的基礎設施，尋找和留住合格的供應商、經銷商、代理商和服務提供商，以及其他風險。此外，在發展中市場，其他人從事適用於我們的法律和法規(如美國“反海外腐敗法”、英國“反賄賂法”或類似的當地反賄賂法律)禁止的商業行為可能很常見。我們對合法合規的承諾可能會使我們處於競爭劣勢，而我們在合規方面的任何失誤都可能使我們受到民事和刑事處罰，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
此外，發展中市場的競爭也在加劇。如果我們不能成功地擴大我們的業務，我們的產品銷售、財務狀況和經營結果可能會受到不利的影響。由於我們計劃退出拉丁美洲、巴西和歐洲以外的產品分銷業務，退出完成後，我們在國際國家的業務將大幅減少。在我們退出之前，我們仍然面臨着與在這些國家運營相關的所有風險。
網絡安全風險-我們的聲譽和業務可能會受到網絡安全風險的損害，如果我們的客户或業務合作伙伴的信息或我們自己的信息或其他信息安全遭到丟失、披露、挪用或訪問，我們可能會受到法律索賠。
我們廣泛使用在線服務和集中數據處理，包括通過第三方服務提供商。客户信息的安全維護和傳輸是我們運營的關鍵要素。我們維護和傳輸客户或員工信息或服務提供商或業務合作伙伴信息的信息技術和其他系統可能會受到第三方惡意入侵我們的網絡安全、第三方服務提供商或業務合作伙伴的網絡安全，或我們的員工或第三方服務提供商或業務合作伙伴的有意或無意的行為或不作為的影響。隨着安全環境的不斷變化，經驗豐富的計算機程序員和黑客可能能夠滲透我們或我們第三方服務提供商的網絡安全，盜用或泄露我們的機密信息，造成系統中斷或導致關閉。因此，我們的客户信息可能會在未經客户同意的情況下丟失、泄露、訪問或被竊取。

我們受有關客户隱私和個人信息保護的法律和法規的約束。任何此類客户或業務合作伙伴的信息或我們的信息的丟失、披露或盜用，或對此類信息安全的其他違反都可能導致法律索賠或法律訴訟，包括監管調查和行動，可能會對我們的聲譽產生嚴重影響，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
IT系統-我們管理業務和監控結果的能力高度依賴於信息和通信系統。這些系統的故障可能會擾亂我們的業務。
我們高度依賴各種計算機和電信系統來運營我們的業務，包括我們的企業資源規劃系統。由於我們依賴於收集並迅速向關鍵決策者傳輸準確信息的能力，如果我們的信息系統不允許我們傳輸準確的信息，即使是在很短的一段時間內，我們的業務、運營結果和財務狀況也可能受到不利影響。未能妥善處理或
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充分解決這些問題可能會影響我們執行必要業務運營的能力，從而可能對我們的聲譽、競爭地位、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們收購的公司的信息系統可能不符合我們的標準，或者我們可能無法成功轉換它們，以及時和符合成本效益地提供可接受的信息。此外，我們必須吸引和留住合格的人員來操作我們的系統，擴展和改進它們，有效地將新計劃與我們現有的計劃相結合，並在需要時高效地轉換到新系統。這些問題對我們業務造成的任何干擾，或者我們為應對這些問題而增加的成本，都可能對我們的財務業績和運營產生不利影響。
我們的客户依賴我們的電子訂購和信息系統作為產品信息的來源，包括供貨和定價。不能保證我們的系統不會出現故障或中斷，這些系統的任何重大故障或中斷都可能阻止我們進行銷售、訂購和交付產品以及以其他方式開展業務。我們的許多客户使用我們的網站查看產品供應情況，查看他們的定製定價並下訂單。雖然我們的網站沒有經歷過任何實質性的中斷或安全故障，但它可能會在將來發生，任何中斷都可能損害我們與供應商、客户和其他業務合作伙伴的關係。我們網站或整個互聯網的任何重大中斷都可能損害我們的訂單處理，或阻止我們的供應商和客户訪問信息，並導致我們失去業務。
人-如果我們不能繼續僱傭和留住高素質的員工，我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。

我們的經營業績可能會受到員工競爭加劇、員工流動率上升或薪酬和福利成本增加的不利影響。我們的員工對我們的成功很重要，我們在一定程度上依賴於我們留住員工擔任關鍵角色的能力。我們的業務建立在一套核心價值觀的基礎上，我們試圖僱傭和留住那些致力於這些價值觀和我們為客户和供應商提供卓越服務的文化的員工。為了競爭和持續增長，我們必須吸引、留住和激勵員工，包括行政、高級管理、銷售、營銷、物流、技術支持和其他運營職位的員工。
我們的許多員工以小團隊的形式工作，為客户和供應商提供特定的服務。他們接受培訓，以發展產品、服務、計劃和實踐以及客户業務需求方面的知識，並提高提供卓越服務和管理業務所需的技能。隨着我們的員工積累經驗，發展知識和技能，我們的員工成為其他企業非常需要的員工。因此，要留住我們的員工，我們必須提供令人滿意的工作環境和有競爭力的薪酬和福利。
我們最近宣佈了應對新冠肺炎疫情對業務影響的行動，併為下一階段的增長做好了準備。這些行動包括一項大約3000萬美元的開支削減計劃，其中包括在北美裁員(不包括Intelisys業務)。這些行動旨在使我們的批發分銷業務的成本結構更好地與新冠肺炎疫情造成的銷售量下降保持一致。作為計劃的一部分，我們將繼續投資於我們增長更快的代理業務Intelisys。如果裁員過度，或者角色被取消或不被取代，那麼最近的裁員可能會對客户關係和運營業績產生負面影響。
客户-我們在競爭激烈的環境中運營，良好的客户關係是我們成功的關鍵。不能保證我們將能夠保留和擴大我們的客户關係或獲得新客户。

快速、公平地滿足我們客户的需求是我們業務成功的關鍵。與我們客户的交易通常是在採購訂單的基礎上進行的，而不是根據長期供應協議進行的。因此，我們的客户可以很容易地選擇從其他來源購買。我們不時會遇到供應商提供的某些產品短缺的情況，這影響了客户是否向我們採購的決定。任何負面影響客户關係的事情都會對我們的經營業績產生負面影響。
客户整合還可能導致與我們客户關係的性質和條款發生變化。主要客户關係的喪失或惡化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。新冠肺炎廣泛的負面經濟影響可能會導致我們的一些客户關閉他們的業務，從而對我們的收入產生負面影響。
供應商-供應協議條款的更改或我們供應商的產品供應不足可能會對我們的運營利潤率、收入或為我們的運營提供資金所需的資本水平產生不利影響。
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我們淨銷售額的很大一部分與我們從相對較少的供應商(包括思科和斑馬)購買的產品有關。由於這種集中風險，供應或服務協議的終止或我們的一個或多個主要供應商的銷售條款或條件的改變可能會對我們的營業利潤率、收入或為我們的運營提供資金所需的資本水平產生不利影響。我們的供應商有能力對他們的銷售條款和條件做出不利的改變，例如降低他們向我們提供的購買折扣和回扣的水平。我們與供應商沒有價格保證或交貨協議。在某些產品類別中，供應商提供的有限價格保護或退貨權利可能會影響我們願意庫存的產品數量。我們無法將這些變化的影響轉嫁給我們的客户，如果我們不能開發或維護管理正在進行的供應商計劃的系統，可能會導致我們記錄庫存減記或其他損失，並可能對我們的毛利率產生重大負面影響。
我們根據各種因素從一些供應商那裏獲得採購折扣和回扣，包括定量和定性銷售或採購量的目標以及與客户相關的指標。某些購買折扣和回扣可能會影響毛利。許多供應商的採購折扣是基於產品銷售額的百分比增長。如果這些回扣或折扣被減少或取消，或者如果我們的供應商大幅增加其退款程序的複雜性，從而增加我們獲得此類回扣的成本，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們獲得所需數量的特定產品或產品線的能力，以及及時履行客户訂單的能力，對我們的成功至關重要。由於某些供應商不能及時供貨，我們的供應商經常出現產品供應短缺的情況。此外，我們對數量有限的供應商的依賴使我們容易受到所需產品供應不足、價格上漲、交貨延遲和產品質量低劣的影響。因此，我們已經並可能在未來繼續經歷特定產品的短期短缺或無法購買我們想要的數量的產品。目前通過我們分銷其產品的供應商，可能決定轉向或大幅增加與其他分銷商、他們自己的經銷商網絡的現有分銷，或直接向經銷商或最終客户分銷。供應商不時地努力減少與他們有業務往來的分銷商的數量。這可能會導致更激烈的競爭，因為分銷商努力確保與這些供應商的分銷權，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證供應商將保持充足的產品供應，以及時完成我們所有的客户訂單。如果供應商不能及時向我們提供足夠的產品以滿足我們的客户訂單，或者如果我們不能以其他方式獲得特定的產品或產品線，我們的聲譽、銷售和盈利能力可能會受到影響。
我們的供應商越來越多地進行聯合和合並，使得我們的替代來源越來越少。供應商合併還可能導致與我們供應商關係的性質和條款發生變化。主要供應商關係的任何損失或惡化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
流動性和資本資源-市場因素和我們的經營業績可能會增加資本的成本和可用性。我們可能無法以可接受的條件獲得額外資本，以滿足我們的營運資金需求和增長。
我們的業務需要大量的資本來為非貿易債權人提供資金的應收賬款和產品庫存融資。當我們的業務擴張時，我們對資本的需求增加了，包括通過收購和有機增長。更改與供應商或客户的付款條件也可能增加我們的資本要求。我們歷來依賴運營產生的現金、我們循環信貸安排下的借款以及擔保和無擔保借款來滿足我們的資本需求，併為增長提供資金。雖然我們相信我們現有的流動資金來源將提供足夠的資源來滿足我們目前的營運資金和現金需求，但如果我們需要增加資本來滿足我們未來的業務需要，或者如果我們無法遵守我們借款的契約，我們可能無法以我們可以接受的條件獲得這些資本，或者根本無法獲得這些資本。我們與作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)和一個銀行財團擁有多貨幣優先擔保信貸安排(“修訂信貸協議”)。修訂後的信貸協議包括慣例陳述、擔保、肯定和否定契約，包括金融契約。具體地説，我們的槓桿率在任何時候都必須小於或等於3.50%至1.00%。此外，截至每個財政季度末，我們的利息覆蓋比率(該術語在修訂的信貸協議中定義)必須至少為3.00：1.00。在違約的情況下，貸款人可以採取慣常的補救措施，包括加速和提高利率。

此外，我們現有資金來源和任何潛在的新資金來源的借款成本可能會增加，因為浮動利率和從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會增加，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。貸款人對我們信用評級的變化，以及經濟低迷和全球經濟不穩定等宏觀經濟因素，可能會限制我們以足夠的金額或我們可以接受的條件籌集資金的能力，如果做不到這一點，可能會損害我們運營業務的能力。

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此外，我們的現金和現金等價物存放在我們開展業務的不同國家的各種金融機構。我們努力定期監測這些金融機構的信貸質量；然而，如果其中一家或多家金融機構破產或類似的重組，我們將面臨此類資金的虧損風險，否則我們的流動性需求可能會受到嚴重幹擾。

競爭-我們在所有市場都經歷了激烈的競爭。這場競爭可能會導致我們利潤的減少和市場份額的喪失。

我們的市場競爭激烈。我們在價格、產品和服務的可用性、交付的速度和準確性、銷售和營銷計劃的有效性、信用可用性和條款、根據客户需求量身定做解決方案的能力、產品線和服務的質量和廣度以及技術和產品信息的可用性等方面展開競爭。我們的競爭對手包括當地、地區、國家和國際分銷商，以及直接向經銷商和終端客户銷售的硬件和服務供應商。此外，我們還與向加盟商、第三方經銷商和最終客户銷售產品的經銷商和主代理競爭。我們當前和潛在的某些競爭對手擁有比我們更多的資金、技術、營銷和其他資源，可能能夠更快地對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出反應。某些規模較小的地區性競爭對手是專業的兩級或混合模式的主經銷商，它們可能能夠更快地響應所在地區的新技術或新興技術以及客户需求的變化。隨着寬線和其他增值分銷商進入專業技術市場，我們銷售部門的競爭也越來越激烈。這樣的競爭可能會導致降價、利潤減少和失去我們的市場份額。
由於我們行業的激烈價格競爭，我們的毛利率和運營利潤率歷史上一直很窄，我們預計未來它們將繼續收窄。為了保持競爭力，我們可能會被迫向客户提供更多信貸或延長付款期限。這可能會導致我們對資本的需求增加，增加我們的融資成本，增加我們的壞賬費用，並對我們的經營業績產生不利影響。我們可能會失去市場份額，或者為了應對競爭對手的行動而降低價格，從而經歷毛利率的下降，或者我們將繼續留在我們認為無法賺取適當利潤率的任何地理市場。我們預計，隨着現有競爭對手擴大業務和新的競爭對手進入市場，競爭將繼續激烈。我們無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，可能會導致我們的收入和收益下降。
公允價值計量或有代價、商譽和其他無形資產-按公允價值計量的資產和負債的公允價值變化可能對我們報告的收益產生重大影響。
我們已經用預付款和額外的分期付款安排了幾筆收購。根據美國會計準則第805號“企業合併”，由收益驅動的或有對價的負債必須在購買開始時記錄，並且必須在每個報告期重新估值。負債公允價值的變化記錄為營業收入的調整。這些變化可能是由於估計的未來財務結果、實現這些結果的可能性、反映我們信譽的貼現率以及與相關市場相關的市場風險溢價的變化造成的。由於這些公允價值估計的變化，收益和虧損都可能發生，從而增加了我們收益的波動性。
我們有實實在在的善意。我們必須至少每年評估我們的商譽和其他無形資產，包括但不限於客户關係、商標和商號的減值。這包括持續監控可能在每年第四季度我們年度減值測試日期之外觸發減值測試的事件和情況。測試商譽和其他無形資產的減值需要使用我們無法控制的重大估計和其他投入。如果我們的任何商譽報告單位或其他無形資產的商譽賬面價值被確定超過其各自的公允價值，我們可能需要記錄重大減值費用。此外，我們出售某些業務的決定可能要求我們確認與這些業務相關的商譽和其他無形資產賬面價值的減值。我們在截至2020年6月30日的財年確認了重大商譽和無形資產減值。任何導致商譽減值或長期資產減值的下降都可能導致重大的非現金費用計入我們的收益。減值費用還將減少我們的合併股東權益，提高我們的債務與總資本的比率，這可能會對我們的信用評級以及進入公共債務和股票市場的機會產生負面影響。
顛覆性技術-我們可能無法響應和適應快速的技術變化、不斷髮展的行業標準或不斷變化的客户需求或要求，因此可能會降低競爭力。
我們的一些產品和服務的市場受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和客户需求變化的影響，這可能會導致庫存價值下降或過時。雖然我們的大多數人
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雖然供應商向我們提供某些保護，使我們不受庫存價值損失的影響(如價格保護和某些退貨權利)，但我們不能確保此類保護將完全補償任何價值損失，或者供應商是否會選擇或能夠遵守此類協議。
我們的能力和供應商對新技術趨勢和客户要求的預測和快速反應能力對我們的整體成功、財務狀況和運營結果至關重要。如果我們的供應商未能改進其產品和服務，或者如果我們未能及時改進我們的產品和服務，或與理想的供應商接洽，以響應並保持領先的新技術發展，這將對我們保持或增加市場份額和收入的能力產生不利影響。新技術的出現可能會迅速超過我們目前庫存產品的能力，或者可以通過我們現有的供應商網絡進行銷售，我們的客户可能不再認為我們的產品是可取的或必要的，這可能會導致我們的市場份額和獲得足夠利潤率的能力下降。我們的一些競爭對手和我們供應商的競爭對手可能在適應顛覆性技術或進入新市場方面做得更好。我們未來的成功在一定程度上取決於我們調整和管理我們的產品和服務的能力，以滿足客户的需求，價格是我們的客户願意支付的。
收購-我們的增長戰略包括收購補充或擴展現有業務的公司。收購涉及獨特的風險和不確定性。
我們已經收購了，並可能繼續收購補充或擴大我們在美國和國際上現有業務的公司，其中一些收購可能屬於我們幾乎沒有經驗(如果有的話)的業務線。收購會帶來許多風險，包括被收購的公司將不會像預期的那樣表現，我們將對意想不到的成本或債務負責。此外，我們業務規模和複雜性的增加可能會給我們的管理、運營、技術表現、財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來重大壓力，而且不能保證我們能夠有效地管理收購過程或新收購的公司。在完成之日和管理層評估之日之間，並不總是可以對被收購企業的財務報告內部控制進行評估。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節規定的報告義務。
我們的人員、系統、程序和控制可能不足以有效地管理我們未來的運營，特別是在我們在多個國內和國際地點僱用人員的情況下。我們可能無法招聘、培訓、留住和管理應對我們增長所需的人員。如果不能有效地管理我們的收購機會，可能會損害我們的聲譽，限制我們未來的增長，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
庫存-我們的庫存價值可能會受到市場和其他因素的不利影響。

與其他分銷商一樣，我們的業務也面臨這樣的風險，即我們的庫存價值將受到製造商降價、影響產品可用性或可取性的技術變化或外匯波動的不利影響。我們的大多數供應商協議和大多數製造商的政策都有一些價格保護和庫存輪換機會，涉及到移動緩慢或陳舊的庫存項目。然而，這些保護的範圍有限，並不能防止庫存價值的所有下降、庫存過剩或產品陳舊，在某些情況下，我們可能無法滿足所有必要條件或成功管理此類價格保護或庫存輪換機會。此外，這些保護並不總是反映在供應商協議中，它們在特定情況下的應用取決於與供應商的談判。因此，我們偶爾需要減記過剩和陳舊庫存的價值，如果這些減記中的任何一項發生在顯著水平，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

外幣-我們的國際業務使我們受到外幣匯率波動的影響，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們在使用美元以外的貨幣的國家進行銷售、支付費用、擁有資產和產生負債。外匯匯率的波動增加了我們用銷售這些產品和服務的貨幣以外的貨幣購買的產品和服務相關的損失風險。我們維持政策，通過使用衍生金融工具減少我們對外幣匯率波動的淨風險敞口，但不能保證外幣匯率的波動不會對我們的財務業績產生重大影響。因為我們的合併財務報表是以美元表示的，所以我們必須按照每個報告期內的有效匯率將我們的財務報表換算成美元。因此，美元和美元之間的匯率的增減，
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我們交易的其他貨幣可能會對我們的經營結果產生積極或消極的影響。此外，外幣匯率的意外和劇烈變化可能會對我們從這些市場獲得的收益產生負面影響。

季度波動-我們的淨銷售額和經營業績取決於許多因素。我們的淨銷售額每個季度都會波動，這些波動可能會導致我們的股票價格波動。

我們的淨銷售額和經營業績可能會按季度波動，因此，我們在一個時期的表現可能與上一季度的表現大不相同，也可能與我們對季度業績的預測大不相同。這些差異的影響可能會導致我們的股票價格波動。此外，過去的任何財務業績都不應被視為未來業績的指標，投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢，因為我們的經營業績可能會在每個季度大幅波動。任何季度的結果都不能代表整個會計年度的預期結果。

集中功能-我們集中了許多功能，為我們的業務提供高效的支持。因此，損失或減少使用我們的其中一個位置將對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。

為了儘可能高效，我們集中了一些關鍵功能。例如，我們目前從一個倉庫向北美大部分地區分銷產品。同樣，對於主要業務運營，我們在北美、拉丁美洲和歐洲的大部分業務使用一個位於美國的單一信息系統，而我們的巴西業務則有單獨的系統。雖然我們有備份系統和業務連續性計劃，但由於自然災害、安全漏洞或其他原因，我們提供這些集中功能的能力發生任何重大或長期中斷都會嚴重削弱我們繼續正常業務運營的能力。此外，這些職能的集中增加了我們面臨的本地風險，例如合格員工的可用性以及對貨運和通信等關鍵服務的競爭減少。
依賴第三方-我們的一些服務依賴於第三方，包括我們大部分產品的交付、物流和倉儲。運輸條款的變更或我們的第三方託運人不能或不能履行義務可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們依賴第三方為我們的業務和客户執行某些服務，如果這些第三方不按照協議條款執行，可能會對我們的組織造成重大中斷或成本，包括金錢損失和對我們的客户關係的不利影響。

特別是，我們依賴包括聯邦快遞(FedEx)和聯合包裹(UPS)在內的主要航運公司將我們的產品運送到我們的中央倉庫或從我們的中央倉庫發貨。運輸條款的改變，或這些第三方託運人無法有效履行職責，都可能影響我們對客户的響應。我們不時會因燃料成本上升而大幅增加運輸成本。如果我們不能將這些更高的成本轉嫁給我們的客户，運輸成本的增加可能會對我們的財務業績產生不利影響。
在歐洲、巴西和其他拉美國家，我們使用第三方提供倉儲和物流服務，以便在某些地區提供具有成本效益的運營和規模。這些第三方中的一個或多個因任何原因未能或無法將供應商的產品或我們的產品交付給我們的客户，都可能擾亂我們的業務，損害我們的聲譽和經營業績。我們與我們的第三方物流和倉儲提供商密切合作，以預測問題，並審查有關其財務健康狀況的公共信息。然而，問題可能無法快速確定，這可能會導致服務執行不足或執行不力，造成損失或訴訟。此外，我們物流和倉儲供應商的財務狀況惡化可能會導致延遲響應或交貨失敗，這最終會影響我們對客户的響應，從而可能對我們的業務、運營和財務表現產生不利影響。
加強政府監管-我們可能會受到額外成本的影響，並受到罰款和處罰，因為某些政府實體是我們銷售產品的最終客户。

我們的某些客户將我們的產品銷售給政府實體，這要求我們遵守與我們如何開展業務相關的其他法律、法規和合同要求。在遵守這些法律、法規和其他要求的過程中，我們可能會產生額外的費用。此外，不遵守此類法律、法規和其他要求也可能使我們面臨罰款和處罰，包括合同損害或某些合同或業務的損失。我們也
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我們的業務行為可能會受到更嚴格的審查和調查，這可能會增加運營成本和法律責任，並使我們面臨額外的聲譽風險。
不遵守環境法規-我們受到各種環境法規的約束，不遵守任何要求都可能對我們的業務運營或財務業績產生不利影響。

我們受到各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，這些法規涉及產品處置、在產品中使用危險材料、產品使用壽命結束時的回收以及其他相關事項對環境和其他方面的影響。遵守這些環境法律可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。這些法例包括個別歐盟國家制定的“限制危險物質指令”(“RoHS”)、“RoHS指令2011/65/EU”(“RoHS 2”)、“歐洲聯盟廢舊電器及電子設備指令”(“WEEE”)，以及北美洲採用的其他類似法例。這些指令可以要求參與生產或分銷電子產品(包括計算機和打印機)的公司負責回收產品的收集、回收、處理和處置。此外，這些指令和類似的立法可能會對我們能夠在採用此類限制的司法管轄區銷售的產品的類型和設計產生影響。雖然我們努力確保我們遵守所有適用的規定，但這些規定中的某些規定規定了嚴格的責任。此外，我們可能要對我們已經收購或未來將收購的實體之前的活動負責。不遵守這些規定可能會導致鉅額費用、罰款和民事或刑事制裁，以及第三方對財產損失或人身傷害的索賠。此外，隨着時間的推移，環境法律可能會變得更加嚴格，施加更高的合規成本，並增加與違規相關的風險和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

股票價格的波動性-我們普通股的交易價格是波動的。

整體股市和市值較小公司的交易價格一直波動。這種波動可能會在任何時候大幅降低我們普通股的價格，而不會考慮我們自己的經營業績。這種波動可能會影響你可以出售普通股的價格。我們的股票價格可能會繼續波動，原因是市場和其他因素；我們的季度經營業績與我們的預期或證券分析師或投資者的預期不同；證券分析師的估計向下修正；以及我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、交易、合作伙伴關係、合資企業或資本承諾。

我們普通股價格的大幅下跌可能會導致對我們提出某些索賠，和/或開始對我們進行調查和/或調查。我們普通股價格的長期下跌可能會導致我們普通股的流動性減少，如果需要，我們籌集資金的能力也會降低，您無法獲得一個優惠的價格來出售您的股票。
訴訟-我們經常捲入可能代價高昂並導致不利結果的訴訟。

在我們正常的業務過程中，我們捲入了廣泛的糾紛，其中一些糾紛導致了訴訟。我們經常涉及圍繞我們的商業活動的商業糾紛、知識產權糾紛、僱傭糾紛和應收賬款收款活動相關的訴訟。此外，作為一家擁有大量股東基礎的上市公司，我們很容易受到集體訴訟和其他訴訟的影響，這些訴訟是由我們披露(或不披露)和我們的其他活動引起的。提起和辯護訴訟的費用很高，訴訟的結果可能是不利的和重大的。並不是所有的不利結果都可以預見，適用的會計規則並不總是要求或允許在最終結果發生或變得可能和可評估之前建立準備金。在某些情況下，我們為潛在的損失投保或賠償；在另一些情況下，我們沒有。在重大訴訟中，未投保、投保不足或無賠償的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們不能保證我們最終會成功地為任何這些糾紛辯護。參見第3項。“法律訴訟”，進一步討論我們的重大法律問題。

項目1B.未解決的工作人員意見。

不適用。

項目2.財產。
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我們的固定資產包括辦公場所和倉庫。截至2020年6月30日，我們持續運營的主要地點和/或物業如下：
定位近似正方形素材興趣類型使用説明
美國
南卡羅來納州格林維爾180,000擁有總部-主要執行和銷售辦事處
南卡羅來納州格林維爾45,000租賃銷售和行政辦公室
密西西比州南文市741,000租賃貨倉
加利福尼亞州薩克拉門託41,000租賃銷售和行政辦公室和倉庫
肯塔基州路易斯維爾22,000租賃貨倉
國際
聖何塞做皮海斯，巴拉那，巴西24,000租賃銷售處和倉庫
塞拉，聖埃斯皮裏託，巴西31,000租賃銷售處和倉庫
伊塔賈伊，聖卡塔琳娜，巴西164,000租賃銷售處和倉庫
在南卡羅來納州格林維爾擁有的18萬平方英尺中，約有40000平方英尺轉租給了無關的第三方。我們在北美的主要分銷業務位於密西西比州的南文市。我們利用美國和國際上各種第三方倉庫的物流服務。我們還租賃各種額外的銷售辦公室和倉庫空間，每個大約20000平方英尺或更少，遍佈美國和國際地點。
管理層相信，我們的辦公室和倉庫設施足以支持我們目前的運營水平和可預見的未來。

第三項法律訴訟。

本公司和我們的子公司不時地成為因經營而引起的訴訟的當事人。雖然根據吾等所知的資料，本公司不能作出保證，但我們相信，因不利裁決該等訴訟而產生的任何責任，不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

第四項礦山安全信息披露。
不適用。
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第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場報價，代碼為“SCSC”。截至2020年8月26日，我們普通股的記錄持有者約為680人。

股票表現圖表
下面的股票表現圖表將我們普通股在五年期間的累計股東總回報與納斯達克市場指數和同期的標準行業分類(SIC)代碼指數(SIC代碼5045-批發計算機和外圍設備和軟件)進行了比較。股東總回報代表股價變動，並假設股息再投資。該圖假設2015年6月30日的投資額為100美元。

201520162017201820192020
ScanSource，Inc.$100 $98 $106 $106 $86 $63 
納斯達克綜合指數$100 $98 $126 $156 $168 $213 
SIC代碼5045-計算機和外圍設備$100 $118 $153 $139 $130 $149 


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918965/000091896520000023/scsc-20200630_g2.jpg

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未登記的股權證券銷售和收益的使用

2016年8月，董事會批准了一項為期三年的1.2億美元股票回購計劃。股票回購計劃已於2019年8月到期。截至2018年6月30日的年度，在BOD授權下沒有發生股票回購。在截至2019年6月30日的一年中，我們根據該計劃以1010萬美元的價格回購了323,832股票。在截至2019年9月30日的季度內，我們在該計劃到期前以540萬美元的價格回購了168,068股票。在截至2020年6月30日的季度裏，沒有股票回購活動，包括為股票獎勵而扣留員工的股票。

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第六項：精選財務數據。

以下選定的財務數據應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告(Form 10-K)其他部分包含的綜合財務報表及其相關注釋一併閲讀。以下損益表數據和資產負債表數據來源於我們的合併財務報表。

五年財務總結
 截至6月30日的財年，
 20202019201820172016
 (單位為千，每股數據除外)
損益表數據：
淨銷售額$3,047,734 $3,249,799 $3,164,709 $2,963,366 $2,886,938 
銷貨成本2,692,165 2,856,996 2,795,403 2,649,364 2,608,261 
毛利355,569 392,803 369,306 314,002 278,677 
銷售、一般和行政費用260,139 252,948 232,291 203,545 182,133 
折舊費13,033 12,028 12,286 8,322 5,955 
無形攤銷費用19,953 17,893 18,680 13,522 7,491 
減損費用120,470 — — — — 
或有對價公允價值變動6,941 15,200 37,043 6,279 415 
營業(虧損)收入(64,967)94,734 69,006 82,334 82,683 
利息支出12,224 13,162 9,121 3,010 1,912 
利息收入(5,826)(1,818)(3,710)(5,359)(3,383)
其他(收入)費用，淨額411 (247)546 (11,388)999 
所得税前收入(虧損)(71,776)83,637 63,049 96,071 83,155 
所得税撥備7,451 18,778 27,593 31,760 30,176 
持續經營的淨(虧損)收入(79,227)64,859 35,456 64,311 52,979 
非持續經營的淨(虧損)收入(113,427)(7,262)(2,303)4,935 10,640 
淨(虧損)收入$(192,654)$57,597 $33,153 $69,246 $63,619 
每股數據：
每股普通股持續經營淨(虧損)收入，基本(3.12)2.53 1.39 2.55 2.00 
每股普通股非持續經營淨(虧損)收入，基本(4.47)(0.28)(0.09)0.19 0.40 
每股普通股淨(虧損)收益，基本$(7.59)$2.25 $1.30 $2.74 $2.40 
加權平均流通股，基本股25,378 25,642 25,522 25,318 26,472 
每股普通股持續經營淨(虧損)收益，稀釋後(3.12)2.52 1.38 2.52 1.98 
每股普通股非持續經營淨(虧損)收益，稀釋後(4.47)(0.28)(0.09)0.19 0.40 
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益$(7.59)$2.24 $1.29 $2.71 $2.38 
加權平均流通股，稀釋後25,378 25,734 25,624 25,515 26,687 
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 截止到六月三十號，
 20202019201820172016
 (千)
資產負債表數據：
營運資金$484,460 $776,429 $651,851 $624,748 $643,793 
總資產1,692,094 2,067,261 1,945,295 1,718,303 1,491,185 
(持續經營的)債務總額218,728 327,489 249,429 97,300 76,856 
股東權益總額$678,246 $914,129 $866,376 $837,145 $774,496 

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第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

概述

ScanSource處於技術解決方案交付渠道的中心，連接企業和機構，併為他們的複雜需求提供解決方案。我們向客户提供來自移動和條形碼、銷售點(POS)、支付、物理安全、統一通信和協作、電信和雲服務的領先供應商的技術解決方案和服務。我們為分佈在美國、加拿大、巴西、英國和歐洲的大約30,000家客户提供服務，並提供來自大約500家技術供應商的解決方案和服務。

我們在加強技術市場重點和增長戰略的管理結構下運營我們的業務。我們將業務細分為兩個以技術為重點的領域，每個領域都在美國、加拿大、巴西和英國運營：

•全球條碼、網絡和安全
•全球通信與服務

我們從位於密西西比州、加利福尼亞州和肯塔基州的工廠向美國和加拿大銷售產品；主要從位於巴西巴拉那州、聖埃斯皮裏託州和聖卡塔利納州的工廠向巴西銷售產品。我們的一些數字產品和服務是由我們的級聯平臺提供的。我們還與我們的一些供應商有直運安排，這使得我們可以向客户提供產品，而不需要在我們的設施進行實物交付。

我們的主要供應商包括8x8、ACC Business、AT&T、Aruba/HPE、Axis、AudioCodes、Avaya、Barco、Bematech、CenturyLink、思科、Comcast Business、Datalogic、Dell、Dialogic、Elo、Epson、Extreme、Fortinet、Hanwha、霍尼韋爾、HID、Ingenico、Jabra、3月網絡、MasEnergy、微軟、Mitel、NCR、NICE inContact、甲骨文、Panasact我們還通過Intelisys業務為客户提供重要的雲服務選擇，包括聯繫中心、基礎設施和統一通信產品。

近期發展

新冠肺炎對我國營商環境的影響

2020年3月初，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。自2019年12月以來，新冠肺炎的快速傳播導致了許多措施在全球範圍內遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉企業。這場大流行和這些遏制措施已經並預計將繼續對世界各地的企業以及全球、區域和國家經濟產生重大影響。

在新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務是保護員工的健康和安全。我們迅速採取行動，在可能的情況下將員工過渡到完全遠程的工作環境。我們已經採取了一系列措施來確保我們的團隊在工作中感到安全，並擁有他們保持安全和健康所需的靈活性和資源。

我們已經啟動了應急計劃。我們已經部署了小組來監測迅速發展的局勢，並建議採取緩解風險的行動；我們已經實施了旅行限制；我們正在遵守社會距離準則。我們正在遵循當局和衞生官員的全球指導，包括但不限於，在進入我們的設施時檢查員工的體温，要求員工適當地佩戴口罩和其他防護服，以及實施額外的清潔和衞生例行程序。此外，世界各地幾乎所有的辦公室員工都在遠程工作。

在我們會計年度的第四季度，我們看到了新冠肺炎疫情的重大影響，剔除了外幣換算的負面影響，季度公認會計準則淨銷售額同比下降21.6%，季度非公認會計準則淨銷售額同比下降19.3%。

2020年7月，我們宣佈了應對新冠肺炎疫情對業務影響的行動，併為下一階段的增長做好了準備。這些行動包括一項大約3000萬美元的年化開支削減計劃，部分被那些離開公司的員工大約800萬至900萬美元的遣散費和員工福利所抵消。這些操作
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旨在使我們的批發分銷業務的成本結構更好地與新冠肺炎疫情導致的銷售量下降保持一致。作為計劃的一部分，我們將繼續投資於我們增長更快的代理業務Intelisys。英特爾業務的強勁增長仍在持續，即使在新冠肺炎疫情爆發的情況下也是如此。

有關新冠肺炎的額外影響以及可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響的其他事項的信息，請參閲“風險因素”。

關閉Canpango專業服務業務

2020年7月，我們發起了關閉Canpango的行動，Canpango是我們的銷售團隊實施和諮詢業務。2018年8月，我們收購了Canpango，作為CCaaS解決方案的一部分，幫助合作伙伴增強其客户關係管理能力。我們的合作伙伴社區採用的數量有限。由於關閉了Canpango業務，我們在2020年6月30日記錄了大約200萬美元的税前非現金費用。我們希望在接下來的幾個月內完成現有的合同。

資產剝離

在我們的財政年度結束後，我們於2020年7月23日簽署了一項協議，將我們位於墨西哥、哥倫比亞、智利、祕魯的產品分銷業務和我們位於邁阿密的出口業務出售給Intcomex。我們預計在2020年9月30日左右完成在巴西以外的拉丁美洲資產剝離的出售。該公司正在積極尋找我們在歐洲和英國資產剝離的銷售機會，預計在當前報告期後12個月內完成出售。
我們的戰略

我們依靠渠道銷售模式，提供從領先技術供應商到銷售合作伙伴的硬件、軟件、服務和連接，以解決最終客户的挑戰。通過我們的級聯平臺，我們還向客户提供SaaS和領先技術供應商的訂閲服務。雖然我們不生產產品，但我們提供領先技術供應商的技術解決方案和服務。我們的解決方案可能包括來自多個供應商的產品組合，或者讓我們的銷售合作伙伴能夠訪問其他服務，例如自定義配置、密鑰注入、集成支持、自定義開發和其他服務，以交付解決方案。我們還提供內部部署、雲和混合解決方案的靈活性。

作為我們銷售合作伙伴值得信賴的顧問，我們通過更好地瞭解最終客户需求，提供更完整的解決方案。我們通過增強銷售合作伙伴提供硬件、軟件、服務和連接解決方案的能力來推動增長。我們的團隊提供增值支持計劃和服務，包括教育和培訓、網絡評估、實施、定製開發和營銷，以幫助我們的銷售合作伙伴擴展其能力、開發新的技術實踐或接觸到新的最終客户。

我們的目標是在我們提供的技術中增加有利可圖的銷售額，並在更高的利潤率和鄰近市場擴張，以幫助我們的銷售合作伙伴提供更多的產品和服務，並增加經常性收入機會。作為我們戰略計劃的一部分，我們考慮戰略收購和聯盟，以增強我們的技術產品和服務能力。

獲利能力

我們的營業收入是由毛利和控制營業費用推動的。我們的業務以可擴展的信息系統、簡化的管理和集中的分銷為特色，使我們能夠實現成本效益高的解決方案銷售所需的規模經濟。為了在我們的市場上繼續增長，我們繼續投資於新技術，並加大營銷力度以招募新客户。

持續經營的經營結果

下表列出了所示期間的某些收入和費用項目佔淨銷售額的百分比。由於四捨五入，合計可能不是總和。
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 截至6月30日的財年，
 202020192018
損益表數據：
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %
銷貨成本88.3 87.9 88.3 
毛利11.7 12.1 11.7 
銷售、一般和行政費用8.5 7.8 7.3 
折舊費0.4 0.4 0.4 
無形攤銷費用0.7 0.6 0.6 
減損費用4.0 0.0 0.0 
或有對價公允價值變動0.2 0.5 1.2 
營業(虧損)收入(2.1)2.9 2.2 
利息支出0.4 0.4 0.3 
利息收入(0.2)(0.1)(0.1)
其他(收入)費用，淨額0.0 0.0 0.0 
所得税前持續經營收入(虧損)(2.4)2.6 2.0 
所得税撥備0.2 0.6 0.9 
持續經營的淨(虧損)收入(2.6)2.0 1.1 
停產(虧損)淨額(3.7)(0.2)(0.1)
淨(虧損)收入(6.3)%1.8 %1.0 %

截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的財政年度比較

以下是對截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年的討論，用於我們的持續運營。

淨銷售額

2020財年與2019財年的比較

我們有兩個可報告的細分市場，這兩個細分市場基於提供給客户的技術。下表彙總了截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的可比財年，我們按業務部門和地理位置劃分的淨銷售額結果.

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20202019零錢美元更改百分比：
更改不變貨幣的百分比，不包括資產剝離和收購(a)
 (千) 
按細分市場劃分的銷售額：
全球條碼、網絡和安全$2,093,217 $2,141,896 $(48,679)(2.3)%(1.8)%
全球通信與服務954,517 1,107,903 (153,386)(13.8)%(11.9)%
總淨銷售額$3,047,734 $3,249,799 $(202,065)(6.2)%(5.2)%
按地理類別劃分的銷售額：
美國$2,755,134 $2,917,780 $(162,646)(5.6)%(5.7)%
國際292,600 332,019 (39,419)(11.9)%(1.4)%
總淨銷售額$3,047,734 $3,249,799 $(202,065)(6.2)%(5.2)%
(a) 以不變貨幣計算的非GAAP淨銷售額(不包括收購)的對賬顯示在運營結果在.之下非GAAP財務信息.

全球條碼、網絡和安全

全球條形碼、網絡和安全部門包括向北美和巴西的技術客户銷售。在2020財年，與2019財年相比，這一細分市場的淨銷售額減少了4870萬美元，降幅為2.3%。剔除1040萬美元的外匯負面影響，2020財年調整後的淨銷售額比上一年減少了3830萬美元，降幅為1.8%。淨銷售額和調整後淨銷售額的下降主要是由於北美和巴西的銷售額下降，但我們的支付業務除外，該業務同比增長。銷量下降在很大程度上是新冠肺炎疫情負面影響的結果。

全球通信與服務

全球通信和服務部門包括對北美、巴西、歐洲和英國的技術客户的銷售。在2020財年，與2019年相比，這一細分市場的淨銷售額減少了1.534億美元，降幅為13.8%，這主要是由於新冠肺炎疫情的負面影響。剔除2980萬美元的外匯負面影響以及2020財年和2019年收購的銷售額，調整後的淨銷售額同比下降1.317億美元，降幅11.9%。調整後淨銷售額減少的主要原因是北美本地通信業務的銷售量下降以及新冠肺炎疫情的負面影響。以巴西當地貨幣計算的銷售額增長和我們的主要代理業務Intelisys淨銷售額的增長部分抵消了這一影響。

2019財年與2018財年的比較

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20192018零錢美元更改百分比：%更改不變貨幣，不包括資產剝離和收購(A)
 (千)
按細分市場劃分的銷售額：
全球條碼、網絡和安全$2,141,896 $2,143,135 $(1,239)(0.1)%0.3 %
通信與服務1,107,903 1,021,574 86,329 8.5 %11.6 %
總淨銷售額$3,249,799 $3,164,709 $85,090 2.7 %4.0 %
按地理類別劃分的銷售額：
美國$2,917,780 $2,847,196 $70,584 2.5 %1.9 %
國際332,019 317,513 14,506 4.6 %22.0 %
總淨銷售額$3,249,799 $3,164,709 $85,090 2.7 %4.0 %
(a) 以不變貨幣計算的非GAAP淨銷售額(不包括收購)的對賬顯示在運營結果在.之下非GAAP財務信息.


全球條碼、網絡和安全

在2019財年，由於外匯的負面影響，這一細分市場的淨銷售額比2018財年減少了120萬美元，降幅為0.1%。剔除1620萬美元的外匯負面影響以及2019和2018財年第一季度POS Portal收購的銷售額，2019財年調整後的淨銷售額同比增加600萬美元，增幅0.3%。調整後淨銷售額的增長主要是由於我們在北美多樣化技術的銷售量增加。

全球通信與服務

在2019財年，與2018財年相比，這一細分市場的淨銷售額增加了8,630萬美元，增幅為8.5%。剔除3930萬美元的外匯負面影響和2019財年收購的銷售額，2019財年調整後的淨銷售額同比增長1.186億美元，增幅11.6%。淨銷售額和調整後的淨銷售額的增長主要是由於我們巴西和北美通信業務的銷售增長。

毛利

2020財年與2019財年的比較

下表彙總了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年毛利潤：
     銷售額的百分比
六月三十日，
 20202019零錢美元更改百分比：20202019
 (單位：萬人)   
全球條碼、網絡和安全$180,582 $209,243 $(28,661)(13.7)%8.6 %9.8 %
全球通信與服務174,988 183,560 (8,572)(4.7)%18.3 %16.6 %
毛利總額$355,570 $392,803 $(37,233)(9.5)%11.7 %12.1 %

在2020財年，我們在密西西比州南文市的配送中心進行了一次新的庫存管理系統的轉換。該軟件的表現沒有達到預期，在第三季度，我們產生了450萬美元的庫存費用。這一費用增加了我們的銷售商品成本，從而降低了截至2020年3月31日的季度的毛利潤。我們實施了庫存行動計劃來解決倉庫庫存差異，並在第四季度恢復了典型的倉庫運營。
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全球條碼、網絡和安全

對於全球條形碼、網絡和安全部門，2020財年的毛利率與上一財年相比減少了2870萬美元，毛利率降至8.6%。這一下降主要是由於銷售量下降、上一年供應商計劃認可度提高以及在轉換到新的庫存管理系統後的第三季度庫存費用增加。

全球通信與服務

對於全球通信和服務部門，由於銷售額下降，毛利額減少了860萬美元。2020財年的毛利率從上一財年的16.6%增加到18.3%，這主要是由於更有利的銷售組合，包括我們的Intelisys經常性收入業務貢獻的業績和Inty SaaS業務的增加。

2019財年與2018財年的比較

下表彙總了截至2019年6月30日和2018年6月30日的財年毛利潤：
     銷售額的百分比
6月30日，
 20192018零錢美元更改百分比：20192018
 (單位：萬人)   
全球條碼、網絡和安全$209,243 $198,716 $10,527 5.3 %9.8 %9.3 %
全球通信與服務183,560 170,590 12,970 7.6 %16.6 %16.7 %
毛利總額$392,803 $369,306 $23,497 6.4 %12.1 %11.7 %

全球條碼、網絡和安全

對於全球條形碼、網絡和安全部門，與上一財年相比，2019財年的毛利率增加了1050萬美元，毛利率增加到9.8%，這主要是由於供應商計劃認知度的提高。

全球通信與服務

對於全球通信和服務部門，由於銷售額增加，毛利額增加了1300萬美元。與前一年相比，2019財年的毛利率略有下降，降至16.6%，主要是由於銷售組合不太有利。

運營費用

2020財年與2019財年的比較

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的運營費用：

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     銷售額的百分比
6月30日，
 20202019零錢美元更改百分比：20202019
 (千)   
銷售、一般和行政費用$260,139 $252,948 $7,191 2.8 %8.5 %7.8 %
折舊費13,033 12,028 1,005 8.4 %0.4 %0.4 %
無形攤銷費用19,953 17,893 2,060 11.5 %0.7 %0.6 %
減損費用120,470 — 120,470 100.0 %4.0 %— %
或有對價公允價值變動6,941 15,200 (8,259)(54.3)%0.2 %0.5 %
運營費用420,536 298,069 122,467 41.1 %13.8 %9.2 %

截至2020年6月30日的財年，銷售、一般和行政費用(“SG&A”)比上一年增加了720萬美元。SG&A費用的增加主要是由於北美與員工相關的費用增加，但被巴西的税收回收部分抵消。2020年7月，我們宣佈了一項費用削減計劃，旨在更好地將我們批發分銷業務的成本結構與新冠肺炎疫情導致的銷售量下降保持一致。

在截至2020年6月30日的財年中，折舊費用增加了100萬美元，主要是由於資本化IT投資的額外費用。

在截至2020年6月30日的財年中，無形攤銷費用增加了210萬美元，這主要是由於在Inty收購中收購的資產的無形攤銷費用。

減損費用包括我們全球條形碼、網絡和安全部門的1.19億美元商譽減值費用，以及我們Canpango業務的140萬美元無形資產減值費用。該公司已開始採取行動關閉Canpango業務。

我們已選擇將欠我們收購業務前股東的或有對價的公允價值變動與其他SG&A費用分開列報。在2020財年，我們記錄了690萬美元的或有對價公允價值變化費用，所有這些費用都與Intelisys有關。這筆費用主要來自未確認的公允價值折扣的經常性攤銷和Intelisys負債貼現率的降低。

2019財年與2018財年的比較

下表彙總了截至2019年6月30日和2018年6月30日的運營費用：

     銷售額的百分比
6月30日，
 20192018零錢美元更改百分比：20192018
 (千)   
銷售、一般和行政費用$252,948 $232,291 $20,657 8.9 %7.8 %7.3 %
折舊費12,028 12,286 (258)(2.1)%0.4 %0.4 %
無形攤銷費用17,893 18,680 (787)(4.2)%0.6 %0.6 %
或有對價公允價值變動15,200 37,043 (21,843)(59.0)%0.5 %1.2 %
運營費用$298,069 $300,300 $(2,231)(0.7)%9.2 %9.5 %

在截至2019年6月30日的財年中，銷售、一般和行政費用(“SG&A”)比上一年增加了2070萬美元，這主要是由於北美員工相關費用的增加。

截至2019年6月30日的財年，折舊費用和無形攤銷費用分別減少了30萬美元和80萬美元。無形攤銷費用的減少是由於商號和競業禁止協議造成的。
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這在本年度完全攤銷，部分被與通過2019年財年收購獲得的資產相關的額外費用所抵消。

我們已選擇將欠我們收購業務前股東的或有對價的公允價值變動與其他SG&A費用分開列報。在2019年財年，我們記錄了1520萬美元的或有對價公允價值變化費用，主要來自Intelisys負債的未確認公允價值折扣的經常性攤銷，並同意對網絡的最終派息付款進行調整1。

營業收入

2020財年與2019財年的比較

下表彙總了截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的營業收入：
     銷售額的百分比
六月三十日，
 20202019零錢美元更改百分比：20202019
 (千)   
全球條碼、網絡和安全$(83,515)$57,019 $(140,534)(246.5)%(4.0)%2.7 %
全球通信與服務22,548 38,933 (16,385)(42.1)%2.4 %3.5 %
公司(4,000)(1,218)(2,782)228.4 %— %— %
營業(虧損)收入總額$(64,967)$94,734 $(159,701)(168.6)%(2.1)%2.9 %


全球條碼、網絡和安全

對於全球條形碼、網絡和安全部門，營業收入的減少反映了商譽減值費用。不包括1.19億美元的商譽減值費用，調整後的營業收入比上一年減少了2150萬美元，2020年6月30日財年的調整後的營業利潤率降至1.7%。調整後營業利潤率下降的主要原因是毛利潤下降。

全球通信與服務

對於全球通信和服務部門，營業收入與前一年相比減少了1640萬美元，截至2020年6月30日的財年營業利潤率降至2.4%。這一下降在很大程度上是由於銷售額下降導致毛利潤下降，以及與員工相關的費用增加，其中包括2020財年Inty收購的額外費用。

公司

在截至2020年6月30日的財年中，公司發生了400萬美元的收購和剝離成本，而截至2019年6月30日的財年，收購成本為120萬美元。

2019財年與2018財年的比較
     銷售額的百分比
六月三十日，
 20192018零錢美元更改百分比：20192018
 (千)   
全球條碼、網絡和安全$57,019 $49,313 $7,706 15.6 %2.7 %2.3 %
全球通信與服務38,933 19,865 19,068 96.0 %3.5 %1.9 %
公司(1,218)(172)(1,046)608.1 %— %— %
營業總收入$94,734 $69,006 $25,728 37.3 %2.9 %2.2 %
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全球條碼、網絡和安全

對於全球條形碼、網絡和安全部門，截至2019年6月30日的財年，與前一年相比，營業收入增加了770萬美元，營業利潤率增至2.7%。營業收入和營業利潤率的增長主要歸因於毛利率的提高，但與員工相關的費用增加部分抵消了這一增長。

全球通信與服務

對於全球通信和服務部門，截至2019年6月30日的財年，與前一年相比，營業收入增加了1910萬美元，營業利潤率增至3.5%。上一年度的營業利潤率受到與網絡或有對價公允價值變化相關的重大費用的影響1。不包括各可比年度或有對價的公允價值變化，調整後的營業收入減少270萬美元，調整後的營業利潤率從上年的5.6%降至4.9%，這主要是由於與員工相關的費用增加，但部分被銷售額的增加所抵消。

公司

在截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度裏，公司分別產生了120萬美元和20萬美元的收購成本。
其他(收入)費用總額

2020財年與2019財年的比較

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年的其他(收入)支出總額：

     銷售額的百分比
6月30日，
 20202019零錢美元更改百分比：20202019
 (千)   
利息支出$12,224 $13,162 $(938)(7.1)%0.4 %0.4 %
利息收入(5,826)(1,818)(4,008)220.5 %(0.2)%(0.1)%
淨匯兑損失(收益)525 635 (110)(17.3)%— %— %
其他，淨(114)(882)768 (87.1)%— %— %
其他(收入)費用總額$6,809 $11,097 $(4,288)(38.6)%0.2 %0.3 %

利息支出反映了借款利息、循環信貸安排的未使用費用和債務發行成本的攤銷。與2019年相比，2020財年的利息支出有所下降，這主要是由於我們的多貨幣循環信貸安排的借款減少。

截至2020年和2019年6月30日的年度的利息收入來自計息的客户應收賬款以及現金和現金等價物賺取的利息，主要是在巴西。在2020財年，我們確認了與巴西退税相關的270萬美元利息收入。

淨匯兑損益由外幣交易和功能貨幣重新計量組成，由外幣兑換合同淨損益抵消。外匯損益是美元對巴西雷亞爾、美元對歐元、英鎊對歐元、加元對美元和其他貨幣對美元價值波動的結果。我們使用外匯遠期合約對衝這些風險敞口，部分抵消了外幣風險敞口。與外匯遠期合約相關的成本計入淨滙損。由於套期保值成本較低，2020財年的外匯損失與上一年相比有所減少。

2019財年與2018財年的比較

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     銷售額的百分比
6月30日，
 20192018零錢美元更改百分比：20202019
 (千)   
利息支出$13,162 $9,121 $4,041 44.3 %0.4 %0.3 %
利息收入(1,818)(3,710)1,892 (51.0)%(0.1)%(0.1)%
淨匯兑損失(收益)635 1,178 (543)(46.1)%— %— %
其他，淨(882)(632)(250)39.6 %— %— %
其他(收入)費用總額$11,097 $5,957 $5,140 86.3 %0.3 %0.2 %

利息支出反映了借款利息、循環信貸安排的未使用費用和債務發行成本的攤銷。與2018年相比，2019財年的利息支出增加，主要是因為我們的多貨幣循環信貸安排發生了額外的借款。

截至2019年6月30日的年度的利息收入來自計息的客户應收賬款以及現金和現金等價物賺取的利息，主要是在巴西。在2018財年，我們確認了與巴西合法税務和解相關的應計利息收入70萬美元，這些收入在本年度沒有發生。

與上一財年相比，2019財年淨匯兑損失有所下降，主要來自對衝成本。

所得税撥備

截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年，持續運營的所得税支出分別為750萬美元、1880萬美元和2760萬美元，有效税率分別為(10.4%)、22.5%和43.8%。2020財年的有效税率與2019財年相比有所下降，主要是減值費用的結果，其中大部分費用在税收方面是不可抵扣的。與2018財年相比，2019財年有效税率的下降主要是由於上一財年確認的與美國税制改革相關的重大離散税項，這些税項在本財年沒有重複出現。

我們預計2021財年持續運營的有效税率約為28.5%至29.5%。見附註13-所得税在合併財務報表附註中作進一步討論，包括有效的税率調節。


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季度業績

下表列出了某些未經審計的季度財務數據。這些信息來自未經審計的財務報表，管理層認為這些報表反映了所有調整。

 三個月
 2020財年2019財年
 6月30日
2020		3月31日
2020		12月31日
2019		九月份30個
2019		6月30日
2019		3月31日
2019		12月31日
2018		九月份30個
2018
 (單位為千，每股數據除外)
淨銷售額$636,450 $744,584 $823,999 $842,701 $811,432 $752,799 $872,348 $813,220 
銷貨成本562,303 660,006 725,680 744,176 714,789 657,043 768,926 716,239 
毛利$74,147 $84,578 $98,319 $98,525 $96,643 $95,756 $103,422 $96,981 
減損費用120,470 — — — — — — — 
或有對價公允價值變動674 618 3,176 2,472 3,666 5,101 1,850 4,584 
持續經營的淨(虧損)收入(108,859)5,715 11,626 12,291 $15,996 $13,455 $19,758 $15,649 
非持續經營的淨(虧損)收入(108,403)(4,003)(260)(761)(4,418)(1,740)224 (1,327)
淨(虧損)收入$(217,262)1,712 11,366 11,530 $11,578 $11,715 $19,982 $14,322 
每股普通股持續經營淨(虧損)收入，基本(4.29)0.23 0.46 0.48 0.62 0.53 0.77 0.61 
每股普通股非持續經營淨(虧損)收入，基本(4.28)(0.16)(0.01)(0.03)(0.17)(0.07)0.01 (0.05)
每股普通股淨(虧損)收益，基本$(8.57)$0.07 $0.45 $0.45 $0.45 $0.46 $0.78 $0.56 
加權平均流通股，基本股25,353 25,346 25,274 25,539 25,627 25,704 25,640 25,599 
每股普通股持續經營淨(虧損)收益，稀釋後(4.29)0.23 0.46 0.48 0.62 0.52 0.77 0.61 
每股普通股非持續經營淨(虧損)收益，稀釋後(4.28)(0.16)(0.01)(0.03)(0.17)(0.07)0.01 (0.05)
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益$(8.57)$0.07 $0.45 $0.45 $0.45 $0.45 $0.78 $0.56 
加權平均流通股，稀釋後25,353 25,363 25,358 25,617 25,691 25,762 25,750 25,755 

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非GAAP財務信息

評價財務狀況和經營業績

除了披露根據美國公認會計原則(“美國GAAP”或“GAAP”)確定的結果外，我們還披露某些非GAAP財務指標。這些衡量標準包括非GAAP營業收入、非GAAP税前收入、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益、投資資本回報率(“ROIC”)和“不變貨幣”。不變貨幣是排除報告期之間外幣匯率變動對換算匯率影響的一種衡量標準。我們使用非GAAP財務指標來更好地理解和評估業績，包括不同時期的比較。

這些非GAAP財務指標作為分析工具有侷限性，我們報告的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相比較。對非GAAP基礎上的結果和展望的分析應該是對根據美國GAAP編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。

投資資本回報率
管理層使用ROIC作為業績衡量標準，以評估我們控制下的資本配置產生回報的效率。管理層認為，這一指標平衡了我們的經營業績與資產和負債管理，不受資本化決策的影響，與股東價值創造相關。此外，它易於計算、溝通和理解。ROIC還為管理層提供了一種衡量我們盈利能力的指標，其基礎更能與歷史或未來時期相媲美。
ROIC有助於我們在一致的基礎上比較不同報告期的業績，因為它從我們的經營業績中剔除了不反映我們核心經營業績的項目的影響。我們相信，ROIC的計算為投資者提供了有用的信息，是對我們年內業績的額外相關比較。
我們將ROIC計算為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益，加上或有對價和其他非GAAP調整的公允價值變化(“調整後的EBITDA”)，除以投資資本。投資資本的定義是該期間的平均股本加上每日平均有息債務。下表分別彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年的年化ROIC。
20202019
投資資本回報率7.5 %12.1 %
我們的ROIC計算和財務報表對賬的組成部分如下所示：
截至6月30日的財年，
 20202019
 (千)
淨收入與EBITDA的對賬：
持續經營淨(虧損)收入(GAAP)$(79,227)$64,859 
另外：利息支出12,224 13,162 
另外：所得税7,451 18,778 
另加：折舊和攤銷35,328 33,652 
EBITDA(非GAAP)(24,224)130,451 
加：或有對價的公允價值變動6,941 15,200 
加：收購和資產剝離成本(a)
4,000 1,218 
另外：重組成本604 — 
另外：減損費用120,470 — 
另外：退税，淨額(10,744)— 
調整後的EBITDA(ROIC分子)(非GAAP)$97,047 $146,869 

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投資資本計算截至6月30日的財年，
 20202019
 (千)
投資資本計算：
股權-年初$914,129 $866,376 
股本-年底678,246 914,129 
加：或有對價的公允價值變動，税後淨額5,247 11,294 
加：收購和資產剝離成本(a)
4,000 1,218 
加上：重組，扣除税收後的淨額449 — 
另加：減值費用(扣除税後)114,398 — 
另外：退税，淨額(8,001)(3,110)
加上：扣除税收後，停產業務的影響98,794 (16,557)
平均權益903,631 886,675 
平均融資債務(b)
390,709 329,473 
投資資本(ROIC的分母)(非GAAP)$1,294,340 $1,216,148 
(a)這包括截至2020年6月30日的年度的收購和資產剝離成本，以及截至2019年6月30日的財年的收購成本。出於税收目的，收購和剝離成本通常是不可抵扣的。
(b) 平均融資債務，包括持續經營和非持續經營，是根據我們的短期和長期計息債務的日均未償還金額計算的。

按不變貨幣計算的淨銷售額，不包括收購和資產剝離
我們引用了“不變貨幣”，這是一種非公認會計準則的業績衡量標準，它排除了報告期之間平均匯率波動對匯率的影響。不變貨幣是通過使用上一年期間的可比平均匯率將本期結果從美元以外的貨幣換算成美元來計算的。我們還從收購日期和資產剝離的影響中剔除了在第一個全年運營之前的收購的影響，以便在有機的基礎上顯示淨銷售結果。提供此信息是為了分析潛在趨勢，而不會受到外幣匯率波動和收購影響的換算影響。下面我們通過提供不變貨幣淨銷售額的非GAAP對賬(不包括收購)顯示有機增長：
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按細分市場劃分的淨銷售額：
截至6月30日的財年，
20202019$CHANGE%變化
全球條碼、網絡和安全：(千)
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$2,511,666 $2,589,837 $(78,171)(3.0)%
資產剝離(418,449)(447,941)
淨銷售額，報告2,093,217 2,141,896 (48,679)(2.3)%
外匯影響(a)
10,395 — 
非GAAP淨銷售額，不變貨幣，不包括資產剝離和收購$2,103,612 $2,141,896 $(38,284)(1.8)%
全球通信和服務：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$1,097,564 $1,283,274 $(185,710)(14.5)%
資產剝離(143,047)(175,371)
淨銷售額，報告954,517 1,107,903 (153,386)(13.8)%
外匯影響(a)
29,829 — 
減少：收購(9,122)(1,026)
非GAAP淨銷售額，不變貨幣，不包括資產剝離和收購$975,224 $1,106,877 $(131,653)(11.9)%
整合：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$3,609,230 $3,873,111 $(263,881)(6.8)%
資產剝離(561,496)(623,312)
淨銷售額，報告3,047,734 3,249,799 (202,065)(6.2)%
外匯影響(a)
40,224 — 
減少：收購(9,122)(1,026)
非GAAP淨銷售額，不變貨幣，不包括資產剝離和收購$3,078,836 $3,248,773 $(169,937)(5.2)%
(A)不包括外幣匯率變化的換算影響的同比淨銷售額增長率。通過使用截至2019年6月30日的年度的平均匯率將截至2020年6月30日的年度的淨銷售額換算為美元計算得出。
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按細分市場劃分的淨銷售額
截至6月30日的財年，
20192018$CHANGE%變化
全球條碼、網絡和安全：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$2,589,837 $2,628,988 $(39,151)(1.5)%
資產剝離(447,941)(485,853)
淨銷售額，報告2,141,896 2,143,135 (1,239)(0.1)%
外匯影響(a)
16,196 — 
減少：收購(23,465)(14,553)
非GAAP淨銷售額，不變貨幣，不包括資產剝離和收購$2,134,627 $2,128,582 $6,045 0.3 %
全球通信和服務：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$1,283,274 $1,217,272 $66,002 5.4 %
資產剝離(175,371)(195,698)
淨銷售額，報告1,107,903 1,021,574 86,329 8.5 %
外匯影響(a)
39,274 — 
減少：收購(7,052)— 
非GAAP淨銷售額，不變貨幣，不包括資產剝離和收購$1,140,125 $1,021,574 $118,551 11.6 %
整合：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$3,873,111 $3,846,260 $26,851 0.7 %
資產剝離(623,312)(681,551)
淨銷售額，報告3,249,799 3,164,709 85,090 2.7 %
外匯影響(a)
55,470 — 
減少：收購(30,517)(14,553)
非GAAP淨銷售額，不變貨幣，不包括資產剝離和收購$3,274,752 $3,150,156 $124,596 4.0 %
(A)不包括外幣匯率變化的換算影響的同比淨銷售額增長率。通過使用截至2018年6月30日的年度平均匯率將截至2019年6月30日的年度淨銷售額換算為美元計算得出。
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按地域劃分的淨銷售額：
截至6月30日的財年，
20202019$CHANGE%變化
美國和加拿大：(千)
淨銷售額，如報告的那樣$2,755,134 $2,917,780 $(162,646)(5.6)%
減少：收購(3,542)(1,062)
淨銷售額，不包括收購$2,751,592 $2,916,718 $(165,126)(5.7)%
國際：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$854,096 $955,331 $(101,235)(10.6)%
資產剝離(561,496)(623,312)
淨銷售額，報告292,600 332,019 (39,419)(11.9)%
外匯影響(a)
40,224 — 
減少：收購(5,580)36 
淨銷售額，不包括資產剝離和收購的不變貨幣(非GAAP)$327,244 $332,055 $(4,811)(1.4)%
整合：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$3,609,230 $3,873,111 $(263,881)(6.8)%
資產剝離(561,496)(623,312)
淨銷售額，報告3,047,734 3,249,799 (202,065)(6.2)%
外匯影響(a)
40,224 — 
減少：收購(9,122)(1,026)
淨銷售額，不包括資產剝離和收購的不變貨幣(非GAAP)$3,078,836 $3,248,773 $(169,937)(5.2)%
(A)不包括外幣匯率變化的換算影響的同比淨銷售額增長率。通過使用截至2019年6月30日的年度的平均匯率將截至2020年6月30日的年度的淨銷售額換算為美元計算得出。

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按地域劃分的淨銷售額：
截至6月30日的財年，
20192018$CHANGE%變化
美國和加拿大：
淨銷售額，如報告的那樣$2,917,780 $2,847,197 $70,583 2.5 %
減少：收購(30,517)(14,553)
淨銷售額，不包括收購$2,887,263 $2,832,644 $54,619 1.9 %
國際：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$955,331 $999,063 $(43,732)(4.4)%
資產剝離(623,312)(681,551)
淨銷售額，報告332,019 317,512 14,507 4.6 %
外匯影響(a)
55,459 — 
減少：收購— — 
淨銷售額，不包括資產剝離和收購的不變貨幣(非GAAP)$387,478 $317,512 $69,966 22.0 %
整合：
非GAAP淨銷售額，包括資產剝離$3,873,111 $3,846,260 $26,851 0.7 %
資產剝離(623,312)(681,551)
淨銷售額，報告3,249,799 3,164,709 85,090 2.7 %
外匯影響(a)
55,470 — 
減少：收購(30,517)(14,553)
淨銷售額，不包括資產剝離和收購的不變貨幣(非GAAP)$3,274,752 $3,150,156 $124,596 4.0 %
(A)不包括外幣匯率變化的換算影響的同比淨銷售額增長率。通過使用截至2018年6月30日的年度平均匯率將截至2019年6月30日的年度淨銷售額換算為美元計算得出。
損益表非GAAP指標

為了在更一致的基礎上評估本期業績，我們披露了非GAAP淨銷售額、非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨其它費用、非GAAP税前收入、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益。非GAAP結果不包括與收購相關的無形資產攤銷、或有對價的公允價值變化、收購和剝離成本、重組成本、資產剝離的影響以及其他非GAAP調整。這些指標有助於評估和了解我們的運營業績，特別是在將結果與前幾個時期進行比較或預測未來時期的業績時。下面，我們提供針對上述成本和費用進行調整的前述指標的非GAAP對賬：

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按部門劃分的營業收入：

截至6月30日的財年，淨銷售額的百分比
六月三十日，
20202019$CHANGE%變化20202019
全球條碼、網絡和安全：
GAAP營業(虧損)收入(83,515)57,019 (140,534)(246.5)%(4.0)%2.7 %
調整：
無形資產攤銷7,871 8,099 (228)
追回税款(5,480)— (5,480)
減損費用119,037 — 119,037 
非GAAP營業收入$37,913 $65,118 $(27,205)(41.8)%1.8 %3.0 %
全球通信和服務：
GAAP營業收入22,548 38,933 (16,385)(42.1)%2.4 %3.5 %
調整：
無形資產攤銷12,082 9,794 2,288 
或有對價公允價值變動6,941 15,200 (8,259)
重組成本604 — 604 
追回税款(2,583)— (2,583)
減損費用1,433 — 1,433 
非GAAP營業收入$41,025 $63,927 $(22,902)(35.8)%4.3 %5.8 %
公司：
GAAP營業虧損$(4,000)$(1,218)$(2,782)NM*NM*NM*
調整：
收購和剝離成本4,000 1,218 2,782 
非GAAP營業收入$— $— $— NM*NM*NM*
整合：
GAAP營業(虧損)收入(64,967)94,734 (159,701)(168.6)%(2.1)%2.9 %
調整：
無形資產攤銷19,953 17,893 2,060 
或有對價公允價值變動6,941 15,200 (8,259)
收購和剝離成本4,000 1,218 2,782 
重組成本604 — 604 
追回税款(8,063)— (8,063)
減損費用120,470 — 120,470 
非GAAP營業收入$78,938 $129,045 $(50,107)(38.8)%2.6 %4.0 %

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截至2020年6月30日的年度
GAAP衡量標準無形攤銷費用或有對價公允價值變動
收購、剝離和重組成本(a)
退税，淨額減損費用非GAAP衡量標準
(單位為千，每股數據除外)
淨銷售額$3,047,734 $— $— $— $— $— $3,047,734 
毛利355,569 — — — — — 355,569 
營業(虧損)收入(64,967)19,953 6,941 4,604 (8,063)120,470 78,938 
其他費用，淨額6,809 — — — 2,681 — 9,490 
税前(虧損)收入(71,776)19,953 6,941 4,604 (10,744)120,470 69,448 
持續經營的淨(虧損)收入(79,227)15,091 5,247 4,449 (8,001)114,398 51,957 
持續運營帶來的稀釋每股收益$(3.12)$0.59 $0.21 $0.18 $(0.32)$4.51 $2.05 
(a)截至2020年6月30日的財年，收購和剝離成本總計400萬美元，出於税收目的，通常不可抵扣。截至2020年6月30日的財年，重組成本總計60萬美元。
截至2019年6月30日的年度
GAAP衡量標準無形攤銷費用或有對價公允價值變動
收購、剝離和重組成本(a)
退税，淨額減損費用非GAAP衡量標準
(單位為千，每股數據除外)
淨銷售額$3,249,799 $— $— $— $— $— $3,249,799 
毛利392,803 — — — — — 392,803 
營業收入94,734 17,893 15,200 1,218 — — 129,045 
其他費用，淨額11,097 — — — — — 11,097 
税前收入83,637 17,893 15,200 1,218 — — 117,948 
持續經營淨收益64,859 13,484 11,294 1,218 (3,110)— 87,745 
持續運營帶來的稀釋每股收益$2.52 $0.52 $0.44 $0.05 $(0.12)$— $3.41 
(A)截至2019年6月30日的財年，收購和剝離成本總計120萬美元，出於税收目的，通常不可抵扣。

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關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層持續評估其估計數，包括與壞賬準備、將庫存降至成本或可變現淨值較低的庫存儲備以及供應商激勵措施有關的估計數。管理層根據過往經驗及管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對其他來源難以取得的資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。有關我們的重要會計政策的進一步討論，請參閲注1-業務和重要會計政策摘要.
應收貿易津貼和應收票據
我們保留因客户未能支付應付本公司的應收賬款而造成的預計損失的壞賬準備。管理層會考慮多項因素，包括：(1)歷史經驗、(2)應收賬款的賬齡、(3)本公司取得的有關財務狀況及客户目前資信的具體資料，以及(4)當前的經濟及國家環境，以釐定壞賬準備的估計數，從而釐定應收賬款撥備的估計額，這些因素包括：(1)歷史經驗；(2)應收賬款的賬齡；(3)本公司所取得的有關財務狀況及客户目前資信的具體資料；如果我們客户的財務狀況惡化，降低了客户用他們的賬户付款的能力，我們可能需要通過記錄額外的壞賬費用來增加我們的備付金。同樣，如果我們客户的財務狀況改善，並導致以前預留金額的支付或結算，我們可能需要記錄壞賬費用的減少，以沖銷記錄的備抵。
庫存儲備
管理層主要根據技術變化、貨物數量和手頭時間長短等因素的影響，確定將庫存降至成本或可變現淨值較低所需的庫存儲備。對其價值被確定為減值的產品的可變現淨值減去處置成本進行估計。如果這些產品最終以低於預估的價格出售，可能需要額外的儲備。用來計算這些儲量的估計值是一致適用的。調整被記錄在庫存效用損失發生的期間，這為庫存建立了一個新的成本基礎。這一新的成本基礎將一直維持到保留的庫存被處置、退還給供應商或出售為止。在出售特定預留存貨的範圍內，已售出貨物的成本在已售出存貨的新成本基礎上計入費用。
供應商計劃

我們從供應商那裏獲得與合作廣告津貼、批量回扣和其他獎勵計劃相關的獎勵。這些獎勵通常是根據與供應商的季度、半年或年度協議進行的。其中一些激勵措施是在臨時基礎上協商的，以支持公司與供應商共同制定的特定計劃。供應商通常要求我們將供應商的合作廣告津貼用於廣告或其他營銷計劃。從供應商那裏收到的特別確定的增量合作廣告計劃的激勵措施被記錄為銷售、一般和行政費用的調整。ASC 606-與客户簽訂合同的收入向客户支付對價的會計地址，當客户(即公司)從供應商收到廣告資金時，公司對此進行解釋並加以應用。這些供應商資金中超出我們成本的部分反映為庫存的減少。這類資金被確認為在出售相關庫存時出售的商品成本的減少。

我們將收到的無限量回扣記錄為減少庫存，並在出售相關庫存時降低售出商品的成本。從供應商處收到的金額或尚未賺取的應收款在合併資產負債表中遞延。供應商應收賬款一般通過減少供應商授權的應付賬款來收取。此外，我們可能會從某些供應商那裏獲得提前付款折扣。我們將收到的提前付款折扣記錄為庫存減少，從而在出售相關庫存時降低了售出商品的成本。ASC606要求管理層對將收到的供應商對價金額做出一定的估計。估計是
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基於獎勵計劃的條款和歷史經驗。供應商對價的實際確認可能與管理層的估計不同。

商譽

我們根據美國會計準則第350條對記錄的商譽進行會計處理。商譽和其他無形資產，這要求每年對商譽進行減值審查，如果存在減值指標，則更頻繁地審查商譽。商譽測試使用減值分析，據此我們將每個已識別報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。商譽的賬面價值至少每年在報告單位水平上進行減值審查，如果存在減值指標，則更頻繁地進行審查。我們的商譽報告部門直接與我們的運營部門、全球條形碼、網絡和安全以及全球通信和服務部門保持一致。報告單位的公允價值是使用各報告單位產生的貼現現金流量的淨現值估計的。在估計未來現金流量、貼現率和其他影響報告單位估計公允價值的因素(包括經營和宏觀經濟因素)時，需要做出相當大的判斷。歷史財務信息、內部計劃和預測以及行業信息被用於進行此類估計。

根據會計準則更新(“ASU”)2017-04年度，如果商譽公允價值的公允價值被確定低於賬面價值，則超過報告單位公允價值金額的賬面價值金額將確認減值損失，但不超過分配給報告單位的商譽總額。此外，如適用，我們將在計量商譽減值損失時考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。如果事實和情況表明商譽可能受損，我們也會評估商譽的可恢復性。在我們最近的年度測試中，我們主要基於收益法利用貼現現金流量法估計了我們報告單位的公允價值。我們還利用市場法得出的公允價值估計，利用上市公司市場倍數法來驗證貼現現金流量法的結果，這要求我們對這些倍數對我們的報告單位的適用性做出假設。貼現現金流方法要求我們估計未來的現金流，並將這些金額貼現到現值。確定公允價值時使用的主要假設包括：

•行業加權平均資本成本(“WACC”)：我們使用相對於每個報告單位各自地理位置和行業的WACC作為估計未來現金流的貼現率。WACC的目的是代表每個地理區域的市場參與者預期的回報率。
•營業收入：我們利用了歷史和預期的收入增長率、毛利率和營業費用百分比，它們根據每個正在評估的報告單位的預測而有所不同。
•營運資本變化產生的現金流：隨着我們每個商譽報告部門的增長，我們利用了與營運資本預期變化相關的預計現金流影響。
雖然我們認為我們的假設是適當的，但它們受到不確定性的影響，本質上包括對未來事件的判斷和估計，包括預計增長率、利潤率百分比和運營效率。確定公允價值時使用的主要假設包括預計增長和營業利潤率、營運資本要求和貼現率。在2020財年，我們完成了截至4月30日的年度減值測試，並確定我們的全球條碼、網絡和安全報告部門的商譽受損，因此我們記錄了1.19億美元的減值費用。管理層在本財年第四季度清楚地看到，新冠肺炎疫情的負面影響將導致本季度和下一財年的收入同比損失。這些虧損導致該報告部門的現金流預測減少，這在上一季度是沒有預料到的，因為新冠肺炎剛剛開始影響美國。此外，隨着我們在第四季度的進一步發展，我們的股價與歷史價值相比出現了意想不到的持續下降。我們全球通信和服務報告部門的公允價值比其資產賬面價值高出約12%。
見注7-商譽和其他可識別的無形資產在綜合財務報表附註中，以進一步討論我們的商譽減值測試和結果。
或有代價的負債
除了向Intelisys、Network1和POS Portal的前股東支付的初始現金代價外，我們同意根據未來業績(基於各自購買協議中定義的子公司預計收益的倍數)在指定日期之前支付額外的溢價。我們在2018財年、2019年和2020財年向Intelisys的前股東支付了年度派息。我們向Network1的前股東支付了最後的分紅款項
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在2019財年期間。我們還根據購股協議在2018財年向POS Portal的前股東支付了一筆溢價。
Intelisys還有一筆剩餘的分期付款要在2021財年支付。根據ASC主題805，企業合併，我們使用概率加權貼現現金流模型的形式在整個溢價期限內的每個報告日期確定該負債的或有對價的公允價值。每期我們按公允價值反映或有對價負債，變動記錄在綜合收益表的或有對價公允價值變動項目中。負債的當前和非流動部分在合併資產負債表上的或有對價的當前部分和或有對價的長期部分列示。
表外安排
我們沒有表外安排，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能產生當前或未來的影響或變化，而這些對投資者來説是重要的。“表外安排”一詞一般是指未與公司合併的實體為當事一方的任何交易、協議或其他合同安排，根據該交易、協議或其他合同安排，公司具有(I)擔保合同、衍生工具或可變權益項下產生的任何義務；或(Ii)轉讓給該實體的資產的留存或或有權益，或作為該等資產的信貸、流動性或市場風險支持的類似安排。
近期發佈的會計準則
關於最近會計聲明的討論見合併財務報表附註1。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是3.5億美元循環信貸安排下運營和借款的現金流。我們的業務需要對營運資金進行大量投資，特別是應收賬款和庫存，部分資金來自我們向供應商支付的賬款。一般來説，隨着我們銷售額的增加，我們在營運資本上的淨投資通常會增加，這通常會導致運營活動的現金流減少。相反，當銷售量減少時，我們在營運資本上的淨投資通常會減少，這通常會導致經營活動的現金流增加。
截至2020年6月30日、2019年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，現金和現金等價物總額分別為2950萬美元、1930萬美元和2350萬美元，其中截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，現金和現金等價物分別為2360萬美元、1410萬美元和1830萬美元。從這些賬户發放但尚未結清的支票金額分別為1540萬美元、740萬美元和560萬美元，分別歸類為截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的應付賬款。
我們在世界各地的許多地方開展業務，在那裏我們產生和使用現金。我們為我們加拿大子公司的收入規定了美國所得税，但來自巴西的收入將繼續被視為無限期保留用於再投資，所有其他外國地理位置都無關緊要。我們的做法是將這些收益再投資於美國以外的業務。由於美國最近的税收立法，我們被要求估計在截至2018年6月30日的財年內匯回外國收入的一次性過渡税。見附註13-所得税請參閲合併財務報表附註，以作進一步討論。
截至2020年6月30日，我們的營運資本淨投資從2019年6月30日的5.812億美元減少到4.313億美元，減少了1.5億美元，主要是應收賬款和庫存的減少，部分被應付賬款的減少所抵消。截至2018年6月30日，我們的營運資金淨投資總額為4.909億美元。本年度應收賬款、存貨和應付賬款減少的原因是新冠肺炎疫情導致銷售量下降。我們對營運資本的淨投資受到幾個因素的影響，例如銷售量的波動、淨收入、從客户那裏收取的時間、庫存水平的增減、對供應商的支付以及其他融資和投資活動產生或使用的現金。
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截至年終的一年
現金由(用於)：2020年6月30日2019年6月30日2018年6月30日
(千)
持續經營的經營活動$182,033 $16,032 $31,447 
持續經營的投資活動(55,308)(37,958)(150,766)
持續經營的籌資活動(152,686)31,314 100,920 
截至2020年6月30日的年度，經營活動提供的淨現金為1.82億美元，而截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度，經營活動提供的現金淨額分別為1600萬美元和3140萬美元。截至2020年6月30日的年度的營業現金流主要是由於庫存和應收賬款餘額以及經非現金項目調整後的運營收益減少所致。截至2019年6月30日的年度運營現金流主要歸因於經非現金項目調整後的運營收益，但部分被庫存增加所抵消。截至2018年6月30日的年度運營現金流主要歸因於經非現金項目調整後的運營收益，但部分被用於營運資金需求的現金總體增加所抵消。
不包括主代理業務，截至2020年6月30日，未償還銷售天數(DSO)為63天，而截至2019年6月30日為58天，截至2018年6月30日為56天。DSO的增加主要是北美老化投資組合變化的結果。在本財年，DSO從56到63不等。本財年第四季度的庫存週轉率為4.5倍，而2019和2018財年第四季度的庫存週轉率分別為4.9倍和6.4倍。整個本財年，庫存週轉率從4.5倍到5.6倍不等。

截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，投資活動中使用的現金分別為5530萬美元、3800萬美元和1.508億美元。投資活動中使用的現金主要歸因於2020財年用於購買Inty的現金，2019財年用於購買RPM和Canpango的現金，以及2018財年用於購買POS Portal的現金。

截至2020年6月30日的一年，融資活動中使用的現金總額為1.527億美元，而2019財年和2018財年融資活動提供的現金分別為3130萬美元和1.09億美元。2020財政年度，用於融資活動的現金主要用於償還債務淨額和或有對價支付。在2019年和2018財年，融資活動提供的現金主要可歸因於淨債務借款，部分被或有對價支付所抵消。

股票回購計劃

2016年8月，董事會批准了一項為期三年、價值1.2億美元的股票回購計劃。股票回購計劃已於2019年8月到期。自該計劃開始以來，我們回購了110萬股票，總額為3590萬美元，其中在截至2020年6月30日的年度內回購了20萬股票，總額為540萬美元。

信貸安排

我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作為行政代理，以及一個銀行辛迪加，擁有一項多貨幣高級擔保信貸安排。2019年4月30日，我們修改了這一信貸安排，擴大了借款能力，將期限延長至2024年4月30日。修訂後的信貸協議包括(I)五年期3.5億美元的多貨幣優先擔保循環信貸安排和(Ii)五年期1.5億美元的優先擔保定期貸款安排。根據“手風琴功能”，我們可以額外增加高達2.5億美元的借款，總額高達7.5億美元，前提是從參與增加的貸款人獲得額外的信貸承諾。經修訂的信貸協議允許簽發最多5,000萬美元的信用證，但須從參與增加的貸款人獲得額外的信貸承諾。

根據我們的選擇，根據修訂的信貸協議，除Swingline貸款外，以美元計價的貸款的利息利率等於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率的利差，具體取決於公司的淨槓桿率，計算方法為債務總額減去最多1500萬美元的不受限制的國內現金，以及四個季度調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)(“槓桿率”)。以倫敦銀行同業拆息為基礎的貸款，息差由1.00%至1.750%不等，而備用基本利率貸款的息差則由0.00%至0.750%不等。經修訂信貸協議規定，根據本公司與行政代理之間的協議，在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡時替換新的利率基準。修訂後的信貸協議包含慣常的收益保護條款。
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此外，根據槓桿率的不同，該公司將根據未使用的借款可用性(不包括Swingline貸款)評估0.15%至0.30%的承諾費。經修訂信貸協議項下的借款由本公司幾乎所有國內資產及若干外國附屬公司高達65%股本或其他股權的質押擔保，該等外國附屬公司被確定為經修訂信貸協議所界定的主要借款人或附屬借款人。

修訂後的信貸協議包括慣例陳述、擔保、肯定和否定契約，包括金融契約。具體地説，我們的槓桿率在任何時候都必須小於或等於3.50%至1.00%。此外，截至每個財政季度末，我們的利息覆蓋比率(該術語在修訂的信貸協議中定義)必須至少為3.00：1.00。在違約的情況下，貸款人可以採取慣常的補救措施，包括加速和提高利率。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸安排下的所有契約。包括持續業務和非持續業務的借款，截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，循環信貸安排的未償還金額分別為9240萬美元、2.08億美元和2.44億美元。

包括持續業務和非持續業務的借款，截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，循環信貸安排(不包括定期貸款安排)的日均餘額分別為2.354億美元、2.964億美元和2.695億美元。截至2020年6月30日，在多貨幣循環信貸安排下為停止運營的30萬美元簽發了信用證。截至2019年6月30日和2018年6月30日，均未開立信用證。考慮到持續業務和非持續業務的多貨幣循環信貸安排的未償還借款，截至2020年6月30日和2019年6月30日，可用於額外借款的分別為2.573億美元和1.492億美元。使用這一借款能力的可用性取決於我們的槓桿率和利息覆蓋率的水平，而這又將取決於(1)我們的信貸安排淨債務相對於我們的EBITDA，以及(2)信貸安排EBITDA分別相對於總利息支出。*因此，如果EBITDA增加(取決於貸款的限制)，我們的可用性將增加，如果EBITDA減少，我們的可用性將減少。截至2020年6月30日，根據我們的信貸工具淨債務相對於我們的信貸工具EBITDA的計算，有1.321億美元可供借款。雖然截至2020年6月30日，我們遵守了信貸安排中包含的財務契約，目前預計將繼續保持這種遵守，但如果我們遇到困難，我們與信貸安排貸款集團的歷史關係一直很牢固，我們預計他們會繼續支持我們的長期業務。

分紅付款

截至2020年6月30日，我們有義務向Intelisys的前股東支付一筆與他們在2016年8月29日的收購相關的最後一筆溢價。見附註10-金融工具的公允價值關於記錄的負債的討論。我們在2019財年向Network1的前股東支付了最後一筆分紅。我們在2018財年向POS Portal的前股東支付了一次分紅。Intelisys未來的溢價支付預計將由運營現金和我們現有的循環信貸安排提供資金。

摘要
我們相信，我們現有的流動資金來源，包括現金資源和經營活動提供的現金，在必要時再加上我們信貸協議下的資金，將提供足夠的資源，至少在未來12個月內滿足我們目前和未來的營運資本和現金需求。
承付款
於2020年6月30日，我們有不可取消經營租賃、資本租賃(包括利息支付)、債務(包括利息支付)和與Intelisys收購有關的或有對價的合同義務。見合併財務報表附註8、10和14。下表總結了我們未來的合同義務：
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 按期到期付款
 總計第1年：年份2-3年年份：4-5年大於
5年
 (千)
合同義務
不可取消的經營租約(1)
$28,464 $5,430 $9,643 $7,414 $5,977 
資本租賃2,631 1,228 1,403 — — 
還本付息151,014 7,839 19,441 120,709 3,025 
循環信貸安排(2)
67,714 — — 67,714 — 
或有對價(3)
46,334 46,334 — — — 
其他(4)
— — — — — 
總債務$296,157 $60,831 $30,487 $195,837 $9,002 
(1)根據各自經營租約適用於該等物業於未來期間須支付的房地產税、保險及其他營運開支的金額已從上表中剔除，因為未來期間的應付金額一般並未於租賃協議中指明，並取決於目前未知的金額。在本財年，這樣的金額並不重要。
(2)本公司在循環信貸安排項下有2,470萬美元的未償還款項，在綜合資產負債表中歸類為長期負債，用於我們的非持續業務，不包括在上圖中。
(3)有關Intelisys未來溢價支付的披露金額按其貼現公允價值列示。預計未來，截至2020年6月30日，Intelisys的未貼現溢價支付可能高達4690萬美元。
(4)由於支付這些債務的時間存在不確定性，截至2020年6月30日，包括在我們綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債以及其他長期負債中的總額2720萬美元的遞延補償金額已從上表中剔除，這些債務通常分別由個別員工自行決定或在前員工去世後支付。

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項目7A.關於市場風險的定量和定性披露。

我們在正常業務過程中對金融市場狀況變化的主要風險敞口是由於我們選擇使用銀行債務，並在與我們的海外業務相關的情況下以外幣進行業務。

利率風險

我們面臨利率變化的主要原因是我們的借款活動，其中包括與一批銀行的循環信貸安排，用於維持流動性和為我們的業務運營提供資金。我們的債務性質和金額可能會因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。假設我們循環信貸安排和可變利率長期債務的總借款(持續和停止運營)的利率上升或下降100個基點，扣除利率互換的影響，將導致截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年税前收入分別增加或減少約290萬美元和230萬美元。

我們評估我們的利率風險，並可能使用利率掉期來緩解與我們的當前和長期債務相關的利率波動風險。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們持續和終止業務的浮動利率債務分別為2.47億美元和3.605億美元。關於信貸安排下的借款，包括未來可能對該安排進行的修訂或延長，我們簽訂了名義金額為1.0億美元的利率掉期，其中5000萬美元的部分定於2024年4月30日到期，5000萬美元的部分定於2026年4月30日到期。利率互換的目的是管理或對衝我們的浮息債務敞口，並實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例。我們使用衍生工具有可能使我們面臨某些市場風險，包括(1)我們的對衝活動在降低現金流波動性方面不如預期有效，(2)交易對手沒有履行適用對衝安排下的義務，(3)對衝安排不完善或無效，或(4)掉期或相關債務的條款發生變化。為了減低這些風險，我們制訂了一套政策，以識別、控制和管理利率變動可能引起的市場風險，並將我們的交易對手限制在主要金融機構。

外幣匯率風險

我們在加拿大、巴西、英國和歐洲的海外業務都面臨着外匯風險。這些風險包括以非功能性貨幣計價的交易，以及與外國子公司的公司間貸款。在正常的業務過程中，外匯風險是通過使用貨幣期權和遠期合約來對衝這些敞口以及資產負債表上的敞口淨值來管理的。此外，匯率波動可能會導致我們的國際成績在換算成美元時大幅波動。假設匯率上升或下降10%，將導致截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的財年税前收入分別增加或減少約110萬美元和130萬美元。隨着商業實踐的發展，這些風險可能會隨着時間的推移而變化，並可能對我們未來的財務業績產生實質性影響。

我們的高級管理層已經批准了一項外匯對衝政策，以減少外匯敞口。我們的政策是，在不能有效運用內部淨額結算的情況下，利用金融工具減低風險，而不會為投機或交易目的而買賣外幣衍生工具。我們監控與某些外幣對我們的功能貨幣的波動相關的風險，並簽訂外匯衍生品合約，以將現金流的短期貨幣風險降至最低。這些頭寸是基於資產負債表的風險敞口，並以某些外幣計算，是我們預測的購買量和銷售量。我們不斷評估外匯風險，並可能根據我們的政策進行外匯交易。這些預測交易的實際差異可能會對外匯結果產生不利影響。外幣損益計入其他費用(收入)。

我們已選擇不將我們的外幣合同指定為對衝工具，因此，這些工具是按市值計價的，其價值的變化記錄在每個時期的綜合損益表中。我們的外幣主要是巴西雷亞爾、英鎊和加拿大元。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，本幣遠期合約的公允價值淨應付金額不到10萬美元。
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財務報表索引


第八項財務報表及補充數據。

財務報表索引

頁
財務報表
均富律師事務所獨立註冊會計師事務所報告
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均富律師事務所獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
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合併資產負債表
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合併損益表
54
綜合全面(虧損)收益表
55
合併股東權益報表
56
合併現金流量表
57
合併財務報表附註
59

所有未包括的附表和展品均不適用、不需要或將包含財務報表或附註中顯示的信息。

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財務報表索引


獨立註冊會計師事務所報告書

董事會和股東
ScanSource，Inc.：

對財務報表的幾點看法

我們已經審計了隨附的ScanSource，Inc.合併資產負債表。於二零一零年六月三十日、二零二零年六月三十日及二零一九年六月三十日，南卡羅來納州一間公司及附屬公司(“本公司”)編制了截至2020年6月30日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面(虧損)收益表、股東權益表及現金流量表，以及列於第15(A)(2)項下的相關附註及財務報表附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的財務狀況，以及截至2020年6月30日的三年內每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，對公司截至2020年6月30日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架由特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們於2020年8月31日發佈的報告表達了無保留的意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。

供應商激勵措施

如綜合財務報表附註1所述，該公司與其許多供應商簽訂了獎勵協議。供應商回扣可以是即時回扣或基於業績的回扣。即時回扣計劃降低了公司的庫存成本，因此公司可以降低對客户的最終銷售價格或為公司提供額外的保證金。基於業績的回扣是通過定期實現特定的銷售或購買目標來賺取的。我們認為供應商激勵是一項重要的審計事項。

我們認為供應商激勵是一個重要的審計問題，因為在不同的合同條款下獲得回扣的交易量很大，而且管理層做出了相關的估計。公司確定是否在計算回扣時考慮了所有符合條件的銷售和購買，並適當地使用了收到的現金收據或貸方備忘錄。以業績為基礎的回扣的確定要求管理層對未來的採購和銷售做出估計。對於即時回扣和基於業績的回扣，都存在回扣與當前合同條款不一致的風險，這要求審計師在設計和執行審計程序以應對這一風險時具有高度的判斷力。

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財務報表索引


我們與供應商獎勵相關的審計程序包括以下內容。我們確認了應收供應商回扣的未付餘額樣本。對於未退回的確認書，我們將相關餘額擔保到公司收到的後續現金收據或貸方備忘錄或獲得相關的供應商協議。利用這些協議，我們根據陳述的條款重新計算應收賬款，並評估公司的估計，以確定是否達到了回扣門檻。我們核實了管理層在確定他們在此期間是否有資格獲得回扣時所使用的基礎銷售或採購數據的完整性和準確性。此外，我們還對回扣應收歷史進行了分析，以評估供應商回扣應收餘額的整體可回收性。我們還測試了與供應商激勵相關的控制措施的設計和運營有效性，其中包括公司對處理新激勵協議的控制，特別是與適當確認即時回扣銷售成本的減少以及適當攤銷庫存估值調整以實現基於業績的回扣的商品成本有關。

在沒有簽署銷售協議的情況下，歐洲待售業務和停產業務分類

如綜合財務報表附註18所述，於2020財年第四季度，本公司將歐洲、英國(統稱“歐洲”)、墨西哥、哥倫比亞、智利、祕魯及邁阿密出口業務(統稱“拉丁美洲”)的產品分銷業務分類為待售資產及停產業務。截至2020年6月30日，該公司以賬面價值或公允價值減去銷售成本中較低的值來衡量這些業務，導致税前虧損8890萬美元，計入截至2020年6月30日的年度非持續運營虧損。

由於會計處理決定涉及的複雜性和判斷，我們將歐洲待售處理確定為關鍵審計事項。在以下領域有主觀而複雜的判斷：確定是否可能出售歐洲，資產轉讓是否在2020年6月30日起一年內完成出售，以及由於截至10-K提交日期沒有簽署的購買協議，因此確定估計的銷售價格。在確定與以前記錄的貨幣換算調整有關的遞延税金的適當處理方面也存在複雜性。

我們的審計程序涉及歐洲待售業務和停產業務分類，其中包括以下內容。我們通過將相關指南與管理層的結論進行比較，對管理層在歐洲的待售評估進行了審計。我們在審查與潛在買家的通信的基礎上，測試了該公司在確定歐洲估計銷售價格時的判斷。我們審計了管理層對持有待售損失分類的計算，以及與貨幣換算調整相關的適用遞延税金影響。我們根據會計框架的要求評估了公司關於待售、處理和終止業務的披露的充分性，並測試了上一年財務報告的完整性和準確性。我們測試了為在合併財務報表中識別、授權和批准、核算和披露停產業務而建立的控制措施的設計和操作有效性。

商譽評估

如綜合財務報表附註7所述，於二零二零年六月三十日，於全球條碼、網絡及安全報告單位(“條碼”)錄得商譽為1,640萬美元，於全球通訊及服務(“通訊”)報告單位錄得商譽為1.979億美元。公司管理層至少每年在報告單位層面對商譽進行減值測試，並在確定潛在減值指標時更頻繁地測試商譽。在2020財年第四季度，管理層進行了商譽的量化減值測試。這項測試導致條形碼報告部門的減值費用為1.19億美元。通信報告股沒有記錄任何減損。

我們將商譽評估確定為一項重要的審計事項，因為管理層對估計每個報告單位的商譽公允價值做出了重大判斷。在商譽減值分析中，用來計算未來現金流量淨現值的對未來業績和市場狀況的估計，本質上是主觀的。特別是，該公司的公允價值估計對包括貼現率和收入增長率在內的假設非常敏感，這些假設受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響。為税務目的，確定將已確定的商譽減值費用分配給法律管轄區也很複雜。

除其他程序外，我們與商譽評估相關的審計程序包括以下內容。我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史準確性，並對重大假設進行了敏感性分析，以評估條形碼和通信報告單元的公允價值因假設變化而發生的變化。在我們估值專家的協助下，我們評估了公司的方法，並測試了公司在估值分析中使用的重要假設和基礎數據。在我們税務專家的協助下，我們評估了將商譽減值分配用於所得税是否合適。我們根據會計框架的要求評估了公司商譽估值披露的充分性。我們達成了諒解，評估了
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設計，並測試公司商譽減值審核流程控制的操作有效性。這包括對管理層審查上述重要假設的控制.

/s/均富律師事務所

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

南卡羅來納州哥倫比亞市
2020年8月31日
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獨立註冊會計師事務所報告書

董事會和股東
ScanSource，Inc.：

財務報告內部控制之我見

我們對ScanSource，Inc.的財務報告內部控制進行了審計。(南卡羅來納州一家公司)和子公司(“公司”)，根據2013年建立的標準，截至2020年6月30日內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2020年6月30日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年6月30日及截至本年度的綜合財務報表，我們於2020年8月31日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的“管理層財務報告內部控制報告”(“管理層報告”)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

我們對本公司財務報告內部控制的審計和意見不包括全資子公司inty Holdings(“inty”)的財務報告內部控制，該公司的財務報表反映的持續經營的總資產和收入分別佔截至2020年6月30日和截至2020年6月30日的年度相關綜合財務報表金額的3.5%和不到1%。如管理層的報告所示，Inty是在截至2020年6月30日的年度內收購的。管理層對公司財務報告內部控制有效性的斷言排除了對公司財務報告的內部控制。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所

南卡羅來納州哥倫比亞市
2020年8月31日
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(單位為千，共享信息除外)
 
六月三十日，
2020		六月三十日，
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$29,485 $19,305 
應收賬款，減去$的備付金21,9062020年6月30日
及$27,5212019年6月30日
443,185 523,424 
盤存454,885 554,080 
預付費用和其他流動資產94,681 83,753 
持有待售流動資產181,231 296,753 
流動資產總額1,203,467 1,477,315 
財產和設備，淨額55,641 60,570 
商譽214,288 310,715 
可識別無形資產淨額121,547 121,214 
遞延所得税24,630 15,447 
其他非流動資產72,521 52,921 
持有待售的非流動資產— 29,079 
總資產$1,692,094 $2,067,261 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$454,240 $488,291 
應計費用和其他流動負債76,686 64,629 
或有對價的本期部分46,334 38,393 
應付所得税5,886 3,956 
長期債務的當期部分7,839 4,085 
持有待售流動負債128,022 101,532 
流動負債總額719,007 700,886 
遞延所得税3,884 — 
長期債務，扣除當期部分後的淨額143,175 151,014 
循環信貸安排下的借款67,714 172,390 
或有對價的長期部分— 39,532 
其他長期負債80,068 57,153 
持有待售的長期負債— 32,157 
總負債1,013,848 1,153,132 
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，無面值；3,000,000授權股份，無已發佈
— — 
普通股，無面值；45,000,000授權股份，25,361,298和25,408,397分別於2020年6月30日和2019年6月30日發行和發行的股票
63,765 64,287 
留存收益747,276 939,930 
累計其他綜合損失(132,795)(90,088)
股東權益總額678,246 914,129 
總負債和股東權益$1,692,094 $2,067,261 

請參閲合併財務報表附註。
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併損益表
截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度
(單位為千，每股信息除外)
 
202020192018
淨銷售額$3,047,734 $3,249,799 $3,164,709 
銷貨成本2,692,165 2,856,996 2,795,403 
毛利355,569 392,803 369,306 
銷售、一般和行政費用260,139 252,948 232,291 
折舊費13,033 12,028 12,286 
無形攤銷費用19,953 17,893 18,680 
減損費用120,470 — — 
或有對價公允價值變動6,941 15,200 37,043 
營業(虧損)收入(64,967)94,734 69,006 
利息支出12,224 13,162 9,121 
利息收入(5,826)(1,818)(3,710)
其他費用(收入)，淨額411 (247)546 
所得税前收入(虧損)(71,776)83,637 63,049 
所得税撥備7,451 18,778 27,593 
持續經營的淨(虧損)收入(79,227)64,859 35,456 
停產淨虧損(113,427)(7,262)(2,303)
淨(虧損)收入$(192,654)$57,597 $33,153 
每股數據：
每股普通股持續經營淨(虧損)收入，基本$(3.12)$2.53 $1.39 
每股普通股非持續經營淨虧損，基本(4.47)(0.28)(0.09)
每股普通股淨(虧損)收益，基本$(7.59)$2.25 $1.30 
加權平均流通股，基本股25,378 25,642 25,522 
每股普通股持續經營淨(虧損)收益，稀釋後$(3.12)$2.52 $1.38 
每股普通股非持續經營淨虧損，稀釋後(4.47)(0.28)(0.09)
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益$(7.59)$2.24 $1.29 
加權平均流通股，稀釋後25,378 25,734 25,624 

請參閲合併財務報表附註。

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ScanSource，Inc.及附屬公司
綜合全面(虧損)收益表
截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度
(千)
 202020192018
淨(虧損)收入$(192,654)$57,597 $33,153 
套期保值交易未實現(虧損)收益，税後淨額(4,646)(3,277)1,089 
外幣折算調整(38,061)(2,634)(12,062)
綜合(虧損)收益$(235,361)$51,686 $22,180 
請參閲這些合併財務報表的附註。

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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併股東權益報表
截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度
(單位為千，共享信息除外)
普普通通
股票
(股票)		普普通通
股票
(金額)		留用
收益		累積
其他
綜合
損失		總計
2017年6月30日的餘額25,431,845$61,169 $849,180 $(73,204)$837,145 
淨收入— — 33,153 — 33,153 
套期保值交易未實現收益，税後淨額— — — 1,089 1,089 
外幣折算調整— — — (12,062)(12,062)
行使股票期權和根據基於股票的薪酬計劃發行的股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額161,277636 — — 636 
基於份額的薪酬— 6,415 — — 6,415 
2018年6月30日的餘額25,593,12268,220 882,333 (84,177)866,376 
淨收入— — 57,597 — 57,597 
套期保值交易未實現虧損，税後淨額— — — (3,277)(3,277)
外幣折算調整— — — (2,634)(2,634)
行使股票期權和根據基於股票的薪酬計劃發行的股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額139,107103 — — 103 
回購普通股(323,832)(10,129)— — (10,129)
基於份額的薪酬— 6,093 — — 6,093 
2019年6月30日的餘額25,408,39764,287 939,930 (90,088)914,129 
淨損失— — (192,654)— (192,654)
套期保值交易未實現虧損，税後淨額— — — (4,646)(4,646)
外幣折算調整— — — (38,061)(38,061)
行使股票期權和根據基於股票的薪酬計劃發行的股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額120,969(599)— — (599)
回購普通股(168,068)(5,432)— — (5,432)
基於份額的薪酬— 5,509 — — 5,509 
2020年6月30日的餘額25,361,298$63,765 $747,276 $(132,795)$678,246 

請參閲合併財務報表附註。
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併現金流量表
截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度
(千)
202020192018
來自經營活動的現金流：
淨(虧損)收入$(192,654)$57,597 $33,153 
停產淨虧損(113,427)(7,262)(2,303)
持續經營的淨(虧損)收入(79,227)64,859 35,456 
將淨收入與持續業務的經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷35,328 33,652 34,493 
債務發行成本攤銷417 350 326 
壞賬撥備1,621 1,712 6,127 
股份薪酬5,478 6,045 6,379 
減損費用120,470 — — 
遞延所得税(12,193)(2,757)(20,908)
或有對價公允價值變動6,941 15,200 37,043 
或有對價支付超額(3,050)(10,190)(3,066)
融資租賃利息85 — — 
扣除收購後的營業資產和負債淨額變化：
應收帳款57,477 (5,490)(35,881)
盤存86,177 (85,862)(53,209)
預付費用和其他資產(13,880)(10,091)(14,951)
其他非流動資產(13,563)(2,438)(6,818)
應付帳款(20,846)16,134 37,319 
應計費用和其他負債11,239 2,377 (4,733)
應付所得税(441)(7,469)13,870 
持續經營的經營活動提供的現金淨額182,033 16,032 31,447 
持續經營投資活動的現金流：
資本支出(6,387)(5,797)(6,998)
為企業收購支付的現金，扣除收購現金後的淨額(48,921)(32,161)(143,768)
用於持續經營投資活動的現金淨額(55,308)(37,958)(150,766)
持續經營融資活動的現金流：
循環信貸借款，扣除費用後的淨額2,085,918 2,061,090 2,301,443 
循環信貸償還(扣除費用)(2,190,595)(2,132,702)(2,149,313)
長期債務借款淨額(4,085)149,670 — 
償還融資租賃義務(1,765)(662)(591)
發債成本— (1,096)(296)
或有對價付款(35,482)(35,606)(50,959)
股票期權的行使754 1,509 2,273 
在股權獎勵結算時支付的税款(1,353)(1,406)(1,637)
普通股回購(6,078)(9,483)— 
持續經營融資活動提供的現金淨額(用於)(152,686)31,314 100,920 
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財務報表索引


202020192018
(續)
來自非持續經營的現金流：
非連續性經營活動提供(用於)的現金流量淨額44,238 (43,159)(6,641)
非持續經營投資活動使用的淨現金流量(77)(1,416)(1,161)
非持續經營融資活動提供的淨現金流量(用於)(3,921)32,917 (347)
非持續經營提供(用於)的淨現金流40,240 (11,658)(8,149)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(3,642)558 (4,016)
增加(減少)現金和現金等價物10,637 (1,712)(30,564)
期初現金及現金等價物23,818 25,530 56,094 
期末現金和現金等價物34,455 23,818 25,530 
非持續經營的現金和現金等價物4,970 4,513 2,085 
持續經營的現金和現金等價物$29,485 $19,305 $23,445 
綜合現金流信息的補充披露：
年內支付的利息$11,959 $13,162 $8,614 
年內繳納的所得税$16,869 $30,610 $36,021 
請參閲合併財務報表附註。
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財務報表索引
ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
2020年6月30日
(1)業務和重要會計政策摘要

業務描述

ScanSource，Inc.(連同其子公司統稱為“本公司”或“ScanSource”)處於解決方案交付渠道的中心，連接業務並提供技術解決方案。該公司將來自移動和條形碼、銷售點(POS)、支付、物理安全、統一通信和協作以及電信和雲服務的領先供應商的技術解決方案和服務推向市場。該公司在美國、加拿大、巴西、其他拉美國家、英國和歐洲開展業務。然而，該公司正在剝離其在巴西以外的英國、歐洲和拉丁美洲的產品分銷業務。見附註18-停產運營有關公司資產剝離的更多信息，請訪問。本公司的二運營部門(全球條形碼、網絡和安全以及全球通信和服務)基於產品、客户和服務類型。

新冠肺炎

2020年3月初，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。自2019年12月以來，新冠肺炎的快速傳播導致了許多措施在全球範圍內遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉企業。該公司迅速採取行動，在可能的情況下將我們的員工過渡到完全遠程的工作環境。該公司採取措施部署團隊來監控迅速發展的情況，並建議風險緩解行動；實施旅行限制；員工正在遵循社交距離做法。本公司遵循當局和衞生官員的指導，包括但不限於，在進入我們的設施時檢查員工的體温，要求員工適當地佩戴口罩和其他防護服，以及實施額外的清潔和衞生例行程序。

帕Ndemic和這些遏制措施已經並預計將繼續對世界各地的企業，包括我們自己的企業，以及全球、區域和國家經濟產生重大影響。由於無法預測病毒影響的持續時間或程度，公司無法預測新冠肺炎對我們業務的最終影響。然而，我們經歷了收入的下降和與員工相關的醫療保健和預防成本的增加。總體而言，本公司預計新冠肺炎將至少在未來兩個季度(如果不是更長的話)對我們的經營業績產生不利影響，雖然本公司已經進行了調整，包括實施2021年財年的年化開支削減計劃，並可能繼續對我們的經營做法進行適當的調整，但這些措施不太可能足以完全抵消不利影響。

陳述的基礎

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已取消。

該公司已將上一年度的某些金額重新分類，以使非持續經營的結果符合本年度的列報方式。除非另有説明，否則本附註中提供的金額僅與持續經營有關。

關聯方交易

關聯方通常被定義為(I)持有本公司證券10%或以上的任何人士及其直系親屬，(Ii)本公司管理層，(Iii)直接或間接控制、由本公司控制或與本公司共同控制的人，或(Iv)能對本公司的財務和經營決策產生重大影響的任何人。當關聯方之間存在資源或義務轉移時，交易被認為是關聯方交易。有不是的截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年的材料關聯方交易。

預算的使用
59
目錄

財務報表索引
ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日


根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。管理層持續評估其估計數，包括與壞賬準備、或有對價、資產減值、庫存準備金和供應商獎勵有關的估計數。管理層根據管理層認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而該等假設的結果構成對其他來源難以取得的資產及負債賬面值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同；然而，管理層相信其估計(包括上述項目的估計)是合理的，實際結果與估計金額不會有太大差異。

以下會計政策與編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計有關：

(a) 應收貿易津貼和應收票據

本公司保留因客户未能支付應付本公司的應收賬款而造成的預計損失的壞賬準備。

管理層會考慮多項因素，包括：(1)歷史經驗、(2)應收賬款賬齡、(3)本公司取得的有關財務狀況及客户目前資信的具體資料，以及(4)當前經濟及特定國家的環境，以釐定壞賬準備的估計數，從而釐定應收賬款撥備的估計額，這些因素包括：(1)歷史經驗；(2)應收賬款的賬齡；(3)本公司取得的有關財務狀況及客户目前信譽的具體資料；如果公司客户的財務狀況惡化，降低了公司客户支付其賬户的能力，公司可能需要通過記錄額外的壞賬費用來增加撥備。同樣，如果公司客户的財務狀況改善，並導致以前預留金額的支付或結算，公司可能被要求記錄壞賬費用的減少，以沖銷記錄的備抵。

(b) 庫存儲備

管理層主要根據技術變化的影響、手頭貨物數量、手頭時間長短及其他因素來決定將庫存降至成本或可變現淨值較低所需的庫存儲備。淨可變現價值是基於對供應商的持續詢問而確定的，這些供應商能夠提供關於產品適銷性和價值的可信知識。對其價值被確定為減值的產品的可變現淨值減去處置成本進行估計。如果這些產品最終以低於預估的價格出售，可能需要額外的儲備。用來計算這些儲量的估計值是一致適用的。調整被記錄在庫存效用損失發生的期間，這為庫存建立了一個新的成本基礎。這一新的成本基礎將一直保持到保留的庫存被處置、退還給供應商或出售為止。在出售特定預留存貨的範圍內，已售出貨物的成本在已售出存貨的新成本基礎上計入費用。

(c) 購進價格分配

本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)805對企業合併進行會計處理。企業合併。對於每次收購，該公司將收購價格分配給收購的資產、承擔的負債以及商譽和無形資產。本公司確認按估計公允價值收購的資產和負債。管理層使用判斷來(1)確認假設的收購資產和負債，(2)估計這些資產的公允價值，(3)估計資產的使用年限，(4)評估在資產使用年限內確認折舊或攤銷費用的適當方法。見附註6-收購以進一步討論本公司的業務合併事宜。

(d) 商譽與無形資產公允價值

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2020年6月30日

本公司估計其商譽報告單位的公允價值，以及其有限壽命無形資產的公允價值，主要基於使用貼現現金流量法的收益法。該公司還利用市場方法得出的公允價值估計，利用上市公司市場倍數法來驗證商譽公允價值貼現現金流量法的結果，這要求公司對這些倍數對其報告單位的適用性做出假設。貼現現金流方法要求公司使用諸如加權平均資本成本、收入增長率、預計毛利率和營業利潤率百分比增長、預期營運資本變化以及營運資本變化對相關現金流的影響等關鍵假設來估計未來的現金流，然後以適當的折現率將這些金額貼現到現值。

(e) 供應商激勵措施

該公司從供應商那裏獲得獎勵，作為基於業績的供應商回扣，要求管理層對將收到的供應商對價金額做出一定的估計。基於業績的供應商回扣是通過定期實現特定的銷售或採購目標來賺取的。公司確定是否在計算回扣時考慮了所有符合條件的銷售和購買，並適當地使用了收到的現金收據或貸方備忘錄。以業績為基礎的回扣的確定要求管理層對未來的採購和銷售做出假設。估計是基於激勵計劃的條款和歷史經驗。

現金和現金等價物

本公司將所有原始到期日在3個月或以下的高流動性投資在購買時視為現金等價物。本公司在各金融機構維持零餘額支付賬户，而本公司在這些金融機構並未保持重要的存管關係。由於管理這些賬户的協議條款，公司通常無權將從這些賬户開出的未償還支票與手頭現金相抵銷，而且在轉移足夠的資金為支票提供資金之前，各機構沒有法律義務承兑這些支票。因此，從這些賬户發放但尚未結清的支票金額為#美元。15.4百萬美元和$7.4截至2020年6月30日和2019年6月30日，100萬分別被歸類為應付賬款。

雖然公司持有的現金可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)或其他保險限額，但它在全球各金融機構保持現金，這些金融機構定期監測信用質量。我們在美國境外為持續業務持有的現金和現金等價物總額為#美元。23.6百萬美元和$14.1截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別為100萬。

信用風險集中

該公司向美國、加拿大、巴西、英國和歐洲的大量客户銷售產品。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估。在某些情況下，公司將接受有形資產作為抵押品，以增加客户的商業信用。2020財年、2019財年和2018財年，面向個人客户的銷售額不到公司淨銷售額的10%。

如果公司沒有在既定的貿易條件內為某些客户收取應收賬款，公司可以建立長期融資安排。本公司通過在資產負債表日按其歷史成本減去特定津貼來記錄這些安排。利息收入在賺取的期間確認，並在綜合收益表中記為利息收入。

衍生金融工具

該公司使用衍生工具來管理與外幣匯率波動和與借款活動相關的利率變化相關的某些風險。本公司按公允價值將所有衍生工具作為資產或負債記錄在綜合資產負債表中。本公司不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。

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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

該公司對外幣匯率變化的風險來自外幣計價的資產和負債，以幾種外幣在國際上進行購買和銷售，以及與外國子公司(包括包括在非持續經營中的子公司)的公司間貸款。該公司的目標是保持以非功能性貨幣計價的現金流的經濟價值。公司的外幣主要以巴西雷亞爾、歐元、英鎊和加元計價。

該公司可能會通過使用衍生金融工具建立抵銷頭寸，從而減少其對外匯匯率波動的風險敞口。與外匯協議相關的市場風險被標的項目的估值變化所抵消。這些合同的期限通常為90幾天或更少的時間。該公司已選擇不將其外幣合約指定為對衝工具。因此，它們是按市值計價的，每個時期綜合收益表中記錄的公允價值變化都是按市值計價的。與外幣風險相關的衍生金融工具按權責發生制入賬，該等合約的損益在其價值變動期間記入收益，而未結算倉位的抵銷分錄則反映在其他資產或其他負債中。

該公司的收益受到利率變化的影響，因為這些變化對浮動利率債務工具的利息支出產生了影響。為管理風險敞口，本公司有一項利率互換協議，並已指定該工具作為某些浮動利率債務的現金流的對衝。在衍生工具有效抵銷對衝現金流量變動的情況下，衍生工具的公允價值變動不計入當期收益，而是作為其他綜合(虧損)收入報告。在截至2020年6月30日的年度中，沒有記錄為收益調整的無效部分。

投資

本公司擁有由本公司成立的與ScanSource，Inc.相關的授予人信託基金持有的投資。不合格遞延薪酬計劃和方正高管補充退休計劃。該公司已將這些投資歸類為交易性證券，它們以公允價值記錄，未實現損益包括在隨附的綜合收益表中。公司在這個遞延補償計劃下的義務隨着投資的表現以及對該計劃的貢獻和從該計劃的提取而發生變化。這些投資的公允價值和相應的遞延補償義務為#美元。27.2百萬美元和$25.8分別截至2020年6月30日和2019年6月30日。這些投資在綜合資產負債表中被歸類為預付費用和流動資產或其他非流動資產，具體取決於計劃支付的時間。遞延補償債務被歸類在應計費用和其他流動負債或其他長期負債中。這些投資歸類為流動資產和相應的流動負債的金額為#美元。2.6百萬美元和$1.6分別於2020年6月30日和2019年6月30日達到100萬。

盤存

存貨(全部由產成品組成)按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者列報。

供應商計劃

該公司從供應商那裏獲得與合作廣告津貼、數量回扣和其他激勵計劃相關的激勵措施。這些獎勵通常是根據與供應商的季度、半年或年度協議進行的。其中一些激勵措施是在臨時基礎上協商的，以支持公司與供應商共同制定的特定計劃。供應商一般要求公司將供應商的合作廣告津貼用於廣告或其他營銷計劃。從供應商那裏收到的特別確定的增量合作廣告計劃的激勵措施被記錄為銷售、一般和行政費用的調整。ASC 606，與客户簽訂合同的收入向客户支付對價的會計地址，公司將其解釋為客户(即公司)從供應商收取廣告資金並予以應用。這些供應商資金中超出我們成本的部分反映為庫存的減少。這類資金被確認為在出售相關庫存時出售的商品成本的減少。

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合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

本公司記錄作為減少庫存收到的無限制數量回扣，並在出售相關庫存時降低售出商品的成本。從供應商處收到的金額或尚未賺取的應收款在合併資產負債表中遞延。供應商應收賬款一般通過減少供應商授權的應付賬款來收取。此外，公司可能會從某些供應商獲得提前付款折扣。本公司將收到的提前付款折扣記錄為庫存減少，從而在出售相關庫存時降低了售出商品的成本。管理層對將收到的供應商對價金額進行一定的估計。估計是基於激勵計劃的條款和歷史經驗。供應商對價的實際確認可能與管理層的估計不同。

供應商集中

該公司銷售來自許多供應商的產品；但是，思科和斑馬提供的產品的銷售額分別超過10佔公司截至2020年及2019年6月30日止年度淨銷售額的百分比。Avaya、Cisco和Zebra各自構成超過10佔公司截至2018年6月30日年度淨銷售額的百分比。

產品保證

本公司的供應商一般對本公司提供的產品提供保修，並允許本公司退回有缺陷的產品，包括客户退還給本公司的產品。在……裏面三在其產品線中，該公司提供自有品牌的保修計劃，在該計劃中，管理層已確定本公司是主要義務人。本公司從無關的第三方(通常是原始設備製造商)購買合同，以履行對這些保修計劃中聲稱的缺陷產品進行服務或更換的任何義務。因此，本公司沒有記錄估計的服務保修費用撥備。為維護客户關係，本公司在事先獲得本公司批准的情況下，接受本公司客户退換大部分有缺陷的產品，從而促進從本公司客户那裏退回有缺陷的產品。30開具發票的天數。

財產和設備

財產和設備按成本入賬。折舊是使用直線法計算的估計使用壽命。3至10傢俱、設備和計算機軟件的幾年，25至40建築和建築的年限15三年來用於建築改善。租賃改進按租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。維護、維修和小規模續訂在發生時計入費用。財產和設備的增建、重大更新和改進都是資本化的。

大寫軟件

本公司按照ASC 350-40對資本化軟件進行核算。為內部使用開發的計算機軟件，其為開發或獲得供內部使用的計算機軟件提供指導。公司需要不斷評估實施過程的階段，以確定成本是否計入費用或資本化。在項目前期或規劃研究階段發生的費用在發生時計入費用。在開發階段發生的成本，如材料和直接服務成本、與開發相關的員工薪酬成本和利息成本，在發生時計入資本化。在實施後或運行階段發生的費用，如培訓和維護費用，在發生時計入費用。此外，修改現有軟件產生附加功能的成本按發生的金額計入資本化。

商譽

本公司按照美國會計準則第350條對記錄的商譽進行會計處理。商譽和其他無形資產，這要求每年對商譽進行減值審查，如果存在減值指標，則更頻繁地審查商譽。商譽測試採用減值分析，公司據此將每個確定的報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。該公司的商譽報告部門直接與其經營部門、全球條形碼、網絡和安全以及全球通信和服務部門保持一致。報告單位的公允價值是使用各報告單位產生的貼現現金流量的淨現值估計的。在估計未來現金流、貼現率和其他影響報告單位估計公允價值的因素時，包括運營和公允價值，需要作出相當大的判斷。
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2020年6月30日

宏觀經濟因素。歷史財務信息、內部計劃和預測以及行業信息被用於進行此類估計。

根據會計準則更新(“ASU”)2017-04年度，如果商譽公允價值被確定為低於賬面價值，則就超過報告單位公允價值金額的賬面價值金額確認減值損失，但不超過分配給報告單位的商譽總額。此外，如果適用，本公司在計量商譽減值損失時，將考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。如事實及情況顯示商譽可能受損，本公司亦會評估商譽的可收回程度。在最近的年度測試中，該公司主要根據收益法利用貼現現金流量法估計其報告單位的公允價值。本公司還通過考慮可比交易和公司的隱含市場倍數，證實了從收益法得出的公允價值估計。貼現現金流方法要求公司估計未來的現金流，並將這些金額貼現到現值。確定公允價值時使用的主要假設包括：

•行業加權平均資本成本(“WACC”)：該公司利用相對於每個報告單位各自地理位置和行業的WACC作為估計未來現金流的貼現率。WACC旨在代表每個地理區域的市場參與者預期的回報率。
•營業收入：公司利用了歷史和預期的收入增長率、毛利率和營業費用百分比，以及新冠肺炎和公司年化費用削減計劃的預期影響，這些因素根據正在評估的每個報告單位的預測而有所不同。
•其他現金流調整：該公司利用了與折舊、資本支出和營運資本預期變化有關的預計現金流影響，因為它的每個商譽報告部門都在增長。

商譽減值費用總計為#美元。119.0截至2020年6月30日的財年全球條形碼、網絡和安全部門報告單位為百萬，幷包括在綜合收益表中的減值費用行項目. 不是的截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度確認了商譽減值費用。見注7-商譽和其他可識別的無形資產有關商譽和我們的測試結果的更多信息。

無形資產

無形資產包括客户關係、商號、分銷商協議、供應商合作伙伴計劃、開發的技術、競業禁止協議和加密密鑰庫。客户關係、商號、供應商合作伙伴計劃、開發的技術和加密密鑰庫使用直線法在其估計使用壽命內攤銷，其範圍為3至19好多年了。競業禁止協議在其合同期內攤銷。

這些資產詳見附註7-商譽和其他可識別的無形資產。

長期資產減值

每當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司就其長期資產進行減值審查。將持有和使用的長期資產的可回收性測試是通過將長期資產的賬面價值與該資產預期產生的估計未來未貼現現金流之和進行比較來衡量的。在估計未來的未貼現現金流量時，本公司使用與資產的使用和最終處置直接相關的、預計將直接產生的現金流量的預測。如果確定一項長期資產不可收回，減值損失將計算為該長期資產的賬面價值超過其公允價值的部分。.無形資產減值費用總額為#美元。1.42000萬美元用於我們截至2020年6月30日的財年的持續運營，並包括在綜合收益表的減值費用行項目中. 不是的在截至2019年6月30日和2018年6月30日的財年確認了無形資產或其他長期資產減值費用。見注7-商譽和其他可識別的無形資產瞭解有關無形資產減值費用的更多信息。

金融工具的公允價值

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2020年6月30日

金融工具的公允價值是指該工具在有意願的各方之間當前交易中可以交換的金額。應收賬款、應付賬款、應計負債、循環信貸安排項下借款及附屬信貸額度等金融工具的賬面價值根據該等工具的短期期限或浮動利率近似公允價值。有關衍生工具公允價值的額外資料，請參閲附註10-金融工具的公允價值.

或有代價的負債
除了向Intelisys、Network1和POS Portal的前股東支付的初始現金對價外，該公司還同意根據未來業績，以各自購買協議中定義的子公司預計收益的倍數為基礎，在指定日期之前支付額外的溢價。未來的付款將以被收購實體的本位幣支付。本公司在2019財年向Network1的前股東支付了最後一筆分紅。本公司還根據購股協議，於2018財年向POS Portal前股東支付了單筆派息款項。
Intelisys有一剩餘的分紅付款將在2021財年支付。根據ASC主題805，企業合併因此，本公司以概率加權貼現現金流模型的形式，在整個溢價期限內的每個報告日期確定該負債的或有對價的公允價值。每期本公司將按公允價值反映或有對價負債，並在綜合收益表的或有對價公允價值變動項目中記錄變化。負債的當前和非流動部分列在合併資產負債表上的或有對價的當前部分和或有對價的長期部分項目中。

偶然事件

當可能發生負債且金額可合理估計時，公司應計或有債務，包括估計的法律費用。隨着有關或有事項的事實公之於眾，管理層重新評估其狀況，並對財務報表進行適當調整。對未來變化特別敏感的估計包括税收、法律和其他監管事項，這些事項可能會隨着事件的發展以及在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。

收入確認

本公司按照ASC 606核算收入，與客户簽訂合同的收入。在確定要確認的適當收入數額時，公司採用以下五步模式：(I)確定與客户簽訂的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)根據合同將交易價格分配給履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。公司確認收入是因為產品和服務的控制權轉移到客户手中，這通常是在裝運點。公司通過幾種方式向客户提供產品，包括：(I)從公司倉庫發貨，(Ii)直接從供應商直接發貨，或(Iii)軟件許可證的電子交付。有關本公司收入確認政策的更詳細披露，請參閲附註2-收入確認.

廣告費

本公司推遲廣告相關費用，直到廣告首次在行業或其他出版物上投放，或者，如果是宣傳冊，則推遲到宣傳冊印刷並可供分發或在網上張貼。扣除供應商報銷後的廣告成本包括在銷售、一般和行政費用中，在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的三個財年中的任何一個都不顯著。這三個財年每一年的遞延廣告成本也不是很大。

外幣

換算公司以當地貨幣經營的外國實體的財務報表所產生的貨幣影響包括在累計其他全面收益或虧損的累計貨幣換算調整部分。公司持續經營的功能貨幣包括美元、巴西雷亞爾、歐元、英鎊和
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加元。這些外國實體的資產和負債按各自期末的匯率換算成美元。銷售額、成本和費用按各自期間有效的平均匯率換算。外幣交易和重新計量損益計入綜合收益表中的其他費用(收入)。這些金額對列報的任何一個期間都不重要。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延所得税反映了資產和負債的計税基礎與其財務報告金額之間的差異對未來幾年的税收影響。根據ASC 740，計算所得税，當一項資產很有可能無法變現時，可為遞延税項資產提供估值免税額。.此外，該公司還為不確定的税收規定保留準備金。見附註13-所得税進一步討論美國政府2017年12月22日頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《税法》)的影響。

股份支付

本公司使用ASC 718的規定對基於股份的薪酬進行核算，股票薪酬的會計核算這就要求確認以股份為基礎的薪酬的公允價值。此外，公司採用了ASU 2016-09，簡化了股票薪酬會計的幾個方面，包括所得税影響、沒收、法定扣繳要求和現金流量表分類。基於股份的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行估計。由於這一補償成本是基於最終預期授予的獎勵，因此估計沒收的補償成本已減少。ASU 2016-09允許公司選擇一項會計政策，以繼續估計不會提供必要服務期的獎勵總數，或在發生沒收時對其進行核算。本公司已選擇維持其現行會計政策，估計在授予時預計將被沒收的獎勵總數，並在必要時在後續期間(如果實際沒收不同)修訂該等估計。本公司已選擇在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內，以直線方式對分級歸屬的獎勵贈款進行支出。

普通股回購

普通股回購按成本核算，其中包括經紀費用，並作為股東權益的組成部分計入綜合資產負債表。本公司的股份回購授權於2019年8月到期，因此所有回購均於2020財年第一季度完成。

綜合收益

ASC 220，綜合收益綜合收益定義為企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益(淨資產)變化。公司全面收益的組成部分包括淨收益、套期交易的未實現收益或虧損、扣除税收和公司外國子公司合併產生的外幣換算調整後的淨額。

重新分類

前幾年的綜合資產負債表、綜合收益表和綜合現金流量表與報告停產業務有關，已重新分類。這些重新分類對綜合財務結果沒有影響。

近期會計公告

2016年2月，FASB發佈了亞利桑那州立大學2016-02年度, 租約(ASC 842)要求承租人在其資產負債表上反映大多數租賃，並以類似於當前指導的方式在其損益表上確認費用。根據新的指導方針，承租人必須確認租賃負債和使用權資產，前者是承租人在貼現的基礎上支付租賃產生的租賃款項的義務，後者是代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。資產按租賃負債額計量，經租賃預付款調整後，
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收到的租賃獎勵和承租人的初始直接成本。對於租期為12個月或以下的租賃，只要租賃不包括購買標的資產的選擇權，承租人就可以選擇不確認租賃負債和使用權資產。在新的指導方針下，出租人會計基本保持不變，銷售和回租交易的會計處理得到簡化。該ASU從2020財年第一季度開始對公司有效。實體必須使用修改後的追溯採用方法，可以選擇(1)追溯到之前提交的每個比較報告期，或(2)追溯到採用期間開始時應用標準。*本公司於2019年7月1日採用該標準，並在採用期間開始時應用。因此，在採用新準則後，財務信息和披露不會針對新準則下的比較報告期進行更新。此外，本公司在採納時選擇了實際權宜之計的過渡方案，其中包括允許實體不重新評估歷史租賃分類。採用後，公司確認了經營性和融資性租賃的使用權資產和相應的租賃負債約為#美元。37簡明綜合資產負債表上的百萬美元。採用這一標準對公司的簡明綜合收益表並不重要。看見附註14-租契以獲取額外的租約披露。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，對主題326：金融工具-信貸損失的編纂改進，它為ASU 2016-13提供補充指導和澄清，並且必須同時採用.該公告修訂了衡量金融工具信貸損失的方法和記錄此類損失的時間。該指導從2021財年第一季度開始對公司有效，允許提前採用。本公司已根據指引評估我們計算貿易及應收票據撥備的方法是否有需要改變，並認為無須改變。這一標準的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(ASC主題820)披露框架-公允價值計量披露要求的變化。該公告取消、修改和增加了公允價值計量的披露要求。本指南在2019年12月15日之後的財年有效，並在允許提前採用的情況下在這些財年的過渡期內有效。本指導意見適用於本公司自2020年7月1日開始的會計年度。該公司目前正在評估這一指導對其合併財務報表的潛在影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU第2020-04號”)，為減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔提供了可選的指導。新的指導方針提供了可選的權宜之計和例外，用於在符合某些標準的情況下，將普遍接受的會計原則適用於受參考匯率改革影響的交易。該公司目前正在評估這一指引對其合併財務報表的潛在影響。

本公司審閲了其他新發布的會計聲明，得出結論認為，這些聲明不適用於其業務，或者預計未來採用不會對其綜合財務報表產生實質性影響。

(2)收入確認

該公司提供來自移動和條形碼、POS、支付、物理安全、統一通信和協作以及電信和雲服務的領先供應商的技術解決方案和服務。這包括硬件、相關附件和設備配置以及軟件許可證、專業服務和硬件支持計劃。

重大判斷：

委託人與代理的考慮事項

該公司是所有硬件、軟件和某些服務(包括自有品牌保修計劃)的銷售主體。公司認為自己是這些交易的委託人，因為在產品或服務轉讓給客户之前，公司對產品或服務擁有控制權。當公司提供自有品牌的保修計劃時，它會聘請第三方(通常是原始設備製造商)來履行因以下原因產生的任何義務
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這些合同。這些收入和相關的第三方成本在合同有效期內以直線方式攤銷。該公司在毛數的基礎上確認前面描述的銷售商品的收入和成本。

該公司是第三方服務合同的代理，包括產品保修和供應商託管軟件。這些服務合同與產品分開銷售，公司經常代表原始設備製造商代理合同。本公司的責任是安排原設備製造商提供指定的服務，在將指定的服務轉讓給客户之前，本公司不對其進行控制。因為公司是代理，所以收入是在銷售時扣除成本後確認的。

與該公司的Intelisys業務相關，該公司充當連接獨立銷售合作伙伴與向最終客户提供電信和雲服務的服務提供商或供應商的主代理。Intelisys的銷售合作伙伴在終端客户銷售中從這些服務提供商或供應商那裏賺取佣金。Intelisys向銷售合作伙伴提供佣金處理服務，賺取一定比例的佣金。因為該公司是代理，所以收入是在淨額基礎上確認的。

可變考慮因素

對於某些交易，出售的產品有權退貨，公司還可能提供其他回扣或獎勵，這些回扣或獎勵將作為可變對價計入。公司根據歷史經驗估算退貨津貼，並相應減少收入。公司通過使用預期值或最有可能給予客户的金額來估計回扣和獎勵的可變對價金額，並將收入減去這些估計金額。這些估計數在每個報告期結束時根據需要進行審查和更新。

合同餘額

本公司記錄在提供服務之前從客户那裏收到的付款的合同資產和負債。這些資產和負債是出售公司的自有品牌保修計劃和其他尚未將控制權移交給客户的交易的結果。這些數額對列示各期間的綜合財務報表並不重要。

實踐權宜之計與會計政策選擇
•獲得合同的增量成本-這些成本包括在銷售、一般和行政費用中，因為攤銷期限通常是一年或更短。公司在發生時支付與獲得和履行合同相關的費用。
•運費-公司將某些運輸和搬運活動作為履行成本和發生的費用進行會計處理。
•重要的融資組成部分-公司已選擇不針對重要融資部分的影響調整承諾對價金額，因為公司預計，在合同開始時，實體向客户轉讓承諾的商品或服務與客户支付該商品或服務的期限通常為一年或更短時間。
•銷售税及其他相關税項-從客户那裏收取的向政府當局匯款的銷售額和其他税額不包括在收入中。
收入的分類

下表代表了該公司的收入分類：
68
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財務報表索引
ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

截至2020年6月30日的財年
(千)
全球條碼、網絡和安全部門全球通信和服務部門總計
按產品/服務劃分的收入：
技術解決方案$2,093,217 $892,814 $2,986,031 
大師級代理和專業服務(a)
— 61,703 61,703 
$2,093,217 $954,517 $3,047,734 

截至2019年6月30日的財年
(千)
全球條碼、網絡和安全部門全球通信和服務部門總計
按產品/服務劃分的收入：
技術解決方案$2,141,896 $1,052,854 $3,194,750 
大師級代理和專業服務(a)
— 55,049 55,049 
$2,141,896 $1,107,903 $3,249,799 

截至2018年6月30日的財年
(千)
全球條碼、網絡和安全部門全球通信和服務部門總計
按產品/服務劃分的收入：
技術解決方案$2,143,135 $979,262 $3,122,397 
大師級代理和專業服務(a)
— 42,312 42,312 
$2,143,135 $1,021,574 $3,164,709 
(a) 包括Intelisys Communications，Inc.、Canpango和Intelisys Global Ltd。

69
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財務報表索引
ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

(3)每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股和潛在普通股的加權平均數。
截至6月30日的財年，
202020192018
 (單位：萬人，每股收益除外)
分子：
持續經營的淨(虧損)收入$(79,227)$64,859 $35,456 
停產淨虧損(113,427)(7,262)(2,303)
淨(虧損)收入$(192,654)$57,597 $33,153 
分母：
加權平均股票，基本25,37825,642 25,522 
股份支付的稀釋效應— 92 102 
加權平均股份，稀釋後(1)
25,37825,734 25,624 
每股普通股持續經營淨(虧損)收入，基本(3.12)2.53 1.39 
每股普通股非持續經營淨虧損，基本(4.47)(0.28)(0.09)
每股普通股淨(虧損)收益，基本$(7.59)$2.25 $1.30 
每股普通股持續經營淨(虧損)收益，稀釋後(3.12)2.52 1.38 
每股普通股非持續經營淨虧損，稀釋後(4.47)(0.28)(0.09)
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益$(7.59)$2.24 $1.29 
(1) 本公司按照以下規定計算普通股加權平均份額ASC 260，每股收益。由於持續經營的淨虧損，公司截至2020年6月30日的年度稀釋後加權平均股份與基本加權平均股份相同。

在截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度，加權平均流通股不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的1,040,226, 582,856和551,320分別為。

(4)財產和設備

物業和設備由以下部分組成：

70
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財務報表索引
ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

 六月三十日，
 20202019
 (千)
土地$3,331 $3,331 
建築物和租賃權的改進21,791 18,122 
計算機軟件和設備75,008 68,575 
傢俱、固定裝置及設備17,775 19,442 
在建476 2,751 
租賃設備10,207 12,056 
128,588 124,277 
減去累計折舊(72,947)(63,707)
$55,641 $60,570 

折舊費用在隨附的綜合損益表中記為銷售、一般和行政費用為#美元。13.0百萬，$12.0百萬美元和$12.3截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年分別為100萬美元。折舊費用在隨附的綜合損益表中記為銷貨成本為$。2.3百萬，$3.7百萬美元和$3.5截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年分別為100萬美元。

(5)其他流動和非流動資產和負債

下表詳細説明瞭預付費用和其他流動資產。
六月三十日，
20202019
(千)
其他應收賬款$56,266 $53,047 
預付費用16,660 10,976 
其他應收税金5,258 7,382 
其他流動資產16,497 12,348 
$94,681 $83,753 


下表詳細説明瞭應計費用和其他流動負債。
 六月三十日，
 20202019
 (千)
延期保修收入$12,101 $13,829 
應計補償13,616 13,326 
其他應付税款15,756 11,700 
應計營銷費用5,667 3,813 
應計運費2,886 3,383 
短期經營租賃負債4,476 — 
其他應計負債22,184 18,578 
$76,686 $64,629 

71
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財務報表索引
ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

下表詳細説明瞭其他長期負債。
 六月三十日，
 20202019
 (千)
長期遞延保修收入$4,031 $5,624 
長期遞延賠償責任24,572 24,224 
利率互換9,433 3,504 
長期應付所得税6,674 7,376 
長期經營租賃負債20,760 — 
其他長期負債14,598 16,425 
$80,068 $57,153 

(6)收購

內衣

2019年7月1日，公司收購了inty及其梯級雲服務分發平臺全部流通股。這項收購的收購價，扣除所獲得的現金，大約為$。48.9百萬收購價根據交易日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購的無形資產包括商號、客户關係和開發的技術。在本次收購中確認的商譽不能從税收方面扣除。見注7-商譽和其他可識別的無形資產對於商譽和無形資產的金額進行記錄與此次收購有關。這項收購對合並財務報表的影響不大。公司確認了$0.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的每個財年，與此次收購相關的收購相關成本包括在簡明綜合收益表的銷售、一般和行政費用中。此次收購包括在全球通信和服務部門。

RPM、Canpango和Intelisys Global

在截至2018年12月31日的季度內，公司收購了RPM Software(“RPM”)的資產，RPM是一家業務流程軟件開發商，專注於電信渠道業務，用於計算和支付基於雲的自動化系統中的代理佣金。在截至2018年9月30日的季度內，公司完成了對Canpango的收購，Canpango是一家全球Salesforce實施和諮詢公司，在客户關係管理和與電信系統集成方面擁有深厚的知識。Intelisys Global也在截至2018年9月30日的季度被收購。所有公司的總收購價，扣除收購的現金，大約為$。32.2百萬這些集體收購的收購價根據交易日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購的無形資產包括商號、客户關係、競業禁止協議和開發的技術。在這些收購中確認的商譽預計可在税收方面扣除。見注7-商譽和其他可識別的無形資產確認與這些收購相關的商譽和無形資產的金額。這些收購對合並財務報表的影響不大。在2019財年與這些收購有關的情況下，公司確認了$0.9在綜合收益表的銷售、一般和行政費用中計入的與收購相關的成本為100萬美元。

該公司已經啟動了關閉其Salesforce實施和諮詢業務Canpango的計劃。見附註19-後續事件以獲取更多信息。
72
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

(7)  商譽和其他可識別的無形資產

根據ASC 350，無形資產-商譽和其他無形資產在每個會計年度的第四季度，或只要有減值指標，公司就會進行年度商譽減值測試。用於商譽減值測試的報告單位直接與我們的運營部門、全球條形碼、網絡和安全以及全球通信和服務部門保持一致。測試包括使用與每個報告單位的賬面價值相比較的貼現現金流模型來確定每個報告單位的公允價值。確定公允價值時使用的主要假設包括預計增長和營業利潤率、營運資本要求和貼現率。公司的預期增長和營業利潤率受到新冠肺炎造成的全球經濟困難的影響，因此確認商譽減值費用為#美元。119.0截至2020年6月30日的財年，我們的全球、條形碼、網絡和安全報告部門的減值費用為100萬美元，計入綜合收益表中的減值費用項目。我們全球通信和服務報告部門的公允價值比其資產賬面價值高出約12%。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的財年中，不是的與商譽相關的減值費用已入賬。

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止年度的商譽賬面金額變動(按可報告類別劃分)載於下表。2020財年和2019年商譽的增加是由於最近的收購。
全球條碼、網絡和安全部門全球通信和服務部門總計
 (千)
2018年6月30日的餘額$135,954 $152,769 $288,723 
加法— 21,854 21,854 
外幣折算未實現虧損11 127 138 
2019年6月30日的餘額$135,965 $174,750 $310,715 
加法— 30,445 30,445 
商譽減值費用(119,037)— (119,037)
外幣折算未實現虧損(558)(7,277)(7,835)
2020年6月30日的餘額$16,370 $197,918 $214,288 

下表顯示了該公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的可識別無形資產。
 2020年6月30日2019年6月30日
 毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
書
價值		毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
書
價值
 (千)
攤銷無形資產：
客户關係$137,146 $56,107 $81,039 $131,263 $45,707 $85,556 
商品名稱19,509 7,617 11,892 21,546 9,451 12,095 
競業禁止協議2,410 1,711 699 2,586 1,209 1,377 
供應商合作伙伴計劃4,085 1,191 2,894 3,583 815 2,768 
加密密鑰庫19,900 7,255 12,645 19,900 4,768 15,132 
發達的技術14,004 1,626 12,378 4,512 226 4,286 
總無形資產$197,054 $75,507 $121,547 $183,390 $62,176 $121,214 

在2020財年，該公司收購了客户關係、商號，並開發了與收購Inty相關的技術。在2019財年，該公司收購了客户關係、商號，並開發了與收購RPM相關的技術。此外，在2019財年，公司收購了與收購Canpango相關的客户關係、商號和競業禁止協議，隨後
73
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

在2020財年受損，總計$1.4減損費用為100萬美元。此費用包含在綜合收益表中的減值費用行項目。該公司還出售了以前收購的完全攤銷的商品名稱和競業禁止協議。不是的減值費用在截至2019年6月30日和2018年6月30日的財年確認。

所有無形資產的加權平均攤銷期限約為10截至2020年6月30日的年度，與9截至2019年6月30日止年度及10截至2018年6月30日的年度。截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，持續運營的攤銷費用為$20.0百萬，$17.9百萬美元和$18.7這些費用分別涉及銷售成本、一般成本和行政成本，而不是銷售商品的成本，並已在隨附的綜合收益表中如實列報。

預計未來攤銷費用如下：
 攤銷
費用
 (千)
截至2019年6月30日的年度，
2021$19,313 
202217,677 
202316,737 
202416,633 
202516,633 
此後34,554 
總計$121,547 

(8)  短期借款和長期債務

下表顯示了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的短期債務和長期債務。
六月三十日，
20202019
(千)
長期債務的當期部分7,839 4,085 
密西西比州收入債券，扣除當前部分4,425 4,764 
高級擔保定期貸款安排，扣除當期部分138,750 146,250 
循環信貸安排下的借款(a)
67,714 172,390 
債務總額$218,728 $327,489 
(A)在綜合資產負債表中歸類為持有待售的循環信貸安排下，我們已停止經營的業務的借款總額為#美元24.7百萬美元和$28.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年分別為100萬美元。

信貸安排

該公司與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作為行政代理和一個銀行財團擁有多貨幣高級擔保信貸安排。2019年4月30日，公司修改了這項信貸安排，以擴大借款能力，並將期限延長至2024年4月30日。經修訂的信貸協議包括(I)五-年份$350百萬多貨幣高級擔保循環信貸安排和(Ii)a五-年份$150根據一項“手風琴功能”，公司可以將其借款增加到額外的$3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000250百萬美元，總金額最高可達$750100萬美元，但須從參與增加的貸款人獲得額外的信貸承諾。修訂後的信貸協議允許發行最多#美元50對於信用證，如果從參與增加的貸款人那裏獲得額外的信貸承諾，則為600萬美元。該公司產生的債務發行成本為#美元。1.1與2019年4月30日修訂的信貸協議修正案相關的費用為600萬美元。這些成本被資本化為綜合資產負債表上的其他非流動資產，並添加到以前信貸安排的未攤銷債務發行成本中。
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日


根據經修訂信貸協議，除Swingline貸款外，根據經修訂信貸協議，以美元計價的貸款(Swingline貸款除外)將根據公司的淨槓桿率(以總債務最高不超過#美元計算)，按照與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率的利差計息，這取決於公司的淨槓桿率。15百萬不受限制的國內現金(“信貸安排淨債務”)到往績四-季度調整後的利息支出、税項、折舊和攤銷前收益(“信貸工具EBITDA”)(“槓桿率”)。此價差範圍為1.00%至1.75基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款和0.00%至0.75備用基本利率貸款的利率為%。此外，向本公司收取的承諾費從0.15%至0.30%，取決於槓桿率，取決於未利用的借款可用性，不包括Swingline貸款。經修訂信貸協議規定，根據本公司與行政代理之間的協議，在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡時替換新的利率基準。經修訂信貸協議項下的借款以本公司幾乎所有國內資產作抵押，並以最高可達65若干外國附屬公司的股本或其他股權的百分比，該等股份或權益被確定為經修訂信貸協議所界定的主要借款人或附屬借款人。根據循環信貸安排的條款，現金股息的支付受到限制。

截至2020年6月30日的有效價差為1.75基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款和0.75備用基本利率貸款的利率為%。截至2020年6月30日生效的承諾費費率為0.30%。修訂後的信貸協議包括慣例陳述、擔保、肯定和否定契約，包括金融契約。具體地説，公司的槓桿率必須小於或等於3.50一直到1.00。此外，公司的利息覆蓋率(該術語在修訂的信貸協議中定義)必須至少為3.00截至每個財政季度末的1.00美元。在違約的情況下，貸款人可以採取慣常的補救措施，包括加速和提高利率。截至2020年6月30日，公司遵守了修訂信貸協議下的所有契諾。
包括持續業務和非持續業務的借款，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的財政年度中，循環信貸安排(不包括定期貸款安排)的平均日餘額為#美元。235.4百萬美元和$296.4分別為百萬美元。考慮到持續業務和非持續業務的多貨幣循環信貸安排的未償還借款，有#美元。257.3百萬美元和$149.2截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別有100萬可用於額外借款。截至2020年6月30日，根據槓桿率計算，132.1百萬可用於額外借款。在多貨幣循環信貸安排下為#美元的非持續業務簽發了信用證。0.3截至2020年6月30日，為1.2億美元。有不是的信用證開具日期為2019年6月30日。

密西西比州收入債券

2007年8月1日，公司與密西西比州簽訂了一項協議，通過發行工業發展收入債券，為公司密西西比州南文市設施將使用的某些設備的採購和安裝提供融資。債券將於2032年9月1日到期，應計利息相當於30天期倫敦銀行同業拆借利率加利差0.85%。保證金的條款只允許第一次付息。10然後，從2018年9月1日到2032年，本金和利息支付到期，直到債券的到期日或贖回。該協議還為債券持有人提供了看跌期權，只能在一定時間內行使。180每個人的天數都是5該協議已滿一週年，要求該公司在7月1日之前償還債券。100未償還本金的%。截至2020年6月30日，本公司遵守了本債券下的所有契約。2020年和2019年6月30日的利率為1.03%和3.28%。

截至2020年6月30日，公司的短期借款、持續經營的循環信貸安排和長期債務的計劃到期日如下：
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2020年6月30日

 循環信貸安排定期貸款安排密西西比債券
 (單位：萬人)
財年：
2021$— $7,500 $339 
2022— 7,500 343 
2023— 11,250 348 
202467,714 120,000 352 
2025— — 357 
此後— — 3,025 
本金支付總額$67,714 $146,250 $4,764 

發債成本

截至2020年6月30日，與信貸安排和債券相關的淨債務發行成本總計為美元。1.6在每一種債務工具的到期日之前，這些債務都是以直線方式攤銷的。

(9) 衍生工具和套期保值活動

該公司的經營業績可能會受到外幣匯率和利率重大變化的重大影響。為了管理對這些風險的暴露，本公司定期簽訂各種衍生工具。公司對這些工具的會計政策是基於這些工具是根據美國公認會計原則被指定為對衝工具還是非對衝工具。本公司將所有衍生品按公允價值記錄在綜合資產負債表中。未指定為套期保值工具的衍生品或現金流量套期保值的無效部分通過其他收入和費用的收益調整為公允價值。

外幣衍生工具-該公司以多種外幣在國際上開展部分業務，並面臨外幣匯率變化的市場風險。公司試圖最大限度地利用自然抵消來對衝交易風險，一旦這些機會用完，公司就會與第三方使用貨幣期權和遠期合約或其他對衝工具。這些合約將定期對衝各種貨幣的兑換，包括美元、巴西雷亞爾、歐元、英鎊和加拿大元，以便繼續運營。%s請參閲附註1-業務和重要會計政策摘要瞭解更多有關本公司衍生金融工具政策的信息。

該公司有名義金額為#美元的未完成合同。16.6百萬美元和$25.3截至2020年6月30日和2019年6月30日，外幣兑換分別為100萬美元。到目前為止，本公司已選擇不將這些衍生工具指定為對衝工具，因此，這些工具通過其他收入和費用的收益調整為公允價值。與這些衍生工具合約有關的財務資料摘要及外幣風險的基本價值變動情況如下：
 截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
外匯衍生品合約(收益)淨虧損$(3,975)$235 $(436)
淨外幣交易損失和重新計量損失4,500 400 1,614 
淨外幣損失$525 $635 $1,178 

淨匯兑損益包括外幣交易和功能貨幣重新計量，被外幣兑換合同淨損益抵消，並計入其他收入和費用。外匯損益是美元對巴西雷亞爾、美元對歐元、英鎊對歐元和其他貨幣對美元價值波動的結果。
76
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2020年6月30日

利率-該公司的收益也受到利率變化的影響，因為這些變化對浮動利率債務工具的利息支出產生了影響。該公司通過使用利率掉期來對衝這一風險，並實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例，從而管理其對利率變化的風險敞口。本公司訂立利率互換協議，其後結算，並於2019年4月30日訂立新的經修訂協議。互換協議名義金額為#美元。100.0百萬美元，帶着$50.0100萬批定於2024年4月30日到期，另有1美元50.0100萬批定於2026年4月30日到期。本掉期協議被指定為現金流對衝，以對衝循環信貸安排的可變利率利息支付。根據掉期協議支付或收到的利差確認為利息支出的調整。在掉期有效抵消對衝現金流的可變性的情況下，掉期的公允價值變動不包括在當期收益中，而是作為其他全面收益(虧損)報告。有不是的無效部分將記錄為截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年收益調整。

股東權益合併報表中扣除所得税的累計其他綜合(虧損)收入中包含的現金流量對衝的組成部分如下：
截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
確認為利率互換結果的淨利息支出(收入)$799 $(233)$161 
利率互換公允價值未實現(虧損)收益(6,900)(4,159)1,422 
累計其他綜合(虧損)收入淨增長(6,101)(4,392)1,583 
所得税效應1,455 1,115 (494)
累計其他綜合(虧損)收入扣除税後淨增長$(4,646)$(3,277)$1,089 

截至2020年6月30日，公司在綜合資產負債表上有以下用於持續運營的衍生工具，用於上文詳述的風險管理目的：

 2020年6月30日
 資產負債表位置金融衍生品的公允價值評估
將其指定為對衝基金
儀器		金融衍生品的公允價值評估
沒有被指定為對衝基金
儀器
 (千)
衍生負債：
外匯合約應計費用和其他流動負債$— $26 
利率互換協議其他流動負債$9,433 $— 

截至2019年6月30日，公司在綜合資產負債表上有以下衍生品工具，用於上文詳述的風險管理目的：

77
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

 2019年6月30日
 資產負債表位置金融衍生品的公允價值評估
將其指定為對衝基金
儀器		金融衍生品的公允價值評估
沒有被指定為對衝基金
儀器
 (千)
衍生負債：
外匯合約應計費用和其他流動負債$— $21 
利率互換協議其他流動負債$3,504 $— 


(10) 金融工具的公允價值

會計準則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。在這一指導下，公司需要根據公允價值等級對某些資產和負債進行分類，公允價值等級根據以下投入水平對公允價值計量的資產和負債進行分組：

•第1級-活躍市場中相同、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的未經調整的報價；
•第2級-在資產或負債的整個期限內，在不活躍的市場上報價，或直接或間接可觀察到的投入；
•第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。

公司維持的資產和負債必須按公允價值經常性計量，包括遞延補償計劃投資、遠期外幣兑換合同、利率互換協議和欠Intelisys以前所有者的或有對價。附註8所列債項的賬面價值-短期借款和長期債務由於本公司的債務工具採用市場法(第2級標準)按浮動利率編制指數，因此被視為近似公允價值。

下表彙總了截至2020年6月30日按公允價值經常性計量的公司剩餘資產和負債的估值：
總計引自
價格上漲
主動型
市場
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入
(二級)		意義重大
看不見的
輸入
(第三級)
(千)
資產：
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分$27,159 $27,159 $— $— 
按公允價值計算的總資產$27,159 $27,159 $— $— 
負債：
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分$27,159 $27,159 $— $— 
遠期外幣兑換合約26 — 26 — 
利率互換協議9,433 — 9,433 — 
或有代價的負債46,334 — — 46,334 
按公允價值計算的負債總額$82,952 $27,159 $9,459 $46,334 
78
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合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日


下表列出了截至2019年6月30日在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債：
總計引自
價格上漲
主動型
市場
(一級)		意義重大
其他
可觀測
輸入
(二級)		意義重大
看不見的
輸入
(第三級)
(千)
資產：
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分$25,787 $25,787 $— $— 
按公允價值計算的總資產$25,787 $25,787 $— $— 
負債：
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分$25,787 $25,787 $— $— 
遠期外幣兑換合約21 — 21 — 
利率互換協議3,504 — 3,504 — 
或有對價負債，流動和非流動77,925 — — 77,925 
按公允價值計算的負債總額$107,237 $25,787 $3,525 $77,925 

遞延補償計劃中的投資由“拉比信託”持有，包括共同基金和現金等價物，用於支付某些退休、終止或在職員工的不合格福利。這些投資計入預付和其他流動資產或其他非流動資產，這取決於它們對接受者的相應預期分配，這些分配分別在應計費用和其他流動負債或其他長期非流動負債中報告。

衍生工具，例如外幣遠期合約，是根據銀行或外幣交易商報出的外幣即期匯率和遠期匯率，以及銀行報出的利率(第2級)，採用市場法經常計量。利率互換的公允價值是使用標準估值模型來計量的，這些模型的輸入可以從可觀察到的市場交易中得出，包括LIBOR即期和遠期匯率(第2級)。外幣合約及利率掉期協議在綜合資產負債表中分類為預付開支及其他流動資產或應計開支及其他流動負債，視乎有關工具的有利或不利狀況而定。見注9-衍生工具和套期保值活動.
該公司在收購Network1和Intelisys之日記錄了或有對價負債，即根據適用的購買協議條款概述的應支付給前股東的金額，這是根據特定的預計調整後的預期收益衡量標準的實現情況而定的。這些債務的流動部分和非流動部分在綜合資產負債表中單獨報告。或有對價(第3級)的公允價值是使用概率加權貼現現金流模型的形式確定的。或有對價負債公允價值的後續變動計入綜合收益表中或有對價項目的公允價值變動。外幣折算引起的波動通過外幣折算調整行項目的變化反映在其他全面收益中，如附註17-累計其他綜合(虧損)收入.

Network1和Intelisys是該公司全球通信和服務部門的一部分。應付給Network1前股東的最後一筆派息是在截至2019年6月30日的財年支付的。下表彙總了公司關於Intelisys溢價的或有對價的公允價值變化，該公允價值是使用截至2020年6月30日的財年的重大不可觀察投入(第3級)按公允價值經常性計量的。
79
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2020年6月30日

2020年6月30日
全球通信和服務部門
 (千)
期初公允價值$77,925 
付款(38,532)
公允價值變動6,941 
期末公允價值$46,334 

下表彙總了截至2019年6月30日的財年，公司對網絡1和英特爾的或有對價的公允價值變化。應付給Network1前股東的最後一筆派息是在截至2019年6月30日的財年支付的。
2019年6月30日
全球通信和服務部門
 (千)
期初公允價值$108,233 
付款(45,796)
公允價值變動15,200 
因外幣兑換而引起的波動288 
期末公允價值$77,925 

所欠金額的公允價值計入本公司綜合資產負債表中或有對價的當前部分和或有對價的長期部分。根據美國會計準則第805條，本公司將在截至上次付款的每個報告日期重估或有對價負債，或有對價的公允價值變動反映在本公司綜合收益表中計入營業收入計算的或有對價項目的公允價值變動中。與未來分紅付款相關的或有對價負債的公允價值基於幾個因素，包括：

•估計的未來結果，扣除採購協議中規定的形式調整後的淨額；
•(B)達致該等結果的可能性為何；及
•反映公司信譽的貼現率和與美國市場相關的市場風險溢價。

任何這些不可觀察到的投入的變化都會顯著改變或有對價的公允價值。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的或有對價負債的經常性3級公允價值計量中使用的估值技術和重大可觀察輸入如下。
報告期估價技術不可觀測的重要輸入
加權平均費率(a)
2020年6月30日貼現現金流加權平均資金成本3.0 %
2019年6月30日貼現現金流加權平均資金成本14.2 %
調整後的EBITDA增長率21.5 %
(a) 為每一重大不可觀察到的投入確定的加權平均費率與Intelisys或有對價的估值有關。由於Intelisys的溢價期於2020年6月30日結束，加權平均資本成本代表債務成本。本年度沒有EBITDA增長報告。

Intelisys公司

80
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合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

於2020年6月30日確認的與Intelisys有關的或有對價負債的公允價值為#美元。46.3100萬美元，所有這些都被歸類為當前的。簡明綜合收益表確認的或有對價的公允價值變動所產生的費用合計為#美元。6.9截至2020年6月30日的財年為100萬美元。本會計年度公允價值的變化主要是由於未確認的公允價值折扣的經常性攤銷和貼現率的降低。雖然沒有合同限制，但預計未來未貼現的或有對價總額最高可達#美元。46.9百萬美元，基於本公司根據調整後收益的倍數計算的對溢價的最佳估計。

於2019年6月30日確認的與Intelisys有關的或有對價負債的公允價值為#美元。77.9百萬美元，其中$38.4百萬美元被歸類為當前。簡明綜合收益表確認的或有對價公允價值變動所產生的費用合計為#美元。12.7截至2019年6月30日的財年為600萬美元，這主要是由於未確認的公允價值折扣的經常性攤銷和改善的預期業績。

網絡1

最終派息款項在截至2019年6月30日的財年支付給Network1的前股東。在簡明綜合收益表中確認的截至2019年6月30日的財政年度或有對價的公允價值變化造成了#美元的損失。2.5就最後付款的調整達成一致的百萬美元。

(11) 基於股份的薪酬

基於股份的薪酬計劃

該公司有來自以下方面的傑出獎項二基於股份的薪酬計劃(2002年長期激勵計劃和2013年長期激勵計劃)。獎勵目前僅根據2013年長期激勵計劃頒發。截至2020年6月30日，有1,536,626根據2013年長期激勵計劃，可供未來授予的股票。本公司所有以股份為基礎的薪酬計劃均經股東批准，本公司相信此類獎勵能使其員工和董事的利益與其股東的利益保持一致。根據該計劃，該公司有權向高級管理人員、員工、顧問和董事會非員工成員授予各種基於股票的支付獎勵，包括購買普通股和限制性股票的選擇權。限制性股票可以是限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)或業績單位(“PU”)的形式。RSA是普通股，有被沒收的風險或其他在滿足特定條件時失效的限制。RSU代表未來接收普通股的權利，以及在滿足特定條件後面臨沒收或其他限制失效的未來交付股票的權利。

本公司根據ASC 718對其基於股票的薪酬獎勵進行核算，股票薪酬，其中要求所有基於股票的薪酬都必須以公允價值為基礎在損益表中確認，並適用於在生效日期之後授予、修改、取消或回購的所有獎勵。在我們的綜合損益表中，作為銷售、一般和行政費用組成部分的基於股份的薪酬總額如下：

 截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
基於股份的薪酬與以下內容相關：
股權分類股票期權$508 $868 $1,184 
股權分類限制性股票4,970 5,177 5,195 
基於股份的總薪酬$5,478 $6,045 $6,379 

股票期權

在截至2020年6月30日的財年，本公司沒有授予股票期權。截至2019年6月30日和2018年6月30日的財政年度授予的股票期權每年超過3幾年了，並且有一個10-年合同期限。授予這些期權的行權價格不低於100於授出日之相關股份之公平市價之%。
81
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2020年6月30日


每個期權的公允價值(用於計算基於股票的補償)是在授予日使用Black-Scholes-Merton期權定價公式估計的，該公式使用在授予日確定的假設。使用這種期權定價模型需要輸入主觀假設。這些假設包括估計員工在行使既得股票期權之前將保留其既得股票期權的時間長度(“預期期限”)、公司普通股價格在預期期限內的估計波動率(“預期波動率”)以及最終無法滿足其既有要求的期權數量(“沒收”)。主觀假設的改變可能會對以股份為基礎的薪酬的公允價值的估計產生重大影響，從而影響在綜合收益表中確認的相關金額。

該公司對截至2019年6月30日和2018年6月30日的財年授予的期權使用了以下加權平均假設：

 截至6月30日的財年，
 20192018
預期期限4年份5年份
預期波動率32.93 %30.70 %
無風險利率2.84 %2.17 %
股息率0.00 %0.00 %
加權-每個期權的平均公允價值$11.86 $10.60 

期權的加權平均預期期限代表了根據歷史趨勢和某些獲得這些獎項的羣體和個人的行為，期權預計將突出的時間段。預期波動率主要基於我們普通股在接近預期期限的一段時間內的歷史波動率。無風險利率反映了授予日剩餘壽命與預期期權期限相似的零息美國政府債券的利率。股息率假設是基於公司的股息支付歷史和管理層對未來股息支付的預期。

我們股票期權計劃下的活動摘要如下：

 截至2020年6月30日的財年
 選項加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同
生命		集料
內在性
價值
突出，年初850,695 $37.57 
在該期間內獲批予— — 
在此期間進行的練習(29,174)25.81 
在此期間被取消、沒收或過期(5,224)36.37 
出色，年終816,297 37.99 4.15$— 
已歸屬，預計將於2020年6月30日歸屬816,263 37.99 4.15$— 
可鍛鍊，年終781,383 $38.16 4.00$— 

合計內在價值是使用公司股票在2020年6月30日的市場價格，以及僅那些行權價低於我們股票市場價格的期權的行權價來計算的。這一數額將隨着每股市場價格的變化而變化。在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財政年度內，行使的期權的內在價值總計為$0.2百萬，$0.4百萬美元和$0.5分別為百萬美元。

受未歸屬期權約束的公司股票狀況摘要如下：
82
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2020年6月30日

 截至2020年6月30日的財年
 選項加權平均行使價加權平均
授予日期：
公允價值
未授權，年初102,432 $35.03 $10.78 
授與— — — 
既得(63,011)35.43 10.88 
取消或沒收(4,507)35.90 11.00 
未授權，年終34,914 $34.19 $10.58 

截至2020年6月30日，大約有美元0.2與根據計劃以股票期權形式授予的非既有股票為基礎的補償安排有關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在以下加權平均期內確認0.47好多年了。在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年內，授予的期權公允價值總額為1美元。0.7百萬，$1.1百萬美元和$1.3分別為百萬美元。下表彙總了截至2020年6月30日未償還和可行使的股票期權信息：

 未完成的期權可行使的期權
行權價格區間股份
**傑出的		加權
平均值
剩餘
*合同合同生命週期		加權平均
鍛鍊
價格		可行數加權平均
鍛鍊
價格
$26.38 - $30.49
18,731 2.4429.80 18,731 29.80 
$30.49 - $34.60
146,948 5.8334.16 112,529 34.16 
$34.60 - $38.71
371,169 3.6737.04 370,674 37.04 
$38.71 - $42.82
279,449 4.0241.83 279,449 41.83 
816,297 4.15$37.99 781,383 $38.16 

公司發行股票以滿足期權的行使。

限制性股票

限制性股份的授予

在截至2020年6月30日的財政年度內，公司授予287,948向僱員和非僱員董事發行的限制性股票，全部以RSU或PU的形式發行：
 截至2020年6月30日的財年
 股份
授與		授予日期授予日期
公允價值		歸屬期間
僱員
某些基於績效的員工204,524 2019年11月15日$35.25 
每年超過3年份
某些僱員是以僱用為基礎的14,225 2019年12月2日$35.15 
每年超過3年份
根據業績任命高管42,199 2020年1月30日$35.19 2020年1月1日至2022年12月31日
非僱員董事
某些董事22,200 2019年11月15日$35.25 
6月份
某些董事是以委任為基礎的700 2019年11月15日$35.25 
6月份
某些董事是以委任為基礎的4,100 2020年5月14日$21.58 
6月份

83
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2020年6月30日

本公司已發行限制性股票狀況摘要如下：

 截至2020年6月30日的財年
 股份加權平均
贈與日期集市
價值
突出，年初320,885 $37.28 
在該期間內獲批予287,948 35.04 
在該期間內歸屬(128,566)36.93 
在此期間取消、沒收或過期(41,811)36.71 
出色，年終438,456 $35.37 

截至2020年6月30日，大約有美元8.2百萬與未歸屬的限制性股票獎勵和授予的限制性股票單位相關的未確認補償成本，預計將在#年的加權平均期間確認1.25好多年了。公司扣留了36,771截至2020年6月30日的財年所得税份額。

(12) 員工福利計劃

公司維護固定繳費計劃，涵蓋位於美國且符合特定資格要求的所有員工，並提供相當於每位參與者繳費的一半的匹配繳費，每個參與者的最高匹配繳費金額為$800。僱主繳費是根據超過一年的任期授予的。五-年期間。
 截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
匹配貢獻$1,214 $1,262 $1,130 
酌情供款— 1,536 4,573 
捐款總額$1,214 $2,798 $5,703 

在國際上，公司為地方政府要求的計劃或各種員工年金計劃繳費。此外，公司還維持着一項不受限制的、無資金支持的遞延薪酬計劃，允許符合條件的管理層成員除了從公司獲得可自由支配的等額繳費外，還可以推遲一部分薪酬。僱主的供款歸屬於五-年期間。

(13) 所得税

2017年12月22日，美國政府頒佈了《減税和就業法案》。税法自2018年1月1日起將企業聯邦税率從35%降至21%，並實施修改後的地區税制。作為税法的一部分，美國公司被要求為被認為匯回未分配的外國收益支付一次性過渡税，並重新衡量遞延税資產和負債。
税法包括作為過渡的一部分，對所有需要繳納美國所得税的未分配外國收入進行當然的視為匯回。截至2018年6月30日的財年，公司確認暫定所得税支出為$9.6對於1986年後外國子公司以前從美國所得税中遞延的全部收益和利潤(“E&P”)，支付一次性過渡税義務。公司在員工會計公告第118號(“SAB 118”)的指導下，在允許的計量期間內完成了對該項目的分析，並確定有必要進行調整。因此，一項離散的税收優惠為$0.2截至2018年12月31日的季度錄得100萬美元。該公司將繼續分配其加拿大子公司的收益，但所有其他持續業務在外國地區的收益將繼續被視為無限期保留，用於再投資。在拉丁美洲和歐洲，公司已經停止了業務，當這些實體被出售時，公司打算將收益匯回美國。該公司的慣例是將這些收益再投資於美國以外的業務。
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2020年6月30日

除了一次性過渡税，預計對未匯出的外國收入徵收的任何遞增遞延所得税都不會是實質性的。

作為税法會計的一部分，公司根據這些遞延税金預計在未來沖銷的税率(一般為21%)重新計量某些遞延税金資產和負債。截至2018年6月30日的財年，公司確認暫定離散所得税優惠為$1.6本公司的遞延税項資產和負債餘額的重新計量費用為100萬美元。在SAB 118的指導下，公司在允許的測量期內完成了對該項目的分析，並確定暫定金額不應調整。

税法創建了一項被稱為全球無形低税收入(“GILTI”)的條款，對外國子公司的某些收益徵税。GILTI税在2019年財政年度對公司生效，並做出會計政策選擇，將該税視為本期費用。該公司確認的GILTI税約為#美元。0.1百萬美元和$0.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的財政年度分別為100萬美元。

所得税費用(福利)包括：
 截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
目前：
聯邦制$13,892 $18,223 $38,476 
狀態3,244 4,459 3,504 
外方1,188 (2,342)7,481 
總電流18,324 20,340 49,461 
延期：
聯邦制(8,526)(4,913)(10,336)
狀態(2,667)(945)(2,025)
外方320 4,296 (9,507)
延期合計(10,873)(1,562)(21,868)
所得税撥備$7,451 $18,778 $27,593 

在截至2020年和2019年6月30日的財政年度，美國聯邦所得税支出的法定税率為21%，混合法定税率為28截至2018年6月30日的財年，實際所得税支出的百分比。由於該公司有6月30日的財政年度末，較低的税率導致美國法定聯邦混合税率約為28截至2018年6月30日的財年為1%。
85
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2020年6月30日

 截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
美國法定利率21.0 %21.0 %28.0 %
按法定税率徵收美國聯邦所得税$(15,073)$17,564 $17,690 
因以下原因增加(減少)所得税：
州和地方所得税，扣除聯邦福利後的淨額1,316 2,864 1,968 
税收抵免(1,419)(1,324)(1,825)
估值免税額1,699 57 1,304 
國外業務中不同法定費率的影響，淨額1,374 1,938 320 
股票補償41 35 1,049 
資本化收購成本59 69 48 
不允許的利息1,639 1,600 1,664 
外國子公司的收益1,661 50 120 
淨有利回收(6,517)(3,112)— 
全球無形低税所得税(GILTI)税
(128)365 — 
不可扣除商譽減值20,180 — — 
免税所得— (822)— 
美國税制改革過渡税— (827)9,609 
美國税制改革對遞延税費的影響— — (2,701)
其他司法管轄區税率變動對遞延税項的影響— (20)— 
其他2,619 341 (1,653)
所得税撥備$7,451 $18,778 $27,593 

導致很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異對税收的影響如下：
86
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財務報表索引
ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

 六月三十日，
 20202019
 (千)
派生自以下來源的遞延税項資產：
應收賬款準備$6,466 $7,387 
盤存3,226 3,255 
不可扣除的應計費用11,109 9,054 
淨營業虧損結轉3,083 73 
税收抵免6,734 6,046 
商譽攤銷扣除時間12,516 6,406 
遞延補償7,247 6,396 
股票補償3,034 3,034 
無形資產攤銷扣除的時間安排4,145 3,110 
遞延税項資產總額57,560 44,761 
估值免税額(9,195)(4,447)
遞延税項資產總額，扣除免税額48,365 40,314 
遞延税項負債源自：
從建築物和設備中扣除折舊和其他費用的時間安排(3,347)(6,618)
商譽攤銷扣除時間(7,390)(3,742)
無形資產攤銷扣除的時間安排(16,882)(14,507)
遞延税項負債總額(27,619)(24,867)
遞延税項淨資產$20,746 $15,447 

税前收益的構成如下：
 截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
國內$(83,517)$68,675 $63,185 
外方11,741 14,962 (136)
全球税前收益$(71,776)$83,637 $63,049 

截至2020年6月30日，(I)總淨營業虧損結轉約為$1.8100萬美元用於美國聯邦所得税；(Ii)州淨營業虧損總額結轉約為$2.0百萬美元；(Iii)海外淨營業虧損結轉約$8.2百萬美元；(Iv)州所得税抵免結轉約#美元2.6將於2020納税年度開始到期的100萬美元；(V)預扣税收抵免約#美元4.5百萬美元；及(Vi)外國税收抵免#美元0.1百萬該公司維持一項#元的估值免税額。0.4用於美國聯邦所得税的百萬美元，$2.7減值費用的外幣換算調整百萬美元，美元0.3海外淨營業虧損100萬美元，不到$0.1國家淨運營虧損的百萬估值撥備，a美元4.5百萬預扣税抵免估值免税額，a美元0.1百萬美元的外國税收抵免估值免税額，以及$0.3州所得税抵免的估值免税額為100萬英鎊，根據ASC 740的規定，確定這些免税額很有可能不能使用。

公司在2018財年採用了ASU 2016-09，要求公司將超額税收優惠和税收不足確認為所得税費用或以前確認為額外實收資本的股票獎勵結算的福利。由於這些變化，公司確認的税費淨額不到$0.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年為1000萬美元，以及1.0截至2018年的財年分別為100萬。

截至2020年6月30日，公司有未確認的税收優惠總額為$1.2百萬，$0.9其中的100萬美元，如果得到確認，將影響實際税率。這反映了減少了不到#美元。0.1與上一財年相比，毛利率為100萬美元。
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

本公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。

該公司在隨附的綜合收益表中確認與所得税支出項目內未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金包括在綜合資產負債表中的相關税項負債項目內。累計利息和罰款總額為$，但不包括在下表中。1.1百萬，$1.0百萬美元和$1.2截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年分別為100萬美元。未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
六月三十日，
202020192018
 (單位：萬人)
期初餘額$1,234 $1,703 $1,826 
基於與本年度相關的納税狀況的增加137 69 157 
增加前幾年的税收頭寸— — — 
前幾年税收頭寸減少額(215)(538)(280)
期末餘額$1,156 $1,234 $1,703 

在該公司2019年財年期間，巴西頒佈了一項補充法，其中確認巴西國家提供的福利不需要繳納所得税。公司在截至2019年6月30日季度的離散時間內記錄了一項所得税優惠，金額為$3.1與確認收回國家提供的税收優惠有關的費用為100萬美元。在截至2020年6月30日的會計年度內，公司確定補充法適用於前期。因此，該公司在2020年6月30日這個季度離散地記錄了一項所得税優惠，為$2.8與恢復前期國家提供的税收優惠有關的100萬美元。

與2020年6月30日季度不連續，公司記錄了税本$的費用3.7這筆款項用於沖銷與其巴西業務相關的PIS/COFINS總收入税的計算中與某些税收抵免有關的意外情況。這項税收優惠是法院就這些抵免做出的幾項有利裁決的結果。
該公司在全球開展業務，因此其一個或多個下沉白羊座在美國聯邦、各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，本公司須接受其所在國家税務機關的審查。除某些例外情況外，在2015年6月30日之前的納税年度，本公司不再接受税務機關的州和地方或非美國所得税審查。

(14) 租約

根據ASC 842，租約在合同開始時，公司通過評估合同是否包含已識別的資產以及公司是否有能力控制該資產來確定合同是否包含租賃。本公司還根據ASC 842確定租賃是否符合經營租賃與融資租賃的分類標準。該公司幾乎所有的租約都是房地產、倉庫和辦公設備的經營性租約，租期從1年份至10好多年了。本公司已選擇不在簡明綜合資產負債表上記錄初始期限為12個月或以下的短期經營租賃。經營租賃在綜合資產負債表中作為其他非流動資產、應計費用和其他流動負債及其他長期負債入賬。該公司的信息技術設備融資租賃將於2022財年到期。融資租賃記錄為財產和設備、淨額、應計費用和其他流動負債和其他長期負債在簡明綜合資產負債表上。與融資租賃相關的記錄餘額總額對截至2019年6月30日、2020年和2019年的財務報表無關緊要。

經營租賃使用權資產及租賃負債於開始日按租賃期內未來最低租賃付款的淨現值確認。本公司一般無法釐定其租約所隱含的利率，並已選擇採用遞增借款利率作為釐定現值的貼現率，該貼現率乃根據本公司就每份租約相關條款的借款成本及地理經濟因素而釐定。某些經營租賃協議包含延長或終止租賃的選項。當本公司合理確定其將行使該期權時，將針對該等期權調整所使用的租賃期。經營租賃費用按直線確認
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合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

以租賃期為基準。不以費率或指數為基礎的可變租賃付款，如公共區域維護費用，在發生時計入費用。此外，本公司已選擇實際權宜之計，在適用的情況下將所有租賃和非租賃組成部分確認為單一租賃組成部分。

下表顯示截至2020年6月30日在簡明綜合資產負債表上記錄的與經營租賃相關的金額：

經營租賃資產負債表位置2020年6月30日
(千)
經營性租賃使用權資產其他非流動資產$23,581 
流動經營租賃負債應計費用和其他流動負債4,476 
長期經營租賃負債其他長期負債20,760 

下表列出了在截至2020年6月30日的財年中記錄在經營租賃費用中的金額，作為綜合綜合收益表上銷售一般和行政費用的一部分。經營租賃成本包括初始租期為12個月或以下的租賃的非實質性短期租賃成本。
財政年度結束
2020年6月30日
(千)
經營租賃成本$6,135 
可變租賃成本1,485 
$7,620 

與公司截至2020年6月30日財年的經營租賃相關的補充現金流信息如下表所示：

財政年度結束
2020年6月30日
(千)
計量租賃負債時為金額支付的現金$5,773 
以租賃義務換取的使用權資產1,672 

截至2020年6月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下表所示：

2020年6月30日
加權平均剩餘租期5.98
加權平均貼現率4.14 %

下表為本公司截至2020年6月30日的經營租賃負債到期日：

89
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2020年6月30日

經營租賃
(千)
2021$5,430 
20224,988 
20234,655 
20244,158 
20253,256 
此後5,977 
未來付款總額28,464 
減去：代表利息的款額3,228 
租賃付款現值$25,236 


(15) 承諾和或有事項

在2020、2019和2018財年，公司淨收入的大部分來自銷售從本公司購買的產品十最大的供應商。該公司已與幾乎所有的主要供應商簽訂了書面協議。雖然公司與其大多數供應商的協議包含定期續簽的標準條款，但這些協議通常允許任何一方在無理由的情況下終止合同30至120提前幾天通知。

本公司或其附屬公司不時為因經營而引起的訴訟當事人。雖然根據本公司所知的資料，不能作出保證，但本公司相信，因不利裁決該等訴訟而產生的任何責任，不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

基本工程項目

該公司預計總資本支出將在1美元至1美元之間。3.0百萬至$6.0在2021財年，主要用於租賃設備投資、IT投資和設施改善。

收購前或有事項

在公司收購Network1的盡職調查期間，發現了幾個收購前的或有事項，涉及巴西聯邦和州的各種税收敞口。由於資金作為收購的一部分代管，該公司記錄了作為收購前或有負債總額報告的賠償應收賬款。賣家付了$6.4截至2019年6月30日的年度，向託管賬户注入100萬美元。此外，$25.3在截至2019年6月30日的財年中，從託管賬户中釋放了100萬美元。有不是的在截至2020年6月30日的財年向託管賬户存入或從託管賬户釋放。在外幣換算影響後，截至2020年6月30日和2019年6月30日，可用於未來收購前應急結算或釋放給賣方的金額為$4.8百萬美元和$6.5分別為百萬美元。

下表彙總了公司綜合資產負債表中網絡1的收購前或有事項和相應的賠償應收賬款的餘額和列項列示：
90
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2020年6月30日

2020年6月30日2019年6月30日
 (千)
資產
預付費用和其他資產(流動)$14 $761 
其他資產(非流動)$3,652 $5,219 
負債
其他流動負債$14 $761 
其他長期負債$3,652 $5,219 

網絡1的購置前或有事項價值淨下降的主要原因是已查明的購置前或有事項的訴訟時效到期。截至2020年6月30日，合理可能的未貼現收購前或有事項的金額估計在美元之間。3.7百萬至$14.8其中所有風險均可根據購股協議獲得賠償。
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2020年6月30日

(16) 段信息

該公司是向專業技術市場的客户提供技術產品和解決方案的領先供應商。本公司擁有二可報告的細分市場，基於產品、客户和服務類型。

全球條碼、網絡和安全部門

全球條形碼、網絡和安全部門包括一系列主要用於企業移動計算、數據捕獲、條形碼打印、POS、支付、網絡、電子物理安全、網絡安全和其他技術的解決方案組合。我們在美國、加拿大和巴西都有這一細分市場的業務運營。在幫助我們的客户開發解決方案方面，我們看到了這些技術之間的鄰接關係。數據捕獲和POS解決方案與用於自動收集、處理和通信商業和工業應用信息(包括零售、分銷、運輸、庫存控制、物料搬運、倉庫管理和醫療保健應用)的計算機系統接口。電子物理安全產品包括身份識別、訪問控制、視頻監控、入侵相關以及無線和網絡基礎設施產品。

全球通信和服務部門

全球通信和服務部門包括主要用於通信技術和服務的解決方案組合，其中包括我們最近收購的Inty。我們在美國、加拿大、巴西和英國都有這一細分市場的業務運營。這些服務包括語音、視頻會議、無線、數據網絡、有線、統一通信和協作、雲和技術服務。當這些解決方案在IP網絡上匯聚在一起時，將為所有垂直市場(如教育、醫療保健和政府)創造進入相鄰解決方案的新機會。

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2020年6月30日

每個業務部門的選定財務信息如下所示：
 截至6月30日的財年，
 202020192018
 (千)
銷售：
全球條碼、網絡和安全$2,093,217 $2,141,896 $2,143,135 
全球通信與服務954,517 1,107,903 1,021,574 
$3,047,734 $3,249,799 $3,164,709 
折舊和攤銷：
全球條碼、網絡和安全$16,910 $17,274 $17,958 
全球通信與服務15,239 12,891 13,041 
公司3,179 3,488 3,493 
$35,328 $33,653 $34,492 
或有對價的公允價值變動：
全球條碼、網絡和安全$— $— $69 
全球通信與服務6,941 15,200 36,974 
$6,941 $15,200 $37,043 
營業收入：
全球條碼、網絡和安全$(83,515)$57,019 $49,313 
全球通信與服務22,548 38,933 19,865 
公司(1)
(4,000)(1,218)(172)
$(64,967)$94,734 $69,006 
資本支出：
全球條碼、網絡和安全$3,632 $3,660 $4,222 
全球通信與服務2,755 2,133 1,422 
公司— 4 1,354 
$6,387 $5,797 $6,998 
按地理類別劃分的銷售額：
美國$2,787,475 $2,949,725 $2,907,591 
國際(2)
292,600 332,019 317,513 
減少公司間銷售額(32,341)(31,945)(60,395)
$3,047,734 $3,249,799 $3,164,709 

(1)截至2020年6月30日的年度，上述金額包括收購和剝離成本。截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度，上述金額包括收購成本。
(2)截至2020年6月30日和2018年6月30日的年度，對任何一個國際國家的銷售額都沒有超過合併淨銷售額的10%。對巴西的淨銷售額為10截至2019年6月30日的年度合併淨銷售額的%。
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合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

2020年6月30日2019年6月30日
 (千)
資產：
全球條碼、網絡和安全$875,882 $1,097,207 
全球通信與服務757,148 905,439 
公司59,064 64,615 
$1,692,094 $2,067,261 
財產和設備，按地理類別淨值：
美國$53,083 $58,961 
國際2,558 1,609 
$55,641 $60,570 


(17) 累計其他綜合損失

累計其他綜合虧損扣除税金後的構成如下：
截至6月30日的財年，
202020192018
 (千)
貨幣換算調整$(125,974)$(87,913)$(85,279)
利率互換公允價值未實現(虧損)收益，税後淨額(6,821)(2,175)1,102 
累計其他綜合損失$(132,795)$(90,088)$(84,177)

綜合損失額的税效反映税費或者税利的情況如下：
截至6月30日的財年，
202020192018
(千)
税費(福利)$1,025 $(1,117)$2,059 

(18) 停產運營

2019年8月20日，公司宣佈計劃剝離歐洲、英國、墨西哥、哥倫比亞、智利、祕魯的產品分銷業務和邁阿密的出口業務，因為這些業務的表現一直低於管理層的預期。該公司將繼續在這些國家經營其數字業務。管理層認定該公司在這些市場沒有足夠的規模為了使我們的產品分銷增值模式最大化，使我們專注於並投資於我們的高增長、高利潤率的業務。資產剝離的結果包括在我們的每個可報告部門：全球條形碼、網絡和安全部門以及全球通信和服務部門。

該公司在2020財年積極推銷這些業務。在我們的財政年度結束後，我們於2020年7月23日與Intcomex簽署了一項協議，用於我們位於拉丁美洲(巴西以外)的資產剝離。該公司預計在2020年9月30日左右完成拉丁美洲資產剝離的出售。該公司正在積極尋找我們在歐洲和英國資產剝離的銷售機會，預計在當前報告期後12個月內完成出售。

截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，非持續運營淨虧損的主要組成部分如下：

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2020年6月30日

截至6月30日的財年，
202020192018
(千)
淨銷售額$561,496 $623,312 $681,551 
銷貨成本513,003 563,543 614,731 
毛利48,493 59,769 66,820 
銷售、一般和行政費用53,946 61,574 65,183 
折舊費975 1,127 1,026 
無形攤銷費用1,403 1,839 1,977 
減損費用13,747 — — 
營業虧損(21,578)(4,771)(1,366)
利息支出，淨額1,399 195 24 
待售損失分類88,923 — — 
其他費用，淨額1,124 763 733 
非持續經營税前虧損(113,024)(5,729)(2,123)
所得税費用403 1,533 180 
停產淨虧損$(113,427)$(7,262)$(2,303)

在截至2020年6月30日的財政年度，本公司根據非持續業務與合併報告單位相比的相對公允價值將商譽分配給我們的非持續業務，並減損了此類商譽總計$1.0用於全球條形碼、網絡和安全部門的百萬美元7.5百萬美元，用於全球通信和服務部門。可識別的無形資產，包括客户關係和分銷商協議，因停止運營而減損，總額為#美元。5.2截至財年的百萬美元2020年6月30日。減值費用計入綜合收益表中非持續經營的淨虧損。

截至2020年6月30日和2019年6月30日，在隨附的合併資產負債表中分類為待售資產和負債的主要類別如下：

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2020年6月30日

2020年6月30日2019年6月30日
(千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$4,970 $4,513 
應收帳款，淨額117,200 131,560 
庫存，淨額106,779 143,263 
預付費用和其他流動資產23,808 17,417 
流動資產總額252,757 296,753 
財產和設備，淨額1,833 2,793 
商譽— 8,823 
可識別無形資產淨額— 6,726 
遞延所得税9,349 9,277 
其他非流動資產6,215 1,460 
總資產，未計估值免税額270,154 325,832 
減去：估值津貼(88,923)— 
總資產，扣除估值免税額後的淨額(1)
$181,231 $325,832 
負債
流動負債：
應付帳款$56,098 $69,810 
應計費用和其他流動負債14,815 14,763 
其他應付税款20,378 12,018 
短期借款3,524 4,590 
應付所得税1,085 351 
流動負債總額95,900 101,532 
循環信貸安排下的借款24,704 28,427 
其他長期負債7,418 3,730 
總負債(1)
128,022 133,689 
(1)本公司截至2020年6月30日的綜合資產負債表中，非持續業務的總資產和負債分別歸類為流動資產和負債，因為非持續業務預計將在資產負債表日起12個月內處置。停產業務的資產和負債分別在截至2019年6月30日的公司綜合資產負債表中按其各自的流動和長期分類進行分類，分類依據該等資產和負債的性質和基礎分類。

該公司與美國銀行有一項銀行透支安排，由其歐洲子公司使用，被認為是短期借款。該融資機制允許公司支付超過銀行餘額的支票，金額最高可達#美元。14.0百萬美元等值，最高可達七天。透支貸款的利息相當於1.0在適用貨幣的倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)基礎上加碼%，下限為零%。由於截至2020年6月30日透支安排下的未償還借款以歐元計價，其LIBOR為負，適用於本公司的利息為1.0%.

反映在現金中的重大非現金經營項目和資本支出截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年，非持續運營的流量如下：
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ScanSource，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2020年6月30日

截至6月30日的財年，
202020192018
(千)
待售損失分類$88,923 $— $— 
減損費用13,747 — — 
折舊攤銷2,378 2,966 3,003 
資本支出(77)(1,416)(1,161)
(19) 後續事件

2020年7月，公司宣佈採取行動應對新冠肺炎疫情對業務的影響，併為下一階段的增長做好準備。這些操作包括大約$302000萬年化費用削減計劃，部分抵消約$8至$9為那些離開公司的員工支付2000萬美元的遣散費和員工福利。這些行動旨在使批發分銷業務的成本結構更好地與新冠肺炎疫情導致的銷售量下降保持一致。作為該計劃的一部分，該公司將繼續投資於其增長較快的代理業務Intelisys。
2020年7月，該公司還發起了關閉其銷售人員實施和諮詢業務Canpango的行動。2018年8月，該公司收購了Canpango，以幫助合作伙伴構建其客户關係管理能力，作為CCaaS解決方案的一部分。該公司的合作伙伴社區採用該產品的情況有限。由於Canpango業務的關閉，該公司記錄了一項税前非現金費用，約為 $2截至2020年6月30日的財年這項費用記入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用及減值費用項目. 該公司預計在未來幾個月內完成現有合同。

97
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第九項會計與財務披露方面的變更與異議。

不適用。 

項目9A.控制和程序。
(A)評估披露控制和程序
我們堅持“披露控制和程序”，這一術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的規則第33a-15(E)條中定義，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須在評估該等披露控制和程序的成本效益關係時作出判斷。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保控制和程序將達到其目標。
根據本年度報告Form 10-K所涵蓋期末的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序有效地提供了合理保證，確保達到披露控制和程序的目標。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則第13a-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們評估了截至2020年6月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。然而，管理層對財務報告的內部控制的評估不包括在本財政年度內收購的Inty。2019年7月1日收購的Inty的運營不到我們持續運營的綜合收入的1%，約3.5%佔我們截至2020年6月30日的財年合併總資產的比例。在作出這項評估時，我們採用了特雷德威委員會贊助團體委員會(下稱“COSO”)在#年所訂的準則。2013年內部控制表-綜合框架。根據使用這些標準進行的評估，我們的管理層得出結論，截至2020年6月30日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們截至2020年6月30日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)審計，該報告載於獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告，該報告包含在本年度報告(Form 10-K)第II部分第8項財務報表中，並通過引用併入本文。
(C)財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的財年內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
 
項目9B：其他資料。

沒有。
98
目錄

財務報表索引


第三部分

由於我們打算在截至2020年6月30日的財政年度結束後120天內向SEC提交本Form 10-K年度報告第III部分(第10、11、12、13和14項)要求的信息，對本Form 10-K表的修正案或根據交易所法案頒佈的第14A條有關2021年年會的最終委託書(“Part III備案”)已被遺漏。這些信息將在這樣的第三部分申請中陳述，並通過引用結合於此。
 
第10項董事、高管與公司治理

表格10-K第10項要求包括的信息將包括在我們的第III部分文件中，該信息在此引用作為參考。

第11項高管薪酬。

表格10-K第11項要求包含的信息將包括在我們的第三部分文件中，這些信息在此引用作為參考。

第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

表格10-K第12項要求包括的信息將包括在我們的第III部分文件中，該信息在此引用作為參考。

第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性。

表格10-K第13項要求包括的信息將包括在我們的第III部分文件中，該信息在此引用作為參考。

項目14.首席會計師費用和服務

表格10-K第14項要求包括的信息將包括在我們的第III部分文件中，該信息在此引用作為參考。

99
目錄

財務報表索引


第四部分
 
項目15.所有展品和財務報表明細表。
(a)(1) 財務報表。有關本年度報告中以Form 10-K格式包含的財務報表列表，請參閲此處包含的“財務報表索引”。
(a)(2) 財務報表明細表。見附表二--“估值和合格賬户”，見下文。
(a)(3) 展品。作為本年度報告表格10-K的一部分提交的展品清單列在緊接該等展品之前的展品索引中，並通過引用併入本項目15(A)(3)中。
(b) 陳列品。請參閲展品索引。
(c) 單獨的財務報表和明細表。沒有。

100
目錄

財務報表索引


附表II
ScanSource，Inc.及附屬公司
估值及合資格賬目
(千)
描述平衡狀態為
起頭
期間的		金額
已向以下客户收取費用
費用
減量 (1)
其他 (2)
平衡狀態為
結束
期間
壞賬準備：
截至2018年6月30日的年度$34,246 6,127 (5,297)(1,233)$33,843 
貿易和本期應收票據備抵$33,843 
截至2019年6月30日的年度$33,843 1,712 (9,005)971 $27,521 
貿易和本期應收票據備抵$27,521 
截至2020年6月30日的年度$27,521 1,621 (5,176)(2,060)$21,906 
貿易和本期應收票據備抵$21,906 
(1)“減少額”是指所示年份的淨核銷金額。
(2)“其他”金額包括截至2010年6月30日、2020年、2019年和2018年6月30日止年度的復甦和外幣波動的影響。2020年的金額包括不到$0.12020年7月1日收購Inty時獲得的應收賬款準備金為1.6億美元。2019年的金額包括不到$0.12018年8月20日收購Canpango獲得的應收賬款準備金為100萬美元。2018年的金額包括$0.12017年7月31日收購POS Portal獲得的應收賬款準備金為100萬美元。


101
目錄

財務報表索引


項目16.表格10-K總結
無
102
目錄

財務報表索引


簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 
ScanSource，Inc.
日期：2020年8月31日依據：/s/Michael L.Baur
邁克爾·L·鮑爾
董事長、首席執行官兼總裁

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名標題日期
/s/Michael L.Baur董事長、首席執行官兼總裁2020年8月31日
邁克爾·L·鮑爾(首席執行官)
/s/傑拉爾德·萊昂斯高級執行副總裁兼首席財務官2020年8月31日
傑拉爾德·萊昂斯(首席財務官和主要會計官)
/s/彼得·C·布朗寧首席獨立董事2020年8月31日
彼得·C·布朗寧
/s/邁克爾·J·格蘭傑(Michael J.Grainger)導演2020年8月31日
邁克爾·J·格蘭傑
/s/多蘿西·F·拉蒙內達導演2020年8月31日
多蘿西·F·拉蒙內達
/s/約翰·P·賴利(John P.Reilly)導演2020年8月31日
約翰·P·賴利
/s/Jeffrey R.Rodek導演2020年8月31日
傑弗裏·R·羅德克
/s/伊麗莎白·O·坦普爾導演2020年8月31日
伊麗莎白·O·坦普爾
/s/Charles R.Whitchurch導演2020年8月31日
查爾斯·R·威奇奇

103
目錄

財務報表索引


展品索引
陳列品
數		描述歸檔
特此聲明		形式陳列品歸檔
日期
2.1
註冊人與InterSmart Comércio ImportaçãoExportação de Equipamentos EletrôNicos，S.A.之間的信函協議，日期為2014年8月14日
8-K10.18/15/2014
2.2
全球數據網絡有限責任公司的股份買賣協議日期為2015年1月8日
10-Q2.12/3/2015
2.3+
Intelisys，Inc.的資產購買協議。日期：2016年8月5日
10-Q10.111/7/2016
3.1
修訂及重訂的公司章程及修訂章程
10-Q3.12/3/2005
3.2
修訂及重新制定附例
8-K3.111/30/2018
4.1普通股股票格式SB-24.12/7/1994
4.2
證券説明
10-K4.28/22/2019
高管薪酬計劃和安排
10.1
經修訂和重述的不合格延期補償計劃
10-Q10.12/3/2015
10.2
修訂和重新制定2002年度長期激勵計劃
8-K10.112/7/2009
10.3
2013年長期激勵計劃
S-89912/5/2013
10.4
員工購股計劃
S-89912/5/2013
10.5
方正補充高管退休計劃協議
10-Q10.25/6/2011
10.6
高管離職計劃
8-K10.36/21/2017
10.7
2009年12月3日或以後修訂和重訂的2002年長期獎勵計劃下的股票期權獎勵證書格式
8-K10.312/7/2009
10.8
二零一零年十二月三日或以後修訂及重訂的2002年長期獎勵計劃下的股票期權獎勵證書格式
10-Q10.22/4/2011
10.9
2009年12月3日或以後修訂和重訂的2002年長期獎勵計劃下的不合格股票期權獎勵證書的格式
8-K10.412/7/2009
10.10
二零一零年十二月三日或以後修訂及重訂的二零零二年長期獎勵計劃下的不合格股票期權獎勵證書格式
10-Q10.32/4/2011
10.11
ScanSource，Inc.限制性股票單位獎勵證書格式2013年12月5日或之後的長期獎勵計劃
10-Q10.12/6/2014
10.12
ScanSource，Inc.的董事限制性股票單位獎勵證書格式2013年12月5日或之後的長期獎勵計劃
10-Q10.22/6/2014
104
目錄

財務報表索引


10.13
ScanSource，Inc.下的激勵性股票期權獎勵證書格式2013年12月5日或之後的長期獎勵計劃
10-Q10.32/6/2014
10.14
ScanSource，Inc.項下非限定股票期權獎勵證書的格式。2013年12月5日或之後的長期獎勵計劃
10-Q10.42/6/2014
10.15
ScanSource，Inc.項下其他股票獎勵證書的格式2013年長期激勵計劃
10-K10.338/28/2014
10.16
ScanSource Inc.下基於性能和服務的限制性股票單位獎勵證書的格式。2013年長期激勵計劃
10-K10.348/28/2014
10.17
《2013年長期激勵計劃(2017年版)》限制性股票單位獎勵表格(業績和服務為主)
8-K10.112/8/2017
10.18
2013年長期激勵計劃(2017年版)限制性股票單位獎勵表格(服務型)
8-K10.212/8/2017
10.19
2013年長期激勵計劃不合格股票期權協議格式(2017年版)
8-K10.312/8/2017
10.20
《2013年長期激勵計劃激勵股票期權協議格式(2017年版)》
8-K10.412/8/2017
10.21
修訂和重新簽署的就業協議，自2017年7月1日起生效，邁克爾·L·鮑爾(Michael L.Baur)
8-K10.16/21/2017
10.22
2014年6月25日修訂和重新簽署的傑拉爾德·萊昂斯僱傭協議
10-K10.248/28/2014
10.23
傑拉爾德·萊昂斯(Gerald Lyons)修訂和重新簽署的就業協議第一修正案，2017年6月15日生效
8-K10.26/21/2017
10.24
傑拉爾德·萊昂斯(Gerald Lyons)的聘書，日期為2017年8月23日
8-K10.18/24/2017
10.25
馬修·迪恩的聘書，日期為2018年1月11日
10-K10.278/22/2019
10.26
2018年7月1日生效的董事會薪酬計劃
10-K10.328/28/2018
10.27
對不合格延期補償計劃的第一次修訂
8-K10.111/30/2018
10.28
2019年1月1日或以後授予的董事限制性股票獎勵證書格式
8-K10.211/30/2018
10.29
2019年1月1日或以後授予董事限制性股票單位證書格式
8-K10.311/30/2018
10.30
董事限制性股票獎勵證書格式
8-K10.411/30/2018
10.31
限售股獎勵證書格式
8-K10.511/30/2018
10.32
限售股獎勵證書格式
8-K10.11/30/2020
銀行協議
10.33
第二次修訂和重新簽署的信貸協議
8-K10.15/1/2019
其他協議
10.34+
註冊人與工業發展國際公司於2007年4月27日簽訂的工業租賃協議。
10-K10.268/29/2007
105
目錄

財務報表索引


10.35+
註冊人與工業發展國際公司之間的工業租賃協議第三修正案。
10-K10.548/29/2016
10.36+
“工業租賃協議第四修正案”
10-Q10.15/9/2019
10.37++
ScanSource，Inc.之間的非獨家增值分銷商協議。和思科系統公司(Cisco Systems，Inc.)
10-K10.388/22/2019
10.38++
思科非獨家增值總代理商協議修正案3
10-K10.398/22/2019
10.39++
思科非獨家增值總代理商協議第5號修正案
10-K10.408/22/2019
10.40++
思科非獨家增值總代理商協議第6號修正案
10-K10.418/22/2019
10.41++
思科非獨家增值總代理商協議第7號修正案
10-K10.428/22/2019
10.42
思科非獨家增值總代理商協議第9號修正案
10-K10.438/22/2019
10.43++
思科非獨家增值總代理商協議第11號修正案
10-K10.448/22/2019
10.44
思科非獨家增值總代理商協議第12號修正案
10-K10.458/22/2019
10.45
思科非獨家增值總代理商協議第13號修正案
10-K10.468/22/2019
10.46
思科非獨家增值總代理商協議第14號修正案
10-K10.478/22/2019
10.47++
日期為2019年3月25日的思科非獨家增值總代理商協議附錄
10-K10.488/22/2019
10.48++
思科非獨家增值總代理商協議附錄，日期為2015年3月2日
10-K10.498/22/2019
10.49++
思科非獨家增值總代理商協議下的代銷商協議
10-K10.508/22/2019
10.50+
與美國摩托羅拉公司的分銷協議(f/k/a Symbol Technologies，Inc.)。
10-Q/A10.110/24/2014
10.51+
修訂與斑馬的PartnerEmpower分銷協議。
10-K10.508/29/2016
10.52+
與斑馬的分銷協議有關的參與協議
10-K10.518/29/2016
10.53+
PartnerConnect EVM總代理商協議修正案
10-K10.518/29/2017
10.54++
斑馬合作伙伴連接總代理商協議附錄
10-Q10.25/9/2019
10.55
PartnerConnect EVM總代理商協議協議書
X
21.1
本公司的附屬公司
X
23.1
均富律師事務所的同意書
X
31.1
首席執行官的認證
X
106
目錄

財務報表索引


31.2
首席財務官的證明
X
32.1
首席執行官的認證
X
32.2
首席財務官的證明
X
101以下材料來自本公司截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告，採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合資產負債表，(Ii)截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的綜合收益表，(Iii)截至2020年6月30日、2019年6月30日和6月30日的綜合股東權益表2019年和2018年6月30日，以及(V)合併財務報表附註，標記為文本塊。實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。X
+本展品的某些部分已被要求或給予保密待遇，這些部分已被省略，並作為保密處理申請的一部分單獨提交給歐盟委員會。
'++
根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項，本展品的部分內容已被省略。
我們證券交易委員會根據1934年修訂的“證券交易法”向證券交易委員會提交的文件的檔案編號為26926-000。


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