招股説明書 | 2020年8月27日 |
景順 DB美元指數信託基金 |
UUP | 景順DB 美元指數看漲基金 | 116,600,000 |
普通 受益單位 |
符號 | 含義 |
UUP | 紐約證交所Arca市場 每股價格 |
UUP.IV | 日內 每股指示值(“IIV”) |
UUP.NV | 基金資產淨值日結束 |
USDUPX | 截至紐約證交所Arca前一天收盤的日內 和指數收盤水平 |
• | 新型冠狀病毒 (“新冠肺炎”)擾亂了全球經濟,導致高失業率、疾病和死亡、旅行限制和政府緊急行動。新冠肺炎的影響程度目前還不完全清楚,可能會 對基金業績產生不利影響。 |
• | 過去的業績不一定 預示着未來的結果;基金的全部或幾乎所有投資都可能損失。 |
• | 基金的 期貨合約交易發生在非常動盪的市場。 |
• | 外匯相關產品的投資會受到許多因素的影響,這些因素會導致潛在的波動性,包括但不限於: |
• | 國家債務水平和貿易逆差,包括國際收支和貿易差額的變化; |
• | 國內外通貨膨脹率和投資者對通貨膨脹率的預期; |
• | 國內外利率和投資者對利率的預期; |
• | 貨幣匯率; |
• | 共同基金、對衝基金和貨幣基金的投資和交易活動 ; |
• | 全球或地區政治、 經濟或金融事件和情況; |
• | 影響各幣種匯率的供求變化 ; |
• | 政府的貨幣政策(包括外匯管制計劃、對當地交易所或市場的限制以及對外國在一國的投資或一國居民在其他國家的投資的限制)、貿易限制、貨幣貶值 和升值; |
• | 政府直接和通過監管幹預貨幣市場,以影響貨幣價格;以及 |
• | 市場 參與者預期一種貨幣的幣值將很快發生變化。 |
• | 該基金每年收取的費用和支出總額約為0.76%,只有當其期貨交易的年度回報加上每年的國庫收入、貨幣市場收入和國債ETF收入超過這些費用和支出時,該基金才會成功。 |
• | 洲際交易所美元指數 期貨合約(“DX合約”)不受CFTC和/或期貨交易所規則的持倉限制。不能保證DX合約不會受到頭寸限制。如果基金的DX合約持倉量受到 頭寸限制,基金在DX合約的頭寸可能需要與管理所有者擁有或控制交易的其他賬户的頭寸合計,除非 根據DX合約交易所在的CFTC或期貨交易所的適用法規申請豁免。如果基金受到頭寸限制,基金髮行新的創設單位或將收入再投資於額外DX合同的能力可能會受損或受到限制。這可能會對股票市價和基金資產淨值之間的相關性產生不利影響,從而導致股票交易價格高於基金資產淨值或低於基金資產淨值。 |
• | 不能保證 基金將實現盈利或避免重大虧損。 |
• | 基金的業績可能 不會在特定時期或長期內跟蹤指數。這種跟蹤誤差可能導致基金跑贏或跑輸指數。 |
• | 創建或贖回創建單位的能力中斷 可能會對投資者造成不利影響。 |
• | 管理所有者、商品經紀人(如本文定義)及其關聯公司和基金股東(“股東”)之間存在某些潛在的利益衝突 。儘管管理所有者試圖監控衝突, 管理所有者要確保衝突實際上不會給基金和股東帶來不利後果,即使不是不可能,也是極其困難的。 |
• | 基金的資產淨值可能並不總是與股票的市場價格相對應,因此,股票的交易價格可能高於資產淨值(溢價)、資產淨值或低於資產淨值(折價)。 |
• | 股東將 對他們在基金應税收入中的可分配份額徵税,無論他們是否收到現金分配。 |
• | 在每個索引滾動日,將在下一個IMM日期到期的DX合約的1/3 被賣出,而在下一個IMM日期之後的IMM日期到期的DX合約中的頭寸被買入。 |
• | 在每個指數滾動日,將為離開指數的舊DX合約和進入指數的新DX合約計算新的 名義持有量。 |
• | 在指數滾動日以外的所有日期 ,指數中DX合約的名義持有量保持不變。 |
索引 幣種 | 指標 基本權重(%) |
歐元 | 57.60 |
日語 日元 | 13.60 |
英國 英鎊 | 11.90 |
加元 美元 | 9.10 |
瑞典克朗 克朗 | 4.20 |
瑞士 法郎 | 3.60 |
在初始階段關閉 級別: | 100.000 |
費用 | 説明 |
管理費 | 基金向管理所有者支付管理費,每月拖欠,金額相當於基金每日資產淨值的0.75%。支付管理費是考慮到管理人提供與管理基金業務和事務有關的服務,包括提供期貨交易諮詢服務。 管理所有人提供與管理基金業務和事務相關的服務,包括提供期貨交易諮詢服務。出於保證金和/或現金管理的目的,本基金可以投資於貨幣市場共同基金和/或由管理所有者的關聯公司管理的國庫券ETF。基金通過這些投資可能產生的管理費中的間接部分是支付給管理所有者的管理費之外的。管理所有者已簽約同意無限期免除其收到的費用 ,金額相當於基金通過投資於附屬貨幣市場共同基金和/或附屬T-Bill ETF而產生的間接管理費。管理所有者可以提前60天 通知終止費用減免。 |
提供 費用 | 與持續發售股票相關的費用 由管理所有者支付。 |
經紀手續費 佣金和手續費 | 基金向商品經紀人支付所有經紀佣金,包括適用的交換費、NFA費用、放棄費用、場內經紀費用以及與其交易活動相關的其他交易相關費用和開支。平均而言,儘管商品經紀商的經紀佣金和交易費是按合同確定的,但每次往返交易支付給商品經紀商的總費用預計不到6.00美元。管理 所有者估計,任何一年的經紀佣金和手續費大約是基金資產淨值的0.01%,儘管任何一年或任何一年的任何部分的實際經紀佣金和手續費金額可能更高。 |
例行 運營、行政和其他普通費用 | 管理人支付基金的所有日常運營、行政和其他普通費用,包括但不限於受託人的費用和開支、支付給DIMA作為市場營銷代理和指數贊助商的許可證和服務費、法律和會計費用以及開支、納税準備費用、備案費用以及打印、郵寄和複印成本。 |
非經常性費用和支出 | 基金支付由管理所有者決定的所有非經常性和非常費用(在信託協議中稱為非常費用和開支)(如果有的話)。非經常性和非常費用和支出包括 法律索賠和負債、訴訟費用、賠償費用和其他費用等項目,這些費用目前不是本基金或一般管理期貨基金的預期義務。 |
費用 | 説明 |
管理費 應首先從國庫收入、貨幣市場收入和/或國庫券ETF收入中支付 | 基金的管理費和經紀佣金及費用首先從基金持有國庫券的庫房收入、基金持有貨幣市場共同基金的貨幣市場收入 (關聯或其他)和基金持有T-Bill ETF(關聯或其他)的T-Bill ETF收入(視情況而定)首先從財政部收入中支付,並作為保證金、託管人或其他方式存入商品經紀。如果庫房收入、 貨幣市場收入和T-Bill ETF收入的總和不足以支付基金在任何期間應支付的費用和開支,則超出庫房收入、貨幣市場收入和 T-Bill ETF收入(視情況而定)的費用和支出將從期貨交易收入(如果有)或出售基金持有的國庫證券、貨幣市場共同基金和/或T-Bill ETF的收入中支付。 |
銷售 佣金 | 散户 投資者可以通過傳統的經紀賬户買賣股票。預計投資者將從他們的經紀人那裏獲得與購買股票相關的佣金,這將因投資者而異。我們 鼓勵投資者查看其經紀賬户條款以獲取適用的費用。 |
• | 國家債務水平和 貿易逆差; |
• | 國內外通脹率 ;以及 |
• | 投資者對通貨膨脹率的 預期: |
• | 國內 和國外利率; |
• | 貨幣匯率 |
• | 共同基金、對衝基金和貨幣基金的投資和交易活動 ;以及 |
• | 全球或 地區性政治、經濟或金融事件和情況。 |
• | 國家債務水平和 貿易逆差,包括國際收支和貿易差額的變化; |
• | 國內外 利率和投資者對利率的預期; |
• | 國內外 通貨膨脹率和投資者對通貨膨脹率的預期; |
• | 貨幣匯率; |
• | 其他期貨市場參與者的投資交易活動 ; |
• | 全球或地區性 政治、經濟或金融事件和情況; |
• | 影響各幣種匯率的供求變化; |
• | 中央銀行的貨幣政策(包括外匯管制計劃、對當地交易所或市場的限制以及對外國在一國的投資或一國居民在其他國家的投資的限制)、貿易限制、貨幣貶值和重新估值; |
• | 政府直接和通過監管幹預貨幣市場,以影響貨幣價格;以及 |
• | 市場參與者對一種貨幣的幣值即將發生變化的預期 。 |
• | 與基金業務無關的股東行為 ,或 |
• | 此類投資者所在的州或市政當局對股票徵收的税款 。 |
• | 不同於指數最初要求的特定DX合約的不同月份DX合約 , |
• | 另一種與DX合約基本相似的期貨合約 ,如果有, |
• | 引用指數貨幣的期貨合約 ,或 |
• | 引用指數貨幣的遠期 協議、掉期或其他場外衍生品, |
• | 選擇受託人、 商品經紀人、管理人、指數保薦人、託管人、轉讓代理、市場代理、分銷商和審計師; |
• | 洽談各種 協議和費用; |
• | 執行基金管理人認為基金可能不時需要的其他服務 ;以及 |
• | 監測基金投資組合的業績結果,並重新分配投資組合內的資產,以期使基金投資組合的業績隨着時間的推移跟蹤指數的業績。 |
美元
金額和百分比 費用和利息收入 | ||
費用 1 | $ | % |
管理費 2 | $0.1974 | 0.75% |
提供 費用報銷服務 | $0.0000 | 0.00% |
經紀手續費 佣金和手續費3 | $0.0016 | 0.01% |
例行 運營、行政和其他普通費用4 | $0.0000 | 0.00% |
國庫收入、貨幣市場收入和國債ETF收入 5 | $0.0500 | 0.19% |
12個月 盈虧平衡6 | $0.1490 | 0.57% |
1. | 有關盈虧平衡表中包含的費用的説明,請參閲“費用” 部分。 |
2. | 管理所有者從其 自有資產中支付管理人、景順經銷商、指數贊助商和營銷代理的費用和開支。 |
出於保證金 和/或現金管理的目的,本基金可以投資於由管理所有者的關聯公司管理的貨幣市場共同基金和/或國庫券ETF。基金通過此類投資可能產生的管理費中的間接部分是支付給管理所有者的管理費之外的 。管理所有者已簽約同意無限期免除其收到的費用,其金額相當於基金通過投資於 關聯貨幣市場共同基金和/或關聯T-Bill ETF而產生的間接管理費。管理擁有人可在發出60天通知後終止該項費用減免。 | |
截至本 招股説明書發佈之日,這項豁免每年大約不到每股0.01美元。 | |
3. | 將產生的經紀佣金和交易手續費的實際金額將根據基金的交易頻率和具體的期貨合約而有所不同。 |
4. | 管理所有者 負責支付基金的所有日常運營、行政和其他普通費用。 |
5. | 假設 國庫收入以0.13%的比率賺取,貨幣市場收入估計以0.25%的比率賺取,美國國債ETF收入估計以0.22%的比率賺取。這些假設匯率是基於截至2020年6月30日的市場匯率。T-Bill ETF 收入反映基金持有的T-Bill ETF(如果有的話)的股息收入。實際國債收入、貨幣市場收入和國債ETF收入可能高於或低於顯示的水平。 |
6. | 投資者可以 支付與購買股票相關的經紀佣金。經紀佣金沒有包括在盈虧平衡表中,因為它們由投資者承擔,而不是由基金承擔,而且通常會因投資者而異。 鼓勵投資者查看其經紀賬户條款以獲取適用的費用。 |
池的名稱 | 景順 DB美元指數看漲基金 |
池類型 | 公共, 在交易所上市的商品池 |
開始交易 | 2007年2月 |
截至2020年6月30日的總資本認購總額 1 | $15,193,912,221 |
資產淨值 截至2020年6月30日 | $463,344,074 |
截至2020年6月30日的每股資產淨值 2 | $26.33 |
最差的 月度下降3 | (4.09)% 2015年4月 |
最嚴重的峯谷下降 4 | (11.93)% 2016年12月-2018年1月 |
月度收益率 | 2020 (%) | 2019 (%) | 2018 (%) | 2017 (%) | 2016 (%) | 2015 (%) |
1月 | 1.31 | (0.32) | (3.08) | (2.72) | 0.86 | 4.75 |
2月 | 0.99 | 0.91 | 1.81 | 1.63 | (1.51) | 0.28 |
三月 | 1.09 | 1.56 | (0.25) | (0.80) | (3.77) | 2.98 |
4月 | (0.07) | 0.50 | 2.12 | (1.31) | (1.67) | (4.09) |
5月 | (0.74) | 0.65 | 2.61 | (2.07) | 2.99 | 2.37 |
6月 | (1.05) | (1.41) | 0.89 | (1.20) | 0.24 | (1.81) |
7月 | 2.85 | 0.00 | (2.79) | (0.76) | 1.80 | |
8月 | 0.71 | 1.00 | (0.08) | 0.49 | (1.69) | |
9月 | 0.75 | 0.16 | 0.54 | (0.60) | 0.40 | |
10月 | (1.73) | 2.37 | 1.66 | 3.16 | 0.48 | |
11月 | 1.13 | 0.46 | (1.47) | 3.10 | 3.21 | |
12月 | (1.71) | (0.86) | (0.77) | 0.72 | (1.57) | |
複合 收益率5 | 1.50% | 3.84% | 7.31% | (9.11)% | 3.04% | 6.96% |
基金 (%) | 索引 (%) | 索引 樹7 (%) | 黃金 現貨修復PM8 (%) | |
1 年 | 3.46 | 2.59 | 3.87 | 25.49 |
5 年 | 1.67 | 1.27 | 2.43 | 8.59 |
10年 年 | 0.83 | 0.97 | 1.58 | 3.58 |
1. | “總資本總額 認購額”是所有向基金捐款的金額的總和,包括後來贖回投資的投資者。 |
2. | “每股資產淨值”是 基金的資產淨值除以基金截至2020年6月30日的已發行股票總數。 |
3. | “每月最嚴重的損失 ”是最近五個日曆年和年初至今(如果適用)期間遭受的最大單月損失。招股説明書本節中使用的“提款”是指基金在 指定時期內遭受的損失,並以回報率計算,即用淨業績除以期初股本。“扣減”只以按月回報計算,並不反映月內數字。“月” 是月度下降最嚴重的月份。 |
4. | “最糟糕的峯谷 縮水”是最近五個日曆年內每股資產淨值的最大百分比降幅(如果峯值的開始日期超過了這段時間,則在適用的範圍內,還包括最近五個日曆年之後的一段時間)。這不一定是連續下跌,但可以是一系列正收益和負收益,其中負收益大於正收益。“最糟糕的峯谷縮水”是指在隨後的月末沒有達到或超過月末每股資產淨值的情況下,與任何月末每股資產淨值相比最大的 百分比降幅。例如,如果基金的每股資產淨值在1月份和 2月份分別下降了1美元,3月份增加了1美元,4月份又下降了2美元,則截至4月底進行的“峯谷縮水”分析將認為“縮水”仍在繼續,金額為3美元,而 如果3月份每股資產淨值增加了2美元,1-2月的縮水將在2月底的2美元水平上結束。 |
5. | 基金的“複合回報率 ”的計算方法是將上圖所列的每個月回報率按複合基準相乘,而不是將這些月回報率相加或求平均。對於不到一年的時間,結果 是年初至今的結果。 |
6. | 顯示的退貨是前 個完整歷年的退貨。 |
7. | 德意志銀行做多美元 貨幣投資組合指數-總回報TM(“索引TR”)。指數TR反映與指數相同的基礎DX 合約的市值變化。指數TR以資金(總回報)為基礎計算,反映相關DX合約的市值和一籃子固定收益證券名義上的利息收入的變化。納入指數TR是為了 投資者可以評估同時包含DX合約和收入成分的指數,因為基金跟蹤該指數,並期望從出於保證金和/或現金管理目的而維護的國庫券、貨幣市場基金和/或國庫券ETF頭寸中獲得收入。 |
8. | 黃金 現貨固定價格PM已包括在內,為投資者提供評估基金的額外基礎。 |
索引 幣種 | 指標 基本權重(%) |
歐元 | 57.60 |
日語 日元 | 13.60 |
英國 英鎊 | 11.90 |
加元 美元 | 9.10 |
瑞典克朗 克朗 | 4.20 |
瑞士 法郎 | 3.60 |
在初始階段關閉 級別: | 100.00 |
• | 在每個索引滾動日, 將在下一個IMM日期到期的DX合約的1/3被賣出,而在下一個IMM日期之後的IMM日期到期的DX合約中的頭寸被買入。 |
• | 在每個指數滾動日,將為離開指數的舊DX合約和進入指數的新DX合約計算新的 名義持有量。 |
• | 在除指數滾動日之外的所有 天,指數中DX合約的名義持有量保持不變。 |
• | 對指數條款作出其認為適當的決定和/或調整,以確定任何該等指數營業日的任何收盤水平; |
• | 將與指數相關的 信息推遲到確定不存在不可抗力事件的下一個指數營業日發佈;和/或 |
• | 永久 取消發佈與索引相關的信息。 |
• | 繼續計算 指數貨幣在相關交易所連續五個交易日的相關收盤價;或 |
• | 如果該期限超過連續五個交易日,指數保薦人可以選擇更換指數貨幣的期貨合約,並應對指數的計算方法和計算方式進行其認為合適的所有必要調整。 指數保薦人可以選擇更換指數貨幣的期貨合約,並應對指數的計算方法和計算進行其認為適當的所有必要調整。 |
關閉 級別 | 索引 更改 | |||
高 1 | 低 2 | 年度 3 | 因為
開始4 | |
2010 | 63.96 | 54.45 | -035% | -43.46% |
2011 | 57.99 | 51.94 | -0.77% | -43.90% |
2012 | 58.07 | 54.40 | -2.08% | 45.06% |
2013 | 58.00 | 54.09 | -0.56% | 45.37% |
2014 | 61.31 | 53.83 | 12.22% | -38.69% |
2015 | 67.80 | 61.31 | 7.75% | -33.94% |
2016 | 69.10 | 61.92 | 3.58% | -31.57% |
2017 | 69.04 | 61.36 | -9.20% | -37.86% |
2018 | 66.78 | 59.89 | 6.18% | -34.03% |
2019 | 69.28 | 65.32 | 2.32% | -32.49% |
2020 5 | 72.74 | 66.67 | 1.26% | -31.64 |
1. | “收盤水平”下的“高”反映了該指數在適用年度內的最高收盤水平。 |
2. | “收盤水平”下的“低”反映了該指數在適用年度內的最低收盤水平。 |
3. | “指數變化”下的“年度”反映了截至每個適用年度的12月31日的年度指數收盤水平的變化。 |
4. | “指數變動”項下的“自開始以來” 反映指數自成立以來截至每個適用年度12月31日的複合年度收盤價水平的變化。 |
5. | 時間為2020年1月1日至2020年6月30日。 |
(i) | 至多約6%的 基金資產淨值將以基金名義在商品經紀商(或其他符合資格的金融機構,視情況適用)的單獨賬户中保留,以保證金基金的DX合約頭寸。根據CFTC規則將這些基金隔離 ; |
(Ii) | 至多 約94%的基金資產淨值保存在託管人的獨立賬户中。 |
• | 註冊費、備案 手續費和税費; |
• | 準備、印刷 (包括排版)、修改、補充、郵寄和分發註冊説明書及其展品和本招股説明書的費用; |
• | 與股票發行有關的銷售材料的合格、 印刷(包括排版)、修改、補充、郵寄和分發費用; |
• | 與股票發行有關的差旅費、電報費、電話費和其他費用; |
• | 會計, 與此相關產生的審計和法律費用(包括相關支出)。 |
• | 管理所有者、基金或其各自的任何代理人或員工違反參與者協議的任何規定,包括其中任何一人或基金在其中或在官員證書 (定義見參與者協議)中的任何陳述、擔保和契諾; |
• | 管理人未能履行參與人協議中規定的管理人的任何義務; |
• | 管理人未能遵守與參與者協議相關的適用法律法規的任何 ,除非管理人不需要賠償管理人受補償方(如 參與者協議中所定義的),但在下列情況下,管理人將不會被要求賠償管理人受補償方(如 參與者協議中所定義的 |
該失敗 是由於合理依賴一個或多個被補償方的指示或陳述,或任何被補償方的疏忽或故意失職造成的; | |
• | 在最初提交給證券交易委員會的信託登記説明書、其任何修正案、招股説明書或其任何修正案或補編中,或由於遺漏或被指控遺漏或指稱遺漏或據稱遺漏陳述必須在其中陳述的或使其中的陳述不具誤導性的重要事實而引起的 關於重大事實的任何不真實陳述或被指控的不真實陳述,但登記 陳述或招股説明書中基於由或其代表提供的書面資料而作出的陳述除外 |
• | 管理所有者或 轉移代理確定創建順序格式不正確; |
• | 主管人相信 接受或接收創設令會對基金或其股東造成不利的税務後果;或 |
• | 管理所有者或傳輸代理無法控制的情況 使得處理創建單元的創建在所有實際目的上都是不可行的。 |
名稱 | 容量 |
安娜 帕格里亞 | 管理委員會首席執行官 |
彼得 哈伯德 | 副總裁兼投資組合管理總監 |
克里斯蒂 範伯格 | 經理董事會 |
安妮特 勒格 | 主體 |
梅勒妮 津達斯 | 首席合規官 |
凱利 帆船集團 | 負責人 投資池財務和會計官 |
約翰 Zerr | 經理董事會 |
布萊恩 哈蒂根 | 全球 ETF投資主管 |
• | 與基金業務無關的股東行為 ;或 |
• | 任何州、地方或外國税務機關分別對基金徵收的税款 。 |
• | 提交解散或撤銷管理擁有人章程的證書(以及在通知管理擁有人撤銷而不恢復其章程的日期後90天屆滿),或在管理擁有人撤回、撤銷、裁決或承認破產或無力償債或退出時,或退出的情況下,除非(I)當時至少有一名剩餘的管理擁有人,且該剩餘的管理擁有人繼續經營基金的業務,或 (Ii)在上述情況發生後90天內自該事件發生之日起生效,一個或多個繼任者管理所有者。如果信託因退出事件和所有剩餘股東未能繼續經營信託並未能在退出事件發生後120天內按上述規定任命繼任管理人而終止, 持有至少佔基金資產淨值多數(超過50%)的股份(不包括管理所有者及其關聯公司持有的股份)的股東可以選擇按照信託協議中規定的相同條款和規定成立一個新的法定信託 (“重組信託”),以繼續信託的業務 (據此,管理所有者和受託人應簽署和交付改革信託可能需要的任何文件或文書)。 任何此類選擇還必須為選舉做好準備。如果做出這樣的選擇,所有股東應受其約束,並繼續作為重組信託系列的股東。 |
• | 發生會使信託或基金(視情況而定)繼續存在為非法的任何事件 。 |
• | 如果 管理人根據商品交易法被暫停、撤銷或終止作為商品池經營者或商品交易顧問的註冊,或作為商品池經營者或商品交易顧問在NFA的會員資格被 暫停、撤銷或終止(如果在任何情況下,根據商品交易法或根據其頒佈的規則要求進行此類註冊),除非當時至少還有一名管理人的註冊或會員資格尚未被暫停、撤銷或終止。 |
• | 信託或基金(視屬何情況而定)將資不抵債或破產。 |
• | 持有至少佔資產淨值多數(超過50%)的股東(不包括主管人的股份)投票解散信託,並在終止生效的 日前不少於九十(90)個工作日向主管人發出通知。 |
• | 管理擁有人認定基金的淨資產總額與基金的運作費用相比,使繼續經營以下業務是不合理或不審慎的。 基金的總淨資產相對於基金的運作費用而言,是不合理或不審慎的。 |
基金,或在 行使其合理酌情權時,由管理擁有人決定解散信託,因為信託在任何營業日收盤時的資產淨值總額降至1,000萬美元以下。 | |
• | 根據1940年法案,信託或基金 必須註冊為投資公司。 |
• | DTC 無法或不願繼續執行其功能,並且沒有類似的替代產品。 |
• | 擔任清算經紀人; |
• | 擔任與交易結算相關的 基金資產的託管人;以及 |
• | 執行管理所有者可能不時要求的基金其他服務 。 |
• | 基金的資產在其在商品經紀人的賬户中持有 ,根據這些資產持有的所有合同和支付權作為基金對商品經紀人的義務的擔保; |
• | 商品經紀人 只有在遵守適用法律或適用頭寸限制的情況下,才有權在任何時候限制基金賬户的未平倉頭寸(淨額或毛額),並應將任何 被拒絕的訂單及時通知基金; |
• | 基金必須向商品經紀支付所有適用的原始保證金、變動保證金、日內保證金和保費;商品經紀可以在基金根據經紀協議違約時隨時平倉、出售基金賬户中持有的證券或其他財產、購買期貨或取消訂單,而無需基金的管理所有者代表基金同意;以及 |
• | 如未與基金就放棄交易另行訂立書面協議 ,商品經紀可自行決定接受由該等經紀簽訂的其他經紀合約,並交予商品經紀清算或存入任何 賬户。 |
• | 如果任何一方違反轉讓代理和服務協議的任何重大條款,包括但不限於信託基金代表基金賠償轉讓代理的義務,任何一方在初始期限屆滿前終止 ,前提是非違約方向違約方發出書面通知,且違約方未在收到此類通知後九十(90)天內糾正此類違規行為。 |
• | 如果管理人決定清算信託或基金並終止其在證券交易委員會的註冊,基金可以在初始期限屆滿前九十(90)天書面通知終止轉讓代理和服務協議,但與信託的合併或收購無關。 基金可以在初始期限屆滿前終止轉讓代理和服務協議,除非是與合併或收購信託有關的交易,否則基金可以提前九十(90)天書面通知終止信託或基金的清算和終止在證券交易委員會的註冊。 |
• | 轉讓代理或其代理或分包商根據轉讓代理和服務協議要求採取的所有行動,前提是此類行動沒有嚴重疏忽或故意不當行為。 |
• | 信託或 基金的重大疏忽或故意不當行為。 |
• | 違反信託的任何 陳述或擔保。 |
• | 轉讓代理或其代理或分包商對以下信息、記錄、文件或服務的最終依賴或使用:(I)轉讓代理或其代理或分包商收到的信息、記錄、文件或服務,以及(Ii)由 信託本身或代表基金或代表信託或基金的任何其他人或公司(包括但不限於任何以前的轉讓代理或登記員)準備、維護或執行的信息、記錄、文件或服務。 |
• | (br}轉讓代理或其代理人或分包商以其本身和基金的名義最終依賴或執行信託的任何指示或請求。 |
• | 違反聯邦證券法律或法規或任何州的證券法律或法規的任何要求,或違反任何聯邦機構或任何州關於在該州提供或出售此類股票的任何停止令或其他 決定或裁決的股票發售或出售。 |
• | 以景順分銷商或任何獲彌償人士為受益人的基金彌償,是否被視為保障景順分銷商或任何人士免受景順分銷商或其證券持有人因景順分銷商或該人在執行其職責時故意失職、不誠實或疏忽,或魯莽漠視其在分銷服務協議下的義務及責任而對基金或其證券持有人所負的任何法律責任;或 |
• | 基金根據其彌償協議是否對向景順分銷商或任何受彌償人士提出的任何索償負責,除非景順分銷商或該人(視屬何情況而定)在傳票或其他提供索償性質的第一份書面通知送達景順分銷商或任何該等人士(或在景順分銷商或該人收到任何送達通知 後)後,立即以書面通知基金該申索。 |
• | 證券、商品或貨幣交易商; |
• | 金融機構; |
• | 受監管投資公司(“RIC”),而不是基金作為“守則”所指的合格公開交易合夥企業(“合格PTP”)的地位; |
• | 房地產投資信託 ; |
• | 免税組織; |
• | 保險公司; |
• | 作為套期保值、整合或轉換交易或跨境交易的 部分持股的人; |
• | 證券或商品交易商 選擇對其持有的證券或商品採用按市值計價的會計方法;或 |
• | 對聯邦 替代最低税負有責任的人員。 |
• | 美國個人公民或 居民; |
• | 在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律範圍內或根據該法律設立或組織的公司(或其他應作為公司徵税的實體); |
• | 的收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 |
• | 如果信託(1)受美國境內法院的主要監督,並且一名或多名美國人有權控制此類信託的所有重大決定,或(2)根據適用的 財政部法規有效選擇被視為美國人。 |
• | 超過一定限額的個人 調整後總收入的3%;或 |
• | 納税年度允許的某些分項扣除金額的80%。 |
付款性質 | 收件人 | 付款人 | 付款金額 | 提供的服務 |
銷售 佣金 | 授權 參與者 | 股東 | 不超過發售總收益的 0.99%。 | 經紀 買賣股票,設立和贖回設立單位。 |
分銷 服務費 | 景順 總代理商 | 管理 所有者 | 上限 為每年25,000美元,不超過發行總收益的0.25% | 協助 管理所有者履行與分銷和營銷相關的某些職能和職責,包括審查和批准營銷材料、諮詢FINRA並確保遵守FINRA營銷規則,以及維護與信託和基金有關的某些 賬簿和記錄。 |
營銷 服務費 | 營銷 代理 | 管理 所有者 | A 每年以美元計算的總平均淨資產(如本文定義)的0.05%-0.345%不等;不超過發行總收益的8.75%。 | 協助 管理所有者,向機構投資者提供有關德意志銀行指數的教育,並完成與德意志銀行指數相關的政府或機構盡職調查問卷或建議請求。 |
• | 2020年2月28日提交的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年報; |
• | 分別於2020年5月8日和2020年8月7日提交的截至2020年3月31日和2020年6月30日的 Form 10-Q季度報告;以及 |
• | 在本招股説明書日期之後、根據本招股説明書進行的發售終止之前,根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的任何 文件。 |
有關景順資本管理公司的一般信息
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