Enter MERGEROFUALS ANNOUNCEM THE TOWER TOWER城市第一次團隊成員會議-2020年8月26日1

關於City First和百老匯價值聯盟的聲明為什麼現在實現戰略目標使利益相關者受益集成商業模式NorthStar下一步是什麼o聯邦一起更強大2議程

史無前例的願景|擴大使命史無前例的EQUALS合併一家全國性特許使命銀行，服務於具有最高需求和潛力的城市市場美國最大的非裔美國人領導的MDI是全國最大的非裔美國人領導的MDI，也是行業中的領導榜樣保留使命並計劃保留少數族裔存託機構(MDI)和社區發展金融機構(CDFI)的傳統領導地位合併後的新公司的董事會和管理層將來自City First和百老匯的領導層董事會副主席、總裁兼首席執行官韋恩·布拉德沙舍特(Wayne Bradshatt)將擔任董事會副主席、總裁兼首席執行官韋恩·布拉德沙舍特(Wayne Bradshatt)董事會主席合併後的9人董事會將由5名現任CFBanc董事和4名現任百老匯董事組成，實力更強3家控股公司總部將是洛杉磯銀行總部將在華盛頓特區宣佈

更強大的4個數據截至2020年6月30日城市第一銀行/CFBanc公司百老匯聯邦銀行/百老匯金融公司成立於1998年1946年地點華盛頓特區洛杉磯，加利福尼亞州上市私人持股上市公司-納斯達克BYFC監管機構OCC，FRB裏士滿OCC，FRB舊金山認證CDFI，Benefit Corporation，BCorp CDFI，MDI分行1 3類型商業銀行儲蓄/儲蓄資產$367,039美元491,304美元存款$283,590美元315

百老匯聯邦銀行影響了自成立以來在整個City First Bank及其附屬公司部署的超過13億美元的關鍵任務資本，佔LMI社區總貸款的77%(1)。(1)基於2019年CDFI認證，5 City First Bank成立於1946年，由三名非裔美國企業家創立，旨在應對二戰成立目的歸來的士兵缺乏擁有住房的資金。First Purpose成立於1998年，由經濟正義倡導者以及社區和商業領袖創立，以應對中低收入(LMI)的撤資和歧視影響自2013年以來資助負擔得起的多户住宅(MFR)單元的貸款超過8億美元，佔LMI社區貸款總額的67%(1)文化強有力的風險管理，以客户為中心的運營模式，產品交付速度快、效率高文化強大的風險管理、關係銀行、合作伙伴履行使命、組織交易以滿足目標價值一致性

擴大規模和能力優秀的資產負債表適合多樣化的貸款組合(4)增強足跡(3)以彼此獨特的專業知識瞄準各自市場的能力8.5億+總資產106%貸款/存款59%多户房地產15%商業房地產6.3億+總貸款2/6在最大的6家MSA中的2/6市場佔有率77%核心存款5.9億+總存款11%1-4家庭在華盛頓最大的市場份額第35位華盛頓特區MSA在洛杉磯MSA的第66大市場份額MSA 9.0%+TCE/TA(2)8800萬美元+總股本10%C&I 17.0%+基於風險的總資本比率(2)1200萬美元+100萬法定貸款限額4%C&D(1)根據報告的數字顯示截至2020年6月30日的簡化形式；不包括採購會計調整(2)為説明性目的，截至2020年12月31日的形式顯示；包括採購會計調整(3)美國人口普查局(4)在銀行一級顯示的數據；有關更多詳細信息，請參閲附錄；消費貸款未顯示更強，一起顯示6更強(1)

*轉向經濟週期低迷增加了社區銀行和使命貸款模式的壓力。COVID和Black Lives Matter運動迫使全國關注黑人和LMI社區面臨的令人震驚的不同社會和經濟影響，為CDFI、MDI領導和銀行業務的利潤率壓縮創造了增強的平臺。銀行驅動需要規模經濟來保持相關性，共同在市場上更強大地交付和競爭7為什麼現在：利潤率，使命，時刻

這筆交易幫助我們實現了2017-2021 City First Strategy在成交時將存託資產增加一倍多至約8.5億美元的目標合併資本基礎從3900萬美元增加到8800萬美元在成交時立即將貸款組合從約2億美元增加到約6.3億美元客户關係風險敞口限制從約500萬美元關鍵增加到約1200萬美元+將銀行的貸存比從約73%提高到~106%部署擴展擴展和多樣化地理和產品線將City First的使命擴展到另一個前六名效率和效率通過發行可自由流通的股票提高City First股本的流動性提高及時利用機會籌集額外股本的能力資本創造強大的員工股權機會將City First與CDFI結合起來，使命、創立原則和焦點文化更加強大8個戰略目標的實現

客户社區員工股東擴展產品套件和服務能力，創建以任務為重點的全國性CDFI和MDI在前六大MSA/城市市場中的兩個市場擴展和深化使命(2)增加資金和資源，以創造就業機會，經濟適用房，重要的社區服務改善了在LMI社區內獲得金融產品和服務的機會，加強了對服務LMI社區使命的承諾，通過一個更強大的組織創造了新的個人增長機會。兩位數的收入增長提供了巨大的潛在價值創造，通過規模和協同效應提高了特許經營價值，因為領先的非裔美國人MDI公司使公司能夠進一步投資於技術和人才。該公司將法定貸款限額從5 mm/7 mm(1)提高到12+mm，提供員工所有權機會和有吸引力的福利通過對組織進行更多投資來擴大機會。潛在股東為使命資本聚合和收購創建有吸引力的平臺，通過更強大的資本基礎加強客户關係，通過採用最佳實踐提高服務質量，從而擴大強大的、保守的風險管理(1)分別針對City First和百老匯(2)美國人口普查局更加強大9使所有利益相關者受益

一個集成團隊將利用City First和百老匯的人才和工具來建立一個更強大的聯合團隊，在合併後的公司執行，這將是協作的，支持職能看起來就像兩條業務線，其中大部分前端將是平行的和不同的，但非常將被整合。跨市場的目標客户細分：小企業金融(設施和企業)多家庭經濟適用房(投資和開發)不是為了盈利金融(設施和企業)更強大的10個業務線支持功能市場開發主管SoCal商業銀行多家庭住宅DM

價值和成功驅動因素提高了資產利用率。1.2.通過改進產品來擴大收入。3.增強資源聚集(資金和存款)。4.整合的效率和成本節約。5.融合了使命和價值驅動因素的經營文化6.通過影響力、領導力和文化實現規模化的經濟公正。團結起來，11我們的北極星走向成功

監管和股東批准正式整合時間2021年第1季度至第4季度正式公告結束第一天時間：2021年第1季度時間：2021年第1季度團結起來12現在到2021年第1季度初整合規劃組建整合團隊，雙方領導，與員工舉行後續會議，提供最新信息和參與機會下一步：整合規劃

更多信息以及在哪裏找到該信息本通訊不構成買賣要約或徵求買賣任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准。本溝通涉及特拉華州百老匯金融公司(百老匯)和哥倫比亞特區福利公司(城市第一公司)之間擬議的業務合併(擬議交易)。關於擬議的交易，百老匯打算向美國證券交易委員會(SEC)提交一份S-4表格的註冊聲明(註冊聲明)，其中將包括百老匯和City First的聯合代理聲明和百老匯的招股説明書(聯合代理/招股説明書)。百老匯還計劃向SEC提交有關擬議交易的其他相關文件。除非通過符合修訂後的1933年美國證券法第10節要求的招股説明書，否則不得進行證券要約發售，在任何此類要約、招攬或出售將是非法的司法管轄區內，不得進行出售要約或徵求買入要約。任何最終的聯合委託書/招股説明書(如果有)將郵寄或以其他方式提供給百老匯和City First的股東。我們敦促公司和城市的投資者和證券持有人首先閲讀註冊聲明、聯合委託書/招股説明書和其他可能提交給證券交易委員會的文件，以及對這些文件的任何修改或補充。, 如果它們可用，請謹慎並完整地使用它們，因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和證券持有人將能夠免費獲得這些文件的副本(如果有)以及其他包含有關百老匯和倫敦金融城的重要信息的文件，一旦這些文件通過證券交易委員會在http://www.sec.gov.Copies維護的網站提交給證券交易委員會，百老匯公司提交給證券交易委員會的文件也可以在百老匯公司的網站https://www.broadwayfederalbank.com/financial-highlights.上免費獲得。當獲得註冊聲明和聯合委託書/招股説明書時，還可以通過以下方式免費獲得註冊聲明和聯合委託書/招股説明書的副本：向百老匯金融公司提出請求，5055Wilshire Boulevard Suite500，California 90036，關注：投資者關係部，電話：(323)556-3264，或通過電子郵件發送至Investor.Relationship@BroadwayFederal albank，或發往CFBanc公司，郵編：1432U Street，NW DC 20009，電子郵件：CFBanc Corporation，郵編：NW DC 20009，公司祕書奧德麗·菲利普斯，電話：(2023)243，電子郵件：cfbanc Corporation，1432U Street，NW DC 20009。有關參與者百老匯、City First及其各自的某些董事和高管的某些信息可能被視為就建議的交易徵集委託書的參與者。有關百老匯董事和高管的信息載於百老匯2020年年度股東大會的委託書中，該委託書於2020年5月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)。根據美國證券交易委員會的規則，所有可能被視為委託書徵集參與者的人的信息，以及他們通過持有證券或其他方式直接和間接利益的描述, 將包含在聯合委託書/招股説明書和其他相關材料中，這些材料將在可用時提交給證券交易委員會。如果有這些文件，可以從上述來源免費獲得。投資者在作出任何投票或投資決定前，應仔細閲讀聯合委託書/招股説明書。一起變得更強大13個免責聲明

關於前瞻性信息的警示性聲明本通訊包括符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性聲明。預計、？估計、？項目、？預算、？預測、？預期、？意圖、？計劃、？可能、？將、？可能、？應該、？穩妥、？相信、？預測、？潛在、？繼續、？及類似表述旨在識別此類前瞻性表述；然而，沒有這些詞語並不意味着這些表述不具前瞻性。本新聞稿中的前瞻性陳述包括涉及已知和未知風險、不確定性和其他因素的事項，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與本新聞稿明示或暗示的結果大不相同。這些風險因素包括：新冠肺炎大流行的持續時間、範圍和影響的不確定性；政治和經濟的不確定性，包括全球經濟狀況的任何下降或信貸和金融市場的穩定；預期完成建議交易的時間及可能性，包括建議交易的任何所需政府及監管批准的時間、收據及條款及條件(可能會減少預期利益或導致各方放棄建議交易)、可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生、百老匯或City First的股東可能不批准合併協議的可能性、各方可能不能及時或根本無法滿足建議交易的條件的風險, 由於任何其他原因未能完成建議的交易、與建議的交易中斷正在進行的業務運營的管理時間相關的風險、與建議的交易有關的任何公告可能對百老匯普通股的市場價格產生不利影響的風險、與在建議的交易中發行的公司普通股的潛在稀釋效應有關的風險、由建議的交易產生的任何意外成本或費用的風險、與建議的交易相關的任何訴訟的風險、可能的不利裁決、判決的風險、與建議的交易有關的風險、與建議的交易相關的風險、與建議的交易相關的任何訴訟的風險、與建議的交易有關的任何公告可能對百老匯普通股的市場價格產生不利影響的風險、與將在建議的交易中發行的公司普通股的潛在稀釋效應相關的風險提出的交易可能會對百老匯和City First留住客户、留住和聘用關鍵人員以及維持與客户的關係、運營結果和業務產生不利影響的風險，懸而未決的擬議交易可能會分散這兩個實體的管理層的注意力，它們將產生鉅額成本的風險，在成功整合兩家公司的業務時可能出現問題的風險，這可能會導致合併後的公司不能像預期的那樣有效和高效地運營，這可能會導致合併後的公司不能像預期的那樣有效和高效地運營，這可能會對百老匯和City First保留客户和留住關鍵人員的能力產生不利影響，並對它們的運營業績和業務產生總體上的影響，或者這些實體可能無法成功地整合業務, 合併後的公司可能無法實現擬議交易的協同效應或其他預期收益，或可能需要比預期更長的時間來實現這些協同效應或收益的風險，以及可能導致實際結果與預期大不相同的其他重要因素。所有這些因素都很難預測，也超出了百老匯的控制範圍。其他可能導致結果與上述描述大不相同的因素可在百老匯的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K的當前報告或其他文件中找到，這些報告已提交給美國證券交易委員會，並可在百老匯的網站https://www.broadwayfederalbank.com/financial-highlights和美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上獲得。實際結果可能與本新聞稿中的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。前瞻性聲明僅在發佈之日發表，百老匯不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性聲明，以反映在本通訊日期之後發生的事件或情況。提醒您不要過度依賴這些前瞻性聲明，因為它們僅在本通訊日期發表。更強大的14個免責聲明(續)

大家一起堅強起來，謝謝！