美國
證券交易委員會
華盛頓， 華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 
(標記 一)
x
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節進行的季度 報告
 
截至2020年6月30日的季度
 
或
☐
過渡 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的報告
 
從到 過渡期的
 
委託文檔號 第001-08675號
 
美國銻公司
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
 
蒙大拿州
 
81-0305822
(國家 或其他公司司法管轄區或 組織)
 
(I.R.S. 僱主識別號)
 
蒙大拿州湯普森瀑布643號郵政信箱
(主要執行機構地址 )
 
註冊人電話號碼：(406 )827-3523
 
根據該法第12(G)條註冊的證券 ：
 
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股 股票，面值0.01美元
UAMY
紐約證券交易所 美國證券交易所
 
檢查 發行人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要 提交此類報告的較短時間內)提交了 交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是X無☐
 
在 之前12個月內(或註冊人 被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)， 用複選標記表示註冊人是否已以電子方式 提交併發佈在其公司網站(如果有)，根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是x否 ☐
 
用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲 交易法規則第12b-2條中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小報告公司”和 “新興成長型公司”的定義：
 
大型 加速文件管理器☐
加速文件管理器 ☐
非加速 文件管理器☐
小型 報告公司x
新興增長 公司☐
 
用複選標記表示 註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2中定義的 )：
是 ☐否x
 
僅適用於企業發行人 ：
 
截至2020年8月19日，註冊人擁有流通股75,949,757股 面值0.01美元的普通股。
 
 

 
 
 
美國銻公司
Form 10-Q季度報告
該期間的
截至2020年6月30日
 
目錄
 
 
首頁
第一部分-財務信息
 
 
 
第一項：財務報表 (未經審計)
1-16
 
 
第二項：管理層對 經營成果的討論和分析財務狀況
 16-21
 
 
第三項：市場風險的定量和定性披露
21
 
 
第4項：控制和程序
21
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
第一項：法律訴訟
22
 
 
第二項：未登記的 股權證券的銷售和收益的使用
22
 
 
第三項：高級證券違約
22
 
 
第四項：礦山安全披露
22
 
 
第5項：其他信息
22
 
 
第6項：表格 8-K中的展品和報告
22
 
 
簽名
23
 
 
認證
24-28
 
 
 
[此頁的 餘額已故意留空 。]
 
 
 
第一部分-財務信息
 
第一項：財務報表
美國銻公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
 
資產
 
 
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
當前 資產：
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
 $123,415 
 $115,506 
存單
  254,212 
  253,552 
應收賬款
  233,636 
  284,453 
盤存
  586,354 
  626,244 
總流動資產
  1,197,617 
  1,279,755 
 
    
    
物業、廠房 和設備、淨值
  11,937,366 
  12,186,848 
回收債券的受限現金
  57,261 
  57,261 
IVA應收賬款和 其他資產
  214,063 
  170,111 
總資產
 $13,406,307 
 $13,693,975 
 
    
    
 
負債 和股東權益
 
流動 負債：
    
    
開具和應付的現金支票
 $160,163 
 $17,633 
應付帳款
  2,072,609 
  2,328,977 
由於 因素
  11,492 
  10,880 
應計工資、 税和利息
  189,777 
  260,800 
其他應計負債
  381,563 
  334,208 
應付款給相關 方
  272,054 
  359,309 
遞延 收入
  32,400 
  32,400 
應付給 銀行的票據
  165,931 
  197,066 
Hillgrove預付款 應付(附註10)
  378,074 
  378,074 
長期債務， 當前部分
  55,875 
  56,334 
流動負債總額
  3,719,938 
  3,975,681 
 
    
    
長期債務，當期部分的淨額
  55,983 
  76,762 
Hillgrove預付款 應付(附註10)
  756,147 
  756,147 
應付票據-SBA (附註15)
  443,400 
  - 
應付給 董事的服務股票
  65,625 
  134,375 
資產報廢 債務和應計回收成本
  288,254 
  283,868 
總負債
  5,329,347 
  5,226,833 
承付款和 或有事項(附註4和10)
    
    
 
    
    
股東權益 ：
    
    
優先股 面值0.01美元，授權股票1,000,000股：
    
    
系列A：-0- 已發行和已發行股票
  - 
  - 
B系列：750,000股已發行和已發行股票
    
    
(清算 優先選項$937,500和$930,000
    
    
(分別為)
  7,500 
  7,500 
C系列：177,904 股已發行和已發行股票
    
    
(清算 優先選項兩年均為97,847美元)
  1,779 
  1,779 
D系列：1,751,005股已發行和已發行股票
    
    
(清算 優先選項$5,043,622和$5,002,473
    
    
(分別為)
  17,509 
  17,509 
普通股，面值$0.01 ，授權股份90,000,000股；
    
    
分別發行70,206,899股和 69,661,436股
  702,068 
  696,614 
額外實收資本
  37,295,259 
  37,107,730 
累計 赤字
  (29,947,155)
  (29,363,990)
股東權益總額
  8,076,960 
  8,467,142 
總負債 和股東權益
 $13,406,307 
 $13,693,975 
 
    
    
 
 附註 是合併 財務報表的組成部分。
 
 
1
 
 
美國銻公司及其子公司
合併業務報表(未經審計)
  
 
 
截至 個月的銷售額。
 
 
截至 的六個月的費用 。
 
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 $1,585,191 
 $2,272,283 
 $3,328,182 
 $4,728,648 
 
    
    
    
    
收入成本
  1,601,252 
  2,445,478 
  3,243,066 
  4,970,896 
 
    
    
    
    
毛利(虧損)
  (16,061)
  (173,195)
  85,116 
  (242,248)
 
    
    
    
    
運營 費用：
    
    
    
    
*行政總司令 和行政
  116,560 
  153,909 
  316,531 
  359,083 
*增加工資和福利
  111,178 
  100,362 
  206,147 
  333,030 
減少其他 運營費用
  25 
  10,500 
  24,250 
  86,630 
購買專業服務 費用
  32,652 
  22,452 
  117,610 
  123,194 
總運營費用
  260,415 
  287,223 
  664,538 
  901,937 
 
    
    
    
    
運營收益(虧損)
  (276,476)
  (460,418)
  (579,422)
  (1,144,185)
 
    
    
    
    
其他收入 (費用)：
    
    
    
    
利息 收入
  31 
  31 
  835 
  772 
利息 費用
  (6,439)
  (24,228)
  (11,187)
  (46,716)
補助金收入(附註 15)
  10,000 
  - 
  10,000 
  - 
保理費用
  (1,399)
  (1,424)
  (3,391)
  (3,370)
其他收入合計 (費用)
  2,193 
  (25,621)
  (3,743)
  (49,314)
 
    
    
    
    
淨收益(虧損)
  (274,283)
  (486,039)
  (583,165)
  (1,193,499)
*優先派發股息
  (12,162)
  (12,162)
  (24,325)
  (24,325)
 
    
    
    
    
*普通股股東可獲得的淨收益(虧損)
 $(286,445)
 $(498,201)
 $(607,490)
 $(1,217,824)
 
    
    
    
    
普通股每股淨收益(虧損) ：
    
    
    
    
基本型
  -  
 $(0.01)
 $(0.01)
 $(0.02)
稀釋
  -  
 $(0.01)
 $(0.01)
 $(0.02)
 
    
    
    
    
加權平均 股流通股：
    
    
    
    
基本型
  70,177,677 
  68,721,070 
  69,937,144 
  68,614,804 
稀釋
  70,177,677 
  68,721,070 
  69,937,144 
  68,613,804 
 
附註是合併財務報表的組成部分。
 
 
2
 

美國銻公司及其子公司
合併 股東權益變動表 (未經審計)
截至2020年6月30日和2019年6月30日止的三個月期間
 
 
 
優先股合計 股
 
 
普通股 股
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的三個月
 
股份
 
 
金額
 
 
股份
 
 
金額
 
 
額外支付
在 首都
 
 
累計 赤字
 
 
股東總股本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2020年4月1日
  2,678,909 
 $26,788 
  69,911,436 
 $699,114 
 $37,167,730 
 $(29,672,872)
 $8,220,760 
 
    
    
    
    
    
    
    
向 董事發行普通股
    
    
  295,463 
  2,954 
  127,529 
    
  130,483 
淨損失
    
    
    
    
    
  (274,283)
  (274,283)
餘額，2020年6月30日
  2,678,909 
 $26,788 
  70,206,899 
 $702,068 
 $37,295,259 
 $(29,947,155)
 $8,076,960 
 
    
    
    
    
    
    
    
 
 
 
優先股合計 股
 
 
普通股 股
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的三個月
 
股份
 
 
金額
 
 
股份
 
 
金額
 
 
額外支付
在 首都
 
 
累計 赤字
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年4月1日
  2,678,909 
 $26,788 
  68,427,171 
 $684,271 
 $36,540,874 
 $(26,398,559)
 $10,853,374 
 
    
    
    
    
    
    
    
向 董事發行普通股
    
    
  330,183 
  3,302 
  171,698 
    
  175,000 
淨損失
    
    
    
    
    
  (486,039)
  (486,039)
餘額，2019年6月30日
  2,678,909 
 $26,788 
  68,757,354 
 $687,573 
 $36,712,572 
 $(26,884,598)
 $10,542,335 
 
    
    
    
    
    
    
    
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間
    
    
    
    
    
 
 
 
優先股合計 股
 
 
普通股 股
 
 
 
 
 
 
 
截至 2020年6月30日的6個月
 
股份
 
 
金額
 
 
股份
 
 
金額
 
 
額外支付
在 首都
 
 
累計 赤字
 
 
股東總股本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2020年1月1日
  2,678,909 
 $26,788 
  69,661,436 
 $696,614 
 $37,107,730 
 $(29,363,990)
 $8,467,142 
在 行使認股權證時發行普通股(附註10)
    
    
  250,000 
  2,500 
  60,000 
    
  62,500 
向 董事發行普通股
    
    
  295,463 
  2,954 
  127,529 
    
  130,483 
淨損失
    
    
    
    
    
  (583,165)
  (583,165)
餘額，2020年6月30日
  2,678,909 
 $26,788 
  70,206,899 
 $702,068 
 $37,295,259 
 $(29,947,155)
 $8,076,960 
 
 
 
優先股合計 股
 
 
普通股 股
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6個月
 
股份
 
 
金額
 
 
股份
 
 
金額
 
 
額外支付
在 首都
 
 
累計 赤字
 
 
股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年1月1日
  2,678,909 
 $26,788 
  68,227,171 
 $682,271 
 $36,406,874 
 $(25,691,099)
 $11,424,834 
 
    
    
    
    
    
    
    
向首席財務官發行普通股
    
    
  200,000 
  2,000 
  134,000 
    
  136,000 
向 董事發行普通股
    
    
  330,183 
  3,302 
  171,698 
    
  175,000 
淨損失
    
    
    
    
    
  (1,193,499)
  (1,193,499)
餘額，2019年6月30日
  2,678,909 
 $26,788 
  68,757,354 
 $687,573 
 $36,712,572 
 $(26,884,598)
 $10,542,335 
 
附註是合併財務報表的組成部分 。
 
 
3
 
 
美國銻公司及其子公司
合併 現金流量表(未經審計)
 
 
 
截至 的六個月內
 
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
經營活動的現金流：
 
 
 
 
 
 
淨收入 (虧損)
 $(583,165)
 $(1,193,499)
調整 將淨收益(虧損)調整為淨現金
    
    
由 運營活動提供(使用)：
    
    
折舊和攤銷
  449,648 
  446,546 
攤銷債務貼現
  - 
  36,338 
資產增值 報廢債務
  4,386 
  3,074 
為服務發行普通股
  - 
  136,000 
應付普通股 董事會費用
  61,733 
  62,500 
其他非現金項目
  (660)
  (598)
更改中的 ：
    
    
應收賬款 淨額
  50,817 
  21,386 
盤存
  39,890 
  31,573 
IVA應收賬款和 其他資產
  (43,952)
  1,679 
應付帳款
  (256,368)
  145,252 
應計工資、 税和利息
  (71,023)
  82,845 
其他應計負債
  47,355 
  35,782 
應付款給相關 方
  21,405 
  36,135 
經營活動提供(使用)的淨現金
  (279,934)
  (154,987)
 
    
    
投資活動的現金流：
    
    
在 賣地應收票據上收到的付款
  - 
  400,000 
購買 房產、廠房和設備
  (200,166)
  (473,578)
投資活動使用的淨現金
  (200,166)
  (73,578)
 
    
    
融資活動的現金流：
    
    
簽發和應付支票中的更改
  142,530 
  66,546 
(付款對象)係數的淨收益
  612 
  (2,720)
來自 相關方的預付款
  - 
  227,200 
關聯方預付款 的付款
  (46,160)
  - 
應付票據收益 -SBA
  443,400 
  - 
應付給銀行的票據收益 扣除付款後的淨額
  (31,135)
  16,081 
長期債務本金支付
  (21,238)
  (89,430)
融資活動提供(使用)的淨現金
  488,009 
  217,677 
 
    
    
現金和現金等價物淨增加 (減少)
  7,909 
  (10,888)
期初現金和現金 等價物和限制性現金
  172,767 
  113,897 
期末現金和現金 等價物和限制性現金
 $180,676 
 $103,009 
 
    
    
補充 現金流量信息披露
    
    
非現金投資 和融資活動：
    
    
發行給董事的應付普通股
 $130,483 
 $175,000 
向關聯方支付對股票行使滿意的應收賬款
    
    
*購買令
 $62,500 
    
 
    
    
.
附註是合併財務報表的組成部分 。
 
 
 
4
 
 
第一部分-財務信息，續：
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註 (未經審計)
 
1.
演示基礎
 
未經審計的合併財務報表由 本公司根據美國普遍接受的會計原則 中期財務信息 以及形成10-Q表的説明編制。因此， 它們不包括美國 普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註 。在 公司管理層看來，認為公平 列報中期財務報表所需的所有調整(僅由 正常經常性應計項目組成)已 包括在內。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績 不一定代表截至2020年12月31日的全年的預期業績 。
 
有關 的詳細信息，請參閲公司截至2019年12月31日的 年度報告Form 10-K中的財務報表及其腳註 。
 
持續經營考慮
 
截至2020年6月30日，公司的合併財務報表 顯示營運資本約為負250萬美元， 累計赤字約為2990萬美元。*除了2018年的 例外，公司在過去 幾年都出現了虧損。2018年的淨收入主要是由於 非經常性事件，這些事件為淨收入貢獻了約250萬美元 。這些因素表明，在接下來的12個月裏， 是否有能力繼續作為一家持續經營的企業，存在很大的 疑問。
 
在過去幾年中，該公司已經能夠從 運營產生的現金中支付所需的 債務本金。2019年11月放棄 墨西哥的礦藏導致大約 $1,500,000美元的債務及相關付款被免除， 2019年為86,000美元，2018年為193,000美元。在2020年3月，公司 申請並收到了票據資金本公司 有信心在到期時償還債務。*在2019年8月 和2020年6月30日之後，在2020年7月，本公司分別成功地從 出售普通股中籌集了404,199美元和1,849,300美元，為墨西哥的資本項目提供資金。 墨西哥。
 
持續虧損主要是由於公司在墨西哥的銻業務 價格低迷和 生產成本較高造成的。*為了改善情況， 公司計劃繼續尋找降低生產成本的領域， 我們已決定不再強調我們的銻 生產，並將我們的資源集中在完成墨西哥的貴金屬 系統上，以利用目前較高的 白銀和黃金價格。管理層預計，通過出售從計劃於2020年下半年在墨西哥上線的 浸出迴路中提取的貴金屬，2020年的 現金流將有所改善。
 
不能保證管理計劃將緩解 關於公司能否在未來12個月內繼續經營的疑慮 ，特別是在與新冠肺炎疫情有關的當前市場不穩定時期 。如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及資產負債表 。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及資產負債表。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要對資產和負債的賬面價值、報告的收入和費用以及資產負債表進行 調整
 
 
5
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
2. 
會計聲明的發展
 
採用的會計準則更新
 
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13公允價值計量 (主題820)：披露框架-公允價值計量要求的變更 。此更新刪除、 修改並添加了有關公允 價值測量的披露要求。更新於2020年1月1日採用 ，它的採用不會對 公司的合併財務報表產生實質性影響。
 
會計準則更新將在未來 期間生效
 
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12所得税(主題 740)：簡化所得税會計。更新 包含許多旨在簡化所得税會計的規定 。此更新在2020年12月15日之後的財年 生效，允許提前採用。 管理層正在評估此更新對 公司合併財務報表的影響。
 
3. 
每股普通股收益 (虧損)
 
基本 每股收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益(虧損) 除以該期間已發行普通股的加權平均數 。每股攤薄收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上潛在 稀釋普通股等價物(包括購買 公司普通股和可轉換優先股的認股權證)的影響計算得出的。 每股攤薄收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上潛在的 稀釋普通股等價物(包括購買 公司普通股和可轉換優先股的權證)計算的。
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的 三個月和六個月期間， 潛在稀釋普通股等價物沒有包括在 稀釋每股收益的計算中，因為它們的影響 本來是反稀釋的，如下所示：
 
 
 
六月 三十號，
2020
 
 
六月 三十號，
2019
 
權證
  452,041 
  250,000 
可轉換 優先股
  1,751,005 
  1,751,005 
可能的總稀釋
  2,203,046 
  2,001,005 
 
4. 
收入 確認
 
產品由 以下各項組成：
 
●
銻： 包括氧化銻、銻酸鈉、三硫化銻和金屬銻
●
沸石：包括 粉碎的各種大小的粗沸石和細沸石
●
貴金屬： 包括未精煉和未精煉的金銀
 
 
6
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
4.       
收入 確認，續：
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的產品銷售額 如下：
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
截至 個月的6個月
 
 
 
六月 三十號，
 
 
六月 三十號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
銻
 $910,484 
 $1,507,588 
 $2,031,909 
 $3,213,411 
沸石
  612,715 
  704,172 
  1,172,075 
  1,430,187 
貴金屬
  61,992 
  60,523 
  124,198 
  85,050 
 
 $1,585,191 
 $2,272,283 
 $3,328,182 
 $4,728,648 
 
以下 是基於截至 2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間客户的 位置按地理區域劃分的銷售信息：
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
截至 個月的6個月
 
 
 
六月 三十號，
 
 
六月 三十號，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
美國 個國家
 $1,436,047 
 $1,819,707 
 $3,002,284 
 $3,928,276 
加拿大
  149,144 
  139,523 
  325,898 
  326,780 
墨西哥
  - 
  313,053 
  - 
  473,592 
 
 $1,585,191 
 $2,272,283 
 $3,328,182 
 $4,728,648 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個 和六個月期間，面向重要客户的產品銷售額 如下：
 
 
 
截至 個月的銷售額
 
 
截至 個月的銷售額
 
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
墨西哥特產 化合物
 
 
 
 $375,514 
 $523,660 
 $1,059,525 
尼亞科爾 納米技術
 
 
 
  267,638 
  - 
  404,324 
科勒 公司
 
 
 
  454,943 
  - 
  913,037 
GE Chaplin， 公司
 $176,081 
  - 
  290,372 
  - 
收購工業 化學品
  148,019 
  - 
  - 
  - 
Zeo， Inc.
  231,010 
  - 
  374,102 
  - 
 
 $555,110 
 $1,098,095 
 $1,188,134 
 $2,376,886 
總收入的%
  35.00%
  48.33%
  35.70%
  50.27%
 
 
7
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
4.       
收入 確認，續：
 
大客户應收賬款 截至2020年6月30日和2019年12月31日 如下：
 
最大應收賬款
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
Nutreco Canada Inc.
 
 
 
 $21,219 
Zeo Inc.
 $21,633 
  - 
RyMar合成 草
  20,710 
  - 
湖濱 黃金
  - 
  27,854 
泰克北美公司 Inc.
  93,100 
  - 
商業工業 化工
  - 
  54,684 
 
 $135,443 
 $103,757 
應收賬款總額的%
  58.00%
  36.48%
 
我們與 客户合同相關的 貿易應收賬款餘額在2020年6月30日為233,636美元，在2019年12月31日為284,453美元。我們的產品不涉及任何保修 協議，產品退貨也不典型。
 
5.
盤存
 
於2020年6月30日及2019年12月31日的庫存主要包括以先進先出成本或估計可變現淨值中較低者列示的成品 銻產品、金屬銻、銻礦及成品 沸石產品。銻成品 產品、金屬銻和沸石成品成本 包括原材料、直接人工和加工設施成本 間接費用和運費。截至2020年6月30日和 2019年12月31日的庫存如下：
 
 
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
銻 氧化物
 $122,783 
 $204,550 
銻 金屬
  25,776 
  5,654 
銻 礦
  151,841 
  151,841 
*總計 銻
  300,400 
  362,045 
沸石
  285,954 
  264,199 
 
 $586,354 
 $626,244 
 
氧化銻 庫存包括公司位於蒙大拿州的 工廠持有的成品氧化物。銻精礦和礦石主要存放在墨西哥的地點，基本上是原材料。本公司的 沸石庫存包括暢銷沸石 材料。
 
於2020年6月30日和2019年12月31日，墨西哥的銻庫存按估計可變現淨值估值，導致 分別減記16,380美元和16,396美元。
 
 
8
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
6.
應收賬款和應收賬款受 因素影響
 
本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間支付的保理費用 分別為1,399美元(2019年：1,424美元)和3,391美元(2019年：3,370美元)， 。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，根據與該因子的協議，分別售出了約70,000美元(2019年： 美元)和170,000美元(2019年：168,000美元)的應收賬款淨額 。
 
我們 將扣除備抵後的應收賬款作為流動資產列報， 我們將因該因素而可能產生的金額列報為流動負債擔保 融資。
 
應收賬款
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
應收賬款 -不計入因素
 $222,144 
 $273,573 
應收賬款 -考慮追索權
  11,492 
  10,880 
管理應收賬款 淨額
 $233,636 
 $284,453 
 
    
    
 
7. 
承付款 和或有事項
 
本公司於二零一三年六月 訂立租約，從位於墨西哥瓦德利礦區的 特許權開採銻礦石。 租期為一年，每月需要支付 $10,000，外加1700美元的税。租約每年續簽 ，並向出租人發出15天通知並簽訂 條款。續租原定於2020年6月進行。 季度結束後，在與出租人 於2020年7月進行討論後，由於銻的市場價格持續低迷，本公司決定不續簽租約，同時減少墨西哥的 銻產量，同時尋找其他較低成本的 銻礦石和精礦來源。管理層將在 2020年第三季度評估Wadley資產的 賬面價值(截至2020年6月30日約為320,000美元)的減值。
 
8. 
應付銀行票據
 
於2020年6月30日和2019年12月31日，公司向銀行支付了以下票據 ：
 
 
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
應付給密蘇拉第一證券銀行的本票 ，
 
 
 
 
 
 
利息為 3.150%，即期支付，抵押
 
 
 
 
 
 
通過對 存單的留置權
 $99,999 
 $97,067 
 
    
    
應付給密蘇拉第一證券銀行的本票 ，
    
    
利息為 3.150%，即期支付，抵押
    
    
通過對 存單的留置權
  65,932 
  99,999 
 
    
    
應付給銀行的票據合計
 $165,931 
 $197,066 
 
這些 票據由 公司前任首席執行官兼 董事會主席約翰·C·勞倫斯親自擔保。每張票據下可借入的最高金額 為99,999美元。勞倫斯先生於 2020年6月16日去世。公司和銀行正在考慮更改 擔保。
 
 
9
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
9. 
債款
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日的長期債務如下：

 
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
應付給Zeo Inc.的票據，無息，
 
 
 
 
 
 
分11 個季度分期付款8,300美元，最後付款 $8,700；
 
 
 
 
 
 
2022年12月到期 ；無抵押。
 $83,400 
 $100,000 
應付給Cat 金融服務部的票據，利息為6%；
    
    
按月分期付款 778美元；到期
    
    
2022年12月； 由設備抵押。
  22,312 
  26,250 
應付給Lage Landen金融服務公司的票據，
    
    
利息為 3.51%，每月分期付款655美元；
    
    
2019年9月到期 ；以設備為抵押。
  - 
  700 
付給 菲利斯·賴斯的票據，有利息
    
    
利率為1%；分期付款為 每月2,000美元；最初到期
    
    
2015年3月； 以設備為抵押。
  6,146 
  6,146 
 
  111,858 
  133,096 
較少的當前 部分
  (55,875)
  (56,334)
長期 部分
 $55,983 
 $76,762 
 
2020年6月30日，債務本金支付截止日期 如下：
 
截至 6月30日的12個月，
 
本金 付款
 
2021
  55,875 
2022
  41,931 
2023
  14,052 
 
 $111,858 
 
 
10
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
10. 
相關 方交易
 
2020年6月16日，公司創始人、首席執行官兼董事會主席約翰·C·勞倫斯逝世 。公司執行副總裁約翰·C·古斯塔文已被任命為臨時首席執行官。
 
公司前總裁兼董事長約翰·勞倫斯 將設備租賃給公司，並向公司收取 勞倫斯先生擁有的實體向顧問、客户和其他各方提供的住宿和餐飲費用。截至2020年6月30日和2019年12月31日，欠勞倫斯先生的金額分別為178,380美元和156,975美元 。截至2020年6月30日的三個月和六個月， 公司分別向我們的前任總裁兼首席執行官John Lawrence支付了0美元和1,532美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月分別支付了3,480美元和 5,064美元，作為 公司使用的設備的報銷。
 
在 2019年期間，勞倫斯先生向本公司預付了資金，截至2019年12月31日的餘額 為192,134美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月 期間，公司就這些預付款分別向Lawrence先生支付了24,227美元 和98,660美元。這筆 金額的一部分是以行使 勞倫斯先生持有的250,000股普通股的認股權證的形式進行的，行權價為 0.25美元或62,500美元。截至2020年6月30日，應付給勞倫斯先生的預付款餘額為93,474美元。
 
本公司臨時首席執行官John C. Gustaven應於2020年6月30日和2019年12月31日分別預付200美元和10,200美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月 期間，公司就這些預付款分別向Gustaven先生支付了8,000美元 和10,000美元。
 
11. 
股東權益
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間， 公司分別累計了65,625美元和62,500美元的應付董事費用，將以普通股 支付。
 
在截至2020年6月30日的六個月內，本公司在行使認股權證後，向本公司 前任總裁John Lawrence發行了250,000股 普通股。
 
認股權證
 
於2019年12月31日，以每股0.25美元的價格購買250,000股 公司普通股的認股權證尚未發行 且沒有到期日。這些認股權證歸 公司前任總裁所有。認股權證已於2020年3月18日 行使。
 
購買本公司452,041股普通股的 權證在2019年與普通股一起出售。 認股權證的行使價為每股0.65美元，將於2022年到期。目前尚未行使任何認股權證，截至2020年6月30日和2019年12月31日，所有認股權證均未行使 。
 
 
11
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
12. 
所得税 税
 
在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間以及截至2019年12月31日的年度內，公司確定等同於任何遞延税項資產100%的估值 免税額是合適的， 因為公司管理層無法確定公司更有可能實現其淨遞延税項資產的好處 。淨效果是遞延税項資產 在2020年6月30日和2019年12月31日已全部預留。 管理層估計當前 年度的實際税率為0%。
 
2019年初，公司接到墨西哥税務當局的通知 (“SAT”)開始重新評估USAMSA 2013年的所得税申報單 。2019年11月，SAT評估該公司1630萬比索 比索，截至2020年6月30日約為696,000美元。
 
管理層 已審閲了SAT的2019年評估通知，並認為 調查結果沒有可取之處。公司已在 墨西哥聘請税務律師為其立場辯護。公司 於2019年11月提起上訴，暫停SAT立即對評估採取行動 。根據上訴程序的要求，該公司在2020年3月發佈了 金額的擔保。 管理層預計上訴程序將持續到2020年和 到2021年。
 
在2020年6月30日，管理層評估了此 税務審計的可能結果，並根據與其在墨西哥的税務 律師的討論，認為最有可能的結果是 公司上訴成功，無需繳納税款。 管理層決定，在2020年6月30日不應累加任何與此潛在納税義務相關的金額。不能 保證公司的最終責任(如果有) 不會對公司的運營業績或財務狀況產生重大不利影響 。
 
如果 SAT審核期間解決的問題以與管理層預期不一致的方式解決 ，公司將調整 其淨營業虧損結轉，或應計罰款、利息、 和與評估相關的税款。
 
13.應付Hillgrove預付款
 
2014年11月7日，本公司與 澳大利亞(Hillgrove)的Hillgrove Mines Pty Ltd簽訂了預付款和 精礦加工協議，根據該協議，本公司從 Hillgrove獲得預付款，以建設設施來加工Hillgrove銻 精礦。本公司過去兩年未加工Hillgrove精礦 。協議要求公司在Hillgrove發出停止通知後 支付預付款餘額。付款 將在停止通知發佈日期後90天開始，分 六個等額季度分期付款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，應對Hillgrove的預付款 餘額為1,134,221美元。Hillgrove於2019年被紅河資源 有限公司(“紅河”)收購。儘管截至這些財務報表 發佈之日，公司 尚未收到停止通知，但管理層已確定可能會在2020年 收到停止通知。根據管理層對 可能性和協議支付條款的評估，截至2020年6月30日和2019年12月31日， 餘額中的378,074美元被歸類為當前餘額。
 
 
12
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
14. 
業務 細分市場
 
公司目前由四個部門組織和管理， 代表我們的運營部門：美國銻業務、 墨西哥銻業務、貴金屬回收和美國 沸石業務。
 
公司墨西哥分公司的 Blanco港鋼廠和Madero冶煉廠將銻提煉到中間或成品 階段，這些銻可以直接銷售，也可以運往美國 工廠在蒙大拿州湯普森瀑布工廠進行精煉。 Blanco港磨礦廠是我們的破碎和浮選廠的所在地， 還有一個氰化物浸出廠，它將在礦石經過破碎和浮選循環後回收貴金屬。 該廠是我們的破碎和浮選廠所在地，也是氰化物浸出廠，它將在礦石經過破碎和浮選循環後回收貴金屬。貴金屬回收廠與位於蒙大拿州湯普森瀑布的銻加工廠聯合運營，在那裏將生產99%的貴金屬混合。沸石操作在愛達荷州普雷斯頓附近生產 沸石。美國銻和沸石業務的幾乎所有產品銷售都是面向 美國客户，儘管該公司確實在加拿大有銷售業務 。
 
有關向主要客户銷售的細分 披露位於註釋 4中。
 
物業， 廠房和設備，淨額：
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
銻
 
 
 
 
 
 
美國 個國家
 $1,648,758 
 $1,631,100 
墨西哥
  8,244,499 
  8,800,820 
小計 銻
  9,893,257 
  10,431,920 
貴金屬
  939,087 
  567,738 
沸石
  1,105,022 
  1,187,190 
*總計
 $11,937,366 
 $12,186,848 
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
截至 的六個月內
 
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
資本 支出：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銻
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國 個國家
 $9,327 
 $1,368 
 $32,448 
 $2,713 
墨西哥
  3,897 
  141,797 
  30,662 
  416,703 
小計 銻
  13,224 
  143,165 
  63,110 
  419,416 
貴金屬
  82,324 
  6,398 
  120,845 
  13,152 
沸石
  8,347 
  11,447 
  16,211 
  41,010 
*總計
 $103,895 
 $161,010 
 $200,166 
 $473,578 
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分別擁有841,503美元和 1,306,579美元尚未投入使用和尚未折舊的資產。
 
 
13
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
14.            
業務 細分市場，續：
 
部門 截至2020年6月30日的三個月的運營情況
 
銻 用途
 
 
銻 墨西哥
 
 
總計 銻
 
 
貴金屬
 
 
沸石
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
 $910,484 
 $- 
 $910,484 
 $61,992 
 $612,715 
 $1,585,191 
 
    
    
    
    
    
    
折舊和攤銷
 $7,394 
 $146,101 
 $153,495 
 $20,683 
 $49,189 
 $223,367 
 
    
    
    
    
    
    
運營收益(虧損)
 $126,208 
 $(559,575)
 $(433,367)
 $41,308 
 $115,583 
 $(276,476)
 
    
    
    
    
    
    
其他收入 (費用)：
  4,739 
  - 
  4,739 
  - 
  (2,546)
  2,193 
 
    
    
    
    
    
    
淨收益(虧損)
 $130,947 
 $(559,575)
 $(428,628)
 $41,308 
 $113,037 
 $(274,283)
 
部門 截至2019年6月30日的三個月的運營
 
銻 用途
 
 
銻 墨西哥
 
 
總計 銻
 
 
貴金屬
 
 
沸石
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
 $1,194,535 
 $313,053 
 $1,507,588 
 $60,523 
 $704,172 
 $2,272,283 
 
    
    
    
    
    
    
折舊和攤銷
 $10,878 
 $149,083 
 $159,961 
 $17,011 
 $46,301 
 $223,273 
 
    
    
    
    
    
    
運營收益(虧損)
  (56,245)
  (629,422)
  (685,667)
  43,513 
  181,736 
  (460,418)
 
    
    
    
    
    
    
其他收入 (費用)：
  (4,420)
  (18,051)
  (22,471)
  - 
  (3,150)
  (25,621)
 
    
    
    
    
    
    
淨收益(虧損)
 $(60,665)
 $(647,473)
 $(708,138)
 $43,513 
 $178,586 
 $(486,039)
 
 
14
 
 
美國銻公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)， 續：
 
14.            
業務 細分市場，續：

部門 截至2020年6月30日的六個月的運營
 
銻 用途
 
 
銻 墨西哥
 
 
總計 銻
 
 
貴金屬
 
 
沸石
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
 $2,031,909 
 $- 
 $2,031,909 
 $124,198 
 $1,172,075 
 $3,328,182 
 
    
    
    
    
    
    
折舊和攤銷
 $14,789 
 $292,199 
 $306,988 
 $44,281 
 $98,379 
 $449,648 
 
    
    
    
    
    
    
運營收益(虧損)
 $365,559 
 $(1,278,641)
 $(913,082)
 $79,917 
 $253,743 
 $(579,422)
 
    
    
    
    
    
    
其他收入 (費用)：
  1,824 
  - 
  1,824 
  - 
  (5,567)
  (3,743)
 
    
    
    
    
    
    
淨收益(虧損)
 $367,383 
 $(1,278,641)
 $(911,258)
 $79,917 
 $248,176 
 $(583,165)
 
部門 截至2019年6月30日的6個月的運營
 
銻 用途
 
 
銻 墨西哥
 
 
總計 銻
 
 
貴金屬
 
 
沸石
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總收入
 $2,739,819 
 $473,592 
 $3,213,411 
 $85,050 
 $1,430,187 
 $4,728,648 
 
    
    
    
    
    
    
折舊和攤銷
 $21,755 
 $298,168 
 $319,923 
 $34,021 
 $92,602 
 $446,546 
 
    
    
    
    
    
    
運營收益(虧損)
  (108,341)
  (1,432,098)
  (1,540,439)
  51,029 
  345,225 
  (1,144,185)
 
    
    
    
    
    
    
其他收入 (費用)：
  (5,787)
  (36,338)
  (42,125)
  - 
  (7,189)
  (49,314)
 
    
    
    
    
    
    
淨收益(虧損)
 $(114,128)
 $(1,468,436)
 $(1,582,564)
 $51,029 
 $338,036 
 $(1,193,499)
 
15.應付票據-小企業管理局貸款和 贈款
 
2020年4月22日，根據2020年3月27日頒佈的《關愛法案》第一章A分部下的 支付卡保護計劃(PPP)，公司獲得了443,400美元的貸款。這筆貸款以日期為2020年4月22日的票據的形式，於2022年4月22日到期，年利率為1% ，從2021年8月開始按月支付。本公司可在到期前的任何時間 預付票據，不會 預付任何罰金。
 
根據貸款條款，如果某些金額的貸款用於符合CARE 法案中所述的合格費用，則可以免除這些貸款 。符合條件的費用包括工資成本、用於 繼續提供團體醫療福利的成本、抵押貸款付款、租金和 公用事業費用。該公司打算將全部貸款金額用於 符合條件的費用，但不保證貸款 將被免除。
 
在截至2020年6月30日的三個月內，公司根據CARE法案第1110節A分部I標題 收到了10,000美元 。 公司不需要償還這筆款項，因此在此期間確認 $10,000美元為政府補助收入。

16. 後續事件
 
2020年7月27日，公司定向增發發行5742,858股限制性普通股 ，每股0.35美元。 公司扣除交易手續費淨額為1,849,300美元。每股股票 包括一份認股權證，以每股0.46美元的價格購買一股， 發行後有效期為五年半。資金將用於完成墨西哥貴金屬回收系統和一般企業 活動。
 
 
15
 
 
第2項。
管理層對經營成果和財務狀況的 討論和分析
 
新冠肺炎冠狀病毒大流行的應對和影響
 
繼 新冠肺炎冠狀病毒全球大流行 (“新冠肺炎”)於2020年初爆發後，美國疾病控制中心 於2020年3月發佈指南，以減輕新冠肺炎的傳播和健康 後果。公司對其 運營和業務實踐進行了更改，以遵循指導方針並將物理交互降至最低，包括使用技術允許 員工儘可能在家工作，改變生產 程序和日程、資產維護，以及限制 可自由支配的支出。如果需要，實施的 運營實踐可能會因生產和收入延遲或 額外成本而對 我們的運營業績產生不利影響。但是，新冠肺炎的負面影響仍然 。 如果需要，實施的 運營實踐可能會因為延遲生產和收入或 額外成本而對 我們的運營業績產生不利影響。但是，新冠肺炎的負面影響仍然是 包括整體業務和市場狀況 。*存在與新冠肺炎可能對我們的運營和本年度財務業績產生的潛在 額外影響相關的不確定性。
 
常規
 
所討論的某些 事項屬於前瞻性陳述，涉及風險 和不確定因素，包括銻價格和 生產波動的影響、不斷變化的市場狀況和 監管環境以及其他風險。實際結果可能與預計結果大不相同 。這些前瞻性陳述 代表我們截至本文件提交之日的判斷。但是，我們拒絕 更新這些前瞻性 聲明的任何意圖或義務。
 
銻- 聯合使用
 
三個月 結束
 
 
三個月 結束
 
 
六個月 結束
 
 
六個月 結束
 
和 墨西哥
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
磅銻 金屬使用量
  119,559 
  175,823 
  286,467 
  409,419 
磅銻 金屬墨西哥：
  114,139 
  242,306 
  242,684 
  451,858 
*總共售出 磅金屬銻
  233,698 
  418,129 
  529,151 
  861,277 
平均銷售額 金屬價格/磅
 $3.90 
 $3.61 
 $3.84 
 $3.73 
淨虧損 個/磅金屬
 $(1.83)
 $(1.69)
 $(1.72)
 $(1.84)
 
    
    
    
    
銻總收入
 $910,484 
 $1,507,588 
 $2,031,909 
 $3,213,411 
 
    
    
    
    
銷售成本- 國內
  (534,638)
  (859,301)
  (1,067,926)
  (1,643,463)
銷售成本- 墨西哥
  (563,666)
  (1,065,791)
  (1,247,727)
  (2,245,594)
運營費用
  (245,549)
  (268,163)
  (629,338)
  (864,794)
營業外費用
  4,739 
  (22,471)
  1,824 
  (42,125)
 
  (1,339,114)
  (2,215,726)
  (2,943,167)
  (4,795,976)
 
    
    
    
    
淨虧損 銻
  (428,630)
  (708,138)
  (911,258)
  (1,582,565)
折舊& 攤銷
  153,495 
  159,961 
  306,988 
  319,923 
**EBITDA -銻
 $(275,135)
 $(548,177)
 $(604,270)
 $(1,262,642)
 
 
16
 
 
貴金屬
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
盎司 已售出
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國黃金公司(Gold)
  10 
  18 
  24 
  24 
中國銀牌
  3,983 
  3,408 
  9,031 
  5,133 
 
    
    
    
    
貴金屬總收入 金屬總收入
 $61,992 
 $60,523 
 $124,198 
 $85,050 
生產 成本
  (20,683)
  (17,011)
  (44,281)
  (34,021)
淨收入 -貴金屬
  41,309 
  43,512 
  79,917 
  51,029 
折舊
  20,683 
  17,011 
  44,281 
  34,021 
**EBITDA -貴金屬
 $61,992 
 $60,523 
 $124,198 
 $85,050 
 
    
    
    
    
沸石
    
    
    
    
已售出 噸
  3,045 
  3,600 
  5,854 
  7,441 
平均銷售額 價格/噸
 $201.22 
 $195.60 
 $200.22 
 $192.20 
淨 收入(虧損)/噸
 $37.12 
 $49.61 
 $42.39 
 $45.43 
 
    
    
    
    
沸石毛收入
 $612,715 
 $704,172 
 $1,172,075 
 $1,430,187 
銷售成本
  (482,266)
  (503,375)
  (883,132)
  (1,047,818)
運營費用
  (14,865)
  (19,060)
  (35,200)
  (37,143)
營業外費用
  (2,546)
  (3,150)
  (5,567)
  (7,189)
淨 進料沸石
  113,038 
  178,587 
  248,176 
  338,037 
折舊
  49,189 
  46,301 
  98,379 
  92,601 
**EBITDA -沸石
 $162,227 
 $224,888 
 $346,555 
 $430,638 
 
    
    
    
    
全公司範圍內
    
    
    
    
毛收入
 $1,585,191 
 $2,272,283 
 $3,328,182 
 $4,728,648 
生產 成本
  (1,601,253)
  (2,445,478)
  (3,243,066)
  (4,970,896)
運營費用
  (260,414)
  (287,223)
  (664,538)
  (901,937)
營業外費用
  2,193 
  (25,621)
  (3,743)
  (49,314)
淨收益(虧損)
  (274,283)
  (486,039)
  (583,165)
  (1,193,499)
折舊& 攤銷
  223,367 
  223,273 
  449,648 
  446,545 
**EBITDA
 $(50,916)
 $(262,766)
 $(133,517)
 $(746,954)
 
 
17
 
 
第一部分-財務信息，續：
 
項目 2.
管理層對運營結果和財務狀況的 討論和分析 續：
 
全公司範圍
 
2020年第二季度，我們確認淨虧損274,283美元， 銷售額為1,585,191美元，折舊和攤銷為 223,367美元。我們報告2019年第二季度淨虧損486,039美元 ，扣除折舊和攤銷 223,273美元后的銷售額為2,272,283美元。
 
2020年前六個月，我們確認淨虧損583,165美元，銷售額為3,328,182美元，而2019年前六個月淨虧損1,193,499美元，銷售額為4,728,648美元。除了 正常運營成本外，2020年前六個月的虧損 受到供應緊張和銻市場價格下跌 的重大影響。
 
截至2020年6月30日的三個月和六個月，EBITDA分別為負50,916美元和負133,517美元，而2019年同期分別為負262,766美元和 746,954美元。
 
截至2020年6月30日的三個月，淨非現金支出項目共計258,707美元，其中包括223,367美元的清償和 攤銷，33,608美元的董事薪酬和 其他項目的1,732美元 2020年前6個月的淨非現金支出項目總計515,107美元，其中包括449,648美元的折舊和 攤銷。
 
截至2019年6月30日的三個月，淨 非現金支出項目總計272,572美元，其中包括223,272美元的折舊和攤銷， 18,050美元的債務貼現攤銷，以及 31,250美元的董事薪酬。截至2019年6月30日的六個月，淨非現金支出項目 總計681,146美元， 包括446,546美元的折舊和攤銷，36,338美元的 債務折扣，136,000美元的服務普通股，以及 62,500美元的董事薪酬。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，一般費用和 管理費用分別為116,560美元和316,531美元，而2019年同期分別為153,909美元和359,083美元。
 
銻
 
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們分別銷售了233,698 和529,151磅的銻，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的 期間，我們分別銷售了418,129 和861,277磅的銻。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，從北美供應商收到的原材料 分別減少了約57,000磅和123,000磅。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的3個月和6個月期間，我們從 墨西哥進口的原材料減少了約128,000磅，從墨西哥進口的原材料減少了約209,000磅。
 
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，銻的 平均銷售價格分別為每磅3.90美元和3.84美元，而2019年同期分別為3.61美元和3.73美元。
 
貴金屬
 
洛斯華雷斯浮選精礦的 苛性浸出已 成功，位於白蘭港的氰化物浸出廠按 計劃於2020年第三季度開始試生產洛斯華雷斯金、銀、 和銻。
 
截至2020年6月30日的 三個月和六個月期間，來自北美的貴金屬收入分別為61,992美元和 美元，而2019年同期分別為60,523美元和85,050美元。
 
 
18
 
 
從洛斯華雷斯礦牀 經過苛性浸出和氰化物浸出 循環後，估計每公噸貴金屬的回收率如下：
 
恢復值計劃
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金屬
 
測定法
 
 
回收
 
 
價值
 
 
值/Mt
 
黃金
 
0.035 OPMt
 
  90%
每盎司1,900美元。
 $59.85 
白銀
 
3.27 OPMt
 
  90%
每盎司26.0美元。
 $76.52 
銻
  0.652%
  70%
每盎司2.70美元。
 $27.11 
總計
    
    
    
 $163.48 
 
本年度及往年貴金屬收入情況如下 ：
 
貴金屬 銷售白銀/黃金
 
截至六月三十號的三個月 個月，
 
 
截至六月三十號的六個月 ，
 
蒙大拿州
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
盎司黃金髮貨量 (Au)
  9.80 
  9.67 
  24.71 
  16.12 
盎司銀 已發貨(銀)
  3,983.46 
  2,680.77 
  9,031.12 
  4,405.17 
*總收入
 $61,992 
 $37,952 
 $124,198 
 $62,479 
 
墨西哥
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
盎司黃金髮貨量 (Au)
  - 
  8.21 
  - 
  8.21 
盎司銀 已發貨(銀)
  - 
  727.88 
  - 
  727.88 
*總收入
 $0 
 $22,571 
 $0 
 $22,571 
 
熊河沸石(BRZ)
 
在截至2020年6月30日的 三個月和六個月期間，BRZ分別銷售了3,045噸和 5,854噸沸石，而2019年同期分別為3,600噸和7,441 噸。
 
在截至2020年6月30日的 三個月和六個月期間，BRZ在扣除折舊 後分別實現淨收入113,038美元和248,176美元 分別為49,189美元和98,379美元，而2019年同期扣除折舊後的淨收入分別為178,587美元和338,037美元， 折舊後分別為46,301美元和92,601美元 。
 
BRZ 在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間實現EBITDA分別為162,227美元和346,555美元，而 2019年同期分別為224,888美元和430,638美元。
 
我們 預計沸石銷售的所有領域都會出現增長。
 
 
19
 
 
財務狀況
 
財務狀況和流動性
 
六月 三十號，
2020
 
 
十二月 三十一，
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
當前 資產
 $1,197,617 
 $1,279,755 
流動負債
  (3,719,938)
  (3,975,681)
營業淨額 營運資金
 $(2,522,321)
 $(2,695,926)
 
 
 
截至 個月的銷售額
 
 
 
2020年6月30日
 
 
2019年6月30日
 
運營提供的現金 (使用)
 $(279,934)
 $(154,987)
通過投資提供的現金 (使用)：
    
    
用於 資本支出的現金
  (200,166)
  (473,578)
應收票據 收到付款
  - 
  400,000 
融資提供的現金 (使用)：
    
    
淨付款(至) 自係數
  612 
  (2,720)
應付給銀行的票據收益 扣除付款後的淨額
  (31,135)
  16,081 
為 長期債務支付的本金
  (21,238)
  (89,430)
來自 相關方的預付款
  - 
  227,200 
關聯方預付款 付款
  (46,160)
  - 
應付票據收益 -SBA
  443,400 
  - 
已簽發支票和 應付支票
  142,530 
  66,546 
*現金淨變化 限制現金
 $7,909 
 $(10,888)
 
我們的淨營運資本 從2019年12月31日至2020年6月30日增加了約174,000美元。同期我們的現金和現金等價物增加了約8,000美元 。我們在資本項目上花費了 大約200,000美元，我們的長期債務 增加了大約423,000美元。我們已估計 用於建設和改進的承諾不到100,000美元，以完成 貴金屬浸出迴路的建設和安裝。我們 相信，憑藉我們目前的現金餘額，以及來自運營和運營協議的未來 現金流，我們有 足夠的流動資產來履行這些承諾，並在未來12個月內償還我們的 債務。我們的信用額度為 $199,998，在2020年6月30日已經支取了$165,931。
 
截至2020年6月30日，公司的合併財務報表 顯示營運資本約為負250萬美元， 累計赤字約為2990萬美元。*除了2018年的 例外，公司在過去 幾年都出現了虧損。2018年的淨收入主要是由於 非經常性事件，這些事件為淨收入貢獻了約250萬美元 。這些因素表明，在接下來的12個月裏， 是否有能力繼續作為一家持續經營的企業，存在很大的 疑問。
 
在過去幾年中，公司已經能夠從 運營產生的現金中支付所需的 債務本金。在2019年11月放棄 墨西哥的礦產資產後，大約 $1,500,000的債務及相關付款在 2019年和2018年分別為86,000美元和193,000美元。在2020年3月，公司 申請並獲得了一筆資金本公司 有信心在到期時償還債務。*在2019年8月 和2020年6月30日之後，在2020年7月，本公司分別成功地從 出售普通股中籌集了404,199美元和1,849,300美元，為墨西哥的資本項目提供資金。 墨西哥。
 
持續虧損主要是由於公司在墨西哥的銻業務 價格低迷和 生產成本較高造成的。*為了改善情況， 公司計劃繼續尋找降低生產成本的領域， 我們已決定不再強調我們的銻 生產，並將我們的資源集中在完成墨西哥的貴金屬 系統上，以利用目前較高的 白銀和黃金價格。管理層預計，通過出售從計劃於2020年下半年在墨西哥上線的 浸出迴路中提取的貴金屬，2020年的 現金流將有所改善。
 
不能保證管理計劃將緩解 關於公司能否在未來12個月內繼續經營的疑慮 ，特別是在與新冠肺炎疫情有關的當前市場不穩定時期 。如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及資產負債表 。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要 調整資產和負債的賬面價值、 報告的收入和費用以及資產負債表。 如果持續經營假設不適用於這些財務報表，則需要對資產和負債的賬面價值、報告的收入和費用以及資產負債表進行 調整
 
 
20
 
 
第 項3.
 
無
 
第4項：控制和 程序
 
披露控制和程序評估
 
我們 維護信息披露控制和程序，旨在 確保根據1934年證券交易法，我們的報告中要求披露的信息 在 SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累此類信息並將其 傳達給管理層，以便及時 決定需要披露的信息。我們的首席財務官 對截至2020年6月30日的 公司的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性進行了評估。已確定存在影響我們的披露控制和程序的重大 弱點，因此， 由於這些弱點，我們的披露控制和 程序截至2020年6月30日無效。這些材料 缺點如下：
 
●
財務報表編制和財務報告流程的內部控制設計不足；
●
對重要賬户和流程的內部控制監測不足 ，包括與國內和墨西哥子公司業務相關的控制 以及期末財務報告 流程；以及
●
在重要流程中缺少 適當的職責分工，並且 對管理監督(包括反欺詐計劃和控制)的控制無效 。
 
我們 意識到這些重大缺陷，並將制定程序以 確保對材料交易進行獨立審查 。首席財務官將制定內部 控制措施，以緩解 重要客户和流程(包括與期末報告流程相關聯的控制)缺乏控制文檔 和對內部控制進行監控的不足，並緩解重要客户和流程中的 職責分工以及 管理監督(包括 反欺詐計劃和控制)缺乏控制的問題。
 
我們計劃 在進行復雜交易時諮詢獨立專家 。
 
財務報告內部控制變更
 
截至2020年6月30日的季度， 財務報告的內部控制沒有重大變化 。
 
 
21
 
 
第二部分-其他信息
 
第1項。
法律程序
 
無
 
第2項。
未登記的股權證券銷售和收益使用
 
無
 
第3項。
高級證券違約
 
註冊人沒有未償還的優先證券。
 
第4項。
礦山 安全信息披露
 
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(Dodd-Frank Wall Street)第1503(A)節和S-K法規第104項 所要求的有關礦山安全違規或其他監管 事項的 信息包括在本年度報告的附件95中。
 
第5項。
其他 信息
 
無
 
第6項。
表格8-K上的展品 和報告
 
認證
 
根據薩班斯-奧克斯利法案進行的認證
表格 8-K上的報告為無
 
 
 
22
 
 
簽名
 
根據1934年“證券交易法”第 節或第15(B)節的要求，註冊人已正式促使本報告 由下列簽名者代表其簽署，並獲得正式 授權。
 
美國 美國銻公司
(註冊人)
 
/s/ 約翰·C·古斯塔文(John C. Gustaven
 
 
/s/ 丹尼爾·L·帕克斯(Daniel L. Parks
 
約翰·C·古斯塔文(John C. Gustaven
 
 
丹尼爾·L· 公園。
 
董事和 總裁(負責人 高管)
 
 
 首席財務官
 
日期： 2020年8月19日 。
 
 
日期： 2020年8月19日  
 
 
 
23