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債務成員Adi:Senior2.85UnsecuredNotesDueMarch2020Member2020-03-120000006281美國-GAAP：不安全債務成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280000006281美國-GAAP：不安全債務成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-280000006281美國-GAAP：不安全債務成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-04-012020-04-300000006281US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員ADI：TaxFiscalYear20152017成員2020-05-032020-08-01Iso4217：歐元0000006281美國-GAAP：收入專員Ireland成員2019-11-032020-08-010000006281美國-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2019-02-020000006281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2019-02-020000006281美國-GAAP：會計標準更新201801成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-11-030000006281ADI：最多成員數2020-07-120000006281ADI：最多成員數US-GAAP：SubequentEventMember2020-08-142020-08-140000006281Adi:SellingMarketingGeneralAndAdministrativeExpenseMemberADI：最多成員數2020-08-010000006281美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-08-182020-08-18


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
形式10-Q
(馬克一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年8月1日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期             至             
佣金檔案號：A1-7819
ADI公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名) 

馬薩諸塞州 04-2348234
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
一條技術之路，諾伍德,馬英九 02062-9106
(主要行政機關地址) (郵政編碼)
(781) 329-4700
(登記人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股每股0.16美元2/3面值阿迪納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☑  加速的文件管理器 ☐
非加速文件管理器 ☐  規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☑
截至2020年8月1日，有 369,166,257註冊人的普通股，每股面值0.16美元，已發行。



第一部分-財務信息
 

第(1)項。財務報表


ADI公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)

 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日2020年8月1日2019年8月3日
營業收入$1,456,136 $1,480,143 $4,076,761 $4,547,846 
銷售成本483,558 482,332 1,409,367 1,476,287 
毛利972,578 997,811 2,667,394 3,071,559 
業務費用：
研究與發展260,794 280,102 770,280 853,330 
銷售、市場營銷、綜合和管理153,753 162,825 494,808 493,295 
無形資產攤銷107,077 107,231 321,448 321,816 
特別收費31,830 927 44,286 30,871 
553,454 551,085 1,630,822 1,699,312 
營業收入419,124 446,726 1,036,572 1,372,247 
營業外費用(收入)：
利息支出45,914 59,871 144,712 178,300 
利息收入(504)(2,625)(3,778)(8,241)
其他，淨685 (78)1,331 4,287 
46,095 57,168 142,265 174,346 
所得税前收入373,029 389,558 894,307 1,197,901 
所得税撥備10,364 27,184 60,072 112,584 
淨收入$362,665 $362,374 $834,235 $1,085,317 
用於計算每股普通股收益的股票-基本368,791 369,533 368,417 369,160 
用於計算每股普通股收益的股票-稀釋後372,003 373,077 371,857 372,967 
普通股基本每股收益$0.98 $0.98 $2.26 $2.93 
稀釋後每股普通股收益$0.97 $0.97 $2.24 $2.90 

請參閲隨附的説明。
1



ADI公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(千)

三個月截至9個月
2020年8月1日2019年8月3日2020年8月1日2019年8月3日
淨收入$362,665 $362,374 $834,235 $1,085,317 
外幣換算調整7,257 (4,021)197 (4,133)
可供出售證券公允價值變動— (5)— 10 
指定為現金流對衝的衍生工具公允價值變動(扣除税款淨額#美元1,437, $14,574, $26,503及$24,757，分別)
(1,605)(54,811)(83,016)(92,661)
養卹金計劃的變化，包括過渡債務、精算淨損失和外幣換算調整(扣除税款淨額#美元168, $60, $485及$186，分別)
(1,579)1,185 68 1,551 
其他綜合收益(虧損)4,073 (57,652)(82,751)(95,233)
綜合收益$366,738 $304,722 $751,484 $990,084 


請參閲隨附的説明。


2

ADI公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)

2020年8月1日2019年11月2日
資產  
流動資產
現金和現金等價物$1,090,264 $648,322 
應收帳款681,728 635,136 
盤存612,646 609,886 
預付費用和其他流動資產100,599 91,782 
流動資產總額2,485,237 1,985,126 
物業、廠房和設備，按成本計算
土地和建築物968,527 956,099 
機器設備2,642,254 2,609,493 
辦公設備84,887 85,490 
租賃權的改進157,196 160,175 
 3,852,864 3,811,257 
減去累計折舊和攤銷2,718,628 2,591,268 
淨財產、廠房和設備1,134,236 1,219,989 
其他資產
其他投資82,953 77,324 
商譽12,273,799 12,256,880 
無形資產，淨額3,796,932 4,217,224 
遞延税項資產1,522,772 1,582,382 
其他資產303,639 53,716 
其他資產總額17,980,095 18,187,526 
 $21,599,568 $21,392,641 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$215,894 $225,270 
應付所得税149,376 187,879 
債務，流動449,324 299,667 
應計負債873,182 795,816 
流動負債總額1,687,776 1,508,632 
非流動負債
長期債務5,143,653 5,192,252 
遞延所得税1,961,009 2,088,212 
應付所得税591,509 654,420 
其他非流動負債438,061 239,937 
非流動負債共計8,134,232 8,174,821 
承諾和或有事項— — 
股東權益
優先股，$1.00票面價值，471,934授權的股份，無傑出的
— — 
普通股，0.162/3面值，1,200,000,000授權的股份，369,166,257*已發行股票(368,302,369(2019年11月2日)
61,529 61,385 
超出票面價值的資本4,909,651 4,936,349 
留存收益7,079,309 6,899,253 
累計其他綜合損失(272,929)(187,799)
股東權益總額11,777,560 11,709,188 
 $21,599,568 $21,392,641 
請參閲隨附的説明。
3

ADI公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)
(千)

截至2020年8月1日的三個月
資本流入累積
其他
 普通股超過留用綜合
股份金額面值收益損失
餘額，2020年5月2日
368,425 $61,405 $4,861,013 $6,945,442 $(277,002)
淨收入362,665 
宣佈和支付的股息-$0.62每股
(228,798)
根據股票計劃及其他方式發行股票892 149 26,704 
基於股票的薪酬費用39,560 
其他綜合收益4,073 
回購普通股(151)(25)(17,626)
平衡，2020年8月1日
369,166 $61,529 $4,909,651 $7,079,309 $(272,929)
截至2020年8月1日的9個月
資本流入累積
其他
 普通股超過留用綜合
股份金額面值收益損失
平衡，2019年11月2日
368,302 $61,385 $4,936,349 $6,899,253 $(187,799)
vt.影響，影響會計準則更新2018-02
2,379 (2,379)
淨收入834,235 
宣佈和支付的股息-$1.78每股
(656,558)
發行股票作為慈善捐款336 56 39,944 
根據股票計劃及其他方式發行股票2,730 455 57,295 
基於股票的薪酬費用112,961 
其他綜合損失(82,751)
回購普通股(2,202)(367)(236,898)
平衡，2020年8月1日369,166 $61,529 $4,909,651 $7,079,309 $(272,929)

請參閲隨附的説明。













4

ADI公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)
(千)

截至2019年8月3日的三個月
資本流入累積
其他
普通股超過留用綜合
股份金額面值收益損失
餘額，2019年5月4日369,761 $61,628 $5,117,202 $6,659,449 $(96,021)
淨收入362,374 
宣佈和支付的股息-$0.54每股
(200,068)
根據股票計劃及其他方式發行股票667 111 19,117 
基於股票的薪酬費用36,098 
其他綜合損失(57,652)
回購普通股(1,022)(170)(111,831)
平衡，2019年8月3日
369,406 $61,569 $5,060,586 $6,821,755 $(153,673)
截至2019年8月3日的9個月
資本流入累積
其他
普通股超過留用綜合
股份金額面值收益損失
餘額，2018年11月3日(1)
370,160 $61,694 $5,282,222 $5,982,697 $(58,440)
2016-16年度會計準則更新的影響331,026 
淨收入1,085,317 
宣佈和支付的股息-$1.56每股
(577,285)
根據股票計劃及其他方式發行股票3,807 635 105,500 
基於股票的薪酬費用112,720 
其他綜合損失(95,233)
回購普通股(4,561)(760)(439,856)
平衡，2019年8月3日369,406 $61,569 $5,060,586 $6,821,755 $(153,673)
(1) 餘額已重報，以反映全面追溯採用ASU 2014-09年度最新會計準則。與客户簽訂合同的收入，由本公司於2019年財政年度採用。


請參閲隨附的説明。
5


ADI公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(千)

  
截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日
來自經營活動的現金流：
淨收入$834,235 $1,085,317 
將淨收入與業務提供的淨現金進行調整：
折舊176,722 179,041 
無形資產攤銷431,985 427,046 
基於股票的薪酬費用112,961 112,720 
特別收費的非現金部分— 4,367 
遞延所得税(42,802)(55,444)
對慈善基金會的非現金捐款40,000 — 
其他非現金活動5,675 26,701 
經營性資產和負債變動情況(222,887)(184,552)
調整總額501,654 509,879 
經營活動提供的淨現金1,335,889 1,595,196 
投資活動的現金流量：
物業、廠房和設備的附加費(135,804)(224,297)
收購付款，扣除收購現金後的淨額(12,763)— 
其他資產的變動(1,214)(5,132)
用於投資活動的現金淨額(149,781)(229,429)
籌資活動的現金流量：
債務收益395,646 1,250,000 
提前清償債務— (1,250,000)
左輪手槍的收益350,000 75,000 
左輪手槍付款(350,000)(75,000)
償還債務(300,000)(650,000)
向股東支付股息(656,558)(577,285)
普通股回購(237,265)(440,616)
員工股票計劃的收益57,750 106,135 
其他融資活動的變化(4,015)(7,918)
用於融資活動的現金淨額(744,442)(1,569,684)
匯率變動對現金的影響276 (510)
現金及現金等價物淨增(減)額441,942 (204,427)
期初現金及現金等價物648,322 816,591 
期末現金和現金等價物$1,090,264 $612,164 

請參閲隨附的説明。
6

ADI公司
簡明合併財務報表附註
截至2020年8月1日的3個月和9個月
(除每股金額和百分比外，所有表格金額均以千計)

注1-陳述的基礎
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表中提供的信息反映了公平陳述這些中期業績所需的所有正常經常性調整，應與ADI公司(本公司)截至2019年11月2日的財年(2019年財年)的Form 10-K年度報告和相關説明一起閲讀。本報告顯示的中期運營結果不一定代表截至2020年10月31日的財年(2020財年)或任何未來時期可能預期的結果。
該公司的財年為52-53周，在10月份最接近最後一天的週六結束。前幾個時期報告的某些金額已重新分類，以符合2020財年的列報。
擬議收購Maxim集成產品公司。
於2020年7月12日，本公司訂立最終協議(合併協議)，收購Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)，一家創新的模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商。見附註15，收購，瞭解更多信息。
注2-租約
在2020財年第一季度，公司採用了會計準則更新(ASU)2016-02，租賃(主題842)(ASU 2016-02)使用修改後的追溯法。2020財年的業績在ASU 2016-02年度列報，而上期合併財務報表沒有調整，繼續按照當時有效的會計準則列報。見附註14，新會計公告請參閲這些簡明合併財務報表附註，以進一步瞭解採用本標準的詳細情況，包括最初採用的價值。
本公司訂立主要與某些設施有關的經營租約。本公司根據在安排開始時存在的獨特事實和情況來確定安排是否為或包含租約。租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表在租賃期內支付租賃款項的義務。在租賃開始時，對租賃進行分類評估，並根據租賃期內租賃付款的現值確認資產和負債。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，本公司採用適當的遞增借款利率，即在類似經濟環境下以類似期限以抵押方式借款的利率，其金額相當於租賃付款。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目，可能需要對使用權資產進行某些調整，例如業主提供的建築津貼和/或在佔有租賃物業後的租金減免。該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了協議，這兩個組成部分作為一個單獨的租賃組成部分入賬。非租賃部分可能包括房地產税、保險、維護、停車和其他運營成本。如果這些成本是變動成本，則它們不計入使用權資產和租賃負債的計量，但在決定支付變動對價金額的事件發生時計入費用。該公司的租約的剩餘租約條款少於一年到大約二十五年，其中一些可能包括延長租賃初始期限的選項。該等選擇權僅在本公司合理確定將行使選擇權的情況下，才計入於租賃開始時的初始租賃期的釐定中。租賃成本按直線法確認為租賃期內的租賃費用。對於12個月或以下的租賃，本公司根據租賃付款是固定的還是可變的，將相關租賃付款確認為租賃期內的直線費用或已發生的費用。
下表提供了與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息：
2020年8月1日
資產
年經營租賃使用權資產其他資產
$247,352 
負債
年經營租賃負債應計負債
$37,386 
年經營租賃負債其他非流動負債
$282,143 

7
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
該公司的經營租約詳情如下：
三個月截至9個月
2020年8月1日2020年8月1日
租賃費$11,728 $33,864 
為計入經營租賃負債的金額支付的現金
來自營業租賃的營業現金流$12,159 $35,094 
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產$11,158 $36,888 
加權平均剩餘租期9.4年份9.4年份
加權平均貼現率3.2 %3.2 %
下表列出了截至2020年8月1日公司經營租賃負債的到期日：
財政年度經營租約
2020年剩餘時間$11,778 
202146,347 
202240,463 
202337,053 
202436,429 
202534,148 
此後166,800 
未來最低經營租賃支付總額373,018 
減去：推定利息(53,489)
經營租賃負債現值$319,529 
截至2020年8月1日，公司還有一份尚未開始的辦公空間額外租賃，租期約為$9.12000萬。本租約將於2020財年開始，租期為10好多年了。

注3-股權薪酬與股東權益
以下是公司截至2020年8月1日的股票期權活動摘要以及截至那時的9個月期間的變化：
選項
出類拔萃
(千)
加權的-
平均運動量
每股價格
加權的-
平均值
剩餘
合同
三年內的任期。
集料
內在性
價值
2019年11月2日未償還期權5,183 $65.97 
授予的期權359 $94.41 
行使的選項(1,032)$55.96 
被沒收的期權(97)$84.27 
2020年8月1日的未償還期權4,413 $70.18 5.73$197,106 
2020年8月1日可行使的期權2,845 $60.81 4.66$153,749 
於2020年8月1日歸屬或預期歸屬的期權(1)4,309 $69.67 5.67$194,685 
(1) 除已歸屬期權外，本公司預計部分未歸屬期權將在未來某個時候歸屬。預期授予的期權數量是通過對未授予的期權應用估計的沒收率來計算的。
在截至2020年8月1日和2019年8月3日的9個月期間，行使期權的總內在價值(即行使期權的市場價格與員工為行使期權支付的價格之間的差額)為#美元。61.7百萬美元和$120.7分別為2000萬人。
8
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
以下是截至2020年8月1日公司限制性股票單位/獎勵活動的摘要以及當時結束的9個月期間的變化： 
受限
股票單位/獎勵
出類拔萃
(單位：萬人)
加權的-
平均資助金-
公允價值日期
每股收益
截至2019年11月2日未償還的限制性股票單位/獎勵4,396 $87.18 
已授予的單位/獎項1,390 $92.00 
限制失效(1,691)$86.51 
沒收(196)$88.86 
2020年8月1日未償還的限制性股票單位/獎勵3,899 $89.65 
截至2020年8月1日，有$316.0與未歸屬的基於股票的獎勵(包括股票期權和限制性股票單位/獎勵)相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認1.4好多年了。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的9個月期間授予的獎勵的公允價值總額約為$。157.9百萬美元和$131.0分別為2000萬人。

確認的股票薪酬費用總額如下：
三個月截至9個月
2020年8月1日2019年8月3日2020年8月1日2019年8月3日
銷售成本$4,508 $5,247 $13,428 $15,720 
研究與發展19,158 18,802 55,163 57,294 
銷售、市場營銷、綜合和管理14,951 12,049 43,427 39,706 
特別收費943 — 943 — 
基於股票的薪酬總費用$39,560 $36,098 $112,961 $112,720 

截至2020年8月1日和2019年11月2日，公司資本化美元5.9百萬 及$6.8簡明綜合資產負債表上的庫存股票薪酬分別為3.6億美元。
普通股回購
截至2020年8月1日，公司累計回購約156.1百萬股普通股，價格約為$6.3根據公司的股票回購計劃，該公司的股票回購計劃將增加20億美元。截至2020年8月1日，額外增加了$1.9根據目前的授權計劃，仍有10億美元可用於回購股票。該公司還回購股票，以清償在歸屬限制性股票單位/獎勵或行使股票期權時應支付的員工預扣税義務。鑑於收購Maxim的計劃(見附註15，收購)，公司繼續暫停普通股回購計劃，該計劃此前因全球宏觀經濟環境而於2020年3月暫停。未來普通股的回購將取決於公司的財務狀況、經營結果、前景、流動性以及公司認為相關的其它因素。
ADI基礎
在2020財年第一季度，公司貢獻了335,654將其普通股出售給ADI基金會。截至慈善捐款之日，股票的公允價值約為$。40.02000萬。這筆費用在簡明綜合收益表中記錄在銷售、營銷、一般和行政費用中。
9
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注4-累計其他綜合(虧損)收入
下表提供了2020財年前9個月按組成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收入(AOCI)的變化和相關的税收影響。
外幣折算調整
衍生品未實現持有損益
養老金計劃
總計
2019年11月2日$(30,076)$(118,015)$(39,708)$(187,799)
改分類前的其他綜合損失197 (111,684)(1,401)(112,888)
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額— 2,165 1,954 4,119 
税收效應— 26,503 (485)26,018 
其他綜合(虧損)收入197 (83,016)68 (82,751)
vt.影響，影響會計準則更新2018-02
— (2,379)— (2,379)
2020年8月1日$(29,879)$(203,410)$(39,640)$(272,929)
AOCI在每個期間重新分類為簡明綜合收益表和簡明綜合股東權益表(列報地點)的金額如下：

三個月截至9個月
綜合收入構成部分2020年8月1日2019年8月3日2020年8月1日2019年8月3日定位
衍生品未實現持有虧損(收益)
貨幣遠期$(842)$185 $(762)$1,382 銷售成本
(226)652 640 2,270 研究與發展
(189)617 895 2,488 銷售、市場營銷、綜合和管理
利率衍生品464 464 1,392 974 利息支出
(793)1,918 2,165 7,114 税前合計
79 (384)(488)(1,187)税收
vt.影響，影響會計準則更新2018-02
— — (2,379)— 留存收益
$(714)$1,534 $(702)$5,927 税後淨額
計算定期養卹金淨成本時包括的養卹金組成部分攤銷
*精算損失*672 243 1,954 754 
(168)(60)(485)(186)税收
$504 $183 $1,469 $568 税後淨額
從AOCI重新分類的扣除税收的總金額$(210)$1,717 $767 $6,495 

該公司估計為$7.2在未來12個月內，AOCI包括的遠期外幣衍生品工具收益的税後淨額將重新歸類為收益。
投資的已實現損益根據具體的確認基礎確定，並在營業外費用(收益)中確認。在本報告所述的任何會計期間，出售可供出售的投資沒有重大的已實現淨收益或虧損。
10
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注5-每股收益
該公司採用兩級法計算每股收益，因為授予的某些限制性股票獎勵是參與證券，其中包含不可沒收的獲得股息等價物的權利。在兩類法下，淨收益的一部分被分配給這些參與證券，因此不包括在分配給普通股的每股收益的計算中。下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日2020年8月1日2019年8月3日
淨收入$362,665 $362,374 $834,235 $1,085,317 
減去：分配給參與證券的收入**— 812 — 2,750 
分配給普通股股東的淨收入$362,665 $361,562 $834,235 $1,082,567 
基本共享：
加權平均流通股368,791 369,533 368,417 369,160 
普通股每股收益基本情況：$0.98 $0.98 $2.26 $2.93 
稀釋後的股份：
加權平均流通股368,791 369,533 368,417 369,160 
假設行使普通股等價物3,212 3,544 3,440 3,807 
加權平均普通股和普通股等值股份372,003 373,077 371,857 372,967 
稀釋後每股普通股收益：$0.97 $0.97 $2.24 $2.90 
與以下內容相關的反攤薄股份：
基於股票的傑出獎勵384 446 487 963 
*截至2020年8月1日的3個月和9個月期間的金額不是實質性的。

注6-特別收費
下表是與現有重組行動相關的員工離職和離職成本應計項目從2019年11月2日至2020年8月1日的季度前滾：
應計重組關閉製造設施重新定位操作其他行動
2019年11月2日的餘額$50,401 $58,895 $5,523 
2020財年第一季度特別費用，淨額1,982 9,154 — 
遣散費及其他付款(908)(29,597)(471)
外幣對權責發生制的影響(30)(21)— 
2020年2月1日的餘額$51,445 $38,431 $5,052 
2020財年第二季度特別費用，淨額1,320 — — 
遣散費及其他付款(2,564)(15,025)(327)
外幣對權責發生制的影響(17)(127)— 
2020年5月2日的餘額$50,184 $23,279 $4,725 
2020財年第三季度特別費用，淨額(1,402)33,232 — 
遣散費及其他付款(1,360)(12,824)(198)
外幣對權責發生制的影響17 172 — 
2020年8月1日的餘額$47,439 $43,859 $4,527 
應計負債$47,439 $43,859 $4,527 

11
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
重新定位操作
該公司記錄的特別費用為#美元。130.5截至2020年8月1日，累計增長2.5億美元，這是組織舉措的結果，目的是更好地將全球員工隊伍與公司的長期戰略計劃結合起來。大致 $116.3總費用中有1.8億美元是根據公司持續的福利計劃或受影響的製造、工程和銷售、營銷、一般和行政(SMG&A)員工的法定要求支付的遣散費和附帶福利成本。剩下的$14.2其中100萬項費用是在2019年記錄的，與由於公司決定停止某些產品開發戰略而註銷收購的知識產權有關。
關閉製造設施
該公司記錄的特別費用為#美元。53.9截至2020年8月1日，由於決定整合作為收購線性技術公司(LINTINE)一部分收購的某些晶圓和測試設施業務，截至2020年8月1日，該公司累計增加了100萬美元。該公司計劃在截至2021年10月30日的會計年度關閉位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview晶片製造廠和新加坡測試廠。該公司打算將Hillview晶片製造生產轉移到其其他內部設施和外部鑄造廠。此外，除了外包的組裝和測試合作伙伴外，該公司還計劃將目前在新加坡工廠處理的測試業務轉移到位於檳城、馬來西亞和菲律賓的工廠。特別費用包括根據公司在國外的現行福利計劃或法定要求支付的遣散費和附帶福利費用、受影響的製造、工程和SMG&A員工的一次性離職福利以及其他離職費用。這些一次性解僱福利將在員工獲得這些福利所需的未來服務期內得到確認。 
注7-物業、廠房及設備
財產、廠房和設備(PP&E)如果滿足會計準則編碼主題360，財產、廠房和設備(ASC 360)的持有待售標準，則被確定為持有待售。對於分類為持有待售的資產，不記錄折舊。當一項資產符合持有待售標準時，其賬面價值將從相關PP&E項目重新分類為資產負債表上的流動資產，在資產負債表中保留，直至其被出售或不再符合持有待售標準。持有待售資產的公允價值被認為是第3級公允價值計量，並根據評估的使用和市場參與者的投入確定。
如註釋6中所討論的，特別收費除了外包的組裝和測試合作伙伴外，該公司還計劃將目前在新加坡工廠處理的測試業務轉移到位於檳城、馬來西亞和菲律賓的工廠。因此，管理層已簽訂協議，將於2021年5月出售新加坡的設施，並已確定該設施和其中的某些設備符合ASC 360規定的持有待售標準。這項指定不需要減記公允價值，因為資產組的公允價值減去出售成本後的公允價值大於其賬面價值。如下所示，截至2020年8月1日，該賬面價值從PP&E重新分類為預付費用和其他流動資產。
2020年8月1日
土地和建築物$36,451 
機器設備1,468 
辦公設備197 
租賃權的改進5,744 
43,860 
減去累計折舊和攤銷(21,706)
淨財產、廠房和設備重新分類為預付費用和其他流動資產$22,154 

注8-段信息
該公司設計、開發、製造和銷售各種集成電路。公司在以下方面運營和跟蹤其業績一基於聚合的可報告細分市場八運營部門，這反映了一由於公司組織結構的持續優化，在截至2020年8月1日的三個月內，公司將運營部門併入現有的運營部門。由於當前的宏觀經濟環境，在2020財年第二季度，本公司選擇對以下項目進行商譽減值量化分析一它的報告單位。作為這一分析的結果，管理層得出結論，截至2020年5月2日評估日期，報告單位的公允價值超過了其賬面價值，不存在減值風險。
12
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
按終端市場劃分的收入趨勢
下表彙總了按終端市場劃分的收入。按終端市場劃分的收入分類是使用各種數據點確定的，這些數據點包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“發貨”客户信息以及將納入公司產品的最終客户產品或應用。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及公司方法的發展和改進，按終端市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時，公司會按終端市場重新分類前幾個時期的收入。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或結果的潛在趨勢。
三個月
 2020年8月1日2019年8月3日
 營業收入收入的百分比*Y/Y%營業收入收入的百分比*
工業$774,353 53 %3 %$753,118 51 %
通信363,613 25 %14 %319,250 22 %
汽車162,480 11 %(29)%228,235 15 %
消費者155,690 11 %(13)%179,540 12 %
總收入$1,456,136 100 %(2)%$1,480,143 100 %
截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日
 營業收入收入的百分比*Y/Y%營業收入收入的百分比*
工業$2,174,183 53 %(4)%$2,262,597 50 %
通信880,921 22 %(14)%1,030,283 23 %
汽車551,395 14 %(22)%708,711 16 %
消費者470,262 12 %(14)%546,255 12 %
總收入$4,076,761 100 %(10)%$4,547,846 100 %
*由於四捨五入關係，個別百分率的總和可能與總和不符。
按銷售渠道劃分的收入
下表按渠道彙總了收入。該公司通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表以及通過其網站在全球銷售其產品。分銷商是購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户，主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和某些商業客户，這些客户的收入是隨着時間的推移而記錄下來的。
三個月
2020年8月1日2019年8月3日
通道營業收入收入的百分比*營業收入收入的百分比*
全球總代理商$819,472 56 %$863,055 58 %
支持直銷客户614,770 42 %600,609 41 %
*其他21,894 2 %16,479 1 %
總收入$1,456,136 100 %$1,480,143 100 %
截至9個月
2020年8月1日2019年8月3日
通道營業收入收入的百分比*營業收入收入的百分比*
全球總代理商$2,317,421 57 %$2,563,807 56 %
支持直銷客户1,692,152 42 %1,930,935 42 %
*其他67,188 2 %53,104 1 %
總收入$4,076,761 100 %$4,547,846 100 %
*由於四捨五入關係，個別百分率的總和可能與總和不符。
13
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)

注9-公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格。公司採用以下公允價值等級，將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據對公允價值計量有重要意義的可獲得的最低等級的投入在等級內進行分類。對於相同的資產或負債，該層次將活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級衡量)，對不可觀察到的投入給予最低優先級(3級衡量)。
1級一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
2級第二級投入是指第一級中包括的報價以外的投入，這些投入是資產或負債可以直接或間接觀察到的。如果資產或負債有規定的(合同)期限，則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到二級輸入。
第3級三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，在計量日期，資產或負債的市場活動很少(如果有的話)。
下表按級別列出了公司的金融資產和負債，不包括截至2020年8月1日和2019年11月2日按公允價值經常性會計的應計利息部分。這些表不包括按歷史成本或公允價值以外的任何基準計量的手頭現金以及資產和負債。截至2020年8月1日和2019年11月2日，公司持有美元144.8百萬美元和$231.4現金和持有至到期投資分別為100萬美元，不包括在下表中。
 2020年8月1日
 
按公允價值計量
報告日期使用：
 
 
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
重要的其他可觀察到的輸入
(2級)
總計
資產
現金等價物：
可供銷售：
政府和機構貨幣市場基金$945,471 $— $945,471 
其他資產：
遞延補償投資52,956 — 52,956 
遠期外幣兑換合約(1)— 8,400 8,400 
按公允價值計量的總資產$998,427 $8,400 $1,006,827 
負債
利率衍生品$— $258,071 $258,071 
按公允價值計量的負債總額$— $258,071 $258,071 
(1)*本公司有關於衍生品合約的交易對手的主要淨額結算安排。見注10，衍生品，請參閲這些簡明綜合財務報表附註，瞭解與公司主要淨額結算安排相關的更多信息。
14
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
 2019年11月2日
 
按公允價值計量
報告日期使用：
 
 
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
重要的其他可觀察到的輸入
(2級)
總計
資產
現金等價物：
可供銷售：
政府和機構貨幣市場基金$416,890 $— $416,890 
其他資產：
遞延補償投資48,302 — 48,302 
按公允價值計量的總資產$465,192 $— $465,192 
負債
利率衍生品$— $138,798 $138,798 
按公允價值計量的負債總額$— $138,798 $138,798 
 
該公司在估計其金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：
現金等價物*-這些投資根據報價的市場價格調整為公允價值，或使用基於當前市場利率的收益率曲線模型確定。
遞延薪酬計劃投資-這些共同基金、貨幣市場基金和股票投資的公允價值是以市場報價為基礎的。
利率衍生品— 利率衍生工具的公允價值根據衍生工具的合同條款使用貼現現金流分析來估計。
遠期外幣兑換合約*-遠期外匯兑換合同的估計公允價值，包括計入為現金流對衝的衍生品和那些未被指定為現金流對衝的衍生品，是基於如果公司在報告日期出售這些協議將收到的估計金額，同時考慮到當前利率以及資產交易對手的信譽和公司負債的信譽。這些工具的公允價值基於使用當前市場信息(如執行價、現貨匯率、到期日和波動率)的估值模型。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
持有待售資產-持有待售資產的公允價值被認為是第3級公允價值計量，並根據評估的使用和市場參與者的投入確定。
債務-下表列出了某些未按公允價值經常性記錄的金融工具的估計公允價值。定期貸款的賬面價值接近公允價值。定期貸款根據公允價值等級被歸類為2級衡量標準。優先無抵押票據的公允價值是從經紀商價格中獲得的，並根據公允價值層次分類為1級計量。
15
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
2020年8月1日2019年11月2日
未償還本金金額公允價值未償還本金金額公允價值
3-一年期貸款，2022年3月到期
$925,000 $925,000 $925,000 $925,000 
2.85高級無擔保票據百分比，2020年3月到期
— — 300,000 300,872 
2.95高級無擔保票據百分比，2021年1月到期
450,000 455,085 450,000 454,634 
2.50高級無擔保票據百分比，2021年12月到期
400,000 410,100 400,000 402,591 
2.8752023年6月到期的高級無擔保票據百分比
500,000 528,773 500,000 511,190 
3.125高級無擔保票據百分比，2023年12月到期
550,000 594,446 550,000 567,159 
2.952025年4月到期的高級無擔保票據百分比
400,000 439,468 — — 
3.90高級無擔保票據百分比，2025年12月到期
850,000 980,777 850,000 914,567 
3.50高級無擔保票據百分比，2026年12月到期
900,000 1,026,081 900,000 940,192 
4.50高級無擔保票據百分比，2036年12月到期
250,000 310,681 250,000 270,891 
5.30高級無擔保票據百分比，2045年12月到期
400,000 576,504 400,000 491,439 
債務總額$5,625,000 $6,246,915 $5,525,000 $5,778,535 

注10-衍生物
外匯風險敞口管理*-公司簽訂遠期外幣兑換合同，以抵消外幣匯率變化的影響帶來的某些運營和資產負債表風險敞口。這種風險敞口是由於公司的業務、資產和負債中以美元以外的貨幣(主要是歐元)計價的那部分；其他重大風險敞口包括英鎊、菲律賓比索和日元。衍生工具被用來消除或減少某些可以自信地識別和量化的外幣風險。這些外幣兑換合約是為支持在正常業務過程中進行的交易而訂立的，因此不具投機性。這些合同的期限通常與基礎交易的條款一致。一年或者更少。與預期交易相關的套期保值在開始時與基礎風險相匹配，並指定並記錄為現金流對衝。每季度對它們的有效性進行定性評估。衍生工具的收益或虧損在股東權益中記為AOCI的一部分，並在綜合收益表上重新分類為收益，與對衝交易影響收益的同期內對衝交易的影響在同一項目中重新歸類為收益。(2)衍生工具的收益或虧損在股東權益中作為AOCI的組成部分記錄，並在綜合收益表上重新分類為收益，與對衝交易影響收益的同期內的收益項目相同。
截至2020年8月1日和2019年11月2日，被指定為以歐元、英鎊、菲律賓比索和日元計價的現金流對衝工具的遠期外幣衍生工具名義總額為 $202.8百萬美元和$191.1分別為百萬美元。截至2020年8月1日和2019年11月2日，公司壓縮綜合資產負債表中指定為套期保值工具的遠期外幣衍生工具公允價值如下：
公允價值在
資產負債表位置2020年8月1日2019年11月2日
遠期外幣兑換合約預付費用和其他流動資產$9,811 $65 
截至2020年8月1日和2019年11月2日，與遠期外幣兑換合約相關的非指定套期保值名義總金額為1美元。32.3百萬美元和$55.3分別為百萬美元。截至2020年8月1日和2019年11月2日，該等對衝工具在公司簡明綜合資產負債表中的公允價值不具實質性。
本公司的所有衍生金融工具均有資格獲得淨額結算安排，使本公司及其交易對手能夠淨結清彼此欠下的金額。根據這些安排可進行淨結算的衍生資產和負債已按淨額在公司的簡明綜合資產負債表中列報。截至2020年8月1日和2019年11月2日，所有淨額結算安排均未涉及抵押品。
16
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
下表為本公司遠期外幣兑換合約衍生資產負債總額及計入本公司合併資產負債表的淨額：
 2020年8月1日2019年11月2日
已確認資產總額$10,059 $2,828 
簡明綜合資產負債表中已確認負債抵銷總額(1,659)(2,828)
簡明綜合資產負債表列示的淨資產$8,400 $— 
截至2020年8月1日和2019年11月2日，被指定為現金流對衝的利率互換協議的公允價值為美元。258.1百萬美元和$138.8本公司的簡明綜合資產負債表中的應計負債包括在應計負債內。
與本公司衍生工具相關的市場風險源於貨幣匯率或利率變動，預計這些變動將抵消被套期保值的相關交易、資產和負債的市場風險。與本公司衍生工具有關的協議的對手方由多家信用評級較高的主要國際金融機構組成。根據本公司交易對手截至2020年8月1日和2019年11月2日的信用評級，不履行被認為不是實質性風險。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他擔保安排的約束，也沒有任何條款依賴於任何信用評級機構對公司的信用評級。雖然衍生性金融工具的合同或名義金額提供了這些交易量的一種衡量標準，但它們並不代表公司的信用風險敞口金額。可能面臨信用風險的金額(因交易對手可能無法履行其合同條款而產生)一般限於交易對手在合同項下的義務超過本公司對交易對手的義務的金額(如有)。基於上述考慮，本公司認為交易對手違約風險不大。
有關AOCI計入和重新分類到與遠期外匯合約相關的簡明綜合收益表的衍生品未實現持有損益(虧損)的信息，請參見附註4。累計其他綜合(虧損)收入，請參閲“簡明合併財務報表附註”，瞭解更多信息。
注11-債款
定期貸款協議
於2019年6月28日，本公司與本公司為借款人、摩根大通銀行為行政代理及其內指定為貸款人的其他銀行訂立無抵押定期貸款信貸協議(定期貸款協議)，本金為$。1.2510億美元，將於2022年3月10日到期。定期貸款融資項下貸款的利息由本公司選擇，利率等於(A)調整後Libo利率(定義見定期貸款協議)加上基於本公司債務評級的保證金或(B)基本利率(定義為(I)最優惠利率、(Ii)NYFRB利率(定義見定期貸款協議)加最高者)加(B)基本利率(定義為(I)最優惠利率、(Ii)NYFRB利率(定義見定期貸款協議)加.50%，以及(Iii)一個月調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加1.00%)加上基於公司債務評級的保證金。
定期貸款協議包含適用於本公司及其子公司的慣常陳述和擔保、肯定和否定契諾以及違約事件。違約事件包括不支付本金、利息、手續費或其他金額、未能履行某些契約、與某些其他債務交叉違約、資不抵債或破產、習慣性ERISA違約或發生控制權變更。負面契約包括對留置權的限制，非擔保人對子公司和合並的負債，以及其他根本性變化等。定期貸款協議還要求公司保持合併融資債務總額與合併EBITDA(未計利息、税項、折舊和攤銷前收益)的合併槓桿率不超過12個月3.5至1.0，假設公司不進行任何重大收購、合併和其他根本性變化。如果發生這樣的變化，公司可能會被授權將契約增加回4.0至1.0.截至2020年8月1日，本公司遵守了這些公約。
17
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
高級註釋
2020年4月8日，在承銷的公開發行中，該公司發行了其第一隻綠色債券，總額為$400.0本金總額為700萬美元2.952025年4月1日到期的優先無抵押票據(2025年票據)。2025年債券的利息由2020年10月1日開始，每年4月1日和10月1日支付。該公司打算將淨收益#美元395.6從綠色債券發行中獲得100萬美元，用於全部或部分資助或再融資一個或多個新的或現有的符合條件的項目，涉及可再生能源、能效、綠色建築、可持續水和廢水管理、污染防治、清潔交通或生態高效和/或循環經濟改造的產品、生產技術和工藝。債務貼現和承銷費將在債務期限內攤銷。在2025年3月1日之前的任何時間，公司可以其選擇，以相當於以下較大者的贖回價格贖回部分或全部2025年債券100正被贖回的2025年債券本金的%及整體溢價，另加正被贖回的2025年債券的應計未付利息(如有的話)，至贖回日(但不包括贖回日)。2025年的票據是無擔保的，與公司現有和未來的所有其他無擔保優先債務具有同等的支付權。2025年票據是根據契約發行的，並輔之以補充契約，契約和補充契約包含某些契約、違約事件和其他習慣規定。截至2020年8月1日，公司遵守了這些公約。
2020年3月12日，公司償還了$300.02000萬美元的本金在其2.85合同規定於2020年3月到期的優先無擔保票據的百分比。這筆債務已經全額支付，不再拖欠。
循環信貸協議
2019年6月28日，本公司與本公司作為借款人，美國銀行，N.A.作為行政代理，其中指定的其他銀行作為貸款人，簽訂了第二次修訂重述循環信貸協議(循環信貸協議)，進一步修訂重述截至2016年9月23日的修訂重述循環信貸協議。循環信貸協議規定了一項五年無擔保循環信貸安排，本金總額最高可達#美元1.2510億美元，將於2024年6月28日到期。2020年3月，該公司借入美元350.0在這項循環信貸安排下，本公司的總負債為600萬美元，並將所得款項用於償還現有債務和營運資金要求。公司償還了$350.0300萬美元，外加利息$0.62020年4月為3.8億美元。
循環信貸協議包含適用於本公司及其附屬公司的慣常陳述和擔保，以及肯定和否定的契諾和違約事件。截至2020年8月1日，公司遵守了這些公約。
注12-盤存
2020年8月1日和2019年11月2日的庫存情況如下：
2020年8月1日2019年11月2日
原料$33,234 $35,447 
在製品446,136 400,409 
成品133,276 174,030 
總庫存$612,646 $609,886 

注13-所得税
本公司在截至2020年8月1日和2019年8月3日的三個月和九個月期間的有效税率低於美國法定税率21.0%，這是由於適用於本公司在其賺取收入的外國司法管轄區的業務的法定税率較低。
截至2020年8月1日的3個月和9個月期間的税率也受到美元的離散所得税優惠的影響。33.72020財年第三季度記錄的600萬美元，主要包括25.9美國國税局(IRS)對線性2015至2017財年收購前聯邦所得税申報單的審計決議產生的所得税優惠，以及在提交公司2019財年聯邦所得税申報單時記錄的其他所得税優惠。
該公司在世界各地有許多正在進行的審計，包括：截至2018年11月3日的財年(2018財年)的美國國税局所得税審計；各種美國州和地方税審計；以及國際審計，包括下文討論的愛爾蘭的轉移定價審計。
18
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
公司在截至2013年11月2日的財政年度之前的愛爾蘭納税申報單不再接受審查。在2018財年第四季度，公司的愛爾蘭税務常駐子公司收到了截至2013年11月2日的財年(2013財年)約為歐元的評估43.0百萬美元，或$50.9100萬歐元(截至2020年8月1日)，來自愛爾蘭税務專員(愛爾蘭税收)。這項評估不包括任何罰金和利息。評估報告稱，該公司的愛爾蘭實體未能遵守2010年經合組織轉讓定價準則。本公司強烈反對該評估，並堅持認為其轉讓定價是適當的。因此，本公司並無記錄任何與2013財年或任何其他期間有關的額外税項。該公司打算大力捍衞其最初提交的納税申報單立場，目前正準備向愛爾蘭税務上訴委員會提出上訴，這是解決愛爾蘭税務和納税人之間分歧的正常程序。如果愛爾蘭收入公司在2013財年的評估中最終佔上風，那麼這種評估以及與2013會計年度之後幾年相關的任何潛在影響都可能對公司未來時期的所得税支出和淨收益產生重大不利影響。在2019年財年，愛爾蘭税務局開始對截至2014年11月1日的財年、2015年10月31日(2015財年)、2016年10月29日(2016財年)和2017年10月28日(2017財年)進行轉讓定價審計；然而，公司收到愛爾蘭税務局的確認，即與截至2014年11月1日的期間有關的審計已經完成，沒有就該期間進行進一步的納税評估。與2015財年、2016財年和2017財年相關的審計正在進行中。
2018年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-02，損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響(ASU 2018-02)。ASU 2018-02允許將税收立法變化造成的滯留税收影響從AOCI重新分類為留存收益。該公司在2020財年第一季度採用了此ASU，因此在採用特定識別方法的期間應用了ASU。因此，該公司將大約#美元重新分類。2.4將AOCI的600萬美元轉化為留存收益。
附註14-新會計公告
實施的標準
租約
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)(ASU 2016-02)。ASU 2016-02要求承租人確認資產負債表上的大多數租賃，但在損益表上確認費用的方式與目前的做法類似。更新規定，承租人將確認支付租賃付款義務的租賃責任和在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。租賃將繼續被分類為融資或經營，分類影響到對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報。2018年1月，FASB發佈了ASU 2018-01，租賃(主題842)：土地地役權過渡到主題842的實際權宜之計(ASU 2018-01)。ASU 2018-01允許一個實體選擇一個可選的過渡實際權宜之計，不評估在該實體通過主題842之前已經存在或到期的土地地役權，以及以前沒有在主題840項下計入租約的土地地役權。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃-目標改進(主題842)(ASU 2018-11)，其中規定了一種額外的過渡方法，允許公司在採用日期應用新的租賃標準，消除了將該標準應用於財務報表中顯示的最早期間的要求。
ASU 2016-02、ASU 2018-01和ASU 2018-11對2018年12月15日之後發佈的財年以及這些財年內的中期發佈的財務報表有效。該公司在2020財年第一季度根據修改後的追溯法採用了該標準。在新標準允許的情況下，該公司選擇了一攬子過渡實際權宜之計，但選擇不將事後實際權宜之計應用於其過渡期租約。因此，本公司毋須重新評估(I)任何過期或現有合約是否為租約或載有租約，(Ii)任何過期或現有租約的分類及(Iii)任何現有租約的初步直接成本處理。該公司還選擇不將其租約的租賃和非租賃部分分開。相反，對於所有適用的基礎資產類別，公司將每個單獨的租賃組成部分和與該租賃組成部分相關聯的非租賃組成部分作為單個租賃組成部分進行會計處理。此外，本公司已選擇所有類別資產的短期租賃例外，不適用12個月或以下租賃的確認要求，並根據租賃支付是固定的還是可變的，將短期租賃的租賃付款確認為租賃期內的直線費用或已發生的費用。這些選舉適用於所有租約。
在2019年11月3日採用後，公司記錄了#美元的經營租賃負債301.42000萬美元的租賃和運營租賃資產233.22000萬。經營租賃資產扣除負債#美元。68.2用於遞延租金和未攤銷業主建築津貼，這些費用以前記錄在合併綜合資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。經營租賃使用權資產列示於其他資產內，相應負債列示於綜合資產負債表的應計負債及其他非流動負債內。對簡明綜合損益表或
19
ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
現金流量表簡明合併表。請參閲注2、租約有關該公司截至2020年8月1日的租賃組合的信息。
綜合收益
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響(ASU 2018-02)。ASU 2018-02允許將税收立法變化造成的滯留税收影響從AOCI重新分類為留存收益。該公司在2020財年第一季度採用了此ASU，因此在採用特定識別方法的期間應用了ASU。因此，該公司將大約#美元重新分類。2.4將AOCI的600萬美元轉化為留存收益。除非有進一步的監管變化，否則本公司預計不會在隨後的期間記錄任何額外的重新分類調整。請參閲附註13，所得税有關公司釋放AOCI滯留所得税影響的會計政策的更多信息。
其他
以下標準是在2020財年第一季度採用的，並未對公司的財務狀況和經營業績產生實質性影響：
•ASU 2017-11，每股收益(主題860)，負債與股權的區別(主題480)，衍生工具與套期保值(主題815)：一、某些具有下調特徵的金融工具的會計處理；二、某些非公有制實體和某些強制可贖回的非控制性權益的無限期遞延金融工具的替換，但範圍除外；
•ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計核算；和
•ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主題718)：非員工股份支付會計的改進。
須實施的標準
退休福利
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。(ASU 2018-14)， 該法案修改了固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14財年在2020年12月15日之後結束的財年有效，允許提前採用。ASU 2018-14在截至2021年10月30日的財年(2021財年)第一季度對公司有效。採用ASU 2018-14年度將修改公司關於固定福利計劃和其他退休後計劃的披露，但預計不會影響其財務狀況或運營結果。
金融工具
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或金融資產組)以預期收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。2019年，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟(ASU 2019-05)和ASU 2019-11，對主題326的編碼改進(ASU 2019-11)。ASU 2019-05允許實體不可撤銷地選擇某些金融工具的公允價值期權。一旦當選，一個實體將確認金融工具的賬面價值和公允價值之間的差異，作為與採用ASU 2016-13相關的累積效果調整的一部分。ASU 2019-11允許實體從ASC 326要求的各種披露中排除攤銷成本的應計利息部分。這些ASU在2019年12月15日之後的會計年度內有效，並在該等會計年度內的過渡期內有效；因此，在2021財年第一季度對本公司有效。該公司目前正在評估採用該技術將對其財務狀況和經營結果產生的影響(如果有的話)。
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ADI公司
簡明合併財務報表附註-(續)
所得税
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的核算。ASU 2019-12消除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債相關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。ASU 2019-12財年從2020年12月15日之後的財年開始，以及這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估採用日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
注15-收購
擬議收購Maxim集成產品公司。
於2020年7月12日，本公司訂立最終協議(合併協議)，收購創新模擬及混合信號產品及技術的獨立製造商Maxim。根據合併協議的條款，Maxim股東將從Maxim每股已發行普通股中獲得0.630在收盤時持有公司普通股的一部分。估計合併對價約為$。20.020億美元，以本公司普通股2020年8月14日收盤價計算。合併對價的價值將根據公司普通股價格以及Maxim普通股、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵在截止日期已發行的股票數量的變化而波動。
這項交易受慣例成交條件的約束，包括反壟斷監管許可、Maxim股東的批准以及公司股東對發行公司普通股的批准。合併協議包括公司和Maxim的終止權。Maxim和公司各自同意支付#美元的終止費。725.0若合併協議在涉及收購建議、建議變更或違反另一方在合併協議項下的非徵集義務的某些情況下終止，則向另一方支付1,500萬美元現金。此外，公司可能需要向Maxim支付#美元的監管終止費。830.0如果合併協議在某些情況下終止，涉及未能獲得所需的監管批准，將獲得600萬美元現金。
在2020財年第三季度，該公司產生了9.1在公司的簡明綜合損益表中記錄在銷售、營銷、一般和行政費用內的交易相關成本為80萬美元。
附註16-後續事件
2020年8月18日，公司董事會宣佈派發現金股息$0.62普通股每股流通股。股息將於2020年9月9日支付給2020年8月28日收盤時登記在冊的所有股東，預計總額約為$228.9百萬

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第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本信息應與本季度報告第I部分Form 10-Q第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及經審計的合併財務報表和相關附註以及管理層在截至2019年11月2日的財年(2019年財年)的Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析一併閲讀。
這份關於Form 10-Q的季度報告，包括以下討論，包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些陳述受1995年“私人證券訴訟改革法”以及1933年“證券法”和“1934年證券交易法”規定的其他安全港的約束。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“可能”和“將”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外，涉及對我們未來財務業績的預測的任何陳述；對Maxim集成產品公司的擬議收購；我們業務的預期增長和趨勢；我們未來的流動性、資本需求和資本支出；新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響； 我們未來的市場地位和預期的產品市場競爭變化；我們支付股息或回購股票的能力；我們償還未償債務的能力；我們的預期税率；新税法或修訂税法變化或應用的影響；新會計聲明的影響；我們成功整合收購的業務和技術的能力；以及對未來事件或情況的其他描述均為前瞻性表述。請讀者注意，這些前瞻性陳述僅為預測，固有地受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括第II部分第1A項中確定的風險、不確定性和假設。“風險因素”和本文中的其他部分。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，包括反映本報告提交之日之後發生的事件或情況，除非法律要求。

新冠肺炎對我們企業的影響
由新型冠狀病毒株(新冠肺炎)引起的大流行已導致政府當局實施了許多措施試圖控制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位命令和關閉。這些措施已經並可能繼續影響我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營。我們在世界各地都有重要的業務，包括在美國、菲律賓、愛爾蘭、新加坡、馬來西亞、中國和印度。這些國家中的每一個都受到了大流行的影響，並採取措施試圖控制它，導致我們的一些製造業務和設施中斷。自2020財年第三季度開始以來，我們的製造業務和供應鏈總體穩定在正常水平，但鑑於新冠肺炎的情況仍然動態，這種情況未來可能會改變。
新冠肺炎事件的蔓延促使我們調整了我們的業務做法(包括限制員工出差、修改員工工作地點和取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的行動採取進一步行動。
雖然我們有信心我們的戰略和長期應急計劃已經使我們很好地經受住了當前的不確定性，但目前我們還不能完全量化或預測新冠肺炎對我們業務的影響。新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，我們無法保證疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，或者恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
擬議收購Maxim集成產品公司。
2020年7月12日，我們達成了收購Maxim Integrated Products，Inc.的最終協議(合併協議)。(Maxim)，一家創新的模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商。根據合併協議的條款，Maxim股東將以每股Maxim普通股的流通股換取我們普通股的0.630股。根據我們普通股在2020年8月14日的收盤價，合併對價估計約為200億美元。此次收購須得到Maxim股東的批准，滿足慣常的成交條件，包括適用的監管批准以及我們股東對發行我們的
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普通股。見附註15，收購，請參閲本季度報告(表格10-Q)第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註，以獲取進一步資料。
運營結果
概述
(除每股金額和百分比外，所有表格金額均以千計)
 三個月
 2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE更改百分比：
營業收入$1,456,136 $1,480,143 $(24,007)(2)%
毛利率%66.8 %67.4 %
淨收入$362,665 $362,374 $291 — %
淨收入佔收入的百分比24.9 %24.5 %
稀釋每股收益$0.97 $0.97 $— — %
 截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE更改百分比：
營業收入$4,076,761 $4,547,846 $(471,085)(10)%
毛利率%65.4 %67.5 %
淨收入$834,235 $1,085,317 $(251,082)(23)%
淨收入佔收入的百分比20.5 %23.9 %
稀釋每股收益$2.24 $2.90 $(0.66)(23)%
按終端市場劃分的收入趨勢
下表彙總了按終端市場劃分的收入。按終端市場劃分的收入分類是使用各種數據點來確定的，這些數據點包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“發貨”客户信息以及我們的產品將被納入的最終客户產品或應用。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及我們的方法的發展和改進，按終端市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當發生這種情況時，我們會按終端市場對前期收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或結果的潛在趨勢。
三個月
 2020年8月1日2019年8月3日
 營業收入所佔百分比
收入**		Y/Y%營業收入所佔百分比
收入**
工業$774,353 53 %3 %$753,118 51 %
通信363,613 25 %14 %319,250 22 %
汽車162,480 11 %(29)%228,235 15 %
消費者155,690 11 %(13)%179,540 12 %
總收入$1,456,136 100 %(2)%$1,480,143 100 %
截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日
 營業收入所佔百分比
收入**		Y/Y%營業收入
所佔百分比
收入**
工業$2,174,183 53 %(4)%$2,262,597 50 %
通信880,921 22 %(14)%1,030,283 23 %
汽車551,395 14 %(22)%708,711 16 %
消費者470,262 12 %(14)%546,255 12 %
總收入$4,076,761 100 %(10)%$4,547,846 100 %
*由於四捨五入關係，個別百分率的總和可能與總和不符。
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總體而言，與上一財年同期相比，在截至2020年8月1日的三個月中，收入有所下降，主要原因是全球汽車終端市場生產放緩，以及與新冠肺炎疫情相關的消費終端市場廣泛市場部分對產品的需求下降。這些下降被工業和通信終端市場的增長部分抵消，這是由於對銷售到工業終端市場的儀器測試和醫療保健部門以及通信終端市場的有線和無線部門的產品需求增加所致。
與上一財年同期相比，截至2020年8月1日的9個月期間，所有終端市場的收入都有所下降，這主要是由於對我們產品的需求普遍下降以及新冠肺炎相關放緩導致的供應限制。汽車終端市場的收入下降更為明顯，因為該市場受到汽車銷量下降和全球生產放緩的影響，因為我們的許多客户被要求暫停運營，以迴應來自世界各地政府的庇護就地訂單。雖然新冠肺炎相關的放緩也影響了通信終端市場，但這一市場的下降主要是由於去年同期，該市場在經歷基礎設施部署週期時受益於某些地區的大幅增長。我們的工業終端市場的百分比降幅小於整體百分比降幅，這是因為該終端市場的儀器測試、能源和醫療保健部門的增長抵消了許多應用程序的普遍疲軟。消費終端市場的收入下降是由於該終端市場對我們產品的需求普遍下降，包括便攜式消費應用中使用的產品需求下降。
按銷售渠道劃分的收入
下表按銷售渠道彙總了收入。我們通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表和我們的網站在全球銷售我們的產品。分銷商是購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户，主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和某些商業客户，這些客户的收入是隨着時間的推移而記錄下來的。
三個月
2020年8月1日2019年8月3日
營業收入收入的百分比*營業收入收入的百分比*
通道
全球總代理商$819,472 56 %$863,055 58 %
支持直銷客户614,770 42 %600,609 41 %
*其他21,894 2 %16,479 1 %
總收入$1,456,136 100 %$1,480,143 100 %
截至9個月
2020年8月1日2019年8月3日
營業收入收入的百分比*營業收入收入的百分比*
通道
全球總代理商2,317,421 57 %2,563,807 56 %
支持直銷客户1,692,152 42 %1,930,935 42 %
*其他67,188 2 %53,104 1 %
總收入$4,076,761 100 %$4,547,846 100 %
*由於四捨五入關係，個別百分率的總和可能與總和不符。
如上表所示，通過每個渠道銷售的總收入的百分比在所列期間保持相對一致。
毛利
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE%變化2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE%變化
毛利$972,578 $997,811 $(25,233)(3)%$2,667,394 $3,071,559 $(404,165)(13)%
毛利率%66.8 %67.4 %65.4 %67.5 %
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與上一財年同期相比，截至2020年8月1日的三個月和九個月期間的毛利率百分比分別下降了60和210個基點，這主要是由於客户需求減少導致我們工廠的利用率降低。在截至2020年8月1日的9個月中，與上一財年同期相比，百分比有所下降，部分原因是我們的一些製造地點因應新冠肺炎疫情而暫時關閉。
研發(R&D) 
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE%變化2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE%變化
研發費用$260,794 $280,102 $(19,308)(7)%$770,280 $853,330 $(83,050)(10)%
研發費用佔收入的百分比17.9 %18.9 %18.9 %18.8 %
在截至2020年8月1日的三個月裏，與上一財年同期相比，研發費用有所下降，這主要是由於研發員工相關的工資和福利支出減少，以及可自由支配支出減少，部分原因是與新冠肺炎疫情相關的不確定性。
在截至2020年8月1日的9個月期間，與上一財年同期相比，研發費用有所下降，主要原因是可變薪酬支出減少，與研發員工相關的工資和福利支出減少，可自由支配支出減少，部分原因是與新冠肺炎疫情相關的不確定性。
研發費用佔收入的百分比將根據收入和新產品開發努力的成功程度而每年波動，我們認為這對我們未來的增長至關重要。我們希望繼續開發新產品的創新技術和工藝。我們相信，繼續致力於研發對於保持我們現有產品的產品領先地位以及提供創新的新產品是至關重要的。因此，我們預計未來將繼續進行重大的研發投資。
銷售、市場營銷、一般和行政(SMG&A)
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日零錢美元%變化2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE%變化
SMG&A費用$153,753 $162,825 $(9,072)(6)%$494,808 $493,295 $1,513 — %
SMG&A費用佔收入的百分比10.6 %11.0 %12.1 %10.8 %
與上一財年同期相比，SMG&A費用在截至2020年8月1日的三個月期間有所下降，這主要是由於應對新冠肺炎疫情相關不確定性的可自由支配支出減少，但在截至2020年8月1日的三個月期間，與擬議收購Maxim相關的收購相關交易成本為910萬美元，部分抵消了這一下降。
與上一財年同期相比，在截至2020年8月1日的9個月內，SMG&A費用略有增加，這主要是由於在2020財年第一季度向ADI基金會提供了4,000萬美元的慈善捐款，以及與擬議收購MAXIM相關的910萬美元的收購相關交易成本，但這部分被可變薪酬支出下降、因應新冠肺炎疫情相關不確定性而減少的可自由支配支出以及SMG&A員工相關工資和福利支出的下降所抵消。
特別收費
我們持續監測全球宏觀經濟狀況，並繼續評估提高運營效益和效率的機會，以及更好地將支出與收入相結合的機會。經過這些評估後，我們在過去數年進行了多項重組行動。
重新定位操作：作為更好地使全球員工與我們的長期戰略計劃保持一致的組織舉措的結果，我們在截至2020年8月1日的三個月和九個月期間累計記錄了約130.5美元的特別費用，其中分別包括3,320萬美元和4,240萬美元。一旦全面實施，2020財年第三季度之前的重新定位行動預計將帶來約4800萬美元的年度現金淨節省。與2020財年第三季度相關的重新定位行動一旦全面實施，預計不會帶來任何按年計算的淨節省，因為裁員帶來的工資和福利的減少將作為重組計劃的一部分重新部署到業務的其他領域。
25

關閉製造設施：由於我們決定整合某些晶圓和測試設施業務，作為收購線性科技公司(LINTIN)的一部分，我們在截至2020年8月1日的累計基礎上記錄了5390萬美元的特別費用，其中包括截至2020年8月1日的三個月期間沖銷的140萬美元，以及截至2020年8月1日的九個月期間的190萬美元的淨費用。在截至2020年8月1日的三個月期間，我們記錄了5390萬美元的特別費用，其中包括截至2020年8月1日的三個月期間的140萬美元的沖銷和截至2020年8月1日的九個月的淨費用190萬美元。一旦全面實施，我們預計這些行動將帶來估計的年薪、可變薪酬和員工福利節省約6000萬美元。
見附註6，2特別收費，請參閲本季度報告(表格10-Q)第I部分第1項“簡明合併財務報表附註”，以獲取更多信息。
營業收入
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日零錢美元%變化2020年8月1日2019年8月3日$CHANGE%變化
營業收入$419,124 $446,726 $(27,602)(6)%$1,036,572 $1,372,247 $(335,675)(24)%
營業收入佔收入的百分比28.8 %30.2 %25.4 %30.2 %
在截至2020年8月1日的三個月裏，營業收入同比下降的主要原因是特別費用增加了3090萬美元，毛利率下降了2520萬美元，但部分被研發費用減少1930萬美元和SMG&A費用減少910萬美元所抵消，如上所述特別費用、毛利、研發(R&D)和銷售、市場營銷、一般和行政(SMG&A)。
截至2020年8月1日的9個月內，營業收入同比下降的主要原因是毛利率下降4.042億美元和特別費用增加1340萬美元，但部分被研發費用下降8310萬美元所抵消，如上所述毛利，特別費用和研發(R&D)。
營業外費用(收入)
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日零錢美元2020年8月1日2019年8月3日零錢美元
營業外費用(收入)合計$46,095 $57,168 $(11,073)$142,265 $174,346 $(32,081)
截至2020年8月1日的3個月和9個月期間，營業外費用同比下降，主要是利息支出下降的結果。
所得税撥備
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日零錢美元2020年8月1日2019年8月3日零錢美元
所得税撥備$10,364 $27,184 $(16,820)$60,072 $112,584 $(52,512)
有效所得税率2.8 %7.0 %6.7 %9.4 %
我們的實際税率反映了我們收入所在的世界各個税收管轄區現行的適用税率。
截至2020年8月1日和2019年8月3日的三個月和九個月期間的有效税率低於美國法定税率21%，這是因為我們在賺取收入的外國司法管轄區的業務適用的法定税率較低。
截至2020年8月1日的3個月和9個月期間的税率也受到2020財年第三季度錄得的3370萬美元的離散所得税優惠的影響，其中主要包括美國國税局(IRS)解決了Line 2015財年至2017財年收購前聯邦所得税申報單產生的2590萬美元的所得税優惠，以及在提交2019財年聯邦所得税申報單時記錄的其他所得税優惠。 此外，截至2019年8月3日的9個月期間的税率包括記錄與一次性設立我們的全球無形低税收(GILTI)遞延方法選擇相關的遞延税收優惠510萬美元的影響，以及根據美國證券交易委員會(SEC)員工會計公告第118號關於過渡税的會計公告，我們完成了對2017年減税和就業法案所得税影響的核算，從而產生了750萬美元的税收優惠。
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在截至2020年8月1日和2019年8月3日的三個月和九個月期間，非美國司法管轄區佔我們總收入和税前收入的很大一部分。在截至2020年8月1日的3個月和9個月期間，這項税前收入主要來自愛爾蘭，税率為12.5%。在截至2019年8月3日的三個月和九個月期間，這項税前收入主要來自愛爾蘭和新加坡，這些司法管轄區的税率從12.5%到17%不等。
見附註13，所得税，載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項“簡明綜合財務報表附註”內，以作進一步討論。
淨收入
 三個月截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日零錢美元%變化2020年8月1日2019年8月3日零錢美元%變化
淨收入$362,665 $362,374 $291 — %$834,235 $1,085,317 $(251,082)(23 %)
淨收入佔收入的百分比24.9 %24.5 %20.5 %23.9 %
稀釋每股收益$0.97 $0.97 $2.24 $2.90 
與上一財年同期相比，截至2020年8月1日的三個月期間的淨收入相對持平，原因是營業收入減少了2760萬美元，但所得税撥備減少了1680萬美元，營業外費用減少了1110萬美元，部分抵消了這一影響。
與上一財年同期相比，截至2020年8月1日的9個月期間的淨收入下降，原因是營業收入減少3.357億美元，部分被所得税撥備減少5250萬美元和非營業費用減少3210萬美元所抵消。
流動性與資本資源
截至2020年8月1日，我們的主要流動性來源是10.903億美元的現金和現金等價物，其中約4.235億美元位於美國。我們的現金和現金等價物的餘額存放在美國以外的各種外國子公司。我們通過審查我們的外國子公司持有的可用資金以及在美國可以獲得這些資金的成本效益等來管理我們在全球的現金需求。 我們預計，目前對遣返的監管限制或税收不會對我們的整體流動資金、財政狀況或經營結果產生重大不利影響。我們的現金和現金等價物包括三個月或更短期限的高流動性投資，包括貨幣市場基金。我們與高信用質量的交易對手保持這些餘額，不斷監測對任何一個發行人的信用敞口，並分散我們的投資，以將我們的信用風險降至最低。
我們相信，我們現有的流動資金和預期將從未來運營中產生的現金來源，加上現有和預期的可用長期融資，將足以在不久的將來以及至少未來12個月為運營、資本支出、研發努力、與我們建議與Maxim合併相關的交易成本以及股息支付(如果有)提供資金。
 截至9個月
 2020年8月1日2019年8月3日
經營活動提供的淨現金$1,335,889 $1,595,196 
運營提供的淨現金佔收入的百分比32.8 %35.1 %
用於投資活動的現金淨額$(149,781)$(229,429)
用於融資活動的現金淨額$(744,442)$(1,569,684)
與2019年同期相比，截至2020年8月1日的9個月期間，以下變化導致現金和現金等價物的淨變化。
經營活動
經營活動提供的現金是經某些非現金項目以及經營資產和負債變動調整後的淨收入。與上一財年同期相比，截至2020年8月1日的9個月期間，經營活動提供的現金減少，主要是由於經非現金項目調整後的淨收入減少，包括2020財年第一季度向ADI基金會提供的4000萬美元非現金慈善捐款，以及營運資本變化造成的減少。
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投資活動
投資現金流一般由資本支出和用於收購的現金組成。與上一財年同期相比，截至2020年8月1日的9個月期間用於投資活動的現金減少，主要原因是用於資本支出的現金減少，但被收購付款部分抵消。
籌資活動
融資現金流主要包括向股東支付股息、回購普通股、發行和償還債務以及根據員工股權激勵計劃出售普通股的收益。與上一財年同期相比，截至2020年8月1日的9個月期間與融資活動相關的現金使用量減少，主要是因為與2020年8月1日同期相比，我們發行了3.956億美元的債券，債務償還減少了3.5億美元，普通股回購減少了2.034億美元，但股息支付增加了7930萬美元，員工股票計劃的收益減少了4840萬美元，這部分抵消了這一減少。在截至2020年8月1日的9個月裏，與上一財年同期相比，與融資活動相關的現金使用量大幅減少，債務償還減少了3.5億美元，普通股回購減少了2.034億美元，但股息支付增加了7930萬美元，員工股票計劃收益減少了4840萬美元
週轉金
2020年8月1日2019年11月2日零錢美元更改百分比：
應收帳款$681,728 $635,136 $46,592 7 %
未完成銷售天數*40 39 
盤存$612,646 $609,886 $2,760 — %
庫存中的銷售成本天數*113 110 
*我們分別使用本季度和上一季度期末應收賬款和期末庫存餘額的平均值來計算未償還銷售天數和庫存銷售成本天數。
以美元計算的應收賬款增加的主要原因是收款和開票時間的正常變化。
以美元計算的庫存增加，主要是因為我們努力平衡製造業生產、需求和庫存水平。我們的庫存水平受到我們支持預測銷售需求的需要以及這些預測和實際需求之間的差異的影響。
截至2020年8月1日，流動負債從2019年財年末的約15.086億美元增加到約16.78億美元。增加的主要原因是我們的債務和應計負債的當期部分增加，但部分被應付所得税和應付賬款的減少所抵消。
債款
截至2020年8月1日，我們的債務包括以下內容：
未償還本金金額
3年期定期貸款，2022年3月到期$925,000 
2.95%高級無擔保票據，2021年1月到期450,000 
2.50%高級無擔保票據，2021年12月到期400,000 
2.875釐高級無擔保票據，2023年6月到期500,000 
3.125釐高級無擔保票據，2023年12月到期550,000 
2.95%高級無擔保票據，2025年4月到期400,000 
3.90%高級無擔保票據，2025年12月到期850,000 
3.50%高級無擔保票據，2026年12月到期900,000 
4.50%高級無擔保票據，2036年12月到期250,000 
5.30%高級無擔保票據，2045年12月到期400,000 
債務總額$5,625,000 
2020年3月，我們償還了2020年3月到期的2.85%優先無擔保票據，2020年4月，我們發行了2025年4月到期的2.95%優先無擔保票據。管理我們未償還票據的契約包含可能限制我們以下能力的契約：產生、產生、承擔或擔保以主要財產的留置權擔保的任何借款債務；就主要財產進行出售和回租交易；以及合併、合併或轉讓或
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將我們的全部或幾乎所有資產出租給任何其他方。截至2020年8月1日，我們遵守了這些公約。
循環信貸安排
我們的第二次修訂和重新修訂的循環信貸協議，日期為2019年6月28日，美國銀行(Bank Of America N.A.)為行政代理，其中指定的其他銀行為貸款人(循環信貸協議)，該協議規定了一項為期5年的無擔保循環信貸安排，本金總額高達12.5億美元，於2024年6月28日到期。2020年3月，我們根據這項循環信貸安排借入3.5億美元，並將所得款項用於償還現有債務和營運資金要求。我們在2020年4月償還了3.5億美元，外加60萬美元的利息。我們將來可以根據這一循環信貸安排借款，並將所得資金用於償還現有債務、股票回購、收購、資本支出、營運資本和其他合法的公司用途。循環信貸協議的條款對我們進行某些交易、創造某些資產留置權以及產生某些附屬債務的能力施加了限制。此外，循環信貸協議包含合併融資債務總額與綜合利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的合併槓桿率契約，不大於3.5至1.0。截至2020年8月1日，我們遵守了這些公約。
股票回購計劃
總體而言，我們的董事會已經授權我們根據我們的普通股回購計劃回購82億美元的普通股。除非我們的董事會提前決議終止，否則回購計劃將在我們回購了根據該計劃授權的所有股票後到期。截至2020年8月1日，根據當前授權計劃，還有19億美元可供回購。回購的股票作為授權但未發行的普通股持有。我們還回購股票，以清償在授予限制性股票單位/獎勵或行使股票期權時應支付的員工預扣税義務。鑑於收購Maxim的計劃，我們繼續暫停我們的股票回購計劃，該計劃此前因全球宏觀經濟環境而於2020年3月暫停。未來普通股的回購將取決於我們的財務狀況、經營結果、前景、流動性和我們認為相關的其他因素。
資本支出
2020財年前9個月，房地產、廠房和設備的淨增加為1.358億美元，資金來自手頭現金和運營產生的現金。我們預計2020財年的資本支出將低於2020財年收入的4%。我們預計這些資本支出將由手頭現金和運營產生的現金相結合提供資金。
ADI基礎
在2020財年第一季度，我們向ADI基金會貢獻了335,654股普通股。截至出資之日，這些股票的公允價值約為4000萬美元。這項費用記錄在SMG&A的簡明綜合收益表中。
分紅
2020年8月18日，我們的董事會宣佈現金股息為每股已發行普通股0.62美元。股息將於2020年9月9日支付給2020年8月28日收盤時登記在冊的所有股東，預計總額約為2.289億美元。我們目前預計，未來一段時間內季度股息將繼續發放。未來任何季度股息的支付或未來季度股息金額的增加將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、運營業績、前景、流動性和董事會認為相關的其他因素。
合同義務
在2020財年第二季度，我們發行了一隻綠色債券，本金總額為4.0億美元，2.95%的優先無擔保票據將於2025年4月1日到期，每半年支付一次固定利息，從2020年10月1日開始，每年4月1日和10月1日到期。此外，在同一時期，我們償還了合同規定於2020年3月到期的3年期2.85%優先無擔保票據的3.0億美元本金。有關更多信息，請參見附註11，債務，在第I部分的簡明綜合財務報表附註中，本季度報告的表格10-Q的第1項。
在截至2020年8月1日的9個月期間，與彙總我們在截至2019年11月2日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的合同義務的表格中所示的金額相比，沒有任何其他實質性變化。
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新會計公告
財務會計準則委員會(FASB)不時發佈新的會計聲明，並於指定的生效日期起被我們採納。除非另行討論，否則管理層認為最近發佈的標準的影響不會對我們未來的財務狀況和經營結果產生實質性影響。見附註14，新的會計公告，在本季度報告(Form 10-Q)第I部分的“簡明綜合財務報表附註”中，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中關於最近發佈和採用的會計聲明的説明，包括採用日期以及對本公司歷史財務狀況和經營業績的影響。
租約
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)(ASU 2016-02)。ASU 2016-02要求承租人確認資產負債表上的大多數租賃，但在損益表上確認費用的方式與目前的做法類似。更新規定，承租人將確認支付租賃付款義務的租賃責任和在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。租賃將繼續被分類為融資或經營，分類影響到對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報。財務會計準則委員會已經發布了對新標準的修訂和更新，包括在採用過程中將使用的實際權宜之計。*公司在2020財年第一季度根據修改後的追溯法採用了該標準。由於採用了ASU 2016-02，我們改變了租賃的會計政策。見注2，租約及附註14，新會計公告，在第一部分的簡明合併財務報表附註中，請參閲本季度報告10-Q表格中的第1項，以瞭解本ASU對我們財務報表的影響的詳細信息。
關鍵會計政策和估算
除了租賃和所得税的會計政策分別因採用ASU 2016-02和ASU 2018-02而更新外，在截至2020年8月1日的9個月內，我們在截至2019年11月2日的財政年度Form 10-K年報中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中“關鍵會計政策和估計”一節中提供的信息沒有其他重大變化。見注2、租約及附註13，所得税請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的簡明合併財務報表附註，以瞭解更多信息。

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第三項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2020年8月1日的9個月期間，項目7A下提供的信息沒有實質性變化。我們在截至2019年11月2日的財年Form 10-K年度報告中提出了“關於市場風險的定量和定性披露”。

第四項。管制和程序
(a) 對披露控制和程序的評價。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年8月1日我們的披露控制程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》(Exchange Act)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞，是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，這些控制和程序旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。基於對我們截至2020年8月1日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2020年8月1日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。


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第II部分-其他資料

項目71A。危險因素
本報告的下文和其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件是對某些風險和不確定性的描述，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述預期的結果大不相同。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。下面的描述包括對影響我們業務的風險因素的任何實質性更改，並取代之前在我們截至2019年11月2日的財政年度Form 10-K年度報告的項目1A中討論的影響我們業務的風險因素的描述。

與擬議收購Maxim集成產品公司相關的風險。
我們有能力完成對Maxim集成產品公司的收購。(Maxim)須遵守各種成交條件，包括我們和Maxim股東的批准，以及收到政府當局的同意和批准，這可能會施加可能對我們產生不利影響或導致收購無法完成的條件。
2020年7月12日，我們達成了一項最終協議(合併協議)，收購創新模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商Maxim。
合併須遵守合併協議中規定的若干條件才能完成。 這些成交條件包括，我們的股東批准根據合併協議發行我們的普通股，Maxim股東採納合併協議，任何適用的等待期(或其任何延長)到期或提前終止，根據美國和某些外國競爭法獲得必要的批准，以及沒有政府限制或禁止阻止合併的完成。 不能保證將獲得所需的股東、政府和監管部門的同意和批准，或將滿足完成交易的所需條件，如果獲得所有所需的同意和批准並滿足所需的條件，則不能保證該等同意和批准的條款、條件和時間。 如果合併在預期的時間框架內成功完成，任何延遲完成合並的時間都可能導致合併後的公司無法實現或延遲實現我們和Maxim預期實現的部分或全部好處。
此外，在某些情況下，我們或Maxim可以終止合併協議，包括(其中包括)如果合併在2021年7月12日之前沒有完成(在某些情況下，該日期可能會延長)。 在某些情況下，包括如果擬議的合併因未能獲得所需的監管許可而終止，我們可能需要向Maxim支付8.3億美元的終止費。此外，倘合併協議在某些其他情況下終止，包括合併協議因吾等或Maxim的董事會就與合併有關的股東建議更改建議而終止，吾等或Maxim可能須向另一方支付相當於7.25億美元的終止費。
吾等不能保證各項成交條件將會得到滿足及取得所需批准，或收購後任何所需條件不會對合並後的公司造成重大不利影響。此外，我們不能保證這些條件不會導致放棄或推遲收購。這些事件中的任何一個單獨或合併發生都可能對我們的運營結果和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
合併協議的終止可能會對我們的業務產生負面影響。
如果合併因任何原因(包括未能獲得股東或Maxim股東的批准)而未能完成，我們正在進行的業務可能會受到不利影響，並且在沒有實現完成合並的任何預期好處的情況下，我們將面臨許多風險，包括以下風險：
•我們可能會遇到來自金融市場的負面反應，包括對我們的股票價格的負面影響；
•我們可能會遇到客户、供應商、分銷商和員工的負面反應；
•無論合併是否完成，我們都需要支付與合併有關的費用，例如財務諮詢、法律、融資和會計費用，以及相關的費用和開支；
•合併協議對我們在合併完成前的業務行為施加了某些限制，這些限制的放棄須得到Maxim的同意(不得無理扣留、附加條件或拖延)，可能會阻止我們在合併懸而未決期間採取某些行動；以及
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•與合併相關的事務(包括整合規劃)將需要我們和Maxim的管理層投入大量時間和資源，否則這些時間和資源本可以用於日常運營或其他可能對我們的業務有利的機會。
在根據合併條款完成合並或終止合併協議之前，我們被禁止進行某些交易和採取可能對我們和我們的股東有利的某些行動。
自合併協議日期起及之後及合併完成前，合併協議限制吾等在未經Maxim同意的情況下采取特定行動，並要求吾等的業務在所有重大方面均須按正常程序進行。 這些限制可能會阻止我們對我們的業務或組織結構進行適當的改變，或尋求在合併完成之前可能出現的有吸引力的商機，並可能產生推遲或阻止其他戰略交易的效果。 在合併懸而未決期間，這些限制所產生的不利影響可能會因合併完成或合併協議終止的任何延誤而加劇。
無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能對我們的業務造成幹擾。 特指:
•我們和Maxim的現有員工和未來員工在合併後的公司中的未來角色將面臨不確定性，這可能會對兩家公司留住關鍵經理和其他員工的能力產生不利影響；
•合併完成的不確定性可能會導致我們和Maxim的客户、供應商、分銷商、供應商、戰略合作伙伴或其他與我們或Maxim打交道的人推遲或推遲與我們或Maxim簽訂合同，做出與我們或Maxim有關的其他決定，或尋求改變或取消與我們或Maxim的現有業務關係，這可能會對我們各自的業務產生負面影響；
•合併協議限制我們和我們的子公司在合併懸而未決期間在沒有Maxim同意的情況下采取特定行動，這可能會阻止我們尋求在合併完成之前可能出現的有吸引力的商機或戰略交易；以及
•我們和Maxim管理層的注意力可能會集中在完成合並上。
我們已經轉移了大量的管理資源以努力完成合並，並受到合併協議中對我們業務行為的限制。 如果合併不能完成，我們將會付出很大的成本，包括管理資源的分流，而我們在這方面所得的利益將會很少，甚至完全沒有。
我們將產生與Maxim收購相關的鉅額收購成本，合併後的公司可能會產生與Maxim整合相關的鉅額費用。
我們已經並預計將產生許多與合併兩家公司的業務相關的非經常性成本，以及與合併相關的交易費和其他成本。 這些成本和支出包括支付給財務、法律和會計顧問的費用、設施和系統整合成本、遣散費和其他潛在的與僱傭相關的成本，包括可能支付給某些Maxim員工的遣散費、備案費用、印刷費和其他相關費用。 無論合併是否完成，我們都需要支付其中的一些成本。
合併後的公司還將產生與合併相關的重組和整合成本。 與重組相關的成本將作為我們或合併後公司持續運營結果的成本支出。 與Maxim業務的合併和整合相關的流程、政策、程序、運營、技術和系統都需要整合大量的流程、政策、程序、運營、技術和系統。 雖然我們預計消除重複成本、戰略效益和額外收入，以及實現與業務整合相關的其他效率，可能會隨着時間的推移抵消增加的交易、合併相關和重組成本，但任何淨效益可能不會在短期內實現，甚至根本不會實現。 即使合併沒有完成，我們也將承擔其中的許多成本。 雖然吾等假設合併及合併協議擬進行的其他交易將會招致若干開支，但仍有許多非吾等所能控制的因素可能會影響整合及實施開支的總額或時間。
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我們的業務與Maxim的合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，合併後的公司可能無法實現合併的預期收益，這可能會對合並後公司的業務業績產生不利影響，並對合並後公司普通股的價值產生負面影響。
合併的成功將取決於兩家公司以促進增長機會和實現預期成本節約的方式合併業務的能力。 合併後的公司在整合我們和Maxim的業務以及實現合併的預期利益方面可能會遇到困難。合併後的公司必須在不對當前收入和未來增長投資造成不利影響的情況下實現預期的增長和成本節約。 如果合併後的公司不能成功實現這些目標，合併的預期收益可能無法完全實現，或者根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
合併涉及目前運營的兩家公司的合併，在合併完成之前，將繼續作為獨立的公眾公司運營。不能保證我們各自的業務能夠成功整合。 整合過程可能會導致兩家公司的關鍵員工流失、客户流失、我們、Maxim的或兩家公司正在進行的業務中斷、標準、控制程序和政策不一致、意外的整合問題、高於預期的整合成本以及整個完工後整合過程比最初預期的時間更長。合併後的公司將被要求投入管理層的注意力和資源來整合其業務實踐和運營，在合併之前，管理層將需要關注和資源來規劃這種整合。合併後的公司在整合過程中可能遇到的潛在困難包括：
•由於兩家公司中的一家或兩家的某些客户決定不與合併後的公司做生意，或者決定減少業務量以減少對單一公司的依賴而造成的銷售額和客户損失；
•整合兩家公司的人員，同時保持專注於提供一致、高質量的產品和服務，特別是在要求員工在某些地點遠程工作的新冠肺炎環境中；
•與合併相關的潛在未知負債和意外增加的費用、延誤或監管條件；以及
•兩家公司中的一家或兩家都出現業績不足，這是由於完成合並和整合兩家公司的運營轉移了管理層的注意力。
這些因素中的任何一個都可能導致合併後的公司無法在預期的時間表上實現收購的預期好處，甚至根本無法實現。無法充分實現合併和合並協議預期的其他交易的預期收益，以及在整合過程中遇到的任何延誤，可能會對合並後公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響，這可能會對合並後公司的普通股價值產生不利影響。在合併過程中遇到的任何延誤都可能對合並後公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響，從而可能對合並後公司的普通股價值產生不利影響。
此外，實際的整合可能會導致額外的和不可預見的費用，整合計劃的預期效益可能無法實現。 如果實現了實際增長和成本節約，可能會低於我們和Maxim的預期，並且可能需要比預期更長的時間才能實現。 如果我們和Maxim不能充分應對整合挑戰，我們可能無法成功整合他們的業務，也無法實現兩家公司整合的預期好處。
如果在收購Maxim之後大量出售我們的普通股，我們普通股的市值可能會下降。
如果合併完成，預計我們將向Maxim前股東發行大量普通股。Maxim的前股東可能決定不持有他們將在合併中獲得的我們普通股的股份，我們的股東可能會決定減少他們對我們的投資，因為合併導致我們的投資狀況發生了變化。其他Maxim股東，例如他們在個人發行人中允許持有的股票受到限制的基金，可能會被要求出售他們在合併中獲得的我們普通股的股份。這樣出售我們的普通股可能會壓低我們普通股的市場價格。

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與業務相關的風險
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行將在多大程度上對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利影響尚不確定。
新冠肺炎的大流行導致政府當局實施了許多措施來試圖控制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、避難所就地命令和關閉。這些措施已經並預計將進一步對我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生負面影響。我們在世界各地都有重要的業務，包括在美國、菲律賓、愛爾蘭、新加坡、馬來西亞、中國和印度，這些國家中的每一個都受到了大流行的影響，並採取了措施試圖控制它，導致我們的一些製造業務和設施中斷。此類措施和未來潛在措施的影響和預期持續時間存在相當大的不確定性，對我們使用我們的設施或我們的支持業務或員工的限制，或對我們的供應商和供應商的類似限制。增加對運輸的限制或交通中斷，例如減少航空運輸的可用性，關閉港口，增加邊境管制或關閉，將限制我們滿足客户需求的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
新冠肺炎事件的蔓延促使我們調整了業務做法，包括限制員工出差、修改員工工作地點、取消實際參加會議、活動和會議，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴和供應商利益的措施採取進一步行動。例如，我們的許多員工臨時遠程工作，這可能會影響我們的業務運營或客户關係。這樣的行動可能會導致我們的供應鏈、製造運營和設施以及勞動力進一步中斷。我們不能保證這些措施足以減輕新冠肺炎帶來的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。
新冠肺炎疫情顯着增加了經濟和需求的不確定性，並已導致經濟放緩，這種放緩可能會持續下去，並導致全球經濟衰退。新冠肺炎疫情已經導致全球資本市場的混亂和波動，這可能會對我們和我們的客户和供應商的流動性、資金成本和進入資本市場的能力產生不利影響。因此，新冠肺炎的持續傳播可能會進一步擾亂我們的供應鏈和客户需求，並可能對我們客户的履行能力(包括及時向我們付款)造成不利影響，這可能會進一步對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前還不能完全量化或預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響。這場大流行對我們的業務、財務狀況和業務結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很大的不確定性，包括大流行的範圍和持續時間、遏制病毒或治療其影響的行動，或者恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
政治和經濟的不確定性以及全球信貸和金融市場的中斷可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
持續的政治和全球宏觀經濟不確定性，包括與新冠肺炎疫情、美國和中國之間的貿易和政治爭端以及英國退出歐盟有關的不確定性，以及全球信貸和金融市場穩定性的不確定性，可能會導致消費者和企業推遲或減少支出，這可能會導致我們的客户取消、減少或推遲他們現有和未來的產品訂單，使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。我們的客户遇到的財務困難可能會導致以前購買的產品無法付款或延遲付款，從而增加我們的信用風險敞口。宏觀經濟狀況的不確定性以及全球信貸和金融市場未來的穩定性可能導致受影響市場的貨幣價值惡化，從而降低這些客户的購買力。對全球信貸和金融市場的重大破壞也可能對我們以可接受的條件獲得外部融資來源的能力產生不利影響。此外，我們的供應商、分銷商或客户遇到的財務困難可能會導致產品延誤、應收賬款違約增加和庫存挑戰。如果經濟狀況惡化，我們可能會計入與重組成本或資產減值有關的額外費用，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
通過我們在全球的重大業務，我們面臨着商業、經濟、政治、法律、監管和其他風險，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外擁有重要的業務和製造設施，包括在愛爾蘭、菲律賓、新加坡和馬來西亞。我們很大一部分收入來自國際市場的客户，我們預計未來國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。與我們的國際業務運營相關的風險包括：
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•政治、法律和經濟變化，我們開展業務的市場出現危機或不穩定和內亂，包括與美國和中國之間的貿易和政治爭端有關的潛在宏觀經濟疲軟，英國退出歐盟，以及美國-墨西哥-加拿大協定的實施；
•遵守美國海關和出口法規的要求，包括“出口管理條例”(EAR)和“國際貿易和武器條例”(ITAR)；
•貨幣兑換風險以及匯率和利率波動，包括從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的潛在影響；
•貿易政策、商業、旅行、出口或税收爭議或限制、政府制裁、進出口關税、美國政府或我們開展業務的國家(特別是中國)政府施加的出口分類變更或其他限制；
•複雜、多變和不斷變化的政府條例和法律標準和要求，特別是在税收條例、價格保護、競爭做法、出口管制條例和限制、海關和税收要求、移民、反抵制條例、數據隱私、知識產權、反腐敗和環境遵守方面，包括“反海外腐敗法”；
•恐怖主義對經濟的破壞和恐怖主義威脅，以及美國及其盟友對此的反應；
•管理複雜性增加，包括不同的僱傭做法和勞工問題；
•改變移民法律、法規和程序以及各政府機構的執法做法；
•知識產權執法難度加大，保護知識產權的法律力度較弱；
•自然災害或突發公共衞生事件，如目前的新冠肺炎大流行；
•運輸中斷、延誤，勞動力和運輸成本增加；
•外國税費、關税和運費的變化；
•原材料成本和能源成本的波動；
•應收賬款收款難度較大，收款期限較長；
•與我們的國外固定收益養老金計劃相關的成本。
任何這些風險，或任何其他與國際業務運營相關的風險，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
其中許多風險存在於我們在中國的業務運營中。例如，美中關係、政治環境或國際貿易政策和關係的變化可能導致進一步修訂法律或法規或其解釋和執行，增加税收，貿易制裁，徵收進出口關税和關税，限制進出口，貨幣升值，或報復性行動，這些已經並可能繼續對我們的業務計劃和經營業績產生不利影響。此外，我們在中國市場的成功可能會受到中國不斷髮展的政策和法律法規的不利影響，包括與反壟斷、網絡安全和數據保護、環境、自主創新和促進國內半導體產業以及知識產權以及這些權利的執法和保護有關的政策和法規。
我們的某些子公司存在外部基礎差異，主要來自收購會計調整和被認為是無限期再投資的未分配收益。我們打算將這些資金再投資於我們的國際業務，我們目前的計劃沒有證明有必要將這些收益匯回國內，為我們在美國的現金需求提供資金。我們在美國需要大量現金用於運營要求、股票回購、現金股息和收購。如果我們無法通過運營、當前循環信貸安排下的借款、未來的債務或股票發行或以可接受的成本獲得的其他現金來源來滿足我們在美國的現金需求，我們可能有必要考慮將無限期再投資的收益匯回國內，並可能根據現行税法要求我們支付額外的税款，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益都很難預測，可能會有實質性的波動。
我們未來的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益都很難預測，可能會受到許多因素的重大影響，包括：
•新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間；
•我們銷售產品的市場中不利經濟狀況的影響；
•客户對我們的產品和/或包含我們產品的最終產品的需求或訂單模式的變化；
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•重要客户訂單的時間安排、延遲、減少或取消，以及我們管理庫存的能力；
•我們能夠準確預測經銷商對我們產品的需求；
•我們能夠準確估計未來分銷商的定價積分和/或股票輪換權；
•我們有能力在短期和較長時期內有效地管理我們的成本結構；
•地域、產品或客户組合的變化；
•美國、愛爾蘭或全球有效税率的變化或新的或修訂的税法；
•發佈的、威脅的或報復性的政府制裁、貿易壁壘或經濟限制、法律、法規或其他限制的變化，包括行政命令的變化、進出口條例的變化、出口分類或關税的變化，特別是對中國的影響；
•我們、我們的客户或我們的競爭對手發佈新產品或推出新產品的時機以及此類產品的市場接受度；
•定價決策和競爭性定價壓力；
•製造產量的波動，晶圓和其他原材料的充足可用性，以及製造、組裝和測試能力；
•我們的第三方供應商、分包商和製造商向我們供應足夠數量的原材料、產品和/或部件的能力；
•包括中國在內的外國政府基礎設施支出下降；
•美國政府國防預算的下降，開支或預算優先事項的變化，美國政府長期停擺或合同授予的延遲；
•我們的積壓工作是否顯著減少；
•我們有能力招聘、聘用、留住和激勵足夠數量的工程師和其他合格的員工，以滿足客户的需求；
•我們有能力創造新的設計機會並贏得競爭性的投標選擇過程；
•在全球範圍內提供員工福利，包括醫療保險、退休計劃和養卹金計劃繳費以及退休福利的費用不斷增加；
•我們有能力高效地利用我們的製造設施；
•潛在的重大訴訟相關費用或產品責任、保修和/或賠償索賠，包括我們的供應商或保險公司不承保的費用；
•預測未來運營費用水平的固有困難，包括與勞動力、公用事業、運輸和原材料相關的成本；
•與遵守日益增加的全球政府、環境和社會責任標準有關的成本；
•新的會計公告或現行會計準則和實務的變更；
•突發公共衞生事件、內亂、自然災害、大範圍旅行中斷、安全風險、恐怖主義活動、國際衝突和其他我們無法控制的事件的影響。
此外，半導體市場歷史上一直是週期性的，並受到重大經濟起伏的影響。我們的業務和我們服務的某些終端市場也受到基於最終用户偏好的快速技術變化和需求材料波動的影響。不能保證(I)我們庫存的產品在發貨前不會過時，或(Ii)我們將能夠及時設計、開發和生產產品，以適應不斷變化的客户需求。由於這些和其他因素，我們可能會經歷未來收入、毛利率、經營業績、淨收入和季度或年度每股收益的實質性波動。我們過去的財務業績和經營結果不應作為未來業績或結果的指標。此外，如果我們的收入、毛利率、經營業績、淨收入和每股收益結果或預期不符合證券分析師或投資者的預期，我們普通股的市場價格可能會下降。
我們實際税率的提高和承擔的額外税負可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的實際税率反映了我們收入所在的世界各個税收管轄區現行的適用税率。在截至2020年10月31日的財年前9個月，我們的有效税率低於我們21%的美國聯邦法定税率。這主要是由於我們在國外的業務適用的法定税率較低。
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我們賺取收入的司法管轄區。一些因素可能會提高我們未來的有效税率，包括：新的或修訂的税法或立法，或政府當局對此類法律或立法的解釋；不同司法管轄區税率的提高；我們利潤賺取和納税的司法管轄區組合的變化；由於在外國子公司的投資基數差異而產生的遞延税款；正在進行的税務審計的任何不利解決方案或來自世界各地税務機關的不利裁決，包括我們目前在愛爾蘭的轉讓定價上訴；我們遞延税項資產和負債的估值變化；各種納税申報單最終確定後對所得税的調整；為税務目的不可扣除的費用增加，包括受“國税法”第162(M)條限制的高管薪酬和與戰略交易相關的資產攤銷；全球股票薪酬獎勵可抵扣税額的減少；以及可用税收抵免的變化。此外，我們在馬來西亞有部分免税期，一直到2025年7月。不能保證是否有能力將這種免税期延長到到期日之後。此外，如果我們不能滿足免税期的某些條件，我們可能會失去免税期的好處和/或受到額外的税收和/或處罰。我們未來實際税率的任何重大提高都可能對我們未來時期的淨收入產生不利影響。
遵守2017年減税和就業法案(税收立法)可能需要收集公司內部不定期產生的信息，因此需要在我們的簡明合併財務報表中使用估計，並在核算其條款時行使重大判斷。隨着有關税收立法的法規和指導方針的演變，以及隨着更多信息的收集和分析，我們的結果可能與之前的估計不同，並可能對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
我們還受到不同司法管轄區的法律和法規的約束，這些法律和法規決定了我們賺取了多少利潤，以及這些利潤在該司法管轄區何時納税。 這些法律和法規的變化，包括那些與經濟合作與發展組織的基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃一致或相關的法律和法規的變化，可能會影響我們被視為賺取收入的司法管轄區，進而可能對我們的納税義務和經營業績產生不利影響。
我們可能無法充分保護我們的自主知識產權，這可能會限制我們有效競爭的能力。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、面具作品、著作權法、商標法和商業祕密法，以及保密協議、信息安全實踐和其他方法來保護我們的專有信息、技術和流程。儘管我們努力保護我們的知識產權，但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取或披露我們的機密信息，反向工程或複製我們的技術、產品或流程，或以其他方式盜用我們的知識產權。此外，我們設計、製造、營銷和銷售我們產品的外國法律可能很少或根本不能有效地保護我們的知識產權。
不能保證我們已頒發的專利中允許的權利要求將足夠廣泛，以保護我們的技術。此外，我們現有或未來的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。因此，根據這些專利授予的任何權利可能不會阻止其他人利用我們的專有技術。我們可能無法獲得與我們的美國專利和申請相對應的外國專利或未決申請。即使授予專利，我們也未必能有效地執行我們的權利。如果我們的專利和掩膜作品不能充分保護我們的技術，或者如果我們的註冊在我們的產品壽命結束之前到期，我們的競爭對手可能能夠提供與我們類似的產品。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術，或者圍繞我們的專利進行設計。
我們通常與員工、顧問和戰略合作伙伴簽訂保密協議。我們還試圖控制對我們的技術、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管做出了這些努力，內部或外部各方仍可能試圖在未經我們授權的情況下複製、披露、獲取或使用我們的產品或技術。此外，前僱員可能會在我們的業務合作伙伴、客户或競爭對手那裏尋找工作，不能保證我們專有信息的保密性在未來的僱傭過程中會得到保留。
我們的信息技術系統或某些產品的安全受到重大破壞或破壞，可能會對我們的業務或聲譽造成重大不利影響。
我們依賴整個公司的信息技術系統來保存財務記錄和客户數據，處理訂單，管理庫存，協調向客户發貨，維護機密和專有信息，協助半導體工程和其他技術活動，並運營其他關鍵功能，如互聯網連接、網絡通信和電子郵件。我們的信息技術系統可能容易因停電、硬件故障、電信故障、員工瀆職、用户錯誤、災難或其他不可預見的事件而損壞、中斷或關閉。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的很多員工都在臨時工作
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遠程訪問，這可能會帶來額外的數據安全風險。我們還依賴外部雲提供商進行某些基礎設施活動。如果涉及我們內部通信或與客户或供應商的互動的信息技術系統長期中斷，可能會導致銷售和客户流失，並導致大量增加成本，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的信息技術系統和某些產品可能還會受到病毒、非法侵入或黑客攻擊、破壞或第三方、我們的員工或承包商的破壞行為造成的安全漏洞的影響。我們的安全措施或我們的第三方服務提供商的安全措施可能無法檢測或防止安全漏洞、缺陷、錯誤或錯誤。此外，在開展業務所需的某些情況下，我們會向我們的戰略合作伙伴提供我們的機密和專有信息。雖然我們採用保密協議來保護這些信息，但這些第三方也可能會受到安全漏洞的影響，或者以其他方式危及對這些信息的保護。我們的信息技術系統或我們合作伙伴的安全漏洞可能導致屬於我們或我們的員工、合作伙伴、客户、供應商或其他第三方的機密和專有信息被挪用或未經授權披露，從而可能導致我們遭受重大財務或聲譽損害。
我們的客户通常不會做出長期的產品購買承諾，我們產品訂單的不正確預測或減少、取消或延遲可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們通常沒有與客户簽訂包括長期產品購買承諾的銷售合同。在某些最終用户需求可能特別不穩定和難以預測的市場中，一些客户下達的訂單要求我們製造產品並提供發貨服務，即使客户不願做出購買所有產品或任何產品的約束性承諾。在其他情況下，我們基於對客户需求的非約束性預測來生產產品，這些預測可能會在季度或年度基礎上大幅波動，有時可能會被證明是不準確的。此外，我們的美國政府合同和分包合同可以在多個政府預算期內以增量方式提供資金，通常可以由政府為方便起見而終止。因此，我們可能會在預期銷售之前產生庫存和製造成本，並面臨訂單低於預期或訂單取消的風險，導致銷售和積壓大幅減少。此外，如果滿足客户獨特要求的產品訂單或預測被取消或未實現，我們可能會留下滯銷產品的庫存，導致潛在的庫存註銷，並阻礙我們收回成本的能力。由於受這些不確定性影響的某些產品的製造週期較長，滯銷產品的數量可能會很大。錯誤的預測，或者我們產品訂單的減少、取消或延遲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們執行業務戰略、不斷創新、改進現有產品、設計、開發、生產和營銷新產品，以及識別和進入新市場的能力。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們執行業務戰略、不斷創新、改進現有產品以及設計、開發、生產和營銷創新的新產品和系統級解決方案的能力。產品設計、開發、創新和改進往往是一個複雜、耗時和昂貴的過程，涉及大量的研究和開發投資，沒有投資回報的保證。我們不能保證我們能夠及時或有效地開發和推出新的和改進的產品，也不能保證新的和改進的產品一旦開發出來就會被市場接受。我們的產品通常必須符合各種不斷髮展，有時甚至是相互競爭的行業標準，這可能會對我們在某些市場的競爭能力產生不利影響，或者需要我們招致鉅額成本。此外，我們的客户通常對我們的產品實施非常高的質量和可靠性標準，這些標準經常變化，可能很難滿足或成本很高。任何不能滿足客户質量和可靠性標準或遵守行業標準和技術要求的行為都可能對我們產品的需求和我們的運營結果產生不利影響。
我們的增長還有賴於我們發現和滲透新市場的能力，在這些市場，我們的經驗有限，但需要大量的投資、資源和技術進步才能有效競爭，而且不能保證我們會在這些市場取得成功。不能保證我們根據我們的業務戰略服務和/或目標的市場未來會增長，我們現有的和新的產品將滿足這些市場的要求，我們的產品或使用我們產品的最終產品將在這些市場獲得客户的接受，不能保證競爭對手不會強迫降價或奪走我們的市場份額，也不能保證我們能夠在這些市場實現或保持足夠的毛利率或利潤。
我們將來未必能在半導體業內的市場上成功競爭。
我們在半導體行業面臨着激烈的競爭，我們預計未來這種競爭將會加劇，包括來自美國以外的公司的競爭。競爭通常基於創新、設計、產品質量和可靠性、產品性能、特性和功能、產品定價、可用性和容量、技術服務和支持以及集成系統解決方案的可用性，這些因素的相對重要性因產品、市場和客户而異。許多公司擁有充足的財務、製造、技術、銷售和營銷資源來開發和營銷與我們的產品競爭的產品。我們的一些競爭對手可能
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與我們現有和潛在的客户或供應商建立更有利的供應或發展關係。我們的競爭對手還包括在我們服務的市場銷售專業產品的新興公司和美國以外的公司，包括與外國政府資金雄厚的努力有關的實體，以創建本土半導體產業。現有或新的競爭對手可能會開發更有效地滿足我們客户和市場需求的產品或技術，這些產品和技術具有增強的性能、特性和功能、更低的功耗要求、更高的集成度或更低的成本。此外，隨着我們尋求擴大我們的業務，包括為發展中和新興市場設計和生產產品和服務，我們可能會遇到來自現有競爭對手和/或新競爭對手的日益激烈的競爭。某些市場的競爭加劇已經並可能繼續導致這些市場的平均售價下降、毛利率下降和市場份額的喪失。我們不能保證將來能夠成功地與現有或新的競爭對手競爭，也不能保證我們的經營業績不會因為競爭加劇而受到不利影響。此外，半導體行業在過去幾年經歷了顯著的整合。我們的競爭對手之間的整合可能會導致競爭格局的變化，這可能會對我們的競爭地位和市場份額產生負面影響，並損害我們的運營業績。
我們依賴第三方提供原材料和零部件、半導體晶圓代工服務、組裝和測試服務以及運輸等，我們通常無法控制他們的可用性或供應或服務的條件。
我們依賴，並計劃繼續依賴第三方供應商和服務提供商，包括原材料和零部件供應商、半導體晶圓鑄造廠、組裝和測試承包商以及貨運公司(統稱為供應商)來生產我們的產品。這種依賴涉及幾個風險，包括減少對可用性、產能利用率、交付計劃、製造產量和成本的控制。目前，我們每年大約一半的晶圓需求來自第三方晶圓代工廠，包括臺積電(TSMC)等。這些鑄造廠經常為我們的競爭對手提供晶圓代工服務，因此行業需求增加的時期可能會導致產能限制。此外，在某些情況下，我們的一家供應商可能是高度專業化的加工服務或材料的唯一來源。如果該供應商不能或不願意按我們要求的時間進度和質量或數量製造和交付組件，我們可能會被迫聘請其他供應商或替代供應商，這可能會導致產品開發或向客户發貨方面的額外費用和延遲。如果沒有其他供應商或替代供應商，我們還可能在產品開發或發貨方面遇到延誤，進而可能導致臨時或永久性的客户流失。
我們內部製造業務的長期中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
除了利用製造業務的外包模式外，我們還依賴位於美國、愛爾蘭、菲律賓、新加坡和馬來西亞的內部製造業務。我們一個或多個製造設施的長期中斷或無法使用、原材料損失或製造設備損壞等任何原因，包括新冠肺炎疫情、自然災害或人為災難、內亂或其他我們無法控制的事件，如大範圍的疾病爆發或未能在一個或多個這些設施維持我們的勞動力，可能會擾亂我們的運營，延誤生產、發貨和收入，並導致我們無法及時滿足客户需求。因此，我們可能會放棄收入機會，可能會失去市場份額，並損害我們的客户關係，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們無法產生足夠的現金流，我們可能無法償還債務，包括償還未償債務。
我們在債務到期時支付本金和利息的能力取決於我們未來的表現，而未來的表現將受到一般經濟狀況、行業週期以及影響我們綜合業務的金融、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。例如，新冠肺炎疫情對經濟活動造成的幹擾已經並可能繼續對我們的供應鏈、製造業務和設施以及勞動力產生不利影響。如果我們將來不能從運營中產生足夠的現金流來償還我們的未償債務，我們可能需要包括：
•在債務或股權市場尋求額外融資；
•對我們的全部或部分債務進行再融資或重組；
•在我們的循環信貸安排下借款；
•轉移資金，否則將投資於發展我們的業務運營；
•將收益作為股息從可能產生負面税收後果的外國地點匯回國內；或
•出售選定的資產。
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這些措施可能不足以讓我們償還債務，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，我們可能無法以經濟優惠的條件獲得任何此類融資、再融資或完成資產出售。在融資或再融資的情況下，有利的利率將取決於債務資本市場的健康狀況。
半導體產品的市場是週期性的，增加產量可能會導致產能過剩和價格下降，反之，我們的產品可能無法滿足意想不到的需求。
半導體行業的週期性導致了對我們產品的需求迅速增加或減少的時期。對我們產品的需求取決於我們工業、通信、汽車和消費四大終端市場的實力。如果我們在預期對我們產品的需求增加的情況下過快地擴展我們的業務和勞動力，或者採購過多的資源，而需求沒有按照我們預期的速度實現，或者需求下降，或者如果我們在需求減少的時期過度建立庫存，我們的運營業績可能會因為運營費用增加、利潤率下降、產能利用不足或資產減值費用而受到不利影響。我們和其他半導體制造商的這些產能擴張也可能導致我們目標市場的產能過剩，這可能導致價格侵蝕，從而對我們的經營業績產生不利影響。反過來説，在需求急速增長期間，我們的可用容量可能不足以滿足需求。此外，我們可能無法充分及時地擴大我們的勞動力和運營，採購足夠的資源和原材料，尋找合適的第三方供應商，或者無法有效地應對對我們現有產品的需求變化或對我們客户要求的新產品的需求，我們當前或未來的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的半導體產品很複雜，我們可能會受到保修、賠償和/或產品責任索賠的影響，這可能會導致我們的聲譽遭受重大成本和損害，並對客户關係、市場對我們產品的接受度和我們的經營業績產生不利影響。
半導體產品高度複雜，可能包含影響其質量或性能的缺陷。我們的產品和服務或客户產品的故障可能會損害我們在可靠性方面的聲譽，並增加我們對第三方的法律或財務風險。 我們的某些產品和服務還可能包含安全漏洞、缺陷、錯誤和錯誤，這也可能導致嚴重的數據丟失、安全漏洞和知識產權被盜。 我們通常保證我們的產品將符合其公佈的規格，並且我們將在所有權從我們轉移到客户之日起一年內修理或更換有缺陷的產品。我們投入大量資源對我們的產品進行測試；但是，如果我們的任何產品包含缺陷，根據我們的客户合同和採購訂單中的保修和賠償條款，我們可能需要承擔額外的開發和修復費用。這些問題可能會將我們的技術和其他資源從其他產品開發工作中分流出來，並可能導致我們的客户或其他人向我們索賠，包括與產品缺陷(包括召回)相關的成本和費用的責任，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們還可能受到客户知識產權賠償要求的影響。我們的客户有時會被第三方起訴，並可能在未來被起訴，指控他們侵犯知識產權，或因使用我們的產品而造成損害。根據我們與他們簽訂的銷售合同的條款和條件，這些客户可以要求我們賠償。在某些情況下，我們潛在的賠償責任可能很大。 此外，我們向汽車(包括自動駕駛汽車)、航空航天、國防和醫療保健等行業的客户銷售產品，在這些行業中，我們產品集成的系統故障可能會導致財產或人身損失。如果我們的產品或我們產品的集成導致系統故障，我們可能會受到產品責任索賠。 任何產品責任索賠，無論裁決是否對我們有利，都可能導致鉅額費用，分散我們技術和管理人員的精力，並損害我們的業務。此外，如果我們的任何產品存在缺陷，或者存在無法解決的可靠性、質量或兼容性問題，我們的聲譽可能會受損，這可能會增加我們向客户銷售產品的難度，也可能對我們的經營業績產生不利影響。
集成電路的製造是高度複雜和精密的，我們的製造過程利用了大量的技術。製造環境中的微小雜質、污染物、製造過程中的困難、晶片製造過程中使用的掩模中的缺陷、製造設備故障、晶片斷裂或其它因素可能導致相當大比例的晶片被拒收或每個晶片上的許多骰子不起作用。雖然我們在半導體制造方面擁有豐富的專業知識，但一些工藝可能會變得不穩定。這種不穩定可能導致製造延遲和產品短缺，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們偶爾會捲入訴訟，包括有關知識產權的索賠，這可能會導致訴訟成本高昂，並可能要求我們重新設計產品或支付鉅額版税。
半導體行業的特點是涉及專利和其他知識產權的索賠和訴訟頻繁。其他公司或個人已經獲得了涵蓋各種半導體設計和
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如果我們發現這些專利是有效的並被我們侵犯，我們可能會被要求獲得其中一些專利的許可，或者被禁止製造和銷售侵權產品。 如果第三方向我們提出有效的知識產權索賠，而我們無法以商業合理的條款獲得許可，或者根本無法獲得許可，我們可能會被迫重新設計或停止生產包含該知識產權的產品，我們的經營結果可能會受到實質性的不利影響。我們可能需要訴訟來強制執行我們的專利或其他知識產權，或針對侵權索賠為我們辯護，而這一訴訟可能代價高昂，並轉移我們關鍵人員的注意力。我們還可能面臨合同義務引起的訴訟或仲裁糾紛，以及客户賠償、保修或產品責任索賠，這些索賠在我們為這些索賠辯護或支付損害賠償時可能會導致鉅額成本和費用。不能保證我們有足夠的保險來保障所有索賠和潛在的責任，我們可能會選擇對某些事項進行自我保險。訴訟或仲裁的不利結果可能會對我們的財務狀況或我們在爭議解決期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。
如果我們不能招聘或留住我們的關鍵人員，我們執行業務戰略的能力將受到不利影響。
我們的持續成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的招聘、留住和有效繼任，包括我們的領導團隊、管理和技術人員，特別是我們經驗豐富的工程師。對這些員工的競爭非常激烈。關鍵人員的流失或無法吸引、聘用和留住具有關鍵技術技能的關鍵員工來實現我們的戰略，包括移民政策的變化，也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不為我們的任何高級職員或其他僱員保有任何關鍵人物人壽保險。
為了保持競爭力，我們可能需要投資或收購其他公司，從第三方購買或許可技術，或達成其他戰略交易，以推出新產品或增強我們的現有產品。
我們業務戰略的一個要素是通過收購業務、資產、產品或技術進行擴張，使我們能夠補充我們現有的產品供應，使我們的產品組合多樣化，擴大我們的市場覆蓋範圍，增加我們的工程人員，擴大我們的技術技能集或增強我們的技術能力。我們可能找不到擁有我們需要的技術或資源的企業，如果我們找到這樣的企業，我們可能無法以商業優惠的條款投資、購買或許可技術或資源，或者根本無法投資、購買或許可這些技術或資源。收購、投資和技術許可的完成具有挑戰性，原因有很多，包括確定潛在目標的困難、潛在交易的成本、潛在買家和被許可人之間的競爭、需要監管批准，以及與整合努力相關的困難。此外，對私人公司的投資面臨我們的投資部分或全部損失的風險。在美國和國外，政府對收購的監管，包括反壟斷和其他監管審查和批准，都變得更加複雜，增加了進行和完成重大收購的成本和風險。為了為潛在的交易融資，我們可能需要通過發行證券或借錢來籌集額外的資金。我們可能無法以優惠的條件獲得融資，出售我們的股票可能會導致我們現有股東的稀釋，或者發行具有高於我們普通股股東權利的權利的證券。
收購還涉及一些挑戰和風險，包括：
•轉移管理層在談判交易和整合收購資產和業務方面的注意力；
•難以或延遲將所獲得的技術、運營、系統和基礎設施以及人員與我們現有的業務整合；
•由於管理層試圖監督更大或更復雜的運營，管理和運營資源面臨壓力；
•被收購公司未來的資金需求，包括研發成本、員工薪酬和福利以及運營費用，可能會很高；
•償還可能因收購而產生的重大債務；
•關鍵員工的潛在流失；
•暴露於被收購公司的不可預見的負債或監管合規問題；
•與資產和業務的收購和整合有關的或與之相關的高於預期或意想不到的成本；
•難以及時或根本無法實現預期的成本節約、經營協同效應和收購的增長前景；以及
•增加了昂貴和耗時的法律訴訟的風險。
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如果我們不能成功應對這些風險，我們可能無法實現我們收購的部分或全部預期收益，這可能會對我們的業務戰略、計劃和經營業績產生不利影響。
我們依賴位於地質不穩定地區的供應、服務和製造能力，這可能會影響我們生產產品的能力。
與半導體行業的許多公司一樣，我們依賴於世界各地地質不穩定地區的供應、服務、內部製造能力、晶片製造鑄造廠和其他分包商。地震、海嘯、洪水或其他自然災害可能會擾亂當地的半導體相關業務，並對關鍵原材料、公用事業和設備的生產能力、可用性和成本以及關鍵服務的可用性(包括我們的產品全球運輸)產生不利影響。我們的保險可能不足以賠償此類中斷造成的損失。由於火災、洪水、自然災害、公用設施不可用或其他原因，任何長期無法使用我們的製造設施，或我們的分包商或第三方晶片製造代工廠的製造設施，都可能導致受影響產品的臨時或永久性客户流失，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的經營業績取決於獨立分銷商的表現。
我們很大一部分銷售額是通過獨立的全球和地區分銷商進行的，這些分銷商不在我們的控制之下。Arrow Electronics目前是我們最大的分銷商。這些獨立的分銷商通常代表幾家公司提供的產品線，因此可以減少他們對我們產品的銷售努力，或者他們可以終止他們對我們的代理。我們通常不需要我們的分銷商(包括我們最大的分銷商)的信用證，也不會因這些分銷商的應收賬款違約或破產聲明而受到保護。我們無法收回未結應收賬款可能會對我們的經營業績產生不利影響。終止一個重要的分銷商或一組分銷商，無論是我們的主動還是分銷商的主動或通過分銷行業的整合，都可能擾亂我們目前的業務，如果我們無法找到具有適當規模和資源的合適替代者，我們的經營業績可能會受到不利影響。
自2018年11月4日起，根據會計準則更新2014-09向總代理商發貨時確認所有總代理商銷售。與客户簽訂合同的收入(亞利桑那州立大學2014-09)。我們現在需要估計提供給分銷商的退貨和津貼的影響，並在向分銷商銷售時記錄收入。如果我們對這些信用和權利的估計被大幅低估，可能會導致後續的調整，對我們未來一段時間的收入和毛利潤產生負面影響。
我們受到環境、健康和安全(EHS)法規的約束，這可能會增加我們的費用，並影響我們的經營業績。
我們的行業受到EHS的要求，特別是對某些物質的來源、使用、運輸、排放、排放、儲存和處置，以及在半導體制造過程中使用或生產的材料的控制和限制。公眾對環境可持續性和社會責任的關注持續增加，我們的客户通常在與我們的合同中包含嚴格的環境和其他標準。EHS法律或法規的變化可能要求我們投資於昂貴的設備或更改制造流程，並可能對我們產品中使用的材料的採購、供應和定價產生不利影響。此外，我們使用危險材料和其他受監管的材料，這些材料可能會或實際釋放此類材料而使我們承擔嚴格賠償責任的風險。任何未能充分控制此類材料或不遵守現有或未來EHS法定或監管標準、要求或合同義務的行為都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響：
•損害賠償責任和補救責任；
•實施管制處罰和民事、刑事罰款；
•暫停或終止本公司某些產品的開發、製造、銷售或使用；
•更改我們的製造流程或需要替換成本可能更高或更少的材料；
•損害我們的聲譽；和/或
•與合規性相關的費用增加。
我們的循環信貸安排、定期貸款和未償債務工具的限制可能會限制我們的活動。
我們目前的循環信貸安排、定期貸款和未償還債務工具以及我們可能受到的未來債務工具可能會施加限制，限制我們從事其他可能使我們公司受益的活動的能力，包括進行某些交易、對我們的資產創建某些留置權以及產生某些附屬債務。我們遵守這些財務限制和公約的能力取決於我們未來的表現，
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這會受到當時的經濟情況和其他因素的影響，包括一些我們無法控制的因素，例如科技的轉變、政府的規管，以及我們市場的競爭水平。此外，我們的循環信貸安排和定期貸款要求我們保持符合特定的財務比率。如果我們違反了循環信貸安排下的任何契約、管理我們未償還優先無擔保票據的契約、定期貸款安排或我們可能成為其約束的任何未來債務工具，並且沒有獲得適當的豁免，那麼，在適用的治療期的約束下，我們的未償還債務可以被宣佈立即到期和支付，和/或我們可能被限制在我們的循環信貸安排下進一步借款。
如果我們不遵守政府的承包規定，我們可能會損失收入，或招致價格調整或其他處罰。
我們的一些收入來自與美國政府機構的合同和與其主承包商的分包合同。作為美國政府承包商或分包商，我們必須遵守聯邦合同法規，包括“聯邦採購條例”，這些法規規定了我們在履行美國政府合同時發生的費用的允許性。某些合同的定價是基於估計的直接和間接成本，這些成本可能會發生變化。此外，在某些談判合同的最終付款後，美國政府有權檢查我們與此類合同有關的所有成本記錄，如果它確定我們未能提供與合同價格談判相關的完整、準確和當前的成本或定價數據，則有權向下調整合同價格。
對於我們的美國政府業務，我們也要接受政府審計，並審查和批准我們的政策、程序和內部控制，以遵守採購法規和適用的法律，如網絡安全成熟度模型認證。在某些情況下，如果我們不遵守合同條款或法規或法規，我們可能會受到合同價格下調或退款義務的影響，或者在極端情況下可能會被評估為民事和刑事處罰，或者在指定的一段時間內被禁止或暫停獲得未來的合同。任何這樣的暫停、除名或其他制裁都可能對我們的業務產生不利影響。
根據我們的一些政府分包合同，我們需要維護安全設施，並根據適用的聯邦標準，為參與履行合同的人員獲得安全許可。如果我們不能遵守這些要求，或者如果對我們履行這些合同至關重要的人員無法獲得或維持他們的安全許可，我們可能無法履行這些合同或競爭其他類似性質的項目，這可能會對我們的收入造成不利影響。
我們的股票價格可能會波動。
我們普通股的市場價格過去一直不穩定，未來也可能不穩定，因為它可能受到以下因素的重大影響：
•新冠肺炎疫情的影響程度及持續時間；
•全球總體經濟狀況；
•全球信貸、債務和金融市場的危機；
•我們的收入和經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師或其他人在分析師報告或其他出版物中做出的財務估計或其他聲明的變化，或者我們未能按照這些估計或聲明或我們發佈的指導執行；
•客户的財務業績和前景；
•美國和外國政府的行動，包括貿易、旅行、出口和税收方面的行動；
•其他半導體公司的市值變動；
•媒體、投資界或社交媒體對我們、我們的客户或本行業其他公司的謠言和猜測；
•我們、我們的客户或我們的競爭對手宣佈重大新產品、技術創新、重大交易、收購或處置、訴訟、資本承諾(包括股票回購和股息政策)或修訂收益預期；
•關鍵人員離任；
•我們或我們的任何員工、高級職員或董事涉嫌違反法律、法規或道德標準；以及
•針對我們或我們的供應商、客户或競爭對手的負面媒體宣傳。
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從歷史上看，股市經歷了波動，特別是在半導體行業，這種波動往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌，而不管我們的經營業績如何。
我們的董事和高管定期在市場上出售我們普通股的股票，包括根據規則10b5-1的交易計劃。不管個人的理由如何，證券分析師和投資者可能會將這種出售視為負面指標，我們的股價可能會因此受到不利影響。

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第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券 
2020年7月12日，我們達成了收購Maxim Integrated Products，Inc.的最終協議，Maxim Integrated Products，Inc.是一家創新的模擬和混合信號產品和技術的獨立製造商。由於這項擬議收購，我們繼續暫停我們的股票回購計劃，該計劃此前因全球宏觀經濟環境而於2020年3月暫停。
期間總數量：
購買了股份
(a)		平均價格
每股派息1美元(B)		總數量：
購買股票的方式為：
公開的一部分
已宣佈的計劃或
計劃(C)		近似美元
中國股票的價值超過了這一點
可能還會是
在以下項下購買
計劃或
節目
2020年5月3日至2020年5月30日3,124 $104.52 — $1,893,079,550 
2020年5月31日至2020年6月27日42,368 $118.58 — $1,893,079,550 
2020年6月28日至2020年8月1日106,225 $115.80 — $1,893,079,550 
總計151,717 $116.34 — $1,893,079,550 

(a)包括151,717股，由我們扣留給員工，以履行根據我們的股權補償計劃授予我們的員工的限制性股票單位/獎勵歸屬時的最低員工納税義務。
(b)與歸屬限制性股票單位/獎勵相關的股票支付的平均價格是歸屬日期收盤價的平均值，用於計算將被扣留的股票數量。
(c)根據2004年8月12日公開宣佈的股票回購計劃回購的股票。根據回購計劃，我們可以不時在公開市場和通過私下協商的交易回購我們普通股的流通股，總金額最高可達82億美元。除非我們的董事會提前決議終止，否則回購計劃將在我們回購了根據回購計劃授權回購的所有股票後到期。

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項目6.陳列品

展品編號：  描述
2.1
協議和合並計劃Adalog Devices，Inc.，Magneto Corp.和Maxim Integrated Products，Inc.於2020年7月15日提交給委員會的公司當前8-K報告(1-7819號文件)的附件2.1，該文件由ADI公司、Magneto公司和Maxim Integrated Products，Inc.提交，日期為2020年7月12日，並通過引用併入本文。
31.1†  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席執行官)。
31.2†  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證(首席財務官)。
32.1†*  
根據“美國法典”第18編第1350節(首席執行官)的認證。
32.2†*  
根據“美國法典”第18編第1350節(首席財務官)的認證。
101.INS  實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。**
101.SCH  內聯XBRL架構文檔。**
101.CAL  內聯XBRL計算鏈接庫文檔。**
101.LAB  內聯XBRL標籤Linkbase文檔。**
101.PRE  內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。**
101.DEF  內聯XBRL定義Linkbase文檔。**
104封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中的適用分類擴展信息)。
†  隨函存檔或提供的。
*  本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“存檔”，除非註冊人通過引用特別將其併入其中。除非註冊人通過引用特別將其納入，否則此類認證不會被視為通過引用方式併入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)下的任何文件。
**在此以電子方式提交。
本報告附件101為iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式：(I)截至2020年8月1日和2019年8月3日的三個月和九個月的簡明綜合收益表，(Ii)截至2020年8月1日和2019年8月3日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表，(Iii)截至2020年8月1日和2019年11月的簡明綜合資產負債表，(V)截至2020年8月1日止九個月及截至2019年8月3日止九個月現金流量表簡明合併報表及(Vi)截至2020年8月1日止三個月及九個月簡明合併財務報表附註。


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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
ADI公司
日期：2020年8月19日依據：/s/文森特·羅奇
文森特·羅奇
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2020年8月19日依據：/s/*Prashanth Mahendra-Rajah
Prashanth Mahendra-Rajah
財務高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

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