Goldman Sachs BDC, Inc.

由高盛BDC，Inc.提交。

根據1933年證券法第425條的規定

並被視為根據1934年證券交易法第14a-6(B)條提交

主題公司：高盛中間市場貸款公司(Goldman Sachs Midmarket Lending Corp.)

文件編號相關注冊表的地址：333-235856

2020年8月13日，高盛中間市場貸款公司(MMLC)向截至2020年6月30日登記在冊的股東提供了一個預先錄製的播客，討論其截至2020年6月30日的第二季度財務業績。預先錄製的播客包含有關MMLC 擬議與高盛BDC，Inc.合併的信息。(GSBD)。以下摘錄自MMLC於2020年8月13日預錄的播客，討論MMLC與GSBD擬議的合併。

布蘭登·麥戈文

接下來，我想提供我們之前宣佈與我們的附屬上市業務開發公司高盛BDC合併的最新情況，高盛BDC在紐約證券交易所上市，股票代碼為？GSBD？6月11日MMLC與GSBD根據各自由獨立董事組成的特別委員會的建議，簽訂了經修訂並重述的協議和合並計劃，並由MMLC和GSBD的董事會一致批准。

代價已從固定的交換比率更改為淨資產價值交換的資產淨值，從而交換比率將在成交時確定，以便MMLC股東將獲得代表合併後公司的比例所有權的GSBD股份，相當於MMLC對合並後公司資產淨值的比例貢獻。

關於加入修訂和重述的合併協議，GSAM已同意將可變激勵費用上限再延長一年，至2021年底。需要提醒的是，可變獎勵費用上限規定，如果沒有實施獎勵費用上限，GSBD支付給GSAM的獎勵費用將會減少，如果每股淨投資收入低於0.48美元，則GSBD將減少獎勵費用上限。此外，僅在合併完成的情況下，GSAM同意向GSBD和MMLC償還GSBD或MMLC或代表它們與交易有關的所有費用和開支，以GSBD和MMLC各自不超過400萬美元為上限。

這筆交易為股東帶來了許多重大利益，我想重申一下：

對資產淨值的溢價。以廣發證券於8月12日的收市價計算和資產淨值截至6月30日，MMLC將獲得價值比資產淨值溢價約8%的股票。

獲得流動資金的途徑。根據合併協議的條款，MMLC股票將交換GSBD的上市股票，受交錯禁售期的限制，即三分之一^研發的股份將在交易結束後的90天、180天和270天分別發行。

宣佈特別股息。在交易結束前，MMLC董事會將宣佈向MMLC股東發放7500萬美元的特別現金股息，條件是MMLC遵守適用的監管要求和債務協議中包含的契約。此分配相當於MMLC每股淨資產值的約8% 。

規模效益，包括更好地獲得大型上市公司提供的多元化融資來源。合併將擴大MMLC的規模，預計將產生規模效益，包括改善獲得多樣化資金來源的機會。雖然獨立的MMLC是一家有限壽命公司，沒有國家認可的信用評級機構的信用評級，但合併後的公司擁有永久股權資本和投資級信用評級。合併後的公司將更好地進入無擔保機構債務市場，還將受益於 MMLC的信貸安排再融資，利差較低，期限較長。

基於所有這些原因，我們非常有信心這筆交易符合股東的最佳利益。有資格投票表決的股東的記錄日期是8月3日^研發計劃在10月2日召開股東大會 2^釹。在接下來的幾天裏，股東們將收到委託書，我們鼓勵每個人花時間投票支持合併。

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前瞻性陳述

本新聞稿可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。本新聞稿中除歷史事實陳述外的其他陳述可能構成前瞻性陳述，不保證GSBD、MMLC或合併後的公司的未來業績或結果，涉及許多風險和不確定因素。這樣的前瞻性陳述可能包括前面、後面或，否則包括以下詞語的陳述：可能、可能、意願、意圖、應該、應該、可能、可能、相信、估計、預期、預測、潛在、計劃或類似的詞語，這些陳述的前綴或包括以下詞語：？可能、可能、？？相信、？估計、？預期、？預測、？潛在、？計劃或類似的詞語，在此之前，或包括以下詞語：？可能、可能、？計劃或類似詞語。由於許多因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同，包括GSBD和MMLC不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中描述的那些，包括委託書(定義如下)中包含的那些。某些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括：各方能否在預期時間內完成合並，或者GSBD或MMLC未能就委託書中提出的提議(定義如下)獲得必要的股東批准，實現合併預期收益的能力，擬議合併對GSBD和MMLC業務的影響，合併的宣佈或完成可能對交易產生的影響合併後公司的計劃、預期、目標和意圖 , MMLC繼續經營的任何決定，任何經修訂和重新簽署的協議和合並計劃的終止，GSBD或MMLC未來的經營業績，GSBD和MMLC的業務前景及其投資組合公司的前景，與高盛資產管理公司(GSAM)和GSAM的其他附屬公司的實際和潛在利益衝突，總體經濟和政治趨勢以及其他因素，對GSBD和MMLC未來的依賴GSBD和MMLC均不負責更新本文中所作的任何前瞻性聲明。所有前瞻性陳述僅在本通訊日期發表。

其他信息和在哪裏可以找到

本函件涉及涉及GSBD和MMLC的擬議業務合併，以及將徵求股東批准的相關提案(統稱為提案)。關於這些提議，GSBD和MMLC都已向SEC提交了相關材料，包括表格N-14的註冊聲明，其中包括GSBD和MMLC的聯合委託書和GSBD的招股説明書(委託書)。委託書於2020年8月11日左右郵寄給GSBD和MMLC的股東。本通信不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准。除招股説明書會議外，不得提出證券要約

證券法第10節的要求。敦促GSBD和MMLC的股東仔細完整地閲讀提交給證券交易委員會的所有相關文件，包括委託書及其任何修改或補充，因為它們將包含關於GSBD、MMLC、合併和提案的重要信息。投資者和證券持有人可以在證券交易委員會的網站上免費獲得提交給證券交易委員會的文件，Http://www.sec.gov或者，對於GSBD提交的文件，請從GSBD的網站Http://www.GoldmanSachsBDC.com.

參與徵集活動的人士

GSBD和MMLC及其各自的董事、高管和GSAM及其附屬公司的某些其他管理層成員和員工可被視為與提案相關的向GSBD和MMLC股東徵集委託書的參與者。有關GSBD和MMLC董事和高管的信息列在委託書中。根據證券交易委員會的規則，哪些人可能被認為是GSBD 和MMLC股東與提案相關的徵集活動的參與者的信息包含在提交給證券交易委員會的委託書和其他相關材料中。本文件可從上述來源免費獲取。