美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

關於截至的季度期間

2020年6月30日

或

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。

委託檔案編號：001-36385

Biolase，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

唐恩中心大道27042號套房

加利福尼亞州森林湖，郵編：92610

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(949) 361-1200

(登記人的電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。☐：是，不是。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*☐：是，不是：

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條規則所定義)：註冊人是空殼公司，☐是空殼公司，☐是空殼公司，不是空殼公司。

根據該法第12(B)條登記的證券

截至2020年8月11日，註冊人擁有92,190,630股普通股，每股面值0.001美元。

Biolase，Inc.

索引

2

第一部分：財務信息

Biolase，Inc.

綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

見未經審計的合併財務報表附註。

3

Biolase，Inc.

合併經營報表和全面虧損

(未經審計，單位為千，每股數據除外)

見未經審計的合併財務報表附註。

4

Biolase，Inc.

可贖回優先股和可贖回優先股合併報表

股東(虧損)權益

(未經審計，單位為千)

見未經審計的合併財務報表附註。

5

Biolase，Inc.

綜合現金流量表

(未經審計，以千為單位)

見未經審計的合併財務報表附註。

6

合併財務報表附註(未經審計)

注1-業務描述和呈報依據

“公司”(The Company)

Biolase，Inc.(“BIOLASE”及其合併子公司“公司”)是一家開發、製造、營銷和銷售牙科和醫學激光系統的醫療設備公司，該公司的產品推動了患者和醫療保健專業人員的牙科和醫學實踐。該公司的專有牙科激光系統允許牙科醫生、牙周科醫生、牙髓科醫生、口腔外科醫生和其他牙科專家執行範圍廣泛的微創牙科手術，包括美容、修復和複雜的外科應用。該公司的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統儀器更優越的臨牀效果。該公司已獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的許可，可以在美國營銷和銷售其激光系統，還擁有在加拿大、歐盟和美國以外的許多其他國家營銷和銷售其激光系統的必要註冊。

陳述的基礎

未經審計的綜合財務報表包括BIOLASE及其全資子公司的賬目，並根據2019年12月31日經審計的綜合財務報表編制，幷包括公平呈現其中所載信息所需的所有重大調整，包括正常經常性調整和消除所有重大公司間交易和餘額。這些未經審計的中期綜合財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)通常要求的完整綜合財務報表的所有腳註、陳述和披露。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合運營業績不一定表明全年的業績。隨附的合併財務報表應與截至2019年12月31日的財政年度的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在BIOLASE於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中(“2019年Form 10-K”)。

流動性與管理計劃

該公司發生了運營虧損和淨虧損，並在截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營活動中使用了現金。該公司的經常性虧損、運營中使用的現金水平以及未來對額外資本的需求，包括圍繞新冠肺炎影響的不確定性，令人對該公司作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。如果公司不能繼續經營下去，財務報表不包括任何可能需要的調整。

“新冠肺炎風險和不確定性及關注法”

新冠肺炎大流行嚴重影響了全球經濟活動和税收，美國許多國家和許多州已對大流行做出反應，實施隔離，下令關閉企業和學校，並限制旅行。這些強制關閉的業務包括關閉歐洲和美國的牙科診所，除了緊急程序。在這些關門期間，該公司的銷售人員無法拜訪牙科客户。此外，原定於2020年第一季度和第二季度舉行的大多數牙科展覽和研討會都被取消。不能保證公司的銷售額將在2020年下半年或之後的任何時間恢復到正常水平。新冠肺炎疫情的全面影響還在繼續發展，目前還不確定這場大流行將對公司的財務狀況、流動性和未來的經營業績產生多大影響。管理層正在積極監測有關公司財務狀況、流動資金、運營、供應商、行業和勞動力的全球形勢，並已採取行動減輕影響，其中包括暫時減薪、某些職位休假和延期支付現金保全費用。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變和全球遏制其蔓延的反應，本公司無法估計新冠肺炎疫情對其2020年財年的運營業績、財務狀況或流動性的影響。

7

2020年3月27日，特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE法案》)，使之成為法律。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制、增加對合格慈善捐款的限制，以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的規定。

截至這些未經審計的財務報表發佈之日，公司無法確定CARE法案將對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生的任何未來影響。

薪資保障計劃貸款(“PPP貸款”)

2020年4月14日，根據CARE法案下的Paycheck Protection Program(PPP)，BIOLASE，Inc.從太平洋商業銀行獲得了一筆總額為298萬美元的貸款。有關更多信息，請參見注釋9。

這筆購買力平價貸款以本公司於2020年4月13日發行的票據形式，於2022年4月13日到期，年利率為1.0%，從2020年11月1日開始按月支付。本公司可於到期前任何時間預付票據，毋須預付任何罰款。PPP貸款的資金只能用於工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金、公用事業和2020年2月15日之前發生的其他債務的利息。該公司打算將全部購買力平價貸款金額用於符合條件的費用。根據PPP的條款，如果PPP貸款中的某些金額用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。然而，不能保證PPP貸款會被免除。

申請這些資金需要公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。這一認證進一步要求公司考慮我們目前的業務活動，以及我們以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。有關購買力平價貸款的進一步信息，請參閲這些未經審計的合併財務報表附註9。

EIDL貸款

鑑於新冠肺炎大流行對本公司業務的影響，本公司於2020年5月22日簽署了根據其經濟傷害災難貸款援助計劃從美國小企業管理局(“小企業管理局”)獲得貸款所需的標準貸款文件(“EIDL貸款”)。EIDL貸款本金為150,000美元，所得款項將用於營運資金用途。東亞銀行貸款的利息年利率為3.75%，而分期付款(包括本金及利息)則由貸款日期起計12個月內每月到期，金額為731.00元。本金和利息的餘額自本票日期起三十年內支付。關於EIDL貸款，本公司簽署了EIDL貸款文件，其中包括SBA與本公司之間日期分別為2020年5月22日的SBA擔保災難貸款票據、2020年5月22日的貸款授權和協議以及2020年5月22日的擔保協議。有關EIDL貸款的更多信息，請參見這些未經審計的合併財務報表的附註9。

對SWK信貸協議的修訂

於2019年12月31日，本公司未遵守其於2018年11月9日與SWK Funding，LLC(“SWK”)訂立的信貸協議(經修訂，“信貸協議”)下的債務契諾。於2020年3月，本公司與SWK訂立日期為2020年3月至25日的信貸協議第四修正案(“第四修正案”)。根據第四修正案，對金融契約進行了修訂，要求截至任何確定日期，合併的無擔保流動資產不低於300萬美元。第四修正案還調整了最低總收入和EBITDA(如信貸協議中所定義)的要求。根據信貸協議第四修正案，SWK授予本公司豁免本公司於2020年3月31日前不遵守信貸協議所載若干財務契諾。

8

於2020年5月15日，本公司與SWK訂立其信貸協議第五修正案(“第五修正案”)。第五修正案修訂了信貸協議，規定2020年6月30日或之後的最低綜合無擔保流動資產為150萬美元，2020年6月30日或之後為300萬美元；規定截至2020年6月30日的12個月期間的最低總收入目標為4100萬美元，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股權資本或發行不少於1,000萬美元的次級債券，則相關豁免此類最低收入目標，以及季度收入目標；並規定截至2020年6月30日的12個月的最低EBITDA目標為(700萬美元)，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股本或發行不少於1,000萬美元的次級債券，則相關豁免該最低EBIDTA目標，以及季度EBITDA目標。第五修正案包含這類信貸協議修改的陳述、保證、契諾、解除和習慣條件。

2020年6月8日，SWK同意將公司籌集不少於1000萬美元股權資本或次級債務的最後期限延長至2020年7月31日，並同意2020年6月10日完成的發行所得690萬美元計入1000萬美元的要求。2020年7月22日，公司完成了18,000股的公開發售，每股包括一股F系列可轉換優先股，每股票面價值0.001美元(“F系列可轉換優先股”)和2,500份認股權證，每份認股權證將以每股0.4美元的行使價購買一股普通股，為此，公司在支付交易商-經理費用和相關發售費用約220萬美元之前籌集了18,000,000美元的毛收入。關於第五項修訂，本公司於二零二零年五月十五日訂立第三份綜合、修訂及重訂認股權證，據此，本公司向瑞士信貸增發認股權證，以購買63,779股本公司普通股，每股認股權證價格為0.39198美元，並將先前向瑞士法郎發行的487,198股現有認股權證的每股認股權證價格調整至0.39198美元。欲瞭解有關額外的瑞士蘭權證的更多信息，請參閲這些未經審計的綜合財務報表的附註9。基於合規截止日期延長至2020年7月31日，截至2020年6月30日，該公司遵守了債務契約或獲得了債務契約的豁免。

鑑於新冠肺炎對本公司業務的短期和長期影響，圍繞本公司履行債務契約的能力存在不確定性，本公司不預測未來12個月遵守其債務契約的情況，並已將使用SWK Funding的定期貸款有限責任公司(“定期貸款”)歸類為短期負債。

2020年8月12日，本公司簽訂了信貸協議第六修正案(“第六修正案”)。根據第六修正案，貸款的僅限利息期限延長至2022年5月，貸款到期日延長至2024年5月9日，調整金融契約，並要求在執行協議時償還70萬美元的本金。有關更多信息，請參見注釋15。

循環信貸安排

於二零二零年四月，本公司根據港口及航運局貸款(定義見下文)，就其與太平洋商業銀行的信貸安排借入300萬美元。

2020年5月，經認定，截至2020年3月31日，該公司沒有遵守港口及航運局貸款現有契約下的最低無限制現金要求。於2020年7月，本公司就違反契約取得豁免，並訂立貸款及擔保協議第一修正案(“第一修正案”)。根據港口及航運局貸款的第一修正案，該公司獲得了一項寬容，在符合某些條件的情況下，在2020年8月1日之前免除違規行為。此外，港口及航運局貸款的第一修正案對貸款契約進行了修改，以包括(A)在2020年7月31日或之前，借款人從發行股權證券中獲得至少800萬美元的現金淨收益，這些資金存入港口及航運局維持的賬户，以及(B)本公司在港口及航運局維持總計150萬美元的無限制現金。

該公司償還了300萬美元，截至2020年6月30日，港口及航運局貸款下沒有未償還餘額。

9

註冊直接發售和並行私募

於2020年6月10日，本公司完成向若干認可機構投資者登記直接發售10,800,000股普通股(“股份”)，以及同時私募認股權證，以購買10,800,000股普通股，行使價為每股0.515美元(“2020年6月認股權證”)。2020年6月的認股權證自發行之日起可行使，並將於發行日五週年時到期。

在此次發行中，一股和一隻2020年6月認股權證的總收購價為0.64美元。該公司在此次發行中總共獲得了約690萬美元的總收益，然後扣除了向配售代理支付的約80萬美元的費用和其他發售費用。欲瞭解有關這項交易的更多信息，請參閲這些未經審計的綜合財務報表的附註4。

配股發行

2020年7月22日，本公司完成了此前宣佈的配股。根據供股，公司共出售18,000個單位，包括總計18,000股F系列可轉換優先股和45,000,000股認股權證，每份認股權證可行使一股普通股，扣除與供股有關的開支(包括交易商經理費用和開支)，並不包括行使任何認股權證所得的任何收益後，本公司的淨收益約為1,580萬美元。有關這項交易的更多信息，請參閲這些未經審計的綜合財務報表的附註15。

截至2020年6月30日，公司營運資金約為180萬美元。截至2020年6月30日，公司的主要流動資金來源包括大約570萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，以及410萬美元的應收賬款淨額和PMB貸款下的約100萬美元的可用資金。他説：

為了使公司在未來12個月後繼續運營，並能夠在正常業務過程中履行其債務和承諾，公司必須增加其產品的銷售，控制或潛在地降低開支，並建立盈利業務，以便在需要時從運營中產生現金或獲得額外資金。

雖然公司在2020年第二季度完成了690萬美元的毛收入股權募集，但公司未來仍可能需要籌集額外的資本。額外的資本需求可能取決於許多因素，包括但不限於公司業務的增長速度、新冠肺炎疫情及其遏制措施、對營運資金的需求、生產能力以及公司可能進行的任何收購。有時，公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資金。本公司不能保證未來能夠成功進行任何此類股權或債務融資，或所需資本將按可接受的條款(如果有的話)可用，或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。

附註2-重要會計政策摘要

預算的使用

按照美國公認的會計原則編制這些綜合財務報表要求公司作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些合併財務報表中的重要估計包括應收賬款、存貨和遞延税額的扣除，以及對應計保修費用、商譽和商譽變現能力、收入遞延、基於股票的補償和認股權證的影響、或有負債以及所得税撥備或福利的估計。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計大不相同。

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關鍵會計政策

與公司的關鍵會計政策有關的信息，管理層認為這些政策可能對公司的報告結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷，如公司2019年經審計的財務報表(包括在公司2019年10-K表格)中所討論的那樣，這些政策可能會對公司的報告結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷。管理層認為，在截至2020年6月30日的6個月內，公司的關鍵會計政策與2019年10-K表第7項披露的政策相比沒有重大變化。

金融工具的公允價值

公允價值被定義為於計量日期就特定資產或負債在主要市場(或如不存在，則為最有利的市場)的市場參與者之間進行有序交易時將收到的出售資產或轉移負債的價格(稱為“退出價格”)。公允價值是基於市場參與者將使用的假設，包括考慮非業績風險。在公允價值層次會計指導下，計量投入分為三個層次。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。級別2的輸入可以直接或間接觀察到。由於很少或沒有確證的市場數據，3級投入是看不到的。

本公司的金融工具，包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和附註9所述的SWK貸款，由於這些項目的性質，其價值接近公允價值。

信用風險、利率風險與外幣匯率的集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和貿易應收賬款。該公司與老牌商業銀行保持其現金和現金等價物，並限制現金。有時，餘額可能會超過聯邦保險的限額。為了將與應收賬款相關的風險降至最低，管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並與公司的客户保持關係，使管理層能夠監控當前業務運營的變化，以便公司能夠根據需要做出反應。該公司通常不要求客户在向他們出售其產品之前提供抵押品。然而，該公司已經要求某些分銷商對大量購買的產品進行預付款。

該公司幾乎所有的收入都以美元計價，包括對國際分銷商的銷售。它的收入和支出中只有一小部分是以外幣計價的，主要是歐元和印度盧比。公司的外幣支出主要包括辦公室維護成本、諮詢服務成本和與員工相關的成本。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月期間，本公司並無訂立任何對衝合約。未來美元價值的波動可能會影響公司產品在美國以外的價格競爭力。

近期會計公告

GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂的會計準則更新(“ASUS”)的形式確定。

本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明之華碩經評估後決定不適用，或預期對本公司綜合財務狀況及經營業績之影響微乎其微。

近期發佈的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革。之所以發行這一ASU，是因為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是各種協議中引用的基準利率，所有類型的實體都使用這些協議。到2021年底，銀行將不再需要報告用於確定LIBOR的信息。因此，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能會停產。出於類似的原因，全球使用的其他利率也可能被停止。ASU 2020-04為公司提供了可選的指導，以緩解潛在的

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與從預計將停止的參考匯率過渡相關的會計負擔。公司可以立即應用ASU。但是，該指南的有效期有限(通常截止到2022年12月31日)。該公司目前正在評估替代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代基準利率，並仍在評估採用這一新會計準則將對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。該標準的主要目標是通過要求提前確認範圍內的融資應收賬款和其他金融資產的信貸損失來改進財務報告，並用一種反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP下的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。公司將被要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。與可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。該標準將從2023年1月1日起對公司生效，允許從2019年1月1日起提前採用。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其綜合財務報表產生的影響。

注3-收入確認

與客户簽訂合同

產品和服務的銷售收入來自與客户的合同。在客户合同中承諾的產品和服務包括交付激光系統、成像系統和消耗品，以及某些輔助服務，如培訓和延長保修。與每個客户簽訂的合同通常規定了銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。付款條件在合同中寫明，並根據安排而有所不同。由於客户通常同意合同中規定的在合同有效期內不變的費率和價格，因此公司的合同不包含可變對價。本公司為預計的保修費用計提了一筆準備金。

履行義務

在合同開始時，公司評估其與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，公司確定將不同的產品或服務轉讓給客户的履約義務。為了確定履約義務，公司會考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論它們是明確聲明還是按慣例商業慣例暗示。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月，在單個時間點轉移給客户的產品和服務收入分別佔淨收入的66%和71%，而在截至2019年6月30日的三個月和六個月，產品和服務收入分別佔淨收入的81%和82%。該公司在某個時間點確認的大部分收入用於銷售激光系統和消耗品。當客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有的好處時，這些合同的收入就會確認，這些好處通常與發貨過程中的所有權轉讓相吻合。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月，隨時間轉移給客户的服務收入分別佔淨收入的34%和29%，而在截至2019年6月30日的三個月和六個月，服務收入分別佔淨收入的19%和18%。隨着時間的推移，公司確認的大部分收入與產品培訓和延長保修有關。截至2020年6月30日和2019年12月31日，可歸因於未交付要素(主要包括產品培訓)的遞延收入總額分別約為50萬美元和60萬美元。

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交易價格分配

合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在每個履行義務得到履行時確認為收入。對於有多個履約義務的合同，公司使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價分配給每個履約義務。估計獨立銷售價格的主要方法是當商品或服務在類似情況下單獨銷售給類似客户時的可觀察價格。

重大判決

隨着客户從保修範圍中獲益，隨着時間的推移，延長保修的收入也會入賬。這筆收入將在整個合同期內平等確認，因為客户從公司承諾提供此類服務中獲益。當客户參加培訓計劃或義務到期時(通常是在9個月之後)，產品培訓的收入會被記錄下來。

該公司還簽訂了將產品銷售和產品培訓作為履約義務的合同。在這些情況下，公司會在產品發貨時記錄產品銷售收入。客户在產品裝運時獲得控制權，因為所有的裝運都是FOB裝運點，並且在客户選擇裝運方式並支付所有運輸費用和保險之後。該公司的結論是，控制權在裝運時轉移給客户。

應收帳款

應收賬款按預計可變現淨值列報。壞賬準備是基於對客户賬户的分析和公司在應收賬款沖銷方面的歷史經驗。在2020年第一季度，由於新冠肺炎的影響帶來的不確定性，本公司額外記錄了約1,000,000美元的壞賬準備。

合同責任

公司通過轉讓產品和/或服務來履行與客户簽訂的合同規定的義務，以換取客户的對價。公司通常在資產控制權轉讓並確定公司應收賬款後立即向客户開具發票。然而，當客户為商品和/或服務預付款項，並且公司沒有轉讓對商品和/或服務的控制權時，公司確認合同責任。公司合同負債期初和期末餘額如下(單位：千)：

合同資產餘額並不重要，因為公司於2020年6月30日和2019年12月31日沒有大量未開票應收賬款。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間，與未交付元素相關的期初合同負債餘額中確認的收入分別為40萬美元和30萬美元，與延長保修合同相關的收入分別為200萬美元和40萬美元。

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收入的分類

該公司將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間進行分類。該公司確定，將收入分成這些類別描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到地區經濟因素的影響。

該公司與下列地理區域有關的收入在所示時期如下(以千為單位)：

按貨物和服務轉讓時間分列的收入信息如下(以千為單位)：

該公司按終端市場劃分的銷售額在所示時期如下(以千為單位)：

該公司作為其所有成像設備經銷的主體。公司在將設備出售並轉讓給客户之前擁有並控制這些設備。公司直接向客户提供設備和任何相關服務。在設備轉讓給客户之前，公司存在庫存風險。公司在與客户簽訂合同之前購買並獲得貨物。公司還有權確定出售給客户的設備價格。

本公司按產品線劃分的銷售收入和收入佔收入的百分比如下：

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運輸和裝卸成本和收入

運輸和運費被視為履行成本。對於向最終客户發貨，客户承擔運費和運費，並在發貨時控制產品。對於運往分銷商的貨物，分銷商承擔運費和運費，包括保險、關税和其他進出口費用。

注4-可贖回優先股和股東權益

普通股

在2020年股東周年大會上，公司股東大會通過了修訂公司重新註冊證書的提案，將普通股法定股數從40,000,000股增加到180,000,000股。2020年5月28日，公司向特拉華州州務卿提交了修正案，以實施此類增加。

可贖回優先股

BIOLASE董事會(“董事會”)可不時授權發行最多1,000,000股本公司優先股，而無需股東進一步授權。在1,000,000股優先股中，69,565股已被指定為E系列參與可轉換優先股，面值為每股0.001美元(“E系列優先股”)，18,000股已被指定為F系列可轉換優先股，面值為每股0.001美元(“F系列優先股”)。2019年，該公司以私募方式出售了69,565股E系列優先股。所有69,565股E系列優先股在收到2020年年會所需批准後自動轉換為6,956,500股普通股。轉換後，400萬美元的淨收益從夾層股權重新分類為永久股權。截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別發行和發行了0股和69,565股E系列優先股。

E系列優先股的發行依賴於根據1933年美國證券法的註冊豁免，該法案經修訂，由D條例和州證券法的相應條款規定。該公司隨後向美國證券交易委員會提交了一份登記聲明，登記E系列優先股相關普通股的轉售。

基於股票的薪酬

2002年股票激勵計劃

2002年股票激勵計劃(修訂後於2004年5月26日、2005年11月15日、2007年5月16日、2011年5月5日、2013年6月6日、2014年10月30日、2015年4月27日和2016年5月6日生效)被關於未來股權獎勵的2018年計劃(定義如下)取代。根據2002年計劃有資格獲得獎勵的人包括該公司的高級管理人員、員工和董事，以及顧問。截至2020年6月30日，根據2002年計劃，公司共有約310萬股普通股已被授權發行，其中約100萬股公司普通股已根據已行使的期權發行，以普通股結算的限制性股票單位(“RSU”)和110萬股普通股已預留給已發行期權和未歸屬RSU，沒有股票可供未來授予。

2018年股票激勵計劃

在股東年會上，公司股東批准了經2018年9月21日股東特別會議通過的2018年計劃第1號修正案和2019年5月15日本公司股東批准的2018年計劃第2號修正案和2020年5月15日本公司股東批准的2018年計劃第3號修正案修訂的2018年長期激勵計劃(修訂後為《2018年計劃》)，並於2018年9月21日股東特別會議上批准了2018年度計劃修正案1號，並於2020年5月15日批准了2018年度計劃修正案2號。在股東大會上，公司股東通過了經公司股東特別會議批准的2018年長期激勵計劃(經修訂後為《2018計劃》)和經公司股東於2019年5月15日批准的2018年計劃修正案2號。2018年計劃的目的是(I)通過增加該等獲獎者在本公司成長和成功中的專有權益來協調本公司股東和2018計劃獲獎者的利益；(Ii)通過吸引和留住非僱員董事、高級管理人員、其他員工、顧問、獨立承包商和代理人來促進本公司的利益；及(Iii)激勵該等人士按照本公司及其股東的長期最佳利益行事。

15

根據2018年計劃的條款和條件，根據2018年計劃授權授予的股份數量為1,220萬股。截至2020年6月30日，共有410萬股公司普通股已預留供在行使未行使期權和/或結算未歸屬RSU時發行，還有810萬股公司普通股仍可供未來授予。

公司確認截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的股票薪酬支出為80萬美元和50萬美元，截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的股票薪酬支出分別為160萬美元和120萬美元。*截至2020年6月30日，公司與基於未歸屬股份的補償安排相關的未確認補償支出總額(扣除估計的沒收)約為140萬美元。該公司預計這筆費用將在1.2年的加權平均期內確認。

下表彙總了與基於股份的付款關聯的報酬費用的損益表分類(以千為單位)：

股票期權公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的：

截至2020年6月30日的六個月期權活動摘要如下(單位：千，每股數據除外)：

16

截至2020年6月30日的6個月未歸屬股票期權活動摘要如下(單位：千，每股數據除外)：

現金收益以及與贈與、行使和既得期權有關的公允價值披露如下(單位為千，每股金額除外)：

限售股單位

在截至2020年6月30日的六個月內，由於未能實現業績目標，本公司授予了約160萬個RSU，並取消了約100萬個基於業績的RSU。

截至2020年6月30日的6個月未歸屬RSU活動摘要如下(單位為千，每股金額除外)：

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權證

本公司發行認股權證，以收購董事會批准的本公司普通股股份。

註冊直接發售和並行私募

2020年6月10日，該公司完成了向某些經認可的機構投資者直接發行10800,000股普通股的登記發售，以及同時私募認股權證，以購買總計10800,000股普通股，行使價為每股0.515美元。2020年6月的認股權證自發行之日起可行使，並將於發行日五週年時到期。在此次發行中，一股和一隻2020年6月認股權證的總收購價為0.64美元。在扣除向配售代理支付的費用和大約70萬美元的其他發售費用之前，該公司在此次發售中總共獲得了大約690萬美元的總收益。

根據認股權證的條款和條件，公司確定股權分類是適當的，並確認了截至2020年6月30日，普通股和普通股認股權證的價值超過面值的額外實收資本。該公司根據普通股和認股權證的相對公允價值將620萬美元的淨收益分配給普通股和認股權證。使用布萊克-斯科爾斯定價模型，認股權證的公允價值估計為每股0.42美元，預期期限為5年，市場價格為0.54美元，這是我們普通股在交易日之前的最後收盤價，波動性為109.8%，無風險利率為0.45%，預期股息收益率為0。根據認股權證的相對公允價值，在扣除發行成本之前，公司向普通股分配了約390萬美元，向認股權證分配了300萬美元。

截至2020年6月30日的6個月權證活動摘要如下(單位：千，行權價金額除外)：

有關西部聯盟認股權證、SWK認股權證和DPG認股權證(定義見下文)的信息，請參閲註釋9。

每股淨虧損-基本虧損和稀釋虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間公司已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨虧損時，加權平均流通股數進行了調整，以反映潛在攤薄證券的影響。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，購買約1850萬股票的流通股期權、RSU和認股權證不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。對於相同的2019年期間，購買570萬股的反稀釋流通股期權和認股權證不包括在每股稀釋虧損的計算中。

18

注5-庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者估值，由以下各項組成(以千計)：

庫存已減少，截至2020年6月30日和2019年12月31日的過剩和過時金額估計分別為130萬美元和130萬美元。

注6-財產、廠房和設備

財產、廠房和設備，淨值由以下內容組成(以千為單位)：

截至2020年6月30日的三個月和六個月，與房地產、廠房和設備相關的折舊和攤銷費用總計30萬美元和50萬美元，截至2019年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用分別為30萬美元和50萬美元。

附註7--無形資產和商譽

本公司進行了截至2020年6月30日的商譽年度減值測試，確定不存在減值。本公司亦會在年度減值測試期間測試其無形資產及商譽，以確定是否發生事件或情況變化，以致本公司或其資產的公平值更有可能低於賬面價值。對於需要攤銷的無形資產，公司會在出現需求減少或經濟大幅放緩等指標時進行減值測試。自2020年6月30日至這些未經審計的綜合財務報表之日，沒有發生任何可能引發對本公司無形資產和商譽進行進一步減值測試的事件。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司商譽(無限期生命)為290萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，所有無形資產已全部攤銷，未確認攤銷費用。

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附註8--應計負債

應計負債包括以下內容(以千計)：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，初始產品保修應計變化以及公司初始和延長保修項下發生的費用計入綜合資產負債表中的應計負債和其他負債，具體如下(以千計)：

該公司在全球銷售的Waterlase激光系統從公司或分銷商向最終用户銷售之日起，在國內享有最長16個月的材料和工藝缺陷保修，在國際上最長保修28個月。該公司在全球銷售的二極管系統享有自公司或分銷商向最終用户銷售之日起最長28個月的材料和工藝缺陷保修。

附註9-債務

下表提供了本金未償還和未攤銷折扣的詳細信息(以千為單位)：

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信用額度

太平洋商業銀行

於2019年10月28日，本公司作為貸款人(“貸款人”)與太平洋商業銀行訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)，該協議規定循環信貸額度(“PMB貸款”)的最高本金金額不得超過(I)300萬美元或(Ii)合資格賬户(定義見貸款協議)的90%加合資格存貨(定義見貸款協議)的75%的總和，並受若干限制(以較小者為準)，該協議規定循環信貸額度(“PMB貸款”)不得超過(I)300萬美元或(Ii)合資格賬户的90%(定義見貸款協議)加合資格存貨的75%(定義見貸款協議)，並受若干限制所規限其中規定，在貸款協議中規定的貸款人的誠信業務判斷中，PMB貸款的最高本金金額可以不時降低。港口及航運局貸款項下的借款可用作營運資金。除非提前終止，否則PMB貸款將於2021年10月28日到期。

本公司在貸款協議項下的義務以本公司幾乎所有財產的擔保權益作擔保。除非美國進出口銀行同意為港口及航運局貸款提供擔保，並且本公司已與美國進出口銀行簽訂借款人協議，否則不得根據貸款協議進行借款。

港口及航運局貸款項下的借款，每日利率相等於《華爾街日報》刊登的最優惠利率，另加年息1.5%；但條件是，任何一天的有效利率不得低於年息6.0%。此外，若貸款協議於2020年10月28日或之前終止，本公司須支付初步費用，並須支付年費52,500美元，以及相當於30,000美元的終止費。

貸款協議要求公司在貸款人保持不受限制的現金，外加PMB貸款項下的未使用可獲得性，金額至少等於燃燒率。“燃燒率”是指公司的淨利/淨虧損加折舊加攤銷加股票薪酬，按往績三個月計算。此外，“貸款協議”還包含這類融資的習慣性肯定和否定契約(除習慣性例外情況外)。

2020年4月，公司從港口及航運局貸款中提取了300萬美元，並在第二季度全額償還了餘額。這筆貸款產生的利息不是實質性的。2020年5月，經認定，截至2020年3月31日，該公司沒有遵守港口及航運局貸款現有契約下的最低無限制現金要求。於2020年7月，本公司就違反契約取得豁免，並訂立貸款及擔保協議第一修正案(“第一修正案”)。根據港口及航運局貸款的第一修正案，該公司獲得了一項寬容，在符合某些條件的情況下，在2020年8月1日之前免除違規行為。此外，港口及航運局貸款的第一修正案對貸款契約進行了修改，以包括(A)在2020年7月31日或之前，借款人從發行股權證券中獲得至少800萬美元的現金淨收益，這些資金存入港口及航運局維持的賬户，以及(B)本公司在港口及航運局維持總計150萬美元的無限制現金。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，該公司在這項信貸安排下分別沒有未償還借款和未使用的貸款，分別約為100萬美元和270萬美元。

定期貸款

於2018年11月9日，本公司與SWK Funding LLC(“SWK”)訂立為期五年的擔保信貸協議(“SWK”)，據此，本公司已借入1,250萬美元(“SWK貸款”)。本公司在信貸協議項下的義務以本公司幾乎所有資產作抵押。根據信貸協議的條款，貸款在首兩年只計利息償還，按季支付，並可選擇延長只計利息期限。本金償還將於2021年第一季度開始，在2023年第四季度貸款到期之前，每季度將償還約70萬美元。如果LIBOR不再存在，貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加10%，或儘可能接近LIBOR的另一個指數。SWK貸款的收益中約有90萬美元用於償還根據2018年簽訂的商業融資協議欠西聯銀行的所有金額。

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信貸協議包含金融和非金融契約，其中要求公司(I)維持(A)不少於150萬美元或(B)運營現金流量總額減去資本支出的未受約束流動資產，(Ii)在貸款的頭兩年達到一定的收入和EBITDA水平，(Iii)限制未來借款、投資和分紅，以及(Iv)提交月度和季度財務報告。

在SWK貸款方面，該公司支付了大約100萬美元的債務發行成本，其中包括20萬美元的貸款發放費、40萬美元的發放人費用以及40萬美元的法律和其他費用。這些成本被確認為SWK貸款的折扣，並在貸款期限內以直線方式攤銷，這近似於實際利息法。

截至2019年3月31日，本公司未遵守信貸協議中的某些條款，2019年5月，SWK授予本公司該等條款的豁免權。於2019年5月7日，本公司與SWK同意修訂信貸協議(“第一修正案”)，將總承擔額由1,250萬美元增至1,500萬美元，並修訂財務契諾，以(A)調整最低收入及EBITDA水平，(B)要求本公司在2019年9月30日前由美國證券交易委員會宣佈生效，如本公司未達至所訂截至三個月期間的最低收入水平，則建議的最高總髮行價至少為1,000萬美元。以及(C)在任何時候都要求最低流動資金為150萬美元。第一修正案規定，如果在2019年9月30日前未達到合計最低營收和EBITDA水平，最低流動性要求將提高至300萬美元，直到公司獲得不低於500萬美元的額外股權或債務融資，2019年，公司獲得了超過500萬美元的額外股權融資。在截至2019年12月31日的年度內，公司額外借入了250萬美元。

與這項修訂相關，公司向SWK支付了大約10萬美元的現金應付貸款和其他費用，以及大約20萬美元的額外SWK認股權證(定義見下文)，以購買公司的普通股。公司向Deal Partners Group(“DPG”)支付了大約10萬美元的現金和10萬美元的額外DPG認股權證，以購買公司的普通股。該公司將第一修正案視為對現有債務的修改，因此確認以現金和認股權證支付給SWK的金額為額外的債務發行成本。

2019年9月30日，BIOLASE，Inc.與SWK公司就該特定信貸協議由公司、SWK及其貸款人之間簽訂了《信貸協議第二修正案》(“第二修正案”)。第二修正案修訂了信貸協議，規定了允許的庫存和應收賬款循環貸款安排，以公司庫存和應收賬款的第一留置權擔保權益為擔保，本金最高為500萬美元，並具有可接受的其他實質性條款和條件。*第二修正案修訂了信貸協議，規定了允許的庫存和應收賬款循環貸款安排，以公司庫存和應收賬款的第一留置權擔保權益為擔保，本金最高為500萬美元，並具有其他可接受的實質性條款和條件此外，SWK同意放棄本公司不遵守信貸協議中規定的某些未設押流動資產財務運營契諾的效力，並且SWK同意在2019年10月31日之前或更早的情況下，在發生此類不遵守情況時，或在額外股權或次級債務融資完成時，毛收入不低於500萬美元的情況下，或在信貸協議下發生違約的情況下，不行使本公司原本可獲得的權利和補救措施。

2019年11月6日，本公司同意進一步修訂信貸協議。根據第三項修訂，SWK授權本公司豁免本公司不遵守信貸協議內若干財務契諾。同樣根據第三修正案，本公司和SWK同意(I)修訂財務契約，以調整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)取消截至2019年9月30日基於某些總最低收入和EBITDA水平(根據第一修正案增加的)自動增加的最低流動性要求。關於第三修正案，本公司合併了於2018年11月9日和2019年5月7日向SWK發行的SWK權證。價格調整為1.00美元，其影響微乎其微。

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截至2019年12月31日，本公司未遵守經修訂的信貸協議下的契諾，並於2020年3月25日，本公司同意進一步修訂信貸協議(“第四修正案”)。根據信貸協議第四修正案，SWK授予本公司豁免本公司於2020年3月31日前不遵守信貸協議所載若干財務契諾。此外，根據第四修正案，公司和SWK同意(I)修改財務契約，以調整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)修改與所需的無擔保流動資產有關的財務契約。

於二零二零年五月十五日，本公司與SWK訂立其信貸協議第五修正案(“第五修正案”)。第五修正案修訂了信貸協議，規定2020年6月30日之前的最低綜合無擔保流動資產為150萬美元，2020年6月30日或之後為300萬美元；規定截至2020年6月30日的12個月期間的最低總收入目標為4100萬美元，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股本或發行不少於1000萬美元的次級債券，則相關豁免這種最低收入目標，以及季度收入目標；並規定截至2020年6月30日的12個月的最低EBITDA目標為(700萬美元)，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股本或發行不少於1000萬美元的次級債券，則相關豁免此類最低EBIDTA目標，以及季度EBITDA目標。第五修正案包含這類信貸協議修改的陳述、保證、契諾、解除和習慣條件。2020年6月8日，SWK同意將公司募集不少於1,000萬美元股權資本或次級債務的截止日期延長至2020年7月31日，並同意於2020年6月10日完成發行所得690萬美元計入要求的1,000萬美元。2020年7月22日，公司完成了18000個單位的公開發行，每個單位包括一股F系列可轉換優先股，每股票面價值0.001美元(“F系列可轉換優先股”)，並在2010年7月22日完成了公開發行，每股包括一股F系列可轉換優先股(“F系列可轉換優先股”)，面值為每股0.001美元，並於2020年6月22日完成了公開發行18000個單位，其中包括一股F系列可轉換優先股(“F系列可轉換優先股”)，每股面值0.001美元。每股以每股0.40美元的行使價購買一股普通股, 在支付交易商經理費用和相關發售費用之前，該公司籌集了1800萬美元的毛收入。基於合規截止日期延長至2020年7月31日，截至2020年6月30日，該公司遵守了債務契約或獲得了債務契約的豁免。

由於新冠肺炎對其業務的影響存在不確定性，本公司預計不會在2020年9月30日之前重新遵守信貸協議下的財務契諾。因此，定期貸款在未經審計的綜合資產負債表中被歸類為流動負債。

該公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月分別確認了約60萬美元和50萬美元以及120萬美元和100萬美元的利息支出。截至2020年6月30日的加權平均利率為12.25%。

工資保障計劃貸款

2020年4月14日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一標題A分部下的Paycheck保護計劃，Biolase，Inc.從太平洋商業銀行獲得了一筆總額為2,980,000.00美元的貸款。

該筆購買力平價貸款以本公司於2020年4月13日發行的票據形式，於2022年4月13日到期，年利率1.0%。利息從2020年11月1日開始每月支付。本公司可於到期前任何時間預付票據，毋須預付任何罰款。PPP貸款的資金只能用於工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金、公用事業和2020年2月15日之前發生的其他債務的利息。該公司打算將全部購買力平價貸款金額用於符合條件的費用。根據PPP的條款，如果PPP貸款中的某些金額用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。然而，不能保證這種PPP貸款會被免除。

申請這些資金需要公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。這一認證進一步要求公司考慮我們目前的業務活動，以及我們以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。

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該公司在未經審計的綜合資產負債表中將購買力平價貸款到期的本金約300萬美元計入非當期定期貸款。購買力平價貸款的利息不是實質性的。

2020年7月，公司修改了PPP貸款條款。修訂詳情載於該等未經審核綜合財務報表附註15。

EIDL貸款

鑑於新冠肺炎大流行對本公司業務的影響，本公司於2020年5月22日簽署了根據其經濟傷害災難貸款援助計劃從美國小企業管理局(“小企業管理局”)獲得貸款所需的標準貸款文件(“EIDL貸款”)。EIDL貸款本金為150,000美元，所得款項將用於營運資金用途。EIDL貸款的利息年利率為3.75%，包括本金和利息在內的分期付款自EIDL貸款之日起12個月每月到期，金額為731美元。本金和利息的餘額自本票日期起三十年內支付。於2020年6月30日，本金在綜合資產負債表中確認為非當期定期貸款。這筆貸款的利息不是實質性的。

西部聯盟授權

於2018年3月6日，本公司向西部聯盟權證(“原西部聯盟權證”)發出認股權證，以購買最多等於120,000美元除以行使該等認股權證時的適用行使價格的普通股股份數目。原有的西部聯盟認股權證完全歸屬並可行使，原有的西部聯盟認股權證可由西部聯盟以現金支付方式行使，或以西部聯盟的現金支付代替現金支付，將認股權證全部或部分轉換為若干股份，而認股權證的初始行權價為每股2.35美元。2018年9月27日，本公司簽訂第二份修改協議，對原《經營融資協議》進行修訂。就第二份修訂協議而言，原有的西部聯盟權證終止，本公司發行新的認股權證(“西部聯盟權證”)，購買最多等於120,000美元除以行使價2.13美元(即本公司普通股於2018年9月27日的收市價)的普通股股份。西部聯盟認股權證立即可行使，並於2028年9月27日到期。這些認股權證包含向下循環特徵，如果公司以低於行權價的每股價格發行股票，則需要公司按比例調整行權價，而2020年第二季出售普通股引發行權價調整至每股約0.6美元。此次調整對行權價格的影響並不大。

SWK認股權證

就信貸協議而言，本公司於2018年11月9日向SWK發行認股權證(“SWK認股權證”)，以購買最多372,023股本公司普通股。SWK認股權證立即可行使，並於2026年11月9日到期。SWK認股權證的行權價為1.34美元，為緊接2018年11月9日之前10個交易日公司普通股的平均收盤價。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，則要求公司按比例調整行使價。SWK認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的：預期期限為8年；波動率為81.79%；年度每股股息為0.00美元；無風險利率為3.13%；估計公允價值為40萬美元。他説：

24

2019年11月，這些權證被合併，執行價調整為1.00美元，2020年3月，執行價第二次調整為0.49美元。這兩個重新定價事件對未經審計的綜合財務報表的影響微乎其微。關於第五修正案，本公司簽訂了SWK認股權證協議的第三修正案。根據這項修訂，公司向瑞典克朗額外授予63,779份普通股認股權證，行使價格約為0.39198美元。增發認股權證的所有其他條款及條件與先前批出的條款及條件相同。該公司還將SWK持有的487,198份普通股認股權證的行權價修訂為0.39198美元。該公司使用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)計量了63,779份認股權證的公允價值。額外認股權證的公允價值及先前對認股權證協議的修訂中的執行價格調整的總影響少於10萬美元，對未經審核的綜合財務報表沒有重大影響。由於2020年第二季度發生的重新定價，這些認股權證的下一輪特徵不是由公司2020年6月出售普通股引發的。

DPG認股權證

關於SWK貸款，該公司向Deal Partners Group支付了40萬美元現金的尋找人費用，併發行了認股權證，購買最多279,851股普通股(“DPG認股權證”)。DPG認股權證於2018年11月14日發行，可立即行使，並於2026年11月9日到期。DPG認股權證的行使價為1.34美元，這是緊接2018年11月9日之前10個交易日公司普通股的平均收盤價。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，則要求公司按比例調整行使價。DPG認股權證的公允價值是使用Black Scholes期權定價模型在以下假設下估計的：預期期限為8年；波動率為81.79%；年度每股股息為0.00美元；無風險利率為3.13%。2019年11月，2018年11月9日發行的DPG權證的行權價由每股13.4億美元調整為每股0.8767美元，2019年5月發行的DPG權證的行權價由每股2.17美元調整為每股1.4197美元，重定價對未經審計的合併財務報表的影響微乎其微。2020年6月普通股的出售觸發了這些認股權證的下一輪特徵，2020年8月，公司將這些認股權證的行使價格調整為每股0.62美元和0.38美元。這次重新定價的影響不大。

SWK認股權證和DPG認股權證的價值都被確認為SWK貸款的折扣，並正在按近似實際利息法的直線基礎在5年的貸款期限內攤銷。此外，基於2018年第四季度採用ASU 2017-11，這些權證在截至2020年6月30日的綜合資產負債表中被歸類為權益。

截至2020年6月30日的未來最低本金和利息支付如下(單位：千)：

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附註10-租契

本公司主要為房地產、辦公設備和車隊車輛簽訂經營租賃。租賃期限一般從一年到五年不等，通常包括續簽一年的選項。2019年1月1日，公司採用了第842號會計準則主題，採用修改後的追溯法，因此確認了約80萬美元的使用權資產，經採用之日的遞延租金調整後為20萬美元，以及約100萬美元的租賃負債。採用時不需要對留存收益進行累積效應調整。使用權資產計入預付，其他資產和租賃負債計入應計負債或其他負債，取決於它們是流動的還是非流動的。由於每份租約中隱含的利率不容易確定，本公司使用其遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值，並在採用之日確定其IBR為12.78%。這一利率是基於公司對SWK貸款(一種抵押貸款)的融資，並基於2018年第四季度的現行市場利率。

2020年，本公司在加利福尼亞州的Foothill Ranch和加利福尼亞州的科羅納簽訂了兩份房地產租約。山麓牧場租約為11,936平方英尺，將於2020年7月1日開始用作公司總部。Corona的租約是為該公司的製造業務提供一個11,032平方英尺的設施。Corona租約於二零二零年六月開始，因此，本公司錄得使用權、資產及抵銷負債，金額為60萬美元。由於每份新租約的利率並不容易釐定，本公司採用12.25%的IBR來計量租賃負債的現值。IBR是根據該公司修訂後的SWK定期貸款計算的，該公司認為該貸款反映了當時的市場利率。

與公司使用權資產和相關負債相關的信息如下(單位：千)：

本公司在租賃和非租賃組成部分之間分配租賃成本。本公司在計量租賃負債或使用權資產時不計入短期租賃(租賃期限在一年以內的租賃)。

截至2020年6月30日，已開始租賃的租賃負債到期日如下(以千為單位)：

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截至2020年6月30日，使用權資產為60萬美元，租賃負債為60萬美元。該公司預計將在2020年7月1日開始確認與其山麓牧場租賃相關的130萬美元的額外使用權資產和租賃負債。

截至2020年6月30日，租賃協議下的未來最低租金承諾，截至12月31日的每一年不得取消期限超過一年的未來最低租金承諾如下(以千為單位)：