RRGB-20200712
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-Q
(馬克一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
        
關於截至的季度期間2020年7月12日

或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，這一過渡期將從美國過渡到日本，中國將從美國過渡到日本。


委託文件編號：001-34851

紅羅賓美食漢堡公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州84-1573084
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
6312 S.小提琴手綠色圓圈, 套房200n
綠林村, 科羅拉多州   80111
(主要行政辦公室地址)郵政編碼(Zip Code)

(303)846-6000
(註冊人電話號碼，包括區號)

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型文件服務器加速運行☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐沒有。☒

根據交易法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.001美元RRGB納斯達克(全球精選市場)

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2020年8月10日，有15,540,955註冊人的普通股，面值為每股流通股0.001美元。

目錄
紅羅賓美食漢堡公司。
目錄
  頁
第一部分-財務信息
第1項
財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明合併經營報表和全面(虧損)收益
2
股東權益簡明合併報表
3
簡明現金流量表合併表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
30
項目4.
管制和程序
30
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
31
第1A項
危險因素
31
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
32
第6項
陳列品
33

i
目錄
第一部分-財務信息
項目一、會計年度財務報表(未經審計)
紅羅賓美食漢堡公司。
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
2020年7月12日2019年12月29日
資產：
流動資產：
現金和現金等價物$26,138  $30,045  
應收帳款，淨額8,989  22,372  
盤存24,983  26,424  
預付費用和其他流動資產46,817  26,646  
流動資產總額106,927  105,487  
財產和設備，淨額461,350  518,013  
使用權資產淨額415,900  426,248  
商譽—  96,397  
無形資產，淨額26,537  29,975  
其他資產，淨額19,931  61,460  
總資產$1,030,645  $1,237,580  
負債和股東'股本：
流動負債：
應付帳款$19,906  $33,040  
應計工資單和與工資單相關的負債25,135  35,221  
未賺取收入43,938  54,223  
租賃義務的當期部分62,068  42,699  
長期債務的當期部分9,692  —  
應計負債及其他44,250  29,403  
流動負債總額204,989  194,586  
長期債務197,798  206,875  
租賃義務的長期部分455,288  465,435  
其他非流動負債14,479  10,164  
總負債872,554  877,060  
股東'股本：
普通股；$0.001面值：45,000授權股份；20,449和17,851已發行股份；15,547和12,923截至2020年7月12日和2019年12月29日的流通股
20  18  
優先股，$0.001面值：3,000授權股份；不是的截至2020年7月12日和2019年12月29日發行和發行的股票
—  —  
庫存股4,902和4,928截至2020年7月12日和2019年12月29日的按成本計算的股票
(199,945) (202,313) 
實收資本240,812  213,922  
累計其他綜合虧損，税後淨額(5,503) (4,373) 
留存收益122,707  353,266  
股東權益總額158,091  360,520  
總負債和股東總額'權益
$1,030,645  $1,237,580  
請參閲精簡合併財務報表附註。
1
目錄
紅羅賓美食漢堡公司。
簡明合併經營報表和綜合(虧損)收益
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
十二週結束二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日2020年7月12日2019年7月14日
收入：
餐廳收入$160,144  $302,418  $461,578  $702,902  
特許經營和其他收入978  5,563  5,609  14,945  
總收入161,122  307,981  467,187  717,847  
成本和費用：
餐廳經營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：
銷售成本38,780  72,387  109,206  166,102  
勞動62,742  106,538  181,308  249,432  
其他操作34,663  43,000  86,954  98,565  
入住率20,758  25,458  54,415  60,478  
折舊攤銷20,560  21,369  48,880  49,807  
銷售、一般和管理費用
19,697  35,234  61,199  83,350  
開業前費用3  —  156  319  
其他收費
14,501  16,847  133,880  19,245  
總成本和費用211,704  320,833  675,998  727,298  
運營損失(50,582) (12,852) (208,811) (9,451) 
其他費用：
利息費用、淨額和其他1,979  2,153  5,349  5,391  
所得税前虧損(52,561) (15,005) (214,160) (14,842) 
所得税撥備(福利)3,700  (15,986) 16,399  (16,462) 
淨(虧損)收入$(56,261) $981  $(230,559) $1,620  
(虧損)每股收益：
基本型$(4.09) $0.08  $(17.38) $0.12  
稀釋$(4.09) $0.08  $(17.38) $0.12  
加權平均流通股：
基本型13,741  12,970  13,262  12,969  
稀釋13,741  13,043  13,262  13,047  
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整$17  $406  $(1,130) $77  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額17  406  (1,130) 77  
綜合(虧損)收入總額$(56,244) $1,387  $(231,689) $1,697  

請參閲精簡合併財務報表附註。
2
目錄
紅羅賓美食漢堡公司。
股東簡明合併報表' 權益
(單位：千)
(未經審計)
普通股庫房股票累積
其他
綜合
損失，
税後淨額
實繳
資本		留用
收益
股份金額股份金額總計
餘額，2019年12月29日17,851  $18  4,928  $(202,313) $213,922  $(4,373) $353,266  $360,520  
期權的行使、限制性股票的發行、行權換税、員工購股計劃發行的股票—  —  (39) 1,605  (1,388) —  —  217  
收購庫存股—  —  72  (1,635) —  —  —  (1,635) 
非現金股票薪酬—  —  —  —  712  —  —  712  
淨損失—  —  —  —  —  —  (174,298) (174,298) 
其他綜合損失—  —  —  —  —  (1,147) —  (1,147) 
平衡，2020年4月19日17,851  $18  4,961  $(202,343) $213,246  $(5,520) $178,968  $184,369  
發行普通股，$0.001票面價值，扣除股票發行成本後的淨值
2,598  2  —  —  28,723  —  —  28,725  
期權的行使、限制性股票的發行、行權換税、員工購股計劃發行的股票—  —  (59) 2,398  (2,228) —  —  170  
非現金股票薪酬—  —  —  —  1,071  —  —  1,071  
淨損失—  —  —  —  —  —  (56,261) (56,261) 
其他綜合收益—  —  —  —  —  17  —  17  
平衡，2020年7月12日20,449  $20  4,902  $(199,945) $240,812  $(5,503) $122,707  $158,091  

請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
紅羅賓美食漢堡公司。
股東簡明合併報表' 權益
(單位：千)
(未經審計)
普通股庫房股票累積
其他
綜合
損失，
税後淨額
實繳
資本		留用
收益
股份金額股份金額總計
餘額，2018年12月30日17,851  $18  4,880  $(201,505) $212,752  $(4,801) $376,341  $382,805  
期權的行使、限制性股票的發行、行權換税、員工購股計劃發行的股票—  —  (32) 1,344  (1,204) —  —  140  
收購庫存股—  —  31  (974) —  —  —  (974) 
非現金股票薪酬—  —  —  —  477  —  —  477  
淨收入—  —  —  —  —  —  639  639  
其他綜合損失—  —  —  —  —  (329) —  (329) 
主題842轉移減值，税後淨額—  —  —  —  —  —  (15,172) (15,172) 
餘額，2019年4月21日17,851  $18  4,879  $(201,135) $212,025  $(5,130) $361,808  $367,586  
期權的行使、限制性股票的發行、行權換税、員工購股計劃發行的股票—  —  (30) 1,208  (907) —  —  301  
收購庫存股—  —  17  (501) —  —  —  (501) 
非現金股票薪酬—  —  —  —  941  —  —  941  
淨收入—  —  —  —  —  —  981  981  
其他綜合收益—  —  —  —  —  406  —  406  
餘額2019年7月14日17,851  $18  4,866  $(200,428) $212,059  $(4,724) $362,789  $369,714  

請參閲精簡合併財務報表附註。
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目錄
紅羅賓美食漢堡公司。
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日
來自經營活動的現金流：
淨(虧損)收入$(230,559) $1,620  
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊攤銷48,880  49,807  
禮品卡破損(1,806) (4,320) 
商譽與餐廳資產減值116,193  14,064  
非現金其他收費2,764  1,900  
遞延所得税撥備(福利)42,686  (21,526) 
基於股票的薪酬費用1,771  1,415  
其他，淨393  560  
營業資產和負債的變化：
應收帳款13,211  12,132  
預付費用和其他流動資產(18,807) 3,459  
租賃資產，扣除負債後的淨額17,666  1,502  
應付貿易賬款和應計負債(9,374) (7,388) 
未賺取收入(8,479) (11,343) 
其他營業資產和負債，淨額6,854  (136) 
經營活動提供的現金淨額(用於)(18,607) 41,746  
投資活動的現金流量：
購買財產、設備和無形資產(11,456) (21,168) 
出售房地產、物業、廠房和設備及其他投資活動所得收益43  178  
投資活動所用現金淨額(11,413) (20,990) 
籌資活動的現金流量：
長期債務的借款135,000  162,000  
支付長期債務和融資租賃(134,385) (174,464) 
購買庫存股(1,635) (1,475) 
發債成本(2,952) —  
普通股發行收益，扣除股票發行成本29,675  —  
行使股票期權和員工購股計劃所得款項666  693  
融資活動提供的現金淨額26,369  (13,246) 
匯率變動對現金的影響(256) 115  
現金和現金等價物淨變化(3,907) 7,625  
期初現金和現金等價物30,045  18,569  
期末現金和現金等價物$26,138  $26,194  
補充披露現金流量信息
繳納所得税(已收到退款)$(3) $2,742  
支付的利息，扣除資本化金額後的淨額4,915  5,482  
與建築相關的應付款變動$(1,449) $1,883  

請參閲精簡合併財務報表附註。
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目錄
紅羅賓美食漢堡公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 列報基礎和最近的會計公告
位於特拉華州的Red Robin Gourmet Burgers，Inc.及其子公司(“Red Robin”或“公司”)主要在北美經營、特許經營和開發提供全方位服務的餐廳。截至2020年7月12日，公司擁有並運營450餐廳位於38各州。該公司還擁有102中國的特許經營的全方位服務餐廳16州和州一截至2020年7月12日的加拿大省份。本公司的業務運營方式為一運營和一可報告的段。
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Red Robin及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。公司的財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。任何中期的經營業績不一定代表全年的業績。
隨附的Red Robin簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證交會”)的規則及規例編制，包括組成規則10-Q的指示及規則S-X的第10條。通常包括在公司年度合併財務報表(Form 10-K)中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。截至2019年12月29日的簡明綜合資產負債表來源於截至該日的經審計綜合財務報表，但不包括經審計年度財務報表所需的所有披露。欲瞭解更多信息，請連同公司於2020年2月25日提交給SEC的截至2019年12月29日財年的Form 10-K年度報告中包含的公司經審計的綜合財務報表一起參閲並閲讀本中期簡明綜合財務報表。
下表彙總了本年度和上一年期間、期間結束日期以及期間包括的週數：
週期期間結束日期期間的週數
本財季和上一財季：
2020年第二季度2020年7月12日12
2019年第二季度2019年7月14日12
2020年第一季度2020年4月19日16
2019年第一季度2019年4月21日16
本財政年度和上一財政年度：
2020財年2020年12月27日52
2019財年2019年12月29日52
重新分類
上期列報的某些金額已重新分類，以符合本期列報。在截至2019年7月14日的28周內，公司在簡明綜合現金流量表上經營活動提供的淨現金(用於)內重新分類了以下項目：美元14.1從非現金其他費用到商譽和餐廳資產減值，以及$1.5從其他經營性資產和負債中扣除百萬美元，淨轉租賃資產，淨減負債。

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目錄
持續經營-解決了大量疑問
按照以下內容的要求ASC主題205-40，財務報表的列報-持續經營從截至2020年7月12日的財季財務報表發佈之日起，管理層評估了公司作為持續經營企業持續經營一年的能力。於二零二零年五月二十九日，本公司取得信貸協議第一修正案及本公司修訂及重訂信貸協議(“信貸安排”)之豁免權(“修訂”)。修正案為我們在信貸安排下現有的違約事件提供了寬免，並提供了契諾寬免，但須成功完成一筆$252020年11月13日或之前募集資金100萬，如附註8進一步披露，借款。截至我們2020年第一季度財務報表的發佈日期，根據適用會計準則的要求，公司是否有能力在第一季度10-Q報表發佈日期的一年內履行其義務存在重大疑問，因為當時籌集的資金不在管理層的控制範圍之內。
2020年6月17日，本公司發佈2.6百萬股普通股，募集收益$28.7通過其在市場上的股權發行，扣除股票發行成本後，淨額為3.6億美元。股權募集滿足了修正案的條款，管理層預計自2020年7月12日10-Q表格發佈起，至少12個月內將遵守信貸安排契約。管理層得出的結論是，該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力是毋庸置疑的。
近期會計公告
所得税
2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了更新2019-12，所得税(“主題740”)，作為其簡化倡議的一部分。本指南通過刪除主題740中一般原則的某些例外，提供了簡化所得税會計的修正案。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。本指南適用於2020年12月15日之後的年度和中期報告期，並允許提前採用。我們目前正在評估這一指導方針將對我們的合併財務報表產生的全面影響。
我們審閲了最近發佈的所有其他會計聲明，得出結論，這些聲明要麼不適用，要麼預計不會對公司的精簡綜合財務報表產生重大影響。
2. 新冠肺炎大流行
概述
由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的大流行，我們已經並將繼續為我們的業務和行業導航一個前所未有的時代，因為我們共同努力維護我們的業務的穩定運行。於2020年第二季度，本公司開始按照當地限制重新開放本公司擁有的餐廳的餐廳，重新開放的餐廳的使用率不高於50%。重新開放餐廳是在考慮到Red Robin團隊成員、客人和社區的健康、安全和福祉的情況下進行的，並將嚴格遵守美國疾病控制中心(CDC)、州和當地的指導方針作為我們的首要任務。新冠肺炎疫情對我們的業務產生了實質性的不利影響，我們預計新冠肺炎的影響將在2020年財年剩餘時間內繼續對我們的業務產生負面影響。
特許經營收入
為了應對新冠肺炎對我們特許經營的影響，我們暫時減少了特許經營特許權使用費和廣告費用，從2020年3月20日起生效。在扣減付款期間，我們的特許經營權收入不被確認或從我們的特許經營商那裏收取。減收的專營權費及廣告費用將不會由本公司收取。該公司在2020財年第二財季下半年開始收取部分特許經營權使用費和廣告費用。專營食肆根據與該公司的合約安排經營，而專營權合約所訂明的款項則記入ASC主題606，與客户的合同收入.
7

租金
為了應對新冠肺炎對我們經營的影響，從2020年4月1日起，本公司停止根據現有租賃協議全額支付租金。在暫停付款期間，公司繼續按照下列規定確認資產負債表上租賃義務和相應使用權資產的費用和負債ASC主題842.
我們正不斷與業主進行有建設性的討論，商討可能重整租約付款和租金優惠的事宜。截至2020年7月12日，該公司已就某些租賃的租金優惠進行了合同談判。該公司談判的租金優惠種類包括提早終止、提早續約、延期租金和減免租金。
對於不會大幅改變租賃總現金流的合同租金優惠，本公司已選擇考慮這些優惠，假設現有租賃協議提供與財務會計準則委員會發布的題為ASC 主題842和ASC主題840：與新冠肺炎大流行的影響有關的租賃特許權的核算(“財務會計準則委員會救濟”). 就租金寬減並未大幅改變總現金流量的租賃而言，有關寬減按原來折現率重新計量租賃負債，並對使用權資產作出相應調整。此外，租約的分類沒有重新評估。該公司在2020年第二財季記錄了根據財務會計準則委員會減免的合同租金優惠所產生的租賃負債和使用權資產的非實質性重新計量。
對於大幅改變租約總現金流並不符合財務會計準則委員會減免資格的合同租金優惠，我們根據ASC主題842, 租約。該公司重新評估了不符合FASB減免資格的租金優惠的租賃分類，並得出了結論一租賃從融資改為經營二租賃從經營改為融資。根據更新的貼現率，a$21.7記錄了100萬美元的重新計量，以增加租賃負債，a#。21.7為增加使用權資產而記錄了100萬美元的調整，並在精簡綜合經營報表和綜合(虧損)收益中記錄了佔用情況下的無形虧損。授予本公司的合約租金優惠並無授予使用未包括在原始租賃合約內的額外資產的權利，因此沒有單獨的合約作為租金優惠修訂的一部分入賬。
商譽
我們在2020年第一季度進行了商譽減值分析，導致我們的商譽餘額全部減值，總額為$95.4百萬商譽減值計入截至2020年7月12日止28周的簡明綜合經營報表及綜合(虧損)收益的其他費用，並按報告單位的賬面值(包括商譽)超出其公允價值的金額計量。
餐廳資產
在截至2020年7月12日的12周內，公司確認了$5.3與餐廳資產相關的減值百萬美元，計入簡明綜合經營報表的其他費用，以及持續和預計的未來業績產生的綜合(虧損)收入6公司擁有的餐廳。餐廳資產減值#美元2.31000萬美元與4永久關閉公司擁有的餐廳，並計入附註7中的餐廳關閉和再融資費用，其他收費。由於管理層預測的變化，在截至2020年7月12日的12周內確認了額外的餐廳資產減值。儘管本財年到目前為止的業績繼續與管理層的預測一致，但全美報告的新冠肺炎病例的增加以及與大流行相關的因素改變了管理層對公司復甦時間的預期，以及某些餐廳未來財年的預期結果。如果新冠肺炎報告的病例繼續增加，或者與大流行相關的其他因素繼續發展，管理層的預測可能會在未來需要額外的餐廳資產減值。
公司確認了$15.52020年第一季度與餐廳資產相關的減值1.5億美元，原因是持續和預計的未來業績24公司擁有的餐廳。餐廳資產減值包括在截至2020年7月12日的28周的精簡綜合經營報表和綜合(虧損)收入的其他費用中。


將持有和使用的餐廳資產(包括餐廳用地、租賃改進、信息技術系統、使用權資產、可攤銷無形資產和其他固定資產)的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。可識別現金流在最低水平計量，在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流，通常是在餐廳層面。回顧了每家餐廳過去和現在的經營業績，結合預測的未來業績，主要是通過預測的未貼現現金流，其中包括管理層目前對新冠肺炎未來財務影響的預期。如果餐廳資產通過資產賬面價值與其未貼現現金流量的比較而被確定為減值，本公司將每家餐廳資產的賬面價值與管理層估計的公允價值進行比較，以計算減值金額。餐廳資產的公允價值一般使用貼現現金流預測模型來確定，該模型基於市場上沒有觀察到的重大投入，並代表第三級公允價值計量。在某些情況下，管理層使用其他市場信息(如果有)來估計餐廳資產的公允價值。餐廳資產減值費用指賬面金額超過使用貼現現金流預測模型計算的餐廳資產的估計公允價值。
所得税
2020年3月19日通過的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)為公司帶來了收回2019年和2020年預計淨營業虧損(“NOL”)的機會。因此，$35截至2020年7月12日，聯邦和州應收税款記錄在壓縮綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中，預計將產生約美元的現金退税。142000萬至$17在接下來的12個月內，將有2.5億美元。剩餘的應收賬款將在適用的徵税管轄區允許的情況下結轉。
由於這些預計的NOL結轉，大約為$58之前使用的FICA小費税收抵免中的100萬將恢復。截至2020年7月12日，現有的美元79根據預計的未來應納税收入，將使用100萬FICA TIP抵免結轉，但預計它們將被原FICA TIP抵免所取代，這些抵免預計在結轉期內不會使用。因此，a$79已為FICA TIP信用結轉設立了100萬估值津貼。$27在截至2020年7月12日的12周內確認了估值津貼的1.8億美元。如果未來的實際應税收入超過目前的預測，FICA的TIP抵免結轉可能會實現。公司的美元902000萬遞延税項資產是扣除#美元后記錄的。79截至2020年7月12日的壓縮合並資產負債表中的淨額，即其他資產的百萬估值備抵。
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額成為可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層考慮現有遞延税項負債和預計應税收入的未來沖銷，包括未來可扣除的臨時差額是否可能實現。
3. 營業收入
拆分收入
在下表中，收入按商品或服務類型分類(以千為單位)：
十二週結束二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日2020年7月12日2019年7月14日
餐廳收入$160,144  $302,418  $461,578  $702,902  
特許經營收入(1)
380  4,389  3,277  9,752  
禮品卡破損392  639  1,806  4,320  
其他收入206  535  526  873  
總收入$161,122  $307,981  $467,187  $717,847  
———————————————————
(1)專營權收入減少，是由於暫時減收及不收取專營權款項所致。見注2，新冠肺炎大流行，以供進一步討論。

目錄
合同責任
隨附的簡明綜合資產負債表中未賺取收入的組成部分如下(以千計)：
2020年7月12日2019年12月29日
不勞而獲的禮品卡收入$33,306  $43,544  
遞延忠誠度收入$10,632  $10,679  
在本會計年度初列入負債餘額的簡明綜合經營報表和兑換禮品卡的綜合(虧損)收入確認的收入如下(以千計)：
二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日
禮品卡收入$12,990  $18,380  

4. 租約
租賃包括在我們截至2020年7月12日和2019年12月29日的濃縮綜合資產負債表上的使用權資產、租賃義務淨額、當期部分和租賃負債的長期部分，具體如下(單位：千)：
2020年7月12日金融操作總計
使用權資產淨額$11,340  $404,560  $415,900  
租賃義務的當期部分1,070  60,998  62,068  
租賃義務的長期部分12,532  442,756  455,288  
總計$13,602  $503,754  $517,356  
2019年12月29日金融操作總計
使用權資產淨額$7,552  $418,696  $426,248  
租賃義務的當期部分725  41,974  42,699  
租賃義務的長期部分8,822  456,613  465,435  
總計$9,547  $498,587  $508,134  
租賃費用的組成部分，包括主要由公共區域維護費和房地產税組成的可變租賃成本，在我們的簡明綜合經營報表中包括的入住率如下(以千計)：
十二週結束二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日2020年7月12日2019年7月14日
經營租賃成本$14,949  $17,442  $36,939  $41,114  
融資租賃成本：
使用權資產攤銷185  193388  441
租賃負債利息124  125262  294
融資租賃總成本$309  $318  $650  $735  
可變租賃成本4,988  6,647  13,305  15,532  
總計$20,246  $24,407  $50,894  $57,381  
10
目錄
截至2020年7月12日，我們租賃負債的到期日如下(以千為單位)：
融資租賃經營租約總計
2020年剩餘時間$889  $49,486  $50,375  
20211,393  75,225  76,618  
20221,527  73,836  75,363  
20231,406  71,959  73,365  
20241,422  69,497  70,919  
此後11,464  384,928  396,392  
未來租賃總負債$18,101  $724,931  $743,032  
扣除的計入利息4,499  221,177  225,676  
租賃負債的公允價值$13,602  $503,754  $517,356  

與租賃相關的補充現金流信息如下(除其他信息外，單位為千)：
二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日
經營活動現金流
與租賃負債相關的已支付現金
經營租賃$17,188  $39,407  
融資租賃262  261  
融資活動的現金流
與租賃負債相關的已支付現金
融資租賃—  461  
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：$17,450  $40,129  
用經營性租賃義務換取的使用權資產$19,781  $7,022  
用融資租賃義務換取的使用權資產$4,224  $1,669  
與經營租賃有關的其他信息如下：
加權平均剩餘租期10.44年份11.17年份
加權平均貼現率7.25 %7.35 %
與融資租賃相關的其他信息如下：
加權平均剩餘租期12.22年份11.79年份
加權平均貼現率4.96 %4.74 %

5. 商譽與無形資產
下表顯示截至2020年7月12日和2019年12月29日的商譽(單位：千)：
餘額，2019年12月29日$96,397  
外幣折算調整(983) 
商譽減值(1)
(95,414) 
平衡，2020年7月12日$—  
———————————————————
(1)見注2，新冠肺炎大流行，以進一步討論截至2020年7月12日的28周內確認的商譽減值。
11
目錄
下表顯示截至2020年7月12日和2019年12月29日的無形資產(單位：千)：
2020年7月12日2019年12月29日
毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額		毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額
應攤銷的無形資產：
特許經營權$50,584  $(36,192) $14,392  $53,336  $(35,896) $17,440  
租賃權益13,001  (9,056) 3,945  13,001  (8,794) 4,207  
酒牌及其他10,633  (9,893) 740  10,737  (9,869) 868  
$74,218  $(55,141) $19,077  $77,074  $(54,559) $22,515  
無限期居住的無形資產：
酒牌及其他$7,460  $—  $7,460  $7,460  $—  $7,460  
無形資產，淨額$81,678  $(55,141) $26,537  $84,534  $(54,559) $29,975  

6. (虧損)每股收益
基本(虧損)每股收益的計算方法是將淨(虧損)收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋(虧損)每股收益金額是根據當期已發行普通股和潛在稀釋普通股的加權平均數計算的。潛在稀釋性股票在其具有反稀釋效果的期間被排除在計算之外。稀釋(虧損)每股收益反映瞭如果期權持有者將他們的期權轉換為普通股可能發生的稀釋。
本公司採用庫存股方法計算已發行股票期權的影響。基本加權平均流通股與稀釋後的加權平均流通股核對如下(以千計)：
十二週結束二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日2020年7月12日2019年7月14日
基本加權平均流通股13,741  12,970  13,262  12,969  
股票期權和獎勵的稀釋效應—  73  —  78  
稀釋加權平均流通股13,741  13,043  13,262  13,047  
由於對稀釋後每股收益的反攤薄影響而被排除的獎勵865  378  317  457  

12
目錄
7. 其他收費
其他費用包括以下費用(以千為單位)：
十二週結束二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日2020年7月12日2019年7月14日
商譽減值$—  $—  $95,414  $—  
餐廳資產減值5,281  14,064  20,779  14,064  
關閉餐廳和重新安排餐廳的費用7,602  1,001  9,008  1,305  
訴訟或有事項—  —  4,500  —  
董事會和股東事宜成本967  1,152  2,449  1,152  
遣散費和高管換屆—  370  881  2,364  
新冠肺炎相關費用651  —  849  —  
高管留任—  260  —  360  
其他收費$14,501  $16,847  $133,880  $19,245  
公司確認與商譽和資產相關的非現金減值費用10和34在截至2020年7月14日的12周和28周內，由於量化減值分析而導致的公司擁有的餐廳；見附註2，新冠肺炎大流行，以供進一步討論。餐廳關閉導致的非現金減值費用包括在餐廳關閉和再融資成本中。
餐廳關閉和重新定位成本包括因新冠肺炎疫情而暫時關閉的35家公司所有餐廳的餐廳運營成本。
訴訟或有費用包括與兩起集體訴訟僱傭案件有關的法律和解費用。
2020年的遣散費和高管換屆主要涉及與餐廳支持中心團隊成員減少相關的遣散費。
新冠肺炎相關費用包括為餐廳團隊成員和客人購買個人防護用品的費用以及在大流行期間向餐廳團隊成員提供的緊急病假工資。
8. 借款
截至2020年7月12日和2019年12月29日的借款總額為$207.5百萬美元和$206.9百萬截至2020年7月12日，長期借款的當前部分為美元。9.7百萬；不是的截至2019年12月29日的借款被歸類為流動借款。
於2020年1月10日，本公司以新修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)取代先前的信貸安排，該協議規定161.5百萬美元的循環信貸額度和1美元138.5百萬定期貸款，要求按季度支付本金，利率為7.0原始本金餘額的年利率，總借款能力為#美元。300百萬信貸融資項下的借款利率以倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)為基準。LIBOR的發佈預計將於2021年12月停止，然而，我們預計修訂後的信貸協議將以新的適用利率執行。信貸安排將於2025年1月10日到期。
於二零二零年五月二十九日，本公司訂立信貸協議第一修正案及豁免(“修訂”)，列明：提高信貸安排下的定價、豁免2020財政年度餘下時間的租賃調整槓桿契約比率(“LALR比率”)及固定費用承保契約比率(“FCC比率”)，容許於2021財年首三個財政季度對LALR比率作出調整，包括提高準許的最高LALR比率及允許使用經季節性調整的年化綜合EBITDA。並增加了其他各種附加公約要求。修正案中的契約減免取決於公司籌集至少$25百萬由於修訂的結果，該公司償還了$59在循環信貸額度上增加100萬美元，使公司手頭的合併現金金額不超過#美元30於修訂生效日期為百萬元；向貸款人和顧問支付若干慣常修訂費用，總額約為$1.9百萬美元，資本化為遞延貸款費用，將在信貸安排的剩餘期限內攤銷；併發行2.6百萬股普通股，募集收益$28.7淨額，扣除股票發行成本，用於償還修正案要求的循環信貸額度。
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截至2020年7月12日，公司在信貸安排下的未償還借款為#美元。206.6100萬美元，此外，根據信用證簽發的金額為美元。7.5百萬信用證項下籤發的金額減少了該貸款項下的可用金額，但沒有記錄為債務。截至2019年12月29日，本公司在先前信貸安排下有未償還借款1美元。206.0100萬美元，此外，根據信用證簽發的金額為美元。7.5百萬
與信貸安排相關的貸款發放成本作為遞延成本計入其他資產，淨額計入隨附的簡明綜合資產負債表。未攤銷債務發行成本為美元。3.7百萬美元和美元1.0截至2020年7月12日和2019年12月29日。
9. 公允價值計量
資產和負債按公允價值經常性計量
由於票據的短期性質或到期日，本公司現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、當前應計費用及其他負債的賬面價值接近公允價值。
下表列出了包括在其他資產中的公司在經常性基礎上按公允價值計量的資產，截至2020年7月12日和2019年12月29日的簡明綜合資產負債表中的淨值(單位為千)：
2020年7月12日1級2級第3級
資產：    
對拉比信託基金的投資$6,022  $6,022  $—  $—  
按公允價值計量的總資產$6,022  $6,022  $—  $—  
2019年12月29日1級2級第3級
資產：
對拉比信託基金的投資$7,337  $7,337  $—  $—  
按公允價值計量的總資產$7,337  $7,337  $—  $—  
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
在簡明合併財務報表上按公允價值確認或披露的非經常性資產和負債包括不動產、廠房設備、商譽和其他無形資產等項目。如果這些資產被確定為減值，則按公允價值計量。
截至2020年7月12日，本公司使用持續和預計的未來現金流計量非金融資產的減值，如附註2所述。新冠肺炎大流行這是基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表了3級公允價值計量。根據我們在2020財年的餐廳資產減值分析，我們在34公司擁有的餐廳，賬面價值為$58百萬我們確定這些長壽餐廳資產的公允價值為$34.9百萬
見注2，新冠肺炎大流行，以討論2020年第一季度商譽和相關減值費用的非經常性公允價值計量。
披露其他資產和負債的公允價值
本公司在其信貸安排項下的負債在隨附的簡明綜合資產負債表中按歷史成本列賬。由於2020年第二財季市場利率下降，本公司確定其信貸安排項下負債的賬面價值不接近公允價值。截至2020年7月12日，信貸安排的賬面價值和公允價值為$206.6百萬美元和$217.6百萬截至2019年12月29日，信貸安排的賬面價值接近公允價值，因為該工具的利率接近當前市場利率。信貸安排的利率代表2級公允價值投入。
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10. 承諾和或有事項
2017年7月14日，一名現任小時工提起集體訴訟，指控公司未能提供所需的用餐時間和休息時間，以及未能報銷業務費用等索賠。此案名為曼努埃爾·維格拉斯訴紅羅賓國際公司。目前正在加利福尼亞州聖安娜的美國地區法院待決。在2017年9月21日的一起相關訴訟中，一個配套案件名為Genny Vasquez訴Red Robin International，Inc.該案件已提交，目前正在加利福尼亞州聖安娜的加州高級法院待決，涉及根據加州私人檢察官總法案提出的索賠，這些索賠與維格拉斯事件中的索賠部分重疊。在2020年第一季度，公司達成了一項初步和解協議，解決了這兩種情況下的所有索賠和班級管理成本，總金額為$8.5百萬該公司正在敲定和解協議，然後將提交法院批准。在雙方之間的任何和解協議成為最終協議之前，需要得到法院的批准。額外的$4.5累計了一百萬美元，達到了8.52020年第一財季的和解金額為100萬美元。在提出訴訟或有事項期間記錄的金額在附註7中披露，其他收費.
在正常的業務過程中，有各種索賠正在進行中，訴訟中的事項，以及其他或有事件。這些索賠包括與就業有關的索賠，以及聲稱生病、受傷或其他食品質量、健康或操作問題的索賠。評估與訴訟有關的或有事項是一個複雜的過程，涉及對未來事件的潛在後果的主觀判斷，而訴訟索償的最終解決方案可能與我們目前的分析不同。我們每季度都會諮詢法律顧問，審查與訴訟事項有關的應計項目和披露的充分性，並評估合併財務報表中潛在應計事項與或有事項相關的可能虧損的可能性和範圍。雖然不可能確切地預測這些索賠的結果，但管理層認為，在合併財務報表中已就與這些事項相關的潛在損失預留了足夠的撥備
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第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析提供了我們的財務業績和狀況的敍述，應與隨附的簡明綜合財務報表一起閲讀。除非另有説明，本標題下2020年和2019年的所有比較都是指截至2020年7月12日和2019年7月14日的12周和28周。
概述
業務説明
位於特拉華州的Red Robin Gourmet Burgers公司及其子公司(“Red Robin”、“WE”、“US”、“Our”或“The Company”)主要在北美經營、特許經營和開發提供全方位服務的餐廳，在北美有552家分店。截至2020年7月12日，該公司在38個州擁有450家餐廳。截至2020年7月12日，該公司還在16個州和一個加拿大省份擁有102家特許經營的全方位服務餐廳。該公司將其業務作為一個運營部門和一個可報告部門運營。
新冠肺炎大流行
由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的大流行，我們已經並將繼續為我們的業務和行業導航一個前所未有的時代，因為我們共同努力維護我們的業務的穩定運行。在2020年第二季度，我們開始按照當地限制重新開放本公司擁有的餐廳的餐廳，重新開放的餐廳的使用率不超過50%。我們重新開放餐廳時考慮到了Red Robin團隊成員、客人和社區的健康、安全和福祉，並將嚴格遵守美國疾病控制中心(CDC)、州和當地的指導方針作為我們的首要任務。在新冠肺炎疫情期間，我們繼續專注於提供一流的款待，提高了每家餐廳的平均每週淨銷售額，並自3月初疫情爆發以來獲得了創紀錄的客人滿意度分數。
我們一直專注於擴大座位容量，保持場外銷售水平，並始終如一地提供出色的客人體驗。最近，室外座位已儘可能擴展到我們的庭院之外，餐廳在我們餐廳內的桌子之間試行隔斷。我們還積極要求客人在進入、離開和在我們餐廳周圍走動時，在所有地點都戴上面罩，併為沒有戴面罩的客人提供口罩，以確保我們確保客人和團隊成員的共同安全。
隨着我們的餐廳重新開業，我們新的全面客人體驗(“TGX”)接待模式的加速實施，加上對健康和安全標準的嚴格遵守，對銷售額和客人體驗產生了積極的影響。值得注意的是，重新開放餐廳的餐廳保留了有意義的場外銷售，展示了Red Robin在場外場合的經久不衰和越來越受歡迎。
截至2020年8月9日，今年到目前為止的相關亮點包括：
•截至2020年8月9日的一週，每個餐廳的初步平均淨銷售額為38,031美元；
•截至2020年8月9日的一週，室內餐廳重新開放的餐廳的初步平均每家淨銷售額為39808美元；
•預計第三財政季度每週平均現金消耗率約為200萬美元，包括與第二財政季度相比入住費增加的影響；以及
•總流動資金超過1.03億美元，包括現金和現金等價物以及我們循環信貸額度下的可用借款能力。
現在我們已經在新冠肺炎的條件下運營了大約五個月，隨着我們最近通過市場發售計劃籌集的股權增加了流動性，以及行政和餐飲級成本效率的提高，我們正在重新努力，機會主義地實施我們之前因大流行而擱置的戰略計劃的某些要素。我們相信，我們針對新冠肺炎採取的行動將足以為我們未來12個月和可預見的未來的租賃義務、資本支出和營運資金需求提供資金。我們的戰略計劃將使Red Robin能夠通過提供一流的執行來實現長期的業務扭虧為盈和轉型，包括實施我們的TGX酒店模式，推出Donatos®披薩，以及增強我們的技術和數字能力，以提高我們品牌的客人蔘與度和頻率。
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我們所有重新開業的餐廳都採用我們新的TGX招待模式，這種模式提高了招待水平，在服務合作伙伴的支持下，服務人員在餐廳裏投入更多的時間來照顧客人並與客人打成一片。手持銷售點設備的使用對於向我們的廚房發送食品訂單和向我們的服務器合作伙伴發送飲料訂單至關重要，從而確保服務速度、高質量的食品以及更周到的飲料和無限量的續杯。此外，我們特別注重通過提高提貨和交付承諾時間的準確性來提供出色的場外體驗的能力。我們改進了異地訂單的組織和流程，提供了更方便的訂單提貨選項，以及可在高峯期擴展的專用組裝工作空間。有了這些措施，我們有信心提供一種提升的餐廳體驗，使Red Robin從競爭中脱穎而出。
自我們在許多公司所有的餐廳發佈第一季度收益以來，由於某些州和地區新冠肺炎案件增加的影響，公司被要求重新關閉餐廳，其中包括由於州政府的授權於7月初在加利福尼亞州的53個室內餐廳。自7月初關閉以來，截至2020年8月9日的一週，我們每家餐廳的平均每週淨銷售額都有所增加，儘管這些室內餐廳仍然關閉。
截至第二財季末，我們的每一家加盟商都重新開張了餐廳，沒有一家加盟店因為新冠肺炎疫情而永久關閉。在我們第二財季的後半部分，我們開始向我們的特許經營商收取部分特許權使用費和廣告費用。減收的專營權費及廣告費用將不會由本公司收取。
自我們發佈第一季度收益以來，截至2020年8月9日的一週，可比餐廳淨收入和每家餐廳的平均淨銷售額如下：
截止的一週
公司擁有的餐廳(3)
14-6月21-6月28-6月5-7月5日7月12日-7月19-7月26-7月2-8月9-8月
每週可比餐廳淨收入(35.5)%(27.4)%(30.4)%(33.9)%(33.9)%(35.9)%(34.3)%(35.4)%(32.8)%
每家餐廳的平均淨銷售額$38,259$40,596$38,471$33,938$34,731$35,164$36,783$37,239$38,031
可比的公司經營的餐廳數量(1)
413413413413413413412412412
———————————————————
(1) 可比較的餐廳是指那些公司所有的餐廳，截至公佈的財周，這些餐廳已經運營了整整五個季度。顯示的餐廳數量是截至財周結束時顯示的。
截至2020年8月9日，公司已重新開放346個容量有限的室內餐廳，約佔目前開放的公司所有餐廳的84%。值得注意的是，這些餐廳在重新開放餐廳後，平均保持了約佔銷售組合40%的場外銷售額。截至2020年8月9日，本公司已經重新開業了35家餐廳中的3家，並永久關閉了5家，這些餐廳因新冠肺炎疫情而暫時關閉。對於截至2020年8月9日仍暫時關閉的其餘27家餐廳，我們將繼續評估重新開放這些門店的潛在時機。這些餐廳在關閉期間發生的餐廳運營水平費用已記錄在餐廳關閉和其他費用的再融資成本中；見附註7，其他收費，載於本季度報告第1部分表格10-Q第1項的簡明綜合財務報表附註內。
截至2020年8月9日的一週，每家重新開放室內餐廳的可比餐廳淨收入和每家公司所有餐廳的平均淨銷售額如下：
截止的一週
公司自有餐廳室內餐廳重新開張(3)
14-6月21-6月28-6月5-7月5日7月12日-7月19-7月26-7月2-8月9-8月
每週可比餐廳淨收入(27.0)%(22.4)%(26.3)%(29.7)%(28.4)%(30.5)%(29.5)%(30.4)%(27.9)%
每家餐廳的平均淨銷售額$42,271$44,134$40,834$35,592$36,845$37,380$38,393$39,058$39,808
可比的公司經營的餐廳數量(2)
336359385328336349350348346
———————————————————
(2) 公佈了整個會計周重新開放室內餐廳的公司自有餐廳的淨銷售業績。餐廳數量是截至財周結束時公佈的。
(3) 截至2020年7月12日的幾周內，可比餐廳淨收入和每家餐廳的平均淨銷售額是初步數字。
財務和運營亮點
以下摘要列出了截至2020年7月12日的12周內的運營和財務亮點：
•與截至2019年7月14日的12周相比，截至2020年7月12日的12周內，餐廳收入減少了1.423億美元，降幅為47.0%，降至1.601億美元，原因是可比餐廳收入減少了1.128億美元，降幅為41.4%，主要是因為關閉的餐廳減少了2950萬美元。
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目錄
•與截至2019年7月14日的28周相比，截至2020年7月12日的28周內，餐廳收入下降了2.413億美元，降幅為34.3%，降至4.616億美元，原因是可比餐廳收入下降了1.869億美元，降幅為29.7%，主要來自關閉的餐廳，降幅為5440萬美元。
•截至2020年7月12日的12周，餐廳運營成本佔餐廳收入的百分比增加了1,620個基點，達到98.0%，而截至2019年7月14日的12周，這一比例為81.8%。這一增長是由於銷售成本、勞動力成本、其他運營成本和入住率成本佔餐廳收入的百分比上升所致。銷售成本內的驅動因素包括磨碎牛肉價格的上漲，但部分被折扣和較低的浪費所抵消。勞動力成本內的驅動因素包括銷售去槓桿化和更高的時薪和福利率，這是由支持我們的場外運營模式的勞動力組合變化推動的，但部分被較低的餐廳經理激勵性薪酬所抵消。其他運營成本中的驅動因素包括由更高的場外銷售量和銷售去槓桿化對餐廳供應、公用事業和技術成本的影響導致的更高的第三方送貨費，但餐廳維護成本的下降部分抵消了這一影響。佔用成本中的驅動因素包括銷售、去槓桿化對租金費用和其他房地產成本的影響。
•在截至2020年7月12日的28周裏，餐廳運營成本佔餐廳收入的百分比從1190個基點增加到了93.6%，而截至2019年7月14日的28周，這一比例為81.7%。這一增長是由於銷售成本、勞動力成本、其他運營成本和入住率成本佔餐廳收入的百分比上升所致。銷售成本內的驅動因素包括磨碎牛肉價格的上漲。勞動力成本內的驅動因素包括銷售去槓桿化和更高的時薪和福利率，這是由支持我們的場外運營模式的勞動力組合變化推動的，但部分被較低的餐廳經理激勵性薪酬所抵消。其他運營成本中的驅動因素包括由更高的場外銷售量和銷售去槓桿化對餐廳供應、公用事業和技術成本的影響導致的更高的第三方送貨費，但餐廳維護成本的下降部分抵消了這一影響。佔用成本中的驅動因素包括銷售、去槓桿化、對租金費用和一般負債的影響以及其他房地產成本。
•截至2020年7月12日的12周淨虧損為5630萬美元，而截至2019年7月14日的12周淨收益為100萬美元。截至2020年7月12日的12周，稀釋後每股虧損為4.09美元，而截至2019年7月14日的12周，稀釋後每股收益為0.08美元。剔除包括餐廳關閉和再融資成本0.41美元、餐廳資產減值0.28美元、董事會和股東事項成本0.05美元和新冠肺炎相關成本0.04美元的其他費用中包括的稀釋後每股成本，截至2020年7月12日的第二季度調整後稀釋後每股虧損為3.31美元。不包括餐廳資產減值0.80美元、董事會和股東事項成本0.07美元、餐廳關閉和再融資成本0.05美元、遣散費和高管換屆0.02美元以及高管留任0.01美元的其他費用中包括的稀釋後每股成本，截至2019年7月14日的12周調整後稀釋後每股收益為1.03美元。
•截至2020年7月12日的28周淨虧損為2.306億美元，而截至2019年7月14日的28周淨收益為160萬美元。截至2020年7月12日的28周，稀釋後每股虧損為17.38美元，而截至2019年7月14日的28周，稀釋後每股收益為0.12美元。剔除包括商譽減值5.32美元、餐廳資產減值1.16美元、餐廳關閉及再融資成本0.5美元、訴訟或有事項0.25美元、董事會及股東事宜成本0.13美元、遣散費及高管過渡費用0.05美元及新冠肺炎相關成本0.05美元等其他費用內的每股攤薄成本，截至2020年7月12日止28周的經調整每股攤薄虧損為9.91美元。不包括餐廳資產減值0.80美元、遣散費和高管過渡0.13美元、餐廳關閉和再融資成本0.08美元、董事會和股東事項成本0.07美元以及高管留任0.02美元等其他費用中包括的稀釋後每股成本，截至2019年7月14日的28周，調整後稀釋後每股收益為1.22美元。
•我們相信，非GAAP調整後(虧損)每股收益的計量使讀者對公司正在進行的經營結果有了更多的瞭解，它的目的是補充根據GAAP對公司財務結果的陳述。
•市場營銷-我們的Red Robin Royalty™忠誠度計劃在我們所有的美國公司擁有的Red Robin餐廳實施，並已推廣到我們的大多數特許餐廳。我們通過Red Robin Royalty吸引我們的客人，提供旨在增加訪問頻率的優惠，作為我們整體營銷戰略的關鍵部分。我們的媒體購買方法已經轉向優先考慮數字、社交和擁有的渠道，包括我們的網站和電子郵件，以有效地瞄準和接觸我們的客人。
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餐廳數據
下表詳細説明瞭我們公司所有和特許經營地點在所示時期的餐廳單位數據：
十二週結束二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日2020年7月12日2019年7月14日
公司擁有：   
期初452  483  454  484  
在此期間停業(1)
(2) (11) (4) (12) 
期末450  472  450  472  
特許經營：  
期初102  89  102  89  
在此期間開放—  1  —  1  
期末102  90  102  90  
餐廳總數552  562  552  562  
________________________________________________________
(1) 除了在截至2020年7月12日的12周和28周內永久關閉外，由於新冠肺炎疫情，35家公司所有的餐廳仍然暫時關閉。
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運營結果
下面列出的每個會計期間的經營結果都以總收入的百分比表示，但餐廳運營成本的組成部分除外，餐廳運營成本的組成部分以餐廳收入的百分比表示。
該信息是在與我們經審計的2019年年度財務報表一致的基礎上編制的，管理層認為，該信息包括所有調整，僅由正常的經常性調整組成，對於公平呈現所列期間的信息是必要的。我們的經營業績可能會因各種因素而大幅波動，所公佈的任何時期的經營業績都不一定代表整個會計年度的業績。
十二週結束二十八週結束
 2020年7月12日2019年7月14日2020年7月12日2019年7月14日
收入： 
餐廳收入99.4 %98.2 %98.8 %97.9 %
特許經營和其他收入0.6  1.8  1.2  2.1  
總收入100.0  100.0  100.0  100.0  
成本和費用： 
餐廳經營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)： 
銷售成本24.2  23.9  23.7  23.6  
勞動39.2  35.2  39.3  35.5  
其他操作21.6  14.3  18.8  14.0  
入住率13.0  8.4  11.8  8.6  
餐廳總運營成本98.0  81.8  93.6  81.7  
折舊攤銷12.8  6.9  10.5  6.9  
銷售、一般和行政12.2  11.4  13.1  11.6  
開業前和購置費用—  —  —  —  
其他收費9.0  5.5  28.7  2.7  
運營損失(31.4) (4.2) (44.7) (1.3) 
利息費用、淨額和其他1.2  0.7  1.1  0.8  
所得税前虧損(32.6) (4.9) (45.8) (2.1) 
所得税撥備(福利)2.3  (5.2) 3.5  (2.3) 
淨(虧損)收入(34.9)%0.3 %(49.4)%0.2 %
___________________________________
由於四捨五入以及餐廳運營成本是餐廳收入的百分比，而不是總收入的百分比，上表中的某些百分比金額不是合計。

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營業收入
十二週結束二十八週結束
(收入(以千計))2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
餐廳收入$160,144  $302,418  (47.0)%$461,578  $702,902  (34.3)%
特許經營權使用費、手續費和其他收入978  5,563  (82.4)%5,609  14,945  (62.5)%
總收入$161,122  $307,981  (47.7)%$467,187  $717,847  (34.9)%
公司自營餐廳的周平均銷售額$32,287  $52,907  (39.0)%$37,915  $52,272  (27.5)%
總運營週數4,960  5,716  (13.2)%12,174  13,447  (9.5)%
每平方英尺淨銷售額$62  $102  (39.5)%$171  $236  (27.5)%
截至2020年7月12日的12周內，餐廳收入(主要包括食品和飲料銷售)與2019年第二季度相比下降了1.423億美元，降幅為47.0%。減少的原因是可比餐廳收入減少1.128億美元，降幅為41.4%，主要是由於關閉的餐廳減少了2950萬美元。可比餐廳收入的下降是由於客人數量減少了38.5%，平均客人支票減少了2.9%。旅客數量的減少主要是由於新冠肺炎大流行導致的36.2%的下降。客人平均支票的減少是因為菜單組合減少了5.7%，部分被定價增加2.2%和折扣減少增加了0.6%所抵消。菜單組合減少的主要原因是重新開業的餐廳的餐廳容量有限，以及僅在餐廳暫時關閉的餐廳進行場外運營，導致飲料和上等漢堡的銷售額較低。2020年第二季度，場外銷售額增長了208.7%，佔食品和飲料總銷售額的63.8%。
與截至2019年7月14日的28周相比，截至2020年7月12日的28周，餐廳收入下降了2.413億美元，降幅為34.3%。減少的原因是可比餐廳收入減少1.869億美元，或29.7%，主要是關閉的餐廳減少5440萬美元。可比餐廳收入的下降是由於客人數量減少了28.5%，平均客人支票減少了1.2%。旅客數量的減少主要是由於新冠肺炎大流行導致的28.2%的下降。平均賓客支票的減少是由於菜單組合減少了3.4%，部分被價格上漲1.8%和折扣降低帶來的0.4%的增長所抵消。菜單組合減少的主要原因是重新開業的餐廳的餐廳容量有限，以及僅在餐廳暫時關閉的餐廳進行場外運營，導致飲料和上等漢堡的銷售額較低。在截至2020年7月12日的28周內，場外銷售額增長了141.3%，佔食品和飲料總銷售額的39.7%。
平均每週銷售額代表所有公司擁有的Red Robin餐廳在每個時間段內的餐廳總收入除以該時間段內的營業週數。可比餐廳收入包括在每個列報期末處於可比基數的餐廳。在截至2020年7月12日的12周和28周內，這35家暫時關閉的公司所有的餐廳不包括在可比基數中。新餐廳是指開業但不包括在可比類別中的餐廳，因為它們已經整整經營了五個季度。本公司擁有的餐廳每週平均淨銷售額的波動反映了可比餐廳收入變化的影響，以及在此期間新建和收購餐廳的表現以及我們餐廳的平均面積。每平方英尺的淨銷售額代表包括在可比基數中的公司自有餐廳的總收入除以包括在可比基數中的公司自有餐廳的調整後總面積。
與截至2019年7月14日的12周相比，在截至2020年7月12日的12周內，特許經營和其他收入減少了460萬美元，這是由於新冠肺炎對我們特許經營的影響暫時減少了所有加盟商特許權使用費和廣告貢獻付款。然而，在我們第二財季的後半部分，我們重新開始向我們的特許經營商收取部分特許權使用費和廣告費用。我們的加盟商報告截至2020年7月12日的12周內，與2019年同期相比，可比餐廳收入下降了41.0%。
由於新冠肺炎對我們特許經營的影響，特許經營和其他收入在截至2020年7月12日的28周內比截至2019年7月14日的28周減少了930萬美元，原因是加盟商特許權使用費和廣告貢獻付款暫時減少。然而，在我們第二財季的後半部分，我們重新開始向我們的特許經營商收取部分特許權使用費和廣告費用。我們的加盟商報告截至2020年7月12日的28周內，與2019年同期相比，可比餐廳收入下降了31.3%。
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目錄
銷售成本
十二週結束二十八週結束
(以千為單位，百分比除外)2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
銷售成本$38,780  $72,387  (46.4)%$109,206  $166,102  (34.3)%
作為餐廳收入的百分比24.2 %23.9 %0.3 %23.7 %23.6 %0.1 %
由食品和飲料成本組成的銷售成本是可變的，通常隨着銷售量的變化而波動。與2019年同期相比，截至2020年7月12日的12周，銷售成本佔餐廳收入的百分比增加了30個基點。這一增長主要是由磨碎牛肉價格上漲推動的，但部分被折扣和較低的浪費所抵消。與2019年同期相比，截至2020年7月12日的28周，銷售成本佔餐廳收入的百分比增加了10個基點。這一增長主要是由磨碎牛肉價格上漲推動的。
勞動
十二週結束二十八週結束
(以千為單位，百分比除外)2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
勞動$62,742  $106,538  (41.1)%$181,308  $249,432  (27.3)%
作為餐廳收入的百分比39.2 %35.2 %4.0 %39.3 %35.5 %3.8 %
勞動力成本包括餐廳級別的時薪和管理人員工資，以及相關的税收和福利。在截至2020年7月12日的12周內，與2019年同期相比，勞動力佔餐廳收入的百分比增加了400個基點。增長主要是由於銷售去槓桿化和更高的時薪和福利率，這是由於為支持我們的場外運營模式而轉移的勞動力組合推動的，但部分被較低的餐廳經理激勵性薪酬所抵消。在截至2020年7月12日的28周內，與2019年同期相比，勞動力佔餐廳收入的百分比增加了380個基點。增長主要是由於銷售去槓桿化和更高的時薪和福利率，這是由於為支持我們的場外運營模式而改變的勞動力組合所推動的，但部分被較低的餐廳經理激勵性薪酬所抵消。
其他操作
十二週結束二十八週結束
(以千為單位，百分比除外)2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
其他操作$34,663  $43,000  (19.4)%$86,954  $98,565  (11.8)%
作為餐廳收入的百分比21.6 %14.3 %7.3 %18.8 %14.0 %4.8 %
其他運營成本包括設備維修和維護成本、餐廳用品、水電費、餐廳技術和其他雜項成本。在截至2020年7月12日的12周內，與2019年同期相比，其他運營成本佔餐廳收入的百分比增加了730個基點。增加的主要原因是，由於場外銷售量增加以及銷售去槓桿化對餐廳供應、公用事業和技術成本的影響，第三方送貨費用增加，但餐廳維護成本的下降部分抵消了這一影響。在截至2020年7月12日的28周內，與2019年同期相比，其他運營成本佔餐廳收入的百分比增加了480個基點。增加的主要原因是，由於場外銷售量增加以及銷售去槓桿化對餐廳供應、公用事業和技術成本的影響，第三方送貨費用增加，但餐廳維護成本的下降部分抵消了這一影響。
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入住率
十二週結束二十八週結束
(以千為單位，百分比除外)2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
入住率$20,758  $25,458  (18.5)%$54,415  $60,478  (10.0)%
作為餐廳收入的百分比13.0 %8.4 %4.6 %11.8 %8.6 %3.2 %
佔用成本包括固定租金、物業税、公共區域維護費、一般責任保險、或有租金和其他財產成本。我們的新餐廳開業前發生的入住費包括在開業前的費用中。在截至2020年7月12日的12周內，與2019年同期相比，入住率成本佔餐廳收入的百分比增加了460個基點，這主要是由於銷售去槓桿化對租金支出和其他房地產成本的影響。在截至2020年7月12日的28周內，與2019年同期相比，入住率成本佔餐廳收入的百分比增加了320個基點，這主要是由於銷售去槓桿化對租金費用、一般負債和其他房地產成本的影響。
我們截至2020年7月12日的12周和2019年7月14日的固定租金分別為1470萬美元和1700萬美元，由於餐廳永久關閉，減少了230萬美元。截至2020年7月12日和2019年7月14日的28周，我們的固定租金分別為3630萬美元和4020萬美元，由於餐廳永久關閉，減少了390萬美元。
折舊及攤銷
十二週結束二十八週結束
(以千為單位，百分比除外)2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
折舊攤銷$20,560  $21,369  (3.8)%$48,880  $49,807  (1.9)%
佔總收入的百分比12.8 %6.9 %5.9 %10.5 %6.9 %3.6 %
折舊和攤銷包括餐館和公司資產的資本支出折舊，以及獲得的特許經營權、租賃權益和某些酒類許可證的攤銷。在截至2020年7月12日的12週期間，折舊和攤銷費用佔收入的百分比比2019年同期增加了590個基點，這主要是由於銷售去槓桿化。在截至2020年7月12日的28周內，折舊和攤銷費用佔收入的百分比比2019年同期增加了360個基點，這主要是由於銷售去槓桿化。
銷售、一般和管理
十二週結束二十八週結束
(以千為單位，百分比除外)2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
銷售、一般和管理$19,697  $35,234  (44.1)%$61,199  $83,350  (26.6)%
佔總收入的百分比12.2 %11.4 %0.8 %13.1 %11.6 %1.5 %
銷售、一般和行政成本包括所有公司和行政職能。這一類別的成本包括營銷和廣告費用；餐廳支持中心、區域和特許經營支持人員的工資和福利；差旅；專業和諮詢費；公司信息系統；法律費用；辦公室租金；培訓和董事會費用。
與2019年同期相比，截至2020年7月12日的12周內，銷售、一般和行政成本減少了1550萬美元，降幅為44.1%。減少的主要原因是國家和地方媒體支出減少，減少兵力和臨時減薪導致團隊成員薪金和工資下降，以及團隊成員福利、旅行和娛樂、專業服務和禮品卡相關費用減少。在截至2020年7月12日的28周內，與2019年同期相比，銷售、一般和管理成本減少了2220萬美元，降幅為26.6%。減少的主要原因是國家和地方媒體支出減少，減少兵力和臨時減薪導致團隊成員薪金和工資下降，團隊成員福利、旅行和娛樂、專業服務、禮品卡以及與項目有關的一般和行政費用減少。
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目錄
開業前費用
十二週結束二十八週結束
(以千為單位，百分比除外)2020年7月12日2019年7月14日百分比變化2020年7月12日2019年7月14日百分比變化
開業前費用$3  $—  — %$156  $319  (51.1)%
佔總收入的百分比— %— %— %— %— %— %
開業前成本按已發生費用計入，包括準備餐廳引入Donatos®和其他計劃的相關成本，以及與新餐廳開業和僱傭初始勞動力相關的直接成本，包括勞動力、入住率、培訓和營銷。我們的開業前成本隨時間波動，這取決於但不限於引入Donatos®的餐廳數量、開業餐廳的數量、正在開業的餐廳的規模以及餐廳的位置。任何給定季度的開業前成本通常包括與本季度開業的餐廳相關的費用，以及與隨後幾個季度開業的餐廳相關的費用。
在截至2020年7月12日的12周和28周內，我們與推出Donatos®相關的開業前成本最低。在新冠肺炎疫情爆發之前，我們為西雅圖市場購買了多納託斯®設備，包括大約31家餐廳。我們目前計劃在今年年底之前恢復在這個傳統市場推出Donatos®。該公司將從2021年開始在全系統範圍內分階段推廣Donatos®。
商譽
我們在2020年第一季度進行了商譽減值分析，導致我們的商譽餘額總計9540萬美元全額減值。商譽減值計入截至2020年7月12日止28周的簡明綜合經營報表及綜合(虧損)收益的其他費用，並按報告單位的賬面值(包括商譽)超出其公允價值的金額計量。
餐廳資產
在截至2020年7月12日的12周內，公司確認了與餐廳資產相關的減值530萬美元，這些減值包括在簡明綜合經營報表的其他費用中，以及公司擁有的6家餐廳持續和預期未來業績產生的全面(虧損)收入。230萬美元的餐廳資產減值與4家關閉的公司擁有的餐廳有關，並計入附註7中的餐廳關閉和再融資費用，其他收費。由於管理層預測的變化，在截至2020年7月12日的12周內確認了額外的餐廳資產減值。儘管本財年到目前為止的業績繼續與管理層的預測一致，但全美報告的新冠肺炎病例的增加以及與大流行相關的因素改變了管理層對公司復甦時間的預期，以及某些餐廳未來財年的預期結果。如果新冠肺炎報告的病例繼續增加，或者與大流行相關的其他因素繼續發展，管理層的預測可能會在未來需要額外的餐廳資產減值。
該公司在2020年第一季度確認了與餐廳資產相關的1550萬美元減值，這是由於24家公司所有的餐廳持續和預計的未來業績造成的。餐廳資產減值包括在截至2020年7月12日的28周的精簡綜合經營報表和綜合(虧損)收入的其他費用中。
將持有和使用的餐廳資產(包括餐廳用地、租賃改進、信息技術系統、使用權資產、可攤銷無形資產和其他固定資產)的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。可識別現金流在最低水平計量，在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流，通常是在餐廳層面。回顧了每家餐廳過去和現在的經營業績，結合預測的未來業績，主要是通過預測的未貼現現金流，其中包括管理層對新冠肺炎未來財務影響的預期。如果餐廳資產通過資產賬面價值與其未貼現現金流量的比較而被確定為減值，本公司將每家餐廳資產的賬面價值與管理層估計的公允價值進行比較，以計算減值金額。餐廳資產的公允價值一般使用貼現現金流預測模型來確定，該模型基於市場上沒有觀察到的重大投入，並代表第三級公允價值計量。在某些情況下，管理層使用其他市場信息(如果有)來估計餐廳資產的公允價值。餐廳資產減值費用指賬面金額超過使用貼現現金流預測模型計算的餐廳資產的估計公允價值。
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目錄
利息費用、淨額和其他
截至2020年7月12日的12周，利息支出、淨額和其他為200萬美元，與2019年同期相比減少了20萬美元，降幅為9.1%。減少的主要原因是加權平均利率較低，但與2019年同期相比，平均未償債務餘額較高，部分抵消了這一下降。截至2020年7月12日的12周，我們的加權平均利率為4.2%，而2019年同期為5.2%。
截至2020年7月12日的28周，利息支出、淨額和其他為530萬美元，與2019年同期相比減少了10萬美元，降幅為1.9%。減少的主要原因是加權平均利率較低，但與2019年同期相比，平均未償債務餘額較高，部分抵消了這一下降。截至2020年7月12日的28周，我們的加權平均利率為4.2%，而2019年同期為5.0%。
所得税撥備
截至2019年7月12日的12周的有效税率為7.0%的費用，而截至2019年7月14日的12周的實際税率為106.5%的福利。截至2020年7月12日的28周內，有效税率為7.7%的支出，而2019年同期的福利為110.9%。截至2020年7月12日的12周和28周的税收支出增加，主要是因為本年度税收抵免減少，並確認了我們的税收抵免遞延税資產的估值免税額，但這部分被收入減少和作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案一部分允許的淨營業虧損(NOL)結轉的有利利率影響所抵消，這可能在未來12個月內產生1400萬至1700萬美元的預計現金退税。
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額成為可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層考慮現有遞延税項負債和預計未來應税收入的未來沖銷，包括未來可扣除的臨時差額是否可能實現。該公司根據本公司的收入產生FICA小費抵免，這些抵免可用於抵消75%的應繳税款，並可在20年內結轉至產生當年未使用的程度。由於預計2019年的NOL和CARE法案允許的2020年預計的NOL，以前使用的FICA TIP税收抵免中約有5800萬美元將恢復。雖然截至2020年7月12日的現有FICA TIP抵免結轉將根據預計的未來應税收入進行利用，但預計它們將被原FICA TIP抵免所取代，這些抵免預計在結轉期內不會使用。因此，在截至2020年7月12日的28周內，已為FICA TIP信用結轉設立了7900萬美元的估值津貼。在截至2020年7月12日的12周內，確認了2700萬美元的估值津貼。如果未來實際應税收入超過目前的預測，FICA TIP抵免結轉可能成為可實現的，並將要求我們在未來重新評估我們的估值免税額。
流動性與資本資源
截至2020年7月12日，現金和現金等價物減少了390萬美元，從本財年初的3000萬美元降至2610萬美元。由於公司繼續管理新冠肺炎的影響，可用現金將用於提供經營流動資金。截至2020年8月9日，公司在我們的循環信貸額度下擁有超過1.03億美元的總流動資金，包括現金和現金等價物以及可用的借款能力。
現金流
下表彙總了我們每個時期的運營、投資和融資活動的現金流(以千為單位)：
二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日
經營活動提供的現金淨額(用於)$(18,607) $41,746  
投資活動所用現金淨額(11,413) (20,990) 
融資活動提供的現金淨額26,369  (13,246) 
匯率變動對現金的影響(256) 115  
現金和現金等價物淨變化$(3,907) $7,625  
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營業現金流
截至2020年7月12日的28周，經營活動提供的淨現金流(用於)減少了6040萬美元，降至1860萬美元。經營活動提供的現金淨額(用於)的變化主要歸因於運營利潤減少7020萬美元，以及簡明綜合現金流量表中列報的營運資本變化。
投資現金流
截至2020年7月12日的28周，用於投資活動的淨現金流減少了960萬美元，降至1140萬美元，而2019年同期為2100萬美元。減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致餐廳技術、餐廳維護以及新餐廳和餐廳更新方面的投資減少。
下表列出了截至2020年7月12日和2019年7月14日的28周內，扣除貨幣兑換影響後我們資本支出的組成部分(以千為單位)：
二十八週結束
2020年7月12日2019年7月14日
餐廳維修資本及其他$7,194  $8,331  
對技術基礎設施和其他方面的投資4,262  11,862  
新餐廳和餐廳更新—  975  
資本支出總額$11,456  $21,168  
融資現金流
與2019年同期相比，截至2020年7月12日的28周，融資活動提供(用於)的現金增加了3960萬美元，達到2640萬美元。這一增加是由於發行普通股獲得的現金收益，扣除股票發行成本支付的現金淨額為2970萬美元，以及長期債務的淨提款減少了1310萬美元。在公司因新冠肺炎原因暫停股份回購計劃前，用於發債成本和回購公司普通股的現金增加，部分抵消了這一增幅。發行普通股的淨現金收益2970萬美元不包括約100萬美元的未支付、應計股票發行成本。
信貸安排
於2020年1月10日，本公司以一項新的五年期修訂及重訂信貸協議(“信貸安排”)取代先前的信貸安排，該協議提供1.615億美元循環信貸額度及1.385億美元定期貸款，要求按季度支付本金，年利率為原來本金餘額的7.0%，總借款能力為3億美元。循環信貸額度和定期貸款的利率以倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)為基礎。Libor將於2021年12月終止，然而，我們預計修訂後的信貸協議將以新的適用利率執行。見注8，借款，請參閲本表格10-Q第I部分第1項“簡明合併財務報表附註”，以作進一步討論。
截至2020年7月12日，公司在信貸安排下的未償還借款為2.066億美元，其中970萬美元被歸類為流動借款，此外，根據信用證發放的金額為750萬美元。根據信用證簽發的金額減少了信貸安排下的可用金額，但沒有記錄為債務。截至2020年7月12日，該公司的信貸安排下有8110萬美元的可用借款能力。2020年第二季度的淨還款額總計8340萬美元，截至2020年7月12日的28周內的淨提款總額為60萬美元。
根據信貸協議第一修正案所要求的最高現金餘額限額以及對我們的信貸安排的豁免(“該修正案”)，本公司於2020年5月29日就循環信貸額度償還了5900萬美元，使本公司手頭的綜合現金金額不超過3000萬美元。見注8，借款，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分的簡明綜合財務報表附註第1項，以作進一步討論修訂之用。
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目錄
契諾
在我們的信貸安排下，我們受到一些慣例契約的約束，包括對額外借款、收購、股票回購、資產出售和股息支付的限制。2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情對我們業務的負面影響，我們沒有遵守債務契約。因此，我們訂立了“信貸安排修訂”，豁免在2020財年餘下時間遵守租賃調整槓桿率財務契約(“LALR比率”)及固定費用覆蓋率財務契約(“FCC比率”)，並容許在2021年首三個財政季度對LALR比率作出調整，包括提高準許的最高LALR比率，以及允許在LALR比率計算中使用經季節性調整的年化綜合EBITDA，以及FCC比率，包括只計算自假設公司在2020年11月13日或之前發行新的股權(或可轉換債券)，產生至少2500萬美元的現金淨收益。如下所述，股票發行要求於2020年6月17日得到滿足。
持續經營-解決了大量疑問
按照以下內容的要求ASC主題205-40，財務報表的列報-持續經營從截至2020年7月12日的財季財務報表發佈之日起，管理層評估了公司作為持續經營企業持續經營一年的能力。2020年5月29日，本公司獲得了《信貸安排修正案》。修正案提供了我們在信貸安排下現有違約事件的救濟，並提供了契約救濟，但前提是必須在2020年11月13日或之前成功完成2500萬美元的資本籌集，如附註8進一步披露的那樣，借款，在本表格第I部的簡明綜合財務報表附註中，本表格10-Q第1項。截至我們2020年第一季度財務報表的發佈日期，根據適用會計準則的要求，公司是否有能力在第一季度10-Q報表發佈日期的一年內履行其義務存在重大疑問，因為當時籌集的資金不在管理層的控制範圍之內。
2020年6月17日，該公司通過其在市場上的股權發行，發行了260萬股普通股，扣除股票發行成本，籌集了2870萬美元的收益。股權募集滿足了修正案的條款，管理層預計自2020年7月12日10-Q表格發佈起，至少12個月內將遵守信貸安排契約。管理層得出的結論是，該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力是毋庸置疑的。
未償債務
截至，未償債務總額增加60萬美元，至2.075億美元2020年7月12日，2019年12月29日為2.069億美元，原因是在截至2019年12月29日的28周內，信貸安排淨提款60萬美元2020年7月12日.
週轉金
我們通常將流動負債維持在超過流動資產的水平，這導致了營運資本赤字。我們能夠在營運資金赤字的情況下運營，因為餐廳的銷售主要是以現金或信用卡的方式進行的。庫存的快速週轉導致對庫存的投資有限，銷售現金通常在食品、用品和工資的相關應付款到期之前收到。此外，禮品卡的銷售收據早在相關兑換之前就收到了。我們通常不會保持這種運營現金流模式所帶來的更高的現金餘額，而是利用超過當前到期負債所需的運營現金流來支付資本支出、償還債務或回購股票。必要時，我們會利用我們的信貸安排來滿足短期流動性要求。我們相信，我們未來餐廳運營產生的現金流，加上我們在信貸安排下剩餘的借款能力，將足以彌補任何營運資本赤字和我們計劃的資本支出。
然而，在2020年財政年度，與新冠肺炎疫情期間餐廳銷售收到的現金相比，本公司利用其信貸安排和發行普通股來提供運營流動性，原因是餐廳餐廳暫時關閉，重新開業的餐廳容量有限，以及我們越來越依賴場外銷售。由於新冠肺炎疫情繼續對我們的業務造成負面影響，本公司正在密切關注對我們營運資本赤字的影響，並繼續評估其他運營流動資金來源，包括但不限於籌集額外資本，尋求更多租賃優惠和延期，以及進一步減少運營和資本支出。
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股份回購
2018年8月9日，公司董事會批准了公司目前的股份回購計劃，回購總額高達7500萬美元的公司普通股。股票回購授權於2018年8月9日生效，除非董事會另行終止，否則將在完成7500萬美元普通股回購後終止。根據回購計劃，公司可以隨時進行購買，公司沒有義務收購任何特定數量的普通股。從當前計劃批准之日到2020年7月12日，我們總共回購了226,500股票，平均價格為每股29.14美元，總金額為660萬美元。因此，截至2020年7月12日，根據當前的股票回購計劃，我們有6840萬美元的可用資金。
自2020年3月14日起，本公司暫停其股票回購計劃，以在新冠肺炎疫情期間提供額外的流動性。我們回購股票的能力僅限於我們的貸款人在我們的信貸安排修正案中規定的條件，禁止我們回購額外的股票，直到(A)公司提交截至2021年7月11日或大約2021年7月11日的財政季度的合規證書，證明遵守當時有效的財務契約，或(B)公司滿足最近結束的財政季度或財政年度的槓桿率公約規定的商定比率(視情況而定)。
通貨膨脹率
影響我們運營的主要通脹因素是食品、勞動力成本、能源成本和建造新餐廳所用的材料。我們的大量餐飲員工的工資是以適用的最低工資為基礎的，近年來，最低工資標準的提高直接影響了我們的勞動力成本。我們的許多租約要求我們支付税款、維修費、修理費、保險費和水電費，所有這些通常都會受到通貨膨脹的影響。在截至2020年7月12日的28周內，勞動力成本通脹對我們的財務狀況和運營結果產生了負面影響。與成本波動相關的不確定性，包括能源成本、大宗商品價格、年度指數化或潛在的最低工資增長，以及建築材料，使得我們很難預測通脹可能會繼續對我們的業務產生什麼影響(如果有的話)，但預計通脹將在2020年剩餘時間對勞動力成本產生負面影響。
季節性
我們的業務受季節性波動的影響。從歷史上看，我們大多數餐廳的銷售額在夏季和冬季假期較高，而在秋季較低。因此，我們的季度經營業績和可比餐廳收入可能會因季節性因素而大幅波動。因此，任何一個季度的業績不一定表明任何其他季度的預期業績，未來任何特定時期的可比餐廳銷售額可能會下降。
合同義務
自公司提交截至2020年4月19日的財季的Form 10-Q季度報告以來，在正常業務過程之外，我們的合同義務沒有其他重大變化，但由於公司在截至2020年7月12日的財季談判的合同租金優惠而產生的租賃義務除外。租賃負債到期表見附註4。租約，載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項的簡明綜合財務報表附註內。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的政策和估計，通常是因為我們需要估計內在不確定事項的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合適的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同，包括我們對未來餐廳層面現金流的估計，這受到當前經濟環境和新冠肺炎疫情未來影響的影響，如果我們使用不同的假設或條件，我們可能會得到不同的結果。我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化，這些政策和估計在截至2019年12月29日的財年的Form 10-K年度報告中披露。
最近頒佈的和最近採用的會計準則
見附註1，列報基礎和最近的會計公告，簡明合併財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。
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目錄
前瞻性陳述
本報告中包含的某些信息和陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”(“PSLRA”)所指的前瞻性陳述，該法案由修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節編纂。包含本聲明是為了遵守PSLRA的安全港規定。前瞻性陳述包括有關我們的預期、信念、意圖、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績和潛在假設的陳述，以及與歷史事實陳述不同的其他陳述。這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“可能”、“預期”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“將”等前瞻性術語來標識，但不限於此。本季度報告(Form 10-Q)中包含某些前瞻性陳述，主要包含在“財務報表”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：我們的財務業績、戰略計劃和扭虧為盈、營銷戰略和促銷活動；可用現金流的預期用途；資本投資；對我們的貸款人履行其在我們的信貸安排下的貸款承諾的能力以及未來現金流是否足以滿足任何營運資本赤字和計劃的資本支出的信心；流動性、在未來時期滿足財務契約比率的能力。, 以及公司在未來12個月繼續經營下去的能力；減值；預計的現金退税；通脹對勞動力和商品成本的預期影響；未來業績，包括銷售額和場外銷售額；初步業績，包括每週可比餐廳淨收入和每家餐廳的平均淨銷售額；平均現金消耗率和包括入住率在內的基本假設；關於餐廳重新開業和關閉的預期；“新冠肺炎流行病”標題下的聲明，預計將推出多納託餐廳。®以及採用新會計準則對我們的財務和會計制度的影響。
前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與我們在這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：我們的業務戰略和改進計劃的有效性，包括我們推動流量和銷售的整體價值主張、服務改進、技術和場外計劃的有效性；我們營銷活動的有效性；我們有效使用和監控社交媒體的能力；有關總體經濟和行業狀況的不確定性；餐廳在某些市場的集中度；消費者可支配收入、消費者消費趨勢和習慣的變化；我們的信息技術和新技術系統的有效性，包括與這些系統有關的網絡安全；區域購物中心和生活方式中心交通趨勢或其他影響我們餐廳客流量的趨勢；休閒餐廳市場競爭加劇和打折；食品和飲料庫存的成本和可用性；商品價格(特別是碎牛肉)和分銷成本的變化；能源和勞動力成本的變化，包括醫療保健和市場工資水平的變化；影響我們餐廳運營的聯邦、州或地方法律法規的變化，包括但不限於最低工資、消費者健康和安全、醫療保險覆蓋範圍、營養披露。, 與就業資格相關的文件要求；我們的特許經營戰略；我們吸引和留住合格經理和團隊成員的能力；我們的信貸安排或其他方式下的現金流或可獲得的資本或借記資源是否充足，為運營和增長機會提供資金；團隊成員、加盟商、客户、供應商、股東提出的法律索賠的成本和其他影響，包括與我們股票價格波動有關的費用和其他影響，以及其他，包括解決這些索賠或關於食品安全或網絡安全的負面宣傳；我們餐廳經營地區的天氣狀況和相關事件；會計準則的變化新冠肺炎全球大流行或任何其他疫情、疾病爆發或突發公共衞生事件的影響程度，包括新冠肺炎大流行的持續時間、蔓延、嚴重程度和任何復發，相關政府命令和限制的持續時間和範圍，對我們團隊成員、經濟、公共衞生和影響消費者信心和支出的政治條件的影響，包括新冠肺炎和其他衞生流行病或流行病對全球經濟的影響；因《關愛法案》而收到的現金退税；新冠肺炎疫情迅速演變的性質和相關的遏制措施，包括公司餐廳完全關閉的可能性；失業率的變化；實現顯著成本節約的能力；公司推遲租賃或合同付款或以其他方式從房東、供應商那裏獲得讓步的能力, 鑑於新冠肺炎疫情的影響；公司餐廳所在零售中心業主和其他租户的經濟健康狀況；向公司提供商品或服務的供應商、被許可人、供應商和其他第三方的經濟健康狀況；州和地方政府實施的政治抗議和宵禁的影響；以及公司不時提交給美國證券交易委員會的Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K報告(包括對這些報告的所有修訂)中描述的其他風險因素
儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但由於已知和未知的風險和不確定性，這些預期可能被證明是實質性的不正確的。所有前瞻性陳述僅説明截止日期。歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明，其全部內容均明確受到警告性聲明的限制。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映在作出該陳述之日之後發生的事件或情況，或反映預期或意外事件或情況的發生。
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第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
自公司提交截至2019年12月29日的會計年度Form 10-K年報以來，利率風險、外幣匯率風險或商品價格風險均未發生實質性變化。
我們繼續持續監控我們的利率風險，並可能在未來使用利率掉期或類似工具來管理本公司認為合適的與我們借款相關的利率變化的風險敞口。截至2020年7月12日，我們有2.066億美元的浮動利率借款。應用於這些貸款的實際利率變化1.0%將導致税前利息支出年化波動210萬美元。
該公司的餐廳菜單高度依賴於一些精選的商品，包括碎牛肉、家禽和土豆。我們可能有能力也可能沒有能力提高菜單價格，或者改變菜單項目，以應對商品價格的上漲。食品和飲料成本增加1.0%將對銷售成本產生負面影響，按年率計算約為300萬美元。
項目4.管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司維持信息披露控制和程序，旨在確保根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)，公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息，並酌情傳達給公司管理層(“管理層”)，包括公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。公司首席執行官和首席財務官得出的結論是，根據對披露控制和程序(根據交易法第13a-15(E)條或15d-15(E)條的定義)的評估，公司的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第II部分-其他資料
項目1.提起法律訴訟
評估與訴訟有關的或有事件是一個複雜的過程，涉及對未來事件潛在結果的主觀判斷，訴訟索賠的最終解決可能與我們目前的分析不同。因此，我們與法律顧問協商，每季度審查應計項目和披露的充分性，並評估與合併財務報表中潛在應計項目的或有相關的可能虧損的可能性和範圍。
2017年7月14日，一名現任小時工提起集體訴訟，指控公司未能提供所需的用餐時間和休息時間，以及未能報銷業務費用等索賠。此案名為曼努埃爾·維格拉斯訴紅羅賓國際公司。目前正在加利福尼亞州聖安娜的美國地區法院待決。在2017年9月21日的一起相關訴訟中，一個配套案件名為Genny Vasquez訴Red Robin International，Inc.該案件已提交，目前正在加利福尼亞州聖安娜的加州高級法院待決，涉及根據加州私人檢察官總法案提出的索賠，這些索賠與維格拉斯事件中的索賠部分重疊。在2020年第一季度，該公司達成了一項初步和解協議，解決了這兩起案件的所有索賠和班級管理成本，總金額為850萬美元。該公司正在敲定和解協議，然後將提交法院批准。在雙方之間的任何和解協議成為最終協議之前，需要得到法院的批准。在該公司2020會計年度第一季度期間，額外積累了450萬美元，以達到850萬美元的和解金額。
在正常的業務過程中，有各種索賠正在進行中，訴訟中的事項，以及其他或有事件。這些索賠包括與僱傭相關的索賠，以及客人或團隊成員聲稱生病、受傷、食品質量、健康或操作方面的索賠。到目前為止，這些類型的訴訟(其中某些訴訟在保單範圍內)的索賠尚未對該公司產生實質性影響。雖然不能確切預測這些訴訟、法律程序和索賠的結果，但管理層認為，財務報表中已為與這些事項相關的潛在損失做了足夠的撥備，這些事項的最終解決不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
項目1A：評估各種風險因素
下面的風險因素是由於新冠肺炎大流行而出現的。與我們的業務相關的其他風險因素包含在我們於2020年2月25日提交給SEC的截至2019年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告的第1A項“風險因素”中。與2019年10-K財年披露的風險因素相比，沒有其他實質性變化。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行擾亂了我們的業務，並可能進一步擾亂我們的業務，這已經並可能進一步對我們的運營、業務和財務業績產生重大不利影響。此外，任何其他流行病、疾病暴發或突發公共衞生事件都可能導致類似的不良影響。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的業務產生了實質性的不利影響。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們餐廳的銷售和流量，可能會增加餐廳的工作人員難度，導致無法獲得供應，增加商品成本，繼續導致受影響餐廳部分或全部關閉，並可能損害我們的聲譽。新冠肺炎大流行和其他流行病、疾病爆發或突發公共衞生事件對我們的業務、流動性、財務狀況和經營結果的影響程度，取決於許多我們可能無法準確預測或評估的不斷變化的因素，包括大流行、流行病、疾病爆發或突發公共衞生事件的持續時間和範圍；對經濟的負面影響；對餐飲服務需求和消費者信心水平的短期和長期影響；我們成功駕馭這些影響的能力；政府行動，包括對餐廳經營的限制；以及失業增加和減少即使病毒或其他疾病沒有顯著傳播，感知到的感染風險或健康風險也可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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政府對公眾集會的限制、原地避難令，以及對食肆經營的限制，包括就餐限制，以及強制或自願關閉或限制營業時間，一直並可能繼續對我們造成不利影響。根據新冠肺炎的説法，美國的餐廳目前正根據政府的命令或指導方針，暫時暫停營業或限制餐廳就餐業務。我們無法預測這些措施何時可能進一步減少，縮減措施後我們的運營將以多快的速度或是否恢復到以前的水平，或者未來是否會因新冠肺炎的潛在未來浪潮或另一場疫情或突發公共衞生事件而進一步暫停運營。雖然我們的一些餐廳最近能夠重新開放餐廳，但我們的大多數餐廳仍然嚴重依賴場外經營模式，因為重新開業的餐廳的餐廳入住率有限。我們還臨時關閉了餐廳，修改了工作時間，減少了員工人數，並解僱了員工。這些變化和任何額外的變化可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，特別是如果這些變化持續了很長一段時間的話。新冠肺炎疫情以及其他流行病、疾病爆發或突發公共衞生事件也可能對我們實施戰略增長計劃的能力產生重大不利影響，包括延遲向更多餐廳推出Donatos®披薩、實施技術平臺和技術解決方案、餐廳改建以及未來幾年新餐廳的開發。
為了保持流動性，我們已經並可能繼續對我們的部分或全部租約採取某些行動，包括與房東談判以獲得租金減免、延期或租約重組，以及繼續支付部分租金。我們不能保證我們將承擔任何進一步的租賃義務，也不能保證在新冠肺炎疫情之後，我們將能夠按照現有租約的當前條款繼續經營餐廳，這些條款中的任何一項都可能對我們的業務和業績產生不利影響。此外，我們亦收到部分租契的拖欠租約通知書，而在少數個案中，我們亦接獲遷出通知書，或已有人向我們提出驅逐的訴訟。我們正在積極迴應這些通知或訴訟程序，但我們不能確定我們的努力是否會成功，這可能會對我們的運營產生不利影響。
正如我們之前宣佈的那樣，公司在2020財年結束前獲得債務契約豁免，並在此後至2021年第三財季通過某些契約比率調整獲得減免。然而，新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務產生不利影響，持續到2021年財年，可能導致不遵守救濟條款下規定的公約。在這種情況下，我們不能保證公司將能夠獲得進一步的契約豁免或信貸安排修正案。因此，本公司可能會在信貸安排下發生違約事件，無法就任何未提取金額作出額外借款，並須償還當時未償還的借款，而該等借款可能會對本公司的流動資金、財務狀況、經營業績及持續經營的能力造成重大不利影響。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至2020年7月12日的28周內，公司沒有在沒有根據修訂的1933年證券法登記的交易中出售任何證券，這些交易沒有在目前的Form 8-K報告中報告。本公司於二零二零年第二季並無進行股份回購。我們回購股份的能力僅限於我們的貸款人在“信貸協議第一修正案”中規定的條件，以及豁免禁止我們回購額外股份，直至(A)公司提交截至2021年7月11日或約2021年7月11日的財政季度的合規證書，證明遵守當時有效的財務契約，或(B)公司滿足最近結束的財政季度或財政年度的槓桿率公約下商定的比率(視情況而定)。
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目錄
項目6.所有展品
陳列品
數		描述
10.1
信貸協議和豁免的第一修正案，日期為2020年5月29日，由Red Robin International，Inc.、Red Robin Gourmet Burgers，Inc.、擔保人、貸款方和作為管理代理人的富國銀行(Wells Fargo)全國協會之間簽署。通過引用附件10.1併入我們於2020年5月29日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告中。
10.2
紅羅賓美食漢堡包公司(Red Robin Gourmet Burgers，Inc.)2017年度績效激勵計劃(修訂)。通過引用我們於2020年4月8日提交給證券交易委員會的最終委託書的附錄B併入。
10.3
分銷協議，日期為2020年6月16日，由Red Robin Gourmet Burgers，Inc.和摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)。通過引用附件1.1併入我們於2020年6月16日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中。
31.1
規則13a-14(A)-首席執行官的認證
31.2
細則13a-14(A)-首席財務官的認證
32.1
第1350節首席執行官和首席財務官的證書
101
以下財務信息摘自Red Robin Gourmet Burgers，Inc.的Form 10-Q季度報告。截至2020年7月12日的季度，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2020年7月12日和2019年12月29日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2020年7月12日和2019年7月14日的12周和28周的簡明綜合經營報表和全面收益表；(Iii)截至2020年7月12日和2019年7月14日的簡明股東權益綜合報表；(Iv)(V)簡明合併財務報表附註，標記為文本塊。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
紅羅賓美食漢堡公司。
(註冊人)
2020年8月11日
依據：
/s/Lynn S.Schweinfurth
(日期)
林恩·S·施韋因弗思
(首席財務官)

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