美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

截至2020年6月30日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。

委託檔案第001-32587號

ALTIMMUNE，Inc.

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

(240) 654-1450

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90個月內，註冊人一直受到此類提交要求的約束。**是，*☐。--否。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*☐：是，不是：

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。註冊人是空殼公司，☐是空殼公司，不是空殼公司。

截至2020年8月7日，已發行的註冊人普通股有32,904,333股，每股票面價值0.0001美元。

ALTIMMUNE，Inc.

目錄

第一部分財務信息

第二項1.財務報表

ALTIMMUNE，Inc.

綜合資產負債表

附註是未經審計綜合財務報表的組成部分。

1

ALTIMMUNE，Inc.

合併經營報表和全面虧損

(未經審計)

附註是未經審計綜合財務報表的組成部分。

2

ALTIMMUNE，Inc.

合併股東權益變動表

(未經審計)

附註是未經審計綜合財務報表的組成部分。

3

ALTIMMUNE，Inc.

綜合現金流量表

(未經審計)

附註是未經審計綜合財務報表的組成部分。

4

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

1.業務性質及呈報依據

業務性質

總部設在馬裏蘭州蓋瑟斯堡的Altimmune公司及其子公司(統稱為“公司”或“Altimmune”)是一家根據特拉華州法律註冊成立的臨牀階段生物製藥公司。

該公司專注於開發鼻腔疫苗、免疫調節療法和肝病治療。該公司的多樣化產品線包括針對新冠肺炎、炭疽(NASOSHIELD)和流感(NASOVAX)的專利鼻內疫苗；針對新冠肺炎的鼻內免疫調節療法(T-COVID)；以及針對非酒精性肝炎(ALT-801)和慢性乙型肝炎(HepT細胞)的下一代肽療法。自成立以來，該公司將其幾乎所有的努力都投入到業務規劃、研究和開發、招聘管理和技術人員以及籌集資金上，並通過發行普通股和優先股、長期債務以及研究撥款和政府合同收益來為其運營提供資金。到目前為止，該公司還沒有從銷售任何產品中獲得任何收入，也不能保證未來從產品銷售中獲得任何收入。

陳述的基礎

隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務報告的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整合並財務報表所要求的所有信息和披露，應與2020年3月27日提交給SEC的Form 10-K年度報告中包括的截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表一併閲讀。管理層認為，本公司已按與經審核綜合財務報表相同的基準編制隨附的未經審核綜合財務報表，該等綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。列報的中期經營業績不一定代表2020年全年或未來任何年份或期間的預期業績。

未經審計的綜合財務報表是根據正常業務過程中的經營連續性、資產變現和負債清償情況編制的。財務報表不包括任何與記錄資產和負債的可回收性和分類有關的調整，如果我們無法繼續作為持續經營的企業，這些調整可能是必要的。

2.重要會計政策摘要

截至2020年6月30日止六個月內，除最近採納的投資會計準則外，本公司在提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中所載的重大會計政策摘要並無重大變動。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。新冠肺炎疫情可能直接或間接影響公司的業務、財務狀況和經營業績的程度高度不確定，可能會發生變化。本公司考慮新冠肺炎疫情對本公司估計及假設的潛在影響，並確定截至2020年6月30日止三個月及六個月之本公司綜合財務報表並無重大影響。然而，實際結果可能與這些估計不同，公司的估計在未來可能會發生變化。

最近發佈的會計公告-通過

2018年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2018-13號，公允價值計量(第820主題)-披露框架-對公允價值計量的披露要求的修改(“美國會計準則委員會20218-13號”)。發佈ASU第2018-13號是為了修改和加強公允價值計量的披露要求，並取消某些披露要求，如公允價值層次結構的第1級和第2級之間的轉移金額和原因。本ASU為3級測量增加了新的披露要求，並在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效。公司從2020年1月1日起採用這一指導方針，導致在附註15中擴大了關於公司經常性第3級公允價值計量的披露。

3.或有代價

5

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

該公司達成了一項最終協議，收購噴火製藥公司的所有股權。(《噴火》)，2019年7月8日。Spitfire是一傢俬人持股的臨牀前製藥公司，開發一種用於治療非酒精性脂肪性肝炎的新型雙重GLP-1/胰高血糖素受體激動劑。

交易於2019年7月12日完成。該公司發行了1,887,250股普通股的未登記股份(“股份”)，作為對噴火某些前證券持有人(統稱“噴火股權持有人”)的預付代價，金額相當於協議定義的營運資本和交易費用調整金額減少500萬美元。

合併協議還包括未來最高可達8800萬美元的現金和公司普通股股票的未來或有付款如下(每一項都是“里程碑事件”)：

監管里程碑將以公司普通股的股票支付，與每個里程碑金額相關的將發行的公司普通股的股票數量(如果有)取決於實現時的股價。作為IND里程碑對價金額的對價而發行的任何股票的數量將根據(A)在IND參考日期前二十(20)個連續交易日在納斯達克全球市場報告的我們普通股的平均收盤價或(B)2.95美元中的較低者來確定。作為第二階段里程碑對價金額而發行的任何股票的價值將根據(A)在緊接第二階段里程碑事件發生日期之前連續二十(20)個交易日在納斯達克全球市場上報告的我們普通股的收盤價的平均值或(B)3.54美元中的較低者來確定。(A)根據緊接第二階段里程碑事件發生日期前二十(20)個連續交易日在納斯達克全球市場報告的我們普通股的收盤價的平均值或(B)3.54美元。

收購Spitfire被視為資產收購，而不是業務合併，因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中，因此，該資產不被視為企業。截至收購日，該公司將收購的知識產權作為正在進行的研究和開發支出，未來沒有其他用途。公司在2019年第三季度記錄了用於預付費用的正在進行的研發費用。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，交易成本60萬美元記錄在公司綜合經營表和全面虧損的研發費用中。

與監管里程碑相關的未來或有付款是基於股票的付款，根據FASB會計準則編纂主題480，區分負債和股權。這種以股票為基礎的支付受到鎖定，即50%的股票在3個月內釋放，50%的股票在6個月內釋放。截至收購日期，本公司基於蒙特卡洛模擬估計未來或有對價280萬美元，該模擬根據實現里程碑的可能性和缺乏市場適銷性的折扣進行了風險調整，並在2019年第三季度支出為正在進行的研發費用。該公司重新計量了截至2020年6月30日的或有對價的公允價值，並從2020年3月31日起將負債增加到1640萬美元，這主要是由於截至2020年6月30日的6個月內股價上漲和取得里程碑成就的可能性增加。負債增加的1,190萬美元和1,360萬美元分別用於截至2020年6月30日的三個月和六個月的研發費用。

與銷售里程碑相關的未來或有付款主要是基於現金的付款，根據FASB會計準則編碼主題450“或有事項”進行核算。因此，當意外情況得到解決並支付或應付金額時，公司將確認銷售里程碑。

4.每股淨虧損

由於公司報告了所有呈報期間普通股股東應佔淨虧損，普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在呈報的所有期間都是相同的。在本報告所述期間，所有未歸屬的限制性股票、普通股認股權證和股票期權都被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外，因為這些證券將產生反稀釋影響。

6

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

轉換、歸屬或行使未歸屬的限制性股票、普通股認股權證和股票期權的潛在普通股，由於它們是反稀釋的，因此不包括在稀釋加權平均流通股的計算中，如下所示：

5.無形資產

該公司的無形資產包括：

截至2020年和2019年6月30日的三個月，無形資產的攤銷費用分別為12,025美元和14,836美元，截至2019年6月30日的6個月，無形資產的攤銷費用分別為25,876美元和107,580美元。攤銷費用在隨附的未經審計的綜合經營報表和全面虧損中被歸類為研究和開發費用。

截至2020年6月30日，未來預計攤銷費用如下：

7

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

6.應累算開支

應計費用和其他流動負債包括以下各項：

7.應付票據

工資保障計劃

2020年4月7日，本公司根據由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的Paycheck保護計劃，向ServisFirst銀行申請貸款。2020年4月13日，該貸款獲得批准，公司獲得了63.2萬美元的貸款收益(“購買力平價貸款”)。

這筆購買力平價貸款以期票(“期票”)的形式，定於2022年4月7日到期，年利率為1%。每月的本金和利息支付，減去任何潛在的寬恕金額(下面討論)，將於2020年11月7日開始。本公司並無為購買力平價貸款提供任何抵押品或擔保，亦無支付任何融資手續費以取得購買力平價貸款。本票規定了慣例違約事件，其中包括與不付款、破產、違反陳述和重大不利影響有關的事件。本公司可隨時預付購買力平價貸款本金，而不會招致任何預付費用。

小企業管理局和貸款人可根據小企業管理局的要求，在提交支出文件後提出申請，免除全部或部分貸款。在截至2020年6月30日的季度之後，該公司從行使認股權證、使用自動取款機和公開發行普通股中獲得了約1.362億美元的淨收益，並決定以現金支付未償還本金和應計利息，自願在2020年7月21日清償期票。

8.其他長期負債

公司的其他長期負債摘要如下：

9.在市場上提供服務

於二零二零年三月二十七日，本公司與JMP Securities LLC訂立股權分派協議(“協議”)，就一項在市場發售計劃擔任配售代理(“配售代理”)，根據該計劃，本公司可不時全權酌情透過配售代理(“發售”)發售每股面值0.0001美元之普通股股份(“普通股”)，總髮行價最高為5,000,000美元(“股份”)；根據該協議，本公司可透過配售代理(“發售”)不時透過配售代理(“發售”)發售及出售每股面值0.0001美元之普通股股份(“普通股”)。

本次發售中發售的任何股份將根據公司於2019年4月4日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的S-3表格註冊説明書(於2019年4月12日宣佈生效)、於2020年3月27日提交給證券交易委員會的與此次發行有關的招股説明書補充文件以及與此次發行相關的任何適用的額外招股説明書補充文件進行發行。該説明書於2019年4月12日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)，並於2019年4月12日宣佈生效。

8

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

形成註冊聲明的一部分。根據股權分派協議，有資格在發售中出售的股份的總市值將受S-3表格I.B.6一般指令的限制，但在該指令所要求的範圍內。根據2020年3月27日提交給證券交易委員會的招股説明書補編，該公司發售的股票總髮行價為1890萬美元。

2020年6月1日，本公司提交了對該協議的修訂，修訂了日期為2020年3月27日的招股説明書補編，將總髮行價提高到5000萬美元。

截至2020年6月30日，該公司已根據該協議出售了2965,144股普通股，淨收益為2280萬美元，剩下2630萬美元可根據修訂後的協議出售。截至2020年6月30日，公司記錄了大約30萬美元的發售成本，這些成本抵消了截至2020年6月30日出售股票所收到的收益，並確認了大約20萬美元的遞延發行成本，這將抵消根據協議未來收到的收益。

在截至2020年6月30日的季度之後，該公司根據股權分配協議出售了234,856股普通股，淨收益為250萬美元，根據修訂後的協議，剩餘2370萬美元可供出售。

10.手令

截至2020年6月30日的6個月權證活動摘要如下：

在截至2020年6月30日的6個月中，該公司從行使認股權證中獲得淨收益3130萬美元。

對於歸類為負債的權證，以下是截至2020年6月30日的六個月內其公允價值定期變化的摘要：

在截至2020年6月30日的季度之後，額外行使了1,983,110份認股權證，帶來960萬美元的淨收益和1,630,436份與公開發行相關的預融資權證(見附註16)。

11.股票薪酬

股票期權

該公司的股票期權獎勵一般在四年以上，合同期限通常為十年。截至2020年6月30日，與股票期權相關的未確認薪酬成本為190萬美元，預計將在3.06億年的加權平均期間確認。在截至2020年6月30日的6個月內，公司授予了520,500份股票期權，加權平均行權價為2.31美元，每股加權平均授予日公允價值為1.83美元。

截至2020年6月30日未償還股票期權相關信息如下：

9

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

限制性股票

截至2020年6月30日，公司有195,161股未歸屬限制性股票，未確認補償費用總額為70萬美元，公司預計將在約2.42億年的加權平均期間確認這些股票。在截至2020年6月30日的六個月內，公司因歸屬限制性股票而解除了40,505股普通股的限制。

限售股單位

在截至2020年6月30日的三個月內，公司授予了109,525股限制性股票單位，這些股票於2020年第三季度歸屬。截至2020年6月30日，公司有109,525股未歸屬的限制性股票單位，未確認的補償費用總額為90萬美元，公司預計將在大約0.25年的加權平均期間內確認這些股票。

2019年員工購股計劃

根據員工購股計劃(ESPP)，在截至2020年6月30日的6個月裏，員工以56,739美元的價格購買了38,809股票。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，公司確認的補償費用分別為20,372美元和35,084美元。

基於股票的薪酬費用

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的未經審計的合併經營報表和綜合虧損中，股票補償費用分類如下：

12.經營租契

該公司在美國租用辦公和實驗室空間。該公司還根據一項不可取消的設備租賃協議租賃辦公設備，租期至2022年12月。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，根據本公司所有經營租賃，租金支出分別為86,295美元和173,894美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月的租金支出分別為83,903美元和174,079美元。租金費用包括不包括在租賃義務中的短期租賃和可變租賃成本。

短期租約是指期限不超過12個月的租約。本公司以直線法確認短期租約，並不記錄該等租約的相關租賃資產或負債。

寫字樓租賃規定增加租賃協議中規定的未來最低年度租金支付。本公司已確定租約續期選項並不合理確定。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，為經營租賃負債支付的現金分別為64,193美元和126,073美元。

與經營租賃資產負債表信息相關的補充其他信息如下：

租賃負債期限如下：

10

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

13.入息税

為了應對與新冠肺炎有關的全球流行病，唐納德·特朗普總統於2020年3月27日簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，使之成為法律。CARE法案提供了刺激措施和一些税收條款，包括：關於淨營業虧損的利用和結轉的臨時改變，對以前和未來的利息扣除限制的暫時改變，對合格裝修房產的税收折舊的先前税收立法的技術更正，以及某些可退還的員工留任抵免。CARE法案使公司能夠提交退款申請，以反映其2016年納税義務的退款，方法是結轉2018、2019年和2020年的虧損，以完全抵消這一責任。可歸因於2018和2019年納税年度的退税申請已作為一個獨立項目記錄在截至2020年3月31日的三個月的所得税優惠中，金額為290萬美元。此外，該公司目前估計，截至年底，它將能夠結轉一部分當前和預測的2020年淨營業虧損，並已將截至2020年6月30日的年度有效税率計算中的估計包括在內，這導致在截至2020年6月30日的6個月中額外記錄了100萬美元的所得税優惠。

2020年6月12日，馬裏蘭州審計長髮布了一份報告，宣佈該州僅與CARE法案2020年的虧損結轉條款脱鈎，但表示不確定大會是否會通過一項措施，將CARE法案中的所有年份與CARE法案中的所有年份脱鈎，並在此期間不處理修訂後的文件。因此，在截至2020年6月30日的三個月中，確認了100萬美元的所得税優惠中的一個額外離散項目，該項目與釋放與虧損相關的估值免税額有關，根據現行法律，這些虧損可能會結轉到2016納税年度。

因此，該公司已確認截至2020年6月30日的6個月的總税收優惠為480萬美元。

14.承擔及或有事項

噴火收購

如附註3所披露的那樣，該公司有義務在所有使用從噴火製藥公司收購的技術開發的產品實現規定的全球淨銷售額後支付最高8000萬美元。在向FDA提交的新藥申請獲得批准後的十年內。

PER.C6許可協議擴展

2020年4月2日，公司與Janssen疫苗和預防公司(前身為Crucell Holland B.V.)簽訂了第二份重新授權協議(“修訂”)的第3號修正案。(經“第二重訂許可協議”第1號修訂及“第二重訂許可協議”第2號修訂連同該修訂一併修訂)。根據修訂，根據許可協議授予本公司使用PER.C6細胞系的許可範圍擴大至包括由SARS-CoV-2(嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2號)引起的新冠肺炎，以及與炭疽芽孢桿菌和流感病毒有關的現有許可。此處未定義的所有大寫術語應具有修正案或許可協議(視適用情況而定)中賦予它們的含義。

根據該修訂，本公司同意透過食品及藥物管理局批准許可產品，支付若干額外的以發展為基礎的里程碑付款，以治療或預防新冠肺炎，總額最高為1,200,000美元。本公司還同意支付特許權使用費支付，作為產品淨銷售額的百分比，以減少特許權使用費堆疊和最低年度特許權使用費支付，直至經修訂的許可協議期限屆滿。截至2020年6月30日，根據許可協議支付的款項是最低限度的。

訴訟

11

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

2019年12月，德楚·克里斯托弗·唐博士(“原告”)向美國德克薩斯州東區地區法院對本公司提起訴訟。原告在2020年2月修改了起訴書，將維平·K·加格(Vipin K.Garg)和大衞·J·德魯茨(David J.Drutz)列為被告，此外還包括公司(加格博士、德魯茨博士和公司統稱為“被告”)。2020年3月，被告提交了駁回申訴的動議。法院在沒有偏見的情況下駁回了這項動議，並允許原告有機會提出修改後的申訴。原告的第二份修改後的起訴書於2020年4月17日提交，被告於2020年5月1日提出駁回該起訴書的動議。原告為自己辯護，聲稱有五項訴訟理由如下：(1)被告涉嫌保留原告的實驗室筆記本；(2)涉嫌抄襲，原因是發表了一篇文章，但沒有指明原告為作者；(3)使用Adhigh系統，原告聲稱這是他開發的；(4)指控被告操縱公司的股票並導致價值下降；以及(5)指控被告“浪費”。[邊]政府給予金錢和毒藥[邊]通過任由數據腐爛來進行科學研究。“被告駁回動議的聽證會於2020年5月20日舉行，目前動議懸而未決。公司認為訴狀中的指控毫無根據，並打算積極為訴訟辯護。然而，這一法律訴訟的結果目前還不確定，公司無法合理估計損失範圍(如果有的話)。因此，本公司並未累積任何與此行動相關的責任。本公司是正常業務過程中產生的各種其他合同糾紛、訴訟和潛在索賠的當事人，目前這些糾紛、訴訟和潛在索賠均不可能或可能造成重大損失。

15.公允價值計量

截至2020年6月30日，公司按公允價值經常性計量的資產和負債包括：

本公司於2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債包括：

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產，如財產和設備以及無形資產，在其減值時按公允價值確認。

現金等價物和短期投資最初按交易價估值，隨後在每個報告期結束時利用第三方定價服務或其他市場可觀察數據進行估值。定價服務利用行業標準估值模型，包括基於收入和基於市場的方法以及可觀察到的市場投入來確定價值。短期投資在2020年6月30日的報價如下：

分類為負債的或有付款的公允價值以附註3所述的監管里程碑為基礎，並使用帶有第3級投入的蒙特卡羅模擬估值模型進行估計。下表是或有對價負債期初和期末餘額的對賬：

12

ALTIMMUNE，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

用於估計在2020年6月30日被歸類為負債的或有付款的公允價值的假設包括以下重要的不可觀察到的輸入：

該公司的認股權證負債採用蒙特卡洛模擬估值模型進行估值。如果適用，本公司將在實際發生事件或情況變化的報告期結束時確認轉入和轉出公允價值層次內的水平。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有任何公允價值層次級別的資金轉入和流出。

16.其後的事件

公開發行

於2020年7月16日，本公司向公眾發售及出售(I)3,369,564股普通股，向公眾出售的價格為每股23美元；及(Ii)本公司的預資資權證，按行使價相當於每股0.0001美元的行使價購買1,630,436股普通股(以下簡稱“預資資權證”)，向公眾出售的價格為每股普通股22.9999美元(相當於普通股的每股公開發行價該等預資資權證可隨時行使，惟各預資資權證持有人將被禁止行使該等預資資權證為本公司普通股股份，前提是該持有人連同其聯屬公司將擁有當時已發行及已發行的本公司普通股股份總數的4.99%以上，而該百分比可在持有人選擇時在向本公司發出61天通知後更改為任何其他數字，而該百分比可能會更改為少於或等於19.99%的任何其他數字。此次發售的總收益約為1.322億美元，其中包括在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用之前，全面行使承銷商購買額外75萬股普通股的選擇權。扣除承銷折扣和佣金以及估計公司應支付的發售費用後，此次發售的淨收益約為1.24億美元。

13

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析應與本季度報告中其他地方的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀，並將截至2019年12月31日的年度綜合財務報表和相關注釋包括在我們於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告中。

這份Form 10-Q季度報告包含涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。詞語“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“戰略”、“打算”、“項目”、“指導”、“可能”、“通常”、“潛在”或這些詞語的否定或這些詞語的變體、相似的表達方式，或類似的術語旨在識別此類前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞彙。有許多重要的風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們在本季度報告(Form 10-Q)中包含的警示性聲明中，特別是在第II部分第21A項中題為“風險因素”的章節中，包含了可能導致實際結果或事件與我們所作的前瞻性聲明大不相同的重要因素。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

本季度報告中包含的前瞻性陳述基於本季度報告發布之日我們掌握的信息，除非法律要求，否則我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。雖然我們沒有義務修改或更新任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，但建議您參考我們可能直接向您作出的任何其他披露，或通過我們未來可能提交給證券交易委員會的報告，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。

概述

Altimmune，Inc.是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於開發鼻腔疫苗、免疫調節療法和肝病治療。我們的多樣化產品線包括針對新冠肺炎(AdCOVID)、炭疽(NasoShield)和流感(NasoVAX)的專利鼻腔疫苗；針對新冠肺炎的免疫調節療法(T-COVID)；以及針對非酒精性肝炎(ALT-801)和慢性乙型肝炎(HepT細胞)的下一代多肽療法。

新冠肺炎的影響

我們正在密切關注新冠肺炎病毒的傳播對我們的員工、業務、臨牀前研究和臨牀試驗的影響。為了應對新冠肺炎大流行，我們已經關閉了我們的執行辦公室，某些員工繼續在我們辦公室之外工作，所有員工的旅行都受到了限制。必要的實驗室工作人員繼續在現場工作，並加強了安全措施。我們正在繼續與美國食品和藥物管理局和其他監管機構進行定期互動，根據目前的信息，我們預計新冠肺炎不會對我們的納索盾牌、T-COVID、AdCOVID和ALT-801的監管時間表產生實質性影響。我們預計這場大流行將對我們HepTcell 2期試驗的啟動產生一些近期影響，因此，我們將推遲這項試驗的啟動。我們預計可以在2020年下半年提供啟動這項研究的最新時間。

雖然截至2020年6月30日的3個月和6個月的運營還沒有受到新冠肺炎大流行的實質性影響，但是目前，與大流行的軌跡和相關應對措施的影響相關的不確定性很大，新冠肺炎大流行造成的中斷可能會導致在啟動、招募、進行或完成我們計劃中的和正在進行的試驗方面出現困難或延誤，以及由於臨牀供應中斷或臨牀前研究或臨牀試驗延遲而產生的不可預見的成本。新冠肺炎疫情對我們未來業績的影響將在很大程度上取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，不能有信心地預測，例如疾病的最終地理傳播、大流行的持續時間、美國和其他國家的旅行限制和社會距離、企業關閉或商業中斷、對金融市場和全球經濟的最終影響，以及美國和其他國家採取的遏制和治療疾病的行動的有效性。見“風險因素-我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到疾病或任何其他傳染性疾病的廣泛爆發，或任何其他公共衞生危機，包括正在進行的冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行的不利影響。”在第II部分，本季度報告表格10-Q的第1A項。

關鍵會計政策與重大判斷和估計

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們未經審計的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認的會計原則和證券交易委員會關於中期財務報告的規則和規定編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計和判斷建立在歷史經驗、對當前條件的瞭解以及對未來可能發生的事情的預期(給定可用信息)的基礎上。

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我們的關鍵會計政策以及在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的重大判斷和估計沒有變化，但最近採用的會計準則除外(見本報告第1項中的合併財務報表附註2)。有關我們關鍵會計政策的更多信息，我們鼓勵您閲讀截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中合併財務報表附註中包含的題為“關鍵會計政策和重大判斷和估計”下的項目7中的討論，以及附註2中包含的“重要會計政策摘要”中所包含的討論。在截至2019年12月31日的年度報告中，我們建議您閲讀題為“關鍵會計政策和重大判斷和估計”的討論，以及附註2“重大會計政策摘要”。

運營結果

2020年和2019年6月30日止三個月比較：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月比較：

營業收入

收入主要來自生物醫學高級研究和發展局(BARDA)的研究撥款，以及2019年美國國家過敏和傳染病研究所(NIAID)為我們的炭疽疫苗候選產品提供的研究撥款。這些贈款包括費用償還合同，根據成本或里程碑收取固定費用。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月收入減少了90萬美元，降幅為56%。減少的原因主要是：

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與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月收入減少了160萬美元，降幅為36%。減少的原因主要是：

2020年6月，我們從美國陸軍醫學研究與開發司令部(“USAMRDC”)獲得470萬美元，用於資助我們的T-COVID 1/2期臨牀試驗。該競爭性獎項是由USAMRDC與醫療技術企業聯盟(MTEC)合作頒發的，MTEC是一個與國防部(DoD)合作的501(C)(3)生物醫學技術聯盟。根據合約，MTEC向我們支付固定費用，以達到某些里程碑，以便進行和完成複製缺陷型腺病毒5型(“RD-Ad5”)載體疫苗平臺的第1/2期研究和研發工作。截至2020年6月30日，我們沒有根據合同收到任何現金，也沒有在運營報表中確認任何金額的贈款收入。

研究開發費用

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，研發運營費用增加了1360萬美元，增幅為463%。增加的主要原因是：

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，研發運營費用增加了1760萬美元，增幅為286%。增加的主要原因是：

一般和行政費用

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了30萬美元，或14%，截至2020年6月30日的六個月增加了60萬美元，或13%，這主要是由於法律、專業和勞動力成本的增加。

其他(費用)收入合計(淨額)

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月，其他(費用)收入總額、淨額分別減少了10萬美元和10萬美元。減少的主要原因是利息收入的變化。

所得税優惠

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，所得税優惠分別增加了160萬美元和480萬美元。這一增長是由於2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，該法案對淨營業虧損的利用和結轉做出了臨時改變。截至2020年6月30日，該公司打算向美國國税局(Internal Revenue Service)提出290萬美元的離散項目的退款申請，反映通過結轉之前未申報的2019年和2018年虧損，部分退還了2016年的納税義務，並估計將索賠290萬美元，涉及截至2020年6月30日的6個月期間產生的淨營業虧損。

2020年6月12日，馬裏蘭州審計長髮布了一份報告，宣佈該州僅與CARE法案2020年的虧損結轉條款脱鈎，但表示不確定大會是否會通過一項措施，將CARE法案中的所有年份與CARE法案中的所有年份脱鈎，並在此期間不處理修訂後的文件。因此，在截至2020年6月30日的三個月中，確認了100萬美元的所得税優惠中的一個額外離散項目，該項目與釋放與虧損相關的估值免税額有關，根據現行法律，這些虧損可能會結轉到2016納税年度。

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流動性與資本資源

概述