目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告 |
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的關於_過渡期的過渡報告。 |
委託文件編號：
亞伯拉克薩斯石油公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| |
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| (法團成立狀態) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
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| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
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| (登記人的電話號碼，包括區號) |
| 不適用 |
| (前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 商品代號 | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見交易法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件管理器☐ | |
| ☐中的非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司。 |
|
| 新興成長型公司： |
| 如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。
截至2020年8月6日，發行人已發行普通股的流通股數量為
術語“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“us”、“Our”或“Company”指的是Abraxas石油公司及其所有子公司，包括瑞文鑽井有限責任公司(Raven Drilling，LLC)。
前瞻性信息
我們在整個報告中都有前瞻性陳述。“每當您閲讀一份不僅僅是對歷史事實的陳述時(例如，包含”相信“、”預期“、”預期“、”打算“、”將“、”計劃“、”尋求“、”可能“、”估計“、”可能“或類似表述的陳述)，您必須記住，這些都是前瞻性陳述，我們的預期可能是不正確的。儘管我們認為它們是合理的。*本報告中包含的前瞻性信息一般位於“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”標題下列出的材料中，但也可能在其他地方找到。*這些前瞻性陳述一般與我們未來運營的計劃和目標有關，並基於我們管理層對未來結果或趨勢的合理估計。此外，可能影響我們對我們運營預期的因素包括以下幾個方面：(1)本報告中包含的前瞻性信息通常位於“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”標題下列出的材料中，但也可能在其他地方找到。*這些前瞻性陳述一般與我們未來運營的計劃和目標有關，並基於我們管理層對未來結果或趨勢的合理估計。
| • |
我們產品的價格和我們套期保值活動的有效性； |
| • |
資本的可獲得性，包括在我們的信貸安排下； |
| • |
在開發、開發和勘探活動中取得成功； |
| • |
我們的石油和天然氣產量下降了； |
| • |
我們的債務和償還債務所需的大量現金； |
|
| • | 管道和其他運輸設施的接近程度、能力、成本和可用性； |
| • |
限制我們的增長和我們為我們的運營融資、為我們的資本需求融資以及應對銀行信貸安排和限制性債務契約施加的不斷變化的條件的能力； |
| • |
我們進行計劃資本支出的能力； |
| • |
石油和天然氣價格下跌導致的上限測試減記，這可能會導致未來的結果； |
| • |
全球或國家衞生問題，包括大流行或傳染性疾病的爆發，如冠狀病毒(新冠肺炎)； |
| • |
產油國，特別是中東產油國的政治經濟狀況； |
| • |
替代燃料的價格和可獲得性； |
| • |
我們為鑽井和完井活動採購服務和設備的能力； |
| • |
我們的收購和資產剝離活動； |
| • |
天氣情況和事件；以及 |
| • |
本報告其他地方討論的其他因素。 |
我們的油井和位於我們物業附近的油井的初始產量，或IP產量，都是每口油井生產歷史上的有限數據點。這些比率有時是實際比率，有時是外推或規格化比率。因此，隨着更多數據的獲得，特定油井的費率可能會發生變化。峯值產量不一定是未來產量、預期最終採收率(EUR)或此類油井的經濟回報率的指示性或預測性指標，不應依賴於此目的。同樣，我們計算和報告峯值知識產權費率的方式與其他人使用的方法可能不一致，因此報告的值可能無法直接和有意義地進行比較。所描述的橫向長度僅是指示性的。實際完成的橫向長度取決於各種考慮因素，例如租賃線偏移。阿布拉克薩斯的標準長度側翼，有時被稱為5000英尺側翼，是指完整長度一般在4000英尺到5500英尺之間的側翼。中長側支，有時被稱為7500英尺側支，是指完整長度通常在6500英尺到8000英尺之間的側支。長側支，有時被稱為10,000英尺側支，是指完整長度通常長於8,000英尺的側支。
術語表
除非本報告另有説明，否則天然氣體積是在儲量所在的州或地區的法定壓力基數(華氏60度)上陳述的。石油和天然氣當量是使用6立方英尺的天然氣與1桶石油、凝析油或天然氣液體的比率來確定的。
以下定義適用於本報告中使用的技術術語。
用來描述石油和天然氣數量的術語：
“BBL“-桶或桶。
“Bcf-10億立方英尺的天然氣。
“Bcfe“-十億立方英尺天然氣當量。
“英國央行“-桶油當量。
“Boed還是Boepd“-每天桶油當量。
“Mbbl“--一千桶。
“MBOE” –一千桶油當量。
“MCF“-1000立方英尺的天然氣。
“麥克菲“-千立方英尺氣當量。
“MMbbl“--百萬桶。
“MMBoe”-百萬桶油當量。
“MMBtu“-百萬英熱天然氣單位。
“MMCF“-百萬立方英尺的天然氣。
“MMcfe“-百萬立方英尺氣當量。
“NGL”-以桶為單位計量的天然氣液體。
用來描述我們對油井和種植面積的興趣的術語：
“開發面積“是指由租賃的英畝空地或可分配給生產井的面積組成的面積。
“開發井“是指在油氣藏探明區域內鑽至深度或地層(巖層或地層)的井，其目的是為了開採儲量而生產。
“乾井“是探井或開發井被發現不能生產足夠數量的石油或天然氣以證明完成是合理的。
“探井是為了在未探明的地區發現和生產石油和/或天然氣，在以前發現在另一個儲集層生產的油田中發現新的儲集層，或者擴展已知的儲集層而鑽出的一口井。
“總英畝“是我們擁有經營權益的英畝面積。
“總油井“是一口井，我們在其中擁有工作權益。
“淨英畝“是指以總英畝為單位的部分所有權工作權益的總和(例如，在佔地320英畝的租約中，50%的工作權益相當於160英畝淨地)。
“網井“是總油井的部分所有權工作權益的總和。
“生產井“是探井或開發井，不是乾井。
“未開發面積“是指那些租賃的英畝土地，其上的油井尚未鑽探或完成到允許生產經濟數量的石油和天然氣的程度，無論這些面積是否包含已探明的儲量。
用於為我們的儲備分配現值或對其進行分類的術語：
“已開發油氣儲量*“已開發油氣儲量是任何一類可預期可開採的儲量：
(I)通過現有設備和操作方法的現有油井進行開採，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小；及
(Ii)通過已安裝的開採設備和在儲量估計時運行的基礎設施進行開採，如果開採方式不涉及油井。
“已探明的已開發非生產儲量**”石油和天然氣儲量是指在現有井筒中的管子後面、關閉的井筒中開發的石油和天然氣儲量，或者只有在安裝了必要的設備後才能通過提高採收率來開採的儲量，或者在這樣做的成本相對較低的情況下才能通過提高採收率來回收的石油和天然氣儲量。關閉的儲量預計將從(1)在估計時打開但尚未開始生產的完井期收回，(2)因市場狀況或管道連接而關閉的油井，或(3)因機械原因而無法生產的油井。預計將從現有油井中需要額外完井工作或未來在開始生產之前重新完井的區域回收管後儲量。
“已探明的已開發儲量*” 在現有設備和操作方法下，可通過現有油井預計可開採的儲量。
“已探明儲量*“地質及工程數據顯示，在現有的經濟及營運情況下，未來數年可從已知的水塘開採的儲量。
“已探明的未開發儲量”或“PUDS*” 預計將從未鑽井面積的新油井或現有油井中回收的儲量，在每種情況下都需要相對較大的支出。
“PV-10“是指根據美國證券交易委員會(”SEC“)頒佈的指導方針計算的，在所得税前以每年10%的比率貼現，並且沒有價格或成本上升或下降的估計未來淨收入。根據證券交易委員會的規定，PV-10被認為是一種非GAAP財務衡量標準，因為它不包括未來所得税的影響，這是計算貼現未來淨現金流的標準化衡量標準時所要求的。我們認為PV-10是可以用來評估我們油氣資產相對重要性的重要指標，證券分析師和投資者在評估油氣公司時廣泛使用PV-10。因為每個公司都有許多獨特的因素會影響未來要繳納的所得税數額，所以在評估公司時，使用税前衡量標準可以提供更大的資產可比性。我們認為，石油和天然氣行業的大多數其他公司都是按照同樣的基礎計算PV-10的。PV-10的計算基礎與未來淨現金流貼現的標準化衡量標準相同，但不扣除所得税。
“標準化測量“指根據會計準則編纂(”ASC“)932”關於石油和天然氣生產活動的披露“計算的扣除所得税且沒有價格或成本上升或下降的估計未來淨收入，每年10%的貼現率。
“未開發的油氣儲量”*" 未開發的石油和天然氣儲量是指任何類型的儲量，這些儲量預計將從未鑽井面積上的新井或需要相對較大支出才能重新完井的現有油井中開採。
*本定義是S-X規則第4-10(A)條規定的完整定義的簡略版本。有關完整定義，請訪問see:http://www.ecfr.gov/cgibin/retrieveECFR?gp=1&SID=aa25d3cede06103c0ecec861362497d&ty=HTML&h=L&n=pt17.3.210&r=PART#se17.3.210_14_610
亞伯拉克薩斯石油公司
表格10-Q
索引
| 第一部分 |
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| 第1項-- |
財務報表 |
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簡明合併資產負債表-2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日 |
6 |
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簡明綜合經營報表--截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月(未經審計) |
8 |
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| 截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) | 9 |
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|
現金流量表簡明合併報表-(未經審計)截至2019年6月30日和2020年6月30日的6個月 |
10 |
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簡明合併財務報表附註-(未經審計) |
11 | |
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| 第2項-- |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
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| 第3項-- |
關於市場風險的定量和定性披露 |
41 |
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| 第4項-- |
管制和程序 |
41 |
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| 第二部分 |
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| 其他信息 |
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| 第1項-- |
法律程序 |
42 |
| 第1A項- |
危險因素 |
42 |
| 第2項-- |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
42 |
| 第3項-- |
高級證券違約 |
42 |
| 第4項-- |
煤礦安全信息披露 |
42 |
| 第5項-- |
其他資料 |
42 |
| 第6項-- |
陳列品 |
42 |
|
|
簽名 |
43 |
第一部分
財務報表
項目1.財務報表
亞伯拉克薩斯石油公司
壓縮合並資產負債表
(千)
六月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款： | ||||||||
共同所有人，淨值 | ||||||||
油氣生產銷售 | ||||||||
其他 | ||||||||
應收賬款總額 | ||||||||
衍生資產-短期 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備： | ||||||||
探明油氣性質，全成本法 | ||||||||
其他財產和設備 | ||||||||
總計 | ||||||||
累計折舊、損耗、攤銷和減值較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備合計(淨額) | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
衍生資產-長期 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
亞伯拉克薩斯石油公司
壓縮合並資產負債表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
六月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
油氣生產聯息應付 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
應計保險索賠和其他費用 | ||||||||
經營租賃負債-流動 | ||||||||
短期衍生負債 | ||||||||
長期債務的當期到期日 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務減去當期到期日 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
長期衍生負債 | ||||||||
未來的站點恢復 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承擔和或有事項(附註9) | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股，面值$每股-授權股份；--已發行和已發行的股份 | ||||||||
普通股，面值$每股，授權股份；和分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和未償還 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
亞伯拉克薩斯石油公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(除每股數據外，以千為單位)
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||
油氣生產收入 | ||||||||||||||||
油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
氣態 | ||||||||||||||||
天然氣液體 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
運營成本和費用： | ||||||||||||||||
租賃經營 | ||||||||||||||||
生產税和從價税 | ||||||||||||||||
鑽機費用 | ||||||||||||||||
折舊、損耗、攤銷和增值 | ||||||||||||||||
| 已證實的財產減值 | ||||||||||||||||
一般和行政(包括基於股票的薪酬#美元 ,$, $及$，分別) | ||||||||||||||||
總運營成本和費用 | ||||||||||||||||
營業(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他(收入)費用： | ||||||||||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
遞延融資費攤銷 | ||||||||||||||||
衍生產品合約的損失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用(收入)合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税(費用)福利 | ||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
普通股每股淨(虧損)收益-基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
每股普通股淨(虧損)收益-攤薄 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
加權平均流通股： | ||||||||||||||||
基本型 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
亞伯拉克薩斯石油公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
附加 |
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普通股 |
已繳入 |
累積 |
||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
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2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
淨收入 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
- | |||||||||||||||||||
取消限制性股票 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
附加 |
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普通股 |
已繳入 |
累積 |
||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
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2019年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
淨損失 |
- | |||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
||||||||||||||||||||
| 已發行的限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ( |
) | ||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
附加 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
已繳入 |
累積 |
||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
淨收入 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
| 已發行的限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
附加 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
已繳入 |
累積 |
||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
||||||||||||||||||||
| 已發行的限制性股票，扣除沒收後的淨額 | 13 | (13 | ) | - | - | |||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
| 亞伯拉克薩斯石油公司 |
| 簡明合併現金流量表 |
| (未經審計) |
| (千) |
截至6月30日的六個月， |
||||||||
2020 |
2019 |
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經營活動 |
||||||||
淨收益(損失) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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衍生品合約淨(利)損 |
( |
) | ||||||
衍生品合約支付的現金淨結算額 |
( |
) | ||||||
折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
| 已證實的財產減值 | ||||||||
遞延融資費和發行折價攤銷 |
||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
||||||||
| 清償資產報廢債務 | ( |
) | ||||||
非現金利息支出 |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款 |
||||||||
其他資產 |
( |
) | ||||||
應付賬款和應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
投資活動 |
||||||||
資本支出，包括購買和開發物業 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售油氣資產所得收益 |
||||||||
投資活動所用現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
籌資活動 |
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長期借款收益 |
||||||||
對長期借款的償付 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延融資費 |
( |
) | ( |
) | ||||
股票期權的行使 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
||||||||
增加(減少)現金和現金等價物 |
( |
) | ||||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露： |
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已付利息 |
$ | $ | ||||||
非現金投融資活動： |
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| 以實物支付的非現金利息 | $ | $ | ||||||
計入應付帳款的資本支出變動 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
資產報廢債務的變化 |
$ | $ | ||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
亞伯拉克薩斯石油公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表格金額以千為單位，每股數據除外)
1.陳述的基礎
截至目前我們遵循的會計政策1月1日2020這些內容載於年報表格內經審核的綜合財務報表附註。10-截至2009年底的年度K2019年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件於6月26日(完)2020。*隨附的中期精簡合併財務報表已不由我們的獨立註冊會計師進行審計。根據管理層的意見，這些報表反映了公平列報財務狀況和經營業績所需的所有調整。任何和所有的調整都是正常的和重複的。儘管管理層認為這些精簡合併財務報表中未經審計的中期相關披露足以使所提供的信息不根據美國證券交易委員會的規則及規定，根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度經審核綜合財務報表中通常包含的某些誤導性信息和腳註披露已被濃縮或遺漏。該項目的運營結果三和六月期已結束2020年6月30日*和年度現金流量表六截至的月份2020年6月30日，是不這必然表明全年的預期結果。本表格所載簡明綜合財務報表應與本公司年度報告表格所載綜合經審計財務報表及其附註一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月31日.
CoviD-19
在……上面2020年1月30日，世界衞生組織(“WHO”)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是一種新的冠狀病毒株(“COVID-19”)和國際社會面臨的風險，因為病毒在全球範圍內蔓延到其發源地以外。在……裏面2020年3月，世界衞生組織將COVID歸類為-19作為一種大流行，基於全球接觸的迅速增加。此外，在2020年3月，歐佩克成員國未能就產量水平達成一致，預計這將導致供應增加，並導致油價大幅下降，市場日益動盪。
石油和天然氣的價格都下降了，主要是由於對石油需求的擔憂，因為COVID的經濟影響-19俄羅斯和歐佩克，特別是沙特阿拉伯的石油供應預計將增加。石油和天然氣價格的下跌影響了公司的流動性，然而，公司的大宗商品對衝在一定程度上保護了其現金流不受此類價格下跌的影響。此外，如果石油或天然氣價格繼續低迷或繼續下降，該公司將被要求記錄其石油和天然氣資產的額外減值。
消費需求因COVID蔓延而減少--19各國政府為努力遏制冠狀病毒的傳播而實施的疫情和旅行限制。截至本報告日期，冠狀病毒的全面影響和油價下跌繼續演變。因此，他們將對公司的財務狀況、流動資金和未來經營業績產生的全部影響尚不確定。管理層正在積極監測全球形勢，以及對公司未來運營業績、財務狀況和本財年流動性的影響或不利影響2020.由於最近的油價波動，該公司已暫停其2020資本支出計劃。公司還裁減了選定的員工，降低了高級管理人員的工資
在早些時候2020年3月，全球石油和天然氣價格大幅下跌，此後一直波動，可能再次衰退。本公司預計短期內油價將持續波動，持續低迷的油價已經並將繼續對本公司的主要石油收入產生重大不利影響，而本公司的Our對衝合約在一定程度上緩解了這一影響。
合併原則
術語“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“us”、“Our”或“Company”是指Abraxas石油公司及其所有子公司，包括Raven Drilling，LLC(“Raven Drilling”)。
平臺會計
按照證券交易委員會規則S-X, 不是的收入在與我們或我們的主要附屬公司持有所有權或其他經濟利益的物業相關的合同鑽井服務中確認。任何收入不由於這一限制而確認的資產計入全部成本池，並在產生準備金時通過較低攤銷予以確認。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
基於股票的薪酬和股票期權計劃
股票期權
我們目前正在利用一個標準的期權定價模型(即Black-Scholes)來衡量授予員工和董事的股票期權的公允價值。
下表彙總了我們在所示期間與股票期權相關的主要基於股票的薪酬支出：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||
下表彙總了我們的年度股票期權活動。六截至的月份2020年6月30日:
| 股份數 | 每股加權平均期權行權價 | 加權平均授予日期每股公允價值 | ||||||||||
出色，2019年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
沒收 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
出色，2020年6月30日 | $ | $ | ||||||||||
自.起2020年6月30日，大約有$
限制性股票獎
限制性股票獎勵是普通股的獎勵，受轉讓限制的限制，如果獎勵的接受者在限制失效前終止與我們的僱傭，則有被沒收的風險。該等股票的公允價值按授出日的收市價釐定，而補償開支則在適用的歸屬期間入賬。
下表彙總了我們的年度限售股票活動。六截至的月份2020年6月30日:
共享數量(千) | 加權平均授予日期每股公允價值 | |||||||
未授權，2019年12月31日 | $ | |||||||
既得/釋放 | ( | ) | $ | |||||
沒收 | ( | ) | $ | |||||
未授權，2020年6月30日 | $ | |||||||
下表彙總了我們在本報告期間與限制性股票相關的主要基於股票的薪酬支出：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至，2020年6月30日，大約有$
基於業績的限制性股票
我們將向阿布拉克薩斯石油公司修改和重新修訂的某些高級管理人員和員工發行基於業績的限制性股票。2005員工長期股權激勵計劃。這些股份將歸屬於自授予之日起數年，根據我們與同行公司集團相比的平均股東總回報(TSR)實現業績目標。將授予的股票數量取決於我們的TSR與末尾的同行組相比的排名三-年歸屬期限，範圍可為最初撥款的百分比，最高可達
下表提供了截至指定日期的基於績效的限制性股票摘要：
共享數量(千) | 加權平均授予日期每股公允價值 | |||||||
未授權，2019年12月31日 | $ | |||||||
沒收 | ( | ) | $ | |||||
未授權，2020年6月30日 | $ | |||||||
與基於業績的限制性股票相關的補償費用基於單一股票的授予日期公允價值，該公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的，該模型利用隨機過程在給定各種投入的情況下創建一系列潛在的未來結果。由於薪酬委員會打算用我們的普通股股票結算基於業績的限制性股票獎勵，這些獎勵被計入股權獎勵，費用在授予日計算，假設是。100%它的目標是支付，並在獎勵的有效期內攤銷。
下表彙總了我們在本報告期間與基於業績的限制性股票相關的主要基於股票的薪酬費用：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||
自.起2020年6月30日，大約有$
油氣屬性
我們要遵循全成本法核算油氣資產，在這種方法下，與收購資產相關的所有直接成本和某些間接成本，以及與成功和不成功的勘探開發活動相關的所有直接成本和某些間接成本都要資本化。資本化油氣資產的折舊、損耗和攤銷，以及估計的未來開發成本(不包括未經探明的資產)，是基於已探明儲量的單位產量法。石油和天然氣資產的淨資本化成本，減去相關的遞延税款，因國家而定，限於未攤銷成本或成本上限的較低者，成本上限的定義是，基於按以下標準貼現的未升級價格，來自已探明儲量的預計未來淨收入現值的總和。
恢復、移走和環境責任
我們必須遵守廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規。這些法律規定物質排放到環境中，並可能要求我們消除或減輕在不同地點處置或釋放石油物質對環境的影響。我們的環境支出是根據其未來的經濟效益來支出或資本化的。這些支出與過去的運營造成的現有狀況有關，並且已經不是的並對未來經濟效益進行了估算。
非資本性質支出的負債在環境評估和/或補救是可能的情況下記錄，並且成本可以合理估計。這種負債通常不貼現，除非負債或組成部分的現金支付時間是固定的或可以可靠地確定的。
我們將根據ASC的指導，對未來的場地恢復義務進行核算410其中涉及與有形長期資產報廢和相關資產報廢成本相關的義務的會計和報告。ASC410要求資產報廢義務的負債的公允價值記錄在發生該負債的期間，並通過增加相關長期資產的賬面金額將相應的成本資本化。負債在每個期間增加到當時的現值，資本化成本在相關資產的預計使用年限內折舊。在報告的所有期間，我們都已將估計的未來廢棄和拆除成本計入我們的全成本攤銷基數，並在隨附的簡明綜合財務報表中將這些成本作為我們損耗費用的組成部分進行攤銷。
下表彙總了我們未來的站點恢復義務交易六截至的月份2020年6月30日*和截至年終的一年2019年12月31日:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
開始將來的場地恢復義務 | $ | $ | ||||||
投產的新油井和其他油井 | ||||||||
與財產處置有關的刪除 | ( | ) | ||||||
| 與封堵費用相關的刪除 | ( | ) | ( | ) | ||||
增值費用 | ||||||||
修訂和其他 | ||||||||
終止未來的場地修復義務 | $ | $ | ||||||
最近發佈的會計準則。
有效2020年1月1日，本公司採用最新會計準則(“ASU”)2016-13及其相關修正案。*本ASU主要適用於公司的應收賬款，其中大部分應在30幾天。本公司通過審核收款、信用評級和其他分析來監控交易對手的信用質量。該公司主要利用賬齡方法和對歷史損失率的分析，以及對可能影響其交易對手信用質量和流動性的當前和未來情況的考慮，制定其估計的信貸損失撥備。該ASU的採用和實施做到了不對公司財務報表有實質性影響。
在……裏面2019年11月，FASB發佈了ASU2019-12-所得税(“主題740”)：簡化所得税的核算。亞利桑那州立大學(ASU)的修正案2019-12是降低會計準則複雜性並通過從主題中刪除某些例外來簡化所得税會計的倡議的一部分740並對法典做了一些小的改進。ASU2019-12及其相關修正案將對公共實體在財政年度和這些財政年度內的過渡期生效，從以下日期開始2020年12月15日。此更新的規定如下不預計將對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04,參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU2020-04”)。ASU2020-04為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準，引用LIBOR或其他預計將被終止的利率。ASU2020-04其相關修正案將通過2022年12月31日我們目前正在評估亞利桑那州立大學的潛在影響2020-04在我們的合併財務報表上。
2.與客户簽訂合同的收入
收入確認
石油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)的銷售在產品控制權移交給客户且可收集性得到合理保證時確認。我們合同的定價條款與市場指數掛鈎，根據實際位置、石油或天然氣質量以及當前的供需狀況等因素進行某些調整。因此，石油、天然氣和天然氣的價格波動，以保持與市場上其他可用的石油、天然氣和天然氣供應的競爭力。我們可以相信，我們的石油、天然氣和NGL合同的定價條款是行業慣例。
石油銷售
我們的主要石油銷售合同的結構通常是這樣的，即我們可以在井口或井口附近合同指定的交貨點將我們的石油生產出售給買家。原油產量在交割日的定價基於現行指數價格減去與石油質量、實際位置和買方交割後發生的運輸成本有關的某些扣減。當控制權在井口或井口附近交付時，我們將確認其收入，價格為從買方收到的淨價。
天然氣和天然氣銷售
根據我們的天然氣加工合同，我們將把濕氣輸送到位於井口或中游加工實體系統入口處的中游加工實體。中游處理實體對天然氣進行處理，並基於以下任一項將收益匯給我們：(I)中游處理實體從以下地址收到的NGL和殘渣氣的最終銷售價格第三(Ii)向中游加工實體交付天然氣和殘渣氣當月的現行指數價格，或(Ii)向中游加工實體交付的當月天然氣和殘渣氣的現行指數價格。中游加工實體發生的收集、加工、運輸和其他費用通常從我們可以收到的收益中扣除。
在這些場景中，我們要評估中游加工實體是交易中的委託人還是代理人。在我們的天然氣採購合同中，我們已經得出結論，中游加工實體是代理商，因此，中游加工實體是我們的主要客户。因此，我們將根據從中游加工實體收到的收益淨額，在交付至中游加工實體時確認收入。
收入的分類
我們專注於石油和天然氣資產的開發，主要位於以下地區二美國的三個作業區：(I)二疊紀/特拉華盆地和(Ii)落基山。我們出售了剩餘的南得克薩斯州資產，這些資產已於2019年11月1日。可歸因於這些地區的收入在下表中分列。
截至6月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
油 | 氣態 | NGL | 油 | 氣態 | NGL | |||||||||||||||||||
工作區域： | ||||||||||||||||||||||||
二疊紀/特拉華盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
落基山 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
南得克薩斯州 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
油 | 氣態 | NGL | 油 | 氣態 | NGL | |||||||||||||||||||
工作區域： | ||||||||||||||||||||||||
二疊紀/特拉華盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
落基山 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
南得克薩斯州 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
重大判決
委託人與代理人
我們將從事各種類型的交易，在這些交易中，中游實體加工我們的天然氣，然後將產生的NGL和殘渣氣銷售到第三-代表我們的一方客户，如我們的佣金和天然氣購買合同。這些類型的交易需要判斷，以確定我們是合同中的委託人還是代理人，因此，收入是記錄在毛收入還是淨收入。
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們的主要產品銷售中有相當一部分是短期的，合同期限為一一年或更短的時間。對於這些合同，我們已經利用了ASC主題中的實踐權宜之計606-10-50-14如果履約義務是最初預期期限為#的合同的一部分，則免除我們披露分配給剩餘履約義務的交易價格一一年或更短的時間。
對於合同期限大於一一年來，我們一直在ASC課題中運用實踐權宜之計606-10-50-14(A)我們需要説明哪些事項不如果可變對價全部分配給完全未履行的履約義務，則要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據這些銷售合同，每個產品單位通常代表一個單獨的履約義務；因此，未來的成交量完全沒有得到滿足，分配給剩餘履約義務的交易價格的披露是不必需的。
合同餘額
根據我們的產品銷售合同，一旦我們的履約義務在產品交付時得到履行，我們就有權從採購商那裏獲得付款，在這一點上，付款是無條件的。我們將發票金額記為“應收賬款--油氣生產銷售”，並將其記錄在隨附的精簡合併資產負債表中。
在一定程度上，石油和天然氣的實際數量和價格由於時間或信息的原因而無法在給定的報告期內獲得不接收自第三根據各締約方的意見，估計這些物業的預期銷售量和價格，並將其記為“應收賬款--石油和天然氣生產銷售”，並在附帶的簡明綜合資產負債表中記錄為“應收賬款--石油和天然氣生產銷售”。在這種情況下，付款也是無條件的，因為我們已經通過交付相關產品來履行我們的履約義務。因此，我們已經得出結論，我們的主要產品銷售做到了不產生ASU項下的合同資產或負債2014-09.在…2020年6月30日和2019年12月31日，我們從與客户的合同中獲得的應收賬款為$
上期履約義務
我們將在產品交付給買家的月份記錄我們的收入。然而，某些天然氣和天然氣銷售的和解聲明可能不因以下原因而受到接待30至60在產品交付日期之後幾天，因此，我們不需要估計交付給中游買家的產量，以及銷售產品將收到的價格。此外，在一定程度上，由於時間或信息的原因，在給定的報告期內無法獲得石油的實際數量和價格不接收自第三根據各方買家的意見，還估計了這些桶石油的預期銷售量和價格。
在收到買方付款的當月，我們將記錄我們估計的產品銷售金額與實際收到的產品銷售金額之間的差額。我們的實際收入估計和歷史上收到的實際收入之間的任何確定的差異都不意義重大。對於三和六截至的月份2020年6月30日，和2019*報告期內確認的與前幾個報告期履行的履約義務相關的收入為不材料。
3.免徵所得税
遞延税項資產及負債乃根據財務報告及資產及負債的計税基準之間的差異釐定，並以預期差異逆轉時預期生效的税率及法律計量。
對於三和六截至的月份2020年6月30日，和2019，那裏有淨營業虧損結轉帶來的所得税優惠(“NOL”)，我們已經記錄了針對我們的淨遞延税項的全額估值津貼。
在…2019年12月31日，在以下討論的限制的限制下，我們已經擁有$
鑑於歷史虧損，北環線結轉的未來使用存在不確定性。因此，我們設立了#美元的估值免税額。
自.起2020年6月30日，我們已經做到了是否有任何應計利息或罰金與不確定的税收狀況有關。納税年度2014一直到現在2019我們仍然可以接受我們所屬的税務管轄區的審查。
頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)2020年3月27日包括所得税條款，這些條款允許NOL的收入迴轉，允許利息支出在調整後的應税收入中扣除最高百分比，以及修改符合條件的改善性房產的税收折舊等條款。不是的對公司的實質性影響。
4.長期債務
以下是截至以下日期我們的主要債務的描述2020年6月30日和2019年12月31日:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
第一留置權信貸安排 | $ | $ | ||||||
| 第二留置權信貸安排 | ||||||||
房地產留置權票據 | ||||||||
| 208,764 | 198,869 | |||||||
較少的當前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務總額，扣除遞延融資費用 | $ | $ | ||||||
第一留置權信貸安排
該公司與法國興業銀行(SociétéGénérale)作為行政代理和發行貸款人以及某些其他貸款人擁有高級擔保第一留置權信貸安排(First Lien Credit Facility)。2020年6月30日，北京$
第一留置權信貸安排項下的未償還款項按年利率相等於(A)(I)的年利率計算利息，而我們選擇按參考利率(以較大者為準)計息(x)法國興業銀行不時公佈的參考利率，(Y)聯邦基金利率加
根據較早的終止權和違約事件，第一留置權信貸安排的規定到期日為可能16, 2022.利息按季度支付參考利率預付款和不倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)預付款不到季度。本公司獲準終止第一留置權信貸安排，並可根據若干通知及美元增值要求，不時永久減少貸款人在第一留置權信貸安排下的總承擔。
本公司的每家附屬公司均以優先擔保方式擔保我們在第一留置權信貸安排下的義務。第一留置權信貸機制下的債務由第一優先完善的擔保權益，在若干許可產權的規限下，在本公司及其主要附屬擔保人的重大財產和資產中。自.起2020年6月30日，所有抵押品必須包括至少包括以下內容的財產
第一項留置權信貸安排於2020年6月25日(這個"1L根據第一項留置權信貸安排，公司須遵守慣常契諾，包括財務契諾及報告契諾。1L修正案修改了第一留置權信貸安排的某些條款，包括(I)從超額現金(定義為可用現金減去某些現金備用金和#美元)中增加每月強制性預付款。
自.起2020年6月30日，我們遵守了修訂後的第一個留置權信貸安排下的金融契約。
第一項留置權信貸安排包含多項契約，其中包括限制我們以下能力的契約：
|
| • | 招致或擔保額外債務的； |
|
| • | 轉讓或者出售資產； |
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| • | 設立資產留置權； |
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| • | 支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
|
| • | 與關聯公司進行交易，而不是在“保持距離”的基礎上進行交易； |
|
| • | 對我們業務的主要性質作出任何改變；以及 |
|
| • | 允許控制權變更。 |
第一留置權信貸安排還包含常規違約事件，包括不支付本金或利息、違反契約、交叉違約和交叉加速某些其他債務、破產和重大判決和債務。
第二留置權信貸安排
在……上面2019年11月13日我們簽訂了定期貸款信貸協議，安吉洛·戈登能源服務有限責任公司(Angelo Gordon Energy Servicer，LLC)作為行政代理，以及某些其他貸款方，我們稱之為第二留置權信貸安排(Second Lien Credit Facility)。*第二項留置權信貸安排於2020年6月25日。第二項留置權信貸安排的最高承諾額為$
第二留置權信貸安排的法定到期日為2022年11月13日在實施第二項留置權信貸安排的最新修訂之前，應計利息按季度支付參考利率貸款，並在每次結束時支付三-歐洲美元貸款的一個月利息期。我們被允許按照一定的通知和美元增量要求提前償還全部或部分貸款，如果這種提前還款是在……之前進行的，則允許我們提前償還全部或部分貸款。11月13日(完)2020,在適用的情況下，以全額付款為準。“全額”的定義是指自提前還款之日起至年終應累計並支付的利息(按有關提前還款之日的利率計算，不打折)的總和，即“全額”的定義，即自提前還款之日起至年終應累計支付的利息之和(按有關提前還款之日的利率計算，不打折)。2020年11月13日該等預付貸款的本金，不論該等預付貸款是可選擇的、強制性的或由於加速而提前支付。
我們的每一家子公司都為我們在第二留置權信貸安排下的義務提供了擔保。第二留置權信貸機制下的債務由第一優先完善的擔保權益，受某些允許留置權的約束，包括在債權人間協議允許的範圍內為第一留置權信貸機制下的債務提供擔保的那些留置權，以及我們、我們的子公司Angelo Gordon Energy Servers LLC和法國興業銀行(SociétéGénérale)在我們所有附屬擔保人的重大財產和資產中與第二留置權信貸安排的偶數日期。自.起2020年6月30日抵押品必須包括至少包括以下內容的財產
第二項留置權信貸安排於2020年6月25日(這個"2L修訂“)。*根據第二項留置權信貸安排，本公司須遵守慣常契諾，包括財務契諾及報告契諾。2L修正案修改第二留置權信貸安排的若干條文，包括：(I)規定在第一留置權信貸安排下的債務尚未清償時，第二留置權信貸安排下的累算利息將以資本化利息的形式按期支付；200bps須以現金支付的利息及500bps以實物支付利息；。(Iii)將最低資產比率契諾修訂為以下各項的總和，而不會重複：(A)現值-15生產和開發本公司的已探明儲量，(B)PV-9公司的碳氫化合物套期保值協議及。(三)光伏-15公司已探明儲量分類為“已鑽探未完成”(至20%(A)、(B)及(C)之和)佔該公司未償還債務總額，並規定該比率不超
截止日期：6月30日(完)2020我們遵守了經修訂的第二留置權信貸安排下的金融契約。
第二項留置權信貸安排包含多項公約，其中包括限制我們以下能力的條款：
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| ● | 招致或擔保額外債務的； |
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| ● | 轉讓或者出售資產； |
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| ● | 設立資產留置權； |
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| ● | 支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
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| ● | 與關聯公司進行交易，而不是在“保持距離”的基礎上進行交易； |
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| ● | 對我們業務的主要性質作出任何改變；以及 |
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| ● | 允許控制權變更 |
第二留置權信貸安排還包含常規違約事件，包括不支付本金或利息、違反契約、交叉違約和交叉加速某些其他債務、破產和重大判決和債務。
房地產留置權票據
我們有一張房地產留置權票據，抵押是第一作為我們公司總部的物業和裝修的留置權信託契約。未償還本金應計利息的固定利率為
5.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
分子： | ||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
分母： | ||||||||||||||||
基本每股收益分母加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
稀釋證券的影響： | ||||||||||||||||
股票期權和限制性股票 | ||||||||||||||||
稀釋每股收益的分母-調整後的加權平均股票以及假設行使期權和限制性股票 | ||||||||||||||||
普通股每股淨(虧損)收益-基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
每股普通股淨(虧損)收益-攤薄 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
不包括股票期權和未歸屬限制性股票的任何稀釋影響的每股基本收益，是通過普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股攤薄淨收入的計算方法與基本;類似，但每股攤薄收益反映了所有潛在攤薄證券的假設轉換。D.對於三和六三個月的期間結束2020年6月30日，有一次是這樣的。由於我們低迷的股價和期間的虧損，與股票期權和限制性股票交易相關的稀釋潛在股份。
6.**套期保值計劃和衍生品
我們可以使用的衍生品合約基於指數價格，可能而且經常與我們運營中實現的實際石油和天然氣價格不同。我們的衍生品合約是這樣做的不因此，衍生品合約市值的波動在當期收益中確認。確實有不是的與這些衍生工具合約有關的淨額結算協議不是的要抵銷的策略。
下表列出了截至以下日期我們的衍生品合約的綜合持倉量2020年6月30日:
石油-WTI | ||||||||
合同期 | 日成交量(BBL) | 掉期價格(每桶) | ||||||
固定掉期 | ||||||||
2020年7月至12月 | $ | |||||||
2021年1月至12月 | $ | |||||||
2022年1月至12月 | $ | |||||||
2023年1月至12月 | $ | |||||||
2024年1月至12月 | $ | |||||||
基差互換 | ||||||||
| 2020年7月至12月 | $ | |||||||
下表説明瞭衍生品合約對我們資產負債表的影響：
衍生工具合約截至2020年6月30日的公允價值 | |||||||||||
資產衍生品 | 負債衍生工具 | ||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||||
商品價格衍生品 | 導數-電流 | $ | 導數-電流 | $ | |||||||
商品價格衍生品 | 衍生品-長期 | 衍生品-長期 | |||||||||
| $ | $ | ||||||||||
衍生工具合約截至2019年12月31日的公允價值 | |||||||||||
資產衍生品 | 負債衍生工具 | ||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||||
商品價格衍生品 | 導數-電流 | $ | 導數-電流 | $ | |||||||
商品價格衍生品 | 衍生品-長期 | 衍生品-長期 | |||||||||
| $ | $ | ||||||||||
7.金融工具
按公允價值計量的資產和負債分類如下一的三不同級別取決於測量中採用的輸入的可觀測性。這個三級別定義如下：
| • | 水平1-估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。 |
| • | 水平2-估值方法的投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價，以及在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。 |
| • | 水平3-估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。 |
金融工具在估值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。我們對特定投入對公允價值計量整體重要性的全面評估需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。我們還需要進一步評估衍生品合約交易對手的信譽。基於交易對手信用風險的非履行風險評估結果可能導致衍生工具的賬面價值調整。下表列出了我們的資產和負債的信息，這些資產和負債是按公允價值按經常性基礎計量的，截至2020年6月30日和2019年12月31日，並指出我們用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次：
| 相同資產的活躍市場報價(1級) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | 截至2020年6月30日的餘額 | |||||||||||||
資產： | ||||||||||||||||
紐約商品交易所固定價格衍生品合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 紐約商品交易所基差掉期合約 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
紐約商品交易所固定價格衍生品合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
紐約商品交易所基差掉期 | ||||||||||||||||
負債共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 相同資產的活躍市場報價(1級) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | 截至2019年12月31日的餘額 | |||||||||||||
資產： | ||||||||||||||||
紐約商品交易所固定價格衍生品合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債： | ||||||||||||||||
紐約商品交易所固定價格衍生品合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
紐約商品交易所基差掉期 | ||||||||||||||||
負債共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截止日期：2020年6月30日和2019年12月31日我們的主要衍生品合約包括基於NYMEX的固定價格掉期和基差掉期。*在固定價格掉期下，我們將收到我們產品的固定價格，並向合約交易對手支付可變的市場價格。在基差互換下，如果市場價高於固定價格，我們就向交易對手付款，如果市場價格低於固定價格，則交易對手支付給我們。基於NYMEX的固定價格衍生品掉期和基差掉期合約與NYMEX期貨合約掛鈎，這些合約交易活躍，是基礎大宗商品的指數，通常用於能源行業。多家金融機構和大型能源公司充當這類衍生品合約的交易對手。由於基於nymex的固定價格掉期的公允價值基於多個輸入，包括每份衍生品合約中陳述的合同量和價格、當前和未來的nymex大宗商品價格，以及基於活躍報價並可通過外部來源驗證的現成市場參數的量化模型，我們將這些衍生品合約定性為水平。2.為了驗證第三在評估當事人價值時，我們可以將各種投入輸入到一個模型中，並將我們的結果與第三這是一場理性的聚會。基差掉期工具的公允價值基於下列投入不和固定價格掉期一樣明顯。除了積極報價的市場價格外，還使用了時間價值、波動性和其他不可觀察到的輸入等變量。因此，這些工具被歸類為水平儀。3.
以下是使用重大不可觀察到的輸入(水平)進行的非經常性公允價值計量的附加信息3輸入)用於六截至的月份2020年6月30日.
2020年1月1日未觀察到的輸入 | $ | ( | ) | |
市值變動 | ||||
該期間的定居情況 | ||||
2020年6月30日未觀察到的輸入 | $ | ( | ) |
非經常性公允價值計量
按公允價值在非經常性基礎上計量的非金融資產和負債包括某些非金融資產和負債，如可能未經探明的油氣資產至少每年定期評估一次，以確定是否已發生減值，並按公允價值進行計量，並初步確認使用公允價值的資產報廢義務，以確定是否已發生減值。該等未探明的油氣資產至少每年定期評估一次，以確定是否已發生減值。評估考慮了以下因素，其中包括：鑽探意向、剩餘租賃期、地質和地球物理評估、鑽探結果和活動、已探明儲量的轉讓、已探明儲量轉讓後開發的經濟可行性以及其他當前市場條件。在該等因素顯示減值的任何期間內，該物業迄今產生的累計鑽探成本及全部或部分相關租賃成本將轉移至全部成本池，然後進行攤銷。
資產報廢負債估計是根據歷史成本以及管理層對未來成本環境的預期得出的。就像現在的情況一樣不是的為證實市場活動以支持所使用的假設，公司已將這些負債指定為水平3.公司資產報廢債務的期初餘額和期末餘額的對賬載於附註。1.
其他金融工具
我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值，因為這些資產和負債具有短期到期日和/或流動性。我們債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是市場利率，這筆債務被認為是水平。2.
8.租約
租契的性質
我們以可取消和不可取消的租賃方式租賃某些房地產、現場設備和其他設備，以支持我們的運營。下面詳細介紹了我們的重要租賃類型。
房地產租約
我們在北達科他州租了一套房子。第三為某些現場員工提供住宿的派對費用。我們的房地產租賃是不可取消的，租期為好多年了。我們已經簽訂了房地產租賃協議，這些協議代表的是租賃期限等於主要不可撤銷合同期限的經營租賃。租賃期滿後，雙方均有解除租賃的實質權利。因此，可強制執行的權利和義務不存在於主要期限之後的租賃協議下。
野外設備
我們從以下地點租用各種現場設備：第三為了促進我們的生產從我們的鑽井作業向市場的下游移動，我們與各方進行了合作。我們的壓縮機和冷卻器安排通常具有不可取消的主要期限：一每一年，此後繼續按月進行，但須經任何一方以合同終止。三十提前幾天通知。這些租約被認為是短期租約，不大寫的。我們有一小部分空壓機的租期比我們的長。十二月份。我們的結論是，我們的設備租賃協議代表的是租賃期限等於主要不可取消合同期限的運營租賃。租賃期滿後，雙方均有解除租賃的實質權利。因此，可強制執行的權利和義務不存在於主要期限之後的租賃協議下。我們與…簽訂了鑽機的日工合同。第三我們歡迎各方支持我們的鑽探活動。我們的鑽機安排通常具有一個條款，該條款在合同規定的油井或井墊上完成鑽井作業之前有效。在與承包商相互同意後，我們通常可以選擇延長額外油井或井墊的合同期，方法是提供三十在原合同期限結束前幾天發出通知。我們的結論是，我們的鑽井平臺安排屬於短期運營租賃。會計指引要求我們在合同開始時作出評估，如果我們合理地確定我們將行使延長期限的選擇權。由於我們鑽探計劃的性質不斷變化，以及每年大宗商品價格的潛在波動，我們進入較短期鑽機安排的戰略使我們能夠靈活地應對我們運營和經濟環境的變化。我們行使自由裁量權選擇延長或不根據合同到期時存在的條件，逐個平臺延長合同。在合同開始時，我們已經確定，如果我們選擇延長合同的原定期限，我們就不能有合理的把握達成協議。根據完全成本法，這些成本在支付時作為我們資產負債表上天然氣和石油資產的一部分進行資本化。
貼現率
我們的租約通常是這樣做的不提供隱式費率。因此，我們須根據生效日期所得的資料，以遞增借款利率來釐定租約付款的現值。我們的遞增借款利率反映了我們在類似期限內以抵押方式借款的估計利率，相當於類似經濟環境下的租賃付款。我們在有限的情況下使用隱含利率，在這種情況下，該利率是容易確定的。
實踐權宜之計與會計政策選擇
我們的某些租賃協議包括租賃和非租賃部分。對於所有具有多種組成部分類型的現有資產類別，我們已經利用了實際的權宜之計，使我們不必將租賃組成部分與非租賃組成部分分開。因此，我們將安排中的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外，對於我們現有的所有資產類別，我們都做出了會計政策選擇不將確認租約的要求應用於我們的短期租約(即在開始時租期為12幾個月或更短的時間，並且不包括購買我們合理確定將行使的標的資產的選擇權)。因此，我們在經營報表中以直線方式確認與我們的短期租賃相關的租賃付款，租賃期限為不與我們之前認識的不同。在存在可變租賃付款的情況下，我們在產生這些付款義務的期間在我們的經營報表中確認這些付款。無我們目前的租賃中有40%包含可變付款。有關包括重大短期租賃在內的那些資產類別的詳細信息，請參閲上文中的“租賃性質”。
我們總租賃費用的組成部分三和六截至的月份2020年6月30日其中大部分計入租賃運營費用如下：
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃費(1) | $ | $ | ||||||
租賃總費用 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃費(2) | $ | $ | ||||||
|
| (1) | 短期租賃費用是指與合同期限為#年的租賃有關的費用。12幾個月或更短的時間。 |
| (2) | 這些短期租賃費用與合同期限為#年的租賃有關。12與鑽井平臺相關並在我們的資產負債表上作為天然氣和石油資產的一部分資本化的資產，不超過6個月。 |
下表包括與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息：)
2020年6月30日 | ||||
經營租賃ROU資產 | $ | |||
經營租賃負債-流動 | $ | |||
經營租賃負債--長期 | $ | |||
我們經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
| 2020年6月30日 | ||||
加權平均剩餘租期(年) | ||||
加權平均貼現率 | % | |||
我們的租賃責任的可執行合同條款大於一到期年如下：
經營租約 | ||||
2020年剩餘時間 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
扣除的計入利息 | ( | ) | ||
租賃總負債 | $ | |||
在…2010年6月30日2020我們只有一套住宅和壓縮機設備的租約，最低租金承諾的初始或剩餘租賃期超過一年。
下表包括與我們的經營租賃相關的補充現金流信息：
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | $ | ||||||
為交換租賃義務而增加的ROU資產(自採用以來) | $ | $ | ||||||
9.承諾和或有事項
我們不時也會涉及與我們在正常業務過程中經營所引起的索賠有關的訴訟。在…2020年6月30日，我們都很高興。不涉及任何法律程序，而這些法律程序預計會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響，無論是個別的還是整體的。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是對我們的財務狀況、運營結果、流動性和資本資源的討論和分析，應結合我們的綜合財務報表及其附註閲讀，這些報表包括在本Form 10-Q季度報告以及截至2019年12月31日的綜合財務報表和附註中，以及相關管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，兩者均包含在我們於2020年6月26日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度財務報告中。請參閲上面的“前瞻性信息”。
除另有説明外，除每單位價值外，所有表格金額均以千為單位。
關鍵會計政策
我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的關鍵會計政策沒有變化，但採用了2020年1月1日生效的會計準則更新2016-13，金融工具-信貸損失。有關詳細信息，請參閲“最近發佈的會計準則”。
一般信息
我們是一家獨立的能源公司，主要從事美國石油和天然氣的收購、開發和生產。從歷史上看，我們通過收購和隨後開發生產屬性實現增長，主要是通過開發已知油氣生產地區的頁巖或緻密油藏，利用現代測井分析和儲層建模技術以及三維地震勘探和水平鑽井和階段壓裂等新技術。作為這些活動的結果，我們相信我們在我們的物業上有多個發展機會。“
新冠肺炎概述
2020年第一季度，出現了一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)，造成了一場被世界衞生組織列為大流行的全球性衞生突發事件。由於新冠肺炎疫情的爆發，各國政府為遏制新冠肺炎疫情而實施的旅行限制直接導致了消費者對石油和天然氣的需求減少。此外，2020年3月，歐佩克成員國未能就產量水平達成一致，這導致供應增加，並導致油價大幅下降，市場日益動盪。歐佩克同意削減全球石油產量，但力度還不足以抵消新冠肺炎對需求的影響。由於這種需求的減少和供應的增加，導致石油和天然氣的價格下降，這影響了流動性。一方面，公司的商品對衝保護其現金流不受價格下跌的影響，但另一方面，如果石油或天然氣價格繼續低迷或繼續下跌，公司將被要求記錄石油和天然氣資產的減記。
2020年3月初，全球石油和天然氣價格大幅下跌，此後波動較大，可能會再次下跌。本公司預計短期內石油和天然氣價格將持續波動。截至本報告日期，冠狀病毒和油價下跌的全面影響繼續演變。因此，不確定這將對該公司產生多大影響。管理層正在積極監測全球形勢及其對公司2020財年未來運營、財務狀況和流動性的影響。為了應對價格波動，公司已經採取行動降低一般和行政成本，我們在2020年3月中旬開始停產，隨後在6月中旬和第三季度開始恢復生產，我們還無限期暫停了資本支出。
影響我們財務業績的因素
我們的財務結果取決於許多對我們的經營結果有重大影響的因素，包括以下因素：
| • |
商品價格和我們套期保值安排的有效性； |
| • |
油氣銷售總量水平； |
| • |
我們是否有能力籌集額外的資本資源和提供流動資金，以滿足現金流的需要； |
| • |
借款的水平和利率；以及 |
| • |
勘探開發活動的水平和成功程度。 |
商品價格和套期保值安排.
我們的運營結果在很大程度上取決於我們石油和天然氣生產收到的價格。我們收到的產品價格取決於現貨市場價格、差價和我們衍生品合約的有效性，我們有時將其稱為對衝安排。我們幾乎所有的石油和天然氣銷售都是在現貨市場上進行的，或者是根據基於現貨市場價格的合同進行的，而不是根據長期的固定價格合同進行的。因此，我們石油和天然氣生產的價格取決於許多我們無法控制的因素。石油和天然氣價格的大幅下跌可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和在經濟基礎上可開採的儲量數量產生實質性的不利影響。“
石油和天然氣價格一直在波動，預計還會繼續波動。*由於與世界政治環境、全球石油、NGL和天然氣供應、全球其他能源供應以及消費者眼中各種能源的相對競爭關係相關的諸多不確定性，我們無法預測未來石油、NGL和天然氣價格可能會發生什麼變化，因為2020年6月石油和凝析油、NGL和天然氣的市場價格將影響經營活動產生的現金數量，這將反過來影響到影響到經營活動產生的現金量，這將反過來影響到這一點。在未來，我們無法預測石油和天然氣價格可能會發生什麼變化，而且預計還會繼續波動，因為與世界政治環境、全球石油、NGL和天然氣供應、全球其他能源供應以及消費者眼中的各種能源的相對競爭關係相關的諸多不確定性，將影響到經營活動產生的現金數量，進而影響到
在截至2020年6月30日的前六個月裏，紐約商品交易所(NYMEX)石油期貨價格平均為每桶37.26美元，而2019年同期為每桶57.20美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，NYMEX未來天然氣現貨價格平均為每MMBtu 1.81美元，而2019年同期為每MMBtu 2.69美元。截至2020年6月30日的前六個月，油價分別收於每桶石油39.27美元和每MMBtu天然氣1.75美元，而2019年6月30日收盤價分別為每桶石油58.47美元和每MMBtu 2.31美元。2020年8月6日，油價收於每桶石油41.95美元，天然氣每MMBtu 2.17美元。*如果大宗商品價格下跌，我們來自運營的收入和現金流也可能會下降。此外，大宗商品價格下跌也可能減少我們在經濟上可以生產的石油和天然氣數量。*如果石油和天然氣價格下跌，我們的收入、盈利能力和運營現金流也可能會下降，這可能會導致我們改變業務計劃，包括減少鑽探活動。這種下降要求我們減記石油和天然氣資產的賬面價值，這也會導致淨收入減少，而且在未來的一段時間內，我們也可能需要減記這些資產的賬面價值。我們收到的價格也受到基差的影響，基差可能很大，而且取決於實際的交貨點。最後，大宗商品價格過低可能會導致我們的已探明儲量減少。
我們產品的實現價格與NYMEX期貨和現貨市場價格不同，主要是因為：
| • |
取決於實際交付地點的基準差額； |
| • |
調整BTU含量； |
| • |
碳氫化合物的質量；以及 |
| • |
收集、加工和運輸成本。 |
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的平均差額：
石油-紐約商品交易所(NYMEX) |
GAS-NYMEX |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
平均實現價格(1) |
$ | 37.59 | $ | 52.04 | $ | 0.11 | $ | 0.92 | ||||||||
紐約商品交易所平均價格 |
37.26 | 57.20 | 1.81 | 2.69 | ||||||||||||
差動 |
$ | 0.33 | $ | (5.16 | ) | $ | (1.70 | ) | $ | (1.77 | ) | |||||
(1)不包括衍生工具活動的影響。
截至2020年6月30日，我們的衍生品合約包括基於NYMEX的固定價格掉期和NYMEX基差掉期。在固定價格掉期下，我們收到產品的固定價格，並向合同交易對手支付可變的市場價格。根據基差掉期，如果基差大於我們的掉期價格，我們就會收到付款，當差額小於我們的掉期價格時，我們就會支付。
我們的衍生品合約相當於我們從2021年7月1日至2020年12月31日的淨探明開發生產儲量(基於2020年6月30日的儲量估計)估計石油產量的約99%，2021年為106%，即113%。2022年，2023年為84%，2024年為104%，消除了對我們未來石油和天然氣生產的部分價格波動，我們相信我們將緩解但不會消除大宗商品價格變化對我們在這些時期的運營現金流的潛在影響。然而，當現行市場價格高於我們的合同價格時，我們將不會實現現金流的增加。*我們過去有過，如果市場價格高於我們的合同價格，我們的衍生品合同將在未來蒙受損失。相反，當現行市場價格低於我們的合同價格時，我們將維持我們的商品衍生品合約的收益。在截至2020年6月30日的6個月中，我們實現了5980萬美元的收益，其中包括1,120萬美元的已完成合約收益和4860萬美元的未平倉合約收益。在截至2019年6月30日的6個月裏，我們實現了2340萬美元的虧損，其中包括與未平倉合約相關的虧損280萬美元和與未平倉合約相關的虧損2060萬美元。“我們沒有按照適用會計規則的規定，將這些衍生品合約中的任何一份指定為套期保值.”
下表列出了我們在2020年6月30日的衍生品合約：
石油-WTI |
||||||||
合同期 |
日成交量(BBL) |
掉期價格(每桶) |
||||||
固定掉期 |
||||||||
2020年7月至12月 |
3,546 | $ | 55.06 | |||||
2021年1月至12月 |
2,889 | $ | 57.62 | |||||
2022年1月至12月 |
2,412 | $ | 50.60 | |||||
2023年1月至12月 |
1,498 | $ | 50.60 | |||||
2024年1月至12月 |
1,589 | $ | 50.60 | |||||
基差互換 |
||||||||
| 2020年7月至12月 | 4,000 | $ | 2.98 | |||||
截至2020年6月30日，我們商品衍生品合約的總公平市值約為4390萬美元的淨資產。
生產量。我們的已探明儲量將隨着石油和天然氣的生產而下降，除非我們發現、收購或開發包含已探明儲量的更多財產或進行成功的勘探和開發活動。*根據截至2019年12月31日的儲量報告中列出的儲量信息，我們對我們的淨探明已開發生產儲量的年均估計遞減率分別為41%、19%、15%、12%和11%，在接下來的五年中約為8%。儘管我們在發現、獲取和開發額外儲量方面取得了一些成功，但我們並不總是能夠完全彌補天然油田下降和房地產銷售造成的產量損失。儘管這些降幅是估計的，實際產量降幅可能會有實質性的不同，但我們在尋找、獲取和開發額外儲量方面取得了一些成功，但我們並不總是能夠完全彌補天然油田下降和房地產銷售造成的產量損失。我們在未來獲得或發現額外儲量的能力將在一定程度上取決於用於收購、勘探和開發項目的可用資金數量。此外，1L修正案將從截至2020年6月30日的季度開始的任何連續四個季度的資本支出限制在300萬美元。這一限制在第一筆留置權信貸安排支付到5,000萬美元之前有效，這將進一步限制我們更換產量的能力。-由於新冠肺炎，2020年3月發生的油價下跌導致我們2020年的鑽探計劃暫停，並在一段時間內停產。這兩項措施都將影響我們未來的產量。
在截至2020年6月30日的六個月內，我們與勘探和開發活動相關的資本支出為610萬美元，扣除應付賬款資本支出的變化和資產報廢義務餘額的變化後，我們2020年的資本支出預算已無限期暫停。*管理層和董事會還在考慮額外的運營和間接費用成本效率，這些成本效率可以在2020年財務預算中實現。以下“流動性及資本資源”一節所述對我們信貸安排的修訂，從截至2020年6月30日的季度開始，將我們在任何連續四個季度的資本支出限制在300萬美元，而我們的資本支出將無法抵消天然氣田下降導致的油氣產量減少。
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的歷史淨生產量：
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
總產量(MBOE) |
156 | 871 | 773 | 1,850 | ||||||||||||
平均日產量(Boepd) |
1,718 | 9,572 | 4,247 | 10,219 | ||||||||||||
含油量百分比 |
60 | % | 69 | % | 60 | % | 69 | % | ||||||||
下表列出了我們的主要運營區域截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的石油、天然氣和天然氣淨產量、每桶石油和天然氣的平均銷售價格和每立方米天然氣的平均銷售價格，以及每桶銷售的平均生產成本：
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
石油產量(MBbls) |
||||||||||||||||
落基山 |
59 | 321 | 239 | 766 | ||||||||||||
二疊紀/特拉華盆地 |
35 | 280 | 227 | 469 | ||||||||||||
南得克薩斯州 |
- | 17 | - | 36 | ||||||||||||
總計 |
94 | 618 | 466 | 1,271 | ||||||||||||
產氣量(MMCF) |
||||||||||||||||
落基山 |
135 | 496 | 635 | 1,100 | ||||||||||||
二疊紀/特拉華盆地 |
70 | 316 | 315 | 768 | ||||||||||||
南得克薩斯州 |
- | 87 | - | 182 | ||||||||||||
總計 |
205 | 899 | 950 | 2,050 | ||||||||||||
NGL生產(MBBLS) |
||||||||||||||||
落基山 |
22 | 71 | 112 | 168 | ||||||||||||
二疊紀/特拉華盆地 |
6 | 32 | 37 | 69 | ||||||||||||
南得克薩斯州 |
- | - | - | - | ||||||||||||
總計 |
28 | 103 | 149 | 237 | ||||||||||||
總產量(MBOE)(1) |
156 | 871 | 773 | 1,850 | ||||||||||||
每桶石油平均售價(2) |
||||||||||||||||
落基山 |
$ | 23.69 | $ | 54.66 | $ | 35.53 | $ | 49.06 | ||||||||
二疊紀/特拉華盆地 |
16.20 | 55.49 | 39.95 | 52.48 | ||||||||||||
南得克薩斯州 |
- | 63.08 | - | 59.74 | ||||||||||||
複合材料 |
20.92 | 55.25 | 37.59 | 52.04 | ||||||||||||
每立方英尺汽油平均售價(2) |
||||||||||||||||
落基山 |
$ | 0.02 | $ | 0.42 | $ | 0.12 | $ | 1.58 | ||||||||
二疊紀/特拉華盆地 |
0.29 | 0.08 | 0.11 | 0.40 | ||||||||||||
南得克薩斯州 |
- | 2.02 | - | 2.24 | ||||||||||||
複合材料 |
0.11 | 0.45 | 0.11 | 0.92 | ||||||||||||
每桶NGL的平均銷售價格 |
||||||||||||||||
落基山 |
$ | (0.43 | ) | $ | 3.33 | $ | 0.80 | $ | 5.79 | |||||||
二疊紀/特拉華盆地 |
2.09 | 0.87 | 0.28 | 5 | ||||||||||||
南得克薩斯州 |
- | 0.00 | - | 15.41 | ||||||||||||
複合材料 |
0.10 | 2.57 | 0.68 | 5.57 | ||||||||||||
每桶平均售價(2) |
$ | 7.65 | $ | 39.98 | $ | 22.92 | $ | 37.48 | ||||||||
每生產一頭豬的平均生產成本(3) |
||||||||||||||||
落基山 |
$ | 10.50 | $ | 6.51 | $ | 7.08 | $ | 5.02 | ||||||||
二疊紀/特拉華盆地 |
35.52 | 12.28 | 16.26 | 13.87 | ||||||||||||
南得克薩斯州 |
- | 18.03 | 16.60 | 18.55 | ||||||||||||
複合材料 |
18.93 | 9.33 | 10.85 | 8.61 | ||||||||||||
| (1) |
油氣組合是在6cf/1bbl油的基礎上，將天然氣轉化為boe。 |
| (2) |
在套期保值活動影響之前。 |
| (3) |
生產成本包括直接租賃運營成本，但不包括從價税和生產税。 |
資本的可獲得性*如下文“流動資金及資本資源”一節更全面所述，我們的資金來源為經營活動的現金流、出售物業的收益、衍生工具的貨幣化，以及(如有適當機會)出售債務或股權證券，儘管我們可能無法按我們可接受的條款完成任何資產出售或融資(如果根本沒有的話)。截至2020年6月30日，我們的借款基數為1.02億美元。我們的信貸安排在2020年6月進行了修訂。*我們的第一連信安排下的借款基數是此外，根據第一留置權信貸安排的定義，任何多餘的現金將按月應用於未償還餘額，借款基數將減少至新的未償還餘額。因此，除了300萬美元可用於營運資本用途的資金外，我們預計可用資金有限。
借款和利息截至2020年6月30日，我們在我們的第一筆留置權信貸安排下總共有102.0美元的未償還債務，在我們的第二筆留置權信貸安排下有104.0美元的未償還債務，總債務為208.8美元(包括本部分)。如果利息支出因利率上升或借款增加而增加，則來自運營的更多現金流將用於滿足償債要求。儘管如上所述，根據2L修正案的條款，2項修正案下的利息釹留置權票據現在是以實物支付的。
勘探開發活動。我們相信，我們高質量的資產基礎、高度的運營控制和鑽井項目的庫存為我們未來的增長奠定了基礎。截至2019年12月31日左右，我們運營的物業幾乎佔到了我們所有的PV-10，使我們能夠很好地控制運營和資本支出的時間和發生。我們已在我們現有的租約上確定了許多額外的鑽探地點，我們相信這些地點的成功開發將大幅提高我們的產量和已探明儲量。然而，我們第一留置權信貸安排和第二留置權信貸安排的修正案將對我們未來的資本支出施加嚴格限制，我們已無限期暫停2020年的任何計劃鑽探活動。
我們未來的石油和天然氣生產，因此我們的成功，在很大程度上取決於我們發現、獲得和開發額外儲量的能力，這些儲量對生產是有利可圖的。除非我們取得更多含有已探明儲量的物業，進行成功的開發及勘探活動，或透過工程研究，找出額外的管後區或二次採油儲量，否則，我們的油氣資產及已探明儲量的產出率將會隨着儲量的生產而下降，除非我們取得更多含有已探明儲量的物業，或進行成功的開發及勘探活動。我們不能向您保證，我們將在短期內進行任何重大的石油勘探和開發活動，或者這些活動將導致我們已探明儲量的增加。如果我們的已探明儲量在未來下降，我們的產量也可能會下降，因此，我們來自運營的現金流也會下降。*截至2020年6月30日，在BOE的基礎上，我們估計的已探明儲量中約有38%是未開發的。根據其性質，對未開發儲量的估計不太確定。開採這些儲量將需要大量的資本支出和成功的鑽井作業。我們將無法獲得或開發額外的儲量或開發我們現有的未開發儲量，在這種情況下，我們的運營業績和財務狀況預計將受到不利影響。
運營結果
選定的運行數據。下表列出了本報告期間持續運營的運營數據。
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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營業收入(1)： |
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石油銷售 |
$ | 1,970 | $ | 34,146 | $ | 17,505 | $ | 66,127 | ||||||||
燃氣銷售 |
22 | 408 | 108 | 1,881 | ||||||||||||
NGL銷售 |
3 | 265 | 100 | 1,321 | ||||||||||||
其他 |
(2 | ) | 1 | 6 | 5 | |||||||||||
營業總收入 |
$ | 1,993 | $ | 34,820 | $ | 17,719 | $ | 69,334 | ||||||||
營業(虧損)收入 |
$ | (61,474 | ) | $ | 8,935 | $ | (91,255 | ) | $ | 15,643 | ||||||
石油銷售量(MBbls) |
94 | 618 | 466 | 1,271 | ||||||||||||
天然氣銷售額(MMCF) |
206 | 899 | 950 | 2,050 | ||||||||||||
NGL銷售額(MBbls) |
28 | 103 | 149 | 237 | ||||||||||||
油當量(MBOE) |
156 | 871 | 773 | 1,850 | ||||||||||||
石油平均售價(每桶)(1) |
$ | 20.92 | $ | 55.25 | $ | 37.59 | $ | 52.04 | ||||||||
氣體平均銷售價(每立方米)(1) |
$ | 0.11 | $ | 0.45 | $ | 0.11 | $ | 0.92 | ||||||||
NGL平均售價(每桶) |
$ | 0.10 | $ | 2.57 | $ | 0.67 | $ | 5.57 | ||||||||
平均油當量銷售價格(BOE)(1) |
$ | 12.76 | $ | 39.98 | $ | 22.92 | $ | 37.48 | ||||||||
___________________
| (1) |
收入和平均銷售價格是在對衝活動影響之前。 |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月的比較
營業收入。在截至2020年6月30日的三個月裏，營業收入從2019年同期的3480萬美元下降到200萬美元。收入下降的主要原因是，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的前三個月的銷售量以及大宗商品價格都有所下降。*銷售量下降的原因是我們決定在3月中旬關閉大量生產，這是3月初價格大幅下跌的結果，這主要是由於COVID 19大流行以及影響供需的地緣政治問題。所有產品的銷售量下降產生了2900萬美元的負面影響，所有產品的已實現商品價格下降對截至2020年6月30日的三個月的營業收入產生了380萬美元的負面影響。
在截至2020年6月30日的三個月裏，石油銷售量從2019年同期的6.18億桶降至9.4億桶。石油銷售量下降的主要原因是由於價格嚴重低迷，第二季度的大部分時間都關閉了油井。如下所述，截至2020年6月30日的三個月，天然氣銷售量從2019年同期的1899MMcf降至206MMcf。石油和天然氣的總體產量下降，主要是由於新冠肺炎病毒等影響石油和天然氣供需的地緣政治問題，相應地，我們收到的價格也下降了。我們在3月中旬做出了開始關閉油井的決定，我們的大部分石油生產是從3月中旬到6月中旬關閉的，當時油價已經部分回升。我們在6月中旬開始恢復油井生產，並在7月份恢復了相當數量的石油生產。*天然氣產量下降的主要原因是如上所述的關閉油井。此外，自2019年4月左右以來，由於天然氣價格為負，我們在德克薩斯州西部關閉了大量的幹氣井。
租賃運營費用(“LOE”). 截至2020年6月30日的三個月的LOE從2019年同期的810萬美元降至310萬美元。LOE的下降主要是由於我們在2019年第四季度處置了我們的德克薩斯州南部物業，與2019年相比，2020年的非經常性LOE有所下降。此外，在2020年上半年，我們購買了之前租用的某些生產設備，並將電力引入我們在德克薩斯州的大部分地點，從而消除了租用發電機的需要。我們還在2020年5月減少了在北達科他州的勞動力，並大幅取消了所有現場加班。截至2020年6月30日的三個月，每個Boe的LOE為195.6億美元，而2019年同期為92.6億美元。與2019年同期相比，每個BOE的增長主要是由於我們故意減少其銷售量，但與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的總成本下降抵消了這一增長。由於管理層決定在第二季度的大部分時間裏關閉幾乎所有的生產，管理層認為絕對成本的下降比每個京東方的成本更相關。
生產税和從價税。截至2020年6月30日的三個月，生產和從價税從2019年同期的290萬美元降至60萬美元。截至2020年6月30日的三個月，石油生產和從價税佔石油、天然氣和NGL總銷售額的28%，而2019年同期為9%。收入百分比的增加主要是由於不受生產税率影響的從價税。
一般和行政(“G&A”)費用。截至2020年6月30日的三個月，不包括股票薪酬的G&A費用降至160萬美元，而2019年同期為220萬美元。G&A費用總額的減少主要是由於公司辦公室的人員減少以及工資的減少。從2020年3月1日起，高級管理人員的工資降低了20%，我們的首席執行官從2020年4月1日起又減了20%的工資。截至2020年6月30日的季度，不包括基於股票的薪酬，G&A每股收益為101.8億美元，而2019年同期為25.1億美元。由於管理層決定在第二季度的大部分時間裏關閉幾乎所有的生產，管理層認為成本的絕對下降比每個BOE的成本更相關。
基於股票的薪酬。授予員工和董事的期權在授予之日計價，費用在期權的歸屬期間確認。除了期權，我們新普通股的限制性股票已經授予，並在授予之日估值，費用在其歸屬期間確認。截至2020年6月30日的三個月，其基於股票的薪酬支出為40萬美元，而2019年同期為50萬美元。減少的主要原因是取消、沒收限制性股票和基於業績的限制性股票。
折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用。截至2020年6月30日的三個月，不包括未來網站開發增量的DD&A費用從2019年同期的1210萬美元降至270萬美元。下降的主要原因是包括在2020年6月30日內部儲備報告中的未來開發成本較低，以及截至2020年6月30日的三個月的日產量與2019年同期相比有所下降。截至2020年6月30日的三個月，每個BOE的DD&A費用為16.95億美元，而2019年同期為138.7億美元。每個BOE的DD&A費用增加的主要原因是，由於截至2019年12月31日和2020年6月30日發生的減值，BOE的總成本池較低。
上限減記. 我們使用全成本法核算石油和天然氣屬性，記錄石油和天然氣屬性的賬面價值。在這種方法下，我們將獲得、勘探和開發油氣資產的成本資本化。根據全成本會計規則，石油及天然氣物業的淨資本化成本減去相關遞延税項後，按國家/地區限制為未攤銷成本或成本上限(定義為已探明儲量的估計未升級未來收入現值的總和，按10%折現)加上未攤銷物業的成本(如有)加上攤銷成本或未探明物業的估計公允價值(如有)的較低者，而成本上限的定義為已探明儲量的估計未升級未來收入的現值折現10%，加上未經探明物業的成本或未探明物業的估計公允價值(如有)的較低者，以攤銷的成本或估計公允價值中的較低者為準。如果石油和天然氣資產的淨資本化成本超過上限，我們將受到上限限制的減記，減記幅度超過該上限。上限減記是指不影響經營活動現金流的收益費用。然而，這樣的減記確實會影響我們的股東權益和報告的收益。截至2020年6月30日，我們的油氣資產淨資本化成本超過了我們估計的已探明儲量的成本上限，導致截至2020年6月30日的三個月確認減值5490萬美元。截至2019年6月30日，我們的油氣資產淨資本化成本沒有超過我們估計探明儲量的成本上限。
當石油和天然氣價格低迷或波動時，我們被要求減記石油和天然氣資產賬面價值的風險會增加。此外，如果我們的估計已探明儲量大幅下調，可能會發生減記。我們不能向您保證，我們未來不會經歷額外的減記。大宗商品價格的下降，特別是由於新冠肺炎，可能導致我們已探明的儲量被下調，需要在2020年剩餘時間進一步減記我們油氣資產的賬面價值。
利息支出。利息 截至2020年6月30日的三個月的支出增至510萬美元，而2019年同期為280萬美元。2020年利息支出增加的原因是，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的債務水平較高，以及與2019年同期相比，2020年的整體利率較高。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們第一次留置權信貸安排的利率平均為3.8%，而2019年同期為5.9%。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們第二留置權信貸安排的利率平均為15.8%。我們預計，由於我們的信貸安排的修訂，未來的利率會更高，利息支出也會增加。我們第二次留置權信貸安排大約410萬美元的利息支出是以實物支付的。
衍生產品合約的損失(收益). 衍生工具損益由期內的實際衍生工具結算及期末按市值計價的衍生工具合約定期估值釐定。我們已選擇不將對衝會計應用於我們的衍生品合約，因此，衍生品合約市值的波動在當期收益中確認。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的衍生品合約包括基於紐約商品交易所的固定價格掉期和基差掉期。截至2020年6月30日，我們大宗商品衍生品合約的淨估計價值約為4390萬美元的淨資產。當我們的衍生品合約價格高於當前市場價格時，我們會產生收益，反之，當我們的衍生品合約價格低於當前市場價格時，我們就會蒙受損失。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們確認了商品衍生品合約的虧損1590萬美元，其中包括未平倉合約的收益870萬美元和與未平倉合約相關的虧損2460萬美元。在截至2019年6月30日的三個月裏，我們確認了商品衍生品合約的收益560萬美元，其中包括關閉合約的虧損190萬美元和與未平倉合約相關的收益750萬美元。
所得税費用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，沒有確認由於我們的NOL結轉而產生的所得税費用。2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)包括允許結轉淨營業虧損(NOL)的所得税條款，允許利息支出在調整後的應税收入中扣除更高的百分比，以及修改符合條件的改善物業的税收折舊等條款。這些條款沒有
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月的比較
營業收入。在截至2020年6月30日的前六個月中，營業收入從2019年同期的6930萬美元下降到1770萬美元。收入下降的主要原因是，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的前六個月，大宗商品價格下降以及銷售量下降。所有產品的已實現商品價格下降對其營業收入產生了950萬美元的負面影響，所有產品的銷售量下降對截至2020年6月30日的6個月的收入產生了4210萬美元的負面影響。
截至2020年6月30日的6個月裏，石油銷售量從2019年同期的1271億桶降至466億桶。石油和天然氣的總體產量下降，主要是由於新冠肺炎病毒和其他影響石油和天然氣供需的地緣政治問題，以及相應的我們收到的價格。我們在3月中旬做出了開始關閉油井的決定，我們的大部分石油生產是從3月中旬到6月中旬關閉的，當時油價已經有所回升。我們在6月中旬開始恢復生產，並在7月份恢復了相當數量的石油生產。*天然氣產量下降的主要原因是如上所述的關閉油井。此外，自2019年4月左右以來，由於天然氣價格為負，我們在德克薩斯州西部關閉了大量的幹氣井。
租賃運營費用(“LOE”). 截至2020年6月30日的6個月，LOE從2019年同期的1580萬美元降至830萬美元。LOE的下降主要是由於我們在2019年第四季度處置了我們德克薩斯州南部的物業，與2019年同期相比，2020年的非經常性LOE較低。截至2020年6月30日的6個月，每個BOE的LOE為10.80億美元，而2019年同期為85.4億美元。與2019年同期相比，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月的總成本下降，這主要是由於BOE的銷售量下降。*由於管理層決定在第二季度的大部分時間裏幾乎關閉所有生產，管理層認為，成本的絕對下降比BOE的每份成本更相關。(注：與2019年同期相比，BOE的總成本下降被抵消。)由於管理層決定在第二季度的大部分時間裏基本上關閉所有生產，管理層認為，成本的絕對下降比BOE的成本更相關。
生產税和從價税。截至2020年6月30日的6個月，生產和從價税從2019年同期的600萬美元降至210萬美元。截至2020年6月30日的6個月，石油生產和從價税佔石油、天然氣和NGL總銷售額的11%，而2019年同期為9%。收入百分比的增加是因為更多的收入來自平均税率更高的北達科他州。
一般和行政(“G&A”)費用。截至2020年6月30日的6個月，不包括股票薪酬的G&A費用降至380萬美元，而2019年同期為450萬美元。在截至2020年6月30日的季度裏，不包括基於股票的薪酬，每個BOE的G&A費用為49.3億美元，而2019年同期為24.5億美元。由於管理層決定在第二季度的大部分時間裏關閉幾乎所有的生產，管理層認為成本的絕對下降比每個BOE的成本更相關。
基於股票的薪酬。授予員工和董事的期權在授予之日計價，費用在期權的歸屬期間確認。除了期權，我們新普通股的限制性股票已經授予，並在授予之日估值，費用在其歸屬期間確認。截至2020年6月30日的6個月，其基於股票的薪酬支出為60萬美元，而2019年同期為90萬美元。減少的主要原因是限制性股票的取消、沒收和基於業績的限制性股票。
折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用。截至2020年6月30日的6個月，不包括未來網站開發增量的DD&A費用從2019年同期的2550萬美元降至1180萬美元。下降的主要原因是包括在2020年6月30日內部儲備報告中的未來開發成本較低，以及截至2020年6月30日的六個月的日產量與2019年同期相比有所下降。截至2020年6月30日的六個月，每個BOE的DD&A費用為15.3億美元，而2019年同期為138.1億美元。每個BOE的DD&A費用增加的主要原因是，由於截至2019年12月31日和2020年6月30日發生的減值，BOE的總成本池較低。
上限減記. 我們使用全成本法核算石油和天然氣屬性，記錄石油和天然氣屬性的賬面價值。在這種方法下，我們將獲得、勘探和開發油氣資產的成本資本化。根據全成本會計規則，石油及天然氣物業的淨資本化成本減去相關遞延税項後，按國家/地區限制為未攤銷成本或成本上限(定義為已探明儲量的估計未升級未來收入現值的總和，按10%折現)加上未攤銷物業的成本(如有)加上攤銷成本或未探明物業的估計公允價值(如有)的較低者，而成本上限的定義為已探明儲量的估計未升級未來收入的現值折現10%，加上未經探明物業的成本或未探明物業的估計公允價值(如有)的較低者，以攤銷的成本或估計公允價值中的較低者為準。如果石油和天然氣資產的淨資本化成本超過上限，我們將受到上限限制的減記，減記幅度超過該上限。上限減記是指不影響經營活動現金流的收益費用。然而，這樣的減記確實會影響我們的股東權益和報告的收益。截至2020年6月30日，我們的油氣資產淨資本化成本超過了我們估計探明儲量的成本上限，從而確認減值8,160萬美元。截至2019年6月30日，我們的油氣資產淨資本化成本沒有超過我們估計探明儲量的成本上限。
當石油和天然氣價格低迷或波動時，我們被要求減記石油和天然氣資產賬面價值的風險會增加。此外，如果我們的估計已探明儲量大幅下調，可能會發生減記。我們不能向您保證，我們未來不會經歷額外的減記。由於新冠肺炎和影響供需的地緣政治問題導致的大宗商品價格下跌，可能會導致我們已探明的儲量被下調，需要在2020年剩餘時間進一步減記我們油氣資產的賬面價值。
利息支出。利息 截至2020年6月30日的6個月的支出增至990萬美元，而2019年同期為570萬美元。2020年利息支出的增加是由於截至2020年6月30日的6個月內，與2019年同期相比，債務水平上升，以及2020年的整體利率與2019年同期相比有所上升。在截至2020年6月30日的6個月裏，我們第一個留置權信貸安排的利率平均為44.3%，而2019年同期為66.0%。截至2020年6月30日的六個月，我們第二留置權信貸安排的利率平均為14.1%，我們預計未來由於我們信貸安排的修訂，利率會更高，利息支出也會增加。截至2020年6月30日的六個月，第二留置權信貸安排支付的利息中約有410萬美元是以實物支付的。
衍生產品合約的損失(收益). 衍生工具損益由期內的實際衍生工具結算及期末按市值計價的衍生工具合約定期估值釐定。我們已選擇不將對衝會計應用於我們的衍生品合約，因此，衍生品合約市值的波動在當期收益中確認。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的衍生品合約包括基於紐約商品交易所的固定價格掉期和基差掉期。截至2020年6月30日，我們大宗商品衍生品合約的淨估計價值約為4390萬美元的淨資產。當我們的衍生品合約價格高於當前市場價格時，我們會產生收益，反之，當我們的衍生品合約價格低於當前市場價格時，我們就會蒙受損失。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們確認了商品衍生品合約的收益5980萬美元，其中包括與未平倉合約相關的收益1120萬美元和與未平倉合約相關的收益4860萬美元。截至2019年6月30日的六個月，我們確認了商品衍生品合約的虧損2,340萬美元，其中包括關閉合約的虧損280萬美元和與未平倉合約相關的虧損2,060萬美元。
所得税費用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，沒有確認因我們的NOL結轉而產生的所得税費用。2020年3月27日頒佈的CARE法案包括允許結轉淨營業虧損(NOL)的所得税條款，允許利息支出在調整後的應税收入中扣除的比例更高，以及修改符合條件的裝修物業的税收折舊等條款。這些條款對公司沒有產生實質性影響。
流動性與資本資源
一般信息。石油和天然氣行業是高度資本密集型和週期性的行業。我們的資本需求主要是由我們償還債務和為以下項目提供資金的義務推動的：
| • |
現有物業的開發和勘探，包括鑽井和完井成本； |
| • |
收購額外油氣資產的權益；以及 |
| • |
生產和運輸設施齊全。 |
我們能夠進行的資本支出直接影響我們增加運營現金流的能力，因此，將直接影響我們償還債務的能力，以及通過開發現有物業和收購新物業實現業務增長的能力。2019年1月，我們宣佈已聘請Petrie Partners協助我們確定和評估我們在巴肯物業的選擇。2019年10月，我們宣佈擴大了Petrie Partners的參與範圍，包括對我們的業務和戰略計劃、競爭定位和可能進一步提高股東價值的潛在替代交易進行更徹底的審查。皮特里擴大了評估阿布拉克薩斯選擇方案的授權範圍，這可能包括出售資產、併購交易、額外的融資替代方案或其他戰略交易。*由於歐佩克價格戰和新冠肺炎疫情導致2020年3月初開始的油價大幅下跌，我們將暫停2020年的資本支出。隨後，歐佩克成員國和俄羅斯在2020年4月進行了進一步談判，達成了減產協議，以努力穩定全球油價。儘管價格已從2020年3月的低點回升，但仍處於低迷水平。*如果油價保持在低迷水平，我們在2020年可能會招致額外的減值，其中可能包括我們已探明的未開發儲量的減值。
我們的主要資本來源是運營現金流、出售物業的收益，如果有機會的話，還包括出售債務或股權證券，儘管我們可能無法以我們可以接受的條款出售物業或完成任何融資(如果有的話)。我們相信，未來我們來自這些來源的現金流將足以為我們的運營提供資金。2020年6月，我們的第一筆留置權信貸安排的借款基礎減少到當時的未償還餘額1.02億美元，沒有更多的可用資金。此外，根據第一留置權信貸安排的定義，任何多餘的現金將按月應用於未償還餘額，借款基數將減少到新的未償還餘額。我們已經在3月中旬關閉了生產，導致未來的現金流受到對衝結算的推動，以及我們成功實施成本削減和重啟生產的能力，這一點始於2020年6月中旬，將在2020年下半年繼續。
-
營運資金(赤字)。截至2020年6月30日，我們的流動資產3140萬美元超過了2520萬美元的流動負債，導致營運資本盈餘620萬美元。相比之下，截至2019年12月31日，營運資金赤字為2860萬美元。截至2020年6月30日的流動資產主要包括1030萬美元的應收賬款，2010萬美元的衍生品資產的流動部分，以及100萬美元的其他流動資產。截至2020年6月30日的流動負債主要包括1020萬美元的貿易應付賬款，330萬美元的到期第三方收入，30萬美元的長期債務當前到期日，260萬美元的衍生負債的當前部分，以及870萬美元的應計費用和其他費用。
資本支出。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的資本支出分別為610萬美元和6400萬美元。
下表列出了這些資本支出的組成部分：
截至6月30日的六個月， |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
(單位：千) |
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支出類別： |
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勘探/開發 |
$ | 5,969 | $ | 63,916 | ||||
收購 |
- | - | ||||||
設施和其他 |
134 | 94 | ||||||
總計 |
$ | 6,103 | $ | 64,010 | ||||
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，我們的資本支出主要用於開發我們現有的物業。截至2020年6月30日的六個月，我們的現金基礎資本支出為1060萬美元，其中包括450萬美元用於應付賬款資本支出的減少，導致應計制資本支出淨額為610萬美元。*如前所述，我們修訂的信貸安排將從截至2020年6月30日的季度開始的任何連續四個季度將資本支出限制在300萬美元。根據我們的資本支出限額，公司表示
資金來源。下表彙總了每項經營、投資和融資活動提供和/或使用的資金淨額，並在下面進一步詳細討論：
截至6月30日的六個月， |
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2020 |
2019 |
|||||||
(單位：千) |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 5,492 | $ | 42,699 | ||||
投資活動所用現金淨額 |
(10,581 | ) | (46,772 | ) | ||||
籌資活動提供的現金淨額 |
5,089 | 3,206 | ||||||
總計 |
$ | - | $ | (867 | ) | |||
截至2020年6月30日的六個月的經營活動提供了550萬美元的現金，而2019年同期提供了4270萬美元，其中大部分資金被衍生品更高的未實現收益以及運營資產和負債的變化所抵消。在截至2020年6月30日的6個月中，投資活動使用了1060萬美元，主要用於開發我們現有的物業，投資活動還包括與資本支出相關的應付賬款減少450萬美元。截至2019年6月30日的前6個月，投資活動使用了4680萬美元，主要用於開發我們現有的物業。截至2020年6月30日的6個月，我們的融資活動提供了510萬美元，而2019年同期提供了320萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內提供的資金，主要是我們信貸安排下的借款淨收益。
未來資本資源.
在2020年及以後，我們的主要資本來源是運營現金流、出售物業的收益、衍生品工具的貨幣化，如果有機會的話，還有出售債務或股權證券，儘管我們可能無法以我們可以接受的條款(如果有的話)完成出售物業或融資。
經營活動的現金取決於大宗商品價格和生產量。*大宗商品價格從當前水平下降可能會減少我們的運營現金流。除非我們以其他方式擴大和開發儲量，否則我們的產量不會隨着儲量的生產而下降，因為未來我們可能會繼續出售生產型資產，這可能會進一步減少我們的產量。為了彌補天然油氣田下降和生產資產銷售造成的產量損失，我們必須成功地進行勘探和開發活動，獲得更多的生產資產，或者識別和開發更多的管後區或二次採油儲量。我們相信，我們眾多的鑽探機會將使我們能夠提高產量；然而，我們的鑽探活動面臨着許多風險，包括找不到具有商業價值的油氣藏的風險。“如果我們未來已探明的儲量減少，我們的產量也會下降，因此，我們來自運營的現金流也會下降。到2020年6月30日，在BOE的基礎上，我們估計的已探明儲量中有28%被歸類為未開發儲量，這將加劇找不到商業產能油藏的風險。此外，根據我們信貸安排的修正案，我們可用於開發這些儲量的資金有限。我們相信，考慮到我們在2020年剩餘時間的有限資本支出，以及我們的對衝收益將緩解大宗商品價格的下降，我們短期內有足夠的流動性儲備。然而，如果大宗商品價格保持在目前的低迷水平或更低的水平，我們將有足夠的流動性。然而，如果大宗商品價格保持在當前低迷的水平或水平，我們相信，鑑於我們在2020年剩餘時間內的資本支出有限，以及我們的對衝收益將緩解大宗商品價格的下降，我們在短期內有足夠的流動性目前還不確定我們是否有資源開發我們的未開發儲量，這將在2020年和未來導致實質性減損。
合同義務。我們承諾在未來對以下類型的協議進行現金支付：
| • |
長期債務，以及 |
| • |
經營租約。 |
以下是根據截至2020年6月30日生效的協議，我們有義務支付的未來付款時間表：
在12個月期限內到期付款，截止日期： |
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合同義務 |
總計 |
2021年6月30日 |
2022年6月30日-2023年6月30日 |
2024年6月30日-2025年6月30日 |
此後 |
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長期債務(1) |
$ | 208,765 | $ | 288 | $ | 206,432 | $ | 2,045 | $ | - | ||||||||||
長期債務利息(2) |
7,441 | 3,906 | 3,530 | 5 | - | |||||||||||||||
| 以實物形式支付長期債務利息(3) | 43,583 | $ | 16,385 | $ | 27,198 | $ | - | $ | - | |||||||||||
租賃義務 |
332 | 89 | 94 | 50 | 99 | |||||||||||||||
總計 |
$ | 260,121 | $ | 20,668 | $ | 237,254 | $ | 2,100 | $ | 99 | ||||||||||
| (1) |
這些金額代表我們的信貸安排和房地產留置權票據項下的未償還餘額。這些付款假設我們不會借額外的資金。他説： |
| (2) |
利息支出假設我們的第一筆留置權信貸安排和房地產留置權票據在期末的餘額和當前的有效利率。 |
|
| (3) | 代表我們的第二留置權信貸安排以實物形式支付的利息支出，應計利息將添加到未償還餘額中，並在到期時支付。 |
我們為與有形長期資產報廢相關的未來場地修復相關費用保留準備金。截至2020年6月30日，我們對這些義務的準備金總計760萬美元，沒有合同承諾。有關這項義務的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註1。
表外安排。截至2020年6月30日，根據SEC法規的定義，我們沒有現有的表外安排，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況、收入或支出產生當前或未來的重大影響，而這些對投資者來説是重要的。
意外情況。我們不時會涉及與我們在正常業務過程中的運作所引起的索償有關的訴訟。於2020年6月30日，吾等並無進行任何預期個別或整體會對吾等造成重大不利影響的法律程序。
工資保障計劃貸款
於2020年5月4日，本公司根據Paycheck Protection Program(“PPP貸款”)與美國小企業管理局(“SBA”)訂立了一筆金額為140萬美元的無擔保貸款，利率為1.0%，到期日為PPP貸款生效之日起兩年，而Paycheck Protection Program是根據CARE法案設立，由SBA管理。購買力平價貸款需要分17個月支付本金和利息，第一筆付款應在購買力平價貸款日期後7個月的日期到期。根據2020年修訂的《支付保障計劃靈活性法案》，購買力平價貸款有資格獲得用於工資成本和其他指定運營費用的購買力平價貸款收益部分的豁免，條件是至少60%的購買力平價貸款收益用於工資成本，並且公司滿足所有必要的寬恕標準。 要求PPP貸款收益的至少60%用於工資成本，並且公司滿足所有必要的寬恕標準，PPP貸款收益用於工資成本，並且公司符合所有必要的寬恕標準，PPP貸款收益用於工資成本和其他指定運營費用的部分有資格獲得寬免，前提是PPP貸款收益的至少60%用於工資成本，並且公司滿足所有必要的寬恕標準收到這些資金需要公司真誠地證明，在新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性期間，購買力平價貸款對於支持公司的持續運營是必要的。該認證進一步要求公司 考慮 當前的業務活動，以及以 不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。此外，SBA不保證本公司將獲得PPP貸款的全部或部分豁免。
長期負債。
長期債務包括以下內容：
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
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第一留置權信貸安排 |
$ | 101,778 | $ | 95,778 | ||||
第二留置權信貸安排 |
104,034 | 100,000 | ||||||
房地產留置權票據 |
2,952 | 3,091 | ||||||
| 208,764 | 198,869 | |||||||
較少的當前到期日 |
(288 | ) | (280 | ) | ||||
| 208,476 | 198,589 | |||||||
遞延融資費用，淨額 |
(5,405 | ) | (5,871 | ) | ||||
長期債務總額，扣除遞延融資費用 |
$ | 203,071 | $ | 192,718 | ||||
第一留置權信貸安排
本公司與法國興業銀行(SociétéGénérale)擁有高級擔保第一留置權信貸安排，作為行政代理和發行貸款人，以及某些其他貸款人。截至2020年6月30日，第一留置權信貸安排下的未償還金額約為102.0美元。
第一留置權信貸安排下的未償還金額按年利率計算利息，利率等於(A)(I)對於我們選擇按參考利率計息的借款，(X)法國興業銀行不時宣佈的參考利率，(Y)聯邦基金利率加0.5%，以及(Z)每日一個月期LIBOR加1.5%-2.5%，每種情況取決於借款基礎的利用情況，以及(Libor加2.5%-3.5%，具體取決於借款基礎的利用情況，以及(B)在任何時候發生違約事件，加3.0%的上述金額。*截至2020年6月30日，第一留置權信貸安排的利率約為3.7%。
根據較早的終止權和違約事件，第一筆留置權信貸安排的規定到期日為2022年5月16日。參考利率預付款按季度支付利息，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)預付款不低於每季度支付利息。本公司獲準終止第一留置權信貸安排，並可根據若干通知及美元增值要求，不時永久減少貸款人在第一留置權信貸安排下的總承擔。
本公司的每家附屬公司均以優先擔保方式擔保我們在第一留置權信貸安排下的義務。第一留置權信貸安排項下的債務以本公司及其附屬公司擔保人的所有重大財產及資產中的優先完善擔保權益作抵押，惟須受若干準許的產權負擔規限。截至2020年3月31日，抵押品必須包括至少佔公司已探明儲量PV-9%和公司PDP儲量PV-9%的95%的財產。
第一項留置權信貸安排於2020年6月25日修訂(“1L修正案”)。根據第一留置權信貸安排，本公司須遵守慣常契諾，包括財務契諾及報告契諾。第1L修正案修改了第一留置權信貸安排的某些條款，包括(I)從超額現金(定義為可用現金減去某些現金備用金和300萬美元營運資本公積金)中增加每月強制性預付款，並相應減少借款基數；(Ii)取消(以前每六個月重新確定一次)和(先前應貸款人要求在兩次定期重新確定之間的六個月期間內不超過一次)重新確定借款基數；(Iii)以第一留置權債務槓桿率契約取代總債務槓桿率和最低資產比率契約(比較第一留置權信貸安排的未償還債務與本公司的綜合EBITDAX，並要求該比率於每個財政季度最後一天不超過2.75至1.00)和最低留置權資產覆蓋率契約(比較(A)本公司生產和開發的探明儲量的PV-15之和，而不重複，(B)本公司碳氫化合物對衝協議的PV-9及(C)歸類為“鑽探未完成”的本公司已探明儲量的PV-15(最高為(A)、(B)及(C)之和的20%)與第一留置權信貸安排的未償債務，並要求截至2020年12月31日或之前的每個財政季度最後一天的比率超過1.15至1.00, (Iv)取消流動比率和利息覆蓋率公約；(V)對(A)資本支出的額外限制(將任何四個財政季度的資本支出限制在300萬美元以內(從截至2020年6月30日的四個財政季度開始，分別在截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的第一、第二和第三季度按年率計算，但須受某些例外情況的限制，包括用新允許的、結構上從屬債務的收益提供資金的資本支出，以及在(1)第一留置權資產覆蓋率至少為1.60時進行的資本支出(2)本公司遵守第一留置權槓桿率，(3)第一留置權信貸安排下的未償還金額少於5,000萬美元，(4)第一留置權信貸安排下不存在違約，以及(5)第一留置權信貸安排及相關信貸文件中的所有陳述和擔保在所有重要方面均真實無誤)，(B)未償還賬款(將所有未償還和無爭議的應付賬款限制在750萬美元以內，60天以上的無爭議應付賬款至200萬美元，90天以上的無爭議應付賬款至100萬美元；以及(C)一般及行政費用(限制公司在截至2020年6月30日的四個財季期間可能或有法律義務支付的現金一般及行政費用)截至2020年6月30日的四個財季期間為900萬美元，截至2020年9月30日的四個財季期間為825萬美元，截至2020年12月31日的四個財季期間為690萬美元，而截至2020年6月30日的四個財季期間為650萬美元，而截至2020年12月31日的四個財季期間為690萬美元，截至2020年6月30日的四個財季期間為650萬美元，截至2020年9月30日的四個財季期間為650萬美元，2021年至12月31日, 2021年和之後的500萬美元；在所有情況下，一般和行政費用不包括某些法律和專業費用，最高可達100萬美元；(6)允許額外增加最多2,500萬美元的結構性附屬債務，為資本支出提供資金。根據1L修正案，借款基數從1.35億美元調整為1.02億美元。借款基數將從超額現金流(金額相當於此類預付款)中扣除任何強制性預付款，並在處置公司的石油和天然氣資產時減少。
截至2020年6月30日，我們遵守了第一次留置權信貸安排下的金融契約。
第一項留置權信貸安排包含多項契約，其中包括限制我們有能力：
| • | 招致或擔保額外債務的； | |
|
|
• | 轉讓或者出售資產； |
|
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• |
設立資產留置權； |
|
|
• |
支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
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• |
與關聯公司進行交易，而不是在“保持距離”的基礎上進行交易； |
|
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• |
對我們業務的主要性質作出任何改變；以及 |
|
|
• |
允許控制權變更。 |
第一留置權信貸安排還包含常規違約事件，包括不支付本金或利息、違反契約、交叉違約和交叉加速某些其他債務、破產和重大判決和債務。
第二留置權信貸安排
2019年11月13日，我們與Angelo Gordon Energy Servers，LLC作為行政代理，以及某些其他貸款人簽訂了定期貸款信貸協議，我們稱之為第二留置權信貸安排。*第二項留置權信貸安排於2020年6月25日修訂。第二筆留置權信貸安排的最高承諾為1.00億美元。2019年11月13日，從第二留置權信貸工具獲得的淨收益中，約9500萬美元用於永久減少第一留置權信貸工具的未償還借款；截至2020年6月30日，第二留置權信貸工具的未償還餘額為1.04億美元。
第二筆留置權信貸安排的法定到期日為2022年11月13日。在對第二留置權信貸安排進行最新修訂之前，參考利率貸款每季度支付一次應計利息，歐洲美元貸款每三個月的利息期末支付一次應計利息。我們被允許按照某些通知和美元增量要求預付全部或部分貸款，如果此類預付款是在2020年11月13日之前支付的，則在適用的情況下，以全額支付為準。“全額”的定義是，從提前還款之日起至2020年11月13日應就該等預付貸款本金應計並支付的利息(根據相關提前還款之日的利率計算，不打折)的總和，無論該等提前還款是可選的、強制性的，還是由於加速而提前支付的。
我們的每一家子公司都為我們在第二留置權信貸安排下的義務提供了擔保。第二留置權信貸融資項下的債務以優先完善的擔保權益作抵押，但須受某些準許留置權的約束，包括在債權人間協議允許的範圍內，為第一留置權信貸融資項下的債務提供擔保的債權，其中包括我們的子公司Angelo Gordon Energy Servicer，LLC和SociétéGénérale在我們所有附屬擔保人的重大財產和資產中與第二留置權信貸融資機制的偶數日期。截至2020年6月30日，抵押品必須包括至少佔公司已探明儲量PV-9的90%和公司PDP儲量PV-9的95%的物業。
第二次留置權信貸安排於2020年6月25日修訂(“2L修正案”)。根據第二項留置權信貸安排，本公司須受包括金融契諾和報告契諾在內的習慣契諾所規限。2L修正案修改了第二留置權信貸安排的若干條文，包括(I)要求在第一留置權信貸安排下的債務尚未履行時，按計劃支付第二留置權信貸安排下的應計利息，以資本化利息的形式支付；(Ii)將應付現金利息和實物應付利息的利率分別提高200個基點和500個基點；(Iii)將最低資產比率契諾修改為(A)公司生產和開發的已探明儲量的PV-15、(B)公司的碳氫化合物套期保值協議的PV-9及(C)歸類為“已鑽探未完成”的公司已探明儲量的PV-15之和(最多為(A)之和的20%)的總和，而不重複。(B)和(C))公司的未償債務總額，並要求截至2021年9月30日至2021年12月31日的每個財政季度的最後一天，比率不得超過1.45至1.00，此後結束的財政季度不得超過1.55至1.00)；(Iv)修改總槓桿率公約，將第一個測試日期定為2021年9月30日；(V)修改流動比率，以消除將某些與對衝合約有關的估值賬户排除在流動資產和流動負債之外；(Vi)對(A)資本支出的額外限制(將資本支出限制在Angelo Gordon Energy Servers，LLC批准的發展計劃中列出的支出，但須受某些例外情況的限制，包括用新批准的結構性從屬債務的收益提供資金的資本支出)；(Iv)修改總槓桿率公約，以確定第一個測試日期為2021年9月30日；(V)修改流動比率，以消除將某些與對衝合同有關的估值賬户排除在流動資產和流動負債之外；, (B)未付賬款(將所有未付和無爭議的應付賬款限制在750萬美元，將超過60天的無爭議應付賬款限制在200萬美元，將超過90天的未付賬款限制在100萬美元，以及(C)一般和行政費用(限制公司在截至2020年6月30日的四個財季期間可能支付或有法律義務支付的現金、一般和行政費用)在截至2020年6月30日的四個財季期間為900萬美元，在截至2020年9月30日的四個財季期間為825萬美元，在截至2020年9月30日的四個財季期間為650萬美元。2021年至2021年12月31日，此後500萬美元。
*截至2020年6月30日，我們遵守了修訂後的第二留置權信貸安排下的金融契約。
第二項留置權信貸安排包含多項公約，其中包括限制我們以下能力的條款：
| • | 招致或擔保額外債務的； | |
| • | 轉讓或者出售資產； |
|
| • |
設立資產留置權； |
|
| • |
支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
|
| • |
與關聯公司進行交易，而不是在“保持距離”的基礎上進行交易； |
|
| • |
對我們業務的主要性質作出任何改變；以及 |
|
| • |
允許控制權變更。 |
第二留置權信貸安排還包含常規違約事件，包括不支付本金或利息、違反契約、交叉違約和交叉加速某些其他債務、破產和重大判決和債務。
房地產留置權票據
我們有一張房地產留置權票據，以作為我們公司總部的物業和裝修的第一留置權信託契據擔保。票據於2018年6月20日修改為4.9%的固定匯率，每月分期付款35,672美元。票據到期日為2023年7月20日。截至2020年6月30日和2019年12月31日，票據上的未償還金額分別為300萬美元和310萬美元。
請參閲合併財務報表“長期債務”的附註4，瞭解在這些修訂之前我們的長期債務的描述。
套期保值活動
我們的經營業績受到大宗商品價格波動的重大影響，我們尋求通過掉期、期權和其他大宗商品衍生品工具對衝我們的生產，以減少我們對價格波動的風險敞口。從2020年7月30日到2020年12月31日，我們已經從我們的淨探明開發生產儲量(基於2020年6月30日的儲量估計)中估計出約99%的石油產量，我們已經進行了大宗商品掉期交易，2021年和2022年分別為106%和113%，2023年和2024年分別為84%和104%。
我們相信，通過消除未來石油和天然氣生產中價格波動的一部分，我們將緩解但不是消除大宗商品價格變化對我們運營現金流的潛在影響。然而，噹噹前市場價格高於我們的合同價格時，我們將不會實現已對衝部分生產的現金流增加。*當市場價格高於我們的合同價格時，我們已經並將在未來繼續承受衍生合約的虧損。*當市場價格高於我們的合同價格時，我們將不會實現已經對衝的那部分生產的現金流增加。*我們相信，當市場價格高於我們的合同價格時，我們將緩解商品價格變化對我們運營現金流的潛在影響，但不會消除。相反，當現行市場價格低於我們的合同價格時，我們將維持我們的商品衍生品合約的收益。
如果我們的合約價格和市場價格之間的差距持續下去，我們將維持衍生品合約的收益或虧損。雖然我們的未平倉合約定期按市價計價產生的收益和虧損不會影響我們的運營現金流，但我們結算的未平倉合約的收益和虧損確實會影響我們的運營現金流。“
此外，隨着我們的衍生品合約隨着時間的推移到期，我們預計將以當時的市場價格簽訂新的衍生品合約。“如果我們對衝未來生產的價格明顯低於我們現有的衍生品合約，我們未來來自運營的現金流可能會大幅降低。他説：
第三項：關於市場風險的定量和定性披露。
商品價格風險
作為一家獨立的石油和天然氣生產商，我們的收入、運營現金流、其他收入和盈利能力、儲備價值、獲得資本的機會和未來的增長率在很大程度上取決於當時的石油和天然氣價格。大宗商品價格下跌將對我們的財務狀況、流動性、獲得融資和經營業績的能力產生不利影響。較低的商品價格可能會減少我們經濟上可以生產的石油和天然氣的數量。這些商品的現行價格會因應較輕微的供求變化，以及各種我們無法控制的額外因素，例如全球、政治和經濟情況，而出現較大的波動。從歷史上看，我們石油和天然氣生產收到的價格一直是不穩定和不可預測的，預計這種波動將繼續下去。我們的大部分產品都是按市場價格出售的。一般來説，如果商品指數下跌，我們生產的價格也會下降。因此，我們實現的收入在一定程度上是由我們無法控制的因素決定的。假設我們在截至2020年6月30日的6個月內達到的產量水平，石油和天然氣價格下降10%將使我們的運營收入、現金流和淨收入減少約170萬美元。如果大宗商品價格從當前水平回落，對營業收入和現金流的影響可能要大得多。然而，我們確實有衍生品合約，這些合約將緩解大宗商品價格低迷的影響。
導數儀器靈敏度
截至2020年6月30日，我們商品衍生品合約的總公平市值約為4390萬美元的淨資產。我們商品衍生品合約的公平市場價值對石油和天然氣市場價格的變化很敏感。當我們的衍生品合約價格高於當時的市場價格時，我們會產生收益，反之，當我們的衍生品合約價格低於當時的市場價格時，我們就會蒙受損失。
利率風險
我們在我們的信貸安排和我們的第二留置權信貸安排下面臨與借款相關的利率風險。截至2020年6月30日，我們在我們的第一個留置權信貸安排下有1.02億美元的未償債務，在我們的第二個留置權信貸安排下有104.0美元的未償還債務，每項貸款的利率都是可變的。截至2020年6月30日，基於1個月期倫敦銀行同業拆借利率和利用率水平，該信貸安排的利率約為3。根據2020年6月30日的未償還餘額，利率每提高1%，我們的利息支出將每年增加100萬美元。截至2020年6月30日，基於3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，第二留置權信貸安排的利率約為15.75%。根據2020年6月30日的未償還餘額，增加1%將使我們的利息支出每年增加100萬美元。
項目4.控制和程序.
對披露控制和程序的評價
截至本報告所述期間結束時，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，由於以下描述的重大弱點，公司的披露控制和程序在本10-Q表格涵蓋的期限結束時尚未生效，以提供合理保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC的規則和表格指定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並且在本10-Q表格涵蓋的期限結束時無效，以提供合理保證該等信息是積累和傳達的。包括我們的主要行政人員和財務人員，以便及時討論所需的披露情況。
財務報告內部控制的變化
該公司此前發現了一個控制缺陷，該缺陷構成了與編制公司儲備報告相關的財務報告內部控制的重大缺陷。具體地説，在儲備金報告中使用的淨收入利息中發現了錯誤，這導致儲備金報告和財務報表出現錯誤。財務報表錯誤影響了截至2019年12月31日的三個月期間的折舊、損耗和攤銷以及上限測試減值。這些財務報表錯誤沒有被管理層及時發現，是與編制公司儲備報告有關的控制措施操作不力的結果。雖然這些錯誤對財務報表並不重要，但發現的缺陷代表着公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷。
管理層積極參與補救工作的規劃和實施，以解決上述確定的控制缺陷。補救計劃包括對儲備報告的編制和審查以及對計算折舊、損耗和攤銷以及上限測試減值所用信息的審查進行新的控制。管理層相信，上述措施和其他可能實施的措施將彌補我們已確定的重大弱點。隨着管理層繼續評估和改進財務報告的內部控制，我們可能會決定採取額外措施來解決控制缺陷，或者在適當的情況下對我們的補救計劃進行修訂。
根據2019年12月31日之後實施的這些補救措施，在本報告所涉期間，公司財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能影響公司財務報告內部控制
第二部分
第一項：提起法律訴訟。
我們不時亦會涉及與其在正常業務過程中經營所引致的索償有關的訴訟。截至2020年6月30日，我們沒有從事任何預計單獨或總體上會對我們的財務狀況或運營業績產生重大不利影響的法律程序。
第1A項風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K年度報告中明確表示“風險因素”，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是Abraxas面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項禁止股權證券的未登記銷售和收益使用。
一個也沒有
第三項高級證券的債務違約。
一個也沒有
第四項：公佈礦山安全信息。
*不適用
項目5.報告和其他信息。
一個也沒有
項目6.展示所有展品。
| (a) |
陳列品 |
|
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附件31.1 |
認證-首席執行官羅伯特·L·G·沃森(Robert L.G.Watson) |
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附件31.2 |
認證-史蒂文·P·哈里斯(Steven P.Harris)，首席財務官 |
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附件32.1 |
根據“美國法典”第18編第1350條進行的認證-首席執行官Robert L.G.Watson |
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附件32.2 |
根據“美國法典”第18編第1350條進行的認證--史蒂文·P·哈里斯，首席財務官 |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
亞伯拉克薩斯石油公司
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 日期 |
2020年8月11日 |
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依據：/s/羅伯特·L·G·沃森(Robert L.G.Watson) |
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羅伯特·L·G·沃森 |
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總統和 |
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首席行政主任 |
| 日期 |
2020年8月11日 |
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通過：/s/Steven P.Harris |
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史蒂文·P·哈里斯 |
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副總統兼 |
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首席財務官 |
| 日期 |
2020年8月11日 |
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通過：/s/G.小威廉·克羅格(William Krog，Jr.) |
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小威廉·克羅格，G.William Krog，Jr. |
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副總統兼 |
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首席會計官 |