1.説明陳述的依據

管理層認為，隨附的合併財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整，包括正常經常性應計項目。綜合財務報表是根據Form 10-Q的要求列報的，因此不包括年度財務報表要求的所有披露，符合美國公認的會計原則(GAAP)。詳情請參閲公司截至2019年9月30日的會計年度年報Form 10-K中包含的合併財務報表及相關附註。某些2019年的金額已重新分類，以符合2020年的列報。

該公司截至2020年6月30日的三個月期間的業績不一定代表整個2020財年的業績。對2020年和2019年第三季度的參考分別代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的財政季度。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

從2020年第一季度開始，管理層將過濾/流體流動(Filtration)部門更名為航空航天和國防(A&D)，以更好地反映該部門的產品構成、終端市場和客户特徵。A&D部門的個別法人和經營實體、歷史財務結果和管理結構與以前的過濾報告沒有變化。

2、實施技術包裝資產剝離。

2019年12月31日，本公司完成了由本公司全資子公司Therform Engineering Quality LLC、Plattique Ltd.和Plattique sp組成的技術包裝業務部門的出售。Zo.(“技術包裝業務”)，致Sonoco Plastic，Inc.和Sonoco Holdings，Inc.(“買家”)，二根據2019年11月15日簽訂的股權購買協議，Sonoco Products Company的全資子公司。這一細分市場中的公司為醫療和商業市場提供創新的解決方案，用於使用各種薄規格塑料和紙漿的熱成型包裝和特種產品。技術包裝業務的經營結果、財務狀況和現金流量在所有期間的綜合財務報表和相關附註中反映為非持續經營。

技術包裝業務的淨銷售額為零及$16.52020年第三季度和前9個月分別為100萬美元，而2020年前9個月為21.5百萬美元和$63.42019年同期為100萬。該公司從出售中獲得淨收益約為#美元。184百萬美元，並記錄了$76.62020年第一季度銷售的税後收益為100萬美元。公司最終確定了營運資金調整，並支付了#美元。0.2在2020年第三季度向買家支付了100萬美元。

3.中國會計準則更新

2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-062，“租約(ASU 2016-062)，取代ASC 840；租約並創建一個新主題ASC 842，租約“在ASU 2016-062發佈之後，ASC 842通過各種更新進行了修訂，這些更新修訂並澄清了上述更新的影響和實施情況。自2019年10月1日起，公司使用可選過渡方法採用這些更新。這些更新要求承租人確認其資產負債表上期限超過12個月的所有租賃(包括經營租賃)的租賃負債和租賃資產。在初次申請時，這些更新的規定需要使用修改後的追溯方法來實施，這要求追溯採用之前的每個報告期，並記錄到最早報告期的採用累積效果。可以使用一種可選的過渡方法，該方法要求從採用之日起追溯採用，累積效果是最初應用在最初採用之日識別的這些更新。該標準還提供了幾個可選的實用權宜之計，用於過渡。該公司選擇使用財務會計準則委員會認為的“一攬子實際權宜之計”，這使得公司可以不重新評估以前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的會計處理的結論。這些更新還擴大了圍繞租賃所需的數量和質量披露。通過後增加了約#美元的“使用權”資產和租賃負債。20百萬英寸這個合併資產負債表，公司的合併業務表或現金流沒有重大變化。有關詳細討論，請參閲註釋16。

4.提高每股盈餘(EPS)

基本每股收益採用期內已發行普通股的加權平均數計算。攤薄每股收益是以期內已發行普通股的加權平均數加上假設行使稀釋性普通股期權和通過庫存股方法授予業績加速的限制性股票(限制性股票)而可發行的股份計算的。在計算每個期間的每股收益時使用的股票數量如下(以千為單位)：

​

5.取消以股份為基礎的薪酬

公司根據幾個規定業績加速限制性股票(限制性股票)的基於股票的計劃向某些關鍵員工提供補償福利，並根據非僱員董事補償計劃向非僱員董事提供補償福利。

業績加速的限制性股票獎勵

與限制性股票獎勵相關的薪酬支出為$。1.0百萬美元和$3.2截至2020年6月30日的三個月和九個月期間分別為100萬美元和1.1百萬美元和$3.12019年同期為100萬美元。有221,024截至2020年6月30日，已發行的非既得股。

非僱員董事計劃

與非僱員董事津貼有關的薪酬開支為$。0.3百萬美元和$1.0截至2020年6月30日的三個月和九個月期間分別為100萬美元和0.3百萬美元和$0.82019年同期為100萬美元。

已在經營業績中確認並計入銷售、一般和行政費用(SG&A)的基於股份的薪酬總成本為#美元。1.3百萬美元和$4.2截至2020年6月30日的三個月和九個月期間分別為100萬美元和1.3百萬美元和$3.92019年同期為100萬美元。在以股份為基礎的薪酬安排的經營業績中確認的所得税優惠總額為#美元。0.2百萬美元和$0.9截至2020年6月30日的三個月和九個月期間分別為100萬美元和0.2百萬美元和$0.82019年同期為100萬美元。截至2020年6月30日，9.2與基於股份的薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額的100萬美元。這一成本預計將在剩餘的加權平均期間確認2.2好多年了。

6.減少庫存。

來自持續經營的庫存(淨額)包括以下內容：

​

7.出售商譽等無形資產

公司在2020年6月30日和2019年9月30日的綜合資產負債表中包括以下無形資產賬面總額和持續運營的累計攤銷：

​

在持續經營的基礎上，截至2020年6月30日的9個月中，每個業務部門應佔商譽賬面金額的變化如下：

​

經濟不確定性、公眾乘坐飛機傾向的變化，以及新冠肺炎疫情導致的商用飛機需求減少，都對我們某些航空航天和國防報告單位的淨銷售額和經營業績產生了不利影響，被確定為需要對商譽和其他無形資產進行減值量化審查的事件和情況變化。報告單位的公允價值乃根據(其中包括)對被估值報告單位未來經營表現的估計而釐定。該公司的方法包括使用收益法，該方法以反映公司資本成本的比率將未來的淨現金流量折現到其現值。這些估計公允價值是基於對企業未來現金流的估計。影響這些未來現金流的因素包括市場對企業提供的產品和服務的持續需求和接受程度、企業開發新產品和服務的情況以及潛在的開發成本、企業的未來成本結構和未來的技術變化。在確定其報告單位的公允價值時，該公司還在適用的情況下納入了可比公司的市場倍數。定量審查確定有不是的截至2020年6月30日的三個月和九個月的減值。由於我們的NRG報告部門面臨類似和其他挑戰，因此對商譽和其他無形資產的減值進行了定量審查。本公司確定截至2020年6月30日止三個月及九個月內並無減值。

8、提供更多細分業務信息。

該公司是根據其提供的產品和服務組織起來的，並將其持續業務分為三個可報告的部門進行財務報告：航空航天和國防(以前稱為過濾/流體流動)、射頻屏蔽和測試(測試)以及公用事業解決方案集團(USG)。航空航天和國防部門的業務由PTI技術公司組成。(PTI)，Vacco Industries(Vacco)，Crissair，Inc.(Crissair)，Westland Technologies Inc.(Westland)、五月天製造有限公司及其附屬公司高科技金屬公司(Hi-Tech Metals，Inc.)。(統稱為Mayday)和Globe Composite Solutions，LLC(Globe)。這一細分市場的公司主要設計和製造特種過濾和海軍產品，包括用於商業航空航天應用的液壓過濾元件和流體控制裝置；用於衞星微推進裝置的獨特過濾機構以及用於載人飛機和潛艇的定製設計過濾器；用於減少振動和/或聲學特徵並以其他方式減少或模糊船隻特徵的產品和系統；以及其他用於提高美國海軍海上生存能力的通信、密封、水面控制和水動力學相關應用；用於航空航天和國防工業的精密公差加工部件；以及金屬加工服務。

測試部門的業務主要由ETS-Lindgren公司組成。(ETS-Lindgren)。ETS-Lindgren在為客户提供識別、測量和包含磁能、電磁能和聲能方面處於行業領先地位。ETS-Lindgren還生產醫療設備、通信系統、電子產品和屏蔽室製造商使用的射頻屏蔽產品和組件，用於高安全性數據處理和安全通信。

USG部門的業務主要由Doble Engineering Company(Doble)、Morgan Schaffer Inc.(Morgan Schaffer)和NRG Systems，Inc.(NRG)。DOBLE為電力輸送行業提供高端、智能的診斷測試和數據管理解決方案，是用於評估高壓輸電設備完整性的局部放電測試儀器的領先供應商。Morgan Schaffer為電力行業提供一體化的溶解氣體分析、油類測試和數據管理解決方案。NRG為可再生能源行業(主要是風能)設計和製造決策支持工具。

管理層根據“淨銷售額”和“息税前利潤”評估和衡量其可報告部門的業績，詳情見下表。息税前利潤被定義為持續經營的利息和税前收益。下表是在持續經營的基礎上提出的，不包括非持續經營。

9.償還債務。

該公司的債務摘要如下：

​

2019年9月27日，本公司簽訂了一項新的五年期信貸安排(“信貸安排”)，修改了之前將於2020年12月21日到期的信貸安排。信貸安排包括$500百萬循環信貸額度，以及允許將信貸安排承諾額額外增加#美元的規定250百萬美元，如有必要，經貸款人同意。支持這項安排的銀行辛迪加由8家銀行組成，其中以北卡羅來納州摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)為首，擔任行政代理。信貸安排將於2024年9月27日到期。

截至2020年6月30日，該公司約有340根據信貸安排可供借款的百萬美元，外加$250百萬美元的增加選項，有待貸款人批准，此外還有$104.7手頭有百萬現金。公司分類為$20.0由於本公司擬於未來十二個月內償還該筆款項，故截至2020年6月30日，本公司並無償還該筆款項的現行部分；然而，本公司並無於未來十二個月償還該筆款項的合約責任。信貸安排項下已簽發和未償還的信用證總額為#美元。9.9截至2020年6月30日，為100萬人。

信貸安排下的借款利息按倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、紐約聯邦儲備銀行利率或最優惠利率的利差計算，具體取決於各種因素。信貸安排還要求對未使用的部分收取每年10至25個基點的融資費。信貸安排由公司在美國的直接和間接重要子公司的無限制擔保和100其直接和間接重大外國子公司股權的%。信貸安排的財務契約包括槓桿率和利息覆蓋率。加權平均利率為3.24%和3.22截至2020年6月30日的三個月和九個月期間分別為%和3.21%和3.22截至2019年6月30日的三個月和九個月期間的%。截至2020年6月30日，公司遵守了所有公約。

10.增加所得税支出

2020年第三季度持續經營的有效所得税税率為14.3百分比與19.52019年第三季度為1%。2020年前9個月的有效所得税税率為15.9百分比與19.42019年前9個月的百分比。2020年第三季度和前九個月的所得税支出受到以下項目的有利影響：1)本季度獲得的基於股票的薪酬的額外税收優惠使第三季度和今年迄今的有效税率下降了1.4%和0.6分別為%；2)研究抵免和其他2019年納税申報單，以撥備真實情況，將第三季度和年初至今的有效税率降低1.6%和0.6%；以及3)2019年和2020年可用的外國税收抵免增加，這可歸因於新的信息和税收規劃戰略，其綜合影響是6.3第三季度有效税率下降%，2.4今年到目前為止的有效税率降低了%。所得税支出在2020年第二季度受到了有利的影響，因為發放了#美元的估值免税額。2.8外國淨營業虧損百萬美元，使年初至今的有效税率減少5.1%.

​

2019年第三季度和前9個月的所得税支出受到税收規劃戰略的有利影響，這些戰略旨在回溯增加申報的外國税收抵免。該公司將超額外國税收抵免的估值免税額減少了#美元。2.4百萬(美元)2.32019年第二季度為100萬美元，0.12019年第三季度為百萬美元)，並記錄了修訂後的應收退款#美元0.3百萬(美元)0.22019年第二季度為100萬美元，0.12019年第三季度為100萬美元)，這對2019年第三季度和今年迄今的有效税率產生了有利影響，1.4%和4.3%。2019年第三季度和前九個月的所得税支出也受到了基於股票的薪酬的額外税收優惠的有利影響，這些税收優惠在本季度將實際税率降低了1.8%和0.6%。提交給2018年納税申報單的非自動會計方法更改在2019年第三季度獲得了美國國税局(Internal Revenue Service)的批准，並對第三季度和今年迄今的有效税率產生了有利影響1.1%和0.4%。

11.增加股東權益

​

12、完善的退休計劃

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月期間公司固定福利計劃的定期福利淨支出摘要。所列每個期間的淨定期收益成本包括以下內容：