NLS-202006300001078207十二月三十一日10-Q2020Q2錯誤29,967,125624570—270230——75,00075,00029,96729,78129,96729,781—1—6—106—1391594764513310632155595500010782072020-01-012020-06-30xbrli:共享00010782072020-08-07iso4217:美元00010782072020-06-3000010782072019-12-3100010782072019-06-30iso4217:美元xbrli:共享00010782072020-04-012020-06-3000010782072019-04-012019-06-3000010782072019-01-012019-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100010782072020-01-012020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001078207美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001078207美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010782072020-03-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100010782072018-12-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100010782072019-01-012019-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001078207美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001078207美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100010782072019-03-310001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001078207美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001078207NLS:OctaneFitnessMember2020-06-300001078207NLS:OctaneFitnessMember2020-01-012020-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2020-04-012020-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2019-04-012019-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2020-01-012020-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2019-01-012019-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-04-012020-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2019-04-012019-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-01-012020-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2019-01-012019-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2020-04-012020-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2019-04-012019-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2019-01-012019-06-300001078207國家:美國2020-04-012020-06-300001078207國家:美國2019-04-012019-06-300001078207國家:美國2020-01-012020-06-300001078207國家:美國2019-01-012019-06-300001078207國家/地區:加利福尼亞州2020-04-012020-06-300001078207國家/地區:加利福尼亞州2019-04-012019-06-300001078207國家/地區:加利福尼亞州2020-01-012020-06-300001078207國家/地區:加利福尼亞州2019-01-012019-06-300001078207NLS:所有其他國家/地區成員2020-04-012020-06-300001078207NLS:所有其他國家/地區成員2019-04-012019-06-300001078207NLS:所有其他國家/地區成員2020-01-012020-06-300001078207NLS:所有其他國家/地區成員2019-01-012019-06-300001078207NLS:DirectOrdersMember2020-06-300001078207NLS:RetailOrdersMember2020-06-300001078207NLS:DirectOrdersMember2020-03-310001078207NLS:RetailOrdersMember2020-03-310001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-310001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-310001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-310001078207US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-310001078207US-GAAP:FairValueM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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 至
委託文件編號:001-31321
| | | | | | | | |
華盛頓 | | 94-3002667 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
東南方6號路17750號
温哥華, 華盛頓98683
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(360) 859-2900
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無面值 | nls | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 [x]*[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是 [x]*[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | [] | 加速文件管理器 | [x] | 非加速文件管理器 | [] | 小型報表公司 | ☒ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | 如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[] | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*[x]
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:
截至2020年8月7日,註冊人的普通股流通股數量為 29,967,125分享。
鸚鵡螺公司
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | | |
第1項 | 財務報表 | | 1 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 22 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 36 |
項目4. | 管制和程序 | | 36 |
| | | |
| 第二部分 | | |
第1項 | 法律程序 | | 37 |
第1A項 | 危險因素 | | 37 |
| | | |
第6項 | 陳列品 | | 38 |
簽名 | | | 39 |
第一部分:財務信息
第(1)項:財務報表
鸚鵡螺公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 45,656 | | | $ | 11,070 | |
限制性現金 | 2,196 | | | — | |
| | | |
應收貿易賬款,扣除62美元和45美元的免税額後的淨額 | 33,741 | | | 54,600 | |
盤存 | 21,310 | | | 54,768 | |
預付款項和其他流動資產 | 8,304 | | | 8,283 | |
應收所得税 | 5,326 | | | 472 | |
| | | |
持有待售流動資產 | 29,054 | | | — | |
流動資產總額 | 145,587 | | | 129,193 | |
財產,廠房和設備,淨額 | 22,246 | | | 22,755 | |
經營性租賃使用權資產 | 21,513 | | | 20,778 | |
| | | |
其他無形資產,淨額 | 9,601 | | | 43,243 | |
| | | |
其他資產 | 6,024 | | | 4,510 | |
總資產 | $ | 204,971 | | | $ | 220,479 | |
負債與股東權益 | | | |
貿易應付款 | $ | 45,207 | | | $ | 74,255 | |
應計負債 | 11,632 | | | 7,633 | |
經營租賃負債,流動部分 | 3,216 | | | 3,720 | |
保修義務,本期部分 | 1,966 | | | 3,100 | |
| | | |
應付債務,當期部分,扣除83美元和0美元的未攤銷債務發行成本 | 1,917 | | | — | |
持有待售流動負債 | 14,214 | | | — | |
流動負債總額 | 78,152 | | | 88,708 | |
非流動經營租賃負債 | 20,429 | | | 18,982 | |
保修義務,非現行 | 585 | | | 2,617 | |
應付所得税,非流動所得税 | 3,949 | | | 3,676 | |
遞延所得税非流動負債 | 222 | | | 1,783 | |
其他非流動負債 | — | | | 46 | |
非流動應付債務,扣除298美元和230美元的未攤銷債務發行成本 | 12,518 | | | 14,071 | |
總負債 | 115,855 | | | 129,883 | |
承擔和或有事項(附註16) | | | |
股東權益: | | | |
普通股-沒有面值,75,000授權股份,29,967和29,781已發行及已發行股份 | 2,729 | | | 1,261 | |
留存收益 | 87,346 | | | 90,272 | |
累計其他綜合損失 | (959) | | | (937) | |
股東權益總額 | 89,116 | | | 90,596 | |
總負債和股東權益 | $ | 204,971 | | | $ | 220,479 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明合併操作報表
(未經審計,以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 114,188 | | | $ | 59,004 | | | $ | 207,910 | | | $ | 143,404 | |
銷售成本 | 66,792 | | | 41,487 | | | 124,917 | | | 90,045 | |
毛利 | 47,396 | | | 17,517 | | | 82,993 | | | 53,359 | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 12,446 | | | 17,631 | | | 37,132 | | | 51,674 | |
一般和行政 | 9,315 | | | 9,443 | | | 16,971 | | | 17,098 | |
研究與發展 | 3,728 | | | 3,849 | | | 7,543 | | | 8,160 | |
處置集團虧損和商譽及其他無形減值費用 | 29,013 | | | 72,008 | | | 29,013 | | | 72,008 | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 54,502 | | | 102,931 | | | 90,659 | | | 148,940 | |
營業虧損 | (7,106) | | | (85,414) | | | (7,666) | | | (95,581) | |
其他費用: | | | | | | | |
利息收入 | 1 | | | (3) | | | 3 | | | 162 | |
利息支出 | (338) | | | (223) | | | (965) | | | (428) | |
其他,淨 | 115 | | | 171 | | | 156 | | | (222) | |
其他費用合計(淨額) | (222) | | | (55) | | | (806) | | | (488) | |
所得税前持續經營虧損 | (7,328) | | | (85,469) | | | (8,472) | | | (96,069) | |
所得税優惠 | (2,342) | | | (6,725) | | | (5,788) | | | (8,841) | |
持續經營虧損 | (4,986) | | | (78,744) | | | (2,684) | | | (87,228) | |
停止運營: | | | | | | | |
所得税前非持續經營虧損 | (29) | | | (51) | | | (63) | | | (65) | |
停產企業所得税費用 | 95 | | | 73 | | | 179 | | | 150 | |
停產損失 | (124) | | | (124) | | | (242) | | | (215) | |
淨損失 | $ | (5,110) | | | $ | (78,868) | | | $ | (2,926) | | | $ | (87,443) | |
| | | | | | | |
持續運營的每股基本虧損 | $ | (0.17) | | | $ | (2.65) | | | $ | (0.09) | | | $ | (2.94) | |
非持續經營造成的每股基本虧損 | — | | | — | | | (0.01) | | | (0.01) | |
每股基本淨虧損(1) | $ | (0.17) | | | $ | (2.66) | | | $ | (0.10) | | | $ | (2.95) | |
| | | | | | | |
持續經營的稀釋每股虧損 | $ | (0.17) | | | $ | (2.65) | | | $ | (0.09) | | | $ | (2.94) | |
非持續經營造成的每股攤薄虧損 | — | | | — | | | (0.01) | | | (0.01) | |
稀釋後每股淨虧損(1) | $ | (0.17) | | | $ | (2.66) | | | $ | (0.10) | | | $ | (2.95) | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | |
基本型 | 29,909 | | | 29,678 | | | 29,852 | | | 29,626 | |
稀釋 | 29,909 | | | 29,678 | | | 29,852 | | | 29,626 | |
(1) 由於四捨五入,可能無法相加。
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (5,110) | | | $ | (78,868) | | | $ | (2,926) | | | $ | (87,443) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售證券的未實現(虧損)收益,扣除所得税費用0美元、1美元、0美元和6美元 | — | | | (9) | | | — | | | 6 | |
衍生證券損失,有效部分,扣除所得税費用(收益)0美元、106美元、0美元和139美元 | — | | | (123) | | | — | | | (223) | |
外幣換算,扣除所得税優惠$(15)、$(9)、(47)和$(64)後的淨額 | 353 | | | 72 | | | (22) | | | 200 | |
其他綜合收益(虧損) | 353 | | | (60) | | | (22) | | | (17) | |
綜合損失 | $ | (4,757) | | | $ | (78,928) | | | $ | (2,948) | | | $ | (87,460) | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明合併股東權益表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 29,781 | | | $ | 1,261 | | | $ | 90,272 | | | $ | (937) | | | $ | 90,596 | |
淨收入 | — | | | — | | | 2,184 | | | — | | | 2,184 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整, 扣除所得税優惠淨額32美元 | — | | | — | | | — | | | (375) | | | (375) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 564 | | | — | | | — | | | 564 | |
按股權發行的普通股 薪酬計劃,扣除扣留股份後的淨額 用於繳税 | 36 | | | (44) | | | — | | | — | | | (44) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 29,817 | | | 1,781 | | | 92,456 | | | (1,312) | | | 92,925 | |
淨損失 | — | | | — | | | (5,110) | | | — | | | (5,110) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整, 扣除所得税優惠淨額15美元 | — | | | — | | | — | | | 353 | | | 353 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 865 | | | — | | | — | | | 865 | |
按股權發行的普通股 薪酬計劃,扣除扣留股份後的淨額 用於繳税 | 87 | | | | | — | | | — | | | — | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 63 | | | 83 | | | — | | | — | | | 83 | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | 29,967 | | | $ | 2,729 | | | $ | 87,346 | | | $ | (959) | | | $ | 89,116 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | 29,545 | | | $ | 215 | | | $ | 183,290 | | | $ | (909) | | | $ | 182,596 | |
淨損失 | — | | | — | | | (8,575) | | | — | | | (8,575) | |
可交易證券的未實現收益,扣除所得税費用5美元 | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
衍生證券虧損,有效部分,扣除所得税優惠淨額33美元 | — | | | — | | | — | | | (100) | | | (100) | |
外幣折算調整, 扣除所得税優惠淨額55美元 | — | | | — | | | — | | | 128 | | | 128 | |
基於股票的薪酬福利 | — | | | (147) | | | (218) | | | — | | | (365) | |
按股權發行的普通股 薪酬計劃,扣除扣留股份後的淨額 用於繳税 | 48 | | | (68) | | | — | | | — | | | (68) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | 29,593 | | | — | | | 174,497 | | | (866) | | | 173,631 | |
淨損失 | — | | | — | | | (78,868) | | | — | | | (78,868) | |
有價證券未實現虧損,扣除所得税費用淨額1美元 | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
衍生證券虧損,有效部分,扣除所得税優惠淨額106美元 | — | | | — | | | — | | | (123) | | | (123) | |
外幣折算調整, 扣除所得税優惠淨額9美元 | — | | | — | | | — | | | 72 | | | 72 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
按股權發行的普通股 薪酬計劃,扣除扣留股份後的淨額 用於繳税 | 87 | | | 36 | | | — | | | — | | | 36 | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 48 | | | 168 | | | — | | | — | | | 168 | |
| | | | | | | | | |
2019年6月30日的餘額 | 29,728 | | | $ | 213 | | | $ | 95,629 | | | $ | (926) | | | $ | 94,916 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
持續經營虧損 | $ | (2,684) | | | $ | (87,228) | |
停產損失 | (242) | | | (215) | |
淨損失 | (2,926) | | | (87,443) | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整 | | | |
折舊攤銷 | 5,454 | | | 5,192 | |
就呆賬撥備的條文 | 970 | | | 52 | |
庫存成本或市場較低/NRV調整 | 1,755 | | | 491 | |
基於股票的薪酬費用(福利) | 1,429 | | | (356) | |
資產處置損失 | 184 | | | 536 | |
債務清償損失 | 230 | | | — | |
處置集團虧損、商譽和其他無形減值費用 | 29,013 | | | 72,008 | |
遞延所得税,扣除估值免税額後的淨額 | (1,494) | | | (9,372) | |
| | | |
其他 | (630) | | | (108) | |
營業資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款 | 12,270 | | | 16,755 | |
盤存 | 20,451 | | | 16,457 | |
預付款項和其他資產 | 1,323 | | | 2,329 | |
應收所得税 | (4,855) | | | 2,611 | |
貿易應付款 | (20,529) | | | (56,234) | |
應計負債和其他負債,包括保證義務 | 3,893 | | | (134) | |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 46,538 | | | (37,216) | |
投資活動的現金流量: | | | |
| | | |
可供出售證券的銷售收益和到期日 | — | | | 25,271 | |
| | | |
| | | |
購置物業、廠房及設備 | (4,659) | | | (3,874) | |
| | | |
購買非控股關聯公司的其他投資 | — | | | (3,500) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (4,659) | | | 17,897 | |
籌資活動的現金流量: | | | |
長期債務收益 | 44,717 | | | 529 | |
支付長期債務 | (43,453) | | | (11,667) | |
| | | |
支付發債成本 | (1,823) | | | — | |
| | | |
| | | |
員工購買股票的收益 | 83 | | | 168 | |
行使股票期權所得收益 | — | | | 75 | |
與股票獎勵發行相關的税款支付 | (44) | | | (107) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (520) | | | (11,002) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (591) | | | 117 | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 40,768 | | | (30,204) | |
減去:歸類為待售資產的現金餘額淨變化 | (3,986) | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 36,782 | | | (30,204) | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
期初現金及現金等價物 | 11,070 | | | 38,125 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 47,852 | | | $ | 7,921 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 450 | | | $ | 677 | |
支付(收到)所得税的現金,淨額 | 490 | | | (2,324) | |
補充披露非現金投資活動: | | | |
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 652 | | | $ | 537 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
下表將綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額的總額進行對賬: | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 45,656 | | | $ | 7,921 | |
限制性現金 | 2,196 | | | — | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 47,852 | | | $ | 7,921 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 一般信息
合併和列報的基礎
隨附的簡明綜合財務報表介紹了鸚鵡螺公司的財務狀況、經營結果和現金流。及其子公司,這些子公司都是全資擁有的。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。
隨附的簡明綜合財務報表未經審計。我們已根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)對財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露進行了濃縮或遺漏。管理層相信,本文中包含的披露足以使所提供的信息不具誤導性。然而,這些簡明綜合財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表及其附註包括在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額,以及報告期內報告的收入和費用金額。編制財務報表時,有關此類估計和假設的不確定性是固有的,實際結果可能與這些估計不同。新冠肺炎大流行將加劇這些不確定性,因為我們可能無法準確預測新冠肺炎未來的影響,因此我們的估計可能在短期內發生變化。有關重要估計的更多信息可在我們的2019年Form 10-K中找到。
管理層認為,隨附的簡明合併財務報表反映了公平展示我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的財務狀況所需的所有調整,以及我們截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果、全面虧損和股東權益,以及我們截至2020年和2019年6月30日的六個月的現金流量。中期業績不一定代表全年業績。我們的收入通常會隨季節而變化,這種季節性可能會對經營業績、庫存水平和營運資金需求產生重大影響。
除非另有説明,否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。
對重要會計政策的更新
受限現金
我們的銀行合作伙伴要求本公司開立一個有限制的銀行賬户,以支付公司信用卡和信用證的風險。這些資金的使用受到限制,直到與銀行合作伙伴的敞口關閉。
長期資產
本公司適用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)360-10的規定。物業、廠房及設備,在適用於所有長期資產的情況下。ASC 360解決了長期資產減值和處置的會計和報告問題。本公司根據美國會計準則第360條定期評估將持有和使用的長期資產的賬面價值。美國會計準則360規定,當存在減值指標,且估計由長期資產產生的未貼現現金流少於資產的賬面金額時,在運營中使用的長期資產應記錄減值損失。在這種情況下,根據賬面金額超過長期資產的公平市場價值的金額確認損失。對於歸類為持有待售的長期資產或處置集團,將以類似方式確定將被處置,只是出售成本的公允市場價值有所降低。被歸類為持有待售的處置集團的資產和負債應在資產負債表的資產和負債部分分別列示。出售集團的架構預期為出售附屬股份,而吾等選擇不將與個別資產及負債相關的遞延税項分類為出售集團持有待售的一部分。
近期會計公告
最近通過的聲明
ASU 2019-01
2019年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-01,“租賃(主題842):編纂改進”。ASU 2019-01的修訂涉及三個問題:(1)由非製造商或交易商的出租人確定標的資產的公允價值;(2)關於銷售型和直接融資租賃的現金流量表的列報;以及(3)與主題250、會計變更和糾錯相關的過渡披露。ASU 2019-01對上市公司的會計年度有效,包括這些會計年度內的過渡期,從2019年12月15日之後開始,允許提前申請。截至2020年1月1日,我們採用ASU 2019-01對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。
亞利桑那州立大學2018-13年度
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。ASU 2018-13中的修正案基於FASB Concepts聲明中的概念修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。財務報告概念框架-第8章:財務報表附註,於2018年8月最終敲定。主要條款包括刪除、修改和增加特定披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內對所有實體有效。某些修正應前瞻性地僅適用於在通過的最初一年中提出的最近中期或年度,而所有其他修正應追溯適用於在其生效日期提出的所有期間。截至2020年1月1日,我們採用ASU 2018-13對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。
最近發佈的公告尚未通過
亞利桑那州立大學2020-04
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”,其中提供了與參考匯率改革相關的可選指導,併為合同修改和與預期將被終止的參考利率過渡相關的某些對衝關係提供了實際的權宜之計。本指引適用於我們的借款工具,這些工具使用倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)作為參考利率,並立即生效,但有效期僅至2022年12月31日。我們目前正在評估採用這一標準的影響,但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-01
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)。”ASU 2020-01中的修訂澄清了在第321主題下核算某些股權證券的指導、第323主題中的權益會計方法下的投資核算指南和第815主題中的指導之間的某些相互作用,這些指導可以改變實體如何根據計量替代方案或購買證券的遠期合同或購買期權來核算權益證券,而在遠期合同結算或行使購買期權時,這些證券將根據第825主題(金融工具)在權益會計方法或公允價值期權下核算。這些修訂通過減少實踐中的多樣性和增加這些相互作用的會計核算的可比性來改進當前的GAAP。亞利桑那州立大學2020-01財年的有效期為2021年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估採用這一標準的影響,但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2019-12
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理”。ASU 2019-12中的修正案引入了以下新的指導:(1)提供了當合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配綜合所得税的政策選擇;以及(2)提供了評估商譽計税基礎的提高是否與確認賬面商譽的業務合併或單獨交易有關的指導。ASU 2019-12年度的修正案對以下當前指導進行了修改:(1)如果持續運營出現虧損和持續運營以外的收益,則進行期間內分配;(2)確定在外國實體的投資者轉換到權益會計方法或從權益會計方法轉換後,何時確認遞延税收負債;(3)對過渡期內税法的變化和年初至今的虧損進行會計;以及(4)確定如何將所得税指導應用於部分基於收入的特許經營税。ASU 2019-12對公共業務實體的會計年度有效,包括這些會計年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始提前採用
允許的。我們目前正在評估採用這一標準的影響,但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2016-13年度
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度報告,題為《金融工具--信用損失(話題326):金融工具信用損失的計量》。亞利桑那州2016-13年法案要求公司使用反映預期信貸損失的方法來衡量信貸損失,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信貸損失估計。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10、金融工具-信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)的生效日期,將較小報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財年,包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估採用這一標準的影響,但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
(2) 持有待售資產和負債
我們符合辛烷健身資產和負債報告的相關標準®截至2020年6月30日持有待售,因此根據ASC 360評估了處置集團的虧損。辛烷值健身的淨賬面價值®與其公允價值減去截至2020年6月30日的估計銷售成本進行了比較。公允價值減去辛烷健身的預計銷售成本®處置組為$14.8300萬美元,導致處置集團在持續運營中虧損美元29.02000萬。有關持有待售資產和負債的更多信息,請參閲附註4。
作為我們重新專注於家庭健身市場的戰略決策的一部分,我們正在探索銷售辛烷健身用品的選擇。s®。我們的預期是辛烷值配件的銷售s®將在接下來的12個月內發生。辛烷健身處置小組在我們的零售部門中進行了報告。
辛烷健身的資產與負債®出售集團在簡明綜合資產負債表上記為持有待售流動資產#美元。29.1持有待售的流動負債和流動負債4.8億美元14.21000萬美元具體如下(以千為單位):
| | | | | | |
| 自.起 | |
| 2020年6月30日 | |
資產: | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,986 | | |
貿易應收賬款 | 7,765 | | |
盤存 | 11,538 | | |
預付款項和其他流動資產 | 1,054 | | |
財產,廠房和設備,淨額 | 1,655 | | |
其他無形資產 | 32,045 | | |
處置損失組 | (29,013) | | |
其他資產 | 24 | | |
持有待售流動資產總額 | $ | 29,054 | | |
負債: | | |
貿易應付款 | $ | 8,997 | | |
應計負債 | 2,121 | | |
保證義務 | 3,097 | | |
應付所得税 | 99 | | |
其他 | (100) | | |
持有待售流動負債總額 | $ | 14,214 | | |
(3) 收入
我們從與客户的合同中獲得的收入(不包括銷售税)按收入來源分類如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
產品銷售 | | $ | 110,595 | | | $ | 56,326 | | | $ | 200,477 | | | $ | 136,458 | |
延長保修和服務 | | 1,465 | | | 1,168 | | | 3,400 | | | 3,637 | |
其他(1) | | 2,128 | | | 1,510 | | | 4,033 | | | 3,309 | |
淨銷售額 | | $ | 114,188 | | | $ | 59,004 | | | $ | 207,910 | | | $ | 143,404 | |
(1)其他收入主要是運費和送貨、特許權使用費收入和訂閲收入。
我們的收入按地理區域、基於收貨地址分類如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 97,363 | | | $ | 48,897 | | | $ | 177,313 | | | $ | 119,085 | |
加拿大 | | 6,248 | | | 3,557 | | | 12,497 | | | 11,486 | |
所有其他 | | 10,577 | | | 6,550 | | | 18,100 | | | 12,833 | |
淨銷售額 | | $ | 114,188 | | | $ | 59,004 | | | $ | 207,910 | | | $ | 143,404 | |
截至2020年6月30日,預計未來確認的預計收入總額為美元。34.2600萬美元,主要與客户訂單積壓有關,其中包括未來發貨給我們零售客户的確定訂單,以及直接渠道內未履行的消費者訂單。直接訂購$20.6百萬美元的零售訂單和$13.6截至2020年6月30日,我們的積壓訂單為100萬美元,而直接訂單為美元8.0百萬美元的零售訂單和$5.8截至2020年3月31日,達到100萬。估計的未來收入是扣除適用零售客户的合同回扣和應付對價,以及為我們的直接客户提供的當前促銷計劃和銷售折扣的淨額。
下表提供了我們從與客户的合同中獲得的負債信息,主要是客户存款和遞延收入,在控制權移交之前收到了預付對價。收入在控制權轉移時確認。所有收到的客户存款和遞延收入本質上都是短期的。合同負債餘額的重大變化,包括列入期初合同負債的報告期內確認的收入,顯示如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 2,050 | | | $ | 479 | | | $ | 1,225 | | | $ | 816 | |
現金加成 | 2,371 | | | 351 | | | 4,470 | | | 512 | |
收入確認 | (918) | | | (268) | | | (2,192) | | | (766) | |
期末餘額 | $ | 3,503 | | | $ | 562 | | | $ | 3,503 | | | $ | 562 | |
(4) 公允價值計量
確定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類:
•第1級-可觀察到的輸入,如截至報告日期相同證券在活躍的流動性市場的報價(未調整);
•第2級--其他重要的直接或間接可觀察到的投入,包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險;或交易量不足和/或交易不頻繁的市場中的可觀察到的市場價格;以及
•第3級-重大投入通常是不可觀察的投入,市場數據很少或沒有市場數據,包括我們自己在確定公允價值時的假設。
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | 93 | |
| | | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | — | | | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | 93 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 295 | | | $ | — | | | $ | 295 | |
| | | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | — | | | $ | 295 | | | $ | — | | | $ | 295 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | |
對於我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產,我們確認在事件發生實際日期或導致轉移的情況發生變化時水平之間的轉移。在截至2020年6月30日的6個月期間,水平之間沒有轉移,截至2019年12月31日的年度也沒有水平之間的轉移。
在截至2020年6月30日的6個月內,我們的估值技術沒有任何變化,截至2019年12月31日的年度也沒有任何變化。
我們的外幣遠期合約的公允價值是使用從相關的第2級市場投入(包括遠期曲線和波動率水平)得出的貼現因子計算的估計未來現金流的現值。
我們確認或披露某些資產的公允價值,例如與減值評估相關的非金融資產,主要是財產、廠房和設備、商譽、其他無形資產和某些其他長期資產。我們所有的非經常性估值都使用重要的不可觀察到的投入,因此屬於公允價值層次的第三級。
截至2020年6月30日,持有待售資產為美元。29.1百萬美元,負債$14.2在非經常性基礎上按公允價值記錄的100萬美元。
根據ASC 360-物業、廠房及設備(“ASC360”),我們符合辛烷健身房持有出售的分類標準。®截至報告日期的處置組。我們在2020年第二季度進行了評估,以確定持有待售資產和負債的公允價值減去與出售相關的成本,這導致處置集團虧損的非現金費用為#美元。29.0百萬有關持有待售資產和負債的更多信息,請參閲附註2。
持有待售價值評估採用出售集團的量化評估,我們確定出售集團的公允價值減去出售成本小於賬面價值。我們通過對持有待售處置集團特定的資產和負債進行具體識別或假設,將資產和負債分配給處置集團。我們採用收益法和市場法確定出售集團的公允價值。此外,我們還確定了從我們的上市公司觀察到的或最近發生的可比倍數交易。
確定行業假設的合理性和處置集團估計的公允價值。採用了來自第三級投入的重大不可觀察的投入和估值方法中固有的假設,包括但不限於預期財務信息、增長率、終端價值和貼現率。我們將出售集團的賬面價值與其各自的公允價值進行了比較。我們將(如上所述)確定的出售集團的公允價值合計與賬面價值減去相關銷售成本進行了協調。
截至2019年12月31日,在非經常性基礎上,沒有按公允價值記錄的資產或負債。
現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款、預付款項及其他流動資產、貿易應付款項及應計負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。我們債務的賬面價值接近其公允價值,屬於公允價值等級的第二級,因為利率是可變的,並基於當前的市場利率。
(5) 衍生物
我們不時訂立外匯遠期合約,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的盈利影響。除管理外幣風險外,我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説,我們不會利用衍生品工具進行貨幣匯率投機。
我們可以用遠期外匯合約對衝我們已確認的淨外幣資產和負債,以降低我們的收益和現金流因外幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些衍生工具對衝以外幣計價並按公允價值列賬的資產和負債,公允價值變動記為其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們面臨重大資產負債表風險,因為這些衍生工具的損益旨在抵消所對衝的資產和負債的損益。截至2020年6月30日,未償還合同名義總金額為$35.8百萬截至2020年6月30日,這些未償還資產負債表對衝衍生品的到期日為107幾天或更少的時間。
我們的衍生工具的公允價值包括在我們的簡明綜合資產負債表中,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 自.起 | | |
| | | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 預付款項和其他流動資產 | | $ | 93 | | | $ | 295 | |
| | 應計負債 | | 2 | | | 9 | |
| | | | | | |
衍生工具對我們的簡明綜合經營報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 操作分類説明書 | | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | | | | |
重新分類前在其他綜合損失中確認的損失 | | --- | | $ | — | | | $ | (93) | | | $ | — | | | $ | (128) | |
收益從累計其他綜合虧損重新分類為有效部分的收益 | | 利息支出 | | — | | | 44 | | | — | | | 125 | |
所得税費用 | | 所得税優惠 | | — | | | (14) | | | — | | | (30) | |
| | | | | | | | | | |
未指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | | | | |
(收益)在收益中確認的虧損 | | 其他,淨 | | $ | (141) | | | $ | (218) | | | $ | (154) | | | $ | 287 | |
所得税費用(福利) | | 所得税優惠 | | 35 | | | 32 | | | 38 | | | (69) | |
有關我們衍生品的更多信息,請參見附註4和11。
(6) 庫存清單
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報,成本按先進先出法確定。我們的庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
成品 | $ | 19,283 | | | $ | 49,853 | |
零部件 | 2,027 | | | 4,915 | |
總庫存 | $ | 21,310 | | | $ | 54,768 | |
有關持有待售資產和負債的更多信息,請參閲附註2和4。
(7) 財產、廠房和設備
房產、廠房和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用的生活 (以年為單位) | | | | 自.起 | | |
| | | | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
汽車 | 5 | | | | $ | 23 | | | $ | 23 | |
租賃權的改進 | 4 | 至 | 20 | | 3,055 | | | 3,830 | |
計算機軟件和設備 | 2 | 至 | 7 | | 26,083 | | | 26,816 | |
機器設備 | 3 | 至 | 5 | | 14,450 | | | 18,551 | |
傢俱和固定裝置 | 5 | 至 | 20 | | 2,557 | | | 2,808 | |
正在進行的工作(1) | 不適用 | | | | 6,994 | | | 2,747 | |
總成本 | | | | | 53,162 | | | 54,775 | |
累計折舊 | | | | | (30,916) | | | (32,020) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | | | | $ | 22,246 | | | $ | 22,755 | |
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
有關持有待售資產和負債的更多信息,請參閲附註2和4。
折舊費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折舊費 | $ | 1,843 | | | $ | 1,632 | | | $ | 3,850 | | | $ | 3,307 | |
(8) 其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用的生活 (以年為單位) | | | | 自.起 | | |
| | | | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
無限期存在的商標 | 不適用 | | | | $ | 9,053 | | | $ | 14,752 | |
確定存續的商標 | 5 | 至 | 15 | | 250 | | | 2,850 | |
專利 | 7 | 至 | 24 | | 1,443 | | | 14,243 | |
客户關係 | 10 | 至 | 15 | | — | | | 24,700 | |
| | | | | 10,746 | | | 56,545 | |
累計攤銷-定期無形資產 | | | | | (1,145) | | | (13,302) | |
其他無形資產,淨額 | | | | | $ | 9,601 | | | $ | 43,243 | |
有關持有待售資產和負債的更多信息,請參閲附註2和4。
攤銷費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
攤銷費用 | $ | 803 | | | $ | 1,074 | | | $ | 1,604 | | | $ | 1,884 | |
固定壽命無形資產的未來攤銷情況如下(單位:千):
| | | | | |
2020年剩餘時間 | $ | 66 | |
2021 | 111 | |
2022 | 111 | |
2023 | 111 | |
2024 | 61 | |
此後 | 83 | |
| $ | 543 | |
(9) 租契
我們有幾個不可取消的運營租約,主要是辦公空間,在未來九年內在不同的日期到期。這些租約通常包含要續簽的續訂選項一租期為五年。對於吾等合理肯定將行使租約續期選擇權的租賃,在確定租賃期時已考慮該等選擇權,相關的潛在選擇權付款將計入租賃付款中。在續期期間使用的付款是根據將進行續期的每個地點的歷史租金付款增長率的百分比來估計的。
根據租賃合同應支付的款項包括辦公空間的年度固定付款。可變付款,包括支付我們按比例分攤的建築物財產税、保險和公共區域維護費用,被視為非租賃組成部分,並在發生成本的期間確認。
經營租賃費用為以下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃費用 | $ | 1,145 | | | $ | 1,138 | | | $ | 2,285 | | | $ | 2,257 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
初始租期為12個月或以下的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上,並按租賃期內的直線基礎確認。
與租約有關的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| | | 2020年6月30日 |
補充現金流信息: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
以經營租賃義務換取的ROU資產 | | | $ | 3,358 | |
| | | |
加權平均剩餘經營租期 | | | 4.1年份 |
經營租賃加權平均貼現率 | | | 4.55% |
我們使用投資組合方法來確定租賃的貼現率,以確定增量借款利率來計算使用權資產和租賃負債。
不可撤銷租賃項下的經營租賃負債到期日如下(以千計):
| | | | | |
| 自.起 |
| 2020年6月30日 |
2020-剩餘 | $ | 2,146 | |
2021 | 4,337 | |
2022 | 4,164 | |
2023 | 3,408 | |
2024 | 3,509 | |
此後 | 11,073 | |
未貼現的租賃付款總額 | 28,637 | |
扣除的計入利息 | (4,992) | |
租賃總負債 | $ | 23,645 | |
(10) 應計負債
應計負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
工資總額及相關負債 | $ | 5,531 | | | $ | 2,929 | |
| | | |
其他 | 6,101 | | | 4,704 | |
*應計負債總額 | $ | 11,632 | | | $ | 7,633 | |
(11) 產品保修
我們的產品對材料或工藝缺陷有明確的保修,根據他們的條款,我們通常有義務支付向客户供應和運輸更換部件的成本,在某些情況下,還需要支付維修產品的人工和其他成本。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下,延長某些產品組件的使用壽命。我們在銷售時記錄了履行未來保修索賠的估計成本的負債。如有必要,當特定保修相關事項已知並可合理評估時,我們會調整這些事項的責任。基於歷史保修索賠經驗和可用的產品質量數據,估計保修費用包括在銷售成本中。保修費用受以下因素影響:新產品的性能、產品交付給客户後才發現的重大製造或設計缺陷、產品故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與以前的估計不同,或者如果情況發生變化,導致先前估計中固有的假設不再有效,則產品保修義務的金額將相應調整。
我們產品保修義務的變化如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 5,717 | | | $ | 5,575 | |
應計項目 | | (908) | | | 2,703 | |
| | | | |
付款 | | (2,258) | | | (2,790) | |
期末餘額 | | $ | 2,551 | | | $ | 5,488 | |
(11) 累計其他綜合損失
下表列出了累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 衍生證券的損益 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
平衡,2020年1月1日 | $ | — | | | $ | — | | | (937) | | | $ | (937) | |
重新分類前的本期其他綜合虧損 | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
| | | | | | | |
期內其他綜合虧損淨額 | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
平衡,2020年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (959) | | | $ | (959) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 衍生證券的損益 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
平衡,2020年3月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,312) | | | $ | (1,312) | |
重新分類前的本期其他綜合虧損 | — | | | — | | | 353 | | | 353 | |
| | | | | | | |
期內其他綜合收益淨額 | — | | | — | | | 353 | | | 353 | |
平衡,2020年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (959) | | | $ | (959) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現(虧損)收益 | | 衍生證券的損益 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
餘額,2019年1月1日 | $ | (6) | | | $ | 223 | | | $ | (1,126) | | | $ | (909) | |
本期重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 19 | | | (128) | | | 200 | | | 91 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (13) | | | (95) | | | — | | | (108) | |
期內其他綜合收益(虧損)淨額 | 6 | | | (223) | | | 200 | | | (17) | |
餘額,2019年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (926) | | | $ | (926) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 衍生證券的損益 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
餘額,2019年3月31日 | $ | 9 | | | $ | 123 | | | $ | (998) | | | $ | (866) | |
本期重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 3 | | | (93) | | | 72 | | | (18) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (12) | | | (30) | | | — | | | (42) | |
期內其他綜合(虧損)收入淨額 | (9) | | | (123) | | | 72 | | | (60) | |
餘額,2019年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (926) | | | $ | (926) | |
(12) 每股虧損
每股基本金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股金額是使用庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。每股基本收益金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益金額是使用庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間,持續運營出現虧損,稀釋後每股收益與基本每股收益相同。
下表所列流通股的加權平均數屬反攤薄性質,不包括在計算每股因持續經營虧損而攤薄後的股份,因此,行使或轉換任何潛在股份將增加分母的股份數目,並導致每股虧損較低。
這些股票可能是未來的反稀釋潛在普通股(單位為千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
限制性股票單位 | 1,224 | | | 1 | | | 1,077 | | | 29 | |
股票期權 | 432 | | | 7 | | | 321 | | | 17 | |
就限制性股票單位而言,這是因為未確認的補償費用超過了獎勵的現值(即授予日期的市場價值高於當前的平均市場價格)。就股票期權而言,這是因為市場平均價格沒有超過行權價。
這些股票可能是未來可能稀釋的潛在普通股(單位為千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
績效股票單位 | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位 | 580 | | | 305 | | | 303 | | | 227 | |
股票期權 | 45 | | | 94 | | | 47 | | | 104 | |
(13) 細分市場和企業範圍的信息
我們有二運營部門,直銷和零售。在截至2020年6月30日的六個月內,我們的運營部門沒有變化。
我們使用幾個因素來評估經營部門的業績,其中主要的財務衡量標準是淨銷售額和可報告的部門貢獻。貢獻是對利潤或虧損的衡量,定義為淨銷售額減去產品成本和直接應佔費用。直接應佔費用包括與部門運營直接相關的銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。分部資產是指直接分配給經營分部運營的資產,主要是應收賬款、庫存和其他無形資產。未分配資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金、衍生證券、共享信息技術基礎設施、配送中心、公司總部、預付和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的直接資本支出在任何時期都不顯著。
以下是按可報告細分市場劃分的彙總信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 50,433 | | | $ | 20,834 | | | $ | 97,574 | | | $ | 67,548 | |
零售 | 62,948 | | | 37,453 | | | 108,561 | | | 74,274 | |
版税 | 807 | | | 717 | | | 1,775 | | | 1,582 | |
合併淨銷售額 | $ | 114,188 | | | $ | 59,004 | | | $ | 207,910 | | | $ | 143,404 | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | 16,995 | | | $ | (6,334) | | | $ | 18,804 | | | $ | (10,876) | |
零售 | 11,613 | | | (247) | | | 14,002 | | | (969) | |
版税 | 807 | | | 717 | | | 1,775 | | | 1,582 | |
綜合繳款 | $ | 29,415 | | | $ | (5,864) | | | $ | 34,581 | | | $ | (10,263) | |
| | | | | | | |
對合並貢獻對持續經營虧損的調節: | | | | | | | |
綜合繳款 | $ | 29,415 | | | $ | (5,864) | | | $ | 34,581 | | | $ | (10,263) | |
與細分市場沒有直接關係的金額: | | | | | | | |
運營費用 | (36,521) | | | (79,550) | | | (42,247) | | | (85,318) | |
其他費用,淨額 | (222) | | | (55) | | | (806) | | | (488) | |
所得税優惠 | 2,342 | | | 6,725 | | | 5,788 | | | 8,841 | |
持續經營虧損 | $ | (4,986) | | | $ | (78,744) | | | $ | (2,684) | | | $ | (87,228) | |
| | | | | | | |
| 自.起 | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一號, | | | | |
資產: | 2020 | | 2019 | | | | |
直接 | $ | 29,829 | | | $ | 47,377 | | | | | |
零售 | 87,912 | | | 148,965 | | | | | |
未分配的公司 | 87,230 | | | 24,137 | | | | | |
總資產 | $ | 204,971 | | | $ | 220,479 | | | | | |
T以下客户佔總淨銷售額的10%或更多,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
Amazon.com | 18.0 | % | | 20.9 | % | | 15.9 | % | | 12.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(14) 借款
於二零二零年一月三十一日,吾等與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)及不時與貸款人(統稱為“貸款人”)訂立信貸協議(“信貸協議”),據此,貸款人已同意(其中包括)向吾等提供本金總額高達$$的基於資產的循環貸款安排。55.0100萬美元,但須有借款基數(“ABL循環貸款”)和本金總額為#美元的定期貸款貸款15.0在每一種情況下,上述金額可能會根據信貸協議的條款增加或減少。除非根據信貸協議中規定的條款加快到期日,否則所有未償還金額將於2025年1月31日到期。信貸協議項下債務的償還基本上是以我們所有的資產為抵押的。本金和利息金額均須按原定計劃支付。“信貸協議”項下的債務的償還幾乎以我們所有的資產為抵押。本金和利息金額均須按計劃支付,到期日為2025年1月31日,除非按照信貸協議中規定的條款加快到期日。信用協議項下債務的償還基本上是以我們所有的資產為抵押的。本金和利息金額均須按計劃支付。
我們用富國銀行融資的收益來消滅我們現有的$40.0與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)合作的百萬支左輪手槍(“大通銀行”)(“2019大通信貸協議”),支付交易費用,並用於一般企業用途。我們之前已有的信貸安排和與大通銀行的協議,以及所有現有的擔保和留置權
這些設施和協議在富國銀行融資結束後終止。關於終止2019年大通信貸協議,我們記錄了債務清償損失#美元。0.2在我們的綜合營業報表中,利息支出為100萬美元。
ABL循環貸款的利息將按倫敦銀行同業拆借利率加保證金計算1.75%至2.25%(基於季度平均可獲得性),定期貸款工具的利息將按LIBOR加5.00%。截至2020年6月30日,我們的利率為2.42對於ABL循環設施和5.17定期貸款工具的利率為%。
截至2020年6月30日,未償還借款總額為美元。14.8百萬美元,外加$14.4百萬美元和$0.4根據我們的定期貸款安排和ABL循環安排,分別為100萬美元。截至2020年6月30日,我們遵守了富國銀行(Wells Fargo)融資和美元的財務契約。28.6根據ABL循環貸款,有100萬美元可供借款。任何未償還的餘額都將於2025年1月31日到期並支付。
信貸協議載有這類融資的慣常正面及負面契諾,除其他條款及條件外,包括交付財務報表、報告及維持存續、循環可用性(須受計算的借款基礎規限),以及對我們以下能力的限制及條件:創造、招致、承擔或承擔債務;處置非正常過程中的資產;收購、合併或合併為另一人或實體或與另一人或實體合併;設立、招致或允許對吾等任何財產的任何留置權;進行投資;或支付股息。信貸協議中規定的金融契約包括最低流動資金契約#。7.5百萬從2022年2月1日開始,最低流動性契約將降至#美元。5.0100萬美元,只適用最低EBITDA公約。此外,信貸協議包括慣常違約事件,包括但不限於,根據信貸協議到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方持有的債務違約(受某些限制和治療期的限制)。
(15) 所得税
2019年3月27日,為應對2019年冠狀病毒病,《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》(簡稱《CARE法》)制定並簽署成為法律。除其他事項外,CARE法案還包括幾個可能影響企業納税人所得税會計的重要條款。
在CARE法案頒佈之前,2017年減税和就業法案一般取消了結轉淨營業虧損(NOL)的能力,並允許2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL無限期結轉,限制在納税人收入的80%以內。CARE法案修訂了NOL規則,暫停了2017年12月31日之後至2021年1月1日之前產生的NOL使用80%的限制。此外,CARE法案允許從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的應税年度產生的企業NOL,可以追溯到虧損應税年度之前的五個應税年度中的每一個年度。
因此,在2020年第一季度,我們進行了各種分析,並評估了CARE法案對我們財務報表的潛在影響。根據我們的評估,我們確定對CARE法案中NOL結轉條款的修改將為我們帶來税收優惠和現金流入。我們預計,2019年發生的應税虧損可能會全額結轉,並從上一納税年度產生的應税收入和支付的税款(按35%計量)中使用。
作為CARE法案的結果,我們記錄了$3.2與重新計量北環線結轉相關的百萬所得税優惠142020年第一季度税率差異為%。此外,2020年第一季度記錄了來自NOL結轉的相應應收所得税。
(16) 承諾和或有事項
擔保、承諾和表外安排
截至2020年6月30日,我們沒有備用信用證。
我們有很長的庫存採購提前期,因此,必須提前從我們的供應商那裏確保工廠產能。截至2020年6月30日,我們大約有127.72019年12月31日為2840萬美元,而截至2019年12月31日的不可取消基於市場的採購義務為2840萬美元,主要用於確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素,採購義務可能會因季度而異,與前幾年同期相比,其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量,而不是通過Nautilus倉庫發運的產品數量。
在正常的業務過程中,我們簽訂協議,要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括:與供應商和供應商的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用其產品或服務而引起的索賠;與客户的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠;房地產和設備租賃,根據該協議,我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠;與被許可人或許可人的協議,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因使用我們的知識產權或我們的
這些賠償義務的性質和條款因合同而異,通常協議中沒有規定最高賠償義務。我們持有減輕某些類型賠償義務引起的潛在損失的保險單。管理層認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響,因此,截至2020年6月30日沒有記錄相關負債。
法律事項
在正常的業務過程中,我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟程序。這些法律和税務訴訟涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。
我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險敞口,並在瞭解到更多信息後,可能會相應地改變我們的估計。吾等按季度評估可能影響任何應計金額的法律訴訟、調查或索償的發展,以及可能或合理可能出現虧損的任何發展,以及可能或合理可能的虧損金額是否可予估計。在其他因素中,我們評估內部和外部律師的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解措施)、立法發展和其他因素。由於與這些判斷和假設相關的眾多變量,由此得出的相關或有損失估計的精確度和可靠性都存在很大的不確定性。此外,雖然我們面臨合理可能發生的意外情況,但我們目前無法估計可能的損失或損失範圍。因此,零負債記錄截至2020年6月30日。
截至提交本季度報告Form 10-Q之日,我們並未涉及任何重大法律訴訟。
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析基於我們截至本節所列日期和期間的財務報表。您應將本討論和分析與本Form 10-Q第一部分第1項中的財務報表及其附註,以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有提到2020年和2019年第二季度和前六個月的都是指分別截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月期間。除文意另有所指外,“鸚鵡螺”、“我們”、“我們”和“我們”是指鸚鵡螺公司。和它的子公司。除非另有説明,否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“將會”、“應該”、“可能”等詞彙以及其他含義相似的詞彙通常識別前瞻性陳述。我們也可能在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中作出前瞻性陳述。此外,我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性陳述包括與我們未來業務、財務表現或經營結果有關的任何陳述;與我們探索出售辛烷健身有關的陳述®以及任何資產剝離或分離交易的條款、時間、結構、收益和成本,以及這項交易是否會完成的風險和不確定性,以及任何資產剝離或分離交易對我們剩餘業務的影響;由於季節性原因導致的淨銷售額預期波動;有關毛利率和運營利潤率的計劃和預期;有關研發費用和資本支出的計劃和預期,以及此類支出和對我們能力和資源的其他投資的預期結果;預計停產業務的虧損;新產品推出計劃、戰略合作伙伴關係和預期需求以及關於我們的庫存和營運資本要求以及我們財務資源的充足性的聲明。這些前瞻性陳述以及我們不時作出的其他陳述會受到許多風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同,包括我們以可接受的成本及時從獨家外國製造商那裏獲得符合我們質量控制標準的庫存的能力,消費者健身趨勢的變化,我們目標消費者的媒體消費習慣或媒體時間的有效性、可用性和價格的變化,與我們的成本和受眾概況參數一致的媒體時間的有效性、可用性和價格,與新產品推出相關的成本或延遲大於預期,對新產品或現有產品的需求弱於預期,由於不利的經濟狀況導致消費者支出下降。零售市場疲軟或零售商提供大幅折扣的競爭產品,這是為購買提供資金的客户獲得信貸的不利變化, 我們將供應商原材料價格上漲和其他成本壓力轉嫁出去的能力,包括運輸成本增加和不利的外幣匯率、關税、與當前和潛在延誤相關的風險、停工或冠狀病毒大流行導致的供應鏈中斷、我們僱用和留住關鍵管理人員的能力、我們有效開發、營銷和銷售未來產品的能力、金融市場的變化,包括影響我們以有利條件進入這些市場的能力的信貸市場和利率變化、任何未來損害的影響、我們保護知識產權的能力、以及我們及時通過海關獲得外購產品的能力。其他假設、風險和不確定因素在我們2019年Form 10-K的第I部分第1A項“風險因素”中描述,並在我們的Form 10-Q季度報告中進行補充或修改。我們不承擔任何義務在前瞻性陳述發表後對其進行更新,或使其與實際結果或環境或預期的變化保持一致。
概述
我們致力於提供創新、優質的解決方案,幫助人們實現健康健康的生活方式。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和營銷高質量的有氧和力量健身產品、聯網健身數字平臺和消費者使用的相關配件,主要是在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品以健身行業中一些最知名的品牌銷售:鸚鵡螺®,Bowflex®,辛烷健身® 和施温®.
我們通過兩個不同的分銷渠道營銷我們的產品,直銷和零售,我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過我們的網站和電話銷售以及電視、社交媒體和印刷目錄上的廣告直接向消費者提供產品。我們的零售Business通過由獨立零售公司和專業零售商組成的網絡提供我們的產品,這些公司和專業零售商的商店和網站位於美國和國際各地。我們還從我們的品牌和知識產權授權中獲得一部分收入。
在2020年第二季度,我們看到對我們的家庭健身產品系列的需求持續強勁,因為與新冠肺炎流行病相關的全職訂單仍在繼續。我們強勁的經營業績反映了我們團隊對計劃外客户需求做出快速反應的能力。我們提高了亞洲供應商的產能,投資於更快的運輸選擇,以更快地將產品交付到我們的配送中心,並在我們的配送中心和總部聘請了額外的資源,以實現2020年第二季度的銷售業績,這些銷售業績幾乎是2019年第二季度銷售額的兩倍。
除了滿足客户目前的需求外,我們還實施了幾項旨在推動背線增長和提高長期盈利能力的戰略措施。我們計劃在未來幾個季度通過我們開展業務的渠道推出關鍵的新產品。我們正在通過整合我們的數字JRNY來繼續我們的數字化轉型®我們將把我們的數字體驗平臺轉化為關鍵的新產品,並向我們的目標更近了一步,即讓我們的大部分產品組合配備數字體驗,並收取額外的訂閲費。
截至2020年6月30日的三個月的淨銷售額為1.142億美元,與截至2019年6月30日的三個月的淨銷售額5900萬美元相比,增長了93.5%。
截至2019年6月30日止三個月的毛利為4,740萬美元,較截至2019年6月30日止三個月的毛利1,750萬美元增長170.6。
根據ASC360,我們達到了辛烷健身持有出售的分類標準®截至報告日期的處置組。我們在2020年第二季度進行了評估,以確定持有待售資產和負債的公允價值減去與出售相關的成本,導致處置集團虧損的非現金費用為2900萬美元。
截至2020年6月30日的三個月的運營虧損為710萬美元,而截至2010年6月30日的三個月的運營虧損為8540萬美元2019年6月30日.
淨虧損為510萬美元在截至的三個月內2020年6月30日,相比之下,7890萬美元截至2019年6月30日的三個月。
截至2020年6月30日的6個月的淨銷售額為2.079億美元,與截至2019年6月30日的6個月的淨銷售額1.434億美元相比增長了45.0%。
截至2020年6月30日的6個月毛利為8,300萬美元,與截至2019年6月30日的6個月毛利5,340萬美元相比增長55.5%。
截至2020年6月30日的6個月的營業虧損為770萬美元,而截至6月30日的6個月的虧損為9,560萬美元2019年6月30日。
淨虧損為290萬美元在截至以下六個月的期間內2020年6月30日,相比之下,8740萬美元截至2019年6月30日的六個月期間。
前瞻性指導
我們第二季度的業績沒有遵循我們業務中典型的季節性,考慮到高度動盪的環境,我們相信歷史關係在未來幾個季度可能不會持續。
我們對消費者持續需求的看法在一定程度上取決於地方政府對健身房施加的限制的持續時間,以及消費者對重返健身房的普遍舒適度。鑑於這種不確定性,我們不會為2020財年的剩餘時間提供具體的指導,但我們將就可能影響我們業績的因素提供以下見解。
我們相信,在短期內,與COVID之前的水平相比,對我們產品的需求將繼續上升,消費者將對我們今年晚些時候推出的新產品做出積極反應。然而,我們的輕資產模式中的結構性生產約束可能會限制我們滿足所有需求的能力。此外,我們供應鏈的任何不可預見的中斷都可能進一步阻礙我們滿足這一需求的能力,並可能影響我們在任何特定季度的銷售。由於物流服務目前供不應求,毛利率將受到物流成本增加的進一步壓力。最後,我們預計今年剩餘時間的銷售和營銷費用將高於上半年,這是受我們新JRNY推出營銷的推動。®-互聯產品。
我們重申2020年全年資本指導範圍為800萬至1000萬美元。
影響我們業績的因素
我們的運營結果在不同時期可能會有很大不同。我們的收入通常會因我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告計劃上的支出水平和有效性以及我們吸引新客户和維持現有銷售關係的能力而波動。此外,我們的收入很容易受到經濟因素的影響,其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可獲得性。新冠肺炎大流行導致對居家健身產品的需求以計劃外的速度增加,部分被辛烷健身產品的下降所抵消®健身房關閉等設備已經開始影響商業級設備的銷售。我們的許多家庭健身產品的短期需求繼續超過供應,我們正在加快關鍵產品的製造和交付。我們無法預測新冠肺炎的長期影響,對我們經營業績的影響也不確定。我們的財務業績也可能受到我們出售辛烷健身的探索的影響®這些風險和不確定性包括任何資產剝離或分離交易的條款、時間、結構、收益和成本,以及資產剝離或分離交易是否會完成,以及任何資產剝離或分離交易可能對我們剩餘業務的影響。我們的利潤率可能會因上述因素和我們管理產品成本的能力而有所不同。利潤率還可能受到用於生產我們產品的材料成本或可獲得性波動、關税、快速運輸和運輸成本、與產品和技術的採購或許可相關的成本、產品保修成本、燃料成本、外幣匯率以及其他分銷或製造相關服務成本變化的影響。我們的營業利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看,我們的運營費用一直受到在電視、互聯網和其他媒體上製作和發佈我們產品廣告的媒體成本、設施成本、我們信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動的影響。此外,我們的運營費用不時受到資產減值費用、重組費用和其他重大不尋常或罕見費用的影響。
由於上述和其他因素的影響,我們的季度經營業績可能不能預示未來的業績。貴公司不應過分依賴我們的經營業績,並應根據我們和其他公司在我們行業內外通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功解決這些風險和困難,因此,我們不能向您保證未來的任何增長或盈利能力。有關更多信息,請參閲我們對風險因素的討論,位於我們2019年Form 10-K的第I部分,項目1A,並由我們的Form 10-Q季度報告補充。
停產運營
非持續經營的結果與我們於2011年4月完成的前商業業務的處置有關。“截至2012年12月31日,我們達成了基本完成的資產清算。雖然在2020年下半年和2019年下半年均沒有與前商業業務相關的收入,但我們繼續產生與之前銷售到商業渠道的產品相關的產品責任和其他法律費用。
行動結果
行動結果信息如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 114,188 | | | $ | 59,004 | | | $ | 55,184 | | | 93.5 | % |
銷售成本 | 66,792 | | | 41,487 | | | 25,305 | | | 61.0 | % |
毛利 | 47,396 | | | 17,517 | | | 29,879 | | | 170.6 | % |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 12,446 | | | 17,631 | | | (5,185) | | | (29.4) | % |
一般和行政 | 9,315 | | | 9,443 | | | (128) | | | (1.4) | % |
研究與發展 | 3,728 | | | 3,849 | | | (121) | | | (3.1) | % |
處置集團虧損和商譽及其他無形減值費用 | 29,013 | | | 72,008 | | | (42,995) | | | (59.7) | % |
業務費用共計 | 54,502 | | | 102,931 | | | (48,429) | | | (47.0) | % |
營業虧損 | (7,106) | | | (85,414) | | | 78,308 | | | (91.7) | % |
其他費用: | | | | | | | |
利息收入 | 1 | | | (3) | | | 4 | | | |
利息支出 | (338) | | | (223) | | | (115) | | | |
其他,淨 | 115 | | | 171 | | | (56) | | | |
其他費用合計(淨額) | (222) | | | (55) | | | (167) | | | |
所得税前持續經營虧損 | (7,328) | | | (85,469) | | | 78,141 | | | |
所得税優惠 | (2,342) | | | (6,725) | | | 4,383 | | | |
持續經營虧損 | (4,986) | | | (78,744) | | | 73,758 | | | |
非持續經營虧損,扣除税款後的淨額 | (124) | | | (124) | | | — | | | |
淨損失 | $ | (5,110) | | | $ | (78,868) | | | $ | 73,758 | | | |
按部門劃分的運營信息結果如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 50,433 | | | $ | 20,834 | | | $ | 29,599 | | | 142.1 | % |
零售 | 62,948 | | | 37,453 | | | 25,495 | | | 68.1 | % |
版税 | 807 | | | 717 | | | 90 | | | 12.6 | % |
| $ | 114,188 | | | $ | 59,004 | | | $ | 55,184 | | | 93.5 | % |
銷售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 22,910 | | | $ | 11,807 | | | $ | 11,103 | | | 94.0 | % |
零售 | 43,882 | | | 29,680 | | | 14,202 | | | 47.9 | % |
| | | | | | | |
| $ | 66,792 | | | $ | 41,487 | | | $ | 25,305 | | | 61.0 | % |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 27,523 | | | $ | 9,027 | | | $ | 18,496 | | | 204.9 | % |
零售 | 19,066 | | | 7,773 | | | 11,293 | | | 145.3 | % |
版税 | 807 | | | 717 | | | 90 | | | 12.6 | % |
| $ | 47,396 | | | $ | 17,517 | | | $ | 29,879 | | | 170.6 | % |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 54.6 | % | | 43.3 | % | | 1,130 | | 基點 | |
零售 | 30.3 | % | | 20.8 | % | | 950 | | 基點 | |
| | | | | | | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | 16,995 | | | $ | (6,334) | | | $ | 23,329 | | | * |
零售 | 11,613 | | | (247) | | | 11,860 | | | * |
*沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 207,910 | | | $ | 143,404 | | | $ | 64,506 | | | 45.0 | % |
銷售成本 | 124,917 | | | 90,045 | | | 34,872 | | | 38.7 | % |
毛利 | 82,993 | | | 53,359 | | | 29,634 | | | 55.5 | % |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 37,132 | | | 51,674 | | | (14,542) | | | (28.1) | % |
一般和行政 | 16,971 | | | 17,098 | | | (127) | | | (0.7) | % |
研究與發展 | 7,543 | | | 8,160 | | | (617) | | | (7.6) | % |
處置集團虧損和商譽及其他無形減值費用 | 29,013 | | | 72,008 | | | (42,995) | | | (59.7) | % |
業務費用共計 | 90,659 | | | 148,940 | | | (58,281) | | | (39.1) | % |
營業虧損 | (7,666) | | | (95,581) | | | 87,915 | | | (92.0) | % |
其他費用: | | | | | | | |
利息收入 | 3 | | | 162 | | | (159) | | | |
利息支出 | (965) | | | (428) | | | (537) | | | |
其他,淨 | 156 | | | (222) | | | 378 | | | |
其他費用合計(淨額) | (806) | | | (488) | | | (318) | | | |
所得税前持續經營虧損 | (8,472) | | | (96,069) | | | 87,597 | | | |
所得税優惠 | (5,788) | | | (8,841) | | | 3,053 | | | |
持續經營虧損 | (2,684) | | | (87,228) | | | 84,544 | | | |
非持續經營虧損,扣除税款後的淨額 | (242) | | | (215) | | | (27) | | | |
淨損失 | $ | (2,926) | | | $ | (87,443) | | | $ | 84,517 | | | |
按部門劃分的運營信息結果如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 97,574 | | | $ | 67,548 | | | $ | 30,026 | | | 44.5 | % |
零售 | 108,561 | | | 74,274 | | | 34,287 | | | 46.2 | % |
版税 | 1,775 | | | 1,582 | | | 193 | | | 12.2 | % |
| $ | 207,910 | | | $ | 143,404 | | | $ | 64,506 | | | 45.0 | % |
銷售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 45,752 | | | $ | 32,125 | | | $ | 13,627 | | | 42.4 | % |
零售 | 79,165 | | | 57,920 | | | 21,245 | | | 36.7 | % |
| | | | | | | |
| $ | 124,917 | | | $ | 90,045 | | | $ | 34,872 | | | 38.7 | % |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 51,822 | | | $ | 35,423 | | | $ | 16,399 | | | 46.3 | % |
零售 | 29,396 | | | 16,354 | | | 13,042 | | | 79.7 | % |
版税 | 1,775 | | | 1,582 | | | 193 | | | 12.2 | % |
| $ | 82,993 | | | $ | 53,359 | | | $ | 29,634 | | | 55.5 | % |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 53.1 | % | | 52.4 | % | | 70 | | 基點 | |
零售 | 27.1 | % | | 22.0 | % | | 510 | | 基點 | |
| | | | | | | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | 18,804 | | | $ | (10,876) | | | $ | 29,680 | | | * |
零售 | 14,002 | | | (969) | | | 14,971 | | | * |
*沒有意義
下表比較了我們的主要產品線在每個業務部門的淨銷售額(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
直接淨銷售額: | | | | | | | |
有氧運動產品(1) | $ | 45,585 | | | $ | 16,083 | | | $ | 29,502 | | | 183.4 | % |
強力產品(2) | 4,848 | | | 4,751 | | | 97 | | | 2.0 | % |
| 50,433 | | | 20,834 | | | 29,599 | | | 142.1 | % |
零售淨銷售額: | | | | | | | |
有氧運動產品(1) | 49,011 | | | 26,045 | | | 22,966 | | | 88.2 | % |
強力產品(2) | 13,937 | | | 11,408 | | | 2,529 | | | 22.2 | % |
| 62,948 | | | 37,453 | | | 25,495 | | | 68.1 | % |
| | | | | | | |
版税 | 807 | | | 717 | | | 90 | | | 12.6 | % |
| $ | 114,188 | | | $ | 59,004 | | | $ | 55,184 | | | 93.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
直接淨銷售額: | | | | | | | |
有氧運動產品(1) | $ | 81,461 | | | $ | 55,690 | | | $ | 25,771 | | | 46.3 | % |
強力產品(2) | 16,113 | | | 11,858 | | | 4,255 | | | 35.9 | % |
| 97,574 | | | 67,548 | | | 30,026 | | | 44.5 | % |
零售淨銷售額: | | | | | | | |
有氧運動產品(1) | 85,154 | | | 56,741 | | | 28,413 | | | 50.1 | % |
強力產品(2) | 23,407 | | | 17,533 | | | 5,874 | | | 33.5 | % |
| 108,561 | | | 74,274 | | | 34,287 | | | 46.2 | % |
| | | | | | | |
版税 | 1,775 | | | 1,582 | | | 193 | | | 12.2 | % |
| $ | 207,910 | | | $ | 143,404 | | | $ | 64,506 | | | 45.0 | % |
| | | | | | | |
(1)有氧運動產品包括:聯網健身自行車,如Bowflex®C6和Schwinn® IC4,MAX培訓師®,梯形攀登者®,Zero Runner®,LateralX®,跑步機、其他健身車、橢圓車和訂閲服務。 | | | | | | | |
(2)實力產品包括:家庭健身房和Bowflex®SelectTech®啞鈴、壺鈴重量和配件。 | | | | | | | |
銷售額和毛利潤
直接分段
截至2020年6月30日的三個月的淨銷售額為5,040萬美元,增長142.1,而截至6月30日的三個月的淨銷售額為2,080萬美元2019年6月30日,主要由該公司的有氧運動產品推動,183.4%,由聯網健身自行車、Bowflex領銜®C6和Schwinn®IC4和MAX Trader®。這是Max Trader的第一個季度比一個季度®這一細分市場的銷售額自第四2017年季度。強勁的產品銷售增長受到庫存稀缺的限制,特別是廣受歡迎的SelectTech®重量。
截至2020年6月30日的6個月期間,淨銷售額為9760萬美元,與2019年同期的6750萬美元相比增長了44.5%。銷售額的增長主要是由有氧產品推動的,與2019年同期相比增長了46.3%,並受到對我們的聯網健身自行車Bowflex的強勁需求的帶動®C6和Schwinn®IC4,並通過下降i部分抵消在我們的MAX培訓師®銷售。在Bowflex的推動下,Strength產品銷售額比2019年同期增長了35.9%®SelectTech®重量和Bowflex®家庭健身房。
三號和六號的毛利率月期已結束2020年6月30日和2019年6月30日 54.6%和53.1%,分別高於43.3%和52.4%,主要受有利的產品組合推動,部分被更高的產品到岸成本所抵消。更高的產品到岸成本是由於我們亞洲供應商的關税和運輸成本增加。
截至三個月期間的分部貢獻收入2020年6月30日截至三個月的季度為1700萬美元,而虧損為630萬美元2019年6月30日。2330萬美元的改善主要是由更高的淨銷售額、擴大的毛利率和減少420萬美元的媒體支出推動的。2020年第二季度的廣告費用為240萬美元,而2019年同期為660萬美元。
2020年前六個月的部門貢獻收入為1880萬美元,而2019年前六個月為虧損1090萬美元。2970萬美元的改善主要是由更高的毛利潤推動的。
2020年第二季度,我們的主要和次要美國第三方融資提供商批准的消費信貸合計為48.4%,而2019年同期為53.2%。批准數量的減少反映了信用質量申請的下降。
零售細分市場
截至前三個月的淨銷售額2020年6月30日為6,290萬美元,較3,750萬美元增長68.1%。有氧運動的銷售額增長了 88.2%由施温推動®IC4聯網健身自行車和MAX Trader®。這是Max Trader的第一個季度比一個季度®自#年第四季度以來,這一細分市場的銷售額實現了正增長2018.實力產品銷售額22.2%的增長受到流行的SelectTech庫存稀缺的限制®舉重和長凳。不包括與我們的辛烷品牌相關的銷售額,2020年第二季度零售部門的淨銷售額比2019年第二季度增長了95%。
截至2020年6月30日的6個月期間,淨銷售額為1.086億美元,與2019年同期的7430萬美元相比增長了46.2%,強勁增長來自心臟和力量產品銷售。在施温的推動下,與2019年同期相比,心臟銷售額增長了50.1%® IC4聯網健身自行車,部分被辛烷健身下降所抵消®健身房關閉等產品繼續影響商業級設備的銷售。與2019年同期相比,Strength的銷售額增長了33.5%,主要是受Bowflex的強勁需求推動® SelectTech® 重量和Bowflex®家庭健身房。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的毛利率分別為30.3%和27.1%,分別高於20.8%和22.0%,這主要是由有利的銷售組合推動的,部分被更高的產品到岸成本所抵消。更高的產品到岸成本是由於我們亞洲供應商的關税和運輸成本增加。
截至2020年6月30日的三個月期間,部門貢獻收入為1160萬美元,而三個月期間為虧損20萬美元Ded 2019年6月30日。1180萬美元的收入移動主要是由更高的銷售額和固定成本的槓桿推動的。
2020年前六個月的部門貢獻收入為1400萬美元,而2019年前六個月虧損100萬美元。1500萬美元的改善主要是由更高的毛利潤推動的。
版税
與2019年三個月相比,2020年三個月的特許權使用費收入增加了10萬美元,增幅為12.6%,達到80萬美元,這主要是由於許可銷售額的增加。
與2019年前六個月相比,2020年前六個月的特許權使用費收入增加了20萬美元,增幅為12.2%,達到180萬美元,這主要是由於特許權使用費和解。
營業費用
截至2020年6月30日的三個月的運營費用為5450萬美元,與截至三個月的1.029億美元的運營費用相比,減少了4840萬美元,降幅為47.0%2019年6月30日。運營費用的減少主要與2020年處置集團虧損2900萬美元有關,而2019年的商譽和其他無形減值費用為7200萬美元,以及媒體支出減少。
2020年前六個月的運營費用為9,070萬美元,與2019年前六個月的運營費用1.489億美元相比,減少了5,830萬美元,降幅為39.1%。運營費用的減少主要與2020年處置集團虧損2900萬美元有關,而2019年的商譽和其他無形減值費用為7200萬美元,以及媒體支出減少1070萬美元。
處置損失組
根據ASC360,我們達到了辛烷健身持有出售的分類標準®截至報告日期的處置組。我們在2020年第二季度進行了評估,以確定持有待售資產和負債的公允價值減去與出售相關的成本,導致處置集團虧損的非現金費用為2900萬美元。有關持有待售資產和負債的更多信息,請參閲附註2。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括與銷售和營銷人員相關的工資、員工福利和其他與員工人數相關的費用,以及媒體廣告、促銷、貿易展、研討會和其他計劃的成本。
銷售和營銷信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $ | 12,446 | | | $ | 17,631 | | | $ | (5,185) | | | (29.4)% |
作為淨銷售額的百分比 | 10.9 | % | | 29.9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $ | 37,132 | | | $ | 51,674 | | | $ | (14,542) | | | (28.1)% |
作為淨銷售額的百分比 | 17.9 | % | | 36.0 | % | | | | |
我們直銷業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分,如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
媒體廣告 | $ | 2,385 | | | $ | 6,553 | | | $ | (4,168) | | | (63.6)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
媒體廣告 | $ | 15,570 | | | $ | 26,255 | | | $ | (10,685) | | | (40.7)% |
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,銷售和營銷費用的下降主要是由於考慮到強勁的有機需求和庫存稀缺,公司減少了付費廣告,從而減少了媒體廣告。此外,新冠肺炎的就地安置訂單降低了與銷售和營銷相關的差旅成本。
一般事務和行政事務
一般費用和行政費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用,以及與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員相關的其他與人數相關的費用,以及其他行政費用。
一般和行政費用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
一般和行政 | $ | 9,315 | | | $ | 9,443 | | | $ | (128) | | | (1.4)% |
作為淨銷售額的百分比 | 8.2 | % | | 16.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
一般和行政 | $ | 16,971 | | | $ | 17,098 | | | $ | (127) | | | (0.7)% |
作為淨銷售額的百分比 | 8.2 | % | | 11.9 | % | | | | |
研究與發展
研究和開發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數相關的費用和與產品開發相關的信息技術費用。
研究和開發情況如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
研究與發展 | $ | 3,728 | | | $ | 3,849 | | | $ | (121) | | | (3.1)% |
作為淨銷售額的百分比 | 3.3 | % | | 6.5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
研究與發展 | $ | 7,543 | | | $ | 8,160 | | | $ | (617) | | | (7.6)% |
作為淨銷售額的百分比 | 3.6 | % | | 5.7 | % | | | | |
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月和六個月期間研發減少,主要是由於與數字平臺和商業級產品相關的維護費用降低。
營業虧損
截至2020年6月30日的三個月的營業虧損為710萬美元,與截至三個月的8,540萬美元的營業虧損相比,減少了7830萬美元,降幅為91.7%2019年6月30日。營業虧損的減少主要是由於出售集團的虧損與減值之間的有利差異,以及毛利潤的增加,降低了營業費用。
2020年前六個月的運營虧損為770萬美元,與2019年前六個月的9,560萬美元的運營虧損相比,減少了8790萬美元,降幅為92.0%。營業虧損的減少主要是由於出售集團的虧損與減值之間的有利差異,以及毛利潤的增加,降低了營業費用。
截至2020年6月30日的三個月,持續運營虧損500萬美元,或每股稀釋後虧損0.17美元,而截至三個月的持續運營虧損為7870萬美元,或每股稀釋後虧損2.65美元2019年6月30日。持續經營虧損的減少主要是由於出售集團的虧損與減值之間的有利差異以及毛利潤增加導致的運營費用降低。
2020年前六個月的持續運營虧損為270萬美元,或每股稀釋後虧損0.09美元,而2019年前六個月的持續運營虧損為8720萬美元,或每股稀釋後虧損2.94美元。持續經營虧損的減少主要是由於運營費用降低,這主要是由於出售集團的虧損與減值之間的有利差異以及與CARE法案相關的税收優惠的推動。
其他,淨額
其他,淨額與與美國和我們的外國子公司的匯率波動的影響有關。
所得税費用
所得税條款包括美國和國際所得税,以及對不確定税收頭寸的利息和罰款。
所得税費用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
所得税優惠 | $ | (2,342) | | | $ | (6,725) | | | $ | 4,383 | | | (65.2)% |
實際税率 | 32.0 | % | | 7.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
所得税優惠 | $ | (5,788) | | | $ | (8,841) | | | $ | 3,053 | | | (34.5)% |
實際税率 | 68.3 | % | | 9.2 | % | | | | |
在截至2020年6月30日的三個月期間,持續經營的所得税優惠和有效税率主要是由於我們的辛烷持有待售估值而記錄的虧損。健身®在2020年第二季度處置集團。導致未來應税或可抵扣金額的遞延税項資產和負債不屬於處置組的一部分。
截至2020年6月30日的六個月期間,持續經營的所得税優惠和有效税率主要是由於CARE法案的頒佈與上述處置相結合,帶來了14%的淨營業虧損結轉税率優惠。
截至2019年6月30日的三個月和六個月期間,持續經營的有效税率和所得税收益主要是由於我們在美國產生的虧損。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註1、2和15。
截至2020年6月30日的三個月淨虧損為510萬美元,而截至三個月的淨虧損為7890萬美元2019年6月30日。截至2020年6月30日的三個月,稀釋後每股淨虧損為0.17美元,而截至2020年6月30日的三個月,稀釋後每股淨虧損為2.66美元2019年6月30日.
2020年前六個月的淨虧損為290萬美元,而2019年前六個月的淨虧損為8740萬美元。2020年前六個月,稀釋後每股淨虧損為0.10美元,而2019年前六個月每股稀釋後淨虧損為2.95美元。
流動性和資本資源
截至2020年6月30日,我們有4790萬美元的現金、現金等價物和限制性現金,ABL循環工具下可供借款的現金為2860萬美元,而截至2019年12月31日的現金和現金等價物為1110萬美元。我們預計,截至2020年6月30日,我們的現金和現金等價物以及富國銀行融資項下的可用金額,加上預計將從運營中產生的現金,將足以為我們從2020年6月30日起至少12個月的運營和資本需求提供資金。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同,並將取決於許多因素,包括我們的收入水平、在研發工作和其他業務活動上支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們的股東的股權被進一步稀釋。債務融資將導致償債義務,而管理這類債務的文書可以規定運營和融資契約,這些契約將限制我們的運營。
截至2020年6月30日的6個月內,運營活動提供的現金為4650萬美元,而截至2019年6月30日的6個月期間,運營活動中使用的現金為3720萬美元。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的六個月期間經營活動的現金流增加,主要是由於營業收入增加,以及下文討論的營業資產和負債的變化。
截至2020年6月30日,貿易應收賬款減少了2090萬美元,降至3370萬美元,而截至2019年12月31日,貿易應收賬款減少了5460萬美元,這主要是由於客户付款的時間和持有待售的某些應收賬款。截至2020年6月30日的貿易應收賬款與2019年6月30日相比增加了470萬美元,原因是淨銷售額較高,以及2020年第二季度的收款時機。
庫存為2130萬美元,而截至2019年12月31日的庫存為5480萬美元。庫存減少的主要原因是對家庭健身產品的需求激增,以及持有待售的某些庫存。客户對我們的Bowflex有強烈的偏好®和斯辛恩®產品推動了創紀錄的流量,耗盡了我們所有的消費品庫存。本季度我們的庫存週轉率達到歷史最高水平,我們零售部門越來越多的銷售額直接來自供應商。截至2020年6月30日的庫存與2019年6月30日相比減少了3070萬美元,這主要是由於需求激增和某些庫存包括在待售中。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,預付和其他流動資產持平於830萬美元。
截至2020年6月30日,貿易應付款減少了2900萬美元,至4520萬美元,而截至2019年12月31日,貿易應付款為7,430萬美元,這主要是由於庫存的付款時間、廣告相關付款的減少以及包括在待售中的某些應付款。
截至2020年6月30日,應計負債增加了400萬美元,達到1160萬美元,而截至2019年12月31日,應計負債為760萬美元,這主要是由於與工資相關的負債和其他應計項目。
2020年前六個月用於投資活動的現金為470萬美元,原因是實施新軟件系統、生產工具和設備的資本支出。我們預計2020年用於數字平臺增強、系統集成和生產工具的支出在800萬至1000萬美元之間。
2020年前六個月用於融資活動的現金為50萬美元,主要用於償還4350萬美元的貸款本金和富國銀行融資協議的相關債務發行成本,由4470萬美元的貸款收益抵消。
融資安排
於二零二零年一月三十一日,吾等與Wells Fargo Bank、National Association(“Wells Fargo”)及不時與貸款人(統稱為“Wells Fargo”)的貸款人訂立信貸協議,據此貸款人已同意(其中包括)向吾等提供本金總額高達5,500萬美元的基於資產的循環貸款安排(“ABL循環貸款”),以及本金總額合共5,500,000美元的定期貸款安排。在每種情況下,此類金額可能會根據信貸協議的條款增加或減少。富國銀行的融資將於2025年1月31日到期,除非加速到期,否則所有未償還金額將於2025年1月31日到期
受制於信貸協議中規定的條款。信貸協議項下債務的償還基本上由我們的所有資產擔保。本金和利息應如期支付。
我們使用富國銀行融資所得資金與大通銀行(“2019大通信貸協議”)終止我們現有的4000萬美元左輪手槍,支付交易費用,並用於一般企業用途。我們之前與大通銀行的現有信貸安排和協議以及與這些安排和協議相關的所有擔保和留置權在富國銀行融資結束後被終止。關於終止2019年大通信貸協議,我們在綜合運營報表中記錄了20萬美元的債務清償虧損作為利息支出。
截至2020年6月30日,我們的富國銀行(Wells Fargo)融資定期貸款工具和ABL循環工具下的未償還借款總額為1,480萬美元,其中分別為1,440萬美元和40萬美元。截至2020年6月30日,我們遵守了富國銀行融資的財務契約,ABL循環貸款項下有2860萬美元可供借款。任何未償還餘額將於2025年1月31日到期並應付,除非根據信貸協議中規定的條款加快到期日。
信貸協議載有這類融資的慣常正面及負面契諾,除其他條款及條件外,包括交付財務報表、報告及維持存續、循環可用性(須受計算的借款基礎規限),以及對我們以下能力的限制及條件:創造、招致、承擔或承擔債務;處置非正常過程中的資產;收購、合併或合併為另一人或實體或與另一人或實體合併;設立、招致或容許對其任何財產的任何留置權;進行投資;或支付股息。信貸協議中規定的金融契約包括最低750萬美元的流動性契約。從2022年2月1日開始,最低流動性契約將降至500萬美元,只適用最低EBITDA契約。此外,信貸協議包括慣常違約事件,包括但不限於,根據信貸協議到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方持有的債務違約(受某些限制和治療期的限制)。
表外安排
我們有很長的庫存採購提前期,因此,必須提前從我們的供應商那裏確保工廠產能。截至2020年6月30日,我們約有1.277億美元,而截至2019年12月31日,我們有2840萬美元的不可取消的基於市場的採購義務,主要用於確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素,採購義務可能會因季度而異,與前幾年同期相比,其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量,而不是通過Nautilus倉庫發運的產品數量。
在正常的業務過程中,我們簽訂協議,要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括:與供應商和供應商的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因我們使用其產品或服務而引起的索賠;與客户的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而引起的索賠;房地產和設備租賃,根據該協議,我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠;與被許可人或許可人的協議,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或
這些賠償的性質和條款因合同的不同而不同,通常不規定最高義務。我們持有減輕某些類型賠償引起的潛在損失的保險單。管理層認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流並不重要,因此,在2020年6月30日沒有記錄任何負債。
股票回購計劃
截至2020年2月21日,所有股票回購計劃均已到期。
季節性
我們預計我們來自健身器材產品的收入將隨季節變化。第四季度的銷售通常是最強勁的。我們認為,消費者在春夏兩個月傾向於參與户外活動,包括户外鍛鍊,這會影響室內健身器材的銷售,只是目前的居家訂單影響了這種典型的季節性。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用率產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策與2019年Form 10-K中討論的政策沒有變化。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,見第一部分第1項中的“簡明合併財務報表附註1”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率與外匯風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物、衍生資產和可變利率債務有關。我們的現金等價物自購買之日起三個月內到期。原始到期日超過三個月,剩餘到期日不到一年的有價證券歸類為短期投資。期限超過一年的投資可以根據其高流動性的性質被歸類為短期投資,因為這類有價證券代表了對當前業務可用的現金的投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售的證券,因此,當市場發生變化時,我們可能會選擇出售或持有它們。由於我們投資組合中工具的短期性質,隨着時間的推移,利率下降將減少我們的利息收入,而利率上升可能會對投資組合中某些證券的市場價格或流動性產生負面影響。
我們協商的信貸安排通常以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)等基準利率為基礎收取利息。短期利率的波動可能會導致定期貸款本金的利息支付和週轉線上提取的金額增加或減少。截至2020年6月30日,我們信貸安排的未償還餘額總計1480萬美元。
我們簽訂外匯遠期合約,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。截至2020年6月30日,未償還的名義總金額為3580萬美元。
假設利率上升10%,或外幣衍生工具頭寸的貨幣變動10%,都會對我們的經營業績、財政狀況或現金流產生重大影響。除管理我們的利率或外幣風險外,我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説,我們不會利用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
第294項:安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條(“交易法”),截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見交易法下的第13a-15(E)條和規則15d-15(E)條)的有效性。根據對這些披露控制和程序的評估,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務和會計官)得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項 法律程序
在正常的業務過程中,我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟程序。這些法律和税務訴訟涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。
截至提交本季度報告Form 10-Q之日,我們並未涉及任何重大法律訴訟。
項目1A.各種風險因素
我們的運營環境涉及許多風險和不確定因素。下文描述的風險更新了第一部分第1A項中的風險因素。我們2019年表格10-K中的風險因素下面和我們的2019年Form 10-K中描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。額外的風險和不確定性目前不被認為是重大的或我們不知道的,因此在這裏沒有提到,可能會損害我們的業務運營。如果以下或我們的2019年Form 10-K中描述的任何風險實際發生,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
衞生流行病,包括最近的新冠肺炎大流行,已經並可能在未來對我們的運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響。
我們的業務和運營可能會受到衞生流行病的不利影響,包括最近的新冠肺炎大流行,影響到我們及其合作伙伴、廣告商和客户運營的市場和社區。新冠肺炎的全球傳播造成了重大的全球運營和經濟波動,不確定性和幹擾,並在一定程度上 新冠肺炎預計會給我們的業務帶來哪些不利影響是高度不確定、瞬息萬變的,無法準確預測。經濟持續放緩或下滑已經開始對我們的許多客户產生負面影響,我們預計這種影響將繼續存在。
世界各地的公共衞生官員已經建議並授權採取預防措施來緩解新冠肺炎的傳播,包括禁止在人口稠密地區聚集,以及原地避難所命令或類似措施。因此,我們暫時關閉了我們的辦公室,零售商也暫時關閉了門店,一些門店允許在線提貨。我們的財務業績可能會受到這些零售店關閉以及為遏制或處理新冠肺炎的影響而採取的其他行動的不利影響,而且這種影響的程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。
新冠肺炎大流行正在並預計將繼續對我們的運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響,我們已經並預計將繼續經歷對我們某些產品和服務的不可預測的需求下降。
由於新冠肺炎的原因,我們一直無法滿足某些客户對我們產品的訂單。因此,我們的客户在收到我們的產品時遇到了延誤。新冠肺炎疫情的持續時間和廣度存在不確定性,以及普遍的經濟不確定性和宏觀經濟狀況,因此對我們的業務、財務狀況或經營業績的最終影響目前無法合理估計。
此外,雖然新冠肺炎大流行對全球經濟特別是我們業務的潛在影響和持續時間可能難以評估或預測,但這場大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,潛在地降低了我們獲得資本的能力,這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。雖然新冠肺炎的傳播最終可能得到控制或緩解,但不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病,也不能保證全球經濟會復甦,這兩種情況都可能嚴重損害我們的業務。
項目6.各種展品
現將以下展品存檔,本清單旨在構成展品索引:
| | | | | | | | |
展品編號: | | 描述 |
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31.1 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據修訂的1934年證券交易法第13a-14(B)條和根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | 鸚鵡螺公司 | |
| | (註冊人) | |
| | | |
2020年8月10日 | | 依據: | /S/**詹姆斯·巴爾四世(James Barr IV) |
日期 | | | 詹姆斯·巴爾四世 |
| | | 首席執行官
|
| | | | | | | | | | | |
| | 鸚鵡螺公司 | |
| | (註冊人) | |
| | | |
2020年8月10日 | | 依據: | /S/編輯艾娜·E·科諾德(Aina E.Konold) |
日期 | | | 艾娜·E·科諾德 |
| | | 首席財務官
|