公文
錯誤--12-31Q2202000000398994.504.755.505.005.25372300088080000.070.140.070.14118000000008000000003244186323244186320.046250.048750.050.051250.0550.063750.07250.0775011106955082105661402收入成本不包括折舊和攤銷費用，上面單獨列出了這兩項費用。00000398992020-01-012020-06-3000000398992020-07-3100000398992020-06-3000000398992019-12-3100000398992019-01-012019-06-3000000398992020-04-012020-06-3000000398992019-04-012019-06-3000000398992018-12-3100000398992019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-3000000398992020-03-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000039899美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000039899美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-3100000398992019-03-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000039899美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000039899美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-01-012020-06-300000039899TGNA：政治成員2019-04-012019-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2019-01-012019-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-01-012020-06-300000039899TGNA：訂閲成員2020-04-012020-06-300000039899TGNA：政治成員2019-01-012019-06-300000039899TGNA：訂閲成員2019-01-012019-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2019-04-012019-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2019-01-012019-06-300000039899TGNA：政治成員2020-04-012020-06-300000039899TGNA：訂閲成員2019-04-012019-06-300000039899TGNA：訂閲成員2020-01-012020-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2019-04-012019-06-300000039899TGNA：政治成員2020-01-012020-06-300000039899Tgna:ElevenLocalTelevisionStationsFromNexstarMediaGroupNexstarStationsMemberUS-GAAP：TransmissionServiceAgreement成員2019-09-190000039899TGNA：最近的申請成員2020-06-300000039899TGNA：JusticeNetworkAndQuestMember2019-06-180000039899TGNA：最近的申請成員美國-GAAP：其他無形資產成員2020-06-300000039899Tgna:ElevenLocalTelevisionStationsFromNexstarMediaGroupDispatchStationsMember2019-08-080000039899TGNA：WTOLandKWESM成員2019-01-020000039899Tgna:ElevenLocalTelevisionStationsFromNexstarMediaGroupDispatchStationsMemberUS-GAAP：許可協議成員2019-08-080000039899TGNA：JusticeNetworkAndQuestMember2019-06-182019-06-180000039899Tgna:ElevenLocalTelevisionStationsFromNexstarMediaGroupNexstarStationsMember2019-09-190000039899Tgna:ElevenLocalTelevisionStationsFromNexstarMediaGroupDispatchStationsMemberUS-GAAP：TransmissionServiceAgreement成員2019-08-080000039899TGNA：WTOLandKWESM成員2019-01-022019-01-020000039899TGNA：最近的申請成員TGNA：網絡關聯協議成員2020-06-300000039899Tgna:ElevenLocalTelevisionStationsFromNexstarMediaGroupDispatchStationsMember2019-08-082019-08-080000039899TGNA：WTOLandKWESM成員US-GAAP：Transmi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FourMember2020-06-112020-06-110000039899美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-06-300000039899美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000039899美國-GAAP：應計負債成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000039899美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-04-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2019-01-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2019-04-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-04-012019-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300000039899美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300000039899美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-300000039899美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300000039899美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-04-012020-06-300000039899美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300000039899美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300000039899美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300000039899美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-06-300000039899US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300000039899US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2019-06-012019-06-3000000398992019-01-012019-12-3100000398992018-05-012020-03-310000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2018-07-302018-07-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-04-012019-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-3100000398992017-04-012017-04-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-06-3000000398992017-04-300000039899US-GAAP：SettledLitigationMember2018-11-132018-12-130000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-04-012020-06-3000000398992018-03-230000039899US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-032020-07-030000039899US-GAAP：SettledLitigationMember2019-06-172019-06-1700000398992019-01-012020-06-3000000398992020-03-022020-03-020000039899TGNA：GrayTV成員2020-03-022020-03-02TGNA：細分市場TGNA：投資xbrli：純TGNA：電臺TGNA：市場iso4217：美元xbrli：共享TGNA：分支機構iso4217：美元xbrli：共享TGNA：樁號TGNA：被告


 

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________
形式10-Q
_______________________
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案編號1-6961
___________________________
TEGNA Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
___________________________
特拉華州
 
16-0442930
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主識別號碼)
 
 
 
 
 
地址：布羅德街8350號，2000室，
泰森，
維吉尼亞
 
22102-5151
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
(703)
873-6600
 
 
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
 
 
 
每一類的名稱
商品代號
每間交易所的註冊名稱
普通股
TGNA
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
 
 
 
 
非加速文件管理器
☐
小型報表公司
☐
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：是☐不是的☒

截至2020年7月31日，註冊人的普通股總流通股數量為面值1美元，已發行股票總數為218,955,098.
 


TEGNA Inc.的指數。
2020年6月30日10-Q表
 
項目編號：
 
頁
 
第一部分財務信息
 
 
 
 
1.
財務報表
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表
3
 
 
 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月的綜合收益表
5
 
 
 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月的綜合全面收益表
6
 
 
 
 
截至2020年和2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表
7
 
 
 
 
截至2020年和2019年6月30日的季度和6個月的綜合權益和可贖回非控制權益報表
8
 
 
 
 
簡明合併財務報表附註
10
 
 
 
2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
21
 
 
 
3.
關於市場風險的定量和定性披露
36
 
 
 
4.
管制和程序
36
 
 
 
 
第二部分：其他資料
 
 
 
 
1.
法律程序
37
 
 
 
1A.
危險因素
37
 
 
 
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
 
 
 
3.
高級證券違約
37
 
 
 
4.
礦場安全資料披露
37
 
 
 
5.
其他資料
37
 
 
 
6.
陳列品
38
 
 
 
簽名
39

2


第一部分財務信息
項目1.財務報表

TEGNA Inc.
壓縮合並資產負債表
以數千美元為單位(未經審計)
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
 
 
資產
 
 
 
流動資產
 
 
 
現金和現金等價物
$
173,070

 
$
29,404

應收賬款，扣除備抵後的淨額分別為8808美元和3723美元
485,211

 
581,765

其他應收賬款
14,909

 
19,640

辛迪加節目權利
18,786

 
49,616

預付費用和其他流動資產
19,081

 
26,899

流動資產總額
711,057

 
707,324

財產和設備
 
 
 
成本
1,025,235

 
997,736

減去累計折舊
(544,274
)
 
(512,015
)
淨資產和設備
480,961

 
485,721

無形資產和其他資產
 
 
 
商譽
2,968,655

 
2,950,587

無限期-活的和可攤銷的無形資產，減去累計攤銷分別為201,355美元和168,452美元
2,518,140

 
2,561,614

經營性租賃的使用權資產
101,574

 
103,461

投資及其他資產
148,031

 
145,269

無形資產和其他資產總額
5,736,400

 
5,760,931

總資產
$
6,928,418

 
$
6,953,976

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3


TEGNA Inc.
壓縮合並資產負債表
以千美元計，不包括面值和股票金額(未經審計)
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
 
 
負債、可贖回的非控股權益和權益
 
 
 
流動負債
 
 
 
應付帳款
$
37,019

 
$
51,894

應計負債
 
 


*薪酬
44,909

 
63,876

*興趣濃厚
50,464

 
46,013

**節目版權的應付合同
101,182

 
119,872

*其他
65,333

 
60,983

應付股息
—

 
15,188

應付所得税
17,631

 
3,332

流動負債總額
316,538

 
361,158

非流動負債
 
 
 
所得税
7,311

 
7,490

遞延所得税負債
523,528

 
515,621

長期債務
4,098,076

 
4,179,245

養老金負債
118,114

 
127,146

經營租賃負債
103,466

 
105,902

其他非流動負債
71,705

 
67,037

非流動負債總額
4,922,200

 
5,002,441

總負債
5,238,738

 
5,363,599

 
 
 
 
可贖回的非控制性權益(見附註11)
14,373

 
—

 
 
 
 
承擔和或有負債(見附註11)


 


 
 
 
 
股東權益
 
 
 
普通股每股面值1美元，授權發行8億股，已發行324,418,632股
324,419

 
324,419

額外實收資本
140,255

 
247,497

留存收益
6,729,896

 
6,655,088

累計其他綜合損失
(140,179
)
 
(142,597
)
減去按成本計算的庫存股，分別為105,661,402股和106,955,082股
(5,379,084
)
 
(5,494,030
)
總股本
1,675,307

 
1,590,377

總負債、可贖回的非控股權益和權益
$
6,928,418

 
$
6,953,976

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。



4


TEGNA Inc.
合併損益表
未經審計，以數千美元計，每股金額除外
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
577,627

 
$
536,932

 
$
1,261,816

 
$
1,053,685

 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
收入成本1
355,367


285,293

 
724,735

 
566,604

業務單位-銷售、一般和行政費用
85,008


73,941

 
177,976

 
145,406

公司-一般和行政費用
28,312

 
15,836

 
50,026

 
30,571

折舊
16,711


14,533

 
33,611

 
29,450

無形資產攤銷
17,248


8,823

 
33,464

 
17,512

頻譜重新打包報銷和其他，淨額
(116
)

(4,306
)
 
(7,631
)
 
(11,319
)
總計
502,530

 
394,120

 
1,012,181

 
778,224

營業收入
75,097

 
142,812

 
249,635

 
275,461

 
 
 
 
 
 
 
 
營業外收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
未合併投資的權益收益(虧損)淨額
1,921

 
(615
)
 
10,936

 
11,413

利息支出
(51,877
)
 
(46,327
)
 
(108,837
)
 
(92,712
)
其他非營業項目，淨額
1,039

 
8,964

 
(18,231
)
 
7,425

總計
(48,917
)

(37,978
)
 
(116,132
)
 
(73,874
)
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前收入
26,180

 
104,834

 
133,503

 
201,587

所得税撥備
6,607


24,879

 
27,732

 
47,653

淨收入
19,573

 
79,955

 
105,771

 
153,934

可贖回非控股權益應佔淨虧損
374

 
—

 
484

 
—

TEGNA公司的淨收入。
$
19,947

 
$
79,955

 
$
106,255

 
$
153,934

 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
0.09

 
$
0.37

 
$
0.48

 
$
0.71

稀釋
$
0.09

 
$
0.37

 
$
0.48

 
$
0.71

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股加權平均數：
 
 
 
 
 
 
 
基本股份
219,128

 
217,089

 
218,703

 
216,900

稀釋後股份
219,426

 
217,905

 
219,144

 
217,555

 
 
 
 
 
 
 
 
1 收入成本不包括折舊和攤銷費用，上面單獨列出了這兩項費用。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5


TEGNA Inc.
綜合全面收益表
未經審計，以數千美元計
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
19,573

 
$
79,955

 
$
105,771

 
$
153,934

其他綜合收入，税前：
 
 
 
 
 
 
 
外幣換算調整
(273
)
 
(471
)
 
130

 
(457
)
確認以前遞延的退休後福利計劃費用
1,604

 
1,437

 
3,102

 
2,862

退休金一次性支付費用
—

 
686

 
—

 
686

其他税前綜合收益
1,331

 
1,652

 
3,232

 
3,091

與其他綜合所得組成部分相關的所得税效應
(335
)
 
(414
)
 
(814
)
 
(774
)
其他綜合收益，扣除税後的淨額
996

 
1,238

 
2,418

 
2,317

綜合收益
20,569

 
81,193

 
108,189

 
156,251

可贖回非控股權益的綜合損失
374

 
—

 
484

 
—

TEGNA公司的全面收入。
$
20,943

 
$
81,193

 
$
108,673

 
$
156,251

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6


TEGNA Inc.
綜合現金流量表
未經審計，以數千美元計
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
來自經營活動的現金流：
 
 
 
淨收入
$
105,771

 
$
153,934

將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整：
 
 
 
折舊攤銷
67,075

 
46,962

以股票為基礎的薪酬
7,568

 
9,442

*公司股票401(K)貢獻
8,566

 
3,244

出售資產的收益
—

 
(11,725
)
未合併投資的權益損失(收益)淨額
(10,936
)
 
(11,413
)
養老金繳款，扣除費用後的淨額
(5,885
)

(3,812
)
扣除收購後的其他資產和負債變化：
 
 
 
貿易應收賬款減少(增加)
91,246

 
(20,091
)
應付賬款減少
(13,821
)
 
(19,535
)
增加(減少)應付利息和税款
32,056

 
(6,910
)
遞延收入增加(減少)
(1,123
)
 
(1,511
)
其他資產和負債變動，淨額
33,025

 
(21,734
)
經營活動現金流量淨額
313,542

 
116,851

投資活動的現金流量：
 
 
 
購置房產和設備
(24,308
)
 
(37,684
)
頻譜重新打包的報銷
9,768

 
8,439

收購業務和其他資產的付款，扣除所獲得的現金後的淨額
(15,841
)
 
(185,926
)
投資付款
(704
)
 
(3,553
)
投資收益
5,028

 
955

出售資產和業務所得收益
5,000

 
20,064

用於投資活動的現金流量淨額
(21,057
)
 
(197,705
)
籌資活動的現金流量：
 
 
 
循環信貸安排項下的付款，淨額
(68,000
)
 
55,000

借款收益
1,000,000

 
—

償還債務
(1,010,000
)
 
(50,000
)
支付發債成本和提前贖回費用
(29,948
)
 
—

出售Premion少數股權所得收益
14,000


—

支付的股息
(45,776
)
 
(30,294
)
其他，淨
(9,095
)
 
(446
)
用於融資活動的淨現金流量
(148,819
)
 
(25,740
)
增加(減少)現金
143,666

 
(106,594
)
期初現金餘額
29,404

 
135,862

期末現金餘額
$
173,070

 
$
29,268

 
 
 
 
補充現金流信息：
 
 
 
支付(收到)所得税的現金，扣除退款後的淨額
$
465

 
$
55,785

支付利息的現金
$
100,074

 
$
85,961

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7


TEGNA Inc.
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，單位為數千美元，每股數據除外

截至的季度：
可贖回的非控股權益
 
 
普普通通
股票
附加
付清
資本
留用
收益
累積
其他
全面
損失
財務處
股票
總股本
2020年3月31日的餘額
$
14,093

 
 
$
324,419

$
152,106

$
6,725,911

$
(141,175
)
$
(5,403,005
)
$
1,658,256

淨收益(損失)
(374
)
 
 
—

—

19,947

—

—

19,947

其他綜合收益，扣除税後的淨額
—

 
 
—

—

—

996

—

996

綜合收益總額
 
 
 
 
 
 
 
 
20,943

宣佈的股息：每股0.07美元
—

 
 
—

—

(15,308
)
—

—

(15,308
)
公司股票401(K)繳費
—

 
 
—

(17,888
)
—

—

21,316

3,428

股票獎勵活動
—

 
 
—

(2,627
)
—

—

2,605

(22
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
 
—

8,325

—

—

—

8,325

增加可贖回的非控制性權益
280

 
 
—

—

(280
)
—

—

(280
)
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值
374

 
 
—

—

(374
)
—

—

(374
)
其他活動
—

 
 
—

339

—

—

—

339

2020年6月30日的餘額
$
14,373

 
 
$
324,419

$
140,255

$
6,729,896

$
(140,179
)
$
(5,379,084
)
$
1,675,307

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可贖回的非控股權益
 
 
普普通通
股票
附加
付清
資本
留用
收益
累積
其他
全面
損失
財務處
股票
總計
2019年3月31日的餘額
$
—

 
 
$
324,419

$
262,823

$
6,488,352

$
(135,432
)
$
(5,534,911
)
$
1,405,251

淨收入
—

 
 
—

—

79,955

—

—

79,955

其他綜合收益，扣除税後的淨額
—

 
 
—

—

—

1,238

—

1,238

綜合收益總額
 
 
 
 
 
 
 
 
81,193

宣佈的股息：每股0.07美元
—

 
 
—

—

(15,158
)
—

—

(15,158
)
公司股票401(K)繳費
—

 
 
—

(7,259
)
—

—

10,503

3,244

股票獎勵活動
—

 
 
—

(4,861
)
—

—

4,752

(109
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
 
—

5,008

—

—

—

5,008

其他活動
—

 
 
—

313

—

—

—

313

2019年6月30日的餘額
$
—

 
 
$
324,419

$
256,024

$
6,553,149

$
(134,194
)
$
(5,519,656
)
$
1,479,742

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

8


TEGNA Inc.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，單位為數千美元，每股數據除外
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至6個月：
可贖回的非控股權益
 
 
普普通通
股票
附加
付清
資本
留用
收益
累積
其他
全面
損失
財務處
股票
總計
2019年12月31日的餘額
$
—

 
 
$
324,419

$
247,497

$
6,655,088

$
(142,597
)
$
(5,494,030
)
$
1,590,377

淨收益(損失)
(484
)
 
 
—

—

106,255

—

—

106,255

其他綜合收益，扣除税後的淨額
—

 
 
—

—

—

2,418

—

2,418

綜合收益總額
 
 
 
 
 
 
 
 
108,673

宣佈的股息：每股0.14美元
—

 
 
—

—

(30,590
)
—

—

(30,590
)
公司股票401(K)繳費
—

 
 
—

(35,719
)
—

—

44,285

8,566

股票獎勵活動
—

 
 
—

(79,756
)
—

—

70,661

(9,095
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
 
—

7,568

—

—

—

7,568

出售Premion的少數股權
14,000

 
 
—

—

—

—

—

—

增加可贖回的非控制性權益
373

 
 
—

—

(373
)
—

—

(373
)
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值
484

 
 
—

—

(484
)
—

—

(484
)
其他活動
—

 
 
—

665

—

—

—

665

2020年6月30日的餘額
$
14,373

 
 
$
324,419

$
140,255

$
6,729,896

$
(140,179
)
$
(5,379,084
)
$
1,675,307

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可贖回的非控股權益
 
 
普普通通
股票
附加
付清
資本
留用
收益
累積
其他
全面
損失
財務處
股票
總計
2018年12月31日的餘額
$
—

 
 
$
324,419

$
301,352

$
6,429,512

$
(136,511
)
$
(5,577,848
)
$
1,340,924

淨收入
—

 
 
—

—

153,934

—

—

153,934

其他綜合收益，扣除税後的淨額
—

 
 
—

—

—

2,317

—

2,317

綜合收益總額
 
 
 
 
 
 
 
 
156,251

宣佈的股息：每股0.14美元
—

 
 
—

—

(30,297
)
—

—

(30,297
)
公司股票401(K)繳費
—

 
 
—

(7,259
)
—

—

10,503

3,244

股票獎勵活動
—

 
 
—

(48,136
)
—

—

47,689

(447
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
 
—

9,442

—

—

—

9,442

其他活動
—

 
 
—

625

—

—

—

625

2019年6月30日的餘額
$
—

 
 
$
324,419

$
256,024

$
6,553,149

$
(134,194
)
$
(5,519,656
)
$
1,479,742

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


9


TEGNA Inc.
簡明合併財務報表附註
注1-會計政策

演示基礎：我們隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國中期財務報告公認會計原則(GAAP)、Form 10-Q説明和美國證券交易委員會(SEC)S-X法規第10條編制的。因此，它們不包括通常包含在10-K表格和提交給股東的年度報告中的所有信息和腳註。我們認為，簡明綜合財務報表反映了公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。簡明綜合財務報表應與我們(或TEGNA)在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的經審計的綜合財務報表結合閲讀。

編制這些簡明綜合財務報表需要我們做出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在2020年第一季度，一種據信在中國武漢首次發現的新型冠狀病毒株(新冠肺炎)在全球傳播，包括傳播到美國的每個州。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病，2020年3月13日，美國宣佈新冠肺炎為全國緊急狀態。美國聯邦和州政府的迴應是制定了各種緩解控制措施，包括強制隔離、關閉非必要的企業和所有其他社交場所，同時執行“就地避難所”命令和旅行限制，以努力減緩病毒的傳播。這些緩解措施在3月中旬開始對我們的廣告和營銷服務(AMS)收入流產生負面影響，因為對非政治性廣告的需求疲軟。這一趨勢在2020年第二季度仍在繼續，因為這些措施要麼基本上保持不變，要麼正在慢慢放鬆，因為某些州和地方政府已經開始實施多步驟政策，以重新開放和取消管制措施。隨着重新開業的措施的實施，對廣告的需求在5月和6月有所改善。然而，一些重新開放的州(特別是美國南部)在第二季度末和第三季度初也出現了新的新冠肺炎病例增加，迫使一些州恢復控制措施，限制公眾集會。

從3月中旬開始，由於預計新冠肺炎疫情將對非政治性廣告需求造成短期影響，我們實施了節約成本的措施，以降低運營費用和酌情資本支出。這些措施包括在第二季度對大多數人員實施為期一週的臨時休假，減少高管和董事會的薪酬，以及減少非關鍵的可自由支配支出。與大多數企業一樣，目前無法合理估計新冠肺炎疫情的最終規模，但我們確實預計它將對我們的近期運營業績產生實質性的不利影響。

雖然現在預測大流行的持續時間或對我們的財務狀況、運營結果和流動性的長期影響還為時過早，但我們使用現有的最佳信息來制定包括在我們財務報表中的重大估計。實際結果可能與這些估計不同，這些由事實和環境變化導致的差異可能是實質性的。重大估計包括但不限於商譽和其他無形資產的減值評估、業務合併、公允價值計量、退休後福利計劃、包括遞延税金在內的所得税和或有事項。簡明合併財務報表包括我們控制的子公司的賬户。我們在合併中消除所有公司間餘額、交易和利潤。對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資，按照權益法入賬。我們在這些合資企業的淨收益和虧損中的份額包括在綜合收益表中的“非綜合投資中的權益收益(虧損)淨額”。

我們經營一個運營和可報告的部門，主要由我們的63電視臺和二在以下地區運營的廣播電臺51市場，提供高質量的電視節目和數字內容。我們的可報告部門的確定基於我們的管理和內部報告結構、我們提供的產品和服務的性質以及由我們的首席運營決策者定期評估的財務信息。

2020年通過的會計準則：2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了與金融工具信用損失計量相關的新指導意見。新的指導方針改變了應收賬款信貸損失的估計方式。根據以前的公認會計原則，應收賬款的信貸損失一旦有可能發生就予以確認。在新的指導方針下，我們需要根據預期的未來託收金額來估計信貸損失，這可能會導致提前確認壞賬。我們在2020年1月1日採用了新的指南，採用了修改後的回溯性方法。由於我們應收賬款餘額的短期性質，我們的壞賬準備並沒有因為採用這一新的指導方針而發生實質性的變化。

2019年3月，FASB發佈了與劇集電視連續劇會計相關的新指導意見。適用於我們的這一新指導方針最重要的方面與我們資本化的方案資產的減值監測水平有關。在新的指導方針下，這些資產在電影集團層面進行監控，這是

10


哪些可獨立識別的現金流是可識別的。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了新的指導方針。截至採用日，對我們的綜合財務報表和相關披露沒有實質性影響。

當節目可用於廣播時，節目資產以相關負債的總金額記錄。相關資產以成本或估計可變現淨值中較低者入賬。費用是在直線基礎上確認的，它使項目的成本與與其相關的收入適當匹配。在2020年和2019年的前六個月，我們產生了$36.0百萬和$27.0百萬在2020年第二季度和2019年第二季度，我們產生了$17.8百萬和$13.5百萬分別為。計劃費用包括在我們的綜合損益表的“收入成本”項目中。截至2020年6月30日$18.8百萬已記錄的方案編制資產將在今後12個月內支出。

當觸發事件發生時，我們評估節目廣播合同資產的可變現淨值，例如我們的預期用途發生變化，或節目的收視率持續低於預期。損害分析在辛迪加節目級別執行(跨使用該節目的所有電臺)。我們根據預計收入減去與辛迪加計劃相關的預計直接成本(在公允價值層次結構中被歸類為3級)來確定可變現淨值。如果未來的直接成本超過預期收入，則可能需要對計劃資產進行減值。不是的減值費用在2020年或2019年確認。

新的會計準則尚未採用：2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，改變了與固定收益養老金和其他退休後福利計劃相關的披露。該指導意見刪除了不再具有經濟相關性的披露，澄清了某些現有的披露要求，並增加了一些新的披露。對我們來説，最相關的剔除是對下一年預計的損益金額和前期服務成本/信用攤銷的年度披露。與我們最相關的補充包括每年披露計劃義務或資產重大變化的驅動因素的敍述性解釋，以及披露我們TEGNA退休計劃的某些參與者的生活費調整。我們將在我們2020年度報告Form 10-K中包括新的披露，並將在追溯的基礎上應用它們。

目前，我們預計沒有其他待定的會計準則會對我們的綜合財務報表或披露產生實質性影響。

應收貿易賬款和壞賬準備：應收貿易賬款按發票金額入賬，一般不計息。壞賬撥備反映我們對信貸風險的估計，主要根據我們的收款經驗、應收賬款的賬齡以及某些客户基於其信用風險所需的任何特定準備金來確定。我們的津貼還考慮了可能影響客户支付能力的預期未來趨勢，如經濟增長、失業和對我們產品和服務的需求，包括新冠肺炎疫情對這些趨勢的影響。我們通過使用分析和與個人客户的溝通來監控客户的信用質量和他們的支付能力。截至2020年6月30日，我們的壞賬撥備為$8.8百萬相比於$3.7百萬截至2019年12月31日。

收入確認：收入在將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們預期從這些服務中獲得的對價。收入在扣除向客户徵收的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。在向我們的客户提供服務之前從客户那裏收到的金額被記錄為遞延收入。

我們的主要收入來源是：1)廣告和營銷服務收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)，以及電視臺網站和平板電腦和移動產品上的廣告；2)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商為在其系統上傳送我們的電視信號而支付的費用；3)政治廣告收入，這是由地方和國家一級的偶數年選舉週期(如2020、2018年)推動的，尤其是在第二年(四)其他服務，如製作節目、廣告資料等。

這些來源在2020和2019年第二季度和前六個月獲得的收入如下所示(金額以千為單位)：
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
廣告與營銷服務
$
229,083

 
$
289,569

 
$
524,236

 
$
553,971

認購
323,475

 
236,162

 
656,277

 
477,737

政治
17,544

 
3,229

 
64,931

 
5,933

其他
7,525

 
7,972

 
16,372

 
16,044

總收入
$
577,627

 
$
536,932

 
$
1,261,816

 
$
1,053,685



11


注2-收購

2019年，我們收購了下表中列出的電視臺，每筆收購的摘要如下：

市場
車站
隸屬關係
賣方
印第安納波利斯
WTHR
全國廣播公司
調度廣播組
俄亥俄州哥倫布
WBNS
哥倫比亞廣播公司
調度廣播組
康涅狄格州哈特福德-紐黑文
WTIC/WCCT
福克斯/CW
Nexstar傳媒集團
哈里斯堡-蘭開斯特-黎巴嫩-賓夕法尼亞州約克
WPMT
狐狸
Nexstar傳媒集團
孟菲斯
WATN/WLMT
ABC/CW
Nexstar傳媒集團
威爾克斯·巴雷-斯克蘭頓，賓夕法尼亞州
WNEP
農行
Nexstar傳媒集團
得梅因-艾姆斯，亞利桑那州
WOI/KCWI
ABC/CW
Nexstar傳媒集團
亨茨維爾-迪凱特-佛羅倫薩，亞利桑那州
WZDX
狐狸
Nexstar傳媒集團
達文波特，亞利桑那州和羅克島-伊利諾伊州莫林
WQAD
農行
Nexstar傳媒集團
英國“金融時報”阿肯色州史密斯-費耶特維爾-斯普林代爾-羅傑斯
KFSM
哥倫比亞廣播公司
Nexstar傳媒集團
俄亥俄州託萊多
WTOL
哥倫比亞廣播公司
灰色電視
德州米德蘭-敖德薩
誇斯
全國廣播公司
灰色電視


Nexstar車站

2019年9月19日，我們完成了對11年的地方電視臺八市場，包括八四大子公司，來自Nexstar傳媒集團(Nexstar電視臺)。Nexstar Media Group在收購論壇媒體公司時剝離了這些電視臺。Nexstar電視臺的收購價是$769.9百萬其中包括基本購買價格為$740.0百萬和營運資金$29.9百萬(約為$0.8百萬在與賣方敲定營運資金後於2020年4月支付)。

調度站

2019年8月8日，我們完成了對調度廣播集團二 收視率最高的電視臺和二 廣播電臺(調度台)。調度台的收購價是$560.5百萬它由基本購買價格組成，購買價格為$535.0百萬和獲得的營運資金和現金$25.5百萬.

正義與請求組播網絡

2019年6月18日，我們完成了對剩餘約85%我們以前沒有在多播網絡正義網絡(最近更名為真正的犯罪網絡)和庫珀媒體的Quest中擁有的利益。為這次收購支付的現金是$77.1百萬(其中包括$4.6百萬用於營運資金)。
 
灰度站

2019年1月2日，我們完成了對格雷電視公司WTOL和KWES的收購。為$109.9百萬現金(包括$4.9百萬對於成交時支付的營運資金)。


12


下表彙總了與這些收購相關的收購資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：

 
 
Nexstar車站
 
調度站
 
正義與追求
 
灰度站
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金
 
$
—

 
$
2,363

 
$
—


$
—

 
$
2,363

應收帳款
 
34,680

 
26,344

 
8,501


5,553

 
75,078

預付和其他流動資產
 
3,776

 
6,092

 
6,987


987

 
17,842

財產和設備
 
45,186

 
40,418

 
361


11,757

 
97,722

商譽
 
128,191

 
202,274

 
23,567


19,405

 
373,437

FCC許可證
 
374,269

 
295,983

 
—


47,061

 
717,313

網絡從屬協議
 
123,926

 
60,765

 
—

 
14,420

 
199,111

轉播協議
 
68,316

 
33,107

 
—

 
12,198

 
113,621

其他無形資產
 
—

 
—

 
52,553


—

 
52,553

經營性租賃的使用權資產
 
22,715

 
362

 
—

 
251

 
23,328

其他非流動資產
 
237

 
—

 
5,253


18

 
5,508

*收購的總資產
 
$
801,296

 
$
667,708

 
$
97,222

 
$
111,650

 
$
1,677,876

應付帳款
 
2,037

 
954

 
725


1

 
3,717

應計負債
 
8,544

 
9,011

 
4,236


1,494

 
23,285

遞延所得税負債
 
—

 
97,044

 
(462
)
 
—

 
96,582

經營租賃負債--非流動負債
 
20,346

 
226

 
—

 
235

 
20,807

其他非流動負債
 
426

 
—

 
2,677


—

 
3,103

*承擔的總負債*
 
$
31,353

 
$
107,235

 
$
7,176

 
$
1,730

 
$
147,494

*收購的淨資產*
 
$
769,943

 
$
560,473

 
$
90,046

 
$
109,920

 
$
1,530,382

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減去：獲得的現金
 
$
—

 
$
(2,363
)
 
$
—

 
$
—

 
$
(2,363
)
減去：現有所有權的公允價值
 
—

 
—

 
(12,995
)
 
—

 
(12,995
)
為收購支付的現金
 
$
769,943

 
$
558,110

 
$
77,051

 
$
109,920

 
$
1,515,024

        
我們將這些收購中的每一項都作為業務合併進行了會計處理，這要求我們按公允價值記錄收購的資產和承擔的負債。收購價格超過收購淨資產公允價值的金額計入商譽。上述與Dispatch和Nexstar電臺相關的資產和負債記錄的金額是初步的，隨着獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的更多信息，該金額可能會進行調整。與Gray Station和Justice&Quest相關的資產和負債是最終金額。

於二零二零年，我們繼續分析與收購若干有形及無形資產的估計公允價值、承擔的負債及該等收購確認的商譽金額有關的資料。因此，某些資產和負債的賬面金額進行了更新。變化最大的是轉賬協議無形資產，減少了$21.3百萬和商譽，賬面金額增加了$18.1百萬。由於這些調整，我們預計2020財年與無形資產相關的攤銷費用將適當$68.0百萬.

某些Dispatch和Nexstar Station餘額的公允價值的最終確定將在GAAP允許的收購日期起最多一年的計量期內完成。目前仍在評估的主要領域是無形資產估值和所得税。

13


注3-商譽和其他無形資產
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日的商譽、無限期生存無形資產和可攤銷無形資產(單位：千)：
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
毛
 
累計攤銷
 
毛
 
累計攤銷
 
 
 
 
 
 
 
 
商譽
$
2,968,655

 
$
—

 
$
2,950,587

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
無限期的無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
電視臺和廣播電臺FCC廣播許可證
2,104,167

 
—

 
2,090,732

 
—

可攤銷無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
轉播協議
235,215

 
(121,544
)
 
256,533

 
(105,212
)
網絡從屬協議
309,503

 
(60,444
)
 
309,496

 
(48,174
)
其他
70,610

 
(19,367
)
 
73,305

 
(15,066
)
無限存續和可攤銷無形資產總額
$
2,719,495

 
$
(201,355
)
 
$
2,730,066

 
$
(168,452
)


我們的轉播協議和網絡附屬協議在其預計使用年限內按直線攤銷。其他無形資產主要包括從我們的Justice&Quest收購中獲得的分銷協議和品牌名稱，這些也是在其使用壽命內以直線方式攤銷的。

在2020年第二季度，我們認識到$2.1百萬與取消使用正義網絡品牌名稱並以新的品牌名稱重新建立業務相關的減損費用。減損被記錄在綜合收益表的“頻譜重新包裝報銷和其他淨額”項目中。

中期減值評估

我們至少每年審查我們的商譽和無形資產的減值情況，也會在發生表明公允價值可能低於其賬面價值的事件或環境變化時審查我們的商譽和無形資產的減值情況。如附註2所述，在2019年期間，我們獲得了15因此，最近獲得的無限期有效的FCC許可證的淨空空間有限，因為它們是在收購時以公允價值記錄的。由於我們預計新冠肺炎將對我們未來的自動櫃員機收入和運營現金流產生負面影響，我們評估了我們的聯邦通信許可證(包括最近獲得的許可證)是否更有可能受損。

在執行此評估時，我們分析了最近收購的FCC許可證資產的公允價值確定中使用的重要投入。這包括審查估計的市場收入趨勢變化和貼現率變化對我們許可證公允價值的影響。根據執行的分析，我們得出結論，截至2020年6月30日，我們的FCC許可證都沒有受損的可能性。然而，新冠肺炎導致的經濟持續下滑可能會導致我們最近獲得的催化裂化牌照未來產生非現金減值費用，任何相關的減值都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。


注4-投資及其他資產

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的投資和其他資產包括以下內容(以千計)：
 
2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
 
 
現金價值人壽保險
$
51,797

 
$
52,462

權益法投資
35,084

 
27,650

其他股權投資
28,124

 
32,383

遞延債務發行成本
11,180

 
10,921

其他長期資產
21,846

 
21,853

總計
$
148,031

 
$
145,269



現金價值人壽保險：我們是某些僱員/退休人員的人壽保險單的受益人，這些人壽保險單按保險公司確定的現金退還價值記錄。這些政策被用作部分資助。

14


遞延薪酬和其他不合格員工退休計劃的來源。這些投資的收益和損失包括在我們的綜合損益表中的“其他非經營項目，淨額”，並不是報告的所有時期的重大項目。

權益法投資：我們持有股權方法投資。我們最大的權益法投資是我們在CareerBuilder的所有權，我們大約擁有17%1美元(或大約1,000美元)10%(在完全稀釋的基礎上)。在2020年第一季度，CareerBuilder出售了其就業篩選業務；我們在出售的税前收益中所佔份額為$18.6百萬，並計入我們綜合損益表的“非綜合投資權益收益(虧損)淨額”內。我們的投資餘額是$15.8百萬和$7.9百萬分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。

其他股權投資：代表對非公有制企業的投資，這些非公有制企業的定價不容易確定，我們無法控制或對其沒有重大影響。該等投資按成本減去減值(如有)，加上或減去該等投資的可見價格變動入賬。在2020年第二季度，我們銷售了一在這些投資中，$4.3百萬。這項投資以前是按估計公允價值記錄的。不是的2020年前六個月，這些投資錄得收益或虧損。

遞延債務發行成本：這些成本包括支付給貸款人的與我們的循環信貸安排相關的金額。為我們的定期債務和無擔保票據支付的債務發行成本被計入債務義務的減少。

注5-所得税
我們通常估計全年的年度有效税率，並將該税率應用於#年的税前淨收入。
確定中期所得税撥備。我們視情況在每個相應的過渡期記錄離散項目。然而，對於截至2020年3月31日的三個月，由於新冠肺炎疫情導致預測過程中的波動，我們確定年率法不能提供可靠的估計。因此，我們使用截至2020年3月31日的三個月的實際有效税率加離散項目(“截止”法)記錄了截至2020年3月31日的三個月的所得税撥備。我們使用年率法記錄了截至2020年6月30日的6個月的所得税撥備，這與我們的一般做法是一致的。

為了應對新冠肺炎大流行，唐納德·特朗普總統於2020年3月27日簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE法案)，使之成為法律。CARE法案提供了許多税收條款和其他刺激措施，包括可退還的工資税抵免、推遲僱主社保支付、修改淨利息扣除限制、擴大淨營業虧損的使用和結轉，以及根據2017年減税和就業法案對適用於合格裝修房產的折舊方法進行技術更正。我們將受益於合格裝修房產的技術校正，允許立即扣除2018年至2019年期間投入使用的任何符合條件的租賃改進。*我們還將受益於符合條件的裝修房產的折舊方法。*我們還將受益於符合條件的裝修房產的技術校正，允許立即扣除2018年至2019年期間投入使用的任何符合條件的租賃改進。*我們還將受益於適用於2017年減税和就業法案的合格裝修房產的折舊方法。*我們還將受益於因此，我們預計2020年的税收將減少約$7百萬。我們的税費或實際所得税率沒有變化，因為這些變化只是延期付款。隨着情況的變化，我們將繼續關注CARE法案對我們業務的影響。
由於美國財政部和國税局的指導，2020年7月15日之前到期的某些聯邦所得税支付被推遲到2020年7月15日。因此，我們製作了不是的截至2020年6月30日的6個月內支付的聯邦所得税。我們估計聯邦所得税的繳納額是$33百萬在第三季度。


15


注6-長期債務
我們的長期債務摘要如下(以千為單位)：

2020年6月30日
 
2019年12月31日
 
 
 
 
到2020年6月每季度到期的無擔保浮動利率定期貸款
$
—

 
$
20,000

到2020年9月每季度到期的無擔保浮動利率定期貸款1
75,000

 
105,000

固定利率為5.125的無擔保票據，2020年7月到期
—

 
310,000

固定利率為4.875的無擔保票據，2021年9月到期
350,000

 
350,000

固定利率為6.375的無擔保票據，2023年10月到期
—

 
650,000

2024年8月到期的循環信貸協議下的借款
835,000

 
903,000

固定利率為5.50%的無擔保票據，2024年9月到期
325,000

 
325,000

固定利率為7.75%的無擔保票據，2027年6月到期
200,000

 
200,000

固定利率為7.25%的無擔保票據，2027年9月到期
240,000

 
240,000

固定利率為4.625的無擔保票據，2028年3月到期
1,000,000

 
—

固定利率為5.00%的無擔保票據，2029年9月到期
1,100,000

 
1,100,000

長期債務本金總額
4,125,000

 
4,203,000

發債成本
(33,253
)
 
(26,873
)
未攤銷保費和折扣，淨額
6,329

 
3,118

長期債務總額
$
4,098,076

 
$
4,179,245

 
 
 
 
1 我們有意願和能力通過我們的循環信貸安排為未來12個月內到期的本金進行長期再融資。因此，上表中顯示的所有債務在我們2020年6月30日的簡明合併資產負債表上都被歸類為長期債務。


2020年1月9日，我們完成了一次私募發行$1.0十億本金總額優先無抵押票據，息率為4.625%截止日期是2028年3月。

在2020年2月11日，我們使用了$1.0十億償還餘下款項的優先票據$310.0百萬無抵押票據的固定利率為5.125%，將於2020年7月到期，$650.0百萬無抵押票據的固定利率為6.375%，原定2023年10月到期。我們招致了$13.8百萬與2023年債務償還相關的提前贖回費。另外，我們還註銷了$7.9百萬與2020年和2023年票據提前償還相關的未攤銷融資費和折扣。這些費用記錄在綜合損益表的其他營業外項目、淨額項目中。

鑑於大流行期間市場狀況的不可預測性，我們在2020年6月11日修訂了循環信貸安排，以延長最高允許總槓桿率的初步下調(從5.50至1.00至5.25至1.00)，直到截至2022年3月31日的財季，此後繼續進行額外的降級。我們的循環信貸安排下的最高總槓桿率現如下：

期間
槓桿率
截至2020年9月30日的財季(包括截至2021年12月31日的財季)
5.50至1.00
截至2022年3月31日的財季
5.25至1.00
截至2022年6月30日的財季
5.00至1.00
截至2022年9月30日的財季
4.75至1.00
此後
4.50至1.00



截至2020年6月30日，現金和現金等價物總計$173.1百萬我們有未使用的借款能力$653.8百萬在我們的$1.51十億循環信貸安排(2024年8月到期)。我們遵守了所有的契約，包括債務協議和循環信貸安排中包含的槓桿率(我們的一個財務契約)。我們相信，在可預見的未來，我們將繼續遵守所有公約。


16


注7-退休計劃

我們有各種固定收益退休計劃。我們的主要固定收益養老金計劃是TEGNA退休計劃(TRP)。下表包括TRP和TEGNA補充退休計劃(SERP)的養老金支出。截至2020年6月30日，包括流動和非流動負債在內的養老金淨負債總額為$124.9百萬，其中$6.8百萬在簡明綜合資產負債表中記為應計負債內的流動負債。

養老金成本，主要包括符合條件的TRP和不符合條件的SERP的成本，如下表所示(以千為單位)：
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
服務成本-在此期間賺取的收益
$
2

 
$
—

 
$
4

 
$
—

受益義務的利息成本
4,879

 
5,773

 
9,737

 
11,523

計劃資產的預期收益
(7,779
)
 
(6,585
)
 
(15,529
)
 
(13,160
)
先前服務費用攤銷
87

 
20

 
45

 
45

精算損失攤銷
1,481

 
1,541

 
3,081

 
3,041

養老金支付時間相關費用
—

 
686

 
—

 
686

公司贊助的退休計劃的費用(收益)
$
(1,330
)
 
$
1,435

 
$
(2,662
)
 
$
2,135



由於過去幾年對計劃的修訂，基本上所有TRP和SERP參與者都不再享有福利，因此，我們不再承擔養老金支出中相當大的服務成本部分。上述養老金支出的所有其他部分都包括在綜合損益表的“其他非營業項目，淨額”項目中。

在截至2020年6月30日的6個月中，我們取得了不是的向TRP提供現金捐助，並做出了$0.9百萬截至2019年6月30日的6個月內。我們向SERP的參與者支付了福利$3.2百萬和$5.0百萬，分別截至2020年和2019年6月30日的6個月內。根據精算預測和資金水平，我們預計2020年不會向TRP支付任何現金。我們預計將提供額外的現金捐助$2.7百萬向我們的SERP參與者致敬，在2020年。

17


注8-累計其他綜合損失

下表彙總了累計其他綜合虧損(AOCL)税後淨額的構成和變化(以千為單位)：
 
退休計劃
 
外幣折算
 
總計
截至的季度：
 
 
 
 
 
2020年3月31日的餘額
$
(141,277
)
 
$
102

 
$
(141,175
)
改分類前的其他綜合損失
—

 
(205
)
 
(205
)
從AOCL重新分類的金額
1,201

 
—

 
1,201

其他綜合收益合計
1,201

 
(205
)
 
996

2020年6月30日的餘額
$
(140,076
)
 
$
(103
)
 
$
(140,179
)
 
 
 
 
 
 
2019年3月31日的餘額
$
(135,824
)
 
$
392

 
$
(135,432
)
改分類前的其他綜合損失
—

 
(353
)
 
(353
)
從AOCL重新分類的金額
1,591

 
—

 
1,591

其他綜合收益合計
1,591

 
(353
)
 
1,238

2019年6月30日的餘額
$
(134,233
)
 
$
39

 
$
(134,194
)
 
 
 
 
 
 
 
退休計劃
 
外幣折算
 
總計
截至6個月：
 
 
 
 
 
2019年12月31日的餘額
$
(142,398
)
 
$
(199
)
 
$
(142,597
)
改敍前其他綜合收益
—

 
96

 
96

從AOCL重新分類的金額
2,322

 
—

 
2,322

其他綜合收益合計
2,322

 
96

 
2,418

2020年6月30日的餘額
$
(140,076
)
 
$
(103
)
 
$
(140,179
)
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日的餘額
$
(136,893
)
 
$
382

 
$
(136,511
)
改敍前其他綜合收益
—

 
(343
)
 
(343
)
從AOCL重新分類的金額
2,660

 
—

 
2,660

其他綜合收益合計
2,660

 
(343
)
 
2,317

2019年6月30日的餘額
$
(134,233
)
 
$
39

 
$
(134,194
)

從AOCL到綜合損益表的重新分類包括退休金和退休後的其他組成部分。養卹金和其他退休後重新定級涉及以前服務費用的攤銷和精算損失的攤銷。從AOCL重新分類的金額彙總如下(以千為單位)：
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
攤銷先前服務信用，淨額
$
(131
)
 
$
(115
)
 
$
(240
)
 
$
(240
)
 
精算損失攤銷
1,735

 
1,552

 
3,342

 
3,102

 
養老金支付時間相關費用
—

 
686

 
—

 
686

 
税前重分類總數
1,604

 
2,123

 
3,102

 
3,548

 
所得税效應
(403
)
 
(532
)
 
(780
)
 
(888
)
 
總重新分類，扣除税後的淨額
$
1,201

 
$
1,591

 
$
2,322

 
$
2,660

 



18


注9-每股收益

我們的每股收益(基本收益和稀釋後收益)如下(除每股金額外，以千計)：
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
19,573

 
$
79,955

 
$
105,771

 
$
153,934

增加可贖回的非控制性權益(見附註11)
(280
)
 
—

 
(373
)
 
—

普通股股東可獲得的收益
$
19,293

 
$
79,955

 
$
105,398

 
$
153,934

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股加權平均數-基本
219,128

 
217,089

 
218,703

 
216,900

稀釋證券的影響：
 
 
 
 
 
 
 
限制性股票單位
25

 
476

 
153

 
327

業績股
273

 
315

 
286

 
286

股票期權
—

 
25

 
2

 
42

已發行普通股加權平均數-稀釋
219,426

 
217,905

 
219,144

 
217,555

 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收益-基本
$
0.09

 
$
0.37

 
$
0.48

 
$
0.71

每股淨收益-稀釋後
$
0.09

 
$
0.37

 
$
0.48

 
$
0.71


我們計算的稀釋每股收益包括假設歸屬已發行的限制性股票單位和履約股份的稀釋效應。

注10-公允價值計量

我們在附帶的簡明合併財務報表中以公允價值計量和記錄某些資產和負債。美國GAAP為那些以公允價值計量的工具建立了一個層次結構，區分市場數據(可觀察到的輸入)和我們自己的假設(不可觀察的輸入)。該層次結構由三個層次組成：

第1級-相同資產或負債的活躍市場報價；

第2級-直接或間接可觀察到的第1級輸入以外的輸入；以及

級別3-使用我們自己的估計和假設開發的不可觀察的輸入，反映了市場參與者將使用的那些。

在2019年第二季度，我們認識到$1.6百萬由於可見的價格上漲，我們的一項投資獲得了收益，這代表着二級投入。這一收益記錄在我們的綜合損益表中的其他非營業項目、淨行項目中。不是的 在截至2020年或2019年6月30日的六個月裏，這些投資錄得其他收益或虧損。

我們還持有其他金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值接近其公允價值。我們總債務的公允價值，基於相關債務的出價和要價報價(第2級)，合計為$4.02十億在2020年6月30日，以及$4.32十億2019年12月31日。


19


注11-其他事項

訴訟

2018年第三季度，某些國家媒體報道稱，美國司法部反壟斷司(DOJ)對電視臺所有者的當地電視廣告銷售做法進行了機密調查。我們收到了與司法部調查有關的民事調查要求(CID)。2018年11月13日和12月13日，美國司法部和七廣播公司就美國司法部指控廣播電視行業交換競爭敏感信息的投訴達成和解。2019年6月，我們和四其他廣播公司與美國司法部達成了基本上相同的協議，該協議是法院於2019年12月3日簽訂的。和解協議沒有發現任何不當行為或責任，也不會受到懲罰。它禁止我們和其他結算實體共享某些機密的商業信息，或使用屬於其他廣播公司的此類信息，除非在有限的情況下。和解協議還要求和解各方對其反壟斷合規項目進行某些加強，繼續配合司法部的調查，並允許司法部核實合規情況。我們預計合規成本不會很高。

自全國媒體報道以來，在不同的司法管轄區，許多針對電視臺所有者(廣告案)的假定集體訴訟被提起。原告是由在美國的所有個人和實體組成的一個階層，他們支付了被告在當地電視上提供的全部或部分廣告時間。廣告案主張反壟斷和其他索賠，並尋求金錢損害賠償、律師費、費用和利息，以及針對被指控的不當行為的禁令。

這些案件已合併為美國伊利諾伊州北區地區法院的一個訴訟程序，標題為Clay，Massey&Associates，P.C.訴Gray TV，Inc.埃特。A1.，於2018年7月30日提交。在法院的指示下，原告於2019年4月3日提交了修改後的起訴書，取代了最初的起訴書。儘管我們在#年被列為被告十六在最初的起訴書中，修改後的起訴書沒有將TEGNA列為被告。在TEGNA和四2019年6月，其他廣播公司與美國司法部達成同意法令，原告向法院申請許可，進一步修改起訴書，將TEGNA和其他和解的廣播公司加入訴訟程序。法院批准了原告的動議，原告於2019年9月9日提交了第二份修訂後的起訴書。2019年10月8日，被告共同提交了駁回此案的動議。駁回動議仍在法院待決。我們否認任何違法行為，認為廣告案中的主張是沒有根據的，並打算積極為自己辯護。

我們與我們的一些子公司一起，也是涉及我們業務附帶事項的其他司法和行政訴訟的被告。我們不相信會因上述任何事項而施加任何重大責任。

FCC廣播頻譜計劃

2017年4月，FCC宣佈完成自願獎勵拍賣，將目前由電視臺佔用的某些頻譜重新分配給移動無線寬帶服務，同時對剩餘電視臺的電視頻譜進行相關的“重新打包”。我們的電臺並沒有因為拍賣而放棄任何頻譜權利。中的樁號十八我們的市場(包括四從2019年開始，我們最近收購的電視臺一我們在2020年收購的電視臺在完成重新打包後)被重新打包到新的頻道。截至2020年7月3日-FCC拍賣後過渡時間表的最後一個正式階段結束-我們所有重新打包的電視臺都已轉移到他們的新頻道，一在其主要拍賣後設施完成之前，我們所有的其他重新包裝的電視臺已經完成了其永久拍賣後設施的建造，在等待其主要拍賣後設施完成之前，我們的電臺將在臨時天線上進行廣播。

授權獎勵拍賣和重新包裝的立法確立了$1.75十億用於報銷在重新打包過程中需要更換頻道的台所發生的費用的基金。隨後於2018年3月23日頒佈的立法，額外撥款$1十億用於重新包裝基金，其中最高可達$750百萬可供重新打包的全功率和A類電視臺以及多頻道視頻節目分銷商使用。其他資金被指定用於援助受影響的低功率電視臺、電視翻譯電臺和調頻廣播電臺，以及消費者教育工作。

我們與重新打包相關的大部分資本支出發生在2018年和2019年。到目前為止，我們已經招致了大約$40.6百萬頻譜重組項目的資本支出(其中$4.9百萬在2020年前六個月支付)。我們已收到FCC報銷金額約為$34.1百萬到2020年6月30日。報銷在我們的綜合收益表上的“Spectrum重新打包報銷和其他淨額”項目中被記錄為對銷運營費用，並在綜合現金流量表上報告為投資流入。
    

20


關聯方交易

我們在MadHave，Inc.有股權和債務投資。TEGNA的關聯方(MadHave)。除了我們的投資，我們還與MadHave簽訂了一項商業協議，他們支持我們的Premion業務獲得和提供誇張的廣告印象。在2020和2019年第二季度和前六個月，我們產生了以下費用$13.7百萬和$9.3百萬，分別作為與MadHave的商業協議的結果。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們有與商業協議相關的應付賬款和應計負債$4.2百萬和$4.3百萬分別為。

出售Premion的少數股權

2020年3月2日，我們出售了Premion，LLC(Premion)的少數股權$14.0百萬給格雷電視臺(Gray)的一家附屬公司。格雷正在轉售所有格雷的Premion服務93電視市場。我們的TEGNA電視臺和Gray將各自有權在我們都經營當地電視臺的市場上獨立銷售Premion。現場電視廣告的銷售不是本協議的一部分，Gray和我們的TEGNA電視臺將繼續為我們各自的電視臺銷售現場廣告，而不會有任何另一方的參與。

在收購少數股權方面，如果TEGNA的控制權發生變化或商業轉售協議終止，格雷公司有權將其權益出售給Premion。由於少數股權的贖回不在我們的控制範圍內，因此格雷的股權在簡明合併資產負債表的權益部分之外的標題“可贖回的非控股權益”中列示。在銷售當天，我們記錄了一個$14.0百萬簡明綜合資產負債表上與格雷投資有關的可贖回非控股權益。當贖回價值或賬面值(收購日期公允價值，經非控股權益佔淨收益(虧損)及股息的份額調整後)小於贖回價值時，吾等將可贖回非控股權益調整為與贖回價值相等，並確認為對留存收益的調整。必要時，任何此類調整將自適用的資產負債表日期起執行。


項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

公司概況

我們是一家創新的媒體公司，服務於我們社區的更大利益。我們的業務包括在51個美國市場的63家電視臺和兩家廣播電臺，我們是獨立電視臺集團前25個市場前四大網絡附屬公司的最大所有者，覆蓋了大約39%的美國電視家庭。每家電視臺還在在線、移動和社交平臺上擁有強大的數字存在，隨時隨地接觸到消費者。我們一直榮獲業界最高獎項，包括愛德華·R·默羅(Edward R.Murrow)、喬治·波爾克(George Polk)、阿爾弗雷德·I·杜邦(Alfred I.DuPont)和艾美獎。通過我們的綜合銷售和後端履行業務TEGNA Marketing Solutions(TMS)，我們通過電視、電子郵件、社交和OTT(OTT)平臺(包括我們的OTT廣告網絡Premion)為廣告商提供結果。

我們有一個運營和可報告的部門。我們的主要收入來源是：1)廣告和營銷服務(AMS)收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)，以及電視臺網站和平板電腦和移動產品上的廣告；2)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商為在其系統上傳送我們的電視信號而支付的費用；3)政治廣告收入，這是由地方和國家一級的偶數年選舉週期(如2020、2018年)推動的；以及(四)其他服務，如製作節目、廣告資料等。


21


如下表所示，我們的業務繼續朝着穩定和盈利的收入流發展。在截至2020年6月30日的兩年內，我們的高利潤率訂閲和政治收入約佔我們兩年總收入的一半，我們預計在此後的滾動兩年週期中將佔更大比例。到2020年，我們預計訂閲收入和政治收入加起來將超過總收入的50%。

 
截至6月30日的兩年，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
廣告與營銷服務
48
%
 
 
53
%
 
 
認購
44
%
}
51%
40
%
}
46%
政治
7
%
6
%
其他
1
%
 
 
1
%
 
 
總收入
100
%
 
 
100
%
 
 

在過去的幾年裏，我們已經將我們的公司轉變為一家純粹的廣播公司，在有吸引力的市場增加了大約40家電視臺，並剝離了非核心資產。僅在2019年，我們就完成了四次戰略收購，總收購價格為15億美元，增強了我們的地理多樣性，增強了我們四大電視臺的投資組合，同時定位我們的公司以充分利用新興的收視趨勢。由於這一戰略演變，我們增加了收入和現金流，降低了經濟週期性，為股東帶來了價值，並繼續處於有利地位，可以從額外的行業整合中受益。

新冠肺炎的最新進展

在2020年第一季度，一種據信在中國武漢首次發現的新型冠狀病毒株(新冠肺炎)在全球傳播，包括傳播到美國的每個州。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病，2020年3月13日，美國宣佈新冠肺炎為全國緊急狀態。美國聯邦和州政府的迴應是制定了各種緩解控制措施，包括強制隔離、關閉非必要的企業和所有其他社交場所，同時執行“就地避難所”命令和旅行限制，以努力減緩病毒的傳播。這些緩解措施在3月中旬開始對我們的廣告和營銷服務(AMS)收入流產生負面影響，因為對非政治性廣告的需求疲軟。這一趨勢在2020年第二季度仍在繼續，因為這些措施要麼基本上保持不變，要麼正在慢慢放鬆，因為某些州和地方政府已經開始實施多步驟政策，以重新開放和取消管制措施。隨着重新開業的措施的實施，對廣告的需求在5月和6月有所改善。然而，一些重新開放的州(特別是美國南部)在第二季度末和第三季度初也出現了新的新冠肺炎病例增加，迫使一些州恢復控制措施，限制公眾集會。

儘管今年開局強勁，但由於對非政治性廣告的需求疲軟，各種措施在3月中旬開始對我們的AMS收入流產生負面影響。如上所述，訂閲和政治收入的相對百分比近年來有所增長，我們預計這一趨勢將繼續下去。從歷史上看，當經濟狀況發生變化時，這些收入來源受到的影響小於AMS，我們預計這一趨勢將繼續下去。雖然訂閲和政治收入的貢獻在增加，但AMS的收入仍然佔我們總收入的很大一部分。短期內對AMS收入的影響是巨大的。第二季度，我們的AMS收入同比下降了21%。廣告需求在第二季度穩步改善。例如，6月份AMS收入的同比降幅比4月份的同期改善了20個百分點。

目前無法準確估計這些趨勢的持續時間和影響的大小，因為它們受到許多因素的影響(其中許多因素不在管理層的控制範圍之內)，包括項目1A中提出的因素。“風險因素”是本季報的主要內容。根據目前已知的有關新冠肺炎趨勢的信息和政府對重新開放經濟的重視，我們預計在形式基礎上(假設我們在2019年年中收購的業務是在2019年1月1日收購的)，本財年剩餘時間總收入的季度同比比較將繼續改善。

我們的廣播業務已被指定為基本業務，因此，我們電視臺的運營將繼續實施新的保障措施，為我們的員工創造一個安全的工作環境。在我們的大多數電視臺，大約90%-95%的員工都在遠程工作。我們還根據目前疾病控制中心的指導方針採取了新的措施，以確保我們員工的安全和健康。措施包括將我們電臺的新聞和製作員工的數量限制在只能製作新聞廣播、遠程採訪、社交距離和所有非新聞人員的遠程工作所需的人員。

由於新冠肺炎疫情對非政治性廣告需求的短期影響，我們採取了節約成本的措施，以降低運營費用和資本支出。這些措施包括

22


在第二季度對大多數員工實施一週的臨時休假，減少高管和董事會的薪酬，並減少非關鍵的可自由支配支出。與大多數企業一樣，目前無法合理估計新冠肺炎疫情的最終規模，但我們確實預計它將對我們的近期運營業績產生實質性的不利影響。

我們所有平臺上的收視率和受眾都在顯著增加，這突顯了我們的電視臺通過提供重要的地方新聞來在觀眾中建立信任和忠誠度所發揮的關鍵作用。例如，根據Comcore的2020年6月多平臺資產50強報告，TEGNA(及其電臺組合)已躋身美國總受眾前50名的數字資產(不僅僅是新聞)。

新冠肺炎影響的範圍和性質每天都在繼續演變。有關管理層為駕馭這些情況而採取的緩解措施的討論，以及對影響我們業務的主要趨勢和不確定性的討論，請參閲以下標題下的章節：“綜合運營結果”和“流動性、資本資源和現金流”，以及第二部分第1A項“風險因素”。

綜合運營結果

下面的討論是我們在GAAP基礎上的綜合結果的比較。財務業績的同比比較並不一定預示着未來的業績。此外，請參閲標題為“運營結果-非GAAP信息”的章節，瞭解其他表格，這些表格提供了補充我們在GAAP基礎上提供的財務信息的信息。
2019年，我們收購了多家地方電視臺和組播網絡。具體地説，我們收購了Gray電視臺(2019年1月1日)、司法部(最近更名為真罪網絡)和Quest多播網絡(2019年6月18日)、調度台(2019年8月8日)和Nexstar台(2019年9月9日)。詳情見簡明綜合財務報表附註2。在接下來的討論中，Dispatch和Nexstar臺站以及多播網絡統稱為“2019年收購”。這些2019年收購在我們的財務報表中沒有收購前一段時間的運營業績，影響了我們綜合運營業績的同比可比性。格雷電臺不會影響每年的可比性。


23


我們在GAAP基礎上的綜合運營結果如下(除每股金額外，以千計)：
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
變化
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
577,627

 
$
536,932

 
8
%
 
$
1,261,816

 
$
1,053,685

 
20
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用：
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 
收入成本
355,367

 
285,293

 
25
%
 
724,735

 
566,604

 
28
%
業務單位-銷售、一般和行政費用
85,008

 
73,941

 
15
%
 
177,976

 
145,406

 
22
%
公司-一般和行政費用
28,312

 
15,836

 
79
%
 
50,026

 
30,571

 
64
%
折舊
16,711

 
14,533

 
15
%
 
33,611

 
29,450

 
14
%
無形資產攤銷
17,248

 
8,823

 
95
%
 
33,464

 
17,512

 
91
%
頻譜重新打包報銷和其他，淨額
(116
)
 
(4,306
)
 
(97
%)
 
(7,631
)
 
(11,319
)
 
(33
%)
業務費用共計
$
502,530

 
$
394,120

 
28
%
 
$
1,012,181

 
$
778,224

 
30
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業總收入
$
75,097

 
$
142,812

 
(47
%)
 
$
249,635

 
$
275,461

 
(9
%)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業外費用
(48,917
)
 
(37,978
)
 
29
%
 
(116,132
)
 
(73,874
)
 
57
%
所得税撥備
6,607

 
24,879

 
(73
%)
 
27,732

 
47,653

 
(42
%)
淨收入
19,573

 
79,955

 
(76
%)
 
105,771

 
153,934

 
(31
%)
可贖回非控股權益應佔淨虧損
374

 
—

 
***

 
484

 
—

 
***

TEGNA公司的淨收入。
$
19,947

 
$
79,955

 
(75
%)
 
$
106,255

 
$
153,934

 
(31
%)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收益-基本
$
0.09

 
$
0.37

 
(76
%)
 
$
0.48

 
$
0.71

 
(32
%)
每股淨收益-稀釋後
$
0.09

 
$
0.37

 
(76
%)
 
$
0.48

 
$
0.71

 
(32
%)
 
 
 
 
 
 
 
 
*沒有意義
營業收入

我們的AMS類別包括我們傳統電視廣告和數字收入的所有來源，包括Premion和我們平臺上的其他數字廣告和營銷收入。我們的訂閲收入類別包括有線電視和衞星提供商通過OTT流媒體服務傳輸我們的信號和分發TEGNA台所賺取的收入。

我們的收入和經營業績會受到季節性波動的影響。一般來説，我們第二季度和第四季度的收入和經營業績比我們公佈的第一季度和第三季度要強勁。這是由反映春季季節性廣告增加的第二季度推動的，而第四季度通常包括與假日季節相關的廣告增加。此外，我們的收入和經營業績受到政治廣告引起的年度大幅波動的影響。在偶數年，由於地方和全國選舉的廣告，政治支出通常比奇數年高得多。此外，每四年，我們通常會遇到與總統選舉有關的政治廣告的更大增長。在這兩年的偶數年裏，政治廣告商對廣告的強勁需求可能會導致我們現有庫存的大量使用(導致“擠出”效應)，這可能會減少我們在兩年選舉週期中的偶數年的AMS收入，特別是在那兩年的第四季度。此外，即使在偶數年，我們的廣告收入通常也會受益於我們最大的網絡聯盟美國全國廣播公司(NBC)轉播的奧運會，儘管由於新冠肺炎疫情，原定於2020年舉行的夏季奧運會被推遲到2021年7月。在較小的程度上，超級碗可以影響我們的廣告結果，程度取決於轉播活動的網絡。

如上所述，雖然我們預計新冠肺炎疫情的影響將在遏制措施到位並可能持續更長時間的情況下對非政治性廣告投放和收入產生實質性不利影響，但現在準確判斷未來非政治性廣告收入，特別是本地AMS廣告收入的下降將如何或程度上影響我們未來幾個季度的收入和經營業績還為時過早。


24


下表彙總了我們收入類別的同比變化(以千為單位)：
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
變化
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
廣告與營銷服務
$
229,083

 
$
289,569

 
(21
%)
 
$
524,236

 
$
553,971

 
(5
%)
認購
323,475

 
236,162

 
37
%
 
656,277

 
477,737

 
37
%
政治
17,544

 
3,229

 
***

 
64,931

 
5,933

 
***

其他
7,525

 
7,972

 
(6
%)
 
16,372

 
16,044

 
2
%
總收入
$
577,627

 
$
536,932

 
8
%
 
$
1,261,816

 
$
1,053,685

 
20
%

總收入增加了4070萬美元2020年第二季度與2019年同期相比。我們2019年的收購在2020年第二季度貢獻了8900萬美元的總收入。不包括2019年的收購，總收入減少了4,830萬美元，主要是由於AMS減少了9,900萬美元，反映了新冠肺炎相關的廣告需求減少。隨着廣告需求開始復甦，第二季度AMS收入與去年同期相比確實穩步改善。4月份經歷了最顯着的下降。5月份的降幅好於4月份，6月份的降幅好於5月份。6月份的AMS收入與去年同期相比，比4月份好了20個百分點。這一減少被訂閲收入增加3890萬美元部分抵消，這主要是因為根據現有和新談判的轉播協議增加了年費，以及1140萬美元的政治廣告，反映了即將到來的選舉支出的增加。

2020年前六個月，收入增加2.081億美元與2019年同期相比。我們2019年的收購在2020年前六個月貢獻了1.965億美元的總收入。不包括2019年的收購，總收入增加了1160萬美元，主要是由於根據現有轉播協議的年率增長，2020年前六個月的訂閲收入增加了8000萬美元，以及5060萬美元的政治廣告收入，反映了即將到來的選舉支出的增加。這一增長被輔助醫療服務收入下降1197萬美元部分抵消，這主要是由於新冠肺炎導致廣告需求減少。自第二季度初大流行開始時感受到的最重大影響以來，這些基本收入已連續改善。

收入成本

收入成本增加7010萬美元2020年第二季度與2019年同期相比。我們2019年的收購在2020年第二季度增加了5370萬美元的收入成本。不包括2019年的收購，收入成本增加了1640萬美元。增加的主要原因是由於訂閲收入的增長，節目成本增加了2990萬美元(某些節目成本與這些收入有關)。數字成本減少了700萬美元，部分抵消了這一增長 由於銷售額下降。

與2019年同期相比，2020年前六個月的收入成本增加了1.581億美元。我們2019年的收購在2020年前六個月增加了1.101億美元的收入成本。不包括2019年的收購，收入成本增加了4800萬美元。這一增長主要是由於訂閲收入的增長導致節目費用增加了5740萬美元。由於銷售額下降，數字成本減少了320萬美元，部分抵消了這一增長。

業務單位-銷售、一般和管理費用

業務部門銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了$1110萬2020年第二季度與2019年同期相比。我們2019年的收購在2020年第一季度增加了業務部門SG&A費用1170萬美元。不包括2019年的收購，SG&A費用減少了60萬美元，主要是因為銷售成本降低了480萬美元。壞賬支出增加了300萬美元，部分抵消了這一下降，這是由於新冠肺炎疫情的影響推動了某些客户未來的收款風險。

與2019年同期相比，2020年前六個月，業務部門SG&A費用增加了3260萬美元。我們2019年的收購增加了業務部門SG&A費用2520萬美元。不包括2019年的收購，SG&A費用增加了730萬美元，主要是由於壞賬費用的增加。

公司一般和行政費用

我們的公司成本從我們的業務費用中分離出來，作為一般和行政費用記錄在我們的綜合損益表中。這一類別主要包括廣泛的公司管理職能，包括法律、人力資源和財務，以及不直接歸因於我們媒體業務運營的活動和成本。


25


公司一般和行政費用增加1250萬美元2020年第二季度與2019年同期相比。增加的主要原因是成功的激進主義防禦的1540萬美元的最後付款。由於2020年收購活動減少，與收購相關的成本(主要是諮詢費)減少了520萬美元，部分抵消了這一影響。

2020年前六個月，與2019年同期相比，企業一般和行政費用增加了1950萬美元。增加的主要原因是成功的激進主義防禦的最終付款為2310萬美元，以及併購盡職調查成本為460萬美元。由於2020年收購活動減少，與收購相關的成本(主要是諮詢費)減少了910萬美元，部分抵消了這一影響。

折舊費

折舊費用增加了220萬美元2020年第二季度與2019年同期相比。我們2019年的收購增加了290萬美元的折舊費用。剔除2019年收購的影響，我們的折舊費用沒有實質性變化。

與2019年同期相比，2020年前六個月的折舊費用增加了420萬美元。我們2019年的收購增加了560萬美元的折舊費用。剔除2019年收購的影響，我們的折舊費用沒有實質性變化。

攤銷費用

攤銷費用增加840萬美元2020年第一季度與2019年同期相比。我們2019年的收購增加了980萬美元的攤銷費用。剔除2019年收購的影響，攤銷費用減少了140萬美元，原因是某些資產達到其假設的使用壽命結束，因此將完全攤銷。

與2019年同期相比，2020年前六個月的攤銷費用增加了1600萬美元。我們2019年的收購增加了1850萬美元的攤銷費用。剔除2019年收購的影響，由於某些資產的假設使用壽命即將結束，攤銷費用減少了250萬美元。

頻譜重新打包報銷和其他，淨額

2020年第二季度，頻譜重新打包報銷和其他淨收益為10萬美元，而2019年同期為430萬美元。2020年的活動主要包括從聯邦通信委員會(FCC)收到的所需頻譜重新打包的230萬美元報銷，部分被因品牌名稱退役而產生的210萬美元減值費用所抵消。2019年的收益包括從FCC收到的430萬美元的報銷，用於所需的頻譜重新打包。

2020年前六個月，我們確認淨收益為760萬美元，而2019年同期確認的淨收益為1130萬美元。2020年的淨收益主要包括從FCC收到的所需頻譜重新打包的980萬美元報銷，以及因品牌名稱退役而產生的210萬美元減值費用部分抵消。2019年的收益主要涉及從FCC收到的840萬美元的所需頻譜重新打包補償，以及出售某些房地產帶來的290萬美元的收益。

營業收入

我們的營業收入減少了6770萬美元2020年第二季度與2019年同期相比。我們2019年收購的結果在2020年第二季度增加了1080萬美元的運營收入。不包括2019年的收購，營業收入減少了7850萬美元。這一減少是由於上文討論的收入和費用的變化所推動的。

與2019年同期相比，我們2020年前六個月的營業收入減少了2580萬美元。我們2019年的收購在2020年前六個月增加了3710萬美元的運營收入。不包括2019年的收購，前六個月的總營業收入與同期相比減少了6290萬美元。這一減少是由於上文討論的收入和費用的變化所推動的。

營業外費用

營業外費用增加1090萬美元2020年第二季度與2019年同期相比。這一增長的部分原因是，我們在2019年收購Justice and Quest時沒有確認730萬美元的收益。此外，利息支出增加了560萬美元，原因是用於為2019年收購融資的平均未償債務增加，部分被2019年和2020年進行的再融資導致的平均利率下降所抵消。2020年第二季度的平均未償債務總額為41.5億美元，而2019年同期為29.1億美元。2020年第二季度未償債務加權平均利率為4.84%，而2019年同期為6.04%。

26


2020年前六個月，與2019年同期相比，非運營費用增加了4230萬美元。這一增長的部分原因是與償還我們的2023年高級票據相關的1380萬美元的贖回溢價，由於提前償還，與2023年和2020年高級票據相關的先前遞延融資費用在2020年第一季度加速了790萬美元。此外，這一增長是由於我們在2019年收購Justice and Quest沒有確認730萬美元的收益，以及2019年出售兩項投資導致我們的未合併投資的股權收入確認了1310萬美元的收益。此外，利息支出增加了1610萬美元，原因是用於為2019年收購融資的平均未償債務增加，部分被2019年和2020年進行的再融資導致的平均利率下降所抵消。2020年前六個月的平均未償債務為41.7億美元，而2019年同期為29.3億美元。2020年前六個月，未償債務加權平均利率為5.04%，而2019年同期為6.05%。我們的CareerBuilder投資增加了1040萬美元的股權收入，部分抵消了非運營費用的增加(該投資出售了就業篩選業務，税前收益為1860萬美元得到我們的認可)。

所得税費用

與2019年同期相比，2020年第二季度的所得税支出減少了1830萬美元。與2019年同期相比，2020年前六個月的所得税支出減少了1990萬美元。減少的主要原因是税前淨收益減少。我們2020年第二季度的有效所得税税率為24.9%，而2019年第二季度為23.7%。2020年第二季度的税率高於2019年的可比税率，主要是由於頒佈的州和地方立法變化的影響。我們2020年前六個月的有效所得税税率為20.7%，而2019年同期為23.6%。二零二零年首六個月的税率低於二零一九年的可比金額，主要是由於利用與若干處置交易有關的資本虧損結轉及發放相關估值免税額所致。

TEGNA公司的淨收入。

TEGNA公司的淨收入。曾經是1990萬美元，或$0.09稀釋後每股，與2020年第二季度相比8000萬美元，或$0.37稀釋後每股，在2019年同期。2020年前六個月，TEGNA Inc.的淨收入。曾經是1.063億美元，或$0.48每股稀釋後收益，相比之下1.539億美元，或$0.71稀釋後每股，2019年同期。收入和每股收益都受到上述因素的影響，最值得注意的是，由於新冠肺炎疫情導致廣告需求減少，資產管理公司的銷售額下降。

2020年第二季度和2019年第二季度已發行的稀釋普通股的加權平均數量為2.194億和2.179億分別為。2020和2019年前六個月的加權平均稀釋流通股數量為2.191億和2.176億分別為。

27


運營結果-非GAAP信息

非公認會計準則信息的列報

我們使用非GAAP財務業績衡量標準來補充GAAP基礎上提供的財務信息。這些非GAAP財務指標不應與相關GAAP指標分開考慮，或作為相關GAAP指標的替代品，也不應被視為優於相關GAAP指標，應與GAAP基礎上列報的財務信息一起閲讀。此外，我們的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。

管理層和我們的董事會使用非GAAP財務衡量標準來評估公司業績。此外，我們董事會的領導力發展和薪酬委員會使用調整後的EBITDA、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益和自由現金流等非GAAP衡量標準來評估管理層的業績。因此，我們認為，提出的每一項非GAAP衡量標準都為投資者和其他利益相關者提供了有用的信息，使他們能夠從管理層和我們董事會的角度來看待我們的業務，便於比較不同歷史時期的業績，並將重點放在我們業務潛在的持續經營業績上。我們還相信，投資者、證券分析師和其他相關方在評估我們的業務和廣播行業的其他公司時，經常使用這些非GAAP衡量標準。

我們在這份表格中討論了10-Q非GAAP財務業績指標，這些指標不包括“特殊項目”的影響，這些項目包括頻譜重新打包報銷和其他項目、與我們在權益法下核算的業務相關的收益、收購相關成本、與維權防禦相關的諮詢費、併購盡職調查成本、遣散費、無形資產減損費用、與提前清償債務相關的某些非運營費用，以及TEGNA基金會捐贈。此外，我們還排除了與部分資本損失估值準備釋放相關的遞延税項優惠相關的某些所得税特殊項目。

我們認為，這樣的費用和收益並不意味着正常的、持續的運營。雖然這些項目可能是經常性的，在評估我們的收益表現時不應被忽視，但在分析當前結果和趨勢與其他期間相比時，將這些項目排除在外是很有用的，因為這些項目可能會因特定的潛在交易或可能發生的事件而在不同的時期有很大不同。因此，雖然我們未來可能會產生或確認這些類型的費用和收益，但我們認為，剔除這些項目以計算非GAAP財務衡量標準，可以為投資者提供對我們持續經營業績的更有針對性的展示。

我們討論了調整後的EBITDA(帶和不帶公司費用)，這是一種非GAAP財務業績衡量標準，我們認為它為我們業務的整體運營提供了一個有用的視角。我們將調整後的EBITDA定義為TEGNA的淨收入，扣除(1)可贖回非控制利息的淨虧損，(2)所得税，(3)利息支出，(4)未合併投資的股權收入(虧損)，淨額，(5)其他非運營項目，淨額，(6)遣散費，(7)併購盡職調查成本，(8)收購相關成本，(9)與維權防禦有關的諮詢費，(10)頻譜重新打包報銷和其他，淨額，(我們相信，這些調整通過消除與經營業績無關的變化(如資本結構(利息支出)、所得税、財產/設備的年齡和賬面增值(以及相關折舊費用))而導致的潛在差異，從而促進公司與公司之間的經營業績比較。GAAP財務指標與調整後的EBITDA最直接的可比性是TEGNA的淨收入。用户應該考慮使用調整後的EBITDA的侷限性，包括這一衡量標準不能提供我們經營業績的完整衡量標準這一事實。調整後的EBITDA並不打算作為衡量經營業績的淨收入的替代指標，也不打算作為衡量流動性的經營活動的現金流。特別是，調整後的EBITDA不打算作為可用於管理層可自由支配支出的現金流的衡量標準，因為這一衡量標準沒有考慮某些現金需求，如營運資金需求、資本支出、合同承諾、利息支付、納税和其他償債需求。

我們還討論了自由現金流，這是董事會用來審查業務業績的非GAAP業績衡量標準。與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。自由現金流計算為非GAAP調整後的EBITDA(如上定義)，通過加回(1)基於股票的薪酬、(2)非現金401(K)公司匹配、(3)辛迪加計劃攤銷、(4)養老金報銷、(5)從股權方法投資收到的股息和(6)頻譜重新打包的報銷來進一步調整。通過扣除(1)辛迪加節目、(2)養老金、(3)利息、(4)税(扣除退款後的淨額)和(5)購買財產和設備的付款，進一步調整了這一數字。與調整後的EBITDA一樣，自由現金流並不是管理層可自由使用的現金流的衡量標準。


28


淺談特殊收費對報告結果的影響

我們的結果包括以下我們認為是“特殊項目”的項目，雖然這些項目有時會反覆出現，但在不同的時期可能會有很大的不同：

截至2020年6月30日的季度和6個月：

•
頻譜重新打包報銷和其他，淨額包括因FCC報銷所需頻譜重新打包而產生的收益，部分被因品牌名稱退役而產生的無形資產減值費用所抵消；
•
與維權辯護有關的諮詢費；
•
為協助公司潛在買家進行盡職調查而產生的併購盡職調查成本；
•
在我們的非合併投資權益收入中確認的收益，與我們在出售CareerBuilder的就業篩選業務中的收益份額有關；
•
其他主要與提前清償債務有關的費用的營業外項目；
•
與部分資本損失估值撥備發放相關的遞延税項優惠。

截至2019年6月30日的季度和6個月：

•
遣散費，包括我們車站和公司總部的工資和相關福利費用；
•
與企業收購相關的收購成本；
•
頻譜重新打包報銷和其他，淨額包括出售房地產所確認的收益和FCC補償所需頻譜重新打包的收益；
•
因出售兩項投資而在非綜合投資的權益收益中確認的收益；以及
•
其他非經營性項目主要涉及重新計量我們之前持有的正義網絡和追求公允價值所有權的收益，以及向TEGNA基金會進行的慈善捐贈。









































29


受特殊項目影響的某些行項目與根據GAAP在我們的綜合收益表上計算和顯示的最直接可比財務指標的對賬如下(單位為千，每股金額除外)：
 
 
 
 
特殊項目
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的季度
 
公認會計原則
量測
 
與激進主義辯護相關的諮詢費
 
頻譜重新打包報銷和其他
 
權益法投資收益
 
非GAAP衡量標準
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司-一般和行政費用
 
$
28,312

 
$
(15,448
)
 
$
—

 
$
—

 
$
12,864

 


 
 
 


頻譜重新打包報銷和其他，淨額
 
(116
)
 
—

 
116

 
—

 
—

 


 
 
 


運營費用
 
502,530

 
(15,448
)
 
116

 
—

 
487,198

 


 


 


營業收入
 
75,097

 
15,448

 
(116
)
 
—

 
90,429

 


 


 


未合併投資的權益收益(虧損)淨額
 
1,921

 
—

 
—

 
(6,514
)
 
(4,593
)
 


 
 
 


營業外費用合計
 
(48,917
)
 
—

 
—

 
(6,514
)
 
(55,431
)
 


 


 


所得税前收入
 
26,180

 
15,448

 
(116
)
 
(6,514
)
 
34,998

 


 


 


所得税撥備
 
6,607

 
3,882

 
(27
)
 
(1,637
)
 
8,825

 


 
 
 


TEGNA公司的淨收入。
 
19,947

 
11,566

 
(89
)
 
(4,877
)
 
26,547

 


 


 


每股淨收益-稀釋後
 
$
0.09

 
$
0.05

 
$
—

 
$
(0.02
)
 
$
0.12

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
特殊項目
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的季度
 
公認會計原則
量測
 
遣散費
 
與收購相關的成本
 
頻譜重新打包報銷和其他
 
其他非經營性項目
 
非GAAP衡量標準
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
$
285,293

 
$
(875
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
284,418

 
 
 
 
業務單位-銷售、一般和行政費用
 
73,941

 
(376
)
 
—

 
—

 
—

 
73,565

 
 
 
 
公司-一般和行政費用
 
15,836

 
(201
)
 
(5,208
)
 
—

 
—

 
10,427

 
 
 
 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額
 
(4,306
)
 
—

 
—

 
4,306

 
—

 
—

 
 
 
 
運營費用
 
394,120

 
(1,452
)
 
(5,208
)
 
4,306

 
—

 
391,766

 
 
 
 
營業收入
 
142,812

 
1,452

 
5,208

 
(4,306
)
 
—

 
145,166

 
 
 
 
未合併投資的權益(虧損)淨額
 
(615
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(615
)
 
 
 
 
其他非營業項目，淨額
 
8,964

 
—

 
—

 
—

 
(7,285
)
 
1,679

 
 
 
 
營業外費用合計
 
(37,978
)
 
—

 
—

 
—

 
(7,285
)
 
(45,263
)
 
 
 
 
所得税前收入
 
104,834

 
1,452

 
5,208

 
(4,306
)
 
(7,285
)
 
99,903

 
 
 
 
所得税撥備
 
24,879

 
359

 
1,062

 
(1,089
)
 
(1,824
)
 
23,387

 
 
 
 
TEGNA公司的淨收入。
 
79,955

 
1,093

 
4,146

 
(3,217
)
 
(5,461
)
 
76,516

 
 
 
 
每股淨收益-稀釋後
 
$
0.37

 
$
0.01

 
$
0.02

 
$
(0.02
)
 
$
(0.03
)
 
$
0.35

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

30


 
 
 
 
特殊項目
 
 
截至2020年6月30日的6個月
 
公認會計原則
量測
 
併購盡職調查成本
 
與激進主義辯護相關的諮詢費
 
頻譜重新打包報銷和其他
 
權益法投資收益
 
其他非經營性項目
 
特殊税收優惠
 
非GAAP衡量標準
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司-一般和行政費用
 
$
50,026

 
$
(4,588
)
 
$
(23,087
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
22,351

頻譜重新打包報銷和其他，淨額
 
(7,631
)
 
—

 
—

 
7,631

 
—

 
—

 
—

 
—

運營費用
 
1,012,181

 
(4,588
)
 
(23,087
)
 
7,631

 
—

 
—

 
—

 
992,137

營業收入
 
249,635

 
4,588

 
23,087

 
(7,631
)
 
—

 
—

 
—

 
269,679

未合併投資的權益收益(虧損)淨額
 
10,936

 
—

 
—

 
—

 
(18,585
)
 
—

 
—

 
(7,649
)
其他非營業項目，淨額
 
(18,231
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
21,744

 
—

 
3,513

營業外費用合計
 
(116,132
)
 
—

 
—

 
—

 
(18,585
)
 
21,744

 
—

 
(112,973
)
所得税前收入
 
133,503

 
4,588

 
23,087

 
(7,631
)
 
(18,585
)
 
21,744

 
—

 
156,706

所得税撥備
 
27,732

 
1,151

 
5,801

 
(2,017
)
 
(4,670
)
 
5,463

 
3,944

 
37,404

TEGNA公司的淨收入。
 
106,255

 
3,437

 
17,286

 
(5,614
)
 
(13,915
)
 
16,281

 
(3,944
)
 
119,786

每股淨收益-稀釋後
 
$
0.48

 
$
0.02

 
$
0.08

 
$
(0.03
)
 
$
(0.06
)
 
$
0.07

 
$
(0.02
)
 
$
0.54

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
特殊項目
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6個月
 
公認會計原則
量測
 
遣散費
 
與收購相關的成本
 
頻譜重新打包報銷和其他
 
權益法投資收益
 
其他非經營性項目
 
非GAAP衡量標準
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
$
566,604

 
$
(875
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
565,729

 
 
業務單位-銷售、一般和行政費用
 
145,406

 
(376
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
145,030

 
 
公司-一般和行政費用
 
30,571

 
(201
)
 
(9,119
)
 
—

 
—

 
—

 
21,251

 
 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額
 
(11,319
)
 
—

 
—

 
11,319

 
—

 
—

 
—

 
 
運營費用
 
778,224

 
(1,452
)
 
(9,119
)
 
11,319

 
—

 
—

 
778,972

 


營業收入
 
275,461

 
1,452

 
9,119

 
(11,319
)
 
—

 
—

 
274,713

 


未合併投資的權益收益(虧損)淨額
 
11,413

 
—

 
—

 
—

 
(13,126
)
 
—

 
(1,713
)
 
 
其他非營業項目，淨額
 
7,425

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(6,285
)
 
1,140

 
 
營業外費用合計
 
(73,874
)
 
—

 
—

 
—

 
(13,126
)
 
(6,285
)
 
(93,285
)
 


所得税前收入
 
201,587

 
1,452

 
9,119

 
(11,319
)
 
(13,126
)
 
(6,285
)
 
181,428

 


所得税撥備
 
47,653

 
359

 
2,042

 
(2,847
)
 
(3,169
)
 
(1,574
)
 
42,464

 
 
TEGNA公司的淨收入。
 
153,934

 
1,093

 
7,077

 
(8,472
)
 
(9,957
)
 
(4,711
)
 
138,964

 


每股淨收益-稀釋後
 
$
0.71

 
$
0.01

 
$
0.03

 
$
(0.04
)
 
$
(0.05
)
 
$
(0.02
)
 
$
0.64

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

31


調整後的EBITDA-非GAAP

調整後的EBITDA與根據GAAP在我們的綜合損益表上公佈的淨收入的對賬如下(以千計)：
 
截至6月30日的季度，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
變化
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TEGNA公司的淨收入。(GAAP基礎)
$
19,947

 
$
79,955

 
(75
%)
 
$
106,255

 
$
153,934

 
(31
%)
減去：可贖回非控股權益造成的淨虧損
(374
)
 
—

 
***

 
(484
)
 
—

 
***

另外：所得税撥備
6,607

 
24,879

 
(73
%)
 
27,732

 
47,653

 
(42
%)
另外：利息支出
51,877

 
46,327

 
12
%
 
108,837

 
92,712

 
17
%
(減)加：未合併投資的權益(收入)損失，淨額
(1,921
)
 
615

 
***

 
(10,936
)
 
(11,413
)
 
(4
%)
加：其他非營業項目，淨額
(1,039
)
 
(8,964
)
 
(88
%)
 
18,231

 
(7,425
)
 
***

營業收入(GAAP基礎)
75,097

 
142,812

 
(47
%)
 
249,635

 
275,461

 
(9
%)
另外：遣散費
—

 
1,452

 
***

 
—

 
1,452

 
***

另外：併購盡職調查成本
—

 
—

 
***

 
4,588

 
—

 
***

另外：與收購相關的成本
—

 
5,208

 
***

 
—

 
9,119

 
***

另外：與激進主義辯護相關的諮詢費
15,448

 
—

 
***

 
23,087

 
—

 
***

減去：頻譜重新打包報銷和其他，淨額
(116
)
 
(4,306
)
 
(97
%)
 
(7,631
)
 
(11,319
)
 
(33
%)
調整後營業收入(非GAAP基礎)
90,429

 
145,166

 
(38
%)
 
269,679

 
274,713

 
(2
%)
另外：折舊
16,711

 
14,533

 
15
%
 
33,611

 
29,450

 
14
%
另外：無形資產攤銷
17,248

 
8,823

 
95
%
 
33,464

 
17,512

 
91
%
調整後的EBITDA(非GAAP基準)
124,388

 
168,522

 
(26
%)
 
336,754

 
321,675

 
5
%
公司-一般和行政費用(非GAAP基礎)
12,864

 
10,427

 
23
%
 
22,351

 
21,251

 
5
%
調整後的EBITDA，不包括公司(非GAAP基礎)
$
137,252

 
$
178,949

 
(23
%)
 
$
359,105

 
$
342,926

 
5
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*沒有意義
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2020年第二季度，調整後的EBITDA利潤率不含公司費用為24%，扣除公司費用為22%，而2019年第二季度，不含公司費用的調整後EBITDA利潤率為33%，扣除公司費用的利潤率為31%。在截至2020年6月30日的6個月中，調整後的EBITDA利潤率為28%(不含公司費用)或27%(含公司費用)，而截至2019年6月30日的6個月，調整後EBITDA不含公司費用為33%，含公司費用為31%。調整後EBITDA利潤率的下降主要是由於新冠肺炎疫情導致的廣告需求減少導致資產管理系統收入下降所致。

與2019年相比，我們2020年第二季度調整後的EBITDA總額減少了4410萬美元。我們2019年的收購使調整後的EBITDA增加了2360萬美元。不包括2019年的收購，調整後的EBITDA減少了6770萬美元。這一下降主要是由上面收入和運營費用波動解釋部分中討論的運營因素推動的，最明顯的是AMS收入的下降。
 
2020年前6個月，調整後的EBITDA增加了1510萬美元，主要是由於影響第二季度的相同因素。我們2019年的收購使調整後的EBITDA增加了6120萬美元。不包括2019年的收購，調整後的EBITDA減少了4610萬美元。這一下降主要是由上面收入和運營費用波動解釋部分中討論的運營因素推動的，最明顯的是AMS收入的下降。

32


自由現金流對賬

我們的自由現金流，一個非公認會計準則的業績衡量標準，是2.383億美元與2020年上半年相比1.607億美元 2019年同期。

從“淨收入”到“自由現金流”的對賬如下(以千為單位)：
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
變化
 
 
 
 
 
 
TEGNA公司的淨收入。(GAAP基礎)
$
106,255

 
$
153,934

 
(31
%)
另外：所得税撥備
27,732

 
47,653

 
(42
%)
另外：利息支出
108,837

 
92,712

 
17
%
另外：併購盡職調查成本
4,588

 
—

 
***

另外：與收購相關的成本
—

 
9,119

 
***

另外：折舊
33,611

 
29,450

 
14
%
加：攤銷
33,464

 
17,512

 
91
%
另外：基於股票的薪酬
7,568

 
9,442

 
(20
%)
加：公司股票401(K)繳費
8,566

 
3,244

 
***

加：辛迪加節目攤銷
35,971

 
26,994

 
33
%
另外：遣散費
—

 
1,452

 
***

另外：與激進主義辯護相關的諮詢費
23,087

 
—

 
***

加上：股權投資的現金股息，以獲得資本回報
3,566

 
—

 
***

另外：頻譜重新打包的現金報銷
9,768

 
8,439

 
16
%
加：其他非營業項目，淨額
18,231

 
(7,425
)
 
***

減去：可贖回非控股權益造成的淨虧損
(484
)
 
—

 
***

減去：所得税(付款)收入，扣除退款後的淨額
(465
)
 
(55,785
)
 
(99
%)
減去：頻譜重新打包報銷和其他，淨額
(7,631
)
 
(11,319
)
 
(33
%)
減去：未合併投資中的股權收入，淨額
(10,936
)
 
(11,413
)
 
(4
%)
減去：辛迪加節目付款
(35,831
)
 
(23,722
)
 
51
%
減去：養老金繳費
(3,250
)
 
(5,947
)
 
(45
%)
減去：利息支付
(100,074
)
 
(85,961
)
 
16
%
減去：購置房產和設備
(24,308
)
 
(37,684
)
 
(35
%)
自由現金流(非GAAP基礎)
$
238,265

 
$
160,695

 
48
%
 
 
 
 
 
 
*沒有意義
 
 
 
 
 

流動性、資本資源與現金流

我們的業務歷史上產生了強勁的正現金流，加上我們現有循環信貸安排下的可用性以及手頭的現金和現金等價物，足以為我們的資本支出、利息支出、股息、戰略計劃投資(包括收購)和其他運營需求提供資金。

新冠肺炎疫情最近直接和間接地對我們運營的許多方面產生了深遠的實質性不利影響，包括我們的員工、消費者行為、我們內容的分發、我們的供應商和整個市場。新冠肺炎大流行的全部影響，特別是對更廣泛的廣告業的影響，仍然不確定，而且正在演變。鑑於與新冠肺炎大流行相關的不確定和不斷變化的形勢，我們已經採取了一系列預防措施，以減輕大流行的財務影響，並將由此給我們的公司、員工、股東、客户和我們服務的社區帶來的風險降至最低。這些步驟將包括以下步驟：

•
停止可自由支配的短期借款償還，導致截至2020年7月31日我們的現金餘額增加到約1.794億美元；
•
2020年6月11日修改了我們的循環信貸安排，將最初降低最高允許總槓桿率的時間延長了15個月。根據修正案，我們的總槓桿率將保持在5.5倍，直到截至2022年3月31日的財季；
•
在2020年第二季度實施全公司範圍內為期一週的臨時員工休假計劃；

33


•
宣佈某些關鍵新聞編輯部人員暫時減薪8%，總經理和公司高級副總裁減薪20%，首席執行官和董事會減薪25%，代替一週的休假；
•
減少和/或遞延的資本支出和非關鍵運營費用；以及
•
實施旅行禁令和限制。

此外，作為對新冠肺炎的迴應，唐納德·特朗普總統於2020年3月27日簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(CARE法案)，使之成為法律。CARE法案提供了許多税收優惠條款和其他刺激措施。我們相信我們將受益於CARE法案，因為2020年税收支付減少了約700萬美元，這些條款允許(1)立即扣除2018年和2019年投入使用的任何符合條件的租賃改進，以及(2)暫時放鬆淨利息扣除限制，這將允許我們立即扣除2019年利息支出，否則將被禁止並結轉到未來期間。*我們還選擇將CARE法案中概述的社保工資税的僱主部分(6.2%)推遲。我們估計這在2020年的現金流收益約為2000萬美元。*遞延金額將分兩期支付，如果遞延金額的50%在2021年12月31日之前支付，其餘部分在2022年12月31日之前支付，將被視為及時支付。

截至2020年6月30日，我們遵守了我們的債務協議和信貸安排中包含的所有契約，根據我們的循環信貸協議和定期貸款協議計算的槓桿率為4.7倍，遠低於低於5.5倍的允許槓桿率。槓桿率是使用往後八個季度的年化調整後EBITDA(如協議中定義的)計算的。雖然我們確實預計，由於採取了大流行控制措施，我們產生的現金流將在第三季度下降，但我們相信，在可預見的未來，我們將繼續遵守所有公約。

我們經常在投資者溝通中提出與我們的循環契約協議要求計算的槓桿率不同的槓桿率。截至2020年6月30日，我們的管理層和董事會定期審查我們的投資者通信中披露的比率為4.8倍。這一計算與根據我們的循環信貸協議計算的槓桿率之間的主要區別是，循環信貸協議版本中調整後EBITDA的定義需要進行額外調整，以在收購前八個季度的後續八個季度期間增加回非現金補償和合同協同福利。

2019年9月13日，我們完成了本金總額11億美元的無擔保票據私募發行，利率為5.00%，將於2029年9月到期。本次票據發行所得款項用於為收購Nexstar車站的一部分提供資金，並與循環信貸安排下的借款一起用於償還2019年10月到期的剩餘3.2億美元固定利率為5.125%的票據。此外，我們提前償還了我們6億美元無擔保票據中的2.9億美元，固定利率為5.125%，將於2020年7月到期。

2020年1月9日，我們完成了10億美元優先債券的私募發行，利率為4.625%，將於2028年3月到期。這些高級票據以及2019年9月發行的票據，包括與我們過去發行的一致的慣例市場契約和贖回條款。2020年2月11日，我們用淨收益償還了2020年到期的5.125優先債券的剩餘本金3.1億美元，2023年到期的6.375優先債券的6.5億美元本金，2023年到期的6.375優先債券的贖回溢價1,380萬美元，以及我們循環信貸安排下的借款。

截至2020年6月30日，我們的總債務為41億，現金和現金等價物合計1.731億美元，我們有未使用的借款能力6.538億美元在我們的循環信貸安排下。截至2020年6月30日，我們的債務中約有32.2億美元(78%)是固定利率的。剔除我們用循環信貸安排償還資金的能力，我們有最低限度的近期合同債務到期日，2020年剩餘7500萬美元，然後在2021年9月之前沒有3.5億美元的到期日。

我們的財務和經營業績，以及我們產生足夠現金流以維持遵守信貸安排契約的能力，都受到某些風險因素的影響；見項目1A。本報告中的“風險因素”以及我們的2019年年報Form 10-K供進一步討論。我們預計我們現有的現金和現金等價物、我們運營的現金流以及循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的償債義務、資本支出要求和營運資本需求。


34


現金流

下表彙總了我們的現金流信息，然後討論了我們現金流的關鍵要素(以千為單位)：
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
期初現金和現金等價物餘額
$
29,404

 
$
135,862

 
 
 
 
經營活動：
 
 
 
*淨收入*
105,771

 
153,934

*扣除折舊、攤銷和其他非現金調整
72,273

 
36,510

扣除費用後的養老金繳費淨額
(5,885
)
 
(3,812
)
減少(增加)貿易應收賬款
91,246

 
(20,091
)
*增加(減少)應付利息和税金
32,056

 
(6,910
)
*網
18,081

 
(42,780
)
經營活動現金流
313,542

 
116,851

 
 
 
 
投資活動：
 
 
 
收購業務和其他資產的付款，扣除所獲得的現金後的淨額
(15,841
)
 
(185,926
)
所有其他投資活動
(5,216
)
 
(11,779
)
用於投資活動的現金流
(21,057
)
 
(197,705
)
 
 
 
 
用於融資活動的現金流
(148,819
)
 
(25,740
)
增加(減少)現金和現金等價物
143,666

 
(106,594
)
 
 
 
 
期末現金和現金等價物餘額
$
173,070

 
$
29,268


經營活動- 來自經營活動的現金流為#美元。3.135億截至2020年6月30日的6個月，相比之下，1.169億2019年同期。這是由2020年政治收入增加5900萬美元推動的。由於政治廣告是預先付費的，與非政治廣告相比，它們為運營現金流提供了立竿見影的好處，非政治廣告是在廣告投放後按欠款計費和收取的。此外，由於美國財政部和國税局(Internal Revenue Service)的指導允許將聯邦所得税支付推遲到2020年7月15日，納税減少了5530萬美元，否則這些税款將在第二季度支付(見附註5精簡合併財務報表)。2019年的收購和更高的訂閲收入也推動了增長。

投資活動 - 用於投資活動的現金流為#美元。2110萬截至2020年6月30日的6個月，相比之下，1.977億2019年同期。減少的主要原因是，與2019年前六個月以1.859億美元收購Gray Station以及Justice和Quest多播網絡所用的現金相比，2020年用於收購的資金為1580萬美元。

籌資活動-用於融資活動的現金流為#美元1.488億截至2020年6月30日的6個月，相比之下，2570萬2019年同期。這一變化主要是由於2020年的債務活動。具體地説，我們在2020年發行了10億美元的無擔保票據，其收益用於提前贖回2023年10月到期的6.5億美元和2020年7月到期的3.1億美元。此外，我們還產生了2990萬美元的費用，涉及債務發行、提前贖回費用和循環信貸安排的修訂。我們還在2020年前六個月初償還了6800萬美元的循環信貸安排，而2019年前六個月借入了5500萬美元。
2020財年展望

2020年4月20日，由於新冠肺炎疫情爆發之初的不確定性水平，我們暫停了2020年全年指導和2021年初步展望。雖然新冠肺炎大流行的全面影響，特別是對

35


更廣泛的廣告業，仍然不確定，2020年8月10日，我們提供了對以下幾個關鍵財務指標的2020年全年展望：

•
政治廣告收入前景至少為3.7億美元；
•
訂閲收入按百分比增長25%左右；
•
資本支出4500萬至5000萬美元(包括2000萬至2400萬美元的非經常性資本支出)；
•
利息支出在2.1億至2.15億美元之間；
•
淨槓桿率在年底前達到4.5倍或以下；以及
•
實際税率在23.5%至24.5%之間。
影響前瞻性陳述的某些因素

在本季度報告(Form 10-Q)中的某些表述含有前瞻性表述，涉及業務戰略、市場潛力、未來財務業績和其他事項，包括但不限於新冠肺炎疫情造成的不利影響及其對我們的收入、特別是非政治廣告收入的影響。“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“項目”以及類似的表述等等，大體上標識了“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中預期的結果和事件大不相同，包括本報告第二部分第1A項“風險因素”以及第1A項中描述的內容。“風險因素”在我們的2019年年報Form 10-K中。

由於預測的固有性質，我們的實際財務結果可能與預測的結果不同。鑑於這些不確定性，在做出投資決策時不應依賴前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅代表提交之日的情況。除非適用法律要求，否則我們明確表示沒有義務在本10-Q表日之後對前瞻性陳述進行更新，以反映後續事件、變化的情況、預期的變化或與之相關的估計和假設。本10-Q表格中的前瞻性陳述旨在受聯邦證券法提供的安全港保護。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們的2019年年度報告Form 10-K的以下部分：“項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。“自2019年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

截至2020年6月30日，我們約有32.2億美元的債務採用固定利率(約佔我們本金債務總額的78%)。我們剩餘的9.1億美元債務是浮動利率的。這些債務隨市場利率波動。相比之下，這些債務的平均利率每增加或減少50個基點，每年的利息支出將變化約450萬美元。根據相關債務的買賣報價，截至2020年6月30日，我們總債務的公允價值總計40.2億美元，截至2019年12月31日，我們總債務的公允價值為43.2億美元。

項目4.控制和程序

我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的有效性進行了評估’截至2020年6月30日，美國的披露控制和程序。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

本會計季度內，我們的內部控制或其他因素沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。


36


第二部分：其他資料
項目1.法律訴訟
有關我們法律程序的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註11。

第1A項危險因素

雖然我們試圖識別、管理和減輕與業務相關的風險和不確定性，但一定程度的風險和不確定性始終存在。“第1A項。我們的2019年年報Form 10-K中的“風險因素”描述了我們認為可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、預期結果和未來前景產生重大影響的風險和不確定性。下面的信息代表了與新冠肺炎大流行的不利影響有關的一個新的風險因素。

新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成實質性的不利影響。
在2020年第一季度，一種據信在中國武漢首次發現的新型冠狀病毒株(新冠肺炎)在全球傳播，包括傳播到美國的每個州。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病，2020年3月13日，美國宣佈新冠肺炎為全國緊急狀態。美國聯邦和州政府的迴應是制定了各種各樣的緩解控制措施，包括強制隔離，關閉非必要的企業和所有其他社交場所，同時執行“就地避難所”命令和限制旅行。這些控制措施已經導致包括奧運會在內的體育賽事的取消或推遲，以及流行娛樂內容的製作暫停。由於對非政治性廣告的需求疲軟，緩解控制措施在3月中旬開始對我們的AMS收入流產生負面影響。這一趨勢一直持續到2020年第二季度，因為截至目前，此類措施基本上仍然有效。在第二季度，一些州和地方政府開始實施多步驟政策，以重新開放和取消控制措施。隨着這種情況的發生，對廣告的需求在5月和6月有所改善。然而，一些重新開放的州(特別是美國南部)在第二季度末和第三季度初也出現了新的新冠肺炎病例增加，迫使一些州恢復控制措施，限制公眾集會。

它對我們財務和運營業績的影響程度(可能是實質性的)將取決於大流行持續的時間長度，我們是否經歷隨後的感染浪潮，它對我們客户對我們廣告產品的需求(以及他們為提供的服務支付我們的費用的能力)的影響，政府為應對大流行而實施的關閉企業和限制行動的監管放鬆的速度，大型經濟刺激措施是否成功通過成為法律，以及與上述所有因素有關的不確定性。

雖然我們目前無法預測新冠肺炎疫情的全面影響，但它很可能至少對我們的近期運營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎疫情的持續不利影響最終可能會影響我們未來遵守循環信貸安排下的契約的能力，進一步影響我們的流動性和財務狀況。此外，由於我們的員工遠程工作，我們可能會體驗到未被檢測到的惡意網絡安全攻擊的風險增加。我們繼續密切關注情況，評估對我們的業務和客户可能產生的進一步影響，並採取行動努力減輕不良後果。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2017年9月19日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，在三年內回購我們高達3.0億美元的普通股。在2020年第二季度，沒有股票回購，截至2020年6月30日，該計劃剩餘約2.791億美元。由於我們2019年的收購，我們已經暫停了該計劃下的股票回購。

第3項高級證券違約

沒有。
項目4.礦山安全披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。

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項目6.展品
陳列品數
 
描述
 
 
 
3-1
 
TEGNA公司第三次註冊證書。(參考TEGNA Inc.截至2007年4月1日的財務季度Form 10-Q的附件3-1)。
 
 
 
3-1-1
 
對TEGNA公司第三次註冊證書的修正。(通過引用併入TEGNA Inc.於2015年5月1日提交的Form 8-K的附件3-1)。
 
 
 
3-1-2
 
對TEGNA公司第三次註冊證書的修正。(引用TEGNA Inc.於2015年7月2日提交的Form 8-K的附件3-1)。
 
 
 
3-2
 
附例，修訂至2018年7月24日。(通過引用合併到TEGNA Inc.於2018年7月27日提交的Form 8-K的附件3-1)。
 
 
 
10-1
 
TEGNA Inc.、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)、TEGNA Inc.、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)對修訂和重新啟動的競爭性預付款和循環信貸協議(日期為2004年12月13日，自2005年1月5日起生效)的第十三次修正案，以及截至2013年8月5日的修訂和重述，截至2015年6月29日的進一步修訂，截至2016年9月30日的進一步修訂，截至2017年8月1日的進一步修訂，截至2018年6月21日的進一步修訂，以及截至2019年8月15日的進一步修訂，在TEGNA Inc.、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)、以及幾家銀行和其他金融機構不時與其簽約(通過引用TEGNA Inc.於2020年6月12日提交的Form 8-K的附件10-1將其併入)。
 
 
 
10-2
 
行政人員業績分享獎勵協議表格。*
 
 
 
10-3
 
行政人員限制性股票單位獎勵協議表格。*
 
 
 
10-4
 
董事限制性股票單位獎勵協議表格。*
 
 
 
31-1
 
規則13a-14(A)首席執行官的認證。
 
 
 
31-2
 
規則13a-14(A)首席財務官的認證。
 
 
 
32-1
 
1350節首席執行官的認證。
 
 
 
32-2
 
第1350節CFO的認證。
 
 
 
101.INS
 
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
101.SCH
 
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
 
 
 
101.CAL
 
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
 
 
 
101.DEF
 
內聯XBRL分類擴展定義文檔。
 
 
 
101.LAB
 
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
 
 
 
101.PRE
 
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
 
 
 
104
 
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
 
 
 

我們同意應要求向委員會提供一份關於長期債務的每份協議的副本，這些協議沒有根據適用於任何系列債務(佔我們總合並資產的10%以下)的豁免申請而在此提交。

*星號標識管理合同和補償計劃或安排。





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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

日期：2020年8月10日
TEGNA Inc.
 
 
 
/s/克利夫頓·A·麥克萊蘭三世
 
克利夫頓·A·麥克萊蘭三世
 
高級副總裁兼財務總監
 
(代表註冊人及作為首席會計主任)


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