美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦事處地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據“證券條例”第12(B)條登記的證券 動作：
|
標題of 每一個 cl驢 |
特拉德ing 賽mBOL(s) |
北美mvt.e.e. EAch 交換一個通用電氣 在……上面wh伊奇 re已註冊 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。
截至2020年7月30日，註冊人的普通股流通股數量為
體驗持有 公司
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
目錄
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頁 |
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第一部分 |
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第(1)項。 |
財務報表(未經審計) |
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簡明綜合運營報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 |
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3 |
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簡明綜合全面虧損報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 |
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4 |
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簡明合併資產負債表--2020年6月30日和2019年12月31日 |
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5 |
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現金流量表簡明表--截至2020年和2019年6月30日止六個月 |
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6 |
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簡明合併權益報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 |
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7 |
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簡明合併財務報表附註 |
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9 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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40 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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54 |
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第四項。 |
管制和程序 |
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54 |
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第二部分 |
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第(1)項。 |
法律程序 |
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56 |
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項目71A。 |
危險因素 |
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58 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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82 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
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82 |
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第四項。 |
礦場安全資料披露 |
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82 |
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第五項。 |
其他資料 |
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82 |
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項目6. |
陳列品 |
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83 |
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簽名 |
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85 |
2
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
XPERI控股公司
簡明合併操作報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
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三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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收入： |
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許可、服務和軟件 |
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$ |
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硬體 |
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總收入 |
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業務費用： |
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許可、服務和軟件收入的成本，不包括無形資產的折舊和攤銷 |
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硬件收入成本，不包括無形資產折舊和攤銷 |
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研究、開發和其他相關成本 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊費 |
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攤銷費用 |
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訴訟費用 |
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業務費用共計 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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其他收入和費用，淨額 |
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債務清償損失 |
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税前虧損 |
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受益於所得税 |
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淨損失 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
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( |
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( |
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( |
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公司應佔淨虧損 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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公司應佔每股虧損： |
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基本型 |
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稀釋 |
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每股使用的加權平均股數 基礎計算-基本計算 |
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每股使用的加權平均股數 **計算-稀釋 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
XPERI控股公司
簡明綜合全面損失表
(千)
(未經審計)
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三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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|
淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收入，扣除税後： |
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外幣換算調整變動 |
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— |
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可供出售的未實現淨收益 **債務證券 |
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其他綜合收益，扣除税後的淨額 |
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綜合損失 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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減去：可歸因於非控股權益的綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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公司應佔綜合虧損 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
XPERI控股公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
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6月30日， 2020 |
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十二月三十一號， 2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的債務證券，公允價值(攤餘成本和信貸損失準備金#美元) |
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股權證券 |
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— |
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應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元 |
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未開單的應收合同 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期未開票應收合同 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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應計法律費用 |
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應計負債 |
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遞延收入 |
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長期債務的當期部分，淨額 |
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流動負債總額 |
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遞延收入，減去當前部分 |
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長期遞延税項負債 |
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長期債務，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註15) |
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公司股東權益： |
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優先股：$ |
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普通股：$ |
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額外實收資本 |
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按成本計算的庫存量(2020年： |
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( |
) |
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( |
) |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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( |
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留存收益 |
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公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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) |
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( |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
XPERI控股公司
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
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|
截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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將淨虧損調整為經營活動的現金淨額： |
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財產和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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債務清償損失 |
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其他 |
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( |
) |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款 |
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未開單的應收合同 |
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其他資產 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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|
應計負債和其他負債 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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遞延收入 |
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( |
) |
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經營活動淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購買財產和設備 |
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( |
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( |
) |
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出售財產和設備的收益 |
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合併交易中獲得的現金 |
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購買無形資產 |
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購買短期投資 |
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( |
) |
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出售投資所得收益 |
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投資到期日的收益 |
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投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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籌資活動的現金流量： |
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支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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債務收益淨額 |
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償還債務 |
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( |
) |
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( |
) |
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償還合併交易中承擔的債務 |
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( |
) |
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行使股票期權所得收益 |
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員工購股計劃的收益 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減)額 |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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補充披露現金流信息： |
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已付利息 |
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$ |
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$ |
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已繳納所得税，扣除退款後的淨額 |
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$ |
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$ |
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|
合併交易中發行的股票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
XPERI控股公司
簡明合併權益表
(千)
(未經審計)
|
|
|
Xperi股東權益總額 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
普通股 |
|
|
附加 實繳 |
|
|
庫房股票 |
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|
累積 其他 綜合 |
|
|
留用 |
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非控制性 |
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||||||||||||||
|
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|
股份 |
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|
金額 |
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|
資本 |
|
|
股份 |
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|
金額 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
收益 |
|
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利息 |
|
|
總股本 |
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|||||||||
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2020年4月1日的餘額 |
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$ |
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|
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$ |
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|
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
向非控股權益發行附屬股份 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
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其他綜合收益 |
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普通股支付的現金股息(#美元 |
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與員工購股計劃相關的普通股發行 |
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發行限制性股票，取消股份後的淨額 |
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回購普通股，交換股份 |
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普通股回購 |
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合併交易中發行的普通股 |
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庫存股報廢 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2020年6月30日的餘額 |
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Xperi股東權益總額 |
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|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
普通股 |
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附加 實繳 |
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庫房股票 |
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累積 其他 綜合 |
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留用 |
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非控制性 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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金額 |
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收益(虧損) |
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收益 |
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總股本 |
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2020年1月1日的餘額 |
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向非控股權益發行附屬股份 |
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淨損失 |
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其他綜合收益 |
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普通股支付的現金股息(#美元 |
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與員工購股計劃相關的普通股發行 |
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發行限制性股票，取消股份後的淨額 |
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回購普通股，交換股份 |
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普通股回購 |
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合併交易中發行的普通股 |
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庫存股報廢 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2020年6月30日的餘額 |
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7
體驗控股公司
簡明合併權益表(續)
(千)
(未經審計)
|
|
|
Xperi股東權益總額 |
|
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|
截至2019年6月30日的三個月 |
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普通股 |
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附加 實繳 |
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庫房股票 |
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累積 其他 綜合 |
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留用 |
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非控制性 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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金額 |
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收益(虧損) |
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收益 |
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利息 |
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總股本 |
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2019年4月1日的餘額 |
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向非控股權益發行附屬股份 |
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淨損失 |
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其他綜合收益 |
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普通股支付的現金股息(#美元 |
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與行使股票期權有關的普通股發行 |
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發行限制性股票，取消股份後的淨額 |
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回購普通股，交換股份 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2019年6月30日的餘額 |
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Xperi股東權益總額 |
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|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
普通股 |
|
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附加 實繳 |
|
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庫房股票 |
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累積 其他 綜合 |
|
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留用 |
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非控制性 |
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股份 |
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金額 |
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金額 |
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收益(虧損) |
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收益 |
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2019年1月1日的餘額 |
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其他綜合收益 |
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其他(1) |
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與行使股票期權有關的普通股發行 |
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與員工購股計劃相關的普通股發行 |
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發行限制性股票，取消股份後的淨額 |
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(1) |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
XPERI 持有 公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-提交的公司和依據
2019年12月18日，Xperi Corporation(“Xperi”)與TiVo Corporation(“TiVo”)訂立合併重組協議及計劃，合併為等額全股票合併交易(以下簡稱“合併”)。緊隨合併完成後在……上面
Xperi被確定為合併中的會計收購者。因此，Xperi在合併前的歷史財務報表被認為是Xperi控股公司的歷史財務報表。如本文所用，在指2020年6月1日之前的期間時，指的是Xperi公司；在指2020年6月1日之後的期間時，指的是Xperi Holding Corporation。本公司的經營業績包括在2020年6月1日之後對TiVo的經營。截至2020年6月1日，TiVo的資產和負債在公司的簡明綜合資產負債表中按估計公允價值記錄。看見“有關這兩次合併的更多信息，請注意“7-業務合併”。
Xperi Holding Corporation是一家領先的消費和娛樂技術許可公司，也是業內最大的知識產權(IP)許可平臺之一，擁有多樣化的媒體和半導體知識產權組合，並擁有超過
本公司擁有
知識產權授權業務主要包括將公司的創新授權給媒體和半導體行業的領先公司。許可安排包括獲得該公司的一個或多個基本專利組合，還可能包括獲得業界領先的技術和經過驗證的專有技術。在媒體行業，該公司的許可證獲得者包括美國和國際的付費電視(“付費電視”)提供商、消費電子產品製造商和其他各種平臺的視頻體驗提供商，包括Over-the-top(OTT)視頻。在半導體行業，該公司的許可證獲得者包括半導體制造商、無廠房公司、鑄造廠和包裝公司。
隨附的截至2020年6月30日和2019年6月30日的中期未經審計簡明綜合財務報表，以及截至當時的三個月和六個月的中期未經審計簡明綜合財務報表，均由本公司按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制。以獲取臨時財務信息。截至2019年12月31日的金額來源於本公司經審計的年度財務報表。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定予以濃縮或省略。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常經常性調整)，以公平陳述本公司截至所述期間的財務狀況及其經營業績和現金流量。這些財務報表應與截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度經審計的財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在Xperi截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中
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還有TiVo的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告，這兩個都是是已於2月提交18, 2020.
截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的全年或任何未來期間可能預期的結果，本公司沒有與此相關的陳述。
2018年第四季度，該公司出資成立了一家新的子公司--感知公司(Percept)，該公司成立的目的是專注於提供邊緣推理解決方案。由於向非控股權益發行新股，本公司於感知之所有權權益減少至約
2019年第一季度，公司記錄了一項超期調整，減少了當期未開單應收賬款，並將留存收益減少了 $
重新分類
作為合併的結果，對上期金額進行了某些重新分類，以提高可比性並符合本期列報。對簡明綜合業務報表進行了列報更改。此外，簡明綜合財務報表附註對前期數據進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。
附註2-重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在截至2019年12月31日的Form 10-K的“附註2-重要會計政策摘要”中詳細説明。“附註3-收入”中提供了合併後對其收入確認政策的某些更新。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。需要管理層作出最重大、最具挑戰性和最主觀判斷的會計估計和假設包括：在收到特許權使用費報告之前估計被許可人的季度特許權使用費、確定獨立銷售價格和具有多重履行義務的安排下的交易價格、可變對價的估計、用於估計公司工程服務完成進度的判斷、應收賬款、其他無形資產和投資的收款能力、商譽可回收性的評估、其他無形資產的使用壽命和可回收性的評估以及長期成本的評估。以及因企業合併而產生的採購會計等。公司經歷的實際結果可能與管理層的估計不同。
新冠肺炎病毒的全球傳播已導致全球經濟活動放緩，這可能會減少未來對各種商品和服務的需求，同時還會在一段未知的時間內擾亂銷售渠道、營銷活動和供應鏈，直到病毒得到完全控制。該公司預計，這種幹擾將對其收入和運營結果產生負面影響，目前很難預測其規模和持續時間。新冠肺炎疫情和相關事件的影響，包括政府採取的應對行動，增加了市場波動性，並使影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設變得更加困難。截至財務報表發佈之日，本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要其更新其估計、判斷或修訂其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化，一旦知道，就會在合併財務報表中確認。
最近採用的會計公告
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2016年9月，財務會計準則委員會(“FASB”)已發佈ASU No.2016-13，“金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)，其中引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。當前的預期信用損失模型是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況和影響收款能力的合理和可支持的預測。當前預期信貸損失和隨後的調整是對終身預期信貸損失的估計，這些損失被記錄為從金融工具的攤銷成本中扣除的津貼。更新後的指導意見還修訂了可供出售債務證券的非臨時性減值模型，要求通過撥備確認與信貸相關的損失的減值，並取消證券處於未實現虧損狀態的時間長度，作為確定是否存在信貸損失的考慮因素。在……上面
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算“(”亞利桑那州立大學2018-15“)修改實現作為服務合同的託管安排所產生的成本資本化的要求。修改後的所需經費旨在使託管安排的成本資本化要求與內部使用軟件的成本資本化要求保持一致。。該公司在以下方面採用了該標準
近期會計公告
2019年12月18日，FASB發佈了ASU 2019-12，“簡化所得税的核算“(”ASU 2019-12“)。更新的目的是降低與某些領域有關的所得税會計的複雜性。ASU 2019-12年度的主要修訂包括但不限於混合税制的會計、非業務合併交易中商譽的計税基礎的加強、增量法的期間內税收分配例外，以及税法制定變化的中期會計。ASU 2019-12在截至2021年12月31日的第一季度對公司有效。該公司正在評估採用這一新準則對其綜合財務報表的影響。
注3-收入
收入確認
一般信息
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認收入，金額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價，這些商品或服務可能包括各種商品和服務的組合，這些組合通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。收入確認為從客户收取的銷售税淨額，隨後這些銷售税將匯給政府當局。在外國預扣税由本公司的被許可人扣繳的情況下，收入確認為被許可人直接匯給當地税務機關的預扣税金總額。
具有多重履行義務的安排
該公司與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同，單獨的履約義務如果是不同的，則單獨核算。在具有多個履約義務的安排中，交易價格按相對獨立的銷售價格在單獨的履約義務之間分配。獨立銷售價格的確定考慮了市場狀況、合同的大小和範圍、客户和地理信息以及其他因素。當沒有可觀察到的價格時，單獨履行義務的獨立銷售價格基於成本加利潤率方法，並考慮到整體定價目標。合同中履約義務之間的交易價格分配可能會影響在特定時期內在合併經營報表中確認的收入的金額和時間。
合同修改
11
合同可能會因合同規格或客户要求的變化而修改。當條款變更產生新的可強制執行的權利和義務或改變現有的可強制執行的權利和義務時，合同修改就會發生。合同範圍內不明確的貨物和服務的合同修改對交易價格的影響被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。產生與現有商品或服務不同的商品或服務的合同修改，如果它們以其獨立的銷售價格出售，或以其他方式預期出售，則作為單獨的合同計入。
可變注意事項
當與客户的合同包括可變交易價格時，公司預期有權轉讓承諾的貨物或服務的對價在合同開始時作出估計。根據合同條款的不同，可變對價使用期望值方法或最可能值方法進行估計。在任何一種估計可變對價的方法下，估計都會考慮合同開始時合理可用的所有信息(歷史、當前和預測)。可變對價金額在合同開始時估計，並在獲得更多信息時更新。可變對價的估計包括在交易價中，只要與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。可變對價估計的變化導致的交易價格隨後的變化將按合同開始時相同的基準分配給合同中的履約義務。向被許可人、零售商和分銷商支付的某些款項，例如市場開發基金和收入份額，被視為交易價格的降低，因此是收入的減少，除非支付是為了換取被許可人、零售商或分銷商轉讓給公司的獨特商品或服務。
當可變對價以基於銷售或基於使用的特許權使用費的形式來交換IP許可時，或者當IP許可是與可變對價相關的主要項目時，收入在隨後的銷售或使用發生時或者已經向其分配了一些或全部基於銷售或基於使用的特許權使用費的履行義務已經滿足或部分滿足時確認。
商品和服務的性質
以下是對該公司產生收入的主要活動的討論。
許可協議
該公司在以下地區運營
固定費用IP媒體許可
該公司的長期固定費用IP媒體許可協議在協議期限內為其客户提供了未來專利技術的權利，這些技術與協議開始時提供的專利技術高度相互依賴或高度相關。該公司將這些權利視為單一的履約義務，在固定費用許可協議期限內以直線方式確認收入。
有時，本公司簽訂許可協議，允許被許可人擺脱過去的專利侵權索賠，或獲得許可，在未來一段時間內以固定費用發運不限數量的設備或不限數量的訂户。在這些安排中，公司在過去專利侵權索賠的發佈和未來的許可之間分配交易價格。在確定過去專利侵權索賠和未來許可的發佈的獨立售價時，公司會考慮過去發貨的單位數量或過去的訂户數量以及發貨單位或訂户的相關地理位置、未來的訂户數量或單位數量，以及公司通常收到的每個訂户或在同一地區發貨的單位的許可率等因素。由於過去專利侵權索賠的解除一般在協議執行時得到滿足，因此分配給過去專利侵權索賠解除的交易價格一般在協議執行期間確認，分配給未來許可的交易價格金額在未來許可期限內按比例確認。
固定費用或最低保證IP半導體或產品許可
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本公司訂立IP半導體或有固定費用或最低保證安排的產品許可，根據該安排，被許可人支付固定費用，以獲得在許可期限內將本公司的技術納入被許可人的產品的權利。在有最低保證的安排中，固定費用部分對應於客户必須生產或支付的最低單位數或美元數，超過最低保證的任何單位或美元的額外每單位費用。在大多數情況下，客户在許可期限內以指定的分期付款方式支付固定許可費。固定費用和最低保證協議均適用於IP半導體或在產品許可期間，當被許可人有權使用知識產權並開始從許可中受益時，公司在許可期限開始時將全額固定費用確認為收入。
如果固定費用或最低擔保安排的合同期限超過一年，公司還會考慮預定付款安排，以確定是否存在重大融資部分。一般而言，如果付款安排超過合同最初12個月的期限，公司將把一部分付款視為重要的融資組成部分。每項安排所使用的貼現率反映本公司與持牌人於合約開始時進行的單獨融資交易所使用的貼現率，並考慮持牌人的信貸特徵及截至協議日期的市場利率。因此，在許可證期限開始時確認的固定費用收入金額將從計算的融資部分中減去。當從被許可方收到付款時，公司確認融資部分的一部分為利息收入，在綜合經營報表中報告為其他收入和費用。
按單位或按訂户收取版税許可證
該公司在估計被許可方的銷售或生產發生的期間確認每單位或每個訂户特許權使用費許可證的收入，這導致在被許可方隨後報告實際銷售或生產時(通常是在使用或發貨後的一個月或季度)對收入進行調整。該公司一般確認版税許可的收入是按訂户按月的模式(向服務提供商發放許可證)和按單位發貨或製造模式(按單位發運或製造)向CE製造商發放的許可證。
合規審計
本公司積極監督和執行其知識產權，包括向根據許可協議少報使用費的客户和未經許可使用本公司知識產權的第三方尋求適當賠償。作為這些活動的結果，作為專利侵權糾紛解決方案的一部分，作為專利侵權糾紛解決方案的一部分，公司可能會不時確認被許可人因少報前期發生的版税而進行的定期合規審計所產生的付款收入，或許可證糾紛中的法律判決所產生的收入。這些恢復和結算可能導致特定報告期內的收入高於預期，並且這種恢復可能不會在隨後的期間發生。本公司確認在簽署具有約束力的協議時收回的收入，並且本公司得出結論認為，根據該協議收取收入的可能性很大。
與多個系統運營商就TiVo服務的安排
該公司與多家系統運營商(“MSO”)的協議通常包括軟件定製和設置服務、相關維護和支持、有限培訓、合同後支持、支持TiVo的DVR、非DVR機頂盒(“STB”)和TiVo服務。
該公司與MSO有兩種類型的安排，包括技術部署和工程服務。在公司託管TiVo服務的情況下，為定製和設置服務收到的不可退還的付款將被遞延，並在託管期限內按比例確認為收入。該等服務的相關成本按其被視為可收回的程度資本化，並於確認相關TiVo服務收入的同期內攤銷至收入成本。本公司根據承諾商品或服務的獨立銷售價格估算培訓、DVR、非DVR機頂盒以及維護和支持的獨立銷售價格。TiVo服務的獨立售價是根據MSO的規模和預期的部署數量、市場狀況、競爭格局、內部成本和總毛利目標來確定的。對於TiVo服務的定期許可證，公司將按訂户每月或固定費用收取託管TiVo服務的許可費。該公司在向客户提供TiVo服務的月份內確認每個訂户每月許可證的收入，並在許可期內按比例確認固定費用許可證的收入。
在公司沒有託管TiVo服務的安排中，TiVo服務包括對許可技術的功能至關重要的工程服務，或者涉及軟件的重大定製或修改，公司確認收入是因為使用基於迄今發生的成本與項目總估計成本的比率的輸入法取得了接近完成的進展。項目成本主要是與項目所需的特定活動相關的人工。與一般基礎設施或未承諾的平臺開發相關的成本不包括在項目成本估算中，
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已發生的費用。估算項目成本需要預測成本，跟蹤接近完成的進度，並預測完成項目的剩餘工作。這些估計在整個安排期限內都會重新評估，當了解到變化的情況時，對估計的修訂將以累積追趕的方式確認。當估計表明合同可能發生損失時，就記錄損失撥備。本公司一般確認來自TiVo服務許可費的收入“公司”(The Company)由於對基於知識產權使用的版税的認可限制，不是按訂户每月託管。
訂閲服務
訂閲服務收入主要包括為客户提供訪問公司一個或多個託管產品的費用，例如iGuide互動節目指南(“IPG”)、高級搜索和推薦、元數據和分析產品，包括常規客户支持。該公司通常收到其iGuide、IPG、搜索和推薦服務的每個訂户每月的費用，收入記錄在客户使用服務的月份。該公司通常從其元數據或分析許可證中收取月費或季費，以獲得使用元數據或訪問其分析平臺以及接收定期更新的權利。公司元數據和分析服務的收入在認購期內按比例確認。
啟用TiVo的DVR和TiVo服務
該公司通過TiVo.com網站通過銷售計劃直接向客户銷售支持TiVo的數字錄像機和相關服務，並通過有限數量的零售商授權銷售支持TiVo的數字錄像機。所有客户均有權在以下時間內取消他們對TiVo服務的訂閲
分配給DVR的交易價格在發貨給客户時確認為收入，分配給TiVo服務的交易價格在服務期間按比例確認為收入。來自終身訂閲的訂閲收入在與訂閲相關聯的DVR的估計使用壽命內按比例確認。DVR的預計使用壽命取決於許多假設，包括但不限於客户保留率、新產品推出的時間和歷史經驗。本公司定期重新評估DVR的預計使用壽命。當DVR的實際使用年限與本公司的估計有重大差異時，DVR的估計使用年限會進行調整，這可能會導致在較長或較短的時間內確認收入。
重大判決
確定在與客户的合同中轉讓多種商品和服務的承諾是否被視為不同的履約義務，應單獨核算，這需要作出重大判斷，包括與履約義務之間的整合程度和相互依存有關。此外，有必要判斷將交易價格分配給不同的履約義務，包括根據各種履約義務的相對獨立售價分配是否存在折扣或重大融資部分。
當沒有可觀察到的價格時，需要作出重大判斷來確定每項不同履約義務的獨立銷售價格。在無法直接觀察到獨立銷售價格的情況下，例如當本公司沒有單獨銷售商品或服務時，獨立銷售價格是使用包括市場狀況和其他可觀察到的投入的一系列投入來確定的。考慮到客户規模和地理區域等屬性，由於這些商品和服務的分層，單個商品和服務可能存在一個以上的獨立銷售價格。
由於某些履約義務需要執行的工作的性質，可能需要重大判斷才能確定交易價格。該公司的許可協議通常包含可以提高或降低交易價格的條款。這些可變量通常根據使用情況進行估計。除了估計可變對價外，確定可變對價的形式，確定可變對價是否與基於銷售或基於使用的知識產權使用費有關，以及確定是否以及何時在交易價格中計入可變對價的估計，都需要做出重大判斷。
對於某些被許可方，版税收入是基於被許可方生產或發運包含本公司知識產權、技術或軟件的許可產品而產生的。按單位或按訂户安排的被許可人按照其許可協議中的規定，為製造或銷售的每個產品或為每個訂户支付按單位的版税。被許可人通常在生產、發貨或訂閲活動發生後的一個月或一個季度報告製造、銷售或訂户信息。該公司根據其許可證持有者對該季度製造和銷售活動的預測，估計每個季度賺取的特許權使用費。實際數據與實際數據之間是否有任何差異
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持牌人所欠的專利權使用費和公司的估計在收到持牌人的專利權使用費報告時確認。在收到特許權使用費報告之前估計被許可人的季度特許權使用費要求公司做出與用於估計被許可人制造、運輸或訂閲的數量的預測趨勢和增長率相關的重大假設和判斷，這可能對確認的收入金額產生重大影響.
某些硬件產品在銷售時有退貨的權利，在某些情況下，可能會在銷售時向客户或經銷商提供積分或獎勵。這種抵免和獎勵被視為可變對價，並被確認為收入的減少。對回報、積分和獎勵的估計在合同開始時作出，並在每個報告期更新。
在本公司未託管TiVo服務且包括對許可技術的功能至關重要的工程服務或涉及大量定製或修改軟件的合同中，或本公司提供非經常性工程(“NRE”)服務的合同中，本公司根據迄今發生的成本與項目總估計成本的比率，使用輸入法確認收入。需要重要的判斷力來估計完成該項目的剩餘工作量。這些估計在整個安排期限內都會重新評估。
管理層在持續的基礎上評估其與收入確認相關的估計、投入和假設。使用不同的估計、投入或假設可能會對截至財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期的經營結果產生重大影響。
切實可行的權宜之計和豁免
當收入確認的時間與現金收取的時間不同時，公司採用實際的權宜之計，不對合同是否包括重要的融資部分進行評估
公司對費用成本採取實際的權宜之計，以獲得與客户的合同，該合同作為銷售、一般和行政費用的一部分發生，而攤銷期限本應為
公司在披露預期從未履行的履約義務中確認的收入時，採用了一種實際的權宜之計，不包括與客户簽訂的原定期限小於
有關公司按地理位置分類的收入的更多詳細信息，請參閲附註16-“細分市場和地理信息.”
合同餘額
合同資產
合同資產主要包括預計將在未來期間從客户那裏收到的未開單的應收合同，其中迄今確認的收入(或在採用主題606的初始期間對留存收益的累計調整)超過了開單金額。未開單合同的應收金額不得超過其可變現淨值，如果預計從報告日期起一年以上收到付款，則將其歸類為長期資產。合同資產還包括與客户簽訂合同的增量成本，主要是續訂佣金與初始佣金不相稱時的銷售佣金，以及在被認為可以收回的範圍內用於重大軟件定製或修改和安裝服務的遞延工程成本。
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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未開單的應收合同 |
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其他流動資產 |
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長期未開票應收合同 |
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其他長期資產 |
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合同總資產 |
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合同責任
合同負債主要包括與消費者終身訂閲TiVo服務、多期許可或基於雲的服務相關的遞延收入，以及公司在承諾的貨物或服務在未來日期或以後轉讓給客户時預先支付的其他產品。遞延收入還包括收到的與未來將執行的專業服務有關的金額。當在履行義務完成之前收到現金付款(包括可退還的金額)時，就會產生遞延收入。
信貸損失準備
信貸損失撥備，包括應收賬款和未開單合同應收賬款撥備，是該公司對這些金融資產固有的終身預期信貸損失的最佳估計。該公司的終身預期信貸損失是根據過去事件(包括歷史經驗)、當前狀況以及影響收款能力的合理和可支持的預測的相關信息確定的。該公司通過對客户財務狀況的持續信用評估來監控其信用風險，並在認為必要時限制授信額度。此外，公司還執行日常信用管理活動，如及時對賬、解決爭議和確認付款。公司可以聘請催收機構和法律顧問追討拖欠的應收賬款。
該公司的長期非賬單應收合同來自固定費用或最低擔保安排，主要是與資本雄厚的大型公司簽訂的。由於過去的收款歷史和客户的性質，它被認為具有高信用質量。
下表列出了截至2020年6月30日的三個月和六個月的信貸損失準備活動情況(單位：千)：
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截至2020年6月30日的三個月。 |
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截至2020年6月30日的6個月。 |
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應收帳款 |
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未開單的應收合同 |
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應收帳款 |
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未開單的應收合同 |
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期初餘額 |
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信貸損失費用準備 |
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(1) |
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收回/註銷 |
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期末餘額 |
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(1)
主題606項下的其他披露
下表顯示了額外的收入和合同披露情況(以千為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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當期確認的收入來自： |
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年初包括在遞延收入中的金額 *在這段時間內 |
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前幾期已履行的履約義務(TRUE (UPS，被許可方報告調整和和解)* |
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*True UPS代表該公司對每單位特許權使用費收入的季度估計與被許可方在下一時期報告的基於實際生產/銷售的特許權使用費之間的差異。被許可方報告調整是指被許可方之前報告的每單位特許權使用費的修正或修訂，通常是由於公司的詢問或合規審計造成的。和解是指在根據到期或終止的知識產權許可協議所欠過去的版税期間的訴訟解決方案。
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履行義務合同項下的剩餘收入是指分配給根據公司工程服務合同未履行(或部分未履行)的履行義務的交易價格總額。
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自.起 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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來自具有履約義務的合同的收入預計將在以下方面得到履行： |
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2020(剩餘6個月) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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總計 |
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附註4-某些財務報表標題的組成
其他流動資產包括以下內容(以千計)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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預付所得税 |
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預付費用 |
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盤存 |
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財產和設備淨額包括以下內容(以千計)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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設備、傢俱和其他 |
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建築和改善 |
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土地 |
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租賃權的改進 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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應計負債包括以下內容(以千計)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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僱員補償及福利 |
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應計費用 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應計遣散費 |
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第三方版税 |
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其他 |
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其他長期負債包括以下(以千計)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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長期應付所得税 |
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其他 |
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17
累計其他綜合收益(虧損)包括以下內容(單位：千)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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外幣換算調整，扣税淨額 |
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可供出售債務證券的未實現收益(虧損)，税後淨額 |
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) |
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其他收入和支出，淨額，包括以下內容(以千計)：
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三個月過去了， |
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六個月過去了， |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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項下主要融資組成部分的利息收入 主題606 |
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投資利息收入 |
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有價證券的未實現/已實現收益(虧損) |
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其他收入/(費用)，淨額 |
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附註5-金融工具
該公司投資於債務證券，包括公司債券和票據、國庫券和機構票據和票據、商業票據、存單，以及由貨幣市場基金組成的股本證券。本公司將其債務證券分類為可供出售(“AFS”)，這些證券按公允價值核算，與信貸相關的損失在其綜合經營報表中確認為信貸損失費用撥備，所有非信貸相關的未實現損益在綜合資產負債表中確認的所有非信貸相關未實現損益在累計其他全面收益或虧損中確認。根據ASU 2016-01(主題321)，股權證券按公允價值計量，未實現收益和虧損在簡明綜合運營報表上的其他收入和費用淨額中確認。
以下為2019年6月30日和2019年12月31日的有價證券摘要(單位：千)：
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2020年6月30日 |
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成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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信貸損失準備 |
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估計數 公平 值 |
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有價證券 |
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公司債券和票據 |
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債務證券總額 |
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貨幣市場基金 |
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總股本證券 |
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總有價證券 |
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報告來源： |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的債務證券 |
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總有價證券 |
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18
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2019年12月31日 |
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成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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估計數 公平 值 |
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有價證券 |
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公司債券和票據 |
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商業票據 |
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債務證券總額 |
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貨幣市場基金 |
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有價證券 |
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總股本證券 |
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總有價證券 |
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報告來源： |
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現金和現金等價物 |
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可供出售的債務證券 |
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股權證券 |
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總有價證券 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司擁有
債務證券
出售有價證券的已實現損益總額為
可交易債務證券的未實現損益為#美元。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日與單個AFS債務證券相關的公允價值和未實現虧損總額，這些證券一直處於連續的未實現虧損狀態，按投資類別和時間長度彙總(以千為單位)：
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少於12個月 |
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12個月或以上 |
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總計 |
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2020年6月30日 |
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公允價值 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛 未實現 損失 |
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公司債券和票據 |
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總計 |
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( |
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少於12個月 |
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12個月或以上 |
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總計 |
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2019年12月31日 |
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公允價值 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛 未實現 損失 |
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公司債券和票據 |
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總計 |
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19
按合同到期日計算的2020年6月30日可交易債務證券的估計公允價值如下(以千為單位)。實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務，而不會受到處罰。
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估計數 公允價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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一到兩年後到期 |
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總計 |
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股權證券
2018年9月19日，公司採購
非流通股證券
對非流通權益證券的投資採用權益法或成本法進行會計核算。對本公司有能力施加重大影響但不持有控股權的實體的投資採用權益法核算。根據權益法，公司在簡明綜合經營報表中記錄其在其他收入和費用中淨額的收入或虧損的比例份額。對本公司沒有能力施加重大影響的實體的投資採用成本法核算。該公司監控其非上市證券組合的潛在減值。當非流通證券投資的賬面價值超過其公允價值，而公允價值的下降被確定為非臨時性時，虧損將計入其他收入和費用淨額。
在2020年6月1日與TiVo合併後，公司承擔了非流通股的某些投資。截至2020年6月30日，其他長期資產包括按權益法入賬的權益證券，賬面金額為#美元。
衍生物
本公司可不時利用衍生金融工具管理外幣匯率風險。本公司不為交易目的而進行衍生品交易。衍生項目的現金流在簡明現金流量表中被歸類為經營活動的現金流。
該公司的衍生金融工具包括可交割和不可交割的外幣遠期合約，主要用於對衝資產負債表和某些支出風險。這些工具通常是短期的，典型的到期日不到一年，並且會受到外匯匯率波動的影響。衍生金融工具的公允價值以使用第三方估值模型計算的價格為基礎，並根據公允價值計量的三級層次分類為第二級。在活躍的市場中，第三方估值模型的所有重要投入都是可以觀察到的。投入包括當前基於市場的參數，如遠期利率、收益率曲線和信用違約互換定價。有關公允價值計量的三級層次結構的更多信息，請參閲“附註6-公允價值”。
根據本公司的政策選擇，衍生工具合約不被指定為對衝工具，並按公允價值計量和報告。這些未指定衍生品的公允價值變動在其他收入和費用、淨額、
20
淺談簡明合併經營報表。實現或未實現收益或截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，虧損並不顯著。有
附註6-公允價值
本公司遵循有關公允價值計量的權威指引以及金融資產和金融負債的公允價值選擇權。公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取的或支付的交換價格，或退出價格，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利的市場上有序交易而收到的交換價格或為轉移負債而支付的交換價格。既定的公允價值層次結構要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：
|
1級 |
相同資產在活躍市場上的報價。 |
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2級 |
由市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。 |
|
第3級 |
很少或沒有市場活動支持的、對資產公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。 |
在資產估值中應用公允價值原則時，公司必須最大限度地使用報價的市場價格，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司根據類似或相同工具的交易價格(如有)或基於其他可觀察到的投入來計算其1級和2級工具的公允價值。在2019年12月31日至2020年6月30日期間，沒有重大資金流入或流出1級或2級。
以下闡述了截至2020年6月30日，公司資產的公允價值和分級結構內要求按公允價值經常性計量的公允價值(以千為單位)：
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公允價值 |
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引自 價格在 活躍的房地產市場 對於相同的 資產 (1級) |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
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資產 |
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有價證券 |
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貨幣市場基金-股票證券(1) |
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公司債券和票據-債務證券(2) |
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總資產 |
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(1) |
在簡明綜合資產負債表中報告為現金和現金等價物。 |
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(2) |
報道作為AFS中的債務證券簡明綜合資產負債表。 |
以下列出了截至2019年12月31日要求按公允價值經常性計量的公司資產的公允價值和層次結構內的分類(以千為單位)：
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|
|
公允價值 |
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|
引自 價格在 活躍的房地產市場 對於相同的 資產 (1級) |
|
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
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資產 |
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有價證券 |
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貨幣市場基金-股票證券(1) |
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有價證券(2) |
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商業票據--債務證券(3) |
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公司債券和票據-債務證券(3) |
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總資產 |
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(1) |
在簡明綜合資產負債表中報告為現金和現金等價物。 |
21
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(2) |
報告為簡明綜合資產負債表中的權益證券。 |
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(3) |
報道作為AFS中的債務證券簡明綜合資產負債表。 |
未按公允價值經常性記錄的金融工具
公司的長期債務是按攤餘成本列賬，並按季度按公允價值計量，以作披露之用。
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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攜載 金額 |
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估計數 公允價值 |
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攜載 金額 |
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估計數 公允價值 |
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2020年定期B期貸款安排(1) |
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2021年可轉換票據 |
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2018年修訂後的B期貸款(1) |
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長期債務總額，淨額 |
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(1) |
長期債務的賬面金額是扣除未攤銷債務發行成本美元后的淨額。 |
如果在簡明綜合資產負債表中以公允價值報告，公司的債務將被歸類在公允價值等級的第2級。債務的公允價值是根據相同或類似債券的報價市場價格估計的。.
非經常性公允價值計量
有關與採購會計有關的公允價值計量，請參閲“附註7-業務合併”。
附註7-業務組合
有效
在Xperi合併完成後，每股普通股，面值$
根據合併協議的規定，於合併生效時，(I)所有與緊接合並生效時間前已發行的Xperi普通股股份有關的購股權、限制性股份、限制性股票單位獎勵及其他股權獎勵，一般在實施適當調整以反映合併後及一般按緊接合並生效時間前適用的適用計劃及獎勵協議所適用的相同條款及條件，自動分別轉換為與公司普通股股份有關的期權、限制性股份、限制性股票單位獎勵及其他股權獎勵。(I)於合併生效時，與緊接合並生效時間前已發行的Xperi普通股股份有關的所有購股權、限制性股份、限制性股票單位獎勵及其他股權獎勵一般會自動分別轉換為與緊接合並生效時間前的適用計劃及獎勵協議下適用的相同條款及條件。與緊接合並生效時間前已發行的TiVo普通股股份有關的限制性股票單位獎勵及其他股權獎勵(包括換股比率)一般會在實施適當調整以反映合併及其他一般與緊接合並生效時間前根據適用計劃及獎勵協議適用的相同條款及條件後，自動分別轉換為與公司普通股股份有關的購股權、限制性股票單位獎勵、限制性股份及其他股權獎勵。
22
在合併之後，Xperi普通股和TiVo普通股從納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)退市，並根據修訂後的1934年證券交易法取消註冊。自2020年6月2日起，公司普通股已在納斯達克掛牌交易，交易代碼為符號“Xper”
合併創建了一家領先的消費和娛樂技術和知識產權許可公司。該公司的知識產權業務包括業內最大和最成功的知識產權組合之一，授權給不同的客户羣。在產品方面，該公司提供從創作到消費的無縫端到端娛樂體驗；擁有更大的規模、技術深度和廣度，以及與當今娛樂消費者面臨的最大挑戰之一相關的平臺-如何快速輕鬆地找到、觀看和享受娛樂。
本公司目前考慮並可能在獲得本公司董事會批准和任何必要的監管批准的情況下，通過節税交易將本公司的產品業務和知識產權許可業務分離，從而形成兩家獨立的上市公司。預計預計業務分離不會早於2021年第一季度。
合併注意事項
合併對價$
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截至2020年6月1日已發行的TiVo普通股 |
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TiVo交換率 |
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Xperi控股公司在交易所發行的普通股 |
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Xperi普通股2020年6月1日收盤價 |
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與股權獎勵持有人所需服務期的收購前歸屬有關的被替換的TiVo股權獎勵的公允價值 |
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合併總考慮事項 |
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假定TiVo股權獎
關於合併，本公司承擔了公允價值為#美元的未歸屬TiVo股權激勵獎勵。
初步購進價格分配
根據對ASC 805“企業合併”條款的評估，Xperi被確定為合併中的會計收購人。本公司採用收購會計方法，要求(其中包括)收購的可識別資產和承擔的負債一般在收購日按公允價值在資產負債表上確認。在確定公允價值時，本公司根據資產或負債的公允價值，採用了各種形式的收入、成本和市場方法。公允價值的估計需要與未來淨現金流量(包括收入、運營費用和營運資本)、反映每個現金流固有風險的貼現率、競爭趨勢、市場可比性和其他因素相關的重大判斷。投入一般是通過考慮歷史數據(輔以當前和預期的市場狀況)和增長率來確定的。
下表列出了根據公司確定的公允價值分配給TiVo資產和負債的初步公允價值。收購價格的初始分配是基於初步估值和假設，在計量期內可能會發生變化，包括當期應交間接税、當期和非當期應繳所得税，以及隨着收到更多信息和最終確定納税申報表而遞延繳納的税款。本公司預計在測算期內最終確定收購價格的分配。公允價值的最終確定可能導致對下表所列價值的進一步調整(以千美元為單位)：
23
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估計有用 壽命(年) |
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估計數 公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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應收帳款 |
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未開單的應收合同 |
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其他流動資產 |
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長期未開票應收合同 |
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財產和設備 |
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經營性租賃使用權資產 |
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可識別的無形資產： |
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專利 |
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客户合同及相關關係 |
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發達的技術 |
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內容數據庫 |
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商標和商號 |
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不適用 |
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可識別無形資產總額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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應付帳款 |
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應計法律費用 |
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應計負債 |
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遞延收入的當期部分 |
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長期債務的當期部分 |
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( |
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遞延收入，減去當前部分 |
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長期遞延税項負債 |
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長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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購買總價 |
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$ |
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這個以下是用於確定重大資產和負債公允價值的方法的説明。
可識別無形資產
可識別的無形資產主要由專利、開發的技術、客户關係、商標和商號以及內容數據庫組成。無形資產的公允價值基於使用管理層制定的假設和管理層彙編的其他信息(包括但不限於貼現的未來預期現金流)的估值。某些客户關係的公允價值是通過將有客户關係的估計值與沒有這些客户關係的價值進行比較來計算的。無形資產的公允價值在很大程度上依賴於預計的未來淨現金流量，包括但不限於對收入、運營費用和營運資本的關鍵假設。無形資產使用的貼現率以當前市場匯率為基礎，反映了每個現金流中固有的風險。預計使用年限反映本公司預期獲得相關現金流利益的時間段。貼現的未來預期現金流量和其他管理層估計是基於重大的不可觀察的投入，因此，收購的無形資產將在公允價值層次的第三級列報。
長期債務
於合併日期，根據2019年定期貸款安排協議(“TiVo 2019定期貸款”)，TiVo有未償還債務，根據該協議，TiVo須支付
TiVo 2019年定期貸款的公允價值是根據未償還本金加上預付溢價的面值計量的，這相當於Xperi在合併完成後立即支付的金額。TiVo 2019年定期貸款的公允價值將被歸類在公允價值層次的第二級。
商譽
24
轉讓的對價超過取得的資產和承擔的負債的公允價值的部分確認為商譽。商譽來自公司預期從合併業務中實現的運營協同效應和成本節約，以及不符合可識別無形資產定義的未來技術的預期收益，以及TiVo知識淵博和經驗豐富的員工隊伍。有關商譽對須呈報分部的分配，請參閲附註8。在獲得的商譽總額中，$
TiVo運營結果
TiVo的經營業績和現金流已包括在公司2020年6月1日以後的簡明綜合財務報表中，TiVo的資產和負債在公司截至2020年6月1日的簡明綜合資產負債表中按其估計公允價值記錄。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，TiVo貢獻了$
交易成本和分期付款成本
在合併方面，本公司在2020年前兩個季度產生了大量一次性費用，如交易成本(如銀行家費用、律師費、諮詢費等)、合併導致的協同裁員導致的遣散費以及合同要求加快離任高管股權工具產生的基於股票的薪酬支出。(2)本公司在2020年前兩個季度發生了重大的一次性支出，如交易成本(如銀行家費用、律師費、諮詢費等)、合併導致的協同裁員導致的遣散費以及合同要求加快離任高管股權工具產生的基於股票的薪酬支出。總交易成本為$
補充形式信息
以下未經審計的備考財務信息假設兩家公司於2019年1月1日合併。下列未經審核的備考財務資料僅供參考，並基於純粹為發展該等備考資料而作出的估計及假設。這不一定表明如果合併發生在2019年1月1日就會實現的運營結果，也不一定表明未來的結果。因此，實際結果可能與下文提供的未經審計的預計財務信息大不相同。下表顯示了預計的經營結果，就好像TiVo已包括在公司截至2019年1月1日的簡明綜合經營報表中(未經審計，以千計)：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
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||||||||||
|
|
|
2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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||||
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營業收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可歸因於Xperi控股公司的淨收益(虧損) |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
上述未經審計的補充備考信息包括採購會計和其他材料的估計影響，以及直接歸因於合併的非經常性調整。這些預計調整主要包括以下內容(以千計)：
25
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
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||||
|
由於採購會計導致的收入調整，對收益的估計增加(減少) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
估計收益增加(減少)，以調整與合併相關的交易成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
估計收益增加(減少)，以調整與某些TiVo股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
估計收益增加(減少)，以調整與合併相關的遣散費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
估計收益增加(減少)，以反映歷史債務的償還和與合併相關的新債務融資的發行 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
所得税預估調整對收益的估計增加(減少)(1)(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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(1) |
在截至2020年6月30日的3個月和6個月裏，形式上的税收調整主要反映了TiVo在截至2020年6月30日的季度確認了合併前韓國預扣税款的退款請求。 |
|
|
(2) |
在截至2019年6月30日的三個月和六個月，預計税收調整主要涉及TiVo的中期所得税會計方法與Xperi的方法保持一致，以及合併後的公司在2019年之前對其聯邦和州遞延税資產給予估值津貼的假設。 |
上述未經審計的補充形式信息不包括運營效率帶來的任何成本節約協同效應。
附註8-商譽和已確認的無形資產
在與TiVo合併有關的情況下，該公司記錄了#美元
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產品 |
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IP許可 |
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總計 |
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2019年12月31日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
通過合併獲得的商譽(1) |
|
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|
2020年6月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
商譽價值分配的最終確定可能導致對記錄的初步價值進行調整。有關更多詳細信息，請參閲“注意7-業務組合”. |
26
截至第四季度初，各報告單位的商譽每年評估潛在減值，每當事件或情況變化表明商譽的賬面金額可能無法收回時。緊接商譽轉讓前後，本公司完成了對任何潛在商譽減值的評估，並確定不存在減值。
已確認的無形資產包括以下內容(以千計)：
|
|
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平均值 |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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|
生命 (年) |
|
毛 資產 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 |
|
|
毛 資產 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 |
|
||||||
|
有限壽命無形資產 |
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獲得的專利/核心技術(1) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
現有技術/內容數據庫(2)(3) |
|
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|
( |
) |
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|
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( |
) |
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|
|
|
客户合同及相關關係(4) |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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商標/商號 |
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( |
) |
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( |
) |
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競業禁止協議 |
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1 |
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( |
) |
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— |
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( |
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有限壽命無形資產總額 |
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( |
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( |
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活期不定的無形資產 |
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TiVo商號/商標(5) |
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不適用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
2020年6月，$ |
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(2) |
2020年6月，$ |
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(3) |
2020年6月，$ |
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(4) |
2020年6月，$ |
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|
(5) |
2020年6月，$ |
截至2020年6月30日，預計有限壽命無形資產總額未來攤銷費用如下(單位：千)：
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2020(剩餘6個月) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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$ |
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附註9-債務
未償還債務總額如下(以千為單位)：
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2020年6月30日 |
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|
2019年12月31日 |
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||
|
2020年定期B期貸款安排 |
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
2021年可轉換票據 |
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|
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|
— |
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2018年修訂後的B期貸款 |
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— |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去：當前部分，扣除債券發行成本 |
|
|
( |
) |
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|
— |
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長期債務總額，扣除當期部分 |
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$ |
|
|
|
$ |
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27
2020年定期B期貸款安排
在2020年6月1日，關於完善與TiVo的合併作為行政代理及抵押品代理，本公司、貸款方及北卡羅來納州美國銀行訂立信貸協議(“2020信貸協議”)，並由本公司、貸款方及北卡羅來納州美國銀行訂立信貸協議(“2020信貸協議”)。2020年的信貸協議規定高級擔保定期貸款B貸款，本金總額為#美元
2020年信貸協議項下的義務由Xperi、TiVo和本公司的若干其他全資材料國內子公司(統稱“擔保人”)根據日期為2020年6月1日的擔保(“擔保”)在Xperi、TiVo、其其他擔保方和作為行政代理的美國銀行之間提供擔保。根據日期為2020年6月1日的擔保協議(“擔保協議”)，本公司、Xperi、TiVo、另一質押方Xperi、TiVo和作為抵押品代理的美國銀行(北卡羅來納州)對本公司和擔保人的幾乎所有資產享有留置權，作為2020年信貸協議項下的義務作為擔保。
2020年信貸協議包含常規違約事件，一旦發生違約事件，在任何適用的寬限期之後，貸款人將有能力加快其下所有未償還貸款的速度。2020年信貸協議還包含慣例陳述和擔保以及肯定和否定契諾，其中包括限制本公司及其子公司創建或產生某些留置權、產生或擔保額外債務、與其他公司合併或合併、轉讓或出售資產以及進行限制性付款的能力。這些契約受信貸協議中規定的若干限制和例外的約束。截至2020年6月30日，該公司符合所有要求。
2018年修訂後的B期貸款
於二零一六年十二月一日，就完成對DTS的收購，本公司與作為行政代理及抵押品代理的本公司、加拿大皇家銀行及貸款方訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了$
2018年1月23日，本公司與借款各方訂立信貸協議修正案(《修正案》)。與該項修訂有關，該公司自願預付#元。
2019年定期貸款安排
28
在與M有關的情況下Ergers，The Company已清償所有未清償的TiVo’s2019年定期貸款. 2019年定期貸款設施協議於2019年11月22日生效在.之間TiVo，作為借款人，貸款方和作為行政代理和抵押品代理的HPS Investment Partners，LLC。根據2019年定期貸款，TiVo借入了$
根據2019年定期貸款安排協議，TiVo需要支付
2021年可轉換票據
在2020年6月1日完成與TiVo的合併後，公司承擔了$
利息支出和預期本金支付
在2020年6月30日，$
截至2020年6月30日，長債未來最低本金支付彙總如下(單位：千)：
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2020(剩餘6個月) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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2020年信貸協議中概述的額外現金支付必須從2022年3月31日起每年根據上一財年產生的某些槓桿率和超額現金流進行支付。
附註10-每股淨虧損
下表列出了基本股份和稀釋股份的計算方法(以千為單位)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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分母： |
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加權平均已發行普通股 |
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減去：受回購的限制性股票股份 |
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普通股總數-基本 |
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稀釋證券的影響： |
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選項 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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普通股總數-稀釋後 |
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29
每股基本淨收入(虧損)採用期內已發行普通股的加權平均數計算，不包括任何需要回購的未歸屬限制性股票獎勵。每股攤薄淨收益(虧損)採用庫存股方法計算，以計算當期已發行普通股的加權平均數，如果攤薄，則計算潛在的已發行普通股。潛在稀釋性普通股包括未歸屬的限制性股票獎勵和單位，以及行使股票期權後可發行的增發普通股，減去股份已回購從假定的收益中。假設收益的計算包括在行使時從員工那裏收到的實際收益和期間的平均未確認股票補償成本。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，用於計算每股基本和稀釋虧損的普通股加權平均數沒有差異，因為所有潛在稀釋已發行股票的影響都是反稀釋的。總共有四個人。
截至2019年6月30日的三個月和六個月，用於計算每股基本和稀釋虧損的普通股加權平均數沒有差異，因為所有潛在稀釋已發行股票的影響都是反稀釋的。總共有四個人。
附註11-股東權益
正如附註7中更詳細地描述的那樣，Xperi和TiVo於2020年6月1日完成合並，成立Xperi控股公司。
根據合併協議的規定，於合併生效時，(I)與緊接合並生效時間前已發行的Xperi普通股股份有關的所有購股權及限制性股票單位獎勵一般會按一對一的基準及一般適用於緊接合並生效前的適用計劃及獎勵協議下適用於該等期權及獎勵的相同條款及條件(包括歸屬可行使性及/或結算要求)自動分別自動轉換為與本公司普通股股份有關的期權及限制性股票單位獎勵及(Ii)緊接合並生效時間前已發行的與TiVo普通股股份有關的所有購股權及限制性股票單位獎勵，在實施適當調整以反映合併(包括交換比率)後，一般會按緊接合並生效前適用於適用計劃及獎勵協議下適用於該等期權及獎勵的相同條款及條件(包括歸屬可行使性及/或結算要求)，自動分別轉換為與本公司普通股有關的購股權及限制性股票單位獎勵。
股權激勵計劃
在合併日期之前，本公司已根據Xperi公司2003年第七次修訂和重新修訂的股權激勵計劃實施並授予股權獎勵。自合併生效之日起，
2020年彈性公網IP
與合併相關，緊接在2020年6月1日之前，本公司通過了Xperi Holding Corporation 2020股權激勵計劃(“2020 EIP”)。
根據2020年企業激勵計劃，公司可以股票期權、股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位、股票增值權、股息等價物和業績獎勵(或其任意組合)的形式向向公司(或任何母公司或子公司)提供的服務的員工、非僱員董事和顧問授予基於股權的獎勵。總計
30
2020 EIP規定了設計為激勵性股票期權或非法定期權的期權授予。這些期權一般以不低於授予日普通股價值的行權價授予，期限為
假定的計劃
2020年6月1日，本公司根據TiVo的所有傳統股權激勵計劃(統稱為“假設計劃”)承擔了當時所有可供發行和預留髮行的未償還股票期權、獎勵和股票。從假設計劃中假定的股票期權通常有
以下是股票期權活動的摘要(除每股金額外，以千計)：
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未完成的期權 |
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數量 股份 主題 收件人選項 |
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加權 平均值 鍛鍊 單價 分享 |
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2019年12月31日的餘額 |
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授予的期權 |
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假設的選項 |
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行使的選項 |
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選項已取消/沒收/過期 |
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( |
) |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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限制性股票獎勵和單位
關於截至的尚未發行的限制性股票獎勵和單位的信息2020年6月30日如下(以千為單位，每股金額除外)：
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限制性股票和限制性股票單位 |
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數量 股份 受制於 時間- 基礎歸屬 |
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數量： 股份 受制於 性能- 基礎歸屬 |
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總計 數量 股份 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 |
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2019年12月31日的餘額 |
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獲獎和授予的單位 |
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假定的獎勵和單位 |
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已轉換的獎項 |
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已授予/賺取的獎項和單位 |
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取消/沒收獎勵和單位 |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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31
表現獎及表現單位
績效獎勵和單位可以根據特定員工或顧問的貢獻、責任和其他報酬等授予員工或顧問。此類業績獎勵和單位的價值和歸屬通常與公司確定的一個或多個業績目標或其他特定業績目標相關聯，在每個情況下，都是在一個或多個指定日期或在公司確定的任何一個或多個期間內確定的，範圍可能為
員工購股計劃
在合併之前，公司已經實施了Xperi Corporation 2003員工股票購買計劃和國際員工股票購買計劃，這兩項計劃都在合併生效時間之前終止。
與合併相關，緊接在2020年6月1日之前，本公司通過了Xperi Holding Corporation 2020員工購股計劃(“2020 ESPP”)。2020 ESPP通過連續重疊的方式實施
根據2020年員工特別提款權，符合條件的員工購買公司普通股的權利不得超過$
自.起2020年6月30日，這裏有
股票回購計劃
2007年8月，Xperi董事會(“董事會”)批准了一項回購Xperi流通股普通股的計劃。本授權不適用於Xperi Holding Corporation，並且不再有效。2020年6月12日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，規定回購金額最高可達$
關於合併，本公司於2020年6月1日回購並記錄為庫存股的所有股份均為取消並退休了。本公司採用成本法對股票回購進行核算，並將庫存股的報廢記錄為累計庫存股實收資本餘額的減少。一旦累計餘額減少到零，因庫存股報廢而產生的任何剩餘差額都記錄為留存收益的減少。
作為上述股權激勵計劃的一部分，公司發行限制性股票單位。對於大多數限制性獎勵，股票被預扣，以滿足在歸屬日期所需的預扣税。為滿足與限制性獎勵歸屬相關的所需預扣税款而預扣的股份在簡明綜合財務報表中被視為普通股回購，因為它們減少了歸屬時將發行的股票數量。然而，根據公司的授權股份回購計劃，這些被扣留的股份不包括在普通股回購中。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，公司扣繳
32
附註12-基於股票的薪酬費用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬費用入賬效果如下(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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許可、服務和軟件收入的成本 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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研究、開發和其他相關成本 |
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銷售、一般和行政 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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股票薪酬費用的税收效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
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淨虧損的淨影響 |
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$ |
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$ |
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$ |
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關於合併，本公司承擔了公允價值為#美元的未歸屬TiVo股權獎勵。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，按各種股權構成分類的股票薪酬費用匯總如下表(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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員工購股計劃 |
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員工股票期權 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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有
之前的ESPP撥款發生在2020年2月和2019年8月。根據合併協議，2020年5月22日，公司在合併完成前終止該計劃之前，根據傳統ESPP計劃向符合條件的員工授予了最後的ESPP購買。
以下假設用於評估ESPP股票在這些授予中的價值：
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2020年2月 |
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2019年2月 |
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預期壽命(年) |
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無風險利率 |
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股息率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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% |
附註13-所得税
截至2020年6月30日止三個月，本公司錄得所得税優惠$
33
截至2019年6月30日止三個月，本公司錄得所得税優惠$
該公司的所得税撥備是以其全球估計的年化有效税率為基礎的，但預計本年度將出現虧損且無法為這些虧損實現任何好處的司法管轄區除外，以及在此期間發生的離散項目的税收影響。該公司對其合併前和合並後的活動分別適用不同的有效税率；公司合併後的有效税率是以截至2020年12月31日的7個月期間的全球估計税率為基礎的。預計本年度將出現虧損且無法實現收益的司法管轄區的税款使用單獨的有效税率計算。與上一年相比，截至2020年6月30日的6個月所得税優惠減少，這主要是由於營業虧損減少、合併後估值津貼增加、外國預扣税、美國聯邦最低税以及韓國退款申請的未實現外匯損失，部分被適用訴訟時效失效導致的未確認税收優惠釋放的税收優惠抵消，以及合併導致估值津貼的減少。
2019年第四季度，本公司根據最近韓國法院裁決和其他商業因素，就之前在韓國向被許可人扣繳的外國税款提出了退款要求。這些以前預扣的外國税款在美國被聲稱為外國税收抵免。由於該公司的退款要求，該公司記錄了一筆非流動所得税應收款項#美元。
合併對公司合併前遞延税項資產和負債造成的影響記錄在收購會計之外的公司財務報表中。這種影響不是收購資產和承擔的負債的公允價值的一部分。該公司公佈了之前適用於某些遞延税項資產的估值免税額。因此，該公司記錄了#美元的所得税優惠。
截至2020年6月30日，未確認的税收優惠總額為
本公司的政策是在所得税撥備中對與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款進行分類。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，公司確認了與未確認税收優惠相關的微不足道的利息和罰款。累算利息及罰款為$
於2020年6月30日，本公司2015至2018納税年度大致公開，並須接受各司法管轄區的潛在審查。本公司及其附屬公司的較早納税年度也在某些司法管轄區開放，目前這些司法管轄區正在接受審查。此外，在美國，前幾年產生的任何淨營業虧損或信貸，但在根據訴訟時效關閉的一年中尚未完全利用的任何淨運營虧損或信貸也可能受到審查。該公司已經向韓國當局提交了預扣退税申請，預計最終結果不會在未來12個月內解決。他説：
34
注14 – 租契
該公司根據經營租約租賃辦公和研究設施、數據中心和辦公設備，租期至2029年。
該公司將某些房地產轉租給第三方。轉租組合包括之前退出的辦公空間的運營租賃。某些分租包括對運營成本的可變支付。轉租一般與總租約同時終止，或更短。分租契約不包括租約所施加的任何剩餘價值擔保或限制或契諾。轉租收入確認為銷售、一般和行政費用的減少額。
運營租賃成本的構成如下(以千計)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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固定租賃費(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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可變租賃成本 |
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減去：轉租收入 |
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( |
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— |
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( |
) |
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— |
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經營租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)包括非關鍵性的短期租約。
與租賃有關的其他信息如下(單位：千，不包括租期和折扣率)：
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三個月過去了， |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自營業租賃的營業現金流 |
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為換取新的租賃負債而獲得的淨收益資產： |
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經營租賃 |
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$ |
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$ |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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加權-平均剩餘租賃年限(年)： |
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經營租賃 |
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加權平均折扣率： |
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經營租賃 |
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% |
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% |
35
截至2020年6月30日的未來最低租賃付款和相關租賃負債如下(以千為單位)：
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經營租賃付款(1) |
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轉租收入 |
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經營租賃付款淨額 |
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2020(剩餘6個月) |
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$ |
( |
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$ |
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2021 |
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( |
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2022 |
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( |
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2023 |
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( |
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2024 |
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( |
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此後 |
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( |
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租賃付款總額 |
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( |
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減去：推定利息 |
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( |
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( |
) |
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租賃負債現值： |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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減去：租賃項下的流動負債(應計負債) |
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非流動經營租賃負債 |
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(1)未來的最低租賃費不包括短期租約，以及支付給業主的可變公共區域維修、保險和房地產税。
截至2019年12月31日，未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
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經營租約 |
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2020 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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租賃負債現值： |
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$ |
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減去：租賃項下的流動負債(應計負債) |
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非流動經營租賃負債 |
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$ |
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附註15--承付款和或有事項
庫存採購承諾
該公司使用代工廠為其產品提供製造服務。在正常業務過程中，為了管理製造交付期並幫助確保充足的供應，公司與其合同製造商簽訂協議，允許他們根據公司定義的標準採購庫存，或建立定義公司要求的參數。該公司因這些協議而作出的購買承諾中，有很大一部分是堅定的、不可撤銷的和無條件的購買承諾。在某些情況下，這些協議允許公司在下確定訂單之前根據其業務需要選擇取消、重新安排或調整公司的要求。截至2020年6月30日，公司對庫存的採購承諾總額為$
其他購買義務
2019年12月31日，TiVo簽訂了一份合同，要求公司在30個月內產生最低數量的合格推薦訂户(根據合同中的定義)。如果公司在規定時間內產生的合格推薦用户總數少於最低保證用户，公司需要支付的金額等於公司產生的合格推薦用户數量與所要求的最低數量之間的差額乘以每合格推薦用户的費用，最高不超過$
36
與本合同相關，因為公司相信它將能夠在以下時間內產生最低數量的合格推薦訂户30個月承諾額p週期.
根據某些其他合同安排，該公司可能有義務支付最高約$
彌償
在正常業務過程中，本公司向其某些被許可人、客户和業務合作伙伴提供不同範圍和金額的賠償，以賠償因使用本公司的產品、知識產權、服務或技術而引起的第三方索賠。本公司無法合理估計根據其賠償義務可能發生的損失範圍(如果有的話)。影響任何這類評估的變數包括但不限於：申索的性質；申索的相對是非曲直；起訴受保障一方進行曠日持久訴訟的經濟能力；尋求賠償的人數；起訴受保障一方要求賠償的性質和金額；以及該一方是否願意進行和解談判。到目前為止，還沒有針對本公司的此類索賠，本公司的財務報表中也沒有記錄任何負債。
在特拉華州法律允許的情況下，公司簽訂協議，在高級管理人員或董事正在或曾經以該身份應公司要求服務期間，就某些事件或事件向其高級管理人員和董事進行賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額是無限的；然而，本公司認為，鑑於公司歷史上沒有任何此類付款，而且估計未來此類付款的可能性很低，因此這些賠償協議的估計公允價值並不重要。此外，公司擁有董事和高級管理人員責任保險，旨在減少其財務風險，並可能使公司能夠追回任何付款(如果發生)。
偶然事件
於每一報告期，本公司評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據處理或有事項會計的權威指引的規定可能及合理地評估。該公司目前無法預測其作為一方的訴訟的最終結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。這些訴訟中的任何一項不利決定都可能嚴重損害公司的業務和綜合財務狀況、經營結果或現金流。
本公司及其子公司在正常業務過程中涉及訴訟事宜和索賠。過去，本公司及其子公司曾提起訴訟，以強制執行各自的專利和其他知識產權，強制執行許可協議條款，保護商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，並針對侵權或無效索賠為自己或其客户辯護。本公司預期其或其附屬公司未來將捲入類似的法律訴訟，包括侵犯其專利的訴訟，以及確保被許可人根據其許可協議的條款適當和全額支付特許權使用費的訴訟。
現有和任何未來的法律行動可能會損害本公司的業務。例如，法律行動可能導致現有的被許可人或戰略合作伙伴停止向公司支付專利費或其他款項，或質疑公司子公司擁有的專利的有效性和可執行性，或質疑與公司子公司的許可協議的範圍，或者可能嚴重損害公司與該被許可人或戰略合作伙伴的關係，從而阻止該被許可人或戰略合作伙伴採用本公司的其他技術。訴訟還可能嚴重擾亂或關閉本公司子公司的被許可人或戰略合作伙伴的業務運營，這反過來將嚴重損害與他們正在進行的關係，並導致本公司損失特許權使用費收入。
37
與法律訴訟相關的費用通常很高，相對不可預測，並不完全在公司的控制範圍之內。這些成本可能大大高於預期，這可能會對公司的經營業績產生不利影響，並導致其普通股價格波動。無論訴訟是否做出對公司有利的裁決或最終解決，訴訟都會將管理、技術、法律和財務資源從公司的業務運營中分流出來。此外，任何這些法律行動中的不利決定都可能導致公司所有權的損失，使公司承擔重大責任，要求公司向其他公司尋求許可，限制公司許可技術的價值，或以其他方式對公司的股票價格或其業務和綜合財務產生負面影響 結果.
附註16-區段和地理信息
關於合併，本公司重新評估了其應報告的部門。該公司的結論是，它已經
可報告的部門是根據公司的組織結構和公司首席運營決策者(“CODM”)審查的信息確定的，以評估業績和分配資源。根據部門報告權威指南的定義，公司首席執行官也是首席運營官。
產品細分主要由授權公司開發的音頻、數字無線電、成像、基於邊緣的機器學習和多通道視頻用户體驗(“UX”)解決方案組成。基於EDGE的機器學習、音頻、數字無線電和成像解決方案包括向公司的消費電子(“CE”)客户、汽車製造商或其供應鏈合作伙伴提供基於軟件和/或硬件的解決方案。用户體驗產品和服務的收入主要來自多頻道視頻服務提供商和CE製造商，他們授權TiVo服務並銷售支持TiVo的設備、個性化內容發現、豐富的元數據、收視率數據和廣告。
知識產權授權部門主要包括將公司的創新授權給媒體和半導體行業的領先公司。許可安排包括獲得該公司的一個或多個基本專利組合，還可能包括獲得該公司一些行業領先的技術和經過驗證的專有技術。在媒體行業，該公司的許可證獲得者包括美國和國際上的付費電視(“付費電視”)提供商、消費電子產品製造商和其他各種平臺的視頻體驗提供商，包括Over-the-top(OTT)視頻。在半導體行業，該公司的許可證獲得者包括半導體制造商、無廠房公司、鑄造廠和包裝公司。
本公司不按可報告部門識別或分配資產，CODM也不使用離散資產信息評估應報告部門。可報告的部門不記錄部門間收入，因此沒有報告。該公司不會將其他收入和費用分配給應報告的部門。雖然CODM使用營業收入來評估可報告的部門，但一個部門包括的運營成本可能會使其他部門受益。
下表列出了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的部門收入、營業費用和營業收入(虧損)(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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收入： |
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產品細分市場 |
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產品細分市場 |
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IP授權網段 |
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未分配的運營費用(1) |
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(2) |
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(3) |
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業務費用共計 |
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營業收入(虧損)： |
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38
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(1) |
未分配的運營費用主要包括銷售、營銷、一般和行政費用，如行政、人力資源、財務、信息技術、公司發展和採購。這些費用沒有分配，因為在評估公司業務部門的經營業績時沒有考慮這些金額。 |
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(2) |
包括大約$ |
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(3) |
包括大約$ |
該公司收入的很大一部分來自總部設在美國以外，主要在亞洲的特許公司，預計在未來幾個時期，這一收入將繼續佔總收入的很大一部分。
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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韓國 |
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$ |
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% |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，分別有一個客户和兩個客户佔
注17-後續事件
在……上面
39
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與所附的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2019年12月31日的年度經審計的財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註在Xperi Corporation於2020年2月18日提交的10-K表格(“10-K表格”)中找到。
本季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述受“1995年私人證券訴訟改革法”規定的安全港條款的約束。諸如“預期”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將會”、“可能”、“打算”、“目標”等詞彙以及此類詞彙的類似表達或變體旨在識別前瞻性陳述，但不是本季度報告中識別前瞻性陳述的唯一手段。將某些陳述認定為“前瞻性”並不意味着其他沒有明確指出的陳述就不是前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均可被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來收入、產品開發、需求、接受度和市場份額、增長率、競爭力、毛利率、研發水平和其他相關成本、支出、與專利有關的訴訟和行政訴訟的結果或影響及費用、我們強制執行我們知識產權的意圖、我們許可我們知識產權的能力、税費、現金流我們清算和收回投資賬面價值的能力，我們管理層對當前和未來業務的計劃和目標，我們的季度股息和股票回購計劃，我們通過整合遺留業務實現成本節約的能力，客户支出或研發活動的水平，總體經濟狀況，新冠肺炎疫情和相關事件的影響，合併(定義如下)對我們財務狀況和運營結果的影響, 我們計劃分離合並後的產品和知識產權許可業務，以及足夠的財務資源來支持未來的運營和資本支出。
儘管本季度報告中的前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述固有地會受到風險、不確定性以及條件、重要性、價值和效果方面的變化的影響，包括以下在本季度報告第II部分第1A項“風險因素”項下討論的那些內容以及我們不時向證券交易委員會(SEC)提交的其他文件，如我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及我們當前的8-K表格報告。這些風險、不確定因素以及條件、重要性、價值和效果方面的變化可能會導致我們的實際結果與本文表述的結果大不相同，並且以難以預見的方式出現。請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表，並基於我們目前合理瞭解的信息。除法律要求外，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後可能發生的任何事件或情況。請讀者仔細審閲和考慮本季度報告中的各種披露，這些披露試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。
在本季度報告中，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指通過子公司經營業務的Xperi Holding Corporation(或2020年6月1日之前的Xperi Corporation)。除另有説明外，本季度報告中的財務結果均為本公司及其子公司的綜合財務結果。
業務概述
2019年12月18日，Xperi Corporation(“Xperi”)與TiVo Corporation(“TiVo”)達成最終協議，合併為等值交易的全股票合併(“合併”)。在2020年6月1日合併完成後，Xperi Holding Corporation成為Xperi和TiVo的母公司。合併完成後，Xperi和TiVo的普通股都被註銷。2020年6月2日，XPERI控股公司的普通股，每股票面價值0.001美元，開始在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)交易，股票代碼為“XPER”。Xperi被確定為合併中的會計收購者。因此，Xperi在合併前的歷史財務報表被認為是Xperi控股公司的歷史財務報表。在此使用的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”在指2020年6月1日之前的期間時指的是Xperi，在指2020年6月1日之後的期間時指的是Xperi Holding Corporation。我們的運營結果包括2020年6月1日之後的TiVo運營。有關合並的進一步討論，請參閲“項目1A”。簡明綜合財務報表附註中的“風險因素”和“附註7-業務合併”。
在合併方面，我們在2020年前兩個季度產生了大量一次性支出，例如交易成本(如銀行家費用、律師費、諮詢費等)、遣散費和因合同義務加快離任高管股權工具而產生的基於股票的薪酬支出。截至2020年6月30日的三個月和六個月，總交易成本分別為2440萬美元和2750萬美元。合併後的遣散費和
40
基於股票的薪酬費用由以下原因引起合同義務的加速股權投資工具是$6.7軋機木衞一N和$150萬l分別為每一個三個還有六個截至2020年6月30日的幾個月。我們期待 要實現至少$50.0 到2021年年底，通過整合傳統公司各自的產品和IP許可業務，年化運行率成本將節省100萬美元。
我們是一家領先的消費和娛樂技術許可公司，也是業內最大的知識產權(IP)許可平臺之一，擁有多元化的媒體和半導體知識產權組合以及超過11,000項專利和應用。我們發明、開發和交付能夠帶來非凡體驗的技術。Xperi技術，通過我們的品牌(DTS、HD Radio、IMAX Enhanced、Invensas、TiVo)和我們的子公司Percept Corporation(“Percept”)提供，使娛樂更具娛樂性，使智能設備更智能。我們的技術集成到全球數十億的消費設備、媒體平臺和半導體中，為合作伙伴、客户和消費者帶來了更高的價值。我們塑造了數百萬消費者訪問和體驗娛樂內容的方式，我們的創新出現在全球數十億設備和數億界面中。我們總部位於硅谷，業務遍及世界各地，擁有約2,000名員工和超過35年的運營經驗。
新冠肺炎的衝擊
在……裏面2019年12月，一種新的菌株據報道，一種冠狀病毒(“新冠肺炎”)在中國武漢出現，此後在世界各地傳播。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。為了保護我們員工的健康和安全，我們從疫情爆發的最早跡象開始就採取了積極主動的行動，在我們在世界各地的地點採取了社交距離政策，包括在家工作、限制員工參加會議的數量，以及暫停員工出差。為了遏制COVID-19在減緩其蔓延的同時，世界各國政府也採取了各種措施，包括下令關閉所有不被認為是“必要”的營業地點，將人們隔離在他們的居住地，並在從事必要活動時實行社會距離。
我們預計，這些行動和由此產生的全球經濟影響將對我們2020年剩餘時間的綜合財務業績產生負面影響。到目前為止，影響包括各個市場和行業的大幅波動和需求下降，特別是汽車市場，這已經受到不利影響，預計將繼續對我們的收入造成不利影響。例如，與前一年相比，我們預計2020年銷售到汽車市場(如HD Radio)的產品的特許權使用費收入將下降約20%-30%。此外，在2020年第一季度，我們記錄了大約200萬美元的信貸損失增量撥備，這是由於我們的某些客户的財務狀況和流動性狀況受損導致現有應收賬款不付款的風險增加。
我們一直在密切關注新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響，包括減輕新冠肺炎影響的立法，如2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案。我們2020年預期收入的很大一部分來自固定費用和最低擔保安排，主要來自資金充裕的大型客户，我們認為這在一定程度上減輕了我們業務面臨的風險。雖然我們無法預測新冠肺炎對我們業務的全面影響和持續時間，但我們正在積極管理我們的財務支出，以應對當前的不確定性。新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響在第二部分提供了進一步的討論，項目1A--風險因素.
運營結果
營業收入
我們的收入來自以下主要活動。
許可協議
我們經營兩個業務部門。在我們的產品細分市場中，我們授權我們的音頻、成像、基於邊緣的機器學習和多通道視頻用户體驗(“UX”)解決方案。在我們的知識產權許可部門，我們許可(I)我們的媒體專利組合(“IP媒體許可”)向電視提供商、消費電子製造商和其他跨各種平臺的視頻體驗提供商支付費用，(Ii)我們的半導體技術和相關的專利組合(“IP半導體許可”)授予半導體制造商、無廠房公司、代工廠和包裝公司。我們根據三種收入模式許可我們的技術和產品組合：(I)固定費用IP媒體許可，(Ii)固定費用或最低保證IP半導體或產品許可，以及(Iii)按單位或按訂户的版税許可。
固定費用IP媒體許可
41
我們的長期固定費用IP媒體許可協議為我們的客户提供在協議期限內與協議開始時提供的專利技術高度相互依賴或高度相關的未來專利技術的權利。我們將這些權利視為單一的履行義務，並在固定費用許可協議期限內以直線方式確認收入。
有時，我們簽訂許可協議，將被許可人從過去的專利侵權索賠中解脱出來，並獲得許可，允許其在未來一段時間內以固定費用發運不限數量的設備或不限數量的訂户。在這些安排中，我們在過去專利侵權索賠的發佈和未來的許可之間分配交易價格。由於過去專利侵權索賠的解除一般在協議執行時得到滿足，因此分配給過去專利侵權索賠解除的交易價格一般在協議執行期間確認，分配給未來許可的交易價格金額在未來許可期限內按比例確認。
固定費用或最低保證IP半導體或產品許可
我們簽訂具有固定費用或最低保證安排的產品或IP半導體許可證，根據該協議，被許可方支付固定費用，以獲得在許可期內將我們的技術納入被許可方產品的權利。在有最低保證的安排中，固定費用部分對應於客户必須生產或支付的最低單位數或美元數，超過最低保證的任何單位或美元的額外每單位費用。在大多數情況下，客户在許可期限內以指定的分期付款方式支付固定許可費。對於IP半導體或產品許可的固定費用和最低保證協議，我們在許可期限開始時，即被許可方有權使用IP並開始從許可中受益時，將全額固定費用確認為收入。
如果固定費用或最低保證金安排的合約期超過1年，我們也會考慮預定付款安排，以確定是否存在重要的融資部分。一般來説，如果付款安排超過合同最初12個月的期限，我們將部分付款視為重要的融資部分。每項安排所使用的貼現率反映我們與持牌人在合約開始時進行的單獨融資交易所使用的貼現率，並考慮持牌人的信貸特徵及截至協議日期的市場利率。因此，在許可證期限開始時確認的固定費用收入金額將從計算的融資部分中減去。
我們積極監督和執行我們的知識產權，包括向根據許可協議少報版税的客户和未經許可使用我們知識產權的第三方尋求適當的賠償。作為這些活動的結果，作為專利侵權糾紛解決方案的一部分，我們可能會不時確認被許可人因少報前期發生的使用費而進行定期合規性審計所產生的付款的收入，或來自許可糾紛的法律判決的收入。這些恢復和結算可能導致特定報告期內的收入高於預期，並且這種恢復可能不會在隨後的期間發生。我們在簽署具有約束力的協議時確認收回的收入，我們得出結論，根據該協議收取收入是可能的。
按單位或按訂户收取版税許可證
我們在估計被許可人的銷售或生產發生期間確認每單位或每個訂户專利權使用費許可的收入，這導致在被許可人隨後報告實際銷售或生產時(通常是在使用或發貨後的一個月或季度)對收入進行調整。我們通常確認版税許可的收入是按訂户、按月的模式(針對服務提供商的許可)和按單位發貨或製造的模式(針對CE製造商的許可)進行確認的。在收到特許權使用費報告之前估計被許可人的季度特許權使用費要求我們做出與用於估計客户出貨量的預測趨勢和增長率相關的重大假設和判斷，這可能會對我們每季度報告的收入金額產生重大影響。
與多個系統運營商就TiVo服務的安排
我們與多家系統運營商(“MSO”)的協議通常包括軟件定製和設置服務、相關維護和支持、有限培訓、合同後支持、啟用TiVo的DVR、非DVR機頂盒和TiVo服務。
我們與MSO有兩種安排，包括技術部署和工程服務。在我們託管TiVo服務的情況下，為定製和設置服務收到的不可退還的付款將被遞延，並在託管期限內按比例確認為收入。該等服務的相關成本按其被視為可收回的程度資本化，並於確認相關TiVo服務收入的同期內攤銷至收入成本。我們
42
根據承諾商品或服務的獨立銷售價格，估算培訓、DVR、非DVR機頂盒以及維護和支持的獨立銷售價格。TiVo服務的獨立售價是根據MSO的規模和預期的部署數量、市場狀況、競爭格局、內部成本和總毛利目標來確定的。對於TiVo服務的定期許可證，我們可以按訂户每月或固定費用收取託管TiVo服務的許可費。我們在向客户提供TiVo服務的月份內確認每個訂户每月許可證的收入，並在許可期內按比例確認固定費用許可證的收入。
在我們不託管TiVo服務並且包括對許可技術的功能至關重要的工程服務或涉及對軟件的重大定製或修改的安排中，我們確認收入為使用基於迄今產生的成本與項目總估計成本的比率的輸入法取得的接近完成的進展。估算項目成本需要預測成本，跟蹤接近完成的進度，並預測完成項目的剩餘工作。這些估計在整個安排期限內都會重新評估，當了解到變化的情況時，對估計的修訂將以累積追趕的方式確認。我們通常確認TiVo服務的許可費收入，由於對基於知識產權使用的版税的認可限制，公司沒有按訂户每月託管這項服務。(完)
訂閲服務
訂閲服務收入主要包括向客户提供訪問我們的一個或多個託管產品(如iGuide IPG)、高級搜索和推薦、元數據和分析產品(包括常規客户支持)的費用。我們通常收到每個訂户每月的iGuide IPG和搜索和推薦服務的費用，收入記錄在客户使用服務的月份。我們通常從我們的元數據或分析許可證獲得月費或季費，以獲得使用元數據或訪問我們的分析平臺並接收定期更新的權利。我們的元數據和分析服務的收入在訂閲期內按比例確認。
啟用TiVo的DVR和TiVo服務
我們通過TiVo.com網站通過銷售計劃直接向客户銷售啟用TiVo的DVR和相關服務，並通過有限數量的零售商授權銷售啟用TiVo的DVR。在初始訂閲期之後，所有客户續訂訂閲時都有不同的定價選項。
分配給DVR的交易價格在發貨給客户時確認為收入，分配給TiVo服務的交易價格在服務期間按比例確認為收入。來自終身訂閲的訂閲收入在與訂閲相關聯的DVR的估計使用壽命內按比例確認。DVR的預計使用壽命取決於許多假設，包括但不限於客户保留率、新產品推出的時間和歷史經驗。我們定期重新評估DVR的預計使用壽命。當DVR的實際使用年限與我們的估計有重大差異時，DVR的預計使用年限會進行調整，這可能會導致收入在更長或更短的時間內確認。
43
下表顯示了我們歷史上的運營情況結果為.週期 示出佔收入的百分比：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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||||
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收入： |
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許可、服務和軟件 |
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99 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
99 |
% |
|
|
100 |
% |
|
硬體 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
總收入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可、服務和軟件收入的成本，不包括無形資產的折舊和攤銷 |
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
硬件收入成本，不包括無形資產折舊和攤銷 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
研究、開發和其他相關成本 |
|
|
28 |
|
|
|
34 |
|
|
|
26 |
|
|
|
39 |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
50 |
|
|
|
36 |
|
|
|
41 |
|
|
|
43 |
|
|
折舊費 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
攤銷費用 |
|
|
23 |
|
|
|
34 |
|
|
|
21 |
|
|
|
39 |
|
|
訴訟費用 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
113 |
|
|
|
111 |
|
|
|
97 |
|
|
|
129 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(29 |
) |
|
利息支出 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
其他收入和費用，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(5 |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
税前虧損 |
|
|
(24 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
受益於所得税 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
淨損失 |
|
|
(17 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(24 |
)% |
總收入(千元，百分比除外)：
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
%變化 |
|
||||
|
總收入 |
|
$ |
137,631 |
|
|
$ |
75,115 |
|
|
$ |
62,516 |
|
|
|
83 |
% |
截至2020年6月30日的三個月總收入為6250萬美元，與去年同期相比增長了83%，這主要是由於納入了來自TiVo運營結果的5280萬美元收入以及於2020年第二季度生效的新IP半導體專利和技術許可協議。收入的增長部分被現有產品許可協議的版税收入減少所抵消。
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
%變化 |
|
||||
|
總收入 |
|
$ |
255,296 |
|
|
$ |
131,682 |
|
|
$ |
123,614 |
|
|
|
94 |
% |
截至2020年6月30日的6個月總收入較上年同期增長1.236億美元或94%，主要是由於納入了來自TiVo運營結果的5280萬美元收入、於2020年第二季度生效的新IP半導體專利和技術許可協議以及2020年3月達成的IP半導體訴訟和解。收入的增長部分被現有產品許可協議的版税收入減少所抵消。
許可、服務和軟件收入成本，電子不包括無形資產折舊和攤銷
許可、服務和軟件收入的成本，不包括無形資產的折舊和攤銷，主要包括與員工相關的成本、支付給第三方的特許權使用費、維護成本和設施成本的分配，以及與提供TiVo服務、非經常性工程(“NRE”)服務和我們的元數據產品相關的服務中心和其他費用。
44
許可、服務和軟件收入的成本, 不包括無形資產的折舊和攤銷,截至6月30日的三個月，2020是$8.3100萬美元，而不是2美元。5在截至6月30日的三個月裏，2019, an 增額共$5.8百萬。許可、服務和軟件收入的成本, 不包括無形資產的折舊和攤銷，截至2020年6月30日的6個月為$9.8600萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為450萬美元，增加$5.3百萬。增加的主要原因是 這個包括$6.8數以百萬美元計的TiVo費用M厄爾格。不包括TiVo費用， 成本會有減少量d 截至20年6月30日的3個月和6個月，分別增加100萬美元和150萬美元20，與2019年同期相比，主要是由於較低向第三方支付的與中的產品細分合同相關的特許權使用費前兩個季s20箇中20.
我們預計，由於合併後的TiVo業務產生的增量費用，不包括無形資產折舊和攤銷的許可、服務和軟件收入的成本在2020年將比2019年繼續增長。
硬件收入成本、E不包括無形資產折舊和攤銷
硬件收入成本(不包括無形資產的折舊和攤銷)包括主要與支持TiVo的設備相關的所有產品相關成本，包括員工相關成本、保修成本、訂單履行成本、某些許可成本和設施分配成本。
截至2020年6月30日的三個月，不包括無形資產折舊和攤銷的硬件收入成本為140萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為10萬美元，增加了130萬美元。截至2020年6月30日的6個月，不包括無形資產折舊和攤銷的硬件收入成本為150萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為20萬美元，增加了130萬美元。增加的主要原因是自合併以來計入了140萬美元的TiVo費用。
我們預計，不包括無形資產折舊和攤銷的硬件收入成本在2020年將比2019年有所增加，原因是合併後的TiVo業務產生了增加的費用。
研究、開發和其他相關成本
研究、開發和其他相關成本(“研發費用”)主要包括與員工相關的成本、基於股票的薪酬支出、與新產品和技術開發相關的工程諮詢費用、產品商業化、質量保證和測試成本，以及與專利申請和審查、產品“拆卸”和逆向工程、材料、供應、設備折舊和設施成本分配相關的成本。所有研究、開發和其他相關成本均在發生時計入費用。
截至2020年6月30日的三個月的研發費用為3820萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的研發費用為2530萬美元，增加了1290萬美元。截至2020年6月30日的6個月的研發費用為6,680萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的研發費用為5,200萬美元，增加了1,480萬美元。增加的原因是，自合併以來計入了980萬美元的TiVo費用，Percepect的員工人數和人員成本增加，該公司成立的目的是專注於提供EDGE推理解決方案，以及與合併後業務整合和優化相關的遣散費。
我們相信，為了在未來保持競爭力，我們將需要大量的研發費用。我們還預計，由於TiVo研發費用將全部計入未來時期，未來時期的研發費用將大幅增加。
銷售、一般和行政
銷售費用主要包括從事銷售和被許可人支持的銷售和營銷人員的薪酬和相關費用、反向工程人員和服務、營銷計劃、公關、宣傳材料、差旅、展會費用和基於股票的薪酬費用。一般和行政費用主要包括一般管理、信息技術、財務人員、法律費用和開支、設施費用、股票補償費用和專業服務的薪酬和相關費用。我們的一般和行政費用，除與設施相關的費用外，不分配到其他費用項目中。
截至2020年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為6820萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為2730萬美元，增加了4090萬美元。增加的主要原因是
45
包括$29.4合併後數以百萬計的TiVo費用，傳統Xperi合併 交易成本 共$11.1 百萬和 傳統Xperi合併後遣散費訟費$2.3百萬, 旅行和娛樂費用的減少部分抵消了這一影響。
截至2020年6月30日的6個月的銷售、一般和行政費用為1.048億美元，而截至2019年6月30日的6個月為5650萬美元，增加了4830萬美元。增加的主要原因是包括合併以來的2940萬美元的TiVo費用，1420萬美元的遺留Xperi合併交易成本和230萬美元的遺留Xperi合併後遣散費。
我們預計，由於納入了TiVo業務，銷售、一般和管理費用將保持高於前一年的水平。
折舊費
截至2020年6月30日的三個月的折舊費用為330萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的折舊費用為180萬美元，增加了150萬美元。截至2020年6月30日的6個月的折舊費用為510萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的折舊費用為340萬美元，增加了170萬美元。增加的主要原因是2020年6月與合併有關的固定資產折舊費用。
我們預計，由於合併，2020年的折舊費用將繼續增加。
攤銷費用
截至2020年6月30日的三個月的攤銷費用為3200萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的攤銷費用為2530萬美元，增加了670萬美元。截至2020年6月30日的6個月的攤銷費用為5460萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的攤銷費用為5080萬美元，增加了380萬美元。這些增長主要歸因於2020年6月與合併相關的無形資產攤銷。
通過合併，我們預計攤銷費用將繼續成為一項重大支出，因為我們獲得了大約8.78億美元的無形資產，這些資產將在未來幾年內攤銷。見“附註8-商譽和已確認的無形資產“請參閲“簡明合併財務報表附註”，瞭解更多信息。
訴訟費用
截至2020年6月30日的三個月的訴訟費用為390萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的訴訟費用為120萬美元，增加了270萬美元。截至2020年6月30日的6個月的訴訟費用為600萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的訴訟費用為250萬美元，增加了350萬美元。增加的主要原因是自合併以來計入了220萬美元的TiVo訴訟費用，以及2020年前兩個季度病例活動增加。
在合併前的2019年和2020年，TiVo的訴訟費用顯着高於Xperi同期的訴訟費用。我們預計訴訟費用將繼續成為我們運營費用的重要組成部分，由於合併，未來將大幅增加。訴訟費用可能會因計劃中的或正在進行的訴訟而波動，如第二部分第1項-法律訴訟中所述，也可能因為為執行和保護我們的知識產權和合同權利而計劃或在未來不時發起的訴訟。
我們的客户許可證到期後，如果這些許可證不續簽，可能需要提起訴訟，以確保支付合理的專利技術使用費。如果我們計劃或發起這樣的訴訟，我們未來的訴訟費用可能會增加。
46
基於股票的薪酬費用
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬支出(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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|
2020年6月30日 |
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|
2019年6月30日 |
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||||
|
許可、服務和軟件收入的成本 |
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$ |
73 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
73 |
|
|
$ |
— |
|
|
研究、開發和其他相關成本 |
|
|
2,838 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
5,874 |
|
|
|
6,749 |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
5,558 |
|
|
|
4,075 |
|
|
|
10,509 |
|
|
|
8,095 |
|
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
8,469 |
|
|
$ |
7,221 |
|
|
$ |
16,456 |
|
|
$ |
14,844 |
|
基於股票的薪酬獎勵包括員工股票期權、限制性股票獎勵和單位以及員工股票計劃購買。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬有所增加，原因是包括了假定的TiVo股票獎勵帶來的220萬美元的增量，但這部分被主要由授予的獎勵的市場價格下降導致的持續費用下降所抵消。
利息支出
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的利息支出分別為700萬美元和620萬美元。截至2020年6月30日的三個月利息支出增加的主要原因是，與2019年第二季度相比，我們於2020年6月1日簽訂了10.5億美元的新定期貸款，為合併後公司與合併相關的債務進行再融資，導致平均債務餘額較高。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的利息支出分別為1,120萬美元和1,290萬美元。截至2020年6月30日的6個月利息支出下降的主要原因是，與2019年同期相比，平均債務餘額較低，加上我們2020年前兩個季度的債務利率較低。
我們預計2020年的利息支出將比2019年有所增加，這是因為與2020年6月的合併相關的借款增加和債務發行成本的攤銷。
其他收入和費用，淨額
截至2020年6月30日的三個月，其他收入和支出淨額為60萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為480萬美元。截至2020年6月30日的6個月，其他收入和支出淨額為110萬美元，相比之下，截至2019年6月30日的6個月為710萬美元。本年度其他收入和支出較低，主要是由於確認了截至2019年6月30日的三個月和六個月我們對Onkyo Corporation普通股的股權投資的未實現收益分別為200萬美元和160萬美元。此外，本年度其他收入和支出淨額減少的原因是606專題下融資部分的利息收入減少。
債務清償損失
在與合併相關的情況下，我們對合並後公司的債務進行了再融資，並在截至2020年6月30日的三個月和六個月中確認了提前清償債務的虧損830萬美元。我們在2019年沒有因為提前清償債務而蒙受損失。
所得税撥備
截至2020年6月30日的三個月，我們錄得所得税優惠930萬美元，税前虧損3240萬美元；截至2020年6月30日的六個月，我們錄得所得税優惠720萬美元，税前虧損1160萬美元，導致截至2020年6月30日的六個月的有效税率為62.7%。720萬美元的税收優惠包括與合併前5個月有關的1050萬美元税收優惠和與合併後1個月有關的330萬美元税收支出。合併前5個月的所得税優惠為1050萬美元，這主要與合併導致的估值津貼淨減少、從外國衍生的無形收入中扣除以及由於營業收入的税項支出抵消了適用的訴訟時效失效而釋放的未確認的税收優惠、股票補償的不足、某些不可扣除的支出以及韓國上一時期的未實現匯兑損失有關。在合併前5個月的所得税優惠為1050萬美元，這主要是由於合併導致的估值津貼淨減少、從外國衍生的無形收入中扣除以及由於營業收入中的税收支出的失效而釋放的未確認的税收優惠、股票補償的不足、某些不可抵扣的支出以及韓國上一時期的未實現匯兑損失。合併後一個月的所得税支出為330萬美元，主要是
47
與外國業務的所得税支出、外國預扣税和美國聯邦最低税額有關。MErgers，在美國聯邦合併集團的遞延税淨資產上記錄了估值津貼。
截至2019年6月30日的三個月，我們錄得所得税優惠350萬美元，税前虧損970萬美元；截至2019年6月30日的六個月，我們錄得所得税優惠1250萬美元，税前虧損4410萬美元，導致截至2019年6月30日的六個月的有效税率為28.3%。截至2019年6月30日的三個月和六個月的所得税優惠主要與營業虧損的税收優惠和實現某些税收抵免有關，但被外國預扣税、某些不可抵扣的費用和基於股票的薪酬的不足所抵消。
我們的所得税撥備是以我們的全球估計年化有效税率為基礎的，但預計本年度將出現虧損且無法為這些虧損實現任何好處的司法管轄區除外，以及在此期間發生的離散項目的税收影響。預計本年度將出現虧損且無法實現收益的司法管轄區的税款使用單獨的有效税率計算。與上一年相比，截至2020年6月30日的6個月所得税優惠減少，這主要是由於營業虧損減少、合併後估值津貼增加、外國預扣税、美國聯邦最低税以及韓國退款申請的未實現外匯損失，部分被適用訴訟時效失效導致的未確認税收優惠釋放的税收優惠抵消，以及合併導致估值津貼的減少。
2019年第四季度，我們根據韓國最近的法院裁決和其他商業因素，就之前在韓國向被許可人扣繳的外國税款提出了退款要求。這些以前預扣的外國税在美國被申報為外國税收抵免。由於我們的退款申請，我們記錄了6520萬美元的應收所得税非流動所得税，4820萬美元的其他長期負債的未確認税收優惠，以及1700萬美元的遞延税收資產減少。我們預計將就2020年至今的韓國預扣税提出退款申請。在2020年前六個月，記錄了840萬美元的額外非流動所得税應收，620萬美元的其他長期負債的未確認税收優惠，以及220萬美元的遞延税收資產減少。作為收購TiVo的會計的一部分，我們記錄了2880萬美元的應收非流動所得税和1250萬美元的遞延税項資產減少，並與估值津貼進行了相應的抵銷，剩餘部分計入商譽。截至2020年6月30日，作為應收非流動所得税的減少，我們累計記錄了約400萬美元的未實現匯兑虧損。
在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時，需要對積極和消極證據進行評估，以確定是否需要估值免税額。這種評估需要在每個司法管轄區的基礎上進行。在進行這樣的評估時，我們非常重視可以客觀核實的證據。*在考慮了評估我們的遞延税淨資產可回收性的正面和負面證據後，我們確定，鑑於仍有大量未利用的税收屬性來抵消預測的未來税收負債，我們實現聯邦、某些州和某些外國遞延税資產的可能性不大。未來，我們可能會發放估值津貼並確認某些遞延聯邦税資產、遞延州税資產或其他外國子公司的遞延税項資產，這取決於相關司法管轄區未來盈利能力的實現情況，或者實施税收籌劃策略，使我們能夠利用本來不會使用的遞延税項資產。任何估值免税額的發放都可能會在估值免税額發放期間減少所得税撥備。我們繼續監測我們能夠收回遞延税項資產的可能性。, 包括計入估值免税額的項目。*不能保證我們將在未來期間產生利潤或實施税收策略，使我們能夠充分變現我們的遞延税項資產。計入估值免税額的時間或將該等估值免税額撥回的時間，均受主客觀因素影響，而這些因素並不容易預先預測。如果我們得出結論認為遞延税項資產極有可能無法收回，則日後可能需要作出調整。*提供估值免税額的撥備，可能會在提供估值免税額的期間增加入息税撥備。
分部經營業績
關於合併，我們重新評估了我們的可報告部門。我們得出結論，我們有兩個需要報告的細分市場：(1)產品和(2)IP許可。有一些公司間接費用沒有分配給這些可報告的部門，因為這些運營金額在評估我們業務部門的運營業績時沒有考慮到。
考慮到分部報告的權威指導，我們的首席執行官已被確定為首席運營決策者(“CODM”)。
產品細分主要包括授權我們內部開發的音頻、數字無線電、成像、基於邊緣的機器學習和多通道視頻用户體驗(“UX”)解決方案。基於EDGE的機器學習、音頻、數字無線電和成像解決方案包括向公司的消費電子(“CE”)客户、汽車製造商或其供應鏈合作伙伴提供基於軟件和/或硬件的解決方案。用户體驗產品和服務的收入主要是
48
來自多頻道視頻服務提供商和CE製造商，授權TiVo服務並銷售支持TiVo的設備、個性化內容發現、豐富的元數據、收視率數據和廣告.
知識產權授權部分主要包括將我們的創新授權給媒體和半導體行業的領先公司。許可安排包括獲得我們的一個或多個基本專利組合，還可能包括獲得我們一些行業領先的技術和經過驗證的專有技術。在媒體行業，我們的持牌人包括美國和國際的付費電視(“付費電視”)提供商、消費電子製造商和其他各種平臺的視頻體驗提供商，包括Over-the-top(OTT)視頻。在半導體業，我們的持牌人包括半導體制造商、無廠房公司、晶圓廠和封裝公司。
我們不按可報告分部識別或分配資產，CODM也不使用離散資產信息評估應報告分部。可報告的部門不記錄部門間收入，因此沒有報告。雖然CODM使用營業收入來評估可報告的部門，但一個部門包括的運營成本可能會使其他部門受益。
下表列出了我們各部門的收入、運營費用和運營收入(虧損)(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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收入： |
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產品細分市場 |
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$ |
64,124 |
|
|
$ |
61,431 |
|
|
$ |
120,066 |
|
|
$ |
105,999 |
|
|
IP授權網段 |
|
|
73,507 |
|
|
|
13,684 |
|
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|
135,230 |
|
|
|
25,683 |
|
|
總收入 |
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|
137,631 |
|
|
|
75,115 |
|
|
|
255,296 |
|
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|
131,682 |
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|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品細分市場 |
|
|
66,557 |
|
|
|
46,817 |
|
|
|
112,794 |
|
|
|
93,717 |
|
|
IP授權網段 |
|
|
20,449 |
|
|
|
9,362 |
|
|
|
30,744 |
|
|
|
19,745 |
|
|
未分配的運營費用(1) |
|
|
68,344 |
|
|
|
27,252 |
|
|
|
104,950 |
|
|
|
56,533 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
155,350 |
|
|
|
83,431 |
|
|
|
248,488 |
|
|
|
169,995 |
|
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營業收入(虧損)： |
|
|
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|
|
|
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|
|
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產品細分市場 |
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|
(2,433 |
) |
|
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14,614 |
|
|
|
7,272 |
|
|
|
12,282 |
|
|
IP授權網段 |
|
|
53,058 |
|
|
|
4,322 |
|
|
|
104,486 |
|
|
|
5,938 |
|
|
未分配的運營費用(1) |
|
|
(68,344 |
) |
|
|
(27,252 |
) |
|
|
(104,950 |
) |
|
|
(56,533 |
) |
|
營業總收入(虧損) |
|
$ |
(17,719 |
) |
|
$ |
(8,316 |
) |
|
$ |
6,808 |
|
|
$ |
(38,313 |
) |
|
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(1) |
未分配的運營費用主要包括銷售、一般和行政費用，包括行政、人力資源、財務、信息技術、公司發展和採購。這些費用沒有分配，因為在評估公司業務部門的經營業績時沒有考慮這些金額。 |
本節中的收入和營業收入(虧損)金額是在與美國公認會計原則(GAAP)在分部層面適用的基礎上列報的。在我們截至2020年6月30日的8.469億美元商譽中，約5.241億美元分配給了我們的產品報告部門，大約3.228億美元分配給了我們的知識產權許可報告部門。
截至2020年6月30日的三個月，未分配運營費用為6830萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為2730萬美元。增加4100萬美元的主要原因是包括合併以來的2940萬美元的TiVo費用、1110萬美元的傳統Xperi合併交易成本和230萬美元的Xperi合併後的傳統遣散費，但部分被差旅和娛樂費用的減少所抵消。
截至2020年6月30日的6個月，未分配運營費用為1.05億美元，而截至2019年6月30日的6個月為5630萬美元。增加4850萬美元的主要原因是計入了合併以來的2940萬美元的TiVo費用、遺留的Xperi合併交易成本1420萬美元和遺留的Xperi合併後遣散費230萬美元。
49
產品細分市場
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|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
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2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||
|
總收入 |
|
$ |
64,124 |
|
|
$ |
61,431 |
|
|
$ |
120,066 |
|
|
$ |
105,999 |
|
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入總成本 |
|
|
9,680 |
|
|
|
2,529 |
|
|
|
11,264 |
|
|
|
4,736 |
|
|
研究、開發和其他相關成本 |
|
|
30,781 |
|
|
|
20,111 |
|
|
|
53,629 |
|
|
|
41,103 |
|
|
訴訟 |
|
|
529 |
|
|
|
547 |
|
|
|
739 |
|
|
|
791 |
|
|
折舊 |
|
|
2,797 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
4,169 |
|
|
|
2,723 |
|
|
攤銷 |
|
|
22,770 |
|
|
|
22,182 |
|
|
|
42,993 |
|
|
|
44,364 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
66,557 |
|
|
|
46,817 |
|
|
|
112,794 |
|
|
|
93,717 |
|
|
營業總收入(虧損) |
|
$ |
(2,433 |
) |
|
$ |
14,614 |
|
|
$ |
7,272 |
|
|
$ |
12,282 |
|
截至2020年6月30日的三個月的產品收入為6410萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的產品收入為6140萬美元，增加了270萬美元。截至2020年6月30日的6個月的產品收入為1.201億美元，而截至2019年6月30日的6個月的產品收入為1.06億美元，增加了1410萬美元。增加的主要原因是自合併以來計入3,020萬美元的TiVo產品收入，但被最低保證(“MG”)收入部分抵銷，原因是MG合同在2020年前兩個季度續簽的時間和期限較低，以及現有許可安排的特許權使用費收入減少。我們預計2020年的產品收入將高於2019年的收入，這主要是由於合併後來自TiVo的額外產品收入。
截至2020年6月30日的三個月的運營費用為6660萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的運營費用為4680萬美元，增加了1980萬美元。截至2020年6月30日的6個月的運營費用為1.128億美元，而截至2019年6月30日的6個月的運營費用為9370萬美元，增加了19.1美元。增加的主要原因是自合併以來計入了2060萬美元的TiVo產品費用，以及感知公司員工人數和人員成本的增加，但部分被較低的傳統Xperi攤銷費用所抵消。傳統Xperi攤銷較低的原因是某些無形資產在過去12個月中全部攤銷。
截至2020年6月30日的三個月的營業虧損為240萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的營業收入為1460萬美元，差異是由於上述原因造成的。
截至2020年6月30日的6個月的營業收入為730萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的營業收入為1,230萬美元，差異是由於上述原因造成的。
IP許可段
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三個月 |
|
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截至六個月 |
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||||||||||
|
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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||||
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總收入 |
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$ |
73,507 |
|
|
$ |
13,684 |
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$ |
135,230 |
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$ |
25,683 |
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業務費用： |
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研究、開發和其他相關成本 |
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7,445 |
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5,235 |
|
|
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13,204 |
|
|
|
10,903 |
|
|
訴訟 |
|
|
3,342 |
|
|
|
684 |
|
|
|
5,235 |
|
|
|
1,730 |
|
|
折舊 |
|
|
388 |
|
|
|
311 |
|
|
|
745 |
|
|
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704 |
|
|
攤銷 |
|
|
9,274 |
|
|
|
3,132 |
|
|
|
11,560 |
|
|
|
6,408 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
20,449 |
|
|
|
9,362 |
|
|
|
30,744 |
|
|
|
19,745 |
|
|
營業總收入 |
|
$ |
53,058 |
|
|
$ |
4,322 |
|
|
$ |
104,486 |
|
|
$ |
5,938 |
|
截至2020年6月30日的三個月的IP許可收入為7350萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1370萬美元，增加了5980萬美元。截至2020年6月30日的6個月的IP許可收入為1.352億美元，而截至2019年6月30日的6個月為2570萬美元，增加了1.095億美元。這一增長主要是由於自合併以來納入了2270萬美元的TiVo IP許可收入，一項新的IP半導體專利和技術許可協議將於2020年第二季度生效，以及一項IP半導體訴訟和解協議於2020年3月達成。我們預計2020年的知識產權許可收入將高於
50
2019年收入到期至 這次合併s, 而且由於這個新的IP半導體 p內容和技術許可協議和這個IP半導體訴訟和解在他在2020年前兩個季度.
截至2020年6月30日的三個月的運營費用為2040萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的運營費用為940萬美元，增加了1100萬美元。截至2020年6月30日的6個月的運營費用為3070萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的運營費用為1970萬美元，增加了11.0美元。增加的主要原因是自合併以來計入了1060萬美元的TiVo IP許可費用。
在合併前的2019年和2020年，TiVo的訴訟費用明顯高於Xperi同期的訴訟費用。我們預計訴訟費用將繼續成為我們運營費用的重要組成部分，由於合併，未來將大幅增加。訴訟費用可能會因計劃中的或正在進行的訴訟而波動，如第二部分第1項-法律訴訟中所述，也可能因為為執行和保護我們的知識產權和合同權利而計劃或在未來不時發起的訴訟。
截至2020年6月30日的三個月的營業收入為5310萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的營業收入為430萬美元，差異是由於上述原因造成的。
截至2020年6月30日的6個月的營業收入為1.045億美元，而截至2019年6月30日的6個月的營業收入為590萬美元，差異是由於上述原因造成的。
流動性與資本資源
|
|
|
自.起 |
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|||||
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(除百分比外，以千為單位) |
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2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
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||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
174,013 |
|
|
$ |
74,551 |
|
|
短期投資 |
|
|
25,564 |
|
|
|
46,926 |
|
|
現金、現金等價物和短期投資總額 |
|
$ |
199,577 |
|
|
$ |
121,477 |
|
|
總資產百分比 |
|
|
7 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||
|
經營活動淨現金 |
|
$ |
67,242 |
|
|
$ |
68,893 |
|
|
投資活動的現金淨額 |
|
$ |
135,723 |
|
|
$ |
(11,691 |
) |
|
融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(103,598 |
) |
|
$ |
(120,319 |
) |
我們的流動性和資本資源的主要來源是我們的運營現金流和我們的投資組合。截至2020年6月30日，現金、現金等價物和短期投資為1.996億美元，比2019年12月31日的1.215億美元增加了7810萬美元。這一增長主要來自運營產生的6720萬美元的現金、收到的10.113億美元的長期債務淨收益以及合併後從TiVo獲得的1.174億美元的現金，這些增加被支付的2020萬美元的股息、2090萬美元的普通股回購和10.786億美元的公司合併遺留債務的償還部分抵消。截至2020年6月30日，現金和現金等價物為1.74億美元，比2019年12月31日的7460萬美元增加了9940萬美元。
截至2020年6月30日的6個月，運營提供的現金流為6720萬美元，主要原因是我們的淨虧損430萬美元，扣除510萬美元的非現金折舊項目，5460萬美元的無形資產攤銷，1650萬美元的股票薪酬支出，830萬美元的債務清償虧損以及1130萬美元的運營資產和負債變化。這些增長被遞延所得税減少2890萬美元部分抵消。
截至2019年6月30日的6個月，運營提供的現金流為6890萬美元，主要是由於我們淨虧損3160萬美元，扣除了340萬美元的非現金項目折舊、5080萬美元的無形資產攤銷、1480萬美元的股票薪酬支出以及5590萬美元的運營資產和負債變化。這些增長被遞延所得税減少2420萬美元部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月，投資活動提供的淨現金為1.357億美元，主要與2070萬美元的證券到期和銷售以及1.174億美元的合併中獲得的淨現金有關，部分被190萬美元的資本支出所抵消。
51
網 截至2019年6月30日的6個月，投資活動使用的現金為1170萬美元，主要涉及購買2270萬美元的短期可供出售證券和650萬美元的資本支出，部分被1750萬美元的證券到期和出售所抵消.
截至2020年6月30日的6個月，融資活動中使用的淨現金為1.036億美元，主要是由於償還債務10.786億美元，支付股息2020萬美元，回購普通股2090萬美元，部分被我們的員工股票期權計劃和員工購股計劃下發行普通股帶來的10.113億美元的長期債務淨收益和480萬美元的收益所抵消。
截至2019年6月30日的六個月，融資活動中使用的現金淨額為1.203億美元，主要原因是部分償還債務本金1.0億美元，支付股息1970萬美元和回購普通股430萬美元，部分被我們員工股票期權計劃和員工購股計劃下發行普通股的收益360萬美元所抵消。
我們投資活動的主要目標是保住本金和保持流動性，同時獲得市場回報率。為達致這些目標，我們維持多元化的證券組合，包括貨幣市場基金和債務證券，包括公司債券和票據、市政債券和票據、商業票據、國庫券和機構票據、票據和存款證。我們將多餘的現金主要投資於離到期日不到三年的高質量投資級債務證券。我們的可銷售債務證券被歸類為可供出售(“AFS”)，信貸損失確認為信貸損失費用和非信貸相關的未實現損益，扣除税款後，計入累計其他綜合收益或虧損。我們證券的公允價值是根據估值日的市場報價和類似資產的可觀察價格確定的。2018年第三季度，我們發起了在東京證券交易所JASDAQ市場上市的上市公司Onkyo Corporation(“Onkyo”)的股權頭寸。在主題321下，我們以公允價值計量市值容易確定的權益證券，並確認淨收益(虧損)中公允價值的任何變化。2019年7月5日，我們出售了約280萬股Onkyo股票，2020年6月，我們出售了剩餘的420萬股Onkyo股票，並在截至2020年6月30日的三個月和六個月內實現了這項投資的微不足道的收益和約70萬美元的虧損。
對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，我們首先評估我們是否打算出售，或者更有可能要求我們在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的AFS債務證券，我們評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在進行評估時，我們會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化，以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在累計其他綜合收益或虧損中確認。截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們沒有確認與我們的AFS債務證券相關的信貸損失費用撥備。截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們沒有記錄任何與我們的AFS債務證券相關的減值費用。
2016年12月1日，我們與加拿大皇家銀行(RBC)簽訂了一項信貸協議，其中規定了6.0億美元的7年期B期貸款安排。定期B貸款安排原定於2023年11月30日到期。在信貸協議結束時，我們在B期限貸款安排下借入了6.0億美元。這些收益於2016年12月1日連同現金和現金等價物一起用於為收購DTS提供資金。根據日期為二零一六年十二月一日的擔保協議，信貸協議項下的責任由吾等、作為抵押品代理的加拿大皇家銀行及其他質押人之間的幾乎所有資產擔保。2018年1月23日，我們完成了債務的重新定價，將借款利率降低了75個基點，償還了1.00億美元的本金餘額。2019年，我們進行了三次自願本金支付，總計1.5億美元。於二零二零年六月一日完成合並後，吾等已悉數償還信貸協議項下的餘額3.44億美元。此外，在2020年6月1日完成合並後，我們用下文討論的10.5億美元的新借款所得償還了承擔的TiVo債務7.346億美元。
於二零二零年六月一日，就完成合並事宜，吾等與貸款方及北卡羅來納州美國銀行訂立信貸協議(“二零二零年信貸協議”)，作為行政代理及抵押品代理。2020年信貸協議規定了一項本金總額為10.5億美元的五年期優先擔保定期貸款B貸款(“2020年定期B貸款貸款”)。根據2020年定期B期貸款安排，適用於未償還貸款的利率等於(I)基本利率加每年3.00%的保證金或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年4.00%的保證金。從2020年9月30日開始，2020年度B期貸款安排將按季度分期攤銷，相當於(I)於2023年6月1日或之前發生的償還，相當於2023年6月1日或之前的原始本金的1.25%
52
(Ii)於2023年6月1日之後至2025年6月1日之前償還的貸款，金額為2020年B期貸款原有本金的1.875%，餘額將於2020年B期貸款到期日支付(每宗貸款均須經預付調整)。2020年的定期B期貸款安排將於2025年6月1日到期。在2020年信貸協議結束時，我們根據2020年定期B期貸款安排借入了10.5億美元。所得款項淨額於2020年6月1日連同現金及現金等價物用於償還合併後公司的現有債務，包括上述TERM BL奧安F對紅細胞反應靈敏。
截至2020年6月30日，2020年定期B貸款安排下的未償還貸款為10.5億美元，利率(包括債券發行成本攤銷)為4.8%。利息按月支付，名義本金按季度支付，自2020年9月起生效。到2022年，我們的債務未來每年最低本金償付金額為5250萬美元，然後分別在2023年和2024年支付7220萬美元和7880萬美元，剩餘本金餘額將於2025年到期。從2022年3月31日開始，我們有義務每年支付一部分超額現金流，這是根據某些比率和我們為上一財年產生的超額現金流而產生的。“2020年定期B貸款安排包含習慣契約，截至2020年6月30日，我們完全遵守了這些契約。
2007年8月，Xperi董事會批准了一項計劃，根據市場狀況、股價和其他因素回購Xperi的普通股流通股。這項授權在合併結束時終止。2020年6月12日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃(“新計劃”)，根據市場狀況、股價和其他因素，我們將回購至多1.5億美元的普通股。2020年6月，我們以每股13.92美元的平均價格回購了總計約110萬股普通股，總成本為1,500萬美元。截至2020年6月30日，可用於回購的剩餘總金額為1.35億美元。根據新計劃，我們可能會繼續不時執行授權回購。
2020年7月，我們的董事會審查了公司預期的資本分配優先事項，因此批准支付每股0.05美元的季度股息。我們預計，所有季度股息將以現金、現金等價物和短期投資支付。
從2017年到2020年第二季度，我們從運營活動中產生了約5.19億美元的現金流。雖然我們預計在2020年剩餘時間內將繼續從經營活動中產生現金流，但與前幾年以及與我們之前的預測相比，新冠肺炎疫情給此類現金流的水平帶來了重大不確定性。此外，與兩項傳統業務合併和隨後整合相關的一次性成本將影響2020年的運營現金流。目前，我們2020年預期收入的很大一部分來自固定費用和最低擔保安排，主要來自資本雄厚的大型客户，我們認為這在一定程度上減輕了我們業務的風險。我們已經採取行動，通過減少可自由支配的支出和其他可變成本，推遲員工招聘，並密切監控應收賬款和應付賬款，來管理現金流。
我們相信，根據目前的運營水平和預期增長，我們的運營現金，加上目前可用的現金、現金等價物和投資，將足以為我們的運營、償債、股息、股票回購和收購需求提供至少未來12個月的資金。糟糕的財務業績、意想不到的費用、意想不到的技術或業務收購或意想不到的戰略投資可能會比我們預期的更早產生額外的融資需求。不能保證在需要的時候會有股權或債務融資，或者如果有的話，不能保證此類融資的條款會令我們滿意，不會稀釋我們當時的股東。
合同現金義務
截至2020年6月30日，我們的合同義務如下(以千為單位)：
|
|
|
按期到期付款 |
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|||||||||||||||||
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總計 |
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2020 |
|
|
2021-2022 |
|
|
2023-2024 |
|
|
此後 |
|
|||||
|
長期債務(1) |
|
$ |
1,050,048 |
|
|
$ |
26,250 |
|
|
$ |
105,048 |
|
|
$ |
150,938 |
|
|
$ |
767,812 |
|
|
購買義務 |
|
|
39,972 |
|
|
|
10,396 |
|
|
|
21,379 |
|
|
|
3,461 |
|
|
|
4,736 |
|
|
經營租賃承諾額(2) |
|
|
105,666 |
|
|
|
10,976 |
|
|
|
40,691 |
|
|
|
31,096 |
|
|
|
22,903 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,195,686 |
|
|
$ |
47,622 |
|
|
$ |
167,118 |
|
|
$ |
185,495 |
|
|
$ |
795,451 |
|
根據我們的債務協議，我們的債務有浮動利率。更多詳情見簡明綜合財務報表附註“附註9-債務”。
(2)有關詳情，請參閲“簡明綜合財務報表附註”的“附註14-租賃”。
53
我們的經營租賃義務代表不可撤銷設施和設備經營租賃項下的未來最低租賃支付總額。對於我們的設施租賃，由於預定的租金上漲，向運營收取的租金費用與支付的租金不同。租金費用是通過在租賃期內按直線攤銷全部租金來計算的。請參閲“備註”14 – 租約” 簡明合併財務報表附註之我見對於更多信息信息.
截至2020年6月30日，我們在與不確定税收狀況相關的長期所得税中應計了1.015億美元的未確認税收優惠，其中包括190萬美元的應計利息和罰款。目前，我們無法合理估計長期付款的時間或負債隨時間增加或減少的金額。如果我們成功收到9840萬美元的韓國預扣税退款，扣除外匯損失，那麼7510萬美元的未確認税收優惠將支付給美國税務當局。這些金額包括在我們的財務報表中，但沒有包括在上表中。
根據某些其他合同安排，如果實現某些里程碑，該公司可能有義務在大約四年的估計期間內支付最高約1090萬美元。
見“附註15-承諾和或有事項“有關簡明綜合財務報表附註的更多詳情，請參閲。
表外安排
截至2020年6月30日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策在截至2019年12月31日的10-K表格中的“附註2-重要會計政策摘要”中詳細説明。合併對我們收入確認政策的某些更新載於簡明綜合財務報表附註的“附註3-收入”。有關更多細節，請參閲簡明合併財務報表附註中的“重要會計政策摘要”。有關我們的重要會計政策和估計的討論，請參閲表格10-K中的第二部分，項目7-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
近期會計公告
見“備註2-重要會計政策摘要“簡明綜合財務報表附註”，以全面描述最近的會計聲明，包括各自的預期採用日期。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除以下注明的例外情況外，見第II部分，項目7A-關於市場風險的定量和定性披露在10-K表格中討論公司的市場風險。
浮動利率負債帶來的利率風險
截至2020年6月30日，我們有10.5億美元的未償債務需要浮動利率。我們無法控制的經濟狀況的變化可能會導致利率上升，從而增加我們的利息支出，並減少可用於資本投資、運營或其他目的的資金。*截至2020年6月30日，我們的未償債務在一年內的有效利率每增加1%，我們的利息支出每年將增加約1,050萬美元。我們的利息支出的任何大幅增加都可能對我們的運營和現金流業績以及我們未來支付股息的能力產生負面影響。如果美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)提高基準利率，任何上調都可能影響我們未償債務的借款利率，並相應增加我們的利息支出。
項目4.控制和程序
Xperi Holding Corporation的首席執行官和首席財務官的證書作為證物附在本10-Q表中，這些證書是根據交易法規則第13a-14條的要求提供的。本“控制和程序”部分包括有關認證中提及的控制和控制評估的信息，應與認證一起閲讀，以便更全面地理解所介紹的主題。
54
控制和程序的評估
公司維持披露控制和程序，旨在確保根據“交易所法案”提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時(評估日期)在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這項評估，截至評估日，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序有效，能夠合理保證與Xperi Holding Corporation(包括我們的合併子公司)有關的信息必須在我們的SEC報告中披露：(I)在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)信息積累並傳達給Xperi Holding Corporation的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
2020年6月1日，我們完成了與TiVo的合併，並實施了新的流程和內部控制，以幫助我們準備和披露財務信息。鑑於收購TiVo的重要性以及系統和業務流程的複雜性，我們打算將收購的TiVo業務排除在我們對截至2020年12月31日的年度財務報告內部控制的評估和報告之外。除上文所述外，在我們最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這一變化見“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義。
55
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
在在我們正常的業務過程中，我們參與了法律訴訟。過去，我們曾提起訴訟以強制執行我們各自的專利和其他知識產權，強制執行許可協議條款，保護商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，並針對侵權或無效索賠為我們自己或我們的客户辯護。我們預計未來將繼續參與類似的法律訴訟，包括侵犯我們的專利的訴訟，以及根據我們的許可協議條款確保被許可人適當和全額支付版税的訴訟。
除非下述訴訟已經結束，否則我們無法預測下述任何訴訟的結果。在這些訴訟中的任何一個不利的決定都可能嚴重損害我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流。
合併訴訟
2020年3月3日，TiVo的一名據稱的股東就TiVo和Xperi擬議中的合併提起了訴訟。這起訴訟是作為推定的集體訴訟提起的，標題為喬丹·羅森布拉特訴蒂沃公司等人案，編號1：20-cv-00327(D.提交於2020年3月3日)。起訴書將Xperi、Xray-TWOLF HoldCo Corporation、Xray Merge Sub Corporation、TWOLF Merge Sub Corporation、TiVo和TiVo董事會列為被告。起訴書指控違反了1934年證券交易法(“交易法”)第14(A)條和據此頒佈的針對個別被告和TiVo的規則14a-9，並指控根據交易法第20(A)條對個別被告和Xperi提出索賠，因為2020年2月18日提交的聯合委託書聲明/招股説明書據稱遺漏或歪曲了有關TiVo和Xperi擬議合併的重要信息。起訴書尋求禁令救濟、撤銷或撤銷損害賠償，並裁決原告的費用，包括律師費和費用。起訴書還尋求傳播一份登記聲明，該聲明不包含任何不真實或誤導性的重大事實陳述，以及被告違反交易法的聲明。2020年5月20日，原告主動駁回訴狀。這件事現在結束了。
2020年5月15日，Xperi的一名據稱的股東就TiVo和Xperi的合併提起訴訟。這起訴訟是作為推定的集體訴訟提起的，標題為Local 464A United Food and Commercial Workers Payment Fund v.Darcy Antonellis，et al.，No.2020-0376-JRS(Del.陳氏起訴書將Xperi董事會成員列為被告。起訴書指控Xperi董事會成員違反了對Xperi董事會成員的受託責任，因為他們未能妥善考慮和披露美蒂斯風險投資有限責任公司提出的以現金收購Xperi所有未償還股權的不具約束力的提議，違反了他們鑑於新冠肺炎疫情評估TiVo合併的持續受託責任，以及未能充分披露與TiVo和Xperi擬議合併的投票密切相關的重大事實這份附錄包含了關於未能披露重要信息的更多指控。*起訴書尋求判決，宣佈Xperi董事會成員違反了他們的受託責任，授予公平救濟，剝奪了Xperi董事會成員因TiVo和Xperi合併而實現的所有福利，判給類別損害賠償金，判給原告的律師費、費用和費用，並判給法院認為公正和適當的任何進一步救濟。Xperi認為訴訟沒有根據，並打算大力辯護
專利侵權訴訟
在我們正常的專利許可業務過程中，我們不時需要進行訴訟，以保護我們的知識產權不受侵犯。雖然訴訟從來不是我們的首選，我們更願意與第三方達成雙方同意的商業許可安排，但有時這是有效保護我們在專利技術上的投資的必要步驟。*由於這些訴訟，被告經常提起訴訟各方之間向美國專利局專利審判和上訴委員會(以及美國境外的其他類似授權後訴訟程序)審查(“IPR”)請願書尋求使一項或多項訴訟中的專利無效。“我們目前正在與幾個第三方進行多起訴訟。
康卡斯特專利侵權訴訟
自2016年4月1日以來，TiVo的子公司Rovi Corporation及其多家子公司(統稱“Rovi”)捲入了一系列針對康卡斯特公司(“Comcast”)的訴訟，這些訴訟在美國國際貿易委員會(“ITC”)和美國地區法院懸而未決。這些訴訟是在康卡斯特與Rovi(及其前身)的12年專利許可於2016年3月31日到期後發生的，此前無法就許可前的續簽條款達成一致。
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到期後，Rovi最初對康卡斯特提起了多起訴訟，此後又在美國的各個地點對康卡斯特提起了更多訴訟。
到目前為止，Rovi已經向ITC提起了三起調查(以及四起配套的地區法院案件，聲稱擁有相同的專利)，並在美國多個地區法院提起了兩起獨立案件，總共涉及37項專利。康卡斯特已經針對這些行動涉及的所有專利提起了知識產權訴訟。
在ITC的第一次調查中，ITC發佈了(1)有限排除令，禁止侵犯兩項特定Rovi專利的某些數字視頻接收器及其硬件和軟件組件未經許可進入美國；(2)禁止康卡斯特在美國進行幾項列舉的活動，其中包括銷售和租賃其已經進口的任何侵權機頂盒。此外，ITC發現Rovi聲稱的某些專利既沒有受到康卡斯特或其機頂盒供應商的侵犯，缺乏國內產業或無效。“ITC第一次調查的所有上訴都已耗盡，ITC的決定現在是最終決定。”
在ITC的第二次調查中，ITC發佈了(1)有限排除令，禁止侵犯Rovi聲稱的一項專利的侵權數字視頻接收器和相關硬件和軟件組件進入美國，以及(2)針對康卡斯特的停止令。*ITC還發現，Rovi聲稱的某些專利要麼沒有受到康卡斯特的侵犯，要麼缺乏國內行業，要麼無效。Rovi和Comcast都已就ITC在ITC第二次調查中的最終裁決提起上訴，上訴正在審理中。
在ITC的第三次調查中，行政法法官做出了她的最終初步裁定，認定康卡斯特的X1平臺侵犯了兩項Rovi專利，並建議發佈有限排除令和停止令。各方向ITC提交複審請願書的最後期限是2020年8月10日，尋求對ALJ的最終初步裁決進行復審。ITC的最終裁決目前將於2020年11月30日到期。
Rovi對康卡斯特提起的所有懸而未決的地區法院案件都被擱置，要麼等待(A)相應ITC案件的最終結果，要麼(B)未決知識產權的最終裁決(包括所有可用的上訴)，一個例外是一個案件正在進行中，涉及單一專利。*該案件的審判日期尚未確定。
Videotron專利侵權訴訟
2017年6月23日，Rovi Guides，Inc.和TiVo Solutions Inc.(合稱“TiVo”)在加拿大多倫多對Videotron Ltd.和Videotron G.P.(合稱“Videotron”)提起專利侵權訴訟，指控他們侵犯了六項專利，Videotron是羅維專利組合下的優先被許可人，四項專利的第一週審判於2020年3月9日當週進行，加拿大聯邦法院因新冠肺炎事件於2020年3月16日關閉，審判暫時擱置。2020年。結案口頭辯論定於2020年10月14日至16日舉行。*法院沒有確定的宣判日期。
貝爾電信公司專利侵權訴訟
2018年1月19日，TiVo在加拿大多倫多對貝爾加拿大公司(及其四家附屬公司)提起專利侵權申訴，指控侵犯了六項專利。2018年2月2日，TiVo在加拿大多倫多對Telus Corporation(及其兩家附屬公司)提起專利侵權申訴，指控侵犯了同樣的六項專利。貝爾加拿大公司和Telus之前通過Rovi與其一家供應商之間的事先協議，間接獲得了Rovi的部分專利授權。法院發佈了一項命令，將賠償責任階段與案件的損害賠償階段分開。*案件的損害賠償階段沒有確定的審判日期或程序時間表。對四項專利的責任和禁令審判於2020年7月13日至8月6日舉行。書面結案陳詞截止日期為2020年10月13日。結案口頭辯論定於2020年10月29日至30日舉行。*法院沒有確定的日期做出判決。
NVIDIA專利侵權訴訟
2019年5月8日，Invensas Corporation和Tessera Advanced Technologies，Inc.在特拉華州美國地區法院對NVIDIA Corporation(簡稱NVIDIA)提起訴訟，指控侵犯了五項專利，並要求命令NVIDIA支付不低於合理特許權使用費的補償性損害賠償。NVIDIA於2019年7月1日迴應了申訴，隨後提出將案件移交給美國加州北區地區法院。該法院於2019年9月17日駁回了NVIDIA提出的移交動議。(注：NVIDIA於2019年7月1日回覆了申訴，隨後提出將案件移交給美國加利福尼亞州北區地區法院。)法院於2019年9月17日駁回了NVIDIA提出的移交動議，金額不低於合理的特許權使用費馬克曼聽證會定於2020年9月14日舉行。陪審團審判定於2021年9月20日開始。NVIDIA已經針對幾項訴訟中的專利申請了知識產權。
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項目71A。危險因素
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響，包括下面描述的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。在完成合並之前，我們在提交給證券交易委員會的Xperi和TiVo的文件中提供了關於先前披露的風險因素的更新的以下信息。
合併公司整合和IP與產品業務計劃分離的風險
在合併完成後，我們可能無法成功整合和合並Xperi公司和TiVo公司的業務，也可能無法實現合併的預期收益。
2020年6月1日，我們完成了之前宣佈的Xperi Corporation(“Xperi”)之間的合併。根據我們、Xperi、TiVo和其他各方於2020年1月31日修訂的截至2019年12月18日的合併重組協議和計劃所設想的合併和重組公司(TiVo)。*合併後業務的獨立業務的整合和組合是一個複雜而耗時的過程，可能需要大量的資源和努力。*我們在整合合併後的業務、整合技術、程序和政策以及處理不同的企業文化方面可能面臨重大挑戰。如果我們沒有成功地整合，合併的預期收益可能無法完全實現(或根本沒有實現)，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們必須成功地將Xperi和TiVo的業務合併，以實現預期的成本節約和協同效應。此外，我們還必須及時實現預期的節省和協同效應，而不會對當前的收入和未來增長的投資造成不利影響。如果我們不能成功實現這些目標(包括以不會對任何預期的業務分離產生負面影響的方式)，合併的預期好處可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。*我們在實施此類整合時可能面臨重大挑戰，包括但不限於：
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難以在目標市場創造技術協同效應或產生新的或改進的產品應用的方式整合產品技術； |
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由於管理層專注於各自業務的合併和業績不足而將管理團隊的注意力從正在進行的業務上轉移，從而產生潛在影響； |
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由於任何預期的業務分離，持續轉移管理層對合並後公司業務運營的注意力； |
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難以實現預期的成本節約、協同效應、商機和增長前景； |
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關於一體化進程的預期，包括關於預期的高税收效率交易，潛在的錯誤假設的可能性； |
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在整合信息技術、通信計劃、財務程序和操作以及其他系統、程序和政策方面出現意想不到的問題、成本和緊張的資源； |
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管理一家較大的合併公司、解決商業文化差異以及留住關鍵人員和員工方面的困難； |
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適用法律法規的意外變化； |
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管理與整合合併後公司的運營和任何預期的節税分離交易相關的税收成本或低效率； |
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未能與現有客户保持關係，包括可能對合並後的公司不熟悉並可能認為與合併後的知識產權業務有衝突的客户； |
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未能準確預測和傳達任何一項業務的長期價值或盈利能力，包括任何未能實施業務戰略的結果 |
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員工在合併後的公司中以及在任何預期的業務分離後可能遇到的關於其角色的不確定性，這可能會對我們吸引或留住關鍵管理人員和其他關鍵員工的能力產生額外的不利影響；以及 |
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協調地理上分散的組織。) |
其中一些因素將是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致成本增加，轉移管理層的時間和精力，以及預期收入的減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。合併導致的整合過程和其他中斷也可能對我們與員工、供應商、客户、分銷商、許可人和其他人的關係產生不利影響，整合單獨的業務或監管職能的困難可能會損害合併後公司的聲譽。*此外，我們可能無法説服市場採用整合所開發的新產品或技術，這可能會導致我們的收入下降。*如果我們不能充分應對整合挑戰，我們將
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可能無法成功整合我們的業務、實現任何預期的業務分離或實現交易的預期利益。
我們將因合併後的公司而產生鉅額費用。
隨着併購的完成，我們需要整合大量的流程、政策、程序、操作、技術和系統。雖然我們假設合併和合並後的活動會產生一定水平的費用，但有許多因素超出我們的控制，可能會影響與合併業務的整合和實施有關的預期費用的總額或時間。
與合併相關的額外的、意想不到的鉅額成本也可能是我們無法收回的。這些成本和支出可能會減少我們預期從合併中獲得的好處以及額外的收入和收入。雖然我們預計隨着時間的推移，這些收益將抵消交易費用和實施成本，但這種淨收益可能不會在短期內實現，甚至根本不會實現。
如果我們在合併後不能有效地管理我們擴大的業務，我們未來的業績將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們管理這一擴大的業務的能力，這可能會給管理帶來巨大的挑戰，包括但不限於與新業務的管理和監測、擴大的管理系統和財務控制以及相關的成本和複雜性增加相關的挑戰。*我們在培訓和管理合並後的員工基礎以及滿足現有和潛在客户所需的需求和質量標準方面也可能面臨重大挑戰。*不能保證合併後的公司會成功，也不能保證它會實現預期的運營效率、成本節約、收入增加和其他好處
我們過去已經在國內和國際上擴大了我們的業務，並可能通過內部增長和收購繼續這樣做。如果我們的增長持續下去，可能會給我們的管理團隊以及我們的運營和財務系統、程序和控制帶來巨大的壓力。我們未來的成功在一定程度上將取決於我們管理團隊有效管理任何增長的能力，這要求我們的管理層：
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招聘、聘用和培訓其他人員； |
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實施和改進我們的運營和財務系統、程序和控制； |
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根據我們預測和產生的特許權使用費、收入和現金，將我們的成本結構維持在適當的水平； |
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管理多個並行開發項目；以及 |
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管理具有不同文化和語言的多個時區的運營。 |
如果我們不能有效地管理我們的增長，或者我們在招聘和留住人才方面不成功，我們的業務和經營業績就會受到損害。
我們可能無法對不同的業務運營進行有效的合理化和管理，這可能會導致我們處置或停止產品線、技術、資產或運營，如果它們不符合戰略願景或不符合預期結果。
雖然我們認為合併後公司的產品和知識產權許可業務具有互補性，並創造了顯著的協同效應，但我們未來對不同業務運營進行合理化的努力可能需要我們的管理層重新專注於某些業務運營，同時減少對其他業務運營的投資。我們打算整合各自的產品和許可業務，並將它們作為單獨的業務部門運營，以便日後可能分離這些部門。此外，隨着業務戰略和產品市場的不斷髮展，我們可能會處置、停產或剝離產品線或業務部門。處置或停止現有產品線或業務部門，或分離業務部門，不能保證運營費用將會減少或不會導致我們產生與該決定相關的材料費用。此外，現有產品線或業務部門的處置或終止，或業務部門的分離或剝離，都會帶來各種風險，包括無法獲得買家的風險，或者，如果獲得，收購價格可能至少不等於產品線或業務部門的資產賬面淨值，或者投資者對其給予的價值(反映在我們的股價中)。*儘管我們目前正在考慮分離，但我們可能無法實現合併後公司的產品和許可業務的任何分離。此類行動的其他風險包括對員工士氣造成不利影響，管理被處置或停產的產品線或業務部門的客户的預期，並與其保持良好關係，這可能會阻止向他們銷售其他產品。我們還可能產生與產品線或業務部門的處置或停產相關的其他重大責任和成本，或者
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業務部門分離，包括員工遣散費、搬遷費用以及租賃義務和長期資產的減值。這些行動的影響可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們可能無法及時或根本無法完成預期的業務分離，即使發生這種分離，我們也可能無法實現此類交易的預期好處(包括税收待遇)。
正如之前披露的那樣，我們打算通過高税收交易尋求將合併後公司的產品業務和知識產權許可業務分離，從而產生兩家獨立的上市公司。“我們目前正處於這種分離的規劃階段，這還有待我們董事會的批准。如果本公司董事會決定進行任何預期的業務分離交易，我們目前預計，如果進行該預期的業務分離交易，將通過按比例分拆交易實現，該交易旨在根據守則第355節的規定符合免税條件，屆時我們的股東將獲得所產生的分拆公司的股本股份。我們的董事會可能最終決定放棄任何考慮中的業務分離交易，這樣的決定可能會對我們公司的價值產生不利影響。此外，還有許多關於進行預期的業務分離的決定，根據它們的性質，只有在我們完全瞭解我們的合併業務運營之前，才能確定這些決定，包括關於兩個業務的資本結構和它們之間的負債分配的最終確定。因此，有許多因素可能會影響任何預期的業務分離的結構或時機，任何預期的業務分離的預期收益，或最終繼續進行的決心，其中包括全球經濟狀況，信貸市場的不穩定，消費者和企業信心的下降，大宗商品價格和利率的波動，匯率波動、税收考慮和其他可能影響全球經濟的挑戰，以及擬分離的一個或多個行業的特定市場狀況, 以及監管或法律環境的變化。這些變化可能會對合並後公司股東預期的業務分離交易的價值產生不利影響。此外，就本公司董事會決定進行任何預期的業務分離而言，完成該等交易是一個複雜、昂貴及耗時的過程，且不能保證該等交易的預期利益(包括税務處理)將會實現。無法充分實現任何預期業務分離的預期收益(包括税收待遇)，以及在此過程中遇到的任何延誤，都可能對產品業務、知識產權許可業務和/或合併後的公司的收入、費用水平和運營結果產生不利影響。
與我們的業務運營相關的風險
我們的業務和經營業績一直受到並預計將繼續受到全球新冠肺炎疫情的影響。
我們的業務和經營業績受到全球新冠肺炎大流行及相關事件的不利影響，我們預計其影響將持續下去。*鑑於情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎大流行對我們業務的全面影響，也不能保證我們能夠全面或有效地應對其不利影響。*迄今為止的影響包括各個市場和行業的大幅波動時期。波動性已經並將繼續對我們的客户以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能導致我們的長期資產減值，包括商譽、增加的信貸損失和對其他公司的投資減值。特別是，汽車市場以及廣泛的消費電子行業已經並將繼續受到大流行和/或其他我們無法控制的事件的影響，進一步的波動可能會對這些行業、客户和我們的業務產生額外的負面影響。例如，與前一年相比，我們預計2020年銷售到汽車市場(如HD Radio)的產品的特許權使用費收入將下降約20%-30%。此外，新冠肺炎疫情可能會影響我們客户的財務狀況，他們可能無法及時或根本無法履行我們協議下的義務。例如，在2020年第一季度，由於我們某些客户的財務狀況和流動性狀況受損導致現有應收賬款無法付款的風險增加，我們記錄了約200萬美元的信貸損失增量撥備。
此外，美國聯邦、州和外國政府為應對新冠肺炎疫情而採取的行動，包括旅行禁令、留在家裏的命令以及學校、商業和娛樂場所的關閉，也對我們開展業務的市場產生了重大不利影響。新冠肺炎帶來的風險是，我們的員工、供應商和其他合作伙伴可能會無限期地無法進行正常的商業活動。包括由於政府當局可能要求或強制要求的停工或居家命令。*我們還實施了政策，允許我們的員工因大流行而遠程工作，同時我們審查了與工作場所安全相關的流程，包括疾病控制和預防中心建議的社會距離和衞生做法。新冠肺炎疫情的影響還可能導致獲得新客户和執行續訂的延遲，也可能影響我們的業務，因為消費者行為會因經濟狀況放緩而發生變化。此外，由於運營挑戰以及各種限制和限制，我們在合併後的整合努力可能會延遲或中斷
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這可能會對合並的成功和合並的預期效益產生不利的影響，因為新冠肺炎疫情可能會對我們造成影響，這可能會對整合的成功和合並的預期效益產生不利影響。
新冠肺炎大流行和其他我們無法控制的事件造成的影響的程度將取決於未來的發展，這些發展是高度不確定和無法預測的，包括可能出現的關於大流行的嚴重性以及為遏制冠狀病毒或其影響而採取的行動等的新信息。即使在大流行已經消退，經濟活動逐漸重新開放和增加之後，我們可能會繼續經歷由於大流行的持久全球經濟影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退，對我們的業務、運營業績和財務狀況造成的實質性和不利影響。新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。我們還不知道對我們適用的業務、運營或全球經濟的潛在延誤或影響的全部程度。
我們簽訂有固定到期日的許可協議，如果在到期或終止時，我們無法以對我們有利的條款續訂或更換此類許可協議，我們的運營結果可能會受到損害。
我們簽訂有固定到期日的許可協議。這些協議期滿後，我們需要續簽或更換這些協議，以維持我們的版税基礎。如果我們無法通過續訂或使用其他客户的類似版税來替換即將到期的許可證的版税，則與到期之前相比，我們的運營結果可能會受到不利影響。
此外，我們可能無法繼續按照對我們有利的條款，根據現有條款或根本不能繼續向客户發放許可證，這將損害我們的運營結果。雖然我們通過內部開發和從第三方購買的專利擴大了我們的可許可技術組合，但不能保證這些措施會帶來持續的版税。如果我們不能繼續與現有的持牌人做生意，我們的業務將受到實質性的不利影響。
我們與康卡斯特的合同於2016年3月到期，我們於2016年4月對康卡斯特提起專利侵權訴訟。我們與康卡斯特的許可證到期，以及對康卡斯特提起的訴訟，導致當前收入減少，訴訟成本增加。康卡斯特在執行許可證或達成解決方案之前的許可證過期時間是未知的。此外，在報告期內確認的執行許可或達成解決方案的收入數額是不確定的，將取決於各種因素，包括期限、定價、許可產品和使用領域以及許可證期屆滿的持續時間。此外，雖然訴訟費用可能會增加，但針對康卡斯特提起的訴訟是否會導致總費用在較長期內增加或減少，將取決於幾個因素，包括康卡斯特的執照過期時間長短。此外，我們不能向您保證與主要付費電視服務提供商簽訂的這些許可協議在某些情況下不會終止。如果發生這種情況，而我們無法通過類似或其他業務安排來取代與這些協議相關的收入，我們的收入和利潤率將會下降，我們的業務將受到損害。
我們某些業務關係的性質可能會限制我們未來自由運營的能力，並可能被解讀為對收入(包括根據這些協議獲得許可的收入)產生不利影響的方式。.
我們已經並可能在未來與其他各方就業務關係進行討論，其中包括並可能在未來包括排他性條款(例如地理或產品特定限制)、最惠國客户限制和專利許可安排。雖然我們相信這種業務關係在歷史上增強了我們為我們的業務模式融資和發展的能力，或者以其他方式證明瞭特定關係的條款是合理的，但這種業務關係的條款和條件可能會對我們的業務運營施加一些限制，包括我們在哪裏運營、與誰合作，以及我們未來可能從事哪些類型的活動。此外，我們的一些許可協議包含“最惠國”條款。這些條款通常規定，如果我們與另一個持牌人以更優惠的條件簽訂協議，我們必須向現有的持牌人提供其中一些條款。我們已經簽訂了許多許可協議，其條款在某些方面與其他協議中包含的條款不同。這些協議可能使我們有義務向被許可方提供不同的、更優惠的條款，如果實施這些條款，可能會導致收入下降或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們認為我們已經適當地遵守了我們的許可協議中包括的最惠國條款，但這些合同是複雜的，其他各方可能會得出不同的結論，如果正確，可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們專利許可業務的成功取決於我們專利資產的質量，以及我們通過收購創造和實施新技術或擴大我們的可許可技術的能力。
我們很大一部分收入來自專利許可和特許權使用費，包括結構性和解付款。我們專利許可業務的成功有賴於我們繼續開發和獲得高質量專利的能力。我們投入大量資源開發新技術，採購和獲取專利，以應對不斷髮展的
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客户的需求媒體和半導體行業，我們必須在未來繼續這樣做，才能保持競爭力。我們的技術發展它們本身就很複雜，需要很長的開發週期和大量的投資，然後我們才能確定它們的商業可行性。此外，獲得高質量專利的競爭非常激烈，不能保證我們能繼續以優惠的條件獲得這些專利。我們可能無法以及時或商業上可接受的方式開發和銷售新的或改進的技術，或者開發或獲得高質量的專利。此外，我們的專利將在未來到期。我們目前在美國頒發的專利將在不同的時間到2039年到期。我們需要開發或獲得成功的創新，並在我們現有的專利到期之前獲得這些創新的版税產生專利，如果我們做不到這一點，將嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們許可證和和解協議的結構和時間可能會導致我們季度或年度財務業績的波動。
我們不時簽訂許可和和解協議，其中包括導致我們收入和現金流按季度或按年波動的定價或支付條款。這些條款的影響還可能導致我們的年收入總額增長速度低於適用終端市場的年增長速度。此外，根據我們的許可和和解協議，我們的客户可能無法支付、延遲支付或少付他們欠我們的款項，這反過來可能要求我們通過法律程序強制執行我們的合同權利，從而導致支付金額和時間與我們的許可和和解協議條款所預期的不同。這也可能導致我們的收入和現金流在季度間或同比基礎上波動。
我們業務的長期成功依賴於基於特許權使用費的商業模式，這一模式本身就有風險。
我們業務的長期成功取決於客户未來支付給我們的特許權使用費。根據我們的許可，版税支付可能基於付費電視的訂户數量、淨銷售額的百分比、單位銷售量或固定的季度或年度金額等。我們依賴於我們確定和支付特許權使用費的組織、談判和執行協議的能力，以及我們客户遵守協議的情況。我們面臨基於特許權使用費的業務模式所固有的風險，其中許多風險不在我們的控制範圍之內，例如：
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我們的收費電視客户擁有多少訂户，或我們的收費電視客户向其最終用户提供的機頂盒數量； |
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半導體制造商、裝配商、鑄造廠、消費和通信電子產品製造商以及汽車和監控行業採用和併入我們技術的速度； |
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材料和設備供應商生產支持我們許可技術的材料和設備的意願和能力，其數量足以實現批量生產； |
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我們的客户能夠以經濟高效和及時的方式購買此類材料和設備； |
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設計週期的長度以及我們和我們的客户將我們的某些成像技術成功集成到他們的集成電路中的能力； |
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對採用我們授權技術的產品的需求； |
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使用我們授權技術的產品的供需週期性； |
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經濟不景氣的影響；以及 |
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我們客户財務狀況不佳的影響。 |
例如，享受通過互聯網下載或流式傳輸的數字娛樂內容的能力已導致一些消費者選擇取消他們的付費電視訂閲。如果我們的付費電視客户無法維持他們的訂户基礎，他們欠我們的版税可能會下降。
我們很難核實根據我們的許可協議欠我們的專利權使用費金額，這可能會導致我們損失收入。
我們的許可協議條款通常要求我們的客户記錄他們對我們技術的使用情況，並按季度向我們報告相關數據。雖然我們的許可條款通常賦予我們審核客户賬簿和記錄以驗證此信息的權利，但審核可能會非常昂貴、耗時，而且基於我們對客户業務的理解，尤其是考慮到我們客户的國際性，審核成本可能並不合理。我們的許可合規性計劃對某些客户進行審計，以審查其許可使用費報告中包含的信息的準確性，以努力降低我們無法獲得根據許可協議條款有權獲得的許可使用費的可能性，但我們不能保證此類審計將有效地達到此目的。
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如果我們不能根據市場和行業的變化開發和及時提供創新的技術和服務，我們的業務可能會下降。
我們的產品、服務和技術的市場特點是快速變化和技術演變和過時、新的和改進的產品推出、不斷變化的消費者需求、日益激烈的競爭格局和不斷髮展的行業標準。我們未來將需要繼續在研發上投入大量資源，以繼續設計、交付和增強創新的音頻、成像、媒體、娛樂和半導體產品、服務和技術，因為增強型和新技術、產品和服務的開發是一個複雜、昂貴和不確定的過程，需要高水平的創新、高技能的工程和開發人員，以及對技術和市場趨勢的準確預測。儘管我們作出了努力，但我們：
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可能在幾年內不會從我們目前的研發工作中獲得可觀的收入(如果有的話)； |
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不能向您保證，我們在新產品、服務和技術上投入的資金和大量資源是否足夠或將帶來成功的新產品、服務或技術； |
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不能保證我們新開發的產品、服務或技術能夠作為專有知識產權得到成功保護或不會侵犯他人的知識產權； |
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不能向您保證我們開發的任何新產品或服務都會獲得市場認可； |
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不能防止我們的產品、服務和技術因技術的快速進步和消費者偏好的變化而過時； |
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不能向您保證，來自新產品、服務或技術的收入將抵消我們可能過時的產品、服務和技術收入的任何下降； |
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不能向您保證，我們的競爭對手和/或潛在客户可能不會開發與我們開發的產品、服務或技術類似的產品、服務或技術，從而導致對我們新開發的產品、服務或技術的潛在需求減少 |
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可能無法在足夠早的階段正確識別新的或不斷變化的市場趨勢，從而無法利用市場機會。 |
此外，價值鏈中佔主導地位的一方決定以非常低的成本或免費提供競爭技術，可能會導致我們的客户和其他製造商不使用我們的技術或服務。我們的客户可以選擇使用他們自己的內部工程團隊開發的或他們感興趣的技術。因此，如果我們的客户選擇不在他們的產品中採用我們的技術，或者如果他們銷售更少的採用我們技術的產品，我們的收入可能會下降。我們未能成功開發新的和改進的產品、服務和技術，包括由於上述任何風險，可能會降低我們未來的增長和盈利能力，並可能對我們的業務、業績和財務狀況產生不利影響。
我們的產品和服務面臨來自各種來源的激烈競爭，我們可能無法有效競爭。
我們預計，我們的技術將繼續與競爭公司或我們客户的內部設計團隊的技術競爭。這些公司的內部設計團隊創建自己的音頻、圖像和媒體解決方案。如果這些內部設計團隊圍繞我們的專利進行設計，或者引入優於我們技術的獨特解決方案，他們可能不需要授權我們的技術。這些團隊可能會設計實現成本較低的技術，或者支持具有更高性能或附加功能的產品。這些集團中有許多擁有更豐富的資源、更雄厚的資金實力和更低的成本結構，這可能使它們能夠壓低我們的價格。它們還具有獲得內部公司戰略、技術路線圖和技術信息的先天優勢。因此，他們或許能夠更輕鬆、更快速地將替代解決方案推向市場。我們所有業務都面臨競爭風險，包括：
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我們的音頻技術與其他音頻產品和服務提供商競爭，杜比實驗室是高清晰度音頻處理領域的主要競爭對手，它在銷售數字多聲道音頻技術方面享有優勢，在我們之前引入了這種技術，並在我們沒有的產品類別中獲得了強制性標準地位，包括美國的地面數字電視廣播； |
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我們的嵌入式圖像處理技術，如人臉檢測和我們的其他產品，可與ArcSoft，Inc.等其他圖像處理軟件供應商競爭。以及手機和數碼相機制造商的內部設計小組，採用不同的方法提供相似的技術； |
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我們的平臺解決方案面臨着來自以各種格式生產和銷售節目指南以及電視日程信息的公司的激烈競爭，包括被動和互動的屏幕電子指南服務、在線列表、頂級應用以及選擇建立自己的IPG的客户和潛在客户，包括那些選擇建立和不選擇許可我們專利的客户和潛在客户，我們的平臺解決方案面臨着來自這些公司的激烈競爭，包括那些選擇建立自己的IPG的客户和那些不選擇許可我們的專利的公司； |
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我們先進的視頻解決方案與其他CE產品和家庭娛樂服務(如Roku、AppleTV和Amazon FireTV)以及其他服務提供商或其供應商為消費者提供的產品和服務展開競爭；以及 |
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我們的競爭地位受到以下因素的影響半導體制造商、裝配商、鑄造廠、消費和通信電子產品製造商以及汽車和監控行業採用和併入我們技術的速度; |
在未來，我們授權的技術還可能與其他新興技術競爭，這些技術可能比我們的解決方案更便宜，性能更高。擁有這些競爭技術的公司也可能擁有更多的資源。技術變革可能會使我們的技術過時，新的、有競爭力的技術可能會出現，得到廣泛採用，並對我們的技術和知識產權的使用產生不利影響。
我們當前或未來的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，可能比我們享有更大的品牌認知度，或者可能比我們在他們競爭的市場中擁有更多的經驗或優勢。此外，包括我們技術的許多消費性硬件和軟件產品也包括我們的競爭對手開發的技術。因此，我們必須繼續在產品開發上投入大量資源，以提升我們的技術和現有的產品和服務，並引進新的優質技術、產品和服務，以應對各種各樣的競爭壓力。如果我們不能成功地從我們的業務中創造收入，我們的能力將受到影響。
我們在提供涉及透過寬頻分銷由第三方應用供應商提供的數碼內容的娛樂服務時，會面對競爭風險。
我們之前已經在某些產品和服務中推出了對Amazon Prime Video、Netflix、Hulu Plus、HBO Max、Disney+、VUDU、Pandora和其他公司的娛樂產品的訪問，以便將數字內容直接分發到寬帶連接的TiVo設備。我們提供的這些娛樂產品通常不涉及重大的長期承諾。我們在持續提供娛樂產品時面臨競爭、技術和業務風險，該產品涉及通過寬帶將數字內容分發給具有此類產品的消費者電視，包括提供優質和高清內容，以及向TiVo設備提供此類內容的速度和質量。例如，我們面臨着來自Roku、AppleTV、Amazon Prime Video和Google等提供商的越來越多支持寬帶的設備的日益激烈的競爭，這些提供商提供直接向連接到此類設備的消費者電視提供寬帶傳輸的數字內容。此外，我們還面臨來自在線內容提供商和其他PC軟件提供商的競爭，這些提供商將數字內容直接提供給消費者的個人電腦，在某些情況下，這些內容可能會在消費者的電視上觀看。如果我們自己不能提供有競爭力的娛樂產品，或與其他第三方提供同等產品，那麼TiVo服務對新訂户的吸引力就會受到損害，因為消費者越來越多地尋找新的方式來接收和觀看數字內容，我們留住和吸引訂户的能力也會受到損害。
我們未來的成功取決於我們與相關業務領域的公司建立和維護許可關係的能力，包括：
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付費電視服務提供商； |
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娛樂內容發行商的運營商，包括PPV和VOD網絡； |
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CE、數字機頂盒硬件製造商、DVD硬件製造商和個人電腦製造商； |
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電影製片廠； |
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半導體和設備製造商； |
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內容權利人； |
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零售商和廣告商； |
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數字版權管理供應商；以及 |
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互聯網門户網站和其他數字分銷公司。 |
我們幾乎所有的許可協議都是非排他性的，因此我們的被許可人可以自由地與包括我們的競爭對手在內的第三方簽訂類似的協議。我們的被許可方可以自行開發或尋求替代技術，也可以與包括我們的競爭對手在內的其他公司合作開發或開發替代技術。
我們的一些第三方許可協議要求我們許可他人的技術和/或將我們的解決方案與他人集成。此外，我們依賴第三方向我們報告使用情況和數量信息。此信息中的延遲、錯誤或遺漏可能會損害我們的業務。如果這些第三方選擇不支持集成工作或推遲我們解決方案的集成，我們的業務可能會受到損害。
在我們服務的娛樂業中，人際關係歷來扮演着重要的角色。如果我們不能保持和加強這些關係，這些行業參與者可能不會購買和使用我們的技術，也不會促進採用我們的技術，這將損害我們的運營結果和前景，並可能使我們更難進入
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新的市場。此外，如果主要行業參與者形成將我們排除在外的戰略關係，我們的業務和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們面臨着與我們進行收購、投資和撤資的持續戰略相關的風險，這些收購、投資和撤資可能會對我們的業務運營產生不利影響。
我們已經進行了幾次收購，我們目前的計劃是繼續收購我們認為對我們未來業務具有戰略意義的資產、專利、技術或公司。收購涉及成功整合技術、產品、服務和員工方面的挑戰。我們可能無法實現未來可能完成的其他收購的預期收益，我們可能無法將任何收購的服務、產品或技術整合到我們現有的業務中，也可能無法整合收購業務的人員，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害。
未來收購的融資，可能不會以優惠的條件提供，或者根本不會。如果我們使用我們的股權證券為收購提供資金，可能會對我們現有的股東造成重大稀釋。*如果我們為我們的任何業務找到合適的收購候選者，我們可能無法成功談判收購條款，無法為收購融資，也可能無法將收購的業務、產品、服務產品、技術或員工整合到我們現有的業務和運營中。未來的收購和資產剝離可能不會受到投資界的歡迎，這可能會導致我們的股票價值下跌。我們不能確保我們將來能夠識別或完成任何收購、剝離或停止的業務。此外，我們的負債條件限制了我們進行額外收購或資產剝離併為其提供資金的能力。
如果我們不保護和執行我們的知識產權、合同權和機密信息，我們的業務將受到影響。
我們主要依靠許可、開發和保密協議和其他合同條款以及專利、商標、商業祕密和版權法的組合來保護我們的技術和知識產權。如果我們不能保護我們的技術、知識產權或合同權利，我們的客户和其他人可能會尋求在不支付許可費和版税的情況下使用我們的技術和知識產權，這可能會削弱我們的競爭地位，降低我們的經營業績，並增加代價高昂的訴訟的可能性。其他人也可能開發與我們的技術相似或更優越的技術，複製我們的技術或圍繞我們的專利進行設計。我們業務的增長在很大程度上有賴於我們及時獲得知識產權的能力，我們説服第三方相信我們的知識產權適用於他們的產品的能力，以及我們執行知識產權的能力。
在某些情況下，我們試圖獲得部分技術的專利保護，我們的許可協議通常包括已頒發的專利和未決的專利申請。如果我們不能及時獲得專利，或者如果頒發給我們的專利沒有涵蓋我們專利申請中披露的所有發明，其他人可以在不支付許可費和使用費的情況下使用我們的部分技術和知識產權。例如，如果由於審查員更替和專利申請持續積壓導致處理延誤，無法及時獲得專利保護，我們的業務可能會受到影響。
我們還依靠商業祕密法而不是專利法來保護我們專有技術的其他部分。商業祕密可能很難保護。盜用我們的商業祕密或其他專有信息可能會嚴重損害我們的業務。我們通過與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密協議，在一定程度上保護我們的專有技術和流程。我們不能確定這些合同沒有也不會被違反，我們不能確定我們將能夠及時檢測到未經授權使用或轉讓我們的技術和知識產權，我們將對任何違反行為有足夠的補救措施，或者我們的商業祕密不會以其他方式被競爭對手知曉或獨立發現。如果我們不能利用足夠的機制來保護我們的技術和知識產權，或者如果法院不能執行我們的知識產權，我們的業務就會受到影響。我們不能肯定這些保護機制在未來能夠被成功斷言，或者不會被宣佈無效或受到挑戰。
此外，某些國家的法律和執法制度可能無法像美國的法律和執法制度那樣保護我們的技術和知識產權。在某些司法管轄區，我們可能無法充分保護我們的技術和知識產權免受未經授權的使用，這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們可能無法保護我們的品牌不受第三方侵權，也無法提高我們的品牌知名度。
維護和加強我們的品牌對於保持和擴大我們的業務，以及我們為我們的技術、產品和服務進入新市場的能力都很重要。如果我們不能成功地推廣和維護這些品牌，我們維持和擴大業務以及進入新市場的能力可能會受到影響。我們品牌的推廣在很大程度上依賴於硬件設備製造公司和服務提供商展示我們的
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他們產品上的商標。如果這些公司出於任何原因選擇不在其產品上顯示我們的商標，或者如果這些公司錯誤或未經授權地使用我們的商標，我們的品牌實力可能會被稀釋，或者我們維持或提高品牌知名度的能力可能會受到損害。我們通常依靠執行我們的商標權來防止未經授權使用我們的品牌和技術。如果我們的商標註冊在我們開展業務的司法管轄區被推翻，我們防止未經授權使用我們的品牌和技術的能力將受到負面影響。我們還有一些在多個司法管轄區待處理的商標申請，這些申請可能最終不會被授予，或者如果獲得批准，可能會受到挑戰或無效，在這種情況下，我們將無法阻止在這些司法管轄區未經授權使用我們的品牌和徽標。我們沒有在使用我們的品牌和徽標的所有司法管轄區提交商標註冊。
如果第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們的業務可能會受到影響。
第三方可能會聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權。即使我們認為這樣的主張沒有道理，它們也可能會耗費時間和成本進行辯護，並會將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。此外，提出此類索賠的第三方可能會獲得禁令或其他公平救濟，這可能會阻礙我們在美國和海外進一步開發或商業化我們的部分或全部產品或服務。知識產權侵權索賠還可能要求我們簽訂代價高昂的和解或許可協議，支付代價高昂的損害賠償金，或者針對判決、損害或其他損失為我們的客户辯護或賠償。即使我們有協議規定第三者賠償我們這些費用，賠償一方也可能無法履行協議規定的合同義務。如果我們不能或不能以合理的條款許可被指控侵犯的知識產權，或者需要從其他來源替代類似的技術，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到影響。
我們的被許可人可能會因為財政困難或其他原因而延遲、拒絕或無法向我們付款，或者將他們的許可產品轉移到其他公司，以降低他們向我們支付的版税。
我們的一些客户可能會時不時地面臨嚴重的財務困難。客户可能會面臨財務困難，從而可能導致他們無法及時或根本無法向我們付款。由於新冠肺炎疫情，這些公司面臨的運營和現金流中斷可能會加劇這些風險。此外，我們有過客户拖延或拒絕支付根據許可或和解協議欠我們的款項的歷史，我們未來可能會遇到這種情況。我們的客户也可能與授權產品合併，或可能將授權產品的生產轉移到目前不是技術授權的公司。這可能會使收款過程變得複雜和困難，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的一些IP半導體許可協議可能會在其期限到期或某些里程碑時轉換為全額支付的許可，並且在此之後我們可能不會收到版税。
我們不時簽訂IP半導體許可協議，該協議在到期或達到某些里程碑時自動轉換為全額支付的許可。如果客户根據這些協議轉換為全額支付許可，我們可能不會從客户那裏獲得任何許可技術的進一步版税，因為根據許可協議的條款，這些客户將有權繼續使用部分(如果不是全部)相關知識產權或技術，而無需進一步付款，即使相關專利或技術仍然有效。如果我們找不到其他版税來源來取代這些轉換為全額支付許可證的許可協議的版税，我們在這種轉換後的運營結果將受到實質性的不利影響。
如果我們無法保持足夠數量的DTS音頻格式發佈的內容，對我們向消費電子產品製造商提供的技術、產品和服務的需求可能會大幅下降，這將對我們的業務和前景產生不利影響。
我們預計，我們向消費電子產品製造商提供的技術、產品和服務將佔我們收入的很大比例。我們相信，在不斷增長的多聲道和/或高分辨率音頻市場(包括電視、平板電腦、移動電話、視頻遊戲機、汽車和音棒)中，對我們音頻技術的需求將基於以DTS音頻格式發佈或能夠以DTS格式編碼和播放的內容(如電影、電視節目、音樂和遊戲)的數量、質量和受歡迎程度。特別是，我們在網絡連接領域滲透不斷增長的市場的能力取決於是否存在以DTS音頻格式發佈的流媒體和可下載內容。我們通常沒有要求流媒體和可下載內容提供商以DTS音頻格式開發和發佈此類內容的合同。因此，如果這些提供商選擇不將DTS音頻合併到其內容中，或者如果他們銷售的包含DTS音頻的內容減少，我們的收入可能會下降。
此外，我們可能無法成功維護現有關係或與其他現有或新的內容提供商發展新的關係。因此，我們不能向您保證將以DTS音頻格式發佈足夠數量的內容，以確保製造商繼續在其銷售的消費電子產品中提供DTS解碼器。
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對我們的高清無線電技術的需求可能不足以維持預期的增長。
對高清無線電技術的需求和採用可能不足以令我們繼續增加高清無線電系統的客户數目，這些客户包括集成電路製造商、廣播傳輸設備製造商、消費電子產品製造商、元件製造商、數據服務提供商、專門和測試設備製造商以及無線電廣播公司。
除其他事項外，消費者對高清無線電技術的持續接受程度和認可度將取決於：
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使用高清無線電技術進行數字廣播的電臺數目； |
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汽車製造商是否願意在其車輛中安裝高清無線電接收器； |
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製造商是否願意在其產品中採用高清無線電技術； |
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支持高清無線電的產品的成本和可獲得性；以及 |
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我們採用的營銷和定價策略，以及我們的客户和零售商採用的營銷和定價策略。 |
對高清電臺的需求也可能受到汽車業下滑的影響，汽車業歷史上一直是週期性的，在經濟下滑期間經歷過衰退，目前預測由於新冠肺炎疫情和相關事件而出現下滑。
如果對高清無線電技術的需求不能從2020年新冠肺炎疫情造成的下滑中恢復過來，恢復到前幾年的增長趨勢，我們可能會經歷基於汽車的特許權使用費的持續減少，無法滿足目前預測的未來增長。
如果我們不能進一步滲透流媒體和可下載內容交付市場，並針對這些市場調整我們的技術，我們的版税和發展音頻業務的能力可能會受到不利影響。
直到最近，視頻和音頻內容主要是通過基於光盤的媒體購買和消費的。互聯網和聯網設備使用的增長，以及在線和移動內容交付的快速推進，導致下載和流媒體服務成為世界各地消費者的主流。我們預計，從基於光盤的媒體向流媒體和可下載內容消費的轉變將繼續下去。如果我們不能繼續滲透流媒體和可下載內容交付市場，我們的音頻業務可能會受到影響。
從雲提供內容的服務通常不受國際或國家標準的管轄，因此可以自由選擇任何媒體格式來交付其產品和服務。在線內容提供商的這種選擇自由可能會限制我們的增長能力，如果這些內容提供商不將我們的技術納入他們的服務，這可能會影響對我們技術的需求。
此外，與光盤播放器相比，我們在移動設備和其他網絡連接設備中的應用對我們來説可能利潤更低。在線和移動市場的特點是競爭激烈，行業標準和商業和分銷模式不斷髮展，軟件和硬件技術發展具有顛覆性，新產品和服務的推出頻繁，產品和服務生命週期短，消費者對價格敏感，所有這些都可能導致價格下行壓力。如果我們不能對上述情況作出充分和及時的迴應，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們某些解決方案的成功取決於我們的技術與消費類硬件設備的互操作性。
為了取得成功，我們設計的某些解決方案可與各種消費硬件設備有效互操作，包括個人電腦、DVD播放器和錄像機、藍光播放器、數碼相機、數碼攝像機、便攜式媒體播放器、數字電視、家庭媒體中心、機頂盒、視頻遊戲機、MP3設備、多媒體存儲設備、移動平板電腦和智能手機。我們依賴與這些設備的製造商和集成到這些設備中的組件，以及為這些設備創建操作系統的軟件提供商的密切合作，將我們的某些技術整合到他們的產品中，並確保編碼文件的一致回放。目前，為支持我們的某些技術而設計的設備數量有限。如果我們不能成功地促使組件製造商、設備製造商和軟件提供商將我們的某些技術集成到他們的產品中，這些技術可能會變得更難為消費者所接受，這將對我們的收入潛力產生不利影響。
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我們未能充分管理我們日益複雜的分銷協議，包括許可、開發和工程服務，可能會導致部署先進電視解決方案的意外延誤和收入損失。
在我們的TiVo產品部署安排方面，我們與我們的營銷合作伙伴和分銷商進行復雜的許可、開發和工程服務安排。這些與電視服務提供商簽訂的部署協議通常提供以下部分或全部交付內容：軟件工程服務、解決方案集成服務、託管TiVo服務、維護和支持。一般來説，這些合同是長期和複雜的，往往依賴於這些電視服務提供商的第三方供應商的及時表現，這些供應商不在TiVo的控制之下。我們同意提供和/或開發的工程服務和技術可能對許可軟件和交付的產品或此類軟件的功能至關重要，這些軟件可能涉及對每個客户的重大定製和修改。在過去的某些情況下，我們已經或可能會遇到與電視服務提供商的交付延遲，以及預期的開發和性能成本大幅增加的情況。額外的延遲可能會導致額外的成本和不利的會計處理，迫使我們比預期更早地確認成本。如果我們無法及時或完全交付技術(包括指定的定製和修改)和服務的合同，則我們可能面臨未報銷的工程開發工作、失去訂户或合作伙伴的最低財務承諾等形式的處罰，或者在極端情況下提前終止此類分銷協議。在任何這樣的情況下，我們的業務都會受到損害。
此外，當我們與電視服務供應商訂立這類部署協議時，我們通常須根據過往經驗和各種其他假設來估計成本。在合同期限內不斷評估這些估計數，並在瞭解到條件後反映修訂情況。使用與工程服務相關的不同成本估計可能會產生重大不同的經營結果，此外，相關費用和收入的時間和損益表分類也會有所不同。估計的不利變化可能會導致利潤因成本上升而減少，或者一旦我們知道此類損失將由我們獨自承擔，就會記錄虧損。我們也使用完成百分比法確認軟件工程服務的收入。我們通過根據成本(主要是勞動力)與項目總估計成本(一種輸入法)的比率來衡量完工進度來確認收入。如果我們在這種情況下不能正確衡量和估計完成進度，我們可能會產生意想不到的額外成本，被要求比預期更早地確認某些成本，或者被要求意外推遲收入的確認。如果我們無法為我們的電視服務提供商客户恰當地管理、評估和執行這些開發和工程服務，可能會導致我們遭受意外損失，並減少甚至消除從這些安排中獲得的任何利潤，在這種情況下，我們的業務將受到損害。
我們在新產品和服務上進行了大量投資，這些產品和服務可能無法實現技術可行性或盈利能力，或者可能會限制我們的增長。
我們已經並將繼續在新技術、產品和服務的研究、開發和營銷方面進行大量投資，包括音頻、成像、媒體、先進半導體封裝、鍵合和互連技術，以及我們的感知子公司，該子公司最近宣佈了用於邊緣高性能推理的新硬件和軟件解決方案。對新技術的投資是投機性的，技術可行性可能無法實現。商業上的成功取決於許多因素，包括對創新技術的需求、材料和設備的可獲得性、市場願意承擔的銷售價格、競爭和有效的許可或產品銷售。我們可能在幾年內(如果有的話)不會從新產品和服務投資中獲得可觀的收入。此外，新技術、新產品和新服務可能不會盈利，即使它們是盈利的，新產品和新業務的運營利潤率也可能沒有我們歷史上或最初預期的那麼高。
例如，通過我們專注於提供邊緣推理解決方案的感知子公司，我們已經並預計將繼續招致大量的研發費用。作為一家公司，我們沒有開發或營銷類似硬件或軟件的經驗。我們將需要繼續尋找和聘用合格和有經驗的人員來推進這項新業務。此外，我們正在開發的芯片技術面臨着廣泛的競爭和無情的創新步伐。這些新產品可能會被其他設計師、製造商或創新者複製或在功能上超越，他們中的一些人可能比我們擁有更多的財力，他們可能能夠開發出功能更強大或成本更低的產品。
我們的產品和服務可能容易受到錯誤、缺陷或意外性能問題的影響，這些問題可能導致收入損失、責任或延遲或限制市場接受度。
我們開發和提供複雜的解決方案，我們授權並以其他方式提供給客户。這些解決方案的性能通常涉及使用複雜的軟件、計算和通信系統。由於這些產品和服務的複雜性，儘管我們進行了質量保證測試，但產品可能包含未檢測到的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能會影響客户正確使用或應用此類產品或服務。因為……的某些
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如果我們的產品和服務嵌入到數字內容和其他軟件中，或者依賴於穩定的傳輸，我們的解決方案的性能可能會在無意中危及我們客户的產品性能。由於客户在其軟件和應用程序中使用我們的產品和服務，因此我們產品或服務中的缺陷或錯誤可能會阻礙客户購買我們的產品或服務。這些缺陷或錯誤還可能導致產品責任、服務級別協議索賠或保修索賠。雖然我們試圖通過協議中的保修免責聲明和責任限制條款來降低這些索賠造成的損失風險，但這些合同條款可能並不是在所有情況下都能強制執行。現有或新產品或服務中的任何此類缺陷、錯誤或意外的性能問題，以及任何無法及時滿足客户預期的情況，都可能導致收入或市場份額的損失、無法獲得市場認可、開發資源被轉移、我們的聲譽受損、保險成本增加和服務成本增加，其中任何一項都可能對我們的業務造成實質性損害。
依賴收費電視服務提供商、電視廣播公司、硬件製造商、數據提供商和傳輸機制的合作可能會對我們的收入造成不利影響。
我們依賴第三方提供商將我們的元數據提供給一些CE設備，其中包括我們的UX和IPG。此外，我們的全國數據網絡為付費電視提供定製化和本地化的列表，併為付費電視的第三方IPG中使用的我們的數據提供許可。此外，我們從商業供應商購買某些元數據，並重新分發。元數據的質量、準確性和及時性可能不會繼續符合我們的標準，也不會為消費者所接受。不能保證商業供應商會將數據分發給我們而不出錯，或者根本不能保證管理其中一些關係的協議可以在有利的經濟條件下保持下去。技術變革也可能阻礙分發元數據的能力。我們無法按對我們有利的條款續訂這些現有安排，或無法達成替代安排以使我們能夠有效地將我們的元數據傳輸到CE設備，這可能會對我們的CE IPG業務產生重大不利影響，並導致我們的收入或利潤率下降。
我們依賴於第三方的元數據、第三方圖像和內容。
作為一項創收活動，我們分發元數據。將來，我們可能無法獲得這些內容，也可能無法以相同的條款獲得。如果無法獲取內容或按相同條款獲取內容，可能會損害我們的元數據產品對我們客户的吸引力，或者可能會增加與提供我們的元數據產品相關的成本，從而可能導致收入或利潤率下降。
我們依賴有限數量的第三方來設計、製造、分銷和供應硬件設備，我們的TiVo軟件和服務在這些設備上運行。
我們的TiVo軟件和服務在許多硬件產品上運行，包括由第三方硬件公司生產的DVR和非DVR機頂盒。如果我們不能有效地管理軟件和服務與硬件合作伙伴設備的集成，我們可能會受到產品召回、產品表現不佳以及高於預期的保修成本的影響。我們已經與第三方合作伙伴簽訂了設計、製造和分銷某些TiVo品牌的DVR和非DVR的合同。該第三方合作伙伴通常不會與主要零售分銷商簽訂長期銷量承諾。我們目前依賴我們的TiVo品牌硬件合作伙伴與包括百思買(Best Buy)、亞馬遜(Amazon)等主要零售分銷商的關係，在美國境內分銷支持TiVo的DVR和非DVR產品。如果一個或幾個主要零售合作伙伴停止銷售支持TiVo的產品，銷售給消費者的支持TiVo的DVR和非DVR的數量可能會減少，這可能會損害TiVo的服務業務。
我們依賴第三方合作伙伴購買通過TiVo網站銷售的某些TiVo品牌硬件設備。如果該第三方合作伙伴未能履行其義務，我們可能無法找到替代供應商，或無法按時交付通過TiVo網站銷售的產品和服務，或無法提供客户期望的特性和功能。此外，我們的第三方合作伙伴可能依賴於關鍵組件和服務的獨家供應商來製造運行我們軟件的DVR和非DVR機頂盒，它們可能會面臨供應短缺和意外成本增加的風險。此外，我們的TiVo服務和DVR的某些特性和功能依賴於第三方組件和技術。如果TiVo或我們的第三方合作伙伴無法購買或許可此類第三方組件或技術，我們將無法向客户提供某些相關特性和功能。在這種情況下，我們的產品對客户的吸引力可能會降低，從而損害我們的業務。
我們還依賴於第三方，我們將庫存倉儲、訂單履行、分銷和其他直銷物流相關的供應鏈活動外包給他們，以提供具有成本效益和效率的供應鏈服務。我們不能確定這些各方是否會按預期履行其義務，或者這些各方的努力是否會帶來任何收入、成本節約或其他好處。如果我們的一個或幾個第三方供應鏈合作伙伴停止為我們提供服務，我們通過TiVo網站完成銷售訂單並及時、經濟高效地分發庫存的能力可能會延遲或根本無法實現，這可能會損害我們的業務。這些事件中的任何一件都可能需要我們承擔不可預見的額外任務
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或投入額外資源將我們的TiVo服務商業化。這些結果中的任何一個都可能損害我們有效競爭和獲得更高的市場認可度和品牌認知度的能力。
關於我們通過TiVo網站銷售的TiVo品牌產品，我們根據我們的需求預測保持某些DVR和非DVR產品的庫存。由於我們業務的季節性以及產品開發和製造週期長的特點，我們在銷售高峯期之前就對這些產品進行了需求預測。因此，我們在管理本年度業務的庫存需求時面臨風險，包括估計我們的新舊DVR產品和非DVR產品的適當數量和需求組合。如果實際市場狀況與我們的估計不同，我們未來的經營業績可能會受到重大影響。由於我們銷售預測的變化而導致的超額採購承諾可能需要我們記錄虧損。
鑑定、認證和支持我們的技術、產品和服務既耗時又昂貴。
我們投入大量時間和資源在各種個人電腦、CE和移動平臺(包括蘋果公司、谷歌和微軟的操作系統)上鑑定和支持我們的軟件產品。此外，我們通過質量控制認證過程，對採用我們的技術和產品的產品保持高質量標準。如果任何以前合格、認證和/或支持的平臺或產品被修改或升級，或者我們需要對新平臺或產品進行資格認證或支持，我們可能需要花費額外的工程時間和資源，這可能會顯著增加我們的開發費用，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨着與國際銷售和運營相關的風險。
我們總收入的很大一部分來自美國以外的業務。因此，我們在很多外國經營都會面對風險，包括：
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與遵守各種複雜的法律、條約和條例相關的困難和成本； |
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政治或監管環境的意外變化； |
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與全球勞動力相關的不同僱傭做法、勞動合規性和成本； |
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可能需要預扣税款或徵收關税的收益和現金流； |
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外匯管制或其他限制； |
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對將現金從外國匯回美國的限制，或與之相關的困難和費用； |
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政治經濟不穩定和貿易衝突； |
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進出口限制和其他貿易壁壘； |
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維持海外子公司和國際業務的困難； |
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重大交易審批困難； |
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外幣匯率的波動。 |
上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生不利影響，並可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生重大影響。我們的經營成果將在很大程度上取決於全球經濟。地緣政治因素，如恐怖活動、武裝衝突或全球健康狀況等對全球經濟造成不利影響，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果國外市場不繼續發展，如果我們沒有收到額外的訂單來提供我們的技術、產品或服務，供國際付費電視服務提供商、CE和機頂盒製造商、PPV/VOD提供商和其他公司使用，或者如果管理我們國際業務的法規發生變化，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。有關加密技術出口的任何法規或法規的任何更改都可能要求我們重新設計我們的產品或技術，或者阻止我們在國際上銷售我們的產品和許可我們的技術。
美國和中國之間不斷惡化的貿易關係、其他貿易衝突和壁壘、經濟制裁以及國家安全保護政策可能會限制或阻止現有或潛在客户與我們做生意。
美國與其主要貿易夥伴之間貿易衝突的增加，如關税、税收、出口管制、經濟制裁以及旨在保護國家安全的強化政策等貿易限制，可能會對我們的收入造成不利影響。我們尤其看到，由於美國和中國之間的貿易衝突增加，我們的業務受到了影響，儘管到目前為止這種影響還不是很大。如果美國政府進一步採取行動保護國內經濟和安全利益，可能會導致進一步的限制。此外，由於外國政府和企業努力尋找替代供應來源，開發國內專有技術，預計日益增長的貿易衝突和不確定性將導致中國和其他國家減少使用外國擁有的技術。
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技術，並以其他方式減少對外國技術來源的依賴。這些趨勢可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
如果我們失去了任何一名關鍵人員，或者無法吸引、培養和留住合格的人才，我們就可能無法有效地執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們的主要管理人員、工程人員、銷售人員、市場營銷人員、知識產權人員、法律人員和財務人員的持續貢獻，他們中的許多人都是高技能的，很難被取代。我們的高級管理人員、主要技術人員或主要銷售人員都不受書面僱傭合同的約束，必須在規定的時間內留在我們公司。此外，我們目前沒有為我們的關鍵人員提供關鍵人員人壽保險，如果關鍵人員自願終止僱傭，我們也不會限制他們離職後招募我們的員工、承包商或客户的能力。我們高級管理人員或其他關鍵人員的流失可能會損害我們實施業務戰略和應對我們經營所處的快速變化的市場條件的能力。我們未來的成功將在很大程度上取決於這些高管有效推動我們業務戰略執行的能力，以及我們管理團隊有效合作的能力。
我們的成功還取決於我們吸引、培訓和留住高技能的管理、工程、銷售、營銷、法律和財務人員的能力，以及新員工個人和團隊有效運作的能力。對合格高級員工的競爭可能會很激烈。我們在招聘和留住具有適當資歷的高技能工程師以支持我們的增長和擴張方面也遇到了困難。此外，我們必須培訓我們的新人員，特別是我們的技術支持人員，以響應和支持我們的許可證持有人和客户。如果我們做不到這一點，可能會引起我們的持牌人或客户的不滿，這可能會減緩我們的增長速度，或導致業務損失。
我們的系統、網絡和在線業務活動都存在網絡安全穩定風險、信息技術系統故障和安全漏洞。
儘管我們的內部和外部信息技術和網絡系統存在系統宂餘，並實施了安全措施，但我們的信息技術系統可能會出現安全漏洞、未經授權的訪問(惡意或意外)、授權用户濫用信息、數據泄露或無意泄露信息、處理失敗、數據丟失、計算機病毒或惡意軟件造成的損害、自然災害、恐怖主義、電信故障或服務中斷。*此外，我們的在線業務活動依賴於在我們的系統、第三方系統上安全地存儲和傳輸機密信息和許可知識產權的能力任何損害我們安全或可靠地存儲或傳輸此類信息和數據的能力，以及與防止或消除此類問題相關的任何成本，都可能損害我們的業務。我們的存儲和在線傳輸以及業務活動面臨許多安全和穩定風險，包括：
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我們自己或授權的加密和身份驗證技術，或訪問或安全程序可能被泄露、被攻破或不足以確保客户信息或知識產權的安全； |
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我們可能遇到未經授權的訪問、計算機病毒、系統幹擾或破壞、“拒絕服務”攻擊和其他破壞性問題，無論是故意的還是意外的，這些問題可能會阻止或阻止訪問我們的網站和基礎設施或使用我們的產品和服務，或者導致客户信息或其他敏感信息泄露給犯罪者、其他人或公眾； |
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有人可能規避我們的安全措施，盜用我們、我們的業務關係或客户的專有信息或內容，或中斷運營，或破壞我們的許可安排，其中許多安排取決於我們是否保持適當的安全保護； |
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我們的計算機系統可能會出現故障，並導致電視或其他導航系統或網站(可能包括電子商務網站)的服務中斷或停機； |
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我們可能會無意中泄露客户信息；或 |
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我們可能需要擴大、重新配置或重新定位我們的數據中心，以應對不斷變化的業務需求，這可能成本高昂，並導致計劃外的服務中斷。 |
任何此類或類似事件的發生都可能損害我們的業務，損害我們分銷產品和服務以及收取收入的能力，威脅我們技術的專有性或保密性，損害我們的聲譽，增加我們正在進行的網絡安全保護和增強的成本，並使我們面臨訴訟和其他責任。由於我們的一些技術和業務旨在禁止使用或限制訪問我們客户的知識產權，我們可能會成為黑客或其他人的目標，他們使用或訪問我們客户的知識產權會受到我們技術的影響。此外，黑客可能出於經濟利益或其他動機，試圖滲透或破壞我們的系統，或獲取敏感的商業信息或客户信息。我們還可能面臨與任何安全漏洞或疏忽披露相關的客户索賠或其他責任。我們可能需要花費大量的資本或其他
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資源，以防範安全漏洞、黑客攻擊或系統故障的威脅，或緩解此類漏洞、攻擊或故障造成的問題。
我們的產品和服務依賴於各種系統、網絡和數據庫，其中許多由我們在數據中心或第三方數據中心(例如雲服務)維護。我們的所有系統沒有完全宂餘，我們也沒有維護數據的實時備份，因此，如果發生重大系統中斷，特別是在高峯期間，我們可能會遇到數據處理能力的損失，這可能會阻止我們在不確定的時間內向客户提供我們的產品和服務，導致我們因此類入侵而失去客户，並可能通過收入損失和補救此類網絡安全事件的增加成本來損害我們的運營結果。儘管我們努力防範產品和服務的“停機”，但我們確實偶爾會遇到計劃外停機或技術困難。為了提供產品和服務，我們必須保護我們的系統、網絡、數據庫和軟件的安全。
如果任何中斷或安全漏洞導致不適當地披露我們的機密信息，我們可能會招致賠償這些中斷或安全漏洞造成的損害的責任或額外費用。
我們的業務運營受到自然災害以及全行業故障和不良事件的影響。
我們的業務運營取決於我們維護和保護我們的設施、計算機系統和人員的能力。我們的公司總部位於舊金山灣區，我們在加利福尼亞州的幾個地點都有工程活動，這些地方過去曾經歷過嚴重的地震。除了我們在加利福尼亞州卡拉巴薩斯的辦公室外，我們沒有為我們的任何設施投保地震保險。地震、火災或其他自然災害可能會嚴重擾亂我們的運營，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
我們某些產品和服務的提供有賴於通信和傳輸系統和機制的持續運行，包括衞星、電纜、有線、互聯網和空中傳輸。這些通信和傳輸系統和機制面臨重大風險，這些系統和機制的任何損壞或故障都可能導致我們產品和服務的提供中斷。
我們的幾個主要業務運營受到地震、火災、電力短缺、恐怖襲擊和其他敵對行為以及其他我們無法控制的事件的幹擾。我們的大部分研發活動、我們的公司總部、我們的主要信息技術系統和其他關鍵業務運營都位於主要地震斷層附近。如果發生大地震或其他天災人禍擾亂我們的業務，我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的損害。我們所依賴的通信和傳輸系統和機制並不是完全宂餘的，我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。
與財務相關的風險
我們的業務性質要求應用複雜的會計原則。美國公認會計原則(“GAAP”)的重大變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
財務會計準則委員會(“FASB”)不時修訂適用於我們財務報表的會計準則，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。例如，2016年2月，FASB發佈了經修訂的租賃會計準則，會計準則更新號2016-02，租賃(“主題842”)。2019年1月1日，Xperi和TiVo分別採用話題842。由於採用了主題842，我們確認了截至2019年1月1日現有最低租賃付款的綜合現值為租賃負債9950萬美元和相應的使用權資產8550萬美元。
我們揹負着鉅額債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
截至2020年6月30日，我們在2020年定期貸款B貸款工具下有10.5億美元的未償債務。我們2020年的定期貸款B貸款由我們和我們全資擁有的材料國內子公司擔保，並以我們和子公司擔保人的幾乎所有資產作為擔保。我們的債務可能：
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限制我們為營運資金、資本支出、收購或其他一般業務目的而借入額外資金的能力； |
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限制我們使用現金流或獲得額外融資用於未來營運資本、資本支出、收購或其他一般業務目的的能力； |
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要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務； |
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限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性； |
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使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及 |
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增加我們在不利經濟和行業條件影響下的脆弱性。 |
我們履行償債義務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到影響我們運營的財務、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。
我們的浮動利率負債可能會讓我們面臨利率風險，這可能會導致我們的債務成本大幅增加。
截至2020年6月30日，我們有10.5億美元的未償債務實行浮動利率。我們無法控制的經濟狀況的變化可能會導致利率上升，從而增加我們的利息支出，並減少可用於資本投資、運營或其他目的的資金。根據2020年6月30日左右，我們未償債務的有效利率每增加1%，我們的利息支出每年將增加約1,050萬美元。因此，我們的利息支出的任何大幅增加都可能對我們的運營和現金流業績以及我們未來支付股息的能力產生負面影響。如果美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)提高基準利率，任何上調都可能影響我們未償債務的借款利率，並增加我們的利息支出。
我們可能無法產生足夠的現金來償還債務。
我們償還債務和為債務再融資的能力，將視乎我們的財政和經營表現而定，而這些表現會受到當時的經濟和競爭情況，以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素的影響。我們可能無法從經營活動中保持足夠的現金流水平，使我們能夠在到期時支付債務的本金和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以及時為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或者出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。在缺乏現金流和資本資源的情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。我們的信貸協議限制了我們處置資產、使用任何資產處置的收益以及對我們的債務進行再融資的能力。我們可能無法完成這些處置，或者無法最大限度地實現我們可以從這些處置中獲得的收益，而這些收益可能不足以履行當時到期的任何償債義務。
債務的償還取決於我們的子公司及其各自子公司產生的現金流。
我們的子公司擁有我們很大一部分資產，並進行我們幾乎所有的業務。每家子公司都是不同的法律實體，在某些情況下，法律和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。我們的子公司可能不能或可能不被允許進行分配，以使我們能夠就我們的債務進行付款。此外，我們非美國子公司的分配可能需要繳納外國預扣税，並將繳納美國聯邦和州所得税，這可能會減少可用於支付本金和利息的淨現金。
我們在季度收益新聞稿中使用非GAAP報告。
作為我們季度收益新聞稿的一部分，我們公佈了根據GAAP和非GAAP財務衡量標準編制的衡量標準，以及GAAP和非GAAP財務衡量標準之間的對賬。對賬項目調整根據GAAP報告的某些項目的金額，這些項目在每個這樣的季度收益新聞稿中都有詳細描述。我們相信，我們的非GAAP財務指標在分析我們的運營結果時對投資者來説是有意義的，因為這是我們的業務管理方式。如果投資者根據這些非GAAP財務指標做出投資決定，我們股票的市場價格可能會根據未來的非GAAP結果而波動。如果我們決定改變或減少在季度收益新聞稿中使用非GAAP財務指標，如果投資者以不同的方式分析我們的業績，我們股票的市場價格可能會受到不利影響。
如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們編制準確財務報表的能力可能會受到損害，這可能會增加我們的運營成本，並影響我們的業務運營能力。
我們有一項複雜的業務，範圍是國際化的。確保我們有足夠的內部控制和程序，以便及時編制準確的財務報表，這是一項昂貴和耗時的工作，需要經常重新評估。我們正在不斷地記錄、審查並在適當的情況下改進我們與2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條有關的內部控制和程序，該條款
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要求管理層對我們的財務報告內部控制的有效性進行年度評估，並要求我們的獨立註冊會計師就我們的財務報告內部控制的有效性提交一份報告。如果我們或我們的獨立註冊會計師確定需要進一步關注或改進的領域，對我們的內部控制實施任何適當的改變可能需要對我們的董事、高級管理人員和員工進行具體的合規培訓，需要大量成本來修改我們現有的會計制度，並需要大量時間才能完成。我們過去曾發現，將來亦可能會發現，我們的內部監控在設計和運作上有重大的不足之處，而這些不足之處已經或將會在未來需要補救。此外，我們的獨立註冊會計師可能會與我們對第404條的要求和相關規則和法規的解釋不同，或者我們的獨立註冊會計師可能不滿意我們對財務報告的內部控制，或者對這些控制在未來被記錄、操作或審查的水平不滿意。最後，如果我們進行重大收購或一系列較小規模的收購，我們在實施所收購業務中所需的流程和程序方面可能會面臨重大挑戰。因此，我們的獨立註冊會計師可能會拒絕或無法報告我們對財務報告的內部控制的有效性，或者可能在未來出具有保留意見的報告。這可能會導致金融市場的不良反應，因為投資者認為我們的內部控制不足，或者我們無法編制準確的財務報表。
如果我們的商譽和其他無形資產受損，我們可能需要在收益中記錄一筆重大費用。
除了內部開發，我們還打算通過戰略關係和交易獲得更多的業務、技術和知識產權。我們相信，這些戰略關係和交易將增強我們當前業務的競爭力和規模，並提供多樣化的市場和技術，以補充我們現有的業務。未來的交易可以是資產購買、股權投資或企業合併的形式。因此，我們可能會從這類交易和其他無形資產中獲得重大商譽，這些無形資產將在其估計使用壽命內攤銷。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回或使用年限短於最初估計時，我們會審核我們的應攤銷無形資產的減值。可能被認為是環境變化的因素表明我們的可攤銷或其他無形資產的賬面價值可能無法收回，這些因素包括未來現金流的下降、市值的波動、我們行業的增長速度放緩或我們的客户採用我們的產品的速度慢於預期。由於我們繼續審查可能影響我們業務的因素，而這些因素可能不在我們的控制之中，我們可能需要在商譽和其他無形資產或股權投資的減值確定期間，在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用，從而對我們的業務、財務狀況或運營結果造成不利影響，因此，我們可能需要在確定任何商譽和其他無形資產或股權投資減值的期間，在財務報表中記錄重大收益費用，從而對我們的業務、財務狀況或運營結果造成不利影響。
税收規則和法規的變化或解釋可能會對我們的有效税率產生不利影響，並對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
2017年12月22日，《減税和就業法案》(《2017年税法》)簽署成為法律。2017年税法頒佈了全面的税制改革，對美國聯邦所得税法進行了廣泛而複雜的修改。從2018年12月開始，美國財政部開始公佈2017年税法某些方面的規定草案，但並未全部敲定。目前還不確定是否會發布額外的規定，或者條例草案是否會像提議的那樣最終敲定。此外，某些州尚未最終決定是否符合2017年税法。因此，2017年税法的整體影響是不確定的，2017年税法可能會對我們的有效税率、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們需要繳納美國聯邦和州所得税，以及各個國際司法管轄區的税收。因此，我們的實際税率是根據我們運營的各個司法管轄區的適用税率的組合得出的。在編制財務報表時，我們估計每個税收管轄區的應計税額。然而，由於許多因素，我們的有效税率可能會與過去有所不同，包括新税法的通過、我們的盈利能力在各州和國家之間的組合發生變化、該公司的美國實體向相關外國實體支付的金額、對我們税務申報的審查和審計結果、我們無法與税務當局達成或維持可接受的協議，以及所得税會計的變化。我們未來的有效税率可能會受到税率、税法或税法解釋(包括與2017年税法相關的變化)、從法定所得税率較高的國家獲得的税前收入金額的變化或我們遞延税資產和負債的變化(包括我們實現遞延税資產能力的變化)的不利影響。我們的有效所得税税率可能會受到對高預扣税率國家客户銷售額變化的不利影響。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際税率與前幾個時期或我們目前的預期有很大不同，並可能導致納税義務超過我們財務報表中的應計金額。
此外，美國聯邦、美國各州和外國税務管轄區可能會檢查我們的所得税申報單，包括被收購公司的所得税申報單和其中包含的收購税屬性。我們定期評估結果的可能性
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從這些檢查中得出的結果，以確定我們的所得税撥備是否充足。在作出這些評估時，我們是在估計我們的入息税撥備時作出判斷。雖然我們相信我們的估計是合理的，但我們不能向您保證，這些審查的最終決定將與我們的歷史所得税撥備和應計項目中反映的沒有實質性差異。這些檢查的任何不利結果都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到限制。
截至2019年12月31日，TiVo在美國聯邦和州的淨運營虧損約為10億美元和11億美元。結轉的聯邦和州淨營業虧損的一部分將在2020年開始到期，如果沒有利用的話。到期未使用的淨營業虧損將不能用於抵消未來的所得税負債。根據2017年美國税法，2018年和未來幾年發生的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，但此類聯邦淨營業虧損的扣除是有限的。此外，根據“國內税收法典”(“法典”)第382和383條以及州法律的相應條款，如果一家公司在三(3)年期間經歷了“所有權變更”(通常定義為按價值計算其股權發生了超過50%(50%)的變化)，則該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入或税項的能力可能會受到限制。在此基礎上，根據“税法”的相關規定，如果一家公司在三(3)年內經歷了“所有權變更”(通常定義為按價值計算超過50%)的股權變更，則公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入或税款的能力可能會受到限制。我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化，其中一些可能不是我們所能控制的。如果發生所有權變更，而我們利用我們結轉的淨營業虧損的能力受到實質性限制，將會有效地增加我們未來的納税義務，從而損害我們未來的經營業績。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停使用或以其他方式限制使用淨營業虧損結轉，這可能會加速或永久增加我們所欠的州税款。
我們的有效税率取決於我們獲得國際公司結構的税收優惠的能力，取決於各個司法管轄區税法的應用情況，以及我們如何經營我們的業務。
我們的國際公司結構和公司間安排，包括我們營銷、開發、使用和許可我們的知識產權、為我們的運營提供資金以及與我們的國際子公司進行交易的方式，可能會導致我們全球有效税率的提高或降低。這類國際公司架構和公司間安排，須經我們經營業務的司法管轄區(包括美國)的税務當局審查。這些司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的應用可能會受到解釋，並取決於我們是否有能力以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營我們的業務。此外，這樣的税法可能會發生變化。税務機關可能不同意我們的公司間轉移定價安排，包括我們的無形資產轉移，或者認為我們經營業務的方式沒有達到預期的税收後果。此外，目前和未來税法或解釋的變化可能會對我們的國際公司結構和運營產生不利影響。例如，各級政府和國際組織，如經濟合作暨發展組織(OECD)和歐盟(EU)，越來越關注未來可能改變長期税收原則的税制改革。此外，韓國税法的變化可能會影響我們的財務業績，這些特許權使用費需要向我們的韓國被許可人預扣税款。税務機關的不利決定或税法的改變可能會增加我們在全球的有效税率，並損害我們的財務狀況和經營業績。
如果我們不遵守在我們開展業務的各個州和外國司法管轄區徵收銷售税和繳納所得税的相關法律法規，我們可能會因為不遵守而面臨意想不到的成本、費用、罰款和費用，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害。
隨着我們業務的增長和擴張，我們已經開始在越來越多的州和外國司法管轄區開展業務。通過在這些州和外國司法管轄區從事商業活動，我們將受到其各種法律法規的約束，包括可能要求從我們在這些州和外國司法管轄區的銷售中徵收銷售税，以及為在這些州和外國司法管轄區的活動產生的收入支付所得税。此外，TiVo還在多個州徵收和減免銷售税。有關徵收銷售税和繳納所得税的法律法規繁多、複雜，而且在各州和外國司法管轄區之間存在差異。如果我們不遵守這些法律法規，要求在我們開展業務的一個或多個州和外國司法管轄區徵收銷售税和繳納所得税，我們可能會受到鉅額成本、費用、罰款和費用的影響，在這種情況下，我們的業務將受到損害。
我們的附屬公司過去曾就我們的遞延税項資產記錄重大估值免税額，將來亦可能記錄，而該等免税額的記錄及發放可能會對我們的經營業績產生重大影響。
估值免税額的需要要求在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時，對每個司法管轄區的正面和負面證據進行評估。在作出這樣的評估時，我們非常重視能夠客觀核實的證據。新的事實和環境，新的未來
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財務結果，以及與税法相關的新指導可能要求我們重新評估我們的估值免税額頭寸，這可能會影響我們的有效税率。
我們繼續監測我們能夠收回遞延税項資產的可能性，包括那些記錄了估值免税額的資產。不能保證我們將在未來期間產生利潤，從而使我們能夠完全變現我們的遞延税項資產。由於我們和TiVo之間的合併，我們對美國聯邦政府和美國許多州的遞延税項資產應用了估值津貼，但這些資產無法通過利用遞延税項負債作為收入來源來變現。計入估值免税額的時間或將該等估值免税額撥回的時間受客觀因素影響，而這些客觀因素並不容易預先預測。設立估值免税額和撤銷先前記錄的估值免税額，都可能對我們的財務業績產生重大影響。
美國國税局可能會斷言可能對打算獲得免税待遇的分配的免税狀態產生負面影響的頭寸，並且這種分配可能無法實現預期的好處。
一般而言，如果作為包括分銷在內的計劃的一部分，一家公司(我們稱為分銷公司)在本應符合守則第355節規定的免税待遇的交易中分銷另一家公司(我們稱為受控公司)的股票，則可能需要確認從分銷中獲得的公司層面收益(根據守則第355(D)(4)節的含義)，收購分銷公司或受控公司50%或更多的權益(符合守則第355(D)(4)節的含義)。儘管目前沒有分離合並後公司任何部分的批准計劃，但我們目前考慮，在某個時候，可能不早於2021年第一季度，我們可能會在收到我們董事會的批准和任何所需的監管批准的情況下，在一項根據守則第355節符合免税資格的交易中尋求分離我們的產品業務和知識產權許可業務，從而產生兩家獨立的上市公司。如果進行這種分離，將通過按比例剝離交易實現，在該交易中，我們的股東屆時將獲得所產生的剝離公司的股本股份。預計Xperi或TiVo都不會被要求確認與我們的組建相關的這種分離交易的公司層面收益，因為不會收購這兩家公司50%或更多的權益。然而，不能保證國税局不會持相反的觀點。此外，如果美國國税局認為導致我們成立的交易構成了對Xperi或TiVo 50%或更多權益的收購, 我們在以節税的方式實施任何預期的業務分離方面的能力可能會受到限制。即使我們滿足第355(D)(4)條的要求，我們在考慮分離時採取的某些步驟也可能導致某些税收屬性的減少或現金税的支付。
此外，在董事會決定繼續進行任何預期的業務分離之前，有許多因素可能會影響任何預期的業務分離的結構或時機、任何預期的業務分離的預期收益或最終繼續進行的決心，其中包括(但不限於)全球經濟狀況、信貸市場的不穩定、消費者和商業信心的下降、商品價格和利率的波動、匯率的波動、税收方面的考慮以及其他可能影響全球經濟的挑戰、建議分離的業務的一個或多個行業的具體市場狀況，以及監管或法律方面的變化。這樣的變化可能會對我們的股東預期的業務分離交易的價值產生不利影響。此外，就本公司董事會決定進行任何預期的業務分離而言，完成該等交易是一個複雜、昂貴及耗時的過程，且不能保證該等交易的預期利益(包括税務處理)將會實現。無法充分實現任何預期業務分離的預期收益(包括税收待遇)，以及在此過程中遇到的任何延誤，都可能對產品業務、知識產權許可業務和/或我們的收入、費用水平和經營業績產生不利影響。
我們的現金、現金等價物以及對有價證券和股權證券的投資可能會受到風險的影響，這些風險可能會導致損失，並影響這些投資的流動性。
截至2020年6月30日，我們持有約1.74億美元的現金和現金等價物，以及2560萬美元的短期投資。這些投資包括各種金融證券，如公司債券和票據、市政債券和票據、商業票據、國債和機構票據以及貨幣市場基金。雖然我們投資於高質量的證券，但持續的金融事件有時會對這些和其他類型債務證券的一般信用、流動性、市場和利率造成不利影響。最近新冠肺炎疫情導致的金融市場波動增加了我們投資價值潛在損失的風險。美聯儲貨幣政策、政府財政政策以及全球經濟和市場狀況的變化可能會對我們投資組合的價值產生不利影響。我們將來可能需要在投資到期日之前出售，這可能會導致出售這些投資的損失。例如，收購DTS導致我們很大一部分投資被清算。與我們的投資組合相關的金融市場和貨幣風險已經並可能在未來對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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與監管和法律事務相關的風險
新的政府法規或對現有法律的新解釋，包括尋求削弱專利保護或版權法的立法舉措，或司法或監管決定，可能會導致法律上的不確定性，並對我們的業務造成損害。
我們的業務在一定程度上依賴於美國專利法律、規則和法規的統一和歷史一致性的應用。法院用來解釋專利的標準並不總是可預測的或統一的，可能會發展，特別是隨着新技術的發展。例如，美國最高法院修改了美國專利商標局在審查美國專利申請時應用的一些法律標準，這可能會降低我們能夠獲得專利的可能性，並可能增加我們獲得或許可的專利受到挑戰的可能性。例如，我們的專利在美國繼續面臨專利審判和上訴委員會(PTAB)的跨部門審查(IPR)程序的挑戰。但迄今為止，此類程序具有很高的無效率，我們在訴訟中聲稱的專利已經並可能繼續在此類程序中無效。此外，美國國會已經並可能提出與專利法相關的法案，這些法案可能會對我們的業務產生不利影響，具體取決於最終可能成為法律的任何法案的範圍。其中一些變更或潛在變更可能對我們沒有好處，可能會使我們更難獲得充分的專利保護，或者在沒有許可或支付版税的情況下對使用我們的專利的各方強制執行我們的專利。這些變化或潛在變化可能會增加圍繞起訴我們的專利申請和執行我們的專利權的成本和不確定性，並可能對我們許可我們的專利的能力產生負面影響，從而影響我們可以收取的專利費。
消費者權益倡導者和其他支持者也不斷通過立法和司法行動挑戰版權法。如果我們的版權保護受到損害，或者可以規避我們技術的設備被法律允許並流行起來，這可能會導致對我們技術的需求減少，我們的業務將受到損害。
許多法律和法規正在等待通過，美國聯邦政府、個別州和地方司法管轄區以及其他國家可能會在互聯網方面採取這些法律和法規。這些法例可能涉及多個影響我們業務的範疇，包括知識產權、數碼權利管理、版權、財產擁有權、私隱、税務，以及消費電子和電視業。這些類型的法規可能會因國家和其他政治和地理分歧而有所不同。這些法律的更改或解釋可能會增加我們的成本，使我們面臨更大的訴訟風險、鉅額辯護費和其他債務，或者要求我們或我們的客户改變業務做法。法律或法規可解釋為防止或限制某些CE設備訪問某些或所有電視信號，或對拷貝數量、轉移或移動拷貝的能力、或消費者可保留某些或所有類型電視節目的拷貝的時間長度施加限制。
此外，衞星傳輸、電纜和電信行業受到廣泛的聯邦監管，包括聯邦通信委員會(“FCC”)牌照和其他要求，以及地方和州當局的廣泛監管。聯邦通信委員會可能會頒佈新的法規或解釋現有法規，導致我們招致鉅額合規成本，或迫使我們改變或取消我們產品或服務的某些特性或功能，這可能會對我們的業務產生不利影響。例如，FCC可以確定我們的某些產品不符合有關規定，如電子幹擾、版權保護、數字調諧器、盲人和聾人用户的可訪問性，或基於評級系統的電視節目顯示。
在美國，聯邦通信委員會管理廣播電臺行業，解釋國會頒佈的法律，並制定和執行有關無線電廣播的法規。目前尚不清楚聯邦通信委員會可能就數字音頻廣播採取哪些規則和法規，以及這些規則和法規將對我們的產品許可業務、使用我們的高清無線電技術的電臺的運營或消費電子製造商產生什麼影響(如果有的話)。對數字音頻廣播施加的任何額外規則和法規都可能對高清無線電技術的吸引力產生不利影響，並對我們的業務產生負面影響。此外，如果我們或提供高清無線電廣播的廣播電臺不遵守任何FCC要求或條件，可能會導致罰款、附加許可條件、吊銷執照或其他有害的FCC行動。
很難預測當前或未來的法律法規對我們業務的影響。我們可能有大量費用與保持對我們業務的地方、州、聯邦和國際法律和法規的評估和遵守，以及就擬議的法律和法規陳述公司的立場相關的費用。
我們需要保護客户機密數據的安全和隱私，並繼續遵守管理此類數據的法律，任何無法做到這一點的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，並使我們面臨法律訴訟。
我們的產品和服務以及後端信息技術系統可以收集並允許我們存儲個人觀眾和帳户偏好以及客户可能認為機密或可能被視為個人信息的其他數據
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適用監管計劃下的個人資料。為了提供更好的消費者體驗和有效運營，對於我們的分析業務和其他業務，我們從用户那裏收集某些信息。收集和使用此類信息可能受美國聯邦和州隱私和數據收集法律法規、信用卡公司適用於處理信用卡詳細信息的商家使用的標準以及外國法律的約束。我們還可能受到第三方隱私政策以及我們對第三方的許可和義務的約束，例如，包括付費電視服務提供商的隱私政策和許可和義務。我們發佈有關收集、使用和披露用户數據的隱私政策，包括客户端和服務器之間的交互。然而，隱私問題可能會給數字視頻錄製市場以及我們的產品和服務帶來更廣泛的不確定性。任何我們未能遵守隱私政策或合同義務、任何未能遵守信用卡公司制定的有關隱私或數據收集的標準、任何未能使隱私政策符合我們不斷變化的業務方面或適用法律、或任何有關隱私問題的現有或新法律都可能影響我們收集數據的努力，並使我們面臨罰款、訴訟或其他責任。
此外，我們遵守有關使用、收集和處理該等客户資料(包括個人資料)的法例，是我們策略的核心。這些法律在數量、執法、罰款和其他處罰方面都在增加。所有州都通過了法律，要求在涉及消費者個人信息的安全漏洞時向消費者發出通知。如果發生安全漏洞，這些法律可能會使我們承擔事件響應、通知和補救費用，以及與聯邦監管機構和州總檢察長可能進行的任何調查相關的費用。未能充分保護數據或安全銷燬數據可能會使我們面臨聯邦或州數據安全、不公平做法或消費者保護法下的監管調查或執法行動。這些法律的範圍和解釋可能會改變，未來相關的負擔和遵守成本可能會增加。對我們的產品和服務有重大影響的兩項政府法規是“一般數據保護條例”(“GDPR”)和“加州消費者隱私法”(“CCPA”)。
遵守這些和任何其他適用的隱私和數據安全法律法規是一個嚴格和耗時的過程，我們可能需要建立額外的機制，以確保遵守新的數據保護規則。如果我們不遵守任何此類法律或法規，我們可能面臨鉅額罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，法律並不一致，在發生大範圍數據泄露的情況下遵守也是代價高昂的。
此外，《兒童網絡隱私保護法》對從13歲以下兒童收集個人信息的人員進行民事和刑事處罰。我們不會故意向未成年人分發有害材料，不會將我們的網站或服務定向給13歲以下兒童，也不會收集13歲以下兒童的個人信息。但是，我們無法控制消費者使用我們技術的方式，我們的技術可能被用於違反本法律或其他類似法律的目的。這些法律的解釋和執行方式不能完全確定，如果我們被認為不遵守，未來的立法可能會讓我們承擔責任。
此外，如果我們的技術安全措施受到損害，我們的客户可能會減少或停止使用我們的產品和服務。我們的產品和服務(如DVR)可能包含客户的私人信息，安全漏洞可能使我們面臨丟失這些信息的風險，這可能導致潛在的責任和訴訟。
當前和未來的政府和行業標準可能會嚴重限制我們的商業機會。
技術標準在音頻和視頻行業中非常重要，因為它們有助於確保系統或系列產品之間的兼容性。通常，標準採用是在強制的基礎上進行的，要求特定的技術在特定的產品或介質中可用，或者在可選的基礎上進行，這意味着可以使用但不一定要使用特定的技術。如果重新審查標準或制定不包括我們在內的新標準，我們在該業務領域的增長可能會明顯低於預期。
隨着新技術和娛樂媒體的出現，與這些技術或媒體相關的新標準可能會發展起來。新的標準也可能出現在當前以競爭格式為特徵的現有市場中，例如個人電腦市場。我們將我們的技術納入任何此類標準的努力可能不會成功。
我們直接向消費者宣傳、營銷和銷售我們的服務的活動受到不斷髮展的州和聯邦法律法規的高度監管。
我們從事各種廣告、營銷和其他促銷活動。例如，在過去，我們向消費者提供禮物訂閲和郵寄回扣，這些都受州和聯邦法律法規的約束。一個不斷演變的州和聯邦法律網絡正在越來越多地規範這些促銷活動。此外，我們直接與消費者簽訂訂閲服務合同，規範我們提供的TiVo服務和消費者對TiVo服務的支付。例如，激活新的TiVo服務的月度訂閲的消費者可能被要求承諾支付至少一年的TiVo服務費用，或者如果他們在
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他們的承諾期到期。如果我們與消費者簽訂的訂閲服務合同的條款，如我們收取提前終止費，或我們之前提供的回扣或禮品訂閲計劃違反了州或聯邦法律或法規，我們可能會受到起訴、處罰執法行動，和/或負面宣傳，在這種情況下，我們的業務將受到損害。
我們提供的某些軟件可能受到“開源”許可的約束，這可能會限制我們如何使用或分發我們的軟件，或者要求我們按照這些許可發佈某些產品的源代碼。
我們支持的一些產品和我們的一些專有技術結合了開源軟件，例如可能受Liser Gnu Public License或其他開源許可證約束的開源編解碼器。較小的GNU公共許可證和其他開放源碼許可證可能要求發佈或向公眾提供受許可證約束的源代碼。這樣的開放源碼許可可以強制要求基於受開放源碼許可的源代碼開發的軟件，或者以特定方式與這種開放源碼軟件相結合的軟件，成為受開放源碼許可的軟件。我們採取措施確保我們不希望披露的專有軟件不會與開放源碼軟件相結合，或不會以要求此類專有軟件受開放源碼許可證約束的方式合併開放源碼軟件。然而，很少有法院解釋較寬鬆的GNU公共許可或其他開放源碼許可，因此這些許可的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。我們經常採取措施披露開源許可證要求披露的源代碼，但我們可能已經或將會在這樣做的過程中犯錯誤，這可能會對我們的品牌或我們在社區中的採用產生負面影響，或者可能使我們承擔額外的責任。此外，我們依靠多名軟件程序員來設計我們的專有產品和技術。雖然我們採取措施確保我們的程序員(內部和外包)不會在我們打算保持專有的產品和技術中包含開源軟件，但我們不能確定我們打算保持專有的產品和技術中沒有包含開放源碼軟件。如果我們的專有技術的某些部分被確定為受開放源碼許可的約束, 或者故意在開放源碼許可下發布，我們可能會被要求公開發布源代碼的相關部分，這可能會降低或消除我們將產品和技術商業化的能力。此外，在依賴多個軟件程序員設計我們想要的產品和技術，或者最終在開源社區發佈時，我們可能會發現一個或多個這樣的程序員包含了讓我們感到尷尬的代碼或語言，這可能會對我們的品牌或我們在社區中的採用產生負面影響，或者可能會讓我們承擔額外的責任。此類額外責任可能包括以下索賠：導致訴訟、要求我們向第三方尋求許可以繼續提供我們的軟件、要求我們重新設計軟件、要求我們發佈專有源代碼、要求我們提供賠償或以其他方式使我們對客户或供應商承擔責任，或者要求我們在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售產品，這些都可能對我們的業務產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的財務和經營業績可能會有所不同，這可能會導致我們普通股的價格下跌。
我們的季度經營業績在過去曾出現過波動，未來可能也會如此。因為我們的經營業績很難預測，我們不應該依賴季度或年度經營業績的比較來預測我們未來的業績。可能導致我們的經營業績在任何時期波動或可能對我們實現戰略目標的能力產生不利影響的因素包括本報告這一“風險因素”部分列出的因素和以下因素：
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許可或服務協議的時間安排和遵守情況，以及根據這些協議向我們支付許可或服務費的條款和條件； |
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因某些許可協議的定價條款而引起的版税波動； |
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我們的產品和服務收入的數額； |
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我們的營業費用水平的變化； |
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我們已經並將繼續在新產品上進行的大量研究和開發費用，以及這些產品將為公司帶來實質性收入的不確定性； |
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延遲我們通過新的許可協議引入新技術或市場接受這些新技術； |
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我們保護或執行我們的知識產權或協議條款的能力； |
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影響我們的專利、專利申請或許可協議的法律訴訟； |
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其他公司引入競爭技術的時機，以及新技術在多大程度上取代了我們的解決方案所針對的技術； |
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我們所集中的特定終端市場對半導體芯片的需求變化； |
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對包括手機、安全系統和個人電腦在內的可拍照設備的需求變化； |
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建立新的許可安排和簽訂舊的許可協議的時間； |
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與我們的新產品收入增長速度相比，我們的舊產品銷售下降的速度 |
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符合公認會計原則下的收入確認要求； |
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普遍接受的會計原則的變化，包括可能對我們的收入確認以及收入確認與客户特許權使用費現金流的可比性產生重大影響的新會計準則； |
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半導體和消費電子市場總體上的週期性波動； |
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我們有能力成功執行和完成預期的分離交易； |
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可能收購和整合其他業務的相關費用和財務影響； |
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與企業處置有關的費用及其財務影響，包括結束後的賠償義務；以及 |
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由於恐怖主義威脅、美國或其盟友採取的軍事行動或總體疲軟和不確定的經濟和工業狀況，我們開展業務的美國或其他主要經濟體的經濟活動水平發生了不利變化。 |
由於我們經營業績的波動、市場和證券分析師的報告、與訴訟相關的事態發展以及其他因素，我們普通股的交易價格可能會繼續高度波動。在未來，如果我們的收入、特許權使用費、現金流或經營業績低於公開市場分析師和投資者的估計或預期，我們的股價可能會下跌。
季節性趨勢可能會導致我們的季度經營業績波動，我們無法預測這些趨勢可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
儘管預測消費者對我們產品的需求非常困難，但傳統上，在聖誕節購物季期間和之後，對產品和服務(如TiVo服務)的新消費者訂閲量都高於一年中的其他時間。如果我們不能準確預測和響應消費者對我們產品的需求，我們的聲譽和品牌將受到損害，我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們可能不會以一致的比率支付股息或支付股息，任何股息的減少或暫停都可能導致我們的股票價格下跌。
我們預計所有股息和股票回購將從我們的現金、現金等價物和短期投資中支付。*未來現金股息的支付取決於我們的董事會根據一系列因素做出的最終決定，這些因素包括我們的收益、財務狀況、實際和預測的現金流、資本資源和資本要求、資本的替代用途(包括業務合併)、經濟狀況以及管理層和董事會認為相關的其他因素。*2020年7月，董事會宣佈每股現金股息為0.05美元，這反映了而這種減少主要是基於合併後修訂的資本分配策略。任何股息金額的減少，或者暫停或停止支付股息，都可能導致我們的股價下跌。
我們的股票回購計劃可能會增加我們普通股價格的波動性，該計劃可能會隨時暫停或終止，這可能會導致我們普通股的交易價格下降。
2020年6月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據市場狀況、股價和其他因素，回購最多1.5億美元的已發行普通股。截至2020年6月30日，該計劃可供回購的總金額為1.35億美元。我們股票回購計劃下的回購金額會有所不同，回購時間由我們自行決定，該計劃可能隨時暫停或中止。任何停牌或停產都可能導致我們股票的市場價格下跌。根據我們的股票回購計劃進行回購的時機可能會影響我們的股價，並增加其波動性。不能保證任何股票回購都會提高股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們進行回購的水平。此外，我們可能會從事合併、收購或其他可能導致我們在一段時間內減少或停止股票回購的活動。最後，我們目前或未來債務協議的條款可能會限制我們回購股票的能力。
我們公司證書和章程或特拉華州法律的規定可能會延遲或阻止控制權變更交易，並壓低我們股票的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程的各種規定可能會使第三方更難收購或阻止第三方試圖收購我們公司的控制權。這些條款可能會限制某些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。其中某些條款取消了董事選舉中的累積投票，授權董事會發行“空白支票”優先股，禁止股東在書面同意下采取行動，取消股東召開特別會議的權利，並設立預先通知。
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股東提名董事和提出其他建議供股東大會審議的程序。我們還受制於特拉華州法律的條款，這些條款可能會推遲或增加涉及我們公司的合併、收購要約或代理權競爭的難度。特別是，特拉華州公司法第203條禁止特拉華州公司在三年內與任何有利害關係的股東進行任何業務合併，除非滿足特定條件。這些條款中的任何一項都可能產生推遲、推遲或阻止控制權變更的效果，包括但不限於，阻止代理權競爭或使收購我們的大量普通股變得更加困難。
股票薪酬的有效性降低可能會對我們吸引和留住員工的能力產生不利影響。
我們歷來使用股票期權、限制性股票授予和其他形式的基於股票的薪酬作為員工薪酬的關鍵組成部分，以使員工的利益與我們股東的利益保持一致，鼓勵留住員工，並提供有競爭力的薪酬和福利方案。我們與基於股票的薪酬計劃相關的薪酬成本很高。如果不能獲得股東對股權薪酬計劃的批准或計劃的更改，可能會使我們在未來向員工發放基於股票的薪酬變得更加困難或成本更高。因此，我們可能會發現很難吸引、留住和激勵員工，任何這樣的困難都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
使用我們的普通股進行未來的收購可能會受到限制。
在合併後的三(3)年內，我們使用普通股進行未來收購而不觸發代碼第382和383條規定的所有權變更的能力可能會受到限制。如果我們無法使用我們的普通股進行未來的收購，我們通過收購實現增長的能力可能會受到我們通過債務、股權融資或運營增長籌集資金的程度的限制。依賴內部產生的現金或債務來完成收購可能會極大地限制我們的運營和財務靈活性。如果我們無法以可接受的條件獲得額外資本，我們可能會被要求縮小任何擴張的範圍，或將承諾用於內部目的的資源重新定向。不能在收購中使用我們的普通股可能會阻礙我們積極進行未來收購和通過收購招聘人才的能力，並限制我們進行收購出價的靈活性。
我們公司證書中的股票轉讓限制可能會起到反收購的作用。
我們的公司證書包括某些轉讓限制，旨在保留我們的某些税收屬性。此類轉讓限制將適用於4.91%股東、與4.91%股東有關的受讓人、與4.91%股東協調行動的受讓人，或將導致股東成為4.91%股東的轉讓，以避免根據守則第382節對此類税收屬性的潛在限制。該等轉讓限制將於(I)廢除第382條或任何後續法規(如本公司董事會認為該等限制不再需要或適宜保留某些税收優惠)、(Ii)本公司董事會決定不能結轉任何税收優惠的課税年度開始、(Iii)合併三週年或(Iv)本公司董事會根據公司註冊證書釐定的其他日期(以較早者為準)失效，而該等轉讓限制將於(I)廢除第382條或任何後續法規後失效，(Ii)於本公司董事會決定不得結轉税收優惠的課税年度開始，或(Iv)本公司董事會根據公司註冊證書釐定的其他日期。
上述轉讓限制可能會使第三方更難收購我們的一大部分普通股，或者可能會阻止第三方收購我們的大量普通股。這可能會阻礙現有的或潛在的投資者收購我們的股票或增發我們的股票，從而對我們普通股的可銷售性產生不利影響。轉讓限制也有可能推遲或挫敗現任董事的罷免，並可能使涉及我們的合併、收購要約或代理權競爭變得更加困難，或者阻礙試圖收購我們的重大或控股權，即使此類事件可能對我們和我們的股東有利。
我們修訂和重述的公司註冊證書包含對我們和我們的股東之間的某些爭議的法院限制，這可能限制股東在股東喜歡的司法管轄區對我們和我們的董事、高級管理人員和員工提出索賠的能力。
我們的章程規定，除非我們書面同意選擇另一個論壇，否則特拉華州衡平法院是唯一和獨家的論壇，用於(I)對我們的股東提起的任何衍生品訴訟，(Ii)任何針對我們現任或前任董事、高級管理人員、僱員、股東或代理人的訴訟，聲稱違反了任何該等現任或前任董事、高級管理人員、股東、僱員或代理人對我們或我們股東的義務(包括任何受託責任)，(Iii)任何向我們提出索賠的訴訟。(I)因DGCL、我們的章程或我們的附例(每個條款，均為不時生效)的任何條文而產生或與之相關的任何訴訟，或(Iv)任何針對我們或我們的任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員、股東或代理人提出索賠的訴訟，這些訴訟受特拉華州的內部事務原則管轄。我們的憲章還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國的聯邦地區法院是唯一和唯一的排他性法院。
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解決根據證券法提出訴因的任何申訴的論壇。前述論壇條款可能會阻止或限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工、股東或代理人發生糾紛時傾向於在司法法庭提起訴訟的能力，這可能會阻礙此類訴訟，使訴訟變得更難或更昂貴，並導致與在其他司法管轄區可能取得的結果相比，對此類股東不利的結果。
此外，儘管憲章中包含了前述論壇條款，但法院可能會發現前述論壇條款在前述論壇條款聲稱要解決的某些情況下不適用或不可執行，包括根據證券法提出的索賠。如果這種情況發生在任何特定的訴訟中，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟或在多個司法管轄區解決涉及類似索賠的訴訟相關的額外成本，所有這些都可能損害其業務、運營結果和財務狀況。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
第2(A)及2(B)項不適用。
(C)股票回購
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(千股) |
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總數 的股份 購得 |
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平均價格 按股支付 |
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總數 的股份 購買方式為 我們的一部分 股份回購 計劃 |
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近似值 的美元價值 共享 可能還會是 購得 在我們的份額下 回購 計劃(A) |
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2020 |
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四月 |
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可能 |
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俊 |
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13.92 |
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1,078 |
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總計 |
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$ |
13.92 |
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1,078 |
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1.35億美元 |
(A)截至2020年6月30日計算。2020年6月12日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，規定回購至多1.5億美元的公司普通股。回購的時間、價格和數量將根據市場情況、相關證券法等因素而定。股票回購可以不時地通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。該計劃可以隨時停止或修改，並且沒有指定的到期日。截至2020年6月30日的三個月的所有回購都是根據這一計劃進行的。
第293項高級證券的違約情況
不適用。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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項目6.展品
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陳列品 數 |
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展品名稱 |
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3.1 |
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修訂和重訂的公司註冊證書(參考公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的現行8-K表格報告附件3.1(第001-39304號文件)) |
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3.2 |
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修訂和重新修訂公司章程(參考公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告附件3.2(第001-39304號文件)) |
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4.1 |
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契約，日期為2014年9月22日，由TiVo Solutions Inc.以及作為受託人的全國協會富國銀行(通過引用TiVo Solutions Inc.於2014年9月23日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併(文件號：000-27141)) |
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4.2 |
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第一補充契約，日期為2016年9月7日，由TiVo Solutions Inc.、TiVo和富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人，由TiVo Solutions Inc.、TiVo和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人(通過參考TiVo於2016年9月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2(文件號001-37870)合併) |
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4.3 |
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第二補充契約，日期為2020年6月1日，由TiVo Solutions Inc.、TiVo和Wells Fargo Bank，National Association(通過引用該公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告附件4.3(文件第001-39304號)合併) |
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10.1 |
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公司、貸款方和北卡羅來納州美國銀行之間的信貸協議，日期為2020年6月1日，作為行政代理和抵押品代理(通過參考公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的當前8-K報表附件10.1(文件第001-39304號)合併) |
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10.2 |
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Xperi、TiVo、其另一附屬擔保方以及作為行政代理的美國銀行之間的擔保，日期為2020年6月1日(通過引用公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件10.2(文件第001-39304號)合併) |
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10.3 |
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擔保協議，日期為2020年6月1日，由公司、其他出質人一方和北卡羅來納州美國銀行作為抵押品代理簽訂(合併內容參考公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告附件10.3(文件第001-39304號)) |
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10.4 |
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Xperi Holding Corporation 2020年股權激勵計劃(引用公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件4.10(第333-238846號文件)) |
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10.5 |
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Xperi Holding Corporation 2020年員工股票購買計劃(通過引用公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件4.11(文件第333-238846號)合併) |
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10.6 |
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公司董事、高級管理人員和主要員工賠償協議表(引用本公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的8-K表格附件10.4(文件第001-39304號)) |
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10.7 |
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Xperi Holding Corporation 2020年股權激勵計劃限制性股票授予通知和限制性股票獎勵協議表格(合併內容參考公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的當前8-K表格附件10.12(文件第001-39304號)) |
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10.8 |
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Xperi Holding Corporation 2020年股權激勵計劃的股票期權授予通知和股票期權協議表格(通過引用公司於2020年6月1日提交給證券交易委員會的當前8-K表格附件10.13(第001-39304號文件)併入) |
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10.9 |
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TiVo公司2008年股權激勵計劃(f/k/a“Rovi公司2008年股權激勵計劃”)(通過引用2019年3月15日提交的TiVo公司關於附表14A的最終委託書附件A(文件第001-37870號)併入) |
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10.10 |
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TiVo Inc.修訂並重新制定了2008年股權激勵獎勵計劃(現命名為“TiVo公司泰坦股權激勵獎勵計劃”)(參考TiVo公司2016年9月9日提交的S-8表格註冊説明書附件4.7(文件第333-213578號)併入) |
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10.11 |
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Xperi公司第七次修訂和重新修訂了2003年股權激勵計劃和第001-37956號修正案(通過引用附錄A和B併入Xperi公司2018年4月18日提交的附表14A上的附加最終委託書徵集材料(文件號001-37956)) |
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10.12 |
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DTS，Inc.2014年新員工激勵計劃(通過引用附件10.1併入DTS，Inc.於2014年8月20日提交的當前報告Form 8-K(文件號：000-50335)) |
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83
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10.13 |
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DTS，Inc.的第291號修正案2014年新員工激勵計劃(參考DTS，Inc.2015年8月10日提交的S-8表格註冊説明書附件99.3併入(文件編號333-206283)) |
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10.14 |
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DTS，Inc.第2號修正案2014年新員工激勵計劃(參考DTS，Inc.2015年11月9日提交的S-8表格註冊説明書附件99.3併入(文件編號333-207899)) |
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10.15 |
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DTS，Inc.2012年股權激勵計劃和修正案第1號(通過引用DTS，Inc.於2015年4月14日提交的附表14A最終委託書附錄A(文件號000-50335)併入) |
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10.16 |
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SRS Labs，Inc.經2012年8月9日修訂和重述的2006年股票激勵計劃(通過引用DTS，Inc.於2012年8月13日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.4併入(文件編號333-183289)) |
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10.17 |
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DTS，Inc.2005年5月9日、2008年5月15日、2009年2月19日、2010年2月15日、2010年6月3日和2010年10月8日修訂的2003年股權激勵計劃(通過引用附件10.1併入DTS，Inc.於2010年11月8日提交的Form 10-Q(文件號：200000-50335)) |
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31.1 |
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根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官 |
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31.2 |
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根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 |
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32.1 |
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根據“1934年證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
84
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期：2020年8月10日
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XPERI控股公司 |
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依據： |
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/s/*喬恩·基什內爾(Jon Kirchner) |
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喬恩·基什內爾 首席執行官兼總裁 |
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