Fxnc20190603_10q.htm
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目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549。

 

 

形式10-Q

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

 

關於截至的季度期間2020年6月30日

 

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

從開始的過渡期                    至                    

 

委託文件編號：0-23976

 

 

*(其章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

維吉尼亞

54-1232965

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

(I.R.S.僱主

識別號碼)

 

 

西英街112號, 斯特拉斯堡, 維吉尼亞

22657

(主要行政機關地址)

(郵政編碼)

 

(540) 465-9121

(登記人的電話號碼，包括區號)

 

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股面值1.25美元

FXNC

納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☒

非加速文件管理器

 

☐

  

規模較小的新聞報道公司

 

☒

 

 

 

  

新興市場成長型公司

 

☐

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

 

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。截止到2020年8月10日，4,852,187註冊人的普通股，每股票面價值1.25美元是流通股。

 

 

 
 
 
目錄

 

目錄

 

 

 

頁

第一部分-財務信息

 

 

 

第(1)項。

財務報表

 

 

 

 

 

截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表

3

 

 

 

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計)

4

 

 

 

 

截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表(未經審計)

6

 

 

 

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)

7

 

 

 

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動表(未經審計)

9

 

 

 

 

合併財務報表附註(未經審計)

10

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

34

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

52

 

 

 

第四項。

管制和程序

52

 

第II部分-其他資料

 

 

 

第(1)項。

法律程序

53

 

 

 

項目71A。

危險因素

53

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

54

 

 

 

第三項。

高級證券違約

54

 

 

 

第四項。

礦場安全資料披露

54

 

 

 

第五項。

其他資料

54

 

 

 

項目6.

陳列品

55
 

 

2
目錄
 

 

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

第一國家公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

  

(未經審計)

     
  六月三十日，  十二月三十一號， 
  2020  2019* 

資產

        

現金和銀行到期款項

 $17,717  $9,675 

銀行的有息存款

  90,562   36,110 

可供出售的證券，按公允價值計算

  123,193   120,983 

持有至到期日的證券，按攤銷成本計算(公允價值，2020年，$16,737; 2019, $17,646)

  16,211   17,627 

受限制證券，按成本價計算

  1,848   1,806 

持有待售貸款

  170   167 

貸款，扣除貸款損失準備金，2020年，$6,296; 2019, $4,934

  645,220   569,412 

房舍和設備，淨值

  19,792   19,747 

應計應收利息

  3,863   2,065 

銀行自營人壽保險

  17,661   17,447 

核心存款無形資產，淨額

  76   170 

其他資產

  5,777   4,839 

總資產

 $942,090  $800,048 
         

負債與股東權益

        
         

負債

        

存款：

        

無息活期存款

 $253,974  $189,623 

儲蓄和有息活期存款

  470,764   399,255 

定期存款

  114,277   117,564 

總存款

 $839,015  $706,442 

次級債務

  9,982   4,983 

次級債

  9,279   9,279 

應計應付利息和其他負債

  3,026   2,125 

總負債

 $861,302  $722,829 
           
承諾和或有事項        
         

股東權益

        

優先股，面值$1.25每股；授權1,000,000股份；無已發行和未償還

 $—  $— 

普通股，面值$1.25每股；授權8,000,000股票；已發行和已發行股票，2020年，4,852,187股票；2019年，4,969,716股票

  6,065   6,212 

盈餘

  5,967   7,700 

留存收益

  65,451   62,583 

累計其他綜合收益，淨額

  3,305   724 

股東權益總額

 $80,788  $77,219 

總負債和股東權益

 $942,090  $800,048 

 

*源自經審計的綜合財務報表。

 

請參閲合併財務報表附註

 

3
目錄
 

 

第一國家公司

合併損益表(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

 

  

三個月

  

截至六個月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

利息和股息收入

                

貸款利息及費用

 $7,416  $7,200  $14,619  $14,196 

銀行存款利息

  16   133   134   243 

證券的利息和股息：

                

應税利息

  636   696   1,306   1,433 

免税利息

  151   159   302   315 

分紅

  26   26   52   50 

利息和股息收入總額

 $8,245  $8,214  $16,413  $16,237 

利息支出

                

存款利息

 $676  $1,051  $1,638  $1,973 

次級債利息

  91   90   181   179 

次級債利息

  67   108   157   219 

其他借款的利息

  —   —   —   2 

利息支出總額

 $834  $1,249  $1,976  $2,373 

淨利息收入

 $7,411  $6,965  $14,437  $13,864 

貸款損失準備金

  800   200   1,700   200 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

 $6,611  $6,765  $12,737  $13,664 

非利息收入

                

存款賬户手續費

 $348  $715  $1,029  $1,416 

自動取款機和支付卡手續費

  550   573   1,069   1,090 

財富管理費

  512   458   1,037   895 

其他客户服務費

  237   153   444   328 

銀行自營人壽保險收入

  99   99   214   202 

出售貸款的淨收益

  26   25   57   47 

其他營業收入

  1   12   22   42 

非利息收入總額

 $1,773  $2,035  $3,872  $4,020 

非利息支出

                

薪金和員工福利

 $3,022  $3,375  $6,611  $6,818 

入住率

  409   401   811   839 

裝備

  418   409   828   829 

營銷

  74   239   180   380 

供應品

  103   91   192   164 

法律及專業費用

  301   303   580   544 

自動取款機和支票卡費用

  223   225   468   441 

FDIC評估

  60   35   90   104 

銀行特許經營税

  161   136   314   266 

數據處理費用

  188   179   372   352 

攤銷費用

  42   80   94   170 

處置房舍和設備的淨收益

  —   —   (9)  — 

其他運營費用

  612   757   1,226   1,421 

總非利息費用

 $5,613  $6,230  $11,757  $12,328 

 

請參閲合併財務報表附註

 

4
目錄
 

 

第一國家公司

合併損益表(未經審計)

(續)

(單位為千，每股數據除外)

 

  

三個月

  

截至六個月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

所得税前收入

 $2,771  $2,570  $4,852  $5,356 

所得税費用

  528   484   904   1,009 

淨收入

 $2,243  $2,086  $3,948  $4,347 

普通股每股收益

                

基本型

 $0.46  $0.42  $0.81  $0.88 

稀釋

 $0.46  $0.42  $0.81  $0.88 

 

請參閲合併財務報表附註

 

5
目錄
 

 

第一國家公司

綜合全面收益表(未經審計)

(千)

 

  

三個月

  

截至六個月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

淨收入

 $2,243  $2,086  $3,948  $4,347 

其他綜合收益，扣除税後的淨額，

                

可供出售證券的未實現持有收益，扣除税後淨額$136及$369三個月和$692及$776分別截至2020年和2019年6月30日的6個月

  514   1,389   2,606   2,917 

從持有到到期轉移到可供出售的證券的未實現持有虧損，扣除税後淨額為$0及$0三個月和$0和($91)分別截至2020年和2019年6月30日的6個月

  —   —   —   (340)
現金流量套期保值公允價值變動(税後淨額)($6)及$0在過去的三個月裏($6)及$0分別截至2020年和2019年6月30日的6個月  (25)  —   (25)  — 

其他綜合收益合計

  489   1,389   2,581   2,577 

綜合收益總額

 $2,732  $3,475  $6,529  $6,924 

 

請參閲合併財務報表附註

 

6
目錄
 

 

第一國家公司

合併現金流量表(未經審計)

(千)

 

  

截至六個月

 
  六月三十日，  六月三十日， 
  2020  2019 

經營活動的現金流

        

淨收入

 $3,948  $4,347 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

        

房地和設備的折舊和攤銷

  654   669 

核心存款無形資產攤銷

  94   170 

債務發行成本攤銷

  9   9 

持有以供出售的貸款的來源

  (3,183)  (4,017)

出售持有以供出售的貸款所得收益

  3,237   3,808 

出售持有待售貸款的淨收益

  (57)  (47)

貸款損失準備金

  1,700   200 

增加銀行自營壽險的現金價值

  (214)  (202)

增加證券折價和攤銷溢價，淨額

  334   285 

定期存款保費的增加

  (17)  (32)

以股票為基礎的薪酬

  168   68 

股票薪酬的超額税收優惠

  (2)  (2)
處置房舍和設備的收益  (9)  — 

遞延所得税優惠

  (734)  (78)

資產負債變動情況：

        

應收利息增加

  (1,798)  (50)

其他資產增加

  (195)  (711)

應計費用和其他負債增加(減少)

  177   (183)

經營活動提供的淨現金

 $4,112  $4,234 

投資活動的現金流

        

可供出售的證券的到期日、催繳和本金支付所得的收益

 $13,930  $8,209 

持有至到期日的證券的到期日、催繳及本金支付所得收益

  1,364   1,089 

購買可供出售的證券

  (13,124)  (1,394)

淨買入受限證券

  (42)  (13)

購置房舍和設備

  (699)  (785)
出售房舍和設備的收益  9   — 

購買銀行擁有的人壽保險

  —   (3,000)

貸款淨增加

  (77,508)  (32,312)

投資活動所用現金淨額

 $(76,070) $(28,206)

 

請參閲合併財務報表附註

 

7
目錄
 

 

第一國家公司

合併現金流量表(未經審計)

(續)

(千)

 

  

截至六個月

 
  六月三十日，  六月三十日， 
  2020  2019 

融資活動的現金流

        

活期存款和儲蓄賬户淨增

 $135,860  $20,605 

定期存款淨減少

  (3,270)  (1,324)
次級債券收益，扣除發行成本  4,990   — 

普通股支付的現金股息，扣除再投資後的淨額

  (1,010)  (837)

普通股回購、股票激勵計劃

  (47)  (20)
普通股回購，股票回購計劃  (2,071)  — 

籌資活動提供的現金淨額

 $134,452  $18,424 

增加(減少)現金和現金等價物

 $62,494  $(5,548)

現金和現金等價物

        

起頭

 $45,785  $28,618 

收尾

 $108,279  $23,070 

現金流量信息的補充披露

        

以下項目的現金付款：

        

利息

 $2,022  $2,371 
所得税 $1,082  $1,027 

非現金投融資活動的補充披露

        

可供出售證券的未實現收益

 $3,298  $3,693 

從持有到到期到可供出售的證券的未實現虧損

 $—  $(431)

從持有到到期再到可供出售的證券的公允價值

 $—  $23,036 

現金流量套期保值的公允價值變動

 $(31) $— 

發行普通股、股息再投資計劃

 $70  $56 

 

請參閲合併財務報表附註

 

8
目錄
 

 

第一國家公司

合併股東權益變動表(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益(虧損)

  

總計

 

餘額，2019年3月31日

 $6,204  $7,515  $56,629  $(620) $69,728 

淨收入

  —   —   2,086   —   2,086 

其他綜合收益

  —   —   —   1,389   1,389 

普通股現金股息(#美元0.09每股)

  —   —   (447)  —   (447)

以股票為基礎的薪酬

  —   25   —   —   25 

發放1,337普通股、股息再投資計劃

  2   26   —   —   28 

餘額，2019年6月30日

 $6,206  $7,566  $58,268  $769  $72,809 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

平衡，2020年3月31日

 $6,062  $5,899  $63,741  $2,816  $78,518 

淨收入

  —   —   2,243   —   2,243 

其他綜合收益

  —   —   —   489   489 

普通股現金股息(#美元0.11每股)

  —   —   (533)  —   (533)

以股票為基礎的薪酬

  —   36   —   —   36 

發放2,495普通股、股息再投資計劃

  3   32   —   —   35 

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益(虧損)

  

總計

 

餘額，2018年12月31日

 $6,197  $7,471  $54,814  $(1,808) $66,674 

淨收入

  —   —   4,347   —   4,347 

其他綜合收益

  —   —   —   2,577   2,577 

普通股現金股息(#美元0.18每股)

  —   —   (893)  —   (893)

以股票為基礎的薪酬

  —   68   —   —   68 

發放2,734普通股、股息再投資計劃

  4   52   —   —   56 

發放5,402普通股、股票激勵計劃

  7   (7)  —   —   — 

回購1,006普通股、股票激勵計劃

  (2)  (18)  —   —   (20)

餘額，2019年6月30日

 $6,206  $7,566  $58,268  $769  $72,809 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

餘額，2019年12月31日

 $6,212  $7,700  $62,583  $724  $77,219 

淨收入

  —   —   3,948   —   3,948 

其他綜合收益

  —   —   —   2,581   2,581 

普通股現金股息(#美元0.22每股)

  —   —   (1,080)  —   (1,080)

以股票為基礎的薪酬

  —   168   —   —   168 

發行4,737股普通股，股息再投資計劃

  6   64   —   —   70 

發行8992股普通股，股票激勵計劃

  11   (11)  —   —   — 

回購2,223股普通股，股票激勵計劃

  (3)  (44)  —   —   (47)

回購129,035股普通股，股票回購計劃

  (161)  (1,910)  —   —   (2,071)

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

 

請參閲合併財務報表附註

 

9
目錄

 

第一國家公司

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項1.一般信息

 

隨附的第一國家公司(本公司)及其子公司第一銀行(本銀行)的未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(GAAP)編制的。因此，他們會這樣做不包括GAAP要求的所有信息和腳註。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表載有所有正常和經常性性質的調整和重新分類，這些調整和重新分類被認為是公平列報財務狀況所必需的。2020年6月30日和2019年12月31日，年度損益表及綜合收益表三和六截至的月份2020年6月30日和2019，公司的現金流六截至的月份2020年6月30日和2019，以及年內股東權益的變動。三和六截至的月份2020年6月30日和2019。該等報表應與年報表格所載綜合財務報表及有關附註一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月31日。的經營業績三和六截至的月份2020年6月30日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計到年底為止2020年12月31日.

 

風險和不確定性

 

COVID的爆發-19對公司客户經營的廣泛行業造成不利影響，並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。世界衞生組織宣佈COVID-19要成為一種全球流行病，幾乎所有的公共商業和相關商業活動都必須不同程度地減少，目標是降低新感染率。疫情的蔓延對美國經濟造成了重大破壞，並擾亂了該公司運營地區的銀行和其他金融活動。雖然已經有了不是的到目前為止對公司員工的實質性影響，COVID-19還可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。

 

國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(CARE)於#年底簽署成為法律。2020年3月作為一個$2萬億立法一攬子計劃。CARE法案的目標是通過各種措施防止經濟嚴重下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供廣泛的緊急資金。除了COVID的一般影響外-19,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對公司的運營產生實質性影響。

 

公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他業務交易的意願和能力。*如果全球對遏制COVID的反應-19如果情況進一步升級或不成功，本公司可能會對其業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。趁它還在的時候不有可能知道COVID的影響的整個宇宙或範圍-19,以及隨之而來的遏制其蔓延的措施，將對公司的運營產生一定的影響，以及COVID的潛在影響-19關於本公司業務的內容摘要如下。

 

運營結果

 

由於COVID，公司的淨利息收入可能會減少-19以及自COVID爆發以來市場利率的下降--19.根據監管機構的指導，公司正在積極與COVID合作-19受影響的借款人推遲付款、利息和費用，這在下面的“向借款人的貸款業務和通融”一節中進一步討論。雖然通過正常的GAAP會計，利息仍將計入收入，但如果這些延期付款最終出現信貸損失，則需要衝銷應計利息收入。在這種情況下，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。

 

公司認為其非利息收入減少是由於COVID-19和可能未來一段時間繼續下降。年內存款手續費大幅下降。第二四分之一2020與同期相比一一年前主要來自較低的透支費收入。本公司無法合理預測未來期間的透支費收入。如果投資的市值下降，財富管理收入在未來一段時間可能會減少，如果購房和再融資活動下降，其他客户服務的費用和出售貸款的收益也可能在未來一段時間內減少。

 

由於COVID，公司的非利息費用可能會增加-19.The Bank of the Bank(銀行)可能由於獲得最新的貸款抵押品評估，以及通過聘請顧問協助評估貸款組合中的信用風險水平和制定將潛在貸款損失降至最低的戰略，將產生額外的法律和專業費用，因此在未來期間將產生額外的貸款費用。

 

目前，公司無法預測上述影響的全部範圍或重要性，但認識到COVID的經濟影響的廣度-19很可能會影響借款人的償還能力，非利息收入，以及未來一段時間的非利息支出。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

資本和流動性

 

雖然公司相信它有足夠的資本來承受COVID帶來的長期經濟衰退-19,其報告和監管資本比率可能會受到未來期間貸款損失撥備的不利影響。較大數額的貸款損失準備金可能這是由於以下因素造成的：新確認的減值貸款的特定準備金增加，淨沖銷水平增加，以及對銀行貸款損失撥備的一般準備金部分的質量因素進行了額外調整。在……裏面2020年3月，由於大流行造成的經濟不確定性，該公司暫停了其股票回購計劃下未來的股票回購。隨着經營環境的發展，公司將繼續更新其企業風險評估和資本計劃。

 

該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。雖然批發融資市場仍然開放，但短期融資的利率最近出現了波動。如果融資成本長期上升，可能會對公司的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致公司的大量存款客户提取資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。

 

流程、控制和業務連續性計劃 

 

該公司已經啟動了包括遠程工作戰略在內的大流行持續運營計劃。本公司有不預計與繼續部署遠程工作戰略相關的額外材料成本。不是的到目前為止，已確定重大運營或內部控制挑戰或風險。本公司有不鑑於公司為防止COVID蔓延而採取的措施，預計其維護系統和控制的能力將面臨重大挑戰-19.本公司有不目前由於其業務連續性計劃的實施，面臨任何物質資源的限制。

 

對借款人的放貸業務和通融 

 

為了在這一史無前例的情況下與借款人合作的監管指導方針保持一致，該公司正在為受大流行不利影響的個人和企業客户執行一項延期付款計劃，延期付款時間最長可達90幾天。自.起2020年6月30日，參與該計劃的貸款總額為#美元。182.6百萬，或28銀行貸款餘額的%。根據#年發佈的機構間指導意見2020年3月，這些短期延期是不被認為是陷入困境的債務重組。

 

隨着由小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通過，公司積極參與通過該計劃幫助其客户申請資源。第二四分之一2020,該銀行發起了$76.2百萬美元的PPP貸款，獲得了$2.5百萬貸款費用，併產生了$520數千美元的貸款發放成本。貸款費用通過貸款利息和費用，在貸款期限內，扣除貸款成本，均勻地增加到收益中。大致99購買力平價貸款餘額的%將於24月份。本公司相信，這些貸款中的大部分最終將由小企業管理局根據該計劃的條款免除和償還。自.起2020年6月30日，購買力平價貸款餘額總計$73.3百萬和客户擁有不但要求小企業管理局免除PPP貸款的債務。根據公司的理解，通過購買力平價計劃提供資金的貸款由美國政府全額擔保。如果這些情況發生變化，公司可能被要求通過將貸款損失計入收益的額外撥備來建立額外的貸款損失撥備。

 

資產質量 

 

世行預計這場大流行將對客户的財務狀況產生不利影響，因此，該行已開始識別其貸款組合中的相關信用風險，目的是降低風險，並將潛在的貸款沖銷降至最低。我們預計貸款組合中的幾個部門將面臨巨大壓力，包括酒店業、零售/購物和醫療保健等。

 

世行貸款質量潛在下降的幅度可能取決於世行客户因大流行而遭受業務中斷的持續時間和程度。此外，世行的貸款延期計劃可能會使識別資產質量下降的程度變得困難可能在延期付款期限結束和定期償還貸款到期之前，情況在未來期間將進一步惡化。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司簽訂了二與其未償還次級債務相關的利率互換協議。本公司在其綜合資產負債表中以公允價值確認衍生金融工具為其他資產或其他負債。該公司的衍生金融工具由符合條件的利率掉期組成，這些利率掉期被指定為公司次級債務的現金流對衝。公司現金流對衝的收益或虧損不報告為其他全面收益的組成部分，扣除遞延所得税後，並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益。本公司的衍生金融工具在附註中有更全面的描述。16.

 

採用新的會計公告

 

在……裏面2017年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2017-04,“無形資產-商譽和其他”(主題350)-簡化商譽減損測試“(ASU2017-04)。美國亞利桑那州立大學2017-04簡化所有實體商譽減值的會計處理，方法是要求減值費用以第一上一步中的步驟二-階梯損傷試驗。根據新的指導方針，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，實體將根據該差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該標準取消了使用STEP計算商譽減值費用的事先要求2,該條款要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU2017-04對公司來説是有效的2020年1月1日。這個標準的採用確實不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-13,《公允價值計量》(主題820)-更改公允價值計量的披露要求“(ASU2018-13)。ASU2018-13修改公允價值計量的披露要求，要求3公允價值披露包括用於制定這些公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的輸入，實體可能如果實體確定其他定量信息將是反映用於發展水平的不可觀察到的投入的分佈的更合理和合理的方法，則披露其他定量信息以代替加權平均3公允價值計量。主題中的某些披露要求820也被移除或修改。ASU2018-13對公司來説是有效的2020年1月1日。這個標準的採用確實不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2020年3月(修訂日期：2020年4月)，包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)和美國聯邦存款保險公司(FDIC)在內的多個監管機構就與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告發布了一份跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計。在會計準則編撰下310-40,“應收賬款-債權人的問題債務重組”(ASC310-40)，如果債權人出於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人作出讓步，表示它將進行債務重組，則債務重組構成問題債務重組(TDR)。不不然的話，請考慮一下。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，針對COVID的短期修改是在真誠的基礎上進行的-19對於在任何減免之前是當期的借款人，是不被認為是TDR。這包括短期(例如，六月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些低於30在實施修改計劃時，他們的合同付款逾期天數。這一跨部門指導預計將對公司的財務報表產生實質性影響；然而，這種影響目前還不能量化。有關公司為應對COVID而進行的短期修改的更多信息，請訪問：19致任何寬免前在任的借款人，請參閲附註4.

 

近期會計公告

 

在……裏面2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。不是的。 2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量“(ASU2016-13)。本ASU的修正案除其他事項外，要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。FASB已經向亞利桑那州立大學發佈了多次更新2016-13如主題中所述326,包括亞利桑那州立大學的2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.這些ASU對編纂以及其他過渡事項提供了各種微小的技術更正和改進。向美國證券交易委員會(SEC)和所有其他實體提交文件的較小的報告公司不向美國證券交易委員會提交的文件要求在會計年度和這些年度內的過渡期內(從之後開始)應用指導意見2022年12月15日。該公司目前正在評估ASU的影響2016-13將在其合併財務報表上產生影響。公司已經成立了一個委員會來滿足本ASU的合規要求，該委員會分析了收集的數據，定義了貸款池和貸款分段，並選擇了應用本ASU中包含的概念的方法。該公司正在測試選定的模型，建立政策和流程文檔，對ASU對資本和戰略計劃的影響進行建模，執行模型驗證，並最終確定政策和程序。本指南可能導致本公司金融工具信用損失會計發生重大變化。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

生效 2019年11月25日證券交易委員會通過了“工作人員會計公報”(SAB) 119.*SAB 119SEC解釋性指導部分已更新，以與FASB ASC保持一致 326,“金融工具-信貸損失”。它涵蓋的主題包括( 1)計量當前預期信貸損失；( 2)開發、治理和記錄系統方法；( 3)記錄系統方法的結果；以及( 4)驗證系統方法。
 
中的 2019年12月，FASB頒發了ASU 不是的。 2019- 12,“所得税(主題 740)-簡化所得税會計“(ASU 2019- 12)。預計ASU將通過刪除主題 中一般原則的具體例外來降低與所得税會計相關的成本和複雜性。740(組織無需分析某些例外是否適用於某一特定時期)，並改進財務報表編制者對某些所得税相關指導的應用。此ASU是FASB簡化計劃的一部分，旨在通過一系列短期項目對會計準則進行窄範圍簡化和改進。*對於公共業務實體，這些修訂在 之後開始的財年有效。2020年12月15日，在這些財政年度內的過渡期。允許提前採用。公司做 不期待採用ASU 2019- 12對其合併財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-01,“投資--股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)-澄清主題之間的交互321,話題323,和主題815”(ASU)2020-01)。亞利桑那州立大學是以新興問題工作隊的共識為基礎的，預計將增加這些交易的會計可比性。“亞利桑那州州立大學”2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進，包括為一個實體提供了計量某些股權證券的能力，這些證券沒有容易確定的公允成本價值，減去任何減值，加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所導致的變化。*除其他主題外，修正案澄清，實體應考慮要求其應用或停止權益會計方法的可觀察交易。*對於公共業務實體，ASU中的修正案在以下財年開始有效2020年12月15日，在這些會計年度內的過渡期。允許提前採用。公司這樣做不期待採用ASU2020-01預計將對其合併財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。不是的。 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響“(ASU2020-04)。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，只要滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益相關者。本指南對截至的所有實體均有效2020年3月12日穿過2022年12月31日該公司目前正在確定受倫敦銀行同業拆借利率直接或間接影響的貸款和其他金融工具。公司正在評估亞利桑那州立大學2020-04以及它對公司從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到貸款和其他金融工具的影響。

 

在……上面2020年3月12日，美國證券交易委員會最終敲定了對其“加速申請者”和“大型加速申請者”定義的修訂。修正案提高了滿足這些申報分類的門檻標準，並在2020年4月27日。文件服務器狀態的任何更改都將從文件服務器的第一在生效日期之後提交給證券交易委員會的年度報告。在這些變更之前，公司必須遵守404(B)“薩班斯·奧克斯利法案”關於核數師對財務報告的內部控制的認證是“加速申報者”，因為該法案有超過$75公眾浮存金為百萬美元，但少於$700在公司最近一次的第二25美分。這項規則修改了“加速申請者”的定義，排除了公共浮點數小於以下的實體。$700百萬及以下$100年收入為100萬美元。該公司做到了不預計將滿足這一修訂後的加速文件管理器類別，並將不是的不再被認為是這樣的。如果公司的年收入超過$100“加速申報者”和“大型加速申報者”的分類要求上市公司獲得關於財務報告內部控制有效性的審計師證明，並將對財務報告內部控制的意見包括在其年報表格中。“加速申報者”和“大型加速申報者”的分類要求上市公司獲得關於財務報告內部控制(ICFR)有效性的審計師證明，並將對ICFR的意見納入其年度表格報告中。10-K.非加速申報者，如本公司，也有額外的時間提交季度和年度財務報表。*所有上市公司都被要求獲得並提交年度財務報表審計，並提供管理層對財務報告內部控制有效性的斷言，但外部審計師對財務報告內部控制的證明是不對於非加速文件管理器是必需的。這些修訂將改變公司的報告和審計要求，因為它將有額外的時間來提交季度和年度財務報表，並將不是的不再需要獲得關於財務報告內部控制的審計師證明。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注：2.有價證券

 

該公司投資於美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務以及公司債務證券。證券的攤餘成本和公允價值2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下(以千為單位)：

 

  

2020年6月30日

 
  

攤銷成本

  

未實現毛利

  

未實現總額(虧損)

  

公允價值

 

可供出售的證券：

                
美國機構和抵押貸款支持證券 $91,519  $3,302  $(1) $94,820 
國家和政治分區的義務  27,461   913   (1)  28,373 

可供出售的證券總額

 $118,980  $4,215  $(2) $123,193 

持有至到期日的證券：

                
美國機構和抵押貸款支持證券 $11,306  $299  $—  $11,605 
國家和政治分區的義務  3,405   138   —   3,543 
公司債務證券  1,500   89   —   1,589 

持有至到期的證券總額

 $16,211  $526  $—  $16,737 

總證券

 $135,191  $4,741  $(2) $139,930 

 

  

2019年12月31日

 
  

攤銷成本

  

未實現毛利

  

未實現總額(虧損)

  

公允價值

 

可供出售的證券：

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $94,461  $778  $(334) $94,905 

國家和政治分區的義務

  25,607   476   (5)  26,078 

可供出售的證券總額

 $120,068  $1,254  $(339) $120,983 

持有至到期日的證券：

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $12,528  $6  $(80) $12,454 

國家和政治分區的義務

  3,599   81   —   3,680 

公司債務證券

  1,500   12   —   1,512 

持有至到期的證券總額

 $17,627  $99  $(80) $17,646 

總證券

 $137,695  $1,353  $(419) $138,629 

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在…2020年6月30日和2019年12月31日，暫時減值的未實現虧損頭寸的投資情況如下(以千為單位)：

 

  

2020年6月30日

 
  

少於12個月

  

12個月或以上

  

總計

 
  

公允價值

  未實現(虧損)  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

 

可供出售的證券：

                        
美國機構和抵押貸款支持證券 $171  $(1) $—  $—  $171  $(1)
國家和政治分區的義務  1,094   (1)  —   —   1,094   (1)

可供出售的證券總額

 $1,265  $(2) $—  $—  $1,265  $(2)

 

  

2019年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或以上

  

總計

 
  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

 

可供出售的證券：

                        

美國機構和抵押貸款支持證券

 $29,853  $(207) $13,083  $(127) $42,936  $(334)

國家和政治分區的義務

  1,373   (5)  —   —   1,373   (5)

可供出售的證券總額

 $31,226  $(212) $13,083  $(127) $44,309  $(339)

持有至到期日的證券：

                        

美國機構和抵押貸款支持證券

 $3,516  $(10) $5,936  $(70) $9,452  $(80)

持有至到期的證券總額

 $3,516  $(10) $5,936  $(70) $9,452  $(80)

總證券

 $34,742  $(222) $19,019  $(197) $53,761  $(419)

 

以上表格提供了有關處於未實現損失頭寸的證券的信息，這些證券的未實現虧損時間低於十二連續幾個月處於未實現虧損狀態的證券十二連續幾個月或更長時間。管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值，當經濟或市場考慮需要這樣的評估時，管理層會更頻繁地評估證券。減值被認為是非臨時性的，如果公司(1)打算出售證券，(2)比不將被要求在收回成本之前出售證券，或(3)確實如此不預計將收回證券的全部攤銷成本基礎。目前，該公司有不打算出售這些證券中的任何一種，是否不預計將被要求出售這些證券，並預計將收回所有證券的全部攤銷成本。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在…2020年6月30日，那裏有一離開九十八美國機構和抵押貸款支持證券和債券一離開七十九處於未實現虧損狀態的州和政治區的義務。該公司的投資組合百分之百被認為是投資級的。該投資組合的加權平均重新定價期限為1。3.2*年在2020年6月30日。在…2019年12月31日，這裏有四十二個離開九十四美國機構和抵押貸款支持證券以及三離開七十九處於未實現虧損狀態的州和政治區的義務。該公司百分之百的投資組合被認為是投資級的2019年12月31日。該投資組合的加權平均重新定價期限為3.7*年在2019年12月31日。的未實現虧損2020年6月30日在美國機構和抵押貸款支持證券投資組合以及各州和政治部門的義務組合中，投資組合與市場利率和不發行人的信用顧慮。

 

按公允價值計算的證券的攤餘成本和公允價值2020年6月30日按合同到期日列出如下(以千為單位)。抵押貸款支持證券的預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下提前償還義務。

 

  

可供出售

  

持有至到期

 
  

攤銷成本

  

公允價值

  

攤銷成本

  

公允價值

 

一年內到期

 $1,729  $1,738  $440  $443 

在一年到五年後到期

  13,001   13,512   4,539   4,682 

在五年到十年後到期

  32,272   33,578   4,370   4,557 

十年後到期

  71,978   74,365   6,862   7,055 
  $118,980  $123,193  $16,211  $16,737 

 

在……上面2019年1月1日：公司採用了ASU不是的。 2017-12並將符合條件的證券重新分類，公允價值為#美元23.0從持有至到期投資組合到可供出售投資組合的百萬美元。與重新分類的證券相關的未實現虧損總額為#美元。431在重新分類之日起上千美元。這些證券進行了重新分類，為公司提供了最大限度提高資產利用率的機會。

 

聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票通常被視為長期投資和限制性證券，按成本計價，因為股票的市場規模很小。因此，在評估受限證券的減值時，它們的價值是基於面值的最終可恢復性，而不是通過確認暫時的價值下降。本公司有不將這些投資視為非暫時減損2020年6月30日，及不是的減損已被確認。

 

受限制證券的組成如下：2020年6月30日和2019年12月31日情況如下(以千為單位)：

 

  

2020年6月30日

  

2019年12月31日

 

聯邦住房貸款銀行股票

 $818  $776 

聯邦儲備銀行股票

  980   980 

社區銀行家銀行股票

  50   50 
  $1,848  $1,806 

 

該公司還持有小企業投資公司(SBIC)的有限合夥投資，這些投資包括在綜合資產負債表中的其他資產中。有限合夥投資按股權投資計量，其成本減去任何減值後沒有隨時可確定的公允價值。有限合夥投資的其他資產中包括的金額為#美元。542一千美元514千在2020年6月30日和2019年12月31日分別為。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項3.貸款

 

貸款金額為2020年6月30日和2019年12月31日摘要如下(以千為單位)：

 

  

2020年6月30日

  

2019年12月31日

 

房地產貸款：

        

建設和土地開發

 $31,981  $43,164 

由1-4個家庭住宅擔保

  234,188   229,438 

其他房地產貸款

  248,495   236,555 

商業和工業貸款

  124,706   50,153 

消費貸款和其他貸款

  12,146   15,036 

貸款總額

 $651,516  $574,346 

貸款損失撥備

  (6,296)  (4,934)

貸款，淨額

 $645,220  $569,412 

 

上述貸款類別包括的遞延貸款淨費用為#美元。2.2百萬美元和$340千在2020年6月30日和2019年12月31日分別為。消費貸款和其他貸款包括#美元。170一千美元374數以萬計的活期存款透支在2020年6月30日和2019年12月31日分別為。

 

公司考慮的每個貸款組合類別的風險特徵包括：

 

 

•

1-4家庭住宅抵押貸款帶有與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。

 

 

•

房地產建設和土地開發貸款項目存在風險可能不這項工程將如期完工。可能不按預算完工，抵押品價值可能,在任何時候，都不能超過貸款的本金。建築貸款還承擔着總承包商的風險，誰可能或可能不做一個貸款客户，可能因資金壓力或者其他與項目無關的因素，不能按計劃完成建設項目的。

 

 

•

除了與房地產所有權相關的其他風險外，其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能依賴於企業或項目的盈利能力和現金流。

 

 

•

商業和工業貸款具有與企業成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能依賴於企業的盈利能力和現金流。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險，可能隨着時間的推移而折舊，不能以同樣的可靠性進行評估。

 

 

•

消費者貸款和其他貸款帶有與借款人的持續信用和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。這些貸款通常要麼是無擔保的，要麼是由快速貶值的資產(如汽車)擔保的。他們也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他環境變化的不利影響。消費者貸款和其他貸款還包括購買的消費者貸款，這些貸款可能來自公司市場區域以外的地方。

 

17
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表提供了截至的貸款類別和逾期貸款賬齡的摘要2020年6月30日和2019年12月31日(以千為單位)：

 

  

2020年6月30日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合計

  

電流

  貸款總額  非權責發生制貸款  逾期90天或以上並累積 

房地產貸款：

                                
建設和土地開發 $—  $—  $110  $110  $31,871  $31,981  $400  $— 
由1-4個家庭住宅擔保  526   354   166   1,046   233,142   234,188   497   — 
其他房地產貸款  134   —   541   675   247,820   248,495   583   — 
工商業  96   59   —   155   124,551   124,706   —   — 
消費貸款和其他貸款  42   16   1   59   12,087   12,146   —   1 

總計

 $798  $429  $818  $2,045  $649,471  $651,516  $1,480  $1 

 

 

  

2019年12月31日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合計

  

電流

  貸款總額  非權責發生制貸款  逾期90天或以上並累積 

房地產貸款：

                                

建設和土地開發

 $—  $136  $30  $166  $42,998  $43,164  $367  $30 

由1-4個家庭住宅擔保

  1,428   306   115   1,849   227,589   229,438   630   67 

其他房地產貸款

  457   —   416   873   235,682   236,555   462   — 

工商業

  45   50   —   95   50,058   50,153   —   — 

消費貸款和其他貸款

  83   79   —   162   14,874   15,036   —   — 

總計

 $2,013  $571  $561  $3,145  $571,201  $574,346  $1,459  $97 

 

信用質量指標

 

作為對公司貸款組合信用質量持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與特定類別貸款的風險等級相關的趨勢。該公司利用風險評級矩陣對其每筆貸款進行評級。貸款評級概括為以下幾類：合格、特別提及、不合格、可疑和損失。合格評級貸款包括除特別提及、不合格或可疑之外的所有風險評級信用。歸類為損失的貸款被註銷。信貸員在貸款發放時和續簽時為貸款分配風險等級。當信用問題出現時，銀行的信用管理部門每季度審查一次風險等級的準確性。此外，每年都會通過公司的內部和外部貸款審查程序審查一定數額的貸款。貸款評級類別的一般特徵如下：

 

PASS-分類為PASS的貸款表現出可接受的經營趨勢、資產負債表趨勢和流動性。有足夠的現金流來償還貸款。借款人已按照約定支付了所有債務。

 

特別提及--被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或銀行在未來某個日期的信用狀況惡化。

 

18
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果存在缺陷，銀行顯然有可能蒙受一些損失不更正了。

 

被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。本公司將所有可疑貸款視為減值，並將貸款置於非權責發生狀態。

 

被歸類為損失的損失-貸款被認為是無法收回的，其價值極小，以至於它們作為可銀行資產繼續存在。不這是有根據的。

 

下表提供了截至以下日期每個貸款類別的信用風險概況分析2020年6月30日和2019年12月31日(以千為單位)：

 

  

2020年6月30日

 
  

經過

  特別提及  

不合標準

  

疑團

  

總計

 

房地產貸款：

                    
建設和土地開發 $31,424  $—  $557  $—  $31,981 
由1-4個家庭住宅擔保  232,924   514   750   —   234,188 
其他房地產貸款  241,322   —   7,173   —   248,495 
工商業  121,570   1,520   1,616   —   124,706 
消費貸款和其他貸款  12,146   —   —   —   12,146 

總計

 $639,386  $2,034  $10,096  $—  $651,516 

 

  

2019年12月31日

 
  

經過

  特別提及  

不合標準

  

疑團

  

總計

 

房地產貸款：

                    

建設和土地開發

 $42,636  $—  $528  $—  $43,164 

由1-4個家庭住宅擔保

  228,029   524   885   —   229,438 

其他房地產貸款

  233,240   537   2,778   —   236,555 

工商業

  48,527   948   678   —   50,153 

消費貸款和其他貸款

  10,976   4,060   —   —   15,036 

總計

 $563,408  $6,069  $4,869  $—  $574,346 

 

19
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項4.貸款損失撥備

 

以下表格顯示了截至2020年6月30日, 2019年12月31日和2019年6月30日、貸款損失準備總額、按減值方法計提的撥備、按減值方法計提的貸款(單位：千)：

 

  

2020年6月30日

 
  建築與土地開發  由1-4個家庭住宅提供保障  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        
期初餘額，2019年12月31日 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 
沖銷  —   —   —   (69)  (435)  (504)
恢復  —   4   1   7   154   166 
貸款損失準備金(追回)  (68)  543   936   283   6   1,700 

期末餘額，2020年6月30日

 $396  $1,323  $3,233  $783  $561  $6,296 

期末餘額：

                        
單獨評估損害情況  —   5   23   —   —   28 
集體評估減損情況  396   1,318   3,210   783   561   6,268 

貸款：

                        

期末餘額

 $31,981  $234,188  $248,495  $124,706  $12,146  $651,516 
單獨評估損害情況  400   497   4,896   —   —   5,793 
集體評估減損情況  31,581   233,691   243,599   124,706   12,146   645,723 

 

  

2019年12月31日

 
  建築與土地開發  由1-4個家庭住宅提供保障  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        

期初餘額，2018年12月31日

 $561  $895  $2,160  $464  $929  $5,009 

沖銷

  (2)  (58)  (27)  (2)  (795)  (884)

恢復

  50   9   1   8   291   359 

貸款損失準備金(追回)

  (145)  (70)  162   92   411   450 

期末餘額，2019年12月31日

 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 

期末餘額：

                        

單獨評估損害情況

  22   11   —   —   —   33 

集體評估減損情況

  442   765   2,296   562   836   4,901 

貸款：

                        

期末餘額

 $43,164  $229,438  $236,555  $50,153  $15,036  $574,346 

單獨評估損害情況

  367   630   462   —   —   1,459 

集體評估減損情況

  42,797   228,808   236,093   50,153   15,036   572,887 

 

20
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

  

2019年6月30日

 
  建築與土地開發  由1-4個家庭住宅提供保障  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        

期初餘額，2018年12月31日

 $561  $895  $2,160  $464  $929  $5,009 

沖銷

  —   (58)  —   (2)  (387)  (447)

恢復

  50   5   —   4   174   233 

貸款損失準備金(追回)

  (71)  (64)  233   50   52   200 

期末餘額，2019年6月30日

 $540  $778  $2,393  $516  $768  $4,995 

期末餘額：

                        

單獨評估損害情況

  46   20   35   —   —   101 

集體評估減損情況

  494   758   2,358   516   768   4,894 

貸款：

                        

期末餘額

 $46,281  $225,820  $237,370  $49,353  $16,130  $574,954 

單獨評估損害情況

  391   866   518   —   —   1,775 

集體評估減損情況

  45,890   224,954   236,852   49,353   16,130   573,179 

 

21
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

減值貸款及有關撥備於2020年6月30日, 2019年12月31日和2019年6月30日，詳情如下(以千計)：

 

  

2020年6月30日

 
  未付本金餘額  記錄的投資，不計免税額  有備抵的記錄投資  記錄的總投資  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            
建設和土地開發 $439  $400  $—  $400  $—  $383  $— 
由1-4個系列保護  595   280   217   497   5   563   1 
其他房地產貸款  4,948   583   4,313   4,896   23   574   127 

總計

 $5,982  $1,263  $4,530  $5,793  $28  $1,520  $128 

 

  

2019年12月31日

 
  未付本金餘額  記錄的投資，不計免税額  有備抵的記錄投資  記錄的總投資  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            

建設和土地開發

 $401  $70  $297  $367  $22  $369  $1 

由1-4個系列保護

  729   488   142   630   11   769   1 

其他房地產貸款

  509   462   —   462   —   766   3 

工商業

  —   —   —   —   —   22   — 

總計

 $1,639  $1,020  $439  $1,459  $33  $1,926  $5 

 

  

2019年6月30日

 
  未付本金餘額  記錄的投資，不計免税額  有備抵的記錄投資  記錄的總投資  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            

建設和土地開發

 $410  $—  $391  $391  $46  $360  $1 

由1-4個系列保護

  941   715   151   866   20   802   2 

其他房地產貸款

  528   483   35   518   35   1,035   3 

工商業

  —   —   —   —   —   45   — 

總計

 $1,879  $1,198  $577  $1,775  $101  $2,242  $6 

 

上表中的“已記錄投資”金額代表表中所示每筆貸款的未償還本金餘額。“未付本金餘額”是指表中所示每筆貸款的未償還本金餘額加上每筆貸款的已沖銷金額和/或已用於非應計貸款本金的任何款項。上表中僅包括有餘額的貸款類別。

 

自.起2020年6月30日，在上述披露中被歸類為問題債務重組(TDR)幷包括在減值貸款中的貸款總額為#美元。4.5百萬美元。2020年6月30日, $4.3被歸類為TDR的貸款中，有100萬美元在重組後的條款下表現良好，不被認為是不良資產。一共有$360上千個TDR，位於2019年12月31日, 無其中一些是在重組後的條款下履行的。他們在TDR下修改了條款可能包括降低利率，延長被認為低於市場的期限，僅轉換為利息，以及旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的其他行動。有一以商業房地產為抵押的貸款在年內被修改為一項新的TDR協議三和六三個月的時間結束了。2020年6月30日*因為這筆貸款僅轉換為利息.“這筆貸款在交易期間被修改為TDR貸款.”三和六三個月的時間結束了。2020年6月30日*將貸款損失準備金的具體準備金部分增加#美元。23目前已有數千人2020年6月30日。有兩個人在一起。不是的年內根據TDR修改的貸款三截至的月份2019年6月30日。有一以下列方式擔保的貸款1-4家庭住宅房地產在此期間被修改為TDR。六截至的月份2019年6月30日這是因為這筆貸款的展期條款被認為低於市場。這筆貸款在交易期間被修改為TDR六截至的月份2019年6月30日做不對貸款損失撥備有影響2019年6月30日.

 

22
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

作為對COVID的迴應-19在大流行期間，該公司正在為受到大流行不利影響的個人和企業客户執行延遲付款計劃。自.起2020年6月30日，參與該計劃的貸款總額為$182.6百萬，或28銀行貸款餘額的%。大部分貸款延期是為了90天過去了，是為了貸款不多過30截止日期逾期天數2019年12月31日。因此，他們是不根據CARE法案的救濟條款和最近的機構間監管指導，審議了TDR。

 

對於三和六截至的月份2020年6月30日和2019，這裏有不是的隨後在以下時間內違約的TDRS十二幾個月的貸款修改。管理層將默認定義為已結束九十逾期天數或喪失抵押品贖回權及收回抵押品或註銷貸款十二修改後的一個月期間。

 

 

注意事項5.擁有的其他房地產(OREO)

 

銀行就是這麼做的不在此期間是否有任何OREO活動六已結束的幾個月2020年6月30日或結束的一年2019年12月31日。因此，有幾個人不是的住宅房地產包括在的OREO期末餘額中2020年6月30日和2019年12月31日。銀行就是這麼做的不是否有以住宅房地產作抵押的消費按揭貸款，而該等房產的正式止贖程序已於2020年6月30日.

 

銀行就是這麼做的不是否有任何適用於OREO的費用六截至的月份2020年6月30日和2019。除損失準備金外，適用於OREO的費用淨額為#美元。1截至該年度的10000美元2019年12月31日.

 

 

注意事項6.其他借款

 

該公司有總計#美元的無擔保信貸額度。5.0百萬美元，在一家非關聯銀行2020年6月30日。有不是的信貸額度上的未償還借款為2020年6月30日。信貸額度的利率浮動在華爾街日報最優惠利率加0.25%，下限為3.50%，並於2025年3月28日

 

該銀行有總計#美元的未使用信貸額度。239.4百萬美元和$218.1與非關聯銀行的可用資金為3.8億美元，網址為2020年6月30日和2019年12月31日分別為。這些金額主要包括與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)達成的一攬子浮動留置權協議，根據該協議，該銀行最多可以借到19佔其總資產的%。FHLB的未使用信貸額度總計為#美元。148.8百萬美元2020年6月30日。銀行在借款額度上有抵押品質押在2020年6月30日和2019年12月31日包括總額為#美元的房地產貸款210.7百萬美元和$194.9分別為2000萬美元和賬面價值為#美元的聯邦住房貸款銀行股票。8181萬5千美元776分別為10000人。銀行就是這麼做的不有來自FHLB的借款在2020年6月30日和2019年12月31日.

 

23
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項7.資本要求

 

銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。立即採取糾正措施的規定如下不適用於銀行控股公司。

 

實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針(巴塞爾III規則)的最終規則生效一月1, 2015,完全遵守在多年計劃中分階段實施的所有要求，並完全分階段實施2019年1月1日。作為新要求的一部分，普通股權益級別1資本比率被計算並用於所有機構的資本評估。最終規則還在新的監管最低資本金要求之上建立了“資本節約緩衝”。資本節約緩衝已經逐步結束。四幾年，開始於一月1, 2016並在2019年1月1日。

 

法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行保持最低總額和比率(如下表所示)，總金額和比率(如條例所定義)，1(根據定義)和普通股權益級別1資本(定義)到風險加權資產(定義)，以及分層1資本與平均資產之比。管理層認為，截至2020年6月30日和2019年12月31日，該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

 

自.起2020年6月30日，來自聯邦儲備銀行的最新通知將該銀行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的基於風險的最低資本和槓桿率。確實有不是的自該通知以來管理層認為已改變銀行類別的條件或事件。

 

銀行資本金比較：2020年6月30日和2019年12月31日最低監管準則如下(以千美元為單位)：

 

  

實際

  最低資本要求  根據迅速糾正行動條款應充分資本化的最低要求 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 

2020年6月30日

                        
總資本(相對於風險加權資產) $88,109   15.20% $46,370   8.00% $57,963   10.00%
第一級資本(風險加權資產) $81,813   14.11% $34,778   6.00% $46,370   8.00%
普通股一級資本(風險加權資產) $81,813   14.11% $26,083   4.50% $37,676   6.50%
一級資本(按平均資產計算) $81,813   9.08% $36,030   4.00% $45,038   5.00%

2019年12月31日

                        

總資本(相對於風險加權資產)

 $85,439   14.84% $46,046   8.00% $57,557   10.00%

第一級資本(風險加權資產)

 $80,505   13.99% $34,534   6.00% $46,046   8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

 $80,505   13.99% $25,901   4.50% $37,412   6.50%

一級資本(按平均資產計算)

 $80,505   10.13% $31,799   4.00% $39,749   5.00%

 

除了上述基於風險的監管最低資本金金額外，銀行還必須按照巴塞爾協議III最終規則的要求保持資本保護緩衝。因此，銀行需要維持#%的資本節約緩衝。2.50%at2020年6月30日和2019年12月31日。根據最終規則，如果機構的資本水平低於緩衝金額，則在支付股息、從事股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，銀行的資本節約緩衝是7.20%和6.84%。

 

24
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項8.次級債務

 

在……上面十月30, 2015,本公司訂立附屬貸款協議(“該協議”)，根據該協議，本公司發行到期的只收取利息的附屬定期票據2025本金總額為$5.0百萬這張票據按固定利率計息，利率為6.75每年的百分比。與票據相關的未攤銷債務發行成本為$81萬5千美元1710000美元2020年6月30日和2019年12月31日票據的到期日分別為十月1, 2025.有待監管部門批准，本公司可能從……開始，預付部分或全部本票2021年1月1日在任何預定的利息支付日期到期，由公司選擇。本協議包含常規違約事件，如公司破產和到期不支付本金或利息。紙幣的持有者可能只有在破產或類似程序的情況下才能加快票據的償還速度，並且不對於任何其他違約事件。

 

在……上面2020年6月29日，公司發行了到期的僅限利息的附屬定期票據。2030*本金總額為$5.0百萬票據最初以固定利率計息，利率為5.50每年的百分比。起頭2025年7月1日該利率應每季度重置為等於當期的年利率。三-一個月擔保隔夜融資利率(SOFR)，加510基點。與票據相關的未攤銷債務發行成本為1美元。1010000美元2020年6月30日。票據的到期日為2030年7月1日有待監管部門批准，本公司可能預付票據，部分付清，從…開始2025年7月1日於任何預定付息日期到期，由本公司選擇。票據包含常規違約事件，如公司破產和到期不支付本金或利息。紙幣的持有者可能只有在破產或類似程序的情況下才能加快票據的償還速度，並且不對於任何其他違約事件。

 

這兩種票據均為本公司的無抵押次級債務，其償付權均低於本公司現有和未來的優先債務以及本公司對其一般債權人的義務。這些票據與所有其他無擔保次級債務同等，但條款明文規定從屬於票據的任何債務除外。這些票據優先於本公司所有現有和未來的次級債務債券、優先股和普通股。筆記是不可轉換為普通股或優先股，並且不持有者可催繳的。

 

 

注意事項9.次級債

 

在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信託II(Trust II)是該公司的全資子公司，成立的目的是發行可贖回資本證券，即通常所説的信託優先證券。在……上面六月17, 2004, $5.0數以百萬計的信託優先證券是通過集合承銷發行的。這些證券的利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。利率為2020年6月30日和2019年12月31日曾經是2.90%和4.50%。這些證券的強制性贖回日期為六月17, 2034,並受到不同的催繳條款的約束，這些條款始於九月17, 2009.信託II的本金資產為#美元。5.2本公司的次級債務中有100萬美元的到期日和利率與信託優先證券相當。信託公司在信託優先證券項下的義務由本公司提供全面和無條件的擔保。本公司目前正在支付次級債務的利息。

 

在……上面七月24, 2006,本公司的全資附屬公司First National(VA)法定信託III(Trust III)成立的目的是發行可贖回資本證券。在……上面七月31, 2006, $4.0數以百萬計的信託優先證券是通過集合承銷發行的。這些證券的利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。利率為2020年6月30日和2019年12月31日曾經是3.03%和3.70%。這些證券的強制性贖回日期為十月1, 2036,並受到不同的催繳條款的約束，這些條款始於十月1, 2011.信託III的主要資產為#美元。4.1本公司的次級債務中有100萬美元的到期日和利率與信託優先證券相當。信託公司在信託優先證券項下的義務由本公司提供全面和無條件的擔保。本公司目前正在支付次級債務的利息。

 

 

注意事項10.福利計劃

 

本公司維持一項401(K)計劃(下稱“計劃”)適用於所有符合條件的員工。可能選擇按計劃中定義的國税局允許的最高百分比繳費。*公司以美元對美元為基礎，為第一 一員工薪酬的百分比對該計劃的貢獻以及五十僱員供款的每一元在二百分比和六百分比。公司還根據服務年限向至少完成以下任務的參與者提供額外的繳費一千一年中的服務時間，以及在計劃年度的最後一天受僱的人員。所有適齡員工十九或年齡較大者有資格。員工繳費立即授予。僱主匹配繳款後授予二與公司一起計劃服務年限。公司有權根據整體業績、盈利能力和其他經濟因素，每年對計劃做出利潤分享貢獻。對於公司而言，這是一項重要的計劃。對於本計劃，公司有權根據總體業績、盈利能力和其他經濟因素每年對計劃做出利潤分享貢獻。六截至的月份2020年6月30日和2019，可歸因於該計劃的費用為$4491萬5千美元436分別是一千個。

 

25
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在……上面2019年3月15日公司與以下公司簽訂了補充的高管退休計劃和參與協議三它的員工。退休福利是固定的，並規定在#年支付的退休福利。180每月分期付款。捐款費用總計為$。1311萬5千美元8810000美元給了他們六截至的月份2020年6月30日和2019，並由本公司獨資支付。

 

請參閲備註13在公司年報表格中包含的綜合財務報表10-截至本年度的K2019年12月31日有關公司福利計劃的更多信息，請訪問。

 

 

注意事項11.普通股每股收益

 

每股普通股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後的每股普通股收益反映瞭如果稀釋性潛在普通股已經發行，將會發行的額外普通股，以及假設發行將導致的任何收入調整。

 

下表列出了以下項目的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算三和六截至的月份2020年6月30日和2019(千美元，每股數據除外)：

 

  

三個月

  

截至六個月

 
  

2020年6月30日

  

2019年6月30日

  

2020年6月30日

  

2019年6月30日

 

(分子)：

                

淨收入

 $2,243  $2,086  $3,948  $4,347 

(分母)：

                

加權平均流通股-基本

  4,849,719   4,963,737   4,900,303   4,962,010 

潛在稀釋普通股-限制性股票單位

  —   2,085   2,542   2,978 

加權平均流通股-稀釋

  4,849,719   4,965,822   4,902,845   4,964,988 

普通股每股收益

                

基本型

 $0.46  $0.42  $0.81  $0.88 

稀釋

 $0.46  $0.42  $0.81  $0.88 

 

的限制性股票單位15,858普通股的股票是不在計算本公司的稀釋後每股收益時考慮三截至2008年底的幾個月2020年6月30日因為它們是抗稀釋的。有不是的的普通股的反攤薄股份三截至的月份2019年6月30日而六截至的月份2020年6月30日和2019.

 

 

注意事項12.公允價值計量

 

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。根據FASB ASC的“公允價值計量和披露”主題，金融工具的公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。但是，在許多情況下，有以下幾種情況不是的公司各種金融工具的市場報價。在市場報價為不可用，公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術受到使用的假設的重大影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不在票據的立即結算中變現。

 

公允價值指引提供了對公允價值的一致定義，其重點是有序交易中的退出價格(即，不在當前市場條件下，在計量日市場參與者之間的交易(強制清算或廉價出售)。如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少，估值技術的改變或多種估值技術的使用可能要得體。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在測量日進行交易的價格取決於事實和情況，並需要使用重大判斷。公允價值是當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

公允價值層次結構

 

根據本指引，本公司於#年將其資產及負債分組，一般按公允價值計量。三根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，確定公允價值的水平。

 

 

水平1 -

估值基於報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。級別：1資產和負債通常包括在活躍的外匯市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

 

 

水平2 -

估值基於水平內包含的報價以外的投入。1資產或負債可直接或間接觀察到的資產或負債。估值可能以類似資產或負債的報價為基礎；以類似資產或負債的市場報價為基礎不活躍；或其他可觀察到的或可由資產或負債整個期限的可觀察到的市場數據所證實的其他投入。

 

 

水平3 -

估值是基於無法觀察到的輸入，而這些輸入只有很少的或不是的對資產或負債的公允價值有重大影響的市場活動。級別：3資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

 

一種工具在估值層次內的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

 

下面介紹公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的估值技術：

 

可供出售的證券

 

可供出售的證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量基於可用時的報價市場價格(水平1)。如果報價的市場價格是不根據現有資料，公允價值採用相同或類似證券的獨立估值技術計量，對該等證券的重大假設主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的佐證。第三方供應商從各種來源收集價格，並可能使用考慮可觀察市場數據(水平)的定價模型確定相同或相似證券的公允價值2).

 

衍生資產/負債-現金流量套期保值

 

現金流量套期保值在經常性基礎上按公允價值記錄。本公司現金流量套期保值的公允價值由第三使用貼現現金流量法(水平)的賣方2).

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產和負債餘額2020年6月30日和2019年12月31日(以千為單位)。

 

      

2020年6月30日的公允價值計量

 

描述

 截至2020年6月30日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 
資產：                

可供出售的證券

                
美國機構和抵押貸款支持證券 $94,820  $—  $94,820  $— 
國家和政治分區的義務  28,373   —   28,373   — 
總資產 $123,193  $—  $123,193  $— 
                 
負債：                
衍生品.現金流對衝 $31  $—  $31  $— 
總負債 $31  $—  $31  $— 

 

      

2019年12月31日的公允價值計量

 

描述

 截至2019年12月31日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 
資產：                

可供出售的證券

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $94,905  $—  $94,905  $— 
國家和政治分區的義務  26,078   —   26,078   — 
總資產 $120,983  $—  $120,983  $— 

 

根據公認會計原則，某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常是由於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。

 

下面介紹公司用來計量財務報表中按公允價值記錄的非經常性某些資產的估值技術：

 

持有待售貸款

 

持有的待售貸款以成本或市場價值較低的價格計價。這些貸款目前包括一-到-四家庭住宅貸款起源於二級市場出售。公允價值是基於二級市場目前為類似貸款提供的價格，使用可觀察到的市場數據，即不由於發貨和銷售之間的持續時間較短，與成本存在實質性差異(級別)2)。因此，本公司在非經常性基礎上記錄任何公允價值調整。不是的非經常性公允價值調整記錄在年內持有的待售貸款上。六截至的月份2020年6月30日*和截至年終的一年2019年12月31日.

 

減值貸款

 

當管理層根據當前信息和事件判斷，所有根據貸款協議的合同條款到期的金額很可能都將被指定為減值時，貸款被指定為減值貸款。不被收繳。與減值貸款相關的損失的計量可以基於按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計出售成本。抵押品可能以房地產或商業資產的形式，包括設備、存貨和應收賬款。該公司的抵押品絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值是利用市場估值方法確定的，該方法基於獨立的、有執照的估價師使用可觀察到的市場數據(水平)進行的評估。2)在最後一個十二月份。但是，如果抵押物是正在建造的房屋或者建築物，或者如果對該財產的評估超過一一歲又一歲不僅根據可觀察到的市場可比性或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值，然後達到一個水平。3估值被認為是用來衡量公允價值的。企業設備的價值是基於外部評估的，一年或以下，如果被認為是重要的，或適用企業財務報表上的賬面淨值(如果不使用可觀察到的市場數據被認為是重要的。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表餘額或賬齡報告(水平3)。分配到貸款損失準備的減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。任何公允價值調整均記入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失撥備。

 

28
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表彙總了該公司在此期間按公允價值在非經常性基礎上計量的資產(以千美元為單位)：

 

      

2020年6月30日的公允價值計量

 

描述

 截至2020年6月30日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 
減值貸款，淨額 $4,502  $—  $—  $4,502 

 

      

2019年12月31日的公允價值計量

 

描述

 截至2019年12月31日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 

減值貸款，淨額

 $406  $—  $—  $406 

 

  

有關2020年6月30日的第3級公允價值計量的量化信息

 
  

公允價值

  

估價技術

  

不可觀察的輸入

  

區間(加權平均值)(1)

 

減值貸款，淨額

 $212  

財產評估

  

銷售成本

   10.00%
減值貸款，淨額  4,290  現金流現值  貼現率   5.75%

 

 

  

有關2019年12月31日第3級公允價值計量的定量信息

 
  

公允價值

  

估價技術

  

不可觀察的輸入

  

區間(加權平均值)(1)

 

減值貸款，淨額

 $406  

財產評估

  

銷售成本

   10.00%

 

(1)不可觀察到的輸入由工具的相對公允價值加權。

 

29
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

會計準則要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括符合以下條件的金融資產和金融負債的公允價值不按公允價值按經常性或非經常性計量和報告。本公司金融工具的賬面價值及估計公允價值2020年6月30日和2019年12月31日具體如下(以千為單位)：

 

      

2020年6月30日的公允價值計量使用

 
  賬面金額  相同資產級別1的活躍市場報價  級別2的其他重要可觀察到的投入  重要的不可觀察到的輸入，級別3  

公允價值

 

金融資產

                    

現金和短期投資

 $108,279  $108,279  $—  $—  $108,279 

可供出售的證券

  123,193   —   123,193   —   123,193 

持有至到期日的證券

  16,211   —   15,148   1,589   16,737 

受限制的證券

  1,848   —   1,848   —   1,848 
持有待售貸款  170   —   170   —   170 

貸款，淨額

  645,220   —   —   650,607   650,607 

銀行自營人壽保險

  17,661   —   17,661   —   17,661 

應計應收利息

  3,863   —   3,863   —   3,863 

金融負債

                    

存款

 $839,015  $—  $724,738  $115,413  $840,151 

次級債務

  9,982   —   —   10,173   10,173 

次級債

  9,279   —   —   8,988   8,988 
衍生品.現金流對衝  31   —   31   —   31 

應計應付利息

  154   —   154   —   154 

 

      

2019年12月31日的公允價值計量使用

 
  賬面金額  相同資產級別1的活躍市場報價  級別2的其他重要可觀察到的投入  重要的不可觀察到的輸入，級別3  

公允價值

 

金融資產

                    

現金和短期投資

 $45,785  $45,785  $—  $—  $45,785 

可供出售的證券

  120,983   —   120,983   —   120,983 

持有至到期日的證券

  17,627   —   16,134   1,512   17,646 

受限制的證券

  1,806   —   1,806   —   1,806 

持有待售貸款

  167   —   167   —   167 

貸款，淨額

  569,412   —   —   572,910   572,910 

銀行自營人壽保險

  17,447   —   17,447   —   17,447 

應計應收利息

  2,065   —   2,065   —   2,065 

金融負債

                    

存款

 $706,442  $—  $588,878  $117,071  $705,949 

次級債務

  4,983   —   —   5,023   5,023 

次級債

  9,279   —   —   9,724   9,724 

應計應付利息

  184   —   184   —   184 

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

本公司承擔因其正常經營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此，當利率水平發生變化時，公司金融工具的公允價值將發生變化可能對公司有利或不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。然而，有固定利率義務的借款人在利率上升的環境下提前還款的可能性較小，而在利率下降的環境下提前還款的可能性更大。相反，在利率上升的環境下，接受固定利率的儲户更有可能在到期前提取資金，而在利率下降的環境下，這樣做的可能性較小。管理層監控資產和負債的利率和到期日，並試圖通過調整新貸款和存款的條款以及通過投資條款減輕公司整體利率風險的證券來將利率風險降至最低。

 

 

注意事項13.股票補償計劃

 

在……上面可能13, 2014,公司股東批准了第一家全國性公司2014股票激勵計劃，該計劃最多可提供240,000授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權和其他股票獎勵的普通股。獎勵由董事會酌情決定，並在歸屬期間確認相當於獎勵公允價值的補償成本。

 

股票大獎

 

每當公司認為授予股票獎勵是適當的時候，接受者就會收到指定數量的僱主股票的非限制性股票。股票獎勵可能由本公司酌情決定，無須現金代價，且可能作為基於績效的補償裁決的和解授予。“公司”做到了不是否有與公司股票獎勵相關的薪酬支出六截至的月份2020年6月30日和2019.

 

限售股單位

 

限制性股票單位是對在數量和價值上與特定數量的僱主股票相對應的單位的獎勵，接受者在實現所需的業績里程碑後或在僱主停留特定時間長度後，根據歸屬計劃和分配時間表獲得這些股票。授予的每個限制性股票單位使接受者有權獲得一在指定發行日期的普通股份額。

 

在第一四分之一2020, 14,457向員工授予限制性股票單位，4,825單位立即歸屬並交付9,632*受二年度歸屬明細表，包括一每年在授予日週年紀念日授予一半的單位。收件人會這樣做不對於授予的限制性股票單位的股票，在歸屬發生並且接受者成為這些股票的記錄持有者之前，沒有任何股東權利，包括投票權、股息或清算權。如果員工在未來的歸屬日期仍受僱於本公司，則未歸屬的限制性股票單位將歸屬於既定的時間表。

 

下表列出了本公司限制性股票單位在所示時期的活動摘要：

 

  

截至六個月

 
  

2020年6月30日

 
  

股份

  加權平均授予日期公允價值 

未授權，年初

  10,393  $19.26 

授與

  14,457   20.94 

既得

  (8,992)  19.96 

沒收

  —   — 

未歸屬、期末

  15,858  $20.40 

 

在…2020年6月30日，根據當時尚未支付的限制性股票單位獎勵，與未歸屬限制性股票單位獎勵相關的未確認税前補償支出總額為#美元。249幾千美元。這筆費用預計將通過以下方式確認2024.與確認的限制性股票單位獎勵相關的薪酬支出六截至的月份2020年6月30日和2019總金額為美元。168一千美元68分別為10000人。

 

31
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項14.累計其他綜合收益(虧損)

 

累計其他綜合收益表(虧損)各組成部分變動情況如下(單位：千)：

 

  

證券未實現淨收益(虧損)

  

現金流量套期保值的公允價值變動

  

累計其他綜合收益(虧損)

 

2019年3月31日的餘額

 $(620) $—  $(620)

未實現持有收益(扣除税後淨額，#美元369)

  1,389   —   1,389 

期間的更改

  1,389   —   1,389 

2019年6月30日的餘額

 $769  $—  $769 

2020年3月31日的餘額

 $2,816  $—  $2,816 

未實現持有收益(扣除税後淨額，#美元136)

  514   —   514 

公允價值變動(扣除税後淨額，($6))

  —   (25)  (25)

期間的更改

  514   (25)  489 

2020年6月30日的餘額

 $3,330  $(25) $3,305 

 

  

證券未實現淨收益(虧損)

  

現金流量套期保值的公允價值變動

  

累計其他綜合收益(虧損)

 

2018年12月31日的餘額

 $(1,808) $—  $(1,808)

未實現持有收益(扣除税後淨額，#美元776)

  2,917   —   2,917 

未實現的持有虧損從持有到到期轉移到可供出售(扣除税後，($91))

  (340)  —   (340)

期間的更改

  2,577   —   2,577 

2019年6月30日的餘額

 $769  $—  $769 

2019年12月31日的餘額

 $724  $—  $724 

未實現持有收益(扣除税後淨額，#美元692)

  2,606   —   2,606 

公允價值變動(扣除税後淨額，($6))

  —   (25)  (25)

期間的更改

  2,606   (25)  2,581 

2020年6月30日的餘額

 $3,330  $(25) $3,305 

 

“公司”做到了不有沒有從累積的其他全面收益(虧損)中進行任何重新分類三和六截至的月份2020年6月30日和2019.

 

 

注意事項15.收入確認

 

在……上面2018年1月1日，公司採用了ASU不是的。 2014-09,“與客户簽訂合同的收入：主題606"以及所有後續ASU修改的主題606.與金融工具相關的大部分收入，包括利息收入、貸款發放費和信用卡費用，都不在指導範圍之內。投資證券、衍生品、金融擔保和金融工具銷售的損益也同樣不在範圍之內。該指導意見適用於存款賬户服務費、自動櫃員機和支票卡手續費、財富管理費以及其他客户服務費等非利息收入流。主題範圍內的非利息收入流606將在下面討論。

 

存款賬户手續費

 

存款賬户手續費包括月手續費、透支費、欠款手續費以及其他存款賬户相關費用。在提供服務期間，公司每月服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。透支和不足的資金費用以及其他存款賬户相關費用是以交易為基礎的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。

 

自動取款機和支付卡手續費

 

ATM機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。自動取款機費用是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。支票卡手續費主要由交換費收入組成。每當公司的借記卡通過信用卡支付網絡(如Visa)處理時，都會賺取交換費。在提供服務或完成服務時，公司對交換費收入的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常立即收到或在下個月收到。符合主題606,借記卡手續費收入是扣除相關費用後列報的。

 

財富管理費

 

財富管理費主要由信託和其他客户資產的管理和管理所賺取的費用組成。公司的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用主要是根據所管理資產的月末市場價值和適用的費率按月確認。付款通常在月底後幾天通過直接記入客户賬户的方式收到。物業管理費是根據物業的大小而釐定的。物業管理費的收入是根據收費表定期記錄的，並以所提供的服務為基礎。

 

32
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

其他客户服務費

 

其他客户服務費用包括支票訂購費、商户服務收入、保險箱租賃費和其他服務費。支票訂購費用是基於交易的，因此，在某個時間點，公司的履約義務得到了履行，相關收入也得到了確認。商户服務收入主要是指向商户收取的處理其借記卡和信用卡交易的費用。在提供服務或完成服務時，公司對商户服務收入的履約義務基本得到履行，並確認了相關收入。付款通常立即收到或在下個月收到。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司確定，由於租金和續訂隨着時間的推移相當一致，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。

 

下表顯示了非利息收入，按主題範圍內和主題範圍外的收入流分類606,為.三和六截至的月份2020年6月30日和2019*(以千為單位)：

 

  

三個月

  

截至六個月

 
  

2020年6月30日

  

2019年6月30日

  

2020年6月30日

  

2019年6月30日

 

非利息收入

                

存款賬户手續費

 $348  $715  $1,029  $1,416 

自動取款機和支付卡手續費

  550   573   1,069   1,090 

財富管理費

  512   458   1,037   895 

其他客户服務費

  237   153   444   328 

非利息收入(在主題606的範圍內)

 $1,647  $1,899  $3,579  $3,729 

非利息收入(超出主題606的範圍)

  126   136   293   291 

非利息收入總額

 $1,773  $2,035  $3,872  $4,020 

 

 

注意事項16.衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司簽訂了二與其未償還次級債務相關的利率互換協議。其中一份掉期協議與公司的次級債務有關，贖回日期為2034年6月17日它在以下時間生效2020年3月17日。利率互換的名義金額為#美元。5.0百萬，並終止於2034年6月17日。根據協議條款，該公司每季度支付利息，固定利率為0.79%，並按季度收取利息，浮動利率為三-一個月LIBOR。可變利率在每個付息日期重置。另一份掉期協議與公司的次級債有關，贖回日為2036年10月1日它在以下時間生效2020年4月1日。利率互換的名義金額為#美元。4.0百萬，並終止於2036年10月1日根據協議條款，該公司每季度支付利息，固定利率為0.82%，並按季度收取利息，浮動利率為三-一個月LIBOR。可變利率在每個付息日期重置。

 

本公司訂立利率掉期合約，以降低利率風險及管理利息支出。通過簽訂這些協議，該公司將可變利率債務轉換為固定利率債務。或者，該公司可能簽訂利率互換協議，將固定利率債務轉換為可變利率債務。根據利率互換協議支付或收到的利差通常反映為對利息支出的調整。本公司將利率掉期指定為符合資格的現金流對衝的對衝工具，如附註所述1合併財務報表。這些指定對衝工具的公允價值變動作為其他全面收益的組成部分報告。被指定為現金流對衝的利率掉期有望在抵消利率變動對浮動利率付息金額的影響方面發揮很大作用，公司每季度評估每項對衝關係的有效性。如果公司確定現金流對衝是不是的如果該套期保值工具的公允價值發生了更長時間、更高效率的未來變化，將被報告為收益。自.起2020年6月30日，公司已指定現金流對衝，以管理其在以下期間結束的某些可變利率借款的現金流可變性風險敞口2034年6月和十月2036.The利率掉期的名義金額為不交換即辦不代表信用損失的風險敞口。如果交易對手違約，這些交易的風險是按當前市場匯率更換協議的成本。

 

所有利率掉期都是與符合公司信用標準的交易對手簽訂的，協議包含保護風險方的抵押品條款。本公司相信該等衍生工具合約所固有的信貸風險為不意義重大。

 

與現金流量對衝相關的其他全面收益中記錄的未實現損益重新分類為對衝利息支付影響收益的同期收益。當指定的對衝工具終止而被套期保值的利息支付仍有可能發生時，其他全面收益中任何剩餘的未確認收益或虧損將重新分類為預測利息支付影響收益的期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額在利息支出中報告。不預計與現金流對衝相關的任何未實現虧損將在下一年重新歸類為收益十二月份。

 

下表彙總了本公司在以下時間的衍生工具的主要內容：2020年6月30日*(以千為單位)：

 

  

2020年6月30日

 
  

名義金額

  

資產

  

負債

  

質押抵押品(1)

 

現金流對衝

                

利率掉期合約

 $9,000  $—  $31  $— 

 

(1)質押抵押品可能由現金或證券組成。

 

33
目錄

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

關於前瞻性陳述的警告性聲明

 

First National Corporation在10-Q表格中做出前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定性的影響。這些前瞻性陳述包括有關盈利能力、流動性、資本充足率、貸款損失準備金、利率敏感性、市場風險、增長戰略以及財務和其他目標的陳述。“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“預測”、“打算”或其他類似的詞語或術語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到重大不確定性的影響，因為它們基於或受包括以下因素影響：

 

  • 新冠肺炎疫情的影響，包括對經濟狀況和公司員工、客户、信用質量和財務業績的潛在不利影響；
 

•

 一般業務情況，以及金融市場內部情況；
 

•

 總體經濟狀況，包括失業水平和經濟增長放緩；
 

•

公司的分支機構和市場擴張、技術舉措和其他戰略舉措;
 

•

銀行和非銀行競爭的影響，包括金融科技公司(金融科技);
 

•

貸款及存款組合的組合(包括户口類型及客户)可能會有所改變，這可能會影響未來期間的淨利息收入及非利息收入，包括存款服務費收入;。
 

•

融資有限或無法籌集資金;
 

•

關鍵服務;依賴於第三方
 

•

該公司的信用標準及其正在進行的信用評估過程可能無法保護其免受重大信用損失;
 

•

貸款組合的質量和擔保這些貸款的抵押品的價值;
  • 貸款產品需求；
  • 存款流動；
 

•

貸款淨沖銷水平和貸款損失撥備的充分性;
 

•

由於房地產市場的變化，房地產抵押貸款的集中度可能會對收益產生不利影響;
 

•

公司投資組合;中持有的證券價值
 

•

 立法或法規變更或行動，包括税法變更的影響;
 

•

 公司根據;制定的會計原則、政策和準則及選擇
 

•

網絡威脅、攻擊或事件;
 

•

通過留住存款客户和二級資金來源來維持充足流動性的能力，特別是在公司的聲譽將受到損害的情況下(;
 

•

美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策，以及這些政策對公司主要市場的利率和業務的影響；
 

•

利率變動可能會對公司的淨利息收入產生負面影響，並對公司客户償還貸款的能力產生不利影響;和
 

•

第1A項確定的其他因素。公司截至2019年12月31日的Form 10-K的風險因素，以及本Form 10-Q季度報告中的風險因素。

 

由於這些和其他不確定因素，未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的結果大不相同。此外，過去的運營結果並不一定預示着未來的結果。以下對本公司截至2020年6月30日的財務狀況以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的損益表的討論和分析，應結合本10-Q表第I部分第1項和截至2019年12月31日的10-K表第II部分第8項中包含的綜合財務報表和相關附註閲讀。截至2020年6月30日的三個月和六個月的損益表可能不能表明全年將實現的業績。

 

34
目錄

 

高管概述

 

“公司”(The Company)

 

First National Corporation(本公司)是以下公司的銀行控股公司：

 

 

•

第一銀行(The Bank)。銀行擁有：
 

•

第一銀行金融服務公司
 

•

深谷地產控股有限責任公司
 

•

第一國民(退伍軍人)法定信託II(信託II)
 

•

第一國家(退伍軍人)法定信託III(信託III和與信託II一起，信託II)

 

第一銀行金融服務公司投資於提供產權保險和投資服務的實體。深谷土地控股有限責任公司的成立是為了持有其他擁有的和未來的寫字樓用地。該等信託為發行可贖回資本證券(俗稱信託優先證券)而成立，並未根據權威會計指引計入本公司的綜合財務報表，因為管理層已確定該等信託有資格成為可變權益實體。

 

產品、服務、客户和地點

 

銀行提供貸款、存款和財富管理產品和服務。貸款產品和服務包括消費貸款、住房抵押貸款、房屋淨值貸款和商業貸款。存款產品和服務包括支票賬户、金庫管理解決方案、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、存單和個人退休賬户。財富管理服務包括遺產規劃、資產投資管理、協議受託人、遺囑受託人、個人退休賬户和遺產結算。客户包括中小型企業、個人、房地產、地方政府實體和非營利組織。世行的辦公地點位於81號州際公路、66號州際公路和64號州際公路沿線、謝南多山谷、弗吉尼亞州中部地區和裏士滿的有吸引力的市場。在這個市場範圍內，有多種類型的行業，包括醫療和專業服務、製造業、零售業、倉儲業、聯邦政府、酒店業和高等教育。

 

銀行的產品和服務通過設在弗吉尼亞州謝南多山谷和中部地區的14個銀行分行、一個貸款生產處和一個退休村莊的客户服務中心提供。分行由13個提供全方位服務的零售銀行辦事處和一個免下車速遞銀行辦事處組成。這些物業的位置和一般特徵在截至2019年12月31日的年度Form 10-K第I部分第2項中進一步説明。世行的許多服務也是通過世行的移動銀行平臺、其網站www.fbvirginia.com和位於其整個市場區域的自動取款機網絡提供的。

 

收入來源和費用因素

 

收入的主要來源是銀行賺取的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，通常佔公司總收入的70%到80%。利息收入由期內未償還的生息資產金額和這些資產賺取的利率決定。本行的利息支出是期內未償還的有息負債金額和支付的利率的函數。除淨利息收入外，非利息收入是公司的另一個收入來源。非利息收入主要來自存款手續費、財富管理服務手續費收入以及自動取款機和支票卡手續費。

 

主要費用類別是工資和員工福利，佔截至2020年6月30日的6個月非利息費用的56%，其次是佔用和設備費用，佔非利息費用的14%。從歷史上看，貸款損失準備金也是銀行的一項主要費用。撥備由淨沖銷、資產質量、經濟狀況和貸款增長等因素決定。通貨膨脹、衰退、失業或其他公司無法控制的因素導致的經濟狀況變化與資產質量、淨沖銷以及最終所需的貸款損失撥備直接相關。

 

新冠肺炎疫情最新消息

 

運籌學

 

在第二季度，銀行繼續遵循其流行病計劃，努力保護其員工和客户的健康，同時繼續提供基本的銀行服務。這是通過限制對銀行辦公室的訪問，並通過分行免下車、自動取款機以及移動和互聯網銀行平臺提供其大部分服務來實現的。2020年7月1日，世行進入其大流行計劃的第二階段，重新開放分行大堂，在沒有預約的情況下限制面對面交易的時間。

 

35
目錄

 

工資保障計劃

 

該銀行作為貸款人蔘與了美國小企業管理局(SBA)的Paycheck保護計劃(PPP)，以支持當地的小企業和非營利組織。在2020年第二季度，世行發起了7620萬美元的購買力平價貸款，獲得了250萬美元的貸款費用，併產生了52萬美元的貸款發放成本。貸款費用通過貸款利息和費用，在貸款期限內，扣除貸款成本，均勻地增加到收益中。大約99%的購買力平價貸款餘額在24個月後到期。截至2020年6月30日，PPP貸款餘額總計7330萬美元，客户尚未請求SBA免除PPP貸款的債務。

 

貸款付款延期計劃

 

為應對疫情對經濟和客户造成的未知影響，世行在2020年第一季度為個人和企業客户創建並實施了一項推遲償還貸款的計劃。有良好付款記錄的客户有機會將每月付款推遲90天。截至2020年6月30日，參與該計劃的貸款總額為1.826億美元，佔世行總貸款餘額的28%，其中包括提供第二個90天貸款延期的290萬美元貸款。截至2020年7月31日，參與該計劃的貸款減少至119.9美元，佔該行總貸款餘額的18%.其中包括提供第二個90天延遲期的1,770萬美元貸款，在延遲期內，該計劃中的貸款的利息收入繼續計入本行.

 

資產質量影響

 

預計這場大流行將對世行貸款客户的財務狀況產生不利影響，因此，世行繼續進行識別信用風險的過程，目的是降低風險，並將未來的貸款沖銷降至最低。貸款組合中的幾個部門，包括酒店業、零售購物和醫療保健，預計將面臨巨大的財務壓力。不包括購買力平價貸款，這些部門分別約佔貸款組合的9%、5%和4%。世行貸款質量潛在下降的幅度可能取決於大流行的持續時間，以及世行客户因大流行而遭受業務中斷的程度。世行在確定適當的貸款損失撥備時，考慮了大流行對貸款組合的影響，因此，在截至2020年6月30日的6個月裏，記錄了170萬美元的貸款損失準備金，而2019年同期的貸款損失準備金為20萬美元。

 

資本

 

股票回購計劃在第二季度仍處於暫停狀態。公司在本季度更新了企業風險評估和資本計劃，因此，公司在2020年6月發行了500萬美元的次級債券。此次發行的主要目的是進一步加強控股公司的流動性，並在經濟嚴重下滑的情況下繼續成為銀行的力量來源。公司還可以將發行所得用於一般公司用途，包括可能償還公司現有的次級債務，這些債務將於2021年1月開始可贖回。第二季度，普通股股東的季度現金股息沒有減少或取消，因為公司宣佈並在本季度支付了每股0.11美元的股息，與2020年第一季度支付的股息持平。

 

季度財務業績

 

截至2020年6月30日的三個月，淨收入增加了15.7萬美元，達到220萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.46美元，而2019年同期為210萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.42美元。2020年第二季度平均資產回報率為1.00%，平均股本回報率為11.30%，而2019年同期分別為1.08%和11.76%。

 

截至2020年6月30日的三個月淨收入增加15.7萬美元，主要原因是與2019年同期相比，淨利息收入增加44.6萬美元，或6%，非利息支出減少61.7萬美元，或10%。但這些有利的差異被貸款損失撥備增加60萬美元，非利息收入減少2.62萬美元，或13%部分抵消。

 

淨利息收入因平均收益資產餘額增加而增加，但淨利差下降部分抵消了這一增長。與2019年同期相比，2020年第二季度平均收益性資產餘額增加了15%，而淨息差下降了29個基點，至3.59%。非利息收入的減少主要是因為存款賬户的服務費降低，但財富管理費和其他客户服務費用的增加部分抵消了這一下降。非利息費用的減少主要是由於較低的工資和員工福利費用、營銷費用和其他運營費用。

 

根據管理層的分析和貸款損失輔助準備金的計算，2020年第二季度記錄的貸款損失準備金為80萬美元，而2019年第二季度的貸款損失準備金為2億美元。貸款損失撥備增加的主要原因是貸款損失準備的一般準備金部分增加，這是考慮到與參與銀行貸款支付延期計劃的貸款相關的風險以及不合格貸款的增加所致。

 

有關公司季度業績的更詳細討論，請參閲下面的“淨利息收入”、“貸款損失準備金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

36
目錄

 

年初至今的財務表現

 

截至2020年6月30日的6個月，淨收入減少3.99萬美元，至390萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.81美元，而2019年同期為430萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.88美元。截至2020年6月30日的前六個月，平均資產回報率為0.93%，平均股本回報率為10.01%，而2019年同期分別為1.14%和12.60%。

 

截至2020年6月30日的6個月，淨收入減少3.99萬美元，主要原因是與2019年同期相比，貸款損失撥備增加了150萬美元，非利息收入減少了14.8萬美元，降幅為4%。這些不利的差異被淨利息收入增加57.3萬美元(4%)和非利息支出減少57.1萬美元(5%)部分抵消。

 

淨利息收入因平均收益資產餘額增加而增加，但淨利差下降部分抵消了這一增長。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，平均收益性資產餘額增長了11%，而淨息差下降了26個基點，至3.67%。非利息收入的減少主要是因為存款賬户的服務費降低，但財富管理費和其他客户服務費用的增加部分抵消了這一下降。非利息費用的減少主要是由於較低的工資和員工福利費用、營銷費用和其他運營費用。

 

根據管理層的分析和貸款損失輔助撥備的計算，在截至2020年6月30日的六個月中記錄了170萬美元的貸款損失準備金，而截至2019年6月30日的前六個月的貸款損失準備金為2億美元。貸款損失準備金增加的主要原因是貸款損失準備金的一般準備金部分增加，這是考慮到最近與疫情有關的經濟指標的變化、與參與世行貸款支付延期計劃的貸款相關的風險以及不合格貸款的增加。

 

有關該公司今年迄今業績的更詳細討論，請參見下面的“淨利息收入”、“貸款損失準備金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

非GAAP財務指標

 

本報告指的是效率比率，其計算方法是將非利息支出(不包括無形資產攤銷和處置房地和設備的淨收益)除以在税收等值基礎上的淨利息收入和非利息收入之和。這是一項非GAAP財務衡量標準，該公司認為它為投資者提供了有關運營效率的重要信息。此類信息不是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，因此不應這樣解釋。然而，管理層認為，這樣的財務信息對讀者理解經營業績是有意義的，但警告説，這樣的信息不能被視為GAAP的替代品。該公司在提到其淨收入時，指的是公認會計準則下的收入。下表彙總了效率比率計算的組成部分(以千美元為單位)。

 

   

效率比

  
   

三個月

    

截至六個月

  
   

2020年6月30日

    

2019年6月30日

    

2020年6月30日

    

2019年6月30日

  

非利息支出

   $ 5,613     $ 6,230     $ 11,757     $ 12,328  

減法：無形資產攤銷

     (42 )     (80 )     (94 )     (170 )

增：處置房舍和設備收益，淨額

     —       —       9       —  
    $ 5,571     $ 6,150     $ 11,672     $ 12,158  

等值税金淨利息收入

   $ 7,459     $ 7,017     $ 14,535     $ 13,968  

非利息收入

     1,773       2,035       3,872       4,020  
    $ 9,232     $ 9,052     $ 18,407     $ 17,988  

效率比

     60.34 %     67.94 %     63.41 %     67.59 %

 

37
目錄

 

這份報告還提到淨息差，其計算方法是將税收等值淨利息收入除以總平均收益資產。由於本公司賺取的利息收入的一部分是免税的，因此在計算這一比率時要考慮等值淨利息收入。税金等值淨利息收入的計算方法是將免税利息收入實現的税收優惠與總利息收入相加，然後減去總利息支出。計算2020和2019年税收優惠時使用的税率為21%。下表(以千為單位)反映了税項等值淨利息收入(根據公認會計準則不是一種衡量標準)與淨利息收入的對賬情況。

 

   

淨利息收入與等值税金淨利息收入的對賬

  
   

三個月

    

截至六個月

  
   

2020年6月30日

    

2019年6月30日

    

2020年6月30日

    

2019年6月30日

  

GAAP衡量標準：

                                

利息收入--貸款

   $ 7,416     $ 7,200     $ 14,619     $ 14,196  

利息收入--投資和其他

     829       1,014       1,794       2,041  

利息支出-存款

     (676 )     (1,051 )     (1,638 )     (1,973 )

利息支出-次級債務

     (91 )     (90 )     (181 )     (179 )

利息支出-次級債務

     (67 )     (108 )     (157 )     (219 )

利息支出--其他借款

     —       —       —       (2 )

淨利息收入合計

   $ 7,411     $ 6,965     $ 14,437     $ 13,864  

非GAAP衡量標準：

                                

非應納税利息收入實現的税收優惠-貸款

   $ 8     $ 10     $ 18     $ 21  

對非應税利息收入實現的税收優惠-市政證券

     40       42       80       83  

免税利息收入實現的税收優惠總額

   $ 48     $ 52     $ 98     $ 104  

相當於税的淨利息收入總額

   $ 7,459     $ 7,017     $ 14,535     $ 13,968  

 

關鍵會計政策

 

一般信息

 

公司的綜合財務報表和相關附註是根據公認會計準則編制的。報表中包含的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的衡量標準的財務信息。各種因素可能會影響在賺取收入、確認費用、收回資產或免除負債時獲得的最終價值。銀行使用歷史損失作為確定貸款組合中可能存在的固有損失的一個因素。實際損失可能與使用的歷史因素有很大不同。此外，GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。雖然交易的經濟性將是相同的，但影響交易的事件的時間可能會改變。

 

下面討論的是管理層認為對描述和理解公司的財務狀況和經營結果最重要的那些會計政策(關鍵會計政策)。關鍵會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。如果採用不同的假設或條件，並視該等變化的嚴重程度而定，財務狀況或經營結果有可能出現重大差異，這是合理的可能性。

 

貸款損失撥備

 

貸款損失撥備是由於通過計入收益的貸款損失準備金估計發生的損失而設立的。當管理層確定貸款餘額無法收回時，貸款損失從撥備中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。有關本公司貸款及貸款損失撥備的詳情，請參閲本表格10-Q所載綜合財務報表附註3及附註4。

 

貸款損失撥備由管理層按季度評估，並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

 

38
目錄

 

該公司定期對貸款組合進行信用審查，以審查信用質量和對承保標準的遵守情況。信用審查包括由其內部信用管理部門進行的審查和由獨立第三方進行的審查。在發起時，每筆貸款都被賦予了從1到9的風險評級，其中風險更低的貸款更接近一級。本風險評級表是本公司的主要信用質量指標。公司設有多個委員會，負責審查並確保貸款損失撥備方法符合美國公認會計準則，所使用的損失係數適當反映貸款組合的風險特徵。

 

根據管理層的判斷，這一額度將足以吸收可能無法收回的現有貸款的任何損失。管理層在釐定津貼水平時，是根據對貸款可收回性的評估作出判斷，同時考慮的因素包括拖欠和撇賬的趨勢、貸款組合的性質和數量的改變、可能影響借款人償還能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質量，以及對特定潛在損失的審查。評估還考慮了每個貸款組合類別的以下風險特徵：

 

 

•

1-4個家庭住宅抵押貸款存在與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。

 

 

•

房地產建設和土地開發貸款存在項目可能無法按期完工、項目可能無法按預算完工、抵押品價值隨時可能低於貸款本金的風險。建築貸款還承擔着總承包商(可能是也可能不是貸款客户)因資金壓力或其他與項目無關的因素而無法按計劃完成建設項目的風險。

 

 

•

除了與房地產所有權相關的其他風險外，其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能取決於企業或項目的盈利能力和現金流。

 

 

•

商業和工業貸款具有與企業成功經營相關的風險，因為這些貸款的償還可能取決於企業的盈利能力和現金流。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險，這些抵押品可能會隨着時間的推移貶值，無法以同樣高的可靠性進行評估。

 

 

•

消費者貸款和其他貸款帶有與借款人的持續信用和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費貸款通常要麼是無擔保的，要麼是由快速貶值的資產(如汽車)擔保的。這些貸款也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他情況變化的不利影響，其他包括在這一類別中的貸款包括對各州和政治分區的貸款。

 

貸款損失撥備由具體部分和一般部分組成。特定組成部分涉及分類為減值的貸款，並在減值貸款的貼現現金流、抵押品公允價值減去估計銷售成本或可觀察到的市場價格低於該貸款的賬面價值時確定。對於抵押品依賴型貸款，如果當前的評估沒有存檔，則會訂購更新的評估。評估通常由具有相關行業經驗的獨立第三方評估師執行。除其他考慮因素外，對評估價值的調整可能基於類似物業的最近銷售或一般市場狀況。

 

一般部分包括未被視為減值的貸款，並基於經定性因素調整的歷史損失經驗。歷史虧損經驗是按貸款類型計算的，並使用前十二個季度的平均虧損率。定性因素由管理層根據違約率和資產質量、國家和地方經濟趨勢、標的抵押品價值變化的影響、貸款數量和性質的趨勢、貸款政策變化的影響、管理經驗和深度、信貸集中程度、貸款審查系統的質量以及競爭和監管要求等外部因素的影響來分配。分配的因素因貸款類型不同而不同。一般津貼估計其對投資組合的影響尚未由特定津貼確認的損失。根據管理層對上述因素的評估和給予每個因素的相對權重，津貼因素和津貼的總體規模可能會在不同時期發生變化。有關貸款損失準備的更多信息，請參閲本表格10-Q中包含的綜合財務報表附註4。

 

39
目錄

 

貸款政策

 

一般信息

 

為了管理風險，世行的貸款政策根據個人信貸員在世行的職位和經驗水平，對他們的貸款額進行了審批限制。貸款管理委員會有權批准新的貸款。董事會貸款委員會批准所有超出管理貸款委員會權限的貸款。董事會全體成員必須批准超出董事會貸款委員會權限、不超過銀行法定貸款限額的貸款。董事會貸款委員會目前由五名董事組成，其中四名為非管理董事。董事會貸款委員會批准銀行的貸款政策，並審查風險管理報告，包括觀察名單報告和信貸集中。董事會貸款委員會每月開會，然後委員會主席向董事會報告。

 

住宅貸款的起源主要是由抵押貸款官員的邀請和員工、房地產專業人士和客户的推薦產生的。商業房地產貸款和商業、工業貸款主要是通過直接招攬和向現有客户追加業務獲得的。所有完成的貸款申請都由銀行的信貸員審查。作為申請過程的一部分，獲得有關申請人的收入、財務狀況、就業和信用記錄的信息。世行還參與商業房地產貸款，以及由通常不在其市場範圍內的其他金融機構發起的商業和工業貸款。此外，世行還購買了通常不在其市場範圍內的其他金融機構發放的消費貸款。貸款質量是根據世行的經驗和信貸承銷指南進行分析的，具體取決於所涉及的貸款類型。除與其他金融機構的貸款參與外，房地產抵押品由經董事會貸款委員會預先批准的獨立評估師進行估值。

 

作為對公司貸款組合信用質量持續監測的一部分，管理層或外包評估審查專家全年都會對某些評估進行分析，以確保達到質量標準。該公司還每年對投資組合內的貸款進行獨立審查，以分析貸款風險評級並驗證特定的減值貸款準備金。

 

在正常業務過程中，銀行作出各種承諾併產生某些或有負債，這些負債已披露但未在其財務報表中反映，包括提供信貸的承諾。截至2020年6月30日，延長信用證、備用信用證和利率鎖定承諾的承諾總額為1.106億美元。

 

建設和土地開發貸款

 

世行提供地方建設貸款，包括住宅和土地徵用和開發貸款。這些貸款以在建物業和獲得貸款的基礎土地為擔保。這些貸款大多在一年內到期。與住宅按揭貸款相比，建築貸款帶來了顯著的額外風險。建築和土地開發貸款有時涉及較大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。建築和土地開發貸款涉及的另一個風險是，貸款資金是根據在建土地或財產的擔保而墊付的，其價值是根據建設完成情況估計的。因此，存在與未能完成施工和潛在的成本超支相關的風險。為了降低與這類貸款相關的風險，世行通常會根據抵押品的評估價值和/或成本限制貸款額，分析項目成本和借款人的信用狀況，並監測建設進度。銀行通常獲得房產的第一留置權，作為其建築貸款的擔保，通常要求借款人的主要所有者提供個人擔保，並通常在提款期間監督建設項目的進度。

 

40
目錄

 

1-4家庭住宅房地產貸款

 

1-4個家庭住宅貸款活動可以通過銀行信貸員的徵集和房地產專業人士以及現有或新的銀行客户的推薦來產生。貸款申請由銀行信貸員受理。作為申請過程的一部分，將收集有關申請人的收入、就業和信用記錄的信息。住宅按揭貸款一般是根據借款人從就業和其他收入中付款的能力而發放的，並以價值往往很容易確定的房地產作為擔保。除了銀行的承銷標準外，貸款質量可能會根據二級市場投資者發佈的指導方針進行分析。住宅抵押品的估值一般由董事會貸款委員會批准的獨立費用評估師提供。除向代理貸款人或經紀向批發貸款人發放按揭貸款外，本行亦會在其貸款組合中發放及保留某些按揭貸款。

 

商業房地產貸款

 

商業房地產貸款通常由各種類型的商業房地產擔保，包括多户住宅建築、寫字樓和零售建築、酒店、工業建築和宗教設施。商業房地產貸款來源主要通過直接招攬客户和潛在客户獲得。商業地產抵押品的估值由經董事會貸款委員會批准的獨立評估師提供。與住宅抵押貸款相比，商業房地產貸款帶來了顯著的額外風險。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外，創收物業抵押貸款的還款經驗通常取決於企業或房地產項目的成功運營，因此在更大程度上可能會受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。世行的商業房地產貸款承銷標準要求審查償債覆蓋率、借款人的信譽、以前的信用記錄和聲譽。銀行通常要求借款人的主要所有者提供個人擔保，並考慮房地產抵押品的估值。

 

商業和工業貸款

 

商業和工業貸款通常比房地產擔保的貸款風險程度更高，但通常收益率更高。商業和工業貸款通常是根據借款人從其業務的現金流中償還的能力而發放的。貸款可以是無擔保的，也可以由企業資產擔保，如應收賬款、設備和存貨。因此，償還商業貸款的資金可得性在很大程度上取決於企業本身的成功與否。此外，商業貸款的任何抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，通常不能像房地產那樣可靠地進行評估。

 

消費者借貸

 

向個人借款人提供的貸款可以是擔保的，也可以是無擔保的，包括無擔保的消費貸款和信用額度、汽車貸款、存款賬户貸款以及分期和活期貸款。這些消費貸款可能比住宅抵押貸款帶來更大的風險，特別是在沒有擔保或由汽車等快速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下，由於損壞、損失或折舊的可能性更大，任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制此類貸款的可收回金額。

 

銀行對消費貸款採用的包銷標準包括確定申請人在其他債務上的付款記錄，以及評估對擬議貸款履行現有義務和付款的能力。申請人每月收入的穩定性可以通過核實第一次就業的月總收入以及任何可核實的次要收入來確定。

 

這一類別還包括通過第三方貸款計劃購買的貸款。這些投資組合包括消費貸款，並帶有與借款人、經濟環境變化和供應商本身相關的風險。公司通過要求最低信用評分和其他承保要求的政策、對實際業績與預期業績的有力分析以及確保遵守公司的供應商管理計劃的政策來管理這些風險。

 

 

41
目錄

 

 

 

運營結果

 

一般信息

 

淨利息收入是公司的主要收益來源。淨利息收入等於產生利息的資產(主要是貸款和證券)的利息收入超過有息負債(包括存款、其他借款、次級債務和次級債務)的利息支出的金額。生息資產和有息負債的數量和組合，以及它們各自的收益率和利率的變化，都是影響淨利息收入水平的組成部分。淨息差的計算方法是將相當於税的淨利息收入除以平均可賺取資產。貸款損失準備金、非利息收入和非利息費用是決定淨收入的其他組成部分。非利息收入和費用主要包括存款賬户手續費收入、理財服務收入、自動櫃員機和支票卡收入、其他客户服務收入、銀行人壽保險收入、一般和行政費用、攤銷費用和其他房地產自有費用。

 

淨利息收入

 

在截至2020年6月30日的三個月裏，淨利息收入增加了44萬6千美元，增幅為6%，達到740萬美元，而2019年第二季度為700萬美元。增加的原因是平均收益資產餘額較高，但淨息差較低部分抵消了這一增長。平均收益性資產餘額增加15%，而淨息差下降29個基點，至3.59%。平均收益資產的增長是由平均貸款增加6960萬美元帶動的，緊隨其後的是銀行平均計息存款增加3890萬美元。淨利差的下降是由於全部盈利資產的收益率下降了58個基點，這一下降被利息支出佔平均盈利資產的百分比下降了29個基點所部分抵消。

 

收益性資產收益率下降的原因是貸款收益率下降41個基點，證券收益率下降24個基點，銀行有息存款收益率下降218個基點，這些都受到市場利率下降的影響。總貸款收益率也受到2020年第二季度以1.00%利率發放的7620萬美元購買力平價貸款的影響。盈利資產的組合亦對平均盈利資產的收益率造成不利影響，因為銀行的低息存款佔平均盈利資產的比例由3%上升至7%。

 

利息支出佔平均收益資產的百分比的下降是由於存款利率下降，這也受到市場利率下降的影響。對利息支出下降貢獻最大的存款類別是有息支票賬户和普通貨幣市場賬户，分別減少57個基點和77個基點。

 

截至2020年6月30日的前六個月，淨利息收入增加了5.73億美元，增幅為4%，達到1,440萬美元，而2019年同期為1,390萬美元。增加的原因是平均收益資產餘額較高，但淨息差較低部分抵消了這一增長。平均收益性資產餘額增加11%，而淨息差下降26個基點，至3.67%。平均收益資產的增長是由平均貸款增加4980萬美元帶動的，緊隨其後的是銀行平均計息存款增加2750萬美元。淨利差的下降是由於全部盈利資產的收益率下降了42個基點，這一下降被利息支出佔平均盈利資產的百分比下降了17個基點所部分抵消。

 

收益性資產收益率下降的原因是貸款收益率下降30個基點，證券收益率下降23個基點，銀行有息存款收益率下降169個基點，這些都受到市場利率下降的影響。總貸款收益率也受到2020年第二季度以1.00%利率發放的7620萬美元購買力平價貸款的影響。盈利資產的組合亦對平均盈利資產的收益率造成不利影響，因為銀行的低息存款佔平均盈利資產的比例由3%上升至6%。

 

利息支出佔平均收益資產的百分比的下降是由於存款利率下降，這也受到市場利率下降的影響。對利息支出下降貢獻最大的存款類別是有息支票賬户和普通貨幣市場賬户，分別下降43個基點和45個基點。

 

新冠肺炎疫情對淨利息收入的影響

 

未來期間，淨利息收入可能會受到較高水平的非應計貸款或不良資產的負面影響，淨利息收入也可能受到盈利資產構成的不利變化以及最近市場利率下降對未來期間盈利資產收益率的影響的負面影響。如果貸款客户無法向銀行支付貸款，他們的貸款可能會被置於非應計狀態，這將導致應計應收利息和貸款利息收入發生逆轉，在借款人再次證明其償還能力之前，貸款利息收入將不會恢復確認。如果貸款需求的減少導致銀行最高收益資產類別-銀行的貸款餘額減少，而銀行的證券和有息存款(銀行收益較低的資產類別)的餘額增加，那麼公司的收益性資產組合也可能發生不利的變化。

 

貸款客户支付貸款的能力和減少貸款需求的潛力可能取決於世行貸款客户因大流行而遭受業務中斷的時間和程度。銀行實施了一項貸款延期付款計劃，為客户提供臨時付款減免。貸款延期計劃可能會推遲或使人們很難確定2020年第三季度和第四季度資產質量可能惡化的程度，直到該計劃結束，貸款客户證明他們有能力或沒有能力恢復貸款支付。

 

42
目錄

 

下表顯示了盈利資產的利息收入和相關的平均收益率，以及有息負債的利息支出和所示期間支付的相關平均利率(以千美元為單位)：

 

平均餘額、收入和支出、收益率和差餉(應税等值基礎)

 

   

三個月

  
   

2020年6月30日

    

2019年6月30日

  
    平均餘額     利息收入/費用     成品率/比率     平均餘額     利息收入/費用     成品率/比率  

資產

                                                

證券：

                                                

應税

   $ 115,450     $ 636       2.21 %   $ 111,582     $ 696       2.50 %

免税(1)

     26,428       191       2.91 %     27,208       201       2.96 %

受限

     1,848       26       5.54 %     1,701       26       6.00 %

總證券

   $ 143,726     $ 853       2.39 %   $ 140,491     $ 923       2.63 %

貸款：(2)

                                                

應税

   $ 626,972     $ 7,383       4.74 %   $ 556,699     $ 7,162       5.16 %

免税(1)

     3,673       41       4.50 %     4,302       48       4.48 %

貸款總額

   $ 630,645     $ 7,424       4.74 %   $ 561,001     $ 7,210       5.15 %
出售的聯邦基金     14       —       0.09 %     1       —       2.26 %

在其他機構的有息存款

     62,356       16       0.10 %     23,416       133       2.28 %

盈利資產總額

   $ 836,741     $ 8,293       3.99 %   $ 724,909     $ 8,266       4.57 %

減去：貸款損失撥備

     (5,567 )                     (4,894 )                

非盈利資產總額

     68,127                       53,559                  

總資產

   $ 899,301                     $ 773,574                  

負債與股東權益

                                                

計息存款：

                                                

查證

   $ 192,978     $ 169       0.35 %   $ 165,704     $ 378       0.92 %

定期儲蓄

     111,163       17       0.06 %     107,603       17       0.06 %

貨幣市場賬户

     144,957       182       0.51 %     109,739       350       1.28 %

定期存款：

                                                

$100,000及以上

     53,440       187       1.40 %     49,853       183       1.47 %

10萬美元以下

     60,850       120       0.80 %     66,778       122       0.73 %

中間人

     573       1       0.28 %     609       1       0.49 %

有息存款總額

   $ 563,961     $ 676       0.48 %   $ 500,286     $ 1,051       0.84 %

購買的聯邦基金

     —       —       — %     2       —       2.88 %

次級債務

     5,098       91       7.19 %     4,972       90       7.23 %

次級債

     9,279       67       2.91 %     9,279       108       4.66 %

有息負債總額

   $ 578,338     $ 834       0.58 %   $ 514,539     $ 1,249       0.97 %

無息負債

                                                

活期存款

     238,615                       186,336                  

其他負債

     2,503                       1,575                  

總負債

   $ 819,456                     $ 702,450                  

股東權益

     79,845                       71,124                  

總負債和股東權益

   $ 899,301                     $ 773,574                  

淨利息收入

           $ 7,459                     $ 7,017          

利差

                     3.41 %                     3.60 %

資金成本

                     0.41 %                     0.71 %

利息支出佔平均收益資產的百分比

                     0.40 %                     0.69 %

淨息差

                     3.59 %                     3.88 %

 

(1)

假設聯邦税率為21%，收入和收益率是在應税等值的基礎上報告的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的前三個月，等值税額調整分別為480億美元和5.2萬美元。

(2)

非權責發生狀態的貸款反映在餘額中。

 

43
目錄

 

平均餘額、收入和支出、收益率和差餉(應税等值基礎)

 

   

截至六個月

  
   

2020年6月30日

    

2019年6月30日

  
   

平均餘額

    

利息收入/費用

    

成品率/比率

    

平均餘額

    

利息收入/費用

    

成品率/比率

  

資產

                                                

證券：

                                                

應税

   $ 114,846     $ 1,306       2.29 %   $ 113,331     $ 1,433       2.55 %

免税(1)

     26,483       382       2.90 %     26,889       398       2.99 %

受限

     1,829       52       5.69 %     1,695       50       5.92 %

總證券

   $ 143,158     $ 1,740       2.44 %   $ 141,915     $ 1,881       2.67 %

貸款：(2)

                                                

應税

   $ 599,365     $ 14,551       4.88 %   $ 548,941     $ 14,117       5.19 %

免税(1)

     3,870       86       4.48 %     4,479       100       4.50 %

貸款總額

   $ 603,235     $ 14,637       4.88 %   $ 553,420     $ 14,217       5.18 %
出售的聯邦基金     10       —       0.10 %     1       —       2.26 %

在其他機構的有息存款

     49,554       134       0.54 %     22,005       243       2.23 %

盈利資產總額

   $ 795,957     $ 16,511       4.17 %   $ 717,341     $ 16,341       4.59 %

減去：貸款損失撥備

     (5,221 )                     (4,944 )                

非盈利資產總額

     62,130                       53,657                  

總資產

   $ 852,866                     $ 766,054                  

負債與股東權益

                                                

計息存款：

                                                

查證

   $ 179,649     $ 430       0.48 %   $ 162,648     $ 730       0.91 %

定期儲蓄

     107,274       33       0.06 %     110,086       36       0.07 %

貨幣市場賬户

     139,344       539       0.78 %     105,691       643       1.23 %

定期存款：

                                                

$100,000及以上

     53,377       389       1.46 %     49,860       346       1.40 %

10萬美元以下

     61,592       246       0.80 %     67,772       216       0.64 %

中間人

     566       1       0.25 %     450       2       0.83 %

有息存款總額

   $ 541,802     $ 1,638       0.61 %   $ 496,507     $ 1,973       0.80 %

購買的聯邦基金

     1       —       1.69 %     1       —       2.88 %

次級債務

     5,041       181       7.21 %     4,969       179       7.24 %

次級債

     9,279       157       3.41 %     9,279       219       4.76 %

其他借款

     —       —       — %     83       2       6.21 %

有息負債總額

   $ 556,123     $ 1,976       0.71 %   $ 510,839     $ 2,373       0.94 %

無息負債

                                                

活期存款

     214,949                       183,900                  

其他負債

     2,438                       1,726                  

總負債

   $ 773,510                     $ 696,465                  

股東權益

     79,356                       69,589                  

總負債和股東權益

   $ 852,866                     $ 766,054                  

淨利息收入

           $ 14,535                     $ 13,968          

利差

                     3.46 %                     3.65 %

資金成本

                     0.52 %                     0.69 %

利息支出佔平均收益資產的百分比

                     0.50 %                     0.67 %

淨息差

                     3.67 %                     3.93 %

 

(1)

假設聯邦税率為21%，收入和收益率是在應税等值的基礎上報告的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六個月，等值税額調整分別為9800萬美元和1.04億美元。

(2)

非權責發生狀態的貸款反映在餘額中。

 

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目錄

 

貸款損失準備金

 

該行在2020年第二季度記錄了80萬美元的貸款損失準備金，導致截至2020年6月30日的貸款損失撥備總額為630萬美元，佔總貸款的0.97%。不包括PPP貸款，截至2020年6月30日，貸款損失撥備總額為貸款總額的1.08%。相比之下，2019年第二季度的貸款損失撥備為20萬美元，2019年6月30日的貸款損失撥備為500萬美元，佔總貸款的0.87%。截至2019年12月31日，貸款損失撥備總額為490萬美元，佔貸款總額的0.86%。

 

2020年第二季度貸款損失準備金的主要原因是貸款損失準備金的普通準備金部分增加。貸款損失撥備的一般準備金部分主要是由於對質量因素的調整而增加的，這是考慮到與參加世行貸款延期支付計劃的貸款相關的風險和不合標準貸款額的增加而增加的。貸款淨沖銷也對貸款損失準備金做出了貢獻，2020年第二季度貸款損失撥備總額為8.8萬美元，而去年同期為15.1萬美元。具體準備金增加了17000美元，主要是因為增加了一筆新確定的減值貸款，並計算了具體準備金。

 

2019年第二季度，貸款損失準備金的原因是貸款淨沖銷和貸款損失準備金普通準備金部分的增加，但具體準備金部分的減少部分抵消了貸款損失準備金部分的增加。一般準備金增加的主要原因是貸款增長和投資組合歷史損失率上升的影響。本季度定性調整因素沒有變化。專項準備金減少的原因是不良貸款抵押品頭寸和收到的本金付款有所改善。

 

在截至2020年6月30日的前六個月，銀行記錄了170萬美元的貸款損失準備金，這主要是由於貸款損失準備金的普通準備金部分增加，貸款損失準備金的普通準備金部分的增加主要是由於對定性因素的調整，這是由於銀行觀察到最近受疫情影響的經濟指標的不利變化，考慮到與參與銀行貸款支付延期計劃的貸款相關的風險，以及不合格貸款額的增加。貸款淨沖銷也對貸款損失撥備做出了貢獻，2020年前六個月的貸款損失撥備總額為33.8萬美元，而去年同期為21.1萬美元。具體準備金減少了5000美元，主要是由於不良貸款抵押品頭寸的改善、收到的本金支付以及某些不良貸款的解決。專項準備金的這些增加部分被增加了一筆新確定的減值貸款所抵消，並計算了專項準備金。

 

在截至2019年6月30日的6個月中，銀行記錄了20萬美元的貸款損失準備金，因為貸款淨沖銷和貸款損失撥備一般部分的增加被具體準備金部分的減少部分抵消。一般儲備部分的增加主要是由於2019年前六個月貸款增長的影響。貸款組合歷史損失率的改善部分抵消了貸款增長對一般儲備的影響。2019年前六個月期間，質的調整因素沒有變化。專項準備金減少的主要原因是不良貸款抵押品頭寸的改善、收到的本金支付以及某些不良貸款的清償。

 

新冠肺炎大流行對貸款損失準備的影響

 

如上所述，世界銀行在2020年前6個月增加了貸款損失準備金的普通準備金部分，主要是從定性因素的調整。由於新確認的減值貸款的特定準備金增加、淨沖銷水平提高以及貸款損失撥備的一般準備金部分的額外調整等因素，銀行未來可能會繼續為貸款損失撥備增加撥備。世行認為，世行客户因大流行而遭遇業務中斷的時間長短和程度，將影響未來時期的貸款損失撥備金額。

 

非利息收入

 

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，非利息收入減少了26.2萬美元，降幅為13%，至180萬美元。存款總額減少，主要是由於存款透支費用較低，令存款户口的服務費減少36.7萬元，減幅為51%。財富管理費增加5.4萬美元，或12%，以及其他客户服務費用增加8.4萬美元，或55%，部分抵消了這一降幅。財富管理費增加的主要原因是2020年第二季度管理的資產餘額與去年同期相比有所增加。由於新的業務關係和現有客户市值的增長，管理下的資產有所增加。其他客户服務的手續費增加，是經紀抵押貸款向二級市場收取手續費收入的結果。

 

截至2020年6月30日的前六個月，與2019年同期相比，非利息收入減少了14.8萬美元，降幅為4%，降至390萬美元。減少的主要原因是存款透支費用降低導致存款賬户服務費下降了38.7萬美元，降幅為27%。財富管理費增加1.42億美元，或16%，以及其他客户服務費用增加1.16億美元，或35%，部分抵消了這一降幅。財富管理費的增加主要是因為截至2020年6月30日的6個月，與去年同期相比，管理的資產餘額增加。由於新的業務關係和現有客户市值的增長，管理下的資產有所增加。其他客户服務的手續費增加，主要是二級市場經紀按揭貸款的手續費收入。

 

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目錄

 

新冠肺炎疫情對非利息收入的影響

 

客户透支數量和由此產生的存款服務費收入在2020年第二季度大幅下降。世行認為，這可能是由於政府居家訂單、社會距離和失業率上升導致消費者支出減少所致。較低的透支額也可能受到收到政府刺激支票和客户存款賬户平均餘額增加的影響。此外，世行在第二季度初暫停了某些透支費，以努力為可能遇到與大流行有關的財務困難的客户提供緩解。存款服務費可能會繼續保持在最近的水平，這取決於客户的消費行為和存款賬户的餘額。

 

自動取款機和支票卡的手續費收入在未來可能也會下降，因為客户在不確定時期可能會減少消費和訪問自動取款機。如果投資市值下降，未來一段時期的財富管理收入可能會減少；如果世行主要市場領域的購房和再融資活動數量放緩，抵押貸款費用收入可能會減少。

 

非利息支出

 

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，非利息支出減少了6.17億美元，降幅為10%，至560萬美元。這主要是由於工資和員工福利減少了35.3萬美元，即10%，營銷費用減少了16.5萬美元，即69%，其他運營費用減少了14.5萬美元，即19%。工資和員工福利的減少是由於本季度用於發放PPP貸款的工資成本推遲了約52萬美元。營銷費用下降，原因是2020年第二季度公關活動支出減少，2019年第二季度支出增加，而前一年營銷活動的時間安排導致營銷費用上升。其他運營費用因教育和培訓成本降低、註冊和許可費以及差旅成本下降而減少。

 

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的前六個月，非利息支出減少了57萬1千美元，降幅為5%，至1180萬美元。減少的主要原因是工資和員工福利減少了20.7萬美元，降幅為3%，營銷費用減少了20萬美元，降幅為53%，營銷費用減少了19.5萬美元，降幅為14%。其他運營費用下降。*工資和員工福利下降是因為2020年第二季度發起PPP貸款的工資成本推遲了約52萬美元。*營銷費用下降是由於截至2020年6月30日的六個月期間公關活動支出減少，以及2019年同期費用上升，是由於前一年營銷活動的時機增加。其他運營費用下降是因為教育和培訓成本降低，註冊和許可費以及旅行成本下降。

 

上述52萬美元的遞延工資成本是從250萬美元的貸款手續費收入中扣除的，並通過貸款利息和手續費在貸款有效期內平均增加為收益。大約99%的PPP貸款餘額在24個月後到期。如果貸款在到期日之前還清，則在同一時期內將不會確認淨遞延貸款費用的剩餘餘額。

 

新冠肺炎疫情對非利息支出的影響

 

如果大流行導致資產質量惡化，銀行可能會產生與解決問題貸款相關的費用增加，包括評估成本、法律和專業費用、OREO費用以及出售OREO的損失，該行認為，銀行客户因大流行而經歷業務中斷的時間和程度將影響未來時期的非利息支出金額。

 

所得税

 

與去年同期相比，2020年第二季度所得税支出增加了4.4萬美元，截至2020年6月30日的前六個月減少了10.5萬美元。該公司的所得税支出與在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月對税前收入應用美國聯邦所得税税率確定的所得税金額不同。差額是永久淨減税的結果，主要包括免税利息收入和銀行擁有的人壽保險收入。有關本公司税項計算的更詳細討論載於本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所包括的綜合財務報表附註11。

 

46
目錄
 

 

財務狀況

 

一般信息

 

截至2019年6月30日，總資產增加了142.0美元，達到942.1美元，而截至2019年12月31日，總資產為8.0億美元。這主要是由於淨貸款增加了7580萬美元，銀行有息存款增加了5450萬美元。淨貸款增加包括截至2020年6月30日底的7,330萬美元PPP貸款。

 

截至2020年6月30日，總負債從2019年12月31日的7.228億美元增加到8.613億美元，增幅為1.385億美元。貨幣基礎增加，主要是由於存款總額增加1.326億元。第二季來自PPP貸款發起的收益，以及客户收到政府刺激支票，推動存款增加，無息活期存款和儲蓄及有息活期存款分別增加6,440萬美元和7,150萬美元，定期存款減少330萬美元。2020年前六個月，由於公司向機構投資者發行了5.50%的固定利率至浮動利率500萬美元的次級票據，次級債務也有所增加。

 

截至2020年6月30日，總股東權益增加360萬美元，至8080萬美元，而2019年12月31日為7720萬美元。這一增長主要是由於留存收益增加了290萬美元，累計其他全面收入增加了260萬美元。這些增長被普通股和盈餘減少190萬美元部分抵消，這主要是由於根據公司的股票回購計劃在2020年第一季度進行的股票回購。截至第二季度末，有形普通股權益總額為8,070萬美元，與2019年12月31日的77.0美元相比增長了5%。該公司的資本比率繼續超過監管目的的最低資本要求。

 

貸款

 

截至2020年6月30日，扣除貸款損失撥備的貸款增加7,580萬美元，至645.2美元，2019年12月31日為5.694億美元；商業和工業銀行貸款在2020年前六個月增加7,460萬美元，緊隨其後的是商業房地產貸款和住宅房地產貸款，分別增加1,190萬美元和480萬美元。建築貸款和消費信貸分別減少1,120萬美元和290萬美元，部分抵消了這些增長。商業和工業貸款的增加包括截至2020年6月30日的7,330萬美元PPP貸款。

 

該公司通過其銀行子公司向客户發放抵押貸款、商業貸款和消費貸款。該行將貸款組合細分為房地產貸款、商業及工業貸款、消費及其他貸款，並將房地產貸款進一步分為以下類別：房地產建設及土地開發貸款；1-4家庭住宅貸款；以及其他房地產貸款。本公司貸款類別説明如下：

 

房地產貸款-建設和土地開發：公司發起建設貸款，用於收購和開發土地，建設商業建築、公寓、聯排住宅和一至四户家庭住宅。

 

房地產貸款-1-4個家庭：這類貸款包括由1-4個家庭住房擔保的貸款。*除了以房產的第一留置權或初級留置權擔保的傳統住宅抵押貸款外，銀行還提供房屋淨值信貸額度。

 

房地產貸款-其他：這一貸款類別主要由通常在銀行市場區域內的各種類型的商業房地產擔保，包括多户住宅建築、寫字樓和零售建築、工業和倉庫建築、酒店和宗教設施。

 

商業和工業貸款：商業貸款可以是無擔保的，也可以是以非房地產商業財產為擔保的。公司的銀行子公司通過與其他金融機構的貸款參與，向位於其市場區域內的企業和市場區域外的企業提供商業貸款。

 

消費貸款和其他貸款：消費貸款包括為消費或個人目的向個人發放的所有貸款，包括新的和二手的汽車貸款、無擔保貸款和信用額度。該公司的銀行子公司向其市場範圍內的個人提供消費貸款。世行還通過從另一家金融機構購買貸款，向其市場領域以外的個人提供貸款。這一類別的其他貸款包括對州和政治部門的貸款。

 

貸款組合的很大一部分是由整個銀行市場區域的房地產擔保的住宅和商業貸款。銀行債務人履行合同的能力可能會受到該地區房地產和一般經濟狀況的影響。

 

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目錄

 

管理層有意願及能力持有以供可預見的未來或直至到期或償還的貸款，一般以其未償還本金餘額減去貸款損失撥備及原始貸款的任何遞延費用或成本呈報。利息收入在未付本金餘額的基礎上應計並貸記到收入中。貸款發放費用扣除某些發放成本後遞延，並確認為採用利息方法對相關貸款收益率進行的調整。

 

貸款的逾期狀態基於拖欠最多的款項的合同到期日。根據對抵押品的可變現淨值和借款人的財務實力的評估，當本金或利息的收取逾期90天或更早時，貸款通常被置於非權責發生狀態，或者如果收取不確定，則將其置於非權責發生狀態。如果管理層確定逾期90天以上的貸款有足夠的抵押品來支付本金和利息，那麼逾期90天以上的貸款可能仍然處於應計狀態。截至2020年6月30日，逾期90天以上且仍在應計的貸款總額為10萬美元，而截至2019年12月31日為9.7萬美元。對於那些以非權責發生制狀態進行的貸款，付款首先用於未償還的本金。如果借款人已根據貸款的合同條款證明已持續履行還款期限，並有合理保證借款人將繼續按約定付款，則貸款可恢復應計狀態。這些政策在整個貸款組合中都得到了一致的應用。

 

所有計入非應計或註銷的貸款的應計但未收回的利息將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息按成本回收法核算，直到有資格迴歸應計項目為止。當合同到期的所有本金和利息金額都已付清，當前和將來的付款都得到合理保證時，貸款才會恢復應計狀態。當貸款回到權責發生制狀態時，利息收入根據貸款到期時的新有效收益率確認。

 

任何被認為無法收回的無擔保貸款都會全額沖銷。管理層認為無法收回的任何擔保貸款將部分註銷，並按抵押品的公允價值減去估計銷售成本列賬。這項沖銷政策適用於所有貸款分段。

 

減值貸款

 

當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的所有預定本金或利息付款時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值(扣除銷售成本)以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。此外，管理層通常對超過2.5億美元的不合格和可疑貸款進行減值評估。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄，以及相對於所欠本金和利息的差額，從而逐一確定延遲付款和付款不足的重要性，並考慮到圍繞貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。減值是在逐筆貸款的基礎上通過按貸款的有效利率折現的預期未來現金流量的現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公平市場價值(如果貸款依賴於抵押品)扣除銷售成本來衡量的。一大批規模較小的餘額同質貸款被集體評估減值。因此，公司通常不會單獨確定個人消費貸款、住宅貸款和某些低於25萬美元的小型商業貸款用於減值披露，但問題債務重組(TDR)除外，如下所述。截至2020年6月30日和2019年12月31日，有記錄的減值貸款投資總額分別為580萬美元和150萬美元。

 

問題債務重組(TDR)

 

如果出於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因，管理層給予借款人特許權，而該特許權不會以其他方式考慮，則相關貸款被歸類為TDR。TDR被認為是不良貸款。一旦被指定為TDR，公司將根據修訂後的貸款條款評估借款人的付款歷史、逾期狀態和付款能力。如果貸款在被修改為TDR之前已累計，並且公司得出結論認為借款人有能力支付此類款項，並且沒有其他因素或情況會導致其得出不同的結論，則該貸款將保持應計狀態。如果貸款在TDR時處於非應計狀態，則貸款在修改後將保持非應計狀態，並可根據如上所述將貸款返回應計狀態的政策返回應計狀態。截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別有450萬美元和3.6億美元的貸款被歸類為TDR。

 

資產質量

 

管理層將不良資產分為非權責發生制貸款和OREO。OREO是指當客户沒有履行其貸款的合同義務時，通過喪失抵押品贖回權或通過替代借款人的契據，以及最初為分行運營或擴張而獲得但不再打算用於該目的的財產。OREO以成本或公允價值較低的價格記錄，減去估計的銷售成本，由銀行通過經紀渠道進行營銷。截至2020年6月30日或2019年12月31日，該銀行沒有任何被歸類為OREO的資產。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，不良資產總額為150萬美元，分別約佔總資產的0.16%和0.18%。截至2020年6月30日和2019年12月31日，不良資產僅由非應計貸款組成。

 

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截至2020年6月30日，不良資產39%為商業房地產貸款，34%為住宅房地產貸款，27%為建設和土地開發貸款。由於管理層認定為潛在問題貸款的其他貸款，不良資產可能會增加。其他潛在問題貸款被定義為具有一定風險的履約貸款，包括借款人的支付能力和擔保貸款的抵押品價值，管理層已確定這些風險可能導致貸款無法按照其條款償還。截至2020年6月30日和2019年12月31日，其他潛在問題貸款總額分別為860萬美元和340萬美元。未來期間其他潛在問題貸款的金額可能取決於經濟狀況和其他影響客户滿足債務要求的能力的因素。

 

截至2020年6月30日，逾期90天以上且仍在應計的貸款總額為10萬美元，其中包括一筆已購買的消費貸款。在發起時購買的消費貸款在逾期超過120天時被註銷。截至2019年12月31日，逾期90天以上但仍在積累的貸款總額為9.7萬美元。

 

貸款損失撥備是管理層對現有貸款組合和相關信用風險的分析。貸款損失準備金是根據管理層目前對維持反映貸款組合風險的適當貸款損失準備金所需金額的估計計算的。截至2020年6月30日和2019年12月31日的貸款損失撥備總額為630萬美元和490萬美元，分別佔貸款總額的0.97%和0.86%。關於貸款損失準備的進一步討論，見上文“貸款損失準備”。

 

在截至2020年6月30日的6個月裏，建築和土地開發貸款類別基金恢復了6.8萬美元的貸款損失。這一貸款類別的貸款損失的挽回是由於一般準備金和特定準備金的減少。建築和土地開發貸款類別的一般準備金減少，主要是由於貸款減少的影響，而專項準備金的減少是由於不良貸款的抵押品頭寸和收到的本金付款有所改善。這一回收率被1-4個家庭住宅、其他房地產、商業和工業以及消費和其他主要貸款類別總計180萬美元的貸款損失準備金所抵消。有關貸款損失準備金的更詳細信息，請參閲合併財務報表附註4。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，不良貸款總額分別為580萬美元和150萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，這些貸款計提的貸款損失相關撥備分別為2.8萬美元和3.3萬美元。截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度，平均記錄的不良貸款投資分別為150萬美元和190萬美元。減值貸款總額中包括截至2020年6月30日和2019年12月31日分別歸類為TDR的貸款總額為450萬美元和3.6億美元。被歸類為TDR的貸款是指為解決財政困難而批准修改合同利率或償還結構的情況。截至2020年6月30日，其中430萬美元的TDR在重組條款下表現良好，不被視為不良資產。

 

管理層認為，根據其審查和分析，銀行有足夠的準備金來彌補貸款組合中固有的損失。在列報的每個期間，計入費用的貸款損失準備金是根據管理層在考慮到與現有投資組合的可收回性有關的所有因素後作出的判斷。在評估貸款組合時，管理層會考慮經濟狀況、歷史損失因素、逾期百分比、內部生成的貸款質量報告以及其他相關因素。然而，不能保證未來不需要額外的貸款損失撥備，包括管理層估計和判斷的質量因素的變化、會計標準的變化、經濟的不利發展、國家基礎或公司市場領域的不利發展、貸款增長或特定借款人的情況變化。有關貸款損失準備的進一步討論，請參閲上文“關鍵會計政策”。

 

新冠肺炎疫情對資產質量的影響

 

世行預計這場大流行將對其許多客户的財務狀況產生不利影響，因此，已開始識別其貸款組合中的相關信用風險，目的是降低風險並將潛在的貸款沖銷降至最低。管理層預計貸款組合中的幾個部門將面臨巨大壓力，包括下表列出的部門(以千美元為單位)。

 

   

2020年6月30日

  
   

貸款餘額

    

貸款總額的百分比

  

行業

                

好客

   $ 49,235       7.56 %

零售/購物

     27,017       4.15 %

衞生保健

     22,658       3.48 %

總計

   $ 98,910       15.19 %

 

世行貸款質量潛在下降的幅度可能取決於世行客户因大流行而遭受業務中斷的時間長度和程度。此外，世行的貸款延期計劃涉及1.826億美元，佔該行截至2020年6月30日總貸款餘額的12.8%，其中包括提供第二個90天還貸延遲期的290萬美元貸款，這可能會推遲或使人難以確定2020年第三季度和第四季度資產質量惡化的程度，直到付款延遲期結束，預定貸款到期。2020年7月31日，參與該計劃的貸款減少到119.9美元，即1800萬美元，這可能會推遲或使人們難以確定2020年第三季度和第四季度資產質量惡化的程度，直到付款延遲期結束，並按計劃償還貸款。2020年7月31號，參與該計劃的貸款減少到119.9美元，即1800萬美元，這可能會推遲或使人們難以確定2020年第三季度和第四季度資產質量惡化的程度其中包括1,770萬美元的貸款，這些貸款被提供了第二個90天的貸款支付延遲期。在延期期間，該計劃中的貸款繼續為銀行帶來利息收入。

 

49
目錄

 

有價證券

 

證券組合在管理本公司的利率敏感度方面起着主要作用，是流動性的來源。該投資組合根據需要使用，以滿足抵押品要求，例如與安全的公共存款和儲備銀行餘額相關的要求。投資組合包括持有至到期、可供出售和受限證券。根據公司的投資戰略和管理層對持有證券到到期日的意圖和能力的評估，證券被歸類為可供出售或持有至到期日。管理層在購買時決定證券的適當分類。如果管理層有意圖，而本公司在購買時有能力持有投資證券至到期日，則將其歸類為持有至到期日的投資證券，並按攤銷成本列報，並使用利息法根據溢價攤銷和遞增折扣進行調整。本公司可能不會持有至到期日的投資證券被分類為可供出售的投資證券，因為管理層有意圖及能力無限期持有該等投資證券，但不一定持有至到期日。可供出售的證券可能會因應市場利率的變化、提前還款風險的變化、貸款需求的增加、一般流動資金需求及其他類似因素而出售，並按估計公允價值列賬。限制性證券，包括聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票，通常被視為長期投資，因為股票的市場很小，而且是按成本計價的。

 

截至2020年6月30日的證券總額為141.3美元，較2019年12月31日的1.404億美元增加83.6萬美元，增幅為1%.投資證券由美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的義務、公司債務證券和限制性證券組成。截至2020年6月30日，公司和銀行在各自的投資證券組合中均未持有任何衍生金融工具。截至2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售投資組合的未實現收益總額分別為420萬美元和130萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售投資組合的未實現虧損總額分別為2000億美元和3390萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，持有至到期投資組合的未實現收益總額分別為526,000美元和99,000美元。截至2020年6月30日，持有至到期投資組合中沒有未實現虧損總額。截至2019年12月31日，持有至到期投資組合中未實現虧損總額為8萬美元。在2020年6月30日和2019年12月31日，未實現虧損頭寸的投資被視為暫時減值。2019年12月31日至2020年6月30日投資證券未實現損益變動與市場利率變動有關，與發行人的信用擔憂無關。

 

存款

 

截至2020年6月30日，存款總額為8.39億美元，比2019年12月31日的7.064億美元增加了1.326億美元。在比較期間時，存款組合發生了變化。截至2020年6月30日，無息活期存款、儲蓄和有息活期存款以及定期存款佔總存款的比例分別為30%、56%和14%，而2019年12月31日分別為27%、56%和17%。

 

流動資金

 

流動性是指通過出售或到期現有資產或從代理銀行或其他存款市場借款來履行當前和未來財務義務的能力。該公司將現金、有息和無息銀行存款、出售的聯邦基金、投資證券和一年內到期的貸款歸類為流動資產。作為銀行流動性風險管理的一部分，壓力測試和現金流建模每季度進行一次。

 

由於本行對流動資產的管理及透過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信本行維持整體流動資金充足，以滿足存户的要求及客户的借貸需要。

 

截至2020年6月30日，銀行、證券和一年內到期貸款的現金、有息和無息存款總額為164.4美元。截至2020年6月30日，8%或5390萬美元的貸款組合在一年內到期。截至2020年6月30日，可用資金的非存款來源總計2.394億美元，其中包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)提供的1.488億美元擔保資金，通過美聯儲貼現窗口提供的2960萬美元擔保資金，以及其他代理銀行的6100萬美元無擔保聯邦基金信貸額度。

 

新冠肺炎大流行對流動性的影響

 

雖然在2020年第二季期間，世行的流動性沒有受到大流行的負面影響，但在未來一段時期內可能會減少，可能降低世行流動性的因素包括，如果貸款客户會遇到財務困難而無法支付合同款項，那麼他們的現金流入將會減少。其他可能降低流動性的因素包括客户存款餘額減少，客户從銀行獲得的信貸額度增加，以及代理銀行的可用信貸額度減少。本行積極管理及監察流動資金風險，以維持充足的流動資金以滿足客户的需求。

 

50
目錄

 

資本資源

 

管理層根據公司資產和負債水平的規模、組成和質量，並與監管要求和行業標準保持一致，持續審查公司資本的充足性。管理層尋求維持一種資本結構，以確保有足夠的資本水平來支持預期的資產增長並吸收潛在的損失。根據美國聯邦儲備委員會2015年2月發佈的小型銀行控股公司政策聲明，該公司符合小型銀行控股公司的資格標準，不再有義務報告綜合監管資本。

 

自2015年1月1日起，銀行開始遵守聯邦銀行監管機構通過的新資本規則，這些規則實施了巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)通過的巴塞爾III監管資本改革，以及多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求的某些變化。

 

根據最終規則適用於該行的最低資本水平要求如下：新的普通股一級資本比率為4.5%；一級資本比率為6%；總資本比率為8%；所有機構的一級槓桿率為4%。最終規則還在新的監管最低資本要求(風險加權資產的2.5%)之上建立了“資本節約緩衝”.這導致從2019年開始的最低資本充足率如下：普通股一級資本充足率為7.0%，一級資本充足率為8.5%，總資本充足率為10.5%。根據最終規則，如果機構的資本水平低於緩衝金額，則在支付股息、從事股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最高百分比。管理層認為，截至2020年6月30日和2019年12月31日，該行符合其所受的所有資本充足率要求，包括資本保存緩衝。

 

下表顯示了該行截至2020年6月30日的監管資本比率：

 

   

第一銀行

  

總資本與風險加權資產之比

     15.20 %

一級資本與風險加權資產之比

     14.11 %

普通股一級資本與風險加權資產之比

     14.11 %

一級資本與平均資產之比

     9.08 %

保本緩衝比率(1)

     7.20 %

 

(1)

計算方法是從公司普通股一級資本、一級資本和基於總風險的資本的實際比率中減去監管最低資本比率要求。三項指標中最低的代表銀行的資本保存緩衝比率。

 

迅速糾正行動框架的目的是，如果投保的存款機構的資本水平開始顯示出疲軟跡象，就對它們施加限制。根據旨在補充資本保護緩衝的迅速糾正行動要求，受保存款機構必須滿足以下資本水平要求，才有資格成為“資本充足”：普通股一級資本比率為6.5%；一級資本比率為8%；總資本比率為10%；一級槓桿率為5%。截至2020年6月30日和2019年12月31日，該銀行滿足了資格為“資本充足”的要求。

 

2019年9月17日，FDIC最終敲定了一項規則，根據經濟增長法案的要求，該規則為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。

 

為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，以及有限的表外敞口和交易資產和負債。CARE法案暫時將一級槓桿率要求下調至8%，直到2020年12月31日。選擇加入CBLR框架並符合該框架下所有要求的符合條件的社區銀行組織，將被視為已滿足迅速糾正行動規則下的“資本充足”比率要求，將不需要報告或計算基於風險的資本。雖然該公司在2020年6月30日沒有選擇加入CBLR框架，但它可能會在未來的一個季度選擇加入CBLR框架。

 

在2019年第四季度，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多500萬美元的公司已發行普通股。股票回購計劃被授權持續到2020年12月31日，除非在該日期之前已經獲得了授權回購的全部金額。在2020年前六個月，公司以每股16.05美元的平均價格回購並註銷了129,035股股票，總金額為210萬美元。本公司於2019年並無回購任何普通股。

 

新冠肺炎大流行對資本資源的影響

 

隨着經營環境的發展，公司將繼續更新其企業風險評估和資本計劃。“2020年第二季度，由於大流行帶來的經濟不確定性，公司的股票回購計劃仍處於暫停狀態。”由於更新的資本計劃，公司於2020年6月發行了500萬美元的次級債務，主要是為了進一步加強控股公司的流動性，並在經濟嚴重低迷期間繼續成為銀行的力量來源。公司還可以將發行所得用於一般公司用途，包括可能償還公司現有的次級債務，這些債務將於2021年1月開始可贖回。更新後的資本計劃還需要考慮是否繼續向普通股股東支付公司的現金股息，公司在第二季度宣佈並支付了每股0.11美元的股息，與2020年第一季度支付的股息持平。

 

51
目錄

 

合同義務

 

在正常業務過程之外，本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的合約義務並無重大改變。

 

表外安排

 

本公司透過本行為信貸相關金融工具的一方，其風險在正常業務過程中未在綜合財務報表中反映，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證。該等承擔在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險因素。銀行對信貸損失的敞口由這些承諾的合同金額表示。世行在做出承諾時遵循與其對資產負債表內工具相同的信貸政策。

 

承諾發放信貸(截至2020年6月30日為9,560萬美元，截至2019年12月31日為9,250萬美元)是指只要不違反合同中設定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。信貸額度的承諾可能會到期，而不會被提取。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。如本行認為有需要，所取得的抵押品金額將根據管理層對客户的信用評估而定。

 

商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度在被認為必要時被抵押，並可能被動用，也可能不被動用，直到銀行承諾的總額度。

 

商業信用證和備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證主要是為了支持公共和私人借款安排。基本上，所有簽發的信用證都有一年內的到期日。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。如果認為有必要，銀行通常持有支持這些承諾的抵押品。截至2020年6月30日和2019年12月31日，該行分別有1,040萬美元和1,100萬美元的未償還備用信用證。

 

截至2020年6月30日，世行有460萬美元的鎖定利率承諾用於發放抵押貸款。風險產生於交易對手可能無法履行其合同條款。世行預計不會有任何交易對手不履行其義務。

 

本公司於2020年4月21日訂立與其未償還次級次級債相關的利率互換協議。該公司通過使用利率掉期，使用衍生品來管理利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同的名義本金和到期日交換固定和可變利率的利息支付，而不交換標的本金。

 

利率掉期符合條件，被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司900萬美元次級債務的可變利率轉換為2034年6月至2036年10月期間的固定利率，有效地改變了公司對利率風險的敞口。現金流對衝的名義總金額為900萬美元。於2020年6月30日，現金流量對衝的公允價值為31000美元，計入其他負債。現金流量對衝的淨收益/虧損確認為其他全面收益的組成部分，並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。本公司的衍生金融工具在綜合財務報表附註16中有更全面的描述。

 

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露

 

不是必需的。

 

項目4.控制和程序

 

該公司保持着披露控制和程序，旨在保證公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會要求的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。截至2020年6月30日，在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對公司披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據並截至評估日期，上述高級管理人員得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

 

公司管理層還負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化，這些變化是與公司上個會計季度的評估有關的，這些變化是與財務報告的評估相關的，這些變化並未對財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

 

52
目錄

 

第II部分-其他資料

 

項目2.法律訴訟

 

除與本公司業務有關的一般例行訴訟外，本公司並無作為一方或本公司財產受其影響的任何重大待決法律程序。

 

 

項目71A。危險因素

 

除下文所述外，本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的風險因素並無重大變動。

 

持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對本公司的主要業務、財務狀況和運營產生不利影響；此類影響的程度高度不確定，難以預測。

 

與新冠肺炎疫情有關的全球健康和經濟擔憂，以及政府採取的減少病毒傳播的行動，對宏觀經濟環境產生了實質性的不利影響，疫情明顯增加了經濟的不確定性。這場大流行導致聯邦、州和地方當局，包括那些管理我們經營的市場的當局，採取了許多措施試圖遏制病毒。這些措施，包括就位避難所訂單和商業限制以及關閉，極大地加劇了失業率上升，並對消費者和企業支出產生了負面影響。

 

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的員工隊伍和運營以及客户和業務合作伙伴的運營產生不利影響。特別是，由於影響公司或其主要客户或業務合作伙伴的多個運營因素，公司可能會受到不利影響，包括但不限於：

 

 

•

公司主要借款人因財務壓力而造成的信貸損失，特別是那些在受政府遏制病毒傳播措施打擊最嚴重的行業經營的借款人；
 

•

運營失敗、中斷或效率低下，原因是公司採取內部措施保護員工，以及政府強制採取的旨在減緩病毒傳播的措施，導致公司正常業務做法發生變化；
 

•

公司主要供應商和業務合作伙伴在開展支持其運營的工作時可能遇到的業務中斷；
 

•

由於經濟不確定、市場狀況動盪和暫時關閉業務，對公司主要產品和服務的需求減少；
 

•

因公司發起購買力平價貸款而造成的任何財務責任、信用損失、訴訟費用或聲譽損害；以及
 

•

網絡和支付欺詐的程度加劇，因為網絡犯罪分子試圖利用大流行帶來的破壞和增加的在線活動。

 

這場大流行對公司的業務、流動性、財務狀況和運營的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，很難預測，包括但不限於其持續時間和嚴重程度，遏制它或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。此外，新冠肺炎的瞬息萬變和史無前例的性質增加了預測未來經濟狀況的內在不確定性及其對公司主要貸款組合的影響，從而增加了用於確定貸款損失撥備和其他估計的假設、判斷和估計不正確的風險。此外，公司的主要貸款延期計劃可能會推遲或使其難以識別90天延期期間的資產質量惡化程度。*由於上述和其他條件，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。若上述任何因新冠肺炎事件而發展的風險或其他因素成為現實，則可能加劇本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年報所討論的風險因素，或以其他方式對其業務、流動性、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

 

53
目錄

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

發行人購買股票證券

 

2019年第四季度，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購最多500萬美元的已發行普通股。根據該計劃，回購可以通過私下談判的交易進行，也可以根據美國證券交易委員會(SEC)的規則在公開市場進行。公司董事會批准了到2020年12月31日的購買計劃，除非在該日期之前已收購了授權回購的全部金額。

 

根據股票回購計劃，公司在截至2020年6月30日的三個月內沒有購買普通股。

 

第293項高級證券的違約情況

 

無

 

第294項礦山安全信息披露

 

無

 

項目5.其他信息

 

無

 

54
目錄

 

項目6.展品

 

以下文件作為證物附於本文件：

 

4.1 2030年到期的5.50%浮動利率固定次級票據表格(作為2020年7月6日提交的公司當前8-K表格報告的附件4.1提交)。
   

31.1

首席執行官認證，第3302節認證。

 

 

31.2

首席財務官認證，第3302節認證。

 

 

32.1

根據“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。

 

 

32.2

根據“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證。

 

 

101

以下材料來自First National Corporation截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股東權益表，(Vi)合併財務報表附註。
   
104 First National Corporation截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。

 

55
目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

 

 

 

 

 

第一國家公司

 

 

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

 

/s/斯科特·C·哈佛

 

 

 

2020年8月10日

斯科特·C·哈佛

 

 

 

日期

總裁兼首席執行官

 

 

 

 

 

 

 

/s/M.謝恩·貝爾

 

 

 

2020年8月10日

M·謝恩·貝爾(M.Shane Bell)

 

 

 

日期

執行副總裁兼首席財務官

 

 

 

 

 

 

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