錯誤--12-31Q22020芝加哥伊0000063908麥當勞公司2.320.010.013500000000350000000016606000001660600000200000023000005800000205000002780000032200000661000004920000000100000500000001650000001650000000091430000091650000000000639082020-01-012020-06-3000000639082020-06-3000000639082019-12-3100000639082019-01-012019-06-3000000639082020-04-012020-06-3000000639082019-04-012019-06-3000000639082020-03-3100000639082019-06-3000000639082018-12-3100000639082019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000063908美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-300000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000063908美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-04-012020-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000063908美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300000063908美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000063908美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-06-300000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-04-012019-06-300000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-06-300000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000063908美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000063908美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000063908美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000063908US-GAAP:FranchisedUnitsMemberSRT:AffiliatedEntityMember2019-06-300000063908US-GAAP:FranchisedUnitsMember2020-06-300000063908US-GAAP:FranchisedUnitsMemberMCD:開發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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
| 關於截至的季度期間 | 2020年6月30日 |
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 從開始的過渡期 從現在到現在 |
佣金檔案編號1-5231
麥當勞公司
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
|
| | |
特拉華州 | | 36-2361282 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| |
北賈彭特街110號 芝加哥,伊利諾斯州 | | 60607 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
(630) 623-3000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | MCD | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速後的文件管理器 | ☐ |
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非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
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新興成長型公司 | ☐ | | | |
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如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*沒有任何問題。☒
744,102,514
(普通股股數
截至6/30/2020)
麥當勞公司
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索引
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| 頁碼參考 |
第一部分:財務信息 | |
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第1項--財務報表 | |
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簡明合併資產負債表,2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日 | 3 |
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簡明綜合收益表(未經審計),截至2020年和2019年6月30日的季度和6個月 | 4 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計),截至2020年和2019年6月30日的季度和6個月 | 5 |
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簡明合併現金流量表(未經審計),截至2020年和2019年6月30日的季度和6個月 | 6 |
| |
簡明股東權益綜合報表(未經審計),截至2020年和2019年6月30日的季度和6個月 | 7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
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第2項--管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
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第3項--關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| |
第4項--管制和程序 | 36 |
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第二部分:其他信息 | |
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第1項--法律程序 | 37 |
| |
第1A項-危險因素 | 37 |
| |
第2項--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
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第6項--陳列品 | 38 |
| |
簽名 | 40 |
本文中使用的所有商標均為其各自所有者的財產,經許可使用。
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
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| | | | | | | | | |
壓縮合並資產負債表 |
| | | | | |
| | (未經審計) | | | |
以百萬為單位,每股數據除外 | | 6月30日, 2020 | | | 12月31日, 2019 |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3,255.7 |
| | | $ | 898.5 |
|
應收賬款和應收票據 | | 2,852.6 |
| | | 2,224.2 |
|
按成本計算的庫存,不超過市場 | | 42.6 |
| | | 50.2 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 458.5 |
| | | 385.0 |
|
流動資產總額 | | 6,609.4 |
| | | 3,557.9 |
|
其他資產 | | | | | |
對關聯公司的投資和墊款 | | 1,278.1 |
| | | 1,270.3 |
|
商譽 | | 2,671.9 |
| | | 2,677.4 |
|
雜類 | | 2,547.2 |
| | | 2,584.0 |
|
其他資產總額 | | 6,497.2 |
| | | 6,531.7 |
|
租賃使用權資產,淨額 | | 13,002.3 |
| | | 13,261.2 |
|
財產和設備 | | | | | |
財產和設備,按成本計算 | | 39,137.4 |
| | | 39,050.9 |
|
累計折舊和攤銷 | | (15,307.4 | ) | | | (14,890.9 | ) |
淨資產和設備 | | 23,830.0 |
| | | 24,160.0 |
|
總資產 | | $ | 49,938.9 |
| | | $ | 47,510.8 |
|
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
短期借款 | | $ | 1,000.0 |
| | | $ | — |
|
應付帳款 | | 538.4 |
| | | 988.2 |
|
租賃責任 | | 681.2 |
| | | 621.0 |
|
所得税 | | 302.8 |
| | | 331.7 |
|
其他税種 | | 247.4 |
| | | 247.5 |
|
應計利息 | | 316.1 |
| | | 337.8 |
|
應計工資和其他負債 | | 1,073.6 |
| | | 1,035.7 |
|
長期債務的當期到期日 | | 3,086.6 |
| | | 59.1 |
|
流動負債總額 | | 7,246.1 |
| | | 3,621.0 |
|
長期債務 | | 34,675.6 |
| | | 34,118.1 |
|
長期租賃負債 | | 12,478.9 |
| | | 12,757.8 |
|
長期所得税 | | 1,871.3 |
| | | 2,265.9 |
|
遞延收入-初始特許經營費 | | 664.2 |
| | | 660.6 |
|
其他長期負債 | | 916.7 |
| | | 979.6 |
|
遞延所得税 | | 1,549.2 |
| | | 1,318.1 |
|
股東權益(虧損) | | | | | |
優先股,無面值;授權-1.65億股;已發行-無 | | — |
| | | — |
|
普通股,面值0.01美元;授權-35億股;已發行-16.606億股 | | 16.6 |
| | | 16.6 |
|
額外實收資本 | | 7,780.0 |
| | | 7,653.9 |
|
留存收益 | | 52,660.8 |
| | | 52,930.5 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | | (2,806.3 | ) | | | (2,482.7 | ) |
庫房普通股,按成本計算;916.5股和9.143億股 | | (67,114.2 | ) | | | (66,328.6 | ) |
股東權益合計(虧損) | | (9,463.1 | ) | | | (8,210.3 | ) |
總負債和股東權益(赤字) | | $ | 49,938.9 |
| | | $ | 47,510.8 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合收益表(未經審計) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | | 六月三十日, |
以百萬為單位,每股數據除外 | | 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
按公司經營的食肆劃分的銷售額 | | $ | 1,593.7 |
| | | $ | 2,400.4 |
| | | $ | 3,619.5 |
| | | $ | 4,640.9 |
|
特許經營餐廳的收入 | | 2,088.0 |
| | | 2,940.9 |
| | | 4,696.0 |
| | | 5,656.0 |
|
其他收入 | | 79.8 |
| | | 68.5 |
| | | 160.4 |
| | | 137.0 |
|
總收入 | | 3,761.5 |
| | | 5,409.8 |
| | | 8,475.9 |
| | | 10,433.9 |
|
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | |
公司經營的餐廳費用 | | 1,448.4 |
| | | 1,967.1 |
| | | 3,201.2 |
| | | 3,853.3 |
|
專營食肆-租用費 | | 524.5 |
| | | 544.7 |
| | | 1,078.7 |
| | | 1,077.8 |
|
其他餐廳費用 | | 63.3 |
| | | 55.4 |
| | | 128.8 |
| | | 108.7 |
|
銷售、一般費用和行政費用 | | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | 71.0 |
| | | 63.2 |
| | | 144.5 |
| | | 124.6 |
|
其他 | | 576.0 |
| | | 469.9 |
| | | 1,092.3 |
| | | 907.6 |
|
其他營業(收入)費用,淨額 | | 117.2 |
| | | 35.6 |
| | | 175.7 |
| | | (6.0 | ) |
總運營成本和費用 | | 2,800.4 |
| | | 3,135.9 |
| | | 5,821.2 |
| | | 6,066.0 |
|
營業收入 | | 961.1 |
| | | 2,273.9 |
| | | 2,654.7 |
| | | 4,367.9 |
|
利息支出 | | 319.1 |
| | | 284.2 |
| | | 599.1 |
| | | 558.3 |
|
營業外(收入)費用淨額 | | (6.7 | ) | | | (18.1 | ) | | | (38.0 | ) | | | (29.5 | ) |
所得税撥備前收入 | | 648.7 |
| | | 2,007.8 |
| | | 2,093.6 |
| | | 3,839.1 |
|
所得税撥備 | | 164.9 |
| | | 490.9 |
| | | 502.9 |
| | | 993.8 |
|
淨收入 | | $ | 483.8 |
| | | $ | 1,516.9 |
| | | $ | 1,590.7 |
| | | $ | 2,845.3 |
|
普通股每股收益-基本 | | $ | 0.65 |
| | | $ | 1.99 |
| | | $ | 2.14 |
| | | $ | 3.73 |
|
每股普通股收益-稀釋後 | | $ | 0.65 |
| | | $ | 1.97 |
| | | $ | 2.12 |
| | | $ | 3.69 |
|
宣佈的每股普通股股息 | | $ | 1.25 |
| | | $ | 1.16 |
| | | $ | 2.50 |
| | | $ | 2.32 |
|
加權平均流通股-基本 | | 743.8 |
| | | 761.8 |
| | | 744.3 |
| | | 763.3 |
|
加權平均流通股-稀釋 | | 748.6 |
| | | 768.7 |
| | | 749.6 |
| | | 770.2 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合全面收益表(未經審計) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | | 六月三十日, |
以百萬計 | | 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 |
淨收入 | | $ | 483.8 |
| | | $ | 1,516.9 |
| | | $ | 1,590.7 |
| | | $ | 2,845.3 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整: | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合中確認的損益 收入(“AOCI”),包括淨投資對衝 | 207.1 |
| | | 27.4 |
| | | (259.1 | ) | | | 70.8 |
|
將虧損(收益)重新分類為淨收益 | — |
| | | 1.2 |
| | | — |
| | | 46.8 |
|
外幣換算調整-税後淨額 收益(費用)分別為66.1美元、27.8美元、49.2美元和32.2美元 | 207.1 |
| | | 28.6 |
| | | (259.1 | ) | | | 117.6 |
|
現金流對衝: | | | | | | | | | | | |
在AOCI中確認的損益 | (17.6 | ) | | | 1.0 |
| | | (57.2 | ) | | | 9.2 |
|
將虧損(收益)重新分類為淨收益 | (1.7 | ) | | | (8.0 | ) | | | (10.8 | ) | | | (17.0 | ) |
現金流對衝-扣除5.8美元、2.0美元、20.5美元和2.3美元的税收優惠(費用)後的淨額 | (19.3 | ) | | | (7.0 | ) | | | (68.0 | ) | | | (7.8 | ) |
固定收益養老金計劃: | | | | | | | | | | | |
在AOCI中確認的損益 | (0.6 | ) | | | 0.4 |
| | | (2.5 | ) | | | 0.4 |
|
將虧損(收益)重新分類為淨收益 | 2.9 |
| | | 1.5 |
| | | 6.0 |
| | | 2.7 |
|
固定福利養老金計劃-扣除税收優惠(費用)後的淨額 $0.1、$0.0、$0.5和$0.0 | 2.3 |
| | | 1.9 |
| | | 3.5 |
| | | 3.1 |
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 190.1 |
| | | 23.5 |
| | | (323.6 | ) | | | 112.9 |
|
綜合收益(虧損) | | $ | 673.9 |
| | | $ | 1,540.4 |
| | | $ | 1,267.1 |
| | | $ | 2,958.2 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併現金流量表(未經審計) | |
| | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 截至六個月 | |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, | |
以百萬計 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
經營活動 | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 483.8 |
| | $ | 1,516.9 |
| | $ | 1,590.7 |
| | $ | 2,845.3 |
| |
與業務部門提供的現金進行對賬的調整 | | | | | | | | | |
費用和積分: | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | 425.7 |
| | 398.3 |
| | 847.0 |
| | 790.9 |
| |
遞延所得税 | | (42.1 | ) | | 58.0 |
| | 234.3 |
| | 112.3 |
| |
股份薪酬 | | 30.8 |
| | 28.9 |
| | 56.7 |
| | 60.5 |
| |
其他 | | 119.2 |
| | 14.9 |
| | 31.3 |
| | 66.4 |
| |
營運資金項目的變動 | | (1,230.5 | ) | | (91.5 | ) | | (1,427.1 | ) | | 70.7 |
| |
經營提供(用於)的現金 | | (213.1 | ) | | 1,925.5 |
| | 1,332.9 |
| | 3,946.1 |
| |
投資活動 | | | | | | | | | |
資本支出 | | (305.0 | ) | | (597.8 | ) | | (787.5 | ) | | (1,113.1 | ) | |
購買食肆業務 | | (23.7 | ) | | (384.8 | ) | | (43.3 | ) | | (393.8 | ) | |
食肆業務的銷售情況 | | 1.8 |
| | 68.6 |
| | 27.5 |
| | 200.5 |
| |
出售財產 | | 1.8 |
| | 68.9 |
| | 17.6 |
| | 91.2 |
| |
其他 | | (71.5 | ) | | (54.9 | ) | | (129.3 | ) | | (456.1 | ) | |
用於投資活動的現金 | | (396.6 | ) | | (900.0 | ) | | (915.0 | ) | | (1,671.3 | ) | |
融資活動 | | | | | | | | | |
短期淨借款 | | (4.1 | ) | | 589.1 |
| | 107.7 |
| | 495.1 |
| |
長期融資發行 | | 0.8 |
| | 6.5 |
| | 5,540.2 |
| | 2,519.8 |
| |
長期融資償還 | | (699.9 | ) | | (981.2 | ) | | (962.6 | ) | | (1,396.2 | ) | |
購買國庫股 | | (2.3 | ) | | (1,067.4 | ) | | (904.9 | ) | | (2,063.5 | ) | |
普通股分紅 | | (929.7 | ) | | (883.0 | ) | | (1,860.4 | ) | | (1,769.8 | ) | |
行使股票期權所得收益 | | 57.7 |
| | 139.4 |
| | 157.0 |
| | 250.0 |
| |
其他 | | (0.4 | ) | | 0.5 |
| | (121.9 | ) | | (10.8 | ) | |
融資活動提供(用於)的現金 | | (1,577.9 | ) | | (2,196.1 | ) | | 1,955.1 |
| | (1,975.4 | ) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | 63.5 |
| | 16.0 |
| | (15.8 | ) | | (30.9 | ) | |
現金及現金等價物增加(減少) | | (2,124.1 | ) | | (1,154.6 | ) | | 2,357.2 |
| | 268.5 |
| |
期初現金及等價物 | | 5,379.8 |
| | 2,289.1 |
| | 898.5 |
| | 866.0 |
| |
期末現金及等價物 | | $ | 3,255.7 |
| | $ | 1,134.5 |
| | $ | 3,255.7 |
| | $ | 1,134.5 |
| |
請參閲精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併股東權益表(未經審計) |
截至2019年6月30日的6個月 |
| 普通股 已發佈 | | | | | | | 累計其他 綜合收益(虧損) | | | 普通股在 財務處 | | 總計 股東的 權益(赤字) | |
附加 付清 資本 | | | 留用 收益 |
| 養卹金 | | 現金流量 模糊限制語 | | 外方 通貨 翻譯 | | |
以百萬為單位,每股數據除外 | 股份 |
| 金額 | | 股份 |
| | 金額 |
|
2018年12月31日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,376.0 |
| | $ | 50,487.0 |
| | $ | (216.6 | ) | | $ | 32.4 |
| | $ | (2,425.3 | ) | | (893.5 | ) | | $ | (61,528.5 | ) | | $ | (6,258.4 | ) |
淨收入 | | | | | | | 2,845.3 |
| | | | | | | | | | | | 2,845.3 |
|
其他綜合收益(虧損)、 税後淨額 | | | | | | | | | 3.1 |
| | (7.8 | ) | | 117.6 |
| | | | | | 112.9 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,958.2 |
|
普通股現金股利 (每股2.32美元) | | | | | | | (1,769.8 | ) | | | | | | | | | | | | (1,769.8 | ) |
購買國庫股 | | | | | | | | | | | | | | | (10.8 | ) | | (2,047.3 | ) | | (2,047.3 | ) |
股份薪酬 | | | | | 60.5 |
| | | | | | | | | | | | | | 60.5 |
|
股票期權行使及其他 | | | | | 113.0 |
| | | | | | | | | | 3.1 |
| | 135.0 |
| | 248.0 |
|
2019年6月30日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,549.5 |
| | $ | 51,562.5 |
| | $ | (213.5 | ) | | $ | 24.6 |
| | $ | (2,307.7 | ) | | (901.2 | ) | | $ | (63,440.8 | ) | | $ | (6,808.8 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 |
| 普通股 已發佈 | | | | | | | 累計其他 綜合收益(虧損) | | | 普通股在 財務處 | | 總計 股東的 權益(赤字) | |
附加 付清 資本 | | | 留用 收益 |
| 養卹金 | | 現金流量 模糊限制語 | | 外方 通貨 翻譯 | | |
以百萬為單位,每股數據除外 | 股份 |
| 金額 | | 股份 |
| | 金額 |
|
2019年12月31日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,653.9 |
| | $ | 52,930.5 |
| | $ | (243.7 | ) | | $ | 12.0 |
| | $ | (2,251.0 | ) | | (914.3 | ) | | $ | (66,328.6 | ) | | $ | (8,210.3 | ) |
淨收入 | | | | | | | 1,590.7 |
| | | | | | | | | | | | 1,590.7 |
|
其他綜合收益(虧損)、 税後淨額 | | | | | | | |
| | 3.5 |
| | (68.0 | ) | | (259.1 | ) | | | | | | (323.6 | ) |
綜合收益 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 1,267.1 |
|
普通股現金股利 (每股2.50美元) | | | | | | | (1,860.4 | ) | | | | | | | | | | | | (1,860.4 | ) |
購買國庫股 | | | | | | | | | | | | | | | (4.3 | ) | | (871.2 | ) | | (871.2 | ) |
股份薪酬 | | | | | 56.7 |
| | | | | | | | | | | | | | 56.7 |
|
股票期權行使及其他 | | | | | 69.4 |
| | | | | | | | | | 2.1 |
| | 85.6 |
| | 155.0 |
|
2020年6月30日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,780.0 |
| | $ | 52,660.8 |
| | $ | (240.2 | ) | | $ | (56.0 | ) | | $ | (2,510.1 | ) | | (916.5 | ) | | $ | (67,114.2 | ) | | $ | (9,463.1 | ) |
請參閲精簡合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併股東權益表(未經審計) |
截至2019年6月30日的季度 |
| 普通股 已發佈 | | | | | | | 累計其他 綜合收益(虧損) | | | 普通股在 財務處 | | 總計 股東的 權益(赤字) | |
附加 付清 資本 | | | 留用 收益 |
| 養卹金 | | 現金流量 模糊限制語 | | 外方 通貨 翻譯 | | |
以百萬為單位,每股數據除外 | 股份 |
| 金額 | | 股份 |
| | 金額 |
|
2019年3月31日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,438.5 |
| | $ | 50,928.6 |
| | $ | (215.4 | ) | | $ | 31.6 |
| | $ | (2,336.3 | ) | | (897.1 | ) | | $ | (62,414.5 | ) | | $ | (6,550.9 | ) |
淨收入 | | | | | | | 1,516.9 |
| | | | | | | | | | | | 1,516.9 |
|
其他綜合收益(虧損)、 税後淨額 | | | | | | | | | 1.9 |
| | (7.0 | ) | | 28.6 |
| | | | | | 23.5 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,540.4 |
|
普通股現金股利 (每股1.16美元) | | | | | | | (883.0 | ) | | | | | | | | | | | | (883.0 | ) |
購買國庫股 | | | | | | | | | | | | | | | (5.4 | ) | | (1,083.6 | ) | | (1,083.6 | ) |
股份薪酬 | | | | | 28.9 |
| | | | | | | | | | | | | | 28.9 |
|
股票期權行使及其他 | | | | | 82.1 |
| | | | | | | | | | 1.3 |
| | 57.3 |
| | 139.4 |
|
2019年6月30日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,549.5 |
| | $ | 51,562.5 |
| | $ | (213.5 | ) | | $ | 24.6 |
| | $ | (2,307.7 | ) | | (901.2 | ) | | $ | (63,440.8 | ) | | $ | (6,808.8 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的季度 |
| 普通股 已發佈 | | | | | | | 累計其他 綜合收益(虧損) | | | 普通股在 財務處 | | 總計 股東的 權益(赤字) | |
附加 付清 資本 | | | 留用 收益 |
| 養卹金 | | 現金流量 模糊限制語 | | 外方 通貨 翻譯 | | |
以百萬為單位,每股數據除外 | 股份 |
| 金額 | | 股份 |
| | 金額 |
|
2020年3月31日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,713.5 |
| | $ | 53,106.7 |
| | $ | (242.5 | ) | | $ | (36.7 | ) | | $ | (2,717.2 | ) | | (917.1 | ) | | $ | (67,133.8 | ) | | $ | (9,293.4 | ) |
淨收入 | | | | | | | 483.8 |
| | | | | | | | | | | | 483.8 |
|
其他綜合收益(虧損)、 税後淨額 | | | | | | | | | 2.3 |
| | (19.3 | ) | | 207.1 |
| | | | | | 190.1 |
|
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 673.9 |
|
普通股現金股利 (每股1.25美元) | | | | | | | (929.7 | ) | | | | | | | | | | | | (929.7 | ) |
購買國庫股 | | | | | | | | | | | | | | | (0.1 | ) | | (2.3 | ) | | (2.3 | ) |
股份薪酬 | | | | | 30.8 |
| | | | | | | | | | | | | | 30.8 |
|
股票期權行使及其他 | | | | | 35.7 |
| | | | | | | | | | 0.7 |
| | 21.9 |
| | 57.6 |
|
2020年6月30日的餘額 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,780.0 |
| | $ | 52,660.8 |
| | $ | (240.2 | ) | | $ | (56.0 | ) | | $ | (2,510.1 | ) | | (916.5 | ) | | $ | (67,114.2 | ) | | $ | (9,463.1 | ) |
請參閲精簡合併財務報表附註。
註冊公司麥當勞公司,連同其子公司,在這裏被稱為“公司”。本公司、其特許經營商和供應商在此稱為“系統”。
陳述的基礎
隨附的簡明合併財務報表應與本公司2019年12月31日表格10-K年度報告管理層認為,公允列報所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)都已包括在內。本季度和六個月告一段落2020年6月30日,不一定表明全年可能預期的結果。
在2020年1月1日之前,該公司列報了與向特許經營商收取的技術費用相關的支出和收據,以及與其他運營(收入)支出(淨額)中的某些許可安排相關的收入,因為這些活動不是公司正在進行的主要或核心業務的一部分。從2020年1月1日起,公司將在簡明綜合收益表中分別在其他收入和其他餐飲費用中列報與這些活動相關的收入和支出。列報的變化追溯適用於列報的所有期間,對營業收入、淨收入或每股收益沒有影響。
餐廳信息
下表按所有權類型顯示餐廳信息:
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| | | | | |
6月30日的餐廳, | 2020 | | 2019 |
傳統特許經營 | 21,822 |
| | 21,717 |
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開發許可 | 7,685 |
| | 7,413 |
|
外國附屬公司 | 6,864 |
| | 6,331 |
|
總特許經營權 | 36,371 |
| | 35,461 |
|
公司運營 | 2,649 |
| | 2,647 |
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全系統餐廳總數 | 39,020 |
| | 38,108 |
|
在與特許經營商的交易中購入和售出的餐飲業務的經營結果對於購入和售出前的簡明綜合財務報表而言,無論是單獨的還是合計的,都不是重大的。
每股普通股信息
稀釋後每股普通股收益的計算方法是淨收入除以稀釋後的加權平均股份。稀釋加權平均股份包括加權平均流通股加上以股份為基礎的薪酬的稀釋效應,使用庫存股方法計算。4.8百萬股票和6.9百萬本季度的股票2020和2019、和5.3百萬股票和6.9百萬分別為2020年和2019年6個月的股票。基於股份的補償獎勵,本應是反稀釋的,因此沒有包括在稀釋加權平均股票的計算中,總計2.8百萬股票和1.1百萬本季度的股票2020和2019、和2.8百萬股票和2.0百萬分別為2020年和2019年6個月的股票。
近期會計公告
最近採用的會計公告
金融工具--信貸損失
2016年6月,FASB發佈了編撰在會計準則編纂主題326“金融工具-信貸損失:金融工具信貸損失的計量”中的指導意見。該標準用一種反映金融資產(包括應收賬款)所有預期信貸損失的當前估計的方法取代了先前GAAP中的已發生損失減值方法。指導意見要求實體在記錄資產時衡量和確認預期的信貸損失,同時考慮更廣泛的信息來估計信貸損失,包括與歷史損失經驗、拖欠趨勢和應收款賬齡行為等相關的特定國家的宏觀經濟狀況。該公司從2020年1月1日起前瞻性地採用了這一指導方針,採用這一標準並沒有對簡明合併財務報表產生實質性影響。該公司有一筆壞賬撥備,金額為$116.7截至2020年6月30日,作為合併資產負債表上應收賬款和票據的減少記錄的百萬美元。這一數額包括與遞延租金和特許權使用費有關的津貼增加。$45百萬和$92億美元,分別為本季度和6個月。公司將繼續積極監測新冠肺炎疫情對預計損失的影響。
近期尚未採用的會計公告
所得税
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新版(ASU)第2019-12號,《所得税(740專題):簡化所得税會計處理》(《ASU 2019-12》),簡化了所得税會計處理。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效,包括適用的過渡期。本公司目前正在評估採用ASU 2019-12年度將對其合併財務報表產生的影響。
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)。該聲明為當前關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指南自發布時起生效,可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。該公司目前正在評估採用ASU 2020-04將對其綜合財務報表產生的影響。
對重要會計政策的更新
收入確認
該公司的收入包括公司經營的餐廳的銷售額以及由特許經營商、開發許可證持有者和附屬公司經營的餐廳的費用。來自傳統特許經營餐廳的收入包括租金和特許權使用費,基於銷售額的百分比,最低租金支付,以及初始費用。獲得開發許可證持有者和附屬公司許可的餐廳的收入包括基於銷售額百分比的特許權使用費,通常包括初始費用。該公司的其他收入包括特許經營商為收回公司為各種技術平臺產生的部分成本而支付的費用、使用麥當勞品牌營銷和銷售消費包裝產品的品牌許可安排的收入,以及動態收益業務的第三方收入。
公司經營的餐廳的銷售額在基礎銷售時按現金基礎確認,並在扣除銷售税和其他與銷售相關的税項後淨額列報。特許權使用費收入以銷售額的百分比為基礎,並在基礎銷售發生時確認。租金收入既包括在特許經營期內直線確認的最低租金支付(新冠肺炎的租金優惠除外-請參閲第11頁的租賃政策更新),也包括根據銷售額的百分比支付的浮動租金,這是在基礎銷售發生時確認的。初始費用確認為公司在特許權期限內履行履行義務,這通常是20好多年了。
本公司向某些特許經營商提供與各種技術平臺相關的商品或服務,這些商品或服務有別於特許經營協議,因為它們不需要與我們提供的其他商品或服務集成。本公司已確定其為此等安排的本金,因此,相關收入按毛數在簡明綜合收益表上列報。這些收入在貨物或服務轉讓給特許經營商時確認,相關費用確認為已發生。品牌許可安排的收入以銷售額的百分比為基礎,並在基礎銷售發生時確認。動態收益第三方收入來自向客户提供軟件即服務解決方案,並在執行服務時在適用的訂閲期內確認。
長期資產、商譽和資本化軟件
長壽資產及商譽通常於第四季及每當事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回或是否存在減值指標時,每年就減值進行審核。本公司持續監察新冠肺炎事件對全球經濟帶來的重大不確定性,以評估餐廳經營前景及任何干擾可能對本公司業務及整體財務表現造成的影響。
根據本公司的分析,並考慮到整體事件及情況,包括新冠肺炎相關中斷對本公司經營業績的潛在影響,於二零二零年第四季度或六個月內並無減值指標。
除長期資產及商譽減值分析外,每當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回或存在減值指標時(例如當新軟件可供預期使用時),本公司會審核資本化軟件的減值情況。2020年季度和6個月的結果反映了對不再使用的受損軟件的註銷$11.9百萬和$26.3分別為百萬美元。
租賃
財務會計準則委員會在2020年4月8日的公開會議和2020年4月10日發佈的財務會計準則委員會員工問答中,以財務會計準則委員會工作人員和董事會成員的講話的形式發佈了關於公司如何核算新冠肺炎相關租金優惠的指導意見。
本公司選擇實際權宜之計,就新冠肺炎相關租金優惠作出交代,猶如該等優惠乃現有租賃合同項下訂約方可強制執行的權利及義務的一部分。這是為公司的整個承租人和出租人組合選擇的,用於任何租金延期或租金減免。對於承租人投資組合,如果給予租金延期或租金減免,公司選擇不重新計量租賃負債和使用權資產。
本公司延期收款約為$150百萬和$450分別在本季度和六個月確認的收入中的租金收入為100萬美元。租金收入包括最低租金支付和基於銷售額百分比的可變租金支付。延期的程度因市場而異,但延期主要影響2020年第二季度的現金收取,其中絕大多數預計將在2020年第三季度和第四季度收取。
有關遞延收取租金收入和特許權使用費的其他信息,請參閲本表格10-Q第27頁的現金流和流動性部分。
公允價值計量
本公司按公允價值計量某些金融資產和負債。公允價值披露反映在三個層次中,最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司對用於計量公允價值的估值技術沒有任何重大變化,如本公司的2019年12月31日表格10-K年度報告
在…2020年6月30日,公司債務的公允價值估計為$43.9十億,而賬面金額為$38.8十億,這反映了一年中第一季度的新融資情況$1十億信用額度和$5.5十億根據公司現有註冊表S-3發行的債務,到期日為2025年至2050年,利率為1.45%至4.20%。公允價值是基於報價市場價格,估值等級中的第二級。現金及等價物、短期投資和應收票據的賬面價值接近公允價值。
金融工具和套期保值活動
該公司面臨全球市場風險,包括利率變化和外匯波動的影響。該公司使用外幣計價債務和衍生工具來減輕這些變化的影響。本公司不為交易目的持有或發行衍生品。
下表顯示了簡明綜合資產負債表中包括的衍生工具的公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
以百萬計 | 資產負債表分類 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 資產負債表分類 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
外幣 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 10.4 |
| | $ | 10.0 |
| | 應計工資和其他負債 | | $ | (4.9 | ) | | $ | (5.2 | ) |
利率,利率 | 預付費用和其他流動資產 | | | | | | 應計工資和其他負債 | |
| |
|
外幣 | 雜項其他資產 | | 24.7 |
| | 9.5 |
| | 其他長期負債 | | (2.2 | ) | | (1.2 | ) |
利率,利率 | 雜項其他資產
| | 39.3 |
| | 12.1 |
| | 其他長期負債 | |
|
| |
|
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 74.4 |
| | $ | 31.6 |
| | | | $ | (7.1 | ) | | $ | (6.4 | ) |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
權益 | 預付費用和其他流動資產
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1.6 |
| | 應計工資和其他負債 | | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) |
外幣 | 預付費用和其他流動資產
| | — |
| | 12.4 |
| | 應計工資和其他負債 | | (0.6 | ) | | (4.8 | ) |
權益 | 雜項其他資產 | | 155.3 |
| | 179.1 |
| | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 155.5 |
| | $ | 193.1 |
| | | | $ | (0.6 | ) | | $ | (4.9 | ) |
總導數 | | $ | 229.9 |
| | $ | 224.7 |
| | | | $ | (7.7 | ) | | $ | (11.3 | ) |
下表列出了影響收益和aoci的衍生工具在截至六個月的税前金額。六月三十日, 2020和2019,分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益位置 在以下日期的收入中確認 導數 | | 得(損) 在AOCI中得到認可 | | 得(損) 重新分類為AOCI的收入 | | 確認的損益 衍生產品收益 |
| | | |
| | | |
以百萬計 | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
外幣 | 營業外收入/費用 | | $ | 16.4 |
| | $ | 11.9 |
| | $ | 16.4 |
| | $ | 22.6 |
| | | | |
利率,利率 | 利息支出 | | (90.8 | ) | |
|
| | (2.3 | ) | | (0.6 | ) | | | | |
現金流對衝 | | $ | (74.4 | ) | | $ | 11.9 |
| | $ | 14.1 |
| | $ | 22.0 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
外幣計價債務 | 營業外收入/費用 | | $ | 91.3 |
| | $ | 104.3 |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | 營業外收入/費用 | | 15.0 |
| | 9.2 |
| | | | | | | | |
外幣衍生品(1) | 利息支出 | | | | | | | | | | $ | 7.3 |
| | $ | 5.1 |
|
淨投資套期保值 | | $ | 106.3 |
| | $ | 113.5 |
| | | | | | $ | 7.3 |
| | $ | 5.1 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
外幣 | 營業外收入/費用 | | | | | | | | | | $ | (10.9 | ) | | $ | (2.9 | ) |
權益 | 銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | (23.6 | ) | | 61.0 |
|
未指定的衍生品 | | | | | | | | | | $ | (34.5 | ) | | $ | 58.1 |
|
(1)與被排除在有效性測試之外的組件相關的收入中確認的損益金額。 |
公允價值對衝
本公司進行公允價值對衝,以減少某些負債的公允價值變動風險。本公司進行公允價值對衝,通過使用利率掉期將其部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。在…2020年6月30日,有效轉換的固定利率債務的賬面金額為$1.0十億,其中包括增加$39.3百萬累計套期保值調整。在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,本公司認可一項$27.2百萬利率掉期的公允價值收益,以及相關對衝債務工具的公允價值對利息支出的相應虧損。
現金流對衝
該公司進行現金流對衝,以減少某些預期未來現金流的可變性風險。為了防止預測的外幣現金流(如以外幣計價的特許權使用費)的價值減少,該公司使用外幣遠期來對衝一部分預期風險。樹籬覆蓋了下一個18對某些風險敞口按月計價,並以各種貨幣計價。為了防止預期債券發行利率的變化,公司可能會使用國庫鎖來對衝一部分預期的未來現金流。
自.起2020年6月30日,公司有等值名義金額的未償還衍生品$934.9百萬這對衝了一部分預測的外幣計價現金流。
基於以下位置的市場狀況2020年6月30日vt.的.$56.0百萬在累計現金流套期保值中損失,税後,預計不會對未來12個月的收益產生重大影響。
淨投資對衝
該公司主要使用外幣計價債務(第三方和公司間債務)來對衝其在某些外國子公司和附屬公司的投資。這些對衝的已實現和未實現換算調整包括在其他全面收益(“OCI”)的外幣換算部分的股東權益中,並抵消了外國子公司和聯屬公司基礎淨資產的換算調整,這些調整也記錄在OCI中。自.起2020年6月30日, $12.2十億公司的第三方外幣計價債務和$0.5十億公司間外幣計價債務的一部分被指定用於對衝對某些外國子公司和附屬公司的投資。
未指定的衍生品
本公司訂立若干並非指定作對衝會計用途的衍生工具,因此該等衍生工具的公允價值變動即時於收益中確認,並連同來自對衝資產負債表頭寸的損益一併確認。例如,該公司簽訂包括總回報掉期在內的股權衍生合約,以對衝其某些補充福利計劃負債由市場驅動的變化。這些衍生品的公允價值變化記錄在銷售、一般費用和行政費用以及補充福利計劃負債的變化中。此外,本公司使用外幣遠期,以減輕某些外幣計價資產和負債的公允價值變動。這些衍生品的公允價值變動在營業外(收益)費用淨額中確認,以及對衝資產負債表頭寸的貨幣損益。
信用風險
如果衍生產品交易對手不履行義務,本公司將面臨與信貸相關的損失。本公司於以下日期並無對任何個別交易對手有重大風險敞口2020年6月30日並有包含淨額結算安排的主協議。出於財務報告的目的,該公司在財務報表和補充數據中列報總衍生工具餘額,包括符合淨額結算安排的交易對手的數據。其中一些協議還要求,如果信用評級降至低於或總風險敞口超過某些合同限制,每一方都必須提供抵押品。在…2020年6月30日由於某些衍生品頭寸的公允價值為負值,本公司被要求提交一筆非實質性的抵押品。公司的交易對手不需要為任何衍生頭寸提供抵押品,但公司補充福利計劃負債的某些對衝除外,在這些對衝中,交易對手被要求為其負債頭寸提供抵押品。
專營權安排
特許經營餐廳的收入包括: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 季度結束 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
以百萬計 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
租金 | $ | 1,314.9 |
| | $ | 1,898.6 |
| | $ | 2,983.1 |
| | $ | 3,646.2 |
|
版税 | 762.0 |
| | 1,031.8 |
| | 1,690.8 |
| | 1,988.5 |
|
初費 | 11.1 |
| | 10.5 |
| | 22.1 |
| | 21.3 |
|
特許經營餐廳的收入 | $ | 2,088.0 |
| | $ | 2,940.9 |
| | $ | 4,696.0 |
| | $ | 5,656.0 |
|
段信息
公司在一個組織結構下運作,以下全球業務部門反映了管理層如何審查和評估經營業績:
| |
• | 美國-公司最大的市場。截止日期,該細分市場擁有95%的特許經營權2020年6月30日. |
| |
• | 國際經營市場-由全資擁有的市場或公司經營餐廳的國家組成,包括澳大利亞、加拿大、法國、德國、意大利、荷蘭、俄羅斯、西班牙和英國。截至2020年6月30日. |
| |
• | 國際發展許可市場和公司-主要由麥當勞系統中的發展許可和附屬市場組成。公司活動也在這一部分中報告。截止日期,該細分市場擁有98%的特許經營權2020年6月30日. |
下表按部門列出了公司的收入和營業收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
以百萬計 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 1,758.6 |
| | $ | 2,043.8 |
| | $ | 3,629.6 |
| | $ | 3,931.4 |
|
國際運營的市場 | 1,612.5 |
| | 2,904.5 |
| | 4,016.8 |
| | 5,587.2 |
|
國際開發許可市場和公司 | 390.4 |
| | 461.5 |
| | 829.5 |
| | 915.3 |
|
總收入 | $ | 3,761.5 |
| | $ | 5,409.8 |
| | $ | 8,475.9 |
| | $ | 10,433.9 |
|
營業收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 735.2 |
| | $ | 1,048.8 |
| | 1,627.6 |
| | 2,000.7 |
|
國際運營的市場 | 234.8 |
| | 1,218.8 |
| | 1,113.9 |
| | 2,266.8 |
|
國際開發許可市場和公司 | (8.9 | ) | | 6.3 |
| | (86.8 | ) | | 100.4 |
|
營業總收入 | $ | 961.1 |
| | $ | 2,273.9 |
| | 2,654.7 |
| | 4,367.9 |
|
後續事件
自財務報表發佈並提交給證券交易委員會之日起,該公司對後續事件進行了評估。
2020年7月,該公司宣佈計劃出售我們在麥當勞日本公司的部分股份,麥當勞日本公司是一家在日本交易所集團(JASDAQ)上市的公司。該公司目前擁有約49%並將我們的淨收益份額記錄在未合併附屬公司的收益權益中。我們將保留至少一個35%所有權,並預計資產剝離將隨着時間的推移逐步發生。
2020年7月30日,公司償還了全部款項$1截至2020年6月30日,其信用額度上的餘額在簡明綜合資產負債表上被歸類為短期借款。這個$110億的信貸額度協議仍然有效,金額仍然可以借入。
沒有其他後續事件需要承認或披露。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
該公司特許經營和經營麥當勞餐廳,這些餐廳提供與當地相關的優質食品和飲料菜單119國家。中的39,020餐廳位於2020年6月30日, 36,371都是特許經營的,佔麥當勞餐廳的93%。
該公司的報告部門與其戰略優先事項保持一致,並反映了管理層審查和評估經營業績的方式。需要報告的重要細分市場包括美國(“美國”)和國際運營的市場。此外,在整個報告中,我們介紹了國際開發許可市場和公司部分,其中包括80多個國家和地區的市場,以及公司活動。
麥當勞特許經營餐廳按照以下結構之一擁有和經營-傳統特許經營、發展許可證或附屬公司。單個餐廳、交易區或市場(國家)的最佳所有權結構基於多種因素,包括具有創業經驗和財務資源的個人的可用性,以及財產所有權和特許經營等關鍵領域的當地、法律和監管環境。麥當勞與其獨立特許經營商之間的業務關係得到了標準和政策的支持,對整體業績和保護麥當勞品牌至關重要。
該公司主要是一家特許經營商,並相信特許經營對於提供美味的食物、與當地相關的客户體驗和提高盈利能力至關重要。特許經營使個人能夠成為自己的僱主,並保持對所有與就業相關的事務、營銷和定價決策的控制,同時還受益於麥當勞全球品牌、運營系統和財務資源的實力。
直接經營麥當勞餐廳對我們作為一個可信的特許經營商的能力有很大的貢獻。特許經營模式的優勢之一是,經營公司自營餐廳的專業知識使麥當勞能夠改善所有餐廳的運營和成功,同時特許經營商的創新可以進行測試,如果可行,可以在相關餐廳有效實施。公司自營餐廳為公司員工提供餐廳運營培訓經驗的場所。此外,在我們公司擁有和經營的餐廳中,並與特許經營商合作,我們能夠進一步發展和完善經營標準、營銷理念以及產品和定價策略,最終使麥當勞餐廳受益。
該公司的收入包括公司經營的餐廳的銷售額和特許經營商經營的餐廳的費用。費用因場地類型、公司投資額(如果有)和當地商業條件而異。這些費用,以及入住權和經營權,都是在特許經營/許可協議中規定的,這些協議通常有20年的期限。該公司的其他收入包括特許經營商支付的技術費用、品牌許可安排的收入以及動態收益業務的第三方收入。
傳統特許經營權
根據傳統的特許經營安排,該公司通常擁有或獲得餐廳所在地的土地和建築物的長期租約,加盟商支付設備、標誌、座位和裝修費用。該公司相信,擁有房地產,再加上加盟商的共同投資,使我們能夠實現行業內最高的餐廳業績水平。
隨着時間的推移,加盟商有責任將資本再投資於他們的業務。此外,為加快推行某些措施,該公司可與專營公司共同投資,以資助其餐廳或營運系統的改善工程。這些投資是與特許經營商合作開發的,旨在迎合消費者的偏好,改善當地的經營業績,並通過發展現代化、更具吸引力和更高收入的餐廳來增加我們品牌的價值。
該公司要求加盟商符合嚴格的標準,一般不與被動投資者合作。與加盟商的業務關係旨在促進所有麥當勞餐廳的一致性和高質量。傳統的特許經營商主要通過按銷售額的百分比支付租金和特許權使用費,並規定最低租金支付,以及在新餐廳開業或授予新特許經營權時支付的初始費用來貢獻公司的收入。該公司高度特許經營的商業模式旨在產生穩定和可預測的收入,這在很大程度上取決於特許經營商的銷售額和由此產生的現金流。由於大部分收入基於銷售額的1%,該公司預計,新冠肺炎事件導致的臨時餐廳關閉、有限經營和消費者行為的戲劇性變化將繼續對收入產生重大負面影響。
開發許可或附屬機構
根據發展許可證或附屬安排,持牌人負責經營和管理業務、提供資本(包括房地產權益)以及開發和開設新餐廳。該公司通常不根據開發許可證或附屬公司安排投資任何資本,並根據銷售額的百分比收取特許權使用費,通常在新餐廳開業或授予新許可證時收取初始費用。
雖然發展許可和聯屬公司安排大致相同,但聯屬公司安排在少數外國市場(主要是中國和日本)使用,在這些市場,本公司也有股權投資,並在未合併聯屬公司收益的權益中記錄其在淨收益中的份額。
由於特許權使用費收入和本公司在股權投資中的淨收益份額均以銷售業績為基礎,因此本公司預計新冠肺炎事件將繼續對未合併關聯公司的收入和股權收益產生重大負面影響。
新冠肺炎的影響與戰略方向
在我們的Velocity增長計劃(“計劃”)的推動下,公司在2019年和2020年初實現了強勁的全球可比銷售額。新冠肺炎事件的爆發,以及幾個相關因素帶來的經營影響,包括餐廳暫時關閉、有限經營和消費者行為的戲劇性變化,導致3月下半月和第二季度初的銷售額明顯下降。公司注重非接觸式服務,強化操作程序,為客户和機組人員創造安全的環境。隨着市場重新開放和政府限制的放鬆,全球月度可比銷售額在整個第二季度都有所改善。此外,該公司是:
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• | 利用我們在新冠肺炎大流行期間高得來得及的滲透率。事實證明,我們在世界各地的得來速餐廳是一種競爭優勢,因為得來速餐廳比例較高的市場正在顯示出更快的復甦。 |
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• | 專注於運營一流的餐廳,通過根植於我們核心的標誌性菜單項目的有限菜單來簡化操作,並通過提高服務速度來創造更好的客户體驗。 |
雖然公司無法預測新冠肺炎疫情的持續時間和範圍,但它已經對業務和我們的財務業績、狀況和前景產生了負面影響。該公司展示了戰略遠見,這將使我們的業務定位於未來的成功。這包括公司通過以下計劃在技術和新能力方面的投資:
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• | 送貨。我們現在世界各地的27,000多家餐廳提供送貨服務,我們的送貨銷售額比新冠肺炎之前的水平有了顯着增長。我們一直在利用整個系統的經驗教訓,並在我們的市場中分享創新的最佳實踐,包括使用非接觸式交付,以適應不斷變化的客户行為。我們繼續看到交付方面的巨大機遇,並將重點放在2020年及以後鼓勵客户訂單頻率和保留率上。 |
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• | 數位。公司在過去幾年中通過我們新興的數字客户體驗平臺進行的投資,包括移動訂單和支付以及收購Dynamic Year和Apprente,仍然是我們業務的優先事項。動態收益已經通過美國和澳大利亞的户外數字菜單板實現,為客户提供更個性化的體驗,而對話界面技術Apprente,預計未來將在得來速餐廳提供更高效和更準確的點餐。我們的數字投資使我們能夠在這一前所未有的時間為客户在點餐、付款和接收食物的方式方面提供更多的選擇和靈活性,並將對我們的業務向前發展仍然重要。 |
該公司相信,我們以客户為中心和當前的資源優先順序將是我們推動復甦的重要槓桿,我們將繼續利用我們的戰略敏捷性來適應不斷變化的環境。雖然該計劃為我們提供了良好的服務,該計劃的要素將繼續重要,但我們將繼續根據需要發展戰略,以滿足客户的需求。
第二季度和六個月 2020財務績效
截至2020年2月的兩個月,全球可比銷售額增長了7.2%,所有細分市場都受益於Leap Day。在全球範圍內,由於新冠肺炎的影響,銷售業績在3月下半月開始明顯下降。在整個2020年第二季度,隨着市場重新開放餐廳和政府放鬆限制,美國、國際運營市場部門和全球月度可比銷售業績連續改善。全球可比銷售額下降23.9%本季度和14.0%在這六個月裏。
| |
• | 美國可比銷售額下降8.7%本季度和4.5%為.六個月。2020年第二季度的可比銷售業績繼續受益於強勁的平均支票增長。可比客人數量仍然是負的,特別是在早餐當天。 |
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• | 國際運營市場部門可比銷售額下降41.4%本季度和24.8%為.六個月。這兩個時期都受到餐廳臨時關閉和有限經營的嚴重影響,特別是在英國和法國。 |
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• | 國際開發許可市場部門可比銷售額下降24.2%本季度和14.4%為.六個月。第二季度的業績主要受到幾乎所有地區餐廳臨時關閉的影響,最明顯的是在拉丁美洲。本季度和6個月的業績反映出在中國的可比銷售額繼續為負。這兩個時期的業績也反映了日本的積極可比銷售額。 |
除可比銷售業績外,該公司2020年第四季度和六個月的財務業績如下:
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• | 合併收入減少 30% (29%以不變貨幣計算)本季度和19% (17%以不變貨幣計算),用於六個月. |
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• | 全系統銷售減少 24% (23%以不變貨幣計算)本季度和14% (13%以不變貨幣計算),用於六個月. |
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• | 綜合營業收入減少 58% (57%以不變貨幣計算)本季度和39% (38%以不變貨幣計算),用於六個月. |
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• | 稀釋後每股收益減少 67% (66%以不變貨幣計算)至$0.65本季度,並有所下降43% (42%以不變貨幣計算)至$2.12為.六個月。有關更多詳細信息,請參閲第19頁的淨收益和稀釋後每股收益部分。 |
管理層審查和分析不包括外幣換算、減值和其他戰略費用和收益的影響的業務結果,以及與2017年減税和就業法案(“税法”)相關的所得税撥備調整,並基於這些結果制定激勵性薪酬計劃,因為公司認為這更能代表潛在的業務趨勢。
以下定義適用於本表格10-Q中使用的這些術語:
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• | 不變貨幣結果不包括外幣換算的影響,通過按上一年平均匯率換算本年度結果來計算。管理層審查和分析不包括外幣換算、減值和其他戰略性費用和收益的影響,以及與税法相關的所得税撥備調整的業務結果,並根據這些結果制定激勵性薪酬計劃,因為公司認為這更能代表潛在的業務趨勢。 |
| |
• | 可比銷售額 與前一年同期相比,代表所有餐廳的銷售額,無論是由本公司還是由加盟商經營,運營至少13個月,包括暫時關閉的餐廳。餐廳可能暫時關閉的一些原因包括重塑或改建、重建、道路建設和自然災害(其中包括2020年因新冠肺炎而暫時關閉的餐廳)。可比銷售額不包括貨幣兑換的影響,自2017年以來,由於委內瑞拉的惡性通脹,也不包括來自委內瑞拉的銷售額。管理層通常將高度通貨膨脹的市場定義為三年累計通貨膨脹率超過100%的市場。管理層認為,這些排除更準確地反映了潛在的業務趨勢。可比銷售額是由客人數量和平均檢查的變化推動的,而平均檢查受到定價和產品組合變化的影響。我們的目標是實現客人計數和平均檢查的相對平衡的貢獻。 |
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• | 可比客人數量 代表所有食肆的交易數目,不論是由本公司或由加盟商經營,包括暫時關閉的食肆在內,經營最少13個月。 |
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• | 全系統銷售包括所有餐廳的銷售額,無論是由本公司還是由加盟商經營。雖然公司沒有將特許銷售記錄為收入,但管理層認為,這些信息對於瞭解公司的財務業績很重要,因為這些銷售是公司計算和記錄特許銷售收入的基礎,並表明了特許經營商基礎的財務健康狀況。該公司的收入僅包括公司經營的餐廳的銷售額,以及由傳統特許經營商、開發許可證持有者和附屬公司經營的特許餐廳的費用。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
綜合經營結果 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至六個月 |
百萬美元,每股數據除外 | 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 金額 | | | 增加/ (減少) |
| | 金額 | | | 增加/ (減少) |
|
營業收入 | | | | | | | | | |
按公司經營的食肆劃分的銷售額 | | $ | 1,593.7 |
| | (34 | )% | | | $ | 3,619.5 |
| | (22 | )% |
特許經營餐廳的收入 | | 2,088.0 |
| | (29 | ) | | | 4,696.0 |
| | (17 | ) |
其他收入 | | 79.8 |
| | 16 |
| | | 160.4 |
| | 17 |
|
總收入 | | 3,761.5 |
| | (30 | ) | | | 8,475.9 |
| | (19 | ) |
運營成本和費用 | | | | | | | | | |
公司經營的餐廳費用 | | 1,448.4 |
| | (26 | ) | | | 3,201.2 |
| | (17 | ) |
專營食肆-租用費 | | 524.5 |
| | (4 | ) | | | 1,078.7 |
| | 0 |
|
其他餐廳費用 | | 63.3 |
| | 14 |
| | | 128.8 |
| | 18 |
|
銷售、一般費用和行政費用 | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | 71.0 |
| | 12 |
| | | 144.5 |
| | 16 |
|
其他 | | 576.0 |
| | 23 |
| | | 1,092.3 |
| | 20 |
|
其他營業(收入)費用,淨額 | | 117.2 |
| | N/m |
| | | 175.7 |
| | N/m |
|
總運營成本和費用 | | 2,800.4 |
| | (11 | ) | | | 5,821.2 |
| | (4 | ) |
營業收入 | | 961.1 |
| | (58 | ) | | | 2,654.7 |
| | (39 | ) |
利息支出 | | 319.1 |
| | 12 |
| | | 599.1 |
| | 7 |
|
營業外(收入)費用淨額 | | (6.7 | ) | | 63 |
| | | (38.0 | ) | | (29 | ) |
所得税撥備前收入 | | 648.7 |
| | (68 | ) | | | 2,093.6 |
| | (45 | ) |
所得税撥備 | | 164.9 |
| | (66 | ) | | | 502.9 |
| | (49 | ) |
淨收入 | | $ | 483.8 |
| | (68 | )% | | | $ | 1,590.7 |
| | (44 | )% |
普通股每股收益-基本 | | $ | 0.65 |
| | (67 | )% | | | $ | 2.14 |
| | (43 | )% |
每股普通股收益-稀釋後 | | $ | 0.65 |
| | (67 | )% | | | $ | 2.12 |
| | (43 | )% |
N/M沒有意義
外幣兑換的影響
雖然外幣匯率的變化會影響公佈的業績,但麥當勞在可行的情況下,通過以當地貨幣購買商品和服務,以當地貨幣融資,以及對衝某些以外幣計價的現金流,來緩解風險敞口。不包括外幣換算影響的結果(也稱為不變貨幣)是通過按上一年平均匯率換算本年度結果來計算的。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換的影響 | | | | | | | | |
百萬美元,每股數據除外 | | | | | | | | |
| | | | | | | 通貨 翻譯 效益/(成本) | |
截至6月30日的季度, | | 2020 |
| | | 2019 |
| | | 2020 |
|
營業收入 | | $ | 3,761.5 |
| | | $ | 5,409.8 |
| | | $ | (82.5 | ) |
公司運營的利潤率 | | 145.3 |
| | | 433.3 |
| | | (1.3 | ) |
特許利潤率 | | 1,563.5 |
| | | 2,396.2 |
| | | (21.1 | ) |
銷售、一般費用和行政費用 | | 647.0 |
| | | 533.1 |
| | | 4.8 |
|
營業收入 | | 961.1 |
| | | 2,273.9 |
| | | (16.5 | ) |
淨收入 | | 483.8 |
| | | 1,516.9 |
| | | (10.5 | ) |
每股收益-稀釋後 | | $ | 0.65 |
| | | $ | 1.97 |
| | | $ | (0.01 | ) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 通貨 翻譯 效益/(成本) | |
截至6月30日的六個月, | | 2020 |
| | | 2019 |
| | | 2020 |
|
營業收入 | | $ | 8,475.9 |
| | | $ | 10,433.9 |
| | | $ | (157.3 | ) |
公司運營的利潤率 | | 418.3 |
| | | 787.6 |
| | | (4.9 | ) |
特許利潤率 | | 3,617.3 |
| | | 4,578.2 |
| | | (56.3 | ) |
銷售、一般費用和行政費用 | | 1,236.8 |
| | | 1,032.2 |
| | | 8.6 |
|
營業收入 | | 2,654.7 |
| | | 4,367.9 |
| | | (52.8 | ) |
淨收入 | | 1,590.7 |
| | | 2,845.3 |
| | | (23.3 | ) |
每股收益-稀釋後 | | $ | 2.12 |
| | | $ | 3.69 |
| | | $ | (0.03 | ) |
| |
• | 外幣換算對本季度和6個月綜合經營業績的負面影響主要反映了澳元和歐元的疲軟。 |
淨收益和稀釋後每股收益
本季度,淨收益減少 68% (67%以不變貨幣計算)至4.838億美元,以及稀釋後的每股收益減少 67% (66%以不變貨幣計算)至$0.65。外幣換算產生了負面影響$0.01攤薄後每股收益。
對於六個月,淨收益減少 44% (43%以不變貨幣計算)至15.907億美元,以及稀釋後的每股收益減少 43% (42%以不變貨幣計算)至$2.12。外幣換算產生了負面影響$0.03攤薄後每股收益。
本季度和6個月的業績反映了由於臨時關閉餐廳、有限的運營以及新冠肺炎導致的消費者行為的戲劇性變化,銷售業績下降。
該季度和6個月的業績還包括以下內容:
| |
• | 超過2億美元的加盟商承諾的增量營銷支持,以加快復甦並推動整個美國和國際運營市場的增長。 |
| |
◦ | 在美國的收入約為1億美元,其中一半以上反映在特許經營利潤率中,其餘金額反映在銷售、一般和行政費用中。 |
| |
◦ | 其餘超過1億美元的支持記錄在國際運營市場部門的銷售、一般和行政費用中。 |
| |
• | 向配送中心支付3100萬美元的陳舊庫存,以支持加盟商的流動性(反映在其他運營(收入)費用中,淨額)。 |
| |
• | 當季和六個月的壞賬準備金分別增加4,500萬美元和9,200萬美元。 |
以下是截至2020年6月30日的季度和6個月的其他信息:
每股收益-攤薄對賬
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度, | | | 截至6月30日的六個月, | |
| 2020 |
| | 2019 |
| | Inc./(12月) |
| | | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
| | | 2020 |
| | 2019 |
| | Inc./(12月) |
| | | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
| |
GAAP每股收益-稀釋後 | $ | 0.65 |
| | $ | 1.97 |
| | (67 | ) | % | | (66 | ) | % | | $ | 2.12 |
| | $ | 3.69 |
| | (43 | ) | % | | (42 | ) | % |
戰略衝鋒 | 0.01 |
| | 0.08 |
| | | | | | | | 0.01 |
| | 0.08 |
| | | | | | |
非GAAP每股收益-稀釋後 | $ | 0.66 |
| | $ | 2.05 |
| | (68 | ) | % | | (67 | ) | % | | $ | 2.13 |
| | $ | 3.77 |
| | (44 | ) | % | | (43 | ) | % |
2020年季度和6個月的業績包括每股0.01美元的税前戰略費用,這主要是由於不再使用的受損軟件的註銷,分別為1200萬美元和2600萬美元。這六個月被1300萬美元的收入所抵消,其中主要包括與公司2020年1月在印度德里市場出售業務相關的準備金的沖銷。
2019年季度和6個月的業績包括7800萬美元的税前戰略費用,或每股0.08美元,主要與購買我們的合資夥伴在印度德里市場的權益相關的減值有關,部分被前公司總部物業銷售的收益所抵消。
這兩個時期的稀釋後每股收益都受益於稀釋後加權平均流通股的減少。在這六個月中,公司回購了430萬的股票股份 8.712億美元。本公司於三月初暫停股份回購計劃,因此此後再無股份回購。此外,本公司於第二季度派發季度股息為$1.25每股,或9.297億美元,使前六個月支付的股息總額達到$1.9十億。
營業收入
該公司的收入包括公司經營的餐廳的銷售額以及由特許經營商、開發許可證持有者和附屬公司經營的餐廳的費用。來自傳統特許經營餐廳的收入包括租金和特許權使用費,基於銷售額的百分比,最低租金支付,以及初始費用。獲得開發許可證持有者和附屬公司許可的餐廳的收入包括基於銷售額百分比的特許權使用費,通常包括初始費用。該公司的其他收入包括特許經營商為收回公司為各種技術平臺產生的部分成本而支付的費用、使用麥當勞品牌營銷和銷售消費包裝產品的品牌許可安排的收入,以及動態收益業務的第三方收入。
特許經營餐廳佔全球麥當勞餐廳的93%,2020年6月30日。該公司高度特許經營的商業模式旨在產生穩定和可預測的收入,這在很大程度上取決於特許經營商的銷售額和由此產生的現金流。由於大部分收入基於銷售額的1%,該公司預計,新冠肺炎事件導致的臨時餐廳關閉、有限運營和消費者行為的戲劇性變化將繼續對收入產生重大負面影響。對於幾乎所有市場的特許經營商賺取的某些租金和特許權使用費,該公司已批准推遲收取現金。延期的程度因市場而異。雖然該公司推遲了現金收取,但收入仍在繼續確認,因為發生了銷售。
|
| | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | |
百萬美元 | | | | | |
截至6月30日的季度, | 2020 |
| | 2019 |
| Inc./(12月) |
| Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
公司自營銷售 | | | | | |
美國 | $ | 551.8 |
| | $ | 634.8 |
| (13 | )% | (13 | )% |
國際運營的市場 | 882.8 |
| | 1,621.9 |
| (46 | ) | (43 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 159.1 |
| | 143.7 |
| 11 |
| 16 |
|
總計 | $ | 1,593.7 |
| | $ | 2,400.4 |
| (34 | )% | (31 | )% |
特許經營收入 | | | | | |
美國 | $ | 1,165.2 |
| | $ | 1,372.8 |
| (15 | )% | (15 | )% |
國際運營的市場 | 706.5 |
| | 1,262.4 |
| (44 | ) | (42 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 216.3 |
| | 305.7 |
| (29 | ) | (26 | ) |
總計 | $ | 2,088.0 |
| | $ | 2,940.9 |
| (29 | )% | (28 | )% |
公司自營銷售和特許經營收入總額 | | | | | |
美國 | $ | 1,717.0 |
| | $ | 2,007.6 |
| (14 | )% | (14 | )% |
國際運營的市場 | 1,589.3 |
| | 2,884.3 |
| (45 | ) | (43 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 375.4 |
| | 449.4 |
| (16 | ) | (13 | ) |
總計 | $ | 3,681.7 |
| | $ | 5,341.3 |
| (31 | )% | (30 | )% |
| | | | | |
其他總收入合計 | $ | 79.8 |
| | $ | 68.5 |
| 16 | % | 18 | % |
| | | | | |
總收入 | $ | 3,761.5 |
| | $ | 5,409.8 |
| (30 | )% | (29 | )% |
截至6月30日的六個月, | 2020 |
| | 2019 |
| Inc./(12月) |
| Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
公司自營銷售 | | | | |
| |
美國 | $ | 1,131.0 |
| | $ | 1,232.4 |
| (8 | )% | (8 | )% |
國際運營的市場 | 2,188.1 |
| | 3,109.8 |
| (30 | ) | (27 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 300.4 |
| | 298.7 |
| 1 |
| 6 |
|
總計 | $ | 3,619.5 |
| | $ | 4,640.9 |
| (22 | )% | (20 | )% |
特許經營收入 | | | | | |
美國 | $ | 2,415.9 |
| | $ | 2,621.4 |
| (8 | )% | (8 | )% |
國際運營的市場 | 1,780.5 |
| | 2,437.5 |
| (27 | ) | (25 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 499.6 |
| | 597.1 |
| (16 | ) | (13 | ) |
總計 | $ | 4,696.0 |
| | $ | 5,656.0 |
| (17 | )% | (16 | )% |
公司自營銷售和特許經營收入總額 | | | | | |
美國 | $ | 3,546.9 |
| | $ | 3,853.8 |
| (8 | )% | (8 | )% |
國際運營的市場 | 3,968.6 |
| | 5,547.3 |
| (28 | ) | (26 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 800.0 |
| | 895.8 |
| (11 | ) | (7 | ) |
總計 | $ | 8,315.5 |
| | $ | 10,296.9 |
| (19 | )% | (18 | )% |
| | | | | |
其他總收入合計 | $ | 160.4 |
| | $ | 137.0 |
| 17 | % | 18 | % |
| | | | | |
總收入 | $ | 8,475.9 |
| | $ | 10,433.9 |
| (19 | )% | (17 | )% |
| |
• | 公司自營銷售和特許經營收入總額減少 31% (30%以不變貨幣計算)本季度和減少 19% (18%以不變貨幣計算)這六個月。這兩個時期都反映了新冠肺炎帶來的銷售業績下滑。這兩個時期的收入下降在國際運營市場部門更為顯著,主要是由於餐廳暫時關閉和有限的運營,特別是在英國和法國。在截至2020年2月的兩個月,業績還反映了強勁的全球可比銷售業績。 |
可比銷售額
下表顯示了可比銷售額的百分比變化:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 增加/(減少) |
| | 截至的月份 | | 截至6月30日的季度, |
| | 2020年4月30日 |
| 2020年5月31日 |
| 2020年6月30日 |
| | 2020 |
| | 2019 |
|
美國 | | (19.2 | )% | (5.1 | )% | (2.3 | )% | | (8.7 | )% | | 5.7 | % |
國際運營的市場 | | (66.7 | ) | (40.5 | ) | (18.4 | ) | | (41.4 | ) | | 6.6 |
|
國際開發許可市場和公司 | | (32.3 | ) | (20.0 | ) | (20.3 | ) | | (24.2 | ) | | 7.9 |
|
總計 | | (39.0 | )% | (20.9 | )% | (12.3 | )% | | (23.9 | )% | | 6.5 | % |
|
| | | | | |
| 增加/(減少) |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2020 |
| | 2019 |
|
美國 | (4.5 | )% | | 5.1 | % |
國際運營的市場 | (24.8 | ) | | 6.3 |
|
國際開發許可市場和公司 | (14.4 | ) | | 6.9 |
|
總計 | (14.0 | )% | | 6.0 | % |
全系統銷售和特許銷售
下表顯示了截至本季度和6個月的全系統銷售額的百分比變化2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
| | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
美國 | (9 | )% | | (9 | )% | | (5 | )% | | (5 | )% |
國際運營的市場 | (43 | ) | | (41 | ) | | (26 | ) | | (24 | ) |
國際開發許可市場和公司 | (24 | ) | | (22 | ) | | (15 | ) | | (12 | ) |
總計 | (24 | )% | | (23 | )% | | (14 | )% | | (13 | )% |
| |
* | 與可比銷售額不同的是,該公司沒有將高通脹的市場結果(目前只有委內瑞拉)排除在整個系統的銷售額之外,因為這些銷售額是公司計算和記錄收入的基礎。 |
本公司不將特許銷售記錄為收入,而是本公司計算和記錄特許銷售收入的基礎,並表明特許經營商基礎的財務健康狀況。下表載列專營銷售量及有關升幅/(減幅):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
特許銷售 | | | | | | | | |
百萬美元 | | | | | | | | |
截至6月30日的季度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
美國 | | $ | 8,889.9 |
| | $ | 9,710.9 |
| | (8 | )% | | (8 | )% |
國際運營的市場 | | 4,184.9 |
| | 7,196.4 |
| | (42 | ) | | (40 | ) |
國際開發許可市場和公司 | | 4,381.7 |
| | 5,868.3 |
| | (25 | ) | | (23 | ) |
總計 | | $ | 17,456.5 |
| | $ | 22,775.6 |
| | (23 | )% | | (22 | )% |
| | | | | | | | |
所有權類型 | | | | | | | | |
傳統特許經營 | | $ | 13,051.1 |
| | $ | 16,810.3 |
| | (22 | )% | | (22 | )% |
開發許可 | | 2,056.9 |
| | 3,556.8 |
| | (42 | ) | | (38 | ) |
外國附屬公司 | | 2,348.5 |
| | 2,408.5 |
| | (3 | ) | | (2 | ) |
總計 | | $ | 17,456.5 |
| | $ | 22,775.6 |
| | (23 | )% | | (22 | )% |
| | | | | | | | |
截至6月30日的六個月, | | 2020 |
| | 2019 |
| | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
美國 | | $ | 17,763.6 |
| | $ | 18,561.3 |
| | (4 | )% | | (4 | )% |
國際運營的市場 | | 10,377.6 |
| | 13,861.2 |
| | (25 | ) | | (23 | ) |
國際開發許可市場和公司 | | 9,828.7 |
| | 11,563.6 |
| | (15 | ) | | (12 | ) |
總計 | | $ | 37,969.9 |
| | $ | 43,986.1 |
| | (14 | )% | | (12 | )% |
| | | | | | | | |
所有權類型 | | | | | | | | |
傳統特許經營 | | $ | 28,037.5 |
| | $ | 32,276.3 |
| | (13 | )% | | (12 | )% |
開發許可 | | 5,284.9 |
| | 6,879.6 |
| | (23 | ) | | (19 | ) |
外國附屬公司 | | 4,647.5 |
| | 4,830.2 |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
總計 | | $ | 37,969.9 |
| | $ | 43,986.1 |
| | (14 | )% | | (12 | )% |
餐廳利潤率
|
| | | | | | | | | | | | | |
餐廳利潤率 | | | | | | | |
百萬美元 |
| * | | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
截至6月30日的季度, | 2020 |
| | 2019 |
| | |
特許經營 | | | | | | | |
美國 | $ | 882.7 |
| | $ | 1,093.0 |
| | (19 | )% | | (19 | )% |
國際運營的市場 | 470.5 |
| | 1,004.5 |
| | (53 | ) | | (52 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 210.3 |
| | 298.7 |
| | (30 | ) | | (27 | ) |
總計 | $ | 1,563.5 |
| | $ | 2,396.2 |
| | (35 | )% | | (34 | )% |
公司運營 | | | | | | | |
美國 | $ | 83.3 |
| | $ | 103.7 |
| | (20 | )% | | (20 | )% |
國際運營的市場 | 57.1 |
| | 328.4 |
| | (83 | ) | | (82 | ) |
國際開發許可市場和公司 | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
|
總計 | $ | 145.3 |
| | $ | 433.3 |
| | (66 | )% | | (66 | )% |
餐廳總利潤 | | | | | | | |
美國 | $ | 966.0 |
| | $ | 1,196.7 |
| | (19 | )% | | (19 | )% |
國際運營的市場 | 527.6 |
| | 1,332.9 |
| | (60 | ) | | (59 | ) |
國際開發許可市場和公司 | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
|
總計 | $ | 1,708.8 |
| | $ | 2,829.5 |
| | (40 | )% | | (39 | )% |
| | | | | | | |
| 金額 | | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
截至6月30日的六個月, | 2020 |
| | 2019 |
| | |
特許經營 | | | | | | | |
美國 | $ | 1,844.0 |
| | $ | 2,072.7 |
| | (11 | )% | | (11 | )% |
國際運營的市場 | 1,285.8 |
| | 1,923.5 |
| | (33 | ) | | (31 | ) |
國際開發許可市場和公司 | 487.5 |
| | 582.0 |
| | (16 | ) | | (13 | ) |
總計 | $ | 3,617.3 |
| | $ | 4,578.2 |
| | (21 | )% | | (20 | )% |
公司運營 | | | | | | | |
美國 | $ | 163.8 |
| | $ | 187.0 |
| | (12 | )% | | (12 | )% |
國際運營的市場 | 254.8 |
| | 597.4 |
| | (57 | ) | | (57 | ) |
國際開發許可市場和公司 | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
|
總計 | $ | 418.3 |
| | $ | 787.6 |
| | (47 | )% | | (46 | )% |
餐廳總利潤 | | | | | | | |
美國 | $ | 2,007.8 |
| | $ | 2,259.7 |
| | (11 | )% | | (11 | )% |
國際運營的市場 | 1,540.6 |
| | 2,520.9 |
| | (39 | ) | | (37 | ) |
國際開發許可市場和公司 | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
|
總計 | $ | 4,035.6 |
| | $ | 5,365.8 |
| | (25 | )% | | (24 | )% |
N/M沒有意義
| |
• | 餐廳總利潤減少 $1,120.7百萬或40% (39%以不變貨幣計算)本季度和減少 $1,330.2百萬或25% (24%按不變貨幣計算),主要是由於新冠肺炎的影響導致銷售業績下降。特許經營利潤率約佔本季度和六個月餐廳利潤率的90%。 |
這兩個時期美國特許經營利潤率的下降也反映了為加快復甦和推動增長而為營銷提供的額外承諾支持,包括在全國各地為急救人員和衞生保健工作者提供的免費感謝餐。此外,這兩個時期都反映了與未來體驗投資(“EOTF”)相關的較高折舊成本。
這兩個時期的美國和國際運營市場部門公司運營利潤率也反映了新冠肺炎因員工相關成本、個人防護設備、標牌和其他餐廳成本而產生的增量支出。
| |
• | 餐廳總利潤率包括本季度3.56億美元和7.055億美元的折舊和攤銷費用,以及六個月分別為。 |
銷售、一般費用和行政費用
| |
• | 銷售、一般費用和行政費用增額 $113.9百萬或21% (22%以不變貨幣計算)本季度和2.046億美元或20% (21%以不變貨幣計算)這六個月。這兩個時期都反映了該公司對該系統在美國和國際運營市場的廣告合作安排承諾的約1.6億美元的增量營銷貢獻,以加速復甦和推動增長,但這部分被較低的差旅成本和基於激勵的薪酬支出所抵消。這六個月還反映了與取消2020年全球所有者/經營者公約有關的4000萬美元的成本;由於餐廳技術和研發方面的某些投資範圍縮小而與合同義務相關的約2000萬美元的增量成本;以及沒有包括在2019年第一季度的動態收益成本。 |
| |
• | 銷售、一般和管理費用佔全系統銷售額的百分比為3.0%和2.1%分別截至2020年和2019年的六個月。 |
其他營業(收入)費用,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他營業(收入)費用,淨額 | | | | | | | |
百萬美元 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 季度結束 | 截至六個月 |
| 六月三十日, | 六月三十日, |
| 2020 |
| | 2019 |
| | 2020 |
| | 2019 |
|
飲食業的銷售收益 | $ | (0.3 | ) | | $ | (43.9 | ) | | $ | (2.8 | ) | | $ | (73.0 | ) |
未合併關聯公司收益中的權益 | (4.5 | ) | | (34.1 | ) | | (19.2 | ) | | (69.2 | ) |
資產處置和其他(收入)費用淨額 | 110.0 |
| | 35.3 |
| | 184.4 |
| | 57.6 |
|
減值和其他費用,淨額 | 12.0 |
| | 78.3 |
| | 13.3 |
| | 78.6 |
|
總計 | $ | 117.2 |
| | $ | 35.6 |
| | $ | 175.7 |
| | $ | (6.0 | ) |
| |
• | 餐飲業務的銷售額增長在本季度和6個月有所下降,主要是由於餐廳銷售額下降,主要是在英國和美國。 |
| |
• | 本季度和6個月未合併關聯公司的股本收益下降,主要是由於新冠肺炎在國際運營市場和國際開發許可市場的銷售業績下降。 |
| |
• | 資產處置和其他費用,本季度和6個月淨增長,反映出向分銷中心支付了3100萬美元的陳舊庫存,以支持加盟商的流動性。業績還反映出本季度和6個月的壞賬準備金分別增加了4500萬美元和9200萬美元。 |
| |
• | 減損和其他費用,2020年第一季度和六個月的淨額分別反映了不再使用的受損軟件的註銷,分別為1190萬美元和2630萬美元。這六個月主要被1300萬美元的收入所抵消,其中主要包括與公司2020年1月在印度德里市場出售業務相關的準備金的沖銷。2019年季度和6個月的業績主要反映了與購買我們的合資夥伴在印度德里市場的權益相關的9940萬美元的減值,部分被前公司總部物業銷售收益1950萬美元所抵消。 |
營業收入
|
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入 |
百萬美元 |
截至6月30日的季度, | 2020 |
| | 2019 |
| | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 通貨 翻譯 |
|
美國 | $ | 735.2 |
| | $ | 1,048.8 |
| | (30 | )% | | (30 | )% |
國際運營的市場 | 234.8 |
| | 1,218.8 |
| | (81 | ) | | (80 | ) |
國際開發許可市場和公司 | (8.9 | ) | | 6.3 |
| | N/m |
| | N/m |
|
總計 | $ | 961.1 |
| | $ | 2,273.9 |
| | (58 | )% | | (57 | )% |
截至6月30日的六個月, | 2020 |
| | 2019 |
| | Inc./(12月) |
| | 增加 不包括 通貨 翻譯 |
|
美國 | $ | 1,627.6 |
| | $ | 2,000.7 |
| | (19 | )% | | (19 | )% |
國際運營的市場 | 1,113.9 |
| | 2,266.8 |
| | (51 | ) | | (49 | ) |
國際開發許可市場和公司 | (86.8 | ) | | 100.4 |
| | N/m |
| | N/m |
|
總計 | $ | 2,654.7 |
| | $ | 4,367.9 |
| | (39 | )% | | (38 | )% |
| | | | | | | |
營業利潤 | 31.3 | % | | 41.9 | % | | | | |
非GAAP營業利潤率 | 31.5 | % | | 42.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
N/M沒有意義
| |
• | 營業收入:營業收入減少 13.128億美元或58% (57%以不變貨幣計算)本季度和減少 $1,713.2百萬或39% (38%以不變貨幣計算),用於六個月。這兩個時期的營業收入在所有部門都有所下降,主要反映了新冠肺炎的影響導致銷售業績下降。 |
| |
• | 美國:本季度和6個月的業績還反映了約1億美元的增量承諾支持,用於營銷,以加快復甦和推動增長。這兩個時期也反映了餐飲業務的銷售增長較低。 |
| |
• | 國際運營市場:本季度和6個月營業收入的下降還反映了為加速復甦和推動增長而承諾的營銷支持增加1億美元;新冠肺炎公司運營的員工相關成本、個人防護設備、標牌和其他餐廳成本的增加;未合併附屬公司收益的股本減少;以及為陳舊庫存向分銷中心支付2,300萬美元。 |
| |
• | 國際開發許可市場和公司:本季度和6個月的業績還反映了未合併附屬公司收益中的股本減少,本季度和6個月的壞賬準備金分別增加了4500萬美元和9200萬美元。2019年季度和6個月的業績反映了約7800萬美元的淨減值和戰略費用。 |
| |
• | 營業利潤率:營業利潤率被定義為營業收入佔總收入的百分比。對營業利潤率的貢獻因每個部門的所有權結構而有所不同,主要是由於特許經營餐廳與公司經營餐廳的相對百分比。此外,由於新冠肺炎的影響,不同部門臨時關閉餐廳的數量也影響了每個部門對綜合營業利潤率的貢獻。 |
前六個月營業利潤率的下降是由銷售業績下降、其他運營費用增加和G&A增加推動的。雖然銷售驅動的特許利潤率下降對營業利潤率造成稀釋效應,但特許利潤率約佔總利潤率的90%,是營業收入的關鍵組成部分。
利息支出
| |
• | 利息支出增額 12% (13%以不變貨幣計算)本季度和增額 7% (8%以不變貨幣計算),用於六個月這反映了平均債務餘額的增加,但由於公司的現金管理戰略,產生利息支出的歐元存款金額減少,部分抵消了這一影響。 |
| |
• | 根據目前的利息和外幣匯率,本公司預計2020年全年的利息支出將增加約10%至12%,這主要是由於響應新冠肺炎的增發導致平均債務餘額增加所致。 |
營業外(收入)費用淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業外(收入)費用淨額 | | | | | | | |
百萬美元 | | | | | | | |
| 季度結束 | 截至六個月 |
| 六月三十日, | 六月三十日, |
| 2020 |
| | 2019 |
| | 2020 |
| | 2019 |
|
利息收入 | $ | (5.0 | ) | | $ | (10.7 | ) | | $ | (10.4 | ) | | $ | (20.7 | ) |
外幣和套期保值活動 | (0.6 | ) | | (10.4 | ) | | (18.4 | ) | | (19.7 | ) |
其他費用,淨額 | (1.1 | ) | | 3.0 |
| | (9.2 | ) | | 10.9 |
|
總計 | $ | (6.7 | ) | | $ | (18.1 | ) | | $ | (38.0 | ) | | $ | (29.5 | ) |
所得税
| |
• | 實際所得税税率為25.4%和24.5%對於結束的季度2020和2019、和24.0%和25.9%為.六個月告一段落2020和2019分別為。 |
| |
• | 2019年前6個月的業績包括4700萬美元的額外所得税成本,這是由於2019年1月發佈的與税法相關的規定。 |
現金流和流動性
該公司從運營中產生大量現金的歷史由來已久,並擁有雄厚的信貸能力,為資本支出、債務償還、股息和股票回購等運營和可自由支配支出提供資金。由於新冠肺炎事件對我們的運營造成了影響,我們已採取行動保持財務靈活性。
2020年前6個月,運營提供的現金總額為13億美元,比資本支出高出5.454億美元。運營提供的現金與2019年6個月相比減少了26億美元,主要是由於營運資金的變化和新冠肺炎導致的運營收益減少。營運資金的變化主要是由於公司推遲收取本季度和6個月期間從特許經營商那裏賺取的大約3億美元和8億美元的租金和特許權使用費而增加的應收賬款。延期的程度因市場而異,但延期主要影響2020年第二季度的現金收取。因此,第二季度自由現金流為負值。這些延期付款中的大部分預計將在2020年第三季度和第四季度收取,因此該公司預計今年剩餘時間的自由現金流將為正。剩餘的延期金額預計將在2021年第一季度和第二季度收取。
2020年上半年用於投資活動的現金總額為9.15億美元,與2019年同期相比減少了7.563億美元。減少的主要原因是資本支出減少,以及2019年第一季度戰略收購一家房地產實體導致其他投資活動減少。有關更多信息,請參閲第28頁上的資本支出和餐廳發展更新部分。
2020年6個月,融資活動提供的現金總額為20億美元,與2019年6個月相比增加了39億美元。這一增長主要是由於2020年的長期債務發行為55億美元,而2019年的發行額為25億美元,以及由於該公司在2020年3月初暫停了股票回購計劃,2020年的庫存股購買減少了約12億美元。
截至2020年6月30日的債務總額為388億美元,而截至2019年12月31日的債務總額為342億美元。*第一季度,該公司獲得了65億美元的新融資,其中包括55億美元的各種期限的債務發行和立即動用的10億美元新信貸額度。該公司還擁有35億美元的承諾信貸額度(尚未動用),以及在美國和全球市場發行商業票據的持續授權。2020年7月30日,公司償還了截至2020年6月30日其信用額度上的總餘額10億美元,這些餘額在簡明綜合資產負債表上被歸類為短期借款。10億美元的信貸額度協議仍然有效,金額仍然可以借入。
融資與市場風險
截至2020年6月30日的債務總額為388億美元,而截至2019年12月31日的債務總額為342億美元。2020年的淨增主要是由於長期債務淨髮行55億美元,用於支持我們的現金狀況,以應對與新冠肺炎相關的不利宏觀經濟和業務狀況。
關於第一季度融資活動的增加,穆迪和標準普爾(S&P)都確認了我們的Baa1/BBB+信用評級,儘管標準普爾對麥當勞的展望為負面。由於信用評級的變化或公司業務的重大不利變化,公司的債務義務中沒有任何條款會加速償還債務,公司仍然相信Baa1/BBB+評級為股東提供了最佳的長期資金成本。
2019年12月,公司董事會授權150億美元無特定到期日的借款能力,其中截至2020年6月30日仍有95億美元未償還。這些借款可包括(I)公開或非公開發行債務證券;(Ii)直接向銀行或其他金融機構借款;及(Iii)其他形式的負債。
除了上述授權的150億美元外,公司董事會在2020年4月提供了發行商業票據的額外授權,並利用了高達80億美元的信貸額度協議。由於該公司於2020年7月償還了現金流和流動性部分中描述的10億美元信貸額度,因此仍有80億美元可供全額借款。
資本支出和餐廳發展最新情況
新冠肺炎大流行導致各細分市場的開發項目延遲。該公司預計2020年的資本支出約為16億美元。大約8億美元將專門用於我們的美國業務,其中大約一半分配給大約900個EOTF項目。在全球範圍內,該公司預計將開設大約950家餐廳。我們將在美國和國際運營部門花費大約5億美元,開設大約270家餐廳,我們的發展許可證持有人和附屬公司將為各自市場的其餘680家餐廳開業提供資金。此外,美國預計2020年將關閉大約200家餐廳,這是未來幾年計劃關閉的加速。美國超過一半的門店是沃爾瑪門店的麥當勞銷量較低。該公司預計2020年將淨增加約350家餐廳。
近期會計公告
最近的會計聲明在本表格(10-Q)第9頁第一部分第(1)項中討論。
關於前瞻性陳述的風險因素和警示聲明
本報告中的信息包括有關未來事件和情況及其對收入、費用和商業機會的影響的前瞻性陳述。一般説來,本報告中任何沒有歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。前瞻性陳述也可以通過使用前瞻性詞彙來識別,如“可能”、“應該”、“繼續”、“估計”、“預測”、“打算”、“看”、“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“保持”和“自信”或類似的表達方式。具體而言,本新聞稿中有關我們業務和行業的計劃、戰略、前景和預期的表述,包括有關新冠肺炎疫情及其應對措施可能對我們未來運營產生的影響的表述,均為前瞻性表述。它們反映了我們的期望,並不是對業績的保證,僅反映了聲明發表之日的情況。除非法律另有要求,否則我們不承諾更新此類前瞻性陳述。我們的業務結果受到各種風險的影響,包括那些反映在以下考慮因素和風險中的風險,以及我們提交給證券交易委員會的文件中的其他方面。如果這些考慮或風險中的任何一個成為現實,我們的預期(或基本假設)可能會改變,我們的業績可能會受到不利影響。你不應該過度依賴前瞻性陳述。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的財務業績、狀況和前景產生不利影響。
衞生流行病或流行病可能會對消費者支出和信心水平、供應可用性和成本以及受影響市場的當地業務產生不利影響,所有這些都可能影響我們的財務業績、狀況和前景。重要的是,從2020年初開始,被稱為新冠肺炎的全球大流行已經擾亂了全球健康、經濟和市場狀況、消費者行為以及麥當勞的全球餐廳運營。地方和國家政府的授權或建議以及公眾對新冠肺炎疫情相關風險的看法已經並可能繼續導致消費者行為發生變化,經濟狀況惡化或波動,這可能會繼續對我們的業務產生不利影響。此外,我們的全球業務已經並可能繼續受到不同程度的幹擾(從有限的業務,包括免下車、送貨和/或外賣業務,有時時間、菜單和/或容量有限,到一些市場的餐廳全面關閉)。雖然我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間和範圍,或者一個或多個市場的感染死灰復燃,但新冠肺炎大流行已經對我們的業務產生了負面影響,這種影響可能會對我們的財務業績、狀況和前景產生重大影響。
新冠肺炎疫情還可能增加這些風險因素中披露的其他風險,例如但不限於與消費者行為、消費者對我們品牌的認知、供應鏈中斷以及勞動力可用性和成本相關的風險。
如果我們不能成功地發展和執行我們的業務戰略,包括根據Velocity增長計劃,我們可能無法增加運營收入。
為了推動運營收入的增長,我們的業務戰略必須有效地維持和加強客户吸引力,提供可持續的客人數量增長,並推動更高的平均支票。這些策略是否成功,主要視乎我們的系統是否有能力:
| |
• | 繼續創新和差異化麥當勞的體驗,包括以一種平衡顧客價值、方便和盈利的方式準備和供應我們的食物; |
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• | 利用我們的全球規模、標誌性品牌和本地市場影響力,增強我們留住、重新獲得和轉化關鍵客户羣體的能力; |
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• | 利用我們的組織結構來鞏固我們的進步,並執行我們的業務戰略; |
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• | 整合和增強我們的技術和數字計劃,包括移動訂購、支付和交付; |
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• | 確定並開發與我們的全系統餐廳淨增長計劃相一致的餐廳選址; |
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• | 以高服務水平和最佳容量運營餐廳,同時管理我們日益複雜的餐廳運營,通過創新使用技術和完整的未來體驗(“EOTF”)創造效率,特別是在美國; |
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• | 加速我們現有的戰略,包括通過增長機會、收購、投資和夥伴關係;以及 |
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• | 發展和調整我們的業務戰略,以應對不斷變化的消費者行為、運營限制以及新冠肺炎疫情對我們運營結果和流動性的影響。 |
如果我們延遲或不成功地執行我們的戰略,或者如果我們的戰略沒有產生預期的結果,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
如果不能保持我們品牌的價值和相關性,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
為了在未來取得成功,我們相信我們必須保持、提升和利用我們品牌的價值。品牌價值在一定程度上取決於消費者的認知。這些認知受到各種因素的影響,包括我們食物的營養成分和準備、我們使用的配料、我們採購商品的方式以及我們的一般商業慣例。由於各種原因,消費者對我們產品的接受程度可能會發生變化,某些變化可能會很快發生。例如,營養、健康、環境和其他科學研究和結論不斷演變,可能會產生相互矛盾的影響,推動公眾輿論、訴訟和監管(包括旨在推動消費者行為的舉措),從而影響IEO細分市場或對我們品牌的看法,通常或相對於現有的替代產品。消費者的看法也可能受到第三方負面評論的影響,包括通過社交媒體或傳統媒體渠道,對IEO細分市場的快速服務類別、我們的品牌、我們的運營、我們的供應商或我們的特許經營商的負面評論。如果我們不能成功地處理負面評論或看法,無論是否準確,我們的品牌和我們的財務業績都可能受到影響。
此外,我們品牌的持續相關性可能取決於我們的可持續發展計劃的成功,這需要全系統的協調和一致。我們正在努力管理氣候變化、温室氣體以及能源和水資源減少對我們、我們的特許經營商和我們的供應鏈的任何風險和成本。這些風險包括公眾(包括政府和非政府組織)對這些和其他環境可持續性問題(如包裝和廢物、動物健康和福利、森林砍伐和土地利用)的關注增加。這些風險還包括做出承諾、設定目標或建立額外目標並採取行動實現這些目標的任何增加的壓力。這些風險可能使我們面臨市場、運營和執行成本或風險。
如果我們不能有效地解決社會和環境責任問題或實現相關的可持續發展目標,消費者對我們品牌的信任可能會受到影響。特別是,損害消費者信任或信心的商業事件或做法,無論是實際的還是感知的,特別是如果此類事件或做法獲得大量宣傳或導致訴訟,可能會顯著降低品牌價值,並對我們的財務業績產生負面影響。
如果我們不預測和解決不斷變化的消費者偏好,並有效地執行我們的定價、促銷和營銷計劃,我們的業務可能會受到影響。
我們的持續成功取決於我們系統留住、重新贏得和轉化客户的能力。為了做到這一點,我們需要預測並有效地應對不斷變化的消費者人口結構和趨勢,包括食品採購、食品製備、食品供應以及“非正式外出就餐”(“IEO”)領域的消費者偏好和行為。如果我們不能預測這些變化,或者不能快速有效地應對這些變化,或者我們的競爭對手不能預測或更有效地做出反應,我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們留住、重新獲得和轉化客户的能力還取決於整個系統的定價、促銷和營銷計劃的影響,以及調整這些計劃以快速有效地響應不斷變化的客户偏好以及不斷變化的經濟和競爭條件的能力。現有或未來的定價策略、營銷計劃及其所代表的價值主張預計將繼續是我們業務戰略的重要組成部分;但是,它們在留住、重新贏得和轉化客户方面可能不會成功,或者可能不像我們的競爭對手那樣成功,並可能對銷售額、客户數量和市場份額產生負面影響。
此外,我們在複雜而昂貴的廣告環境中運營。我們的營銷和廣告計劃在留住、重新贏得和轉化客户方面可能不會成功。我們的成功在一定程度上取決於我們在不同渠道(包括數字營銷)上的廣告和營銷資源分配是否允許我們以對客户有意義的方式有效和高效地接觸到我們的客户。如果廣告和營銷計劃不成功,或者不如我們的競爭對手成功,我們的銷售額、客人數量和市場份額可能會下降。
我們加強客户體驗的投資,包括通過技術,可能不會產生預期的回報。
我們的長期業務目標取決於我們戰略在全系統範圍內的成功執行。我們繼續加強在技術和現代化方面的投資,包括在EOTF(專注於餐廳現代化)、數字參與和交付方面的投資,以改變客户體驗。作為這些投資的一部分,我們正在重新強調改善我們的服務模式和加強與客户的關係,部分是通過數字渠道和忠誠度倡議,以及移動訂購和支付系統。我們還繼續提供和完善我們的交付計劃,包括通過提高認識和試用,並加強我們的免下車技術,這可能不會產生預期的回報。如果這些計劃沒有得到很好的執行,或者如果我們沒有充分認識到這些重大投資的預期好處,我們的業務業績可能會受到影響。
我們在市場上面臨着激烈的競爭,這可能會損害我們的業務。
我們主要在競爭激烈的IEO領域展開競爭。我們還面臨來自傳統、快速休閒和其他競爭對手的持續、激烈的競爭,其中可能包括許多非傳統市場參與者,如便利店、雜貨店和咖啡店以及在線零售商。我們預計我們的環境將繼續具有很強的競爭力,我們在任何特定報告期的業績可能會受到簽約的IEO部門或我們的競爭對手和第三方合作伙伴的新的或持續的行動、產品供應或合併的影響,這可能會對我們的業績產生短期或長期的影響。
我們以產品選擇、質量、價格、服務和地理位置為基礎進行競爭。特別是,我們相信,我們在當前市場環境中成功競爭的能力取決於我們改進現有產品、成功開發和推出新產品、適當定價、提供相關客户體驗、管理我們餐廳運營的複雜性、管理我們在技術和現代化方面的投資以及對競爭對手的行動或產品或不可預見的破壞性行為做出有效反應的能力。不能保證這些策略將是有效的,並且某些策略可能有效地改進某些指標,同時對其他指標產生負面影響,這可能會對我們的業務造成整體損害。
不利的總體經濟狀況可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的經營結果受到經濟狀況的很大影響,經濟狀況可能因市場而異,並可能影響消費者的可支配收入水平和消費習慣。經濟狀況也可能受到各種因素的影響,包括敵對行動、流行病、流行病和各國政府為管理國家和國際經濟事務而採取的行動,無論是通過緊縮、刺激措施還是貿易措施,以及旨在控制工資、失業、信貸可獲得性、通貨膨脹、税收和其他經濟驅動因素的舉措。持續的不利經濟狀況或我們市場經濟狀況的週期性不利變化可能會給我們的經營業績和業務連續性中斷計劃帶來壓力,我們的業務和財務業績可能會受到影響。
我們的經營結果也受到貨幣匯率波動的影響,不利的貨幣波動可能會對報告的收益產生不利影響。
供應鏈中斷可能會增加成本或減少收入。
我們依靠供應鏈管理的有效性來確保以優惠的條件提供可靠和充足的優質產品。雖然我們銷售的許多產品來自世界各國的各種供應商,但某些產品的供應商有限,這可能會增加我們對這些供應商的依賴。供應鏈中斷,包括短缺和運輸問題,以及價格上漲,都會對我們以及我們的供應商和加盟商產生不利影響,他們的表現可能會對我們的業績產生重大影響。這種短缺或中斷可能是由我們的供應商、加盟商或我們無法控制的因素造成的。如果我們的系統供應鏈中斷,我們的成本可能會增加,這可能會限制對我們系統運營至關重要的產品的可用性。
我們的特許經營業務模式存在許多風險。
作為一家高度特許經營的企業,該公司的成功在很大程度上依賴於我們的特許經營商(包括我們的開發許可證獲得者和附屬公司)的財務成功和合作。我們的餐廳利潤來自兩個來源:來自特許經營餐廳的費用(例如,根據銷售額的百分比計算的租金和特許權使用費),以及較少程度的來自公司經營的餐廳的銷售額。我們的加盟商和發展持牌人獨立經營他們的業務,因此他們的餐廳的日常運營是由我們負責的。我們從特許經營餐廳獲得的收入在很大程度上取決於我們的特許經營者增長銷售額的能力。影響我們運營的業務風險也會影響我們的加盟商。特別是,我們的加盟商也受到新冠肺炎疫情的嚴重影響,公司批准推遲收取幾乎所有市場的加盟商賺取的某些租金和特許權使用費的現金。延期的程度因市場而異。如果加盟商的銷售趨勢惡化,或者沒有以足夠快的速度改善,我們的財務業績將繼續受到負面影響,這可能是實質性的。
我們的成功還有賴於我們的獨立特許經營商和附屬公司願意和有能力實施重大舉措,其中可能包括財務投資,並在運營、價值/促銷和資本密集型再投資計劃上與我們保持一致。特許經營商為我們計劃的實現做出貢獻的能力在很大程度上取決於他們能否以合理的利率獲得資金,並可能受到一般金融市場、我們特許經營商或公司的信譽或銀行放貸做法的負面影響。如果我們的專利機構不願意或沒有能力投資於重大計劃,或無法以商業上合理的利率取得融資,或根本不能獲得融資,我們未來的增長和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們的加盟商遇到食品安全或其他運營問題,或投射出與我們的品牌和價值觀不符的形象,特別是如果我們的合同和其他權利和補救措施有限、行使成本高昂或受到訴訟和潛在延誤,我們的經營業績也可能受到負面影響。如果加盟商不能以與我們要求的標準一致的方式成功經營餐廳,我們的品牌形象和聲譽可能會受到損害,這反過來可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的股權結構也會影響我們的業績和財務狀況。決定擁有餐廳或根據特許經營或許可證協議經營是由許多因素驅動的,這些因素之間的相互關係是複雜的。我們更加嚴格的特許經營結構的好處取決於各種因素,包括我們是否有效地選擇了符合我們嚴格標準的特許經營商、被許可人和/或附屬公司,我們是否能夠成功地將他們整合到我們的結構中,以及他們的表現和由此產生的所有權結構是否支持我們的品牌和財務目標。
勞動力方面的挑戰,包括可用性和成本,可能會影響我們的業務和運營結果。
我們能否成功,部分視乎我們的制度能否主動招聘、激勵和挽留合資格的人士在麥當勞餐廳工作,以及在競爭激烈的環境中維持適當人手的餐廳。與招聘、激勵和留住合格員工在我們公司經營的餐廳工作相關的成本增加,以及宣傳在麥當勞餐廳工作機會的成本增加,可能會對我們公司經營的利潤率產生負面影響。同樣的憂慮也適用於我們的特許經營商。
我們還受到遵守影響我們員工的美國和國際法規的成本和其他影響的影響,其中包括我們的員工和在我們公司經營的餐廳工作的員工。這些法規越來越關注就業問題,包括工資和工時、醫療保健、移民、退休和其他員工福利和工作場所做法。不遵守這些規定的索賠可能會給我們帶來責任和費用。我們的工作場所做法或條件,或我們的獨立特許經營商或供應商的做法或條件,包括那些引起騷擾或歧視(或對此的看法)的索賠,可能會對消費者對我們和我們業務的看法產生負面影響。此外,經濟行動,如抵制、抗議、停工或勞工組織的運動,可能會對我們(包括我們招聘和留住人才的能力)或特許經營商和供應商產生不利影響,這些特許經營商和供應商也是麥當勞系統的一部分,他們的表現可能會對我們的業績產生實質性影響。
食品安全問題可能會對我們的業務產生不利影響。
我們增加銷售額和利潤的能力取決於我們系統滿足對安全食品的期望的能力,以及我們管理未來可能出現的食源性疾病和食品或產品安全問題對麥當勞的潛在影響的能力,包括供應鏈、餐廳或送貨方面。食品安全是重中之重,我們投入大量資源來確保我們的客户享受安全的食品產品,包括隨着我們菜單和服務模式的發展。然而,食品安全事件,包括食源性疾病的案例,在食品行業和我們的系統內不時發生,並可能在未來發生。食品篡改、食品污染或食源性疾病的情況,無論是實際或感知的,都可能對我們的品牌和聲譽以及我們的收入和利潤產生不利影響。
人才管理方面的挑戰可能會損害我們的業務。
有效的繼任規劃對我們的長期成功非常重要。如果不能有效地發現、培養和留住關鍵人員,招聘高素質的候選人,並確保管理層和人員的平穩交接,包括最近的領導層交接,可能會擾亂我們的業務,並對我們的業績產生不利影響。
信息技術系統故障或中斷,或網絡安全遭到破壞,可能會影響我們的運營或造成聲譽損害。
我們越來越依賴於技術系統,如銷售點、支持麥當勞數字和交付解決方案的技術,以及促進與關聯實體、客户、員工、加盟商、供應商、服務提供商或其他獨立第三方的溝通和合作的技術,以開展我們的業務,無論是由我們開發和維護的,還是由第三方提供的。這些系統的任何故障或中斷都可能嚴重影響我們的加盟商的運營,或我們客户的體驗和認知。此外,我們向與麥當勞系統無關的業務提供某些技術系統,這些系統的故障、中斷或違規可能會對這些非關聯方造成傷害,從而可能導致對公司的責任或聲譽損害。
儘管實施了安全措施,但由於盜竊、火災、斷電、電信故障或其他災難性事件,這些技術系統可能會變得容易損壞、失靈或出現故障。在技術供應商限制或終止產品支持和維護的情況下,某些技術系統也可能變得易受攻擊、不可靠或效率低下。我們對第三方系統的日益依賴也帶來了第三方業務面臨的風險,包括這些方的運營、安全和信用風險。如果這些系統發生故障或不可用,而我們無法及時恢復,我們或我們的特許經營商的運營可能會中斷。
此外,我們的系統、我們與之溝通或合作的各方(包括加盟商)的系統或第三方提供商的系統也會不時發生安全事件或漏洞,將來也可能發生。這些可能包括未經授權的訪問、網絡釣魚攻擊、賬户接管、拒絕服務、計算機病毒、引入惡意軟件或勒索軟件以及其他由黑客引起的破壞性問題。我們的技術系統包含客户、員工、特許經營商、業務客户和其他第三方委託給我們的個人、財務和其他信息,以及與我們業務相關的財務、專有和其他機密信息。實際或據稱的安全漏洞可能導致中斷、關閉、盜竊或未經授權泄露個人、財務、專有或其他機密信息。任何這些事件的發生都可能導致聲譽受損、負面宣傳、消費者信心喪失、銷售額和利潤下降、執行我們的增長計劃的複雜性以及監管和法律風險,包括刑事處罰或民事責任。
如果我們不遵守隱私和數據收集法律,我們可能會受到法律訴訟和處罰,這可能會對我們的財務業績或品牌認知產生負面影響。
我們承擔與隱私和數據收集、保護和管理相關的法律和合規風險以及相關責任,因為這些風險涉及向業務合作伙伴、客户、員工、加盟商或其他第三方提供的與我們的技術相關服務和平臺相關的信息。例如,“一般資料保護規例”(“GDPR”)要求在歐盟內處理個人個人資料的實體必須符合有關處理該等資料的某些規定。在這一領域,我們還受美國聯邦、州和外國法律法規的約束。這些法規經常發生變化,未來可能會有市場或司法管轄區提出或頒佈新的或新興的數據隱私要求。未能滿足GDPR或其他數據隱私要求可能會導致法律訴訟和重大處罰,並對我們的財務業績或品牌形象造成重大不利影響。
我們業務的全球範圍使我們面臨可能對我們的業務產生負面影響的風險。
我們在麥當勞餐廳經營的100多個國家內部和之間遇到了不同的文化、監管、地緣政治和經濟環境,我們實現業務目標的能力取決於系統在這些環境中的成功。滿足客户期望因我們全球運營環境中固有的風險而變得複雜,我們的全球成功在一定程度上取決於我們系統利用跨市場運營成功和品牌認知的能力。計劃中的舉措可能不會在多個市場對麥當勞的客户產生吸引力,並可能導致客户看法和客人數量發生意想不到的變化。
市場中的運營中斷或價格波動也可能由政府行動造成,例如價格、外匯或與貿易相關的關税或管制的變化、制裁和反制裁、政府強制關閉我們、我們的特許經營商或我們的供應商的業務,以及資產扣押。影響美國和其他國家之間貿易的貿易政策、關税和其他法規可能會對我們的業務和運營產生不利影響。這些和其他政府行為可能會影響我們的結果,並可能造成聲譽或其他損害。我們在國際上的成功在一定程度上取決於我們的戰略和品牌建設倡議的有效性,以減少我們受到此類政府行動的影響。
此外,在發展中市場開展業務還存在挑戰和不確定因素,這可能會帶來相對較高的政治不穩定、經濟動盪、犯罪、腐敗以及社會和種族動亂的風險。在許多情況下,由於缺乏獨立和經驗豐富的司法機構,以及當地法律如何適用和執行方面的不確定性,包括與商業交易和外國投資最相關的領域,這些挑戰可能會加劇。如果不能有效地管理與我們的國際業務相關的風險,可能會對我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。
我們在發達市場也可能面臨挑戰和不確定因素。例如,由於英國決定退出歐盟和正在進行的過渡期,歐洲或世界經濟狀況的監管複雜性和不確定性可能會增加。這一決定造成了某些外幣匯率的波動,這種波動可能會持續,也可能不會持續,並可能導致從其他國家進口的商品的供應鏈成本增加。任何這些影響,以及其他我們無法預料的影響,都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的房地產投資組合,我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們有重要的房地產業務,主要與我們的餐飲業務有關。我們一般擁有或取得傳統特許經營和公司經營的餐廳用地的土地和建築物的長期租約。我們尋求確定和開發餐廳位置,為客户提供便利,並具有長期銷售和盈利潛力。由於我們通常為我們的餐廳獲得長期的房地產利益,我們在迅速改變我們的房地產投資組合方面的靈活性有限。競爭業務格局繼續根據不斷變化的業務趨勢、消費者偏好、貿易區人口統計、消費者對數字和傳輸的使用、當地競爭地位和其他經濟因素而發展。如果我們的餐廳沒有位於理想的位置,或者如果我們沒有根據這些因素進行發展,可能會對整個系統的銷售額和盈利能力產生不利影響。
我們的房地產價值和與房地產運營相關的成本也受到各種其他因素的影響,包括政府法規、保險、分區、税收和徵用權法律、利率水平和融資成本。這些因素中的任何一個導致房地產價值的重大變化或成本的增加,都可能對我們的經營業績產生不利影響。
税法的變化和意想不到的納税義務可能會對我們繳納的税款和我們的盈利能力產生不利影響。
我們在美國和其他司法管轄區繳納所得税和其他税,我們的運營、計劃和業績受到世界各地税收和其他舉措的影響。特別是,我們受到税收法律或政策變化或相關權威解釋的影響。我們還受到美國國內外税務和政府當局就我們的税務審計提出的懸而未決的和解或任何未來調整的影響,所有這些都將取決於它們的時間、性質和範圍。所得税税率的任何大幅提高、所得税法律的改變或税收問題的不利解決都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
商品和其他運營成本的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們公司經營的餐廳的盈利能力在一定程度上取決於我們預測和應對商品成本(包括食品、紙張、供應、燃料、公用事業和分銷)以及包括勞動力在內的其他運營成本變化的能力。某些商品價格的任何波動或勞動力成本的波動都可能通過影響餐廳的盈利能力而對我們的經營業績產生不利影響。由於季節性變化、氣候條件、行業需求、國際大宗商品市場、食品安全擔憂、產品召回和政府監管等因素,我們使用的一些原料(如牛肉和雞肉)的大宗商品市場尤其不穩定,所有這些都不在我們的控制範圍內,在許多情況下,也是不可預測的。我們只能通過套期保值和其他活動部分解決未來的價格風險,因此大宗商品成本的增加可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
監管和法律複雜性的增加可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們在世界各地的監管和法律環境使我們面臨複雜的合規、訴訟和類似的風險,這些風險可能會對我們的運營和結果產生實質性的影響。我們的許多市場都受到越來越多、相互衝突和高度規範的法規的約束,其中包括餐廳運營、產品包裝、營銷、我們食品和其他產品的營養和過敏原含量以及安全、標籤和其他披露做法。遵守這些規定的努力可能會受到我們自己餐廳在食品準備方面的常見差異以及需要依賴第三方供應商提供的信息的準確性和完整性的影響。我們的成功在一定程度上取決於我們管理法規影響的能力,這些法規可能會影響我們的商業計劃和運營,並增加了我們的經營成本,以及面臨訴訟、政府調查或其他訴訟的風險。
我們還面臨可能對我們的業務產生不利影響的法律訴訟,包括集體訴訟、行政訴訟、政府調查和訴訟、股東訴訟、僱傭和人身傷害索賠、房東/租户糾紛、供應商相關糾紛,以及現任或前任特許經營商的索賠。無論針對我們的索賠是否有效,或者我們是否被發現負有責任,索賠可能是昂貴的辯護,並可能轉移管理層對運營的注意力。
關於我們與加盟商的關係以及我們與加盟商之間的法律區別的訴訟和監管行動,如果在勞動法方面做出相反裁決,可能會增加成本,對我們的業務運營和加盟商的業務前景產生負面影響,並使我們為他們的行為承擔遞增責任。同樣,儘管我們與供應商的商業關係仍然是獨立的,但可能會有人試圖挑戰這種獨立性,如果做出不利決定,也可能會增加成本,對我們的供應商的業務前景產生負面影響,並使我們為他們的行為承擔遞增的責任。
我們的結果還可能受到以下因素的影響:
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• | 我們的辯護費的相對水平,這取決於未決訴訟的數量、性質和程序狀況而在不同時期有所不同; |
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• | 和解、判決或同意法令的成本和其他影響,這些和解、判決或同意法令可能要求我們披露或採取可能影響我們品牌和產品認知的其他行動;以及 |
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• | 未決或未來訴訟的不利結果,包括挑戰我們產品的組成和準備、或我們營銷或其他溝通做法的適當性或準確性的訴訟。 |
如果判決大大超過任何適用的保險覆蓋範圍或第三方賠償,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外,索賠引起的負面宣傳可能會損害我們的業務。如果我們不能有效地管理與我們複雜的監管和法律環境相關的風險,可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法充分保護我們的知識產權,或無法充分確保我們沒有侵犯他人的知識產權,這可能會損害麥當勞品牌的價值和我們的業務。
我們業務的成功取決於我們繼續使用我們現有的商標和服務標誌的能力,以提高品牌知名度,並在國內和國際市場進一步發展我們的品牌產品。我們依靠商標、版權、服務標誌、商業祕密、專利和其他知識產權的組合來保護我們的品牌和品牌產品。
我們已經註冊了某些商標,並在美國和某些外國司法管轄區等待其他商標註冊。我們目前使用的商標尚未在我們開展業務或未來可能開展業務的所有美國以外的國家/地區註冊,並且可能永遠不會在所有這些國家/地區註冊。保護我們的知識產權可能是昂貴和耗時的,而我們在美國和其他國家為保護我們的知識產權所採取的步驟可能還不夠充分。此外,我們採取的步驟可能不能充分確保我們不會侵犯他人的知識產權,未來可能會有第三方要求我們侵權。特別是,我們可能涉及知識產權索賠,包括經常咄咄逼人或投機取巧地試圖強制執行信息技術系統中使用的專利,這可能會影響我們的運營和結果。任何侵權索賠,無論是否具有可取之處,都可能是耗時的,導致昂貴的訴訟,並損害我們的業務。
我們不能確保持有我們知識產權許可證的特許經營商和其他第三方不會採取損害我們知識產權價值的行動。
會計準則的改變或減值或其他費用的確認可能會對我們未來的運營和業績產生不利影響。
新的會計準則或財務報告要求、會計原則或做法的變化,包括與我們的關鍵會計估計有關的變化,可能會對我們未來的業績產生不利影響。我們還可能受到有關表現不佳的市場或資產的決定的性質和時機的影響,包括導致減值或其他費用減少我們收益的決定。在評估我們長期資產的可回收性時,我們會考慮經濟狀況的變化,並對估計的未來現金流和其他因素做出假設。這些估計是高度主觀的,可能會受到許多因素的重大影響,例如全球和當地的商業和經濟狀況、運營成本、通脹、競爭、消費者和人口趨勢,以及我們的重組活動。如果我們的估計或基本假設在未來發生變化,我們可能需要記錄減值費用。如果我們遇到任何這樣的變化,它們可能會對我們在受影響時期報告的業績產生重大不利影響。
信用評級的降低或融資成本的增加可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的信用評級可能會受到我們的經營結果或債務水平變化的負面影響。因此,我們的利息支出、可接受的交易對手的可用性、我們以優惠條件獲得資金的能力、抵押品要求以及我們的運營或財務靈活性都可能受到負面影響,特別是如果貸款人強加新的運營或財務契約的話。
我們的運營還可能受到影響資本流動、金融市場或金融機構的法規的影響,這些法規可能會限制我們管理和部署流動性的能力,或者增加我們的融資成本。如果這些事件中的任何一個發生,都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
交易波動性和我們普通股的價格可能會受到許多因素的不利影響。
除了我們的經營業績和前景外,還有許多因素影響我們普通股的波動性和價格。其中最重要的因素有以下幾點,其中一些是我們無法控制的:
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• | 政府根據可能顯著影響金融市場的經濟活動或事件的關鍵指標或事件採取行動或不採取行動,特別是在美國,美國是我們普通股的主要交易市場,以及有關經濟、貿易或其他事項的媒體報道和評論,即使所涉事項與我們的業務沒有直接關係; |
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• | 與我們的普通股或債務證券相關的普通股交易活動或衍生工具交易活動,可能會受到以下因素的影響:市場評論(包括可能不可靠或不完整的評論);對我們業務的業績、計劃或預期的未經授權的披露;我們的實際業績和信譽;投資者信心,部分原因是對我們業績的預期;股東和其他尋求影響我們業務戰略的行動;大股東對我們股票的投資組合交易;或因正常過程重新平衡股票指數(麥當勞可能包括在內)而導致的交易活動。 |
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• | 鑑於不斷變化的業務、法律和税收考慮因素,公司行動以及市場和第三方對此類行動的看法和評估對我們業績的影響,例如我們在實施我們的戰略(包括通過收購)時可能會不時採取的行動。 |
惡劣天氣條件、自然災害、敵對行動和社會動亂等事件可能會對我們的成果和前景產生不利影響。
惡劣的天氣條件、自然災害、敵對行動和社會動盪、任何變化的氣候模式或恐怖活動(或對它們的預期)都可能對消費者支出和信心水平、供應供應和成本以及受影響市場的當地業務產生不利影響,所有這些都可能影響我們的業績和前景。根據我們就其中一些風險維持的任何保險,我們收到的收益可能會延遲,或者收益可能不足以完全彌補我們的損失。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
本公司於截至該年度的10-K表格年報中所作披露的最新資料2019年12月31日本表格10-Q第28頁第I部分第2項中已包含有關此事項的信息。
項目4.控制和程序
披露控制
在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層的監督和參與下,對公司的披露控制和程序(該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的設計和操作的有效性進行了評估,截至2020年6月30日。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至目前是有效的,以提供合理的保證,即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告的內部控制
包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層確認,在截至本季度的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有變化2020年6月30日這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
本公司於截至該年度的10-K表格年報中所作的披露並無重大變動2019年12月31日關於這些事情。
項目71A。危險因素
有關影響我們業務的風險因素的討論,請參閲本10-Q表格中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“關於前瞻性陳述的風險因素和警示聲明”。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券**
下表列出了公司在截至本季度的季度內回購普通股的相關信息2020年6月30日:
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| 期間 | 總數量: 購買了股份 | | 平均價格 付訖 每股 | | 總數: 購買股票的方式為: 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目(1) | | 近似美元 股份價值評估 那就是5月1日。 將在以下條件下購買: 該機構計劃推出或取消項目。(1) |
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| 2020年4月1日-30日 | 1,398 |
| | $ | 136.37 |
| | 1,398 |
| | $ | 14,130,900,657 |
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| 2020年5月1日至31日 | 10,531 |
| | 187.95 |
| | 10,531 |
| | 14,128,921,334 |
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| 2020年6月1日-30日 | 419 |
| | 195.58 |
| | 419 |
| | 14,128,839,384 |
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| 總計 | 12,348 |
| | $ | 182.37 |
| | 12,348 |
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* | 在適用法律的規限下,除其他類型的交易和安排外,本公司可直接在公開市場、私下協商的交易中或根據符合規則10b5-1的衍生工具和計劃回購股份。 |
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(1) | 2019年12月31日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,自2020年1月1日起生效,該計劃授權購買至多150億美元的公司已發行普通股。本公司於2020年3月初自願暫停公開市場股份回購,因此,上表僅反映本公司股權補償計劃項下扣繳税款的股份。 |
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項目6.展品 | |
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展品編號 | 描述 | |
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| (3) | (a) | 重述的公司註冊證書,自2019年5月23日起生效,在此引用自2019年8月6日提交的Form 10-Q(文件號:001-05231)附件3(A)。 | |
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| | (b) | 自2019年12月6日起修訂和重述的章程,通過引用2019年12月10日提交的Form 8-K(文件號001-05231)附件3併入本文。 | |
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| (4) | 界定擔保持有人權利的文書,包括契約:* | |
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| | (a) | 優先債務證券契約,在此引用自表格S-3註冊表(檔案號:第333-14141號)附件(4)(A),於1996年10月15日提交。 | |
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| | (b) | 次級債務證券公司,在此通過引用從S-3註冊表的附件(4)(B)中併入(文件編號:333-14141),提交於1996年10月15日。 | |
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| (10) | 材料合同 | |
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| | (a) | 董事遞延薪酬計劃,修訂並重述,自2016年5月26日起生效,本文引用自Form 10-Q(文件編號001-05231)附件10(A)(I),內容為截至2016年6月30的季度。** | |
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| | (b) | 麥當勞延期補償計劃,自2017年1月1日起生效,在此引用自Form 10-K(文件號:001-05231)附件10(B),用於截至2016年12月31日的年度。** | |
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| | | (i) | 麥當勞遞延補償計劃第一修正案,自2018年5月1日起生效,通過引用引用自Form 10-Q(文件號001-05231)附件10(B)(I),截至2018年9月30日的季度。** | |
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| | (c) | 麥當勞在此提交修訂和重新實施的延期補償計劃,自2020年5月26日起生效。** | |
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| | (d) | 麥當勞公司補充利潤分享和儲蓄計劃,自2001年9月1日起生效,通過引用10-K表格附件10(C)(檔案號001-05231),將截至2001年12月31日的年度合併於此。**“麥當勞公司利潤分享和儲蓄補充計劃”,自2001年9月1日起生效,在此引用自10-K表格附件10(C)(檔案號:001-05231)。** | |
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| | | (i) | 麥當勞公司利潤分享和儲蓄補充計劃的第一修正案,自2002年1月1日起生效,通過引用表格10-K的附件10(C)(I)(文件編號001-05231),將截至2002年12月31日的年度合併於此。** | |
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| | | (Ii) | 麥當勞公司利潤分享和儲蓄補充計劃第二修正案,2005年1月1日生效,通過引用表格10-K(第001-05231號文件)附件10(C)(Ii),將截至2004年12月31日的年度合併於此。** | |
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| | (e) | 麥當勞公司修訂和重新修訂了截至2009年6月30的季度的2001年綜合股權計劃,該計劃自2008年7月1日起生效,通過引用表格10-Q的附件10(H)(文件編號001-05231)併入本文。** | |
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| | | (i) | 麥當勞公司第一修正案修訂並重新啟用了截至2008年12月31日的2001年綜合股權計劃,該計劃通過引用表格10-K的附件10(H)(I)(檔案號001-05231)併入本文。** | |
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| | | (Ii) | 麥當勞公司第二修正案修訂並重新啟動了經修訂的2001年綜合股權計劃,自2011年2月9日起生效,通過引用表格10-K的附件10(H)(Ii)(文件編號001-05231),將截至2010年12月31日的年度合併於此。** | |
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| | (f) | 麥當勞公司2012年綜合股權計劃,自2012年6月1日起生效,在此引用自Form 10-Q(文件號:001-05231)附件10(H),截至2012年9月30日的季度。** | |
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| | (g) | 麥當勞公司修訂並重新制定了2012年綜合股權計劃,自2020年5月21日起生效。** | |
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| | (h) | 與修訂和重訂的2001年綜合股權計劃有關的高管股票期權授予協議的表格,該計劃通過引用10-K表格附件10(J)(文件編號001-05231)中的內容併入本文,涉及截至2011年12月31日的年度。** | |
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| | (i) | 截至2013年3月31日的季度的2013年高管股票期權獎勵協議表格,與2012年綜合股票所有權計劃相關,本文引用自Form 10-Q(文件號:001-05231)附件10(N)。** | |
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| | (j) | 截至2014年3月31號的季度的2014年高管股票期權獎勵協議表格,與2012年綜合股票所有權計劃相關,該計劃通過引用引用自Form 10-Q(文件號:001-05231)附件10(Z)。** | |
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| | (k) | 行政保密、知識產權和限制性契約協議表,在此引用自表格10-Q的附件10(O)(文件號:001-05231),內容為截至2017年3月31日的季度。** | |
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| | (l) | 截至2018年3月31日的季度的2018年高管股票期權獎勵協議表格,與2012年綜合股權計劃相關,本文引用了表格10-Q的附件10(Q)(文件編號001-05231)。** | |
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| | (m) | 截至2018年3月31日的季度的2018年高管業績限制性股票獎勵協議表格,與2012年綜合股權計劃相關,該計劃通過引用引用自Form 10-Q表10(R)(文件號:001-05231)。** | |
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| | (n) | 道格拉斯·戈爾與本公司於2019年1月7日簽訂的分離協議和全面解除協議,通過引用引用自Form 10-K表(文件號:001-05231)中的附件10(R),內容為截至2018年12月31日的年度。** | |
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| | (o) | 麥當勞公司目標激勵計劃,自2013年1月1日起生效,經修訂並重申於2019年2月13日,通過引用表格10-Q的附件10(P)(文件號001-05231),將截至2019年3月31日的季度合併於此。** | |
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| | (p) | 麥當勞公司高級管理人員離職計劃,經修訂和重新修訂,自2019年1月1日起生效,通過引用引用自Form 10-Q(文件號001-05231)附件10(Q),截至2019年3月31日的季度。** | |
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| | (q) | 截至2019年3月31日的季度的2019年高管股票期權獎勵協議表格,與2012年綜合股權計劃有關,該計劃通過引用引用自Form 10-Q(R)的附件10(R)(文件號:001-05231)。** | |
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| | (r) | 截至2019年3月31日的季度,與2012年綜合股權計劃相關的2019年高管基於業績的限制性股票獎勵協議的表格,通過引用表格10-Q的附件10(S)(文件號001-05231)併入本文。** | |
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| | (s) | 斯蒂芬·伊斯特布魯克與本公司於2019年10月31日簽訂的分離協議和全面解除協議,通過引用引用自2019年11月4日提交的Form 8-K表第10.1號文件(第001-05231號文件)。 | |
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| | (t) | 茲提交日期為2019年8月14日的Silvia Lagnado與本公司的分離協議和全面解除協議。** | |
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| | (u) | 茲提交日期為2019年10月31日的Silvia Lagnado與本公司的分離協議和全面解除協議。** | |
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| (31.1) | 規則13a-14(A)首席執行官的證明。 | |
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| (31.2) | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。 | |
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| (32.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的首席執行官根據“美國法典”第18編第1350節進行的認證。 | |
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| (32.2) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的首席財務官根據美國法典第18編第1350節進行的認證。 | |
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| (101.INS) | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
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| (101.SCH) | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
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| (101.CAL) | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
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| (101.DEF) | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
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| (101.LAB) | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
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| (101.PRE) | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
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| (104) | 封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
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* | 定義註冊人長期債務持有人權利的其他工具及其所有需要提交合並財務報表且不需要向證監會登記的附屬公司不包括在此,因為根據這些工具單獨授權的證券不超過註冊人及其附屬公司在綜合基礎上總資產的10%。應委員會要求向委員會提交任何此類文書副本的協議已經提交委員會。 |
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** | 表示補償計劃。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 麥當勞公司 *(註冊人) |
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| | /s/凱文·M·奧贊 |
日期: | 2020年8月10日 | 凱文·M·奧贊 |
| | 公司執行副總裁兼 首席財務官 |