目錄
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表10-Q

根據1934年證券交易法第13或15(D)節發佈的季度報告
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截至2020年6月30日的季度
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
​
從 過渡到      的過渡期
委託文件號0-11204
ameriServ Financial，Inc.
(註冊人的確切名稱見其章程)
​
賓夕法尼亞州
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25-1424278
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
​ ​
(國際税務局僱主識別號)
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賓夕法尼亞州約翰斯敦郵政信箱430號Main&Franklin Street
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15907-0430
​
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(主要執行機構地址)
​ ​
(郵政編碼)
​
註冊人電話號碼，包括區號(814)533-5300
根據該法第12(B)節登記的證券：
​
每個班級的標題
​ ​
交易代碼
​ ​
註冊的每個交易所的名稱
​
​ 普通股 ​ ​
ASRV
​ ​
納斯達克股票市場有限責任公司
​
​ A系列8.45%受益無擔保證券
(ameriServ金融資本信託I) 		​ ​
ASRVP
​ ​
納斯達克股票市場有限責任公司
​
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是  否 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個互動數據文件。 是  否 ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
​
大型加速文件管理器☐
​ ​
加速文件管理器☐
​ ​ 非加速文件管理器 ​ ​
較小的報告公司
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
新興成長型公司☐
​
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(根據交易法第312b-2條的定義)。 是 ☐ No 
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
​
類
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2020年8月1日業績突出
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普通股，面值$0.01
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17,058,644
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目錄​
 
ameriServ Financial，Inc.
索引
​ ​ ​
頁碼
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第一部分
財務信息
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 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第 項1.財務報表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合併資產負債表(未經審計) - 2020年6月30日和2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
截至2020年6月30日的合併運營報表(未經審計) - 三個月和六個月
和2019年
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合全面收益表(未經審計) - 三個月和六個月
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的股東權益(未經審計) - 三個月和六個月合併變動表
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月現金流量表(未經審計) - 合併報表
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
未經審計合併財務報表附註
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
第2項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
第3項：市場風險的定量和定性披露
​ ​ ​ ​ 57 ​ ​
第4項控制和程序
​ ​ ​ ​ 57 ​ ​
第二部分。
其他信息
​
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第1項法律訴訟
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第1a項。風險因素
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第2項未登記的股權證券銷售和收益使用
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第3.高級證券違約
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第4項：礦山安全披露
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
項目5.其他信息
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
物品清單6.展品
​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
 
2
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第 項1.財務報表
ameriServ Financial，Inc.
合併資產負債表
(除股份外以千為單位)
(未審核)
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款機構的現金和到期
​ ​ ​ $ 16,521 ​ ​ ​ ​ $ 15,642 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 2,779 ​ ​ ​ ​ ​ 2,755 ​ ​
短期投資
​ ​ ​ ​ 27,440 ​ ​ ​ ​ ​ 3,771 ​ ​
現金和現金等價物合計
​ ​ ​ ​ 46,740 ​ ​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​
投資證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以公允價值出售
​ ​ ​ ​ 143,359 ​ ​ ​ ​ ​ 141,749 ​ ​
持有至到期(公允價值在2020年6月30日為43,989美元，在2019年12月31日為41,082美元)
​ ​ ​ ​ 41,549 ​ ​ ​ ​ ​ 39,936 ​ ​
待售貸款
​ ​ ​ ​ 8,189 ​ ​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​
貸款
​ ​ ​ ​ 921,730 ​ ​ ​ ​ ​ 883,090 ​ ​
減去：非勞動所得
​ ​ ​ ​ 1,569 ​ ​ ​ ​ ​ 384 ​ ​
貸款損失撥備
​ ​ ​ ​ 9,699 ​ ​ ​ ​ ​ 9,279 ​ ​
淨貸款
​ ​ ​ ​ 910,462 ​ ​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​
場所和設備： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 803 ​ ​ ​ ​ ​ 846 ​ ​
融資租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 3,006 ​ ​ ​ ​ ​ 3,078 ​ ​
其他場所和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 14,572 ​ ​ ​ ​ ​ 14,643 ​ ​
應收應計利息收入
​ ​ ​ ​ 4,647 ​ ​ ​ ​ ​ 3,449 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
銀行擁有的人壽保險
​ ​ ​ ​ 39,193 ​ ​ ​ ​ ​ 38,916 ​ ​
遞延税金淨資產
​ ​ ​ ​ 3,151 ​ ​ ​ ​ ​ 3,976 ​ ​
聯邦住房貸款銀行股票
​ ​ ​ ​ 3,818 ​ ​ ​ ​ ​ 3,985 ​ ​
聯邦儲備銀行股票
​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 8,516 ​ ​ ​ ​ ​ 6,074 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 1,242,074 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無息存款
​ ​ ​ $ 189,013 ​ ​ ​ ​ $ 136,462 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 844,020 ​ ​ ​ ​ ​ 824,051 ​ ​
存款總額
​ ​ ​ ​ 1,033,033 ​ ​ ​ ​ ​ 960,513 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 7,558 ​ ​ ​ ​ ​ 22,412 ​ ​
聯邦住房貸款銀行預付款
​ ​ ​ ​ 62,336 ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​
經營租賃負債
​ ​ ​ ​ 821 ​ ​ ​ ​ ​ 865 ​ ​
融資租賃負債
​ ​ ​ ​ 3,126 ​ ​ ​ ​ ​ 3,163 ​ ​
有擔保的次級可延期利息債券，淨額
​ ​ ​ ​ 12,962 ​ ​ ​ ​ ​ 12,955 ​ ​
次級債務，淨額
​ ​ ​ ​ 7,522 ​ ​ ​ ​ ​ 7,511 ​ ​
借款總額
​ ​ ​ ​ 94,325 ​ ​ ​ ​ ​ 100,574 ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 12,112 ​ ​ ​ ​ ​ 11,483 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 1,139,470 ​ ​ ​ ​ ​ 1,072,570 ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，每股面值0.01美元；授權股份30,000,000股；26,687,463股
2020年6月30日發行的股票和流通股分別為17,058,644股；26,650,728股
2019年12月31日發行了17,057,871股流通股
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​
按成本計算的庫存股，2020年6月30日的9,628,819股和2019年12月31日的9,592,857股
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​
資本盈餘
​ ​ ​ ​ 145,965 ​ ​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​
留存收益
​ ​ ​ ​ 53,723 ​ ​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​
累計其他綜合虧損，淨額
​ ​ ​ ​ (14,071) ​ ​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​
股東權益合計
​ ​ ​ ​ 102,604 ​ ​ ​ ​ ​ 98,614 ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 1,242,074 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
請參閲未經審計的合併財務報表的附註。
3
目錄​
 
ameriServ Financial，Inc.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未審核)
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款利息和手續費
​ ​ ​ $ 10,448 ​ ​ ​ ​ $ 10,994 ​ ​ ​ ​ $ 20,780 ​ ​ ​ ​ $ 21,412 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
短期投資
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 168 ​ ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​
投資證券：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供銷售
​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 2,342 ​ ​ ​ ​ ​ 2,633 ​ ​
持有至到期
​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 391 ​ ​ ​ ​ ​ 708 ​ ​ ​ ​ ​ 743 ​ ​
總利息收入
​ ​ ​ ​ 12,061 ​ ​ ​ ​ ​ 12,765 ​ ​ ​ ​ ​ 24,005 ​ ​ ​ ​ ​ 24,929 ​ ​
利息費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
​ ​ ​ ​ 1,869 ​ ​ ​ ​ ​ 2,867 ​ ​ ​ ​ ​ 4,327 ​ ​ ​ ​ ​ 5,597 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 136 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 238 ​ ​
聯邦住房貸款銀行預付款
​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 261 ​ ​ ​ ​ ​ 560 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​
融資租賃負債
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
有擔保的次級可延期利息債券
​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​
次級債
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​
利息總支出
​ ​ ​ ​ 2,588 ​ ​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ 5,781 ​ ​ ​ ​ ​ 7,211 ​ ​
淨利息收入
​ ​ ​ ​ 9,473 ​ ​ ​ ​ ​ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ 18,224 ​ ​ ​ ​ ​ 17,718 ​ ​
貸款損失準備金(貸方)
​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 625 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
扣除貸款損失撥備(貸方)後的淨利息收入
​ ​ ​ ​ 9,023 ​ ​ ​ ​ ​ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ 17,599 ​ ​ ​ ​ ​ 18,118 ​ ​
非利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財富管理費
​ ​ ​ ​ 2,471 ​ ​ ​ ​ ​ 2,419 ​ ​ ​ ​ ​ 5,025 ​ ​ ​ ​ ​ 4,815 ​ ​
存款賬户手續費
​ ​ ​ ​ 176 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ 627 ​ ​
出售貸款的淨收益
​ ​ ​ ​ 335 ​ ​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ 572 ​ ​ ​ ​ ​ 169 ​ ​
抵押相關費用
​ ​ ​ ​ 145 ​ ​ ​ ​ ​ 77 ​ ​ ​ ​ ​ 271 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​
投資證券已實現淨收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
銀行擁有的人壽保險
​ ​ ​ ​ 152 ​ ​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​ ​ ​ ​ 257 ​ ​
其他收入
​ ​ ​ ​ 488 ​ ​ ​ ​ ​ 578 ​ ​ ​ ​ ​ 992 ​ ​ ​ ​ ​ 1,243 ​ ​
非利息收入總額
​ ​ ​ ​ 3,767 ​ ​ ​ ​ ​ 3,657 ​ ​ ​ ​ ​ 7,599 ​ ​ ​ ​ ​ 7,262 ​ ​
非利息支出 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工資和員工福利
​ ​ ​ ​ 6,619 ​ ​ ​ ​ ​ 6,348 ​ ​ ​ ​ ​ 13,323 ​ ​ ​ ​ ​ 12,649 ​ ​
租用費淨額
​ ​ ​ ​ 606 ​ ​ ​ ​ ​ 622 ​ ​ ​ ​ ​ 1,277 ​ ​ ​ ​ ​ 1,280 ​ ​
設備費用
​ ​ ​ ​ 389 ​ ​ ​ ​ ​ 387 ​ ​ ​ ​ ​ 784 ​ ​ ​ ​ ​ 748 ​ ​
專業費
​ ​ ​ ​ 1,331 ​ ​ ​ ​ ​ 1,249 ​ ​ ​ ​ ​ 2,485 ​ ​ ​ ​ ​ 2,369 ​ ​
用品、郵費和運費
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​ ​ ​ ​ 401 ​ ​ ​ ​ ​ 313 ​ ​
雜税和保險
​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ 571 ​ ​
聯邦存款保險費
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 156 ​ ​ ​ ​ ​ 160 ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ 1,420 ​ ​ ​ ​ ​ 1,336 ​ ​ ​ ​ ​ 2,649 ​ ​ ​ ​ ​ 2,659 ​ ​
非利息費用總額
​ ​ ​ ​ 11,006 ​ ​ ​ ​ ​ 10,456 ​ ​ ​ ​ ​ 21,639 ​ ​ ​ ​ ​ 20,749 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ 1,784 ​ ​ ​ ​ ​ 2,262 ​ ​ ​ ​ ​ 3,559 ​ ​ ​ ​ ​ 4,631 ​ ​
所得税費用撥備
​ ​ ​ ​ 365 ​ ​ ​ ​ ​ 470 ​ ​ ​ ​ ​ 731 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ 1,419 ​ ​ ​ ​ ​ 1,792 ​ ​ ​ ​ ​ 2,828 ​ ​ ​ ​ ​ 3,670 ​ ​
每個普通股數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.17 ​ ​ ​ ​ $ 0.21 ​ ​
平均流通股數量
​ ​ ​ ​ 17,052 ​ ​ ​ ​ ​ 17,476 ​ ​ ​ ​ ​ 17,047 ​ ​ ​ ​ ​ 17,527 ​ ​
稀釋：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.17 ​ ​ ​ ​ $ 0.21 ​ ​
平均流通股數量
​ ​ ​ ​ 17,056 ​ ​ ​ ​ ​ 17,560 ​ ​ ​ ​ ​ 17,070 ​ ​ ​ ​ ​ 17,611 ​ ​
請參閲未經審計的合併財務報表的附註。
4
目錄​
 
ameriServ Financial，Inc.
綜合全面收益表
(千)
(未審核)
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
綜合收益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
其他綜合收益(虧損)，税前： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
固定福利計劃的養老金義務更改
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 403 ​ ​ ​ ​ ​ 528 ​ ​ ​ ​ ​ (1,433) ​ ​
所得税效應
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ (111) ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​
期間產生的可供出售證券的未實現持有收益
​ ​ ​ ​ 961 ​ ​ ​ ​ ​ 1,820 ​ ​ ​ ​ ​ 2,131 ​ ​ ​ ​ ​ 3,583 ​ ​
所得税效應
​ ​ ​ ​ (202) ​ ​ ​ ​ ​ (382) ​ ​ ​ ​ ​ (448) ​ ​ ​ ​ ​ (752) ​ ​
可售證券收益重分類調整
計入淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
所得税效應
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
其他綜合收益
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ 1,732 ​ ​ ​ ​ ​ 2,100 ​ ​ ​ ​ ​ 1,675 ​ ​
綜合收益
​ ​ ​ $ 2,178 ​ ​ ​ ​ $ 3,524 ​ ​ ​ ​ $ 4,928 ​ ​ ​ ​ $ 5,345 ​ ​
請參閲未經審計的合併財務報表的附註。
5
目錄​
 
ameriServ Financial，Inc.
合併股東權益變動表
(單位為千，共享數據除外)
(未審核)
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
為行使股票期權而發行的新普通股
(截至 的三個月15,000股和5,233股
2020年6月30日和2019年6月30日，以及36,735和
截至2020年6月30日的6個月38,917股和
分別為2019年)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
庫存股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,055) ​ ​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​ ​ ​ ​ (80,579) ​ ​
庫存股，按成本價購買(161,554股，用於
截至2019年6月30日的三個月和35,962個月和273,865個月
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的股票，
分別)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (686) ​ ​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (1,162) ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,741) ​ ​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,741) ​ ​
資本盈餘 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ 145,938 ​ ​ ​ ​ ​ 145,870 ​ ​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​ ​ ​ ​ 145,782 ​ ​
為行使股票期權而發行的新普通股
(截至 的三個月15,000股和5,233股
2020年6月30日和2019年6月30日，以及36,735和
截至2020年6月30日的6個月38,917股和
分別為2019年)
​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
股票期權費用
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ 145,965 ​ ​ ​ ​ ​ 145,883 ​ ​ ​ ​ ​ 145,965 ​ ​ ​ ​ ​ 145,883 ​ ​
留存收益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ 52,745 ​ ​ ​ ​ ​ 48,262 ​ ​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​ ​ ​ ​ 46,733 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ 1,419 ​ ​ ​ ​ ​ 1,792 ​ ​ ​ ​ ​ 2,828 ​ ​ ​ ​ ​ 3,670 ​ ​
普通股宣佈的現金股息(每股0.025美元
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和
截至 的六個月每股0.050美元和0.045美元
分別為2020年6月30日和2019年6月30日)
​ ​ ​ ​ (441) ​ ​ ​ ​ ​ (436) ​ ​ ​ ​ ​ (864) ​ ​ ​ ​ ​ (785) ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ 53,723 ​ ​ ​ ​ ​ 49,618 ​ ​ ​ ​ ​ 53,723 ​ ​ ​ ​ ​ 49,618 ​ ​
累計其他綜合虧損，淨額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ ​ (14,830) ​ ​ ​ ​ ​ (14,282) ​ ​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​ ​ ​ ​ (14,225) ​ ​
其他綜合收益
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ 1,732 ​ ​ ​ ​ ​ 2,100 ​ ​ ​ ​ ​ 1,675 ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ ​ (14,071) ​ ​ ​ ​ ​ (12,550) ​ ​ ​ ​ ​ (14,071) ​ ​ ​ ​ ​ (12,550) ​ ​
股東權益總額
​ ​ ​ $ 102,604 ​ ​ ​ ​ $ 101,476 ​ ​ ​ ​ $ 102,604 ​ ​ ​ ​ $ 101,476 ​ ​
​
請參閲未經審計的合併財務報表的附註。
6
目錄​
 
ameriServ Financial，Inc.
合併現金流量表
(千)
(未審核)
​ ​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
經營活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金進行調整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失準備金(貸方)
​ ​ ​ ​ 625 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
折舊攤銷費用
​ ​ ​ ​ 993 ​ ​ ​ ​ ​ 927 ​ ​
投資證券淨攤銷
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 133 ​ ​
可供出售的投資證券 - 實現淨收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
持有待售貸款的淨收益
​ ​ ​ ​ (572) ​ ​ ​ ​ ​ (169) ​ ​
遞延貸款費用攤銷
​ ​ ​ ​ (149) ​ ​ ​ ​ ​ (60) ​ ​
持有待售抵押貸款來源
​ ​ ​ ​ (44,171) ​ ​ ​ ​ ​ (11,437) ​ ​
出售持有待售抵押貸款
​ ​ ​ ​ 41,422 ​ ​ ​ ​ ​ 11,129 ​ ​
應收應計利息增加
​ ​ ​ ​ (1,198) ​ ​ ​ ​ ​ (427) ​ ​
應計應付利息增加(減少)
​ ​ ​ ​ (347) ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​
銀行擁有的人壽保險收益
​ ​ ​ ​ (277) ​ ​ ​ ​ ​ (257) ​ ​
遞延所得税
​ ​ ​ ​ 704 ​ ​ ​ ​ ​ 685 ​ ​
股票薪酬費用
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
經營租賃淨變化
​ ​ ​ ​ (44) ​ ​ ​ ​ ​ (25) ​ ​
其他，淨額
​ ​ ​ ​ (1,378) ​ ​ ​ ​ ​ 214 ​ ​
經營活動提供(使用)的淨現金
​ ​ ​ ​ (1,442) ​ ​ ​ ​ ​ 4,125 ​ ​
投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購買可供出售的投資證券 - 
​ ​ ​ ​ (16,229) ​ ​ ​ ​ ​ (10,663) ​ ​
購買 - 持有至到期的投資證券
​ ​ ​ ​ (3,268) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出售可供出售的投資證券 - 的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 530 ​ ​
可供出售的投資證券 - 到期收益
​ ​ ​ ​ 16,664 ​ ​ ​ ​ ​ 9,263 ​ ​
 - 持有至到期的投資證券到期日收益
​ ​ ​ ​ 1,620 ​ ​ ​ ​ ​ 971 ​ ​
購買監管股票
​ ​ ​ ​ (4,635) ​ ​ ​ ​ ​ (8,977) ​ ​
贖回監管股票收益
​ ​ ​ ​ 4,802 ​ ​ ​ ​ ​ 8,734 ​ ​
發放的長期貸款
​ ​ ​ ​ (147,844) ​ ​ ​ ​ ​ (126,641) ​ ​
對長期貸款收取的本金
​ ​ ​ ​ 110,333 ​ ​ ​ ​ ​ 99,982 ​ ​
出售擁有的其他房地產的收益
​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 198 ​ ​
購置房舍和設備
​ ​ ​ ​ (744) ​ ​ ​ ​ ​ (2,214) ​ ​
投資活動使用的淨現金
​ ​ ​ ​ (39,280) ​ ​ ​ ​ ​ (28,817) ​ ​
融資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款餘額淨增加
​ ​ ​ ​ 72,520 ​ ​ ​ ​ ​ 19,309 ​ ​
其他短期借款淨減少
​ ​ ​ ​ (14,854) ​ ​ ​ ​ ​ (5,839) ​ ​
聯邦住房貸款銀行墊款本金借款
​ ​ ​ ​ 19,210 ​ ​ ​ ​ ​ 8,403 ​ ​
聯邦住房貸款銀行墊款本金償還
​ ​ ​ ​ (10,542) ​ ​ ​ ​ ​ (2,000) ​ ​
融資租賃負債本金支付
​ ​ ​ ​ (100) ​ ​ ​ ​ ​ (83) ​ ​
行使股票期權
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
購買庫存股
​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (1,162) ​ ​
普通股分紅
​ ​ ​ ​ (864) ​ ​ ​ ​ ​ (785) ​ ​
融資活動提供的淨現金
​ ​ ​ ​ 65,294 ​ ​ ​ ​ ​ 17,939 ​ ​
現金及現金等價物淨增(減)
​ ​ ​ ​ 24,572 ​ ​ ​ ​ ​ (6,753) ​ ​
1月1日的現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​ ​ ​ ​ 34,894 ​ ​
截至6月30日的現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 46,740 ​ ​ ​ ​ $ 28,141 ​ ​
請參閲未經審計的合併財務報表的附註。
7
目錄​
 
未經審計的合併財務報表附註
1.
合併原則
​
隨附的合併財務報表包括ameriServ Financial，Inc.的賬户。(本公司)及其全資子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)。該銀行是一家賓夕法尼亞州特許的全方位服務銀行，在賓夕法尼亞州有15個地點，在馬裏蘭州有1個地點。信託公司提供全面的信託和金融服務，並管理價值22億美元的資產，這些資產在2020年6月30日的公司綜合資產負債表上沒有報告。AmeriServ Life是一家專屬自保保險公司，作為信用、人壽和殘疾保險的再保險人從事承保業務。
此外，母公司是一個管理集團，提供審計、財務、投資、貸款審查、一般服務和營銷等方面的支持。在編制合併財務報表時，公司間賬户和交易已被剔除。按照美國公認會計原則(公認會計原則或GAAP)編制財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。該公司最重要的估計涉及貸款損失、商譽、所得税、投資證券、養老金和金融工具的公允價值。
2.
製備依據
​
未經審計的綜合財務報表是根據美國為提供中期財務信息而普遍接受的會計原則編制的。管理層認為，所有由正常經常性分錄組成的調整都已包括在內，這些分錄被認為是公平列報所必需的。然而，它們並不一定表明全年綜合業務的結果。
有關詳細信息，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和附註。
3.
最近的會計聲明
​
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU2016-13年，金融工具 - 信用損失：金融工具信用損失計量(ASU2016-13年)，改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失來改進財務報告。更新的基本前提是，以攤銷成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失撥備，按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響，用於計量新確認的金融資產的信貸損失，以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外，向新要求的過渡將通過累計效果調整，以期初留存收益為基礎，自採用指導意見的第一個報告期開始計算。
2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU2019-10，金融工具 - 信貸損失(第326題)，衍生品和對衝(第815題)，以及租賃(第842題)。此次更新將有資格成為較小報告公司、非SEC備案公司和所有其他公司的SEC備案人員的ASU在2016-13財年的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。作為一家規模較小的報告公司，該公司繼續評估此次更新將對我們的綜合財務報表產生的影響。我們目前正在與業界領先的第三方顧問和軟件提供商合作，以幫助我們實施此標準。我們預計從年初開始確認對貸款損失準備的一次性累計影響調整
 
8
目錄
 
新準則生效的第一個報告期，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。修正案的整體影響將受到採納日的投資組合構成和質量，以及屆時的經濟狀況和預測的影響。
4.
收入確認
​
ASU2014-09，與客户的合同收入 - 主題606，要求公司確認在發生貨物或服務轉移時，公司預期有權獲得的有權向客户轉移承諾的貨物或服務的收入金額。( ASU2014-09，與客户的合同收入第606主題要求公司確認在發生貨物或服務轉移時，公司有權獲得的承諾貨物或服務的收入金額。管理層認定，與金融工具相關的主要收入來源，包括貸款利息和手續費收入和投資利息，以及某些非利息收入來源，包括投資證券的已實現淨收益(虧損)、抵押貸款相關費用、持有待售貸款的淨收益和銀行擁有的人壽保險，均不在主題606的範圍內。這些收入來源累計佔公司總收入的80.2%。
606主題範圍內的非利息收入如下：
•
財富管理費 - 財富管理費收入主要由信託和客户投資組合的管理和管理所賺取的費用組成。該公司的履約義務一般在一段時間內履行，由此產生的費用根據所管理資產的月末市場價值按月或按季度計費。付款一般在月底後通過直接記入客户賬户的方式收到。由於這一延遲付款，截至2020年6月30日已設立825,000美元的應收賬款，並計入合併資產負債表上的其他資產，以適當確認已賺取但尚未收到的收入。其他履約義務(如向客户交付賬户報表)通常被認為對整體交易價格無關緊要。交易佣金按交易日確認，因為履約義務是在交易進行時履行的。財富管理費中還包括銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金。銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金在銷售時確認，這是公司履行其履約義務的時候。
​
•
存款賬户服務費 - 本公司與其存款賬户客户簽訂了合同，對某些項目或服務收取費用。手續費包括賬户分析費、月度手續費、透支費等存款賬户相關費用。與賬户分析費和服務費相關的收入按月確認，因為公司有無條件的費用對價權利。應佔公司特定履約義務的費用(如透支費等)基於所請求的服務或事務的完成在定義的時間點識別。
​
•
其他非利息收入 - 其他非利息收入包括其他經常性收入流，如保險箱租賃費、出售其他自有房地產的收益(虧損)和其他雜項收入流。保險箱租賃費按年向客户收取，並在開具賬單時確認。然而，如果保險箱租賃費是預付的(即在發行年度賬單之前支付)，收入將在收到付款時確認。該公司已經確定，由於租金和續訂是隨着時間的推移而持續發生的，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。出售所擁有的其他房地產的損益於物業出售完成時確認，即買方取得該房地產的控制權，且本公司的所有履約義務均已履行。
​
以下是截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月期間的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分(以千為單位)。
 
9
目錄
 
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
非利息收入： ​ ​ ​ ​ ​
主題606範圍內 ​ ​ ​ ​ ​
財富管理費
​ ​ ​ $ 2,471 ​ ​ ​ ​ $ 2,419 ​ ​ ​ ​ $ 5,025 ​ ​ ​ ​ $ 4,815 ​ ​
存款賬户手續費
​ ​ ​ ​ 176 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ 627 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 396 ​ ​ ​ ​ ​ 435 ​ ​ ​ ​ ​ 786 ​ ​ ​ ​ ​ 854 ​ ​
非利息收入(在606主題範圍內)
​ ​ ​ ​ 3,043 ​ ​ ​ ​ ​ 3,171 ​ ​ ​ ​ ​ 6,273 ​ ​ ​ ​ ​ 6,296 ​ ​
非利息收入(超出主題606的範圍)
​ ​ ​ ​ 724 ​ ​ ​ ​ ​ 486 ​ ​ ​ ​ ​ 1,326 ​ ​ ​ ​ ​ 966 ​ ​
非利息收入總額
​ ​ ​ $ 3,767 ​ ​ ​ ​ $ 3,657 ​ ​ ​ ​ $ 7,599 ​ ​ ​ ​ $ 7,262 ​ ​
​
5.
普通股每股收益
​
基本每股收益僅包括已發行的加權平均普通股。稀釋後每股收益在計算中包括已發行的加權平均普通股和任何潛在的稀釋性普通股等值股票。出於每股收益的目的，庫存股不包括在內。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，購買216,759股普通股的期權(行權價為2.96美元至4.22美元)和購買12,000股普通股的期權(行權價分別為4.19美元至4.22美元)均未償還，但不包括在普通股稀釋收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的。在截至2020年和2019年6月30日的6個月期間，購買29,500股普通股的期權(行權價在3.90美元至4.22美元之間)和購買12,000股普通股的期權(行權價在4.19美元至4.22美元之間)均未償還，但不包括在普通股稀釋收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的。
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(單位為千，每股數據除外)
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均已發行普通股(基本)
​ ​ ​ ​ 17,052 ​ ​ ​ ​ ​ 17,476 ​ ​ ​ ​ ​ 17,047 ​ ​ ​ ​ ​ 17,527 ​ ​
股票期權的效果
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​
加權平均已發行普通股(稀釋)
​ ​ ​ ​ 17,056 ​ ​ ​ ​ ​ 17,560 ​ ​ ​ ​ ​ 17,070 ​ ​ ​ ​ ​ 17,611 ​ ​
普通股每股收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.17 ​ ​ ​ ​ $ 0.21 ​ ​
稀釋
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.21 ​ ​
​
6.
現金流量合併表
​
綜合基礎上，現金和現金等價物包括現金和存款機構到期的現金、有息存款以及貨幣市場基金和商業票據的短期投資。該公司在2020年前六個月沒有繳納所得税，2019年同期為30萬美元。該公司在2020年前六個月支付的利息總額為6,128,000美元，而2019年同期為7,044,000美元。2020年前六個月，該公司沒有向其他房地產所有者(OREO)進行非現金轉移，而2019年同期的非現金轉移為75,000美元。2020年前六個月，公司簽訂了與辦公設備相關的新融資租賃，並記錄了63,000美元的使用權資產和租賃負債。由於採用ASU 2016-02租賃(主題842)，截至2019年1月1日，公司有與確認使用權資產和租賃負債相關的非現金交易。具體地説，公司認可了
 
10
目錄
 
2019年前六個月，與經營租賃相關的使用權資產和租賃負債為93.2萬美元，與融資租賃相關的使用權資產和租賃負債為330萬美元。
7.
投資證券
​
投資證券的成本基礎和公允價值彙總如下(單位：千)：
可供出售的投資證券(AFS)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國代理商
​ ​ ​ $ 3,175 ​ ​ ​ ​ $ 182 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,357 ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 72,802 ​ ​ ​ ​ ​ 3,238 ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ 76,038 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,222 ​ ​ ​ ​ ​ 1,086 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,308 ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 47,857 ​ ​ ​ ​ ​ 443 ​ ​ ​ ​ ​ (644) ​ ​ ​ ​ ​ 47,656 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 139,056 ​ ​ ​ ​ $ 4,949 ​ ​ ​ ​ $ (646) ​ ​ ​ ​ $ 143,359 ​ ​
持有至到期的投資證券(HTM)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ $ 9,852 ​ ​ ​ ​ $ 472 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 10,324 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 25,668 ​ ​ ​ ​ ​ 1,918 ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​ ​ ​ ​ 27,535 ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 6,029 ​ ​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ 6,130 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 41,549 ​ ​ ​ ​ $ 2,497 ​ ​ ​ ​ $ (57) ​ ​ ​ ​ $ 43,989 ​ ​
可供出售的投資證券(AFS)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國代理商
​ ​ ​ $ 5,084 ​ ​ ​ ​ $ 32 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,116 ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 80,046 ​ ​ ​ ​ ​ 1,681 ​ ​ ​ ​ ​ (94) ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 14,678 ​ ​ ​ ​ ​ 509 ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 39,769 ​ ​ ​ ​ ​ 342 ​ ​ ​ ​ ​ (281) ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 139,577 ​ ​ ​ ​ $ 2,564 ​ ​ ​ ​ $ (392) ​ ​ ​ ​ $ 141,749 ​ ​
持有至到期的投資證券(HTM)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基準
​ ​
毛收入
未實現
收益
​ ​
毛收入
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ $ 9,466 ​ ​ ​ ​ $ 251 ​ ​ ​ ​ $ (4) ​ ​ ​ ​ $ 9,713 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 24,438 ​ ​ ​ ​ ​ 941 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ 25,326 ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 6,032 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ (47) ​ ​ ​ ​ ​ 6,043 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 1,250 ​ ​ ​ ​ $ (104) ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​
​
 
11
目錄
 
保持投資質量是公司投資政策的主要目標，除某些有限的例外情況外，禁止購買穆迪投資者服務或標準普爾評級為“A”以下的任何投資證券。截至2020年6月30日，投資組合中有48.2%的投資組合被評為AAA級，而2019年12月31日的這一比例為53.4%。截至2020年6月30日，約有13.8%的投資組合評級低於“A”或未評級，而2019年12月31日的這一比例為9.1%。
本公司在2020年第二季度或前六個月沒有出售AFS證券。2019年第二季度和前六個月出售AFS證券的總收益為53萬美元，產生了3萬美元的總投資安全收益。
可供出售和持有至到期的證券承諾確保公共和信託存款的賬面價值在2020年6月30日為115,585,000美元，在2019年12月31日為117,076,000美元。
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日未實現虧損的投資信息(單位：千)：
總投資證券：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
不到12個月
​ ​
12個月或更長時間
​ ​
合計
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​
美國代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 559 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 151 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 710 ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​ ​ ​ ​ (487) ​ ​ ​ ​ ​ 6,337 ​ ​ ​ ​ ​ (163) ​ ​ ​ ​ ​ 23,928 ​ ​ ​ ​ ​ (650) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 18,150 ​ ​ ​ ​ $ (488) ​ ​ ​ ​ $ 7,242 ​ ​ ​ ​ $ (215) ​ ​ ​ ​ $ 25,392 ​ ​ ​ ​ $ (703) ​ ​
總投資證券：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不到12個月
​ ​
12個月或更長時間
​ ​
合計
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​ ​
公平
值
​ ​
未實現
虧損
​
美國代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 7,084 ​ ​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ 8,562 ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ 15,646 ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 2,269 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 1,123 ​ ​ ​ ​ ​ (52) ​ ​ ​ ​ ​ 3,392 ​ ​ ​ ​ ​ (70) ​ ​
公司債券和其他證券
​ ​ ​ ​ 7,797 ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ (243) ​ ​ ​ ​ ​ 19,580 ​ ​ ​ ​ ​ (328) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 17,150 ​ ​ ​ ​ $ (126) ​ ​ ​ ​ $ 21,468 ​ ​ ​ ​ $ (370) ​ ​ ​ ​ $ 38,618 ​ ​ ​ ​ $ (496) ​ ​
未實現虧損主要是由於購買時市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值會增加。截至2020年6月30日，被認為暫時減損的頭寸有34個。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的，因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升或到期之前出售這些證券。
證券在2020年6月30日的合同到期日如下所示(以千為單位)。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務，無論是否有提前還款處罰。截至2020年6月30日，總投資證券組合的加權平均存續期為23.0個月，低於2019年12月31日的存續期36.9個月。持續時間保持在我們內部規定的不超過60個月的指導方針內
 
12
目錄
 
我們認為適合維持適當的流動性水平、利率風險、市場估值敏感性和盈利能力。
總投資證券：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
可供銷售
​ ​
持有至到期
​
​ ​ ​
成本基礎
​ ​
公允價值
​ ​
成本基礎
​ ​
公允價值
​
1年內
​ ​ ​ $ 3,502 ​ ​ ​ ​ $ 3,511 ​ ​ ​ ​ $ 400 ​ ​ ​ ​ $ 405 ​ ​
1年後5年內
​ ​ ​ ​ 22,384 ​ ​ ​ ​ ​ 22,576 ​ ​ ​ ​ ​ 7,968 ​ ​ ​ ​ ​ 8,227 ​ ​
5年後10年內
​ ​ ​ ​ 46,234 ​ ​ ​ ​ ​ 47,401 ​ ​ ​ ​ ​ 19,486 ​ ​ ​ ​ ​ 20,957 ​ ​
10年後15年內
​ ​ ​ ​ 20,122 ​ ​ ​ ​ ​ 21,076 ​ ​ ​ ​ ​ 7,493 ​ ​ ​ ​ ​ 7,962 ​ ​
15年以上
​ ​ ​ ​ 46,814 ​ ​ ​ ​ ​ 48,795 ​ ​ ​ ​ ​ 6,202 ​ ​ ​ ​ ​ 6,438 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 139,056 ​ ​ ​ ​ $ 143,359 ​ ​ ​ ​ $ 41,549 ​ ​ ​ ​ $ 43,989 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司報告合併資產負債表上其他資產內的股權證券分別為391,000美元和366,000美元。這些股本證券在一個不受限制的遞延薪酬計劃內持有，公司的一批選定的高管可以參與該計劃。符合條件的高管可以推遲他們目前工資的一定百分比，將其放入計劃中，並在拉比信託基金內持有。拉比信託基金的資產投資於各種公開上市的共同基金。權益證券的收益或虧損(已實現和未實現)在合併經營報表的其他收入中列報。2020年第二季度和前六個月，公司分別錄得已實現虧損21,000美元和15,000美元，這些股權證券的未實現收益分別確認為9,000美元和3,000美元。2019年第二季度或前六個月沒有確認股權證券(已實現和未實現)的損益。此外，公司確認了遞延補償負債，該負債等於權益證券的餘額，並在綜合資產負債表的其他負債中報告。
8.
貸款
​
本公司的貸款組合包括以下內容(以千為單位)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
商業廣告： ​ ​ ​
工商業(非PPP)
​ ​ ​ $ 154,379 ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
Paycheck保護計劃(PPP)
​ ​ ​ ​ 66,933 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 86,080 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 230,509 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
貸款，扣除非勞動收入後的淨額
​ ​ ​ $ 920,161 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​
2020年6月30日和2019年12月31日的貸款餘額分別扣除1,569,000美元和384,000美元的未勞動收入。2020年6月30日的未勞動收入餘額包括來自PPP貸款來源的1,184,000美元未確認費用收入。房地產建設貸款佔總貸款的5.6%和4.9%，分別扣除2020年6月30日和2019年12月31日的非勞動收入。
二零二零年第二季度是新冠肺炎疫情影響的第一個完整季度。我們的商業和商業房地產投資組合中的某些貸款受到了這場流行病的不成比例的不利影響。由於強制封鎖和旅行限制，某些行業，如酒店、旅遊、餐飲服務和餐館酒吧，都受到了新冠肺炎的影響。下表提供了有關我們在2020年6月30日按行業類型劃分的商業和商業房地產貸款的潛在新冠肺炎風險集中度的信息(單位：千)。
 
13
目錄
 
​ ​ ​
商用
和工業
​ ​
支付支票
保護
計劃
​ ​
商業貸款
由所有者擔保
佔用房產
​ ​
商業貸款
由非所有者擔保
佔用房產
​ ​
合計
​
1-4套住宅
​ ​ ​ $ 1,528 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 195 ​ ​ ​ ​ $ 4,782 ​ ​ ​ ​ $ 6,505 ​ ​
多户/公寓/學生
住房
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 309 ​ ​ ​ ​ ​ 50,826 ​ ​ ​ ​ ​ 51,135 ​ ​
辦公室
​ ​ ​ ​ 32,380 ​ ​ ​ ​ ​ 9,545 ​ ​ ​ ​ ​ 9,791 ​ ​ ​ ​ ​ 37,171 ​ ​ ​ ​ ​ 88,887 ​ ​
零售業
​ ​ ​ ​ 8,406 ​ ​ ​ ​ ​ 1,782 ​ ​ ​ ​ ​ 19,629 ​ ​ ​ ​ ​ 105,085 ​ ​ ​ ​ ​ 134,902 ​ ​
工業/製造/倉庫
​ ​ ​ ​ 90,727 ​ ​ ​ ​ ​ 28,618 ​ ​ ​ ​ ​ 17,408 ​ ​ ​ ​ ​ 40,112 ​ ​ ​ ​ ​ 176,865 ​ ​
酒店
​ ​ ​ ​ 440 ​ ​ ​ ​ ​ 1,287 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 45,721 ​ ​ ​ ​ ​ 47,448 ​ ​
餐飲場所
​ ​ ​ ​ 878 ​ ​ ​ ​ ​ 13,608 ​ ​ ​ ​ ​ 4,430 ​ ​ ​ ​ ​ 575 ​ ​ ​ ​ ​ 19,491 ​ ​
遊樂娛樂
​ ​ ​ ​ 218 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 3,363 ​ ​ ​ ​ ​ 52 ​ ​ ​ ​ ​ 3,733 ​ ​
混合使用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,798 ​ ​ ​ ​ ​ 65,952 ​ ​ ​ ​ ​ 68,750 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 19,802 ​ ​ ​ ​ ​ 11,993 ​ ​ ​ ​ ​ 28,157 ​ ​ ​ ​ ​ 14,974 ​ ​ ​ ​ ​ 74,926 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 154,379 ​ ​ ​ ​ $ 66,933 ​ ​ ​ ​ $ 86,080 ​ ​ ​ ​ $ 365,250 ​ ​ ​ ​ $ 672,642 ​ ​
幾個行業(即酒店、餐飲場所、零售、寫字樓和工業/製造/倉庫)的集中度比上一季度顯著增加，這主要與Paycheck Protection Program貸款的發起有關，以幫助這些受影響最嚴重的行業內的企業。
支票保護計劃
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或稱CARE法案，於2020年3月27日簽署成為法律，為受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)計劃臨時擔保貸款。作為一家合格的SBA貸款人，該公司自動獲得發起PPP貸款的授權。
符合條件的企業最多可以申請PPP貸款，最高限額為：(1)每月平均“工資成本”的2.5倍；或(2)1,000萬美元。PPP貸款將有：(A)利率1.0%，(B)兩年期(如果在2020年6月5日之前發放)或五年期(如果在2020年6月5日之後發放)貸款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推遲六個月，自支付日期起計算。小企業管理局將根據小企業管理局定義的標準，為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何累算利息，只要維持企業的僱員和薪酬水平，並且至少60%的貸款收益用於支付工資開支，就有資格從購買力平價計劃下的貸款寬免金額中扣除，剩餘的貸款收益用於其他符合資格的支出，如按揭利息、租金和水電費。
截至2020年6月30日，公司累計發起PPP貸款437筆，總額6690萬美元，累計錄得PPP貸款活動手續費收入和利息收入100萬美元。
 
14
目錄
 
9.
貸款損失撥備
​
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間按投資組合細分的貸款損失撥備的前滾(以千為單位)。
​ ​ ​
截至2020年6月30日的三個月
​
​ ​ ​
餘額為
2020年3月31日
​ ​
費用-
休假
​ ​
恢復
​ ​
調配
(積分)
​ ​
餘額為
2020年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,860 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (76) ​ ​ ​ ​ $ 3,784 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 3,288 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 324 ​ ​ ​ ​ ​ 3,619 ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​ ​ ​ ​ (90) ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 149 ​ ​ ​ ​ ​ 1,216 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ (29) ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
一般風險分攤
​ ​ ​ ​ 925 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​ ​ ​ $ (119) ​ ​ ​ ​ $ 34 ​ ​ ​ ​ $ 450 ​ ​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2019年6月30日的三個月
​
​ ​ ​
餘額為
2019年3月31日
​ ​
費用-
休假
​ ​
恢復
​ ​
調配
(積分)
​ ​
餘額為
2019年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 2,614 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (76) ​ ​ ​ ​ $ 2,538 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 3,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ ​ ​ 3,425 ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 1,213 ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ (88) ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 124 ​ ​
一般風險分攤
​ ​ ​ ​ 782 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ 797 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 8,107 ​ ​ ​ ​ $ (98) ​ ​ ​ ​ $ 93 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 8,102 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2020年6月30日的6個月
​
​ ​ ​
餘額為
2019年12月31日
​ ​
費用-
休假
​ ​
恢復
​ ​
調配
(積分)
​ ​
餘額為
2020年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (167) ​ ​ ​ ​ $ 3,784 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 3,119 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 479 ​ ​ ​ ​ ​ 3,619 ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ (182) ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ 217 ​ ​ ​ ​ ​ 1,216 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ (91) ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
一般風險分攤
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ (273) ​ ​ ​ ​ $ 68 ​ ​ ​ ​ $ 625 ​ ​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2019年6月30日的六個月
​
​ ​ ​
餘額為
2018年12月31日
​ ​
費用-
休假
​ ​
恢復
​ ​
調配
(積分)
​ ​
餘額為
2019年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ (524) ​ ​ ​ ​ $ 2,538 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ (63) ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 3,425 ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​ ​ ​ ​ (71) ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ (22) ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ (170) ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ 137 ​ ​ ​ ​ ​ 124 ​ ​
一般風險分攤
​ ​ ​ ​ 863 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66) ​ ​ ​ ​ ​ 797 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​ ​ ​ $ (304) ​ ​ ​ ​ $ 135 ​ ​ ​ ​ $ (400) ​ ​ ​ ​ $ 8,102 ​ ​
公司在2020年第二季度記錄了45萬美元的貸款損失撥備費用，而2019年第二季度記錄的撥備為零。2020年前六個月，
 
15
目錄
 
公司為貸款損失記錄了625,000美元的撥備費用，而2019年前六個月記錄的撥備收回為400,000美元，這意味着淨不利轉變為1,025,000美元。2020年的撥備反映了由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，管理層決定在我們的貸款損失撥備計算中加強某些定性因素。截至2020年6月30日的三個月和六個月，非業主自用房地產組合擔保的商業貸款撥備的增加源於幾個與酒店相關的信貸的風險評級下調，這幾個信貸受到新冠肺炎的影響最大。此外，住宅按揭貸款免税額餘額的增長，是在利率較低的環境下，這組合內的借貸活動增加所致。應該注意的是，PPP貸款的100%SBA擔保將與貸款相關的信用風險水平降至最低。因此，在計算銀行基於風險的資本比率時，這類貸款被賦予0%的風險權重。因此，認為不將貸款損失準備金的任何部分分配給2020年第二季度的購買力平價貸款是合適的。
2020年前六個月，公司經歷了205,000美元的貸款淨沖銷，佔總貸款的0.05%，而2019年前六個月的淨貸款沖銷為169,000美元，佔總貸款的0.04%。總體而言，該公司的資產質量依然強勁，截至2020年6月30日，其不良資產總額為310萬美元，僅佔總貸款的0.34%，低於行業水平。截至2020年6月30日，貸款損失撥備提供了311%的不良資產覆蓋率和1.04%的貸款總額，而截至2019年12月31日，不良資產覆蓋率為397%，貸款總額的覆蓋率為1.05%。截至2020年6月30日，不包括PPP貸款的總貸款準備金覆蓋率為1.13%(非GAAP)，而2019年6月30日為0.91%。請參閲MD&A貸款損失撥備部分內的總貸款(不包括購買力平價貸款)準備金覆蓋率的非GAAP衡量標準的對賬。
下表按貸款組合的主要部分彙總了貸款組合和貸款損失撥備(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年06月30日
​
​ ​ ​
商用
​ ​
商業貸款
由 擔保
非所有者
佔用
房地產
​ ​
房地產-
住宅
抵押貸款
​ ​
消費者
​ ​
分配
一般風險
​ ​
合計
​
貸款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
單獨評估損害
​ ​ ​ $ 818 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 826 ​ ​
集體評估減損情況
​ ​ ​ ​ 306,574 ​ ​ ​ ​ ​ 365,242 ​ ​ ​ ​ ​ 230,509 ​ ​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 919,335 ​ ​
貸款總額
​ ​ ​ $ 307,392 ​ ​ ​ ​ $ 365,250 ​ ​ ​ ​ $ 230,509 ​ ​ ​ ​ $ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 920,161 ​ ​
貸款損失撥備： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具體準備金分配
​ ​ ​ $ 78 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 86 ​ ​
總準備金分配
​ ​ ​ ​ 3,706 ​ ​ ​ ​ ​ 3,611 ​ ​ ​ ​ ​ 1,216 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​ ​ ​ ​ 9,613 ​ ​
貸款損失總撥備
​ ​ ​ $ 3,784 ​ ​ ​ ​ $ 3,619 ​ ​ ​ ​ $ 1,216 ​ ​ ​ ​ $ 119 ​ ​ ​ ​ $ 961 ​ ​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
​
 
16
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
商用
​ ​
商業貸款
由 擔保
非所有者
佔用
房地產
​ ​
房地產-
住宅
抵押貸款
​ ​
消費者
​ ​
分配
一般風險
​ ​
合計
​
貸款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
單獨評估損害
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​
集體評估減損情況
​ ​ ​ ​ 264,761 ​ ​ ​ ​ ​ 363,627 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 881,882 ​ ​
貸款總額
​ ​ ​ $ 265,577 ​ ​ ​ ​ $ 363,635 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​ ​ ​ $ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​
貸款損失撥備： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具體準備金分配
​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​
總準備金分配
​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 9,187 ​ ​
貸款損失總撥備
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ 3,119 ​ ​ ​ ​ $ 1,159 ​ ​ ​ ​ $ 126 ​ ​ ​ ​ $ 924 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​
公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別，以便管理層監控風險和業績。所使用的貸款類別與公司管理層和董事會評估的內部報告一致，以監測其貸款組合各部分的風險和表現。商業貸款部分既包括商業和工業貸款類別，也包括業主自住型商業房地產貸款類別，而其餘部分並未劃分為類別，因為管理層在類別級別監控這些貸款的風險。住宅抵押貸款部分包括第一留置權攤銷住宅抵押貸款和以住宅房地產為擔保的房屋淨值貸款。消費貸款部分主要包括分期貸款和與客户存款賬户相關的透支信用額度。
管理層評估商業或商業房地產部門中處於非權責發生狀態或被歸類為問題債務重組(TDR)的任何個別貸款的可能減值。此外，餘額在150,000美元或以上的消費和住宅按揭貸款也會被評估減值。如根據目前資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄，以及相對於所欠本金和利息的差額，從而逐一確定延遲付款和付款不足的重要性，並考慮到圍繞貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。
一旦確定貸款已減值，則通過將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較，使用以下三種方法之一來衡量是否需要具體分配撥備：(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值；(B)貸款的可觀察市場價格；或(C)抵押品的公允價值減去抵押品依賴型貸款的銷售成本。該方法是在逐筆貸款的基礎上選擇的，管理層主要使用抵押品公允價值法。對特定撥付免税額的需要和金額以及是否可以將貸款從減值狀態中剔除的評估是按季度進行的。該公司確認不良貸款利息收入的政策與其確認利息的整體政策沒有什麼不同。
是否需要對抵押品依賴貸款進行更新評估取決於具體情況。評估或評估的使用年限將根據物業的情況和市場的經濟狀況而有所不同。如果現有評估連同其他信息足以確定房產的合理價值，則不需要重新評估
 
17
目錄
 
並支持適當和充足的貸款損失撥備。銀行內部指定的風險部至少要完成對房產的年度書面重新評估，以支持房產的價值。
在審查與現有房地產抵押品相關交易相關的評估時，銀行的內部分配風險部門必須確定評估中的基本假設是否有重大更改，從而影響最初的價值估計。可能導致報告值發生重大更改的一些因素包括：
•
時間的流逝；
​
•
當地市場的波動性；
​
•
融資可獲得性；
​
•
自然災害；
​
•
競爭性物業庫存；
​
•
經世行實地檢查，對主題物業或競合物業進行新的改進或缺乏維護；
​
•
基本經濟和市場假設的變化，例如當前和預計的空置率、吸收率、資本化率、租賃條款、租賃率、銷售價格、特許權、建設超支和延誤、分區變化等的重大變化；和/或
​
•
環境污染。
​
物業價值進行調整，以適當反映上述因素，並對價值進行貼現，以反映強制或不良出售、任何未償還的優先留置權、任何未支付的房地產税、轉讓税和房地產銷售可能發生的結賬成本對價值的影響。如果指定的風險部人員確定無法根據現有信息得出合理的值，則需要重新評估。確定是否需要重新評估，還是由銀行指定的風險部人員完成物業評估，取決於指定的風險部，而不是原始賬户官員。
下表按投資組合細分列出減值貸款，按需要特定撥備的貸款和不需要特定撥備的貸款分類(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
不良貸款
特定津貼
​ ​
不良貸款
不帶
具體
津貼
​ ​
總共受損
貸款
​
​ ​ ​
已錄製
投資
​ ​
相關
津貼
​ ​
已錄製
投資
​ ​
已錄製
投資
​ ​
未付
主體
餘額
​
商用
​ ​ ​ $ 818 ​ ​ ​ ​ $ 78 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 818 ​ ​ ​ ​ $ 818 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良貸款總額
​ ​ ​ $ 826 ​ ​ ​ ​ $ 86 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 826 ​ ​ ​ ​ $ 848 ​ ​
​
 
18
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不良貸款
特定津貼
​ ​
不良貸款
不帶
具體
津貼
​ ​
總共受損
貸款
​
​ ​ ​
已錄製
投資
​ ​
相關
津貼
​ ​
已錄製
投資
​ ​
已錄製
投資
​ ​
未付
主體
餘額
​
商用
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良貸款總額
​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​
下表列出了在所示期間內記錄的平均減值貸款投資和確認的相關利息收入(以千為單位)。
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
平均貸款餘額：
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
商用
​ ​ ​ $ 826 ​ ​ ​ ​ $ 375 ​ ​ ​ ​ $ 822 ​ ​ ​ ​ $ 250 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
不良貸款平均投資
​ ​ ​ $ 834 ​ ​ ​ ​ $ 386 ​ ​ ​ ​ $ 830 ​ ​ ​ ​ $ 261 ​ ​
確認利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商用
​ ​ ​ $ 10 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ 22 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
以現金方式確認的不良貸款利息收入
​ ​ ​ $ 10 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ 22 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​
管理層使用九點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六類被認為沒有受到批評。前五個“通行證”類別彙總在一起，而通行證-6、特別提及、不合格和可疑類別則被分解到單獨的池中。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受保護但潛在薄弱的資產，導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會遭受一些損失。所有逾期90天以上的貸款，或者貸款的任何部分代表貸款損失撥備的具體分配，都被置於不合格或可疑狀態。
為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，本公司有一個結構化的貸款評級流程，該流程規定，對於12個月內總餘額超過1,000,000美元的所有商業和商業抵押貸款關係，至少必須進行信用審查。通常，消費者和住宅抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生特定的行動，如破產、拖欠或死亡，以提高人們對可能的信用事件的認識。本公司的商業關係經理負責對其投資組合中的貸款進行及時和準確的風險評級，這些貸款在發起時和持續的基礎上。風險評級由會計人員指定，但需要得到公司內部貸款審查部的獨立審查和評級同意。貸款審查部是一個經驗豐富的獨立職能部門，直接向董事會的審計委員會報告。貸款審查部的商業投資組合覆蓋範圍由貸款審查部確定，並每年提交審計委員會批准。2020年批准的覆蓋範圍要求審查至少40%的商業貸款組合。
除了客户經理和貸款審查部對貸款進行監控外，公司還要求提交所有PASS-6級且總餘額大於2,000,000美元的信用，所有總餘額大於250,000美元的特別提及或不合標準的信用，以及所有信用
 
19
目錄
 
按季度向公司的貸款損失準備金委員會逐個報告總計餘額超過100,000美元的可疑評級。此外，資產質量特別工作組(Asset Quality Task Force)是一個由高級人員組成的小組，每月開會監測問題貸款的狀況。
下表列出了商業和商業房地產貸款組合的類別，按綜合通行證和內部風險評級體系中的特別提及、不合標準和可疑等批評類別進行總結(單位：千)。
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
通過
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合計
​
工商業
​ ​ ​ $ 209,144 ​ ​ ​ ​ $ 725 ​ ​ ​ ​ $ 11,443 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 221,312 ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 83,485 ​ ​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​ ​ ​ ​ 1,289 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 86,080 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 363,682 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,560 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 656,311 ​ ​ ​ ​ $ 2,031 ​ ​ ​ ​ $ 14,292 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 672,642 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
通過
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合計
​
工商業
​ ​ ​ $ 161,147 ​ ​ ​ ​ $ 853 ​ ​ ​ ​ $ 11,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 88,942 ​ ​ ​ ​ ​ 1,384 ​ ​ ​ ​ ​ 1,329 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 362,027 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 612,116 ​ ​ ​ ​ $ 2,237 ​ ​ ​ ​ $ 14,851 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 629,212 ​ ​
一般情況下，本行的政策是將逾期超過90天的本金和/或利息的任何住宅抵押貸款的未償還餘額轉換為非應計狀態，並完成評估，以確定抵押品的公允價值減去銷售成本，除非餘額較小。對於抵押品評估確定的任何不足餘額，都會記錄一筆減記。剩餘的非權責發生制餘額報告為減值，沒有特別津貼。一般而言，本行的政策是沖銷任何逾期超過90天的消費貸款本金及/或利息的未償還餘額。下表列出了住宅和消費者投資組合類別的業績和不良未償還餘額(以千為單位)。
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
正在執行
​ ​
不履行
​ ​
合計
​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ $ 228,213 ​ ​ ​ ​ $ 2,296 ​ ​ ​ ​ $ 230,509 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 245,223 ​ ​ ​ ​ $ 2,296 ​ ​ ​ ​ $ 247,519 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
正在執行
​ ​
不履行
​ ​
合計
​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ $ 233,760 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 252,015 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 253,494 ​ ​
管理層通過分析貸款組合的期限(由記錄的付款逾期時間長短決定)，進一步監控貸款組合的業績和信用質量。下表按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總了貸款組合的類別(以千為單位)。
 
20
目錄
 
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
當前
​ ​
30 - 59天
逾期
​ ​
60 - 89天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合計
逾期
​ ​
合計
貸款
​ ​
90天
逾期
仍然
累計
​
工商業
​ ​ ​ $ 221,251 ​ ​ ​ ​ $ 40 ​ ​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 61 ​ ​ ​ ​ $ 221,312 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 85,267 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 813 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 813 ​ ​ ​ ​ ​ 86,080 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 224,654 ​ ​ ​ ​ ​ 1,792 ​ ​ ​ ​ ​ 967 ​ ​ ​ ​ ​ 3,096 ​ ​ ​ ​ ​ 5,855 ​ ​ ​ ​ ​ 230,509 ​ ​ ​ ​ ​ 1,581 ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 16,988 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 913,410 ​ ​ ​ ​ $ 1,849 ​ ​ ​ ​ $ 1,806 ​ ​ ​ ​ $ 3,096 ​ ​ ​ ​ $ 6,751 ​ ​ ​ ​ $ 920,161 ​ ​ ​ ​ $ 1,581 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
當前
​ ​
30 - 59天
逾期
​ ​
60 - 89天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合計
逾期
​ ​
合計
貸款
​ ​
90天
逾期
仍然
累計
​
工商業
​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
業主自住房產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 91,538 ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地產 - 住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 231,022 ​ ​ ​ ​ ​ 2,331 ​ ​ ​ ​ ​ 864 ​ ​ ​ ​ ​ 1,022 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消費者
​ ​ ​ ​ 18,190 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 878,307 ​ ​ ​ ​ $ 2,490 ​ ​ ​ ​ $ 887 ​ ​ ​ ​ $ 1,022 ​ ​ ​ ​ $ 4,399 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
維持貸款損失撥備(“全部”)，以支持貸款增長並覆蓋貸款組合的沖銷。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量。
對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般免税額。對於一般津貼，在估計當前投資組合的損失時使用歷史損失趨勢。這些歷史損失額由其他定性因素的考慮來補充。
管理層跟蹤整個商業投資組合的每個風險評級級別的歷史淨沖銷活動，以及消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的總水平的歷史淨沖銷活動。歷史沖銷係數是利用商業投資組合的連續12個歷史季度計算的。消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的這個歷史沖銷係數是基於三年實際虧損經驗的歷史平均水平。
本公司使用全面的方法和程序紀律來保持所有風險，以吸收貸款組合中的固有損失。該公司認為這是一項關鍵的會計政策，因為它涉及重大的估計和判斷。這項津貼由三個元素組成：(1)根據特定問題貸款而設立的免税額；(2)根據歷史損失經驗和其他定性因素(包括拖欠、不良和TDR貸款、貸款趨勢、經濟趨勢、信貸集中度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果)為貸款類別設立的公式驅動的一般準備金；以及(3)一般風險準備金，以支持與我們對貸款類別的評估產生差異的風險準備金，包括貸款政策變化的影響，以及政策、財務信息和文件例外的趨勢。針對公司貸款組合中包含的其他固有風險因素引起的信用風險提供保護，並確認與特定和
 
21
目錄
 
公式驅動津貼。公式驅動的一般儲備中使用的定性因素由公司管理層每季度評估一次(如有必要，並進行修訂)，以建立適應每個列出的風險因素的分配。
對於定性因素的應用，“通過”評分與“批評”評分和“分類”評分是分開的。
管理層使用定義的、一致應用的流程按季度審查貸款組合，以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額會立即從全部貸款中沖銷。
10.
不良資產，包括問題債務重組(TDR)
​
下表介紹了包括TDR在內的不良資產信息(單位為千，但百分比除外)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
非權責發生制貸款 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商業
​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非業主自住房地產擔保的商業貸款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ 1,479 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 2,325 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​
擁有的其他房地產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房地產-住宅抵押貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
TDR不在非應計項目 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商業
​ ​ ​ ​ 797 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 797 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
包括TDR在內的不良資產總額
​ ​ ​ $ 3,122 ​ ​ ​ ​ $ 2,339 ​ ​
不良資產總額佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入和擁有的其他房地產
​ ​ ​ ​ 0.34% ​ ​ ​ ​ ​ 0.26% ​ ​
截至2020年6月30日，公司有1,581,000美元的貸款，而截至2019年12月31日，沒有逾期90天或更長時間的貸款正在應計利息。
下表列出了在所示期間，(1)如果非應計貸款按照其原始條款是流動的，並且如果在整個期間或自創始以來持有了部分期間，則應記錄的利息收入總額，(2)此類貸款實際記錄的利息收入金額，以及(3)此類貸款可歸因於利息收入的淨減少額(以千為單位)。(3)如果非權責發生貸款按照其原始條款是流動的，則應記錄的利息收入總額，以及(2)此類貸款實際記錄的利息收入金額，以及(3)可歸因於此類貸款的利息收入淨減少額(單位：千)。
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
按原條款到期的利息收入
​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ 14 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 29 ​ ​
記錄的利息收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息收入淨減少
​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ 14 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 29 ​ ​
根據會計和監管指導，當銀行出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因向借款人提供通常不會考慮的特許權時，銀行確認TDR。無論給予何種形式的優惠，世行提供TDR的目的都是增加借款人償還貸款的可能性。
在截至2020年6月30日的三個月內，本公司沒有任何貸款修改為TDR。下表詳細説明瞭截至2020年6月30日的六個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
 
22
目錄
 
應計狀態的貸款
​ ​
貸款數量
​ ​
當前餘額
​ ​
特許權獲批
​
工商業
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ 隨後修改TDR - 延長到期日，利率低於市場利率 ​
下表詳細説明瞭截至2019年6月30日的三個月和六個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
應計狀態的貸款
​ ​
貸款數量
​ ​
當前餘額
​ ​
特許權獲批
​
工商業
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ 延長到期日，利率低於市場利率 ​
將單獨評估所有TDR的減損情況，並根據需要記錄相關津貼。截至2020年6月30日和2019年12月31日，修改為TDR的具體ALL貸款準備金分別為84,000美元和92,000美元。
本公司在本報告期之前的每個12個月期間(分別從2019年1月1日和2018年4月1日(六個月期)和2018年4月1日和2018年4月1日(三個月期)開始)沒有被歸類為TDR或隨後被修改的貸款，隨後在這些報告期內違約。
本公司不知道有任何額外的貸款需要註銷或添加到上述披露的不良資產總額中。
與新冠肺炎相關的貸款修改
根據CARE法案第4013條，截至2019年12月31日逾期30天以內的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前貸款。然後，金融機構可暫停“公認會計準則”下與新冠肺炎有關的貸款修訂的要求，否則該貸款將被歸類為總存託憑證，並暫停任何因新冠肺炎而被修改的貸款被確定為總存託憑證的要求，包括為會計目的確定減值和將貸款報告為逾期貸款的要求。希望利用這一權限的金融機構必須進行政策選擇，這適用於新冠肺炎在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間所做的任何修改。同樣，財務會計準則委員會已經確認，應新冠肺炎的要求，在誠信基礎上做出的短期修改不是TDR，這些修改是為了迴應在任何救濟之前已經在任的客户。
為應對新冠肺炎疫情，公司對現有貸款客户進行了審慎的貸款修改。下表顯示了截至2020年6月30日與新冠肺炎相關的貸款修改的信息。請注意，以下列出的未償還貸款的百分比是根據不包括購買力平價貸款的貸款總額計算的。管理層認為，這種方法更準確地反映了新冠肺炎相關修改在貸款組合內的集中度。
​ ​ ​
餘額
​ ​
%未償還的
非購買力平價貸款
​
​ ​ ​
(千)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
CRE/商用
​ ​ ​ $ 190,276 ​ ​ ​ ​ ​ 30.4% ​ ​
房屋淨值/消費者
​ ​ ​ ​ 5,890 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​
住房抵押貸款
​ ​ ​ ​ 3,839 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 200,005 ​ ​ ​ ​ ​ 23.2 ​ ​
截至2020年6月30日，與新冠肺炎相關的貸款修改餘額比2020年第一季度報告的為新冠肺炎修改的貸款餘額減少了1,120萬美元，降幅為5.3%，後者總計2.11億美元。
 
23
目錄
 
請求的修改主要包括將本金和/或利息支付推遲三至六個月，並延長到期日。下表列出了已授予的付款減免類型的組成。
​ ​ ​
貸款數量
​ ​
餘額
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(千)
​
減免付款的類型 ​ ​ ​
純利息支付
​ ​ ​ ​ 83 ​ ​ ​ ​ $ 87,881 ​ ​
完成延期付款
​ ​ ​ ​ 296 ​ ​ ​ ​ ​ 103,378 ​ ​
延長到期日
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 8,746 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 383 ​ ​ ​ ​ $ 200,005 ​ ​
管理層正在仔細監控資產質量，特別關注在經濟困難時期要求延期付款的客户。資產質量特別工作組(Asset Quality Task Force)每月召開會議，審查這些特定的關係，從商業貸款人那裏收到關於他們與借款人正在進行的討論的意見。
11.
聯邦住房貸款銀行借款
​
聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款和墊款總額由以下組成(以千為單位，但百分比除外)：
​ ​ ​
2020年06月30日
​
類型
​ ​
到期
​ ​
金額
​ ​
加權
平均費率
​
Open Repo Plus
​ ​ 通宵 ​ ​ ​ $ 7,558 ​ ​ ​ ​ ​ 0.39% ​ ​
預付款
​ ​ 2020 ​ ​ ​ ​ 10,187 ​ ​ ​ ​ ​ 1.45 ​ ​
​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ 11,496 ​ ​ ​ ​ ​ 1.92 ​ ​
​ ​ ​ 2022 ​ ​ ​ ​ 20,888 ​ ​ ​ ​ ​ 2.03 ​ ​
​ ​ ​ 2023 ​ ​ ​ ​ 15,568 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59 ​ ​
​ ​ ​ 2024 ​ ​ ​ ​ 4,197 ​ ​ ​ ​ ​ 1.19 ​ ​
累計預付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,336 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​
FHLB借款總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 69,894 ​ ​ ​ ​ ​ 1.60% ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
類型
​ ​
到期
​ ​
金額
​ ​
加權
平均費率
​
Open Repo Plus
​ ​ 通宵 ​ ​ ​ $ 22,412 ​ ​ ​ ​ ​ 1.81% ​ ​
預付款
​ ​ 2020 ​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​
​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​
​ ​ ​ 2022 ​ ​ ​ ​ 17,838 ​ ​ ​ ​ ​ 2.21 ​ ​
​ ​ ​ 2023 ​ ​ ​ ​ 5,568 ​ ​ ​ ​ ​ 2.48 ​ ​
​ ​ ​ 2024 ​ ​ ​ ​ 2,037 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​
累計預付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​ ​ ​ ​ 2.08 ​ ​
FHLB借款總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 76,080 ​ ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​
Open Repo Plus預付款的費率可以每天變化，而預付款的費率在預付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押貸款、商業房地產和商業和工業貸款的利息(法定總價值等於預付款)都作為抵押品質押給匹茲堡FHLB，以支持這些借款。
 
24
目錄
 
12.
租賃承諾額
​
該公司擁有多個辦公地點和設備的運營和融資租賃。在將ASU 2016-02租賃(主題為842)的要求應用於本公司的租賃承諾時，做出了幾個假設和判斷，包括在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價，確定租賃期限，以及確定用於計算租賃付款現值的貼現率。
我們的許多租賃包括租賃(例如最低租金支付)和非租賃部分，如公共區域維護費、水電費、房地產税和保險。本公司已選擇將可變非租賃組成部分與租賃組成部分分開核算。這些可變的非租賃組成部分在發生時在綜合經營報表上的佔用費用淨額中報告。這些可變的非租賃組成部分在計算剩餘租賃付款的現值時被剔除，因此，它們不包括在綜合資產負債表中報告的使用權資產和租賃負債中。下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間與運營和融資租賃相關的租賃成本(以千為單位)。
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
租賃成本
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
融資租賃成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
使用權資產攤銷
​ ​ ​ $ 68 ​ ​ ​ ​ $ 65 ​ ​ ​ ​ $ 135 ​ ​ ​ ​ $ 129 ​ ​
利息費用
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
運營租賃成本
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
總租賃成本
​ ​ ​ $ 125 ​ ​ ​ ​ $ 123 ​ ​ ​ ​ $ 250 ​ ​ ​ ​ $ 246 ​ ​
本公司的某些租約包含在初始期限後續訂租約的選項。管理層在決定是否合理確定租約將會續期時，會考慮本公司行使租約續期選擇權的歷史模式及租賃地點的表現。如果管理層得出結論認為續簽選項具有合理確定性，則將其計入每份適用租約的剩餘租期的計算中。用於計算每份租約剩餘租賃付款現值的貼現率是匹茲堡聯邦住房貸款銀行與租約剩餘到期日相對應的預付款利率。下表列出了2020年6月30日和2019年12月31日未償還租賃的加權平均剩餘租期和折扣率。
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融資
​ ​
操作
​ ​
融資
​
加權平均剩餘期限(年)
​ ​ ​ ​ 11.6 ​ ​ ​ ​ ​ 16.6 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 17.1 ​ ​
加權平均貼現率
​ ​ ​ ​ 3.47% ​ ​ ​ ​ ​ 3.58% ​ ​ ​ ​ ​ 3.46% ​ ​ ​ ​ ​ 3.60% ​ ​
下表顯示了與經營和融資租賃相關的未貼現現金流，以及與綜合資產負債表中記錄的貼現金額的對賬(以千為單位)。
 
25
目錄
 
2020年6月30日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融資
​
到期的未貼現現金流： ​ ​ ​
1年內
​ ​ ​ $ 119 ​ ​ ​ ​ $ 295 ​ ​
一年後兩年內
​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
2年後3年內
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
3年後4年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 264 ​ ​
4年後5年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 252 ​ ​
5年後
​ ​ ​ ​ 556 ​ ​ ​ ​ ​ 2,882 ​ ​
未貼現現金流合計
​ ​ ​ ​ 1,005 ​ ​ ​ ​ ​ 4,273 ​ ​
現金流貼現
​ ​ ​ ​ (184) ​ ​ ​ ​ ​ (1,147) ​ ​
租賃負債總額
​ ​ ​ $ 821 ​ ​ ​ ​ $ 3,126 ​ ​
​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融資
​
到期的未貼現現金流： ​ ​ ​
1年內
​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 296 ​ ​
一年後兩年內
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 275 ​ ​
2年後3年內
​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​
3年後4年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 274 ​ ​
4年後5年內
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
5年後
​ ​ ​ ​ 589 ​ ​ ​ ​ ​ 3,007 ​ ​
未貼現現金流合計
​ ​ ​ ​ 1,063 ​ ​ ​ ​ ​ 4,365 ​ ​
現金流貼現
​ ​ ​ ​ (198) ​ ​ ​ ​ ​ (1,202) ​ ​
租賃負債總額
​ ​ ​ $ 865 ​ ​ ​ ​ $ 3,163 ​ ​
根據主題842，承租人可以選擇不在綜合資產負債表上記錄期限為12個月或更短的租賃，並且不包括承租人合理確定將行使的購買選擇權。截至2020年6月30日，本公司無短期租賃。截至2019年12月31日，本公司有一項短期設備租賃，並選擇不計入綜合資產負債表。
13.
累計其他綜合損失
​
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，累計其他綜合虧損扣除税後的各個組成部分的變化(以千為單位)：
 
26
目錄
 
​ ​ ​
截至2020年6月30日的三個月
​ ​
截至2019年6月30日的三個月
​
​ ​ ​
淨額
未實現
收益和
(虧損)
投資
證券
AFS(1)
​ ​
已定義
福利
養老金
項(1)
​ ​
總計(1)
​ ​
淨額
未實現
收益和
(虧損)
投資
證券
AFS(1)
​ ​
已定義
福利
養老金
項(1)
​ ​
總計(1)
​
期初餘額
​ ​ ​ $ 2,639 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,830) ​ ​ ​ ​ $ (16) ​ ​ ​ ​ $ (14,266) ​ ​ ​ ​ $ (14,282) ​ ​
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ (512) ​ ​ ​ ​ ​ 247 ​ ​ ​ ​ ​ 1,438 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 1,467 ​ ​
金額從 重新分類
累計其他綜合
虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ (24) ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ 265 ​ ​
本期淨其他綜合收益
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ 1,414 ​ ​ ​ ​ ​ 318 ​ ​ ​ ​ ​ 1,732 ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ $ 3,398 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,071) ​ ​ ​ ​ $ 1,398 ​ ​ ​ ​ $ (13,948) ​ ​ ​ ​ $ (12,550) ​ ​
​
(1)
括號中的金額表示合併資產負債表中的借方。
​
​ ​ ​
截至2020年6月30日的6個月
​ ​
截至2019年6月30日的六個月
​
​ ​ ​
淨額
未實現
收益和
(虧損)
投資
證券
AFS(1)
​ ​
已定義
福利
養老金
項(1)
​ ​
總計(1)
​ ​
淨額
未實現
收益和
(虧損)
投資
證券
AFS(1)
​ ​
已定義
福利
養老金
項(1)
​ ​
總計(1)
​
期初餘額
​ ​ ​ $ 1,715 ​ ​ ​ ​ $ (17,886) ​ ​ ​ ​ $ (16,171) ​ ​ ​ ​ $ (1,409) ​ ​ ​ ​ $ (12,816) ​ ​ ​ ​ $ (14,225) ​ ​
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 1,683 ​ ​ ​ ​ ​ (607) ​ ​ ​ ​ ​ 1,076 ​ ​ ​ ​ ​ 2,831 ​ ​ ​ ​ ​ (1,710) ​ ​ ​ ​ ​ 1,121 ​ ​
金額從 重新分類
累計其他綜合
虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,024 ​ ​ ​ ​ ​ 1,024 ​ ​ ​ ​ ​ (24) ​ ​ ​ ​ ​ 578 ​ ​ ​ ​ ​ 554 ​ ​
本期淨其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 1,683 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​ ​ 2,100 ​ ​ ​ ​ ​ 2,807 ​ ​ ​ ​ ​ (1,132) ​ ​ ​ ​ ​ 1,675 ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ $ 3,398 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,071) ​ ​ ​ ​ $ 1,398 ​ ​ ​ ​ $ (13,948) ​ ​ ​ ​ $ (12,550) ​ ​
​
(1)
括號中的金額表示合併資產負債表中的借方。
​
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，從累計其他綜合虧損的每個組成部分中重新分類的金額(單位：千)：
 
27
目錄
 
​ ​ ​
金額從累計重新分類
其他綜合損失(1)
​ ​
累計其他詳細信息
綜合損失構成 		​ ​
這三個
個月截止
2020年6月30日
​ ​
這三個
個月截止
2019年6月30日
​ ​
中受影響的行項目
合併操作報表
​
出售證券實現收益
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​ ​ 投資證券已實現淨收益 ​
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​
所得税費用撥備
​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (24) ​ ​ ​ 税後淨額 ​
預估定義攤銷
福利養老金計劃虧損(2)
​ ​ ​ $ 648 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ 其他費用 ​
​ ​ ​ ​ ​ (136) ​ ​ ​ ​ ​ (77) ​ ​ ​
所得税費用撥備
​
​ ​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 289 ​ ​ ​ 税後淨額 ​
期間的重新分類總數
​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 265 ​ ​ ​ 淨收入 ​
​
(1)
括號中的金額表示積分。
​
(2)
這些累計的其他綜合虧損部分計入定期收益淨成本的計算中(更多詳情見附註18)。
​
​ ​ ​
金額從累計重新分類
其他綜合損失(1)
​ ​
累計其他詳細信息
綜合損失構成 		​ ​
這六個
個月截止
2020年6月30日
​ ​
這六個
個月截止
2019年6月30日
​ ​
中受影響的行項目
合併報表
個操作
​
出售證券實現收益
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​ ​ 投資證券已實現淨收益 ​
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​
所得税費用撥備
​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (24) ​ ​ ​ 税後淨額 ​
預估定義攤銷
福利養老金計劃虧損(2)
​ ​ ​ $ 1,296 ​ ​ ​ ​ $ 732 ​ ​ ​ 其他費用 ​
​ ​ ​ ​ ​ (272) ​ ​ ​ ​ ​ (154) ​ ​ ​
所得税費用撥備
​
​ ​ ​ ​ $ 1,024 ​ ​ ​ ​ $ 578 ​ ​ ​ 税後淨額 ​
期間的重新分類總數
​ ​ ​ $ 1,024 ​ ​ ​ ​ $ 554 ​ ​ ​ 淨收入 ​
​
(1)
括號中的金額表示積分。
​
(2)
這些累計的其他綜合虧損部分計入定期收益淨成本的計算中(更多詳情見附註18)。
​
14.
監管資本
​
本公司受聯邦銀行機構管理的各種資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。有關更詳細的討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(MD&A)的“資本資源”一節。
法規為確保資本充足而制定的量化措施要求公司維持總股本、普通股一級資本和 的最低金額和比率(見下表)。
 
28
目錄
 
一級資本至風險加權資產(定義)，一級資本至平均資產。此外，根據巴塞爾協議III的規定，決定不將累積的其他綜合收入計入監管資本。截至2020年6月30日，根據美聯儲頒佈的迅速糾正行動的監管框架，該行被歸類為“資本充足”。本公司認為，截至該日期，沒有任何條件或事件發生會改變這一結論。要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中列出的最低總資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿率(以千為單位，但比率除外)。
​ ​ ​
2020年06月30日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
銀行
​ ​
最低
必填
用於
大寫
充分性
用途
​ ​
祝身體健康
大寫
下的
提示
更正
操作
法規*
​
​ ​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
總資本(相對於風險加權資產)
​ ​ ​ $ 134,705 ​ ​ ​ ​ ​ 13.19% ​ ​ ​ ​ $ 122,010 ​ ​ ​ ​ ​ 12.01% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一級(風險加權資產)
​ ​ ​ ​ 104,731 ​ ​ ​ ​ ​ 10.26 ​ ​ ​ ​ ​ 111,453 ​ ​ ​ ​ ​ 10.97 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一級資本(風險加權資產)
​ ​ ​ ​ 116,626 ​ ​ ​ ​ ​ 11.42 ​ ​ ​ ​ ​ 111,453 ​ ​ ​ ​ ​ 10.97 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一級資本(平均資產)
​ ​ ​ ​ 116,626 ​ ​ ​ ​ ​ 9.54 ​ ​ ​ ​ ​ 111,453 ​ ​ ​ ​ ​ 9.22 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
銀行
​ ​
最低
必填
用於
大寫
充分性
用途
​ ​
祝身體健康
大寫
下的
提示
更正
操作
法規*
​
​ ​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
金額
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
總資本(相對於風險加權資產)
​ ​ ​ $ 132,544 ​ ​ ​ ​ ​ 13.49% ​ ​ ​ ​ $ 119,477 ​ ​ ​ ​ ​ 12.23% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一級(風險加權資產)
​ ​ ​ ​ 102,841 ​ ​ ​ ​ ​ 10.47 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一級資本(風險加權資產)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 11.68 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一級資本(平均資產)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 9.87 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 9.50 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​
*
僅適用於銀行。
​
此外，雖然不是監管資本比率，但截至2020年6月30日，公司的有形普通股權益比率為7.37%(非GAAP)。見MD&A資產負債表部分下的有形普通股權益比率對賬。
15.
衍生對衝工具
​
本公司可以使用各種利率合約，如利率掉期、上限、下限和掉期，以幫助管理在正常經常性銀行活動中產生的利率和市場估值風險敞口。該公司可以使用衍生工具(主要是利率掉期)來管理利率風險，並通過對衝某些固定利率債務的公允價值(將債務轉換為可變利率)，以及通過將債務轉換為固定利率來對衝與某些可變利率債務相關的現金流可變性，來管理利率風險和匹配某些資產的利率。
為滿足客户需求並支持公司的資產/負債定位，我們可能會與客户和一家專門從事利率互換的大型金融機構簽訂利率互換協議
 
29
目錄
 
在這些類型的交易中。這些安排涉及根據名義金額交換利息。該公司與我們的客户簽訂了浮動利率貸款和固定利率掉期。同時，該公司與匹茲堡國家銀行(PNC)簽訂了抵消性固定利率掉期協議。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息，並以固定利率按相同名義金額收取客户利息。同時，公司同意向PNC支付相同名義金額的相同固定利率，並獲得相同名義金額的相同可變利率。這些交易使公司的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於本公司充當其客户的中介，相關衍生合約的公允價值變動相互抵消，不會對本公司的經營業績產生重大影響。
這些掉期被認為是獨立的衍生品，在綜合資產負債表的其他資產和其他負債中按公允價值報告。有關掉期交易公允價值的披露見附註19。
下表彙總了影響公司2020和2019年前六個月業績的利率掉期交易(單位為千，但百分比除外)。
2020年06月30日
​
​ ​ ​
對衝類型
​ ​
聚合
概念
金額
​ ​
加權
平均
費率
已收/(已付)
​ ​
重新定價
頻率
​ ​
增加
中的 (減少)
利息
費用
​
交換資產
​ ​
公允價值
​ ​ ​ $ 32,866 ​ ​ ​ ​ ​ 3.37% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ (179) ​ ​
互換負債
​ ​
公允價值
​ ​ ​ ​ (32,866) ​ ​ ​ ​ ​ (3.37) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ 179 ​ ​
淨暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2019年6月30日
​
​ ​ ​
對衝類型
​ ​
聚合
概念
金額
​ ​
加權
平均
費率
已收/(已付)
​ ​
重新定價
頻率
​ ​
增加
中的 (減少)
利息
費用
​
交換資產
​ ​
公允價值
​ ​ ​ $ 22,628 ​ ​ ​ ​ ​ 4.78% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ 16 ​ ​
互換負債
​ ​
公允價值
​ ​ ​ ​ (22,628) ​ ​ ​ ​ ​ (4.78) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ (16) ​ ​
淨暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本公司通過全面的董事會批准的套期保值政策，對所有衍生產品進行監控。這項政策允許利率掉期、利率上限/下限和掉期的未償還名義總金額為5億美元。所有對衝交易必須事先獲得董事會投資資產/負債委員會(ALCO)的批准，除非根據條款在董事會批准的對衝政策範圍內另行批准。截至2020年6月30日和2019年6月30日，該公司沒有懸而未決的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定為套期保值工具。
16.
細分結果
​
公司的財務業績還受到內部資金轉移定價盈利能力衡量系統的監控，該系統可產生業務線結果和關鍵業績衡量標準。該公司的主要業務部門包括社區銀行、財富管理和投資/​母公司。報告的結果反映了業務部門的基本經濟狀況。集中提供的服務的費用根據這些服務的成本和估計使用情況進行分配。這些業務是配對資金，利率風險在投資/母業務部門內集中管理和核算。公司關注的每個業務部門的關鍵業績衡量標準是淨收入貢獻。
社區銀行部門既包括零售銀行活動，也包括商業銀行活動。零售銀行業務包括存款收集分行特許經營權和向個人和小企業放貸。
 
30
目錄
 
借貸活動包括住房抵押貸款、直接消費貸款和小企業商業貸款。商業銀行業務包括商業貸款、商業服務和CRE貸款。財富管理部門包括信託公司、我們註冊的投資諮詢公司西切斯特資本顧問公司(WCCA)和金融服務公司。財富管理活動包括個人信託產品和服務，如個人組合投資管理、遺產規劃和管理、託管服務和需要前信託。此外，401(K)計劃、固定福利和固定繳款員工福利計劃以及個人退休賬户等機構信託產品和服務也包括在這一部分。金融服務包括共同基金、年金和保險產品的銷售。財富管理業務還包括工會集體投資基金，主要是立項基金，旨在將工會養老金用於利用工會勞工的建設項目。投資/母公司包括投資證券和借款活動的淨收益、未分配給各業務部門的一般公司費用、公司債務利息費用以及集中利率風險管理。部門間收入並不重要。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，主要業務部門對合並運營報表的貢獻如下(以千為單位)：
​ ​ ​
截至的三個月
2020年6月30日
​ ​
截至6個月
2020年6月30日
​
​ ​ ​
總收入
​ ​
淨收益(虧損)
​ ​
總收入
​ ​
淨收益(虧損)
​
社區銀行
​ ​ ​ $ 12,385 ​ ​ ​ ​ $ 2,755 ​ ​ ​ ​ $ 23,833 ​ ​ ​ ​ $ 5,279 ​ ​
財富管理
​ ​ ​ ​ 2,484 ​ ​ ​ ​ ​ 476 ​ ​ ​ ​ ​ 5,052 ​ ​ ​ ​ ​ 963 ​ ​
投資/母公司
​ ​ ​ ​ (1,629) ​ ​ ​ ​ ​ (1,812) ​ ​ ​ ​ ​ (3,062) ​ ​ ​ ​ ​ (3,414) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 13,240 ​ ​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 25,823 ​ ​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​
​
​ ​ ​
截至的三個月
2019年6月30日
​ ​
截至6個月
2019年6月30日
​
​ ​ ​
總收入
​ ​
淨收益(虧損)
​ ​
總收入
​ ​
淨收益(虧損)
​
社區銀行
​ ​ ​ $ 11,535 ​ ​ ​ ​ $ 2,882 ​ ​ ​ ​ $ 22,628 ​ ​ ​ ​ $ 5,830 ​ ​
財富管理
​ ​ ​ ​ 2,440 ​ ​ ​ ​ ​ 444 ​ ​ ​ ​ ​ 4,857 ​ ​ ​ ​ ​ 888 ​ ​
投資/母公司
​ ​ ​ ​ (1,257) ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​ (2,505) ​ ​ ​ ​ ​ (3,048) ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 12,718 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 24,980 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
​
17.
承付款和或有負債
​
截至2019年6月30日和2019年12月31日，公司有各種未償還承諾，分別發放約237.7美元和195.5美元的信貸，以及1,370萬美元和1,470萬美元的備用信用證。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。世界銀行在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。
此外，在正常業務過程中，本公司還面臨許多已斷言和未斷言的潛在索賠。本公司認為，這些索賠的解決或這些信貸承諾的資金都不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
18.
養老金福利
​
本公司有一項非繳費固定福利養老金計劃，覆蓋每年工作至少1,000小時的某些員工。參與者在服務滿五年後對其累算福利擁有既得利益。該計劃的福利是基於員工在最後十年僱傭期間連續五個日曆年限最高的服務年限和平均年收入。計劃資產主要是債務證券(包括美國國債和機構證券、公司票據和債券)、上市普通股(包括ameriServ金融公司的股票)。常見
 
31
目錄
 
股票(不得超過計劃資產的10%)、共同基金和短期現金等值工具。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的定期養老金淨成本如下(單位：千)：
​ ​ ​
截至的三個月
06月30日
​ ​
截至6個月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
淨定期效益成本的構成 ​ ​ ​ ​ ​
服務成本
​ ​ ​ $ 441 ​ ​ ​ ​ $ 374 ​ ​ ​ ​ $ 882 ​ ​ ​ ​ $ 748 ​ ​
利息成本
​ ​ ​ ​ 319 ​ ​ ​ ​ ​ 402 ​ ​ ​ ​ ​ 638 ​ ​ ​ ​ ​ 804 ​ ​
計劃資產預期回報率
​ ​ ​ ​ (817) ​ ​ ​ ​ ​ (762) ​ ​ ​ ​ ​ (1,634) ​ ​ ​ ​ ​ (1,524) ​ ​
已確認的淨精算損失
​ ​ ​ ​ 648 ​ ​ ​ ​ ​ 366 ​ ​ ​ ​ ​ 1,296 ​ ​ ​ ​ ​ 732 ​ ​
定期養老金淨成本
​ ​ ​ $ 591 ​ ​ ​ ​ $ 380 ​ ​ ​ ​ $ 1,182 ​ ​ ​ ​ $ 760 ​ ​
淨定期福利成本的服務成本部分包括在“薪金和員工福利”中，而淨定期福利成本的所有其他部分包括在合併運營報表的“其他費用”中。
公司實施了固定福利養老金計劃的軟凍結，規定2013年1月1日或之後聘用的非工會員工和2014年1月1日或之後聘用的工會員工沒有資格參加養老金計劃。相反，這些員工有資格參加合格的401(K)計劃。這一變化是為了幫助降低未來時期的養老金成本。
19.
關於公允價值計量和金融工具的披露
​
以下披露建立了與用於按公允價值計量資產和負債的定價可觀察性水平相關的分層披露框架。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。此層次結構中定義的三個主要級別如下：
第一級：截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場可用。
第二級：定價投入不同於活躍市場的報價，截至報告日期可直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括有報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可直接觀察。
第三級：截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。這些項目不具有雙向市場，並使用管理層對公允價值的最佳估計進行計量，其中確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。
按經常性計量和記錄的資產和負債
股權證券利用1級投入按公允價值報告。這些證券是在拉比信託基金內持有的共同基金，用於公司的高管遞延薪酬計劃。持有的共同基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值，並以該價格進行交易。
分類為可供出售的證券利用第2級投入以公允價值報告。對於這些證券，公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價的市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
用於利率風險管理的利率掉期的公允價值基於外部衍生品估值模型，該模型使用截至估值日期和分類級別2的類似交易的數據輸入。
 
32
目錄
 
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日在合併資產負債表上按公允價值層次按級別計量和報告的資產和負債(以千為單位)，並以公允價值為基礎進行經常性計量和報告。
​ ​ ​
2020年6月30日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
股權證券
​ ​ ​ $ 391 ​ ​ ​ ​ $ 391 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美國代理商
​ ​ ​ ​ 3,357 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,357 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 76,038 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,038 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 16,308 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,308 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 47,656 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47,656 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換資產
​ ​ ​ ​ 3,785 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,785 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換負債
​ ​ ​ ​ (3,785) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,785) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
股權證券
​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美國代理商
​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美國機構抵押貸款支持證券
​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債券
​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換資產
​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換負債
​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
按非經常性基礎計量和記錄的資產
被視為減值的貸款是指根據目前的信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。如果預計僅從抵押品中償還，則按基礎抵押品的公允價值報告減值貸款。抵押品價值是根據可觀察的市場數據使用第三級投入估計的，這些數據有時會使用不可觀察的投入進行貼現。截至2020年6月30日，賬面價值為266,000美元的不良貸款減去了總計8,000美元的特定估值撥備，導致公允價值淨額為258,000美元。截至2019年12月31日，賬面價值為263,000美元的不良貸款減去了總計8,000美元的特定估值撥備，導致公允價值淨值為255,000美元。
在喪失抵押品贖回權之日，擁有的其他房地產按公允價值根據評估減去預計銷售成本進行計量。估值由管理層定期執行，資產按賬面價值或公允價值較低的較低出售成本列賬。經營收入和支出以及估值津貼的變化包括在OREO的淨費用中。
在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產摘要如下(單位：千，範圍數據除外)：
​ ​ ​
2020年6月30日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
不良貸款
​ ​ ​ $ 258 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 258 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允價值計量
​
​ ​ ​
合計
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
不良貸款
​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 255 ​ ​
擁有的其他房地產
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
 
33
目錄
 
2020年6月30日
​ ​
有關第三級公允價值計量的定量信息
​
​ ​ ​
公允價值
預估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不見
輸入
​ ​
範圍(Wgtd Avg)
​
不良貸款
​ ​
$258
​ ​
抵押品評估(1)
​ ​
考核調整(2)
​ ​
0%至100%(3%)
​
2019年12月31日
​ ​
有關第三級公允價值計量的定量信息
​
​ ​ ​
公允價值
預估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不見
輸入
​ ​
範圍(Wgtd Avg)
​
不良貸款
​ ​
$255
​ ​
考核
抵押品(1)
​ ​
考核調整(2)
​ ​
0%至100%(3)%
​
擁有的其他房地產
​ ​
37
​ ​
考核
抵押品(1)
​ ​
考核調整(2)
清算費用
​ ​
0%至57%(38%)
21%至134%(30%)
​
​
(1)
公允價值通常通過對基礎抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。還包括管理層的質量調整和估計的清算費用。
​
(2)
管理層可以根據經濟狀況等定性因素對考核進行調整。
​
金融工具的公允價值
對於本公司而言，與大多數金融機構一樣，其約90%的資產和負債被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個可用交易市場，其特點是願意進行交換交易的買方和賣方。因此，公司在本披露中使用了重大估計和現值計算。
本公司使用獨立第三方估值確定公允價值，該估值使用可獲得的最佳數據(第2級)和本公司認為適用於每類金融工具的評估方法(第3級)。管理層認為，現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收及應付利息以及短期借款的公允價值與記錄的賬面價值大致相同。所有這些金融工具的公允價值計量都是一級計量。
其餘不需要按公允價值計量或報告的金融工具，根據美國GAAP計量並於2020年6月30日和2019年12月31日記錄的賬面價值估計公允價值如下(以千為單位)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
賬面價值
​ ​
公允價值
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
金融資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投資證券 - htm
​ ​ ​ $ 41,549 ​ ​ ​ ​ $ 43,989 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 40,995 ​ ​ ​ ​ $ 2,994 ​ ​
待售貸款
​ ​ ​ ​ 8,189 ​ ​ ​ ​ ​ 8,359 ​ ​ ​ ​ ​ 8,359 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貸款，扣除貸款損失和未賺取收入後的淨額
​ ​ ​ ​ 910,462 ​ ​ ​ ​ ​ 919,636 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 919,636 ​ ​
金融負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未註明到期日的存款
​ ​ ​ $ 717,252 ​ ​ ​ ​ $ 729,128 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 729,128 ​ ​
規定期限的存款
​ ​ ​ ​ 315,781 ​ ​ ​ ​ ​ 319,744 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 319,744 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 82,820 ​ ​ ​ ​ ​ 89,225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 89,225 ​ ​
 
34
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
賬面價值
​ ​
公允價值
​ ​
(一級)
​ ​
(二級)
​ ​
(三級)
​
金融資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投資證券 - htm
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 38,129 ​ ​ ​ ​ $ 2,953 ​ ​
待售貸款
​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貸款，扣除貸款損失和未賺取收入後的淨額
​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​
金融負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未註明到期日的存款
​ ​ ​ $ 651,469 ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​
規定期限的存款
​ ​ ​ ​ 309,044 ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 74,134 ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​
​
(1)
所有其他借款包括聯邦住房貸款銀行的預付款、有擔保的次級可延期利息債券和次級債務。
​
假設或估計方法的更改可能會對這些估計公允價值產生重大影響。公司的剩餘資產和負債不被視為金融工具，其估值與歷史成本會計下的慣例並無不同。
20.
風險和不確定性
​
新冠肺炎疫情的影響是不穩定的，而且還在繼續發展，對公司的許多客户造成了不利影響。這場大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力、失業和消費者支出的相關影響導致經濟活動減少，股票市場估值下降，金融市場大幅波動和混亂。新冠肺炎大流行對公司業務、財務狀況和經營結果的最終影響目前尚不確定，將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對大流行的反應，以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。雖然大流行的全部影響尚不清楚，但該公司致力於在這段困難時期為其客户、員工和社區提供支持。
 
35
目錄​
 
第2項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)
​
…..2020年第二季度摘要概述…..ameriServ公佈2020年第二季度淨收入為1,419,000美元，或每股0.08美元。這比2019年第二季度下降了20.8%，即37.3萬美元，當時淨收入總計1,792,000美元，或每股0.10美元。
ameriServ在2020年第二季度與2020年第一季度保持穩定，當時我們報告淨收入為1,409,000美元，或每股稀釋後收益0.08美元。2020年第二季度可能是這家社區金融機構歷史上最獨特的季度之一。由於冠狀病毒大流行事件，經濟在4月和5月處於封鎖環境。然後，在6月中旬，經濟以受控的方式開始了部分重新開放。
我們認為ameriServ對最近這一系列異常事件作出了相當積極的迴應。AmeriServ全面參與了美國財政部開發的Paycheck Protection Program(PPP)。該銀行已經關閉了向中小企業提供的約6700萬美元的PPP貸款，我們相信這支持了整個地區超過1.1萬個就業崗位。AmeriServ小組的這一努力需要長時間的工作和與借款人的密切協調，以獲得小企業管理局的官方擔保接受。雖然由聯邦政府擔保，但資金一直由ameriServ的儲户提供，導致ameriServ的貸款組合自2019年12月31日以來增加了4000多萬美元。我們為ameriServ團隊在這場流行病中所做的工作感到非常自豪，並從這些經常陷入困境的借款人那裏收到了無數的感謝函。
政府、國會和聯邦儲備系統已經推出了一系列經濟刺激計劃。其結果是，自2019年12月31日以來，ameriServ的存款總額增加了超過7000萬美元。這些額外的存款可用於支持ameriServ活躍的任何地方的經濟復甦，也有助於加強ameriserv的流動性基礎。
同樣重要的是要記住，ameriServ的信託公司子公司是員工房地產建設信託基金的受託人。這些基金更為人所知的是直立基金，在賓夕法尼亞州西部和俄亥俄州東部相當活躍。僅在2020年的前六個月，他們就啟動了價值超過7600萬美元的房地產開發項目。這些項目提供了手工藝工會的工作機會，估計產生了近2700萬美元的工資和福利。
ameriServ繼續在ameriserv標誌懸掛的任何地方提供主要的銀行和財富管理產品和服務。在封鎖期間，顧客可以通過免下車設施和自動櫃員機獲得服務。選擇使用ameriserv網上銀行服務的各個年齡段的客户數量驚人。最後，在6月份，在為客户和員工提供了合適和安全的個人健康環境後，銀行大堂開始重新開放。限制措施仍在繼續，但似乎幾乎每個人都認識到在大流行事件持續期間需要特殊護理。
ameriServ住宅抵押貸款功能在第二季度非常繁忙。美聯儲降低利率的行動導致了這段繁忙的時間。在ameriServ的零售銀行辦事處，客户和潛在客户的興趣非常濃厚，我們的抵押貸款承保系統也是如此，該系統為賓夕法尼亞州州立教育協會(PSEA)的成員提供服務，遍及賓夕法尼亞州。其結果是，在2020年上半年，ameriServ抵押貸款團隊已經完成了超過5500萬美元的新抵押貸款，比2019年上半年增長了155%。這是一個重要的積極因素，因為亟需的經濟復甦將進一步加強我們所服務的社區。
ameriServ的財富管理子公司在2020年第二季度繼續表現強勁，管理和管理的總資產繼續增長。這是股票和固定收益市場的動盪時期，但通過將最新的技術與久經考驗的投資市場知識相結合，這家子公司每年都會變得更加強大。在連續兩年創下紀錄之後，我們的財富管理子公司現在已經以有記錄以來第二強勁的前六個月税後淨收入結束了本季度。
 
36
目錄
 
所有這一切並不是説需要解決的挑戰不多。我們確實理解美聯儲的降息策略。他們的目標是保持市場運轉，降低各級政府的償債要求。然而，這一戰略並不是沒有受害者。受害者包括節儉的消費者，他們的儲蓄得不到適當水平的利息，養老基金在履行對退休人員的義務方面面臨挑戰，當然還有社區銀行，因為淨利息收入縮水，從而限制了內部創造資本的增長。這一戰略的真正負面影響是美國健康的社區銀行數量持續下降，因為社區銀行保持了普通民眾的健康，而大型銀行則支持華爾街。
ameriServ選擇保持相對保守的資產負債表。AmeriServ的資本比率遠高於美聯儲的要求。正如前面提到的，政府的經濟刺激計劃導致了流動性的增加。這一增長使ameriServ能夠在機會出現時響應借款人的需求。AmeriServ的商業貸款人通常會保持嚴格的承保標準。對高質量貸款機會的重視使ameriServ經歷了比銀行業平均水平更低的貸款沖銷水平。
所有這些都非常簡單地説明，在這樣的動盪時期，最好堅持社區金融機構久經考驗的規則。我們確實關心我們的利益相關者，包括我們的核心客户羣體，他們中的許多人正遭受着遠遠超出他們控制能力的力量的折磨。我們相信，每一個強大的地方社區金融機構都是這個充滿活力和廣泛分佈的整體經濟的重要組成部分。董事會、管理團隊和每一位ameriserv銀行家都瞭解當今的挑戰。
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千，每股和比率除外)。
​ ​ ​
截至的三個月
2020年6月30日
​ ​
截至的三個月
2019年6月30日
​
淨收入
​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​
稀釋後每股收益
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​
平均資產回報率(年化)
​ ​ ​ ​ 0.46% ​ ​ ​ ​ ​ 0.61% ​ ​
平均股本回報率(年化)
​ ​ ​ ​ 5.63% ​ ​ ​ ​ ​ 7.24% ​ ​
公司報告淨收益為1,419,000美元，或稀釋後普通股每股收益0.08美元。這一收益表現比2019年第二季度減少了373,000美元，或20.8%，當時淨收入總計1,792,000美元，或每股稀釋後普通股0.10美元。AmeriServ Financial，Inc.該公司在2020年第二季度再次報告了穩健的收益，同時安然度過了新冠肺炎疫情和由此導致的經濟停擺帶來的挑戰。兩年間收益下降的原因是，考慮到大流行造成的經濟不確定性，我們決定進一步加強貸款損失撥備。
…..淨利息收入和保證金…公司的淨利息收入是指平均收益性資產的利息收入超過平均計息負債所支付的利息的金額。淨利息收入是公司收益的主要來源，它受到利率波動以及平均收益資產和平均計息負債的數量和組合變化的影響。下表比較了公司2020年第二季度與2019年第二季度的淨利息收入表現(單位為千，但不包括百分比)：
​ ​ ​
三個月
個月截止
2020年6月30日
​ ​
三個月
個月截止
2019年6月30日
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
利息收入
​ ​ ​ $ 12,061 ​ ​ ​ ​ $ 12,765 ​ ​ ​ ​ $ (704) ​ ​ ​ ​ ​ (5.5)% ​ ​
利息費用
​ ​ ​ ​ 2,588 ​ ​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ (1,116) ​ ​ ​ ​ ​ (30.1) ​ ​
淨利息收入
​ ​ ​ $ 9,473 ​ ​ ​ ​ $ 9,061 ​ ​ ​ ​ $ 412 ​ ​ ​ ​ ​ 4.5 ​ ​
淨息差
​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​ ​ ​ ​ N/M ​ ​
​
N/M - 沒有意義
 
37
目錄
 
本公司2020年第二季度的淨利息收入比上年第二季度增加了412,000美元，增幅為4.5%。本公司2020年第二季度的淨息差為3.30%，與2019年第二季度持平。2020年第二季度是新冠肺炎疫情對金融服務業的第一個完整季度的影響。第二季度大部分時間經歷的經濟停擺，加上創紀錄的低利率環境，繼續對盈利資產利潤率構成壓力。由於公司參與了工資保護計劃，對淨利差的不利影響在一定程度上被貸款費用和利息收入的大幅上升所抵消。工資保護計劃是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)創建的，旨在向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供緊急經濟救濟。購買力平價計劃與其他政府資助的刺激經濟計劃一起，導致該公司在資產負債表兩側都經歷了強勁的增長，總貸款和總存款達到創紀錄的水平。請注意，如果沒有PPP貸款活動的額外收入以及政府相關援助計劃對總存款的相應增加的影響，2020年第二季度的淨息差約為3.10%(非GAAP)，這清楚地反映了這種創紀錄的低利率環境帶來的淨息差挑戰。下表列出了這一非GAAP財務衡量標準的計算方法(單位為千，但百分比除外)。
​ ​ ​
三個半月
已結束
2020年6月30日
​
當税淨利息收入(1)
​ ​ ​ $ 37,606 ​ ​
平均收益資產
​ ​ ​ ​ 1,140,275 ​ ​
淨息差
​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​
淨息差，不包括購買力平價貸款活動和總額的相應增長
政府相關援助項目押金：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
當税淨利息收入(1)
​ ​ ​ $ 37,606 ​ ​
購買力平價貸款收入(1)
​ ​ ​ ​ (4,123) ​ ​
為PPP貸款提供資金的借款費用(1)
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​
非GAAP税額淨利息收入
​ ​ ​ ​ 33,836 ​ ​
平均收益資產
​ ​ ​ ​ 1,140,275 ​ ​
平均購買力平價貸款
​ ​ ​ ​ (48,610) ​ ​
非GAAP平均收益資產
​ ​ ​ ​ 1,091,665 ​ ​
非GAAP淨息差
​ ​ ​ ​ 3.10% ​ ​
​
(1)
價值按年計算
​
2020年第二季度，由於貸款和短期投資總額的增長，賺取利息的資產總額增加，抵消了投資證券總額的下降。無息存款和有息存款均有所增加，因此減少了對成本較高的借款資金的依賴。我們對融資成本的有效管理，加上某些與市場指數掛鈎的計息負債的重新定價下調，導致兩年間總利息支出下降。利息總支出的減少足以抵消總利息收入的減少，從而導致淨利息收入的增加。
2020年第二季度貸款總額達到創紀錄水平，平均為9.13億美元，比2019年第二季度8.83億美元的平均水平高出2920萬美元，增幅為3.3%。貸款總額的增長主要是由於公司參加了Paycheck保護計劃，因為由於經濟停擺，正常的商業貸款活動大幅減少。總體而言，截至2020年6月30日，該公司已處理了437筆PPP貸款，總計6700萬美元，以幫助小企業和我們的市場度過這一困難的經濟時期。本公司於第二季錄得合共100萬美元的加工費收入及來自PPP放款活動的利息收入。在利率較低的環境下，住宅按揭貸款活動異常強勁。住房抵押貸款總量是2019年第二季度生產水平的兩倍多，增長了
 
38
目錄
 
151%。此外，本公司還感到鼓舞的是，商業貸款渠道最近出現反彈，目前正接近大流行之前的水平。儘管平均貸款總額與去年同期相比有所增加，貸款利息收入也因購買力平價收入而有所增加，但2020年第二季度與去年第二季度相比，貸款利息和手續費收入減少了54.6萬美元，降幅為5.0%。較低的貸款利息收入反映了較低利率環境帶來的挑戰，因為新貸款起源於較低的收益率，某些與LIBOR或最優惠利率掛鈎的貸款重新定價下調，因為隨着美聯儲(Fed)決定在2019年下半年三次下調聯邦基金目標利率，更重要的是，今年3月兩次下調，這兩個指數都已經下調。
2020年第二季度總投資證券平均為1.87億美元，比2019年第二季度2億美元的平均水平低1230萬美元，或6.1%。考慮到美國國債收益率曲線的位置和形狀與上一年的不同，該公司在購買歷史上購買的更典型類型的證券時繼續具有選擇性，因為市場不那麼有利。該公司在2020年第二季度積極購買公司證券，特別是其他金融機構發行的次級債券。次級債提供了比我們投資的典型證券類型更高的收益率，考慮到目前的低利率環境和收益率曲線的平坦形狀，這一點特別有吸引力。管理層認為，鑑於我們對銀行業的熟悉程度以及該行業的嚴格監管性質以及我們密集的盡職調查過程，以漸進和多元化的方式增加我們對銀行次級債務的投資是謹慎的。2020年第二季度至2019年第二季度，投資證券的利息收入減少了19.1萬美元，降幅為11.2%。
由於政府刺激計劃導致大量存款流入，以及經濟停擺導致客户消費活動減少，我們的流動性狀況異常強勁。因此，與2019年第二季度相比，2020年第二季度的平均短期投資增加了3140萬美元。因此，在短期資產中進行有利可圖的配置是一個挑戰，管理層已經利用商業票據市場對此做出了迴應。短期投資的利息收入增加了3.7萬美元，增幅為62.7%。總體而言，2020年第二季度至2019年第二季度，總利息收入減少了70.4萬美元，降幅為5.5%。
與2019年第二季度相比，2020年第二季度的總利息支出減少了110萬美元，降幅為30.1%，這是因為存款和借款利息支出水平都較低。與2019年第二季度相比，2020年第二季度的存款利息支出減少了99.8萬美元，降幅為34.8%。2020年第二季度，總存款大幅增長，達到創紀錄水平，該季度平均存款為1.036美元，比2019年第二季度的平均水平高出5,550萬美元，或5.7%.這兩年間的強勁增長是消費者行為的結果：1)將PPP資金存入存款賬户，2.)將政府刺激計劃支票存入銀行和3。)由於新冠肺炎疫情對經濟和我們社會的影響，他們的賬户餘額保持較高水平，因為他們不能像以前那樣花掉那麼多錢。此外，在市場動盪時期，公司忠實的核心存款基礎仍然是公司的力量源泉。鑑於利率下降的環境，以及這些下降的利率對淨息差帶來的相應下行壓力，管理層謹慎而有效地執行了幾次存款產品定價下調。因此，該公司經歷了存款成本的減免。具體來看，公司平均計息存款成本自2019年第二季度以來下降了51個基點，2020年第二季度平均為0.88%。此外，存款增長的很大一部分是無息活期存款，這也抵消了較低的國家利率帶來的部分淨息差壓力。總體而言，包括活期存款在內的總存款成本, 2020年第二季度平均為0.73%，而2019年第二季度為1.19%。本公司在2020年第二季度的貸存比率平均為88.1%，我們認為這表明本公司有能力在新冠肺炎疫情對經濟造成影響的情況下繼續幫助我們的客户，並有充足的能力在機會出現時擴大其貸款組合。
與2019年第二季度相比，公司在2020年第二季度的借款利息成本下降了118,000美元，降幅為14.1%。這一下降是兩年間平均借款總額下降的結果，再加上美聯儲自2019年年中以來降息行動的影響，以及這些降息對隔夜成本的影響
 
39
目錄
 
借入資金和替換到期的FHLB定期預付款。與2019年第二季度相比，2020年第二季度平均期限提前借款餘額總額增加了約920萬美元，增幅為18.2%，這是因為公司利用較低的收益率曲線及其平坦的形狀謹慎地延長借款。因此，平均FHLB定期預付款和總平均存款的共同增長導致兩年間的總平均隔夜借款資金在本季度減少了1610萬美元，降幅為79.2%。總體而言，2020年第二季度FHLB借款資金總額的平均值為6400萬美元，比2019年第二季度減少了690萬美元，降幅為9.7%。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月在税額基礎上的淨利息收入分析，列出了(I)平均資產、負債和股東權益，(Ii)計息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息費用，(Iii)計息資產的平均收益和計息負債的平均利率，(Iv)公司的利差(計息資產的平均收益與支付的平均利率之間的差額). 下表列出了截至2019年6月30日止三個月的淨利息收入分析，列出了(I)平均資產、負債和股東權益，(Ii)計息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息費用，(Iii)計息資產的平均收益和計息負債的平均利率之間的差額以及(V)公司的淨息差(淨利息收入佔平均總生息資產的百分比)。在這些表格中，貸款餘額包括非應計貸款，貸款利息收入包括已遞延的貸款費或此類費用的攤銷，以及某些非應計貸款在收到現金時記錄的利息。在本分析中，監管股票包括在可供出售的投資證券中。此外，21%的税率用於計算相當於税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月，貸款和市政證券利息收入的税額調整為6,000美元，與表格底部相應的GAAP措施相符。從GAAP基礎到税收等值基礎的淨利差和利潤率之間的差異並不大。
截至6月30日的三個月(單位為千，不包括百分比)
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
生息資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款和待售貸款，扣除非勞動收入
​ ​ ​ $ 912,541 ​ ​ ​ ​ $ 10,454 ​ ​ ​ ​ ​ 4.55% ​ ​ ​ ​ $ 883,315 ​ ​ ​ ​ $ 11,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.94% ​ ​
短期投資和銀行存款
​ ​ ​ ​ 40,446 ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​ ​ ​ ​ 0.97 ​ ​ ​ ​ ​ 6,833 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ 3.79 ​ ​
投資證券 - afs
​ ​ ​ ​ 145,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 3.20 ​ ​ ​ ​ ​ 158,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 3.34 ​ ​
投資證券 - htm
​ ​ ​ ​ 41,709 ​ ​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 3.35 ​ ​ ​ ​ ​ 40,982 ​ ​ ​ ​ ​ 391 ​ ​ ​ ​ ​ 3.73 ​ ​
總投資證券
​ ​ ​ ​ 187,288 ​ ​ ​ ​ ​ 1,514 ​ ​ ​ ​ ​ 3.24 ​ ​ ​ ​ ​ 199,561 ​ ​ ​ ​ ​ 1,705 ​ ​ ​ ​ ​ 3.42 ​ ​
生息資產/利息收入合計
​ ​ ​ ​ 1,140,275 ​ ​ ​ ​ ​ 12,067 ​ ​ ​ ​ ​ 4.22 ​ ​ ​ ​ ​ 1,089,709 ​ ​ ​ ​ ​ 12,771 ​ ​ ​ ​ ​ 4.66 ​ ​
無息資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銀行現金和到期
​ ​ ​ ​ 17,586 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,367 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房舍和設備
​ ​ ​ ​ 18,545 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,795 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 70,657 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 63,251 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失撥備
​ ​ ​ ​ (9,373) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (8,184) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 1,237,690 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,182,938 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息需求
​ ​ ​ $ 172,786 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ ​ 0.29% ​ ​ ​ ​ $ 169,029 ​ ​ ​ ​ $ 424 ​ ​ ​ ​ ​ 1.01% ​ ​
節省
​ ​ ​ ​ 102,505 ​ ​ ​ ​ ​ 34 ​ ​ ​ ​ ​ 0.13 ​ ​ ​ ​ ​ 97,884 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
貨幣市場
​ ​ ​ ​ 230,863 ​ ​ ​ ​ ​ 212 ​ ​ ​ ​ ​ 0.37 ​ ​ ​ ​ ​ 235,058 ​ ​ ​ ​ ​ 662 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ 346,314 ​ ​ ​ ​ ​ 1,505 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​ ​ ​ ​ 323,080 ​ ​ ​ ​ ​ 1,740 ​ ​ ​ ​ ​ 2.16 ​ ​
有息存款總額
​ ​ ​ ​ 852,468 ​ ​ ​ ​ ​ 1,869 ​ ​ ​ ​ ​ 0.88 ​ ​ ​ ​ ​ 825,051 ​ ​ ​ ​ ​ 2,867 ​ ​ ​ ​ ​ 1.39 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 4,245 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 20,363 ​ ​ ​ ​ ​ 136 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​
聯邦住房貸款銀行預付款
​ ​ ​ ​ 59,786 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​ ​ ​ ​ 50,571 ​ ​ ​ ​ ​ 261 ​ ​ ​ ​ ​ 2.07 ​ ​
有擔保的次級可延期利息債券
​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 8.60 ​ ​
次級債
​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​
租賃負債
​ ​ ​ ​ 3,977 ​ ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 2.84 ​ ​ ​ ​ ​ 4,188 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 2.81 ​ ​
​
 
40
目錄
 
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
有息負債/利息支出總額
​ ​ ​ ​ 941,211 ​ ​ ​ ​ ​ 2,588 ​ ​ ​ ​ ​ 1.10 ​ ​ ​ ​ ​ 920,908 ​ ​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ 1.61 ​ ​
無息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
活期存款
​ ​ ​ ​ 183,352 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 155,250 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 11,791 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,409 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益
​ ​ ​ ​ 101,336 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 99,371 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 1,237,690 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,182,938 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.12 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.05 ​ ​
淨利息收入/淨息差(非GAAP)
​ ​ ​ ​ 9,479 ​ ​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 9,067 ​ ​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​
税額調整
​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨利息收入(GAAP)
​ ​ ​ $ 9,473 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
…..貸款損失準備金…..公司在2020年第二季度記錄了45萬美元的貸款損失撥備費用，而2019年第二季度的撥備為零。2020年的撥備費用反映了由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，管理層決定在我們的貸款損失額度計算範圍內加強某些定性因素。該公司的資產質量繼續保持強勁，貸款拖欠、貸款淨沖銷和不良資產水平較低就證明瞭這一點。2020年第二季度，該公司的貸款淨沖銷為85,000美元，佔總貸款的0.04%，而2019年第二季度的淨貸款沖銷為5,000美元，佔總貸款的0.00%。截至2020年6月30日，不良資產總計310萬美元，僅佔總貸款的0.34%。總而言之，截至2020年6月30日，貸款損失撥備覆蓋了不良資產的311%，佔總貸款的1.04%，而截至2019年12月31日，不良資產的覆蓋率為397%，佔總貸款的1.05%。截至2020年6月30日，不包括PPP貸款的總貸款準備金覆蓋率為1.13%(非GAAP)，而2019年6月30日為0.91%。請參閲MD&A貸款損失撥備部分內的總貸款(不包括購買力平價貸款)準備金覆蓋率的非GAAP衡量標準的對賬。
…..非利息收入…。。2020年第二季度的非利息收入總計380萬美元，比2019年第二季度的表現增加了11萬美元，增幅為3.0%。導致本季度非利息收入水平較高的因素包括：
•
由於2020年第二季度住房抵押貸款產生的強勁水平，向二級市場銷售住房抵押貸款的收入增加了22.8萬美元。此外，抵押貸款相關手續費收入也增加了六萬八千美元，
​
•
存款賬户服務費減少141,000美元，原因是經濟停擺大幅降低了基於消費支出活動的費用，如存款服務費，包括透支費；
​
•
銀行在2019年確認簽證推廣帶來的額外收入後，其他收入減少了9萬美元。此外，由於今年消費者消費活動減少，外國自動取款機手續費和交換收入都有所下降，
​
•
由於金融服務業務部門的費用收入水平提高，財富管理費增加了52,000美元。此外，儘管市場波動和3月下旬發生了重大市值下跌，但整個財富管理部門一直具有彈性，表現良好。財富管理司繼續有效執行客户賬户管理工作。
​
…..非利息費用…。。2020年第二季度的非利息支出總計110萬美元，比去年第二季度增加了55萬美元，增幅為5.3%。導致本季度非利息支出水平較高的因素包括：
•
由於養老金費用在兩年間增加，工資和福利費用增加了271,000美元。養老金支出的大幅增長是由於較低的利息造成的不利影響
​
 
41
目錄
 
利率環境影響每年用於重估固定福利養老金義務的貼現率。此外，工資福利支出較高也是因為醫療保健成本增加，以及住房抵押貸款產量增加而賺取的佣金增加；
•
其他費用增加8.4萬美元，原因是與軟件相關的成本上升、無資金支持的承諾準備金的額外資金以及欺詐損失的額外費用；
​
•
用品費用增加82,000美元，與新冠肺炎疫情期間為保障員工和客户安全而購買個人防護設備的費用有關。此外，與軟件相關的成本也導致了其他費用的增加；
​
•
專業費用增加82,000美元，原因是由於住宅抵押貸款的發放水平明顯提高，與購買力平價貸款處理相關的法律費用增加，以及外部專業服務水平提高，評估費增加了82,000美元；以及
​
•
在應用小銀行評估信用法規的信用到期後，FDIC保險費增加了50,000美元，因為此行項目恢復到了更正常的水平。
​
…..所得税費用…公司在2020年第二季度記錄的所得税支出為365,000美元，有效税率為20.5%。相比之下，2019年第二季度的所得税支出為47萬美元，有效税率為20.8%。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千，每股和比率除外)。
​ ​ ​
截至6個月
2020年6月30日
​ ​
截至6個月
2019年6月30日
​
淨收入
​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
稀釋後每股收益
​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.21 ​ ​
平均資產回報率(年化)
​ ​ ​ ​ 0.47% ​ ​ ​ ​ ​ 0.63% ​ ​
平均股本回報率(年化)
​ ​ ​ ​ 5.66% ​ ​ ​ ​ ​ 7.53% ​ ​
截至2020年6月30日的6個月期間，公司報告淨收益為2,828,000美元，或稀釋後普通股每股0.17美元。這一收益表現與2019年同期相比下降了84.2萬美元，降幅為22.9%，當時淨收入總計367萬美元，或稀釋後普通股每股0.21美元。與2019年同期相比，2020年6個月期間的每股收益表現下降了19.1%。
…..淨利息收入和保證金…..下表比較了公司2020年前6個月和2019年前6個月的淨利息收入表現(單位為千，不包括百分比)：
​ ​ ​
截至6個月
2020年6月30日
​ ​
截至6個月
2019年6月30日
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
利息收入
​ ​ ​ $ 24,005 ​ ​ ​ ​ $ 24,929 ​ ​ ​ ​ $ (924) ​ ​ ​ ​ ​ (3.7)% ​ ​
利息費用
​ ​ ​ ​ 5,781 ​ ​ ​ ​ ​ 7,211 ​ ​ ​ ​ ​ (1,430) ​ ​ ​ ​ ​ (19.8) ​ ​
淨利息收入
​ ​ ​ $ 18,224 ​ ​ ​ ​ $ 17,718 ​ ​ ​ ​ $ 506 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
淨息差
​ ​ ​ ​ 3.26% ​ ​ ​ ​ ​ 3.27% ​ ​ ​ ​ ​ (0.01) ​ ​ ​ ​ ​ N/M ​ ​
​
N/M - 沒有意義
與2019年前六個月相比，公司2020年前六個月的淨利息收入增加了506,000美元，增幅為2.9%。該公司2020年上半年的淨息差為3.26%，比上年前六個月期間下降了一個基點。2020年上半年，總平均收益資產增加了3,230萬美元，增幅為3.0%。盈利資產應增加
 
42
目錄
 
貸款和短期投資總額的增長抵消了投資證券總額的減少。無息存款和有息存款均有所增加，因此減少了對成本較高的借款資金的依賴。我們對融資成本的有效管理，加上某些與市場指數掛鈎的計息負債的重新定價下調，導致兩年間總利息支出下降。總利息支出的減少抵消了總利息收入的減少，從而增加了淨利息收入。
2020年上半年貸款總額平均為8.95億美元，比2019年前六個月的平均水平高出2310萬美元，或2.6%。貸款總額的增長主要是由於公司參與了Paycheck Protection Program(PPP)，因為由於大流行事件，正常的商業貸款活動大幅減少。如前所述，該公司已處理了437筆PPP貸款，總額為6,700萬美元，以幫助小企業和我們的社區度過這段艱難的經濟時期。截至2020年6月30日，公司共錄得來自PPP放款活動的加工費收入和利息收入100萬美元。除了購買力平價貸款活動外，在利率較低的環境下，住宅按揭貸款活動異常強勁。通過2020年前6個月，住宅抵押貸款產量是2019年前6個月實現的生產水平的兩倍多，非常接近2019年全年實現的生產水平。本公司還感到鼓舞的是，商業貸款渠道最近出現反彈，目前接近大流行前的水平。儘管平均貸款總額同比增加，貸款利息收入也因PPP收入而增加，但2020年前六個月的貸款利息和手續費收入減少了63.2萬美元，降幅為3.0%。又一次, 較低的利息收入反映了這種創紀錄的低利率環境帶來的淨息差挑戰。新貸款的收益率較低，某些與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎的貸款重新定價下調，因為自2019年6月以來，隨着美聯儲(Fed)決定將聯邦基金目標利率總共下調225個基點，這兩個指數都有所下調。
2020年前六個月，總投資證券平均為1.87億美元，比2019年前六個月1.99億美元的平均水平低1,240萬美元，或6.2%。鑑於美國國債收益率曲線的位置和形狀與上一年有所不同，該公司在購買證券時仍然具有選擇性。正如本MD&A的季度比較説明中更詳細地説明的那樣，較低的利率導致通常購買的較典型類型的證券大幅減少。自3月份以來，該公司一直在積極購買公司證券，特別是其他金融機構發行的次級債券。2020年前6個月至2019年前6個月，投資利息收入減少了32.6萬美元，降幅為9.7%。
由於政府刺激計劃導致大量存款流入，以及經濟停擺導致客户消費活動減少，我們的流動性狀況異常強勁。因此，與2019年相比，前六個月的平均短期投資增加了2060萬美元。因此，在短期資產中進行有利可圖地配置過剩資金的挑戰存在，管理層已經利用商業票據市場對此做出了迴應。短期投資的利息收入增加了4萬美元，增幅為31.3%。總體而言，與2019年同期相比，2020年上半年的總利息收入減少了92.4萬美元，降幅為3.7%。
各時間段之間的存款利息支出總額減少了130萬美元，降幅為22.7%，反映了管理層謹慎有效地執行幾次存款產品定價下調的行動。鑑於利率環境下降以及利率下降對淨息差造成的下行壓力，本公司經歷了存款成本的緩解。具體而言，本公司2020年上半年的平均計息存款成本較2019年同期下降34個基點，平均為1.03%。此外，與季度比較類似，存款增長的很大一部分發生在無息活期存款。因此，包括活期存款在內的總存款成本較低，2020年前六個月平均為0.86%。總體而言，2020年前六個月的存款總額平均為1.009美元，比2019年9.75億美元的平均水平高出3,460萬美元，增幅為3.6%.
與2019年前六個月相比，本公司2020年前六個月的借款利息支出減少了160,000美元，降幅為9.9%。下降的原因是兩年間平均借款總額下降，再加上美聯儲降息行動的影響，以及這些降息對隔夜拆借資金成本的影響和
 
43
目錄
 
更換到期的FHLB期限提前。2020年上半年，FHLB總平均借款資金為6,110萬美元，較2019年同期減少560萬美元，降幅為8.3%，這是由於總平均存款增加所致；整體而言，2020年前6個月的總利息支出減少140萬美元，降幅為19.8%。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間按税額當量計算的淨利息收入(非GAAP)的分析。有關表中包括的組件和假設的詳細討論，請參閲第40頁季度表之前的段落。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，貸款和市政證券利息收入的税額調整分別為13,000美元和12,000美元，與表格底部相應的GAAP措施相符。從GAAP基礎到税收等值基礎的淨利差和利潤率之間的差異並不大。
截至6月30日的6個月(單位為千，不包括百分比)
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
生息資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款和待售貸款，扣除非勞動收入
​ ​ ​ $ 894,819 ​ ​ ​ ​ $ 20,793 ​ ​ ​ ​ ​ 4.62% ​ ​ ​ ​ $ 871,742 ​ ​ ​ ​ $ 21,424 ​ ​ ​ ​ ​ 4.90% ​ ​
短期投資和銀行存款
​ ​ ​ ​ 29,486 ​ ​ ​ ​ ​ 175 ​ ​ ​ ​ ​ 1.17 ​ ​ ​ ​ ​ 7,813 ​ ​ ​ ​ ​ 141 ​ ​ ​ ​ ​ 3.58 ​ ​
投資證券 - afs
​ ​ ​ ​ 145,071 ​ ​ ​ ​ ​ 2,342 ​ ​ ​ ​ ​ 3.23 ​ ​ ​ ​ ​ 157,844 ​ ​ ​ ​ ​ 2,633 ​ ​ ​ ​ ​ 3.34 ​ ​
投資證券 - htm
​ ​ ​ ​ 41,467 ​ ​ ​ ​ ​ 708 ​ ​ ​ ​ ​ 3.41 ​ ​ ​ ​ ​ 41,118 ​ ​ ​ ​ ​ 743 ​ ​ ​ ​ ​ 3.61 ​ ​
總投資證券
​ ​ ​ ​ 186,538 ​ ​ ​ ​ ​ 3,050 ​ ​ ​ ​ ​ 3.27 ​ ​ ​ ​ ​ 198,962 ​ ​ ​ ​ ​ 3,376 ​ ​ ​ ​ ​ 3.40 ​ ​
生息資產/利息收入合計
​ ​ ​ ​ 1,110,843 ​ ​ ​ ​ ​ 24,018 ​ ​ ​ ​ ​ 4.31 ​ ​ ​ ​ ​ 1,078,517 ​ ​ ​ ​ ​ 24,941 ​ ​ ​ ​ ​ 4.62 ​ ​
無息資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銀行現金和到期
​ ​ ​ ​ 18,337 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 20,633 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房舍和設備
​ ​ ​ ​ 18,569 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17,053 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 69,447 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,667 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失撥備
​ ​ ​ ​ (9,345) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (8,425) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 1,207,851 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,170,445 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息需求
​ ​ ​ $ 169,926 ​ ​ ​ ​ $ 360 ​ ​ ​ ​ ​ 0.43% ​ ​ ​ ​ $ 166,461 ​ ​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ ​ 1.01% ​ ​
節省
​ ​ ​ ​ 99,836 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 0.15 ​ ​ ​ ​ ​ 97,867 ​ ​ ​ ​ ​ 81 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
貨幣市場
​ ​ ​ ​ 230,350 ​ ​ ​ ​ ​ 676 ​ ​ ​ ​ ​ 0.59 ​ ​ ​ ​ ​ 238,393 ​ ​ ​ ​ ​ 1,336 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ 344,131 ​ ​ ​ ​ ​ 3,216 ​ ​ ​ ​ ​ 1.88 ​ ​ ​ ​ ​ 319,235 ​ ​ ​ ​ ​ 3,347 ​ ​ ​ ​ ​ 2.11 ​ ​
有息存款總額
​ ​ ​ ​ 844,243 ​ ​ ​ ​ ​ 4,327 ​ ​ ​ ​ ​ 1.03 ​ ​ ​ ​ ​ 821,956 ​ ​ ​ ​ ​ 5,597 ​ ​ ​ ​ ​ 1.37 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 3,576 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 0.88 ​ ​ ​ ​ ​ 17,888 ​ ​ ​ ​ ​ 238 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​
聯邦住房貸款銀行預付款
​ ​ ​ ​ 57,539 ​ ​ ​ ​ ​ 560 ​ ​ ​ ​ ​ 1.98 ​ ​ ​ ​ ​ 48,777 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.04 ​ ​
有擔保的次級可延期利息債券
​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​
次級債
​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​
租賃負債
​ ​ ​ ​ 3,985 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 2.85 ​ ​ ​ ​ ​ 2,797 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 4.23 ​ ​
有息負債/利息支出總額
​ ​ ​ ​ 930,078 ​ ​ ​ ​ ​ 5,781 ​ ​ ​ ​ ​ 1.25 ​ ​ ​ ​ ​ 912,153 ​ ​ ​ ​ ​ 7,211 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59 ​ ​
無息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
活期存款
​ ​ ​ ​ 165,096 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 152,748 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ 12,203 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,276 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益
​ ​ ​ ​ 100,474 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 98,268 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 1,207,851 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,170,445 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.06 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.03 ​ ​
淨利息收入/淨息差(非GAAP)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,237 ​ ​ ​ ​ ​ 3.26% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17,730 ​ ​ ​ ​ ​ 3.27% ​ ​
税額調整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (12) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
 
44
目錄
 
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
餘額
​ ​
利息
收入/​
費用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
淨利息收入(GAAP)
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 18,224 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 17,718 ​ ​ ​ ​ ​
​
…..貸款損失準備金…..公司在2020年前六個月記錄了625,000美元的貸款損失撥備費用，而2019年前六個月的撥備回收為400,000美元，這意味着淨不利轉變為1,025,000美元。2020年的撥備反映了由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，管理層決定在我們的貸款損失撥備計算中加強某些定性因素。2020年前六個月，公司經歷了205,000美元的淨貸款沖銷，佔總貸款的0.05%，而2019年的淨貸款沖銷為169,000美元，即0.04%。總體而言，該公司繼續保持強勁的資產質量，截至2020年6月30日，其不良資產總額為310萬美元，僅佔總貸款的0.34%。管理層將仔細監測資產質量，特別關注在經濟困難時期要求延期付款的客户。
…..非利息收入…2020年前六個月的非利息收入總計760萬美元，增加了33.7萬美元，增幅為4.6%。導致這六個月非利息收入水平較高的因素包括：
•
由於住房抵押貸款產生的強勁水平，向二級市場銷售住房抵押貸款的收入增加了403,000美元。住宅按揭貸款投放水平的提高，也導致按揭相關費用增加了15萬美元；
​
•
由於金融服務業務部門的手續費收入水平提高，財富管理費增加了21萬美元。此外，儘管3月下旬市場動盪，市值大幅下跌，財富管理部門仍繼續有效地執行客户賬户管理工作；
​
•
由於經濟停擺的影響，其他收入減少了251,000美元，更重要的是，在2019年確認出售之前收購的股權後，在2020年沒有此類收益的情況下，減少了251,000美元；以及
​
•
存款賬户服務費減少165,000美元，因為經濟停擺大幅減少了基於消費支出活動的費用，如存款服務費，包括透支費。
​
…..非利息費用…2020年上半年的非利息支出總計2,160萬美元，同比增加89萬美元，增幅為4.3%。導致這六個月非利息支出水平較高的因素包括：
•
由於養老金支出、醫療保健成本、獎勵薪酬和工資總額的增加，工資和福利費用增加了674,000美元。養老金支出增加了376,000美元，這是因為較低的利率環境對每年用於重新評估固定收益養老金義務的貼現率產生了不利影響。由於住宅抵押貸款的產生水平較高，佣金收入也有所增加，而由於年度業績增加，總工資增加了19.3萬美元；
​
•
總專業費用增加11.6萬美元，原因是評估費增加，原因是住宅抵押貸款發放水平明顯提高，與購買力平價貸款處理相關的法律費用增加，以及外部專業服務水平提高；以及
​
•
用品、郵費和運費增加了88,000美元，這與在新冠肺炎疫情期間為保障員工和客户安全而購買個人防護設備的費用有關。
​
…..所得税費用…..公司在2020年前六個月記錄的所得税支出為731,000美元，有效税率為20.5%。相比之下，2019年前六個月的所得税支出為96.1萬美元，有效税率為20.8%。
…..分段結果。…..社區銀行部門報告2020年第二季度淨收入貢獻為2,755,000美元，2020年前6個月為5,279,000美元，下降
 
45
目錄
 
比去年第二季度減少12.7萬美元，從2019年前六個月的淨收入貢獻中減少55.1萬美元。2020年淨收入水平下降的主要驅動因素是公司在2020年第二季度記錄了45萬美元的貸款損失撥備費用，而2019年第二季度的撥備為零，2020年前六個月的撥備費用為62.5萬美元，而2019年的撥備回收為40萬美元，這導致兩年之間的淨不利轉移為102.5萬美元。這一點在本文件的貸款損失撥備一節之前已經討論過。兩年間美國國債收益率曲線的下移，以及美聯儲在2019年下半年三次下調聯邦基金利率和2020年3月下調150個基點的行動，對公司的盈利資產利潤率表現產生了負面影響。因此，貸款利息收入總額在兩年間下降。該公司從購買力平價貸款活動中獲得的額外手續費收入和利息收入部分抵消了較低利率環境帶來的不利影響。二零二零年住宅按揭貸款活動異常強勁，導致該部分確認在二手市場出售住宅按揭貸款的收益較高，以及相應的按揭相關手續費收入較高。同樣對淨收入產生有利影響的是，這一部分經歷了存款成本的緩解，因為在利率下降的環境下，由於管理層採取行動降低了幾種存款產品的定價，總存款利息支出在兩年間有所下降。儘管總存款達到了創紀錄的水平，但總存款利息支出還是下降了，正如之前在MD&A中所描述的那樣。最後，, 對淨收入產生不利影響的是員工總成本增加，以及佔用和設備成本略有上升。
財富管理部門第二季度的淨收入貢獻為476,000美元，2020年前六個月為963,000美元，比2019年第二季度高出32,000美元，六個月期間高出75,000美元。這一增長是由於財富管理費在這兩個時期都有所增加，因為管理層有效執行管理客户賬户的工作對這一部分產生了積極影響。儘管市場波動和3月下旬發生了重大市值下跌，但整個財富管理部門一直具有彈性，表現良好。較高的專業費用、激勵性薪酬和養老金成本略微抵消了較高的管理費收入。財富管理部門經歷了有記錄以來第二強勁的前6個月税後淨利潤。總體而言，截至2019年6月30日，信託資產管理的公平市值總計2.194美元，比2019年6月30日的2.289美元減少了9,500萬美元，降幅為4.2%.
投資/母公司部門報告2020年第二季度淨虧損1,812,000美元，2020年前六個月淨虧損3,414,000美元，該季度虧損278,000美元，六個月虧損366,000美元。增加的損失是由於平均證券減少的金額高於FHLB借入資金總額的減少。因此，來自投資證券組合的利息收入的降幅超過了借款利息支出的降幅。略微抵消了這一點的是，投資/母公司部門在兩年間經歷了短期投資的增加，因為政府刺激計劃導致的大量存款流入使公司的流動性狀況異常強勁。管理層利用商業票據市場將部分過剩的流動性進行投資，導致兩年間短期投資的利息收入增加。
…..資產負債表…截至2020年6月30日，公司的合併資產總額為12.4億美元，比2019年12月31日的資產水平增加了7090萬美元，增幅為6.1%。這一變化主要與現金及現金等價物和貸款水平的增加有關。具體地説，短期投資增加了2,370萬美元，增幅為627.7%，因為該公司利用政府刺激計劃導致的大量存款流入創造的流動性購買商業票據。此外，由於公司參與Paycheck Protection Program(PPP)和更高水平的住宅抵押貸款產生，扣除未賺取費用的貸款和持有待售貸款增加了4,080萬美元，增幅為4.6%。此外，總投資證券增加320萬美元，增幅1.8%，原因是可供出售證券的市值自年底以來增加，其他資產增加240萬美元，增幅40.2%，原因是利率掉期資產的公允價值增加。
2020年前六個月，存款總額增加了7250萬美元，增幅為7.6%。這種強勁增長是消費者行為的結果，1)將購買力平價資金存入存款賬户，2)存款
 
46
目錄
 
(Br)政府刺激措施檢查銀行，以及3)保持較高的賬户餘額，因為由於新冠肺炎疫情對經濟和我們社區的影響，他們無法像其他情況下那樣消費。截至2020年6月30日，最大的25個儲户佔總存款的19.9%，與2019年12月31日的20.9%相比略有下降。自2019年底以來，總借款減少了620萬美元，降幅為6.2%。減少的主要原因是短期借款減少1,490萬美元，或66.3%。短期借款的減少抵消了FHLB定期預付款的增加。具體地説，FHLB期限預付款總額增加了870萬美元，增幅16.2%，總額為6230萬美元。該公司利用這些定期預付款來幫助管理利率風險，較低的美國國債收益率曲線及其平坦的形狀使該公司能夠謹慎地延長借款期限。
由於保留收益超過了向股東支付普通股股息以及我們普通股回購計劃的影響，公司的股東權益總額在2020年前六個月增加了400萬美元。此外，投資證券組合價值的提高對累積的其他綜合損失也有積極的影響。
就監管目的而言，本公司繼續被視為資本充足，總資本比率為13.19%，截至2020年6月30日的普通股一級資本比率為10.26%。請參閲下面資本資源部分中關於巴塞爾III資本要求的討論。截至2020年6月30日，公司每股普通股賬面價值為6.01美元，每股普通股有形賬面價值為5.31美元(非公認會計準則)。與2019年12月31日相比，每股普通股賬面價值和每股普通股有形賬面價值各提高了0.23美元。截至2020年6月30日，有形普通股權益與有形資產之比為7.37%(非GAAP)，與2019年12月31日相比下降了11個基點。
有形普通股權益比率和每股有形賬面價值被視為非GAAP計量，計算方法為有形權益除以有形資產或已發行股份。下表列出了公司在2020年6月30日和2019年12月31日的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算(單位為千，不包括股份和比率數據)：
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
股東權益合計
​ ​ ​ $ 102,604 ​ ​ ​ ​ $ 98,614 ​ ​
減價：商譽
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形資產
​ ​ ​ ​ 90,660 ​ ​ ​ ​ ​ 86,670 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 1,242,074 ​ ​ ​ ​ ​ 1,171,184 ​ ​
減價：商譽
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形資產
​ ​ ​ ​ 1,230,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159,240 ​ ​
有形普通股權益比率(非GAAP)
​ ​ ​ ​ 7.37% ​ ​ ​ ​ ​ 7.48% ​ ​
總流通股
​ ​ ​ ​ 17,058,644 ​ ​ ​ ​ ​ 17,057,871 ​ ​
每股有形賬面價值(非GAAP)
​ ​ ​ $ 5.31 ​ ​ ​ ​ $ 5.08 ​ ​
…..Loan Quality…..下表列出了本公司的貸款拖欠、不良資產和分類資產的信息(單位為千，但百分比除外)：
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​
累計貸款拖欠總額(逾期30至89天)
​ ​ ​ $ 3,394 ​ ​ ​ ​ $ 2,956 ​ ​ ​ ​ $ 3,253 ​ ​
非權責發生制貸款總額
​ ​ ​ ​ 2,325 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​ ​ ​ ​ 874 ​ ​
包括TDR的不良資產總額*
​ ​ ​ ​ 3,122 ​ ​ ​ ​ ​ 2,339 ​ ​ ​ ​ ​ 1,681 ​ ​
累計貸款拖欠佔總貸款的百分比，扣除
非勞動收入
​ ​ ​ ​ 0.37% ​ ​ ​ ​ ​ 0.33% ​ ​ ​ ​ ​ 0.37% ​ ​
扣除非應計收入後的非權責發生貸款佔總貸款的百分比
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​
 
47
目錄
 
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​
不良資產佔總貸款的百分比，扣除非勞動收入和擁有的其他房地產
​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 0.26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.19 ​ ​
不良資產佔總資產的百分比
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​ ​ ​ ​ 0.20 ​ ​ ​ ​ ​ 0.14 ​ ​
作為平均貸款的10%，扣除非勞動收入後的淨額：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
年化淨沖銷
​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​ ​ ​ ​ 0.04 ​ ​
貸款損失年化撥備(信用)
​ ​ ​ ​ 0.14 ​ ​ ​ ​ ​ 0.09 ​ ​ ​ ​ ​ (0.09) ​ ​
分類貸款總額(評級為不合標準或可疑的貸款)**
​ ​ ​ $ 16,596 ​ ​ ​ ​ $ 16,338 ​ ​ ​ ​ $ 3,908 ​ ​
​
*
不良資產包括(I)非權責發生制貸款，(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的貸款，(Iii)分類為問題債務重組的不良貸款，以及(Iv)擁有的其他房地產。
​
**
分類貸款總額包括不良住房抵押貸款和消費貸款。
​
總體而言，公司在2020年前六個月繼續保持良好的資產質量，非應計貸款、不良資產和貸款拖欠水平較低，繼續低於總貸款的1%。該公司在2020年第一季度確實經歷了應計貸款拖欠的增加。這一增長主要是由於一名借款人在2019年底意外死亡，這在我們日期為2019年12月31日的10-K表格中曾進行過報道。該地產由可觀的房地產持有量和其他獨特資產組成，目前正在清算過程中。這筆630萬美元的商業和工業貸款在第一季度出現了拖欠，然而，自那以後，由於新冠肺炎大流行，它得到了當期償付，並獲準將到期日延長了4個月。管理層將仔細監測資產質量，特別關注在經濟困難時期要求延期付款的客户。見關於新冠肺炎在不良資產，包括問題債務重組(TDR)腳註內的相關修改的披露。鑑於貸款組合中規模相對較大的商業和商業房地產貸款的數量，我們還繼續密切關注貸款組合。截至2020年6月30日，最大的25個信貸佔未償還貸款總額的23.4%，比2019年第二季度的25.6%有所下降。
…..貸款損失準備金…..下表列出了貸款損失撥備和終了期間的某些比率(單位為千，但百分比除外)：
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​
貸款損失撥備
​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ 8,102 ​ ​
貸款損失撥備為 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以下各項的百分比為：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款總額，扣除非勞動收入
​ ​ ​ ​ 1.04% ​ ​ ​ ​ ​ 1.05% ​ ​ ​ ​ ​ 0.91% ​ ​
累計拖欠貸款總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(逾期30至89天)
​ ​ ​ ​ 285.77 ​ ​ ​ ​ ​ 313.90 ​ ​ ​ ​ ​ 249.06 ​ ​
非權責發生制貸款總額
​ ​ ​ ​ 417.16 ​ ​ ​ ​ ​ 624.01 ​ ​ ​ ​ ​ 927.00 ​ ​
不良資產總額
​ ​ ​ ​ 310.67 ​ ​ ​ ​ ​ 396.71 ​ ​ ​ ​ ​ 481.98 ​ ​
公司在2020年前六個月記錄了625,000美元的貸款損失撥備費用，而2019年前六個月的撥備回收為400,000美元，這意味着期間之間的淨不利轉移為1,025,000美元。2020年的撥備反映了由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，管理層決定在我們的貸款損失撥備計算中加強某些定性因素。該公司的資產質量繼續保持強勁，貸款拖欠、貸款淨沖銷和不良資產水平較低就證明瞭這一點。請注意，截至2020年6月30日，不包括PPP貸款的準備金覆蓋率為1.13%(非GAAP)。
 
48
目錄
 
下表列出了截至2020年6月30日，公司貸款損失準備金覆蓋率佔貸款總額(GAAP)的計算方法，以及對貸款總額(不包括PPP貸款(非GAAP)的準備金覆蓋率)(單位為千，但百分比除外)。
​ ​ ​
06月30日
2020
​
貸款損失撥備
​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
貸款總額，扣除非勞動收入(1)
​ ​ ​ ​ 928,350 ​ ​
預留覆蓋範圍
​ ​ ​ ​ 1.04% ​ ​
準備金覆蓋貸款總額，不包括購買力平價貸款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失撥備
​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
貸款總額，扣除未賺取收入(1)
​ ​ ​ ​ 928,350 ​ ​
購買力平價貸款
​ ​ ​ ​ (66,933) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 861,417 ​ ​
非GAAP儲備覆蓋範圍
​ ​ ​ ​ 1.13% ​ ​
​
(1)
包括貸款和待售貸款
​
…..流動性…公司本已強勁的流動資金狀況在第二季度變得更加強勁，這是因為政府刺激計劃導致的存款大量流入，以及由於經濟停擺而減少的客户消費活動。這導致總存款達到創紀錄的水平，2020年第二季度平均達到1.036美元。此外，在市場動盪時期，公司忠實的核心存款基礎繼續被證明是公司的力量源泉。核心存款基礎足以為公司的運營提供資金。來自證券到期、提前還款和攤銷的現金流用於幫助為貸款增長提供資金。該公司還通過加強其本已強勁的流動性狀況來應對不確定的經濟環境，因為2020年第二季度平均短期投資增加了3360萬美元。大量存款流入低收益產品，同時對其耐久性進行評估。我們努力將貸存比控制在85%至100%的範圍內。於2020年6月30日，本公司貸存比率為89.9%。我們處於有利地位，能夠在這場大流行期間支持我們的當地經濟，向我們的社區合作伙伴提供必要的援助，並服務於我們現有的貸款渠道，提高我們的貸存比率，同時保持在我們的指導方針參數之內。
也可以利用現金流量表進行流動性分析。現金和現金等價物比2019年12月31日增加了2460萬美元，截至2020年6月30日達到4670萬美元，這是由於融資活動提供的6530萬美元現金抵消了投資活動中使用的3930萬美元現金和運營活動中使用的140萬美元現金。在融資活動中，存款增加了7250萬美元，而FHLB借款總額下降，因為短期借款減少了1490萬美元，墊款增加了870萬美元。在投資活動中，用於新貸款的預付現金總額為147.8美元，比從貸款本金支付收到的110.3美元現金高出3,750萬美元。在經營活動中，發放了4420萬美元的按揭貸款，而向二級市場出售了4140萬美元的按揭貸款。
截至2020年6月30日，控股公司擁有690萬美元的現金、短期投資和投資證券。此外，我們子公司的股息支付也為控股公司提供持續的現金。截至2020年6月30日，根據適用的監管公式，我們的子公司銀行有110萬美元的現金可用於立即向控股公司派息。管理層遵循一項政策，將信託公司的股息支付限制在年度淨收入的75%以內。總體而言，我們認為控股公司有良好的流動性來滿足其信託優先債務償還要求、次級債務利息支付和普通股股息。
金融機構必須保持流動性，以滿足存款人和借款人的日常要求，利用市場機會，為不可預見的需求提供緩衝。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。資產流動性的來源是短期投資、銀行定期存款和出售的聯邦基金。這些資產總計
 
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截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別為4670萬美元和2220萬美元。到期和償還貸款，以及與抵押支持證券和證券到期日相關的每月現金流是公司資產流動性的其他重要來源。
可以通過以有競爭力的利率吸引存款、使用回購協議、購買聯邦基金或利用美聯儲或FHLB系統的設施來滿足負債流動性。該公司利用這些債務流動資金的各種方法。此外，公司的子公司銀行是FHLB的成員，FHLB根據公司對某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的投資，提供獲得短期到長期預付款的機會。截至2020年6月30日，該公司在FHLB有3.62億美元的隔夜借款可用，在聯邦儲備銀行有2900萬美元的短期借款可用，與代理銀行的無擔保聯邦基金額度為3500萬美元。該公司相信，如果全部動用，它有充足的流動資金為未償還的貸款承諾提供資金。
…..Capital Resources…..銀行的資本充足率明顯超過所列各期間的所有監管資本比率，並被視為資本金充足。截至2020年6月30日，公司普通股一級資本充足率為10.26%，一級資本充足率為11.42%，總資本充足率為13.19%。截至2020年6月30日，公司的一級槓桿率為9.54%。我們預計，在2020年剩餘時間內，我們將保持強勁的資本充足率。特別強調的是確保子公司銀行有適當的資本水平來支持其非所有者自住型商業房地產貸款集中度，截至2020年6月30日，非所有者自住型商業房地產貸款集中度為監管資本的323%。在我們努力度過新冠肺炎疫情的同時，我們的重點是保存資本以支持客户放貸，並管理由於經濟低迷而加劇的信用風險。此外，我們目前相信，我們有足夠的資本和盈利能力繼續以目前每季度0.025美元的速度支付我們的普通股現金紅利。
2020年第一季度，公司完成了2019年4月16日宣佈的普通股回購計劃，在12個月內回購了52.6萬股，佔其普通股的3%，總成本為223萬美元。具體地説，在2020年前三個月，該公司通過這一計劃回購了35,962股普通股，並向股東返還了151,000美元的資本。對一項新的普通股回購計劃的評估被擱置。截至2020年6月30日，公司約有1710萬股已發行普通股。
巴塞爾III資本標準除了聯邦銀行法規下資本充足的要求外，還規定了最低資本水平，並立即採取糾正行動。資本規定還規定，在三個最低風險加權資產比率的基礎上，還要增加2.5%的資本保護緩衝(“CCB”)。一旦考慮到建行，未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制，包括股息和股票回購，以及某些酌情的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(四個季度的往績淨收入，扣除分配和税收影響後的淨收入沒有反映在淨收入中)。公司和銀行符合包括建行在內的所有資本要求，並繼續致力於保持超出監管要求的強勁資本水平，同時支持資產負債表增長併為我們的股東提供回報。
根據巴塞爾III資本標準，最低資本比率為：
​ ​ ​
最低
資本比率
​ ​
最低
資本比率
加大寫
保護
緩衝區
​
普通股一級資本與風險加權資產之比
​ ​ ​ ​ 4.5% ​ ​ ​ ​ ​ 7.0% ​ ​
一級資本與風險加權資產之比
​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 8.5 ​ ​
總資本與風險加權資產之比
​ ​ ​ ​ 8.0 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​
一級資本與總平均合併資產之比
​ ​ ​ ​ 4.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
…..利率敏感度…下表分析了公司淨利息收入和投資組合權益市值固有的敏感性。利率場景
 
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在表中，將使用固定利率方案編制的公司基本預測與反映100和200個基點的即時利率變化的方案進行比較。請注意，我們暫停了200個基點的下行利率衝擊，因為由於絕對低利率水平，它的價值不大。每種利率情景都包含獨特的預付款和重新定價假設，這些假設適用於公司現有的資產負債表，這些資產負債表是在固定利率情景下制定的。
利率
場景 		​ ​
的可變性
淨利息收入
​ ​
市值變化
投資組合權益
​
提高200個基點
​ ​ ​ ​ 9.8% ​ ​ ​ ​ ​ 58.9% ​ ​
提高100個基點
​ ​ ​ ​ 5.4 ​ ​ ​ ​ ​ 33.1 ​ ​
下降100個基點
​ ​ ​ ​ (1.8) ​ ​ ​ ​ ​ (26.4) ​ ​
本公司認為其整體利率風險狀況控制良好。淨利息收入的可變性在利率上升衝擊中是積極的，這是由於公司的短期投資證券組合、與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎的貸款的預定重新定價以及隔夜借款資金的減少。此外，該公司將繼續其紀律嚴明的做法，以受控但具競爭力的方式為其核心存款賬户定價。淨利息收入的可變性在100個基點的下調利率情景中為負，因為由於絕對低的利率水平，公司對資產重新定價下調的敞口比負債更大，聯邦基金利率目前的目標範圍為0%至0.25%。由於公司核心存款基礎價值的提高，在利率上升的衝擊中，投資組合股權的市場價值增加。由於核心存款價值的降低，在利率下行衝擊中，投資組合權益的市場價值出現了負變異性。
…..資產負債表外安排…為了滿足客户的融資需求，公司在正常經營過程中會產生表外風險。這些風險源於對延長信用證和備用信用證的承諾。此類承諾和備用信用證在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。截至2020年6月30日，公司有各種未償還承諾，將發放約237.7美元的信貸和1,370萬美元的備用信用證。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。本公司在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。
…..法規更新…聯邦銀行機構在2019年2月通過的一項最終規則為銀行組織提供了在三年內分階段採用ASU 2019-10、“金融工具-信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)：生效日期”(“CECL會計準則”)的不利第一天監管資本影響的選項。2020年3月27日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，允許在2020年底之前實施CECL的銀行組織可以選擇將CECL對監管資本的不利影響推遲兩年(CECL臨時最終規則)。這是對已經實施的三年過渡期的補充，從而導致可選的五年過渡期。這些機構指出，提供這一救濟是為了讓銀行組織更好地專注於向受新冠肺炎最近給美國經濟造成的壓力影響的信譽良好的家庭和企業放貸。對CECL臨時最終規則的意見應在2020年5月15日之前提交。
2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)為銀行組織提供了不遵守CECL的選擇，直到(I)總統根據國家緊急狀態法宣佈的涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止日期或(Ii)2020年12月31日之前(以較早者為準)。聯邦銀行機構在2020年3月31日發表聲明，表明選擇使用可選的、臨時性法定寬免的銀行組織，在法定寬免期限結束後，可以選擇CECL臨時最終規則規定的監管資本寬免的剩餘期限。或者，銀行機構可以按計劃在2020年採用CECL會計準則，並從採用CECL時開始使用CECL臨時最終規則提供的監管資本減免。
聯邦、州和地方政府已經通過了各種法規、規章、命令和指導方針，以應對新冠肺炎大流行和這次大流行帶來的不利經濟影響
 
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關於個人、家庭、企業和政府的信息。包括本公司在內的金融機構受到其中許多措施的影響，包括廣泛適用於在本公司開展業務的社區經營的企業的措施。這些措施包括只允許基本業務運營的“全職訂單”。根據這些命令，金融服務公司通常被視為“基本業務”，但金融服務公司和其他基本業務一樣，都必須以保護客户和員工健康和安全的方式運作。
此外，聯邦銀行機構會同州銀行監管機構在2020年3月22日發佈了跨部門聲明，針對金融機構對受新冠肺炎危機影響的借款人進行的貸款修改。這些機構表示，為迴應新冠肺炎的要求，對在任何救濟之前已經在任的借款人進行的善意短期貸款修改不需要被歸類為TDR，金融機構不會因為延期而將到期於新冠肺炎的延期貸款指定為逾期貸款。
CARE法案包含許多影響銀行組織的條款。CARE法案為各種項目提供資金，根據這些項目，聯邦政府將向企業放貸，為貸款提供擔保，或對企業進行投資。預計銀行組織將在其中一些項目中發揮作用，當他們這樣做時，他們將受到某些要求的約束。其中一個項目是支薪支票保護計劃(PPP)，該計劃由小企業管理局管理，在新冠肺炎危機期間向小企業提供貸款，用於支付工資和其他基本費用。這些貸款可以由SBA認證的貸款人發放，並由SBA 100%擔保。如果某些條件得到滿足，這些貸款有資格被免除，在這種情況下，小企業管理局將向貸款人支付被免除的金額。世行作為貸款人蔘與了PPP。
CARE法案還授權臨時更改適用於銀行組織的某些條款。除其他變化外，CARE法案賦予金融機構權利，從2020年3月1日到2020年12月31日早些時候，即新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內，暫停與新冠肺炎有關的貸款修改的公認會計原則和監管決定，否則這些原則和監管決定將被歸類為TDR。2020年4月7日，聯邦銀行機構在與州銀行監管機構協商後發表了一份跨機構聲明，澄清了(I)與其早先的聲明(討論是否需要將與新冠肺炎有關的貸款修改視為TDR)和(Ii)CARE法案關於此問題的條款之間的互動。在這份跨部門聲明中，兩家機構還表示，在行使有關消費者保護要求的監管和執法責任時，它們將考慮新冠肺炎事件對借款人和機構造成影響的獨特情況，只要情況與此次緊急情況有關，並且機構真誠努力支持借款人，遵守消費者保護要求，並採取任何必要的糾正行動，它們預計不會對機構採取消費者合規公共執法行動。
2019年9月17日，FDIC最終敲定了一項規則，該規則為符合條件的社區銀行組織引入了一項可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)，這是經濟增長、監管救濟和消費者保護法的要求。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9.0%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，表外敞口和交易資產和負債的數量有限。CARE法案從2020年第二季度到2020年12月31日將最低比率降低到8%，2021年增加到8.5%，從2022年1月1日起恢復到9%。選擇加入CBLR框架並符合該框架下所有要求的合格社區銀行組織，將被視為符合迅速糾正行動條例下的資本充足率要求，將不需要報告或計算基於風險的資本。CBLR框架將在2020年3月31日的CALL報告中供銀行使用。CARE法案規定，如果符合條件的社區銀行低於CBLR，它“應該有合理的寬限期來滿足CBLR”。本條款在2020年12月31日或總統宣佈冠狀病毒緊急情況終止之日(以較早的日期為準)終止。該公司目前沒有選擇加入世行的CBLR框架。
 
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美聯儲已經建立了幾個貸款工具，旨在支持信貸流向家庭、企業和政府。其中之一是Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)，它的設立是為了允許聯邦儲備銀行向發起PPP貸款的金融機構提供信貸，以面值將貸款作為抵押品。2020年4月9日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織中和根據PPPLF融資的PPP貸款對這些組織槓桿率的影響。此外，根據CARE法案，根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規則，PPP貸款將被分配零風險權重。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還宣佈，將創建主要街道貸款工具，在特定條件下購買銀行向美國中小企業放貸的參與貸款。本公司可能參與其中的部分或全部。
此外，2020年3月15日，美聯儲將聯邦基金利率目標區間下調至0%至0.25%，並宣佈將增持美國國債和機構抵押貸款支持證券，並開始購買機構商業抵押貸款支持證券。美聯儲還鼓勵存款機構從貼現窗口借款，並將此類借款的基本信貸利率下調150個基點，同時將此類貸款的期限延長至90天。截至2020年3月26日，存款準備金率已降至零。
…..關鍵會計政策和估計…公司的會計和報告政策符合公認會計原則(GAAP)，並符合銀行業的一般慣例。養老金負債、貸款損失準備、商譽、所得税和投資證券的會計和報告政策被認為是至關重要的，因為它們涉及估計的使用，需要重要的管理層判斷。應用與公司使用的假設不同的假設可能會導致公司的財務狀況或經營結果發生重大變化。
帳户 - 養老金負債
資產負債表參考 - 其他負債
損益表參考 - 工資和員工福利及其他費用
描述
養老金成本和負債取決於計算此類金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響已確認的費用和未來期間的已記錄債務。雖然管理層認為使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。我們的養老金福利在未經審計的綜合財務報表附註18進一步説明。
賬户 - 貸款損失準備
資產負債表參考 - 貸款損失撥備
損益表參考貸款損失撥備(貸方)( - )
描述
貸款損失撥備的計算目標是維持管理層認為足以吸收估計的可能信貸損失的準備金水平。管理層根據對信貸組合和其他相關因素的定期評價來確定津貼是否充足。然而，這種季度評估本質上是主觀的，因為它需要重大估計，包括(但不限於)客户違約的可能性、違約造成的損失、違約風險敞口、預期未來減值貸款現金流的金額和時間、抵押品的價值、消費貸款和住宅抵押的估計虧損，以及歷史虧損經驗的一般金額。這一過程還考慮了經濟狀況、估計損失的不確定性以及各種信貸組合的內在風險。所有這些因素都可能受到重大變化的影響。此外，將信貸損失撥備分配給特定的貸款池是基於歷史損失趨勢和管理層對這些趨勢的判斷。
商業和商業房地產貸款是最大的信貸類別，對確定貸款損失撥備所依據的假設和判斷的變化最敏感。
 
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截至2020年6月30日的貸款損失撥備總額約為740萬美元，佔總撥備的76%，已分配給這兩個貸款類別。這一分配還考慮了其他相關因素，如實際與估計的損失、經濟趨勢、拖欠、不良和問題債務重組(TDR)貸款的水平、信貸集中、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策任何變化的影響和政策趨勢、財務信息和文件例外。如果實際結果與管理層的估計不同，可能需要額外的貸款損失撥備，這將對未來的收益產生不利影響。
帳户 - 商譽
資產負債表參考 - 商譽
損益表參考 - 商譽減值
描述
本公司認為我們與商譽相關的會計政策至關重要，因為在確定過去收購中收購的資產和負債的公允價值時使用的假設或判斷是主觀和複雜的。因此，這些假設或判斷的改變可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
收購資產和負債的公允價值，包括由此產生的商譽，基於報價的市場價格或由其他第三方來源提供(如果有)。當沒有第三方信息時，管理層主要通過使用內部現金流建模技術真誠地作出估計。現金流模型中使用的假設是主觀的，容易發生重大變化。該公司經常利用獨立第三方的服務，該第三方在銀行業內被視為評估核心存款的專家，以監測公司核心存款基礎的持續價值和變化。這些核心存款估值更新是基於對公司自身存款行為的統計分析提供的具體數據，以結合市場利率和其他經濟因素估計這些未到期存款的存續期。
業務合併產生的商譽代表所收購業務中不可識別的無形要素所應佔的價值。該公司的商譽與銀行和財富管理業務的固有價值有關，該價值取決於公司在地區基礎上面對其他市場參與者的自由競爭提供高質量、高成本效益服務的能力。這一能力有賴於對處理系統的持續投資、增值服務功能的開發以及公司服務的易用性。因此，商譽價值最終得到收入的支持，而收入是由交易量以及公司存款和客户基礎在較長時間內的忠誠度推動的。公司資產的質量和價值也是進行商譽減值測試時要考慮的一個重要因素。由於缺乏增長或無法在持續的時間內提供具有成本效益的增值服務而導致的收益下降可能會導致商譽的減值。
具有無限使用年限的商譽至少每年進行減值測試，只有在記錄價值大於估計公允價值的期間才會減記並計入運營業績。
帳户 - 所得税
資產負債表參考 - 遞延税淨資產
損益表參考 - 所得税費用撥備
描述
所得税撥備是當前應付和遞延的所得税之和。遞延税項資產及負債的變動乃根據財務報告的資產及負債基準與按制定税率計量的資產及負債基礎之間的差異變動而釐定，管理層估計該等差額將於差異逆轉時生效。這次所得税審查是按季度完成的。
關於所得税撥備的記錄，管理層必須估計適用於税收差異沖銷的未來税率，對税收差異是永久性的還是暫時的以及預期沖銷的相關時間做出某些假設。此外，還對 進行了估算
 
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未來期間的應税營業收入是否足以完全確認任何總遞延税項資產。如果復甦的可能性不大，我們必須增加税收撥備，對我們估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值免税額。或者，我們可能會對遞延税項資產的潛在用途進行估計，這會降低我們的估值免税額。截至2020年6月30日，我們相信我們資產負債表上記錄的所有遞延税項資產最終將全部收回，不需要估值津貼。
此外，計算我們的納税義務還涉及處理複雜税收法規應用中的不確定性。我們根據我們對是否應繳納附加税以及應繳税款的程度的估計，確認預期税務審計問題的負債。如果我們最終確定不需要支付這些金額，我們將撤銷債務，並在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。我們在我們確定記錄的税項負債少於我們預期的最終評估期間，在我們的税項撥備中記錄了一項額外費用。
賬户 - 投資證券
資產負債表參考 - 投資證券
損益表是指投資證券的 - 已實現淨收益(虧損)
描述
可供出售和持有至到期的證券每季度審查一次，以確定是否存在非臨時性減值。審查包括對每項投資的事實和情況的分析，例如損失的嚴重程度、公允價值低於成本的時間長度、對證券表現的預期、發行人的信譽以及公司持有證券以收回的意圖和能力。被認為是非暫時性的價值下降在綜合經營報表中記為非利息收入損失。截至2020年6月30日，可供出售證券組合中的未實現虧損包括政府機構或政府支持機構發行的證券以及某些高質量的公司和應税市政證券。該公司認為，未實現虧損主要是由於自購買之日起市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值會增加。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的，因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升之前出售這些證券。
…..前瞻性陳述…。。
戰略重點：
ameriServ Financial致力於通過不斷提高財務業績來增加股東價值；為我們的客户在其一生的金融旅程中的每一步提供產品和卓越的服務；培養植根於信任、授權和增長的員工氛圍；並通過員工參與和慈善精神為我們的社區服務。我們將努力為我們的股東提供持續改善的財務業績；為終身客户關係打造持久的銀行業務所需的產品、服務和技術訣竅；為員工提供挑戰和獎勵的工作環境；以及為我們服務的社區帶來改變所需的人力和財政資源。我們的戰略計劃將側重於以下四個關鍵羣體：
•
股東 - 我們努力提高每股收益；識別和管理收入增長以及費用控制和降低；以及管理風險。我們的目標是通過增加每股收益和縮小ameriserv與其同行銀行之間的財務業績差距，為ameriserv股東增加價值。我們試圖通過股息和股票回購相結合的方式將收益返還給股東，但前提是要保持足夠的資本來支持資產負債表增長和經濟不確定性。我們努力教育我們的員工羣體，讓他們瞭解每股收益作為業績衡量標準的意義/​的重要性。我們將發展以開發和提供為基礎的增收和控制費用的增值組合。
​
 
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高質量的金融產品和服務；現有的分行網絡；全天候方便的電子銀行功能；以及提供真正卓越的客户服務。我們將探索分支機構整合機會，進一步利用工會附屬公司的收入流，審慎管理公司的風險狀況，以提高資產收益率和盈利能力，並繼續尋找和實施技術機會和進步，以提高控股公司及其附屬公司的效率。
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Customers - 公司期望提供卓越的客户服務，通過提供產品和服務來滿足客户生命週期每個階段的金融需求，並進一步明確技術在預測和滿足客户需求方面所起的作用，從而確定提升終身銀行理念的機會。我們期待提供領先的銀行系統和解決方案，以改善和提升客户的終身銀行體驗。我們將在一個地點為客户提供全面的金融解決方案，包括零售和商業銀行業務、住房抵押貸款和財富管理。我們對精選的分支機構進行了升級和現代化改造，使其更具吸引力和技術含量，以滿足下一代ameriServ客户的需求，同時又不會放棄現有客户羣的需求。
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Staff - 我們致力於培養表現優異的員工，建立和維護信任文化，並有效和高效地管理員工流失。我們將採用勞動力繼任計劃來管理預期的員工自然減員，同時確定和培養表現出色的員工，以便在組織內承擔更大責任的職位。我們將採用技術系統和解決方案，為員工提供他們需要的工具，使他們的工作更有效率和效率。
​
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社區 - 我們將繼續促進和鼓勵員工社區參與和領導力，同時培養積極的企業形象。這將通過以下方式實現：展示我們對我們服務的社區的承諾，我們通過以下方式向我們服務的社區提供援助：為中低收入家庭提供負擔得起的住房計劃；向合格的慈善機構捐款；以及ameriServ工作人員為廣泛的慈善和民間組織貢獻時間和才華。
​
本10-Q表格包含各種前瞻性陳述，包括有關公司的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、估計、意圖、運營、未來結果和前景的假設，包括包含“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”或類似表述的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期，受風險和不確定性的影響，僅適用於此類陳述的日期。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。雖然我們不會做出前瞻性陳述，除非我們認為我們有合理的基礎這樣做，但我們不能保證它們的準確性。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本10-Q表的日期，即使隨後在我們的網站上提供或以其他方式提供，我們也沒有義務更新或修改這些聲明，以反映在本10-Q表日期之後發生的事件或情況。關於“1995年私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，公司提供以下警示聲明，指出可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制範圍之內)。
這些因素包括：(I)地區和國家經濟狀況變化的影響；(Ii)貿易、貨幣和財政政策和法律的影響，包括美聯儲的利率政策；(Iii)利率和提前還款速度的重大變化；(Iv)通貨膨脹、股票和債券市場以及貨幣波動；(V)商業、房地產、消費和其他貸款活動的信用風險；(Vi)聯邦和州銀行和金融服務法律法規的變化；(Vii)在本公司的市場領域存在財力比本公司更大的競爭對手；(Viii)本公司及時開發有競爭力的新產品和服務，客户和監管機構(在需要時)接受該等產品和服務；(Ix)客户願意用競爭對手的產品和服務替代本公司的產品和服務，反之亦然；(X)消費者支出和儲蓄習慣的變化；(Xi)意外的監管或司法訴訟；(十二)潛在的風險和不確定性還包括與新冠肺炎疫情持續時間有關的風險和不確定性，以及採取的行動
 
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政府當局可能採取措施控制疫情或處理其影響；以及(Xiii)可能對本公司的運營和財務業績產生重大影響的其他外部事態發展。
上述重要因素列表並不是排他性的，該列表和任何前瞻性表述均未考慮任何未來收購可能對本公司和任何此類前瞻性表述造成的影響。
第3項…..關於市場風險的定量和定性披露…..本公司通過其資產負債管理流程和委員會管理市場風險，對本公司而言主要是利率風險，詳見MD&A利率敏感度部分的討論。
第4項…..Controls and Procedure…..(A)披露控制和程序的評估。公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)，對截至2020年6月30日公司披露控制和程序(該術語在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
(B)內部控制變更。AmeriServ Financial Inc.對財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生重大影響或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
 
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第二部分其他信息
第1項。
法律訴訟
​
本公司或我們的任何子公司均未參與任何重大訴訟，或據本公司所知，本公司或我們的任何子公司均未受到任何重大訴訟的威脅。目前所有針對本公司或本公司附屬公司的待決或威脅的法律程序均涉及與本公司或所涉附屬公司的業務相關的例行訴訟，就爭議金額而言並不重要。
項目1A.
風險因素
​
不適用
第2項。
未登記的股權證券銷售和收益使用
​
無
第3項。
高級證券違約
​
無
第4項。
煤礦安全信息披露
​
不適用
第5項。
其他信息
​
無
 
58
目錄​
 
第6項。
展品
​
​   3.1 ​ ​ 截至2011年8月11日修訂和重新修訂的公司章程(通過參考2011年9月16日提交的表格S-8註冊聲明(文件號：333-176869)附件3.1合併)。 ​
​   3.2 ​ ​ 2020年4月2日修訂和重述的附則(通過參考2020年4月6日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 ​
​  15.1 ​ ​ S.R.斯諾德格拉斯，P.C.關於未經審計的中期財務報表信息的報告。 ​
​  15.2 ​ ​ P.C.斯諾德格拉斯公司的知情信 ​
​  31.1 ​ ​ 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 ​
​  31.2 ​ ​ 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 ​
​  32.1 ​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節的認證。 ​
​  32.2 ​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節的認證。 ​
​ 101 ​ ​ ameriServ Financial，Inc.截至2020年6月30日的季度報告中以XBRL(EXtensible Business Reporting Language)格式的Form 10-Q的以下信息：(I)合併資產負債表(未經審計)，(Ii)合併經營報表(未經審計)，(Iii)綜合全面收益表(未經審計)，(Iv)合併股東權益變動表(未經審計)，( ​
根據1934年證券交易法的要求，註冊人正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
​ ​ ​ ​ ameriServ Financial，Inc.
註冊人 		​
​ 日期：2020年8月7日 ​ ​
/s/Jeffrey A.Stopko
​
傑弗裏·A·斯托普科
總裁兼首席執行官
​
​ 日期：2020年8月7日 ​ ​
/s/Michael D.Lynch
​
邁克爾·D·林奇
高級副總裁兼首席財務官
​
 
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