依據第424(B)(3)條提交的文件
註冊號碼333-239276
Eventbrite,Inc.
最多2,599,174股
A類普通股
招股説明書 補編第1號
(至2020年7月1日的招股説明書)
本招股説明書副刊第1號為Eventbrite,Inc.補充日期為2020年7月1日的招股説明書(招股説明書), 該招股説明書於2020年7月1日被美國證券交易委員會宣佈生效,並構成我們S-1表格註冊聲明(註冊號333-239276)的一部分。現提交本招股説明書補編第1號,以更新、修改和補充招股説明書中包含或通過引用併入的信息,這些信息包含在我們於2020年8月7日提交給證監會的10-Q表格季度報告(即季度報告)中包含的信息 。因此,我們將季度報告附在本招股説明書副刊 第1號之後。
招股説明書涉及FP EB Aggregator L.P.或其允許的受讓人轉售最多2,599,174股我們的A類普通股,每股面值0.00001美元。
本招股章程補編第1號應與招股章程一併閲讀,並參照招股章程加以保留,但本招股章程補編第1號中的信息取代招股説明書中包含的信息的情況除外。
我們的A類普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市,交易代碼為EB。2020年8月6日,我們A類普通股在紐約證券交易所的最後一次報告銷售價格為每股8.67美元。
投資 我們A類 普通股風險很高。您應仔細審閲從招股説明書第3頁開始在風險因素 標題下描述的風險和不確定性,以及附帶的招股説明書附錄中描述的風險和不確定性,以及本文或其中通過引用方式包含或併入的文件中描述的風險和不確定性。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有 對本招股説明書的充分性或準確性進行評估。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書第一號副刊日期為2020年8月7日。
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年6月30日的季度
或
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委託檔案編號:001-38658
Eventbrite,Inc.
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
特拉華州 | 14-1888467 | |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 標識號) |
第5街155號,7樓
加州舊金山,94103
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(415) 692-7779
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前 名稱、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
A類普通股,面值0.00001美元 | 電子束 | 紐約證券交易所有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法 第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去 90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示 註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類文件的 較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、 非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器、較小報告 公司和新興成長型公司的定義。
大型加速濾波器 | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | |||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如 交易法規則12b-2所定義)。是,☐否
截至2020年7月15日,已發行註冊人A類普通股67,466,394股和註冊人B類普通股23,383,917股。
Eventbrite,Inc.
表格10-Q季度報告
在截至的期間內
2020年6月30日
目錄
頁 | ||||
有關前瞻性陳述的特別説明 | 3 | |||
第一部分財務信息 | ||||
第1項 | 未經審計的中期簡明合併財務報表 |
4 | ||
截至2020年6月30日和2019年12月31日的壓縮合並資產負債表 |
5 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 |
6 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和 六個月的股東權益簡明合併報表 |
7 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表 |
9 | |||
未經審計的中期合併財務彙總表附註 |
11 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
33 | ||
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
51 | ||
項目4. | 管制和程序 |
51 | ||
第二部分:其他資料 | ||||
第1項 | 法律程序 |
52 | ||
第1A項 | 危險因素 |
54 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
85 | ||
第6項 | 陳列品 |
86 | ||
簽名 |
87 |
2
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1933年證券法”(修訂後的“證券法”)第27A條和“1934年證券交易法”(修訂後的“交易法”)第21E節的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述 一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將會”、“將出現”、“ ”應該、“應該”、“希望”、“γ計劃”、“預期”、“可能”、“意圖”、“目標”、“項目”、“思考”、“相信”、“ ”估計、“”預測“、”潛在“、”或繼續“、”負向“或這些詞語的負面含義或與我們的預期、戰略有關的其他類似術語或表述,本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性 陳述包括但不限於與新冠肺炎全球健康大流行的影響有關的陳述, 包括其對我們、我們的運營或我們未來財務或經營業績的影響的陳述;我們對因應新冠肺炎全球健康大流行而實施的裁員的重組費用的預期;關於我們的信貸協議和我們的可轉換優先票據的陳述,包括淨收益的預期用途;關於我們未來財務業績的陳述, 包括我們的收入、收入成本和運營費用;我們預期的增長和增長戰略以及我們有效管理增長的能力;我們實現和提高盈利能力的能力;我們現金的充足程度, 現金 等價物和投資以滿足我們的流動性需求;我們維護平臺安全性和可用性的能力;我們對行業和市場趨勢的預測;我們吸引和留住創作者的能力;我們成功 在國際上運營的能力;我們維護、保護和提升知識產權的能力;我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;我們遵守適用於我們 業務的修改後或新的法律法規的能力;以及我們成功為針對我們提起的訴訟辯護的能力。
這些 前瞻性陳述中描述的事件的結果受已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響,包括在題為“風險因素”的章節和本季度報告(Form 10-Q)的其他部分中描述的那些風險、不確定性和其他因素。我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。您不應依賴 前瞻性陳述作為對未來事件的預測。
所有前瞻性陳述均基於公司在本季度報告10-Q表格時可獲得的信息和估計 ,並不是對未來業績的保證。我們沒有義務更新本 Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或 意外事件的發生,除非法律另有要求。
3
第一部分:財務信息
項目1.未經審計的中期合併財務報表
4
Eventbrite,Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
六月三十日,2020 | 十二月三十一號,2019 | |||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 546,863 | $ | 420,712 | ||||
應收資金 |
5,659 | 54,896 | ||||||
應收帳款,淨額 |
829 | 2,932 | ||||||
創作者簽約費,淨額 |
1,511 | 9,597 | ||||||
創建者預付款,淨額 |
10,532 | 22,282 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
11,702 | 14,157 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
577,096 | 524,576 | ||||||
財產,廠房和設備,淨額 |
15,083 | 19,735 | ||||||
經營租賃 使用權資產 |
18,342 | 22,160 | ||||||
商譽 |
170,560 | 170,560 | ||||||
收購的無形資產,淨額 |
43,948 | 49,158 | ||||||
限制性現金 |
2,230 | 2,228 | ||||||
創建者簽約費,非流動 |
15,239 | 16,710 | ||||||
創建者前進,非當前 |
886 | 922 | ||||||
其他資產 |
12,291 | 1,966 | ||||||
|
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|||||
總資產 |
$ | 855,675 | $ | 808,015 | ||||
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負債與股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付賬款,創建者 |
$ | 203,222 | $ | 307,871 | ||||
應付帳款、貿易 |
4,144 | 1,870 | ||||||
按存儲容量使用計費和退款準備金 |
65,907 | 2,699 | ||||||
應計薪酬和福利 |
7,068 | 6,347 | ||||||
應計税 |
1,489 | 5,409 | ||||||
經營租賃負債 |
7,538 | 9,115 | ||||||
其他應計負債 |
13,110 | 16,997 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
302,478 | 350,308 | ||||||
應計税金,非流動 |
14,444 | 15,173 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
12,998 | 16,162 | ||||||
長期債務 |
196,581 | | ||||||
其他負債 |
155 | 557 | ||||||
|
|
|
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|||||
總負債 |
526,656 | 382,200 | ||||||
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承擔和或有事項(附註11) |
||||||||
股東權益 |
||||||||
優先股,面值0.00001美元;授權股份100,000,000股,截至2020年6月30日和2019年12月31日,未發行或 已發行股票 |
| | ||||||
普通股,面值0.00001美元;授權1,100,000,000股;截至2020年6月30日已發行和已發行90,811,061股 ;截至2019年12月31日已發行和已發行85,718,860股 |
1 | 1 | ||||||
額外實收資本 |
886,904 | 798,640 | ||||||
累積赤字 |
(557,886 | ) | (372,826 | ) | ||||
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總股東權益 |
329,019 | 425,815 | ||||||
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總負債和股東權益 |
$ | 855,675 | $ | 808,015 | ||||
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(見未經審計中期簡明財務報表附註)
5
Eventbrite,Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | 57,480 | $ | 162,084 | ||||||||
淨收入成本(1) |
10,094 | 31,119 | 38,099 | 61,684 | ||||||||||||
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毛利 |
(1,700 | ) | 49,639 | 19,381 | 100,400 | |||||||||||
運營費用(1) |
||||||||||||||||
產品開發 |
15,047 | 16,628 | 31,218 | 31,225 | ||||||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
(3,073 | ) | 26,053 | 96,842 | 47,778 | |||||||||||
一般和行政 |
22,472 | 22,287 | 64,581 | 47,667 | ||||||||||||
|
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業務費用共計 |
34,446 | 64,968 | 192,641 | 126,670 | ||||||||||||
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運營損失 |
(36,146 | ) | (15,329 | ) | (173,260 | ) | (26,270 | ) | ||||||||
利息支出 |
(3,625 | ) | (1,033 | ) | (3,637 | ) | (2,125 | ) | ||||||||
其他收入(費用),淨額 |
1,186 | 375 | (8,099 | ) | 2,555 | |||||||||||
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|||||||||
所得税前虧損 |
(38,585 | ) | (15,987 | ) | (184,996 | ) | (25,840 | ) | ||||||||
所得税撥備(福利) |
(1 | ) | (1,193 | ) | 64 | (1,093 | ) | |||||||||
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|||||||||
淨損失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
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|||||||||
每股基本和攤薄淨虧損 |
$ | (0.44 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (2.12 | ) | $ | (0.31 | ) | ||||
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加權-用於計算基本和 稀釋後每股淨虧損的流通股平均數 |
88,410 | 81,369 | 87,174 | 80,049 | ||||||||||||
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(1) | 包括基於股票的薪酬,如下所示(以千為單位): |
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入成本 |
$ | 207 | $ | 325 | $ | 630 | $ | 569 | ||||||||
產品開發 |
3,366 | 2,187 | 7,055 | 4,225 | ||||||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
901 | 1,246 | 2,332 | 2,469 | ||||||||||||
一般和行政 |
5,137 | 4,948 | 10,416 | 9,570 |
(見未經審計中期簡明財務報表附註)
6
Eventbrite,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
普通股-A類 | 普通股-B類 | 附加實繳 資本 |
累積赤字 | 總計 股東風險 權益 |
||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 |
61,863,617 | $ | 1 | 23,855,243 | $ | | $ | 798,640 | $ | (372,826 | ) | $ | 425,815 | |||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
738,410 | | | | 4,654 | | 4,654 | |||||||||||||||||||||
發行限制性股票獎勵 |
480 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
發行普通股用於結算RSU |
304,600 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
與股票淨結算相關的扣繳股份 |
(110,411 | ) | | | | (1,713 | ) | | (1,713 | ) | ||||||||||||||||||
普通股從B類轉換為A類 |
262,483 | | (262,483 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
早期行使的股票期權的歸屬 |
| | | | 61 | | 61 | |||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| | | | 11,201 | | 11,201 | |||||||||||||||||||||
淨損失 |
| | | | | (146,476 | ) | (146,476 | ) | |||||||||||||||||||
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2020年3月31日的餘額 |
63,059,179 | 1 | 23,592,760 | $ | | 812,843 | (519,302 | ) | 293,542 | |||||||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
1,290,333 | | 13,004 | | 6,837 | | 6,837 | |||||||||||||||||||||
發行限制性股票獎勵 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
發行普通股用於結算RSU |
228,233 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
與股票淨結算相關的扣繳股份 |
(70,098 | ) | | | | (616 | ) | | (616 | ) | ||||||||||||||||||
普通股從B類轉換為A類 |
221,847 | | (221,847 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
早期行使的股票期權的歸屬 |
| | | | 180 | | 180 | |||||||||||||||||||||
可轉換票據的權益部分,扣除發行成本 |
| | | | 45,452 | | 45,452 | |||||||||||||||||||||
購買可轉換優先票據,上限為看漲期權 |
| | | | (15,600 | ) | | (15,600 | ) | |||||||||||||||||||
發行普通股以供ESPP購買 |
98,476 | | | | 721 | | 721 | |||||||||||||||||||||
與定期貸款股票購買協議相關而發行的股票 |
2,599,174 | | | | 27,369 | | 27,369 | |||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| | | | 9,718 | | 9,718 | |||||||||||||||||||||
淨損失 |
| | | | | (38,584 | ) | (38,584 | ) | |||||||||||||||||||
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2020年6月30日的餘額 |
67,427,144 | $ | 1 | 23,383,917 | $ | | $ | 886,904 | $ | (557,886 | ) | $ | 329,019 | |||||||||||||||
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7
Eventbrite,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
普通股-A類 | 普通股-B類 | 庫房股票 | 附加實繳資本 | 累積赤字 | 總計 股東風險 權益 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日的餘額 |
11,502,993 | $ | | 66,855,401 | $ | | (188,480 | ) | $ | (488 | ) | $ | 718,405 | $ | (302,695 | ) | $ | 415,222 | ||||||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
1,785,106 | | 249,207 | | | | 12,427 | | 12,427 | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票獎勵 |
4,402 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
發行普通股用於結算RSU |
62,263 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
與股票淨結算相關的扣繳股份 |
(24,249 | ) | | | | | | (560 | ) | | (560 | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股從B類轉換為A類 |
21,095,075 | | (21,095,075 | ) | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
庫存股的報廢 |
| | | | 188,480 | 488 | (488 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||
早期行使的股票期權的歸屬 |
| | | | | | 92 | | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| | | | | | 8,330 | | 8,330 | |||||||||||||||||||||||||||
採用ASU累計效果調整 2014-09 |
| | | | | | | (600 | ) | (600 | ) | |||||||||||||||||||||||||
採用ASU累計效果調整 2016-02 |
| | | | | | | (771 | ) | (771 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
| | | | | | | (9,953 | ) | (9,953 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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2019年3月31日的餘額 |
34,425,590 | | 46,009,533 | | | | 738,206 | (314,019 | ) | 424,187 | ||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
1,785,361 | | | | | | 10,526 | | 10,526 | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票獎勵 |
21,016 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
發行普通股用於結算RSU |
52,204 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以供ESPP購買 |
167,706 | | | | | | 2,234 | | 2,234 | |||||||||||||||||||||||||||
與股票淨結算相關的扣繳股份 |
(11,858 | ) | | | | | | (253 | ) | | (253 | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股從B類轉換為A類 |
11,491,455 | | (11,491,455 | ) | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
早期行使的股票期權的歸屬 |
| | | | | | 92 | | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| | | | | | 9,154 | | 9,154 | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
| | | | | | | (14,794 | ) | (14,794 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
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2019年6月30日的餘額 |
47,931,474 | $ | | 34,518,078 | $ | | | $ | | $ | 759,959 | $ | (328,813 | ) | $ | 431,146 | ||||||||||||||||||||
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(見未經審計中期簡明財務報表附註)
8
Eventbrite,Inc.
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨損失 |
$ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
||||||||
折舊攤銷 |
11,909 | 11,969 | ||||||
攤銷創作者簽約費 |
5,301 | 4,915 | ||||||
非現金經營租賃費用 |
3,894 | 3,933 | ||||||
債務貼現和發行成本的增加 |
2,688 | 223 | ||||||
以股票為基礎的薪酬 |
20,433 | 16,833 | ||||||
按存儲容量使用計費和退款撥備 |
84,533 | 9,951 | ||||||
減損費用 |
8,227 | 1,899 | ||||||
壞賬撥備和創建者預付款 |
16,224 | 2,380 | ||||||
處置資產損失 |
2,159 | 58 | ||||||
遞延所得税 |
(82 | ) | (745 | ) | ||||
營業資產和負債的變化: |
||||||||
應收帳款 |
(1,001 | ) | (1,061 | ) | ||||
應收資金 |
49,237 | 12,115 | ||||||
創作者簽約費,淨額 |
(3,901 | ) | (9,251 | ) | ||||
創建者預付款,淨額 |
(913 | ) | (8,513 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
1,964 | 1,783 | ||||||
其他資產 |
259 | (2 | ) | |||||
應付賬款,創建者 |
(104,649 | ) | 50,769 | |||||
應付帳款、貿易 |
1,440 | 956 | ||||||
按存儲容量使用計費和退款準備金 |
(21,325 | ) | (9,590 | ) | ||||
應計薪酬和福利 |
721 | (308 | ) | |||||
應計税 |
(3,920 | ) | (3,525 | ) | ||||
經營租賃負債 |
(4,876 | ) | (4,105 | ) | ||||
其他應計負債 |
(9,338 | ) | 3,702 | |||||
應計税金,非流動 |
(647 | ) | (1,334 | ) | ||||
其他負債 |
8 | (974 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
(126,715 | ) | 57,331 | |||||
投資活動的現金流 |
||||||||
購買財產和設備 |
(1,230 | ) | (3,566 | ) | ||||
資本化的內部使用軟件開發成本 |
(2,538 | ) | (4,271 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動所用現金淨額 |
(3,768 | ) | (7,837 | ) | ||||
融資活動的現金流 |
||||||||
根據ESPP發行普通股所得款項 |
721 | 2,234 | ||||||
行使股票期權所得收益 |
11,491 | 22,954 | ||||||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
(453 | ) | (706 | ) | ||||
債務本金支付 |
| (11,406 | ) | |||||
發行債務和普通股的收益,扣除已支付的發行成本 |
260,777 | (457 | ) | |||||
購買可轉換票據,上限為看漲期權 |
(15,600 | ) | | |||||
融資租賃義務的支付 |
(300 | ) | (138 | ) | ||||
延期發售費用的支付 |
| (413 | ) | |||||
|
|
|
|
9
Eventbrite,Inc.
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
籌資活動提供的現金淨額 |
256,636 | 12,068 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
126,153 | 61,562 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
期初 |
422,940 | 439,400 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末 |
$ | 549,093 | $ | 500,962 | ||||
|
|
|
|
|||||
補充現金流數據 |
||||||||
已付利息 |
$ | 613 | $ | 1,876 | ||||
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 |
475 | 367 | ||||||
非現金投融資活動 |
||||||||
早期行使的股票期權的歸屬 |
$ | 241 | $ | 184 | ||||
購置財產和設備,應計但未付 |
226 | 338 |
(見未經審計中期簡明財務報表附註)
10
Eventbrite,Inc.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
1.陳述的概述和依據
業務説明
Eventbrite,Inc.(Eventbrite或本公司)構建了一個強大而廣泛的技術平臺,使創作者能夠 解決與創建現場體驗和在線體驗相關的挑戰。該公司的平臺集成了無縫計劃、推廣和製作現場活動所需的組件,從而允許創作者減少摩擦和成本,增加覆蓋範圍 並推動門票銷售。
陳述的基礎
隨附的本公司中期簡明綜合財務報表未經審核。未經審計的中期簡明綜合財務報表已根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)適用的中期 財務信息規則和規定編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。本文所包括的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計財務報表 派生的。
隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表 已按經審核綜合財務報表的相同基準編制,管理層認為該等報表反映為公平陳述本公司中期綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有正常及經常性調整。所有公司間交易和餘額均已取消。截至2020年6月30日的三個月和六個月的中期業績不一定 表明截至2020年12月31日的年度或任何其他未來年度或中期的預期業績。
本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與 o管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析、有關市場風險的定量和定性披露以及公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(2019年Form 10-K)中分別包含的 項目7、7A和8中的綜合財務報表及其註釋一起閲讀。
預算的使用
為了使 符合美國公認會計原則,公司在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響在財務報表日期報告的資產和負債、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額。這些估計包括但不限於創建者簽署 費用和創建者預付款的可回收性、按存儲容量使用計費和退款準備金、內部使用軟件的資本化和預計使用壽命、股權獎勵估值中使用的某些假設、確定業務合併公允價值時使用的假設 、與欺詐事件、客户爭議交易和退款相關的可疑賬户準備、間接税準備金和抵銷收入金額。公司會持續評估這些 估計。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。
新冠肺炎的衝擊
在截至2020年6月30日的6個月裏,一場名為新冠肺炎的全球健康大流行爆發 ,擾亂了包括現場活動行業在內的全球許多行業,導致現場活動取消或推遲。新冠肺炎疫情的影響和不確定性導致本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表中做出重大估計,特別是與因取消或 推遲的活動而產生的退款和退款有關,這會影響淨收入、預付款、創作者簽約費和創作者預付款。新冠肺炎疫情本質上是持續的,公司將在 未來報告期內繼續修訂此類估計,以反映管理層對未來結果的最佳估計。新冠肺炎疫情對本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績造成了不利影響。新冠肺炎疫情對本公司業務的影響程度和持續時間仍存在重大不確定性。目前還無法預測新冠肺炎對本公司業務、經營業績和財務狀況的全面影響程度,新冠肺炎的影響可能會持續 更長一段時間或更明顯。
11
2020年結構調整
在截至2020年6月30日的三個月內,公司董事會批准了一項計劃,將公司全球 員工人數削減約45%(RIF)。這一全球勞動力減少在2020年第二季度基本完成。該期間按類型劃分的RIF重組和其他費用如下(以千為單位):
|
三個月 2020年6月30日 |
| ||
僱員遣散費及離職後福利安排 |
$ | 7,498 | ||
資產減值和處置損失 |
1,879 | |||
其他收費 |
144 | |||
|
|
|||
總重組和其他費用 |
$ | 9,521 | ||
|
|
證券交易委員會文件管理器與新興成長型公司地位
根據截至2019年第二季度最後一天,非關聯公司持有的公司A類普通股 的市值,公司於2019年12月31日成為大型加速申報公司。在此之前,本公司是Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS Act)中定義的新興成長型公司(EGC)。 作為新興成長型公司,公司可以推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到這些聲明適用於非上市公司。根據《就業法案》,公司已選擇使用這一延長的過渡期 。
自2019年12月31日起,當公司成為 大型加速申報機構時,它失去了推遲採用新的或修訂的會計聲明的能力。因此,本季度報告中包含的Form 10-Q財務報表反映了對 日曆年末上市公司生效的新會計準則的採用情況,包括採用ASU 2016-02、租約(主題842)(ASC 842)。本公司此前在Form 10-Q中提交了2019年季度中期財務報表,根據ASC 840對其租賃進行了會計處理。租約(ASC 840),因此重新編制了之前報告的2019年中期財務信息,將在本季度報告 的10-Q表格中根據ASC 842報告。有關更多信息,請參閲附註2中最近採用的會計聲明和附註8中採用ASC 842的章節。
綜合損失
在列示的所有期間 ,綜合虧損等於淨虧損。因此,在簡明合併財務報表中省略了簡明綜合全面損失表。
段信息
公司首席執行官(CEO)是首席運營決策者。為了分配資源和評估公司的財務業績,公司首席執行官審查在合併基礎上提供的離散財務信息 。因此,本公司已確定它作為一個單一的運營部門運營,並有一個報告單位。
2.重大會計政策
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASC 842,取代了之前ASC 840中包括的租賃會計指導 。新的指導意見一般要求實體在其資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的 使用權此外,該等資產亦須在其營業報表上確認相關的經營租賃費用。
本公司在2019年Form 10-K中採用ASC 842,並根據ASU No.2018-11追溯適用至2019年1月1日。針對ASC 842的目標改進使用修改後的追溯方法,從而重新預測2019年前 三個季度的每個季度的運營結果。截至2019年6月30日的三個月和六個月的重新預測結果如實反映在本Form 10-Q季度報告中。本公司選擇在2019年之前不調整可比 期間,並將根據ASC 840繼續披露2019年1月1日之前的報告期。
12
採用ASC 842最大的影響是對公司的量體裁衣資產和裝修,包括出租人擁有的裝修,賬面價值2670萬美元,與本公司舊金山寫字樓租賃相關的租賃融資義務 2890萬美元。自2019年1月1日起,本公司停止將租賃款項分配給利息支出和 量體裁衣責任。根據ASC 842,公司將本租賃歸類為經營性租賃,並在綜合經營表中確認租賃費用。 租賃付款記錄為經營性租賃負債的減少,類似於本公司的所有其他房地產租賃。與截至2018年12月31日的年度相比,公司在截至2019年12月31日的年度記錄了370萬美元的額外租賃運營費用,減少了50萬美元的折舊費用 ,並減少了330萬美元的利息支出,這與採用ASC 842導致的舊金山寫字樓租賃有關。
採用ASC 842後,確認了2570萬美元的運營租賃使用權截至2019年1月1日,合併資產負債表上的資產和2970萬美元的經營租賃負債。公司將之前確認的170萬美元遞延租金義務和租賃獎勵重新歸類為經營租賃使用權採用ASC 842後的資產。公司還記錄了融資租賃。使用權截至2019年1月1日,資產為40萬美元,融資租賃負債總額為50萬美元。
採用ASC主題842對合並財務報表沒有所得税影響。公司 核銷與其相關的遞延税項資產量身定做的套裝根據新的ASC 842分類租賃並累計遞延税金:使用權資產和租賃負債,記錄與確認資產和租賃負債有關的250萬美元遞延税項負債使用權資產及與採用時確認租賃負債有關的300萬美元遞延税項資產。採用ASC 842所確認的遞延税項由估值津貼抵銷,因此綜合財務報表不受所得税影響。此外,結合領養分錄,本公司通過留存收益調整了遞延租金遞延税項資產、固定資產 遞延税項負債和預付費用遞延税項負債,並由估值津貼抵消。
有關詳細信息,請參閲註釋8。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326): 金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13),要求計量和確認以攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失,包括貿易應收賬款 。ASU 2016-13用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。本公司 自2020年1月1日起採用此新準則,並在計量和確認應收賬款、創建者簽約費和創建者預付款的預期信用損失時考慮了前瞻性信息,包括 考慮新冠肺炎疫情的財務報表影響。有關詳細信息,請參閲附註4、附註5和附註6。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税 (主題740),簡化所得税會計 。本準則通過刪除一般原則的某些例外並修改現有指南以改進一致性應用,從而簡化了所得税的會計處理。本公司採用此新標準 自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350): 簡化商譽減值測試(ASU 2017-04),取消了計算商譽隱含公允價值來衡量商譽減值費用的要求。公司採用了 此新標準,自2020年1月1日起生效。它的採用對公司的財務報告或經營結果沒有實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露 框架-公允價值計量披露要求的變化。修正案修改了主題820中的披露要求,增加了有關未實現損益的變化、用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的披露,以及對計量不確定性的敍述性描述。主題820中的某些公開要求也被移除或修改。修正案在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期生效 。其中一些修訂是前瞻性實施的,而其他修訂則是追溯實施的。採用ASU 2018-13年度不會對 公司的合併財務報表產生實質性影響。
13
收入確認
公司採用ASU 2014-09,與客户的合同收入(主題606)和其他 資產和遞延成本-與客户簽訂的合同(子主題340-40)(ASC 606),2019年1月1日。
公司通過以下步驟確定收入確認:
i. | 與客户簽訂的一份或多份合同的標識 |
二、 | 合同中履行義務的認定 |
三、 | 成交價的確定 |
四. | 合同中履約義務的交易價格分配 |
v. | 當公司履行履行義務時或作為履行義務時,確認收入 |
公司的收入主要來自銷售活動門票時收取的服務費和支付處理費。 公司還通過向某些創作者提供帳户管理服務和客户支持來獲得收入。本公司的客户是使用本公司的平臺向與會者銷售門票的活動創建者。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。公司通過使用預期成本加保證金方法估計每個履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格 。對於手續費和支付手續費,收入在售票時確認。對於帳户管理 服務和客户支持,收入將在門票銷售之日至活動日這段時間內確認。
事件創建者可以選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為促進支付處理(FPP) )。根據EPP選項,公司是記錄商家,負責處理交易,並在售出門票時收取門票面值和所有相關費用 。本公司還負責將這些收取的金額減去本公司的費用匯給活動創建者。根據FPP選項,Eventbrite不負責處理交易或收取 票面價值和相關費用。在這種情況下,公司向創建者開具發票,支付公司的所有費用。
本公司評估 是否適合按毛利或淨額確認收入,其依據是評估本公司是否獲得對特定商品或服務的控制權,具體考慮因素包括公司是否對履行承諾負有主要責任、 是否存在庫存風險、是否有制定定價和選擇供應商的自由等因素。公司確定活動創建者是負責履行對參會者承諾的一方,因為創建者 負責提供已售出門票的活動,負責確定門票價格,並負責在活動取消時提供退款。公司的服務為創建者 和活動參與者提供交易平臺,公司的履約義務是促進和處理該交易並簽發票據。公司的服務收入是固定的。對於支付處理服務, 公司確定它是提供服務的主體,因為公司負責履行處理支付的承諾,並有自由制定服務價格的自由裁量權。根據管理層的 評估,該公司按與其票務服務相關的淨額和與其支付處理服務相關的毛數來記錄收入。因此,處理交易所產生的成本計入簡明綜合經營報表中的淨收入成本 。
收入是扣除間接税、增值税、創作者特許權使用費 以及客户退款準備金、付款退款準備金和估計無法收回的金額(包括與新冠肺炎疫情影響相關的估計數)後的淨額。如果活動被創建者取消,則向活動參與者提供退款的任何 義務均由該創建者負責。如果創作者不願意或無法履行其退款義務,本公司可酌情向參會者提供退款。收入也是 扣除創作者簽約費攤銷後的淨額。本公司從創建者簽約費中獲得某些創建者的獨家票務和支付處理權而獲得的好處,與創建者的客户關係 是分不開的,因此,這些費用在簡明綜合運營報表中記錄為收入的減少。另請參閲下面應付賬款、創建者 和按存儲容量使用計費和退款準備金部分對公司預付款的説明。
淨收入成本
淨收入成本主要包括支付處理費、平臺和網站託管費和運營成本、 收購的開發技術成本的攤銷、資本化的內部使用軟件開發成本的攤銷、現場運營成本和分配的客户支持成本。
14
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括存放在金融機構的銀行存款和貨幣市場基金。現金和現金等價物餘額 包括代表創作者銷售的門票的票面價值及其所佔的服務費份額,這些費用將匯給創作者。截至2020年6月30日和2019年12月31日,這些餘額分別為1.98億美元和2.568億美元 。雖然創作者現金在法律上是不受限制的,但本公司不會將創作者現金用於自己的融資或投資活動,因為這些金額是定期支付給創作者的。應付給創建者的這些金額 包括在合併資產負債表上的應付帳款、創建者。本公司認為所有高流動性投資,包括購買之日原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金,均為現金等價物 。
本公司已根據租賃協議和其他協議簽發信用證,並以 現金作抵押。這些現金在合併資產負債表上被歸類為非流動限制性現金。下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金進行了對賬,將 與合併現金流量表中顯示的相同金額合計(以千計):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一號, 2019 |
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現金和現金等價物 |
$ | 546,863 | $ | 420,712 | ||||
限制性現金 |
2,230 | 2,228 | ||||||
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|
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
$ | 549,093 | $ | 422,940 | ||||
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應收資金
應收資金代表在途現金公司在基礎票務交易日期起大約五個工作日內收到的來自第三方支付處理商的費用 。應收資金餘額包括代表創作者銷售的門票的面值和他們 應分攤的手續費,這些金額將匯給創作者。截至2020年6月30日和2019年12月31日,這兩個數字分別為530萬美元和5110萬美元。
應付賬款,創建者
應付賬款 創作者由未匯出的門票銷售收入、Eventbrite服務費和適用税金淨額組成。金額在相關活動完成後五個工作日內匯給創作者。創作者可以在活動結束前申請 獲得這些收益,因為創作者通常需要這些資金來支付與活動相關的費用。對於合格的創作者,公司在活動前將門票銷售收益傳遞給創作者,但受某些 限制。在內部,該公司將這些付款稱為預付款。創建者説,當預付款支付時,公司會減少其現金和現金等價物,並相應減少其應付賬款。由於新冠肺炎疫情及其導致創作者取消、推遲或重新安排活動的影響,本公司於2020年3月11日暫停了預付計劃,屆時向創作者支付的與未來活動相關的預付總額約為3.54億美元。截至2020年6月30日,由於創作者用創作者資金履行了退款 義務,以及正在發生的事件,未支付的預付款已減少到約2.533億美元。該公司正在探索向符合嚴格準則的合格創作者預付獎金的新方法,並已開始試行向少數低風險創作者提供預付獎金 。
退款和退款儲備金
根據本公司為使用EPP的創作者提供的標準服務條款,本公司在活動成功完成後的五個工作日內結算創作者的門票銷售收益 份額。本公司標準商家協議的條款規定,對於通過預付款匯給創作者的門票銷售收益,創作者有義務向 根據創作者退款政策和本公司退款政策要求有權退款的與會者(或本公司,如果已處理退款)進行補償。當公司提供預付款時,將承擔 活動可能因未能遵守公司的服務條款或商家協議而被取消、欺詐或從公司平臺上刪除的風險,從而導致重大退款、退款 請求和/或參會者與創作者之間的糾紛,以及創建者無法以其他方式使參會者變得完整的風險。在此情況下,本公司將承擔以下風險: 活動可能因未能遵守本公司的服務條款或商家協議而被取消、欺詐或從本公司平臺上刪除,從而導致重大退款、退款 請求和/或參會者與創作者之間的糾紛。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益 用於與活動相關的費用等情況,公司可能會退還參會者。本公司可能無法從這些事件中挽回損失,且此類不可追回的金額可能相當於在有爭議的 事件之前向創建者結算的一筆或多筆交易的價值,加上創建者未承擔的任何相關退款費用。本公司將其費用的退款和退款預估記錄為抵銷收入。本公司將門票票面價值的退款和退款相關損失的估計記錄為銷售、營銷和支持範圍內的運營費用。截至2020年6月30日和2019年12月31日,退款和退款準備金分別為6590萬美元和270萬美元, 分別。截至2020年6月30日的6個月內準備金餘額的增加是預付方案的估計損失和估計的未來退款的結果。
15
它的費用,很大程度上跟新冠肺炎大流行有關。在2020年3月31日之前,本公司將其按存儲容量使用計費和退款準備金計入綜合資產負債表中的其他 應計負債,並已將截至2019年12月31日的餘額重新分類到本季度報告(Form 10-Q )中包含的簡明綜合資產負債表中,以與截至2020年6月30日的列報保持一致。
長期資產減值
長期資產的賬面價值,包括財產和設備、資本化的內部使用軟件、收購的無形資產和使用權每當事件或環境變化 顯示經營租賃資產的賬面價值可能無法收回或使用年限短於最初估計時,便會定期審核該等資產的減值情況。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期在其剩餘壽命內產生的未貼現淨現金流進行比較來衡量 。
如該資產被視為減值,則任何減值的 金額以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。如果使用年限比最初估計的短,本公司將按修訂後的較短使用年限 攤銷剩餘賬面價值。
於截至2020年6月30日止六個月內,本公司認定新冠肺炎疫情所導致的情況需要對其長期資產結餘進行中期評估。本公司進行了可回收測試,得出的結論是賬面價值不需要減值。
商譽
商譽是指在企業合併中轉讓的對價的公允價值合計超過收購資產公允價值(扣除承擔的負債)後的超額 。商譽不攤銷,但本公司每年在第四季度評估其單個 報告單位的商譽減值,如果事件或情況變化表明商譽可能受損,則評估更頻繁的商譽減值。
本公司認定,新冠肺炎疫情造成的情況以及本公司普通股市值 的下跌需要對其商譽賬面金額進行中期評估。2020年1月1日,本公司通過ASU 2017-04,取消了 計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。於截至二零二零年六月三十日止六個月內,本公司以比較本公司估計公允價值與其賬面值(包括商譽)進行分析 。本公司的分析顯示,按其普通股的市價計算,其估計公允價值超過其賬面價值,因此商譽未受損害,無需採取額外措施。
重大會計政策
除上文討論的 以外,本公司的重大會計政策並未如本公司2019年10-K報表中所述發生重大變化。
3.公允價值計量
公司 在每個報告日期按公允價值計量其金融資產和負債,採用公允價值層次結構,要求本公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察的投入。 公允價值層次結構中的金融工具分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
級別1-反映活躍 市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察輸入。
第2級指在市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的輸入。
公司的現金等價物、應收資金、應收賬款、應付賬款、應付資金和其他流動負債接近其公允價值 。所有該等金融資產及負債均屬第1級,並按公允價值經常性計量。在2020年6月30日和2019年12月31日沒有記錄其他1級資產或負債 。
有關我們定期貸款和可轉換優先票據的公允價值的詳細信息,請參閲附註9?債務。
在截至2019年6月30日和2019年12月31日的期間內,沒有金融資產或負債移入或移出1級、2級或3級。
16
4.應收賬款,淨額
應收賬款淨額由使用自營平臺進行付款處理的客户的發票金額以及其他發票金額組成。 在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司分別記錄了250萬美元和360萬美元的壞賬增量撥備,其中包括考慮到新冠肺炎疫情的影響而估計的未來損失。 下表彙總了公司截至所示日期的應收賬款餘額(以千為單位):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一號, 2019 |
|||||||
應收賬款,客户 |
$ | 3,216 | $ | 4,979 | ||||
壞賬準備 |
(2,387 | ) | (2,047 | ) | ||||
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應收帳款,淨額 |
$ | 829 | $ | 2,932 | ||||
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5.創作者簽約費,淨額
創作者簽約費是本公司為獲得某些創作者的獨家票務和支付處理權而支付的獎勵。截至2020年6月30日(創作者簽約費餘額),淨額將按3.19年的加權平均直線剩餘合同期限攤銷。截至2020年6月30日的三個月和六個月的沖銷和其他調整包括考慮到新冠肺炎疫情的估計未來損失。下表彙總了指定期間的創建者簽約費中的活動(以千為單位):
截至6月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 |
$ | 17,725 | $ | 19,120 | ||||
已支付創作者簽約費 |
7 | 4,630 | ||||||
攤銷創作者簽約費 |
(2,171 | ) | (2,522 | ) | ||||
註銷和其他調整 |
1,189 | (465 | ) | |||||
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期末餘額 |
$ | 16,750 | $ | 20,763 | ||||
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截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 |
$ | 26,307 | $ | 17,005 | ||||
已支付創作者簽約費 |
3,901 | 9,188 | ||||||
攤銷創作者簽約費 |
(5,301 | ) | (4,915 | ) | ||||
註銷和其他調整 |
(8,157 | ) | (515 | ) | ||||
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期末餘額 |
$ | 16,750 | $ | 20,763 | ||||
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截至 註明的日期 ,創建者簽約費在精簡合併資產負債表中分類如下(以千為單位):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一號, 2019 |
|||||||
創作者簽約費,淨額 |
$ | 1,511 | $ | 9,597 | ||||
創建者簽約費,非流動 |
15,239 | 16,710 | ||||||
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創作者簽約費合計 |
$ | 16,750 | $ | 26,307 | ||||
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17
6.創建者預付款,淨額
創建者預付款在活動之前向創建者提供資金,隨後通過從活動門票銷售中扣留 公司的金額來收回資金,直到創建者付款全部收回為止。截至2020年6月30日的三個月和六個月的沖銷和其他調整包括考慮到新冠肺炎疫情的估計未來損失。下表彙總了指定期間的創建者預付款中的活動(以千為單位):
截至6月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 |
$ | 14,462 | $ | 26,734 | ||||
創建者預付款已支付 |
20 | 9,316 | ||||||
創建者預付款已收回 |
(391 | ) | (4,914 | ) | ||||
註銷和其他調整 |
(2,673 | ) | (2,420 | ) | ||||
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期末餘額 |
$ | 11,418 | $ | 28,716 | ||||
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截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 |
$ | 23,204 | $ | 23,142 | ||||
創建者預付款已支付 |
7,666 | 19,084 | ||||||
創建者預付款已收回 |
(6,753 | ) | (10,663 | ) | ||||
註銷和其他調整 |
(12,699 | ) | (2,847 | ) | ||||
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期末餘額 |
$ | 11,418 | $ | 28,716 | ||||
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截至 顯示的日期 (以千為單位),簡明合併資產負債表上的創建者預付款,淨額分類如下:
六月三十日, 2020 |
十二月三十一號, 2019 |
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創建者預付款,淨額 |
$ | 10,532 | $ | 22,282 | ||||
創建者前進,非當前 |
886 | 922 | ||||||
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創建者預付款合計 |
$ | 11,418 | $ | 23,204 | ||||
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7.財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備,淨額由以下日期組成(以千為單位):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一號, 2019 |
|||||||
資本化的內部使用軟件開發成本 |
$ | 47,218 | $ | 44,194 | ||||
傢俱和固定裝置 |
3,654 | 3,861 | ||||||
計算機和計算機設備 |
9,265 | 14,836 | ||||||
租賃權的改進 |
8,207 | 8,393 | ||||||
融資租賃 使用權資產 |
619 | 1,005 | ||||||
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不動產、廠場和設備 |
68,963 | 72,289 | ||||||
減去:累計折舊和攤銷 |
(53,880 | ) | (52,554 | ) | ||||
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財產,廠房和設備,淨額 |
$ | 15,083 | $ | 19,735 | ||||
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18
本公司在所示期間記錄了與固定資產折舊和 資本化的內部軟件開發成本相關的以下金額(以千為單位):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
折舊費 |
$ | 977 | $ | 1,599 | $ | 2,491 | $ | 3,236 | ||||||||
資本化的內部使用軟件開發成本 |
737 | 2,614 | 3,024 | 4,922 | ||||||||||||
計入資本化 內部使用軟件開發成本的股票薪酬成本 |
106 | 448 | 486 | 651 | ||||||||||||
攤銷資本化的內部使用軟件 開發成本 |
2,118 | 1,799 | 4,207 | 3,499 |
8.租契
採用 ASC 842
公司於2019年第四季度採用ASC 842,自2019年1月1日起生效,並採用修改後的 追溯過渡方法。該公司將繼續根據ASC 840對該日期之前的比較報告期進行會計處理。
採用ASC 842後,公司取消了對 量體裁衣全部資產和相關租賃融資義務,但承租人所有的租户改善資產的剩餘賬面淨值除外,這些資產將在租賃期內折舊。 該公司將舊金山寫字樓租賃重新分類為與採用ASC 842一致的經營租賃。非認同法的採納效果量體裁衣資產和租賃融資義務及確認經營租賃 使用權綜合資產負債表上的資產和經營租賃負債如下(以千計):
十二月三十一號, 2019 |
1月1日 2019 |
十二月三十一號, 2018 |
||||||||||
財產,廠房和設備,淨額 |
$ | 814 | $ | (26,676 | ) | $ | 28,101 | |||||
其他應計負債 |
| (552 | ) | 552 | ||||||||
量體裁衣 租賃融資義務 |
| (28,510 | ) | 28,510 | ||||||||
經營租賃 使用權資產 |
5,953 | 10,130 | | |||||||||
經營租賃負債 |
5,580 | 5,167 | | |||||||||
非流動經營租賃負債 |
1,446 | 7,026 | | |||||||||
累積赤字 |
135 | 135 | |
19
由於取消對舊金山寫字樓租約的認可,量體裁衣根據ASC 842的租賃和重新分類為經營租賃,公司將其之前報告的截至2019年6月30日的三個月和六個月的業績重新計算如下(以千為單位):
截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||
最初 據報道, |
ASC的效果 842採用 |
重鑄 據報道, |
||||||||||
淨收入 |
$ | 80,758 | $ | | $ | 80,758 | ||||||
淨收入成本 |
31,073 | 46 | 31,119 | |||||||||
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毛利 |
49,685 | (46 | ) | 49,639 | ||||||||
運營費用: |
||||||||||||
產品開發 |
16,295 | 333 | 16,628 | |||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
25,872 | 181 | 26,053 | |||||||||
一般和行政 |
22,051 | 236 | 22,287 | |||||||||
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業務費用共計 |
64,218 | 750 | 64,968 | |||||||||
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運營損失 |
(14,533 | ) | (796 | ) | (15,329 | ) | ||||||
利息支出 |
(1,868 | ) | 835 | (1,033 | ) | |||||||
其他收入,淨額 |
375 | | 375 | |||||||||
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所得税前虧損 |
(16,026 | ) | 39 | (15,987 | ) | |||||||
所得税撥備 |
(1,193 | ) | | (1,193 | ) | |||||||
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淨損失 |
$ | (14,833 | ) | $ | 39 | $ | (14,794 | ) | ||||
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截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||
最初 據報道, |
ASC的效果 842採用 |
重鑄 據報道, |
||||||||||
淨收入 |
$ | 162,084 | $ | | $ | 162,084 | ||||||
淨收入成本 |
61,591 | 93 | 61,684 | |||||||||
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毛利 |
100,493 | (93 | ) | 100,400 | ||||||||
運營費用: |
||||||||||||
產品開發 |
30,559 | 666 | 31,225 | |||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
47,434 | 344 | 47,778 | |||||||||
一般和行政 |
47,178 | 489 | 47,667 | |||||||||
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業務費用共計 |
125,171 | 1,499 | 126,670 | |||||||||
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運營損失 |
(24,678 | ) | (1,592 | ) | (26,270 | ) | ||||||
利息支出 |
(3,801 | ) | 1,676 | (2,125 | ) | |||||||
債務清償損失 |
| | | |||||||||
其他收入,淨額 |
2,555 | | 2,555 | |||||||||
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所得税前虧損 |
(25,924 | ) | 84 | (25,840 | ) | |||||||
所得税撥備 |
(1,093 | ) | | (1,093 | ) | |||||||
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|||||||
淨損失 |
$ | (24,831 | ) | $ | 84 | $ | (24,747 | ) | ||||
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20
本公司還在截至2019年6月30日的6個月的這份 Form 10-Q季度報告中重新預測了之前報告的合併現金流。對社會責任的不再認識量體裁衣租賃導致融資活動中的現金流出40萬美元重新分類為經營活動中的現金流出。在截至2019年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量表中,40萬美元重新分類為淨虧損、折舊和 攤銷、非現金經營租賃費用、預付費用和其他流動資產、經營租賃負債、其他流動負債和其他負債中的經營活動現金流量。
經營租約
該公司根據經營租賃安排租賃其辦公設施,到期日各不相同,至2029年。經營租賃使用權資產及經營租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。使用權資產還包括與預付或遞延租賃付款和租賃激勵相關的調整。由於本公司的大部分租約不提供 隱含利率,因此本公司使用租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是根據假設的全擔保借款計算的, 在租賃開始日期的租賃期內為每個租賃提供資金,並基於對公司隱含信用評級的評估。截至2020年6月30日和2019年12月31日,總運營租賃使用權資產分別為1830萬美元和2220萬美元。截至2020年6月30日,經營租賃負債分別為2050萬美元、750萬美元流動負債和1300萬美元非流動負債。截至2019年12月31日,經營租賃負債為2530萬美元,流動負債為910萬美元,非流動負債為1620萬美元。
當 合理確定本公司將行使該等選擇權時,延長或終止租賃的選擇權包括在租賃期內。截至2020年6月30日,本公司經營租約的剩餘租賃期由不到一年至十年不等。
運營租賃成本的構成如下(以千計):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
經營租賃成本 |
$ | 2,013 | $ | 1,962 | $ | 3,894 | $ | 3,933 | ||||||||
轉租收入 |
(1,047 | ) | (979 | ) | (2,042 | ) | (1,944 | ) | ||||||||
|
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總運營租賃成本(淨額) |
$ | 966 | $ | 983 | $ | 1,852 | $ | 1,989 | ||||||||
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本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別支付了250萬美元和490萬美元的經營租賃負債 ,在截至2019年6月30日的三個月和六個月分別支付了230萬美元和410萬美元的現金,這些現金包括在 簡明綜合現金流量表的經營活動部分。
截至2020年6月30日,本公司的經營租賃加權平均 剩餘租期為2.21年,加權平均貼現率為7.8%。
截至2020年6月30日,運營租賃 負債的到期日如下(以千為單位):
經營租約 | ||||
2020年剩餘時間 |
$ | 4,640 | ||
2021 |
5,258 | |||
2022 |
3,677 | |||
2023 |
3,499 | |||
2024 |
2,495 | |||
此後 |
4,723 | |||
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|||
經營租賃支付總額 |
24,292 | |||
減去:推定利息 |
(3,756 | ) | ||
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經營租賃負債總額 |
$ | 20,536 | ||
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融資租賃
本公司以融資租賃方式租賃某些計算機設備。融資租賃使用權截至2019年12月31日,資產的賬面價值為40萬美元,幷包括在合併資產負債表上的房地產、廠房和設備淨額中。截至2019年12月31日,融資租賃負債 總計70萬美元,其中40萬美元和30萬美元
21
在簡明合併資產負債表上分別計入其他應計負債和其他非流動負債。本公司於截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月分別就融資租賃負債支付現金30萬美元及 10萬美元,該等負債計入綜合現金流量表的融資活動部分。
9.債項
截至2019年12月31日,公司沒有未償債務 。
截至2020年6月30日,長期債務包括以下內容(以千為單位):
定期貸款 | 可轉換票據 (2025年票據) |
總計 | ||||||||||
未償還本金餘額 |
$ | 125,000 | $ | 150,000 | $ | 275,000 | ||||||
減去:未攤銷折扣 |
(22,363 | ) | (47,015 | ) | (69,378 | ) | ||||||
減去:債券發行成本 |
$ | (5,150 | ) | $ | (3,891 | ) | (9,041 | ) | ||||
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|||||||
賬面金額,長期債務 |
$ | 97,487 | $ | 99,094 | $ | 196,581 | ||||||
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22
定期貸款
於2020年5月,本公司與FP EB Aggregator,L.P.及FP Credit Partners,L.P.訂立信貸協議(Credit Agreement),作為行政代理 ,該信貸協議於2020年6月15日修訂,以指定全國協會Wilmington Trust取代FP Credit Partners L.P.為行政代理。信貸協議規定 本金總額為1.25億美元的初始定期貸款(初始期限貸款),以及延遲提取定期貸款(延遲提取定期貸款,加上初始定期貸款、定期貸款),本金總額為 1億美元。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日(延遲提取終止日期)期間獲得,但受某些條件的限制。根據信貸協議的條款,延遲提取定期貸款項下目前可動用的 金額為5,000萬美元,原因是本公司發行了1.5億美元的可轉換優先票據,詳情如下。初始定期貸款的全部金額 已於2020年5月19日(初始融資日期)提取。信貸協議項下借款的年利率相當於(I)應付現金支付利息(定義見信貸協議)的4.0%及(Ii)實物支付利息(PIK) 利息的8.5%(定義見信貸協議),年利率相當於(I)應付現金支付利息的4.0%(定義見信貸協議)及(Ii)實物支付利息(PIK) 的8.5%(定義見信貸協議)。PIK利息是通過在初始期限貸款期限內增加本金金額來支付的。初始期限貸款在初始融資日期的五週年時到期,對於初始期限貸款的本金沒有 定期付款。現金利息支付每季度分別在6月30日、9月30日、12月31日和3月31日到期。該公司於2020年6月30日支付了第一筆現金利息,金額為60萬美元。該公司產生的現金成本總額為1320萬美元, 其中760萬美元為發債成本,其餘560萬美元為債務貼現。
於2020年5月,本公司與FP EB Aggregator,L.P.就執行信貸協議訂立購股協議(購股 協議)。(買方)以每股0.01美元的收購價向買方發行和出售2,599,174股A類普通股。這些股票是在最初的融資日期購買的。公司 按公允價值對這些股票進行了會計處理,並記錄了2,740萬美元的額外債務折扣,導致總債務發行成本和折扣為4,060萬美元。
公司將總債務貼現和發行成本中的2900萬美元分配給初始定期貸款,將 總債務貼現和發行成本中的1160萬美元分配給延遲提取定期貸款。分配給初始期限貸款的金額記錄為債務賬面金額的減值,並使用 實際利率法在貸款合同期限內增加。初始定期貸款的實際利率為18.5%。分配給延遲提取定期貸款的金額記錄在壓縮綜合資產負債表上的其他資產中,並在延遲提取終止日期之前按直線攤銷 。一旦延遲提取定期貸款被提取,本公司將取消對關聯資產的確認,並就延遲提取定期貸款記錄相當於未攤銷費用的折扣。如果公司 借入部分延期提取定期貸款,則只應將一定比例的資產確認為債務貼現。
可選的 信用協議項下的借款可隨時全部或部分提前還款,但在初始融資日期後的頭四年內,需按信用協議中更全面規定的第一年、第二年12%、第三年10%和第四年8%的全額(定義見 信用協議)支付預付款溢價。除若干例外情況外,本公司將須以若干資產出售、若干傷亡事件、若干非許可債務發行及若干超額現金流(定義見信貸協議)的現金淨收益(定義見信貸協議),預付條款 貸款項下的若干未償還款項。信貸協議規定了常規違約事件,包括不支付債務、陳述或擔保不準確、不履行契諾和義務、其他重大債務違約、破產或無力償債事件、重大判決、控制權變更、重大ERISA事件以及與抵押品或擔保相關的某些常規違約事件 。一旦發生任何違約事件,在符合信貸協議條款(包括其中規定的任何補救期限)的情況下,貸款人可根據信貸 協議對公司及其財產行使慣常補救措施。截至2020年6月30日,該公司遵守了所有公約。
截至2020年6月30日,定期貸款的總估計公允價值約為1.332億美元。公允價值被認為是3級估值投入。
23
可轉換優先債券
2025年6月,本公司發行了2025年債券,其中包括本金總額1.5億美元,2025年到期的5.000%可轉換優先債券 ,包括初始購買者全面行使購買額外債券的選擇權。2025年債券是本公司的優先無擔保債務,按固定利率 每年5.000%計息。利息每半年以現金支付一次,從2020年12月1日開始,每年6月1日和12月1日拖欠一次。除非提前回購、贖回或 轉換,否則2025年債券將於2025年12月1日到期。扣除最初購買者折扣和570萬美元的債券發行成本後,2025年債券的總淨收益為1.443億美元。
2025年債券的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(該公司)之間的一份契約管轄。 (該契約)。轉換後,2025年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合,由公司選擇。本公司目前的意圖 是以現金和A類普通股的剩餘轉換價值(如有)來結算2025年票據的本金金額。
2025年債券的初始轉換率為79.3903股A類普通股,本金為1,000美元 2025年債券,相當於初始轉換價格約為每股A類普通股12.6美元。換算率可根據契約條款在某些情況下作出調整。在以下情況下,2025年票據的持有者 只能以1,000美元本金的倍數轉換其全部或部分2025年票據:
| 在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(僅在該日曆季度內),如果我們的A類普通股的最後報告的每股銷售價格在至少20個交易日的每個交易日(無論是否連續)在截至前一個日曆季度的最後一個交易日(包括前一個日曆季度的最後一個交易日)的30個 連續交易日內的每個交易日超過2025年票據轉換價格的130%,則我們的A類普通股的每股銷售價格將超過2025年票據轉換價格的130%; |
| 在緊接任何連續10個交易日之後的連續5個交易日內,2025年債券每千美元本金的交易價 在該連續10個交易日的每個交易日低於上次報告的A類普通股銷售價格和該 交易日的轉換率的乘積的98%; |
| 在公司A類普通股上發生某些公司事件或分配時, 如本契約所述; |
| 如公司要求贖回2025年債券;或 |
| 自2025年6月2日(包括2025年6月2日)起至緊接到期日前第二個預定交易 日交易結束為止的任何時間。 |
2025年票據的持有者如果轉換他們的2025年票據與 某些公司事件相關,這些事件構成了徹底的根本變化(如契約中的定義),在某些情況下,有權提高轉換率。
2025年債券可在2023年6月1日或之後以及緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前隨時按公司的選擇權全部或部分贖回,現金贖回價格相當於要贖回的票據的本金,另加到(但不包括)贖回日期的應計未付利息(如果有的話),但前提是A類普通股的最後報告每股銷售價必須是這樣的情況下才可贖回。 贖回日或之後, 在緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前,現金贖回價格等於要贖回的票據的本金金額,另加到(但不包括)贖回日的應計未付利息(如果有的話),但前提是A類普通股的最後報告每股銷售價連續30個交易日 截止於緊接本公司發出相關贖回通知之日的前一個交易日(包括前一個交易日);(2)緊接公司發出通知之日的前一個交易日。此外,要求贖回任何2025年 票據將構成對2025年票據中該部分的徹底根本性改變,在這種情況下,如果在2025年票據被要求贖回後進行轉換,適用於該2025年票據轉換的轉換率將在某些情況下(如契約中描述的 )增加。
如果發生構成根本性變化(在契約中的定義)的某些公司事件,則除某些現金合併的有限例外情況外,票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其2025年票據,回購價格等於要回購的2025年票據的本金 金額,加上到(但不包括)根本性變化回購日期的應計和未付利息(如果有)。根本性變化的定義包括涉及 公司的某些業務合併交易和與公司A類普通股相關的某些退市事件。
24
2025年票據有關於發生 違約事件(如契約所定義)的習慣規定,包括以下內容:(I)2025年票據上的某些付款違約;(Ii)公司未能在規定的時間內發送契約項下的某些通知; (Iii)本公司未能遵守契約中有關本公司有能力在一次或一系列 交易中將本公司及其附屬公司的全部或實質全部資產合併或合併,或出售、租賃或以其他方式轉讓給另一人的某些契諾;(Iv)本公司在本公司根據本契約或2025年票據承擔的其他義務或協議中違約(如果該 違約未得到糾正或解決);(Iii)本公司未能遵守本公司根據本契約或2025年票據承擔的其他義務或協議,如該 違約得不到糾正或 將本公司及其附屬公司的全部或實質上所有資產作為一個整體轉讓給另一人;(Iv)本公司在契約或2025年票據下的其他義務或協議中違約(V)對本公司或其任何附屬公司作出某些判決,要求支付最少1,000,000美元,而該等判決 在上訴權屆滿或所有上訴權利終絕後45天內仍未解除或擱置;。(Vi)本公司或其任何重要附屬公司就所借款項最少1,000,000美元的債務作出若干違約 ;及。(Vii)涉及本公司的若干破產、無力償債及重組事件。截至2020年6月30日,公司 遵守所有公約。
如果發生涉及本公司(而不僅僅是本公司的一家重要子公司)的破產、資不抵債或重組事件的違約事件 ,則所有2025年未償還票據的本金金額以及所有應計和未付利息將立即到期並 支付,而無需任何人採取任何進一步行動或通知。如果發生並持續發生任何其他違約事件,則受託人可通過通知本公司或持有2025年未償還票據本金總額至少25%的票據持有人 向本公司和受託人發出通知,宣佈所有2025年未償還票據的本金金額及所有應計和未付利息立即到期並應支付。然而,儘管如上所述, 本公司可選擇,就本公司未能遵守契約內若干申報契諾而發生的違約事件而言,唯一的補救辦法只包括票據持有人有權 就2025年債券收取最多180日的特別利息,年利率不超過2025年債券本金的0.50%。
在核算髮行2025年票據時,公司將2025年票據分為負債部分和權益部分。負債組成部分的賬面金額是根據沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過 從2025年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。本公司將2025年票據的轉換選擇權從債務工具中分拆出來,將轉換選擇權歸類為股權,並將使用實際利率法將由此產生的債務折價作為2025年票據合同期的利息支出。代表轉換選擇權的權益部分賬面值為4,730萬美元,計入額外實收資本 ,只要其繼續符合權益分類條件,就不會重新計量。
2025年票據負債部分的實際利率為13.9%,該利率是根據發行時其他信用風險評級相近但沒有相關可轉換特徵的公司持有的類似負債的利率 計算的。在截至2020年6月30日的三個月中,公司確認了與2025年債券相關的50萬美元利息支出 ,其中包括30萬美元的合同利息以及20萬美元的債務發行成本和債務折扣的攤銷。
與2025年債券相關的570萬美元的總髮行成本在負債和股本之間分配,比例與將總收益分配給負債和股本部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率 法在2025年票據的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外繳入資本中扣除相應的權益部分。該公司記錄的負債發行成本為 390萬美元,股權發行成本為180萬美元。
截至2020年6月30日,2025年期票據由以下內容組成(以 千為單位):
2020年6月30日 | ||||
負債構成: |
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校長 |
$ | 150,000 | ||
減去:未攤銷折扣 |
(47,015 | ) | ||
減去:債券發行成本 |
(3,891 | ) | ||
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淨賬面金額 |
$ | 99,094 | ||
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截至2020年6月30日,2025年票據的總估計公允價值約為1.348億美元。公允價值是根據期內最後一個可用交易日的每100美元債券的收盤價確定的。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。債券的公允價值被視為第2級計量,因為它們的交易不活躍。
有上限的呼叫 個交易記錄
2020年6月,關於2025年債券的發行,本公司與某些金融機構進行了私下協商的封頂看漲期權 交易(封頂看漲期權)。有上限的看漲期權的初始執行價約為每股12.60美元,與2025年債券的初始轉換價格相對應。上限贖回包括 進行的反稀釋調整,與適用於2025年債券轉換率的調整基本相似,即最初作為2025年債券基礎的A類普通股的股份數量。上限催繳一般 以減少2025年票據轉換時對本公司A類普通股的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付的超過2025年已轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定) ,該等減持及/或抵銷須受上限的限制,最初相當於17.1520美元,並須根據上限催繳交易的條款作出若干調整。如果不提前行使,已設置上限的通話將於2025年12月到期。
根據影響公司的特定非常事件(包括合併 事件、投標要約和公告事件)的發生,可能會調整設置上限的電話會議。此外,有上限的通話還會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致終止有上限的通話,包括國有化、資不抵債或退市、 法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計目的而言,已設定上限的催繳股款是獨立的交易,並不屬於債券條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準, 有上限的催繳被記錄在股東權益中,不作為衍生品入賬。
2020年6月,本公司為封頂催繳支付了總計1,560萬美元,在簡明綜合資產負債表中記錄為額外實收資本的減少,只要 繼續滿足某些會計準則,就不會重新計量。
10.商譽和收購的無形資產淨額
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司商譽的賬面價值為1.706億美元。
於截至二零二零年六月三十日止六個月內,本公司確定新冠肺炎疫情所導致的情況需要對商譽賬面值進行中期評估,但本公司得出結論認為商譽賬面值毋須減值。
收購的無形資產包括以下內容(以千計):
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 累積攤銷 | 上網本價值 | 加權的- 平均值剩餘使用壽命(年) |
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發達的技術 |
$ | 19,096 | $ | 19,096 | $ | | ||||||||||
客户關係 |
74,484 | 30,536 | 43,948 | 4.8 | ||||||||||||
商號 |
1,600 | 1,600 | | |||||||||||||
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收購的無形資產,淨額 |
$ | 95,180 | $ | 51,232 | $ | 43,948 | ||||||||||
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26
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
成本 | 累積攤銷 | 上網本價值 | 加權的- 平均值剩餘使用壽命(年) |
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發達的技術 |
$ | 19,096 | $ | 19,062 | $ | 34 | 0.2 | |||||||||
客户關係 |
74,484 | 25,360 | 49,124 | 5.2 | ||||||||||||
商號 |
1,600 | 1,600 | | |||||||||||||
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收購的無形資產,淨額 |
$ | 95,180 | $ | 46,022 | $ | 49,158 | ||||||||||
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本公司與收購的無形資產相關的攤銷費用入賬情況如下(單位:千):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入成本 |
$ | 12 | $ | 95 | $ | 34 | $ | 324 | ||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
2,588 | 2,588 | 5,176 | 5,159 | ||||||||||||
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收購無形資產攤銷總額 |
$ | 2,600 | $ | 2,683 | $ | 5,210 | $ | 5,483 | ||||||||
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截至2020年6月30日,截至 年度收購的無形資產預計未來攤銷費用總額如下(單位:千):
2020年剩餘時間 |
5,233 | |||
2021 |
10,197 | |||
2022 |
8,202 | |||
2023 |
7,709 | |||
2024 |
7,583 | |||
此後 |
5,024 | |||
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預期未來攤銷費用總額 |
$ | 43,948 | ||
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11.承擔及或有事項
信用證
本公司已開具 份租賃信用證和其他銀行協議,並以現金作抵押。根據基礎協議的條款,這些現金在壓縮的合併資產負債表上被歸類為非流動限制性現金。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,限制性現金為220萬美元。
創建者簽約費和創建者預付款
創建者簽約費和創建者預付款是指根據活動票務和支付處理 協議支付給客户的合同金額。本公司的某些合同包括基於表演向創作者承諾未來付款的條款,作為整體票務安排的一部分。本公司的合同規定,這些未來付款 要求客户滿足某些收入里程碑或最低門票銷售撥備才能賺取付款,如果未達到該里程碑或最低規定,則本公司無需支付此類款項。下表按 年顯示了截至2020年6月30日尚未支付的未來創建者付款(以千為單位):
創作者 預支款 |
創作者 簽約費 |
總計 | ||||||||||
2020年剩餘時間 |
$ | 9,791 | $ | 1,935 | $ | 11,726 | ||||||
2021 |
11,218 | 2,221 | 13,439 | |||||||||
2022 |
4,952 | 406 | 5,358 | |||||||||
2023 |
3,418 | 256 | 3,674 | |||||||||
此後 |
751 | | 751 | |||||||||
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總計 |
$ | 30,130 | $ | 4,818 | $ | 34,948 | ||||||
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27
訴訟和或有損失
當損失可能和可估量時,公司應計解決法律和其他或有事項的估計。 公司可能會不時成為訴訟一方,並受到正常業務過程中附帶索賠的影響,包括知識產權索賠、勞工和僱傭索賠、威脅索賠、違約索賠、税收和其他事項。 下面討論的事項概述了公司當前正在進行的未決訴訟。
2020年6月4日,三名原告 尋求代表在2016年6月3日或之後購買門票的擬議個人類別,在標題為Snow等人的案件中對Eventbrite提起訴訟。V. Eventbrite,Inc.,案例編號20-cv-03698(集體訴訟)。原告稱,Eventbrite未能為購買通過Eventbrite平臺銷售的活動門票 的購買者提供機會,以便在活動被推遲、重新安排或取消時獲得退款。除了根據加州普通法提出的索賠外,原告還根據加州《消費者法律補救法》、 虛假廣告法和不正當競爭法尋求恢復原狀和金錢賠償之外的禁令救濟。Eventbrite否認這些指控,並打算積極為此案辯護。此案處於初始階段:Eventbrite尚未 對投訴做出迴應,未提出動議,也未發佈任何裁決。在這一點上,公司無法預測可能的結果。
從2019年4月15日開始,公司據稱的股東向美國加州北區地區法院提起了兩起假定的證券集體訴訟, 向加州聖馬特奧縣高級法院提起了三起假定的證券集體訴訟,起訴公司、其某些高管和董事以及 首次公開募股的承銷商。其中一些訴訟還將截至首次公開募股(IPO)時是該公司投資者的風險投資公司列為被告。
2019年8月22日,聯邦法院合併了這兩起懸而未決的訴訟,並任命了首席原告和首席律師(聯邦 訴訟)。2019年10月11日,聯邦訴訟的主要原告提交了修改後的合併訴狀。修訂後的起訴書一般聲稱,該公司在其首次公開募股(IPO)文件中歪曲和/或遺漏了重大信息,違反了證券法 。修改後的起訴書還挑戰了首次公開募股(IPO)後違反交易法的公開聲明。修改後的起訴書代表 購買了根據IPO發售文件發行的和/或可追溯到IPO發售文件的公司A類普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟,或在2018年9月20日至2019年5月1日期間(首尾兩天包括在內)。2019年12月11日,被告提交了駁回修改後的申訴的動議 。2020年3月18日,法院取消了原定於2020年4月16日就被告駁回動議舉行的聽證會。2020年4月28日,法院批准了被告提出的全部駁回動議,並允許修改,並將主要原告提交第二次修改後的合併起訴書的最後期限定為2020年6月24日。2020年6月22日,法院將主要原告提交第二次修訂 合併起訴書的最後期限延長至2020年8月10日。
2020年7月29日,公司與聯邦訴訟中的主要原告 達成和解協議。和解集團在和解協議中定義為購買或以其他方式收購Eventbrite,Inc.的所有個人和實體。證券:(A)根據或可追溯 Eventbrite就本公司2018年9月20日首次公開募股(IPO)發佈的註冊聲明和招股説明書(註冊聲明);或(B)在2018年9月20日 至2019年5月1日(首尾兩日包括在內)期間(包括第3類期間),並因此而受損,不包括被告及其某些附屬公司。如果和解團體的成員沒有選擇退出,並且和解獲得批准,他們將放棄、釋放、解除和駁回,並永遠被禁止和禁止主張、提起、維持、起訴或強制執行除其他事項外,因 和 兩者而產生或以任何方式相關的索賠 (I)根據Eventbrite的註冊聲明和招股説明書(註冊聲明)購買、出售或持有Eventbrite證券,或根據Eventbrite的註冊聲明和招股説明書(註冊聲明)購買、出售或持有Eventbrite證券,這些註冊聲明和招股説明書與公司2018年9月20日首次公開募股(IPO)有關 或 在上課期間以其他方式購買、出售或持有,以及 (Ii)原告或和解團體的任何成員在訴訟中提出或可能提出的指控、交易、作為、事實、事件、情況、 陳述或遺漏[聯邦制]訴訟或在任何法院或法院的任何其他訴訟,而該訴訟或訴訟涉及[ 聯邦政府]訴訟。在提交本申請時,主要原告尚未提交初步批准和解的動議,法院也沒有批准和解。在截至2020年6月30日的三個月內,我們記錄了190萬美元與預期的聯邦行動和解相關的費用 。
2019年6月24日,州法院合併了當時懸而未決的兩起州訴訟(州訴訟)。2019年7月24日,國訴兩原告提起合併訴狀。合併起訴書一般指控本公司在IPO發售文件中失實陳述和/或遺漏 重大信息,違反證券法。經修訂的申訴書代表購買本公司根據首次公開發售文件發行和/或可追溯至首次公開發售文件的A類普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟 。2019年8月23日,被告對合並訴狀提出抗辯。2019年8月23日,州法院提起了第三起訴訟。2019年9月11日, 申訴被合併到2019年7月24日提交的執行申訴中,法院命令等待抗議者的被告的論點將適用於新提起的申訴。在2019年11月1日關於被告抗辯人的聽證會上,法院支持抗辯人,並允許其修改。2019年12月13日,法院
28
批准了兩名原告的請求,自願駁回他們的請求,不帶任何偏見。其餘原告和兩名新指名的原告於2020年2月10日提交了首次修訂的合併申訴(FAC) 。被告於2020年3月26日向FAC提出抗辯。2020年6月10日,法院開庭審理被告抗辯事由。在聽證會上以及在2020年6月23日隨後的命令中,法院 維持了反對者未能提出索賠的修改許可,但沒有為原告提出第二次修訂後的合併申訴(SAC)設定最後期限,因為雙方之間存在某些懸而未決的發現糾紛。截至此次 立案,法院尚未設定原告提交SAC的截止日期。
本公司認為這些行為毫無根據, 打算積極為其辯護。本公司不能預測或估計上述事項可能造成的損失或損失範圍。
2019年7月16日,該公司向美國加利福尼亞州北區地區法院提出了兩項投訴,題為 Eventbrite,Inc.V.MF Live,Inc.等人,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人, 3:19-CV-04083(統稱為Roxodus訴訟)。Roxodus訴訟的起因是MF Live取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節 ,MFL和Loranger隨後拒絕向受影響的購票者退款或向Eventbrite償還向此類購票者支付的款項。Eventbrite根據 書面合同為活動提供票務和支付處理服務。當活動被取消,MFL拒絕發放退款時,Eventbrite向在Eventbrite平臺上購買門票的購票者發放了總計400萬美元的退款。根據Eventbrite的商家協議, MFL根據合同要求償還Eventbrite的此類退款,Loranger簽署了一份個人擔保協議,承諾如果實體未能履行MFL的義務,將親自履行MFL的義務。 MFL必須向Eventbrite償還此類退款,Loranger已簽署個人擔保協議,承諾在實體未能履行義務的情況下親自履行MFL的義務。因此,Roxodus訴訟 主張對違反合同、違反誠實信用和公平交易的默示契約、欺詐、金錢已經和收到以及實際和推定的欺詐性轉移的索賠。
Roxodus的訴訟還處於早期階段,該公司無法預測勝訴的可能性。MFL已在 加拿大申請破產,暫停Eventbrite對該實體的訴訟。該公司正在根據加拿大法律規定的權利監督和參與破產程序。Eventbrite對MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表 MFL、Loranger和其他被告持有的資產的調查正在進行中。
2020年6月18日,該公司向加利福尼亞州北區美國地區法院提起訴訟,控告M.R.G.演唱會有限公司。(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons),聲稱由於MRG和Gibbons終止與公司的某些合同並拒絕向公司支付合同要求的各種款項而導致的違約索賠、違反誠實信用和公平交易默示契約的索賠、聲明判決、不公平競爭 和加州法律下的普通指控。此案處於 早期階段,MRG和Gibbons尚未對公司的投訴做出正式迴應。該公司目前無法預測成功的可能性。
除上述訴訟外,公司在正常業務過程中可能會不時受到法律訴訟和索賠 。本公司已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠。為公司或其創建者辯護,未來的訴訟可能是必要的。當前或未來任何訴訟的結果都不能確定地 預測,無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟都可能對公司產生不利影響。
該公司目前正在某些司法管轄區接受間接税事宜的審計。本公司在確定可能出現虧損,且虧損可合理評估時,為 間接税事項建立準備金。因此,截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司已建立1320萬美元和1480萬美元的準備金,用於可能解決與銷售和其他 間接税相關的問題。這些金額代表管理層對其潛在責任的最佳估計 ,其中包括截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為150萬美元和140萬美元的潛在利息和罰款。
本公司不相信任何該等事項所引致的任何最終責任會對 其業務、綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。然而,這些事情的結果本質上是不確定的。因此,如果對本公司不利的一個或多個問題解決的金額超過 管理層的預期,本公司的財務報表,包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期,可能會受到重大不利影響。
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彌償
在正常業務過程中,本公司訂立合同安排,據此,本公司同意就某些事項向業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償 ,包括但不限於因違反該等協議而產生的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠、 以及與本公司在線票務平臺或本公司的作為或不作為有關或產生的其他責任。在這些情況下,付款可能以另一方根據特定合同中規定的程序 提出索賠為條件。此外,本公司根據這些協議承擔的義務可能在時間和/或金額方面受到限制,在某些情況下,本公司可能向第三方追索某些付款。此外,本公司與其董事和高管簽訂了賠償協議,其中要求本公司就他們作為 董事或高管的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。這些義務的條款各不相同。
12.股東權益
普通股
公司有兩類 普通股,A類普通股和B類普通股,A類普通股持有者每股有一票投票權,B類普通股持有者每股有10票投票權。本公司普通股沒有優惠 或特權,不可贖回。如果公司董事會宣佈分紅,A類和B類普通股的持有者有權獲得紅利。
2004年和2010年股票期權計劃
2004年,公司董事會和股東批准了修訂後的“2004年股票計劃”(2004計劃)。2004年 計劃允許發行激勵性股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSO)和股票購買權。2004年計劃規定,根據該計劃出售的可受 期權或股票購買權約束的股票的最大總數為600萬股。
2010年,本公司董事會和股東 批准通過了修訂後的2010年股票計劃(2010計劃)。2010年計劃允許發行ISO、NSO和股票購買權。2010計劃規定,根據該計劃出售的可受期權或股票 購買權約束的股票的最大總數為30,663,761股。本公司不再根據2004計劃或2010計劃授予獎勵。
2018年股票期權和激勵計劃
2018年股票期權和激勵計劃(2018年計劃)允許授予ISO、NSO、股票增值權、限制性股票、 限制性股票單位(RSU)、非限制性股票獎勵、股息等價權和基於現金的獎勵。2018年計劃取代了2010年計劃,但2010年計劃將繼續管理根據該計劃授予的未償還股權獎勵。公司 最初預留了7,672,600股A類普通股用於2018年計劃頒獎,截至2020年6月30日預留了7,670,021股A類普通股。
截至2020年6月30日,根據2004計劃、2010計劃和2018計劃(統稱為 計劃)發行和發行的期權有14,413,578股,根據2018計劃可發行的股票有13,888,505股。
授予的股票期權通常在授予之日起的四年內授予 。根據該計劃授予的期權可以不低於授予之日的公允價值的每股行使價授予,並且最長可行使10年。
該計劃下的股票期權活動如下:
出類拔萃 選項 |
加權的- 平均運動量 價格 |
加權的- 平均值 剩餘 契約性 期限(年) |
集料 內在性 價值 (千) |
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2019年12月31日的餘額 |
15,684,021 | $ | 9.28 | 6.3 | $ | 170,847 | ||||||||||
授與 |
2,262,666 | 8.53 | ||||||||||||||
已行使 |
(2,041,747 | ) | 5.63 | 15,019 | ||||||||||||
取消 |
(1,491,362 | ) | 10.75 | |||||||||||||
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2020年6月30日的餘額 |
14,413,578 | 9.53 | 6.4 | 19,776 | ||||||||||||
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自2020年6月30日起已授予並可行使 |
9,056,348 | 8.04 | 5.1 | 19,205 | ||||||||||||
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已歸屬,預計將於2020年6月30日歸屬 |
14,004,215 | 9.47 | 6.3 | 19,729 | ||||||||||||
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自2019年12月31日起既得和可行使 |
9,913,182 | 7.14 | 5.1 | 129,341 | ||||||||||||
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已歸屬且預計將於2019年12月31日歸屬 |
15,197,994 | 9.16 | 6.3 | 167,439 | ||||||||||||
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30
2018年員工購股計劃
截至2020年6月30日,本公司共有2,318,083股A類普通股根據 2018年員工購股計劃(ESPP)授權發行。2020年5月31日,根據ESPP購買了98,476股,截至2020年6月30日,根據ESPP,有1,948,313股A類普通股可供未來發行。
受回購約束的普通股
截至2020年6月30日和2019年12月31日,已發行普通股分別包括0股和18,665股,可回購與提前行使和未授予的股票期權相關的股票。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司與提前行使股票期權相關的負債分別為零和 20萬美元。負債被重新分類為股東權益,作為獎勵背心。
基於股票的薪酬費用
對員工和公司董事會成員的所有 股票獎勵均基於獎勵授予日期的公允價值進行計量,並在要求員工 提供服務以換取獎勵的期間(獎勵的獲得期)在合併運營報表中確認。本公司使用Black-Scholes期權定價模型估計授予的股票期權的公允價值,並使用直線歸因法記錄 基於服務的股權獎勵的基於股票的補償費用。
以下以加權平均值表示的假設 用於估計授予員工的股票期權的公允價值:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期股息收益率 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期波動率 |
56.2 | % | - | 56.8 | % | 49.2 | % | - | 49.4 | % | 56.2 | % | - | 64.6 | % | 49.2 | % | - | 49.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
無風險利率 |
0.34 | % | - | 0.45 | % | 1.85 | % | - | 1.95 | % | 0.34 | % | - | 0.67 | % | 1.85 | % | - | 2.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
預期期限(年) |
5.50 | - | 6.02 | 5.13 | - | 6.08 | 5.50 | - | 6.02 | 5.13 | - | 6.08 |
截至2020年和2019年6月30日的三個月,授予的股票期權的加權平均公允價值分別為4.44美元和8.02美元,截至2020年和2019年6月30日的六個月,加權平均公允價值分別為4.43美元和8.84美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,與未償還 未歸屬期權相關的未確認股票薪酬總額分別為3210萬美元和3820萬美元,分別在2.65年和2.39年的加權平均期內確認。
限售股單位
限制性股票 所示期間的單位活動如下所示:
出類拔萃 RSU和 RSA |
加權的- 平均值 授予日期 公允價值 每股 |
加權的- 平均值 剩餘 契約性 期限(年) |
集料 內在性 價值 (千) |
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2019年12月31日的餘額 |
3,791,543 | $ | 20.44 | 1.8 | $ | 76,596 | ||||||||||
獲頒 |
2,421,120 | 9.08 | ||||||||||||||
放行 |
(474,195 | ) | 22.10 | |||||||||||||
取消 |
(1,435,723 | ) | 17.90 | |||||||||||||
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2020年6月30日的餘額 |
4,302,745 | 14.71 | 1.3 | 36,875 | ||||||||||||
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|
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已歸屬,預計將於2020年6月30日歸屬 |
3,718,790 | 14.55 | 1.2 | 31,870 | ||||||||||||
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已歸屬且預計將於2019年12月31日歸屬 |
3,126,182 | 20.46 | 1.6 | 63,055 | ||||||||||||
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在截至2020年6月30日的三個月和六個月中,公司確認了與 RSU相關的410萬美元和920萬美元的基於股票的薪酬支出,在截至2019年6月30日的三個月和六個月中分別確認了370萬美元和610萬美元的股票薪酬支出。截至2020年6月30日和2019年12月31日,與RSU未償還相關的未確認股票薪酬總額分別為4880萬美元和5730萬美元,分別在2.58年和3.41年的加權平均期間確認。
31
13.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以 期間已發行普通股的加權平均股數減去回購股份。每股攤薄淨虧損是通過將期內所有潛在攤薄證券的效力計算出來的。在淨虧損期間,每股基本淨虧損和稀釋每股淨虧損 相等,因為計入潛在攤薄證券具有反攤薄作用。
下表説明瞭 每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨損失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本虧損和稀釋虧損 |
88,410 | 81,369 | 87,174 | 80,049 | ||||||||||||
每股基本和攤薄淨虧損 |
$ | (0.44 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (2.12 | ) | $ | (0.31 | ) |
以下潛在稀釋證券的流通股未計入 稀釋後每股淨虧損,因為計入它們會產生反稀釋效果(以千計):
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
購買普通股的選擇權 |
14,414 | 18,622 | ||||||
與可轉換優先票據有關的股份 |
11,909 | | ||||||
限制性股票和限制性股票單位 |
4,288 | 2,784 | ||||||
提前行使期權 |
| 42 | ||||||
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潛在稀釋證券的總股份 |
30,611 | 21,448 | ||||||
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由於我們預期以現金結算我們的可轉換優先票據的本金金額,我們使用庫存股 方法來計算對稀釋後每股淨收入的任何潛在稀釋影響(如果適用)。當指定期間我們普通股的平均市場價格 超過每股12.60美元的換股價格時,1,190萬股的換股價差將對普通股每股攤薄淨收入產生攤薄影響。
14.入息税
本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別錄得1.0萬美元的所得税優惠和10萬美元的支出,而截至2019年6月30日的三個月和六個月的所得税優惠分別為120萬美元和110萬美元。這一變化歸因於我們應税收益組合的同比變化 以及我們非美國子公司的税務屬性確認。
報告期間的税收撥備和美國聯邦法定税率的差異 主要是由於盈利管轄區的外國税收,以及我們的遞延税金淨值資產記錄了全額估值免税額。
本公司採用ASC 740規定的離散法計算其中期税額撥備。
15.地理信息
下表 顯示了基於基礎交易貨幣(以千為單位)按地理位置劃分的公司總淨收入:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美國 |
$ | 6,250 | $ | 58,687 | $ | 41,626 | $ | 118,471 | ||||||||
國際 |
2,144 | 22,071 | 15,854 | 43,613 | ||||||||||||
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總淨收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | 57,480 | $ | 162,084 | ||||||||
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包括在國際淨收入中的單個國家/地區在所述任何期間的綜合淨收入佔總淨收入的比例均不超過10% 。該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。
32
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合 本季度報告中其他地方的Form 10-Q以及公司於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(2019年Form 10-K)中包括的經審計財務報表來閲讀。除了歷史濃縮的綜合財務信息外,以下討論和分析還包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述,這些計劃、預期和信念涉及風險和 不確定性。由於各種因素,包括本Form 10-Q季度報告中風險因素項下陳述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。這裏提到的?Eventbrite,?The Company,?WE,??us?或?我們的?是指Eventbrite,Inc.。及其子公司,除非上下文另有規定。
概述
我們構建了一個強大的、 廣泛的技術平臺,使活動創建者能夠解決與創建現場體驗相關的挑戰。我們的平臺集成了無縫計劃、推廣和製作現場和在線活動所需的組件,從而使活動 創建者能夠減少摩擦和成本,擴大覆蓋範圍並推動門票銷售。
我們成立於2006年,我們的使命是通過現場體驗和在線體驗將世界匯聚在一起。當我們的創造者成功時,我們就成功了。當參與者購買活動的付費門票時,我們按門票向創作者收費。我們與創作者一起成長 ,因為他們計劃、推廣和製作更多活動並增加上座率。2019年,我們幫助94.9萬多名創作者在180多個國家和地區的約470萬場活動中發行了約3.09億張免費和付費門票。
我們的平臺通過模塊化和可擴展的設計滿足了創作者的複雜需求。它可以通過Eventbrite.com、我們的移動 應用程序和其他網站訪問,無需培訓、支持或專業服務即可使用。這種模塊化便於產品開發,並允許第三方開發人員將Eventbrite 中的特性和功能集成到他們的環境中。我們的平臺還允許開發人員無縫集成來自Salesforce、Facebook和HubSpot等第三方合作伙伴的服務。此平臺方法使我們能夠開創強大的業務模式,推動我們的 推向市場戰略,並使我們能夠有效地為大量和多樣化的創作者服務。為了接觸到新的創作者,我們計劃利用創作者作為參與者的經驗、其他創作者的口碑、我們在現場活動領域的突出地位、有針對性的營銷以及我們在搜索引擎結果中的存在。
2020年第一季度,一場史無前例的全球健康大流行新冠肺炎 徹底改變了直播行業的面貌。新冠肺炎疫情導致現場活動在全球範圍內取消或推遲,並對我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的付費門票數量和 運營業績造成了不利影響。在2020年下半年或2021年發佈活動的創作者可能會推遲或取消這些活動,新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性。目前還無法預測新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響 ,新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間,或者會更加明顯。
2020年4月,我們的董事會批准了一項影響到大約45%員工的全球裁員計劃,這是 與新冠肺炎疫情的影響及其對公司報告的付費票量和淨收入的影響相關的費用削減計劃的一部分。我們在2020年第二季度基本完成了RIF ,並在截至2020年6月30日的三個月內產生了約950萬美元的RIF相關成本。我們預計,與其他成本節約措施一起,此RIF每年將節省至少1億美元的運營費用 。有了這個RIF,我們正在重新定位我們的平臺,將重點放在使用我們平臺但培訓、支持或專業服務有限的自助登錄和銷售創建者身上。我們打算通過提供強大的自助式平臺體驗並推動活動創建者的需求,從戰略上發展我們的 業務。
2020年5月,我們與FP EB Aggregator,L.P.簽訂了 信用協議(Credit Agreement)。(FP)和FP Credit Partners,L.P.作為行政代理,信貸協議於2020年6月15日修訂,其中包括任命全國 協會威爾明頓信託公司為行政代理,以取代FP Credit Partners,L.P.。信貸協議規定初始期限貸款(初始期限貸款)的本金總額為1.25億美元。初始定期貸款的全部金額 於2020年5月獲得資金。關於信貸協議,我們還與FP簽訂了股票購買協議,並以每股0.01美元的收購價發行了2,599,174股A類普通股。這些 股票的公允價值(截至發行日為2,740萬美元)將計入額外的債務發行成本,減少了債務的初始賬面價值,並將在初始期限貸款的 合同期限內使用有效利率方法攤銷。
33
於2020年6月,我們以非公開發售方式發行本金總額1.5億美元、2025年到期的5.000可轉換優先債券 ,包括初始購買者全面行使購買額外債券(2025年債券)的選擇權。本公司通過估計沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來確定2025年票據負債部分的賬面價值,並將2025年票據的本金金額分為負債部分和權益部分。權益 部分的公允價值被記錄為債務的折讓,並正在使用實際利率法在2025年票據的合同期限內攤銷。
關鍵業務指標
我們監控 以下關鍵指標,以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
已付票量
我們為創作者提供服務的成功在很大程度上取決於我們平臺上售出的門票數量,這些門票產生了門票費用,稱為 付費門票數量。我們認為付費門票數量是衡量業務基本健康狀況的重要指標。我們以前將此指標稱為付費門票,我們計算和報告付費門票數量的方式與我們計算和報告付費門票的方式相同 。下表列出了指定時段的已付票量:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
已付票量 |
4,691 | 26,538 | 26,928 | 53,564 |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,我們在美國以外舉辦的活動的付費門票數量分別佔我們總支付門票的39.6%和36.4%,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏,我們的付費門票數量分別佔我們支付總門票的36.6%和35.7%。
非GAAP財務指標
我們相信,調整後的EBITDA和自由現金流的使用對我們的投資者很有幫助,因為它們是管理層用來評估 我們業務健康狀況和經營業績的指標。這些衡量標準不是根據美利堅合眾國(GAAP)普遍接受的會計原則編制的,作為分析工具有其侷限性,您不應 孤立地考慮它們,或將其作為根據GAAP報告的我們運營結果分析的替代品。此外,其他公司計算這些財務指標的方式可能與我們計算它們的方式不同,從而限制了它們作為比較指標的有用性 。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為適當的原因。
調整後的 EBITDA
調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績的一項關鍵業績衡量標準。由於調整後的EBITDA便於在更一致的基礎上對我們的歷史運營業績進行內部比較,因此我們將此衡量標準用於業務規劃和評估收購機會。
我們計算調整後的EBITDA為調整後的淨虧損,不包括折舊和攤銷、基於股票的補償費用、利息 費用、直接和間接收購相關成本、與員工股權交易相關的僱主税、由利息收入、匯率損益和所得税撥備(福利)組成的其他收入(費用)。 調整後的EBITDA不應被視為淨虧損或根據GAAP計算和公佈的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。
下表顯示了我們在指定期間的調整後EBITDA,並將我們的調整後EBITDA與最具可比性的 GAAP衡量標準--淨虧損--在每個指定期間進行了對賬:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
淨損失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
加上: |
||||||||||||||||
折舊攤銷 |
5,700 | 5,957 | 11,909 | 11,969 | ||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
9,611 | 8,706 | 20,433 | 16,833 | ||||||||||||
利息支出 |
3,625 | 1,033 | 3,637 | 2,125 | ||||||||||||
與直接和間接購置相關的成本 (1) |
| 130 | | 803 |
34
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
與員工股權交易相關的僱主税 |
215 | 524 | 695 | 711 | ||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 |
(1,186 | ) | (375 | ) | 8,099 | (2,555 | ) | |||||||||
所得税撥備(福利) |
(1 | ) | (1,193 | ) | 64 | (1,093 | ) | |||||||||
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調整後的EBITDA |
$ | (20,620 | ) | $ | (12 | ) | $ | (140,223 | ) | $ | 4,046 | |||||
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(1)直接及間接收購相關成本主要包括收購日期起計一年內發生的交易及過渡相關費用及開支 ,包括法律、會計、税務及其他專業費用,以及已完成、待決及企圖收購的遣散費及留任獎金等人事相關成本。
調整後EBITDA的一些侷限性包括(I)調整後EBITDA沒有正確反映 損益表或未來合同承諾賬户之外發生的資本支出,(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但基礎資產可能需要更換,調整後EBITDA沒有 反映這些資本支出,以及(Iii)調整後EBITDA沒有反映償還債務所需的利息和本金。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的調整類似的費用 。我們提交的調整後EBITDA不應被理解為我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響 。在評估我們的業績時,您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標,包括我們的淨虧損和其他GAAP結果。
自由現金流
自由現金流是我們管理層用來評估整體業績的一項關鍵業績衡量標準。我們認為自由現金流是一種 流動性指標,可向管理層和投資者提供有關我們業務產生的可用於戰略機會的現金數量的有用信息,包括投資於我們的業務、進行戰略性收購和 加強我們的財務狀況。
我們將自由現金流計算為經營活動的現金流減去購買物業和設備以及資本化的內部使用軟件開發成本後12個月的現金流。由於各季度的現金使用情況並不一致,我們認為過去的12個月視圖可以 最好地瞭解業務的潛在趨勢。
下表顯示了我們的自由現金流,並將 我們的自由現金流與最具可比性的GAAP指標(經營活動提供的淨現金)進行了核對:
截至6月30日的12個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | (155,388 | ) | $ | 15,379 | |||
購置財產和設備並資本化 內部使用軟件開發成本 |
(9,529 | ) | (13,353 | ) | ||||
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自由現金流 |
$ | (164,917 | ) | $ | 2,026 | |||
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雖然我們認為自由現金流為業務提供了另一個重要的視角,但自由現金流僅為補充信息目的而列報,不應被視為替代根據公認會計準則列報的財務信息。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立考慮,也不應將其作為分析其他GAAP財務指標(如經營活動提供的淨現金)的替代品。自由現金流的一些限制是,它可能無法正確反映需要在未來 支付的創建者的資本承諾或本期尚未實現的未來合同承諾。
35
經營成果的構成要素
淨收入
我們 在我們的平臺上銷售付費門票的收入主要來自服務費和支付處理費。我們還通過向某些創建者提供帳户管理服務和客户支持服務的費用獲得收入 。我們的收費結構通常由固定費用和創作者售出的每張門票價格的一定比例組成。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移到創建者時確認,對於服務費和 支付手續費是在售票時確認的。對於賬户管理服務和客户支持,收入將在門票銷售之日至活動日這段時間內確認。淨收入不包括銷售税和 增值税(VAT),並扣除預計客户退款、退款和攤銷創作者簽約費。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,由於主要與新冠肺炎疫情相關的退款活動,我們實際退還的費用和我們對未來 客户退款的估計明顯高於前幾個時期。
淨收入成本
淨收入成本包括與使我們的平臺全面可用相關的固定成本和與我們 平臺上的活動相關的可變成本。我們的固定成本主要包括與我們平臺的運營和維護相關的費用,包括網站託管費和平臺基礎設施成本、資本化軟件開發成本的攤銷、現場運營成本和分配的客户支持成本。淨收入成本還包括與我們收購的開發技術資產相關的攤銷費用,這些費用可能在與未來收購相關的未來期間發生。可變 成本與創建者活動相關,主要由支付處理費組成。
通常,我們預計淨收入成本在中短期內佔淨收入的百分比將會波動 ,這主要是由於我們的地理收入組合和我們的總淨收入。我們信用卡和借記卡支付的支付處理成本 通常在美國境外較低,原因包括較低的卡網絡費用和較低成本的替代支付網絡。因此,如果我們在國際上產生的收入比在美國產生的收入多,我們預計 我們的支付處理成本佔收入的百分比將會下降。由於我們的總淨收入增加或減少,我們的固定成本不受影響,我們的淨收入成本佔淨收入的百分比也將出現類似的波動。 因此,新冠肺炎疫情的影響,以及我們在截至2020年6月30日的三個月和六個月增加的退款和收入準備金,導致我們的淨收入成本佔淨收入的百分比大幅增加 。
營業費用
運營費用包括產品開發、銷售、市場營銷和支持以及一般和管理費用。直接和間接 人員成本,包括基於股票的薪酬費用,是運營費用中最重要的經常性部分。我們還包括轉租收入,以減少我們的運營費用。
隨着我們的總淨收入的增加或減少,以及我們的運營費用受到不同程度的影響,我們的運營費用佔淨收入的 百分比也將出現類似的波動。新冠肺炎疫情及其對我們運營費用的影響,加上淨收入的相關下降,導致截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們的運營費用佔我們淨收入的百分比大幅增加 。
在 2020年4月,我們的董事會批准了一項影響到我們大約45%員工的全球風險投資基金,這是與新冠肺炎疫情的影響及其對 公司報告的付費票量和淨收入的影響相關的費用削減計劃的一部分。隨着員工數量的減少,我們正在重新定位我們的平臺,將重點放在使用我們平臺但培訓、支持或專業服務有限的自助簽約和銷售創建者身上。 在截至2020年6月30日的三個月中,我們記錄了大約950萬美元的運營費用,其中750萬美元與遣散費和離職後員工福利相關 ,其餘200萬美元主要與資產處置相關。我們預計在2020年第三季度和第四季度確認與裁員相關的任何剩餘費用。
產品開發。產品開發費用主要包括與我們的員工在產品開發和 產品工程活動中相關的成本。我們預計,從長遠來看,我們的產品開發費用按絕對值計算將繼續增加。在短期內,我們預計隨着我們專注於增強、改進和擴展我們平臺的功能,我們的產品開發費用將會增加。 我們還希望繼續投資建設Eventbrite的基礎設施,以加強和支持新技術的開發。從長遠來看,我們預計產品 開發費用佔淨收入的百分比將隨着我們收入的恢復和增長以及我們在低成本市場不斷擴大開發人員而減少。
36
銷售、市場營銷和支持。銷售、營銷和支持費用主要包括 與參與銷售和營銷我們產品的員工相關的成本、公關和溝通活動、營銷計劃、與我們平臺上的免費活動相關的差旅和客户支持成本。對於我們的銷售 團隊,這還包括佣金。銷售、營銷和支持費用是由投資推動的,目的是發展和留住我們平臺上的創建者和參會者。此外,我們將某些與創作者相關的費用歸類為銷售、營銷和支持費用,例如我們代表創作者支付的 門票價格的退款。2020年4月,我們減少了64%的銷售、營銷和支持人員,這與我們在為創作者提供自助式平臺體驗方面的優先事項一致 。大部分相關的裁員成本都記錄在截至2020年6月30日的三個月內。由於裁員,我們預計近期與人員相關的銷售、營銷和支持費用 將會減少。
在截至2020年6月30日的6個月內,由於 新冠肺炎大流行,我們將按存儲容量使用計費和退款準備金增加了5,840萬美元,以計入與活動取消和推遲相關的估計損失,並記錄在銷售、營銷和 支持費用中。我們的儲備在截至2020年3月31日的三個月增加了7650萬美元,在截至2020年6月30日的三個月減少了1810萬美元。截至2020年6月30日的準備金與2020年3月31日相比有所減少 主要是由於預付款餘額的減少,在2020年3月11日該計劃暫停時的預付款餘額為3.54億美元,而截至2020年6月30日的預付款餘額為3.54億美元。 此準備金是一個估計數,需要做出重大判斷。由於新冠肺炎情況的性質和目前可獲得的數據量有限, 這些儲量存在高度的不確定性,我們的實際損失可能與我們目前的估計有很大不同。我們將在未來調整我們的記錄儲備,以反映我們對未來結果的最佳估計。
一般的和行政的。一般和行政費用包括人事成本,包括基於股票的薪酬, 財務、會計、法律、風險、人力資源和行政人員的費用。它還包括法律、會計、財務、人力資源和其他公司事務的專業費用。我們的一般和行政費用還包括 銷售税和增值税的應計費用,以及與創作者預付款相關的減值費用,由於 新冠肺炎疫情的影響,這些費用在截至2020年6月30日的三個月和六個月內有所增加。隨着時間的推移,我們的一般和行政費用在實際美元的基礎上有所增加。從長遠來看,我們預計一般和行政費用佔淨收入的百分比 將下降,因為我們預計淨收入將增長,業務規模將擴大。
利息支出
利息支出主要與我們的未償債務有關,這在歷史上一直與收購有關,作為 對價的一部分或為現金對價融資。2018年9月,我們與銀行銀團簽訂了高級擔保信貸安排,由7500萬美元的定期貸款本金總額組成,已於2019年9月全額償還。截至2019年6月30日的三個月和六個月的利息支出主要與定期貸款有關。
在截至2020年6月30日的三個月內,我們與FP簽訂了信貸協議,並借入了1.25億美元的本金定期貸款。我們還產生了約4060萬美元的發行成本,其中包括以每股0.01美元的價格出售給FP的2,599,174股A類普通股的公允價值,這些股票將在貸款合同期限內攤銷為利息支出。此外,在截至2020年6月30日的三個月內,我們發行了2025年 債券,其中包括本金總額1.5億美元,2025年到期的5.000%可轉換優先債券。2025年債券扣除未攤銷債務折扣和發行成本5120萬美元,包括2025年債券股權部分的公允價值 。我們在截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出主要包括與FP Credit 協議和2025年票據相關的債務貼現和發行成本的攤銷以及合同利息支出。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要由利息收入和匯率重新計量損益組成, 每期末合併我們的子公司記錄的損益。我們其他收入(支出)的主要驅動因素淨額是美元對我們外國子公司當地貨幣的波動。
所得税撥備(福利)
所得税條款主要包括美國聯邦和州所得税,以及我們 開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。所示期間的税收撥備和優惠與美國聯邦法定税率的差異主要是由於盈利司法管轄區的外國税收,以及我們的遞延税項資產記錄了全額估值免税額 。我們應用ASC主題740中提供的離散方法來計算我們的中期税收撥備。
37
運營結果
應結合本10-Q季度報告第I部分第1項財務信息中包含的簡明合併財務報表和附註 一起審查以下業務成果。
正如上文概述中所討論的,在2020年第一季度,一場名為新冠肺炎的史無前例的全球健康大流行徹底改變了直播行業的面貌。與2019年同期相比,新冠肺炎疫情以及自我強加的社會距離和政府限制 人羣聚集的命令對我們截至2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果產生了負面影響。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,由於付費門票量減少、費用退款增加以及預計未來費用退款增加,我們的淨收入大幅下降 。我們還記錄了與創建者簽約費和創建者預付款的預付款和更高的減值費用相關的預計退款和退款準備金大幅增加 。
下表列出了 我們的綜合運營結果數據,以及這些數據在報告期間的淨收入百分比(以千為單位):
合併運營報表 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | 57,480 | $ | 162,084 | ||||||||
淨收入成本 |
10,094 | 31,119 | 38,099 | 61,684 | ||||||||||||
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毛利(虧損) |
(1,700 | ) | 49,639 | 19,381 | 100,400 | |||||||||||
業務費用: |
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產品開發 |
15,047 | 16,628 | 31,218 | 31,225 | ||||||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
(3,073 | ) | 26,053 | 96,842 | 47,778 | |||||||||||
一般和行政 |
22,472 | 22,287 | 64,581 | 47,667 | ||||||||||||
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業務費用共計 |
34,446 | 64,968 | 192,641 | 126,670 | ||||||||||||
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運營損失 |
(36,146 | ) | (15,329 | ) | (173,260 | ) | (26,270 | ) | ||||||||
利息支出 |
(3,625 | ) | (1,033 | ) | (3,637 | ) | (2,125 | ) | ||||||||
其他收入(費用),淨額 |
1,186 | 375 | (8,099 | ) | 2,555 | |||||||||||
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所得税前虧損 |
(38,585 | ) | (15,987 | ) | (184,996 | ) | (25,840 | ) | ||||||||
所得税撥備(福利) |
(1 | ) | (1,193 | ) | 64 | (1,093 | ) | |||||||||
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淨損失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
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合併運營報表, 佔淨收入的百分比 |
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
淨收入成本 |
120.3 | % | 38.5 | % | 66.3 | % | 38.1 | % | ||||||||
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毛利(虧損) |
(20.3 | )% | 61.5 | % | 33.7 | % | 61.9 | % | ||||||||
業務費用: |
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產品開發 |
179.3 | % | 20.6 | % | 54.3 | % | 19.3 | % | ||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
(36.6 | )% | 32.3 | % | 168.5 | % | 29.5 | % | ||||||||
一般和行政 |
267.7 | % | 27.6 | % | 112.4 | % | 29.4 | % | ||||||||
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業務費用共計 |
410.4 | % | 80.5 | % | 335.2 | % | 78.2 | % | ||||||||
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運營損失 |
(430.7 | )% | (19.0 | )% | (301.5 | )% | (16.3 | )% | ||||||||
利息支出 |
(43.2 | )% | (1.3 | )% | (6.3 | )% | (1.3 | )% | ||||||||
其他收入(費用),淨額 |
14.1 | % | 0.5 | % | (14.1 | )% | 1.6 | % | ||||||||
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所得税前虧損 |
(459.8 | )% | (19.8 | )% | (321.9 | )% | (16.0 | )% | ||||||||
所得税撥備(福利) |
| % | (1.5 | )% | 0.1 | % | (0.7 | )% | ||||||||
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淨損失 |
(459.8 | )% | (18.3 | )% | (322.0 | )% | (15.3 | )% | ||||||||
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38
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月比較
淨收入
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | (72,364 | ) | (89.6)% |
與2019年同期相比,2019年6月30日三個月的淨收入下降 主要是受新冠肺炎疫情的影響,這是導致我們的付費門票數量從截至2019年6月30日的三個月的2,650萬張下降到2020年同期的470萬張的主要驅動力,降幅為82.3%。 截至2019年6月30日的三個月,付費門票數量從2019年6月30日止的2,650萬張下降到2020年同期的470萬張。
在截至2020年6月30日的三個月中,主要由於 新冠肺炎及其對我們創作者活動的影響,我們產生了850萬美元的實際費用退款,併為未來退款增加了預計收入儲備 350萬美元。
截至2020年6月30日的三個月,每張付費門票的報告淨收入為1.79美元,而2019年同期為3.04美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,每張付費門票的淨收入下降是由於上述費用的實際退款和預計未來退款的增加。
淨收入成本
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||
淨收入成本 |
$ | 10,094 | $ | 31,119 | $ | (21,025 | ) | (67.6)% | ||||||||
佔總淨收入的百分比 |
120.3 | % | 38.5 | % | ||||||||||||
毛利 |
(20.3 | )% | 61.5 | % |
與2019年同期相比,2019年6月30日三個月的淨收入成本下降,主要是因為支付處理成本減少了1,940萬美元,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致我們的付費門票量減少。 此外,我們產生了110萬美元的與RIF相關的成本,主要用於受影響員工的遣散費和其他離職後福利。
我們報告截至2020年6月30日的三個月毛利率為負是由於RIF相關成本以及 計入淨收入成本中的固定成本,如網站託管費和平臺運營成本。
運營費用
產品開發
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||||||
產品開發 |
$ | 15,047 | $ | 16,628 | $ | (1,581 | ) | (9.5 | ) | % | ||||||||||
佔總淨收入的百分比 |
179.3 | % | 20.6 | % |
與2019年同期 相比,2020年6月30日這三個月的產品開發費用減少的主要原因是與人員相關的成本,減少了230萬美元。本季度包括與RIF成本相關的180萬美元支出,這主要是由於 受影響員工的遣散費和離職後福利。剔除RIF成本的影響,在截至2020年6月30日的三個月內,產品開發費用為1320萬美元。
銷售、市場營銷和支持
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
$ | (3,073 | ) | $ | 26,053 | $ | (29,126 | ) | (111.8)% | |||||||
佔總淨收入的百分比 |
(36.6 | )% | 32.3 | % |
39
與2019年同期相比,2020年6月30日這三個月的銷售、營銷和支持費用減少的主要原因是我們調整了退款和退款準備金。總體而言,與主辦方相關的費用減少了2210萬美元,包括我們減少了1810萬美元的按存儲容量使用計費和退款準備金 ,這是在預期未來活動取消和推遲的情況下記錄的。此外,與人事有關的費用減少了400萬美元。本季度包括340萬美元與RIF 成本相關的費用,這主要是由於受影響員工的遣散費和離職後福利。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月,直接和可自由支配營銷成本減少了190萬美元。
一般和行政
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||
一般和行政 |
$ | 22,472 | $ | 22,287 | $ | 185 | 0.8% | |||||||||
佔總淨收入的百分比 |
267.7 | % | 27.6 | % |
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月的一般和行政費用相對 一致。在截至2020年6月30日的三個月中,我們記錄了190萬美元的費用,這與我們IPO引發的聯邦股東集體訴訟的預期和解有關。 截至2020年6月30日的三個月,與2019年同期相比,與人事相關的費用減少了260萬美元。本季度包括80萬美元與RIF成本相關的費用,主要是由於與受影響員工相關的遣散費 成本和離職後福利。剔除RIF成本的影響,截至2020年6月30日的三個月的一般和行政費用為2170萬美元。
利息支出
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||
利息支出 |
$ | (3,625 | ) | $ | (1,033 | ) | $ | 2,592 | 250.9% | |||||||
佔總淨收入的百分比 |
(43.2 | )% | (1.3 | )% |
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月的利息支出增加 是由於截至2020年6月30日的三個月未償還的有息債務數額較高,實際利率較高。截至2020年6月30日的三個月的利息支出與FP信貸協議和2025年票據的折扣和債務發行成本以及合同利息的攤銷有關,未償還本金總額為2.75億美元,FP信貸協議和2025年票據記錄了重大折扣和債務發行成本。
在截至2019年6月30日的三個月內,我們的未償債務僅包括本金總計7500萬美元的定期貸款 。
其他收入,淨額
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||
其他收入,淨額 |
$ | 1,186 | $ | 375 | $ | 811 | 216.3% | |||||||||
佔總淨收入的百分比 |
14.1 | % | 0.5 | % |
與2019年同期 相比,2020年6月30日三個月期間其他收入淨額的增長是由外幣匯率衡量波動推動的。我們確認,在截至2020年6月30日的三個月裏,由於美元相對於我們運營和處理交易的 貨幣走弱,外幣匯率衡量收益較高。
所得税優惠
截至6月30日的三個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千計) | ||||||||||||||||
所得税優惠 |
$ | (1 | ) | $ | (1,193 | ) | $ | 1,192 | (99.9)% | |||||||
佔總淨收入的百分比 |
| % | (1.5 | )% |
40
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的所得税撥備增加了120萬美元。這一增長主要是由於我們的應税收益組合同比發生變化,以及我們 非美國子公司的税收屬性得到確認。
41
截至2020年6月30日的6個月與2019年6月30日的比較
淨收入
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 57,480 | $ | 162,084 | $ | (104,604 | ) | (64.5)% |
與2019年6月30日同期相比,截至2019年6月30日的6個月的淨收入下降 主要是受新冠肺炎疫情的影響,這是導致我們的付費門票數量下降49.7%的主要原因,從截至2019年6月30日的6個月的5,360萬張付費門票下降到截至2020年6月30日的6個月的2,690萬張。
在截至2020年6月30日的6個月中,主要由於新冠肺炎及其對我們創作者活動的影響,我們產生了1,610萬美元的實際費用退款,並將我們為未來退款而預留的收入增加了1,450萬美元 。
截至2020年6月30日的6個月,每張付費門票的報告淨收入為2.13美元,而2019年同期為3.03美元。在截至2020年6月30日的六個月裏,每張付費門票的淨收入下降是由於上面討論的我們費用的實際和估計退款的增加。
淨收入成本
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
淨收入成本 |
$ | 38,099 | $ | 61,684 | $ | (23,585 | ) | (38.2)% | ||||||||
佔總淨收入的百分比 |
66.3 | % | 38.1 | % | ||||||||||||
毛利 |
33.7 | % | 61.9 | % |
與2019年同期相比,截至2019年6月30日的6個月內淨收入成本下降 ,主要是由於支付處理成本減少了2,350萬美元,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致我們的付費票量減少。
在截至2020年6月30日的六個月中,我們的毛利率下降,主要是由於我們的實際退款大幅增加,以及 我們在淨收入項下討論的上述費用的預計未來退款。
運營費用
產品開發
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
產品開發 |
$ | 31,218 | $ | 31,225 | $ | (7 | ) | % | ||||||||
佔總淨收入的百分比 |
54.3 | % | 19.3 | % |
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的6個月,我們的產品開發成本保持相對穩定 。這主要是因為本季度與人員相關的成本相對減少了230萬美元,這是由於減少的員工人數被上一季度相對增加的130萬美元的人員 成本所抵消。
銷售、市場營銷和支持
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
銷售、市場營銷和支持 |
$ | 96,842 | $ | 47,778 | $ | 49,064 | 102.7% | |||||||||
佔總淨收入的百分比 |
168.5 | % | 29.5 | % |
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的6個月內,銷售、營銷和支持費用增加了4910萬美元,這主要是因為我們的退款和退款準備金增加了5840萬美元。
42
這在很大程度上要歸因於新冠肺炎疫情的情況和影響,以及我們預支的預計損失。儘管RIF的支出為340萬美元,主要與受影響員工的遣散費和離職後福利有關,但與人事相關的費用減少了320萬美元,這部分抵消了這一增長。與2019年同期相比,與2019年同期相比,我們在截至2020年6月30日的六個月中,直接和 可自由支配的營銷成本降低了230萬美元,活動主辦成本和專業服務成本的降幅較小。
一般和行政
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
一般和行政 |
$ | 64,581 | $ | 47,667 | $ | 16,914 | 35.5% | |||||||||
佔總淨收入的百分比 |
112.4 | % | 29.4 | % |
與2019年同期相比,在截至2019年6月30日的6個月中,一般和行政費用增加了 ,原因是減損費用以及與創作者簽約費和創作者預付款相關的準備金增加了1,990萬美元,這是受新冠肺炎疫情影響的結果。 我們在截至2020年6月30日的6個月中還記錄了190萬美元的費用,這與我們首次公開募股引發的聯邦股東集體訴訟預期達成和解有關。與受影響員工相關的遣散費和離職後福利相關的RIF相關成本為80萬美元 ,然而,與2019年同期相比,截至2020年6月30日的六個月,與人事相關的總成本減少了370萬美元。
利息支出
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
利息支出 |
$ | (3,637 | ) | $ | (2,125 | ) | $ | 1,512 | 71.2% | |||||||
佔總淨收入的百分比 |
(6.3 | )% | (1.3 | ) % |
與2019年同期 相比,截至2020年6月30日的6個月的利息支出增加是由於截至2020年6月30日的6個月未償還的有息未償債務金額較高,實際利率較高。截至2020年6月30日的三個月的利息支出與 FP信貸協議和2025年票據的貼現和債務發行成本以及合同利息的攤銷有關,未償還本金總額為2.75億美元,這兩項債務安排都記錄了重大折扣和債務發行成本 。
在截至2019年6月30日的六個月內,我們的未償債務僅包括本金總計7,500萬美元的定期貸款。
其他收入(費用),淨額
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
$ | (8,099 | ) | $ | 2,555 | $ | (10,654 | ) | 417.0% | |||||||
佔總淨收入的百分比 |
(14.1 | )% | 1.6 | % |
截至2020年6月30日的6個月內,與2019年同期相比,其他收入(費用)淨額下降是由外幣匯率波動推動的。我們確認,在截至2020年6月30日的六個月中,由於美元相對於我們運營和處理交易的 貨幣走強,導致外幣匯率重新計量虧損。我們在截至2019年6月30日的六個月中確認了外幣匯率重新計量收益,這是由於美元相對於我們 運營和處理交易的貨幣整體疲軟。
所得税撥備(福利)
截至6月30日的六個月, | 變化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千為單位,百分比除外) | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) |
$ | 64 | $ | (1,093 | ) | $ | 1,157 | (105.9)% | ||||||||
佔總淨收入的百分比 |
0.1 | % | (0.7 | )% |
43
與截至2019年6月30日的六個月相比,截至2020年6月30日的六個月的所得税撥備增加了120萬美元,這主要是由於我們的應税收益組合發生了同比變化,以及我們非美國 子公司的税收屬性得到確認。
流動性與資本資源
截至2020年6月30日,我們擁有5.469億美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物包括金融機構持有的銀行存款和 貨幣市場基金,並用於營運資金目的。總體而言,我們的現金和現金等價物餘額代表屬於我們的現金和應付給創建者的現金的混合。截至2020年6月30日,應支付給 創建者的金額為2.032億美元,在我們的合併資產負債表中列為應付賬款,創建者。雖然創作者現金在法律上是不受限制的,但公司不會將創作者現金用於自己的 融資或投資活動,因為這些金額是定期支付給創作者的。
我們將我們的資金支付給創作者,以便 在門票銷售之前為創作者提供短期流動資金。這些金額由我們在相應的創建者銷售門票時收回,通常預計在付款日期後12個月內收回。預計在資產負債表日起12個月內收回的金額 歸類為創建者墊款,淨額,任何剩餘金額歸類為創建者墊款,非流動。我們保留 不可收回的預估創建者預付款,並將創建者預付款餘額淨列示在我們的壓縮合並資產負債表上。截至2020年6月30日和2019年12月31日,創建者預付款淨額分別為1050萬美元和2230萬美元, 截至2020年6月30日和2019年12月31日的創建者預付款非流動淨額分別為90萬美元和90萬美元。
在2020年3月11日之前,對於在活動前申請領取資金的合格創作者,我們在活動前將 門票銷售收益轉給創作者,但受一定限制。我們把這些付款稱為預付款。當我們提供預付款時,我們承擔活動可能被取消、推遲、欺詐、 由於未能遵守我們的服務條款或我們的商家協議而從我們的平臺上刪除的重大風險,這可能導致參與者和創作者之間的重大退款、退款請求和/或糾紛。 新冠肺炎疫情史無前例的性質大大加劇了這種風險。我們的標準商家協議條款規定,創作者有義務償還在 這種情況下預付的門票銷售費用。但是,我們可能無法從這些事件中挽回損失,新冠肺炎大大增加了我們無法挽回這些損失的可能性。此類不可收回的 金額最高可等於在已推遲、取消或以其他方式引起爭議的事件之前向創建人結算的一筆或多筆交易的價值。此金額可能是我們從此類 交易中收取的費用的數倍。鑑於新冠肺炎疫情,我們於2020年3月11日暫停了預付計劃。截至2020年3月11日,我們的預付款餘額約為 3.54億美元。截至2020年6月30日,我們的預付款餘額已降至約2.533億美元,原因是門票退款正在用創作者資金處理,活動正在進行預付款。這一趨勢 一直在繼續,截至8月4日,我們的預付款餘額進一步減少到約2.442億美元, 2020年。我們正在探索向符合嚴格準則的合格創作者提供預付款的新方法,並且 已開始試行向少數低風險創作者提供預付款。
截至2020年6月30日,我們的 退款和退款準備金從2019年12月31日的270萬美元增加到6590萬美元,增加了6320萬美元。這一增長在很大程度上是由於 新冠肺炎大流行以及相關活動取消和推遲的影響,以及我們估計的與退款和退款相關的成本,部分原因是我們的預付款計劃推動了這一增長。由於新冠肺炎情況的性質以及目前可獲得的數據量有限,這些儲備存在高度的不確定性,我們的實際損失可能與我們目前的估計有很大不同。我們 未來將調整我們的記錄準備金,以反映我們對未來結果的最佳估計,我們可能會以現金支付部分、全部或比截至2020年6月30日記錄的6590萬美元更高的金額。
截至2020年6月30日,與2020年3月31日相比,我們濃縮資產負債表上的按存儲容量使用計費和退款準備金減少了2380萬美元。截至2020年6月30日與2020年3月31日相比,準備金的減少主要是由於預付款餘額的減少,截至2020年3月11日,該計劃暫停時的預付款餘額為3.54億美元,而截至2020年6月30日的預付款餘額為2.533億美元。
自我們成立以來,在我們首次公開募股之前,我們主要通過發行未註冊的可贖回可轉換優先股和普通股、運營產生的現金流和發行債務來為我們的 運營和資本支出提供資金。
2020年5月,我們簽訂了信貸協議。信貸協議規定的初始定期貸款本金總額 為1.25億美元,延遲提取定期貸款的本金總額最高為(X)$1000萬美元或(Y)(如果吾等根據信貸協議條款產生某些可轉換債務), $3.25億美元減去(I)當時未償還的初始定期貸款本金總額及(Ii)
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此時未償還的此類可轉換債務的本金總額。延遲提取定期貸款項下目前可用的金額為5,000萬美元,這是由於 發行了1.5億美元的2025年票據,下文將進一步詳細討論。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間獲得,但須符合某些條件。 初始定期貸款的全部金額是在2020年5月提供的。信貸協議項下的借款按年利率計息,利率相當於(I)以現金支付4.0%及(Ii)以實物支付8.5%。定期貸款在初始融資日期的五週年時到期 ,定期貸款沒有攤銷付款。
2020年6月,我們完成了2025年債券的非公開發行 ,總共獲得了1.443億美元的淨收益。扣除最初購買者的折扣和佣金以及債務發行費用570萬美元。關於2025年債券的發售,我們與某些金融機構簽訂了 封頂看漲交易(封頂看漲交易)。我們用出售2025年債券的淨收益中的1,560萬美元購買了有上限的看漲期權。我們打算將出售2025年債券的剩餘淨收益用於一般公司用途。 有關2025年票據和封頂催繳的其他 信息,請參閲本季度報告中其他地方的Form 10-Q中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表的註釋9。
我們相信,我們現有的現金,包括初始定期貸款和 2025年票據的收益,加上運營產生的現金,將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而,我們的流動性假設可能被證明是不正確的,我們可能會比目前預期的更早耗盡可用的 財務資源。我們可能隨時尋求通過債務、股權和與股權掛鈎的安排籌集額外資金。
截至2020年6月30日,我們約有23.1%的現金在美國境外持有,這些現金主要是代表創建者持有的, 將匯給創建者,併為我們的海外業務提供資金。我們預計不會產生與這些金額相關的大量税收。
現金流
我們在報告期間的現金流活動如下:
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
現金淨額由(用於): |
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經營活動 |
$ | (126,715 | ) | $ | 57,331 | |||
投資活動 |
(3,768 | ) | (7,837 | ) | ||||
融資活動 |
256,636 | 12,068 | ||||||
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
$ | 126,153 | $ | 61,562 | ||||
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截至2020年6月30日的6個月與2019年6月30日的比較
經營活動的現金流
在截至2020年6月30日的6個月中,經營活動中使用的現金淨額為1.267億美元,主要原因是淨虧損1.851億美元,加上我們的按存儲容量使用和退款撥備8450萬美元的調整,與創建者預付款和創建者簽約費有關的減損費用820萬美元,基於股票的薪酬支出 2040萬美元,壞賬和創建者預付款增加1620萬美元,折舊和攤銷1190萬美元,資產處置虧損220萬美元,債務折扣和發行成本增加270萬美元。此外,我們運營資產和負債的變化包括支付給創建者的賬款 減少1.046億美元,支付退款和退款的現金2130萬美元,其他應計負債減少930萬美元,為創建者簽約費支付的現金390萬美元,為運營 租賃負債支付的現金490萬美元和應計税金減少460萬美元,部分被應收資金減少4920萬美元和應收賬款增加所抵消。交易減少140萬美元, 預付費用和其他流動資產減少200萬美元。
截至2019年6月30日的6個月,經營活動提供的現金淨額為5730萬美元,主要原因是淨虧損2470萬美元,其中包括基於股票的薪酬費用1680萬美元、折舊和攤銷1200萬美元的調整、 1000萬美元的按存儲容量使用計費和退款撥備、490萬美元的創建者簽約費攤銷、390萬美元的非現金運營租賃費用、240萬美元的壞賬撥備和創建者預付款以及減值費用。此外,我們的
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運營資產和負債包括支付給創建者的應收賬款增加5080萬美元,應收資金減少1210萬美元,其他 應計負債增加370萬美元,但由960萬美元的退款和退款現金、930萬美元的創建者簽約費現金、850萬美元的創建者預付款現金、410萬美元的運營租賃負債支付的現金和490萬美元的應計税金部分抵消。
投資活動的現金流
截至2020年6月30日的6個月,用於投資活動的現金淨額為380萬美元,其中包括 資本化的內部使用軟件開發成本250萬美元,以及購買房產和設備所支付的現金120萬美元。
截至2019年6月30日的6個月,用於投資活動的現金淨額為780萬美元,其中包括資本化軟件 開發成本430萬美元以及購買財產和設備360萬美元。
為活動融資產生的現金流
截至2020年6月30日的六個月內,融資活動提供的現金淨額為2.566億美元,主要是由於發行初始定期貸款和2025年債券的收益2.608億美元,扣除發行成本和行使股票期權的收益1150萬美元,部分被購買與發行2025年債券相關的上限催繳股款 1560萬美元所抵消。
在截至2019年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金淨額為1,210萬美元 ,主要是由於行使股票期權的收益2,300萬美元和根據我們的ESPP發行普通股的收益220萬美元,但部分被我們1,140萬美元的債務本金 所抵消。
信用風險集中程度
截至2020年6月30日和2019年12月31日,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月或六個月內,沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%或更多。 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月或六個月內,沒有客户超過我們淨收入的10%。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括我們的經營租賃義務(部分由轉租收入抵消)、對創建者的資本承諾和 購買承諾。
未來創建者簽約費和創建者預付款是指根據活動票務和支付處理協議預先支付給客户的合同金額 。本公司的某些合同包括基於表演向創作者承諾未來付款的條款,作為整體票務安排的一部分。 公司的合同規定,這些未來付款要求客户滿足某些收入里程碑或最低門票銷售撥備才能賺取付款,如果未達到該里程碑或最低要求,則公司不需要 支付此類付款。
下表彙總了截至2020年6月30日的我們合併的本金合同現金義務和權利(單位:千):
按期到期付款 | ||||||||||||||||||||
總計 | 少於 1年 |
介於 1至3年 |
介於 3-5年 |
多於5個 年數 |
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定期貸款-2025年到期 |
$ | 221,581 | $ | 5,288 | $ | 12,029 | $ | 204,264 | $ | | ||||||||||
可轉換優先票據-2025年到期 |
190,958 | 7,208 | 15,000 | 15,000 | 153,750 | |||||||||||||||
經營租賃義務 |
24,292 | 8,123 | 7,261 | 5,325 | 3,583 | |||||||||||||||
轉租收入 |
(3,362 | ) | (3,362 | ) | | | | |||||||||||||
未來創作者簽約費和創作者預付款 |
34,948 | 11,726 | 18,797 | 4,425 | | |||||||||||||||
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總計 |
$ | 468,417 | $ | 28,983 | $ | 53,087 | $ | 229,014 | $ | 157,333 | ||||||||||
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表外安排
我們目前沒有任何表外安排,在截至2019年12月31日的年度或截至2020年6月30日的六個月內也沒有任何此類安排 。
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關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表, 是根據美國公認的會計原則編制的。
使用 預估
為了符合GAAP,我們在編制 合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響在財務報表日期報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的 收入和費用金額。這些估計包括但不限於創建者簽約費和創建者預付款的可回收性、按存儲容量使用計費和退款準備金、 內部使用軟件的資本化和預計使用壽命、股權獎勵估值中使用的某些假設、確定業務合併公允價值時使用的假設、可疑賬户準備、間接税 準備金和與欺詐事件、客户爭議交易和退款相關的抵銷收入金額。我們會在持續的基礎上評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對我們的合併財務報表 產生重大影響。
新冠肺炎的衝擊
在截至2020年6月30日的6個月裏,一場名為新冠肺炎的全球健康大流行爆發 ,並擾亂了世界各地的幾個行業,包括現場直播行業。新冠肺炎疫情的影響和不確定性導致本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表中做出重大估計 ,特別是與因取消或推遲活動而產生的退款和退款有關,這會影響淨收入、預付支出、創作者簽約費和創作者預付款。 新冠肺炎疫情導致現場活動在全球範圍內取消或推遲,並對本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營業績造成不利影響。新冠肺炎大流行的性質是持續的,公司將在未來的報告期內修訂其估計,以反映管理層對未來結果的最佳估計 。新冠肺炎疫情對本公司業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性。目前還無法預測新冠肺炎對本公司業務、經營業績和財務狀況的全面影響程度,新冠肺炎的影響可能會持續 更長一段時間或更明顯。
收入確認
我們採用了ASU 2014-09,與客户的合同收入(主題606)和其他資產 和遞延成本與客户簽訂合同(子主題340-40)(ASC 606),2019年1月1日。
我們通過以下步驟確定收入確認:
i. | 與客户簽訂的一份或多份合同的標識 |
二、 | 合同中履行義務的認定 |
三、 | 成交價的確定 |
四. | 合同中履約義務的交易價格分配 |
v. | 當我們履行履約義務時,確認收入 |
我們的收入主要來自售出活動門票時收取的服務費和支付處理費。我們還 通過向某些創建者提供帳户管理服務和客户支持來獲得收入。我們的客户是活動創建者,他們使用我們的平臺向與會者銷售門票。收入在承諾的貨物 或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映我們預期從這些貨物或服務的交換中獲得的對價。我們通過使用預期成本加保證金方法估計每個履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格 。對於手續費和支付手續費,收入在售票時確認。對於帳户管理服務和客户支持,收入在 門票銷售日期至活動日期這段時間內確認。
事件創建者可以選擇是使用Eventbrite Payment Processing(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為便捷支付處理(FPP))。根據EPP選項,我們是記錄商家,負責處理交易並收取門票銷售時的 票面價值和所有相關費用。我們還負責將這些收取的金額減去我們的費用匯給活動創建者。根據FPP選項,我們不負責處理交易或 收取票面價值和相關費用。在這種情況下,我們向創建者開具所有費用的發票。
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我們根據評估我們是否獲得對特定商品或服務的控制權的評估來評估按毛收入還是按淨額確認收入是否合適,方法是考慮我們是否對履行承諾負有主要責任、是否有庫存風險、以及在制定定價和選擇供應商方面是否有自由 供應商等因素。 我們會根據評估結果來評估是否適合按毛收入或淨額確認收入。我們會考慮我們是否主要負責履行承諾、是否有庫存風險、是否有制定定價和選擇供應商的自由等因素。我們確定活動創建者是負責履行對參會者承諾的一方,因為創建者負責提供已售出門票的活動,負責確定門票的 價格,並負責在活動取消時提供退款。我們的服務為創建者和活動參與者提供交易平臺,我們的履行義務是促進和處理交易並 開票。我們的服務收入是固定的。對於支付處理服務,我們確定我們是提供服務的主體,因為我們負責履行處理支付的承諾,並且我們 在確定服務價格方面擁有自由裁量權。根據我們的評估,我們在與我們的票務服務相關的淨基礎上記錄收入,在與我們的支付處理服務相關的毛基礎上記錄收入。因此,處理交易所產生的成本 計入合併經營報表的淨收入成本。
收入 扣除間接税、增值税、創建者版税、客户退款準備金、付款退款和估計無法收回的金額(包括與新冠肺炎疫情影響相關的估計數)後列示。如果活動被創建者取消,則向活動參與者提供退款的任何義務均由該創建者負責。如果創作者不願意或無法履行其 退款義務,我們可以自行決定為參與者提供退款。收入也是扣除創作者簽約費攤銷後的淨額。我們從創建者簽約費中獲得特定 創建者的獨家票務和支付處理權所獲得的好處,與創建者的客户關係是分不開的,因此,這些費用將作為收入的減少記錄在合併運營報表中。
創建者簽約費,淨額和創建者預付款,淨額
創作者簽約費,淨額代表根據活動票務和支付處理協議支付給創作者的合同金額。創建者 簽約費是我們為確保特定創建者的獨家票務和支付處理權而支付的額外獎勵。這些付款在與其相關的合同有效期內以直線方式攤銷。創建者 簽約費在合併資產負債表中扣除準備金後列示。儲備是根據我們對各種因素的評估來記錄的,這些因素包括創建者的支付歷史記錄、歷史和計劃的未來活動的頻率和規模 ,以及可能影響創建者未來門票銷售能力的宏觀經濟條件和當前事件。創作者簽約費的攤銷在 運營的合併報表中記錄為收入的減少。
創建者預付款,淨額代表根據活動票務和付款處理協議支付給創建者的合同金額 。創作者預付款在活動前向創作者提供資金,隨後通過從門票銷售中扣留應付給我們的金額來收回,直到創作者預付款全部收回為止。創建者預付款是 在綜合資產負債表上扣除潛在不可收回金額的準備金後列報的。準備金是根據我們對各種因素的評估來記錄的,這些因素包括創建者的支付歷史記錄、 未清償預付款的回收速度和時間、歷史和計劃的未來事件的頻率和規模,以及可能影響創建者未來門票銷售能力的宏觀經濟狀況和當前事件。
企業合併、商譽與收購的無形資產
我們根據收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值 將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設,特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於: 從市場參與者的角度來看,收購用户的未來預期現金流、收購的技術和商號、使用年限和貼現率。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設 本質上是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購之日起一年的計量期內,我們可以記錄對收購的資產和承擔的負債進行的調整 ,並與商譽進行相應的抵銷。在測算期結束時,任何後續調整都記錄在收益中。
商譽是指企業合併中轉讓的對價的總公允價值超過收購資產的公允價值 扣除承擔的負債後的淨值。商譽不攤銷,但本公司每年在第四季度評估其單一報告單位的商譽減值,如果事件或情況變化表明商譽可能受損,則評估更頻繁的商譽減值 。
可能引發減值審查的事件或環境變化包括: 我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化、行業或經濟趨勢出現重大負面影響、與歷史或預測的未來運營結果相比表現嚴重不佳、業務環境發生重大不利變化、監管機構採取不利行動或進行評估或意外競爭或關鍵人員流失。
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我們可以選擇首先評估定性因素,以確定 事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果在評估了所有事件或情況後,我們確定報告單位的公允價值小於其賬面價值的可能性不大於 ,則不需要額外的減值測試。
新冠肺炎疫情的影響和我們普通股市值的下降引發了我們對商譽賬面金額的中期減值審查,我們在截至2020年6月30日的六個月內進行了這項審查。我們採用了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350): 簡化商譽減值測試,這消除了計算商譽隱含公允價值來衡量商譽減值費用的要求。我們通過將 公司的估計公允價值與我們的賬面價值(包括商譽)進行比較來進行分析。我們的分析表明,我們使用普通股的市場價格估計的公允價值超過了我們的賬面價值,因此商譽沒有受到損害,也不需要 額外的步驟。
在我們收購的無形資產中,淨額由可識別的無形資產組成,例如開發的技術、客户 關係和我們收購產生的商號。收購的無形資產在收購之日按公允價值入賬,並按照資產經濟效益 的消耗模式在其預計經濟壽命內攤銷,這是一種直線模式。收購的無形資產在合併資產負債表中扣除累計攤銷後列報。
每當事件或情況顯示收購的無形資產的 賬面金額可能無法收回時,我們就評估該等資產的潛在減值的可回收性。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果審查表明無形資產的 賬面金額不可收回,則該資產的賬面金額將減少到公允價值。新冠肺炎疫情的影響及其對現場活動行業的影響 引發了對我們收購的無形資產(和其他長期資產)的潛在減值審查。於截至二零二零年六月三十日止六個月內,吾等進行可收回測試,結果顯示可收回金額超過賬面值 ,並得出我們收購的無形資產並無減值的結論。
應付賬款、創建人
應付賬款,創作者由未匯出的門票銷售收入、Eventbrite服務費和適用税金淨額組成。 在相關活動完成後五個工作日內將金額匯給創作者。創作者可以在活動結束前申請領取這些收益,因為創作者通常需要這些資金來支付 活動相關費用。對於合格的創作者,我們在活動前將門票銷售收入傳遞給創作者,但受某些限制。在內部,我們將這些付款稱為預付款。創建者,當預付款支付時,我們會減少 現金和現金等價物,並相應減少我們的應付賬款。由於新冠肺炎疫情及其導致創作者取消、推遲或重新安排活動的影響,我們 於2020年3月11日暫停了我們的預付計劃,當時與未來活動相關的預付給創作者的總金額約為3.54億美元。截至2020年6月30日,由於創作者使用創作者資金履行了退款義務以及正在進行的活動,未償還預付款 已減少到約2.533億美元。本公司正在探索向符合 嚴格準則的合格創作者預付獎金的新方法,並已開始試行向少數低風險創作者提供預付獎金。
退款和退款儲備金
根據我們為使用EPP的創作者提供的標準服務條款,我們在活動成功完成後 個工作日內結算創作者的門票銷售收益份額。我們的標準商家協議的條款規定,創作者有義務向根據創作者退款政策和我們的退款政策要求通過預付款匯給創作者的門票銷售收益有權退款的與會者(或我們,如果我們已經處理了退款)進行補償。當我們提供預付款時,我們承擔以下風險:由於未能遵守我們的服務條款或商家協議,活動可能被取消、欺詐、實質上不是所描述的,或從我們的平臺移除 ,從而導致參與者和創建者之間發生重大退款、退款請求和/或糾紛,創建者無法 以其他方式使參與者完整。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用等情況,我們可能會退還參會者。我們可能無法從這些事件中挽回損失, 此類不可追回的金額可能等於在爭議事件發生前向創建者結算的一筆或多筆交易的價值,加上創建者未承擔的任何相關退款費用。我們將費用的退款和 退款的預估記錄為抵銷收入。我們將門票票面價值的退款和退款相關的損失估計記錄為銷售、營銷和支持費用中的一項運營費用。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的按存儲容量使用計費和退款 準備金分別為6590萬美元和270萬美元。儲備餘額的增加
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在截至2020年6月30日的6個月內,主要與新冠肺炎疫情有關的活動被取消、重新安排和推遲。 在2020年3月31日之前,我們已將按存儲容量使用計費和退款準備金計入合併資產負債表中的其他應計負債,我們已將截至2019年12月31日的餘額重新分類到本季度報告10-Q表中的壓縮綜合資產負債表 ,以與截至2020年3月31日的列報保持一致。由於新冠肺炎局勢發展迅速 ,而目前可獲得的數據有限,這些儲備存在高度不確定性,未來事件也存在不確定性。我們可能會以現金支付部分、全部或高於截至2020年6月30日記錄的6,590萬美元撥備 。
與新冠肺炎疫情相關的事態發展 導致大量活動取消和推遲,原因是旅行限制以及全球政府限制人員聚集的建議和任務,我們預計活動取消和推遲將導致重大預付款損失 。與2019年12月31日相比,截至2020年6月30日,我們在精簡合併資產負債表上的按存儲容量使用計費和退款準備金增加了6320萬美元,其中5840萬美元與我們的預付款計劃的估計虧損有關。由於新冠肺炎情況的性質和目前可獲得的數據量有限,這些儲量存在高度的 不確定性,我們的實際損失可能與我們目前的估計大不相同。我們將在未來調整我們的記錄儲備,以反映我們對未來結果的最佳估計。
截至2020年6月30日,我們濃縮資產負債表上的按存儲容量使用計費和退款準備金與2020年3月31日相比減少了2380萬美元。截至2020年6月30日與2020年3月31日相比,準備金的減少主要是由於預付款餘額的減少,截至2020年3月11日,該計劃暫停時的預付款餘額為3.54億美元,而截至2020年6月30日的預付款餘額為2.533億美元。
基於股票的薪酬費用
股票薪酬支出根據獎勵授予日期的公允價值計量,並在要求獎勵獲得者提供服務以換取獎勵的期間(獎勵的獲得期)在 運營的合併報表中確認。
我們估計使用Black-Scholes期權定價模型授予的股票期權的公允價值。我們根據授予日相關股票的公允價值 計量RSU的公允價值。補償費用在適用獎勵的授權期內使用直線法確認。我們估算罰沒以計算基於股票的薪酬 費用。
所得税
我們使用資產負債法記錄所得税,這要求確認已在合併財務報表或納税申報表中確認的事件的 預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債採用預期適用於 該等税項資產及負債預期變現或結算年度的應納税所得額的制定税率計量。如有需要將遞延税項資產減至預期變現金額,則會提供估值免税額。
如果税務機關根據税務立場的技術價值進行審查, 税務機關更有可能維持税務立場,我們將確認來自不確定税收立場的税收利益。儘管我們相信我們已經為其不確定的税收狀況做了足夠的準備,但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的 不同。當事實和情況發生變化時,例如結束税務審計或修訂估計,我們會調整這些免税額。如果這些事項的最終税收結果與記錄的金額不同,此類 差額將影響作出此類決定的期間的所得税撥備,並可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
近期會計公告
有關更多信息,請參閲本季度報告中未經審計的中期簡明財務報表附註2,該附註包含在本季度報告的第一部分,第1項,未經審計的 中期簡明合併財務報表中。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
截至 6月30日, 2020年,我們有未償還的定期貸款和可轉換優先票據,兩者都需要支付固定的年度利息費用。因此,我們沒有與利率變化相關的財務或經濟風險敞口 。然而,這些金融工具的公允價值可能會隨着利率的變化而波動,或者會在我們普通股的市場價格波動時受到影響。我們在資產負債表上以面值減去未攤銷折扣計入定期貸款和 可轉換優先票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣風險
許多創作者生活在美國以外或在美國以外經營,因此,我們有大量以外幣計價的門票銷售,最引人注目的是英鎊、歐元、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果貨幣 匯率保持在當前水平,貨幣換算可能會繼續對未以美元列出的活動的淨收入增長產生負面影響,還可能會減少美國以外參與者對以美元計價的活動的需求 。由於我們外國子公司的本位幣是美元,貨幣匯率的變化引起的波動會導致在營業報表中確認交易損益。 當前匯率上升或下降10%不會對我們的綜合經營業績產生實質性影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至 本報告所涵蓋的 期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運行(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。
基於該評估,首席執行官和首席財務官 得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露控制和程序有效,可提供合理保證,確保在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息,並視情況將此類信息積累並傳達給公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則 規則 13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
信息披露控制和程序有效性的內在限制
在設計和評估財務報告的披露控制和程序以及內部控制時,管理層認識到 任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外, 財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用判斷。
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第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
2020年6月4日,三名原告尋求代表在2016年6月3日或之後購買門票的擬議個人類別,在標題為Snow等人的案件中向加州北區美國地區法院提起訴訟。V.Eventbrite,Inc.,案件編號 20-cv-03698(集體訴訟)。原告聲稱,如果活動被推遲、重新安排或取消,我們未能為通過我們平臺銷售的活動門票購買者提供獲得 退款的機會。原告根據加州消費者法律補救法案、虛假廣告法和不正當競爭法尋求恢復原狀和賠償之外的禁令救濟, 除了根據加州普通法提出的索賠之外。我們否認這些指控,並打算積極為此案辯護。此案還處於初始階段:我們尚未對投訴做出迴應,沒有提出任何動議,也沒有發佈任何裁決 。在這一點上,我們無法預測可能的結果。
從2019年4月15日開始, 我們公司的據稱股東向美國加州北區地區法院提起了兩起假定的證券集體訴訟,並向加州高級法院針對聖馬特奧縣 提起了三起假定的證券集體訴訟,針對我們、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商。其中一些訴訟還將截至IPO時作為我們投資者的風險投資公司列為被告。
2019年8月22日,聯邦法院合併了這兩起懸而未決的訴訟,並任命了首席原告和首席律師。 合併的聯邦案例標題為Re Eventbrite,Inc.證券訴訟,5:19-cv-02019-EJD(聯邦行動)。2019年10月11日,聯邦訴訟的主要原告提交了修改後的 合併訴狀。修改後的起訴書一般聲稱,我們在IPO發行文件中歪曲和/或遺漏了重大信息,違反了證券法。修改後的起訴書還挑戰了首次公開募股(IPO)後 違反交易法的公開聲明。修改後的起訴書代表購買了我們的A類普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟,這些A類普通股是根據IPO發行文件發行的和/或可追溯到IPO發售 文件,或在2018年9月20日至2019年5月1日之間(包括2018年9月20日至2019年5月1日)。2019年12月11日,被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年3月18日,法院取消了原定於2020年4月16日就被告 駁回動議舉行的聽證會。2020年4月28日,法院批准了被告提出的全部駁回動議,並允許修改,並將原告提交第二次修訂 合併訴狀的最後期限定為2020年6月24日。2020年6月22日,法院將主要原告提交第二次修訂後合併起訴書的最後期限延長至2020年8月10日。
2020年7月29日,我們與聯邦訴訟的主要原告達成和解協議。?和解團體 在和解協議中定義為?購買或以其他方式收購Eventbrite,Inc.的所有個人和實體。證券:(A)根據或可追溯Eventbrite的註冊聲明和與本公司2018年9月20日首次公開募股(IPO)相關發佈的招股説明書(註冊 聲明);或(B)在2018年9月20日至2019年5月1日(首尾兩日包括在內)期間( 類別期間),並因此而受損,不包括被告及其某些附屬公司。如果和解團體的成員不選擇退出,和解獲得批准,他們將放棄、釋放、解職和 駁回,並永遠被禁止和被禁止主張、提起、維持、起訴或強制執行除其他事項外由兩者引起或以任何方式與兩者相關的索賠 (I)根據或可追溯Eventbrite的註冊聲明和招股説明書(註冊聲明)購買、出售或持有Eventbrite證券 與公司2018年9月20日首次公開發行相關的註冊聲明和招股説明書(註冊聲明) (IPO)或 在上課期間以其他方式購買、出售或持有,以及 (Ii)原告或和解團體中的任何成員已經或可能 指控或斷言的指控、交易、作為、事實、事件、情況、陳述或不作為[聯邦制]訴訟或在任何法院或法院的任何其他訴訟,而該訴訟或訴訟涉及[聯邦政府]訴訟。在本申請提交時,Lead 原告尚未提交初步批准和解的動議,法院也未批准和解。在截至2020年6月30日的三個月中,我們記錄了與預期的聯邦行動和解相關的190萬美元的費用 。
2019年6月24日,州法院合併了當時懸而未決的兩起州訴訟。合併州 案例的標題為Re Eventbrite,Inc.證券訴訟,領先案例編號,19-CIV-02798(國家行動)。2019年7月24日,國訴兩原告 提起合併訴狀。合併後的起訴書一般聲稱,我們在IPO發行文件中歪曲和/或遺漏了重大信息,違反了證券法。修改後的起訴書代表購買了根據IPO發售文件發行和/或可追溯到IPO發售文件的我們的A類普通股的投資者尋求未指明的 金錢賠償和其他救濟。2019年8月23日,被告對合並訴狀提出抗辯。 第三次州法院訴訟於2019年8月23日提起。2019年9月11日,該申訴被合併到2019年7月24日提交的執行申訴中,法院命令等待抗議者的被告的論點將適用於新提交的申訴。在2019年11月1日關於被告抗辯人的聽證會上,法院維持了抗辯人的修改許可。2019年12月13日,法院批准了兩名原告的請求 ,自願駁回他們的訴訟請求,不帶任何偏見。剩餘的原告和兩名新指名的原告於2020年2月10日提交了第一份修訂後的合併起訴書(FAC)。被告於2020年3月26日向FAC提交了抗辯書 。六月十號,
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2020年,法院就被告抗議人舉行聽證會。在聽證會上以及在2020年6月23日的隨後的命令中,法院維持了反對者的修改許可,因為他們沒有 陳述索賠,但沒有為原告設定提交第二次修訂後的合併申訴(SAC)的最後期限,因為雙方之間存在某些懸而未決的發現糾紛。截至本次備案,法院尚未設定原告提交SAC的截止日期 。
我們認為這些行為是沒有道理的,並打算大力為其辯護。我們無法預測上述事項的結果或 估計上述事項可能造成的損失或損失範圍。
2019年7月16日,我們向 美國加州北區地區法院提交了兩份名為Eventbrite,Inc.的投訴。V.MF Live,Inc.等人,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(統稱為Roxodus訴訟)。Roxodus訴訟的起因是MF Live(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節,MFL和Loranger隨後拒絕向受影響的購票者退款或向我們償還向此類購票者支付的款項。我們根據 書面合同為活動提供票務和支付處理服務。當活動被取消,MFL拒絕退款時,我們向在我們平臺上購買門票的購票者發放了總計400萬美元的退款。根據我們的商家協議,MFL根據合同要求 償還我們的此類退款,Loranger簽署了個人擔保協議,承諾如果實體未能履行MFL的義務,將親自履行義務。因此,Roxodus訴訟主張對違反合同、 違反誠信和公平交易的默示契約、欺詐、金錢已經和收到以及實際和推定的欺詐性轉移提出索賠。
Roxodus的訴訟還處於早期階段,我們無法預測勝訴的可能性。MFL已在加拿大申請破產, 暫緩我們對該實體的訴訟。根據我們在加拿大法律下的權利,我們正在監督和參與破產程序。我們正在對MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表他們持有的資產進行調查 。
2020年6月18日,我們向美國加州北區地區法院提交了針對 M.R.G.音樂會有限公司的申訴。(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons),聲稱違反合同、違反誠實信用和公平交易默示契約、聲明判決、不正當競爭和加州法律下的普通指控, 因MRG和Gibbons終止與我們的某些合同以及他們拒絕向我們支付這些合同所要求的各種款項而產生的索賠。此案還處於早期階段,MRG和Gibbons尚未正式回覆我們的投訴 。我們目前無法預測成功的可能性。
除上述訴訟外, 我們在正常業務過程中可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠。未來的訴訟可能是必要的,以保護我們自己或我們的創造者。 任何當前或未來訴訟的結果都無法確切預測,而且無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流和其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
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第1A項危險因素
下面介紹與我們業務相關的風險和不確定性。您應仔細考慮下面描述的風險和 不確定性,以及我們的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告和本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息,包括題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的章節、我們的 合併財務報表和相關説明,以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。下面描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險, 我們的業務、運營結果、財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下降,你可能會損失部分或全部投資。新冠肺炎疫情及其導致的全球商業和經濟環境惡化,正在並將加劇以下許多風險和不確定性 。
與我們的工商業有關的風險
對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的運營結果。
我們幫助創作者組織、推廣和銷售各種活動的門票和註冊。我們的業務直接受到此類活動 成功與否的影響,我們的收入受到創作者製作的活動數量、活動類型和活動門票價格的影響。一個或多個活動行業的不利趨勢可能會對我們的業務產生不利影響。參加活動的人數 下降或減少可能會對我們的收入和運營收入產生不利影響。
全球新冠肺炎大流行,以及各國政府,其他第三方,或者我們已經或者將來對新冠肺炎已經或者可能採取的預防和保護行動, 包括就地避難所業務中斷和業務減少已經並將繼續導致業務中斷和業務減少。此外,在截至2020年6月30日的三個月裏,與2019年同期相比,我們的淨收入下降了64.5%,付費門票量下降了49.7%。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性。我們預計,與2019財年相比,我們的淨收入趨勢將出現顯著惡化,並將對我們的2020財年業績產生重大不利影響。 新冠肺炎對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括 可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及為遏制或處理其影響而採取的行動。新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響 目前還無法預測,新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間,甚至會更加明顯。
此外,新冠肺炎疫情可能會對為我們的業務提供關鍵服務的第三方 服務商的業務和運營產生不利影響,進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的業務依賴於可自由支配的消費者和企業支出。在經濟放緩和衰退期間,例如新冠肺炎疫情引發的全球經濟衰退和隨之而來的高失業率,消費者歷史性地減少了可自由支配的支出。經濟放緩對我們 業務的影響很難預測,但它們可能會導致門票和註冊銷售減少,以及我們的創收能力下降。許多與可自由支配的消費者和企業支出相關的因素,包括就業、燃料價格、 利率和税率以及通貨膨脹,都可能對我們的運營結果產生不利影響。
此外, 非常事件的發生和威脅,如公共衞生問題、流行病和流行病(包括新冠肺炎大流行)、恐怖襲擊、大規模傷亡事件、自然災害或類似事件,或者個人集會權利的喪失或 限制,可能會阻止創作者製作大型活動,並大幅減少現場活動的出席人數。比如,2017年1月,我們開了票的墨西哥音樂節 有5人遇難,2019年7月,我們開了票的加利福尼亞州吉爾羅伊社區節有4人被殺。恐怖主義和安全事件、在外國地點的軍事行動以及定期提升的恐怖主義警報 增加了公眾對航空旅行、軍事行動以及國家或地方災難性事件的擔憂。這些擔憂導致現場活動中存在許多具有挑戰性的運營因素,包括活動安全的額外後勤保障和 增加的安全成本。這些挑戰可能會影響創建者和參與者的體驗,導致創建者的活動減少,因此可能會損害我們的運營結果。
此外,惡劣的天氣和氣候條件可能會影響活動的成功,並擾亂我們任何辦公室的運營或 創作者、第三方提供商、供應商或合作伙伴的運營。氣候變化預計將繼續導致不利的天氣條件和自然災害變得更加頻繁和不可預測。如果活動因 天氣原因取消,參會者可能預期並有權獲得退款,這可能會損害我們的運營結果和創作者的結果。
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因此,任何不利條件都可能導致與會者不滿意,要求退款 或退款,或者增加創作者和我們的複雜性和成本,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的業務可能會因各種原因(包括欺詐或不成功、推遲或 取消的活動)而遭受重大退款和其他損失。這些退款和其他損失可能會損害我們的運營和業務結果。
我們已經經歷過,而且 將繼續經歷與推遲或取消的活動相關的退款,以及參與者未履行其義務或活動與其描述不符的索賠。這些索賠可能是由於創建者 欺詐或誤用、活動的意外失敗(包括重新安排、無限期推遲和取消)或參與者的欺詐性索賠引起的。由於新冠肺炎的大流行,我們經歷了大量的活動重新安排、推遲和 取消,這大大增加了參會者索賠和我們從支付卡網絡收到的相關付款的退款(稱為按存儲容量使用計費),以及由於向創作者預付門票費用而造成的損失 。我們預計,在未來發生全球衞生危機、流行病和流行病時,我們將經歷大量的活動重新安排、推遲和取消。
從歷史上看,對於在活動前申請付款以資助活動相關費用的合格創作者,我們在收到門票銷售收益時將 門票銷售收益在活動前傳遞給創作者,但受一定限制。我們把這些付款稱為預付款。當我們提供預付款時,我們承擔重大風險,即由於未能遵守我們的服務條款或商家協議,活動可能 被取消、推遲、欺詐性、實質上不是描述的那樣或從我們的平臺移除,從而導致重大退款、退款請求和/或 參與者和創作者之間的糾紛。新冠肺炎疫情史無前例的性質大大加劇了這一風險。我們的標準商家協議條款規定,創作者有義務為在這種情況下提前售出的門票 償還我們。但是,我們可能無法從這些事件中挽回損失,新冠肺炎大大增加了我們無法挽回這些損失的可能性。此類 無法收回的金額最高可等於在已推遲、取消或以其他方式引起爭議的事件之前向創建人結算的一筆或多筆交易的價值。這一金額可能是我們 從此類交易中收取的費用的數倍。
2020年3月,鑑於新冠肺炎疫情的蔓延,我們暫時 停止向創作者預付費用,這導致創作者對我們提出索賠,使我們在與其他票務提供商相比處於競爭劣勢,其他票務提供商繼續在其平臺上向活動創作者預付費用。我們 正在探索向符合嚴格準則的合格創作者預付獎金的新方法,並已開始向少數低風險創作者試行預付獎金。截至2020年6月30日,我們的潛在預付款風險敞口約為2.533億美元。自2020年3月中旬以來,創作者和我們代表他們持有的資金已經覆蓋了所要求的預付退款的99%以上。截至2020年6月30日,我們已在精簡合併資產負債表上記錄了6590萬美元的估計按存儲容量使用計費和退款準備金,但該金額可能還不夠。由於新冠肺炎情況的性質以及目前可獲得的數據量有限,這些儲備存在高度的不確定性,我們的實際損失可能與我們目前的估計有很大不同。我們 將在未來調整我們的儲備,以反映我們對未來結果的最佳估計。
我們無法預測或估計 可能從這些事件中恢復的結果或恢復範圍。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,所有損失預付款和其他扣款的註銷總額分別為1300萬美元和610萬美元。在截至2020年6月30日的6個月中,我們將預估退款和退款準備金增加了6,320萬美元,其中5,840萬美元與我們的預付款計劃有關。
此外,我們過去在我們的平臺上經歷過欺詐活動,包括有人出售 活動門票但不打算舉辦活動或履行門票、通過我們的平臺發送垃圾電子郵件、第三方接管創建者的帳户以接收欠該創建者的款項或使用欺詐性或被盜的 信用卡數據下的訂單以及其他錯誤傳輸。雖然我們已經採取措施來檢測和減少我們平臺上的欺詐活動的發生,但這些措施並不總是有效的。這些措施必須不斷改進 ,可能對不斷演變的欺詐方法或與新平臺產品相關的方法無效。如果我們不能充分控制我們平臺上的欺詐活動風險,可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況 。
我們在過去和將來可能會在進入 獨家票務或服務協議時向某些創作者支付預付創作者簽約費和創作者預付款,如果這些安排沒有按照我們的預期執行,或者預定的活動被取消,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們過去和將來可能會向 某些創建者預付不可退還或可退還的簽約費,以激勵他們在我們的平臺上組織某些活動或獲得對其活動進行門票的獨家權利。這些
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支付是票務行業某些細分市場的常見做法,通常在與我們簽訂多年獨家票務或服務合同時支付給創作者。在 2020年3月,鑑於新冠肺炎大流行,我們大幅削減了對與我們簽訂新的或續訂的票務安排的創作者的預付款。我們還在與一些現有創建者重新協商合同中的預付款部分 當這些創建者錯過了符合預付款資格的合同最低限額,或者當這些創建者經歷了實質性的不利變化時,我們也在與這些創建者重新談判合同中的預付款部分。我們正在繼續評估 我們對預付款的立場,我們不知道將來何時或是否會向新創作者或續訂創作者提供預付款。我們相信,缺乏預付款將使我們在向新收購的創作者提供現金激勵的票務解決方案 面前處於競爭劣勢。
我們在2014至2019年之間簽訂的多年獨家安排 平均期限為37個月,通常是獨家票權。收到不可退還的預付款(我們稱為創建者簽約費)的創建者將保留整個簽約 預付款,前提是創建者遵守創建者與我們簽訂的合同條款,包括履行活動。如果創作者不遵守合同條款或執行活動,通常 創作者有義務向我們償還費用,但不能保證我們能夠收取此類費用。截至2020年6月30日和2019年12月31日,創建者簽約費(包括非流動餘額)分別為1680萬美元和2630萬美元,截至2020年6月30日,這些付款將按加權平均直線剩餘壽命3.2年攤銷。
對於可退還的費用(我們稱為創作者預付款),我們有權通過扣留之前收到預付款的創作者售出的全部或部分門票 來退還全部預付款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,創建者預付款(包括非流動餘額)分別為1140萬美元和2320萬美元。我們根據這些創作者對我們平臺上未來門票銷售的預期 支付這些預付款。我們根據對創建者過去成功的評估、過去的活動數據、創建者正在 製作的未來活動以及其他財務信息來決定支付這些款項。我們的合同中包括商業和法律保護,可能包括簽約費,例如僅在創作者開始在我們的平臺上銷售門票後才發放預付款,並要求 第三方擔保收到此類款項的創作者的義務和責任,以降低支付這些款項的財務風險。但是,事件性能可能與按年計算從一個事件到另一個事件。如果我們對事件績效的假設和預期被證明是錯誤的,或者如果交易對手違約或事件不成功或被取消,我們對這些預付款的回報 將無法實現,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的公司戰略和 重組計劃可能不會成功。
2020年4月,為了應對新冠肺炎疫情,我們決定重新將戰略重點放在獲取和留住那些在沒有培訓、支持或專業服務的情況下使用我們平臺的創作者,而不是需要重大活動成功和客户支持的創作者。截至2019年12月31日,通過我們的銷售渠道獲得的創作者約佔我們總門票費用的一半,其中許多人希望獲得大量客户支持。作為這項工作的一部分,我們縮減了客户支持 和活動成功團隊的規模。作為與新冠肺炎影響相關的費用削減計劃的一部分,我們宣佈了一項全球裁員計劃,影響到大約45%的員工。這項 重組的成功將取決於我們實施調整重點的戰略、降低運營費用以及留住高級管理人員和其他高素質人員的能力。此次重組後,我們的勞動力可能不足以完全執行我們的戰略,我們可能無法有效地吸引或留住實施該戰略所需的高級管理人員或其他合格員工。如果我們不能成功地執行我們的戰略,我們的業務、 運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的成功取決於我們吸引新創作者和留住 現有創作者的能力。
2020年4月,為了應對新冠肺炎疫情,我們決定 重新將我們的戰略重點放在獲取和留住那些在沒有培訓、支持或專業服務的情況下使用我們平臺的創作者,而不是需要重大活動成功和客户支持的創作者。截至2019年12月31日,通過我們的銷售渠道獲得的 創作者約佔我們總門票費用的一半,其中許多人預計會獲得大量客户支持。作為這項工作的一部分,我們縮減了客户支持和活動成功團隊的規模。 我們預計需要更高級別客户支持的創作者將離開我們的平臺,尋找不同的票務解決方案。
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我們的成功取決於我們吸引新的創作者和留住現有創作者的能力。 除了與我們重新聚焦於自助式創建者的戰略相關的風險外,由於本節中概述的一些因素,我們可能無法吸引新創建者並留住現有創建者,包括:
| 新冠肺炎等全球衞生狀況和相關政府 對面對面聚會的禁止、限制或建議,以及創建者和消費者對面對面聚會安全性的認知; |
| 我們能夠維護並持續增強我們的平臺,併為創建者提供有價值和有幫助的服務 ,由於我們的員工減少,維護和增強可能會以較慢的速度進行; |
| 我們為創作者和消費者提供客户支持的能力受到我們 戰略轉變和裁員的嚴重限制; |
| 競爭因素,包括我們行業中新的和現有的競爭對手的行為,如競爭對手購買獨家票權或進入或在我們經營的市場內擴張; |
| 我們能夠説服創作者從他們目前的做法遷移到我們的平臺,這些做法包括在線票務平臺、場館票房和自己動手電子表格和表格; |
| 我們與第三方(包括我們的合作伙伴、開發人員和支付處理商)的關係發生變化, 降低了我們的平臺對創建者的效率和吸引力; |
| 關鍵支付和支出方式的質量和可用性; |
| 我們管理對創建者產生負面影響的欺詐風險的能力;以及 |
| 我們有能力適應市場實踐的變化或對創作者的經濟激勵,包括更高或更頻繁的簽約費 。 |
如果我們不能在這些風險發生時有效地管理它們,創建者可能會尋求其他 解決方案,我們可能無法留住他們或獲得更多創建者來抵消任何此類離職,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,創作者的流失以及我們無法 用具有同等質量和地位的新創作者和活動替換他們,都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們有虧損的歷史,我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中,我們分別淨虧損1.851億美元和2470萬美元,截至2020年6月30日,我們累計赤字5.579億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,我們的淨收入分別為5750萬美元和1.621億美元。由於新冠肺炎疫情的影響,與截至2019年6月30日的三個月和六個月相比,我們在截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入大幅下降,我們預計我們的收入在近期和截至2020年12月31日的年度將 大幅下降。我們不知道我們的淨收入什麼時候能恢復到原來的水平。新冠肺炎之前級別,如果 曾經。
截至2020年6月30日,我們的退款和退款準備金從2019年12月31日的270萬美元增加到6590萬美元。增加的原因是新冠肺炎疫情以及相關活動取消和推遲的影響,以及我們估計的與退款和退款相關的成本,這主要是由我們的預付款計劃推動的 。由於新冠肺炎的情況發展迅速,目前可獲得的數據量有限,這些儲量和 未來事件存在高度不確定性,我們的實際損失可能與這些估計值大不相同。我們可能會以現金支付部分、全部或比截至2020年6月30日記錄的6590萬美元撥備更高的金額。
您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。雖然我們 預計短期內我們的成本將會降低,但由於新冠肺炎疫情對我們的業務、現場活動的未來和全球經濟的影響,我們預計將繼續蒙受損失。如果我們 無法恢復收入增長並有效管理開支,我們將無法實現並保持盈利能力。
我們可能無法 產生足夠的現金流或籌集必要的額外資本來滿足我們的運營或其他流動性需求。
截至2020年6月30日,我們擁有5.469億美元的現金和現金等價物,其中2.032億美元是代表我們的創建者持有的現金, 欠我們的創建者。剩餘的現金和現金等價物餘額可供我們為運營、投資和融資活動提供資金。此外,由於新冠肺炎疫情 極大地改變了現場活動行業的格局,我們的淨收入大幅下降,原因是付費門票數量減少,運營費用大幅增加,原因是我們的高級支付計劃記錄了準備金 ,以及創作者簽約費和創作者預付款的減值增加。截至2019年6月30日的6個月,我們的淨收入分別為5,750萬美元和1.621億美元, 截至2019年6月30日的6個月,運營活動提供的淨現金(用於)分別為126.7美元和5,730萬美元。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續時間存在重大不確定性 ,我們可能會比預期更早耗盡可用的財政資源。
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我們可能需要籌集額外的資金,而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或 股權融資(如果有的話)。我們能否取得融資,將視乎多項因素而定,包括:
| 總體經濟和資本市場狀況,包括新冠肺炎大流行的結果; |
| 從銀行或其他貸款人獲得信貸; |
| 投資者對我們有信心;以及 |
| 我們的經營成果 |
我們不能向您保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們將能夠獲得足以為我們的運營或其他流動資金需求提供資金的 金額的融資。
如果我們籌集額外的股權融資,我們的證券持有人的所有權權益可能會 大幅稀釋,我們發行的任何新的股權證券都可能擁有高於我們A類普通股和B類普通股持有人的權利、優惠和特權。 關於我們在2020年5月簽訂的信貸協議,我們簽訂了股票購買協議,根據該協議,我們以每股0.01美元的收購價發行和出售了2,599,174股A類普通股,導致我們的股權持有人 攤薄。
我們在2020年5月簽訂的信貸協議規定,初始定期貸款本金總額為1.25億美元,延遲提取定期貸款本金總額最高可達1.00億美元,受某些條件的限制,延遲提取定期貸款只能從2020年12月31日至2021年9月30日期間使用。此外,於2020年6月,我們發行了本金總額為1.5億美元、2025年到期的5.000%可轉換優先債券(2025年債券)。定期貸款、2025年票據和任何來自債務融資的額外 資金可能會使我們的業務運營更加困難,因為我們從內部運營產生的部分現金將用於支付債務的本金和利息,並且我們有義務或可能有義務遵守債務融資協議中包含的限制性契約。請參閲以下標題下的風險因素?大量負債可能會對我們的現金流和我們運營業務以及 履行我們負債項下的義務的能力產生不利影響,而我們債務契約的條款限制了我們經營業務的自由裁量權,任何不遵守此類契約的行為都可能導致我們所有債務的違約。
如果我們需要額外的資金,而又不能以可接受的條件籌集資金,那麼,我們可能無法做到的其中一項,便是:
| 開發和提升我們的平臺和解決方案; |
| 不斷擴大我們的技術開發、銷售和營銷機構; |
| 聘用、培訓和留住員工; |
| 應對競爭壓力或意外的營運資金要求;或 |
| 尋求收購機會。 |
我們無法執行上述任何操作都可能會降低我們的成功競爭能力,並可能對我們的業務產生不利影響。
大量負債可能會對我們的現金流以及我們運營業務和履行負債義務的能力產生不利影響 。
2020年5月,我們簽訂了一項信貸協議,規定初始期限貸款的本金總額為1.25億美元,延遲提取期限貸款的本金總額為5,000萬美元,目前我們可以獲得的貸款本金總額為5,000萬美元。延期提取定期貸款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期間使用,但受某些條件限制。此外,在2020年6月,我們發行了本金總額為1.5億美元的5.000%可轉換優先債券,2025年到期。大量負債將增加 我們從運營中產生的現金流不足以在到期時支付這些債務的本金、利息或其他金額的可能性。與長期負債有關的其他風險包括:
| 更容易受到一般不利的經濟和工業條件的影響; |
| 需要將我們很大一部分現金流從運營轉移到償還債務上,從而 減少了可用於營運資本、資本支出、收購、投資和其他一般公司用途的現金; |
| 如果需要,以我們認為可以接受的條款獲得額外融資的能力有限,用於營運資本、資本支出、擴張計劃和其他投資,這可能會對我們實施業務戰略的能力產生不利影響; |
| 在規劃或應對我們的業務和我們經營的市場的變化或利用市場機會方面的靈活性有限;以及 |
| 與負債較少的競爭對手相比,這是一個競爭劣勢。 |
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我們債務契約的條款限制了我們經營業務的自由裁量權,任何不遵守此類契約的行為都可能導致我們所有債務的違約。
我們在2020年5月簽訂的信貸協議 包含各種限制我們經營業務的自由裁量權的契約,包括財務維護契約和限制我們或我們的子公司的能力的負面契約,等等:
| 對我們的財產或資產產生留置權; |
| 借款,為第三方債務提供擔保或其他支持; |
| 支付股息或進行其他分配、贖回或回購股本; |
| 提前償還、贖回或回購我們的部分債務; |
| 進行一定的控制權變更交易; |
| 投資於我們不能控制的實體,包括合資企業; |
| 進行某些資產出售交易,包括剝離部分公司資產和剝離全資子公司的 股本; |
| 與關聯公司進行某些交易; |
| 更改我們的財政年度;以及 |
| 進入本質上不同的業務領域。 |
管理未來任何債務的協議可能會包含類似的契約。這些契約可能會限制我們有效 運營業務或最大化股東價值的能力。
此外,我們的信貸協議要求我們滿足某些財務測試, 包括將從截至2020年12月31日的財季開始測試的流動性契約,以及將從截至2021年12月31日的財季開始在綜合基礎上測試的最低EBIDTA契約。我們 滿足這些測試的能力可能會受到我們無法控制的因素和事件的影響,並且我們將來可能無法滿足這些測試。
任何不遵守我們的信用協議或任何管理未來債務的協議的限制都可能導致這些協議項下的違約事件 。根據我們目前的信貸協議,這種違約允許貸款人加速,這可能會觸發其他債務的交叉加速或交叉違約條款。此外,貸款人將能夠終止 根據信貸協議向我們提供第二批資金的承諾。類似的規定可能會包括在任何管理未來債務的協議中。
我們可能沒有能力在2025年債券轉換後籌集現金結算所需的資金,或在發生根本變化後以現金回購2025年債券 ,我們未來的債務可能會限制我們在2025年債券轉換時支付現金或回購2025年債券的能力。
除有限的例外情況外,2025年債券持有人有權要求我們在發生 根本變化(定義見管理2025年債券的契約)時回購其2025年債券,現金回購價格通常等於將回購的2025年債券的本金金額,外加至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。此外,在2025年票據轉換時,除非我們選擇僅交付我們A類普通股的股份來結算此類轉換(支付現金而不是交付任何零碎的 股票),否則我們將被要求就正在轉換的2025年票據支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購為其交出的2025年票據 或支付轉換時到期的現金金額(如果有)時獲得融資。此外,我們回購2025年票據或在轉換2025年票據時支付現金的能力可能會受到適用法律、監管機構或有關我們未來債務的協議 的限制。我們未能在管理2025年票據的契約要求回購2025年票據時回購,或未能按照契約的要求結算2025年票據的未來轉換,將 構成該契約項下的違約。契約項下的違約或根本變更本身也可能導致我們現有或未來債務協議項下的違約,這可能導致此類現有或未來債務立即全額償付 。我們可能沒有足夠的資金來償還該等現有或未來債務項下的所有到期金額,並回購2025年票據或在轉換時支付到期的現金(如果有)。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如2025年票據)的會計方法可能會對我們報告的 財務業績產生實質性影響。
根據財務會計準則委員會會計準則彙編 470-20,可轉換債務和其他選擇(ASC 470-20),實體必須單獨核算可轉換債務工具 (如2025年票據)的負債和權益部分,該可轉換債務工具在轉換時可能全部或部分以現金結算,其方式反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20需要2025年票據的轉換 選項的值,表示
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股權部分,將在我們的綜合資產負債表中作為股東內部的額外實收資本計入股本,並作為2025年票據的 債務部分的折扣,這降低了其初始債務賬面價值,在我們的資產負債表上反映為負債。2025年票據債務部分的賬面價值,扣除記錄的折扣後,將從發行日到到期日增加到2025年票據的本金金額 ,這將導致我們的綜合運營報表中的非現金費用計入利息支出。因此,我們將在我們的財務業績中報告 較低的淨收益或較高的淨虧損,因為ASC 470-20需要利息包括本期債務貼現的增加和工具的息票利息,這可能會對我們 報告或未來的財務業績、我們A類普通股的交易價格和2025年票據的交易價格產生不利影響。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如2025年債券)目前採用庫存股方法入賬,其影響是2025年債券轉換後可發行的股份 不計入每股攤薄收益計算,但2025年債券的轉換價值超過其本金的情況除外。根據庫存股方法,就 稀釋後每股收益而言,如果我們選擇結算該等超額股份,則該交易的入賬方式如同發行了結算該等超額股份所需的A類普通股股數一樣。我們不能確定 未來的會計準則是否會繼續允許使用庫存股方法。例如,2019年7月,財務會計準則委員會發布了一份暴露草案,建議修改這些會計準則 ,取消可轉換工具的庫存股方法,轉而要求應用IF-CONVERTED?方法。根據該方法,如果採用該方法,稀釋後每股收益通常將 假設所有2025年期票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股,除非結果將是反稀釋的。IF轉換方法的應用可能會降低我們報告的稀釋後每股收益。因此,如果我們無法使用庫存股方法核算2025年票據轉換時可發行的股票,那麼我們的 稀釋後每股收益將在我們報告淨收入的期間受到不利影響。
有上限的看漲交易可能會影響 2025年票據和我們的A類普通股的價值。
關於2025年債券的發售,我們與某些金融機構(期權交易對手)簽訂了封頂看漲期權 交易(封頂看漲期權)。預計有上限的催繳一般會在2025年債券的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在攤薄,和/或抵消我們需要支付的超過轉換後2025年債券本金的任何 現金支付(視情況而定),此類減少和/或抵消受上限的限制。
我們獲悉,在建立其初始上限催繳對衝時,期權交易對手或其 各自的關聯公司在發售2025年債券的同時或之後不久,就我們的A類普通股和/或我們購買的A類普通股進行了各種衍生品交易。在發行2025年債券的同時或不久,期權交易對手或其 各自的聯屬公司就我們的A類普通股和/或購買的A類普通股進行了各種衍生品交易。
此外,我們被告知,期權交易對手和/或其各自的聯屬公司可以通過 在2025年票據到期之前的任何時間在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券, 進入或平倉我們A類普通股的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券,從而調整其對衝頭寸(並且很可能在與2025年票據轉換相關的任何觀察期內這樣做)。這一活動可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們不會就上述交易 可能對2025年票據或我們的A類普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外,我們不表示期權交易對手將參與這些交易,或這些交易一旦開始,不會在沒有通知的情況下 停止。
我們的結果與 季度到季度和年復一年。我們在某些財務 季度或年份的運營結果可能無法指示或無法與我們隨後的財務季度或年份的運營結果相比較。
過去,由於各種因素,我們的季度運營業績波動很大,其中許多因素是我們 無法控制的,很難預測。因此,我們很難準確預測收入的水平或來源。
新冠肺炎疫情及其對賽事行業和全球經濟的影響已經並將使我們極難準確預測我們的收入水平或來源。2020年3月,我們撤回了 2020年第一季度和全年的財務指導。我們不知道我們是否以及何時能夠可靠地提供季度或全年財務指導。此外,我們在2020年4月決定將戰略重點重新放在獲取和留住 自助式創建者,而不是需要重大活動成功和客户支持的創建者,這將使一期接一期將我們的 運算結果進行比較就沒那麼有意義了。
因為我們的結果可能與季度到季度和年復一年,我們一個季度或一年的財務業績不一定與另一個季度或年度進行比較 ,也可能不能説明我們未來的財務業績
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在隨後的幾個季度或幾年內。一期接一期對我們的運營結果進行比較可能沒有意義, 您不應依賴它們作為未來業績的指示。除了本風險因素一節中列出的其他風險因素外,可能導致我們的運營結果波動的因素包括:
| 新冠肺炎和其他全球衞生狀況、流行病或流行病,以及 政府對面對面聚會的相關禁令、限制或建議,以及創作者和消費者對面對面聚會安全性的認知; |
| 商業或宏觀經濟狀況的變化; |
| 創作者的獲取和保留; |
| 新解決方案的引入和擴展,或引入時的挑戰; |
| 收購公司以及此類公司創建者遷移的成功與否; |
| 價格或套餐的變更; |
| 由我們或我們的競爭對手開發和引入新產品或服務; |
| 我們為發展和擴大業務以及保持競爭力而可能產生的運營費用增加; |
| 系統故障或違反安全或隱私; |
| 股票薪酬費用變動情況; |
| 不利的訴訟判決、和解或者其他與訴訟有關的費用; |
| 立法或監管環境的變化,包括隱私或數據保護方面的變化,或 政府監管機構的執法,包括罰款、命令或同意法令; |
| 貨幣匯率波動和我們以外幣計價的收入和支出比例的變化 ; |
| 我們組合投資的市值和利率的波動; |
| 我國實際税率的變化; |
| 競爭對手或其他第三方宣佈重大新產品或收購或進入特定市場 ; |
| 對於我們的解決方案(br}沒有相關的可比產品),我們有能力做出準確的會計估計並適當確認收入;以及 |
| 會計準則、政策、指導方針、解釋或原則的變化。 |
另外,從歷史上看,在新冠肺炎疫情之前,我們一般在一個會計年度的第一季度和第三季度都會經歷較多的現金流。如果我們沒有充分預測和計劃活動減少的時間段,我們業務的季節性可能會產生現金流管理風險,這可能會損害我們的業務、 運營結果和財務狀況。
如果我們不繼續維護和改進我們的平臺,或開發成功的新解決方案和增強功能 或改進現有解決方案,我們的業務將受到影響。
我們吸引和留住創作者的能力在很大程度上取決於我們 提供用户友好且高效的平臺、開發和改進我們的平臺以及推出引人注目的新解決方案和增強功能的能力。我們行業的特點是技術日新月異、新的服務和產品推出 以及創作者不斷變化的需求。我們花費了大量的時間和資源來了解創作者的需求並做出響應。構建新的解決方案既昂貴又複雜,而且很難預測商業發佈的時間表, 可能與我們的歷史經驗不同。為了應對新冠肺炎疫情,我們將重點轉向吸引和留住未經培訓、支持或專業服務就使用我們平臺的創作者 ,裁員約45%,其中包括工程和開發人員。與過去相比,重點的轉移和勞動力的減少可能會導致更少、更有針對性的產品增強,以及更慢的產品開發時間表 。此外,在開發之後,創建者可能對我們的增強功能不滿意,或者認為增強功能不能充分滿足他們的需求。我們平臺的任何新解決方案或增強功能的成功 取決於幾個因素,包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與我們平臺的集成、創建者意識以及整體市場接受度和採用率。如果我們不繼續 維護和改進我們的平臺,或開發成功的新解決方案和增強功能,或改進現有解決方案,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的軟件非常複雜,我們過去有,將來可能會發現以前沒有檢測到的錯誤。
我們平臺背後的軟件非常複雜,我們過去和將來可能會檢測到以前未檢測到的錯誤或 漏洞,其中一些可能只有在代碼用於生產環境以交付產品和服務後才會被發現。在我們的代碼中發現的任何真實或可察覺的錯誤、故障、錯誤或其他漏洞都可能 導致負面宣傳和聲譽受損、創建者和參與者的流失、市場對我們平臺的接受程度的喪失或延遲、競爭地位的喪失、收入損失或損害責任、多付和/或 支付不足,任何這些都可能損害創建者和參與者對我們平臺、我們的業務、運營結果和財務狀況的信心。在這種情況下,我們可能需要或可能選擇在 中花費額外資源
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訂購以幫助更正問題。由於創建者將我們的平臺用於對其業務至關重要的流程,因此我們代碼中的錯誤、故障或錯誤已導致並可能在未來 導致創建者就其遭受的任何損失向我們尋求鉅額賠償和/或完全停止與我們的業務往來。不能保證我們與創建者的協議中通常包含的條款 試圖限制我們的索賠風險將是可強制執行的或足夠的,或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的責任或損害。即使不成功,任何創建者對我們提出的索賠也可能 既耗時又昂貴,而且可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
任何重大的系統中斷 或延遲都可能損害我們的聲譽,導致潛在的創作者流失,並對我們的業務造成不利影響。
我們吸引和留住創作者的能力 取決於我們技術(包括我們的網站、應用程序、信息和相關係統)的可靠性能。我們的信息 系統和基礎架構中的系統中斷、速度減慢以及缺乏集成和宂餘可能會對我們運行技術、處理高需求活動的銷售、處理和履行交易、響應創建者和參與者的查詢以及總體上維持經濟高效運營的能力產生不利影響。
我們還依賴附屬公司和第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商 提供一般服務,以及促進、處理和完成交易。我們的系統和基礎設施、我們的業務、我們的附屬公司和/或我們使用的第三方系統 的任何中斷、中斷或延遲,或這些系統和基礎設施的性能下降,都可能會削弱我們提供服務、履行訂單和/或處理交易的能力。我們已經並可能在未來經歷由我們的合作伙伴的停機引起的偶爾的系統中斷 導致或可能使部分或全部系統或數據不可用,或阻止或可能阻止我們高效地提供服務或履行訂單。例如,在2020年3月,由於我們的一個基礎設施合作伙伴的硬件故障,我們的 網站大部分經歷了35分鐘的宕機,在2019年10月,我們的主頁經歷了大約6.4小時的宕機。這兩個事件都沒有對 公司產生實質性影響,但此類事件可能會降低消費者對我們平臺的信任度。
我們將雲基礎設施外包給託管我們平臺的Amazon Web Services(AWS) ,因此我們很容易受到AWS服務中斷的影響,這可能會影響創建者和參與者隨時訪問我們平臺的能力,而不會中斷或降低性能。我們與AWS的客户 協議有效期至2025年7月31日。如果我們的AWS服務協議終止,或出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們 可能會遇到訪問我們平臺的中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。例如,我們之前曾因為AWS遇到的硬件 錯誤而中斷我們平臺的性能。我們還可能因使用替代雲基礎設施提供商或採取其他行動來準備或應對損壞我們使用的AWS服務的事件而招致鉅額成本。
此外,火災、洪水、斷電、電信故障、颶風、龍捲風、地震、戰爭或恐怖主義行為、自然災害和類似事件或中斷可能隨時損壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。這些事件中的任何一種都可能導致系統中斷、停機、延遲和關鍵數據丟失, 並且可能會阻止我們提供服務、履行訂單和/或處理交易。我們的總部位於舊金山灣區,這是一個容易發生地震和其他地震活動的地區。雖然我們為運營的 某些方面提供了備份系統,但災難恢復規劃本身並不足以應對所有可能發生的情況。此外,我們可能沒有足夠的保險範圍來補償重大中斷造成的損失。
在某些情況下,我們可能無法在 創建者可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。隨着我們平臺的功能變得越來越複雜,我們平臺的使用量增加,維護和改進我們的平臺性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期。上述 任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,導致創建者停止使用我們的平臺,削弱我們增加收入的能力,削弱我們發展業務的能力,使我們受到服務級別 協議的經濟處罰和責任,並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的平臺和解決方案通常由 大量創建者和參與者同時訪問。隨着我們不斷擴大創建者和參與者的數量以及可供創建者和參與者使用的解決方案,我們可能無法擴展我們的技術來適應增加的 容量要求,這可能會導致服務中斷或延遲。此外,能力限制可能是由於一些潛在原因,包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。此外, 如果AWS雲基礎設施或其他第三方互聯網服務提供商無法滿足我們的容量要求,可能會導致訪問我們平臺的中斷或延遲,或者阻礙我們擴展運營的能力。任何此類事件的發生 都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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如果我們不能吸引和留住參會者,我們的業務就會受到損害。
全球新冠肺炎大流行,以及各國政府,其他第三方,或者我們已經或將來可能對新冠肺炎採取的預防和保護行動,包括就地避難所授權後, 我們平臺預訂的活動數量已經並將繼續大幅減少。隨着活動庫存的大幅下降,我們很難吸引和留住參會者。事後就地避難所而社會疏遠政策放鬆後,消費者可能不會立即感覺到當面聚集的安全。我們 預計短期內不會出現大規模聚會。新冠肺炎對我們留住和吸引新參會者能力的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定, 無法預測,包括可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及為遏制或處理其影響而採取的行動。目前還無法預測新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響,新冠肺炎的影響可能會持續更長時間 ,甚至更明顯。
此外,為了繼續支持創作者,我們需要繼續為創作者提供吸引和留住參會者的引人注目的平臺 。幾個因素可能會影響與會者對我們平臺的體驗,包括:
| 我們能夠為與會者購買門票或註冊活動提供簡單的解決方案; |
| 我們的平臺和其他服務中斷或延遲,包括進入活動的延遲; |
| 與其他第三方服務(如Facebook和Spotify)的兼容性,以及我們通過應用程序編程接口(API)與 其他應用程序連接的能力; |
| 可能給參會者帶來不好體驗的欺詐性或不成功的活動; |
| 可能危及與會者數據的違規事件和其他安全事件;以及 |
| 我們的客户服務質量以及我們及時有效地 迴應投訴和其他問題的能力。 |
如果參會者對他們在我們平臺或活動上的體驗感到不滿意,他們可以 要求退款、提供對我們平臺的負面評價或決定不參加我們平臺未來的活動,所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們依賴創始人、高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能人員的經驗和專業知識, 如果不能留住、激勵或整合這些人員,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功有賴於我們創始人、高級管理團隊和關鍵技術員工的持續服務,以及我們 繼續吸引和留住更多高素質人才的能力。我們未來的成功取決於我們繼續為我們組織的所有領域識別、聘用、發展、激勵、留住和整合高技能人員的能力。我們的每個創始人、高管、關鍵技術人員和其他員工都可以隨時終止與我們的關係。失去我們的任何創始人或任何其他高級管理團隊成員或關鍵人員可能會 顯著延遲或阻礙我們實現業務目標,並可能損害我們的業務和關係。我們管理團隊的一些成員最近從公司離職了。我們行業對 合格員工的競爭非常激烈。此外,我們的薪酬安排,如我們的股權獎勵計劃,在吸引新員工以及留住和激勵現有員工方面可能並不總是成功。
我們面臨着激烈的人才競爭,特別是在我們總部所在的舊金山灣區。為了吸引頂尖的 人才,我們不得不提供,並且相信我們將需要繼續提供具有競爭力的薪酬和福利方案。我們也可能需要提高我們的僱員補償水平,以應對競爭。2020年4月,由於新冠肺炎疫情的影響,我們在全球範圍內裁員約45%。這種裁員可能會損害我們的就業品牌,並可能使未來招聘員工變得更加困難。此外,隨着經濟 從新冠肺炎疫情中復甦,我們可能無法以足夠快的速度招聘新員工來滿足我們的需求。如果我們不能有效地管理招聘需求或成功整合新員工,我們的 效率、滿足預測的能力以及員工士氣、生產力和留任率可能會受到影響,這可能會損害我們的業務。
我們的企業文化 為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的企業文化是我們成功的重要貢獻者,我們相信這會促進創新、團隊合作和 對創作者的熱情。由於新冠肺炎的大流行,我們的全球勞動力已經轉移到了遠程工作環境。由於我們的員工遠程工作,我們可能會面臨運營困難, 可能會削弱我們有效開展和管理業務的能力。也有可能,面對面工作的性質會因為新冠肺炎而改變。由於我們 在家工作,我們可能會發現很難保持我們的企業文化,這可能會限制我們的創新能力和有效運營。此外,為了減輕新冠肺炎對我們業務的影響,我們在2020年4月份裁減了大約45%的員工,並暫時凍結了招聘、晉升和薪酬增長。這些行動預計將在短期內對員工士氣產生負面影響,我們的工作效率和留任可能會 受到影響,這可能會損害我們的業務。此外,由於我們過去的快速發展,我們的大多數員工在我們這裏工作的時間都不到三年。如果我們恢復增長,我們必須有效地整合、開發和激勵越來越多的新產品
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名員工。任何未能保留我們的文化也可能對我們留住和招聘人員、維持業績或執行業務戰略的能力產生負面影響,這可能會 損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
根據活動業務的性質,我們面臨潛在的責任、法律索賠費用和對我們業務的損害 。
我們面臨與事件 業務相關的法律索賠的潛在責任和費用,包括與據稱由我們、創建者、服務提供商、合作伙伴或無關第三方造成的事件傷害相關的潛在索賠。例如,第三方過去曾主張,將來也可能主張與事件相關的針對我們的人身傷害(可能包括死亡)的法律索賠 。請參閲上面標題為的風險因素。對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的業務和 運營結果。即使我們的人員不參與這些事件,我們也可能面臨法律索賠,併產生解決此類索賠的鉅額費用。此外,如果我們提供有關活動安全的資源或現場人員來支持活動票務 ,我們可能會面臨與我們提供此類服務相關的責任,包括與人身傷害相關的法律索賠,其中可能包括可能損害我們業務、運營結果和 財務狀況的死亡。
由於我們在2020年3月決定暫停預付款計劃,我們可能面臨此類創建者的法律索賠 ,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,由於我們在2020年4月決定重新將戰略重點放在獲取和留住未經培訓、 支持或專業服務就使用我們平臺的創作者,我們可能會面臨我們不再為其提供某些服務的創作者的法律索賠,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們還被列為 僱傭訴訟的被告,我們可能會因為2020年4月的全球裁員而遇到針對我們的僱傭索賠增加,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,現場活動空間中的其他玩家,包括StubHub和Live Nation,也因活動因新冠肺炎而取消的退款政策而提起集體訴訟 。 最近也對我們提起了類似的訴訟,我們可能會受到其他類似索賠的影響,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此類行動,以及我們可能已經或未來可能採取或可能採取的其他行動,以應對新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響,可能會使我們面臨額外的法律索賠或額外責任,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況 。
法律訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的業務和運營結果可能會受到懸而未決和未來的訴訟、索賠、調查、法律和 行政案件和訴訟(無論是民事或刑事案件)或政府機構或私人當事人訴訟的結果的影響。例如,2019年4月,我們公司的所謂股東代表購買或 購買了可追溯到我們IPO的Eventbrite證券和/或在IPO後購買或收購了Eventbrite證券的假定類別的人,在加利福尼亞州的州和聯邦 法院對Eventbrite、我們的某些高管和董事、我們的首次公開募股(IPO)承銷商和/或我們的某些風險資本投資者提起了假定的證券集體訴訟。這些行動基於我們的IPO發售文件和後續聲明中被指控的重大失實陳述和/或 遺漏,指控違反了證券法和交易法。這些行動尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。無論這些集體訴訟、任何類似的未來訴訟或我們所受的任何其他法律訴訟所依據的索賠是否有可取之處,也不管我們是否因此類訴訟而被發現違反了任何適用法律,此類訴訟的辯護或迴應都可能代價高昂,而且 可能會導致鉅額成本以及轉移管理層的注意力和資源,這可能會損害我們的業務,並可能對我們的公眾聲譽造成重大且無法彌補的損害。此外,如果這些法律訴訟的結果或 和解對我們不利,或者如果我們無法成功抗辯第三方訴訟,我們可能會被要求支付金錢損害賠償金,或者可能受到罰款、處罰、禁令或其他譴責, 可能會對我們的業務產生不利影響, 經營業績、財務狀況和聲譽。此外,我們的責任保險覆蓋範圍可能不足以支付或不包括可能出現的任何費用或債務。即使 我們充分解決了調查或訴訟程序提出的問題,或者成功地為第三方訴訟或反索賠辯護,我們也可能不得不投入大量的財務和管理資源來解決這些問題,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況 。
我們的行業是高度分散的。我們與活動 管理的傳統解決方案競爭,可能會面臨來自老牌公司和新公司的激烈競爭。如果我們不能保持或提高我們的競爭地位,我們的業務可能會受到影響。
我們在一個高度分散的市場中運營。我們與各種競爭對手競爭,以確保新的創作者並留住現有創作者, 包括傳統的活動管理解決方案,如離線、內部或臨時解決方案、本地或專業市場競爭對手、已經進入或可能進入市場的大型技術公司提供的產品,或其他 票務競爭對手。如果我們將來不能成功地與現有或潛在的競爭對手競爭,我們的業務、經營結果和財務狀況都會受到損害。
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我們當前和潛在的一些競爭對手擁有比我們多得多的財務、技術、 營銷和其他資源,能夠投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持其服務,擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係,擁有更長的運營歷史和更高的 知名度。例如,在活動市場的某些細分市場,活動創建者習慣於預付款和預付款,以激勵他們加入活動平臺,並平衡他們的現金流需求。在 2020年3月,鑑於新冠肺炎疫情,我們停止向與我們簽訂新的或續訂票務安排的創作者提供預付款,並暫時停止向 創作者預付款。我們正在探索向符合嚴格準則的合格創作者預付獎金的新方法,並已開始向少數低風險創作者試行預付獎金。我們不知道我們 何時或是否會向新創建者或續訂創建者提供這些激勵,我們相信這將使我們在向創建者提供這些激勵的票務解決方案中處於競爭劣勢。
我們還可能與目前不提供相同服務但可能在我們運營的市場中利用其 網絡的潛在進入者展開競爭。例如,eBay和亞馬遜等大型電子商務公司過去或現在都在票務領域運營。此外,其他擁有大量用户羣的大型 公司(如Facebook、Google和Twitter)可能會成功地在此領域添加產品。這些競爭對手可能能夠更好地開展更廣泛的營銷 活動和/或以低於我們的價格提供他們的解決方案和服務。此外,我們的一些競爭對手可能會定製他們的產品,以適應特定的活動類型、類別或客户。我們還與自助式產品展開競爭,這些自助式產品通過將自助式產品與創建者的現有操作相集成,為 創建者提供活動門票選擇。如果我們無法與這些替代方案競爭,對我們解決方案的需求可能會下降。
我們的一些競爭對手與潛在創建者或 這些創建者使用的場地或設施建立了現有關係,這在過去和未來可能會導致這些創建者不願意或無法使用我們的平臺,這可能會限制我們在此類關係普遍存在的某些市場上成功競爭的能力。例如, 一些競爭對手購買場地或賽事權利和/或與創作者簽訂獨家協議。如果創作者不獨立於我們的潛在競爭對手,對我們平臺的需求將會減少,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
收購、投資或重大商業安排可能導致 運營和財務困難。
我們在過去 收購過多家企業或與其簽訂了商業協議。比如,從2015年開始,我們收購了8家公司,2017年收購了Ticketscript和TicketFly,2018年收購了Ticketea和Picatic。我們未來的增長可能在一定程度上取決於未來的收購、投資或重大商業 安排,其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。與可能影響我們業務的收購、投資和重大商業安排相關的財務和運營風險 包括:
| 在為收購融資時使用現金資源以及債務和或有負債可能會限制 我們現金的其他潛在用途,包括用於償還未償債務和任何未來的股票回購或股息支付; |
| 吸收被收購公司的業務、產品、數據、技術、隱私、數據保護系統和信息安全系統、信息系統或人員的困難和費用; |
| 被收購公司未能實現預期的收益、收入、收益或現金流,或我們未能留住被收購公司的關鍵員工 ; |
| 承擔已知和未知的風險、被收購公司的債務和負債、系統或內部控制方面的缺陷,以及與被收購公司相關的訴訟或其他索賠相關的費用; |
| 潛在的會計費用,即與收購有關的無形資產,如商譽、商標、客户關係、開發的技術或知識產權,後來被確定為減值並減記; |
| 未能適當和及時地整合被收購的公司及其業務,降低了我們通過節約成本和其他協同效應實現預期收購回報的能力; |
| 市場對收購的不良反應; |
| 未完成該等交易;及 |
| 尋求收購的其他預期和意外風險,包括但不限於訴訟或 監管風險、不利的會計處理、應繳税款增加、預期税收優惠的損失、獲得政府批准的成本或延遲、將管理層的注意力或其他資源從我們現有的 業務上轉移,以及對我們的業務、運營結果或財務狀況的其他不利影響。 |
當我們收購 家公司或其他企業時,我們面臨被收購公司或企業的創建者可能不會遷移到我們的平臺或可能選擇在遷移後降低其平臺使用率的風險。我們之前由於各種原因在整合和遷移被收購公司的過程中經歷過 客户流失。遷移的速度和成功率可能受到許多因素的影響,包括產品開發的速度和質量、我們 為遷移創建者提供運營支持的能力,以及我們在平臺之外採用對創建者至關重要的業務實踐。
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此外,我們嚴重依賴我們的收購目標及其股權持有人 向我們提供的陳述、擔保和相關賠償,包括與知識產權的創造、所有權和權利、法律合規性、合同要求的合規性以及收購目標在收購後 繼續利用重大知識產權和技術的能力有關的賠償。如果任何此類陳述不準確或此類擔保被違反,或者如果我們無法充分行使我們的賠償權利,我們可能會 招致額外的責任、中斷我們的業務運營並轉移我們管理層的注意力。
我們未能 解決與過去或未來的收購、投資和重大商業安排相關的這些風險或其他問題,可能會導致我們無法實現此類交易的預期收益,導致 意外負債,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的支付系統依賴第三方 提供商,存在可能損害我們業務的風險。
我們依賴第三方提供商來支持我們的支付系統。 我們平臺上90%以上的收入與通過我們的內部支付處理功能(稱為EPP)處理的支付相關。EPP使用多個外部供應商的組合,為 創建者和與會者提供單一、無縫的付款選項。除了EPP,其餘的創建者付費門票銷售是通過鏈接的創建者擁有的第三方帳户處理的,包括PayPal和Authorize.net,我們稱之為促進支付處理(FPP)。
我們與第三方供應商合作支持EPP。2017年9月,我們宣佈與Square建立合作伙伴關係,Square將成為我們在美國、加拿大、澳大利亞、英國以及Square隨着時間的推移進入的任何新領域的EPP的主要在線支付處理合作夥伴。Square還打算成為我們的獨家支付處理合作夥伴 銷售點這些地區的解決方案。2019年11月,我們決定重新評估我們與Square的合作範圍,我們與Square的合同 於2020年1月終止。我們計劃繼續與支持資源增值計劃的其他第三方供應商合作,未來我們可能會達成另一項支付處理合作夥伴關係。由於更高的開發和實施直接成本以及費用結構,我們與新合作伙伴的支付處理成本可能會增加 。
EPP是一個複雜的多供應商系統,添加了 專有技術,依靠銀行和第三方支付處理商處理交易並訪問各種支付卡網絡,使創建者能夠輕鬆高效地管理支付。我們還依賴我們的提供商 作為支付網絡的支付服務商來處理交易。我們的任何支付提供商和供應商如果不能很好地使用我們的平臺,都可能對我們的支付系統和業務造成不利影響。我們在 位置一次有多個集成,允許在單個提供商無法或不願意處理任何給定交易、支付方式或貨幣時在EPP上進行備份處理。但是,如果這些提供商中的任何一個或某些提供商表現不佳, 出於任何原因將某些類型的交易確定為禁止交易或無法識別欺詐行為,如果這些提供商的技術與我們的平臺不能很好地互操作,或者如果我們與這些提供商的關係意外終止, 創作者可能會發現我們的平臺更難使用,創作者使用我們的平臺銷售門票的能力可能會受到不利影響,這可能會導致創作者減少使用我們的平臺,並損害我們的業務。
我們還必須不斷將美國國內和國際上使用的各種支付方式整合到資源增值計劃中。為了提高我們 在某些國際市場的認可度,我們過去已經採用,將來可能會採用當地首選的付款方式,並將這些付款方式整合到EPP中,這可能會增加我們的成本,還要求我們瞭解並 防範與這些付款方式相關的獨特欺詐和其他風險。例如,在巴西,我們將我們的平臺本地化,允許使用Boleto Bancário(銀行單)作為一種支付方式,我們投入了資本和管理層 注意力來實現這一目標。如果我們不能有效地將新的支付方式整合到資源增值計劃中,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。
我們的支付處理合作夥伴要求我們遵守支付卡網絡操作規則,這些規則由支付 卡網絡設置和解釋。支付卡網絡可能採用新的操作規則,或者解釋或重新解釋現有規則,這些規則可能會禁止我們向某些創建者提供某些服務,實施成本高昂 或難以遵循。我們已同意,如果我們或使用我們平臺的創建者違反這些規則,例如我們處理可能被解釋為違反某些支付卡網絡操作規則的各種類型的 交易,我們將補償我們的支付處理商的罰款,支付卡網絡會對他們進行評估。
此外,支付卡網絡 和支付處理合作夥伴可能會提高他們向我們收取的服務費用或參與者使用他們的卡的費用,這將增加我們的運營成本並降低我們的利潤率。如果我們不能與這些合作伙伴談判優惠的經濟條款 ,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
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數據丟失或安全漏洞可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。
安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊在各行各業變得更加普遍,可能發生在我們的 系統上,也可能發生在我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統上。儘管實施了安全措施,我們的內部計算機系統以及我們的第三方服務提供商和合作夥伴的計算機系統仍容易受到計算機 病毒、黑客和其他未經授權訪問、拒絕服務和其他攻擊、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。針對信息技術系統的攻擊在 頻率、持續性、複雜性和強度方面都在增加,而且是由動機和專業知識廣泛的複雜、有組織的團體和個人實施的。由於 新冠肺炎大流行,我們可能會因為依賴互聯網技術和遠程工作的員工數量而面臨更大的網絡安全風險,這可能會為 網絡犯罪分子利用漏洞創造更多機會。除了未經授權訪問或獲取個人數據、機密信息、知識產權或其他敏感信息外,此類攻擊還可能包括部署有害的 惡意軟件和勒索軟件,並可能使用各種方法,包括拒絕服務攻擊、社會工程和其他手段,以實現此類未經授權的訪問或 獲取或以其他方式影響服務可靠性,並威脅信息的機密性、完整性和可用性。此外,移動設備的普遍使用增加了數據安全事件的風險。此外,錯誤放置、 在票證掃描或其他活動中使用的移動設備被盜或損壞,可能會導致未經授權訪問設備以及存儲在此類設備上或可通過此類設備訪問的數據。我們過去經歷過安全措施遭到破壞 ,我們的平臺和系統可能會因為第三方行為或員工、服務提供商、合作伙伴或承包商的錯誤或違規行為而面臨未來被破壞的風險。例如,2018年6月,我們公開宣佈,犯罪分子 能夠侵入Ticketfly網站並訪問某些消費者數據,包括姓名、電子郵件地址、發貨地址、賬單地址和電話號碼。在很短的一段時間內,我們禁用了TicketFly平臺,以控制 網絡事件的風險,該事件在此期間禁用了通過TicketFly進行的門票銷售。我們發生了與響應和補救此事件相關的成本,並且在禁用TicketFly平臺期間遭受了收入損失 。在截至2018年12月31日的一年中,我們記錄了700萬美元的與此事件相關的成本,其中670萬美元記錄為淨收入減少,30萬美元記錄為運營 費用。在截至12月31日的一年中,我們還記錄了與TicketFly事件相關的保險收益660萬美元,作為一般和行政費用的減少。, 2018年。這些收益是對創作者的住宿的部分 補償,這些費用被記錄為相反的收入。這一網絡事件推遲了TicketFly的整合完成,導致客户遷移時間延長,協同效應實現緩慢。 我們可能會因此事件而受到訴訟和聲譽損害,並受到索賠和客户損失。未來,如果我們面臨來自客户補償和留住獎勵、創建者損失、監管查詢、訴訟以及進一步補救和升級我們安全基礎設施的額外成本和 費用,我們的財務業績可能會受到進一步影響。雖然我們有保險,但我們的保單可能不會涵蓋與此相關的所有 財務費用。
此外,我們的平臺還涉及在我們的設施以及我們的設備、網絡和內部或第三方系統中存儲和傳輸我們平臺的 用户的個人信息。安全漏洞可能會使我們面臨訴訟、補救成本、增加的安全措施成本、收入損失、對我們 聲譽的損害以及潛在的責任。用户數據和公司系統以及安全措施可能會由於外部方的操作、員工錯誤或不當行為、瀆職、這些或其他行為的組合而遭到破壞,因此, 未經授權的一方可能會訪問我們的數據或創建者和參與者的數據。此外,外部各方可能會試圖欺詐性地誘使員工、創建者或參與者泄露敏感信息,以獲取 創建者或參與者數據的訪問權限。我們必須不斷檢查和修改我們的安全控制和業務策略,以應對新設備和技術的使用,以及用户和監管機構對控制和保護用户 數據的日益關注。我們可能需要花費大量資源來防範和補救任何潛在的安全漏洞及其後果。我們的平臺或系統、我們的第三方服務提供商或 合作伙伴的系統或網絡的任何安全漏洞,或對我們或我們的提供商和合作夥伴處理或維護的信息的任何未經授權的訪問,都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術頻繁更改,或者可能被設計為 保持休眠直到預定或其他未來事件,並且通常直到針對目標啟動才被識別。因此,我們和我們的第三方服務提供商和合作夥伴可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施 。雖然我們已實施旨在保護我們的信息技術系統和基礎設施的安全措施,但不能保證此類措施或我們的第三方服務提供商和 合作伙伴的安全措施將成功防止服務中斷或進一步的安全事件。雖然很難確定任何特定中斷或漏洞可能直接造成什麼損害,但任何實際或感覺到的 未能維護我們的網絡基礎設施或我們的第三方服務提供商或合作伙伴使用或提供的任何第三方網絡或系統的性能、可靠性、安全性和可用性,使創建者和 參與者滿意,都可能損害我們的聲譽,損害我們留住現有創建者和參與者以及吸引新創建者和參與者的能力。
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過去和將來可能導致未經授權 訪問數據的情況示例包括:
| 員工無意中將某個創建人、參與者或員工的財務信息發送給另一個創建者、 參與者或員工; |
| 員工瀆職行為; |
| 創建者未能對其租用的票證掃描和現場運營設備進行適當的密碼保護 將數據留給使用該設備的任何人; |
| 在我們遠程擦除數據之前,從事件和數據訪問、更改或獲取中被盜的設備 ; |
| 員工丟失計算機或移動設備或其他設備,允許訪問我們的電子郵件和/或 管理訪問權限,包括訪問活動的嘉賓列表; |
| 外部入侵導致暗網、用户名和密碼組合列表的流傳 在未立即檢測到的情況下公開易受攻擊; |
| 入侵了我們的一個數據庫; |
| 賬户接管; |
| 第三方服務提供商或合作伙伴的數據庫遭到黑客攻擊;以及 |
| 未經授權進入我們的辦公室或其他物業。 |
如果發生實際或感知到的違反我們安全措施的情況,可能會損害市場對我們安全措施有效性的看法, 我們可能會失去創建者和參與者,或者我們可能面臨訴訟、監管調查或其他法律或監管程序,我們可能會因為此類事件或與監管罰款、補救措施、調查成本、更改或增強我們的安全措施以及採取其他系統保護措施的費用相關的事件而蒙受財務風險。
個人數據的處理、存儲、使用和披露可能會因政府法規、相互衝突的法律要求或隱私法規的不同應用而產生責任。
我們接收、傳輸和存儲大量的個人數據和其他用户數據。眾多聯邦、州和國際法律涉及隱私、數據保護以及個人數據和其他用户數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護。在美國,許多州已經制定並正在尋求擴大數據保護立法,要求 像我們這樣的公司考慮解決方案,以滿足創建者和參與者的不同需求和期望。例如,加利福尼亞州頒佈了加州消費者隱私法(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA為我們這樣的承保企業 建立了新的隱私框架,並可能要求我們修改我們的數據處理實踐和政策,併產生與合規相關的成本和開支。CCPA為 加州居民提供了新的增強的數據隱私權,例如允許消費者選擇退出某些個人信息的銷售,並禁止承保企業在行使其 CCPA權利時歧視消費者(例如,對服務收取更高的費用)。CCPA規定了潛在的嚴厲法定處罰,並規定了因未能實施合理的安全程序和做法而導致的數據泄露的私人訴權。一些觀察家指出,CCPA 可能標誌着美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。此外,內華達州頒佈了一項法律,於2019年10月1日生效,要求公司尊重消費者不再出售其數據的請求。違規者可能會受到禁令和民事處罰。
在美國以外的許多司法管轄區,個人數據和其他用户數據越來越受到法律和法規的約束 其目的是保護在管轄司法管轄區內或從管轄司法管轄區收集、處理和傳輸的信息的隱私。外國的數據保護、隱私、信息安全、用户保護等法律法規往往比美國更嚴格。 特別是,歐盟和歐洲經濟區(EEA)及其成員國傳統上對受 隱私和數據保護法律法規約束的數據類型採取了更廣泛的看法,並在這方面對公司施加了更大的法律義務。例如,歐盟一般數據保護條例(GDPR)於2018年5月25日生效。GDPR適用於在歐洲經濟區設立的任何公司以及歐洲經濟區以外的公司,如果他們收集和使用與向歐洲經濟區內的個人提供商品或服務或監測其行為有關的個人數據。GDPR增強了個人數據處理者和控制者的 數據保護義務,例如,包括關於如何使用個人信息的擴大披露、對信息保留的限制、強制性數據泄露通知 要求以及對服務提供商的繁重的新義務。不遵守GDPR可能會導致高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款,以金額較高的 為準。此外,一些國家/地區正在考慮或已經通過立法實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據或類似要求,這可能會增加 提供我們服務的成本和複雜性。例如, 巴西通用數據保護法將對巴西提供給用户的產品和服務提出類似於GDPR的要求,從2020年8月起生效。GDPR以及與加強保護某些類型的個人數據(如醫療數據或其他敏感信息)相關的法律或法規的其他變化 可能會極大地增加我們提供產品和服務的成本,要求我們對業務進行重大改變 ,甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。
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歐洲最近的法律發展給將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國 帶來了複雜性和不確定性。例如,在2020年7月16日,歐洲聯盟法院(下稱“歐盟法院”)宣佈“歐盟-美國隱私盾牌框架”(Privacy Shield)無效,根據該框架,個人數據可以從歐洲經濟區轉移到根據隱私盾牌計劃獲得自我認證的美國實體。雖然CJEU支持標準合同條款(歐盟委員會批准的標準形式的 合同是一種充分的個人數據傳輸機制,也是隱私權盾牌的潛在替代方案)的充分性,但它明確表示,在所有情況下,僅依賴這些條款未必就足夠了。使用 標準合同條款現在必須根據逐個案例在考慮到目的地國適用的法律制度,特別是適用的監督法律和個人權利,以及可能需要制定額外措施和/或合同條款的基礎上,這些額外措施的性質目前尚不確定。這些最新發展將要求 我們審查和修改我們將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的法律機制。隨着監管機構發佈關於個人數據輸出機制的進一步指導,包括無法使用標準 合同條款的情況,或開始採取執法行動,我們可能會遭受額外成本、投訴和/或監管調查或罰款,或者如果我們無法在我們運營的國家和 地區之間傳輸個人數據,這可能會影響我們提供服務的方式、地理位置或相關係統和運營的隔離,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
此外,歐盟委員會提出了一項新的電子隱私法規,將解決各種問題,包括專門針對使用cookie識別個人在線行為的條款 ,任何此類電子隱私法規都可能規定新的合規義務和重大處罰。對歐洲數據保護法或其 解釋的任何這些更改都可能擾亂和損害我們的業務。
此外,在英國於2020年1月31日退出歐盟後,我們必須遵守GDPR,並分別遵守在英國實施的GDPR,每個制度都有能力處以最高2000萬歐元/GB 1700萬英鎊或全球營業額4%的罰款。英國與歐盟在數據保護法的某些方面的 關係仍不清楚,包括如何處理歐盟成員國與聯合王國之間的數據傳輸。這些 更改可能會導致額外的合規成本,並可能增加我們的總體風險。
許多隱私 和數據保護法律的解釋和應用是不確定的,而且很可能仍然是不確定的,這些法律的解釋和應用可能會與我們現有的數據管理實踐或產品功能不一致。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠和處罰的可能性之外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品,這可能會損害我們的業務。除政府監管外, 隱私倡導和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準在法律上或合同上適用於我們。任何不能充分解決隱私、數據保護和數據安全問題或遵守適用的隱私、數據保護或數據安全法律、法規、政策和其他義務的行為都可能導致我們承擔額外的成本和責任、損害我們的聲譽、抑制銷售並損害我們的業務。
我們迄今和今後的收購戰略通常會導致收購的平臺在很長一段時間內逐步關閉 ,而現有的創建者則遷移到我們的平臺。焦點經常從這些遺留平臺轉移到滿足我們平臺上遷移的創建者的需求上。在 隱私、數據保護和數據安全方面不斷變化的格局中,這些傳統平臺的存在可能會導致監管責任或面臨罰款。傳統平臺上的重大數據事件可能會損害我們的聲譽和品牌,並可能對現有創建者遷移到我們的平臺 造成不利影響。有關Ticketfly網絡事件的信息,請參閲上面標題為?數據丟失或安全漏洞可能損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果的風險因素。我們還可能面臨 潛在責任,我們的注意力和資源可能會因為與我們的應用程序相關的不同隱私法規而轉移。
我們和/或與我們有業務往來的各種第三方服務提供商和合作夥伴未能遵守適用的 隱私政策或聯邦、州或類似的國際法律和法規,或與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他義務,或任何導致 未經授權發佈個人數據或其他用户數據的安全泄露,或認為任何此類失敗或泄露已發生,都可能損害我們的聲譽,導致創建者或參與者的損失,阻止潛在創建者和參與者嘗試我們的平臺和/或 導致政府機構和/或用户的罰款和/或訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,鑑於數據保護義務變化的廣度和深度 持續遵守GDPR和其他法規要求的不斷變化的解釋需要時間和資源,並需要對照GDPR和其他 法規的要求審查當前使用的技術和系統。
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我們平臺的聲譽和品牌對我們的成功很重要,如果我們不能 維護和提升我們的品牌,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信, 保持和提升我們作為一家為創作者和與會者提供差異化和類別定義的票務公司的聲譽和品牌,對於我們與現有創作者的關係以及我們吸引新創作者和 參會者的能力至關重要。我們品牌屬性的成功推廣將取決於我們控制的一些因素和一些我們無法控制的因素。
推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出和管理投資,隨着我們的市場競爭變得更加激烈以及我們尋求擴大我們的平臺,這些支出和管理投資將會增加。就這些活動增加的收入而言,這些收入可能無法抵消我們增加的費用。如果我們不能成功維護和提升我們的品牌,並 成功地讓我們的平臺從競爭產品和服務中脱穎而出,我們的業務可能無法增長,我們可能無法有效競爭,我們可能會失去創作者或無法吸引潛在創作者,所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利的 影響。此外,我們必須繼續做出實質性的努力和投資,以便與其他創作者和與會者積極看待的活動聯繫在一起。
然而,也有一些我們無法控制的因素,這些因素可能會破壞我們的聲譽,損害我們的品牌。對我們 平臺的負面印象可能會損害我們的業務,包括對我們或創建者的投訴或負面宣傳;我們無法及時遵守當地法律、法規和/或消費者保護相關指導;使用我們的平臺進行欺詐活動;活動不成功,原因是缺少出席或參與者體驗未達到預期;對問題或投訴的響應以及我們平臺上退款和/或反轉付款的時間 (按存儲容量使用計費)或者對我們的政策缺乏認識,或者對我們的政策的更改被創建者、與會者或其他人視為過度限制、不明確或與我們的價值觀不一致 。
此外,創建者將我們的平臺用於代表各種觀點、活動和興趣的活動,其中一些 許多其他創建者或與會者不同意或認為是冒犯的,或非法的,或被認為是非法的。例如,在過去,創建者曾嘗試使用我們的平臺進行與非法活動和極端活動家 團體相關的活動。這些事件可能會造成負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌。一些創作者可能沒有,或者被認為沒有合法和道德的商業實踐。雖然我們維護自動和通過 人工審查的程序和政策,以防止將我們的平臺用於此類目的並防止此類做法,但我們的程序和政策可能無法有效地減少或消除此類創建者對我們平臺的使用。此外,某些創建者或 參與者可能不同意我們限制某些創建者使用我們的平臺或在我們的平臺上推廣某些活動的決定。如果我們的平臺與非法或攻擊性活動相關聯,或者創建者和參與者不同意我們限制某些創建者或活動的決定 ,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們吸引和留住創建者的能力將受到不利影響。
如果我們無法維持一個聲譽良好的平臺,提供有價值的解決方案和理想的活動,那麼我們吸引和 留住創作者和參會者的能力可能會受到損害,我們的聲譽、品牌和業務可能會受到損害。
我們的平臺可能被用於非法或 不正當目的,所有這些都可能使我們承擔額外責任並損害我們的業務。
我們的平臺仍然容易受到創建者或參與者 潛在非法或不當使用的影響。非法或不當使用我們的平臺可能包括洗錢、恐怖分子融資、販毒、非法網絡遊戲、其他網絡詐騙、非法的性服務、網絡釣魚和身份盜竊、禁止銷售藥品、欺詐性銷售商品或服務、張貼未經授權的知識產權、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户以及類似的不當行為。 創建者還可能鼓勵、促進、便利或指使他人從事非法活動。儘管我們已採取措施檢測並降低此類行為的風險,但我們不能保證這些措施將阻止所有非法 或不當使用我們的平臺,此類使用在過去也曾發生過。如果創建者將我們的系統用於非法或不正當目的,我們的業務可能會受到損害,這可能會使我們承擔責任。同時,如果我們為防範 這些活動而採取的措施過於嚴格並無意中屏蔽了適當的交易,或者如果我們無法公平、透明地應用和溝通這些措施,或者我們被認為未能做到這一點, 這可能會減少創建者和參與者的經驗,從而損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
創建者依賴 第三方平臺(如Facebook和Spotify)來聯繫和吸引與會者,我們依賴我們的合作伙伴和開發人員平臺來創建將與我們的平臺集成的應用程序。
我們的平臺與其他第三方發行商(如Facebook和Spotify)進行互操作。與會者可以訪問我們的平臺並 通過這些第三方服務購買門票。創作者可以在這些第三方網站上宣傳他們的活動並出售門票。我們的平臺與其他網站的互操作性使創作者能夠接觸到更多的參與者, 使我們的平臺對創作者更具吸引力。這些第三方合作伙伴過去和將來可能會終止與我們的關係、限制某些集成功能、更改他們對待我們服務的方式或限制創建者 隨時訪問他們的平臺。例如,在過去,Facebook移除了其服務的一項功能,該功能允許創建者
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在單個活動上無縫跨平臺包含多個主持人,這對某些音樂創作者使用Facebook與我們平臺的集成產生了負面影響。如果任何此類 第三方服務與我們的平臺不兼容,或者我們的平臺和解決方案在這些第三方平臺上的使用受到限制,我們的業務將受到影響。
此外,如果Google、Facebook或其他領先的大型技術公司在我們的關鍵 市場中佔有重要地位,那麼無論是通過提供自己全面的專注於活動的功能或購物功能,還是通過直接將線索轉介給供應商、其他優惠合作伙伴或自己,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成 損害。
我們還依賴我們的集成產品合作伙伴平臺 通過我們的API進行連接,以創建將與我們的平臺集成的應用程序,如Salesforce、HubSpot和MailChimp,並允許它們與我們的解決方案集成。這給我們的業務帶來了一定的風險,包括:
| 我們無法保證這些第三方應用程序和產品符合我們應用於我們自己的開發工作的相同質量和 安全標準,如果它們包含錯誤或缺陷,它們可能會中斷創建者對我們平臺的使用或對我們的品牌造成負面影響; |
| 我們對我們的開發者合作伙伴開發的軟件應用程序缺乏支持,這可能會導致創建者和 參與者得不到支持,因此如果這些開發者沒有為他們的應用程序提供足夠的支持,他們可能會停止使用我們的服務; |
| 我們無法保證我們的合作伙伴能夠成功集成我們的產品,或者我們的 合作伙伴將繼續這樣做; |
| 我們無法確認我們的合作伙伴是否遵守所有適用的法律法規;以及 |
| 這些合作伙伴和開發人員可能沒有相應的知識產權來 開發和共享其應用程序的風險。 |
其中許多風險不在我們的控制範圍之內,如果這些應用程序的性能不能令創建者和與會者滿意,我們的品牌可能會 受損,而這種不滿是由我們造成的。
互聯網搜索引擎算法和動態的更改、搜索引擎去中介化或市場規則的更改可能會對我們網站的流量以及最終對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們嚴重依賴互聯網搜索引擎(如Google)來為我們的網站產生流量,主要是通過免費或有機搜索。 搜索引擎經常更新和更改決定用户搜索結果放置和顯示的邏輯,從而可能會對購買的鏈接或通過算法放置指向我們網站的鏈接產生負面影響。此外, 搜索引擎可能出於競爭或其他目的更改其搜索算法或結果,導致我們的網站在自然搜索查詢結果中排名靠後。如果大型搜索引擎更改其算法,對我們或我們合作伙伴網站的搜索引擎排名產生負面影響 ,我們的業務、運營結果和財務狀況都會受到損害。此外,如果我們未能成功管理搜索引擎優化,可能會導致我們網站的流量 大幅下降,如果我們將免費流量替換為付費流量,還會增加成本,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們還依賴應用程序市場(如Apple的App Store和Google的App Play)來推動我們的應用程序的下載量。此類 市場在過去和將來可能會使其市場發生變化,從而使訪問我們的產品變得更加困難。例如,與 競爭應用程序的推廣和放置相比,我們的應用程序可能會受到不利待遇,例如它們在市場中的出現順序。同樣,如果我們與應用程序市場提供商的關係出現問題,我們網站的流量和用户增長可能會受到損害。
如果我們不有效地管理國際化經營的風險,我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。
2019年和2018年,我們分別有27.5%和27.4%的淨收入來自美國以外。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內,我們的淨收入分別有27.6%和35.7%來自美國以外的地區。為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了重組 計劃,其中包括削減美國以外的辦事處。我們目前在美國以外設有六個辦事處,包括在英國、愛爾蘭、西班牙、澳大利亞和阿根廷的辦事處。我們在阿根廷和西班牙集中了 工程和業務開發團隊。我們的國際業務和結果受到許多風險的影響,包括:
| 貨幣兑換限制或成本和匯率波動,特別是在阿根廷,以及對衝此類風險敞口所固有的風險和成本; |
| 關於數據隱私、數據保護、票務和信息安全的新的和修改的法律法規 ; |
| 暴露於當地經濟或政治不穩定、受到威脅或實際的恐怖主義和暴力行為,以及 個人集會權利的變化; |
| 接觸區域或全球公共衞生問題、流行病和流行病,如新冠肺炎大流行; |
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| 遵守美國和非美國有關反腐敗、反壟斷或競爭、經濟制裁、數據內容和隱私、消費者保護、僱傭和勞動法、健康和安全以及廣告和促銷方面的法規、法律和要求 ; |
| 遵守適用於在國際上運營的美國公司的其他美國法律,以及對美國和國際税法的解釋 ; |
| 合同和知識產權執法力度較弱; |
| 當地居民對當地供應商的偏好; |
| 有利於當地競爭對手或禁止或限制外資擁有某些 業務的法律和商業慣例;以及 |
| 採用互聯網作為票務、廣告和商務媒介的速度較慢,這可能會限制我們 將國際業務遷移到我們現有系統的能力。 |
儘管我們的國際運營經驗豐富,但未來 任何向新國家/地區的擴張努力都可能不會成功。我們的國際擴張給我們的管理、客户服務、產品開發、銷售和 營銷、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力,未來的任何國際增長都可能會給我們帶來巨大的壓力。我們不能確定擴展國際業務所需的投資和額外資源是否會成功或及時產生所需的收入或盈利水平 ,或者根本不能。此外,我們經營的某些國際市場的利潤率低於更成熟的市場,這可能會對我們的利潤率產生負面影響,因為我們從這些市場獲得的收入會隨着時間的推移而增長。
在某些情況下,我們可能會選擇將我們的平臺本地化以適應這些國家和市場的獨特情況,以獲得 市場認可,這可能是複雜、困難和昂貴的,並且會分散管理和人力資源。如果我們不能使我們的實踐、平臺、系統、流程和合同有效地適應我們擴展到的每個國家/地區的創建者和參與者偏好或 習俗,可能會減緩我們的發展速度。如果我們不能成功地管理好我們的國際增長,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。
我們套餐的定價可能會影響我們吸引或留住創作者的能力。
2017年9月,我們推出了基於所需功能、所需服務級別和預算的創作者定價套餐選項。我們根據以前的經驗、創建者的反饋和數據洞察來評估 我們的定價套餐,並定期調整套餐價格。創建者的價格敏感度可能因地點而異,隨着我們擴展到不同的國家/地區,我們的 定價套餐可能無法使我們在這些國家/地區有效競爭。此外,如果我們的平臺或服務發生變化,我們可能需要或選擇修改我們的定價。我們定價模式的此類更改或我們對套餐和解決方案進行有效定價的能力 可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況,並影響我們預測未來業績的能力。
我們有相當數量的員工位於阿根廷,阿根廷的任何有利或不利發展都可能影響我們的 運營結果。
我們的大量員工(包括工程師)位於阿根廷,因此,我們運營費用的 部分以阿根廷比索計價。截至2020年7月28日,我們在阿根廷共有155名員工,其中110名是工程師。如果阿根廷比索兑美元走強, 可能會對我們的運營業績產生負面影響,因為這將增加我們的運營費用。我們在阿根廷的業務活動還使我們面臨與阿根廷法律更改和解釋相關的風險,包括與 就業相關的法律、知識產權的保護和所有權以及美國對阿根廷業務的所有權。此外,如果我們不得不縮減或關閉阿根廷業務,將需要大量時間和成本將這些 業務轉移到其他地方,這可能會對我們的整體成本結構產生不利影響。
阿根廷政府歷來 對該國經濟有重大影響。例如,2019年9月1日,阿根廷政府頒佈外匯貨幣管制。這些管制包括限制阿根廷公民和阿根廷 公司在未經阿根廷政府許可的情況下購買美元、向外國賬户轉賬以及支付相關方的股息或服務付款。這些控制可能會損害我們的 業務,使我們在阿根廷的運營更難獲得資金,包括為我們在阿根廷的員工提供現金補償計劃。例如,我們目前無法向阿根廷的 員工提供員工股票購買計劃(ESPP)。此外,阿根廷政府未來可能會對外匯市場和進出阿根廷的資本流動實施額外的管制,以應對資本外逃或阿根廷比索 貶值。如果在本地資金有限的經濟環境下實施這些限制,可能會對經濟產生負面影響,並損害我們的業務。
此外,由於重大的政治影響和不確定性,阿根廷的經濟以及法律和監管框架有時會發生根本性變化。過去,阿根廷的政府政策包括徵收、國有化、強制重新談判或修改現有合同、暫停執行債權人權利、新的税收政策,包括特許權使用費和增税以及追溯性税收索賠,和/或法律和政策的變化。
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影響對外貿易和投資。目前,阿根廷聯邦政府和一些省份正在就主權債務重組進行談判。 這樣的政策和正在進行的重組談判可能會破壞國家的穩定,並對我們的業務和運營費用產生不利影響。
此外,阿根廷在支付給工人的工資和福利問題上也發生了勞工騷亂。過去,阿根廷政府通過了法律、法規和法令,要求私營部門的公司維持最低工資水平,併為員工提供特定的福利,未來可能會再次這樣做。僱主還感受到來自其 員工和勞工組織的巨大壓力,要求他們提高工資並提供額外的員工福利。阿根廷的任何中斷、勞資糾紛或與人員相關的費用增加都可能對我們的業務和運營費用產生不利影響。
在阿根廷開展業務還面臨其他挑戰,例如尋找和留住合格員工,特別是管理層 員工,處理當地官僚機構和基礎設施相關問題,以及確定和留住合格的服務提供商等風險。具體地説,阿根廷的經營環境仍然是具有挑戰性的商業環境 ,包括阿根廷貨幣持續大幅貶值、高通脹和經濟衰退。阿根廷脆弱的經濟環境目前正受到新冠肺炎大流行的挑戰。持續的新冠肺炎大流行對阿根廷經濟的長期影響很難評估或 預測,可能包括對公民健康和安全的風險,以及經濟活動減少。從2020年3月到6月,阿根廷政府推出了幾項旨在應對 新冠肺炎流行病的措施,到目前為止,這些措施已經導致經濟活動大幅放緩,這將對2020年乃至2021年的經濟增長產生不利影響,目前無法量化。 此外,儘管阿根廷等一些發展中市場最近頒佈了當地反腐敗和反賄賂立法,但其他國家從事適用於我們的法律和法規禁止的商業行為 可能仍然比美國更常見。 英國“反賄賂法”或類似的當地反賄賂法律。例如,阿根廷政府於2018年8月宣佈在 阿根廷進行大規模腐敗調查。這項調查涉及過去10年來從獲得大筆政府合同的企業向政府官員支付的款項。取決於此類調查的結果和 得出結論所需的時間, 它們可能會影響阿根廷基礎設施的投資水平,以及公共工程的繼續、發展和完成,最終可能導致阿根廷經濟增長放緩。反過來,投資者信心的下降以及其他因素可能會對阿根廷經濟的發展產生重大不利影響,這可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。我們對法律 合規的承諾可能會使我們處於競爭劣勢,任何合規失誤都可能使我們受到民事和刑事處罰,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的指標和估計在衡量方面受到固有挑戰,這些指標中的真實或感知不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務,並 對我們的業務造成負面影響。
我們定期檢查指標以評估增長趨勢、衡量我們的業績 並做出戰略決策。這些指標是使用公司內部數據計算的,沒有經過獨立第三方的驗證。我們的指標或數據中的錯誤或不準確可能導致不正確的業務決策和 效率低下。此外,如果我們發現我們的指標存在重大不準確之處,我們可能無法準確評估我們業務的健康狀況和我們的聲譽,我們的業務可能會受到損害。
創建者和參與者的獲取和保留取決於與我們無法控制的操作系統、網絡、設備、Web瀏覽器和 標準的有效互操作。
我們使我們的平臺可以在各種操作系統和Web瀏覽器上使用。我們 依賴於我們的平臺與我們無法控制的流行設備、移動操作系統和Web瀏覽器(如Android、iOS、Chrome和Firefox)的互操作性。此類系統、設備或網絡瀏覽器中的任何更改、錯誤或技術問題都可能 降低我們平臺的功能、使創建者或參與者難以訪問或使用我們的平臺、收取與我們平臺相關的費用或給予競爭產品或服務優惠待遇 對我們平臺的使用產生不利影響。如果創作者或參與者難以訪問和使用我們的平臺,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們未能成功應對不斷髮展的移動設備交易市場和開發移動產品,可能會損害我們的業務。
越來越多的創建者和參與者通過移動設備訪問我們的平臺。通過移動設備(包括智能手機和手持平板電腦或電腦)訪問互聯網併購買商品和服務的人數在過去幾年中大幅增加,預計還會繼續增加。如果我們不能 為創建者和與會者提供他們想要的移動設備體驗和解決方案,我們的業務可能會受到損害。
雖然我們已經 創建了許多網絡內容的移動應用程序和版本,但如果這些移動應用程序和版本沒有受到創建者和參與者的歡迎,我們的業務可能會受到影響。此外,我們從移動設備發送的交易與從個人計算機發送的交易面臨不同的欺詐風險和監管風險 。如果我們不能有效地預見和管理這些風險,我們的業務和經營結果可能會受到損害。
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我們依賴從其他方獲得許可的軟件和服務。第三方軟件或 服務的缺陷或丟失可能會增加我們的成本,並對我們的服務質量產生不利影響。
我們平臺的組件 包括從獨立第三方獲得許可的各種類型的軟件和服務。如果我們從他人許可的任何軟件或服務或其功能等價物不再提供給 我們,或不再以商業合理的條款提供,我們的業務將被中斷。在任何一種情況下,我們都需要重新設計我們的平臺以與其他方提供的軟件或服務配合運行,或者我們自己開發這些組件,這將 導致成本增加,並可能導致我們平臺上新解決方案和服務的發佈延遲。此外,由於第三方軟件和服務提供商的更改,我們可能會被迫限制我們平臺中可用的功能 。此外,如果我們不能維護或重新協商這些軟件或服務許可證中的任何一個,我們在嘗試許可和集成等效功能時可能會面臨嚴重的延遲和資源轉移。
如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會損失寶貴的資產, 收入會減少,並會招致代價高昂的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權 。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法律和合同限制的組合,在我們的平臺上建立和保護我們的知識產權。但是,我們 為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。雖然我們採取了 預防措施,但未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術並使用我們的專有信息創建與我們競爭的解決方案和服務。根據某些司法管轄區和外國的法律,某些防止未經授權使用、 複製、轉讓和披露我們的技術的許可條款可能無法執行。此外,一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律 。在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。
我們的政策是與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂 保密協議。不能保證這些協議將有效控制對我們平臺和 專有信息的訪問、使用和分發。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺或解決方案相當或更優越的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監控和保護這些權利。 未來可能需要提起訴訟來強制執行我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而進行的訴訟可能成本高昂、耗時長,並且會分散管理層的注意力 ,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們 知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會延遲我們平臺或解決方案的進一步銷售或 實施,損害我們平臺或解決方案的功能,延遲我們平臺增強功能的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺或解決方案中, 或損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以便在我們的平臺或解決方案中開發和營銷新功能,並且我們不能向您保證,我們可以 商業合理條款或根本不許可該技術。我們不能以商業上合理的條款許可這些技術,可能會對我們的競爭能力產生不利影響,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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我們在我們的平臺中使用開源軟件,這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。
我們的平臺使用開源軟件,未來可能會使用更多開源軟件。我們所受的許多開源 許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們 提供或分發我們平臺的能力施加意想不到的條件或限制。不時會有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的 訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護代價,損害我們的業務、運營結果或財務狀況,或者需要我們投入額外的研究和 開發資源來改變我們的平臺。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合,在某些開放源碼許可下,我們可能會被要求發佈 我們專有軟件的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件,我們可能會被要求重新設計我們的平臺,停止銷售我們的平臺或採取其他補救措施。除了與許可證要求相關的風險 之外,使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。
如果我們受到曠日持久的侵權索賠或導致重大 損害賠償的索賠,我們的運營結果可能會受到不利影響。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功 取決於我們沒有侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手以及許多其他實體(包括非執業實體和個人)可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的 知識產權,並可能對我們知識產權的有效性或範圍提出質疑。包括我們的競爭對手和非執業實體 在內的第三方不時會聲稱我們的產品或技術可能侵犯他們的知識產權,並可能根據知識產權向我們和 我們的客户、供應商和渠道合作伙伴主張專利、版權、商業祕密和其他索賠。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術或知識產權提出索賠。如果我們受到侵權索賠的約束,而不考慮索賠或我們的抗辯的是非曲直,索賠可以:
| 要求昂貴的訴訟來解決,並支付鉅額損害賠償金; |
| 需要大量的管理時間; |
| 導致我們簽訂不利的特許權使用費或許可協議; |
| 要求我們停止通過我們的平臺銷售產品和解決方案; |
| 要求我們對創建者或第三方服務提供商或合作伙伴進行賠償;和/或 |
| 需要我們花費額外的開發資源來重新設計我們的平臺。 |
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況和金融市場、歐盟監管程序和我們的業務產生負面影響。
在全民公投和英國政府立法之後,英國於2020年1月31日正式退出歐盟,並進入到2020年底的過渡期,在此期間,英國將繼續與歐盟就雙方未來貿易關係進行持續而複雜的談判。對於關係條款是否會與退出前的條款有實質性差異,以及 如果過渡期結束前沒有完成談判,就有可能發生所謂的無交易分離,仍然存在重大的政治和經濟不確定性。這些事態發展,或認為其中任何一項都可能發生的看法, 已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場穩定產生重大不利影響,並可能顯著降低全球市場流動性,並限制主要市場參與者 在某些金融市場運營的能力。這些因素中的任何一個都可能抑制經濟活動,限制獲得資金,並增加合規成本和監管風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們不遵守各種出口管制以及貿易和經濟制裁法律法規 可能使我們承擔責任,包括民事和刑事處罰。
經濟和貿易制裁 由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的項目禁止或限制涉及特定國家、其政府和某些個人和實體的交易和交易, 包括由其持有多數股權的特別指定製裁目標、毒品販子和恐怖分子或恐怖組織(統稱為制裁)。隨着聯邦、州和外國立法監管審查以及這些領域 執法行動的增加,我們預計我們的合規成本將會增加,可能會大幅增加。不遵守這些要求可能會導致限制、暫停或終止我們的平臺,施加 重大的民事和刑事處罰,包括罰款,和/或扣押和/或沒收我們的資產。雖然我們維持合理設計以確保遵守這些制裁的政策和程序,但某些技術和其他 挑戰,包括無法或無法可靠地識別有關特定用户的信息,可能會不時阻礙我們實現完全遵守。
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我們努力按照適用的法律法規開展業務,並 保持合理設計的政策和程序,以確保遵守制裁。保護政策和程序的制定、實施和維護可能非常耗時,或導致銷售機會的延遲或損失 或帶來其他成本。此外,我們不能保證這些措施在確保遵守方面完全有效。違反制裁行為可能使我們面臨負面法律後果,包括對大多數制裁項目施加每次違規300,000美元以上的民事罰款 ,或基礎交易金額的兩倍,或每次違規最高1,000,000美元的刑事罰款(和/或個別行為者可能被監禁)。還可能導致聲譽損害和 政府調查。
此外,我們的產品採用了加密技術。只有獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權),這些加密產品才能 從美國出口。此類產品還可能受到某些監管報告要求的約束。 各個國家/地區也對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並已頒佈法律,可能會限制我們的客户將我們的服務導入這些 國家/地區的能力。政府對加密技術和加密產品進出口的監管,或我們的產品和服務未能獲得必要的批准(如果適用),可能會使我們受到法律處罰,損害我們的 國際銷售,並對我們的收入造成不利影響。遵守有關提供我們的產品和服務(包括新產品和服務)的適用法規要求,可能會推遲我們的 產品和服務在各個市場的推出,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家/地區提供我們的產品和服務。
我們的業務受到廣泛的法律法規約束。我們不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
我們受多項美國聯邦、州和外國法律法規的約束,這些法規涉及對我們業務至關重要的事項。例如,我們的平臺受到一套越來越嚴格的法律和監管要求的約束,這些要求旨在幫助檢測和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動。法官、監管機構和執法機構對這些要求的解釋 正在發生變化,通常變化很快,而且幾乎沒有通知。法律法規的變化可能會對我們提出更嚴格的要求,以檢測和防止創建者的非法和不當活動, 這可能會增加我們的運營成本,降低我們的利潤率。例如,到目前為止,在美國,根據《通信體面法》(CDA)第230條,像我們這樣的平臺不會因平臺促成但由其 用户發起的不當或非法行為而承擔責任。如果以減少對我們平臺的保護的方式修改CDA,我們將需要增加我們的內容審核操作,這可能會損害我們的操作結果。
此外,票務業務受到許多法律法規的約束,無論是國外的還是國內的。這些法律和法規因管轄範圍而異 ,有時可能會發生衝突。在票務法規之外,創作者通常要遵守他們自己的法規,如許可和人羣控制要求。監管機構或法院可能聲稱或 認為我們有責任確保創作者遵守這些法律法規,這可能會大大增加我們的合規成本,使我們面臨訴訟,使我們面臨罰款和處罰,並以其他方式損害我們的業務。
如果不遵守與我們在美國境外的活動相關的反腐敗、反賄賂和類似法律,我們可能會受到 處罰和其他不利後果。
在我們開展業務的各個司法管轄區,我們必須遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(FCPA)、 英國2010年“反賄賂法”(“反賄賂法”)以及其他反腐敗和反賄賂法律。《反海外腐敗法》和《反賄賂法》禁止我們和我們的高級職員、董事、 員工和代表我們行事的業務合作伙伴(包括代理人)為了影響官方決定或獲得 或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇,以腐敗方式向外國官員提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西。《反海外腐敗法》進一步要求我們製作和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬户,並保持適當的內部會計控制制度 。反賄賂法還禁止不涉及政府官員的商業賄賂和收受賄賂。我們的銷售團隊將我們平臺的使用銷售到國外,如果我們不遵守 FCPA和其他適用的反腐敗法律,我們將面臨重大風險。我們在世界上許多地方開展業務,這些地區在某種程度上經歷了政府腐敗。我們還可能與政府機構 或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,即使我們沒有 授權這些活動,我們也可能被要求對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴、服務提供商和代理的腐敗或其他非法活動負責。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的遵守問題,但我們不能確保我們的所有員工、用户和代理,以及我們將某些業務外包給的承包商不會採取違反我們的政策或協議和適用法律的行動。 , 我們可能最終要對此負責。
任何違反“反海外腐敗法”、“反賄賂法”或其他適用的反腐敗和反賄賂法律的行為都可能使我們受到重大的 制裁,包括民事或刑事罰款和處罰、返還利潤、禁令和禁止
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政府合同,以及相關的股東訴訟和其他補救措施,所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。 迴應任何調查都可能導致管理層的注意力和資源大量轉移,以及鉅額辯護費和其他專業費用。
如果不遵守適用的反洗錢法律和法規,可能會損害我們的業務和運營結果。
由於我們的平臺有被用於非法或非法活動的風險,我們在 反洗錢(AML)法律、規則和法規(包括銀行保密法、美國愛國者法和美國法典第18編第1956-57和1960條)方面的任何感知或實際違反行為都可能對我們的聲譽產生重大影響, 可能導致我們失去現有的創建者和參與者,阻止我們獲得新的創建者,要求我們花費大量資金來補救違規行為引起的民事和刑事問題,避免進一步的違規行為,並使我們面臨可能對我們的業務產生實質性影響的法律 風險和潛在責任。這些法律中有幾項要求某些公司採用反洗錢合規計劃,包括那些被描述為貨幣服務業務或 貨幣轉發器的公司。此外,許多州都有自己的反洗錢法律監管制度,對這些法律原則的解釋和應用是複雜和多樣的。如果聯邦政府或任何州政府認為我們 是貨幣服務企業或貨幣轉發器,他們可以要求我們註冊為貨幣服務企業或貨幣轉賬機構,並獲得貨幣轉賬機構許可證。
雖然我們堅稱我們不是貨幣服務企業或貨幣轉賬機構,但我們自願選擇採用反洗錢合規性 計劃,以降低我們的平臺被用於非法或非法活動的風險,並幫助檢測和防止欺詐。如果聯邦或州監管機構認定我們經營的是無照貨幣服務業務或 貨幣轉發器,我們可能面臨民事和刑事罰款、處罰、成本、法律費用、聲譽損害或其他負面後果,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果不遵守與付款相關的法律法規,可能會損害我們的業務和經營結果。
與支付相關的法律法規很複雜,可能會發生變化,並且在美國和全球不同的司法管轄區會有所不同 。此外,法律、規則和法規已經發生並可能在未來發生變化,這可能會影響我們的商業實踐。特別是在美國,某些州司法管轄區需要貨幣傳輸許可證 才能提供某些支付服務,州貨幣傳輸許可法對我們提供的支付處理服務的適用性是一個可能會更改的監管解釋問題。在這方面, 有關當局對我們的某些活動應受州貨幣傳輸許可法監管的監管解釋或決定的更改可能會使我們受到調查,並可能 承擔由此產生的責任。由於州貨幣傳輸許可和監管以及聯邦貨幣服務商業註冊方面的監管不確定性,我們需要花費大量時間和精力來遵守這些 法律和法規,並確保創建者和參與者遵守這些法律和法規。我們的任何未能遵守或索賠,或我們的第三方服務提供商和合作夥伴未能遵守此類法律和 法規或其他要求,都可能轉移大量資源,導致負債,或迫使我們重組甚至停止提供EPP,這將損害我們的業務和運營結果。
例如,如果我們被視為適用法規定義的匯款機構,我們可能會受到某些法律、規則和 法規的約束,這些法規由美國的多個主管部門和管理機構以及眾多州和地方機構執行,它們對匯款的定義可能會有所不同。如果我們被要求獲得貨幣轉賬許可(否則 確定獲得州貨幣傳輸許可證將促進其業務目的),我們將受到記錄保存和報告要求以及擔保要求、客户資金使用限制和其他 義務的約束。我們還將接受適用的州許可機構的審查和監督。
此外,在 美國以外,我們可能會受到與提供支付和金融服務相關的其他法律、規則和法規的約束,隨着我們擴展到新的司法管轄區, 我們所受的管理我們業務的外國法規和監管機構也將擴大。如果根據任何適用法規,我們被發現是資金轉賬機構,而我們沒有遵守此類法規,我們可能會在一個或多個司法管轄區受到 聯邦、州或地方監管機構(包括州總檢察長)以及外國監管機構徵收的罰款或其他處罰。除罰款外,對不遵守適用規章制度的處罰可能包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。由於監管審查,我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃進行更改。
此外,我們受支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)的約束,如果我們 遇到與支付卡交易相關的重大損失或在不符合PCI-DSS的情況下,我們可能會選擇或被要求停止接受某些支付卡付款。如果 我們無法通過EPP接受支付卡,創建者將被要求使用第三方支付選項,這將降低簡單性和易用性 我們的平臺。
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我們報告的運營結果可能會受到美國公認的會計原則變化的不利影響 。
在美國,公認的會計原則受 財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的更改可能會對我們報告的運營結果產生重大影響 ,甚至可能影響在更改宣佈或生效之前完成的交易的報告。例如,由於我們採用了ASU 2016-02, 租賃(主題842)(ASC 842)(從2019年1月1日起對我們生效),與我們舊金山寫字樓租賃的會計處理相關的運營租賃費用增加了370萬美元, 作為量體裁衣在採用ASC 842之前,根據ASC 840進行租賃。
如果未來貨幣匯率大幅波動,我們以美元報告的運營結果可能會受到不利影響 。
我們的國際業務使我們受到貨幣匯率波動的影響。我們的許多創作者 在美國以外居住或經營,因此我們有大量以外幣計價的門票銷售,最引人注目的是英鎊、歐元、加元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果貨幣 匯率保持在當前水平,貨幣換算可能會繼續對未以美元列出的活動的淨收入增長產生負面影響,還可能會減少美國以外參與者對以美元計價的活動的需求 。此外,我們在國際辦事處以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告我們的 運營結果,因此我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會損害我們的運營結果。
我們的 業務可能在各個司法管轄區徵收銷售税和其他間接税。此外,創作者還可能被徵收一定的税。
間接税(如銷售税和使用税、娛樂税、增值税、商品和服務税、營業税和毛收入税)對我們這樣的企業以及創建者和與會者的適用是一個複雜和不斷變化的問題。評估適用的納税義務需要重大判斷,因此,記錄的金額是估計數,可能會進行 調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的業務。
一個或多個州、地區、聯邦政府或其他國家可能尋求對像我們這樣促進在線商務的企業施加額外的報告、記錄保存或間接 徵税義務。例如,美國和其他國家的税務部門已經將電子商務平臺確定為 計算、徵收和匯出互聯網交易間接税的手段,並正在考慮相關立法。某些司法管轄區已頒佈於2018年和2019年生效或將在稍後生效的法律 ,要求市場報告用户活動或對在市場上銷售的某些項目收税和匯出税款。強制執行信息報告或徵税要求可能會減少我們平臺上的創建者或參與者活動, 這將損害我們的業務。新的立法可能要求我們或創建者承擔大量成本才能遵守,包括與税收計算、收款和匯款以及審計要求相關的成本,這可能會降低使用我們的 平臺的吸引力,並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在某些州和國際司法管轄區面臨銷售和使用税和增值税 審計,未來我們可能會在其他司法管轄區面臨額外的銷售和使用税和增值税審計,我們對這些税收的責任可能超過我們的 儲備,因為國家或國際税務當局可能會斷言,我們有義務向創建者收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。我們還可以接受關於 個州和國際司法管轄區的審計和評估,我們沒有為這些州和國際司法管轄區應計納税義務。如果成功斷言我們應該在我們歷史上沒有徵收過且 沒有應計銷售額或其他税的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税,可能會導致對過去的銷售產生大量的税收負擔,阻礙創建者使用我們的平臺,或者以其他方式損害我們的業務和運營結果。雖然我們已在未經審計的中期綜合財務報表附註14披露的財務報表中預留了可能支付 過去可能的税項負債,但如果這些負債超過該準備金,我們的財務狀況將受到損害。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果和附加税。
我們通常通過全資子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額 。由於這些國際業務,我們可能會受到不利的税收變化或解釋、由於增加的國際擴張而增加的税收以及 由於複雜的公司間協議而產生的税費的影響。
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隨着 税法越來越複雜,我們可能會在世界各地的幾個司法管轄區繳納所得税,其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税收原則的變化而大幅增加,包括提高税率、新的税收 法律或修訂現有税法和先例的解釋,這可能會對我們的流動性和運營結果產生不利影響。此外,這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,並徵收 額外的税款、利息和罰款,當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們,或斷言我們無法享受税收條約的好處,其中任何一項都可能對我們或我們的運營結果產生負面影響 。隨着我們在外國司法管轄區賺取越來越多的收入和積累更大比例的現金流,我們可能面臨更高的有效税率和遞增的現金納税。
此外,我們的公司間關係受到由不同 司法管轄區的税務機關管理的複雜轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們就特定司法管轄區的收入和開支所作的釐定。如果發生這樣的分歧,並且我們的立場無法維持,我們可能會被要求 支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率和現金流減少,並可能損害我們的運營結果和財務狀況。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般來説,根據修訂後的1986年國內收入法(Code)第382節,經歷所有權 變更(通常,某些股東或股東團體對我們的股權變更超過50個百分點)的公司利用變更前的 NOL抵消未來應税收入的能力受到限制。我們在過去經歷過所有權變更,這導致我們使用NOL的能力受到限制,未來我們股票所有權的變更(其中一些不在我們的控制範圍內)可能會 導致根據本守則第382節的所有權變更。我們一些子公司的現有NOL可能會受到在我們收購它們之前或與之相關的所有權變更所產生的限制。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的 能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能 到期或以其他方式無法抵消未來的所得税債務,包括出於州税收目的。基於這些原因,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用我們的NOL的某一部分。
2020年3月27日,總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的美國工人和企業。CARE法案除其他外,暫時取消了根據2017年減税和就業法案建立的現行法律的應税收入限制 ,並允許NOL結轉和結轉在2021年前的應税年度抵消100%的應税收入。此外,CARE法案允許將2018、2019年和2020年發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一個 。CARE法案的NOL條款預計不會給公司帶來現金利益,也不會影響我們頒佈後的NOL餘額。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統,我們編制及時、準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到影響。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所(NYSE)上市標準的 報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和 財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的 披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和程序旨在確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。我們已經並預計將繼續花費大量資源,以保持和提高我們對財務報告的披露控制程序和內部控制的有效性 。
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我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為業務條件的變化而變得不夠充分,包括我們的國際擴張導致的複雜性增加。任何未能制定或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能 損害我們的運營結果,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致我們重報前期財務報表。未能對財務報告實施並保持有效的內部控制 也可能對管理報告和獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的審計結果產生不利影響,我們必須在提交給證券交易委員會的定期報告中包括這些內容 。雖然我們的管理層以前一直需要,將來也將繼續被要求對我們的財務報告進行內部控制評估,但我們的獨立註冊會計師事務所沒有被要求在截至2019年12月31日(我們不再是一家新興成長型公司)之前 進行這樣的評估。因此,我們需要在每份表格 10-K的年報中包括一份由我們的獨立註冊會計師事務所出具的財務報告內部控制證明報告。不能保證我們或我們的獨立註冊審計師將來不會 發現我們的財務報告內部控制中的一個或多個重大缺陷, 這可能會對我們及時和準確地編制財務報表的能力產生負面影響,或者可能會對我們的股東和其他市場參與者對我們及時和準確編制財務報表的能力產生負面影響 。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制 還可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些 要求,我們可能無法繼續在紐交所上市。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們在一個不斷髮展的行業中的運營歷史有限,這使得很難評估我們當前的業務未來前景,並增加了您的投資風險 。
我們在2006年開始運營。在一個不斷髮展的行業中,這一有限的歷史使我們很難 有效地評估或預測我們的未來前景。你們應該根據我們遇到或可能遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。這些風險和困難包括我們能否經濟高效地獲得 新創作者並聘用和留住現有創作者,保持我們能夠高效可靠地在全球範圍內處理門票銷售和活動管理服務的技術基礎設施的質量,以及部署新功能和解決方案 併成功地與目前正在或可能進入票務和活動解決方案領域的其他公司競爭。其他風險包括我們有能力有效地管理增長,負責任地使用創建者和參與者與我們共享的數據 ,按照政府法規、合同義務和其他與隱私和安全相關的法律義務處理、存儲、保護和使用個人數據,並避免我們的服務中斷或中斷,或者我們平臺的加載時間 慢於預期。我們有限的運營歷史帶來的其他風險包括,有能力在公司各個層面僱傭、整合和留住世界級人才,在美國以外的市場繼續擴大業務,並針對訴訟、監管、知識產權、隱私或其他索賠為自己辯護。如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,我們的 業務和運營結果將受到損害。
我們A類普通股的市場價格可能會波動,無論我們的經營業績如何 都可能下跌。
在我們首次公開募股之前,我們A類普通股的股票沒有公開市場 。從歷史上看,其他新上市公司的證券市場價格波動很大。我們A類普通股的市場價格在過去和未來可能會因眾多因素而大幅波動 ,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
| 股票市場和/或公開上市科技公司的整體表現; |
| 我們淨收入或其他經營指標的實際或預期波動; |
| 我們向公眾提供的財務預測發生變化或未能滿足這些預測; |
| 證券分析師未能啟動或保持對我們的報道, 任何關注我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到估計或投資者的預期; |
| 我們行業的整體經濟和市場狀況; |
| 涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為; |
| 我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾; |
| 適用於我們業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋; |
| 威脅或對我們提起訴訟; |
| 關鍵人員的招聘或離職;以及 |
| 其他事件或因素,包括由戰爭、公共衞生問題和流行病、恐怖主義事件或對這些事件的反應引起的事件或因素。 |
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此外,股票市場的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多科技公司的股價。通常,他們的股價波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。全球股市已經並可能 繼續經歷新冠肺炎疫情的大幅波動,我們A類普通股價格波動較大,近幾個月大幅下跌。新冠肺炎疫情及其給全球經濟、商業活動和商業信心帶來的重大不確定性已經並可能繼續對包括我們A類普通股在內的一般證券市場價格產生重大影響。過去,在市場波動過後,股東會提起證券集體訴訟。例如,從2019年4月15日開始,我們公司的據稱股東代表一類假定購買或收購可追溯至我們IPO的Eventbrite 證券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期間購買或收購Eventbrite證券的人,對Eventbrite、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商提起了假定證券集體訴訟。在此期間,我們A類普通股的收盤價從最高的 $37.97到最低的$19.06不等。請參閲上面標題為的風險因素:法律程序中的不利結果可能會損害我們的業務和運營結果。
此外,由於這些波動,比較我們在一個一期接一期基礎可能沒有意義。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。這種變化性和不可預測性還可能導致我們無法滿足 行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的淨收入或運營結果低於分析師或投資者的預期,或低於我們向市場提供的任何預測,或者如果我們向市場提供的預測 低於分析師或投資者的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們達到了我們可能提供的任何之前公開公佈的 淨收入或收益預測,也可能出現這樣的股價下跌。
我們普通股的雙層結構具有與我們的董事、高管及其附屬公司 集中投票控制的效果,這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。
我們的B類普通股每股有10個表決權,我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2020年6月30日,我們的 董事、高管和持有我們5%以上流通股的股東及其附屬公司總共實益擁有我們股本投票權的83.7%。因為十比一根據我們B類普通股和A類普通股之間的投票權比例,我們B類普通股的持有者集體將繼續控制 我們普通股的大多數合併投票權,因此能夠控制提交給我們股東審批的所有事項,直到2028年9月20日,也就是我們IPO結束十週年的日期。這種 集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或 幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止您認為符合您作為我們股東之一的最佳 利益的對我們股本的主動收購建議或要約。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票 轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股將產生 增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權的效果。
此外, 某些指數提供商,如標普道瓊斯,對將具有多類股權結構的公司納入其某些指數有限制。因此,我們普通股的雙重類別結構使我們沒有資格將 納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具可能不會投資於我們的A類普通股,並可能降低我們的A類普通股 對其他投資者的吸引力。與被納入的類似公司相比,這些政策可能會壓低被排除在此類指數之外的上市公司的估值。因此,我們 A類普通股的市場價格可能會受到影響。
從2019年12月31日開始,我們不再是新興成長型公司,適用於新興成長型公司的 降低的披露要求不再適用於我們。
截至2019年6月28日,由非附屬公司持有的我們普通股的 市值超過7億美元,因此,截至2019年12月31日,我們不再有資格獲得新興成長型公司地位。作為一家大型加速的 申請者,我們現在受到某些適用於其他上市公司的披露要求的約束,而這些要求並不適用於我們作為新興成長型公司的情況。這些要求包括:
| 在評估我們的財務報告內部控制時遵守審計師認證要求 ; |
| 遵守上市公司會計監督委員會可能採納的關於強制性審計公司輪換的任何要求,或遵守提供有關審計和財務報表的額外信息的審計師報告的補充; |
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| 關於高管薪酬的全面披露義務;以及 |
| 遵守就高管薪酬和股東 批准之前未批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。 |
遵守這些額外要求可能會 增加我們的合規性和財務報告費用,並可能分散管理層對業務其他方面的注意力。如果不遵守這些要求,我們可能會受到SEC的強制執行行動,這可能會轉移 管理層的注意力,損害我們的聲譽,並損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
如果證券或 行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究報告,或發表不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告 。如果行業分析師停止發表對我們公司的研究報告,我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級 ,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的A類普通股價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告, 對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或者認為可能會發生出售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
將我們A類普通股的大量股票出售到公開市場,特別是我們的董事、高管和主要股東的出售,或者認為這些出售可能會發生,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。截至2020年7月15日,我們有67,466,394股A類普通股 流通股和23,383,917股B類普通股流通股。
出售我們的普通股可能會使我們 在未來以我們認為合適的價格出售股權證券變得更加困難。這些出售也可能導致我們的股票價格下跌,使您更難出售我們普通股的股票。
我們發行與融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他相關的額外股本將稀釋 所有其他股東。
關於我們於2020年5月簽訂的信貸協議的執行,我們簽訂了 股票購買協議,根據該協議,我們以每股0.01美元的收購價發行和出售了2,599,174股A類普通股,導致我們的股權持有人被攤薄。此外,我們還向這些股票的購買者 授予了一定的登記權,並對股票進行了轉售登記。我們也可以通過額外的股權或與股權掛鈎的融資來籌集資金。例如,我們在2020年6月發行了2025年票據,部分或全部2025年票據的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益,以至於我們在2025年票據的任何轉換時交付股票。任何此類轉換後可發行的A類普通股在公開市場上的銷售都可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利 影響。此外,2025年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為2025年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸。 預期的2025年票據轉換為我們A類普通股的股票也可能壓低我們A類普通股的價格。我們還希望根據股票激勵計劃向員工、董事和顧問授予股權獎勵 。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外 股本的發行可能會導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住 執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守 交易所法案的報告要求、紐約證券交易所的上市標準以及其他適用的證券規則和法規。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本, 使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性, 我們的管理層可能會將注意力從其他業務上轉移,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們已經僱傭了額外的員工來幫助我們遵守這些 要求,但我們未來可能需要僱傭更多員工或聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。另外,由於我們不再是一個
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對於新興成長型公司,我們需要遵守額外的披露和報告要求,包括加快提交截止日期和我們的獨立註冊會計師事務所發佈的截至每個財年末的 財務報告內部控制證明報告。我們還被要求在我們的年度 委託書中包括有關高管薪酬的其他信息,在我們的2020年度股東大會上,我們就年度股東會議上關於高管薪酬的不具約束力的諮詢投票的頻率進行了不具約束力的諮詢投票。根據 2020年度股東大會的投票結果,我們決定每年就被任命的高管薪酬舉行股東諮詢投票,直到下一次就被任命的高管薪酬進行諮詢投票的頻率進行必要的投票
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準給上市公司 帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能會導致合規事項的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理實踐所需的更高成本 。我們打算投入大量資源來遵守不斷髮展的法律、法規和標準,這項投資可能會導致一般和行政費用增加,並將 管理層的時間和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同 ,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
我們還預計,這些新規則和法規將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高, 我們可能被要求接受降低的承保範圍或招致更高的費用才能獲得承保。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在 我們的審計委員會和薪酬委員會任職,以及合格的高管。
由於在上市公司要求的備案文件中披露信息 ,我們的業務、運營結果和財務狀況更加明顯,這可能會增加威脅或實際訴訟的風險,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功 ,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害,即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能 轉移我們管理層的資源,損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
現在 組成我們高級管理團隊的個人管理上市公司的經驗有限,遵守與上市公司相關的日益複雜的法律的經驗也有限。作為一家上市公司,我們的高級管理團隊可能無法成功或 有效地管理我們的監管和報告義務。
我們不打算為我們的A類普通股支付股息 ,因此,A類普通股股東實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。我們打算保留任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金 ,在可預見的未來,我們預計不會支付任何現金股息。因此,如果我們 A類普通股的市場價格上漲,A類普通股股東在我們A類普通股上的投資才可能獲得回報。
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們公司變得更加困難 ,限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或 阻止我們的控制權變更或管理層變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下規定:
| 規定我們的董事會分為三類,交錯三年任期 ; |
| 允許董事會確定董事人數,填補任何空缺和新設的董事職位 ; |
| 需要絕對多數票才能修改我們修訂和重述的公司註冊證書 和修訂和重述的章程中的一些條款; |
| 授權發行空白支票優先股,我們的董事會可以用來 實施股東權利計劃; |
| 規定只有我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們 董事會的多數成員才有權召開股東特別會議; |
| 提供雙層普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有者有 能力控制需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的大部分流通股,包括選舉董事和 重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產; |
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| 禁止股東在書面同意下采取行動,這要求所有股東行動都必須在我們的股東會議上 進行; |
| 提供董事會明確授權制定、修改或廢除本公司章程的權利;以及 |
| 提名我們的董事會成員或提出 股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。 |
此外,特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些 訴訟的獨家論壇,這可能會限制股東就與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的章程規定,位於特拉華州境內的州或聯邦法院將是以下案件的獨家論壇:
| 代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序; |
| 主張違反受託責任的任何行為; |
| 根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;或 |
| 任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。 |
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於 與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。或者,如果法院發現選擇的法院條款在訴訟中不適用或不可執行, 我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。專屬法院條款不適用於證券法 或交易法下的索賠或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
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第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
未登記的股權證券銷售
A類普通股
於 2020年5月,關於信貸協議,我們與FP EB Aggregator,L.P.簽訂了股票購買協議(股票購買協議)。(Fp)。根據購股協議的條款及條件,有關於2020年5月19日提供初步定期貸款的 資金,吾等向FP發行及出售2,599,174股A類普通股,收購價為每股0.01美元。根據證券法第4(A)(2)條,在不涉及任何公開發行的交易中,股票的發售和出售依賴於根據證券法獲得的 註冊豁免。
5.000% 2025年到期的可轉換優先票據。
2020年6月,我們發行了本金總額為1.5億美元的2025年到期的5.000%可轉換優先債券(2025年債券)。關於2025年債券的發售,我們與某些金融機構簽訂了封頂看漲交易(封頂看漲交易)。有上限的看漲期權的初始執行價約為每股12.60美元,與2025年債券的初始轉換價格相對應。上限贖回包括最初作為2025年債券基礎的A類普通股的 股數量,經與適用於2025年債券轉換率的反稀釋調整大體類似的反稀釋調整。有上限的看漲期權一般預計將在2025年債券的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在稀釋,和/或抵消我們 需要支付的超過2025年轉換債券本金的任何現金付款(視情況而定),此類減少和/或抵消受上限的限制,最初相當於17.1520美元,並根據上限 看漲交易的條款進行某些調整。有關2025年票據和 封頂催繳的更多信息,請參閲本季度報告中其他地方的Form 10-Q中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表的註釋9。
根據證券法第4(A)(2)條的規定,向初始購買者發售和出售2025年債券的依據是,在不涉及任何公開發行的交易中獲得註冊豁免 。2025年票據由初始購買者轉售給初始購買者合理地相信是合格 機構買家的人,如證券法第144A條所定義,並根據證券法第144A條的規定。2025年票據轉換後可能發行的我們A類普通股的任何股票將根據證券法 第3(A)(9)節發行,因為這涉及我們與我們的證券持有人之間的交易。最初,在轉換2025年債券時,我們最多可以發行13,992,525股A類普通股,這是基於 最初的最高轉換率,即每1,000美元的2025年債券本金兑換93.2835股A類普通股,這取決於慣例的反稀釋調整條款。
首次公開發行A類普通股所得款項的使用
2018年9月19日,我們的S-1表格註冊聲明(文件 第333-226978號)被美國證券交易委員會宣佈對我們的A類普通股首次公開募股生效。與根據證券法規則424(B)提交的最終招股説明書和之前提交給證券交易委員會的其他定期報告中描述的用途相比,我們IPO收益的計劃用途沒有實質性變化。
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項目6.展品
所附展品索引中列出的展品作為本10-Q表格季度報告的一部分進行歸檔或合併,以供參考。
展品索引
通過 引用併入 | ||||||||
陳列品 |
展品的描述 |
形式 |
陳列品 |
日期文件 | ||||
3.2 | 修改後的公司註冊證書。 | S-1/A | 3.2 | 2018年8月28日 | ||||
3.4 | 修訂及重訂附例。 | S-1/A | 3.4 | 2018年8月28日 | ||||
4.1 | A類普通股證書格式。 | S-1/A | 4.1 | 2018年9月7日 | ||||
4.2 | 註冊人與全國協會威爾明頓信託公司之間的契約,日期為2020年6月15日,作為受託人 | 8-K | 4.1 | 2020年6月15日 | ||||
4.3 | 票據格式,相當於2025年到期的5.000%可轉換優先票據(包括在附件A至附件4.2) | 8-K | 4.2 | 2020年6月15日 | ||||
10.1 | 註冊人與Randy Befumo之間經修正的戰略諮詢協議 | 在此存檔 | ||||||
10.2 | 註冊人與帕特里克·波爾斯之間的諮詢協議,經修訂 | 在此存檔 | ||||||
10.3 | 由註冊人、FP EB Aggregator L.P.和FP Credit Partners L.P.作為行政代理簽署的信貸協議,日期為2020年5月9日 | 8-K | 10.1 | 2020年5月12日 | ||||
10.4 | 繼任者代理協議、信貸協議第一修正案和貸款文件綜合修正案,日期為2020年6月15日,由威爾明頓信託公司、全國協會、FP信貸合作伙伴、L.P.和註冊人簽署 | S-1 | 10.21 | 2020年6月18日 | ||||
10.5 | 股票購買協議,日期為2020年5月9日,由註冊人和FP EB聚合器L.P. | 8-K | 10.2 | 2020年5月12日 | ||||
10.6 | 註冊人、FP EB聚合器、L.P.和Francisco Partners之間的提名協議,日期為2020年5月19日 | 8-K | 10.1 | 2020年5月20日 | ||||
10.7 | 註冊人和FP EB聚合器L.P.於2020年5月19日簽署的註冊權協議,以及註冊人和FP EB聚合器之間的註冊權協議 | 8-K | 10.2 | 2020年5月20日 | ||||
10.8 | 已設置上限的呼叫確認表格 | 8-K | 10.1 | 2020年6月15日 | ||||
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和 15d-14(A)對首席執行官的認證。 | 在此存檔 | ||||||
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和 15d-14(A)認證首席財務官。 | 在此存檔 | ||||||
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 | 在此存檔 |
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101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | 在此存檔 | ||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | 在此存檔 | ||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | 在此存檔 | ||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | 在此存檔 | ||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | 在此存檔 | ||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | 在此存檔 | ||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | 在此存檔 |
*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告的10-Q表格一起提供,不會被視為就修訂後的1934年證券交易法第18節而言已提交,除非註冊人通過 參考明確將其合併。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
Eventbrite,Inc. | ||||||
2020年8月7日 | 依據: | /s/朱莉婭·哈茨 | ||||
朱莉婭·哈茨 | ||||||
首席執行官 | ||||||
(首席行政主任) | ||||||
2020年8月7日 | 依據: | /s/查爾斯·貝克 | ||||
查爾斯·貝克 | ||||||
首席財務官 | ||||||
(首席財務官) | ||||||
2020年8月7日 | 依據: | /s/Shane Crehan | ||||
沙恩·克里漢 | ||||||
首席會計官 | ||||||
(首席會計官) |
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