文檔

假的--12-31Q220200000316709施瓦布查爾斯公司P1Y00P10YP3YP3YP5YP5Y0.170.340.180.360.010.0130000000003000000000148754344614875434460.450.00320.04450.03250.032250.02650.03550.030.03450.0320.0320.040.046250.0420.03850.0325000285000000053500000000.010.011761000400000600000750000600050000176100040000060000075000060005000250000.010020181810019905835700003167092020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2020-01-012020-06-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2020-01-012020-06-3000003167092020-07-3100003167092019-01-012019-06-3000003167092020-04-012020-06-3000003167092019-04-012019-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員2020-01-012020-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員2019-04-012019-06-3000003167092020-06-3000003167092019-12-310000316709US-GAAP：美國財政股成員2020-03-310000316709美國通用會計準則：普通股成員2019-06-300000316709US-GAAP：留存收益會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：美國財政股成員2019-04-012019-06-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2019-03-310000316709美國公認會計準則：優先股成員2020-03-310000316709US-GAAP：額外實收資本會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：額外實收資本會員2019-04-012019-06-300000316709美國公認會計準則：優先股成員2019-03-310000316709US-GAAP：額外實收資本會員2020-03-310000316709US-GAAP：額外實收資本會員2019-03-310000316709US-GAAP：留存收益會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：美國財政股成員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-06-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2020-06-300000316709美國公認會計準則：優先股成員2020-06-300000316709美國公認會計準則：優先股成員2019-06-300000316709美國公認會計準則：優先股成員2020-04-012020-06-3000003167092019-03-310000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-03-310000316709US-GAAP：美國財政股成員2019-06-300000316709US-GAAP：美國財政股成員2019-03-3100003167092020-03-3100003167092019-06-300000316709US-GAAP：美國財政股成員2020-06-300000316709US-GAAP：留存收益會員2019-06-300000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-03-310000316709US-GAAP：留存收益會員2020-06-300000316709US-GAAP：額外實收資本會員2019-06-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2020-03-310000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-06-300000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：留存收益會員2020-03-310000316709US-GAAP：額外實收資本會員2020-06-300000316709US-GAAP：留存收益會員2019-03-310000316709US-GAAP：美國財政股成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：留存收益會員2018-12-310000316709US-GAAP：美國財政股成員2019-01-012019-06-300000316709美國公認會計準則：優先股成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-12-310000316709美國通用會計準則：普通股成員2019-12-310000316709美國公認會計準則：優先股成員2019-12-310000316709美國通用會計準則：普通股成員2018-12-310000316709US-GAAP：額外實收資本會員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：留存收益會員2020-01-012020-06-300000316709美國公認會計準則：優先股成員2018-12-310000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：留存收益會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：額外實收資本會員2018-12-310000316709US-GAAP：留存收益會員2019-12-310000316709US-GAAP：額外實收資本會員2019-12-310000316709US-GAAP：美國財政股成員2019-12-310000316709US-GAAP：額外實收資本會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：美國財政股成員2018-12-3100003167092018-12-310000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-12-310000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2020-05-260000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2019-01-012019-12-310000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員SCHW: 經紀人推薦協議會員2020-05-262020-05-260000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2020-05-262020-05-260000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2020-05-262020-06-300000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員US-GAAP：客户關係成員2020-05-262020-05-260000316709SCHW：USAAS 投資管理公司會員US-GAAP：特許權使用費協議會員2020-05-262020-05-260000316709SCHW：主要交易成員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：Orderflow 收入會員2020-01-012020-06-300000316709美國公認會計準則：投資績效成員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：金融服務其他成員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：委員會成員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：金融服務其他成員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：金融服務其他成員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：委員會成員2020-01-012020-06-300000316709美國公認會計準則：投資績效成員2019-01-012019-06-300000316709美國公認會計準則：投資建議會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：委員會成員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：主要交易成員2019-01-012019-06-300000316709美國公認會計準則：投資績效成員2020-01-012020-06-300000316709美國公認會計準則：投資建議會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：Orderflow 收入會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：委員會成員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：Orderflow 收入會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：金融服務其他成員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：主要交易成員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：Orderflow 收入會員2019-01-012019-06-300000316709美國公認會計準則：投資績效成員2020-04-012020-06-300000316709美國公認會計準則：投資建議會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：主要交易成員2020-01-012020-06-300000316709美國公認會計準則：投資建議會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公司債務證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：資產支持證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：存款證會員2020-06-300000316709US-GAAP：商業票據成員2020-06-300000316709US-GAAP：外國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：其他債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：美國財政證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：美國各州和政治分區成員2020-06-300000316709SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：美國各州和政治分區成員2019-12-310000316709US-GAAP：其他債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：外國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：商業票據成員2019-12-310000316709US-GAAP：聯邦家庭教育貸款計劃 ffelp 擔保貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：抵押信用卡證券會員2019-12-310000316709SRT：舊金山聯邦住房貸款銀行成員2020-06-300000316709US-GAAP：聯邦儲備銀行高級會員2020-06-300000316709US-GAAP：聯邦家庭教育貸款計劃 ffelp 擔保貸款會員2019-12-3100003167092019-01-012019-12-310000316709美國公認會計準則：存款會員2020-06-3000003167092020-01-010000316709US-GAAP：抵押信用卡證券會員2020-06-300000316709SCHW：金融服務行業成員發行的公司債務證券2019-12-310000316709SCHW：金融服務行業成員發行的公司債務證券2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709SCHW: PledgedassetLines會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2020-06-300000316709SCHW: PledgedassetLines會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2020-06-300000316709SCHW: PledgedassetLines會員2020-06-300000316709SCHW：其他貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2020-06-300000316709SCHW：其他貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2020-06-300000316709SCHW：其他貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709SCHW: PledgedassetLines會員2019-12-310000316709SCHW：其他貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2019-12-310000316709SCHW：其他貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2019-12-310000316709SCHW：其他貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2020-06-300000316709SCHW：其他貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2020-06-300000316709US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2020-06-300000316709SCHW: PledgedassetLines會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2019-12-310000316709US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2019-12-310000316709SCHW：其他貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2019-12-310000316709SCHW: PledgedassetLines會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2019-12-310000316709US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2019-12-310000316709US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2019-12-310000316709SCHW: PledgedassetLines會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2019-12-310000316709SCHW: PledgedassetLines會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2019-12-310000316709US-GAAP: HomeEquity會員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：不良融資應收賬款成員SCHW：非應計貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：不良融資應收賬款成員2019-12-310000316709US-GAAP：不良融資應收賬款成員SCHW：其他房地產所有權成員2020-06-300000316709US-GAAP：不良融資應收賬款成員SCHW：其他房地產所有權成員2019-12-310000316709US-GAAP：不良融資應收賬款成員SCHW：非應計貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：不良融資應收賬款成員2020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：據估計，通過一百分之百的會員，目前的貸款估值比率將大於九十％2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：Origination Loanto 估值比率百分之七十及以下會員2019-12-310000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：估計目前的貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員SCHW: Origination ficoscore belowsixhondTwenty美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：OriginationLoant的估值比率大於百分之九十百分比的會員2019-12-310000316709schw：weightedavage 已更新 ficoscoresixHundredeighty theighty theirtynine 會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：估計的當前貸款估值比率為70％及以下成員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw: Origination ficoscore 七百四十及以上會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：Origination Loanto 估值比率百分之七十及以下會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscoresixHundredeightydeightytynine 會員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：Origination貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscoresixHundredeightydeightytynine 會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：估計的當前貸款估值比率為70％及以下成員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：Origination貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2019-12-310000316709schw：Weightedavage 已更新 ficoscore 七百四十歲及以上會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：據估計，通過一百分之百的會員，目前的貸款估值比率將大於九十％2019-12-310000316709schw：WightedaVerage 已更新 ficoscoresixHundredty throsixHundredtytytythine throm美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscorexHundredtyty throsixHundredtyne 會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：估計目前的貸款估值比率超過百分之一百會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員SCHW: Origination ficoscore belowsixhondTwentyUS-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709SCHW：WeightedaVerage 已更新 ficoscore 低於六百二十名會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709schw：Weightedavage 已更新 ficoscore 七百四十歲及以上會員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709SCHW：WeightedaVerage 已更新 ficoscore 低於六百二十名會員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscorexHundredtyty throsixHundredtyne 會員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：OriginationLoant的估值比率大於百分之九十百分比的會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：估計目前的貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2019-12-310000316709schw：WightedaVerage 已更新 ficoscoresixHundredty throsixHundredtytytythine thromUS-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw: Origination ficoscore 七百四十及以上會員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：估計目前的貸款估值比率超過百分之一百會員2019-12-310000316709schw：weightedavage 已更新 ficoscoresixHundredeighty theighty theirtynine 會員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期SCHW：其他貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：其他貸款會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2018-12-310000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2019-12-310000316709SCHW：其他貸款會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2019-06-300000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2018-12-310000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-06-300000316709SCHW：其他貸款會員2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：其他貸款會員2019-06-300000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期SCHW：其他貸款會員2018-12-310000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期2019-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2018-12-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2019-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2018-12-310000316709SCHW：通過調整成員的累積有效期2018-12-310000316709SCHW: PledgedassetLines會員SCHW：加權平均貸款估值比率等於百分之七十的會員2020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2019-03-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2019-03-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：其他貸款會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員US-GAAP: HomeEquity會員2020-03-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-03-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：其他貸款會員2019-03-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員2020-03-310000316709SCHW：其他貸款會員2020-03-310000316709US-GAAP：住宅投資組合細分市場成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-03-310000316709SCHW：其他貸款會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：第一抵押貸款和房屋淨值成員2020-06-300000316709SCHW：可調整利率的第一抵押貸款成員2020-06-300000316709SCHW：可調整利率的第一抵押貸款成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709SCHW：第一抵押貸款和房屋淨值成員2019-12-310000316709SCHW：房屋淨值由第二留置權成員擔保2020-06-300000316709stprc: caSCHW: LoansGeographica CreammerSCHW：第一抵押貸款和房屋淨值成員2020-01-012020-06-300000316709SCHW: PledgedassetLines會員SCHW：加權平均貸款估值比率等於百分之七十的會員2019-12-310000316709schw：weightedavage 已更新 ficoscoresixHundredeighty theighty theirtynine 會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscoresixHundredeightydeightytynine 會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709schw：Weightedavage 已更新 ficoscore 七百四十歲及以上會員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：估計的當前貸款估值比率為70％及以下成員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw: Origination ficoscore 七百四十及以上會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：估計目前的貸款估值比率超過百分之一百會員2020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：據估計，通過一百分之百的會員，目前的貸款估值比率將大於九十％2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscorexHundredtyty throsixHundredtyne 會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：OriginationLoant的估值比率大於百分之九十百分比的會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：OriginationLoant的估值比率大於百分之九十百分比的會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：Origination貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2020-06-300000316709SCHW：WeightedaVerage 已更新 ficoscore 低於六百二十名會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：Origination Loanto 估值比率百分之七十及以下會員2020-06-300000316709schw：Weightedavage 已更新 ficoscore 七百四十歲及以上會員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：Origination貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw: Origination ficoscore 七百四十及以上會員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscorexHundredtyty throsixHundredtyne 會員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709schw：WightedaVerage 已更新 ficoscoresixHundredty throsixHundredtytytythine throm美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：估計的當前貸款估值比率為70％及以下成員2020-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：據估計，通過一百分之百的會員，目前的貸款估值比率將大於九十％2020-06-300000316709schw：weightedavage 已更新 ficoscoresixHundredeighty theighty theirtynine 會員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員SCHW: Origination ficoscore belowsixhondTwenty美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：估計目前的貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員SCHW: Origination ficoscore belowsixhondTwentyUS-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員美國公認會計準則：第一抵押貸款成員SCHW：Origination Loanto 估值比率百分之七十及以下會員2020-06-300000316709schw：WightedaVerage 已更新 ficoscoresixHundredty throsixHundredtytytythine thromUS-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：估計目前的貸款估值比率大於百分之七十至百分之九十的會員2020-06-300000316709SCHW：WeightedaVerage 已更新 ficoscore 低於六百二十名會員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：金融資產來源成員schw：Origination ficoscoresixHundredeightydeightytynine 會員US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP: HomeEquity會員SCHW：估計目前的貸款估值比率超過百分之一百會員2020-06-300000316709stprc: caSCHW: LoansGeographica CreammerSCHW：第一抵押貸款和房屋淨值成員2019-01-012019-12-310000316709SRT: 最低成員SCHW：可調整利率的第一抵押貸款成員2020-01-012020-06-300000316709SRT: 最大成員SCHW：可調整利率的第一抵押貸款成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員SCHW：低收入住房税收抵免投資會員2020-06-300000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員SCHW：其他《社區再投資法案》投資成員2020-06-300000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員SCHW：其他《社區再投資法案》投資成員2019-12-310000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2020-06-300000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2019-12-310000316709US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員SCHW：低收入住房税收抵免投資會員2019-12-310000316709美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2020-06-300000316709US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2019-12-310000316709US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2020-06-300000316709美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：聯邦住房貸款銀行預付會員2019-12-310000316709SCHW: SeniornotesDUE 2020 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW：SeniorNotes Due2023 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: Seniornotesdue2026 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: Seniornotesdue 2029 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW：SeniorNotes Due2022 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW：SeniorNotes 將於 2029 年 5 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: Seniornotesdue2028 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW：SeniorNotes 將於 2029 年 5 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW：浮動利率優先票據2021年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: Seniornotesdue2026 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: seniorNotesdue2024 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW：SeniorNotes Due2023 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: Seniornotesdue2025 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: SeniorNotesdue2025 年 3 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW：SeniorNotes Due 2021 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW：SeniorNotes 將於 2025 年 5 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: SeniorNotesdue2025 年 3 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: seniorNotesdue2024 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: Seniornotesdue2025 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW：SeniorNotes Due2022 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: Seniornotesdue 2027 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW：SeniorNotes Due 2021 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: SeniorNotes Due2030 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW: Seniornotesdue2028 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: SeniorNotes Due2030 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: Seniornotesdue 2029 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: SeniornotesDUE 2020 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW：浮動利率優先票據2021年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW: Seniornotesdue 2027 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2019-12-310000316709SCHW：SeniorNotes 將於 2025 年 5 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300000316709SCHW：浮動利率優先票據2021年到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2020-01-012020-06-300000316709SCHW: tdameritradeMember2019-11-250000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-04-012020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-04-012019-06-300000316709SCHW: tdameritradeMember2019-11-202019-11-200000316709US-GAAP：績效保障會員2020-06-300000316709SCHW: tdameritradeMember2020-05-120000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：保證金要求會員2020-06-300000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：Home Equity Loansand lines oF Creditdedsetlines和其他信用額度成員2019-12-310000316709美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-01-012019-12-310000316709SCHW：Home Equity Loansand lines oF Creditdedsetlines和其他信用額度成員2020-06-300000316709美國公認會計準則：證券融資交易公允價值會員2020-06-300000316709SCHW：轉售和回購協議會員2020-06-300000316709SCHW：轉售和回購協議會員2019-12-310000316709美國公認會計準則：證券融資交易公允價值會員2019-12-310000316709SCHW：全額付費客户證券會員2020-06-300000316709SCHW：全額付費客户證券會員2019-12-310000316709SCHW：滿足客户空頭銷售會員2020-06-300000316709SCHW：向其他經紀交易商提供證券貸款成員2019-12-310000316709SCHW：滿足客户空頭銷售會員2019-12-310000316709SCHW：OptionsClearing Corporation 成員滿足要求2020-06-300000316709SCHW：OptionsClearing Corporation 成員滿足要求2019-12-310000316709SCHW：向其他經紀交易商提供證券貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：美國各州和政治分區成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：外國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：外國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：外國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：外國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SCHW: PledgedassetLines會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國各州和政治分區成員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SCHW：其他貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國各州和政治分區成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：外國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國各州和政治分區成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SCHW：其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國各州和政治分區成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外國政府債務證券成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2020-06-300000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2020-06-300000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SCHW: PledgedassetLines會員2020-06-300000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2020-06-300000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2020-06-300000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國公認會計準則：第一抵押貸款成員2020-06-300000316709US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SCHW：其他貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW：其他貸款會員2020-06-300000316709US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP: HomeEquity會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住SCHW: PledgedassetLines會員2020-06-300000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府債務證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票公司債務和其他證券成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：存款證會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：州和市級債務義務成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：股票和債券共同基金成員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值計量常任成員SCHW：私營企業成員發行的商業抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2019-12-310000316709US-GAAP：系列優先股成員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2020-06-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2019-12-310000316709US-GAAP：系列優先股成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：D 系列優先股會員2019-12-310000316709US-GAAP：G系列優先股會員2019-12-310000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2020-06-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2020-06-300000316709US-GAAP：系列優先股成員2020-06-300000316709US-GAAP：F系列優先股會員2019-12-310000316709US-GAAP：A系列優選股票會員2019-12-310000316709US-GAAP：G系列優先股會員US-GAAP：美國財政部利率成員2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2020-06-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2020-06-300000316709US-GAAP：C 系列優先股會員2019-12-310000316709US-GAAP：F系列優先股會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：A系列優選股票會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2020-01-012020-06-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2020-04-300000316709US-GAAP：G系列優先股會員2020-04-302020-04-3000003167092020-04-3000003167092020-04-302020-04-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2019-01-300000316709美國通用會計準則：普通股成員2019-01-012019-03-310000316709SCHW：存托股份會員2020-04-302020-04-300000316709SCHW：其他收入成員中包含的其他重新分類2019-01-012019-06-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-01-012020-06-300000316709SCHW：從持有至成熟期會員轉讓可供出售的證券的淨收益虧損2019-01-012019-06-300000316709SCHW：累積將持有的資產抵押至成熟的證券從可供出售歸屬於父代會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：從持有至成熟期會員轉讓可供出售的證券的淨收益虧損2020-01-012020-06-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2019-01-012019-06-300000316709SCHW：其他累積的其他綜合收入會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：從持有至成熟期會員轉讓可供出售的證券的淨收益虧損2019-01-012019-03-310000316709SCHW：其他累積的其他綜合收入會員2020-04-012020-06-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2019-04-012019-06-300000316709SCHW：其他收入成員中包含的其他重新分類2019-04-012019-06-300000316709SCHW：累積將持有的資產抵押至成熟的證券從可供出售歸屬於父代會員2019-04-012019-06-300000316709US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-04-012020-06-300000316709SCHW：查爾斯·施瓦布英超銀行成員2020-06-300000316709SCHW：信託銀行會員2020-06-300000316709SCHW：查爾斯·施瓦布銀行成員2019-12-310000316709SCHW：查爾斯·施瓦布公司會員2020-06-300000316709SCHW：查爾斯·施瓦布公司會員2019-12-310000316709SCHW：查爾斯·施瓦布銀行成員2020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：投資者服務會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：顧問服務會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：顧問服務會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：投資者服務會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：投資者服務會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：投資者服務會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：顧問服務會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：投資者服務會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：顧問服務會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：顧問服務會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW：顧問服務會員2020-04-012020-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：投資者服務會員2019-04-012019-06-300000316709SCHW：投資者服務會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：顧問服務會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：顧問服務會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：投資者服務會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：投資者服務會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：投資者服務會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：顧問服務會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：顧問服務會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：投資者服務會員2020-01-012020-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：顧問服務會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW: 交易收入服務會員SCHW：投資者服務會員2019-01-012019-06-300000316709SCHW：資產管理和行政服務成員SCHW：顧問服務會員2020-01-012020-06-30iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票schw: accountschw: credit_ratingxbrli: pureschw: 訴訟schw: 分段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q



☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2020年6月30日

要麼



☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ________ 到 ________ 的過渡時期

委員會檔案編號： 1-9700

查爾斯·施瓦布公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）



特拉華			94-3025021
（公司或組織的州或其他司法管轄區）			（美國國税局僱主識別號）

大街 211 號, 舊金山, 加州 94105

（主要行政辦公室地址和郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(415) 667-7000

根據該法第12（b）條註冊的證券：



每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股 — 每股面值0.01美元	SCHW	紐約證券交易所
存托股份，每股代表6.00％非累積優先股的1/40所有權，C系列	SCHW pRC	紐約證券交易所
存托股，每股代表D系列5.95％非累積優先股的四分之一的所有權權益	SCHW PrD	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的☒ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一個）：

大型加速過濾器☒ 加速過濾器 ☐

非加速申報人 ☐ 較小的申報公司 ☐

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。

1,288,641,882面值為0.01美元的股票在外流通的普通股 2020年7月31日

查爾斯·施瓦布公司

10-Q 表季度報告

截至本季度 2020年6月30日

索引



第一部分-財務信息


	第 1 項。	簡明合併財務報表（未經審計）：

		損益表	24
		綜合收益表	25
		資產負債表	26
		股東權益表	27
		現金流量表	28-29
		注意事項	30-62

	第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	1-22

	第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	23

	第 4 項。	控制和程序	63

第二部分-其他信息

	第 1 項。	法律訴訟	64

	第 1A 項。	風險因素	64

	第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	65

	第 3 項。	優先證券違約	65

	第 4 項。	礦山安全披露	65

	第 5 項。	其他信息	65

	第 6 項。	展品	66-67

簽名			68

第一部分 — 財務信息

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

導言

嘉信理財 Corporation（CSC）是一家儲蓄和貸款控股公司，通過其子公司從事財富管理、證券經紀、銀行、資產管理、託管和財務諮詢服務。

CSC 的主要業務子公司包括：


•	嘉信理財 & Co., Inc.（CS&Co.），證券經紀交易商；


•	查爾斯·施瓦布銀行，SSB（CSB），我們的主要銀行實體；以及


•	查爾斯·施瓦布投資管理公司（CSIM），施瓦布專有共同基金（Schwab Funds）的投資顧問^®）以及施瓦布的交易所交易基金（Schwab ETF™）。

除非另有説明，“施瓦布”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指CSC及其合併子公司。

施瓦布通過兩個部門為個人和機構客户提供金融服務——投資者服務和顧問服務。投資者服務部門為個人投資者提供零售經紀和銀行服務，為企業及其員工提供退休計劃服務以及其他企業經紀服務。顧問服務部門向獨立註冊投資顧問（RIA）、獨立退休顧問和記錄管理人提供託管、交易、銀行和支持服務以及退休業務服務。

施瓦布的創立基於這樣的信念，即所有美國人都應該獲得更好的投資體驗。儘管在此之後的幾年中發生了很大變化，但我們的目標仍然明確——以激情和誠信捍衞每位客户的目標。在這一目標和我們打造投資服務領域最值得信賴的領導者的願景的指導下，管理層採取了被描述為 “透過客户眼光” 的戰略。

該策略強調將客户的觀點、需求和願望放在首位。由於投資在建立財務安全方面起着至關重要的作用，因此我們努力通過顛覆長期以來的行業慣例和提供優質的服務，為我們的客户——個人投資者以及為他們服務的個人和機構——提供更好的投資體驗。我們還致力於提供廣泛的產品和解決方案，以滿足客户需求，重點是透明度、價值和信任。此外，管理層努力將施瓦布的規模和資源與持續的支出紀律相結合，以保持較低的成本，並確保產品和解決方案負擔得起並能響應客户需求。綜上所述，這些是我們為投資者提供服務的 “不取捨” 方法的關鍵要素。我們認為，隨着時間的推移，遵循這種策略是最大限度地提高我們的市場估值和股東回報的最佳途徑。

管理層估計，美國（美國）的可投資財富（包括固定繳款、零售財富管理和經紀業務、註冊投資顧問渠道中的資產以及銀行存款）目前超過45萬億美元，這意味着該公司的資產 4.11 萬億美元客户資產為增長留出了巨大的機會。我們的戰略基於這樣一個原則，即發展信任關係將轉化為來自新客户和現有客户的更多資產，最終推動更多收入，再加上支出紀律和周到的資本管理，將帶來收益增長並建立長期股東價值。

本管理層的討論和分析應與我們在截至財政年度的10-K表年度報告一起閲讀 2019年12月31日 (201910-K 表格）。

在我們的網站上， https://www.aboutschwab.com，我們在向美國證券交易委員會（SEC）以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會（SEC）後發佈以下文件：10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對根據1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的任何修訂。此外，該網站還包括多德-弗蘭克壓力測試結果、我們基於巴塞爾協議III的監管資本披露以及我們的季度平均流動性覆蓋率（LCR）。美國證券交易委員會有一個網站，網址為 https://www.sec.gov其中包含我們以電子方式向他們提交的報告、委託書和其他信息。

- 1 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

前瞻性陳述

除了歷史信息外，這份10-Q表季度報告還包含《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述由 “相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“估計”、“出現”、“可能”、“將”、“擴大”、“目標”、“維持” 等詞語來識別。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述反映了管理層截至本文發佈之日的信念、目標和預期，是根據施瓦布高級管理層的最佳判斷得出的估計。除其他外，這些陳述涉及：


•	隨着時間的推移，最大限度地提高我們的市場估值和股東回報；我們相信建立信任關係將轉化為更多的客户資產，從而推動收入，再加上支出紀律和周到的資本管理，可以促進收益增長並建立股東價值（見第一部分的導言，第 2 項）；


•	與冠狀病毒 (COVID-19) 疫情相關的影響（見概述）；


•	待收購德美利證券，包括現狀和預期成交；最近完成的交易的預期收益（參見 “概述”、“資本管理” 和第一部分第1項，財務信息——簡明合併財務報表附註（項目1）中的承諾和意外開支——附註10);


•	美聯儲超額儲備中持有的存款金額的目標（見運營業績）；


•	淨利率壓縮和淨利息收入；貨幣市場基金費用豁免（見運營業績）；


•	2020年資本支出（見經營業績）；


•	逐步停止使用倫敦銀行同業拆借利率（見風險管理）；


•	資本來源；一級槓桿率運營目標（見風險管理 — 資本管理）；


•	尚未採用的新會計準則的預期影響（見《重要會計政策摘要》）在第 1 項中 — 註釋 2）；


•	信貸質量指標和銀行貸款組合的表現（見第1項——附註6中的銀行貸款和相關信貸損失備抵金）；


•	賠償和擔保付款義務的可能性（見第 1 項 — 附註 10 中的承諾和意外開支）；以及


•	法律程序和監管事項的影響（參見第 1 項——附註 10 中的承諾和突發事件和第二部分第 1 項中的法律程序）。

實現這些陳述中描述的明確信念、目標和期望會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與所表達的信念、目標和期望存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，或者對於以引用方式納入的文件，則指截至這些文件發佈之日。

可能導致實際結果不同的重要因素包括但不限於：


•	一般市場狀況，包括股票估值、交易活動, 利率水平——這可能會影響貨幣市場基金費用減免和信貸利差；


•	我們吸引和留住客户、建立信任關係和增加客户資產的能力；


•	客户使用我們的諮詢解決方案以及其他產品和服務；


•	客户資產水平，包括現金餘額；


•	定價方面的競爭壓力，包括存款利率；


•	客户對利率的敏感度；


•	監管指導；


•	資本和流動性需求和管理；


•	我們管理開支的能力；


•	我們及時成功地開發和推出新的和增強的產品、服務和能力，以及增強我們的基礎架構的能力；


•	我們通過客户資產獲利的能力；


•	COVID-19 疫情的範圍和持續時間以及政府當局為遏制病毒傳播和經濟影響而採取的行動；


•	公司支持客户活動水平的能力；


•	雙方未能及時或根本滿足即將收購德美利證券的協議中的成交條件，包括監管部門的批准和整合計劃的實施；

- 2 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）


•	由於德美利證券的收購宣佈和懸而未決，雙方的業務受到幹擾；


•	收購帶來的預期收入、支出和其他協同效應和收益可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現的風險；


•	投資時機和能力在美聯儲的超額儲備金中持有的金額，用於公司銀行證券投資組合中收益更高的投資；


•	客户現金分配；


•	LIBOR趨勢；


•	外部融資的可得性和條件；


•	校園擴建工程和技術項目的時機；


•	訴訟或監管事宜及任何相關指控的不利進展；以及


•	可能違反我們有賠償和擔保義務的合同條款。

其中某些因素以及影響公司的一般風險因素將在第一部分（第 1A 項 — 風險因素）中更詳細地討論 201910-K 表格。

- 3 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

概述

在評估施瓦布的財務狀況和經營業績時，管理層側重於多個客户活動和財務指標。的結果第二的季度和前六個月 2020和 2019是：



	三個月已結束 6月30日						百分比改變		六個月已結束 6月30日						百分比改變
	2020			2019			百分比改變		2020			2019			百分比改變
客户指標
淨新增客户資產（十億） ⁽¹⁾	$	137.4		$	37.2		N/M		$	210.6		$	88.9		137	%
核心淨新客户資產（單位：十億）	$	46.6		$	37.2		25	%	$	119.8		$	88.9		35	%
客户資產（季度末以十億計）	$	4,110.1		$	3,702.4		11	%
平均客户資產（以十億計）	$	3,849.7		$	3,631.1		6	%	$	3,884.2		$	3,548.4		9	%
新的經紀賬户（以千計） ⁽²⁾	1,652			386			N/M		2,261			772			193	%
活躍的經紀賬户（季度末以千計）	14,107			11,967			18	%
獲得持續諮詢服務的資產（以十億計，在季度末）	$	2,092.7		$	1,938.2		8	%
客户現金佔客户資產的百分比（季度末）	13.6		%	10.9		%
公司財務信息和指標
淨收入總額	$	2,450		$	2,681		(9	)%	$	5,067		$	5,404		(6	)%
不包括利息的總費用	1,562			1,445			8	%	3,132			2,904			8	%
所得税前收入	888			1,236			(28	)%	1,935			2,500			(23	)%
所得税	217			299			(27	)%	469			599			(22	)%
淨收入	671			937			(28	)%	1,466			1,901			(23	)%
優先股分紅和其他	50			50			—		88			89			(1	)%
普通股股東可獲得的淨收益	$	621		$	887		(30	)%	$	1,378		$	1,812		(24	)%
普通股每股收益——攤薄	$	.48		$	.66		(27	)%	$	1.07		$	1.35		(21	)%
淨收入比上年增長	(9		)%	8		%			(6		)%	11		%
税前利潤率	36.2		%	46.1		%			38.2		%	46.3		%
普通股股東的平均權益回報率（按年計算）	10		%	19		%			12		%	20		%
不包括利息在普通客户中所佔百分比的費用資產（按年計算）	0.16		%	0.16		%			0.16		%	0.17		%
合併一級槓桿率（季度末）	5.9		%	7.3		%
非公認會計準則財務指標 ⁽³⁾
調整後的總支出 ⁽⁴⁾	$	1,469		$	1,435				$	2,996		$	2,886
調整後的攤薄後每股	$	.54		$	.67				$	1.14		$	1.36
有形普通股回報率	12		%	21		%			15		%	22		%

⁽¹⁾2020年第二季度和前六個月包括與收購USAA投資管理公司（USAA-IMCO）資產相關的799億美元流入量和來自共同基金清算服務客户的109億美元流入。

⁽²⁾2020年第二季度和前六個月包括與從USA-IMCO收購資產有關的110萬個新經紀賬户。

⁽³⁾有關更多詳細信息以及此類指標與公認會計準則報告業績的對賬情況，請參閲非公認會計準則財務指標。

⁽⁴⁾調整後的總支出是調整不包括利息的總支出的非公認會計準則財務指標。參見非公認會計準則財務指標。

N/M 沒意義。

在 2020 年第二季度和上半年，COVID-19 疫情造成的持續健康危機及其影響繼續主導宏觀經濟環境，導致美國經濟萎縮和利率持續壓力。在這段充滿挑戰的時期，公司繼續在沒有對客户造成重大幹擾的情況下運營，我們繼續推進重要的運營計劃，包括多項收購。儘管我們有將近95％的員工在整個第二季度繼續遠程辦公，但施瓦布仍然專注於客户。

在2020年第二季度，我們收集了1374億美元的新資產淨額，其中核心淨新資產總額為466億美元，此前還包括收購USA-IMCO的影響和大量的共同基金清算流入。在持續的客户參與和延長的納税申報季節的推動下，我們今年迄今為止的核心淨新增資產達到1198億美元，佔6％

- 4 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

年化有機增長率。第二季度客户交易活動持續強勁，2020年第二季度和上半年的日均交易量為160萬筆，比2019年同期分別增長126％和112％。與2019年6月30日相比，活躍經紀賬户增長了18％，截至2020年6月30日，活躍經紀賬户總額為1,410萬個，其中包括2020年5月我們平臺關閉時增加的110萬個USAA賬户。第二季度股票市場估值的增長，加上我們持續的資產收集以及從USAA轉移的約800億美元客户資產，使客户資產總額達到2020年6月30日的4.11萬億美元，比2019年6月30日增長11％。

2020年第二季度和上半年，施瓦布的淨收入總額分別為6.71億美元和15億美元，與去年同期相比下降了28％和23％。2020年第二季度和上半年的攤薄後每股普通股收益（EPS）分別為0.48美元和1.07美元，比2019年同期下降27％和21％。調整後的攤薄每股收⁽¹⁾不包括收購和整合相關成本、收購的無形資產攤銷以及相關的所得税影響，2020年第二季度和前六個月分別為0.54美元和1.14美元，低於去年同期的0.67美元和1.36美元。

2020年第二季度和上半年的總淨收入為25億美元和51億美元，與2019年同期相比分別下降了9％和6％，這主要是由於淨利息收入減少。美聯儲在2020年大幅放鬆貨幣政策推動的淨投資收益率下降超過了我們銀行和經紀交易商子公司持有的客户現金餘額的增長，這導致2020年第二季度和上半年的淨利息收入與2019年同期相比分別下降了14％和10％。2020年第二季度和上半年，資產管理和管理費用分別增長至8.01億美元和16億美元，與2019年同期相比增長了2％和6％。這些增長主要是由於客户的貨幣市場基金和諮詢解決方案餘額增加，但部分被投資組合收益率下降導致的貨幣市場基金費用豁免的影響所抵消，共同基金OneSource的降低^®餘額，以及2020年第一季度和第二季度初的股票市場估值降低。與去年同期相比，2020年第二季度和上半年的交易收入分別下降了7％和10％，這是因為我們2019年10月的定價行動足以抵消2020年交易量的大幅增長。

2020年第二季度和上半年，不包括利息在內的總支出分別為16億美元和31億美元，與2019年同期相比，這兩個時期增長了8％。我們的支出包括與我們在2020年第二季度和前六個月完成和待處理的收購相關的收購和整合相關成本，分別為8100萬美元和1.18億美元。調整後的總支出⁽¹⁾不包括收購和整合相關成本以及收購的無形資產的攤銷，在2020年第二季度和前六個月分別為15億美元和30億美元，比2019年同期分別增長2％和4％。

在2020年的前六個月中，我們仍然打算維持具有健康流動性和資本水平的資產負債表。2020年第一季度，疫情導致客户現金急劇增加，隨後第二季度資產負債表出現了更為温和的擴張。在收購USA-IMCO後，我們增加了銀行和經紀交易商子公司持有的約100億美元客户現金，第二季度末我們的總資產為4000億美元，比3月31日增長了8％，比2019年12月31日增長了36％。在第二季度，我們發行了25億美元的優先股G系列，初始固定利率為5.375％，使優先股總額達到53億美元，約佔一級資本的24％，公司在第二季度末的一級槓桿率為5.9％。

2020年第二季度和前六個月的平均普通股股東權益回報率分別為10％和12％，低於2019年同期的19％和20％。有形普通股回報率⁽¹⁾2020年第二季度和前六個月分別為12％和15％，低於2019年同期的21％和22％。普通股股東平均權益回報率和有形普通股回報率下降的主要原因是淨收入減少以及由於我們的可供出售（AFS）投資證券投資組合未實現收益，平均累計其他綜合收益（AOCI）增加。有形普通股回報率代表普通股股東可獲得的年化調整後淨收入⁽¹⁾佔平均有形普通股的百分比⁽¹⁾。普通股股東可獲得的調整後淨收入不包括與收購和整合相關的成本、收購的無形資產的攤銷以及相關的所得税影響。有形普通股不包括商譽、收購的無形資產和相關的遞延所得税負債。

⁽¹⁾調整後的攤薄後每股收益、調整後的總支出、普通股股東可獲得的調整後淨收入以及有形普通股回報率是非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則財務指標，瞭解更多細節以及此類衡量標準與公認會計準則公佈業績的對賬情況。

- 5 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

業務和資產收購

2020年第二季度，隨着司法部反壟斷審查的完成以及施瓦布和德美利證券股東的贊成票，我們在完成對德美利證券的待收購方面取得了重大進展。整合規劃工作仍在繼續，我們仍有望在2020年下半年完成對德美利證券的收購。

2020年5月26日，公司完成了對以下資產的收購 USA-IMCO for 16 億美元現金，須視收盤後調整而定。除了資產購買協議外，兩家公司還簽訂了長期推薦協議，使施瓦布成為USAA成員財富管理和投資經紀服務的獨家提供商。USA-IMCO的收購增加了110萬個經紀和管理投資組合賬户，從而擴大了公司的運營規模，這些賬户約為 80 億美元在收購之日的客户資產中。該交易還使施瓦布有機會通過長期推薦協議為USAA的會員提供服務，進一步擴大我們的客户羣。有關收購 USA-IMCO 的更多信息，請參閲第 1 項 — 註釋 3。

此外，在2020年第二季度，公司完成了對金融科技公司Motif的技術和知識產權的收購。Motif資產將幫助我們在現有能力的基礎上再接再厲，並有助於加快我們為施瓦布的散户投資者和RIA客户開發主題和直接指數投資。2020年7月1日，公司完成了對Wasmer、Schroeder & Company, LLC的收購，這將為我們現有的固定收益陣容增加既定策略和新的獨立管理賬户產品。

當前的監管環境和其他事態發展

自2020年3月20日起，CSB和嘉信理財 Premier Bank、SSB（CSPB）改為德克薩斯州特許的州儲蓄銀行。CSB和CSPB成為美聯儲成員，受美聯儲和德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部的監管、監督和審查。

- 6 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

操作結果

淨收入總額

下表按類別比較了收入：



			2020					2019
截至6月30日的三個月	百分比改變		金額			% 的總淨額收入		金額			% 的總淨額收入
淨利息收入
利息收入	(23	)%	$	1,486		61	%	$	1,927		72	%
利息支出	(69	)%	(97		)	(4	)%	(318		)	(12	)%
淨利息收入	(14	)%	1,389			57	%	1,609			60	%
資產管理和行政費
共同基金、交易所買賣基金和集體信託基金 (CTF)	(1	)%	425			17	%	428			16	%
建議解決方案	6	%	314			13	%	295			11	%
其他	(2	)%	62			3	%	63			2	%
資產管理和行政費	2	%	801			33	%	786			29	%
交易收入
佣金	(28	)%	111			5	%	155			5	%
主要交易	(47	)%	10			—		19			1	%
訂單流收入 ⁽¹⁾	118	%	72			3	%	33			2	%
交易收入 ⁽¹⁾	(7	)%	193			8	%	207			8	%
其他 ⁽¹⁾	(15	)%	67			2	%	79			3	%
淨收入總額	(9	)%	$	2,450		100	%	$	2,681		100	%



			2020					2019
截至6月30日的六個月	百分比改變		金額			% 的總淨額收入		金額			% 的總淨額收入
淨利息收入
利息收入	(19	)%	$	3,194		63	%	$	3,925		73	%
利息支出	(63	)%	(233		)	(5	)%	(635		)	(12	)%
淨利息收入	(10	)%	2,961			58	%	3,290			61	%
資產管理和行政費
共同基金、交易所買賣基金和集體信託基金 (CTF)	4	%	877			17	%	842			16	%
建議解決方案	9	%	626			12	%	573			11	%
其他	(1	)%	125			3	%	126			2	%
資產管理和行政費	6	%	1,628			32	%	1,541			29	%
交易收入
佣金	(30	)%	224			4	%	318			6	%
主要交易	(27	)%	30			1	%	41			1	%
訂單流收入 ⁽¹⁾	95	%	127			3	%	65			1	%
交易收入⁽¹⁾	(10	)%	381			8	%	424			8	%
其他 ⁽¹⁾	(35	)%	97			2	%	149			2	%
淨收入總額	(6	)%	$	5,067		100	%	$	5,404		100	%

⁽¹⁾從2020年第一季度開始，訂單流收入從其他收入重新歸類為交易收入。為了反映這一變化，對前一時期的金額進行了重新分類。

- 7 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

淨利息收入

計息資產的收入受到各種因素的影響，例如資產構成、發放或購買時的現行利率和利差、浮動利率證券和貸款利率的變化以及抵押貸款和其他資產支持證券和貸款的預付款水平的變化。

2020年第一季度末，美聯儲兩次將聯邦基金的目標隔夜利率下調，總共下調了150個基點至接近零；從長遠來看，10年期美國國債利率下降了120多個基點。整個第二季度各期限的利率持續較低，而信貸利差也在壓縮。此外，COVID-19 疫情導致的整個 2020 年上半年經濟環境的變化推動了客户現金週轉餘額的顯著提高。鑑於這些餘額在2020年第一季度迅速積累，公司最初向美聯儲存了大量超額儲備。作為AFS證券購買總額為739億美元的一部分，該公司在第二季度部署了大量現金積累。由於當前的低利率環境，這些購買的利率低於現有AFS投資組合的平均收益率。截至2020年6月30日，公司持有275億美元的超額儲備，佔存款總額的9％，而我們的長期目標為5-7％。

下表列出了與簡明合併資產負債表上的計息資產和資金來源相對應的淨利息收入信息：



	2020						2019
截至6月30日的三個月	平均餘額		利息收入/支出		平均收益率/利率		平均餘額		利息收入/支出		平均收益率/利率
賺取利息的資產
現金和現金等價物	$	56,553	$	19	0.13	%	$	26,146	$	158	2.39	%
現金和投資分開	33,521		27		0.32	%	14,588		89		2.41	%
與經紀人相關的應收賬款⁽¹⁾	429		—		0.30	%	199		—		1.38	%
來自經紀客户的應收賬款	17,915		111		2.44	%	19,423		217		4.42	%
可供出售的證券^{(2, 3)}	234,346		1,146		1.95	%	56,020		386		2.74	%
持有至到期證券⁽³⁾	—		—		—		132,738		899		2.70	%
銀行貸款	20,163		133		2.63	%	16,560		148		3.58	%
賺取利息的資產總額	362,927		1,436		1.58	%	265,674		1,897		2.84	%
其他利息收入			50						30
賺取利息的資產總額	$	362,927	$	1,486	1.63	%	$	265,674	$	1,927	2.88	%
資金來源
銀行存款	$	288,990	$	12	0.02	%	$	210,811	$	224	0.43	%
應付給經紀客户的賬款	37,500		1		0.01	%	23,034		24		0.42	%
短期借款 ⁽¹⁾	39		—		0.24	%	3		—		2.68	%
長期債務	8,524		77		3.60	%	7,090		63		3.58	%
計息負債總額	335,053		90		0.11	%	240,938		311		0.52	%
無息資金來源	27,874						24,736
其他利息支出			7						7
資金來源總額	$	362,927	$	97	0.10	%	$	265,674	$	318	0.48	%
淨利息收入			$	1,389	1.53	%			$	1,609	2.40	%

- 8 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）



	2020						2019
截至6月30日的六個月	平均餘額		利息收入/支出		平均收益率/利率		平均餘額		利息收入/支出		平均收益率/利率
賺取利息的資產
現金和現金等價物	$	44,343	$	104	0.46	%	$	25,568	$	309	2.41	%
現金和投資分開	28,619		114		0.79	%	14,075		172		2.43	%
與經紀人相關的應收賬款	580		2		0.96	%	228		2		2.15	%
來自經紀客户的應收賬款	18,533		279		2.97	%	19,199		431		4.46	%
可供出售證券 ^(2,3)	216,045		2,331		2.15	%	61,407		837		2.72	%
持有至到期的證券 ⁽³⁾	—		—		—		132,583		1,815		2.73	%
銀行貸款	19,530		277		2.84	%	16,569		297		3.59	%
賺取利息的資產總額	$	327,650	$	3,107	1.89	%	$	269,629	$	3,863	2.86	%
其他利息收入			87						62
賺取利息的資產總額	$	327,650	$	3,194	1.94	%	$	269,629	$	3,925	2.90	%
資金來源
銀行存款	$	258,256	$	69	0.05	%	$	215,374	$	450	0.42	%
應付給經紀客户的賬款	33,894		9		0.05	%	22,611		47		0.42	%
短期借款 ⁽¹⁾	21		—		0.31	%	17		—		2.50	%
長期債務	8,025		143		3.57	%	6,968		125		3.60	%
計息負債總額	$	300,196	$	221	0.15	%	$	244,970	$	622	0.51	%
無息資金來源	27,454						24,659
其他利息支出			12						13
資金來源總額	$	327,650	$	233	0.14	%	$	269,629	$	635	0.47	%
淨利息收入			$	2,961	1.80	%			$	3,290	2.43	%

⁽¹⁾在報告所述期間，利息收入或支出低於500,000美元。

⁽²⁾金額是根據攤銷成本計算的。

⁽³⁾如附註5所述，2020年1月1日，公司將其所有指定為持有至到期（HTM）的投資證券轉移到AFS類別。

淨利息收入下降 2.2 億美元，或 14%，以及 3.29 億美元，或 10%在第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，主要是由於平均投資收益率的降低，部分被賺息資產的增長所抵消。2020年第二季度和前六個月債務證券的溢價攤銷加快，也導致淨利息收入減少，因為2020年上半年長期利率的下降導致抵押貸款相關債務證券的預付額增加。

的平均賺息資產第二季度和第一六幾個月的 2020都高出了 37%和 22%，分別與同期相比 2019。平均計息資產的增長主要是由銀行存款和應付給經紀客户的應付賬款中客户現金餘額增加所推動的。

我們的淨利率為 1.53%和 1.80%在第二季度和第一六幾個月的 2020，分別從 2.40%和 2.43%，在同一時期 2019。下降的主要原因是利息資產收益率降低，這主要是由於美聯儲2019年和2020年的利率下調。進一步壓縮淨利率的金額以及由此產生的淨利息收入取決於多種因素，包括將現金投資於收益率更高的資產的時機、倫敦銀行同業拆借利率的變化以及客户現金餘額水平。

- 9 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

資產管理和行政費

下表列出了資產管理和管理費用、平均客户資產和平均費用收益率：



截至6月30日的三個月	2020							2019
截至6月30日的三個月	平均值客户資產		收入			平均值費用		平均值客户資產		收入		平均值費用
費用豁免前的施瓦布貨幣市場基金	$	213,037	$	164		0.31	%	$	161,998	$	123	0.30	%
費用減免			(15		)					—
施瓦布貨幣市場基金	$	213,037	149			0.28	%	$	161,998	123		0.30	%
施瓦布股票和債券基金、ETF 和 CTF	274,570		68			0.10	%	261,773		74		0.11	%
共同基金 OneSource^®和其他非交易費基金	175,067		135			0.31	%	192,227		152		0.32	%
其他第三方共同基金和交易所買賣基金 ⁽¹⁾	416,242		73			0.07	%	471,638		79		0.07	%
共同基金、交易所買賣基金和差價合約基金總額 ⁽²⁾	$	1,078,916	425			0.16	%	$	1,087,636	428		0.16	%
建議解決方案 ⁽²⁾
收費的	$	260,653	314			0.48	%	$	243,050	295		0.49	%
不收費	69,234		—			—		69,274		—		—
全面的建議解決方案	$	329,887	314			0.38	%	$	312,324	295		0.38	%
其他基於餘額的費用 ⁽³⁾	407,796		45			0.04	%	408,929		54		0.05	%
其他 ⁽⁴⁾			17							9
資產管理和行政費用總額			$	801						$	786



	2020							2019
截至6月30日的六個月	平均值客户資產		收入			平均值費用		平均值客户資產		收入		平均值費用
費用豁免前的施瓦布貨幣市場基金	$	208,405	$	316		0.30	%	$	160,133	$	245	0.31	%
費用減免			(15		)					—
施瓦布貨幣市場基金	$	208,405	$	301		0.29	%	$	160,133	$	245	0.31	%
施瓦布股票和債券基金、ETF 和 CTF	282,689		144			0.10	%	253,048		144		0.11	%
共同基金 OneSourc ^®和其他非交易費基金	181,825		282			0.31	%	189,725		299		0.32	%
其他第三方共同基金和交易所買賣基金 ⁽¹⁾	434,100		150			0.07	%	462,050		154		0.07	%
共同基金、交易所買賣基金和差價合約基金總額⁽²⁾	$	1,107,019	877			0.16	%	$	1,064,956	842		0.16	%
建議解決方案⁽²⁾
收費的	$	261,954	626			0.48	%	$	236,722	573		0.49	%
不收費	70,232		—			—		68,015		—		—
全面的建議解決方案	$	332,186	626			0.38	%	$	304,737	573		0.38	%
其他基於餘額的費用 ⁽³⁾	420,321		99			0.05	%	400,560		106		0.05	%
其他 ⁽⁴⁾			26							20
資產管理和行政費用總額			$	1,628						$	1,541

⁽¹⁾由於取消了在美國和加拿大上市的ETF的在線交易佣金，從2019年第四季度開始，施瓦布ETF OneSource™ 停產。

⁽²⁾建議解決方案的平均客户資產還可能包括上面列出的共同基金和/或ETF類別中包含的資產餘額。

⁽³⁾包括各種資產相關費用，例如信託費、401 (k) 記錄保存費、共同基金清算費和其他服務費。

⁽⁴⁾包括與非基於餘額的共同基金和交易所買賣基金相關的雜項服務和交易費用。

資產管理和行政費用增加了 1500 萬美元，或 2%，以及 8700 萬美元，或 6%在第二季度和第一六幾個月的 2020，分別與同期相比 2019。這些增長的主要原因是2020年第二季度和前六個月購買的貨幣市場基金和諮詢解決方案（包括來自USAA的管理賬户資產）的餘額與2019年同期相比有所增加。由於投資組合收益率下降、共同基金OneSource降低，貨幣市場基金費用減免的影響，部分抵消了這些增長^®餘額，以及2020年第一季度和第二季度初的股票市場估值降低。即將到來的費用減免金額

- 10 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

季度取決於多種因素，包括短期利率水平和我們貨幣市場基金陣容中的客户偏好。

下表顯示了施瓦布貨幣市場基金、施瓦布股票和債券基金、ETF和CTF以及共同基金OneSource的客户資產向前滾動和其他非交易費 (NTF) 基金。這些資金產生了 44%和 45%在此期間賺取的資產管理和行政費用第二季度和第一六2020 年和 2019 年的月份分別為：



	Schwab Money 市場基金				施瓦布股票和債券基金、ETF 和 CTF					共同基金 OneSource^® 和其他 NTF 基金
截至6月30日的三個月	2020		2019		2020			2019		2020			2019
期初餘額	$	203,728	$	159,669	$	235,623		$	240,887	$	161,639		$	195,116
淨流入（流出）	7,625		7,539		(1,416		)	6,133		(4,488		)	(4,937		)
淨市場收益（虧損）及其他	205		856		39,139			7,440		35,848			7,598
期末餘額	$	211,558	$	168,064	$	273,346		$	254,460	$	192,999		$	197,777



	Schwab Money 市場基金				施瓦布股票和債券基金、ETF 和 CTF					共同基金 OneSource^® 和其他 NTF 基金
截至6月30日的六個月	2020		2019		2020			2019		2020			2019
期初餘額	$	200,826	$	153,472	$	286,275		$	209,471	$	202,068		$	180,532
淨流入（流出）	9,614		12,691		5,115			13,381		(15,053		)	(11,143		)
淨市場收益（虧損）及其他	1,118		1,901		(18,044		)	31,608		5,984			28,388
期末餘額	$	211,558	$	168,064	$	273,346		$	254,460	$	192,999		$	197,777

交易收入

下表顯示了交易收入和相關信息：



	截至6月30日的三個月				百分比改變		六個月已結束 6月30日				百分比改變
	2020		2019		百分比改變		2020		2019		百分比改變
交易收入 ⁽¹⁾	$	193	$	207	(7	)%	$	381	$	424	(10	)%
客户的每日平均交易量 (DAT)（以千計）	1,619		716		126	%	1,580		746		112	%
交易天數	63.0		63.0		—		125.0		124.0		1	%
每筆交易的收入 ⁽²⁾	$	1.89	$	4.59	(59	)%	$	1.93	$	4.58	(58	)%


注意：	自2019年10月7日起，CS&Co取消了在美國和加拿大上市的股票和交易所買賣基金的在線交易佣金以及期權的基本費用。


⁽¹⁾	從2020年第一季度開始，訂單流收入從其他收入重新歸類為交易收入。為了反映這一變化，對前一時期的金額進行了重新分類。


⁽²⁾	每筆交易的收入按交易收入除以 DAT 乘以交易天數計算。

交易收入下降 1400 萬美元，或 7%，以及 4300 萬美元，或 10%，在第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，這主要是由於我們2019年的定價行動，這足以抵消客户每日平均交易量的大幅增長和訂單流收入的增加。訂單流收入為 7200 萬美元和 3,300 萬美元在第二2020 年的季度以及 2019，以及 1.27 億美元和 6,500 萬美元在第一次的時候六幾個月的 2020和 2019，分別是。在此期間訂單流收入的增加第二季度和第一六幾個月的 2020與2019年同期相比，這是由於交易量增加。

其他收入

其他收入包括某些服務費、軟件費、交易所處理費和非經常性收益。其他收入下降 1200 萬美元，或 15%，以及 5200 萬美元，或 35%在第二季度和第一六幾個月的 2020，分別是

- 11 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

與同期相比 2019。這些下降的主要原因是出售2019年第二季度確認的Tamarac Inc.顧問投資組合管理和報告軟件解決方案的收益、2019年第一季度確認的租賃辦公空間分配收益以及2020年第一季度銀行貸款信貸損失準備金的增加。

不包括利息的總費用

下表顯示了不包括利息的支出的比較：



	三個月已結束 6月30日						百分比改變		六個月已結束 6月30日						百分比改變
	2020			2019			百分比改變		2020			2019			百分比改變
薪酬和福利
薪金和工資	$	523		$	476		10	%	$	1,025		$	952		8	%
激勵補償	181			198			(9	)%	408			414			(1	)%
員工福利和其他	115			133			(14	)%	283			291			(3	)%
薪酬和福利總額	$	819		$	807		1	%	$	1,716		$	1,657		4	%
專業服務	198			178			11	%	380			348			9	%
佔用率和設備	152			133			14	%	294			264			11	%
廣告和市場開發	70			77			(9	)%	137			146			(6	)%
通信	78			62			26	%	153			124			23	%
折舊和攤銷	109			84			30	%	205			167			23	%
監管費用和評估	36			30			20	%	70			62			13	%
其他	100			74			35	%	177			136			30	%
不包括利息的總費用	$	1,562		$	1,445		8	%	$	3,132		$	2,904		8	%
支出佔總淨收入的百分比
薪酬和福利	33		%	30		%			34		%	31		%
廣告和市場開發	3		%	3		%			3		%	3		%
相當於全職的員工（以千計）
在季度末	21.8			20.5			6	%
平均值	21.3			20.2			5	%	20.6			20.0			3	%

不包括利息在內的支出增加了 8%在第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019。調整後的總支出（不包括收購和整合相關成本以及收購的無形資產的攤銷）有所增加 2%和 4%在第二季度和第一六幾個月的 2020，分別是。有關更多細節以及此類指標與公認會計準則報告業績的對賬，請參閲非公認會計準則財務指標。

薪酬和福利總額增加了第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，這主要是由於為支持我們不斷擴大的客户羣而增加了員工人數，其中包括因收購USA-IMCO而僱用的約400名前USAA員工，但公司獎金應計額的減少部分抵消了這一點。年初至今的增長也反映了公司在 2020 年 3 月向所有非高級員工支付了 1,000 美元，以幫助他們支付因 COVID-19 疫情而產生的費用。

專業服務支出增加了第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，主要是由於與我們已完成和待處理的收購相關的費用。

佔用率和設備費用增加了第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，主要是由於客户交易量增加導致技術設備成本增加。

通信費用增加了第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，這主要是由於客户交易量增加以及我們的業務和客户羣的整體增長。

折舊和攤銷費用增加了第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，主要是由於購買的和內部開發的軟件的攤銷額增加，建築物的折舊率上升

- 12 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

以及與2019年和2020年我們在美國擴建校園相關的設備，以及由於收購於2020年第二季度完成收購，收購的無形資產的攤銷額增加。

其他支出增加了第二季度和第一六幾個月的 2020與同期相比 2019，主要是由於收購和整合相關的成本以及客户交易量增加和市場波動導致的手續費和相關費用的增加。差旅和娛樂費用的減少部分抵消了這些增長。

資本支出是 1.69 億美元和 4.19 億美元在第二季度和第一六幾個月的 2020，分別與 1.73 億美元和 3.54 億美元分別在2019年第二季度。今年迄今為止，資本支出比上年增加的主要原因是資本化軟件成本增加，但與2019年前六個月相比，2020年的建築擴張減少部分抵消了這一點。不包括即將收購德美利證券的任何潛在影響，我們預計全年將出現資本支出 2020約佔總淨收入的5-6％。

所得税

所得税是 2.17 億美元和 2.99 億美元對於第二四分之一的 2020和 2019，分別得出税前收入的有效所得税税率 24.4%和 24.2%，分別是。所得税是 4.69 億美元和 5.99 億美元對於第一個六分別為2020年和2019年，得出的税前收入的有效所得税税率為 24.2%和 24.0%，分別是。有效税率的提高第二的季度和前六個月 2020與2019年同期相比，這是由於不可扣除的收購成本和聯邦存款保險公司的保險費免除額增加，以及股權補償税收減免優惠的減少。有效州所得税税率的降低以及2020年第二季度和前六個月低收入住房税收抵免（LIHTC）福利的增加，部分抵消了這些項目有效税率的提高。

- 13 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

細分信息

下表列出了我們細分市場的財務信息：



	投資者服務						顧問服務						總計
截至6月30日的三個月	變化百分比		2020		2019		變化百分比		2020		2019		變化百分比		2020		2019
淨收入
淨利息收入	(18	)%	$	952	$	1,154	(4	)%	$	437	$	455	(14	)%	$	1,389	$	1,609
資產管理和行政費	4	%	583		560		(4	)%	218		226		2	%	801		786
交易收入 ⁽¹⁾	(1	)%	138		140		(18	)%	55		67		(7	)%	193		207
其他 ⁽¹⁾	38	%	51		37		(62	)%	16		42		(15	)%	67		79
淨收入總額	(9	)%	1,724		1,891		(8	)%	726		790		(9	)%	2,450		2,681
不包括利息的費用	11	%	1,168		1,057		2	%	394		388		8	%	1,562		1,445
所得税前收入	(33	)%	$	556	$	834	(17	)%	$	332	$	402	(28	)%	$	888	$	1,236

淨新增客户資產（以十億計） ⁽²⁾	N/M		$	113.0	$	17.9	26	%	$	24.4	$	19.3	N/M		$	137.4	$	37.2



	投資者服務						顧問服務						總計
截至6月30日的六個月	變化百分比		2020		2019		變化百分比		2020		2019		變化百分比		2020		2019
淨收入
淨利息收入	(11	)%	$	2,080	$	2,349	(6	)%	$	881	$	941	(10	)%	$	2,961	$	3,290
資產管理和行政費	8	%	1,183		1,093		(1	)%	445		448		6	%	1,628		1,541
交易收入 ⁽¹⁾	(9	)%	257		281		(13	)%	124		143		(10	)%	381		424
其他 ⁽¹⁾	(10	)%	71		79		(63	)%	26		70		(35	)%	97		149
淨收入總額	(6	)%	3,591		3,802		(8	)%	1,476		1,602		(6	)%	5,067		5,404
不包括利息的費用	10	%	2,322		2,119		3	%	810		785		8	%	3,132		2,904
所得税前收入	(25	)%	$	1,269	$	1,683	(18	)%	$	666	$	817	(23	)%	$	1,935	$	2,500

淨新增客户資產（以十億計） ⁽²⁾	N/M		$	148.3	$	47.1	49	%	$	62.3	$	41.8	137	%	$	210.6	$	88.9

⁽¹⁾從2020年第一季度開始，訂單流收入從其他收入重新歸類為交易收入。為了反映這一變化，對前一時期的金額進行了重新分類。

⁽²⁾2020年第二季度和前六個月，Investor Services包括與收購USA-IMCO資產相關的799億美元流入量和來自共同基金清算服務客户的109億美元流入。

N/M 沒意義。

投資者服務

淨收入總額減少了 9%和 6%在第二季度和第一六幾個月的 2020，分別與同期相比 2019，主要是由於淨利息收入和交易收入的減少，部分被資產管理和行政費用的增加所抵消。淨利息收入下降的主要原因是平均投資收益率降低，部分被賺息資產的增長所抵消。交易收入下降的主要原因是公司2019年的定價行動，這足以抵消2020年前六個月交易量的增加。資產管理和管理費的增加主要是由於購買的貨幣市場基金和諮詢解決方案的餘額增加，部分被投資組合收益率下降導致的貨幣市場基金費用豁免所抵消，共同基金OneSource的降低^®餘額，以及2020年第一季度和第二季度初的股票市場估值降低。

- 14 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

不包括利息在內的支出增加了 11%和 10%在第二季度和第一六幾個月的 2020，分別與同期相比 2019，主要是由於更高的薪酬和福利、專業服務、佔用率和設備、折舊和攤銷以及其他費用。薪酬和福利的增加主要是由於員工人數增加，以支持我們不斷擴大的客户羣，包括因收購USA-IMCO而僱用的約400名前USAA員工，以及公司在2020年3月向所有非高級員工支付了1,000美元，以幫助他們支付因 COVID-19 疫情而產生的成本，但部分被較低的公司獎金應計額所抵消。專業服務的增長主要是由與我們已完成和待處理的收購相關的支出以及業務的整體增長所推動的。佔用率和設備支出增加的主要原因是與客户交易量增加相關的技術設備成本。折舊和攤銷增加的主要原因是已購買和內部開發的軟件的攤銷額增加，與我們的園區擴建相關的建築物和設備的折舊增加，以及由於2020年第二季度完成的收購而收購的無形資產的攤銷增加。其他支出增加的主要原因是由於客户交易量增加和市場波動導致的手續費和相關費用增加，以及收購和整合相關成本，差旅和娛樂費用的減少部分抵消了這一點。

顧問服務

淨收入總額減少了 8%在兩者中第二季度和第一六幾個月的 2020，與同期相比 2019，這是由於淨利息收入、資產管理和管理費、交易收入和其他收入的減少。淨利息收入下降的主要原因是平均投資收益率降低，部分被賺息資產的增長所抵消。資產管理和行政費用下降的主要原因是共同基金OneSource的減少^®2020年第一季度和第二季度初的餘額和較低的股票市場估值，部分被購買的貨幣市場基金餘額增加所抵消。交易收入下降的主要原因是公司2019年的定價行動，部分被交易量的增加所抵消。其他收入減少的主要原因是出售Tamarac Inc. 顧問投資組合管理和報告軟件解決方案的收益已於2019年第二季度確認，以及2019年第一季度確認的租賃辦公空間分配的收益。

不包括利息在內的支出增加了 2%和 3%在第二的季度和前六個月 2020，分別與同期相比 2019, 主要是由於專業服務, 佔用和設備費用以及折舊和攤銷的增加.專業服務的增長是由與我們的收購相關的支出和業務的整體增長推動的。佔用率和設備支出增加的主要原因是與客户交易量增加相關的技術設備成本。折舊和攤銷費用增加的主要原因是購買和內部開發的軟件的攤銷額增加，以及與2019年和2020年我們在美國擴建校園相關的建築物和設備的折舊率上升。

風險管理

施瓦布的業務活動使我們面臨各種風險，包括運營、信貸、市場、流動性和合規風險。公司制定了全面的風險管理計劃，以識別和管理這些風險及其可能產生的財務和聲譽影響。有關我們的風險管理計劃的討論，請參閲第 7 項 — 風險管理 201910-K 表格。

淨利息收入模擬

在淨利息收入敏感度分析中，我們使用淨利息收入模擬建模技術來評估和管理利率變化的影響。模擬包括所有對利率敏感的資產和負債。關鍵假設包括利率下限的利率情景預測、抵押貸款相關投資的預還款速度、金融工具的重新定價以及到期或已償還的證券和貸款的再投資。

淨利息收入受各種因素的影響，例如計息資產和計息負債的分配和構成、計息資產的收益率與計息負債支付的利率之間的利差（可能在不同的時間或以不同的金額重新定價）以及短期和長期利率之間的利差。賺息資產主要包括投資證券、保證金貸款和銀行貸款。這些資產對利率的變化和預付款水平的變化很敏感，在利率下降的環境中，這些變化往往會增加，而在利率上升的環境中則會降低。因為我們確定了某些經紀客户現金餘額和銀行存款的支付利率

- 15 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

對某些保證金和銀行貸款收取的利率，以及控制投資證券的構成，我們有一定的能力根據競爭因素和市場狀況來管理我們的淨利差。

淨利息收入敏感度分析假設，合併資產負債表的資產和負債結構不會因為模擬的利率變化而發生變化。在我們積極管理合並資產負債表和利率敞口的同時，我們很可能會採取措施管理利率環境變化可能導致的額外利率敞口。下表顯示了從未來12個月開始的模擬淨利息收入變化 2020年6月30日和 2019年12月31日在每個報告期結束時，市場利率相對於現行市場利率逐步上升或下降100個基點：



	2020年6月30日		2019年12月31日
增加 100 個基點	14.2	%	4.8	%
降低 100 個基點	(5.0	)%	(7.4	)%

截至目前淨利息收入敏感度的變化 2020年6月30日反映了由於 COVID-19 疫情對全球經濟的影響，利率曲線自 2019 年第四季度以來大幅降低。較高的短期利率將對淨利息收入產生積極影響，因為預計利息收入資產收益率的增長速度將快於資金來源的成本。利率下降對公司投資和貸款組合收益率的負面影響可能大於任何抵消資金來源利息支出的減少，從而壓縮淨利率。

除了衡量當前利率逐步平行提高或降低100個基點的影響外，我們還定期模擬更大的平行和非平行利率變動對淨利息收入的影響。

股票模擬的經濟價值

管理層還使用股票經濟價值（EVE）模擬來衡量利率風險。EVE 敏感度衡量利率變動對資產和負債淨現值的長期影響。EVE的計算方法是將資產負債表置於假設的利率水平瞬時變化之下。這種分析在很大程度上取決於基於歷史行為以及我們對經濟環境的預期的資產和負債假設。我們EVE計算中的關鍵假設包括利率下限的利率情景預測、抵押貸款相關投資的預還款速度、利率的期限結構模型、未到期存款行為和定價假設。

由於低利率環境第二的季度和前六個月 2020，截至目前，我們對淨利息收入的向下評估和EVE模擬 2020年6月30日反映了投資收益率為非負的假設。

倫敦銀行同業拆借利率的預期逐步取消

公司已經成立了一個全公司範圍的團隊，以解決倫敦銀行同業拆借利率可能中斷的問題。作為我們工作的一部分，我們評估了倫敦銀行同業拆借利率敞口，其中最大的是某些投資證券和貸款。在購買新的投資證券時，我們確保在證券的招股説明書中使用適當的後備措辭，以防倫敦銀行同業拆借利率不可用或被認為不可靠，並且我們出售了某些缺乏適當後備語言的證券。我們正在更新貸款協議，以確保基於倫敦銀行同業拆借利率的新貸款足以提供倫敦銀行同業拆借利率的替代方案。此外，我們計劃在2021年12月之前逐步取消在新貸款產品中使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率。根據我們的 “通過客户眼光” 的戰略，我們在倫敦銀行同業拆借利率過渡過程中的重點是確保在金融市場發生這一重大變化時客户得到公平和持續的對待。市場過渡過程尚未進展到可以估計倫敦銀行同業拆借利率停產對公司合併財務報表的影響的地步。

- 16 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

流動性風險

資金來源

施瓦布的主要資金來源是客户活動產生的現金，包括銀行存款和客户經紀賬户中的現金餘額。這些資金用於購買投資證券和向客户提供貸款。

其他資金來源可能包括來自運營的現金流、投資證券的到期日和銷售、貸款的償還、客户經紀賬户中持有的資產的證券借貸、回購協議以及外部融資提供的現金。

為了滿足日常資金需求，我們以隔夜現金存款和短期投資的形式維持流動性。對於意想不到的流動性需求，我們還維持了包括美國國債在內的高流動性投資的緩衝區。

除了內部流動性來源外，施瓦布還有機會獲得外部資金。下表説明瞭可用的外債設施，網址為 2020年6月30日:



描述	借款人	傑出		可用
聯邦住房貸款銀行擔保信貸額度 ⁽¹⁾	銀行子公司	$	—	$	44,377
美聯儲折扣窗口 ⁽²⁾	銀行子公司	—		8,814
在多家外部銀行提供未承諾、無抵押的信貸額度	CSC、CS&Co	—		1,592
無抵押商業票據	CSC	—		750
與多家外部銀行提供的承諾無抵押信貸額度	CSC	—		700

⁽¹⁾可用金額取決於第一留置權住宅房地產抵押貸款（第一抵押貸款）、房屋淨值信貸額度（HELOC）的金額以及作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。

⁽²⁾可用金額取決於作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。

CSC對商業票據的評級為穆迪投資者服務公司（穆迪）的P1，標準普爾評級集團（標準普爾）的A1和惠譽評級有限公司（惠譽）的F1 2020年6月30日以及 2019 年 12 月 31 日。

CSC還向美國證券交易委員會存檔了通用自動上架註冊聲明，這使它能夠發行債務、股權和其他證券。

流動性覆蓋率

根據2019年機構間監管資本和流動性規則，從2020年第一季度開始，施瓦布開始遵守一項縮減的LCR規則，要求公司在每個工作日計算的預期30個日曆日的嚴重流動性壓力期內，持有的高質量流動資產（HQLA），其金額至少等於公司預計的30個日曆日的嚴重流動性壓力期內的85％。有關更多信息，請參閲 2019 年 10-K 表格中的第一部分 — 第 1 項 — 法規。該公司遵守了縮減的LCR規則 2020年6月30日。下表顯示了有關我們每日平均LCR的信息：



	的平均值三個月已結束 2020年6月30日
	的平均值三個月已結束 2020年6月30日
符合條件的高質量流動資產總額	$	65,038
淨現金流出	$	58,351
LCR	112		%

- 17 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

借款

以下是優先票據的詳細信息：



2020年6月30日	標準桿數傑出		成熟度	加權平均值利率	穆迪	標準 & Poor's	惠譽
高級票據	$	8,581	2020 - 2030	3.37%	A2	A	A

2020 年債務發行

2020年發行的債務為優先無抵押債務，每半年支付一次利息。其他詳細信息如下：



發行日期	發行金額		到期日	利率
3/24/2020	$	600	3/24/2025	4.200	%
3/24/2020	$	500	3/22/2030	4.625	%

2020 年股票發行

CSC已發行優先股和2020年的淨收益如下：



	發行和銷售日期	淨收益
G 系列	2020年4月30日	$	2,470

有關CSC債務和權益的進一步討論，請參閲項目1——附註9和13。

資本管理

施瓦布力求將資本管理到足以支持我們執行業務戰略的水平和構成，包括預期的資產負債表增長、為子公司提供財務支持以及持續進入資本市場，同時滿足我們的監管資本要求，為我們的銀行子公司提供財務實力的來源。施瓦布的主要資本來源是子公司運營產生的資金以及CSC在資本市場上發行的證券。為了確保施瓦布有足夠的資本來吸收意想不到的損失或資產價值的下降，我們採取了一項政策，即使在壓力大的情況下也要保持充足的資本。

由於2020年前六個月客户現金大量流入，我們的合併一級槓桿率從2019年底的7.3％下降到了 5.9%在 2020年6月30日，低於我們6.75％-7.00％的長期運營目標，但遠高於4.00％的監管最低水平。隨着時間的推移，我們恢復長期運營目標的步伐取決於許多因素，包括公司資產負債表的總體規模、收益以及資本發行和部署。我們將繼續根據上述政策和戰略以及2019年10-K表格中詳細介紹的政策和戰略管理我們的資本狀況。

監管資本要求

CSC和CSB受監管機構設定的各種資本要求的約束，詳見下文 2019表格 10-K 和第 1 項 — 註釋 15。截至 2020年6月30日, CSC 和 CSB 被認為資本充足。

- 18 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

下表詳細介紹了截至CSC的合併資本比率和CSB的資本比率 2020年6月30日和 2019年12月31日:



	2020年6月30日 ⁽¹⁾						2019年12月31日 ⁽¹⁾
	CSC			CSB			CSC			CSB
股東權益總額	$	30,815		$	20,960		$	21,745		$	14,832
減去：
優先股	5,263			—			2,793			—
監管調整前的普通股一級資本	$	25,552		$	20,960		$	18,952		$	14,832
減去：
扣除相關遞延所得税負債後的商譽	$	1,691		$	13		$	1,184		$	13
其他無形資產，扣除相關遞延所得税負債	1,254			—			104			—
遞延所得税資產，扣除估值補貼和遞延所得税負債	4			—			4			—
AOCI 調整 ⁽¹⁾	5,611			4,892			—			—
普通股一級資本	$	16,992		$	16,055		$	17,660		$	14,819
第 1 級資本	$	22,255		$	16,055		$	20,453		$	14,819
總資本	22,288			16,087			20,472			14,837
風險加權資產	107,253			85,051			90,512			71,521
總槓桿敞口	382,963			283,511			286,813			216,582
普通股一級資本/風險加權資產	15.8		%	18.9		%	19.5		%	20.7		%
第 1 級資本/風險加權資產	20.8		%	18.9		%	22.6		%	20.7		%
總資本/風險加權資產	20.8		%	18.9		%	22.6		%	20.7		%
1 級槓桿比率	5.9		%	5.8		%	7.3		%	7.1		%
補充槓桿比率	5.8		%	5.7		%	7.1		%	6.8		%

⁽¹⁾在2019年10月通過的機構間監管資本和流動性規則中，CSC等第三類銀行組織有權選擇不將AOCI納入監管資本，CSC於2020年1月1日做出了選擇退出選擇。因此，截至目前列出的金額和比率中不包括AOCI 2020年6月30日。2019年，CSC和CSB被要求將AOCI的所有組成部分納入監管資本；2019年12月31日的金額和比率在此基礎上列出。

CSB還受限制和管理關聯交易條款的監管要求的約束。此外，CSB必須通知美聯儲並可能需要獲得美聯儲的批准才能向CSC申報分紅。

作為經紀交易商，CS&Co受統一淨資本規則的監管要求的約束。在 2020年6月30日，CS&Co遵守了其淨資本要求。

除了上述資本要求外，施瓦布的子公司還受其他監管要求的約束，這些要求旨在確保財務穩健性和流動性。有關股東權益組成部分的更多信息以及有關重要子公司資本要求的信息，請參閲第 1 項——附註 15。

- 19 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

分紅

2020年1月30日，公司董事會宣佈將季度現金股息增加1美分，即6％，至每股普通股0.18美元。

首次支付的現金分紅和每股金額六幾個月的 2020和 2019如下所示：



	2020				2019
截至6月30日的六個月	現金支付		每股金額		現金支付		每股金額
普通股	$	466	$	.36	$	456	$	.34
A 系列優先股 ⁽¹⁾	14		35.00		14		35.00
C 系列優先股 ⁽²⁾	18		30.00		18		30.00
D 系列優先股 ⁽²⁾	22		29.76		22		29.76
E 系列優先股 ⁽³⁾	14		2,312.50		14		2,312.50
F 系列優先股 ⁽⁴⁾	13		2,500.00		13		2,500.00
G 系列優先股 ⁽⁵⁾	不適用		不適用		不適用		不適用

⁽¹⁾在 2022 年 2 月 1 日之前，每半年支付一次股息，此後每季度支付一次。

⁽²⁾每季度支付股息。

⁽³⁾在 2022 年 3 月 1 日之前，每半年支付一次股息，此後每季度支付一次。

⁽⁴⁾從2018年6月1日起至2027年12月1日，每半年支付一次股息，此後每季度支付一次。

⁽⁵⁾G 系列優先股於 2020 年 4 月 30 日發行。自 2020 年 9 月 1 日起，每季度支付股息。

N/A 不適用。

股票回購

2019年1月30日，CSC公開宣佈，其董事會授權回購最多 40 億美元普通股。授權沒有到期日期。在2020年第二季度和前六個月，CSC沒有根據該授權回購普通股。截至2020年6月30日， 18 億美元仍然使用我們現有的授權。

其他

國外曝光

在 2020年6月30日，施瓦布曾接觸過國外的非主權金融和非金融機構以及外國政府機構。在 2020年6月30日，這些持股的公允價值總計 82 億美元，其中排名前三的風險敞口是向居住地的發行人和交易對手方法國在 55 億美元, 瑞典在 6.88 億美元，以及加拿大在 6.07 億美元。此外，施瓦布還向以下國家的外國居民提供了未償還的保證金貸款 5.31 億美元在 2020年6月30日.

資產負債表外安排

施瓦布在正常業務過程中籤訂了各種資產負債表外安排，主要是為了滿足客户的需求。這些安排包括提供信貸的堅定承諾。此外，施瓦布在正常業務過程中籤訂了擔保和其他類似安排。有關每種安排的信息，請參閲第 1 項 —— 註釋 6、註釋 7、註釋 9、註釋 10 和註釋 11 以及項目 8 — 註釋 14 201910-K 表格。

關鍵會計估計

第二部分——第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估算中討論了我們某些涉及更高判斷力和複雜性的會計政策2019表格 10-K。在第一輪報告中，關鍵會計估計數沒有變化六幾個月的 2020.

- 20 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認的會計原則（GAAP）披露財務業績外，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析還提到了下述非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為公司財務業績提供了有用的補充信息，並有助於將施瓦布本期業績與歷史和未來業績進行有意義的比較。這些非公認會計準則指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標，也不得與其他公司提出的非公認會計準則財務指標進行比較。

施瓦布對非公認會計準則指標的使用反映了對GAAP財務指標的某些調整，如下所述。



非公認會計準則調整或衡量標準	定義	對管理層和投資者的用處
收購和整合相關成本以及收購無形資產的攤銷	施瓦布調整了某些GAAP財務指標，以排除因公司已完成和待定收購而產生的收購和整合相關成本、收購的無形資產攤銷以及這些支出的所得税影響（如適用）的影響。為排除收購無形資產攤銷而進行的調整反映了所有收購的無形資產，這些資產作為購買會計的一部分入賬。這些收購的無形資產為公司的創收做出了貢獻。收購的無形資產將在未來的剩餘使用壽命內繼續攤銷。	為了計算某些非公認會計準則指標，我們不包括與收購和整合相關的成本以及收購的無形資產的攤銷，因為我們認為這樣做可以提高施瓦布持續運營的透明度，並且可能有助於評估業務的經營業績以及促進業績與前期和未來時期的比較。收購和整合相關的成本會根據收購和整合活動的時間而波動，從而限制了不同時期業績的可比性，也不能代表運營公司持續業務的成本。不包括收購的無形資產的攤銷，因為管理層認為這並不代表公司的基本經營業績。
有形普通股回報率	有形普通股回報率代表普通股股東可獲得的年化調整後淨收入佔平均有形普通股的百分比。有形普通股權等於普通股權減去商譽、收購的無形資產——淨額和相關的遞延所得税負債。	收購通常會導致確認大量商譽和收購的無形資產。我們認為，有形普通股回報率可能對投資者有用，可以作為補充措施，促進評估資本效率和相對於施瓦布資產負債表構成的回報。

下表顯示了公認會計原則指標與非公認會計準則指標的對賬情況：



	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
	2020			2019			2020			2019
不包括利息的總支出（GAAP）	$	1,562		$	1,445		$	3,132		$	2,904
與收購和整合相關的成本 ⁽¹⁾	(81		)	(3		)	(118		)	(4		)
收購的無形資產的攤銷	(12		)	(7		)	(18		)	(14		)
調整後的總支出（非公認會計準則）	$	1,469		$	1,435		$	2,996		$	2,886

⁽¹⁾與收購和整合相關的費用主要包含在專業服務及其它中。

- 21 -

查爾斯·施瓦布公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

（以百萬為單位的表格金額，比率除外，或如上所述）



	截至6月30日的三個月											截至6月30日的六個月
	2020						2019					2020						2019
	金額			攤薄後每股			金額			攤薄後每股		金額			攤薄後每股			金額			攤薄後每股
普通股股東可獲得的淨收益（GAAP），每股普通股收益——攤薄（GAAP）	$	621		$	.48		$	887		$	.66	$	1,378		$	1.07		$	1,812		$	1.35
收購和整合相關成本	81			.07			3			—		118			.09			4			—
收購的無形資產的攤銷	12			.01			7			.01		18			.01			14			.01
所得税的影響 ⁽¹⁾	(22		)	(.02		)	(2		)	—		(33		)	(.03		)	(4		)	—
普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計準則），調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）	$	692		$	.54		$	895		$	.67	$	1,481		$	1.14		$	1,826		$	1.36

⁽¹⁾非公認會計準則調整的所得税影響是使用反映不包括不可扣除的收購成本的有效税率確定的，用於在税後基礎上列報收購和整合相關的成本以及收購的無形資產的攤銷。



	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
	2020			2019			2020			2019
普通股股東平均權益回報率（GAAP）	10		%	19		%	12		%	20		%
普通股股東的平均權益	$	24,515		$	18,679		$	22,253		$	18,202
減去：平均商譽	(1,480		)	(1,227		)	(1,480		)	(1,227		)
減去：收購的無形資產平均值——淨額	(700		)	(143		)	(703		)	(146		)
另外：與商譽和收購的無形資產相關的平均遞延所得税負債——淨額	67			67			67			67
平均有形普通股權益	$	22,402		$	17,376		$	20,137		$	16,896
普通股股東可獲得的調整後淨收益 ⁽¹⁾	$	692		$	895		$	1,481		$	1,826
有形普通股回報率（非公認會計準則）	12		%	21		%	15		%	22		%

⁽¹⁾普通股股東可獲得的淨收益與普通股股東可獲得的調整後淨收益（非公認會計準則）的對賬情況見上表。

- 22 -

查爾斯·施瓦布公司

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露的討論，請參閲第 2 項中的風險管理。

- 23 -

第一部分-財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併損益表

（以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）



	三個月已結束 6月30日						六個月已結束 6月30日
	2020			2019			2020			2019
淨收入
利息收入	$	1,486		$	1,927		$	3,194		$	3,925
利息支出	(97		)	(318		)	(233		)	(635		)
淨利息收入	1,389			1,609			2,961			3,290
資產管理和行政費	801			786			1,628			1,541
交易收入 ⁽¹⁾	193			207			381			424
其他 ⁽¹⁾	67			79			97			149
淨收入總額	2,450			2,681			5,067			5,404
不包括利息的費用
薪酬和福利	819			807			1,716			1,657
專業服務	198			178			380			348
佔用率和設備	152			133			294			264
廣告和市場開發	70			77			137			146
通信	78			62			153			124
折舊和攤銷	109			84			205			167
監管費用和評估	36			30			70			62
其他	100			74			177			136
不包括利息的總費用	1,562			1,445			3,132			2,904
所得税前收入	888			1,236			1,935			2,500
所得税	217			299			469			599
淨收入	671			937			1,466			1,901
優先股分紅及其他 ⁽²⁾	50			50			88			89
普通股股東可獲得的淨收入	$	621		$	887		$	1,378		$	1,812
已發行普通股的加權平均值：
基本	1,288			1,328			1,287			1,331
稀釋 ⁽³⁾	1,294			1,337			1,294			1,340
已發行普通股每股收益：
基本	$	.48		$	.67		$	1.07		$	1.36
稀釋 ⁽³⁾	$	.48		$	.66		$	1.07		$	1.35

⁽¹⁾ 從2020年第一季度開始，訂單流收入從其他收入重新歸類為交易收入。為了反映這一變化，對前一時期的金額進行了重新分類。

⁽²⁾包括優先股股息和分配給非歸屬限制性股票單位的未分配收益和股息。

⁽³⁾ 計算攤薄後每股收益總額中不包括抗攤薄股票期權和限制性股票單位 19百萬和 16百萬的股份第二季度的 2020和 2019，分別和 19百萬和 17百萬第一筆股票六幾個月的 2020和 2019，分別地。

參見簡明合併財務報表附註。

- 24 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明綜合收益表

（以百萬計）

（未經審計）



	三個月已結束 6月30日						六個月已結束 6月30日
	2020			2019			2020			2019
淨收入	$	671		$	937		$	1,466		$	1,901
税前其他綜合收益（虧損）：
可供出售證券的未實現淨收益（虧損）的變化：
未實現淨收益（虧損）	2,113			218			7,264			445
其他重新分類包括在其他收入中	—			(3		)	—			(4		)
攤還先前在轉至持有至到期時記錄的金額從可供出售	—			8			—			20
其他	1			—			1			—
税前其他綜合收益（虧損）	2,114			223			7,265			461
所得税效應	(498		)	(53		)	(1,742		)	(110		)
其他綜合收益（虧損），扣除税款	1,616			170			5,523			351
綜合收入	$	2,287		$	1,107		$	6,989		$	2,252

參見簡明合併財務報表附註。

- 25 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併資產負債表

（以百萬計，每股和每股金額除外）

（未經審計）



	2020年6月30日			2019年12月31日
資產
現金和現金等價物	$	33,574		$	29,345
出於監管目的（包括轉售），將現金和投資分開存放截至2020年6月30日的協議為9,407美元，截至2019年12月31日為9,028美元）	33,188			20,483
來自經紀客户的應收賬款—淨額	21,421			21,767
可供出售證券（截至2020年6月30日的攤銷成本為273,747美元，現價為61,155美元） 2019 年 12 月 31 日）	281,216			61,422
持有至到期的證券	—			134,706
銀行貸款 — 淨額	20,871			18,212
設備、辦公設施和財產——淨額	2,314			2,128
善意	1,733			1,227
收購的無形資產——淨額	1,278			128
其他資產	4,889			4,587
總資產	$	400,484		$	294,005
負債和股東權益
銀行存款	$	301,566		$	220,094
應付給經紀客户的賬款	50,135			39,220
應計費用和其他負債	9,442			5,516
長期債務	8,526			7,430
負債總額	369,669			272,260
股東權益：
優先股——每股面值0.01美元；截至2020年6月30日和2019年12月31日，清算優先權總額分別為5,350美元和2,850美元	5,263			2,793
普通股 — 已授權30億股；每股面值0.01美元；1,487,543,446 已發行的股票	15			15
額外的實收資本	4,760			4,656
留存收益	20,876			19,960
按成本計算的庫存股——截至2020年6月30日為199,058,357股，201,818,100股截至2019年12月31日的股票	(5,710		)	(5,767		)
累計其他綜合收益（虧損）	5,611			88
股東權益總額	30,815			21,745
負債和股東權益總額	$	400,484		$	294,005

參見簡明合併財務報表附註。

- 26 -

查爾斯·施瓦布公司

股東簡明合併報表’公平

（以百萬計）

（未經審計）



															累計其他綜合收益（虧損）
	優先股		普通股			額外的實收資本			留存收益			國庫股票，不惜成本						總計
	優先股		股份	金額		額外的實收資本			留存收益			國庫股票，不惜成本						總計
截至2019年3月31日的餘額	$	2,793	1,488	$	15	$	4,548		$	18,017		$	(3,677	)	$	(71	)	$	21,625
淨收入	—		—	—		—			937			—			—			937
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—		—	—		—			—			—			170			170
優先股申報的股息	—		—	—		—			(47		)	—			—			(47		)
普通股申報的股息——每股0.17美元	—		—	—		—			(228		)	—			—			(228		)
回購普通股	—		—	—		—			—			(1,220		)	—			(1,220		)
股票期權行使及其他	—		—	—		1			—			21			—			22
基於股份的薪酬	—		—	—		35			—			—			—			35
其他	—		—	—		15			1			10			—			26
截至2019年6月30日的餘額	$	2,793	1,488	$	15	$	4,599		$	18,680		$	(4,866	)	$	99		$	21,320

截至2020年3月31日的餘額	$	2,793	1,488	$	15	$	4,714		$	20,487		$	(5,734	)	$	3,995		$	26,270
淨收入	—		—	—		—			671			—			—			671
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—		—	—		—			—			—			1,616			1,616
優先股的發行，淨額	2,470		—	—		—			—			—			—			2,470
優先股申報的股息	—		—	—		—			(47		)	—			—			(47		)
普通股申報的股息——每股0.18美元	—		—	—		—			(233		)	—			—			(233		)
股票期權行使及其他	—		—	—		(2		)	—			8			—			6
基於股份的薪酬	—		—	—		35			—			—			—			35
其他	—		—	—		13			(2		)	16			—			27
截至2020年6月30日的餘額	$	5,263	1,488	$	15	$	4,760		$	20,876		$	(5,710	)	$	5,611		$	30,815



															累計其他綜合收益（虧損）
	優先股		普通股			額外的實收資本			留存收益			國庫股票，不惜成本						總計
	優先股		股份	金額		額外的實收資本			留存收益			國庫股票，不惜成本						總計
截至2018年12月31日的餘額	$	2,793	1,488	$	15	$	4,499		$	17,329		$	(3,714	)	$	(252	)	$	20,670
淨收入	—		—	—		—			1,901			—			—			1,901
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—		—	—		—			—			—			351			351
優先股申報的股息	—		—	—		—			(81		)	—			—			(81		)
普通股申報的股息——每股0.34美元	—		—	—		—			(456		)	—			—			(456		)
回購普通股	—		—	—		—			—			(1,220		)	—			(1,220		)
股票期權行使及其他	—		—	—		(13		)	—			61			—			48
基於股份的薪酬	—		—	—		88			—			—			—			88
其他	—		—	—		25			(13		)	7			—			19
截至2019年6月30日的餘額	$	2,793	1,488	$	15	$	4,599		$	18,680		$	(4,866	)	$	99		$	21,320

截至2019年12月31日的餘額	$	2,793	1,488	$	15	$	4,656		$	19,960		$	(5,767	)	$	88		$	21,745
淨收入	—		—	—		—			1,466			—			—			1,466
其他綜合收益（虧損），扣除税款	—		—	—		—			—			—			5,523			5,523
優先股的發行，淨額	2,470		—	—		—			—			—			—			2,470
優先股申報的股息	—		—	—		—			(81		)	—			—			(81		)
普通股申報的股息——每股0.36美元	—		—	—		—			(466		)	—			—			(466		)
股票期權行使及其他	—		—	—		(10		)	—			39			—			29
基於股份的薪酬	—		—	—		91			—			—			—			91
其他	—		—	—		23			(3		)	18			—			38
截至2020年6月30日的餘額	$	5,263	1,488	$	15	$	4,760		$	20,876		$	(5,710	)	$	5,611		$	30,815

參見簡明合併財務報表附註。

- 27 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併現金流量表

（單位：百萬）

（未經審計）



	六個月已結束 6月30日
	2020			2019
來自經營活動的現金流
淨收入	$	1,466		$	1,901
為使淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整：
基於股份的薪酬	91			95
折舊和攤銷	205			167
可供出售和持有至到期證券的淨溢價攤銷	511			159
其他	166			65
淨變化為：
出於監管目的的分離投資和存款投資	(16,198		)	(889		)
來自經紀客户的應收賬款	418			219
其他資產	(109		)	15
應付給經紀客户的賬款	6,443			(1,713		)
應計費用和其他負債	682			(400		)
由（用於）經營活動提供的淨現金	(6,325		)	(381		)
來自投資活動的現金流
購買可供出售的證券	(101,667		)	(5,767		)
出售可供出售證券的收益	70			16,274
可供出售證券的本金付款	24,677			12,306
購買持有至到期的證券	—			(10,469		)
持有至到期證券的本金支付	—			8,466
銀行貸款的淨變化	(2,663		)	(59		)
收購中獲得的現金，扣除已支付的現金	2,768			—
購買設備、辦公設施和財產	(335		)	(310		)
購買聯邦住房貸款銀行股票	(12		)	(2		)
購買美聯儲股票	(182		)	—
其他投資活動	(101		)	9
由（用於）投資活動提供的淨現金	(77,445		)	20,448
來自融資活動的現金流
銀行存款的淨變動	81,472			(23,048		)
發行長期債券	1,089			593
優先股發行的淨收益	2,470			—
已支付的股息	(547		)	(537		)
行使股票期權的收益	29			48
回購普通股	—			(1,155		)
其他籌資活動	(7		)	(13		)
由（用於）融資活動提供的淨現金	84,506			(24,112		)
現金及現金等價物的增加（減少），包括限制金額	736			(4,045		)
現金和現金等價物，包括期初限制的金額	45,577			38,227
現金及現金等價物，包括期末限制金額	$	46,313		$	34,182

在下一頁繼續。

- 28 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併現金流量表

（單位：百萬）

（未經審計）

從上一頁繼續。



	六個月已結束 6月30日
	2020		2019
補充現金流信息
非現金投資活動：
按公允價值從持有到期轉移到可供出售的證券	$	136,099	$	8,771
期內購買但在期末後結算的證券	$	1,417	$	2,910
增加設備、辦公設施和財產	$	84	$	44
非現金融資活動：
通過轉讓協議解除融資租賃債務	$	—	$	52
期內回購的普通股，但在期末後結算	$	—	$	65
其他補充現金流信息
在此期間支付的現金用於：
利息	$	227	$	625
所得税	$	41	$	641
計量租賃負債所包括的金額	$	75	$	65
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產	$	58	$	65

	2020年6月30日		2019年6月30日
對現金、現金等價物和資產負債表中報告的金額進行對賬 ⁽¹⁾
現金和現金等價物	$	33,574	$	24,199
現金和投資中單獨列出的限制性現金和現金等價物金額以及出於監管目的的存款	12,739		9,983
現金及現金等價物總額，包括所示的限制金額現金流量表	$	46,313	$	34,182

⁽¹⁾有關限制性現金和現金等價物限制性質的更多信息，見附註15。

參見簡明合併財務報表附註。

- 29 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

1. 簡介和演示基礎

嘉信理財 Corporation（CSC）是一家儲蓄和貸款控股公司，通過其子公司從事財富管理、證券經紀、銀行、資產管理、託管和財務諮詢服務。

CSC 的主要業務子公司包括：


•	嘉信理財 & Co., Inc.（CS&Co.），證券經紀交易商；


•	查爾斯·施瓦布銀行，SSB（CSB），我們的主要銀行實體；以及


•	查爾斯·施瓦布投資管理公司（CSIM），施瓦布專有共同基金（Schwab Funds）的投資顧問^®）以及施瓦布的交易所交易基金（Schwab ETF™）。

除非另有説明，“施瓦布”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指CSC及其合併子公司。

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（GAAP）編制的，該原則要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響所附財務報表和相關披露中報告的金額。這些估計數是根據截至簡明合併財務報表發佈之日的現有信息得出的。雖然管理層會做出最佳判斷，但實際金額或結果可能與這些估計有所不同。管理層認為，所有正常的、經常性的調整都包括在內，以公允地列報本中期財務信息。

這些簡明合併財務報表應與施瓦布的合併財務報表及其附註一起閲讀 201910-K 表格。

重新分類：上期的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。從2020年第一季度開始，在簡明合併收益表中，訂單流收入從其他收入重新歸類為交易收入。從2020年第二季度開始，收購的無形資產——淨資產從其他資產中重新分類，並在簡明合併資產負債表中單獨列報。為了反映這些變化，對前一時期的金額進行了重新分類。

重要的會計政策載於附註2 2019表格 10-K。在第一季度期間，這些會計政策沒有發生重大變化六個月的 2020，但下文注2所述情況除外。

2. 重要會計政策摘要

出於監管目的，將現金和投資分開存放

根據1934年《證券交易法》第15c3-3條和其他適用法規，施瓦布在獨立的儲備賬户中存放現金或合格證券，專為客户服務。出於監管目的分開存放的現金和投資包括由美國政府和機構證券抵押的轉售協議。轉售協議記為抵押融資交易，按合同金額加上應計利息入賬。公司獲得的抵押品的市值等於或超過本金轉售協議下的貸款利息和應計利息。公司每天對抵押品進行估值，並獲得額外的抵押品以確保全額抵押品。隔離的現金和投資還包括存款證和美國政府證券。存款證和美國政府證券按公允價值入賬。

施瓦布根據會計準則編纂法（ASC）326的抵押品維護條款運用了實際權宜之計，金融工具—信用損失, 在估算轉售協議的信貸損失備抵額時.這種實用的權宜之計可以應用於具有抵押品維持條款的金融資產，要求借款人因抵押品公允價值的變化而不斷調整擔保金融資產的抵押品金額。根據實際權宜之計，當公司合理地期望借款人（或交易對手，如適用）將按要求補充抵押品時，當抵押品的公允價值為時，預計不會出現信貸損失

- 30 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

大於金融資產的攤銷成本。如果攤銷成本超過抵押品的公允價值，則僅估算無抵押部分的信貸損失。

來自經紀客户的應收賬款

來自經紀客户的應收賬款包括向證券經紀客户提供的保證金貸款以及來自客户的其他交易應收賬款。保證金貸款由客户證券抵押，按應收金額計入，扣除信用損失備抵金。抵押品必須始終保持在規定的最低水平。公司監控保證金水平，並要求客户在抵押品的公允價值發生變化時提供額外的抵押品或減少保證金頭寸，以滿足最低抵押品要求。施瓦布在估算保證金貸款的信貸損失備抵時，運用了基於抵押品維持條款的實際權宜之計。經紀客户無抵押或部分抵押應收賬款的信貸損失備抵額是根據這些應收賬款的賬齡估算的。由於已確認的欺詐行為而導致的無抵押餘額將立即保留。該公司的政策是在到期後90天內扣除任何拖欠的保證金貸款，包括此類貸款的應計利息。扣除的應計利息被確認為信用損失支出，幷包含在簡明合併收益表中的其他支出中。持有保證金貸款的客户已同意允許施瓦布根據聯邦法規抵押抵押證券。抵押品未反映在合併財務報表中。經紀客户應收賬款和相關活動的信貸損失備抵在所有報告期內都無關緊要。

AFS 投資證券

AFS投資證券按公允價值入賬，未實現的損益（與信貸因素相關的虧損除外）在扣除税款後的AOCI中列報，計入股東權益。出售AFS投資證券的已實現損益是在特定的識別基礎上確定的，幷包含在其他收入中。

如果AFS投資證券的公允價值低於其攤銷成本基礎，則該證券就會受到損害。管理層評估有未實現虧損的AFS債務投資證券，以確定證券減值是由信用損失或其他因素造成的。該評估每季度進行一次，以個人安全為基礎。

對是否存在信用損失的評估本質上是判斷性的。該評估考慮了多個因素，包括：發行人的財務狀況；證券的支付結構；外部信用評級；我們的內部信用評級；證券的市場隱含信用利差；對於資產支持證券，證券結構為吸收標的抵押品的信用損失而提供的信貸支持金額；發行人和發行人所在行業的最新事件；以及是否已收到所有預定的本金和利息支付。

如果管理層確定AFS債務投資證券的減值（或部分減值）與信用損失有關，則將通過從收益中扣除來記錄該證券的信用損失備抵金。信貸損失備抵額以攤銷成本與預期現金流現值之間的差額來衡量，僅限於攤銷成本與證券公允價值之間的差額。公司使用證券的有效利率，在貼現現金流的基礎上估算信貸損失。信貸損失備抵額的變化將通過變更期間的收益進行記錄。

如果確定公司打算出售減值證券，或者如果公司很可能被要求在攤銷成本基礎恢復之前出售此類證券，則該證券的任何信貸損失備抵將被註銷，該證券的攤銷成本基礎將減記為公允價值，並通過收益記錄任何增量減值。

為了識別和衡量證券的減值，公司將應計利息排除在AFS債務投資證券的公允價值和攤銷成本基礎中。AFS債務投資證券及時處於非應計狀態，任何應計應收利息均通過利息收入沖銷。

借入的證券和借出的證券

證券借入交易要求施瓦布向貸款人交付現金以換取證券；這些交易的應收賬款包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。對於借出的證券，施瓦布

- 31 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

以現金形式獲得抵押品，金額等於或大於所借證券的市場價值；這些交易產生的應付賬款包含在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他負債中。對借入和借出的證券的市場價值進行監測，並獲得或退還額外的抵押品，以確保全額抵押。收到或支付的費用記入利息收入或利息支出。施瓦布在估算證券借入應收賬款的信貸損失備抵時，運用了基於抵押品維持條款的實際權宜之計。

銀行貸款和相關的信貸損失備抵金

銀行貸款按合同本金入賬，包括未攤銷的直接發放成本或淨購買折扣或溢價。直接發放成本、溢價和折扣在貸款合同期限內使用實際利息法在利息收入中確認，並根據實際預付款進行調整。此外，管理層還估算了信貸損失備抵金，該備抵額從貸款的攤銷成本基礎中扣除，得出預期收取的金額。銀行貸款組合包括三個投資組合領域：住宅房地產、抵押資產額度 (PAL) 和其他貸款。我們在制定和記錄確定信用損失準備金的方法時使用這些細分市場。住宅房地產投資組合細分市場分為兩類融資應收賬款，用於監測和評估信用風險：第一抵押貸款和HELOC。

施瓦布根據我們對現有投資組合當前預期信貸損失的估計，通過從收益中扣除費用來記錄信用損失備抵金。我們每季度審查信用損失準備金，同時考慮到當前的經濟狀況、合理且可支持的預測、現有貸款組合的構成、過去的虧損經歷以及投資組合中固有的任何其他風險，以確保信貸損失準備金維持在適當的水平。

PAL 由具有流動性市場的有價證券作為抵押。信貸額度是超額抵押的，借款人必須始終將抵押品維持在規定的水平。所需的抵押品水平是根據質押的證券類型確定的。此外，抵押品的市場價值每天都受到監測，如果抵押品有跌至指定水平以下的危險，借款人的信貸額度可能會減少或抵押品被清算。因此，該投資組合固有的信用損失是有限的。施瓦布在估算PAL的信貸損失準備金時運用了基於抵押品維持條款的實際權宜之計。

建立住宅房地產投資組合領域信用損失準備金的方法使用統計模型，該模型根據該細分市場中個人貸款的預測行為估算該投資組合細分市場的預付款、違約和預期損失。該方法還評估了融資應收款類別的集中度，包括這些類別中的貸款產品、起源年份和抵押品的地理分佈。

預期的信貸損失是通過對貸款期限內貸款拖欠狀況的貸款水平模擬來預測的。模擬從當前的相關風險指標開始，包括每筆貸款的當前拖欠狀態、每筆貸款的估計當前 LTV 比率（估計的當前 LTV）、每筆貸款的期限和結構、包括美國國債和倫敦銀行同業拆借利率在內的當前關鍵利率，以及借款人FICO分數。模擬中更重要的變量包括拖欠率、損失嚴重程度、房價、利率和失業率。拖欠率（即貸款在拖欠階段過渡並最終導致虧損的利率）是根據我們的歷史虧損經驗估算的，這些經驗根據當前趨勢和市場信息（包括當前和預測情況）進行了調整。損失嚴重程度（即違約造成的損失）估算基於我們的歷史損失經歷和市場趨勢，包括當前和預測。Helocs信用損失備抵方法中使用的損失嚴重程度估計值高於第一抵押貸款方法中使用的損失嚴重性估計。房價趨勢來自歷史房價指數和對未來房屋價值的計量經濟學預測。影響房價指數的因素包括住房庫存、失業率、利率和通貨膨脹預期。利率預測基於當前的利率期限結構和歷史波動性，以預測未來各種可能的利率路徑。失業率預測通常基於最近定期發佈的經濟調查的共識。線性插值法用於在合理且可支持的預測期之後恢復到長期趨勢。

上述方法得出的損失係數應用於貸款的攤銷成本基礎，不包括應計應收利息，以確定第一抵押貸款和HELOC的信貸損失準備金。

管理層還估計，公司承諾提供與未使用的HELOC相關的信貸以及購買第一筆抵押貸款的承諾會帶來預期的信貸損失。關於這些承諾的更多信息，見附註10。負債的計算方法是將上述損失係數應用於預計到位的承付款，幷包括在內

- 32 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他負債中。在列報的所有期間，這些承付款和相關活動的預期信貸損失負債均無關緊要。

施瓦布認為，向遇到財務困難的借款人提供經濟讓步的貸款修改是陷入困境的債務重組（TDR）。

不計貸款和不良貸款

當還款到期且未償還30天時，第一抵押貸款、HELOC、PAL和其他貸款被視為過期貸款。貸款在利息或本金到期90天后即處於非應計狀態（除非貸款擔保充足且正在收款），或者利息或本金的全部及時收取變得不確定，包括向申請破產的借款人提供的貸款。無論HELOC的還款狀態如何，如果相關的第一留置權拖欠90天或更長時間，則由第二留置權擔保的HELOC貸款將處於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時，通過沖銷利息收入來註銷應計應收利息，貸款將按現金或成本回收方法入賬，直到有資格恢復應計狀態。通常，當所有拖欠的利息和本金都已償還並且借款人表現出持續的履約期，或者當貸款既有充足的擔保又處於收款過程中且可收回性不再值得懷疑時，非應計貸款可能會恢復到應計狀態。非應計狀態的貸款和其他擁有的房地產被視為不良資產。

貸款扣款

公司在被視為無法收回的貸款期間扣除貸款，並記錄了信貸損失準備金和貸款餘額的減少。我們對First Mortgage和HELOC貸款的扣款政策是在貸款拖欠180天或在破產程序中解除貸款時評估房產的價值，無論房產是否處於止贖狀態，並扣除超過標的房產估計現值的貸款餘額減去估計的出售成本。公司對PAL的政策是在到期後90天內扣除任何拖欠的貸款。

- 33 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

新會計準則

採用新會計準則



標準	描述	收養日期	對財務報表或其他重大事項的影響
2016-13年度會計準則更新（ASU），“金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量”	為確認大多數按攤銷成本計量的債務工具的減值提供指導，包括貸款和HTM債務證券。要求根據有關過去事件、當前狀況和合理預測的相關信息，估算具有相似風險特徵的工具或工具組合在剩餘壽命內的當前預期信用損失 (CECL)。CECL的初步估計值和隨後的變化將通過當期收益確認為信用損失支出，並將反映為抵消資產負債表上金融工具賬面價值的信貸損失備抵金。修改了AFS債務證券的非臨時減值（OTTI）模型，要求使用備抵金，而不是直接降低證券的賬面價值，並取消將此類證券處於未實現虧損狀態的時間長短作為得出是否存在信用損失的因素的考慮。採用該實體需要修改追溯過渡，即自該實體適用新指導方針的第一個報告期開始時對留存收益進行累積效應調整，但對於在生效日期之前已確認OTTI的AFS債務證券，需要進行預期的過渡。	2020年1月1日	自2020年1月1日起，公司採用了修改後的回顧性方法，採用了CECL。CECL的採用導致公司的信貸損失備抵額沒有實質性增加，發放信貸承諾的預期信貸損失負債也增加，這兩者都主要與First Mortgages和Heloc有關。收養影響記錄為截至採用之日對留存收益的調整。
ASU 2018-15，“無形資產——商譽和其他——內部使用軟件（副主題 350-40）：客户對作為服務合同的雲計算安排中產生的實施成本的核算（FASB 新興問題工作組的共識）”	將雲計算安排 (CCA) 的實施成本資本化標準與開發或購買的內部使用軟件以及包含內部使用軟件許可證的CCA保持一致。該指導方針要求在共同國家評估服務合同期內確認資本化的實施成本，但須持續進行減值評估。該指南規定了資產負債表、損益表和現金流量表對資本化實施成本和相關攤銷費用的分類，並要求進行額外的定量和定性披露。收養規定對通過之日後產生的所有實施費用進行追溯性或預期性申請。	2020年1月1日	公司於2020年1月1日前瞻性地採納了該指導方針。因此，採用對公司的財務報表沒有影響。從歷史上看，施瓦布將實施成本列為支出，因為這些成本是服務合同的CCA所產生的。因此，採用該指導方針將改變公司未來對此類實施成本的會計處理。

- 34 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

新的會計準則尚未通過



標準	描述	必填的收養日期	對財務報表或其他重大事項的影響
ASU 2020-4，“參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”	如果符合某些標準，包括簡化合同修改的會計分析，則為將現有會計指導應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。本指南僅適用於上面列出的項目，前提是它們參考了倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率，預計將因參考利率改革而停用，並且僅在有限的時間內停止。當選後，合同修改的可選權宜之計必須始終適用於所有符合條件的合同或符合條件的交易，但須遵守原本應適用的相同會計指導。修正案一旦當選，就必須預先適用。	不適用。2020 年 3 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日生效	公司正在評估本指南提供的權宜之計和例外情況。選定的修正案將在未來適用，公司目前正在評估對其合併財務報表的潛在影響。

- 35 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

3. 業務收購

USAA-IMCO

2020年5月26日，公司完成了對以下資產的收購 USA-IMCO for $1.6十億現金，須視收盤後調整而定。除了資產購買協議外，兩家公司還簽訂了長期推薦協議，使施瓦布成為USAA成員財富管理和投資經紀服務的獨家提供商。對USA-IMCO的收購通過增加超過一百萬經紀和託管投資組合賬户約為 $80十億在收購之日的客户資產中。該交易還使施瓦布有機會通過長期推薦協議為USAA的會員提供服務，進一步擴大我們的客户羣。

根據公認會計原則，公司將收購USA-IMCO視為業務合併，因此，收購價格根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。公允價值的確定需要管理層做出重要的估計和假設。收購的資產和承擔的負債的估計公允價值被視為臨時公允價值，以現有信息為依據。公司認為，現有信息為估算收購的資產和承擔的負債的公允價值提供了合理的依據；但是，這些臨時估計值可能會根據有關收購之日存在的事實和情況的新信息的可用性進行調整。公司預計將在可行的情況下儘快完成資產和負債的估值，但不遲於收購之日起一年。

下表彙總了截至收購之日的收購價格、收購資產和承擔的負債的臨時公允價值以及由此產生的商譽。



購買價格	$	1,624

收購資產的公允價值：
出於監管目的，分開存放現金	4,392
來自經紀客户的應收賬款—淨額	80
無形資產	1,118
收購的資產總額	5,590
假設負債的公允價值：
應付給經紀客户的賬款	4,472
承擔的負債總額	4,472
收購的淨可識別資產的公允價值	1,118
善意	$	506

的臨時可識別無形資產 $1.1十億有待攤銷。下表彙總了獲得的主要無形資產類別及其各自的加權平均估計使用壽命。



	估計公允價值		加權平均估計使用壽命（年）
客户關係	$	962	18
經紀推薦協議 ⁽¹⁾	151		20
免版税許可	5		7
無形資產總額	$	1,118

⁽¹⁾經紀推薦協議的初始期限為 5年份此後可自動續期一年.

客户關係、經紀推薦協議和免版税許可的估計公允價值分別是使用多期超額收益（含和不包括特許權使用費減免）估算的。多期超額收益法首先預測與資產相關的所有預期未來淨現金流，而特許權使用費減免法則從預測公司因擁有資產而節省的特許權使用費開始。那個 with-

- 36 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

不帶資產的方法量化了含資產和不帶資產的預測現金流之間的差額。然後將預測值調整為現值 by採用適當的貼現率，以反映與現金流相關的風險。

記錄的商譽 $506百萬，主要歸因於收購USA-IMCO帶來的額外規模和預期的協同效應，已分配給投資者服務板塊，出於税收目的可以扣除。

該公司的簡明合併收益表包括淨收入總額和歸因於USA-IMCO收購的淨虧損 $39百萬和 $37在 2020 年 5 月 26 日至 2020 年 5 月 26 日期間，分別為百萬美元 2020年6月30日.

就此次收購而言，公司同意向USAA償還USAA產生的某些合同終止費和遣散費。這些費用合計 $19百萬和 $23百萬對於這三個人和截至2020年6月30日的六個月，並分別包含在簡明合併收益表的其他支出中。此外，公司還承擔了與收購USA-IMCO相關的各種專業費用和其他費用，例如諮詢、法律和會計費。總計, 公司承擔的收購和整合相關成本為 $39百萬和美元3百萬代表那個截至2020年6月30日的三個月和 2019，分別和 $54百萬和美元3百萬代表那個截至2020年6月30日的六個月和 2019, 這兩項分別主要包含在簡明合併收益表的專業服務和其他支出中.

Pro Forma 財務信息（未經審計）

下表列出了未經審計的預計財務信息，就好像USA-IMCO的收購發生在2019年1月1日一樣。未經審計的預計業績反映了收購和整合相關成本、收購的無形資產攤銷及其相關所得税影響的調整，並不反映收購可能實現的潛在收入增長或成本節約。截至2020年6月30日的三個月和六個月的預計淨收入不包括税後收購和整合相關成本 $30百萬和 $41百萬，分別是。這些成本以及税後收購和整合相關成本 $10百萬2019年產生的收入包含在截至2019年6月30日的六個月的預計淨收入中。未經審計的預估財務信息僅供參考，如果USAA-IMCO的收購於2019年1月1日完成，則不一定代表未來的運營或業績。



	三個月已結束 6月30日				六個月已結束 6月30日
	2020		2019		2020		2019
淨收入總額	$	2,474	$	2,767	$	5,170	$	5,573
淨收入	$	606	$	870	$	1,336	$	1,723

- 37 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

4. 收入確認

分類收入

按主要來源分列的施瓦布收入如下：



	三個月已結束 6月30日						六個月已結束 6月30日
	2020			2019			2020			2019
淨利息收入
利息收入	$	1,486		$	1,927		$	3,194		$	3,925
利息支出	(97		)	(318		)	(233		)	(635		)
淨利息收入	1,389			1,609			2,961			3,290
資產管理和行政費
共同基金、交易所買賣基金和CTF	425			428			877			842
建議解決方案	314			295			626			573
其他	62			63			125			126
資產管理和行政費	801			786			1,628			1,541
交易收入
佣金	111			155			224			318
主要交易	10			19			30			41
訂單流收入 ⁽¹⁾	72			33			127			65
交易收入 ⁽¹⁾	193			207			381			424
其他 ⁽¹⁾	67			79			97			149
淨收入總額	$	2,450		$	2,681		$	5,067		$	5,404

⁽¹⁾從2020年第一季度開始，訂單流收入從其他收入重新歸類為交易收入。為了反映這一變化，對前一時期的金額進行了重新分類。

有關我們的應報告細分市場提供的收入摘要，請參閲附註16。收入確認不受產生收入的運營部門的影響。

合同餘額

ASC 606範圍內與客户簽訂的合同產生的應收款，與客户簽訂合同的收入(ASC 606) 是 $346百萬在 2020年6月30日和 $356百萬在 2019年12月31日並記入簡明合併資產負債表上的其他資產.截至目前，施瓦布沒有任何其他重要的合同資產或合同負債餘額 2020年6月30日或 2019 年 12 月 31 日。

未履行的履約義務

除了受ASC 606規定的選擇性實踐權宜之計約束的績效義務外，我們沒有任何未履行的績效義務。實際權宜之計適用於我們按我們有權為所提供服務開具發票的金額確認收入的合同，也適用於這些合同。

- 38 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

5. 投資證券

公司投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下：



2020年6月30日	攤銷成本		格羅斯未實現收益		格羅斯未實現損失		公平價值
可供出售的證券
美國機構抵押貸款支持證券	$	230,102	$	7,162	$	177	$	237,087
資產支持證券 ⁽¹⁾	22,234		167		282		22,119
公司債務證券 ⁽²⁾	12,653		390		4		13,039
美國國債	4,733		38		—		4,771
美國州和市政證券	1,489		131		—		1,620
非機構商業抵押貸款支持證券	1,214		40		—		1,254
存款證	800		3		—		803
商業票據 ^(2,3)	200		—		—		200
外國政府機構證券	300		1		—		301
其他	22		—		—		22
可供出售證券總額	$	273,747	$	7,932	$	463	$	281,216



2019年12月31日
可供出售的證券
美國機構抵押貸款支持證券	$	45,964	$	312	$	121	$	46,155
公司債務證券 ⁽²⁾	5,427		57		—		5,484
資產支持證券 ⁽¹⁾	4,970		30		13		4,987
美國國債	3,387		3		6		3,384
存款證	1,000		4		—		1,004
商業票據 ^(2,3)	394		1		—		395
非機構商業抵押貸款支持證券	13		—		—		13
可供出售證券總額	$	61,155	$	407	$	140	$	61,422
持有至到期證券
美國機構抵押貸款支持證券	$	109,325	$	1,521	$	280	$	110,566
資產支持證券 ⁽¹⁾	17,806		50		85		17,771
公司債務證券 ⁽²⁾	4,661		57		—		4,718
美國州和市政證券	1,301		103		—		1,404
非機構商業抵押貸款支持證券	1,119		22		—		1,141
美國國債	223		5		—		228
存款證	200		—		—		200
外國政府機構證券	50		—		—		50
其他	21		—		—		21
持有至到期證券總額	$	134,706	$	1,758	$	365	$	136,099

⁽¹⁾大約 41%和 43%截至目前持有的資產支持證券的比例 2020年6月30日和 2019年12月31日，分別是聯邦家庭教育貸款計劃資產支持證券。以信用卡應收賬款為抵押的資產支持證券約佔比例 45%和 42%截至目前持有的資產支持證券 2020年6月30日和 2019年12月31日，分別地。

⁽²⁾截至 2020年6月30日大約 49%在 AFS 總數中，截至 2019年12月31日大約 32%，在AFS和HTM對公司債務證券和商業票據的總投資中，由金融服務行業的機構發行。

⁽³⁾包含在簡明合併資產負債表上的現金和現金等價物中，但不包括在本表中的有 $2.5十億截至AFS商業票據的百分比 2019年12月31日 (無截至2020年6月30日）。這些持股的到期日為三個月或更短，總市值等於攤銷成本。

2019年10月，美聯儲發佈了最終的強化審慎標準規則，美聯儲、貨幣審計長辦公室和聯邦存款保險公司聯合發佈了最終的監管資本和流動性規則。合併資產總額為 $294.0十億2019年12月31日，根據最終規則確立的框架，CSC被指定為第三類公司。因此，公司選擇從2020年1月1日起，根據監管資本和流動性規則的允許，將AOCI排除在其監管資本之外。根據ASC 320，自2020年1月1日起，公司將其所有被指定為HTM的投資證券轉移到AFS類別，而不會影響我們持有其他債務證券直至到期的意圖。在轉讓之日，這些證券的攤銷成本總額為 $134.7十億未實現淨收益總額為 $1.4十億.

在 2020年6月30日，我們的銀行子公司質押了公允價值為的證券 $36.7十億作為抵押品，以確保聯邦住房貸款銀行（FHLB）的擔保信貸額度的借貸能力（見附註9）。我們的銀行業務

- 39 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

子公司還質押投資證券作為抵押品，以確保在美聯儲折扣窗口的借貸能力，並質押了公允價值為的證券 $8.8十億作為該融資機制的抵押品 2020年6月30日。該公司還質押了聯邦機構發行的證券，以擔保某些信託存款。這些質押證券的公允價值為 $1.1十億在2020年6月30日.

未實現虧損的證券，按類別和持續未實現虧損期合計如下：



	少於 12 個月				12 個月或更長時間				總計
	少於 12 個月				12 個月或更長時間				總計
2020年6月30日	公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失
可供出售的證券
資產支持證券	$	5,888	$	162	$	3,604	$	120	$	9,492	$	282
美國機構抵押貸款支持證券	24,528		138		9,687		39		34,215		177
公司債務證券	928		4		—		—		928		4
總計	$	31,344	$	304	$	13,291	$	159	$	44,635	$	463



2019年12月31日
可供出售的證券
美國機構抵押貸款支持證券	$	16,023	$	94	$	6,592	$	27	$	22,615	$	121
資產支持證券	960		6		298		7		1,258		13
美國國債	510		—		1,243		6		1,753		6
總計	$	17,493	$	100	$	8,133	$	40	$	25,626	$	140
持有至到期證券
美國機構抵押貸款支持證券	$	16,183	$	100	$	18,910	$	180	$	35,093	$	280
資產支持證券	7,507		63		2,898		22		10,405		85
總計	$	23,690	$	163	$	21,808	$	202	$	45,498	$	365
有未實現虧損的證券總額	$	41,183	$	263	$	29,941	$	242	$	71,124	$	505

在 2020年6月30日，投資組合中幾乎所有被評級的證券均為投資級證券。美國機構抵押貸款支持證券沒有明確的信用評級；但是，鑑於美國政府或美國政府贊助的企業對本金和利息的擔保，管理層認為這些證券的信用質量和評級最高。

有關管理層對處於未實現虧損頭寸的AFS證券的季度評估的描述，請參閲附註2。沒有金額被確認為信用損失費用，並且不證券通過收益減記為公允價值六個月已結束 2020年6月30日. 沒有截至目前持有的公司AFS證券 2020年6月30日有信用損失備抵金。沒有在截至年度的收益或其他綜合收益中，金額被確認為OTTI 2019年12月31日，截至 2019年12月31日，施瓦布沒有持有OTTI此前被認可的任何證券。

該公司有 $594百萬截至應計應收利息的比例 2020年6月30日對於 AFS 證券，以及 $471百萬截至2019年12月31日，AFS和HTM證券的應計應收利息。這些金額不包括在AFS和HTM證券的攤銷成本基礎中，幷包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。曾經有不在此期間註銷AFS證券的應計應收利息六幾個月已結束 2020年6月30日，或註銷截至2019年12月31日的年度內AFS證券或HTM證券的應計應收利息。

- 40 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

在下表中，抵押貸款支持證券和其他資產支持證券已根據最終合同到期日分配到期日分組。由於借款人可能有權贖回或預付我們投資證券所依據的某些債務，因此實際到期日可能與下文列出的預定合同到期日不同。

AFS證券的到期日如下：



2020年6月30日	之內 1 年		1 年後通過 5 年		5 年後通過 10 年了		之後 10 年了		總計
可供出售的證券
美國機構抵押貸款支持證券	$	1,090	$	22,122	$	55,851	$	158,024	$	237,087
資產支持證券	60		8,183		5,700		8,176		22,119
公司債務證券	2,750		8,628		1,661		—		13,039
美國國債	3,943		828		—		—		4,771
美國州和市政證券	—		103		631		886		1,620
非機構商業抵押貸款支持證券	—		—		—		1,254		1,254
存款證	803		—		—		—		803
商業票據	200		—		—		—		200
外國政府機構證券	—		301		—		—		301
其他	—		—		—		22		22
公允價值總額	$	8,846	$	40,165	$	63,843	$	168,362	$	281,216
攤銷成本總額	$	25,912	$	36,951	$	57,237	$	153,647	$	273,747

出售AFS證券的收益和已實現損益總額如下：



	三個月已結束 6月30日				截至6月30日的六個月
	三個月已結束 6月30日				截至6月30日的六個月
	2020		2019		2020		2019
收益	$	1	$	5,622	$	70	$	16,274
已實現收益總額	—		7		—		10
已實現虧損總額	—		4		—		6

- 41 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

6. 銀行貸款和相關的信貸損失補貼

按投資組合分部和應收融資類別分列的銀行貸款和拖欠分析的構成如下：



2020年6月30日	當前		30-59 天逾期		60-89 天逾期		>90 天過去了到期和其他非應計貸款 ⁽³⁾		逾期未付款總額和其他非應計貸款		總計貸款		津貼用於信貸損失		總計銀行貸款 — 淨額
住宅房地產：
首次抵押貸款 ^(1,2)	$	13,952	$	25	$	3	$	13	$	41	$	13,993	$	22	$	13,971
HELOC ^(1,2)	972		1		1		7		9		981		4		977
住宅房地產總額	14,924		26		4		20		50		14,974		26		14,948
質押資產額度	5,727		3		4		—		7		5,734		—		5,734
其他	190		—		—		3		3		193		4		189
銀行貸款總額	$	20,841	$	29	$	8	$	23	$	60	$	20,901	$	30	$	20,871

2019年12月31日
住宅房地產：
首次抵押貸款 ^(1,2)	$	11,665	$	24	$	4	$	11	$	39	$	11,704	$	11	$	11,693
HELOC ^(1,2)	1,105		2		1		9		12		1,117		4		1,113
住宅房地產總額	12,770		26		5		20		51		12,821		15		12,806
質押資產額度	5,202		4		—		—		4		5,206		—		5,206
其他	201		—		—		2		2		203		3		200
銀行貸款總額	$	18,173	$	30	$	5	$	22	$	57	$	18,230	$	18	$	18,212

⁽¹⁾First Mortgages 和 HELOC 包括未攤銷的保費和折扣以及直接發放成本 $78百萬和 $74百萬在 2020年6月30日和 2019年12月31日，分別地。

⁽²⁾在 2020年6月30日和 2019年12月31日, 45%的First Mortgage和HELOC投資組合集中在加利福尼亞州。這些貸款的表現與整個投資組合一致。

⁽³⁾有不合同規定逾期90天或更長時間的應計利息貸款 2020年6月30日要麼 2019年12月31日.

在 2020年6月30日，CSB 已承諾 $12.4十億First Mortgages 和 HELOC 作為抵押品，以確保FHLB擔保信貸額度的借貸能力（見附註9）。

銀行貸款信貸損失備抵額的變化如下：



	2020年6月30日										2019年6月30日
三個月已結束	首次抵押貸款		HELOC		住宅房地產總額		其他		總計 ⁽¹⁾		首次抵押貸款			HELOC		住宅房地產總額			其他		總計 ⁽¹⁾
期初餘額	$	21	$	4	$	25	$	4	$	29	$	14		$	5	$	19		$	2	$	21
扣款	—		—		—		—		—		—			—		—			—		—
回收率	1		—		1		—		1		1			—		1			—		1
信貸損失準備金	—		—		—		—		—		(3		)	—		(3		)	—		(3		)
期末餘額	$	22	$	4	$	26	$	4	$	30	$	12		$	5	$	17		$	2	$	19

- 42 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）



	2020年6月30日										2019年6月30日
六個月已結束	首次抵押貸款		HELOC		住宅房地產總額		其他		總計 ⁽¹⁾		首次抵押貸款			HELOC			住宅房地產總額			其他		總計⁽¹⁾
期初餘額	$	11	$	4	$	15	$	3	$	18	$	14		$	5		$	19		$	2	$	21
2016-13 年通過 ASU	1		—		1		—		1		—			—			—			—		—
扣款	—		—		—		—		—		—			—			—			—		—
回收率	1		—		1		—		1		1			1			2			—		2
信貸損失準備金	9		—		9		1		10		(3		)	(1		)	(4		)	—		(4		)
期末餘額	$	22	$	4	$	26	$	4	$	30	$	12		$	5		$	17		$	2	$	19

注：幾乎所有銀行貸款的總減值評估為 2019年12月31日.

⁽¹⁾截至每個報告期，所有PAL均由公允價值超過借款的證券全額抵押。

儘管由於持續的 COVID-19 疫情，持續的經濟不確定性仍然存在，但信貸質量指標和銀行貸款組合的整體表現仍然強勁。管理層合理且可支持的預測期將持續到2021年，失業率在2020年第二季度達到峯值，房價增長乏善可陳，直到2021年之後才恢復到長期趨勢。信貸質量指標持續強勁，宏觀經濟前景略有改善，使信貸損失預測與上一季度相比相對穩定。

銀行貸款相關不良資產和陷入困境的債務重組摘要如下：



	2020年6月30日		2019年12月31日
非應計貸款 ⁽¹⁾	$	23	$	22
擁有的其他房地產 ⁽²⁾	1		1
不良資產總額	24		23
陷入困境的債務重組	2		2
不良資產總額和陷入困境的債務重組	$	26	$	25

⁽¹⁾非應計貸款包括非應計問題債務重組。

⁽²⁾包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。

信貸質量

除了監測拖欠情況外，施瓦布還通過按以下方式對投資組合進行分層來監測First Mortgass和HELOC的信貸質量：


•	起源年份；


•	借款人在發放時FICO得分（Origination FICO）；


•	更新了借款人FICO分數（更新了FICO分數）；


•	發放時的貸款價值比（LTV）（原始LTV）；以及


•	估計的當前 LTV 比率（估計的當前 LTV）。

借款人的FICO分數由獨立的第三方信用報告服務機構提供，每季度更新一次。HELOC的起始LTV和估計的當前LTV包括HELOC發起時同一房產的任何未償還的第一留置權抵押貸款。每筆貸款的估計當期LTV參照房價升值指數每月更新一次。

- 43 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

公司銀行貸款組合的信貸質量指標詳述如下：



	按發放年份劃分的首次抵押貸款攤銷成本基礎
2020年6月30日	2020			2019		2018			2017			2016			2016 年之前			首次抵押貸款總額			循環的 HELOC 攤銷成本基礎			HELOC 轉換為定期貸款			HELOC 總數
起源 FICO
	$	—		$	—	$	—		$	—		$	—		$	2		$	2		$	—		$	—		$	—
620 – 679	12			14		4			11			17			18			76			1			4			5
680 – 739	491			436		153			247			235			324			1,886			100			94			194
≥740	4,116			3,130		712			1,218			1,434			1,419			12,029			434			348			782
總計	$	4,619		$	3,580	$	869		$	1,476		$	1,686		$	1,763		$	13,993		$	535		$	446		$	981
起源 LTV
≤70%	$	3,866		$	2,797	$	612		$	1,106		$	1,429		$	1,240		$	11,050		$	393		$	314		$	707
>70% – ≤90%	753			783		257			370			257			520			2,940			142			128			270
>90% – ≤100%	—			—		—			—			—			3			3			—			4			4
總計	$	4,619		$	3,580	$	869		$	1,476		$	1,686		$	1,763		$	13,993		$	535		$	446		$	981
加權平均值已更新 FICO
	$	4		$	4	$	2		$	2		$	4		$	22		$	38		$	5		$	13		$	18
620 – 679	31			54		17			33			19			54			208			14			20			34
680 – 739	430			322		104			162			142			215			1,375			71			66			137
≥740	4,154			3,200		746			1,279			1,521			1,472			12,372			445			347			792
總計	$	4,619		$	3,580	$	869		$	1,476		$	1,686		$	1,763		$	13,993		$	535		$	446		$	981
當前 LTV 的估計值 ⁽¹⁾
≤70%	$	3,912		$	2,975	$	744		$	1,430		$	1,671		$	1,744		$	12,476		$	510		$	427		$	937
>70% – ≤90%	707			605		125			46			15			17			1,515			25			16			41
>90% – ≤100%	—			—		—			—			—			1			1			—			2			2
>100%	—			—		—			—			—			1			1			—			1			1
總計	$	4,619		$	3,580	$	869		$	1,476		$	1,686		$	1,763		$	13,993		$	535		$	446		$	981
貸款百分比非應計狀態	0.07		%	—		0.03		%	0.03		%	0.08		%	0.45		%	0.09		%	0.21		%	1.58		%	0.71		%

⁽¹⁾代表循環HELOC的全部信貸額度（提取和未提取）的LTV。



2020年6月30日	平衡		加權平均值已更新 FICO	處於非應計狀態的貸款百分比
質押資產額度
加權平均生命週期價值 ⁽¹⁾
=70%	$	5,734	770	—

⁽¹⁾代表全額信貸額度（已提取和未提取）的LTV。

- 44 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）



	按發放年份劃分的首次抵押貸款攤銷成本基礎
2019年12月31日	2019			2018			2017			2016			2016 年之前			首次抵押貸款總額			循環的 HELOC 攤銷成本基礎			HELOC 轉換為定期貸款			HELOC 總數
起源 FICO
	$	—		$	—		$	—		$	—		$	3		$	3		$	—		$	—		$	—
620 – 679	12			6			14			20			25			77			1			4			5
680 – 739	478			220			304			290			421			1,713			114			105			219
≥740	3,512			1,058			1,593			1,839			1,909			9,911			496			397			893
總計	$	4,002		$	1,284		$	1,911		$	2,149		$	2,358		$	11,704		$	611		$	506		$	1,117
起源 LTV
≤70%	$	3,104		$	906		$	1,427		$	1,812		$	1,679		$	8,928		$	444		$	354		$	798
>70% – ≤90%	898			378			484			337			676			2,773			167			147			314
>90% – ≤100%	—			—			—			—			3			3			—			5			5
總計	$	4,002		$	1,284		$	1,911		$	2,149		$	2,358		$	11,704		$	611		$	506		$	1,117
加權平均值已更新 FICO
	$	5		$	4		$	5		$	3		$	25		$	42		$	6		$	15		$	21
620 – 679	45			36			32			26			68			207			18			22			40
680 – 739	474			153			213			199			307			1,346			92			80			172
≥740	3,478			1,091			1,661			1,921			1,958			10,109			495			389			884
總計	$	4,002		$	1,284		$	1,911		$	2,149		$	2,358		$	11,704		$	611		$	506		$	1,117
當前 LTV 的估計值 ⁽¹⁾
≤70%	$	3,125		$	1,018		$	1,790		$	2,119		$	2,330		$	10,382		$	578		$	478		$	1,056
>70% – ≤90%	877			265			121			30			27			1,320			33			23			56
>90% – ≤100%	—			1			—			—			1			2			—			3			3
>100%	—			—			—			—			—			—			—			2			2
總計	$	4,002		$	1,284		$	1,911		$	2,149		$	2,358		$	11,704		$	611		$	506		$	1,117
貸款百分比非應計狀態	0.04		%	0.04		%	0.04		%	0.08		%	0.25		%	0.09		%	0.19		%	1.57		%	0.83		%

⁽¹⁾代表循環HELOC的全部信貸額度（提取和未提取）的LTV。



2019年12月31日	平衡		加權平均值已更新 FICO	處於非應計狀態的貸款百分比
質押資產額度
加權平均生命週期價值⁽¹⁾
=70%	$	5,206	766	—

⁽¹⁾代表全額信貸額度（已提取和未提取）的LTV。

在 2020年6月30日，第一抵押貸款 $12.4十億有可調整的利率。實際上，所有這些抵押貸款的初始固定利率為三到十年份和此後每年調整的利率。大約 25%這些抵押貸款的餘額包括純息還款條件的貸款。利率約為 75%這些純息貸款的餘額未計劃重置三或更長時間。施瓦布的抵押貸款不包括被描述為低於當前市場利率的臨時入門利率的利息條款。

在 2020年6月30日和 2019年12月31日，施瓦布有 $43百萬和 $46百萬，分別為銀行貸款的應計利息，該利息不計入銀行貸款的攤銷成本基礎，幷包含在簡明合併資產負債表的其他資產中。

- 45 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

HELOC 產品有一個 30-年貸款期限，初始提取期為十年自起源之日起。在初始提款期過後，此時的未清餘額將轉換為 20-年度攤銷貸款。初始提款期的利率和 20-年度攤銷期是基於最優惠利率加上利潤率的浮動利率。

下表列出了在每個報告期內轉換為攤銷貸款的HELOC：



	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2020		2019		2020		2019
HELOC 轉換為攤銷貸款	$	8	$	11	$	18	$	33

下表顯示了當前未償還的HELOC何時轉換為攤銷貸款：



2020年6月30日	平衡
到期末轉換為攤銷貸款	$	446
1 年以內	41
> 1 年 — 3 年	86
> 3 年 — 5 年	124
> 5 年	284
總計	$	981

在 2020年6月30日, $789百萬的HELOC投資組合由相關物業的第二留置權擔保。第二留置權抵押貸款通常具有更高的信用風險，因為在違約時優先於第一留置權持有人。除了前面描述的信用監控活動外，施瓦布還通過審查相關財產第一筆留置權貸款的拖欠狀態來監控信用風險。在2020年6月30日，借款人大約 52%的HELOC未償貸款餘額僅支付了最低到期金額。

7. 可變利息實體

截至 2020年6月30日和 2019年12月31日，施瓦布對可變權益實體（VIE）的所有參與都是通過CSB的《社區再投資法》（CRA）相關投資進行的，其中大多數與低收入住房税收抵免（LIHTC）投資有關。作為CSB社區再投資計劃的一部分，CSB投資於對多户經濟適用住房進行股權投資的基金，併為這些投資獲得税收抵免和其他税收優惠。

總資產、負債和最大損失敞口

下表彙總了施瓦布持有可變權益但不是主要受益人的那些VIE的總資產、負債和最大損失敞口：



	2020年6月30日						2019年12月31日
	聚合資產		聚合負債		最大值曝光輸了		聚合資產		聚合負債		最大值曝光輸了
LIHTC 投資 ⁽¹⁾	$	533	$	269	$	533	$	516	$	275	$	516
其他 CRA 投資 ⁽²⁾	116		—		152		120		—		154
總計	$	649	$	269	$	685	$	636	$	275	$	670

⁽¹⁾總資產和總負債分別包含在簡明合併資產負債表上的其他資產和應計費用和其他負債中。

⁽²⁾其他CRA投資要麼使用調整後成本法、權益法（按攤銷成本持有的投資貸款）進行記錄，要麼作為AFS證券進行記錄。總資產包含在AFS證券、銀行貸款（淨額）或簡明合併資產負債表上的其他資產中。

施瓦布的最大虧損敞口將源於投資損失，包括任何承諾金額。CSB為這些剩餘承諾提供資金取決於某些條件的發生，CSB預計將在兩者之間支付所有這些承諾 2020和 2023。在六幾個月已結束 2020年6月30日並於年底了

- 46 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

2019年12月31日，施瓦布沒有或打算向VIE提供合同未要求提供的財務或其他支持。

8. 銀行存款

銀行存款包括以下計息和無息存款：



	2020年6月30日		2019年12月31日
計息存款：
從經紀賬户中提取的存款	$	279,599	$	201,531
正在檢查	15,245		12,650
儲蓄和其他	5,974		5,168
計息存款總額	300,818		219,349
無息存款	748		745
銀行存款總額	$	301,566	$	220,094

- 47 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

9. 借款

CSC的優先票據是無抵押債務。CSC可以在每個系列的部分或全部優先票據到期前贖回這些票據，但須遵守某些限制，在某些情況下還需要支付適用的整體溢價。固定利率優先票據每半年支付一次利息，浮動利率優先票據每季度支付一次利息。下表按未償工具列出了截至目前為止的長期債務 2020年6月30日和 2019年12月31日.



	的日期	未償本金
	發行	2020年6月30日			2019年12月31日
固定利率優先票據：
4.450% 將於 2020 年 7 月 22 日到期 ⁽¹⁾	07/22/10	$	700		$	700
3.250% 將於 2021 年 5 月 21 日到期	05/22/18	600			600
3.225% 將於 2022 年 9 月 1 日到期	08/29/12	256			256
2.650% 將於 2023 年 1 月 25 日到期	12/07/17	800			800
3.550% 將於 2024 年 2 月 1 日到期	10/31/18	500			500
3.000% 於 2025 年 3 月 10 日到期	03/10/15	375			375
4.200% 於 2025 年 3 月 24 日到期	03/24/20	600			—
3.850% 將於 2025 年 5 月 21 日到期	05/22/18	750			750
3.450% 將於 2026 年 2 月 13 日到期	11/13/15	350			350
3.200% 將於 2027 年 3 月 2 日到期	03/02/17	650			650
3.200% 將於 2028 年 1 月 25 日到期	12/07/17	700			700
4.000% 將於 2029 年 2 月 1 日到期	10/31/18	600			600
3.250% 將於 2029 年 5 月 22 日到期	05/22/19	600			600
4.625% 將於 2030 年 3 月 22 日到期	03/24/20	500			—
浮動利率優先票據：
三個月倫敦銀行同業拆借利率上漲0.32％，將於2021年5月21日到期	05/22/18	600			600
優先票據總額		8,581			7,481
未攤銷折扣——淨額		(13		)	(14		)
債務發行成本		(42		)	(37		)
長期債務總額		$	8,526		$	7,430

⁽¹⁾已於 2020 年 7 月 22 日成熟。

未償長期債務的年到期日為 2020年6月30日如下所示：



	到期日
2020	$	700
2021	1,200
2022	256
2023	800
2024	500
此後	5,125
到期日總額	8,581
未攤銷折扣——淨額	(13		)
債務發行成本	(42		)
長期債務總額	$	8,526

短期借款：我們的銀行子公司在FHLB維持有擔保的信貸額度。這些融資機制下的可用金額取決於我們的第一抵押貸款、HELOC的金額以及作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。截至 2020年6月30日和 2019年12月31日, 質押的抵押品總額為

- 48 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

借貸能力為 $44.4十億和 $34.2十億，分別是不兩期結束時均有未繳款項。

作為FHLB借款的條件，我們必須持有FHLB股票，該股票記錄在簡明合併資產負債表上的其他資產中。對 FHLB 的投資是 $47百萬和 $35百萬在 2020年6月30日和 2019年12月31日，分別地。

此外，我們的銀行子公司可以通過美聯儲折扣窗口獲得資金。可用金額取決於作為抵押品質押的某些投資證券的公允價值。截至 2020年6月30日和 2019年12月31日，抵押的抵押品提供的總借貸能力為 $8.8十億和 $8.5十億，分別是不兩期結束時均有未繳款項。

在2020年第一季度，CSB和CSPB成為美聯儲成員。作為我們成為美聯儲成員資格的條件，我們必須持有美聯儲的股票，總計為 $182百萬截至 2020 年 6 月 30 日。

10. 承付款和或有開支

貸款組合：CSB 與 Quicken Loans, Inc.（Quicken Loans）為CSB客户提供聯合品牌貸款發放計劃（該計劃）^®）。根據該計劃，Quicken Loans為CSB客户發起並提供First Mortgages和HELOCs的服務。根據該計劃，CSB購買了某些由Quicken Loans發行的第一抵押貸款和HELOC。CSB購買了第一筆抵押貸款 $2.7十億和 $702百萬在第二四分之一的 2020和 2019，分別和 $4.9十億和 $1.1十億在第一次的時候六幾個月的 2020和 2019，分別是。CSB 購買了 HELOC，承諾為 $133百萬和 $66百萬在第二四分之一的 2020和 2019，分別和 $240百萬和 $128百萬在第一次的時候六幾個月的 2020和 2019，分別地。

公司為銀行信貸額度提供信貸和購買First Mortgass的承諾如下：



	2020年6月30日		2019年12月31日
承諾提供與未使用的 HELOC、PAL 和其他信貸額度相關的信貸	$	9,341	$	10,753
購買首次抵押貸款的承諾	1,992		1,521
總計	$	11,333	$	12,274

擔保和賠償：施瓦布的客户賣出（即寫出）上市期權合約，這些合約由期權清算公司清算。期權清算公司是一家為這些交易設定保證金要求的清算所。我們通過安排無抵押備用信用證協議（LOC）來部分滿足保證金要求，支持由多家銀行發行的期權清算公司。在 2020年6月30日，這些 LOC 的面值總和 $20百萬。有不根據任何這些 LOC 提取的資金位於 2020年6月30日。在證券借貸活動方面，施瓦布必須向某些經紀客户提供抵押品。公司通過提供現金作為抵押品來滿足抵押品要求。

施瓦布還根據標準成員協議向證券清算所和交易所提供擔保，該協議要求成員保證其他成員的業績。根據協議，如果另一個成員無法履行其對清算所和交易所的義務，則其他成員將被要求彌補短缺。施瓦布在這些安排下的負債無法量化，可能超過其作為抵押品發佈的現金和證券。在 2020年6月30日, 包括作為抵押品在這些清算所和交易所記賬的金額 $242百萬的美國國債，這些證券包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。根據這些安排，公司支付款項的潛在要求很小。因此，不這些擔保的責任已得到承認。

收購德美利證券： 2019年11月25日，CSC宣佈了一項以全股交易收購德美利證券的最終協議。在發佈公告時，德美利證券大約有一千二百萬經紀賬户和 $1.3萬億在客户資產總額中。根據該協議，德美利證券的股東將獲得 1.0837每股德美利證券的CSC股份。根據2019年11月20日CSC普通股的收盤價，合併對價約為 $26十億。該交易預計將於2020年下半年完成，但需滿足以下條件

- 49 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

成交條件。2020年第二季度，司法部完成了對我們收購德美利證券的提議的反壟斷審查，施瓦布和德美利證券的股東都投票批准了此次收購。

法律突發事件：施瓦布在正常業務過程中會受到索賠和訴訟，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟，其中一些包括鉅額或未指明的損害索賠。公司也是監管機構和其他政府機構調查、調查和訴訟的對象。

預測訴訟或監管事項的結果本質上是困難的，需要對各種因素做出重大判斷和評估，包括該事項的程序狀況和任何最新進展；先前的經驗和其他人在類似案件中的經驗；可用的辯護，包括根據案情或審判前程序理由處置案件的潛在機會（例如駁回或即決判決的動議）；事實發現的進展；律師和專家對潛在損害的意見；以及潛在的和解機會以及任何和解討論的情況.在問題接近解決之前，可能無法合理地估計潛在責任的範圍，例如等待進一步的訴訟、關鍵動議或上訴的結果，或各方之間的討論。可能必須研究許多問題，例如發現重要的事實問題和確定臨界法律問題，其中可能包括新穎或懸而未決的法律問題。隨着事情的進展和更多信息的獲得，儲備金將設立或調整或進一步披露，並提供對潛在損失的估計。

施瓦布認為，它在目前懸而未決的所有重大事項上都有強有力的辯護，並且正在對責任和任何索賠的損害提出異議。儘管如此，其中一些事項可能會導致不利的判決或裁決，包括處罰、禁令或其他救濟，由於訴訟的不確定性和風險，公司也可能決定解決問題。下文描述的是有合理可能造成重大損失的事項，或者股東可能非常感興趣的事項。除非另有説明，否則鑑於此事的訴訟階段，公司無法對任何潛在責任提供合理的估計。關於所有其他未決事項，根據目前的信息以及與律師的協商，任何此類事項的結果似乎都不可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

貨運訂單路由訴訟: 2016年7月13日，代表一類通過CS&Co執行股權訂單的假定客户向美國加利福尼亞北區地方法院提起證券集體訴訟。該訴訟將CS&Co和CSC列為被告，並指控CS＆Co在2011年7月13日至2014年12月31日期間向瑞銀證券有限責任公司下達命令的協議違反了CS&Co尋求最佳執行的責任。原告尋求未指明的賠償、利息、禁令和公平救濟以及律師費和費用。在第一份經修正的申訴被駁回並獲得修改許可後，原告於2017年8月14日提出了第二次修正申訴。被告再次提出駁回動議，在2017年12月5日發佈的裁決中，法院駁回了該動議。被告對申訴作出了迴應，否認了所有指控，並正在對該訴訟提出激烈的異議。

德美利證券收購訴訟: 如前所述，施瓦布和德美利證券一直在迴應與擬議收購有關的聯邦證券訴訟和特拉華州信託訴訟。

八對S-4表格註冊聲明（“註冊聲明”）中有關收購的披露的充分性提出質疑的訴訟如下： Kent 訴德美利證券控股公司等人，2020年3月18日在美國特拉華特區地方法院提起的假定集體訴訟（嘉信理財實體被點名）； Stein 訴德美利證券控股公司等， 2020 年 3 月 23 日向美國特拉華特區地方法院提起訴訟； Roth 訴德美利證券控股公司等人，於 2020 年 3 月 30 日向美國新澤西特區地方法院提起訴訟； Litwin 訴德美利證券控股公司等人，於 2020 年 4 月 2 日向美國新澤西特區地方法院提起訴訟； Bernstein 訴德美利證券控股公司等人，2020年4月6日在美國新澤西特區地方法院（CSC命名）提起的假定集體訴訟； Garrison 訴德美利證券控股公司等人，於 2020 年 4 月 6 日向美國紐約南區地方法院提起訴訟； Paine-Mantha 訴德美利證券控股公司等人.，2020 年 5 月 12 日向美國特拉華特區地方法院提起訴訟；以及 Kong 訴德美利證券控股公司等.，2020 年 5 月 15 日向美國新澤西特區地方法院提起訴訟。儘管德美利證券和施瓦布對這些指控提出異議，但為了避免任何不必要的延誤以及訴訟費用和分散注意力，德美利證券自願對註冊聲明進行了補充披露。結果，所有八起案件的原告都自願駁回了他們的申訴。

2020 年 5 月 12 日，特拉華州財政法院提起了對收購提出質疑的訴訟（霍克斯 v. 貝蒂諾等）代表德美利證券的擬議股東類別，不包括多倫多道明銀行（道明銀行）。該投訴將收購時德美利證券董事會每位成員列為被告

- 50 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

獲得批准，道明銀行和施瓦布也獲得批准。首先，該訴訟試圖禁止對收購進行投票或完成，特別指控在德美利證券董事會批准此次收購之前，施瓦布與道明銀行就保險存款賬户協議的修正案達成協議，並對道明銀行的德美利證券普通股進行投票支持此次收購；據稱這些協議使施瓦布成為德美利的 “利益股東” 根據《特拉華州通用公司法》第203條，itrade；因此根據第203條，要求至少獲得據稱不是施瓦布擁有的德美利證券已發行普通股的66 2/ 3％的贊成票。在提起訴訟後，如先前披露的那樣，被告與原告達成協議，根據該協議，如果收購要獲得據稱所需的66 2/ 3％的股東支持，原告同意撤回其第203條的索賠。與 76.9%在2020年6月4日的德美利證券特別股東大會上投票贊成此次收購的適用的已發行德美利證券普通股（不包括不被視為施瓦布擁有的股票）中，原告現已同意以沒有實際意義為由駁回其第203條的索賠，並撤回了初步禁令的申請。關於德美利證券董事會和道明銀行某些成員違反信託義務的申訴以及針對施瓦布協助和教唆此類違規行為的申訴中提出的單獨索賠仍待審理，指控是道明銀行直接與施瓦布談判的保險存款賬户協議修正案允許道明銀行將合併對價從德美利證券的少數公眾股東手中轉移出去。原告要求追回金錢損失、費用和律師費。施瓦布和其他被告認為這些指控完全沒有根據，他們正在對訴訟中的其餘索賠提出異議。

11. 受資產負債表外信用風險影響的金融工具

轉售協議：施瓦布主要與其他經紀交易商簽訂抵押轉售協議，如果交易對手未能購買作為現金預付抵押品持有的證券，並且證券的公允價值下降，這可能會導致損失。為了降低這種風險，施瓦布要求交易對手向託管人交付證券，作為抵押品持有，其公允價值等於或超過轉售價格。施瓦布還為交易對手的信貸質量設定了標準，監測標的證券與相關應收賬款的公允價值，包括應計利息，並在適當的情況下要求額外的抵押品。根據這些轉售協議提供的抵押品用於履行經紀交易商客户保護規則規定的義務，這些規則限制了我們獲得此類隔離證券的能力。為了使施瓦布再質押或出售該抵押品，我們將需要將等額的現金和/或證券存入我們的隔離儲備銀行賬户，以滿足我們隔離的現金和投資要求。施瓦布的轉售協議不受主淨額結算安排的約束。

證券貸款：施瓦布暫時將經紀客户證券借貸給其他經紀商和清算所，用於其證券貸款活動，並獲得現金作為所借證券的抵押品。證券價格上漲可能導致貸款證券的公允價值超過作為抵押品收到的現金金額。如果這些交易的對手不歸還借出的證券或提供額外的現金抵押品，我們可能會面臨以現行市場價格收購證券以履行客户義務的風險。施瓦布通過要求交易對手獲得信貸批准、監控所借證券的公允價值以及在必要時要求額外現金作為抵押品來降低這種風險。我們還從其他經紀交易商那裏借入證券，以完成經紀客户的賣空，並向貸款人交付現金以換取證券。這些借入證券的公允價值為 $556百萬和 $719百萬在 2020年6月30日和 2019年12月31日，分別是。我們的大多數證券借貸交易都是通過與清算組織合作的計劃進行的，該計劃保證向我們返還現金。我們的證券貸款交易受與其他經紀交易商的可強制執行的主淨額結算安排的約束；但是，我們不對證券貸款交易進行淨額結算。因此，借出的證券和借入的證券在簡明合併資產負債表中列報了總額。

- 51 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

下表提供了有關我們的轉售協議和證券借貸活動的信息，描述了抵銷權在這些已確認的資產和已確認的負債之間的潛在影響。



	格羅斯資產/ 負債		總金額偏移量濃縮合併資產負債表		淨金額演示於濃縮合併資產負債表		總金額未抵消簡明合併資產負債表							網金額
	格羅斯資產/ 負債		總金額偏移量濃縮合併資產負債表		淨金額演示於濃縮合併資產負債表		交易對手抵消			抵押品				網金額
2020年6月30日
資產
轉售協議 ⁽¹⁾	$	9,407	$	—	$	9,407	$	—		$	(9,407	)	⁽²⁾	$	—
借入的證券 ⁽³⁾	563		—		563		(563		)	—				—
總計	$	9,970	$	—	$	9,970	$	(563	)	$	(9,407	)		$	—
負債
借出的證券 ^(4,5)	$	1,653	$	—	$	1,653	$	(563	)	$	(940	)		$	150
總計	$	1,653	$	—	$	1,653	$	(563	)	$	(940	)		$	150

2019年12月31日
資產
轉售協議 ⁽¹⁾	$	9,028	$	—	$	9,028	$	—		$	(9,028	)	⁽²⁾	$	—
借入的證券 ⁽³⁾	735		—		735		(730		)	(5		)		—
總計	$	9,763	$	—	$	9,763	$	(730	)	$	(9,033	)		$	—
負債
借出的證券 ^(4,5)	$	1,251	$	—	$	1,251	$	(730	)	$	(445	)		$	76
總計	$	1,251	$	—	$	1,251	$	(730	)	$	(445	)		$	76

⁽¹⁾包含在簡明合併資產負債表中分離的現金和投資中，用於監管目的的存款。

⁽²⁾實際抵押品大於或等於相關資產的價值。在 2020年6月30日和 2019年12月31日，因轉售協議而收到的可供重新質押或出售的抵押品的公允價值為 $9.6十億和 $9.2十億，分別地。

⁽³⁾包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。

⁽⁴⁾包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。根據證券借貸交易從交易對手那裏獲得的現金抵押品等於或大於借出證券的市場價值 2020年6月30日和 2019年12月31日.

⁽⁵⁾借出的證券主要由客户經紀賬户中持有的股權證券組成，其合同到期日為隔夜和持續剩餘。

保證金貸款：根據聯邦法規，擁有保證金貸款的客户已同意允許施瓦布在其經紀賬户中抵押抵押證券。下表彙總了根據此類法規可用作抵押品的客户證券的公允價值，以及我們在此類法規下質押的證券和借入證券交易的公允價值：



	2020年6月30日		2019年12月31日
可供質押的客户證券的公允價值	$	26,170	$	26,685
質押證券的公允價值：
滿足期權清算公司的要求 ⁽¹⁾	$	4,056	$	2,171
完成客户賣空交易	3,279		2,293
向其他經紀交易商貸款證券	1,277		1,017
抵押品總額	$	8,612	$	5,481

注：不包括全額支付的客户證券中用於證券借貸的可用金額和抵押金額。已全額支付的可用和質押的客户證券的公允價值為 $218百萬截至 2020年6月30日和 $142百萬截至 2019年12月31日.


⁽¹⁾	承諾滿足與期權清算公司簽訂的未平倉期權合約的客户保證金要求的證券。

- 52 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

12. 資產和負債的公允價值

經常性以公允價值計量的資產和負債

施瓦布經常性按公允價值計量的資產和負債包括：某些現金等價物、用於監管目的的某些分離和存款投資、AFS證券和某些其他資產。公司使用市場方法來確定資產和負債的公允價值。如果有，公司使用活躍市場的報價來衡量資產和負債的公允價值。交易所交易證券投資的報價代表交易所公佈的收盤價。貨幣市場基金和其他共同基金的報價代表報告的淨資產價值。在利用市場數據和買入賣出價差時，公司使用買入-賣出價差內最能代表公允價值的價格。當活躍市場不存在報價時，公司使用從獨立第三方定價服務獲得的價格來衡量投資資產的公允價值。我們通常從三個獨立的第三方定價來源獲取按公允價值記錄的資產的價格。

我們的主要獨立定價服務為我們的固定收益投資提供價格，例如商業票據、存款證、美國政府和機構證券、州和市政證券、公司債務證券、資產支持證券、外國政府機構證券和非機構商業抵押貸款支持證券。此類價格基於可觀察的交易、經紀商/交易商報價和貼現現金流，其中包含可觀察到的信息，例如類似類型證券的收益率（基準利率加上可觀測利差）以及相同或相似 “待發行” 證券的加權平均到期日。我們將從主要獨立定價服務獲得的價格與從其他獨立定價服務獲得的價格進行比較，以確定從主要獨立定價服務獲得的價格是否合理。施瓦布不會調整從獨立第三方定價服務收到的價格，除非此類價格與公允價值的定義不一致並導致記錄的金額存在重大差異。

有關公允價值層次結構和嘉信理財公允價值方法的描述，請參閲 2019表格 10-K。該公司沒有調整從主要的獨立第三方定價服務處收到的價格 2020年6月30日要麼 2019年12月31日.

- 53 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

經常性以公允價值計量的資產和負債

下表顯示了經常以公允價值計量的資產的公允價值層次結構。按公允價值記錄的負債不是重大負債，因此未包含在下表中：



2020年6月30日	第 1 級		第 2 級		第 3 級		餘額為公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金	$	5,516	$	—	$	—	$	5,516
現金等價物總額	5,516		—		—		5,516
出於監管目的，分離投資和存款投資：
存款證	—		1,378		—		1,378
美國政府證券	—		20,157		—		20,157
出於監管目的的分離投資和存款投資總額	—		21,535		—		21,535
可供出售的證券：
美國機構抵押貸款支持證券	—		237,087		—		237,087
資產支持證券	—		22,119		—		22,119
公司債務證券	—		13,039		—		13,039
美國國債	—		4,771		—		4,771
美國州和市政證券	—		1,620		—		1,620
非機構商業抵押貸款支持證券	—		1,254		—		1,254
存款證	—		803		—		803
商業票據	—		200		—		200
外國政府機構證券	—		301		—		301
其他	—		22		—		22
可供出售證券總額	—		281,216		—		281,216
其他資產：
股票和債券共同基金	375		—		—		375
美國政府證券	—		278		—		278
州和市政債務	—		30		—		30
股權、公司債務和其他證券	7		28		—		35
其他資產總額	382		336		—		718
總計	$	5,898	$	303,087	$	—	$	308,985

- 54 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）



2019年12月31日	第 1 級		第 2 級		第 3 級		餘額為公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金	$	5,179	$	—	$	—	$	5,179
商業票據	—		2,498		—		2,498
現金等價物總額	5,179		2,498		—		7,677
出於監管目的，分離投資和存款投資：
存款證	—		1,351		—		1,351
美國政府證券	—		7,276		—		7,276
出於監管目的的分離投資和存款投資總額	—		8,627		—		8,627
可供出售的證券：
美國機構抵押貸款支持證券	—		46,155		—		46,155
公司債務證券	—		5,484		—		5,484
資產支持證券	—		4,987		—		4,987
美國國債	—		3,384		—		3,384
存款證	—		1,004		—		1,004
商業票據	—		395		—		395
非機構商業抵押貸款支持證券	—		13		—		13
可供出售證券總額	—		61,422		—		61,422
其他資產：
股票和債券共同基金	442		—		—		442
美國政府證券	—		202		—		202
州和市政債務	—		47		—		47
股權、公司債務和其他證券	5		22		—		27
其他資產總額	447		271		—		718
總計	$	5,626	$	72,818	$	—	$	78,444

其他金融工具的公允價值

下表列出了其他金融工具的公允價值層次結構：



2020年6月30日	攜帶金額		第 1 級		第 2 級		第 3 級		餘額為公允價值
資產
現金和現金等價物	$	28,058	$	28,058	$	—	$	—	$	28,058
現金和投資分開存放監管目的	11,643		2,230		9,413		—		11,643
來自經紀客户的應收賬款—淨額	21,418		—		21,418		—		21,418
銀行貸款——淨額：
首次抵押貸款	13,971		—		14,344		—		14,344
HELOC	977		—		973		—		973
質押資產額度	5,734		—		5,734		—		5,734
其他	189		—		189		—		189
銀行貸款總額——淨額	20,871		—		21,240		—		21,240
其他資產	1,272		—		1,272		—		1,272
負債
銀行存款	$	301,566	$	—	$	301,566	$	—	$	301,566
應付給經紀客户的賬款	50,135		—		50,135		—		50,135
應計費用和其他負債	3,827		—		3,827		—		3,827
長期債務	8,526		—		9,381		—		9,381

- 55 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）



2019年12月31日	攜帶金額		第 1 級		第 2 級		第 3 級		餘額為公允價值
資產
現金和現金等價物	$	21,668	$	21,668	$	—	$	—	$	21,668
現金和投資分開存放監管目的	11,807		2,792		9,015		—		11,807
來自經紀客户的應收賬款—淨額	21,763		—		21,763		—		21,763
持有至到期證券：
美國機構抵押貸款支持證券	109,325		—		110,566		—		110,566
資產支持證券	17,806		—		17,771		—		17,771
公司債務證券	4,661		—		4,718		—		4,718
美國州和市政證券	1,301		—		1,404		—		1,404
非機構商業抵押貸款支持證券	1,119		—		1,141		—		1,141
美國國債	223		—		228		—		228
存款證	200		—		200		—		200
外國政府機構證券	50		—		50		—		50
其他	21		—		21		—		21
持有至到期證券總額	134,706		—		136,099		—		136,099
銀行貸款——淨額：
首次抵押貸款	11,693		—		11,639		—		11,639
HELOC	1,113		—		1,153		—		1,153
質押資產額度	5,206		—		5,206		—		5,206
其他	200		—		200		—		200
銀行貸款總額——淨額	18,212		—		18,198		—		18,198
其他資產	1,014		—		1,014		—		1,014
負債
銀行存款	$	220,094	$	—	$	220,094	$	—	$	220,094
應付給經紀客户的賬款	39,220		—		39,220		—		39,220
應計費用和其他負債	1,882		—		1,882		—		1,882
長期債務	7,430		—		7,775		—		7,775

- 56 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

13. 股東權益

2020年4月30日，公司發行並出售 2,500,000存托股份，每股代表一股的1/100所有權權益 5.375%固定利率重置非累積永久優先股，G系列， $0.01每股面值，清算優先權為 $100,000每股（相當於 $1,000每股存托股份）。本次發行的淨收益約為 $2.47十億，扣除承保折扣和預計發行費用後。

2019年1月30日，CSC公開宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃，以回購至 $4.0十億普通股。股票回購授權沒有到期日。曾經有不在此期間根據該授權回購CSC的普通股六幾個月已結束 2020年6月30日。在第二季度 2019，CSC 已回購 29百萬根據本授權持有的普通股股份 $1.2十億。有不根據該授權，在2019年第一季度回購CSC的普通股。

公司已發行和流通的優先股如下：



			每股清算優先權							將於2020年6月30日生效的股息率		最早兑換日期	股息率浮動或重置的日期	三個月倫敦銀行同業拆借利率/五年期國債收益率+的浮動年利率 ⁽²⁾:
	已發行和流通股數（以千計）				賬面價值為
	6月30日 2020 ⁽¹⁾	2019年12月31日 ⁽¹⁾			2020年6月30日		2019年12月31日		發行日期
固定利率：
C 系列	600	600	$	1,000	$	585	$	585	08/03/15	6.000	%	12/01/20	不適用	不適用
D 系列	750	750	1,000		728		728		03/07/16	5.950	%	06/01/21	不適用	不適用
固定到浮動費率/固定費率重置：
A 系列	400	400	1,000		397		397		01/26/12	7.000	%	02/01/22	02/01/22	4.820	%
E 系列	6	6	100,000		591		591		10/31/16	4.625	%	03/01/22	03/01/22	3.315	%
F 系列	5	5	100,000		492		492		10/31/17	5.000	%	12/01/27	12/01/27	2.575	%
G 系列	25	—	100,000		2,470		—		04/30/20	5.375	%	06/01/25	06/01/25	4.971	%
優先股總數	1,786	1,761			$	5,263	$	2,793

⁽¹⁾由存托股份代表，A系列除外

⁽²⁾從2025年6月1日開始，G系列股息率在每個五週年紀念日根據五年期國債利率重置；G系列只能在重置日期兑換。所有其他系列優先股的股息率將根據倫敦銀行同業拆借利率浮動。

N/A 不適用。

公司優先股申報的股息如下：



	截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
	2020				2019				2020				2019
	總計已宣佈		每股金額		總計已宣佈		每股金額		總計已宣佈		每股金額		總計已宣佈		每股金額
A 系列	$	14.0	$	35.00	$	14.0	$	35.00	$	14.0	$	35.00	$	14.0	$	35.00
C 系列	9.0		15.00		9.0		15.00		18.0		30.00		18.0		30.00
D 系列	11.1		14.88		11.1		14.88		22.3		29.76		22.3		29.76
E 系列	—		—		—		—		13.9		2,312.50		13.9		2,312.50
F 系列	12.5		2,500.00		12.5		2,500.00		12.5		2,500.00		12.5		2,500.00
G 系列 ⁽¹⁾	—		—		—		—		—		—		—		—
總計	$	46.6			$	46.6			$	80.7			$	80.7

⁽¹⁾G 系列優先股於 2020 年 4 月 30 日發行。股息從2020年9月1日開始按季度支付。

- 57 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

14. 累計其他綜合收益

其他綜合收益（虧損）的組成部分如下：



	2020							2019
截至6月30日的三個月	之前税		税效果			淨額為税		之前税			税效果			淨額為税
可供出售證券的未實現淨收益（虧損）的變化：
未實現淨收益（虧損）	$	2,113	$	(498	)	$	1,615	$	218		$	(53	)	$	165
其他重新分類包括在其他收入中	—		—			—		(3		)	1			(2		)
攤銷先前在轉賬至持有時記錄的金額到期日起可供出售	—		—			—		8			(1		)	7
其他	1		—			1		—			—			—
其他綜合收益（虧損）	$	2,114	$	(498	)	$	1,616	$	223		$	(53	)	$	170



	2020							2019
截至6月30日的六個月	之前税		税效果			淨額為税		之前税			税效果			淨額為税
可供出售證券的未實現淨收益（虧損）的變化：
未實現淨收益（虧損）	$	7,264	$	(1,742	)	$	5,522	$	445		$	(107	)	$	338
其他重新分類包括在其他收入中	—		—			—		(4		)	1			(3		)
攤銷先前在轉賬至持有時記錄的金額到期日起可供出售	—		—			—		20			(4		)	16
其他	1		—			1		—			—			—
其他綜合收益（虧損）	$	7,265	$	(1,742	)	$	5,523	$	461		$	(110	)	$	351

AOCI 餘額如下：



	AOCI 總數
截至2019年3月31日的餘額	$	(71	)
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損），不包括從持有到期可供出售的轉賬	165
其他重新分類包括在其他收入中	(2		)
持有至到期證券：
將先前在轉賬時記錄的金額攤銷至持有至到期的可供出售金額	7
截至2019年6月30日的餘額	$	99

截至2020年3月31日的餘額	$	3,995
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損），不包括從持有到期可供出售的轉賬	1,615
其他	1
截至2020年6月30日的餘額	$	5,611

- 58 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）



	AOCI 總數
截至2018年12月31日的餘額	(252	)
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損），不包括從持有到期可供出售的轉賬	319
轉至可供出售的證券從持有到期未實現的淨收益 ⁽¹⁾	19
其他重新分類包括在其他收入中	(3	)
持有至到期證券：
將先前在轉賬時記錄的金額攤銷至持有至到期的可供出售金額	16
截至2019年6月30日的餘額	99

截至2019年12月31日的餘額	88
可供出售的證券：
未實現淨收益（虧損），不包括從持有到期可供出售的轉賬	4,465
從持有至到期轉入可供出售的證券的未實現淨收益⁽²⁾	1,057
其他	1
截至2020年6月30日的餘額	5,611

⁽¹⁾2019年第一季度，公司選擇將其部分HTM證券轉讓給AFS，這是其採用亞利桑那州立大學2017-12年度的一部分, “衍生品和套期保值（主題815）：有針對性地改進套期保值活動的會計處理”。此次轉賬導致AOCI的税收增加淨額為 $19百萬.

⁽²⁾2020年1月1日，公司將其所有指定為HTM的投資證券轉移到AFS類別。此次轉賬使AOCI的税收淨增加額為美元1.1十億。有關2020年向AFS轉讓HTM證券的更多討論，請參閲附註5。

- 59 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

15. 監管要求

在 2020年6月30日，CSC和CSB滿足了各自的所有資本要求。 CSC（合併）和CSB的監管資本和比率如下：



	實際的 ⁽¹⁾				最低限度資本充足				最低資本要求
2020年6月30日	金額		比率		金額		比率		金額		比率 ⁽²⁾
CSC
普通股一級風險資本	$	16,992	15.8	%	不適用				$	4,826	4.5	%
1 級基於風險的資本	22,255		20.8	%	不適用				6,435		6.0	%
基於風險的資本總額	22,288		20.8	%	不適用				8,580		8.0	%
第 1 級槓桿率	22,255		5.9	%	不適用				15,046		4.0	%
補充槓桿比率	22,255		5.8	%	不適用				11,489		3.0	%
CSB
普通股一級風險資本	$	16,055	18.9	%	$	5,528	6.5	%	$	3,827	4.5	%
1 級基於風險的資本	16,055		18.9	%	6,804		8.0	%	5,103		6.0	%
基於風險的資本總額	16,087		18.9	%	8,505		10.0	%	6,804		8.0	%
第 1 級槓桿率	16,055		5.8	%	13,848		5.0	%	11,078		4.0	%
補充槓桿比率	16,055		5.7	%	不適用		不適用		8,505		3.0	%

2019年12月31日
CSC
普通股一級風險資本	$	17,660	19.5	%	不適用				$	4,073	4.5	%
1 級基於風險的資本	20,453		22.6	%	不適用				5,431		6.0	%
基於風險的資本總額	20,472		22.6	%	不適用				7,241		8.0	%
第 1 級槓桿率	20,453		7.3	%	不適用				11,189		4.0	%
補充槓桿比率	20,453		7.1	%	不適用				8,604		3.0	%
CSB
普通股一級風險資本	$	14,819	20.7	%	$	4,649	6.5	%	$	3,218	4.5	%
1 級基於風險的資本	14,819		20.7	%	5,722		8.0	%	4,291		6.0	%
基於風險的資本總額	14,837		20.7	%	7,152		10.0	%	5,722		8.0	%
第 1 級槓桿率	14,819		7.1	%	10,486		5.0	%	8,389		4.0	%
補充槓桿比率	14,819		6.8	%	不適用		不適用		6,497		3.0	%

⁽¹⁾在2019年10月通過的機構間監管資本和流動性規則中，CSC等第三類銀行組織有權選擇不將AOCI納入監管資本，CSC於2020年1月1日做出了選擇退出選擇。因此，截至2020年3月31日，AOCI不包括在列報的金額和比率中。2019年，CSC和CSB被要求將AOCI的所有組成部分納入監管資本；2019年12月31日的金額和比率在此基礎上列出。

⁽²⁾根據巴塞爾協議III資本規則，CSC和CSB還必須維持高於監管最低風險資本比率的資本節約緩衝和反週期資本緩衝。在本報告所述的兩個時期，資本保護緩衝和反週期資本緩衝分別為2.5％和零％。如果任一緩衝低於最低要求，則公司將受到資本分配和向執行官支付的全權獎金的限制。在 2020年6月30日，普通股一級風險資本、一級風險資本和基於風險的總資本比率的最低資本要求加上資本保護緩衝和反週期資本緩衝分別為7.0％、8.5％和10.5％。

N/A 不適用。

根據其監管資本比率為 2020年6月30日，根據其各自的監管資本規則，CSB被認為資本充足（最高類別）。此後沒有任何條件或事件 2020年6月30日管理層認為，這已經改變了CSB的資本類別。

在 2020年6月30日，CSPB和嘉信理財 ab信託銀行（信託銀行）的資產負債表主要由投資證券組成，這些實體持有的總資產為 $26.0十億和 $11.2十億，分別是。根據他們的監管資本比率，在 2020年6月30日，CSPB和Trust Bank根據各自的監管資本規則，被認為資本充足。

- 60 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

CS&Co的淨資本和淨資本要求如下：



	2020年6月30日		2019年12月31日
淨資本	$	2,041	$	3,700
所需的最低淨資本	0.250		0.250
總借方餘額的2％	471		446
淨資本超過所需淨資本	$	1,570	$	3,254

根據1934年《證券交易法》第15c3-3條和其他適用法規，施瓦布將現金和投資分開，專為客户謀利 2020年6月30日。美國證券交易委員會的《客户保護規則》要求經紀交易商將客户全額支付的證券和現金餘額分開，不要抵押保證金頭寸，也不要流入貨幣市場基金或銀行存款賬户。出於監管目的，單獨存入的現金和投資中包含的金額代表實際存款餘額。出於監管目的分開的現金和投資中包含的現金和現金等價物作為施瓦布現金餘額的一部分列報在簡明合併現金流量表中。

16. 細分信息

施瓦布的二應報告的部門是投資者服務和顧問服務。施瓦布根據其客户和向這些客户提供的服務來構建運營部門。投資者服務部門為個人投資者提供零售經紀和銀行服務，為企業及其員工提供退休計劃服務以及其他企業經紀服務。顧問服務部門向獨立區域投資機構、獨立退休顧問和記錄管理人提供託管、交易、銀行和支持服務以及退休業務服務。收入和支出歸因於二分段基於哪個分段為客户提供服務。

管理層在税前基礎上評估各細分市場的業績。分部資產和負債不用於評估分部業績或決定如何向分部分配資源。有不各細分市場之間交易的收入。

- 61 -

查爾斯·施瓦布公司

簡明合併財務報表附註

（以百萬為單位的表格金額，每股數據、比率或如上所述）

（未經審計）

下表列出了各分部的財務信息：



	投資者服務				顧問服務				總計
截至6月30日的三個月	2020		2019		2020		2019		2020		2019
淨收入
淨利息收入	$	952	$	1,154	$	437	$	455	$	1,389	$	1,609
資產管理和行政費	583		560		218		226		801		786
交易收入 ⁽¹⁾	138		140		55		67		193		207
其他 ⁽¹⁾	51		37		16		42		67		79
淨收入總額	1,724		1,891		726		790		2,450		2,681
不包括利息的費用	1,168		1,057		394		388		1,562		1,445
所得税前收入	$	556	$	834	$	332	$	402	$	888	$	1,236



	投資者服務				顧問服務				總計
截至6月30日的六個月	2020		2019		2020		2019		2020		2019
淨收入
淨利息收入	$	2,080	$	2,349	$	881	$	941	$	2,961	$	3,290
資產管理和行政費	1,183		1,093		445		448		1,628		1,541
交易收入 ⁽¹⁾	257		281		124		143		381		424
其他 ⁽¹⁾	71		79		26		70		97		149
淨收入總額	3,591		3,802		1,476		1,602		5,067		5,404
不包括利息的費用	2,322		2,119		810		785		3,132		2,904
所得税前收入	$	1,269	$	1,683	$	666	$	817	$	1,935	$	2,500

⁽¹⁾從2020年第一季度開始，訂單流收入從其他收入重新歸類為交易收入。為了反映這一變化，對前一時期的金額進行了重新分類。

- 62 -

查爾斯·施瓦布公司

第 4 項控制和程序

評估披露控制和程序：公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條規定的公司披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條）的有效性 2020年6月30日。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至目前是有效的 2020年6月30日.

財務報告內部控制的變化：在截至本季度末的季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條）沒有變化 2020年6月30日，這已經對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。

- 63 -

查爾斯·施瓦布公司

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關法律訴訟的討論，見第 1 項 — 註釋 10。

第 1A 項。風險因素

在第一次期間六幾個月的 2020，第一部分 — 第 1A 項 —— 風險因素》中的風險因素沒有發生重大變化 2019表格10-K，但下述情況除外。下文描述的風險因素更新了我們在2019年10-K表年度報告中第一部分——第1A項——風險因素中披露的風險因素，應與之一起閲讀。

COVID-19 疫情引發的充滿挑戰的經濟環境已經並將繼續影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

COVID-19疫情對經濟環境產生了不利影響，導致整個曲線的利率降低，金融市場的波動加劇。這些事態發展已經並將繼續對我們的淨利息收入以及資產管理和管理費用產生負面影響。此外，2020年3月，我們在銀行和經紀交易商子公司持有的客户現金餘額大幅增加，這導致我們的一級槓桿率下降到我們在長期運營目標和監管要求之間維持的緩衝區。這將限制我們向股東返還多餘資本的能力，包括通過股票回購，直到比率恢復到更高的水平。此外，我們的許多員工和外包服務提供商的員工都在遠程辦公。由於客户參與度非常高、我們的員工遠程工作以及一些外包服務提供商暫時失去服務，我們的某些客户服務響應和處理時間有所增加。由於疫情對經濟影響的不確定性，以及人們預計高失業率將對零售信貸和商業房地產的承受和拖欠產生重大影響，信貸市場受到了不利影響。我們的首次抵押貸款和房屋淨值信貸額度投資組合的拖欠額度可能會更高。在我們的投資證券組合中，我們的某些領域的信用利差也可能更高，尤其是那些投資於零售貸款和商業房地產的資產支持證券和商業抵押貸款支持證券。COVID-19疫情的這些影響和其他影響可能會加劇我們截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險，以引用方式納入此處。COVID-19疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展非常不確定，包括疫情的範圍和持續時間、政府當局為遏制疫情和COVID-19傳播的金融和經濟影響而採取的行動、信貸質量和利差的進一步變化以及金融市場的反應。

- 64 -

查爾斯·施瓦布公司

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

2019年1月30日，CSC公開宣佈，其董事會授權回購高達40億美元的普通股。授權沒有到期日期。在此期間，沒有根據該授權進行股票回購第二四分之一 2020.

下表彙總了CSC在每個日曆月內或代表CSC購買的普通股第二四分之一 2020（以百萬計，但股票數量（以千計）和每股金額除外）：



月	購買的股票總數	每股支付的平均價格		作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數	根據公開宣佈的計劃可能購買的股票的大致美元價值
四月：
股票回購計劃	—	$	—	—	$	1,780
員工交易 ⁽¹⁾	2	$	33.07	不適用	不適用
五月：
股票回購計劃	—	$	—	—	$	1,780
員工交易 ⁽¹⁾	6	$	36.24	不適用	不適用
六月：
股票回購計劃	—	$	—	—	$	1,780
員工交易 ⁽¹⁾	7	$	37.87	不適用	不適用
總計：
股票回購計劃	—	$	—	—	$	1,780
員工交易 ⁽¹⁾	15	$	36.49	不適用	不適用

⁽¹⁾包括為抵消限制性股票歸屬和發行時產生的預扣税義務而預扣的限制性股票（根據員工股票激勵計劃下的補助條款）。行使員工股票激勵計劃（通常稱為股票互換活動）授予的股票期權，CSC可能會收到已交付或經證實的股票，以支付行使價和/或履行預扣税義務。

N/A 不適用。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項礦山安全披露

不適用。

第 5 項其他信息

沒有。

- 65 -

查爾斯·施瓦布公司

第 6 項。展品

以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交：



展覽數字	展覽
2.1	嘉信理財公司、德美利證券控股公司和Americano Acquisition Corp. 於2019年11月24日簽署的協議和合並計劃作為2019年11月24日註冊人8-K表格的附錄2.1提交，並以引用方式納入此處。*

2.2	嘉信理財公司、德美利證券控股公司和Americano Acquisition Corp. 於2020年5月14日簽署的協議和合並計劃第1號修正案，作為2020年5月14日註冊人8-K表格的附錄2.2提交，並以引用方式納入此處。

3.21	嘉信理財公司G系列5.375％的固定利率重置非累積永久優先股指定證書作為2020年4月30日註冊人8-K表附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

10.410	經修訂和重述的2013年股票激勵計劃作為2020年5月12日註冊人8-K表格的附錄10.410提交，並以引用方式納入此處（取代附錄10.391）。	(2)

10.411	截至2020年5月29日，註冊人與其中的金融機構之間的信貸協議（364 — 天承諾）（取代附錄10.395）。	(1)

31.1	根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證。

31.2	根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證。

32.1	根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。	(1)

32.2	根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。	(1)

101.INS	行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。	(3)

101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構	(3)

101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算	(3)

101.DEF	內聯 XBRL 擴展定義	(3)

101.LAB	內聯 XBRL 分類擴展標籤	(3)

101.PRE	在線 XBRL 分類擴展演示	(3)

104	封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

- 66 -

查爾斯·施瓦布公司



展覽數字	展覽
(1)	作為本10-Q表季度報告的展覽提供。

(2)	管理合同或補償計劃。

(3)	以下材料作為附錄101附於截至2020年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）（i）簡明合併收益表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表，以及（vi）簡明合併財務報表附註。

* 根據第 S-K 號法規第 601 (b) (2) 項，附表和附錄已省略。施瓦布同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供此類附表和附錄的副本或其任何部分。

- 67 -

查爾斯·施瓦布公司

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。



		查爾斯·施瓦布公司
		（註冊人）



日期：	2020年8月7日	/s/ 彼得·克勞福德
		彼得·克勞福德
		執行副總裁兼首席財務官

- 68 -