美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
關於截至的季度期間
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
|
|
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
|
|
|
|
|
班級名稱 | 符號 | 註冊的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是不是的¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是不是的¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是¨不是的
有
索引
|
|
|
第一部分-財務信息
|
| |
|
|
|
項目1 | 財務報表 |
|
| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 1 |
| 截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表 | 2 |
| 和2019年(未經審計) |
|
| 截至三個月及六個月的綜合全面收益表 | 3 |
| 2020年6月30日和2019年6月30日(未經審計) |
|
| 三個月和六個月合併股東權益變動表 | 3 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日(未經審計) |
|
| 截至2020年6月30日的六個月合併現金流量表 | 5 |
| 和2019年(未經審計) |
|
| 合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
|
|
|
項目2 | 管理學的探討與分析經營業績和財務狀況 | 28 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
項目4 | 管制和程序 | 50 |
|
|
|
第II部分-其他資料 |
| |
|
|
|
項目1 | 法律程序 | 52 |
第1A項 | 危險因素 | 52 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 53 |
項目3 | 高級證券違約 | 53 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 53 |
項目5 | 其他資料 | 54 |
項目6 | 陳列品 | 54 |
簽名頁 | 55 | |
|
|
第一部分財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元,不包括每股和每股數據)(未經審計) | 6月30日, |
| 12月31日, | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
資產 |
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 | $ | |
| $ | |
在其他銀行的短期有息存款 |
| |
|
| |
現金和現金等價物合計 |
| |
|
| |
在其他銀行的長期有息存款 |
| |
|
| |
可供出售的公允價值債務證券 |
| |
|
| |
股權證券 |
| |
|
| |
限制性股票 |
| |
|
| |
持有待售貸款 |
| |
|
| |
貸款 |
| |
|
| |
貸款損失撥備 |
| ( |
|
| ( |
淨貸款 |
| |
|
| |
房舍和設備,淨值 |
| |
|
| |
使用權資產 |
| |
|
| |
銀行自營人壽保險 |
| |
|
| |
商譽 |
| |
|
| |
遞延税項資產,淨額 |
| |
|
| |
其他資產 |
| |
|
| |
總資產 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
無息支票 | $ | |
| $ | |
資金管理、儲蓄和利息檢查 |
| |
|
| |
時間 |
| |
|
| |
總存款 |
| |
|
| |
租賃責任 |
| |
|
| |
其他負債 |
| |
|
| |
總負債 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
承擔和或有負債(附註14) |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
| | |
股本 |
|
|
|
|
|
已發行及已發行股份 |
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
| |
|
| |
留存收益 |
| |
|
| |
累計其他綜合損失 |
| ( |
|
| ( |
國庫股, |
|
|
|
|
|
2019年12月31日,按成本計算 |
| ( |
|
| ( |
股東權益總額 |
| |
|
| |
總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三個月內 |
| 在截至以下日期的六個月內 | ||||||||
(千美元,每股數據除外)(未經審計) |
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款,包括手續費 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
投資的利息和股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税利息 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
免税利息 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
股息收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他銀行的生息存款 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息收入總額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
短期借款 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
利息支出總額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
淨利息收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
貸款損失準備金 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資及信託服務費 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
貸款服務費 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
存款服務費及收費 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他服務費及收費 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
借記卡收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
提高銀行自營壽險的現金退保額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
銀行自營壽險收益 |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
出售債務證券的淨收益/(虧損) |
|
| — |
|
| |
|
| ( |
|
| |
權益證券公允價值變動 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
其他 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息收入總額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
淨入住率 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
市場營銷和廣告 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
法律和專業 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
數據處理 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
賓夕法尼亞州銀行股票税 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
FDIC保險 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
自動櫃員機/借記卡處理 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
電信 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
總非利息費用 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
聯邦所得税前收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
聯邦所得税(福利)費用 |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| |
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋後每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三個月內 |
| 在截至以下日期的六個月內 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元)(未經審計) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現收益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
計入淨收入的(收益)虧損的重新分類調整(1)(2) |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
未實現淨收益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
税收效應 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
税額淨額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益合計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收入總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2) |
|
|
|
|
|
|
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
| 附加 |
|
|
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
| ||
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 留用 |
| 綜合 |
| 財務處 |
|
|
| |||||
(千美元,每股數據除外)(未經審計) | 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股票 |
| 總計 | ||||||
2020年4月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
宣佈的現金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股,* |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
股票薪酬計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補償費用 |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2020年6月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
宣佈的現金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股,* |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
股票薪酬計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行庫存股( |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
已發行普通股( |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
補償費用 |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2020年6月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年4月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
宣佈的現金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( |
根據員工購股計劃發行的庫存股,* |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
根據股息再投資計劃發行的庫存股,* |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
2019年6月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
宣佈的現金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( |
根據員工購股計劃發行的庫存股, |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
根據股息再投資計劃發行的庫存股, |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
行使激勵性股票期權,* |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2019年6月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六個月 | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
(千美元)(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
經營活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
| |
|
| |
貸款和投資證券攤銷淨額 |
|
| |
|
| |
貸款損失準備金 |
|
| |
|
| |
權益證券公允價值減少(增加) |
|
| |
|
| ( |
債務證券損失(收益),淨額 |
|
| |
|
| ( |
為出售而發放的貸款 |
|
| ( |
|
| ( |
出售貸款所得款項 |
|
| |
|
| |
增加銀行擁有的人壽保險的現金退還價值 |
|
| ( |
|
| ( |
對銀行擁有的人壽保險保單索賠的收益 |
|
| ( |
|
| — |
法定處理營業淨虧損結轉所得税優惠 |
|
| ( |
|
| — |
股票期權薪酬 |
|
| |
|
| — |
其他資產減少 |
|
| ( |
|
| ( |
(減少)其他負債增加 |
|
| ( |
|
| |
經營活動提供的淨現金 |
|
| |
|
| |
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
其他銀行長期有息存款淨增 |
|
| ( |
|
| — |
出售及催繳可供出售的投資證券所得款項 |
|
| |
|
| |
可供出售的證券的到期日和還款所得 |
|
| |
|
| |
購買可供出售的投資證券 |
|
| ( |
|
| ( |
限制性股票淨增 |
|
| ( |
|
| ( |
貸款淨增加 |
|
| ( |
|
| ( |
交回銀行擁有的人壽保險單的收益 |
|
| |
|
| — |
資本支出 |
|
| ( |
|
| ( |
投資活動所用現金淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
活期存款、有息支票和儲蓄賬户淨增 |
|
| |
|
| |
定期存款淨(減)增 |
|
| ( |
|
| |
支付的股息 |
|
| ( |
|
| ( |
購買庫存股 |
|
| ( |
|
| ( |
從期權行使中收到的現金 |
|
| |
|
| |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
|
| |
|
| |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
| |
|
| |
(減少)現金和現金等價物增加 |
|
| ( |
|
| |
期初的現金和現金等價物 |
|
| |
|
| |
期末現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
現金流量信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
年內支付的現金用於: |
|
|
|
|
|
|
存款和其他借款的利息 |
| $ | |
| $ | |
所得税 |
| $ | |
| $ | — |
非現金活動 |
|
|
|
|
|
|
取得使用權資產所產生的租賃負債 |
| $ | |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
合併財務報表未經審計的附註
合併財務報表包括富蘭克林金融服務公司(本公司)及其全資子公司、錢伯斯堡農民和商人信託公司(本銀行)和富蘭克林未來基金公司的賬户。錢伯斯堡農民和商人信託公司是一家商業銀行,有一家全資子公司富蘭克林金融地產公司富蘭克林金融地產公司持有銀行租賃的房地產資產。富蘭克林未來基金公司。是一家非銀行投資公司。非銀行實體的活動對合並總額並不重要。所有重要的公司間交易和賬户餘額都已取消。
管理層認為,公平列報截至2020年6月30日和所有其他期間的綜合財務狀況、運營結果和現金流所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)都已經進行。
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。建議將這些綜合財務報表與公司2019年年報Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的綜合經營業績並不一定表明全年的經營業績。截至這些合併財務報表發佈之日,管理層已對後續事件進行了潛在確認和/或披露的評估。
截至2019年12月31日的綜合資產負債表來源於該日經審計的綜合財務報表,但不包括GAAP為完成合並財務報表所需的所有信息和腳註。
就報告現金流量而言,現金和現金等價物包括現金和到期的銀行現金、其他銀行的有息存款以及原始到期日低於90天的現金項目。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三個月內 |
| 在截至以下日期的六個月內 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
加權平均流通股(基本) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
普通股等價物的影響 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
加權平均流通股(稀釋) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
從計算中排除的反稀釋期權 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
基本每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋後每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2017-04,商譽(主題350) | |||||||
描述 |
| 本指引除其他事項外,取消了商譽減值測試的第二步,因而無須釐定報告單位個別資產和負債的公允價值。採用本準則後,商譽減值將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,但不得超過商譽的賬面金額。這可能會導致比當前指導下更多或更少的減損得到確認。允許在2017年1月1日之後執行的任何潛在應用的減損測試提前採用。 | |||||
生效日期 |
| 2020年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 隨着2018年減值分析的完成,本公司在2018年第四季度提前採用了ASU。ASU對合並財務報表沒有實質性影響。 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2018-14,披露框架(主題715):對已定義福利計劃的披露要求的更改 | |||||||
描述 |
| 本ASU對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求進行了微小的更改。ASU 2018-14財年在2020年12月15日之後結束的財年有效;允許提前採用。 | |||||
生效日期 |
| 2020年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 本公司於2020年1月1日通過了ASU的規定。由於亞利桑那州只修訂了披露要求,因此對合並財務報表沒有實質性影響。 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
最近頒佈但尚未生效的會計準則 |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量 | |||||||
描述 |
| 本標準要求以攤銷成本和某些其他工具計量的大多數金融資產的信貸損失使用預期信用損失模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)進行計量。根據這一模式,各實體將從最初確認該工具之日起,估計該工具整個合同期限內的信貸損失(考慮估計的預付款,但不考慮預期的延期或修改,除非存在對問題債務重組的合理預期)。ASU取代了當前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。對於自產生以來信用惡化幅度超過微不足道的已購買金融資產(“PCD資產”),其信貸損失撥備的確定方式應與按攤銷成本計量的其他金融資產類似。然而,在初始確認時,信貸損失撥備將添加到收購價格中,以確定初始攤銷成本基礎。隨後對PCD金融資產的會計核算與上述預期損失模型相同。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 我們已經成立了一個由公司的風險管理職能領導的實施小組。該小組正在審查ASU的要求,並評估實施的方法和模型。新準則將提早確認貸款損失撥備的增加,並可能增加貸款損失餘額撥備,同時相應增加經營業績中的貸款損失撥備;不過,公司正在繼續評估即將採用新準則對其綜合財務報表的影響。已選擇第三方供應商協助CECL計算,並已開始實施過程。該公司預計在2020年能夠在測試模式下運行CECL模型。 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2019-05,金融工具-信貸損失(主題326):定向過渡救濟 | |||||||
描述 |
| 本ASU允許實體在採納ASU 2016-13年時不可撤銷地選擇(1)以前按攤餘成本記錄的金融工具的公允價值期權,以及(2)如果金融工具符合ASC 825-10項下的公允價值期權的條件,則該工具屬於ASC 326-20的範圍。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。實體需要在逐個工具的基礎上進行此選擇。ASU 2019-05與ASU 2016-13的生效日期相同。2019年10月16日,FASB批准了其2019年8月的提案,允許某些小型上市公司推遲ASU 2016-13年度的生效日期。對於該公司來説,這一延遲使ASU從2023年1月起生效。由於本公司目前符合美國證券交易委員會對小型報告公司的定義,因此延期將向本公司提出申請。允許提前收養。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 公司將繼續審查ASU,作為其採用ASU 2016-13的一部分。 |
計入股東權益的累計其他綜合虧損(扣除所得税影響)的構成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 未實現 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 的得失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 可供出售 |
|
| 確定的優勢 |
|
|
|
(千美元) |
|
| 有價證券 |
|
| 養老金項目 |
|
| 總計 |
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
重新分類前的其他綜合收益 |
|
| |
|
|
|
|
| |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 |
|
| |
|
|
|
|
| |
本期其他綜合收益 |
|
| |
|
|
|
|
| |
期末餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
重新分類前的其他綜合收益 |
|
| |
|
|
|
|
| |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 |
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
本期其他綜合收益 |
|
| |
|
|
|
|
| |
期末餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
可供出售(AFS)證券
AFS證券截至2020年6月30日和2019年12月31日的攤餘成本和估計公允價值如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| ||
|
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
2020年6月30日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
美國政府和機構證券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
市政證券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
信託優先證券和公司證券 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
機構抵押貸款支持證券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
自有品牌的抵押貸款支持證券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
資產支持證券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| ||
|
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
2019年12月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
美國政府和機構證券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
市政證券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
信託優先證券和公司證券 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
機構抵押貸款支持證券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
自有品牌的抵押貸款支持證券 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
資產支持證券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
在…2020年6月30日和2019年12月31日,承諾獲得公共資金和信託存款的AFS證券的公允價值總計為$
債務證券的攤餘成本和估計公允價值2020年6月30日,按合同到期日列出如下。 由於證券中嵌入的預付款或看漲期權,實際到期日可能不同於合同到期日。不在單一到期日到期的證券單獨列報。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 攤銷 |
| 公平 | ||
在一年或更短的時間內到期 |
| $ | |
| $ | |
在一年到五年後到期 |
|
| |
|
| |
在五年到十年後到期 |
|
| |
|
| |
十年後到期 |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 |
|
| |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
截至3個月和6個月的AFS證券已實現淨收益構成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三個月內 |
| 在截至以下日期的六個月內 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
收益 |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
已實現的毛利 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
已實現的總虧損 |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
已實現淨收益(虧損) |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已實現淨收益(虧損)的税收(撥備)收益 |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
損損:
AFS證券組合包含
對於有未實現虧損的證券,管理層採用系統的方法來評估非暫時性減值的可能性。就債務證券而言,被考慮為非暫時性減值的投資:(1)具有指定的到期日或重新定價日期;(2)一般預期按面值贖回;(3)預期在合理時間內實現市值回升。此外,該行還考慮是否打算出售這些證券,或者是否會被迫在較早的攤銷成本收回或到期日之前出售這些證券。除非另有説明,否則債務證券上確認的、於2020年6月30日進行評估的減值被認為是暫時的,不需要對財務報表進行進一步調整。
下表反映了AFS投資組合中的臨時減值,按投資類別彙總,個別證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長度,以及截至2020年6月30日和2019年12月31日每個類別的證券數量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或以上 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
|
|
| 公平 |
| 未實現 |
|
|
| 公平 |
| 未實現 |
|
| ||||||
(千美元) | 價值 |
| 損失 |
| 數數 |
| 價值 |
| 損失 |
| 數數 |
| 價值 |
| 損失 |
| 數數 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府和機構 | $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
市政證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
信託優先證券和公司證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
機構抵押貸款支持證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
自有品牌的抵押貸款支持證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| — |
|
| — |
| — |
|
| |
|
| ( |
| |
資產支持證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
暫時受損總數 | $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或以上 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
|
|
| 公平 |
| 未實現 |
|
|
| 公平 |
| 未實現 |
|
| ||||||
(千美元) | 價值 |
| 損失 |
| 數數 |
| 價值 |
| 損失 |
| 數數 |
| 價值 |
| 損失 |
| 數數 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府和機構 | $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
市政證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
信託優先證券和公司證券 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
機構抵押貸款支持證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
資產支持證券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
暫時受損總數 | $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表顯示了在全年收益中確認的AFS證券的累計信貸損失:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六個月 | ||||
(千美元) |
| 6月30日, | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
1月1日累計信貸相關OTTI餘額 |
| $ | |
| $ | |
之前未確認的與信用相關的OTTI的增加 |
|
|
|
|
|
|
與信貸相關的OTTI的額外增長在以下情況下以前確認 |
|
|
|
|
|
|
沒有出售意向,也沒有要求在攤銷成本基礎收回之前出售 |
|
|
|
|
|
|
之前確認的與信貸相關的OTTI減少,因為有出售意向 |
|
|
|
|
|
|
預計將收取的現金流增加的減少額 |
|
|
|
|
|
|
6月30日與信貸相關的OTTI餘額 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
公允價值股權證券
世行根據貸款的主要抵押品報告其貸款組合。它進一步按主要目的對這些貸款進行分類,無論是消費者貸款還是商業貸款。世行的住宅房地產貸款包括以借款人不動產抵押擔保的個人和企業的長期貸款,幷包括房屋淨值貸款。建築貸款是為購買土地和在其上建造住宅和商業建築提供資金,並以房地產抵押為擔保。商業房地產貸款包括建築業、業主和非業主自住物業和農場房地產。商業貸款提供給各種規模的企業,用於各種目的,包括房地產、廠房和設備、營運資金和向政府市政當局提供貸款。商業貸款集中在銀行的一級市場,但也包括購買貸款的參與。消費貸款包括分期付款貸款和無擔保的個人信用額度。
每一類貸款都涉及一種不同的風險。然而,利率變化、總體經濟狀況和抵押品價值變化等風險因素在所有類別中都是常見的。每種貸款類別的風險如下所示。
住宅地產1-4户
向零售客户發放住宅房地產貸款的最大風險是借款人因失去主要收入來源而無法償還貸款。世行試圖通過審慎的承保標準(包括受僱歷史、當前財務狀況和信用歷史)來緩解這一風險。這些貸款通常是業主自住的,是借款人的主要住所。以住宅房地產為抵押的商業目的貸款通常依賴於租金收入或其他商業目的的償還。這些貸款一般都是非業主自用的。除了房地產抵押品,這些貸款可能還有個人擔保或其他商業資產的UCC備案。如果1-4個家庭的住宅房地產貸款發生付款違約,抵押品作為還款來源,但可能會因經濟狀況而發生價值變化。
住宅房地產建設
這一類別包括向個人提供的貸款,用於建造主要住宅和承包商和開發商改善房地產和建設住宅物業。向個人發放的建築貸款通常與1-4個家庭住房貸款承擔相同的風險。其他風險可能包括成本超支、施工延誤或承包商問題。
對承包商和開發商的貸款主要依賴於出售改善後的地塊或完工的房屋來償還。與這些貸款相關的風險包括借款人的性格和完成開發項目的能力、經濟狀況對地塊或房屋估值的影響、成本超支、施工延誤或承包商問題。除了房地產抵押品,這些貸款可能對其他商業資產有個人擔保或UCC備案,這取決於開發商的財務實力和經驗。房地產建設貸款由獨立的第三方或負責的信貸員定期監測,具體取決於項目的規模和複雜程度。這一監督過程至少包括提交發票或友邦保險文件,詳細説明借款人的費用,現場檢查,以及資金支付的授權簽名。
商業地產
商業房地產貸款可以由各種類型的商業財產擔保,包括零售空間、寫字樓、倉庫、酒店和汽車旅館、製造設施和農業用地。
商業房地產貸款的風險水平高於住宅房地產貸款。這些貸款的償還通常依賴於利用房地產的企業運營產生的現金流。業務的成功運作,以及因此的還款能力,可能會受到經營者無法控制的一般經濟狀況的影響。在大多數商業房地產貸款中,對現金流和其他財務業績指標的持續監測是每年通過財務報表分析完成的。此外,抵押品的價值可能會受到經濟狀況的負面影響,在發生違約時可能不足以償還貸款。一旦發生止贖,商業地產可能比住宅地產更難清算。
商品化
商業貸款用於各種商業目的,為設備、存貨、應收賬款和經營流動資金提供資金。這些貸款通常以企業資產或設備、非房地產抵押品和/或個人擔保為擔保。
商業貸款比其他貸款具有更高的信用風險水平,因為償還能力通常取決於商業運營的現金流,而現金流可能會受到一般經濟狀況的影響。關於大多數商業貸款,通過財務報表分析,至少每年持續監測現金流和其他財務業績指標。一旦發生違約,這些貸款的抵押品可能更難清算,抵押品的估值可能比其他類型抵押品擔保的貸款下降得更快。
向政府市政當局提供的貸款也包括在商業課程中。由於市政府的徵税當局及其評估服務費用的能力,這些貸款通常比C&I貸款的風險小。
消費者
這些貸款是出於各種原因向消費者發放的,包括定期貸款和個人信用額度。貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。還款主要取決於借款人的收入,其次取決於抵押品的出售。這些貸款的承銷取決於消費者的償還能力和意願,並由借款人的就業歷史、當前財務狀況和信用背景決定。這些貸款的抵押品,如果有的話,通常會很快貶值,因此,如果貸款被收回,可能不足以償還貸款。因此,包括失業率和工資在內的整體經濟健康狀況將對這一貸款類別的信貸質量產生影響。
報告期末按類別分列的未償還貸款摘要如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
消費者第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
商事第一留置權 |
|
| |
|
| |
第一留置權合計 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
消費者初級留置權和信用額度 |
|
| |
|
| |
商業初級留置權和信用額度 |
|
| |
|
| |
初級留置權和信用額度合計 |
|
| |
|
| |
住宅房地產總量1-4個家庭 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產.建築業 |
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
| |
|
| |
商品化 |
|
| |
|
| |
住宅房地產建設總量 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
| |
|
| |
商品化 |
|
| |
|
| |
總商業廣告 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
減去:貸款損失撥備 |
|
| ( |
|
| ( |
淨貸款 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
貸款餘額中包括以下內容: |
|
|
|
|
|
|
未攤銷遞延貸款(費用)淨成本 |
| $ | (1,199) |
| $ | 178 |
|
|
|
|
|
|
|
薪資保障計劃(PPP)貸款(包括在上述商業貸款中) |
|
|
| |||
兩年期貸款 |
| $ | 62,080 |
| $ | — |
五年期貸款 |
|
| 433 |
|
| — |
Paycheck保護計劃貸款總額 |
| $ | 62,513 |
| $ | — |
|
|
|
|
|
|
|
未攤銷遞延購買力平價貸款費用(包括在上述淨未攤銷遞延貸款費用中) |
|
|
|
|
|
|
兩年期貸款 |
| $ | (2,120) |
| $ | — |
五年期貸款 |
|
| (22) |
|
| — |
未攤銷遞延貸款費用總額 |
| $ | (2,142) |
| $ | — |
|
|
|
|
|
|
|
作為以下借款和承諾的抵押品質押的貸款: |
|
|
|
|
|
|
FHLB |
| $ | |
| $ | |
聯邦儲備銀行 |
|
| |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初級留置權& |
|
|
|
| 商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商品化 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均在2020年3月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
恢復 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
備抵 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有時間均在2020年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均為2019年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
恢復 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
備抵 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有時間均在2020年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均為2019年3月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
恢復 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
備抵 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| - |
所有時間均為2019年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均為2018年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
恢復 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
備抵 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| |
所有時間均為2019年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按類別列出了在特定準備金下評估的貸款(單獨)和在一般準備金下評估的貸款(集體),以及截至以下日期在每個類別中建立的所有貸款的金額。2020年6月30日和2019年12月31日:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初級留置權& |
|
|
| 商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商品化 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為所有人評估的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全部為以下對象建立 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有時間均在2020年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為所有人評估的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全部為以下對象建立 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
集體地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有時間均為2019年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 減值貸款 | |||||||||||||
|
| 沒有津貼的情況下 |
| 有津貼的情況下 | |||||||||||
(千美元) |
|
|
|
| 未付 |
|
|
|
| 未付 |
|
|
| ||
|
| 錄下來 |
| 校長 |
| 錄下來 |
| 校長 |
| 相關 | |||||
2020年6月30日 |
| 投資 |
| 天平 |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | |||||
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商品化 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商品化 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
下表顯示了截至2020年6月30日的三個月和六個月的不良貸款和相關利息收入的平均值 和2019年:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
| 2020年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 錄下來 |
| 收入 |
| 錄下來 |
| 收入 | ||||
|
| 投資 |
| 公認 |
| 投資 |
| 公認 | ||||
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商品化 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
| 2019年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 錄下來 |
| 收入 |
| 錄下來 |
| 收入 | ||||
|
| 投資 |
| 公認 |
| 投資 |
| 公認 | ||||
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商品化 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表列出了貸款組合的付款賬齡。:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
| 逾期並仍在累積的貸款 |
|
|
|
| 總計 | |||||||||||
|
| 電流 |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 90天+ |
| 總計 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||||
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
商品化 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
消費者 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
總計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產.建築業 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
商業地產 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
商品化 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
消費者 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表報告了投資組合中分配了單個風險評級的那些貸款的風險評級。消費者目的貸款根據貸款的表現狀況被給予合格或不合格的評級。不合標準的消費貸款包括逾期90天或以上並仍在應計的貸款,以及非應計貸款。商業用途貸款可以根據銀行的內部風險評級系統給予任何評級。大約$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 經過 |
| OAEM |
| 不合標準 |
| 疑團 |
|
|
| ||||
(千美元) | (1-5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| 總計 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
總計 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
住宅房地產.建築業 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
商業地產 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
商品化 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
消費者 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置權 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
總計 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
住宅房地產.建築業 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
商業地產 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
消費者 |
| |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
|
| |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
下表顯示了截至目前該行問題債務重組(TDR)貸款的信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 問題債務重組 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在過去12個月內 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 已經違約的公司 | ||||||
(千美元) |
| 問題債務重組 |
| 關於修改後的條款 | ||||||||||||
|
| 數量 |
| 錄下來 |
|
|
|
|
|
|
| 數量 |
| 錄下來 | ||
|
| 合約 |
| 投資 |
| 表演* |
| 不良資產* |
| 合約 |
| 投資 | ||||
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產.建築業 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
|
|
| $ |
|
住宅房地產 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商業地產 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
總計 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產.建築業 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
|
|
| $ |
|
住宅房地產 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商業地產 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
總計 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*
有
本公司在其經營過程中租賃各種資產,這些資產須在資產負債表上確認。該公司將其所有租約視為經營性租約,並且沒有融資租約。租賃資產包括設備、建築物和土地(統稱為房地產)。設備租賃的期限比房地產租賃短,通常在規定的期限內有固定的付款,沒有續簽選擇權。某些設備租賃有購買選擇權,並已確定該選擇權不能合理確定要行使。房地產租約期限較長,可能包含初始期限之後的續簽選擇權,但沒有一份房地產租約包含購買選擇權。已檢討房地產租約的續期選擇權,如確定選擇權合理地肯定會續期,則在釐定租賃負債時會考慮選擇權期限。根據租賃負債中包括的指標,只有一項房地產租賃具有可變付款。所有契約均無載有任何限制性契諾,亦沒有尚未展開的重大契約。用於確定租賃負債的貼現率是基於銀行從聯邦住房貸款銀行獲得的全擔保借款利率,期限與租賃期限相似。經營租賃費用計入綜合收益表中的淨佔用費用。
租賃費:
租賃總成本的構成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月 |
| 三個月 |
| 截至六個月 |
| 截至六個月 | ||||
(千美元) |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||
經營租賃成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
短期租賃成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
可變租賃成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
總租賃成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
補充租賃信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六個月 |
| 截至六個月 | ||
(千美元) |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
來自營業租賃的營業現金流 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
加權-平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
| ||
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
租賃義務:
截至2020年6月30日,初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下:
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
| $ | |
2021 |
|
| |
2022 |
|
| |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025年及以後 |
|
| |
未貼現現金流 |
|
| |
推算利息 |
|
| ( |
租賃總負債 |
| $ | |
擁有的其他房地產的變動情況如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初餘額 |
| $ |
|
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
加法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處置收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估值調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
| $ |
|
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
該公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。*該公司主要透過管理其核心業務活動來管理其所面對的各種業務及營運風險。公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。
本公司現有的信貸衍生工具源於參與外部貸款人作為貸款參與安排的一部分而提供的利率掉期,因此不會用於管理本公司資產或負債的利率風險。*未被指定為對衝的衍生工具不是投機性的,而是本公司向某些參與貸款的貸款人提供的服務所致。
下表載列本公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 衍生工具的公允價值 | ||||||||||||
| 衍生負債 | ||||||||||||
(千美元) | 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||||||||
| 名義金額 |
| 資產負債表位置 |
|
| 公允價值 |
| 名義金額 |
| 資產負債表位置 |
|
| 公允價值 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他合同 |
| 其他負債 |
| $ | |
| — |
| 其他負債 |
| $ | — | |
未指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
|
| $ | — |
下表載列本公司未指定為對衝工具的衍生金融工具對損益表的影響。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定為套期保值工具的衍生工具對財務業績報表的影響 | ||||||||||||||
未被指定為815-20分項下的套期保值工具的衍生品 |
| 在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置 |
| 在衍生工具收益中確認的損益金額 | ||||||||||
(千美元) |
|
|
| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
|
|
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||
其他合同 |
| 其他收入/(費用) |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | ( |
| $ | - |
本報告所列期間的養卹金費用構成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨定期成本的組成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
計劃資產的預期收益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
確認的精算淨損失 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
養老金總支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
世行預計其養老金支出將增加到約#美元。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有金融工具而言,本文中的公允價值估計並不一定表明該公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於各自期末計量,並未於該等各自日期後就該等財務報表重新評估或更新。因此,這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個年終報告的金額不同。本公司使用出口價格概念來計量金融工具的公允價值。
FASB ASC主題820“金融工具”要求披露金融資產和負債的公允價值,包括那些在經常性和非經常性基礎上沒有按公允價值計量和報告的金融資產和負債。本公司不按公允價值報告任何非金融資產。FASB ASC主題820建立了公允價值層次結構,該層次結構對用於測量公允價值的估值方法的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。FASB ASC主題820下的公允價值層次的三個級別如下:
1級:估值基於活躍市場上的未調整報價,這些報價在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債。
2級: 估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。在同一水平內,用於證券的假設可能會有實質性的差異。例如,美國機構證券的價格比自有品牌抵押貸款支持證券的假設更少,更接近1級估值,後者需要更多的假設,更接近3級估值。
第3級:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者在為金融工具定價時所作的假設。
公允價值層次中的資產或負債水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
以下有關公司金融工具公允價值的資料不應解釋為對整個公司公允價值的估計,因為公允價值只針對公司有限部分的資產和負債進行計算。由於估值方法繁多,以及在作出估計時所用的主觀程度,該公司所披露的資料與其他公司披露的資料相比較,未必有甚麼意義。
本公司金融工具的公允價值按公允價值按經常性和非經常性基礎計量,採用以下方法和假設進行評估。
股權證券:股權證券使用國家公認市場的報價進行估值(1級)。股權證券按公允價值經常性計量。
投資證券:可供出售的投資證券的公允價值主要是使用來自第三方定價服務的信息來衡量的。該服務利用市場數據信息支持的評估定價模型提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀人/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。二級投資證券主要包括各州和市政當局發行的債務證券、公司、政府機構發行的抵押貸款支持證券和政府支持的企業。公允價值主要通過獲得活躍市場中類似資產的報價或通過使用定價模型來估計。投資證券按公允價值經常性計量。
減值貸款:具體分配貸款損失準備的減值貸款的公允價值一般基於獨立的持牌估價師最近進行的房地產評估,減去銷售成本。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法(第2級)。如果評估師對類似貸款的可比銷售和收入數據之間的差異進行了調整,或者如果管理層調整了評估價值,則公允價值被視為3級。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,調整或貼現是基於管理層的歷史知識、自估值時以來的市場狀況變化,以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識,從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估是否有額外減值,並根據撥備政策進行調整。
經常性公允價值計量
對於在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債,公允價值在公允價值層次內按級別計量2020年6月30日2019年12月31日和2019年12月31日情況如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 2020年6月30日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
股權證券,按公允價值計算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府和機構證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
市政證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
信託優先證券和公司證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
機構抵押貸款支持證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
自有品牌的抵押貸款支持證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
資產支持證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
總資產 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
股權證券,按公允價值計算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府和機構證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
市政證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
信託優先證券和公司證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
機構抵押貸款支持證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
自有品牌的抵押貸款支持證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
資產支持證券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
總資產 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非經常性公允價值計量
截至2020年6月30日,沒有按公允價值在非經常性基礎上計量的資產,下表列出了2019年12月31日使用的公允價值層次內按級別進行的公允價值計量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
不良貸款(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
總資產 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
(1)包括年初至今直接減記至公允價值的資產。
該公司確實這樣做了。
有
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| 量程 |
2019年12月31日 |
|
| 公允價值 |
| 估價技術 |
| 不可觀察的輸入 |
| 加權平均 |
減值貸款 |
| $ | |
| 鑑定 |
| 評估調整 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)包括年初至今直接減記至公允價值的資產。 |
|
| |||||||
|
|
|
未按公允價值列賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2020年6月30日 | |||||||||||||
| 攜載 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) | 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | |||||
金融資產,按成本列賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
在其他銀行的長期有息存款 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
持有待售貸款 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
淨貸款 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
應計應收利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
應計應付利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2019年12月31日 | |||||||||||||
| 攜載 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
(千美元) | 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | |||||
金融資產,按成本列賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
在其他銀行的長期有息存款 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
持有待售貸款 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
淨貸款 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
應計應收利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
應計應付利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
目前,資本充足率是由監管機構通過使用幾個最低要求比率來定義的。被視為“資本充足”的資本比率是:(1)普通股第一級(CET1)
2019年,社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本衡量標準。如果一家銀行符合QCBR資格,並保持CBLR為
世行正在參與Paycheck Protection Program(PPP)和Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF),為PPP貸款提供資金。根據監管指導,作為PPPLF抵押品的PPP貸款和PPPLF預付款被排除在槓桿資本比率之外。購買力平價貸款還將附帶
小型銀行控股公司的綜合資產限額為$。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日對公司和銀行的監管資本要求和結果:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 監管比率 | ||
|
|
|
|
|
| 充分地 |
| 井 |
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
| 大寫 |
| 大寫 |
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 最小 |
| 最小 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級風險資本比率(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
|
|
| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級風險資本比率(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
|
|
| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於風險的總資本比率(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
|
|
| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級槓桿率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
|
|
| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)普通股一級資本/總風險加權資產(2)一級資本/總風險加權資產 | ||||||||
(3)基於風險的資本總額/風險加權資產總額;(4)一級資本/季度平均資產 |
公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在我們的綜合損益表中的非利息收入中確認。在ASC 606範圍內的創收活動描述如下:
投資和信託服務費-這些費用包括財富管理費用(管理下的資產)、遺產管理和結算費用以及銷售投資和保險產品的佣金。
資產管理費通常基於分級收費表、基於所管理資產的價值進行評估,並在服務義務完成時按月確認。確認的費用為$
物業管理服務費以物業的估計公允價值計算。這些費用通常按月確認
銷售投資和保險產品的佣金在交易完成時確認。確認的佣金為$
貸款服務費-這些是貸款服務費或貸款登記後發生的費用,例如滯納金。這些費用還包括為第三方抵押貸款公司結算的抵押貸款費用。所有這些費用都是交易性質的,並在交易完成時確認,這代表了履行義務。
存款服務費及收費-這些是來自存款客户的基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用包括但不限於止付費和透支費。這些費用在交易時在履行履行義務時確認。賬户維護費和賬户分析費是在一個月內賺取的,代表履行義務的期限,並按月確認。
借記卡收入-這是通過信用卡支付網絡進行的持卡人交易的交換費。持卡人使用借記卡進行產生交換費的銷售點交易。費用是以交易為基礎的,費用在交易處理過程中確認。這些費用是扣除持卡人獎勵後報告的。
其他服務費及收費-這些費用主要包括商務卡費用、信用卡費用、自動櫃員機附加費、交換費和電匯費用。商務卡手續費是指銀行從第三方為客户登記加入加工商計劃而賺取的費用。信用卡手續費是指銀行為成功轉介給髮卡公司而賺取的費用。自動櫃員機附加費和交換費是銀行客户進行自動櫃員機交易的結果,這些交易產生手續費收入,並通過多個卡網絡進行處理。所有這些費用都是基於交易的,並在交易時確認。
出售其他房地產的損益-當財產控制權移交給買家時,這些都會得到確認。
人壽保險和證券交易的現金退還價值的增加不在ASC 606的範圍內。
合同餘額
當實體在客户支付對價(導致應收合同)或在付款到期(導致合同資產)之前為客户提供服務時,就會出現合同資產餘額。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務,該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動,或標準的月末收入應計項目,如基於月末市場價值的資產管理費。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂較長期的收入合同,因此不會有大量的合同餘額。
合同購置成本
公司將所有合同採購費用作為已發生的成本支出。
在正常業務過程中,本行是未在隨附的財務報表中反映的金融工具的當事人,通常被稱為表外工具。這些金融工具的訂立主要是為了滿足銀行客户的融資需求,幷包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及綜合資產負債表中沒有確認的信貸和利率風險因素。
本公司在金融工具的其他各方不履行提供信用證和備用信用證的承諾的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同或名義金額表示。世行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表內工具的信貸政策相同。
世行有以下未償還的承付款在所示期間內:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
合同金額代表信用風險的金融工具 |
|
|
|
|
|
|
提供信貸的商業承諾 |
| $ | |
| $ | |
消費者承諾提供信貸(有擔保) |
|
| |
|
| |
消費者承諾提供信貸(無擔保) |
|
| |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
備用信用證 |
| $ | |
| $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,但房屋淨值額度和個人信用額度除外,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。銀行在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果銀行認為有必要,獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。大多數商業承諾的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備,以及產生收入的商業財產。擔保消費者承諾的抵押品包括住宅房地產的留置權。
備用信用證是由銀行簽發的票據,用於保證在銀行客户不履行義務或服務時由銀行支付受益人款項。的最多備用信函
信貸期限為一年。一般來説,開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。銀行持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾,抵押品主要以存單和房地產留置權的形式存在。管理層認為,通過清算這類抵押品獲得的收益將足以支付相應擔保要求的未來最高潛在付款金額。截至2018年6月30日,世行設立了一個美元
該銀行的大部分業務活動都是與位於其一級市場內的客户進行的,並不涉及對任何一個實體或行業的任何重大信貸集中。
法律程序
該公司的業務性質會引起一定數量的訴訟。
當與這些事項所代表的或有損失相關的信息表明可能發生損失,並且損失的金額可以合理估計時,我們就建立法律程序的應計項目。當我們能夠做到這一點時,我們也會確定可能的損失估計,無論是超過任何應計負債還是在沒有應計負債的情況下。
這些評估是基於我們對現有信息的分析,並受到重大判斷以及各種假設和不確定性的影響。隨着新信息的獲得,我們可能會改變我們的評估,因此,我們可能會採取或調整我們的應計金額,並改變我們對可能的損失或可能損失的範圍的估計。由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性,任何可能應計或包括在可能損失或可能損失範圍的估計中的金額,可能不代表該公司因任何法律訴訟而遭受的實際損失。我們的風險敞口和最終損失可能比我們可能積累的金額或我們估計的金額更高,甚至可能顯著更高。
管理層認為,目前我們預計該公司現時參與的所有訴訟所引致的最終總負債(如有的話),不會對我們的財政狀況造成重大不良影響。然而,我們現在不能確定任何針對我們的索賠是否會對我們未來任何報告期的經營業績產生重大不利影響,這將取決於報告期內的其他金額、索賠造成的損失金額和以其他方式報告的收入金額。因此,截至2020年6月30日,我們無法評估該等其他事項出現不利結果的可能性,或估計該等其他事項的潛在損失金額或範圍,因此,尚未就該等其他事項確立任何具體的應計項目。
2019年12月,一種新型冠狀病毒株在中國武漢浮出水面,並在全球範圍內傳播,由此帶來的商業和社會混亂。冠狀病毒於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。該公司的經營和經營業績可能會受到重大不利影響。我們的客户償還貸款的能力可能會受到不利影響,導致貸款損失增加,公司的貸款損失撥備也會增加。此外,未來對商譽賬面金額的評估可能會得出商譽受損的結論,這是合理的。冠狀病毒對商業活動或投資結果的影響程度,將視乎未來的發展而定,這些發展極具不確定性,亦無法預測,包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新資料,以及控制冠狀病毒或治療其影響所需的行動等。
2020年8月4日,該公司完成了次級債務票據發行的銷售。該公司發售了1,500萬美元的次級債務票據,到期日為2030年9月1日。這些票據在5年內不可贖回,5年內固定利率為每年5%,然後在剩餘期限內轉換為有擔保隔夜融資利率(SOFR)加每年4.93%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。該公司還發售了500萬美元的次級債務票據,到期日為2035年9月1日。這些票據在10年內不可贖回,10年內固定利率為每年5.25%,然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.92%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。這些票據的結構符合公司二級資本的資格,以及任何
它投資於世行的資金有資格成為世行的一級資本。該公司支付的發行費為發行總額的2%,將按比例攤銷至每期債券的贖回日期。所得款項擬用於一般企業用途。
某些前期金額可能已重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類並不影響報告的淨收入。.
項目2.管理層對經營成果和財務狀況的討論和分析
管理層的淺議與分析經營業績和財務狀況
截至2020年6月30日的3個月和6個月 和2019年
本文中出現的某些非歷史性陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述指的是一個或多個未來時期,反映管理層目前對未來可能發展的看法,並使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”或類似術語。由於前瞻性陳述涉及公司無法直接控制的某些風險、不確定因素和其他因素,實際結果可能與此類陳述中預期的大不相同。這些因素包括(但不限於):總體經濟狀況,特別是由冠狀病毒新冠肺炎疫情蔓延及其影響引起和造成的嚴重、廣泛和持續破壞的負面影響,利率變化,公司資金成本變化,政府貨幣政策變化,政府對金融機構監管和税收的變化,通貨膨脹率的變化,技術的變化,公司市場領域內的競爭加劇,以及其他類似因素。我們提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。它們只反映了截至目前管理層的分析。公司不會修改或更新這些前瞻性陳述,以反映事件或變化的情況。
管理層已經為公司確定了關鍵的會計政策。這些政策特別敏感,需要管理層做出重大判斷、估計和假設。2019年年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策在申請或使用的相關判斷和估計方面沒有變化。有關關鍵會計政策的更詳細披露,請參閲公司2019年年報中的Form 10-K第7項。
摘要
該公司公佈2020年6月30日第二季度的淨收益為310萬美元(每股稀釋後收益為0.71美元),截至2020年6月30日的年初至今淨收益為470萬美元(稀釋後每股收益為1.10美元)。相比之下,2019年第二季度的淨收入為400萬美元(每股稀釋後收益為0.9美元),截至2019年6月30日的今年迄今淨收入為720萬美元(稀釋後每股收益為1.63美元)。
2020年第二季度淨利息收入為1030萬美元,而2019年第二季度為1060萬美元。2020年第二季度的淨息差為3.26%,而2019年第二季度為3.74%。今年到目前為止,2020年的淨利息收入為2060萬美元,而2019年為2090萬美元。不過,淨息差從2019年的3.80%降至2020年的3.39%。
今年到目前為止,2020年的平均收益資產為13億美元,而2019年同期為12億美元。今年到目前為止,貸款組合的平均餘額從2019年的9.778億美元下降到2020年的9.623億美元。商業貸款組合的平均餘額比2019年減少了1740萬美元由於參與收益的緣故。投資組合的平均餘額增加了8980萬美元,因為銀行投資了多餘的資金來抵消貸款的減少。由於年內市場利率下降,盈利資產收益率從2019年的4.41%下降到2020年的3.75%,降幅為0.66%。收益率下降是利息收入下降的主要原因。從2019年到2020年,平均有息存款增加了6900萬美元。隨着世行降低存款利率,有息存款成本從2019年的0.78%降至2020年的0.47%。整體資金成本從2019年的0.65%降至2020年的0.38%。因此,存款利息支出同比下降120萬美元,有助於穩定淨利息收入。
2020年第二季度記錄的貸款損失費用撥備為200萬美元,年初迄今為500萬美元,原因是新冠肺炎疫情的經濟影響和影響導致貸款損失撥備計算中的幾個定性因素增加。連同這筆撥備開支,貸款損失率撥備為貸款總額的1.64%。2019年第二季度的撥備費用
是0美元,2019年到目前為止是39.9萬美元,津貼比率為總貸款的1.28%。截至2019年12月31日,貸款損失率撥備為貸款總額的1.28%。有關更多信息,請參閲貸款損失撥備討論。
2020年第二季度的非利息收入比2019年同期減少了28.4萬美元。抵押貸款銷售費用比本季度增加了14.7萬美元,但被2019年確認的存款費用和安全收益的減少所抵消,但不是在2020年。今年到目前為止,非利息收入比2019年同期增加了43.9萬美元,這是由於銀行擁有的人壽保險單獲得了81.2萬美元的收益和抵押貸款費用的增加,但部分被存款費用的下降所抵消。與交易活動(如自動取款機、借記卡)有關的費用受到與流行病有關的居家訂單和企業關閉的負面影響。
2020年第二季度和2019年第二季度的非利息支出均為960萬美元。今年到目前為止,非利息支出比2019年同期增加了15.6萬美元。任何費用類別的季度環比或同比均無重大變化。大流行控制了許多費用項目,如商務旅行、教育和社區活動,但世行在第二季度向我們社區的各種社會服務和急救組織捐贈了10萬美元。
該公司在2020年第二季度記錄了110萬美元的所得税優惠。這項福利是由於2020年3月通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)而獲得的。CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損(NOL)結轉,以抵消發生NOL的前一年前五年期間賺取的應税收入。該公司在2018年發生了一筆NOL,即它能夠結轉到以前的時期,當時該公司的法定利率為34%,而目前的利率為21%。
截至2020年6月30日的總資產為14.23億美元,而截至2019年12月31日的總資產為12.69億美元。
自年底以來,其他銀行的短期有息存款減少了2,760萬美元,因為現金再投資於投資組合,增加了9,880萬美元。
2020年貸款組合比2019年底增加了7760萬美元。投資組合增加了初級留置權和信用額度以及商業貸款(主要來自Paycheck Protection Program(PPP)貸款),但部分被住宅第一留置權抵押貸款的下降所抵消。截至2020年6月30日,世行持有6250萬美元的購買力平價貸款。
存款比2019年增加了1.48億美元,主要是支票和資金管理賬户。在這一增長中,約有3600萬美元是剩餘的購買力平價貸款收益。這些存款預計都是短期性質的。
股東權益比2019年底增加了730萬美元,主要原因是累積的其他綜合收入增加。由於收益下降,自2019年底以來,留存收益僅增加了220萬美元。自年底以來,該公司普通股的賬面價值從每股29.30美元增加到30.98美元。該公司於2020年3月19日暫停了股票回購計劃的活動。
管理層認為,目前的資產質量穩定,不良貸款率為總貸款的0.41%,貸款損失率撥備提高到1.64%,比大衰退期間的任何時候都要高。由於該公司正面臨前所未有的新冠肺炎疫情,相信其目前的資產負債表和資本狀況將使其能夠迎接挑戰。截至2020年7月31日,世行通過小企業管理局(SBA)管理的Paycheck保護計劃為732筆貸款提供了6280萬美元(截至2020年6月30日佔總貸款的6.2%)的資金,該計劃於2020年4月3日開始實施。2020年第二季度,世行從購買力平價貸款發放費中獲得了23.3萬美元的利息收入。世行預計將在購買力平價貸款的合同期限(兩年或五年)內確認大約210萬美元的額外手續費。隨着PPP貸款獲得SBA的寬恕,費用確認將加快。通過獲得Paycheck Protection Program流動性工具,流動性得到了加強,但銀行沒有未償還的借款。該公司的資本狀況穩健,基於風險的總資本比率為15.93%,槓桿率為9.22%。
以下列出了截至2020年和2019年6月30日或截至2019年6月30日的6個月以及截至2019年12月31日的年度的關鍵業績比率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
| 6月30日, | |||
(千美元,每股除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產負債表亮點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
| $ | 1,423,111 |
| $ | 1,269,157 |
| $ | 1,252,141 |
投資和股權證券 |
|
| 286,557 |
|
| 187,873 |
|
| 129,812 |
貸款,淨額 |
|
| 995,583 |
|
| 922,609 |
|
| 969,904 |
存款 |
|
| 1,273,353 |
|
| 1,125,392 |
|
| 1,113,049 |
股東權益 |
|
| 134,840 |
|
| 127,528 |
|
| 123,914 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作摘要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
| $ | 22,831 |
| $ | 49,235 |
| $ | 24,383 |
利息支出 |
|
| 2,246 |
|
| 7,113 |
|
| 3,493 |
淨利息收入 |
|
| 20,585 |
|
| 42,122 |
|
| 20,890 |
貸款損失準備金 |
|
| 4,975 |
|
| 237 |
|
| 399 |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
| 15,610 |
|
| 41,885 |
|
| 20,491 |
非利息收入 |
|
| 7,301 |
|
| 15,424 |
|
| 6,862 |
非利息支出 |
|
| 19,173 |
|
| 38,314 |
|
| 19,017 |
所得税前收入 |
|
| 3,738 |
|
| 18,995 |
|
| 8,336 |
聯邦所得税(福利)費用 |
|
| (1,048) |
|
| 2,880 |
|
| 1,115 |
淨收入 |
| $ | 4,786 |
| $ | 16,115 |
| $ | 7,221 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能測量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產回報率** |
|
| 0.73% |
|
| 1.29% |
|
| 1.18% |
平均股本回報率** |
|
| 7.37% |
|
| 13.17% |
|
| 12.02% |
平均有形股本回報率(1)* |
|
| 7.92% |
|
| 14.22% |
|
| 13.00% |
效率比(1) |
|
| 66.95% |
|
| 65.36% |
|
| 67.34% |
淨息差** |
|
| 3.39% |
|
| 3.68% |
|
| 3.80% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東價值(每股普通股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
| $ | 1.10 |
| $ | 3.67 |
| $ | 1.63 |
基本每股收益 |
|
| 1.10 |
|
| 3.68 |
|
| 1.64 |
定期宣佈的現金股息 |
|
| 0.60 |
|
| 1.17 |
|
| 0.57 |
賬面價值 |
|
| 30.98 |
|
| 29.30 |
|
| 28.21 |
有形賬面價值(1) |
|
| 28.91 |
|
| 27.23 |
|
| 26.21 |
市場價值 |
|
| 25.90 |
|
| 38.69 |
|
| 38.24 |
市值/賬面價值比率 |
|
| 83.60% |
|
| 132.05% |
|
| 135.55% |
市場價值/有形賬面價值比率 |
|
| 89.58% |
|
| 142.11% |
|
| 145.90% |
市盈率** |
|
| 11.77 |
|
| 10.54 |
|
| 11.73 |
本季度股息率 |
|
| 4.63% |
|
| 3.10% |
|
| 3.14% |
年初至今的股息支付率 |
|
| 54.49% |
|
| 31.74% |
|
| 34.75% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安全和穩健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股本/平均資產 |
|
| 9.83% |
|
| 9.78% |
|
| 9.85% |
基於風險的資本比率(合計) |
|
| 15.93% |
|
| 16.08% |
|
| 15.19% |
槓桿率(第1級) |
|
| 9.22% |
|
| 9.72% |
|
| 9.63% |
普通股權益比率(第1級) |
|
| 14.66% |
|
| 14.82% |
|
| 13.93% |
不良貸款/總貸款 |
|
| 0.41% |
|
| 0.42% |
|
| 0.59% |
不良資產/總資產 |
|
| 0.29% |
|
| 0.31% |
|
| 0.68% |
貸款損失撥備佔貸款的百分比 |
|
| 1.64% |
|
| 1.28% |
|
| 1.28% |
已註銷貸款淨額/平均貸款* |
|
| 0.08% |
|
| 0.07% |
|
| 0.05% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理的資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信託資產管理(公允價值) |
| $ | 743,381 |
| $ | 790,949 |
| $ | 763,237 |
由第三方經紀人持有(公允價值) |
|
| 121,781 |
|
| 127,976 |
|
| 125,448 |
*年初至今按年率計算
(1)請參閲下面標題為“GAAP與非GAAP陳述”的章節。
GAAP與非GAAP演示文稿對比 – 本公司以某些非GAAP計量補充其傳統GAAP計量,以評估其業績並消除無形資產的影響。*通過剔除無形資產(商譽),本公司認為其提出的計量可與沒有無形資產的公司或在類似計算中剔除無形資產的公司相媲美。然而,並不是所有的公司對每項測量都使用相同的計算方法。非GAAP測量並不打算用作相關GAAP測量的替代。非GAAP財務指標應該被視為我們根據GAAP編制的報告結果的補充,而不是替代。在這種披露或發佈的情況下,美國證券交易委員會的法規G要求:(I)列報根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標,以及(Ii)對列報的非GAAP財務指標和根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標之間的差異進行協調。下表顯示了非GAAP測量值的計算。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元,每股除外) |
| 截至六個月 |
| 截至12個月 |
| 截至六個月 | |||
|
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 |
| 2019年6月30日 | |||
有形權益回報率(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
| $ | 4,786 |
| $ | 16,115 |
| $ | 7,221 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股東權益 |
|
| 129,819 |
|
| 122,377 |
|
| 120,128 |
減去平均無形資產 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
平均有形權益(非GAAP) |
|
| 120,803 |
|
| 113,361 |
|
| 111,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均有形股本回報率(非GAAP)* |
|
| 7.92% |
|
| 14.22% |
|
| 13.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有形賬面價值(每股)(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
| $ | 134,840 |
| $ | 127,528 |
| $ | 123,914 |
較少的無形資產 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
有形賬面價值(非GAAP) |
|
| 125,824 |
|
| 118,512 |
|
| 114,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行股票(千股) |
|
| 4,352 |
|
| 4,353 |
|
| 4,383 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股有形賬面價值(非GAAP) |
|
| 28.91 |
|
| 27.23 |
|
| 26.21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
| $ | 19,173 |
| $ | 38,314 |
| $ | 19,017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
| 20,585 |
|
| 42,122 |
|
| 20,890 |
淨利息收入加税額等值調整 |
|
| 640 |
|
| 1,393 |
|
| 756 |
加上扣除證券交易後的非利息收入 |
|
| 7,411 |
|
| 15,102 |
|
| 6,593 |
總收入 |
|
| 28,636 |
|
| 58,617 |
|
| 28,239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比率(非利息費用/總收入) |
|
| 66.95% |
|
| 65.36% |
|
| 67.34% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*年初至今按年率計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該公司收益的最大來源是淨利息收入,其定義為賺取利息的資產的收入與支持這些資產的計息負債的費用之間的差額。生息資產的主要類別是貸款和證券,而有息負債的主要類別是存款、短期借款和長期債務。活期存款增加淨利息收入,因為它們是無息存款。就本次討論而言,資產負債表項目指的是當年的平均餘額,淨利息收入調整為全額應税等值基礎。這一税收等值調整通過將免税收入增加相當於如果該收入按公司21%的聯邦法定税率納税時應繳納的聯邦所得税的數額,促進了應税資產和免税資產之間的業績比較。
2020年第二季度,相當於税收的淨利息收入減少了25.9萬美元,降至1070萬美元,而2019年同期為1090萬美元。資產負債表交易量為相當於税收的淨利息貢獻了85.5萬美元,但由於利率的原因減少了110萬美元,抵消了這一貢獻。
下表列出了資產或負債的平均餘額、相當於税(T/E)的利息收入以及賺取的收益或支付的税率。非權責發生貸款包括在用於計算收益的平均貸款餘額中。所有非應税利息收入均已調整為等值税基,税率為21%。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/比率 |
| 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/比率 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他銀行的計息義務 | $ | 77,451 |
| $ | 82 |
| 0.42% |
| $ | 66,267 |
| $ | 403 |
| 2.44% |
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
| 191,496 |
|
| 1,051 |
| 2.20% |
|
| 85,825 |
|
| 587 |
| 2.74% |
免税 |
| 53,010 |
|
| 443 |
| 3.34% |
|
| 41,913 |
|
| 353 |
| 3.38% |
投資 |
| 244,506 |
|
| 1,494 |
| 2.45% |
|
| 127,738 |
|
| 940 |
| 2.95% |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業、工業和農業 |
| 846,686 |
|
| 8,559 |
| 4.01% |
|
| 836,751 |
|
| 9,754 |
| 4.63% |
住宅抵押貸款 |
| 68,918 |
|
| 698 |
| 4.11% |
|
| 69,806 |
|
| 741 |
| 4.25% |
房屋淨值貸款和額度 |
| 67,930 |
|
| 608 |
| 3.59% |
|
| 64,808 |
|
| 839 |
| 5.19% |
消費者 |
| 6,520 |
|
| 64 |
| 3.94% |
|
| 5,771 |
|
| 87 |
| 6.05% |
貸款 |
| 990,054 |
|
| 9,929 |
| 3.99% |
|
| 977,136 |
|
| 11,421 |
| 4.65% |
生息資產總額 |
| 1,312,011 |
| $ | 11,505 |
| 3.52% |
|
| 1,171,141 |
| $ | 12,764 |
| 4.37% |
其他資產 |
| 62,982 |
|
|
|
|
|
|
| 71,890 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,374,993 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,243,031 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 | $ | 372,373 |
| $ | 199 |
| 0.21% |
| $ | 318,412 |
| $ | 302 |
| 0.38% |
資金管理 |
| 448,069 |
|
| 342 |
| 0.31% |
|
| 414,949 |
|
| 1,066 |
| 1.03% |
儲蓄 |
| 91,790 |
|
| 17 |
| 0.07% |
|
| 82,977 |
|
| 106 |
| 0.51% |
時間 |
| 81,240 |
|
| 275 |
| 1.36% |
|
| 93,927 |
|
| 359 |
| 1.53% |
有息存款總額 |
| 993,472 |
|
| 833 |
| 0.34% |
|
| 910,265 |
|
| 1,833 |
| 0.81% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債總額 |
| 993,472 |
|
| 833 |
| 0.34% |
|
| 910,265 |
|
| 1,833 |
| 0.81% |
無息存款 |
| 236,193 |
|
|
|
|
|
|
| 196,355 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
| 15,301 |
|
|
|
|
|
|
| 14,960 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
| 130,027 |
|
|
|
|
|
|
| 121,451 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,374,993 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,243,031 |
|
|
|
|
|
T/E淨利息收入/淨利差 |
|
|
|
| 10,672 |
| 3.26% |
|
|
|
|
| 10,931 |
| 3.74% |
税額調整 |
|
|
|
| (340) |
|
|
|
|
|
|
| (368) |
|
|
淨利息收入 |
|
|
| $ | 10,332 |
|
|
|
|
|
| $ | 10,563 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
| 3.18% |
|
|
|
|
|
|
| 3.56% |
資金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.27% |
|
|
|
|
|
|
| 0.66% |
在第二季度的評估和分析之後,由於新冠肺炎疫情的經濟影響和影響導致貸款損失撥備計算中的幾個定性因素增加,銀行在第二季度的貸款損失費用撥備中支出了200萬美元。2019年第二季度的撥備費用為0,000美元。有關更多信息,請參閲財務條件部分中關於貸款質量和貸款損失撥備的討論。
非利息收入
2020年第二季度,非利息收入比2019年同期減少28.4萬美元。由於2020年抵押貸款產量較高,貸款服務費增加。由於居家訂單和企業關閉,存款費用和服務費主要減少了基於交易的費用。沒有出售債務
2020年第二季度證券的淨收益為22.9萬美元,而2019年同期的多次銷售產生了22.9萬美元的淨收益。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月非利息收入的比較:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三個月內 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資及信託服務費 |
| $ | 1,590 |
| $ | 1,647 |
| $ | (57) |
| (3.5) |
貸款服務費 |
|
| 502 |
|
| 228 |
|
| 274 |
| 120.2 |
存款服務費及收費 |
|
| 397 |
|
| 603 |
|
| (206) |
| (34.2) |
其他服務費及收費 |
|
| 336 |
|
| 381 |
|
| (45) |
| (11.8) |
借記卡收入 |
|
| 438 |
|
| 464 |
|
| (26) |
| (5.6) |
增加人壽保險的現金退還價值 |
|
| 112 |
|
| 128 |
|
| (16) |
| (12.5) |
債務證券銷售淨額(虧損)/收益 |
|
| — |
|
| 229 |
|
| (229) |
| (100.0) |
權益證券公允價值變動 |
|
| 27 |
|
| 13 |
|
| 14 |
| 107.7 |
其他 |
|
| 10 |
|
| 3 |
|
| 7 |
| 233.3 |
非利息收入總額 |
| $ | 3,412 |
| $ | 3,696 |
| $ | (284) |
| (7.7) |
非利息支出
2020年第二季度的非利息支出與2019年同期持平,為960萬美元。由於大流行,所有類別的非利息支出幾乎沒有變化。大流行控制了許多費用項目,如商務旅行、教育和社區活動。世行估計,它已經為COVID相關的緩解工作花費了大約5.3萬美元的額外費用。此外,世行還提供了撥款十萬元予社會上各社會服務機構及急救機構。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的非利息支出比較:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三個月內 |
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
非利息支出 |
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % | |||
薪金和福利 |
| $ | 5,382 |
| $ | 5,355 |
| $ | 27 |
| 0.5 |
淨入住率 |
|
| 865 |
|
| 858 |
|
| 7 |
| 0.8 |
市場營銷和廣告 |
|
| 464 |
|
| 481 |
|
| (17) |
| (3.5) |
法律和專業 |
|
| 430 |
|
| 471 |
|
| (41) |
| (8.7) |
數據處理 |
|
| 834 |
|
| 738 |
|
| 96 |
| 13.0 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 |
|
| 263 |
|
| 243 |
|
| 20 |
| 8.2 |
FDIC保險 |
|
| 88 |
|
| 115 |
|
| (27) |
| (23.5) |
自動櫃員機/借記卡處理 |
|
| 279 |
|
| 247 |
|
| 32 |
| 13.0 |
電信 |
|
| 108 |
|
| 107 |
|
| 1 |
| 0.9 |
其他 |
|
| 931 |
|
| 991 |
|
| (60) |
| (6.1) |
總非利息費用 |
| $ | 9,644 |
| $ | 9,606 |
| $ | 38 |
| 0.4 |
2020年第二季度,該公司記錄的聯邦所得税優惠為94.2萬美元,而2019年同期的税收支出為66.9萬美元。除942,000元的淨收益外,本公司於年內錄得110萬元的入息税優惠。2020年第二季度與2020年3月通過的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)有關。CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損(NOL)結轉,以抵消發生NOL的前一年前五年期間賺取的應税收入。該公司在2018年發生了一筆NOL,即它能夠結轉到以前的時期,當時該公司的法定利率為34%,而目前的利率為21%。2020年第二季度的有效税率為8.0%(不包括NOL福利,而2019年同期為14.4%)。2020年和2019年的聯邦法定税率為21%。
2020年上半年,相當於税收的淨利息收入減少了42.1萬美元,降至2120萬美元,而2019年同期為2160萬美元。資產負債表交易量貢獻了91.1萬美元的税收等值淨利息,但由於利率的原因減少了130萬美元,抵消了這一貢獻。
下表列出了資產或負債的平均餘額、相當於税(T/E)的利息收入以及賺取的收益或支付的税率。非權責發生貸款包括在用於計算收益的平均貸款餘額中。所有非應税利息收入均已調整為等值税基,税率為21%。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/比率 |
| 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/比率 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他銀行的計息義務 | $ | 73,213 |
| $ | 340 |
| 0.93% |
| $ | 40,831 |
| $ | 499 |
| 2.46% |
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
| 181,908 |
|
| 2,119 |
| 2.34% |
|
| 84,071 |
|
| 1,130 |
| 2.71% |
免税 |
| 38,435 |
|
| 659 |
| 3.43% |
|
| 46,514 |
|
| 780 |
| 3.35% |
投資 |
| 220,343 |
|
| 2,778 |
| 2.53% |
|
| 130,585 |
|
| 1,910 |
| 2.95% |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業、工業和農業 |
| 819,886 |
|
| 17,449 |
| 4.22% |
|
| 837,326 |
|
| 19,398 |
| 4.62% |
住宅抵押貸款 |
| 68,633 |
|
| 1,427 |
| 4.19% |
|
| 69,637 |
|
| 1,492 |
| 4.28% |
房屋淨值貸款和額度 |
| 67,265 |
|
| 1,332 |
| 3.97% |
|
| 65,391 |
|
| 1,671 |
| 5.15% |
消費者 |
| 6,514 |
|
| 145 |
| 4.46% |
|
| 5,449 |
|
| 169 |
| 6.25% |
貸款 |
| 962,298 |
|
| 20,353 |
| 4.20% |
|
| 977,803 |
|
| 22,730 |
| 4.64% |
生息資產總額 |
| 1,255,854 |
| $ | 23,471 |
| 3.75% |
|
| 1,149,219 |
| $ | 25,139 |
| 4.41% |
其他資產 |
| 64,396 |
|
|
|
|
|
|
| 69,815 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,320,250 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,219,034 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 | $ | 348,837 |
| $ | 473 |
| 0.27% |
| $ | 307,161 |
| $ | 565 |
| 0.37% |
資金管理 |
| 440,170 |
|
| 1,083 |
| 0.49% |
|
| 419,932 |
|
| 2,112 |
| 1.01% |
儲蓄 |
| 87,924 |
|
| 74 |
| 0.17% |
|
| 82,072 |
|
| 213 |
| 0.52% |
時間 |
| 84,507 |
|
| 616 |
| 1.46% |
|
| 83,263 |
|
| 567 |
| 1.37% |
有息存款總額 |
| 961,438 |
|
| 2,246 |
| 0.47% |
|
| 892,428 |
|
| 3,457 |
| 0.78% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他借款 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| 2,678 |
|
| 36 |
| 2.61% |
有息負債總額 |
| 961,438 |
|
| 2,246 |
| 0.47% |
|
| 895,106 |
|
| 3,493 |
| 0.79% |
無息存款 |
| 212,464 |
|
|
|
|
|
|
| 190,117 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
| 16,529 |
|
|
|
|
|
|
| 13,683 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
| 129,819 |
|
|
|
|
|
|
| 120,128 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,320,250 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,219,034 |
|
|
|
|
|
T/E淨利息收入/淨利差 |
|
|
|
| 21,225 |
| 3.39% |
|
|
|
|
| 21,646 |
| 3.80% |
税額調整 |
|
|
|
| (640) |
|
|
|
|
|
|
| (756) |
|
|
淨利息收入 |
|
|
| $ | 20,585 |
|
|
|
|
|
| $ | 20,890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
| 3.28% |
|
|
|
|
|
|
| 3.62% |
資金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.38% |
|
|
|
|
|
|
| 0.65% |
今年到目前為止,由於新冠肺炎疫情的經濟影響導致計算中的幾個定性因素從中等風險增加到極高風險,世行從評估和分析貸款損失撥備中支出了500萬美元作為貸款損失費用撥備。2019年上半年的撥備費用為39.9萬美元。有關更多信息,請參閲財務條件部分中關於貸款質量和貸款損失撥備的討論。
非利息收入
2020年上半年,非利息收入比2019年同期增加43.9萬美元。貸款服務費增加,因為2020年抵押貸款產量較高,原因是抵押貸款再融資量較高。由於居家訂單和企業關閉,存款費用和服務費主要減少了基於交易的費用。
人壽保險收益來自銀行擁有的人壽保險單。2020年第二季度有一次債務證券銷售,而2019年同期的多次銷售產生了22.9萬美元的淨收益。通過收入記錄的股權投資公允價值的變化是虧損10萬美元,而2019年同期的收益為1.6萬美元。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月非利息收入的比較:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至以下日期的六個月內 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資及信託服務費 |
| $ | 3,035 |
| $ | 3,099 |
| $ | (64) |
| (2.1) |
貸款服務費 |
|
| 786 |
|
| 431 |
|
| 355 |
| 82.4 |
存款服務費及收費 |
|
| 962 |
|
| 1,149 |
|
| (187) |
| (16.3) |
其他服務費及收費 |
|
| 683 |
|
| 734 |
|
| (51) |
| (6.9) |
借記卡收入 |
|
| 857 |
|
| 866 |
|
| (9) |
| (1.0) |
增加人壽保險的現金退還價值 |
|
| 236 |
|
| 255 |
|
| (19) |
| (7.5) |
銀行自營壽險收益 |
|
| 812 |
|
| — |
|
| 812 |
| 北美 |
債務證券銷售淨額(虧損)/收益 |
|
| (10) |
|
| 253 |
|
| (263) |
| (104.0) |
權益證券公允價值變動 |
|
| (100) |
|
| 16 |
|
| (116) |
| (725.0) |
其他 |
|
| 40 |
|
| 59 |
|
| (19) |
| (32.2) |
非利息收入總額 |
| $ | 7,301 |
| $ | 6,862 |
| $ | 439 |
| 6.4 |
非利息支出
2020年上半年的非利息支出增加了15.6萬美元與2019年同期相比。工資和福利的增加主要是由於與2019年同期相比,扣除健康保險減少(19.8萬美元)後,績效增加帶來的工資支出增加(792000美元)。數據處理費用增加,原因是在大流行病結束期間有更多的客户使用手機銀行,以及世界銀行增加了其手機銀行平臺的功能。總體而言,大流行控制了許多費用項目,如商務旅行、教育和社區活動。世行估計,它已經為COVID相關的緩解工作花費了大約5.3萬美元的額外費用。此外,世行還提供了撥款十萬元予社會上各社會服務機構及急救機構。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的非利息支出比較:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至以下日期的六個月內 |
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 6月30日, |
| 變化 | |||||||
非利息支出 |
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % | |||
薪金和員工福利 |
| $ | 10,916 |
| $ | 10,797 |
| $ | 119 |
| 1.1 |
淨入住率 |
|
| 1,695 |
|
| 1,715 |
|
| (20) |
| (1.2) |
市場營銷和廣告 |
|
| 919 |
|
| 883 |
|
| 36 |
| 4.1 |
法律和專業 |
|
| 825 |
|
| 901 |
|
| (76) |
| (8.4) |
數據處理 |
|
| 1,641 |
|
| 1,443 |
|
| 198 |
| 13.7 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 |
|
| 438 |
|
| 486 |
|
| (48) |
| (9.9) |
FDIC保險 |
|
| 148 |
|
| 180 |
|
| (32) |
| (17.8) |
自動櫃員機/借記卡處理 |
|
| 543 |
|
| 505 |
|
| 38 |
| 7.5 |
電信 |
|
| 213 |
|
| 211 |
|
| 2 |
| 0.9 |
其他 |
|
| 1,835 |
|
| 1,896 |
|
| (61) |
| (3.2) |
總非利息費用 |
| $ | 19,173 |
| $ | 19,017 |
| $ | 156 |
| 0.8 |
2020年上半年,該公司記錄了100萬美元的聯邦所得税優惠,而2019年同期的税收支出為110萬美元。該公司在2020年第二季度記錄了110萬美元的所得税優惠。這項福利是由於2020年3月通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)而獲得的。CARE法案允許結轉2018萬、2019年和2020年發生的淨營業虧損(NOL),以抵消發生NOL的前一年前五年期間賺取的應税收入。該公司在2018年發生了一筆NOL,即它能夠結轉到以前的時期,當時該公司的法定利率為34%,而目前的利率為21%。2020年上半年的有效税率為1.7%(不包括NOL福利),而2019年同期為13.4%。2020年和2019年的聯邦法定税率為21%。
現金和現金等價物:
截至2020年6月30日,現金和現金等價物總計5860萬美元,比上一年年底餘額8380萬美元減少了2520萬美元。減少的主要原因是,由於購買了投資組合,美聯儲的計息餘額減少了。有息存款主要存放在美聯儲(3970萬美元)。
投資證券:
AFS證券: 自2019年底以來,AFS證券投資組合在成本基礎上增加了9210萬美元。投資組合的構成與市政證券和美國機構抵押貸款支持證券保持一致,分別約佔投資組合公允價值的61%和23%,佔投資組合的最大部分。該投資組合的平均壽命為7.05年。
截至2020年6月30日,AFS證券投資組合的未實現淨收益為690萬美元,而前一年年底的未實現淨收益為23.4萬美元。2020年前六個月,該投資組合平均為2.203億美元,收益率為2.53%。相比之下,2019年同期的平均水平為1.306億美元,收益率為2.95%。
市政債券投資組合在地理上非常多樣化(164個發行人),主要由一般義務債券組成(58%)。許多市政債券以私人債券保險或其他信用支持的形式進行信用增強。地理上最大的市政債券敞口在德克薩斯州(11%)、加利福尼亞州(10%)和密歇根州(9%)。穆迪對市政投資組合的平均評級為AA。沒有市政債券的評級低於投資級。
市政債券投資組合的未實現虧損從2019年12月31日的99.7萬美元減少到17.7萬美元。該投資組合中有20種證券有未實現虧損,該投資組合中的虧損被視為與信貸無關,沒有記錄除臨時減值費用以外的其他費用。
信託優先投資組合包含五種證券,公允價值370萬美元,未實現虧損41.1萬美元。銀行持有的信託優先證券是單一實體發行的,而不是集合的信託優先證券。因此,這些證券的減值審查僅以發行人為基礎,不能因其他發行人的表現而減損,就像它是集合信託優先債券一樣。銀行的所有信託優先證券都是單期、長期限(2027-2028年)的可變利率票據。這些發行人中沒有一家暫停或錯過股息支付。到2020年6月30日,銀行相信它將能夠收回這些債券的所有到期利息和本金 除暫時性減損費用外,沒有其他費用記錄。
資產支持證券投資組合的未實現虧損比2019年12月31日增加了54.4萬美元。該部門的未實現虧損最大,為84.9萬美元,佔未實現損失總額(160萬美元)的53.3%。FFELP(聯邦家庭教育貸款計劃)債券佔該部門的大部分,並有美國教育部97%的擔保。所有FFELP債券均為AAA評級。FFELP管理層完全預計將按面值償還,而不是臨時的
按成本計算的限制性股票:截至2020年6月30日,世行持有46.8萬美元的限制性股票。除了3萬美元,這筆投資代表匹茲堡FHLB的股票。銀行必須持有這些股票才能成為FHLB的成員,而且它的成本是每股100美元。FHLB持有的股票水平由FHLB確定,由最低會員金額加上可變活動金額組成。FHLB股票的減值評估主要基於對其成本的最終可回收性的評估。作為政府支持的實體,FHLB有能力通過美國財政部籌集資金,這些資金可用於支持其運營。FHLB股票沒有公開市場,FHLB成員資格的好處(例如,流動性和低成本資金)增加了股票的價值,而不僅僅是純粹的金融措施。管理層打算繼續作為FHLB的成員,並相信它將能夠完全收回這項投資的成本基礎。
有關投資證券的更多信息,請參閲隨附的財務報表附註4。
貸款:
住宅房地產:這一類別包括由住宅房地產擔保的消費目的貸款,在較小程度上包括由住宅房地產擔保的商業目的貸款。消費者目的類別代表傳統的住宅抵押貸款和房屋淨值產品(主要是初級留置權和信用額度)。這一類別的商業目的貸款是指為各種業務需要而發放的貸款,但以住宅房地產為抵押。除了房地產抵押品,個人擔保或UCC備案也可能提供額外的擔保。這些貸款是作為商業貸款承銷的,並不是為出售而發起的。
住宅房地產貸款總額比2019年底增加了720萬美元,因為世行發起了更高數量的初級留置權和信貸額度。2020年前六個月,世行通過第三方經紀協議發起了3740萬美元的抵押貸款,並出售了2560萬美元的抵押貸款,收取費用。本行不發放或持有任何貸款。
這將被認為是次貸或Alt-A,通常不會在其一級市場區域以外發起抵押貸款。
住宅地產建設:該類別包含用於垂直建設1-4個家庭住宅物業的貸款。這一類別中最大的組成部分是向住宅房地產開發商提供的貸款(930萬美元),而截至2020年6月30日,針對個人建設個人住宅的貸款總額為430萬美元。世行對住宅建築貸款的敞口主要集中在賓夕法尼亞州中南部。房地產建設貸款,包括住宅房地產和土地開發貸款,偶爾會提供利息儲備,以便在產生最低現金流的開發階段幫助開發商。所有房地產建設貸款都以相同的方式承銷,而不考慮利息準備金的使用。
商業地產(CRE):這一類別包括商業、工業、農業和農業貸款以及土地開發貸款,其中房地產是貸款的主要抵押品。商業房地產貸款總額從2019年底的4.942億美元小幅增加到4.977億美元,因為發放量基本上與首付持平。商業房地產類別中最大的行業(按抵押品計算)是:酒店和汽車旅館(7,000萬美元)、土地開發(6,360萬美元)、寫字樓(5,560萬美元)、購物中心(3,450萬美元)和倉庫(3,110萬美元)。銀行的大部分酒店風險敞口位於穿過賓夕法尼亞州中南部的81號州際公路(I-81)走廊沿線。該投資組合由17個旗幟品牌經營的物業組成,代表9家連鎖酒店。獨立酒店僅佔酒店投資組合的4%。
CRE還包括總計9,060萬美元的房地產建設貸款。截至2020年6月30日,該行有2240萬美元的房地產建設貸款由利息準備金提供資金,並從這些準備金中資本化了50.9萬美元的利息,用於正在進行的商業建設項目。房地產建設貸款由獨立的第三方檢查員或指定的信貸員定期監測,具體取決於貸款金額或項目的複雜程度。這一監督過程至少包括提交發票和友邦保險文件(取決於項目的複雜性),詳細説明借款人發生的費用,現場檢查,以及指定的信貸員簽字支付資金。
商業廣告:這一類別包括商業、工業、農業、農業和市政貸款。截至2020年6月30日,商業貸款增加了6640萬美元,達到2.964億美元,而2019年底為2.30億美元,這主要是由於PPP發起的。截至2020年6月30日,世行的商業投資組合中約有1.53億美元的免税貸款。商業類別中最大的部門(按行業劃分)是:公共行政(7610萬美元)、公用事業(4070萬美元)、教育服務(2310萬美元)、房地產租賃和租賃(1210萬美元)以及金融和保險(1120萬美元)。這一類別還包括6300萬美元的PPP貸款,這些貸款由SBA 100%擔保。
參與人數:銀行可以通過購買貸款參股來補充自己的商業貸款生產。這些參賽者主要位於賓夕法尼亞州中南部。截至2020年6月30日,未償還的商業參與佔總貸款的6.3%,即6,370萬美元,而截至2019年12月31日,未償還的商業參與分別為9.4%和6,770萬美元。世行對購買參與的總敞口(包括未償還餘額和無資金承諾)為8020萬美元,而截至2019年12月31日為8400萬美元。商業貸款的參與包括1380萬美元的商業貸款和4990萬美元的CRE貸款,在各自的貸款類別中報告。
消費貸款:截至2020年6月30日,這一類別增加了24.2萬美元,達到670萬美元,而前一年年底為640萬美元,主要由無擔保個人信貸額度組成。
下表彙總了截至目前按類別劃分的未償還貸款:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
|
| 變化 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
|
| 金額 |
| % | ||
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者第一留置權 |
| $ | 80,774 |
| $ | 85,319 |
| $ | (4,545) |
| (5.3) |
商事第一留置權 |
|
| 62,158 |
|
| 57,627 |
|
| 4,531 |
| 7.9 |
第一留置權合計 |
|
| 142,932 |
|
| 142,946 |
|
| (14) |
| (0.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者初級留置權和信用額度 |
|
| 49,741 |
|
| 42,715 |
|
| 7,026 |
| 16.4 |
商業初級留置權和信用額度 |
|
| 5,092 |
|
| 4,882 |
|
| 210 |
| 4.3 |
初級留置權和信用額度合計 |
|
| 54,833 |
|
| 47,597 |
|
| 7,236 |
| 15.2 |
住宅房地產總量1-4個家庭 |
|
| 197,765 |
|
| 190,543 |
|
| 7,222 |
| 3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產.建築業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
| 4,314 |
|
| 4,107 |
|
| 207 |
| 5.0 |
商品化 |
|
| 9,263 |
|
| 9,216 |
|
| 47 |
| 0.5 |
住宅房地產建設總量 |
|
| 13,577 |
|
| 13,323 |
|
| 254 |
| 1.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
| 497,682 |
|
| 494,262 |
|
| 3,420 |
| 0.7 |
商品化 |
|
| 296,432 |
|
| 230,007 |
|
| 66,425 |
| 28.9 |
總商業廣告 |
|
| 794,114 |
|
| 724,269 |
|
| 69,845 |
| 9.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者 |
|
| 6,682 |
|
| 6,440 |
|
| 242 |
| 3.8 |
|
|
| 1,012,138 |
|
| 934,575 |
|
| 77,563 |
| 8.3 |
減去:貸款損失撥備 |
|
| (16,555) |
|
| (11,966) |
|
| (4,589) |
| 38.4 |
淨貸款 |
| $ | 995,583 |
| $ | 922,609 |
| $ | 72,974 |
| 7.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪資保障計劃(PPP)貸款(包括在上述商業貸款中) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
兩年期貸款 |
| $ | 62,080 |
| $ | — |
|
|
|
|
|
五年期貸款 |
|
| 433 |
|
| — |
|
|
|
|
|
Paycheck保護計劃貸款總額 |
| $ | 62,513 |
| $ | — |
| $ | 62,513 |
| 不適用 |
貸款質量:
管理層利用從1-Prime到9-Loss的風險評級標準來評估貸款質量。該風險評級標準主要用於商業目的貸款。消費目的貸款根據貸款的表現狀況被確定為合格或不合格評級。不合標準的消費貸款是指逾期90天或更長時間並仍在積累的貸款。評級為1-4的貸款被認為是通過學分。評級為5的貸款屬於合格信用,但已被確定為可能需要額外關注和監控的信用。評級為6-特別提到的其他資產(OAEM)或更差的貸款開始得到世行的加強監測和報告。評級為7-不合標準或8-可疑的貸款表現出最大的財務弱點,給銀行帶來了最大的可能損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7-低於標準。以下因素代表了確定借款人風險評級時使用的一些因素:現金流、債務覆蓋範圍、流動性、管理和抵押品。PASS信用的風險評級通常每年審查定期債務,並在續簽時審查循環或續簽債務。本行透過檢討三項主要指標監察貸款質素:(1)評級為6-OAEM或更差的貸款(統稱為“觀察名單”);(2)拖欠貸款;及(3)淨撇賬。
觀察名單貸款顯示出財務弱點,增加了銀行違約或損失的潛在風險。然而,被列入觀察名單本身並不意味着一定會有損失。截至季度末,觀察名單總額為1,150萬美元,而2020年3月31日為1,110萬美元,2019年12月31日為1,160萬美元。觀察名單包括不良貸款和不良貸款。不合標準的總額中包括410萬美元的非應計貸款。按主要抵押品劃分的觀察名單(評級為6、7或8級的貸款)的信用構成見所附財務報表的附註6。
拖欠貸款是借款人的現金流和/或其他現金來源不足以償還貸款的結果。借款人越落後,銀行為償還貸款而進行抵押品清算的可能性就越大,特別是在貸款逾期90天或更長時間的情況下。管理層通過使用賬齡報告來監控貸款的績效狀態。賬齡報告可以為可能變得嚴重的貸款提供早期指標
拖欠,並可能給銀行造成損失。有關貸款組合中付款賬齡的表格,請參閲隨附的財務報表中的附註6。
非應計貸款通常代表管理層確定借款人將無法根據其合同條款償還貸款,抵押品清算可能會也可能不會全額償還利息和本金。銀行的政策是評估所有逾期90天或以上的貸款、非應計貸款或減值貸款根據貸款合同條款到期本金和利息的可能性。此外,世界銀行的政策是停止對沒有充分擔保的貸款和在收款過程中的貸款收取利息。一旦確定為非應計狀態,銀行將從其收入中減去本年度的應計利息和未付利息,並從貸款損失撥備中減去前一年的應計利息和未付利息。管理層持續監測不良貸款的狀況、任何抵押品的價值和潛在的損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7-低於標準。
世行貸款管理委員會每季度審查這些貸款和風險評級,以便主動發現和管理問題貸款。此外,一個委員會每月開會,討論可能的鍛鍊策略,以及所有評級為7-低於標準或更差的學分。管理層還跟蹤其他商業貸款風險衡量標準,包括高貸款價值比貸款、集中度、參與度和政策例外,並向董事會信用風險監督委員會報告這些情況。世行還聘請第三方顧問協助內部貸款審查,目標是每年審查60%的商業貸款。FDIC定義了某些監管貸款價值比貸款限額。銀行的內部貸款價值比限額都等於或低於監管限額。然而,在某些情況下,銀行可能會發放超過監管貸款價值比限制的貸款。截至2020年6月30日,世行超過監管限額的貸款為2300萬美元(佔總貸款的2.2%),而2019年底為2.69%。
總體而言,貸款質量在2020年第二季度保持穩定,非應計貸款和逾期90天或更長時間的貸款僅增加了約30萬美元。不良貸款率與2019年12月31日的比率相當。根據新冠肺炎的要求在誠信的基礎上修改的貸款,提供給在2020年3月22日概述的任何救濟之前被歸類為當前借款人的貸款關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明在短期貸款修改的合格修改期間(例如六個月),不需要報告為過期。因此,如果修改後的貸款無法恢復到履約狀態,2020年下半年的貸款拖欠和非應計貸款可能會增加。潛在問題貸款,定義為觀察名單貸款減去非應計或逾期90天以上的貸款,截至季度末總計740萬美元,而2020年3月31日為630萬美元,2019年12月31日為770萬美元。下表顯示了截至的不良資產彙總:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
|
|
|
|
|
|
|
非權責發生制貸款 |
|
|
|
|
|
|
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
| $ | 41 |
| $ | 68 |
初級留置權和信用額度 |
|
| 14 |
|
| 31 |
總計 |
|
| 55 |
|
| 99 |
住宅房地產.建築業 |
|
| 518 |
|
| 523 |
商業地產 |
|
| 3,367 |
|
| 3,009 |
商品化 |
|
| 207 |
|
| 197 |
非權責發生制貸款總額 |
|
| 4,147 |
|
| 3,828 |
|
|
|
|
|
|
|
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
|
|
|
|
|
|
住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
第一留置權 |
|
| — |
|
| 31 |
初級留置權和信用額度 |
|
| 12 |
|
| 46 |
總計 |
|
| 12 |
|
| 77 |
消費者 |
|
| 2 |
|
| — |
逾期90天或以上且仍在累計的貸款總額 |
|
| 14 |
|
| 77 |
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款總額 |
|
| 4,161 |
|
| 3,905 |
|
|
|
|
|
|
|
擁有的其他房地產 |
|
| — |
|
| — |
不良資產總額 |
| $ | 4,161 |
| $ | 3,905 |
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
| 0.41% |
|
| 0.42% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
| 0.29% |
|
| 0.31% |
不良貸款損失撥備 |
|
| 397.86% |
|
| 306.43% |
下表標識了處於非應計狀態的最重要的貸款。這兩筆非權責發生制貸款佔全部非權責發生制餘額的56%。2020年7月,世行收到了一筆76.1萬美元的信貸2付款。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 全 |
| 非權責發生制 |
| TDR |
|
|
|
|
| 抵押品 | |
|
| 天平 |
|
| 儲備 |
| 日期 |
| 狀態 |
| 抵押品 |
| 定位 |
| 值(1) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
積分1 | $ | 1,299 |
| $ | — |
| 3月12日至12日 |
| Y |
| 商業房地產、住宅房地產和商業資產的第一留置權和第二留置權 |
| 帕 |
| $ | 3,064 |
學分2 |
| 1,004 |
|
| — |
| 3月19日 |
| N |
| 住宅、住宅和商業地產用地 |
| 帕 |
| $ | 1,517 |
| $ | 2,303 |
| $ | — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)包括對評估價值和銷售成本的任何估計折扣。 |
除了監控非權責發生制貸款,世行還密切監控不良貸款和問題債務重組(TDR)。如果根據目前的信息和事件,銀行很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收回所有到期的利息和本金,則貸款被視為減值。非權責發生貸款(不包括消費者目的貸款)和TDR貸款被認為是減值貸款。
如果債權人(銀行)出於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因,給予債務人它不會考慮的特許權,則該貸款被認為是問題債務重組。這些優惠可能包括降低利率、延長到期日、重新攤銷付款,或者多項優惠相結合。世行在提供貸款重組、修改或新的信貸安排時,將審查所有評級為6-OAEM或更差的貸款,以確定該行動是否為TDR。如果TDR貸款處於非應計狀態,它將在至少六個月內保持非應計狀態,以確保業績。根據新冠肺炎的要求,對在任何救濟之前被歸類為當前借款人的善意基礎上進行修改的貸款,並不是2020年3月22日概述的TDR。關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明。
根據財務會計準則,TDR貸款在還清或在某些情況下進行再融資之前,總是被認為是減值的。然而,減值TDR貸款可以是履約貸款。不良貸款總額為1230萬美元,而2019年底為1220萬美元。
大流行對貸款質量的影響:截至2020年6月30日,該行貸款組合的信用質量穩定。不良貸款佔貸款總額的比例為0.41%。然而,大流行疫情有可能在未來一段時間影響貸款組合的信貸質量。這場大流行已導致某些聯邦、州和地方政府當局採取行動阻止大流行的蔓延。這些行動包括居家命令,限制商業活動,以及旨在通過限制人員、產品和服務在經濟中的流動來最大限度地減少流行病傳播的公告和/或指令。由於這些行動,世行市場區域的經濟活動被削減,企業被關閉,失業率大幅上升。在某種程度上,每筆貸款的償還都依賴於高效運轉的經濟。任何具有限制經濟活動效果的行動都有可能減少可用於償還貸款的現金流。目前,這場經濟低迷的持續時間還不確定,對世行貸款組合的影響也是不確定的。
如下文貸款損失準備(ALL)部分所述,根據質量津貼中的較高風險因素,2020年第二季度ALL增加了200萬美元。在評估貸款組合時,最重要的考慮因素是:貸款延期或修改、Paycheck保護計劃以及按行業細分的投資組合構成。
貸款延期。由於大流行導致經濟在2020年3月迅速收縮,世行開始收到修改付款的請求。與過去的經濟低迷不同,銀行監管機構為銀行提供了有利的指導,允許它們有很大的修改空間。在CARE法案和銀行機構發佈的聯合監管機構聲明的指導下,在某些情況下,銀行可以避免將貸款修改報告為拖欠、不良或麻煩的債務重組。截至2020年6月30日,世行已經批准了大約1.96億美元的貸款延期或修改(約佔總貸款的19%)。這些修改包括延遲支付本金和利息、推遲只支付利息的信貸額度的利息支付,或規定只支付利息。任何延期的利息都將在延期期末到期並支付。延期的本金將作為到期日的延長或氣球付款添加到貸款的末尾,具體取決於貸款結構。銀行將在延期期間繼續計息。大多數延期是在最初的3個月內,有可能在審查後第二次推遲3個月。
下表顯示了截至2020年6月30日按北美行業分類系統(NAICS)代碼和抵押品類型進行的貸款延期,以及截至2020年6月30日進行的修改類型。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 百分比: |
| 抵押品 | |||||
(千美元) |
| 數量 |
|
|
| 百分比: |
| 基於風險的 |
| 房地產 |
| 非房地產 | |||
行業描述 |
| 貸款 |
|
| 天平 |
| 總貸款 |
| 資本(1) |
| 安穩 |
| 安穩 | ||
房地產與租賃 |
| 71 |
| $ | 72,389 |
| 7% |
| 8% |
| $ | 72,138 |
| $ | 251 |
住宿和餐飲服務 |
| 52 |
|
| 70,796 |
| 7% |
| 8% |
|
| 70,260 |
|
| 536 |
零售業 |
| 17 |
|
| 24,198 |
| 2% |
| 3% |
|
| 24,063 |
|
| 135 |
醫療保健和社會援助 |
| 16 |
|
| 6,974 |
| 1% |
| 1% |
|
| 5,434 |
|
| 1,540 |
施工 |
| 25 |
|
| 4,590 |
|
| 1% |
|
| 2,635 |
|
| 1,955 | |
藝術、娛樂和娛樂 |
| 12 |
|
| 3,842 |
|
|
|
| 3,466 |
|
| 376 | ||
農、林、漁、獵 |
| 7 |
|
| 2,705 |
|
|
|
| 2,603 |
|
| 102 | ||
其他服務(公共行政除外) |
| 13 |
|
| 1,801 |
|
|
|
| 1,537 |
|
| 264 | ||
行政/支持和廢物管理服務 |
| 9 |
|
| 1,521 |
|
|
|
| 1,263 |
|
| 258 | ||
運輸和倉儲 |
| 12 |
|
| 1,407 |
|
|
|
| 440 |
|
| 967 | ||
公共行政 |
| 1 |
|
| 396 |
|
|
|
| 396 |
|
| — | ||
專業、科學和技術服務 |
| 7 |
|
| 360 |
|
|
|
| — |
|
| 360 | ||
製造業 |
| 5 |
|
| 311 |
|
|
|
| 120 |
|
| 191 | ||
住宅和消費貸款 |
| 43 |
|
| 5,198 |
| 1% |
| 1% |
|
| 5,161 |
|
| 37 |
總計 |
| 290 |
| $ | 196,488 |
| 19% |
| 23% |
| $ | 189,516 |
| $ | 6,972 |
(一)以銀行風險資本為基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 數量 |
|
|
|
修改的類型 |
| 貸款 |
|
| 天平 |
僅限利息延期1-3個月 |
| 48 |
| $ | 34,425 |
僅付息延期1-3個月 |
| 20 |
|
| 2,316 |
僅限利息延期4-6個月 |
| 1 |
|
| 280 |
本息付款延期1-3個月 |
| 213 |
|
| 150,697 |
本金和利息延期4-6個月支付 |
| 8 |
|
| 8,770 |
|
| 290 |
| $ | 196,488 |
這些貸款在延遲期結束後的表現將對預測未來貸款的信用質量至關重要。
薪資保障計劃。銀行參與了由小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。購買力平價是一個小企業貸款計劃,旨在幫助小企業在新冠肺炎疫情期間讓工人留在工資單上。當工人在資格期內被保留在工資單上時,如果小企業發生了符合條件的費用,貸款可以免除。PPP貸款由SBA 100%擔保,期限為兩年,貸款期限固定為1%。購買力平價貸款的借款人在前六個月不必支付貸款,然後在兩年期限的剩餘時間內全額攤銷。SBA向發起銀行支付貸款的3%至5%不等的手續費,具體取決於貸款餘額。截至2020年6月30日,世行持有6250萬美元的購買力平價貸款。 2020年第二季度,世行記錄了2.33萬美元的購買力平價貸款發放費收入,利息收入中報告了這一收入。世行預計將在購買力平價貸款的合同期限(兩年或五年)內確認大約210萬美元的額外手續費。隨着PPP貸款獲得SBA的寬恕,費用確認將加快。購買力平價貸款100%由小額信貸管理局擔保,因此,一旦履行小額信貸管理局擔保,如有必要,不會對銀行構成信貸風險。不過,PPP貸款僅用於支付借款人的短期經營需求。如果經濟不能從大流行中迅速復甦,而且借款人在PPP資金之外經歷了長期的運營問題,對這些客户的其他貸款的表現可能會開始惡化。
行業曝光率。隨着疫情的蔓延,非必要業務關閉,留在國內的訂單,幾乎每個企業和行業都受到了影響。一些企業已經完全停業,而其他許多企業的業務則大幅減少。一些企業要求修改貸款,另一些企業則接受PPP貸款以繼續運營。
為了更好地瞭解大流行對投資組合的風險,世行將其投資組合按行業和受大流行影響的預期風險敞口分開。
下表顯示了2020年6月30日按感知的大流行風險劃分的貸款組合。
|
|
|
|
(千美元) |
|
| |
|
|
| |
低 |
| $ | 517,628 |
5~6成熟 |
|
| 366,645 |
高 |
|
| 127,865 |
總計 |
| $ | 1,012,138 |
下表顯示了在2020年6月30日按行業和抵押品劃分的中、高度感知的大流行風險。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
| 百分比: |
|
|
|
|
| |
|
|
|
| 百分比: |
| 基於風險的 |
|
|
|
| |||
中等風險 |
|
|
| 總貸款 |
| 資本(1) |
| 房地產擔保 |
| 非房地產擔保 | |||
零售-消費貸款-非房地產 |
| $ | 5,821 |
| 1% |
| 1% |
| $ | — |
| $ | 5,821 |
施工 |
|
| 65,792 |
| 7% |
| 8% |
|
| 57,710 |
|
| 8,082 |
房地產與租賃 |
|
| 295,032 |
| 29% |
| 34% |
|
| 282,948 |
|
| 12,084 |
總計 |
| $ | 366,645 |
| 36% |
| 42% |
| $ | 340,658 |
| $ | 25,987 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高風險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
藝術、娛樂和娛樂 |
| $ | 14,649 |
| 1% |
| 2% |
| $ | 13,677 |
| $ | 972 |
零售業-非經營性行業 |
|
| 34,109 |
| 3% |
| 4% |
|
| 31,835 |
|
| 2,274 |
住宿和餐飲服務 |
|
| 79,107 |
| 8% |
| 9% |
|
| 77,611 |
|
| 1,496 |
總計 |
| $ | 127,865 |
| 13% |
| 15% |
| $ | 123,123 |
| $ | 4,742 |
(一)以銀行風險資本為基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失撥備:
管理層每月監測貸款業績,並對貸款損失撥備(ALL)的充分性進行季度評估。全部是通過根據貸款的抵押品對貸款組合進行細分來確定的。在計算全部金額時,在作出這項估計時會考慮多項因素,包括但不限於當前經濟狀況、貸款組合多元化、拖欠統計數字、內部貸款檢討結果、歷史撇賬、相關抵押品(如依賴抵押品)是否足夠,以及其他相關因素。世行開始加強對所有評級為6-OAEM或更差的貸款的監測,並對任何評級為7-不合標準或更差的非權責發生制貸款進行新的評估或資產估值。管理層可酌情決定是否需要對評估或估價進行額外調整。估值將根據各種因素進行必要的調整,這些因素包括但不限於:經濟狀況、延期維護、行業、物業/設備類型、評估年限等。此外,出售或清算抵押品的成本也被估計並從估值中扣除,以確定銀行的可變現淨值。 在確定貸款損失撥備時,評估中涉及的某些因素本質上是主觀的,需要可能受到重大變化影響的重大估計,包括預計從減值貸款收到的未來現金流的金額和時間。管理層持續監測貸款損失撥備的充足性,並每季度向董事會信用風險監督委員會報告其充分性。管理層認為,2020年6月30日的貸款損失撥備是足夠的。
確定ALL的分析與公認會計原則(GAAP)和關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明中提出的指導方針是一致的。分析有三個部分:具體的、一般的和未分配的。具體部分涉及為不良貸款建立的特定準備金。如果根據目前的信息和事件,銀行很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收回所有到期的利息和本金,則貸款被視為減值。根據市況和銷售成本折現的抵押品價值被用來為不良貸款建立特定的分配。然而,由於信用分析的結果,可能不需要為減值貸款要求特定的準備金。餘額低於2.5萬美元的商業貸款和所有消費目的貸款不作為減值貸款計入具體準備金分析,但計入一般配置池。截至2020年6月30日,這些貸款總額為4.26萬美元,主要由住宅房地產擔保的貸款組成。管理層認為,將這些貸款排除在特定準備金分析之外不會帶來任何額外的風險。沒有為任何不良貸款建立專門的準備金。所附財務報表附註6提供了有關為減值貸款設立的所有資產的補充信息。
一般分配部分涉及為同質貸款池建立的準備金。一般部分包括定量分析和定性分析。在計算一般分配時,銀行將
其貸款組合主要根據支持抵押品的類型分為以下部分:住宅房地產、商業、工業或農業房地產;商業和工業(C&I非房地產)以及消費者。每個部分還可以按抵押品類型、留置權頭寸或所有者/非所有者自住物業進一步分隔。定量分析使用銀行為每個貸款部門確定的第20個季度滾動歷史貸款損失經驗,以確定適用於每個貸款部門的損失係數。由於SBA的擔保,PPP貸款被排除在定量分析之外。量化分析得出的津貼在2020年6月30日為360萬美元,而2019年年底為290萬美元。
定性分析利用了一個風險矩陣,該矩陣包含四個主要風險因素:經濟狀況、拖欠、分類貸款和風險水平,併為每個因素分配一個風險分數(以基點衡量)。經濟狀況因素主要基於失業率。拖欠因素考慮了逾期貸款和沖銷的水平。分類貸款因子考慮了投資組合的內部信用風險得分。風險因素的水平考慮了操作因素,例如:貸款額、管理、貸款審查流程、信貸集中、競爭以及法律和監管問題。四個風險因素的風險分數(以基點計算)分別為最低、低、中、高和極高,商業貸款、住宅按揭貸款和消費貸款的風險分數是獨立確定的。6月30日,世行增加了與經濟狀況風險因素的極高範圍相關的基點調整,以反映大流行帶來的風險增加。拖欠和分類貸款因素的風險得分保持不變,但可能會根據未來的貸款表現而增加。此外,世行還劃分了修改後的貸款組合,以便與整個商業貸款組合分開進行定性評估。這允許在此投資組合上分配更高的定性風險分數。由於SBA擔保,PPP貸款被排除在定性分析之外。今年到目前為止,截至2020年6月30日,這些變化導致All的質量部分增加了440萬美元,達到1220萬美元,而2019年12月31日為770萬美元。
未分配部分的保留是為了彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定因素。所有損失的未分配部分反映了在估計投資組合中具體和一般損失的方法中使用的基本假設所固有的不精確邊際。
下表按貸款部分顯示了截至2020年6月30日在ALL中的活動、在每個類別中確定的津貼金額以及在特定準備金下(單獨)評估的ALL貸款和在普通準備金下評估的貸款(集體評估),截至2020年6月30日,ALL中的活動、每個類別確定的津貼金額以及在特定準備金下(單獨)評估的貸款和在一般準備金下(集體)評估的貸款。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初級留置權& |
|
|
|
| 商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商品化 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均在2020年3月31日 |
| $ | 563 |
| $ | 178 |
| $ | 269 |
| $ | 8,249 |
| $ | 4,713 |
| $ | 98 |
| $ | 660 |
| $ | 14,730 |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (145) |
|
| (29) |
|
| — |
|
| (174) |
恢復 |
|
| 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 19 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| 24 |
備抵 |
|
| 16 |
|
| 19 |
|
| (27) |
|
| 588 |
|
| 1,258 |
|
| 32 |
|
| 89 |
|
| 1,975 |
所有時間均在2020年6月30日 |
| $ | 580 |
| $ | 197 |
| $ | 242 |
| $ | 8,837 |
| $ | 5,845 |
| $ | 105 |
| $ | 749 |
| $ | 16,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均為2019年12月31日 |
| $ | 416 |
| $ | 119 |
| $ | 187 |
| $ | 6,607 |
| $ | 4,021 |
| $ | 84 |
| $ | 532 |
| $ | 11,966 |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (365) |
|
| (59) |
|
| — |
|
| (424) |
恢復 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 24 |
|
| 10 |
|
| — |
|
| 38 |
備抵 |
|
| 160 |
|
| 78 |
|
| 55 |
|
| 2,230 |
|
| 2,165 |
|
| 70 |
|
| 217 |
|
| 4,975 |
所有時間均在2020年6月30日 |
| $ | 580 |
| $ | 197 |
| $ | 242 |
| $ | 8,837 |
| $ | 5,845 |
| $ | 105 |
| $ | 749 |
| $ | 16,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均為2019年3月31日 |
| $ | 487 |
| $ | 132 |
| $ | 154 |
| $ | 6,470 |
| $ | 4,801 |
| $ | 72 |
| $ | 565 |
| $ | 12,681 |
沖銷 |
|
| (1) |
|
| — |
|
| — |
|
| (123) |
|
| (14) |
|
| (25) |
|
| — |
|
| (163) |
恢復 |
|
| 2 |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 20 |
|
| 9 |
|
| 3 |
|
| — |
|
| 35 |
備抵 |
|
| (51) |
|
| (20) |
|
| 10 |
|
| 85 |
|
| (63) |
|
| 45 |
|
| (6) |
|
| - |
所有時間均為2019年6月30日 |
| $ | 437 |
| $ | 113 |
| $ | 164 |
| $ | 6,452 |
| $ | 4,733 |
| $ | 95 |
| $ | 559 |
| $ | 12,553 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均為2018年12月31日 |
| $ | 491 |
| $ | 133 |
| $ | 110 |
| $ | 6,278 |
| $ | 4,783 |
| $ | 70 |
| $ | 550 |
| $ | 12,415 |
沖銷 |
|
| (34) |
|
| (1) |
|
| (3) |
|
| (186) |
|
| (75) |
|
| (51) |
|
| — |
|
| (350) |
恢復 |
|
| 3 |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 21 |
|
| 51 |
|
| 13 |
|
| — |
|
| 89 |
備抵 |
|
| (23) |
|
| (20) |
|
| 57 |
|
| 339 |
|
| (26) |
|
| 63 |
|
| 9 |
|
| 399 |
所有時間均為2019年6月30日 |
| $ | 437 |
| $ | 113 |
| $ | 164 |
| $ | 6,452 |
| $ | 4,733 |
| $ | 95 |
| $ | 559 |
| $ | 12,553 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初級留置權& |
|
|
| 商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商品化 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為所有人評估的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | 648 |
| $ | — |
| $ | 518 |
| $ | 11,127 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 12,293 |
集體地 |
|
| 142,284 |
|
| 54,833 |
|
| 13,059 |
|
| 486,555 |
|
| 296,432 |
|
| 6,682 |
|
| — |
|
| 999,845 |
總計 |
| $ | 142,932 |
| $ | 54,833 |
| $ | 13,577 |
| $ | 497,682 |
| $ | 296,432 |
| $ | 6,682 |
| $ | — |
| $ | 1,012,138 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全部為以下對象建立 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
集體地 |
|
| 580 |
|
| 197 |
|
| 242 |
|
| 8,837 |
|
| 5,845 |
|
| 105 |
|
| 749 |
|
| 16,555 |
所有時間均在2020年6月30日 |
| $ | 580 |
| $ | 197 |
| $ | 242 |
| $ | 8,837 |
| $ | 5,845 |
| $ | 105 |
| $ | 749 |
| $ | 16,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為所有人評估的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | 659 |
| $ | — |
| $ | 523 |
| $ | 10,994 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 12,176 |
集體地 |
|
| 142,287 |
|
| 47,597 |
|
| 12,800 |
|
| 483,268 |
|
| 230,007 |
|
| 6,440 |
|
| — |
|
| 922,399 |
總計 |
| $ | 142,946 |
| $ | 47,597 |
| $ | 13,323 |
| $ | 494,262 |
| $ | 230,007 |
| $ | 6,440 |
| $ | — |
| $ | 934,575 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全部為以下對象建立 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
集體地 |
|
| 416 |
|
| 119 |
|
| 187 |
|
| 6,607 |
|
| 4,021 |
|
| 84 |
|
| 532 |
|
| 11,966 |
所有時間均為2019年12月31日 |
| $ | 416 |
| $ | 119 |
| $ | 187 |
| $ | 6,607 |
| $ | 4,021 |
| $ | 84 |
| $ | 532 |
| $ | 11,966 |
房地產評估和抵押品估值是銀行確定抵押品依賴型貸款潛在損失過程中的重要組成部分,因此對貸款準備金的確定、沖銷和貸款損失撥備的計算有直接影響。只要貸款仍然是履約貸款,就不需要進一步更新評估。如果貸款或關係轉移到非權責發生制,且風險評級為7-不合標準或更差,則根據降級時可用的當前信息對減值狀態進行評估,並獲得新的評估或抵押品估值。我們認為這一做法符合監管指導。
在確定貸款損失撥備時,管理層可酌情決定需要對從評估或抵押品估值獲得的公允價值進行額外調整。根據需要進行調整的因素包括但不限於經濟、延期維護、行業、財產或設備類型等,並且知識管理部門對特定情況有一定的瞭解。此外,出售或清算抵押品的成本也被估計並從估值中扣除,以確定銀行的可變現淨值。如果沒有評估,管理層可能會對抵押品的實際價值做出最佳估計,或使用最後已知的市場價值並應用適當的折扣。如果對抵押品估值進行了調整,將在適當的支持下記錄下來,並向貸款管理委員會報告。
貸款損失津貼的分配是根據估計數計算的,並不意味着對津貼的使用有限制。無論貸款的類別如何,全部免税額都可以吸收任何損失。
下表顯示了截止期間的全部比率和沖銷率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六個月 | 截至年終的一年 |
| 截至六個月 | ||||
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 |
| 2019年6月30日 | |||
淨沖銷(收回)/平均貸款* |
| 0.08% |
|
| 0.07% |
|
| 0.05% |
貸款淨沖銷(收回)佔貸款損失準備金的百分比 |
| 7.76% |
|
| 289.54% |
|
| 65.41% |
貸款損失撥備佔貸款的百分比 |
| 1.64% |
|
| 1.28% |
|
| 1.28% |
淨沖銷(收回) | $ | 386 |
| $ | 686 |
| $ | 261 |
*按年計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款:
2020年前六個月,存款總額增加了1.48億美元,達到12.73億美元。在這一增長中,約有3600萬美元是剩餘的購買力平價貸款收益。這些存款預計都是短期性質的。
無息存款增加5670萬美元(主要是小企業和商業支票存款),有息支票和儲蓄存款增加1.09億美元,定期存款減少960萬美元。與2019年底相比,計息支票增加了5430萬美元,主要是商業和市政存款,而銀行的貨幣管理部門增加了3400萬美元,儲蓄產品增加了1250萬美元,因為客户存入了刺激支票,而沒有消費這些資金。自年底以來,定期存款也有所減少,主要是在零售賬户中。
截至2020年6月30日,銀行在ICS互惠存款計劃中存入1.945億美元(1.423億美元用於計息支票,5220萬美元用於貨幣管理),CDARS計劃中的互惠定期存款包括定期存款300萬美元。這些計劃允許銀行向大額儲户提供全面的FDIC保險,但對客户來説很方便,只需與一家銀行打交道。本行在其市場範圍內招攬這些存款,並相信這些存款的風險並不比任何其他本地存款為大。只有超過負債20%的互惠存款才被視為經紀存款。截至2020年6月30日,世行互惠存款佔總負債的比例為15.5%,而2019年底為14.2%。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
|
| 變化 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
|
| 金額 |
| % | ||
無息支票 |
| $ | 248,851 |
| $ | 192,108 |
| $ | 56,743 |
| 29.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 |
|
| 386,230 |
|
| 331,886 |
|
| 54,344 |
| 16.4 |
資金管理 |
|
| 463,207 |
|
| 429,199 |
|
| 34,008 |
| 7.9 |
儲蓄 |
|
| 95,355 |
|
| 82,851 |
|
| 12,504 |
| 15.1 |
有息支票和儲蓄總額 |
|
| 944,792 |
|
| 843,936 |
|
| 100,856 |
| 12.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
| 79,710 |
|
| 89,348 |
|
| (9,638) |
| (10.8) |
總存款 |
| $ | 1,273,353 |
| $ | 1,125,392 |
| $ | 147,961 |
| 13.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支存款賬户重新分類為貸款 |
| $ | 93 |
| $ | 153 |
|
|
|
|
|
借款:
截至2020年6月30日和2019年12月31日,該公司沒有借款。
2020年8月4日,該公司完成了次級債務票據發行的銷售。該公司發售了1,500萬美元的次級債務票據,到期日為2030年9月1日。這些票據在5年內不可贖回,5年內固定利率為每年5%,然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.93%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。該公司還發售了500萬美元的次級債務票據,到期日為2035年9月1日。這些票據在10年內不可贖回,10年內固定利率為每年5.25%,然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.92%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。這些票據的結構符合公司二級資本的資格,它投資於銀行的任何資金都有資格成為銀行的一級資本。該公司支付的發行費為發行總額的2%,將按比例攤銷至每期債券的贖回日期。所得款項擬用於一般企業用途。
股東權益:
截至2020年6月30日,股東權益總額從2019年底的1.275億美元增加到1.348億美元,增幅為730萬美元。該公司480萬美元的淨收益被260萬美元的現金股息部分抵消。該公司的股息再投資計劃(DIP)增加了51.5萬美元的可選現金貢獻的新資本和42.5萬美元的季度股息再投資。本公司於2020年前六個月的派息比率為54.49%。
作為季度股息決定的一部分,該公司會考慮當前和未來的收入預測、股息率、派息率以及當前和未來的資本比率。2020年第二季度,該公司支付了每股0.30美元的股息,而2019年第二季度支付的股息為0.30美元。2020年7月11日,董事會宣佈2020年第三季度每股定期季度股息為0.30美元,將於2020年8月26日支付。
2019年9月12日,董事會批准了2019年回購計劃,從2019年9月13日開始,一直持續到2020年9月12日,在公開市場或私人談判的交易中,按市價回購最多15萬股公司1.00美元的普通股。根據2019年的計劃,2020年第一季度回購了36,401股。該公司於2020年3月19日暫停股票回購計劃的活動。
目前,資本充足率是由監管機構通過使用幾個最低要求比率來定義的。被認為是“資本充足”的資本比率是:(1)普通股一級資本充足率(CET1)為6.5%,(2)一級資本槓桿率為
5%,(3)一級風險資本為8%,(4)總風險資本為10%。此外,2.50%的保本緩衝適用於除一級槓桿率以外的所有資本比率。資本保護緩衝等於三個適用資本比率中的最低值減去每個資本計量的監管最低值。截至2020年6月30日,銀行的資本節約緩衝為7.64%(基於風險的總資本為15.64%減去8.00%),而2020年的監管緩衝為2.50%。遵守資本保護緩衝是為了避免對某些資本分配的限制,這是對最低要求資本要求的補充。截至2020年6月30日,該行“資本充足”。
2019年,社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本衡量標準。如果一家銀行符合QCBR資格,並維持CBLR為9%或更高,則出於監管資本目的,該銀行將被視為“資本充足”,並豁免遵守上述基於風險的資本規定.CBLR規則於2020年1月1日生效,銀行可以通過2020年第一季度的選舉選擇加入。世行符合合格CBR的標準,但沒有選擇加入CBLR。
世行正在參與Paycheck Protection Program(PPP)和Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF),為PPP貸款提供資金。根據監管指導,作為PPPLF抵押品的PPP貸款和PPPLF預付款被排除在槓桿資本比率之外。對於基於風險的資本規則,PPP貸款也將帶有0%的風險權重。
小型銀行控股公司的綜合資產限額為30億美元,資產低於這一限額的公司不受綜合資本金規則的約束,但可以提交包括資本金金額和比率的報告。該公司已選擇提交這些報告。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日對公司和銀行的監管資本要求和結果:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 監管比率 | ||
|
|
|
|
|
| 充分地 |
| 井 |
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
| 大寫 |
| 大寫 |
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 最小 |
| 最小 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級風險資本比率(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 14.66% |
| 14.82% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 14.38% |
| 14.62% |
| 4.500% |
| 6.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級風險資本比率(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 14.66% |
| 14.82% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 14.38% |
| 14.62% |
| 6.000% |
| 8.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於風險的總資本比率(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 15.93% |
| 16.08% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 15.64% |
| 15.87% |
| 8.000% |
| 10.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級槓桿率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 9.22% |
| 9.72% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 9.05% |
| 9.59% |
| 4.000% |
| 5.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)普通股一級資本/總風險加權資產(2)一級資本/總風險加權資產 | ||||||||
(3)基於風險的資本總額/風險加權資產總額;(4)一級資本/季度平均資產 |
經濟
該公司的主要市場區域包括賓夕法尼亞州的富爾頓縣、坎伯蘭縣和亨廷頓縣。這個地區的人口和經濟構成各不相同。縣人口從富爾頓縣大約15,000人的最低水平到坎伯蘭縣超過249,000人不等。截至5月底,世行市場區的失業率從坎伯蘭縣的9.9%到富爾頓縣的15.1%不等。該市場區域擁有多樣化的經濟基礎,當地行業包括倉儲、卡車和鐵路運輸中心、輕工和重工、醫療保健、高等教育機構、農業和農業,以及各種服務行業。該公司的主要市場區域位於賓夕法尼亞州中南部,通過卡車運輸和鐵路運輸可以方便地到達東海岸的主要大都市市場。正因為如此,倉儲和配送公司繼續尋找該地區
很吸引人。當地經濟不過度依賴任何一個行業或企業,管理層相信世行的主要市場領域繼續非常適合增長。
2020年3月初,主要受新冠肺炎大流行的推動,經濟前景發生了戲劇性的變化。大流行的影響一直持續到2020年第二季度,預計將持續到今年剩餘時間。這場大流行已導致某些聯邦、州和地方政府當局採取行動阻止病毒的傳播。這些行動包括居家命令,限制商業活動,以及旨在通過限制人員、產品和服務在經濟中的流動來最大限度地減少流行病傳播的公告和/或指令。由於這些行動,世行市場區域的經濟活動被削減,企業被關閉,失業率大幅上升。在某種程度上,每筆貸款的償還都依賴於高效運轉的經濟。任何具有限制經濟活動效果的行動都有可能減少可用於償還貸款的現金流。目前,這場經濟衰退的持續時間及其對九廣鐵路公司的影響尚不明朗。
通貨膨脹的影響
通脹對該公司等金融機構的影響,與對其他商業機構的影響不同。與許多公司不同的是,該公司的資產和負債是財務性質的。因此,利率和利率的變動對該公司的財務業績的影響可能比對其他行業的影響更大。正因為如此,該公司在聯邦儲備公開市場委員會(FOMC)就利率變化以及這些變化如何影響市場利率和該公司作出決定時,密切關注該委員會的行動。雖然通脹(及通脹預期)可能會影響利率環境,但我們不可能準確地量度通脹對該公司的影響。
流動資金
該公司必須滿足其服務客户的財務需要,同時為股東的投資提供令人滿意的回報。為達致這個目標,地鐵公司必須維持充足的流動資金,以便能迅速回應借貸及存款活動所需資金水平的轉變。流動性管理的目標是滿足希望提取資金的儲户和要求貸款支付的借款人的持續現金流要求。世行定期審查其流動性狀況,方法是每隔30天和90天測量一次預計的淨現金流(流入和流出)。世行通過假設歷史上沒有實現的存款流出水平來強調這些衡量標準。除了這項預測外,當局亦會檢討其他撥款來源,作為在有需要時提供緊急撥款的方法。這種衡量的目標是確定在不需要清算資產的情況下可以快速籌集到的現金數量。世行還利用不同的長期情景強調其流動性狀況。不同程度的壓力對當地市場的存款流動造成了壓力,減少了獲得批發資金的機會,並限制了通過經紀存款渠道獲得資金的渠道。除了強調現金流,還監測具體的流動性風險指標,以幫助識別風險領域。這一分析有助於確定和量化各種時間範圍內的潛在現金盈餘/赤字,以確保世行擁有充足的資金資源。用於流動性壓力測試的假設是主觀的。如果不斷變化的流動性狀況或商業週期出現新的數據,將考慮潛在的假設變化。世行相信,它可以滿足所有預期的流動性需求。
從歷史上看,該公司通過盈利、償還貸款和攤銷投資證券、到期投資證券、貸款銷售、存款增長以及獲得現有信貸額度的能力來滿足其流動性需求。所有投資證券都被歸類為可供出售;因此,作為借款抵押品的未擔保證券(約2億美元公允價值)是現成流動性的額外來源,或者通過出售證券,或者更可取的是,為額外借款提供抵押品。世行還可以通過經紀CD市場獲得其他批發資金。
FHLB系統一直是世行的主要資金來源。目前沒有任何指標讓世行相信FHLB會停止其貸款職能或限制世行的借款能力。如果這兩個事件中的任何一個發生,都會對世行產生負面影響,世行不太可能在短期內取代FHLB的資金水平。銀行已經在美聯儲貼現窗口和代理銀行建立了信貸。
下表顯示了該行在2020年6月30日的可用流動性。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性來源 |
|
| 容量 |
|
| 出類拔萃 |
|
| 可用 |
聯邦住房貸款銀行 |
| $ | 372,200 |
| $ | — |
| $ | 372,200 |
聯邦儲備銀行貼現窗口 |
|
| 21,000 |
|
| — |
|
| 21,000 |
代理銀行 |
|
| 21,000 |
|
| — |
|
| 21,000 |
薪資保障計劃流動資金安排 |
|
| 62,513 |
|
| — |
|
| 62,513 |
總計 |
| $ | 476,713 |
| $ | — |
| $ | 476,713 |
大流行對流動性的影響: 隨着貸款的修改和拖欠預計將增加,世行正在密切監測其流動性需求。正如貸款質量部分所討論的那樣,世行預計每月因貸款延期而產生的現金流將會減少。世行預計將能夠通過其目前的流動性資源吸收這一減少。為了支持其流動性狀況,銀行正在參與美聯儲設立的Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF),為通過小企業管理局贊助的Paycheck Protection Program發放的貸款提供資金。購買力平價貸款基金是一種定期融資工具,固定利率為0.35釐,期限等於購買力平價貸款的到期日(2年或5年)。通過購買力平價提供的貸款被用作PPPLF資金的抵押品。購買力平價貸款基金將允許銀行以低固定利率為其購買力平價貸款提供全額資金,而不必獲得上述正常流動性來源。世行相信,通過其目前的流動性來源和政府資助的計劃,它可以滿足大流行的所有預期流動性需求。
CARE法案還授予FDIC重新實施流動性擔保計劃的權力,為無息存款提供無限制的FDIC保險。如果得到聯邦存款保險公司的批准,這將減少客户提取存款的動機,並可能導致銀行流動性緊張。
表外承付款
該公司的財務報表沒有反映在正常業務過程中作出的各種承諾,這可能涉及一些流動性風險。這些承諾主要包括根據與資產負債表內工具相同的標準作出的無資金支持的貸款和信用證。由於這些票據有固定的到期日,而且其中許多票據將在沒有提取的情況下到期,因此它們通常不會對該公司構成任何重大的流動性風險。截至2020年6月30日和2019年12月31日,未使用的承諾額和備用信用證總額分別為3.429億美元和3.366億美元。截至2018年6月30日,世行為一名宣佈破產的商業借款人開具的信用證設立了240萬美元的津貼。2020年第一季度,由於一份信用證被取消,世行沖銷了25萬美元的這筆準備金。截至2020年6月30日,這一準備金為210萬美元。
該公司已訂立各種合約義務,以便日後付款。這些債務包括定期存款、長期債務、經營租賃、遞延補償和養老金支付。這些金額與公司在Form 10-K的2019年年報中報告的金額沒有實質性變化。
在截至2020年6月30日的六個月內,該公司的市場風險敞口沒有實質性變化。有關市場風險的更多信息,請參閲公司2019年年報Form 10-K。
項目4.控制和新聞海洋
控制和程序的評估
本公司在包括本公司首席執行官和首席財務官在內的本公司管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的有效性進行了評估,如“交易所法”規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義。根據評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在根據交易法提交或提交的公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。於截至2020年6月30日止季度期間,本公司的財務報告內部控制並無重大影響,或合理地可能會對財務報告內部控制產生重大影響。
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司的內部控制系統旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則編制對外財務報表。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第II部分-其他資料
第1項 法律程序
該公司的業務性質會引起一定數量的訴訟。
當與這些事項所代表的或有損失相關的信息表明可能發生損失,並且損失的金額可以合理估計時,我們就建立法律程序的應計項目。當我們能夠做到這一點時,我們也會確定可能的損失估計,無論是超過任何應計負債還是在沒有應計負債的情況下。
這些評估是基於我們對現有信息的分析,並受到重大判斷以及各種假設和不確定性的影響。隨着新信息的獲得,我們可能會改變我們的評估,因此,我們可能會採取或調整我們的應計金額,並改變我們對可能的損失或可能損失的範圍的估計。由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性,任何可能應計或包括在可能損失或可能損失範圍的估計中的金額,可能不代表該公司因任何法律訴訟而遭受的實際損失。我們的風險敞口和最終損失可能比我們可能積累的金額或我們估計的金額更高,甚至可能顯著更高。
管理層認為,目前我們預計該公司所參與的所有訴訟所引致的最終總負債(如有的話),不會對我們的財政狀況造成重大不良影響。然而,我們現在不能確定任何針對我們的索賠是否會對我們未來任何報告期的經營業績產生重大不利影響,這將取決於報告期內的其他金額、索賠造成的損失金額和以其他方式報告的收入金額。因此,截至2020年6月30日,我們無法評估該等其他事項出現不利結果的可能性,或估計該等其他事項的潛在損失金額或範圍,因此,尚未就該等其他事項確立任何具體的應計項目。
沒有任何實質性的訴訟懸而未決,也沒有已知的政府當局威脅或打算對我們採取任何行動。
管理層認為,並無任何其他法律程序待決,而該公司是該公司的一方,或其財產受該公司的財產所規限,而該等法律程序如被裁定對該公司不利,將會是重大的。沒有任何實質性的訴訟懸而未決,也沒有任何已知的政府當局威脅或打算對我們提起訴訟。
第1A項危險因素
在截至2020年6月30日的6個月中,該公司確定了以下與其業務、財務狀況、經營業績和普通股相關的風險。此風險因素補充了公司2019年年報Form 10-K中描述的風險因素。
公共衞生危機,如流行病或大流行,可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。.
新冠肺炎疫情對全球、國家和地方經濟產生了負面影響,擾亂了全球和國家供應鏈,降低了股市估值,造成了金融市場的大幅波動和混亂,並增加了失業率。此外,大流行已導致許多企業暫時關閉,並在許多州和社區按照社會距離和庇護制度的要求就地避難。因此,對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響,這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。此外,大流行可能會繼續導致確認我們貸款組合中的信貸損失,並增加我們的信貸損失撥備,特別是如果企業繼續關閉,對全球、國家和地方經濟的影響惡化,或者更多的客户利用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為他們的業務融資。同樣,由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人,我們可能需要確認我們持有的證券的進一步減值以及其他綜合收益的減少。如果我們的大部分勞動力不能有效地工作,包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制,我們的業務運營也可能受到幹擾。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法預測,包括大流行的範圍和持續時間,以及政府當局和其他第三方針對大流行採取的行動。
我們繼續密切關注新冠肺炎疫情和相關風險的演變。目前新冠肺炎疫情的規模、持續時間和可能性,新冠肺炎的進一步爆發,政府當局和/或其他第三方未來應對新冠肺炎疫情的行動,以及其未來的直接和
對全球、國家和地區經濟以及我們的業務和經營結果的間接影響是高度不確定的。新冠肺炎疫情可能會導致全球或全國經濟持續衰退,或對經濟狀況產生比目前更持久的影響,從而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
第二項。未登記的股權銷售收益的證券和使用
2019年9月12日,董事會批准了2019年回購計劃,從2019年9月13日開始,一直持續到2020年9月12日,在公開市場或私人談判的交易中,按市價回購最多15萬股公司1.00美元的普通股。該公司於2020年3月19日暫停股票回購計劃的活動。2020年第二季度沒有進行股票購買。
項目3.公司在以下日期違約其高級證券
無
項目4.煤礦安全披露
不適用
第五項。其他傳入形成
無
項目6.合作伙伴關係陳列品
陳列品
|
|
3.1 | 修訂和重新修訂公司的公司章程。 |
|
|
3.2 | 公司附例。(作為表格8-K當前報告的附件3.2提交,該表格於2018年12月21日提交給委員會,並通過引用併入本文。) |
|
|
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書--首席執行幹事 |
|
|
31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)認證--首席財務官 |
|
|
32.1 | 第1350節認證-首席執行官 |
|
|
32.2 | 第1350節認證-首席財務官 |
|
|
101 | 交互式數據文件(XBRL) |
|
|
104 | 封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在XBRL文檔中) |
富蘭克林金融服務公司
及附屬公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
富蘭克林金融服務公司
|
|
|
|
|
|
2020年8月7日 |
| /s/蒂莫西·G·亨利 |
|
| 蒂莫西·G·亨利 |
|
| 首席執行官辦公室和總裁 |
|
| (首席行政主任)
|
|
|
|
2020年8月7日 |
| /s/Mark R.Hollar |
|
| 馬克·R·霍拉 |
|
| 財務主管兼首席財務官 |
|
| (首席財務會計官) |