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Member2019-01-012019-06-300000009389Bll:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2019-01-012019-06-3000000093892020-04-012020-06-300000009389BLL：BallSponsoredPlansMember國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300000009389BLL：BallSponsoredPlansMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300000009389BLL：BallSponsoredPlansMember美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000009389BLL：BallSponsoredPlansMember國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000009389BLL：BallSponsoredPlansMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000009389美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-3000000093892019-12-310000009389SRT：ScenarioForecastMember2022-12-310000009389US-GAAP：SubequentEventMember2020-08-3100000093892020-06-3000000093892019-04-012019-06-3000000093892019-01-012019-06-300000009389美國-GAAP：股權合同成員2020-01-012020-06-300000009389US-GAAP：ScenarioPlanMemberBll:TubexIndustriaEComercioDeEmbalagensLtdaMember2020-03-012020-03-3100000093892020-01-012020-06-30iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元xbrli：純xbrli：共享BLL：接近UTR：英畝BLL：項目Iso4217：歐元BLL：段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q


☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度的季度報告2020年6月30日

或


☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案編號001-07349

鮑爾公司

狀態，狀態印第安納州

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

35-0160610

(國際税務局僱主識別號碼)

龍山道10號郵政信箱5000號

布魯姆菲爾德, 公司80021-2510

(註冊人主要執行辦事處地址)

80021-2510

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：303/469-3131

註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的已發行股數，以及根據公司法第12(B)條登記的證券：

班級		商品代號		交易所名稱		截至2020年7月31日的未償還債務
普通股，無面值		BLL		紐交所		326,566,912股份

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否已在前12年內以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。三個月(或要求註冊人提交此類檔案的較短期限)。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器 ☒	加速文件管理器◻
非加速文件管理器◻	小型報表公司◻
	新興成長型公司◻

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)。是☐不是的⌧

鮑爾公司

表格10-Q季度報告

截至2020年6月30日止期間

索引

		頁數

第一部分：第一部分。	財務信息

第(1)項。	財務報表

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併收益表	1

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的綜合綜合收益(虧損)報表	2

	截至2020年6月30日和2019年12月31日的未經審計簡併資產負債表	3

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月未經審計的現金流量表簡併報表	4

	未經審計簡明合併財務報表附註	5

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	29

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	39

第四項。	管制和程序	40

第二部分。	其他資料	40

第一部分：財務信息

項目1.編制財務報表

鮑爾公司

未經審計的簡明綜合收益表


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(百萬美元，每股除外)	2020		2019		2020		2019

淨銷售額	$	2,801	$	3,017	$	5,586	$	5,802

成本和開支
銷售成本(不包括折舊和攤銷)		(2,230)		(2,428)		(4,445)		(4,681)
折舊攤銷		(170)		(171)		(339)		(341)
銷售、一般和行政		(111)		(111)		(242)		(238)
業務整合和其他活動		(112)		—		(227)		(14)
		(2,623)		(2,710)		(5,253)		(5,274)

息税前收益		178		307		333		528

利息費用		(67)		(81)		(138)		(158)
債務再融資和其他成本		—		—		(40)		(4)
利息支出總額		(67)		(81)		(178)		(162)

税前收益		111		226		155		366
税收(規定)優惠		(23)		(31)		(19)		(41)
關聯公司業績中的權益，扣除税收後的淨額		4		2		(21)		(11)
淨收益		92		197		115		314
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損		2		—		2		—
鮑爾公司應佔淨收益	$	94	$	197	$	117	$	314


每股收益：
基本型	$	0.29	$	0.59	$	0.36	$	0.94
稀釋	$	0.28	$	0.58	$	0.35	$	0.92


加權平均流通股： (000s)
基本型		325,994		332,825		325,670		333,528
稀釋		331,717		341,637		331,884		342,233

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。

鮑爾公司

未經審計的簡明綜合收益(虧損)表


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
(億美元)	2020		2019		2020		2019

淨收益	$	92	$	197	$	115	$	314

其他綜合收益(虧損)：
外幣折算調整		62		7		(162)		86
養老金和其他退休後福利		(3)		(17)		(11)		7
指定為對衝的衍生工具		11		1		19		31
其他綜合收益合計(虧損)		70		(9)		(154)		124
所得税(撥備)優惠		1		1		(4)		(7)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計		71		(8)		(158)		117

綜合收益合計(虧損)		163		189		(43)		431
可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損		2		—		2		—
鮑爾公司應佔綜合收益(虧損)	$	165	$	189	$	(41)	$	431

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。

鮑爾公司

未經審計的簡明綜合資產負債表


	六月三十日，		十二月三十一號，
(百萬美元)	2020		2019

資產
流動資產
現金和現金等價物	$	643	$	1,798
應收賬款淨額		1,810		1,631
庫存，淨額		1,388		1,274
其他流動資產		169		181
流動資產總額		4,010		4,884
非流動資產
財產，廠房和設備，淨額		4,662		4,470
商譽		4,314		4,419
無形資產，淨額		1,902		2,002
其他資產		1,722		1,585
總資產	$	16,610	$	17,360

負債和權益
流動負債
短期債務和長期債務的流動部分	$	523	$	1,480
應付帳款		2,699		3,136
應計員工成本		275		285
其他流動負債		629		676
流動負債總額		4,126		5,577
非流動負債
長期債務		7,158		6,337
員工福利義務		1,574		1,486
遞延税金		553		561
其他負債		369		380
負債共計		13,780		14,341

權益
普通股(678,484,159已發行股份-2020年；676,302,319已發行股份-2019年)		1,153		1,178
留存收益		5,822		5,803
累計其他綜合收益(虧損)		(1,068)		(910)
庫存股，按成本計算(352,102,117股票-2020；351,667,322股票-2019年)		(3,145)		(3,122)
鮑爾公司股東權益總額		2,762		2,949
非控制性利益		68		70
總股本		2,830		3,019
負債和權益總額	$	16,610	$	17,360

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。

鮑爾公司

未經審計的現金流量表簡明綜合報表


	截至6月30日的六個月，
(百萬美元)	2020		2019

經營活動的現金流
淨收益	$	115	$	314
對淨收益與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊攤銷		339		341
業務整合和其他活動		227		14
遞延税金撥備(福利)		(50)		(7)
其他，淨		78		6
營運資本組成的變動，扣除處置後的淨額		(941)		(415)
經營活動提供(用於)的現金		(232)		253
投資活動的現金流
資本支出		(447)		(275)
業務處置，扣除售出現金後的淨額		(17)		—
其他，淨		23		11
投資活動提供(用於)的現金		(441)		(264)
融資活動的現金流
長期借款		1,252		1,046
償還長期借款		(1,916)		(609)
短期借款淨變化		492		153
發行普通股所得收益(付款)，扣除用於繳税的股份後的淨額		(25)		8
收購庫存股		(57)		(396)
普通股分紅		(100)		(83)
其他，淨		(34)		(12)
融資活動提供(用於)的現金		(388)		107

匯率變動對現金的影響		(92)		12

現金、現金等價物和限制性現金的變動		(1,153)		108
現金、現金等價物和限制性現金-期初		1,806		728
現金、現金等價物和限制性現金-期末	$	653	$	836

見未經審計的簡明綜合財務報表附註。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

1.確定陳述的依據

隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括Ball Corporation及其受控聯屬公司的賬目，包括其合併可變權益實體(統稱為Ball、本公司、吾等或吾等)的賬目，並由本公司編制。某些信息和腳註披露，包括通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的關鍵和重要會計政策，在本季度報告中已被濃縮或省略。

所示時期的經營結果不一定代表本年度的結果，特別是考慮到包裝部門的季節性和該公司航空航天部門合同銷售的多變性。這些未經審計的簡明合併財務報表和附註應與公司根據1934年證券交易法提交的截至2019年12月31日的財年的2019年年報(年報)中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。合併財務報表及其附註包括在2020年2月19日提交的公司2019年年報Form 10-K中。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求鮑爾公司管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有負債的披露以及報告期內報告的銷售和費用金額。這些估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種假設。Ball的管理層在持續的基礎上評估這些估計，並隨着情況的變化調整或修訂估計。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，財務報表反映了屬於正常經常性性質的所有調整，對於公平陳述列報期間的結果是必要的。

風險與不確定性--新型冠狀病毒(新冠肺炎)

編制財務報表需要使用影響報告日資產和負債報告金額以及報告期收入和費用的估計和假設。這些估計代表了管理層對未來事件結果的判斷。當前全球營商環境正受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)效應的直接和間接影響，無法準確估計新冠肺炎的影響。然而，鮑爾管理層已審閲了編制公司綜合財務報表時使用的估計，下列估計有合理可能在短期內受到新冠肺炎直接和間接影響的重大影響。

●

對商譽減值測試、長期資產減值測試、權益法投資減值測試、遞延税項可回收性減值測試中使用的業務的未來財務業績的估計，以及對現金需求和相關的無限期再投資主張的估計；

●

客户應收賬款的可回收性估計；

●

存貨可變現淨值的估計；

●

對2020年6月30日與對衝會計相關的預測交易可能性的估計可能不再符合對衝會計要求，並導致確認收入和/或費用。

除了上述對編制財務報表時使用的估計的潛在影響外，新冠肺炎還有可能增加鮑爾公司對與其業務中的某些集中度相關的近期嚴重影響的脆弱性。與包裝和航空航天行業的其他公司一樣，鮑爾公司的大部分銷售和重大采購都是通過相對較少的全球或大型地區性客户和供應商進行的。此外，鮑爾的大部分銷售額來自一小部分產品線。新冠肺炎可能會影響一個重要的客户或供應商，或在很大程度上影響對某些產品的需求，這增加了鮑爾對這些濃度的脆弱性。

上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

2.修訂會計公告。

最近採用的會計準則

雲計算安排

2018年8月，發佈了對現有會計指導意見的修訂，明確了與雲計算安排相關的實施成本的會計處理。修正案明確指出，關於資本化開發或獲取內部使用軟件所發生的實施費用的現行指導方針也適用於資本化作為服務合同的託管安排中發生的實施費用。該指導意見於2020年1月1日前瞻性應用，對公司未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。

金融資產

2016年6月發佈了對現有指導意見的修正案，隨後在2018年和2019年進行了改進和過渡減免，要求按攤餘成本基礎計量的金融資產或一組金融資產按預計最終收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤餘成本基礎上扣除，以金融資產預期收取的金額計入賬面淨值。鮑爾於2020年1月1日採用本指引及所有相關修訂，採用修改後的追溯法，本次採納對公司未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。

新會計準則

所得税簡化

2019年12月，發佈會計指導意見，簡化所得税核算。該指導意見將於2021年1月1日對鮑爾公司生效，該公司目前正在評估採用這一新指導意見將對其合併財務報表產生的影響。

3、統計數據和業務細分信息

Ball的運營由管理層沿着其產品線和地理區域進行組織和審查，並在四下面概述了可報告的細分市場。從2020年1月1日起，該公司實施了管理和內部報告結構的更改，以降低成本和提高運營效率。由於這些變化，該公司在埃及開羅和土耳其馬尼薩的工廠現在被納入飲料包裝、歐洲、中東和非洲(飲料包裝，EMEA)部門。該公司在印度和沙特阿拉伯的業務現在與以前的不可報告飲料包裝亞太地區運營部門合併，成為一個新的不可報告飲料包裝和其他運營部門。該公司截至2019年6月30日的三個月和六個月的部門業績和披露已進行回顧性調整，以符合本年度的呈報。

飲料包裝，北美和中美洲: 由在美國、加拿大和墨西哥的業務組成，這些業務在這些國家制造和銷售金屬飲料容器。

飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區: 該公司在歐洲多個國家開展業務，包括俄羅斯，以及埃及和土耳其，在這些地區製造和銷售金屬飲料容器。

飲料包裝，南美:由在巴西、阿根廷、巴拉圭和智利的業務組成，這些業務在南美大部分地區製造和銷售金屬飲料容器。

航空航天:由製造和銷售航空航天和其他相關產品的業務組成，並提供用於國防、民用航天和商業航天工業的服務。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

如下表所示，其他業務部門包括在印度、沙特阿拉伯和整個亞太地區製造和銷售鋁飲料容器的不可報告經營部門(飲料包裝、其他)；生產和銷售擠壓鋁氣霧劑容器和鋁彈(氣霧劑包裝)的非報告經營部門；生產和銷售鋁杯(鋁杯)的非報告經營部門；未分配的公司費用；公司間淘汰和其他業務活動。

這些部門的會計政策與附註1中討論的公司合併財務報表中使用的會計政策相同。該公司還在危地馬拉、巴拿馬、韓國、美國和越南的業務中有投資，這些投資是按照權益會計方法核算的，因此，這些結果不包括在部門銷售或收益中。

按細分市場劃分的業務摘要


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
(億美元)	2020		2019		2020		2019

淨銷售額
飲料包裝，北美和中美洲	$	1,267	$	1,286	$	2,448	$	2,417
飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區		699		768		1,368		1,452
飲料包裝，南美		329		377		734		818
航空航天		438		379		870		707
可報告的細分市場銷售額		2,733		2,810		5,420		5,394
其他		68		207		166		408
淨銷售額	$	2,801	$	3,017	$	5,586	$	5,802

可比營業收益
飲料包裝，北美和中美洲	$	189	$	141	$	335	$	259
飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區		63		98		131		172
飲料包裝，南美		46		65		109		133
航空航天		30		38		70		68
可報告部門可比營業收益		328		342		645		632
對賬項目
其他 (a)		(1)		5		(11)		(10)
業務整合和其他活動		(112)		—		(227)		(14)
收購的Rtest無形資產攤銷		(37)		(40)		(74)		(80)
息税前收益		178		307		333		528
利息費用		(67)		(81)		(138)		(158)
債務再融資和其他成本		—		—		(40)		(4)
利息支出總額		(67)		(81)		(178)		(162)
税前收益	$	111	$	226	$	155	$	366

(a)	包括未分配的公司費用，淨額$6百萬和$15截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元，以及$20百萬和$38截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。

該公司沒有按部門披露總資產，因為它沒有提供給首席運營決策者。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

4.繼續進行收購和處置。

巴西鋁製氣霧劑包裝業務

2020年3月，該公司同意收購Tubex Industria E Comercio de Embalagens Ltd da的全部股本，Tubex Industria E Comercio de Embalagens Ltd da是一家鋁氣溶膠包裝企業，在巴西聖保羅附近設有工廠，初始現金對價為1美元。80百萬美元，視慣例結賬調整而定，潛在的額外對價不超過$30超過百萬美元三年在交易結束日期之後。這項業務將是鮑爾氣溶膠包裝運營部門的一部分。這筆交易預計將在2020年第三季度完成，並將拓寬鮑爾鋁氣溶膠包裝業務的地理覆蓋範圍，服務於不斷增長的巴西個人護理市場。

阿根廷鋼鐵氣霧劑業務

2019年10月，該公司出售了其阿根廷鋼鐵氣溶膠包裝業務，其中包括在阿根廷加林和聖路易斯的設施，並記錄了處置虧損#美元。52600萬美元，其中包括累計折算調整數#美元的核銷。45與阿根廷業務相關的百萬美元，此前已記錄在累積的其他全面收入中。處置虧損於2019年第四季度在未經審計的簡明綜合收益表中記錄在業務合併和其他活動中。

飲料包裝中國

2019年9月，該公司完成了對其在中國的金屬飲料包裝業務的出售，預付代價約為美元。213如附註6所述，出售所得款項須經慣常結賬調整，加上未來數年與搬遷中國現有設施有關的潛在額外代價，其價值已於2020年第一季度完全減值。本次出售的預付收益於2019年第四季度收到。處置虧損$。452019年第三季度在未經審計的簡明綜合收益表中的業務合併和其他活動中記錄了100萬美元。

5.從與客户的合同中獲得更多收入

銷售數據的分解

該公司按附註3所披露的可報告分部，並根據下文解釋的商品和服務控制權轉移的時間，對淨銷售額進行分類。對商品和服務的控制權轉移可以在某個時間點發生，也可以在一段時間內發生。如附註3所披露，該公司的業務包括四(1)飲料包裝，北美和中美洲；(2)飲料包裝，EMEA；(3)飲料包裝，南美洲；(4)航空航天。

下表根據控制權轉移的時間對公司的淨銷售額進行了細分：


	截至2020年6月30日的三個月						截至2020年6月30日的6個月
(百萬美元)	時間點		隨着時間的推移		總計		時間點		隨着時間的推移		總計

總淨銷售額	$	531	$	2,270	$	2,801	$	1,034	$	4,552	$	5,586

	截至2019年6月30日的三個月						截至2019年6月30日的6個月
(百萬美元)	時間點		隨着時間的推移		總計		時間點		隨着時間的推移		總計

總淨銷售額	$	547	$	2,470	$	3,017	$	1,104	$	4,698	$	5,802

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

合同餘額

該公司簽訂了銷售飲料包裝、氣霧劑包裝以及航空航天產品和服務的合同。截至2020年6月30日或2019年12月31日，該公司都沒有任何合同資產。未開票應收賬款不被歸類為合同資產，表示在開票前已記錄銷售的安排，且付款權利是無條件的。

公司流動和非流動合同負債期初、期末餘額如下：


	合約		合約
	負債		負債
(百萬美元)	(當前)		(非當前)

2019年12月31日的餘額		87		9
增加(減少)		(11)		—
2020年6月30日的餘額	$	76	$	9

在截至2020年6月30日的6個月中，合同總負債減少了#美元11百萬美元，這是扣除收到的現金$後的淨額260百萬美元，並確認為銷售額$249100萬美元，所有這些都與目前的合同負債有關。在截至2020年6月30日的6個月中確認的銷售額(包括在期初合同負債餘額中)為#美元。87100萬美元，所有這些都與目前的合同負債有關。在未經審計的簡明綜合資產負債表中，流動合同負債歸類為其他流動負債，非流動合同負債歸類為其他負債。

該公司還確認銷售額淨減少美元。5百萬美元的淨銷售收入4截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元，淨銷售收入為6在截至2019年6月30日的6個月中，從前期履行(或部分履行)的履約義務中獲得100萬美元。這些銷售額是公司與客户合同交易價格變化的結果。

分配給剩餘履約義務的交易價格

在收入確認標準的背景下，可強制執行的合同是那些具有可強制支付權的合同，一旦具有約束力的預測或採購訂單(或類似合同)到位，Ball根據合同生產，Ball通常就有這種權利。在鮑爾的包裝部門中，按照定義，所有可執行的合同的期限都不到一年。原存續期少於以下期限的合同一根據公司選擇使用實際權宜之計披露剩餘履約義務的要求除外。

下表披露：(1)對於原始期限超過一年的合同，截至報告期末，分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額，以及(2)公司預計何時記錄這些多年合同的銷售額。


(百萬美元)	接下來的12個月		此後		總計

預計銷售額將在2020年6月30日生效的多年合同上得到確認	$	1,180	$	814	$	1,994

根據公司選擇的實際權宜之計，從上表中剔除的原定期限不到一年的合同，主要涉及在不到一年的時間內將控制權全部移交給客户的合同。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

6、組織開展業務整合等活動

以下是未經審計的簡明綜合收益表中包括的業務合併和其他活動(收費)/收入的摘要：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
(億美元)	2020		2019		2020		2019

飲料包裝，北美和中美洲	$	(1)	$	(5)	$	(4)	$	(6)
飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區		(3)		(16)		(6)		(15)
飲料包裝，南美		(3)		37		(4)		36
其他		(105)		(16)		(213)		(29)
	$	(112)	$	—	$	(227)	$	(14)

2020

飲料包裝，北美和中美洲

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，該公司記錄的費用為1百萬美元和$4分別用於與之前宣佈的2018年關閉某些飲料罐和結束製造設施及其他活動相關的個別微不足道的活動。

飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，該公司記錄的費用為3百萬美元和$6分別用於與先前宣佈的工廠關閉、重組和其他活動相關的個別微不足道的活動。

飲料包裝，南美

截至2020年6月30日的三個月和六個月的費用包括$3百萬美元和$4百萬美元的費用，分別花在個別無關緊要的活動上。

其他

在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司記錄了以下金額：

●

非現金結算損失$97100萬美元與購買非參與集團年金合同和一次性支付有關，以結算鮑爾在美國定義的某些養老金計劃的預計養老金福利義務，這引發了結算會計。結算損失主要反映了對這些美國養老金計劃中未攤銷精算損失總額的確認。

●

指控$8百萬美元用於個人無關緊要的活動。

在截至2020年6月30日的6個月中，該公司記錄了以下金額：

●

非現金結算損失$97100萬美元與購買非參與集團年金合同和一次性支付有關，以結算鮑爾在美國定義的某些養老金計劃的預計養老金福利義務，這引發了結算會計。結算損失主要反映在第二季度確認這些美國養老金計劃中的未攤銷精算損失總額。

●

非現金減值費用為$62萬元相關商譽的新飲料包裝，其他，經營部門。有關更多詳細信息，請參見注釋11。

●

一筆非現金費用$23由於目前中國房地產市場惡化，導致該公司減少了作為出售其中國飲料包裝業務一部分而產生的未來潛在對價的價值。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

●

指控$15該公司鋼鐵、食品和氣霧劑業務的銷售價格調整產生了100萬美元的收入。

●

貸方$11隨後收取了與2019年第四季度在新的飲料包裝和其他部門記錄的準備金沖銷營運資本相關的百萬美元，因為以前的風險餘額。

●

指控$6100萬美元，用於與收購RExam相關的長期激勵和其他補償安排。

●

指控$21百萬美元用於個人無關緊要的活動。

2019

飲料包裝，北美和中美洲

在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，該公司記錄的費用為5百萬美元和$6分別與之前宣佈的2018年關閉某些飲料罐和終端製造設施有關。

飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區

在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，該公司記錄的費用為13百萬美元和$11與之前宣佈的關閉某些飲料罐和結束製造設施及其他活動有關的費用分別為600萬美元。

截至2019年6月30日的三個月和六個月的其他費用包括$3百萬美元和$4分別為個人無關緊要的活動花費數百萬美元。

飲料包裝，南美

在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，該公司錄得56由於這些數額被確定為可估測和可變現，因此與巴西的或有間接税收益相關的百萬美元收益。該公司的巴西子公司在2014年和2015年提起訴訟，就某些間接税的計算向巴西税務當局提出挑戰，聲稱向税務當局多付了一些金額，因為税基中包括了“税上税”部分。有關更多詳細信息，請參見注釋21。業務合併和其他活動中記錄的金額涉及2019年之前的期間。如果其他可比案件得到解決，索賠金額變得可估量和可變現，公司將記錄收益，這可能導致在未來期間向公司償還物質費用。

在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，該公司記錄的費用為16百萬美元，包括設施關閉成本、資產減值、加速折舊和其他與重組活動相關的成本。

截至2019年6月30日的三個月和六個月的費用包括$3百萬美元和$4百萬美元的費用，分別花在個別無關緊要的活動上。

其他

在截至2019年6月30日的三個月內，該公司記錄了以下金額：

●

指控$3預計員工遣散費和與計劃出售中國飲料包裝業務相關的專業服務費用為100萬美元，該業務於2019年第四季度關閉。

●

指控$3100萬美元，用於與Rexam收購和整合相關的長期激勵和其他補償安排。

●

指控$10百萬美元用於個人無關緊要的活動。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

在截至2019年6月30日的6個月內，該公司記錄了以下金額：

●

指控$16預計員工遣散費和與2019年第四季度出售中國飲料包裝業務相關的專業服務費用為100萬美元。

●

指控$7100萬美元，用於與Rexam收購和整合相關的長期激勵和其他補償安排。

●

指控$6百萬美元用於個人無關緊要的活動。

補充現金流量表披露


	六月三十日，
(百萬美元)	2020		2019

期初：
現金和現金等價物	$	1,798	$	721
流動受限現金(包括在其他流動資產中)		8		7
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	1,806	$	728

期末：
現金和現金等價物	$	643	$	764
流動受限現金(包括在其他流動資產中)		10		9
持有待售資產中的現金(包括在其他流動資產中)		—		63
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	653	$	836

該公司的受限現金主要與應收賬款保理計劃有關，是指截至報告期末從客户那裏收取的尚未匯到銀行的金額。

非現金投資活動包括收購尚未支付或通過融資租賃獲得的財產、廠房和設備(PP&E)。這些非現金資本支出不包括在現金流量表中，總額約為#美元。300百萬美元(2020年6月30日)，以及224截至2019年12月31日，為100萬。

8.銷售應收賬款，淨額


	六月三十日，		十二月三十一號，
(億美元)	2020		2019

應收貿易賬款	$	915	$	647
未開票應收賬款		541		556
減少壞賬撥備		(9)		(17)
應收貿易賬款淨額		1,447		1,186
其他應收賬款		363		445
	$	1,810	$	1,631

該公司已經與多家金融機構就其某些應收賬款簽訂了幾個地區性的已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃。這些計劃被記為應收賬款的真實銷售，沒有追索權，總限額約為#美元。1.320億美元，2020年6月30日1.42019年12月31日為10億。總額為$227百萬美元和$230截至2020年6月30日和2019年12月31日，根據這些計劃可供銷售的數量分別為2000萬。

其他應收賬款包括所得税和銷售税應收賬款、關聯方應收賬款和其他雜項應收賬款。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

9.增加庫存，淨額


	六月三十日，		十二月三十一號，
(億美元)	2020		2019

原材料和供應品	$	881	$	808
在製品和產成品		604		548
減去：庫存儲備		(97)		(82)
	$	1,388	$	1,274

10.購買物業、廠房和設備，淨額


	六月三十日，		十二月三十一號，
(億美元)	2020		2019

土地	$	153	$	153
建築		1,466		1,433
機器設備		5,696		5,513
在建工程		626		434
		7,941		7,533
累計折舊		(3,279)		(3,063)
	$	4,662	$	4,470

折舊費用為$126百萬美元和$250截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和123百萬美元和$245截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。

11.合作伙伴關係和商譽


(億美元)	飲料包裝，北部和中部美國		飲料包裝， EMEA		飲料包裝，南美		航空航天		其他		總計

2019年12月31日的餘額	$	1,275	$	1,500	$	1,298	$	40	$	306	$	4,419
商譽減值		—		—		—		—		(62)		(62)
貨幣兑換的影響		—		(26)		—		—		(17)		(43)
2020年6月30日的餘額	$	1,275	$	1,474	$	1,298	$	40	$	227	$	4,314

上表商譽是扣除累計減值損失#美元后的淨額。62截至2020年6月30日，達到100萬。

正如附註3所述，從2020年1月1日起，鮑爾改變了其以前的運營部門的管理和報告方式，這些部門包括位於非洲、中東和亞洲的飲料包裝業務(飲料包裝，AMEA)和位於亞太地區的飲料包裝業務。這些以前的經營部門的商譽餘額為#美元。102百萬美元和$27截至2019年12月31日，分別為100萬。如上表所示，各分部商譽已作追溯調整，以符合本年度列報。採用相對公允價值分配方法，商譽為#美元。67百萬美元分配給飲料包裝、EMEA、可報告部門和$62百萬的商譽分配給飲料包裝和其他經營部門。

在2020年第一季度，該公司記錄了一項非現金減值費用為1美元。62由於該報告單位的賬面價值超過其公允價值，與新的飲料包裝及其他報告單位相關的商譽相關的賬面價值為670萬美元，而該報告單位的賬面金額超過其公允價值。減值審查是由公司報告部門的重組引發的，這是前述部門管理和內部報告結構變化的一部分。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

12.增加無形資產，淨額


	六月三十日，		十二月三十一號，
(百萬美元)	2020		2019

收購的RExam客户關係和其他RExam無形資產(扣除累計攤銷淨額$636百萬美元(2020年6月30日)，以及5672019年12月31日為百萬)	$	1,816	$	1,909
資本化軟件(累計攤銷淨額為#美元182百萬美元(2020年6月30日)，以及1702019年12月31日為百萬)		66		69
其他無形資產(累計攤銷淨額#美元117百萬美元(2020年6月30日)，以及1162019年12月31日為百萬)		20		24
	$	1,902	$	2,002

無形資產攤銷費用總額為#美元。44百萬美元和$89截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和48百萬美元和$96截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。

13.購買其他資產。


	六月三十日，		十二月三十一號，
(百萬美元)	2020		2019

長期遞延税金資產	$	278	$	241
長期養老金資產		419		437
對關聯公司的投資		295		291
經營性租賃使用權資產		248		239
其他		482		377
	$	1,722	$	1,585

在2020年第一季度，Ball Metalpack的股東向Ball Metalpack提供了額外的股權貢獻和貸款，其中Ball的份額為#美元。30這導致Ball確認了與前期相關的以前未記錄的權益法虧損。這些虧損在公司未經審計的簡明綜合收益表中的關聯公司業績中扣除税金後在權益中列示。Ball沒有義務向Ball Metalpack提供額外的股本貢獻或貸款。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

14.簽訂新的租約。

公司簽訂建築物、倉庫、辦公設備、生產設備、飛機、土地和其他類型設備的經營租賃。該公司還簽訂了某些工廠設備的融資租賃。

與該公司租賃相關的補充資產負債表信息如下：


(百萬美元)	資產負債表位置	2020年6月30日		2019年12月31日

經營租賃：
經營租賃ROU資產	其他資產	$	248	$	239
流動經營租賃負債	其他流動負債		58		58
非流動經營租賃負債	其他負債		183		181
融資租賃：
融資租賃ROU資產，淨額	財產，廠房和設備，淨額	$	8	$	—
流動融資租賃負債	短期債務和長期債務的流動部分		1		—
非流動融資租賃負債	長期債務		6		—

15.償還債務。

長期債務包括以下內容：


	六月三十日，		12月31日，
(百萬美元)	2020		2019

高級註釋
4.3752020年12月到期的百分比	$	—	$	1,000
3.50%，歐元計價，2020年12月到期		—		449
5.002022年3月到期的百分比		750		750
4.002023年11月到期的百分比		1,000		1,000
4.375%，歐元計價，2023年12月到期		786		785
0.875%，歐元計價，2024年3月到期		843		841
5.252025年7月到期的百分比		1,000		1,000
4.8752026年3月到期的百分比		750		750
1.50%，歐元計價，2027年3月到期		618		617
高級信貸安排(浮動利率)
A期貸款，2024年3月到期		653		653
美元左輪手槍將於2024年3月到期		575		—
2024年3月到期的多貨幣左輪手槍		225		—
其他(包括髮債成本)		(38)		(54)
		7,162		7,791
減去：長期債務的當前部分		(4)		(1,454)
	$	7,158	$	6,337

該公司的高級信貸安排包括2024年3月到期的長期多貨幣循環安排。這些循環設施為該公司提供了高達相當於#美元的美元。1.75十億。在2020年6月30日，考慮到未償信用證，$918在該公司現有的長期循環信貸安排下，有100萬美元可用。除了這些設施外，該公司還擁有大約美元的資金。930截至2020年6月30日，可用的短期未承諾信貸安排為百萬美元，其中519100萬美元未償還，應按需支付。截至2019年12月31日，該公司擁有26在短期未承諾信貸安排下未償還的百萬美元。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

在2020年第一季度，鮑爾贖回了以歐元計價的未償還債券3.502020年到期的優先票據的百分比，金額為歐元400百萬和傑出的4.3752020年到期的優先債券%，金額為$1十億。該公司記錄的債務清償費用為#美元。40在2020年第一季度，與這一贖回相關的百萬美元。

長期債務的公允價值估計為#美元。7.420億美元，2020年6月30日8.32019年12月31日為10億。公允價值反映信用評級與公司評級相似的債務在每個期末的市場利率，並在公允價值層次中被歸類為2級。該公司目前可獲得的類似期限和到期日貸款的利率用於根據貼現現金流估計長期債務的公允價值。

美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息支付、股票回購、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的某些限制。公司最嚴格的債務契約要求公司保持槓桿率(如定義的)不高於4.5截至2020年6月30日的時報。截至2020年6月30日和2019年12月31日，該公司遵守了所有貸款協議和債務契約，並履行了所有債務償還義務。2020年8月，Ball修改了其某些信貸協議，其中包括修改金融契約，要求Ball保持不高於(定義的)槓桿率5.0次數，它將更改為4.5截至2022年12月31日。

16.入息税

該公司的實際税率是20.7百分比和12.3截至2020年6月30日的三個月和六個月的百分比。與美國法定税率相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率降低了3.7和17.2以股份為基礎的薪酬福利分別減去1個百分點，減去1個百分點，減去1個百分點。11.2和9.4聯邦税收抵免的百分點分別提高了0.2個百分點，並減去3.8分別為附屬公司業績中的股權增加了百分點，增加了10截至2020年6月30日的第六個月，飲料包裝、其他商譽減值的影響增加了8.4和9.2由於外幣匯率波動，重估某些遞延税項資產的影響分別增加了1個百分點和2個百分點4.2和0.5扣除外國預扣税後的外國税率差異分別為1個百分點。

17.增加員工福利義務


	六月三十日，		12月31日，
(億美元)	2020		2019

資金不足的固定收益養老金負債	$	1,034	$	918
減：當前部分		(24)		(24)
長期固定收益養老金負債		1,010		894
退休人員的長期醫療責任		162		156
遞延補償計劃		354		362
其他		48		74
	$	1,574	$	1,486

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

與該公司的固定收益養老金計劃相關的定期淨收益成本的組成部分如下：


	截至6月30日的三個月，
	2020							2019
(百萬美元)	美國			外方		總計		美國		外方		總計

舞會贊助計劃：
服務成本	$	16		$	4	$	20	$	12	$	3	$	15
利息成本		18			15		33		25		18		43
計劃資產的預期收益		(31)			(21)		(52)		(29)		(27)		(56)
先前服務費用攤銷		1			—		1		—		1		1
確認的精算淨損失		10			2		12		5		1		6
結算損失		97	(a)		—		97		—		—		—
總定期淨收益成本	$	111		$	—	$	111	$	13	$	(4)	$	9

(a)	包括與購買非參加年金和一次性付款有關的結算損失，這些款項已記錄在企業合併和其他活動中。


	截至6月30日的六個月，
	2020							2019
(百萬美元)	美國			外方		總計		美國		外方		總計

舞會贊助計劃：
服務成本	$	32		$	8	$	40	$	24	$	6	$	30
利息成本		38			29		67		50		36		86
計劃資產的預期收益		(62)			(42)		(104)		(57)		(55)		(112)
先前服務費用攤銷		1			1		2		—		2		2
確認的精算淨損失		20			3		23		11		2		13
結算損失		97	(a)		—		97		—		—		—
總定期淨收益成本	$	126		$	(1)	$	125	$	28	$	(9)	$	19

(a)	包括與購買非參加年金和一次性付款有關的結算損失，這些款項已記錄在企業合併和其他活動中。

非服務養卹金收入#美元6百萬美元和$12截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元，收入為6百萬美元和$11截至2019年6月30日的三個月和六個月的百萬美元分別包括在銷售、一般和行政(SG&A)費用中。

對該公司固定收益養老金計劃的繳費為#美元。112020年前六個月為100萬美元，相比之下，732019年前六個月為100萬美元，預計此類捐款約為#美元902020年全年將達到100萬美元。這一估計可能會根據美國養老金保護法的變化、冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的影響以及計劃資產的實際回報等因素而發生變化。

2020年4月，鮑爾完成了對非參與集團年金合同的購買，並一次性支付了公司在美國的養老金福利義務的一部分，總額約為美元245百萬此次收購觸發了結算會計，並導致確認了業務合併和其他活動中記錄的結算損失#美元。97百萬針對受影響的計劃，公司的養老金義務進行了重新衡量。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

18.出售股權及累積其他全面收益

下表提供了該公司股權活動的更多細節：


	普通股			庫房股票					累積和其他
	數量：			數量：			留用		綜合		非控制性		總計
(百萬美元；千股)	股份	數量		股份	數量		收益		盈利(虧損)		利息		權益

2020年3月31日的餘額	678,128	$	1,151	(352,209)	$	(3,159)	$	5,777	$	(1,139)	$	70	$	2,700
淨收益	—		—	—		—		94		—		(2)		92
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	—		—	—		—		—		71		—		71
扣除税收優惠後的普通股股息	—		—	—		—		(50)		—		—		(50)
購買國庫股	—		—	—		—		—		—		—		—
重新發行的庫存股	—		—	106		7		—		—		—		7
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償，扣除交換的股份	356		2	—		—		—		—		—		2
其他活動	—		—	1		7		1		—		—		8
2020年6月30日的餘額	678,484	$	1,153	(352,102)	$	(3,145)	$	5,822	$	(1,068)	$	68	$	2,830


	普通股			庫房股票					累積和其他
	數量：			數量：			留用		綜合		非控制性		總計
(百萬美元；千股)	股份	數量		股份	數量		收益		盈利(虧損)		利息		權益

2019年3月31日的餘額	674,692	$	1,154	(340,223)	$	(2,323)	$	5,504	$	(789)	$	103	$	3,649
淨收益	—		—	—		—		197		—		—		197
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	—		—	—		—		—		(8)		—		(8)
扣除税收優惠後的普通股股息	—		—	—		—		(50)		—		—		(50)
購買國庫股	—		—	(3,540)		(251)		—		—		—		(251)
重新發行的庫存股	—		—	140		7		—		—		—		7
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償，扣除交換的股份	771		18	—		—		—		—		—		18
其他活動	—		—	—		1		—		—		1		2
2019年6月30日的餘額	675,463	$	1,172	(343,623)	$	(2,566)	$	5,651	$	(797)	$	104	$	3,564


	普通股			庫房股票					累積和其他
	數量：			數量：			留用		綜合		非控制性		總計
(百萬美元；千股)	股份	數量		股份	數量		收益		盈利(虧損)		利息		權益

2019年12月31日的餘額	676,302	$	1,178	(351,667)	$	(3,122)	$	5,803	$	(910)	$	70	$	3,019
淨收益(虧損)	—		—	—		—		117		—		(2)		115
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	—		—	—		—		—		(158)		—		(158)
扣除税收優惠後的普通股股息	—		—	—		—		(99)		—		—		(99)
購買國庫股	—		—	(774)		(54)		—		—		—		(54)
重新發行的庫存股	—		—	338		14		—		—		—		14
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償，扣除交換的股份	2,182		(25)	—		—		—		—		—		(25)
其他活動	—		—	1		17		1		—		—		18
2020年6月30日的餘額	678,484	$	1,153	(352,102)	$	(3,145)	$	5,822	$	(1,068)	$	68	$	2,830


	普通股			庫房股票					累積和其他
	數量：			數量：			留用		綜合		非控制性		總計
(百萬美元；千股)	股份	數量		股份	數量		收益		盈利(虧損)		利息		權益

2018年12月31日的餘額	673,237	$	1,157	(337,979)	$	(2,205)	$	5,341	$	(835)	$	104	$	3,562
淨收益	—		—	—		—		314		—		—		314
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	—		—	—		—		—		117		—		117
擱淺税收效應的重新分類	—		—	—		—		79		(79)		—		—
扣除税收優惠後的普通股股息	—			—		—		(84)		—		—		(84)
購買國庫股	—		—	(6,174)		(380)		—		—		—		(380)
重新發行的庫存股	—		—	530		12		—		—		—		12
股票期權和其他股票計劃的已發行股票和股票補償，扣除交換的股份	2,226		15	—		—		—		—		—		15
其他活動	—		—	—		7		1		—		—		8
2019年6月30日的餘額	675,463	$	1,172	(343,623)	$	(2,566)	$	5,651	$	(797)	$	104	$	3,564

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

累計其他綜合收益(虧損)

與累計其他綜合收益(虧損)有關的活動如下：


(億美元)	外方通貨翻譯 (扣除税項後的淨額)		養老金和其他退休後效益 (扣除税金淨額)		指定為對衝的衍生工具 (扣除税金淨額)		累積其他綜合盈利(虧損)

2019年12月31日的餘額	$	(340)	$	(558)	$	(12)	$	(910)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(163)		(104)		18		(249)
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的金額		—		94		(3)		91
2020年6月30日的餘額	$	(503)	$	(568)	$	3	$	(1,068)

下表提供了從累計其他綜合收益(虧損)中確認為淨收益的金額的更多詳細信息：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020		2019		2020		2019

現金流套期保值的收益(虧損)：
記錄在淨銷售額中的商品合約	$	37	$	4	$	37	$	6
記錄在銷售成本中的商品合同		(39)		(11)		(35)		(16)
貨幣兑換合同記錄在銷售合同、一般合同和行政合同中		(11)		(1)		7		(1)
交叉貨幣掉期記錄在出售、一般和管理中		—		(14)		(1)		9
計入利息支出的利率合同		(2)		4		(3)		8
税前影響合計		(15)		(18)		5		6
重新分類為收益的金額的税收優惠(費用)		3		3		(2)		(3)
已確認收益(虧損)，税後淨額	$	(12)	$	(15)	$	3	$	3

養老金和其他退休後福利的攤銷：(a)
前期服務收入(費用)	$	(1)	$	—	$	(1)	$	—
精算損益		(9)	$	(5)		(20)	$	(10)
退休金和解的效果		(104)		—		(104)		—
税前影響合計		(114)		(5)		(125)		(10)
重新分類為收益的金額的税收優惠(費用)		28		2		31		3
已確認收益(虧損)，税後淨額	$	(86)	$	(3)	$	(94)	$	(7)

(a)	這些組成部分包括淨定期收益成本的詳細計算在附註17中。

2019年5月，在一項私下談判的交易中，鮑爾簽訂了加速股票回購協議，購買美元250使用手頭的現金和可用的借款，發行100萬股普通股。公司預付了$2502019年5月，並收到3.4百萬股，這相當於大約85按當日收盤價計算的總股份百分比。公司收到了一份額外的0.12019年6月為100萬股。截至2019年6月30日，根據本協議支付的平均每股價格為$62.33.

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

19.公佈每股收益和股息


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(百萬美元，不包括每股金額；股票以千股為單位)	2020		2019		2020		2019

鮑爾公司應佔淨收益	$	94	$	197	$	117	$	314

基本加權平均普通股		325,994		332,825		325,670		333,528
稀釋證券的影響		5,723		8,812		6,214		8,705
適用於稀釋後每股收益的加權平均股票		331,717		341,637		331,884		342,233

每股基本股份	$	0.29	$	0.59	$	0.36	$	0.94
每股稀釋後股份	$	0.28	$	0.58	$	0.35	$	0.92

某些未償還期權不包括在稀釋每股收益計算中，因為它們是反稀釋的(即，假設它們轉換為普通股將增加而不是減少每股收益)。排除的選項總計1截至2020年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年6月30日的六個月的百萬美元。有不是的截至2019年6月30日的三個月的反稀釋期權。

該公司宣佈並支付了#美元的股息。0.15每股及$0.30截至2020年6月30日的三個月和六個月的每股收益，以及$0.15每股及$0.25截至2019年6月30日的三個月和六個月的每股收益。

20.美國金融工具和風險管理公司(The Financial Instruments And Risk Management)

政策和程序

該公司採用既定的風險管理政策和程序，力求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面對商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格波動的商業風險敞口。然而，不能保證這些政策和程序會成功。雖然所使用的工具涉及不同程度的信貸、市場和利息風險，但預計協議的交易對手將根據協議的條款全面履行職責。該公司定期監測交易對手信用風險，包括貸款人，但Ball不能確定所有風險都會被識別出來，或者其風險管理政策和程序總是有效的。此外，如果根據公司的主衍生工具協議違約，非違約方有權抵銷與未平倉衍生工具頭寸有關的任何欠款。

商品價格風險

鋁

公司通過鋁錠市場價格波動管理商品價格風險。二不同的方法。首先，該公司簽訂集裝箱銷售合同，其中包括基於鋁錠的定價條款，這些條款通常反映鋁板商業採購合同下的相同價格波動。這些條款包括固定、浮動或通過鋁錠組件定價。第二，公司使用某些衍生工具，包括期權和遠期合約，作為商品價格風險的經濟和現金流對衝，其中銷售和購買合同的定價和數量存在重大差異。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

截至2020年6月30日，該公司簽訂了鋁合同，限制了其鋁敞口，名義金額約為$1.5億美元，其中$1.410億美元接受了對衝會計處理。現金流套期保值與下一年內將發生的預測交易有關四年了。包括在2020年6月30日的股東權益中，在累計的其他綜合收益(虧損)中，税後淨虧損為$38與這些合同相關的百萬美元。淨虧損$39預計未來12個月的收益將確認100萬美元，其中大部分將被銷售和購買合同的價格變化所抵消，因此對Ball公司的收益影響很小或沒有影響。

利率風險

該公司管理利率變化風險敞口的目標是將利率變化對收益和現金流的影響降至最低，並降低整體借款成本。為了實現這些目標，該公司可能會使用各種利率互換、項圈和期權來管理其浮動和固定利率債務的組合。截至2020年6月30日，該公司擁有未償還的利率掉期和期權合同，名義金額約為$1.310億美元支付固定利率，將在下一個月內到期兩年。大約$1與這些合同相關的淨税後虧損100萬美元計入截至2020年6月30日的累計其他綜合收益，預計將在未來12個月的收益中確認。

貨幣匯率風險

該公司管理貨幣波動風險敞口的目標是通過使用各種衍生合約，限制與貨幣匯率變化相關的現金流和收益的風險敞口。此外，公司有時通過使用貨幣期權策略來管理收益轉換波動性，這些期權的公允價值變化記錄在公司的淨收益中。截至2020年6月30日，該公司擁有未償還的匯率遠期和期權合同，名義金額總計約為美元。2.8十億。大約$44截至2020年6月30日，與這些合同相關的淨税後收益包括在累計其他綜合收益中，其中淨收益為#美元。19預計未來12個月將有100萬美元計入收益。截至2020年6月30日的未到期合同將在下一年內到期五年.

此外，該公司還簽訂了一項$120億交叉貨幣掉期合同，部分緩解與2016年發生的外幣計價公司間債務相關的風險。該公司在2019年全面解決了這一合同。大約$2與本合同相關的税後淨虧損100萬美元計入截至2020年6月30日的累計其他綜合收益，預計將在未來12個月的收益中確認。

普通股價格風險

該公司的遞延補償股票計劃受可變計劃會計約束，因此，使用公司在相關報告期結束時的收盤價將其標記為公允價值。該公司簽訂了總回報掉期協議，以減少公司對這些公允價值波動的收益敞口，這些波動將持續到2021年5月，合併名義價值為2.8百萬股。基於該計劃中的當前股票數量，每個$1扣除相關衍生品的影響，公司股價的變化對税前收益的影響微乎其微。

附帶催繳

該公司與其金融交易對手的協議要求在某些情況下，當衍生合約對公允價值的負值超過指定水平時，必須張貼抵押品。此外，該公司與某些客户就這些衍生合約有抵押品張貼安排。追加保證金通知的現金流(如果有的話)顯示在公司未經審計的簡明綜合現金流量表的投資部分。截至2020年6月30日和2019年12月31日，所有具有信用風險相關或有特徵且處於淨負債頭寸的衍生品工具的公允價值合計為5美元。54百萬美元和$35分別為百萬和不是的抵押品被要求過帳。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

公允價值計量

截至2020年6月30日和2019年12月31日，Ball已將所有適用的金融衍生品資產和負債歸類為公允價值層次中的2級，並在下表中列出了這些價值。公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次水平中的位置。


		2020年6月30日
(百萬美元)	資產負債表位置	衍生物指定作為一種套期保值儀器		衍生品不是被指定為套期儀器		總計

資產：
商品合約		$	26	$	—	$	26
外幣合約			—		11		11
其他合同			—		4		4
當前衍生品合約總額	其他流動資產	$	26	$	15	$	41

商品合約		$	4	$	—	$	4
外幣合約			68		1		69
非流動衍生合約合計	其他非流動資產	$	72	$	1	$	73

負債：
商品合約		$	66	$	1	$	67
外幣合約			—		17		17
其他合同			2		3		5
當前衍生品合約總額	其他流動負債	$	68	$	21	$	89

商品合約		$	4	$	—	$	4
外幣合約			—		1		1
非流動衍生合約合計	其他非流動負債	$	4	$	1	$	5

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註


		2019年12月31日
		衍生物指定作為一種套期保值儀器		衍生品不是被指定為套期儀器		總計

資產：
商品合約		$	7	$	1	$	8
外幣合約			4		43		47
其他合同			2		—		2
當前衍生品合約總額	其他流動資產	$	13	$	44	$	57

外幣合約		$	15	$	—	$	15
其他合同			1		—		1
非流動衍生合約合計	其他非流動資產	$	16	$	—	$	16

負債：
商品合約		$	26	$	1	$	27
外幣合約			—		18		18
其他合同			—		19		19
當前衍生品合約總額	其他流動負債	$	26	$	38	$	64

商品合約		$	1	$	—	$	1
非流動衍生合約合計	其他非流動負債	$	1	$	—	$	1

該公司使用倫敦金屬交易所(London Metal Exchange)、芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)、路透社(Reuters)和彭博社(Bloomberg)公佈的收盤現貨和遠期市場價格來確定任何未償還鋁、貨幣、能源、通脹和利率現貨和遠期合約的公允價值。期權合約採用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)模型進行估值，可觀察到鋁、貨幣和利率的市場輸入。該公司對其每一種金融工具進行估值，要麼是在內部使用單一的估值技術，要麼是來自可靠的可觀察到的市場來源，或者來自第三方軟件。該公司不調整其金融工具的價值，除非確定未來結算的交易的公允價值。現值貼現因子基於可比時段LIBOR利率或12個月期LIBOR。鮑爾利用交易對手估值報表，每季度對公司金融工具報告的內部衍生公允價值進行核實。該公司還對交易對手的信譽進行評估，截至2020年6月30日，尚未發現需要調整公司金融工具報告價值的任何情況。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

下表提供了綜合收益表中衍生工具以及對累計其他綜合收益(虧損)的影響：


		截至6月30日的三個月，
		2020				2019
(百萬美元)	地點收益：(虧損) 公司收益中確認的增長淺談金融衍生品	現金流對衝- 重新分類金額來自累積其他綜合盈利(虧損)		繼續得(損)利衍生品不是被指定為樹籬儀器		現金流對衝- 重新分類金額來自累積其他綜合盈利(虧損)		繼續得(損)利衍生品不是被指定為樹籬儀器

商品合約-管理客户定價風險敞口	淨銷售額	$	37	$	—	$	4	$	—
商品合約-管理供應商定價風險敞口	銷售成本		(39)		10		(11)		2
利率合約-管理未償債務的風險敞口	利息費用		(2)		(1)		4		—
外幣合約-管理貨幣風險	銷售、一般和行政		(11)		18		(1)		(15)
交叉貨幣掉期-管理公司間貨幣風險	銷售、一般和行政		—		—		(14)		—
股權合同	銷售、一般和行政		—		12		—		33
總計		$	(15)	$	39	$	(18)	$	20


		截至6月30日的六個月，
		2020				2019
(百萬美元)	損益位置在收益中確認淺談導數	現金流對衝- 重新分類金額來自累積其他綜合盈利(虧損)		繼續得(損)利衍生品不是被指定為樹籬儀器		現金流對衝- 重新分類金額來自累積其他綜合盈利(虧損)		繼續得(損)利衍生品不是被指定為樹籬儀器

商品合約-管理客户定價風險敞口	淨銷售額	$	37	$	1	$	6	$	—
商品合約-管理供應商定價風險敞口	銷售成本		(35)		9		(16)		3
利率合約-管理未償債務的風險敞口	利息費用		(3)		—		8		—
外幣合約-管理貨幣風險	銷售、一般和行政		7		40		(1)		43
交叉貨幣掉期-管理公司間貨幣風險	銷售、一般和行政		(1)		—		9		—
股權合同	銷售、一般和行政		—		10		—		63
總計		$	5	$	60	$	6	$	109

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

指定為套期保值的衍生工具累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020		2019		2020		2019

重新分類為收益的金額：
商品合約	$	2	$	7	$	(2)	$	10
交叉貨幣掉期合約		—		14		1		(9)
利率合約		2		(4)		3		(8)
貨幣兑換合約		11		1		(7)		1
現金流量套期保值的公允價值變動：
商品合約		1		(19)		(29)		(5)
利率合約		(2)		—		(4)		—
交叉貨幣掉期合約		—		(3)		1		40
貨幣兑換合約		(3)		6		55		4
外幣和税收的影響		(1)		1		(3)		(8)
擱淺的税收影響重新分類為留存收益：
商品合約		—		—		—		2
交叉貨幣掉期合約		—		—		—		(5)
	$	10	$	3	$	15	$	22

21.應對緊急情況。

Ball在正常業務過程中會受到大量訴訟、索賠或訴訟，包括與產品責任、人身傷害、公司產品的使用和性能、保修事項、專利、商標或其他知識產權侵權、合同責任、公司業務行為、國內和國外司法管轄區的納税報告、工作場所安全和環境以及其他事項有關的訴訟，這些訴訟包括：產品責任；人身傷害；公司產品的使用和性能；專利、商標或其他知識產權侵權；合同責任；公司業務行為；國內外司法管轄區的納税報告；工作場所安全和環境以及其他事項。根據美國聯邦和相關的州環境法規，該公司還被確定為幾個廢物處置地點的潛在責任方(PRP)，並可能對與這些地點相關的任何調查和補救費用承擔連帶責任。此外，該公司還收到索賠，稱某些工廠的員工因暴露於所謂的工作場所危險而遭受損害。其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及大量金額，包括如下所述，一些環境訴訟涉及潛在的金錢成本或可能是實質性的制裁。鮑爾否認對其中許多訴訟、索賠和訴訟承擔責任，並正在積極為此類訴訟、索賠和訴訟辯護。該公司承保各種形式的商業、財產和意外傷害保險，以及其他形式的保險；然而，此類保險可能不適用於或不足以支付與鮑爾敗訴判決有關的這些訴訟、索賠和訴訟程序的費用。該公司估計，所有目前已知和可評估的環境問題的潛在負債約為#美元。28總金額為100萬美元，截至2020年6月30日，這些金額已計入其他流動負債和其他非流動負債。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

2012年11月，美國環保局寫信給該公司，聲稱它是至少50關於位於華盛頓州西雅圖的下杜瓦米什(Low Duwamish)工地的PRPS，這是基於該公司在1995年之前對一家玻璃容器廠的所有權，並將擬議的補救行動計劃通知該公司。已選擇一個站點在以下時間開始數據審查30工業公司和政府實體，至少二覆檢委員會小組一直在討論各種分配建議。美國環保局於2014年12月發佈了決定現場記錄(Rod)。鮑爾於2015年3月提交了對分配器問卷的初步答覆，在審查了PRPS提交的指控鮑爾某些迴應存在缺陷的提交材料後，分配器否認了某些指控，並指示公司回答其他指控，鮑爾在2016年第四季度對此做出了迴應。包括Ball在內的一批De Minimis PRP聘請了一名技術顧問，以協助其相對於較大的PRP的立場，並在2017年第四季度和2018年第一季度向現場分配器作了進一步介紹。現場補救總成本為$342百萬美元，用於補救大約200根據擬議的補救行動計劃，預計將有2英畝的河底，其中不包括#美元。100這筆錢已經花了600萬美元，將在適當的時候分配給眾多的資源調撥計劃。根據目前掌握的信息，公司認為此事不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

2012年2月，Ball Metal Beverage Container Corp.(BMBCC)對皇冠包裝技術公司(Crown Packaging Technology，Inc.)提起訴訟。(Crown)在美國俄亥俄州南區地區法院(The Court)尋求宣告性判決，裁定BMBCC及其客户製造、銷售和使用某些終端並未侵犯Crown的美國專利的某些權利要求。皇冠隨後提起反訴，指控這些專利中的某些權利要求受到侵犯，尋求未指明的金錢損害賠償、費用以及聲明性和禁制令救濟。地區法院於2015年12月底發佈了索賠施工令，並於2016年2月10日召開了調度會議，以確定訴訟中未來步驟的時間表。經雙方同意，此案被擱置到2016年第三季度，在此期間，皇冠為發現之前由RExam的美國子公司RExam飲料罐頭公司(RBCC)生產的某些目的做了準備。這樣的發現始於2017年上半年，結束於2018年第四季度。2017年8月1日，當事人試圖調解此案，但沒有取得任何進展，案件如期繼續審理。2018年12月，BMBCC和RBCC提出簡易判決動議，裁定爭議的皇冠專利無效，BMBCC和RBCC提供的適用端沒有侵犯專利。皇冠沒有提出即決判決的動議。BMBCC和RBCC就動議進行的口頭辯論於2019年1月完成。2019年6月21日，地區法院發佈了一項命令，支持BMBCC/RBCC關於無效的動議，拒絕以其他理由為無意義的裁決，並表示即將發佈擴大意見和可上訴命令。擴展意見於2019年7月22日提交。法院於2019年9月25日發佈了最終的、可上訴的命令。, 擴大的意見被揭開了。2019年10月22日，皇冠集團向聯邦巡迴上訴法院提交了法院裁決的上訴通知書。Crown於2020年2月4日提交了上訴摘要，BMBCC的回覆摘要於2020年5月5日提交，Crown的回覆摘要於2020年6月30日提交。根據目前掌握的信息，公司認為此事不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

2003年，法國安納西的一個前Rexam個人護理場所被發現受到污染，原因是一條地下饋線泄漏了氯化溶劑(TCE)。該地點進行了廣泛的調查，並於2006年建立了積極的補救處理系統。2013年，在該網站運營的業務被出售給Albea，然後又被出售給一家法國公司CATIDOM(運營名稱為Rebul)。REBOUL於2014年9月騰出該網站，該網站在2015年第一季度恢復到RExam。作為場址關閉監管要求的一部分，2016年6月頒發了新的監管許可證(知事令)，其中包括要求對現有現場處理系統關閉後已知的殘留溶劑污染進行成本效益分析和進一步處理的試點研究。2018年向法國環境當局(DREAL)提出了一項新的管理計劃，這是正在進行的討論的主題，目前正在為正在處理的場地制定最終計劃。根據目前掌握的信息，公司認為此事不會對其流動資金、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

該公司在巴西的業務涉及各種政府評估，主要涉及內部庫存轉移的税收申請、總銷售税和間接税優惠。該公司認為，這些問題的最終解決不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。根據當地慣例，如果質疑任何行政評估的程序進入巴西法院系統，該公司的巴西子公司可能需要提交現金或其他抵押品；然而，所需的任何潛在現金或抵押品的水平不會對這些子公司或鮑爾公司的流動性產生重大影響。

2017年第一季度，巴西最高法院(The Court)在一起與某些間接税計算有關的主要案件中做出了不利於巴西税務當局的裁決。最高法院裁定，間接税基不應包括被稱為“ICMS”的增值税。通過將ICMS從税基中移除，法院有效地取消了“税收”。原則上，法院的裁決影響所有正在進行的適用司法程序。然而，在2017年10月該決定公佈後，巴西税務當局提出上訴，要求澄清某些事項，包括納税人有權獲得的ICMS金額，以減少其間接税基(即毛税率或淨税率)。上訴還要求調整該決定的影響，這可能會限制其對納税人的影響。

該公司的巴西子公司向巴西税務當局支付了某些間接税的總額(其中包括其税基中的ICMS)，並在2014年和2015年提起訴訟，挑戰這些税額的合法性。根據這些訴訟，該公司要求退還先前多付的税款和保留未匯出金額的權利。2018年第三季度，該公司瞭解到法院的另一項裁決，表明在審判前提起的導致其2017年裁決的訴訟，如該公司提起的訴訟，可能會得到維持。該公司還指出，其他巴西公司，包括其巴西子公司的客户，及時提起了同等的訴訟，正在根據ICMS保留的適用金額記錄收入。在2019年第二季度，該公司收到了更多有利的法院裁決，並完成了對與ICMS相關的某些上年多付款項的分析。由於這些收益或有金額被確定為可評估和可變現，該公司記錄了#美元。57在公司2019年精簡綜合收益表內，業務合併和其他活動中的前一年收款為100萬美元。該公司目前正在為之前支付給巴西政府的額外ICMS相關金額尋求補償；不過，目前無法估計這些金額。如果其他可比案件得到解決，索賠金額變得可估量和可變現，公司將記錄收益，這可能導致在未來期間向公司償還物質費用。

22.提供更多的賠償和擔保。

一般擔保

公司或其適當的合併直接或間接子公司，包括Rexam及其子公司，已作出某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，指定實體可能需要就某些交易支付款項。這些賠償、承諾和擔保包括：與銷售其包裝和航空航天產品和服務有關的對子公司客户的賠償；對公司子公司供應商的擔保，保證各自實體在採購協議、建設合同、可再生能源購買合同或其他承諾項下的業績；對某些外國子公司養老金計劃的擔保；對各類協議項下與侵犯第三方專利、商標或版權有關的責任的賠償；對各種出租人與設施有關的賠償。與向公司或子公司發放許可證或許可證有關的政府機構的賠償；根據與某些合資企業有關的協議向政府機構提供的賠償；與出售業務或企業的幾乎所有資產和指定負債有關的賠償；以及在印第安納州和美利堅合眾國法律允許的範圍內向公司董事、高級管理人員和員工提供的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。

鮑爾公司

未經審計簡明合併財務報表附註

此外，許多這些賠償、承諾和擔保對公司未來可能有義務支付的最高潛在付款沒有任何限制。因此，該公司無法合理估計其在這些項目下的潛在風險。

除了與收購RExam相關的賠償外，該公司沒有在隨附的綜合資產負債表中記錄這些賠償、承諾和擔保的任何重大負債。然而，當未來的付款既可合理評估又可能發生時，公司確實會根據本票和其他已發生債務的證據支付款項，以及任何已知或有負債的損失，包括那些可能因賠償、承諾和擔保而產生的損失。最後，該公司提供具體和一般責任保險單，並已從第三方買方、賣方和其他簽約方獲得賠償、承諾和擔保，該公司相信，在某些情況下，這將為這些賠償、承諾和擔保產生的某些索賠提供追索權。

債務擔保

公司及其子公司在優先票據和優先信貸安排下的義務(或者，如果是美國註冊的外國子公司在優先信貸安排下的義務，則僅限於外國信貸方的義務)由公司的某些國內子公司和國內子公司借款人以全面、無條件和連帶的方式提供擔保，其他擔保人和附屬借款人在優先信貸安排下的義務由公司擔保，每種情況下均有某些例外情況下的情況下，公司擔保其他擔保人和子公司借款人在優先票據和優先信貸安排下的義務(或者，如果是美國註冊的外國子公司，則只有外國信貸方的義務)由公司的某些國內子公司和國內子公司借款人以完全、無條件和連帶的方式擔保。該等擔保為支持上述優先票據及優先信貸安排所需，與各票據契約、優先票據及信貸協議的條款相同，並可在票據契約、優先票據及/或信貸協議下的違約事件持續期間，由票據契約、優先票據及/或信貸協議項下的責任持有人強制執行。根據此類擔保可能需要支付的最高潛在金額基本上等於各自優先票據或信貸協議下當時未償還的義務(或者，如果是根據優先信貸安排在美國註冊的外國子公司，則僅等於外國信用方的義務)，但某些例外情況除外。除某些例外情況外，優先信貸擔保項下的所有債務均以下列各項的有效優先留置權或質押作為擔保：(I)100公司或其任何全資境內子公司直接擁有的各材料全資境內子公司股本的百分比及(2)65本公司或其境內任何全資子公司直接擁有的每家材料全資境外一級子公司股本的百分比。此外，某些外國借款人和外國質押人在貸款文件下的債務將由有效的優先留置權或質押來擔保，但某些例外情況除外。100公司或其任何全資材料子公司直接擁有的某些材料全資外國子公司和材料全資在美國註冊的外國子公司股本的百分比。該公司在上述優先票據或高級信貸安排下並無違約。公司優先票據發行人和為票據提供擔保的子公司(義務人組)所需的合併彙總財務信息列於本報告第2項。

第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論分析

管理層的討論和分析應與本季度報告10-Q表格第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀，其中包括有關我們的會計政策、實踐和財務業績背後的交易的更多信息。根據美國公認的會計原則編制我們的未經審計簡明綜合財務報表，要求我們做出影響未經審計簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設，包括與正常業務過程中發生的訴訟、税收、環境和其他事項相關的各種索賠和或有事項。我們將運用我們最好的判斷，我們對現有事實和情況的瞭解，以及我們未來可能採取的行動，來確定影響我們合併財務報表的估計。我們根據我們的歷史經驗以及其他我們認為在當時情況下合適的因素(如當前經濟狀況)不斷評估我們的估計，並隨着情況的變化調整或修訂我們的估計。由於未來事件及其影響不能精確確定，實際結果可能與這些估計不同。在下面的討論和分析中，鮑爾公司及其子公司統稱為“鮑爾公司”、“鮑爾公司”、“公司”、“我們”或“我們的”。

概述

業務概述和行業趨勢

鮑爾公司是世界領先的鋁包裝供應商之一。我們的包裝產品適用於各種最終用途，在世界各地的設施中生產，與其他基材(如塑料和玻璃)相比具有競爭力。在鋁包裝行業，可以通過降低成本、提高價格、開發新產品、擴大產量和進行戰略性收購來增加銷售和收益。我們還向政府和商業客户提供航空航天和其他技術和服務，包括國防硬件、天線和視頻戰術解決方案、民用和作戰空間硬件以及系統工程服務。

我們主要向與我們建立了長期合作關係的大型跨國飲料、個人護理和家居用品公司銷售我們的鋁包裝產品。我們的高客户保留率和大量的長期供應合同證明瞭這一點。雖然我們擁有多元化的客户基礎，但我們向大公司和品牌以及許多地區客户銷售我們的包裝產品的很大一部分。全球整體鋁飲料和氣霧劑容器行業正在增長，預計中長期將繼續增長。我們航空航天部門提供的產品和服務的主要客户是美國政府機構或其主承包商。

我們從相對較少的供應商那裏購買原材料。我們還面臨通貨膨脹的風險，特別是原材料成本的上漲，以及其他直接成本投入。我們通過在涵蓋我們大部分產量的合同中加入條款以傳遞鋁價變化，以及通過使用衍生工具來減少我們對鋁成本變化的風險敞口。直通條款通常會導致銷售額和成本按比例增加或減少，對淨收益的影響(如果有的話)會大大降低。由於我們的客户和供應商集中，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到主要客户或供應商的損失、資不抵債或破產或與主要客户或供應商的供應協議變更的不利影響，儘管我們的合同條款通常會減輕客户流失的風險，而且我們的長期關係代表着已知的穩定客户基礎。

大多數航空航天業務涉及作為美國多個政府機構的主承包商或分包商的合同工作，期限通常為一至五年。激烈的競爭和較長的運營週期是該公司航空航天和國防行業的關鍵特徵，在這些行業，主要項目的工作由多家公司共享是很常見的。競爭成為主承包商的公司，在最終將合同授予競爭對手後，可以成為最終主承包公司的分包商。

企業戰略

我們的10年願景包括五個戰略槓桿，這五個槓桿是我們業務發展和取得長期成功的關鍵。自2011年推出Drive for 10以來，我們在每個槓桿上都取得了以下進展：

●

通過提高我們在北美、南美和歐洲的飲料容器和終端設施的效率，並擴大我們全球工廠網絡的特種容器生產，以滿足當前的需求，從而最大化我們現有業務的價值；利用我們飲料設施中的工廠地板系統來降低成本，並管理我們不同客户羣的合同條款；成功地收購和整合了一家大型的全球鋁飲料業務，同時還剝離了北美和南美表現不佳的鋼鐵食品和鋼氣溶膠包裝資產，以及在中國的四家飲料包裝設施；在剩餘的鋁氣溶膠業務中，在我們的歐洲、墨西哥和印度工廠安裝新的擠壓鋁氣溶膠生產線，同時在我們所有的業務中實施成本輸出和價值輸入計劃；

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通過將我們新的輕質、可無限回收的鋁杯商業化，並提供下一代擠壓鋁氣溶膠包裝(利用專有技術大幅減輕罐頭重量)，進一步擴展到新的產品和能力；併成功推出新的特種飲料罐和鋁瓶成型技術；

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通過投資資本使我們與合適的客户和市場保持一致，以滿足我們全球網絡中特種飲料容器的持續增長，這些特種飲料容器約佔我們全球飲料包裝組合的43%；與繼續使用鋁飲料容器來增長業務的尖端蘇打水和精釀啤酒、起泡和靜水灌裝機、葡萄酒生產商和其他新的飲料生產商保持一致；

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通過收購Rexam，以及我們對美國、巴拉圭、西班牙、墨西哥、緬甸和巴拿馬的飲料製造設施的新投資，以及在印度的擠壓鋁氣溶膠製造設施和在美國的專用鋁杯製造設施的建設，拓寬了我們的地理覆蓋範圍；以及

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充分利用我們在包裝創新方面的技術專長，包括推出新的專有品牌輕型鋁杯，並提供新一代鋁瓶成型技術和輕型REAL®容器的產量，這些技術利用了在製造過程中增強鋁強度的技術，同時將罐體重量降低了多達20%，這得益於我們在網絡、數據分析、甲烷監測、5G和LIDAR能力方面的投入，以進一步增強我們在更廣泛的客户組合中的航空航天技術專長。

這些持續的業務發展幫助我們與客户保持密切聯繫，同時擴大和/或維持我們的行業地位，並與主要的飲料、個人護理、家居產品和航空航天客户保持全球聯繫。為了成功執行我們的戰略並實現我們的目標，我們認識到在以下領域出類拔萃的重要性：以客户為中心，卓越運營，創新和業務發展，以人和文化為中心，以及可持續性。

合併運營的結果

管理層在合併和細分的基礎上對我們的運營結果進行的討論和分析包括對有實質性影響的因素進行量化。定性描述了其他沒有實質性影響，但對理解結果有重要意義的因素。

新型冠狀病毒(新冠肺炎)

在截至2020年6月30日的3個月和6個月裏，新型冠狀病毒(新冠肺炎)對全球營商環境產生了實質性影響。Ball為消費飲料和家用市場以及美國航空航天市場提供關鍵產品和服務，因此，Ball及其主要客户和供應商的業務在我們的關鍵市場中被指定為必不可少的。這一指定已經並將繼續允許鮑爾在2020年前六個月及之後運營其製造設施。然而，全球各國都有非必要業務的在家訂單和運營關閉，這通過限制對某些消費者的一些產品供應而影響了我們的某些客户。新冠肺炎繼續給鮑爾的業務帶來的風險已在項目1a中概述。這些簡明合併財務報表的風險因素和附註1。

合併銷售和收益


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020			2019			2020			2019

淨銷售額	$	2,801		$	3,017		$	5,586		$	5,802
鮑爾公司應佔淨收益		94			197			117			314
鮑爾公司的淨收益佔淨銷售額的百分比		3	%		7	%		2	%		5	%

截至2020年6月30日的三個月和六個月的銷售額與2019年同期相比有所下降，主要是由於鋁價下降、不利的外匯換算、2019年第三季度出售中國飲料包裝罐頭業務以及2019年第四季度出售阿根廷鋼氣溶膠業務，這部分被我們航空航天部門銷售額的增長所抵消。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨收益與2019年同期相比有所下降，主要原因是業務整合和債務再融資成本上升，但利息支出和税費支出的下降部分抵消了這一影響。

銷售成本(不包括折舊和攤銷)

截至2020年6月30日的三個月和六個月，不包括折舊和攤銷的銷售成本分別為22.3億美元和44.45億美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的銷售成本分別為24.28億美元和46.81億美元。這些金額分別佔截至2020年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的80%，以及截至2019年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的80%和81%。

折舊及攤銷

截至2020年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用分別為1.7億美元和3.39億美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用分別為1.71億美元和3.41億美元。這些金額佔截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的6%。

銷售、一般和行政

截至2020年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為1.11億美元和2.42億美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為1.11億美元和2.38億美元。這些金額佔截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的4%。

業務整合費用和其他活動

截至2020年6月30日的三個月和六個月，業務整合和其他活動分別為1.12億美元和2.27億美元，而截至2019年6月30日的六個月為1400萬美元。這些金額佔截至2020年6月30日的三個月和六個月合併淨銷售額的4%，佔截至2019年6月30日的六個月合併淨銷售額的不到1%。截至2020年6月30日的三個月的增長主要是由於與購買鮑爾公司某些美國固定福利計劃的非參與集團年金合同有關的非現金結算費用。截至2020年6月30日止六個月的增長主要是由於非現金養老金結算費用、與飲料包裝、其他報告單位商譽相關的非現金減值費用、公司前鋼鐵食品和鋼鐵氣溶膠業務的銷售價格調整以及與出售公司前中國飲料包裝業務相關的潛在未來對價的價值減少所致。

利息支出

截至2020年6月30日的三個月和六個月的總利息支出分別為6700萬美元和1.78億美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的總利息支出分別為8100萬美元和1.62億美元。利息支出包括截至2020年6月30日的6個月的4000萬美元債務清償成本，以及截至2019年6月30日的6個月的400萬美元再融資成本。截至2020年6月30日的三個月和六個月，利息支出佔月平均借款的百分比分別為3%和4%，截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為4%。

所得税

截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率分別為20.7%和12.3%，而2019年同期分別為13.7%和11.2%。截至2020年6月30日的三個月增長7個百分點，主要是由於遞延税收資產的重估以及外幣匯率波動導致巴西當前應納税所得額的增加。類似的影響可能會在未來發生，但考慮到它們固有的不確定性，該公司無法合理估計它們未來的潛在影響。這一增長還歸因於2019年從税收規劃中獲得的好處，這些好處在2020年沒有再次出現。這些項目被預計將在未來時期重複出現的聯邦税收抵免收益的增加部分抵消。

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律，其中包括與淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款以及修改淨利息扣除限制有關的條款。該公司已經評估了這項新立法的影響，目前預計它不會對我們2020年的有效税率產生實質性影響.

細分業務的結果

細分結果

Ball的運營由管理層沿着其產品線和地理區域進行組織和審查，並在下面討論的四個可報告部分中介紹。從2020年1月1日起，該公司實施了管理和內部報告結構的更改，以降低成本和提高運營效率。由於這些變化，該公司在埃及開羅和土耳其馬尼薩的工廠已經與以前的飲料包裝歐洲部門合併，創建了飲料包裝歐洲、中東和非洲地區的運營部門。此外，該公司在印度和沙特阿拉伯的業務現在與以前的不可報告飲料包裝亞太地區運營部門合併，創建了一個新的不可報告運營部門(飲料包裝和其他)。我們截至2019年6月30日的三個月和六個月的部門業績和披露已進行回顧性調整，以符合本年度的呈報。

飲料包裝，北美和中美洲


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020			2019			2020			2019

淨銷售額	$	1,267		$	1,286		$	2,448		$	2,417

可比營業收益	$	189		$	141		$	335		$	259
業務整合和其他活動(a)		(1)			(5)			(4)			(6)
收購的Rtest無形資產攤銷		(6)			(7)			(13)			(15)
部門總收益	$	182		$	129		$	318		$	238
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比		15	%		11	%		14	%		11	%

(a)	該等項目的進一步詳情載於未經審核簡明綜合財務報表附註6，載於本報告第(1)項。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別下降了1900萬美元和增加了3100萬美元。截至2020年6月30日的三個月的下降主要是由於鋁價下降的影響，但產量增加和客户合同條款的改善部分抵消了這一影響。截至2020年6月30日的六個月的增長主要是由於銷量增加和客户合同條款改善，但部分被較低鋁價的轉嫁所抵消。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益分別比2019年同期高出4800萬美元和7600萬美元。截至2020年6月30日的三個月的增長主要是由於客户合同條款的改善和經營業績的改善。截至2020年6月30日的6個月的增長主要是由於銷售量增加，受益於客户合同條款的改善和經營業績的改善，但部分抵消了該公司現有的佐治亞州羅馬和德克薩斯州沃斯堡設施的產能擴展成本增加，以及2020年第一季度與墨西哥比索相關的不利貨幣匯率。

飲料包裝，歐洲、中東和非洲地區


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020			2019			2020			2019

淨銷售額	$	699		$	768		$	1,368		$	1,452

可比營業收益	$	63		$	98		$	131		$	172
業務整合和其他活動(a)		(3)			(16)			(6)			(15)
收購的Rtest無形資產攤銷		(15)			(17)			(31)			(35)
部門總收益	$	45		$	65		$	94		$	122
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比		9	%		13	%		10	%		12	%

(a)	該等項目的進一步詳情載於未經審核簡明綜合財務報表附註6，載於本報告第(1)項。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別下降了6900萬美元和8400萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月的銷售額下降，主要是由於銷售額分別下降了約7500萬美元和7000萬美元，以及不利的匯率和較低的鋁價的轉嫁，但部分被有利的價格/組合所抵消。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益分別下降了3500萬美元和4100萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月的下降主要是由於銷售量下降、不利的匯率、較高的倉儲成本和間歇性生產線停機。

飲料包裝，南美


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020			2019			2020			2019

淨銷售額	$	329		$	377		$	734		$	818

可比營業收益	$	46		$	65		$	109		$	133
業務整合和其他活動(a)		(3)			37			(4)			36
收購的Rtest無形資產攤銷		(14)			(14)			(28)			(28)
部門總收益	$	29		$	88		$	77		$	141
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比		14	%		17	%		15	%		16	%

(a)	該等項目的進一步詳情載於未經審核簡明綜合財務報表附註6，載於本報告第(1)項。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別下降了4800萬美元和8400萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月的下降主要是由於地區價格/組合、較低的鋁價和不利的貨幣匯率的轉嫁。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益分別下降了1900萬美元和2400萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月的下降主要是由於間歇性生產線停機、啟動成本和地區價格/組合導致吸收率較低。

航空航天


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020			2019			2020			2019

淨銷售額	$	438		$	379		$	870		$	707
可比營業收益		30			38			70			68
可比營業收益佔部門淨銷售額的百分比		7	%		10	%		8	%		10	%

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的部門銷售額分別增加了5900萬美元和1.63億美元，截至2020年6月30日的三個月和六個月的可比運營收益分別比2019年同期減少了800萬美元和增加了200萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月的銷售額較高，以及截至2020年6月30日的六個月的可比運營收益較高，主要是由於美國重要國防合同的銷售額增加。截至2020年6月30日的三個月可比營業收益下降，主要是由於一個關鍵項目的分包商供應鏈問題，部分被美國重要國防合同銷售額增加帶來的營業收益所抵消。

截至2020年6月30日的6個月的航空航天銷售合同組合包括51%的成本型合同，這些合同按我們的成本加上商定和/或賺取的利潤部分計費，以及47%的固定價格合同。其餘的銷售是時間和材料合同。截至2020年6月30日和2019年12月31日，合同積壓分別為21億美元和25億美元。截至2020年6月30日的積壓合同包括55%的成本型合同。由於合同交付和里程碑時間表不同的性質、計劃資金的時間差異以及未來合同授予的不確定時間，積壓的比較不一定表明未來運營的趨勢。

管理業績衡量標準

管理層在內部使用各種財務指標來評估公司業績，如可比營業收益(扣除利息、税項和業務合併前的收益以及其他不可比成本)；可比淨收益(扣除業務合併成本和其他不可比成本之前的收益)；可比稀釋每股收益(可比稀釋後淨收益除以稀釋後加權平均流通股)；平均投資資本回報率(相關業績期間的税後淨營業收益除以同期平均投資資本)；經濟增加值(EVA®)美元(税後淨營業收益減去平均投資資本費用)。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)；以及稀釋後的每股收益。管理層還使用自由現金流(公司通常將其定義為經營活動的現金流減去資本支出)作為評估公司流動性的指標。我們相信這些信息對投資者也很有用，因為它提供了管理層用來做出戰略決策的收益和現金流標準的洞察力。這些財務衡量標準可能會針對影響不同時期可比性的項目不時進行調整，包括業務合併成本以及收購和處置的收益或損失。

包裝企業使用的非財務指標包括生產效率和損耗率；質量控制數字；環境、健康和安全統計數據；生產量和銷售量；資產利用率和可持續性衡量標準。用於評估航空航天部門財務業績的其他指標包括合同收入實現情況、已實現的獎勵和獎勵費用、建議書中標率和積壓(包括已授予的、合同的和資金的積壓)。

以下財務計量是在非美國公認會計原則的基礎上提出的，應與本報告第1項中未經審計的簡明綜合財務報表一起考慮。不應孤立地考慮非美國GAAP指標，也不應將其視為優於或替代根據美國GAAP計算的財務指標。本報告第1項提供了符合美國公認會計原則的收益報告。

根據上述定義，我們對可比營業收益的計算總結如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(億美元)	2020		2019		2020		2019

鮑爾公司應佔淨收益	$	94	$	197	$	117	$	314
新增：可歸因於非控股權益的淨虧損		(2)		—		(2)		—
淨收益		92		197		115		314
減去：附屬公司業績中的權益，扣除税收後的淨額		(4)		(2)		21		11
添加：税收撥備(優惠)		23		31		19		41
税前收益，如報告		111		226		155		366
增加：利息支出總額		67		81		178		162
息税前收益		178		307		333		528
新增：業務合併等活動		112		-		227		14
增加：收購的Rexam無形資產攤銷		37		40		74		80
可比營業收益	$	327	$	347	$	634	$	622

我們對可比淨收益的計算彙總如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(百萬美元，每股除外)	2020		2019		2020		2019

鮑爾公司應佔淨收益	$	94	$	197	$	117	$	314
新增：業務合併等活動		112		—		227		14
增加：收購的Rexam無形資產攤銷		37		40		74		80
新增：權益法關聯不可比成本份額		—		4		30		16
新增：債務再融資和其他成本		—		—		40		4
減去：不可比成本中的非控股權益份額		—		—		1		—
減去：不可比較的税		(27)		(22)		(71)		(42)
可比淨收益	$	216	$	219	$	418	$	386

據報道，稀釋後每股收益	$	0.28	$	0.58	$	0.35	$	0.92
可比稀釋後每股收益	$	0.65	$	0.64	$	1.26	$	1.13

新會計公告

有關最近會計聲明的信息，請參閲本報告10-Q表第1項下的未經審計簡明合併財務報表附註2。

財務狀況、流動性和資金來源

現金流和資本支出

以下是我們的現金流摘要：


	截至6月30日的六個月，
(億美元)	2020		2019

經營活動提供(用於)的現金流	$	(232)	$	253
投資活動提供(用於)的現金流		(441)		(264)
融資活動提供(用於)的現金流		(388)		107

我們的主要流動資金來源是經營活動和外部借款提供的現金。我們相信，運營現金流以及短期、長期和承諾的左輪手槍借款在必要時提供的現金將足以滿足我們的持續運營需求、預定的債務本金和利息支付、股息支付、預期的股票回購和預期的資本支出。我們的債務要到2022年才會到期，我們的高級信貸安排要到2024年才能到位，我們近期的重點是在當前經濟環境下保持流動性和靈活性。

與2019年相比，2020年運營提供的現金流較低，主要是由於營運資本流出增加。營運資本的變化對截至2020年6月30日的6個月的運營現金流的影響是9.41億美元的流出，主要是由於季節性營運資本的建設比典型的規模更大，這主要是由於第一季度金屬付款的時機以及2020年4月和5月銷售量下降導致本季度的庫存積累。與2019年同期相比，我們的營運資金流動反映了未償還銷售天數從2019年的38天增加到2020年的48天，未償還應付天數從2019年的118天減少到2020年的105天。

投資活動的現金流出從2019年的2.64億美元增加到2020年的4.41億美元，增加了1.77億美元。這主要反映了用於大型增長項目的資本支出增加了1.72億美元。

融資活動的現金流從2019年的1.07億美元流入減少到2020年的3.88億美元，減少了4.95億美元。減少的主要原因是2020年1月贖回了4億歐元的3.50%優先票據和10億美元的4.375%優先票據，但被左輪手槍借款和淨股票回購減少3.06億美元部分抵消。

對於我們的某些應收賬款，我們已經與不同的金融機構簽訂了幾個地區性的已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃。這些計劃被計入應收賬款的真實銷售，沒有球追索權，截至2020年6月30日和2019年12月31日的總限額分別約為13億美元和14億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，根據此類計劃，可供銷售的資金分別為2.27億美元和2.3億美元。

2020年前六個月，該公司固定收益養老金計劃的繳費為1100萬美元，而2019年前六個月為7300萬美元，預計2020年全年的繳費約為9000萬美元。這一估計可能會根據美國養老金保護法的變化、CARE法案的影響以及計劃資產實現的實際回報等因素而發生變化。

我們預計2020年房地產、廠房和設備的資本支出可能會超過9億美元，截至2020年6月30日，合同承諾的資金約為7億美元。

截至2020年6月30日，我們約有4.36億美元的現金在美國境外持有。如果我們需要將在美國境外持有的任何現金用於美國境內的目的，從我們持有現金的美國以外的任何國家匯回現金沒有實質性的法律或其他經濟限制。管理層相信，其在美國的運營現金流和手頭現金，以及在長期循環信貸安排、未承諾的短期信貸安排以及已承諾和未承諾的應收賬款保理計劃下的可獲得性，將足以滿足我們正在進行的業務的美國部分的現金需求、美國債務的預定本金和利息支付、股息支付、資本支出和其他美國現金需求。如果我們在美國的現金需求需要外國資金，而我們無法通過公司間融資安排提供資金，我們將被要求從公司之前聲稱將資金無限期再投資到美國以外的外國地點匯回資金。

基於其無限期再投資主張，該公司沒有為某些非美國子公司的收益提供遞延税款，因為這些收益打算無限期地再投資於其國際業務。如果這些收入匯到美國，估計可能需要繳納的額外税款是不切實際的。

股份回購

在截至2020年6月30日的六個月裏，該公司扣除發行的股票回購總額為8200萬美元，而2019年同期的淨回購金額為3.88億美元。股票回購是使用手頭現金、經營活動提供的現金和可用的借款完成的。

債務融資和再融資

鑑於我們的現金流預測和2024年3月之前可用的未使用信貸安排，我們的流動性很強，預計將滿足我們持續的現金和債務償還要求。截至2020年6月30日和2019年12月31日，未償還的有息債務總額分別為77億美元和78億美元。

2020年第一季度，鮑爾贖回了2020年到期的未償還歐元計價3.50%的優先票據，金額為4億歐元，以及2020年到期的未償還的4.375%優先票據，金額為10億美元。在2020年第一季度，我們記錄了與此次贖回相關的4000萬美元的債務清償成本。

2020年8月，Ball修改了其某些信貸協議，其中包括修改了金融契約，要求Ball保持不超過5.0倍的槓桿率(定義)，截至2022年12月31日，槓桿率變為4.5倍。

截至2020年6月30日，考慮到我們的未償還信用證，現有的長期、多貨幣承諾循環信貸安排下有9.18億美元可用，有效期至2024年3月。除了這些融資外，截至2020年6月30日，該公司還有大約9300億美元的短期未承諾信貸融資，其中5.19億美元是未償還和按需到期的。

雖然某些領域持續的金融和經濟狀況可能會引起人們對衍生品交易交易對手信用風險的擔憂，但該公司通過在各個交易對手之間分配風險並限制對任何一方的風險敞口來減輕風險敞口。我們還定期監測我們的供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。

截至2020年6月30日，我們遵守了所有貸款協議，以及之前所有年度的貸款協議，我們已經履行了所有債務償還義務。美國票據協議和銀行信貸協議包含一些與股息、投資、財務比率、擔保和發生額外債務有關的限制。該公司最嚴格的債務契約要求該公司保持不超過4.5倍的槓桿率(定義)。截至2020年6月30日，公司可以在不違反我們現有債務契約的情況下，在不違反我們現有債務契約的情況下，借入公司長期多貨幣承諾循環融資和短期未承諾信貸融資的上限。關於我們債務的更多細節可在本報告第21項下未經審計的簡明綜合財務報表所附的附註15中查閲。

或有事項、彌償及擔保

有關公司的或有事項、賠償和擔保的詳情載於本報告第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表所附附註21號和22號。該公司經常受到經營其業務的訴訟事件的影響，並已被多個聯邦和州環境機構指定為潛在責任方，與許多其他公司一起清理幾個危險廢物場地，包括與某些RExam子公司涉嫌活動相關的場地。該公司相信，確定的事項不會對其流動性、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

擔保證券

公司的優先票據由公司優先票據的發行人和為票據提供擔保的子公司(義務人集團)以全額、無條件、連帶的方式提供擔保。組成義務人集團的實體由公司100%擁有。正如管理公司現有優先票據的補充契約中所述，優先票據由公司的任何國內子公司擔保，這些子公司為公司的任何其他債務提供擔保。

以下是截至2020年6月30日和2019年12月31日的債務人組以及截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度的財務信息摘要。債務人集團子公司之間的公司間交易、股權投資和其他公司間活動已從彙總的財務信息中刪除。對不屬於債務人集團一部分的子公司的投資也已取消。


	截至六個月		截至年終的一年
(億美元)	2020年6月30日		2019年12月31日

淨銷售額	$	3,508	$	6,540
毛利(a)		446		789
淨收益(虧損)		193		211
可歸因於Ball的淨收益(虧損)		193		211

(a)	毛利潤在截至2020年6月30日的6個月中扣除與銷售成本相關的折舊和攤銷後為8100萬美元，截至2019年12月31日的年度為1.6億美元。


	六月三十日，		十二月三十一號，
(億美元)	2020		2019

流動資產	$	1,793	$	2,310
非流動資產		13,459		13,073
流動負債		3,857		5,073
非流動負債		10,113		9,953

包括於上表所披露的金額內，於2020年6月30日及2019年12月31日，債務人集團分別持有應付其他附屬公司的應收賬款3.12億美元及2.99億美元，應付其他附屬公司的長期票據分別為94億美元及93億美元，應付其他附屬公司的應付款項分別為18億美元及19億美元，以及應付其他附屬公司的長期票據分別為15億美元及22億美元。

截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日的年度，債務人集團與其他子公司記錄了以下交易：分別向他們銷售4.21億美元和7.92億美元，分別向他們收取1400萬美元和2100萬美元的淨費用，以及他們的淨利息收入分別為2.24億美元和1.27億美元。在截至2020年6月30日的六個月內，以及截至2019年12月31日的年度，債務人集團分別從其他子公司獲得5,600萬美元和7.75億美元的股息。

公司債務擔保的條款和條件的説明載於本報告第1項附註22。

第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露

在正常業務過程中，公司採用既定的風險管理政策和程序，旨在減少我們在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面受到商品價格、利率、匯率和公司普通股價格波動的影響，儘管不能保證這些政策和程序會成功。該公司通過在各交易對手之間分散風險，從而限制與任何一方的風險敞口，從而減輕了風險敞口。該公司還定期監測供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。更多詳情載於Ball於2020年2月19日提交的Form 10-K的2019年年度報告中的第7A項，以及本報告第(1)項所包括的未經審計簡明綜合財務報表所附的附註7A中。

項目4.管理控制和程序

我們的首席執行官和首席財務官參與了管理層對我們的披露控制和程序(根據證券交易委員會(SEC)的定義)的評估，截至本報告涵蓋的期間結束，並得出結論認為我們的控制和程序是有效的。在2020年第二季度，公司的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

前瞻性陳述

這份報告包含關於未來事件和財務業績的“前瞻性”陳述。諸如“預期”、“預計”、“估計”、“相信”、“目標”、“可能”、“立場”和類似表述等詞語通常識別前瞻性陳述，這些陳述通常是除歷史事實陳述之外的任何陳述。此類陳述基於當前對未來的預期或看法，可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果或事件與明示或暗示的結果或事件大不相同。因此，本報告的讀者不應過度依賴任何前瞻性陳述，任何此類陳述都應與下文提及的警告性陳述一起閲讀，並由其整體加以限定。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際結果和結果不同的關鍵因素、風險和不確定因素在提交給美國證券交易委員會的文件中進行了總結，包括我們10-K表格中的附件99，這些文件可在我們的網站和www.sec.gov上查閲。其他可能影響的因素包括：a)我們的包裝部門包括產品能力、供應和需求限制和波動，包括由於病毒和疾病爆發及其反應；原材料和物流的可用性/成本；有競爭力的包裝、定價和替代；氣候和天氣變化；足跡調整和其他製造變化，包括新設施和生產線的啟動；未能實現協同效應, 提高生產率或降低成本；強制性押金或其他限制性包裝法；客户和供應商合併；電力和供應鏈中斷；與英國脱離歐盟有關的潛在延遲和關税；主要客户或供應商合同的變更或失去主要客户或供應商；政治不穩定和制裁；貨幣管制；外匯或税率的變化；(B)本公司的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和退貨；以及(B)我們的航空航天部門包括影響分部合同的資金、授權、可用性和返還；以及影響分部合同的延遲、延期和技術不確定性；以及，這些產品包括進口原材料，例如與新冠肺炎有關的以及根據1962年美國“貿易擴張法”第232條或1974年“貿易法”第301條規定的那些；b)我們的航空航天部門包括政府和商業合同的資金、授權、可用性和返還；以及影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性；C)公司作為一個整體包括列出的內容，以及：與可持續性相關的機會出現和可以利用的程度；高級管理層、繼任和吸引和留住熟練工人的能力的變化；監管行動或問題，包括税收、環境、健康和工作場所安全，包括美國FDA和影響我們集裝箱中填充的產品的其他行動或公眾關注的問題, 這些風險因素包括：在原材料或製造過程中使用的或在生產過程中使用的化學品或物質；技術發展和創新；管理網絡威脅的能力和信息技術計劃的成功；訴訟；罷工；疾病；流行病；勞動力成本變化；公司固定收益退休計劃的資產回報率；養老金變化；圍繞美國和其他國家/地區的地緣政治事件和政府政策的不確定性，包括與新冠肺炎、美國政府選舉、刺激計劃、預算、自動減支和債務上限相關的政策、訂單和行動；現金流減少；影響我們以及成功或不成功的合資企業、收購和資產剝離，以及它們對我們的經營業績和業務的總體影響。

第二部分：其他信息

項目1.提起法律訴訟

截至2020年6月30日止三個月，除本報告第I部分第1項內未經審核簡明綜合財務報表附註21所述外，項目1下並無任何事項須予報告。

項目1A：各種風險因素

影響公司的風險因素可以在公司於2020年2月19日提交的截至2019年12月31日的2019年年報Form 10-K的第1A項中找到。在2020年，我們已經包括了下面描述的新的風險因素。與我們在2020年2月19日提交的Form 10-K年度報告中討論的風險因素相比，我們的風險因素沒有其他重大變化。

我們面臨着與衞生流行病、流行病和其他疫情相關的風險，包括目前的新型冠狀病毒(新冠肺炎)，這可能會對我們的業務造成不利影響。

目前新冠肺炎疫情的情況瞬息萬變，此時我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們財務業績的全面影響。鮑爾生產的產品和提供的服務是必不可少的，因此，世界各地的相關政府允許我們的業務在這場危機中繼續運營。不過，新冠肺炎可能會導致出現公司於2020年2月19日提交的2019年年報Form 10-K中討論的以下一個或多個風險因素：

●

我們可能會失去關鍵客户，客户可能會資不抵債，或者對我們的產品和服務的需求會減少；

●

我們可能會面臨飲料包裝和航空航天行業內日益激烈的競爭，或者來自替代產品和服務的競爭；

●

我們可能會受到法律和政府法規的變化，對我們的業務和運營產生不利影響；

●

我們可能會受到貨幣匯率不利波動的影響；

●

我們可能會失去關鍵的管理和運營人員；

●

我們開發或應用新技術的能力可能會降低；

●

我們可能會受到原材料供應或價格中斷的影響；

●

我們的設施可能會面臨長時間的停工；

●

我們可能會受到政府預算限制或政府關門的影響；

●

我們的商譽和其他長期資產可能會受損；

●

我們的養老金計劃投資可能不會像預期的那樣表現，我們可能需要為我們的養老金計劃做出額外的貢獻，否則我們就可以用於其他一般公司目的；

●

我們進入資本市場的機會可能會受到限制，這可能會對我們的短期流動性產生不利影響，並使我們無法履行根據我們的債券契約發行的票據所規定的義務；

●

我們可能會受到全球信貸、金融和經濟環境惡化的影響，這可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生負面影響；

●

我們可能會受到信息技術(IT)安全威脅的增加和網絡訪問可用性的降低；

●

我們的業務以及我們的主要客户和供應商可以在我們的主要市場中被指定為非必要的；以及

●

財務報告內部控制的重大缺陷或財務報表中的重大錯報。

由於新冠肺炎在全球範圍內爆發的性質深遠，其影響無法完全預見，因此可能會出現額外的風險，這些風險可能會對公司的財務業績和流動性產生重大影響。

公司已經或可能採取行動將新冠肺炎帶來的風險和相關負面影響降至最低，但不能保證防止或減輕對我們業務的實質性影響。其中一些操作可能包括但不限於：

●

實施替代工作安排，包括在家工作；

●

限制或取消因公出差；

●

造成全部或部分停業的；

●

加強我們物理場所的清潔和消毒；

●

對進入我們設施的員工和第三方實施健康檢查；

●

調整庫存水平，以減輕潛在的供應中斷；

●

推遲增長的資本支出；

●

修改與客户的付款條件；

●

為員工提供額外的健康相關服務；

●

減少或暫停我們的季度股息；

●

減少對員工的補償；

●

減少我們的勞動力水平；

●

修改我們的債務安排；以及

●

調整對固定福利養老金計劃或所得税支付的繳費。

第二項：調整證券品種的變動情況

下表總結了該公司在2020年第二季度回購普通股的情況。


購買證券
(百萬美元)	總計數量：股份購得 (a)	平均值價格付費用户分享		總數量：購買股票的方式為：公開聲明的第二部分宣佈了新的計劃或計劃：(A)	最大數量為股票價格在5月份還沒有上漲。將在以下條件下購買：該機構計劃推出或取消項目。 (b)

2020年4月1日至4月30日	—	$	—	—	36,549,524
2020年5月1日至5月31日	—		—	—	36,549,524
2020年6月1日至6月30日	—		—	—	36,549,524
總計	—		—	—

(a)	包括公開市場購買(按交易日計算)、股票回購協議和/或公司為清償員工預扣税債務而保留的股票。

(b)	該公司有一項正在進行的回購計劃，其股票不時由鮑爾董事會授權。2019年1月23日，董事會授權公司回購合計最多5000萬股。此次回購授權取代了之前的所有授權。

項目3.高級證券上的債務違約

截至2020年6月30日的三個月，項目3下沒有要求報告的事件。

項目4.發佈煤礦安全信息披露情況

不適用。

項目5.表格和其他信息

截至2020年6月30日的三個月，項目5下沒有要求報告的事件。

項目6.所有展品和展品

10.1		Ball Corporation面向美國參與者的存款份額計劃，自2016年7月27日起修訂和重述(特此提交)。
12		鮑爾公司的債務人集團子公司

31.1		根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)由鮑爾公司董事長、總裁兼首席執行官約翰·A·海耶斯(John A.Hayes)進行認證。

31.2		由鮑爾公司高級副總裁兼首席財務官斯科特·C·莫里森根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行認證。

32.1		Ball Corporation董事長、總裁兼首席執行官John A.Hayes根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節進行的認證。

32.2		Ball Corporation高級副總裁兼首席財務官Scott C.Morrison根據美國法典第18章第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節進行的認證。

99		就修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款而言的警示聲明。

101.INS		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104		本公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式(載於附件101)，其中包括：(I)未經審計的簡明綜合收益表，(Ii)未經審計的全面收益表，(Iii)未經審計的簡明綜合資產負債表，(Iv)未經審計的簡明現金流量表和(V)未經審計的簡明綜合財務報表的附註，其中包括：(I)未經審計的簡明綜合收益表、(Ii)未經審計的全面收益表、(Iii)未經審計的簡明綜合資產負債表、(Iv)未經審計的簡明綜合現金流量表和(V)未經審計的簡明綜合財務報表附註。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

鮑爾公司
(註冊人)


依據：	/s/斯科特·C·莫里森
	斯科特·C·莫里森
	高級副總裁兼首席財務官


日期：	2020年8月7日