Sng-20200630錯誤2020Q20001043186--12-31P9YUs-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization00010431862020-01-012020-06-30xbrli:共享00010431862020-08-05iso4217:美元00010431862020-06-3000010431862019-12-31iso4217:美元xbrli:共享0001043186Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2020-04-012020-06-300001043186Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2019-04-012019-06-300001043186Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2020-01-012020-06-300001043186Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2019-01-012019-06-300001043186Sng:RentalServiceAndOtherMember2020-04-012020-06-300001043186Sng:RentalServiceAndOtherMember2019-04-012019-06-300001043186Sng:RentalServiceAndOtherMember2020-01-012020-06-300001043186Sng:RentalServiceAndOtherMember2019-01-012019-06-3000010431862020-04-012020-06-3000010431862019-04-012019-06-3000010431862019-01-012019-06-300001043186美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001043186US-GAAP:非控制性利益成員2019-12-310001043186美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100010431862020-01-012020-03-310001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001043186US-GAAP:非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001043186美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001043186US-GAAP:非控制性利益成員2020-03-3100010431862020-03-310001043186美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001043186美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001043186US-GAAP:非控制性利益成員2020-06-300001043186美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001043186US-GAAP:非控制性利益成員2018-12-3100010431862018-12-310001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001043186US-GAAP:非控制性利益成員2019-01-012019-03-3100010431862019-01-012019-03-310001043186美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001043186US-GAAP:非控制性利益成員2019-03-3100010431862019-03-310001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001043186US-GAAP:非控制性利益成員2019-04-012019-06-300001043186美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001043186US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001043186美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001043186US-GAAP:非控制性利益成員2019-06-3000010431862019-06-30Sng:加侖0001043186STPR:TX2020-01-012020-06-300001043186Sng:二疊紀BasinMember2020-01-012020-06-30xbrli:純0001043186Sng:BomayMember2020-06-300001043186SRT:董事會主席成員Sng:ShareExchangeAgreement(共享交換協議)成員2019-07-262019-07-260001043186美國-GAAP:CommonStockMemberSng:DiversenergyLLCM成員2019-08-202019-08-200001043186Sng:DiversenergyLLCM成員2019-08-202019-08-200001043186登錄:RentalServiceMember2020-04-012020-06-300001043186登錄:RentalServiceMember2019-04-012019-06-300001043186登錄:RentalServiceMember2020-01-012020-06-300001043186登錄:RentalServiceMember2019-01-012019-06-300001043186美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-06-300001043186美國-GAAP:服務成員2019-04-012019-06-300001043186美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-06-300001043186美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-06-300001043186美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-04-012020-06-300001043186美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-04-012019-06-300001043186美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-06-300001043186美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-06-30Sng:段0001043186Sng:LNG 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________
形式10-Q
____________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 從現在到現在
委託文件編號000-24575
____________________
穩定能源公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
____________________
| | | | | |
弗羅裏達 | 59-3410234 |
(州或其他司法管轄區 指公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
裏士滿大道10375號, 700套房, 休斯敦, 泰克斯77042
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(832) 456-6500
(登記人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | SLNG | OTCQX最佳市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405條)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☒ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年8月5日,有16,896,626我們普通股的流通股,每股票面價值.001美元。
穩定能源公司及附屬公司
表格10-Q索引
截至2020年6月30日的季度期間
| | | | | | | | |
| | 頁 |
| 第一部分金融信息 | |
第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併操作報表 | 6 |
| 簡明綜合全面損失表 | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 簡明現金流量表合併表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 37 |
| 第二部分:其他信息 | |
第1項 | 法律程序 | 38 |
項目71A。 | 危險因素 | 38 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 39 |
項目6. | 陳列品 | 40 |
簽名 | | 43 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文檔包括構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述的陳述。這些陳述會受到風險和不確定性的影響。這些陳述可能涉及但不限於有關我們、我們的資本和其他支出、股息、融資計劃、資本結構、現金流、我們最近的業務合併、未決的法律和監管程序和索賠的信息或假設,包括環境問題、未來的經濟表現、運營收入、成本節約,以及管理層對未來運營和增長的計劃、戰略、目標和目標。這些前瞻性陳述通常伴隨着諸如“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“應該”、“尋求”、“項目”、“計劃”或類似的表述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。應該理解的是,這些前瞻性陳述必然是反映高級管理層最佳判斷的估計,而不是對未來業績的保證。它們受到許多假設、風險和不確定因素的影響,這些假設、風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。在考慮前瞻性陳述時,您應該牢記第二部分中描述的風險因素和其他警告性陳述。“第1A項。本文檔中的“風險因素”。
前瞻性陳述代表對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念,受風險、不確定性和其他因素的影響。其中許多因素不在我們的控制範圍之內,可能導致實際結果與那些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。除了第二部分中描述的風險因素和其他警示聲明之外。“第1A項。風險因素“在本文檔中,這些因素包括:
•我們執行業務戰略的能力;
•我們有限的經營歷史;
•我們滿足流動性需求的能力,包括我們從運營中產生足夠的流動性或現金流的能力,以及我們獲得額外融資的能力,以影響我們的戰略;
•失去一個或多個我們的客户;
•客户和合同對手方的信用和履約風險;
•液化天然氣、天然氣需求和價格的週期性或其他變化;
•與我們設施的建設和運營相關的運營風險、監管風險、環境風險、政治風險、法律風險和經濟風險;
•當前和未來世界經濟狀況以及對石油、天然氣和電力系統設備和服務的需求的影響;
•颶風或其他天災人禍;
•公共衞生危機,如正在爆發的新冠肺炎疫情,可能會進一步惡化經濟狀況;
•依賴承建商成功完成與能源有關的基礎設施;
•依賴第三方工程師;
•在我們的業務中來自第三方的競爭;
•液化天然氣未能在我們運營的市場上成為具有競爭力的能源,並尋求運營;
•勞動力成本增加,沒有熟練工人,或者我們無法吸引和留住合格的人才;
•與本公司業務相關的重大健康安全事件;
•未能獲得並保持政府和監管機構的批准和許可,包括我們在墨西哥的業務擴張計劃;
•對健康和安全、環境及類似法律和政府法規的變更,這些法律和法規對我們的運營不利;
•本公司普通股市場價格波動;
•我們成功整合收購的能力;以及
•未來將從我們對技術、合資企業和被收購公司的投資中獲益。
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與本文包含的前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求我們這樣做。本文件中包含的所有前瞻性陳述都明確地通過本節中包含或提及的警告性聲明對其整體進行了限定。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人員可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
在這份Form 10-Q季度報告中,我們可能會依賴和參考來自市場研究報告、分析師報告和其他公開信息的信息。雖然我們相信該信息是可靠的,但我們不能保證該信息的準確性和完整性,我們也沒有對其進行獨立核實。
第一部分-財務信息
第一項財務報表
穩定能源公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7,056 | | | $ | 3,979 | |
應收帳款,淨額 | 1,499 | | | 5,945 | |
庫存,淨額 | 187 | | | 209 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 2,114 | | | 3,583 | |
| | | |
流動資產總額 | 10,856 | | | 13,716 | |
財產,廠房和設備,淨額 | 55,983 | | | 60,363 | |
使用權資產 | 841 | | | 965 | |
商譽 | 4,453 | | | 4,453 | |
對外國合資企業的投資 | 9,174 | | | 10,521 | |
其他非流動資產 | 303 | | | 308 | |
總資產 | $ | 81,610 | | | $ | 90,326 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期應付票據的當期部分 | $ | 313 | | | $ | — | |
長期應付票據的當期部分-關聯方 | 2,140 | | | 1,000 | |
融資租賃義務關聯方當期部分 | 2,394 | | | 3,440 | |
經營租賃義務的本期部分 | 315 | | | 364 | |
短期應付票據 | 307 | | | 558 | |
應計負債 | 3,796 | | | 5,018 | |
應付帳款 | 2,979 | | | 4,728 | |
流動負債總額 | 12,244 | | | 15,108 | |
長期應付票據,扣除當期部分 | 767 | | | — | |
長期應付票據,扣除當前部分關聯方 | 4,937 | | | 6,077 | |
融資租賃義務,扣除當前部分關聯方後的淨額 | — | | | 648 | |
經營租賃義務的長期部分 | 594 | | | 650 | |
遞延補償 | 87 | | | — | |
遞延所得税 | 28 | | | — | |
負債共計 | 18,657 | | | 22,483 | |
承擔和或有事項(附註13) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股;$0.001面值,1,000,000授權股份,不是的分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
普通股;$0.001面值,37,500,000授權股份,16,896,626和16,800,612分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票(注14) | 17 | | | 17 | |
| | | |
額外實收資本 | 90,906 | | | 90,748 | |
累計其他綜合損失 | (826) | | | (291) | |
累積赤字 | (27,144) | | | (22,631) | |
股東權益總額 | 62,953 | | | 67,843 | |
| | | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 81,610 | | | $ | 90,326 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
穩定能源公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 2,884 | | | $ | 8,699 | | | $ | 12,015 | | | $ | 18,953 | |
租賃、服務和其他 | 2,119 | | | 2,396 | | | 6,826 | | | 5,117 | |
總收入 | 5,003 | | | 11,095 | | | 18,841 | | | 24,070 | |
業務費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 2,551 | | | 5,616 | | | 8,648 | | | 13,098 | |
租金、服務及其他費用 | 1,790 | | | 1,696 | | | 4,708 | | | 3,110 | |
銷售、一般和行政費用 | 2,368 | | | 2,211 | | | 5,554 | | | 4,203 | |
折舊費 | 2,266 | | | 2,295 | | | 4,536 | | | 4,585 | |
業務費用共計 | 8,975 | | | 11,818 | | | 23,446 | | | 24,996 | |
股權收入前的運營虧損 | (3,972) | | | (723) | | | (4,605) | | | (926) | |
外國合營企業的淨股權收入: | | | | | | | |
外商合營企業股權投資收益 | 1,001 | | | — | | | 887 | | | — | |
外國合營企業的經營相關費用 | (53) | | | — | | | (113) | | | — | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | 948 | | | — | | | 774 | | | — | |
運營損失 | (3,024) | | | (723) | | | (3,831) | | | (926) | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | (15) | | | (1) | | | (26) | | | (4) | |
利息支出,淨關聯方 | (242) | | | (295) | | | (482) | | | (604) | |
其他收入(費用) | (13) | | | (19) | | | 25 | | | (63) | |
處置固定資產收益 | — | | | — | | | 11 | | | — | |
其他收入(費用)合計 | (270) | | | (315) | | | (472) | | | (671) | |
所得税費用前虧損 | (3,294) | | | (1,038) | | | (4,303) | | | (1,597) | |
所得税(福利)費用 | 169 | | | — | | | 210 | | | — | |
淨損失 | (3,463) | | | (1,038) | | | (4,513) | | | (1,597) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 28 | | | — | | | 207 | |
可歸因於穩定能源公司的淨虧損。 | $ | (3,463) | | | $ | (1,066) | | | $ | (4,513) | | | $ | (1,804) | |
| | | | | | | |
普通股數據: | | | | | | | |
每股普通股淨虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.21) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.14) | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 16,887,194 | | | 13,178,750 | | | 16,853,438 | | | 13,178,750 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
穩定能源公司及附屬公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (3,463) | | | $ | (1,038) | | | $ | (4,513) | | | $ | (1,597) | |
外幣折算調整 | 84 | | | — | | | (535) | | | — | |
全面損失總額 | (3,379) | | | (1,038) | | | (5,048) | | | (1,597) | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | — | | | 28 | | | — | | | 207 | |
可歸因於穩定能源公司的總綜合虧損。 | $ | (3,379) | | | $ | (1,066) | | | $ | (5,048) | | | $ | (1,804) | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
穩定能源公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 股份 | | 數量 | | | | 附加 實收資本 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 非控股權益 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | | | | | 16,800,612 | | | $ | 17 | | | | | $ | 90,748 | | | $ | (291) | | | $ | (22,631) | | | $ | — | | | $ | 67,843 | |
已發行普通股 | | | | | 34,706 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
淨損失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,050) | | | — | | | (1,050) | |
其他綜合損失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | (619) | | | — | | | — | | | (619) | |
2020年3月31日的餘額 | | | | | 16,835,318 | | | 17 | | | | | 90,767 | | | (910) | | | (23,681) | | | — | | | 66,193 | |
已發行普通股 | | | | | 61,308 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | 139 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | |
淨損失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (3,463) | | | — | | | (3,463) | |
其他綜合收入 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | 84 | | | — | | | — | | | 84 | |
2020年6月30日的餘額 | | | | | 16,896,626 | | | $ | 17 | | | | | $ | 90,906 | | | $ | (826) | | | $ | (27,144) | | | $ | — | | | $ | 62,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 股份 | | 數量 | | | | 附加 實收資本 | | 累積 其他 綜合 收入 | | 累積 赤字 | | 非控股權益 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | | | | 13,178,750 | | | $ | 13 | | | | | $ | 68,244 | | | $ | — | | | $ | (16,916) | | | $ | 1,323 | | | $ | 52,664 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (738) | | | 179 | | | (559) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | | | | | 13,178,750 | | | 13 | | | | | 68,244 | | | — | | | (17,654) | | | 1,502 | | | 52,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,066) | | | 28 | | | (1,038) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的餘額 | | | | | 13,178,750 | | | $ | 13 | | | | | $ | 68,244 | | | $ | — | | | $ | (18,720) | | | $ | 1,530 | | | $ | 51,067 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
穩定能源公司及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
(千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (4,513) | | | $ | (1,597) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | |
| | | |
折舊攤銷 | 4,536 | | | 4,585 | |
遞延所得税費用 | 28 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 158 | | | — | |
壞賬費用 | 144 | | | — | |
處置固定資產收益 | (11) | | | — | |
| | | |
合營企業股權投資收益 | (887) | | | — | |
合資企業股權投資的分配 | 2,054 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延補償成本 | 87 | | | — |
| | | |
營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化: | | | |
應收帳款 | 4,316 | | | (601) | |
欠(來自)關聯方的 | — | | | (708) | |
盤存 | 28 | | | 59 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 920 | | | 709 | |
應付賬款和應計負債 | (2,537) | | | 2,432 | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 4,323 | | | 4,879 | |
投資活動的現金流量: | | | |
固定資產購置 | (281) | | | (1,577) | |
固定資產銷售收入 | 12 | | | — | |
| | | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (269) | | | (1,577) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
| | | |
長期借款收益 | 1,080 | | | — | |
| | | |
| | | |
對關聯方長期借款的償付 | (1,694) | | | (1,672) | |
| | | |
短期應付票據收益 | — | | | 216 | |
應付短期票據的付款 | (201) | | | (176) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (815) | | | (1,632) | |
匯率變動對現金的影響 | (162) | | | — | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 3,077 | | | 1,670 | |
期初現金和現金等價物 | 3,979 | | | 1,247 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 7,056 | | | $ | 2,917 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
已付利息 | $ | 474 | | | $ | 348 | |
已繳所得税 | 210 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附註為簡明綜合財務報表的組成部分。
穩定能源公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 演示概述和基礎
概述
穩定能源公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)生產、營銷和銷售液化天然氣(“LNG”)。該公司還從第三方轉售液化天然氣,並向客户提供服務、運輸和設備。
該公司是北美工業、中游和油田部門的液化天然氣供應商,提供交鑰匙燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他原油燃料產品的工業用户轉換為液化天然氣,這可能會降低燃料成本和改善環境足跡。Striis打開了它的100,000該公司已於2015年1月在德克薩斯州喬治韋斯特的液化天然氣生產設施投產,為德克薩斯州和大墨西哥灣沿岸地區的工業和油田客户提供服務。該公司擁有第二個液化裝置,能夠生產25,000目前未運行的GPD。從液化天然氣生產到分銷(包括低温設備租賃和現場服務),STRISTIS都是垂直集成的。
該公司還通過其在巴西的子公司M&I Electric巴西Sistemas e Servicios em Energia LTDA(“M&I巴西”)和其40在中國的一家合資企業BOMAY電氣工業有限公司中擁有%的權益。(“BOMAY”)。
陳述的基礎
隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表包括我們的賬目和我們子公司的賬目,並且是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此,按照美國普遍接受的會計原則編制的簡明綜合財務報表附註中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略。我們相信本文中的陳述和披露足以使信息不具誤導性。未經審核的簡明綜合財務報表反映所有調整(包括正常經常性調整),以公平列報中期。過渡期的經營結果不一定表明全年預期的經營結果。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀,該報表包括在公司於2020年3月16日提交的Form 10-K年度報告中。
所有公司間賬户和交易都已在合併中註銷。在簡明合併財務報表附註(未經審計)中,除另有説明外,所有表格中的美元金額均以千為單位。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃假設本公司將繼續作為一家持續經營企業而編制,該企業考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。如果公司得出結論,認為該實體在這些財務報表發佈之日起一年內作為持續經營的企業繼續經營的能力存在重大疑問,則要求該公司進行某些披露。本公司發生經常性經營虧損,營運資金為負。該公司受到當前液化天然氣行業固有的重大業務風險和不確定性的影響。此外,新冠肺炎疫情的影響給我們客户未來的液化天然氣需求帶來了額外的不確定性。不能保證公司將來能夠產生足夠的收入來維持自己或支持未來的增長。
管理層對這些因素進行了審查,以確定是否對公司作為持續經營企業的持續經營能力存在重大懷疑。管理層的結論是,其解決公司流動資金問題的計劃將使其能夠繼續作為一家持續經營的企業。已經實施了一些成本控制措施,包括裁員、臨時減薪、減少差旅、取消某些顧問,以及調整到預期活動水平和保持充足流動性的其他措施。此外,該公司最近看到墨西哥管道和公用事業機會增加。因此,管理層相信,該業務將從其運營中產生足夠的現金流,為未來12個月的業務提供資金。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。受該等估計影響的重要項目包括或有事項的賬面金額、應收賬款、存貨及遞延所得税資產的估值津貼、企業合併中資產及負債的估值,以及長期資產的減值。實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
2. 近期會計公告
最近採用的會計準則
2017年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2017-04號,《無形資產-商譽及其他:簡化商譽減值測試》(《ASU No.2017-04》)。新指南取消了兩步減值測試的第二步,簡化了隨後的商譽計量。修訂要求實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否需要進行定量減損測試。ASU 2017-04號修正案由本公司通過,自2020年1月1日起生效。採用這一標準對我們的精簡綜合財務狀況或經營結果沒有影響,因為採用是前瞻性的。
近期發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2019-12號“簡化所得税會計核算”(ASU No.2019-12),通過刪除740主題(所得税)一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算,並通過澄清和修改現有指導方針,提高了一致性應用。ASU No.2019-12在2020年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。我們目前正在評估這一指導方針對我們的簡明合併財務報表的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU No.2020-04“參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU No.2020-04”),通過允許某些權宜之計和例外情況適用於受參考匯率改革影響的合同修改、套期保值關係和其他交易,為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導。ASU No.2020-04的規定僅適用於那些參考LIBOR或其他參考利率預計將因參考匯率改革而停止的交易。採用ASU No.2020-04的條款是可選的,有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們目前正在評估ASU No.2020-04對我們的精簡合併財務報表的影響。
3. 收購
美國電氣技術公司(簡稱“美國電氣”)。2019年7月26日,我們完成了與美國電氣及其子公司的換股,並開始以穩定能源公司的名義運營。因為穩定能源公司的前所有者,LLC擁有88.4合併後公司在緊接生效日期後有表決權股份的百分比以及某些其他因素,包括由穩定能源的母公司LNG Investment指定的董事構成董事會的多數成員,穩定能源,有限責任公司在會計上被視為美國電氣在聯交所的收購人。因此,換股被美國電氣視為按照美國公認會計原則會計購買法下的反向收購。
與換股相關支付的總對價是根據換股完成時美國電氣的有形和無形資產及負債的公平市價分配給該等資產和負債的。自換股完成時,美國電氣的資產、負債和經營業績合併為穩定的經營業績。
DiversEnergy,LLC(“DiversEnergy”)。2019年8月20日,我們完成了對DiversEnergy及其子公司的收購。我們購買了DiversEnergy的所有已發行和未償還的會員權益,總對價為684,963截至成交日價值的公司普通股股份和$2.0百萬現金,有待調整
截至截止日期,DUniversal Energy的淨營運資本。DUniversal Energy專門從事LNG分銷,向在移動大功率應用中將LNG用作燃料的客户以及無法進入天然氣管道的客户提供LNG。收購的完成將擴大該公司在墨西哥分佈式液化天然氣和壓縮天然氣(“CNG”)市場的佔有率。“
與購買會計方法一致,總購買價格根據收購的有形和無形資產以及承擔的負債,根據截至成交日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產和承擔的負債。收購價格超出所承擔收購資產和負債的公允價值反映為商譽,可歸因於公司在墨西哥發展液化天然氣和壓縮天然氣業務的戰略機遇。所有商譽都分配給液化天然氣部門,預計不能出於所得税目的扣除。
截至收購日,DiversEnergy公司的資產和負債以及經營業績合併為穩定公司的經營業績。
收購的形式結果(未經審計)
以下未經審計的合併備考信息顯示為上述收購發生在2019年1月1日(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, |
| | | 2019 | | | | 2019 |
營業收入 | | | $ | 12,871 | | | | | $ | 27,241 | |
| | | | | | | |
淨損失 | | | (390) | | | | | (1,444) | |
上述未經審計的備考金額是根據當前和歷史財務報表編制的,並不一定表明如果交易發生在2019年1月1日或未來的經營業績,實際將實現的結果。
4. 收入確認
分門別類收入
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的收入來源(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
液化天然氣產品 | $ | 2,884 | | | $ | 8,699 | | | $ | 12,015 | | | $ | 18,953 | |
租金 | 385 | | | 1,337 | | | 3,275 | | | 3,581 | |
服務 | 1,268 | | | 391 | | | 2,578 | | | 682 | |
其他 | 466 | | | 668 | | | 973 | | | 854 | |
| $ | 5,003 | | | $ | 11,095 | | | $ | 18,841 | | | $ | 24,070 | |
有關收入的其他分類,請參閲下面的註釋5-業務部分。
合同責任
本公司在收到報告日期未履行履約義務的付款時確認合同負債,導致遞延收入。合同負債計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計負債。下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日期間公司合同負債的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
期初餘額 | | | | | $ | 185 | | | $ | 93 | |
收到的現金,不包括確認為收入的金額 | | | | | 350 | | | 185 | |
確認為收入的金額 | | | | | (117) | | | (93) | |
期末餘額 | | | | | $ | 418 | | | $ | 185 | |
本公司沒有其他重大合同資產或負債以及合同成本。
5. 業務部門
該公司的收入來自二經營領域:液化天然氣和電力輸送。LNG部門向北美的工業、中游和油田部門供應LNG,並提供交鑰匙燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他基於原油的燃料產品的用户轉換為LNG。送電部門通過我們在巴西和中國的子公司提供送電解決方案,通過我們的40BOMAY的%利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | |
| (千) | | | | | | (千) | | | | |
| 液化天然氣 | | 電力輸送 | | 總計 | | 液化天然氣 | | 電力輸送 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 4,027 | | | $ | 976 | | | $ | 5,003 | | | $ | 16,555 | | | $ | 2,286 | | | $ | 18,841 | |
折舊 | 2,234 | | | 32 | | | 2,266 | | | 4,469 | | | 67 | | | 4,536 | |
股權收入前的運營虧損 | (3,531) | | | (441) | | | (3,972) | | | (3,730) | | | (875) | | | (4,605) | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | — | | | 948 | | | 948 | | | — | | | 774 | | | 774 | |
營業收入(虧損) | (3,531) | | | 507 | | | (3,024) | | | (3,730) | | | (101) | | | (3,831) | |
淨收益(損失) | (3,740) | | | 277 | | | (3,463) | | | (4,220) | | | (293) | | | (4,513) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | |
| | | (千) | | |
| 液化天然氣 | | 電力輸送 | | 總計 |
總資產 | $ | 67,358 | | | $ | 14,252 | | | $ | 81,610 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | 截至2019年6月30日的6個月 | | | | |
| (千) | | | | | | (千) | | | | |
| 液化天然氣 | | 電力輸送 | | 總計 | | 液化天然氣 | | 電力輸送 | | 總計 |
營業收入 | $ | 11,095 | | | $ | — | | | $ | 11,095 | | | $ | 24,070 | | | $ | — | | | $ | 24,070 | |
折舊 | 2,295 | | | — | | | 2,295 | | | 4,585 | | | — | | | 4,585 | |
股權收入前的運營虧損 | (723) | | | — | | | (723) | | | (926) | | | — | | | (926) | |
| | | | | | | | | | | |
淨損失 | (1,038) | | | — | | | (1,038) | | | (1,597) | | | — | | | (1,597) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | |
| | | (千) | | |
| 液化天然氣 | | 電力輸送 | | 總計 |
總資產 | $ | 75,883 | | | $ | 14,443 | | | $ | 90,326 | |
我們的運營部門提供不同的產品和服務,並作為業務部門單獨管理。現金、現金等價物和投資不是集中管理的,因此外幣重新計量的損益以及利息和股息收入都包括在部門的業績中。
6. 預付費用和其他流動資產
該公司的預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
預付費LNG | $ | 59 | | | $ | 189 | |
預付保險 | 259 | | | 698 | |
預付供應商費用 | 433 | | | 229 | |
其他應收賬款 | 1,021 | | | 1,655 | |
存款 | 193 | | | 347 | |
其他 | 149 | | | 465 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 2,114 | | | $ | 3,583 | |
7. 物業、廠房及設備
該公司的財產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | | | | |
液化裝置和系統 | | | $ | 40,830 | | | $ | 40,617 | |
不動產和建築物 | | | 1,674 | | | 1,794 | |
車輛和油罐車拖車及設備 | | | 46,545 | | | 46,597 | |
計算機和辦公設備 | | | 456 | | | 453 | |
在建 | | | 394 | | | 409 | |
租賃權的改進 | | | 31 | | | 31 | |
| | | 89,930 | | | 89,901 | |
減去:累計折舊 | | | (33,947) | | | (29,538) | |
| | | $ | 55,983 | | | $ | 60,363 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的折舊費用總計為1美元。4.5百萬美元和$4.6其中所有項目均作為獨立的單獨項目計入未經審計的簡明綜合經營報表。
8. 對外資合資企業的投資
BOMAY。本公司持有一項40BOMAY電氣工業有限公司的%權益。(“BOMAY”),製造在中國銷售的電氣系統。這家外資合資企業的多數合夥人是寶雞油田機械有限公司(中國石油天然氣集團公司的子公司),該公司擁有51%。其餘9%由AA Energy,Inc.擁有。
該公司製造了不是的截至2020年6月30日的6個月裏,對其合資企業的銷售額。
以下是BOMAY在2020年6月30日和2019年12月31日的財務信息摘要,以及截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果(單位:千,未經審計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
資產: | | | |
流動資產總額 | $ | 65,681 | | | $ | 81,247 | |
非流動資產共計 | 5,882 | | | 5,775 | |
總資產 | $ | 71,563 | | | $ | 87,022 | |
負債和權益: | | | |
負債共計 | $ | 45,930 | | | $ | 58,176 | |
合營企業總股本 | 25,633 | | | 28,846 | |
負債和權益總額 | $ | 71,563 | | | $ | 87,022 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | | | 2020 | | |
營業收入 | $ | 18,647 | | | | | $ | 27,203 | | | |
毛利 | 3,336 | | | | | 4,232 | | | |
收益 | 2,283 | | | | | 1,999 | | | |
以下是截至2020年6月30日的6個月我們在BOMAY的投資活動摘要(單位:千,未經審計):
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
BOMAY投資(1)(2) | |
年初餘額 | $ | 9,333 | |
未分配收益: | |
年初餘額 | 1,257 | |
收益中的權益 | 887 | |
股利分配 | (2,054) | |
期末餘額 | 90 | |
外幣折算: | |
年初餘額 | (69) | |
在此期間的變化 | (180) | |
期末餘額 | (249) | |
截至2020年6月30日的BOMAY總投資 | $ | 9,174 | |
________
(1)權益法投資累計法定儲備金$2.672020年6月30日和2019年12月31日的100萬美元包括在我們對BOMAY的投資中。根據中華人民共和國(“中華人民共和國”)關於外資企業的規定,在中國設立的外資企業須預留若干法定儲備,即(I)一般儲備基金、(Ii)企業發展基金及(Iii)員工福利及獎金基金,該等款項須從企業中國法定賬目所報純利中撥出。允許非獨資外商投資企業根據董事會決定提供上述分配。上述準備金只能用於特定目的,不能作為現金股利分配。
(2)公司對BOMAY的初始投資與公司的不同40BOMAY權益的%份額是根據ASC 805應用公允價值會計的結果。基差約為$1.0將在剩餘的基礎上增加100萬美元九合營企業年限。公司增加了$86在截至2020年6月30日的6個月內,包括在中國的外國合資企業的股權投資收入中
隨附的簡明綜合經營報表。截至2020年6月30日,累計增值總額為$140一千個。
本公司在BOMAY的投資採用權益會計法核算。根據權益法,本公司在合營業務損益中的份額在簡明綜合經營報表中確認為外國合營業務的權益收益(虧損)。合資收益增加了合資企業的賬面價值,而合資企業虧損降低了賬面價值。從合資企業獲得的股息降低了賬面價值。根據我們的長期資產政策,當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,管理層會對長期資產進行減值測試。若預計未來現金流量少於賬面金額,減值減值(即長期資產的賬面價值超過估計預期未來現金流量現值)將計入期間費用。在作出這項評估時,我們會考慮各種定量和定性的因素,包括國家和地區的經濟、政治和市場情況、行業趨勢和前景、流動資金和資本資源以及其他相關因素。根據對本報告期的評估,本公司認為在2020年6月30日沒有必要進行減值調整。
9. 應計負債
該公司的應計負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | | |
薪酬和福利 | $ | 2,038 | | | $ | 2,641 | |
專業費用 | 186 | | | 131 | |
液化天然氣燃料與運輸 | 483 | | | 1,582 | |
應計利息 | 79 | | | 134 | |
合同責任 | 418 | | | 185 | |
其他應付税款 | 300 | | | 163 | |
其他運營費用 | 292 | | | 182 | |
應計負債總額 | $ | 3,796 | | | $ | 5,018 | |
10. 債款
該公司的債務賬面價值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
無擔保本票 | $ | 1,080 | | | $ | — | |
有擔保定期應付票據-關聯方 | 2,077 | | | 2,077 | |
有擔保本票關聯方 | 5,000 | | | 5,000 | |
保險和其他應付票據 | 307 | | | 558 | |
減去:一年內到期的金額 | (2,760) | | | (1,558) | |
長期債務總額 | $ | 5,704 | | | $ | 6,077 | |
2020年5月8日,公司收到貸款收益#美元。1.1根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)項下的“支付支票保護計劃”(“PPP”),該公司將獲得600萬美元(“貸款”)。
*該筆貸款為期票形式,日期為2020年5月8日,由本公司與作為貸款人的北卡羅來納州Cadence Bank(“票據”)之間,於2022年5月8日到期,固定利率為1.00年利率%,從2020年12月2日開始按月支付。沒有提前還款的罰金。根據PPP的條款,如果貸款收益用於CARE法案中描述的合格費用,如工資成本、福利、租金和公用事業,則可以免除全部或部分本金。不提供任何保證,公司將獲得全部或部分貸款豁免。就貸款未獲豁免的任何部分而言,貸款將受這類貸款的慣常撥備所規限,包括(除其他事項外)與拖欠款項及違反票據規定有關的慣常違約事件。
截至2020年6月30日止六個月內,本公司錄得利息開支$42一千,$435一千美元27千元相關的有擔保定期應付票據關聯方、有擔保本票關聯方以及保險和其他應付票據。
管理我們未償債務的某些協議有某些我們必須遵守的公約。截至2020年6月30日,我們遵守了所有這些公約。
11. 租約
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日與租賃資產和租賃負債相關的補充資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | | |
經營性租賃資產 | 使用權資產 | | $ | 841 | | | $ | 965 | |
融資租賃資產 | 財產和設備,扣除累計折舊後的淨額 | | 8,717 | | | 9,302 | |
租賃資產總額 | | | $ | 9,558 | | | $ | 10,267 | |
負債 | | | | | |
電流 | | | | | |
操作 | 經營租賃義務的當期部分--關聯方 | | $ | 315 | | | $ | 364 | |
金融 | 融資租賃義務的當期部分 | | 2,394 | | | 3,440 | |
非電流 | | | | | |
操作 | 經營租賃義務的長期部分 | | 594 | | | 650 | |
金融 | 融資租賃義務-關聯方,扣除當期部分 | | — | | | 648 | |
租賃總負債 | | | $ | 3,303 | | | $ | 5,102 | |
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月的租賃費用構成(單位:千,未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃費 | | 分類 | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | 銷售成本 | $ | 41 | | | $ | 48 | | | $ | 80 | | | $ | 87 | |
經營租賃成本 | | 銷售、一般和行政費用 | 90 | | | 40 | | | 181 | | | 107 | |
融資租賃成本 | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | 折舊 | 292 | | | 292 | | | 585 | | | 585 | |
租賃負債利息 | | 利息費用 | 135 | | | 171 | | | 296 | | | 345 | |
淨租賃成本 | | | $ | 558 | | | $ | 551 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,124 | |
以下時間表顯示了我們在2020年6月30日的運營和財務義務的未來最低租賃付款(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 操作 租約 | | 金融 租約 | | 總計 |
剩餘的2020年 | $ | 249 | | | $ | 1,885 | | | $ | 2,134 | |
2021 | 286 | | | 649 | | | 935 | |
2022 | 172 | | | — | | | 172 | |
2023 | 145 | | | — | | | 145 | |
2024 | 149 | | | — | | | 149 | |
此後 | 25 | | | — | | | 25 | |
租賃付款總額 | 1,026 | | | 2,534 | | | 3,560 | |
減去:利息 | (117) | | | (140) | | | (257) | |
租賃負債現值 | $ | 909 | | | $ | 2,394 | | | $ | 3,303 | |
我們經營和融資租賃義務的租期和貼現率如下:
| | | | | | | | |
租期和貼現率 | | 2020年6月30日 |
加權-平均剩餘租賃年限(年) | | |
經營租賃 | | 3.4 |
融資租賃 | | 0.5 |
加權平均貼現率 | | |
經營租賃 | | 7.3 | % |
融資租賃 | | 9.1 | % |
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月與租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他資料 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
| | (單位:萬人) | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | | $ | 237 | | | $ | 158 | |
融資租賃帶來的現金流融資 | | 1,694 | | | 1,672 | |
已付利息 | | 235 | | | 340 | |
以租賃義務換取使用權資產的非現金活動: | | | | |
經營租賃 | | $ | 73 | | | $ | 621 | |
12. 關聯方交易
其他購銷
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,該公司嚮應用Cryo Technologies,Inc.支付了。(“ACT”),一家擁有51%by Crenshaw Family Holdings International,Inc.,$73一千美元158設備維修和服務的費用分別為1000美元和1000美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內,公司支付了ACT$40一千美元109設備維修和服務的費用分別為1000美元和1000美元。公司有不是的分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內對ACT的銷售額。截至2019年12月31日,該公司的4應從ACT支付的千美元計入壓縮綜合資產負債表上的應收賬款。有一次是這樣的。不是的截至2020年6月30日,ACT應收賬款。截至2019年12月31日,公司擁有24分別由於ACT計入簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。有不是的截至2020年6月30日,ACT到期應付。
該公司從現代集團的一家子公司購買用品和服務。凱西·克倫肖(Casey Crenshaw)是25摩登集團擁有摩登集團%的股份,並被視為與家族成員共同控制摩登集團。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,公司從現代集團的一家子公司購買了用品和服務,總額為$195一千美元31分別是一千個。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內,
該公司從現代集團的一家子公司購買了用品和服務,總額為#美元。162一千美元17分別是一千個。有不是的截至2020年6月30日和2019年12月31日,現代集團應收賬款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司的1491,000,000美元22應分別計入簡明綜合資產負債表的應付賬款中的現代集團應付賬款分別為千美元。
在截至2020年6月30日的六個月裏,從查特能源化工公司(Chart Energy&Chemical,Inc.)購買的(“圖表E&C”)總計美元20一千個。本公司在截至2019年6月30日的六個月內沒有進行任何購買。在截至2020年6月30日的三個月裏,從Chart E&C購買的總金額為美元10一千個。該公司製造了不是的在截至2019年6月30日的三個月內購買。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司擁有9千元和美元8分別為千美元,這是由於E&C圖表包括在簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。
13. 承諾和或有事項
環境問題
本公司受聯邦、州和地方環境法律法規的約束。本公司預計不會有任何為遵守該等法律法規而發生的支出,這將對本公司的精簡綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。該公司相信,其運營在所有重要方面都符合適用的聯邦、州和地方環境法律和法規。
訴訟、索賠和或有事項
本公司可能成為其正常業務過程中出現的各種法律訴訟的一方。本公司還在不同的聯邦、州和地方司法管轄區接受税務和其他當局不同時期的審計,在這些審計過程中可能會出現爭議。無法確定本公司可能因任何這些訴訟、索賠、訴訟、審計、承諾、或有事項和相關事項而招致的最終責任或這些責任的時間(如果有的話)。如果這些問題最終以不利的方式得到解決,這種結果可能會對公司的濃縮綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而,本公司並不預期會有這樣的結果,它相信這些問題的最終解決不會對本公司的濃縮綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。此外,公司目前承擔所有已發生的法律費用。
2018年10月,美國電氣收到潛在責任通知,金額為#美元。4.3與資產購買協議相關的100萬美元,將其幾乎所有的美國業務資產和業務出售給Myers Power Products,Inc.(“邁爾斯”)。協議的合同條款包括一項條款,規定將截至成交之日估計的淨營運資本真實化為Myers計算並經American Electric同意的實際營運資本。實際(決定性)淨營運資本與成交時估計營運資本的任何差額將導致對收購價的調整。美國電氣收到邁爾斯關於其實際營運資本計算的通知。在通知中,邁爾斯傳達了大約#美元的減幅。4.3淨營運資本,與合同成交時預計使用的營運資本相比,淨營運資本為100萬美元。交易的合同條款規定,如果Myers和American Electric不能就最終淨營運資本調整達成一致,則所有爭議項目應由任何一方在解決期滿後三十(30)個日曆日內提交給Myers和American Electric共同接受的國家或地區獨立會計師事務所(“中立仲裁員”)。中立仲裁員將擔任仲裁員,以確定最終的淨營運資金。最終淨營運資金一旦確定,可能會因邁爾斯或本公司而導致收購價格調整。截至2020年6月30日,潛在責任尚未有任何更新。本公司正與法律顧問合作解決此事,本公司相信最終解決此事不會對本公司的濃縮綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。
2020年1月,本公司接到通知,其子公司M&I電氣工業公司(M&I Electric Industries,Inc.)(“M&I”)在一起集體訴訟中被點名為被告“Pelton Ray Barrett,et al.V.Arkema,Inc.,et al.“2017年8月31日,Arkema,Inc.擁有或運營的網站發生火災。訴訟中的其他被告,包括M&I,據稱負責安裝、維修、設計和/或維護所需的電力、製冷和環境系統,以減輕化學品泄漏造成的損害。本公司已通過其保險供應商聘請外部法律顧問對這些索賠進行辯護。本公司相信,此事的最終解決不會對本公司的濃縮綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
14. 股東權益
普通股發行情況
本公司獲授權發行最多37,500,000普通股股份,$0.001每股面值。
2020年2月,本公司發佈34,706向前董事支付普通股,作為作為美國電氣董事會成員提供的服務的報酬(見附註15-基於股票的薪酬以供進一步討論)。
2020年4月,本公司發佈61,308將普通股支付給獨立董事,作為作為公司董事會成員提供的服務的報酬(見附註15-基於股票的薪酬以供進一步討論)。
認股權證的發出
截至2020年6月30日,本公司有未償還認股權證可供購買62,500我們普通股的股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽發日期 | | 不是的。認股權證的 | | 鍛鍊價格 | | 到期日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
2017年11月13日 | | 62,500 | | $18.08 | | 2022年11月13日 |
15. 基於股票的薪酬
限制性股票獎
獨立董事收到50作為限制性股票獎勵(“RSA”)的聘用費的%。RSA在批出後立即發出,並須受一年授權期等限制。
於截至二零二零年六月三十日止六個月內,本公司授予61,308根據本公司2019年長期激勵計劃(“2019年計劃”)向獨立董事提供的RSA。於批出當日,註冊資產協議的公平價值為$。150以授予日我們普通股在OTCQX最佳市場上報告的前一天收盤價為基礎千元。公司確認了$57以股票為基礎的補償費用為1000美元,在簡明合併經營報表中列入一般和行政費用。
截至2020年6月30日,公司擁有93與我們的董事會撥款相關的數千筆未確認的補償成本,預計將在低於以下的加權平均期間確認一年.
限售股單位
於截至二零二零年六月三十日止六個月內,本公司授予781,000根據2019年計劃向員工提供限制性股票單位(“RSU”)。於批出當日,回購單位的公允價值為$。1.4根據授予日在OTCQX最佳市場報告的我們普通股的前一天收盤價,我們的普通股價格為100萬美元。公司確認了$101以股票為基礎的補償費用為1000美元,在簡明合併經營報表中列入一般和行政費用。
截至2020年6月30日,公司擁有1.3百萬與我們的RSU相關的未確認賠償成本,預計將在以下加權平均期間確認三年.
16. 所得税
本公司根據估計的年度有效税率記錄中期所得税。估計的年度有效税率是按季度重新計算的,可能會因預測的年度營業收入的變化、淨遞延税資產估值準備的正負變化、預扣外國税的外國投資的分配時間以及實際或預測的永久賬面税額差異的變化而波動。
本公司截至2020年及2019年6月30日止六個月的實際税率為0.9%和0.0%。2020年的税率反映了州所得税和外國所得税,以及公司預期淨營業虧損產生的遞延聯邦所得税收益,但被遞延税收淨資產估值免税額的變化所抵消。
17. 後續事件
我們已評估截至申報日期的後續事件,並注意到並無發生任何合理可能影響財務報表的後續事件。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本Form 10-Q其他部分包含的簡明合併財務報表及其附註以及2020年3月16日提交的Form 10-K 2019年年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。簡明綜合經營報表和現金流量表中列出的歷史結果和百分比關係,包括可能出現的趨勢,不一定預示未來的運營或現金流量。
概述
STRATIS是一家向北美多個終端市場提供小規模液化天然氣生產、分銷和燃料服務的垂直一體化供應商。我們多樣化的客户羣在工業、能源、採礦、公用事業和管道、商業和高馬力運輸市場的各種應用中利用液化天然氣作為燃料來源。我們的客户將液化天然氣作為柴油、燃料油和丙烷等傳統燃料來源的替代品,並將其作為降低燃料成本和減少環境足跡的一種手段。當天然氣管道不可用或減少時,我們的客户還會將LNG用作“虛擬管道”解決方案。
STRISTIS致力於為我們的客户提供安全、可靠、經濟實惠的液化天然氣加油和供電解決方案。我們為客户提供多種產品和服務,包括:
液化天然氣產銷--STRISTIS建造和運營被稱為“液化器”的低温天然氣處理設施,通過多級冷卻過程將天然氣轉化為液化天然氣。我們目前擁有並運營一臺液化設備,每天可生產高達10萬LNG加侖(379立方米)。我們還從第三方生產來源購買液化天然氣,這使得我們可以在我們沒有液化機的市場上為客户提供支持。
運輸和物流服務--STRISTIS為我們的客户提供北美LNG運輸和物流交鑰匙服務,從而為他們提供“虛擬天然氣管道”。我們從我們自己的生產設施和我們遍佈北美的大約25個第三方生產源組成的網絡將液化天然氣輸送到我們客户的工作地點。我們擁有一支LNG燃料卡車和低温拖車車隊,負責運輸和運送LNG。我們還根據需要從合格的第三方提供商那裏外包類似的設備和運輸服務,以支持我們的客户羣。
低温設備租賃-穩定擁有並運營一支約有150個移動液化天然氣儲存和汽化資產的租賃車隊,包括:運輸拖車、電動和燃氣汽化器、環境汽化器、儲油罐和移動車輛加油器。我們還擁有幾個固定儲存和再氣化資產。我們認為這是北美規模最大的小型LNG設備船隊之一。我們的車隊主要由拖車安裝的移動資產組成,從而提高了到客户地點和客户地點之間的交付效率。我們在工作現場部署這些資產,為我們的客户提供運輸、儲存和消耗LNG所需的設備,以便在他們的加油操作中使用。
工程和外勤支助服務-STRISTIS在多種客户應用中安全、經濟高效和可靠地使用液化天然氣方面擁有經驗。我們還開發了許多流程和程序,我們相信這些流程和程序可以改善我們的客户在運營中使用LNG的情況。我們的工程師幫助我們的客户設計LNG並將其集成到他們的加油操作中,我們的現場服務技術人員幫助我們的客户在工作現場動員、委託和可靠地操作。
STRISTIS通過向我們的客户銷售和交付液化天然氣來創造收入。我們還通過租賃低温設備以及提供工程和現場支持服務來創造收入。我們的產品和服務可以單獨銷售,也可以捆綁銷售,具體取決於客户的需求。液化天然氣定價取決於天然氣和競爭燃料來源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市場定價,以及客户的採購量、合同期限和信用狀況。
穩定公司的客户在運營中使用天然氣有多種原因,包括更低和更穩定的燃料成本、減少環境排放和改善運營業績。我們為各種終端市場的客户提供服務,包括工業、能源、採礦、商業、公用事業和管道以及高馬力運輸。我們認為,未來這些終端市場的液化天然氣消費量將繼續增加。
電力輸送解決方案-由於與美國電氣的業務合併,STRATIS為巴西的石油和天然氣、船舶、發電和廣闊的工業細分市場提供送電服務和產品,並通過我們在BOMAY的40%權益建造電力系統在中國銷售。
近期發展
2019年7月26日,與美國電氣及其子公司的換股交易完成。股票交易所及其相關提案,包括公司更名和反向股票拆分,在2019年7月17日的股東特別會議上獲得了美國電氣股東的批准。2019年7月29日,本公司開始以穩定能源公司的名義運營。我們的普通股開始以股票代碼“SLNG”開始交易。由於穩定能源有限責任公司的前所有者在聯交所完成時擁有合併後公司約88.4%的有表決權股份,以及某些其他因素,包括LNG投資公司指定的董事在董事會中佔多數,穩定能源有限責任公司在會計上被視為美國電氣在聯交所的收購人。因此,美國電氣按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)的會計購買法,將換股視為反向收購。此外,該公司的流通股現在反映出8股換1股的反向拆分。除非另有説明,否則任何股票或每股金額對反向股票拆分具有追溯力。
財務資料代表換股前一段期間穩定的歷史結果。.美國電氣的運營自2019年7月26日換股完成後計入我們的財務報表。
2019年8月5日,我們與查特能源化工股份有限公司簽訂了一項交換協議(“交換協議”)。(“圖表E&C”)、STRATIS Energy,LLC及STRATIS Eagle Ford,LLC(“STRATIS LNG EF”),以清償STRATIS LNG EF對Chart E&C本金700萬美元的債務(“交換債務”),以換取我們普通股的非登記股份(該等交易,“圖表交易”)。我們向Chart E&C發行了1,470,807股公司普通股,這是基於彭博社(Bloomberg)計算的公司普通股每股價格為普通股美元成交量加權平均價格的90%,該價格是截至2019年8月30日(包括成交日之前的第三個交易日)的連續五個交易日中每個交易日普通股的美元成交量加權平均價格的90%。在交易結束時,Stablis LNG EF還向Chart E&C支付了相當於通過交易結束到期的交換債務的應計和未付利息的現金金額,加上將支付的現金金額,以代替發行我們普通股的零碎股票。
2019年9月11日,我們簽訂了交換協議第1號修正案,取消了Chart E&C選擇對票據未償還本金餘額的全部或任何部分進行額外交換的權利。交換協議先前規定,Chart E&C可在第二個成交日,根據與成交日相關的上述定價計算,選擇票據未付本金餘額的全部或任何部分額外交換,以換取我們普通股的額外股份。在第二個成交日,Chart E&C可以根據前述與成交日相關的定價計算,選擇全部或部分未付本金餘額額外交換我們的普通股。
2019年8月20日,我們完成了對Diversenergy,LLC(“Diversenergy”)及其子公司的收購,創建了我們相信將成為墨西哥領先的液化天然氣營銷和分銷公司之一。DUniversal Energy專門從事LNG分銷,向在移動大功率應用中將LNG用作燃料的客户以及無法進入天然氣管道的客户提供LNG。我們以684,963股公司普通股和200萬美元現金的總代價購買了DUniversal Energy的所有已發行和未償還的會員權益。收購的完成將擴大該公司在墨西哥分佈式液化天然氣和壓縮天然氣(“CNG”)市場的佔有率。
2019年8月20日,我們成立了Energía Superior Gas LLC(“Energía Superior”),作為與CryoMex Investment Group LLC(“CryoMex”)的合資企業,以投資於墨西哥的分佈式天然氣生產和分銷資產(“合資企業”)。CryoMex由Grupo CLISA領導,Grupo CLISA是一家總部位於墨西哥蒙特雷的開發商和運營商,在包括能源在內的多個終端市場經營業務。
合資企業計劃投資於液化天然氣和壓縮天然氣的生產、運輸、儲存和再氣化資產,這些資產服務於墨西哥各地的多個終端市場,包括工業、採礦、管道、公用事業、海運和公路運輸市場。
我們經營的市場受到最近能源市場低迷以及新冠肺炎疫情及其在2020年3月發展為大流行的影響。各種遏制措施,包括大規模旅行禁令、邊境關閉、隔離、就地避難令以及企業和政府關閉,導致經濟增長放緩,石油和天然氣需求減少,全球製造業供應鏈中斷。隨着新冠肺炎疫情的持續發展,政府、公司和其他當局可能會繼續實施限制或政策,對消費者支出、經濟、大宗商品價格、對我們產品的需求以及我們的業務、運營和股價產生不利影響。這場大流行的最終程度和長期影響很難確定,但
長期的市場波動和疲軟的總體經濟狀況可能會對公司的財務業績產生重大不利影響。
該公司已經實施了一系列成本控制措施,包括裁員、臨時減薪、減少差旅、取消某些顧問,以及其他調整到預期活動水平和保持充足流動性的措施。然而,不能保證這些措施將足以緩解新冠肺炎大流行的影響。本公司將繼續關注與新冠肺炎有關的事態發展,並將遵循健康和安全指導方針的發展。管理層可以在必要時進一步實施類似的成本控制措施,但不能保證這些措施將是有效的。
運營結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
下表反映了所附的截至2020年6月30日的三個月(“本季度”)與截至2019年6月30日的三個月(“上一年季度”)的合併業務報表中的項目:
穩定能源公司
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未經審計) | | | | | | |
| (以千為單位,不包括百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 2,884 | | | $ | 8,699 | | | $ | (5,815) | | | (66.8) | % |
租賃、服務和其他 | 2,119 | | | 2,396 | | | (277) | | | (11.6) | |
總收入 | 5,003 | | | 11,095 | | | (6,092) | | | (54.9) | |
業務費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 2,551 | | | 5,616 | | | (3,065) | | | (54.6) | |
租金、服務及其他費用 | 1,790 | | | 1,696 | | | 94 | | | 5.5 | |
銷售、一般和行政 | 2,368 | | | 2,211 | | | 157 | | | 7.1 | |
折舊 | 2,266 | | | 2,295 | | | (29) | | | (1.3) | |
業務費用共計 | 8,975 | | | 11,818 | | | (2,843) | | | (24.1) | |
股權收入前的運營虧損 | (3,972) | | | (723) | | | (3,249) | | | 449.4 | |
外國合營企業的淨股權收入: | | | | | | | |
外商合營企業投資收益 | 1,001 | | | — | | | 1,001 | | | — | |
外國合營企業的經營相關費用 | (53) | | | — | | | (53) | | | — | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | 948 | | | — | | | 948 | | | — | |
運營損失 | (3,024) | | | (723) | | | (2,301) | | | 318.3 | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | (15) | | | (1) | | | (14) | | | 1,400.0 | |
利息支出,淨關聯方 | (242) | | | (295) | | | 53 | | | (18.0) | |
其他收入 | (13) | | | (19) | | | 6 | | | (31.6) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用)合計 | (270) | | | (315) | | | 45 | | | (14.3) | |
所得税費用前虧損 | (3,294) | | | (1,038) | | | (2,256) | | | 217.3 | |
所得税費用 | 169 | | | — | | | 169 | | | — | |
淨損失 | (3,463) | | | (1,038) | | | (2,425) | | | 233.6 | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | — | | | 28 | | | (28) | | | (100.0) | |
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | (3,463) | | | $ | (1,066) | | | $ | (2,397) | | | 224.9 | % |
| | | | | | | |
細分結果
該公司的收入來自兩個經營部門:液化天然氣和電力輸送。該公司主要根據分部的營業收入評估其分部的業績。
LNG管段
我們的LNG部門向北美的工業、中游和油田部門供應LNG,並提供交鑰匙燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他原油燃料產品的用户轉換為LNG。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未經審計) | | | | | | |
| (以千為單位,不包括百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 2,884 | | | $ | 8,699 | | | $ | (5,815) | | | (66.8) | % |
租賃、服務和其他 | 1,143 | | | 2,396 | | | (1,253) | | | (52.3) | |
總收入 | 4,027 | | | 11,095 | | | (7,068) | | | (63.7) | |
業務費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 2,551 | | | 5,616 | | | (3,065) | | | (54.6) | |
租金、服務及其他費用 | 902 | | | 1,696 | | | (794) | | | (46.8) | |
銷售、一般和行政 | 1,871 | | | 2,211 | | | (340) | | | (15.4) | |
折舊 | 2,234 | | | 2,295 | | | (61) | | | (2.7) | |
業務費用共計 | 7,558 | | | 11,818 | | | (4,260) | | | (36.0) | |
股權收入前的運營虧損 | $ | (3,531) | | | $ | (723) | | | $ | (2,808) | | | 388.4 | % |
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供電區段
我們的送電部門通過我們在巴西的子公司和我們在中國的合資企業為全球能源行業提供送電解決方案。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 變化 | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未經審計) | | | | | | |
| (以千為單位,不包括百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
租賃、服務和其他 | $ | 976 | | | $ | — | | | $ | 976 | | | — | |
總收入 | 976 | | | — | | | 976 | | | — | |
業務費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租金、服務及其他費用 | 888 | | | — | | | 888 | | | — | |
銷售、一般和行政 | 497 | | | — | | | 497 | | | — | |
折舊 | 32 | | | — | | | 32 | | | — | |
業務費用共計 | 1,417 | | | — | | | 1,417 | | | — | |
股權收入前的運營虧損 | (441) | | | — | | | (441) | | | — | |
外國合營企業的淨股權收入: | | | | | | | |
外商合營企業股權投資收益 | 1,001 | | | — | | | 1,001 | | | — | |
外國合營企業的經營相關費用 | (53) | | | — | | | (53) | | | — | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | 948 | | | — | | | 948 | | | — | |
運營損失 | $ | 507 | | | $ | — | | | $ | 507 | | | — | |
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營業收入
液化天然氣產品收入。本季度液化天然氣產品收入比上年同期減少580萬美元,降幅為67%,這主要是由於新冠肺炎疫情及其對整體經濟活動,特別是石油和天然氣勘探和生產活動的相關影響,減少了與油田和其他客户的活動。 較低的整體天然氣價格也是造成下降的原因之一。
租金、服務和其他收入。與去年同期相比,本季度的租金、服務和其它收入減少了30萬美元,降幅為12%,這主要是由於與油田客户的設備租金減少所致。這些減少的設備租賃收入被與美國電氣公司的換股交易的完成部分抵消,這筆交易為其他收入貢獻了100萬美元。
營業費用
液化天然氣產品的成本。由於活動水平降低,本季度的產品成本下降了310萬美元,降幅為55%。由於喬治·韋斯特工廠的利用率降低,導致工廠效率下降,液化天然氣產品的成本佔LNG產品收入的百分比從65%上升到88%。
租賃、服務和其他收入的成本。本季度成本增加了10萬美元,增幅為6%。成本的增加主要是由於完成了與美國電氣的換股。與收購的90萬美元業務相關的成本包括在我們本季度的經營業績中。與液化天然氣部門相關的成本減少了80萬美元,降幅為47%,與液化天然氣部門租金、服務和其他收入的下降一致。
銷售,一般和行政。與去年同期相比,本季度的銷售、一般和行政費用增加了20萬美元。這一增長主要是由於美國電力公司和美國電力公司的整合。
萬能。這些增加的成本被與差旅、業務發展和工資支出相關的成本減少部分抵消。
折舊。折舊費用與上年同期持平。
外商合資經營的股權淨收入
外商合資經營企業的投資收益。由於完成了與美國電氣公司的換股交易,本季度在外國合資企業的投資收入增加了100萬美元。收購的合資企業BOMAY的股權收入計入我們在2019年7月26日股票交易所完成後的運營業績中。
與外國合資企業有關的營業費用。本季度與BOMAY相關的運營費用為10萬美元。
其他收入(費用)
利息費用,淨額。利息支出與上一年季度一致。
利息支出,淨關聯方。與上一年同期相比,本季度的關聯方利息支出減少了10萬美元,這主要是因為查特工業公司取消了債務,以換取上一年季度之後穩定的普通股。
其他收入。其他收入與上年同期持平。
所得税費用。本季度,該公司發生了20萬美元的所得税支出,主要涉及與從我們的BOMAY合資企業收到的現金股息相關的外國税收。上一年的季度沒有發生所得税支出。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
下表反映了所附的截至2020年6月30日的6個月(“本年度”)與截至2019年6月30日的6個月(“上一年”)的合併業務報表中的項目:
穩定能源公司
簡明合併操作報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | 變化 | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未經審計) | | | | | | |
| (以千為單位,不包括百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 12,015 | | | $ | 18,953 | | | $ | (6,938) | | | (36.6) | % |
租賃、服務和其他 | 6,826 | | | 5,117 | | | 1,709 | | | 33.4 | |
總收入 | 18,841 | | | 24,070 | | | (5,229) | | | (21.7) | |
業務費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 8,648 | | | 13,098 | | | (4,450) | | | (34.0) | |
租金、服務及其他費用 | 4,708 | | | 3,110 | | | 1,598 | | | 51.4 | |
銷售、一般和行政 | 5,554 | | | 4,203 | | | 1,351 | | | 32.1 | |
折舊 | 4,536 | | | 4,585 | | | (49) | | | (1.1) | |
業務費用共計 | 23,446 | | | 24,996 | | | (1,550) | | | (6.2) | |
股權收入前的運營虧損 | (4,605) | | | (926) | | | (3,679) | | | 397.3 | |
外國合營企業的淨股權收入: | | | | | | | |
外商合營企業投資收益 | 887 | | | — | | | 887 | | | 100.0 | |
外國合營企業的經營相關費用 | (113) | | | — | | | (113) | | | 100.0 | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | 774 | | | — | | | 774 | | | 100.0 | |
運營損失 | (3,831) | | | (926) | | | (2,905) | | | 313.7 | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | (26) | | | (4) | | | (22) | | | 550.0 | |
利息支出,淨關聯方 | (482) | | | (604) | | | 122 | | | (20.2) | |
其他收入(費用) | 25 | | | (63) | | | 88 | | | (139.7) | |
處置資產所得(損) | 11 | | | — | | | 11 | | | 100.0 | |
其他收入(費用)合計 | (472) | | | (671) | | | 199 | | | (29.7) | |
所得税費用前虧損 | (4,303) | | | (1,597) | | | (2,706) | | | 169.4 | |
所得税費用 | 210 | | | — | | | 210 | | | 100.0 | |
淨損失 | (4,513) | | | (1,597) | | | (2,916) | | | 182.6 | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | — | | | 207 | | | (207) | | | (100.0) | |
可歸因於穩定能源公司的淨虧損。 | $ | (4,513) | | | $ | (1,804) | | | $ | (2,709) | | | 150.2 | % |
細分結果
該公司的收入來自兩個經營部門:液化天然氣和電力輸送。該公司主要根據分部的營業收入評估其分部的業績。
LNG管段
我們的LNG部門向北美的工業、中游和油田部門供應LNG,並提供交鑰匙燃料解決方案,幫助丙烷、柴油和其他原油燃料產品的用户轉換為LNG。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | | | 變化 | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未經審計) | | | | | | |
| (以千為單位,不包括百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
液化天然氣產品 | $ | 12,015 | | | $ | 18,953 | | | $ | (6,938) | | | (36.6) | % |
租賃、服務和其他 | 4,540 | | | 5,117 | | | (577) | | | (11.3) | |
總收入 | 16,555 | | | 24,070 | | | (7,515) | | | (31.2) | |
業務費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
液化天然氣產品成本 | 8,648 | | | 13,098 | | | (4,450) | | | (34.0) | |
租金、服務及其他費用 | 2,573 | | | 3,110 | | | (537) | | | (17.3) | |
銷售、一般和行政 | 4,595 | | | 4,203 | | | 392 | | | 9.3 | |
折舊 | 4,469 | | | 4,585 | | | (116) | | | (2.5) | |
業務費用共計 | 20,285 | | | 24,996 | | | (4,711) | | | (18.8) | |
股權收入前的運營虧損 | $ | (3,730) | | | $ | (926) | | | $ | (2,804) | | | (302.8) | % |
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供電區段
我們的送電部門通過我們在巴西的子公司和我們在中國的合資企業為全球能源行業提供送電解決方案。
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| 截至六個月 六月三十日, | | | | 變化 | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未經審計) | | | | | | |
| (以千為單位,不包括百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
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租賃、服務和其他 | $ | 2,286 | | | $ | — | | | $ | 2,286 | | | — | % |
總收入 | 2,286 | | | — | | | 2,286 | | | — | |
運營費用: | | | | | | | |
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租金、服務及其他費用 | 2,135 | | | — | | | 2,135 | | | — | |
銷售、一般和行政 | 959 | | | — | | | 959 | | | — | |
折舊 | 67 | | | — | | | 67 | | | — | |
業務費用共計 | 3,161 | | | — | | | 3,161 | | | — | |
股權收入前的運營虧損 | (875) | | | — | | | (875) | | | — | |
外國合營企業的淨股權收入: | | | | | | | |
外商合營企業股權投資收益 | 887 | | | — | | | 887 | | | — | |
外國合營企業的經營相關費用 | (113) | | | — | | | (113) | | | — | |
外國合營企業經營的淨權益收入 | 774 | | | — | | | 774 | | | — | |
運營損失 | $ | (101) | | | $ | — | | | $ | (101) | | | — | % |
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營業收入
液化天然氣產品收入。本年度液化天然氣產品收入較上年減少690萬美元或37%,主要原因是2020年第二季度與油田和其他客户的活動減少,原因是新冠肺炎疫情及其對整體經濟活動(特別是石油和天然氣勘探和生產活動)的相關影響。 較低的整體天然氣價格也是造成下降的原因之一。
租金、服務和其他收入。與上一年相比,本年度的租金、服務和其他收入增加了170萬美元,增幅為33%,這主要是由於完成了與美國電氣公司的換股交易,貢獻了230萬美元的收入,但部分被與液化天然氣部門石油和天然氣客户收入的下降所抵消。
營業費用
液化天然氣產品成本。本年度液化天然氣產品成本下降450萬美元,降幅為34%。由於本年度工廠效率下降,成本佔液化天然氣產品收入的百分比下降了4%。
租金、服務和其他收入的成本。這一成本在本年度增加了160萬美元,增幅為51%,主要是由於前一年與美國電力公司完成換股,這為本年度帶來了額外的 與上一年相比為210萬美元。
銷售、一般和行政。與上一年相比,本年度的銷售、一般和行政費用增加了140萬美元,增幅為32%。這一增長主要是由於美國電力公司和美國電力公司的合併造成的。
與公司轉型為上市公司相關的DUniversal能源和額外成本,所有這些都發生在上一年之後。
折舊。折舊費用與上一年度一致。
外商合資經營的股權淨收入
外商合資經營企業的投資收益。本年度在外國合資企業的投資收入為90萬美元,這是在前一年之後與美國電氣公司進行換股的結果。上一年度在外國合資企業的投資沒有收益或虧損。
與外國合資企業有關的營業費用。本年度與BOMAY相關的運營費用為10萬美元。上一年度沒有與外國合資企業相關的運營費用。
其他收入(費用)
利息費用,淨額。本年度的利息支出與上一年度一致。
利息支出,淨關聯方。與上一年相比,本年度的關聯方利息支出減少了10萬美元,這主要是因為查特工業公司在上一年之後取消了債務,以換取穩定的普通股。
其他收入。本年度的其他收入為2.5萬美元,而上一年的支出為6.3萬美元,原因是巴西的運營應計項目發生了逆轉。
處置固定資產收益。本年度處置鐵路車輛的收益為11000美元。上一年度沒有處置任何資產。
所得税費用。本年度公司產生的國外税費為20萬美元,主要與從我們BOMAY合資企業獲得的現金股息相關的國外税金有關。上一年度沒有發生所得税費用。
流動性與資本資源
概述
截至2020年6月30日,我們手頭有710萬美元的現金和現金等價物,還有1090萬美元的未償債務和融資租賃義務(其中520萬美元將在未來12個月到期)。
從歷史上看,我們主要通過運營現金流、應付短期票據、財務公司和相關方的債務以及資本金來為業務提供資金。我們將一部分現金流用於固定資產投資,以支持增長。我們還用現金支付了借款項下未償還的利息和本金。
該公司受到液化天然氣行業固有的重大業務風險和不確定性的影響。在2020年第二季度,由於新冠肺炎疫情導致的業務關閉和整體經濟放緩,本公司的收入大幅下降,特別是來自上游石油和天然氣行業客户的收入大幅下降。目前尚不清楚這種放緩的最終長度和嚴重程度。此外,新冠肺炎疫情的影響給我們客户未來的液化天然氣需求帶來了額外的不確定性。不能保證公司將來能夠產生足夠的現金流來維持自己或支持未來的增長。雖然公司已經實施了一系列成本控制措施,包括裁員、臨時減薪、減少差旅、取消某些顧問以及其他措施,以調整到預期的活動水平並保持充足的流動性,但不能保證這些措施足以緩解新冠肺炎疫情的影響。管理層可以在必要時進一步實施類似的成本控制措施,但不能保證這些措施將是有效的。
該公司最近看到墨西哥管道和公用事業機會增加。因此,管理層相信,該業務將從其運營中產生足夠的現金流,為未來12個月的業務提供資金。
現金流
由我們的經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流摘要如下(以千為單位):
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| 截至6月30日的六個月, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (未經審計) | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
現金淨額由(用於): | | | | | | | |
經營活動 | $ | 4,323 | | | $ | 4,879 | | | | | |
投資活動 | (269) | | | (1,577) | | | | | |
融資活動 | (815) | | | (1,632) | | | | | |
匯率變動對現金的影響 | (162) | | | — | | | | | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 3,077 | | | 1,670 | | | | | |
期初現金和現金等價物 | 3,979 | | | 1,247 | | | | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 7,056 | | | $ | 2,917 | | | | | |
經營活動
截至2020年6月30日的6個月,運營活動提供的淨現金總額為430萬美元,而2019年同期為490萬美元。與上一年相比,經營活動提供的現金淨額減少60萬美元,這主要是由於淨虧損增加,部分被從BOMAY合資企業收到的180萬美元現金股息淨額以及營運資本淨需求減少所抵消。
投資活動
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,用於投資活動的淨現金總額分別為30萬美元和160萬美元。這一變化是由於2019年前六個月購買了150萬美元的設備。2020年前六個月購買的設備不到30萬美元。
籌資活動
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,用於融資活動的淨現金總額分別為80萬美元和160萬美元。與上一年相比減少了80萬美元,這主要是由於根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”下的Paycheck保護計劃收到的110萬美元的貸款收益。
流動資金來源與資本來源
我們的主要流動資金來源包括手頭的現金、我們業務提供的現金以及我們BOMAY合資企業的分配。此外,公司從關聯方MG Finance獲得設備融資,並獲得110萬美元的薪資保障貸款。該公司正在評估其他融資選擇。
未來現金需求
流動性和資本資源的使用
我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資金需求,包括與燃料銷售、資本支出、債務償還和回購、設備購買、液化天然氣生產設施維護、合併和收購(如果有)、追求市場擴張、支持銷售和營銷活動、支持立法和監管舉措以及其他一般公司目的相關的成本。雖然我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來為我們的運營和償還債務提供資金,但我們可能會選擇進行額外的融資活動,如對現有債務進行再融資,或者發行債務或股票,為我們的現金管理提供靈活性。
債務水平與債務遵從性
截至2020年6月30日,我們的本金債務總額為850萬美元,預期到期日如下(以千為單位)。
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| 2020年6月30日 |
剩餘的2020年 | $ | 1,352 | |
2021 | 3,965 | |
2022 | 3,147 | |
2023 | — | |
2024 | — | |
| |
此後 | — | |
長期債務總額,包括當前期限 | $ | 8,464 | |
我們預計,在截至2020年12月31日的一年中,與我們債務相關的利息支付義務總額約為90萬美元。管理我們未償債務的某些協議有某些我們必須遵守的公約。截至2020年6月30日,我們遵守了所有這些公約。
表外安排
截至2020年6月30日,我們沒有交易符合表外安排的定義,這些交易可能會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生當前或未來的實質性影響。
新會計準則
有關新會計準則的信息,請參閲本報告其他地方包括的“簡明綜合財務報表附註”的附註2--最近的會計聲明。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。編制該等簡明合併財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響於簡明合併財務報表日期已知的或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用的報告金額。我們根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,不斷評估我們的估計。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
關鍵會計政策
收入確認
該公司在客户獲得資產控制權時確認與銷售液化天然氣相關的收入。在評估客户何時擁有資產控制權時,本公司主要考慮是否發生了法定所有權轉讓和實物交付,客户是否存在重大所有權風險和回報,以及客户是否接受交付和支付權存在。向客户提供服務、運輸和設備的收入在提供服務時確認。
收入按與客户簽訂的合同中規定的對價計算,不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時,公司確認收入。金額在產品完成服務或轉讓時開具賬單,通常在30天內到期。
與客户簽訂合同的收入分為(1)液化天然氣產品和(2)租賃、服務等。
產生的LNG產品收入包括LNG產品的收入和將LNG交付到我們客户所在地的收入。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人,因此確認交付液化天然氣的毛收入。產品合同是通過就相關項目的銷售價格或交易價格達成一致而建立的。收入在客户控制產品時確認。產品合同的付款條件一般是自收到發票之日起30天內。產品收入在相關項目交付給客户時確認,此時客户控制產品,公司有無條件獲得付款的權利。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人,因此確認交付液化天然氣的毛收入。
公司產生的租金和服務收入包括向客户提供的設備和人員,以支持客户在其應用中使用液化天然氣和電力輸送解決方案。租賃合同是通過商定相關設備的租賃價格或交易價格以及租賃期(通常為每日或每月)而建立的。公司對客户使用的設備保持控制,如果租用的設備不能使用或公司出於維護目的選擇更換設備,公司可以用類似的設備替換租用的設備。收入在租賃期結束時確認,且為跨月末的期間。, 收入確認為租賃期到目前為止已經完成的部分。租賃合同的付款條件一般在收到發票後30天內。租金收入的履約義務被視為在租賃期根據相關合同條款完成時得到履行。公司產生的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及客户在其應用中消費液化天然氣時的現場技術支持。送電服務收入來自時間和物質項目以及諮詢服務。服務收入根據合同條款計費,合同條款可以基於事件(即動員或復員)或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。服務合同的付款期限一般在收到發票之日起30天內。根據相關合同的條款,當事件完成或工作完成時,服務收入的履約義務被視為已履行。其他收入包括在交貨時開具賬單的電氣和儀表設備的轉售,一般應在收到發票後30天內支付。
綜合資產負債表上扣除備抵後的所有未付應收賬款,對於我們的液化天然氣業務,通常在未來30天內到期並收回,對於我們的電力輸送業務,通常在12個月內到期並收回。
長期資產減值與商譽
每當事件或環境變化顯示特定資產的賬面價值可能無法收回時,本公司持有及使用的液化天然氣液化設施及其他長期資產均會定期檢討是否有潛在減值。回收能力一般通過將資產的賬面價值與資產的預期未貼現未來現金流進行比較來確定。如該資產之賬面值不可收回,則減值虧損金額以該資產賬面值超出其估計公允價值(如有)計量。估計的未貼現未來現金流是基於對未來經營業績的預測;這些預測包括對尚未獲得的未來合同價值的估計、未來商品定價和我們未來的成本結構等。對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。管理層利用歷史經驗、業務計劃、整體市場狀況和其他因素,持續審查其現金流估計。
商譽表示被收購實體的成本超過被收購資產的公允價值減去承擔的負債。無形資產是指缺乏實物的資產(不包括金融資產)。在企業合併中取得的商譽和使用年限不確定的無形資產不攤銷,使用年限有限的無形資產攤銷。不需攤銷的商譽和無形資產每年或更頻繁地進行減值測試,如果事件或情況變化表明該資產的賬面價值可能無法收回。我們目前每年在第三季度測試商譽減值,除非我們確定發生了需要更早測試的觸發事件。
所得税
遞延所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基準及營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。當遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值津貼。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額衡量的。確認或計量的變更反映在判斷變更發生的期間。公司將與未確認的税收利益相關的利息記錄在利息支出中,並將處罰記錄在銷售、一般和行政費用中。
公允價值計量
該公司利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並在可能的情況下最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時使用的假設來確定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值層次區分了可觀察和不可觀察的輸入,根據美國公認會計原則,這兩個輸入被歸類為以下級別之一:
第1級投入-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級投入-除包括在第1級投入中的報價外,資產或負債在基本上整個資產或負債期限內都可以直接或間接觀察到。
第三級投入-用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入,如果沒有可觀察到的投入,從而允許在計量日期資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。
最近採用的會計變更和最近發佈並採用的會計準則。
關於最近採用和發佈的會計準則的説明,請參閲附註2-合併財務報表附註的最新會計聲明。
第(4)項:安全控制和程序。
對披露控制和程序的評價
根據“交易法”第13a-15(B)條的要求,我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至本報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定,並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序於2020年6月30日在合理的保證水平下有效。
財務報告內部控制的變化
上個會計季度,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他資料
第(1)項法律程序。
公司在正常業務過程中捲入各種法律訴訟和索賠。管理層認為,這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
項目71A。風險因素。
我們的經營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括第一部分所述的風險和不確定因素。“第1A項。我們於2020年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(“Form 10-K”)中的“風險因素”一節以及我們的Form 10-Q季度報告
本公司於2020年5月7日向美國證券交易委員會提交了截至2020年3月31日的季度報告(“Form 10-Q”),這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。在截至2020年6月30日的三個月內,我們在Form 10-K和Form 10-Q中披露的風險因素沒有發生實質性變化,但以下情況除外:
傳染性疾病的持續傳播,如一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
世界各地的政府當局和公司為減少新冠肺炎疫情的蔓延而做出的反應,大大減少了全球經濟活動。各種遏制措施,包括關閉企業、停工、關閉公共場所和活動和/或嚴格限制全球和區域旅行等,在幫助防止病毒進一步傳播的同時,已導致經濟增長放緩,對原油和天然氣的需求減少,並擾亂了全球製造業供應鏈。由於新冠肺炎疫情仍在發展,其大部分影響尚不清楚。
當前大流行的影響包括,或可能包括,除其他外:
•世界、地區或國家經濟狀況和經濟活動惡化,可能進一步減緩或延長近期能源價格的大幅下跌,或對全球液化天然氣和天然氣需求產生不利影響;
•對我們的員工和機組人員以及我們的客户和業務合作伙伴的勞動力造成的潛在健康影響對我們的運營造成的中斷;
•可能減少的現金流和財務狀況,包括潛在的流動性限制;
•對我們的客户和合同交易對手的信用造成負面影響;
•由於普遍的信貸緊縮或由於全球金融市場的持續下滑,獲得資本的機會減少,包括為任何現有債務再融資的能力;
•新的液化天然氣和天然氣項目的建造中斷、延誤或取消,這可能會限制或不利地影響我們追求未來增長機會的能力;以及
•我們的客户或合資夥伴的財務狀況和前景可能惡化,或客户或第三方因延誤或其他中斷而試圖援引不可抗力合同條款。
該公司已經實施了一系列成本控制措施,包括裁員、臨時減薪和其他措施,以調整到預期的活動水平,並保持充足的流動性。然而,不能保證這些措施將足以緩解新冠肺炎大流行的影響。本公司將繼續關注與新冠肺炎有關的事態發展,並將遵循健康和安全指導方針的發展。管理層可以在必要時進一步實施類似的成本控制措施,但不能保證這些措施將是有效的。
關於新冠肺炎大流行,仍然存在許多不確定因素,我們繼續監測迅速發展的局勢。鑑於這些情況的動態性質,以及我們業務和運營的國際性,目前無法合理估計任何業務中斷的持續時間和對我們的相關財務影響。新冠肺炎疫情本身或與能源市場的持續波動一起,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響,或者產生加劇本文和我們的10-K表中描述的許多其他風險的效果。我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景受到新冠肺炎疫情或能源市場波動的影響程度將取決於我們無法控制的各種因素,並且具有很高的不確定性,包括疫情爆發的持續時間和範圍、液化天然氣需求減少以及由此引發的新冠肺炎疫情的經濟影響。
如果我們無法進入資本市場或任何重要客户因任何原因未能履行其合同義務,我們維持流動性的能力可能會受到實質性和不利的影響。
新冠肺炎疫情加大了波動性,造成了資本和信貸市場的負面壓力。因此,在目前的環境下,我們可能無法以我們認為有利的條款進入資本市場或融資,如果有的話。此外,由於大流行造成的幹擾和能源市場的波動,我們認為我們面臨着客户和合同交易對手的信用和履約風險增加的風險。我們產生現金的能力在很大程度上取決於客户在我們簽訂的合同下的表現,如果任何重要客户出於任何原因未能履行其合同義務,我們可能會受到實質性的不利影響。
在我們的一個或多個設施爆發傳染病,如新冠肺炎的爆發,可能會對我們的運營造成不利影響。
聯邦、州和地方政府制定了各種措施,試圖遏制新冠肺炎的爆發,如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉企業。我們在得克薩斯州喬治韋斯特的工廠,以及我們在巴西的M&I巴西子公司,以及我們在中國的合資企業BOMAY的40%權益,都是關鍵的基礎設施,並在疫情爆發期間繼續運營,這意味着我們必須確保運營我們設施的員工的安全,並將不必要的暴露在病毒中的風險降至最低。為此,我們採取了一些預防措施,以保護繼續在我們的設施工作的員工的持續安全和福利,並修改了某些業務和勞動力做法,例如在適當的情況下實施在家工作的政策。為防止我們的設施爆發而採取的措施可能會導致成本增加。如果我們在這些關鍵設施的大量員工同時與新冠肺炎簽約,我們的運營可能會受到不利影響。
第五項其他資料。
沒有。
項目6.展品。
(A)展品索引
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展品編號: | | 展品説明 |
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2.1 | | (1)2018年12月17日由美國電氣技術公司(American Electric Technologies,Inc.)、液化天然氣投資公司(LNG Investment Company,LLC)、宙斯盾NG有限責任公司(Aegis NG LLC)、穩定能源公司(Stability is Energy,LLC)和PEG Partners,LLC(通過參考註冊人2018年12月24日提交的當前表格8-K報告合併而成)的換股協議 |
| | |
2.2 | | (1)2019年5月8日的《換股協議》關於與STRISIS的業務合併的修正案(2019年5月9日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件2.1併入) |
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3.1 | | 註冊人重述的公司章程(通過參考2019年12月11日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件3.1併入) |
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3.2 | | 修訂及重訂註冊人附例(參照2009年2月9日提交的註冊人現行表格8-K報告附件3.2成立為法團) |
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4.1 | | 購買註冊人普通股125,000股的權證日期為2012年5月2日(註冊人於2012年8月14日提交的10-Q表格季度報告附件4.1成立為法團) |
| | |
4.2 | | 購買日期為2012年5月2日的註冊人普通股20萬股的權證(註冊人於2012年8月14日提交的10-Q表格季度報告附件4.2成立為法團) |
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4.3 | | 註冊人與JCH Crenshaw Holdings之間的投資者權利協議,日期為2012年5月2日的有限責任公司(註冊人於2012年8月14日提交的10-Q表格季度報告附件4.3成立為法團) |
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4.4 | | 註冊人與JCH Crenshaw Holdings之間的註冊權協議,日期為2012年5月2日的有限責任公司(通過參考2012年8月14日提交的註冊人10-Q表格季度報告附件4.4成立為法團) |
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4.5 | | 普通股認購權證日期為2017年11月13日,發給HD Special-Situations III,LP(參考2017年11月14日提交的註冊人10-Q表格季度報告附件10.3註冊成立) |
| | |
4.6 | | 註冊人與房署於2017年11月13日簽訂的註冊權協議-特殊情況III,LP(根據2017年11月14日提交的註冊人10-Q表格季度報告附件10.4成立為法團) |
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4.7 | | 投票協議,日期為2018年12月17日,由JCH Crenshaw Holdings,LLC和註冊人的某些股東之間達成(通過參考JCH Crenshaw Holdings,LLC和J.C.Casey Crenshaw於2018年12月28日提交的附表13D修正案第298號附件B合併) |
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4.8 | | 註冊人、LNG投資公司、LLC和Aegis NG LLC之間於2019年7月26日簽署的註冊權協議(通過引用2019年8月1日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.1合併) |
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4.9 | | 註冊人與其中所指名的投資者之間於2019年8月20日簽署的註冊權協議(通過參考2019年9月11日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件4.9成立為法團) |
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31.1 | | *規則13a-14(A)/15d-14(A)首席行政人員的認證。 |
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31.2 | | *規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。 |
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32.1 | | *1350節首席行政官和首席財務官的證書。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔。 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
(1)根據S-K法規第601(B)(2)項,股票交換協議和修正案的展品和附表已被省略。註冊人在此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的展品和附表的補充副本。
*現送交存檔。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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日期:2020年8月7日 | | |
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穩定能源公司 | | |
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依據: | /s/詹姆斯·C·雷丁格(James C.Reddinger) | |
| 詹姆斯·C·雷丁格 | |
| 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | |
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依據: | /s/Andrew L.Puhala | |
| 安德魯·L·普哈拉 | |
| 首席財務官 (首席財務官) | |