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•	陸上石油和天然氣行業的資本支出和完井水平；

•	石油和天然氣商品價格；

•	一般經濟狀況；

•	冠狀病毒大流行的影響，以及某些石油和天然氣生產國的行動對我們的業務和我們客户的業務的影響，包括由此導致的石油供應過剩的影響；

•	我們有能力聘用或保持足夠數量的關鍵員工、技術人員和其他熟練、合格的工人；

•	我們對產品和服務實施漲價或維持現有價格的能力；

•	由於我們的複合和可溶性插頭產品市場競爭激烈，導致定價壓力、銷售額下降或市場份額下降；

•	我們準確預測客户需求的能力；

•	油田服務行業固有的條件，如設備缺陷、涉及我們車隊的卡車或其他設備的事故或損壞、爆炸、氣體或井液無法控制的流動，以及失去油井控制所產生的責任；

•	我們實施新技術和服務的能力；

•	季節性和不利天氣條件；

•	我們有能力繼續遵守紐約證券交易所的上市要求，避免我們的普通股退市；

•	關於健康、安全和環境保護問題的法律或法規的變化，包括與水力壓裂、温室氣體和氣候變化有關的法律或法規的變化；以及

•	我們有能力成功整合我們通過收購Magnum Oil Tools International，Ltd及其附屬公司而收購的資產和業務(“Magnum收購”)，並實現預期的收入、成本節約或此類收購的其他好處。

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背景

九能源服務公司(“公司”或“Nine”)是特拉華州的一家油田服務公司，通過各種工具和方法提供非常規油井完井不可或缺的服務。該公司總部設在得克薩斯州休斯敦。

風險和不確定性

該公司的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司的非常規資源開發活動水平和相應的資本支出。這些活動和支出水平受到當前和預期的石油和天然氣價格的強烈影響。2020年初爆發的全球冠狀病毒，2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，其影響的不確定性，以及政府為減輕其影響而採取的各種行動，導致對石油的需求空前下降。在這場持續的疫情中，石油輸出國組織(Organization of Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)和包括俄羅斯在內的其他產油國最初無法就原油產量水平達成協議，沙特和俄羅斯在這一點上開始了積極增產的努力。這些事件的匯聚造成了前所未有的雙重影響，既有石油需求的大幅下降，又有供應大幅增加的風險，這直接影響了本公司。雖然公司無法預測冠狀病毒大流行造成的市場混亂和減輕其影響的努力將持續多久、對其業務的最終影響，或隨後任何恢復的速度或程度，但公司預計冠狀病毒大流行和相關影響將繼續對大宗商品價格和總體業務產生不利影響。

從歷史上看，該公司主要通過手頭的現金、運營的現金流以及在需要時的外部借款來滿足其流動資金需求。為應對上述事件，公司在全組織範圍內實施了一定的成本削減措施，以繼續維持目前的流動性狀況。根據其目前的預測，本公司相信手頭現金，連同來自運營的現金流，以及2018年ABL信貸安排下的借款(定義見附註8--債務義務)，應足以滿足其簡明綜合財務報表發佈之日起至少未來12個月的資本需求。

簡明綜合財務信息

這個簡明綜合資產負債表在…2019年12月31日他和他的朋友們股東權益簡明合併報表自.起2019年12月31日和2018派生自經審計的合併財務報表。管理層認為，包括公司財務狀況公允報告所需的正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內。這些簡明合併財務報表包括公司的所有帳户。

這些簡明合併財務報表已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制中期財務信息。因此，它們不包括美國公認的完整財務報表會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和附註。因此，這些簡明合併財務報表應與本公司經審核的合併財務報表及截至該年度的有關附註2019年12月31日，這些信息包括在公司截止年度的Form 10-K年度報告中。2019年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件。中期的經營業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。

鞏固原則

這個簡明合併財務報表包括Nine及其全資子公司的賬户。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。

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預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。簡明合併財務報表以及報告期內上報的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解。此類估計包括用於採購會計和分析商譽、確定和不確定壽命的無形資產、可能減值的財產和設備的公允價值假設、用於折舊和攤銷費用的使用壽命、基於股票的補償公允價值、超額和陳舊存貨的估計可變現價值、遞延税金和所得税或有事項，以及應收賬款損失。至少在合理的情況下，所用的估計數字在明年內會有所改變。

重新分類

已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期財務報表列報。這些重新分類主要涉及按產品和服務列報“收入”和“收入成本”，並將“利息收入”作為一個單獨的項目列報在公司的簡明合併損益表和全面收益表(虧損).

最近採用的會計公告

2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-13年度會計準則更新(ASU)，公允價值計量(主題820)：披露框架– 更改公允價值計量的披露要求，作為其披露框架項目的一部分，取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。該標準適用於2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內的所有實體。該標準要求追溯適用，但新的第3級披露要求是前瞻性應用的。公司在2020年第一季度採用了ASU 2018-13，對公司的簡明合併財務報表.

尚未採用的會計公告

2016年2月，FASB發佈了2016-02年度ASU。租賃(主題842)，*通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高組織之間的透明度和可比性。該標準要求使用修改後的追溯過渡方法，包括一些實體可以選擇應用的可選的實際權宜之計。2018年7月，FASB發佈了一種全新的、可選的過渡方法，將允許公司選擇使用生效日期作為過渡的首次申請日期。 對於新興增長實體，該標準適用於2020年12月15日之後開始的會計年度和2021年12月15日之後開始的會計年度內的過渡期。允許提前採用該標準，本公司作為一家新興成長型公司，計劃在2019年12月15日之後的財年和2020年12月15日之後的財年內的中期提前採用該標準。為支持新準則下的會計和披露要求，本公司目前正在積累和評估所有必要的信息，以便對其租賃組合進行適當的會計核算，並制定和實施對其內部流程和控制的適當改變。根據初步評估，本公司預計將確認其所有經營租約的租賃負債和抵銷使用權資產，租期超過12個月。簡明綜合資產負債表。在評估和實施該標準的過程中，公司將提供有關預期財務影響的更多信息。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合約修改和對衝關係，但須滿足某些標準，即參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將停止的另一參考利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈之日起，應用合同修改修正案。該公司目前正在評估該標準對其簡明合併財務報表.

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題

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350-40): 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15提供了有關在作為服務合同的雲計算安排中執行的實施活動的成本核算的額外指導。ASU 2018-15中的修正案將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求保持一致。應用程序開發階段的實施活動的成本根據成本的性質進行資本化，而初步項目和實施後階段發生的成本則隨着活動的進行而計入費用。ASU 2018-15在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共企業有效。作為一家新興的成長型公司，該公司被允許並計劃在2020年12月15日之後的會計年度和2021年12月15日之後的會計年度內的中期採用新標準。該公司目前正在評估該標準對其簡明合併財務報表.

2016年6月，FASB發佈了2016-13年度亞利桑那州立大學(ASU)，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量美國亞利桑那州立大學2016-13年度要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)以預計收取的淨額列報。ASU 2016-13年的修訂用反映預期信貸損失的方法取代了當前GAAP中現有的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息。ASU 2016-13對SEC備案人員(不包括規模較小的報告公司)在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。作為一家新興的成長型公司，該公司被允許並計劃在2022年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)採用新標準。該公司目前正在評估該標準對其簡明合併財務報表.

收入的分類

本公司於2019年12月31日採用會計準則修訂第606號(“ASC 606”)，自2019年1月1日起生效，採用修改後的追溯法。因此，截至2019年12月31日的年度及其後期間的業績根據ASC 606列報，而上期業績，包括以下列示的截至2019年6月30日的三個月和六個月的業績，沒有進行調整，並根據先前的收入確認指導進行報告。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的分類收入如下：

	截至2020年6月30日的三個月								截至2019年6月30日的三個月
	完井解決方案				總計				完井解決方案				生產解決方案(2)				總計
	(千)								(千)
連續油管	$	7,566			$	7,566			$	38,897			$	—			$	38,897
水泥	20,431				20,431				56,742				—				56,742
工具	15,062				15,062				56,067				—				56,067
電纜	9,676				9,676				64,165				—				64,165
井下服務	—				—				—				21,646				21,646
總收入	$	52,735			$	52,735			$	215,871			$	21,646			$	237,517

	截至2020年6月30日的6個月								截至2019年6月30日的6個月
	完井解決方案				總計				完井解決方案				生產解決方案(2)				總計
	(千)								(千)
連續油管	$	28,297			$	28,297			$	77,540			$	—			$	77,540
水泥	69,068				69,068				110,000				—				110,000
工具	47,285				47,285				109,782				—				109,782
電纜	54,709				54,709				127,681				—				127,681
井下服務	—				—				—				42,219				42,219
總收入	$	199,359			$	199,359			$	425,003			$	42,219			$	467,222

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	截至2020年6月30日的三個月								截至2019年6月30日的三個月
	完井解決方案				總計				完井解決方案				生產解決方案(2)				總計
	(千)								(千)
服務(1)	$	37,673			$	37,673			$	159,804			$	21,646			$	181,450
產品(1)	15,062				15,062				56,067				—				56,067
總收入	$	52,735			$	52,735			$	215,871			$	21,646			$	237,517

	截至2020年6月30日的6個月								截至2019年6月30日的6個月
	完井解決方案				總計				完井解決方案				生產解決方案(2)				總計
	(千)								(千)
服務(1)	$	152,074			$	152,074			$	315,221			$	42,219			$	357,440
產品(1)	47,285				47,285				109,782				—				109,782
總收入	$	199,359			$	199,359			$	425,003			$	42,219			$	467,222

(1)公司確認某一時間點的產品銷售收入和一段時間內的服務銷售收入。

(2)中國政府對此進行了審查。生產解決方案SECTION於2019年8月30日出售給Brigade Energy Service LLC(“Brigade”)。有關生產解決方案資產剝離，請參見注13-細分市場信息.

履行義務

在…2020年6月30日和2019年12月31日，剩餘的履約義務金額無關緊要。

合同餘額

在…2020年6月30日和2019年12月31日，合同資產和合同負債無關緊要。

存貨主要由產成品和原材料組成，以成本或可變現淨值中的較低者列報。成本是在平均成本的基礎上確定的。該公司審查其庫存餘額，並根據對未來需求和市場狀況的假設，為等於庫存成本與估計市場價值之間差額的估計陳舊或過剩庫存減記庫存。陳舊的儲備是$5.0百萬和$5.4百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日,分別。

庫存，截至淨額2020年6月30日和2019年12月31日包括以下內容：

	2020年6月30日				12月31日， 2019
	(千)
原料	$	41,129			$	38,823
正在進行的工作	91				—
成品	23,126				27,555
盤存	64,346				66,378
報廢儲備	(5,013		)		(5,433		)
庫存，淨額	$	59,333			$	60,945

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商譽

本年度商譽各組成部分賬面淨值的變動六截至的月份2020年6月30日具體情況如下：

	商譽
	總值				累積 減值損失				網
	(千)
截至2019年12月31日的餘額	$	408,732			$	(112,536	)		$	296,196
損損	—				(296,196		)		(296,196		)
截至2020年6月30日的餘額	$	408,732			$	(408,732	)		$	—

2020年第一季度商譽減值

由於勘探和生產資本預算和活動大幅減少，主要是由於全球原油需求大幅下降和與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退，以及與國際定價和生產糾紛相關的石油和天然氣價格大幅下降，與公司報告單位相關的預期未來現金流的前景在2020年第一季度大幅下降。

基於上述事件，出現了與公司報告單位相關的減值跡象，從而觸發了於2020年3月31日根據會計準則彙編350、無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)對每個報告單位的第3級公允價值進行中期商譽減值測試。每個報告單位的第3級公允價值是根據公司的最佳內部預測和各種結果的可能性，採用收益法(預測收入的貼現現金流量)確定的。

確定公允價值需要使用估計和假設。這些估計和假設包括收入增長率、營業利潤率、加權平均資本成本、終端增長率、未來市場份額、新產品開發的影響和未來市場狀況等。本公司相信中期商譽減值測試所使用的估計及假設均屬合理及適當。

根據與ASC 350項中期商譽減值測試有關的第3級公允價值釐定，本公司錄得商譽減值費用為$296.2百萬2020年第一季度與其工具、固井和有線報告部門相關。這些費用代表商譽的完全註銷，主要歸因於上述事件，加上公司股價下降和高級票據的第2級公允價值(定義見附註8--債務義務).

這些費用包括在本公司的“商譽減值”項目中。簡明合併損益表和全面收益表(虧損)截至2020年6月30日的6個月。

無形資產

年度無形資產組成部分賬面淨值變動六截至的月份2020年6月30日具體情況如下：

	客户關係				競業禁止協議				工藝				正在進行的研發				總計
	(單位為千，加權平均攤銷期間信息除外)
截至2019年12月31日的餘額	$	32,536			$	1,534			$	113,921			$	1,000			$	148,991
攤銷費用	(3,726		)		(200		)		(4,359		)		—				(8,285		)
截至2020年6月30日的餘額	$	28,810			$	1,334			$	109,562			$	1,000			$	140,706
加權平均攤銷期	5.7				3.3				13.1				不定

無形資產費用攤銷是$4.1百萬和$8.3百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日分別為。無形資產費用攤銷是$4.6百萬和$9.3百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。

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無形資產的未來攤銷估計如下：

截至十二月三十一日止的年度：	(千)
2020	$	8,182
2021	16,116
2022	13,463
2023	11,516
2024	11,183
此後	79,246
總計	$	139,706

由於勘探和生產資本預算和活動大幅減少，主要是由於全球原油需求大幅下降和與冠狀病毒大流行相關的經濟衰退，以及與國際定價和生產糾紛相關的石油和天然氣價格大幅下降，與該公司資產集團相關的長期資產(包括固定壽命的無形資產和財產和設備)的賬面價值可能無法收回。因此，該公司根據其最佳內部預測和各種結果的可能性，於2020年3月31日根據會計準則彙編360，財產、廠房和設備(“ASC 360”)對其資產組中的長期資產進行了減值評估。

根據其評估，本公司確定來自與其資產組相關的長期資產的估計未來未貼現現金流超過與其資產組相關的長期資產的賬面價值，以及不是的需要對長期資產進行減值。

截至2020年6月30日，沒有事件觸發ASC 360項下的額外減值測試。然而，未來事件的發生或不斷惡化的市場狀況可能會導致在2020年6月30日之後根據ASC 360進行額外的減值評估。

截至的應計費用2020年6月30日和2019年12月31日包括以下內容：

	2020年6月30日				2019年12月31日
	(千)
應計薪酬和福利	$	4,340			$	7,009
應計利息	5,655				6,091
應計獎金	—				5,043
應計銷售税	244				820
或有負債	306				391
其他應計費用	5,511				5,376
應計費用	$	16,056			$	24,730

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公司截至以下日期的債務義務2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下：

	6月30日， 2020				12月31日， 2019
	(千)
高級註釋	$	370,334			$	400,000
2018年ABL信貸安排	—				—
馬格南期票	2,250				—
遞延融資成本前的債務總額	$	372,584			$	400,000
遞延融資成本	(6,389		)		(7,941		)
債務總額	$	366,195			$	392,059
減去：長期債務的當前部分	(563		)		—
長期債務	$	365,632			$	392,059

高級註釋

背景

2018年10月25日，本公司發佈$400.0百萬本金金額為8.750%2023年到期的優先債券(下稱“高級債券”)。優先票據以一份日期為2018年10月25日的契約(“契約”)由本公司、本公司若干附屬公司及作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo National Association)發行。優先債券的年息率為8.750%每年5月1日和11月1日支付，第一筆利息支付於2019年5月1日到期。優先票據為本公司的優先無抵押債務，並由本公司現時的各國內附屬公司及若干未來附屬公司按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。

本契約包含限制本公司及其受限制子公司從事某些活動的能力的契約。本公司符合本契約的規定，2020年6月30日.

一旦發生違約事件，受託人或至少25%當時未償還優先票據的本金總額可宣佈優先票據即時到期及應付，惟因本公司、本公司任何屬重要附屬公司的受限制附屬公司或任何一組合共構成重要附屬公司的受限制附屬公司發生若干破產或無力償債事件而導致的違約，將自動導致所有未償還優先票據到期及應付。

與優先票據相關的未攤銷遞延融資成本為$6.4百萬和$7.9百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。該等成本直接從高級債券的賬面金額中扣除，並以利息開支攤銷至高級債券到期日，採用實際利息方法。

債項的清償

該公司回購了大約$15.9百萬和$29.7百萬優先債券，回購價格約為$3.9百萬和$7.4百萬分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月的現金。與這些交易相關的遞延融資成本為$0.3百萬和$0.5百萬分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。因此，截至2020年6月30日止三個月及六個月，本公司錄得$11.6百萬增益和a$21.7百萬債務清償的收益分別為高級票據的回購價格與賬面金額之間的差額，部分由遞延融資成本抵銷，而債務清償的差額是按高級票據的回購價格與賬面金額之間的差額計算的。清償債務的收益作為一個單獨的項目列在本公司的簡明合併損益表和全面收益表(虧損)截至2020年6月30日的三個月和六個月。

2018年ABL信貸安排

於2018年10月25日，本公司與本公司、Nine Energy Canada，Inc.、作為行政代理和發行貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行，以及作為貸款人和發行貸款人的若干其他金融機構訂立了日期為2018年10月25日的信貸協議(“2018年ABL信貸協議”)，並在本公司、Nine Energy Canada，Inc.、北卡羅來納州摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)作為貸款人和發行貸款人訂立了一項信貸協議。2018年ABL信貸協議允許總借款最高可達$200.0百萬，以借款基數為準，包括最高可達$25.0百萬和次要限制為$50.0百萬對於信用證(“2018年ABL信貸安排”)。2018年ABL信貸安排將於2023年10月25日到期，如果更早，將於180天到期

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在高級債券的預定到期日之前(如該日期尚未贖回或購回)。

根據2018年ABL信貸安排向本公司及其國內相關子公司(“美國信貸方”)提供的貸款可以是基準利率貸款或LIBOR貸款；根據加拿大阿爾伯塔省法律成立的公司Nine Energy Canada Inc.及其受限制子公司(“加拿大信貸方”)在加拿大部分項下的貸款可以是加元提供利率(CDOR)貸款或加拿大最優惠利率貸款。基本利率貸款和加拿大最優惠利率貸款的適用保證金不同於0.75%至1.25%，而LIBOR貸款或CDOR貸款的適用保證金不同於1.75%至2.25%，在每種情況下，取決於公司的槓桿率。此外，承諾費為0.50%每年將對循環承付款的平均每日未使用部分收取費用。

2018年ABL信貸協議包含各種肯定和否定的契約，包括對債務、留置權、合併、合併、清算和解散、出售資產、股息和其他限制性支付、投資(包括收購)以及與附屬公司的交易的財務報告要求和限制。此外，2018年ABL信貸協議包含最低固定收費比率契約1.00到1.00，當2018 ABL信貸安排下的可用性降至以下時，每季度測試一次$18.75百萬或者發生違約，直到可用性連續30天超過該閾值並且該違約不再未解決。本公司遵守2018年ABL信貸協議項下的所有契諾2020年6月30日.

2018年ABL信貸安排下的所有義務都以美國信用方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(受允許留置權的約束)擔保。加拿大部分下的債務進一步由加拿大信貸方几乎所有個人財產(不包括某些資產)的優先完善擔保權益(受允許留置權的約束)擔保。2018年ABL信貸安排由美國信貸方擔保，加拿大部分由加拿大信貸方和美國信貸方進一步擔保。

在…2020年6月30日，公司在2018年ABL信貸安排下的可用性約為$44.8百萬，未償還信用證淨額為$0.5百萬.

馬格南期票

2018年10月25日，根據日期為2018年10月15日的證券購買協議(於2019年6月7日修訂的“Magnum購買協議”)的條款，本公司收購了Magnum Oil Tools International，Ltd，Magnum Oil Tools GP，LLC和Magnum Oil Tools Canada Ltd(該等實體統稱為“Magnum”)的全部股權。Magnum購買協議包括未來以現金支付額外款項的可能性，最高可達(I)60%2019年至2026年“E-SET”工具業務的淨收益(扣除利息、税項和某些損益前)，以及(Ii)$25.0百萬基於某些可溶性插頭產品在2019年的銷售額(“Magnum溢價”)。

於二零二零年六月三十日，根據終止Magnum溢價及所有相關責任的Magnum購買協議修正案(“Magnum購買協議修正案”)，本公司發行本金總額為$2.3百萬(“Magnum本票”)致Magnum賣家。Magnum期票的利息利率為6.0%每年。Magnum期票的本金將從2021年1月1日起按季度等額分期付款。全部未付本金將於到期日(即2022年10月1日)及本公司向獨立第三方出售、轉讓或以其他方式處置“E-set”工具業務後的營業日(以較早者為準)到期應付，除非該等出售、轉讓或處置直接或間接作為銷售、轉讓或處置可溶解插頭業務的一部分，或由於發生控制權變更事件(兩者均定義見Magnum購買協議)。

有關終止Magnum溢價的更多信息，請參見附註10--承付款和或有事項.

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債務工具的公允價值

截至公司債務的估計公允價值2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下：

	2020年6月30日				2019年12月31日
	(千)
高級註釋	$	177,760			$	324,000
2018年ABL信貸安排	$	—			$	—
馬格南期票	$	2,250			$	—

高級票據、2018年ABL信貸安排和Magnum本票的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為2級。高級債券的公允價值是根據較不活躍市場的可觀察投入確定的。2018年ABL信貸安排和Magnum本票的公允價值接近其賬面價值。

該公司租賃辦公空間、庭院設施和設備，並從公司高管大衞·克倫比(David Crombie)擁有的實體購買建築維護服務。與這些實體相關的租賃費用和建築維護費用總額為$0.2百萬和$0.4百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$0.2百萬和$0.4百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。該公司還購買了$0.4百萬和$0.5百萬在此期間的設備數量三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$0.5百萬和$0.6百萬在此期間的設備數量三個和六個截至的月份2019年6月30日分別來自克倫比先生是有限合夥人的一家實體。該實體的未付應付款與設備採購有關$0.2百萬和$0.1百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日。

此外，該公司從沃倫·林恩·弗雷澤(Warren Lynn Frazier)旗下的一家實體租賃得克薩斯州科珀斯克里斯蒂和米德蘭的辦公空間，弗雷澤是超過5%公司的股票。與此辦公空間相關的總租金費用為$0.4百萬和$0.7百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$0.3百萬和$0.7百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。此外，打開2020年6月30日，公司向包括弗雷澤先生在內的Magnum賣家發行了Magnum本票。在…2020年6月30日，應付給弗雷澤先生的未償還本金餘額為$2.1百萬。/有關Magnum本票的更多信息，請參見附註8--債務義務.

本公司從Forum Energy Technologies(“Forum”)擁有的一家實體購買其電纜卡車的電纜。本公司的兩名董事擔任論壇的董事。該公司被開具了帳單$0.0百萬和$0.4百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$0.5百萬和$0.9百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。有一筆應付給…實體的未付款項$0.3百萬2019年12月31日。該公司從Forum擁有的另一實體購買連續油管柱。該公司被開具了帳單$0.2百萬和$2.1百萬對於連續油管柱，用於三個和六個截至的月份2020年6月30日分別， 和$1.9百萬和$4.2百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。有一筆應付給…實體的未付款項$0.9百萬2019年12月31日。

該公司從Select Energy Services，Inc.購買用於固井的化學添加劑。(“選擇”)。本公司一名董事同時擔任Select的董事。該公司被開具了帳單$0.2百萬和$0.8百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$0.5百萬和$1.1百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。有一筆未付應付款項因選擇$0.1百萬在這兩個地方2020年6月30日和2019年12月31日。

公司為國家能源聯合公司提供產品和租賃服務。(“NESR”)，其中一名公司董事擔任董事。該公司向Nesr收費$0.9百萬和$1.2百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$0.0百萬對於這兩個三個和六個截至的月份2019年6月30日。2019年第四季度，公司銷售連續油管設備$5.9百萬向NESR支付，從2020年1月31日開始，分24個月等額分期付款。Nesr欠本公司的未付應收賬款總額(包括上述銷售)為$7.1百萬和$6.8百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日。

2019年6月5日，公司總裁兼首席執行官兼董事Ann G.Fox當選為德文能源公司(“德文”)董事。該公司從德文郡獲得收入 的$1.7百萬和$3.4百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$4.9百萬和$10.4百萬為.三個和六個

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截至的月份2019年6月30日分別為。年德文郡有一筆未付的應收款$0.6百萬和$1.0百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日。

訴訟

公司不時有各種索賠、訴訟和行政訴訟懸而未決或受到威脅，涉及人身傷害、工人賠償、合同事項和其他事項。雖然不能保證這些索賠、訴訟或訴訟的結果或這些結果可能產生的影響，但公司相信，這些索賠、訴訟或行政訴訟的結果產生的任何最終責任，只要保險沒有另外規定或承保，都不會對其業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。

自我保險

該公司採用第三方保險和自我保險相結合的方式進行健康保險索賠。自保負債是對截至資產負債表日發生的未保險索賠的未貼現最終成本的估計。這一估計是基於對已發生的醫療索賠的後續月份的分析，以預測已發生但未報告的索賠責任的金額。自我保險醫療索賠的估計負債為$1.8百萬在這兩個地方2020年6月30日和2019年12月31日幷包括在本公司的“應計費用”標題下。簡明綜合資產負債表.

儘管該公司預計最終支付的金額不會與估計值有很大差異，但如果未來的索賠經歷與歷史趨勢和精算假設有很大不同，自我保險責任可能會受到影響。

或有負債

本公司已將以下或有負債記錄於2020年6月30日:

Magnum溢價

Magnum購買協議包括未來以現金支付額外款項的可能性，最高可達(I)60%2019年至2026年“E-SET”工具業務的淨收益(扣除利息、税項和某些損益前)，以及(Ii)$25.0百萬基於某些可溶性插頭產品在2019年的銷量。

2019年，本公司年內未達到部分可溶性插頭產品的銷售要求。

根據終止剩餘Magnum溢價及所有相關債務的Magnum購買協議修正案，本公司支付了$1.1百萬併發行馬格南本票，本金總額為$2.3百萬給Magnum的賣家。有關Magnum本票的更多信息，請參見附註8--債務義務.

壓裂技術溢價

2018年10月1日，根據證券購買協議(“Frac Tech購買協議”)的條款和條件，本公司收購了Frac Technology AS，這是一家專注於開發井下技術的挪威私營有限公司(“Frac Tech”)，包括套管漂浮工具和多項專利井下完井工具。Frac Tech購買協議包括，除其他事項外，根據截至2023年12月31日的某些Frac Tech銷售量指標，未來可能會有額外的付款。

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或有負債組成部分的變動六截至的月份2020年6月30日具體情況如下：

	馬格南				壓裂技術				總計
	(千)
2019年12月31日的餘額	$	2,609			$	1,359			$	3,968
重估調整	766				(282		)		484
付款	—				(206		)		(206		)
終止	(3,375		)		—				(3,375		)
2020年6月30日的餘額	$	—			$	871			$	871

與或有負債相關的或有對價以公允價值報告，基於蒙特卡洛模擬模型。公允價值計量中使用的重要輸入包括與插頭的預測銷售相關的估計毛利率、協議期限和風險調整貼現因子。或有負債包括$0.3百萬和$0.4百萬在“應計費用”中於2020年6月30日和2019年12月31日、和$0.6百萬和$3.6百萬在“其他長期負債”中報告2020年6月30日和2019年12月31日，分別在本公司的簡明綜合資產負債表。重估調整的影響已計入本公司的簡明合併損益表和全面收益表(虧損).

所得税費用(福利)計入公司的簡明合併損益表和全面收益表(虧損)具體情況如下：

	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2020				2019				2020				2019
	(以千為單位，百分比除外)								(以千為單位，百分比除外)
所得税優惠	$	(186	)		$	(2,735	)		$	(2,311	)		$	(2,275	)
實際税率	0.8		%		(81.6		)%		0.7		%		(10.8		)%

公司截至三個月和六個月的税收優惠2020年6月30日大約是$0.2百萬和$2.3百萬分別為。本公司今年迄今的税收優惠主要是由於2020年第一季度記錄的與“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”相關的離散税收優惠，以及由於商譽減值而釋放的估值津貼，這也在2020年第一季度記錄。

每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是基於每個期間的加權平均流通股數量，以及假設從收益中購買的潛在攤薄股票期權的行使情況，使用公司股票在每個呈報期間的平均市場價格，以及潛在攤薄的限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位。

普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)計算如下：

	截至2020年6月30日的三個月											截至2019年6月30日的三個月
	淨虧損				未償還普通股			每股虧損				淨收入				未償還普通股			每股收益
	(以千為單位，不包括每股和每股金額)
基本型	$	(24,171	)		29,844,240			$	(0.81	)		$	6,087			29,349,396			$	0.21
假定行使股票期權	—				—			—				—				12			—
未歸屬的限制性股票和股票單位	—				—			—				—				123,629			—
稀釋	$	(24,171	)		29,844,240			$	(0.81	)		$	6,087			29,473,037			$	0.21

 

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	截至2020年6月30日的6個月											截至2019年6月30日的6個月
	淨虧損				未償還普通股			每股虧損				淨收入				未償還普通股			每股收益
	(以千為單位，不包括每股和每股金額)
基本型	$	(325,071	)		29,637,358			$	(10.97	)		$	23,397			29,250,744			$	0.80
假定行使股票期權	—				—			—				—				71			—
未歸屬的限制性股票和股票單位	—				—			—				—				172,348			—
稀釋	$	(325,071	)		29,637,358			$	(10.97	)		$	23,397			29,423,163			$	0.80

對於三個和六個截至的月份2020年6月30日，稀釋每股收益(虧損)的計算不包括所有股票期權、未歸屬的限制性股票、未歸屬的限制性股票單位和未歸屬的績效股票單位，因為考慮到公司處於淨虧損狀態，它們的計入將是反攤薄的。在公司出現淨虧損期間，被排除在每股攤薄收益(虧損)之外的可能稀釋每股收益的證券平均數量如下：

	2020		2019
截至6月30日的三個月，	984,453		—
截至6月30日的六個月，	568,635		—

於2019年8月30日，本公司訂立會員制權益購買協議(“生產解決方案購買協議“)。根據生產解決方案根據購買協議，於該日，本公司透過出售其全資附屬公司Beckman Holding Production Services，LLC的全部有限責任權益，出售其生產解決方案分段呼叫旅。這個生產解決方案購買協議包含習慣陳述和保證、契約和賠償條款。根據ASU 2014-08的規定，此次資產剝離不符合停產運營的要求。財務報表列報(主題205)和財產、廠房和設備(主題360)：報告非持續經營和披露實體組成部分的處置因為這並不代表對公司運營和財務業績有重大影響的戰略轉變。

在2019年8月30日之前，公司於二分段、完井解決方案網段和生產解決方案片段。由於本公司出售其生產解決方案分部，本公司認為完井解決方案分部作為其運營和報告分部。這一細分代表了首席運營決策者(“CODM”)及其董事會在分配資源和衡量財務業績方面看待業務的方式。公司認為CODM為其首席執行官。

標記為“公司”的金額與未分配給完井解決方案段或生產解決方案片段。

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	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2020				2019				2020				2019
	(千)								(千)
營業收入
完井解決方案	$	52,735			$	215,871			$	199,359			$	425,003
生產解決方案	—				21,646				—				42,219
	$	52,735			$	237,517			$	199,359			$	467,222
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)
完井解決方案	$	56,703			$	166,022			$	182,711			$	327,461
生產解決方案	—				18,533				—				35,684
	$	56,703			$	184,555			$	182,711			$	363,145
調整後毛利(虧損)
完井解決方案	$	(3,968	)		$	49,849			$	16,648			$	97,542
生產解決方案	—				3,113				—				6,535
	$	(3,968	)		$	52,962			$	16,648			$	104,077
一般和行政費用	11,284				21,818				27,679				41,757
折舊	8,449				13,846				16,990				27,376
無形資產攤銷	4,116				4,628				8,285				9,316
商譽減值	—				—				296,196				—
(收益)或有負債重估損失	910				(975		)		484				(14,930		)
出售財產和設備的收益	(1,790		)		(310		)		(2,365		)		(333		)
營業收入(虧損)	$	(26,937	)		$	13,955			$	(330,621	)		$	40,891
營業外(收入)費用	(2,580		)		10,603				(3,239		)		19,769
所得税前收入(虧損)	(24,357		)		3,352				(327,382		)		21,122
所得税優惠	(186		)		(2,735		)		(2,311		)		(2,275		)
淨收益(損失)	$	(24,171	)		$	6,087			$	(325,071	)		$	23,397

按分部劃分的資本支出三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019，詳情如下：

	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2020				2019				2020				2019
	(千)								(千)
完井解決方案	$	3,577			$	12,719			$	5,000			$	35,197
生產解決方案	—				1,072				—				1,986
公司	—				38				—				93
	$	3,577			$	13,829			$	5,000			$	37,276

截至按部門劃分的總資產2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下：

	2020年6月30日				2019年12月31日
	(千)
完井解決方案	$	365,325			$	739,142
公司	103,534				111,753
	$	468,859			$	850,895

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•	營業收入*我們將每個月實現的實際收入與該月的最新預測以及年初確定的該月的年度計劃進行比較。我們監控我們的收入，與歷史收入驅動因素或市場指標相比，分析我們運營業績的趨勢。我們特別感興趣的是找出積極或消極的趨勢，並進行調查以瞭解根本原因。

•	調整後毛利(虧損)：調整後的毛利(虧損)是我們用來評估經營業績的一個關鍵指標。我們將調整後的毛利(虧損)定義為收入減去收入的直接和間接成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本包括直接和間接人工成本、材料成本、設備維護成本、燃料和運輸運費、合同服務成本、乘務成本和其他雜項費用。有關其他信息，請參閲“非GAAP財務指標“下面。

•	調整後的EBITDA：我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)，進一步根據以下因素進行調整：(I)財產和設備、商譽和/或無形資產減值費用，(Ii)與收購有關的交易和整合成本，(Iii)或有負債重估損失或收益，(Iv)債務清償收益，(V)出售子公司損失或收益，(Vi)重組費用，(Vii)基於股票的補償費用，(Viii)損失或收益(Ix)不包括我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目的其他開支或收費，例如與正常業務程序以外的訴訟有關的法律開支和和解費用。有關其他信息，請參閲“非GAAP財務指標“下面。

•	投資資本回報率(ROIC)：我們將ROIC定義為税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後淨營業利潤(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)財產和設備、商譽和/或無形資產減值費用，(Ii)與收購相關的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重組費用，(V)出售子公司的損失或收益，(Vi)債務清償收益，以及(Vii)遞延所得税撥備或收益。我們將資本總額定義為權益賬面價值加上債務賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物。我們計算本期和上期末總資本的平均值，以便在此分析中使用。有關其他信息，請參閲“非GAAP財務指標“下面。

•	安全問題：我們通過追蹤可記錄的總事故率(“TRIR”)來衡量安全，每月都會對其進行審查。 Trir 是對可記錄的工作場所工傷率的衡量，定義如下，以每年100名工人為基礎進行正常化和陳述。該係數的計算方法是將日曆年度內的可記錄工傷數乘以200,000(即100名員工每年工作2,000小時的總時數)，然後將此值除以當年實際工作的總時數。可記錄的傷害包括職業性死亡、非致命性職業病和其他涉及意識喪失、限制工作或行動、轉業或急救以外的醫療的職業性傷害。

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•	將我們大多數新收購的子公司使用的不太複雜的會計系統替換為我們大多數現有子公司使用的企業資源規劃系統。

•	聘請了其他資源，包括一名經驗豐富的內部審計總監來領導我們的內部審計部門，負責指導和監督所有內部審計職能。

•	基本完成了對內部控制設計的全面風險評估，包括根據需要實施新的內部控制，以確保與日記帳分錄、賬户調節和其他會計職能相關的某些會計職責的分離。

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•	設計並實施了一個監測控制，該控制捕獲了我們的企業資源規劃系統中的關鍵角色和責任，同時考慮了減輕業務流程控制，該控制旨在降低由於與日記帳分錄、帳户調節和其他會計職能相關的某些會計職責分離不充分而導致的重大錯報風險。我們的管理層繼續評估這種控制的有效性。

•	在企業資源規劃系統的應用方面，為適當的人員制定了額外的培訓方案。

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*	謹此提交。

**	現根據S-K規則第601(B)(32)項提供。

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