阿爾法專業技術有限公司

第一部分財務信息

項目1.財務報表

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(1)截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是使用截至該日的經審計綜合資產負債表中的信息編制的。

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

阿爾法專業技術有限公司

簡明綜合收益表(未經審計)

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

阿爾法專業技術有限公司

簡明合併股東權益報表(未經審計)

見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

阿爾法專業技術有限公司

現金流量表簡明合併報表(未經審計)

阿爾法專業技術有限公司

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

閣下應閲讀以下討論及分析，以及本報告其他部分所載的未經審核簡明綜合財務報表及未經審核簡明綜合財務報表附註，以及我們於2020年3月10日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報(“2019年10-K表格”)。

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告中關於Form 10-Q的某些信息包含符合聯邦證券法含義的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、計劃或意圖的表述，包括但不限於我們2020年和2021年的預期訂單和產量水平的表述，以及其他非歷史信息的信息。本報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。我們可能會不時作出額外的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。所有前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是由我們還是代表我們做出的，都明確受本特別説明的限制。

以下是可能影響我們的財務業績或可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些風險：

上述風險清單並不是排他性的。有關與我們業務相關的風險因素的更詳細討論，請參閲2019年Form 10-K中第I部分IA項“風險因素”和本Form 10-Q季度報告中第II部分IA項“風險因素”中描述的風險。這些因素和許多其他因素可能會影響公司未來的經營業績和財務狀況，並可能導致實際結果與基於本文件或公司或其代表在本文件或其他地方所作前瞻性陳述的預期大不相同。

阿爾法專業技術有限公司

關於較小報告公司狀態的特別説明

我們以“較小的報告公司”的身份提交這份報告(根據修訂後的1934年證券交易法第12b-2條的定義)。由於我們是一家較小的報告公司，我們被允許並已選擇在本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中省略某些信息；但是，我們已經提供了我們認為合適的所述期間的所有信息。

在哪裏可以找到更多關於我們的信息。我們在向證券交易委員會提交電子報告後，在合理可行的範圍內，儘快在我們的網站(http://www.alphaprotech.com))上免費提供我們最新的10-K表格年度報告、我們最新的10-Q表格季度報告、自我們最近的10-K表格年度報告以來提供或提交的任何當前8-K表格報告以及對此類報告的任何修訂。此外，根據美國證券交易委員會的規定，我們會根據要求免費提供我們的文件的電子或紙質副本。

關鍵會計政策

按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的淨銷售額和費用。我們根據過去的經驗和各種其他認為在這種情況下是合理的假設進行估計。在一致的基礎上應用這些會計政策使我們能夠提供及時和可靠的財務信息。我們的重要會計政策和估計在2019年Form 10-K簡明合併財務報表第一部分第8項附註中的附註2-“重要會計政策摘要”中有更全面的描述。我們的重要會計政策和估算包括以下內容：

應收賬款：應收賬款按發票金額入賬，不計息。應收賬款的一般條款是淨30日。壞賬準備是本公司對本公司現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計；然而，與應收賬款相關的情況變化可能會導致未來需要額外的撥備。本公司根據歷史核銷經驗和已知的客户當前支付能力情況確定免税額。當恢復的潛力被認為是微乎其微的時候，賬户餘額就從津貼中扣除。對於沒有訂購記錄的新客户，我們可能會要求提前付款，以降低我們的信用風險。

存貨：存貨包括運入成本、材料成本、人工成本和間接費用成本，以成本或可變現淨值中較低者為準。對移動緩慢、陳舊或無法使用的庫存記錄限額。如有必要，我們根據對未來銷售和供應的假設，評估我們的庫存，以估計陳舊或滯銷庫存，並記錄庫存成本與估計可變現淨值之間的差額。在必要時，我們會根據對未來銷售和供應的假設，記錄庫存成本和估計可變現淨值之間的差額。如果實際市場狀況不如管理層預測的有利，可能需要額外的庫存減記。

阿爾法專業技術有限公司

租賃：我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃作為使用權(“ROU”)資產和租賃負債計入我們的壓縮綜合資產負債表。淨收益資產和租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。我們的租賃不提供隱含利率，因此，在確定未來最低租賃付款的現值時，我們根據開始日期可獲得的信息來估計我們的遞增借款利率。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們不在我們的壓縮綜合資產負債表上記錄期限為一年或更短的租賃。我們選擇了一套過渡實際的權宜之計，其中包括不重新評估任何過期或現有的合同是否屬於或包含租約，不重新評估過期或現有租約的租約分類，以及不重新評估現有租約的初始直接成本。我們還選擇了一個實際的權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開。我們沒有選擇實際的權宜之計，在確定我們的租賃條款或評估我們的ROU資產減值時使用事後諸葛亮。

收入確認：淨銷售額包括來自產品以及運輸和手續費的收入，扣除對產品退貨和任何相關銷售激勵的估計。我們的客户合同只有一項履約義務：將產品控制權轉移給客户。收入是指我們希望通過轉讓產品控制權而獲得的對價金額。當我們履行了適用合同下的履約義務時，所有收入都會確認。我們確認與將承諾產品的控制權轉讓給客户相關的收入，收入在客户獲得產品控制權時確認，這通常是所有權在交付給第三方承運人(FOB發貨點安排)和客户(FOB目的地安排)時轉移到客户，此時將為發送給客户的發票創建應收賬款。運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權之前進行的，被視為履行活動，而不是承諾的貨物或服務。向客户收取的運費和手續費包括在收入中。與向客户分銷本公司產品相關的運輸和搬運成本記錄在售出貨物成本中，並在產品控制權移交給客户時確認，即產品交付給客户或由客户提貨時確認。我們根據歷史退貨率估計產品退貨，並根據合同協議估計回扣。使用概率評估, 我們估計銷售獎勵預計將在合同期限內支付。在國外及國內司法管轄區向客户收取並滙往政府當局的銷售税及增值税均按淨額入賬，因此不包括在淨銷售額內。本公司為客户生產某些自有標籤商品，並根據自有標籤的性質確定在生產時控制權不會轉移到客户手中。該公司已確定，截至2020年6月30日，它沒有實質性的合同資產，並得出結論，其合同負債(主要是回扣)有權抵銷客户應收賬款。截至2020年6月30日，我們的合同負債為647.5萬美元，原因是客户預付了與新冠肺炎疫情相關的訂單(參見下文“新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響”)。截至2019年12月31日，不存在此類合同責任。

銷售退貨、回扣和津貼：根據歷史經驗，任何預期的銷售退貨、回扣和津貼都會減少銷售額。由於我們的退貨政策只有90天，而且我們的產品一般不會受到技術過時或需求重大變化等外部因素的影響，因此我們能夠對退貨做出合理的估計。我們為選定的總代理商提供最終用户特定於產品的返點和銷售量返點。我們的回扣是根據實際銷售額計算的，按月累計。

以股票為基礎的薪酬：公司按照ASC 718“股票薪酬”核算股票獎勵。ASC 718要求公司在授予之日估計基於股權的獎勵的公允價值，相關補償費用在必要的服務期內按比例確認，這通常與歸屬期限相匹配。

授予股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的，並基於以下假設：基於歷史數據和管理層對未來波動性的預期的股價波動性、來自已公佈來源的無風險利率、基於歷史數據的預期期限以及沒有股息率，因為董事會目前沒有在可預見的未來支付股息的計劃。本公司在期權沒收發生時對其進行核算。Black-Scholes期權定價模型是為了估計交易的期權的公允價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，並且是完全可轉讓的。此外，期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括預期股價波動。我們的股票期權具有與交易型期權顯著不同的特徵，主觀投入假設的變化會對這類期權的公允價值產生重大影響。

阿爾法專業技術有限公司

概述

阿爾法專業技術公司從事保護人員、產品和環境的業務。我們通過為潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場開發、製造和營銷一系列高價值的一次性防護服裝產品來實現這一目標。我們還生產一系列建築供應建築耐候化產品。我們的產品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌銷售。

我們的產品分為兩個業務部門：建築供應部門，包括建築耐候化產品，如家居用品、合成屋頂襯墊以及其他編織材料；一次性防護服裝部門，包括一次性防護服(包括鞋套、蓬鬆帽、工作服、長袍、連衣裙和實驗室大衣)、面罩和麪罩。本報告中提供的所有財務信息都反映了當前的細分情況。

以前，口罩和麪罩包括在一個單獨的業務部門，稱為感染控制。我們所有的一次性防護服裝，包括口罩(包括公司專有的N-95顆粒呼吸口罩)和麪罩，都是通過類似的分銷渠道銷售的，是一次性使用和一次性的，目的是保護人、產品和環境，並且必須在FDA批准的設施內生產，無論服務的市場是什麼。基於這些相似之處，我們確定最好從2019年第一季度開始將感染控制部門整合到一次性防護服裝部門。

我們的目標市場包括製藥製造、生物製藥製造、醫療器械製造、實驗動物研究、高科技電子製造(包括半導體市場)、醫療和牙科分銷商，以及建築、建築供應和屋頂分銷商。

我們的產品主要用於潔淨室、工業安全製造環境、醫療保健設施，如醫院、實驗室和牙科辦公室，以及建築和重鋪屋頂的場所。我們的產品主要通過一個由採購集團、全國分銷商、當地分銷商、獨立銷售代表和我們自己的銷售和營銷力量組成的網絡在美國分銷。

新型冠狀病毒的影響(新冠肺炎)

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，疫情繼續在美國和世界各地蔓延，導致當局實施了一系列措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難命令、商業限制和關閉。新冠肺炎已經，我們預計病毒將繼續對我們的業務運營和財務狀況產生許多積極和消極的影響。

由於新冠肺炎的到來，我們的專有N-95口罩產品、面罩產品和其他個人防護用品(“個人防護”)產品的客户需求大幅增加。在前六個月，我們從這些產品的銷售中獲得的收入大幅增長，預計2020年剩餘時間甚至更長時間內都會有進一步的增長。我們不僅看到近期需求大幅增長，而且請求日期延長到2021年上半年的長期持續採購訂單也出現了大幅增長。

為了滿足前所未有的需求，並幫助世界各地的社區應對持續的醫療危機，該公司在2020年第一季度開始提高我們的N-95面膜的產量，該面膜由該公司在美國製造。截至2020年8月1日，自2020年1月27日以來，該公司已接到約6600萬美元的N-95面膜訂單，其中約10%的訂單日期為2021年。該公司在2020年前六個月完成了大約1200萬美元的訂單。目前，該公司預計到今年年底將完成約4300萬美元的N-95面膜訂單，請求日期為2020年，其中約2300萬美元的訂單將在2021年完成。

阿爾法專業技術有限公司

在2020年第二季度，該公司將所有可用的第一階段N-95生產線投入使用，並獲得了原材料，以支持我們預期的2020年訂單的完成。在第二季度，其中一種原材料確實存在供應限制；然而，公司現在增加了額外的供應來源，公司預計這將消除任何進一步的瓶頸，並在2020年第三季度後期實現第一階段的全面產能。基於產能增加和當前訂單需求，公司預計2020年第三季度N-95面膜銷量將明顯高於第二季度。該公司繼續預計，額外N-95面罩生產線的第二階段擴建將於2020年第三季度後期初步投入運營。一旦第二階段投入運營，該公司將在2020年剩餘時間內提高產量，預計2021財年N-95面罩的生產能力將超過1億美元。

自2020年1月27日以來，公司面膜產品的訂單也大幅增加，2020年前6個月完成了約600萬美元的面膜訂單。目前，該公司預計2020年下半年的面罩銷售額將超過今年上半年600萬美元的銷售額。

該公司的其他一次性防護服產品系列，包括工作服、長袍、實驗室大衣、鞋套和蓬鬆帽，需求也出現了顯著增長，這主要始於3月初，並持續到第二季度。在2020年餘下的時間裏，該公司預計對這些產品的需求將繼續增加。2020年第二季度，由於政府強制新冠肺炎停產，公司的印度合資企業停產，影響了庫存水平。隨着合資企業於6月重新開業，在關閉結束後，庫存運輸重新開始，但臨時關閉將影響第三季度一次性防護服的生產和銷售，隨後的關閉可能會進一步影響生產和銷售。然而，即使有這些實際和潛在的延遲，該公司預計2020年下半年的一次性防護服銷售將顯示出持續的營收增長。

我們生產的大多數產品都被我們所在的各個司法管轄區認為是必不可少的。我們在我們的設施中實施了重要的保護措施，包括旅行和訪客限制、在家工作政策、員工篩選、社交距離和使用面罩，同時我們繼續為客户提供服務。雖然這仍然是一個不穩定的情況，但我們在美國的所有制造基地目前都在運營，其中大多數處於或高於正常生產率。

阿爾法專業技術有限公司

隨着需求的增加，隨之而來的是一些挑戰。儘管我們仍然致力於分配必要的資源和採購必要的原材料，以努力滿足對我們的PPE產品前所未有的需求，但我們也遇到了原材料短缺和供應鏈延誤的問題，這在很大程度上是由於政府監管和世界各地強制關閉造成的。例如，我們在印度的合資企業生產該公司的PPE系列產品，包括工作服、禮服、實驗室大衣、鞋套和蓬鬆帽，該合資企業從3月下旬開始實施全國範圍的政府強制關閉，一直持續到2020年5月。儘管我們認為我們在原材料採購和製造方面有後備選擇，但這些選擇可能是有限的，我們預計一些持續的供應鏈中斷將影響這些和其他產品線的銷售。政府監管可能會影響我們向某些客户供應和發運產品的能力，這可能會導致一些訂單取消。此外，我們預計原材料價格將比我們的銷售價格上漲得更快，從而降低我們預計收到的每件商品的毛利。

我們將繼續為客户服務，同時採取一切預防措施，為員工提供安全的工作環境。我們已經制定了改進的操作規程，以確保我們員工的安全和福祉，對非必要的旅行施加限制，並以其他方式調整工作時間表，以最大限度地提高我們的能力，同時遵守建議的預防措施，如社會距離和遵守就地避難所命令。我們認為，我們可能不得不採取我們認為符合員工最佳利益或符合聯邦、州或地方當局要求的進一步行動。雖然我們將繼續遵守我們運營所在司法管轄區的地方政府施加的限制，但政府法規已經影響了公司某些製造設施的勞動力可用性和費用，我們預計這種情況將持續一段時間。

新冠肺炎導致全球金融市場低迷，全球經濟放緩。這種經濟環境可能會影響我們的一些客户的付款能力或導致他們要求延長付款期限，我們的一些供應商已經增加了成本。儘管近幾個月對我們PPE產品的需求激增，我們預計對我們的建築供應部門產品的需求可能會受到房屋開工減少和住房市場和整體經濟不確定性增加的負面影響，儘管到目前為止，我們的建築供應部門還沒有遇到任何實質性的負面影響。。

新冠肺炎大流行的影響還在繼續顯現。總體而言，大流行導致的PPE產品銷量增加對我們第一季度和第二季度的業績產生了積極影響。這場大流行對我們未來業務和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展，而目前還無法有把握地預測未來的事態發展。未來的發展包括大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，為控制或減輕其影響而採取的行動，對政府計劃和預算的影響，治療或疫苗的開發，以及廣泛的經濟活動的恢復。由於史無前例和迅速演變的局勢本身存在不確定性，我們無法有把握地預測新冠肺炎疫情對我們未來業務可能產生的影響。

阿爾法專業技術有限公司

行動結果

下表列出了所示時期內某些運營數據佔淨銷售額的百分比：

截至2020年6月30日的3個月和6個月，而截至2019年6月30日的3個月和6個月

銷售。截至2019年6月30日的三個月的綜合銷售額從截至2019年6月30日的11,415,000美元增加到25,500,000美元，增幅為14,085,000美元，增幅為123.4%。這一增長包括一次性防護服裝部門的銷售額增加了13,343,000美元和建築供應部門的銷售額增加了742,000美元。

截至2020年6月30日的三個月，建築供應部門銷售額增加了742,000美元，增幅為11.1%，達到7,452,000美元，而截至2019年6月30日的三個月為6,710,000美元。建築供應部門的增長主要是由於我們核心建築產品的銷售額增長了11.7%，其中家居用品的銷售額增長了13.1%，合成屋頂襯墊的銷售額增長了9.9%。與2019年同期相比，其他編織材料的銷售額增長了8.5%。截至2020年6月30日的三個月，建築供應部門的銷售組合約為合成屋頂襯墊的46%，家居用品的44%和其他編織材料的10%。相比之下，截至2019年6月30日的三個月，合成屋頂襯墊約佔47%，家居用品約佔43%，其他編織材料約佔10%。我們的合成屋頂襯墊產品系列包括REX™、TECHNOply™和TECO SB®，我們的家居套裝系列包括REX™套裝、REX™套裝和REX™套裝富通。

我們家居用品銷量的增長歸功於我們高端家居用品的“系統保修”銷量的增長，包括家居用品、窗簾和接縫膠帶產品。儘管大流行減緩了我們在現場的能力，但我們已經能夠有效地將系統保修計劃傳達到所有細分市場。隨着我們繼續吸引更多的建築商，並擴大了我們的分銷網絡，以滿足對我們的家居用品、櫥窗閃光燈和接縫膠帶不斷增長的需求。除了受益於現金流，使我們能夠建立強大的庫存狀況，我們還設法避免了競爭對手面臨的許多挑戰，這些競爭對手嚴重依賴受疫情重創國家的第三方進口產品，依靠我們在美國的製造和我們的合資夥伴。這最終為我們帶來了新的分銷渠道，因為我們能夠以更短的交貨期向市場提供產品。由於我們在這一類別中最大的客户增加了對我們的訂單量，其他編織材料的銷售額也有所增加。我們預計這一細分市場將繼續增長，儘管考慮到新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性，短期增長可能會受到影響。

阿爾法專業技術有限公司

截至2020年6月30日的三個月裏，一次性防護用品部門的銷售額增加了13,343,000美元，增幅為283.6%，達到18,048,000美元，而2019年同期為4,705,000美元。這一細分市場的增長是由於口罩的銷售增長了991.3%，面罩的銷售增長了973.2%，一次性防護服裝的銷售增長了42.3%。口罩銷量的增長主要歸因於我們的N-95口罩因新冠肺炎疫情而銷量增加。儘管由於新冠肺炎疫情，本季度面膜銷量大幅增長，但如果沒有我們經歷的供應鏈問題，銷量可能會更高。管理層預計這一問題將在2020年第三季度得到解決，解決這一問題將在未來幾個季度提振銷售和庫存水平。面罩銷量的增加也是由於大流行和擁有強大的庫存狀況。由於大流行和強大的庫存狀況，一次性防護服的銷售額在本季度增長了42.3%。該公司在印度的合資企業生產一次性防護服系列，歷史上一直是這些產品的主要供應來源，該合資企業在全國範圍內處於政府強制關閉之下，從3月下旬開始，到2020年5月底結束。這兩個月的關閉對我們的供應鏈造成了不利影響。儘管客户對一次性防護服的需求仍然強勁，但該公司確實預計，由於印度強制關閉，第三季度的銷售將受到一些短期影響。截至2020年6月30日的三個月，一次性防護服部門的銷售組合約為一次性防護服的28%, 47%的人戴面膜，25%的人戴面罩。相比之下，截至2019年6月30日的三個月，一次性防護服約佔74%，面罩約佔17%，面罩約佔9%。

截至2020年6月30日的6個月的合併銷售額從截至2019年6月30日的6個月的23,718,000美元增加到43,654,000美元，增幅為19,936,000美元，增幅為84.1%。這一增長包括一次性防護服裝部門的銷售額增加了18,136,000美元和建築供應部門的銷售額增加了1,800,000美元。

截至2020年6月30日的6個月，建築供應部門銷售額增加了1,800,000美元，增幅為13.6%，達到15,008,000美元，而2019年同期為13,208,000美元。我們的合成屋頂襯墊產品系列包括REX™、TECHNOply™和TECO SB®，我們的家居套裝系列包括REX™套裝、REX™套裝和REX™套裝富通。建築供應分部的增長主要是由於家居用品的銷售額與2019年同期相比增長了16.5%，合成屋頂襯墊的銷售額增長了11.0%，其他編織材料的銷售額增長了17.0%，這主要是由於家居用品的銷售額增長了16.5%，合成屋頂襯墊的銷售額增長了11.0%，其他編織材料的銷售額增長了17.0%。由於TECHO系列產品銷量增加，合成屋頂襯墊的銷量也有所增加。2020年上半年的家居用品銷售受到系統保修銷售增加(如上所述)和美國住房開工改善的積極影響。由於我們在這一類別中最大的客户增加了與我們的銷量，其他機織材料的銷量也有所上升。截至2020年6月30日的6個月，建築供應部門的銷售組合為合成屋頂襯墊45%，家居用品45%，其他編織材料10%。相比之下，截至2019年6月30日的6個月，合成屋頂襯墊的比例為46%，家居用品的比例為44%，其他編織材料的比例為10%。隨着新冠肺炎疫情的影響繼續展開，我們的建築供應部門可能會受到負面影響，因為總體經濟的不確定性可能會增加，儘管到目前為止，我們的建築供應部門還沒有遇到任何實質性的負面影響。

截至2020年6月30日止六個月，一次性防護服裝部門的銷售額增加18,136,000美元，或172.6%，至28,646,000美元，而2019年同期為10,510,000美元。這一細分市場的增長是由於口罩的銷售增長了691.1%，面罩的銷售增長了621.8%，一次性防護服裝的銷售增長了21.3%。這一業務部門銷售額的增長主要是由於新冠肺炎疫情的影響。這些產品線的未結採購訂單仍然非常強勁(見上文“新型冠狀病毒的影響(新冠肺炎)”)。截至2020年6月30日的6個月，一次性防護服裝部門的銷售組合為一次性防護服34%，口罩46%，盾牌20%。相比之下，截至2019年6月30日的6個月，一次性防護服的銷售比例為76%，口罩為16%，盾牌為8%。

毛利。截至2019年6月30日的三個月，毛利潤增加了8,507,000美元，增幅為207.2%，從2019年同期的4,106,000美元增至12,613,000美元。截至2020年6月30日的三個月的毛利率為49.5%，而截至2019年6月30日的三個月的毛利率為36.0%。產品結構的重大變化對毛利率產生了積極影響，新冠肺炎疫情導致客户對口罩的需求激增，特別是我們的N-95微粒口罩和麪罩，這兩種產品的毛利率通常比其他產品更高。本公司預計，至少在2020年剩餘時間內，由於新冠肺炎疫情的影響，這些毛利率較高的產品將需求旺盛。

截至2019年6月30日的6個月，毛利潤從2019年同期的8,909,000美元增加到21,167,000美元，增幅為12,258,000美元，增幅為137.6%。截至2020年6月30日的6個月，毛利率為48.5%，而2019年同期為37.6%。

銷售、一般和行政費用。截至2020年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了1,291,000美元，增幅39.6%，從截至2019年6月30日的三個月的3,262,000美元增加到4,553,000美元。然而，在截至2020年6月30日的三個月裏，淨銷售額、銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從2019年同期的28.6%下降到17.9%。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於員工薪酬增加、銷售佣金增加、累計獎金增加、保險費用增加以及主要由於新冠肺炎疫情導致的工廠相關費用增加。

阿爾法專業技術有限公司

與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月按部門劃分的費用變化如下：一次性保護服裝增加559,000美元，或56.6%；公司未分配費用增加706,000美元，或72.2%；建築供應增加26,000美元，或2.0%。一次性防護服裝部門開支的增加與員工薪酬增加、保險成本增加、工廠費用增加以及佣金增加有關，這主要是由於銷售額增加。公司未分配費用的增加是應計獎金增加以及上市公司費用和專業費用增加的結果，這主要是由於新冠肺炎疫情。

截至2020年6月30日的6個月，銷售、一般和行政費用增加了1,719,000美元，增幅為24.8%，從截至2019年6月30日的6,937,000美元增加到8,656,000美元。但是，在截至2020年6月30日的6個月中，銷售、銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的比例從2019年同期的29.2%下降到19.8%，這主要是由於淨銷售額的增長。

截至2020年6月30日的六個月，按部門劃分的費用變化如下：一次性保護服裝增加了619,000美元，或28.3%；建築供應減少了53,000美元，或1.9%；公司未分配費用增加了1,153,000美元，或57.1%。一次性防護服裝部門開支的增加與員工薪酬增加、工廠費用增加以及銷售增加導致佣金增加有關。公司未分配費用的增加主要是由於應計獎金增加、上市公司費用增加和專業費用增加。銷售一般和管理費用的增加是因為所有銷售一般和管理費用類別的費用增加，以支持2020年的顯著銷售增長。

根據他的僱傭協議條款，公司現任總裁兼首席執行官有權獲得相當於公司税前利潤5%的年度獎金，不包括獎金支出，最高可達100萬美元。截至2020年6月30日的三個月累計獎金金額為423,000美元，而截至2019年6月30日的三個月為58,000美元。截至2020年6月30日的6個月累計獎金金額為65萬美元，而2019年同期為135,000美元。

折舊和攤銷。截至2020年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用增加了38,000美元，增幅為27.1%，從截至2019年6月30日的三個月的140,000美元增加到178,000美元。截至2020年6月30日的6個月，折舊和攤銷費用增加了93,000美元，增幅為34.8%，從2019年同期的267,000美元增加到360,000美元。本季度和6個月期間的增長主要是由於建築供應部門的機器和設備折舊增加，以及與計算機技術有關的公司折舊增加。

營業收入。截至2020年6月30日的三個月，運營收入增加了7,178,000美元，增幅為1019.6%，達到7,882,000美元，而2019年同期為704,000美元。營業收入增加的主要原因是毛利潤增加了8507,000美元，但部分被銷售、一般和行政費用增加1,291,000美元以及折舊和攤銷費用增加38,000美元所抵消。截至2020年6月30日的三個月，運營收入佔淨銷售額的百分比為30.9%，而2019年同期為6.2%。

截至2019年6月30日的6個月，運營收入增加了10,446,000美元，增幅為612.7%，達到12,151,000美元，而截至2019年6月30日的6個月，運營收入為1,705,000美元。營業收入增加的主要原因是毛利潤增加了12,258,000美元，但部分被銷售、一般和行政費用增加1,719,000美元以及折舊和攤銷費用增加93,000美元所抵消。截至2020年6月30日的6個月，運營收入佔淨銷售額的百分比為27.8%，而2019年同期為7.2%。

其他收入。截至2020年6月30日的三個月，其他收入減少了384,000美元，降幅為70.6%，從2019年同期的544,000美元降至160,000美元。減少的主要原因是，截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，可交易證券的已實現和未實現收益減少了398,000美元，利息收入減少了21,000美元，但未合併附屬公司的股權收入增加了35,000美元，部分抵消了這一減少。

阿爾法專業技術有限公司

其他收入包括截至2020年6月30日的三個月未合併附屬公司的股權收入11.9萬美元和有價證券收益4.1萬美元。其他收入包括截至2019年6月30日的三個月未合併附屬公司的股權收入84,000美元，有價證券收益439,000美元和利息收入21,000美元。

截至2020年6月30日的6個月，其他收入從2019年同期的1004,000美元減少到204,000美元，減少了80萬美元。減少的主要原因是，與2019年同期的有價證券收益相比，2020年有價證券出現虧損，淨減少627,000美元，未合併附屬公司的權益收入減少155,000美元，利息收入減少18,000美元。

其他收入主要包括截至2020年6月30日的6個月未合併附屬公司的股權收入206,000美元，有價證券虧損18,000美元和利息收入16,000美元。其他收入包括截至2019年6月30日的6個月未合併附屬公司的股權收入361,000美元，有價證券收益609,000美元和利息收入34,000美元。

未計提所得税撥備前的收入。截至2020年6月30日的三個月的所得税撥備前收入為8,042,000美元，而2019年同期的所得税撥備前收入為1,248,000美元，增加6,794,000美元，增幅為544.4%。所得税撥備前收入增加的主要原因是業務收入增加了7178,000美元，但其他收入減少了384,000美元，部分抵消了這一增加。

截至2019年6月30日止六個月的所得税撥備前收入為12,355,000美元，而截至2019年6月30日的六個月的所得税撥備前收入為2,709,000美元，增幅為9,646,000美元，增幅為356.1%。所得税撥備前收入增加的原因是業務收入增加10446000美元，但被其他收入減少800000美元部分抵消。

所得税撥備。截至2020年6月30日的三個月的所得税撥備為1,822,000美元，而2019年同期為23.8萬美元。截至2020年6月30日的三個月，有效税率為22.7%，而2019年同期為19.1%。本公司並無就未合併聯屬公司的權益收入計入税項撥備。

截至2020年6月30日的6個月的所得税撥備為794,000美元，而2019年同期為481,000美元。所得税撥備包括2020年第一季度由於行使取消資格的獎勵股票期權和行使不合格的股票期權而產生的估計200萬美元的非經常性税收利益。截至2020年6月30日的6個月的估計有效税率為6.4%，而截至2019年6月30日的6個月的實際税率為17.8%。不包括估計的200萬美元的非經常性税收優惠，截至2020年6月30日的6個月的估計有效税率為22.6%。本公司未就未合併關聯公司的權益收入計提税項撥備，從而降低了實際税率。

淨收入。截至2020年6月30日的三個月的淨收入為6,220,000美元，而2019年同期的淨收入為1,010,000美元，增幅為5,210,000美元，增幅為515.8%。淨收入增加的原因是所得税福利前收入增加6794,000美元，但所得税撥備增加1,584,000美元，部分抵消了這一增長。截至2020年6月30日的三個月，淨收入佔淨銷售額的百分比為24.4%，截至2019年6月30日的三個月，淨收入佔淨銷售額的百分比為8.8%。截至2020年和2019年6月30日的三個月，普通股基本每股收益分別為0.47美元和0.08美元。截至2020年和2019年6月30日的三個月，稀釋後每股普通股收益分別為0.46美元和0.08美元。

阿爾法專業技術有限公司

截至2020年6月30日的6個月的淨收入為11,561,000美元，而2019年同期的淨收入為2,228,000美元，增幅為9,333,000美元，增幅為418.9%。這6個月的時間遠遠超過了我們經歷過的最高年度淨收入--2009年H1N1大流行帶來的900萬美元的年度淨收入。淨收入增加的原因是扣除所得税撥備前的收入增加9646000美元，但增加的所得税撥備313000美元部分抵消了淨收入的增加。如上所述，行使股票期權的税收優惠對2020年第一季度的淨收入產生了積極影響。截至2020年6月30日的6個月，淨收入佔淨銷售額的百分比為26.5%，2019年同期的淨收入佔淨銷售額的百分比為9.4%。截至2020年和2019年6月30日的六個月，普通股基本每股收益分別為0.87美元和0.17美元。截至2020年和2019年6月30日的六個月，稀釋後每股普通股收益分別為0.84美元和0.17美元。

流動性和資本資源

截至2020年6月30日，公司現金為24,735,000美元，營運資本為37,051,000美元，營運資本從截至2019年12月31日的23,762,000美元增加了13,289,000美元。截至2020年6月30日，公司的流動比率(流動資產/流動負債)為4：1，而截至2019年12月31日的流動比率為12：1。當前比率的變化是由於客户對未來日期的PPE訂單預付款的結果。截至2020年6月30日，現金增加了277.7%，即18,187,000美元，增至24,735,000美元，而截至2019年12月31日，現金為6,548,000美元。現金增加的大約650萬美元可歸因於未來個人防護設備銷售的預付款。2019年12月31日現金增加的原因是，經營活動提供的現金為16,749,000美元，融資活動提供的現金為1,810,000美元，投資活動使用的現金為372,000美元。

我們之前與富國銀行(Wells Fargo Bank)有一項350萬美元的信貸安排，包括最優惠利率加0.5%的信貸額度。此信用額度已於2020年5月到期，本公司決定不再續簽。除信貸額度外，該公司繼續與富國銀行保持關係。本公司認為這一信貸額度目前不是必要的，因為它已有幾年沒有使用過了，而且本公司目前從運營中獲得了足夠的資金。

截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為16,749,000美元，淨收益為11,561,000美元，主要受以下影響：基於股票的薪酬支出183,000美元，折舊和攤銷費用360,000美元，有價證券損失18,000美元，未合併附屬公司收入權益206,000美元，經營租賃費用增加450,000美元，應收賬款增加3,321,000美元，預付費用增加3,321,000美元。

截至2020年6月30日，應收賬款增加了3,321,000美元，增幅為77.4%，從截至2019年12月31日的4,292,000美元增至7,613,000美元。應收賬款增加與銷售額增加有關。使用未償還應收賬款和年收入的平均值計算，截至2020年6月30日，銷售額仍未償還的天數為28天，而截至2019年12月31日的天數為34天。

截至2020年6月30日，庫存增加了677,000美元，增幅為6.0%，從截至2019年12月31日的11,303,000美元增加到11，98萬美元。這一增長主要是由於一次性保護服裝部門的庫存增加了1,385,000美元，增幅為24.7%，達到6993,000美元，但建築供應部門的庫存減少了708,000美元，降幅為12.4%，降至4987,000美元，部分抵消了這一增長。

截至2020年6月30日，預付費用增加了523,000美元，增幅為14.6%，從截至2019年12月31日的3,587,000美元增至4,110,000美元。增加的主要原因是機器和設備的預付款。

由於攤銷餘額，截至2020年6月30日的使用權資產從截至2019年12月31日的3,178,000美元減少到2,728,000美元，減少了450,000美元。

截至2020年6月30日的租賃負債從截至2019年12月31日的3219,000美元減少到2776,000美元，減少了443,000美元。租賃負債的記錄是採用ASC842租賃的結果。租賃負債的減少是本季度支付租賃款項的結果。

阿爾法專業技術有限公司

截至2020年6月30日，應付賬款和應計負債增加了2872,000美元，增幅為202.1%，從截至2019年12月31日的1,421,000美元增加到4,293,000美元。增加的主要原因是原材料採購增加導致應付賬款增加，以及應計獎金增加導致應計負債增加。

截至2020年6月30日，客户預付款為6,475,000美元，這是客户為應對新冠肺炎疫情而為未來日期的個人防護用品訂單預付的保證金。截至2019年12月31日，沒有這種性質的預付款。

截至2020年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金為372,000美元，而2019年同期投資活動使用的淨現金為121,000美元。截至2020年6月30日的6個月的投資活動包括購買財產和設備41.9萬美元，主要用於建築供應部門，以及出售有價證券的收益4.7萬美元。截至2019年6月30日的6個月的投資活動包括購買財產和設備254,000美元，以及出售有價證券所得133,000美元。

截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為1,810,000美元，而2019年同期融資活動使用的淨現金為1,577,000美元。截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金來自行使股票期權的收益1,935,000美元，部分被普通股回購支付125,000美元所抵消。截至2019年6月30日的六個月，融資活動中使用的現金淨額源於回購普通股支付了1,636,000美元，但部分被行使股票期權的收益59,000美元所抵消。

截至2020年6月30日，根據我們的股票回購計劃，我們有2,027,000美元可用於額外的股票購買。在截至2020年6月30日的6個月裏，我們以12.5萬美元的成本回購了35,100股普通股。截至2020年6月30日，我們通過我們的回購計劃總共回購了17,922,917股普通股，成本為35,493,000美元。我們在回購時將所有股票作廢。預計未來回購的資金將來自手頭現金和經營活動的現金流。

我們相信，我們目前的現金餘額將足以滿足我們在可預見的未來的預計營運資本和計劃資本支出。

近期會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02年度租賃，其中引入了承租人對之前指導下歸類為經營租賃的租賃資產和租賃負債的確認。此更新適用於2018年12月15日之後開始的年度報告期，包括報告期內的過渡期，並允許提前採用。最初的指南要求在修改後的追溯基礎上應用，並提供最早的時期。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-11，對ASC 842進行了有針對性的改進，其中包括不重述過渡期間的比較期間的選項，並選擇使用ASC 842的生效日期(租賃)作為最初應用過渡的日期。根據生效日期，我們從2019年1月1日開始採用此ASU，並選擇了ASU 2018-11項下提供的過渡選項。這一標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響，確認了所有經營租賃的新使用權資產和租賃負債，因為這些租賃通常具有大於一年的不可撤銷租賃期。採用後，我們合併資產負債表上的資產和負債都增加了大約3,455,000美元。我們選擇了一套過渡實際的權宜之計，其中包括不重新評估任何到期或現有的合同是否屬於或包含租約，不重新評估到期或現有租約的租約分類，以及不重新評估現有租約的初始直接成本。我們還選擇了一個實際的權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開。我們沒有選擇實際的權宜之計，在確定租賃條款或評估ROU資產的減值時採用事後諸葛亮的方式。有關更多信息，請參閲本報告其他部分的合併財務報表附註(未經審計)附註13。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量。ASU 2016-13要求組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU 2016-13對公共實體的年度期間有效，包括2019年12月15日之後開始的這些年度期間內的過渡期。本指導適用於本公司從2020年1月1日開始的會計年度。採用新準則並沒有對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

阿爾法專業技術有限公司

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主題718)，對非員工股份支付會計的改進。本ASU旨在通過使指導與基於員工股份的薪酬會計相一致來簡化發放給非員工的基於股份的薪酬的各個方面。ASU 2018-07在2018年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期有效，允許提前採用，但不早於實體採用ASC主題606的日期。新的指南需要追溯到最初應用之日確認的累積效果。我們在2019年第一季度採用了本ASU的規定。採用新準則並沒有對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號《所得税(議題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)》，意在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改善一致性應用。本指南從2020年12月15日之後開始，在允許提前採用的情況下，對財年和這些財年內的過渡期有效。該公司目前正在評估這一標準對其綜合財務報表和相關披露的影響。

管理層定期審查發佈的新會計準則。管理層目前沒有確定它認為值得進一步討論的任何其他新標準。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目另外要求的信息。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估。

在我們管理層的監督下，包括我們的總裁兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，我們根據對交易法第13a-15條所要求的這些控制和程序的評估，評估了截至2020年6月30日我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(“交易法”)下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義)的設計和操作的有效性。披露控制和程序是我們設計的控制和其他程序，以確保我們及時記錄、處理、彙總和報告我們必須在根據“交易法”向SEC提交或提交給SEC的報告中披露的信息，此類控制包括但不限於旨在確保積累需要披露的信息並將其傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。

在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們必須運用我們的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。

根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在與本報告相關的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(該術語在“交易法”下的規則13a-15(F)和規則15d-15(F)中定義)已經或可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

阿爾法專業技術有限公司

第二部分：其他資料

第1A項。危險因素

可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的因素列表在2019年Form 10-K的第I部分第1A項“風險因素”中描述。我們的風險因素與2019年10-K表格中第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比沒有實質性變化，但以下風險因素中描述的風險因素除外。

新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務、財務業績和運營業績產生實質性的不利影響。

2019年12月，新冠肺炎在中國武漢浮出水面，在2020年第一季度期間，世界衞生組織升級了對新冠肺炎威脅的評估，最終在2020年3月11日將其定性為大流行。與新冠肺炎大流行相關的情況很複雜，而且仍在不斷髮展，政府和商業部門做出了廣泛的努力，以遏制病毒在全球的傳播。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的因素，例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性，以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、行業合作伙伴、供應商和第三方經銷商和分銷商的影響。

聯邦、州和地方政府以及外國政府實施了許多協議和規定，以努力限制新冠肺炎的傳播。我們已經實施了一系列措施來保護員工的健康和福祉，包括讓某些上班族遠程工作和暫停員工出差。我們努力減輕新冠肺炎的影響，可能會對我們的運營產生潛在的負面影響，包括生產水平、研發活動的減少和成本的增加，這些都可能對我們提供產品的能力產生不利影響。相反，未能成功實施健康和福利措施的影響，例如，可能導致我們製造設施的工人新冠肺炎檢測呈陽性，也將對我們的業務產生不利影響，包括導致產品召回。雖然我們將繼續遵守我們運營所在司法管轄區的地方政府施加的限制，但政府法規已經影響了公司某些製造設施的勞動力可用性和費用，我們預計這種情況將持續一段時間。

儘管我們的個人防護產品銷量增加，需求大幅增加，但全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的製造和分銷能力產生不利影響。與新冠肺炎疫情相關的中斷，包括美國、墨西哥、印度和其他國家的就地避難所訂單，已經並可能繼續阻止員工、供應商、分銷商和其他人進入製造設施，運輸我們的產品或製造我們產品所需的零部件。例如，政府強制在印度的關閉始於3月下旬，結束於2020年5月，影響了我們與一次性防護服相關的訂單履行和收入增長。任何政府法規也可能影響我們向某些客户供應和發運產品的能力，這可能會導致一些訂單被取消。此外，與新冠肺炎疫情相關的全球供應鏈中斷已經導致產品短缺，這已經並可能繼續影響我們的產品製造能力。我們目前利用第三方為我們的產品製造某些部件和材料，並提供消毒服務等服務，我們從世界各地的眾多供應商購買這些材料和服務。如果我們或我們產品生產所用材料供應鏈中的任何第三方受到新冠肺炎疫情的不利影響，包括新冠肺炎疫情造成的限制，我們的供應鏈可能會繼續中斷，從而限制我們生產產品的能力。除其他外，這些中斷可能會影響我們生產和供應滿足市場需求所需數量的產品的能力。

阿爾法專業技術有限公司

此外，對於新冠肺炎疫情，以及為了增加所需醫療及其他用品和產品的更廣泛可用性，我們可能會選擇，或政府可能會要求我們分配產品(例如，根據美國“國防生產法”)，從而對我們的正常運營和財務業績產生不利影響，導致對客户的差別待遇和/或對我們的聲譽和客户關係產生不利影響。同樣，根據DPA提出要求的我們的原材料供應商可能無法履行我們對這些原材料的訂單，或者這樣的履行可能會被推遲。此外，對我們某些產品的不可預測的需求增長可能，或者在某些情況下，可能會繼續超出我們滿足此類需求的能力，這可能會對我們的財務業績和客户關係產生不利影響，並導致負面宣傳。

由於新冠肺炎的流行，我們個人防護設備產品的訂單從老客户和新客户那裏都有了顯著的增加。由於與大流行相關的不確定性，當與病毒相關的情況發生變化或改善，對這些產品的需求減弱時，我們可能會遇到其中某些客户的銷售額下降，這可能會影響我們對未來訂單和銷售的預期。

新冠肺炎導致了全球金融市場的低迷和全球經濟的放緩，這反過來又對利率和外幣匯率產生了負面影響。這種經濟環境可能會影響我們的一些客户的付款能力或導致他們要求延長付款期限，我們已經並可能繼續經歷一些供應商的成本增加。此外，住房開工減少和住房市場不確定性增加可能會對我們的建築供應細分產品的需求產生負面影響。

此外，新冠肺炎疫情的影響可能會加劇其他先前存在的風險，如政治、監管、社會、金融、運營和網絡安全風險，以及與全球經濟狀況相關的風險，這些風險中的任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股權證券

下表列出了公司或交易法第10b-18(A)(3)條規定的任何“關聯購買者”或其代表進行的購買：

(1)根據本公司的股份回購計劃，2019年12月11日，本公司宣佈董事會已授權以200萬美元擴大本公司現有的股份回購計劃。在本報告所述期間，我們沒有回購任何股票。

出售的證券

在本報告所述期間，我們沒有出售未註冊的股權證券。

阿爾法專業技術有限公司

項目6.展品

(P)表示向證券交易委員會提交的書面文件。

阿爾法專業技術有限公司

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。